Post on 02-Aug-2015
“Gli aspetti legali e successori”
Il mantenimento del Controllo:Donazione di aziende, Holding di
famiglia,spin off immobiliare
Roma 10 giugno 2015
Passaggio generazionale
Mantenimento del controllo aziendale nelle
FB
Donazio
ne
Holding di
famiglia
Spin off
immobiliari
Mantenimento del controllo aziendale nelle
FB Motivi
Preservare l’attività produttiva Assicurare la univocità della conduzione aziendale Pianificazione della successione prima della morte del titolare
Donazioni
La Donazione è il contratto con il quale, per spirito di libertà, una parte
arricchisce l’altra disponendo a favore di questa di un suo diritto o
assumendo verso la stessa un’obbligazione.
Art. 769 c.c.
Donazioni d’azienda
Art. 58 co 1 TUIR
E’ necessario trasferire un'unità funzionalmente autonoma
sia essa l'azienda intera o un ramo della stessa
Il trasferimento di azienda per causa di morte o per atto gratuito non
costituisce realizzo di plusvalenze se l'azienda e' assunta ai medesimi
valori fiscalmente riconosciuti nei confronti del dante causa.
Donazioni d’azienda – Donante
Donante imprenditore: possessore dell’azienda, oppure di una pluralità di aziende
o rami di azienda. Neutralità del trasferimento
Donante non imprenditore: la titolarità dell'azienda di per sé non comporta l'acquisto della qualifica imprenditoriale; in caso di "rivendita“ immediata sussiste il presupposto per la tassazione dei redditi diversi ex art. 67, lett. h, Tuir,.
Donante società: neutralità del trasferimento
Donazioni d’azienda – Donatario
La qualifica e l'attività del donatario rilevano per valutare la
possibilità che la donazione di azienda configuri un reddito tassabile
in capo allo stesso.
Ai sensi dell’art. 88, co.3, lett. b) Tuir, sono imponibili le
sopravvenienze attive le liberalità ricevute nell'esercizio
dell'impresa.
Donazioni d’azienda – Donatario
Donatario imprenditore PF: non si realizzerà alcuna sopravvenienza attiva se si considera la donazione effettuata nell'ambito della sfera personale e non imprenditoriale del soggetto
Donatario società: si realizza sopravvenienza attiva pari al valore normale dell'azienda ricevuta nel periodo di imposta in cui la donazione è stata posta in essere
Scelta del Regime fiscale
Donazioni d’azienda – Donatario
Tassazione ordinaria
Esenzione art. 3 co.4-ter T.U.S
Solo i discendenti ed il coniuge possono optare per i due regimi
Donazioni Tassazione ordinaria
Trasferimenti a favore del coniuge dei parenti in linea retta (ascendenti e discendenti): 4% oltre la franchigia € 1.000.000Trasferimenti a favore di fratelli e sorelle: 6% oltre la franchigia € 100.000
Trasferimenti a favore di parenti fino al 4°, degli affini in linea retta e degli affini in linea collaterale fino al 3°: 6% senza franchigia
Trasferimenti a favore di altri soggetti: 8% senza franchigia
Trasferimenti a favore di portatori di handicap gravi: aliquota variabile a seconda della parentela, oltre la franchigia € 1.500.000
Donazioni Esenzioni art. 3 co.4-ter del TUS
Trasferimenti d’azienda o di rami d’azienda a favore del coniuge o dei discendenti dell’azienda
Trasferimenti di partecipazioni in società di capitali a favore del coniuge o dei discendenti che consentono al beneficiario di acquisire o integrare il «controllo» della società, ai sensi dell’art.2359 co. 1 n.1 c.c.
Trasferimenti di partecipazioni in società di persone a favore del coniuge o dei discendenti a prescindere dal passaggio di controlloTrasferimenti a favore di enti no profit, Stato ed enti locali.
Condizioni Donazioni d’azienda – Esenzione
L'esclusione opera solo per i trasferimenti di azienda a favore di discendenti e del coniugeGli aventi causa devono dichiarare di proseguire l'esercizio dell'impresa per un periodo non inferiore a cinque anni
Devono rendere una dichiarazione specifica in tal senso nell'atto di donazione
Il beneficiario della donazione deve proseguire "effettivamente" l'attività d'impresa e quindi non è sufficiente dichiararlo espressamente nell'atto di donazione
Base imponibile Donazioni d’azienda
Nell’atto di donazione sarà indicato il valore complessivo
dell'azienda come disciplinato dall'art. 15 del T.u.s.
