Post on 10-Feb-2020
Letno poročilo Krovnega sklada Triglav vzajemni skladi za leto 2018
marec 2019
2/160
VSEBINA
1 Letno poročilo krovnega sklada ............................................................................................. 3
2 Poročilo neodvisnega revizorja ............................................................................................ 10
3 Zbirni računovodski izkazi krovnega sklada ......................................................................... 12
4 Posebno poročilo - delniški Triglav Steber Global ............................................................... 26
5 Posebno poročilo - mešani Triglav Renta ............................................................................ 35
6 Posebno poročilo - delniški Triglav Evropa .......................................................................... 44
7 Posebno poročilo - Triglav Obvezniški ................................................................................. 53
8 Posebno poročilo - delniški Triglav Severna Amerika .......................................................... 60
9 Posebno poročilo - delniški Triglav Svetovni razviti trgi ....................................................... 68
10 Posebno poročilo - delniški Triglav Rastoči trgi ................................................................... 76
11 Posebno poročilo - delniški Triglav Azija .............................................................................. 84
12 Posebno poročilo - delniški Triglav Balkan .......................................................................... 92
13 Posebno poročilo - delniški Triglav Hitro rastoča podjetja ................................................. 100
14 Posebno poročilo - Triglav High Yield Bond ....................................................................... 108
15 Posebno poročilo - delniški Triglav EM Potrošne dobrine ................................................. 115
16 Posebno poročilo - delniški Triglav Zdravje in farmacija .................................................... 123
17 Posebno poročilo - Triglav Money Market EUR ................................................................. 131
18 Posebno poročilo - delniški Triglav Top Brands ................................................................. 139
19 Posebno poročilo - delniški Triglav Naravni viri ................................................................. 147
20 Posebno poročilo - delniški Triglav Nepremičnine ............................................................. 154
3/160
1 Letno poročilo krovnega sklada
1.1 Splošni podatki o krovnem skladu
Krovni sklad Triglav vzajemni skladi
Datum ustanovitve krovnega sklada 3. 3. 2009 Upravljavec Triglav Skladi, družba za upravljanje, d. o. o. Sedež Slovenska 54, Ljubljana Telefon 01 300 73 00 Telefaks 01 300 73 50 Uradne ure ponedeljek - petek od 8. do 17. ure Skrbnik Abanka d. d., Slovenska 58, Ljubljana Nadzorni organ Agencija za trg vrednostnih papirjev Revizor Ernst & Young, d. o. o., Dunajska 111, Ljubljana Posebni denarni računi krovnega 05100 8013307615 Triglav Megatrendi (Abanka d. d.) sklada 05100 8012321611 Triglav Drzni (Abanka d. d.) 05100 8012321707 Triglav Dinamični (Abanka d. d.) 05100 8012321901 Triglav Zmerni (Abanka d. d.) 05100 8012322096 Triglav Umirjeni (Abanka d. d.) 05100 8013557003 Triglav Varni (Abanka d. d.)
Krovni sklad Triglav vzajemni skladi je bil oblikovan v skladu s pravili upravljanja, ki jih je sprejel
upravljavec Triglav Skladi, družba za upravljanje, d. o. o. (v nadaljevanju: Triglav Skladi, d. o. o.
ali družba) in potrdila Agencija za trg vrednostnih papirjev (v nadaljevanju Agencija). Dne 22. 3.
2018 je Agencija izdala dovoljenje za spremembo pravil upravljanja Krovnega sklada Triglav
vzajemni skladi zaradi uskladitve z določbami Zakona o investicijskih skladih in družbah za
upravljanje: Uradni list RS, št. 77/2016 (ZISDU-3B), spremembe veljajo od 3. 5. 2018 dalje.
Krovni sklad Triglav vzajemni skladi na dan 31. 12. 2018 vsebuje naslednje podsklade:
- delniški Triglav Steber Global,
- mešani Triglav Renta,
- delniški Triglav Evropa,
- Triglav Obvezniški,
- delniški Triglav Severna Amerika,
- delniški Triglav Svetovni razviti trgi,
- delniški Triglav Rastoči trgi,
- delniški Triglav Azija,
- delniški Triglav Balkan,
- delniški Triglav Hitro rastoča podjetja,
- Triglav High Yield Bond,
- delniški Triglav EM Potrošne dobrine,
- delniški Triglav Zdravje in farmacija,
- Triglav Money Market EUR,
- delniški Triglav Top Brands,
- delniški Triglav Naravni viri in
- delniški Triglav Nepremičnine.
4/160
Krovni sklad ima pri banki skrbnici Abanki d. d. odprte tudi posebne denarne račune na krovnem
skladu, preko katerih zbira vplačila vlagateljev v naložbene kombinacije, ki jih družba v skladu z
določili pogojev teh računov, dnevno prerazporeja na račune posameznih podskladov, ki so zajeti
v posamezni naložbeni kombinaciji.
1.1.1 Upravljanje krovnega sklada
Krovni sklad Triglav vzajemni skladi upravlja Triglav Skladi, družba za upravljanje, d. o. o. Za
upravljanje ji pripada provizija, ki je določena v odstotku od povprečne letne čiste vrednosti
sredstev podsklada, kot je določena s pravili upravljanja.
Čista vrednost sredstev podsklada predstavlja razliko med višino sredstev podsklada in višino
obveznosti podsklada, kot so izkazane v računovodskih izkazih podsklada na obračunski dan.
Povprečna letna čista vrednost sredstev podsklada se izračuna na zadnji obračunski dan v
koledarskem letu kot aritmetična sredina čistih vrednosti sredstev na obračunske dneve v
koledarskem letu. Provizija za upravljanje se izračunava dnevno, plačuje se mesečno. Zakonska
podlaga za obračun provizije za upravljanje je pojasnjena v točki 3.4.1.
1.1.2 Organi krovnega sklada
Krovni sklad zastopa uprava Triglav Skladi, d. o. o., ki jo sestavljata predsednik uprave Benjamin
Jošar in član uprave Andrej Petek, CFA. Do 24. 1. 2019 je bila uprava družbe tričlanska, pri čemer
je funkcijo člana uprave opravljal tudi mag. Igor Kušar.
1.1.3 Podatki o skrbniku krovnega sklada
Skrbnik sklada je Abanka d. d. Za opravljanje skrbniških storitev, z izjemo hrambe sredstev
podskladov, pripada skrbniku od 3. 5. 2018 dalje provizija v višini največ 0,045 % povprečne letne
čiste vrednosti sredstev posameznega podsklada razen za podsklad Triglav Money Market EUR,
kjer provizija znaša največ 0,035 % povprečne letne čiste vrednosti sredstev podsklada.
Skrbniška provizija se niža glede na obseg čiste vrednosti sredstev vseh poskladov krovnega
sklada v skrbništvu. Pred tem je bila skrbniška provizija določena v višini 0,05 % oziroma 0,04 %
za podsklad Triglav Money Market EUR. Skrbniška provizija se obračunava kot upravljavska,
plačuje pa mesečno po izstavitvi računa skrbnika.
1.1.4 Dejavnost krovnega sklada
Krovni sklad predstavlja premoženje, ki ga sestavljajo naložbe v prenosljive vrednostne papirje in
je bilo financirano z denarjem fizičnih oziroma pravnih oseb, ter je v lasti teh oseb. Oblikuje in
upravlja ga družba za upravljanje, izključno v korist lastnikov podskladov krovnega sklada.
1.1.5 Zunanji organi nadzora
Zunanji organ nadzora je Agencija za trg vrednostnih papirjev, Poljanski nasip 6, Ljubljana. Letno
poročilo družbe za upravljanje in krovnega sklada se vsako leto revidira. Revizor je družba Ernst
& Young, d. o. o., Dunajska 111, Ljubljana, ki revidira tudi računovodske izkaze družbe za
upravljanje. Revizor računovodskih izkazov družbe in Krovnega sklada Triglav vzajemni skladi za
leto 2017 je bila družba BDO Revizija d. o. o., Cesta v Mestni log 1, Ljubljana.
5/160
1.1.6 Pomembne spremembe podatkov, ki so vsebovani v prospektu
Dne 21. 2. 2019 je bila objavljena dopolnitev prospekta krovnega sklada z dne 3. 5. 2018 in
ključnih podatkov za vlagatelje posameznih podskladov s podatki o poslovanju podskladov za
leto 2018, ki vključujejo tudi spremembe pri organih vodenja družbe.
Dne 17. 1. 2019 je družba na Agencijo posredovala vlogo za izdajo dovoljenja za spremembo
prospekta z vključenimi pravili upravljanja Krovnega sklada Triglav vzajemni skladi v delu, ki se
nanaša na podsklad Triglav Money Market EUR zaradi uskladitve z določbami Uredbe (EU)
2017/1131 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 14. 6. 2017 o skladih denarnega trga.
1.1.7 Obveznost poročanja in obveščanja javnosti
Družba za upravljanje je dolžna Agenciji poročati skladno z določbami Zakona o investicijskih
skladih in družbah za upravljanje: Uradni list RS, št. 31/2015 in spremembe (ZISDU-3) in na
njegovi podlagi sprejetimi sklepi Agencije o poslovanju investicijskih skladov. Družba vse
pomembne pravne in poslovne dogodke, povezane s poslovanjem podskladov krovnega sklada,
ki pomembno vplivajo na poslovanje krovnega sklada, objavlja v časniku Finance, vse ostale
javne objave pa na svoji spletni strani www.triglavskladi.si, kjer vodi tudi arhiv javnih objav.
Na spletni strani družbe, v dnevniku Finance ali morebitnem drugem dnevniku, ki izhaja na
področju Republike Slovenije, se objavljajo dnevne vrednosti enote premoženja podskladov (v
nadaljevanju VEP), na podlagi katerih se obračunavajo vplačila in izplačila iz podskladov. Na
spletni strani družbe je objavljeno tudi mesečno poročilo o poslovanju podskladov.
Podatki o krovnem skladu in podskladih, njihovem poslovanju in o družbi za upravljanje Triglav
Skladi, d. o. o., letno ter polletno poročilo krovnega sklada ter prospekt in ključni podatki za
vlagatelje so dostopni na zgoraj navedeni spletni strani.
Zadnje objavljeno revidirano letno in polletno poročilo krovnega sklada sta vlagateljem brezplačno
na vpogled na vseh vpisnih mestih družbe za upravljanje. Vlagatelj lahko zahteva tudi izročitev
brezplačnega izvoda revidiranega letnega ter polletnega poročila krovnega sklada.
1.2 Podatki o poslovanju krovnega sklada in njegovih podskladov
1.2.1 Pregled dogodkov v letu 2018
Po obetavnih nivojih borznih indeksov ob koncu koledarskega poletja so kapitalski trgi v zadnjem
četrtletju 2018 pokazali povsem drug obraz. Najpomembnejši delniški indeksi so precej upadli, s
čimer so po večini minulo leto končali z negativnimi donosi. Samo v zadnjem četrtletju je ameriški
delniški indeks MSCI USA padel za skoraj 14 odstotkov, evropski MSCI Europe za 12 odstotkov,
japonski MSCI Japan za 16,4 odstotka, indeks trgov v razvoju pa »le« 6,9 odstotka, s čimer se je
znižal že dalj časa trajajoč zaostanek v primerjavi z razvitimi trgi. Vse donosnosti so merjene v
evrih. Zaradi močne korekcije v zadnjem kvartalu je bila tudi letna donosnost večine borznih
indeksov negativna.
Najdonosnejša sektorja leta 2018 sta bila oskrba in zdravstvo (z okoli 8-odstotno donosnostjo z
vključenimi dividendami). Pozitivno donosnost je že 10. leto zapored ustvaril sektor informacijske
6/160
tehnologije. Padec cen surovin in težave v evropskem bančnem sektorju so povzročile, da so bili
sektorji finance, energija ter materiali in surovine najmanj donosni sektorji.
Pri evrskih obveznicah je bil najdonosnejši segment državnih obveznic, ki so vlagateljem
zagotovile 1-odstotno donosnost. Za razliko od leta 2017 so bile podjetniške obveznice izven
naložbenega razreda (high-yield obveznice) najmanj donosne.
Predsednik ameriške centralne banke (FED) Jerome Powell in sodelavci so decembra lani
vztrajali pri svojem in izvedli še četrti dvig obrestne mere v letu 2018, deveti v trenutnem obdobju
zategovanja. Kljub vsemu so dogodki, povezani tako s signali o upočasnjevanju globalnega kot
tudi domačega gospodarstva, pripeljali do spremembe v komunikaciji FED-a. Postali so zopet bolj
dovzetni za sprotne podatke, število pričakovanih dvigov obrestnih mer v 2019 pa se je zmanjšalo
in prav možno je, da do dvigov letos sploh ne bo prišlo. Trgovinske ovire in uvedba ameriških
carin bodo letos stalnica. Čeprav je groba zunanjetrgovinska retorika nekoliko potihnila in so se
napetosti med ZDA in Kitajsko nekoliko umirile, obstaja tveganje, da bo administracija ameriškega
predsednika Trumpa zopet negativno presenetila.
Negativen trend anketnih kazalnikov v evroobmočju povzroča predvsem proizvodni sektor,
medtem ko storitveni sektor še vzdrži. Šibka je dinamika novih naročil, v Franciji in Italiji pa so
razmere v predelovalni industriji po mnenju podjetij že v kontrakciji. Zadnje lansko četrtletje je
zopet zraslo število tistih, ki pričakujejo poslabšanje ekonomske aktivnosti v naslednjih šestih
mesecih (ZEW EA ekonomska pričakovanja). ECB je s koncem leta 2018 prenehala z odkupi
dolžniških vrednostnih papirjev (pri čemer bodo za zdaj zapadle glavnice investirali nazaj v
vrednostne papirje). S tem bilanca centralne banke ne bo več rasla, obrestna mera za odprto
ponudbo mejnega depozita pa naj bi se po pričakovanjih prvič dvignila v zadnjem delu leta 2019.
Gospodarska dinamika na trgih v razvoju je solidna, čeprav se tudi tam revidirajo ocene rasti
navzdol. Med večjimi državami je največ pozornosti v Kitajski, kjer je vse več opozorilnih znakov
o ohlajanju gospodarstva.
Svetovno gospodarstvo je doseglo (ponekod celo preseglo) cikličen vrh, na poti upočasnjevanja
pa očitno ni sinhronosti, kot smo je bili vajeni v preteklih letih. Situacija narekuje neprestano
spremljanje razmer in pogostejše preverjanje naložbenih usmeritev.
Evrsko donosnost nekaterih izbranih kapitalskih trgov v letu 2018 prikazuje spodnja tabela:
Evrska donosnost posameznih indeksov v %
SBITOP Index Slovenian Blue Chip Idx -0,2%
MXWO Index MSCI WORLD INDEX -6,2%
MXEU Index MSCI EUROPE INDEX -13,1%
MXUS Index MSCI USA INDEX -1,9%
MXJP Index MSCI JAPAN INDEX -10,7%
MXEF Index MSCI EM INDEX -12,7%
IB8A Index IBOXX € Podjetniške obveznice -1,0%
QW1A Index IBOXX € Državne obveznice +1,0%
7/160
1.2.2 Poslovanje podskladov krovnega sklada
Celotna industrija slovenskih vzajemnih skladov je po podatku Agencije konec leta 2018
upravljala premoženje v višini 2,5 mrd EUR, kar v primerjavi s koncem leta 2017, ko je industrija
upravljala z 2,7 mrd EUR premoženja, predstavlja 7 odstotni padec.
Industrija vzajemnih skladov je v letu 2018 ustvarila 9,3 mio EUR neto odlivov; v letu 2017 je
industrija beležila neto prilive v višini 33,5 mio EUR. Število vlagateljev v vzajemne sklade se je
povečalo iz 439.727 na 444.899.
Triglav Skladi smo v leto 2018 vstopili s sredstvi v upravljanju v vzajemnih skladih (v nadaljevanju
SVU) v višini 681 mio EUR, ki so upravljana v okviru sedemnajstih podskladov Krovnega sklada
Triglav vzajemni skladi. Sredstva v upravljanju v vzajemnih skladih so konec decembra 2018
znašala 608 mio EUR, kar predstavlja 8,9 odstotno znižanje.
Znižanje višine SVU je predvsem posledica gibanja borznih indeksov, ki so po obetanem začetku
precej upadli in po večini, z nekaj redkimi izjemami, minulo leto končali z negativnimi donosi..
V spodnjem grafu so prikazane donosnosti posameznih podskladov Krovnega sklada Triglav
vzajemni skladi v letu 2018 v primerjavi z gibanjem indeksa S&P Global.
Čista vrednost sredstev podskladov krovnega sklada je na dan 31. 12. 2018 znašala 606 mio
EUR. Izračun čiste vrednosti sredstev je pojasnjen v točki 3.4.2 tega poročila.
8/160
Podatki o podskladih na dan 31. 12. 2018, so prikazani v spodnji tabeli:
1.2.3 Pretekla donosnost naložbe v podsklade krovnega sklada
V spodnji tabeli so prikazane letne donosnosti naložb v podsklade krovnega sklada zadnjih 10
koledarskih let oziroma za obdobje od ustanovitve podsklada dalje (v %):
Grafični prikazi letnih donosnosti naložbe v podsklade krovnega sklada so prikazani v posebnem
delu poročila.
PodskladUpravljavska
provizija
Število enot
premoženja
31.12.20181,2
Čista vred.
sredstev
(TEUR)
Št. imetnikov
inv. kuponov
Vrednost enote
premoženja
VEP (EUR)
Donosnost
podsklada
v 2018 (%)
Triglav Steber Global 2,50% 11.820.906 242.651 36.797 20,53 -7,28%
Triglav Renta 2,00% 7.972.242 112.658 10.536 14,13 -4,77%
Triglav Evropa 2,50%4 2.047.066 26.343 15.129 12,87 -12,99%
Triglav Obvezniški 1,25% 5.202.605 28.597 1.055 5,50 -1,77%
Triglav Severna Amerika 2,50% 3.245.862 22.751 1.076 7,01 -0,01%
Triglav Svetovni razviti trgi 2,50% 7.636.382 45.404 1.953 5,95 -9,70%
Triglav Rastoči trgi 2,50% 5.441.617 26.416 1.518 4,85 -12,32%
Triglav Azija 2,50% 1.535.581 7.372 912 4,80 -11,29%
Triglav Balkan 2,50% 3.735.930 10.184 1.507 2,73 -12,62%
Triglav Hitro rastoča podjetja 2,50% 1.728.842 13.727 1.680 7,94 -8,54%
Triglav High Yield Bond 1,50% 209.680 1.888 162 9,00 -3,82%
Triglav EM Potrošne dobrine 2,50% 162.271 1.593 199 9,82 -23,32%
Triglav Zdravje in farmacija 2,50% 790.474 18.038 1.916 22,82 5,00%
Triglav Money Market EUR 0,50%3 1.655.182 17.031 393 10,29 -0,10%
Triglav Top Brands 2,50% 1.717.972 27.477 2.630 15,99 0,72%
Triglav Naravni viri 2,50% 344.923 3.156 291 9,15 -13,35%
Triglav Nepremičnine 2,50% 84.491 832 100 9,85 -3,56%
1 Število enot premoženja se izračunava na štiri decimalna mesta, v tabeli je število zaokroženo na celo število.
2 Prikazan je podatek na dan 31.12.2018, ki je bil zadnji obračunski dan v letu 2018.
3 Prikazana je najvišja upravljavska provizija, do katere je upravičen upravljavec s pravili upravljanja. Upravljavec
se je za obdobje od 1. 1. 2018 do 31. 12. 2018 delno odpovedal pravici do obračunavanja upravljavske provizije,
tako da v obdobju obračunava upravljavsko provizijo v višini 0,2 %.4 Velja od 03.05.2018 dalje (prej 2,25%)
podsklad/leto 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Triglav Steber Global 15,8 2,1 -19,2 6,9 2,9 12,2 2,3 6,7 10,1 -7,3
Triglav Renta 12,9 2,9 -8,8 5,4 7,5 11,3 5,4 5,9 2,9 -4,8
Triglav Evropa 9,7 1,2 -13,9 10,2 10,9 12,3 7,4 -1,3 6,3 -13,0
Triglav Obvezniški 5,8 0,2 0,5 5,9 0,3 7,1 -0,2 1,7 0,2 -1,8
Triglav Severna Amerika 14,2 11,6 -3,5 8,5 22,2 22,6 12,3 7,3 6,1 0,0
Triglav Svetovni razviti trgi 17,9 13,7 -5,8 10,3 14,8 13,8 7,7 9,9 6,0 -9,7
Triglav Rastoči trgi 53,2 20,6 -16,2 10,1 -11,0 10,6 -8,4 8,4 17,6 -12,3
Triglav Azija 31,7 18,3 -16,2 11,6 -0,7 13,5 -0,5 4,6 21,5 -11,3
Triglav Balkan 25,4 -6,1 -29,9 18,6 -9,8 16,4 -9,4 3,9 10,4 -12,6
Triglav Hitro rastoča podjetja 9,7 26,5 -3,2 10,8 30,5 8,7 12,7 13,5 7,4 -8,5
Triglav High Yield Bond19,0 -17,5 4,9 -6,6 6,0 0,9 -3,8
Triglav EM Potrošne dobrine 14,6 -8,7 5,7 -2,0 0,4 12,4 -23,3
Triglav Zdravje in farmacija 11,4 25,1 29,2 15,5 -6,4 2,8 5,0
Triglav Money Market EUR 1,7 1,0 0,1 0,0 -0,2 -0,1
Triglav Top Brands 10,6 15,2 13,0 4,0 7,2 0,7
Triglav Naravni viri n.p. -2,4 -13,3
Triglav Nepremičnine n.p. -3,1 -3,6
1 Podsklad se je 14.11.2016 preimenoval iz Triglav EM Bond v Triglav High Yield Bond
9/160
1.3 Dogodki po datumu računovodskih izkazov
Od datuma računovodskih izkazov do datuma izdelave tega poročila ni bilo dogodkov, ki bi
pomembno vplivali na predstavljene revidirane računovodske izkaze.
1.4 Predviden razvoj
V zadnjih letih vlagamo v Sloveniji kar nekaj napora v finančno opismenjevanje prebivalstva. Kljub
določenemu napredku v tej smeri struktura premoženja velikega dela slovenskih vlagateljev še
vedno ni optimalna in tudi ne primerljiva s strukturo premoženja prebivalcev iz držav z daljšo
tradicijo investiranja v finančne instrumente. Iz tega izhaja, da ima pomemben del slovenskih
vlagateljev neustrezno sestavo premoženja z vidika potreb, ki jih bodo v prihodnosti morali
financirati iz privarčevanih sredstev.
V Triglav Skladih skušamo zagotoviti dovolj široko paleto produktov in storitev, ki pokrijejo celotno
paleto potreb vlagateljev in pripomorejo k zapolnitvi vrzeli med trenutnim finančnim stanjem in
vlagateljevimi cilji. Za njihovo doseganje ciljev dodatno skrbimo z naložbenimi odločitvami, kjer
poleg doseganja pričakovane donosnosti namenjamo veliko pozornosti tudi upravljanju s tveganji,
saj sta zaupanje in konsistentnost za nas zelo pomembna. Tudi v prihodnje bomo produkte,
storitve in način upravljanja prilagajali potrebam vlagateljev in aktualnim razmeram doma in po
svetu.
10/160
2 Poročilo neodvisnega revizorja
11/160
12/160
3 Zbirni računovodski izkazi krovnega sklada
V nadaljevanju prikazujemo zbirne računovodske izkaze krovnega sklada na dan 31. 12. 2018.
Kot primerljive računovodske izkaze prikazujemo zbirno bilanco stanja na dan 31. 12. 2017 in
zbirni izkaz poslovnega izida za leto 2017. Računovodski izkazi so sestavljeni v evrih (v
nadaljevanju tudi EUR). Računovodski izkazi so revidirani.
3.1 Zbirna bilanca stanja krovnega sklada
Instrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje na organiziranem trgu, so v zbirnih računovodskih
izkazih krovnega sklada in posamičnih računovodskih izkazih podsklada Triglav Money Market
EUR v skladu s pojasnilom točki 3.4.2. izkazani med vrednostnimi papirji in instrumenti denarnega
trga, s katerimi se trguje na organiziranem trgu, prilagojeni so tudi primerljivi računovodski izkazi.
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
1. 37.997.365 38.495.572
2. 5.220.000 4.770.000
3. 540.031.047 613.997.736
4. 0 0
5. 17.290.011 17.046.912
6. 0 0
7. 6.549.503 6.549.503
8. 927.592 457.710
9. 0 0
608.015.519 681.317.432
1. 1.871.237 1.381.495
a)Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih
instrumentov14.916 0
b) Obveznosti iz upravljanja 1.130.128 1.253.981
c) Obveznosti za plačilo davkov 0 0
č)Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oz. drugih izplačil
imetnikom investicijskih kuponov0 0
d) Druge poslovne obveznosti 726.193 127.514
2. 0 0
3. 27.535 12.254
4. 606.116.748 679.923.683
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 393.005.889 415.141.804
b) Vplačani presežek enot premoženja -52.853.742 -59.310.130
c) Rezerve, nastale iz vrednotenja po pošteni vrednosti 0 0
č)Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz prejšnjih
obračunskih obdobij307.413.856 275.781.242
d) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega obdobja -41.449.255 48.310.768
608.015.519 681.317.432
0 0Zunajbilančna sredstva/obveznosti do virov sredstev
Sestavljeni in izvedeni finančni instrumenti
Drugi prenosljivi vred. papirji in drugi instrumenti denarnega trga
Terjatve
Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV:
Poslovne obveznosti
Finančne obveznosti
Pasivne časovne razmejitve
Obveznosti do imetnikov investicijskih kuponov
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Investicijski kuponi in delnice investicijskih skladov
SREDSTVA:
Denarna sredstva
Depoziti pri bankah in posojila
Vrednostni papirji in instrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje
na organiziranem trgu vrednostnih papirjev
Instrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
13/160
3.2 Zbirni izkaz poslovnega izida krovnega sklada
v EUR
01.01.2018 -
31.12.2018
01.01.2017 -
31.12.2017
1. Prihodki od obresti 1.771.649 2.175.649
2. Prihodki od dividend 12.776.920 13.092.033
3. Drugi finančni prihodki 25.893.728 7.998.944
4. Iztrženi dobički pri naložbah 8.246.856 15.281.113
5. Neiztrženi dobički pri naložbah 17.179.578 96.536.285
6. Drugi prihodki 22.973 16.558
7. SKUPAJ PRIHODKI 65.891.704 135.100.582
8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 15.783.680 15.566.045
9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico 307.498 341.451
10. Odhodki v zvezi z revidiranjem 30.012 9.760
11. Odhodki v zvezi z obveščanjem imetnikov investicijskih kuponov 29.316 0
12. Odhodki v zvezi s trgovanjem 332.881 351.347
13. Odhodki za obresti 0 0
14. Drugi finančni odhodki 12.307.724 52.663.180
15. Iztržene izgube pri naložbah 18.214.167 6.127.513
16. Neiztržene izgube pri naložbah 64.299.865 8.994.726
17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 4.373
18. Drugi odhodki 397.850 403.714
19. SKUPAJ ODHODKI 111.702.993 84.462.108
20. ČISTI DOBIČEK / IZGUBA -45.811.289 50.638.474
21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja 469.687 2.553.733
22.Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote
premoženja-3.892.347 4.881.440
23. Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim obdobjem 0 0
24. Druga izplačila imetnikom investicijskih kuponov 0 0
25. Nerazdeljeni čisti dobiček ali izguba -41.449.255 48.310.768
14/160
3.3 Izjava uprave
Uprava družbe Triglav Skladi, d. o. o., družba za upravljanje, ki upravlja Krovni sklad Triglav
vzajemni skladi, ki ga sestavljajo naslednji podskladi: delniški Triglav Steber Global, mešani
Triglav Renta, delniški Triglav Evropa, Triglav Obvezniški, delniški Triglav Severna Amerika,
delniški Triglav Svetovni razviti trgi, delniški Triglav Rastoči trgi, delniški Triglav Azija, delniški
Triglav Balkan, delniški Triglav Hitro rastoča podjetja, Triglav High Yield Bond, delniški Triglav EM
Potrošne dobrine, delniški Triglav Zdravje in farmacija, Triglav Money Market EUR, delniški
Triglav Top Brands, delniški Triglav Naravni viri in delniški Triglav Nepremičnine potrjuje
računovodske izkaze krovnega sklada in vseh njegovih podskladov ter priloge s pojasnili k
računovodskim izkazom krovnega sklada in podskladov za poslovno leto, končano 31. decembra
2018.
Uprava družbe za upravljanje je odgovorna za pripravo letnega poročila tako, da to predstavlja
resnično in pošteno sliko premoženjskega stanja krovnega sklada in vseh njegovih podskladov
ter izidov njihovega poslovanja za leto 2018. Uprava je prav tako odgovorna za ustrezno vodeno
računovodstvo, sprejem ustreznih ukrepov za zavarovanje premoženja, preprečevanje in
odkrivanje prevar ter drugih nepravilnosti in nezakonitosti.
Uprava potrjuje, da so bile dosledno uporabljene ustrezne računovodske usmeritve ter da so bile
računovodske ocene izdelane po načelu previdnosti in dobrega gospodarjenja. Uprava tudi
potrjuje, da so računovodski izkazi, skupaj s pojasnili, izdelani na podlagi predpostavke o
nadaljnjem poslovanju krovnega sklada ter v skladu z veljavno zakonodajo in s Slovenskimi
računovodskimi standardi.
Triglav Skladi, družba za upravljanje, d. o. o. za Krovni sklad Triglav vzajemni skladi
Andrej Petek, CFA Benjamin Jošar
član uprave predsednik uprave
Ljubljana, 26. marec 2018
15/160
3.4 Priloga s pojasnili k računovodskim izkazom
3.4.1 Opis uporabljenih temeljnih računovodskih usmeritev
Poslovanje krovnega sklada je določeno z Zakonom o investicijskih skladih in družbah za
upravljanje (Uradni list RS, št. 31/2015 s spremembami in dopolnitvami; v nadaljevanju ZISDU-
3) in podzakonskimi predpisi, izdanimi na njegovi podlagi.
Računovodski izkazi krovnega sklada in njegovih podskladov so sestavljeni po določilih:
- Sklepa o računovodskih izkazih ter letnem in polletnem poročilu investicijskega sklada
(Uradni list RS, št. 100/15; v nadaljevanju Sklep o računovodskih izkazih),
- Sklepa o revizijskem pregledu letnega poročila investicijskega sklada (Uradni list RS, št.
11/2016) in
- Slovenskih računovodskih standardov (v nadaljevanju SRS (2016)).
Letno poročilo krovnega sklada zajema:
- skupni del, ki vključuje zbirno bilanco stanja in izkaz poslovnega izida krovnega sklada ter
prilogo s pojasnili k računovodskim izkazom, ki je skupna za vse podsklade krovnega sklada
in
- posebni del, ki ločeno za vsak podsklad krovnega sklada vsebuje: bilanco stanja podsklada,
izkaz poslovnega izida podsklada, izkaz denarnih tokov podsklada, izkaz gibanja vrednosti
enot premoženja v obtoku in prilogo s pojasnili k računovodskim izkazom, ki vsebuje izkaz
premoženja podsklada ter druge posebnosti in pojasnila, ki se nanašajo na podsklad.
V izkazu premoženja podsklada so delnice ciljnih skladov izkazane ločeno v postavki enote
premoženja in delnice ciljnih skladov, v skladu s pravili upravljanja sklada, in se v tem delu ločijo
od prikaza v bilanci stanja.
Zbirni računovodski izkazi krovnega sklada predstavljajo seštevek računovodskih izkazov
podskladov, vključenih v krovni sklad, na dan izdelave računovodskih izkazov.
3.4.2 Pojasnila posameznih rešitev in vrednotenj finančnih instrumentov
Za izkazovanje in vrednotenje postavk v računovodskih izkazih vzajemnih skladov se upoštevajo
določila SRS (2016) in dodatna pravila vrednotenja postavk, ki so opredeljena v Sklepu o
računovodskih izkazih in veljajo od 1. 1. 2016 dalje.
Z vidika računovodskih usmeritev in vrednotenj pri nobenem podskladu krovnega sklada ni
posebnosti, ki bi jih bilo treba posebej predstaviti.
Finančne naložbe
Finančne naložbe se pri začetnem pripoznanju razvrstijo v:
- finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida,
- finančne naložbe v posesti do zapadlosti v plačilo,
- finančne naložbe v posojila in terjatve ali
- za prodajo razpoložljiva finančna sredstva.
16/160
Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na organiziranem trgu, so razporejeni med finančna
sredstva po pošteni vrednosti prek poslovnega izida. Vrednostni papirji, s katerimi se ne trguje na
organiziranem trgu, so razporejeni med razpoložljive za prodajo oziroma v posesti do zapadlosti
v plačilo.
Finančna sredstva se pripoznajo na dan trgovanja.
Pripoznano finančno sredstvo, ki je finančna naložba, se ob začetnem pripoznanju izmeri po
pošteni vrednosti. Finančna sredstva, ki ne kotirajo na organiziranem trgu oziroma se zanje
dnevno ne objavljajo tečaji, se pripoznajo po nakupni vrednosti, ki je na dan pripoznanja poštena
vrednost. Če gre za finančno sredstvo, ki ni razvrščeno med finančna sredstva, izmerjena po
pošteni vrednosti prek poslovnega izida, je treba začetni pripoznani vrednosti prišteti stroške
posla, ki izhajajo neposredno iz nakupa ali izdaje finančnega sredstva, vendar le tisti, ki v skladu
s pravili upravljanja lahko bremenijo sklad.
Po začetnem pripoznanju je treba izmeriti finančna sredstva in tudi izpeljane finančne
instrumente, ki so finančna sredstva po pošteni vrednosti, brez odštetja stroškov posla, ki se
utegnejo pojaviti ob prodaji ali drugačni odtujitvi, razen
- finančne naložbe v posojila po odplačni vrednosti po metodi efektivnih obresti,
- finančne naložbe v posesti do zapadlosti v plačilo po odplačni vrednosti po metodi efektivnih
obresti,
- finančne naložbe v vrednostne papirje in druge kapitalske instrumente, za katere ni
objavljena cena na delujočem trgu in katerih poštene vrednosti ni mogoče zanesljivo izmeriti,
ter v izpeljane finančne instrumente, ki so povezani s takimi finančnimi naložbami in jih je
treba poravnati z njimi, se izmerijo po nabavni vrednosti.
Poštena vrednost je dokazana, če jo je mogoče zanesljivo izmeriti. Poštena vrednost se ugotavlja
v skladu s SRS 16 – Ugotavljanje in merjenje poštene vrednosti. Če poštene vrednosti ni mogoče
zanesljivo meriti, se finančne naložbe merijo po nabavni vrednosti.
Najboljši dokaz poštene vrednosti so objavljene cene na delujočem glavnem trgu. Za naložbe, za
katere se redno objavlja cena na organiziranem trgu, velja ta objavljena cena za pošteno
vrednost.
Finančna sredstva, izražena v tujih valutah, se za namene prevrednotenja preračunavajo v
domačo valuto z upoštevanjem tečaja Evropske centralne banke (ECB). Za valute, ki niso
uvrščene v dnevno tečajnico ECB, se upošteva zaključni dnevni tečaj informacijskega sistema
Bloomberg po viru BGN ali, če vira BGN ni na voljo, zaključni dnevni tečaj po viru Composite.
Tako za vir BGN, kot za vir Composite se upošteva nastavitev trga New York. Za valute, ki niso v
dnevni tečajnici ECB, se lahko upošteva tudi mesečna tečajnica ECB.
Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na organiziranem trgu, se izkazujejo po zadnjem
dnevnem zaključnem (close) tečaju, to je zaključni tečaj organiziranega trga vrednostnih papirjev
ali drug primerljiv tečaj, ki ga objavi organizator trga in je rezultat opravljenih poslov, pri čemer se
za vrednotenje uporabi tečaj trga, kjer je bil vrednostni papir kupljen. V primeru neprekinjenega
delovanja organizatorja trga se kot zadnji upošteva tečaj tega trga, ki je veljal konec dneva (ob
17/160
polnoči), za katerega se opravlja vrednotenje.
Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na drugih organiziranih trgih, medbančnem trgu oziroma
trgu institucionalnih vlagateljev, kjer organizator trga ne izračunava zadnjega tečaja ali drugega
primerljivega tečaja, se vrednotijo z dnevnim tečajem, ki je objavljen v informacijskem sistemu
Bloomberg, kot je Bloomberg generic Price (BGN) oziroma s tečajem, ki ga dnevno objavlja
izdajatelj vrednostnega papirja ali drug »market maker«.
V primeru, da se zaključni (close) tečaj ne objavlja, se uporabi nakupni (bid) tečaj. V primeru, da
tečaj BGN ni na voljo, se uporabi tečaj BVAL. V primeru, da nobenega od obeh tečajev ni na
voljo, se uporabi zadnji znani tečaj BGN ali BVAL.
Obrestovani vrednostni papirji se izkazujejo z obrestmi vred v skladu s pogoji, ki jih določi
izdajatelj pri izdaji vrednostnih papirjev. Obveznice, s katerimi se trguje na organiziranem trgu
vrednostnih papirjev, se izkazujejo v neodplačani nominalni vrednosti, pomnoženi s tečajem tega
trga. Tako dobljeni vrednosti so prištete obresti, izračunane po podatkih organizatorja trga.
Instrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje na organiziranem borznem trgu ali na drugih
organiziranih trgih, se vrednotijo po zadnjem znanem tečaju tega trga, izkazujejo pa se v postavki
vrednostni papirji in instrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje na organiziranem trgu
vrednostnih papirjev. Instrumenti denarnega trga, ki niso sprejeti oziroma se z njimi ne trguje na
organiziranem trgu vrednostnih papirjev, vendar so likvidni in je njihovo vrednost mogoče
kadarkoli natančno oceniti, se izkazujejo med instrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev.
Kot tržni vrednostni papirji se izkazujejo tudi vrednostni papirji, kupljeni v nejavni ponudbi, pri
katerih se je izdajatelj v prospektu zavezal, da bo vrednostni papir vključil na organiziran trg, to
pa mora storiti v roku 12 mesecev. Vrednosti papirji se do datuma vključitve na organiziran trg
vrednotijo kot netržni vrednostni papirji.
Zmanjšanje ali povečanje vrednosti naložbe, izmerjene po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
(vrednostni papirji, s katerimi se trguje na organiziranih trgih, ter enote premoženja ciljnih
skladov), se izkazuje v izkazu poslovnega izida kot neiztržen dobiček ali izguba pri naložbah.
Posebnosti vrednotenja vrednostnih papirjev, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu:
- Enote ciljnih skladov, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu, se vrednotijo po zadnji
znani vrednosti enote premoženja (VEP) oziroma drugi vrednosti, ki jo izračunava in objavlja
izdajatelj vrednostnega papirja.
- Navadne delnice, s katerimi se ne trguje na organiziranih trgih, se vrednotijo po nakupni
vrednosti.
- Obveznice, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu, se vrednotijo po nakupni ceni, ki
vključuje poleg nabavne cene tudi stroške nakupa. Obresti se pripisujejo v skladu s pogoji
izdajatelja obveznice.
- Diskontirani vrednostni papirji se vrednotijo po diskontirani nominalni vrednosti, skupaj z
obrestmi, v skladu s pogoji, ki jih določi izdajatelj pri izdaji vrednostnih papirjev.
V primeru, da je knjigovodska vrednost vrednostnega papirja, s katerim se ne trguje ali se trguje
18/160
neredno, premajhna ali prevelika, se lahko opravi skupno ovrednotenje. Skupno ovrednotenje se
opravlja za pomembne finančne naložbe in v primeru pomembnega odstopanja. Pri skupnem
vrednotenju se naložba izkaže po izračunani vrednosti na podlagi modela vrednotenja, ki ga
soglasno sprejmeta družba za upravljanje in pooblaščeni ocenjevalec vrednosti podjetij ter je
skladen z Mednarodnimi standardi ocenjevanja vrednosti, ki jih sprejme Odbor za mednarodne
standarde ocenjevanja vrednosti. Sprejet model se razkrije skupaj s predpostavkami in pravili
zagotavljanja vložkov vanj.
Denarna sredstva zajemajo dobroimetje na posebnem denarnem računu posameznega
podsklada v domači in tuji valuti. Denarna sredstva v tujih valutah so preračunana v evre s
tečajem ECB. Denarna sredstva zajemajo tudi dodatna likvidna sredstva, ki služijo za namen
zagotavljanja likvidnosti v primeru večjih izplačil iz podsklada.
Dani depoziti predstavljajo kratkoročno vezana sredstva pri bankah; obrestujejo se dnevno v
skladu s pogodbenimi določili. Depoziti so vezani za obdobje do 12 mesecev. Kratkoročno vezana
sredstva na odpoklic so v računovodskih izkazih izkazana med denarnimi sredstvi.
Terjatve predstavljajo terjatve do posrednikov za prodane vrednostne papirje in deleže v kapitalu,
terjatve iz naslova financiranja ter druge terjatve. Terjatve se izkazujejo nepobotane z morebitnimi
obveznostmi do istih pravnih ali fizičnih oseb.
Poslovne in finančne obveznosti
Poslovne obveznosti zajemajo obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih
instrumentov, obveznosti iz upravljanja (upravljavska in skrbniška provizija), obveznosti za plačilo
davkov, obveznosti iz naslova razdelitve dobička oziroma drugih izplačil imetnikom investicijskih
kuponov ter druge poslovne obveznosti, med katerimi je pomembnejša obveznost za vplačana
nekonvertirana sredstva imetnikov.
Obveznosti, ki se plačujejo v breme podskladov krovnega sklada, so določene v skladu z ZISDU-
3 in pravili upravljanja krovnega sklada. Obveznost za upravljavsko in skrbniško provizijo se
izračunava v skladu z ZISDU-3 ter pravili upravljanja krovnega sklada, zneski provizij so
pojasnjeni v točki 1.2.2 tega poročila.
Obveznosti do imetnikov investicijskih kuponov
Postavka obveznosti do imetnikov investicijskih kuponov obsega: nominalno vrednost vplačanih
enot premoženja, ki kaže zmnožek števila vplačanih investicijskih kuponov z njihovo izhodiščno
vrednostjo, vplačani presežek enot premoženja, ki predstavlja razliko med prodajno ceno in
izhodiščno vrednostjo enote premoženja brez davkov in odpravnin, presežek iz vrednotenja po
pošteni vrednosti, ki predstavlja vse razlike na vrednostnih papirjih, ki so posledica skupnih
ovrednotenj ter prevrednotenja vrednostnih papirjev, razpoložljivih za prodajo, preneseni čisti
dobiček in čisto izgubo iz prejšnjih obračunskih obdobij ter nerazdeljeni čisti dobiček ali izgubo
obravnavanega obračunskega obdobja.
Preračun vplačil in izplačil enot premoženja podskladov krovnega sklada se opravlja na način,
določen v pravilih upravljanja krovnega sklada. Prodaja enot premoženja se za davčne namene
v evidenci imetnikov evidentira po metodi FIFO. Vračunan sprotni dobiček oziroma izguba v ceni
19/160
vplačanih in izplačanih investicijskih kuponov je v postavki obveznosti do imetnikov investicijskih
kuponov v bilanci stanja prikazan v postavki nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba
obračunskega obdobja, v izkazu gibanja vrednosti enot premoženja pa v postavki vplačan
presežek enot premoženja, zato postavki nista neposredno primerljivi.
Prihodki in odhodki
Prihodke podskladov predstavljajo predvsem prihodki od obresti, od dividend in ostali prihodki, ki
so povezani z naložbami podskladov. Odhodke podskladov predstavljajo realizirane in
nerealizirane izgube iz naslova naložb ter ostali stroški, ki v skladu z zakonom in pravili upravljanja
lahko bremenijo podsklad.
Prihodki oziroma dohodki iz finančnih naložb so prihodki iz naslova nerealiziranih in realiziranih
kapitalskih dobičkov od naložb, ki se jih vrednoti po pošteni vrednosti preko izkaza poslovnega
izida. Nerealizirani dobički in izgube so izkazani kot razlika med nabavno vrednostjo naložbe
oziroma pošteno vrednostjo na dan 1. 1. tekočega leta in dnevno pošteno vrednostjo naložbe,
realizirani dobički oziroma izgube pa so izkazani kot razlika med prodajno ceno prodane oziroma
odtujene naložbe in vrednostjo naložbe na dan nakupa oziroma pošteno vrednostjo na dan 1. 1.
tekočega leta. Prihodki od dividend se pripoznajo, ko podsklad pridobi pravico do plačila
dividende (ex-div date).
Razdelitev čistega dobička med obračunskim obdobjem in ostala izplačila imetnikom enot
premoženja
V skladu s pravili upravljanja podskladi krovnega sklada čisti dobiček poslovnega leta zadržijo in
ga izplačajo hkrati z izplačilom odkupne vrednosti investicijskega kupona podsklada. Izplačila
imetnikom enot premoženja podskladov krovnega sklada zajemajo le izplačila odkupnih vrednosti
investicijskih kuponov v primeru zahteve za izplačilo.
Način izračuna izpostavljenosti naložb
Pri izračunu izpostavljenosti podskladov krovnega sklada do posamezne vrste naložb, do
posamezne osebe, do oseb, vključenih v skupino in do posebnih kategorij oseb ter za namene
izračuna izpostavljenosti glede na druge omejitve, kot jih določa ZISDU-3 in na njegovi podlagi
izdani splošni akti oziroma so opredeljeni v prospektu in pravilih upravljanja krovnega sklada, se
pojem sredstva nanaša na čisto vrednost sredstev podskladov krovnega sklada. Čista vrednost
sredstev se uporablja pri prikazu izpostavljenosti naložb v izkazu premoženja podskladov
krovnega sklada in pri pojasnilih o izpostavljenosti naložb.
Izračun vrednosti enote premoženja (VEP)
Družba za upravljanje izračunava VEP podskladov krovnega sklada v skladu z določili ZISDU-3
in podzakonskimi predpisi, izdanimi na njegovi podlagi. VEP se izračunava za posamezen
obračunski dan, to je delovni dan v Republiki Sloveniji, brez sobot, nedelj in praznikov. Osnova
za izračun VEP so računovodski izkazi podsklada za posamezen obračunski dan. VEP podsklada
za obračunski dan = čista vrednost sredstev podsklada na obračunski dan/število enot
premoženja na predhodni obračunski dan.
Napaka pri izračunu čiste vrednosti sredstev (ČVS) in ravnanje v primeru napake
V primeru napake pri izračunu ČVS družba ravna v skladu predpisi, ki jih je sprejela Agencija.
20/160
Šteje se, da je pri izračunu ČVS nastala napaka, če:
- razlika med pravilno ČVS in napačno ČVS sklada iz kategorije skladi denarnega trga
predstavlja več kot 0,25 % pravilne ČVS;
- razlika med pravilno ČVS in napačno ČVS sklada iz kategorije obvezniški skladi predstavlja
več kot 0,5 % pravilne ČVS;
- razlika med pravilno ČVS in napačno ČVS sklada iz kategorije delniški skladi predstavlja več
kot 1 % pravilne ČVS;
- razlika med pravilno ČVS in napačno ČVS sklada iz ostalih kategorij skladov predstavlja več
kot 0,5 % pravilne ČVS.
V primeru, da je bila pri izračunu ČVS ugotovljena napaka, družba napako odpravi na način, da
ponovno izračuna pravilni ČVS, in objavi VEP na njegovi podlagi ter vsem imetnikom enot
premoženja, ki so sredstva vplačali oziroma izplačali po prenizki oziroma previsoki VEP povrne
razliko v denarju ter pošlje nove obračune vplačil oziroma izplačil. Družba vrne tudi vse razlike v
denarju podskladu. Stroški v povezavi z odpravo te napake ne bremenijo stroškov podskladov.
Davki
Krovni sklad in podskladi niso davčni zavezanec po ZDDV (4. d točka, 27. člen ZDDV, Uradni list
RS, št. 89/98) in niso davčni zavezanec po Zakonu o davku od dohodka pravnih oseb.
Tožbe in potencialne obveznosti
Krovni sklad in podskladi niso posredno ali neposredno udeleženi v nobenem sporu.
3.4.3 Tveganja, ki so jim izpostavljeni podskladi in njihovo obvladovanje
Tveganja, ki so jim pri svojem delovanju podvrženi podskladi krovnega sklada, so predvsem tista,
ki so povezana z naložbami podsklada:
- Tržno tveganje je tveganje, ki izhaja iz dejavnikov, ki vključujejo možnost nenadnega in dalj
časa trajajočega splošnega padca tečajev na kapitalskih trgih, zaradi splošnih tržnih in
gospodarskih razmer (sistematično tveganje), in iz dejavnikov, povezanih z aktivnostmi
izdajatelja finančnega instrumenta (nesistematično tveganje).
- Tveganje koncentracije naložb v določeni vrsti naložb ali na določenem trgu pomeni, da se
zvišuje potencialno tveganje večjega nihanja donosov in da lahko posamezne naložbe zelo
močno vplivajo na donosnost podsklada.
- Kreditno tveganje je tveganje, da dolžnik (banka oziroma izdajatelj vrednostnega papirja)
svojih obveznosti do podsklada ne poravna pravočasno in/ali v celoti.
- Tveganje poravnave pomeni, da ne pride do poravnav pri prenosu denarnih sredstev ali
prenosu imetništva vrednostnih papirjev v predvidenih oziroma določenih rokih, kar lahko
poveča likvidnostno tveganje tako za podsklad kot za vlagatelja.
- Tveganje skrbništva pomeni tveganje, da skrbnik oziroma podskrbnik premoženja krovnega
sklada ne more ali ne izvaja storitev skrbništva z ustrezno kakovostjo, skrbnostjo, varnostjo,
hitrostjo ali potrebnim obsegom.
- Likvidnostno tveganje je tveganje, da podsklad zaradi omejene likvidnosti naložb na
posameznem trgu vrednostnih papirjev s temi naložbami ne more trgovati oziroma lahko
trguje z njimi le po občutno slabših pogojih (zlasti cenovnih), kot tistih, po katerih so te
naložbe ovrednotene. Likvidnostno tveganje podsklada je odvisno tudi od relativnega
21/160
obsega podanih zahtev za izplačilo oziroma vplačil v podsklad.
- Valutno tveganje je tveganje, ki je posledica tega, da so sredstva podsklada lahko naložena
tudi v naložbe, katerih vrednost oziroma prihodki, ki iz njih izvirajo, so določeni v drugi valuti,
kot je valuta, v kateri se izračunajo vrednosti enote premoženja podsklada. V primeru
depreciacije ali devalvacije teh valut lahko pride do nihanja in negativnega vpliva na
donosnost naložbe podsklada.
- Tveganje inflacije je tveganje, da bo realna donosnost naložbe nižja od pričakovane, kar
pomeni, da bo kupna moč prihrankov v podskladu ob izplačilu (unovčitvi) nižja od
pričakovane.
- Obrestno tveganje je tveganje, da dosežena donosnost naložb v dolžniške vrednostne
papirje ali depozite zaradi spremembe ravni obrestnih mer, ne doseže pričakovane
donosnosti teh naložb. Obrestno tveganje je običajno zelo povezano s tveganjem inflacije.
Družba je za obvladovanje tveganj krovnega sklada sprejela Načrt za obvladovanje tveganj
krovnega sklada, v katerem so opredeljeni postopki ugotavljanja tveganj, postopki za merjenje in
ocenjevanje izpostavljenosti različnim vrstam tveganj, tehnike, orodja in ureditve, s katerimi
družba meri in obvladuje tveganja. V načrtu so opredeljene tudi odgovornosti pri upravljanju
tveganj ter sistem poročanja.
Tržno tveganje se obvladuje z razpršenostjo naložb, spremljanjem omejitev izpostavljenosti
naložb, z izračunavanjem kazalnika napaka sledi (tracking error) in kazalnika beta.
Likvidnostno tveganje se uravnava s skrbnim izborom naložb, ki so glede na velikost podsklada,
ustrezno likvidne z načrtovanjem likvidnosti in načrtovanjem potreb po likvidnih sredstvih.
Valutno tveganje je odvisno od ciljnih trgov podskladov. V primeru večjih valutnih nihanj lahko
upravljavec del naložb preusmeri na trge z manjšim izkazanim nihanjem in tveganjem. Navedeno
tveganje lahko obvladuje tudi s pomočjo zadolževanja podsklada v obliki kritnih posojil.
Obrestno tveganje je eno izmed ključnih tveganj, s katerim se sooča investitor na trgu dolžniških
vrednostnih papirjev. Za merjenje obrestnega tveganja izračunava družba povprečno tehtano,
prilagojeno trajanje (modified duration) obvezniških portfeljev. Pri podskladih denarnega trga se
izračunavata tehtano povprečno zapadlost in tehtano povprečno trajanje (kazalnika WAL in WAM)
finančnih instrumentov v sredstvih podsklada. Dodaten element je skrbno izbiranje poslovnih
partnerjev na osnovi sprotnega preverjanja njihove bonitete.
Pri merjenju skupne izpostavljenosti podsklada, v zvezi z naložbami v izvedene finančne
instrumente za namene varovanja pred tveganji, se uporablja metoda zavezujoče
izpostavljenosti.
Operativno tveganje je tveganje nastanka izgube podsklada zaradi neustreznih notranjih
poslovnih procesov in nepravilnega ravnanja ljudi oziroma delovanja sistemov v družbi ali zaradi
zunanjih dogodkov in dejanj. Za obvladovanje operativnih tveganj ima družba predpisane ključne
notranje poslovne procese, ki jih sestavljajo delovni postopki ter v njih vgrajene notranje kontrole,
ki zagotavljajo, da se poslovni procesi izvajajo na predpisan način. Družba z vidika upravljanja s
tveganji poslovnih procesov ugotavlja in meri predvsem tista tveganja, ki se nanašajo na
22/160
premoženje podskladov, kot so postopki odobravanja in izvrševanja poslov, postopki poravnave,
postopki poročanja javnosti in vrednotenja sredstev in obveznosti.
Informacijski sistem družbe je vzpostavljen na način, da zagotavlja pravilno in zanesljivo zbiranje,
vodenje, prenos in obdelavo podatkov, nemoteno delovanje informacijskega sistema in raven
varnosti, ki preprečuje vstop v sistem nepooblaščenim uporabnikom. Družba ima izdelano
strategijo razvoja informacijskega sistema, politiko varnosti informacijskih sistemov in pravilnike,
ki opredeljujejo neprekinjeno delovanje sistema in postopke njegovega okrevanja.
3.4.4 Uporabljene tehnike upravljanja sredstev podskladov krovnega sklada
Družba ima v zvezi s premoženjem podskladov krovnega sklada za namene varovanja pred
tveganji opredeljeno možnost uporabe kritnih posojil (back-to-back loan) ter izvedenih finančnih
instrumentov. Njihova uporaba je dovoljena na način, ki ne povzroči odmika od naložbenih ciljev
podskladov, da podskladi niso izpostavljeni izrazitejšim dodatnim tveganjem in da družba ves čas
upošteva njihove dopustne izpostavljenosti.
Namen kritnih posojil je varovanje naložb podsklada pred tečajnimi nihanji. Podsklad se lahko
zadolži v tuji valuti kot tehniki upravljanja s tečajnim tveganjem, če je za zavarovanje tega posojila
podsklad dal posojilodajalcu posojilo v enaki protivrednosti v drugi (domači) valuti.
Sredstva podskladov so lahko naložena v izvedene finančne instrumente, vključno z
enakovrednimi instrumenti, katerih poravnava poteka v denarju, in s katerimi se trguje na
organiziranih trgih. Sredstva podskladov so lahko naložena v prodajne opcije, z namenom
varovanja pred padcem cene osnovnega instrumenta, standardizirane terminske pogodbe, z
namenom varovanja pred padcem cene osnovnega instrumenta, obrestne in valutne zamenjave,
z namenom varovanja pred spremembo obrestnih mer oziroma valutnih tečajev. Vsi izvedeni
finančni instrumenti se uporabljajo z namenom varovanja pred tržnimi tveganji (vpliv na
donosnost je torej predvideno zmanjšanje izgub), pri čemer morajo biti izpolnjeni drugi pogoji,
določeni v ZISDU-3 ter Sklepu o naložbah investicijskega sklada. Osnovni instrumenti, na katere
se nanašajo izvedeni finančni instrumenti, so lahko: a. delnice; b. finančni indeksi; c. enote ciljnih
skladov (ETF), d. dolžniški vrednostni papirji ter e. devizni tečaji oziroma valute. Za obvladovanje
tveganj podskladov krovnega sklada v letu 2018 niso bili uporabljeni izvedeni finančni instrumenti,
niti se podskladi v ta namen niso zadolževali.
3.4.5 Podatki o prejemkih družbe za upravljanje
Podatek o skupaj izplačanih prejemkih zaposlenih v poslovnem letu, izplačanih s strani
družbe za upravljanje
Stalni prejemki zajemajo izplačane bruto plače, regres za letni dopust, bonitete in druge prejemke,
v EUR
2018 2017
Število upravičencev: 48 47
Stalni prejemki 2.142.395 2.039.882
Variabilni prejemki 333.814 284.961
Skupaj 2.476.208 2.324.843
23/160
izplačane v prikazanem letu. Variabilni prejemki zajemajo stroške nagrad iz naslova delovne in
poslovne uspešnosti.
Podatek o skupaj izplačanih prejemkih v poslovnem letu
Podatek o izplačanih prejemkih višjemu vodstvu zajema izplačane prejemke upravi in
nadzornemu svetu družbe, podatek o izplačanih prejemkih neposrednim prevzemnikom tveganj,
zajema izplačane prejemke upravljavcem krovnega sklada. Vsi prejemki so bili izplačani v
denarju, neposredno iz sredstev družbe za upravljanje.
Opis postopka izračuna izplačanih prejemkov, rezultat neodvisnih pregledov prejemkov in
novosti v sprejeti plačni politiki
Družba izračunava prejemke v skladu z veljavnimi predpisi, notranjimi akti, s sklepi organov
vodenja in nadzora ter pogodbami o zaposlitvi. Družba je, v skladu z določili ZISDU-3B, sprejela
politiko prejemkov, ki ne predstavlja bistvenih sprememb v plačni politiki družbe.
Člani nadzornega sveta so skladno s sklepom edinega družbenika upravičeni le do nadomestila
v fiksnem znesku, ki ga določi skupščina in se izplača v denarni obliki. Variabilni del prejemkov
članov uprave določi nadzorni svet na podlagi metodologije nagrajevanja uprave družbe, ki jo za
vsako poslovno leto določi nadzorni svet in v kateri so določena merila in kriteriji za določitev
letne nagrade upravi. Variabilni del prejemkov ostalih zaposlenih določi uprava za obračunsko
obdobje enega leta na podlagi vnaprej določenih meril in kriterijev. Variabilni del prejemkov
zaposlenih predstavlja kombinacijo njihove delovne uspešnosti, uspešnosti pri upravljanju
podskladov ter poslovnih rezultatov družbe kot celote. Variabilni del prejemkov ne presega 30 %
fiksnih prejemkov zaposlenega za posamezno poslovno leto.
Družba najmanj letno izvaja celovit in neodvisen notranji pregled skladnosti prakse prejemkov s
politiko prejemkov družbe. Pri letnem pregledu sodelujejo služba notranje revizije, služba za
upravljanje s tveganji in koordinator za skladnost poslovanja, pri čemer:
- služba za notranjo revizijo izvede presojo zasnove, izvajanja in učinkov politike prejemkov
družbe,
- služba za upravljanje s tveganji oceni, kako struktura variabilnih prejemkov vpliva na profil
tveganja družbe,
- koordinator za skladnost poslovanja preveri strukturo prejemkov ter vpliv strukture prejemkov
na skladnost družbe z zakonodajo, predpisi in notranjimi politikami.
Vse navedene funkcije so o opravljenih pregledih poročale upravi in nadzornemu svetu družbe v
Poročilu o pregledu sistema prejemkov in pri tem ugotovile, da sistem prejemkov deluje v skladu
s prejeto politiko in je skladen z veljavno zakonodajo. Družba enkrat letno na svoji spletni strani
www.triglavskladi.si objavi tudi Poročilo o izvajanju politike prejemkov v skladu z določili 55. člena
Sklepa o poslovanju družbe za upravljanje (Uradni list RS št. 31/17 in 62/17).
v EUR
2018 2017
Višje vodstvo 504.689 311.206
Neposredni prevzemniki tveganj 373.246 372.995
Skupaj 877.935 684.201
24/160
3.4.6 Ostala pojasnila
Pojasnila in razkritja posameznih vrst stroškov podsklada krovnega sklada
Stroški podskladov krovnega sklada zajemajo vse stroške, ki neposredno bremenijo podsklad.
V skladu s pravili upravljanja krovnega sklada se v breme podsklada plačujejo naslednji stroški:
- stroški, povezani s pridobitvijo in odsvojitvijo premoženja podsklada, kot so provizije in
stroški borznih posrednikov, upravljavcev organiziranih trgov in večstranskih sistemov
trgovanja, upravljavcev poravnalnih sistemov oziroma klirinško depotnih družb, stroškov
vstopanja na organizirane trge ter proporcionalni del stroškov provizij in drugih stroškov
svetovalnih družb, povezanih s skupnim nastopom družbe za upravljanje z drugimi prodajalci
pri prodaji sredstev podskladov, z namenom doseči izvedbo posla za račun podskladov
ugodneje, kot bi jo bilo mogoče doseči brez skupnega nastopa,
- stroški plačilnega prometa, razen v delu, ko je do njihove povrnitve upravičen skrbnik,
- stroški revidiranja letnega poročila krovnega sklada in stroški zunanjih strokovnjakov,
povezanih s pripravo in revidiranjem letnega poročila krovnega sklada,
- stroški obveščanja imetnikov investicijskih kuponov po ZISDU-3 in drugih predpisih, ki
zahtevajo obveščanje imetnikov investicijskih kuponov,
- stroški uveljavljanja pravic iz finančnih instrumentov, ki so v lasti podskladov, za račun teh
podskladov,
- stroški v zvezi s postopki iz tretjega odstavka 169. člena ZISDU-3 in v zvezi z uveljavljanjem
zahtevkov ter ugovorov v sodnih in drugih postopkih, katerih predmet so pravice, obveznosti
oziroma premoženje podskladov iz drugega odstavka 170. člena ZISDU-3,
- davki in druge obvezne dajatve v zvezi s premoženjem podskladov oziroma s prometom s
tem premoženjem,
- stroški skrbniških storitev skrbnika,
- stroški obresti in drugi stroški zadolževanja za posojila, ki jih v skladu z ZISDU-3 družba
najema za račun podskladov,
- stroški v zvezi z razdelitvijo čistega dobička oziroma prihodkov podskladov.
Stroški praviloma bremenijo podsklad, na katerega se nanašajo. Skupni stroški krovnega sklada
se razporejajo na posamezen podsklad proporcionalno glede na čisto vrednost sredstev v
upravljanju posameznega podsklada na dan nastanka obveznosti. Razkritja zneskov stroškov
podskladov so prikazana v posebnem delu poročila.
Celotni stroški poslovanja podskladov krovnega sklada (CSP)
Celotni stroški poslovanja podskladov krovnega sklada se izračunavajo v skladu s Sklepom o
celotnih stroških poslovanja vzajemnega sklada (Uradni list RS, št. 100/15: metodologija CSP).
Pri izračunu CSP se upoštevajo vsi stroški poslovanja podsklada, kot so navedeni v prejšnji točki
tega poglavja, razen stroški plačil tretjim osebam v zvezi s pridobitvijo oziroma odsvojitvijo
premoženja vzajemnega sklada ter stroški obresti in drugih stroškov zadolževanja. Celotni stroški
se obračunavajo za poslovno leto, kot vsota celotnih stroškov podsklada na obračunske dneve v
poslovnem letu/povprečno čisto vrednostjo sredstev podsklada v poslovnem letu.
