INFORMAÇÃO PÚBLICA 1
Transparency and assessment of business
sustainability in times of SDGs and Big DataJuly 2018
INFORMAÇÃO PÚBLICA 2
ISE: 4º Índice de Sustentabilidade do mundoÉ um índice que mede o retorno médio de uma carteira teórica de ações de empresas de capital
aberto e listadas na B3 com as melhores práticas em sustentabilidade.
2007
2009
2008
2010
1999
2003
2001
2005
2014
2015
2011
2016
INFORMAÇÃO PÚBLICA 3
• Até 40 empresas dentre as emissoras das 200 ações mais líquidas.
• Participação voluntária.
• Metodologia se baseia em questionário com 7 dimensões e envio de evidências.
Questionário elaborado por meio de construção coletiva.
• Vigência: Janeiro a Dezembro.
• No mercado: ETF - Exchange Traded Fund, fundo de índice do ISE.Patrimônio Líquido de R$ 22.174.310,59 (12/07/18).
• Parceiro Técnico: FGVces - Centro de Estudos em Sustentabilidade
• da FGV.
• Parceiro de Asseguração: KPMG.
• Parceiro de monitoramento de imprensa: Imagem Corporativa.
Índice de Sustentabilidade Empresarial – ISE
Informações gerais
INFORMAÇÃO PÚBLICA 4
Índice de Sustentabilidade Empresarial – ISE
Conselho Deliberativo do ISE (CISE)
• Órgão máximo de governança do índice.
• Tem como missão garantir um processo transparente de construção do índice
e de seleção das empresas.
• Composto por representantes de 11 instituições e presidido pela B3.
INFORMAÇÃO PÚBLICA 5
Índice de Sustentabilidade Empresarial – ISE
Objetivos estratégicos 2016 – 2020
1. Aumentar a relevância do ISE para os investidores
i. Evidenciar as relações entre sustentabilidade empresarial e desempenho econômico-financeiro.
ii. Identificar e motivar o uso do ISE por formadores de tendência do mercado financeiro.
iii. Ampliar a utilidade para os agentes do mercado (investidores diretos, gestores de investimento,
serviços de informação, agências de rating, analistas e operadores).
2. Fortalecer o papel do ISE para uma cultura de sustentabilidade nas
empresas
i. Ressaltar o ISE como fonte de maior competividade na atração de capitais.
ii. Facilitar e incentivar o uso do ISE como instrumento de diagnóstico e de transparência.
3. Ampliar o reconhecimento do ISE pela sociedade
i. Dar visibilidade à contribuição do ISE aos mais diversos públicos por meio de ações de comunicação e
engajamento.
INFORMAÇÃO PÚBLICA 6
16
Carteira ISE – 2018
R$ 1.282.433.482.115,40 - 41,47%do valor total de mercado
30 empresas, 33 ações, 12 setores. Vigência: 02/01/18 a 04/01/2019.Respostas do questionário e seus 334 comentários estão disponíveis no site www.isebvmf.com.br
INFORMAÇÃO PÚBLICA 7
INFORMAÇÃO PÚBLICA 8
INFORMAÇÃO PÚBLICA 9
Índice de Sustentabilidade Empresarial – ISE
Agenda 2030 e seus ODS parágrafo 2 e 3
INFORMAÇÃO PÚBLICA 10
ODS no ISE
Índice de Sustentabilidade Empresarial – ISE
Objetivos do Desenvolvimento Sustentável
• Desde 2016: menção aos ODSs nos critério de
gestão de cadeias de valor.
• Revisão do questionário à luz da Agenda 2030,
mas evitando “etiquetar” perguntas com ODS
específicos, de modo a evitar uma perspectiva
fragmentada.
• Desde 2015: inclusão de uma
pergunta sobre como os
compromisso voluntários das
empresas consideravam os
ODS
20162015 2018
• Inclusão de um conjunto específico de
perguntas explorando como as
companhias integram a Agenda 2030 e os
ODS em suas diretrizes estratégicas e
práticas de gestão.
