Korean VoIP equipment market

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Dec 2006

XENER SYSTEMS: TOTAL NGN SOLUTION PROVIDER

Korean VoIP market analysisKorean VoIP market analysisKorean VoIP market analysis

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Table of ContentsTable of Contents

2

� Methodology

� VoIP 서비스서비스서비스서비스 시장시장시장시장 규모규모규모규모

� Carrier market analysis

� Enterprise market analysis

Page 2: Korean VoIP equipment market

2

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MethodologyMethodology

Top-down AnalysisTop-down Analysis

CAPEX TrendCAPEX Trend VoIP 매출전망매출전망매출전망매출전망VoIP 매출전망매출전망매출전망매출전망

VoIP CAPEXVoIP CAPEX

Layer별별별별 CAPEXLayer별별별별 CAPEX

Bottom-up AnalysisBottom-up Analysis

Addressable

Market

Addressable

Market

Biz deal 분석분석분석분석

(2002~2006)

Biz deal 분석분석분석분석

(2002~2006)

예산규모예산규모예산규모예산규모 분석분석분석분석

(2002~2006)

예산규모예산규모예산규모예산규모 분석분석분석분석

(2002~2006)

SubscriberForecast

SubscriberForecast

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VoIP Service 시장시장시장시장VoIP Service 시장시장시장시장

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VoIP Service 매출매출매출매출 전망전망전망전망: 가정용가정용가정용가정용 시장시장시장시장 규모규모규모규모 (2005년년년년 예측예측예측예측)VoIP Service 매출매출매출매출 전망전망전망전망: 가정용가정용가정용가정용 시장시장시장시장 규모규모규모규모 (2005년년년년 예측예측예측예측)

단위단위단위단위 : 억원억원억원억원

2,748 2,531 2,204 1,776 1,316 908 628 397 273 171 계계계계

5,2783,9812,2241,025444계계계계

1,938 1,763 1,496 1,149 782 470 264 122 47 -

매출(억원)=회선수*ARPU*6개월

9,405 9,405 9,405 9,405 9,405 9,405 9,900 9,900 11,000 ARPU(원)

3,433,466 3,124,672 2,651,426 2,035,666 1,385,049 832,671 444,324 206,071 71,915 -

070 인터넷전화회선 수

810 768 708 627 534 438 364 275 226 171 매출(억원)=회선수*ARPU*6개월

9,713 9,713 9,713 9,713 9,713 9,713 10,224 10,224 11,360 11,360 ARPU(원)

1,389,9821,317,009 1,215,125 1,076,677 916,189 751,769 593,051 448,179 331,095 250,615 시내번호 인터넷전화 회선수

2H1H2H1H2H1H2H1H2H1H가정용가정용가정용가정용

20092008200720062005

• Source : ETRI(2005.04), Ian Yeon (2005.09)

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VoIP Service 매출매출매출매출 전망전망전망전망: 기업용기업용기업용기업용 시장시장시장시장 규모규모규모규모 (2005년년년년 예측예측예측예측)VoIP Service 매출매출매출매출 전망전망전망전망: 기업용기업용기업용기업용 시장시장시장시장 규모규모규모규모 (2005년년년년 예측예측예측예측)

단위단위단위단위 : 억원억원억원억원

1,346 1,225 1,040 798 543 326 182 85 31 -계계계계

2,5711,83887026731 계계계계

100 91 77 59 40 24 13 6 2 -매출(억원)=회선수*ARPU*6개월

21,945 21,945 21,945 21,945 21,945 21,945 21,945 21,945 23,100 23,100 ARPU(원)

76,205 69,352 58,848 45,181 30,741 18,481 9,862 4,574 1,596 -그룹4 회선수

54 49 42 32 22 13 7 3 1 -매출(억원)=회선수*ARPU*6개월

19,950 19,950 19,950 19,950 19,950 19,950 19,950 19,950 21,000 21,000 ARPU(원)

45,399 41,316 35,059 26,917 18,314 11,010 5,875 2,725 951 -그룹3 회선수

320 292 247 190 129 78 44 20 7 -매출(억원)=회선수*ARPU*6개월

18,953 18,953 18,953 18,953 18,953 18,953 19,950 19,950 21,000 21,000 ARPU(원)

281,752 256,412 217,577 167,048 113,658 68,329 36,461 16,910 5,901 -그룹2 회선수

871 793 673 517 351 211 119 55 20 -매출(억원)=회선수*ARPU*6개월

18,953 18,953 18,953 18,953 18,953 18,953 19,950 19,950 21,000 21,000 ARPU(원)

