Materi
02-1
@Kris-AA YKPN, 2009
Utang Jangka PanjangUtang Jangka PanjangUtang Jangka PanjangUtang Jangka Panjang
Materi Materi
0202
Materi
02-2
@Kris-AA YKPN, 2009
Laibilitas Laibilitas Jangka PanjangJangka PanjangLaibilitas Laibilitas Jangka PanjangJangka Panjang
Utang ObligasiUtang ObligasiUtang Wesel Utang Wesel
Jangka PanjangJangka Panjang
Pelaporan dan Pelaporan dan
Analisis Utang Analisis Utang
Jangka PanjangJangka Panjang
PengeluaranPengeluaran
Jenis dan Jenis dan peringkatperingkat
PenilaianPenilaian
Metoda bunga-Metoda bunga-efektifefektif
Biaya Biaya pengeluaranpengeluaran
Obligasi Obligasi treasurytreasury
Wesel dijual Wesel dijual pada nilai pada nilai nominalnominal
Wesel dijual Wesel dijual tidak pada nilai tidak pada nilai nominalnominal
Situasi khususSituasi khusus
Penjaminan Penjaminan utang weselutang wesel
Pendanaan Pendanaan Off-balance-Off-balance-sheet sheet
Penyajian dan Penyajian dan analisisanalisis
Materi
02-3
@Kris-AA YKPN, 2009
Utang ObligasiUtang ObligasiUtang ObligasiUtang Obligasi
Laibilitas Jangka Panjang mencakup utang
yang tidak akan jatuh tempo dalam waktu 1
tahun.
Examples:
Utang Obligasi
Utang Wesel
Utang Mortgage
Kewajiban pensiun
Kewajiban sewa
Long-term debt has various covenants or
restrictions.
Materi
02-4
@Kris-AA YKPN, 2009
Utang ObligasiUtang ObligasiUtang ObligasiUtang Obligasi
Kontrak obligasi disebut dengan bond indenture.
Merupakan janji tertulis untuk membayar:
(1) Sejumlah uang pada tanggal jatuh tempo, plus
(2) Bunga periodik dengan tarif tertentu dari nilai jatuh tempo (nilai nominal)
Sertifikat obligasi.
Pembayaran bunga biasanya dilakukan semiannually.
Tujuan: untuk meminjam uang jika kebutuhan dana terlalu besar kalau meminjam dari satu pihak saja.
Materi
02-5
@Kris-AA YKPN, 2009
Jenis-jenis ObligasiJenis-jenis ObligasiJenis-jenis ObligasiJenis-jenis Obligasi
Jenis-jenis yang umum dijumpai di praktik:
Secured and Unsecured (debenture) bonds,
Term, Serial, and Callable bonds,
Convertible bonds, Commodity-backed bonds, Deep-discount bonds (Zero-interest debenture bonds),
Registered bonds and bearer or coupon bonds,
Income and Revenue bonds.
Materi
02-6
@Kris-AA YKPN, 2009
Jenis-jenis ObligasiJenis-jenis ObligasiJenis-jenis ObligasiJenis-jenis Obligasi
•Secured dan Unsecured bonds•Dijamin : dijamin dengan harta perusahaan•Tidak dijamin: tidak menyebutkan jaminan secara eksplisit -> diterbitkan terutama untuk perusahaan yang memiliki kemampuan keuangan kuat
•Term dan Serial bonds•Term -> pelunasan pada saat jatuh temponya menunjuk pada tanggal tunggal•Serial -> pelunasan dengan cara cicilan
Materi
02-7
@Kris-AA YKPN, 2009
Jenis-jenis ObligasiJenis-jenis ObligasiJenis-jenis ObligasiJenis-jenis Obligasi
•Registered dan Bearer bonds•Registered (atas nama) diterbitkan dengan dicantumkan nama pemiliknya•Bearer (atas unjuk) diterbitkan tanpa nama pemilik, pembayaran dilakukan dengan kepada orang yang menunjukkan obligasi tersebut
•Convertible dan Callable bonds•convertible -> obligasi dapat dikonversi menjadi modal saham•callable -> dilunasi dengan uang dan dapat dilunasi sebelum jatuh tempo
Materi
02-8
@Kris-AA YKPN, 2009
Jenis-jenis ObligasiJenis-jenis ObligasiJenis-jenis ObligasiJenis-jenis Obligasi
•Obligasi sinking fund -> perusahaan yang mengeluarkan obligasi disyaratkan untuk menyisihkan sejumlah kekayaan perusahaan (sinking fund) yang ditanamkan, sehingga pada saat jatuh tempo perusahaan memiliki kas yang cukup untuk melunasi obligasi tersebut.
