ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ОБЗОР ФИНАНСОВОГО РЫНКА

РОССИИ ПО СОСТОЯНИЮ НА 01.08.2017

Цифры и факты (1\2)

• В июле стоимость бивалютной корзины к рублю повысилась на 2% до уровня в 64.1 руб./корзину (в июне рост корзины составлял 4%). 28.07.2017 Совет директоров Банка России сохранил ключевую ставку на уровне 9% годовых.

• Сальдо по текущим операциям в июне стало отрицательным и составило –2 млрд долл. (против +3 млрд долл. в мае). По счету операций с капиталом и финансовыми инструментами наблюдался приток в 4 млрд долл. (+1 млрд долл. месяцем ранее). Официальные валютные резервы увеличились на 2 млрд долл. в результате покупок валюты Минфином и возврата банками ранее привлеченных от Банка России валютных кредитов. ЦБ валютных интервенций на рынке не проводил.

• В июле погашение внешнего долга банков и предприятий должно было составить 6 млрд долл. (для сравнения: в июне 10 млрд долл.). На рынке корпоративных еврооблигаций совокупный объем размещений снизился до 1 млрд долл. по сравнению с 2.8 млрд долл. в июне. На рынке синдицированных кредитов не привлечено ни одного кредита российскими заемщиками за два летних месяца (в мае было привлечено 4.5 млрд долл.).

• В июне денежное предложение (денежная база в широком определении) выросло на 1.8% к предыдущему месяцу до уровня в 11.6 трлн руб. (в мае – снизилось на 1.5%). Валютный долг банков перед ЦБ РФ в июле сократился на 0.9 млрд долл. (в июне сократился на 0.6 млрд долл.). При этом банки привлекли 1.9 млрд долл. на аукционах ЦБ. Рублевый долг банков перед ЦБ вырос на 200 млрд руб. и составляет около 600 млрд руб. Среднемесячный объем средств, размещенных банками на депозитных аукционах, проведенных ЦБ РФ в июле, резко сократился – 478 млрд руб. (для сравнения: в июне – 755 млрд руб., а рекорд зафиксирован в марте – 1.1 трлн руб.). Структурный профицит банковской ликвидности начал сокращаться.

2

Цифры и факты (2/2)

• Банки заработали в июне 142 млрд руб. прибыли до формирования резервов (117 млрд руб. – после формирования резервов) (в мае – 175 млрд руб. и 100 млрд руб., соответственно) . Показатель достаточности капитала сохранился на уровне в 13.3% (12.7% в декабре). Месячная прибыль трех крупнейших госбанков (Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка) вновь составила более половины совокупной прибыли банковской системы (71%). Частный банковский сектор получает чистую прибыль уже седьмой месяц подряд: 41 млрд руб. (34 млрд. руб. – после формирования резервов). Прибыльность активов до формирования резервов составила +1.9% по системе в целом и +1.1% без учета трех крупнейших госбанков (за скользящий год).

• Финансы населения. Темп прироста вкладов населения в июне заметно ускорился (+1.5% после –0.1% месяцем ранее) и составил +9.4% в годовом выражении. Динамика вкладов в Сбербанке была хуже, чем в остальной банковской системе: +0.9% и +1.9%, соответственно. Максимальная ставка по рублевым депозитам населения в крупнейших банках составляла 7.5% годовых во второй декаде июля. Рынок розничного кредитования в июне продолжил уверенный рост: +1.1% к предыдущему месяцу и +5.8% к аналогичному периоду прошлого года (для сравнения: в мае эти показатели составляли +0.7% и +4.7%). Доля просроченных кредитов в июне снизилась на 0.4 проц. п. и составила 10.8% (без учета Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы).

• Финансы предприятий. Динамика средств на счетах и депозитах предприятий в июне продолжила маятниковые колебания: сокращение на 1.7% после майского прироста на 2.1%; в годовом выражении +1.5% в июне после +1.8% в мае. При этом Сбербанк испытал приток (+1.6%) вкладов предприятий, а остальная банковская система – отток средств (–2.7%). Корпоративное кредитование в июне показало незначительный рост: +0.1% по системе в целом и +0.5% без Сбербанка и ВТБ (месяцем ранее рост составлял –0.1% и +0%, соответственно). Доля просроченных кредитов выросла на 0.2 проц. п. до уровня в 9.8% (без учёта Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы). В мае средние ставки по рублёвым кредитам предприятиям ускорили снижение до уровней в 11% годовых по долгосрочным и 11.5% по краткосрочным кредитам (для сравнения: 11.3% и 11.9% в апреле).