766,100 697,199 591,605 454,213 309,042 185,792 99,141 45,980 16,046 -그룹1 회선수

20092008200720062005기업용기업용기업용기업용

• Source : ETRI(2005.04), Ian Yeon (2005.09)

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VoIP 매출매출매출매출 전망전망전망전망: 가정용가정용가정용가정용 + 기업용기업용기업용기업용 시장시장시장시장 규모규모규모규모 (2005년년년년 예측예측예측예측)VoIP 매출매출매출매출 전망전망전망전망: 가정용가정용가정용가정용 + 기업용기업용기업용기업용 시장시장시장시장 규모규모규모규모 (2005년년년년 예측예측예측예측)

단위단위단위단위 : 억원억원억원억원

7,8495,8193,0941,292475전체시장전체시장전체시장전체시장

2H1H2H1H2H1H2H1H2H1H가정용가정용가정용가정용

1,389,9821,317,009 1,215,125 1,076,677 916,189 751,769 593,051 448,179 331,095 250,615 시내번호 인터넷전화 회선수

9,713 9,713 9,713 9,713 9,713 9,713 10,224 10,224 11,360 11,360 ARPU(원)

810 768 708 627 534 438 364 275 226 171 매출(억원)=회선수*ARPU*6개월

3,433,466 3,124,672 2,651,426 2,035,666 1,385,049 832,671 444,324 206,071 71,915 -

070 인터넷전화 회선 수

9,405 9,405 9,405 9,405 9,405 9,405 9,900 9,900 11,000 ARPU(원)

1,938 1,763 1,496 1,149 782 470 264 122 47 -

매출(억원)=회선수*ARPU*6개월

5,2783,9812,2241,025444가정용가정용가정용가정용 계계계계

2,5711,83887026731 기업용기업용기업용기업용 계계계계

20092008200720062005Service 매출매출매출매출

• Source : ETRI(2005.04), Ian Yeon (2005.09)

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VoIP Service 가입자가입자가입자가입자 전망전망전망전망: 2006년년년년 신전망신전망신전망신전망VoIP Service 가입자가입자가입자가입자 전망전망전망전망: 2006년년년년 신전망신전망신전망신전망

• Source : ETRI(2005.04), Ian Yeon (2006.12)

118,224 266,367 431,334 320,416 126,845 순증 회선수

1,287,680 1,169,456 903,089 471,755 151,339 24,494 총 회선수

201020092008200720062005기업용기업용기업용기업용

346,727782,0401,266,377940,725372,409순증가입자

3,780,1933,433,4662,651,4261,385,049444,32471,915070 인터넷전화 회선수

-36,864174,857298,936323,138261,956순증 가입자

1,353,1181,389,9821,215,125916,189593,051331,095시내번호 인터넷전화회선수

201020092008200720062005가정용가정용가정용가정용

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VoIP Equipment 매출매출매출매출 전망전망전망전망: 2006년년년년 신전망신전망신전망신전망VoIP Equipment 매출매출매출매출 전망전망전망전망: 2006년년년년 신전망신전망신전망신전망

단위단위단위단위 : 억원억원억원억원

• Source : ETRI(2005.04), Ian Yeon(2006.12)

-54.3%-22.8%79.5%106.1%YoY GrowthYoY GrowthYoY GrowthYoY Growth

525.41150.31490.1830.2402.9합계합계합계합계

136.6 299.1342.7174.356.4 Access (TG Access (TG Access (TG Access (TG 등등등등))))

231.2506.1655.6332.1161.1 Media GWMedia GWMedia GWMedia GW

63.0 138.0 223.5 166.0 108.8 120.0 40.6 SSW+SGSSW+SGSSW+SGSSW+SG

94.6207.0 268.2 157.7 76.5 70.5 25.2 App & SVC(MS, AS)App & SVC(MS, AS)App & SVC(MS, AS)App & SVC(MS, AS)

100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%100.0%합계합계합계합계

26.0%26.0%23.0%21.0%14.0%15.0%15.0%Access (TG Access (TG Access (TG Access (TG 등등등등))))

44.0%44.0%44.0%40.0%40.0%40.0%40.0%Media GWMedia GWMedia GWMedia GW

12.0%12.0%15.0%20.0%27.0%32.0%30.0%SSW+SGSSW+SGSSW+SGSSW+SG

18.0%18.0%18.0%19.0%19.0%13.0%15.0%App & SVC(MS, AS)App & SVC(MS, AS)App & SVC(MS, AS)App & SVC(MS, AS)

2010201020102010200920092009200920082008200820082007200720072007200620062006200620052005200520052004200420042004