Materi
02-9
@Kris-AA YKPN, 2009
Pemeringkatan ObligasiPemeringkatan ObligasiPemeringkatan ObligasiPemeringkatan Obligasi
Simbol
Kualitas
Moody's Investors Standard & Poor's
Prime Excellent Upper Medium Lower Medium Marginally Speculative Very Speculative Default
Aaa Aa A Baa Ba B, Caa Ca, C
AAA AA A BBB BB B D
Fitch PT Pefindo
Materi
02-10
@Kris-AA YKPN, 2009
Contoh ObligasiContoh ObligasiContoh ObligasiContoh ObligasiIssuer of
BondsIssuer of
Bonds
MaturityDate
MaturityDate
Contractual Interest
Rate
Contractual Interest
Rate
Face or Par ValueFace or
Par Value
Materi
02-11
@Kris-AA YKPN, 2009
Penilaian Obligasi – Diskon dan Penilaian Obligasi – Diskon dan PremiPremi
Penilaian Obligasi – Diskon dan Penilaian Obligasi – Diskon dan PremiPremi
1. Nilai jual obligasi ditentukan sebesar PV of future cashflow, yang terdiri atas bunga dan nilai nominal obligasi.
2. Tingkat bunga yang dipakai untuk menghitung PV adalah tingkat bunga pasar/efektif.
3. Tingkat bunga yang tercantum dalam kontrak dan muncul dalam sertifikat obligasi disebut tarif bunga nominal atau stated, coupon atau nominal rate.
4. Tarif tersebut merupakan % dari nilai nominal atau face value, par value, principal amount, maturity value. .
Materi
02-12
@Kris-AA YKPN, 2009
Penilaian Obligasi – Diskon dan Penilaian Obligasi – Diskon dan PremiPremi
Penilaian Obligasi – Diskon dan Penilaian Obligasi – Diskon dan PremiPremi
5.5. Bila tingkat bunga pasar berbeda dengan tingkat bunga Bila tingkat bunga pasar berbeda dengan tingkat bunga yang ditetapkan, maka yang ditetapkan, maka nilai tunainilai tunai ( (nilai jualnilai jual) obligasi) ) obligasi) akan beda dengan nilai nominal obligasi. Selisihnya akan beda dengan nilai nominal obligasi. Selisihnya disebut disebut diskondiskon bila nilai tunai obligasi dibawah nilai bila nilai tunai obligasi dibawah nilai nominal, nominal, otherwiseotherwise premipremi (need more explanations (need more explanations))
6.6. Jika obligasi dijual dengan Jika obligasi dijual dengan diskondiskon, bunga yang menjadi , bunga yang menjadi hak pemegang obligasi akan > dibanding bunga yang hak pemegang obligasi akan > dibanding bunga yang telah ditetapkantelah ditetapkan
7.7. Jika obligasi dijual dengan Jika obligasi dijual dengan premipremi, bunga yang menjadi , bunga yang menjadi hak pemegang obligasi akanhak pemegang obligasi akan < dibanding dengan bunga < dibanding dengan bunga yang telah ditetapkan yang telah ditetapkan
Materi
02-13
@Kris-AA YKPN, 2009
Bagaimana menghitung bunga yang benar-benar Bagaimana menghitung bunga yang benar-benar dibayarkan kepada pemegang obligasi setiap dibayarkan kepada pemegang obligasi setiap periode?periode?
(Tarif nominal x Nilai nominal obligasi)(Tarif nominal x Nilai nominal obligasi)
Bagaimana menghitung bunga yang benar-benar Bagaimana menghitung bunga yang benar-benar dicatat sebagai biaya bunga (yang menjadi hak dicatat sebagai biaya bunga (yang menjadi hak pemegang obligasi) oleh penerbit obligasi? pemegang obligasi) oleh penerbit obligasi?
