FINANCIAL ACCOUNTING THEORY

CHAPTER 7POSITIVE ACCOUNTING THEORY SLIDES WRITTEN BY CRAIG DEEGAN AND MICHAELA RANKIN

7-*Oleh: ARYA NUSATARA-125020300111106 PRASETYA PUTRA-125020300111089SAKINAH PERMATASARI-125020302111001

TUJUAN PEMBELAJARAN

Materi yang dibahas dalam bab ini :Perbedaan antara Teori Positif dan Teori Normatif Positive Accounting Theory (PAT)Aturan akuntansi yang diterima dalam meminimalisir biaya transaksi sebuah organisasiBagaimana akuntansi bisa digunakan untuk mengurangi biaya yang terkait dengan berbagai proses politik.Bagaimana kesepakatan khusus berdasar akuntansi dengan pihak pemilik hutang dan manajer dapat menyediakan insentif bagi manager untuk memanipulasi angka2 akuntansi.Beberapa kritikan untuk PAT7-*

PERBANDINGAN TEORI POSITIF DAN TEORI NORMATIFTeori Positif berusaha menjelaskan dan memprediksi fenomena khusus.Teori normatif menentukan bagaimana suatu praktek khusus dapat dilakukanSuatu cara mungkin dapat dimulai dari praktek yang ada

7-*

DEFINISI POSITIVE ACCOUNTING THEORY PAT berkaitan dengan penjelasan praktek akuntansi. PAT dirancang untuk menjelaskan dan memprediksi dimana perusahaan tidak akan menggunakan metode khusus ... PAT juga tidak mengatakan metode apa yang harus digunakan oleh perusahaan (Watts and Zimmerman 1986, p. 7)7-*

DEFINISI PATFokus pada hubungan antara berbagai individu dan bagaimana akuntansi digunakan untuk membantu berfungsinya hubungan tersebut.Contoh hubunganPemilik dan manajerManajer dan penyedia utang perusahaan7-*

ASUMSI POKOK PATSemua aksi individu dipicu oleh ketertarikan individu dan individu akan bertindak dengan cara oportunis dimana dapat meningkatkan kesejahteraan merekaTidak memasukkan pengertian loyalitas atau moralitas7-*

ASAL PATMulai menonjol pada pertengahan 1960 menggeser Teori NormatifParadigma penelitian yang dominan di tahun 1970 dan 1980anPergeseran dihasilkan dari laporan US atas pendidikan bisnis , dan peningkatan fasilitas komputer memungkinkan analisis statistik skala luas.7-*

ASAL PAT PENELITIAN PASAR MODALPerkembangan Hipotesis Pasar Efisien/ Efficient Markets Hypothesis (EMH) oleh Fama dan lainnyaPasar modal bereaksi dengan cara efisien dan tidak bias untuk informasi publik yang tersedia.Tulisan Ball dan Brown (1968) penting untuk penerimaan paradigma penelitian PATMenyelidiki reaksi pasar saham atas pengumuman keuntungan akuntansi7-*

Harga surat berharga berdasar pada kepercayaan akan nilai sekarang dan nilai masa yang akan datang dari arus kas. Ball dan Brown menemukan bahwa pengumuman pendapatan berakibat pada harga per lembarBukti menunjukkan bahwa informasi biaya historis berguna di pasar7-*

ASAL PATTEORI AGENSI Dijelaskan mengapa pemilihan metode akuntansi khusus mungkin bermasalahFokus pada hubungan prinsipal dan agenInformasi yang tidak seimbang menciptakan ketidakpastian munculnya biaya transaksi dan biaya informasi 7-*

BIAYA AGENSIBiaya monitoring, biaya untuk memonitor perilaku agenBiaya perikatanBiaya untuk mengikat perilaku agen dengan harapan prinsipalRugi sisaBiaya penghapusan perilaku agen yang menyimpang

7-*

ATURAN AKUNTANSI DALAM KONTRAK(ANTARA AGEN DAN PRINSIPAL)Informasi akuntansi digunakan untuk mengurangi biaya agensiMenggunakan mekanisme monitoring dan perikatan untuk mengontrol agen7-*

HIPOTESIS KUNCITiga kunci yang digunakan PAT untuk menjelaskan dan memprediksi penggunaan metode akuntansibonus plan hypothesisdebt hypothesispolitical cost hypothesis Penelitian mengasumsikan bahwa manager akan berperilaku oportunis7-*

BONUS PLAN HYPOTHESISManajer perusahaan dengan rancangan bonus lebih menyukai menggunakan metode akuntansi yang meningkatkan laporan pendapatan periode berjalan.Juga disebut management compensation hypothesis Tindakan meningkatkan nilai sekarang dari bonus yang dibayarkan pada manajmen.7-*

DEBT HYPOTHESISSemakin tinggi ratio debt to equity perusahaan, manajer semakin menyukai menggunakan metode akuntansi yang meningkatkan laba.Juga disebut debt/equity hypothesisSemakin tinggi debt/equity ratio, perusahaan semakin dekat dengan kendala perjanjian utang

7-*

POLITICAL COST HYPOTHESISPerusahaan besar cenderung menggunakan pilihan metode akuntansi yang dapat mengurangi laporan laba7-*

DUA PERSPEKTIF YANG DIADOPSI OLEH PENELITIAN PATPerspektif efisiensiPerspektif oportunitis7-*

PERSPEKTIF EFISIENSIPenelitian menunjukkan bagaimana mekanisme kontrak meminimalkan biaya agensiManajer memilih metode akuntansi yang paling efisien yang ditunjukkan dalam kinerja perusahaanManagers select accounting methods which most efficiently reflect underlying firm performance7-*

PERSPEKTIF OPORTUNISTISTidak mungkin untuk menulis semua perjanjian/kontrak, sehingga manajer beraksi untuk memaksimalkan kesejahteraannya sendiri7-*

ATURAN AUDITOR EKSTERNALAuditor menyarankan metode akuntansi yang dipilihPermintaan akan laporan keuangan auditan terjadi ketikaManajemen dihargai berdasar pada pengumuman dari sistem akuntansiPerusahaan meminjam dana dan kebutuhan proteksi oleh pemberi pinjaman.7-*

POLITICAL COSTSBiaya dihasilkan dari perhatian politik pemerintah dllSekarang ini perusahaan besar mengindikasikan kekuatan pasarPeningkatan pajak, claim dllPerusahaan lebih menyukai mengadopsi metode akuntansi mengurangi laba untuk pengawasan politik yang lebih rendah7-*

CRITICISMS OF PATTidak menyediakan cara (metode tertentu)PAT tidak bebas dari asumsi bahwa semua aksi dipicu oleh ketertarikan pribadi.Argumen menjadi terlihat negatif dan sederhana atas perspektif manusiaIsu tidak menunjukkan perkembangan yang cukup besarPara peneliti menolak hubungan organisasional yang spesifik7-*

*