INFORMAÇÃO PÚBLICA 11
• 100% das companhias declaram ter realizado análises para identificar se há relação direta e relevante entre
suas práticas empresariais, decorrentes de compromissos voluntários e os ODS (87% em 2017).
• 91% das companhias indicaram ter práticas que contribuem com o ODS 9 - Construir infraestruturas
resilientes, promover a industrialização inclusiva e sustentável e fomentar a inovação (54% em 2017).
• 98% das companhias indicaram ter práticas que contribuem com o ODS 12 - Assegurar padrões de produção
e de consumo sustentáveis (81% em 2017).
• 6% das companhias declararam ter práticas relacionadas ao ODS 14 - Conservação e uso sustentável dos
oceanos, dos mares e dos recursos marinhos para o desenvolvimento sustentável (8% em 2017).
• 87% das companhias indicaram ter práticas que contribuem com o ODS 16 - Promover sociedades pacíficas
e inclusivas para o desenvolvimento sustentável, proporcionar o acesso à justiça para todos e construir
instituições eficazes, responsáveis e inclusivas em todos os níveis (67% em 2017).
Índice de Sustentabilidade Empresarial – ISE
Objetivos do Desenvolvimento Sustentável
Raio X ODS no carteira do ISE 2018
INFORMAÇÃO PÚBLICA 12
GER 3: Utiliza a Agenda 2030/ODS como referência para identificar os aspectos relevantes de sustentabilidade e
integrá-los ao negócio? Se “sim”
• GER 3.1: Identifica a relação direta e relevante entre suas práticas empresariais e os ODS? Se “sim, prioriza
os mais relevantes baseados em sua análise de materialidade”
• GER 3.2: Indique os ODS identificados como prioritários e em relação a eles, a companhia:
a) Possui processos de integração dos ODS em estratégias, metas e resultados desejados?
b) Analisa e atua em relação às implicações cruzadas entre o ODS priorizados e os demais?
c) Estabelece indicadores e metas referentes a esses ODS e seus respectivos resultados esperados?
d) Investe recursos compatíveis com seus objetivos e metas?
e) Considera possibilidades de cooperação para alcançar seus objetivos e metas?
f) Desenvolve treinamento interno sobre os ODS e sua integração nas práticas de gestão corporativa,
incluindo formas de medir o progresso e comunicar os resultados?
Índice de Sustentabilidade Empresarial – ISE
Perguntas específicas sobre Agenda 2030 / ODS
Questionário ISE 2018/2019 – Dimensão Geral
14
Possibilidades de Incorporação de BDAI ao
Processo Seletivo de Empresas do Índice de
Sustentabilidade Empresarial (ISE)
Aron Belinky –FGVces Julho 2018
15
Centro de Estudos em
Sustentabilidade (FGVces)
Escola de Administração de Empresas da Fundação Getulio
Vargas (FGV EAESP)
16
Definição do ISE
É um índice que mede o retorno médio de uma carteira
teórica de ações de empresas de capital aberto e listadas
na B3, selecionadas anualmente por se destacarem na
adoção de melhores práticas em sustentabilidade.
17
Ciclo anual: renovação do questionário e da carteira
1. Consulta pública on-line
2. Oficinas de revisão (empresas e especialistas)
3. Revisão dos Coordenadores de Dimensão (etapas anteriores e contexto atual)
4. .Audiência pública presencial
5. Aprovação do CISE
6. Lançamento do questionário
18
2014
2013
2015
2012
2016
*Em 28/10/2015, o BicBanco realizou uma OPA, deixando de fazer parte da carteira e da BM&FBOVESPA
*
Abertura de respostas
19
Ferramenta de transparência
20
Questionário ISE: Dimensões e Critérios
GERAL
compromissos, alinhamento, transparência, ética & integridade
NATUREZA DO PRODUTO
impactos pessoais e difusos, princípio da precaução, informação ao consumidor
GOVERNANÇA CORPORATIVA
propriedade, conselho de adm., auditoria & supervisão, conflito de interesses
MUDANÇA DO CLIMA
política, gestão, desempenho, relato
AMBIENTAL
política, gestão, desempenho, cumprimento legal
ECONOMICO-FINANCEIRA
política, gestão, desempenho, cumprimento legal
SOCIAL
política, gestão, desempenho, cumprimento legal
72 indicadores
incluindo
200+
perguntas
21
Matriz de apoio à seleção da carteira pelo CISE(exemplo meramente ilustrativo)
22
Desafios contemporâneos
Acompanhar a evolução do cenário internacional
Desde a criação do ISE o campo cresceu e se diversificou, abrindo espaço para inovações.
