Agosto 2016

TERPEL

Resultados 2T-16

2

HECHOS DESTACADOS DEL TRIMESTRE

El 1° de Junio el margen mayorista tuvo un incremento del 7,9%

Continúa cerrada la frontera colombo-venezolana Ya son 1.969 EDS y 25 tiendas Altoque

1 EXTENSA COBERTURA A NIVEL REGIONAL

3

(*) Fuente: Terpel. Cifras a jun-16; Colombia may-16

(**) La participación en Ciudad de México es del 100%

(***) 1855 EDS de combustibles líquidos (213 propias) y 288 EDS de GNV, de las cuales 174 EDS son tanto de GNV como de líquidos

(****) 34 EDS de GNV, 10 EDS de combustibles líquidos y 12 EDS de GLP

No. EDS jun-15: Colombia-> 1954, Panamá-> 114, Ecuador-> 57, México-> 7, Perú-> 33

No. No. Ranking% Part.

Mercado*

Líneas de

negocio

8 -- 1 62%** (GNV)

-- 5 2 32%

122 -- 2 23%

41% EDS+IND

43% GNV

83% Aviación

57 -- 5 7%

37**** -- 2 12%GNV

Líquidos

GLP

1.969*** 20 1

2 RESULTADOS CONSOLIDADOS

4

EDS Gazel en Puebla, Mexico

EDS El Dorado (Bogotá, Colombia)

EDS Panamerican Travel Center SS en Panamá EDS Gazel en Perú

Operación Aviación en República Dominicana

VOLUMEN DE VENTAS POR PAÍS

GENERACIÓN EBITDA POR PAÍS

VOLUMEN DE VENTAS

(Millones Glns)

EBITDA*

(COP$ miles de MM)

RESULTADOS CONSOLIDADOS 2

5 * Colombia sin ingreso regalías exterior y sin gasto de

impuesto al patrimonio por COP$10,8 mil millones.

COLOMBIA 3

6

Deuna EDS La América (Medellín, Colombia)

Tienda Altoque EDS Báscula (Bogotá, Colombia)

Ziclos EDS Autopista (Cali, Colombia)

Isla de Motos en EDS Acuarela (Pereira, Colombia)

COMPOSICIÓN VOLUMEN ACUMULADO COMPOSICIÓN UTILIDAD BRUTA ACUMULADA

VOLUMEN = 964,96 Millones Galones

(+9,63% vs Jun.15) UTILIDAD BRUTA = COP$ 506,98 Miles MM

(15,82% vs Jun.15)

COLOMBIA: RESULTADOS OPERATIVOS 3

+%: Crecimiento acumulado %: Margen Bruto %: Participación en Total

7

COLOMBIA: RESULTADOS OPERATIVOS 3

UTILIDAD NETA (COP$ MILES DE MM)

Crecimiento en utilidad neta del 83,06%

explicada principalmente por el mejor

desempeño del negocio y condiciones de

mercado más favorables que compensaron los

mayores gastos financieros generados por el

incremento del IPC.

Crecimiento del EBITDA del 26,35% gracias al

crecimiento del volumen (9,63%) al buen

desempeño en EDS Líquidos y aviación y a una

menor pérdida por decalaje de COP$377,5

MM. Así se logró compensar los menores

márgenes en lubricantes y GNV así como el

menor volumen en GNV.

EBITDA* (COP$ MILES DE MM)

8

* Sin ingreso regalías exterior y sin gasto de impuesto al

patrimonio por COP$10,8 mil millones

PANAMÁ 3

9

Wash’n Go Panamá Pacífico

Servicios en las EDS en Panamá

Quick Shop Panamá

Va&Ven Vía Interamericana, Avenida F Sur, Panamá

EDS Panamericana Travel Center, Panamá

COMPOSICIÓN VOLUMEN ACUMULADO COMPOSICIÓN UTILIDAD BRUTA ACUMULADA

VOLUMEN = 127,43 Millones Galones

(+32,19% vs Jun.15)

UTILIDAD BRUTA = COP$ 108,69 Miles MM

(41,52% vs Jun.15)

PANAMÁ: RESULTADOS OPERATIVOS 3

+%: Crecimiento acumulado %: Margen Bruto %: Participación en Total

10

EBITDA (COP$ MILES DE MM)

PANAMÁ: RESULTADOS OPERATIVOS 3

11

Crecimiento del EBITDA del 36,80% y

aislando el efecto de tasa de cambio es del

8,57%. Se debe al crecimiento del volumen

(32,19%), al buen desempeño en EDS

Líquidos, SSCC e Industria y a que el

decalaje ha sido favorable en COP$686 MM.

El decalaje del primer semestre 2015 fue de

COP -$4.985MM.

UTILIDAD NETA (COP$ MILES DE MM)

Crecimiento en utilidad neta del 79,34%

explicada principalmente por el mejor

desempeño del negocio y una reducción en

los costos de financiación. En dólares el

crecimiento fue de 42,34%

4 SITUACIÓN PATRIMONIAL

12

En lo corrido del año la acción ha tenido una valorización de 18,2%

4 BALANCE CONSOLIDADO

BALANCE

(COP$ MILES DE MM)

ACTIVOS

PASIVOS

13

LP 100%

FIJA 19%

IPC 63%

LIBOR 14%

TIIE 4%

4

DEUDA BRUTA*

(COP$ MILES DE MM)

COMPOSICIÓN PLAZO COMPOSICION TASA

DEUDA FINANCIERA CONSOLIDADA

14

Saldo de Caja Consolidado $181.582 MM

(*) USD/COP $2.916,15 PEN/USD $3,29 MXN/USD $18,56

Deuda a jun-15 COP$ 1.403 MM. Diferencia en cambio de deuda COP$ 23 mil millones

DEUDA / EBITDA=2,4x EBITDA / INTERESES=5,6x

4

PERFIL DE VENCIMIENTO DEUDA (COP$ MILES DE MM)

PERFIL DE ENDEUDAMIENTO CONSOLIDADO

15

% CAPEX POR PAIS CAPEX POR NEGOCIO

CAPEX COP$ 120.872 MM

4 CAPEX CONSOLIDAD0

PROYECTOS PRINCIPALES

Expansión y fortalecimiento de red de EDS.

Inversión en la modernización e iluminación

de EDS y desarrollo de servicios

complementarios .

Mantenimiento de plantas y aeropuertos e

incremento de capacidad instalada.

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guillermo.achury@terpel.com

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