(Tarif efektif x Nilai buku obligasi)(Tarif efektif x Nilai buku obligasi)
Penilaian Obligasi – Diskon dan Penilaian Obligasi – Diskon dan PremiPremi
Penilaian Obligasi – Diskon dan Penilaian Obligasi – Diskon dan PremiPremi
Materi
02-14
@Kris-AA YKPN, 2009
1- Tergantung pada tingkat bunga pasar1- Tergantung pada tingkat bunga pasar
2- Perhitungan nilai jual:2- Perhitungan nilai jual:
- hitung PV nilai jatuh tempo, plus- hitung PV nilai jatuh tempo, plus
- hitung PV bunga, - hitung PV bunga, at what rateat what rate??
- gunakan tingkat bunga pasar- gunakan tingkat bunga pasar
3- Pembayaran bunga tengah tahunan:3- Pembayaran bunga tengah tahunan:
Menghitung nilai jual obligasi
Penilaian Obligasi – Diskon dan Penilaian Obligasi – Diskon dan PremiPremi
Penilaian Obligasi – Diskon dan Penilaian Obligasi – Diskon dan PremiPremi
Materi
02-15
@Kris-AA YKPN, 2009
Obligasi dijual Bunga Pasar
6%
8%
10%
Premi
Nilai Nominal
Diskon
Jika bunga nominal 8%Jika bunga nominal 8%
Penilaian Obligasi – Diskon dan Penilaian Obligasi – Diskon dan PremiPremi
Penilaian Obligasi – Diskon dan Penilaian Obligasi – Diskon dan PremiPremi
Materi
02-16
@Kris-AA YKPN, 2009
Illustrasi. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun pada nilai nominal seharga $100,000 dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31 Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar 8%.Bunga Pasar 8% Bunga Pasar 8% (PV untuk 3 periode)(PV untuk 3 periode)
Obligasi dijual pada nilai nominalObligasi dijual pada nilai nominalObligasi dijual pada nilai nominalObligasi dijual pada nilai nominal
Materi
02-17
@Kris-AA YKPN, 2009
PRESENT VALUE OF SINGLE SUM
Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal
Tahun 2% 4% 6% 8% 10% 12%1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,892862 0,96117 0,92456 0,89000 0,85734 0,82645 0,797193 0,94232 0,88900 0,83962 0,79383 0,75131 0,711784 0,92385 0,85480 0,79209 0,73503 0,68301 0,635525 0,90573 0,82193 0,74726 0,68058 0,62092 0,567436 0,88797 0,79031 0,70496 0,63017 0,56447 0,506637 0,87056 0,75992 0,66506 0,58349 0,51316 0,452358 0,85349 0,73069 0,62741 0,54027 0,46651 0,403889 0,83676 0,70259 0,59190 0,50025 0,42410 0,36061
10 0,82035 0,67556 0,55839 0,46319 0,38554 0,32197
Materi
02-18
@Kris-AA YKPN, 2009
PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY
Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun
Tahun 2% 4% 6% 8% 10% 12%1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,892862 0,96117 1,88609 1,83339 1,78326 1,73554 1,690053 0,94232 2,77509 2,67301 2,57710 2,48685 2,401834 0,92385 3,62990 3,46511 3,31213 3,16987 3,037355 0,90573 4,45182 4,21236 3,99271 3,79079 3,604786 0,88797 5,24214 4,91732 4,62288 4,35526 4,111417 0,87056 6,00205 5,58238 5,20637 4,86842 4,563768 0,85349 6,73274 6,20979 5,74664 5,33493 4,967649 0,83676 7,43533 6,80169 6,24689 5,75902 5,32825
10 0,82035 8,11090 7,36009 6,71008 6,14457 5,65022
Materi
02-19
@Kris-AA YKPN, 2009
Obligasi dijual dengan DiskonObligasi dijual dengan DiskonObligasi dijual dengan DiskonObligasi dijual dengan Diskon
Illustrasi. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31 Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar 10%.
Illustrasi. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31 Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar 6%.