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VoIP Equipment 매출매출매출매출 전망전망전망전망: 2005 vs. 2006VoIP Equipment 매출매출매출매출 전망전망전망전망: 2005 vs. 2006단위단위단위단위 : 억원억원억원억원

• Source : Ian Yeon (2006.12)

0

200

400

600

800

1,000

1,200

2006 2007 2008 2009

App & SVC(MS, AS) SSW+SG Media GW Access

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

2006 2007 2008 2009

App & SVC(MS, AS) SSW+SG Media GW Access

SSW+SGSSW+SGSSW+SGSSW+SG

108.8

166.0

223.5

138.0

63.0

0

50

100

150

200

250

2006 2007 2008 2009 2010

0

50

100

150

200

250

2006 2007 2008 2009

2005 2006

2005 Forecast 2006 Forecast

Confidential

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기업용기업용기업용기업용 장비장비장비장비 시장시장시장시장기업용기업용기업용기업용 장비장비장비장비 시장시장시장시장

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VoIP 매출매출매출매출 전망전망전망전망 – PBX 시장시장시장시장VoIP 매출매출매출매출 전망전망전망전망 – PBX 시장시장시장시장

60,000 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000 Assumption 3 : Centrex

54,000 54,000 60,000 65,000 70,000 80,000 Assumption 2 : Hybrid

54,015 56,858 59,850 63,000 70,000 130,000 Assumption 1 : IP-PBX

201020102010201020092009200920092008200820082008200720072007200720062006200620062005200520052005회선당회선당회선당회선당 가격가격가격가격 ((((원원원원))))

• Source : ETRI(2005.04), Ian Yeon (2006.12)

180,275 116,946 90,309 37,740 9,080 IP-Centrex

309,043 339,142 279,958 165,114 60,536 Hybrid

798,362 713,368 532,823 268,900 81,723 IP-PBX

20102010201020102009200920092009200820082008200820072007200720072006200620062006회선수회선수회선수회선수 예측예측예측예측 (line)(line)(line)(line)

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VoIP 매출매출매출매출 전망전망전망전망 – PBX 시장시장시장시장VoIP 매출매출매출매출 전망전망전망전망 – PBX 시장시장시장시장

91

164

406

2009

108

167

431

2010

65235Centrex

15710742Hybrid

319169 57IP-PBX

20082007 2006억원억원억원억원

116,946

339,142

713,368

2009

180,275

309,043

798,362

2010

90,30937,740 9,080Centrex

279,958165,11460,536Hybrid

532,823268,90081,723IP-PBX

20082007 2006회선회선회선회선

• Source : ETRI(2005.04), Ian Yeon (2006.12)

PBX Revenue (2006 ~ 2010)PBX Revenue (2006 ~ 2010) PBX Line shipment (2006 ~ 2010)PBX Line shipment (2006 ~ 2010)

-

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

2006 2007 2008 2009 2010

IP-PBX Hybrid Centrex

0

200

400

600

800

2006 2007 2008 2009 2010

IP-PBX Hybrid Centrex

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IP– PBX의의의의 이슈이슈이슈이슈: SIP PenetrationIP– PBX의의의의 이슈이슈이슈이슈: SIP Penetration

• Source : Canalys forecast, Converged Telephony Analysis

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

45.0

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Other IP

SIP

75.9%66.2%51.4%37.3%23.4%9.9%SIP

24.1%33.8%48.6%62.7%76.6%90.1%Other IP

201020092008200720062005

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IP– PBX의의의의 이슈이슈이슈이슈: ConvergenceIP– PBX의의의의 이슈이슈이슈이슈: Convergence

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IP– PBX의의의의 이슈이슈이슈이슈: ConvergenceIP– PBX의의의의 이슈이슈이슈이슈: Convergence

Applications (besides voice) Driving Convergence Project

2%

2%

2%

5%

7%

7%

7%

8%

8%

8%

10%

10%

12%

22%

32%

37%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%

Imaging

RFID

Storage

CRM integration

Distance Learning

Presence

Wireless integration

Unifed Communications

Collaborative apps

Mobility

RTC Dashboard

Disaster recovery/ BC

Voice only

Audioconferencing

Contact Centers

Videoconferencing

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IP– PBX의의의의 이슈이슈이슈이슈: ConvergenceIP– PBX의의의의 이슈이슈이슈이슈: Convergence

Primary Drivers for Convergence

3.1%

7.8%

7.8%

9.4%

10.9%

10.9%

10.9%

12.5%

21.9%

25.0%

26.6%

26.6%

42.2%

0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 30.0% 35.0% 40.0% 45.0%

Merger/Acquisition

Simplicity

Part of Network Upgrade

Consolidate Management

Improve Contact Centers

Disaster Recovery

Improve Productivity/Collaboration

Enable Mobility

Replace PBX

Futureproof Network

Greenfield Rollout

Improve Communications/Features/Apps

Cost Avoidance/Savings

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IP– PBX의의의의 이슈이슈이슈이슈: ConvergenceIP– PBX의의의의 이슈이슈이슈이슈: Convergence

What Value Does SIP Bring to Convergence Projects?

