Post on 24-Oct-2021
PENGARUH KREDIT PERBANKAN PADA PERTUMBUHAN EKONOMI INDONESIA
SKRIPSI
Diajukan untuk memenuhi sebagian syarat untuk memperoleh gelar
Sarjana Ekonomi
Oleh: Darryl Mario Agung
2013110024
UNIVERSITAS KATOLIK PARAHYANGAN FAKULTAS EKONOMI
PROGRAM SARJANA EKONOMI PEMBANGUNAN Terakreditasi Berdasarkan Keputusan BAN-PT No. 211/SK/BAN-PT/Ak-XVI/S/X/2013
BANDUNG 2017
THE EFFECT OF BANK CREDIT ON INDONESIAN
ECONOMIC GROWTH
UNDERGRADUATE THESIS
Submitted to complete part of the requirements for Bachelor’s Degree in Economics
By Darryl Mario Agung
2013110024
PARAHYANGAN CATHOLIC UNIVERSITY FACULTY OF ECONOMICS
PROGRAM IN DEVELOPMENT ECONOMICS Accredited by BAN – PT No. 211/SK/BAN-PT/Ak-XVI/S/X/2013
BANDUNG 2017
v
ABSTRAK
Penelitian ini menggunakan data kredit tahunan dari 31 provinsi Indonesia dari tahun
2007-2013. Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah penyaluran kredit produktif
berpengaruh positif dan kredit non-produktif berpengaruh negatif pada pertumbuhan
ekonomi Indonesia. Dalam pengolahan data, 31 provinsi tersebut dikelompokkan
berdasarkan rata-rata PDRB riil per kapita ke dalam 3 wilayah yaitu wilayah dengan
PDRB rendah, PDRB sedang, PDRB tinggi. Dengan menggunakan Fixed Effect
Model (FEM), hasil yang didapat yaitu adanya pengaruh positif dari penyaluran kredit
produktif terhadap pertumbuhan ekonomi di seluruh wilayah penelitian. Disamping
itu, kredit konsumsi memiliki pengaruh negatif terhadap pertumbuhan ekonomi di
wilayah dengan PDRB sedang dan pengaruh yang tidak signifikan di wilayah dengan
PDRB rendah dan PDRB tinggi.
Kata Kunci: Kredit produktif, kredit konsumsi, pertumbuhan ekonomi
vi
ABSTRACT
This study uses annual credit data of 31 provinces in Indonesia on 2007-3013. The
purpose of this study is to test whether productive credit has positive effect and
consumption credit has negative effect on Indonesian economic growth. In data
processing, 31 provinces are grouped based on average real GRDP per capita into 3
regions. Those 3 regions are low GRDP region, middle GRDP region, and high GRDP
region. By using Fixed Effect Model (FEM), the results are positive effect of productive
credit on economic growth in whole regions, negative effect of consumption credit on
economic growth in middle GRDP region, and insignificant effect of consumption
credit on economic growth in low GRDP and high GRDP region.
Keywords: Productive credit, consumption credit, economic growth
vii
PRAKATA
Puji syukur kepada Allah Bapa atas kelimpahan berkat-Nya sehingga penulis
dapat menyelesaikan skripsi berjudul “Pengaruh Kredit Perbankan pada
Pertumbuhan Ekonomi Indonesia”. Skripsi ini diajukan dengan tujuan untuk
memenuhi salah satu syarat memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Universitas Katolik
Parahyangan Bandung. Penulisan skripsi ini tidak lepas dari dukungan pihak-pihak
yang telah rela memberikan pertolongan kepada penulis, diantaranya:
1. Mami dan Papi, Ibu Fransiska Septi dan Bapak Mangasa Augustinus
Sipahutar. Terimakasih atas doa, kasih sayang, serta dukungan baik materil
maupun non materil yang terus menerus selama ini. “Make papa proud and
mother smile”.
2. Adik Marystella Sipahutar serta seluruh keluarga besar penulis. Terimakasih
atas dukungan dan doa yang telah diberikan selama penyusunan skripsi.
3. Ibu Dr. Miryam B. L. Wijaya selaku Ketua Program Studi Ekonomi
Pembangunan dan dosen pembimbing skripsi, terimakasih atas bimbingan
dan semua pelajaran yang telah diberikan sehingga skripsi ini dapat
diselesaikan dengan baik.
