Beleggen: iets voor u ?

Start: donderdag 12 november 2015 om 19:00 uur 10 lessen a 1,5 uur

door André Fail

31/08/15 1

Beleggen iets voor u?

Voordat we beginnen iets belangrijks (AFM): • Deze cursus is geen beleggingsadvies en is als zo danig

daar niet op afgestemd. • Als u gaat handelen/beleggen op basis van de

informatie van deze cursus dan dient u altijd uw adviseur bij de bank/intermediair te raadplegen hij kent immers uw persoonlijke situatie beter dan mij!

• Ik word niet betaald door een beleggingsinstelling of ontvang vergoedingen omdat ik bepaalde fondsen noem d.wz. als ik bepaalde fondsen, beleggingen of strategieën benoem dan zijn dit slechts voorbeelden en absoluut geen aanbeveling tot kopen of verkopen!

31/08/15 2

Beleggen iets voor u?

Doel van deze cursus:

• Een beter begrip krijgen van financiële producten en markten

31/08/15 3

Beleggen iets voor u?

Presentatie bestaat uit 2 delen:

• Proefles waarin we de begrippen sparen, beleggen en speculeren bespreken

• Inhoud en planning van de 10 lessen

31/08/15 4

Beleggen iets voor u?

Deze 3 begrippen worden nogal eens verward:

• Wat is sparen?

• Wat is beleggen?

• Wat is speculeren?

31/08/15 5

Beleggen iets voor u?

Wat is sparen?

31/08/15 6

Bron: FD

Beleggen iets voor u?

Sparen:

In de financiële wereld wordt dit gezien als risicovrij gelden ‘bewaren’ met als doel dat de waarde niet verminderd. Dit bewaren kan als doel hebben om gelden later te gebruiken voor ‘transactiedoelein-den’ (koop een auto of een wasautomaat als die kapot is) of ‘speculatie/beleggingsdoeleinden’ (als een aandelen fors gedaald zijn dan koop ik die, profiteren van de zomeruitverkoop!)

31/08/15 7

Beleggen iets voor u?

In ons taalgebruik associëren we sparen vaak: • Sparen van zegeltjes bij de supermarkt, de slagerij

of benzinepomp (Kredietrisico) • Verzamelen van voetbalplaatjes, postzegels en

munten (Liquiditeitsrisico) • Verzamelen van muntgeld in het spaarvarken

(inflatierisico) • Spaarrekening bij de bank (boven de garantie van

de overheid is er sprake van kredietrisico en verder inflatierisico)

31/08/15 8

Beleggen iets voor u?

Gek genoeg zijn deze voorbeelden eigenlijk niet sparen, immers risicoloos zijn ze zeker niet!

31/08/15 9

Beleggen iets voor u?

Bijvoorbeeld zegeltjes sparen bij AH:

• Men koopt zegels en als het boekje vol is dan geeft AH een bepaalde tegenwaarde.

• Strikt genomen is dit eigenlijk beleggen immers als AH in de financiële problemen komt dan is er geen verplichting om te betalen!

• Men loopt dus eigenlijk kredietrisico!

• Eigenlijk is hier sprake van een belegging met bepaald risico.

31/08/15 10

Beleggen iets voor u?

31/08/15 11

De crisis in Griekenland heeft laten zien dat sparen bij een bank niet bepaald risicovrij hoeft te zijn, dit ondanks een garantie van een bepaald deel van het spaargeld door de (Griekse-)overheid.

Bron: www.cnbc.com

Beleggen iets voor u?

Nu we sparen hebben besproken komen we bij de vraag wat is dan eigenlijk beleggen?

31/08/15 12

Effectenbeurs - Amsterdam

Bron: NLD-19880927-AMSTERDAM: Interieur van de Amsterdamse Effectenbeurs. ANPFOTO.

Beleggen iets voor u?

31/08/15 13

De AEX-index als synoniem voor beleggen?

Bron: FD 25/8/15

Beleggen iets voor u?

• Beleggen en investeren zijn eigenlijk heel erg aan elkaar verwant.

• Beleggen is een bepaald bedrag investeren met als doel om daar tegen een bepaald risico periodiek een bepaalde uitkering te ontvangen over een bepaalde of onbepaalde looptijd.

• Deze vergoeding kan van te voren vastgelegd zijn of kan afhankelijk zijn van andere factoren zoals de winst, inflatie of bepaalde rentestanden.

