LLEGO 2016
….¿ Y QUÉ HACEMOS?1
@ ONSUMIENDO
LA ECONOMÍA DE LA INCERTIDUMBRE2
@ ONSUMIENDO
PASÓ 2015
Y Mucho tilín tilín …3
@ ONSUMIENDO
4
MACROECONOMIA – OFERTA & DEMANDA
LO ESPERADO DEL AÑO:
1. QUÉ LA ECONOMÍA SE FRENARÁ FUERTEMENTE
2. LA DEVALUACIÓN LLEGARÁ A 3.500
3. EL CONSUMIDOR PERDIERA LA CONFIANZA
4. QUE EL DÉFICIT COMERCIAL FUERA ENORME
5. LA INFLACIÓN PUEDE LLEGARA AL 4%
6. EL BANCO DE LA REPUBLICA SUBIERA TASAS
7. LA TASA DE DESEMPLEO SE DISPARARÁ
8. EL NIÑO SERÍA FUERTE
9. EL GASTO DE LOS HOGARES NO GASTARÁN
5
MACROECONOMIA – OFERTA & DEMANDA
LOS TEMA DE CIERRE DE AÑO:
1. EL PIB DEL TERCER TRIMESTRE ES UNA BUENA NOTICIA
2. LA DEVALUACIÓN CONTINUÓ
3. EL CONSUMIDOR SIN CONFIANZA PARA COMPRAR CARRO
4. BALANZA COMERCIAL CON PROBLEMAS
5. LA INFLACIÓN PUEDE LLEGÓ AL 6,7%
6. EL BANCO DE LA REPUBLICA SUBIÓ TASAS
7. EL NIÑO FUE Y ES FUERTE
8. LA TASA DE DESEMPLEO MAS BAJA EN LA HISTORIA
9. EL GASTO DE LOS HOGARES CRECIÓ MUCHO
6
MACROECONOMIA – OFERTA & DEMANDA
LO QUE SE NOS OLVIDO YA
1. COMENZAMOS EL AÑO GANANDO MIS UNIVERSO
2. NOS FUE MAL EN LA COPA AMÉRICA
3. SE PUSO PLAZO EN EL PROCESO DE PAZ
4. CAMBIAMOS DE ALCALDES
5. MAGIA SALVAJE BARRIÓ EN LOS CINES
6. SANTAFE CAMPEÓN SUDAMERICANA
7. VOLVIO STAR WARS
8. NOS QUITARON LA CORONA DE MIS UNIVERSO
LO MACRO
7@ ONSUMIENDO
8
MACROECONOMIA – OFERTA & DEMANDA
Como se esperaba el PIB del III muestra una tendencia positiva ascendente, a menor velocidad de lo históricamente observado.
9
MACROECONOMIA – OFERTA & DEMANDA
(15,0)
(10,0)
(5,0)
-
5,0
10,0
15,0
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III
2010 2011 2012 2013 P 2014 Pr 2015 Pr
DINAMICA DEL PIB
Construcción PRODUCTO INTERNO BRUTO
(6,0)
(4,0)
(2,0)
-
2,0
4,0
6,0
8,0
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III
2010 2011 2012 2013 P 2014 Pr 2015 Pr
DINAMICA DEL PIB
Explotación de minas y canteras PRODUCTO INTERNO BRUTO
Si bien en PIB tiene una dinámica positiva, hay dos sectoresque cabe resaltar: Construcción y Minería.-Construcción crece a menores tasas debido a una caída enedificaciones de -8%, que se da debido a la viviendas gartis delgobierno y que hace que el sector el otro año tenga un repunteimportante.-En minería, la caída temporal de la explotación petrolera sedebe a que la producción se ha reducido.
10
MACROECONOMIA – OFERTA & DEMANDA
(5,0)
(4,0)
(3,0)
(2,0)
(1,0)
-
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5,0
6,0
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III
2010 2011 2012 2013 P 2014 Pr 2015 Pr
DINAMICA DEL PIB
Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca PRODUCTO INTERNO BRUTO
(3,0)
(2,0)
(1,0)
-
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III
2010 2011 2012 2013 P 2014 Pr 2015 Pr
DINAMICA DEL PIB
Industrias manufactureras PRODUCTO INTERNO BRUTO
(0,5)
-
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III
2010 2011 2012 2013 P 2014 Pr 2015 Pr
DINAMICA DEL PIB
Comercio, reparación, restaurantes y hoteles PRODUCTO INTERNO BRUTO
(0,5)
-
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III
2010 2011 2012 2013 P 2014 Pr 2015 Pr
DINAMICA DEL PIB
Establecimientos financieros, seguros, actividades inmobiliarias y servicios a las empresas
PRODUCTO INTERNO BRUTO
Mientras la Construcción y la minería pierden dinámcia, el agro, la industria, el comercio y la banca se dinamizan, lo cual es una noticiainteresante, ya que estaríamos en un crecimiento con más valor agregado.
11
MACROECONOMIA – OFERTA & DEMANDA
TCRM PROMEDIO; 3.333,9
PRECIO BARRIL BRENT; 29,8
0
20
40
60
80
100
120
140
160
-
500,0
1.000,0
1.500,0
2.000,0
2.500,0
3.000,0
3.500,0
4.000,0
01
/11
/19
91
01
/05
/19
92
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/19
92
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93
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93
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94
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94
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95
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95
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96
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96
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97
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97
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98
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98
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99
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00
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02
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03
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04
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06
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06
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07
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09
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10
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10
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12
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12
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13
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13
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14
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/11
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14
01
/05
/20
15
01
/11
/20
15
PRECIO DE PETRÓLEO Y PESOS POR DÓLAR
12
Desde 2006, en Colombia el petróleo ha pesado mucho en las exportaciones, y al caer el precio del petróleo desde agosto de 2014, el valorde las exportaciones cayó casi a la mitad; pero en precios reales, las exportaciones solo cayeron un 13%, dejando ver que tema no esproducción sino precio de venta de un solo producto-
2.438.176
4.901.938
4.243.023
-3.000.000
-2.000.000
-1.000.000
-
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
6.000.000
7.000.000
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BALANZA COMERCIAL CORRIENTE
EXPORTACIONES IMPORTACIONES BALANZA COMERCIAL
2.508.777,41
2.998.338,82
3.803.224,85
-3.000.000
-2.000.000
-1.000.000
-
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
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BALANZA COMERCIAL EN PRECIOS REALES EN DÓLARES DE 2006
EXPORTACIONES IMPORTACIONES BALANZA COMERCIAL
13
Se evidencia que el petróleo aumento su peso en las exportaciones en dólares, hasta llegar en 2013 a ser cerca de 39 mil millones dedólares, cuando en 2006 era solo de 9 mil millones de dólares. Más, las exportaciones de consumo final, se mantuvieron en el mismo valor
38% 39% 35% 34%28%
23% 24% 21% 21%27%
24% 24%
19% 18%
15%13% 11% 12% 14%
19%
38% 36%46% 48%
57%64% 65% 67% 66%
53%
COMPOSICIÓN DE LAS EXPORTACIONES COLOMBIANAS EN DÓLARES
INTERMEDIO FINAL PETROLEO
9
12
13
11
11
13
13
13
11
9
6
7 7 6
6
7 6
7
7 6
9
11
17
16
23
36
36
39
36
18
COMPOSICIÓN DE LAS EXPORTACIONES COLOMBIANAS EN
MILES DE MILLONES DÓLARES
INTERMEDIO FINAL PETROLEO
14
No solo el precio del petróleo aumento sino también la cantidad de volúmenes exportados, seguramente motivado por el precio y losnuevos yacimientos; las exportaciones de bienes finales, se mantienen constantes en toneladas, dejando ver que ni el dólar ni Venezuelaexplican bien el fenómeno.
7% 7% 6%5%
4% 3% 3% 3% 3% 3%
5%4%
4%
4%
3%3% 3% 3% 3% 3%
88%89%
90%
91%
93%94% 94% 94% 94%
94%
EXPORTACIONES COLOMBIANAS POR MILLONES DE TONELADAS MÉTRICAS
INTERMEDIO FINAL PETROLEO
6 7 6 5 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
78 86 85
94
105
122 121 124
138
111
EXPORTACIONES COLOMBIANAS POR MILLONES DE MILLONES DE TONELADAS MÉTRICAS
INTERMEDIO FINAL PETROLEO
15
Las importaciones en dólares revelan dos hallazgos importantes; cada vez más se importa más petróleo y gasolina a Colombia, mostrandoque no somos autosuficientes, y sistemáticamente se importan más valores de bienes de consumo intermedio.