4. Ibu Ivantia Savitri Mokoginta, Ph.D., selaku dosen wali penulis. Terimakasih
atas pertolongan yang selalu diberikan sejak awal kuliah hingga penulis dapat
menyelesaikan skripsi ini.
5. Bapak Charvin Kusuma selaku dosen kajian EMK. Terimakasih atas saran-
saran yang telah diberikan agar skripsi ini menjadi lebih baik dari sebelumnya.
6. Keluarga Kontrakan Yony Syarial diantaranya Jo, Digem, Ben, dan Icul.
Terimakasih atas dukungan dan pertolongannya selama ini.
7. Teman-Teman IESP 2013 Hanandito Adi, Marbun, Fiat, Getha, Trisfian, Ifara,
Mariska, Nadia, Rizal, Rania, Dania Anisa, Nurkhandika, Faza, Faisal, Galih,
Jodi, Dikcit, Shafly, Aceng, Tsana, Enrika, Gelischa, Kaka, Jon, Agung, Titto,
Timmy, Dian, Asyifa, Feisal, Kevin, Koji, Deka, Yosi, Bang Fer, Momo, Aurel,
Tari, Igun, Helena, Fina, Eno, Ellen, Chyntia, Aten dan teman-teman angkatan
2013 IESP lainnya yang tidak bisa disebutkan satu per satu.
8. Sahabat penulis diantaranya Kemal, Yudha, Julfa, Anindya, David, Toni,
Ryan, Denny, Bayu, Anton, Brian, Eqi, Bong-Bong, Riko, Bagus, Kevin, Ivan,
Harry, dan Pa Asep atas hiburan, semangat, dan kebersamaan yang telah
diberikan.
9. Sahabat penulis lainnya diantaranya Gabriel, Noenggaling, Hendry, Yulius,
Dennis, Jonathan, Almeida, Fanny, Titani, Yosua, Nathan, Ferdian, Hanny,
David, Adri, dan Rico atas dukungan dan kebersamaan yang telah diberikan.
viii
10. Para penghuni batman, terimakasih atas dukungan yang unik serta
kebersamaan yang diberikan dalam beberapa tahun terakhir sehingga penulis
dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik.
11. Seluruh staf Tata Usaha Fakultas Ekonomi, terutama Pak Eko serta pihak lain
yang juga berperan dalam kehidupan penulis namun tidak dapat disebutkan
satu per satu.
Bandung, 26 Juli 2017
Darryl Mario Agung
ix
DAFTAR ISI
ABSTRAK ................................................................................................................ v
ABSTRACT .............................................................................................................. vi
PRAKATA ............................................................................................................... vii
DAFTAR GRAFIK .................................................................................................... xi
DAFTAR TABEL ..................................................................................................... xii
1. PENDAHULUAN ................................................................................................ 1
Latar Belakang ...................................................................................................... 1
Rumusan Masalah ................................................................................................ 3
Tujuan Penelitian................................................................................................... 3
Kerangka Pemikiran .............................................................................................. 4
2. TINJAUAN PUSTAKA ........................................................................................ 5
Pertumbuhan Ekonomi pada Pembangunan ......................................................... 5
Pengembangan Kredit pada Pertumbuhan Ekonomi ............................................. 5
3. METODE DAN OBJEK PENELITIAN ................................................................. 8
Metode Penelitian.................................................................................................. 8
3.1.1. Data Penelitian ....................................................................................... 8
3.1.2. Teknik Analisis ........................................................................................ 8
3.1.2.1. Analisis Cluster .............................................................................. 8
3.1.2.2. Pemilihan Model Regresi Panel ..................................................... 9
3.1.2.3. Uji Asumsi Klasik ......................................................................... 11
3.1.3. Model Penelitian ................................................................................... 11
Objek Penelitian .................................................................................................. 12
4. HASIL DAN PEMBAHASAN ............................................................................. 14
Pengolahan Data ................................................................................................ 14
4.1.1. Penentuan Model Regresi ............................................................... 14
4.1.2. Uji Asumsi Klasik............................................................................. 16
Hasil dan Estimasi Model FEM ............................................................................ 16
Pembahasan ....................................................................................................... 18
5. PENUTUP ........................................................................................................ 20
Kesimpulan ......................................................................................................... 20
Saran .................................................................................................................. 21
x
DAFTAR PUSTAKA ............................................................................................... 22
LAMPIRAN ............................................................................................................. 24
RIWAYAT HIDUP PENULIS................................................................................... 28
xi
DAFTAR GRAFIK
Grafik 1. Komposisi Kredit Menurut Penggunaan terhadap Total Kredit ................... 3
xii
DAFTAR TABEL
Tabel 1. Kelompok Provinsi Berdasarkan PDRB ...................................................... 9
Tabel 2. Jenis dan Sumber Data ............................................................................ 13
Tabel 3. Hasil Uji Chow .......................................................................................... 14
Tabel 3. Hasil Uji Hausman .................................................................................... 15
Tabel 5. Uji Multikolinearitas................................................................................... 16
Tabel 6. Hasil Esimasi Fixed Effect Model .............................................................. 17
1
1. PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
Pertumbuhan ekonomi adalah proses perubahan kondisi perekonomian
menuju keadaan yang lebih baik dari periode sebelumnya. Pertumbuhan ekonomi
merupakan suatu proses kenaikan output perkapita yang berkelanjutan dalam
jangka panjang. Tingkat pertumbuhan ekonomi adalah salah satu tolok ukur
tingkat kesejahteraan masyarakat di suatu negara. Pertumbuhan ekonomi yang
tinggi dapat menggambarkan bahwa masyarakat memiliki tingkat kesejahteraan
yang tinggi pula.