Materi
02-20
@Kris-AA YKPN, 2009
PRESENT VALUE OF SINGLE SUM
Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal
Tahun 2% 4% 6% 8% 10% 12%1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,892862 0,96117 0,92456 0,89000 0,85734 0,82645 0,797193 0,94232 0,88900 0,83962 0,79383 0,75131 0,711784 0,92385 0,85480 0,79209 0,73503 0,68301 0,635525 0,90573 0,82193 0,74726 0,68058 0,62092 0,567436 0,88797 0,79031 0,70496 0,63017 0,56447 0,506637 0,87056 0,75992 0,66506 0,58349 0,51316 0,452358 0,85349 0,73069 0,62741 0,54027 0,46651 0,403889 0,83676 0,70259 0,59190 0,50025 0,42410 0,36061
10 0,82035 0,67556 0,55839 0,46319 0,38554 0,32197
Materi
02-21
@Kris-AA YKPN, 2009
PRESENT VALUE OF SINGLE SUM
Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal
Tahun 3% 5% 6% 8% 10% 12%1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,892862 0,96117 0,92456 0,89000 0,85734 0,82645 0,797193 0,83748 0,88900 0,83962 0,79383 0,75131 0,711784 0,92385 0,85480 0,79209 0,73503 0,68301 0,635525 0,90573 0,82193 0,74726 0,68058 0,62092 0,567436 0,83748 0,74622 0,70496 0,63017 0,56447 0,506637 0,87056 0,75992 0,66506 0,58349 0,51316 0,452358 0,85349 0,73069 0,62741 0,54027 0,46651 0,403889 0,83676 0,70259 0,59190 0,50025 0,42410 0,36061
10 0,82035 0,67556 0,55839 0,46319 0,38554 0,32197
Materi
02-22
@Kris-AA YKPN, 2009
PRESENT VALUE OF SINGLE SUM
Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal
Tahun 2% 4% 6% 8% 10% 12%1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,892862 0,96117 0,92456 0,89000 0,85734 0,82645 0,797193 0,94232 0,88900 0,83962 0,79383 0,75131 0,711784 0,92385 0,85480 0,79209 0,73503 0,68301 0,635525 0,90573 0,82193 0,74726 0,68058 0,62092 0,567436 0,88797 0,79031 0,70496 0,63017 0,56447 0,506637 0,87056 0,75992 0,66506 0,58349 0,51316 0,452358 0,85349 0,73069 0,62741 0,54027 0,46651 0,403889 0,83676 0,70259 0,59190 0,50025 0,42410 0,36061
10 0,82035 0,67556 0,55839 0,46319 0,38554 0,32197
Materi
02-23
@Kris-AA YKPN, 2009
PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY
Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun
Tahun 2% 4% 6% 8% 10% 12%1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,892862 0,96117 1,88609 1,83339 1,78326 1,73554 1,690053 0,94232 2,77509 2,67301 2,57710 2,48685 2,401834 0,92385 3,62990 3,46511 3,31213 3,16987 3,037355 0,90573 4,45182 4,21236 3,99271 3,79079 3,604786 0,88797 5,24214 4,91732 4,62288 4,35526 4,111417 0,87056 6,00205 5,58238 5,20637 4,86842 4,563768 0,85349 6,73274 6,20979 5,74664 5,33493 4,967649 0,83676 7,43533 6,80169 6,24689 5,75902 5,32825
10 0,82035 8,11090 7,36009 6,71008 6,14457 5,65022
Materi
02-24
@Kris-AA YKPN, 2009
PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY
Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun
Tahun 3% 5% 6% 8% 10% 12%1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,892862 0,96117 1,88609 1,83339 1,78326 1,73554 1,690053 0,94232 2,77509 2,67301 2,57710 2,48685 2,401834 0,92385 3,62990 3,46511 3,31213 3,16987 3,037355 0,90573 4,45182 4,21236 3,99271 3,79079 3,604786 5,41719 5,07569 4,91732 4,62288 4,35526 4,111417 0,87056 6,00205 5,58238 5,20637 4,86842 4,563768 0,85349 6,73274 6,20979 5,74664 5,33493 4,967649 0,83676 7,43533 6,80169 6,24689 5,75902 5,32825
10 0,82035 8,11090 7,36009 6,71008 6,14457 5,65022
Materi
02-25
@Kris-AA YKPN, 2009
Bunga pasar 6% Bunga pasar 6% (PV 3 periode)(PV 3 periode)
Obligasi dijual dengan premiObligasi dijual dengan premiObligasi dijual dengan premiObligasi dijual dengan premi
Illustrasi. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun, nilai nominal $100,000 dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31 Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar 6%.