2%

7%

10%

19%

19%

38%

52%

52%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

M&A protection

Improved security

Wireless integration

Microsoft integration

Carrier interoperability

PBX interoperability

Handset interoperability/ lower

handset prices

Application/ desktop integration

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Copyright © 2006 Ian Yeon All Rights Reserved. 19• Source : 삼성네트웍스삼성네트웍스삼성네트웍스삼성네트웍스(2005.01) Copyright © 2006 Ian Yeon All Rights Reserved.

Handset 시장과시장과시장과시장과 이슈이슈이슈이슈Handset 시장과시장과시장과시장과 이슈이슈이슈이슈

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VoIP 매출매출매출매출 전망전망전망전망 – Asia Pacific 단말시장단말시장단말시장단말시장VoIP 매출매출매출매출 전망전망전망전망 – Asia Pacific 단말시장단말시장단말시장단말시장

• Source : 삼성네트웍스삼성네트웍스삼성네트웍스삼성네트웍스(2005.01)

$84$129$172$221$351Revenue per unit

103%146%211%29%786%Growth

111%$2,258,182,900$1,248,517,440$615,959,190$250,540,390$80,682,460$62,483,420Total Revenue

213%228%300%105%1072%Growth

203%21,729,36614,946,0854,781,3851,459,122364,531178,243Total Units

Total Wi-Fi handsets

$80$125$168$222$361Revenue per unit

108%160%260%20%2013%Growth

120%$1,982,854,160$1,126,718,840$541,691,750$208,342,980$57,873,050$48,227,540Revenue

225%250%375%95%4524%Growth

220%20,042,11714,078,4424,331,8281,237,665260,561133,621Units

Dual-mode Wi-Fi / cellular handsets

$140$165$191$219$319Revenue per unit

64%76%85%60%199%Growth

71%$275,328,740$121,798,600$74,267,440$42,197,410$22,809,410$14,255,880Revenue

93%103%113%133%262%Growth

110%1,687,249867,644449,556221,456103,97044,622Units

Wi-Fi VoIP handsets

5- YearCAGR

5-Year TotalCY2009CY2008CY2007CY2006CY2005Wi-Fi Phones

Page 11: Korean VoIP equipment market

11

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VoIP 매출매출매출매출 전망전망전망전망 – Asia Pacific 단말시장단말시장단말시장단말시장VoIP 매출매출매출매출 전망전망전망전망 – Asia Pacific 단말시장단말시장단말시장단말시장

• Source : Infonetics Research, 2005

14,078,442

4,331,8281,237,665260,561133,6212,890

867,644449,556221,456103,97044,62212,313

0

5,000,000

10,000,000

15,000,000

Units

CY04 CY05 CY06 CY07 CY08 CY09Wi-F

i VoI

P

Dual-m

ode W

i-Fi/c

ellula

r

Calendar Year

Asia Pacific Wi-Fi Handset Unit Shipments

$1,127

$542

$208$58$48$2

$122$74$42$23$14$5

$0

$500

$1,000

$1,500

Revenue ($M)

CY04 CY05 CY06 CY07 CY08 CY09Wi-F

i VoIP

Dual-m

ode W

i-Fi/c

ellula

r

Calendar Year

Asia Pacific Wi-Fi Handset Revenue

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VoIP 매출매출매출매출 전망전망전망전망: Dual-mode forecastVoIP 매출매출매출매출 전망전망전망전망: Dual-mode forecast

• Source : Disruptive Analysis, 2006

Estimated worldwide market for dual-mode

WLAN/cellular devices

0

20

40

60

80

100

120

2005 2006 2007 2008 2009 2010

DataWLAN-optimised

VoWLAN-optimised

million u

nits

UMA only

UMA + SIP

SIP only

VoWLAN +VoWiMAX

Dual-mode voice phones only 3% of total global handset market in 2009

18.5m dual-mode VoWLAN homes globally at end-09

Usable with “DIY” VoIP

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VoIP 매출매출매출매출 전망전망전망전망 – Korean Internet phone 1VoIP 매출매출매출매출 전망전망전망전망 – Korean Internet phone 1