78% 77% 78% 79%76%
72%69% 71% 69%
73%
19% 20% 17%17%
19%
21%
21% 19%19%
18%
3% 3% 5% 4% 5%7%
10% 11% 12%9%
COMPOSICIÓN DE LAS IMPORTACIONES COLOMBIANAS EN DÓLARES
INTERMEDIO FINAL PETROLEO
20
25
31
26
31
39 41
42 44
40
5 7 7
6 8
12 12 11 12
10
1 1 2 1 2 4
6 6 8 5
COMPOSICIÓN DE LAS IMPORTACIONES COLOMBIANAS EN MILES DE MILLONES DÓLARES
INTERMEDIO FINAL PETROLEO
16
En los datos de volumen de importaciones se evidencia la dependencia con las compras internas de bienes de consumo intermedio, perono de cosumo final; con una tendencia adecente de compras de petróleo y gasolina.
86% 85%82% 81% 80%
76%72% 71% 70% 71%
8%9%
8%7% 8%
9%
9% 8%7% 6%
6% 7%10% 12% 12%
15%20% 21% 23% 22%
IMPORTACIONES COLOMBIANAS POR MILLONES DE TONELADAS MÉTRICAS
INTERMEDIO FINAL PETROLEO
17 18 18
17
19 20
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1 2 2 2 2 2 3 3 2 2 1 1
2 2 3 4
6 7
8 9
IMPORTACIONES COLOMBIANAS POR MILLONES DE TONELADAS MÉTRICAS
INTERMEDIO FINAL PETROLEO
17
10,6%
4,8%
-20,0%
-15,0%
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
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20,0%
25,0%
30,0%en
e-02
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DINÁMICA ANUAL DE LA INDUSTRIA COLOMBIANA
Producciónnominal
Producciónreal
1.207 1.208 1.207
500
600
700
800
900
1.000
1.100
1.200
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NIVELES DE PRODUCCIÓN DE LA INDUSTRIA COLOMBIANA
Producciónnominal
Producciónreal
La industria viene recuperando su senda de crecimiento anual, pero no le ha alcanzado para aumentar sus niveles de producción, que semantienen en la misma magnitud de 2008.
18
No toda la industria se mueve en el mismo sentido. La producción de Vehículos ha sido de las más dinámicas de los últimos años, y alreducir su producción desde 2014, afecto el indicador de la industria; en el mismo sentido, la capacidad de refinación de petróleo haafectado la producción industrial, más con la entrada de Reficar esto debe mejorar.
Productos de caucho; 715
Trilla de café; 743
Refinación de petróleo; 908
Impresión; 934
Lácteos; 1.732 Bebidas ; 1.691
Total Industria; 1.801
Confección; 1.858
calzado ; 2.305
Químicos básicos; 3.099
Metales preciosos; 2.959
Muebles, colchones; 2.661
Vehículos; 3.198
Carrocerías; 3.388
-
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
dic
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INDICE ANUAL DE PRODUCCIÓN
Refinación de petróleo; 908
Bebidas ; 1.691
Total Industria; 1.801
850
1.050
1.250
1.450
1.650
1.850
dic
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INDICE ANUAL DE PRODUCCIÓN
19
-0,6%
4,9%
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%en
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DINÁMICA ANUAL DEL COMERCIO SEGÚN LA EMCM DELDANE
Total Comercio Minorista sin Combustibles
Total Comercio Minorista sin Combustibles ni Vehículos
nov-13 nov-14 nov-15
Repuestos, partes, accesorios y lubricantes para vehículo 5,27% 3,62% 13,01%
Prendas de vestir y textiles 15,53% 2,42% 10,30%
Bebidas alcohólicas, cigarros, cigarrillos y productos del tabaco 6,31% 4,13% 8,31%
Artículos de ferretería y pinturas 7,47% 20,06% 7,63%
Muebles y equipo para oficina, computadores, programas y suministros 11,25% 12,83% 5,25%
Otras mercancías para uso personal o doméstico, no especificadas anteriormente 5,91% 12,47% 4,94%
Total Comercio Minorista sin Combustibles ni Vehículos 8,73% 8,28% 4,88%
Productos para el aseo del hogar 6,19% 12,13% 4,39%
Productos farmacéuticos y medicinales -4,21% 1,79% 3,03%
Artículos y utensilios de uso doméstico 0,21% 7,94% 3,01%
Productos de aseo personal, cosméticos y perfumería 8,12% 4,36% 2,92%
Libros, papelería, periódicos, revistas y útiles escolares -2,42% 7,75% 0,74%
Calzado, artículos de cuero y sucedáneos del cuero 11,12% 6,48% 0,47%
Alimentos (víveres en general) y bebidas no alcohólicas 7,98% 9,54% 0,30%
Total Comercio Minorista sin Combustibles 4,95% 9,21% -0,73%
Vehículos automotores y motocicletas -8,62% 13,21% -23,82%
Según el DANE, el comercio minorista decreció por culpa de la menor venta de vehículos; más, al quitar ese efecto el comercio se hacomportado de manera creciente pese a la escalada de inflación. Cabe anotar, que las categorías que han tenido un mejorcomportamiento esto año, son las mismas que el año pasado mostraron menores dinámicas y viceversa.
20
-50,0
-30,0
-10,0
10,0
30,0
50,0
70,0
90,0
110,0
130,0
150,0En
ero
Mar
zo
May
o
Julio
Sep
tiem
bre
No
viem
bre
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Mar
zo
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Julio
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tiem
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o
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bre
No
viem
bre
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Colombia, comportamiento de la actividad edificadora según licencias
Total Vivienda Otros destinos 12 per. media móvil (Total)
Las licencias como predictor delsector de construcción y de lademanda laboral de mano de obrade obreros, es un buen termómetrode lo que puede pasar en el futuro.
Siendo así, es claro que el freno queha tenido la construcción puede serreflejo de las licencias aprobadasentre julio de 2014 y julio de 2015.
Al ver la media móvil se puedeevidenciar que comienza unarecuperación en este indicador, quepodría significa que en 2016 laconstrucción de comporte de mejormanera.
21
-
100,00
200,00
300,00
400,00
500,00
600,00
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06
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14
oct
-14
ene-
15
abr-
15
jul-
15
oct
-15
PROMEDIO DE PRECIPITACIONES
PROMEDIO DE PRECIPITACIONES 12 per. media móvil (PROMEDIO DE PRECIPITACIONES)
En diciembre de 2015 seregistro el dato más bajo delpromedio deprecipitaciones de Colombiade los últimos 5 años.
El efecto de El Niñocontinua generandoimportantes sequías queafectan la siembra decultivos, la generacióneléctrica y el consumo delos hogares.
Ante esto el gobiernonacional ya aseguro laproducción de energía pormedio de termoeléctricas yesta a punto de sacar undecreto con un consumomensual máximo de 12mts3 de agua por hogar.
22
MACROECONOMIA – OFERTA & DEMANDA
El Banco de la República ha aumentado tasas continuamente, hasta llegar a 5,5%, y sin embargo seguimos en tasas de interés realesnegativas, lo que desmotiva la entrada de capitales, y fomenta la devaluación; así mismo, el mercado no ha aumentado tasas, y la tasa deusura continua relativamente estable, lo que significa que los bancos no podrán subir las tasas tan rápidamente.
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%0
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15
TASA E INFLACIÓN
IPC TASA BANREP TASA REAL
23
MACROECONOMIA – OFERTA & DEMANDA
El recaudo de IVA se ha visto disminuido porque los hogares han dejado de comprar bienes con tasas de IVA alta; en lo observado seevidencia que el peso del IVA en el gasto de los hogares es cercano al 5% y que pagamos una tasa media general de 4,8%, que subiríacomo mucho a 5,2% en lo propuesto por el grupo de expertos y eso no afectaría el gasto de los hogares en mas de 0,5%.