3

Курс рубля и ключевая ставка Банка России

• По итогам июля стоимость бивалютной корзины к рублю немного подросла – на 2%, превысив 64 руб. за корзину. В основном динамика курса рубля отражала изменение цен на нефтяном рынке, но в конце месяца курс рубля остался невосприимчив к начавшемуся ралли не нефтяном рынке.

• К концу июля нефтяные котировки превысили 52 долл./барр. Brent; для сравнения - в конце июня нефть торговалась ниже 45 долл./барр. (локальный минимум за предшествующий год). Ценовое ралли было связано с проходившей в Санкт-Петербурге 24.07.2017 г. министерской встречей стран-производителей нефти. Его участники призвали к более жесткому контролю за выполнением условий соглашения об ограничении добычи. Кроме того, к соглашению присоединились Ливия и Нигерия.

• 28.07.2017 Совет директоров Банка России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 9% годовых. По мнению регулятора, прекратилось снижение инфляционных ожиданий населения, на среднесрочном горизонте сохраняются инфляционные риски. Для поддержания инфляции вблизи целевого значения в 4% Банк России «продолжит проведение умеренно-жесткой политики». Однако, в второй половине 2017 г. регулятор видит «пространство для снижения ключевой ставки».

51.8

75.4

64.9

87.0

64.1

57.6

17

15

14

12.5

11.5 1110.5 10

9.259.75

9

6

9

12

15

18

50

55

60

65

70

75

80

85

90

31

.01

.15

31

.03

.15

31

.05

.15

31

.07

.15

30

.09

.15

30

.11

.15

31

.01

.16

31

.03

.16

31

.05

.16

31

.07

.16

30

.09

.16

30

.11

.16

31

.01

.17

31

.03

.17

31

.05

.17

Курс бивалютной корзины (0.55 доллара+0.45 евро) к рублю, руб. за корзину

Минимальная ставка по недельным аукционам прямого РЕПО c Банком России (ключевая ставка), % годовых, правая шкала

51.1

75.4

64.9

87.0

64.1

68.3

27.8

42.2

52.952.4

25

30

35

40

45

50

55

60

65

70

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

31

.01

.15

31

.03

.15

31

.05

.15

31

.07

.15

30

.09

.15

30

.11

.15

31

.01

.16

31

.03

.16

31

.05

.16

31

.07

.16

30

.09

.16

30

.11

.16

31

.01

.17

31

.03

.17

31

.05

.17

Курс бивалютной корзины (0.55 доллара+0.45 евро) к рублю, руб. за корзину

Нефть марки Brent, долл./барр., правая шкала

4

Платежный баланс (млрд долл.)

• В июне 2017 г., по предварительной оценке, приток валюты по текущим операциям сменился оттоком. Сальдо текущих операций стало отрицательным и составило около -2 млрд долл. (против примерно +3 млрд долл. в мае). Это снижение, в основном, обусловлено действием сезонных факторов (прежде всего чистых выплат инвестиционных доходов). Изменение знака сальдо по текущим операциям стало фундаментальной причиной ослабления рубля в июне.

• Что касается операций с капиталом, то в июне наоборот, наблюдался его чистый приток. Основным каналом было сокращение иностранных активов российских банков. Это было фактором, противостоящим ослаблению рубля.

• В июне официальные валютные резервы в результате операций выросли на 2 млрд долл. (примерно на ту же величину они увеличились в результате операций в мае). При этом Банк России по-прежнему не осуществлял валютных интервенций на открытом рынке. Как и в предшествующий месяц, основной причиной роста резервов являлся возврат банками ранее привлеченных от Банка России валютных кредитов, а также покупка валюты Минфином.

11

9

10

77

3

4

1

3

45 5 5

4 4

1

3

-1

0

-2

2

0

4

6

8

6

8

1

3

-2

-11

-20

-9

-12

-3 -4

-2

1

3

-4

-6

-4 -4-3

2

0

0

1

3

-1

5

1

-17

0 0

-12

3

-1

4

0

12

-1

5

-4

1

-2-2

-5-4

1

-10

-1

-3 -3

1

-2 -1

-1

-5 -5

11

-9

-7

4

-4

-2

-24

-18

-12

-6

0

6

12

1.1

5

2.1

5

3.1

5

4.1

5

5.1

5

6.1

5

7.1

5

8.1

5

9.1

5

10

.15

11

.15

12

.15

1.1

6

2.1

6

3.1

6

4.1

6

5.1

6

6.1

6

7.1

6

8.1

6

9.1

6

10

.16

11

.16

12

.16

1.1

7

2.1

7

3.1

7

4.1

7

5.1

7

6.1

7

Сальдо счета текущих операций

Сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами ("+" - приток, "-" - отток)