• Source : US Commercial Service, 2005

557.9382.5188.884.258.5Enterprise (기업용)

3,2841,938882435335가정용 (억 원)

5,1333,5191,737775538기업용 (억 원)

357.0210.695.947.336.4Private (가정용)

20092008200720062005Revenues (Million $)

265,000425,000305,000116,000순증가입자

1,181,000916,000491,000186,00070,000Enterprise (기업용)

1,089,0001,203,000627,000206,000순증 가입자

3,395,0002,306,0001,103,000476,000270,000Private (가정용)

20092008200720062005Lines

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VoIP 매출매출매출매출 전망전망전망전망 – Korean Internet phone 2VoIP 매출매출매출매출 전망전망전망전망 – Korean Internet phone 2

• Source : US Commercial Service, 2005

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

가정용 (억 원) 335 435 882 1,938 3,284

기업용 (억 원) 538 775 1,737 3,519 5,133

2005 2006 2007 2008 2009

Page 13: Korean VoIP equipment market

13

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Handset의의의의 이슈이슈이슈이슈 – SIP PenetrationHandset의의의의 이슈이슈이슈이슈 – SIP Penetration

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HSDPA 동향동향동향동향HSDPA 동향동향동향동향

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14

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EVDO Rev. A

HSDPA

HSDPA

서비스서비스서비스서비스 구분구분구분구분

미확정미확정2007.2Q2007.2Q준비중LGT

2007.062006.112007.062006.05TSKT

2007.032006.122007.032006.06 ShowKTF

전국전국전국전국84848484개개개개 주요도시주요도시주요도시주요도시

커버리지커버리지커버리지커버리지 확대확대확대확대전용전용전용전용 단말기단말기단말기단말기보급시기보급시기보급시기보급시기

상용화상용화상용화상용화 시기시기시기시기신규신규신규신규 브랜드브랜드브랜드브랜드

• KTF의의의의 단말기단말기단말기단말기 보급보급보급보급 계획계획계획계획: 2007년년년년 새로새로새로새로 출시할출시할출시할출시할 단말기단말기단말기단말기 50종종종종 중에서중에서중에서중에서 25종을종을종을종을 HSDPA 전용전용전용전용

단말단말단말단말(SBSM)로로로로 준비중준비중준비중준비중. Nokia, Sony-Ericsson 제품도제품도제품도제품도 국내국내국내국내 출시출시출시출시

• KTF의의의의 공격적공격적공격적공격적 마케팅이마케팅이마케팅이마케팅이 예상됨예상됨예상됨예상됨 : 270만만만만 ~ 300만만만만 명을명을명을명을 내부내부내부내부 목표로목표로목표로목표로 하고하고하고하고 있음있음있음있음

• 단말단말단말단말 업계의업계의업계의업계의 위축으로위축으로위축으로위축으로 인해인해인해인해, 저가저가저가저가 단말단말단말단말 소싱이소싱이소싱이소싱이 목표목표목표목표 달성에달성에달성에달성에 중요한중요한중요한중요한 변수변수변수변수

• SKT는는는는 전체전체전체전체 60여종의여종의여종의여종의 단말기를단말기를단말기를단말기를 선보일선보일선보일선보일 계획계획계획계획

사업자사업자사업자사업자 별별별별 HSDPA 서비스서비스서비스서비스 계획계획계획계획사업자사업자사업자사업자 별별별별 HSDPA 서비스서비스서비스서비스 계획계획계획계획

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전세계전세계전세계전세계 HSDPA 도입도입도입도입 사업자들사업자들사업자들사업자들전세계전세계전세계전세계 HSDPA 도입도입도입도입 사업자들사업자들사업자들사업자들

Page 15: Korean VoIP equipment market

15

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SKT의의의의 단말기단말기단말기단말기 및및및및 서비스서비스서비스서비스 전략전략전략전략SKT의의의의 단말기단말기단말기단말기 및및및및 서비스서비스서비스서비스 전략전략전략전략

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4,569 3,613 2,716 1,788 922 LGT

16,971 13,698 11,245 9,177 7,507 KTF

30,505 25,288 21,336 14,043 8,730 SKT

비용비용비용비용 Total (Total (Total (Total (억억억억 원원원원))))

7,428 5,593 3,871 2,088 426 LGT

23,944 17,660 12,951 8,980 5,772 KTF

44,015 35,185 28,495 16,151 7,160 SKT

매출매출매출매출 추정액추정액추정액추정액 ((((억억억억 원원원원))))