5,44%
5,32%
5,37%5,35% 5,34%
5,33%
5,27%
5,16%
5,09%
ago-07 ago-08 ago-09 ago-10 ago-11 ago-12 ago-13 ago-14 ago-15
TASA MEDIA OBSERVADA DE IVA PAGADA POR LOS HOGARES
5,16%
5,05%
5,10%5,08% 5,07%
5,06%
5,00%
4,91%
4,85%
ago-07 ago-08 ago-09 ago-10 ago-11 ago-12 ago-13 ago-14 ago-15
PESO DEL IVA EN EL GASTO DE LOS HOGARES
24@ ONSUMIENDO
LO MICRO
25
El gasto de los hogares se comportó en 2015 mejor de lo esperado, pese a la caída en la compra de vehículos. En la navidad los hogaresgastaron 13,6 billones de pesos, de los cuales alimentos peso el 34% y creció más que el resto de las canastas, aumentando supocketshare. Gastos varios – donde esta licores – creció por debajo del promedio.
CORRIENTES REALES CORRIENTES REALES CORRIENTES REALES
2007 329,82 188,24 35,44 19,91 9,39 5,05
2008 347,47 185,33 36,87 19,24 9,37 4,60
2009 357,29 182,93 37,42 19,15 8,87 4,57
2010 373,09 186,73 39,74 19,70 10,21 4,93
2011 402,90 194,97 42,45 20,29 10,59 4,79
2012 428,06 200,83 44,18 20,62 10,08 4,58
2013 454,91 209,20 47,39 21,70 11,36 5,08
2014 491,76 219,75 50,85 22,46 11,71 4,94
2015 542,46 230,80 56,24 23,27 13,65 4,99
Datos en Billones de pesos
CORRIENTES REALES CORRIENTES REALES CORRIENTES REALES
2008 5,35% -1,55% 4,03% -3,38% -0,24% -8,98%
2009 2,83% -1,29% 1,51% -0,48% -5,36% -0,56%
2010 4,42% 2,08% 6,17% 2,91% 15,16% 7,76%
2011 7,99% 4,41% 6,83% 2,99% 3,72% -2,80%
2012 6,25% 3,01% 4,08% 1,60% -4,80% -4,50%
2013 6,27% 4,17% 7,27% 5,23% 12,66% 11,03%
2014 8,10% 5,04% 7,30% 3,51% 3,13% -2,85%
2015 10,31% 5,03% 10,61% 3,60% 16,56% 1,15%
Datos en variaciones anuales
ANUAL DICIEMBRE CANASTA NAVIDAD
ANUAL DICIEMBRE CANASTA NAVIDAD CANASTA NAVIDAD POR GRUPOS DE CONSUMO EN BILLONES DE PESOS
dic-14 dic-15 Variación
001-TOTAL (T ) 11,71 13,65 16,6%
002-ALIMENTOS (G ) 3,62 4,64 28,1%
223-VIVIENDA (G ) 2,81 3,20 13,9%
341-VESTUARIO Y CALZADO (G ) 0,44 0,48 10,5%
421-SALUD (G ) 0,51 0,56 11,0%
469-EDUCACIÓN (G ) 0,51 0,54 7,1%
516-CULTURA DIVERSION Y ESPARCIMIENTO (G ) 0,58 0,65 11,8%
571-TRANSPORTE Y COMUNICACIONES (G ) 2,02 2,18 7,5%
637-GASTOS VARIOS (G ) 1,23 1,41 14,2%
703-CULTURA (G ) 0,43 0,47 7,4%
ALIMENTOS; 330.980 ; 34%
COSAS PARA LA CASA; 89.133 ; 9%
VESTUARIO; 42.738 ; 4%
SALUD; 48.022 ; 5%EDUCACIÓN; 81.180
; 8%
ENTRETENIMIENTO; 182.457 ; 19%
TRANSPORTE; 127.069 ; 13%
OTROS; 81.357 ; 8%
¿EN QUÉ GASTAMOS EN NAVIDAD?
26
@ ONSUMIENDO
El gasto de los hogares comienza a crecer a menor ritmo impulsado por la contención de compra y la inflación. En octubre el gasto crecióal 5,6% y el año pasado crecía al 5,03%, pero en septiembre de este mismo año el crecimiento estaba por encima del 6%; en el gráfico dela derecha se aprecia en el acumulado anual del gasto la tendencia de crecimiento es positiva.
8,40%
7,30%
8,55%
9,17%8,99% 8,84%
9,90%
10,58%
10,01%
11,34%
11,98% 11,87% 11,72%
10,61%
4,57%
3,51%
4,56% 4,61%4,24%
4,01%
5,27%
5,89%
5,32%
6,29% 6,29%
5,64%
5,01%
3,60%
3,66% 3,66% 3,82%
4,36%4,55% 4,64%
4,40% 4,42% 4,46%4,75%
5,35%
5,90%
6,39%6,77%
nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15
Variación Anual de las Compras
Tamaño del Mercado (MLL)-A Tamaño del Mercado Real (Mll)-A Inflación A-NACIONAL-PROMEDIO-001-TOTAL (T )
001-TOTAL (T )-NACIONAL-PROMEDIO-
PESOS; 10,31%
5,04% UNIDADES; 5,03%
-2,00%
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
abr-
10
jul-
10
oct-
10
ene-1
1
abr-
11
jul-
11
oct-
11
ene-1
2
abr-
12
jul-
12
oct-
12
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3
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13
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13
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13
ene-1
4
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14
jul-
14
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14
ene-1
5
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15
jul-
15
oct-
15
VARIACION DEL ACUMULADO 12 MESES
Revisando el detalle de categorías, se aprecia el fuerte aumento de precios de hortalizas, y el aumento de gasto en servicios deentretenimiento; adicionalmente, se puede apreciar el freno en el mercado de vehículos y de comunicaciones.
27
dic-15
GRUPO N NIVEL VAR IPC VAR MERCADO VAR MERCADO REAL JQUIA
ALIMENTOS 4 003-CEREALES Y PRODUCTOS DE PANADERIA (C ) 13,89% 16,38% 2,18% 252
ALIMENTOS 4 036-TUBÉRCULOS Y PLÁTANOS (C ) 17,45% 22,70% 4,47% 18
ALIMENTOS 4 050-HORTALIZAS Y LEGUMBRES (C ) 41,52% 45,10% 2,53% 215
ALIMENTOS 4 081-FRUTAS (C ) 24,78% 30,46% 4,56% 16
ALIMENTOS 4 106-CARNES Y DERIVADOS DE LA CARNE (C ) 6,70% 9,06% 2,22% 250
ALIMENTOS 4 124-PESCADO Y OTRAS DE MAR (C ) 11,73% 13,25% 1,36% 279
ALIMENTOS 4 133-LÁCTEOS, GRASAS Y HUEVOS (C ) 7,39% 9,87% 2,30% 241
ALIMENTOS 4 159-ALIMENTOS VARIOS (C ) 7,61% 9,17% 1,45% 278
ALIMENTOS 4 204-COMIDAS FUERA DEL HOGAR (C ) 5,95% 8,98% 2,86% 151
VIVIENDA 4 224-GASTO DE OCUPACIÓN DE LA VIVIENDA (C ) 3,81% 6,56% 2,65% 188
VIVIENDA 4 236-COMBUSTIBLES Y SERVICIOS PÚBLICOS (C ) 9,68% 13,26% 3,27% 71
VIVIENDA 4 248-MUEBLES DEL HOGAR (C ) 4,70% 7,26% 2,44% 228
VIVIENDA 4 260-APARATOS DOMÉSTICOS (C ) 13,36% 15,94% 2,28% 245
VIVIENDA 4 277-UTENSILIOS DOMÉSTICOS (C ) 5,48% 8,83% 3,17% 89
VIVIENDA 4 297-ROPA DEL HOGAR (C ) 6,69% 9,58% 2,71% 179
VIVIENDA 4 313-ARTÍCULOS PARA LIMPIEZA (C ) 5,37% 8,80% 3,25% 75
VESTUARIO Y CALZADO 4 342-VESTUARIO (C ) 2,99% 6,40% 3,31% 62
VESTUARIO Y CALZADO 4 390-CALZADO (C ) 2,36% 5,04% 2,62% 198
VESTUARIO Y CALZADO 4 405-SERVICIOS DEL VESTUARIO Y CALZADO (C ) 3,86% 6,57% 2,61% 200
SALUD 4 422-SERVICIOS PROFESIONALES (C ) 4,48% 7,30% 2,70% 182
SALUD 4 444-BIENES Y ARTÍCULOS PARA SALUD (C ) 5,81% 9,16% 3,17% 90
SALUD 4 464-GASTOS DE ASEGURAMIENTO PRIVADOS EN SALUD (C ) 4,71% 8,48% 3,60% 37
EDUCACION 4 470-INSTRUCCIÓN Y ENSEÑANZA (C ) 5,15% 8,13% 2,83% 156
EDUCACION 4 496-ARTÍCULOS ESCOLARES Y OTROS RELACIONADOS (C ) 4,82% 7,90% 2,94% 130
ENTRETENIMIENTO 4 517-ARTÍCULOS CULTURALES Y OTROS RELACIONADOS (C ) 2,57% 3,58% 0,99% 287
ENTRETENIMIENTO 4 530-APARATOS PARA LA DIVERSION Y ESPARCIMIENTO (C ) 6,89% 9,62% 2,55% 209
ENTRETENIMIENTO 4 544-SERVICIOS, AFICIONES, DISTRACCIÓN,ESPARCIMIENTO (C ) 4,61% 13,47% 8,47% 3
TRANSPORTE Y COMUNICACIONES 4 572-TRANSPORTE PERSONAL (C ) 5,60% 3,58% -1,91% 296
TRANSPORTE Y COMUNICACIONES 4 595-TRANPORTE PÚBLICO (C ) 4,14% 7,13% 2,87% 148
TRANSPORTE Y COMUNICACIONES 4 622-COMUNICACIONES (C ) 4,69% 4,48% -0,19% 294
GASTOS VARIOS 4 638-BEBIDAS ALCOHÓLICAS, TABACO, CIGARRILLO (C ) 4,41% 6,57% 2,07% 258
GASTOS VARIOS 4 653-ARTÍCULOS PARA EL ASEO, CUIDADO PERSONAL (C ) 7,58% 10,69% 2,89% 141
GASTOS VARIOS 4 684-ARTÍCULOS DE JOYERÍA, OTROS PERSONALES (C ) 8,06% 14,79% 6,22% 5
GASTOS VARIOS 4 695-OTROS BIENES Y SERVICIOS (C ) 7,39% 7,88% 0,45% 291
ANUAL
28
MACROECONOMIA – OFERTA & DEMANDA
4,854,48
5,69
7,67
2,00
3,17
3,73
2,44
1,94
3,66
6,77
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
INFLACIÓNLa inflación de 2105 esconsecuencia de tres factoresfundamentales:
-Aumento de precios de alimentos,debido a el efecto del niño, elmayor valor de las importacionesagrícolas por la devaluación, y a unfenómeno de especulación muyfuerte del comercio sobre algunosproductos.