Melhorar a base de informações para análise e seleção das empresas
Há grande disponibilidade de informações úteis ao processo seletivo, porém não estruturadas.
Ampliar a percepção de valor pelas empresas participantes
Parece possível ampliar os benefícios e reduzir o ônus de participação no processo do ISE.
Aumentar a participação de empresas no processo seletivo do ISE
Cumprir o objetivo de atrair novas empresas candidatas à carteira do índice.
Fortalecer a carteira que serve de base ao índice
O uso de mais e melhores informações para seleção das empresas, combinada à ampliação da
base de candidatas a integrar a carteira do ISE, reforçará as bases que suportam o índice.
23
Aplicação de BDAI ao processo seletivo ISE
Desafio:
Como poderia ser uma ferramenta capaz de capturarinformações ESG na internet, sistematizá-las, analisá-las comcritérios consistentes com o temário do ISE e os ODS, e gerarum insumo para uso no processo seletivo da carteira?
Que outras aplicações poderiam resultar dessa ferramenta?
EMPRESAS PARTICIPANTES
(~60)
EMPRESAS CONVIDADAS
(~180)Expertise CISE
Evidências
QuestionárioCARTEIRA
(~40)
Monitoramento tradicional
Transparência passiva
Empresas recebem relatório de desempenho
e “sim/não” sobre inclusão na carteira
Empresas recebem perguntas diretas ou
questionamento sobre fatos na grande imprensa
Seleção DepuraçãoCISE
POSSIBILIDADES DE APLICAÇÃO DE BDAI NO PROCESSO DE SELEÇÃO DA CARTEIRA ISE: PERSPECTIVA AMPLA
PROCESSO ATUAL
EMPRESAS PARTICIPANTES
(~60)
EMPRESAS CONVIDADAS
(~180)Expertise CISE
Evidências
CARTEIRA(~40)
Empresas recebem também um reporte com sua posição
na transparência ativa
Empresas recebem também boletins periódicos com seus
destaques da websfera
Seleção DepuraçãoCISE
POSSÍVEIS MELHORIAS
Transp. ATIVA
Questionário
Monitoramento amplo/SMART
Transparência passiva
1. USO DA TRANSPARÊNCIA ATIVA: coletar e analisar informações publicamente disponíveis
2. REDUÇÃO DO QUESTIONÁRIO: recortar e focalizar as perguntas (via materialidade e transparência ativa)
3. MONITORAMENTO AMPLO/SMART: ampliar/automatizar coleta e pré-análise de informação pública
PROCESSO MELHORADO
24
Notícias sobre os setores
DB-1
Estudos e textos sobre as
empresas
DB-2
Documentos ediscurso público
das empresas
DB-3
Dados estruturados de cada empresa
DB-4
AgendaISE=
Temas+
Keywords
Indicadores do
questionárioISE
T1T5
T3T4
T2
T n
T1 T5
T3 T4
T2T n
Recorte do mapa: um para cada
empresa inscrita
Mapa Temático Setorial: um para cada setor
Mapa Temático Individual
Principas produtos esperados:• Índice comparativo de volumetria: mostra a visão
pública dos temas e compara empresa versus setor.• Análise de congruência: estuda a visão dos temas e
da empresa pelo público versus pela empresa.• Hotspots: identificação de temas e questões
quentes no setor e/ou em uma dada empresa.
• Extrato p/ apoio ao preenchimento do questionário
Bases de dados não estruturadas
Bases de dados estruturadas
Frames criados para orientação do trabalho por robôs
Obs: Poderiam também ser produzidas análises especias e/ou agregadas, para divulgação do ISE e/ou produtos adicionais.
