Yhteisövero globalisoituneessa ympäristössä

SeppoKariTutkimusjohtajaVATT

VATT‐Päivä 8.10.2014

Motivointi 

• Yhteisövero(YV)noussutotsikoihin– Maailmalla:Google,Amazon,Starbucks …– Suomessa:Mehiläinen,Metso,Nokianrenkaat…

• Keskusteluyritystenyhteiskuntavastuusta– Obama:verosuunnittelijatrintamakarkureita– Tax Justice Network,Finnwatch:maakohtainenraportointi

• Veroparatiisitnostettutikunnokkaan• Teollisuusmaatreagoineetomintoimin

– Verokannatalentuneet– Uusiahuojennusregiimejä tuotu(IPBox,…)

0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

YhteisöverokannatPohjoismaat EU15 OECD

VATT

Esitelmän sisältö

• Taloustieteennäkökulmayhteisöveronvaikutuksiinkansainvälisessätoimintaympäristössä– Mitkäovatongelmatkohuntaustalla?– Missäovatongelmiensyyt?– Mitävoidaantehdä?

• Myös– Onkosyytäollahuolissaan?OnkoYVtarpeellinenosaverojärjestelmää?Vaikannattaisikoluopuajaverottaavainhenkilöverotuksessa?

• Alustavavastaus– YVvoiollahyödyllinenosaverojärjestelmää– Nykyongelmatliittyvätkv.verotuksenperiaatteisiin;ratkaisukeinojenkintulisipureutuaniihin

Policy Brief 2‐2014: Yksi tulo, monta verottajaaSeppo Kari – Olli Ropponen

• Tarkasteleeyhteisöveroakansainvälisessätoimintaympäristössä

• Keskittyyongelmiensyihinjaratkaisukeinoihin

• TekijöiltätulossamyöskatsausKari– Ropponen(2014):Literaturereviewofthedynamiceffectsofcorporateincometaxation,VATT

YV suljetussa taloudessa –Mikä rooli? Mitä ongelmia?

• Käytännöllinentapaverottaayrityssektorissasyntynyttätuloa– Verottaatuloasenlähteellä,hetisensynnyttyä– Backstop‐tehtävä =ehkäiseetulonmuuntoa

• Ekonomistikritiikki– Lainakorotvähennyskelpoiset=>suosiivelkaa– Omanpääomantuottoverotetaankahteenkertaan=>vähentääyhteisösektorininvestointeja

– Ratkaisuyritys:osinkoveronkeventäminen• Parempiratkaisu:ACE‐malli,omanpääomanvaihtoehtoiskustannusvähennyskelpoinen

YV avotaloudessa (1)

• Monikansallinenyritys(MNE)– toimiikymmenissämaissa– koostuukymmenistätaisadoistatoimipaikoista– tytäryhtiöidenvälilläkauppaajarahoitustransaktioita

• MitenMNE:n verotusjärjestetty– Millämaallaensisijainenverotusoikeus?– Mitenestetäänvoittojenkahdenkertainenverotus?– Mitenvarmistetaan,ettäverotulotjakautuvatoikeudenmukaisestimaidenkesken?

Yhteisövero avotaloudessa (2)

• YV:n kansainvälinenkäytäntönykyisina. Missäverotetaan:lähde‐ vs.asuinvaltio

• Lähdevaltioverotuksessatuloverotetaansiellämissäseonansaittu.Verovapaakonserninkotimaassa.

• Asuinvaltioverotuksessatuloverotetaankonserninkotimaassa.Ulkomaanverohyvitetäänkotimaanveroavastaan.

b. Konserni‐ vs.erillisverotusc. Mitenjaetaanverotettavavoitto:markkinahinnat vs.

jokinmuujakosääntö• Nykyisinjakoperustuumarkkinahintojenkäyttöön

konserniensisäisessäkaupassa.

1991 2005 2012 MuutosIslanti Hyvitys Vapautus Vapautus XNorja Hyvitys Vapautus Vapautus XRuotsi Vapautus Vapautus Vapautus ‐Suomi Vapautus Vapautus Vapautus ‐Tanska Vapautus Vapautus Vapautus ‐Espanja Hyvitys Vapautus Vapautus XIrlanti Hyvitys Hyvitys Hyvitys ‐Iso‐Britannia Hyvitys Hyvitys Vapautus XItalia Hyvitys Vapautus Vapautus XJapani Hyvitys Hyvitys Vapautus XKanada Vapautus Vapautus Vapautus ‐Puola Hyvitys Hyvitys Vapautus XRanska Vapautus Vapautus Vapautus ‐Saksa Vapautus Vapautus Vapautus ‐USA Hyvitys Hyvitys Hyvitys ‐

Taulukko. Ulkomailta saatujen osinkojen verokohtelu eräissä maissa

Devereux ym.,2012

YV avotaloudessa (3) – Vaikutukset yritysten päätöksiin

• Millaisiavaikutuksianykykäytännölläon?– Kannusteinvestoidamatalanverotuksenmaahan(intensive margin investment)

– Kannustesiirtääliiketoimintaamatalanverokannanmaahan(extensive margin investment)

– Kannustenäyttäävoitotmatalanverokannanmaassa:rahoitusjärjestelyt,aineettomienoikeuksiensijoittelujasiirtohinnoittelu(profit shifting margin)

• Vahvaatutkimuksellistanäyttöäsiitä,ettäyrityksetreagoivatnäihinkannusteisiin– Esim.KarijaRopponen,katsauskirjallisuuteen,tulossa

Avotalous (4) – vaikutukset maiden päätöksiin?