-Aumento del precio de los costosde producción por tener insumosimportados.
-Aumento de precios de bienesimportados por el efecto de ladevaluación.
29
MACROECONOMIA – OFERTA & DEMANDA
Es difici saber cuál sería la inflación en 2016, debido a que cerca de 25% de los componentes del índice de precios aumentarán porencima del 7%, por la indexación a servicios; más, en 2009 ocurrió lo mismo, y la caída del precio de los alimentos y los descuentosen el mercado, llevaron a que la inflación llegará al 2%.
7,7%
2,0%
3,2%
3,7%
2,4%
1,9%
3,7%
6,8% 6,8%
5,0%
2,0%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
INFLACIÓN EN COLOMBIA
30
MACROECONOMIA – OFERTA & DEMANDA
La devaluación ha tenido un impacto en el aumento de precios, pero ante un cambio del valor del dólar de más del 70% en 18meses, la inflación sólo subió 7,5%; esto se debe a que la mitad del IPC son servicios, y el peso de los importados en es menor del8%.
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
-30,0%
-20,0%
-10,0%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
70,0%
01
/11
/19
92
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/19
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99
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01
/08
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14
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15
01
/10
/20
15
VARIACIONES ANUALES DEL DOLAR Y DEL IPC
TCRM PROMEDIO ipc
31
MACROECONOMIA – OFERTA & DEMANDA
La inflación es causada mayormente por los productos locales como la papa y el frijol, que han tenido un aumento de precios muypor encima de lo esperado; aun los importados no han transmitido el 70% de devaluación presente, debido a que no solo Colombiadevalue y que el comercio esta haciendo el proceso lentamente, más no llegará a una paridad con el proceso de devaluación.
LOCAL; 111,5
TOTAL; 107,5
PARCIALMENTE IMPORTADO; 107,6
IMPORTADO; 106,4
SERVICIOS; 106,5
93,0
95,0
97,0
99,0
101,0
103,0
105,0
107,0
109,0
111,0ju
n-1
2
ago
-12
oct
-12
dic
-12
feb
-13
abr-
13
jun
-13
ago
-13
oct
-13
dic
-13
feb
-14
abr-
14
jun
-14
ago
-14
oct
-14
dic
-14
feb
-15
abr-
15
jun
-15
ago
-15
oct
-15
dic
-15
INDICES DE PRECIOS POR TIPO DE BIENBASE 100 AGOSTO DE 2014 LOCAL; 11,8%
TOTAL; 6,8%
PARCIALMENTE IMPORTADO; 6,8%
IMPORTADO; 7,5%
SERVICIOS; 4,6%
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
VA
RIA
CIÓ
N A
NU
AL
INFLACION POR TIPO DE BIEN
32
7,37,0
9,0
11,0
13,0
15,0
17,0
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TASA DE DESEMPLEO
4,2
4,0
4,5
5,0
5,5
6,0
6,5
7,0
7,5
8,0
8,5
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ay
Ago
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TASA DE DESEMPLEO DE JEFES DE HOGAR
Colombia logró una tasa de desempleo record en 2015, llegando incluso a un nivel de 7,3% en noviembre de 2015. En el mismo sentido, latasa de desempleo de jefes de hogar es la más baja de la historia, dejando ver que sólo 4 de cada 100 hogares no tienen al jefe de hogarempleado.
33
7
113
139
313
1.387
1.726
1.505
2.605
3.699
4.269
5.995
4
126
162
273
1.445
1.856
1.654
2.747
3.647
4.295
6.063
2
120
175
291
1.400
1.755
1.785
2.686
3.817
4.466
6.250
No informa
Suministro de Electricidad Gas y Agua
Explotación de Minas y Canteras
Intermediación financiera
Construcción
Transporte, almacenamiento y comunicaciones
Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler
Industria manufacturera
Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca
Servicios comunales, sociales y personales
Comercio, hoteles y restaurantes
EMPLEO EN COLOMBIA POR MILES
2.015 2.014 2.013
15.557
22.367
Ene
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2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
El empleo o mejor la ocupación, crece vigorosamente en el país, llegando a los 223 millones de empleos, lo que significa que hay una personaocupada por cada 2,1 personas que viven en el país; que en cada hogar trabajan 1,6 personas por hogar. Industria, Transporte y Construcciónredujeron la demanda laboral en sus tareas, debido al freno de los sectores, pero en 2015 se crearon más de 540.000 empleos.
34
Las remesas fueron un jugador fundamental en el ingreso y el gasto de los hogares en 2015, ya que presentaron crecimientos del 13% en dólares ydel 56% en pesos, llegando a ser 12,9 Billones de pesos, al cercano al 2,4% del gasto de los hogares para el año.
4.918,9
ANUALES; 4.638,9 476,5 MENSUALES; 481,4
0,0
100,0
200,0
300,0
400,0
500,0
600,0
0
1000
2000
3000
4000
5000
60002
00
1 E
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E
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L
REMESAS A HOGARES EN MILLONES DE DÓLARES
ANUALES; 12,9
MENSUALES; 1,6
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
0
2
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E
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20
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20
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12
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20
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20
13
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20
13
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20
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20
15
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L
REMESAS EN BILLONES DE PESOS
36
@ ONSUMIENDO
Según Fedesarrollo la confianza del consumidor se ha deteriorado rápidamente, desde junio de 2014, en concordancia con la devaluacióndel peso; Nielsen, muestra una tendencia similar, pero con menor velocidad, dejando ver que el indicador de Fedesarrollo limita elanálisis.
En el estudio de Fedesarrollo se puede evidenciar que pesa mucno la compra de bienes durables, en particular la de vehículos; mientrasque la valoración de la situación de su hogar es mas cercana a los datos de Nielsen.
38
Las tasas de interes hanaumentado cerca de unpunto, casi en linea directacon el aumento de tasas delbanco y de la inflación; casoparticular el crédito deconsumo que ha subido endos puntos su nivel de tasas.
