Post on 14-Feb-2015
Operatiunile de leasingCadrul de desfasurare, oportunitati
si limite
dupa cinci ani de practica in Romania
Operatiunile de leasingCadrul de desfasurare, oportunitati
si limite
dupa cinci ani de practica in Romania
Bogdan Stoicescu – Tax Manager
Septembrie 2002
Bogdan Stoicescu – Tax Manager
Septembrie 2002
PricewaterhouseCoopers2
Cuprins
1. Prevederi de ordin general1. Cadrul legislativ
2. Operatiunea de leasing
3. Leasing financiar
4. Leasing operational
5. IAS 17 – Leasing
2. Probleme fiscale in aria leasingului• Operational / financiar
• Impactul legii 414/2002 privind Impozitul pe profit
PricewaterhouseCoopers3
Prevederi de ordin general Cadrul legislativ
• OG nr. 51/1997 privind operatiunile si societatile de leasing - republicata - Ianuarie 2000;
• OMF 686/1999 pentru aprobarea Normelor privind inregistrarea contabila a operatiunilor de leasing;
• L 149/2000 privind amortizarea capitalului imobilizat in active corporale si necorporale;
• C BNR 3/2000 - privind inregistrarea in Contabilitatea bancilor a operatiunilor de leasing
• R BNR 3/1997, cu modificarile ulterioare (in special Circulara 26/2001)
PricewaterhouseCoopers4
Prevederi de ordin generalOperatiunea de leasing
Operatiunea prin care o parte, denumita locator/finantator transmite
pentru o perioada determinata dreptul de folosinta asupra unui bun al
carui proprietar este, celeilalte parti, denumita utilizator, la solicitarea
acesteia, contra unei plati periodice, denumita rata de leasing, iar la
sfirsitul perioadei de leasing locatorul se obliga sa respecte dreptul de
optiune al utilizatorului de a cumpara bunul, de a prelungi contractul
sau de a inceta raporturile contractuale.
PricewaterhouseCoopers5
Prevederi de ordin generalLeasing financiar
Operatiunea de leasing care indeplineste una sau mai multe dintre urmatoarele conditii:
• riscurile si beneficiile aferente dreptului de proprietate trec asupra utilizatorului din momentul incheierii contractului de leasing;
• partile au prevazut expres ca la expirarea contractului de leasing se transfera utilizatorului dreptul de proprietate asupra bunului;
• utilizatorul poate opta pentru cumpararea bunului, iar pretul de cumparare va reprezenta cel mult 50% din valoarea de intrare (de piata) pe care bunul respectiv o are la data la care optiunea poate fi exprimata;
• perioada de folosire a bunului in sistem de leasing acopera cel putin 75% din durata normata de utilizare a bunului, chiar daca, in final, dreptul de proprietate nu este transferat.
PricewaterhouseCoopers6
Prevederi de ordin generalLeasing operational
Operatiunea de leasing care nu indeplineste nici una dintre
conditiile prevazute anterior.
PricewaterhouseCoopers7
Prevederi de ordin generalContractul de leasing
PARTILE
• Locatorul poate fi o societate de leasing, persoana juridica romana sau straina.
• Locatarul poate fi orice persoana fizica sau juridica romana sau straina.
OBIECTUL
• Bunuri imobile, precum si bunuri mobile de folosinta indelungata, aflate in circuitul civil, cu exceptia inregistrarilor pe banda audio si video, a pieselor de teatru, manuscriselor, brevetelor si a drepturilor si a drepturilor de autor.
DURATA
• Contractele de leasing pot fi incheiate pe o durata minima de un an.