25/160
Celotni stroški poslovanja podskladov Krovnega sklada Triglav vzajemni skladi za zadnja tri leta
poslovanja so znašali:
Pojasnila v zvezi z zadolževanjem posameznega podsklada krovnega sklada
Podskladi krovnega sklada se lahko zadolžijo v višini do 10 % vrednosti sredstev podsklada, z
rokom dospelosti do 6 mesecev ter v skladu z običajnimi tržnimi pogoji. Namen zadolževanja je
zagotavljanje kratkoročne likvidnosti. Podskladi krovnega sklada se v letu 2018 niso zadolževali.
Podatki o čisti vrednosti sredstev in vrednosti enote premoženja na zadnji obračunski dan poslovnega leta zadnjih treh poslovnih let (v EUR)
podskladi Krovnega sklada Triglav vzajemni skladi 2018 2017 2016
Triglav Steber Global 2,58% 2,57% 2,58%
Triglav Renta 2,08% 2,07% 2,08%
Triglav Evropa 2,50% 2,33% 2,33%
Triglav Obvezniški 1,33% 1,32% 1,33%
Triglav Severna Amerika 2,63% 2,63% 2,68%
Triglav Svetovni razviti trgi 2,59% 2,60% 2,60%
Triglav Rastoči trgi 2,64% 2,63% 2,67%
Triglav Azija 2,63% 2,61% 2,65%
Triglav Balkan 2,81% 2,77% 2,76%
Triglav Hitro rastoča podjetja 2,64% 2,62% 2,72%
Triglav High Yield Bond 1,64% 1,59% 1,96%
Triglav EM Potrošne dobrine 2,73% 2,68% 2,67%
Triglav Zdravje in farmacija 2,59% 2,59% 2,59%
Triglav Money Market EUR 0,26% 0,26% 0,17%
Triglav Top Brands 2,60% 2,60% 2,67%
Triglav Naravni viri* 2,65% 2,65% 2,71%
Triglav Nepremičnine* 3,76% 2,64% 2,75%
* Ker podsklada nista poslovala celo leto, so CSP za leto 2016 ocenjeni.
Podsklad ČVS v TEUR VEP v EUR ČVS v TEUR VEP v EUR ČVS v TEUR VEP v EUR
Triglav Steber Global 242.651 20,53 289.583 22,14 278.816 20,12
Triglav Renta 112.658 14,13 114.344 14,84 94.329 14,42
Triglav Evropa 26.343 12,87 40.344 14,79 39.985 13,92
Triglav Obvezniški 28.597 5,50 24.227 5,60 17.547 5,59
Triglav Severna Amerika 22.751 7,01 10.402 7,01 13.114 6,61
Triglav Svetovni razviti trgi 45.404 5,95 48.410 6,58 50.846 6,21
Triglav Rastoči trgi 26.416 4,85 43.233 5,54 35.515 4,71
Triglav Azija 7.372 4,80 8.950 5,41 7.486 4,45
Triglav Balkan 10.184 2,73 13.074 3,12 15.705 2,83
Triglav Hitro rastoča podjetja 13.727 7,94 18.314 8,68 17.635 8,08
Triglav High Yield Bond 1.888 9,00 2.358 9,36 3.846 9,28
Triglav EM Potrošne dobrine 1.593 9,82 3.448 12,80 5.863 11,39
Triglav Zdravje in farmacija 18.038 22,82 18.169 21,73 19.401 21,15
Triglav Money Market EUR 17.031 10,29 14.209 10,30 44.900 10,32
Triglav Top Brands 27.477 15,99 24.457 15,88 22.808 14,81
Triglav Naravni viri 3.156 9,15 3.486 10,56 3.330 10,82
Triglav Nepremičnine 832 9,85 2.921 10,21 2.761 10,54
31.12.2018 31.12.201631.12.2017
26/160
4 Posebno poročilo - delniški Triglav Steber Global
4.1 Splošni podatki in poročilo upravljavca podsklada
Krovni sklad Triglav vzajemni skladi delniški Triglav Steber Global
Datum izdaje dovoljenja za upravljanje podsklada 30. 5. 1998 Naložbena politika delniški globalni sklad Upravljavec Sašo Ivanović ISIN koda SI0021400047 Oznaka investicijskega kupona TDUTS Bloomberg koda TRISTEB SV Matična številka 5853915 001 Davčna številka 76205371 (davčna št. Triglav Skladi, d. o. o.) Posebni denarni račun 0510 0801 0450 772 Abanka d. d. Minimalni obseg premoženja 100.000,00 EUR Začetna vrednost enote premoženja 15,44 EUR Presečna ura 01.00 Datum začetka izračuna vred. enote premoženja 23. 6. 2005
4.1.1 Naložbena politika
Triglav Steber Global se glede na vrsto naložb uvršča med delniške globalne sklade. Osnovni
naložbeni cilj sklada je zagotavljati dolgoročno rast vrednosti enote premoženja.
Naložbe so usmerjene pretežno v delnice podjetij z domicilom v vsaj dveh regijah in v enote
premoženja delniških ciljnih skladov, pri čemer je najmanj 20 % sredstev naloženih v države trgov
v razvoju. Naložbe v posamezno regijo ne dosegajo 80 % sredstev sklada. Naložbe v delnice
podjetij in v enote drugih delniških investicijskih skladov skupno predstavljajo najmanj 85 % vseh
sredstev podsklada. Naložbe v enote drugih investicijskih skladov skupno predstavljajo največ
10 % vseh sredstev podsklada.
4.1.2 Prikaz pretekle donosnosti naložbe v podsklad
Spodnji pregled prikazuje letne donosnosti naložbe v investicijske kupone podsklada od 1. 1.
2009 do 31. 12. 2018. V izračunu niso upoštevani vstopni in izstopni stroški vlagatelja.
27/160
4.1.3 Poročilo upravljavca
Leto 2018 je minilo v znamenju večinoma negativnih gibanj na globalnih borznih trgih ter povišane
nihajnosti, večino slabega rezultata pa je določil zadnji kvartal leta. Z makroekonomskega vidika
ni bilo posebnih razlogov za močnejšo korekcijo, čeprav so se stopnje rasti gospodarstev začele
umirjati. Večino nestabilnosti na trgih so prinesle napovedi trgovinskih vojn s strani ZDA ter širše
nestabilna geopolitična situacija. Merjeno v evrih, je ameriški borzni indeks MSCI USA izgubil -
1,9 %, indeks MSCI Europe -13,1 %, japonski indeks MSCI Japan pa -10,7 %. Tudi trgi v razvoju
so se lani slabo odrezali, saj so izgubili -12,7 %. Donosnost podsklada Triglav Steber Global je
odražala situacijo na svetovnih borzah in znašala -7,3 %.
Evro je izgubljal v primerjavi z večino svetovnih valut, razen v primerjavi z britanskim funtom. Na
podskladu zasledujemo politiko visoke likvidnosti, upravljanje s tveganji ter prilagajanja portfelja
razmeram v posameznih regijah in gospodarskih sektorjih. Na portfelj je pozitivno vplivalo
zmanjšanje deleža rastočih trgov v prvi polovici leta, zmanjšanje deleža delnic v zadnjem kvartalu
in nekaj slovenskih naložb, ki so se gibale bolje od povprečja globalnih trgov.
4.2 Bilanca stanja Triglav Steber Global
V nadaljevanju prikazujemo računovodske izkaze podsklada na dan 31. 12. 2018. Kot primerljive
računovodske izkaze prikazujemo računovodske izkaze za preteklo obračunsko obdobje. Letni
računovodski izkazi so revidirani.
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
1. 6.744.298 7.534.335
2. 0 0
3. 219.448.102 264.359.419
4. 0 0
5. 10.320.219 11.510.488
6. 0 0
7. 6.549.503 6.549.503
8. 164.587 215.371
9. 0 0
243.226.708 290.169.116
1. 570.931 595.524
a)Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih
instrumentov0 0
b) Obveznosti iz upravljanja 493.702 567.694
c) Obveznosti za plačilo davkov 0 0
č)Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oz. drugih izplačil
imetnikom investicijskih kuponov0 0
d) Druge poslovne obveznosti 77.229 27.830
2. 0 0
3. 4.437 501
Poslovne obveznosti
Finančne obveznosti
Pasivne časovne razmejitve
Sestavljeni in izvedeni finančni instrumenti
Drugi prenosljivi vred. papirji in drugi instrumenti denarnega trga
Terjatve
Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV:
SREDSTVA:
Denarna sredstva
Depoziti pri bankah in posojila
Vrednostni papirji in instrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje
na organiziranem trgu vrednostnih papirjev
Instrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
Investicijski kuponi in delnice investicijskih skladov
28/160
4.3 Izkaz poslovnega izida Triglav Steber Global
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
4. 242.651.340 289.573.091
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 182.505.825 201.950.030
b) Vplačani presežek enot premoženja -58.748.639 -65.007.715
c) Rezerve, nastale iz vrednotenja po pošteni vrednosti 0 0
č)Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz prejšnjih
obračunskih obdobij137.934.266 126.186.309
d) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega obdobja -19.040.112 26.444.466
243.226.708 290.169.116
0 0
Obveznosti do imetnikov investicijskih kuponov
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Zunajbilančna sredstva/obveznosti do virov sredstev
v EUR
01.01.2018 -
31.12.2018
01.01.2017 -
31.12.2017
1. Prihodki od obresti 328 341
2. Prihodki od dividend 6.120.853 6.607.408
3. Drugi finančni prihodki 12.150.522 3.404.112
4. Iztrženi dobički pri naložbah 1.335.787 2.536.832
5. Neiztrženi dobički pri naložbah 8.085.887 52.583.036
6. Drugi prihodki 2.261 907
7. SKUPAJ PRIHODKI 27.695.639 65.132.636
8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 6.918.567 7.166.961
9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico 125.471 143.339
10. Odhodki v zvezi z revidiranjem 12.061 4.003
11. Odhodki v zvezi z obveščanjem imetnikov investicijskih kuponov 11.750 0
12. Odhodki v zvezi s trgovanjem 48.852 39.792
13. Odhodki za obresti 0 0
14. Drugi finančni odhodki 5.108.814 26.152.380
15. Iztržene izgube pri naložbah 2.822.636 170.759
16. Neiztržene izgube pri naložbah 32.236.958 3.904.663
17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 95
18. Drugi odhodki 130.547 147.335
19. SKUPAJ ODHODKI 47.415.657 37.729.326
20. ČISTI DOBIČEK / IZGUBA -19.720.018 27.403.310
21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja -3.542 71.405
22.Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote
premoženja-683.448 1.030.249
23. Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim obdobjem 0 0
24. Druga izplačila imetnikom investicijskih kuponov 0 0
25. Nerazdeljeni čisti dobiček ali izguba -19.040.112 26.444.466
26.Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na število
enot premoženja v obtoku na dan sestavitve bilance stanja-1,61 2,02
29/160
4.4 Izkaz denarnih tokov Triglav Steber Global
4.5 Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja Triglav Steber Global v
obtoku (v EUR)
Kot primerjavo navajamo izkaz gibanja vrednosti enot premoženja podsklada za leto 2017:
v EUR
2018 2017
1 Prejemki od vplačil enot premoženja vzajemnega sklada 1.801.709 1.201.975
2Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja vzajemnega
sklada28.928.708 17.862.416
3Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila
imetnikom investicijskih kuponov0 0
4 Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja (1 - 2 - 3) -27.126.999 -16.660.440
5 Prejemki pri prodaji naložb 36.668.297 28.971.565
6 Izdatki pri nakupu naložb 9.206.893 12.782.786
7 Prejemki od udenarjenih terjatev 6.110.949 6.063.723
8 Izdatki za plačilo obveznosti 7.235.391 7.430.100
9 Presežek prejemkov (izdatkov) pri upravljanju premoženja (5 - 6 + 7 - 8) 26.336.962 14.822.402
10Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja in upravljanju
premoženja (4 + 9)-790.037 -1.838.038
11 Končno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada (12 + 13) 6.744.298 7.534.335
12 Presežek prejemkov (izdatkov) v obdobju (10) -790.037 -1.838.038
13 Začetno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada 7.534.335 9.372.373
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni izplačanih
enot premoženja
Stanje 01.01.2018 201.950.030 -64.936.310 -1.030.249 0 126.186.309 27.403.310 289.573.091
Prenos dobička 0 64.936.310 1.030.249 0 -38.563.249 -27.403.310 0
Vplačani investicijski kuponi 1.245.252 -58.752.180 0 0 65.948.914 0 8.441.986
Izplačani investicijski kuponi -20.689.458 0 683.448 0 -15.637.709 0 -35.643.718
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 -19.720.018 -19.720.018
Stanje 31.12.2018 182.505.825 -58.752.180 683.448 0 137.934.266 -19.720.018 242.651.340
Nominalna
vrednost
vplačanih
enot
Rezerve, nastale
iz vrednotenja po
pošteni vrednosti
SKUPAJNerazdeljeni
čisti dobiček
ali čista
izguba
obračunskega
obdobja
Preneseni čisti
dobiček ali
čista izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
Vplačani presežek enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni izplačanih
enot premoženja
Stanje 01.01.2017 213.992.420 -68.812.821 -3.792 0 116.103.525 17.539.643 278.818.975
Prenos dobička 0 68.812.821 3.792 0 -51.276.970 -17.539.643 0
Vplačani investicijski kuponi 849.744 -64.936.310 0 0 69.415.107 0 5.328.541
Izplačani investicijski kuponi -12.892.134 0 -1.030.249 0 -8.055.352 0 -21.977.735
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 27.403.310 27.403.310
Stanje 31.12.2017 201.950.030 -64.936.310 -1.030.249 0 126.186.309 27.403.310 289.573.091
Nominalna
vrednost
vplačanih
enot
Vplačani presežek enot premoženja Rezerve, nastale
iz vrednotenja po
pošteni vrednosti
Preneseni čisti
dobiček ali
čista izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
Nerazdeljeni
čisti dobiček
ali čista
izguba
obračunskega
obdobja
SKUPAJ
30/160
4.6 Ostala pojasnila k računovodskim izkazom Triglav Steber Global
4.6.1 Razkritja posameznih vrst stroškov podsklada
Posamezne vrste stroškov podsklada znašajo (v EUR):
4.6.2 Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščene med
finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter
stroškov, neposredno povezanih z nakupom in prodajo teh naložb
Naložbe, ki niso razporejene med finančna sredstva po pošteni vrednosti prek poslovnega izida,
zajemajo naložbe v vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, s katerimi se ne trguje na
organiziranih trgih. Podsklad v letu 2018 ni opravljal nakupov in prodaj naložb, ki so razporejene
med netržne vrednostne papirje in ni imel stroškov z njimi, ki se lahko pripišejo nakupni ceni.
4.6.3 Pojasnilo naložb iz 162. člena ZISDU-3
Naložbe v depozite, instrumente denarnega trga in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je
skrbnik ali oseba, povezana z družbo za upravljanje, znašajo na dan 31. 12. 2018 0,73 % sredstev
podsklada.
4.6.4 Pojasnilo v povezavi s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za upravljanje
Družba za upravljanje ni sprejela odločitev v skladu s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za
upravljanje (Ur. l. RS, št. 100/15), ki opredeljuje upravljanje storitev in poslov, ki omogočajo
nastanek škodljivih nasprotij interesov.
4.6.5 Pojasnila denarnih sredstev podsklada
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima dodatnih likvidnih sredstev. Podsklad nima depozitov pri
domačih bankah vezanih na rok ali na odpoklic.
4.6.6 Pojasnila v zvezi z naložbami v vrednostne papirje podsklada in izpolnjevanje
omejitev naložbene politike podsklada
Podatki o naložbah v vrednostne papirje podsklada, po vrstah naložb v skladu z naložbeno
politiko podsklada, so prikazani v izkazu premoženja podsklada, ki je prikazan v točki 4.7 tega
poročila. Podsklad je na dan 31. 12. 2018 izpolnjeval vse naložbene omejitve, ki so navedene v
pravilih upravljanja krovnega sklada.
2018 2017
Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 6.918.567 7.166.961
Odhodki v zvezi z banko skrbnico 125.471 143.339
Odhodki v zvezi z revidiranjem 12.061 4.003
Odhodki v zvezi z obveščanjem naložbenikov 11.750 0
Odhodki v zvezi s trgovanjem 48.852 39.792
Odhodki v zvezi s sodnimi postopki 0 0
Stroški plačilnega prometa 28.244 49.169
Drugi odhodki za poslovanje vzajemnega sklada, ki v skladu s pravili
upravljanja bremenijo vzajemni sklad69.253 93.051
Stroški hrambe in vodenja vrednostnih papirjev 31.258 5.123
Skupaj celotni stroški vzajemnega sklada po 247. in 248. čl. ZISDU-3 7.245.456 7.501.439
31/160
Podsklad izkazuje na dan 31. 12. 2018 za 6.549.503 EUR naložb v vrednostne papirje, s katerimi
se ne trguje na organiziranem trgu, za katere ima oblikovane popravke vrednosti v višini
29.936 EUR. Popravki vrednosti so bili oblikovani v preteklih letih in predstavljajo trajno oslabitev
naložb v vrednostne papirje izdajateljev, ki so v postopku stečaja.
Podsklad v letu 2018 ni opravil skupnega ovrednotenja naložb, vse naložbe so vrednotene v
skladu s standardi in pravili vrednotenja, kot so zapisana v točki 3.4.2 tega poročila. Vrednostni
papirji podsklada niso zastavljeni ali posojeni.
4.6.7 Pojasnila v zvezi z imetniki enot premoženja podsklada ter nakupi in prodajami
Podatek o številu enot premoženja v obtoku na koncu obračunskega obdobja:
Na bilančni dan sta imela 2 investitorja (pravni osebi) v lasti več kot 5 % vseh enot premoženja
podsklada. Podatki o večjih nakupih in prodajah investicijskih kuponov v letu 2018:
Podatki o učinku nakupov in prodaj investicijskih kuponov pred razdelitvijo dobička in po njej za
sklad niso pomembni, ker podsklad ne razdeljuje dobičkov.
4.6.8 Specifikacija drugih poslovnih obveznosti podsklada
Druge poslovne obveznosti zajemajo obveznosti iz odkupa investicijskih kuponov (76.829 EUR)
in obveznosti iz vplačanih predujmov za investicijske kupone (400 EUR).
Investitor Število investitorjev v % Število kuponov v %
Pravne osebe 86 0,23% 7.316.601,3779 61,90%
Fizične osebe 36.711 99,77% 4.504.304,2335 38,10%
Skupaj 36.797 100,00% 11.820.905,6114 100,00%
Datum nakupa Znesek nakupa v EUR Datum prodaje Znesek prodaje v EUR
02.02.2018 50.000 24.12.2018 5.000.000
16.10.2018 30.000 31.01.2018 2.488.000
11.10.2018 30.000 28.03.2018 2.132.000
09.07.2018 30.000 29.05.2018 1.973.000
13.09.2018 30.000 26.07.2018 1.757.000
23.01.2018 30.000 26.04.2018 1.673.000
19.03.2018 28.500 26.06.2018 1.548.100
24.05.2018 26.226 28.02.2018 1.475.000
22.05.2018 25.226 25.10.2018 1.445.500
30.04.2018 25.000 27.08.2018 1.395.900
32/160
4.7 Izkaz premoženja Triglav Steber Global
Dan/mesec/leto: 31.12.2018
3 VREDNOSTNI PAPIRJI IN INSTRUMENTI DENARNEGA TRGA, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORG. TRGU VP 219.448.102 90,44
3.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na org. trgu VP 219.448.102 90,44
3.1.1 Vrednostni papirji domačih izdajateljev, s katerimi se trguje na organiziranem trgu 7.145.428 2,94
3.1.1.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na borzi VP 7.145.428 2,94
3.1.1.1.1 Lastniški vrednostni papirji 7.141.152 2,94
3.1.1.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 7.141.152 2,94
TELEKOM SLOVENIJE D.D. TLSG SVN 16.569 977.571 0,25 0,40 EUR
KRKA D.D. NOVO MESTO KRKG SVN 49.260 2.847.228 0,14 1,17 EUR
TERME ČATEŽ D.D. TCRG SVN 19.850 619.320 3,99 0,26 EUR
NAMA LJUBLJANA NALN SVN 104.649 1.779.033 10,97 0,73 EUR
POZAVAROVALNICA SAVA D.D. POSR SVN 60.000 918.000 0,64 0,38 EUR
3.1.1.1.2 Dolžniški vrednostni papirji 4.276 0,00
3.1.1.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.1.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 4.276 0,00
AG d.d. AGO1 SVN 4 4.276 0,34 0,00 EUR
3.1.2 Vrednostni papirji tujih izdajateljev, s katerimi se trguje na organiziranem trgu 212.302.673 87,49
3.1.2.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na borzi VP 212.302.673 87,49
3.1.2.1.1 Lastniški vrednostni papirji 212.302.673 87,49
3.1.2.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 212.302.673 87,49
COMMONTWEALTH BANK OF AUSTRALIA CBA AU AUS 37.000 1.651.313 0,00 0,68 AUD
AMAZON.COM AMZN US USA 3.960 5.194.586 0,00 2,14 USD
BCE INC BCE CN CAN 20.000 691.189 0,00 0,28 CAD
ABBOTT LABORATORIES ABT US USA 44.300 2.798.445 0,00 1,15 USD
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 005930 KS KOR 100.000 3.028.335 0,07 1,25 KRW
TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP ADR TSM US TWN 123.000 3.965.004 0,00 1,63 USD
ANGLOGOLD ASHANTI LTD ANG SJ ZAF 25.000 276.058 0,01 0,11 ZAR
BROADCOM LTD AVGO US USA 8.000 1.776.629 0,00 0,73 USD
WELLS FARGO & COMPANY WFC US USA 74.400 2.994.194 0,00 1,23 USD
PEPSICO INC PEP US USA 20.000 1.929.782 0,00 0,80 USD
UNILEVER NV UNA NA NLD 51.900 2.461.098 0,01 1,01 EUR
THE WALT DISNEY CO. DIS US USA 20.100 1.924.860 0,00 0,79 USD
CITIGROUP INC C US USA 40.000 1.818.690 0,00 0,75 USD
FACEBOOK INC FB US USA 20.000 2.289.782 0,00 0,94 USD
BNP PARIBAS BNP FP FRA 30.000 1.184.250 0,00 0,49 EUR
DANSKE BANK A/S DANSKE DC DNK 35.000 604.168 0,01 0,25 DKK
PFIZER INC PFE US USA 75.000 2.859.170 0,00 1,18 USD
ALIBABA GROUP HOLDING LTD BABA US CHN 15.000 1.795.677 0,00 0,74 USD
3M CO MMM US USA 10.000 1.664.105 0,00 0,69 USD
ARKEMA RTS AKE FP FRA 7.500 562.200 0,01 0,23 EUR
HONEYWELL INTERNATIONAL INC HON US USA 20.000 2.307.773 0,00 0,95 USD
THE PRICELINE.GROUP INC BKNG US USA 1.060 1.594.555 0,00 0,66 USD
AKBANK T.A.S. AKBNK TI TUR 250.000 283.059 0,01 0,12 TRY
CIE DE SAINT-GOBAIN SGO FP FRA 20.000 583.300 0,01 0,24 EUR
SUMITOMO CHEMICAL CO LTD 4005 JP JPN 142.000 601.398 0,01 0,25 JPY
UNI-PRESIDENT ENTERPRISES CORP 1216 TT TWN 420.000 838.381 0,01 0,35 TWD
MEGA FINANCIAL HOLDING CO LTD 2886 TT TWN 2.302.000 1.708.360 0,02 0,70 TWD
ITAU UNIBANCO BANCO MULTIPLO S.A. ITUB US BRA 150.000 1.197.380 0,01 0,49 USD
ALPHABET INC GOOGL US USA 3.900 3.559.252 0,00 1,47 USD
GUDANG GARAM TBK PT GGRM IJ IDN 80.000 405.455 0,00 0,17 IDR
ADOBE INC ADBE US USA 13.000 2.568.664 0,00 1,06 USD
AMBEV SA ABEV US BRA 140.000 479.301 0,00 0,20 USD
SAMSUNG C+T CORPORATION 028260 KS KOR 4.830 398.743 0,00 0,16 KRW
CIA VALE DO RIO DOCE VALE US BRA 90.000 1.036.769 0,00 0,43 USD
CNOOC LTD 883 HK CHN 500.000 674.658 0,00 0,28 HKD
GRUPO TELEVISIA SA-SPONS ADR TLEVICPO MM MEX 150.000 329.049 0,01 0,14 MXN
MICROSOFT CORP MSFT US USA 58.000 5.145.031 0,00 2,12 USD
INFINEON TECHNOLOGIES A IFX GY DEU 60.000 1.041.900 0,01 0,43 EUR
ALLIANZ AG ALV GY DEU 19.500 3.415.230 0,00 1,41 EUR
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS RDSA NA NLD 70.000 1.795.850 0,00 0,74 EUR
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES SA BBSE3 BZ BRA 106.000 658.087 0,01 0,27 BRL
MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GRO 8306 JP JPN 395.000 1.688.284 0,00 0,70 JPY
VIPSHOP HOLDINGS LTD VIPS US CHN 45.000 214.585 0,01 0,09 USD
KONINKLIJKE PHILIPS NV PHIA NA NLD 33.000 1.020.690 0,00 0,42 EUR
ABB LTD ABBN SW CHE 70.000 1.161.283 0,00 0,48 CHF
BARRICK GOLD CORP ABX US CAN 34.400 406.791 0,00 0,17 USD
HYNIX SEMICONDUCTOR INC 000660 KS KOR 20.500 970.515 0,00 0,40 KRW
TOTAL SA FP FP FRA 26.414 1.219.799 0,00 0,50 EUR
FEDEX CORP FDX US USA 10.000 1.408.996 0,00 0,58 USD
EXXON MOBIL CORP XOM US USA 30.500 1.816.415 0,00 0,75 USD
PPG INDUSTRIES INC PPG US USA 7.800 696.414 0,01 0,29 USD
IZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
DELEŽ V
IZDAJI VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTA
33/160
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP 386 HK CHN 650.000 405.185 0,00 0,17 HKD
MITSUBISHI ELECTRIC CORP 6503 JP JPN 120.000 1.159.952 0,01 0,48 JPY
CHEVRON CORP CVX US USA 10.800 1.026.141 0,00 0,42 USD
WAL-MART DE MEXICO SAB DE CV WALMEX* MM MEX 280.000 622.067 0,00 0,26 MXN
FIRSTRAND LTD FSR SJ ZAF 391.854 1.560.807 0,01 0,64 ZAR
BERKSHIRE HATHAWAY INC BRK/B US USA 19.000 3.388.140 0,00 1,40 USD
KOMATSU LTD 6301 JP JPN 50.000 939.809 0,01 0,39 JPY
CHINA MOBILE LTD-SPON ADR 941 HK HKG 190.000 1.596.487 0,00 0,66 HKD
NOVO NORDISK A/S NOVOB DC DNK 30.000 1.196.818 0,01 0,49 DKK
ALTRIA GROUP INC MO US USA 25.000 1.078.384 0,00 0,44 USD
HOME DEPOT INC HD US USA 13.000 1.950.795 0,00 0,80 USD
FOMENTO ECONOMICO MEX-SP AD FEMSAUBD MM MEX 80.000 600.140 0,00 0,25 MXN
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA 1398 HK CHN 2.000.000 1.246.724 0,00 0,51 HKD
CHINA LIFE INSURANCE CO LTD 2628 HK CHN 700.000 1.298.913 0,01 0,54 HKD
SIEMENS AG SIE GY DEU 16.000 1.558.080 0,00 0,64 EUR
BOEING CO/THE BA US USA 5.200 1.464.629 0,00 0,60 USD
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE MC FP FRA 9.000 2.323.800 0,00 0,96 EUR
GLENCORE PLC GLEN LN CHE 250.000 814.254 0,00 0,34 GBP
TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK CHN 150.000 5.252.300 0,01 2,16 HKD
GARRETT MOTION INC GTX US CHE 2.000 21.555 0,00 0,01 USD
KASIKORNBANK PCL KBANK-R TB THA 160.000 798.877 0,01 0,33 THB
NASPERS LTD NPN SJ ZAF 11.000 1.932.936 0,00 0,80 ZAR
CELGENE CORP CELG US USA 13.000 727.659 0,00 0,30 USD
LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE LTD 051900 KS KOR 700 603.085 0,00 0,25 KRW
FERGUSON PLC FERG LN CHE 18.947 1.062.649 0,01 0,44 GBP
E.ON SE EOAN GY DEU 36.700 316.611 0,00 0,13 EUR
RIO TINTO PLC RIO LN GBR 25.000 1.042.447 0,00 0,43 GBP
UNITEDHEALTH GROUP INC UNH US USA 15.900 3.459.396 0,00 1,43 USD
CONOCOPHILLIPS COP US USA 18.500 1.007.402 0,00 0,42 USD
FORMOSA CHEMICALS & FIBRE CORP 1326 TT TWN 150.000 450.420 0,00 0,19 TWD
ANTA SPORTS PRODUCTS LTD 2020 HK CHN 210.000 879.342 0,01 0,36 HKD
BANCO SANTANDER CENTRAL HSP SAN SQ ESP 180.000 715.140 0,00 0,29 EUR
VERIZON COMMUNICATIONS INC VZ US USA 25.000 1.227.511 0,00 0,51 USD
TORONTO-DOMINION BANK/THE TD CN CAN 60.000 2.609.164 0,01 1,08 CAD
PJSC LUKOIL LKOD LI RUS 17.000 1.061.275 0,00 0,44 USD
SUNCOR ENERGY INC SU CN CAN 32.300 789.234 0,00 0,33 CAD
ADECCO GROUP AG ADEN SW CHE 12.000 489.094 0,01 0,20 CHF
BHP GROUP LIMITED BHP AU AUS 70.000 1.477.250 0,00 0,61 AUD
BID CORP LTD BID SJ ZAF 43.700 703.580 0,01 0,29 ZAR
NEXTERA ENERGY INC NEE US USA 7.620 1.156.776 0,00 0,48 USD
HDFC BANK LTD HDB US IND 23.000 2.080.847 0,02 0,86 USD
SOUTHERN CO SO US USA 21.500 824.699 0,00 0,34 USD
DTE ENERGY CO DTE US USA 11.500 1.107.817 0,01 0,46 USD
LG CORP 003550 KS KOR 18.600 1.017.380 0,01 0,42 KRW
POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA SA PGE PW POL 152.000 353.373 0,01 0,15 PLN
PETROCHINA CO LTD 857 HK CHN 974.000 530.038 0,00 0,22 HKD
TATA MOTORS LTD TTM US IND 15.000 159.563 0,00 0,07 USD
STANLEY BLACK & DECKER INC SWK US USA 18.000 1.882.376 0,01 0,78 USD
DIAGEO PLC DGE LN GBR 35.000 1.093.591 0,00 0,45 GBP
RELIANCE INDUSTRIES LTD RIGD LI IND 42.000 1.168.297 0,01 0,48 USD
PROCTER & GAMBLE CO PG US USA 20.000 1.605.590 0,00 0,66 USD
AT&T INC T US USA 39.000 972.105 0,00 0,40 USD
POWSZECHNA KASE OSZCZEDNOSCI BANK POLSKI SA PKO PW POL 131.000 1.202.067 0,01 0,50 PLN
CANON INC 7751 JP JPN 40.000 953.834 0,00 0,39 JPY
AMERICA MOVIL SA DE CV AMXL MM MEX 1.400.000 869.550 0,00 0,36 MXN
DR REDDYS LABORATORIES LTD RDY US IND 27.000 888.996 0,02 0,37 USD
CRH PLC CRH ID IRL 16.000 369.600 0,00 0,15 EUR
COMPASS GROUP PLC CPG LN GBR 139.423 2.571.719 0,01 1,06 GBP
JD.COM INC JD US CHN 30.000 548.384 0,00 0,23 USD
RESIDEO TECHNOLOGIES INC REZI US USA 3.333 59.819 0,00 0,02 USD
AMGEN INC AMGN US USA 15.000 2.550.262 0,00 1,05 USD
JPMORGAN CHASE &CO JPM US USA 40.000 3.410.306 0,00 1,41 USD
SHINHAN FINANCIAL GROUP CO LTD 055550 KS KOR 33.600 1.041.184 0,01 0,43 KRW
NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE CORP 9432 JP JPN 15.900 566.260 0,10 0,23 JPY
EOG RESOURCES INC EOG US USA 10.300 784.509 0,00 0,32 USD
PAYPAL HOLDINGS INC PYPL US USA 31.000 2.276.672 0,00 0,94 USD
APPLE COMPUTER INC AAPL US USA 40.000 5.510.568 0,01 2,27 USD
CHINA CONSTRUCTION BANK CORP 939 HK CHN 2.000.000 1.440.758 0,00 0,59 HKD
NESTLE SA NESN SW CHE 42.200 2.988.340 0,01 1,23 CHF
PJSC GAZPROM OGZD LI RUS 168.700 652.552 0,00 0,27 USD
PETROLEO BRASILEIRO S.A.-ADR PBR US BRA 86.000 977.170 0,00 0,40 USD
JOHNSON & JOHNSON JNJ US USA 27.000 3.043.100 0,00 1,25 USD
CHINA COMMUNICATIONS CONSTRUCTION CO LTD 1800 HK CHN 600.000 495.121 0,01 0,20 HKD
NOVARTIS AG-REG.SHS NOVN SW CHE 30.000 2.237.288 0,00 0,92 CHF
ENBRIDGE INC ENB CN CAN 21.500 584.310 0,00 0,24 CAD
SMURFIT KAPPA GROUP PLC SKG ID IRL 22.500 523.350 0,01 0,22 EUR
DELEŽ V
IZDAJI VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTAIZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
34/160
TECHTRONIC INDUSTRIES CO 669 HK HKG 150.000 695.846 0,01 0,29 HKD
DOWDUPONT INC DWDP US USA 29.000 1.354.515 0,00 0,56 USD
TOYOTA MOTOR CORP-SPON ADR 7203 JP JPN 43.000 2.188.780 0,00 0,90 JPY
INFOSYS LIMITED INFY US IND 164.000 1.363.563 0,03 0,56 USD
LG CHEM LTD 051910 KS KOR 2.200 597.372 0,00 0,25 KRW
AMOREPACIFIC CORP 090430 KS KOR 1.700 278.693 0,03 0,11 KRW
SOLVAY SA SOLB BB BEL 7.500 654.900 0,01 0,27 EUR
EQUINIX INC EQIX US USA 3.000 923.738 0,01 0,38 USD
LOWE'S COS INC LOW US USA 20.000 1.613.275 0,00 0,66 USD
LARSEN & TOUBRO LTD LTOD LI IND 45.000 803.712 0,02 0,33 USD
DEUTSCHE TELEKOM AG DTE GY DEU 58.000 859.560 0,00 0,35 EUR
IBERDROLA SA IBE SQ ESP 120.000 842.160 0,00 0,35 EUR
CVS HEALTH CORPORATION CVS US USA 52.567 3.008.026 0,00 1,24 USD
VISA INC V US USA 25.000 2.880.786 0,00 1,19 USD
BANK RAKYAT INDONESIA PERSERO BBRI IJ IDN 4.500.000 998.182 0,02 0,41 IDR
SCHLUMBERGER LTD SLB US USA 15.300 482.117 0,00 0,20 USD
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTME 688 HK HKG 258.000 773.928 0,00 0,32 HKD
KLABIN SA KLBN11 BZ BRA 110.000 393.069 0,01 0,16 BRL
VODAFONE GROUP PLC VOD LN GBR 240.000 410.227 0,00 0,17 GBP
HSBC HOLDINGS PLC HSBA LN GBR 350.000 2.531.106 0,00 1,04 GBP
DAIMLERCHRYSLER AG DAI GY DEU 44.000 2.020.040 0,00 0,83 EUR
POSCO 005490 KS KOR 2.600 494.393 0,00 0,20 KRW
KOREA ELECTRIC POWER KEP US KOR 74.100 954.563 0,01 0,39 USD
CAP GEMINI SA CAP FP FRA 13.000 1.128.400 0,01 0,47 EUR
3.1.2.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.2.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
5 INVESTICIJSKI KUPONI IN DELNICE ODPRTIH INVESTICIJSKIH SKLADOV 10.320.219 4,25
5.1 Investicijski skladi, usklajeni z direktivo 1.116.396 0,46
5.1.1 - Investicijski skladi, usklajeni z direktivo, s sedežem v RS 1.116.396 0,46
PRIMORSKI SKLADI d.d. PSKZI SVN 32.889 601.546 9,58 0,25 EUR
ALTA SKLADI, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D.D. ALTA BAL SVN 804.453 514.850 6,15 0,21 EUR
5.2 Investicijski skladi, neusklajeni z direktivo 9.203.823 3,79
5.2.2 - Investicijski skladi, neusklajeni z direktivo, s sedežem zunaj RS 9.203.823 3,79
ISHARES MSCI EMERGING MARKETS ETF EEM US CHN 70.000 2.387.948 0,01 0,98 USD
ISHARES MSCI CHILE ETF ECH US CHL 30.000 1.084.978 0,33 0,45 USD
ISHARES MSCI JAPAN ETF EWJ US JPN 45.000 1.992.183 0,01 0,82 USD
ISHARES MSCI MALAYSIA ETF EWM US MYS 58.750 1.527.500 0,09 0,63 USD
SPDR S & P 500 ETF TRUST SPY US USA 7.000 1.527.895 0,00 0,63 USD
ISHARES EUROPE ETF IEV US GBR 20.000 683.319 0,09 0,28 USD
7 DRUGI PRENOSLJIVI VREDNOSTNI PAPIRJI IN DRUGI INSTRUMENTI DENARNEGA TRGA 6.549.503 2,70
7.1 Drugi prenosljivi vrednostni papirji in instrumenti denarnega trga domačih izdajateljev 6.549.503 2,70
SITEEP d.d. - v stečaju TEGG SVN 3.260 0 0,54 0,00 EUR
ELEKTRO CELJE ECEG SVN 139.949 529.501 0,58 0,22 EUR
ELEKTRO PRIMORSKA EPRG SVN 80.000 333.834 0,42 0,14 EUR
ELEKTRO LJUBLJANA ELOG SVN 1.065.648 3.883.729 2,72 1,60 EUR
ELEKTRO MARIBOR D.D. EMAG SVN 138.785 346.963 0,41 0,14 EUR
KOMUNALNO STANOVANJSKO PODJETJE HRASTNIK KSHG SVN 9.526 89.344 9,13 0,04 EUR
HIT NOVA GORICA D.D. HIT2 SVN 327.279 1.366.133 12,05 0,56 EUR
PREMOŽENJE SKUPAJ 236.317.823 97,39
IZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
DELEŽ V
IZDAJI VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTA
35/160
5 Posebno poročilo - mešani Triglav Renta
5.1 Splošni podatki in poročilo o poslovanju
Krovni sklad Triglav vzajemni skladi mešani Triglav Renta
Datum izdaje dovoljenja za upravljanje podsklada 13. 10. 1999 Naložbena politika mešani uravnoteženi globalni sklad Upravljavec Gašper Dovč ISIN koda SI0021400054 Oznaka investicijskega kupona TDUTR Bloomberg koda TRIRENT SV Matična številka 5853915 008 Davčna številka 76205371 (davčna št. Triglav Skladi, d. o. o.) Posebni denarni račun 0510 0801 1882 686 Abanka d. d. Minimalni obseg premoženja 100.000,00 EUR Začetna vrednost enote premoženja 4,17 EUR Presečna ura 01.00 Datum začetka izračuna vred. enote premoženja 24. 12. 1999
5.1.1 Naložbena politika
Triglav Renta se glede na vrsto naložb uvršča med mešane uravnotežene globalne sklade.
Osnovni naložbeni cilj podsklada je zagotavljati dolgoročno rast vrednosti enote premoženja ob
zmerni stopnji tveganja. Naložbe podsklada so uravnotežene. Delež naložb v delnice podjetij ter
enote delniških investicijskih skladov se giba med 35 % in 65 % vrednosti sredstev, odvisno od
razmer na trgih vrednostnih papirjev. Podsklad se pri svojih naložbah ne osredotoča na
posamezno državo ali podregijo oziroma valuto. Naložbe v delnice oziroma enote drugih
investicijskih skladov skupno predstavljajo največ 10 % vseh sredstev. Pri investiranju sredstev v
dolžniške vrednostne papirje se podsklad osredotoča pretežno na državne obveznice in
obveznice z državnim jamstvom ter podjetniške obveznice v državah članicah Evropske unije.
Povprečna dospelost obveznic je 3 do 10 let.
5.1.2 Prikaz pretekle donosnosti naložbe v podsklad
Spodnji pregled prikazuje letne donosnosti naložbe v investicijske kupone podsklada od 1. 1.
2009 do 31. 12. 2018. V izračunu niso upoštevani vstopni in izstopni stroški vlagatelja.
36/160
5.1.3 Poročilo upravljavca
Leto 2018 je bilo za vlagatelje v podsklad manj uspešno, saj se je vrednost enote premoženja
podsklada znižala za 4,8 %. Najpomembnejši delniški indeksi so v drugi polovici leta upadli, s
čimer so po večini minulo leto končali z negativnimi donosi. Vrednost indeksa MSCI World, ki meri
gibanje največjih svetovnih podjetij, se je znižala za 6,2 % (merjeno v evrih). Vrednost ameriškega
borznega indeksa MSCI USA se je znižala za 1,9 %, še precej več pa vrednost indeksa evropskih
podjetij MSCI Europe, in sicer 13,1 %. Izmed sektorjev so se najbolje odrezali sektor zdravstva
(+6,4 %), sledita mu sektorja javne oskrbe (+3,4 %) in sektor informacijske tehnologije (-1,6 %).
Najslabše se je odrezal finančni sektor, katerega vrednost se je znižala za 14,1 %. Tudi na trgu
naložb s fiksnim donosom je bilo precej pestro, vrednosti so se gibale precej asinhrono. Vrednost
podjetniških obveznic se je nekoliko znižala (-1 %), vrednost državnih obveznic pa povečala za 1
%. Skladno z vsesplošnim odnosom vlagateljev do tveganj so se najbolj znižale vrednosti
obveznic podjetij nižje bonitete, in sicer v povprečju za 3,4 %.
Delež delnic se je sproti prilagajal razmeram na trgu in se je med letom gibal med 47 % in 52 %,
delež obveznic pa med 40 % in 45 % s povprečno vrednostjo 42 %. Tudi v prihodnje bomo
razmerje med delnicami in obveznicami znotraj omejitev prilagajali aktualnim razmeram na
kapitalskih trgih.
5.2 Bilanca stanja Triglav Renta
V nadaljevanju prikazujemo računovodske izkaze podsklada na dan 31. 12. 2018. Kot primerljive
računovodske izkaze prikazujemo računovodske izkaze za preteklo obračunsko obdobje. Letni
računovodski izkazi so revidirani.
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
1. 7.819.973 8.713.824
2. 0 0
3. 105.244.411 105.819.251
4. 0 0
5. 0 0
6. 0 0
7. 0 0
8. 45.073 43.079
9. 0 0
113.109.457 114.576.153
1. 448.797 225.307
a)Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih
instrumentov0 0
b) Obveznosti iz upravljanja 187.866 193.772
c) Obveznosti za plačilo davkov 0 0
č)Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oz. drugih izplačil
imetnikom investicijskih kuponov0 0
d) Druge poslovne obveznosti 260.931 31.535
2. 0 0
3. 2.686 1.132
Poslovne obveznosti
Finančne obveznosti
Pasivne časovne razmejitve
Sestavljeni in izvedeni finančni instrumenti
Drugi prenosljivi vred. papirji in drugi instrumenti denarnega trga
Terjatve
Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV:
SREDSTVA:
Denarna sredstva
Depoziti pri bankah in posojila
Vrednostni papirji in instrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje
na organiziranem trgu vrednostnih papirjev
Instrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
Investicijski kuponi in delnice investicijskih skladov
37/160
5.3 Izkaz poslovnega izida Triglav Renta
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
4. 112.657.974 114.349.714
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 33.267.576 32.155.861
b) Vplačani presežek enot premoženja 5.894.548 5.697.569
c) Rezerve, nastale iz vrednotenja po pošteni vrednosti 0 0
č)Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz prejšnjih
obračunskih obdobij79.140.765 73.234.688
d) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega obdobja -5.644.914 3.261.595
113.109.457 114.576.153
0 0
Obveznosti do imetnikov investicijskih kuponov
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Zunajbilančna sredstva/obveznosti do virov sredstev
v EUR
01.01.2018 -
31.12.2018
01.01.2017 -
31.12.2017
1. Prihodki od obresti 1.161.769 1.469.620
2. Prihodki od dividend 1.288.572 1.070.215
3. Drugi finančni prihodki 3.270.426 1.158.462
4. Iztrženi dobički pri naložbah 481.810 1.492.001
5. Neiztrženi dobički pri naložbah 2.448.973 8.476.768
6. Drugi prihodki 2.653 2.666
7. SKUPAJ PRIHODKI 8.654.203 13.669.731
8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 2.339.096 2.120.580
9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico 52.917 53.015
10. Odhodki v zvezi z revidiranjem 5.144 1.475
11. Odhodki v zvezi z obveščanjem imetnikov investicijskih kuponov 4.935 0
12. Odhodki v zvezi s trgovanjem 13.485 54.782
13. Odhodki za obresti 0 0
14. Drugi finančni odhodki 1.332.433 5.879.062
15. Iztržene izgube pri naložbah 972.809 943.663
16. Neiztržene izgube pri naložbah 9.590.585 1.579.978
17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 0
18. Drugi odhodki 24.824 26.841
19. SKUPAJ ODHODKI 14.336.229 10.659.395
20. ČISTI DOBIČEK / IZGUBA -5.682.026 3.010.336
21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja -29.022 373.968
22.Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote
premoženja-66.134 122.709
23. Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim obdobjem 0 0
24. Druga izplačila imetnikom investicijskih kuponov 0 0
25. Nerazdeljeni čisti dobiček ali izguba -5.644.914 3.261.595
26.Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na število
enot premoženja v obtoku na dan sestavitve bilance stanja-0,71 0,42
38/160
5.4 Izkaz denarnih tokov Triglav Renta
5.5 Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja Triglav Renta v obtoku (v
EUR)
Kot primerjavo navajamo izkaz gibanja vrednosti enot premoženja podsklada za leto 2017:
v EUR
2018 2017
1 Prejemki od vplačil enot premoženja vzajemnega sklada 13.790.338 23.937.494
2Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja vzajemnega
sklada9.392.204 6.678.120
3Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila
imetnikom investicijskih kuponov0 0
4 Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja (1 - 2 - 3) 4.398.134 17.259.374
5 Prejemki pri prodaji naložb 11.244.186 47.437.881
6 Izdatki pri nakupu naložb 15.312.152 58.347.486
7 Prejemki od udenarjenih terjatev 1.388.036 1.115.936
8 Izdatki za plačilo obveznosti 2.612.056 2.424.523
9 Presežek prejemkov (izdatkov) pri upravljanju premoženja (5 - 6 + 7 - 8) -5.291.985 -12.218.191
10Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja in upravljanju
premoženja (4 + 9)-893.851 5.041.182
11 Končno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada (12 + 13) 7.819.973 8.713.824
12 Presežek prejemkov (izdatkov) v obdobju (10) -893.851 5.041.182
13 Začetno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada 8.713.824 3.672.641
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba)
v ceni izplačanih
enot premoženja
Stanje 01.01.2018 32.155.861 6.038.636 -122.709 32.901 73.234.688 3.010.336 114.349.714
Prenos dobička 0 -6.038.636 122.709 0 8.926.263 -3.010.336 0
Vplačani investicijski kuponi 3.838.781 5.832.624 0 0 3.466.790 0 13.138.195
Izplačani investicijski kuponi -2.727.066 0 66.134 0 -6.486.977 0 -9.147.909
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 -5.682.026 -5.682.026
Stanje 31.12.2018 33.267.577 5.832.624 66.134 32.901 79.140.765 -5.682.026 112.657.974
Nominalna
vrednost
vplačanih
enot
Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
SKUPAJNerazdeljeni
čisti dobiček ali
čista izguba
obračunskega
obdobja
Preneseni čisti
dobiček ali čista
izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
Vplačani presežek enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba)
v ceni izplačanih
enot premoženja
Stanje 01.01.2017 27.305.647 5.061.900 66.488 0 56.933.744 4.965.008 94.332.787
Prenos dobička 0 -5.061.900 -66.488 0 10.093.396 -4.965.008 0
Vplačani investicijski kuponi 6.750.221 6.038.636 0 32.901 10.534.566 0 23.356.324
Izplačani investicijski kuponi -1.900.006 0 -122.709 0 -4.327.018 0 -6.349.733
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 3.010.336 3.010.336
Stanje 31.12.2017 32.155.861 6.038.636 -122.709 32.901 73.234.688 3.010.336 114.349.714
SKUPAJNominalna
vrednost
vplačanih
enot
Vplačani presežek enot premoženja Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
Preneseni čisti
dobiček ali čista
izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
Nerazdeljeni
čisti dobiček ali
čista izguba
obračunskega
obdobja
39/160
5.6 Ostala pojasnila k računovodskim izkazom Triglav Renta
5.6.1 Razkritja posameznih vrst stroškov podsklada
Posamezne vrste stroškov podsklada znašajo (v EUR):
5.6.2 Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščene med
finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter
stroškov, neposredno povezanih z nakupom in prodajo teh naložb
Naložbe, ki niso razporejene med finančna sredstva po pošteni vrednosti prek poslovnega izida,
zajemajo naložbe v vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, s katerimi se ne trguje na
organiziranih trgih. Podsklad v letu 2018 ni opravljal nakupov in prodaj naložb, ki so razporejene
med netržne vrednostne papirje in ni imel stroškov z njimi, ki se lahko pripišejo nakupni ceni.
5.6.3 Pojasnilo naložb iz 162. člena ZISDU-3
Naložbe v depozite, instrumente denarnega trga in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je
skrbnik ali oseba, povezana z družbo za upravljanje, znašajo na dan 31. 12. 2018 0,65 % sredstev
podsklada.
5.6.4 Pojasnilo v povezavi s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za upravljanje
Družba za upravljanje ni sprejela odločitev v skladu s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za
upravljanje (Ur. l. RS, št. 100/15), ki opredeljuje upravljanje storitev in poslov, ki omogočajo
nastanek škodljivih nasprotij interesov.
5.6.5 Pojasnila denarnih sredstev podsklada
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima dodatnih likvidnih sredstev. Podsklad ima za 6.995.000 EUR
depozitov pri domačih bankah, danih na odpoklic. Depoziti na odpoklic so v bilanci stanja
prikazani med denarnimi sredstvi.
5.6.6 Pojasnila v zvezi z naložbami v vrednostne papirje podsklada in izpolnjevanje
omejitev naložbene politike podsklada
Podatki o naložbah v vrednostne papirje podsklada, po vrstah naložb v skladu z naložbeno
politiko podsklada, so prikazani v izkazu premoženja podsklada, ki je prikazan v točki 5.7 tega
poročila.
2018 2017
Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 2.339.096 2.120.580
Odhodki v zvezi z banko skrbnico 52.917 53.015
Odhodki v zvezi z revidiranjem 5.144 1.475
Odhodki v zvezi z obveščanjem naložbenikov 4.935 0
Odhodki v zvezi s trgovanjem 13.485 54.782
Stroški plačilnega prometa 14.801 23.375
Drugi odhodki za poslovanje vzajemnega sklada, ki v skladu s pravili
upravljanja bremenijo vzajemni sklad0 1.740
Stroški hrambe in vodenja vrednostnih papirjev 9.022 1.640
Skupaj celotni stroški vzajemnega sklada po 247. in 248. čl. ZISDU-3 2.439.401 2.256.607
40/160
Podsklad je na dan 31. 12. 2018 izpolnjeval vse naložbene omejitve, ki so navedene v pravilih
upravljanja krovnega sklada. Podsklad na dan 31. 12. 2018 ne izkazuje naložb v vrednostne
papirje, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu. Podsklad v letu 2018 ni opravil skupnega
ovrednotenja naložb, vse naložbe so vrednotene v skladu s standardi in pravili vrednotenja, kot
so zapisana v točki 3.4.2 tega poročila. Vrednostni papirji podsklada niso zastavljeni ali posojeni.
5.6.7 Pojasnila v zvezi z imetniki enot premoženja podsklada ter nakupi in prodajami
Podatek o številu enot premoženja v obtoku na konec obračunskega obdobja:
Na bilančni dan je imel 1 investitor (pravna oseba) v lasti več kot 5 % vseh enot premoženja
podsklada. Podatki o večjih nakupih in prodajah investicijskih kuponov v letu 2018:
Podatki o učinku nakupov in prodaj investicijskih kuponov pred razdelitvijo dobička in po njej za
sklad niso pomembni, ker podsklad ne razdeljuje dobičkov.
5.6.8 Specifikacija drugih poslovnih obveznosti podsklada
Druge poslovne obveznosti zajemajo obveznosti iz odkupa investicijskih kuponov (248.731 EUR)
in obveznosti iz vplačanih predujmov za investicijske kupone (12.200 EUR).