POSSIBILIDADES DE APLICAÇÃO DE BDAI NO PROCESSO DE SELEÇÃO DA CARTEIRA ISE: RELATÓRIO ANUAL DE TRANSPARÊNCIA ATIVA
Redes sociais sobre empresas
da carteira
DB-5
Notícias e blogs sobre empresas
da carteira
DB-6
Idem bases da transparência
ativa
DBs-1 a 3
AgendaISE=
Temas+
Keywords
Principas itens esperados no boletim:• “Fotografia”: mostraria os temas quentes e fatos relevantes
ocorridos a cada período, por tipo de fonte• “Filme”: mostraria a evolução das narrativas sobre os temas
quentes, por tipo de fonte• “Resumo” e “Drill down”: permitiriam sintetizar achados e explorar
detalhes e origens dos temas quentes identificados no boletim• Gestão reputacional: análise de especialistas sobre o conteúdo
acima (profundidade conforme cada caso)
Bases de dados não estruturadas
Frame criado para orientação do
trabalho por robôs
Obs: Poderiam também ser produzidas análises especias e/ou agregadas, para divulgação do ISE e/ou produtos adicionais.
A análise neste item seria feita por humanos, com base nas
infos e pré-análises por robôs
Estes ítens seriam produzidos 100%
por robôs
26
POSSIBILIDADES DE APLICAÇÃO DE BDAI NO PROCESSO DE SELEÇÃO DA CARTEIRA ISE: BOLETIM DE MONITORAMENTO SMART
27
Uma perspectiva temática sobre o Questionário ISE
• A perspectiva temática é um elemento de conexão: a chave para relacionar as informações em
linguagem natural com o conteúdo estruturado do questionário ISE.
• Representa uma leitura do questionário com perspectiva única, informada e distanciada.
• O quadro acima (feito por humanos) mostra resultados de uma abordagem preliminar.
O “agrupamento suave” em “macrotemas” é apenas para facilitar a visualização.
1 Gestão mais sustentável 7 Desenvolvimento local 13 Produtos Nocivos 18Visão de Mundo
Sustentável24 Combate à corrupção 31 Combustíveis fósseis
2 Governança 8Consumo consciente e
estilos de vida saudáveis14
Produtos e serviços mais
sustentáveis19
Compromisso c/ o
Desenvolv. Sustentável25 Conduta ética 32 Energia
3 Avaliação de impactos 9Engajamento com
stakeholders15 Desenvolvimento limpo 20 Estratégia empresarial 26 Transparência 33
Capitais materiais e
capitais imateriais
4 Riscos socioambientais 10 Condições de trabalho 16 Cadeia de valor 21Inovação para
sustentabilidade27 Direitos humanos 34 Água
5Adaptação às mudanças
climáticas11
Respeito aos direitos dos
mais fracos17 Ecoeficiência 22 Agendas públicas 28
Respeito à lei e
compliance35 Serviços ecossistêmicos
6Mitigação das mudanças
climáticas12
Educação para a
sustentabilidade23
Investimento mais
sustentável29
Privacidade das
informações
30Resp. Social, ISP e
Cidadania Empresarial
Ética RecursosGestão Stakeholders Negócio Estratégia
28
• Com que frequência cada tema surge em cada dimensão?
• Contagem de conexões, ao nível das perguntas e perguntas-filhas.
• Análise horizontal: cor mais forte indica os temas mais frequentes na dimensão.