PricewaterhouseCoopers8
Prevederi de ordin generalVenituri si cheltuieli
Leasing operational
LOCATOR Venituri:
1. Rata de leasing = amortizare + beneficiu2. Valoare reziduala
Cheltuieli1. Amortizare
LOCATARCheltuieli:1. Rata de leasing= amortizare+beneficiu
(incluzand impozitul pe veniturile nerezidentilor in cazul operatiunii de leasing cu societate de leasing nerezidenta)
Leasing finanaciar
LOCATORVenituri:
1. Dobanda2. Venituri din eventuale indexari
LOCATARCheltuieli:1. Amortizare + dobanda (incluzand
impozitul pe veniturile nerezidentilor in cazul operatiunii de leasing cu societate de leasing nerezidenta)
2. Cheltuieli cu eventuale indexari
PricewaterhouseCoopers9
IAS 17 - Leasing
Leasing
Acord prin care locatorul cedeaza locatarului dreptul de a utiliza un bun pentru o
perioada de timp in schimbul unei plati sau serii de plati.
PricewaterhouseCoopers10
IAS 17 - Leasing
Leasing Financiar
Operatiunea de leasing care transfera in mare masura toate riscurile si avantajele
aferente dreptului de proprietate asupra bunului. Titlul de proprietate poate fi
transferat sau nu.
Leasing Operational
Operatiunea de leasing care nu intra in categoria leasingului financiar.
PricewaterhouseCoopers11
IAS 17 - Leasing
Leasing Financiar/ Leasing Operational
Transferul riscurilor si avantajelor aferente titlului de proprietate a bunului in regim de leasing
Locatorului Locatarului
Fondul tranzactiei primeaza fata de forma contractului
PricewaterhouseCoopers12
IAS 17 - Leasing
Leasing Financiar
• transferarea catre locatar a titlului de proprietate asupra bunului pana la
sfarsitul contrcatului de leasing;
• locatarul are optiunea de cumparare la un pret estimat suficient de mic fata
de valoarea justa astfel incat exista in mod rezonabil certitudinea ca
optiunea va fi exercitata;
• durata contrcatului acopera in cea mai mare parte durata de viata a bunului
– chiar daca titlul nu este transferat;
• la inceputul contractului valoarea actualizata a platilor minime de leasing
este cel putin egala cu aproape intreaga valoare justa a bunului;
PricewaterhouseCoopers13
Probleme in aria leasingului
Leasing financiar vs leasing operational
optiunea de cumparare > leasing financiar
Pretul de cumparare – 50% din valoarea de intrare – la data
exercitarii optiunii de cumparare
Valoarea reziduala - inceputul contractului
Reclasificare Implicatii fiscale majore
PricewaterhouseCoopers14
Impactul Legii 414/2002 privind impozitul pe profit (Art. 10)
Impact asupra operatiunilor de leasing
Deductibilitatea dobanzii (si a pierderilor din diferente de curs valutar):
1. Gradul de indatorare (GI) <1>
(durata creditului)
2. Natura creditorului institutii de credit autorizate sau
nu
PricewaterhouseCoopers15
Impactul Legii 414/2002 privind impozitul pe profit (Art. 10)
Gradul de indatorare
(GI) Gradul de indatorare =
1. GI < 1 Nu se aplica restrictiile specifice GI
2. GI 1 Deductibilitate pana la nivelul sumei din veniturile din dobanzi + 10% din celelalte venituri.
Capital imprumutat
Capital propriu= ?
Deductibilitatea cheltuielilor cu dobanzile/FX
PricewaterhouseCoopers16
Impactul Legii 414/2002 privind impozitul pe profit (Art. 10)
Gradul de indatorare - continuare
• Cheltuieli din diferente de curs valutar mai mari decat veniturile similare
diferenta va fi tratata ca o dobanda
• Exceptie de la regulile de mai sus: dobanzile si pierderile din diferentele de curs valutar pentru imprumuturi obtinute direct/indirect de la banci internationale de dezvoltare si alte institutii similare, precum si cele garantate de stat.
PricewaterhouseCoopers17
Impactul Legii 414/2002 privind impozitul pe profit (Art. 10)
Natura creditorului
• Imprumuturi de la banci/institutii de credit - fara limite
• Imprumuturi acordate de alte institutii decat cele de credit:
– EURIBOR + 2% - EURO– LIBOR + 2% - alte valute– nivelul ratei dobanzii de referinta a BNR (27.2%-August)- ROL