Refinería La Pampilla S.A.A. Carretera a Ventanilla km. 25 C. Postal 10245 Lima 1 Perú www.refinerialapampilla.com
Lima, 7 de mayo de 2014
Señores Superintendencia del Mercado de Valores Av. Santa Cruz N° 315 Miraflores.- Atn.- Registro Público del Mercado de Valores De nuestra consideración: De conformidad con lo previsto en el artículo 28 del Texto Único Ordenado de la Ley del
Mercado de Valores, aprobado mediante Decreto Supremo N° 093-2002-EF y la Resolución
CONASEV No. 107-2002-EF/94-10, cumplimos con adjuntar a la presente en calidad de
Otras Comunicaciones, la presentación que, como todos los años, se realiza a los señores
accionistas durante el Investor Day 2014 de Refinería la Pampilla S.A.A., llevada a cabo en
las instalaciones de la refinería en Ventanilla.
Sin otro particular quedamos de ustedes.
Muy atentamente, Daniel Cabrera Ortega Representante Bursátil
Investor Day 2014
REFINERÍA LA PAMPILLA
S.A.A.
© Refinería La Pampilla S.A.A. Mayo 2014
2
Agenda
I. Grupo Repsol
II. Refinería la Pampilla SAA
II.1. Entorno Internacional y nacional
II.2. Refino
II.3. Abastecimiento y Distribución
III. Descripción del Negocio: Marketing
IV. Información financiera
V. Refinería La Pampilla en bolsa
VI. Responsabilidad Social
© Refinería La Pampilla S.A.A.
3
Agenda
I. Grupo Repsol
II. Refinería la Pampilla SAA
II.1. Entorno Internacional y nacional
II.2. Refino
II.3. Abastecimiento y Distribución
III. Descripción del Negocio: Marketing
IV. Información financiera
V. Refinería La Pampilla en bolsa
VI. Responsabilidad Social
© Refinería La Pampilla S.A.A.
4
Presencia en más de 40 países de los 5 continentes, con plantilla propia de 24,214 personas de más de 80 nacionalidades (68% hombres, 32% mujeres).
Grupo Repsol
© Refinería La Pampilla S.A.A.
5
Grupo Repsol en el Perú
Exploración & Producción:
Participación en 3 lotes exploratorios (Operador en 1 de ellos)
Participación en 3 lotes en producción/desarrollo (Operador en
1 de ellos)
Producción neta 29,869 boed (2013)
Reservas netas probadas 335.4 Mboe (31/12/213)
Refino & Marketing:
Operador de la refinería más grande y moderna del país.
Operador de la red de estaciones de servicio más grande del
país.
GLP:
Operador de la empresa líder en la comercialización de GLP
Marcas:
• Balones: Solgas y Masgas.
• Granel y Canalizado: Repsol Gas
8 plantas (+3 en construcción) de almacenamiento y envasado
2.5 millones de balones en circulación
Ventas de 650 kt
Cuota equivalente al 29% del mercado minorista.
© Refinería La Pampilla S.A.A.
6
Agenda
I. Grupo Repsol
II. Refinería la Pampilla SAA
II.1. Entorno Internacional y nacional
II.2. Refino
II.3. Abastecimiento y Distribución
III. Descripción del Negocio: Marketing
IV. Información financiera
V. Refinería La Pampilla en bolsa
VI. Responsabilidad Social
© Refinería La Pampilla S.A.A.
7
80
90
100
110
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mar-12 jun-12 sep-12 dic-12 mar-13 jun-13 sep-13 dic-13 mar-14
Incertidumbre
zona Euro,
EE.UU.,
China
Tensión Medio
Oriente: Siria
Preocupaciones
“abismo fiscal”
Buenos datos
economía
EE.UU., China y
Alemania
Dudas sobre
recuperación
mundial.
Crisis chipriota Buenos datos
EE.UU. Egipto:
Golpe de estado.
Conflicto Siria
Reacción al
anuncio de la FED
sobre retiro de
estímulo financiero
Acercamiento entre
Irán y Occidente
Debilidad indicadores
EE.UU., disminución
importaciones China
EE.UU.:
Expectativas de
continuidad de
estímulo
económico.
Volatilidad del precio del crudo Brent (*)
(*) Elaboración: Repsol
Tensiones
geopolíticas: Rusia y
Ucrania. Mayor
disponibilidad crudo
Ural, venta existencias
estratégicas EE.UU.