Изменение валютных резервов ('+' -снижение. '-' -рост)

5

Погашение внешнего долга банков и компаний

(млрд долл., основной долг и проценты,

по данным графика погашения на 01.04.2017)

• В июле погашения по внешнему долгу банков и компаний должны были составить 6 млрд долл. (для сравнения: в июне – 10 млрд долл.) согласно долговому графику на 01.04.2017. В июле, как и на протяжении второго квартала 2017 года, основной объем выплат по внешнему долгу приходился на погашение рыночного долга. Погашения по сделкам с аффилированными зарубежными кредиторами, требования по которым являются более «мягкими» по сравнению с рыночным долгом, составляли около 20% от общего объема платежей.

• На первичном рынке еврооблигаций в июле активность снизилась, эмиссию осуществили«Газпром» (0.5 млрд долл.), «Промсвязьбанк» (0.5 млрд долл.), «БКС» (4.5 млн долл.). Для сравнения, в июне на первичном рынке еврооблигаций было осуществлено 6 размещений, совокупный объем которых составил 2.8 млрд долл1.

54

2 2 1 2 1 14

13

1

74

7

2

7

5 9

44

9

5 5

15

16

7

5

13

11

16

9

12

910

65

10

6 6

19

17

10

6

20

15

23

12

0

5

10

15

20

25

апр

.17

ма

й.1

7

ию

н.1

7

ию

л.1

7

авг.1

7

се

н.1

7

окт.

17

но

я.1

7

де

к.1

7

ян

в.1

8

фе

в.1

8

ма

р.1

8

2 к

в. 2

01

8

3 к

в. 2

01

8

4 к

в. 2

01

8

1 к

в. 2

01

9

Банки Компании Всего

• На рынке международного синдицированного кредитования и в июне, и в июле наблюдалось полное затишье: корпоративные заемщики не привлекли ни одного кредита.

1 В соответствии с обновленными данными на сайте cbonds.ru

6

Эмиссионная активность Банка России и её факторы • В июне денежное предложение (денежная база в

широком определении) незначительно повысилось – на 1.8% к предыдущему месяцу, до уровня в 11.6 трлн руб. Денежное предложение стагнирует с начала текущего года.

• В июле, судя по всему, структурный профицит, т.е. относительный «избыток» банковской ликвидности стал постепенно «рассасываться». Во-первых, в июле рублевый долг банков перед ЦБ РФ по сравнению с предшествующим месяцем возрос примерно на 200 млрд руб. В основном рост долга пришелся на операции однодневного РЕПО по фиксированной ставке. Во-вторых, активность банков в размещении свободной ликвидности на срочных депозитах в Банке России снизилась. Так впервые с января 2017 г. средний объем предложения банков на депозитных аукционах был минимальным (478 млрд руб.), при этом его уровень оказался ниже соответствующего среднего объема спроса Банка России (тогда как в январе-июне в среднем объем предложения на аукционах превосходил объем спроса почти на 30%). Это закономерно в условиях стагнации денежного предложения.

• Валютный долг банков перед ЦБ РФ в июле сократился на 0.9 млрд долл. (в июне он сократился на 0.6 млрд долл.). В июле на 8 состоявшихся аукционах из 9объявленных Банком России банки привлекли 1.9 млрд долл.

10

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

0

2000

4000

6000

8000

10000

ян

в 1

5ф

ев 1

5

ма

р 1

5

ап

р 1

5

ма

й 1

5

ию

н 1

5

ию

л 1

5

ав

г 1

5

сен

15

ок

т 1

5

но

я 1

5

дек

15

ян

в 1

6ф

ев 1

6

ма

р 1

6

ап

р 1

6

ма

й 1

6

ию

н 1

6

ию

л 1

6

ав

г 1

6

сен

16

ок

т 1

6

но

я 1

6

дек

16

ян

в 1

7ф

ев 1

7

ма

р 1

7

ап

р 1

7

ма

й 1

7

ию

н 1

7

ию

л 1

7

Кредиты иностранная валютаРЕПО иностранная валюта (аукцион) Депозиты МинфинаРЕПО (фиксированная ставка)РЕПО рубли (аукцион)Ломбардные кредиты и овернайтКредиты под залог нерыночных активов и обеспеченные золотомБеззалоговые кредитыСредневзвешенная ставка (правая шкала)

Долг банков перед Банком России и Минфином (без учёта субординированных кредитов, млрд. руб.)

