BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
1
Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria
al 31.12.2017 di
BancAssurance Popolari Danni S.p.A.
Data approvazione: 7 maggio 2018
Organo Deliberante: Consiglio di Amministrazione
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
2
INDICE
Premessa ............................................................................................................................................................ 4
Sintesi ................................................................................................................................................................ 5
A Attività e Risultati ...................................................................................................................................... 9
A.1 Attività ............................................................................................................................................... 9
A.2 Risultati di sottoscrizione ................................................................................................................ 12
A.3 Risultati di investimento .................................................................................................................. 13
A.4 Risultati di altre attività ................................................................................................................... 14
A.5 Altre informazioni ............................................................................................................................ 14
B Sistema di governance ............................................................................................................................. 15
B.1 Informazioni generali sul sistema di governance ............................................................................ 15
B.2 Requisiti di competenza e onorabilità ............................................................................................. 22
B.3 Sistema di gestione dei rischi, compresa la valutazione interna del rischio e della solvibilità ...... 24
B.4 Sistema di controllo interno ............................................................................................................ 31
B.5 Funzione di audit interno ................................................................................................................ 35
B.6 Funzione attuariale ......................................................................................................................... 36
B.7 Esternalizzazione ............................................................................................................................. 38
B.8 Altre informazioni ............................................................................................................................ 39
C Profilo di rischio ...................................................................................................................................... 41
C.1 Rischio di sottoscrizione .................................................................................................................. 41
C.1.1 Esposizione al rischio di sottoscrizione ....................................................................................... 41
C.1.2 Concentrazione del rischio di sottoscrizione ............................................................................... 43
C.1.3 Tecniche di attenuazione del rischio di sottoscrizione ................................................................ 43
C.1.4 Sensitivity e stress test per il rischio di sottoscrizione ................................................................. 45
C.2 Rischio di mercato ........................................................................................................................... 45
C.2.1 Esposizione al rischio di mercato ................................................................................................ 45
C.2.2 Concentrazione del rischio di mercato ........................................................................................ 47
C.2.3 Tecniche di attenuazione del rischio di mercato .......................................................................... 47
C.2.4 Sensitivity e stress test del rischio di mercato .............................................................................. 48
C.3 Rischio di credito ............................................................................................................................. 48
C.3.1 Esposizione al rischio di credito .................................................................................................. 48
C.3.2 Concentrazione del rischio di credito .......................................................................................... 48
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
3
C.3.3 Tecniche di attenuazione del rischio di credito ........................................................................... 48
C.3.4 Sensitivity e stress test del rischio di credito ............................................................................... 49
C.4 Rischio di liquidità .......................................................................................................................... 49
C.4.1 Sensitivity e prove di stress del rischio di liquidità ...................................................................... 50
C.5 Rischio operativo ............................................................................................................................. 50
C.6 Altri rischi sostanziali ...................................................................................................................... 51
D Valutazione ai fini della solvibilità .......................................................................................................... 53
D.1 Attività ............................................................................................................................................. 54
D.2 Riserve tecniche ............................................................................................................................... 56
D.3 Altre passività .................................................................................................................................. 60
D.4 Metodi alternativi di valutazione ..................................................................................................... 61
D.5 Altre informazioni ............................................................................................................................ 61
E Gestione del capitale ................................................................................................................................ 62
E.1 Fondi Propri .................................................................................................................................... 62
E.2 Requisito patrimoniale di solvibilità e requisito patrimoniale minimo ........................................... 67
E.3 Utilizzo del sottomodulo del rischio azionario basato sulla durata nel calcolo del requisito
patrimoniale di solvibilità ........................................................................................................................... 69
E.4 Differenza tra la formula standard e il modello interno ................................................................. 69
E.5 Inosservanza del requisito patrimoniale minimo e inosservanza del requisito patrimoniale di
solvibilità ..................................................................................................................................................... 69
E.6 Altre informazioni ............................................................................................................................ 69
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
4
Premessa
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. nel corso del primo semestre 2017 ha predisposto la Relazione sulla
solvibilità e sulla condizione finanziaria, in applicazione a quanto richiesto dalla normativa di riferimento:
- dal Regolamento Delegato nr. 35/2015 (“Regolamento”) che integra la direttiva 2009/138/CE del
Parlamento europeo e del Consiglio in materia di accesso ed esercizio delle attività di assicurazione
e di riassicurazione (Solvibilità II) - capo XII articoli 290 a 303;
- dal Regolamento IVASS n. 33 del 6 dicembre 2016 - concernente l'informativa al pubblico
dell’IVASS che contiene disposizioni integrative in materia di contenuti della relazione sulla
solvibilità e condizione finanziaria (di seguito SFCR) e della relazione periodica all’IVASS (di
seguito RSR);
- dal Regolamento IVASS n. 30 del 26 ottobre 2016 concernente disposizioni in materia di vigilanza
sulle operazioni infragruppo e sulle concentrazioni di rischi;
- dal Regolamento IVASS n. 31 del 9 novembre 2016 concernente l'applicazione degli accordi di
riassicurazione passiva al sottomodulo del rischio di sottoscrizione per l'assicurazione danni;
- dal Regolamento IVASS n. 35 del 7 febbraio 2017 concernente l'aggiustamento per la capacità di
assorbimento delle perdite delle riserve tecniche e delle imposte differite (c.d. ALAC TP e DT);
I dati sono espressi in migliaia di euro.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
5
Sintesi
Di seguito sono sinteticamente riportate le informazioni, più ampiamente trattate in ogni capitolo successivo
del presente documento, inerenti la situazione sulla solvibilità e la condizione finanziaria della Compagnia con
riferimento ai seguenti aspetti:
- Attività e risultati
- Sistema di governance
- Profilo di rischio
- Valutazione ai fini della solvibilità
- Gestione del capitale.
Attività e risultati
In un esercizio caratterizzato dall’ingresso della Compagnia nel gruppo societario di UBI Banca S.p.A. la
Compagnia ha registrato una raccolta premi lordi pari a 1.673 migliaia di euro, in diminuzione rispetto al
precedente esercizio, e una parallela contrazione degli oneri relativi ai sinistri e degli oneri commissionali.
Il risultato di esercizio al 31 dicembre 2017 è pari a 181 migliaia di euro (215 migliaia di euro nel 2016) grazie
al positivo contributo dell’attività di sottoscrizione e dell’attività di investimento.
Sistema di governance
La Compagnia ha adottato un sistema di governance di tipo tradizionale, ai sensi dell’art. 2380 del codice
civile. L’amministrazione e il controllo della Compagnia sono demandati, rispettivamente, al Consiglio di
Amministrazione ed al Collegio Sindacale, entrambi espressi dall’Assemblea. Quest’ultima provvede anche
alla nomina della società di revisione, cui è affidato il controllo contabile.
A supporto dell’attività di governo e coordinamento del Consiglio di Amministrazione e del Consigliere
Delegato, cui è affidata la direzione generale della Compagnia, sono costituiti i Comitati aventi funzioni
consultive e decisionali: il Comitato Rischi, il Comitato Investimenti e il Comitato Prodotti.
La Struttura Organizzativa soddisfa l’esigenza di garantire un adeguato livello di specializzazione nei diversi
settori di attività, mediante definizione di specifici compiti e ruoli organizzativi, con la finalità di ottenere la
massima efficienza operativa, rapidità ed economicità nel loro svolgimento, tenuto conto delle caratteristiche
in cui l’azienda opera, e garantendo al contempo il dovuto coordinamento tra le diverse unità organizzative.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
6
La Compagnia ha implementato un sistema di gestione dei rischi e dei controlli interni, nel rispetto del
principio di proporzionalità, coerente con la propria dimensione e con le proprie caratteristiche operative e
finalizzato alla identificazione, valutazione e controllo dei rischi maggiormente significativi cui la stessa è
esposta.
Il sistema di governance assume un ruolo centrale nella definizione delle strategie aziendali e delle politiche
di gestione e controllo dei rischi tipici dell’attività assicurativa ed è pertanto sottoposto ad una revisione almeno
annuale da parte del Consiglio di Amministrazione al fine di garantire il mantenimento di condizioni di sana e
prudente gestione in ottica di medio e lungo periodo.
Profilo di rischio
Il profilo di rischio della Compagnia è valutato mediante analisi di tipo quantitativo e qualitativo.
Il processo di valutazione e di gestione dei rischi identifica e valuta sia i rischi inclusi nel calcolo del requisito
patrimoniale di solvibilità mediante l’applicazione della Standard Formula (definita da EIOPA), sia i rischi
non inclusi ma che fanno comunque parte del profilo di rischio della Compagnia.
I primi definiti sono rappresentati dalle seguenti tipologie di rischio:
- Rischio di sottoscrizione (rischi tecnici danni)
- Rischio di mercato;
- Rischio di credito;
- Rischio operativo.
Mentre i rischi non inclusi nel calcolo della Standard Formula ma che fanno comunque parte del profilo di
rischio della Compagnia, sono rappresentati dalle seguenti categorie:
- Rischio di liquidità
- Rischio strategico
- Rischio reputazionale
- Rischio di contagio
- Rischio di non conformità alle norme
- Rischio di spread dei titoli governativi
- Rischi emergenti, intesi come i rischi non ancora conosciuti al momento dell’assessment.
Per ogni categoria di rischio sono stati analizzati i seguenti aspetti: l’esposizione al rischio, la concentrazione
del rischio, le eventuali tecniche di attenuazione e le prove di Sensitivity e prove di stress adottate dalla
Compagnia.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
7
Con riferimento ai rischi misurati ai fini della quantificazione del requisito di capitale regolamentare, si
rappresenta di seguito il contributo di ciascun rischio rispetto al totale del requisito patrimoniale di solvibilità:
Requisito patrimoniale di solvibilità 31.12.2017
2017 2016 Differenza
SCR Market 208 217 (9)
SCR Life - - -
SCR Default 258 143 115
SCR Health 671 959 (287)
SCR Non Life 1.000 1.061 (60)
Diversification effect (686) (777) 91
Basic Solvency Capital Requirement (BSCR) 1.451 1.602 (150)
SCR Operational 69 81 (11)
Adjustments for DT (365) (404) 39
Solvency Capital Requirement (SCR) 1.156 1.279 (123)
Minimum Capital Requirement (MCR) 3.700 3.700 -
Valutazione ai fini di solvibilità
La Compagnia, in conformità con l’articolo 35-quater del Codice delle Assicurazioni Private, predispone il
bilancio di solvibilità in coerenza al principio della continuità aziendale e nel rispetto del principio della
prudenza.
La valorizzazione delle voci del bilancio di solvibilità avviene, di norma, al valore di mercato (o fair value).
In particolare, le attività di bilancio sono valutate al valore secondo il quale potrebbero essere scambiate tra
parti consapevoli e consenzienti in un’operazione svolta alle normali condizioni di mercato, le passività sono
invece valutate all’importo al quale potrebbero essere trasferite, o regolate, tra parti consapevoli e consenzienti
in un’operazione svolta alle normali condizioni di mercato.
In linea generale, le voci che compongono le attività e le passività sono contabilizzate in coerenza ai principi
internazionali (IFRS - International Financial Reporting Standards), regolati dal Regolamento 1606/2002 e
dalle disposizioni dettate dal Codice delle Assicurazioni Private e che rappresenta, nella maggior parte dei casi,
il valore di mercato delle diverse poste.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
8
Si riporta di seguito la rappresentazione dei fondi propri della Compagnia rispetto al patrimonio netto del
bilancio civilistico al 31 dicembre 2017:
Riconciliazione Patrimonio netto civilistico – Patrimonio netto Solvency II
2017 2016 Differenza
Patrimonio netto da bilancio civilistico 6.419 6.238 181
Totale rettifiche 507 546 -39
Attivi immateriali -32 -57 25
Altri investimenti finanziari 183 217 -34
Riserve Tecniche 568 614 -46
Imposte differite -212 -228 16
Patrimonio Netto da MCBS 6.926 6.784 142
Gestione del capitale
Nello schema di seguito riportato viene rappresentata la composizione e l’importo dei Fondi Propri a copertura
del Requisito Patrimoniale di Solvibilità (SCR) e del Requisito Patrimoniale di Solvibilità Minimo (MCR) per
l’esercizio 2017:
Fondi propri e copertura del SCR e MCR
Basic Own Funds Eligible Own Funds
SCR
Eligible Own Funds
MCR Tier 1 unrestricted 6.926 6.926 6.926
Tier 1 restricted - - -
Tier 2 - - -
Tier 3 - - -
Totale 6.926 6.926 6.926
Requisito patrimoniale 1.556 3.700
SCR Ratio 31.12.2017
2017 2016
Eligible Capital for SCR 6.926 6.784
SCR 1.556 1.279
SCR Ratio 599,2% 530,6%
Nel corso dell’esercizio non sono stati rilevati periodi nei quali la Compagnia non abbia coperto il proprio
requisito patrimoniale di solvibilità (SCR) o il proprio requisito patrimoniale minimo (MCR).
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
9
A Attività e Risultati
A.1 Attività
Informazioni Societarie
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. è una compagnia di assicurazioni autorizzata all’esercizio dei Rami
Danni, soggetta alla vigilanza da parte dell’Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni (IVASS – Sede di
Roma, 00198, via del Quirinale 21).
La Compagnia opera nei seguenti rami danni:
- Ramo 1: Infortuni
- Ramo 2: Malattia
- Ramo 8: Incendio ed elementi naturali
- Ramo 9: Altri danni ai beni
- Ramo 13: Responsabilità civile generale
- Ramo 16: Perdite pecuniarie di vario genere
- Ramo 17: Tutela legale
- Ramo 18: Assistenza.
L’esercizio è stato caratterizzato dall’ingresso della Compagnia nel gruppo societario di UBI Banca S.p.A. a
seguito della acquisizione in data 10 maggio 2017 da parte di quest’ultima della ex Controllante Nuova Banca
Etruria S.p.A., successivamente fusa per incorporazione.
Al 31 dicembre 2017 la Compagnia è controllata da UBI Banca S.p.A, con sede Legale a Bergamo in Piazza
Vittorio Veneto 8.
Al 31 dicembre 2017, il capitale sociale della Compagnia, interamente versato e sottoscritto, è pari a euro
5.500.000, diviso in 55.000 azioni del valore nominale di euro 100,00 ciascuna, e risulta così ripartito:
Compagine sociale
n. azioni % del capitale
sociale
Sede Legale
UBI Banca S.p.A. 27.921 50,77% Piazza Vittorio Veneto 8 - 24122 Bergamo
BancAssurance Popolari S.p.A. 27.079 49,23% Via Calamandrei n. 255 – 52100 Arezzo
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
10
Al 31 dicembre 2017, la Compagnia non detiene partecipazioni.
Di seguito si riporta la struttura societaria del Gruppo con evidenza delle posizione occupata dalla Compagnia
all’interno del gruppo stesso.
Struttura societaria
Nel corso dell’esercizio 2017, l’Assemblea dei Soci ha nominato Deloitte & Touche S.p.A. come revisore
esterno della Compagnia, con sede legale a Milano in via Tortona 25.
Aree di attività
Come descritto nel precedente paragrafo, la Compagnia è autorizzata all’esercizio con riferimento ai rami
danni, in particolare ai rami 1, 2, 8, 13, 16, 17 e 18.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
11
Si fornisce nella tabella seguente un raccordo tra i rami ministeriali esercitati e le Aree di Attività (LoB - Lines
of Business) riportate nella presente relazione:
Rami ministeriali e Area di attività
Ramo ministeriale Area di attività - Lob
Ramo 1 – Infortuni 1 - Assicurazione spese mediche
2 - Assicurazione protezione del reddito Ramo 2 – Malattie
Ramo 8 – Incendio ed altri elementi naturali 7 - Assicurazione contro l'incendio e altri danni a beni
Ramo 9 – Altri danni ai beni 7 - Assicurazione contro l'incendio e altri danni a beni
Ramo 13 – Responsabilità civile generale 8 - R.C. Generale
Ramo 16 – Perdite pecuniarie 12 - Perdite pecuniarie di vario genere
Ramo 17 – Tutela legale 10 - Assicurazione tutela giudiziaria
Ramo 18 - Assistenza 11 - Assistenza
Il collocamento dei prodotti avviene principalmente attraverso il canale bancario e, in misura residuale,
attraverso broker. La raccolta premi è effettuata all’interno del territorio nazionale.
Fatti significativi avvenuti nel corso dell’esercizio 2017
L’esercizio è stato caratterizzato dall’ingresso di BancAssurance Popolari Danni S.p.A. nel gruppo societario
di UBI Banca S.p.A. a seguito della acquisizione, e successiva fusione per incorporazione, in data 27 novembre
2017, da parte di quest’ultima della ex Controllante Nuova Banca Etruria S.p.A.
A seguito dell’ingresso della Compagnia nel Gruppo UBI Banca, la Controllante ha definito, sulla base dei
vincoli derivanti dagli assetti di partnership assicurativa di gruppo, la sospensione della nuova produzione a
partire dalla suddetta data di fusione, in attesa di più specifiche determinazioni di carattere operativo sulle
modalità di dismissione delle attività della Compagnia.
Eventi successivi alla chiusura dell’esercizio 2017
Non si rilevano fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio 2017.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
12
Risultati di esercizio al 31 dicembre 2017
La tabella che segue riporta una sintesi dei risultati ottenuti dalla Compagnia nel corso dell’esercizio 2017,
comparati ai medesimi risultati registrati nell’esercizio precedente:
Risultati di esercizio al 31.12.2017
A.2 Risultati di sottoscrizione
Risultati di sottoscrizione per l’esercizio 2017
Il presente paragrafo illustra i risultati ottenuti dalla Compagnia nel corso dell’esercizio 2017 riguardo l’attività
di sottoscrizione e liquidazione per le aree di attività in cui svolge l’attività durante il periodo di riferimento
considerato. La Compagnia esercita la propria attività unicamente all’interno del territorio nazionale.
Risultati di sottoscrizione al 31.12.2017
Aree di attività - Business Danni 2017 2016 Differenza
Premi 1.673 2.049 (376)
Oneri netti sinistri (86) (284) 198
Spese di gestione (1.206) (1.195) (11)
Commissioni nette (278) (326) 48
Altri proventi e oneri tecnici 79 61 18
Totale 182 305 (123)
La raccolta premi dell’esercizio fa segnare una diminuzione del 18% rispetto all’esercizio precedente che ha
riguardato tutte le aree di attività della Compagnia.
Nello stesso periodo, si registra una contrazione dell’indice di sinistrosità S/P, al netto della riassicurazione,
che scende al 4,6% rispetto al 13,3% dell’esercizio 2016.
2017 2016 Differenza
Risultato di sottoscrizione 182 305 (123)
Risultati di investimento 89 149 (60)
Altri ricavi e altre spese (25) (173) 148
Risultato lordo 246 281 (35)
Imposte di competenza dell'esercizio (65) (66) 1
Risultato netto 181 215 (34)
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
13
Le spese di gestione e gli altri proventi/oneri tecnici non fanno invece registrare variazioni significative rispetto
all’esercizio precedente.
Complessivamente la riduzione del risultato positivo dell’attività di sottoscrizione del 2017 rispetto all’anno
precedente è determinato dalla contrazione della raccolta premi, solo parzialmente controbilanciata dalla
riduzione generalizzata degli oneri e spese.
Si mostra di seguito il risultato dell’attività di sottoscrizione 2017 ripartito secondo le aree di attività:
Risultati di sottoscrizione al 31.12.2017 per aree di attività
Aree di attività - Business Danni Premi Oneri netti
sinistri
Spese di
gestione
Commissioni
nette
Altri
proventi e
oneri tecnici
Totale
Assicurazione spese mediche 10 - (7) (1) - 2
Assicurazione protezione del reddito 956 (45) (666) (140) 23 128
Assicurazione contro l'incendio e altri danni a
beni
435 (40) (345) (69) 45 26
R.C. Generale 42 1 (33) (10) 11 11
Assicurazione tutela giudiziaria 39 (1) (26) (11) - 1
Assistenza 34 - (25) (8) - 1
Perdite pecuniarie di vario genere 157 (1) (104) (39) - 13
Totale 1.673 (86) (1.206) (278) 79 182
A.3 Risultati di investimento
Risultati dell’attività di investimento nell’esercizio 2017
Il risultato netto dell’attività di investimento è pari ad euro 89 migliaia. Gli investimenti della Compagnia
consistono unicamente in titoli di stato italiani e disponibilità liquide.
Si riporta di seguito un dettaglio della composizione del risultato netto dell’attività di investimento:
Risultati di investimento al 31.12.2017
2017 2016 Differenza
Proventi netti 243 248 (5)
Utili e perdite da realizzo (5) - (5)
Utili e perdite da valutazione (149) (99) (50)
Totale 89 249 (160)
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
14
La composizione del portafoglio ha mantenuto le medesime caratteristiche del 2016. Il portafoglio si compone
prevalentemente di titoli di stato italiani con una duration molto breve e, per la parte restante, di disponibilità
liquide di conto corrente.
Il risultato della gestione finanziaria si riduce, rispetto a quanto rilevato nel corso del precedente esercizio, per
effetto delle maggiori rettifiche di valore sugli investimenti.
A.4 Risultati di altre attività
Si riportano di seguito i dettagli di altri ricavi e altre spese, che non siano già stati inseriti nei precedenti
paragrafi A.2 e A.3, che la Compagnia ha sostenuto nel periodo di riferimento.
Risultati di altri ricavi e altre spese al 31.12.2017
2017 2016 Delta
Altri proventi e sopravvenienze attive 2 1 1
Altri oneri e sopravvenienze passive (27) (174) 147
Totale (25) (173) 148
Il risultato, composto quasi esclusivamente delle quote di ammortamento relative agli attivi immateriali,
migliora rispetto al medesimo periodo del precedente esercizio in virtù del termine della durata di
ammortamento degli investimenti in software.
A.5 Altre informazioni
La Compagnia non ha ulteriori informazioni da fornire rispetto a quanto descritto nei precedenti paragrafi.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
15
B Sistema di governance
B.1 Informazioni generali sul sistema di governance
La Compagnia ha adottato un sistema di governance di tipo tradizionale. Ai sensi dell’art. 2380 C.C. ed in
coerenza con quanto previsto dallo Statuto, l’amministrazione della Compagnia e il controllo sulla medesima
sono demandati, rispettivamente, al Consiglio di Amministrazione ed al Collegio Sindacale, entrambi espressi
dall’Assemblea. Quest’ultima provvede anche alla nomina della società di revisione, cui è affidato il controllo
contabile.
Nel periodo di riferimento non sono intervenute variazioni al sistema di governance.
Struttura di governance
La struttura di governance è definita dal Consiglio di Amministrazione tenuto conto della normativa primaria
e di settore vigente, della specifica operatività della Compagnia e degli indirizzi forniti dalla Controllante
nell’ambito delle attività di direzione e coordinamento esercitate ai sensi dell’art. 2497 c.c.
L’Organo Amministrativo ha definito la struttura di governance in modo da garantire un efficace sistema di
governo societario che consente una gestione sana e prudente dell’attività ed è proporzionato alla natura, alla
portata e alla complessità delle attività della Compagnia.
Lo Statuto non prevede l’istituzione di comitati interni all’Organo Amministrativo.
Alla struttura di governance della Compagnia, partecipano gli organi, i comitati e le Funzioni Fondamentali
articolate nel modo di seguito rappresentato:
Organigramma di governance
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
16
Nel corso dell’esercizio non sono intervenute variazioni nella descritta struttura di governance.
Struttura del Consiglio di Amministrazione
L’organo amministrativo è composto da un minimo di tre ad un massimo di cinque membri, anche non soci,
secondo quanto stabilito dall’Assemblea all’atto della loro nomina.
Alla data di riferimento, il Consiglio di Amministrazione è formato da quattro membri nominati
dall’Assemblea Ordinaria dei Soci per la durata di tre esercizi, con scadenza del mandato alla data
dell’Assemblea convocata per l’approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2018.
Si dà conto del nome e del ruolo dei singoli componenti il Consiglio di Amministrazione al 31 dicembre 2017.
Componenti del Consiglio di Amministrazione
Nominativo Carica Qualifica
Silvano CORBELLLA Presidente Esecutivo
Aldo CAPPUCCIO Vice Presidente Non esecutivo
Emanuele MARSIGLIA Consigliere Delegato Esecutivo
Maria Angela ALBERTOTTI Consigliere Non esecutivo
Principali ruoli e responsabilità del Consiglio di Amministrazione
Il Consiglio di Amministrazione è investito di tutti i più ampi poteri per la gestione ordinaria e straordinaria
della Società senza limitazioni, con facoltà di compiere tutti gli atti ritenuti opportuni per l’attuazione ed il
conseguimento dell’oggetto sociale, esclusi solo quelli che in modo tassativo, per legge o per statuto sono
riservati alla competenza dell’Assemblea dei Soci.
In particolare, secondo quanto prevede l’art. 20 dello Statuto, sono di esclusiva competenza del Consiglio di
Amministrazione le deliberazioni concernenti:
- la delibera di fusione nei casi di cui agli articoli 2505, 2505-bis del codice civile;
- la riduzione del capitale in caso di recesso del socio;
- l’adeguamento dello statuto sociale a disposizioni normative.
Il Consiglio di Amministrazione della Compagnia ha la responsabilità ultima del sistema dei controlli interni
e ne assicura la costante completezza, funzionalità ed efficacia. Esso garantisce inoltre che il sistema di
gestione dei rischi consenta la identificazione, la valutazione ed il controllo dei rischi maggiormente
significativi, ivi compresi i rischi derivanti dalla non conformità alle norme. A tal fine nell’ambito dei propri
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
17
compiti di indirizzo strategico ed organizzativo, il Consiglio di Amministrazione svolge tutte le attività previste
dalla normativa primaria e regolamentare vigente.
Il Consiglio di Amministrazione rivede con periodicità almeno annuale le politiche e la normativa interna
riferite al sistema di gestione dei rischi ed al sistema di controllo interno, ivi comprese quelle in materia di
Compliance, revisione interna ed esternalizzazione, nonché le politiche volte a garantire l’adeguatezza nel
continuo delle informazioni fornite all’Autorità di Vigilanza ed al pubblico.
Comitati
A supporto dell’attività di governo e coordinamento del Consigliere Delegato i seguenti Comitati della
collegata Compagnia BancAssurance Popolari S.p.A., aventi funzioni consultative e decisionali, in virtù di
uno specifico accordo, svolgono la propria attività per la Compagnia BancAssurance Popolari Danni S.p.A:
• Comitato Rischi
Il “Comitato Rischi” è un organismo Collegiale tecnico mediante il quale il Consiglio di Amministrazione dà
attuazione alle politiche e alle strategie di gestione dei rischi da esso fissate, definendo e coordinando tutte le
attività necessarie per il loro pieno rispetto, garantendo l’integrazione e la sostenibilità del sistema di gestione
dei rischi.
• Comitato Investimenti
Il “Comitato Investimenti” è un organismo collegiale la cui mission è quella di definire le scelte di investimento
dei portafogli finanziari della Compagnia, coerentemente con il quadro normativo di riferimento e le linee
strategiche deliberate dal Consiglio di Amministrazione.
• Comitato Prodotti
Il “Comitato Prodotti” è un organismo collegiale la cui mission è quella di definire le scelte in relazione
all’offerta commerciale della Compagnia, garantendone un costante aggiornamento in linea con il mercato e
coerentemente con il quadro normativo di riferimento e le linee strategiche deliberate dal Consiglio di
Amministrazione.
Struttura organizzativa
Il modello organizzativo della Compagnia, definito ed approvato dal Consiglio di Amministrazione, è
composto dalla struttura di governance come sopra descritta, dall’Area Legale e Societaria in staff al
Consigliere Delegato e dalla cd “business line” ossia dalle Aree (“Amministrazione, Finanza e Controllo”,
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
18
“Organizzazione e Sistemi Informativi”, “Tecnica” e “Mercato”) e dai Servizi operativi, con la seguente
configurazione:
Struttura organizzativa
Al fine di assicurare l’efficienza e la completezza operativa, la Compagnia ha sottoscritto un Accordo Quadro
con la collegata BancAssurance Popolari S.p.A., per la fornitura di servizi operativi, di assistenza e di
consulenza.