4,50%
TASA BANREP; 5,75%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
7,00%
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6
EA%
TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA
TASA DE USURA; 29,00%
20,00%
22,00%
24,00%
26,00%
28,00%
30,00%
32,00%
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TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA
10,84%
9,40%
TASA HIPOTECARIA;
9,71%
8,50%
9,00%
9,50%
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10,50%
11,00%
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TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA
17,87%
TASA CREDITO DE CONSUMO; 19,69%
15,00%
16,00%
17,00%
18,00%
19,00%
20,00%
21,00%
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EA%
TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA
26,62%
TASA DE TARJETA DE
CREDITO; 27,47%
20,00%
22,00%
24,00%
26,00%
28,00%
30,00%
32,00%
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EA%
TASAS DE INTERÉS DE REFERENCIA
39
La dinámica de la colocación de créditos tuvo un freno importante en enero de 2016, pero cerró el año 2015 en su punto mas alto; Latarjeta de crédito lidera el peso dentro de las colocaciones, y el hipotecaria es baja por la cantidad de desembolsos.
-
2.000.000.000.000
4.000.000.000.000
6.000.000.000.000
8.000.000.000.000
10.000.000.000.000
12.000.000.000.000
COLOCACIÓN DE CRÉDITOS
TARJE CREDITO HIPOTECARIA CONSUMO
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
COLOCACIÓN DE CRÉDITOS
TARJE CREDITO HIPOTECARIO CONSUMO
40
En diciembre la dinámica de la colocación de créditos creció un 16,8%, con un crecimiento de la hipotecaria del 45%; situación que serefleja en la dinámica de largo plazo, donde la colocación crece al 13%. La caída del crédito de consumo en enero se explica mayormentepor la menor venta de carros.
TARJE CREDITO; 2,2%
HIPOTECARIA; 11,1%
CONSUMO; -14,4%
TOTAL COLOCACIÓN; -2,2%
-30,0%
-20,0%
-10,0%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
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RIA
CIÓ
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NU
AL
DINÁMICA ANUAL DE LA COLOCACIÓN DE CRÉDITOS
TARJE CREDITO; 9,4%
HIPOTECARIA; 25,5%
CONSUMO; 12,0%
TOTAL COLOCACIÓN; 13,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
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-…
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VA
RIA
CIO
N A
NU
AL
COLOCACION DE CRÉDITOS - MEDIA MÓVIL 12 MESES
41
La deuda de los colombianos ha cambiado mucho. Pasamos de tener una cartera hipotecaria a tener una de consumo; debido al aumentoen la penetración bancaría y la preferencia por la compra de vehículos sobre vivienda, donde un automóvil puede costar la 8 parte de unavivienda.
-
10.000.000.000.000
20.000.000.000.000
30.000.000.000.000
40.000.000.000.000
50.000.000.000.000
60.000.000.000.000
70.000.000.000.000
80.000.000.000.000
90.000.000.000.000
100.000.000.000.000
may
-02
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03
sep
-03
may
-04
ene-
05
sep
-05
may
-06
ene-
07
sep
-07
may
-08
ene-
09
sep
-09
may
-10
ene-
11
sep
-11
may
-12
ene-
13
sep
-13
may
-14
ene-
15
sep
-15
TAMAÑO DE LA CARTERA DE LOS HOGARES
CARTERA DE CONSUMO CARTERA HIPOTECARIA
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
may
-02
no
v-0
2
may
-03
no
v-0
3
may
-04
no
v-0
4
may
-05
no
v-0
5
may
-06
no
v-0
6
may
-07
no
v-0
7
may
-08
no
v-0
8
may
-09
no
v-0
9
may
-10
no
v-1
0
may
-11
no
v-1
1
may
-12
no
v-1
2
may
-13
no
v-1
3
may
-14
no
v-1
4
may
-15
no
v-1
5
COMPOSICIÓN DE LA CARTERA DE HOGARES
CARTERA DE CONSUMO CARTERA HIPOTECARIA
42
El peso del Sistema financiero crece en el patrimonio de los hogares; en enero de 2011, la deuda de los hogares con los bancos significabael 24,7% del ingreso anual y para enero de 2016, esto ya llegó a 11,94%, mostrando que más hogares tienen acceso al crédito.
24,7%
28,4%
31,4%
33,8%
36,1%37,0%
7,77%
9,18%10,15% 10,54%
11,24%11,94%
7,0%
17,0%
27,0%
37,0%
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-10
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-10
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-10
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p-1
1o
ct-1
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11
dic
-11
ene
-12
feb
-12
mar
-12
abr-
12
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-12
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-12
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12
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-12
sep
-12
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-12
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3m
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3ab
r-1
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3ju
n-1
3ju
l-1
3ag
o-1
3se
p-1
3o
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dic
-13
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-14
feb
-14
mar
-14
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14
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-14
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-14
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-14
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-14
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-14
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p-1
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-15
ene
-16
PESO DE LA DEUDA VS SERVICIO DE DEUDA
PESO DE LA DEUDA EN EL INGRESO 12 MESES DE LOS HOGARES
PAGO DE CUOTAS EN EL INGRESO DE LOS HOGARES
65,94% 66,20% 64,87% 64,91% 65,28%61,57%
73,71% 75,38% 75,02% 75,45% 76,52%73,51%
7,77% 9,18% 10,15% 10,54% 11,24% 11,94%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
70,00%
80,00%
90,00%
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-10
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-10
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-10
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-12
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-12
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-12
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p-1
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-14
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-14
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-14
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ct-1
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ene
-16
ESTRUCTURA DEL GASTO RECURRENTE DE LOS HOGARES
COMPRAS FRECUENTES
COMPRAS Y PAGOS FRECUENTES
PAGO DE CUOTAS EN EL INGRESO DE LOS HOGARES
43
MACROECONOMIA – OFERTA & DEMANDA
31,34%
24,80%
3,42%
4,56%
4,68%
3,15%
16,84%
10,79%
31,62%
24,71%
3,36%
4,58%
4,71%
3,23%
16,63%
10,67%
32,48%
24,35%
3,23%
4,54%
4,68%
3,44%
16,06%
10,53%
ALIMENTOS
VIVIENDA
MODA-INEXMODA
SALUD
EDUCACIÓN
ENTRETENIMIENTO
TRANSPORTE YCOMUNICACIONES
GASTOS VARIOS
¿COMO SE GASTAN $100 PESOS LOS COLOMBIANOS?
2013 2014 2015
0,3%
-0,1%
-0,1%
0,0%
0,0%
0,1%
-0,2%
-0,1%
0,9%
-0,4%
-0,1%
0,0%
0,0%
0,2%
-0,6%
-0,1%
ALIMENTOS
VIVIENDA
MODA-INEXMODA
SALUD
EDUCACIÓN
ENTRETENIMIENTO
TRANSPORTE Y COMUNICACIONES
GASTOS VARIOS
REASIGNACIÓN DE GASTO
2014 2015
Los hogares siguen gastandomas alimentos y educación,debido al mayor valor de losalimentos, y logrando algo desatisfacción en elentretenimiento.
44
@ ONSUMIENDO
El ingreso de los hogares continua creciendo por encima de su gasto, mostrando una profundización en al contención de compra en losúltimos 3 meses.