100.0

106.6

115.0

93.4

112.1

106.2

117.1120.6

117.7

50

60

70

80

90

100

110

120

130

8

9

10

11

12

13

14

15

дека

брь

янва

рьф

евра

льм

арт

апре

льм

айию

ньию

льав

густ

сент

ябрь

октя

брь

нояб

рьде

кабр

ьян

варь

фев

раль

мар

тап

рель

май

июнь

июль

авгу

стсе

нтяб

рьок

тябр

ьно

ябрь

дека

брь

янва

рьф

евра

льм

арт

апре

льм

айию

ньию

льав

густ

сент

ябрь

октя

брь

нояб

рьде

кабр

ьян

варь

фев

раль

мар

тап

рель

май

июнь

июль

авгу

стсе

нтяб

рьок

тябр

ьно

ябрь

дека

брь

янва

рьф

евра

льм

арт

апре

льм

айию

нь

2013 2014 2015 2016 2017

трлн руб. декабрь 2012 = 100 (правая шкала)

Денежное предложение (денежная база в широком определении, на конец месяца)

7

Внутренняя ресурсная база банков

• В июне наблюдалось существенное ускорение динамики средств на счетах и депозитах населения: темпы прироста составили +1.5% после –0.1% месяцем ранее и +1.3% в аналогичный период предыдущего года (валютная переоценка устранена). В годовом выражении темп прироста вкладов населения в июне составил +9.4%, что на 0.2 проц. п. больше, чем в мае. Это первый месяц, в котором наблюдалось ускорение годовой динамики роста, после пяти месяцев замедления.

• Распределение июньской динамики средств населения между Сбербанком и остальной банковской системойоказалось не в пользу первого, как и месяцем ранее: +0.9% против +1.9%, соответственно.

• Рост вкладов населения обусловлен ощутимым притоком рублевых средств (+2.1%) при стагнации валютных (–0.1%).

• В отличие от вкладов населения, в июне наблюдалось заметное – «маятникообразное» сокращение средств на счетах и депозитах предприятий: –1.7% после майского прироста на +2.1% (для сравнения: –1.3% в июне предшествующего года, валютная переоценка устранена). В годовом выражении темп прироста вкладов предприятий в июне составил +1.5% после +1.8% в мае.

• Распределение июньского притока вкладов предприятий между Сбербанком и остальной банковской системой оказалось – в отличие от вкладов населения – в пользу первого: +1.6% против –2.7%, соответственно.

* На начало декабря в данных выборки банков отсутствовали данные по банку Уралсиб.

При построении данного графика искажающий эффект Уралсиба был устранен.

100.0

98.6

105.9

116.4

111.9

116.2

112.1

119.8

132.9145.8

149.1

80

90

100

110

120

130

140

150

160

10

15

20

25

30

35

дек

абр

ья

нва

рь

фев

рал

ьм

арт

ап

ре

ль

ма

йи

юн

ьи

юл

ьав

густ

сен

тяб

рь

ок

тя

бр

ьн

оя

бр

ьд

екаб

рь

ян

вар

ьф

ев

ра

ль

мар

тап

рел

ьм

айи

юн

ьи

юл

ьав

густ

сен

тяб

рь

ок

тя

бр

ьн

оя

бр

ьд

ек

аб

рь

ян

вар

ьф

евр

аль

мар

тап

рел

ьм

айи

юн

ьи

юл

ьав

густ

сен

тяб

рь

ок

тя

бр

ьн

оя

бр

ьд

екаб

рь

ян

вар

ьф

евр

аль

мар

та

пр

ел

ьм

ай

ию

нь

ию

ль

авгу

стсе

нтя

бр

ьо

кт

яб

рь

но

яб

рь

дек

абр

ья

нва

рь

фе

вр

ал

ьм

арт

апр

ель

май

ию

нь

2013 2014 2015 2016 2017

% трлн руб.

счета и депозиты, трлн руб.