La struttura organizzativa della Compagnia si articola nelle seguenti competenze funzionali, caratterizzate
dalle relative principali responsabilità:
• Consigliere Delegato
Il Consigliere Delegato costituisce il vertice della struttura interna della Compagnia a cui ne è affidata la
direzione e la sovrintendenza gestionale nel rispetto delle disposizioni della normativa regolamentare ed in
attuazione degli indirizzi deliberati dal Consiglio di Amministrazione nell’esercizio della propria funzione di
supervisione strategica.
Il Consigliere Delegato esercita le proprie attribuzioni nell’ambito di quanto stabilito dallo Statuto ed in base
agli indirizzi ed alle deleghe del Consiglio di Amministrazione.
• Vice Direttore Generale
Il Vice Direttore Generale coadiuva il Consigliere Delegato nella definizione ed attuazione delle strategie
aziendali, nella cura dell’ordinaria gestione, nel coordinamento delle attività delle varie Unità Organizzative
garantendo una gestione efficace ed efficiente ed in linea con le direttive emanate dall’Organo Amministrativo.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
19
Al Vice Direttore Generale, possono esse demandati dal Consigliere Delegato particolari compiti ed assegnati
specifici obiettivi.
• Responsabile d’Area
Al Responsabile d’Area spetta la responsabilità del coordinamento e controllo delle Unità Organizzative che
dirige e del loro efficace funzionamento affinché raggiungano gli obiettivi assegnati ed espletino i propri
compiti con le modalità e nei tempi definiti.
• Responsabile di Servizio
Il Responsabile di Servizio coordina l’esecuzione delle attività svolte nell’ambito del Servizio cui è preposto,
monitorando il raggiungimento degli obiettivi assegnati e verifica che tutte le attività del Servizio siano svolte
secondo i criteri di economicità, di efficienza gestionale e redditività.
Le Funzioni Fondamentali e relative responsabilità
La funzione di Internal Audit (controlli di terzo livello) e le funzioni di Risk Management e Funzione Attuariale
e Compliance (controlli di secondo livello) – complessivamente anche le “Funzioni Fondamentali” - sono tra
loro separate ed organizzate in maniera coerente con le loro dimensioni e con la loro articolazione. I rispettivi
ruoli e le responsabilità sono formalizzati dal Consiglio di Amministrazione che ne nomina i responsabili,
avuto riguardo alle caratteristiche di professionalità, autonomia ed indipendenza richiesti dalla normativa.
Agli incaricati delle funzioni, è consentita la libertà di accesso a tutte le attività, le informazioni e la
documentazione rilevanti per lo svolgimento dei compiti di propria competenza.
• Servizio Internal Audit – in staff al Consiglio di Amministrazione
La funzione Internal Audit è incaricata di monitorare e valutare l’efficacia e l’efficienza del sistema di controllo
interno inteso come l’insieme delle regole, delle procedure e delle strutture organizzative finalizzate ad
assicurare il rispetto delle strategie e degli obiettivi aziendali e la sua eventuale necessità di adeguamento. La
struttura di Audit è autonoma ed indipendente, anche gerarchicamente, rispetto a quelle operative e risponde
direttamente al Consiglio di Amministrazione. Nell’esercizio di riferimento, il Servizio Internal Audit è stato
svolto in outsourcing dalla Società Ernst & Young.
• Servizio Risk Management e Funzione attuariale – in staff al Consigliere Delegato, con riporto
funzionale diretto al Consiglio di Amministrazione
La funzione Risk Management e Funzione Attuariale ha il compito di assicurare una valutazione integrata dei
rischi, supporta il Consiglio di Amministrazione nella definizione della strategia dei rischi e dei limiti operativi
ed è responsabile del monitoraggio dei rischi nel continuo. Partecipa all’intero processo di gestione dei rischi
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
20
ed alle relative fasi anche mediante lo svolgimento delle attività di supporto e/o di reporting per il Comitato
Rischi. Concorre al processo gestionale attraverso il quale la Compagnia identifica, analizza, quantifica,
comunica, gestisce e monitora i rischi associati a qualsiasi attività o processo operativo, in modo da rendere
l’organizzazione capace di minimizzare le perdite e massimizzare l’efficacia e l’efficienza dei propri obiettivi
strategici. Svolge inoltre il ruolo di presidio interno con compiti di coordinamento gestione e controllo in
materia di riserve tecniche.
Il Servizio Risk Management e Funzione attuariale è svolto in outsourcing dall’equivalente servizio della
Compagnia collegata, BancAssurance Popolari S.p.A. in virtù dell’accordo di fornitura di servizi vigente,
sottoscritto tra le due Compagnie.
• Servizio Compliance – unità organizzativa appartenente all’Area Legale e Societaria con riporto
funzionale diretto al Consiglio di Amministrazione
La funzione Compliance costituisce lo specifico presidio, deputato alla valutazione della coerenza
dell’organismo-azienda con l’apparato normativo regolante il settore economico ove questa opera, in modo da
prevenire il rischio di incorrere in sanzioni giudiziarie o amministrative, perdite patrimoniali o danni di
reputazione, in conseguenza di norme o di atti di autoregolamentazione.
Il Servizio Compliance è svolto in outsourcing dall’equivalente servizio della Compagnia collegata,
BancAssurance Popolari S.p.A. Si precisa che con delibera del 27 luglio 2017, il Consiglio di Amministrazione
ha preso atto della nomina effettuata dalla Compagnia Vita, di un Amministratore non esecutivo, quale
Responsabile della funzione di Compliance.
Modalità di coordinamento tra organi di amministrazione e controllo e Funzioni Fondamentali
La Compagnia assume la disciplina dei flussi informativi quale fattore fondamentale affinché possano essere
realizzati gli obiettivi di efficienza della gestione e di efficacia dei controlli, nonché per la valorizzazione dei
diversi libelli di responsabilità all’interno dell’organizzazione aziendale.
A tale fine, anche in considerazione della complessità della normativa esterna ed interna, nella “Policy in
materia di Struttura dei controlli interni”, soggetta ad aggiornamento annuale, sono compendiati in maniera
unitaria i diversi flussi informativi su base periodica e regolare versi gli Organi Sociali previsti nelle diverse
fonti normative interne (Statuto, policy, Regolamenti, Linee guida, ecc,).
Per ciascuna funzione aziendale di controllo, la normativa aziendale interna indica i compiti, le modalità
operative, i flussi informativi verso il Consiglio di Amministrazione, il Collegio Sindacale e quelli intercorrenti
tra gli organismi e le funzioni di controllo stesse al fine di assicurare i necessari collegamenti, finalizzati alla
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
21
costante collaborazione mediante lo scambio di ogni informazione utile per l’espletamento dei rispettivi
compiti.
Modalità di informazione e supporto all’Organo Amministrativo
Le Funzioni Fondamentali informano il Consiglio di Amministrazione secondo le modalità e tempistiche
definite nella specifica normativa interna. Viene in ogni caso assicurata la tempestiva informazione in caso di
eventi particolarmente critici al fine di consentire al board con prontezza gli interventi da intraprendere.
Il supporto all’Organo Amministrativo è fornito attraverso la partecipazione delle Funzioni Fondamentali alle
riunioni consiliari, nel caso in cui ne venga fatta richiesta in considerazione degli specifici temi trattati. Essa è
inoltre prestata mediante attività di consulenza su singole problematiche riguardanti il sistema dei controlli
interni.
Modifiche introdotte nel periodo di riferimento alla struttura organizzativa
Nel periodo di riferimento, non è intervenuta alcuna modifica alla struttura organizzativa.
Politiche di remunerazione
Nella definizione delle politiche di remunerazione per l’esercizio 2016 il Consiglio di Amministrazione, in
osservanza dell’art. 4 del Regolamento IVASS n. 39/2011, ha adottato criteri idonei a garantire il rispetto dei
principi della sana e prudente gestione del rischio ed in linea con gli obbiettivi strategici, la redditività e
l’equilibrio dell’impresa nel lungo termine. La Compagnia non ha istituito un Comitato Remunerazioni e non
si è avvalsa di consulenti esterni per la determinazione delle politiche di remunerazione.
Non sono state previste a nessun livello aziendale, ivi comprese le Funzioni Fondamentali, forme di
retribuzione variabile, basate su sistemi incentivanti ad obiettivi predeterminati. Tutti i dipendenti possono
accedere alle Forme Pensionistiche della Compagnia nelle quali confluiscono la quota di TFR ed un contributo
del datore di lavoro, a fronte di un contributo volontario versato dal lavoratore. Non sono previsti trattamenti
particolari per le Funzioni Fondamentali.
In particolare la remunerazione dei componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale
non prevede modalità di remunerazione variabile e/o piani di incentivazione basati su strumenti finanziari
come pure compensi in caso di risoluzione anticipata del rapporto. Non sono previsti regimi pensionistici
integrativi o di prepensionamento per i membri degli organi sociali
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
22
La remunerazione dei dipendenti si fonda sul contesto normativo e contrattuale di primo livello per il settore
assicurativo (CCNL ANIA), eventualmente integrata da componenti fisse (ad personam) stabilite tenendo
conto degli aspetti legati al grado di specializzazione professionale, alla responsabilità, al ruolo ed alla
competenza.
Nel quadro del contesto delineato, l’obiettivo della politica di remunerazione del personale è improntata alla
valorizzazione della professionalità, del grado di specializzazione raggiunto e del commitment delle risorse in
relazione alle finalità di sviluppo dell’impresa, nell’ottica di garantire i principi di integrità, fiducia e lealtà nei
confronti della Compagnia e della sua compagine sociale.
Operazioni significative effettuate nel periodo di riferimento
La Compagnia non ha posto in essere alcuna operazione significativa nei confronti:
- degli azionisti;
- dei componenti dell’Organo Amministrativo, Direttivo e di Controllo.
Non vi sono persone che esercitano un’influenza notevole sulla Compagnia.
B.2 Requisiti di competenza e onorabilità
Descrizione dei requisiti
Il Consiglio di Amministrazione approva annualmente la “Fit and Proper Policy”, nella quale vengono definite
le linee guida per la determinazione e valutazione dei requisiti di idoneità degli esponenti aziendali e dei
Responsabili delle Funzioni Fondamentali, oltre che dei Responsabili delle attività di controllo sulle attività
esternalizzate.
Con particolare riferimento ai requisiti di professionalità dei componenti dell’Organo Amministrativo, del
Collegio Sindacale e dell’Alta Direzione la citata Policy prescrive il possesso di requisiti specifici in materia
di qualifiche, conoscenze e competenze consistenti nella maturazione di un’esperienza complessiva di almeno
un triennio nell’esercizio di:
- attività di amministrazione o di controllo ovvero compiti direttivi presso società del settore
assicurativo, creditizio o finanziario;
- attività professionali in materie attinenti al settore assicurativo, creditizio o finanziario;
- attività d’insegnamento universitario in materie giuridiche, economiche o attuariali aventi rilievo per
il settore assicurativo;
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
23
- funzioni amministrative o dirigenziali presso enti pubblici o pubbliche amministrazioni aventi
attinenza con il settore creditizio, finanziario o assicurativo ovvero presso enti pubblici o pubbliche
amministrazioni che non hanno attinenza con i predetti settori purché le funzioni comportino la
gestione di risorse economico-finanziarie.
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione e il Consigliere Delegato devono avere maturato le esperienze
sopra indicate per almeno un quinquennio.
Inoltre, l’Organo Amministrativo nel suo complesso, deve esprimere professionalità dotate di adeguate
competenze tecniche almeno in materia di mercati assicurativi e finanziari, sistemi di governance, analisi
finanziaria ed attuariale, quadro regolamentare, strategie commerciali e modelli d’impresa.
Per quanto concerne il Collegio Sindacale, almeno un terzo dei sindaci effettivi e di quelli supplenti devono
essere scelti tra persone che abbiano maturato un esperienza complessiva di almeno un quinquennio. I
componenti del Collegio Sindacale devono inoltre essere iscritti nel “Registro dei revisori contabili”.
Per quanto riguarda i responsabili delle Funzioni Fondamentali, sono richieste qualifiche ed esperienze nello
specifico ambito delle funzioni esercitate e/o comprovate esperienze aziendali in campo assicurativo o
finanziario nei settori di competenza, o in settori parificabili o equipollenti per almeno tre anni.
Tali requisiti devono essere osservati anche nel caso di esternalizzazione delle citate funzioni, in coerenza
anche con la vigente “Policy in materia di esternalizzazione” adottata dal Consiglio di Amministrazione.
La medesima “Fit and Proper Policy” individua i requisiti di onorabilità degli stessi esponenti aziendali
confermandoli in quelli previsti dalla normativa di riferimento ed in particolare, con quelli indicati dall’art. 5
del D.M. 220/2011.
In linea con la Direttiva Solvency II e con i relativi orientamenti espressi dall’EIOPA, sono inoltre ritenuti
requisiti di idoneità qualificanti l’onestà, la solidità finanziaria, il comportamento personale e la condotta
professionale.
Modalità di valutazione dei requisiti di competenza e onorabilità
I requisiti di professionalità e onorabilità, così come stabiliti nella “Fit and Proper Policy” delle persone che
dirigono l’impresa o rivestono altre Funzioni Fondamentali sono valutati sia in sede di nomina che durante lo
svolgimento del mandato ed a tale fine la Compagnia ha attuato processi volti alla verifica della loro presenza,
mediante acquisizione di apposita documentazione.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
24
Relativamente all’esercizio di riferimento, la verifica annuale dei citati requisiti dell’Organo Amministrativo,
del Collegio Sindacale e dell’Alta Direzione è stata effettuata in data 22 marzo 2017. Tale verifica è stata
replicata in data 28 marzo 2018 per l’esercizio in corso. Nelle medesime sedi, sono stati individuati, anche per
i componenti del Collegio Sindacale, i principali elementi qualificanti dei requisiti di professionalità necessari
allo svolgimento della carica. La verifica ha avuto esito positivo. Inoltre, in data 22 maggio 2017, il Consiglio
di Amministrazione ha proceduto a verificare i requisiti del Consigliere di nuova nomina.
Per quanto concerne il Vice Direttore Generale, i Responsabili delle Funzioni Fondamentali e delle attività di
controllo sulle attività esternalizzate, le verifiche annuali della sussistenza dei requisiti di professionalità e
onorabilità sono state effettuate, con esito positivo, nella seduta consiliare del 23 febbraio 2017 per l’esercizio
di riferimento e il 28 marzo 2018 per l’esercizio in corso.
B.3 Sistema di gestione dei rischi, compresa la valutazione interna del rischio e della
solvibilità
La Compagnia è dotata di un sistema di gestione dei rischi che comprende le strategie, i processi decisionali,
le procedure di segnalazione necessarie per individuare, misurare, monitorare, gestire e segnalare i rischi. Il
sistema di gestione dei rischi è proporzionato alle dimensioni ed alle caratteristiche operative della Compagnia.
L’obiettivo ultimo che il sistema di controllo interno e di gestione dei rischi della Società si propone di
raggiungere consiste nel mantenere entro un livello accettabile i rischi identificati, nell’ottica di garantire, da
un lato, l’ottimizzazione delle disponibilità patrimoniali necessarie a fronteggiare i rischi stessi e, dall’altro, il
miglioramento della redditività in relazione ai rischi cui è esposta la Compagnia.
La Compagnia ha definito, mediante aggiornamento della policy in materia dei rischi e della solvibilità, le linee
guida generali del processo ORSA:
- garantire che il processo per la valutazione dei rischi e della solvibilità sia conforme alle disposizioni
normative di riferimento;
- descrivere i processi e le procedure adottate per lo svolgimento della valutazione dei rischi della
Compagnia;
- illustrare la connessione tra il profilo di rischio dell’impresa, i livelli di tolleranza al rischio
approvati e l’obiettivo di salvaguardia del patrimonio anche in un’ottica di medio lungo periodo;
- descrivere gli standard di qualità dei dati utilizzati per le elaborazioni;
- definire il modello organizzativo e di governo, nonché i ruoli e le responsabilità delle strutture
aziendali coinvolte nella valutazione attuale e prospettica dei rischi;
- descrivere le modalità della valutazione del fabbisogno complessivo di solvibilità;
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
25
- definire la frequenza per l’esecuzione dell’ORSA ed indicare le circostanze che comportano la
necessità di una nuova valutazione dei rischi;
- descrivere le procedure di reporting.
La Compagnia, nel corso dell’esercizio, ha aggiornato il modello di gestione dei rischi mediante
l’approvazione del “Risk Appetite Framework”, che definisce le linee guida di gestione dei rischi insiti nelle
attività di business della Compagnia delineando, inoltre, le strategie e gli obiettivi da perseguire, le modalità
di analisi e controllo, ed infine i ruoli e le responsabilità delle funzioni aziendali coinvolte, con particolare
attenzione alla funzione di Risk Management.
Nell’ambito del rafforzamento degli aspetti di governance, è stato confermato nel corso dell’esercizio il ruolo
centrale del Comitato Rischi, quale organismo garante di un processo di gestione dei rischi della Compagnia
efficace, integrato, coerente e sostenibile. Tale Comitato, oltre ad essere funzionale rispetto al sistema di Risk
Management definito, che prevede tra l’altro l’attribuzione delle responsabilità delle attività di gestione dei
rischi a tutte le unità organizzative coinvolte, costituisce un elemento di aggregazione di competenze trasversali
specialistiche, incrementa il livello di cultura del rischio all’interno della Compagnia, aumenta il presidio sui
processi di gestione dei rischi e garantisce una più ampia formalizzazione delle scelte adottate. Nello specifico,
il Comitato definisce le metodologie e le ipotesi utilizzate nell’ambito dei processi di valutazione e
monitoraggio dei rischi aziendali.
Tra gli aspetti di governance rientra il ruolo della Funzione Attuariale, quale funzione di controllo a partire dal
1° gennaio 2016. I compiti previsti dalla normativa di settore per la suddetta funzione, sono stati attribuiti alla
funzione di Risk Management (Servizio Risk Management e Funzione Attuariale).
Tutte le politiche in materia di gestione del rischio contengono le strategie, le eventuali modalità di analisi e
controllo e i relativi processi attuativi con la definizione dei ruoli e delle responsabilità delle funzioni coinvolte.
In particolare nel “Risk Appetite Framework” è definita la propensione al rischio della Compagnia e le soglie
di tolleranza in termini di solvency ratio, nonché i processi di gestione del rischio. L’indicatore di solvency
ratio è definito come il rapporto tra i fondi propri eligibili ed il requisito minimo patrimoniale di solvibilità
(Minimum Capital Requirement - MCR).
Il documento disciplina nello specifico le linee guida relative a tutte le fasi del processo di gestione dei rischi,
ovvero:
- l’individuazione dei rischi rilevanti;
- la strategia di rischio, ovvero la definizione della propensione al rischio (risk appetite),
dell’avversione al rischio (risk tolerance) e il massimo livello di rischio sopportabile dalla
Compagnia (risk capacity);
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
26
- la definizione del framework per la verifica della rischiosità prospettica quale elemento integrante
del processo di pianificazione strategica e del processo ORSA:
o la valutazione dei rischi;
o il monitoraggio dei rischi;
o il processo di escalation;
o il reporting in materia di rischio.
Il sistema di gestione del rischio è dunque integrato nei processi decisionali dell’impresa attraverso la
previsione nei vari processi aziendali di opportune valutazioni in termini di rischio (qualitative e quantitative)
delle scelte adottate sia nell’ambito della gestione ordinaria che straordinaria. I processi maggiormente
coinvolti sono i seguenti:
- definizione del risk appetite framework;
- definizione della pianificazione di breve (budgeting) e medio-lungo periodo (business planning);
- concezione dei nuovi prodotti;
- definizione dei limiti sugli investimenti;
- definizione dei limiti sull’attività assuntiva;
- definizione dei limiti sull’attività riassicurativa;
- definizione degli standard di data quality;
- definizione del processo ORSA.
Il Servizio Risk Management e Funzione Attuariale è presente quale componente dei Comitati di governance
della Compagnia (Comitato Investimenti, Comitato Prodotti oltre al Comitato Rischi), ai fini del maggior
presidio sui processi decisionali strategici.
Il sistema di gestione dei rischi si compone di processi strutturati, precedentemente presentati, volti a
massimizzare il rendimento da conseguire sulla base del vincolo di propensione al rischio definito dal
Consiglio di Amministrazione.
Di seguito vengono analizzati gli obiettivi e le specificità delle fasi.
L’identificazione dei rischi è l’attività di ricognizione dei rischi attraverso cui si ottiene una mappatura di tutti
i rischi potenziali a cui è esposta la Compagnia che vengono successivamente valutati e classificati al fine di
individuare quelli più significativi in grado di minare la solvibilità della Compagnia o costituire un serio
ostacolo alla realizzazione degli obiettivi aziendali.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
27
La strategia di rischio consiste nell’individuazione dei rischi ritenuti accettabili per la Compagnia. In tale
ambito viene definita:
- la risk capacity, ovvero il livello massimo di rischio che una compagnia è tecnicamente in grado di
assumere senza violare i requisiti regolamentari;
- la propensione al rischio (risk appetite), ovvero il livello di rischio (complessivo e per tipologia) che
la compagnia intende assumere per il perseguimento dei suoi obiettivi strategici;
- l’avversione al rischio (risk tolerance), ovvero la devianza massima dal risk appetite consentita; la
soglia di tolleranza è fissata in modo da assicurare in ogni caso alla compagnia margini sufficienti
per operare, anche in condizioni di stress, entro il massimo rischio assumibile. Nel caso in cui sia
consentita l’assunzione di rischio oltre l’obiettivo di rischio fissato, fermo restando il rispetto della
soglia di tolleranza, sono individuate le azioni gestionali necessarie per ricondurre il rischio assunto
entro l’obiettivo prestabilito.
Le soglie di risk tolerance e risk capacity assumono rilevanza anche ai fini del monitoraggio del rischio di
non viability, il quale è definito come il rischio che la Compagnia, a seguito di un significativo deterioramento
della propria situazione economico/finanziaria, non sia in grado di ripristinare adeguati livelli di rischio e venga
di conseguenza attivato, da parte delle autorità competenti, un piano per la risoluzione della crisi, a
salvaguardia del pubblico interesse, che di fatto va ad incidere sulla autonomia ed indipendenza della
Compagnia.
Il processo di identificazione dei rischi consiste nella raccolta delle informazioni necessarie per identificare
e classificare i rischi rilevanti per la Compagnia.
In questa fase vengono dettagliatamente analizzati i fattori interni ed esterni che possono impattare
negativamente sulla capacità della Compagnia di raggiungere gli obiettivi prefissati, al fine di produrre una
rappresentazione sintetica dell’insieme dei rischi a cui risulta esposta, individuando tra essi quelli rilevanti.
L’individuazione dei rischi rilevanti prevede l’effettuazione di una mappatura, su base almeno annuale, di tutti
i rischi potenziali, in un’ottica attuale e prospettica, a cui è esposta la Compagnia e, successivamente, attraverso
la loro classificazione, allo scopo di determinare quelli che possono minare la solvibilità dell’impresa o
costituire un serio ostacolo alla realizzazione degli obiettivi aziendali. Il processo di individuazione dei rischi,
coordinato dal Servizio Risk Management e Funzione Attuariale, ne consente il monitoraggio nel continuo e
costituisce quindi un valido strumento per il loro controllo e contenimento, favorendo anche la creazione di
valore.
La classificazione dei rischi mira a suddividere i rischi tra "rilevanti", ulteriormente distinti in "maggiormente
significativi" (o “Alti”) e "da monitorare" (o “Medi”), e "non rilevanti" (o “Bassi”), ovvero:
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
28
- rischi rilevanti, a loro volta, possono essere suddivisi in:
• rischi maggiormente significativi:
o rischi di Primo Pilastro: il cui assorbimento di capitale assume valori superiori alla soglia
di significatività, pari al 5% del SCR non diversificato;
o altri rischi: la cui valutazione quali-quantitativa assume valori pari a “Alti”;
• rischi da monitorare:
o rischi di Primo Pilastro: il cui assorbimento di capitale assume valori superiori alla soglia
di rilevanza, pari al 1% del SCR non diversificato, ma comunque al di sotto della soglia
di significatività del 5%;
o altri rischi: la cui valutazione quali-quantitativa assume valori pari a “Medi”;
- rischi non rilevanti, il cui assorbimento di capitale assume valori non superiori alla soglia di rilevanza.
L’attività di valutazione dei rischi consiste nella misurazione dell’impatto che questi possono causare sulla
solvibilità della Compagnia e quindi presuppongono la quantificazione della perdita potenziale secondo un
intervallo di confidenza predefinito, per mezzo dell’utilizzo della formula standard previsto dalla normativa
di riferimento.
La Compagnia definisce uno strutturato processo di valutazione dei rischi, coordinato dal Servizio Risk
Management e Funzione Attuariale, sia in ottica attuale che prospettica. L’elemento distintivo del processo è
quello di determinare un requisito patrimoniale per ciascuno dei principali rischi (di primo pilastro) assunti e
di assemblare l’assorbimento di capitale connesso a ciascun rischio in un requisito patrimoniale complessivo
della Compagnia, considerando anche ipotesi di correlazione tra i diversi rischi. In tal modo è possibile fornire
un’evidenza puntuale del grado di patrimonializzazione della Compagnia rispetto ai rischi sopportati. La fase
di monitoraggio dei rischi si declina nel controllo periodico del rispetto dei limiti operativi e degli indicatori
al rischio, al fine di garantire il rispetto del profilo di rischio prefissato e il perseguimento degli obiettivi
aziendali.
In questa fase viene, infine, verificato che le unità organizzative coinvolte nel processo di gestione dei rischi
eseguano i controlli di linea, ovvero controllino che le attività volte alla gestione e monitoraggio dei rischi
siano state effettivamente poste in essere.
Analizzando nel dettaglio l’attività di monitoraggio dei rischi rilevanti, si distinguono le seguenti tipologie di
verifiche:
- monitoraggio dei fattori di rischio;
- verifica del rispetto dei limiti operativi al rischio.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
29
Dal monitoraggio dei rischi, effettuato dal Servizio Risk Management e Funzione Attuariale, possono emergere
(processo di escalation) due tipologie di superamento limite:
- superamento delle soglie di Risk Appetite;
- superamento delle soglie di Risk Tolerance;
Con riferimento al superamento delle soglie di risk appetite, vengono definiti i processi che disciplinano le
azioni e i flussi informativi necessari per garantire il monitoraggio del rischio di non viability e, a fronte di un
significativo deterioramento della situazione finanziaria della Compagnia, la tempestiva gestione delle
violazioni riscontrate, con lo scopo di ripristinare le condizioni di normale operatività, e la comunicazione agli
Organi aziendali.
Qualora lo scostamento sia superiore al livello di tolleranza definito, il Servizio Risk Management e Funzione
Attuariale convoca un’adunanza straordinaria del Comitato Rischi, anche per valutare le azioni di contingency
che sono successivamente proposte dall’Alta Direzione al Consiglio di Amministrazione per un’approvazione
e la successiva valutazione da parte dei competenti Organi della Capogruppo per una definitiva approvazione.
In tale caso, la Compagnia rende automaticamente operativo il divieto di assumere ulteriori posizioni di rischio
o incrementare quelle esistenti, al fine di evitare un ulteriore avvicinamento al point of non viability.
Nel processo di definizione della risk appetite, i rischi attuali e prospettici sono quantificati mediante l’utilizzo
della Formula Standard e sono riconducibili alle seguenti fattispecie, che saranno analizzati nel dettaglio nel
capitolo C (Profilo di Rischio):
- Rischi di sottoscrizione (rischi tecnici danni);
- Rischi di mercato;
- Rischi di credito;
- Rischi operativi.
Nella categoria Altri rischi sostanziali sono incluse le tipologie di rischio non rientranti nella classificazione
dei rischi di primo pilastro illustrata sopra:
- Rischio di liquidità;
- Rischio spread dei titoli governativi;
- Rischio legato all’appartenenza al gruppo o di contagio;
- Rischio di non conformità alle norme;
- Rischio reputazionale;
- Rischio strategico;
- Rischi emergenti.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
30
Il processo ORSA della Compagnia si ispira ai seguenti principi:
- la valutazione interna del rischio e della solvibilità è parte integrante del sistema di gestione dei
rischi e della strategia operativa della Compagnia, di tale valutazione si tiene conto in modo
sistematico per le decisioni strategiche;
- la valutazione attuale e prospettica dei rischi è parte integrante del sistema di gestione dei rischi e
del processo di pianificazione strategica, in particolare le evidenze emerse dal processo ORSA
costituiscono un input imprescindibile per le seguenti attività:
o definizione del Risk Appetite Framework;
o definizione della strategia aziendale e del relativo piano strategico;
- l’ORSA comprende tutti i rischi rilevanti, ovvero quei rischi le cui conseguenze possono
compromettere la solvibilità o la reputazione della Compagnia o costituire un serio ostacolo alla
realizzazione degli obiettivi strategici. Pertanto, devono essere considerati anche i rischi
difficilmente quantificabili (es. rischio reputazionale, rischio strategico, di contagio).