Materi
02-26
@Kris-AA YKPN, 2009
PRESENT VALUE OF SINGLE SUM
Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal
Tahun 2% 4% 6% 8% 10% 12%1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,892862 0,96117 0,92456 0,89000 0,85734 0,82645 0,797193 0,94232 0,88900 0,83962 0,79383 0,75131 0,711784 0,92385 0,85480 0,79209 0,73503 0,68301 0,635525 0,90573 0,82193 0,74726 0,68058 0,62092 0,567436 0,88797 0,79031 0,70496 0,63017 0,56447 0,506637 0,87056 0,75992 0,66506 0,58349 0,51316 0,452358 0,85349 0,73069 0,62741 0,54027 0,46651 0,403889 0,83676 0,70259 0,59190 0,50025 0,42410 0,36061
10 0,82035 0,67556 0,55839 0,46319 0,38554 0,32197
Materi
02-27
@Kris-AA YKPN, 2009
PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY
Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun
Tahun 2% 4% 6% 8% 10% 12%1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,892862 0,96117 1,88609 1,83339 1,78326 1,73554 1,690053 0,94232 2,77509 2,67301 2,57710 2,48685 2,401834 0,92385 3,62990 3,46511 3,31213 3,16987 3,037355 0,90573 4,45182 4,21236 3,99271 3,79079 3,604786 0,88797 5,24214 4,91732 4,62288 4,35526 4,111417 0,87056 6,00205 5,58238 5,20637 4,86842 4,563768 0,85349 6,73274 6,20979 5,74664 5,33493 4,967649 0,83676 7,43533 6,80169 6,24689 5,75902 5,32825
10 0,82035 8,11090 7,36009 6,71008 6,14457 5,65022
Materi
02-28
@Kris-AA YKPN, 2009
Dengan menggunakan kasus di atas (obligasi dijual dengan diskon), apabila bunga dibayarkan setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari:
Buatlah tabel amortisasi diskon dan buatlah jurnal pada tanggal 1 Januari 2007, 1 Juli 2007, 31 Desember 2007, dan 1 Januari 2008.
QUIZ-01QUIZ-01QUIZ-01QUIZ-01
Materi
02-29
@Kris-AA YKPN, 2009
Dengan menggunakan kasus di atas (obligasi dijual dengan premi), apabila bunga dibayarkan setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari:
Buatlah tabel amortisasi premi dan buatlah jurnal pada tanggal 1 Januari 2007, 1 Juli 2007, 31 Desember 2007, dan 1 Januari 2008.
QUIZ-01QUIZ-01QUIZ-01QUIZ-01
Materi
02-30
@Kris-AA YKPN, 2009
Pembeli akan membayar bunga (berjalan) – dari tanggal bunga terakhir sampai tanggal transaksi.
Pada tanggal pembayaran bunga berikutnya, pembeli akan penerima pembayaran bunga penuh (6 bulan)
Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga
Penilaian obligasi – Diskon dan PremiPenilaian obligasi – Diskon dan PremiPenilaian obligasi – Diskon dan PremiPenilaian obligasi – Diskon dan Premi
Materi
02-31
@Kris-AA YKPN, 2009
Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga
Penilaian obligasi – Diskon dan PremiPenilaian obligasi – Diskon dan PremiPenilaian obligasi – Diskon dan PremiPenilaian obligasi – Diskon dan Premi
Illustrasi. Pada tanggal 1 Maret 2007, obligasi berjangka 10 tahun tertanggal 1 Januari 2007, dengan nilai nominal $800,000 dijual dengan harga $800,000. Tarif bunga nominal 6%. Bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari.
Materi
02-32
@Kris-AA YKPN, 2009
Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga
Penilaian obligasi – Diskon dan PremiPenilaian obligasi – Diskon dan PremiPenilaian obligasi – Diskon dan PremiPenilaian obligasi – Diskon dan Premi
Illustrasi. Pada tanggal 1 Maret 2007, dijual obligasi berjangka 10 tahun tertanggal 1 Januari 2007, dengan nilai nominal $800,000 dengan tarif bunga nominal 6%. Bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari. Obligasi dijual pada kurs 102.