темп роста счетов и депозитов с исключением влияния валютной переоценки, декабрь 2012 = 100 (правая шкала)

Счета и депозиты населения

(на конец месяца)*

100.0

99.2

113.1

108.6

128.8

120.0

134.9 133.9

127.2

133.4134.2

137.0

134.7

80

90

100

110

120

130

140

150

10

15

20

25

30

35

дек

абр

ья

нва

рь

фев

рал

ьм

арт

апр

ель

май

ию

нь

ию

ль

авгу

стсе

нтя

бр

ьо

ктя

бр

ьн

оя

бр

ьд

екаб

рь

ян

вар

ьф

евр

аль

мар

тап

рел

ьм

айи

юн

ьи

юл

ьав

густ

сен

тяб

рь

ок

тяб

рь

но

яб

рь

дек

абр

ья

нва

рь

фев

рал

ьм

арт

апр

ель

май

ию

нь

ию

ль

авгу

стсе

нтя

бр

ьо

ктя

бр

ьн

оя

бр

ьд

екаб

рь

ян

вар

ьф

евр

аль

мар

тап

рел

ьм

айи

юн

ьи

юл

ьав

густ

сен

тяб

рь

ок

тяб

рь

но

яб

рь

дек

абр

ья

нва

рь

фев

рал

ьм

арт

апр

ель

май

ию

нь

2013 2014 2015 2016 2017

% трлн руб.

счета и депозиты, трлн руб.

темп роста счетов и депозитов с исключением влияния валютной переоценки, декабрь 2012 = 100 (правая шкала)

Счета и депозиты предприятий

(на конец месяца)

8

Кредитование населения и предприятий

• В июне портфель банковских кредитов предприятиям продолжал стагнировать: темпы его прироста составили +0.1% против –0.1% в мае (здесь и далее – валютная переоценка устранена). Однако, без учета Сбербанка и ВТБ показатели выглядят более оптимистично: +0.5% после 0% месяцем ранее. На уровне системы в целом отмечалась стагнация как рублевых кредитов (+0.2%), так и валютных (–0.1%, в долл. эквиваленте).

• Темп прироста портфеля корпоративных кредитов к аналогичному периоду прошлого года в июне составил –1.2% (в мае годовой темп прироста составлял –0.7%).

• Портфель банковских кредитов населению в июне продолжил уверенно расти: +1.1% по системе в целом и те же +1.1% без учета Сбербанка (здесь и далее – валютная переоценка устранена). Месяцем ранее оба показателя составляли +0.7% и +1.2%, соответственно.

• В июне к аналогичному периоду прошлого года темп прироста портфеля кредитов населению составил +5.8%, что на 1.1 проц. п. больше, чем в мае.

** В мае показатель рассчитан без учета (1) ВТБ и БМ-Банка , показатели которых существенно исказились в

результате начала процесса консолидации работающих бизнесов двух банков под брендом ВТБ и неработающих –

под брендом БМ-банка, и (2) ФК Открытие и ХМБ Открытие, которые также начали процесс консолидации

2.1%

2.5%

0.1%

1.8%1.6%

0.9%

0.6%

-1.3%

0.7%

1.1%

6.2%

3.0%

-2.3%

-0.5%

-1.0%

2.2%

-0.3%

4.6%

2.2%

0.4%

2.9%

3.6%

1.1%

3.3%

0.7%

-1.4%

-1.7%

0.1%

-1.0%

-0.6%

0.4%

0.8%

0.4%

-0.5%

1.2%1.1%

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

ян

в.2

00

8

ап

р.2

00

8

ию

л.2

00

8

окт.

20

08

ян

в.2

00

9

ап

р.2

00

9

ию

л.2

00

9

окт.

20

09

ян

в.2

01

0

ап

р.2

01

0

ию

л.2

01

0

окт.

20

10

ян

в.2

011

ап

р.2

011

ию

л.2

011

окт.

20

11

ян

в.2

01

2

ап

р.2

01

2

ию

л.2

01

2

окт.

20

12

ян

в.2

01

3

ап

р.2

01

3

ию

л.2

01

3

окт.

20

13

ян

в.2

01

4

ап

р.2

01

4

ию

л.2

01

4

окт.

20

14

ян

в.2

01

5

ап

р.2

01

5

ию

л.2

01

5

окт.

20

15

ян

в.2

01

6

ап

р.2

01

6

ию

л.2

01

6

окт.