0,0%
10,0%
20,0%
abr-
10
may
-10
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-10
jul-
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-10
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-12
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-12
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-13
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b-1
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l-1
5ag
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5se
p-1
5o
ct-1
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ov-
15
dic
-15
VARIACIONES ANUALES DE LOS INGRESOS DE LOS HOGARES
INGRESO DE LOS HOGARES GASTOMETRIA
-3,0%
-2,0%
-1,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
CONTENCION DE COMPRA
45@ ONSUMIENDO
TOTAL; 2,4%
NO DURABLES; 2,0%
SEMIDURABLES; -0,1%
DURABLES; -4,4%
SERVICIOS; 1,6%
-5%
5%
jun
-10
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10
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-10
sep
-10
oct
-10
no
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b-1
1m
ar-1
1ab
r-1
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n-1
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l-1
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1se
p-1
1o
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dic
-11
ene
-12
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-12
mar
-12
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sep
-12
oct
-12
no
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b-1
3m
ar-1
3ab
r-1
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n-1
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l-1
3ag
o-1
3se
p-1
3o
ct-1
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dic
-13
ene
-14
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
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sep
-14
oct
-14
no
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4en
e-1
5fe
b-1
5m
ar-1
5ab
r-1
5m
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n-1
5ju
l-1
5ag
o-1
5se
p-1
5o
ct-1
5n
ov-
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dic
-15
ene
-16
VA
RIA
CIÓ
N C
ON
TRA
EL
MIS
MO
MES
DEL
AÑ
O A
NTE
RIO
RCUÁNTO HAN CAMBIADO LAS COMPRAS DE LOS
COLOMBIANOS FRENTE A …
TOTAL; 4,84%
NO DURABLES; 5,00%
SEMIDURABLES; 3,30%
DURABLES; 1,85%
SERVICIOS; 4,20%
-3,00%
7,00%
jun
-10
jul-
10
ago
-10
sep
-10
oct
-10
no
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0d
ic-1
0en
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1fe
b-1
1m
ar-1
1ab
r-1
1m
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n-1
1ju
l-1
1ag
o-1
1se
p-1
1o
ct-1
1n
ov-
11
dic
-11
ene
-12
feb
-12
mar
-12
abr-
12
may
-12
jun
-12
jul-
12
ago
-12
sep
-12
oct
-12
no
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2en
e-1
3fe
b-1
3m
ar-1
3ab
r-1
3m
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n-1
3ju
l-1
3ag
o-1
3se
p-1
3o
ct-1
3n
ov-
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dic
-13
ene
-14
feb
-14
mar
-14
abr-
14
may
-14
jun
-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
oct
-14
no
v-1
4d
ic-1
4en
e-1
5fe
b-1
5m
ar-1
5ab
r-1
5m
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5ju
n-1
5ju
l-1
5ag
o-1
5se
p-1
5o
ct-1
5n
ov-
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-15
ene
-16
VA
RIA
CIÓ
N F
REN
TE A
L M
ISM
O P
ERIO
DO
DE
12
MES
ES A
CU
MU
LAD
OS
CUÁNTO HAN CAMBIADO LAS COMPRAS DE LOS COLOMBIANOS FRENTE A …
46@ ONSUMIENDO
LO MARKETERO
47
41% 43% 45%37%
49%
59%
1%2%
2%
1%
2%
1%
24%25%
30%
20%
19%
13%5%
6%
3%
4%
3%3%3%
3%1%
4%
2%2%3%
3%2%
2%
2%2%
0%0%
0%
0%
0%0%
14%15% 13%
25%
18%14%
0%0% 0%
0% 0% 0%1%
0% 1%0%
1% 1%7% 4% 4% 7% 4% 4%
2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5
PERSONAS QUE COMPRAN POR CANAL(4 CIUDADES)
10. Algun Otro lugar ?
09.Punto autorizado/Banco/CADE
09. Punto autorizado
08. Supermercado
07. Internet
06. Zona comercial (como San Andresito)
05. Almacén de marca en centro comercial
04. Almacén de la marca
03. Almacén de Cadena/Gran caden
02. Vendedor ambulante
01. Tienda de barrio
0%0%
0%
0%
0% 0%
2 0 1 0 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5
07. Internet
@ ONSUMIENDO
48
INGRESO DIARIO
COMPRA DIARIO
INGRESO SEMANAL
COMPRA SEMANAL
INGRESO QUINCENAL
COMPRA QUINCENAL
INGRESO MENSUAL
COMPRA MENSUAL
6
2
1 1
4
3
1
2
2000 2014
@ ONSUMIENDO
49
INGRESO DIARIO
COMPRA DIARIO
INGRESO SEMANAL
COMPRA SEMANAL
INGRESO QUINCENAL
COMPRA QUINCENAL
INGRESO MENSUAL
COMPRA MENSUAL
CANTIDAD DE MISIONES DE COMPRA
@ ONSUMIENDO
EL EFECTO
NUTELLA
@ ONSUMIENDO
57
ANTES, EL SHOPPER ERA FIEL AL PRODUCTO TODA LA VIDA …
… Ahora es el shopper es fiel a un producto a la vezEsther Perel – TED Talk
@ ONSUMIENDO
58
A. UNA FORMA DE ASEGURAR VENTAS B. UN PREMIO A UN CLIENTE FIEL
C. UN CAMBIO DE COLECCIÓN D. SUBSIDIAR OTRA CATEGORÍA
¿QUÉ ES UN DESCUENTO?
59
-2,00%
-1,50%
-1,00%
-0,50%
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
ene-
04
abr-
04
jul-
04
oct
-04
ene-
05
abr-
05
jul-
05
oct
-05
ene-
06
abr-
06
jul-
06
oct
-06
ene-
07
abr-
07
jul-
07
oct
-07
ene-
08
abr-
08
jul-
08
oct
-08
ene-
09
abr-
09
jul-
09
oct
-09
ene-
10
abr-
10
jul-
10
oct
-10
ene-
11
abr-
11
jul-
11
oct
-11
ene-
12
abr-
12
jul-
12
oct
-12
ene-
13
abr-
13
jul-
13
oct
-13
ene-
14
abr-
14
jul-
14
oct
-14
ene-
15
abr-
15
jul-
15
TEMPORADAS PROMOCIONALES EN COLOMBIA EN EL COMERIO
BAJAS PROMOCIONES ALTAS PROMOCIONES
@ ONSUMIENDO
60
@ ONSUMIENDO
70,0
90,0
110,0
130,0
150,0
170,0
190,0
ene-
07
abr-
07
jul-
07
oct
-07
ene-
08
abr-
08
jul-
08
oct
-08
ene-
09
abr-
09
jul-
09
oct
-09
ene-
10
abr-
10
jul-
10
oct
-10
ene-
11
abr-
11
jul-
11
oct
-11
ene-
12
abr-
12
jul-
12
oct
-12
ene-
13
abr-
13
jul-
13
oct
-13
ene-
14
abr-
14
jul-
14
oct
-14
ene-
15
abr-
15
jul-
15
oct
-15
INDICES DE PRECIOSEN AGOSTO DE 2014 TODOS SON 100
TOTAL CARROS TV NEVERA SERVICIOS COMPUTADORES
61
@ ONSUMIENDO
12%
29%
36%
12% 13%
29%
41%
20%24%
17%
29% 26%
16%
26% 28%
16%
26%23%
002-ALIMENTOS (G) 223-VIVIENDA (G) 341-VESTUARIO YCALZADO (G)
421-SALUD (G) 469-EDUCACIÓN(G)
516-CULTURADIVERSION Y
ESPARCIMIENTO(G)
571-TRANSPORTE YCOMUNICACIONES
(G)
637-GASTOSVARIOS (G)
PROMEDIO
VALOR ACEPTADO POR EL COMPRADOR: PORCENTAJE DEL PRECIO PAGADO QUE EL COMPRADOR PAGO DE MÁS SOBRE LO MÍNIMO QUE PAGARIA
VALOR ACEPTADO 2010 VALOR ACEPTADO 2014
10%
23%
28%
21%
17%
20%
16%
21%20%
6%
11%10%
15%
9%
14%
10% 9%11%
002-ALIMENTOS(G)
223-VIVIENDA (G) 341-VESTUARIO YCALZADO (G)
421-SALUD (G) 469-EDUCACIÓN(G)
516-CULTURADIVERSION Y
ESPARCIMIENTO(G)
571-TRANSPORTEY
COMUNICACIONES(G)
637-GASTOSVARIOS (G)
PROMEDIO
VALOR PERCIBIDO: VALOR PORCENTUAL EN RELACIÓN AL PRECIO, QUE EL COMPRADOR SIENTE QUE OBTUVO POR LA COMPRA
VALOR PERCIBIDO 2010 VALOR PERCIBIDO 2014
Relative market share13%
Pocket share40%
Concentración del mercado según Herfindal Index
5%
Brand development
index BDI5%
Brand penetration %
14%
Top Of mind %5%
Top Of heart7%
Reservation Price2%
Share of Investment
9%
PESO DE MARKETING METRICS EN EL COMPONENTE DEL ROMI EN COLOMBIA 20,3%
DE LAS UTILIDADES
LAS HACE MERCADEO
(2014)
En 2014 1 de cada 5 pesos que generaron las compañías deconsumo masivo, fue generado por acciones de mercadeo.Esto se estimo por medio de los modelos de MarketingMetrics que desarrolla RADDAR en Colaboración conWharton, y en Estados Unidos el dato es cercano al 28%.