Materi
02-33
@Kris-AA YKPN, 2009
Diskon utang obligasi adalah rekening penilai kewajiban, yang mengurangi nilai nominal – rekening lawan (contra-account).
Penyajian Diskon dan Premi
Premi utang obligasi adalah rekening penilai kewajiban, yang menambah nilai nominal (adjunct account).
Penilaian obligasi – Diskon dan PremiPenilaian obligasi – Diskon dan PremiPenilaian obligasi – Diskon dan PremiPenilaian obligasi – Diskon dan Premi
Materi
02-34
@Kris-AA YKPN, 2009
Lap Posisi Keu (dalam ribuan)
Aset
Kas 40,000$
Persediaan 95,000
Aset Tetap 280,000
J umlah Aset 415,000$
Laibilitas dan Ekuitas
Utang Dagang 80,000$
Utang Obligasi 125,000
Modal Saham 150,000
Laba Ditahan 60,000
J umlah Laibilitas & Ekuitas 415,000$
Penilaian obligasi – Diskon dan PremiPenilaian obligasi – Diskon dan PremiPenilaian obligasi – Diskon dan PremiPenilaian obligasi – Diskon dan Premi
Materi
02-35
@Kris-AA YKPN, 2009
Lap Posisi Keu (dalam ribuan)
Aset
Kas 40,000$
Persediaan 95,000
Aset Tetap 280,000
J umlah Aset 415,000$
Laibilitas dan Ekuitas
Utang Dagang 80,000$
Utang Obligasi 125,000
Modal Saham 150,000
Laba Ditahan 60,000
J umlah Laibilitas & Ekuitas 415,000$
Penilaian obligasi – Diskon dan PremiPenilaian obligasi – Diskon dan PremiPenilaian obligasi – Diskon dan PremiPenilaian obligasi – Diskon dan Premi
Materi
02-36
@Kris-AA YKPN, 2009
Lap Posisi Keu (dalam ribuan)
Aset
Kas 70,000$
Persediaan 95,000
Aset Tetap 280,000
J umlah Aset 445,000$
Laibilitas dan Ekuitas
Utang Dagang 80,000$
Utang Obligasi 155,000
Modal Saham 150,000
Laba Ditahan 60,000
J umlah Laibilitas & Ekuitas 445,000$
Penilaian obligasi – Diskon dan PremiPenilaian obligasi – Diskon dan PremiPenilaian obligasi – Diskon dan PremiPenilaian obligasi – Diskon dan Premi
Materi
02-37
@Kris-AA YKPN, 2009
Lap Posisi Keu (dalam ribuan)
Aset
Kas 70,000$
Persediaan 95,000
Aset Tetap 280,000
J umlah Aset 445,000$
Laibilitas dan Ekuitas
Utang Dagang 80,000$
Utang Obligasi 155,000
Modal Saham 150,000
Laba Ditahan 60,000
J umlah Laibilitas & Ekuitas 445,000$
Penilaian obligasi – Diskon dan PremiPenilaian obligasi – Diskon dan PremiPenilaian obligasi – Diskon dan PremiPenilaian obligasi – Diskon dan Premi
Materi
02-38
@Kris-AA YKPN, 2009
Pada tanggal 2 Januari 2007, PT Charita menjual obligasi berjangka 10 tahun, dengan nilai nominal Rp30.000.000. Nilai jual obligasi Rp31.192.500. Biaya pengeluaran obligasi ini berjumlah Rp367.500
Biaya Pengeluaran ObligasiBiaya Pengeluaran ObligasiBiaya Pengeluaran ObligasiBiaya Pengeluaran Obligasi
Materi
02-39
@Kris-AA YKPN, 2009
Pelunasan sebelum tanggal jatuh tempo
Harga beli > Nilai buku = Rugi
Harga beli < Nilai buku = Laba
Pada saat pelunasan, premi atau diskon yang belum diamortisasi, dan biaya pengeluaran obligasi harus diamortisasi sampai dengan tanggal transaksi (agar dapat dihitung nilai buku obligasi)
Pelunasan ObligasiPelunasan ObligasiPelunasan ObligasiPelunasan Obligasi
Materi
02-40
@Kris-AA YKPN, 2009
