Co si řekneme
Má smysl investovat na důchod?
Nerostou mzdy rychleji než investice?
Jak se vypořádat s riziky
Užitečné tipy na závěr
2
Proč investovat na důchod?
Snižujeme riziko chudoby
Neinvestujeme proto, abychom byli bohatí
Investujeme proto, abychom nebyli chudí
Často slyšíme:
• Investuji proto, abych měl peníze, kdyby…
• Vytváříme rezervu pro nepředvídatelné výdaje
4
Má smysl spořit?
Všechno sežere inflace
• Vklady 20 000 Kč ročně (1plat), 35 let
• Hodnota úspor – 8 platů
V minulosti to nefungovalo
• Od roku 1995 do penzijního připojištění
• 400 Kč měsíčně (5 % ze mzdy)
• Dnešní hodnota 155 000 Kč
• Cca 8 platů po 18 letech
Kde je chyba?
5
Stále 5 % z mzdy
Hodnota investice 270 000 Kč
Vložili jsme 10,4 měsíční mzdy
Hodnota na konci 10,4 měsíční mzdy
7
Zhodnotí se investice na důchod?
Jakou hodnotu budou mít investice v důchodu?
Nominální zisk nestačí
Reálný zisk nestačí
Potřebujeme překonat růst mezd
Překonají výnosy růst mezd?
8
Překonaly výnosy růst mezd v ČR?
Penzijní fondy neprohrály s růstem mezd
• Od roku 1995 do 2013
• Růst mezd = výnos penzijních fondů
• Včetně státní podpory
• Přes velice konzervativní strategii
ČR – krátká historie
9
Překonaly výnosy růst mezd v USA?
Za posledních 30 let (1982 – 2012)
Odkládáme 10 % z příjmů
Portfolio životního cyklu
10
Pravidelná investice za posledních 30 let
Co investor udělal
Pravidelná investice
10 % z příjmů
Příjem roste, investice také
Portfolio životního cyklu
Čeho investor dosáhl
Majetek ve výši $250 000
9 ročních příjmů
Doživotní renta
½ měsíčního příjmu
12
Mzdy překonávají inflaci
Růst mezd zpravidla překonává inflaci
Průměrný růst mezd 1,5 % nad inflaci
13
Co roste rychleji: mzdy nebo investice
Akciové investice rostou rychleji než mzdy
V průměru o 5,1 %
Dluhopisy zpravidla překonávají růst mezd
V průměru o 1,1 %
Občas za růstem mezd zaostávají 14
Smíšená portfolia vydělávají
Smíšená portfolia (50 % akcií a 50 % dluhopisů) vydělávají
Poráží inflaci
Rostou více než růst mezd
15
Má investice na důchod smysl?
Investovaná výplata se zhodnocuje
Zhodnocení je větší než růst mezd
Po 30 letech tam najdeme více, než jsme vložili
Pro akciové investice to platilo vždy
Pro dluhopisové jak kdy
Pro balancované ANO
16
Akcie jsou (paradoxně) bezpečnější
Která strategie nás bezpečněji dovede k cíli?
U dluhopisů je riziko, že zhodnocení bude malé
• Pod inflaci
• Pod růst mezd
Akciová složka je v portfoliu kvůli bezpečí
• Platí jen pro dlouhodobé investice
17
Na počátku je investice bezpečná
Na počátku máme před sebou nejdelší dobu
Objem investic je malý, riziko je malé
Státní příspěvky nás mohou před ztrátou ochránit
19
Nejistoty investic
Nevíme, jaká bude hodnota investice
• Máme velkou šanci překonat inflaci
• Nemáme samozřejmě jistotu a garanci
Nevíme, kolik si za peníze koupíme
• Máme šanci překonat růst mezd
Investice budou kolísat
• Kolísání je běžné
• Pravidelným investicím prospívá
20
Nehledáme garantované investice
Jsou investice, které jsou garantované
Garantují po 20 letech výnosy
Tyto výnosy jsou ale nominální
Nejspíše prohrají s inflací
21
Pojišťovny nabízejí „garance“
Klienti hledají garance
Pojišťovny je nabízejí
Nejsou to ty garance, jaké jsou potřeba
• Co si za peníze koupíme?
Mají vysoké náklady
22
Investice je nejistá, investovat nebudeme
Je bezpečnější investovat s nejistým výsledkem
Než neinvestovat s jistým výsledkem
Investování
• Nevíme, kolik budeme mít peněz
• Jakého dosáhneme zhodnocení
• Jakou budou mít peníze kupní sílu
Neinvestování
• Riziko, že budeme potřebovat peníze
• Nebudeme je mít
23
Jak postupovat při plánování důchodu 1. Finanční plán - Co dělat
• Kolik potřebujeme prostředků
• Kolik máme
• Kolik máme dávat stranou
2. Jakou volit strategii
• Volba portfolia
• Omezovat rizika
3. Jaké produkty
• Pomůže mi daný produkt dosáhnout cíle
• Lépe, rychleji, bezpečněji
24
Jednoduchý návod
25
Doba
investice Jednorázově Pravidelně
Kolik budeme
mít na konci ze
100 000 Kč
Kolik budeme
mít na konci z
1000 Kč
měsíčně
1 100 813 Kč 12 045 Kč
2 101 836 Kč 24 210 Kč
3 103 571 Kč 36 621 Kč
4 106 010 Kč 49 398 Kč
5 108 974 Kč 62 609 Kč
6 112 099 Kč 76 212 Kč
7 115 740 Kč 90 371 Kč
8 120 276 Kč 105 332 Kč
9 125 541 Kč 121 142 Kč
10 131 612 Kč 137 942 Kč
12 142 345 Kč 172 487 Kč
14 159 468 Kč 213 784 Kč
16 181 462 Kč 262 075 Kč
18 204 830 Kč 315 277 Kč
20 233 614 Kč 377 262 Kč
25 328 262 Kč 574 967 Kč
30 461 424 Kč 849 078 Kč
35 595 366 Kč 1 163 741 Kč
40 768 188 Kč 1 569 744 Kč
5 000 Kč renty =
1 mil. Kč majetku
28
Mnohem více informací na toto téma se dozvíte v kurzu
Jak bezpečně zvětšovat majetek a ochránit své úspory
www.JakZvetsovatMajetek.cz
Top Related