Il processo di determinazione delle esigenze complessive di capitale prospettico si compone di tre macro-
processi di stima tra loro connessi:
- proiezione dello Stato Patrimoniale secondo i criteri di valutazione Solvency II, per la
quantificazione dei Fondi Propri futuri;
- proiezione del requisito di capitale;
- proiezione del livello di solvibilità.
Il processo interno di valutazione dell’adeguatezza patrimoniale definito dalla Compagnia prevede le fasi di
seguito riportate:
- Richiesta base dati: dei dati necessari per l’esecuzione del processo stesso, comunicando inoltre le
indicazioni delle specifiche tecniche dei dati da ricevere e delle relative scadenze, tali da garantire
il rispetto delle tempistiche definite nell’ambito del processo ORSA in coerenza con gli
adempimenti normativi vigenti.
- Definizione delle assumptions: consiste nel determinare il requisito di capitale attuale e prospettico,
definendo le ipotesi per la valutazione prospettica dei rischi e per l’esecuzione degli stress test.
- Elaborazione analisi di solvibilità attuale e prospettica: quantificazione del requisito di capitale
attuale e prospettico per tutti i moduli di rischio a cui risulta esposta la Compagnia, in base alle
ipotesi precedentemente condivise.
- Update management actions: prevede, nel caso in cui ne emerga la necessità, la possibilità di porre
in essere eventuali azioni di miglioramento del profilo di rischio-rendimento mediante
l’ottimizzazione del capitale disponibile a copertura dei rischi o la riduzione dell’Overall Solvency
Need. Al termine della fase, se poste in essere eventuali azioni di miglioramento, ne viene data
evidenza all’interno del report ORSA portato all’attenzione del Consiglio di Amministrazione.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
31
- Reporting formalizzazione del report ORSA, che viene trasmesso al Consiglio di Amministrazione
per l’approvazione, e preventivamente condiviso in sede di Comitato Rischi.
Il Servizio Risk Management e Funzione Attuariale, al fine di giustificare e documentare le valutazioni
effettuate nell’ambito del processo ORSA, provvede alla raccolta di tutte le evidenze emerse da ciascuna
valutazione condotta.
L’Alta Direzione è responsabile dell’inoltro del report ORSA e di tutta l’eventuale documentazione allegata
all’Autorità di Vigilanza entro la data stabilita dalla normativa.
Ogni qualvolta si presentino circostanze in grado di modificare in modo significativo il profilo di rischio, la
Compagnia provvede alla produzione di una valutazione ORSA al di fuori della pianificazione standard, come
nei casi di seguito elencati:
- un’acquisizione o un disinvestimento che modifica sensibilmente il business, il profilo di rischio
o di solvibilità;
- una variazione significativa nei mercati finanziari che determina un notevole impatto sul
portafoglio attivi della Compagnia;
- una variazione significativa nelle passività della Compagnia;
- una improvvisa e sensibile riduzione dei Solvency Ratio;
- una riduzione dei livelli di solvibilità al di sotto di valori critici;
- un cambiamento significativo del quadro regolamentare.
B.4 Sistema di controllo interno
In linea con le vigenti disposizioni normative la Compagnia si è dotata di un sistema dei controlli interni –
inteso come l’insieme delle strutture organizzative, delle procedure e delle regole che complessivamente
presiedono al corretto funzionamento e al buon andamento dell’impresa nel contesto economico e normativo
di riferimento – adeguato e proporzionato alle proprie dimensioni ed alla natura, alla portata ed alla complessità
dei rischi relativi alla specifica attività svolta.
Segnatamente, le finalità del complessivo sistema dei controlli interni adottato dalla Compagnia, sono
individuate nei principi di:
- efficienza ed efficacia dei processi aziendali, ossia capacità di raggiugere gli obiettivi prestabiliti
anche attraverso l’attuazione di controlli volti a verificare la coerenza tra le attività operative e le
strategie e le politiche definite dai vertici;
- adeguata valutazione, monitoraggio e gestione dei rischi attuali e prospettici;
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
32
- scambio tempestivo ed accurato delle informazioni a tutti i livelli aziendali;
- attendibilità delle informazioni contabili e gestionali;
- salvaguardia del patrimonio aziendale in un’ottica di medio lungo periodo;
- conformità dei processi e delle procedure aziendali rispetto alle leggi ed alla normativa secondaria
vigente ed applicabile.
Nel delineato contesto, il sistema dei controlli interi si configura pertanto come il complesso delle attività
integrate a tutti i livelli e svolte dagli organi e dai soggetti che operano nella Compagnia secondo il modello
organizzativo da questa adottato.
Descrizione del sistema di controllo interno
Partecipano al sistema dei controlli interni, complessivamente inteso, gli organi sociali (Organo
Amministrativo e Organo di Controllo), l’Alta Direzione, le Funzioni Fondamentali (Internal Audit, Risk
Management, Funzione Attuariale e Compliance), nonché le strutture operative e di business.
Il sistema dei controlli interni della Compagnia è articolato su tre livelli:
- controlli “di primo livello” o “controlli di linea”: verifiche svolte dalle stesse funzioni operative e
di business, volte ad assicurare il corretto svolgimento delle operazioni ed effettuati. Tali controlli
sono prevalentemente incorporati nelle procedure aziendali e rilevati in fase di mappatura dei
processi.
- controlli “di secondo livello”: specifiche attività di controllo affidate a strutture diverse da quelle
operative e comprendenti in particolare le attività dalle funzioni di Risk Management e Funzione
Attuariale e Compliance; tali funzioni sono dotate di adeguati livelli di professionalità, autonomia
ed indipendenza.
- controlli “di terzo livello”, demandati alla funzione di Internal Audit chiamata a verificare la
completezza, l’adeguatezza, l’efficacia e l’efficienza di tutto il sistema dei controlli interni, inclusi
i controlli di primo e di secondo livello; anche tale funzione è dotata di adeguati livelli di
professionalità, autonomia ed indipendenza.
I controlli “di primo livello” sono pertanto “controlli diretti”, effettuati contestualmente all’attività svolta dai
soggetti che vi sono preposti; mentre i livelli di controllo successivi sono “controlli indiretti”, basati sui flussi
informativi generati all’esito degli accertamenti diretti.
La collocazione delle funzioni di controllo nella struttura aziendale è funzionale a garantirne l’immunità da
influenze che potrebbero compromettere la relativa capacità di svolgere i compiti assegnati in modo obiettivo,
corretto e indipendente. Per questa ragione, ogni funzione opera sotto la responsabilità dell’Organo
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
33
Amministrativo, al quale riferisce in via diretta, e coopera con le altre funzioni nello svolgimento dei rispettivi
ruoli.
Il Consiglio di Amministrazione ha la responsabilità ultima del sistema dei controlli interni di cui è l’organo
di vertice, onerato anzitutto della gestione dei rischi insiti nell’operatività aziendale e dell’approntamento degli
strumenti organizzativi e procedurali necessari per il relativo monitoraggio e contenimento.
Di seguito si riportano in forma schematica i diversi soggetti che, a vario titolo, partecipano al sistema dei
controlli interni della Compagnia.
Organi e Soggetti che partecipano al Sistema dei Controlli Interni
Organi e Soggetti che partecipano al Sistema dei Controlli Interni
Governo Controlli III Livello Controlli II Livello Controlli I Livello
Consiglio di Amministrazione
Collegio
Alta Direzione / Consigliere
Delegato
Internal Audit
Risk Management
Funzione Attuariale
Compliance
Strutture operative che
compongono la Business Line
Come accennato in premessa il complessivo sistema dei controlli interni si articola in ulteriori componenti
costituite principalmente:
- dal Modello Organizzativo adottato dalla Compagnia che definisce la distribuzione dei compiti e delle
responsabilità delle singole unità organizzative che compongono l’organigramma aziendale secondo
le linee di riporto gerarchico e funzionale ivi indicate;
- dalle infrastrutture informatiche di cui la Compagnia si è dotata, ossia dall’insieme degli strumenti
tecnologici che consentono di rilevare anche a livello contabile e gestionale le informazioni da
produrre nell’ambito dei diversi processi aziendali interni ed esterni, garantendone la rispondenza agli
Standard qualitativi, nonché un’adeguata archiviazione e storicizzazione che ne consenta la
tracciabilità e la confrontabilità in maniera affidabile nel tempo;
- dai processi organizzativi e dalla normativa interna, ossia dall’insieme degli strumenti adottati al fine
di regolare le diverse attività aziendali in coerenza con le linee strategiche definite dal vertice e con
quanto richiesto dalle Leggi e dai Regolamenti applicabili. I processi e la normativa interna, redatti in
modo chiaro ed in base a modelli Standard, individuano i diversi owners e le eventuali strutture
operative a supporto, e sono soggetti ad una attività di revisione nel continuo;
- dai flussi informativi e di comunicazione, comprendenti le informazioni dirette a terzi (Autorità di
Vigilanza e clientela) e le attività di reporting interno verso gli organi societari e tra le funzioni di
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
34
controllo. I diversi flussi di informazione e reporting sono definiti da apposita normativa interna che
ne stabilisce le modalità di predisposizione, di controllo e di approvazione nel rispetto degli specifici
termini eventualmente previsti.
Di seguito si riportano in forma schematica le ulteriori componenti che partecipano alla formazione del sistema
dei controlli interni della Compagnia.
Ulteriori componenti del Sistema dei Controlli Interni
Ulteriori componenti del Sistema dei Controlli Interni
Modello Organizzativo Infrastruttura informatiche
Processi e Normativa Interna Flussi Informativi e di
comunicazione
Organigramma
Funzionigramma
Poteri delegati di spesa e di
firma
Sistemi Informatici
Presidi di sicurezza
Business Continuity e Disaster
Recovery
Policy e Regolamenti
Processi aziendali
Procedure di dettaglio
Sistema di Reporting aziendale
ed alle Autorità di Vigilanza;
Informative dirette al pubblico ed
alla clientela
Modalità di attuazione della funzione della verifica della conformità
Nell’ambito del complessivo sistema dei controlli interni, il Consiglio di Amministrazione riconosce come
obiettivo prioritario e strategico la diffusione, all’interno dell’azienda, di una cultura del rispetto normativo,
nonché dei canoni generali della correttezza, buona fede e trasparenza nei rapporti con gli assicurati. In tale
ottica, assume quindi prioritaria importanza l’attività della funzione di Compliance per l’identificazione in via
continuativa delle norme applicabili all’impresa e la valutazione del loro impatto sui processi e sulle procedure
aziendali. La funzione di Compliance opera secondo quanto previsto nella specifica Policy approvata dal
Consiglio di Amministrazione, nella quale sono rappresentati nel dettaglio le sue responsabilità ed i suoi
compiti. Assume particolare rilievo l’attività volta al rispetto delle norme relative alla trasparenza e correttezza
dei comportamenti nei confronti degli assicurati, all’informativa precontrattuale e contrattuale, alla corretta
esecuzione dei contratti e più in generale alla tutela del consumatore anche sotto il profilo del conflitto
d’interessi.
La funzione riferisce periodicamente al Consiglio di Amministrazione e predispone annualmente un
programma di attività in cui sono indicati gli interventi che intende eseguire, tenuto conto sia delle carenze
eventualmente riscontrate nei controlli precedenti, sia di eventuali nuovi rischi di non conformità cui la
Compagnia è esposta.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
35
B.5 Funzione di audit interno
Nell’esercizio di riferimento, la funzione di Internal Audit è stata svolta in outsourcing dalla Società Ernst &
Young S.p.A. con la quale è stato sottoscritto sin dal 24 agosto 2015 uno specifico accordo. In relazione a tale
esternalizzazione sono stati rispettati i requisiti e gli adempimenti previsti dal Regolamento IVASS n. 20/2008
ivi compresa la nomina del Responsabile interno delle attività di controllo sulla funzione esternalizzata, dotato
dei necessari requisiti di competenza e di idoneità alla carica.
Modalità di attuazione della funzione Internal Audit
Nello svolgimento dei propri compiti, la funzione Internal Audit opera nell’ambito delle direttive del Consiglio
di Amministrazione strutturando la propria attività avuto riguardo al complessivo monitoraggio dei rischi ed
indirizzando i controlli verso le aree di attività ritenute più “sensibili” e/o più “a rischio”. La programmazione
annuale degli interventi di verifica, tiene conto sia delle eventuali carenze emerse nei controlli già eseguiti, sia
di eventuali nuovi rischi identificati. Il piano include anche l’attività di verifica delle componenti del sistema
di controlli interni. A tale fine, la funzione sottopone annualmente all’approvazione del Consiglio di
Amministrazione il piano di audit.
La funzione uniforma la propria attività agli Standard professionali comunemente accettati a livello nazionale
ed internazionale secondo quanto previsto nell’apposita “Policy del Servizio Internal Audit” approvato dal
Consiglio di Amministrazione nel quale sono rappresentati nel dettaglio le responsabilità e i compiti della
funzione. Durante l’esecuzione dell’attività di audit, e in sede di valutazione e segnalazione delle relative
risultanze, la funzione svolge i compiti ad essa assegnati con autonomia e obiettività di giudizio.
Indipendenza ed obiettività della funzione Internal Audit
La funzione Internal Audit mantiene la propria indipendenza e obiettività rispetto alle attività che controlla
tramite adeguata collocazione nell’ambito della struttura organizzativa affinché non ne sia compromessa
l’obiettività di giudizio. A tal fine la funzione è collocata in staff al Consiglio di Amministrazione ed è
svincolato da rapporti gerarchici rispetto ai responsabili dei settori aziendali sottoposti al controllo rispetto ai
quali sono evitate situazioni di conflitto d’interessi.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
36
B.6 Funzione attuariale
Al fine di verificare l’adeguatezza delle riserve tecniche, la Funzione Attuariale svolge un ruolo di
coordinamento delle attività necessarie alla definizione di metodologie ed ipotesi per il calcolo delle riserve
tecniche, garantendo l’adeguatezza dei metodi e dei modelli applicati.
A tale scopo si coordina con il team Attuariale, il team Finanza ed il Risk Management.
La Funzione Attuariale, nell’ambito dei suoi compiti di controllo, è responsabile del monitoraggio delle
procedure e delle modalità impiegate per il calcolo delle riserve tecniche con la finalità di identificare eventuali
difformità rispetto alle indicazioni della normativa di rifermento proponendo eventuali azioni correttive
laddove si evidenzino criticità di carattere.
Modalità di attuazione della funzione Attuariale
La Funzione Attuariale per adempiere ai compiti in materia di coordinamento del calcolo delle riserve tecniche:
- monitora la definizione dei metodi e delle ipotesi sottostanti il calcolo delle riserve tecniche;
- verifica la corretta applicazione di metodologie ed ipotesi sottostanti il calcolo delle riserve tecniche;
- confronta e giustifica qualsiasi differenza sostanziale nel calcolo delle riserve tecniche da un anno
all’altro;
- confronta le riserve best estimate passate con i dati tratti dall’esperienza per migliorare la qualità
delle riserve best estimate attuali;
- valuta analisi di sensitività per accertarsi del grado di incertezza connessa alle stime effettuate nel
calcolo delle riserve tecniche;
- garantisce la sufficienza delle riserve tecniche anche attraverso l’analisi delle opzioni e delle
garanzie.
Al fine di garantire che le metodologie e le ipotesi utilizzate siano appropriate la Funzione Attuariale pone
particolare attenzione alla qualità dei dati.
In dettaglio, la Funzione Attuariale coordina la valutazione e la convalida dei dati da utilizzare nella procedura
di valutazione della sufficienza delle riserve tecniche e:
- seleziona i dati da utilizzare nella valutazione alla luce dei criteri di accuratezza, appropriatezza e
completezza;
- verifica e certifica il rispetto del framework di data quality relativamente ai dati utilizzati nel calcolo
delle riserve;
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
37
- viene informata dalle funzioni aziendali responsabili del calcolo delle riserve tecniche del rispetto e
dei processi e delle procedure definiti per il data quality;
- considera le metodologie più idonee da applicare nel calcolo utilizzando strumenti adeguati per
verificare differenze sostanziali;
- nell’ambito della revisione e convalida della qualità dei dati, la funzione valuta l’accuratezza e la
completezza dei dati ad un livello di dettaglio adeguato attraverso una serie sufficientemente
completa di verifiche intese a soddisfare i criteri di qualità stabiliti dalla normativa vigente e
consentire il rilevamento di eventuali carenze;
- nel caso in cui vengano individuate carenze significative, la funzione coordina le azioni necessarie
per individuarne le fonti e valuta, con le funzioni aziendali coinvolte, possibili soluzioni da attuare.
Per individuare le azioni più appropriate si considerano la loro efficacia e il tempo necessario alla
loro attuazione.
La Funzione Attuariale, inoltre, valuta i seguenti elementi a carattere prevalentemente di monitoraggio:
- l’adeguatezza, precisione e completezza dei dati ed affidabilità dei dati storici;
- l’adeguatezza dei software attuariali utilizzati;
- il confronto delle stime con i dati effettivi;
- la valutazione dei risultati nell’interazione tra dati, sistemi e metodi.
La Funzione Attuariale, ai fini della valutazione dell’adeguatezza delle riserve tecniche, può avvalersi anche
della collaborazione di un esperto esterno di comprovata esperienza. In questo caso la Funzione Attuariale fa
proprie le valutazioni assumendone la diretta responsabilità.
Nel caso in cui la valutazione venisse condotta direttamente dalla Funzione Attuariale con il supporto di enti
aziendali interni, vengono identificati opportuni presidi al fine di evitare possibili conflitti di interesse.
La Funzione Attuariale, in collaborazione con le unità organizzative competenti, ha il compito di fornire un
parere, supportato da analisi ragionevoli ed opportunamente motivate, sulla politica di sottoscrizione e
riservazione e sugli accordi di riassicurazione. Il parere fornito dalla Funzione Attuariale viene tenuto in
considerazione in sede di revisione delle politiche e di rinnovo degli accordi.
I pareri della Funzione Attuariale che riguardano l’adeguatezza degli accordi di riassicurazione, includono
l'analisi:
- del profilo di rischio e della politica di sottoscrizione e riservazione dell'impresa basandosi sulle
analisi statistico-attuariali condotte dal Servizio Attuariale;
- dei prestatori di riassicurazione tenuto conto del loro merito creditizio;
- della prevista copertura in scenari di stress in relazione alla politica di sottoscrizione;
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
38
- del calcolo degli importi recuperabili da contratti di riassicurazione.
La Funzione Attuariale contribuisce ad applicare in modo efficace il sistema di gestione dei rischi di cui
all’articolo 30-bis del CAP, in particolare con riferimento alla modellizzazione dei rischi sottesa al calcolo dei
requisiti patrimoniali di cui al Titolo III, Capo IV-bis , e alla valutazione interna del rischio e della solvibilità
di cui all’articolo 30-ter ,La funzione attuariale esprime valutazioni e supporto tecnico alle analisi, ma
l’attuazione del sistema di gestione dei rischi e la tempestiva individuazioni delle modifiche al profilo di rischio
della Compagnia, spetta alla funzione di Risk Management, pertanto appare chiaro come la cooperazione tra
le due funzioni sia strumentale al raggiungimento degli obiettivi assegnati ad entrambe.
La Funzione Attuariale collabora, altresì, con la funzione di Risk Management in merito al processo ORSA,
per il calcolo del requisito di capitale, per l’individuazione ed analisi dei rischi. In particolare verifica che
vengano applicate in modo corretto e coerente le metodologie e le ipotesi sottostanti il calcolo delle riserve
tecniche ai fini delle proiezioni ORSA e quindi per il calcolo del requisito di capitale prospettico.
Nell’ambito dei compiti aggiuntivi di coordinamento e raccordo, la Funzione Attuariale ha il compito di
verificare la coerenza tra gli importi calcolati sulla base dei criteri di valutazione applicabili al bilancio
civilistico di esercizio e i calcoli risultanti dall’applicazione dei criteri Solvency II, e di rappresentare e
motivare le differenze emerse.
B.7 Esternalizzazione
L’outsourcing di attività viene effettuato nel rispetto degli indirizzi forniti dal Consiglio di Amministrazione
nella vigente “Policy in materia di esternalizzazione” e nel relativo processo operativo, nei quali è stato definito
un sistema di regole di riferimento idoneo a garantire che siano rispettati adeguati processi di selezione e
controllo dei rischi connessi all’attività svolta dagli outsourcers. Segnatamente nella citata Policy sono definiti:
- il perimetro di applicazione;
- i criteri per la qualificazione delle attività come essenziali o importanti;
- i criteri di individuazione delle attività da esternalizzare;
- i criteri di selezione degli outsourcers;
- i criteri di redazione del contratto; ed
- i presidi di controllo posti in essere dalla Compagnia sulle attività esternalizzate.
Il controllo sulle attività esternalizzate viene garantito sia attraverso adeguati presidi contrattuali sia attraverso
un processo di monitoraggio di tipo continuativo sull’effettiva attività svolta dagli outsourcers, coordinato dal
Responsabile delle attività esternalizzate.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
39
La Compagnia ha esternalizzato ai fornitori indicati nella tabella seguente (aventi tutti sede legale in Italia), le
attività essenziali o importanti ivi descritte:
Attività esternalizzate
Descrizione attività
Gestione portafogli su base individuale
Accordo Quadro di erogazione servizi informatici
Verifica documentale, archiviazione ottica e cartacea delle polizze
Convenzione di servizi - Rami 17 e 18
Applicativo per la gestione del portafoglio Danni - pass danni
Manutenzione annuale;
Home Insurance e conservazione digitale dei registri
Accordo quadro di Servizi relativo ad attività operative di controllo, di assistenza e consulenze
Compliance
Internal Audit
Nell’anno di riferimento non sono intervenute modifiche nel numero e nella tipologia delle attività
esternalizzate.
B.8 Altre informazioni
Valutazione adeguatezza del sistema di governance
In rapporto alla natura, alla portata e alla complessità dei rischi inerenti alla sua attività, il sistema di
governance della Compagnia, assicura il corretto funzionamento ed il buon andamento dell’impresa e
garantisce, con un ragionevole margine di sicurezza:
- l’efficienza e l’efficacia dei processi aziendali;
- l’adeguato controllo dei rischi attuali e prospettici;
- l’attendibilità e l’integralità delle informazioni contabili e gestionali;
- la salvaguardia del patrimonio anche in un’ottica di medio-lungo periodi:
- la conformità dell’attività dell’impresa alla normativa vigente, alle direttive e alle procedure
aziendali.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
40
Inoltre, attraverso un adeguato processo di identificazione, misurazione, gestione e monitoring dei principali
rischi, il sistema dei controlli adottato dalla Compagnia garantisce che vengano raggiunti:
- gli obiettivi strategici (volti ad assicurare la conformità delle scelte del management alle direttive
ricevute ed all’oggetto sociale, nonché a garantire la salvaguardia del patrimonio aziendale e la tutela
degli interessi degli azionisti);
- gli obiettivi operativi (volti a garantire l’efficacia e l’efficienza delle attività operative aziendali);
- gli obiettivi di reporting (volti a garantire l’attendibilità e l’affidabilità dei dati e delle informazioni);
- gli obbiettivi di Compliance (volti ad assicurare la conformità delle attività aziendali alle norme
vigenti).
Tale sistema dei controlli interni e di gestione dei rischi, determinando il grado di compatibilità dei rischi con
la gestione degli obiettivi strategici dell’impresa individuati, è commisurato alla dimensione ed all’attività
svolta dalla Compagnia e garantisce che i principali rischi risultino correttamente identificati, misurati, gestiti
e monitorati. Inoltre, in virtù della sua natura dinamica, il sistema dei controlli è oggetto di un continuo
processo implementativo, anche in relazione alle novità normative applicabili.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
41
C Profilo di rischio
Il profilo di rischio della Compagnia è valutato mediante analisi di tipo quantitativo e qualitativo.
La modalità di valutazione quantitativa dei rischi avviene mediante l’utilizzo delle specifiche Formula
Standard definita da EIOPA. Tale modalità consente di quantificare un requisito di capitale di solvibilità (di
seguito anche “SCR” o “Solvency Capital Requirement”)
Il fabbisogno di solvibilità complessivo viene calcolato in relazione ai seguenti rischi:
- Rischio di sottoscrizione (rischi tecnici danni);
- Rischio di mercato;
- Rischio di credito;
- Rischio operativo;
- Altri rischi sostanziali.
All’interno del processo di gestione dei rischi le valutazioni di tipo quantitativo sono inoltre integrate da analisi
e attività di monitoraggio di tipo qualitativo.
La Compagnia monitora e gestisce inoltre rischi difficilmente quantificabili quali:
- Rischio di liquidità;
- Rischio strategico;
- Rischio reputazionale;
- Rischio di contagio;
- Rischio di non conformità alle norme;
- Rischio di spread dei titoli governativi;
- Rischi emergenti, intesi come i rischi non ancora conosciuti al momento dell’assessment.
C.1 Rischio di sottoscrizione
C.1.1 Esposizione al rischio di sottoscrizione
Nella categoria dei rischi tecnici danni e rischi tecnici salute rientrano i rischi tipici dell’attività assicurativa;
in particolare, si fa riferimento all’esposizione della Compagnia ai seguenti fattori:
- Non-Life Premium & Reserving Risk: il rischio di perdita o variazione sfavorevole del valore delle
passività assicurative, derivante da oscillazioni riguardanti il momento di accadimento, la frequenza
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
42
e la gravità degli eventi assicurati nonché il momento di accadimento e l’importo delle liquidazioni
di sinistri (rischio di tariffazione e di riservazione per l’assicurazione non vita);
- Health Premium and Reserving Risk: il rischio di perdita o variazione sfavorevole del valore
delle passività assicurative, derivante da oscillazioni riguardanti il momento di accadimento, la
frequenza e la gravità degli eventi assicurati nonché il momento di accadimento e l’importo delle
liquidazioni di sinistri (rischio di tariffazione e di riservazione per l’assicurazione malattia quando
questa sia o meno praticata su una base tecnica simile a quella dell’assicurazione non vita);
- Non-Life CAT Risk: il rischio di perdita o di variazione sfavorevole del valore delle passività
assicurative, derivante da un’incertezza significativa delle ipotesi in materia di fissazione dei prezzi e
di costituzione delle riserve in rapporto ad eventi estremi o eccezionali (rischio di catastrofe per
l’assicurazione non vita);
- Health CAT Risk: il rischio di perdita o di variazione sfavorevole del valore delle passività
assicurative, derivante da un’incertezza significativa delle ipotesi in materia di fissazione dei prezzi e
di costituzione delle riserve in rapporto ad eventi estremi o eccezionali (rischio di catastrofe per
l’assicurazione malattia quando questa sia o meno praticata su una base tecnica simile a quella
dell’assicurazione non vita).
Di seguito si riporta la composizione del capitale richiesto per il modulo di rischio Health.
2017 2016
Premium and Reserve Risk 641 923
Lapse Risk 184 240
CAT Risk 16 19
Diversification effect -170 -223
Totale SCR Health 671 959
I dati registrati al 31.12.2017 mostrano come il rischio maggiormente significativo del modulo Health sia
quello relativo alle componenti Premium and Reserve, con una quota del 76% del requisito di capitale non
diversificato per il modulo di rischio Health.
Di seguito si riporta la composizione del capitale richiesto per il modulo di rischio Non-Life.
2017 2016
Premium and Reserve Risk 297 401
Lapse Risk 34 32
CAT Risk 884 886
Diversification effect -214 -258
Totale SCR Health 1.000 1.061
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
43
I dati registrati al 31.12.2017 mostrano come il rischio maggiormente significativo del modulo Non-Life sia
quello relativo al CAT Risk, con una quota di circa il 73% del requisito di capitale non diversificato per il
modulo di rischio Non-Life.
La tabella riporta il valore del portafoglio delle riserve tecniche al 31.12.2017, per ciascuna area di attività in
cui opera la Compagnia.