Dalam usaha meningkatkan pertumbuhan ekonomi, sistem keuangan
memegang peranan yang penting. Sistem keuangan berperan penting dalam
meningkatkan akumulasi modal dan inovasi teknologi, sehingga pada akhirnya
akan menciptakan pertumbuhan ekonomi yang steady-state, yaitu pertumbuhan
konstan karena disebabkan oleh adanya depresiasi. Dengan demikian,
pengembangan sistem keuangan merupakan suatu hal yang penting untuk
dilakukan dalam rangka mendorong pertumbuhan ekonomi di suatu negara (King
& Levine, 1993).
Salah satu sektor keuangan yang memiliki peranan besar pada
perekonomian Indonesia adalah sektor perbankan. Perbankan memegang aset
sebesar 78,7 persen dari total aset industri keuangan. Selanjutnya disusul oleh
asuransi dengan kontribusi sebesar 10,4 persen dan multifinance sebesar 5,2
persen. Hal ini menjadikan perbankan sebagai sektor keuangan yang
mendominasi perekonomian Indonesia (Beritasatu, 2016).
Tingkat pengembangan keuangan, yaitu semakin besarnya ukuran sektor
keuangan dalam suatu negara, dapat diukur dengan seberapa banyak kegiatan
ekonomi yang didukung oleh perbankan di negara tersebut. Dengan kata lain,
layanan keuangan yang ditawarkan oleh perbankan menjadi lebih bervariasi,
sehingga dapat menyediakan berbagai macam alternatif layanan keuangan
sesuai dengan kebutuhan konsumen. Jika alternatif layanan keuangan yang
ditawarkan lebih banyak, maka jumlah dana pihak ketiga (DPK) yang dihimpun
dari masyarakat dapat menjadi lebih besar pula, sehingga memungkinkan
perbankan untuk dapat menyalurkan dana yang lebih besar bagi sektor riil.
Pernyataan ini didukung beberapa penelitian sebelumnya yang
menyatakan bahwa jika semakin besar dana yang dapat dihimpun dari
2
masyarakat, maka jumlah kredit yang diberikan akan semakin besar pula.
Peningkatan jumlah kredit yang tersalurkan akan meningkatkan produktivitas
sehingga tingkat pertumbuhan ekonomi akan semakin semakin tinggi (Goldsmith,
1969; King & Levine, 1993; Beck et al. 2000; Christopoulos & Tsionas, 2004).
Akan tetapi, Bezemer (2014) berpendapat bahwa penelitian akhir-akhir ini
menunjukkan hasil yang negatif antara pengaruh kredit dengan pertumbuhan
ekonomi terutama pasca krisis global tahun 2007. Menurut Bezemer, hasil ini
disebabkan karena adanya peningkatan tajam dalam penyaluran kredit konsumsi
dan penurunan tajam kredit produktif pasca krisis global.
Menurut Bezemer, tidak semua jenis kredit berpengaruh dalam
meningkatkan pertumbuhan ekonomi, sehingga kredit perlu dikelompokkan
kedalam dua jenis yaitu kredit produktif dan kredit non-produktif. Kedua jenis
kredit ini memiliki peran yang berbeda terhadap pertumbuhan ekonomi. Kredit
produktif memiliki kontribusi yang positif terhadap pertumbuhan ekonomi,
sedangkan kredit non-produktif (kredit konsumsi) memiliki kontribusi negatif pada
pertumbuhan ekonomi.