19
,8%
19
,4%
20
,4%
21
,0%
20
,3%
2010 2011 2012 2013 2014
APORTE DEL MERCADEO A LAS UTILIDADES
@ ONSUMIENDO
En 2014, la Utilidad Percibida del Consumidor se reduo conrespecto al año anterior, dejando ver que el consumidortiene cambios en el valor percibido por las marcas.
11,7%
12,9%
15,3%
17,6%
17,7%
17,9%
18,1%
19,8%
20,7%
002-ALIMENTOS (G)
571-TRANSPORTE Y COMUNICACIONES (G)
421-SALUD (G)
Total general
637-GASTOS VARIOS (G)
469-EDUCACIÓN (G)
341-VESTUARIO Y CALZADO (G)
223-VIVIENDA (G)
516-CULTURA DIVERSION Y ESPARCIMIENTO (G)
UTILIDAD PERCIBIDA DE CONSUMIDOR POR GRUPOS DE CONSUMO 2014
26,4%
8,3%
17,6%
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UTILIDAD PERCIBIDA DE CONSUMIDOR MARGEN NETO EMPRESAS
DINÁMICA DE CONSTRUCCION DE VALOR DE LAS MARCAS DE CONSUMO MASIVO EN COLOMBIA
2010 2014
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-13
abr-
13
jun
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ago
-13
oct
-13
dic
-13
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-14
abr-
14
jun
-14
ago
-14
oct
-14
dic
-14
feb
-15
abr-
15
jun
-15
ago
-15
oct
-15
dic
-15
DETERMINANTES DE COMPRA
PRECIO STOCK INGRESO DISPONIBLE NAVIDAD NO RACIONAL - ENTRETENIMIENTO
66@ ONSUMIENDO
6%
6%
6%
3% 2
%3
%3
%3
%3
% 3% 2%
2% 2
%2
% 2% 2% 1
% 1% 1%
1% 1% 1%
1%
1%
2%
2%
2%
2% 2
% 2%
2%
3%
3%
3%
3%
4%
4%
4% 4%
4%
3%
3%
ago
-12
oct
-12
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-12
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-13
abr-
13
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-13
ago
-13
oct
-13
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-13
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-14
abr-
14
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-14
ago
-14
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-14
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-14
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-15
abr-
15
jun
-15
ago
-15
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-15
dic
-15
DETERMINANTES DE COMPRA
NO RACIONAL - TOTAL
3%
3% 2
%2
% 2% 2% 2% 2% 2% 2
% 2%
2% 2%
2% 2%
2% 2
% 2% 2% 2% 1% 1%
1%
2%
2%
2%
2%
2%
2% 2%
2%
2%
2%
2%
2%
3%
3%
3%
3%
3%
2%
4%
ago
-12
sep
-12
oct
-12
no
v-1
2
dic
-12
ene-
13
feb
-13
mar
-13
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13
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-13
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-13
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13
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-13
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no
v-1
3
dic
-13
ene-
14
feb
-14
mar
-14
abr-
14
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-14
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-14
jul-
14
ago
-14
sep
-14
oct
-14
no
v-1
4
dic
-14
ene-
15
feb
-15
mar
-15
abr-
15
may
-15
jun
-15
jul-
15
ago
-15
sep
-15
oct
-15
no
v-1
5
dic
-15
ene-
16
DETERMINANTES DE COMPRA
NO RACIONAL - NO DURABLES
5% 5%
4% 4% 4
% 4% 3
%3
% 3% 3
% 3% 3% 2%
2% 2%
2% 2
% 2%
2%
2%
2%
2%
2%
3%
3%
3%
3%
3%
3%
3%
4%
4%
4%
4%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
4%
6%
ago
-12
oct
-12
dic
-12
feb
-13
abr-
13
jun
-13
ago
-13
oct
-13
dic
-13
feb
-14
abr-
14
jun
-14
ago
-14
oct
-14
dic
-14
feb
-15
abr-
15
jun
-15
ago
-15
oct
-15
dic
-15
DETERMINANTES DE COMPRA
NO RACIONAL - SEMIDURABLES
44
%4
5%
43
%1
9% 15
%1
3%
13
%1
3%
13
%1
3%
13
%1
3%
13
%1
3%
13
%1
2% 9% 8%
8% 8% 8%
9% 8%
9%
10
%1
1%
16
%1
9%
18
%1
6%
19
%2
2%
25
%2
9%
29
%3
0%
30
%3
1%
31
%3
1%
23
%2
9%
ago
-12
oct
-12
dic
-12
feb
-13
abr-
13
jun
-13
ago
-13
oct
-13
dic
-13
feb
-14
abr-
14
jun
-14
ago
-14
oct
-14
dic
-14
feb
-15
abr-
15
jun
-15
ago
-15
oct
-15
dic
-15
DETERMINANTES DE COMPRA
NO RACIONAL - DURABLES
6%
6%
6%
3% 2%
3%
3%
3%
3% 3% 2%
2% 2%
2% 2% 2% 1
% 1% 1%
1% 1% 1%
1%
1%
2%
2%
2%
2% 2
% 2%
2%
3%
3%
3%
3%
4%
4%
4% 4%
4% 3
%3
%
ago
-12
oct
-12
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-12
feb
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13
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-13
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14
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-15
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15
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-15
ago
-15
oct
-15
dic
-15
DETERMINANTES DE COMPRA
NO RACIONAL - SERVICIOS
30
%3
1%
30
%1
2% 9
% 8%
8%
8%
8%
9%
9% 9%
9%
9% 9% 8% 5
% 5% 4% 4%
4%
5%
5%
5%
6%
6%
7%
7% 7% 7%
7%
7%
7% 7% 7% 7%
7% 6%
6% 6% 5%
6%
ago
-12
oct
-12
dic
-12
feb
-13
abr-
13
jun
-13
ago
-13
oct
-13
dic
-13
feb
-14
abr-
14
jun
-14
ago
-14
oct
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-14
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-15
abr-
15
jun
-15
ago
-15
oct
-15
dic
-15
DETERMINANTES DE COMPRA
NO RACIONAL - ENTRETENIMIENTO
LLEGO 2016
….¿ Y QUÉ HACEMOS?67
@ ONSUMIENDO
68
FORECAST2016
CONSUMERREPORT
( ↗)Según el World EconomicOutlook del Fondo Monetario Internacional, en 2016 el mundo tendrá un mejor crecimiento que en 2015.( ↘) Latinoamérica no llevará ese ritmo, debido a la devaluación de las monedas por la caída del precio del petróleo.( ↗) Colombia, crecerá más en 2016 que en 2015, siguiendo la tendencia mundial, pero un crecimiento ligeramente superior.( ↘) Algunos vecinos continuarán con problemas y Ecuador es una alerta por su posible “desdolarización”.