Best Estimate Liabilities al 31.12.2017
2017 2016
Health 599 1.037
Medical Expense 4 18
Income Protection 595 1.019
Non-Life 407 725
Fire 195 297
General Liabilities 10 82
Legal Expense 9 22
Assistance 1 1
Miscellaneous 192 324
Totale Riserve Tecniche 1.005 1.762
C.1.2 Concentrazione del rischio di sottoscrizione
A livello di concentrazione dei rischi, il portafoglio attuale della Compagnia non presenta particolari criticità
in quanto non sono presenti polizze in cui è assicurata una collettività di rischi potenzialmente esposti al
medesimo evento. La concentrazione di rischio si riduce a singoli rischi che hanno somme assicurate
particolarmente elevate rispetto alla media.
C.1.3 Tecniche di attenuazione del rischio di sottoscrizione
Per quanto attiene alle tecniche di attenuazione del rischio, la Compagnia ha stipulato diversi Trattati di
Riassicurazione Proporzionale in quota, a seconda del canale distributivo (bancario o broker).
La ritenzione a carico della Compagnia varia tra il
- 20% per i rischi di R.C. Generale, rischi sempre riassicurati;
- 30% per i rischi Infortuni, Malattia, Incendio, Tutela Legale e Assistenza del canale bancario;
- 40% per i rischi Infortuni, Malattia, Incendio del canale Broker.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
44
Nel canale di bancassicurazione la cessione avviene per tipologia di prodotto, al fine di conservare solamente
i rischi di dimensione contenuta, mentre nel canale Broker la cessione avviene sull’intero portafoglio,
trasversalmente per Ramo.
Oltre ai predetti Trattati, nel corso del 2017, con scadenza 27 settembre 2017, la Compagnia ha effettuato una
cessione facoltativa in eccesso di sinistro.
La Compagnia fa ricorso alla riassicurazione facoltativa solamente nei casi di superamento dei limiti previsti
dai Trattati o per i rischi non previsti negli stessi.
La Compagnia non ha stipulato contratti di riassicurazione di tipo non tradizionale.
La Compagnia, nella selezione delle controparti riassicurative, fissa rating minimo A- come riferimento
espresso da Standard & Poor’s. Il valore del rating deve essere il minore tra i rating riportati dalle tre agenzie
Standard & Poor’s, Moody’s e Fitch. La Compagnia verifica trimestralmente la sussistenza dei predetti
requisiti attraverso la valutazione del rating relativo a ciascuno dei riassicuratori con i quali sono in vigore
accordi di copertura. Se il rating di un riassicuratore si riduce ad un livello inferiore rispetto ad A- durante il
periodo di validità del trattato, la Compagnia valuterà le opzioni disponibili e comunque sottoporrà la
variazione del merito creditizio alla preventiva approvazione dell’Organo Amministrativo.
La Compagnia monitora e controlla i limiti di concentrazione per il rischio di credito per ciascuna controparte
riassicurativa.
L’attuale assetto distributivo prevede il collocamento di prodotti Standardizzati, attraverso il canale bancario,
e di prodotti “tailor made” (caratterizzati dalla possibilità di personalizzazione delle coperture e delle
caratteristiche del prodotto) tramite il canale broker.
Per la peculiarità stessa del canale, i prodotti di bancassurance presentano delle somme assicurate piuttosto
contenute, mentre i prodotti destinati ad una clientela intermediata dai Broker (principalmente PMI), le somme
assicurate possono essere più elevate. Per tale motivo la Compagnia si è dotata di limiti in fase assuntiva che
consentano di poter sottoscrivere rischi adeguati alla dimensione della Compagnia.
Come ulteriore forma di mitigazione, il Consiglio di Amministrazione definisce, altresì, i rischi non graditi
ovvero i rischi soggetti a particolari cautele assuntive quali quei rischi significativamente esposti che esulano
dagli usuali canoni di valutazione e classificazione prudenziali, e che non rientrano nel core business della
Compagnia (ad esempio i rischi tecnologici).
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
45
Particolare attenzione va posta ai rischi catastrofali (terremoti e alluvioni) che potranno essere valutati solo in
presenza di adeguate coperture riassicurative con conservato in linea con le effettive capacità di tenuta in
rapporto al capitale.
C.1.4 Sensitivity e stress test per il rischio di sottoscrizione
Alla data di valutazione non sono state eseguite analisi di stress test.
C.2 Rischio di mercato
C.2.1 Esposizione al rischio di mercato
Con rischio di mercato si fa riferimento a tutti quei rischi che hanno come effetto il deterioramento di
investimenti di natura finanziaria ovvero immobiliare come conseguenza di andamenti avversi delle variabili
di mercato rilevanti:
- Tasso di interesse (Interest Rate Risk): il rischio legato alla sensitivity del valore delle attività, delle
passività e degli strumenti finanziari a variazioni della struttura per scadenza dei tassi d’interesse o
della volatilità dei tassi di interesse;
- Azionario (Equity Risk): il rischio legato alla sensitivity del valore delle attività, delle passività e degli
strumenti finanziari a variazioni del livello o della volatilità dei prezzi di mercato degli strumenti di
capitale;
- Spread (Spread Risk): il rischio legato alla sensitivity del valore delle attività, delle passività e degli
strumenti finanziari a variazioni del livello o della volatilità degli spread di credito rispetto alla
struttura per scadenze dei tassi di interesse privi di rischio;
- Valutario (Currency Risk): il rischio legato alla sensitivity del valore delle attività, delle passività e
degli strumenti finanziari a variazioni del livello o della volatilità dei tassi di cambio delle valute;
- Immobiliare (Property Risk): il rischio legato alla sensitivity del valore delle attività, delle passività
e degli strumenti finanziari a variazioni del livello o della volatilità dei prezzi di mercato dei beni
immobili;
- Concentrazione (Concentration Risk): i rischi aggiuntivi per l’impresa di assicurazione o di
riassicurazione derivanti o dalla mancanza di diversificazione del portafoglio delle attività o da grandi
esposizioni al rischio di inadempimento da parte di un unico emittente di titoli o di un gruppo di
emittenti collegati.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
46
Composizione del portafoglio finanziario al 31 dicembre 2017
Tipologia Valore di mercato % esposizione su PTF
Titoli di Stato 8.094 100%
Totale portafoglio 8.094 100%
Al 31 dicembre 2017 il requisito patrimoniale di solvibilità del modulo di rischio di mercato risulta essere
composto nel seguente modo:
Composizione del SCR modulo di mercato
2017 2016
Tasso di interesse 208 216
Azionario - -
Spread - -
Valutario - -
Immobiliare - -
Concentrazione - -
Somma sotto-moduli 208 216
Effetto di Diversificazione - -
SCR Totale Mercato 208 216
I dati mostrano che l’unica esposizione al rischio della Compagnia è costituita dal rischio di tasso d’interesse.
La Compagnia dispone di un processo strutturato degli investimenti, con definizione dei compiti operativi e
dei livelli di controllo previsti per i diversi Team aziendali coinvolti. In questo contesto il portafoglio delle
attività nel suo insieme, è investito in strumenti dei quali la Compagnia possa identificare, misurare,
monitorare, gestire, controllare e segnalare adeguatamente i rischi, attraverso la dotazione di risorse
specializzate e strumenti operativi idonei all’attività da svolgere. Una impalcatura di sistema definita a livello
regolamentare e normativo recepito dalla Compagnia in materia di politiche e normative, permette la corretta
adeguatezza e tempistica delle attività e dei controlli effettuati, tenendo così conto nella valutazione
dell’attività di investimento, del fabbisogno di solvibilità globale.
Tutte le attività a copertura del requisito patrimoniale minimo e il requisito patrimoniale di solvibilità, sono
investite in modo tale da garantire la sicurezza, la qualità, la liquidità e la redditività del portafoglio nel suo
insieme, attraverso investimenti effettuati sul mercato con controparti qualificate o altrimenti con valutazioni
di soluzioni di impiego pesate per specifico rischio-rendimento proposto. Inoltre la localizzazione di tali attività
è tale da assicurare la loro disponibilità, prive di qualsiasi vincolo, con la sottoscrizione diretta da parte della
Compagnia del dossier di deposito titoli con la banca depositaria.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
47
In caso di conflitto di interessi, o da parte della Compagnia o da parte del gestore del portafoglio di attività, è
garantito che l’investimento è realizzato nel migliore interesse dei contraenti e dei beneficiari, attraverso analisi
di merito e di confronto con soluzioni alternative e comparabili, valutate nei contesti specifici di riferimento
all’interno dell’organizzazione del processo di investimento
C.2.2 Concentrazione del rischio di mercato
Gli investimenti in attività di uno stesso emittente o di emittenti appartenenti allo stesso gruppo sono effettuati
in modo che la Compagnia non sia esposta ad un’eccessiva concentrazione di rischi. L’uso di strumenti derivati
è possibile nella misura in cui contribuiscano ad una riduzione dei rischi o agevolino un’efficace gestione del
portafoglio, mentre gli investimenti e le attività non ammessi alla negoziazione su un mercato finanziario
regolamentato sono mantenuti a livelli prudenti.
Il portafoglio finanziario al 31 dicembre 2017 è costituito per il 100% da titoli obbligazionari ed in particolare
il 100% degli attivi finanziari è costituito dalla classe di obbligazioni governative.
C.2.3 Tecniche di attenuazione del rischio di mercato
Per quanto concerne le tecniche di attenuazione del rischio di mercato, la Compagnia adotta le seguenti
metodologie (per tipologia di rischio):
- Rischio tasso di interesse: La tecnica di attenuazione utilizzata è sulla gestione ed il contenimento
del gap esistente tra la duration degli attivi e la duration del passivo. Secondo l’analisi dei flussi
attraverso la duration, una situazione di gap positivo, implica che l’impresa è asset sensitive ovvero
sensibile a situazioni di shock di tasso di interesse dal lato dell’attivo, mentre un gap negativo,
corrisponde ad una liability sensitive, e cioè sensibile dal lato del passivo. Se la differenza è diversa
da zero vi è un’esposizione ai tassi di interesse.
A tal fine, la strategia per consentire di proteggere il portafoglio dalle perdite che possono essere
causate da variazioni dei tassi di interesse, è di strutturare il portafoglio stesso in modo che l’impatto
delle variazioni sui tassi sul valore delle passività sia compensato dal corrispondente impatto sul valore
delle attività.
La Compagnia non utilizza strumenti derivati come tecniche di attenuazione del rischio.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
48
C.2.4 Sensitivity e stress test del rischio di mercato
Alla data di valutazione non sono state eseguite analisi di stress test.
C.3 Rischio di credito
C.3.1 Esposizione al rischio di credito
Il rischio di credito è il rischio legato alle perdite dovute all’insolvenza o a variazioni del merito creditizio
degli emittenti di strumenti finanziari.
I rischi di credito sono ricondotti a due fattispecie:
- Tipo 1: il rischio di credito relativo alle esposizioni verso riassicuratori e verso istituti creditizi
presso i quali è depositata la liquidità della Compagnia;
- Tipo 2: rappresenta il rischio di perdite in conseguenza all’inadempimento contrattuale di soggetti
terzi non riassicuratori (ad es. emittenti di strumenti finanziari, broker, agenti, altri intermediari
assicurativi, banche, assicurati, ecc.).
Il portafoglio crediti al 31.12.2017 si suddivide in esposizioni di tipo 1 (93% del totale) ed esposizioni di tipo
2 (7% del totale).
Composizione del SCR modulo di credito
2017 2016
Tipo 1 244 121
Tipo 2 18 27
SCR Credito 258 148
Data tale composizione del portafoglio delle esposizioni creditizie il SCR del rischio di credito al 31.12.2017
è risultato pari a 258 migliaia di euro.
C.3.2 Concentrazione del rischio di credito
La Compagnia non è esposta alla concentrazione del rischio di credito
C.3.3 Tecniche di attenuazione del rischio di credito
La Compagnia non prevede l’adozione di tecniche per attenuare il rischio di credito.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
49
C.3.4 Sensitivity e stress test del rischio di credito
Alla data di valutazione non sono state eseguite analisi di stress test.
C.4 Rischio di liquidità
Il rischio di liquidità rappresenta il rischio di subire perdite a causa della difficoltà a trasformare gli
investimenti in liquidità per poter adempiere alle obbligazioni verso gli assicurati e altri creditori.
I criteri in base a cui il rischio di liquidità viene individuato sono:
- l’ammontare dei flussi finanziari previsionali sia in entrata che in uscita;
- la liquidabilità degli attivi
La liquidità disponibile non si limita alle voci di cassa e banca ma è anche connessa alla possibilità di liquidare
investimenti presenti in portafoglio prendendo in considerazione la potenziale perdita derivante dalla vendita.
La liquidità disponibile è influenzata anche dalla capacità della Compagnia di raccogliere fondi attraverso
l’emissione di debito. Il rischio derivante da queste operazioni, che può essere compreso in una più ampia
definizione del rischio di liquidità, è definito come il pericolo di non avere accesso al mercato o averlo
solamente a costi eccessivi.
La valutazione del rischio di liquidità considera i seguenti elementi chiave:
- proiezioni dei flussi di cassa assicurativi attivi e passivi includendo quelli derivanti dalla nuova
produzione;
- proiezioni dei flussi di cassa finanziari attivi e passivi;
- facilità di smobilizzo degli attivi in portafoglio in caso di bisogno;
- impatti sulla liquidità derivanti da vincoli legislativi circa la copertura delle riserve e il Solvency
Ratio;
- eventuali dividendi da versare agli azionisti.
Le metodologie di valutazione del rischio di liquidità, si basano sulla misurazione dei flussi di cassa previsti
per stimare l’esposizione al rischio di liquidità. In particolare, le analisi vengono condotte attraverso la raccolta
delle informazioni relative ai flussi di cassa, riserve tecniche ed asset, al fine di assicurare un monitoraggio nel
continuo della liquidità a breve e garantire la capacità di individuare prontamente possibili criticità nel medio-
lungo termine.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
50
I principi fondamentali su cui si basa il modello di gestione del rischio di liquidità possono essere sintetizzati
nei seguenti punti:
- gestione della liquidità di breve termine allo scopo di mantenere l’equilibrio tra flussi in entrata e in
uscita a breve termine e un adeguato livello di attività in depositi bancari e titoli prontamente
liquidabili;
- gestione della liquidità a medio-lungo termine allo scopo di mantenere una situazione di equilibrio
tra asset e liabilities massimizzando il cash-flow matching.
La Compagnia monitora trimestralmente i seguenti indicatori di rischio:
- la Giacenza minima di Tesoreria, corrispondente alla somma dei depositi bancari a vista e dei conti
di liquidità collegati ai dossier titoli, è individuata sulla base dell’esperienza e delle serie storiche e
tale da coprire i flussi di cassa in uscita su un orizzonte temporale di un mese anche in situazioni
avverse.
- il tasso di copertura delle riserve tecniche, definito come il rapporto tra attività eleggibili e riserve
tecniche, misura la capacità della Compagnia di adempiere ai propri impegni al termine dell’orizzonte
temporale. Se l’indicatore scendesse sotto al 100% la Compagnia non sarebbe in grado di rispettare il
requisito di copertura.
- il tasso di liquidabilità degli investimenti, definito come il rapporto tra le attività liquide e le riserve
tecniche, misura la copertura delle riserve tecniche da parte delle attività liquide alla fine del periodo
di valutazione. Se l’indicatore si attestasse intorno alla soglia minima definita significherebbe che la
Compagnia avrebbe a disposizione esigue attività facilmente liquidabili durante il periodo di
riferimento.
Nella determinazione degli attivi da utilizzare nella valutazione del rischio di liquidità devono essere
considerate le normative sull’eleggibilità degli attivi a copertura delle riserve tecniche.
L’importo complessivo degli utili attesi (calcolati ai sensi dell'articolo 260, paragrafo 2 del Regolamento
Delegato.) compresi in premi futuri è pari a 283 mila euro.
C.4.1 Sensitivity e prove di stress del rischio di liquidità
La Compagnia non effettua prove di stress e le analisi di Sensitivity al rischio di liquidità.
C.5 Rischio operativo
Per rischi operativi si intendono i rischi di subire perdite derivanti da inefficienze di persone, processi e sistemi,
inclusi quelli utilizzati per la vendita a distanza, o da eventi esterni, quali la frode, l’attività dei fornitori di
servizi, catastrofi o altri eventi esterni.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
51
La misurazione di questa tipologia di rischio e la definizione del relativo assorbimento di capitale, la
Compagnia ricorre alla metodologia definita dalla Standard Formula nell’impianto Solvency II. L’esposizione
a tale rischio è quindi misurata considerando le singole componenti che rientrano nel calcolo del requisito.
La quantificazione del relativo SCR per rischio operativo viene effettuata con cadenza almeno annuale.
L’individuazione, la valutazione ed il monitoraggio dei rischi operativi sono basati su una metodologia di
assessment delle principali aree di rischio presenti nei processi operativi gestiti dalle funzioni di linea.
La metodologia in uso prevede i seguenti elementi di analisi:
- individuazione da parte del responsabile di processo (process owner), eventualmente supportato
dal Servizio Risk Management e Funzione Attuariale, dei rischi operativi presenti nei processi
operativi della Compagnia, adeguatamente formalizzati;
- valutazione del rischio che si articola nelle due fasi seguenti:
o la prima fase prevede la valutazione qualitativa del rischio, in assenza di controlli, data
dalla combinazione della stima dell’impatto derivante dall’evento di rischio (severity) con
la sua probabilità di accadimento (frequency);
o il secondo step prevede la valutazione dell’efficacia e dell’adeguatezza dei controlli posti
a presidio del rischio individuato, allo scopo di determinare il rischio residuo in carico alla
Compagnia.
C.6 Altri rischi sostanziali
La Compagnia ha classificato nella categoria altri rischi sostanziali i cosiddetti rischi non quantificabili, rischi
che non sono compresi nel calcolo del requisito patrimoniale di solvibilità.
La Compagnia classifica come altri rischi sostanziali le seguenti categorie di rischio:
- rischio legato all’appartenenza al gruppo o di contagio: il rischio di contagio è il rischio derivante
da operazioni con parti correlate appartenenti al medesimo gruppo di imprese ed il rischio che
situazioni di difficoltà che insorgono in una o più entità del gruppo possano propagarsi con effetti
negativi sulla solvibilità dell’impresa stessa;
- rischio di non conformità alle norme: il rischio di non conformità alle norme è il rischio derivante
dalla mancata conformità a leggi, regolamenti o provvedimenti dell’Autorità di Vigilanza, con
conseguente possibilità di incorrere in sanzioni giudiziarie o amministrative o subire perdite
conseguenti a danni reputazionali. Tale rischio si manifesta anche a seguito di possibili modifiche
sfavorevoli del quadro normativo e da mutamenti degli orientamenti giurisprudenziali che hanno un
impatto sul business;
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
52
- rischio reputazionale: il rischio reputazionale è il rischio legato al deterioramento dell’immagine
aziendale ed ad un aumento della conflittualità con gli assicurati, anche a causa: della scarsa qualità
dei servizi offerti, del collocamento di polizze non adeguate e del comportamento della rete di
vendita;
- rischio strategico: il rischio strategico è il rischio attuale o prospettico di flessione degli utili o del
capitale derivante da cambiamenti del contesto operativo o da decisioni aziendali errate, attuazione
inadeguata di decisioni, scarsa reattività a variazioni del contesto competitivo. Il rischio strategico
deriva essenzialmente da decisioni aziendali errate in rapporto all’evoluzione dell’ambiente
competitivo o dall’incapacità di realizzazione totale o parziale delle decisioni previste a budget per
inadeguata pianificazione delle risorse disponibili;
- rischio spread dei titoli governativi: il rischio legato alla sensitivity del valore degli investimenti
governativi, delle passività e degli strumenti finanziari a variazioni del livello o della volatilità degli
spread di credito rispetto alla struttura per scadenze dei tassi di interesse privi di rischio;
- rischi emergenti: i rischi emergenti sono quei rischi, di qualsivoglia tipologia, che appaiono come
del tutto nuovi ed il cui contenuto di rischio non risulta ragionevolmente noto a priori. Con il termine
“nuovi” si fa riferimento a rischi mai esistiti antecedentemente e causati ad esempio da nuovi
processi, nuove tecnologie, trasformazioni sociali e organizzative o a problemi noti da lunga data
ma da poco considerati rischi grazie alle nuove conoscenze scientifiche o ad un cambiamento della
percezione sociale e/o pubblica.
Per la gestione di tali rischi la Compagnia ha istituito specifici presidi di controllo di cui ne assicura l’efficacia
nel continuo.
Nel corso del 2017 la Compagnia non ha rilevato particolari criticità o esposizioni, pertanto nella valutazione
prospettica non è stato attribuito un capitale di rischio per questa tipologia di rischi.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
53
D Valutazione ai fini della solvibilità
La Direttiva Solvency II 2009/138/CE (di seguito “la Direttiva”) detta le disposizioni relative alla valutazione
delle attività e passività, delle riserve tecniche, dei fondi propri, del requisito patrimoniale di solvibilità, del
requisito patrimoniale minimo e le disposizioni in materia di investimenti.
In base alle regole dettate dalla normativa Solvency II, la Compagnia ha valutato le attività al valore secondo
il quale potrebbero essere scambiate tra parti consapevoli e consenzienti in un’operazione svolta alle normali
condizioni di mercato, le passività sono invece valutate all’importo al quale potrebbero essere trasferite, o
regolate, tra parti consapevoli e consenzienti in un’operazione svolta alle normali condizioni di mercato.
La Compagnia, in conformità con l’articolo 7 del Regolamento Delegato 2015/35 valuta le attività e le passività
in base al presupposto della continuità aziendale.
Secondo l’art. 9 del Regolamento Delegato 2015/35 la valutazione delle attività e delle passività (ad esclusione
delle riserve tecniche) è stata effettuata in coerenza ai Principi Contabili Internazionali (IFRS - International
Financial Reporting Standards), adottati dal Regolamento 1606/2002 e dalle disposizioni dettate dal Codice
delle Assicurazioni Private e che sono considerati, rappresentativi dei principi valutativi previsti dalla
Direttiva.
Nel caso in cui la valutazione prevista dai Principi Contabili Internazionali non sia al Fair Value, devono essere
applicati principi di valutazione che siano coerenti con l’art. 75 della Direttiva.
In coerenza con quanto riportato dall’ articolo 10 del Regolamento Delegato 2015/35, qualora i principi
contabili risultino in contrasto o difformi da quanto previsto dalle disposizioni in materia di vigilanza
prudenziale e non sia quindi disponibile il relativo valore di mercato, la Compagnia procede all’adozione di
un metodo alternativo.
Nell’utilizzo di tali metodi la Compagnia garantisce la coerenza con almeno uno dei seguenti metodi:
- il metodo di mercato, il quale utilizza i prezzi e le altre informazioni pertinenti derivanti da
operazioni di mercato riguardanti attività, passività o un gruppo di attività e passività identiche o
simili.
- il metodo reddituale, il quale converte importi futuri, come i flussi di cassa o i ricavi e i costi, in
un unico importo corrente. Il valore equo riflette le attuali aspettative di mercato su tali importi
futuri. Le tecniche di valutazione coerenti con il metodo reddituale comprendono le tecniche del
valore attuale, i modelli di determinazione del prezzo delle opzioni e il metodo degli utili in eccesso
per esercizi multipli;
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
54
- il metodo del costo o metodo del costo corrente di sostituzione, il quale riflette l'importo che
sarebbe attualmente richiesto per sostituire la capacità di servizio di un'attività.
In presenza della possibilità di utilizzare più metodi, BancAssurance Popolari Danni S.p.A. privilegia la
metodologia che garantisce la stima più rappresentativa dell’importo, coerentemente con quanto descritto
dall’art. 75 della Direttiva.
La Compagnia è dotata di sistemi e di controlli efficaci a garantire che le stime di valutazione delle attività e
passività siano affidabili e appropriate per garantire il rispetto dell’articolo 75 della direttiva 2009/138/CE e
dispongono di una procedura per verificare regolarmente che i prezzi di mercato o i parametri del modello di
valutazione siano appropriati ed affidabili.
Nei prossimi paragrafi sono analizzate le differenze generate dai criteri di valutazione adottati dalla Compagnia
riguardo le poste dell’attivo e del passivo ai fini della predisposizione del bilancio di solvibilità rispetto al
bilancio Local GAAP.
D.1 Attività
Criteri di Valutazione
• Attività immateriali
Gli attivi immateriali della Compagnia sono stati valutati secondo quanto disposto dal Regolamento delegato
(UE) 2015/35 della Commissione, del 10 ottobre 2014 all’art. 12.
Trattandosi di attivi immateriali diversi dall’avviamento e non cedibili separatamente da parte della
Compagnia sono stati valutati pari a zero.
• Investimenti finanziari diversi dalla liquidità
Il valore degli investimenti è stato determinato secondo quanto disposto dal Regolamento delegato (UE)
2015/35 della Commissione, del 10 ottobre 2014 art. 13. Gli investimenti sono stati valutati al valore di mercato
al 31 dicembre 2017.
• Fiscalità differita
I saldi relativi alle imposte differite sono stati determinati secondo quanto disposto dal Regolamento delegato
(UE) 2015/35 della Commissione, del 10 ottobre 2014 art.15.
Le imposte differite sono rilevate tenendo conto delle differenze tra i saldi determinati sulla base di principi
contabili Local GAAP ed i medesimi saldi determinati sulla base della normativa Solvency II.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
55
Il saldo netto delle imposte differite si compone del saldo determinato ai fini Local GAAP cui viene sommato
il saldo determinato dal calcolo delle imposte differite sugli adjustment fra i saldi Local GAAP ed i saldi
Market Consistent Balance Sheet (MCBS) delle poste di attivo e passivo.
Il saldo delle imposte differite ai fini Local GAAP corrisponde al saldo iscritto nello stato patrimoniale del
bilancio della Compagnia.
Le imposte differite sugli adjustment fra i saldi Local GAAP ed i saldi MCBS delle poste di attivo e passivo
vengono determinate utilizzando la medesima metodologia di calcolo e le medesime aliquote in vigore per la
determinazione del saldo Local GAAP. Il saldo finale risulta negativo e pari a 60 migliaia di euro e non è stato
pertanto necessario effettuare un test di recuperabilità.
• Disponibilità liquide
La voce accoglie i depositi di conto corrente a vista e alla cassa contanti. La valutazione ai fini Local GAAP e
la valutazione ai fini Solvency II non differiscono.
• Altre attività
La valutazione ai fini Local GAAP e la valutazione ai fini Solvency II, delle attività non specificate in
precedenza, non differiscono.
Informazioni qualitative e quantitative sulla valutazione delle attività
Si fornisce di seguito un dettaglio delle differenze generate dalla differente valutazione delle poste dell’attivo
ai fini della predisposizione del MCBS e del bilancio Local GAAP.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
56
Valutazione delle attività
Valore
Solvency II
Valore Bilancio
Civilistico Differenza
Immobilizzazioni immateriali - 32 (32)
Imposte differite attive - 152 (152)
Immobili, impianti e macchinari ad uso proprio - - -
Investimenti di classe C 8.095 7.912 184
Depositi diversi da conti correnti di liquidità - - -
Riserve di riassicurazione (*) 230 406 (176)
Liquidità 193 193 -
Altre attività 710 710 -
Totale Attività 9.228 9.404 (176)
(*) per un dettaglio della valutazione delle riserve di riassicurazione, si veda il capitolo successivo
Le differenze riscontrate sono dovute unicamente ai diversi criteri di valutazione così come riportati nel
paragrafo precedente.
D.2 Riserve tecniche
Criteri di Valutazione
Le Best Estimate Liabilities (BEL) calcolate al 31/12/2017 sono le seguenti:
Valutazione delle Riserve Tecniche
01
Medical
Expenses
02
Income
Protection
07
Fire
08
General
Liabilities
10
Legal
Expenses
11
Assistance
12
Miscellaneous Totale
Gross Premium Provisions -2 517 205 10 -4 -3 151 874
Net Best Estimate of Premium
Provisions 2 508 164 7 5 1 151 838
Gross Claims Provisions 3 197 74 24 22 - 41 361
Net Best Estimate of Claims Provisions 1 87 31 2 4 - 41 166
Total Best estimate - Gross 1 714 279 34 18 -3 192 1.235
Total Best estimate - net 3 595 195 9 9 1 192 1.004
Risk Margin - 97 22 3 2 2 29 155
Technical Provisions 1 811 301 37 20 -1 221 1.390
Recoverable from reinsurance contract
after the adjustment for expected losses
due to counterparty default - total
-2 119 84 24 9 -4 - 230
Technical provisions minus
recoverables from reinsurance - total 3 692 217 13 11 3 221 1.161
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
57
Criteri di Valutazione
La valutazione della BEL è stata effettuata al lordo della riassicurazione, e calcolata separatamente per:
- Provision for Claim Outstanding (PCO), riserva riguardante i sinistri che si sono verificati prima
o alla data di valutazione – sia denunciati che non denunciati - e che non sono stati ancora liquidati;
- Premium Provision (PP), riserva riguardante i sinistri che si verificheranno dopo la data di
valutazione e durante il rimanente periodo di copertura delle polizze detenute dall'impresa ed
esistenti alla data di valutazione.