20

16

ян

в.2

01

7

ап

р.2

01

7

Всего Всего, без учета Сбербанка

Кредиты населению (с исключением валютной

переоценки, темпы прироста за месяц, %)*

2.0%

1.3%

0.8%

-1.4%

0.7%

-0.1%

0.1%

2.0%

3.4%

-2.2%

-1.6%

1.1%

-1.0%

2.1%

2.7% 2.8%

-0.6%

3.3%

1.8%

-0.2%

1.9%

0.3%

-1.6%

1.3%1.8%

-0.9%

1.7%

-1.2%

0.4%

-1.7%

0.0%

0.5%

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

ян

в.2

00

8

ап

р.2

00

8

ию

л.2

00

8

окт.

20

08

ян

в.2

00

9

ап

р.2

00

9

ию

л.2

00

9

окт.

20

09

ян

в.2

01

0

ап

р.2

01

0

ию

л.2

01

0

окт.

20

10

ян

в.2

011

ап

р.2

011

ию

л.2

011

окт.

20

11

ян

в.2

01

2

ап

р.2

01

2

ию

л.2

01

2

окт.

20

12

ян

в.2

01

3

ап

р.2

01

3

ию

л.2

01

3

окт.

20

13

ян

в.2

01

4

ап

р.2

01

4

ию

л.2

01

4

окт.

20

14

ян

в.2

01

5

ап

р.2

01

5

ию

л.2

01

5

окт.

20

15

ян

в.2

01

6

ап

р.2

01

6

ию

л.2

01

6

окт.

20

16

ян

в.2

01

7

ап

р.2

01

7

Всего Всего, без учета Сбербанка и ВТБ

Кредиты предприятиям (с исключением валютной

переоценки, темпы прироста за мес., %) **

9

* На начало сентября 2015 г. в выборке отсутствовали данные по банку «Траст», а на начало декабря

2015 г.– по банку »Уралсиб» (не разместил свою отчётность на сайте Банка России).

При построении данного графика эти искажающие эффекты были устранены.

Проблемные долги• В июне было отмечено, с одной стороны,

продолжение улучшения качества ссуд в розничном сегменте и, с другой стороны, небольшое ухудшение качества ссуд в корпоративном.

• Доля просроченной задолженности в долге населения перед банками в июне составила 10.8%(без учета Сбербанка, ВТБ и БМ-банка), что на 0.4 проц. п. меньше, чем в мае. Погашение ранее накопленной просроченной задолженности населения происходит на фоне продолжающегося улучшения ситуации с занятостью.

• По итогам мая, доля неплатежей в потоке погашаемых розничных ссуд стабилизировалась на отметке 12.2%. Наблюдалось некоторое улучшение качества розничных кредитов в сфере автокредитования и ипотечного жилищного кредитования.

• Доля просроченной задолженности в долге предприятий перед банками в июне составила 9.8% (без учёта Сбербанка, ВТБ и БМ-банка), что на 0.2 проц. п. больше, чем в мае.

• Продолжается рост “плохих” долгов в сфере добычи нетопливных ископаемых: по итогам мая, доля просроченной ссудной задолженности превысила отметку в 5.3%. Также набирает обороты процесс ухудшения качества ссуд компаний, занятых в секторе оптовой и розничной торговли (12.6%), производстве стройматериалов (9.4%), металлургии (3.4%).

Доля просроченных кредитов в совокупных ссудах и займах

(без учета Сбербанка, ВТБ и БМ-банка), %

0.8 1.2

6.6

5.4

4.3 4.0

4.7

6.4

7.4

9.29.6 9.6

9.8

4.44.0

7.5

8.6

9.5

8.8

7.0

6.1

5.2

5.8

7.0

8.5

10.1

11.1

11.0

11.9

11.1

11.3

11.210.8

1.92.1

2.8

7.97.4

6.0

5.35.9

6.7

8.0

8.5

9.510.1

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

11.0

12.0

13.0

ян

в.2

008

ап

р.2

008

ию

л.2

008

окт.

2008

ян

в.2

009

ап

р.2

009

ию

л.2

009

окт.

2009

ян

в.2

010

ап

р.2

010

ию

л.2

010

окт.

2010

ян

в.2

011

ап

р.2

011

ию

л.2

011

окт.

2011

ян

в.2

012

ап

р.2

012

ию

л.2

012

окт.

2012

ян

в.2

013

ап

р.2

013

ию

л.2

013

окт.

2013

ян

в.2

014

ап

р.2

014

ию

л.2

014

окт.

2014

ян

в.2

015

ап

р.2

015

ию

л.2

015

окт.

2015

ян

в.2

016

ап

р.2

016

ию

л.2

016

окт.

