HANDELSHØYSKOLEN BI

J Randers 1J Randers 1

HANDELSHØYSKOLEN BI

Should we useregulation or the market

to solve the climate problem?Jorgen Randers

Professor emeritusClimate strategy

BI Norwegian Business SchoolI

Club of RomeBerlin, 11. november 2016

HANDELSHØYSKOLEN BI

J Randers 2

Most GHG is CO2 from energy production

Source: IEA, CO2 emissions from fuel combustion.. Highlights

HANDELSHØYSKOLEN BI

J Randers 3

Global emissions of CO2 (in GtCO2 per year)

Source: Randers et al 2016, “ESCIMO”, Earth System Dynamics Journal,doi:10.5194/esd-2016-13

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

1850 1875 1900 1925 1950 1975 2000 2025 2050 2075 2100

ESCIMOBasecase

g1610102052- update2016

HANDELSHØYSKOLEN BI

J Randers 4

Global temperature increase (in ̊C from1850)

Source: Randers et al 2016, “ESCIMO”, Earth System Dynamics Journal,doi:10.5194/esd-2016-13

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

1850 1875 1900 1925 1950 1975 2000 2025 2050 2075 2100

ESCIMOBasecase

g1610102052- update2016

HANDELSHØYSKOLEN BI

J Randers 5

Source: Randers et al 2016, “ESCIMO”, Earth System Dynamics Journal,doi:10.5194/esd-2016-13

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

1850 1875 1900 1925 1950 1975 2000 2025 2050 2075 2100

ESCIMOBasecaseSolarscenario

g1610102052- update2016

Global emissions of CO2 (in GtCO2 per year)

HANDELSHØYSKOLEN BI

J Randers 6

Source: Randers et al 2016, “ESCIMO”, Earth System Dynamics Journal,doi:10.5194/esd-2016-13

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

1850 1875 1900 1925 1950 1975 2000 2025 2050 2075 2100

ESCIMOBasecaseSolarscenario

g1610102052- update2016

Global temperature increase (in ̊C from1850)

HANDELSHØYSKOLEN BI

J Randers 7

The carbon price has remained (too) low

Source: http://www.sightline.org/2014/07/02/four-carbon-pricing-pitfalls-to-avoid/

The carbon price must be 100 €/tCO2 in order for an electric cars to be cheaper than a fossil car

HANDELSHØYSKOLEN BI

J Randers 8

Something needs to be done

jorgen.randers@bi.no www.2052.info

HANDELSHØYSKOLEN BI

J Randers 9

Source: Randers et al 2016, Earth System Dynamics Journal, doi:10.5194/esd-2016-13

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

1850 1875 1900 1925 1950 1975 2000 2025 2050 2075 2100

ESCIMOwith2016CO2emissions

HistoryNOAA

°C

g1610102052- update2016

Global temperature increase (in ̊C from1850)

HANDELSHØYSKOLEN BI

J Randers 10

Havet vil fortsette å stige

-0,2

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1850 1875 1900 1925 1950 1975 2000 2025 2050 2075 2100

ESCIMOwith2016CO2emissionsHistory

ESCIMOBaserun

m

g1610102052- update2016

Hav-stigning fra 1850 (i meter)

Source: Randers et al 2016, “ESCIMO”, Earth System Dynamics Journal,doi:10.5194/esd-2016-13

HANDELSHØYSKOLEN BI

J Randers 11

Nok å bruke 1 % av GDP på solstrøm

Source: The Economist, October 1st 2016, p 41

Det koster 2 $ pr Wel å installere solpanel.1 W solpanel gir rundt 3.000 kWhel pr år.

Dermed vil 5 kWel pr person gi nok strøm tilå opprettholde en vestlig levestandard. Inklu-sive all transport og kjøling/varming av bygg.

For USA blir behovet 5 kW/p * 300 Mp = 1.500 GW. For å produsere dette med sol innen 2050 vil kreve 1.500 GW / 34 år = 44 GW/år. Det er bare seks ganger så mye som installasjonen i 2015.

Investeringskostnaden blir 5 kW/p * 2 $/W = 10.000 $ pr person. Det er 500 $ pr person pr år (ved 5 % pr år i kapitalkost). Ca 1 % av USAs BNP pr hode.

Arealbehovet er 0,1 m2/W. Det vil si 50 m2 pr person, eller 15.000 km2 totalt.Det er 120 kilometer ganger 120 kilometer. En liten flekk på prærien.