Le ipotesi principali adottate per il calcolo delle BEL (e valide per tutte le LoB) sono:
- Per la determinazione dei future cash flow vengono prese in esame le polizze la cui scadenza
oltrepassa la data di valutazione; il periodo di osservazione massimo è di 10 anni. Le rate che cadono
dopo tale limite vengono accorpate in questa antidurata;
- L’inflazione si è ipotizzata pari ad un 2% annuo fisso per tutte le generazioni;
- Data la scarsa profondità storica a disposizione, nonché la peculiarità stessa del portafoglio sinistri
(le denunce non superano i tre anni dalla data di accadimento), non sono ancora state effettuate
(perché poco significative) analisi sulle code;
- Per la determinazione della curva dei tassi di interesse (Yield Curve) e per lo sconto dei future cash-
flow sono utilizzate le curve risk-free fornite dal Servizio Risk Management e Funzione Attuariale;
- I Loss Ratio utilizzati sono stati determinati, partendo dai dati di bilancio della Compagnia ed
escludendo il run-off dei sinistri accaduti in anni precedenti, come media ponderata degli ultimi tre
esercizi, con pesi dati dai premi acquisiti. Per premi acquisiti si intendono i premi di competenza
comprensivi dell’effetto delle spese di acquisizione (nella variazione delle riserve premi);
- Il “Payment Pattern” è ottenuto, per ciascuna antidurata, come media troncata delle percentuali di
pagamento di ciascuna generazione rispetto al costo totale della stessa. La somma di tutte le aliquote
del vettore è pari ad 1. Tale vettore viene applicato sia al costo ultimo di generazione, in ambito
BEL sinistri, che, in ambito BEL premi, ai sinistri relativi ai PVFP ed alla UPR;
- Il “Cash Premium Pattern” è stato invece determinato prendendo, per le polizze attive alla data di
valutazione, le rate di premio che scadono negli esercizi futuri, rapportate al totale dei Future
Premium;
- Analogamente a quanto fatto per il Loss Ratio, come indicatore delle spese di acquisizione,
amministrazione e liquidazione son stati utilizzati due tipologie di Expense Ratio (a seconda degli
importi a cui verranno applicati), ottenuti come media ponderata degli ultimi tre esercizi, con pesi
dati dai premi acquisiti;
- Le probabilità di default ed i Recovery Rate (RR) utilizzati nel calcolo dell’aggiustamento per il
rischio di default delle controparti riassicurative sono state rilevate dall’apposito Helper Tab
rilasciato dal regolatore.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
58
In merito alla determinazione della Provision for Claims Outstandings si è partiti dallo storico sinistri pagati e
riservati (indennizzi + spese dirette + spese di liquidazione esterne) per LoB. I dati sono stati aggregati in
forma triangolare e poi deflazionati, al fine di poter essere utilizzati per l’applicazione dei metodi statistico-
attuariali.
Per le LoB 2, 7 e 12 sono state utilizzate le metodologie di tipo Chain Ladder, nelle sue declinazioni Paid o
Incurred. Per le LoB di più recente autorizzazione (8, 10 e 11), in conseguenza del fatto che l'esperienza passata
non è ritenuta pienamente rappresentativa del futuro, si è optato per il metodo Bornhuetter-Ferguson, nelle sue
declinazioni Paid o Incurred. Per la LoB 1, vista l’immaterialità, si è scontata la riserva sinistri local.
Agli importi determinati secondo i predetti criteri, son state poi aggiunte forfettariamente le U.L.A.E.
(Unallocated Loss Adjustment Expenses). In pratica la Compagnia ha equiparato questa voce alle attuali spese
di liquidazioni interne (che, per definizione, comprendono le altre spese di liquidazione quali, tra l’altro, il
costo del personale addetto alla liquidazione dei sinistri nonché le quote di ammortamento dei beni mobili
afferenti la gestione dei sinistri).
Le Premium Provision per LoB, invece, sono state determinate mediante la differenza tra cash flow out e cash
flow in. Nel dettaglio:
Cash-flow in (lordo riassicurazione)
- Il cash-flow in è costituito dai premi che saranno incassati a partire dall’istante immediatamente
successivo alla data di valutazione, rappresentati dalle rate a scadere e dai premi futuri relativi ai contratti
poliennali in essere (comprensivi dei premi relativi ai contratti a tacito rinnovo con periodo di
cancellazione di polizza già scaduto alla data di valutazione). Si tiene inoltre conto di eventuali
aggiustamenti per includere la probabilità di estinzione anticipata della polizza da parte dell’assicurato.
Cash-flow out (lordo riassicurazione)
- Componente relativa ai sinistri ed alle spese legati alla riserva premi (UPR): tale componente è calcolata
moltiplicando la riserva premi (UPR), ripartita per anno di competenza, per un Ratio ottenuto come
somma della componente sinistri (Loss Ratio) e della componente spese (Expense Ratio al netto delle
provvigioni). Tale Ratio è stato ottenuto come media ponderata dei dati storici della Compagnia, con
pesi dati dai premi acquisiti.
- Componente relativa ai sinistri ed alle spese legati al not Incepted Business: tale componente non è al
momento presente.
- Componente relativa ai sinistri ed alle spese legati all’Incepted Business (Premi già incassati): tale
componente è calcolata moltiplicando i premi futuri (PVFP), ripartiti per anno di competenza, per un
Ratio ottenuto come somma della componente sinistri (Loss Ratio) e della componente spese Expense
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
59
Ratio (stavolta comprensivo di provvigioni). Tale Ratio è stato ottenuto come media ponderata dei dati
storici della Compagnia, con pesi dati dai premi acquisiti.
Relativamente alle BEL nette:
- Per la riserva sinistri conservata, l’approccio utilizzato è il medesimo della riserva sinistri lorda. La
base dati, infatti, consente di costruire i triangoli relativi ai sinistri conservati (sfruttando il fatto che,
laddove la riassicurazione è applicata, si utilizza sempre un quota share).
- Per la riserva premi conservata si utilizza un approccio Gross to Net, tramite un netting factor
ottenuto dai dati di bilancio. L’assunzione alla base di tale approccio è che la best estimate dei
recuperi dai riassicuratori conservi lo stesso rapporto che si osserva nel bilancio locale.
Al termine del calcolo sopra descritto la UBEL netta viene corretta tenendo conto dell’aggiustamento relativo
al rischio di controparte.
La Compagnia non si è avvalsa della facoltà di utilizzare l’aggiustamento per la volatilità (“Volatility
Adjustment”) nel calcolo delle proprie riserve tecniche.
Informazioni qualitative e quantitative
Il valore di iscrizione nel Bilancio Solvency II delle riserve tecniche corrisponde al fair value delle stesse
determinato sulla base delle metodologie descritte nel precedente paragrafo.
Nella tabella di seguito riportata, vengono riepilogate le differenze tra le passività tecniche valorizzate in ottica
Solvency II e le valutazioni effettuate sulla base dei Principi Internazionali:
Valutazione delle Riserve Tecniche
Valore Solvency II Valore Bilancio Civilistico Differenza
Riserve tecniche - Danni 1.161 2.116 -955
La valutazione dei recuperi da riassicurazione deve tenere conto della perdita attesa relativa al rischio di default
di controparte (Adj CD) come previsto dall’art. 61 del Regolamento Delegato 35/2015. Nel caso della
Compagnia, poiché la controparte ha un buon rating creditizio, l'aggiustamento per il rischio di default di
controparte risulta marginale rispetto ai recuperi da riassicurazione.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
60
Per il calcolo è stata utilizzata la formula:
Adj�� = −max��1 − 50%� ∙ UBEL����� ∙ Dur� ! ∙ PD1 − PD ; 0$
Riserve tecniche a carico dei riassicuratori
Di seguito si riportano i valori delle riserve tecniche a carico dei riassicuratori, valutati sulla base dei criteri
descritti nel paragrafo precedente.
Valutazione delle Riserve Tecniche a carico dei riassicuratori
Valore Solvency II Valore Bilancio Civilistico Differenza
Importi recuperabili da
riassicurazione Danni 230 405 -175
La differenza è rappresentata dai differenti criteri di valutazione della voce in oggetto, secondo la normativa
Solvency II rispetto ai Principi Contabili nazionali.
Semplificazioni nel calcolo delle riserve
Nel calcolo delle Best Estimate non sono state utilizzate ulteriori semplificazioni rispetto a quanto descritto
nei predetti criteri di valutazione.
Il metodo di calcolo adottato per la quantificazione del Risk Margin coincide con la semplificazione n. 2,
riportata nel Regolamento IVASS n.18, basata sull’ipotesi che il Solvency Capital Requirement per ciascun
anno futuro sia proporzionale alla Best Estimate.
D.3 Altre passività
Informazioni Qualitative e criteri di valutazione
Si riportano di seguito le informazioni sulle metodologie di valutazione, a fini di solvibilità, di ciascuna classe
di passività sostanziale ad esclusione delle riserve discusse nel capitolo precedente, utilizzati dalla Compagnia
per la determinazione del valore delle passività nel bilancio di solvibilità
- Passività fiscali differite
Si veda la corrispondente voce delle attività.
- Altre passività
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
61
La valutazione ai fini Local GAAP e la valutazione ai fini Solvency II, delle passività non specificate in
precedenza, non differiscono.
Informazioni quantitative sulla valutazione delle passività
Di seguito è riportato il dettaglio delle differenze generate dalla differente valutazione delle poste del passivo
ai fini della predisposizione del MCBS e del bilancio Local GAAP.
Valutazione delle passività
Valore
Solvency II
Valore Bilancio
Civilistico Differenza
Fondo TFR 9 9 -
Passività fiscali differite 60 - 60
Debiti verso intermediali 285 285 -
Debiti verso riassicuratori 367 367 -
Debiti di natura non assicurativa 94 94 -
Passività subordinate - - -
Altre passività 16 16 -
Totale 822 762 60
L’unica differenza riguarda la valutazione delle passività fiscali differite generatesi sulle differenze fra la
valutazione ai fini Local GAAP e la valutazione ai fini del bilancio MCBS delle altre voci.
D.4 Metodi alternativi di valutazione
La Compagnia non utilizza metodi alternativi di valutazione.
D.5 Altre informazioni
La Compagnia non ha ulteriori informazioni da fornire rispetto a quanto descritto nei precedenti paragrafi.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
62
E Gestione del capitale
E.1 Fondi Propri
I fondi propri della Compagnia sono costituiti dai fondi propri di base e dai fondi propri accessori, che
rappresentano le risorse finanziare detenute al fine di assorbire le eventuali perdite e/o a far fronte ai rischi
generati dall’attività d’impresa in ottica di continuità aziendale.
In particolare, con riferimento all’articolo 69 del Regolamento Delegato 2015/35, i fondi propri di base sono
costituiti dall’eccedenza delle attività rispetto alle passività (entrambe valutate a fair value ai sensi dell’art. 75
della Direttiva) e dalle passività subordinate.
I fondi propri accessori (art. 74 del Regolamento Delegato 2015/35), sono costituiti da elementi diversi dai
fondi propri di base; possono essere utilizzati per assorbire le perdite e tale utilizzo è subordinato a specifica
autorizzazione da parte dell’IVASS. La Compagnia non dispone di Fondi propri accessori.
Gli elementi dei Fondi Propri sono classificati in tre livelli (tiering) in base al fatto che si tratti di elementi dei
Fondi Propri di Base o Accessori ed alla misura in cui presentano le seguenti caratteristiche:
- subordinazione;
- capacità di assorbimento delle perdite;
- durata;
- esenzione da requisiti o incentivi al riscatto;
- esenzione da addebiti fissi obbligatori;
- assenza di vincoli.
Gli elementi del tier 1 sono classificati in due categorie:
- Tier 1-unrestricted, in cui viene classificato il Capitale Sociale sottoscritto e versato e relativo
sovrapprezzo (escluse le azioni privilegiate), la Riserva di riconciliazione e le Riserve di utili non
considerate come passività assicurative e riassicurative nella misura in cui soddisfino i criteri di
capacità di assorbire le perdite;
- Tier 1-restricted, in cui viene classificata la riserva per azioni privilegiate.
Gli importi ammissibili ai tre livelli, tier 1, tier 2, tier 3, ai fini della copertura del requisito patrimoniale di
solvibilità (SCR), sono soggetti a limiti quantitativi e sono stabiliti dall’art. 82 del Regolamento Delegato
35/2015 e dall’aricolo 44- decies del Codice delle Assicurazioni Private.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
63
Ai fini del rispetto della copertura del Requisito Patrimoniale di Solvibilità, gli elementi dei fondi propri
ammissibili sono individuati nel rispetto delle seguenti condizioni (art. 44- decies del CAP):
- la proporzione degli elementi di livello 1 nei fondi propri ammissibili è superiore ad un terzo
dell’importo totale dei fondi propri ammissibili;
- l’importo ammissibile degli elementi di livello 3 è inferiore ad un terzo dell’importo totale dei fondi
propri ammissibili.
Ai fini del rispetto della copertura del Solvency Capital Requirement, sono definiti i seguenti criteri quantitativi
(art. 82 del Regolamento Delegato 2015/35):
- l’importo ammissibile degli elementi di livello 1 deve essere pari almeno alla metà del requisito
patrimoniale di solvibilità;
- l’importo ammissibile degli elementi di livello 3 deve essere inferiore al 15% del requisito
patrimoniale di solvibilità;
- la somma degli importi ammissibili degli elementi di livello 2 e di livello 3 non deve superare il
50% del requisito patrimoniale di solvibilità.
All’interno dei limiti di cui sopra, le passività subordinate appartenenti al Tier 1 non possono superare il limite
del 20% del totale degli elementi del Tier 1. Gli elementi che dovrebbero essere inclusi in livelli di Tier
superiori, ma in eccesso rispetto ai limiti di cui sopra, possono essere classificati nei livelli più bassi.
L’importo dei fondi propri ammissibile ai fini del rispetto della copertura del SCR, è pari alla somma
dell’importo degli elementi di livello 1, dell’importo ammissibile degli elementi di livello 2 e dell’importo
ammissibile degli elementi di livello 3.
Con particolare riferimento al rispetto della copertura del Requisito Patrimoniale Minimo, l’importo degli
elementi di livello 1 dei fondi propri di base ammissibili deve essere superiore alla metà dell’importo totale
dei fondi propri di base ammissibili.
Inoltre, per quanto riguarda la conformità ai requisiti patrimoniali minimi, gli importi ammissibili degli
elementi di livello 2 sono soggetti a tutti i seguenti limiti quantitativi (art. 82 del Regolamento Delegato
35/2015):
- l’importo ammissibile degli elementi di livello 1 è pari almeno all’80% del requisito patrimoniale
minimo;
- l’importo ammissibile degli elementi di livello 2 non supera il 20% del requisito patrimoniale
minimo.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
64
L’importo dei fondi propri di base ammissibile ai fini del rispetto della copertura del MCR è pari alla somma
dell’importo degli elementi di livello 1 e dell’importo ammissibile degli elementi dei fondi propri di base
classificati nel livello 2.
Gestione del capitale
Gli obiettivi che la Compagnia persegue nel breve, medio e lungo periodo, con riguardo alla gestione del
capitale consistono nel:
- Garantire il raggiungimento degli obiettivi strategici e il rispetto del livello di propensione al rischio
definito dal Consiglio di Amministrazione, volti a salvaguardare la sostenibilità finanziaria.
- Ottimizzare l’allocazione del capitale in base alla redditività obiettivo e la redditività raggiunta,
tenuto conto degli obiettivi di sviluppo e della propensione al rischio.
- Gestire il patrimonio massimizzando il valore per gli azionisti, garantendo il maggior beneficio per
la Compagnia, al fine di garantire che il capitale investito continui a generare valore e che il surplus
di capitale venga investito dove può generare i rendimenti più adeguati al profilo di rischio della
Compagnia.
- Garantire che l’allocazione del capitale si basi sul bilanciamento tra rischi e benefici. Il Surplus di
capitale può essere utilizzato per produrre rendimenti per gli azionisti o, alternativamente, essere
investito in opportunità di business.
Fondi propri a copertura del SCR e del MCR
Viene data illustrazione nella tabella seguente la movimentazione degli fondi propri di base tra la situazione
al 31/12/2016 e quella al 31/12/2017:
Movimentazione dei fondi propri
Situazione
al
31/12/2016
Emissioni Rimborsi
Rettifiche per
movimenti di
valutazione
Rettifiche per
interventi
regolamentari
Situazione al
31/12/2017
Capitale sociale ordinario versato 5.500 0 0 0 0 5.500
Altre riserve di patrimonio netto
Local GAAP
0 0 0 0 0 0
Riserva di riconciliazione 1.284 0 0 142 0 1.426
Attività fiscali differite nette - 0 0 0 0 0
Passività subordinate - 0 0 0 0 0
Totale fondi propri di base 6.784 0 0 142 0 6.926
- di cui: Tier 1 unrestricted 6.784 0 0 142 0 6.926
- di cui: Tier 1 restricted - 0 0 0 0 0
- di cui: Tier 2 - 0 0 0 0 0
- di cui: Tier 3 - 0 0 0 0 0
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
65
La movimentazione dei fondi propri è dovuta sia agli aspetti valutativi delle attività e passività nel passaggio
dal bilancio Local GAAP al bilancio Solvency II oltre che al risultato dell’esercizio 2017 pari ad euro 181
migliaia. Si riporta di seguito un ulteriore dettaglio delle variazioni degli Own Funds nel periodo considerato
suddivise in variazioni che hanno interessato il bilancio Local GAAP e variazioni che hanno interessato la
valutazione ai fini della predisposizione del MCBS Solvency II:
Movimentazione dei fondi propri bilancio Local Gaap e MCBS
Situazione al
31/12/2016
Var. Local
GAAP
Var.
Valutazioni
SII
Situazione al
31/12/2017
Capitale sociale ordinario versato 5.500 0 0 5.500
Altre riserve di patrimonio netto Local GAAP 0 0 0 0
Riserva di riconciliazione: 1.284 181 -39 1.426
- di cui: differenza su valutazione attivi finanziari 217 0 -34 183
- di cui: differenza Bel + Risk margin/Riserve
matematiche
614 0 -46 568
- di cui: passività fiscali -228 0 16 -212
- di cui: riserve local GAAP e altre differenze 681 181 25 887
Attività fiscali differite nette 0 0 0 0
Passività subordinate 0 0 0 0
Totale fondi propri di base 6.784 181 -39 6.926
Fondi propri disponibili e ammissibili per la copertura del requisito di capitale di solvibilità
Nello schema di seguito riportato viene rappresentata la composizione e l’importo dei Fondi Propri a copertura
del SCR per l’esercizio 2017:
Fondi propri e copertura del SCR
Basic Own Funds Rettifiche Eligible Own Funds
Tier 1 unrestricted 6.926 100% 0 6.926 100%
Tier 1 restricted 0 0% 0 0 0%
Tier 2 0 0% 0 0 0%
Tier 3 0 0% 0 0 0%
Totale 6.926 100% 0 6.926 100%
Requisito patrimoniale 1.156
Eccedenza/(carenza) 5.770
Ratio % 599,1%
Non sono presenti rettifiche, gli eligible Own Funds coincidono con i basic Own Funds.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
66
Fondi propri disponibili e ammissibili per la copertura del requisito di capitale minimo
Nello schema di seguito riportato viene rappresentata la composizione e l’importo dei Fondi Propri a copertura
del MCR per l’esercizio 2017:
Fondi propri e copertura del MCR
Basic Own Funds Rettifiche Eligible Own Funds
Tier 1 unrestricted 6.926 100% 0 6.926 100%
Tier 1 restricted 0 0% 0 0 0%
Tier 2 0 0% 0 0 0%
Tier 3 0 0% 0 0 0%
Totale 6.926 100% 0 6.926 100%
Requisito patrimoniale 3.700
Eccedenza/(carenza) 3.226
Ratio % 187,2%
Non sono presenti rettifiche, gli Eligible Own Funds coincidono con i Basic Own Funds.
La composizione del Tier 1, il cui ammontare è di euro 6.926 migliaia, è rappresentata nelle tabelle riportate
nel paragrafo “Fondi propri a copertura del SCR e del MCR”.
Con particolare riferimento alla riserva di riconciliazione, si segnala che questa è data dalla differenza tra
l’eccedenza delle attività rispetto alle passività a cui vengono sottratti gli altri elementi dei fondi propri:
capitale sociale, riserve di utili e imposte anticipate attive nette.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
67
Riconciliazione con il patrimonio netto da bilancio civilistico
Il MCBS al 31 dicembre 2017 chiude con un’eccedenza di attività rispetto alle passività pari a euro 6.926
migliaia, con un incremento di euro 507 migliaia rispetto al patrimonio netto rilevabile nel bilancio civilistico
alla medesima data. Tale differenza è dovuta alla diversa valutazione delle componenti patrimoniali, come si
evince dal seguente prospetto di riconciliazione:
Riconciliazione con il patrimonio netto da bilancio civilistico
2017 2016
Patrimonio netto da bilancio civilistico 6.419 6.238
Totale rettifiche 507 546
Attivi immateriali (32) (57)
Immobili e attivi materiali ad uso proprio e per investimenti 0 0
Altri investimenti finanziari 183 217
Riserve Danni 743 767
Riserve a carico riassicuratori Danni (175) (153)
Passività finanziarie 0 0
Altre attività 0 0
Accantonamenti 0 0
Altre Passività 0 0
Imposte differite (212) (228)
Patrimonio Netto da MCBS 6.926 6.784
E.2 Requisito patrimoniale di solvibilità e requisito patrimoniale minimo
Con frequenza trimestrale la Compagnia valuta i rischi compresi nel calcolo del Requisito Patrimoniale di
Solvibilità mediante l’adozione della Standard Formula definita da EIOPA.
Il Requisito Patrimoniale di Solvibilità corrisponde al valore a rischio dei fondi propri di base della Compagnia
soggetta al livello di confidenza pari al 99,5% su un orizzonte temporale pari a un anno. Ogni modulo di rischio
è calibrato utilizzando un risultato basato sul VaR (Value at Risk).
La Compagnia detiene fondi propri di base ammissibili in misura tale da coprire il Requisito Patrimoniale
Minimo.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
68
Il valore del Requisito Patrimoniale di Solvibilità al 31.12.2017 risulta essere così composto:
Requisito patrimoniale di solvibilità 31.12.2017
2017 2016
SCR Market 208 217
diversification effect 0 0
Interest (down) 208 217
SCR Health 671 958
diversification effect -170 -223
Premium & Reserve Risk 641 923
Lapse Risk 184 240
CAT Risk 16 19
SCR Non-Life 1,000 1.060
diversification effect -214 -259
Premium & Reserve Risk 297 401
Lapse Risk 34 32
CAT Risk 884 886
SCR Default 258 143
Diversification effect -686 -777
Basic Solvency Capital Requirement (BSCR) 1.451 1.601
SCR Operational 69 81
Adjustments for DT -365 -404
Solvency Capital Requirement (SCR) 1.156 1.279
Minimum Capital Requirement (MCR) 3.700 3.700
SCR Ratio e MCR Ratio 31.12.2017
2017 2016
Eligible Capital for SCR 6.926 6.784
SCR 1.156 1.279
SCR Ratio 599,1% 530,6%
Eligible Capital for MCR 6.926 6.784
MCR 3.700 3.700
MCR Ratio 187,2% 183,4%
Il Requisito patrimoniale Minimo corrisponde all’importo di fondi propri di base ammissibili al di sotto del
quale i contraenti, i beneficiari, gli assicurati sarebbero esposti ad un livello di rischio inaccettabile. Nel caso
di Bancassurance Popolari Danni il valor del MCR è pari al minimo assoluto di 3.700 migliaia di euro.
La Compagnia per quanto concerne la determinazione dell’aggiustamento per la capacità di assorbimento delle
perdite delle imposte differite (“Loss Absorbing Capacity of Deferred Taxes”), ha condotto un’analisi per la
BancAssurance Popolari Danni S.p.A. – Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria al 31.12.2017
69
valutazione di eventuali imponibili futuri sufficienti per dimostrare la recuperabilità, in conformità con il
Regolamento IVASS n. 35/2017.
Il piano degli utili futuri è coerente con il Piano industriale triennale approvato dal Consiglio di
Amministrazione.
E.3 Utilizzo del sottomodulo del rischio azionario basato sulla durata nel calcolo del
requisito patrimoniale di solvibilità
La Compagnia non si avvale del sottomodulo del rischio azionario basato sulla durata nel calcolo del requisito
patrimoniale di solvibilità
E.4 Differenza tra la formula standard e il modello interno
La Compagnia non utilizza il modello interno.
E.5 Inosservanza del requisito patrimoniale minimo e inosservanza del requisito
patrimoniale di solvibilità
Nel corso dell’esercizio non sono stati rilevati periodi nei quali la Compagnia non abbia coperto il proprio
requisito patrimoniale di solvibilità (SCR) o il proprio requisito patrimoniale minimo (MCR).
E.6 Altre informazioni
La Compagnia non ha ulteriori informazioni da fornire rispetto a quanto descritto nei precedenti paragrafi.
BancAssurance Popolari Danni S.p.A.