5.7 Izkaz premoženja Triglav Renta
Investitor Število investitorjev v % Število kuponov v %
Pravne osebe 35 0,33% 4.086.132,4969 51,25%
Fizične osebe 10.501 99,67% 3.886.109,5108 48,75%
Skupaj 10.536 100,00% 7.972.242,0077 100,00%
Datum nakupa Znesek nakupa v EUR Datum prodaje Znesek prodaje v EUR
14.02.2018 1.000.000 10.12.2018 1.100.000
19.02.2018 240.461 26.06.2018 698.800
15.03.2018 222.412 26.07.2018 369.200
08.01.2018 150.000 26.04.2018 353.000
23.11.2018 101.470 25.10.2018 315.700
22.10.2018 100.652 29.05.2018 278.000
16.08.2018 100.000 28.03.2018 248.000
13.06.2018 100.000 28.02.2018 230.000
20.06.2018 100.000 23.05.2018 163.000
27.11.2018 100.000 25.01.2018 160.000
Dan/mesec/leto: 31.12.2018
DEPOZITNA INSTITUCIJA
DRŽAVA
DEPOZITNE
INSTITUCIJE
VREDNOST
ČVS V EUR
IZVIRNA
VALUTA
2. DEPOZITI IN POSOJILA 6.995.000
2.1 Dani depoziti z namenom doseganja naložbenih ciljev 6.995.000
2.1.1 - bankam in drugim kreditnim inštitucijam s sedežem v Republiki Sloveniji 6.995.000
BKS BANK AG SVN 6.995.000 EUR
OZNAKA DEPOZITA DELEŽ V ČVS
6,21
6,21
6,21
OKV REN BKS 6,21
41/160
3 VREDNOSTNI PAPIRJI IN INSTRUMENTI DENARNEGA TRGA, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORG. TRGU VP 105.244.411 93,42
3.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na org. trgu VP 105.244.411 93,42
3.1.1 Vrednostni papirji domačih izdajateljev, s katerimi se trguje na organiziranem trgu 5.883.791 5,22
3.1.1.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na borzi VP 5.883.791 5,22
3.1.1.1.1 Lastniški vrednostni papirji 741.096 0,66
3.1.1.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 741.096 0,66
LUKA KOPER LKPG SVN 4.859 126.334 0,07 0,11 EUR
KRKA D.D. NOVO MESTO KRKG SVN 2.500 144.500 0,01 0,13 EUR
ZAVAROVALNICA TRIGLAV D.D. LJUBLJANA ZVTG SVN 12.746 386.204 0,06 0,34 EUR
POZAVAROVALNICA SAVA D.D. POSR SVN 5.494 84.058 0,06 0,07 EUR
3.1.1.1.2 Dolžniški vrednostni papirji 5.142.695 4,56
3.1.1.1.2.1 - Državne obveznice 1.098.122 0,97
REPUBLIKA SLOVENIJA SLOREP 2 1/4 03/25/22 SVN 1.000 1.098.122 0,00 0,97 EUR
3.1.1.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 4.044.573 3,59
GORENJE DD GV01 SVN 615 126.628 0,17 0,11 EUR
SIJ - SLOVENSKA INDUSTRIJA JEKLA, D.D. SIJ5 SVN 750 793.846 1,46 0,70 EUR
TELEKOM SLOVENIJE D.D. TLS1 SVN 540 551.475 0,54 0,49 EUR
ZAVAROVALNICA TRIGLAV D.D. LJUBLJANA ZT02 SVN 300 353.929 1,00 0,31 EUR
IMPOL 2000 D.D. IM01 SVN 384 160.655 0,31 0,14 EUR
SIJ - SLOVENSKA INDUSTRIJA JEKLA, D.D. SIJ4 SVN 750 785.769 0,80 0,70 EUR
GORENJE DD GV02 SVN 1.000 1.011.089 2,50 0,90 EUR
ADRIA MOBIL D.O.O. ADM2 SVN 500 261.182 1,04 0,23 EUR
3.1.2 Vrednostni papirji tujih izdajateljev, s katerimi se trguje na organiziranem trgu 99.360.620 88,20
3.1.2.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na borzi VP 99.360.620 88,20
3.1.2.1.1 Lastniški vrednostni papirji 55.031.012 48,85
3.1.2.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 55.031.012 48,85
COMMONTWEALTH BANK OF AUSTRALIA CBA AU AUS 4.800 214.224 0,00 0,19 AUD
AMAZON.COM AMZN US USA 890 1.167.470 0,00 1,04 USD
VOLKSWAGEN AG VOW GY DEU 1.000 139.100 0,00 0,12 EUR
MURPHY OIL CORP MUR US USA 1.700 34.728 0,00 0,03 USD
ABBOTT LABORATORIES ABT US USA 7.300 461.143 0,00 0,41 USD
HITACHI LTD 6501 JP JPN 12.600 293.900 0,00 0,26 JPY
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 005930 KS KOR 8.500 257.408 0,01 0,23 KRW
TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP ADR TSM US TWN 29.600 954.180 0,00 0,85 USD
EAST JAPAN RAILWAY CO 9020 JP JPN 2.500 192.908 0,00 0,17 JPY
GLAXOSMITHKLINE PLC GSK LN GBR 10.700 178.371 0,00 0,16 GBP
WALMART INC WMT US USA 4.500 366.092 0,00 0,32 USD
SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GR 8316 JP JPN 17.100 495.268 0,00 0,44 JPY
EXELON CORP EXC US USA 3.700 145.738 0,00 0,13 USD
SILVER WHEATON CORP WPM CN CAN 3.100 52.941 0,00 0,05 CAD
BROADCOM LTD AVGO US USA 1.500 333.118 0,00 0,30 USD
WELLS FARGO & COMPANY WFC US USA 19.600 788.793 0,00 0,70 USD
PEPSICO INC PEP US USA 3.900 376.307 0,00 0,33 USD
UNILEVER NV UNA NA NLD 5.000 237.100 0,00 0,21 EUR
THE WALT DISNEY CO. DIS US USA 2.700 258.563 0,00 0,23 USD
CITIGROUP INC C US USA 5.270 239.612 0,00 0,21 USD
FACEBOOK INC FB US USA 7.050 807.148 0,00 0,72 USD
ENTERGY CORP ETR US USA 1.300 97.721 0,00 0,09 USD
SUNTRUST BANKS INC STI US USA 5.500 242.288 0,00 0,22 USD
BNP PARIBAS BNP FP FRA 4.700 185.533 0,00 0,16 EUR
SAP SE SAP GY DEU 4.853 421.871 0,00 0,37 EUR
L BRANDS INC LB US USA 3.500 78.467 0,00 0,07 USD
SHIONOGI & CO LTD 4507 JP JPN 5.300 264.095 0,00 0,23 JPY
DEUTSCHE BANK AG DBK GY DEU 4.300 29.958 0,00 0,03 EUR
AMERICAN TOWER CORPORATION AMT US USA 3.900 538.813 0,00 0,48 USD
BIOGEN INC BIIB US USA 500 131.406 0,00 0,12 USD
ATLAS COPCO AB ATCOA SS SWE 5.800 119.056 0,00 0,11 SEK
PFIZER INC PFE US USA 13.894 529.671 0,00 0,47 USD
DAIKIN INDUSTRIES LTD 6367 JP JPN 2.100 195.149 0,00 0,17 JPY
OVERSEA-CHINESE BANKING CORP LTD OCBC SP SGP 37.000 267.218 0,00 0,24 SGD
SANOFI SA SAN FP FRA 2.225 168.344 0,00 0,15 EUR
GOLDMAN SACHS GROUP INC GS US USA 1.900 277.201 0,00 0,25 USD
HONEYWELL INTERNATIONAL INC HON US USA 1.800 207.700 0,00 0,18 USD
UNION PACIFIC CORP UNP US USA 1.300 156.942 0,00 0,14 USD
AIR LIQUIDE SA AI FP FRA 2.200 238.590 0,00 0,21 EUR
THE PRICELINE.GROUP INC BKNG US USA 150 225.645 0,00 0,20 USD
KONINKLIJKE DSM NV DSM NA NLD 5.400 385.776 0,00 0,34 EUR
MERCK & CO INC/NJ MRK US USA 6.700 447.115 0,00 0,40 USD
MYLAN NV MYL US NLD 5.000 119.651 0,00 0,11 USD
ALPHABET INC GOOGL US USA 405 369.615 0,00 0,33 USD
ALPHABET INC GOOG US USA 806 728.997 0,00 0,65 USD
SIMON PROPERTY GROUP INC SPG US USA 1.600 234.746 0,00 0,21 USD
ADOBE INC ADBE US USA 2.400 474.215 0,00 0,42 USD
INTER PIPELINE LTD IPL CN CAN 9.100 112.781 0,00 0,10 CAD
EPIROC AB EPIA SS SWE 5.800 47.419 0,00 0,04 SEK
WASHINGTON POST CO/THE GHC US USA 820 458.756 0,01 0,41 USD
IZDAJATELJ OZNAKA NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
DELEŽ V
IZDAJI VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTA
42/160
HEIDELBERGCEMENT AG HEI GY DEU 1.000 53.380 0,00 0,05 EUR
UCB SA UCB BB BEL 3.841 273.863 0,00 0,24 EUR
WEYERHAEUSER CO WY US USA 6.000 114.550 0,00 0,10 USD
EQUIFAX INC EFX US USA 2.700 219.608 0,00 0,19 USD
MCGRAW HILL FINANCIAL INC SPGI US USA 1.400 207.787 0,00 0,18 USD
ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO ADM US USA 6.700 239.737 0,00 0,21 USD
MICROSOFT CORP MSFT US USA 18.100 1.605.604 0,00 1,43 USD
SOFTBANK GROUP CORP 9984 JP JPN 4.000 232.181 0,00 0,21 JPY
NN GROUP NV NN NA NLD 6.000 208.800 0,00 0,19 EUR
SEVEN & I HOLDINGS CO LTD 3382 JP JPN 5.000 190.028 0,00 0,17 JPY
GENERAL DYNAMICS CORP GD US USA 3.400 466.824 0,00 0,41 USD
CHARTER COMMUNICATIONS INC CHTR US USA 430 107.019 0,00 0,09 USD
ALLIANZ AG ALV GY DEU 2.650 464.121 0,00 0,41 EUR
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS RDSA NA NLD 2.500 64.138 0,00 0,06 EUR
CSX CORP CSX US USA 3.300 179.065 0,00 0,16 USD
QUALCOMM INC QCOM US USA 2.950 146.624 0,00 0,13 USD
IBM IBM US USA 1.560 154.869 0,00 0,14 USD
ANADARKO PERTROLEUM CORP APC US USA 1.400 53.603 0,00 0,05 USD
TELEFONICA SA TEF SQ ESP 13.702 100.559 0,00 0,09 EUR
CONSTELLATION BRANDS INC-A STZ US USA 2.270 318.831 0,00 0,28 USD
LINDE AG LNA GY DEU 646 125.163 0,00 0,11 EUR
ABB LTD ABBN SW CHE 13.600 225.621 0,00 0,20 CHF
HUMANA INC HUM US USA 1.000 250.201 0,00 0,22 USD
DXC TECHNOLOGY CO DXC US USA 3.148 146.183 0,00 0,13 USD
ESSITY AB ESSITYB SS SWE 6.900 146.413 0,00 0,13 SEK
TOTAL SA FP FP FRA 3.149 145.421 0,00 0,13 EUR
BANK OF AMERICA CORP BAC US USA 16.500 355.074 0,00 0,32 USD
EXXON MOBIL CORP XOM US USA 6.250 372.216 0,00 0,33 USD
INTESA SANPAOLO SPA ISP IM ITA 95.000 184.281 0,00 0,16 EUR
CME GROUP INC/IL CME US USA 2.200 361.453 0,00 0,32 USD
MITSUBISHI ELECTRIC CORP 6503 JP JPN 15.000 144.994 0,00 0,13 JPY
CIA ENERGETICA DE MINAS GERAIS CIG US BRA 20.000 62.183 0,01 0,06 USD
CHEVRON CORP CVX US USA 2.800 266.037 0,00 0,24 USD
ALLERGAN PLC NPV AGN US IRL 600 70.040 0,00 0,06 USD
KONINKLIJKE AHOLD NV AD NA NLD 9.100 200.883 0,00 0,18 EUR
PAYCHEX INC PAYX US USA 4.200 238.978 0,00 0,21 USD
BERKSHIRE HATHAWAY INC BRK/B US USA 6.800 1.212.597 0,00 1,08 USD
KOMATSU LTD 6301 JP JPN 7.500 140.971 0,00 0,13 JPY
MARATHON PETROLEUM CORP MPC US USA 2.277 117.350 0,00 0,10 USD
HOME DEPOT INC HD US USA 4.750 712.790 0,00 0,63 USD
COLGATE-PALMOLIVE CO CL US USA 4.800 249.516 0,00 0,22 USD
PRUDENTIAL FINANCIAL INC PRU US USA 3.300 235.035 0,00 0,21 USD
ORACLE CORP ORCL US USA 5.100 201.105 0,00 0,18 USD
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA 1398 HK CHN 450.000 280.513 0,00 0,25 HKD
SIEMENS AG SIE GY DEU 1.250 121.725 0,00 0,11 EUR
ADIDAS-SALOMON AG ADS GY DEU 1.500 273.600 0,00 0,24 EUR
ALEXION PHARMACEUTICALS INC ALXN US USA 2.100 178.564 0,00 0,16 USD
EASTMAN CHEMICAL CO EMN US USA 1.800 114.933 0,00 0,10 USD
WYNDHAM WORLDWIDE CORP WYND US USA 1.750 54.777 0,00 0,05 USD
BOEING CO/THE BA US USA 900 253.493 0,00 0,23 USD
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE MC FP FRA 923 238.319 0,00 0,21 EUR
GLENCORE PLC GLEN LN CHE 76.500 249.162 0,00 0,22 GBP
TELECOM ITALIA SPA TIT IM ITA 140.000 67.662 0,00 0,06 EUR
TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK CHN 12.500 437.692 0,00 0,39 HKD
MAGNA INTERNATIONAL INC MG CN CAN 3.400 135.020 0,00 0,12 CAD
RALPH LAUREN CORP RL US USA 1.300 117.466 0,00 0,10 USD
ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD RCL US USA 1.400 119.569 0,00 0,11 USD
SHIN-ETSU CHEMICAL CO LTD 4063 JP JPN 3.000 203.480 0,00 0,18 JPY
CATERPILLAR CAT US USA 1.900 210.859 0,00 0,19 USD
GOLDCORP INC G CN CAN 5.600 47.979 0,00 0,04 CAD
CIGNA CORP CI US USA 2.900 481.020 0,00 0,43 USD
CELGENE CORP CELG US USA 1.600 89.558 0,00 0,08 USD
FERGUSON PLC FERG LN CHE 2.652 148.738 0,00 0,13 GBP
XILINX INC XLNX US USA 2.300 171.084 0,00 0,15 USD
TELENOR ASA TEL NO NOR 8.400 141.431 0,00 0,13 NOK
RIO TINTO PLC RIO LN GBR 7.915 330.039 0,00 0,29 GBP
MIZUHO FINANCIAL GROUP INC 8411 JP JPN 375.000 507.449 0,00 0,45 JPY
CONOCOPHILLIPS COP US USA 3.100 168.808 0,00 0,15 USD
ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC ABF LN GBR 12.100 276.350 0,00 0,25 GBP
VALERO ENERGY CORP VLO US USA 2.500 163.690 0,00 0,15 USD
VERIZON COMMUNICATIONS INC VZ US USA 6.172 303.048 0,00 0,27 USD
SUNCOR ENERGY INC SU CN CAN 15.900 388.508 0,00 0,34 CAD
NORFOLK SOUTHERN CORP NSC US USA 1.200 156.723 0,00 0,14 USD
SHERWIN-WILLIAMS CO/THE SHW US USA 750 257.725 0,00 0,23 USD
BHP GROUP LIMITED BHP AU AUS 6.252 131.940 0,00 0,12 AUD
HCA HLDGS INC HCA US USA 4.500 489.105 0,00 0,43 USD
DELEŽ V
IZDAJI VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTAIZDAJATELJ OZNAKA NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
43/160
CABLE ONE INC CABO US USA 270 193.386 0,00 0,17 USD
ENEL SPA ENEL IM ITA 30.000 151.320 0,00 0,13 EUR
EMERSON ELECTRIC CO EMR US USA 5.300 276.572 0,00 0,25 USD
NVIDIA CORP NVDA US USA 1.200 139.913 0,00 0,12 USD
ZURICH INSURANCE GROUP AG ZURN SW CHE 626 162.819 0,00 0,14 CHF
DEUTSCHE POST AG DPW GY DEU 11.700 279.747 0,00 0,25 EUR
DISCOVER FINANCIAL SERVICES DFS US USA 4.500 231.799 0,00 0,21 USD
REGENERON PHARMACEUTICALS INC REGN US USA 600 195.721 0,00 0,17 USD
GILDAN ACTIVEWEAR INC GIL US CAN 4.200 111.364 0,00 0,10 USD
ROCHE HOLDING AG ROG SW CHE 900 194.392 0,00 0,17 CHF
PUBLICIS GROUPE PUB FP FRA 2.000 100.160 0,00 0,09 EUR
ASX LTD ASX AU AUS 20.000 739.088 0,01 0,66 AUD
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC BATS LN GBR 11.150 311.616 0,00 0,28 GBP
DIAGEO PLC DGE LN GBR 20.770 648.968 0,00 0,58 GBP
PROCTER & GAMBLE CO PG US USA 6.300 505.761 0,00 0,45 USD
TENARIS SA TEN IM LUX 6.800 64.192 0,00 0,06 EUR
AT&T INC T US USA 32.200 802.610 0,00 0,71 USD
TRACTOR SUPPLY CO TSCO US USA 1.900 138.459 0,01 0,12 USD
NIPPON YUSEN KK 9101 JP JPN 4.000 53.747 0,00 0,05 JPY
NETFLIX INC NFLX US USA 800 187.011 0,00 0,17 USD
LEGG MASON INC LM US USA 4.100 91.346 0,00 0,08 USD
AMGEN INC AMGN US USA 1.600 272.028 0,00 0,24 USD
VINCI SA DG FP FRA 2.500 180.050 0,00 0,16 EUR
JPMORGAN CHASE &CO JPM US USA 7.400 630.907 0,00 0,56 USD
MCDONALD'S CORP MCD US USA 1.875 290.781 0,00 0,26 USD
UBS GROUP AG UBSG SW CHE 7.000 76.001 0,00 0,07 CHF
GENERAL ELECTRIC CO GE US USA 16.000 105.782 0,00 0,09 USD
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO BMY US USA 3.400 154.351 0,00 0,14 USD
SYMANTEC CORP SYMC US USA 10.000 165.022 0,00 0,15 USD
TAYLOR WIMPEY PLC TW/ LN GBR 30.000 45.694 0,00 0,04 GBP
DARDEN RESTAURANTS INC DRI US USA 1.300 113.378 0,00 0,10 USD
NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE CORP 9432 JP JPN 3.700 131.771 0,02 0,12 JPY
ARCONIC INC ARNC US USA 9.000 132.524 0,00 0,12 USD
LABORATORY CORP OF AMERICA HOLDINGS LH US USA 2.850 314.521 0,00 0,28 USD
PAYPAL HOLDINGS INC PYPL US USA 9.700 712.378 0,00 0,63 USD
AXA SA CS FP FRA 6.044 113.978 0,00 0,10 EUR
APPLE COMPUTER INC AAPL US USA 10.100 1.391.418 0,00 1,24 USD
COMCAST CORP CMCSA US USA 15.100 449.044 0,00 0,40 USD
NESTLE SA NESN SW CHE 5.319 376.658 0,00 0,33 CHF
ASAHI GROUP HOLDINGS, LTD 2502 JP JPN 4.200 142.470 0,00 0,13 JPY
FAST RETAILING CO LTD 9983 JP JPN 500 223.957 0,00 0,20 JPY
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS RDSA LN NLD 21.000 541.709 0,00 0,48 GBP
PETROLEO BRASILEIRO S.A.-ADR PBR US BRA 30.400 345.418 0,00 0,31 USD
CHEUNG KONG HOLDINGS LTD 1 HK HKG 20.000 167.717 0,00 0,15 HKD
JOHNSON & JOHNSON JNJ US USA 4.000 450.830 0,00 0,40 USD
SUNCORP GROUP LTD SUN AU AUS 13.700 106.678 0,00 0,09 AUD
KYUSHU ELECTRIC POWER CO INC 9508 JP JPN 9.000 93.611 0,00 0,08 JPY
NOVARTIS AG-REG.SHS NOVN SW CHE 6.904 514.875 0,00 0,46 CHF
ENI SPA ENI IM ITA 26.366 362.480 0,00 0,32 EUR
ELI LILLY & CO LLY US USA 2.800 282.983 0,00 0,25 USD
CANADIAN NATURAL RESOURCES LTD CNQ CN CAN 3.700 78.102 0,00 0,07 CAD
BARCLAYS PLC BARC LN GBR 80.000 134.614 0,00 0,12 GBP
ORANGE ORA FP FRA 7.800 110.409 0,00 0,10 EUR
CISCO SYSTEMS INC CSCO US USA 10.000 378.428 0,00 0,34 USD
INTEL CORP INTC US USA 8.700 356.586 0,00 0,32 USD
WYNDHAM HOTELS & RESORTS INC WH US USA 1.750 69.343 0,00 0,06 USD
WORLDPAY INC WP US USA 3.400 226.954 0,00 0,20 USD
BAYER AG BAYN GY DEU 1.300 78.728 0,00 0,07 EUR
TOYOTA MOTOR CORP-SPON ADR 7203 JP JPN 5.500 279.960 0,00 0,25 JPY
NORDEA BANK AB NDA SS SWE 24.000 174.545 0,00 0,15 SEK
MEDTRONIC PLC MDT US IRL 3.500 278.044 0,00 0,25 USD
AMERISOURCEBERGEN CORP ABC US USA 1.700 110.463 0,00 0,10 USD
EQUINIX INC EQIX US USA 750 230.935 0,00 0,20 USD
LOWE'S COS INC LOW US USA 1.250 100.830 0,00 0,09 USD
MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS MUV2 GY DEU 912 173.782 0,00 0,15 EUR
BP PLC BP/ LN GBR 78.000 432.452 0,00 0,38 GBP
NINTENDO CO LTD 7974 JP JPN 300 69.809 0,00 0,06 JPY
TORONTO-DOMINION BANK/THE TD US CAN 8.100 351.731 0,00 0,31 USD
CVS HEALTH CORPORATION CVS US USA 2.900 165.946 0,00 0,15 USD
VISA INC V US USA 5.200 599.203 0,00 0,53 USD
SCHLUMBERGER LTD SLB US USA 2.900 91.382 0,00 0,08 USD
VEOLIA ENVIRONNEMENT VIE FP FRA 6.000 107.730 0,00 0,10 EUR
BHP GROUP PLC BHP LN GBR 6.000 110.780 0,00 0,10 GBP
VODAFONE GROUP PLC VOD LN GBR 57.384 98.085 0,00 0,09 GBP
HSBC HOLDINGS PLC HSBA LN GBR 33.800 244.433 0,00 0,22 GBP
PEUGEOT SA UG FP FRA 9.300 173.399 0,00 0,15 EUR
IZDAJATELJ OZNAKA NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
DELEŽ V
IZDAJI VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTA
44/160
ITALGAS SPA IG IM ITA 41.500 207.334 0,01 0,18 EUR
INCYTE CORP INCY US USA 600 33.322 0,00 0,03 USD
DAIMLERCHRYSLER AG DAI GY DEU 2.520 115.693 0,00 0,10 EUR
BASF SE BAS GY DEU 5.100 308.040 0,00 0,27 EUR
WPP PLC WPP LN IRL 4.900 46.375 0,00 0,04 GBP
3.1.2.1.2 Dolžniški vrednostni papirji 44.329.609 39,35
3.1.2.1.2.1 - Državne obveznice 19.300.923 17,13
FRANCE REPUBLIC FRTR 5 1/2 04/25/29 FRA 1.500.000 2.274.422 0,01 2,02 EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO SPGB 1.6 04/30/25 ESP 4.000 4.256.239 0,00 3,78 EUR
FRANCE REPUBLIC FRTR 0 03/25/24 FRA 3.000.000 2.995.110 0,03 2,66 EUR
IRISH TSY 5.9% 2019 IRISH 3.4 03/18/24 IRL 100.000.000 1.195.277 0,00 1,06 EUR
BUONI POLIENNALI DEL TES BTPS 6 05/01/31 ITA 1.500 1.983.277 0,01 1,76 EUR
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND DBR 4 3/4 07/04/28 DEU 191.961 279.208 0,00 0,25 EUR
BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND DBR 1 08/15/24 DEU 350.000.000 3.755.748 0,00 3,33 EUR
BUONI POLIENNALI DEL TES BTPS 4 3/4 09/01/21 ITA 2.300 2.561.641 0,01 2,27 EUR
3.1.2.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 25.028.686 22,22
REPSOL INTL FINANCE REPSM 0 1/2 05/23/22 NLD 13 1.312.845 0,01 1,17 EUR
PRAXAIR INC PX 1 5/8 12/01/25 USA 600 627.045 0,01 0,56 EUR
IBERDROLA INTL BV IBESM 1 7/8 10/08/24 NLD 10 1.061.755 0,01 0,94 EUR
APPLE COMPUTER INC AAPL 1 5/8 11/10/26 USA 500 525.300 0,00 0,47 EUR
PEUGEOT SA PEUGOT 2 3/8 04/14/23 FRA 900 945.912 0,02 0,84 EUR
HEINEKEN NV HEIANA 3 1/2 03/19/24 NLD 1.100 1.282.073 0,01 1,14 EUR
CREDIT AGRICOLE SA ACAFP 2 5/8 03/17/27 FRA 700 727.758 0,00 0,65 EUR
COOPERATIEVE RABOBANK U.A. RABOBK 4 01/11/22 NLD 1.300 1.499.101 0,00 1,33 EUR
GOLDMAN SACHS GROUP INC GS 1 3/8 05/15/24 USA 1.500 1.504.642 0,00 1,34 EUR
BARCLAYS PLC BACR 1 7/8 03/23/21 GBR 1.200 1.237.953 0,00 1,10 EUR
SKY PLC SKYLN 1 7/8 11/24/23 GBR 1.100 1.148.390 0,01 1,02 EUR
JPMORGAN CHASE &CO JPM 2 5/8 04/23/21 USA 1.400 1.501.827 0,00 1,33 EUR
VOLKSWAGEN LEASING GMBH VW 2 1/8 04/04/22 DEU 900 941.839 0,00 0,84 EUR
ENEL SPA ENELIM 5 5/8 06/21/27 ITA 400 525.245 0,00 0,47 EUR
STANDARD CHARTERED PLC STANLN 3 1/8 11/19/24 GBR 1.500 1.552.149 0,00 1,38 EUR
VODAFONE GROUP PLC VOD 2.2 08/25/26 GBR 1.500 1.564.358 0,00 1,39 EUR
BAT INTL FINANCE PLC BATSLN 1 1/4 03/13/27 GBR 1.100 1.014.832 0,00 0,90 EUR
KONINKLIJKE KPN NV KPN 3 1/4 02/01/21 NLD 1.100 1.203.082 0,01 1,07 EUR
FIAT CHRYSLER FINANCE EU FCAIM 4 3/4 07/15/22 LUX 1.000 1.112.983 0,01 0,99 EUR
BNP PARIBAS BNP 2 3/8 02/17/25 FRA 1.500 1.548.250 0,00 1,37 EUR
HSBC HOLDINGS PLC HSBC 3 06/30/25 GBR 1.500 1.597.625 0,00 1,42 EUR
FERROVIAL EMISIONES SA FERSM 0 3/8 09/14/22 ESP 6 593.724 0,01 0,53 EUR
PREMOŽENJE SKUPAJ 112.239.411 99,63
DELEŽ V
IZDAJI VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTAIZDAJATELJ OZNAKA NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
45/160
6 Posebno poročilo - delniški Triglav Evropa
6.1 Splošni podatki in poročilo o poslovanju
Krovni sklad Triglav vzajemni skladi delniški Triglav Evropa
Datum izdaje dovoljenja za upravljanje podsklada 22. 12. 2005 Naložbena politika delniški sklad razvite Evrope Upravljavec Sašo Ivanović ISIN koda SI0021400633 Oznaka investicijskega kupona ABDVI Bloomberg koda ADZUEVR SV Matična številka 5853915 020 Davčna številka 76205371 (davčna št. Triglav Skladi, d. o. o.) Posebni denarni račun 05100-8011711966 Abanka d. d. Minimalni obseg premoženja 100.000,00 EUR Začetna vrednost enote premoženja 9,68 EUR Presečna ura 01.00 Datum začetka izračuna vred. enote premoženja 22. 12. 2005
6.1.1 Naložbena politika
Triglav Evropa se glede na vrsto naložb uvršča med delniške sklade regije Evropa. Osnovni
naložbeni cilj podsklada je doseganje dolgoročne rasti vrednosti premoženja na osnovi kapitalskih
dobičkov in dividend. Naložbe podsklada so usmerjene pretežno v delnice podjetij z domicilom
na trgih Evrope ter v enote delniških investicijskih skladov, ki imajo naložbeno politiko usmerjeno
na področje Evrope. Skupni delež tovrstnih naložb ni nižji od 80 % sredstev podsklada. Skupno
naložbe v delnice podjetij in v enote drugih delniških investicijskih skladov predstavljajo najmanj
85 % vseh sredstev podsklada. Naložbe v enote drugih investicijskih skladov skupno predstavljajo
največ 10 % vseh sredstev podsklada.
6.1.2 Prikaz pretekle donosnosti naložbe v podsklad
Spodnji pregled prikazuje letne donosnosti naložbe v investicijske kupone podsklada od 1. 1.
2009 do 31. 12. 2018. V izračunu niso upoštevani vstopni in izstopni stroški vlagatelja.
46/160
6.1.3 Poročilo upravljavca
Leto 2018 lahko označimo kot neuspešno za evropske delnice. Indeks evropskih delnic MSCI
Europe je leto zaključil z -13,1 % znižanjem vrednosti in Evropa je bila najslabša regija med
razvitimi trgi. Temu so botrovale tako uvedba ameriških carin na nekatere evropske proizvode kot
tudi politične napetosti po Evropi, vključno z negotovim izidom izstopa Velike Britanije iz EU ter
slabšanje gospodarskih razmer v Italiji, stavke v Franciji in še bi lahko naštevali.
Znotraj evropskih borz so bile donosnosti precej različne. Slabšo evrsko donosnost je imel na
primer avstrijski indeks ATX (-19,7 %) in nemški DAX (-18,3 %), relativno slabo so se odrezale
tudi italijanske (-16,1 %) in španske (-15 %) delnice. Manjše padce od širšega evropskega
indeksa pa so imele na primer norveške (-1,5 %), finske (-5,9 %) in švicarske (-6,7 %) delnice.
Leto 2018 sicer ni prinašalo veliko ekonomskih ali monetarnih presenečenj. Evropske države z
redkimi izjemami so imele relativno stabilno gospodarsko rast, so se pa napovedi le-te začele v
drugi polovici leta zniževati. Prav tako je politična slika v Evropi po mirnem letu 2017 postala
zopet manj stabilna.
6.2 Bilanca stanja Triglav Evropa
V nadaljevanju prikazujemo računovodske izkaze podsklada na dan 31. 12. 2018. Kot primerljive
računovodske izkaze prikazujemo računovodske izkaze za preteklo obračunsko obdobje. Letni
računovodski izkazi so revidirani.
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
1. 1.544.769 1.914.287
2. 0 0
3. 23.861.263 36.478.985
4. 0 0
5. 997.569 1.999.070
6. 0 0
7. 0 0
8. 25.811 24.791
9. 0 0
26.429.412 40.417.133
1. 85.356 72.481
a)Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih
instrumentov0 0
b) Obveznosti iz upravljanja 55.522 70.410
c) Obveznosti za plačilo davkov 0 0
č)Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oz. drugih izplačil
imetnikom investicijskih kuponov0 0
d) Druge poslovne obveznosti 29.834 2.071
2. 0 0
3. 903 482
Poslovne obveznosti
Finančne obveznosti
Pasivne časovne razmejitve
Sestavljeni in izvedeni finančni instrumenti
Drugi prenosljivi vred. papirji in drugi instrumenti denarnega trga
Terjatve
Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV:
SREDSTVA:
Denarna sredstva
Depoziti pri bankah in posojila
Vrednostni papirji in instrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje
na organiziranem trgu vrednostnih papirjev
Instrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
Investicijski kuponi in delnice investicijskih skladov
47/160
6.3 Izkaz poslovnega izida Triglav Evropa
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
4. 26.343.153 40.344.170
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 8.542.256 11.382.379
b) Vplačani presežek enot premoženja -92 -110
c) Rezerve, nastale iz vrednotenja po pošteni vrednosti 0 0
č)Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz prejšnjih
obračunskih obdobij21.735.349 26.588.522
d) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega obdobja -3.934.359 2.373.379
26.429.412 40.417.133
0 0
Obveznosti do imetnikov investicijskih kuponov
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Zunajbilančna sredstva/obveznosti do virov sredstev
v EUR
01.01.2018 -
31.12.2018
01.01.2017 -
31.12.2017
1. Prihodki od obresti 17 43
2. Prihodki od dividend 1.339.453 1.015.574
3. Drugi finančni prihodki 458.141 267.790
4. Iztrženi dobički pri naložbah 863.104 1.474.547
5. Neiztrženi dobički pri naložbah 438.688 2.795.884
6. Drugi prihodki 2.607 8.807
7. SKUPAJ PRIHODKI 3.102.010 5.562.644
8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 1.033.450 847.904
9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico 19.465 18.842
10. Odhodki v zvezi z revidiranjem 1.967 484
11. Odhodki v zvezi z obveščanjem imetnikov investicijskih kuponov 2.023 0
12. Odhodki v zvezi s trgovanjem 33.304 37.921
13. Odhodki za obresti 0 0
14. Drugi finančni odhodki 391.893 916.548
15. Iztržene izgube pri naložbah 2.395.799 494.770
16. Neiztržene izgube pri naložbah 4.241.389 813.566
17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 0
18. Drugi odhodki 12.240 11.027
19. SKUPAJ ODHODKI 8.131.529 3.141.062
20. ČISTI DOBIČEK / IZGUBA -5.029.519 2.421.582
21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja -432.965 588.616
22.Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote
premoženja-1.528.125 636.819
23. Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim obdobjem 0 0
24. Druga izplačila imetnikom investicijskih kuponov 0 0
25. Nerazdeljeni čisti dobiček ali izguba -3.934.359 2.373.379
26.Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na število
enot premoženja v obtoku na dan sestavitve bilance stanja-1,92 0,87
48/160
6.4 Izkaz denarnih tokov Triglav Evropa
6.5 Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja Triglav Evropa v obtoku (v
EUR)
Kot primerjavo navajamo izkaz gibanja vrednosti enot premoženja podsklada za leto 2017:
v EUR
2018 2017
1 Prejemki od vplačil enot premoženja vzajemnega sklada 15.430.434 15.892.561
2Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja vzajemnega
sklada24.365.765 17.957.165
3Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila
imetnikom investicijskih kuponov0 0
4 Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja (1 - 2 - 3) -8.935.330 -2.064.604
5 Prejemki pri prodaji naložb 21.365.720 19.735.537
6 Izdatki pri nakupu naložb 13.198.686 18.322.280
7 Prejemki od udenarjenih terjatev 1.498.340 2.474.524
8 Izdatki za plačilo obveznosti 1.099.562 906.856
9 Presežek prejemkov (izdatkov) pri upravljanju premoženja (5 - 6 + 7 - 8) 8.565.812 2.980.926
10Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja in upravljanju
premoženja (4 + 9)-369.519 916.322
11 Končno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada (12 + 13) 1.544.769 1.914.287
12 Presežek prejemkov (izdatkov) v obdobju (10) -369.519 916.322
13 Začetno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada 1.914.287 997.965
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni izplačanih
enot premoženja
Stanje 01.01.2018 11.382.379 588.506 -636.819 0 26.588.522 2.421.582 40.344.170
Prenos dobička 0 -588.506 636.819 0 2.373.269 -2.421.582 0
Vplačani investicijski kuponi 4.473.211 -433.057 0 0 11.381.971 0 15.422.125
Izplačani investicijski kuponi -7.313.335 0 1.528.125 0 -18.608.412 0 -24.393.622
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 -5.029.519 -5.029.519
Stanje 31.12.2018 8.542.256 -433.057 1.528.125 0 21.735.349 -5.029.519 26.343.153
Nominalna
vrednost
vplačanih
enot
Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
SKUPAJNerazdeljeni
čisti dobiček ali
čista izguba
obračunskega
obdobja
Preneseni čisti
dobiček ali čista
izguba iz prejšnjih
obračunskih
obdobij
Vplačani presežek enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni izplačanih
enot premoženja
Stanje 01.01.2017 11.986.244 -848.109 1.193.830 0 28.514.544 -861.265 39.985.244
Prenos dobička 0 848.109 -1.193.830 0 -515.545 861.265 0
Vplačani investicijski kuponi 4.582.859 588.506 0 0 10.705.391 0 15.876.756
Izplačani investicijski kuponi -5.186.724 0 -636.819 0 -12.115.869 0 -17.939.412
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 2.421.582 2.421.582
Stanje 31.12.2017 11.382.379 588.506 -636.819 0 26.588.522 2.421.582 40.344.170
Nominalna
vrednost
vplačanih
enot
Vplačani presežek enot premoženja Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
Preneseni čisti
dobiček ali čista
izguba iz prejšnjih
obračunskih
obdobij
Nerazdeljeni
čisti dobiček ali
čista izguba
obračunskega
obdobja
SKUPAJ
49/160
6.6 Ostala pojasnila k računovodskim izkazom Triglav Evropa
6.6.1 Razkritja posameznih vrst stroškov podsklada
Posamezne vrste stroškov podsklada znašajo (v EUR):
6.6.2 Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščene med
finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter
stroškov, neposredno povezanih z nakupom in prodajo teh naložb
Naložbe, ki niso razporejene med finančna sredstva po pošteni vrednosti prek poslovnega izida,
zajemajo naložbe v vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, s katerimi se ne trguje na
organiziranih trgih. Podsklad v letu 2018 ni opravljal nakupov in prodaj naložb, ki so razporejene
med netržne vrednostne papirje in ni imel stroškov z njimi, ki se lahko pripišejo nakupni ceni.
6.6.3 Pojasnilo naložb iz 162. člena ZISDU-3
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima sredstev, naloženih v depozite, instrumente denarnega trga
in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik ali oseba, povezana z družbo za
upravljanje.
6.6.4 Pojasnilo v povezavi s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za upravljanje
Družba za upravljanje ni sprejela odločitev v skladu s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za
upravljanje (Ur. l. RS, št. 100/15), ki opredeljuje upravljanje storitev in poslov, ki omogočajo
nastanek škodljivih nasprotij interesov.
6.6.5 Pojasnila denarnih sredstev podsklada
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima dodatnih likvidnih sredstev. Podsklad nima depozitov pri
domačih bankah vezanih na rok ali na odpoklic.
6.6.6 Pojasnila v zvezi z naložbami v vrednostne papirje podsklada in izpolnjevanje
omejitev naložbene politike podsklada
Podatki o naložbah v vrednostne papirje podsklada, po vrstah naložb v skladu z naložbeno
politiko podsklada, so prikazani v izkazu premoženja podsklada, ki je prikazan v točki 6.7 tega
poročila.
Podsklad je na dan 31. 12. 2018 izpolnjeval vse naložbene omejitve, ki so navedene v pravilih
upravljanja krovnega sklada. Podsklad na dan 31. 12. 2018 ne izkazuje naložb v vrednostne
2018 2017
Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 1.033.450 847.904
Odhodki v zvezi z banko skrbnico 19.465 18.842
Odhodki v zvezi z revidiranjem 1.967 484
Odhodki v zvezi z obveščanjem naložbenikov 2.023 0
Odhodki v zvezi s trgovanjem 33.304 37.921
Stroški plačilnega prometa 6.569 9.923
Drugi odhodki za poslovanje vzajemnega sklada 0 0
Stroški hrambe in vodenja vrednostnih papirjev 4.690 1.019
Skupaj celotni stroški vzajemnega sklada po 247. in 248. čl. ZISDU-3 1.101.468 916.093
50/160
papirje, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu. Podsklad v letu 2018 ni opravil skupnega
ovrednotenja naložb, vse naložbe so vrednotene v skladu s standardi in pravili vrednotenja, kot
so zapisana v točki 3.4.2 tega poročila. Vrednostni papirji podsklada niso zastavljeni ali posojeni.
6.6.7 Pojasnila v zvezi z imetniki enot premoženja podsklada ter nakupi in prodajami
Podatek o številu enot premoženja v obtoku na konec obračunskega obdobja:
Na bilančni dan je imel 1 investitor (pravna oseba) v lasti več kot 5 % vseh enot premoženja
podsklada. Podatki o večjih nakupih in prodajah investicijskih kuponov v letu 2018:
Podatki o učinku nakupov in prodaj investicijskih kuponov pred razdelitvijo dobička in po njej za
sklad niso pomembni, ker podsklad ne razdeljuje dobičkov.
6.6.8 Specifikacija drugih poslovnih obveznosti podsklada
Druge poslovne obveznosti zajemajo obveznosti iz odkupa investicijskih kuponov (29.834 EUR).
6.7 Izkaz premoženja Triglav Evropa
Investitor Število investitorjev v % Število kuponov v %
Pravne osebe 49 0,32% 656.473,6067 32,07%
Fizične osebe 15.080 99,68% 1.390.592,5583 67,93%
Skupaj 15.129 100,00% 2.047.066,1650 100,00%
Datum nakupa Znesek nakupa v EUR Datum prodaje Znesek prodaje v EUR
15.02.2018 2.300.000 10.12.2018 5.200.000
05.02.2018 2.300.000 07.09.2018 5.000.000
15.02.2018 2.300.000 07.09.2018 5.000.000
05.02.2018 2.300.000 11.09.2018 2.915.822
24.08.2018 705.609 11.09.2018 2.914.642
24.08.2018 705.562 28.03.2018 652.781
24.12.2018 240.200 28.03.2018 635.661
31.01.2018 226.000 30.03.2018 100.000
08.01.2018 225.000 01.06.2018 100.000
28.02.2018 195.000 30.04.2018 100.000
Dan/mesec/leto: 31.12.2018
3 VREDNOSTNI PAPIRJI IN INSTRUMENTI DENARNEGA TRGA, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORG. TRGU VP 23.861.263 90,58
3.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na org. trgu VP 23.861.263 90,58
3.1.1 Vrednostni papirji domačih izdajateljev, s katerimi se trguje na organiziranem trgu 167.825 0,64
3.1.1.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na borzi VP 167.825 0,64
3.1.1.1.1 Lastniški vrednostni papirji 167.825 0,64
3.1.1.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 167.825 0,64
TERME ČATEŽ D.D. TCRG SVN 5.379 167.825 1,08 0,64 EUR
IZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
DELEŽ V
IZDAJI VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTA
51/160
3.1.1.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.1.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.2 Vrednostni papirji tujih izdajateljev, s katerimi se trguje na organiziranem trgu 23.693.438 89,94
3.1.2.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na borzi VP 23.693.438 89,94
3.1.2.1.1 Lastniški vrednostni papirji 23.693.438 89,94
3.1.2.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 23.693.438 89,94
GROUPE DANONE BN FP FRA 3.930 241.734 0,00 0,92 EUR
GIVAUDAN SA GIVN SW CHE 70 141.379 0,00 0,54 CHF
GLAXOSMITHKLINE PLC GSK LN GBR 19.300 321.735 0,00 1,22 GBP
UNILEVER NV UNA NA NLD 13.510 640.644 0,00 2,43 EUR
REPSOL YPF SA REP SQ ESP 9.350 131.648 0,00 0,50 EUR
SWISS LIFE HOLDING AG SLHN SW CHE 810 272.132 0,00 1,03 CHF
ING GROEP NV INGA NA NLD 26.560 249.930 0,00 0,95 EUR
BNP PARIBAS BNP FP FRA 5.210 205.665 0,00 0,78 EUR
SAP SE SAP GY DEU 4.780 415.525 0,00 1,58 EUR
MARKS &SPENCER GROUP PLC MKS LN GBR 17.030 47.062 0,00 0,18 GBP
COCA-COLA HBC AG CCH LN CHE 4.200 115.126 0,00 0,44 GBP
DANSKE BANK A/S DANSKE DC DNK 5.850 100.982 0,00 0,38 DKK
ATLAS COPCO AB ATCOA SS SWE 4.950 101.609 0,00 0,39 SEK
DEUTSCHE WOHNEN SE DWNI GY DEU 4.390 175.600 0,00 0,67 EUR
RECKITT BENCKISER PLC RB/ LN GBR 3.910 262.829 0,00 1,00 GBP
ANGLO AMERICAN PLC AAL LN GBR 9.650 188.549 0,00 0,72 GBP
KBC GROEP NV KBC BB BEL 2.290 129.797 0,00 0,49 EUR
ARKEMA RTS AKE FP FRA 1.290 96.698 0,00 0,37 EUR
SANOFI SA SAN FP FRA 4.230 320.042 0,00 1,21 EUR
AIRBUS SE AIR FP NLD 4.400 369.424 0,00 1,40 EUR
ENGIE ENGI FP FRA 14.000 175.350 0,00 0,67 EUR
LONZA GROUP AG LONN SW CHE 950 214.717 0,00 0,82 CHF
AIR LIQUIDE SA AI FP FRA 2.330 252.689 0,00 0,96 EUR
CIE DE SAINT-GOBAIN SGO FP FRA 6.470 188.698 0,00 0,72 EUR
ERSTE GROUP BANK AG EBS AV AUT 3.070 89.184 0,00 0,34 EUR
DEUTSCHE ANNINGTON IMMOBILIEN VNA GY DEU 4.730 187.261 0,00 0,71 EUR
HEIDELBERGCEMENT AG HEI GY DEU 2.940 156.937 0,00 0,60 EUR
SCOTTISH & SOUTHERN ENERGY PLC SSE LN GBR 8.010 96.842 0,00 0,37 GBP
INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL ITX SQ ESP 5.200 116.220 0,00 0,44 EUR
VIVENDI SA ORD-SH VIV FP FRA 11.500 244.720 0,00 0,93 EUR
VOLVO AB VOLVB SS SWE 8.500 96.109 0,00 0,36 SEK
INFINEON TECHNOLOGIES A IFX GY DEU 5.670 98.460 0,00 0,37 EUR
ALLIANZ AG ALV GY DEU 3.030 530.674 0,00 2,01 EUR
TESCO PLC TSCO LN GBR 87.600 186.162 0,00 0,71 GBP
TELEFONICA SA TEF SQ ESP 21.700 159.256 0,00 0,60 EUR
PPR KER FP FRA 590 242.844 0,00 0,92 EUR
ARCELORMITTAL MT NA LUX 5.420 98.319 0,00 0,37 EUR
ABB LTD ABBN SW CHE 10.070 167.059 0,00 0,63 CHF
SAFRAN SA SAF FP FRA 1.700 179.180 0,00 0,68 EUR
GEBERIT AG GEBN SW CHE 300 101.775 0,00 0,39 CHF
TOTAL SA FP FP FRA 5.006 231.177 0,00 0,88 EUR
INVESTOR AB INVEB SS SWE 6.600 241.737 0,00 0,92 SEK
INTESA SANPAOLO SPA ISP IM ITA 88.000 170.702 0,00 0,65 EUR
VESTAS WIND SYSTEMS A/S VWS DC DNK 2.700 177.932 0,00 0,68 DKK
NOVO NORDISK A/S NOVOB DC DNK 6.200 247.342 0,00 0,94 DKK
SIEMENS AG SIE GY DEU 4.660 453.791 0,00 1,72 EUR
ADIDAS-SALOMON AG ADS GY DEU 1.410 257.184 0,00 0,98 EUR
SOCIETE GENERALE GLE FP FRA 6.200 172.484 0,00 0,65 EUR
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE MC FP FRA 1.370 353.734 0,00 1,34 EUR
GLENCORE PLC GLEN LN CHE 48.120 156.728 0,00 0,59 GBP
FERGUSON PLC FERG LN CHE 2.113 118.508 0,00 0,45 GBP
SUBSEA 7 SA SUBC NO GBR 5.400 45.748 0,00 0,17 NOK
E.ON SE EOAN GY DEU 20.100 173.403 0,00 0,66 EUR
RIO TINTO PLC RIO LN GBR 6.800 283.546 0,00 1,08 GBP
OMV AG OMV AV AUT 2.800 107.100 0,00 0,41 EUR
BANCO SANTANDER CENTRAL HSP SAN SQ ESP 74.590 296.346 0,00 1,12 EUR
ENEL SPA ENEL IM ITA 53.510 269.904 0,00 1,02 EUR
DEUTSCHE POST AG DPW GY DEU 5.980 142.982 0,00 0,54 EUR
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV ABI BB BEL 3.180 183.486 0,00 0,70 EUR
HEINEKEN NV HEIA NA NLD 1.900 146.680 0,00 0,56 EUR
ROCHE HOLDING AG ROG SW CHE 2.340 505.418 0,00 1,92 CHF
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC BATS LN GBR 11.710 327.267 0,00 1,24 GBP
RENAULT SA RNO FP FRA 1.800 98.190 0,00 0,37 EUR
DIAGEO PLC DGE LN GBR 13.430 419.627 0,00 1,59 GBP
FRESENIUS SE & CO KGAA FRE GY DEU 3.400 144.092 0,00 0,55 EUR
LLOYDS BANKING GROUP PLC LLOY LN GBR 442.500 256.488 0,00 0,97 GBP
REPSOL YPF SA REP/D SQ ESP 9.350 3.740 0,00 0,01 EUR
BT GROUP PLC BT/A LN GBR 32.780 87.252 0,00 0,33 GBP
VINCI SA DG FP FRA 4.790 344.976 0,00 1,31 EUR
UBS GROUP AG UBSG SW CHE 24.460 265.568 0,00 1,01 CHF
DELEŽ V
IZDAJI VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTAIZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
52/160
VALEO SA FR FP FRA 5.800 147.958 0,01 0,56 EUR
NATIONAL GRID PLC NG/ LN GBR 20.617 176.132 0,00 0,67 GBP
AXA SA CS FP FRA 13.240 249.680 0,00 0,95 EUR
NESTLE SA NESN SW CHE 12.690 898.626 0,00 3,41 CHF
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS RDSA LN NLD 28.580 737.240 0,00 2,80 GBP
CARNIVAL PLC CCL LN USA 2.770 116.525 0,00 0,44 GBP
NOVARTIS AG-REG.SHS NOVN SW CHE 12.890 961.288 0,00 3,65 CHF
PRUDENTIAL PLC PRU LN GBR 15.900 249.201 0,00 0,95 GBP
ASTRAZENECA PLC AZN LN GBR 4.900 321.707 0,00 1,22 GBP
STORA ENSO OYJ STERV FH FIN 9.500 95.808 0,00 0,36 EUR
ENI SPA ENI IM ITA 19.740 271.386 0,00 1,03 EUR
ASML HOLDING NV ASML NA NLD 2.190 300.380 0,00 1,14 EUR
CIE FINANCIERE RICHEMONT SA CFR SW CHE 2.230 124.669 0,00 0,47 CHF
ORANGE ORA FP FRA 20.020 283.383 0,00 1,08 EUR
EXPERIAN PLC EXPN LN IRL 5.630 119.897 0,00 0,46 GBP
BAYER AG BAYN GY DEU 5.870 355.487 0,00 1,35 EUR
WIRECARD AG WDI GY DEU 630 83.664 0,00 0,32 EUR
RELX NV REN NA NLD 8.970 161.191 0,00 0,61 EUR
NOKIA OYJ NOKIA FH FIN 23.490 118.155 0,00 0,45 EUR
DEUTSCHE TELEKOM AG DTE GY DEU 16.160 239.491 0,00 0,91 EUR
MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS MUV2 GY DEU 1.310 249.621 0,00 0,95 EUR
IBERDROLA SA IBE SQ ESP 37.570 263.666 0,00 1,00 EUR
BP PLC BP/ LN GBR 80.000 443.540 0,00 1,68 GBP
BAE SYSTEMS PLC BA/ LN GBR 21.120 108.418 0,00 0,41 GBP
FERRARI NV RACE IM ITA 900 78.102 0,00 0,30 EUR
WHITBREAD PLC WTB LN GBR 1.440 73.712 0,00 0,28 GBP
VODAFONE GROUP PLC VOD LN GBR 112.100 191.610 0,00 0,73 GBP
HSBC HOLDINGS PLC HSBA LN GBR 79.000 571.307 0,00 2,17 GBP
GALP ENERGIA SGPS SA GALP PL PRT 6.000 82.770 0,00 0,31 EUR
DAIMLERCHRYSLER AG DAI GY DEU 8.000 367.280 0,00 1,39 EUR
BASF SE BAS GY DEU 3.850 232.540 0,00 0,88 EUR
ERICSSON ERICB SS SWE 12.060 91.637 0,00 0,35 SEK
CAP GEMINI SA CAP FP FRA 1.540 133.672 0,00 0,51 EUR
3.1.2.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.2.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
5 INVESTICIJSKI KUPONI IN DELNICE ODPRTIH INVESTICIJSKIH SKLADOV 997.569 3,79
5.1 Investicijski skladi, usklajeni z direktivo 997.569 3,79
5.1.2 - Investicijski skladi, usklajeni z direktivo, s sedežem zunaj RS 997.569 3,79
ISHARES STOXX EUROPE 600 UCITS SXXPIEX GY DEU 12.800 424.448 0,01 1,61 EUR
XTRACKERS MSCI EUROPE SMALL CAP UCITS ETF XXSC GY LUX 15.610 573.121 0,13 2,18 EUR
PREMOŽENJE SKUPAJ 24.858.832 94,37
IZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
DELEŽ V
IZDAJI VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTA
53/160
7 Posebno poročilo - Triglav Obvezniški
7.1 Splošni podatki in poročilo o poslovanju
Krovni sklad Triglav vzajemni skladi Triglav Obvezniški
Datum izdaje dovoljenja za upravljanje podsklada 27. 10. 2004 Naložbena politika globalni obvezniški sklad Upravljavec Vid Pajič ISIN koda SI0021400062 Oznaka investicijskega kupona TDUT0 Bloomberg koda TRIOBVE SV Matična številka 5853915 010 Davčna številka 76205371 (davčna št. Triglav Skladi, d. o. o.) Posebni denarni račun 05100-8011897042 Abanka d. d. Minimalni obseg premoženja 100.000,00 EUR Začetna vrednost enote premoženja 4,17 EUR Presečna ura 01.00 Datum začetka izračuna vred. enote premoženja 21. 11. 2004
7.1.1 Naložbena politika
Triglav Obvezniški se glede na vrsto naložb uvršča med obvezniške sklade, in sicer med splošne
sklade srednjeročnih obveznic. Osnovni naložbeni cilj sklada je zagotavljati dolgoročno kapitalsko
rast na osnovi tekočih prihodkov od obresti dolžniških vrednostnih papirjev in kapitalskih dobičkov
pri upravljanju naložb. Naložbe sklada so pretežno usmerjene v državne in podjetniške obveznice
ter v enote obvezniških investicijskih skladov s podobno naložbeno politiko. Podsklad del svojih
sredstev vlaga tudi v instrumente denarnega trga in bančne depozite, medtem ko naložbe v
delnice niso dovoljene. Skupen delež naložb v obveznice, druge oblike dolga in obvezniške
investicijske sklade znaša najmanj 80 % sredstev sklada. Naložbe v enote drugih investicijskih
skladov lahko skupno predstavljajo največ 10 % vseh sredstev podsklada. Podsklad lahko nalaga
do največ 30 % sredstev v obveznice trgov v razvoju ter do 30 % v obveznice zunaj naložbenega
razreda. Povprečno modificirano trajanje bo več kot 3 leta in manj kot 7 let.
7.1.2 Prikaz pretekle donosnosti naložbe v podsklad
Spodnji pregled prikazuje letne donosnosti naložbe v investicijske kupone podsklada od 1. 1.
2009 do 31. 12. 2018. V izračunu niso upoštevani vstopni in izstopni stroški vlagatelja.
54/160
7.1.3 Poročilo upravljavca
Indeks državnih obveznic iBoxx Euro Sovereigns je v letu 2018 pridobil 0,99 %, medtem ko je
indeks podjetniških obveznic iBoxx Liquid Corporates izgubil 0,99 %. Indeks obveznic izven
naložbenega razreda Markit iBoxx EUR Liquid High Yield Index je izgubil 3,37 %. Med državnimi
obveznicami so se v tem obdobju najbolje odrezale španske, ki so pridobile 2,57 %, nizozemske,
ki so pridobile 2,41 %, in nemške, ki so pridobile 2,40 %. Najslabše so se odrezale italijanske, ki
so izgubile 1,29 %, belgijske, ki so izgubile 0,18 %, in slovenske, ki so pridobile 0,60 %.
Med podjetniškimi obveznicami so višji donos dosegale kratkoročnejše obveznice. Med državnimi
obveznicami pa so višje donose dosegale dolgoročnejše obveznice. Najnižje padce vrednosti
znotraj naložbenega razreda obveznic smo beležili v sektorju tehnologija, najslabše pa se je
odrezal sektor zavarovalništva. Znotraj špekulativnega naložbenega razreda smo najvišjo rast
beležili znotraj sektorja zdravje in farmacija, najslabše pa se je odrezal sektor gradbeništva.
7.2 Bilanca stanja Triglav Obvezniški
V nadaljevanju prikazujemo računovodske izkaze podsklada na dan 31. 12. 2018. Kot primerljive
računovodske izkaze prikazujemo računovodske izkaze za preteklo obračunsko obdobje. Letni
računovodski izkazi so revidirani.
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
1. 1.803.127 1.916.038
2. 0 0
3. 26.720.930 22.336.904
4. 0 0
5. 0 0
6. 0 0
7. 0 0
8. 103.482 2
9. 0 0
28.627.539 24.252.943
1. 30.635 23.406
a)Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih
instrumentov0 0
b) Obveznosti iz upravljanja 26.435 23.050
c) Obveznosti za plačilo davkov 0 0
č)Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oz. drugih izplačil
imetnikom investicijskih kuponov0 0
d) Druge poslovne obveznosti 4.200 356
2. 0 0
3. 263 31
Poslovne obveznosti
Finančne obveznosti
Pasivne časovne razmejitve
Sestavljeni in izvedeni finančni instrumenti
Drugi prenosljivi vred. papirji in drugi instrumenti denarnega trga
Terjatve
Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV:
SREDSTVA:
Denarna sredstva
Depoziti pri bankah in posojila
Vrednostni papirji in instrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje
na organiziranem trgu vrednostnih papirjev
Instrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
Investicijski kuponi in delnice investicijskih skladov
55/160
7.3 Izkaz poslovnega izida Triglav Obvezniški
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
4. 28.596.640 24.229.507
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 21.710.086 18.066.788
b) Vplačani presežek enot premoženja 428 363
c) Rezerve, nastale iz vrednotenja po pošteni vrednosti 0 0
č)Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz prejšnjih
obračunskih obdobij7.404.486 6.124.162
d) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega obdobja -518.360 38.194
28.627.539 24.252.943
0 0
Obveznosti do imetnikov investicijskih kuponov
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Zunajbilančna sredstva/obveznosti do virov sredstev
v EUR
01.01.2018 -
31.12.2018
01.01.2017 -
31.12.2017
1. Prihodki od obresti 493.951 493.752
2. Prihodki od dividend 0 0
3. Drugi finančni prihodki 1 1
4. Iztrženi dobički pri naložbah 878 12.844
5. Neiztrženi dobički pri naložbah 7.787 62.179
6. Drugi prihodki 4 3
7. SKUPAJ PRIHODKI 502.621 568.779
8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 288.785 234.288
9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico 10.472 9.372
10. Odhodki v zvezi z revidiranjem 1.033 248
11. Odhodki v zvezi z obveščanjem imetnikov investicijskih kuponov 1.009 0
12. Odhodki v zvezi s trgovanjem 6.557 9.575
13. Odhodki za obresti 0 0
14. Drugi finančni odhodki 1 1
15. Iztržene izgube pri naložbah 24.002 109.351
16. Neiztržene izgube pri naložbah 561.442 207.737
17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 0
18. Drugi odhodki 5.145 3.778
19. SKUPAJ ODHODKI 898.445 574.350
20. ČISTI DOBIČEK / IZGUBA -395.824 -5.571
21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja -160.102 50.226
22.Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote
premoženja-37.566 6.462
23. Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim obdobjem 0 0
24. Druga izplačila imetnikom investicijskih kuponov 0 0
25. Nerazdeljeni čisti dobiček ali izguba -518.360 38.194
26.Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na število
enot premoženja v obtoku na dan sestavitve bilance stanja-0,10 0,01
56/160
7.4 Izkaz denarnih tokov Triglav Obvezniški
7.5 Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja Triglav Obvezniški v obtoku
(v EUR)
Kot primerjavo navajamo izkaz gibanja vrednosti enot premoženja podsklada za leto 2017:
v EUR
2018 2017
1 Prejemki od vplačil enot premoženja vzajemnega sklada 10.598.620 11.588.351
2Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja vzajemnega
sklada5.913.762 4.893.721
3Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila
imetnikom investicijskih kuponov0 0
4 Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja (1 - 2 - 3) 4.684.858 6.694.630
5 Prejemki pri prodaji naložb 4.110.092 6.699.344
6 Izdatki pri nakupu naložb 8.645.373 12.652.582
7 Prejemki od udenarjenih terjatev 62.314 9.375
8 Izdatki za plačilo obveznosti 324.801 263.463
9 Presežek prejemkov (izdatkov) pri upravljanju premoženja (5 - 6 + 7 - 8) -4.797.769 -6.207.326
10Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja in upravljanju
premoženja (4 + 9)-112.911 487.304
11 Končno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada (12 + 13) 1.803.127 1.916.038
12 Presežek prejemkov (izdatkov) v obdobju (10) -112.911 487.304
13 Začetno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada 1.916.038 1.428.734
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni izplačanih
enot premoženja
Stanje 01.01.2018 18.066.788 50.589 -6.462 0 6.124.162 -5.571 24.229.507
Prenos dobička 0 -50.589 6.462 0 38.557 5.571 0
Vplačani investicijski kuponi 8.084.319 -159.674 0 0 2.755.870 0 10.680.515
Izplačani investicijski kuponi -4.441.021 0 37.566 0 -1.514.103 0 -5.917.558
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 -395.824 -395.824
Stanje 31.12.2018 21.710.086 -159.674 37.566 0 7.404.486 -395.824 28.596.640
Nominalna
vrednost
vplačanih enot
Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
SKUPAJNerazdeljeni
čisti dobiček ali
čista izguba
obračunskega
obdobja
Preneseni čisti
dobiček ali čista
izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
Vplačani presežek enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni izplačanih
enot premoženja
Stanje 01.01.2017 13.105.078 106.394 -99.937 0 4.148.313 288.149 17.547.998
Prenos dobička 0 -106.394 99.937 0 294.606 -288.149 0
Vplačani investicijski kuponi 8.602.125 50.589 0 0 2.914.976 0 11.567.690
Izplačani investicijski kuponi -3.640.416 0 -6.462 0 -1.233.733 0 -4.880.610
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 -5.571 -5.571
Stanje 31.12.2017 18.066.788 50.589 -6.462 0 6.124.162 -5.571 24.229.507
Nominalna
vrednost
vplačanih enot
Vplačani presežek enot premoženja Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
Preneseni čisti
dobiček ali čista
izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
SKUPAJNerazdeljeni
čisti dobiček ali
čista izguba
obračunskega
obdobja
57/160
7.6 Ostala pojasnila k računovodskim izkazom Triglav Obvezniški
7.6.1 Razkritja posameznih vrst stroškov podsklada
Posamezne vrste stroškov podsklada znašajo (v EUR):
7.6.2 Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščene med
finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter
stroškov, neposredno povezanih z nakupom in prodajo teh naložb
Naložbe, ki niso razporejene med finančna sredstva po pošteni vrednosti prek poslovnega izida,
zajemajo naložbe v vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, s katerimi se ne trguje na
organiziranih trgih. Podsklad v letu 2018 ni opravljal nakupov in prodaj naložb, ki so razporejene
med netržne vrednostne papirje, in ni imel stroškov z njimi, ki se lahko pripišejo nakupni ceni.
7.6.3 Pojasnilo naložb iz 162. člena ZISDU-3
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima sredstev, naloženih v depozite, instrumente denarnega trga
in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik ali oseba, povezana z družbo za
upravljanje.
7.6.4 Pojasnilo v povezavi s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za upravljanje
Družba za upravljanje ni sprejela odločitev v skladu s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za
upravljanje (Ur. l. RS, št. 100/15), ki opredeljuje upravljanje storitev in poslov, ki omogočajo
nastanek škodljivih nasprotij interesov.
7.6.5 Pojasnila denarnih sredstev podsklada
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima dodatnih likvidnih sredstev. Podsklad ima za 1.100.000 EUR
depozitov pri domačih bankah, danih na odpoklic. Depoziti na odpoklic so v bilanci stanja
prikazani med denarnimi sredstvi.
7.6.6 Pojasnila v zvezi z naložbami v vrednostne papirje podsklada in izpolnjevanje
omejitev naložbene politike podsklada
Podatki o naložbah v vrednostne papirje podsklada, po vrstah naložb v skladu z naložbeno
politiko podsklada, so prikazani v izkazu premoženja podsklada, ki je prikazan v točki 7.7 tega
poročila. Podsklad je na dan 31. 12. 2018 izpolnjeval vse naložbene omejitve, ki so navedene v
pravilih upravljanja krovnega sklada. Podsklad na dan 31. 12. 2018 ne izkazuje naložb v
vrednostne papirje, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu. Podsklad v letu 2018 ni opravil
2018 2017
Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 288.785 234.288
Odhodki v zvezi z banko skrbnico 10.472 9.372
Odhodki v zvezi z revidiranjem 1.033 248
Odhodki v zvezi z obveščanjem naložbenikov 1.009 0
Odhodki v zvezi s trgovanjem 6.557 9.575
Stroški plačilnega prometa 1.933 2.593
Drugi odhodki za poslovanje vzajemnega sklada 0
Stroški hrambe in vodenja vrednostnih papirjev 2.240 1.100
Skupaj celotni stroški vzajemnega sklada po 247. in 248. čl. ZISDU-3 312.028 257.176
58/160
skupnega ovrednotenja naložb, vse naložbe so vrednotene v skladu s standardi in pravili
vrednotenja, kot so zapisana v točki 3.4.2 tega poročila. Vrednostni papirji podsklada niso
zastavljeni ali posojeni.
7.6.7 Pojasnila v zvezi z imetniki enot premoženja podsklada ter nakupi in prodajami
Podatek o številu enot premoženja v obtoku na konec obračunskega obdobja:
Na bilančni dan je imel 1 investitor (pravna oseba) v lasti več kot 5 % vseh enot premoženja
podsklada. Podatki o večjih nakupih in prodajah investicijskih kuponov v letu 2018:
Podatki o učinku nakupov in prodaj investicijskih kuponov pred razdelitvijo dobička in po njej za
sklad niso pomembni, ker podsklad ne razdeljuje dobičkov.
7.6.8 Specifikacija drugih poslovnih obveznosti podsklada
Druge poslovne obveznosti zajemajo obveznosti iz odkupa investicijskih kuponov (4.200 EUR).
Investitor Število investitorjev v % Število kuponov v %
Pravne osebe 17 1,61% 4.090.614,8648 78,63%
Fizične osebe 1.038 98,39% 1.111.990,2070 21,37%
Skupaj 1.055 100,00% 5.202.605,0718 100,00%
Datum nakupa Znesek nakupa v EUR Datum prodaje Znesek prodaje v EUR
10.12.2018 5.200.000 30.03.2018 300.000
10.12.2018 1.000.000 01.06.2018 300.000
04.06.2018 487.930 30.04.2018 300.000
24.12.2018 352.700 17.07.2018 256.795
27.08.2018 270.000 26.06.2018 162.700
15.03.2018 222.412 25.01.2018 160.000
10.12.2018 220.000 23.05.2018 151.000
18.05.2018 126.502 21.09.2018 127.000
31.01.2018 110.000 17.07.2018 87.174
28.03.2018 94.000 18.07.2018 84.282
59/160
7.7 Izkaz premoženja Triglav Obvezniški
Dan/mesec/leto: 31.12.2018
DEPOZITNA INSTITUCIJA
DRŽAVA
DEPOZITNE
INSTITUCIJE
VREDNOST
ČVS V EUR
IZVIRNA
VALUTA
2. DEPOZITI IN POSOJILA 1.100.000
2.1 Dani depoziti z namenom doseganja naložbenih ciljev 1.100.000
2.1.1 - bankam in drugim kreditnim inštitucijam s sedežem v Republiki Sloveniji 1.100.000
BKS BANK AG SVN 1.100.000 EUR
3 VREDNOSTNI PAPIRJI IN INSTRUMENTI DENARNEGA TRGA, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORG. TRGU VP 26.720.930 93,44
3.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na org. trgu VP 26.720.930 93,44
3.1.1 Vrednostni papirji domačih izdajateljev, s katerimi se trguje na organiziranem trgu 1.055.618 3,69
3.1.1.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na borzi VP 1.055.618 3,69
3.1.1.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.1.1.2 Dolžniški vrednostni papirji 1.055.618 3,69
3.1.1.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.1.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 1.055.618 3,69
GORENJE DD GV01 SVN 150 30.885 0,04 0,11 EUR
SIJ - SLOVENSKA INDUSTRIJA JEKLA, D.D. SIJ5 SVN 250 264.615 0,49 0,93 EUR
TELEKOM SLOVENIJE D.D. TLS1 SVN 120 122.550 0,12 0,43 EUR
IMPOL 2000 D.D. IM01 SVN 48 20.082 0,04 0,07 EUR
SIJ - SLOVENSKA INDUSTRIJA JEKLA, D.D. SIJ4 SVN 250 261.923 0,27 0,92 EUR
GORENJE DD GV02 SVN 300 303.327 0,75 1,06 EUR
ADRIA MOBIL D.O.O. ADM2 SVN 100 52.236 0,21 0,18 EUR
3.1.2 Vrednostni papirji tujih izdajateljev, s katerimi se trguje na organiziranem trgu 25.665.312 89,75
3.1.2.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na borzi VP 25.665.312 89,75
3.1.2.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.2.1.2 Dolžniški vrednostni papirji 25.665.312 89,75
3.1.2.1.2.1 - Državne obveznice 878.605 3,07
FRANCE REPUBLIC FRTR 1 3/4 11/25/24 FRA 800.000 878.605 0,00 3,07 EUR
3.1.2.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 24.786.707 86,68
REPSOL INTL FINANCE REPSM 0 1/2 05/23/22 NLD 5 504.941 0,01 1,77 EUR
BMW FINANCE NV BMW 1 5/8 07/17/19 NLD 400 407.050 0,00 1,42 EUR
PRAXAIR INC PX 1 5/8 12/01/25 USA 300 313.523 0,00 1,10 EUR
CESKE ENERGETICKE ZAVODY AS CEZCP 4 7/8 04/16/25 CZE 400 494.853 0,01 1,73 EUR
BNP PARIBAS BNP 2 7/8 09/26/23 FRA 700 778.541 0,00 2,72 EUR
TELECOM ITALIA SPA TITIM 5 1/4 02/10/22 ITA 6 339.271 0,00 1,19 EUR
RCI BANQUE SA RENAUL 0 01/12/23 FRA 400 379.924 0,00 1,33 EUR
LEONARDO SPA LDOIM 4 1/2 01/19/21 ITA 400 443.351 0,01 1,55 EUR
IBERDROLA INTL BV IBESM 1 7/8 10/08/24 NLD 8 849.404 0,00 2,97 EUR
VOLKSWAGEN LEASING GMBH VW 0 3/4 08/11/20 DEU 500 504.129 0,00 1,76 EUR
BAT INTERNATIONAL FINANCE PLC BATSLN 2 3/8 01/19/23 NLD 700 746.651 0,00 2,61 EUR
APPLE COMPUTER INC AAPL 1 5/8 11/10/26 USA 600 630.360 0,00 2,20 EUR
GOLDMAN SACHS GROUP INC GS 2 5/8 08/19/20 USA 550 575.837 0,00 2,01 EUR
HSBC HOLDINGS PLC HSBC 1 1/2 03/15/22 GBR 500 515.059 0,00 1,80 EUR
HEINEKEN NV HEIANA 3 1/2 03/19/24 NLD 500 582.760 0,01 2,04 EUR
CREDIT AGRICOLE SA ACAFP 2 5/8 03/17/27 FRA 1.150 1.195.602 0,00 4,18 EUR
BAYER CAPITAL CORP BV BAYNGR 1 1/4 11/13/23 NLD 1.000 1.028.354 0,00 3,60 EUR
HSBC HOLDINGS PLC HSBC 0 7/8 09/06/24 GBR 500 485.410 0,00 1,70 EUR
COOPERATIEVE RABOBANK U.A. RABOBK 4 01/11/22 NLD 750 864.866 0,00 3,02 EUR
GOLDMAN SACHS GROUP INC GS 1 3/8 05/15/24 USA 1.000 1.003.094 0,00 3,51 EUR
BARCLAYS PLC BACR 1 7/8 03/23/21 GBR 1.000 1.031.628 0,00 3,61 EUR
STRABAG SE STRAV 1 5/8 02/04/22 AUT 650 340.074 0,05 1,19 EUR
SKY PLC SKYLN 1 7/8 11/24/23 GBR 800 835.193 0,01 2,92 EUR
JPMORGAN CHASE &CO JPM 2 5/8 04/23/21 USA 1.000 1.072.733 0,00 3,75 EUR
AMERICAN TOWER CORPORATION AMT 1 3/8 04/04/25 USA 1.000 993.279 0,00 3,47 EUR
VODAFONE GROUP PLC VOD 1 3/4 08/25/23 GBR 600 625.972 0,00 2,19 EUR
STADA ARZNEIMITTEL AG SAZGR 1 3/4 04/08/22 DEU 600 609.325 0,03 2,13 EUR
COMMERZBANK AG CMZB 0 1/2 09/13/23 DEU 800 769.803 0,00 2,69 EUR
VEOLIA ENVIRONNEMENT VIEFP 0.314 10/04/23 FRA 9 885.183 0,00 3,10 EUR
TELEKOM FINANZMANAGEMENT TKAAV 3 1/2 07/04/23 AUT 8 916.112 0,00 3,20 EUR
MORGAN STANLEY MS 2 3/8 03/31/21 USA 1.000 1.063.324 0,00 3,72 EUR
RENAULT SA RENAUL 3 1/8 03/05/21 FRA 500 539.315 0,00 1,89 EUR
ORANGE ORAFP 3 7/8 01/14/21 FRA 10 556.952 0,00 1,95 EUR
NOVARTIS FINANCE SA NOVNVX 1 5/8 11/09/26 LUX 900 951.746 0,00 3,33 EUR
KONINKLIJKE KPN NV KPN 3 1/4 02/01/21 NLD 600 656.226 0,01 2,29 EUR
FERROVIAL EMISIONES SA FERSM 0 3/8 09/14/22 ESP 3 296.862 0,01 1,04 EUR
PREMOŽENJE SKUPAJ 27.820.930 97,29
3,85
OKV OBV BKS 3,85
DELEŽ V
IZDAJI
VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTAIZDAJATELJ OZNAKA NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
OZNAKA DEPOZITA DELEŽ V ČVS
3,85
3,85
60/160
8 Posebno poročilo - delniški Triglav Severna Amerika
8.1 Splošni podatki in poročilo o poslovanju
Krovni sklad Triglav vzajemni skladi delniški Triglav Severna Amerika
Datum izdaje dovoljenja za upravljanje podsklada 18. 5. 2006 Naložbena politika delniški sklad Severne Amerike Upravljavec mag. Mitja Baša ISIN koda SI0021400104 Oznaka investicijskega kupona TDUTT Bloomberg koda TRITOPS SV Matična številka 5853915 002 Davčna številka 76205371 (davčna št. Triglav Skladi, d. o. o.) Posebni denarni račun 05100-8012115389 Abanka d. d. Minimalni obseg premoženja 100.000,00 EUR Začetna vrednost enote premoženja 4,17 EUR Presečna ura 01.00 Datum začetka izračuna vred. enote premoženja 1. 6. 2006
8.1.1 Naložbena politika
Triglav Severna Amerika se glede na vrsto naložb uvršča med delniške sklade Severne Amerike.