Donazioni Imposte donazione su immobili e diritti reali
Imposta sulle donazioni: aliquote ordinarie dal 4% al 8%
Imposta ipotecaria:2% (€168,00 in caso di applicazione «beneficio 1° casa»)
Imposta ipotecaria:1% (€168,00 in caso di applicazione «beneficio 1° casa»)
Base imponibile: rendita catastale rivalutata o valore normale
La cessione a titolo oneroso di un immobile pervenuto in donazione, se effettuata dopo 5 anni dalla data di
acquisto/costruzione da parte donante, non produce una plusvalenza tassabile ai fini delle imposte dirette
Partecipazione
Donazioni di partecipazioni Conferiment
o
Azienda New Co
Figlio Figlio
Donazione
Il conferimento è
neutrale ai fini
delle imposte dirette
La donazione delle partecipazioni della
Newco è imponibile
se effettuata nell’esercizio di impresa (caso 1
seguente)
Padre
Donazioni di partecipazioni
Esenzione opera se:
Imposte indirette
trasferimento a titolo gratuito a favore dei discendenti o del coniuge
La donazione abbia ad oggetto
azioni o quote emesse da un soggetto Ires in cui si disponga della maggioranza dei voti esercitabili nell'assemblea ordinaria
quote di partecipazione in società di persone per le quali non è richiesto l'ulteriore requisito del controllo
che la detenzione del pacchetto di controllo non sia inferiore a cinque anni e ciò deve risultare da un'apposita dichiarazione da rendersi nell'atto di donazione.
Donazioni di partecipazioni
Donazione partecipazione della newco nell’esercizio di impresa
Imposte dirette - Caso 1
Padre titolare di un’impresa che detenga più partecipazioni
L’operazione è imponibile ai fini delle imposte dirette:
Ricavo se la partecipazione è iscritta
nell’attivo circolante
Plusvalenza se iscritta nelle immobilizzazioni
finanziarie
Donazioni di partecipazioni
Donazione partecipazione della newco non nell’esercizio di impresa
Imposte dirette - Caso 2
Padre titolare di un’ unica impresa
L’operazione non è tassata e non genera
Capital Gain
Donazioni di partecipazioni
Donazione Azienda
Figlio
Figlio
Newco
La donazione è esente da imposta di
successione ed è neutrale ai fini IRPEF ex
art. 58 TUIR
Conferimento
esente da imposta di donazione se
effettuato nei 5 anni dalla donazione
Il conferimento sconta Imposta fissa di Registro. Se presenti immobili : Imposte fisse Ipotecarie e Catastali
Padre
Donazioni di partecipazioni
Figlio imprenditore
Imposte dirette - Caso 1
Il conferimento d’azienda nella newco è neutrale ai fini art. 176 TUIR
Figlio non imprenditore
Imposte dirette - Caso 2
Il conferimento d’azienda nella newco è equiparato ad una cessione d’azienda, art. 67 lett. h. bis TUIR (Redditi Diversi)
Donazioni di partecipazioni
Costituzione Azienda
Newco
Conferimento tra 2 imprenditori:
operazione neutrale
La cessione gratuita delle quote da Padre a figlio
è una operazione non imponibile
Socio Figlio Socio Figlio
Padre
Donazioni di partecipazioni
Conferimento
Azienda A
Newco
Conferimento:
operazione neutrale
La cessione gratuita delle quote da Padre a figlio
è una operazione imponibile FINALITA’ ESTRANEA
Padre
Azienda B
Holding di Famiglia
I soci sono membri di una stessa famiglia
Il controllo è concentrato nelle mani del fondatore,che conferisce nella holding le proprie partecipazioni detenute nelle società operative, e degli eredi, che acquisiscono quote del capitale della holding
Le partecipazioni detenute consentono di controllare in modo unitario le società operative appartenenti allo stesso nucleo familiare
Società Holding
Società Immobiliari
Società Operativa
EnteNo profit
Holding di Famiglia
Holding di Famiglia
Tipologia:
Holding mistepartecipazioni + esercizio di altre
attività
Holding pureassunzione e gestione
prevalente di partecipazioni
Forma sociale:
Società di capitali Società di persone
Holding di Famiglia Vantaggi