2016

ян

в.2

017

ап

р.2

017

кредиты предприятиям кредиты населению кредиты всего

0%2%4%6%8%

10%12%14%16%18%20%22%

янв.1

2

апр.1

2

ию

л.1

2

окт.1

2

янв.1

3

апр.1

3

ию

л.1

3

окт.1

3

янв.1

4

апр.1

4

ию

л.1

4

окт.1

4

янв.1

5

апр.1

5

ию

л.1

5

окт.1

5

янв.1

6

апр.1

6

ию

л.1

6

окт.1

6

янв.1

7

апр.1

7

всего ссуды на покупку жилья (кроме ипотечных ссуд)

ипотечные жилищные ссуды автокредиты

иные потребительские ссуды

Доля непогашенных ссуд, по которым срок платежа наступил в отчетном периоде, в общем объеме погашаемых ссуд физическим лицам, %

10

Процентные ставки по кредитам и депозитам

• Уровень максимальной ставки по рублевым депозитам населения в крупнейших банках на вторую декаду июля составил 7.5 годовых. Понижательная тенденция, вероятно, продолжится в последующие месяцы вслед за ключевой ставкой, «пространство для снижения» которой во втором полугодии 2017 г. по мнению регулятора сохраняется.

• В мае снижение ставок по банковским кредитам для предприятий немного ускорилось, причем – и по краткосрочным, и по долгосрочным кредитам. Причина – снижение ключевой ставки Банком России в начале мая на 0.5 проц. п.Стоит отметить, что ставки по долгосрочным кредитам вплотную приблизились к локальному минимуму, имевшему место перед первыми санкциями и первым повышением ключевой ставки Банка России (уровню начала 2014 г.). Дальнейшее снижение ставок высоковероятно: судя по данным проводимых ЦБ РФ опросов банков в первом квартале 2017 г. на снижение ставок влияет не только смягчение политики Банка России, но и улучшение восприятия банками ситуации в нефинансовом секторе. При этом банки ожидают сохранения тенденции снижения ставок и в целом смягчения условий кредитования предприятий в ближайшие 3-6 месяцев (во 2-3 кварталах 2017 г.).

15.3

13.8

11.6

10.5

10.19.8

7.57.0

8.0

9.0

10.0

11.0

12.0

13.0

14.0

15.0

16.0

I.1

0.2

01

4

I.1

1.2

01

4

I.1

2.2

01

4

I.0

1.2

01

5

I.0

2.2

01

5

I.0

3.2

01

5

I.0

4.2

01

5

I.0

5.2

01

5

I.0

6.2

01

5

I.0

7.2

01

5

I.0

8.2

01

5

I.0

9.2

01

5

I.1

0.2

01

5

I.1

1.2

01

5

I.1

2.2

01

5

I.0

1.2

01

6

I.0

2.2

01

6

I.0

3.2

01

6

I.0

4.2

01

6

I.0

5.2

01

6

I.0

6.2

01

6

I.0

7.2

01

6

I.0

8.2

01

6

I.0

9.2

01

6

I.1

0.2

01

6

I.1

1.2

01

6

I.1

2.2

01

6

I.0

1.2

01

7

I.0

2.2

01

7

I.0

3.2

01

7

I.0

4.2

01

7

I.0

5.2

01

7

I.0

6.2

01

7

I.0

7.2

01

7

Средневзвешенные процентные ставки по рублевым кредитам предприятиям (% годовых)

Динамика максимальной процентной ставки по вкладам населения в рублях десяти банков, привлекающих наибольший объём

вкладов (по декадам, % годовых)

10.9

15.2

19.7

11.5

10.6

12.9

11.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

20.0

1.2

01

4

3.2

01

4

5.2

01

4

7.2

01

4

9.2

01

4

11

.20

14

1.2

01

5

3.2

01

5

5.2

01

5

7.2

01

5

9.2

01

5

11

.20

15

1.2

01

6

3.2

01

6

5.2

01

6

7.2

01

6

9.2

01

6

11

.20

16

1.2

01

7

3.2

01

7

5.2

01

7

от 31 дня до 1 года свыше 1 года

11

Прибыльность и устойчивость банков

• В июне банковский сектор заработал 117 млрд руб. прибыли после формирования резервов под потери по ссудам и другим активам (142 млрд руб. –до формирования резервов). Это хороший результат, сравнимый с высокими показателями, достигнутыми месяцем ранее.

