Projektteam UnternehmerPerspektiven 14. Mai 2012
12. Studie der UnternehmerPerspektiven
Gute Schulden, schlechte Schulden: Unternehmertum in unsicheren Zeiten
- Pressekonferenz -
1
4.000 telefonische Interviews mit Führungskräften der ersten Ebene
Verfahren
telefonische Interviews (CATI)
Dauer 20 Minuten
Stichprobe
4.000 Unternehmen (Geschäftsführer / Inhaber)
Größenverteilung nach Umsatzsteuerstatistik
– Kleiner Mittelstand (2,5 bis 12,5 Mio €) 2.720 Unternehmen
– Gehobener Mittelstand (12,5 bis 100 Mio €) 1.120 Unternehmen
– Großer Mittelstand (über 100 Mio €) 160 Unternehmen
Regionale Segmentierung
auf Ebene der Bundesländer auswertbar (mindestens 80 Fälle)
aggregiert werden Niedersachsen und Bremen sowie Rheinland-Pfalz und Saarland
2
Agenda
1. Umfeld Eurokrise
2. Finanzierungsstrategien
3. Finanzmanagement
3
Planungsunsicherheit wird zur Investitionsbremse
4
Angaben in Prozent
Eurokrise sorgt für Planungsunsicherheit – nicht nur bei exportierenden Unternehmen
Wie wirkt sich die Eurokrise insgesamt auf Ihre Geschäftstätigkeit aus?
75
63
58
60
37
29
16
Exportierende Unternehmen
Unsere Bankpartner sind weniger verlässlich
Die Entwicklung unserer Absatzmärkte lässt sich schwerer einschätzen
Unsere Einkaufs- und Beschaffungskosten nehmen zu
Die Nachfrage unserer Kunden geht zurück
Der Zugang zu Krediten wird für uns schwerer
Die konjunkturelle Entwicklung lässt insgesamt nach
Die Planungssicherheit nimmt insgesamt ab 72
63
57
51
34
33
17
Gesamtwirtschaft
Mehrfachnennungen
5
Angaben in Prozent
Unsichere wirtschaftliche Rahmenbedingungen erschweren Investitionen, Finanzierungsprobleme eher untergeordne t
Wo liegen für Sie derzeit Herausforderungen oder Barrieren bei der Planung oder Durchführung von Investitionen?
Mangel an geeignetem Personal
Unsichere wirtschaftliche Rahmenbedingungen
Probleme bei der Finanzierung von Investitionen
54
38
17
13
Unternehmen, die Investitionentätigen und/oder planen*
Mehrfachnennungen
35
16
11
17
Unternehmen, die keine Investitionen tätigen oder planen**
Angespannte wirtschaftliche Lage des Unternehmens
* n=3.277, entspricht (gewichtet) 81 Prozent der Unternehmen**n=719, entspricht (gewichtet) 19 Prozent der Unternehmen
6
Überschuldung durch Managementfehler
7
Mehrfachnennungen (Auswahl)
‚Zu leichtes Geld‘ für die öffentliche Hand, aber nich t für den Mittelstand
Schlechte Beratung durch Banken
Unzureichende Kontrolle
Kredite werden zu großzügig vergeben
Was sind typische Fehler oder Fallen, die zu einer Überschuldung führen können?
bei öffentlichen Haushalten
90
82
78
72
57
47
bei mittelständischen Unternehmen
87
82
47
73
73
61
Angaben in Prozent
Strategische Fehlentscheidungen
Überzogene Risikobereitschaft
Zu wenig Expertise in Finanzfragen
8
Kritische Haltung zu Basel III
9
Angaben in Prozent
Finanzierungsbedingungen werden durch Basel III eher s chlechter, der Bankensektor aber nicht notwendig verlässlicher
80
77
37
20
17
Gesamtwirtschaft
Die Kreditkonditionen werden sich verschlechtern
Der Kreditzugang wird erschwert
Banken werden solider aufgestellt sein und für uns verlässlicher sein
Die Situation lässt sich noch nicht beurteilen
Unser Unternehmen rechnet nicht mit gravierenden Veränderungen
Welche Auswirkungen wird „Basel III“ wohl auf die Finanzierung des Mittelstands haben*?
Mehrfachnennungen
*Die Frage im Wortlaut erläutert Basel III: „Welche Auswirkungen werden die unter dem Stichwort ‚Basel III‘ geplanten neuen Eigenkapital- und Liquiditätsregeln für Banken wohl auf die Finanzierung des Mittelstands haben?“
10
Agenda
1. Umfeld Eurokrise
2. Finanzierungsstrategien
3. Finanzmanagement
11
Mehr kurzfristige Flexibilität und weniger langfristige Risiken
12
Angaben in Prozent
Flexibilität wird zur Handlungsmaxime, Zurückhaltung bei langfristigen Risiken
Was heißt „gute Unternehmensplanung“ heute für Ihr Unternehmen?