Obligasi dengan nilai nominal 100.000, Obligasi dengan nilai nominal 100.000, tingkat bunga obligasi 8%, berjangka tingkat bunga obligasi 8%, berjangka waktu 5 tahun, diterbitkan tgl 1/1/2005. waktu 5 tahun, diterbitkan tgl 1/1/2005. Bunga dibayarkan setiap tanggal 1/1 Bunga dibayarkan setiap tanggal 1/1 dan 1/7. Pada saat diterbitkan tingkat dan 1/7. Pada saat diterbitkan tingkat bunga pasar sebesar:bunga pasar sebesar:10%10%6%6%
Obligasi dilunasi pada tanggal 1/7/08 dengan Obligasi dilunasi pada tanggal 1/7/08 dengan harga pelunasan 99.000. Buatlah jurnalnyaharga pelunasan 99.000. Buatlah jurnalnya
Obligasi dilunasi pada tanggal 1/10/08 Obligasi dilunasi pada tanggal 1/10/08 dengan harga pelunasan 95.000. Buatlah dengan harga pelunasan 95.000. Buatlah jurnalnyajurnalnya
Materi
02-41
@Kris-AA YKPN, 2009
Obligasi dilunasi pada tanggal 1/7/08 dengan Obligasi dilunasi pada tanggal 1/7/08 dengan harga pelunasan 99.000. Buatlah jurnalnyaharga pelunasan 99.000. Buatlah jurnalnya
Obligasi dilunasi pada tanggal 1/10/08 Obligasi dilunasi pada tanggal 1/10/08 dengan harga pelunasan 95.000. Buatlah dengan harga pelunasan 95.000. Buatlah jurnalnyajurnalnya
Materi
02-42
@Kris-AA YKPN, 2009
Obligasi dengan nilai nominal Obligasi dengan nilai nominal 100.000, tingkat bunga obligasi 8%, 100.000, tingkat bunga obligasi 8%, berjangka waktu 3 tahun, berjangka waktu 3 tahun, diterbitkan tgl 1/1/2005. Bunga diterbitkan tgl 1/1/2005. Bunga dibayarkan setiap tanggal 1/1, 1/5 dibayarkan setiap tanggal 1/1, 1/5 dan 1/9. Pada saat diterbitkan dan 1/9. Pada saat diterbitkan tingkat bunga pasar sebesar:tingkat bunga pasar sebesar:9%9%6%6%
Materi
02-43
@Kris-AA YKPN, 2009
Obligasi dilunasi pada tanggal 1/1/07 dengan Obligasi dilunasi pada tanggal 1/1/07 dengan harga pelunasan 110.000. Buatlah jurnalnyaharga pelunasan 110.000. Buatlah jurnalnya
Obligasi dilunasi pada tanggal 1/4/08 dengan Obligasi dilunasi pada tanggal 1/4/08 dengan harga pelunasan 98.000. Buatlah jurnalnyaharga pelunasan 98.000. Buatlah jurnalnya
Materi
02-44
@Kris-AA YKPN, 2009
Pelunasan Obligasi (sebelum tgl jatuh Pelunasan Obligasi (sebelum tgl jatuh tempo)tempo)
Pelunasan Obligasi (sebelum tgl jatuh Pelunasan Obligasi (sebelum tgl jatuh tempo)tempo)
Illustrasi. Obligasi berjangka 3 tahun dg tingkat bunga 8%, nominal $100,000 yang dikeluarkan tanggal 1 Januari, 2007, ditarik pada kurs 105 pada tanggal 31 Desember, 2008. Biaya penarikan $2,000. Bunga pasar per 1 Jan. 2007 adalah 10%.
Materi
02-45
@Kris-AA YKPN, 2009
Long-Term Notes PayableLong-Term Notes PayableLong-Term Notes PayableLong-Term Notes Payable
Accounting is Similar to Bonds
A note is valued at the present value of its future interest and principal cash flows.
Company amortizes any discount or premium over the life of the note.
LO 6 Explain the accounting for long-term notes payable.
Materi
02-46
@Kris-AA YKPN, 2009
BE14-12 Jennifer Capriati, Inc. Menerbitkan utang wesel dg nilai nominal $100,000, jangka waktu 4 tahun, bunga 11% pada tanggal 1 Januari 2008, dan meneriman kas $100,000 cash. Pembayaran bunga akan dilakukan setiap tanggal 31 Desember. Buat jurnal: (a) saat penerbitan utang wesel dan (b) pembayaran bunga tanggal 31 Desember.