• Как и месяцем ранее, в июне прибыль трех крупнейших госбанков (Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка) составила основную часть совокупной прибыли банковской системы (71%). Прибыль частных банков уже на протяжении семи месяцев подряд остается положительной –34 млрд руб. (41 млрд. руб. – до формирования резервов). Прибыльность активов до формирования резервов составила +1.9% по системе в целом и +1.1% без учета трех крупнейших госбанков (за скользящий год).

• Несмотря на продолжающееся расширение розничного кредитного портфеля банков, среднее по системе отношение собственного капитала банков к активам, взвешенным с учётом риска (достаточность капитала) к началу июня не ухудшилось (13.3%, как и месяцем ранее). Однако в последующий месяц, в связи с декапитализацией и выявлением плохого качества большей части кредитного портфеля банка «Югра» средние показатели достаточности капитала российских банков, вероятно, ухудшатся.

3.3%

2.5%

3.6%

4.4%4.3%

3.9%

3.5%

3.2%

2.8%

2.3%2.6% 2.5%

2.4%

2.6%

2.0%1.8%

1.9%

2.6%

0.7%

1.3%

1.6% 2.0%1.9%

1.4%

1.3%

0.6%

1.7%

2.3%

3.3%

3.3%

2.2%

.

2.5%

2.7%2.6%

1.1%

2.3%

1.1%

0.0%

0.6%

1.2%

1.8%

1.9%

1.7% 1.5%

1.2%

-0.3%-0.2%

-0.1%

0.3%0.5%

0.9%

-1.0%

-0.5%

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

3.5%

4.0%

4.5%

5.0%

но

я.2

00

7я

нв

.20

08

ма

р.2

00

8м

ай

.20

08

ию

л.2

00

8с

ен

.20

08

но

я.2

00

8я

нв

.20

09

ма

р.2

00

9м

ай

.20

09

ию

л.2

00

9с

ен

.20

09

но

я.2

00

9я

нв

.20

10

ма

р.2

01

0м

ай

.20

10

ию

л.2

01

0с

ен

.20

10

но

я.2

01

0я

нв

.20

11

ма

р.2

011

ма

й.2

011

ию

л.2

011

се

н.2

011

но

я.2

011

ян

в.2

01

2м

ар

.20

12

ма

й.2

01

2и

юл

.20

12

се

н.2

01

2н

оя

.20

12

ян

в.2

01

3м

ар

.20

13

ма

й.2

01

3и

юл

.20

13

се

н.2

01

3н

оя

.20

13

ян

в.2

01

4м

ар

.20

14

ма

й.2

01

4и

юл

.20

14

се

н.2

01

4н

оя

.20

14

ян

в.2

01

5м

ар

.20

15

ма

й.2

01

5и

юл

.20

15

се

н.2

01

5н

оя

.20

15

ян

в.2

01

6м

ар

.20

16

ма

й.2

01

6и

юл

.20

16

се

н.2

01

6н

оя

.20

16

ян

в.2

01

7м

ар

.20

17

ма

й.2

01

7

Прибыль до формирования резервов, всего

Прибыль после формирования резервов, всего

До формирования резервов, без Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка

После формирования резервов, без Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка

Отношение прибыли к активам

банков (за скользящий год, без

учёта МПБ и Связь-банка, %)

13.2 13.1

12.4

11.1

10.411.2 11.4 11.5

11.0

9.6

14.5

21.0

17.3

14.9

13.1

13.7

13.2

13.5

12.0

13.0

12.1 12.3

13.313.3

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

ян

в.2

008

ап

р.2

008

ию

л.2

008

окт.

2008

ян

в.2

009

ап

р.2

009

ию

л.2

009

окт.

2009

ян

в.2

010

ап

р.2

010

ию

л.2

010

окт.

2010

ян

в.2

011

ап

р.2

011

ию

л.2

011

окт.

2011

ян

в.2

012

ап

р.2

012

ию

л.2

012

окт.

2012

ян

в.2

013

ап

р.2

013

ию

л.2

013

окт.

2013

ян

в.2

014

ап

р.2

014

ию

л.2

014

окт.

2014

ян

в.2

015

ап

р.2

015

ию

л.2

015

окт.

2015

ян

в.2

016

ап

р.2

016

ию

л.2

016

окт.

2016

ян

в.2

017

ап

р.2

017

Отношение капитала (без учёта субординир.кредитов) к активам, банковская система в целом

Отношение капитала (без учёта субординир.кредитов) к активам, без учета Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы

Отношение капитала к активам, взвешенным с учетом риска (Н1), банковская система в целом

Отношение собственного

капитала банков к активам

(на конец месяца, %)

12