„Eherlangfristige
Entscheidungen treffen und
die resultierenden Risiken eingehen“
56
52
57
71
38
42
37
26
„Eherauf Sicht fahren,
kurzfristigplanen
und flexibelentscheiden.“
Gesamtwirtschaft
InvestierendeUnternehmen
Investitions-Planer
Nicht-investierendeUnternehmen
An Hundert Fehlende: „Die Alternative stellt sich für mich nicht“
13
Verbreitet kritische Haltung zu Schulden und Finanzie rung
14
Angaben in Prozent
Schulden erm öglichen Investitionen, werden aber in erster Linie a ls Belastung wahrgenommen – nicht als Erfolgstreiber
Welchen der folgenden Aussagen stimmen Sie zu, wenn Sie an die Finanzierung Ihres Unternehmens denken?
Gesamtwirtschaft
Schulden sind für unser Unternehmen ein Erfolgstreiber
Schulden engen unsere unternehmerische Freiheit ein
Schulden aufzunehmen ist für uns steuerlich vorteilhaft
Schulden erhöhen das Risiko für das Unternehmen
Schulden belasten die Inhaber und Ihre Nachfolger
78
49
56
63
61
34
24
Mehrfachnennungen
Schulden motivieren dazu, besonders sorgfältig abzuwägen
Ohne Schulden könnten wir notwendige Investitionen nicht realisieren
Unternehmen, die Investitionen finanzieren
78
65
64
60
57
43
31
15
Unternehmensfinanzierung vorrangig mit Eigenmitteln
16
76
75
59
60
63
49
44
41
29
30
Finanzierung aus Eigenmitteln wird favorisiert – wenn Fremdfinanzierung, dann am liebsten Bankkredit
wichtige Finanzierungsformweniger wichtige Finanzierungsform
*abgeleitet aus dem Quotient wichtig / weniger wichtig
mittel- und langfristige Bankkredite (Laufzeit zwei und mehr Jahre)
kurzfristige Bankkredite (Kontokorrentkredite)
Innenfinanzierung aus Umsatz bzw. Cashflow
Öffentliche Darlehen, Bürgschaften oder Zuschüsse
Innenfinanzierung aus Gewinnen oder Rücklagen
Kundenanzahlungen
Lieferantenkredite
Gesellschafterdarlehen
Beteiligungskapital aus der Familie oder dem privaten Umfeld
Leasing
Welche Finanzierungsinstrumente nutzt Ihr Unternehmen derzeit?
Mehrfachnennungen, Angaben in Prozent
60
56
41
35
31
27
20
18
16
14
16
19
18
25
32
22
24
23
13
16
Fremd-Finanzierung
Innen-Finanzierung
17
Agenda
1. Umfeld Eurokrise
2. Finanzierungsstrategien
3. Finanzmanagement
18
Anpassungen im Finanzmanagement
19
Gut die Hälfte will die Finanzierungsstruktur optimieren oder neu ordnen
Das Portfolio kannoptimiert werden
Das Portfolio kann so bleiben wie es ist
Das Portfolio mussneu geordnet werden
Wie bewerten Sie Ihre Finanzierungsstruktur, also das Portfolio der genutzten Finanzierungsinstrumente?
45
47
6
Angaben in ProzentAn Hundert Fehlende: keine Angabe / weiß nicht
20
Frühwarnsysteme trotz Planungsunsicherheit noch die A usnahme
21
Erfolgreiche Unternehmen planen langfristiger – trotz Planungsunsicherheit
Welche konkreten Schritte unternehmen Sie im Finanzmanagement?
Wir planen unseren Kapitalbedarf für die nächsten 3 Jahre
Wir planen unseren Kapitalbedarf für das laufende Jahr
Gesamtwirtschaft
unterdurchschnittlicheGeschäftslage**
überdurchschnittlicheGeschäftslage*
* überdurchschnittliche Geschäftslage: Unternehmen, die mit Eigenkapitalquote, Umsatzentwicklung und Umsatzrentabilität sehr oder äußerst zufrieden sind (n=441) **unterdurchschnittliche Geschäftslage: Unternehmen, die mit Eigenkapitalquote, Umsatzentwicklung und Umsatzrentabilität weniger zufrieden oder unzufrieden sind (n=165)
Angaben in ProzentMehrfachnennungen (Auswahl)
88
90
88
47
49
33
22
Ein aktives Frühwarnsystem ist ein Erfolgsfaktor
Welche konkreten Schritte unternehmen Sie im Finanzmanagement?
Gesamtwirtschaft
Wir überprüfen turnusmäßig unsere Finanzstruktur
Wir haben ein Frühwarnsystem installiert
83
81
79
52
57
43unterdurchschnittlicheGeschäftslage**
überdurchschnittlicheGeschäftslage*
* überdurchschnittliche Geschäftslage: Unternehmen, die mit Eigenkapitalquote, Umsatzentwicklung und Umsatzrentabilität sehr oder äußerst zufrieden sind (n=441) **unterdurchschnittliche Geschäftslage: Unternehmen, die mit Eigenkapitalquote, Umsatzentwicklung und Umsatzrentabilität weniger zufrieden oder unzufrieden sind (n=165)
Mehrfachnennungen (Auswahl) Angaben in Prozent
Projektteam UnternehmerPerspektiven 14. Mai 2012
12. Studie der UnternehmerPerspektiven
Gute Schulden, schlechte Schulden: Unternehmertum in unsicheren Zeiten
- Pressekonferenz -
Top Related