Notes Issued at Face ValueNotes Issued at Face ValueNotes Issued at Face ValueNotes Issued at Face Value
(a) Kas 100,000Utang wesel 100,000
(b) Biaya Bunga 11,000Kas 11,000
($100,000 x 11% = $11,000)
LO 6 Explain the accounting for long-term notes payable.
Materi
02-47
@Kris-AA YKPN, 2009
Zero-Interest-Bearing NotesZero-Interest-Bearing NotesZero-Interest-Bearing NotesZero-Interest-Bearing Notes
Issuing company records the difference between the face amount and the present value (cash received) as a discount and
amortizes that amount to interest expense over the life of the note.
LO 6 Explain the accounting for long-term notes payable.
Materi
02-48
@Kris-AA YKPN, 2009
BE14-13 McNabb Corporation menerbitkan utang wesel berjangka waktu 4 tahun, $50,000, tanpa bunga pada tanggal 1 Januari 2008, dan menerima kas $31,776. Tingkat bunga implicit 12%. Buatlah jurnal (a) saat penerbitan (b) saat pengakuan bunga tanggal 31 Des.
LO 6 Explain the accounting for long-term notes payable.
0% 12%Cash I nterest Discount Carrying
Date Paid Expense Amortized Amount
1/ 1/ 08 31,776$
12/ 31/ 08 0 3,813$ 3,813$ 35,589
12/ 31/ 09 0 4,271 4,271 39,860
12/ 31/ 10 0 4,783 4,783 44,643
12/ 31/ 11 0 5,357 5,357 50,000
Zero-Interest-Bearing NotesZero-Interest-Bearing NotesZero-Interest-Bearing NotesZero-Interest-Bearing Notes
Materi
02-49
@Kris-AA YKPN, 2009
(a) Kas 31,776Utang wesel 31,776
(b) Biaya Bunga 3,813 Utang wesel 3,813
($31,776 x 12%)
LO 6 Explain the accounting for long-term notes payable.
Zero-Interest-Bearing NotesZero-Interest-Bearing NotesZero-Interest-Bearing NotesZero-Interest-Bearing Notes
BE14-13 McNabb Corporation menerbitkan utang wesel berjangka waktu 4 tahun, $50,000, tanpa bunga pada tanggal 1 Januari 2008, dan menerima kas $31,776. Tingkat bunga implicit 12%. Buatlah jurnal (a) saat penerbitan (b) saat pengakuan bunga tanggal 31 Des.
Materi
02-50
@Kris-AA YKPN, 2009
Interest-Bearing NotesInterest-Bearing NotesInterest-Bearing NotesInterest-Bearing Notes
LO 6 Explain the accounting for long-term notes payable.
BE14-14 Larry Byrd Corporation menerbitkan utang wesel berjangka waktu 4 tahun, $50,000, bunga 5% pada tanggal 1 Januari 2008, dan menerima komputer senilai $39,369. Bunga dibayarkan setiap tanggal 31 Des. Tingkat bunga pasar 12%. Buatlah jurnal (a) saat penerbitan (b) saat pengakuan bunga tanggal 31 Des.
5% 12%Cash Interest Discount Carrying
Date Paid Expense Amortized Amount
1/1/08 39,369$
12/31/08 2,500$ 4,724$ 2,224$ 41,593
12/31/09 2,500 4,991 2,491 44,084
12/31/10 2,500 5,290 2,790 46,875
12/31/11 2,500 5,625 3,125 50,000
Materi
02-51
@Kris-AA YKPN, 2009
Notes Issued at Face ValueNotes Issued at Face ValueNotes Issued at Face ValueNotes Issued at Face Value
LO 6 Explain the accounting for long-term notes payable.
5% 12%Cash I nterest Discount Carrying
Date Paid Expense Amortized Amount
1/1/08 39,369$
12/31/08 2,500$ 4,724$ 2,224$ 41,593
12/31/09 2,500 4,991 2,491 44,084
(a) Komputer 39,369Utang Wesel 39,369
(b) Biaya Bunga 4,724Kas 2,500Utang Wesel 2,224
Top Related