Il Consigliere Delegato
Emanuele Marsiglia
EIOPA QRT: S.02.01.02
Balance Sheet
Solvency II valueStatutory accounts
value
Reclassification
adjustments
C0010 C0020 EC0021
AssetsGoodwill R0010
Deferred acquisition costs R0020
Intangible assets R0030 31.655,63
Deferred tax assets R0040 151.939,99
Pension benefit surplus R0050
Property, plant & equipment held for own use R0060
Investments (other than assets held for index-linked and unit-linked contracts) R0070 8.094.836,75 7.911.973,60
Property (other than for own use) R0080
Holdings in related undertakings, including participations R0090
Equities R0100
Equities - listed R0110
Equities - unlisted R0120
Bonds R0130 8.094.836,75 7.911.973,60
Government Bonds R0140 8.094.836,75 7.911.973,60
Corporate Bonds R0150
Structured notes R0160
Collateralised securities R0170
Collective Investments Undertakings R0180
Derivatives R0190
Deposits other than cash equivalents R0200
EIOPA QRT: S.02.01.02
Balance Sheet
Solvency II valueStatutory accounts
value
Reclassification
adjustments
C0010 C0020 EC0021
Other investments R0210
Assets held for index-linked and unit-linked contracts R0220
Loans and mortgages R0230
Loans on policies R0240
Loans and mortgages to individuals R0250
Other loans and mortgages R0260
Reinsurance recoverables from:, Reinsurance recoverables from (ECB Reclassification adjustments column) R0270 229.988,59 405.536,81
Non-life and health similar to non-life R0280 229.988,59 405.536,81
Non-life excluding health R0290 113.393,16 405.536,81
Health similar to non-life R0300 116.595,43
Life and health similar to life, excluding health and index-linked and unit-linked R0310
Health similar to life R0320
Life excluding health and index-linked and unit-linked R0330
Life index-linked and unit-linked R0340
Deposits to cedants R0350
Insurance and intermediaries receivables R0360 190.508,18 190.508,18
Reinsurance receivables R0370 226.002,40 226.002,40
Receivables (trade, not insurance) R0380 193.219,99 193.219,99
Own shares (held directly) R0390
Amounts due in respect of own fund items or initial fund called up but not yet paid in R0400
Cash and cash equivalents R0410 278.188,91 278.188,91
Any other assets, not elsewhere shown R0420 15.232,00 15.232,00
Total assets R0500 9.227.976,82 9.404.257,51
Liabilities
Technical provisions - non-life R0510 1.390.896,73 2.134.267,74
Technical provisions - non-life (excluding health) R0520 578.550,93 2.134.267,74
TP calculated as a whole R0530 2.134.268
Best estimate R0540 520.034,06
Risk margin R0550 58.516,87
Technical provisions - health (similar to non-life) R0560 812.345,80
TP calculated as a whole R0570
Best estimate R0580 715.418,54
Risk margin R0590 96.927,26
TP - life (excluding index-linked and unit-linked) R0600
Technical provisions - health (similar to life) R0610
TP calculated as a whole R0620
Best estimate R0630
Risk margin R0640
TP - life (excluding health and index-linked and unit-linked) R0650
EIOPA QRT: S.02.01.02
Balance Sheet
Solvency II valueStatutory accounts
value
Reclassification
adjustments
C0010 C0020 EC0021
TP calculated as a whole R0660
Best estimate R0670
Risk margin R0680
TP - index-linked and unit-linked R0690
TP calculated as a whole R0700
Best estimate R0710
Risk margin R0720
Other technical provisions R0730
Contingent liabilities R0740
Provisions other than technical provisions R0750
Pension benefit obligations R0760 8.593,64 8.593,64
Deposits from reinsurers R0770
Deferred tax liabilities R0780 59.801,74
Derivatives R0790
Debts owed to credit institutions R0800
Debts owed to credit institutions resident domestically ER0801
Debts owed to credit institutions resident in the euro area other than domestic ER0802
Debts owed to credit institutions resident in rest of the world ER0803
Financial liabilities other than debts owed to credit institutions R0810
debts owed to non-credit institutions ER0811
debts owed to non-credit institutions resident domestically ER0812
debts owed to non-credit institutions resident in the euro area other than domestic ER0813
debts owed to non-credit institutions resident in rest of the world ER0814
other financial liabilities (debt securities issued) ER0815
Insurance & intermediaries payables R0820 40.251,85 40.251,85
Reinsurance payables R0830 366.784,76 366.784,76
Payables (trade, not insurance) R0840 418.410,24 418.410,24
Subordinated liabilities R0850
Subordinated liabilities not in BOF R0860
Subordinated liabilities in BOF R0870
Any other liabilities, not elsewhere shown R0880 17.220,87 17.220,87
Total liabilities R0900 2.301.959,82 2.985.529,09
Excess of assets over liabilities R1000 6.926.017,00 6.418.728,42
EIOPA QRT: S.05.01.02
Premiums, claims and expenses by line of business
Medical expense
insurance
Income protection
insurance
Workers' compensation
insurance
Motor vehicle liability
insuranceOther motor insurance
Marine, aviation and
transport insurance
Fire and other damage
to property insurance
General liability
insurance
Credit and suretyship
insurance
Legal expenses
insuranceAssistance
Miscellaneous financial
lossHealth Casualty
Marine, aviation,
transportProperty
C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0200
Premiums written
Gross - Direct Business R0110 6.922,77 685.354,65 633.641,94 96.890,12 72.023,50 47.183,37 86.650,49 1.628.666,84
Gross - Proportional reinsurance accepted R0120 0,00
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0130 0,00
Reinsurers' share R0140 1.127,56 111.628,21 215.397,09 54.455,16 33.204,90 13.235,88 0,00 429.048,80
Net R0200 5.795,21 573.726,44 418.244,85 42.434,96 38.818,60 33.947,49 86.650,49 1.199.618,04
Premiums earned
Gross - Direct Business R0210 10.856,86 1.074.829,68 651.674,01 96.065,52 73.039,89 47.851,36 156.578,85 2.110.896,17
Gross - Proportional reinsurance accepted R0220 0,00
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0230 0,00
Reinsurers' share R0240 959,62 95.002,60 172.127,57 42.685,99 33.736,56 13.443,93 0,00 357.956,27
Net R0300 9.897,24 979.827,08 479.546,44 53.379,53 39.303,33 34.407,43 156.578,85 1.752.939,90
Claims incurred
Gross - Direct Business R0310 937,64 92.826,68 107.225,31 2.829,71 5.030,76 58,10 960,96 209.869,16
Gross - Proportional reinsurance accepted R0320 0,00
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0330 0,00
Reinsurers' share R0340 618,40 61.222,09 69.744,39 3.671,48 3.621,00 116,90 0,00 138.994,26
Net R0400 319,24 31.604,59 37.480,92 -841,77 1.409,76 -58,80 960,96 70.874,90
Changes in other technical provisions
Gross - Direct Business R0410 19,21 1.901,88 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.921,09
Gross - Proportional reinsurance accepted R0420 0,00
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0430 0,00
Reinsurers' share R0440 0,00
Net R0500 19,21 1.901,88 1.921,09
Expenses incurred R0550 8.204,01 812.197,20 422.372,33 43.342,79 37.525,82 32.170,95 142.975,24 1.498.788,34
Administrative expenses
Gross - Direct Business R0610 5.931,96 587.264,15 279.408,57 24.181,46 23.116,30 20.059,43 94.176,32 1.034.138,19
Gross - Proportional reinsurance accepted R0620 0,00
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0630 0,00
Reinsurers' share R0640 0,00
Net R0700 5.931,96 587.264,15 279.408,57 24.181,46 23.116,30 20.059,43 94.176,32 1.034.138,19
Investment management expenses
Gross - Direct Business R0710 0,00
Gross - Proportional reinsurance accepted R0720 0,00
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0730 0,00
Reinsurers' share R0740 0,00
Net R0800 0,00
Claims management expenses
Gross - Direct Business R0810 66,80 6.613,03 0,00 0,00 0,00 0,00 7.638,80 201,59 0,00 358,39 4,14 68,46 14.951,21
Gross - Proportional reinsurance accepted R0820 0,00
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0830 0,00
Reinsurers' share R0840 0,00
Net R0900 66,80 6.613,03 7.638,80 201,59 358,39 4,14 68,46 14.951,21
Acquisition expenses
Gross - Direct Business R0910 2.240,49 221.808,37 149.393,92 18.959,74 14.051,13 12.107,38 48.730,46 467.291,49
Gross - Proportional reinsurance accepted R0920 0,00
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0930 0,00
Reinsurers' share R0940 35,24 3.488,35 14.068,96 0,00 0,00 0,00 0,00 17.592,55
Net R1000 2.205,25 218.320,02 135.324,96 18.959,74 14.051,13 12.107,38 48.730,46 449.698,94
Overhead expenses
Gross - Direct Business R1010 0,00
Gross - Proportional reinsurance accepted R1020 0,00
Gross - Non-proportional reinsurance accepted R1030 0,00
Reinsurers' share R1040 0,00
Net R1100 0,00
Other expenses R1200 90.009,79
Total expenses R1300 1.588.798,13
Line of Business for: non-life insurance and reinsurance obligations (direct business and accepted proportional reinsurance) Line of Business for: accepted non-proportional reinsurance
Total
EIOPA QRT: S.05.01.02
Health insuranceInsurance with profit
participation
Index-linked and unit-
linked insuranceOther life insurance
Annuities stemming
from non-life insurance
contracts and relating
to health insurance
obligations
Annuities stemming
from non-life insurance
contracts and relating
to insurance
obligations other than
health insurance
obligations
Health reinsurance Life reinsurance
C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280 C0300
Premiums written
Gross R1410 0,00
Reinsurers' share R1420 0,00
Net R1500 0,00
Premiums earned
Gross R1510 0,00
Reinsurers' share R1520 0,00
Net R1600 0,00
Claims incurred
Gross R1610 0,00
Reinsurers' share R1620 0,00
Net R1700 0,00
Changes in other technical provisions
Gross R1710 0,00
Reinsurers' share R1720 0,00
Net R1800 0,00
Expenses incurred R1900 0,00
Administrative expenses
Gross R1910 0,00
Reinsurers' share R1920 0,00
Net R2000 0,00
Investment management expenses
Gross R2010 0,00
Reinsurers' share R2020 0,00
Net R2100 0,00
Claims management expenses
Gross R2110 0,00
Reinsurers' share R2120 0,00
Net R2200 0,00
Acquisition expenses
Gross R2210 0,00
Reinsurers' share R2220 0,00
Net R2300 0,00
Overhead expenses
Gross R2310 0,00
Reinsurers' share R2320 0,00
Net R2400 0,00
Other expenses R2500
Total expenses R2600
Total amount of surrenders R2700 0,00
Line of Business for: life insurance obligations Life reinsurance obligations
Total
EIOPA QRT: S.06.01.01
Summary of assets
Life Non-life Ring-fenced funds Other internal funds Shareholders' funds General
Assets listing
Assets listed R0010 8.094.836,75
Assets that are not listed in a stock exchange R0020
Assets that are not exchange tradable R0030 277.534,18
By category
Government bonds R0040 8.094.836,75
Corporate bonds R0050
Equity R0060
Collective Investment Undertakings R0070
Structured notes R0080
Collateralised securities R0090
Cash and deposits R0100 277.534,18
Mortgages and loans R0110
Property R0120
Other investments R0130
Futures R0140
Call Options R0150
Put options R0160
Swaps R0170
Forwards R0180
Credit derivatives R0190
EIOPA QRT: S.17.01.02
Non - life Technical Provisions
Medical expense
insurance
Income protection
insurance
Workers' compensation
insurance
Motor vehicle liability
insuranceOther motor insurance
Marine, aviation and
transport insurance
Fire and other damage
to property insurance
General liability
insurance
Credit and suretyship
insurance
Legal expenses
insuranceAssistance
Miscellaneous financial
loss
Non-proportional health
reinsurance
Non-proportional
casualty reinsurance
Non-proportional
marine, aviation and
transport reinsurance
Non-proportional
property reinsurance
C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0170 C0180
Technical provisions calculated as a whole R0010 0,00
Direct business R0020 0,00
Accepted proportional reinsurance business R0030 0,00
Accepted non-proportional reinsurance R0040 0,00
Total Recoverables from reinsurance/SPV and Finite Re after the adjustment for
expected losses due to counterparty default associated to TP as a whole R0050 0,00
Technical Provisions calculated as a sum of BE and RM
Best estimate
Gross - Total R0060 -1.599,11 517.012,81 205.313,05 9.653,64 -3.817,77 -3.214,74 150.527,68 873.875,56
Gross - direct business R0070 -1.599,11 517.012,81 205.313,05 9.653,64 -3.817,77 -3.214,74 150.527,68 873.875,56
Gross - accepted proportional reinsurance business R0080 0,00
Gross - accepted non-proportional reinsurance business R0090 0,00Total recoverable from reinsurance/SPV and Finite Re before the adjustment for
expected losses due to counterparty default R0100 -3.873,07 8.657,16 41.053,79 2.333,11 -8.497,39 -4.254,92 35.418,68Recoverables from reinsurance (except SPV and Finite Reinsurance) before
adjustment for expected losses R0110 -3.873,07 8.657,16 41.053,79 2.333,11 -8.497,39 -4.254,92 35.418,68
Recoverables from SPV before adjustment for expected losses R0120 0,00
Recoverables from Finite Reinsurance before adjustment for expected losses R0130 0,00Total recoverable from reinsurance/SPV and Finite Re after the adjustment for
expected losses due to counterparty default R0140 -3.873,57 8.655,66 41.046,04 2.332,93 -8.499,53 -4.256,00 35.405,53
Net Best Estimate of Premium Provisions R0150 2.274,46 508.357,15 164.267,01 7.320,71 4.681,76 1.041,26 150.527,68 838.470,03
Gross - Total R0160 2.898,13 197.106,71 74.121,94 23.912,76 21.968,62 259,34 41.309,54 361.577,04
Gross - direct business R0170 2.898,13 197.106,71 74.121,94 23.912,76 21.968,62 259,34 41.309,54 361.577,04
Gross - accepted proportional reinsurance business R0180 0,00
Gross - accepted non-proportional reinsurance business R0190 0,00Total recoverable from reinsurance/SPV and Finite Re before the adjustment for
expected losses due to counterparty default R0200 1.651,56 110.168,07 43.152,28 21.596,79 17.875,34 157,81 194.601,85Recoverables from reinsurance (except SPV and Finite Reinsurance) before
adjustment for expected losses R0210 1.651,56 110.168,07 43.152,28 21.596,79 17.875,34 157,81 194.601,85
Recoverables from SPV before adjustment for expected losses R0220 0,00
Recoverables from Finite Reinsurance before adjustment for expected losses R0230 0,00Total recoverable from reinsurance/SPV and Finite Re after the adjustment for
expected losses due to counterparty default R0240 1.651,38 110.161,96 43.145,58 21.595,50 17.870,87 157,77 194.583,06
Net Best Estimate of Claims Provisions R0250 1.246,75 86.944,75 30.976,36 2.317,26 4.097,75 101,57 41.309,54 166.993,98
Total Best estimate - gross R0260 1.299,02 714.119,52 279.434,99 33.566,40 18.150,85 -2.955,40 191.837,22 1.235.452,60
Total Best estimate - net R0270 3.521,21 595.301,90 195.243,37 9.637,97 8.779,51 1.142,83 191.837,22 1.005.464,01
Risk margin R0280 110,66 96.816,60 22.257,45 3.293,24 2.369,97 1.638,31 28.957,90 155.444,13
TP as a whole R0290 0,00
Best estimate R0300 0,00
Risk margin R0310 0,00
Technical provisions - total R0320 1.409,68 810.936,12 301.692,44 36.859,64 20.520,82 -1.317,09 220.795,12 1.390.896,73Recoverable from reinsurance contract/SPV and Finite Re after the adjustment
for expected losses due to counterparty default - total R0330 -2.222,19 118.817,62 84.191,62 23.928,43 9.371,34 -4.098,23 229.988,59Technical provisions minus recoverables from reinsurance/SPV and Finite Re-
total R0340 3.631,87 692.118,50 217.500,82 12.931,21 11.149,48 2.781,14 220.795,12 1.160.908,14
Premium provisions - Total number of homogeneous risk groups R0350
Claims provisions - Total number of homogeneous risk groups R0360
Future benefits and claims R0370 1.186,53 326.623,90 90.750,77 22.020,01 2.947,36 220,79 120.018,28 563.767,64
Future expenses and other cash-out flows R0380 4.442,36 1.098.183,03 177.240,44 14.422,10 16.734,54 12.349,79 273.723,93 1.597.096,19
Future premiums R0390 7.228,01 907.794,12 62.678,17 26.788,47 23.499,66 15.785,32 243.214,54 1.286.988,29
Other cash-in flows (incl. Recoverable from salvages and subrogations) R0400 0,00
Future benefits and claims R0410 2.805,81 190.827,86 72.527,23 23.298,49 21.422,22 174,47 39.809,92 350.866,00
Future expenses and other cash-out flows R0420 92,32 6.278,85 1.594,71 614,26 546,40 84,87 1.499,63 10.711,04
Future premiums R0430 0,00
Other cash-in flows (incl. Recoverable from salvages and subrogations) R0440 0,00
Percentage of gross Best Estimate calculated using approximations R0450 0,00
Best estimate subject to transitional of the interest rate R0460 0,00
Technical provisions without transitional on interest rate R0470 0,00
Best estimate subject to volatility adjustment R0480 0,00Technical provisions without volatility adjustment and without others transitional
measures R0490 0,00
Cash out -
flows
Cash in-
flows
Technical provisions - total
Line of Business (LoB): further segmentation
Cash-flows of the Best estimate of Premium Provisions (Gross)Cash out -
flows
Cash in-
flows
Cash-flows of the Best estimate of Claims Provisions (Gross)
Amount of the transitional on Technical Provisions
Direct business and accepted proportional reinsurance Accepted non-proportional reinsurance:
Total Non-Life
obligations
Premium provisions
Claims provisions
EIOPA QRT: S.19.01.21
Non-life Insurance Claims Information
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
Gross Claims Paid (non-cumulative)
C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0170 C0180Prior R0100 R0100
-14 R0110 R0110
-13 R0120 R0120
-12 R0130 R0130
-11 R0140 R0140
-10 R0150 R0150
-9 R0160 R0160
-8 R0170 193.977,83 148.242,72 6.620,36 358,17 R0170 349.199,08
-7 R0180 148.990,50 239.873,15 17.683,41 1.432,08 98,66 141,81 R0180 408.219,61
-6 R0190 24.128,87 49.592,70 266,80 R0190 73.988,37
-5 R0200 25.983,31 30.122,31 789,00 R0200 56.894,62
-4 R0210 34.926,63 39.506,97 268,40 14.810,00 R0210 14.810,00 89.512,00
-3 R0220 48.411,85 27.430,51 15.451,40 R0220 91.293,76
-2 R0230 192.353,77 73.276,07 11.013,22 R0230 11.013,22 276.643,06
-1 R0240 84.350,68 29.614,44 R0240 29.614,44 113.965,12
0 R0250 50.854,52 R0250 50.854,52 50.854,52
Total R0260 106.292,18 1.510.570,14
Reinsurance Recoveries received (non-cumulative)
C0600 C0610 C0620 C0630 C0640 C0650 C0660 C0670 C0680 C0690 C0700 C0710 C0720 C0730 C0740 C0750 C0760 C0770Prior R0300 R0300
-14 R0310 R0310
-13 R0320 R0320
-12 R0330 R0330
-11 R0340 R0340
-10 R0350 R0350
-9 R0360 R0360
-8 R0370 157.775,26 114.246,13 5.296,29 286,54 R0370 277.604,22
-7 R0380 111.686,36 187.185,48 14.146,73 1.145,66 78,93 113,45 R0380 314.356,61
-6 R0390 11.634,77 34.064,97 160,08 R0390 45.859,82
-5 R0400 17.653,62 19.093,93 552,30 R0400 37.299,85
-4 R0410 21.629,82 27.056,36 161,04 8.886,00 R0410 8.886,00 57.733,22
-3 R0420 30.328,08 13.141,31 7.470,84 R0420 50.940,23
-2 R0430 117.773,78 46.849,05 7.709,25 R0430 7.709,25 172.332,08
-1 R0440 48.574,56 18.738,53 R0440 18.738,53 67.313,09
0 R0450 32.891,46 R0450 32.891,46 32.891,46
Total R0460 68.225,24 1.056.330,58
Net Claims Paid (non-cumulative)
C1200 C1210 C1220 C1230 C1240 C1250 C1260 C1270 C1280 C1290 C1300 C1310 C1320 C1330 C1340 C1350 C1360 C1370Prior R0500 R0500
-14 R0510 R0510
-13 R0520 R0520
-12 R0530 R0530
-11 R0540 R0540
-10 R0550 R0550
-9 R0560 R0560
-8 R0570 36.202,57 33.996,59 1.324,07 71,63 R0570 71.594,86
-7 R0580 37.304,14 52.687,67 3.536,68 286,42 19,73 28,36 R0580 93.863,00
-6 R0590 12.494,10 15.527,73 106,72 R0590 28.128,55
-5 R0600 8.329,69 11.028,38 236,70 R0600 19.594,77
-4 R0610 13.296,81 12.450,61 107,36 5.924,00 R0610 5.924,00 31.778,78
-3 R0620 18.083,77 14.289,20 7.980,56 R0620 40.353,53
-2 R0630 74.579,99 26.427,02 3.303,97 R0630 3.303,97 104.310,98
-1 R0640 35.776,12 10.875,91 R0640 10.875,91 46.652,03
0 R0650 17.963,06 R0650 17.963,06 17.963,06
Total R0660 38.066,94 454.239,56
ADDITIONAL INFORMATION: INFLATION RATES (only in the case of using methods that take into account inflation to adjust data)
-14 -13 -12 -11 -10 -9 -8 -7 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0
C1800 C1810 C1820 C1830 C1840 C1850 C1860 C1870 C1880 C1890 C1900 C1910 C1920 C1930 C1940Historic inflation
rate - total R0700
Historic inflation
rate: external
inflation R0710
Historic inflation
rate:
endogenous
inflation R0720
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
C2000 C2010 C2020 C2030 C2040 C2050 C2060 C2070 C2080 C2090 C2100 C2110 C2120 C2130 C2140Expected
inflation rate -
total R0730
Expected
inflation rate:
external inflation R0740
Expected
inflation rate:
endogenous
inflation R0750
C2200Description of
inflation rate
used: R0760
Development year (absolute amount)In Current year
Sum of years
(cumulative)
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
Gross undiscounted Best Estimate Claims Provisions
C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280 C0290 C0300 C0310 C0320 C0330 C0340 C0350 C0360Prior R0100 R0100
-14 R0110 R0110
-13 R0120 R0120
-12 R0130 R0130
-11 R0140 R0140
-10 R0150 R0150
-9 R0160 R0160
-8 R0170 R0170
-7 R0180 R0180
-6 R0190 R0190
-5 R0200 13,67 R0200
-4 R0210 42,78 7,27 R0210 7,20
-3 R0220 233,33 2.882,32 R0220 2.875,37
-2 R0230 5.867,19 5.028,86 R0230 5.039,95
-1 R0240 75.337,24 14.996,17 R0240 15.052,58
0 R0250 49.463,35 R0250 49.552,13
Total R0260 72.527,23
Undiscounted Best Estimate Claims Provisions - Reinsurance recoverable
C0800 C0810 C0820 C0830 C0840 C0850 C0860 C0870 C0880 C0890 C0900 C0910 C0920 C0930 C0940 C0950 C0960Prior R0300 R0300
-14 R0310 R0310
-13 R0320 R0320
-12 R0330 R0330
-11 R0340 R0340
-10 R0350 R0350
-9 R0360 R0360
-8 R0370 R0370
-7 R0380 R0380
-6 R0390 R0390
-5 R0400 8,80 R0400
-4 R0410 27,58 4,88 R0410 4,83
-3 R0420 142,53 1.654,83 R0420 1.650,84
-2 R0430 3.289,14 2.592,36 R0430 2.598,07
-1 R0440 44.596,49 8.621,61 R0440 8.654,04
0 R0450 30.262,32 R0450 30.316,63
Total R0460 43.224,41
Net Undiscounted Best Estimate Claims Provisions
C1400 C1410 C1420 C1430 C1440 C1450 C1460 C1470 C1480 C1490 C1500 C1510 C1520 C1530 C1540 C1550 C1560Prior R0500 R0500
-14 R0510 R0510
-13 R0520 R0520
-12 R0530 R0530
-11 R0540 R0540
-10 R0550 R0550
-9 R0560 R0560
-8 R0570 R0570
-7 R0580 R0580
-6 R0590 R0590
-5 R0600 4,87 R0600
-4 R0610 15,20 2,39 R0610 2,37
-3 R0620 90,80 1.227,49 R0620 1.224,53
-2 R0630 2.578,05 2.436,50 R0630 2.441,88
-1 R0640 30.740,75 6.374,56 R0640 6.398,54
0 R0650 19.201,03 R0650 19.235,50
Total R0660 29.302,82
Development year (absolute amount)Year end
(discounted data)
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
Gross Reported but not Settled Claims (RBNS)
(absolute amount) C0400 C0410 C0420 C0430 C0440 C0450 C0460 C0470 C0480 C0490 C0500 C0510 C0520 C0530 C0540 C0550 C0560Prior R0100 R0100
-14 R0110 R0110
-13 R0120 R0120
-12 R0130 R0130
-11 R0140 R0140
-10 R0150 R0150
-9 R0160 R0160
-8 R0170 91.564,11 23.671,49 10.219,50 1.640,00 R0170
-7 R0180 74.599,54 96.476,50 21.257,28 5.088,88 4.518,00 3.718,00 1.980,00 1.980,00 R0180
-6 R0190 38.365,00 2.000,00 2.000,00 R0190
-5 R0200 53.408,00 10.000,00 R0200
-4 R0210 72.651,50 5.500,00 1.300,00 R0210
-3 R0220 40.500,00 7.044,27 R0220
-2 R0230 90.328,00 12.324,00 R0230
-1 R0240 34.376,69 5.802,33 R0240
0 R0250 22.000,00 R0250
Total R0260
Reinsurance RBNS Claims
(absolute amount) C1000 C1010 C1020 C1030 C1040 C1050 C1060 C1070 C1080 C1090 C1100 C1110 C1120 C1130 C1140 C1150 C1160Prior R0300 R0300
-14 R0310 R0310
-13 R0320 R0320
-12 R0330 R0330
-11 R0340 R0340
-10 R0350 R0350
-9 R0360 R0360
-8 R0370 72.846,42 18.937,19 8.175,60 1.312,00 R0370
-7 R0380 56.790,03 76.826,80 17.005,82 4.071,10 3.614,40 2.974,40 1.584,00 1.584,00 R0380
-6 R0390 26.045,47 1.200,00 1.200,00 R0390
-5 R0400 35.594,80 7.000,00 R0400
-4 R0410 48.120,30 3.430,00 910,00 R0410
-3 R0420 19.140,00 2.080,99 R0420
-2 R0430 56.711,80 8.626,80 R0430
-1 R0440 22.807,68 3.806,63 R0440
0 R0450 14.015,00 R0450
Total R0460
Net RBNS Claims
(absolute amount) C1600 C1610 C1620 C1630 C1640 C1650 C1660 C1670 C1680 C1690 C1700 C1710 C1720 C1730 C1740 C1750 C1760Prior R0500 R0500
-14 R0510 R0510
-13 R0520 R0520
-12 R0530 R0530
-11 R0540 R0540
-10 R0550 R0550
-9 R0560 R0560
-8 R0570 18.717,69 4.734,30 2.043,90 328,00 R0570
-7 R0580 17.809,51 19.649,70 4.251,46 1.017,78 903,60 743,60 396,00 396,00 R0580
-6 R0590 12.319,53 800,00 800,00 R0590
-5 R0600 17.813,20 3.000,00 R0600
-4 R0610 24.531,20 2.070,00 390,00 R0610
-3 R0620 21.360,00 4.963,28 R0620
-2 R0630 33.616,20 3.697,20 R0630
-1 R0640 11.569,01 1.995,70 R0640
0 R0650 7.985,00 R0650