Migliore allocazione delle risorse economiche
Migliore gestione delle operazioni intragruppoAmpia possibilità di scelta della strutturaMaggiore controllo delle attività dei vari componenti della famigliaFacilità di accesso ai mercati dei capitali Ottimizzazione dei flussi finanziari Evitata la frammentazione del gruppo
Facilità nel passaggio generazionale
Ricorso alla leva fiscale(partecipation exemption, consolidato fiscale,ecc.)Scelta della localizzazione della Holding
Holding di Famiglia Svantaggi
Costi aggiuntivi
Doppia imposizione
Disposizione anti elusive
Disciplina delle società di comodo
Disciplina sull’esterovestizione
Holding di Famiglia – Imposte dirette Partecipation exemption: soggetto IRES con plusvalenze tassate al
1,375%
Consolidato Fiscale: obbligo in presenza di più soggetti IRES
Direttiva “Madre- Figlia” sui dividendi intracomunitari:Dividendi tra partecipata e partecipante residente nell’UE
Esenzione ritenuta in uscita sui dividendi
Eliminazione della doppia imposizione
Direttiva “interessi e royalties”
Eliminazione ritenute alla fonte sugli interessi tra consociate residenti in Paesi diversi dell’EUEliminazione della doppia imposizione
Scissione
Atto mediante il quale una società (scissa) trasferisce l’intero suo patrimonio
a più società preesistenti o neo costituite (beneficiarie), le cui azioni o quote
vengono assegnate ai soci della società scissa.
Scissione – Forme
Art. 2506 c.c.
Totale
le società beneficiarie succedono in tutti i rapporti attivi e passivi della società scissa, in proporzione alla quota di patrimonio loro trasferita
Parzialela società scissa prosegue la propria attività conservando la titolarità di determinati rapporti attivi e passivi, pur avendo subito una riduzione di patrimonio. I suoi soci ricevono azioni o quote della o delle società beneficiarie, proporzionalmente al valore del patrimonio ceduto.
Spin off
Nel linguaggio finanziario anglosassone, “spin-off” indica
un’operazione di scissione di una società in due o più parti. In italiano
anche
“scorporo” o “separazione” (di un ramo d’azienda).
Spin off– a chi interessa?
Aziende ad alta crescita Aziende in crisi
Spin off– come si realizza?
Il caso classico prevede l’assegnazione gratuita di azioni
della società scorporata ,società “figlia”, agli azionisti
della società “madre”.
Spin off – Tipologia
Spin-off industriali: sono attività imprenditoriali generate da
un’impresa e possono essere di tipo “individuale”, se create da un
individuo, oppure “societarie”, se l’attività dell’impresa madre viene
trasferita ad una nuova unità indipendente.
Spin-off della ricerca- Le
imprese spin-off della ricerca rappresentano, invece, delle iniziative imp
renditoriali nate per gemmazione da ambienti accademici o da istituzio
ni di ricerca
.
Spin off immobiliari & Family Business
In moltissime Family Business nelle società operative sono presenti immobili
Problemi
Iscrizione in bilancio a valori molto bassi rispetto al loro valore
di mercato
Nessuna rivalutazione fiscale sugli immobili
Spin off immobiliari & Family Business Motivi
Salvaguardare i beni da eventuali fallimenti e crisi
Vendere separatamente gli immobili dall’azienda
Offrire a qualche familiare la proprietà della società immobiliare anziché dell’azienda operativa Offrire a qualche creditore una garanzia prestata unicamente dalla società immobiliare
Evitare che la redditività degli immobili si mescoli con il core businessConcentrare i beni immobili in una Holding
Suddividere i diversi immobili tra diversi proprietari finali
Accedere ai mutui e finanziamenti bancari
Il tempo è l'unico vero capitale che un essere
umano ha,
e l'unico che non può permettersi di perdere.
Thomas Edison
www.studiosabrinafatt
ori.it
Tel/fax: 06.59.14.352
@FattoriSabrina
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