Osnovni naložbeni cilj podsklada je doseganje dolgoročne rasti vrednosti premoženja na osnovi
kapitalskih dobičkov in dividend. Naložbe podsklada so pretežno usmerjene v delnice podjetij z
domicilom na razvitih delniških trgih Združenih držav Amerike, Kanade in Bahamov ter v enote
delniških investicijskih skladov, ki imajo naložbeno politiko usmerjeno na področje teh trgov.
Naložbe v delnice iz te regije predstavljajo najmanj 80 % sredstev podsklada. Skupno naložbe v
delnice podjetij in v enote drugih delniških investicijskih skladov predstavljajo najmanj 85 % vseh
sredstev podsklada. Naložbe v enote drugih investicijskih skladov skupno predstavljajo največ
10 % sredstev podsklada.
8.1.2 Prikaz pretekle donosnosti naložbe v podsklad
Spodnji pregled prikazuje letne donosnosti naložbe v investicijske kupone podsklada od 1. 1.
2009 do 31. 12. 2018. V izračunu niso upoštevani vstopni in izstopni stroški vlagatelja.
61/160
8.1.3 Poročilo upravljavca
Leto 2018 je bilo za vlagatelje v podsklad nekoliko manj uspešno, saj se je vrednost enote
premoženja podsklada znižala za 0,01 %, merjeno v evro valuti. Ameriški indeks MSCI USA je v
lanskem letu upadel za 1,9 %, merjeno v evrih. Evro je v primerjavi z dolarjem v minulem letu
izgubil 4,5 %. Negativni borzni sentiment je v lanskem letu nastal predvsem zaradi trgovinskih
vojn in dvigovanja obrestnih mer v ZDA, ob hkrati relativno visokih vrednotenjih ameriških delnic.
Izmed sektorjev znotraj osrednjega ameriškega delniškega indeksa MSCI USA je v letu 2018
najboljši donos dosegel sektor zdravstva in farmacije (+9,8 %), sledi sektor oskrbe (+5,8 %) ter
sektor potrošnih dobrin (+5,1 %), po drugi strani pa so se najslabše odrezali sektor energije
(-16,3 %), sledi sektor materialov in surovin (-13,4 %) ter sektor financ (-11,1 %), vse merjeno v
evro valuti.
8.2 Bilanca stanja Triglav Severna Amerika
V nadaljevanju prikazujemo računovodske izkaze podsklada na dan 31. 12. 2018. Kot primerljive
računovodske izkaze prikazujemo računovodske izkaze za preteklo obračunsko obdobje. Letni
računovodski izkazi so revidirani.
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
1. 1.295.575 376.729
2. 0 0
3. 20.093.196 10.040.130
4. 0 0
5. 1.396.933 0
6. 0 0
7. 0 0
8. 37.910 5.482
9. 0 0
22.823.614 10.422.341
1. 72.005 20.607
a)Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih
instrumentov0 0
b) Obveznosti iz upravljanja 39.473 20.607
c) Obveznosti za plačilo davkov 0 0
č)Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oz. drugih izplačil
imetnikom investicijskih kuponov0 0
d) Druge poslovne obveznosti 32.533 0
2. 0 0
3. 806 143
Poslovne obveznosti
Finančne obveznosti
Pasivne časovne razmejitve
Sestavljeni in izvedeni finančni instrumenti
Drugi prenosljivi vred. papirji in drugi instrumenti denarnega trga
Terjatve
Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV:
SREDSTVA:
Denarna sredstva
Depoziti pri bankah in posojila
Vrednostni papirji in instrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje
na organiziranem trgu vrednostnih papirjev
Instrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
Investicijski kuponi in delnice investicijskih skladov
62/160
8.3 Izkaz poslovnega izida Triglav Severna Amerika
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
4. 22.750.802 10.401.591
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 13.544.741 6.191.689
b) Vplačani presežek enot premoženja -85 -39
c) Rezerve, nastale iz vrednotenja po pošteni vrednosti 0 0
č)Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz prejšnjih
obračunskih obdobij9.209.507 3.616.470
d) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega obdobja -3.360 593.472
22.823.614 10.422.341
0 0
Obveznosti do imetnikov investicijskih kuponov
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Zunajbilančna sredstva/obveznosti do virov sredstev
v EUR
01.01.2018 -
31.12.2018
01.01.2017 -
31.12.2017
1. Prihodki od obresti 6 8
2. Prihodki od dividend 177.235 150.425
3. Drugi finančni prihodki 708.669 237.196
4. Iztrženi dobički pri naložbah 752.772 504.278
5. Neiztrženi dobički pri naložbah 221.285 1.997.628
6. Drugi prihodki 152 173
7. SKUPAJ PRIHODKI 1.860.119 2.889.708
8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 346.019 289.013
9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico 6.219 5.780
10. Odhodki v zvezi z revidiranjem 550 153
11. Odhodki v zvezi z obveščanjem imetnikov investicijskih kuponov 513 0
12. Odhodki v zvezi s trgovanjem 3.042 2.488
13. Odhodki za obresti 0 0
14. Drugi finančni odhodki 162.464 1.519.527
15. Iztržene izgube pri naložbah 300.308 262.354
16. Neiztržene izgube pri naložbah 1.411.135 65.535
17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 0
18. Drugi odhodki 11.486 9.358
19. SKUPAJ ODHODKI 2.241.735 2.154.208
20. ČISTI DOBIČEK / IZGUBA -381.615 735.501
21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja 1.056.220 12.530
22.Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote
premoženja677.965 154.558
23. Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim obdobjem 0 0
24. Druga izplačila imetnikom investicijskih kuponov 0 0
25. Nerazdeljeni čisti dobiček ali izguba -3.360 593.472
26.Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na število
enot premoženja v obtoku na dan sestavitve bilance stanja0,00 0,40
63/160
8.4 Izkaz denarnih tokov Triglav Severna Amerika
8.5 Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja Triglav Severna Amerika v
obtoku (v EUR)
Kot primerjavo navajamo izkaz gibanja vrednosti enot premoženja podsklada za leto 2017:
v EUR
2018 2017
1 Prejemki od vplačil enot premoženja vzajemnega sklada 19.958.107 2.564.776
2Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja vzajemnega
sklada7.203.353 6.008.651
3Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila
imetnikom investicijskih kuponov0 0
4 Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja (1 - 2 - 3) 12.754.754 -3.443.875
5 Prejemki pri prodaji naložb 9.897.151 7.263.457
6 Izdatki pri nakupu naložb 21.604.503 4.913.362
7 Prejemki od udenarjenih terjatev 229.074 1.763.450
8 Izdatki za plačilo obveznosti 357.631 918.128
9 Presežek prejemkov (izdatkov) pri upravljanju premoženja (5 - 6 + 7 - 8) -11.835.908 3.195.417
10Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja in upravljanju
premoženja (4 + 9)918.846 -248.458
11 Končno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada (12 + 13) 1.295.575 376.729
12 Presežek prejemkov (izdatkov) v obdobju (10) 918.846 -248.458
13 Začetno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada 376.729 625.186
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni izplačanih
enot premoženja
Stanje 01.01.2018 6.191.689 12.490 -154.558 0 3.616.470 735.501 10.401.591
Prenos dobička 0 -12.490 154.558 0 593.432 -735.501 0
Vplačani investicijski kuponi 11.249.625 1.056.135 0 0 7.649.003 0 19.954.763
Izplačani investicijski kuponi -3.896.573 0 -677.965 0 -2.649.399 0 -7.223.937
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 -381.615 -381.615
Stanje 31.12.2018 13.544.742 1.056.135 -677.965 0 9.209.506 -381.615 22.750.802
SKUPAJNerazdeljeni
čisti dobiček
ali čista
izguba
obračunskega
obdobja
Preneseni čisti
dobiček ali čista
izguba iz prejšnjih
obračunskih
obdobij
Vplačani presežek enot premoženjaNominalna
vrednost
vplačanih enot
Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni izplačanih
enot premoženja
Stanje 01.01.2017 8.278.521 -198.330 -391.075 0 3.940.286 1.484.401 13.113.803
Prenos dobička 0 198.330 391.075 0 894.995 -1.484.401 0
Vplačani investicijski kuponi 1.607.689 12.490 0 0 939.063 0 2.559.242
Izplačani investicijski kuponi -3.694.521 0 -154.558 0 -2.157.875 0 -6.006.954
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 735.501 735.501
Stanje 31.12.2017 6.191.689 12.490 -154.558 0 3.616.470 735.501 10.401.591
SKUPAJNerazdeljeni
čisti dobiček
ali čista
izguba
obračunskega
obdobja
Nominalna
vrednost
vplačanih enot
Vplačani presežek enot premoženja Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
Preneseni čisti
dobiček ali čista
izguba iz prejšnjih
obračunskih
obdobij
64/160
8.6 Ostala pojasnila k računovodskim izkazom Triglav Severna Amerika
8.6.1 Razkritja posameznih vrst stroškov podsklada
Posamezne vrste stroškov podsklada znašajo (v EUR):
8.6.2 Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščene med
finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter
stroškov, neposredno povezanih z nakupom in prodajo teh naložb
Naložbe, ki niso razporejene med finančna sredstva po pošteni vrednosti prek poslovnega izida,
zajemajo naložbe v vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, s katerimi se ne trguje na
organiziranih trgih. Podsklad v letu 2018 ni opravljal nakupov in prodaj naložb, ki so razporejene
med netržne vrednostne papirje in ni imel stroškov z njimi, ki se lahko pripišejo nakupni ceni.
8.6.3 Pojasnilo naložb iz 162. člena ZISDU-3
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima sredstev, naloženih v depozite, instrumente denarnega trga
in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik ali oseba, povezana z družbo za
upravljanje.
8.6.4 Pojasnilo v povezavi s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za upravljanje
Družba za upravljanje ni sprejela odločitev v skladu s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za
upravljanje (Ur. l. RS, št. 100/15), ki opredeljuje upravljanje storitev in poslov, ki omogočajo
nastanek škodljivih nasprotij interesov.
8.6.5 Pojasnila denarnih sredstev podsklada
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima dodatnih likvidnih sredstev. Podsklad ima za 1.000.000 EUR
depozitov pri domačih bankah na odpoklic.
8.6.6 Pojasnila v zvezi z naložbami v vrednostne papirje podsklada in izpolnjevanje
omejitev naložbene politike podsklada
Podatki o naložbah v vrednostne papirje podsklada, po vrstah naložb v skladu z naložbeno
politiko podsklada, so prikazani v izkazu premoženja podsklada, ki je prikazan v točki 8.7 tega
poročila.
2018 2017
Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 346.019 289.013
Odhodki v zvezi z banko skrbnico 6.219 5.780
Odhodki v zvezi z revidiranjem 550 153
Odhodki v zvezi z obveščanjem naložbenikov 513 0
Odhodki v zvezi s trgovanjem 3.042 2.488
Stroški plačilnega prometa 9.869 9.171
Drugi odhodki za poslovanje vzajemnega sklada, ki v skladu s pravili
upravljanja bremenijo vzajemni sklad530 0
Stroški hrambe in vodenja vrednostnih papirjev 676 101
Skupaj celotni stroški vzajemnega sklada po 247. in 248. čl. ZISDU-3 367.418 306.706
65/160
Podsklad je na dan 31. 12. 2018 izpolnjeval vse naložbene omejitve, ki so navedene v pravilih
upravljanja krovnega sklada. Podsklad na dan 31. 12. 2018 ne izkazuje naložb v vrednostne
papirje, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu. Podsklad v letu 2018 ni opravil skupnega
ovrednotenja naložb, vse naložbe so vrednotene v skladu s standardi in pravili vrednotenja, kot
so zapisana v točki 3.4.2 tega poročila. Vrednostni papirji podsklada niso zastavljeni ali posojeni.
8.6.7 Pojasnila v zvezi z imetniki enot premoženja podsklada ter nakupi in prodajami
Podatek o številu enot premoženja v obtoku na konec obračunskega obdobja:
Na bilančni dan je imel 1 investitor (pravna oseba) v lasti več kot 5 % vseh enot premoženja
podsklada. Podatki o večjih nakupih in prodajah investicijskih kuponov v letu 2018:
Podatki o učinku nakupov in prodaj investicijskih kuponov pred razdelitvijo dobička in po njej za
sklad niso pomembni, ker podsklad ne razdeljuje dobičkov.
8.6.8 Specifikacija drugih poslovnih obveznosti podsklada
Druge poslovne obveznosti zajemajo obveznosti iz odkupa investicijskih kuponov (20.533 EUR)
in obveznosti iz vplačanih predujmov za investicijske kupone (12.000 EUR).
8.7 Izkaz premoženja Triglav Severna Amerika
Investitor Število investitorjev v % Število kuponov v %
Pravne osebe 17 1,58% 2.248.192,0724 69,26%
Fizične osebe 1.059 98,42% 997.669,7079 30,74%
Skupaj 1.076 100,00% 3.245.861,7803 100,00%
Datum nakupa Znesek nakupa v EUR Datum prodaje Znesek prodaje v EUR
10.12.2018 9.700.000 07.09.2018 2.948.485
10.07.2018 1.288.257 07.09.2018 2.948.139
10.07.2018 1.287.769 27.08.2018 218.100
10.12.2018 400.000 10.07.2018 151.789
15.02.2018 350.000 28.09.2018 74.121
05.02.2018 350.000 26.04.2018 43.000
15.02.2018 350.000 21.11.2018 36.728
05.02.2018 350.000 13.03.2018 36.529
19.10.2018 287.856 12.12.2018 34.316
17.12.2018 258.948 19.11.2018 33.781
Dan/mesec/leto: 31.12.2018
DEPOZITNA INSTITUCIJA
DRŽAVA
DEPOZITNE
INSTITUCIJE
VREDNOST
ČVS V EUR
IZVIRNA
VALUTA
2. DEPOZITI IN POSOJILA 1.000.000
2.1 Dani depoziti z namenom doseganja naložbenih ciljev 1.000.000
2.1.1 - bankam in drugim kreditnim inštitucijam s sedežem v Republiki Sloveniji 1.000.000
BKS BANK AG SVN 1.000.000 EUR
OZNAKA DEPOZITA DELEŽ V ČVS
4,40
4,40
4,40
OKV TOP BKS 4,40
66/160
3 VREDNOSTNI PAPIRJI IN INSTRUMENTI DENARNEGA TRGA, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORG. TRGU VP 20.093.196 88,32
3.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na org. trgu VP 20.093.196 88,32
3.1.1.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.1.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.1.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.2 Vrednostni papirji tujih izdajateljev, s katerimi se trguje na organiziranem trgu 20.093.196 88,32
3.1.2.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na borzi VP 20.093.196 88,32
3.1.2.1.1 Lastniški vrednostni papirji 20.093.196 88,32
3.1.2.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 20.093.196 88,32
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL PM US USA 1.627 94.863 0,00 0,42 USD
AMAZON.COM AMZN US USA 460 603.412 0,00 2,65 USD
ABBOTT LABORATORIES ABT US USA 3.199 202.082 0,00 0,89 USD
GILEAD SCIENCES INC GILD US USA 1.410 77.027 0,00 0,34 USD
ROSS STORES INC ROST US USA 1.085 78.840 0,00 0,35 USD
NIKE INC NKE US USA 3.072 198.915 0,00 0,87 USD
WALMART INC WMT US USA 3.800 309.144 0,00 1,36 USD
SALESFORCE.COM INC CRM US USA 1.247 149.172 0,00 0,66 USD
EXELON CORP EXC US USA 4.480 176.461 0,00 0,78 USD
BROADCOM LTD AVGO US USA 732 162.562 0,00 0,71 USD
ACCENTURE PLC ACN US IRL 904 111.330 0,00 0,49 USD
WELLS FARGO & COMPANY WFC US USA 4.480 180.296 0,00 0,79 USD
PEPSICO INC PEP US USA 1.627 156.988 0,00 0,69 USD
HEWLETT-PACKARD CO HPQ US USA 2.169 38.758 0,00 0,17 USD
THE WALT DISNEY CO. DIS US USA 1.950 186.740 0,00 0,82 USD
CITIGROUP INC C US USA 2.530 115.032 0,00 0,51 USD
HALLIBURTON CO HAL US USA 633 14.694 0,00 0,06 USD
FACEBOOK INC FB US USA 2.460 281.643 0,00 1,24 USD
ABBVIE INC ABBV US USA 1.916 154.267 0,00 0,68 USD
EATON CORP PLC ETN US IRL 832 49.891 0,00 0,22 USD
AMERICAN TOWER CORPORATION AMT US USA 1.807 249.650 0,00 1,10 USD
PFIZER INC PFE US USA 7.500 285.917 0,00 1,26 USD
MASTERCARD INC MA US USA 2.187 360.330 0,00 1,58 USD
3M CO MMM US USA 814 135.458 0,00 0,60 USD
AFLAC INC AFL US USA 1.916 76.238 0,00 0,34 USD
AUTOMATIC DATA PROCESSING ADP US USA 777 88.978 0,00 0,39 USD
DOLLAR GENERAL CORP DG US USA 1.085 102.416 0,00 0,45 USD
GOLDMAN SACHS GROUP INC GS US USA 362 52.814 0,00 0,23 USD
AIR PRODUCTS & CHEMICAL INC APD US USA 362 50.601 0,00 0,22 USD
HONEYWELL INTERNATIONAL INC HON US USA 1.446 166.852 0,00 0,73 USD
UNION PACIFIC CORP UNP US USA 777 93.803 0,00 0,41 USD
AMERICAN EXPRESS CO AXP US USA 1.916 159.505 0,00 0,70 USD
THE PRICELINE.GROUP INC BKNG US USA 73 109.814 0,00 0,48 USD
MERCK & CO INC/NJ MRK US USA 3.614 241.175 0,00 1,06 USD
ALPHABET INC GOOGL US USA 100 91.263 0,00 0,40 USD
ALPHABET INC GOOG US USA 561 507.404 0,00 2,23 USD
SIMON PROPERTY GROUP INC SPG US USA 1.446 212.152 0,00 0,93 USD
ADOBE INC ADBE US USA 543 107.291 0,00 0,47 USD
STRYKER CORP SYK US USA 1.157 158.393 0,00 0,70 USD
PROLOGIS INC PLD US USA 506 25.950 0,00 0,11 USD
MCGRAW HILL FINANCIAL INC SPGI US USA 290 43.042 0,00 0,19 USD
MICROSOFT CORP MSFT US USA 9.400 833.850 0,00 3,67 USD
METLIFE INC MET US USA 2.313 82.945 0,00 0,36 USD
CHARTER COMMUNICATIONS INC CHTR US USA 290 72.176 0,00 0,32 USD
CSX CORP CSX US USA 1.085 58.874 0,00 0,26 USD
QUALCOMM INC QCOM US USA 1.807 89.813 0,00 0,39 USD
DEERE & CO DE US USA 777 101.227 0,00 0,44 USD
IBM IBM US USA 1.265 125.583 0,00 0,55 USD
STARBUCKS CORP SBUX US USA 2.530 142.299 0,00 0,63 USD
DOMINION ENERGY INC NPV D US USA 1.265 78.949 0,00 0,35 USD
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC TMO US USA 700 136.815 0,00 0,60 USD
VERTEX PHARMACEUTICALS INC VRTX US USA 380 54.995 0,00 0,24 USD
PUBLIC STORAGE PSA US USA 253 44.725 0,00 0,20 USD
FEDEX CORP FDX US USA 362 51.006 0,00 0,22 USD
COCA-COLA CO/THE KO US USA 5.421 224.178 0,00 0,99 USD
BANK OF AMERICA CORP BAC US USA 14.110 303.642 0,00 1,33 USD
EXXON MOBIL CORP XOM US USA 5.421 322.845 0,00 1,42 USD
CME GROUP INC/IL CME US USA 1.807 296.885 0,00 1,30 USD
CHEVRON CORP CVX US USA 2.350 223.281 0,00 0,98 USD
INGERSOLL-RAND PLC IR US IRL 723 57.606 0,00 0,25 USD
BERKSHIRE HATHAWAY INC BRK/B US USA 2.350 419.059 0,00 1,84 USD
AUTOZONE INC AZO US USA 127 92.986 0,00 0,41 USD
MARATHON PETROLEUM CORP MPC US USA 1.536 79.161 0,00 0,35 USD
IZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
DELEŽ V
IZDAJI
VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTA
67/160
ALTRIA GROUP INC MO US USA 1.988 85.753 0,00 0,38 USD
HOME DEPOT INC HD US USA 1.211 181.724 0,00 0,80 USD
COLGATE-PALMOLIVE CO CL US USA 633 32.905 0,00 0,14 USD
UNITED PARCEL SERVICE-CL B UPS US USA 1.085 92.419 0,00 0,41 USD
ORACLE CORP ORCL US USA 3.614 142.508 0,00 0,63 USD
ECOLAB INC ECL US USA 1.085 139.629 0,00 0,61 USD
PNC FINANCIAL SERVICES GROUP I PNC US USA 393 40.127 0,00 0,18 USD
BOEING CO/THE BA US USA 832 234.341 0,00 1,03 USD
LOCKHEED MARTIN CORP LMT US USA 723 165.337 0,00 0,73 USD
CATERPILLAR CAT US USA 777 86.230 0,00 0,38 USD
MONDELEZ INTERNATIONAL INC MDLZ US USA 2.187 76.459 0,00 0,34 USD
NUCOR CORP NUE US USA 450 20.362 0,00 0,09 USD
UNITEDHEALTH GROUP INC UNH US USA 1.807 393.153 0,00 1,73 USD
CONOCOPHILLIPS COP US USA 5.132 279.459 0,00 1,23 USD
VERIZON COMMUNICATIONS INC VZ US USA 5.600 274.962 0,00 1,21 USD
NEWS CORP CLASS A FOXA US USA 2.169 91.155 0,00 0,40 USD
NORFOLK SOUTHERN CORP NSC US USA 450 58.771 0,00 0,26 USD
SHERWIN-WILLIAMS CO/THE SHW US USA 253 86.939 0,00 0,38 USD
XCEL ENERGY INC XEL US USA 2.313 99.530 0,00 0,44 USD
TEXAS INSTRUMENTS INC TXN US USA 1.300 107.293 0,00 0,47 USD
EMERSON ELECTRIC CO EMR US USA 1.085 56.619 0,00 0,25 USD
NEXTERA ENERGY INC NEE US USA 1.916 290.864 0,00 1,28 USD
NVIDIA CORP NVDA US USA 680 79.284 0,00 0,35 USD
ALLSTATE CORP ALL US USA 1.446 104.352 0,00 0,46 USD
KIMBERLY-CLARK CORP KMB US USA 633 62.990 0,00 0,28 USD
PROGRESSIVE CORP/THE PGR US USA 1.807 95.211 0,00 0,42 USD
MARSH & MCLENNAN COS INC MMC US USA 2.169 151.072 0,00 0,66 USD
LINDE PLC LIN US GBR 723 98.530 0,00 0,43 USD
ESTEE LAUDER COS INC/THE EL US USA 253 28.747 0,00 0,13 USD
UNITED TECHNOLOGIES CORP UTX US USA 1.356 126.102 0,00 0,55 USD
WELLPOINT INC ANTM US USA 759 174.093 0,00 0,77 USD
PROCTER & GAMBLE CO PG US USA 3.433 275.599 0,00 1,21 USD
INTUITIVE SURGICAL INC ISRG US USA 488 204.116 0,01 0,90 USD
AT&T INC T US USA 8.131 202.671 0,00 0,89 USD
NETFLIX INC NFLX US USA 416 97.246 0,00 0,43 USD
WALGREENS BOOTS ALLIANCE INC WBA US USA 1.446 86.293 0,00 0,38 USD
AMGEN INC AMGN US USA 1.410 239.725 0,00 1,05 USD
JPMORGAN CHASE &CO JPM US USA 5.132 437.542 0,00 1,92 USD
MCDONALD'S CORP MCD US USA 1.265 196.180 0,00 0,86 USD
CROWN CASTLE REIT INC CCI US USA 723 68.593 0,00 0,30 USD
EOG RESOURCES INC EOG US USA 1.265 96.350 0,00 0,42 USD
PAYPAL HOLDINGS INC PYPL US USA 1.283 94.225 0,00 0,41 USD
APPLE COMPUTER INC AAPL US USA 5.041 694.469 0,00 3,05 USD
COMCAST CORP CMCSA US USA 6.324 188.063 0,00 0,83 USD
JOHNSON & JOHNSON JNJ US USA 3.470 391.095 0,00 1,72 USD
ELI LILLY & CO LLY US USA 1.536 155.237 0,00 0,68 USD
CISCO SYSTEMS INC CSCO US USA 6.144 232.506 0,00 1,02 USD
INTEL CORP INTC US USA 6.400 262.316 0,00 1,15 USD
DOWDUPONT INC DWDP US USA 2.350 109.762 0,00 0,48 USD
TESLA INC TSLA US USA 181 52.609 0,00 0,23 USD
TWITTER INC TWTR US USA 1.000 25.100 0,00 0,11 USD
COSTCO WHOLESALE CORP COST US USA 434 77.214 0,00 0,34 USD
YUM! BRANDS INC YUM US USA 1.030 82.688 0,00 0,36 USD
MEDTRONIC PLC MDT US IRL 1.446 114.872 0,00 0,50 USD
LOWE'S COS INC LOW US USA 1.100 88.730 0,00 0,39 USD
MORGAN STANLEY MS US USA 2.530 87.611 0,00 0,39 USD
WASTE MANAGEMENT INC WM US USA 1.265 98.316 0,00 0,43 USD
DELTA AIR LINES INC DAL US USA 1.030 44.888 0,00 0,20 USD
RAYTHEON CO RTN US USA 362 48.483 0,00 0,21 USD
CVS HEALTH CORPORATION CVS US USA 2.201 125.947 0,00 0,55 USD
VISA INC V US USA 3.350 386.025 0,00 1,70 USD
SCHLUMBERGER LTD SLB US USA 777 24.484 0,00 0,11 USD
GENERAL MOTORS CO GM US USA 1.446 42.243 0,00 0,19 USD
TJX COS INC TJX US USA 2.891 112.964 0,00 0,50 USD
INTUIT INC INTU US USA 362 62.236 0,00 0,27 USD
FORTIVE CORP FTV US USA 1.283 75.815 0,00 0,33 USD
3.1.2.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.2.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
5 INVESTICIJSKI KUPONI IN DELNICE ODPRTIH INVESTICIJSKIH SKLADOV 1.396.933 6,14
5.2 Investicijski skladi, neusklajeni z direktivo 1.396.933 6,14
5.2.2 - Investicijski skladi, neusklajeni z direktivo, s sedežem zunaj RS 1.396.933 6,14
SPDR S & P 500 ETF TRUST SPY US USA 6.400 1.396.933 0,00 6,14 USD
PREMOŽENJE SKUPAJ 22.490.129 98,85
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTAIZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
DELEŽ V
IZDAJI
VP
68/160
9 Posebno poročilo - delniški Triglav Svetovni razviti trgi
9.1 Splošni podatki in poročilo o poslovanju
Krovni sklad Triglav vzajemni skladi delniški Triglav Svetovni razviti trgi
Datum izdaje dovoljenja za upravljanje podsklada 18. 5. 2006 Naložbena politika delniški globalni sklad razvitih trgov Upravljavec Gašper Dovč ISIN koda SI0021400088 Oznaka investicijskega kupona TDUTW Bloomberg koda TRISVET SV Matična številka 5853915 008 Davčna številka 76205371 (davčna št. Triglav Skladi, d. o. o.) Posebni denarni račun 05100-88012115971 Abanka d. d. Minimalni obseg premoženja 100.000,00 EUR Začetna vrednost enote premoženja 4,17 EUR Presečna ura 01.00 Datum začetka izračuna vred. enote premoženja 1. 6. 2006
9.1.1 Naložbena politika
Triglav Svetovni razviti trgi se glede na vrsto naložb uvršča med delniške globalne sklade razvitih
trgov. Osnovni naložbeni cilj je doseganje dolgoročne rasti vrednosti premoženja na osnovi
kapitalskih dobičkov in dividend. Naložbe podsklada so globalno usmerjene, pretežno v delnice
podjetij z domicilom v vsaj dveh podregijah razvitih trgov ter v enote delniških investicijskih
skladov, ki imajo naložbeno politiko usmerjeno na razvite kapitalske trge. Izpostavljenost do
globalne regije razvitih trgov je najmanj 80 %, naložbe v posamično podregijo pa ne presegajo
80 % sredstev sklada. Skupno naložbe v delnice podjetij in enote drugih delniških investicijskih
skladov predstavljajo najmanj 85 % sredstev podsklada. Naložbe v enote drugih investicijskih
skladov skupno predstavljajo največ 10 % vseh sredstev podsklada.
9.1.2 Prikaz pretekle donosnosti naložbe v podsklad
Spodnji pregled prikazuje letne donosnosti naložbe v investicijske kupone podsklada od 1. 1.
2009 do 31. 12. 2018. V izračunu niso upoštevani vstopni in izstopni stroški vlagatelja.
69/160
9.1.3 Poročilo upravljavca
Preteklo koledarsko leto je bilo za vlagatelje v podsklad ponovno manj uspešno, saj se je vrednost
enote premoženja podsklada znižala za 9,7 %. Znižanje je odraz upada vrednosti
najpomembnejših ciljnih delniških kapitalskih trgov v drugi polovici leta, s čimer so po večini
minulo leto končali z negativnimi donosi. Vrednost indeksa MSCI World, ki meri gibanje največjih
svetovnih podjetij, se je znižala za 6,2 % (merjeno v evrih). Vrednost ameriškega borznega
indeksa MSCI USA se je znižala za 1,9 %, še precej več pa vrednost indeksa evropskih podjetij
MSCI Europe, in sicer 13,1 %. K razpoloženju vlagateljev so prispevale novice o trgovinskih
vojnah, zviševanje obrestnih mer v nekaterih državah, predvsem ZDA, visoka vrednotenja delnic,
ter napovedi upočasnjevanja gospodarske rasti ob koncu leta.
Izmed sektorjev se je najbolje odrezal sektor zdravstva (+6,4 %), sledita mu sektorja javne oskrbe
(+3,4 %) in sektor informacijske tehnologije (-1,6 %). Najslabše se je odrezal finančni sektor,
katerega vrednost se je znižala za 14,1 %.
9.2 Bilanca stanja Triglav Svetovni razviti trgi
V nadaljevanju prikazujemo računovodske izkaze podsklada na dan 31. 12. 2018. Kot primerljive
računovodske izkaze prikazujemo računovodske izkaze za preteklo obračunsko obdobje. Letni
računovodski izkazi so revidirani.
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
1. 2.811.079 2.900.214
2. 0 0
3. 39.296.237 44.135.021
4. 0 0
5. 3.395.528 1.446.335
6. 0 0
7. 0 0
8. 47.262 47.082
9. 0 0
45.550.107 48.528.652
1. 144.240 115.264
a)Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih
instrumentov0 0
b) Obveznosti iz upravljanja 90.336 98.234
c) Obveznosti za plačilo davkov 0 0
č)Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oz. drugih izplačil
imetnikom investicijskih kuponov0 0
d) Druge poslovne obveznosti 53.905 17.030
2. 0 0
3. 1.783 2.974
Poslovne obveznosti
Finančne obveznosti
Pasivne časovne razmejitve
Sestavljeni in izvedeni finančni instrumenti
Drugi prenosljivi vred. papirji in drugi instrumenti denarnega trga
Terjatve
Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV:
SREDSTVA:
Denarna sredstva
Depoziti pri bankah in posojila
Vrednostni papirji in instrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje
na organiziranem trgu vrednostnih papirjev
Instrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
Investicijski kuponi in delnice investicijskih skladov
70/160
9.3 Izkaz poslovnega izida Triglav Svetovni razviti trgi
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
4. 45.404.084 48.410.414
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 31.866.059 30.681.154
b) Vplačani presežek enot premoženja -199 -192
c) Rezerve, nastale iz vrednotenja po pošteni vrednosti 0 0
č)Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz prejšnjih
obračunskih obdobij18.414.170 15.008.630
d) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega obdobja -4.875.946 2.720.821
45.550.107 48.528.652
0 0
Obveznosti do imetnikov investicijskih kuponov
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Zunajbilančna sredstva/obveznosti do virov sredstev
v EUR
01.01.2018 -
31.12.2018
01.01.2017 -
31.12.2017
1. Prihodki od obresti 30 90
2. Prihodki od dividend 1.068.313 1.015.864
3. Drugi finančni prihodki 2.581.001 770.946
4. Iztrženi dobički pri naložbah 732.003 2.888.402
5. Neiztrženi dobički pri naložbah 1.545.094 6.536.754
6. Drugi prihodki 3.332 1.491
7. SKUPAJ PRIHODKI 5.929.773 11.213.547
8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 1.342.122 1.300.197
9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico 24.304 26.004
10. Odhodki v zvezi z revidiranjem 2.364 681
11. Odhodki v zvezi z obveščanjem imetnikov investicijskih kuponov 2.354 0
12. Odhodki v zvezi s trgovanjem 28.482 33.271
13. Odhodki za obresti 0 0
14. Drugi finančni odhodki 808.899 5.003.501
15. Iztržene izgube pri naložbah 1.973.064 902.392
16. Neiztržene izgube pri naložbah 6.040.650 687.830
17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 0
18. Drugi odhodki 21.136 31.966
19. SKUPAJ ODHODKI 10.243.376 7.985.842
20. ČISTI DOBIČEK / IZGUBA -4.313.604 3.227.705
21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja -322.234 264.806
22.Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote
premoženja240.109 771.690
23. Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim obdobjem 0 0
24. Druga izplačila imetnikom investicijskih kuponov 0 0
25. Nerazdeljeni čisti dobiček ali izguba -4.875.946 2.720.821
26.Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na število
enot premoženja v obtoku na dan sestavitve bilance stanja-0,64 0,37
71/160
9.4 Izkaz denarnih tokov Triglav Svetovni razviti trgi
9.5 Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja Triglav Svetovni razviti trgi
v obtoku (v EUR)
Kot primerjavo navajamo izkaz gibanja vrednosti enot premoženja podsklada za leto 2017:
v EUR
2018 2017
1 Prejemki od vplačil enot premoženja vzajemnega sklada 16.829.482 14.793.171
2Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja vzajemnega
sklada15.464.894 20.392.497
3Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila
imetnikom investicijskih kuponov0 0
4 Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja (1 - 2 - 3) 1.364.588 -5.599.326
5 Prejemki pri prodaji naložb 21.628.524 31.496.427
6 Izdatki pri nakupu naložb 22.722.335 25.566.560
7 Prejemki od udenarjenih terjatev 1.071.398 992.144
8 Izdatki za plačilo obveznosti 1.431.310 1.408.855
9 Presežek prejemkov (izdatkov) pri upravljanju premoženja (5 - 6 + 7 - 8) -1.453.722 5.513.155
10Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja in upravljanju
premoženja (4 + 9)-89.135 -86.171
11 Končno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada (12 + 13) 2.811.079 2.900.214
12 Presežek prejemkov (izdatkov) v obdobju (10) -89.135 -86.171
13 Začetno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada 2.900.214 2.986.385
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni izplačanih
enot premoženja
Stanje 01.01.2018 30.681.154 264.615 -771.690 0 15.008.630 3.227.705 48.410.414
Prenos dobička 0 -264.615 771.690 0 2.720.630 -3.227.705 0
Vplačani investicijski kuponi 10.859.858 -322.433 0 0 6.275.754 0 16.813.180
Izplačani investicijski kuponi -9.674.953 0 -240.109 0 -5.590.844 0 -15.505.906
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 -4.313.604 -4.313.604
Stanje 31.12.2018 31.866.059 -322.433 -240.109 0 18.414.170 -4.313.604 45.404.084
Nominalna
vrednost
vplačanih
enot
Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
SKUPAJNerazdeljeni
čisti dobiček ali
čista izguba
obračunskega
obdobja
Preneseni čisti
dobiček ali čista
izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
Vplačani presežek enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni izplačanih
enot premoženja
Stanje 01.01.2017 34.143.546 -192.520 332.399 0 12.102.535 4.459.726 50.845.686
Prenos dobička 0 192.520 -332.399 0 4.599.605 -4.459.726 0
Vplačani investicijski kuponi 9.713.721 264.615 0 0 4.751.943 0 14.730.279
Izplačani investicijski kuponi -13.176.113 0 -771.690 0 -6.445.453 0 -20.393.256
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 3.227.705 3.227.705
Stanje 31.12.2017 30.681.154 264.615 -771.690 0 15.008.630 3.227.705 48.410.414
Nominalna
vrednost
vplačanih
enot
Vplačani presežek enot premoženja Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
Preneseni čisti
dobiček ali čista
izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
Nerazdeljeni
čisti dobiček ali
čista izguba
obračunskega
obdobja
SKUPAJ
72/160
9.6 Ostala pojasnila k računovodskim izkazom Triglav Svetovni razviti
trgi
9.6.1 Razkritja posameznih vrst stroškov podsklada
Posamezne vrste stroškov podsklada znašajo (v EUR):
9.6.2 Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščene med
finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter
stroškov, neposredno povezanih z nakupom in prodajo teh naložb
Naložbe, ki niso razporejene med finančna sredstva po pošteni vrednosti prek poslovnega izida,
zajemajo naložbe v vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, s katerimi se ne trguje na
organiziranih trgih. Podsklad v letu 2018 ni opravljal nakupov in prodaj naložb, ki so razporejene
med netržne vrednostne papirje in ni imel stroškov z njimi, ki se lahko pripišejo nakupni ceni.
9.6.3 Pojasnilo naložb iz 162. člena ZISDU-3
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima sredstev, naloženih v depozite, instrumente denarnega trga
in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik ali oseba, povezana z družbo za
upravljanje.
9.6.4 Pojasnilo v povezavi s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za upravljanje
Družba za upravljanje ni sprejela odločitev v skladu s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za
upravljanje (Ur. l. RS, št. 100/15), ki opredeljuje upravljanje storitev in poslov, ki omogočajo
nastanek škodljivih nasprotij interesov.
9.6.5 Pojasnila denarnih sredstev podsklada
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima dodatnih likvidnih sredstev. Podsklad ima 1.980.000 EUR
depozitov pri domačih bankah na odpoklic.
9.6.6 Pojasnila v zvezi z naložbami v vrednostne papirje podsklada in izpolnjevanje
omejitev naložbene politike podsklada
Podatki o naložbah v vrednostne papirje podsklada, po vrstah naložb v skladu z naložbeno
politiko podsklada, so prikazani v izkazu premoženja podsklada, ki je prikazan v točki 9.7 tega
poročila. Podsklad je na dan 31. 12. 2018 izpolnjeval vse naložbene omejitve, ki so navedene v
pravilih upravljanja krovnega sklada. Podsklad na dan 31. 12. 2018 ne izkazuje naložb v
2018 2017
Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 1.342.122 1.300.197
Odhodki v zvezi z banko skrbnico 24.304 26.004
Odhodki v zvezi z revidiranjem 2.364 681
Odhodki v zvezi z obveščanjem naložbenikov 2.354 0
Odhodki v zvezi s trgovanjem 28.482 33.271
Stroški plačilnega prometa 13.418 25.189
Drugi odhodki za poslovanje vzajemnega sklada, ki v skladu s pravili
upravljanja bremenijo vzajemni sklad3.493 6.590
Stroški hrambe in vodenja vrednostnih papirjev 3.814 101
Skupaj celotni stroški vzajemnega sklada po 247. in 248. čl. ZISDU-3 1.420.353 1.392.034
73/160
vrednostne papirje, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu. Podsklad v letu 2018 ni opravil
skupnega ovrednotenja naložb, vse naložbe so vrednotene v skladu s standardi in pravili
vrednotenja, kot so zapisana v točki 3.4.2 tega poročila. Vrednostni papirji podsklada niso
zastavljeni ali posojeni.
9.6.7 Pojasnila v zvezi z imetniki enot premoženja podsklada ter nakupi in prodajami
Podatek o številu enot premoženja v obtoku na konec obračunskega obdobja:
Na bilančni dan sta imela 2 investitorja (pravni osebi) v lasti več kot 5 % vseh enot premoženja
podsklada. Podatki o večjih nakupih in prodajah investicijskih kuponov v letu 2018:
Podatki o učinku nakupov in prodaj investicijskih kuponov pred razdelitvijo dobička in po njej za
sklad niso pomembni, ker podsklad ne razdeljuje dobičkov.
9.6.8 Specifikacija drugih poslovnih obveznosti podsklada
Druge poslovne obveznosti zajemajo obveznosti iz odkupa investicijskih kuponov (42.465 EUR)
in obveznosti iz vplačanih predujmov za investicijske kupone (11.440 EUR).
9.7 Izkaz premoženja Triglav Svetovni razviti trgi
Investitor Število investitorjev v % Število kuponov v %
Pravne osebe 26 1,33% 5.968.877,5571 78,16%
Fizične osebe 1.927 98,67% 1.667.504,9111 21,84%
Skupaj 1.953 100,00% 7.636.382,4682 100,00%
Datum nakupa Znesek nakupa v EUR Datum prodaje Znesek prodaje v EUR
10.12.2018 1.930.000 07.09.2018 5.000.000
15.02.2018 1.300.000 07.09.2018 5.000.000
05.02.2018 1.300.000 19.10.2018 287.856
15.02.2018 1.300.000 17.12.2018 258.948
05.02.2018 1.300.000 22.10.2018 200.747
08.01.2018 675.000 19.10.2018 184.191
26.06.2018 627.100 31.07.2018 153.280
24.08.2018 426.647 18.05.2018 126.502
24.08.2018 426.619 19.10.2018 117.575
25.10.2018 399.600 17.12.2018 110.978
Dan/mesec/leto: 31.12.2018
DEPOZITNA INSTITUCIJA
DRŽAVA
DEPOZITNE
INSTITUCIJE
VREDNOST
ČVS V EUR
IZVIRNA
VALUTA
2. DEPOZITI IN POSOJILA 1.980.000
2.1 Dani depoziti z namenom doseganja naložbenih ciljev 1.980.000
2.1.1 - bankam in drugim kreditnim inštitucijam s sedežem v Republiki Sloveniji 1.980.000
BKS BANK AG SVN 1.980.000 EUR
OZNAKA DEPOZITA DELEŽ V ČVS
4,36
4,36
4,36
OKV SVT BKS 4,36
74/160
3 VREDNOSTNI PAPIRJI IN INSTRUMENTI DENARNEGA TRGA, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORG. TRGU VP 39.296.237 86,55
3.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na org. trgu VP 39.296.237 86,55
3.1.1.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.1.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.1.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.2 Vrednostni papirji tujih izdajateljev, s katerimi se trguje na organiziranem trgu 39.296.237 86,55
3.1.2.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na borzi VP 39.296.237 86,55
3.1.2.1.1 Lastniški vrednostni papirji 39.296.237 86,55
3.1.2.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 39.296.237 86,55
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL PM US USA 2.100 122.442 0,00 0,27 USD
AMAZON.COM AMZN US USA 855 1.121.558 0,00 2,47 USD
VOLKSWAGEN AG VOW GY DEU 1.400 194.740 0,00 0,43 EUR
ABBOTT LABORATORIES ABT US USA 9.600 606.435 0,00 1,34 USD
GLAXOSMITHKLINE PLC GSK LN GBR 13.600 226.715 0,00 0,50 GBP
EXELON CORP EXC US USA 4.600 181.188 0,00 0,40 USD
BROADCOM LTD AVGO US USA 2.070 459.703 0,00 1,01 USD
WELLS FARGO & COMPANY WFC US USA 18.900 760.622 0,00 1,68 USD
PEPSICO INC PEP US USA 2.500 241.223 0,00 0,53 USD
UNILEVER NV UNA NA NLD 3.900 184.938 0,00 0,41 EUR
CITIGROUP INC C US USA 4.600 209.149 0,00 0,46 USD
HALLIBURTON CO HAL US USA 4.700 109.106 0,00 0,24 USD
LOEWS CORP L US USA 4.008 159.340 0,00 0,35 USD
FACEBOOK INC FB US USA 7.300 835.770 0,00 1,84 USD
ENTERGY CORP ETR US USA 1.900 142.824 0,00 0,31 USD
SUNTRUST BANKS INC STI US USA 7.700 339.203 0,00 0,75 USD
ING GROEP NV INGA NA NLD 17.100 160.911 0,00 0,35 EUR
BNP PARIBAS BNP FP FRA 6.900 272.378 0,00 0,60 EUR
SAP SE SAP GY DEU 3.050 265.137 0,00 0,58 EUR
ABBVIE INC ABBV US USA 2.000 161.031 0,00 0,35 USD
TRANSDIGM GROUP INC TDG US USA 700 207.897 0,00 0,46 USD
SHIONOGI & CO LTD 4507 JP JPN 7.100 353.787 0,00 0,78 JPY
AMERICAN TOWER CORPORATION AMT US USA 2.450 338.485 0,00 0,75 USD
SANDVIK AB SAND SS SWE 14.689 180.984 0,00 0,40 SEK
PFIZER INC PFE US USA 12.100 461.279 0,00 1,02 USD
MASTERCARD INC MA US USA 2.100 345.996 0,00 0,76 USD
OVERSEA-CHINESE BANKING CORP LTD OCBC SP SGP 41.800 301.884 0,00 0,66 SGD
GOLDMAN SACHS GROUP INC GS US USA 2.130 310.757 0,00 0,68 USD
HONEYWELL INTERNATIONAL INC HON US USA 4.700 542.327 0,00 1,19 USD
AIRBUS SE AIR FP NLD 1.400 117.544 0,00 0,26 EUR
UNION PACIFIC CORP UNP US USA 3.500 422.537 0,00 0,93 USD
THE PRICELINE.GROUP INC BKNG US USA 130 195.559 0,00 0,43 USD
KONINKLIJKE DSM NV DSM NA NLD 2.700 192.888 0,00 0,42 EUR
MERCK & CO INC/NJ MRK US USA 4.500 300.301 0,00 0,66 USD
MYLAN NV MYL US NLD 4.500 107.686 0,00 0,24 USD
ALPHABET INC GOOGL US USA 291 265.575 0,00 0,58 USD
ALPHABET INC GOOG US USA 861 778.743 0,00 1,72 USD
SIMON PROPERTY GROUP INC SPG US USA 1.700 249.417 0,00 0,55 USD
ADOBE INC ADBE US USA 1.300 256.866 0,00 0,57 USD
HEIDELBERGCEMENT AG HEI GY DEU 1.300 69.394 0,00 0,15 EUR
UCB SA UCB BB BEL 3.600 256.680 0,00 0,57 EUR
STRYKER CORP SYK US USA 1.699 232.592 0,00 0,51 USD
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP COF US USA 2.900 191.451 0,00 0,42 USD
ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO ADM US USA 8.700 311.300 0,00 0,69 USD
MICROSOFT CORP MSFT US USA 17.800 1.578.992 0,00 3,48 USD
NN GROUP NV NN NA NLD 7.000 243.600 0,00 0,54 EUR
SEVEN & I HOLDINGS CO LTD 3382 JP JPN 5.400 205.230 0,00 0,45 JPY
CHARTER COMMUNICATIONS INC CHTR US USA 570 141.863 0,00 0,31 USD
ALLIANZ AG ALV GY DEU 2.650 464.121 0,00 1,02 EUR
AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING GROUP LTD ANZ AU AUS 8.595 129.614 0,00 0,29 AUD
CONSTELLATION BRANDS INC-A STZ US USA 1.400 196.636 0,00 0,43 USD
DXC TECHNOLOGY CO DXC US USA 4.022 186.768 0,00 0,41 USD
ESSITY AB ESSITYB SS SWE 8.300 176.120 0,00 0,39 SEK
TOTAL SA FP FP FRA 5.100 235.518 0,00 0,52 EUR
BANK OF AMERICA CORP BAC US USA 14.000 301.275 0,00 0,66 USD
PPG INDUSTRIES INC PPG US USA 2.600 232.138 0,00 0,51 USD
MITSUBISHI ELECTRIC CORP 6503 JP JPN 20.900 202.025 0,00 0,44 JPY
CHEVRON CORP CVX US USA 2.300 218.530 0,00 0,48 USD
ALLERGAN PLC NPV AGN US IRL 745 86.967 0,00 0,19 USD
KONINKLIJKE AHOLD NV AD NA NLD 10.000 220.750 0,00 0,49 EUR
BERKSHIRE HATHAWAY INC BRK/B US USA 6.520 1.162.667 0,00 2,56 USD
KOMATSU LTD 6301 JP JPN 11.700 219.915 0,00 0,48 JPY
HOME DEPOT INC HD US USA 3.840 576.235 0,00 1,27 USD
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA 1398 HK CHN 541.000 337.239 0,00 0,74 HKD
SIEMENS AG SIE GY DEU 1.600 155.808 0,00 0,34 EUR
ADIDAS-SALOMON AG ADS GY DEU 2.070 377.568 0,00 0,83 EUR
ALEXION PHARMACEUTICALS INC ALXN US USA 2.700 229.583 0,00 0,51 USD
EASTMAN CHEMICAL CO EMN US USA 1.850 118.125 0,00 0,26 USD
IZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
DELEŽ V
IZDAJI
VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTA
75/160
BOEING CO/THE BA US USA 1.330 374.607 0,00 0,83 USD
GLENCORE PLC GLEN LN CHE 88.900 289.549 0,00 0,64 GBP
TELECOM ITALIA SPA TIT IM ITA 207.000 100.043 0,00 0,22 EUR
MAGNA INTERNATIONAL INC MG CN CAN 4.800 190.616 0,00 0,42 CAD
RALPH LAUREN CORP RL US USA 1.780 160.837 0,00 0,35 USD
ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD RCL US USA 2.000 170.812 0,00 0,38 USD
SHIN-ETSU CHEMICAL CO LTD 4063 JP JPN 3.600 244.176 0,00 0,54 JPY
CATERPILLAR CAT US USA 4.390 487.194 0,00 1,07 USD
CELGENE CORP CELG US USA 1.500 83.961 0,00 0,18 USD
COOPER COS INC/THE COO US USA 800 177.817 0,00 0,39 USD
FERGUSON PLC FERG LN CHE 4.184 234.661 0,00 0,52 GBP
RIO TINTO PLC RIO LN GBR 4.100 170.961 0,00 0,38 GBP
UNITEDHEALTH GROUP INC UNH US USA 1.850 402.508 0,00 0,89 USD
ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC ABF LN GBR 11.100 253.511 0,00 0,56 GBP
VALERO ENERGY CORP VLO US USA 6.350 415.772 0,00 0,92 USD
NORFOLK SOUTHERN CORP NSC US USA 1.960 255.981 0,00 0,56 USD
SAMPO OYJ SAMPO FH FIN 4.330 166.315 0,00 0,37 EUR
HCA HLDGS INC HCA US USA 8.300 902.127 0,00 1,99 USD
ENEL SPA ENEL IM ITA 36.400 183.602 0,00 0,40 EUR
DEUTSCHE POST AG DPW GY DEU 12.600 301.266 0,00 0,66 EUR
SOUTHERN CO SO US USA 3.900 149.597 0,00 0,33 USD
PROGRESSIVE CORP/THE PGR US USA 3.600 189.684 0,00 0,42 USD
REGENERON PHARMACEUTICALS INC REGN US USA 870 283.795 0,00 0,63 USD
PUBLICIS GROUPE PUB FP FRA 2.600 130.208 0,00 0,29 EUR
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC BATS LN GBR 11.600 324.193 0,00 0,71 GBP
DIAGEO PLC DGE LN GBR 7.000 218.718 0,00 0,48 GBP
TENARIS SA TEN IM LUX 6.800 64.192 0,00 0,14 EUR
AT&T INC T US USA 13.300 331.513 0,00 0,73 USD
BT GROUP PLC BT/A LN GBR 42.500 113.124 0,00 0,25 GBP
SBA COMMUNICATIONS CORP SBAC US USA 900 127.250 0,00 0,28 USD
JPMORGAN CHASE &CO JPM US USA 4.450 379.397 0,00 0,84 USD
MCDONALD'S CORP MCD US USA 1.200 186.100 0,00 0,41 USD
UBS GROUP AG UBSG SW CHE 13.567 147.300 0,00 0,32 CHF
GENERAL ELECTRIC CO GE US USA 15.000 99.170 0,00 0,22 USD
SYMANTEC CORP SYMC US USA 13.600 224.430 0,00 0,49 USD
DARDEN RESTAURANTS INC DRI US USA 1.850 161.346 0,00 0,36 USD
NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE CORP 9432 JP JPN 2.800 99.719 0,02 0,22 JPY
ARCONIC INC ARNC US USA 13.100 192.896 0,00 0,42 USD
PAYPAL HOLDINGS INC PYPL US USA 9.600 705.034 0,00 1,55 USD
APPLE COMPUTER INC AAPL US USA 9.750 1.343.201 0,00 2,96 USD
COMCAST CORP CMCSA US USA 7.800 231.956 0,00 0,51 USD
NESTLE SA NESN SW CHE 4.650 329.284 0,00 0,73 CHF
ASAHI GROUP HOLDINGS, LTD 2502 JP JPN 5.400 183.175 0,00 0,40 JPY
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS RDSA LN NLD 14.700 379.196 0,00 0,84 GBP
CHEUNG KONG HOLDINGS LTD 1 HK HKG 26.500 222.225 0,00 0,49 HKD
PRUDENTIAL PLC PRU LN GBR 8.100 126.952 0,00 0,28 GBP
ENI SPA ENI IM ITA 39.000 536.172 0,00 1,18 EUR
ELI LILLY & CO LLY US USA 3.600 363.836 0,00 0,80 USD
CANADIAN NATURAL RESOURCES LTD CNQ CN CAN 3.100 65.437 0,00 0,14 CAD
BARCLAYS PLC BARC LN GBR 121.000 203.603 0,00 0,45 GBP
ORANGE ORA FP FRA 7.100 100.501 0,00 0,22 EUR
CISCO SYSTEMS INC CSCO US USA 9.400 355.722 0,00 0,78 USD
DOWDUPONT INC DWDP US USA 4.600 214.854 0,00 0,47 USD
WORLDPAY INC WP US USA 4.350 290.367 0,00 0,64 USD
COSTCO WHOLESALE CORP COST US USA 1.100 195.704 0,00 0,43 USD
NORDEA BANK AB NDA SS SWE 28.900 210.181 0,00 0,46 SEK
SNAP-ON INC SNA US USA 1.500 190.336 0,00 0,42 USD
PINNACLE WEST CAPITAL CORP PNW US USA 3.100 230.672 0,00 0,51 USD
EQUINIX INC EQIX US USA 960 295.596 0,00 0,65 USD
LOWE'S COS INC LOW US USA 4.740 382.346 0,00 0,84 USD
BP PLC BP/ LN GBR 91.500 507.299 0,00 1,12 GBP
VEOLIA ENVIRONNEMENT VIE FP FRA 6.000 107.730 0,00 0,24 EUR
BHP GROUP PLC BHP LN GBR 19.343 357.136 0,00 0,79 GBP
PEUGEOT SA UG FP FRA 13.000 242.385 0,01 0,53 EUR
DAIMLERCHRYSLER AG DAI GY DEU 2.900 133.139 0,00 0,29 EUR
WPP PLC WPP LN IRL 6.300 59.624 0,00 0,13 GBP
3.1.2.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.2.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
5 INVESTICIJSKI KUPONI IN DELNICE ODPRTIH INVESTICIJSKIH SKLADOV 3.395.528 7,48
5.2 Investicijski skladi, neusklajeni z direktivo 3.395.528 7,48
5.2.2 - Investicijski skladi, neusklajeni z direktivo, s sedežem zunaj RS 3.395.528 7,48
ISHARES MSCI JAPAN ETF EWJ US JPN 20.000 885.415 0,01 1,95 USD
SPDR S & P 500 ETF TRUST SPY US USA 11.500 2.510.114 0,00 5,53 USD
PREMOŽENJE SKUPAJ 44.671.766 98,39
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTAIZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
DELEŽ V
IZDAJI
VP
76/160
10 Posebno poročilo - delniški Triglav Rastoči trgi
10.1 Splošni podatki in poročilo o poslovanju
Krovni sklad Triglav vzajemni skladi delniški Triglav Rastoči trgi
Datum izdaje dovoljenja za upravljanje podsklada 18. 5. 2006 Naložbena politika delniški globalni sklad trgov v razvoju Upravljavec mag. Matjaž Dlesk, CFA ISIN koda SI0021400096 Oznaka investicijskega kupona TDURS Bloomberg koda TRIRAST SV Matična številka 5853915 004 Davčna številka 76205371 (davčna št. Triglav Skladi, d. o. o.) Posebni denarni račun 05100-8012115292 Abanka d. d. Minimalni obseg premoženja 100.000,00 EUR Začetna vrednost enote premoženja 4,17 EUR Presečna ura 01.00 Datum začetka izračuna vred. enote premoženja 1. 6. 2006
10.1.1 Naložbena politika
Triglav Rastoči trgi se glede na vrsto naložb uvršča med delniške globalne sklade trgov v razvoju.
Osnovni naložbeni cilj sklada je doseganje dolgoročne rasti vrednosti enote premoženja na
osnovi kapitalskih dobičkov in dividend. Naložbe podsklada so usmerjene pretežno v delnice
podjetij z domicilom na hitro rastočih trgih v razvoju: Latinska Amerika, Afrika, Azija-Pacifik in
Evropa ter v enote delniških investicijskih skladov, ki imajo naložbeno politiko usmerjeno na
navedene trge. Skupno takšne naložbe predstavljajo najmanj 80 % sredstev sklada. Pri tem so
sredstva podsklada investirana v vsaj dve različni podregiji globalnih trgov v razvoju; naložbe v
posamično podregijo pa ne presegajo 80 % sredstev sklada. Naložbe v enote drugih investicijskih
skladov skupno ne predstavljajo več kot 10 % vseh sredstev podsklada.
10.1.2 Prikaz pretekle donosnosti naložbe v podsklad
Spodnji pregled prikazuje letne donosnosti naložbe v investicijske kupone podsklada od 1. 1.
2009 do 31. 12. 2018. V izračunu niso upoštevani vstopni in izstopni stroški vlagatelja.
77/160
10.1.3 Poročilo upravljavca
Leto je bilo za regijo rastočih oziroma razvijajočih se trgov relativno manj uspešno. Glavni indeks
trgov v razvoju MSCI Emerging Markets je v lanskem letu zabeležil padec v višini 12,5 %. Po trgih
sta bila najbolj uspešna indijski ter brazilski indeks, in to sta tudi dva izmed redkih borznih
indeksov iz regije trgov v razvoju, ki sta končala lansko leto pozitivno, če merimo donose v evrih.
Indijski borzni indeks je v evrih pridobil 1,9 %, brazilski borzni indeks pa 2,6 %, pri čemer je večji
del donosnosti brazilskega indeksa bil ustvarjen v drugi polovici leta.
Na nekaterih borzah so bili donosi bistveno slabši. Predvsem gre omenit turški trg. Tamkajšnji
borzni indeks XU100 je v lanskem letu izgubil kar 40,5 %, merjeno v evrih. Izguba je predvsem
posledica depreciacije turške lire, ki je deprecirala zaradi političnih dogodkov, vendar se je proti
koncu leta njena vrednost povečevala. Še v letu 2017 je bil omenjeni borzni indeks zmagovalec
po donosu med vsemi borznimi indeksi na trgih v razvoju, ki jih pokrivamo. Precej pesimizma je
bilo čutiti med vlagatelji v južnoafriške delnice, tamkajšnji borzni indeks JALSH je izgubil nekaj
manj kot 20 % (v evrih), in pa v Južni Koreji, tamkajšnji borzni indeks KOSPI je v preteklem letu,
merjeno v evrih, izgubil 17 %. Strah pred posledicami trgovinskih vojn ter ohlajanjem kitajskega
gospodarstva sta imela precejšen vpliv na investitorje. Tako je borzni indeks kitajskih delnic,
uvrščenih na borzo v Hongkongu, je izgubil 9,5 %.
10.2 Bilanca stanja Triglav Rastoči trgi
V nadaljevanju prikazujemo računovodske izkaze podsklada na dan 31. 12. 2018. Kot primerljive
računovodske izkaze prikazujemo računovodske izkaze za preteklo obračunsko obdobje. Letni
računovodski izkazi so revidirani.