Total R0660
Year end
(discounted data)
Development year (absolute amount)
EIOPA QRT: S.19.01.21
Non-life Insurance Claims Information
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
Gross Claims Paid (non-cumulative)
C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160Prior R0100
-14 R0110
-13 R0120
-12 R0130
-11 R0140
-10 R0150
-9 R0160
-8 R0170
-7 R0180
-6 R0190
-5 R0200
-4 R0210 4.242,00
-3 R0220 7.996,50 122,00
-2 R0230 65.140,60 183,00 800,00
-1 R0240 622,00 3.676,00
0 R0250 8.354,60
Total
Reinsurance Recoveries received (non-cumulative)
C0600 C0610 C0620 C0630 C0640 C0650 C0660 C0670 C0680 C0690 C0700 C0710 C0720 C0730 C0740 C0750Prior R0300
-14 R0310
-13 R0320
-12 R0330
-11 R0340
-10 R0350
-9 R0360
-8 R0370
-7 R0380
-6 R0390
-5 R0400
-4 R0410 3.393,60
-3 R0420 5.070,32 97,60
-2 R0430 52.112,48 146,40 640,00
-1 R0440 497,60 2.940,80
0 R0450 6.683,68
Total
Net Claims Paid (non-cumulative)
C1200 C1210 C1220 C1230 C1240 C1250 C1260 C1270 C1280 C1290 C1300 C1310 C1320 C1330 C1340 C1350Prior R0500
-14 R0510
-13 R0520
-12 R0530
-11 R0540
-10 R0550
-9 R0560
-8 R0570
-7 R0580
-6 R0590
-5 R0600
-4 R0610 848,40
-3 R0620 2.926,18 24,40
-2 R0630 13.028,12 36,60 160,00
-1 R0640 124,40 735,20
0 R0650 1.670,92
Total
ADDITIONAL INFORMATION: INFLATION RATES (only in the case of using methods that take into account inflation to adjust data)
-14 -13 -12 -11 -10 -9 -8 -7 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0
C1800 C1810 C1820 C1830 C1840 C1850 C1860 C1870 C1880 C1890 C1900 C1910 C1920 C1930 C1940Historic inflation
rate - total R0700
Historic inflation
rate: external
inflation R0710
Historic inflation
rate:
endogenous
inflation R0720
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
C2000 C2010 C2020 C2030 C2040 C2050 C2060 C2070 C2080 C2090 C2100 C2110 C2120 C2130 C2140Expected
inflation rate -
total R0730
Expected
inflation rate:
external
inflation R0740
Expected
inflation rate:
endogenous
inflation R0750
C2200Description of
inflation rate
used: R0760
Development year (absolute amount)
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
Gross undiscounted Best Estimate Claims Provisions
C0170 C0180 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280 C0290 C0300 C0310 C0320 C0330 C0340 C0350R0100 Prior R0100
R0110 -14 R0110
R0120 -13 R0120
R0130 -12 R0130
R0140 -11 R0140
R0150 -10 R0150
R0160 -9 R0160
R0170 -8 R0170
R0180 -7 R0180
R0190 -6 R0190
R0200 -5 R0200
R0210 4.242,00 -4 R0210
R0220 8.118,50 -3 R0220
R0230 800,00 66.123,60 -2 R0230 36.136,96
R0240 3.676,00 4.298,00 -1 R0240 36.136,96 11.616,97
R0250 8.354,60 8.354,60 0 R0250 11.616,97
R0260 12.830,60 91.136,70 Total
Undiscounted Best Estimate Claims Provisions - Reinsurance recoverable
C0760 C0770 C0800 C0810 C0820 C0830 C0840 C0850 C0860 C0870 C0880 C0890 C0900 C0910 C0920 C0930 C0940 C0950R0300 Prior R0300
R0310 -14 R0310
R0320 -13 R0320
R0330 -12 R0330
R0340 -11 R0340
R0350 -10 R0350
R0360 -9 R0360
R0370 -8 R0370
R0380 -7 R0380
R0390 -6 R0390
R0400 -5 R0400
R0410 3.393,60 -4 R0410
R0420 5.167,92 -3 R0420
R0430 640,00 52.898,88 -2 R0430 32.469,86
R0440 2.940,80 3.438,40 -1 R0440 32.469,86 10.596,70
R0450 6.683,68 6.683,68 0 R0450 10.596,70
R0460 10.264,48 71.582,48 Total
Net Undiscounted Best Estimate Claims Provisions
C1360 C1370 C1400 C1410 C1420 C1430 C1440 C1450 C1460 C1470 C1480 C1490 C1500 C1510 C1520 C1530 C1540 C1550R0500 Prior R0500
R0510 -14 R0510
R0520 -13 R0520
R0530 -12 R0530
R0540 -11 R0540
R0550 -10 R0550
R0560 -9 R0560
R0570 -8 R0570
R0580 -7 R0580
R0590 -6 R0590
R0600 -5 R0600
R0610 848,40 -4 R0610
R0620 2.950,58 -3 R0620
R0630 160,00 13.224,72 -2 R0630 3.667,10
R0640 735,20 859,60 -1 R0640 3.667,10 1.020,27
R0650 1.670,92 1.670,92 0 R0650 1.020,27
R0660 2.566,12 19.554,22 Total
In Current yearSum of years
(cumulative)
Development year (absolute amount)
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
Gross Reported but not Settled Claims (RBNS)
C0360 (absolute amount) C0400 C0410 C0420 C0430 C0440 C0450 C0460 C0470 C0480 C0490 C0500 C0510 C0520 C0530 C0540 C0550 C0560R0100 Prior R0100 R0100
R0110 -14 R0110 R0110
R0120 -13 R0120 R0120
R0130 -12 R0130 R0130
R0140 -11 R0140 R0140
R0150 -10 R0150 R0150
R0160 -9 R0160 R0160
R0170 -8 R0170 R0170
R0180 -7 R0180 R0180
R0190 -6 R0190 R0190
R0200 -5 R0200 R0200
R0210 -4 R0210 4.000,00 R0210
R0220 -3 R0220 3.300,00 R0220
R0230 -2 R0230 12.961,00 11.650,00 2.200,00 R0230
R0240 11.660,67 -1 R0240 7.800,00 2.150,00 R0240
R0250 11.637,82 0 R0250 700,00 R0250
R0260 23.298,49 Total R0260
Reinsurance RBNS Claims
C0960 (absolute amount) C1000 C1010 C1020 C1030 C1040 C1050 C1060 C1070 C1080 C1090 C1100 C1110 C1120 C1130 C1140 C1150 C1160R0300 Prior R0300 R0300
R0310 -14 R0310 R0310
R0320 -13 R0320 R0320
R0330 -12 R0330 R0330
R0340 -11 R0340 R0340
R0350 -10 R0350 R0350
R0360 -9 R0360 R0360
R0370 -8 R0370 R0370
R0380 -7 R0380 R0380
R0390 -6 R0390 R0390
R0400 -5 R0400 R0400
R0410 -4 R0410 3.200,00 R0410
R0420 -3 R0420 2.640,00 R0420
R0430 -2 R0430 10.368,80 9.320,00 1.760,00 R0430
R0440 10.636,56 -1 R0440 6.240,00 1.720,00 R0440
R0450 10.615,71 0 R0450 560,00 R0450
R0460 21.252,27 Total R0460
Net RBNS Claims
C1560 (absolute amount) C1600 C1610 C1620 C1630 C1640 C1650 C1660 C1670 C1680 C1690 C1700 C1710 C1720 C1730 C1740 C1750 C1760R0500 Prior R0500 R0500
R0510 -14 R0510 R0510
R0520 -13 R0520 R0520
R0530 -12 R0530 R0530
R0540 -11 R0540 R0540
R0550 -10 R0550 R0550
R0560 -9 R0560 R0560
R0570 -8 R0570 R0570
R0580 -7 R0580 R0580
R0590 -6 R0590 R0590
R0600 -5 R0600 R0600
R0610 -4 R0610 800,00 R0610
R0620 -3 R0620 660,00 R0620
R0630 -2 R0630 2.592,20 2.330,00 440,00 R0630
R0640 1.024,11 -1 R0640 1.560,00 430,00 R0640
R0650 1.022,11 0 R0650 140,00 R0650
R0660 2.046,22 Total R0660
Year end
(discounted data)
Year end
(discounted data)
Development year (absolute amount)
EIOPA QRT: S.19.01.21
Non-life Insurance Claims Information
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
Gross Claims Paid (non-cumulative)
C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0170 C0180Prior R0100 R0100-14 R0110 R0110
-13 R0120 R0120
-12 R0130 R0130
-11 R0140 R0140
-10 R0150 R0150
-9 R0160 R0160
-8 R0170 R0170
-7 R0180 R0180
-6 R0190 R0190
-5 R0200 R0200
-4 R0210 360,00 R0210 360,00
-3 R0220 1.800,00 R0220 1.800,00
-2 R0230 1.080,00 R0230 1.080,00
-1 R0240 R0240
0 R0250 R0250
Total R0260 3.240,00
Reinsurance Recoveries received (non-cumulative)
C0600 C0610 C0620 C0630 C0640 C0650 C0660 C0670 C0680 C0690 C0700 C0710 C0720 C0730 C0740 C0750 C0760 C0770Prior R0300 R0300
-14 R0310 R0310
-13 R0320 R0320
-12 R0330 R0330
-11 R0340 R0340
-10 R0350 R0350
-9 R0360 R0360
-8 R0370 R0370
-7 R0380 R0380
-6 R0390 R0390
-5 R0400 R0400
-4 R0410 252,00 R0410 252,00
-3 R0420 1.260,00 R0420 1.260,00
-2 R0430 756,00 R0430 756,00
-1 R0440 R0440
0 R0450 R0450
Total R0460 2.268,00
Net Claims Paid (non-cumulative)
C1200 C1210 C1220 C1230 C1240 C1250 C1260 C1270 C1280 C1290 C1300 C1310 C1320 C1330 C1340 C1350 C1360 C1370Prior R0500 R0500
-14 R0510 R0510
-13 R0520 R0520
-12 R0530 R0530
-11 R0540 R0540
-10 R0550 R0550
-9 R0560 R0560
-8 R0570 R0570
-7 R0580 R0580
-6 R0590 R0590
-5 R0600 R0600
-4 R0610 108,00 R0610 108,00
-3 R0620 540,00 R0620 540,00
-2 R0630 324,00 R0630 324,00
-1 R0640 R0640
0 R0650 R0650Total R0660 972,00
ADDITIONAL INFORMATION: INFLATION RATES (only in the case of using methods that take into account inflation to adjust data)
-14 -13 -12 -11 -10 -9 -8 -7 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0
C1800 C1810 C1820 C1830 C1840 C1850 C1860 C1870 C1880 C1890 C1900 C1910 C1920 C1930 C1940Historic inflation
rate - total R0700
Historic inflation
rate: external
inflation R0710
Historic inflation
rate:
endogenous
inflation R0720
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
C2000 C2010 C2020 C2030 C2040 C2050 C2060 C2070 C2080 C2090 C2100 C2110 C2120 C2130 C2140Expected
inflation rate -
total R0730
Expected
inflation rate:
external inflation R0740
Expected
inflation rate:
endogenous
inflation R0750
C2200Description of
inflation rate
used: R0760
Development year (absolute amount)In Current year
Sum of years
(cumulative)
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
Gross undiscounted Best Estimate Claims Provisions
C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280 C0290 C0300 C0310 C0320 C0330 C0340 C0350 C0360Prior R0100 R0100-14 R0110 R0110
-13 R0120 R0120
-12 R0130 R0130
-11 R0140 R0140
-10 R0150 R0150
-9 R0160 R0160
-8 R0170 R0170
-7 R0180 R0180
-6 R0190 R0190
-5 R0200 R0200
-4 R0210 R0210
-3 R0220 R0220
-2 R0230 8.171,60 R0230
-1 R0240 43.322,58 2.517,80 R0240 2.527,28
0 R0250 40.244,94 R0250 40.317,16
Total R0260 42.844,44
Undiscounted Best Estimate Claims Provisions - Reinsurance recoverable
C0800 C0810 C0820 C0830 C0840 C0850 C0860 C0870 C0880 C0890 C0900 C0910 C0920 C0930 C0940 C0950 C0960Prior R0300 R0300
-14 R0310 R0310
-13 R0320 R0320
-12 R0330 R0330
-11 R0340 R0340
-10 R0350 R0350
-9 R0360 R0360
-8 R0370 R0370
-7 R0380 R0380
-6 R0390 R0390
-5 R0400 R0400
-4 R0410 R0410
-3 R0420 R0420
-2 R0430 6.734,26 R0430
-1 R0440 35.691,46 2.075,84 R0440 2.083,66
0 R0450 33.156,20 R0450 33.215,70
Total R0460 35.299,36
Net Undiscounted Best Estimate Claims Provisions
C1400 C1410 C1420 C1430 C1440 C1450 C1460 C1470 C1480 C1490 C1500 C1510 C1520 C1530 C1540 C1550 C1560Prior R0500 R0500
-14 R0510 R0510
-13 R0520 R0520
-12 R0530 R0530
-11 R0540 R0540
-10 R0550 R0550
-9 R0560 R0560
-8 R0570 R0570
-7 R0580 R0580
-6 R0590 R0590
-5 R0600 R0600
-4 R0610 R0610
-3 R0620 R0620
-2 R0630 1.437,34 R0630
-1 R0640 7.631,12 441,96 R0640 443,62
0 R0650 7.088,74 R0650 7.101,46Total R0660 7.545,08
Development year (absolute amount)Year end
(discounted data)
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
Gross Reported but not Settled Claims (RBNS)
(absolute amount) C0400 C0410 C0420 C0430 C0440 C0450 C0460 C0470 C0480 C0490 C0500 C0510 C0520 C0530 C0540 C0550 C0560Prior R0100 R0100-14 R0110 R0110
-13 R0120 R0120
-12 R0130 R0130
-11 R0140 R0140
-10 R0150 R0150
-9 R0160 R0160
-8 R0170 R0170
-7 R0180 R0180
-6 R0190 R0190
-5 R0200 R0200
-4 R0210 7.800,00 7.800,00 R0210
-3 R0220 17.400,00 17.400,00 17.400,00 17.400,00 R0220
-2 R0230 19.800,00 19.800,00 19.800,00 R0230
-1 R0240 R0240
0 R0250 6.000,00 R0250
Total R0260
Reinsurance RBNS Claims
(absolute amount) C1000 C1010 C1020 C1030 C1040 C1050 C1060 C1070 C1080 C1090 C1100 C1110 C1120 C1130 C1140 C1150 C1160Prior R0300 R0300
-14 R0310 R0310
-13 R0320 R0320
-12 R0330 R0330
-11 R0340 R0340
-10 R0350 R0350
-9 R0360 R0360
-8 R0370 R0370
-7 R0380 R0380
-6 R0390 R0390
-5 R0400 R0400
-4 R0410 5.460,00 5.460,00 R0410
-3 R0420 12.180,00 12.180,00 12.180,00 12.180,00 R0420
-2 R0430 13.860,00 13.860,00 13.860,00 R0430
-1 R0440 R0440
0 R0450 4.200,00 R0450
Total R0460
Net RBNS Claims
(absolute amount) C1600 C1610 C1620 C1630 C1640 C1650 C1660 C1670 C1680 C1690 C1700 C1710 C1720 C1730 C1740 C1750 C1760Prior R0500 R0500
-14 R0510 R0510
-13 R0520 R0520
-12 R0530 R0530
-11 R0540 R0540
-10 R0550 R0550
-9 R0560 R0560
-8 R0570 R0570
-7 R0580 R0580
-6 R0590 R0590
-5 R0600 R0600
-4 R0610 2.340,00 2.340,00 R0610
-3 R0620 5.220,00 5.220,00 5.220,00 5.220,00 R0620
-2 R0630 5.940,00 5.940,00 5.940,00 R0630
-1 R0640 R0640
0 R0650 1.800,00 R0650Total R0660
Year end
(discounted data)
Development year (absolute amount)
EIOPA QRT: S.19.01.21
Non-life Insurance Claims Information
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
Gross Claims Paid (non-cumulative)
C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0170 C0180Prior R0100 R0100-14 R0110 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0110
-13 R0120 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0120
-12 R0130 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0130
-11 R0140 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0140
-10 R0150 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0150
-9 R0160 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0160
-8 R0170 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0170
-7 R0180 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0180
-6 R0190 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0190
-5 R0200 0,00 305,61 0,00 0,00 0,00 0,00 R0200 305,61
-4 R0210 592,70 158,40 0,00 0,00 0,00 R0210 751,10
-3 R0220 1.790,80 0,00 0,00 0,00 R0220 1.790,80
-2 R0230 105,60 0,00 0,00 R0230 105,60
-1 R0240 214,85 82,35 R0240 82,35 297,20
0 R0250 200,00 R0250 200,00 200,00
Total R0260 282,35 3.450,31
Reinsurance Recoveries received (non-cumulative)
C0600 C0610 C0620 C0630 C0640 C0650 C0660 C0670 C0680 C0690 C0700 C0710 C0720 C0730 C0740 C0750 C0760 C0770Prior R0300 R0300
-14 R0310 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0310
-13 R0320 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0320
-12 R0330 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0330
-11 R0340 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0340
-10 R0350 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0350
-9 R0360 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0360
-8 R0370 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0370
-7 R0380 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0380
-6 R0390 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0390
-5 R0400 0,00 213,93 0,00 0,00 0,00 0,00 R0400 213,93
-4 R0410 414,89 110,88 0,00 0,00 0,00 R0410 525,77
-3 R0420 1.253,56 0,00 0,00 0,00 R0420 1.253,56
-2 R0430 73,92 0,00 0,00 R0430 73,92
-1 R0440 150,40 57,65 R0440 57,65 208,05
0 R0450 140,00 R0450 140,00 140,00
Total R0460 197,65 2.415,23
Net Claims Paid (non-cumulative)
C1200 C1210 C1220 C1230 C1240 C1250 C1260 C1270 C1280 C1290 C1300 C1310 C1320 C1330 C1340 C1350 C1360 C1370Prior R0500 R0500
-14 R0510 R0510
-13 R0520 R0520
-12 R0530 R0530
-11 R0540 R0540
-10 R0550 R0550
-9 R0560 R0560
-8 R0570 R0570
-7 R0580 R0580
-6 R0590 R0590
-5 R0600 91,68 R0600 91,68
-4 R0610 177,81 47,52 R0610 225,33
-3 R0620 537,24 R0620 537,24
-2 R0630 31,68 R0630 31,68
-1 R0640 64,45 24,70 R0640 24,70 89,15
0 R0650 60,00 R0650 60,00 60,00Total R0660 84,70 1.035,08
ADDITIONAL INFORMATION: INFLATION RATES (only in the case of using methods that take into account inflation to adjust data)
-14 -13 -12 -11 -10 -9 -8 -7 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0
C1800 C1810 C1820 C1830 C1840 C1850 C1860 C1870 C1880 C1890 C1900 C1910 C1920 C1930 C1940Historic inflation
rate - total R0700
Historic inflation
rate: external
inflation R0710
Historic inflation
rate:
endogenous
inflation R0720
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
C2000 C2010 C2020 C2030 C2040 C2050 C2060 C2070 C2080 C2090 C2100 C2110 C2120 C2130 C2140Expected
inflation rate -
total R0730
Expected
inflation rate:
external inflation R0740
Expected
inflation rate:
endogenous
inflation R0750
C2200Description of
inflation rate
used: R0760
Development year (absolute amount)In Current year
Sum of years
(cumulative)
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
Gross undiscounted Best Estimate Claims Provisions
C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280 C0290 C0300 C0310 C0320 C0330 C0340 C0350 C0360Prior R0100 0,00 R0100 0,00-14 R0110 0,00 0,00 R0110 0,00
-13 R0120 0,00 0,00 R0120 0,00
-12 R0130 0,00 0,00 R0130 0,00
-11 R0140 0,00 0,00 R0140 0,00
-10 R0150 0,00 0,00 R0150 0,00
-9 R0160 0,00 0,00 R0160 0,00
-8 R0170 0,00 0,00 R0170 0,00
-7 R0180 0,00 0,00 R0180 0,00
-6 R0190 0,00 0,00 R0190 0,00
-5 R0200 0,00 0,00 R0200 0,00
-4 R0210 0,00 0,00 R0210 0,00
-3 R0220 0,00 0,00 R0220 0,00
-2 R0230 0,00 0,00 R0230 0,00
-1 R0240 3.892,92 0,00 R0240 0,00
0 R0250 174,16 R0250 174,47
Total R0260 174,47
Undiscounted Best Estimate Claims Provisions - Reinsurance recoverable
C0800 C0810 C0820 C0830 C0840 C0850 C0860 C0870 C0880 C0890 C0900 C0910 C0920 C0930 C0940 C0950 C0960Prior R0300 0,00 R0300 0,00
-14 R0310 0,00 0,00 R0310 0,00
-13 R0320 0,00 0,00 R0320 0,00
-12 R0330 0,00 0,00 R0330 0,00
-11 R0340 0,00 0,00 R0340 0,00
-10 R0350 0,00 0,00 R0350 0,00
-9 R0360 0,00 0,00 R0360 0,00
-8 R0370 0,00 0,00 R0370 0,00
-7 R0380 0,00 0,00 R0380 0,00
-6 R0390 0,00 0,00 R0390 0,00
-5 R0400 0,00 0,00 R0400 0,00
-4 R0410 0,00 0,00 R0410 0,00
-3 R0420 0,00 0,00 R0420 0,00
-2 R0430 0,00 0,00 R0430 0,00
-1 R0440 3.011,89 0,00 R0440 0,00
0 R0450 135,50 R0450 135,74
Total R0460 135,74
Net Undiscounted Best Estimate Claims Provisions
C1400 C1410 C1420 C1430 C1440 C1450 C1460 C1470 C1480 C1490 C1500 C1510 C1520 C1530 C1540 C1550 C1560Prior R0500 R0500
-14 R0510 R0510
-13 R0520 R0520
-12 R0530 R0530
-11 R0540 R0540
-10 R0550 R0550
-9 R0560 R0560
-8 R0570 R0570
-7 R0580 R0580
-6 R0590 R0590
-5 R0600 R0600
-4 R0610 R0610
-3 R0620 R0620
-2 R0630 R0630
-1 R0640 881,03 R0640
0 R0650 38,66 R0650 38,73Total R0660 38,73
Development year (absolute amount)Year end
(discounted data)
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
Gross Reported but not Settled Claims (RBNS)(absolute amount) C0400 C0410 C0420 C0430 C0440 C0450 C0460 C0470 C0480 C0490 C0500 C0510 C0520 C0530 C0540 C0550 C0560
Prior R0100 R0100-14 R0110 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0110
-13 R0120 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0120
-12 R0130 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0130
-11 R0140 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0140
-10 R0150 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0150
-9 R0160 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0160
-8 R0170 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0170
-7 R0180 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0180
-6 R0190 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0190
-5 R0200 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0200
-4 R0210 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0210
-3 R0220 0,00 0,00 0,00 0,00 R0220
-2 R0230 0,00 0,00 0,00 R0230
-1 R0240 132,50 0,00 R0240
0 R0250 0,00 R0250
Total R0260
Reinsurance RBNS Claims
(absolute amount) C1000 C1010 C1020 C1030 C1040 C1050 C1060 C1070 C1080 C1090 C1100 C1110 C1120 C1130 C1140 C1150 C1160Prior R0300 R0300
-14 R0310 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0310
-13 R0320 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0320
-12 R0330 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0330
-11 R0340 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0340
-10 R0350 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0350
-9 R0360 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0360
-8 R0370 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0370
-7 R0380 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0380
-6 R0390 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0390
-5 R0400 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0400
-4 R0410 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0410
-3 R0420 0,00 0,00 0,00 0,00 R0420
-2 R0430 0,00 0,00 0,00 R0430
-1 R0440 92,75 0,00 R0440
0 R0450 0,00 R0450
Total R0460
Net RBNS Claims
(absolute amount) C1600 C1610 C1620 C1630 C1640 C1650 C1660 C1670 C1680 C1690 C1700 C1710 C1720 C1730 C1740 C1750 C1760Prior R0500 R0500
-14 R0510 R0510
-13 R0520 R0520
-12 R0530 R0530
-11 R0540 R0540
-10 R0550 R0550
-9 R0560 R0560
-8 R0570 R0570
-7 R0580 R0580
-6 R0590 R0590
-5 R0600 R0600
-4 R0610 R0610
-3 R0620 R0620
-2 R0630 R0630
-1 R0640 39,75 R0640
0 R0650 R0650Total R0660
Year end
(discounted data)
Development year (absolute amount)
EIOPA QRT: S.19.01.21
Non-life Insurance Claims Information
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
Gross Claims Paid (non-cumulative)
C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0170 C0180Prior R0100 R0100-14 R0110 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0110
-13 R0120 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0120
-12 R0130 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0130
-11 R0140 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0140
-10 R0150 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0150
-9 R0160 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0160
-8 R0170 0,00 999,99 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0170 999,99
-7 R0180 3.764,50 44.248,23 3.147,60 0,00 322,12 0,00 0,00 0,00 R0180 51.482,45
-6 R0190 5.444,75 106.901,96 8.199,56 0,00 0,00 0,00 0,00 R0190 120.546,27
-5 R0200 52.248,26 92.728,00 4.109,23 0,00 0,00 0,00 R0200 149.085,49
-4 R0210 47.287,63 90.858,13 6.211,55 137,00 0,00 R0210 144.494,31
-3 R0220 37.224,66 72.153,76 1.924,84 0,00 R0220 111.303,26
-2 R0230 13.664,41 55.336,66 4.801,13 R0230 4.801,13 73.802,20
-1 R0240 8.830,13 26.185,42 R0240 26.185,42 35.015,55
0 R0250 3.434,79 R0250 3.434,79 3.434,79
Total R0260 34.421,34 690.164,31
Reinsurance Recoveries received (non-cumulative)
C0600 C0610 C0620 C0630 C0640 C0650 C0660 C0670 C0680 C0690 C0700 C0710 C0720 C0730 C0740 C0750 C0760 C0770Prior R0300 R0300
-14 R0310 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0310
-13 R0320 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0320
-12 R0330 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0330
-11 R0340 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0340
-10 R0350 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0350
-9 R0360 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0360
-8 R0370 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0370
-7 R0380 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0380
-6 R0390 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0390
-5 R0400 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0400
-4 R0410 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0410
-3 R0420 0,00 0,00 0,00 0,00 R0420
-2 R0430 0,00 0,00 0,00 R0430
-1 R0440 0,00 0,00 R0440
0 R0450 0,00 R0450
Total R0460
Net Claims Paid (non-cumulative)
C1200 C1210 C1220 C1230 C1240 C1250 C1260 C1270 C1280 C1290 C1300 C1310 C1320 C1330 C1340 C1350 C1360 C1370Prior R0500 R0500
-14 R0510 R0510
-13 R0520 R0520
-12 R0530 R0530
-11 R0540 R0540
-10 R0550 R0550
-9 R0560 R0560
-8 R0570 999,99 R0570 999,99
-7 R0580 3.764,50 44.248,23 3.147,60 322,12 R0580 51.482,45
-6 R0590 5.444,75 106.901,96 8.199,56 R0590 120.546,27
-5 R0600 52.248,26 92.728,00 4.109,23 R0600 149.085,49
-4 R0610 47.287,63 90.858,13 6.211,55 137,00 R0610 144.494,31
-3 R0620 37.224,66 72.153,76 1.924,84 R0620 111.303,26
-2 R0630 13.664,41 55.336,66 4.801,13 R0630 4.801,13 73.802,20
-1 R0640 8.830,13 26.185,42 R0640 26.185,42 35.015,55
0 R0650 3.434,79 R0650 3.434,79 3.434,79
Total R0660 34.421,34 690.164,31
ADDITIONAL INFORMATION: INFLATION RATES (only in the case of using methods that take into account inflation to adjust data)
-14 -13 -12 -11 -10 -9 -8 -7 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0
C1800 C1810 C1820 C1830 C1840 C1850 C1860 C1870 C1880 C1890 C1900 C1910 C1920 C1930 C1940Historic inflation
rate - total R0700
Historic inflation
rate: external
inflation R0710
Historic inflation
rate:
endogenous
inflation R0720
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
C2000 C2010 C2020 C2030 C2040 C2050 C2060 C2070 C2080 C2090 C2100 C2110 C2120 C2130 C2140Expected
inflation rate -
total R0730
Expected
inflation rate:
external inflation R0740
Expected
inflation rate:
endogenous
inflation R0750
C2200Description of
inflation rate
used: R0760
Development year (absolute amount)In Current year
Sum of years
(cumulative)
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
Gross undiscounted Best Estimate Claims Provisions
C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280 C0290 C0300 C0310 C0320 C0330 C0340 C0350 C0360Prior R0100 0,00 R0100 0,00-14 R0110 0,00 0,00 R0110 0,00
-13 R0120 0,00 0,00 R0120 0,00
-12 R0130 0,00 0,00 R0130 0,00
-11 R0140 0,00 0,00 R0140 0,00
-10 R0150 0,00 0,00 R0150 0,00
-9 R0160 0,00 0,00 R0160 0,00
-8 R0170 0,00 0,00 R0170 0,00
-7 R0180 0,00 0,00 R0180 0,00
-6 R0190 0,00 0,00 R0190 0,00
-5 R0200 0,00 0,00 R0200 0,00
-4 R0210 68,53 0,00 R0210 0,00
-3 R0220 911,11 32,09 R0220 32,01
-2 R0230 6.160,78 246,84 R0230 247,39
-1 R0240 59.113,41 10.229,70 R0240 10.268,18
0 R0250 29.209,91 R0250 29.262,34
Total R0260 39.809,92
Undiscounted Best Estimate Claims Provisions - Reinsurance recoverable