Penyaluran kredit di Indonesia sendiri memiliki tren yang serupa dengan
pernyataan Bezemer (2014). Penyaluran kredit produktif di Indonesia sejak tahun
1998 sampai 2014 cenderung mengalami penurunan. Kredit produktif yang terdiri
dari Kredit Modal Kerja dan Kredit Investasi masing-masing mengalami
penurunan dari 64,4% dan 29% menjadi 47,8% dan 24,5% dari total kredit.
Sebaliknya, penyaluran Kredit Konsumsi cenderung mengalami peningkatan
yaitu dari 6,5% menjadi 27,6% dari total kredit.
3
Sumber: Bank Indonesia (diolah)
1.2 Rumusan Masalah
Beberapa penelitian terdahulu menemukan bahwa peningkatan dalam
penyaluran kredit berpengaruh positif pada pertumbuhan ekonomi. Akan tetapi,
penelitian-penelitian dalam beberapa tahun terakhir justru menemukan bahwa
peningkatan penyaluran kredit berpengaruh negatif pada pertumbuhan ekonomi.
Menurut Bezemer (2014), hasil negatif ini disebabkan karena kredit tidak
dikelompokkan menjadi kredit produktif dan kredit non-produktif, padahal kredit
produktif lah yang berpengaruh positif terhadap pertumbuhan ekonomi
sedangkan kredit non-produktif memiliki pengaruh negatif terhadap pertumbuhan
ekonomi. Oleh karena itu, pertanyaan dalam penelitian ini adalah bagaimana
pengaruh penyaluran kredit produktif dan kredit non-produktif terhadap
pertumbuhan ekonomi Indonesia.
1.3 Tujuan Penelitian
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji apakah penyaluran kredit
produktif berpengaruh positif pada pertumbuhan ekonomi sedangkan kredit non-
produktif berpengaruh negatif pada pertumbuhan ekonomi Indonesia. Objek
dalam penelitian ini dibagi ke dalam tiga kelompok yaitu kelompok provinsi
dengan PDRB rendah, kelompok provinsi dengan PDRB sedang, dan kelompok
provinsi dengan PDRB tinggi di Indonesia.
6,5%
29%
24,5%
27,6%
47,8%
Grafik 1. Komposisi Kredit Menurut Penggunaan terhadap Total Kredit
64,4%
0
10
20
30
40
50
60
70
19981999200020012002200320042005200620072008200920102011201220132014
Komposisi Kredit Menurut Penggunaan terhadap Total Kredit
Kredit Modal Kerja Kredit Investasi Kredit Konsumsi
4
Penelitian ini diharapkan mampu menjelaskan bagaimana pengaruh
penyaluran kredit produktif dan non-produktif di masing-masing kelompok provinsi
tersebut. Terdapat beberapa kebaruan dalam penelitian ini. Pertama dari segi
variabel, di mana variabel kredit dikelompokkan menjadi kredit produktif dan non-
produktif. Kedua adalah dari segi data, di mana data yang digunakan adalah data
panel yang terdiri dari 31 provinsi di Indonesia dari tahun 2007 sampai 2013.
1.4 Kerangka Pemikiran
Pengembangan sistem keuangan terutama dalam sektor perbankan
memainkan peran yang penting bagi pertumbuhan ekonomi. Hal ini disebabkan
karena semakin banyaknya layanan keuangan yang dapat ditawarkan oleh
perbankan akan membuat masyarakat lebih terdorong untuk menyimpan
uangnya di bank dan menyebabkan dana yang terhimpun di perbankan (DPK)
menjadi lebih besar. Peningkatan DPK tersebut memungkinkan perbankan untuk
dapat menyalurkan kredit yang lebih besar bagi sektor riil.
Apabila jumlah kredit yang dapat disalurkan oleh perbankan meningkat,
maka perusahaan yang menerima kredit tersebut akan mampu meningkatkan
akumulasi modal dan inovasi teknologi dalam proses produksinya. Secara umum,
peningkatan akumulasi modal dan inovasi teknologi akan menyebabkan
peningkatan produktivitas perusahaan. Jika produktivitas meningkat, maka
jumlah output yang dapat diproduksi akan bertambah dan pertumbuhan ekonomi
akan naik.