48,000 48,000 48,000 48,000 48,000 Total ARPUTotal ARPUTotal ARPUTotal ARPU

33,000 33,000 33,000 33,000 33,000 음성 ARPU

15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 무선 ARPU

2,579 1,942 1,344 725 148 LGT

8,314 6,132 4,497 3,118 2,004 KTF

15,283 12,217 9,894 5,608 2,486 SKT

연말연말연말연말 누적누적누적누적 가입자가입자가입자가입자 ((((천명천명천명천명))))

20112011201120112010201020102010200920092009200920082008200820082007200720072007

• Source : 동부증권 이영주 애널리스트, 대우증권 2007년 통신서비스 산업전망

HSDPA 도입의도입의도입의도입의 경제성경제성경제성경제성 분석분석분석분석 - 가입자가입자가입자가입자HSDPA 도입의도입의도입의도입의 경제성경제성경제성경제성 분석분석분석분석 - 가입자가입자가입자가입자

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20112011201120112010201020102010200920092009200920082008200820082007200720072007

1,890 1,452 939 271 -496 LGT (WACC=10.9%)

4,610 2,905 1,387 -179 -1,734 KTF (WACC=10.9%)

9,028 7,315 5,853 1,907 -1,570 SKT (WACC=10.6%)

43210Discounted Cash FlowDiscounted Cash FlowDiscounted Cash FlowDiscounted Cash Flow

2,859 1,980 1,155 301 -496 LGT

6,973 3,962 1,706 -198 -1,734 KTF

13,509 9,896 7,160 2,109 -1,570 SKT

수익수익수익수익 기여기여기여기여 = = = = 매출매출매출매출 ---- 비용비용비용비용

200 200 200 200 200 LGT

4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 감가상각비감가상각비감가상각비감가상각비 반영액반영액반영액반영액(SKT/KTF)(SKT/KTF)(SKT/KTF)(SKT/KTF)

4,369 3,413 2,516 1,588 722 LGT

12,971 9,698 7,245 5,177 3,507 KTF

26,505 21,288 17,336 10,043 4,730 SKT

마케팅마케팅마케팅마케팅 비용비용비용비용 TotalTotalTotalTotal

• Source : 동부증권 이영주 애널리스트, 대우증권 2007년 통신서비스 산업전망

HSDPA 도입의도입의도입의도입의 경제성경제성경제성경제성 분석분석분석분석 - 수익성수익성수익성수익성HSDPA 도입의도입의도입의도입의 경제성경제성경제성경제성 분석분석분석분석 - 수익성수익성수익성수익성

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IPTV 동향동향동향동향IPTV 동향동향동향동향

Page 17: Korean VoIP equipment market

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국내국내국내국내 서비스서비스서비스서비스/사업자간사업자간사업자간사업자간 경쟁경쟁경쟁경쟁 및및및및 제휴제휴제휴제휴 현황현황현황현황국내국내국내국내 서비스서비스서비스서비스/사업자간사업자간사업자간사업자간 경쟁경쟁경쟁경쟁 및및및및 제휴제휴제휴제휴 현황현황현황현황

유선통신유선통신유선통신유선통신 사업자사업자사업자사업자

케이블케이블케이블케이블 사업자사업자사업자사업자 무선통신무선통신무선통신무선통신 사업자사업자사업자사업자

T브로드브로드브로드브로드

C&M

SKT

KT

SO

SOSO

인수 or 전략적 제휴

KTF LGT

하나로텔레콤하나로텔레콤하나로텔레콤하나로텔레콤

CJ

경쟁

경쟁

경쟁

경쟁

경쟁

경쟁

위성위성위성위성 사업자사업자사업자사업자(Skylife)

SO

SO

SO

인수 or 전략적 제휴

통신사업통신사업통신사업통신사업 경쟁경쟁경쟁경쟁방송사업방송사업방송사업방송사업 경쟁경쟁경쟁경쟁

경쟁

방송

사업

방송

사업

방송

사업

방송

사업

전략

적전

략적

전략

적전

략적

제휴

제휴

제휴

제휴

번들상품을번들상품을번들상품을번들상품을 위한위한위한위한 제휴제휴제휴제휴

번들

상품

번들

상품

번들

상품

번들

상품

을위

한위

한위

한위

한제

휴제

휴제

휴제

인터

넷사

인터

넷사

인터

넷사

인터

넷사

업및및및및

통신

사업

통신

사업

통신

사업

통신

사업

경쟁

관계

경쟁

관계

경쟁

관계

경쟁

관계

서비스서비스서비스서비스////사업자간사업자간사업자간사업자간 경쟁경쟁경쟁경쟁 및및및및 제휴제휴제휴제휴 현황현황현황현황

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IPTV 컨소시엄컨소시엄컨소시엄컨소시엄 구성현황구성현황구성현황구성현황IPTV 컨소시엄컨소시엄컨소시엄컨소시엄 구성현황구성현황구성현황구성현황