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
1. 1.561.543 2.219.525
2. 0 0
3. 24.514.876 40.084.634
4. 0 0
5. 409.362 982.240
6. 0 0
7. 0 0
8. 43.012 43.875
9. 0 0
26.528.794 43.330.274
1. 106.542 101.426
a)Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih
instrumentov0 0
b) Obveznosti iz upravljanja 57.740 82.426
c) Obveznosti za plačilo davkov 0 0
č)Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oz. drugih izplačil
imetnikom investicijskih kuponov0 0
d) Druge poslovne obveznosti 48.802 19.000
2. 0 0
3. 6.617 1.484
Poslovne obveznosti
Finančne obveznosti
Pasivne časovne razmejitve
Sestavljeni in izvedeni finančni instrumenti
Drugi prenosljivi vred. papirji in drugi instrumenti denarnega trga
Terjatve
Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV:
SREDSTVA:
Denarna sredstva
Depoziti pri bankah in posojila
Vrednostni papirji in instrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje
na organiziranem trgu vrednostnih papirjev
Instrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
Investicijski kuponi in delnice investicijskih skladov
78/160
10.3 Izkaz poslovnega izida Triglav Rastoči trgi
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
4. 26.415.636 43.227.364
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 22.707.466 32.585.862
b) Vplačani presežek enot premoženja -142 -204
c) Rezerve, nastale iz vrednotenja po pošteni vrednosti 0 0
č)Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz prejšnjih
obračunskih obdobij7.413.711 4.174.108
d) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega obdobja -3.705.399 6.467.597
26.528.794 43.330.274
0 0
Obveznosti do imetnikov investicijskih kuponov
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Zunajbilančna sredstva/obveznosti do virov sredstev
v EUR
01.01.2018 -
31.12.2018
01.01.2017 -
31.12.2017
1. Prihodki od obresti 14 49
2. Prihodki od dividend 1.004.277 1.101.839
3. Drugi finančni prihodki 2.521.368 631.299
4. Iztrženi dobički pri naložbah 918.646 1.733.980
5. Neiztrženi dobički pri naložbah 915.411 8.995.529
6. Drugi prihodki 200 347
7. SKUPAJ PRIHODKI 5.359.916 12.463.043
8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 1.090.530 991.847
9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico 19.850 19.837
10. Odhodki v zvezi z revidiranjem 2.091 516
11. Odhodki v zvezi z obveščanjem imetnikov investicijskih kuponov 2.151 0
12. Odhodki v zvezi s trgovanjem 89.105 73.444
13. Odhodki za obresti 0 0
14. Drugi finančni odhodki 1.971.748 3.622.362
15. Iztržene izgube pri naložbah 4.615.800 670.446
16. Neiztržene izgube pri naložbah 2.983.393 453.994
17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 0
18. Drugi odhodki 63.545 59.797
19. SKUPAJ ODHODKI 10.838.211 5.892.242
20. ČISTI DOBIČEK / IZGUBA -5.478.295 6.570.801
21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja -119.697 767.505
22.Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote
premoženja-1.892.593 870.709
23. Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim obdobjem 0 0
24. Druga izplačila imetnikom investicijskih kuponov 0 0
25. Nerazdeljeni čisti dobiček ali izguba -3.705.399 6.467.597
26.Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na število
enot premoženja v obtoku na dan sestavitve bilance stanja-0,68 0,83
79/160
10.4 Izkaz denarnih tokov Triglav Rastoči trgi
10.5 Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja Triglav Rastoči trgi v obtoku
(v EUR)
Kot primerjavo navajamo izkaz gibanja vrednosti enot premoženja podsklada za leto 2017:
v EUR
2018 2017
1 Prejemki od vplačil enot premoženja vzajemnega sklada 9.239.969 10.627.098
2Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja vzajemnega
sklada20.537.422 9.464.937
3Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila
imetnikom investicijskih kuponov0 0
4 Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja (1 - 2 - 3) -11.297.454 1.162.161
5 Prejemki pri prodaji naložb 33.308.940 22.703.484
6 Izdatki pri nakupu naložb 22.478.283 22.688.451
7 Prejemki od udenarjenih terjatev 1.001.521 763.348
8 Izdatki za plačilo obveznosti 1.192.706 1.056.908
9 Presežek prejemkov (izdatkov) pri upravljanju premoženja (5 - 6 + 7 - 8) 10.639.472 -278.527
10Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja in upravljanju
premoženja (4 + 9)-657.981 883.634
11 Končno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada (12 + 13) 1.561.543 2.219.525
12 Presežek prejemkov (izdatkov) v obdobju (10) -657.981 883.634
13 Začetno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada 2.219.525 1.335.891
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni izplačanih
enot premoženja
Stanje 01.01.2018 32.585.864 767.301 -870.709 0 4.174.108 6.570.801 43.227.364
Prenos dobička 0 -767.301 870.709 0 6.467.393 -6.570.801 0
Vplačani investicijski kuponi 7.064.172 -119.840 0 0 2.308.585 0 9.252.918
Izplačani investicijski kuponi -16.942.568 0 1.892.593 0 -5.536.376 0 -20.586.351
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 -5.478.295 -5.478.295
Stanje 31.12.2018 22.707.467 -119.840 1.892.593 0 7.413.711 -5.478.295 26.415.636
Nominalna
vrednost
vplačanih enot
Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
SKUPAJNerazdeljeni
čisti dobiček ali
čista izguba
obračunskega
obdobja
Preneseni čisti
dobiček ali čista
izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
Vplačani presežek enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni izplačanih
enot premoženja
Stanje 01.01.2017 31.482.579 643.598 -110.624 0 1.295.205 2.204.415 35.515.173
Prenos dobička 0 -643.598 110.624 0 2.737.389 -2.204.415 0
Vplačani investicijski kuponi 8.718.145 767.301 0 0 1.116.883 0 10.602.329
Izplačani investicijski kuponi -7.614.860 0 -870.709 0 -975.369 0 -9.460.938
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 6.570.801 6.570.801
Stanje 31.12.2017 32.585.864 767.301 -870.709 0 4.174.108 6.570.801 43.227.364
Nominalna
vrednost
vplačanih enot
Vplačani presežek enot premoženja Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
Preneseni čisti
dobiček ali čista
izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
SKUPAJNerazdeljeni
čisti dobiček ali
čista izguba
obračunskega
obdobja
80/160
10.6 Ostala pojasnila k računovodskim izkazom Triglav Rastoči trgi
10.6.1 Razkritja posameznih vrst stroškov podsklada
Posamezne vrste stroškov podsklada znašajo (v EUR):
10.6.2 Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščene med
finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter
stroškov, neposredno povezanih z nakupom in prodajo teh naložb
Naložbe, ki niso razporejene med finančna sredstva po pošteni vrednosti prek poslovnega izida,
zajemajo naložbe v vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, s katerimi se ne trguje na
organiziranih trgih. Podsklad v letu 2018 ni opravljal nakupov in prodaj naložb, ki so razporejene
med netržne vrednostne papirje in ni imel stroškov z njimi, ki se lahko pripišejo nakupni ceni.
10.6.3 Pojasnilo naložb iz 162. člena ZISDU-3
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima sredstev, naloženih v depozite, instrumente denarnega trga
in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik ali oseba, povezana z družbo za
upravljanje.
10.6.4 Pojasnilo v povezavi s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za upravljanje
Družba za upravljanje ni sprejela odločitev v skladu s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za
upravljanje (Ur. l. RS, št. 100/15), ki opredeljuje upravljanje storitev in poslov, ki omogočajo
nastanek škodljivih nasprotij interesov.
10.6.5 Pojasnila denarnih sredstev podsklada
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima dodatnih likvidnih sredstev. Podsklad nima depozitov pri
domačih bankah, danih na rok ali odpoklic.
10.6.6 Pojasnila v zvezi z naložbami v vrednostne papirje podsklada in izpolnjevanje
omejitev naložbene politike podsklada
Podatki o naložbah v vrednostne papirje podsklada, po vrstah naložb v skladu z naložbeno
politiko podsklada, so prikazani v izkazu premoženja podsklada, ki je prikazan v točki 10.7 tega
poročila. Podsklad je na dan 31. 12. 2018 izpolnjeval vse naložbene omejitve, ki so navedene v
pravilih upravljanja krovnega sklada.
2018 2017
Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 1.090.530 991.847
Odhodki v zvezi z banko skrbnico 19.850 19.837
Odhodki v zvezi z revidiranjem 2.091 516
Odhodki v zvezi z obveščanjem naložbenikov 2.151 0
Odhodki v zvezi s trgovanjem 89.105 73.444
Stroški plačilnega prometa 26.499 29.635
Drugi odhodki za poslovanje vzajemnega sklada, ki v skladu s pravili
upravljanja bremenijo vzajemni sklad26.746 29.975
Stroški hrambe in vodenja vrednostnih papirjev 9.529 101
Skupaj celotni stroški vzajemnega sklada po 247. in 248. čl. ZISDU-3 1.266.501 1.145.354
81/160
Podsklad na dan 31. 12. 2018 ne izkazuje naložb v vrednostne papirje, s katerimi se ne trguje na
organiziranem trgu. Podsklad v letu 2018 ni opravil skupnega ovrednotenja naložb, vse naložbe
so vrednotene v skladu s standardi in pravili vrednotenja, kot so zapisana v točki 3.4.2 tega
poročila. Vrednostni papirji podsklada niso zastavljeni ali posojeni.
10.6.7 Pojasnila v zvezi z imetniki enot premoženja podsklada ter nakupi in prodajami
Podatek o številu enot premoženja v obtoku na konec obračunskega obdobja:
Na bilančni dan je imel 1 investitor (pravna oseba) v lasti več kot 5 % vseh enot premoženja
podsklada. Podatki o večjih nakupih in prodajah investicijskih kuponov v letu 2018:
Podatki o učinku nakupov in prodaj investicijskih kuponov pred razdelitvijo dobička in po njej za
sklad niso pomembni, ker podsklad ne razdeljuje dobičkov.
10.6.8 Specifikacija drugih poslovnih obveznosti podsklada
Druge poslovne obveznosti zajemajo obveznosti iz odkupa investicijskih kuponov (48.802 EUR).
Investitor Število investitorjev v % Število kuponov v %
Pravne osebe 20 1,32% 4.543.184,8420 83,49%
Fizične osebe 1.498 98,68% 898.432,3675 16,51%
Skupaj 1.518 100,00% 5.441.617,2095 100,00%
Datum nakupa Znesek nakupa v EUR Datum prodaje Znesek prodaje v EUR
05.02.2018 1.050.000 10.12.2018 9.700.000
15.02.2018 1.050.000 24.08.2018 1.380.235
15.02.2018 1.050.000 24.08.2018 1.380.145
05.02.2018 1.050.000 10.07.2018 1.288.257
28.03.2018 652.781 10.07.2018 1.287.769
28.03.2018 635.661 24.08.2018 705.609
24.12.2018 457.100 24.08.2018 705.562
08.01.2018 225.000 24.08.2018 426.647
31.01.2018 205.000 24.08.2018 426.619
26.06.2018 174.900 24.08.2018 246.143
82/160
10.7 Izkaz premoženja Triglav Rastoči trgi
Dan/mesec/leto: 31.12.2018
3 VREDNOSTNI PAPIRJI IN INSTRUMENTI DENARNEGA TRGA, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORG. TRGU VP 24.514.876 92,80
3.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na org. trgu VP 24.514.876 92,80
3.1.1.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.1.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.1.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.2 Vrednostni papirji tujih izdajateljev, s katerimi se trguje na organiziranem trgu 24.514.876 92,80
3.1.2.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na borzi VP 24.514.876 92,80
3.1.2.1.1 Lastniški vrednostni papirji 24.514.876 92,80
3.1.2.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 24.514.876 92,80
PTT PCL PTT-R TB THA 87.400 108.507 0,00 0,41 THB
AGRICULTURAL BANK OF CHINA LTD 1288 HK CHN 309.000 118.190 0,00 0,45 HKD
SHIN KONG FINANCIAL HOLDING CO 2888 TT TWN 270 69 0,00 0,00 TWD
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 005930 KS KOR 27.900 844.905 0,02 3,20 KRW
TRAKYA CAM SANAYI AS TRKCM TI TUR 1 1 0,00 0,00 TRY
SBERBANK OF RUSSIA SBER LI RUS 17.225 164.879 0,00 0,62 USD
SM PRIME HOLDINGS INC SMPH PM PHL 388.400 231.310 0,00 0,88 PHP
TENAGA NASIONAL BHD TNB MK MYS 38.100 109.508 0,00 0,41 MYR
PERUSAHAAN GAS NEGARA PT PGAS IJ IDN 1.237.800 159.039 0,01 0,60 IDR
AIRASIA GROUP BHD AAGB MK MYS 282.900 177.571 0,01 0,67 MYR
DIALOG GROUP BHD DLG MK MYS 93.400 61.389 0,00 0,23 MYR
LONGFOR GROUP HOLDINGS LTD 960 HK CHN 70.000 182.660 0,00 0,69 HKD
CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 2319 HK HKG 37.000 100.675 0,00 0,38 HKD
BAIDU INC BIDU US CHN 1.291 178.823 0,00 0,68 USD
ALIBABA GROUP HOLDING LTD BABA US CHN 9.563 1.144.804 0,00 4,33 USD
BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS BIMAS TI TUR 7.000 100.515 0,00 0,38 TRY
TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP ADR 2330 TT TWN 170.000 1.096.307 0,00 4,15 TWD
STANDARD BANK GROUP LTD SBK SJ ZAF 11.080 120.370 0,00 0,46 ZAR
CP ALL PCL CPALL-R TB THA 56.400 104.650 0,00 0,40 THB
FUBON FINANCIAL HOLDING CO LTD 2881 TT TWN 166.000 223.359 0,00 0,85 TWD
BANK CENTRAL ASIA TBK PT BBCA IJ IDN 217.700 343.042 0,00 1,30 IDR
ZIJIN MINING GROUP CO LTD 2899 HK CHN 480.000 158.974 0,01 0,60 HKD
UNI-PRESIDENT ENTERPRISES CORP 1216 TT TWN 54.000 107.792 0,00 0,41 TWD
GUDANG GARAM TBK PT GGRM IJ IDN 27.000 136.841 0,00 0,52 IDR
GRUPO FINANCIERO BANORTE SAB DE CV GFNORTEO MM MEX 19.000 80.909 0,00 0,31 MXN
CELLTRION INC 068270 KS KOR 972 169.235 0,00 0,64 KRW
CIA CERVECERIAS UNIDAS SA CCU US CHL 3.868 84.893 0,00 0,32 USD
CNOOC LTD 883 HK CHN 220.000 296.850 0,00 1,12 HKD
CATHAY FINANCIAL HOLDING CO LTD 2882 TT TWN 163.000 219.090 0,00 0,83 TWD
SASOL LTD-SPONSORED ADR SOL SJ ZAF 4.200 108.449 0,00 0,41 ZAR
CRRC CORPORATION LIMITED 1766 HK CHN 180.000 153.354 0,01 0,58 HKD
SOCIEDAD QUIMICA Y MINERA DE C SQM US CHL 3.868 129.384 0,00 0,49 USD
POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN SA PZU PW POL 7.513 76.678 0,01 0,29 PLN
GUANGDONG INVESTMENT LTD 270 HK HKG 130.000 219.481 0,00 0,83 HKD
GEELY AUTOMOBILE HOLDINGS LTD 175 HK HKG 60.000 92.333 0,00 0,35 HKD
TURKIYE GARANTI BANKASI GARAN TI TUR 74.000 97.221 0,00 0,37 TRY
CIA BRASILEIRA DE DISTRIBUICAO PCAR4 BZ BRA 6.000 109.334 0,00 0,41 BRL
LG TELECOM LTD 032640 KS KOR 9.283 128.211 0,00 0,49 KRW
BDO UNIBANK INC BDO PM PHL 81.200 176.683 0,00 0,67 PHP
SESA STERLITE LTD VEDL US IND 10.649 107.327 0,00 0,41 USD
GIANT MANUFACTURING CO LTD 9921 TT TWN 30.000 123.973 0,01 0,47 TWD
CIA VALE DO RIO DOCE VALE3 BZ BRA 20.000 229.523 0,00 0,87 BRL
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP 386 HK CHN 221.000 137.763 0,00 0,52 HKD
WAL-MART DE MEXICO SAB DE CV WALMEX* MM MEX 93.512 207.753 0,00 0,79 MXN
MAHINDRA & MAHINDRA LTD MHID LI IND 15.924 157.849 0,00 0,60 USD
CHINA MOBILE LTD-SPON ADR 941 HK HKG 62.500 525.160 0,00 1,99 HKD
SK C&C CO LTD 034730 KS KOR 1.100 223.799 0,00 0,85 KRW
FOMENTO ECONOMICO MEX-SP AD FEMSAUBD MM MEX 28.600 214.550 0,00 0,81 MXN
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA 1398 HK CHN 496.000 309.188 0,00 1,17 HKD
BANK OF CHINA LTD 3988 HK CHN 579.000 218.235 0,00 0,83 HKD
CHUNGHWA TELECOM CO LTD 2412 TT TWN 34.000 109.874 0,00 0,42 TWD
PTT GLOBAL CHEMICAL PCL PTTGC-R TB THA 61.901 119.034 0,00 0,45 THB
TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK CHN 34.400 1.204.527 0,00 4,56 HKD
DELTA ELECTRONICS INC 2308 TT TWN 50.000 185.172 0,00 0,70 TWD
KASIKORNBANK PCL KBANK-R TB THA 25.800 128.819 0,00 0,49 THB
NASPERS LTD NPN SJ ZAF 4.251 746.992 0,00 2,83 ZAR
LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE LTD 051900 KS KOR 337 290.342 0,00 1,10 KRW
CHINA RAILWAY CONSTRUCTION CORP 1186 HK CHN 200.000 242.208 0,01 0,92 HKD
DELEŽ V
IZDAJI
VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTAIZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
83/160
SINOPHARM GROUP CO 1099 HK CHN 50.000 183.440 0,01 0,69 HKD
PAO NOVATEK NVTK LI RUS 1.644 245.523 0,00 0,93 USD
ICICI BANK LTD IBN US IND 23.181 208.325 0,01 0,79 USD
KB FINANCIAL GROUP INC 105560 KS KOR 9.630 350.407 0,00 1,33 KRW
PUBLIC BANK BHD PBK MK MYS 30.000 156.984 0,00 0,59 MYR
HYUNDAI MOTOR CO 005380 KS KOR 976 90.503 0,00 0,34 KRW
PJSC LUKOIL LKOD LI RUS 5.569 347.661 0,00 1,32 USD
BID CORP LTD BID SJ ZAF 6.000 96.601 0,00 0,37 ZAR
ECOPETROL SA EC US COL 4.825 66.918 0,00 0,25 USD
HDFC BANK LTD HDB US IND 6.087 550.701 0,01 2,08 USD
ENEL AMERICAS S.A. ENIA US CHL 12.597 98.136 0,00 0,37 USD
AMBEV SA ABEV3 BZ BRA 68.600 237.414 0,00 0,90 BRL
LG CORP 003550 KS KOR 2.000 109.396 0,00 0,41 KRW
BM&FBOVESPA SA - BOLSA DE VALO B3SA3 BZ BRA 15.500 93.509 0,00 0,35 BRL
METRO PACIFIC INVESTMENTS CORP MPI PM PHL 1.300.000 100.344 0,00 0,38 PHP
NAN YA PLASTICS CORP 1303 TT TWN 41.000 88.525 0,00 0,34 TWD
ENN ENERGY HOLDINGS LTD 2688 HK CHN 15.900 123.140 0,00 0,47 HKD
BANCOLOMBIA SA CIB US COL 1.559 51.876 0,00 0,20 USD
PETROCHINA CO LTD 857 HK CHN 132.000 71.833 0,00 0,27 HKD
TATA MOTORS LTD TTM US IND 7.056 75.059 0,00 0,28 USD
SUN ART RETAIL GROUP LTD 6808 HK CHN 230.000 204.672 0,00 0,77 HKD
CHINA RESOURCES LAND LTD 1109 HK HKG 40.000 134.263 0,00 0,51 HKD
BANCO BRADESCO SA BBDC4 BZ BRA 42.422 368.949 0,00 1,40 BRL
RELIANCE INDUSTRIES LTD RIGD LI IND 12.186 338.973 0,00 1,28 USD
CHINA RAILWAY GROUP LTD 390 HK CHN 200.000 159.019 0,00 0,60 HKD
POWSZECHNA KASE OSZCZEDNOSCI BANK POLSKI SA PKO PW POL 20.201 185.366 0,00 0,70 PLN
FORMOSA PLASTICS CORP 1301 TT TWN 47.000 135.755 0,00 0,51 TWD
AMERICA MOVIL SA DE CV AMXL MM MEX 201.100 124.905 0,00 0,47 MXN
JIANGSU EXPRESSWAY CO LTD 177 HK CHN 100.000 121.773 0,01 0,46 HKD
DR REDDYS LABORATORIES LTD RDY US IND 7.155 235.584 0,00 0,89 USD
CHAROEN POKPHAND FOODS PCL CPF-R TB THA 355.900 236.293 0,00 0,89 THB
ZHUZHOU CRRC TIMES ELECTRIC CO., LTD. 3898 HK CHN 35.000 169.389 0,01 0,64 HKD
CHINA CONSTRUCTION BANK CORP 939 HK CHN 710.000 511.469 0,00 1,94 HKD
PJSC GAZPROM OGZD LI RUS 44.657 172.739 0,00 0,65 USD
PETROLEO BRASILEIRO S.A.-ADR PBR US BRA 21.661 246.122 0,00 0,93 USD
TELEKOMUNIKASI INDONESIA TBK PT TLKM IJ IDN 399.000 90.682 0,00 0,34 IDR
IOI CORP BHD IOI MK MYS 200.000 188.093 0,00 0,71 MYR
DINO POLSKA SA DNP PW POL 7.000 155.984 0,01 0,59 PLN
INFOSYS LIMITED INFY US IND 63.886 531.174 0,01 2,01 USD
LG CHEM LTD 051910 KS KOR 730 198.219 0,00 0,75 KRW
AMOREPACIFIC CORP 090430 KS KOR 600 98.362 0,01 0,37 KRW
GOLD FIELDS LTD-SPONS ADR GFI SJ ZAF 40.000 119.907 0,00 0,45 ZAR
PING AN INSURANCE GROUP CO OF 2318 HK CHN 52.000 400.981 0,00 1,52 HKD
SANLAM LTD SLM SJ ZAF 40.822 197.917 0,00 0,75 ZAR
LARSEN & TOUBRO LTD LTOD LI IND 22.324 398.712 0,01 1,51 USD
KT&G CORP 033780 KS KOR 2.206 175.212 0,00 0,66 KRW
LOJAS AMERICANAS SA LAME4 BZ BRA 27.000 119.689 0,01 0,45 BRL
BANK RAKYAT INDONESIA PERSERO BBRI IJ IDN 1.057.500 234.573 0,00 0,89 IDR
HYUNDAI MARINE & FIRE INSURANC 001450 KS KOR 2.500 80.306 0,00 0,30 KRW
TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE TUPRS TI TUR 4.000 77.045 0,00 0,29 TRY
ITAU UNIBANCO BANCO MULTIPLO S.A. ITUB4 BZ BRA 49.950 399.016 0,00 1,51 BRL
E.SUN FINANCIAL HOLDING CO LTD 2884 TT TWN 287.441 165.227 0,00 0,63 TWD
CJ ENM CO LTD 035760 KS KOR 794 125.444 0,01 0,47 KRW
CORPBANCA SA ITCB US CHL 6.159 73.155 0,00 0,28 USD
POSCO 005490 KS KOR 225 42.784 0,00 0,16 KRW
CREDICORP LTD BAP US PER 420 81.311 0,00 0,31 USD
SK INNOVATION CO LTD 096770 KS KOR 1.271 178.527 0,00 0,68 KRW
ASTRA INTERNATIONAL TBK PT ASII IJ IDN 185.800 92.618 0,00 0,35 IDR
3.1.2.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.2.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
5 INVESTICIJSKI KUPONI IN DELNICE ODPRTIH INVESTICIJSKIH SKLADOV 409.362 1,55
5.2 Investicijski skladi, neusklajeni z direktivo 409.362 1,55
5.2.2 - Investicijski skladi, neusklajeni z direktivo, s sedežem zunaj RS 409.362 1,55
ISHARES MSCI EMERGING MARKETS ETF EEM US CHN 12.000 409.362 0,00 1,55 USD
PREMOŽENJE SKUPAJ 24.924.239 94,35
DELEŽ V
IZDAJI
VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTAIZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
84/160
11 Posebno poročilo - delniški Triglav Azija
11.1 Splošni podatki in poročilo o poslovanju
Krovni sklad Triglav vzajemni skladi delniški Triglav Azija
Datum izdaje dovoljenja za upravljanje podsklada 31. 8. 2006 Naložbena politika delniški sklad Azije-Pacifika Upravljavec Alexandr Gutirea, CFA ISIN koda SI0021400138 Oznaka investicijskega kupona TDUTA Bloomberg koda TRIASIA SV Matična številka 5853915 006 Davčna številka 76205371 (davčna št. Triglav Skladi, d. o. o.) Posebni denarni račun 05100-8012168545Abanka d. d. Minimalni obseg premoženja 100.000,00 EUR Začetna vrednost enote premoženja 4,17 EUR Presečna ura 01.00 Datum začetka izračuna vred. enote premoženja 6. 10. 2006
11.1.1 Naložbena politika
Triglav Azija se glede na vrsto naložb uvršča med delniške sklade regije Azija-Pacifik. Osnovni
naložbeni cilj podsklada je doseganje dolgoročne rasti vrednosti enote premoženja na osnovi
kapitalskih dobičkov in dividend. Naložbe podsklada so regionalno usmerjene, pretežno v delnice
podjetij z domicilom na trgih Azijsko-Pacifiške regije in v enote delniških investicijskih skladov, ki
imajo svojo naložbeno politiko usmerjeno na področje Azijsko-Pacifiške regije. Naložbe iz te regije
predstavljajo najmanj 80 % sredstev podsklada. Skupno naložbe v delnice podjetij in enote drugih
delniških investicijskih skladov predstavljajo najmanj 85 % sredstev podsklada. Naložbe v enote
drugih investicijskih skladov skupno predstavljajo največ 10 % sredstev podsklada.
11.1.2 Prikaz pretekle donosnosti naložbe v podsklad
Spodnji pregled prikazuje letne donosnosti naložbe v investicijske kupone podsklada od 1. 1.
2009 do 31. 12. 2018. V izračunu niso upoštevani vstopni in izstopni stroški vlagatelja.
85/160
11.1.3 Poročilo upravljavca
Leto 2018 je bilo za regijo azijskih trgov neuspešno, saj je večina borznih indeksov izgubila na
vrednosti. Vrednost indeksa MSCI AC Asia ex Japan se je zmanjšala za 12,2 %. Najmanj je padel
indeks MSCI Thailand, in sicer za 3,3 %. Na drugem mestu je bil indeks MSCI India, ki je padel
za 3,7 %, na tretjem mestu se je znašel indeks MSCI Malaysia, vrednost katerega je padla za 4,3
%. MSCI Indonesia je padel za 4,9 %, MSCI Taiwan za 6,4 % in MSCI Hong Kong za 6,8 %. Več
kot 10-odstotno padec so zabeležili indeksi MSCI Singapore (-10 %), MSCI Philippines (-13,3 %),
MSCI China (-17,5 %) in MSCI Korea (-19 %). Vse donosnosti so predstavljene v EUR.
Na ravni posameznih sektorjev so največji padec dosegli sektorji trajne potrošne dobrine
(-29,4 %), informacijska tehnologija (-16,6 %), zdravstvo (-14,4 %), surovine in predelovalna
industrija (-13,1 %). Za manj kot 10 % so padli sektorji industrija (-9,4 %), nepremičninsko
področje (-8,9 %), finančne storitve (-7,9 %), komunikacijske storitve (-4,4 %), osnove potrošne
dobrine (-4,4 %) in energetika (-1,7 %). Edini sektor s pozitivno rastjo pa je bil sektor javne oskrbe,
ki je zrasel za 5 %. Vse donosnosti so predstavljene v EUR.
11.2 Bilanca stanja Triglav Azija
V nadaljevanju prikazujemo računovodske izkaze podsklada na dan 31. 12. 2018. Kot primerljive
računovodske izkaze prikazujemo računovodske izkaze za preteklo obračunsko obdobje. Letni
računovodski izkazi so revidirani.
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
1. 295.287 392.652
2. 0 0
3. 7.092.482 8.191.312
4. 0 0
5. 0 383.180
6. 0 0
7. 0 0
8. 1.387 5.192
9. 0 0
7.389.155 8.972.336
1. 16.889 21.848
a)Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih
instrumentov0 0
b) Obveznosti iz upravljanja 14.901 18.335
c) Obveznosti za plačilo davkov 0 0
č)Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oz. drugih izplačil
imetnikom investicijskih kuponov0 0
d) Druge poslovne obveznosti 1.988 3.512
2. 0 0
3. 472 130
Poslovne obveznosti
Finančne obveznosti
Pasivne časovne razmejitve
Sestavljeni in izvedeni finančni instrumenti
Drugi prenosljivi vred. papirji in drugi instrumenti denarnega trga
Terjatve
Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV:
SREDSTVA:
Denarna sredstva
Depoziti pri bankah in posojila
Vrednostni papirji in instrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje
na organiziranem trgu vrednostnih papirjev
Instrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
Investicijski kuponi in delnice investicijskih skladov
86/160
11.3 Izkaz poslovnega izida Triglav Azija
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
4. 7.371.794 8.950.358
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 6.407.865 6.901.315
b) Vplačani presežek enot premoženja -40 -43
c) Rezerve, nastale iz vrednotenja po pošteni vrednosti 0 0
č)Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz prejšnjih
obračunskih obdobij1.902.574 463.806
d) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega obdobja -938.605 1.585.280
7.389.155 8.972.336
0 0
Obveznosti do imetnikov investicijskih kuponov
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Zunajbilančna sredstva/obveznosti do virov sredstev
v EUR
01.01.2018 -
31.12.2018
01.01.2017 -
31.12.2017
1. Prihodki od obresti 2 1
2. Prihodki od dividend 186.169 210.864
3. Drugi finančni prihodki 430.416 149.334
4. Iztrženi dobički pri naložbah 24.286 72.483
5. Neiztrženi dobički pri naložbah 137.656 2.244.022
6. Drugi prihodki 67 261
7. SKUPAJ PRIHODKI 778.595 2.676.966
8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 217.507 211.100
9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico 3.951 4.222
10. Odhodki v zvezi z revidiranjem 392 114
11. Odhodki v zvezi z obveščanjem imetnikov investicijskih kuponov 394 0
12. Odhodki v zvezi s trgovanjem 13.708 9.437
13. Odhodki za obresti 0 0
14. Drugi finančni odhodki 168.194 739.085
15. Iztržene izgube pri naložbah 366.516 43.992
16. Neiztržene izgube pri naložbah 1.000.148 60.437
17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 0
18. Drugi odhodki 8.580 7.212
19. SKUPAJ ODHODKI 1.779.389 1.075.599
20. ČISTI DOBIČEK / IZGUBA -1.000.794 1.601.366
21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja -1.096 129.828
22.Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote
premoženja-63.284 145.914
23. Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim obdobjem 0 0
24. Druga izplačila imetnikom investicijskih kuponov 0 0
25. Nerazdeljeni čisti dobiček ali izguba -938.605 1.585.280
26.Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na število
enot premoženja v obtoku na dan sestavitve bilance stanja-0,61 0,96
87/160
11.4 Izkaz denarnih tokov Triglav Azija
11.5 Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja Triglav Azija v obtoku (v
EUR)
33
Kot primerjavo navajamo izkaz gibanja vrednosti enot premoženja podsklada za leto 2017:
v EUR
2018 2017
1 Prejemki od vplačil enot premoženja vzajemnega sklada 1.022.165 1.042.153
2Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja vzajemnega
sklada1.598.243 1.174.754
3Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila
imetnikom investicijskih kuponov0 0
4 Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja (1 - 2 - 3) -576.078 -132.600
5 Prejemki pri prodaji naložb 2.318.967 803.820
6 Izdatki pri nakupu naložb 1.769.657 513.402
7 Prejemki od udenarjenih terjatev 172.510 165.719
8 Izdatki za plačilo obveznosti 243.108 236.115
9 Presežek prejemkov (izdatkov) pri upravljanju premoženja (5 - 6 + 7 - 8) 478.712 220.022
10Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja in upravljanju
premoženja (4 + 9)-97.366 87.422
11 Končno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada (12 + 13) 295.287 392.652
12 Presežek prejemkov (izdatkov) v obdobju (10) -97.366 87.422
13 Začetno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada 392.652 305.231
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani
sprotni dobiček
(izguba) v ceni
izplačanih enot
premoženja
Stanje 01.01.2018 6.901.315 129.829 -145.914 0 463.762 1.601.366 8.950.358
Prenos dobička 0 -129.829 145.914 0 1.585.281 -1.601.366 0
Vplačani investicijski kuponi 786.846 -1.096 0 0 233.629 0 1.019.379
Izplačani investicijski kuponi -1.280.296 0 63.284 0 -380.138 0 -1.597.149
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 -1.000.794 -1.000.794
Stanje 31.12.2018 6.407.865 -1.096 63.284 0 1.902.533 -1.000.794 7.371.794
SKUPAJNerazdeljeni
čisti dobiček
ali čista
izguba
obračunske
ga obdobja
Preneseni čisti
dobiček ali
čista izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
Vplačani presežek enot Nominalna
vrednost
vplačanih
enot
Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani
sprotni dobiček
(izguba) v ceni
izplačanih enot
premoženja
Stanje 01.01.2017 7.014.393 11.770 -15.733 0 144.121 331.204 7.485.756
Prenos dobička 0 -11.770 15.733 0 327.241 -331.204 0
Vplačani investicijski kuponi 854.225 129.829 0 0 57.420 0 1.041.474
Izplačani investicijski kuponi -967.302 0 -145.914 0 -65.021 0 -1.178.238
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 1.601.366 1.601.366
Stanje 31.12.2017 6.901.315 129.829 -145.914 0 463.762 1.601.366 8.950.358
SKUPAJNominalna
vrednost
vplačanih
enot
Vplačani presežek enot Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
Preneseni čisti
dobiček ali
čista izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
Nerazdeljeni
čisti dobiček
ali čista
izguba
obračunske
ga obdobja
88/160
11.6 Ostala pojasnila k računovodskim izkazom Azija
11.6.1 Razkritja posameznih vrst stroškov podsklada
Posamezne vrste stroškov podsklada znašajo (v EUR):
11.6.2 Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščene med
finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter
stroškov, neposredno povezanih z nakupom in prodajo teh naložb
Naložbe, ki niso razporejene med finančna sredstva po pošteni vrednosti prek poslovnega izida,
zajemajo naložbe v vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, s katerimi se ne trguje na
organiziranih trgih. Podsklad v letu 2018 ni opravljal nakupov in prodaj naložb, ki so razporejene
med netržne vrednostne papirje, in ni imel stroškov z njimi, ki se lahko pripišejo nakupni ceni.
11.6.3 Pojasnilo naložb iz 162. člena ZISDU-3
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima sredstev, naloženih v depozite, instrumente denarnega trga
in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik ali oseba, povezana z družbo za
upravljanje.
11.6.4 Pojasnilo v povezavi s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za upravljanje
Družba za upravljanje ni sprejela odločitev v skladu s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za
upravljanje (Ur. l. RS, št. 100/15), ki opredeljuje upravljanje storitev in poslov, ki omogočajo
nastanek škodljivih nasprotij interesov.
11.6.5 Pojasnila denarnih sredstev podsklada
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima dodatnih likvidnih sredstev. Podsklad nima depozitov pri
domačih bankah, vezanih na rok in na odpoklic.
11.6.6 Pojasnila v zvezi z naložbami v vrednostne papirje podsklada in izpolnjevanje
omejitev naložbene politike podsklada
Podatki o naložbah v vrednostne papirje podsklada, po vrstah naložb v skladu z naložbeno
politiko podsklada, so prikazani v izkazu premoženja podsklada, ki je prikazan v točki 11.7 tega
poročila.
2018 2017
Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 217.507 211.100
Odhodki v zvezi z banko skrbnico 3.951 4.222
Odhodki v zvezi z revidiranjem 392 114
Odhodki v zvezi z obveščanjem naložbenikov 394 0
Odhodki v zvezi s trgovanjem 13.708 9.437
Stroški plačilnega prometa 4.071 4.723
Drugi odhodki za poslovanje vzajemnega sklada, ki v skladu s pravili
upravljanja bremenijo vzajemni sklad2.361 2.301
Stroški hrambe in vodenja vrednostnih papirjev 1.738 103
Skupaj celotni stroški vzajemnega sklada po 247. in 248. čl. ZISDU-3 244.120 232.000
89/160
Podsklad je na dan 31. 12. 2018 izpolnjeval vse naložbene omejitve, ki so navedene v pravilih
upravljanja podsklada. Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima naložb v vrednostne papirje, s katerimi
se ne trguje na organiziranem trgu. Podsklad v letu 2018 ni opravil skupnega ovrednotenja
naložb, vse naložbe so vrednotene v skladu s standardi in pravili vrednotenja, kot so zapisana v
točki 3.4.2 tega poročila. Vrednostni papirji podsklada niso zastavljeni ali posojeni.
11.6.7 Pojasnila v zvezi z imetniki enot premoženja podsklada ter nakupi in prodajami
Podatek o številu enot premoženja v obtoku na konec obračunskega obdobja:
Na bilančni dan je imel 1 investitor (pravna oseba) v lasti več kot 5 % vseh enot premoženja
podsklada. Podatki o večjih nakupih in prodajah investicijskih kuponov v letu 2018:
Podatki o učinku nakupov in prodaj investicijskih kuponov pred razdelitvijo dobička in po njej za
sklad niso pomembni, ker podsklad ne razdeljuje dobičkov.
11.6.8 Specifikacija drugih poslovnih obveznosti podsklada
Druge poslovne obveznosti zajemajo obveznosti iz odkupa investicijskih kuponov (1.988 EUR).
Investitor Število investitorjev v % Število kuponov v %
Pravne osebe 8 0,88% 1.010.850,8835 65,83%
Fizične osebe 904 99,12% 524.729,9252 34,17%
Skupaj 912 100,00% 1.535.580,8087 100,00%
Datum nakupa Znesek nakupa v EUR Datum prodaje Znesek prodaje v EUR
23.02.2018 60.000 27.08.2018 122.000
26.06.2018 55.000 10.12.2018 90.000
23.02.2018 47.485 17.05.2018 70.878
13.03.2018 36.529 17.05.2018 70.511
13.03.2018 32.543 18.09.2018 60.183
29.01.2018 29.999 15.03.2018 59.255
30.05.2018 29.373 25.10.2018 47.100
19.03.2018 25.000 27.11.2018 46.100
03.01.2018 23.422 26.04.2018 46.000
17.07.2018 20.000 23.05.2018 44.000
90/160
11.7 Izkaz premoženja Triglav Azija
Dan/mesec/leto: 31.12.2018
3 VREDNOSTNI PAPIRJI IN INSTRUMENTI DENARNEGA TRGA, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORG. TRGU VP 7.092.482 96,21
3.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na org. trgu VP 7.092.482 96,21
3.1.1.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.1.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.1.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.2 Vrednostni papirji tujih izdajateljev, s katerimi se trguje na organiziranem trgu 7.092.482 96,21
3.1.2.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na borzi VP 7.092.482 96,21
3.1.2.1.1 Lastniški vrednostni papirji 7.092.482 96,21
3.1.2.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 7.092.482 96,21
HONG KONG & CHINA GAS CO LTD 3 HK HKG 15.972 28.854 0,00 0,39 HKD
PTT PCL PTT-R TB THA 55.000 68.282 0,00 0,93 THB
AGRICULTURAL BANK OF CHINA LTD 1288 HK CHN 41.000 15.682 0,00 0,21 HKD
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 005930 KS KOR 16.630 503.612 0,01 6,83 KRW
SHENZHOU INTERNATIONAL GROUP H 2313 HK CHN 6.000 59.381 0,00 0,81 HKD
TAL EDUCATION GROUP TAL US CHN 2.580 60.117 0,01 0,82 USD
TENAGA NASIONAL BHD TNB MK MYS 19.800 56.910 0,00 0,77 MYR
JARDINE MATHESON HOLDINGS LTD JM SP HKG 400 24.307 0,00 0,33 USD
CHINA EVERBRIGHT INTERNATIONAL 257 HK HKG 20.000 15.657 0,00 0,21 HKD
CK ASSET HOLDINGS LTD 1113 HK HKG 12.500 79.872 0,00 1,08 HKD
PICC PROPERTY & CASUALTY CO LT 2328 HK CHN 12.000 10.719 0,00 0,15 HKD
HOME PRODUCT CENTER PCL HMPRO-R TB THA 120.000 49.228 0,00 0,67 THB
CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 2319 HK HKG 6.000 16.326 0,00 0,22 HKD
ALIBABA GROUP HOLDING LTD BABA US CHN 3.525 421.984 0,00 5,72 USD
TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP ADR 2330 TT TWN 91.000 586.847 0,00 7,96 TWD
CP ALL PCL CPALL-R TB THA 30.100 55.851 0,00 0,76 THB
OVERSEA-CHINESE BANKING CORP LTD OCBC SP SGP 12.600 90.999 0,00 1,23 SGD
NEW WORLD DEVELOPMENT CO LTD 17 HK HKG 12.000 13.863 0,00 0,19 HKD
BANK CENTRAL ASIA TBK PT BBCA IJ IDN 53.800 84.776 0,00 1,15 IDR
AIA GROUP LTD 1299 HK HKG 47.000 340.675 0,00 4,62 HKD
CHINA PACIFIC INSURANCE GROUP 2601 HK CHN 3.400 9.611 0,00 0,13 HKD
UNI-PRESIDENT ENTERPRISES CORP 1216 TT TWN 48.000 95.815 0,00 1,30 TWD
CELLTRION INC 068270 KS KOR 403 70.166 0,00 0,95 KRW
SWIRE PROPERTIES LTD 1972 HK HKG 4.600 14.107 0,00 0,19 HKD
CNOOC LTD 883 HK CHN 27.000 36.432 0,00 0,49 HKD
DBS GROUP HOLDINGS LTD DBS SP SGP 8.700 132.194 0,00 1,79 SGD
CATHAY FINANCIAL HOLDING CO LTD 2882 TT TWN 47.000 63.173 0,00 0,86 TWD
GUANGDONG INVESTMENT LTD 270 HK HKG 28.000 47.273 0,00 0,64 HKD
LINK REIT 823 HK HKG 11.500 101.695 0,00 1,38 HKD
HANA FINANCIAL GROUP INC 086790 KS KOR 1.950 55.314 0,00 0,75 KRW
HYNIX SEMICONDUCTOR INC 000660 KS KOR 1.920 90.897 0,00 1,23 KRW
CTBC FINANCIAL HOLDING CO LTD 2891 TT TWN 104.660 60.460 0,00 0,82 TWD
SAMSUNG BIOLOGICS CO LTD 207940 KS KOR 170 51.415 0,00 0,70 KRW
WYNN MACAU LTD 1128 HK MAC 19.200 36.569 0,00 0,50 HKD
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP 386 HK CHN 97.400 60.715 0,00 0,82 HKD
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP LTD 27 HK HKG 4.000 22.214 0,00 0,30 HKD
MAHINDRA & MAHINDRA LTD MHID LI IND 9.125 90.453 0,00 1,23 USD
SK C&C CO LTD 034730 KS KOR 390 79.347 0,00 1,08 KRW
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA 1398 HK CHN 211.755 132.000 0,00 1,79 HKD
BANK OF CHINA LTD 3988 HK CHN 242.308 91.330 0,00 1,24 HKD
HENGAN INTERNATIONAL GROUP CO 1044 HK CHN 1.500 9.534 0,00 0,13 HKD
TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK CHN 17.300 605.765 0,00 8,22 HKD
WHARF REAL ESTATE INVESTMENT C 1997 HK HKG 2.000 10.449 0,00 0,14 HKD
LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE LTD 051900 KS KOR 87 74.955 0,00 1,02 KRW
SINOPHARM GROUP CO 1099 HK CHN 2.800 10.273 0,00 0,14 HKD
MTR CORP 66 HK HKG 2.500 11.486 0,00 0,16 HKD
HANG SENG BANK LTD 11 HK HKG 1.100 21.565 0,00 0,29 HKD
KB FINANCIAL GROUP INC 105560 KS KOR 1.920 69.863 0,00 0,95 KRW
FORMOSA CHEMICALS & FIBRE CORP 1326 TT TWN 21.000 63.059 0,00 0,86 TWD
PUBLIC BANK BHD PBK MK MYS 19.100 99.946 0,00 1,36 MYR
HDFC BANK LTD HDB US IND 2.280 206.275 0,00 2,80 USD
INDORAMA VENTURES PCL IVL-R TB THA 30.500 44.657 0,00 0,61 THB
ORION CORP/REPUBLIC OF KOREA 271560 KS KOR 455 42.725 0,00 0,58 KRW
NCSOFT CORP 036570 KS KOR 187 68.263 0,00 0,93 KRW
HENDERSON LAND DEVELOPMENT CO LTD 12 HK HKG 2.783 12.103 0,00 0,16 HKD
CHINA RESOURCES LAND LTD 1109 HK HKG 6.000 20.139 0,00 0,27 HKD
CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 1093 HK CHN 28.000 35.283 0,00 0,48 HKD
RELIANCE INDUSTRIES LTD RIGD LI IND 6.150 171.072 0,00 2,32 USD
DELEŽ V
IZDAJI
VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTAIZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
91/160
CHINA RAILWAY GROUP LTD 390 HK CHN 14.000 11.131 0,00 0,15 HKD
FORMOSA PLASTICS CORP 1301 TT TWN 24.000 69.322 0,00 0,94 TWD
ZHUZHOU CRRC TIMES ELECTRIC CO., LTD. 3898 HK CHN 2.500 12.099 0,00 0,16 HKD
AIRPORTS OF THAILAND PCL AOT-R TB THA 47.000 81.500 0,00 1,11 THB
CHINA MERCHANTS BANK CO LTD 3968 HK CHN 5.500 17.602 0,00 0,24 HKD
CHINA CONSTRUCTION BANK CORP 939 HK CHN 228.764 164.797 0,00 2,24 HKD
CLP HOLDINGS LTD 2 HK HKG 2.500 24.672 0,00 0,33 HKD
ASCENDAS REAL ESTATE INVESTMEN AREIT SP SGP 31.000 51.100 0,00 0,69 SGD
ANHUI CONCH CEMENT CO LTD 914 HK CHN 3.000 12.713 0,00 0,17 HKD
CHEUNG KONG HOLDINGS LTD 1 HK HKG 9.000 75.473 0,00 1,02 HKD
CHINA COMMUNICATIONS CONSTRUCTION CO LTD 1800 HK CHN 12.000 9.902 0,00 0,13 HKD
SUN HUNG KAI PROPERTIES LTD 16 HK HKG 2.000 24.890 0,00 0,34 HKD
MALAYSIA AIRPORTS HOLDINGS BHD MAHB MK MYS 26.000 46.047 0,00 0,62 MYR
AYALA CORP AC PM PHL 3.450 51.653 0,00 0,70 PHP
TECHTRONIC INDUSTRIES CO 669 HK HKG 11.000 51.029 0,00 0,69 HKD
CATCHER TECHNOLOGY CO LTD 2474 TT TWN 7.000 45.042 0,00 0,61 TWD
INFOSYS LIMITED INFY US IND 14.700 122.222 0,00 1,66 USD
SINO BIOPHARMACEUTICAL 1177 HK HKG 75.000 43.156 0,00 0,59 HKD
PING AN INSURANCE GROUP CO OF 2318 HK CHN 18.500 142.657 0,00 1,94 HKD
LARSEN & TOUBRO LTD LTOD LI IND 6.160 110.019 0,00 1,49 USD
UNITED TRACTORS TBK PT UNTR IJ IDN 23.000 38.124 0,00 0,52 IDR
BOC HONG KONG HOLDINGS LTD 2388 HK HKG 5.500 17.848 0,00 0,24 HKD
BANK RAKYAT INDONESIA PERSERO BBRI IJ IDN 329.000 72.978 0,00 0,99 IDR
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTME 688 HK HKG 6.000 17.998 0,00 0,24 HKD
CITIC LTD 267 HK HKG 9.000 12.325 0,00 0,17 HKD
E.SUN FINANCIAL HOLDING CO LTD 2884 TT TWN 127.020 73.014 0,00 0,99 TWD
POSCO 005490 KS KOR 338 64.271 0,00 0,87 KRW
HONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD 388 HK HKG 1.600 40.430 0,00 0,55 HKD
SK INNOVATION CO LTD 096770 KS KOR 553 77.675 0,00 1,05 KRW
LENOVO GROUP LTD 992 HK CHN 14.000 8.259 0,00 0,11 HKD
3.1.2.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.2.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
PREMOŽENJE SKUPAJ 7.092.482 96,21
DELEŽ V
IZDAJI
VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTAIZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
92/160
12 Posebno poročilo - delniški Triglav Balkan
12.1 Splošni podatki in poročilo o poslovanju
Krovni sklad Triglav vzajemni skladi delniški Triglav Balkan
Datum izdaje dovoljenja za upravljanje podsklada 31. 8. 2006 Naložbena politika delniški sklad Jugovzhodne Evrope Upravljavec mag. Matjaž Dlesk, CFA ISIN koda SI0021400112 Oznaka investicijskega kupona TDUTB Bloomberg koda TRIBALK SV Matična številka 5853915 005 Davčna številka 76205371 (davčna št. Triglav Skladi, d. o. o.) Posebni denarni račun 05100-8012168448 Abanka d. d. Minimalni obseg premoženja 100.000,00 EUR Začetna vrednost enote premoženja 4,17 EUR Presečna ura 01.00 Datum začetka izračuna vred. enote premoženja 4. 10. 2006
12.1.1 Naložbena politika
Triglav Balkan se glede na vrsto naložb uvršča med delniške sklade Jugovzhodne Evrope.
Osnovni naložbeni cilj sklada je doseganje dolgoročne rasti vrednosti enote premoženja na
osnovi kapitalskih dobičkov in dividend.
Naložbe podsklada so regionalno usmerjene, pretežno v delnice podjetij z domicilom v regiji
Jugovzhodna Evropa ter v enote delniških investicijskih skladov z naložbeno politiko, usmerjeno
v to regijo. Naložbe iz te regije predstavljajo najmanj 80 % sredstev podsklada. Skupno naložbe
v delnice podjetij in v enote drugih delniških investicijskih skladov predstavljajo najmanj 85 %
vseh sredstev podsklada. Naložbe v enote drugih investicijskih skladov skupno predstavljajo
največ 10 % sredstev podsklada.
12.1.2 Prikaz pretekle donosnosti naložbe v podsklad
Spodnji pregled prikazuje letne donosnosti naložbe v investicijske kupone podsklada od 1. 1.
2009 do 31. 12. 2018. V izračunu niso upoštevani vstopni in izstopni stroški vlagatelja.
93/160
12.1.3 Poročilo upravljavca
Lansko leto je bil na podskladu Triglav Balkan dosežen negativni donos, kar gre predvsem pripisat
negativnemu donosu na turškem trgu. Turški borzni indeks XU100 je namreč v lanskem letu
izgubil kar 40,5 %, pri čemer je večji del izgube posledica depreciacije turške lire proti evru. Tudi
drugi trg po velikosti, romunski, je lansko leto končal v rdečih številkah, kar gre pripisat predvsem
nameri države glede obdavčitve bank in nekaterih podjetij iz sektorja energetike in javne oskrbe.
Romunski borzni indeks BET je v lanskem letu izgubil 4,5 %, merjeno v evrih. Reševalni proces
Agrokorja ni spodbudil hrvaškega trga. Še vedno je likvidnost nizka, borzni indeks CROBEX pa
je v lanskem letu izgubil 4,9 %, merjeno v evrih. Slovenski borzni indeks SBITOP je leto 2018
končal blizu izhodišča, kar gre pripisat predvsem prevzemu Gorenja.
Kljub temu, da približno tretjina sklada predstavljajo turške delnice, sklad ni utrpel bistvenih izgub.
V času depreciacije turške lire smo namreč močno zmanjšali izpostavljenost na turške delnice in
kasneje, ko so se razmere umirile, ponovno začeli investirati na ta trg. Sklad ima razmeroma
visok dividendni donos, kar je predvsem posledica visokih dividend romunskih podjetij, deloma
pa tudi visoke dividendne donosnosti slovenskih delnic.
12.2 Bilanca stanja Triglav Balkan
V nadaljevanju prikazujemo računovodske izkaze podsklada na dan 31. 12. 2018. Kot primerljive
računovodske izkaze prikazujemo računovodske izkaze za preteklo obračunsko obdobje. Letni
računovodski izkazi so revidirani.
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
1. 539.859 683.613
2. 0 0
3. 9.526.782 12.291.996
4. 0 0
5. 151.680 121.448
6. 0 0
7. 0 0
8. 14.237 3.904
9. 0 0
10.232.558 13.100.962
1. 46.971 26.346
a)Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih
instrumentov0 0
b) Obveznosti iz upravljanja 20.544 25.463
c) Obveznosti za plačilo davkov 0 0
č)Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oz. drugih izplačil
imetnikom investicijskih kuponov0 0
d) Druge poslovne obveznosti 26.426 883
2. 0 0
3. 2.042 158
Poslovne obveznosti
Finančne obveznosti
Pasivne časovne razmejitve
Sestavljeni in izvedeni finančni instrumenti
Drugi prenosljivi vred. papirji in drugi instrumenti denarnega trga
Terjatve
Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV:
SREDSTVA:
Denarna sredstva
Depoziti pri bankah in posojila
Vrednostni papirji in instrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje
na organiziranem trgu vrednostnih papirjev
Instrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
Investicijski kuponi in delnice investicijskih skladov
94/160
12.3 Izkaz poslovnega izida Triglav Balkan
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
4. 10.183.546 13.074.458
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 15.589.758 17.490.127
b) Vplačani presežek enot premoženja -97 -109
c) Rezerve, nastale iz vrednotenja po pošteni vrednosti 0 0
č)Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz prejšnjih
obračunskih obdobij-3.935.791 -5.648.937
d) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega obdobja -1.470.324 1.233.378
10.232.558 13.100.962
0 0
Obveznosti do imetnikov investicijskih kuponov
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Zunajbilančna sredstva/obveznosti do virov sredstev
v EUR
01.01.2018 -
31.12.2018
01.01.2017 -
31.12.2017
1. Prihodki od obresti 2 20
2. Prihodki od dividend 495.644 635.691
3. Drugi finančni prihodki 70.008 199.530
4. Iztrženi dobički pri naložbah 296.693 706.580
5. Neiztrženi dobički pri naložbah 330.655 2.096.215
6. Drugi prihodki 116 2
7. SKUPAJ PRIHODKI 1.193.118 3.638.038
8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 287.996 379.993
9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico 5.247 7.600
10. Odhodki v zvezi z revidiranjem 540 218
11. Odhodki v zvezi z obveščanjem imetnikov investicijskih kuponov 539 0
12. Odhodki v zvezi s trgovanjem 28.639 25.255
13. Odhodki za obresti 0 0
14. Drugi finančni odhodki 1.006.177 940.690
15. Iztržene izgube pri naložbah 279.886 330.319
16. Neiztržene izgube pri naložbah 1.092.937 237.848
17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 4.278
18. Drugi odhodki 29.666 38.242
19. SKUPAJ ODHODKI 2.731.629 1.964.444
20. ČISTI DOBIČEK / IZGUBA -1.538.511 1.673.594
21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja -5.105 46.627
22.Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote
premoženja-73.292 486.844
23. Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim obdobjem 0 0
24. Druga izplačila imetnikom investicijskih kuponov 0 0
25. Nerazdeljeni čisti dobiček ali izguba -1.470.324 1.233.378
26.Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na število
enot premoženja v obtoku na dan sestavitve bilance stanja-0,39 0,29
95/160
12.4 Izkaz denarnih tokov Triglav Balkan
12.5 Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja Triglav Balkan v obtoku (v
EUR)
Kot primerjavo navajamo izkaz gibanja vrednosti enot premoženja podsklada za leto 2017:
v EUR
2018 2017
1 Prejemki od vplačil enot premoženja vzajemnega sklada 60.486 1.054.085
2Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja vzajemnega
sklada1.386.853 5.353.594
3Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila
imetnikom investicijskih kuponov0 0
4 Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja (1 - 2 - 3) -1.326.367 -4.299.509
5 Prejemki pri prodaji naložb 4.696.221 6.327.545
6 Izdatki pri nakupu naložb 3.645.620 3.238.381
7 Prejemki od udenarjenih terjatev 471.283 805.370
8 Izdatki za plačilo obveznosti 339.270 441.761
9 Presežek prejemkov (izdatkov) pri upravljanju premoženja (5 - 6 + 7 - 8) 1.182.613 3.452.774
10Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja in upravljanju
premoženja (4 + 9)-143.754 -846.736
11 Končno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada (12 + 13) 539.859 683.613
12 Presežek prejemkov (izdatkov) v obdobju (10) -143.754 -846.736
13 Začetno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada 683.613 1.530.349
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni izplačanih
enot premoženja
Stanje 01.01.2018 17.490.127 46.518 -486.844 0 -5.648.937 1.673.594 13.074.459
Prenos dobička 0 -46.518 486.844 0 1.233.269 -1.673.594 0
Vplačani investicijski kuponi 87.096 -5.202 0 0 -21.879 0 60.014
Izplačani investicijski kuponi -1.987.464 0 73.292 0 501.757 0 -1.412.416
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 -1.538.511 -1.538.511
Stanje 31.12.2018 15.589.758 -5.202 73.292 0 -3.935.791 -1.538.511 10.183.546
Nominalna vrednost
vplačanih enot
Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
SKUPAJNerazdeljeni
čisti dobiček ali
čista izguba
obračunskega
obdobja
Preneseni čisti
dobiček ali čista
izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
Vplačani presežek enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni izplačanih
enot premoženja
Stanje 01.01.2017 23.191.766 15.005 -20.344 0 -8.070.239 585.899 15.702.086
Prenos dobička 0 -15.005 20.344 0 580.559 -585.899 0
Vplačani investicijski kuponi 1.486.515 46.518 0 0 -479.730 0 1.053.303
Izplačani investicijski kuponi -7.188.154 0 -486.844 0 2.320.473 0 -5.354.525
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 1.673.594 1.673.594
Stanje 31.12.2017 17.490.127 46.518 -486.844 0 -5.648.937 1.673.594 13.074.459
SKUPAJNerazdeljeni
čisti dobiček ali
čista izguba
obračunskega
obdobja
Nominalna vrednost
vplačanih enot
Vplačani presežek enot premoženja Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
Preneseni čisti
dobiček ali čista
izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
96/160
12.6 Ostala pojasnila k računovodskim izkazom Balkan
12.6.1 Razkritja posameznih vrst stroškov podsklada
Posamezne vrste stroškov podsklada znašajo (v EUR):
12.6.2 Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščene med
finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter
stroškov, neposredno povezanih z nakupom in prodajo teh naložb
Naložbe, ki niso razporejene med finančna sredstva po pošteni vrednosti prek poslovnega izida,
zajemajo naložbe v vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, s katerimi se ne trguje na
organiziranih trgih. Podsklad v letu 2018 ni opravljal nakupov in prodaj naložb, ki so razporejene
med netržne vrednostne papirje in ni imel stroškov z njimi, ki se lahko pripišejo nakupni ceni.
12.6.3 Pojasnilo naložb iz 162. člena ZISDU-3
Naložbe v depozite, instrumente denarnega trga in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je
skrbnik ali oseba, povezana z družbo za upravljanje, znašajo na dan 31. 12. 2018 1,75 % sredstev
podsklada.
12.6.4 Pojasnilo v povezavi s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za upravljanje
Družba za upravljanje ni sprejela odločitev v skladu s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za
upravljanje (Ur. l. RS, št. 100/15), ki opredeljuje upravljanje storitev in poslov, ki omogočajo
nastanek škodljivih nasprotij interesov.
12.6.5 Pojasnila denarnih sredstev podsklada
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima dodatnih likvidnih sredstev. Podsklad ima za 150.000 EUR
depozitov pri domačih bankah, danih na odpoklic. Depoziti na odpoklic so v bilanci stanja
prikazani med denarnimi sredstvi.
12.6.6 Pojasnila v zvezi z naložbami v vrednostne papirje podsklada in izpolnjevanje
omejitev naložbene politike podsklada
Podatki o naložbah v vrednostne papirje podsklada, po vrstah naložb v skladu z naložbeno
politiko podsklada, so prikazani v izkazu premoženja podsklada, ki je prikazan v točki 12.7 tega
poročila. Podsklad je na dan 31. 12. 2018 izpolnjeval vse naložbene omejitve, ki so navedene v
pravilih upravljanja krovnega sklada. Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima naložb v vrednostne
papirje, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu. Podsklad v letu 2018 ni opravil skupnega
2018 2017
Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 287.996 379.993
Odhodki v zvezi z banko skrbnico 5.247 7.600
Odhodki v zvezi z revidiranjem 540 218
Odhodki v zvezi z obveščanjem naložbenikov 539 0
Odhodki v zvezi s trgovanjem 28.639 25.255
Stroški plačilnega prometa 12.573 31.402
Drugi odhodki za poslovanje vzajemnega sklada, ki v skladu s pravili
upravljanja bremenijo vzajemni sklad0 9.346
Stroški hrambe in vodenja vrednostnih papirjev 15.462 1.686
Skupaj celotni stroški vzajemnega sklada po 247. in 248. čl. ZISDU-3 350.997 455.500
97/160
ovrednotenja naložb, vse naložbe so vrednotene v skladu s standardi in pravili vrednotenja, kot
so zapisana v točki 3.4.2 tega poročila. Vrednostni papirji podsklada niso zastavljeni ali posojeni.
12.6.7 Pojasnila v zvezi z imetniki enot premoženja podsklada ter nakupi in prodajami
Podatek o številu enot premoženja v obtoku na konec obračunskega obdobja:
Na bilančni dan je imel 1 investitor (pravna oseba) v lasti več kot 5 % vseh enot premoženja
podsklada. Podatki o večjih nakupih in prodajah investicijskih kuponov v letu 2018:
Podatki o učinku nakupov in prodaj investicijskih kuponov pred razdelitvijo dobička in po njej za
sklad niso pomembni, ker podsklad ne razdeljuje dobičkov.
12.6.8 Specifikacija drugih poslovnih obveznosti podsklada
Druge poslovne obveznosti na dan 31. 12. 2018 zajemajo obveznosti iz odkupa investicijskih
kuponov (26.426 EUR).
