Инвестиционные результаты 2013 и возможности 2014
-
Upload
dmitri-konash -
Category
Economy & Finance
-
view
185 -
download
1
description
Transcript of Инвестиционные результаты 2013 и возможности 2014
![Page 1: Инвестиционные результаты 2013 и возможности 2014](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022042602/557f9a8ad8b42a522c8b5052/html5/thumbnails/1.jpg)
Инвестиционные результаты 2013 и возможности 2014
Дмитрий Конаш
![Page 2: Инвестиционные результаты 2013 и возможности 2014](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022042602/557f9a8ad8b42a522c8b5052/html5/thumbnails/2.jpg)
Познакомимся
• Руководитель российского бизнеса американской компании
• Преподаватель-практик Московской школы управления Сколково
• Инвестор с 25 летним стажем
• Атор книг об инвестициях: Сохранить и приумножить, Making Money in BRIC Stocks, Как инвестировать
![Page 3: Инвестиционные результаты 2013 и возможности 2014](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022042602/557f9a8ad8b42a522c8b5052/html5/thumbnails/3.jpg)
• Материалы этого семинара основаны на моем личном мнении частного инвестора и никак не связаны с моей профессиональной деятельностью
• Семинар рассматривает рынки и индексы, а не отдельные компании
![Page 4: Инвестиционные результаты 2013 и возможности 2014](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022042602/557f9a8ad8b42a522c8b5052/html5/thumbnails/4.jpg)
Глобальные рынки акций 2013
![Page 5: Инвестиционные результаты 2013 и возможности 2014](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022042602/557f9a8ad8b42a522c8b5052/html5/thumbnails/5.jpg)
Акции и облигации 2013 (Россия и США)
![Page 6: Инвестиционные результаты 2013 и возможности 2014](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022042602/557f9a8ad8b42a522c8b5052/html5/thumbnails/6.jpg)
Выводы 2013
• Хорошие результаты рынка акций Японии и США
• В целом нейтральные результаты по мировым облигациям, Россия в плюсе
• Большинство развивающихся рынков и золото – негативные результаты
![Page 7: Инвестиционные результаты 2013 и возможности 2014](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022042602/557f9a8ad8b42a522c8b5052/html5/thumbnails/7.jpg)
Рассмотрим длительные периоды
![Page 8: Инвестиционные результаты 2013 и возможности 2014](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022042602/557f9a8ad8b42a522c8b5052/html5/thumbnails/8.jpg)
Глобальные рынки акций 2004-2013
![Page 9: Инвестиционные результаты 2013 и возможности 2014](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022042602/557f9a8ad8b42a522c8b5052/html5/thumbnails/9.jpg)
Акции и облигации 2009-2013 (Россия и США)
![Page 10: Инвестиционные результаты 2013 и возможности 2014](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022042602/557f9a8ad8b42a522c8b5052/html5/thumbnails/10.jpg)
Российский рынок 2000-2013
Один рубль, вложенный в российские акции, облигации и в золото в конце 1998 года
0
2
4
6
8
10
12
14
199920002001200220032004200520062007200820092010201120122013
Акции
Облигации
Золото
Высокая волатильность и высокая доходность за период в 14 лет
![Page 11: Инвестиционные результаты 2013 и возможности 2014](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022042602/557f9a8ad8b42a522c8b5052/html5/thumbnails/11.jpg)
Можно ли обогнать рынок ?
Источник: www.investfunds.ru
![Page 12: Инвестиционные результаты 2013 и возможности 2014](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022042602/557f9a8ad8b42a522c8b5052/html5/thumbnails/12.jpg)
Можно ли обогнать рынок?
Прирост индекса ММВБ за 2003-2013-371% (15% в год, риск 42%)
Со временем лидеры меняются, отрыв от рынка сокращается
![Page 13: Инвестиционные результаты 2013 и возможности 2014](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022042602/557f9a8ad8b42a522c8b5052/html5/thumbnails/13.jpg)
Можно ли обогнать рынок?
• По данным, доступным в интернете, ни один из российских ПИФов не обогнал распространненый индекс российского рынка облигаций IFX-cbonds в период между 2003 и 2013 годами
• В период 1976-2006 из всех ПИФов США только 0.6% обогнали индекс акций S&P500. Это уровень ниже статистической ошибки
• 1% успеха: умение или удача?
![Page 14: Инвестиционные результаты 2013 и возможности 2014](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022042602/557f9a8ad8b42a522c8b5052/html5/thumbnails/14.jpg)
Валютные курсы 2005-2013
- Призыв к использованию валютных составляющих - Волатильность курсов снижает риск портфелей
![Page 15: Инвестиционные результаты 2013 и возможности 2014](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022042602/557f9a8ad8b42a522c8b5052/html5/thumbnails/15.jpg)
Пример сбалансированного портфеля
Демо портфель www.essentialportfolio.com : популярные фонды акций и облигаций Германии, России, США. Каждый из активов «приобретен» 1го апреля 2003 на эквивалент $1000. Результаты на 17.01.2014: доходность в $ 8.3% годовых, риск 12%. Дивиденды еще примерно 2.5% годовых
![Page 16: Инвестиционные результаты 2013 и возможности 2014](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022042602/557f9a8ad8b42a522c8b5052/html5/thumbnails/16.jpg)
Возможности 2014
• Аналитики ожидают продолжения роста акций в США, облигаций в России
• Возможно ускорение роста акций Западной Европы
• Большие открытые вопросы • Вернутся ли к росту акции в странах BRIC? • Достигло ли дна цена на золото?
• Сбалансированный мультивалютный портфель из индексных ПИФов обеспечит баланс между доходностью, риском и издержками
![Page 17: Инвестиционные результаты 2013 и возможности 2014](https://reader034.fdocuments.net/reader034/viewer/2022042602/557f9a8ad8b42a522c8b5052/html5/thumbnails/17.jpg)
Для частного инвестора
Практическое пособие по инвестициям в Apple iTunes и Google Play Market
Книга «Сохранить и приумножить», описание методов усреднения и инвестиционных активов, в www.ozon.ru и в Apple iTunes
Бесплатные инструменты частного инвестора
www.facebook.com/dmitri.konash - инвестиции, фитнес, яхтинг