다음, 한국방송공사, 씨디네트웍스, 연

합뉴스, 디보스 등 10개 업체

KT, 하나로텔레콤, LG데이콤, 온세

통신, SK텔레콤, KBS, MBC, SBS,

EBS, 한국디지털위성방송, 삼성전

자, LG노텔, 휴맥스 등 52개 업체

참여업체

방송 및 라디오 8개 채널

다음포털의 UCC 동영상 컨텐츠

단방향 채널 26개

양방향 데이터 채널 27개

VOD 700여 편

제공서비스

서울 광진구 및 안양, 양평, 의왕 중 한

곳 (100여 가구)서울 및 경기 양평 350 가구시범사업 지역

2006년 11월 ~ 12월2006년 11월 ~ 12월시범사업 기간

다음KT주관기관

다음다음다음다음 커뮤니케이션커뮤니케이션커뮤니케이션커뮤니케이션 컨소시엄컨소시엄컨소시엄컨소시엄씨큐브씨큐브씨큐브씨큐브 컨소시엄컨소시엄컨소시엄컨소시엄컨소시엄컨소시엄컨소시엄컨소시엄

• 통신과통신과통신과통신과 방송의방송의방송의방송의 융합융합융합융합 논의와는논의와는논의와는논의와는 별개로별개로별개로별개로 11월부터월부터월부터월부터 시작된시작된시작된시작된 시범서비스시범서비스시범서비스시범서비스

Page 18: Korean VoIP equipment market

18

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IPTV의의의의 필요조건필요조건필요조건필요조건 - FTTH의의의의 확산확산확산확산IPTV의의의의 필요조건필요조건필요조건필요조건 - FTTH의의의의 확산확산확산확산

BB Subscribers in Korea

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

Year

Thousand

FTTN 1,856 2,694 3,756 4,904 6,069 7,199

Cable 4,027 3,825 3,783 3,741 3,698 3,655

DSL 6,535 6,282 5,924 5,408 4,809 4,182

2005 2006 2007 2008 2009 2010

• Source : Ovum, 2005

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IPTV Capex 분석분석분석분석IPTV Capex 분석분석분석분석

94.3%1,429.4 1,244.0 812.0 335.8 100.3

20%25%30%40%80%CapexCapexCapexCapex

174.8%7,147 4,976 2,707 839 125 MedianMedianMedianMedian

148.7%5,577 4,278 2,603 764 146 동서리서치

130.9%13,920 9,050 4,900 1,980 490 우리투자

162.8%5,005 3,830 2,447 915 105 동양종금

245.7%8,717 5,674 2,810 587 61 대우증권

매출액매출액매출액매출액

109.7%4,121,000 3,198,500 2,248,000 974,334 213,140 MedianMedianMedianMedian

91.6%3,642,000 2,997,000 2,096,000 1,003,000 270,000 동서리서치

74.2%4,600,000 3,400,000 2,400,000 1,150,000 500,000 우리투자

111.9%3,148,138 2,508,802 1,816,311 945,668 156,280 동양종금

172.9%6,100,000 4,270,000 2,480,000 860,000 110,000 대우증권

가입자수가입자수가입자수가입자수

CAGR(06CAGR(06CAGR(06CAGR(06----10)10)10)10)20102010201020102009200920092009200820082008200820072007200720072006200620062006

단위단위단위단위: 명명명명, 억억억억 원원원원

• Source : 각각각각 증권사증권사증권사증권사

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각각각각 서비스사별서비스사별서비스사별서비스사별 IPTV 가입자가입자가입자가입자 및및및및 매출액매출액매출액매출액각각각각 서비스사별서비스사별서비스사별서비스사별 IPTV 가입자가입자가입자가입자 및및및및 매출액매출액매출액매출액

3,170,0002,140,0001,120,000220,00010,000가입자 KT

1,830,0001,410,000990,000560,000110,000하나로텔레콤

1,100,000730,000370,00090,0000데이콤

1,569 965 421 59 -데이콤

1,757,5461,359,446965,249447,50412,692가입자 KT

985,240846,384638,015393,506143,598하나로텔레콤

405,352302,972213,047104,6580데이콤+파워콤

552402248820데이콤+파워콤

500538302447915105동양종금동양종금동양종금동양종금

28052092127141410매 출 KT

1648133692841995하나로텔레콤

20102010201020102009200920092009200820082008200820072007200720072006200620062006

2,615 1,872 1,124 381 58 하나로텔레콤

4,533 2,837 1,264 147 3 매 출 KT

8,717 5,674 2,810 587 61 대우증권대우증권대우증권대우증권

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IPTV Capex 분석분석분석분석 – Capex BreakdownIPTV Capex 분석분석분석분석 – Capex Breakdown