Investitor Število investitorjev v % Število kuponov v %
Pravne osebe 6 0,40% 2.967.936,1225 79,44%
Fizične osebe 1.501 99,60% 767.993,5636 20,56%
Skupaj 1.507 100,00% 3.735.929,6861 100,00%
Datum nakupa Znesek nakupa v EUR Datum prodaje Znesek prodaje v EUR
26.11.2018 27.511 31.01.2018 228.000
18.06.2018 6.356 28.02.2018 124.000
01.06.2018 3.412 24.12.2018 116.789
11.07.2018 2.500 28.03.2018 112.000
25.01.2018 2.000 26.04.2018 108.000
03.05.2018 500 26.07.2018 81.900
01.03.2018 100 10.12.2018 70.000
16.01.2018 100 26.06.2018 66.300
30.01.2018 100 29.05.2018 64.000
29.05.2018 100 27.08.2018 52.100
98/160
12.7 Izkaz premoženja Triglav Balkan
Dan/mesec/leto: 31.12.2018
DEPOZITNA INSTITUCIJA
DRŽAVA
DEPOZITNE
INSTITUCIJE
VREDNOST
ČVS V EUR
IZVIRNA
VALUTA
2. DEPOZITI IN POSOJILA 150.000
2.1 Dani depoziti z namenom doseganja naložbenih ciljev 150.000
2.1.1 - bankam in drugim kreditnim inštitucijam s sedežem v Republiki Sloveniji 150.000
BKS BANK AG SVN 150.000 EUR
3 VREDNOSTNI PAPIRJI IN INSTRUMENTI DENARNEGA TRGA, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORG. TRGU VP 9.526.782 93,55
3.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na org. trgu VP 9.526.782 93,55
3.1.1 Vrednostni papirji domačih izdajateljev, s katerimi se trguje na organiziranem trgu 1.103.093 10,83
3.1.1.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na borzi VP 1.103.093 10,83
3.1.1.1.1 Lastniški vrednostni papirji 1.103.093 10,83
3.1.1.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 1.103.093 10,83
LUKA KOPER LKPG SVN 3.496 90.896 0,05 0,89 EUR
TELEKOM SLOVENIJE D.D. TLSG SVN 1.231 72.629 0,02 0,71 EUR
PETROL D.D. PETG SVN 718 222.580 0,03 2,19 EUR
KRKA D.D. NOVO MESTO KRKG SVN 7.676 443.673 0,02 4,36 EUR
ZAVAROVALNICA TRIGLAV D.D. LJUBLJANA ZVTG SVN 5.878 178.103 0,03 1,75 EUR
POZAVAROVALNICA SAVA D.D. POSR SVN 6.223 95.212 0,07 0,93 EUR
3.1.1.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.1.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.2 Vrednostni papirji tujih izdajateljev, s katerimi se trguje na organiziranem trgu 8.423.689 82,72
3.1.2.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na borzi VP 8.423.689 82,72
3.1.2.1.1 Lastniški vrednostni papirji 8.423.689 82,72
3.1.2.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 8.029.671 78,85
TURK SISE VE CAM FABRIKALARI AS SISE TI TUR 110.000 102.941 0,01 1,01 TRY
ATLANTSKA PLOVIDBA ATPLRA CZ HRV 800 35.831 0,06 0,35 HRK
ADRIS GRUPA DD-PFD ADRSPA CZ HRV 3.934 221.312 0,24 2,17 HRK
BH TELECOM BHTSR BA BIH 10.000 56.242 0,02 0,55 BAM
TURKCELL ILETISIM HIZMET AS TCELL TI TUR 127.900 256.906 0,01 2,52 TRY
HRVATSKI TELEKOM D.D. HTRA CZ HRV 4.088 82.725 0,00 0,81 HRK
GALENIKA FITOFARMACIJA AD FITO SG SRB 5.047 115.159 0,38 1,13 RSD
PETKIM PETROKIMYA HOLDING AS PETKM TI TUR 132.150 109.929 0,01 1,08 TRY
KARDEMIR KARABUK DEMIR CELIK S KRDMD TI TUR 60.000 21.588 0,01 0,21 TRY
CHIMIMPORT AD 6C4 BU BGR 59.614 60.809 0,04 0,60 BGN
CB FIRST INVESTMENT BANK AD 5F4 BU BGR 34.149 58.841 0,03 0,58 BGN
BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS BIMAS TI TUR 26.000 373.341 0,02 3,67 TRY
TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKASI TOASO TI TUR 10.000 27.893 0,00 0,27 TRY
ASELSAN ELEKTRONIK SANAYI VE T ASELS TI TUR 53.000 210.642 0,01 2,07 TRY
AD PLASTIK DD ADPLRA CZ HRV 5.000 118.718 0,12 1,17 HRK
AKBANK T.A.S. AKBNK TI TUR 233.533 264.415 0,01 2,60 TRY
MESSER TEHNOGAS AD TGAS SG SRB 598 59.117 0,06 0,58 RSD
TEKFEN HOLDING AS TKFEN TI TUR 41.000 140.213 0,01 1,38 TRY
JP ELEKTROPRIVREDA HZHB D.D. MOSTAR JPEMR BA BIH 198 2.480 0,00 0,02 BAM
FORD OTOMOTIV SANAYI AS FROTO TI TUR 7.600 62.719 0,00 0,62 TRY
ARCELIK ARCLK TI TUR 48.750 127.049 0,01 1,25 TRY
TURKIYE GARANTI BANKASI GARAN TI TUR 236.271 310.411 0,01 3,05 TRY
HACI OMER SABANCI HOLDING AS SAHOL TI TUR 100.000 124.117 0,01 1,22 TRY
TRANSGAZ SA MEDIAS TGN RO ROU 734 49.736 0,01 0,49 RON
SOPHARMA AD 3JR BU BGR 64.500 116.085 0,05 1,14 BGN
BANCA TRANSILVANIA TLV RO ROU 844.112 362.913 0,04 3,56 RON
KOC HOLDING AS KCHOL TI TUR 65.500 153.512 0,00 1,51 TRY
ARENATURIST DD ARNTRA CZ HRV 1.665 76.596 0,08 0,75 HRK
KONCAR-ELETROINDUSTRIJA KOEIRA CZ HRV 500 36.088 0,02 0,35 HRK
ALBENA AD 6AB BU BGR 2.000 46.835 0,05 0,46 BGN
TAV HAVALIMANLARI HOLDINGS AS TAVHL TI TUR 23.000 90.803 0,01 0,89 TRY
TURK HAVA YOLLARI THYAO TI TUR 78.000 207.398 0,04 2,04 TRY
ROMGAZ SA SNG RO ROU 39.985 238.358 0,01 2,34 RON
EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIKALARI TAS EREGL TI TUR 160.000 190.665 0,03 1,87 TRY
KOZA ALTIN ISLETMELERI AS KOZAL TI TUR 6.000 50.802 0,00 0,50 TRY
ZAGREBACKA BANKA DD ZABARA CZ HRV 2.223 17.154 0,00 0,17 HRK
TRANSELECTRICA SA TEL RO ROU 8.750 40.340 0,01 0,40 RON
M+S HIDRAVLIK AD 5MH BU BGR 8.289 32.422 0,06 0,32 BGN
EMLAK KONUT GAYRIMENKUL YATIRI EKGYO TI TUR 180.000 44.563 0,01 0,44 TRY
RIVIERA POREC DD RIVPRA CZ HRV 31.419 155.558 0,03 1,53 HRK
COCA-COLA ICECEK AS CCOLA TI TUR 6.000 30.580 0,00 0,30 TRY
SODA SANAYII AS SODA TI TUR 96.464 113.041 0,01 1,11 TRY
KOMERCIALNA BANKA AD BEOGRAD KMBN SG SRB 14.642 271.975 0,17 2,67 RSD
OZNAKA DEPOZITA DELEŽ V ČVS
1,47
1,47
IZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
1,47
OKV BLK BKS 1,47
DELEŽ V
IZDAJI
VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTA
99/160
CENTRAL COOPERATIVE BANK AD 4CF BU BGR 86.533 62.384 0,10 0,61 BGN
METALAC AD MTLC SG SRB 6.400 108.387 0,63 1,06 RSD
TELEKOM SRPSKE AD BANJA LUKA TLKM-R-A BA BIH 165.054 70.044 0,03 0,69 BAM
TURKIYE HALK BANKASI AS HALKB TI TUR 37.000 42.870 0,00 0,42 TRY
ADVANCE TERRAFUND REIT 6A6 BU BGR 70.000 71.224 0,08 0,70 BGN
OMV PETROM SA SNP RO ROU 6.116.304 392.146 0,01 3,85 RON
ULKER BISKUVI SANAYI AS ULKER TI TUR 26.000 62.953 0,01 0,62 TRY
MONTBAT AD 5MB BU BGR 22.270 89.954 0,11 0,88 BGN
ATLANTIC GRUPA ATGRRA CZ HRV 1.256 196.554 0,04 1,93 HRK
JP ELEKTROPRIVREDA BIH JPESR BA BIH 15.087 77.524 0,05 0,76 BAM
DO & CO AG DOCO TI AUT 500 39.513 0,01 0,39 TRY
TURK TELEKOMUNIKASYON AS TTKOM TI TUR 30.000 19.311 0,00 0,19 TRY
NIS AD NOVI SAD NIIS SG SRB 41.275 240.678 0,03 2,36 RSD
TURKIYE IS BANKASI-C ISCTR TI TUR 114.041 85.265 0,01 0,84 TRY
BRD-GROUPE SOCIETE GENERALE BRD RO ROU 83.600 204.362 0,01 2,01 RON
ANADOLU EFES BIRACELIK VE MALT SANAYII AS AEFES TI TUR 29.524 100.382 0,01 0,99 TRY
TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE TUPRS TI TUR 17.500 337.072 0,01 3,31 TRY
SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA SA EL RO ROU 39.677 82.527 0,01 0,81 RON
AERODROM NIKOLA TESLA AD BEOGR AERO SG SRB 16.600 253.073 0,05 2,49 RSD
PODRAVKA D.D. PODRRA CZ HRV 4.440 224.621 0,08 2,21 HRK
3.1.2.1.1.2 - Delnice zaprtih investicijskih skladov 394.018 3,87
PIF EUROINVESTMENT FOND EIOP-U-A BA BIH 1.238 5.058 0,00 0,05 BAM
FONDUL PROPRIETATEA SA/FUND FP RO ROU 2.054.264 388.960 0,02 3,82 RON
3.1.2.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.2.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
5 INVESTICIJSKI KUPONI IN DELNICE ODPRTIH INVESTICIJSKIH SKLADOV 151.680 1,49
5.2 Investicijski skladi, neusklajeni z direktivo 151.680 1,49
5.2.2 - Investicijski skladi, neusklajeni z direktivo, s sedežem zunaj RS 151.680 1,49
DUIF KRISTAL INVEST AD BANJA LUKA KCPP-U-A BA BIH 20.389 5.629 0,00 0,06 BAM
DUIF KRISTAL INVEST AD BANJA LUKA FTRP-U-A BA BIH 20.389 104.352 0,00 1,02 BAM
DUIF KRISTAL INVEST AD BANJA LUKA MMSP-U-A BA BIH 20.389 41.699 0,00 0,41 BAM
7.2 Drugi prenosljivi vrednostni papirji in instrumenti denarnega trga tujih izdajateljev 0 0,00
AGROBANKA AD BEOGRAD-v stečaju AGBN SG SRB 4.014 0 0,56 0,00 RSD
PREMOŽENJE SKUPAJ 9.828.462 96,51
DELEŽ V
IZDAJI
VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTAIZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
100/160
13 Posebno poročilo - delniški Triglav Hitro rastoča podjetja
13.1 Splošni podatki in poročilo o poslovanju
Krovni sklad Triglav vzajemni skladi delniški Triglav Hitro rastoča podjetja
Datum izdaje dovoljenja za upravljanje podsklada 31. 8. 2006 Naložbena politika delniški globalni sklad podjetij z nizko tržno
kapitalizacijo Upravljavec mag. Mitja Baša ISIN koda SI0021400120 Oznaka investicijskega kupona TDURP Bloomberg koda TRIHITO SV Matična številka 5853915 007 Davčna številka 76205371 (davčna št. Triglav Skladi, d. o. o.) Posebni denarni račun 05100-8012175141 Abanka d. d. Minimalni obseg premoženja 100,000,00 EUR Začetna vrednost enote premoženja 4,17 EUR Presečna ura 01.00 Datum začetka izračuna vred. enote premoženja 6. 10. 2006
13.1.1 Naložbena politika
Triglav Hitro rastoča podjetja se glede na vrsto naložb uvrščajo med delniške globalne sklade
podjetij z nizko tržno kapitalizacijo. Osnovni naložbeni cilj podsklada je doseganje dolgoročne
rasti vrednosti enote premoženja na osnovi kapitalskih dobičkov, v manjši meri pa tudi dividend.
Naložbe podsklada so usmerjene pretežno v delnice podjetij z nizko tržno kapitalizacijo (Small
Cap) ter v enote delniških investicijskih skladov s podobno naložbeno usmeritvijo. Delež naložb
z nizko tržno kapitalizacijo (podjetja s tržno kapitalizacijo do 8 milijard EUR) ni nižji od 80 %
sredstev podsklada. Skupno naložbe v delnice podjetij in v enote drugih delniških investicijskih
skladov predstavljajo najmanj 85 % sredstev podsklada. Naložbe v enote drugih investicijskih
skladov skupno predstavljajo največ 10 % sredstev podsklada.
13.1.2 Prikaz pretekle donosnosti naložbe v podsklad
Spodnji pregled prikazuje letne donosnosti naložbe v investicijske kupone podsklada od 1. 1.
2009 do 31. 12. 2018. V izračunu niso upoštevani vstopni in izstopni stroški vlagatelja.
101/160
13.1.3 Poročilo upravljavca
Leto 2018 je bilo za vlagatelje v podsklad nekoliko manj uspešno, saj se je vrednost enote
premoženja podsklada znižala za 8,5 %, merjeno v evro valuti. Evro je v primerjavi z dolarjem v
minulem letu izgubil 4,5 %. K razpoloženju vlagateljev so prispevale novice o trgovinskih vojnah,
zviševanje obrestnih mer v nekaterih državah, predvsem ZDA, visoka vrednotenja delnic, ter
napovedi upočasnjevanja gospodarske rasti ob koncu leta.
Osrednji ameriški indeks malih podjetij je upadel za 5,3 %, medtem ko je evropski indeks malih
podjetij Stoxx Europe Small 200 izgubil kar 14,7 %. Izmed sektorjev znotraj osrednjega
ameriškega indeksa malih podjetij S&P 600 je v letu 2018 najboljši donos dosegel sektor
zdravstva in farmacije (+15,2 %), sledi sektor komunikacijskih storitev (+3,5 %) ter oskrbe
(+1,6 %), po drugi strani pa so se najslabše odrezali energetski sektor (-40,2 %), sledi sektor
materialov in surovin (-19,3 %) ter nepremičninski sektor (-11,7 %), vse merjeno v evro valuti.
13.2 Bilanca stanja Triglav Hitro rastoča podjetja
V nadaljevanju prikazujemo računovodske izkaze podsklada na dan 31. 12. 2018. Kot primerljive
računovodske izkaze prikazujemo računovodske izkaze za preteklo obračunsko obdobje. Letni
računovodski izkazi so revidirani.
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
1. 622.340 1.065.789
2. 0 0
3. 13.208.485 17.279.949
4. 0 0
5. 0 0
6. 0 0
7. 0 0
8. 8.527 13.461
9. 0 0
13.839.352 18.359.199
1. 109.165 44.295
a)Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih
instrumentov0 0
b) Obveznosti iz upravljanja 30.938 37.225
c) Obveznosti za plačilo davkov 0 0
č)Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oz. drugih izplačil
imetnikom investicijskih kuponov0 0
d) Druge poslovne obveznosti 78.227 7.070
2. 0 0
3. 3.014 893
Poslovne obveznosti
Finančne obveznosti
Pasivne časovne razmejitve
Sestavljeni in izvedeni finančni instrumenti
Drugi prenosljivi vred. papirji in drugi instrumenti denarnega trga
Terjatve
Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV:
SREDSTVA:
Denarna sredstva
Depoziti pri bankah in posojila
Vrednostni papirji in instrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje
na organiziranem trgu vrednostnih papirjev
Instrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
Investicijski kuponi in delnice investicijskih skladov
102/160
13.3 Izkaz poslovnega izida Triglav Hitro rastoča podjetja
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
4. 13.727.173 18.314.011
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 7.214.329 8.803.365
b) Vplačani presežek enot premoženja -45 -55
c) Rezerve, nastale iz vrednotenja po pošteni vrednosti 0 0
č)Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz prejšnjih
obračunskih obdobij7.793.994 8.251.840
d) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega obdobja -1.281.105 1.258.861
13.839.352 18.359.199
0 0
Obveznosti do imetnikov investicijskih kuponov
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Zunajbilančna sredstva/obveznosti do virov sredstev
v EUR
01.01.2018 -
31.12.2018
01.01.2017 -
31.12.2017
1. Prihodki od obresti 4 13
2. Prihodki od dividend 190.170 210.757
3. Drugi finančni prihodki 1.026.356 288.701
4. Iztrženi dobički pri naložbah 1.587.839 1.504.919
5. Neiztrženi dobički pri naložbah 488.719 2.861.769
6. Drugi prihodki 1.522 360
7. SKUPAJ PRIHODKI 3.294.609 4.866.519
8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 493.406 469.208
9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico 8.909 9.384
10. Odhodki v zvezi z revidiranjem 839 269
11. Odhodki v zvezi z obveščanjem imetnikov investicijskih kuponov 793 0
12. Odhodki v zvezi s trgovanjem 30.248 16.577
13. Odhodki za obresti 0 0
14. Drugi finančni odhodki 485.553 1.902.408
15. Iztržene izgube pri naložbah 2.928.571 986.888
16. Neiztržene izgube pri naložbah 956.367 137.165
17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 0
18. Drugi odhodki 17.284 12.024
19. SKUPAJ ODHODKI 4.921.969 3.533.922
20. ČISTI DOBIČEK / IZGUBA -1.627.361 1.332.597
21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja 137.528 61.629
22.Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote
premoženja-208.728 135.366
23. Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim obdobjem 0 0
24. Druga izplačila imetnikom investicijskih kuponov 0 0
25. Nerazdeljeni čisti dobiček ali izguba -1.281.105 1.258.861
26.Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na število
enot premoženja v obtoku na dan sestavitve bilance stanja-0,74 0,60
103/160
13.4 Izkaz denarnih tokov Triglav Hitro rastoča podjetja
13.5 Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja Triglav Hitro rastoča
podjetja v obtoku (v EUR)
Kot primerjavo navajamo izkaz gibanja vrednosti enot premoženja podsklada za leto 2017:
v EUR
2018 2017
1 Prejemki od vplačil enot premoženja vzajemnega sklada 2.538.596 2.232.657
2Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja vzajemnega
sklada5.408.319 2.871.633
3Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila
imetnikom investicijskih kuponov0 0
4 Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja (1 - 2 - 3) -2.869.723 -638.976
5 Prejemki pri prodaji naložb 27.831.977 12.321.379
6 Izdatki pri nakupu naložb 25.915.005 15.884.382
7 Prejemki od udenarjenih terjatev 1.059.904 4.694.648
8 Izdatki za plačilo obveznosti 550.601 517.035
9 Presežek prejemkov (izdatkov) pri upravljanju premoženja (5 - 6 + 7 - 8) 2.426.274 614.611
10Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja in upravljanju
premoženja (4 + 9)-443.449 -24.365
11 Končno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada (12 + 13) 622.340 1.065.789
12 Presežek prejemkov (izdatkov) v obdobju (10) -443.449 -24.365
13 Začetno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada 1.065.789 1.090.154
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni izplačanih
enot premoženja
Stanje 01.01.2018 8.803.365 61.575 -135.366 0 8.251.840 1.332.597 18.314.011
Prenos dobička 0 -61.575 135.366 0 1.258.807 -1.332.597 0
Vplačani investicijski kuponi 1.145.296 137.483 0 0 1.237.371 0 2.520.150
Izplačani investicijski kuponi -2.734.333 0 208.728 0 -2.954.023 0 -5.479.627
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 -1.627.361 -1.627.361
Stanje 31.12.2018 7.214.329 137.483 208.728 0 7.793.994 -1.627.361 13.727.173
Nominalna
vrednost
vplačanih
enot
Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
SKUPAJNerazdeljeni
čisti dobiček ali
čista izguba
obračunskega
obdobja
Preneseni čisti
dobiček ali čista
izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
Vplačani presežek enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni izplačanih
enot premoženja
Stanje 01.01.2017 9.102.424 115.704 21.004 0 6.438.656 1.956.744 17.634.532
Prenos dobička 0 -115.704 -21.004 0 2.093.452 -1.956.744 0
Vplačani investicijski kuponi 1.114.573 61.575 0 0 1.044.803 0 2.220.951
Izplačani investicijski kuponi -1.413.632 0 -135.366 0 -1.325.071 0 -2.874.069
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 1.332.597 1.332.597
Stanje 31.12.2017 8.803.365 61.575 -135.366 0 8.251.840 1.332.597 18.314.011
Nominalna
vrednost
vplačanih
enot
Vplačani presežek enot premoženja Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
Preneseni čisti
dobiček ali čista
izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
SKUPAJNerazdeljeni
čisti dobiček ali
čista izguba
obračunskega
obdobja
104/160
13.6 Ostala pojasnila k računovodskim izkazom Triglav Hitro rastoča
podjetja
13.6.1 Razkritja posameznih vrst stroškov podsklada
Posamezne vrste stroškov podsklada znašajo (v EUR):
13.6.2 Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščene med
finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter
stroškov, neposredno povezanih z nakupom in prodajo teh naložb
Naložbe, ki niso razporejene med finančna sredstva po pošteni vrednosti prek poslovnega izida,
zajemajo naložbe v vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, s katerimi se ne trguje na
organiziranih trgih. Podsklad v letu 2018 ni opravljal nakupov in prodaj naložb, ki so razporejene
med netržne vrednostne papirje in ni imel stroškov z njimi, ki se lahko pripišejo nakupni ceni.
13.6.3 Pojasnilo naložb iz 162. člena ZISDU-3
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima sredstev, naloženih v depozite, instrumente denarnega trga
in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik ali oseba, povezana z družbo za
upravljanje.
13.6.4 Pojasnilo v povezavi s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za upravljanje
Družba za upravljanje ni sprejela odločitev v skladu s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za
upravljanje (Ur. l. RS, št. 100/15), ki opredeljuje upravljanje storitev in poslov, ki omogočajo
nastanek škodljivih nasprotij interesov.
13.6.5 Pojasnila denarnih sredstev podsklada
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima dodatnih likvidnih sredstev. Podsklad nima depozitov pri
domačih bankah, vezanih na rok in na odpoklic.
13.6.6 Pojasnila v zvezi z naložbami v vrednostne papirje podsklada in izpolnjevanje
omejitev naložbene politike podsklada
Podatki o naložbah v vrednostne papirje podsklada, po vrstah naložb v skladu z naložbeno
politiko podsklada, so prikazani v izkazu premoženja podsklada, ki je prikazan v točki 13.7 tega
poročila. Podsklad je na dan 31. 12. 2018 izpolnjeval vse naložbene omejitve, ki so navedene v
pravilih upravljanja krovnega sklada. Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima naložb v vrednostne
2018 2017
Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 493.406 469.208
Odhodki v zvezi z banko skrbnico 8.909 9.384
Odhodki v zvezi z revidiranjem 839 269
Odhodki v zvezi z obveščanjem naložbenikov 793 0
Odhodki v zvezi s trgovanjem 30.248 16.577
Stroški plačilnega prometa 15.602 11.837
Drugi odhodki za poslovanje vzajemnega sklada, ki v skladu s pravili
upravljanja bremenijo vzajemni sklad0 0
Stroški hrambe in vodenja vrednostnih papirjev 1.254 101
Skupaj celotni stroški vzajemnega sklada po 247. in 248. čl. ZISDU-3 551.051 507.375
105/160
papirje, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu. Podsklad v letu 2018 ni opravil skupnega
ovrednotenja naložb, vse naložbe so vrednotene v skladu s standardi in pravili vrednotenja, kot
so zapisana v točki 3.4.2 tega poročila. Vrednostni papirji podsklada niso zastavljeni ali posojeni.
13.6.7 Pojasnila v zvezi z imetniki enot premoženja podsklada ter nakupi in prodajami
Podatek o številu enot premoženja v obtoku na konec obračunskega obdobja:
Na bilančni dan sta imela 2 investitorja (pravni osebi) v lasti več kot 5 % vseh enot premoženja
podsklada. Podatki o večjih nakupih in prodajah investicijskih kuponov v letu 2018:
Podatki o učinku nakupov in prodaj investicijskih kuponov pred razdelitvijo dobička in po njej za
sklad niso pomembni, ker podsklad ne razdeljuje dobičkov.
13.6.8 Specifikacija drugih poslovnih obveznosti podsklada
Druge poslovne obveznosti zajemajo obveznosti iz odkupa investicijskih kuponov (78.187 EUR)
in obveznosti iz vplačanih predujmov za investicijske kupone (40 EUR).
Investitor Število investitorjev v % Število kuponov v %
Pravne osebe 19 1,13% 1.034.648,2906 59,85%
Fizične osebe 1.661 98,87% 694.193,4835 40,15%
Skupaj 1.680 100,00% 1.728.841,7741 100,00%
Datum nakupa Znesek nakupa v EUR Datum prodaje Znesek prodaje v EUR
26.06.2018 195.700 10.12.2018 4.600.000
27.08.2018 126.700 15.10.2018 34.966
27.11.2018 83.900 01.10.2018 31.247
25.09.2018 83.700 27.06.2018 30.599
31.01.2018 78.000 15.01.2018 29.480
08.01.2018 75.000 22.03.2018 29.260
03.08.2018 70.000 31.12.2018 29.079
16.04.2018 63.014 31.12.2018 27.710
08.06.2018 50.000 05.07.2018 25.848
25.10.2018 45.200 27.08.2018 23.401
106/160
13.7 Izkaz premoženja Triglav Hitro rastoča podjetja
Dan/mesec/leto: 31.12.2018
3 VREDNOSTNI PAPIRJI IN INSTRUMENTI DENARNEGA TRGA, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORG. TRGU VP 13.208.485 96,22
3.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na org. trgu VP 13.208.485 96,22
3.1.1.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.1.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.1.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.2 Vrednostni papirji tujih izdajateljev, s katerimi se trguje na organiziranem trgu 13.208.485 96,22
3.1.2.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na borzi VP 13.208.485 96,22
3.1.2.1.1 Lastniški vrednostni papirji 13.208.485 96,22
3.1.2.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 13.208.485 96,22
HAEMONETICS CORP HAE US USA 1.500 131.070 0,01 0,95 USD
LEG IMMOBILIEN AG LEG GY DEU 1.210 110.255 0,00 0,80 EUR
LHC GROUP INC LHCG US USA 1.500 122.987 0,01 0,90 USD
WOLVERINE WORLD WIDW INC WWW US USA 10.900 303.582 0,02 2,21 USD
INTER PARFUMS INC IPAR US USA 2.800 160.346 0,01 1,17 USD
UNITE GROUP PLC/THE UTG LN GBR 8.100 72.984 0,00 0,53 GBP
CACI INTERNATIONAL INC CACI US USA 1.200 150.948 0,00 1,10 USD
EMERGENT BIOSOLUTIONS INC EBS US USA 1.400 72.482 0,00 0,53 USD
NMC HEALTH PLC NMC LN ARE 1.210 37.009 0,00 0,27 GBP
VIAVI SOLUTIONS INC VIAV US USA 7.000 61.441 0,00 0,45 USD
AIR FRANCE-KLM AF FP FRA 5.660 53.657 0,00 0,39 EUR
TELEDYNE TECHNOLIGIES INC TDY US USA 500 90.424 0,00 0,66 USD
COLRUYT SA COLR BB BEL 1.450 90.248 0,00 0,66 EUR
GREATBATCH INC ITGR US USA 1.900 126.545 0,01 0,92 USD
HIKMA PHARMACEUTICALS PLC HIK LN GBR 6.470 124.116 0,00 0,90 GBP
8X8 INC EGHT US USA 6.000 94.533 0,01 0,69 USD
MERIT MEDICAL SYSTEMS INC MMSI US USA 3.000 146.227 0,01 1,07 USD
OLD NATIONAL BANCORP/IN ONB US USA 8.000 107.598 0,01 0,78 USD
RH RH US USA 950 99.414 0,00 0,72 USD
STEVEN MADDEN LTD SHOO US USA 6.000 158.568 0,01 1,16 USD
HISCOX LTD HSX LN BMU 5.660 102.566 0,00 0,75 GBP
OMNICELL INC OMCL US USA 1.400 74.879 0,00 0,55 USD
MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA MRL SQ ESP 6.470 69.779 0,00 0,51 EUR
FIRST FINANCIAL BANCORP FFBC US USA 4.000 82.865 0,01 0,60 USD
EXPONENT INC EXPO US USA 2.700 119.578 0,02 0,87 USD
BARNES GROUP INC B US USA 2.000 93.659 0,00 0,68 USD
HMS HOLDINGS CORP HMSY US USA 2.800 68.790 0,01 0,50 USD
DARLING INGREDIENTS INC DAR US USA 8.000 134.428 0,01 0,98 USD
FIRST FINANCIAL BANKSHARES INC FFIN US USA 4.000 201.537 0,01 1,47 USD
RENTOKIL INITIAL PLC RTO LN GBR 36.400 137.213 0,00 1,00 GBP
DECHRA PHARMACEUTICALS PLC DPH LN GBR 2.420 56.000 0,00 0,41 GBP
HOMESERVE PLC HSV LN GBR 9.700 93.852 0,00 0,68 GBP
CME GROUP INC/IL CME US USA 186 30.559 0,00 0,22 USD
KESKO OYJ KESKOB FH FIN 1.210 56.991 0,00 0,42 EUR
WD-40 CO WDFC US USA 700 112.037 0,00 0,82 USD
PS BUSINESS PARKS INC PSB US USA 1.000 114.410 0,00 0,83 USD
COMMUNITY BANK SYSTEM INC CBU US USA 3.300 168.026 0,01 1,22 USD
ALBANY INTERNATIONAL CORP AIN US USA 1.500 81.786 0,01 0,60 USD
AMEDISYS INC AMED US USA 1.000 102.279 0,00 0,75 USD
DAVIDE CAMPARI-MILANO SPA CPR IM ITA 12.100 89.359 0,00 0,65 EUR
TREX CO INC TREX US USA 1.600 82.948 0,01 0,60 USD
ALLETE INC ALE US USA 2.700 179.733 0,01 1,31 USD
SCHIBSTED ASA SCHA NO NOR 3.230 94.157 0,00 0,69 NOK
SELECTIVE INSURANCE GROUP SIGI US USA 6.500 345.948 0,01 2,52 USD
INGEVITY CORP NGVT US USA 2.700 197.348 0,00 1,44 USD
PHOENIX GROUP HOLDINGS PHNX LN JEY 9.700 61.093 0,00 0,45 GBP
SSP GROUP PLC SSPG LN GBR 21.800 157.774 0,00 1,15 GBP
AROUNDTOWN SA AT1 GY DEU 20.200 145.844 0,00 1,06 EUR
HARSCO CORP HSC US USA 3.500 60.707 0,00 0,44 USD
SOFINA SA SOF BB BEL 730 121.034 0,00 0,88 EUR
HELIX ENERGY SOLUTIONS GROUP I HLX US USA 7.000 33.074 0,00 0,24 USD
INTERPUMP GROUP SPA IP IM ITA 3.500 91.000 0,00 0,66 EUR
INTERXION HOLDING NV INXN US NLD 2.000 94.603 0,00 0,69 USD
GRACO INC GGG US USA 2.200 80.410 0,00 0,59 USD
GALAPAGOS NV GLPG NA BEL 1.620 130.507 0,00 0,95 EUR
SOUTH JERSEY INDUSTRIES INC SJI US USA 4.000 97.118 0,01 0,71 USD
KORN FERRY KFY US USA 4.500 155.397 0,01 1,13 USD
PLEXUS CORP PLXS US USA 1.300 57.995 0,00 0,42 USD
IZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
DELEŽ V
IZDAJI
VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTA
107/160
NIBE INDUSTRIER AB NIBEB SS SWE 8.100 71.815 0,01 0,52 SEK
SEMTECH CORP SMTC US USA 5.000 200.306 0,01 1,46 USD
GLACIER BANCORP INC GBCI US USA 3.000 103.808 0,00 0,76 USD
CASTELL CASTELLUM AB CAST SS SWE 4.850 77.256 0,00 0,56 SEK
CABLE ONE INC CABO US USA 200 143.249 0,00 1,04 USD
CELLNEX TELECOM SAU CLNX SQ ESP 3.230 72.320 0,00 0,53 EUR
PSP SWISS PROPERTY AG PSPN SW CHE 1.130 97.116 0,00 0,71 CHF
HELVETIA HOLDING AG HELN SW CHE 240 122.353 0,00 0,89 CHF
CABOT MICROELECTRONICS CORP CCMP US USA 1.900 158.223 0,01 1,15 USD
PROTO LABS INC PRLB US USA 1.200 118.208 0,00 0,86 USD
EURONEXT NV ENX FP NLD 2.430 122.229 0,00 0,89 EUR
KEYSIGHT TECHNOLOGIES INC KEYS US USA 4.000 216.873 0,00 1,58 USD
FOX FACTORY HOLDING CORP FOXF US USA 1.600 82.264 0,00 0,60 USD
TAG IMMOBILIEN AG TEG GY DEU 8.100 161.271 0,01 1,17 EUR
SPS COMMERCE INC SPSC US USA 800 57.558 0,00 0,42 USD
STRATEGIC EDUCATION INC STRA US USA 1.400 138.679 0,01 1,01 USD
IMI PLC IMI LN GBR 8.000 84.424 0,00 0,62 GBP
LUNDIN PETROLEUM AB LUPE SS SWE 2.830 61.099 0,00 0,45 SEK
EVRAZ PLC EVR LN GBR 20.200 108.505 0,00 0,79 GBP
FIRSTCASH INC FCFS US USA 4.000 252.751 0,01 1,84 USD
RLI CORP RLI US USA 2.000 120.507 0,01 0,88 USD
EL PASO ELECTRIC CO EE US USA 2.400 105.076 0,01 0,77 USD
ELEKTA AB EKTAB SS SWE 6.500 66.776 0,01 0,49 SEK
HOWDEN JOINERY GROUP PLC HWDN LN GBR 12.110 58.971 0,00 0,43 GBP
BANNER CORP BANR US USA 2.200 102.756 0,01 0,75 USD
SPECTRIS PLC SXS LN GBR 3.230 82.291 0,00 0,60 GBP
EASTGROUP PROPERTIES INC EGP US USA 3.000 240.341 0,01 1,75 USD
MOOG INC MOG/A US USA 1.500 101.502 0,00 0,74 USD
QUALYS INC QLYS US USA 3.400 221.935 0,01 1,62 USD
SUN COMMUNITIES INC SUI US USA 1.000 88.830 0,00 0,65 USD
CINEMARK HOLDINGS INC CNK US USA 2.500 78.166 0,00 0,57 USD
SPIRAX-SARCO ENGINEERING PLC SPX LN GBR 2.020 140.910 0,00 1,03 GBP
AMERICAN STATES WATER CO AWR US USA 2.000 117.100 0,01 0,85 USD
MONRO MUFFLER BRAKE INC MNRO US USA 2.000 120.087 0,01 0,87 USD
NEOGEN CORP NEOG US USA 2.200 109.520 0,01 0,80 USD
QUAKER CHEMICAL CORP KWR US USA 400 62.082 0,00 0,45 USD
AMER SPORTS OYJ AMEAS FH FIN 2.430 93.239 0,00 0,68 EUR
AVEVA GROUP PLC AVV LN GBR 2.430 65.740 0,00 0,48 GBP
EXTERRAN HOLDINGS INC AROC US USA 4.000 26.166 0,01 0,19 USD
ENSIGN GROUP INC/THE ENSG US USA 1.500 50.817 0,01 0,37 USD
COGENT COMMUNICATIONS HOLDINGS CCOI US USA 2.500 98.712 0,01 0,72 USD
AMN HEALTHCARE SERVICES INC AMN US USA 2.000 98.969 0,00 0,72 USD
GRENKE AG GLJ GY DEU 1.370 101.654 0,00 0,74 EUR
MATERION CORP MTRN US USA 3.000 117.878 0,01 0,86 USD
PUMA SE PUM GY DEU 240 102.480 0,00 0,75 EUR
SIEMENS HEALTHINEERS AG SHL GY DEU 2.430 88.804 0,00 0,65 EUR
INDUTRADE AB INDT SS SWE 4.000 80.197 0,00 0,58 SEK
DUNKINnull BRANDS GROUP INC DNKN US USA 2.300 128.800 0,00 0,94 USD
RENEWABLE ENERGY GROUP INC REGI US USA 2.000 44.891 0,00 0,33 USD
BEAZLEY PLC BEZ LN IRL 22.630 127.376 0,00 0,93 GBP
DIAMONDROCK HOSPITALITY CO DRH US USA 12.000 95.162 0,01 0,69 USD
EURAZEO RF FP FRA 970 59.946 0,00 0,44 EUR
HALMA PLC HLMA LN GBR 6.470 98.656 0,00 0,72 GBP
TETRA TECH INC TTEK US USA 1.700 76.864 0,00 0,56 USD
HELEN OF TROY LTD HELE US BMU 900 103.111 0,00 0,75 USD
ACADIA REALTY TRUST AKR US USA 7.000 145.258 0,01 1,06 USD
GREEN DOT CORP GDOT US USA 2.000 138.900 0,00 1,01 USD
ARGENX SE ARGX BB NLD 810 69.012 0,00 0,50 EUR
ALTEN SA ATE FP FRA 810 58.887 0,00 0,43 EUR
ELIS SA ELIS FP FRA 4.040 58.782 0,00 0,43 EUR
ZEBRA TECHNOLOGIES CORP ZBRA US USA 900 125.159 0,00 0,91 USD
LACLEDE GROUP INC/THE SR US USA 1.200 77.638 0,00 0,57 USD
SKYWEST INC SKYW US USA 3.000 116.515 0,01 0,85 USD
3.1.2.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.2.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
PREMOŽENJE SKUPAJ 13.208.485 96,22
DELEŽ V
IZDAJI
VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTAIZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
108/160
14 Posebno poročilo - Triglav High Yield Bond
14.1 Splošni podatki in poročilo o poslovanju
Krovni sklad Triglav vzajemni skladi Triglav High Yield Bond
Datum izdaje dovoljenja za upravljanje podsklada 5. 9. 2011 Naložbena politika obvezniški sklad trgov v razvoju Upravljavec Vid Pajič ISIN koda SI0021401482 Oznaka investicijskega kupona TDUBO Bloomberg koda TRIEMBD SV Matična številka 5853915 012 Davčna številka 76205371 (davčna št. Triglav Skladi, d. o. o.) Posebni denarni račun 05100-8013306743 Abanka d. d. Minimalni obseg premoženja 100.000,00 EUR Začetna vrednost enote premoženja 10,00 EUR Presečna ura 01.00 Datum začetka izračuna vred. enote premoženja 6. 10. 2011
14.1.1 Naložbena politika
Triglav High Yield Bond se glede na vrsto naložb uvršča med sklade obveznic zunaj naložbenega
razreda. Osnovni naložbeni cilj sklada je zagotavljati dolgoročno kapitalsko rast na osnovi tekočih
prihodkov od obresti dolžniških vrednostnih papirjev in kapitalskih dobičkov pri upravljanju naložb.
Naložbe sklada so pretežno usmerjene v državne in podjetniške obveznice zunaj naložbenega
razreda ter v enote obvezniških investicijskih skladov s podobno naložbeno politiko. Najmanj
70 % sredstev podsklada je izpostavljenih do obveznic zunaj naložbenega razreda in enote
obvezniških ciljnih skladov, ki nalagajo v tovrstne vrednostne papirje, in največ 30 % sredstev do
obveznic trgov v razvoju in enote obvezniških ciljnih skladov, ki nalagajo v tovrstne vrednostne
papirje. Skupno bodo naložbe v državnih in podjetniških obveznicah ali drugih oblikah
olastninjenega dolga ter v obvezniških ciljnih skladih predstavljale najmanj 80 % sredstev
podsklada. Naložbe v enote drugih investicijskih skladov predstavljajo največ 10 % sredstev
podsklada.
14.1.2 Prikaz pretekle donosnosti naložbe v podsklad
Spodnji pregled prikazuje letne donosnosti naložbe v investicijske kupone podsklada od 1. 1.
2012 do 31. 12. 2018. V izračunu niso upoštevani vstopni in izstopni stroški vlagatelja.
109/160
14.1.3 Poročilo upravljavca
Podsklad Triglav High Yield Bond je v letu 2018 izgubil 3,8 %. Indeks obveznic izven naložbenega
razreda Markit iBoxx EUR Liquid High Yield Index je v letu 2018 izgubil 3,4 %. Razmiki v obrestnih
merah med obveznicami izven naložbenega razreda in obveznicami naložbenega razreda so se
odbili od zgodovinsko nizkih ravni, vse skupaj pa se je dogajalo v zadnjem četrtletju leta, ko je
naklonjenost investitorjev k tveganjem zaradi političnih in gospodarskih dogajanj močno upadla.
Indeks obveznic bonitetne ocene BB je izgubil 3,1 %, indeks obveznic bonitetne ocene B je izgubil
4,3 %, indeks obveznic bonitetne ocene CCC pa je izgubil 10,5 %.
14.2 Bilanca stanja Triglav High Yield Bond
V nadaljevanju prikazujemo računovodske izkaze podsklada na dan 31. 12. 2018. Kot primerljive
računovodske izkaze prikazujemo računovodske izkaze za preteklo obračunsko obdobje. Letni
računovodski izkazi so revidirani.
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
1. 228.957 126.999
2. 0 0
3. 1.661.202 2.234.990
4. 0 0
5. 0 0
6. 0 0
7. 0 0
8. 0 0
9. 0 0
1.890.159 2.361.988
1. 2.231 3.593
a)Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih
instrumentov0 0
b) Obveznosti iz upravljanja 2.231 3.593
c) Obveznosti za plačilo davkov 0 0
č)Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oz. drugih izplačil
imetnikom investicijskih kuponov0 0
d) Druge poslovne obveznosti 0 0
2. 0 0
3. 207 18
Poslovne obveznosti
Finančne obveznosti
Pasivne časovne razmejitve
Sestavljeni in izvedeni finančni instrumenti
Drugi prenosljivi vred. papirji in drugi instrumenti denarnega trga
Terjatve
Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV:
SREDSTVA:
Denarna sredstva
Depoziti pri bankah in posojila
Vrednostni papirji in instrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje
na organiziranem trgu vrednostnih papirjev
Instrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
Investicijski kuponi in delnice investicijskih skladov
110/160
14.3 Izkaz poslovnega izida Triglav High Yield Bond
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
4. 1.887.721 2.358.378
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 2.096.796 2.518.817
b) Vplačani presežek enot premoženja 0 0
c) Rezerve, nastale iz vrednotenja po pošteni vrednosti 0 0
č)Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz prejšnjih
obračunskih obdobij-133.464 -181.283
d) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega obdobja -75.611 20.843
1.890.159 2.361.988
0 0
Obveznosti do imetnikov investicijskih kuponov
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Zunajbilančna sredstva/obveznosti do virov sredstev
v EUR
01.01.2018 -
31.12.2018
01.01.2017 -
31.12.2017
1. Prihodki od obresti 91.388 175.973
2. Prihodki od dividend 0 0
3. Drugi finančni prihodki 7.259 18.609
4. Iztrženi dobički pri naložbah 25 22.958
5. Neiztrženi dobički pri naložbah 0 14.559
6. Drugi prihodki 2 2
7. SKUPAJ PRIHODKI 98.675 232.102
8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 32.281 60.092
9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico 979 2.003
10. Odhodki v zvezi z revidiranjem 101 54
11. Odhodki v zvezi z obveščanjem imetnikov investicijskih kuponov 101 0
12. Odhodki v zvezi s trgovanjem 1.873 2.846
13. Odhodki za obresti 0 0
14. Drugi finančni odhodki 6.250 24.315
15. Iztržene izgube pri naložbah 45.456 90.069
16. Neiztržene izgube pri naložbah 92.515 15.800
17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 0
18. Drugi odhodki 1.732 1.731
19. SKUPAJ ODHODKI 181.287 196.910
20. ČISTI DOBIČEK / IZGUBA -82.612 35.193
21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja -1.553 6.612
22.Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote
premoženja-8.555 20.961
23. Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim obdobjem 0 0
24. Druga izplačila imetnikom investicijskih kuponov 0 0
25. Nerazdeljeni čisti dobiček ali izguba -75.611 20.843
26.Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na število
enot premoženja v obtoku na dan sestavitve bilance stanja-0,36 0,08
111/160
14.4 Izkaz denarnih tokov Triglav High Yield Bond
14.5 Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja Triglav High Yield Bond v
obtoku (v EUR)
Kot primerjavo navajamo izkaz gibanja vrednosti enot premoženja podsklada za leto 2017:
v EUR
2018 2017
1 Prejemki od vplačil enot premoženja vzajemnega sklada 231.504 607.231
2Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja vzajemnega
sklada617.244 2.141.442
3Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila
imetnikom investicijskih kuponov0 0
4 Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja (1 - 2 - 3) -385.740 -1.534.211
5 Prejemki pri prodaji naložb 1.576.924 3.596.204
6 Izdatki pri nakupu naložb 1.051.085 2.083.312
7 Prejemki od udenarjenih terjatev 3.500 42.613
8 Izdatki za plačilo obveznosti 41.642 53.950
9 Presežek prejemkov (izdatkov) pri upravljanju premoženja (5 - 6 + 7 - 8) 487.697 1.501.554
10Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja in upravljanju
premoženja (4 + 9)101.958 -32.657
11 Končno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada (12 + 13) 228.957 126.999
12 Presežek prejemkov (izdatkov) v obdobju (10) 101.958 -32.657
13 Začetno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada 126.999 159.656
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni izplačanih
enot premoženja
Stanje 01.01.2018 2.518.817 6.612 -20.961 0 -181.283 35.193 2.358.377
Prenos dobička 0 -6.612 20.961 0 20.843 -35.193 0
Vplačani investicijski kuponi 246.515 -1.553 0 0 -15.757 0 229.205
Izplačani investicijski kuponi -668.537 0 8.555 0 42.733 0 -617.249
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 -82.612 -82.612
Stanje 31.12.2018 2.096.796 -1.553 8.555 0 -133.464 -82.612 1.887.721
Nominalna
vrednost
vplačanih
enot
Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
SKUPAJNerazdeljeni
čisti dobiček ali
čista izguba
obračunskega
obdobja
Preneseni čisti
dobiček ali čista
izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
Vplačani presežek enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni izplačanih
enot premoženja
Stanje 01.01.2017 4.145.093 226.694 -75.221 0 -515.691 65.566 3.846.442
Prenos dobička 0 -226.694 75.221 0 217.039 -65.566 0
Vplačani investicijski kuponi 644.070 6.612 0 0 -46.483 0 604.199
Izplačani investicijski kuponi -2.270.346 0 -20.961 0 163.851 0 -2.127.456
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 35.193 35.193
Stanje 31.12.2017 2.518.817 6.612 -20.961 0 -181.283 35.193 2.358.377
Nominalna
vrednost
vplačanih
enot
Vplačani presežek enot premoženja Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
Preneseni čisti
dobiček ali čista
izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
Nerazdeljeni
čisti dobiček ali
čista izguba
obračunskega
obdobja
SKUPAJ
112/160
14.6 Ostala pojasnila k računovodskim izkazom Triglav High Yield Bond
14.6.1 Razkritja posameznih vrst stroškov podsklada
Posamezne vrste stroškov podsklada znašajo (v EUR):
14.6.2 Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščene med
finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter
stroškov, neposredno povezanih z nakupom in prodajo teh naložb
Naložbe, ki niso razporejene med finančna sredstva po pošteni vrednosti prek poslovnega izida,
zajemajo naložbe v vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, s katerimi se ne trguje na
organiziranih trgih. Podsklad v letu 2018 ni opravljal nakupov in prodaj naložb, ki so razporejene
med netržne vrednostne papirje in ni imel stroškov z njimi, ki se lahko pripišejo nakupni ceni.
14.6.3 Pojasnilo naložb iz 162. člena ZISDU-3
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima sredstev, naloženih v depozite, instrumente denarnega trga
in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik ali oseba, povezana z družbo za
upravljanje.
14.6.4 Pojasnilo v povezavi s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za upravljanje
Družba za upravljanje ni sprejela odločitev v skladu s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za
upravljanje (Ur. l. RS, št. 100/15), ki opredeljuje upravljanje storitev in poslov, ki omogočajo
nastanek škodljivih nasprotij interesov.
14.6.5 Pojasnila denarnih sredstev podsklada
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima dodatnih likvidnih sredstev. Podsklad nima depozitov pri
domačih bankah, vezanih na rok in na odpoklic.
14.6.6 Pojasnila v zvezi z naložbami v vrednostne papirje podsklada in izpolnjevanje
omejitev naložbene politike podsklada
Podatki o naložbah v vrednostne papirje podsklada, po vrstah naložb v skladu z naložbeno
politiko podsklada, so prikazani v izkazu premoženja podsklada, ki je prikazan v točki 14.7 tega
poročila. Podsklad je na dan 31. 12. 2018 izpolnjeval vse naložbene omejitve, ki so navedene v
pravilih upravljanja krovnega sklada. Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima naložb v vrednostne
papirje, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu. Podsklad v letu 2018 ni opravil skupnega
ovrednotenja naložb, vse naložbe so vrednotene v skladu s standardi in pravili vrednotenja, kot
2018 2017
Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 32.281 60.092
Odhodki v zvezi z banko skrbnico 979 2.003
Odhodki v zvezi z revidiranjem 101 54
Odhodki v zvezi z obveščanjem naložbenikov 101 0
Odhodki v zvezi s trgovanjem 1.873 2.846
Stroški plačilnega prometa 807 1.518
Drugi odhodki za poslovanje vzajemnega sklada, ki v skladu s pravili
upravljanja bremenijo vzajemni sklad0 0
Stroški hrambe in vodenja vrednostnih papirjev 137 127
Skupaj celotni stroški vzajemnega sklada po 247. in 248. čl. ZISDU-3 36.279 66.640
113/160
so zapisana v točki 3.4.2 tega poročila. Vrednostni papirji podsklada niso zastavljeni ali posojeni.
14.6.7 Pojasnila v zvezi z imetniki enot premoženja podsklada ter nakupi in prodajami
Podatek o številu enot premoženja v obtoku na konec obračunskega obdobja:
Na bilančni dan so imeli 4 investitorji (pravne osebe) v lasti več kot 5 % vseh enot premoženja
podsklada. Podatki o večjih nakupih in prodajah investicijskih kuponov v letu 2018:
Podatki o učinku nakupov in prodaj investicijskih kuponov pred razdelitvijo dobička in po njej za
sklad niso pomembni, ker podsklad ne razdeljuje dobičkov.
14.6.8 Specifikacija drugih poslovnih obveznosti podsklada
Na dan 31. 12. 2018 podsklad nima drugih poslovnih obveznosti.
Investitor Število investitorjev v % Število kuponov v %
Pravne osebe 8 4,94% 173.510,0483 82,75%
Fizične osebe 154 95,06% 36.169,5157 17,25%
Skupaj 162 100,00% 209.679,5640 100,00%
Datum nakupa Znesek nakupa v EUR Datum prodaje Znesek prodaje v EUR
15.03.2018 108.425 18.07.2018 259.042
04.01.2018 30.000 09.02.2018 78.924
26.02.2018 25.000 30.05.2018 29.373
27.08.2018 18.100 25.10.2018 24.800
06.02.2018 10.000 26.09.2018 15.277
01.02.2018 10.000 30.05.2018 15.028
20.09.2018 10.000 24.04.2018 14.444
20.09.2018 8.500 28.03.2018 14.000
01.06.2018 4.000 14.09.2018 13.604
21.03.2018 539 28.02.2018 10.054
114/160
14.7 Izkaz premoženja Triglav High Yield Bond
Dan/mesec/leto: 31.12.2018
3 VREDNOSTNI PAPIRJI IN INSTRUMENTI DENARNEGA TRGA, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORG. TRGU VP 1.661.202 88,00
3.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na org. trgu VP 1.661.202 88,00
3.1.1.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.1.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.1.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.2 Vrednostni papirji tujih izdajateljev, s katerimi se trguje na organiziranem trgu 1.661.202 88,00
3.1.2.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na borzi VP 1.661.202 88,00
3.1.2.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.2.1.2 Dolžniški vrednostni papirji 1.661.202 88,00
3.1.2.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.2.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 1.661.202 88,00
K+S AG SDFGR 4 1/8 12/06/21 DEU 87 93.043 0,00 4,93 EUR
TELECOM ITALIA SPA TITIM 5 1/4 02/10/22 ITA 1 56.545 0,00 3,00 EUR
MAXEDA DIY HOLDING BV MAXDIY 6 1/8 07/15/22 NLD 100 95.107 0,02 5,04 EUR
CMF SPA MANTEN 9 06/15/22 ITA 100 78.954 0,03 4,18 EUR
BARRY CALLEBAUT SVCS NV BARY 5 3/8 06/15/21 BEL 100 115.697 0,01 6,13 EUR
WIENERBERGER AG WIEAV 2 05/02/24 AUT 73 74.567 0,00 3,95 EUR
BILFINGER BERGER SE GBFGR 2 3/8 12/07/19 DEU 70 70.986 0,00 3,76 EUR
OI EUROPEAN GROUP BV OI 6 3/4 09/15/20 NLD 50 55.966 0,00 2,96 EUR
PEUGEOT SA PEUGOT 2 03/23/24 FRA 73 74.299 0,00 3,94 EUR
ORANO SA ORANOF 3 1/2 03/22/21 FRA 1 52.117 0,00 2,76 EUR
NIDDA HEALTHCARE HOLDING SAZGR 3 1/2 09/30/24 DEU 100 94.934 0,00 5,03 EUR
THYSSENKRUPP AG TKAGR 3 1/8 10/25/19 DEU 75 76.475 0,00 4,05 EUR
BANCO DE SABADELL SA SABSM 6 1/4 04/26/20 ESP 1 55.116 0,00 2,92 EUR
HORNBACH BAUMARKT AG HBMGR 3 7/8 02/15/20 DEU 70 74.390 0,00 3,94 EUR
INTESA SANPAOLO SPA ISPIM 5 09/23/19 ITA 1 52.214 0,00 2,77 EUR
BANKINTER SA BKTSM 6 3/8 09/11/19 ESP 1 52.967 0,00 2,81 EUR
OTE PLC HTOGA 3 1/2 07/09/20 GBR 100 105.035 0,01 5,56 EUR
MEDIOBANCA SPA BACRED 5 11/15/20 ITA 70 73.772 0,00 3,91 EUR
BANK OF IRELAND BKIR 10 02/12/20 IRL 50 58.740 0,00 3,11 EUR
DEUTSCHE BANK AG DB 2 3/4 02/17/25 DEU 70 67.832 0,00 3,59 EUR
NORDDEUTSCHE LANDESBANK NDB 6 06/29/20 DEU 50 50.007 0,00 2,65 EUR
BANCO BPM SPA BAMIIM 6 3/8 05/31/21 ITA 50 54.459 0,00 2,88 EUR
METRO AG MEOGR 1 1/2 03/19/25 DEU 80 77.981 0,00 4,13 EUR
PREMOŽENJE SKUPAJ 1.661.202 88,00
IZDAJATELJ OZNAKA NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
IZVIRNA
VALUTA
DELEŽ V
IZDAJI
VP
DELEŽ V
ČVS
115/160
15 Posebno poročilo - delniški Triglav EM Potrošne dobrine
15.1 Splošni podatki in poročilo o poslovanju
Krovni sklad Triglav vzajemni skladi delniški Triglav EM Potrošne dobrine
Datum izdaje dovoljenja za upravljanje podsklada 5. 9. 2011 Naložbena politika delniški sklad regije trgov v razvoju
(potrošne dobrine) Upravljavec mag. Matjaž Dlesk, CFA ISIN koda SI0021401474 Oznaka investicijskega kupona TDUPD Bloomberg koda TRIEMPD SV Matična številka 5853915 013 Davčna številka 76205371 (davčna št. Triglav Skladi, d. o. o.) Posebni denarni račun 05100-801013307034 Abanka d. d. Minimalni obseg premoženja 100.000,00 EUR Začetna vrednost enote premoženja 10,00 EUR Presečna ura 01.00 Datum začetka izračuna vred. enote premoženja 6. 10. 2011
15.1.1 Naložbena politika
Triglav EM Potrošne dobrine se glede na vrsto naložb uvršča med delniške globalne sklade trgov
v razvoju, ki se osredotoča na sektorja osnovnih in trajnih potrošnih dobrin. Osnovni naložbeni
cilj sklada je doseganje dolgoročne rasti vrednosti enote premoženja na osnovi kapitalskih
dobičkov, v manjši meri pa tudi dividend. Naložbe sklada so usmerjene pretežno v delnice podjetij
z domicilom v regijah trgov v razvoju, ki so s svojim poslovanjem vezana na prodajo osnovnih in
ostalih potrošnih dobrin ter v enote delniških investicijskih skladov s podobno naložbeno politiko.
Skupen delež takšnih naložb ni nižji od 80 % sredstev sklada. Naložbe v delnice podjetij in enote
drugih delniških investicijskih skladov skupaj predstavljajo najmanj 85 % vseh sredstev
podsklada. Naložbe v enote drugih investicijskih skladov skupno predstavljajo največ 10 %
sredstev podsklada.
15.1.2 Prikaz pretekle donosnosti naložbe v podsklad
Spodnji pregled prikazuje letne donosnosti naložbe v investicijske kupone podsklada od 1. 1.
2012 do 31. 12. 2018. V izračunu niso upoštevani vstopni in izstopni stroški vlagatelja.
116/160
15.1.3 Poročilo upravljavca
Po uspešnem letu 2017 je bilo leto 2018 za podsklad Em Potrošne dobrine manj uspešno. Indeks
MSCI Emerging Markets Consumer Staples je lani izgubil 11,3 %, medtem ko je indeks MSCI
Emerging Markets Consumer Discretionary izgubil 30,1 %, oboje merjeno v evrih.
Na trgu je bilo občutiti precej pesimizma, predvsem zaradi strahu pred posledicami zaostrovanja
trgovinskih vojn ter ohlajanjem kitajskega gospodarstva. Tako smo beležili negativne donose
predvsem v sektorju potrošnih dobrin, in to ne samo na Kitajskem, čeprav so bile v sektorju
potrošnih dobrin na Kitajskem izgube še posebej očitne. Sektor osnovnih potrošnih dobrin, ki se
ima za bolj defenzivnega, je bil manj prizadet, vendar pa so bila tudi v tem sektorju gibanja
negativna.
15.2 Bilanca stanja Triglav EM Potrošne dobrine
V nadaljevanju prikazujemo računovodske izkaze podsklada na dan 31. 12. 2018. Kot primerljive
računovodske izkaze prikazujemo računovodske izkaze za preteklo obračunsko obdobje. Letni
računovodski izkazi so revidirani.
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
1. 105.506 170.995
2. 0 0
3. 1.422.194 3.270.448
4. 0 0
5. 79.037 28.733
6. 0 0
7. 0 0
8. 6.344 5.284
9. 0 0
1.613.081 3.475.459
1. 18.804 25.286
a)Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih
instrumentov14.916 0
b) Obveznosti iz upravljanja 3.888 8.986
c) Obveznosti za plačilo davkov 0 0
č)Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oz. drugih izplačil
imetnikom investicijskih kuponov0 0
d) Druge poslovne obveznosti 0 16.300
2. 0 0
3. 1.092 2.213
Poslovne obveznosti
Finančne obveznosti
Pasivne časovne razmejitve
Sestavljeni in izvedeni finančni instrumenti
Drugi prenosljivi vred. papirji in drugi instrumenti denarnega trga
Terjatve
Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV:
SREDSTVA:
Denarna sredstva
Depoziti pri bankah in posojila
Vrednostni papirji in instrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje
na organiziranem trgu vrednostnih papirjev
Instrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
Investicijski kuponi in delnice investicijskih skladov
117/160
15.3 Izkaz poslovnega izida Triglav EM Potrošne dobrine
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
4. 1.593.185 3.447.961
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 1.622.712 2.692.972
b) Vplačani presežek enot premoženja 0 0
c) Rezerve, nastale iz vrednotenja po pošteni vrednosti 0 0
č)Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz prejšnjih
obračunskih obdobij454.930 373.989
d) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega obdobja -484.457 381.000
1.613.081 3.475.459
0 0
Obveznosti do imetnikov investicijskih kuponov
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Zunajbilančna sredstva/obveznosti do virov sredstev
v EUR
01.01.2018 -
31.12.2018
01.01.2017 -
31.12.2017
1. Prihodki od obresti 0 1
2. Prihodki od dividend 40.672 81.415
3. Drugi finančni prihodki 153.515 139.406
4. Iztrženi dobički pri naložbah 41.263 1.004.121
5. Neiztrženi dobički pri naložbah 19.695 730.652
6. Drugi prihodki 5.471 114
7. SKUPAJ PRIHODKI 260.616 1.955.709
8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 75.862 165.209
9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico 1.381 3.304
10. Odhodki v zvezi z revidiranjem 139 94
11. Odhodki v zvezi z obveščanjem imetnikov investicijskih kuponov 139 0
12. Odhodki v zvezi s trgovanjem 13.574 17.410
13. Odhodki za obresti 0 0
14. Drugi finančni odhodki 175.515 669.022
15. Iztržene izgube pri naložbah 575.578 316.314
16. Neiztržene izgube pri naložbah 231.431 50.828
17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 0
18. Drugi odhodki 8.937 11.510
19. SKUPAJ ODHODKI 1.082.555 1.233.692
20. ČISTI DOBIČEK / IZGUBA -821.939 722.017
21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja -57.371 95.342
22.Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote
premoženja-394.853 436.359
23. Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim obdobjem 0 0
24. Druga izplačila imetnikom investicijskih kuponov 0 0
25. Nerazdeljeni čisti dobiček ali izguba -484.457 381.000
26.Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na število
enot premoženja v obtoku na dan sestavitve bilance stanja-2,99 1,41
118/160
15.4 Izkaz denarnih tokov Triglav EM Potrošne dobrine
15.5 Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja Triglav EM Potrošne dobrine
v obtoku (v EUR)
Kot primerjavo navajamo izkaz gibanja vrednosti enot premoženja podsklada za leto 2017:
v EUR
2018 2017
1 Prejemki od vplačil enot premoženja vzajemnega sklada 360.973 1.147.290
2Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja vzajemnega
sklada1.409.410 4.268.762
3Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila
imetnikom investicijskih kuponov0 0
4 Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja (1 - 2 - 3) -1.048.436 -3.121.472
5 Prejemki pri prodaji naložb 2.886.788 6.147.542
6 Izdatki pri nakupu naložb 1.849.085 2.999.859
7 Prejemki od udenarjenih terjatev 41.081 155.024
8 Izdatki za plačilo obveznosti 95.836 184.191
9 Presežek prejemkov (izdatkov) pri upravljanju premoženja (5 - 6 + 7 - 8) 982.948 3.118.515
10Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja in upravljanju
premoženja (4 + 9)-65.489 -2.956
11 Končno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada (12 + 13) 105.506 170.995
12 Presežek prejemkov (izdatkov) v obdobju (10) -65.489 -2.956
13 Začetno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada 170.995 173.951
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni izplačanih
enot premoženja
Stanje 01.01.2018 2.692.972 95.342 -436.359 0 373.989 722.017 3.447.961
Prenos dobička 0 -95.342 436.359 0 381.000 -722.017 0
Vplačani investicijski kuponi 326.192 -57.371 0 0 91.451 0 360.273
Izplačani investicijski kuponi -1.396.453 0 394.853 0 -391.510 0 -1.393.110
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 -821.939 -821.939
Stanje 31.12.2018 1.622.712 -57.371 394.853 0 454.930 -821.939 1.593.185
Nominalna
vrednost
vplačanih
enot
Rezerve, nastale
iz vrednotenja po
pošteni
vrednosti
SKUPAJNerazdeljeni
čisti dobiček
ali čista
izguba
obračunskega
obdobja
Preneseni čisti
dobiček ali
čista izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
Vplačani presežek enot
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni izplačanih
enot premoženja
Stanje 01.01.2017 5.147.868 13.476 -1.798 0 690.415 12.832 5.862.792
Prenos dobička 0 -13.476 1.798 0 24.510 -12.832 0
Vplačani investicijski kuponi 924.481 95.342 0 0 128.392 0 1.148.215
Izplačani investicijski kuponi -3.379.377 0 -436.359 0 -469.328 0 -4.285.064
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 722.017 722.017
Stanje 31.12.2017 2.692.972 95.342 -436.359 0 373.989 722.017 3.447.961
Nominalna
vrednost
vplačanih
enot
Vplačani presežek enot Rezerve, nastale
iz vrednotenja po
pošteni
vrednosti
Preneseni čisti
dobiček ali
čista izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
Nerazdeljeni
čisti dobiček
ali čista
izguba
obračunskega
obdobja
SKUPAJ
119/160
15.6 Ostala pojasnila k računovodskim izkazom Triglav EM Potrošne
dobrine
15.6.1 Razkritja posameznih vrst stroškov podsklada
Posamezne vrste stroškov podsklada znašajo (v EUR):
15.6.2 Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščene med
finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter
stroškov, neposredno povezanih z nakupom in prodajo teh naložb
Naložbe, ki niso razporejene med finančna sredstva po pošteni vrednosti prek poslovnega izida,
zajemajo naložbe v vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, s katerimi se ne trguje na
organiziranih trgih. Podsklad v letu 2018 ni opravljal nakupov in prodaj naložb, ki so razporejene
med netržne vrednostne in ni imel stroškov z njimi, ki se lahko pripišejo nakupni ceni.