• De hoogte van de vergoeding is afhankelijk van het te lopen risico.

31/08/15 14

Beleggen iets voor u?

31/08/15 15

Zo ziet beleggen er schematisch uit, op tijdstip 0 wordt er geld geïnvesteerd (Fo) en daarna wordt er periodiek afhankelijk van het risico een bepaald bedrag uitgekeerd (Fn)

Beleggen iets voor u?

31/08/15 16

Men kan het schema van de vorige slide ook in formulevorm zetten:

Bron: www.gurufocus.com

Beleggen iets voor u?

• Dit begrip van beleggen is natuurlijk erg abstract dus ik zal het toelichten aan de hand van een paar voorbeelden.

31/08/15 17

Beleggen iets voor u?

Als men belegt dan kan men ervoor kiezen:

• Gelden beschikbaar te stellen in de vorm van een lening en in ruil daarvoor een bepaalde periodieke vergoeding (een vaste rente) voor het te lopen risico te verkrijgen.

• Gelden beschikbaar te stellen in de vorm van eigen vermogen en in ruil daarvoor een bepaalde (vast dividend) of onbepaalde vergoeding (een deel van de winst) voor het te lopen risico te verkrijgen.

31/08/15 18

Beleggen iets voor u?

Factoren die van invloed zijn op een belegging:

• Looptijd

• Risico

• Vergoeding in de vorm van rente of dividend

• Inflatie

• Kredietrisico

• Hoogte van de risicovrije rente

31/08/15 19

Beleggen iets voor u?

Een vraag als feedback gekregen moet beleggen altijd in de vorm van geld?

• Nee, dat hoeft niet men kan ook andere productiefactoren beschikbaar stellen, afgezien van kapitaal, arbeid, grond (natuur) of ondernemerschap

31/08/15 20

Beleggen iets voor u?

Speculeren, wat is dat dan?

Speculeren is eigenlijk ‘hopen’ dat een bepaalde gebeurtenis plaatsvindt en er dan van profiteren. Vaak wordt dit begrip nogal eens verward met beleggen.

31/08/15 21

Beleggen iets voor u?

Bijvoorbeeld een belegger die ‘speculeert’ op een koersdaling van aandelen bijvoorbeeld Imtech…

Eigenlijk hoeft dit niet speculeren te zijn als deze belegger zijn huiswerk heeft gedaan, namelijk bepalen wat de waarde moet zijn van een bepaald aandeel en er dan hierop anticiperen met een bepaald financieel product (bijvoorbeeld opties)

31/08/15 22

Beleggen iets voor u?

Speculeren is dus eigenlijk hopen dat een bepaalde gebeurtenis zal gaan gebeuren en er dan middels een bepaald financieel product hiervan proberen te profiteren.

31/08/15 23

Beleggen iets voor u?

Er bestaan financiële producten die bijvoorbeeld tweemaal de koersstijging uitbetalen of die een bepaalde uitkering betalen als de beurs op een bepaald tijdstip stijgt of daalt.

Voorbeelden van dit soort producten zijn: binaire opties en speeders.

31/08/15 24

Beleggen iets voor u?

Speculeren moet men niet verwarren met het verzekeren of afdekken(hedgen) van een ongewenste gebeurtenis.

31/08/15 25

Beleggingscategoriën

Om (beleggings-)risico’s af te dekken worden gebruikt, zogenaamde derivaten:

• Opties (call, put, knock-out, knock-in)

• Termijncontracten

31/08/15 26

Beleggen iets voor u?

Op basis van hetgeen we nu besproken hebben gaan we verder bouwen.

Verder omdat we met een kleine groep zijn is het mogelijk bepaalde zaken verder uit te diepen.

31/08/15 27

Beleggen iets voor u? - Samengevat

• Cursus bestaande uit 10 lessen a 1,5 uur

• Doel is een beter begrip van beleggingsproducten en hoe financiële producten werken

• Producten die besproken zullen worden zijn onder andere: aandelen, obligaties, opties, turbo’s, beleggingsfondsen

• Interactief, cursisten worden aangemoedigd om onderwerpen aan te dragen

• Op het moment van schrijven zal de docent de cursus geven in de vorm van een presentatie in de vorm van slides eventueel aangevuld met een lesboek

31/08/15 28