Fuente: WEO Abril de 2015 - IMF
@ ONSUMIENDO
2014
CONFIRMADO
2015
ESTIMADO
PORQUE EL
AÑO NO HA
ACABADO
2016
PROYECTADO
GRAFICO DE
TENDENCIA
2014-2016P
Panama 6,19% 6,01% 6,30%
World 3,43% 3,12% 3,56%
Bolivia 5,46% 4,10% 3,50%
Peru 2,35% 2,40% 3,30%
United States 2,43% 2,57% 2,84%
Mexico 2,14% 2,31% 2,80%
Colombia 4,55% 2,50% 2,77%
Chile 1,85% 2,27% 2,50%
European Union 1,46% 1,89% 1,95%
Latin America and the Caribbean 1,31% -0,25% 0,77%
Ecuador 3,80% -0,62% 0,06%
Argentina 0,47% 0,41% -0,75%
Brazil 0,15% -3,03% -1,04%
Venezuela -4,00% -10,00% -6,00%
69
FORECAST2016
CONSUMERREPORT
El Banco de República sigue la misma tendencia del FMI
@ ONSUMIENDO
1,7%
4,0%
6,6%
4,0%
4,9%
4,6%
3,1%
3,5%
0,6%
5,0%
6,0%
4,4%
3,8%
4,4%
3,3%
3,8%
-1,3%
2,1%
4,4%
3,0%
4,2%
5,0%4,8%
5,2%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015E+P 2016P
POSIBLE FORECAST 2015 - 2016
PIB HOGARES GASTO
3,1%
PIB; 3,5%3,3%
HOGARES; 3,8%
4,8%
GASTO; 5,2%
-2,0%
-1,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015E+P 2016P
POSIBLE FORECAST 2015 - 2016
70
@ ONSUMIENDO
2013 2014 2015 E+P 2016 P TREND
TOTAL 4,2% 5,0% 4,8% 5,2%
ANDI 3,9% 4,6% 4,5% 4,6%
COMERCIO 4,3% 4,4% 4,9% 5,0%
NO COMERCIO 4,2% 4,5% 4,4% 5,2%
IVA 2,9% 3,2% 3,7% 3,9%
NO DURABLES 4,2% 4,5% 5,0% 5,3%
SEMIDURABLES 4,4% 4,6% 4,2% 5,4%
DURABLES 6,1% 5,7% 4,4% 6,0%
SERVICIOS 4,1% 4,5% 4,4% 5,3%
FRECUENTES 4,2% 4,5% 4,8% 5,3%
NO FRECUENTES 4,1% 4,5% 4,4% 5,5%
TIENDA DE BARRIO 4,0% 4,3% 4,5% 5,1%
GRANDES CADENAS 4,1% 4,3% 4,4% 5,0%
CENTROS COMERCIALES 3,8% 4,4% 4,4% 5,6%
ALIMENTOS 4,0% 5,7% 4,5% 4,9%
VIVIENDA 3,9% 4,3% 4,5% 5,3%
MODA-INEXMODA 5,0% 4,7% 4,6% 4,9%
SALUD 3,8% 4,5% 4,4% 5,9%
EDUCACIÓN 4,1% 4,6% 4,5% 5,7%
ENTRETENIMIENTO 9,6% 9,7% 12,6% 10,7%
TRANSPORTE Y COMUNICACIONES 4,7% 4,0% 3,5% 3,8%
GASTOS VARIOS 4,4% 5,4% 4,6% 7,4%
72
MACROECONOMIA – OFERTA & DEMANDA
0,8%
0,2%
0,0%
0,0%
0,2% 0,2% 0,1%
-0,1%
-0,7%
-1,2%
-1,7%
-2,0%
0,0%
-0,3%
-0,5%
-0,6%
-0,9%
-0,5%
0,0%
0,9%
1,4%
1,9% 1,9%
2,4%
2,1%2,3%
2,5%2,7%
2,9%2,8%
2,9%3,0%
2,9%
3,3%
3,7% 3,7%3,8%
4,4%4,6% 4,6%
4,4% 4,4% 4,5%
4,7%
5,4%
5,9%
6,4%
6,8%7,0%
7,3%7,5%
7,7%
8,0%
7,5%
7,0%
6,0%
5,5%
5,0% 5,0%
4,5%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
9,0%
-0,025
-0,02
-0,015
-0,01
-0,005
0
0,005
0,01
0,015
0,02
0,025
0,03
DINÁMICA DEL SMLVR Y EL IPC PROYECTADOS
VAR SMLVR INFLACION
73
MACROECONOMIA – OFERTA & DEMANDA
¿QUÉ SABEMOS QUE VIENE?
1. EL NIÑO MAS INTENSO
2. FIRMA DEL PROCESO DE PAZ
3. ROLLING STONES
4. PARTIDOS DE ELIMINATORIA – ECUADOR EN MARZO
5. SUPERMAN VS BATMAN
6. OLIMPICOS EN RIO
7. REFORMA TRIBUTARIA
8. ESCUADRON SUICIDA
9. ELECCIONES EN ESTADOS UNIDOS
Y OTRA COSA ESUN CAMBIO DE ENTORNO
UNA COSA ES UNA CRISIS
74@ ONSUMIENDO
75@ ONSUMIENDO
NADIE QUIERE PAGAR MÁS POR
LO MISMO
76
@ ONSUMIENDO
CONSUMIDOR
EL
77@ ONSUMIENDO
78@ ONSUMIENDO
79@ ONSUMIENDO
“Un fantasma recorre el mundo: el fantasma del consumismo”
80@ ONSUMIENDO
81@ ONSUMIENDO
CUANDO NO LO TIENE
75% CUANDO LO TIENE
55%
CUANDO LO PIERDE
99%
INTERÉS DE UN CONSUMIDOR POR UN PRODUCTO
82@ ONSUMIENDO
83@ ONSUMIENDO
84@ ONSUMIENDO
LA DICTADURA DEL
CONSUMIDOR
85@ ONSUMIENDO
86@ ONSUMIENDO
¿EL CONSUMIDOR SABE LO QUE QUIERE SI NO LO CONOCE?
87@ ONSUMIENDO
88@ ONSUMIENDO
¿CÓMO QUIERE QUE SEA SU MALETA DE
VIAJE?
89@ ONSUMIENDO
90@ ONSUMIENDO
91@ ONSUMIENDO
¿PAGAR O NO PAGAR?
HE AHÍ EL DILEMA
92@ ONSUMIENDO
¿Se puede vender más caro?
93@ ONSUMIENDO
¿Cuánto es lo mínimo que pagaría por una
gaseosa?
¿Cuánto es lo
máximo que
pagaría por una
gaseosa?
94@ ONSUMIENDO
¿Se puede vender más caro?
95@ ONSUMIENDO
¿QUÉ HACER?GENERAR VALOR
96@ ONSUMIENDO
97@ ONSUMIENDO
¿Cuál será su diamante rosado?
98@ ONSUMIENDO
99@ ONSUMIENDO
100@ ONSUMIENDO
EL GRAN ERROR:1. COMUNICAMOS ATRIBUTOS2. PLANTEAMOS EXPERIENCIA
3. PERO NUNCA ENSEÑAMOS A USAR EL PRODUCTO CÓMO DEBE SER
101@ ONSUMIENDO
102@ ONSUMIENDO
CONSUMIDOR
EL
ES EL QUE NO EDUCA AL
103@ ONSUMIENDO
¿Qué es marca?Es la representación abstracta de satisfacción que le hacemos al consumidor
104@ ONSUMIENDO
¿Qué debe generar la marca?
SatisfacciónVentasRentabilidadSostenibilidad
105@ ONSUMIENDO
30%
16%14%
10%13%
16%
22% 21%
17%15%
13%
7% 6%
Publicidad NS/NR Nuevos Productos Activaciones Canales Otro (especifique) Descuentos
¿Qué es lo que mas crece o crecerá en su presupuesto de Marketing?
2015 2016%
Se ve una clara tendencia a invertir menos en publicidad y descuentos, y pasar a invertir más en Lanzamientos, Activaciones yCanales, como haciendo un paso de la “guerra de descuentos” hacía acciones tácticas de marketing diferentes que construtanvalor.
106
¿QUÉ HACER?
68%
31%
73%
33%
NUEVOS LANZAMIENTOS RETIRAR PRODUCTOS
¿LANZARÁ O RETIRARÁ PRODUCTOS DEL MERCADO?
2015 2016
3,3
2,1
4,1
2,7
LANZAMIENTOS RETIROS
PROMEDIO DE PRODUCTOS NUEVOS O RETIRADOS DEL MERCADO POR EMPRESA
2015 2016
Al parecer habrá más lanzamientos el próximo año, sacando del mercado productos que han cumplido su ciclo o que simplemente no funcionaron; esto se alinea con lo visto anteriormente donde se ve un 2016 con fuertes acciones de marketing.
107
¿QUÉ HACER?
108@ ONSUMIENDO
LO MACROLO MICRO
LO MARKETERO
@ ONSUMIENDO
MACRO
MARKETING
@ ONSUMIENDO
MACRO
MARKETING
@ ONSUMIENDO
¿QUÉ DEBEMOS HACER?
111@ ONSUMIENDO
@ ONSUMIENDO
¿QUÉ DEBEMOS HACER?SER
112@ ONSUMIENDO
EL OBJETIVO DE
TODA EMPRESA ES
SATISFACER LAS
NECESIDADES DEL
CONSUMIDOR,
LAS UTILIDADES
SOLO SON
RESULTADOS
@ ONSUMIENDO
113@ ONSUMIENDO
@ ONSUMIENDO
SI QUIERE YA ESTA CHARLA, ESCRIBA YA A:
PONIENDO EN EL ASUNTO: LLEGO 2016 Y QUÉE INMEDITAMENTE LE RESPONDERE CON UN LINK DE DESCARGA
MUCHAS GRACIASPOR DEJARME COMPARTIR
MI PASIÓN POR EL
CONSUMIDOR
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