15.6.3 Pojasnilo naložb iz 162. člena ZISDU-3
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima sredstev, naloženih v depozite, instrumente denarnega trga
in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik ali oseba, povezana z družbo za
upravljanje.
15.6.4 Pojasnilo v povezavi s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za upravljanje
Družba za upravljanje ni sprejela odločitev v skladu s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za
upravljanje (Ur. l. RS, št. 100/15), ki opredeljuje upravljanje storitev in poslov, ki omogočajo
nastanek škodljivih nasprotij interesov.
15.6.5 Pojasnila denarnih sredstev podsklada
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima dodatnih likvidnih sredstev. Podsklad nima depozitov pri
domačih bankah, vezanih na rok in na odpoklic.
15.6.6 Pojasnila v zvezi z naložbami v vrednostne papirje podsklada in izpolnjevanje
omejitev naložbene politike podsklada
Podatki o naložbah v vrednostne papirje podsklada, po vrstah naložb v skladu z naložbeno
politiko podsklada, so prikazani v izkazu premoženja podsklada, ki je prikazan v točki 15.7 tega
poročila.
2018 2017
Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 75.862 165.209
Odhodki v zvezi z banko skrbnico 1.381 3.304
Odhodki v zvezi z revidiranjem 139 94
Odhodki v zvezi z obveščanjem naložbenikov 139 0
Odhodki v zvezi s trgovanjem 13.574 17.410
Stroški plačilnega prometa 3.899 8.288
Drugi odhodki za poslovanje vzajemnega sklada, ki v skladu s pravili
upravljanja bremenijo vzajemni sklad3.508 3.137
Stroški hrambe in vodenja vrednostnih papirjev 742 0
Skupaj celotni stroški vzajemnega sklada po 247. in 248. čl. ZISDU-3 99.244 197.442
120/160
Podsklad je na dan 31. 12. 2018 izpolnjeval vse naložbene omejitve, ki so navedene v pravilih
upravljanja krovnega sklada. Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima naložb v vrednostne papirje, s
katerimi se ne trguje na organiziranem trgu. Podsklad v letu 2018 ni opravil skupnega
ovrednotenja naložb, vse naložbe so vrednotene v skladu s standardi in pravili vrednotenja, kot
so zapisana v točki 3.4.2 tega poročila. Vrednostni papirji podsklada niso zastavljeni ali posojeni.
15.6.7 Pojasnila v zvezi z imetniki enot premoženja podsklada ter nakupi in prodajami
Podatek o številu enot premoženja v obtoku na konec obračunskega obdobja:
Na bilančni dan sta imela 2 investitorja (pravni osebi) v lasti več kot 5 % vseh enot premoženja
podsklada. Podatki o večjih nakupih in prodajah investicijskih kuponov v letu 2018:
Podatki o učinku nakupov in prodaj investicijskih kuponov pred razdelitvijo dobička in po njej za
sklad niso pomembni, ker podsklad ne razdeljuje dobičkov.
15.6.8 Specifikacija drugih poslovnih obveznosti podsklada
Podsklad na dan 31. 12. 2018 ne izkazuje drugih poslovnih obveznosti.
Investitor Število investitorjev v % Število kuponov v %
Pravne osebe 4 2,01% 133.614,6414 82,34%
Fizične osebe 195 97,99% 28.656,5117 17,66%
Skupaj 199 100,00% 162.271,1531 100,00%
Datum nakupa Znesek nakupa v EUR Datum prodaje Znesek prodaje v EUR
26.06.2018 165.900 10.12.2018 1.000.000
24.12.2018 43.900 10.12.2018 150.000
29.05.2018 25.000 27.08.2018 126.900
18.10.2018 20.000 31.01.2018 66.000
18.10.2018 20.000 18.06.2018 10.000
28.03.2018 19.000 09.04.2018 8.869
25.10.2018 14.200 18.06.2018 6.356
25.09.2018 11.100 09.04.2018 4.007
26.07.2018 10.700 15.06.2018 3.612
18.01.2018 10.200 01.02.2018 3.500
121/160
15.7 Izkaz premoženja Triglav EM Potrošne dobrine
Dan/mesec/leto: 31.12.2018
3 VREDNOSTNI PAPIRJI IN INSTRUMENTI DENARNEGA TRGA, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORG. TRGU VP 1.422.194 89,27
3.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na org. trgu VP 1.422.194 89,27
3.1.1.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.1.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.1.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.2 Vrednostni papirji tujih izdajateljev, s katerimi se trguje na organiziranem trgu 1.422.194 89,27
3.1.2.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na borzi VP 1.422.194 89,27
3.1.2.1.1 Lastniški vrednostni papirji 1.422.194 89,27
3.1.2.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 1.422.194 89,27
KANGWON LAND INC 035250 KS KOR 191 4.783 0,00 0,30 KRW
RAIA DROGASIL SA RADL3 BZ BRA 600 7.716 0,00 0,48 BRL
SHENZHOU INTERNATIONAL GROUP H 2313 HK CHN 3.100 30.680 0,00 1,93 HKD
TAL EDUCATION GROUP TAL US CHN 700 16.311 0,00 1,02 USD
SHOPRITE HOLDINGS LTD SHP SJ ZAF 1.211 13.990 0,00 0,88 ZAR
CTRIP.COM INTERNATIONAL LTD CTRP US CHN 665 15.716 0,00 0,99 USD
TRUWORTHS INTERNATIONAL LTD TRU SJ ZAF 757 4.052 0,00 0,25 ZAR
CHINA MENGNIU DAIRY CO LTD 2319 HK HKG 11.000 29.930 0,00 1,88 HKD
KIA MOTORS CORP 000270 KS KOR 428 11.287 0,00 0,71 KRW
ALIBABA GROUP HOLDING LTD BABA US CHN 1.050 125.697 0,00 7,89 USD
BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS BIMAS TI TUR 1.320 18.954 0,00 1,19 TRY
CP ALL PCL CPALL-R TB THA 19.000 35.255 0,00 2,21 THB
HYUNDAI MOBIS 012330 KS KOR 111 16.503 0,00 1,04 KRW
GUDANG GARAM TBK PT GGRM IJ IDN 2.500 12.670 0,00 0,80 IDR
GRUPO BIMBO SAB DE CV BIMBOA MM MEX 4.500 7.833 0,00 0,49 MXN
MR PRICE GROUP LTD NPV MRP SJ ZAF 600 8.973 0,00 0,56 ZAR
CIA CERVECERIAS UNIDAS SA CCU US CHL 918 20.148 0,00 1,26 USD
GEELY AUTOMOBILE HOLDINGS LTD 175 HK HKG 12.000 18.467 0,00 1,16 HKD
CIA BRASILEIRA DE DISTRIBUICAO PCAR4 BZ BRA 800 14.578 0,00 0,92 BRL
CCC SA CCC PW POL 160 7.190 0,00 0,45 PLN
MAGAZINE LUIZA SA MGLU3 BZ BRA 200 8.149 0,00 0,51 BRL
TINGYI CAYMAN ISLANDS HOLDING CO 322 HK CHN 5.000 5.832 0,00 0,37 HKD
WAL-MART DE MEXICO SAB DE CV WALMEX* MM MEX 14.200 31.548 0,00 1,98 MXN
MAHINDRA & MAHINDRA LTD MHID LI IND 9.500 94.170 0,00 5,91 USD
WOOLWORTHS HOLDINGS LTD/SOUTH WHL SJ ZAF 2.989 10.004 0,00 0,63 ZAR
FOMENTO ECONOMICO MEX-SP AD FEMSAUBD MM MEX 1.800 13.503 0,00 0,85 MXN
FOMENTO ECONOMICO MEX-SP AD FMX US MEX 354 26.604 0,00 1,67 USD
JBS SA JBSS3 BZ BRA 4.200 10.954 0,00 0,69 BRL
FOSCHINI GROUP LTD/THE TFG SJ ZAF 417 4.212 0,00 0,26 ZAR
HENGAN INTERNATIONAL GROUP CO 1044 HK CHN 1.500 9.534 0,00 0,60 HKD
YUM CHINA HOLDINGS INC YUMC US USA 666 19.503 0,00 1,22 USD
PINDUODUO INC PDD US CHN 1.400 27.438 0,00 1,72 USD
BRF SA BRFS3 BZ BRA 1.400 6.909 0,00 0,43 BRL
CHINA RESOURCES BEER (HOLDINGS) 291 HK HKG 5.000 15.250 0,00 0,96 HKD
LG ELECTRONICS INC 066570 KS KOR 173 8.434 0,00 0,53 KRW
LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE LTD 051900 KS KOR 27 23.262 0,00 1,46 KRW
UNIVERSAL ROBINA CORP URC PM PHL 2.400 5.070 0,00 0,32 PHP
COCA-COLA FEMSA SAB DE CV KOFL MM MEX 1.400 7.416 0,00 0,47 MXN
NATURA COSMETICOS SA NATU3 BZ BRA 500 5.063 0,00 0,32 BRL
JOLLIBEE FOODS CORP JFC PM PHL 3.550 17.232 0,00 1,08 PHP
ARCA CONTINENTAL SAB DE CV AC* MM MEX 1.200 5.856 0,00 0,37 MXN
ANTA SPORTS PRODUCTS LTD 2020 HK CHN 7.000 29.311 0,00 1,84 HKD
HYUNDAI MOTOR CO 005380 KS KOR 226 20.957 0,00 1,32 KRW
X 5 RETAIL GROUP NV FIVE LI RUS 810 17.530 0,00 1,10 USD
BID CORP LTD BID SJ ZAF 1.090 17.549 0,00 1,10 ZAR
AMBEV SA ABEV3 BZ BRA 12.800 44.299 0,00 2,78 BRL
ORION CORP/REPUBLIC OF KOREA 271560 KS KOR 150 14.085 0,00 0,88 KRW
U-PRESID CHINA 220 HK CHN 86.000 65.213 0,00 4,09 HKD
CJ CHEILJEDANG CORP 097950 KS KOR 22 5.690 0,00 0,36 KRW
TATA MOTORS LTD TTM US IND 3.700 39.359 0,00 2,47 USD
SUN ART RETAIL GROUP LTD 6808 HK CHN 19.500 17.353 0,00 1,09 HKD
SHINSEGAE CO LTD 004170 KS KOR 12 2.404 0,00 0,15 KRW
BYD CO LTD 1211 HK CHN 3.500 19.495 0,00 1,22 HKD
CHAROEN POKPHAND FOODS PCL CPF-R TB THA 30.000 19.918 0,00 1,25 THB
KUALA LUMPUR KEPONG BHD KLK MK MYS 4.100 21.420 0,00 1,34 MYR
JD.COM INC JD US CHN 3.637 66.482 0,00 4,17 USD
HANKOOK TIRE CO LTD/NEW 161390 KS KOR 121 3.802 0,00 0,24 KRW
PICK N PAY STORES LTD PIK SJ ZAF 2.500 10.294 0,00 0,65 ZAR
IZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
DELEŽ V
IZDAJI
VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTA
122/160
IOI CORP BHD IOI MK MYS 13.200 12.414 0,00 0,78 MYR
OTTOGI CORP 007310 KS KOR 22 12.464 0,00 0,78 KRW
DINO POLSKA SA DNP PW POL 500 11.142 0,00 0,70 PLN
AMOREPACIFIC CORP 090430 KS KOR 102 16.722 0,00 1,05 KRW
SPAR GROUP LTD/THE SPP SJ ZAF 540 6.808 0,00 0,43 ZAR
WANT WANT CHINA HOLDINGS LTD 151 HK CHN 18.000 11.000 0,00 0,69 HKD
HAIER ELECTRONICS GROUP CO LTD 1169 HK HKG 7.000 15.034 0,00 0,94 HKD
E-MART CO LTD 139480 KS KOR 57 8.140 0,00 0,51 KRW
NEW ORIENTAL EDUCATION & TECHN EDU US CHN 232 11.106 0,00 0,70 USD
KT&G CORP 033780 KS KOR 450 35.741 0,00 2,24 KRW
INDOFOOD SUKSES MAKMUR TBK PT INDF IJ IDN 46.400 20.950 0,00 1,31 IDR
LOJAS AMERICANAS SA LAME4 BZ BRA 1.200 5.320 0,00 0,33 BRL
UNILEVER INDONESIA TBK PT UNVR IJ IDN 4.100 11.281 0,00 0,71 IDR
GRUMA SAB DE CV GRUMAB MM MEX 1.000 9.901 0,00 0,62 MXN
LOJAS RENNER SA LREN3 BZ BRA 1.200 11.449 0,00 0,72 BRL
CJ ENM CO LTD 035760 KS KOR 17 2.686 0,00 0,17 KRW
COWAY CO LTD 021240 KS KOR 84 4.871 0,00 0,31 KRW
ASTRA INTERNATIONAL TBK PT ASII IJ IDN 46.800 23.329 0,00 1,46 IDR
3.1.2.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.2.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
5 INVESTICIJSKI KUPONI IN DELNICE ODPRTIH INVESTICIJSKIH SKLADOV 79.037 4,96
5.1 Investicijski skladi, usklajeni z direktivo 52.351 3,29
5.1.2 - Investicijski skladi, usklajeni z direktivo, s sedežem zunaj RS 52.351 3,29
LYXOR UCITS ETF MSCI INDIA FCP INR FP IND 3.300 52.351 0,00 3,29 EUR
5.2 Investicijski skladi, neusklajeni z direktivo 26.686 1,67
5.2.2 - Investicijski skladi, neusklajeni z direktivo, s sedežem zunaj RS 26.686 1,67
EGSHARES EMERGING MARKETS CONSUMER ETF ECON US USA 1.500 26.686 0,01 1,67 USD
PREMOŽENJE SKUPAJ 1.501.231 94,23
DELEŽ V
IZDAJI
VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTAIZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
123/160
16 Posebno poročilo - delniški Triglav Zdravje in farmacija
16.1 Splošni podatki in poročilo o poslovanju
Krovni sklad Triglav vzajemni skladi delniški Triglav Zdravje in farmacija
Datum izdaje dovoljenja za upravljanje podsklada 5. 9. 2011 Naložbena politika delniški sklad sektorja Zdravstvo Upravljavec Gašper Dovč ISIN koda SI0021401441 Oznaka investicijskega kupona TDUZF Bloomberg koda TRIZDFA SV Matična številka 5853915 016 Davčna številka 76205371 (davčna št. Triglav Skladi, d. o. o.) Posebni denarni račun 05100-8013306840 Abanka d. d. Minimalni obseg premoženja 100.000,00 EUR Začetna vrednost enote premoženja 10,00 EUR Presečna ura 01.00 Datum začetka izračuna vred. enote premoženja 6. 10. 2011
16.1.1 Naložbena politika
Triglav Zdravje in farmacija se glede na vrsto naložb uvršča med delniške sklade sektorja
Zdravstvo. Osnovni naložbeni cilj sklada je doseganje dolgoročne rasti vrednosti enote
premoženja na osnovi kapitalskih dobičkov, v manjši meri pa tudi dividend in obresti.
Naložbe sklada so usmerjene pretežno v delnice podjetij iz sektorja Zdravstvo ter v enote
delniških investicijskih skladov s podobno naložbeno politiko. Skupen delež takšnih naložb ne bo
nižji od 80 % sredstev sklada. Naložbe v delnice podjetij in enote delniških investicijskih skladov
skupaj predstavljajo najmanj 85 % vseh sredstev podsklada. Naložbe v enote drugih investicijskih
skladov skupaj predstavljajo največ 10 % sredstev podsklada.
16.1.2 Prikaz pretekle donosnosti naložbe v podsklad
Spodnji pregled prikazuje letne donosnosti naložbe v investicijske kupone podsklada od 1. 1.
2012 do 31. 12. 2018. V izračunu niso upoštevani vstopni in izstopni stroški vlagatelja.
124/160
16.1.3 Poročilo upravljavca
Vlagatelji v sektor zdravja in farmacije so lahko s koledarskim letom 2018 zadovoljni. Vrednost
enote premoženja podsklada se je namreč povečala za 5,0 %. Sektor je bil sicer najbolj donosen
sektor izmed vseh sektorjev, ki sestavljajo širši svetovni delniški indeks. Vrednost indeksa MSCI
World Healthcare Index, ki meri gibanje največjih svetovnih podjetij iz zdravstvenega sektorja, se
je povečala za 5,8 %.
Ponovno so se nadpovprečno dobro odrezala podjetja, ki proizvajajo medicinsko opremo
(+12,7 %) ter podjetja, ki ponujajo medicinske storitve (+4,2 %). Nižje, kljub vsemu pa še vedno
pozitivne donose, je beležila farmacevtska dejavnost. Regijsko gledano so evropska podjetja v
povprečju tudi lani izkazala nižje donose, v povprečju so le ti bili celo negativni.
16.2 Bilanca stanja Triglav Zdravje in farmacija
V nadaljevanju prikazujemo računovodske izkaze podsklada na dan 31. 12. 2018. Kot primerljive
računovodske izkaze prikazujemo računovodske izkaze za preteklo obračunsko obdobje. Letni
računovodski izkazi so revidirani.
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
1. 1.258.802 870.684
2. 0 0
3. 16.304.027 16.854.416
4. 0 0
5. 494.760 469.107
6. 0 0
7. 0 0
8. 37.213 12.349
9. 0 0
18.094.802 18.206.556
1. 56.205 36.676
a)Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih
instrumentov0 0
b) Obveznosti iz upravljanja 36.658 36.093
c) Obveznosti za plačilo davkov 0 0
č)Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oz. drugih izplačil
imetnikom investicijskih kuponov0 0
d) Druge poslovne obveznosti 19.548 584
2. 0 0
3. 504 592
Poslovne obveznosti
Finančne obveznosti
Pasivne časovne razmejitve
Sestavljeni in izvedeni finančni instrumenti
Drugi prenosljivi vred. papirji in drugi instrumenti denarnega trga
Terjatve
Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV:
SREDSTVA:
Denarna sredstva
Depoziti pri bankah in posojila
Vrednostni papirji in instrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje
na organiziranem trgu vrednostnih papirjev
Instrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
Investicijski kuponi in delnice investicijskih skladov
125/160
16.3 Izkaz poslovnega izida Triglav Zdravje in farmacija
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
4. 18.038.093 18.169.288
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 7.904.741 8.360.424
b) Vplačani presežek enot premoženja 0 0
c) Rezerve, nastale iz vrednotenja po pošteni vrednosti 0 0
č)Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz prejšnjih
obračunskih obdobij9.274.234 9.321.332
d) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega obdobja 859.118 487.533
18.094.802 18.206.556
0 0
Obveznosti do imetnikov investicijskih kuponov
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Zunajbilančna sredstva/obveznosti do virov sredstev
v EUR
01.01.2018 -
31.12.2018
01.01.2017 -
31.12.2017
1. Prihodki od obresti 0 5
2. Prihodki od dividend 272.294 294.819
3. Drugi finančni prihodki 950.084 257.938
4. Iztrženi dobički pri naložbah 269.947 691.623
5. Neiztrženi dobički pri naložbah 1.382.089 2.454.273
6. Drugi prihodki 1 31
7. SKUPAJ PRIHODKI 2.874.415 3.698.690
8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 454.321 491.234
9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico 8.216 9.825
10. Odhodki v zvezi z revidiranjem 767 286
11. Odhodki v zvezi z obveščanjem imetnikov investicijskih kuponov 722 0
12. Odhodki v zvezi s trgovanjem 1.492 3.038
13. Odhodki za obresti 0 0
14. Drugi finančni odhodki 306.779 2.112.077
15. Iztržene izgube pri naložbah 106.307 186.538
16. Neiztržene izgube pri naložbah 1.147.439 390.064
17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 0
18. Drugi odhodki 6.924 8.291
19. SKUPAJ ODHODKI 2.032.968 3.201.353
20. ČISTI DOBIČEK / IZGUBA 841.446 497.337
21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja 109.070 72.600
22.Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote
premoženja91.399 82.404
23. Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim obdobjem 0 0
24. Druga izplačila imetnikom investicijskih kuponov 0 0
25. Nerazdeljeni čisti dobiček ali izguba 859.118 487.533
26.Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na število
enot premoženja v obtoku na dan sestavitve bilance stanja1,09 0,58
126/160
16.4 Izkaz denarnih tokov Triglav Zdravje in farmacija
16.5 Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja Triglav Zdravje in farmacija
v obtoku (v EUR)
Kot primerjavo navajamo izkaz gibanja vrednosti enot premoženja podsklada za leto 2017:
v EUR
2018 2017
1 Prejemki od vplačil enot premoženja vzajemnega sklada 1.429.624 1.663.389
2Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja vzajemnega
sklada2.400.767 3.388.325
3Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila
imetnikom investicijskih kuponov0 0
4 Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja (1 - 2 - 3) -971.144 -1.724.937
5 Prejemki pri prodaji naložb 3.532.247 1.384.036
6 Izdatki pri nakupu naložb 1.967.559 3.145.715
7 Prejemki od udenarjenih terjatev 271.823 4.149.361
8 Izdatki za plačilo obveznosti 477.249 532.123
9 Presežek prejemkov (izdatkov) pri upravljanju premoženja (5 - 6 + 7 - 8) 1.359.262 1.855.560
10Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja in upravljanju
premoženja (4 + 9)388.118 130.623
11 Končno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada (12 + 13) 1.258.802 870.684
12 Presežek prejemkov (izdatkov) v obdobju (10) 388.118 130.623
13 Začetno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada 870.684 740.061
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani
sprotni dobiček
(izguba) v ceni
izplačanih enot
premoženja
Stanje 01.01.2018 8.360.424 72.600 -82.404 0 9.321.332 497.337 18.169.288
Prenos dobička 0 -72.600 82.404 0 487.533 -497.337 0
Vplačani investicijski kuponi 615.572 109.070 0 0 722.220 0 1.446.862
Izplačani investicijski kuponi -1.071.255 0 -91.399 0 -1.256.850 0 -2.419.504
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 841.446 841.446
Stanje 31.12.2018 7.904.741 109.070 -91.399 0 9.274.234 841.446 18.038.093
Nominalna
vrednost
vplačanih
enot
Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
SKUPAJNerazdeljeni
čisti dobiček
ali čista
izguba
obračunske
ga obdobja
Preneseni čisti
dobiček ali
čista izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
Vplačani presežek enot
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani
sprotni dobiček
(izguba) v ceni
izplačanih enot
premoženja
Stanje 01.01.2017 9.173.516 -133.362 338.664 0 11.543.685 -1.521.106 19.401.398
Prenos dobička 0 133.362 -338.664 0 -1.315.804 1.521.106 0
Vplačani investicijski kuponi 745.259 72.600 0 0 830.919 0 1.648.779
Izplačani investicijski kuponi -1.558.352 0 -82.404 0 -1.737.469 0 -3.378.226
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 497.337 497.337
Stanje 31.12.2017 8.360.424 72.600 -82.404 0 9.321.332 497.337 18.169.288
Nominalna
vrednost
vplačanih
enot
Vplačani presežek enot Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
Preneseni čisti
dobiček ali
čista izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
Nerazdeljeni
čisti dobiček
ali čista
izguba
obračunske
ga obdobja
SKUPAJ
127/160
16.6 Ostala pojasnila k računovodskim izkazom Triglav Zdravje in
farmacija
16.6.1 Razkritja posameznih vrst stroškov podsklada
Posamezne vrste stroškov podsklada znašajo (v EUR):
16.6.2 Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščene med
finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter
stroškov, neposredno povezanih z nakupom in prodajo teh naložb
Naložbe, ki niso razporejene med finančna sredstva po pošteni vrednosti prek poslovnega izida,
zajemajo naložbe v vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, s katerimi se ne trguje na
organiziranih trgih. Podsklad v letu 2018 ni opravljal nakupov in prodaj naložb, ki so razporejene
med netržne vrednostne papirje in ni imel stroškov z njimi, ki se lahko pripišejo nakupni ceni.
16.6.3 Pojasnilo naložb iz 162. člena ZISDU-3
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima sredstev, naloženih v depozite, instrumente denarnega trga
in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik ali oseba, povezana z družbo za
upravljanje.
16.6.4 Pojasnilo v povezavi s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za upravljanje
Družba za upravljanje ni sprejela odločitev v skladu s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za
upravljanje (Ur. l. RS, št. 100/15), ki opredeljuje upravljanje storitev in poslov, ki omogočajo
nastanek škodljivih nasprotij interesov.
16.6.5 Pojasnila denarnih sredstev podsklada
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima dodatnih likvidnih sredstev. Podsklad nima depozitov pri
domačih bankah, vezanih na rok in na odpoklic.
16.6.6 Pojasnila v zvezi z naložbami v vrednostne papirje podsklada in izpolnjevanje
omejitev naložbene politike podsklada
Podatki o naložbah v vrednostne papirje podsklada, po vrstah naložb v skladu z naložbeno
politiko podsklada, so prikazani v izkazu premoženja podsklada, ki je prikazan v točki 16.7 tega
poročila. Podsklad je na dan 31. 12. 2018 izpolnjeval vse naložbene omejitve, ki so navedene v
pravilih upravljanja krovnega sklada. Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima naložb v vrednostne
2018 2017
Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 454.321 491.234
Odhodki v zvezi z banko skrbnico 8.216 9.825
Odhodki v zvezi z revidiranjem 767 286
Odhodki v zvezi z obveščanjem naložbenikov 722 0
Odhodki v zvezi s trgovanjem 1.492 3.038
Stroški plačilnega prometa 4.038 7.331
Drugi odhodki za poslovanje vzajemnega sklada, ki v skladu s pravili
upravljanja bremenijo vzajemni sklad0
Stroški hrambe in vodenja vrednostnih papirjev 1.555 874
Skupaj celotni stroški vzajemnega sklada po 247. in 248. čl. ZISDU-3 471.113 512.588
128/160
papirje, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu. Podsklad v letu 2018 ni opravil skupnega
ovrednotenja naložb, vse naložbe so vrednotene v skladu s standardi in pravili vrednotenja, kot
so zapisana v točki 3.4.2 tega poročila. Vrednostni papirji podsklada niso zastavljeni ali posojeni.
16.6.7 Pojasnila v zvezi z imetniki enot premoženja podsklada ter nakupi in prodajami
Podatek o številu enot premoženja v obtoku na konec obračunskega obdobja:
Na bilančni dan je imel 1 investitor (pravna oseba) v lasti več kot 5 % vseh enot premoženja
podsklada. Podatki o večjih nakupih in prodajah investicijskih kuponov v letu 2018:
Podatki o učinku nakupov in prodaj investicijskih kuponov pred razdelitvijo dobička in po njej za
sklad niso pomembni, ker podsklad ne razdeljuje dobičkov.
16.6.8 Specifikacija drugih poslovnih obveznosti podsklada
Druge poslovne obveznosti zajemajo obveznosti iz odkupa investicijskih kuponov (19.148 EUR)
in prejete predujme za prodane investicijske kupone (400 EUR).
Investitor Število investitorjev v % Število kuponov v %
Pravne osebe 7 0,37% 438.096,5819 55,42%
Fizične osebe 1.909 99,63% 352.377,4898 44,58%
Skupaj 1.916 100,00% 790.474,0717 100,00%
Datum nakupa Znesek nakupa v EUR Datum prodaje Znesek prodaje v EUR
24.12.2018 147.900 26.04.2018 149.000
30.11.2018 41.161 27.08.2018 118.200
22.10.2018 40.000 28.03.2018 105.000
05.11.2018 38.077 28.02.2018 100.000
01.10.2018 31.247 26.07.2018 91.100
24.12.2018 29.708 25.10.2018 73.100
06.08.2018 27.407 28.02.2018 70.141
16.07.2018 24.206 29.05.2018 61.000
30.08.2018 23.514 23.02.2018 60.000
06.12.2018 23.395 07.12.2018 54.461
129/160
16.7 Izkaz premoženja Triglav Zdravje in farmacija
Dan/mesec/leto: 31.12.2018
3 VREDNOSTNI PAPIRJI IN INSTRUMENTI DENARNEGA TRGA, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORG. TRGU VP 16.304.027 90,39
3.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na org. trgu VP 16.304.027 90,39
3.1.1.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.1.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.1.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.2 Vrednostni papirji tujih izdajateljev, s katerimi se trguje na organiziranem trgu 16.304.027 90,39
3.1.2.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na borzi VP 16.304.027 90,39
3.1.2.1.1 Lastniški vrednostni papirji 16.304.027 90,39
3.1.2.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 16.304.027 90,39
DENTSPLY SIRONA INC NPV XRAY US USA 900 29.248 0,00 0,16 USD
ABBOTT LABORATORIES ABT US USA 9.500 600.118 0,00 3,33 USD
GILEAD SCIENCES INC GILD US USA 9.000 491.659 0,00 2,73 USD
ASTELLAS PHARMA INC 4503 JP JPN 6.000 66.818 0,00 0,37 JPY
GLAXOSMITHKLINE PLC GSK LN GBR 22.146 369.178 0,00 2,05 GBP
HOYA CORP 7741 JP JPN 7.600 399.476 0,00 2,21 JPY
BECTON DICKINSON AND CO BDX US USA 1.990 391.604 0,00 2,17 USD
ABBVIE INC ABBV US USA 3.810 306.763 0,00 1,70 USD
DAVITA INC DVA US USA 500 22.472 0,00 0,12 USD
CERNER CORP CERN US USA 1.080 49.463 0,00 0,27 USD
BIOGEN INC BIIB US USA 1.100 289.093 0,00 1,60 USD
WATERS CORP WAT US USA 350 57.666 0,00 0,32 USD
PFIZER INC PFE US USA 29.090 1.108.977 0,00 6,15 USD
SANOFI SA SAN FP FRA 5.900 446.394 0,00 2,47 EUR
BIOVAIL CORP BHC CN CAN 1.500 24.271 0,00 0,13 CAD
LONZA GROUP AG LONN SW CHE 400 90.407 0,00 0,50 CHF
MERCK & CO INC/NJ MRK US USA 6.700 447.115 0,00 2,48 USD
MYLAN NV MYL US NLD 9.350 223.747 0,00 1,24 USD
UCB SA UCB BB BEL 1.800 128.340 0,00 0,71 EUR
STRYKER CORP SYK US USA 1.100 150.590 0,00 0,83 USD
BAXTER INTERNATIONAL INC BAX US USA 5.607 322.317 0,00 1,79 USD
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC TMO US USA 1.150 224.767 0,00 1,25 USD
KONINKLIJKE PHILIPS NV PHIA NA NLD 2.000 61.860 0,00 0,34 EUR
VERTEX PHARMACEUTICALS INC VRTX US USA 800 115.780 0,00 0,64 USD
HUMANA INC HUM US USA 500 125.100 0,00 0,69 USD
PERRIGO CO PRGO US IRL 510 17.260 0,00 0,10 USD
ALLERGAN PLC NPV AGN US IRL 1.808 211.054 0,00 1,17 USD
MERCK KGAA MRK GY DEU 500 44.990 0,00 0,25 EUR
NOVO NORDISK A/S NOVOB DC DNK 5.450 217.422 0,00 1,21 DKK
ESSILORLUXOTTICA EL FP FRA 700 77.315 0,00 0,43 EUR
ALEXION PHARMACEUTICALS INC ALXN US USA 2.480 210.876 0,00 1,17 USD
ZOETIS INC ZTS US USA 3.800 283.888 0,00 1,57 USD
EDWARDS LIFESCIENCES CORP EW US USA 800 107.018 0,00 0,59 USD
SONIC HEALTHCARE LTD SHL AU AUS 4.000 54.525 0,00 0,30 AUD
CIGNA CORP CI US USA 997 165.371 0,00 0,92 USD
CELGENE CORP CELG US USA 2.000 111.948 0,00 0,62 USD
PERKINELMER INC PKI US USA 2.000 137.205 0,00 0,76 USD
QUEST DIAGNOSTICS INC/DE DGX US USA 1.700 123.632 0,00 0,69 USD
UNITEDHEALTH GROUP INC UNH US USA 4.620 1.005.183 0,00 5,57 USD
DANAHER CORP DHR US USA 1.650 148.601 0,00 0,82 USD
HCA HLDGS INC HCA US USA 3.100 336.939 0,00 1,87 USD
REGENERON PHARMACEUTICALS INC REGN US USA 315 102.753 0,00 0,57 USD
DAIICHI SANKYO CO LTD 4568 JP JPN 2.000 55.797 0,00 0,31 JPY
ROCHE HOLDING AG ROG SW CHE 1.900 410.382 0,00 2,28 CHF
AGILENT TECHNOLOGIES INC A US USA 1.000 58.917 0,00 0,33 USD
WELLPOINT INC ANTM US USA 1.780 408.281 0,00 2,26 USD
CSL LTD/AUSTRALIA CSL AU AUS 1.223 139.612 0,00 0,77 AUD
EISAI CO LTD 4523 JP JPN 1.000 67.557 0,00 0,37 JPY
FRESENIUS SE & CO KGAA FRE GY DEU 1.398 59.247 0,00 0,33 EUR
INTUITIVE SURGICAL INC ISRG US USA 390 163.126 0,01 0,90 USD
ILLUMINA INC ILMN US USA 400 104.779 0,00 0,58 USD
AMGEN INC AMGN US USA 3.700 629.065 0,00 3,49 USD
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO BMY US USA 5.000 226.987 0,00 1,26 USD
BOSTON SCIENTIFIC CORP BSX US USA 3.900 120.372 0,00 0,67 USD
FRESENIUS MEDICAL CARE AG & CO FME GY DEU 800 45.312 0,00 0,25 EUR
CENTENE CORP CNC US USA 600 60.419 0,00 0,33 USD
LABORATORY CORP OF AMERICA HOLDINGS LH US USA 300 33.107 0,00 0,18 USD
SMITH & NEPHEW PLC SN/ LN GBR 2.700 44.189 0,00 0,24 GBP
IZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
DELEŽ V
IZDAJI
VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTA
130/160
CARDINAL HEALTH INC CAH US USA 1.000 38.952 0,00 0,22 USD
JOHNSON & JOHNSON JNJ US USA 11.200 1.262.323 0,00 7,00 USD
UNIVERSAL HEALTH SERVICES INC UHS US USA 300 30.540 0,00 0,17 USD
NOVARTIS AG-REG.SHS NOVN SW CHE 8.100 604.068 0,00 3,35 CHF
ASTRAZENECA PLC AZN LN GBR 3.831 251.523 0,00 1,39 GBP
ELI LILLY & CO LLY US USA 4.600 464.901 0,00 2,58 USD
BAYER AG BAYN GY DEU 5.500 333.080 0,00 1,85 EUR
MEDTRONIC PLC MDT US IRL 3.900 309.820 0,00 1,72 USD
AMERISOURCEBERGEN CORP ABC US USA 800 51.983 0,00 0,29 USD
MCKESSON CORP MCK US USA 628 60.590 0,00 0,34 USD
OTSUKA HOLDINGS CO LTD 4578 JP JPN 3.400 121.384 0,00 0,67 JPY
TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD 4502 JP JPN 2.400 70.656 0,00 0,39 JPY
CVS HEALTH CORPORATION CVS US USA 2.000 114.445 0,00 0,63 USD
ZIMMER BIOMET HOLDINGS, INC ZBH US USA 700 63.410 0,00 0,35 USD
3.1.2.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.2.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
5 INVESTICIJSKI KUPONI IN DELNICE ODPRTIH INVESTICIJSKIH SKLADOV 494.760 2,74
5.2 Investicijski skladi, neusklajeni z direktivo 494.760 2,74
5.2.2 - Investicijski skladi, neusklajeni z direktivo, s sedežem zunaj RS 494.760 2,74
ISHARES GLOBAL HEALTHCARE ETF IXJ US USA 10.000 494.760 0,09 2,74 USD
PREMOŽENJE SKUPAJ 16.798.786 93,13
DELEŽ V
IZDAJI
VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTAIZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
131/160
17 Posebno poročilo - Triglav Money Market EUR
17.1 Splošni podatki in poročilo o poslovanju
Krovni sklad Triglav vzajemni skladi Triglav Money Market EUR
Datum izdaje dovoljenja za upravljanje podsklada 22. 10. 2012 Naložbena politika sklad denarnega trga EUR Upravljavec Vid Pajič ISIN koda SI0021401516 Oznaka investicijskega kupona TDUMM Bloomberg koda TRIMMEU SV Matična številka 5853915 019 Davčna številka 76205371 (davčna št. Triglav Skladi, d. o. o.) Posebni denarni račun 05100-8013557197 Abanka d. d. Minimalni obseg premoženja 100.000,00 EUR Začetna vrednost enote premoženja 10,00 EUR Presečna ura 01.00 Datum začetka izračuna vred. enote premoženja 19. 11. 2012
17.1.1 Naložbena politika
Triglav Money Market EUR se glede na vrsto naložb uvršča med običajne sklade denarnega trga
– EUR. Osnovni naložbeni cilj sklada je zagotavljanje enakomerne dolgoročne rasti vrednosti
sredstev ob visoki varnosti naložb ter visoki stopnji likvidnosti, s posebnim poudarkom na zaščiti
glavnice.
Naložbe podsklada so usmerjene pretežno v prvovrstne, visoko likvidne instrumente denarnega
trga, bančne depozite v evro valuti in investicijske sklade denarnega trga s podobno naložbeno
politiko. Naložbe v enote drugih investicijskih skladov skupaj predstavljajo največ 10 % sredstev
podsklada. Tehtana povprečna zapadlost finančnih instrumentov v sredstvih podsklada (WAM)
znaša največ 6 mesecev; tehtano povprečno trajanje finančnih instrumentov v sredstvih pod
sklada (WAL) znaša največ 12 mesecev.
17.1.2 Prikaz pretekle donosnosti naložbe v podsklad
Spodnji pregled prikazuje letne donosnosti naložbe v investicijske kupone podsklada od 1. 1.
2013 do 31. 12. 2018. V izračunu niso upoštevani vstopni in izstopni stroški vlagatelja.
132/160
17.1.3 Poročilo upravljavca
Podsklad Triglav Money Market EUR je v letu 2018 izgubil 0,10 %. Nadaljevalo se je okolje nizkih
in celo negativnih donosnosti instrumentov denarnega trga, medtem ko so določene banke v
slovenskem bančnem sistemu še ponujale rahlo pozitivne obrestne mere za vezave depozitov.
Edini vir pozitivnih donosov so bili tako redki komercialni zapisi slovenskih podjetij. Medbančna
obrestna mera enomesečni EURIBOR je v letu 2018 višja za 0,005 odstotne točke. Trimesečni
EURIBOR je višje za 0,020 odstotne točke, šestmesečni EURIBOR je višje za 0,034 odstotne
točke, medtem ko je enoletni EURIBOR nižje za 0,104 odstotne točke. V primerjavi z istim
obdobjem lani je enomesečni EURIBOR nespremenjen, trimesečni EURIBOR je nižje za 0,010
odstotne točke, šestmesečni EURIBOR je nižje za 0,050 odstotne točke in enoletni EURIBOR je
višje za 0,069 odstotne točke. Omenjene obrestne mere znašajo -0,363 %, -0,309 %, -0,237 %
in -0,117 %. Nemške šestmesečne zakladne menice so konec leta kotirale pri donosnosti do
dospetja -0,830 %, francoske pri -0,787 %, italijanske pri 0,240 %, nizozemske pri -0,780 %,
norveške pri 0,870 % in švedske pri -0,430 %.
17.2 Bilanca stanja Triglav Money Market EUR
V nadaljevanju prikazujemo računovodske izkaze podsklada na dan 31. 12. 2018. Kot primerljive
računovodske izkaze prikazujemo računovodske izkaze za preteklo obračunsko obdobje.
Instrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje na organiziranem trgu, so v računovodskih
izkazih podsklada v skladu s pojasnilom točki 3.4.2. izkazani med vrednostnimi papirji in
instrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje na organiziranem trgu, prilagojeni so tudi
primerljivi računovodski izkazi. Letni računovodski izkazi so revidirani.
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
1. 9.532.005 8.048.289
2. 5.220.000 4.770.000
3. 1.985.160 1.387.108
4. 0 0
5. 0 0
6. 0 0
7. 0 0
8. 347.276 7.432
9. 0 0
17.084.441 14.212.830
1. 52.977 3.696
a)Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih
instrumentov0 0
b) Obveznosti iz upravljanja 2.822 3.696
c) Obveznosti za plačilo davkov 0 0
č)Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oz. drugih izplačil
imetnikom investicijskih kuponov0 0
d) Druge poslovne obveznosti 50.155 0
2. 0 0
3. 67 29
Sestavljeni in izvedeni finančni instrumenti
Drugi prenosljivi vred. papirji in drugi instrumenti denarnega trga
Terjatve
Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV:
Poslovne obveznosti
Finančne obveznosti
Pasivne časovne razmejitve
Investicijski kuponi in delnice investicijskih skladov
SREDSTVA:
Denarna sredstva
Depoziti pri bankah in posojila
Vrednostni papirji in instrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje
na organiziranem trgu vrednostnih papirjev
Instrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
133/160
17.3 Izkaz poslovnega izida Triglav Money Market EUR
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
4. 17.031.397 14.209.105
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 16.551.820 13.795.514
b) Vplačani presežek enot premoženja 2.500 2.086
c) Rezerve, nastale iz vrednotenja po pošteni vrednosti 0 0
č)Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz prejšnjih
obračunskih obdobij493.697 440.990
d) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega obdobja -16.620 -29.485
17.084.441 14.212.830
0 0Zunajbilančna sredstva/obveznosti do virov sredstev
Obveznosti do imetnikov investicijskih kuponov
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
v EUR
01.01.2018 -
31.12.2018
01.01.2017 -
31.12.2017
1. Prihodki od obresti 24.127 35.731
2. Prihodki od dividend 0 0
3. Drugi finančni prihodki 1 0
4. Iztrženi dobički pri naložbah 0 0
5. Neiztrženi dobički pri naložbah 0 0
6. Drugi prihodki 9 31
7. SKUPAJ PRIHODKI 24.137 35.763
8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 28.666 67.532
9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico 5.048 13.506
10. Odhodki v zvezi z revidiranjem 620 727
11. Odhodki v zvezi z obveščanjem imetnikov investicijskih kuponov 583 0
12. Odhodki v zvezi s trgovanjem 156 2.373
13. Odhodki za obresti 0 0
14. Drugi finančni odhodki 0 17.271
15. Iztržene izgube pri naložbah 0 610
16. Neiztržene izgube pri naložbah 0 0
17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 0
18. Drugi odhodki 2.944 6.153
19. SKUPAJ ODHODKI 38.017 108.172
20. ČISTI DOBIČEK / IZGUBA -13.880 -72.409
21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja -8.141 -22.065
22.Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote
premoženja-5.401 -64.989
23. Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim obdobjem 0 0
24. Druga izplačila imetnikom investicijskih kuponov 0 0
25. Nerazdeljeni čisti dobiček ali izguba -16.620 -29.485
26.Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na število
enot premoženja v obtoku na dan sestavitve bilance stanja-0,01 -0,02
134/160
17.4 Izkaz denarnih tokov Triglav Money Market EUR
17.5 Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja Triglav Money Market EUR v
obtoku (v EUR)
Kot primerjavo navajamo izkaz gibanja vrednosti enot premoženja podsklada za leto 2017:
v EUR
2018 2017
1 Prejemki od vplačil enot premoženja vzajemnega sklada 13.621.791 39.563.095
2Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja vzajemnega
sklada11.074.509 70.174.739
3Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila
imetnikom investicijskih kuponov0 0
4 Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja (1 - 2 - 3) 2.547.282 -30.611.644
5 Prejemki pri prodaji naložb 1.404.261 12.438.583
6 Izdatki pri nakupu naložb 2.429.109 8.068.958
7 Prejemki od udenarjenih terjatev 135 272
8 Izdatki za plačilo obveznosti 38.853 90.089
9 Presežek prejemkov (izdatkov) pri upravljanju premoženja (5 - 6 + 7 - 8) -1.063.566 4.279.809
10Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja in upravljanju
premoženja (4 + 9)1.483.716 -26.331.835
11 Končno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada (12 + 13) 9.532.005 8.048.289
12 Presežek prejemkov (izdatkov) v obdobju (10) 1.483.716 -26.331.835
13 Začetno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada 8.048.289 34.380.124
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani
sprotni dobiček
(izguba) v ceni
izplačanih enot
premoženja
Stanje 01.01.2018 13.795.514 -19.978 64.989 0 440.990 -72.409 14.209.105
Prenos dobička 0 19.978 -64.989 0 -27.398 72.409 0
Vplačani investicijski kuponi 13.562.509 -5.641 0 0 402.346 0 13.959.214
Izplačani investicijski kuponi -10.806.202 0 5.401 0 -322.241 0 -11.123.043
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 -13.880 -13.880
Stanje 31.12.2018 16.551.820 -5.641 5.401 0 493.697 -13.880 17.031.397
Nominalna
vrednost
vplačanih
enot
Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
SKUPAJNerazdeljeni
čisti dobiček
ali čista
izguba
obračunske
ga obdobja
Preneseni čisti
dobiček ali
čista izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
Vplačani presežek enot
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani
sprotni dobiček
(izguba) v ceni
izplačanih enot
premoženja
Stanje 01.01.2017 43.503.061 26.300 -4.970 0 1.381.663 -5.710 44.900.344
Prenos dobička 0 -26.300 4.970 0 15.619 5.710 0
Vplačani investicijski kuponi 38.345.322 -19.978 0 0 1.219.358 0 39.544.702
Izplačani investicijski kuponi -68.052.870 0 64.989 0 -2.175.650 0 -70.163.531
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 -72.409 -72.409
Stanje 31.12.2017 13.795.514 -19.978 64.989 0 440.990 -72.409 14.209.105
Nominalna
vrednost
vplačanih
enot
Vplačani presežek enot Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
Preneseni čisti
dobiček ali
čista izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
Nerazdeljeni
čisti dobiček
ali čista
izguba
obračunske
ga obdobja
SKUPAJ
135/160
17.6 Ostala pojasnila k računovodskim izkazom Triglav Money Market
EUR
17.6.1 Razkritja posameznih vrst stroškov podsklada
Posamezne vrste stroškov podsklada znašajo (v EUR):
17.6.2 Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščene med
finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter
stroškov, neposredno povezanih z nakupom in prodajo teh naložb
Naložbe, ki niso razporejene med finančna sredstva po pošteni vrednosti prek poslovnega izida,
zajemajo naložbe v vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, s katerimi se ne trguje na
organiziranih trgih. Podsklad v letu 2018 ni opravljal nakupov in prodaj naložb, ki so razporejene
med netržne vrednostne papirje in ni imel stroškov z njimi, ki se lahko pripišejo nakupni ceni.
17.6.3 Pojasnilo naložb iz 162. člena ZISDU-3
Naložbe v depozite, instrumente denarnega trga in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je
skrbnik ali oseba, povezana z družbo za upravljanje, znašajo na dan 31. 12. 2018 1,47 % sredstev
podsklada.
17.6.4 Pojasnilo v povezavi s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za upravljanje
Družba za upravljanje ni sprejela odločitev v skladu s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za
upravljanje (Ur. l. RS, št. 100/15), ki opredeljuje upravljanje storitev in poslov, ki omogočajo
nastanek škodljivih nasprotij interesov.
17.6.5 Pojasnila denarnih sredstev podsklada
Podsklad nima na dan 31. 12. 2018 dodatnih likvidnih sredstev. Podsklad ima za 6.580.000 EUR
depozitov pri domačih bankah, danih na odpoklic in 5.220.000 EUR depozitov na rok. Depoziti na
odpoklic so v bilanci stanja prikazani med denarnimi sredstvi.
17.6.6 Pojasnila v zvezi z naložbami v vrednostne papirje podsklada in izpolnjevanje
omejitev naložbene politike podsklada
Podatki o naložbah v vrednostne papirje podsklada, po vrstah naložb v skladu z naložbeno
politiko podsklada, so prikazani v izkazu premoženja podsklada, ki je prikazan v točki 17.7 tega
poročila.
2018 2017
Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 28.666 67.532
Odhodki v zvezi z banko skrbnico 5.048 13.506
Odhodki v zvezi z revidiranjem 620 727
Odhodki v zvezi z obveščanjem naložbenikov 583 0
Odhodki v zvezi s trgovanjem 156 2.373
Stroški plačilnega prometa 1.332 4.900
Drugi odhodki za poslovanje vzajemnega sklada, ki v skladu s pravili
upravljanja bremenijo vzajemni sklad0
Stroški hrambe in vodenja vrednostnih papirjev 686 1.167
Skupaj celotni stroški vzajemnega sklada po 247. in 248. čl. ZISDU-3 37.092 90.205
136/160
Podsklad je na dan 31. 12. 2018 izpolnjeval vse naložbene omejitve, ki so navedene v pravilih
upravljanja krovnega sklada. Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima naložb v vrednostne papirje, s
katerimi se ne trguje na organiziranem trgu. Podsklad v letu 2018 ni opravil skupnega
ovrednotenja naložb, vse naložbe so vrednotene v skladu s standardi in pravili vrednotenja, kot
so zapisana v točki 3.4.2 tega poročila. Vrednostni papirji podsklada niso zastavljeni ali posojeni.
17.6.7 Pojasnila v zvezi z imetniki enot premoženja podsklada ter nakupi in prodajami
Podatek o številu enot premoženja v obtoku na konec obračunskega obdobja:
Na bilančni dan so imeli 3 investitorji (pravne osebe) v lasti več kot 5 % vseh enot premoženja
podsklada. Podatki o večjih nakupih in prodajah investicijskih kuponov v letu 2018:
Podatki o učinku nakupov in prodaj investicijskih kuponov pred razdelitvijo dobička in po njej za
sklad niso pomembni, ker podsklad ne razdeljuje dobičkov.
17.6.8 Specifikacija drugih poslovnih obveznosti podsklada
Druge poslovne obveznosti zajemajo obveznosti iz odkupa investicijskih kuponov (50.155 EUR).
Investitor Število investitorjev v % Število kuponov v %
Pravne osebe 22 5,60% 769.798,4591 46,51%
Fizične osebe 371 94,40% 885.383,5527 53,49%
Skupaj 393 100,00% 1.655.182,0118 100,00%
Datum nakupa Znesek nakupa v EUR Datum prodaje Znesek prodaje v EUR
10.12.2018 1.100.000 09.04.2018 800.000
05.12.2018 500.000 06.03.2018 600.000
25.01.2018 434.769 04.06.2018 487.930
01.03.2018 377.000 09.03.2018 458.987
12.04.2018 318.000 17.04.2018 317.988
18.12.2018 305.000 24.12.2018 304.997
03.10.2018 300.000 28.11.2018 284.961
25.01.2018 300.000 15.06.2018 246.995
18.07.2018 259.042 19.02.2018 240.461
17.07.2018 256.795 20.04.2018 229.980
137/160
17.7 Izkaz premoženja Triglav Money Market EUR
Dan/mesec/leto: 31.12.2018
DEPOZITNA INSTITUCIJA
DRŽAVA
DEPOZITNE
INSTITUCIJE
VREDNOST ČVS
V EUR
IZVIRNA
VALUTA
2. DEPOZITI IN POSOJILA 11.800.000
2.1 Dani depoziti z namenom doseganja naložbenih ciljev 11.800.000
2.1.1 - bankam in drugim kreditnim inštitucijam s sedežem v Republiki Sloveniji 11.800.000
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 45.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 50.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 100.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 50.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 60.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 50.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 30.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 60.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 45.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 30.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 900.000 EUR
NOVA LJUBLJANSKA BANKA D.D. SVN 2.000.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 60.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 45.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 45.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 60.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 30.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 730.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 60.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 60.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 50.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 30.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 60.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 50.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 45.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 60.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 90.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 50.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 45.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 30.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 60.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 60.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 20.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 50.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 50.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 60.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 60.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 45.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 45.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 60.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 30.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 60.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 50.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 50.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 50.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 60.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 60.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 45.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 45.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 30.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 80.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 45.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 45.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 60.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 60.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 60.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 60.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 30.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 50.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 50.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 20.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 50.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 60.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 30.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 50.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 50.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 30.000 EUR
OZNAKA DEPOZITA DELEŽ V ČVS
69,28
69,28
DEP MOM GB 0050 0,59
DEP MOM GB 0039 0,29
DEP MOM GB 0032 0,35
69,28
DEP MOM SPAR 0025 0,26
DEP MOM SPAR 0009 0,29
DEP MOM ADDK 0013 0,26
DEP MOM ADDK 0007 0,18
OKV MOM ADDK 5,28
DEP MOM GB 0029 0,29
DEP MOM GB 0026 0,18
DEP MOM ADDK 0021 0,35
DEP MOM SPAR 0027 0,26
DEP MOM SPAR 0019 0,35
DEP MOM SPAR 0017 0,18
OKV MOM NLB 11,74
DEP MOM SPAR 0034 0,35
DEP MOM SPAR 0030 0,26
DEP MOM GB 0028 0,29
DEP MOM GB 0025 0,18
DEP MOM ADDK 0032 0,35
OKV MOM SPAR 4,29
DEP MOM GB 0049 0,35
DEP MOM GB 0045 0,35
DEP MOM SPAR 0039 0,53
DEP MOM SPAR 0038 0,29
DEP MOM SPAR 0028 0,26
DEP MOM ADDK 0023 0,29
DEP MOM ADDK 0014 0,26
DEP MOM ADDK 0012 0,35
DEP MOM ADDK 0028 0,12
DEP MOM ADDK 0027 0,29
DEP MOM ADDK 0022 0,29
DEP MOM SPAR 0015 0,18
DEP MOM GB 0036 0,35
DEP MOM ADDK 0030 0,35
DEP MOM SPAR 0024 0,26
DEP MOM SPAR 0021 0,35
DEP MOM SPAR 0013 0,18
DEP MOM ADDK 0017 0,35
DEP MOM ADDK 0010 0,35
DEP MOM SPAR 0031 0,26
DEP MOM GB 0010 0,29
DEP MOM ADDK 0034 0,35
DEP MOM ADDK 0029 0,35
DEP MOM GB 0047 0,35
DEP MOM GB 0020 0,29
DEP MOM GB 0019 0,29
DEP MOM SPAR 0040 0,47
DEP MOM SPAR 0032 0,26
DEP MOM SPAR 0029 0,26
DEP MOM ADDK 0016 0,26
DEP MOM ADDK 0015 0,26
DEP MOM ADDK 0005 0,18
DEP MOM GB 0031 0,35
DEP MOM GB 0027 0,18
DEP MOM GB 0021 0,29
DEP MOM GB 0048 0,35
DEP MOM GB 0044 0,35
DEP MOM GB 0033 0,35
DEP MOM ADDK 0018 0,35
DEP MOM ADDK 0003 0,18
DEP MOM ADDK 0001 0,29
DEP MOM GB 0015 0,29
DEP MOM ADDK 0026 0,12
DEP MOM ADDK 0024 0,29
DEP MOM SPAR 0037 0,29
DEP MOM SPAR 0018 0,18
138/160
DEPOZITNA INSTITUCIJA
DRŽAVA
DEPOZITNE
INSTITUCIJE
VREDNOST ČVS
V EUR
IZVIRNA
VALUTA
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 30.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 50.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 50.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 50.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 60.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 60.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 60.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 30.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 50.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 50.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 70.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 60.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 60.000 EUR
ABANKA D.D. SVN 250.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 60.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 45.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 60.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 60.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 30.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 50.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 110.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 60.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 60.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 30.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 60.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 60.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 60.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 30.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 30.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 50.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 60.000 EUR
BANKA SPARKASSE D.D. SVN 45.000 EUR
BKS BANK AG SVN 2.650.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 60.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 50.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 60.000 EUR
GORENJSKA BANKA D.D. SVN 30.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 50.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 50.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 60.000 EUR
ADDIKO BANK d.d. SVN 60.000 EUR
3.1.1.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.1.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.1.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.2.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.2.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.2.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
4 INSTRUMENTI DENARNEGA TRGA PRVOVRSTNIH IZDAJATELJEV 1.985.160 11,66
4.1 Instrumenti denarnega trga domačih prvovrstnih izdajateljev 1.985.160 11,66
4.1.3 - Drugi 1.985.160 11,66
GEN-I d.o.o. GEN07 SVN 10 994.710 0,00 5,84 EUR
SIJ - SLOVENSKA INDUSTRIJA JEKLA, D.D. SIK05 SVN 1.000 990.450 3,33 5,82 EUR
PREMOŽENJE SKUPAJ 13.785.160 80,94
DEP MOM SPAR 0012 0,29
DEP MOM GB 0042 0,29
DEP MOM GB 0041 0,29
DEP MOM SPAR 0014 0,18
OZNAKA DEPOZITA DELEŽ V ČVS
DEP MOM GB 0022 0,18
DEP MOM GB 0018 0,29
DEP MOM GB 0016 0,29
DEP MOM GB 0035 0,35
DEP MOM GB 0034 0,35
DEP MOM GB 0030 0,35
OKV MOM ABA 1,47
DEP MOM SPAR 0036 0,35
DEP MOM SPAR 0026 0,26
DEP MOM ADDK 0035 0,41
DEP MOM ADDK 0009 0,35
DEP MOM ADDK 0008 0,35
DEP MOM SPAR 0010 0,29
DEP MOM GB 0051 0,65
DEP MOM GB 0043 0,35
DEP MOM SPAR 0023 0,35
DEP MOM SPAR 0022 0,35
DEP MOM SPAR 0016 0,18
DEP MOM ADDK 0031 0,35
DEP MOM ADDK 0020 0,35
DEP MOM ADDK 0006 0,18
DEP MOM GB 0037 0,35
DEP MOM GB 0024 0,18
DEP MOM ADDK 0033 0,35
DEP MOM SPAR 0033 0,26
OKV MOM BKS 15,56
DEP MOM GB 0046 0,35
DEP MOM ADDK 0004 0,18
DEP MOM ADDK 0002 0,29
DEP MOM SPAR 0035 0,35
ODP A-DEN ADDK 0001_P 0,29
DEP MOM ADDK 0025 0,29
DEP MOM ADDK 0019 0,35
DEP MOM GB 0040 0,29
DEP MOM GB 0038 0,35
DEP MOM GB 0023 0,18
IZVIRNA
VALUTA
DEP MOM ADDK 0011 0,35
IZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST ČVS
V EUR
DELEŽ V
IZDAJI
VP
DELEŽ V
ČVS
139/160
18 Posebno poročilo - delniški Triglav Top Brands
18.1 Splošni podatki in poročilo o poslovanju
Krovni sklad Triglav vzajemni skladi delniški Triglav Top Brands
Datum izdaje dovoljenja za upravljanje podsklada 22. 10. 2012 Naložbena politika globalni delniški sklad razvitih trgov Upravljavec mag. Mitja Baša ISIN koda SI0021401524 Oznaka investicijskega kupona TDUBR Bloomberg koda TRITOPB SV Matična številka 5853915 020 Davčna številka 76205371 (davčna št. Triglav Skladi, d. o. o.) Posebni denarni račun 05100-8013557294 Abanka d. d. Minimalni obseg premoženja 100.000,00 EUR Začetna vrednost enote premoženja 10,00 EUR Presečna ura 01.00 Datum začetka izračuna vred. enote premoženja 7. 11. 2012
18.1.1 Naložbena politika
Triglav Top Brands se glede na vrsto naložb uvršča med delniške globalne sklade razvitih trgov.
Osnovni naložbeni cilj sklada je doseganje dolgoročne rasti vrednosti premoženja na osnovi
kapitalskih dobičkov in dividend.
Naložbe sklada so globalno usmerjene, pretežno v delnice podjetij s prepoznavnimi blagovnimi
znamkami ter z domicilom v vsaj dveh regijah ter v enote delniških ciljnih skladov, ki imajo
naložbeno politiko, podobno naložbeni politiki sklada, brez osredotočanja na eno državo ali
podregijo. Delež naložb v delnice podjetij in v enote delniških investicijskih skladov skupaj
predstavlja najmanj 85 % sredstev podsklada. Izpostavljenost do globalne regije razvitih trgov je
najmanj 80 %. Naložbe v enote drugih investicijskih skladov predstavljajo največ 10 % sredstev
podsklada.
18.1.2 Prikaz pretekle donosnosti naložbe v podsklad
Spodnji pregled prikazuje letne donosnosti naložbe v investicijske kupone podsklada od 1. 1.
2013 do 31. 12. 2018. V izračunu niso upoštevani vstopni in izstopni stroški vlagatelja.
140/160
18.1.3 Poročilo upravljavca
Leto 2018 je bilo za vlagatelje v podsklad uspešno, saj se je vrednost enote premoženja
podsklada povečala za 0,7 %, merjeno v evrih. Evro je v primerjavi z dolarjem v minulem letu
izgubil 4,5 %. Ameriški indeks MSCI USA je izgubil 1,9 % vrednosti, evropski indeks MSCI Europe
je izgubil 13,1 %, medtem ko je japonski indeks MSCI Japan izgubil 10,7 %, vse merjeno v evro
valuti. K razpoloženju vlagateljev so prispevale novice o trgovinskih vojnah, zviševanje obrestnih
mer v nekaterih državah, predvsem ZDA, visoka vrednotenja delnic, ter napovedi upočasnjevanja
gospodarske rasti ob koncu leta.
Izmed sektorjev znotraj podsklada Triglav Top Brands je v letu 2018 najboljši donos dosegel
sektor zdravstva in farmacije (+5,0 %), sledi sektor informacijske tehnologije (+3,7 %) in sektor
oskrbe (+1,0 %), po drugi strani pa so se najslabše odrezali sektor potrošnih dobrin (-8,4 %), sledi
sektor komunikacijskih storitev (-7,4 %) ter sektor energije (-4,9 %).
18.2 Bilanca stanja Triglav Top Brands
V nadaljevanju prikazujemo računovodske izkaze podsklada na dan 31. 12. 2018. Kot primerljive
računovodske izkaze prikazujemo računovodske izkaze za preteklo obračunsko obdobje. Letni
računovodski izkazi so revidirani.