• Taloudellistatoimintaasiirtyyasteittainmatalanverotuksenmaihin

• Siksikorkeanverokannanmaassa– Pääomakantapienenee=>tuottavuusheikkenee=>palkkatasotaityöllisyysalenevat

– Yhteisöveronrasituksenkantavattällöinpitkältityöntekijätjayrittäjät,eivätpääomanomistajat

• Maillatällöinselkeäkannustinalentaayhteisöveronsatasoa=>verokilpailu

Entä jos sovellettaisiinkin asuinmaaperiaatetta?

• Kotimaaverottaisikonserninmaailmanlaajuistatuloa• Veroasteeiriippuisisijainnista=>eikannustintasiirtäätoimintojamatalanverokannanpiiriin

• Eikämaillakannustintaalentaaveroasteita• Mutta(ks.VATTPolicy Brief 2/2014)

– Asuinvaltioverotustavaikeasoveltaapuhtaana;sekoskeeyleensävainkotiutettujavoittoja

– Kannustaatällöinkeräämäänulkomaistentoimintojenvoitotverokeitaisiin(deferral)

– Voijohtaakotimaistenkonsernienkilpailuasemanheikkenemiseenjatoisaaltapääkonttorinsiirtämiseen

• Ongelmatkorostuvatkunmaidenverosäännöissäoneroja

Yhden maan ratkaisukeinot

• Tavoitteet:yritystoiminnansäilyttäminenkotimaassajaveropohjanturvaaminen

• Verokanta– Luontevasopeutumismekanisminykytilanteessa,muttasamallaosaongelmaa

• Veropohjaarapauttavanverosuunnittelunestäminen– CFC‐lainsäädäntö (?)– Korkovähennysrajoitukset(?)– Verovalvonnanvahvistaminen(?)

• Uudetveromallit:ACEjaCBIT– Vähentävätvelkarahanveroetua,muttaeritavoin– Ruotsinverokomitea=>”CBIT”jamatalaveroaste

Maiden välinen yhteistyö (1)

• Ongelmatkansainvälisenverotuksenperusperiaatteissa=>ratkaisuttulisihakeaniidenmuuttamisesta

• OECD/G20:nBEPS‐hanke– 15toimenpidekokonaisuutta,joillapyritääntehostamaankansainvälisenverosuunnitteluntorjuntaa

– Ekonomistikritiikki• Parempipohdintaongelmiensyistäjatehokkaistakeinoista• Paljontoimenpiteitäjotkahoitavatvainoireita

– Kuitenkin:Listallamukanaverotuksenepäsymmetrioidenvähentäminen

• Torjuumm.Double Irish‐Dutch Sandwich–tyyppisiäjärjestelyjä,joillaonvoitusaadahyvinsuuriaverosäästöjä

Maiden välinen yhteistyö (2)

• Konsernitasonverotus(unitary taxation)– Verotettavavoittolasketaankonsernitasollajajaetaansijaintimaillekaavamaisillajakosäännöillä(formularyapportionment)

– Käytössäesim.USA:ssaosavaltiotasonverotuksessa– EC:ndirektiiviesitysvuodelta2011perustuutälleidealle

– Etu:Estääperiaatteessapeitellynvoitonsiirron– Ollakseentehokasvaatiilaajanmaajoukonsiirtymistäjärjestelmään,esim.kokoOECDtaivielälaajemmin

Maiden välinen yhteistyö (3)

• Mirrlees Review (2010,2011)esitteliideankohdemaaperiaatteelle(destination principle)perustuvastayhteisöverosta

• Verokannettaisiinhyödykkeidenkulutusmaassa• Veropohjaolisiyhtiönmyyntienjaostojenerotusvähennettynätyövoimakustannuksilla

• Verovälttäisilähestäysintaloudellisentoiminnanjavoittojensiirtelyynliittyvätkannusteet

Lopuksi

• Ongelmanjuuretkansainvälisenverotuksenperusperiaatteissa– Lähdevaltioperiaatejaerillisverotus

• Yksittäinenmaa– Eivoiratkaistaongelmaa– Muttavoiparantaaverontoimivuutta;ACE,CBIT,…

• OECD:nBEPS‐hanke voilieventääongelmia– Muttasaattaatuodatehotontajajopahaitallistasääntelyä– Eivoinepoistaatoimintojensijoittumiseenliittyviäkannusteita

• Huomiotulisikääntääoikeisiinkysymyksiin– Nykyistenperusperiaatteidenkorvaaminenparemmilla– Ponnisteluttulisisuunnatauusientoimivienrakenteidenkehittelyyn