Visão temática integrada
overlaps, sinergias e conexões entre temas e dimensões
Dimensões | Temas --> 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35
AMB A 28 13 48 43 23 19 1 1 16 14 1 7 11 31 6 20 8 41 19 4 1 5 11 2 34 7 4 7 10 6
AMB IF 15 12 36 35 7 14 4 4 17 7 4 12 1 36 8 28 8 8 33 6 5 5 34 1 15 4 34 15 3 3 7 3 5
CLI 7 8 16 8 21 19 10 3 5 7 10 1 15 7 18 14 9 3 3 12 12 2 2 5
ECO 15 24 16 11 4 3 1 10 13 6 3 6 9 14 1 2
GER 27 50 30 11 1 3 24 12 2 3 3 4 3 10 3 1 17 21 5 12 9 17 32 2 15 7 1 1
GOV 33 66 8 25 21 2 12 6 9 1 8 33 41 3 35 2
NAT 4 15 23 10 1 4 11 6 6 28 15 1 4 2 1 12 4 5 6 14 6
SOC 17 56 22 4 1 1 14 8 55 37 23 17 9 10 1 13 8 33 20 7 6 3 45 31 21 45 3 33 4
QUESTIONÁRIO
ISE 2016FREQUÊNCIA DE TEMAS POR DIMENSÃO: ANÁLISE HORIZONTAL
Gestão Stakeholders Negócio Estratégia Ética Recursos
29
• Desdobramento interno em cada dimensão: cor mais forte indica os temas
mais frequentes em cada indicador.
• Notar focos e gaps, e também indicadores mais focalizados versus abrangentes.
Dimensões | Temas --> 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35
AMB A 28 13 48 43 23 19 1 1 16 14 1 7 11 31 6 20 8 41 19 4 1 5 11 2 34 7 4 7 10 6
INDICADOR 1. COMPROMISSO, ABRANGÊNCIA E DIVULGAÇÃO4 3 2 2 2 2 3 3 3 4 2 1INDICADOR 2. RESPONSABILIDADE AMBIENTAL2 2 1 1 2 2 1 2 1INDICADOR 3. PLANEJAMENTO 5 4 4 2 1 1 1 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1INDICADOR 4. GERENCIAMENTO E MONITORAMENTO2 1 2 3 3 1 1 2 1 2 1 1 2 2 2 1 1 1INDICADOR 5. CERTIFICAÇÕES 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 3
INDICADOR 6. COMUNICAÇÃO COM PARTES INTERESSADAS1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1INDICADOR 7. COMPROMISSO GLOBAL: BIODIVERSIDADE & SERVIÇOS ECOSSISTÊMICOS1 1 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 2 1 2INDICADOR 8. CONSUMO DE RECURSOS AMBIENTAIS – INPUTS4 8 7 6 6 2 4 1 2 2 5 5 1 7 1 1 3 2 2 5 2INDICADOR 9. EMISSÕES ATMOSFÉRICAS, EFLUENTES LÍQUIDOS E RESÍDUOS5 5 5 5 5 1 5 5 5 3 2
INDICADOR 10. ASPECTOS AMBIENTAIS CRÍTICOS2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2INDICADOR 11. SEGURO AMBIENTAL 1 1 1 1 1 1INDICADOR 12. ÁREA DE PRESERVAÇÃO PERMANENTE E CADASTRO AMBIENTAL RURAL3 1 1 3 3 3 3 3INDICADOR 13. RESERVA LEGAL 1 1 1 1 1 1INDICADOR 14. PASSIVOS AMBIENTAIS 3 4 4 4 4 1 4
INDICADOR 15. REQUISITOS ADMINISTRATIVOS1 1 1 1INDICADOR 16. PROCEDIMENTOS ADMINISTRATIVOS2 2 2 3 3 3INDICADOR 17. PROCEDIMENTOS JUDICIAIS 6 6 6 6 6
QUESTIONÁRIO
ISE 2016FREQUÊNCIA DE TEMAS POR DIMENSÃO: ANÁLISE HORIZONTAL
Gestão Stakeholders Negócio Estratégia Ética Recursos
Visão temática integrada
overlaps, sinergias e conexões entre temas e dimensões
30
• Com que frequência cada tema surge nas várias dimensões?
• Análise vertical, entre dimensões: cor mais forte indica a dimensão em que
o tema surge com mais frequência.
• Notar temas que tem “dimensões focais” versus temas mais “transversais”.
• Visão facilita busca de temas para sintonia/referência entre dimensões.