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
1. 1.561.589 1.224.074
2. 0 0
3. 25.960.731 23.268.335
4. 0 0
5. 0 0
6. 0 0
7. 0 0
8. 39.765 17.578
9. 0 0
27.562.085 24.509.987
1. 84.440 52.509
a)Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih
instrumentov0 0
b) Obveznosti iz upravljanja 57.524 51.165
c) Obveznosti za plačilo davkov 0 0
č)Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oz. drugih izplačil
imetnikom investicijskih kuponov0 0
d) Druge poslovne obveznosti 26.916 1.344
2. 0 0
3. 1.083 796
Poslovne obveznosti
Finančne obveznosti
Pasivne časovne razmejitve
Sestavljeni in izvedeni finančni instrumenti
Drugi prenosljivi vred. papirji in drugi instrumenti denarnega trga
Terjatve
Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV:
SREDSTVA:
Denarna sredstva
Depoziti pri bankah in posojila
Vrednostni papirji in instrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje
na organiziranem trgu vrednostnih papirjev
Instrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
Investicijski kuponi in delnice investicijskih skladov
141/160
18.3 Izkaz poslovnega izida Triglav Top Brands
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
4. 27.476.562 24.456.683
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 17.179.716 15.402.329
b) Vplačani presežek enot premoženja -1.877 -1.682
c) Rezerve, nastale iz vrednotenja po pošteni vrednosti 0 0
č)Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz prejšnjih
obračunskih obdobij10.101.085 7.403.015
d) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega obdobja 197.638 1.653.020
27.562.085 24.509.987
0 0
Obveznosti do imetnikov investicijskih kuponov
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Zunajbilančna sredstva/obveznosti do virov sredstev
v EUR
01.01.2018 -
31.12.2018
01.01.2017 -
31.12.2017
1. Prihodki od obresti 11 4
2. Prihodki od dividend 429.885 505.424
3. Drugi finančni prihodki 1.236.545 383.418
4. Iztrženi dobički pri naložbah 776.487 449.086
5. Neiztrženi dobički pri naložbah 1.106.296 4.130.508
6. Drugi prihodki 4.335 1.283
7. SKUPAJ PRIHODKI 3.553.559 5.469.723
8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 678.666 594.668
9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico 12.243 11.894
10. Odhodki v zvezi z revidiranjem 1.138 335
11. Odhodki v zvezi z obveščanjem imetnikov investicijskih kuponov 1.058 0
12. Odhodki v zvezi s trgovanjem 9.472 13.850
13. Odhodki za obresti 0 0
14. Drugi finančni odhodki 242.986 2.423.910
15. Iztržene izgube pri naložbah 406.944 513.298
16. Neiztržene izgube pri naložbah 2.178.228 208.951
17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 0
18. Drugi odhodki 15.503 15.514
19. SKUPAJ ODHODKI 3.546.238 3.782.421
20. ČISTI DOBIČEK / IZGUBA 7.321 1.687.302
21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja 319.887 79.990
22.Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote
premoženja129.570 114.272
23. Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim obdobjem 0 0
24. Druga izplačila imetnikom investicijskih kuponov 0 0
25. Nerazdeljeni čisti dobiček ali izguba 197.638 1.653.020
26.Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na število
enot premoženja v obtoku na dan sestavitve bilance stanja0,12 1,07
142/160
18.4 Izkaz denarnih tokov Triglav Top Brands
18.5 Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja Triglav Top Brands v obtoku
(v EUR)
Kot primerjavo navajamo izkaz gibanja vrednosti enot premoženja podsklada za leto 2017:
v EUR
2018 2017
1 Prejemki od vplačil enot premoženja vzajemnega sklada 5.366.079 2.849.026
2Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja vzajemnega
sklada2.277.965 2.871.318
3Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila
imetnikom investicijskih kuponov0 0
4 Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja (1 - 2 - 3) 3.088.114 -22.292
5 Prejemki pri prodaji naložb 9.415.961 11.370.115
6 Izdatki pri nakupu naložb 11.838.674 11.020.766
7 Prejemki od udenarjenih terjatev 427.748 397.656
8 Izdatki za plačilo obveznosti 755.634 658.693
9 Presežek prejemkov (izdatkov) pri upravljanju premoženja (5 - 6 + 7 - 8) -2.750.599 88.311
10Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja in upravljanju
premoženja (4 + 9)337.515 66.019
11 Končno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada (12 + 13) 1.561.589 1.224.074
12 Presežek prejemkov (izdatkov) v obdobju (10) 337.515 66.019
13 Začetno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada 1.224.074 1.158.055
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani
sprotni dobiček
(izguba) v ceni
izplačanih enot
premoženja
Stanje 01.01.2018 15.402.329 78.309 -114.272 0 7.403.015 1.687.302 24.456.683
Prenos dobička 0 -78.309 114.272 0 1.651.339 -1.687.302 0
Vplačani investicijski kuponi 3.146.688 318.010 0 0 1.851.840 0 5.316.538
Izplačani investicijski kuponi -1.369.301 0 -129.570 0 -805.108 0 -2.303.980
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 7.321 7.321
Stanje 31.12.2018 17.179.715 318.010 -129.570 0 10.101.085 7.321 27.476.562
Nominalna
vrednost
vplačanih
enot
Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
SKUPAJNerazdeljeni
čisti dobiček
ali čista
izguba
obračunske
ga obdobja
Preneseni čisti
dobiček ali
čista izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
Vplačani presežek enot
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani
sprotni dobiček
(izguba) v ceni
izplačanih enot
premoženja
Stanje 01.01.2017 15.404.952 5.505.770 76.772 0 882.234 937.817 22.807.546
Prenos dobička 0 -5.505.770 -76.772 0 6.520.360 -937.817 0
Vplačani investicijski kuponi 1.851.268 78.309 0 0 891.475 0 2.821.052
Izplačani investicijski kuponi -1.853.891 0 -114.272 0 -891.054 0 -2.859.218
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 1.687.302 1.687.302
Stanje 31.12.2017 15.402.329 78.309 -114.272 0 7.403.015 1.687.302 24.456.683
Nominalna
vrednost
vplačanih
enot
Vplačani presežek enot Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
Preneseni čisti
dobiček ali
čista izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
Nerazdeljeni
čisti dobiček
ali čista
izguba
obračunske
ga obdobja
SKUPAJ
143/160
18.6 Ostala pojasnila k računovodskim izkazom Triglav Top Brands
18.6.1 Razkritja posameznih vrst stroškov podsklada
Posamezne vrste stroškov podsklada znašajo (v EUR):
18.6.2 Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščene med
finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter
stroškov, neposredno povezanih z nakupom in prodajo teh naložb
Naložbe, ki niso razporejene med finančna sredstva po pošteni vrednosti prek poslovnega izida,
zajemajo naložbe v vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, s katerimi se ne trguje na
organiziranih trgih. Podsklad v letu 2018 ni opravljal nakupov in prodaj naložb, ki so razporejene
med netržne vrednostne papirje in ni imel stroškov z njimi, ki se lahko pripišejo nakupni ceni.
18.6.3 Pojasnilo naložb iz 162. člena ZISDU-3
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima sredstev, naloženih v depozite, instrumente denarnega trga
in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik ali oseba, povezana z družbo za
upravljanje.
18.6.4 Pojasnilo v povezavi s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za upravljanje
Družba za upravljanje ni sprejela odločitev v skladu s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za
upravljanje (Ur. l. RS, št. 100/15), ki opredeljuje upravljanje storitev in poslov, ki omogočajo
nastanek škodljivih nasprotij interesov.
18.6.5 Pojasnila denarnih sredstev podsklada
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima dodatnih likvidnih sredstev. Podsklad ima za 1.098.000 EUR
depozitov pri domačih bankah, vezanih na odpoklic.
18.6.6 Pojasnila v zvezi z naložbami v vrednostne papirje podsklada in izpolnjevanje
omejitev naložbene politike podsklada
Podatki o naložbah v vrednostne papirje podsklada, po vrstah naložb v skladu z naložbeno
politiko podsklada, so prikazani v izkazu premoženja podsklada, ki je prikazan v točki 18.7 tega
poročila. Podsklad je na dan 31. 12. 2018 izpolnjeval vse naložbene omejitve, ki so navedene v
pravilih upravljanja krovnega sklada. Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima naložb v vrednostne
papirje, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu. Podsklad v letu 2018 ni opravil skupnega
2018 2017
Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 678.666 594.668
Odhodki v zvezi z banko skrbnico 12.243 11.894
Odhodki v zvezi z revidiranjem 1.138 335
Odhodki v zvezi z obveščanjem naložbenikov 1.058 0
Odhodki v zvezi s trgovanjem 9.472 13.850
Stroški plačilnega prometa 8.641 10.884
Drugi odhodki za poslovanje vzajemnega sklada, ki v skladu s pravili
upravljanja bremenijo vzajemni sklad4.046 4.443
Stroški hrambe in vodenja vrednostnih papirjev 2.020 101
Skupaj celotni stroški vzajemnega sklada po 247. in 248. čl. ZISDU-3 717.283 636.175
144/160
ovrednotenja naložb, vse naložbe so vrednotene v skladu s standardi in pravili vrednotenja, kot
so zapisana v točki 3.4.2 tega poročila. Vrednostni papirji podsklada niso zastavljeni ali posojeni.
18.6.7 Pojasnila v zvezi z imetniki enot premoženja podsklada ter nakupi in prodajami
Podatek o številu enot premoženja v obtoku na konec obračunskega obdobja:
Na bilančni dan je imel 1 investitor (pravna oseba) v lasti več kot 5 % vseh enot premoženja
podsklada. Podatki o večjih nakupih in prodajah investicijskih kuponov v letu 2018:
Podatki o učinku nakupov in prodaj investicijskih kuponov pred razdelitvijo dobička in po njej za
sklad niso pomembni, ker podsklad ne razdeljuje dobičkov.
18.6.8 Specifikacija drugih poslovnih obveznosti podsklada
Druge poslovne obveznosti zajemajo obveznosti iz odkupa investicijskih kuponov (26.916 EUR).
Investitor Število investitorjev v % Število kuponov v %
Pravne osebe 32 1,22% 383.353,4457 22,31%
Fizične osebe 2.598 98,78% 1.334.618,1119 77,69%
Skupaj 2.630 100,00% 1.717.971,5576 100,00%
Datum nakupa Znesek nakupa v EUR Datum prodaje Znesek prodaje v EUR
26.06.2018 301.500 27.08.2018 310.500
31.07.2018 153.280 30.03.2018 100.000
10.12.2018 150.000 01.06.2018 100.000
20.09.2018 125.000 30.04.2018 100.000
22.10.2018 100.000 09.10.2018 62.257
16.08.2018 100.000 17.12.2018 40.596
02.02.2018 100.000 10.05.2018 36.200
22.10.2018 80.000 30.07.2018 35.318
21.02.2018 70.000 19.11.2018 34.174
15.06.2018 65.850 12.11.2018 33.183
145/160
18.7 Izkaz premoženja Triglav Top Brands
Dan/mesec/leto: 31.12.2018
DEPOZITNA INSTITUCIJA
DRŽAVA
DEPOZITNE
INSTITUCIJE
VREDNOST
ČVS V EUR
IZVIRNA
VALUTA
2. DEPOZITI IN POSOJILA 1.098.000
2.1 Dani depoziti z namenom doseganja naložbenih ciljev 1.098.000
2.1.1 - bankam in drugim kreditnim inštitucijam s sedežem v Republiki Sloveniji 1.098.000
BKS BANK AG SVN 1.098.000 EUR
3 VREDNOSTNI PAPIRJI IN INSTRUMENTI DENARNEGA TRGA, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORG. TRGU VP 25.960.731 94,48
3.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na org. trgu VP 25.960.731 94,48
3.1.1.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.1.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.1.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.2 Vrednostni papirji tujih izdajateljev, s katerimi se trguje na organiziranem trgu 25.960.731 94,48
3.1.2.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na borzi VP 25.960.731 94,48
3.1.2.1.1 Lastniški vrednostni papirji 25.960.731 94,48
3.1.2.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 25.960.731 94,48
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL PM US USA 2.400 139.934 0,00 0,51 USD
AMAZON.COM AMZN US USA 770 1.010.058 0,00 3,68 USD
VOLKSWAGEN AG VOW3 GY DEU 820 113.914 0,00 0,41 EUR
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 005930 KS KOR 10.500 317.975 0,01 1,16 KRW
TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP ADR TSM US TWN 7.500 241.769 0,00 0,88 USD
GROUPE DANONE BN FP FRA 1.000 61.510 0,00 0,22 EUR
NIKE INC NKE US USA 3.500 226.629 0,00 0,82 USD
WALMART INC WMT US USA 9.300 756.590 0,00 2,75 USD
SALESFORCE.COM INC CRM US USA 1.200 143.549 0,00 0,52 USD
ACCENTURE PLC ACN US IRL 1.800 221.675 0,00 0,81 USD
EQUINOR ASA EQNR NO NOR 5.300 97.894 0,00 0,36 NOK
PEPSICO INC PEP US USA 2.500 241.223 0,00 0,88 USD
UNILEVER NV UNA NA NLD 6.000 284.520 0,00 1,04 EUR
HEWLETT-PACKARD CO HPQ US USA 5.000 89.345 0,00 0,33 USD
THE WALT DISNEY CO. DIS US USA 2.700 258.563 0,00 0,94 USD
BECTON DICKINSON AND CO BDX US USA 1.000 196.786 0,00 0,72 USD
FACEBOOK INC FB US USA 4.300 492.303 0,00 1,79 USD
SAP SE SAP GY DEU 1.300 113.009 0,00 0,41 EUR
SHISEIDO CO LTD 4911 JP JPN 700 38.335 0,00 0,14 JPY
BAIDU INC BIDU US CHN 500 69.258 0,00 0,25 USD
PFIZER INC PFE US USA 8.900 339.288 0,00 1,23 USD
MASTERCARD INC MA US USA 2.600 428.376 0,00 1,56 USD
ALIBABA GROUP HOLDING LTD BABA US CHN 3.900 466.876 0,00 1,70 USD
AUTOMATIC DATA PROCESSING ADP US USA 1.200 137.418 0,00 0,50 USD
DOLLAR GENERAL CORP DG US USA 1.000 94.393 0,00 0,34 USD
THE PRICELINE.GROUP INC BKNG US USA 100 150.430 0,00 0,55 USD
BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG BMW GY DEU 1.100 77.770 0,00 0,28 EUR
ALPHABET INC GOOGL US USA 650 593.209 0,00 2,16 USD
ALPHABET INC GOOG US USA 520 470.321 0,00 1,71 USD
HERMES INTERNATIONAL RMS FP FRA 200 96.960 0,00 0,35 EUR
ADOBE INC ADBE US USA 1.200 237.107 0,00 0,86 USD
CNOOC LTD 883 HK CHN 80.000 107.945 0,00 0,39 HKD
NTT DOCOMO INC 9437 JP JPN 6.000 117.878 0,01 0,43 JPY
INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL ITX SQ ESP 6.000 134.100 0,00 0,49 EUR
MICROSOFT CORP MSFT US USA 14.000 1.241.904 0,00 4,52 USD
SOFTBANK GROUP CORP 9984 JP JPN 1.700 98.677 0,00 0,36 JPY
VIVENDI SA ORD-SH VIV FP FRA 3.500 74.480 0,00 0,27 EUR
SEVEN & I HOLDINGS CO LTD 3382 JP JPN 2.500 95.014 0,00 0,35 JPY
CHARTER COMMUNICATIONS INC CHTR US USA 530 131.908 0,00 0,48 USD
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS RDSA NA NLD 15.000 384.825 0,00 1,40 EUR
IBM IBM US USA 1.500 148.913 0,00 0,54 USD
STARBUCKS CORP SBUX US USA 3.000 168.734 0,00 0,61 USD
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC TMO US USA 1.000 195.450 0,00 0,71 USD
TELEFONICA SA TEF SQ ESP 8.000 58.712 0,00 0,21 EUR
PPR KER FP FRA 200 82.320 0,00 0,30 EUR
KDDI CORP 9433 JP JPN 4.000 83.401 0,10 0,30 JPY
TOTAL SA FP FP FRA 4.200 193.956 0,00 0,71 EUR
COCA-COLA CO/THE KO US USA 7.800 322.559 0,00 1,17 USD
EXXON MOBIL CORP XOM US USA 7.100 422.838 0,00 1,54 USD
CHEVRON CORP CVX US USA 3.000 285.039 0,00 1,04 USD
CHINA MOBILE LTD-SPON ADR 941 HK HKG 34.000 285.687 0,00 1,04 HKD
ALTRIA GROUP INC MO US USA 2.000 86.271 0,00 0,31 USD
OZNAKA DEPOZITA DELEŽ V ČVS
4,00
4,00
IZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
4,00
OKV BRA BKS 4,00
DELEŽ V
IZDAJI
VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTA
146/160
HOME DEPOT INC HD US USA 1.800 270.110 0,00 0,98 USD
ORACLE CORP ORCL US USA 7.000 276.026 0,00 1,00 USD
ADIDAS-SALOMON AG ADS GY DEU 600 109.440 0,00 0,40 EUR
AMERICA MOVIL SA DE CV AMX US MEX 4.700 58.493 0,00 0,21 USD
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE MC FP FRA 1.100 284.020 0,00 1,03 EUR
TENCENT HOLDINGS LTD 700 HK CHN 15.000 525.230 0,00 1,91 HKD
ELECTRICITE DE FRANCE SA EDF FP FRA 7.000 96.600 0,00 0,35 EUR
CIGNA CORP CI US USA 316 52.415 0,00 0,19 USD
CHINA TELECOM CORP LTD 728 HK CHN 180.000 80.290 0,00 0,29 HKD
MONDELEZ INTERNATIONAL INC MDLZ US USA 3.000 104.882 0,00 0,38 USD
UNITEDHEALTH GROUP INC UNH US USA 2.970 646.189 0,00 2,35 USD
CONOCOPHILLIPS COP US USA 3.500 190.590 0,00 0,69 USD
VALERO ENERGY CORP VLO US USA 600 39.286 0,00 0,14 USD
VERIZON COMMUNICATIONS INC VZ US USA 9.200 451.724 0,00 1,64 USD
PJSC LUKOIL LKOD LI RUS 1.500 93.642 0,00 0,34 USD
SONY CORP-SPONSORED ADR 6758 JP JPN 4.000 169.281 0,00 0,62 JPY
NEWS CORP CLASS A FOXA US USA 3.800 159.700 0,00 0,58 USD
NEXTERA ENERGY INC NEE US USA 1.200 182.169 0,00 0,66 USD
ECOPETROL SA EC US COL 5.000 69.345 0,00 0,25 USD
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV ABI BB BEL 1.500 86.550 0,00 0,31 EUR
HEINEKEN NV HEIA NA NLD 900 69.480 0,00 0,25 EUR
ESTEE LAUDER COS INC/THE EL US USA 500 56.812 0,00 0,21 USD
PETROCHINA CO LTD 857 HK CHN 450.000 244.884 0,00 0,89 HKD
ROCHE HOLDING AG ROG SW CHE 1.300 280.788 0,00 1,02 CHF
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC BATS LN GBR 2.100 58.690 0,00 0,21 GBP
DIAGEO PLC DGE LN GBR 4.000 124.982 0,00 0,45 GBP
WELLPOINT INC ANTM US USA 1.000 229.371 0,00 0,83 USD
RELIANCE INDUSTRIES LTD RIGD LI IND 4.500 125.175 0,00 0,46 USD
PROCTER & GAMBLE CO PG US USA 4.700 377.314 0,00 1,37 USD
AT&T INC T US USA 15.000 373.886 0,00 1,36 USD
NETFLIX INC NFLX US USA 800 187.011 0,00 0,68 USD
WALGREENS BOOTS ALLIANCE INC WBA US USA 1.700 101.451 0,00 0,37 USD
TARGET CORP TGT US USA 2.000 115.441 0,00 0,42 USD
MCDONALD'S CORP MCD US USA 1.466 227.352 0,00 0,83 USD
L'OREAL SA OR FP FRA 1.000 201.200 0,00 0,73 EUR
APPLE COMPUTER INC AAPL US USA 7.700 1.060.784 0,00 3,86 USD
COMCAST CORP CMCSA US USA 8.200 243.852 0,00 0,89 USD
NESTLE SA NESN SW CHE 5.600 396.557 0,00 1,44 CHF
FAST RETAILING CO LTD 9983 JP JPN 600 268.749 0,00 0,98 JPY
PETROLEO BRASILEIRO S.A.-ADR PBR US BRA 13.500 153.393 0,00 0,56 USD
JOHNSON & JOHNSON JNJ US USA 5.030 566.918 0,00 2,06 USD
NOVARTIS AG-REG.SHS NOVN SW CHE 3.800 283.390 0,00 1,03 CHF
WESFARMERS LTD WES AU AUS 3.000 59.593 0,00 0,22 AUD
ENI SPA ENI IM ITA 8.000 109.984 0,00 0,40 EUR
ORANGE ORA FP FRA 12.000 169.860 0,00 0,62 EUR
CISCO SYSTEMS INC CSCO US USA 8.000 302.742 0,00 1,10 USD
INTEL CORP INTC US USA 9.420 386.097 0,00 1,41 USD
TOYOTA MOTOR CORP-SPON ADR 7203 JP JPN 6.000 305.411 0,00 1,11 JPY
INFOSYS LIMITED INFY US IND 20.000 166.288 0,00 0,61 USD
COSTCO WHOLESALE CORP COST US USA 900 160.121 0,00 0,58 USD
YUM! BRANDS INC YUM US USA 1.800 144.503 0,00 0,53 USD
MEDTRONIC PLC MDT US IRL 2.000 158.882 0,00 0,58 USD
LOWE'S COS INC LOW US USA 1.300 104.863 0,00 0,38 USD
DEUTSCHE TELEKOM AG DTE GY DEU 8.000 118.560 0,00 0,43 EUR
HONDA MOTOR CO LTD 7267 JP JPN 6.000 137.998 0,00 0,50 JPY
IBERDROLA SA IBE SQ ESP 15.000 105.270 0,00 0,38 EUR
BP PLC BP/ LN GBR 33.000 182.960 0,00 0,67 GBP
CVS HEALTH CORPORATION CVS US USA 2.754 157.591 0,00 0,57 USD
VISA INC V US USA 4.300 495.495 0,00 1,80 USD
DAIMLERCHRYSLER AG DAI GY DEU 1.600 73.456 0,00 0,27 EUR
3.1.2.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.2.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
PREMOŽENJE SKUPAJ 27.058.731 98,48
DELEŽ V
IZDAJI
VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTAIZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
147/160
19 Posebno poročilo - delniški Triglav Naravni viri
19.1 Splošni podatki in poročilo o poslovanju
Krovni sklad Triglav vzajemni skladi delniški Triglav Naravni viri
Datum izdaje dovoljenja za upravljanje podsklada 5. 10. 2016 Naložbena politika delniški sklad globalnih trgov (naravni viri) Upravljavec Alexandr Gutirea, CFA ISIN koda SI0021401714 Oznaka investicijskega kupona TDUNV Bloomberg koda TRINARA SV Matična številka 5853915 Davčna številka 76205371 (davčna št. Triglav Skladi, d. o. o.) Posebni denarni račun 05100-8015587019 Abanka d. d. Minimalni obseg premoženja 100.000,00 EUR Začetna vrednost enote premoženja 10,00 EUR Presečna ura 01.00 Datum začetka izračuna vred. enote premoženja 14. 11. 2016
19.1.1 Naložbena politika
Triglav Naravni viri se glede na vrsto naložb uvršča med delniške sklade sektorja energetike in
sektorja surovin in predelovalne industrije. Osnovni naložbeni cilj podsklada je doseganje
dolgoročne rasti vrednosti enote premoženja na osnovi kapitalskih dobičkov, v manjši meri pa tudi
dividend.
Naložbe podsklada so usmerjene pretežno v delnice podjetij iz sektorja energetika in sektorja
surovine in predelovalna industrija ter v enote delniških investicijskih skladov s podobno
naložbeno politiko. Skupen delež takšnih naložb ni nižji od 80 % sredstev podsklada. Naložbe v
delnice podjetij in v enote drugih delniških investicijskih skladov skupaj predstavljajo najmanj
85 % sredstev podsklada. Naložbe v enote drugih investicijskih skladov skupaj predstavljajo
največ 10 % vseh sredstev podsklada.
19.1.2 Prikaz pretekle donosnosti naložbe v podsklad
Spodnji pregled prikazuje letne donosnosti naložbe v investicijske kupone podsklada od 1. 1.
2017 do 31. 12. 2018. V izračunu niso upoštevani vstopni in izstopni stroški vlagatelja.
148/160
19.1.3 Poročilo upravljavca
Leto 2018 je bilo neuspešno za sektor surovine in predelovalna industrija ter za sektor energetika.
Merjeno v EUR se je vrednost indeksa MSCI World Materials zmanjšala za 14,8 %, medtem ko
je vrednost indeksa MSCI World Energy padla za 14,5 %.Na gibanje vrednosti omenjenih
indeksov in vrednosti enote premoženja podsklada so imela pomemben vpliv dogajanja na
surovinskih trgih.
Cene nafte, merjene v EUR, so v letu 2018 močno zrasle v prvih devetih mesecih leta (WTI +32,6
% v EUR in Brent +35,6% v EUR), vendar so potem močno padle v zadnjih treh mesecih leta
(WTI -40,2% v EUR in EUR -37,3% v EUR). V celem letu 2018 je cena nafte WTI zabeležila
padec v višini 20,9 % v EUR, cena nafte znamke Brent pa je padla za 15,5 % v EUR. Gibanje
cene plina na vozlišču Henry Hub je bilo v letu zelo volatilno – do sredine novembra je cena zrasla
za 74,4 % (v EUR), vendar v preostanku leta je padla za 40 % (v EUR), zaradi česar je bila letna
rast samo 4,5 % v EUR. Cena železove rude (62 % Fe, spot cena, dostava v kitajsko pristanišče
Qingdao) je v letu 2018 zrasla za 4,8 % v EUR, vendar gibanje je bilo zelo volatilno (od začetka
leta do konca marca -15,9 % v EUR, od začetka julija do konca oktobra +33,4 % v EUR, od
začetka novembra do konca novembra -13,4 %). Vrednost indeksa industrijskih kovin LMEX,
merjena v EUR, je v letu 2018 padla za 14 %. Cene plemenitih kovin, merjene v EUR, so bile v
letu 2018 volatilne (srebro: -15,4 % do sredine septembra, +12,5 % od sredine septembra do
konca leta; zlato -7 % do konca septembra, +10,5 % od konca septembra do konca leta).
19.2 Bilanca stanja Triglav Naravni viri
V nadaljevanju prikazujemo računovodske izkaze podsklada na dan 31. 12. 2018. Kot primerljive
računovodske izkaze prikazujemo računovodske izkaze za preteklo obračunsko obdobje. Letni
računovodski izkazi so revidirani.
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
1. 228.870 175.253
2. 0 0
3. 2.885.847 3.314.391
4. 0 0
5. 44.923 0
6. 0 0
7. 0 0
8. 3.002 3.617
9. 0 0
3.162.642 3.493.261
1. 6.548 6.897
a)Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih
instrumentov0 0
b) Obveznosti iz upravljanja 6.548 6.897
c) Obveznosti za plačilo davkov 0 0
Poslovne obveznosti
Sestavljeni in izvedeni finančni instrumenti
Drugi prenosljivi vred. papirji in drugi instrumenti denarnega trga
Terjatve
Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV:
SREDSTVA:
Denarna sredstva
Depoziti pri bankah in posojila
Vrednostni papirji in instrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje
na organiziranem trgu vrednostnih papirjev
Instrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
Investicijski kuponi in delnice investicijskih skladov
149/160
19.3 Izkaz poslovnega izida Triglav Naravni viri
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
č)Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oz. drugih izplačil
imetnikom investicijskih kuponov0 0
d) Druge poslovne obveznosti 0 0
2. 0 0
3. 409 132
4. 3.155.686 3.486.232
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 3.449.229 3.301.829
b) Vplačani presežek enot premoženja 0 0
c) Rezerve, nastale iz vrednotenja po pošteni vrednosti 0 0
č)Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz prejšnjih
obračunskih obdobij192.634 270.336
d) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega obdobja -486.178 -85.933
3.162.642 3.493.261
0 0
Finančne obveznosti
Pasivne časovne razmejitve
Obveznosti do imetnikov investicijskih kuponov
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Zunajbilančna sredstva/obveznosti do virov sredstev
v EUR
01.01.2018 -
31.12.2018
01.01.2017 -
31.12.2017
1. Prihodki od obresti 0 0
2. Prihodki od dividend 96.038 85.752
3. Drugi finančni prihodki 181.955 48.043
4. Iztrženi dobički pri naložbah 58.108 36.591
5. Neiztrženi dobički pri naložbah 31.154 344.541
6. Drugi prihodki 242 77
7. SKUPAJ PRIHODKI 367.497 515.004
8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 91.566 86.499
9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico 1.654 1.730
10. Odhodki v zvezi z revidiranjem 152 49
11. Odhodki v zvezi z obveščanjem imetnikov investicijskih kuponov 144 0
12. Odhodki v zvezi s trgovanjem 5.563 5.157
13. Odhodki za obresti 0 0
14. Drugi finančni odhodki 95.714 366.302
15. Iztržene izgube pri naložbah 236.251 59.961
16. Neiztržene izgube pri naložbah 442.059 82.324
17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 0
18. Drugi odhodki 3.831 4.648
19. SKUPAJ ODHODKI 876.934 606.670
20. ČISTI DOBIČEK / IZGUBA -509.437 -91.666
21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja -4.183 -46.291
22.Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote
premoženja-27.441 -52.023
23. Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim obdobjem 0 0
24. Druga izplačila imetnikom investicijskih kuponov 0 0
25. Nerazdeljeni čisti dobiček ali izguba -486.178 -85.933
26.Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na število
enot premoženja v obtoku na dan sestavitve bilance stanja-1,41 -0,26
150/160
19.4 Izkaz denarnih tokov Triglav Naravni viri
19.5 Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja Triglav Naravni viri v obtoku
(v EUR)
Kot primerjavo navajamo izkaz gibanja vrednosti enot premoženja podsklada za leto 2017:
v EUR
2018 2017
1 Prejemki od vplačil enot premoženja vzajemnega sklada 671.795 886.559
2Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja vzajemnega
sklada491.575 633.365
3Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila
imetnikom investicijskih kuponov0 0
4 Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja (1 - 2 - 3) 180.220 253.194
5 Prejemki pri prodaji naložb 1.996.540 1.032.309
6 Izdatki pri nakupu naložb 2.137.671 1.255.566
7 Prejemki od udenarjenih terjatev 116.295 78.898
8 Izdatki za plačilo obveznosti 101.767 101.332
9 Presežek prejemkov (izdatkov) pri upravljanju premoženja (5 - 6 + 7 - 8) -126.604 -245.691
10Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja in upravljanju
premoženja (4 + 9)53.616 7.502
11 Končno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada (12 + 13) 228.870 175.253
12 Presežek prejemkov (izdatkov) v obdobju (10) 53.616 7.502
13 Začetno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada 175.253 167.751
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani
sprotni dobiček
(izguba) v ceni
izplačanih enot
premoženja
Stanje 01.01.2018 3.301.829 -46.290 52.023 0 270.336 -91.666 3.486.232
Prenos dobička 0 46.290 -52.023 0 -85.932 91.666 0
Vplačani investicijski kuponi 638.963 -4.183 0 0 35.686 0 670.466
Izplačani investicijski kuponi -491.562 0 27.441 0 -27.454 0 -491.575
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 -509.437 -509.437
Stanje 31.12.2018 3.449.229 -4.183 27.441 0 192.635 -509.437 3.155.686
Nominalna
vrednost
vplačanih
enot
Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
SKUPAJNerazdeljeni
čisti dobiček
ali čista
izguba
obračunske
ga obdobja
Preneseni čisti
dobiček ali
čista izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
Vplačani presežek enot
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani
sprotni dobiček
(izguba) v ceni
izplačanih enot
premoženja
Stanje 01.01.2017 3.078.212 119.886 -4.646 0 13.853 122.933 3.330.238
Prenos dobička 0 -119.886 4.646 0 238.173 -122.933 0
Vplačani investicijski kuponi 857.150 -46.290 0 0 70.183 0 881.044
Izplačani investicijski kuponi -633.533 0 52.023 0 -51.874 0 -633.384
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 -91.666 -91.666
Stanje 31.12.2017 3.301.829 -46.290 52.023 0 270.336 -91.666 3.486.232
Nominalna
vrednost
vplačanih
enot
Vplačani presežek enot Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
Preneseni čisti
dobiček ali
čista izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
Nerazdeljeni
čisti dobiček
ali čista
izguba
obračunske
ga obdobja
SKUPAJ
151/160
19.6 Ostala pojasnila k računovodskim izkazom Triglav Naravni viri
19.6.1 Razkritja posameznih vrst stroškov podsklada
Posamezne vrste stroškov podsklada znašajo (v EUR):
19.6.2 Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščene med
finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter
stroškov, neposredno povezanih z nakupom in prodajo teh naložb
Naložbe, ki niso razporejene med finančna sredstva po pošteni vrednosti prek poslovnega izida,
zajemajo naložbe v vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, s katerimi se ne trguje na
organiziranih trgih. Podsklad v letu 2018 ni opravljal nakupov in prodaj naložb, ki so razporejene
med netržne vrednostne papirje in ni imel stroškov z njimi, ki se lahko pripišejo nakupni ceni.
19.6.3 Pojasnilo naložb iz 162. člena ZISDU-3
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima sredstev, naloženih v depozite, instrumente denarnega trga
in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik ali oseba, povezana z družbo za
upravljanje.
19.6.4 Pojasnilo v povezavi s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za upravljanje
Družba za upravljanje ni sprejela odločitev v skladu s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za
upravljanje (Ur. l. RS, št. 100/15), ki opredeljuje upravljanje storitev in poslov, ki omogočajo
nastanek škodljivih nasprotij interesov.
19.6.5 Pojasnila denarnih sredstev podsklada
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima dodatnih likvidnih sredstev. Podsklad nima depozitov pri
domačih bankah, vezanih na rok in na odpoklic.
19.6.6 Pojasnila v zvezi z naložbami v vrednostne papirje podsklada in izpolnjevanje
omejitev naložbene politike podsklada
Podatki o naložbah v vrednostne papirje podsklada, po vrstah naložb v skladu z naložbeno
politiko podsklada, so prikazani v izkazu premoženja podsklada, ki je prikazan v točki 19.7 tega
poročila.
2018 2017
Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 91.566 86.499
Odhodki v zvezi z banko skrbnico 1.654 1.730
Odhodki v zvezi z revidiranjem 152 49
Odhodki v zvezi z obveščanjem naložbenikov 144 0
Odhodki v zvezi s trgovanjem 5.563 5.157
Stroški plačilnega prometa 3.008 3.287
Drugi odhodki za poslovanje vzajemnega sklada, ki v skladu s pravili
upravljanja bremenijo vzajemni sklad116 1.276
Stroški hrambe in vodenja vrednostnih papirjev 288 0
Skupaj celotni stroški vzajemnega sklada po 247. in 248. čl. ZISDU-3 102.492 97.998
152/160
Podsklad je na dan 31. 12. 2018 izpolnjeval vse naložbene omejitve, ki so navedene v pravilih
upravljanja krovnega sklada. Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima naložb v vrednostne papirje, s
katerimi se ne trguje na organiziranem trgu.
Podsklad v letu 2018 ni opravil skupnega ovrednotenja naložb, vse naložbe so vrednotene v
skladu s standardi in pravili vrednotenja, kot so zapisana v točki 3.4.2 tega poročila. Vrednostni
papirji podsklada niso zastavljeni ali posojeni.
19.6.7 Pojasnila v zvezi z imetniki enot premoženja podsklada ter nakupi in prodajami
Podatek o številu enot premoženja v obtoku na konec obračunskega obdobja:
Na bilančni dan sta imela 2 investitorja (pravni osebi) v lasti več kot 5 % vseh enot premoženja
podsklada. Podatki o večjih nakupih in prodajah investicijskih kuponov v letu 2018:
Podatki o učinku nakupov in prodaj investicijskih kuponov pred razdelitvijo dobička in po njej za
sklad niso pomembni, ker podsklad ne razdeljuje dobičkov.
19.6.8 Specifikacija drugih poslovnih obveznosti podsklada
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima drugih poslovnih obveznosti.
Investitor Število investitorjev v % Število kuponov v %
Pravne osebe 4 1,37% 274.406,5894 79,56%
Fizične osebe 287 98,63% 70.516,3596 20,44%
Skupaj 291 100,00% 344.922,9490 100,00%
Datum nakupa Znesek nakupa v EUR Datum prodaje Znesek prodaje v EUR
03.08.2018 70.000 10.12.2018 250.000
31.01.2018 66.000 09.10.2018 57.059
27.08.2018 43.400 28.02.2018 28.483
29.05.2018 43.000 11.06.2018 27.410
26.07.2018 38.600 19.02.2018 26.984
24.12.2018 36.900 25.05.2018 15.840
28.03.2018 32.000 18.06.2018 9.728
25.09.2018 31.400 01.10.2018 8.027
27.11.2018 30.400 22.11.2018 7.521
15.01.2018 29.480 09.02.2018 6.434
153/160
19.7 Izkaz premoženja Triglav Naravni viri
Dan/mesec/leto: 31.12.2018
3 VREDNOSTNI PAPIRJI IN INSTRUMENTI DENARNEGA TRGA, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORG. TRGU VP 2.885.847 91,45
3.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na org. trgu VP 2.885.847 91,45
3.1.1.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.1.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.1.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.2 Vrednostni papirji tujih izdajateljev, s katerimi se trguje na organiziranem trgu 2.885.847 91,45
3.1.2.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na borzi VP 2.885.847 91,45
3.1.2.1.1 Lastniški vrednostni papirji 2.885.847 91,45
3.1.2.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 2.885.847 91,45
PEMBINA PIPELINE CORP PPL CN CAN 2.299 59.681 0,00 1,89 CAD
MARATHON OIL CORP MRO US USA 1.770 22.168 0,00 0,70 USD
SUNCOR ENERGY INC SU US CAN 2.115 51.665 0,00 1,64 USD
EQUINOR ASA EQNR NO NOR 2.654 49.021 0,00 1,55 NOK
REPSOL YPF SA REP SQ ESP 2.925 41.184 0,00 1,31 EUR
UMICORE SA UMI BB BEL 796 27.749 0,00 0,88 EUR
ASAHI KASEI CORP 3407 JP JPN 2.600 23.345 0,00 0,74 JPY
CF INDUSTRIES HOLDINGS INC CF US USA 803 30.514 0,00 0,97 USD
ANGLO AMERICAN PLC AAL LN GBR 2.714 53.028 0,00 1,68 GBP
SIKA AG SIKA SW CHE 514 56.832 0,00 1,80 CHF
KONINKLIJKE DSM NV DSM NA NLD 754 53.866 0,00 1,71 EUR
JX HOLDINGS INC 5020 JP JPN 1.800 8.248 0,00 0,26 JPY
CIA VALE DO RIO DOCE VALE US BRA 1.593 18.351 0,00 0,58 USD
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS RDSA NA NLD 10.877 279.049 0,00 8,84 EUR
IZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
DELEŽ V
IZDAJI
VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTA
HOLLYFRONTIER CORP HFC US USA 470 20.984 0,00 0,66 USD
PIONEER NATURAL RESOURCES CO PXD US USA 352 40.432 0,00 1,28 USD
ONEOK INC OKE US USA 1.381 65.070 0,00 2,06 USD
DIAMONDBACK ENERGY INC FANG US USA 482 39.023 0,00 1,24 USD
TOTAL SA FP FP FRA 3.639 168.049 0,00 5,33 EUR
EXXON MOBIL CORP XOM US USA 1.400 83.376 0,00 2,64 USD
CHEVRON CORP CVX US USA 2.533 240.668 0,00 7,63 USD
MARATHON PETROLEUM CORP MPC US USA 1.490 76.790 0,00 2,43 USD
GLENCORE PLC GLEN LN CHE 20.000 65.140 0,00 2,06 GBP
RIO TINTO PLC RIO LN GBR 2.220 92.569 0,00 2,93 GBP
CONOCOPHILLIPS COP US USA 2.098 114.245 0,00 3,62 USD
SHERWIN-WILLIAMS CO/THE SHW US USA 225 77.317 0,00 2,45 USD
CANADIAN NATURAL RESOURCES LTD CNQ US CAN 1.833 38.629 0,00 1,22 USD
LINDE PLC LIN US GBR 513 69.911 0,00 2,22 USD
MARTIN MARIETTA MATERIALS INC MLM US USA 147 22.065 0,00 0,70 USD
FMC CORP FMC US USA 365 23.577 0,00 0,75 USD
CONCHO RESOURCES INC CXO US USA 489 43.899 0,00 1,39 USD
REPSOL YPF SA REP/D SQ ESP 2.925 1.170 0,00 0,04 EUR
CRH PLC CRH ID IRL 1.340 30.954 0,00 0,98 EUR
AVERY DENNISON CORP AVY US USA 275 21.575 0,00 0,68 USD
NESTE OYJ NESTE FH FIN 537 36.172 0,00 1,15 EUR
EOG RESOURCES INC EOG US USA 1.151 87.667 0,00 2,78 USD
ORIGIN ENERGY LTD ORG AU AUS 4.650 18.548 0,00 0,59 AUD
DOWDUPONT INC DWDP US USA 2.340 109.295 0,00 3,46 USD
CHENIERE ENERGY INC LNG US USA 1.338 69.167 0,00 2,19 USD
CRODA INTERNATIONAL PLC CRDA LN GBR 976 51.117 0,00 1,62 GBP
BP PLC BP/ LN GBR 30.139 167.098 0,00 5,30 GBP
MOSAIC CO/THE MOS US USA 1.329 33.904 0,00 1,07 USD
BHP GROUP PLC BHP LN GBR 7.560 139.583 0,00 4,42 GBP
GALP ENERGIA SGPS SA GALP PL PRT 2.140 29.521 0,00 0,94 EUR
LYONDELLBASELL INDUSTRIES NV LYB US NLD 463 33.627 0,00 1,07 USD
3.1.2.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.2.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
5 INVESTICIJSKI KUPONI IN DELNICE ODPRTIH INVESTICIJSKIH SKLADOV 44.923 1,42
5.2 Investicijski skladi, neusklajeni z direktivo 44.923 1,42
5.2.2 - Investicijski skladi, neusklajeni z direktivo, s sedežem zunaj RS 44.923 1,42
ISHARES GLOBAL ENERGY ETF IXC US USA 1.000 25.633 0,00 0,81 USD
ISHARES GLOBAL MATERIALS ETF MXI US USA 385 19.290 0,00 0,61 USD
PREMOŽENJE SKUPAJ 2.930.770 92,87
DELEŽ V
IZDAJI
VP
DELEŽ V
ČVS
IZVIRNA
VALUTAIZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
154/160
20 Posebno poročilo - delniški Triglav Nepremičnine
20.1 Splošni podatki in poročilo o poslovanju
Krovni sklad Triglav vzajemni skladi delniški Triglav Nepremičnine
Datum izdaje dovoljenja za upravljanje podsklada 5. 10. 2016 Naložbena politika delniški sklad sektorja Nepremičnin Upravljavec Sašo Ivanović ISIN koda SI0021401714 Oznaka investicijskega kupona TDUTN Bloomberg koda TRINEPR SV Matična številka 5853915 Davčna številka 76205371 (davčna št. Triglav Skladi, d. o. o.) Posebni denarni račun 05100-8015586922 Abanka d. d. Minimalni obseg premoženja 100.000,00 EUR Začetna vrednost enote premoženja 10,00 EUR Presečna ura 01.00 Datum začetka izračuna vred. enote premoženja 14. 11. 2016
20.1.1 Naložbena politika
Triglav Nepremičnine se glede na vrsto naložb uvrščajo med delniške sklade sektorja
nepremičninskega področja. Osnovni naložbeni cilj sklada je doseganje dolgoročne rasti
vrednosti enote premoženja na osnovi kapitalskih dobičkov, v manjši meri pa tudi dividend.
Naložbe podsklada so usmerjene pretežno v delnice podjetij iz sektorja nepremičninskega
področja ter v enote delniških investicijskih skladov s podobno naložbeno politiko. Skupen delež
takšnih naložb ni nižji od 80 % sredstev podsklada. Naložbe v delnice podjetij in v enote drugih
delniških investicijskih skladov skupaj predstavljajo najmanj 85 % vseh sredstev podsklada.
Naložbe v enote drugih investicijskih skladov skupaj predstavljale največ 10 % vseh sredstev
podsklada.
20.1.2 Prikaz pretekle donosnosti naložbe v podsklad
Spodnji pregled prikazuje letne donosnosti naložbe v investicijske kupone podsklada od 1. 1.
2017 do 31. 12. 2018. V izračunu niso upoštevani vstopni in izstopni stroški vlagatelja.
155/160
20.1.3 Poročilo upravljavca
V letu 2018 smo lahko navkljub dobrim podatkom z nepremičninskega trga opazili nadaljevanje
trenda zaostajanja globalnega delniškega nepremičninskega indeksa za globalnim delniškim
indeksom vse do zadnjega četrtletja. V zadnjem četrtletju so se ob povečani volatilnosti investitorji
zatekli v bolj defenzivne naložbe. Globalni delniški indeks nepremičnin je tako leto končal bolje
od globalnega delniškega indeksa. Merjeno v evrih se je regijsko najbolje odrezal delniški indeks
nepremičninskih podjetij v ZDA, ki je leto končal 1,5 % nižje kot lansko leto. Najslabše pa se je
odrezal evropski indeks nepremičninskih podjetij, ki je beležil 17,3 % padec.
Med industrijami znotraj nepremičninskega sektorja so se najbolje odrezala podjetja iz industrije
zdravstvenih nepremičnin. Najslabši rezultat pa smo beležili med podjetji iz industrije
diverzificiranih nepremičnin.
20.2 Bilanca stanja Triglav Nepremičnine
V nadaljevanju prikazujemo računovodske izkaze podsklada na dan 31. 12. 2018. Kot primerljive
računovodske izkaze prikazujemo računovodske izkaze za preteklo obračunsko obdobje. Letni
računovodski izkazi so revidirani.
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
1. 43.787 162.271
2. 0 0
3. 805.121 2.650.449
4. 0 0
5. 0 106.311
6. 0 0
7. 0 0
8. 2.705 9.209
9. 0 0
851.613 2.928.240
1. 18.500 6.335
a)Obveznosti iz nakupa vrednostnih papirjev in drugih finančnih
instrumentov0 0
b) Obveznosti iz upravljanja 3.000 6.335
c) Obveznosti za plačilo davkov 0 0
č)Obveznosti iz naslova razdelitve dobička oz. drugih izplačil
imetnikom investicijskih kuponov0 0
d) Druge poslovne obveznosti 15.500 0
2. 0 0
3. 1.151 545
Poslovne obveznosti
Finančne obveznosti
Pasivne časovne razmejitve
Sestavljeni in izvedeni finančni instrumenti
Drugi prenosljivi vred. papirji in drugi instrumenti denarnega trga
Terjatve
Aktivne časovne razmejitve
SKUPAJ SREDSTVA
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV:
SREDSTVA:
Denarna sredstva
Depoziti pri bankah in posojila
Vrednostni papirji in instrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje
na organiziranem trgu vrednostnih papirjev
Instrumenti denarnega trga prvovrstnih izdajateljev
Investicijski kuponi in delnice investicijskih skladov
156/160
20.3 Izkaz poslovnega izida Triglav Nepremičnine
v EUR
31.12.2018 31.12.2017
4. 831.962 2.921.360
a) Nominalna vrednost vplačanih enot premoženja 844.913 2.861.347
b) Vplačani presežek enot premoženja 0 0
c) Rezerve, nastale iz vrednotenja po pošteni vrednosti 0 0
č)Preneseni čisti dobiček ali prenesena čista izguba iz prejšnjih
obračunskih obdobij17.708 153.266
d) Nerazdeljeni čisti dobiček ali čista izguba obračunskega obdobja -30.659 -93.253
851.613 2.928.240
0 0
Obveznosti do imetnikov investicijskih kuponov
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV
Zunajbilančna sredstva/obveznosti do virov sredstev
v EUR
01.01.2018 -
31.12.2018
01.01.2017 -
31.12.2017
1. Prihodki od obresti 0 0
2. Prihodki od dividend 67.345 105.985
3. Drugi finančni prihodki 147.461 44.160
4. Iztrženi dobički pri naložbah 107.208 149.867
5. Neiztrženi dobički pri naložbah 20.189 211.967
6. Drugi prihodki 1 1
7. SKUPAJ PRIHODKI 342.204 511.980
8. Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 64.841 89.720
9. Odhodki v zvezi z banko skrbnico 1.173 1.794
10. Odhodki v zvezi z revidiranjem 114 51
11. Odhodki v zvezi z obveščanjem imetnikov investicijskih kuponov 107 0
12. Odhodki v zvezi s trgovanjem 5.329 4.133
13. Odhodki za obresti 0 0
14. Drugi finančni odhodki 44.304 374.719
15. Iztržene izgube pri naložbah 164.241 45.790
16. Neiztržene izgube pri naložbah 93.187 98.006
17. Odhodki iz naslova slabitve naložb 0 0
18. Drugi odhodki 33.528 8.287
19. SKUPAJ ODHODKI 406.824 622.501
20. ČISTI DOBIČEK / IZGUBA -64.621 -110.521
21. Izenačenje prihodka za vplačane enote premoženja -8.008 405
22.Izenačenje prihodka za izplačilo odkupne vrednosti enote
premoženja-41.970 -16.863
23. Že razdeljeni del čistega dobička med obračunskim obdobjem 0 0
24. Druga izplačila imetnikom investicijskih kuponov 0 0
25. Nerazdeljeni čisti dobiček ali izguba -30.659 -93.253
26.Čisti dobiček ali izguba na enoto premoženja glede na število
enot premoženja v obtoku na dan sestavitve bilance stanja-0,36 -0,33
157/160
20.4 Izkaz denarnih tokov Triglav Nepremičnine
20.5 Izkaz gibanja vrednosti enot premoženja Triglav Nepremičnine v
obtoku (v EUR)
Kot primerjavo navajamo izkaz gibanja vrednosti enot premoženja podsklada za leto 2017:
v EUR
2018 2017
1 Prejemki od vplačil enot premoženja vzajemnega sklada 443.542 1.355.967
2Izdatki za izplačilo odkupnih vrednosti enot premoženja vzajemnega
sklada2.452.570 1.078.237
3Dobiček, izplačan med obračunskim obdobjem, ali druga izplačila
imetnikom investicijskih kuponov0 0
4 Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja (1 - 2 - 3) -2.009.028 277.730
5 Prejemki pri prodaji naložb 2.906.076 1.956.348
6 Izdatki pri nakupu naložb 983.420 2.168.152
7 Prejemki od udenarjenih terjatev 70.377 99.247
8 Izdatki za plačilo obveznosti 102.489 102.415
9 Presežek prejemkov (izdatkov) pri upravljanju premoženja (5 - 6 + 7 - 8) 1.890.544 -214.973
10Presežek prejemkov (izdatkov) pri širitvi poslovanja in upravljanju
premoženja (4 + 9)-118.484 62.757
11 Končno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada (12 + 13) 43.787 162.271
12 Presežek prejemkov (izdatkov) v obdobju (10) -118.484 62.757
13 Začetno stanje denarnih sredstev vzajemnega sklada 162.271 99.514
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani
sprotni dobiček
(izguba) v ceni
izplačanih enot
premoženja
Stanje 01.01.2018 2.861.347 405 16.863 0 153.266 -110.521 2.921.360
Prenos dobička 0 -405 -16.863 0 -93.253 110.521 0
Vplačani investicijski kuponi 442.039 -8.008 0 0 9.274 0 443.305
Izplačani investicijski kuponi -2.458.473 0 41.970 0 -51.579 0 -2.468.082
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 -64.621 -64.621
Stanje 31.12.2018 844.913 -8.008 41.970 0 17.708 -64.621 831.962
Nominalna
vrednost
vplačanih
enot
Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
SKUPAJNerazdeljeni
čisti dobiček
ali čista
izguba
obračunske
ga obdobja
Preneseni čisti
dobiček ali
čista izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
Vplačani presežek enot
Vračunani sprotni
dobiček (izguba) v
ceni
prodanih/vplačanih
enot premoženja
Vračunani
sprotni dobiček
(izguba) v ceni
izplačanih enot
premoženja
Stanje 01.01.2017 2.620.820 95.642 0 0 0 44.738 2.761.200
Prenos dobička 0 -95.642 0 0 140.381 -44.738 0
Vplačani investicijski kuponi 1.279.952 405 0 0 68.567 0 1.348.924
Izplačani investicijski kuponi -1.039.424 0 16.863 0 -55.682 0 -1.078.243
Čisti dobiček obdobja 0 0 0 0 0 -110.521 -110.521
Stanje 31.12.2017 2.861.347 405 16.863 0 153.266 -110.521 2.921.360
Nominalna
vrednost
vplačanih
enot
Vplačani presežek enot Rezerve,
nastale iz
vrednotenja po
pošteni
vrednosti
Preneseni čisti
dobiček ali
čista izguba iz
prejšnjih
obračunskih
obdobij
Nerazdeljeni
čisti dobiček
ali čista
izguba
obračunske
ga obdobja
SKUPAJ
158/160
20.6 Ostala pojasnila k računovodskim izkazom Triglav Nepremičnine
20.6.1 Razkritja posameznih vrst stroškov podsklada
Posamezne vrste stroškov podsklada znašajo (v EUR):
20.6.2 Razkritja vrednosti vseh nakupov in prodaj naložb, ki niso razvrščene med
finančna sredstva, izmerjena po pošteni vrednosti prek poslovnega izida ter
stroškov, neposredno povezanih z nakupom in prodajo teh naložb
Naložbe, ki niso razporejene med finančna sredstva po pošteni vrednosti prek poslovnega izida,
zajemajo naložbe v vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, s katerimi se ne trguje na
organiziranih trgih. Podsklad v letu 2018 ni opravljal nakupov in prodaj naložb, ki so razporejene
med netržne vrednostne papirje in ni imel stroškov z njimi, ki se lahko pripišejo nakupni ceni.
20.6.3 Pojasnilo naložb iz 162. člena ZISDU-3
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima sredstev, naloženih v depozite, instrumente denarnega trga
in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik ali oseba, povezana z družbo za
upravljanje.
20.6.4 Pojasnilo v povezavi s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za upravljanje
Družba za upravljanje ni sprejela odločitev v skladu s 47. členom Sklepa o poslovanju družbe za
upravljanje (Ur. l. RS, št. 100/15), ki opredeljuje upravljanje storitev in poslov, ki omogočajo
nastanek škodljivih nasprotij interesov.
20.6.5 Pojasnila denarnih sredstev podsklada
Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima dodatnih likvidnih sredstev. Podsklad nima depozitov pri
domačih bankah, vezanih na rok in na odpoklic.
20.6.6 Pojasnila v zvezi z naložbami v vrednostne papirje podsklada in izpolnjevanje
omejitev naložbene politike podsklada
Podatki o naložbah v vrednostne papirje podsklada, po vrstah naložb v skladu z naložbeno
politiko podsklada, so prikazani v izkazu premoženja podsklada, ki je prikazan v točki 20.7 tega
poročila. Podsklad je na dan 31. 12. 2018 izpolnjeval vse naložbene omejitve, ki so navedene v
pravilih upravljanja krovnega sklada. Podsklad na dan 31. 12. 2018 nima naložb v vrednostne
papirje, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu. Podsklad v letu 2018 ni opravil skupnega
ovrednotenja naložb, vse naložbe so vrednotene v skladu s standardi in pravili vrednotenja, kot
so zapisana v točki 3.4.2 tega poročila. Vrednostni papirji podsklada niso zastavljeni ali posojeni.
2018 2017
Odhodki v zvezi z družbo za upravljanje 64.841 89.720
Odhodki v zvezi z banko skrbnico 1.173 1.794
Odhodki v zvezi z revidiranjem 114 51
Odhodki v zvezi z obveščanjem naložbenikov 107 0
Odhodki v zvezi s trgovanjem 5.329 4.133
Stroški plačilnega prometa 2.980 3.064
Drugi odhodki za poslovanje vzajemnega sklada, ki v skladu s pravili
upravljanja bremenijo vzajemni sklad29.987 5.138
Stroški hrambe in vodenja vrednostnih papirjev 187 0
Skupaj celotni stroški vzajemnega sklada po 247. in 248. čl. ZISDU-3 104.718 103.900
159/160
20.6.7 Pojasnila v zvezi z imetniki enot premoženja podsklada ter nakupi in prodajami
Podatek o številu enot premoženja v obtoku na konec obračunskega obdobja:
Na bilančni dan so imeli 3 investitorji (2 pravni osebi in 1 fizična oseba) v lasti več kot 5 % vseh
enot premoženja podsklada. Podatki o večjih nakupih in prodajah investicijskih kuponov v letu
2018:
Podatki o učinku nakupov in prodaj investicijskih kuponov pred razdelitvijo dobička in po njej za
sklad niso pomembni, ker podsklad ne razdeljuje dobičkov.
20.6.8 Specifikacija drugih poslovnih obveznosti podsklada
Druge poslovne obveznosti zajemajo obveznosti iz odkupa investicijskih kuponov (15.500 EUR).
20.7 Izkaz premoženja Triglav Nepremičnine
Investitor Število investitorjev v % Število kuponov v %
Pravne osebe 4 4,00% 50.369,9563 59,62%
Fizične osebe 96 96,00% 34.121,3842 40,38%
Skupaj 100 100,00% 84.491,3405 100,00%
Datum nakupa Znesek nakupa v EUR Datum prodaje Znesek prodaje v EUR
29.05.2018 42.000 10.12.2018 1.930.000
25.10.2018 40.500 09.02.2018 176.806
31.01.2018 40.000 09.02.2018 110.560
27.08.2018 38.600 24.12.2018 44.500
26.07.2018 37.300 09.02.2018 44.224
25.04.2018 31.000 28.08.2018 20.987
27.06.2018 30.599 28.08.2018 20.283
28.02.2018 30.000 31.12.2018 15.500
27.11.2018 29.200 26.06.2018 11.598
28.03.2018 29.000 29.08.2018 10.866
Dan/mesec/leto: 31.12.2018
3 VREDNOSTNI PAPIRJI IN INSTRUMENTI DENARNEGA TRGA, S KATERIMI SE TRGUJE NA ORG. TRGU VP 805.121 96,77
3.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na org. trgu VP 805.121 96,77
3.1.1.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.1.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.1.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
3.1.2 Vrednostni papirji tujih izdajateljev, s katerimi se trguje na organiziranem trgu 805.121 96,77
3.1.2.1 Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na borzi VP 805.121 96,77
3.1.2.1.1 Lastniški vrednostni papirji 805.121 96,77
3.1.2.1.1.1 - Delnice gospodarskih družb 805.121 96,77
LAR ESPANA REAL ESTATE SOCIMI LRE SQ ESP 670 4.992 0,00 0,60 EUR
LIBERTY PROPERTY TRUST LPT US USA 230 8.413 0,00 1,01 USD
WELLS FARGO & COMPANY WFC US USA 110 4.427 0,00 0,53 USD
CK ASSET HOLDINGS LTD 1113 HK HKG 2.150 13.738 0,00 1,65 HKD
CITY DEVELOPMENTS LTD CIT SP SGP 400 2.083 0,00 0,25 SGD
MACERICH CO/THE MAC US USA 200 7.560 0,00 0,91 USD
UNITED URBAN INVESTMENT CORP 8960 JP JPN 3 4.057 0,00 0,49 JPY
AMERICAN TOWER CORPORATION AMT US USA 350 48.355 0,00 5,81 USD
DEUTSCHE WOHNEN SE DWNI GY DEU 490 19.600 0,00 2,36 EUR
EQUITY RESIDENTIAL EQR US USA 440 25.366 0,00 3,05 USD
SL GREEN REALTY CORP SLG US USA 110 7.597 0,00 0,91 USD
SIMON PROPERTY GROUP INC SPG US USA 225 33.011 0,00 3,97 USD
IZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR
DELEŽ
V
IZDAJI
DELEŽ
V ČVS
IZVIRNA
VALUTA
160/160
KIMCO REALTY CORP KIM US USA 1.310 16.761 0,00 2,01 USD
DEUTSCHE ANNINGTON IMMOBILIEN VNA GY DEU 330 13.065 0,00 1,57 EUR
AVALONBAY COMMUNITIES INC AVB US USA 170 25.841 0,00 3,11 USD
NIPPON BUILDING FUND INC 8951 JP JPN 1 5.491 0,00 0,66 JPY
INVITATION HOMES INC INVH US USA 300 5.261 0,00 0,63 USD
WEYERHAEUSER CO WY US USA 850 16.228 0,00 1,95 USD
CITIZENS FINANCIAL GROUP INC CFG US USA 120 3.116 0,00 0,37 USD
FONCIERE DES REGIONS COV FP FRA 80 6.736 0,00 0,81 EUR
PROLOGIS INC PLD US USA 540 27.693 0,00 3,33 USD
LINK REIT 823 HK HKG 1.500 13.265 0,00 1,59 HKD
ALLIANZ AG ALV GY DEU 20 3.503 0,00 0,42 EUR
CB RICHARD ELLIS GROUP INC CBRE US USA 390 13.638 0,00 1,64 USD
GECINA SA GFC FP FRA 50 5.650 0,00 0,68 EUR
PUBLIC STORAGE PSA US USA 50 8.839 0,00 1,06 USD
CAPITALAND MALL TRUST CT SP SGP 2.100 3.044 0,00 0,37 SGD
PHYSICIANS REALTY TRUST DOC US USA 260 3.640 0,00 0,44 USD
SEGRO PLC SGRO LN GBR 1.250 8.225 0,00 0,99 GBP
VICINITY CENTRES VCX AU AUS 2.410 3.863 0,00 0,46 AUD
SOCIETE GENERALE GLE FP FRA 120 3.338 0,00 0,40 EUR
MIRVAC GROUP MGR AU AUS 2.970 4.102 0,00 0,49 AUD
WORKSPACE GROUP PLC WKP LN GBR 520 4.613 0,00 0,55 GBP
JAPAN REAL ESTATE INVESTMENT C 8952 JP JPN 1 4.895 0,00 0,59 JPY
DAIWA HOUSE INDUSTRY CO LTD 1925 JP JPN 1.300 36.133 0,00 4,34 JPY
AZRIELI GROUP LTD AZRG IT ISR 106 4.403 0,00 0,53 ILS
CAPITALAND LTD CAPL SP SGP 4.600 9.176 0,00 1,10 SGD
EXTRA SPACE STORAGE INC EXR US USA 100 7.902 0,00 0,95 USD
FIBRA UNO ADMINISTRACION SA DE FUNO11 MM MEX 5.950 5.778 0,00 0,69 MXN
DAITO TRUST CONS 1878 JP JPN 100 11.931 0,00 1,43 JPY
MITSUBISHI ESTATE CO LTD 8802 JP JPN 900 12.368 0,00 1,49 JPY
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMN 8830 JP JPN 500 15.995 0,00 1,92 JPY
MID-AMERICA APARTMENT COMMUNITIES INC MAA US USA 200 16.716 0,00 2,01 USD
STOCKLAND SGP AU AUS 2.710 5.881 0,00 0,71 AUD
VENTAS INC VTR US USA 260 13.304 0,00 1,60 USD
SBA COMMUNICATIONS CORP SBAC US USA 130 18.381 0,00 2,21 USD
SWISS PRIME SITE AG SPSN SW CHE 120 8.471 0,00 1,02 CHF
CROWN CASTLE REIT INC CCI US USA 320 30.359 0,00 3,65 USD
ASCENDAS REAL ESTATE INVESTMEN AREIT SP SGP 3.900 6.429 0,00 0,77 SGD
MITSUI FUDOSAN CO LTD 8801 JP JPN 600 11.657 0,00 1,40 JPY
SUN HUNG KAI PROPERTIES LTD 16 HK HKG 1.890 23.521 0,00 2,83 HKD
SINO LAND CO LTD 83 HK HKG 2.000 2.993 0,00 0,36 HKD
DIGITAL REALTY TRUST INC DLR US USA 290 26.986 0,00 3,24 USD
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD URW NA FRA 110 14.894 0,00 1,79 EUR
NIPPON PROLOGIS REIT INC 3283 JP JPN 1 1.843 0,00 0,22 JPY
WELLTOWER INC WELL US USA 360 21.823 0,00 2,62 USD
EQUINIX INC EQIX US USA 110 33.870 0,00 4,07 USD
DEXUS DXS AU AUS 910 5.958 0,00 0,72 AUD
SCENTRE GROUP SCG AU AUS 5.260 12.647 0,00 1,52 AUD
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTME 688 HK HKG 5.160 15.479 0,00 1,86 HKD
IRON MOUNTAIN INC IRM US USA 560 15.851 0,00 1,91 USD
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIE ARE US USA 160 16.103 0,00 1,94 USD
GOODMAN GROUP GMG AU AUS 1.210 7.930 0,00 0,95 AUD
JONES LANG LASALLE INC JLL US USA 50 5.528 0,00 0,66 USD
LENDLEASE GROUP LLC AU AUS 670 4.804 0,00 0,58 AUD
3.1.2.1.2.1 - Državne obveznice 0 0,00
3.1.2.1.2.2 - Obveznice gospodarskih družb 0 0,00
PREMOŽENJE SKUPAJ 805.121 96,77
DELEŽ
V
IZDAJI
DELEŽ
V ČVS
IZVIRNA
VALUTAIZDAJATELJ
OZNAKA
NALOŽBE
DRŽAVA
IZDAJATELJA
ŠTEVILO
VREDNOSTNIH
PAPIRJEV
VREDNOST
ČVS V EUR