Case 1Case 1Case 1Case 1

500.3 435.4 284.2 117.5 35.1 35%Network(Core+Access)

71.5 62.2 40.6 16.8 5.0 5%Head end

142.9 124.4 81.2 33.6 10.0 10%VoIP

142.9 124.4 81.2 33.6 10.0 10%Integration

285.9 248.8 162.4 67.2 20.1 20%Video M/W

285.9 248.8 162.4 67.2 20.1 20%STB

Case 2Case 2Case 2Case 2

443.1 385.6 251.7 104.1 31.1 31%Broadband

400.2 348.3 227.4 94.0 28.1 28%IP/Ethernet/Optic

142.9 124.4 81.2 33.6 10.0 10%Integration

157.2 136.8 89.3 36.9 11.0 11%Video M/W

285.9 248.8 162.4 67.2 20.1 20%STB

20102010201020102009200920092009200820082008200820072007200720072006200620062006Capex BreakdownCapex BreakdownCapex BreakdownCapex Breakdown

단위단위단위단위: 억억억억 원원원원

• Source : Alcatel, CAPEX Breakdown for IPTV Architecture 2005CAPEX Breakdown for IPTV Architecture 2005CAPEX Breakdown for IPTV Architecture 2005CAPEX Breakdown for IPTV Architecture 2005

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타 사이트와의 컨텐

츠의 차별화

차별화를 위해 아르헨

티나 대형 미디어 그

룹인 ‘CLARIN’의 컨텐

츠를 한국에 배급하는

아이몬트와 컨텐츠 제

공에 관한 제휴

프로그램 동영상 앞에

광고를 붙이지 않는 대

신 유료서비스로 운영

될 예정(일부 영화, 애

니메이션을 제외하고

무료컨텐츠 위주인 ‘곰

TV와 차별화)

데이콤의 자회사로

포털 ‘천리안’을 운

영중인 데이콤MI가

인터넷방송 서비스

인 ‘심TV’ 서비스 시

작 예정

교육 위주의 컨텐츠

중점

영화(액티버스), 교

육(에듀TV), 오락 (개

그스테이션), 해외드

라마 (ONTV, Produ)

등 다양한 장르의 채

널 기획

심TVLG그룹

(데이콤MI)

영화는 무료(지정기

간 무료)와 유료로 나

뉘며 애니매이션, 시

리즈물, 성인 컨텐츠

는 유료임

무료영화, 뮤직비디

오, 게임 컨텐츠의 경

우 15초~30초짜리

광고가 2개 붙어 있음

뉴스는 광고가 없음

‘키즈락’ 서비스

제공

양질의 RMC를 제공

하는 FOD방식의 인터

넷TV로 자리잡아 시

청자확보에 주력

일반 사용자보다 전문

적인 컨텐츠 창작 능

력을 가지고 있지만

이의 커뮤니케이션 통

로가 없는 사람들에게

편리한 인터넷 판로를

제공하겠다는 계획

뚜렷한 화질과 완성도

무료 컨텐츠와 별도로

유료영화, 애니매이션,

시리즈물, 성인 컨텐

츠를 500~2,000원에

제공

동영상에 15~30초하

는 광고를 1~2개 붙

7월 CJ와 CJ미디어

를 통해 맥스MP3와

GM기획이 우회상장

한 ‘메디오피아’ 인

수, 엠넷미디어로 사

명변경

8월 엠넷미디어를

통해 그래텍의 지분

인수, 24.5% 보유

케이블TV PP와 영화

컨텐츠의 인터넷 플

랫폼을 확보의 의미

영화, 음악, 뉴스, 게

임 등 10 개의 채널

로 컨텐츠를 구분하

고 분야별로 전문 업

체가 컨텐츠를 제공

컨텐츠 제휴업체

100 여개

올해 말까지 하루 평

균방문자 100 만명

넘길 것으로 예상

곰TVCJ그룹

(그래텍)

비고비고비고비고특징특징특징특징수익모델수익모델수익모델수익모델인수인수인수인수 및및및및 투자투자투자투자현황현황현황현황브랜드브랜드브랜드브랜드기업기업기업기업

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