Dimensões | Temas --> 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35
AMB A 28 13 48 43 23 19 1 1 16 14 1 7 11 31 6 20 8 41 19 4 1 5 11 2 34 7 4 7 10 6
AMB IF 15 12 36 35 7 14 4 4 17 7 4 12 1 36 8 28 8 8 33 6 5 5 34 1 15 4 34 15 3 3 7 3 5
CLI 7 8 16 8 21 19 10 3 5 7 10 1 15 7 18 14 9 3 3 12 12 2 2 5
ECO 15 24 16 11 4 3 1 10 13 6 3 6 9 14 1 2
GER 27 50 30 11 1 3 24 12 2 3 3 4 3 10 3 1 17 21 5 12 9 17 32 2 15 7 1 1
GOV 33 66 8 25 21 2 12 6 9 1 8 33 41 3 35 2
NAT 4 15 23 10 1 4 11 6 6 28 15 1 4 2 1 12 4 5 6 14 6
SOC 17 56 22 4 1 1 14 8 55 37 23 17 9 10 1 13 8 33 20 7 6 3 45 31 21 45 3 33 4
FREQUÊNCIA DE TEMAS POR DIMENSÃO: ANÁLISE VERTICALQUESTIONÁRIO
ISE 2016 RecursosGestão Stakeholders Negócio Estratégia Ética
Visão temática integrada
overlaps, sinergias e conexões entre temas e dimensões
31
• Desdobramento interno em cada dimensão: cor mais forte mostra que indicadores focalizam cada tema.
• Notar que foco dentro da dimensão não é sinal de importância entre dimensões.
• Visão ajuda a identificar prioridades para avaliar gaps e buscar sintonia.
Dimensões | Temas --> 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35
AMB A 28 13 48 43 23 19 1 1 16 14 1 7 11 31 6 20 8 41 19 4 1 5 11 2 34 7 4 7 10 6
INDICADOR 1. COMPROMISSO, ABRANGÊNCIA E DIVULGAÇÃO4 3 2 2 2 2 3 3 3 4 2 1INDICADOR 2. RESPONSABILIDADE AMBIENTAL2 2 1 1 2 2 1 2 1INDICADOR 3. PLANEJAMENTO 5 4 4 2 1 1 1 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1INDICADOR 4. GERENCIAMENTO E MONITORAMENTO2 1 2 3 3 1 1 2 1 2 1 1 2 2 2 1 1 1INDICADOR 5. CERTIFICAÇÕES 3 3 3 3 3 2 2 3 3 3 3 3 3
INDICADOR 6. COMUNICAÇÃO COM PARTES INTERESSADAS1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1INDICADOR 7. COMPROMISSO GLOBAL: BIODIVERSIDADE & SERVIÇOS ECOSSISTÊMICOS1 1 2 2 2 1 1 1 1 1 1 1 1 2 1 1 1 2 1 2INDICADOR 8. CONSUMO DE RECURSOS AMBIENTAIS – INPUTS4 8 7 6 6 2 4 1 2 2 5 5 1 7 1 1 3 2 2 5 2INDICADOR 9. EMISSÕES ATMOSFÉRICAS, EFLUENTES LÍQUIDOS E RESÍDUOS5 5 5 5 5 1 5 5 5 3 2
INDICADOR 10. ASPECTOS AMBIENTAIS CRÍTICOS2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2INDICADOR 11. SEGURO AMBIENTAL 1 1 1 1 1 1INDICADOR 12. ÁREA DE PRESERVAÇÃO PERMANENTE E CADASTRO AMBIENTAL RURAL3 1 1 3 3 3 3 3INDICADOR 13. RESERVA LEGAL 1 1 1 1 1 1INDICADOR 14. PASSIVOS AMBIENTAIS 3 4 4 4 4 1 4
INDICADOR 15. REQUISITOS ADMINISTRATIVOS1 1 1 1INDICADOR 16. PROCEDIMENTOS ADMINISTRATIVOS2 2 2 3 3 3INDICADOR 17. PROCEDIMENTOS JUDICIAIS 6 6 6 6 6
FREQUÊNCIA DE TEMAS POR DIMENSÃO: ANÁLISE VERTICALQUESTIONÁRIO
ISE 2016 RecursosGestão Stakeholders Negócio Estratégia Ética
Visão temática integrada
overlaps, sinergias e conexões entre temas e dimensões
32
Perspectivas temáticas e ODS: o desafio da integração
reunir combinar integrar
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