C0800 C0810 C0820 C0830 C0840 C0850 C0860 C0870 C0880 C0890 C0900 C0910 C0920 C0930 C0940 C0950 C0960Prior R0300 0,00 R0300 0,00
-14 R0310 0,00 0,00 R0310 0,00
-13 R0320 0,00 0,00 R0320 0,00
-12 R0330 0,00 0,00 R0330 0,00
-11 R0340 0,00 0,00 R0340 0,00
-10 R0350 0,00 0,00 R0350 0,00
-9 R0360 0,00 0,00 R0360 0,00
-8 R0370 0,00 0,00 R0370 0,00
-7 R0380 0,00 0,00 R0380 0,00
-6 R0390 0,00 0,00 R0390 0,00
-5 R0400 0,00 0,00 R0400 0,00
-4 R0410 0,00 0,00 R0410 0,00
-3 R0420 0,00 0,00 R0420 0,00
-2 R0430 0,00 0,00 R0430 0,00
-1 R0440 0,00 0,00 R0440 0,00
0 R0450 0,00 R0450 0,00
Total R0460
Net Undiscounted Best Estimate Claims Provisions
C1400 C1410 C1420 C1430 C1440 C1450 C1460 C1470 C1480 C1490 C1500 C1510 C1520 C1530 C1540 C1550 C1560Prior R0500 R0500
-14 R0510 R0510
-13 R0520 R0520
-12 R0530 R0530
-11 R0540 R0540
-10 R0550 R0550
-9 R0560 R0560
-8 R0570 R0570
-7 R0580 R0580
-6 R0590 R0590
-5 R0600 R0600
-4 R0610 68,53 R0610
-3 R0620 911,11 32,09 R0620 32,01
-2 R0630 6.160,78 246,84 R0630 247,39
-1 R0640 59.113,41 10.229,70 R0640 10.268,18
0 R0650 29.209,91 R0650 29.262,34
Total R0660 39.809,92
Development year (absolute amount)Year end
(discounted data)
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
Gross Reported but not Settled Claims (RBNS)(absolute amount) C0400 C0410 C0420 C0430 C0440 C0450 C0460 C0470 C0480 C0490 C0500 C0510 C0520 C0530 C0540 C0550 C0560
Prior R0100 R0100-14 R0110 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0110
-13 R0120 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0120
-12 R0130 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0130
-11 R0140 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0140
-10 R0150 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0150
-9 R0160 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0160
-8 R0170 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0170
-7 R0180 7.925,00 9.678,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0180
-6 R0190 76.350,00 11.120,30 24,09 0,00 0,00 0,00 0,00 R0190
-5 R0200 62.056,82 7.732,84 0,00 0,00 0,00 0,00 R0200
-4 R0210 67.393,62 22.843,71 6.853,20 2.000,00 0,00 R0210
-3 R0220 79.513,64 15.696,07 5.600,00 0,00 R0220
-2 R0230 51.904,74 25.557,49 9.876,47 R0230 9.876,47
-1 R0240 28.043,16 9.920,07 R0240 9.920,07
0 R0250 15.915,61 R0250 15.915,61
Total R0260 35.712,15
Reinsurance RBNS Claims
(absolute amount) C1000 C1010 C1020 C1030 C1040 C1050 C1060 C1070 C1080 C1090 C1100 C1110 C1120 C1130 C1140 C1150 C1160Prior R0300 R0300
-14 R0310 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0310
-13 R0320 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0320
-12 R0330 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0330
-11 R0340 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0340
-10 R0350 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0350
-9 R0360 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0360
-8 R0370 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0370
-7 R0380 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0380
-6 R0390 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0390
-5 R0400 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0400
-4 R0410 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0410
-3 R0420 0,00 0,00 0,00 0,00 R0420
-2 R0430 0,00 0,00 0,00 R0430
-1 R0440 0,00 0,00 R0440
0 R0450 0,00 R0450
Total R0460
Net RBNS Claims
(absolute amount) C1600 C1610 C1620 C1630 C1640 C1650 C1660 C1670 C1680 C1690 C1700 C1710 C1720 C1730 C1740 C1750 C1760Prior R0500 R0500
-14 R0510 R0510
-13 R0520 R0520
-12 R0530 R0530
-11 R0540 R0540
-10 R0550 R0550
-9 R0560 R0560
-8 R0570 R0570
-7 R0580 7.925,00 9.678,00 R0580
-6 R0590 76.350,00 11.120,30 24,09 R0590
-5 R0600 62.056,82 7.732,84 R0600
-4 R0610 67.393,62 22.843,71 6.853,20 2.000,00 R0610
-3 R0620 79.513,64 15.696,07 5.600,00 R0620
-2 R0630 51.904,74 25.557,49 9.876,47 R0630 9.876,47
-1 R0640 28.043,16 9.920,07 R0640 9.920,07
0 R0650 15.915,61 R0650 15.915,61
Total R0660 35.712,15
Year end
(discounted data)
Development year (absolute amount)
EIOPA QRT: S.19.01.21
Non-life Insurance Claims Information
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
Gross Claims Paid (non-cumulative)
C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0170 C0180
Prior R0100 R0100-14 R0110 R0110
-13 R0120 R0120
-12 R0130 R0130
-11 R0140 R0140
-10 R0150 R0150
-9 R0160 R0160
-8 R0170 R0170
-7 R0180 R0180
-6 R0190 R0190
-5 R0200 2.221,49 R0200 2.221,49
-4 R0210 R0210
-3 R0220 1.371,23 R0220 1.371,23
-2 R0230 R0230
-1 R0240 5.198,60 R0240 5.198,60 5.198,60
0 R0250 R0250
Total R0260 5.198,60 8.791,32
Reinsurance Recoveries received (non-cumulative)
C0600 C0610 C0620 C0630 C0640 C0650 C0660 C0670 C0680 C0690 C0700 C0710 C0720 C0730 C0740 C0750 C0760 C0770Prior R0300 R0300
-14 R0310 R0310
-13 R0320 R0320
-12 R0330 R0330
-11 R0340 R0340
-10 R0350 R0350
-9 R0360 R0360
-8 R0370 R0370
-7 R0380 R0380
-6 R0390 R0390
-5 R0400 1.555,04 R0400 1.555,04
-4 R0410 R0410
-3 R0420 959,86 R0420 959,86
-2 R0430 R0430
-1 R0440 3.639,02 R0440 3.639,02 3.639,02
0 R0450 R0450
Total R0460 3.639,02 6.153,92
Net Claims Paid (non-cumulative)
C1200 C1210 C1220 C1230 C1240 C1250 C1260 C1270 C1280 C1290 C1300 C1310 C1320 C1330 C1340 C1350 C1360 C1370Prior R0500 R0500
-14 R0510 R0510
-13 R0520 R0520
-12 R0530 R0530
-11 R0540 R0540
-10 R0550 R0550
-9 R0560 R0560
-8 R0570 R0570
-7 R0580 R0580
-6 R0590 R0590
-5 R0600 666,45 R0600 666,45
-4 R0610 R0610
-3 R0620 411,37 R0620 411,37
-2 R0630 R0630
-1 R0640 1.559,58 R0640 1.559,58 1.559,58
0 R0650 R0650
Total R0660 1.559,58 2.637,40
ADDITIONAL INFORMATION: INFLATION RATES (only in the case of using methods that take into account inflation to adjust data)
-14 -13 -12 -11 -10 -9 -8 -7 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0
C1800 C1810 C1820 C1830 C1840 C1850 C1860 C1870 C1880 C1890 C1900 C1910 C1920 C1930 C1940Historic inflation
rate - total R0700
Historic inflation
rate: external
inflation R0710
Historic inflation
rate:
endogenous
inflation R0720
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
C2000 C2010 C2020 C2030 C2040 C2050 C2060 C2070 C2080 C2090 C2100 C2110 C2120 C2130 C2140Expected
inflation rate -
total R0730
Expected
inflation rate:
external inflation R0740
Expected
inflation rate:
endogenous
inflation R0750
C2200Description of
inflation rate
used: R0760
Development year (absolute amount)In Current year
Sum of years
(cumulative)
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
Gross undiscounted Best Estimate Claims Provisions
C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280 C0290 C0300 C0310 C0320 C0330 C0340 C0350 C0360
Prior R0100 R0100-14 R0110 R0110
-13 R0120 R0120
-12 R0130 R0130
-11 R0140 R0140
-10 R0150 R0150
-9 R0160 R0160
-8 R0170 R0170
-7 R0180 R0180
-6 R0190 R0190
-5 R0200 R0200
-4 R0210 R0210
-3 R0220 R0220
-2 R0230 2.740,00 R0230
-1 R0240 13.960,00 400,00 R0240 401,50
0 R0250 2.400,00 R0250 2.404,31
Total R0260 2.805,81
Undiscounted Best Estimate Claims Provisions - Reinsurance recoverable
C0800 C0810 C0820 C0830 C0840 C0850 C0860 C0870 C0880 C0890 C0900 C0910 C0920 C0930 C0940 C0950 C0960Prior R0300 R0300
-14 R0310 R0310
-13 R0320 R0320
-12 R0330 R0330
-11 R0340 R0340
-10 R0350 R0350
-9 R0360 R0360
-8 R0370 R0370
-7 R0380 R0380
-6 R0390 R0390
-5 R0400 R0400
-4 R0410 R0410
-3 R0420 R0420
-2 R0430 1.708,00 R0430
-1 R0440 8.232,00 280,00 R0440 281,05
0 R0450 1.330,00 R0450 1.332,39
Total R0460 1.613,44
Net Undiscounted Best Estimate Claims Provisions
C1400 C1410 C1420 C1430 C1440 C1450 C1460 C1470 C1480 C1490 C1500 C1510 C1520 C1530 C1540 C1550 C1560Prior R0500 R0500
-14 R0510 R0510
-13 R0520 R0520
-12 R0530 R0530
-11 R0540 R0540
-10 R0550 R0550
-9 R0560 R0560
-8 R0570 R0570
-7 R0580 R0580
-6 R0590 R0590
-5 R0600 R0600
-4 R0610 R0610
-3 R0620 R0620
-2 R0630 1.032,00 R0630
-1 R0640 5.728,00 120,00 R0640 120,45
0 R0650 1.070,00 R0650 1.071,92
Total R0660 1.192,37
Development year (absolute amount)Year end
(discounted data)
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
Gross Reported but not Settled Claims (RBNS)
(absolute amount) C0400 C0410 C0420 C0430 C0440 C0450 C0460 C0470 C0480 C0490 C0500 C0510 C0520 C0530 C0540 C0550 C0560
Prior R0100 R0100-14 R0110 R0110
-13 R0120 R0120
-12 R0130 R0130
-11 R0140 R0140
-10 R0150 R0150
-9 R0160 R0160
-8 R0170 R0170
-7 R0180 R0180
-6 R0190 R0190
-5 R0200 R0200
-4 R0210 R0210
-3 R0220 2.000,00 R0220
-2 R0230 2.000,00 3.000,00 800,00 R0230
-1 R0240 13.700,00 R0240
0 R0250 2.000,00 R0250
Total R0260
Reinsurance RBNS Claims
(absolute amount) C1000 C1010 C1020 C1030 C1040 C1050 C1060 C1070 C1080 C1090 C1100 C1110 C1120 C1130 C1140 C1150 C1160Prior R0300 R0300
-14 R0310 R0310
-13 R0320 R0320
-12 R0330 R0330
-11 R0340 R0340
-10 R0350 R0350
-9 R0360 R0360
-8 R0370 R0370
-7 R0380 R0380
-6 R0390 R0390
-5 R0400 R0400
-4 R0410 R0410
-3 R0420 1.400,00 R0420
-2 R0430 1.400,00 1.400,00 210,00 R0430
-1 R0440 8.540,00 R0440
0 R0450 1.400,00 R0450
Total R0460
Net RBNS Claims
(absolute amount) C1600 C1610 C1620 C1630 C1640 C1650 C1660 C1670 C1680 C1690 C1700 C1710 C1720 C1730 C1740 C1750 C1760Prior R0500 R0500
-14 R0510 R0510
-13 R0520 R0520
-12 R0530 R0530
-11 R0540 R0540
-10 R0550 R0550
-9 R0560 R0560
-8 R0570 R0570
-7 R0580 R0580
-6 R0590 R0590
-5 R0600 R0600
-4 R0610 R0610
-3 R0620 600,00 R0620
-2 R0630 600,00 1.600,00 590,00 R0630
-1 R0640 5.160,00 R0640
0 R0650 600,00 R0650
Total R0660
Year end
(discounted data)
Development year (absolute amount)
EIOPA QRT: S.19.01.21
Non-life Insurance Claims Information
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
Gross Claims Paid (non-cumulative)
C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0170 C0180Prior R0100 R0100-14 R0110 R0110
-13 R0120 R0120
-12 R0130 R0130
-11 R0140 R0140
-10 R0150 R0150
-9 R0160 R0160
-8 R0170 3.340,00 3.060,00 R0170 6.400,00
-7 R0180 21.647,00 29.821,12 50.338,80 84,00 R0180 101.890,92
-6 R0190 8.840,00 188.027,96 21.358,20 R0190 218.226,16
-5 R0200 49.561,61 170.035,20 124.995,97 25.823,45 R0200 370.416,23
-4 R0210 75.484,80 92.174,88 2.200,00 R0210 169.859,68
-3 R0220 95.624,23 109.000,24 17.088,91 158,60 R0220 158,60 221.871,98
-2 R0230 156.855,03 104.437,99 1.232,66 R0230 1.232,66 262.525,68
-1 R0240 35.483,62 49.410,24 R0240 49.410,24 84.893,86
0 R0250 128.406,49 R0250 128.406,49 128.406,49
Total R0260 179.207,99 1.564.491,00
Reinsurance Recoveries received (non-cumulative)
C0600 C0610 C0620 C0630 C0640 C0650 C0660 C0670 C0680 C0690 C0700 C0710 C0720 C0730 C0740 C0750 C0760 C0770Prior R0300 R0300
-14 R0310 R0310
-13 R0320 R0320
-12 R0330 R0330
-11 R0340 R0340
-10 R0350 R0350
-9 R0360 R0360
-8 R0370 500,00 R0370 500,00
-7 R0380 126,60 15.263,60 30.106,48 42,00 R0380 45.538,68
-6 R0390 1.458,80 7.861,28 11.383,14 R0390 20.703,22
-5 R0400 884,38 69.653,45 53.096,00 95,16 R0400 123.728,99
-4 R0410 94,38 36.450,60 R0410 36.544,98
-3 R0420 4.090,32 27.555,35 R0420 31.645,67
-2 R0430 50.607,96 36.486,36 R0430 87.094,32
-1 R0440 2.306,18 9.560,64 R0440 9.560,64 11.866,82
0 R0450 55.256,45 R0450 55.256,45 55.256,45
Total R0460 64.817,09 412.879,13
Net Claims Paid (non-cumulative)
C1200 C1210 C1220 C1230 C1240 C1250 C1260 C1270 C1280 C1290 C1300 C1310 C1320 C1330 C1340 C1350 C1360 C1370Prior R0500 R0500
-14 R0510 R0510
-13 R0520 R0520
-12 R0530 R0530
-11 R0540 R0540
-10 R0550 R0550
-9 R0560 R0560
-8 R0570 2.840,00 3.060,00 R0570 5.900,00
-7 R0580 21.520,40 14.557,52 20.232,32 42,00 R0580 56.352,24
-6 R0590 7.381,20 180.166,68 9.975,06 R0590 197.522,94
-5 R0600 48.677,23 100.381,75 71.899,97 25.728,29 R0600 246.687,24
-4 R0610 75.390,42 55.724,28 2.200,00 R0610 133.314,70
-3 R0620 91.533,91 81.444,89 17.088,91 158,60 R0620 158,60 190.226,31
-2 R0630 106.247,07 67.951,63 1.232,66 R0630 1.232,66 175.431,36
-1 R0640 33.177,44 39.849,60 R0640 39.849,60 73.027,04
0 R0650 73.150,04 R0650 73.150,04 73.150,04
Total R0660 114.390,90 1.151.611,87
ADDITIONAL INFORMATION: INFLATION RATES (only in the case of using methods that take into account inflation to adjust data)
-14 -13 -12 -11 -10 -9 -8 -7 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0
C1800 C1810 C1820 C1830 C1840 C1850 C1860 C1870 C1880 C1890 C1900 C1910 C1920 C1930 C1940Historic inflation
rate - total R0700
Historic inflation
rate: external
inflation R0710
Historic inflation
rate:
endogenous
inflation R0720
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
C2000 C2010 C2020 C2030 C2040 C2050 C2060 C2070 C2080 C2090 C2100 C2110 C2120 C2130 C2140Expected
inflation rate -
total R0730
Expected
inflation rate:
external inflation R0740
Expected
inflation rate:
endogenous
inflation R0750
C2200Description of
inflation rate
used: R0760
Development year (absolute amount)In Current year
Sum of years
(cumulative)
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
Gross undiscounted Best Estimate Claims Provisions
C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280 C0290 C0300 C0310 C0320 C0330 C0340 C0350 C0360Prior R0100 R0100-14 R0110 R0110
-13 R0120 R0120
-12 R0130 R0130
-11 R0140 R0140
-10 R0150 R0150
-9 R0160 R0160
-8 R0170 R0170
-7 R0180 R0180
-6 R0190 R0190
-5 R0200 R0200
-4 R0210 R0210
-3 R0220 3.763,47 R0220
-2 R0230 50.142,96 3.320,39 R0230 3.327,71
-1 R0240 214.344,75 42.074,53 R0240 42.232,80
0 R0250 145.007,09 R0250 145.267,35
Total R0260 190.827,86
Undiscounted Best Estimate Claims Provisions - Reinsurance recoverable
C0800 C0810 C0820 C0830 C0840 C0850 C0860 C0870 C0880 C0890 C0900 C0910 C0920 C0930 C0940 C0950 C0960Prior R0300 R0300
-14 R0310 R0310
-13 R0320 R0320
-12 R0330 R0330
-11 R0340 R0340
-10 R0350 R0350
-9 R0360 R0360
-8 R0370 R0370
-7 R0380 R0380
-6 R0390 R0390
-5 R0400 R0400
-4 R0410 R0410
-3 R0420 242,13 R0420
-2 R0430 20.872,53 1.069,95 R0430 1.072,31
-1 R0440 66.210,89 26.463,11 R0440 26.562,65
0 R0450 79.890,69 R0450 80.034,08
Total R0460 107.669,04
Net Undiscounted Best Estimate Claims Provisions
C1400 C1410 C1420 C1430 C1440 C1450 C1460 C1470 C1480 C1490 C1500 C1510 C1520 C1530 C1540 C1550 C1560Prior R0500 R0500
-14 R0510 R0510
-13 R0520 R0520
-12 R0530 R0530
-11 R0540 R0540
-10 R0550 R0550
-9 R0560 R0560
-8 R0570 R0570
-7 R0580 R0580
-6 R0590 R0590
-5 R0600 R0600
-4 R0610 R0610
-3 R0620 3.521,34 R0620
-2 R0630 29.270,43 2.250,44 R0630 2.255,40
-1 R0640 148.133,86 15.611,42 R0640 15.670,15
0 R0650 65.116,40 R0650 65.233,27
Total R0660 83.158,82
Development year (absolute amount)Year end
(discounted data)
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +
Gross Reported but not Settled Claims (RBNS)
(absolute amount) C0400 C0410 C0420 C0430 C0440 C0450 C0460 C0470 C0480 C0490 C0500 C0510 C0520 C0530 C0540 C0550 C0560Prior R0100 R0100-14 R0110 R0110
-13 R0120 R0120
-12 R0130 R0130
-11 R0140 R0140
-10 R0150 R0150
-9 R0160 R0160
-8 R0170 3.200,00 600,00 600,00 R0170
-7 R0180 50.640,00 61.700,00 2.000,00 R0180
-6 R0190 81.200,00 9.200,10 4.000,00 2.000,00 R0190
-5 R0200 100.739,14 118.431,64 1.200,00 R0200
-4 R0210 44.717,75 23.700,00 8.250,00 6.050,00 R0210
-3 R0220 71.864,98 21.914,01 19.400,00 R0220
-2 R0230 60.235,07 46.242,65 7.610,18 R0230
-1 R0240 105.387,88 58.150,00 R0240
0 R0250 23.732,80 R0250
Total R0260
Reinsurance RBNS Claims
(absolute amount) C1000 C1010 C1020 C1030 C1040 C1050 C1060 C1070 C1080 C1090 C1100 C1110 C1120 C1130 C1140 C1150 C1160Prior R0300 R0300
-14 R0310 R0310
-13 R0320 R0320
-12 R0330 R0330
-11 R0340 R0340
-10 R0350 R0350
-9 R0360 R0360
-8 R0370 R0370
-7 R0380 21.580,00 34.260,00 1.200,00 R0380
-6 R0390 10.480,00 4.225,62 R0390
-5 R0400 44.040,00 34.181,05 600,00 R0400
-4 R0410 7.920,00 1.980,00 R0410
-3 R0420 4.660,00 2.460,00 1.980,00 R0420
-2 R0430 3.960,00 2.580,00 720,00 R0430
-1 R0440 37.560,00 30.462,00 R0440
0 R0450 1.146,00 R0450
Total R0460
Net RBNS Claims
(absolute amount) C1600 C1610 C1620 C1630 C1640 C1650 C1660 C1670 C1680 C1690 C1700 C1710 C1720 C1730 C1740 C1750 C1760Prior R0500 R0500
-14 R0510 R0510
-13 R0520 R0520
-12 R0530 R0530
-11 R0540 R0540
-10 R0550 R0550
-9 R0560 R0560
-8 R0570 3.200,00 600,00 600,00 R0570
-7 R0580 29.060,00 27.440,00 800,00 R0580
-6 R0590 70.720,00 4.974,48 4.000,00 2.000,00 R0590
-5 R0600 56.699,14 84.250,59 600,00 R0600
-4 R0610 36.797,75 21.720,00 8.250,00 6.050,00 R0610
-3 R0620 67.204,98 19.454,01 17.420,00 R0620
-2 R0630 56.275,07 43.662,65 6.890,18 R0630
-1 R0640 67.827,88 27.688,00 R0640
0 R0650 22.586,80 R0650
Total R0660
Year end
(discounted data)
Development year (absolute amount)
EIOPA QRT: S.23.01.01
Own funds - Solo
Total Tier 1 - unrestricted Tier 1 - restricted Tier 2 Tier 3
C0010 C0020 C0030 C0040 C0050
Basic own funds before deduction for participations in other financial sector
as foreseen in article 68 of Delegated Regulation 2015/35
Ordinary share capital (gross of own shares) R0010 5.500.000,00 5.500.000,00
Share premium account related to ordinary share capital R0030
Initial funds, members' contributions or the equivalent basic own - fund item for mutual and
mutual-type undertakings R0040
Subordinated mutual member accounts R0050
Surplus funds R0070
Preference shares R0090
Share premium account related to preference shares R0110
Reconciliation reserve R0130 1.426.017,00 1.426.017,00
Subordinated liabilities R0140
An amount equal to the value of net deferred tax assets R0160
Other own fund items approved by the supervisory authority as basic own funds not specified
above R0180
Own funds from the financial statements that should not be represented by
the reconciliation reserve and do not meet the criteria to be classified as
Solvency II own funds
Own funds from the financial statements that should not be represented by the reconciliation
reserve and do not meet the criteria to be classified as Solvency II own funds R0220
Deductions
Deductions for participations in financial and credit institutions R0230
Total basic own funds after deductions R0290 6.926.017,00 6.926.017,00
Ancillary own funds
Unpaid and uncalled ordinary share capital callable on demand R0300
Unpaid and uncalled initial funds, members' contributions or the equivalent basic own fund
item for mutual and mutual - type undertakings, callable on demand R0310
Unpaid and uncalled preference shares callable on demand R0320
A legally binding commitment to subscribe and pay for subordinated liabilities on demand R0330
Letters of credit and guarantees under Article 96(2) of the Directive 2009/138/EC R0340
Letters of credit and guarantees other than under Article 96(2) of the Directive 2009/138/EC R0350
Supplementary members calls under first subparagraph of Article 96(3) of the Directive
2009/138/EC R0360
Supplementary members calls - other than under first subparagraph of Article 96(3) of the
Directive 2009/138/EC R0370
Other ancillary own funds R0390
Total ancillary own funds R0400
EIOPA QRT: S.23.01.01
Available and eligible own funds
Total available own funds to meet the SCR R0500 6.926.017,00 6.926.017,00
Total available own funds to meet the MCR R0510 6.926.017,00 6.926.017,00
Total eligible own funds to meet the SCR R0540 6.926.017,00 6.926.017,00
Total eligible own funds to meet the MCR R0550 6.926.017,00 6.926.017,00
SCR R0580 1.155.803,42
MCR R0600 3.700.000,00
Ratio of Eligible own funds to SCR R0620 599,24%
Ratio of Eligible own funds to MCR R0640 187,19%
C0060
Reconciliation reserve
Excess of assets over liabilities R0700 6.926.017,00
Own shares (held directly and indirectly) R0710
Foreseeable dividends, distributions and charges R0720
Other basic own fund items R0730 5.500.000,00Adjustment for restricted own fund items in respect of matching adjustment portfolios and
ring fenced funds R0740
Reconciliation reserve R0760 1.426.017,00
Expected profits
Expected profits included in future premiums (EPIFP) - Life Business R0770
Expected profits included in future premiums (EPIFP) - Non- life business R0780 5.995,00
Total Expected profits included in future premiums (EPIFP) R0790 5.995,00
EIOPA QRT: S.25.01.21
Solvency Capital Requirement - for undertakings on Standard Formula
Article 112 2 - Regular reporting
Net solvency capital
requirement
Gross solvency capital
requirement
Allocation from
adjustments due to RFF
and Matching adjustments
portfolios
C0030 C0040 C0050
Market risk R0010 208.025,30 208.025,30
Counterparty default risk R0020 257.735,10 257.735,10
Life underwriting risk R0030
Health underwriting risk R0040 671.377,54 671.377,54
Non-life underwriting risk R0050 1.000.475,74 1.000.475,74
Diversification R0060 -686.242,08 -686.242,08
Intangible asset risk R0070
Basic Solvency Capital Requirement R0100 1.451.371,60 1.451.371,60
Calculation of Solvency Capital Requirement
C0100
Adjustment due to RFF/MAP nSCR aggregation R0120
Total capital requirement for operational risk R0130 69.422,38
Loss-absorbing capacity of technical provisions R0140
Loss-absorbing capacity of deferred taxes R0150 -364.990,55
Capital requirement for business operated in accordance with Art. 4 of Directive 2003/41/EC R0160
Solvency capital requirement excluding capital add-on R0200 1.155.803,42
Capital add-on already set R0210
Solvency capital requirement R0220 1.155.803,42
Other information on SCR
Capital requirement for duration-based equity risk sub-module R0400
Total amount of Notional Solvency Capital Requirements for remaining part R0410
Total amount of Notional Solvency Capital Requirements for ring fenced funds R0420
Total amount of Notional Solvency Capital Requirements for matching adjustment portfolios R0430
Diversification effects due to RFF nSCR aggregation for article 304 R0440
Method used to calculate the adjustment due to RFF/MAP nSCR aggregation R0450 4 - No adjustment
Net future discretionary benefits R0460
EIOPA QRT: S.28.01.01
Net (of
reinsurance/SPV) best
estimate and TP
calculated as a whole
Net (of reinsurance)
written premiums in the
last 12 months
C0020 C0030
Medical expense insurance and proportional reinsurance R0020 1.299,02 2.420,04
Income protection insurance and proportional reinsurance R0030 714.119,52 683.965,18
Workers' compensation insurance and proportional reinsurance R0040
Motor vehicle liability insurance and proportional reinsurance R0050
Other motor insurance and proportional reinsurance R0060
Marine, aviation and transport insurance and proportional reinsurance R0070
Fire and other damage to property insurance and proportional reinsurance R0080 279.434,99 489.044,88
General liability insurance and proportional reinsurance R0090 33.566,40 44.150,70
Credit and suretyship insurance and proportional reinsurance R0100
Legal expenses insurance and proportional reinsurance R0110 18.150,85 41.332,34
Assistance and proportional reinsurance R0120 -2.955,40 35.827,32
Miscellaneous financial loss insurance and proportional reinsurance R0130 191.837,22 100.435,30
Non-proportional health reinsurance R0140
Non-proportional casualty reinsurance R0150
Non-proportional marine, aviation and transport reinsurance R0160
Non-proportional property reinsurance R0170
Net (of
reinsurance/SPV) best
estimate and TP
calculated as a whole
Net (of
reinsurance/SPV) total
capital at risk
C0050 C0060
Obligations with profit participation - guaranteed benefits R0210
Obligations with profit participation - future discretionary benefits R0220
Index-linked and unit-linked insurance obligations R0230
Other life (re)insurance and health (re)insurance obligations R0240
Total capital at risk for all life (re)insurance obligations R0250
Non-life activities Life activities
C0010 C0040
MCRNL Result R0010 279.257,26
MCRL Result R0200
Overall MCR calculation C0070
Linear MCR R0300 279.257,26
SCR R0310 1.155.803,42
MCR cap R0320 520.111,54
MCR floor R0330 288.950,86
Combined MCR R0340 288.950,86
Absolute floor of the MCR R0350 3.700.000,00
C0070
Minimum Capital Requirement R0400 3.700.000,00
Linear formula component for life insurance and reinsurance obligations
MCR calculation Life
Life activities
MCR components
Minimum Capital Requirement - Only life or only non-life insurance or reinsurance activity
Background information
Linear formula component for non-life insurance and reinsurance obligations
MCR calculation Non Life
Non-life activities
Top Related