Crudo Brent disminuye volatilidad, variando entre 105 y 110 USD/bbl
© Refinería La Pampilla S.A.A.
8
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2012 2013 201470
80
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2012 2013 2014
108.66
(*) Cotización diaria del crudo al 22.04.2014
111.57
USD/bbl
107.90 94.16 97.90 99.66
-2.61% -0.70%
USD/bbl
+3.98% +1.80%
Precio diario Promedio anual
Evolución del precio de crudos Brent y WTI
Brent WTI
En promedio, crudo Brent con tendencia a la baja salvo por problemas geopolíticos. Contrariamente WTI recupera valor
© Refinería La Pampilla S.A.A.
9
0
5
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15
20
25
30
en
e-1
2
feb
-12
ma
r-1
2
ab
r-1
2
ma
y-1
2
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-12
jul-
12
ag
o-1
2
sep
-12
oc
t-1
2
no
v-1
2
dic
-12
en
e-1
3
feb
-13
ma
r-1
3
ab
r-1
3
ma
y-1
3
jun
-13
jul-
13
ag
o-1
3
se
p-1
3
oct-
13
no
v-1
3
dic
-13
en
e-1
4
feb
-14
ma
r-1
4
ab
r-1
4
(*) Cotización diaria del crudo al 22.04.2014
USD/bbl
Diferencial de precios de crudos Brent y WTI
(*)
Consecuencia de la tendencia contraria de ambos crudos, se reduce brecha Brent-WTI en 1T14, cerrando en 5 USD/bbl
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10
Diferenciales de crudos y productos
respecto al Brent
-10.9 -12.1 -12.2
2.4 2.2 1.6
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
2013
1T
13
1T
14
Oriente (23.3°, 1.47%S) Amenam (40.0°, 0.08%S)
USD/bbl
7.9 9.6
4.6
13.1 14.8 12.3
-15.6 -15.8 -18.9
-30
-20
-10
0
10
20
2013
1T
13
1T
14
Gasolinas Diesel Residuales
USD/bbl
* Información al 22.04.2014. Diferenciales calculados sobre los promedios de cada período.
Margen de refino internacional 1T14 es inferior al margen del 1T13, al disminuir los productos más que los crudos.
© Refinería La Pampilla S.A.A.
11
89.2 90.4 91.6 93.0
30
40
50
60
70
80
90
100
110
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
2012 2013 2014 2015
USA Otros OCDE China Resto del mundo Demanda
Demanda mundial de combustibles líquidos
Demanda Mbbld Variación anual Mbbld
Fuente: EIA - Información del reporte de corto plazo publicado en abril 2014
Proyección
Se mantiene crecimiento mundial en 2014 y 2015.
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12
kbbld
Fuente: Dirección General de Hidrocarburos (DGH) a diciembre 2012
Demanda total Demanda combustibles líquidos
Incluye gas natural, combustibles
líquidos, GLP, asfaltos, solventes,
etc.
Incluye gasolinas, turbo, diesel y
residuales
Demanda nacional de combustibles
kbbld
160
110
120
130
140
150
160
170
2009 2010 2011 2012 2013
318
130
165
200
235
270
305
340
2009 2010 2011 2012 2013
+40% +16%
© Refinería La Pampilla S.A.A.
13
Demanda nacional de combustibles
2013 ene-13 ene-14
49.2 44.5 51.2
35.5 34.1 35.6
16.6 14.1
17.7
101.7 97.9
92.9
7.1 6.8 5.7
Otros
Residuales
Diesel
Turbo
Gasolinas
GLP
220.7 + 2.3%
Miles de barriles día
Crecimiento demanda: 2.3%:
GLP 15.1%, Gasolinas 4.4%, Turbo 25.8%, Diesel -5.1%, Residuales -16.5%.
© Refinería La Pampilla SAA.
206.7 211.4
El menor consumo de diésel y residuales es consecuencia de la menor actividad del sector pesca en el periodo
14
Agenda
I. Grupo Repsol
II. Refinería la Pampilla SAA
II.1. Entorno Internacional y nacional
II.2. Refino
II.3. Abastecimiento y Distribución
III. Descripción del Negocio: Marketing
IV. Información financiera
V. Refinería La Pampilla en bolsa
VI. Responsabilidad Social
© Refinería La Pampilla S.A.A.
15
EESS e industrias Refino Mayorista y exportación
Abastecimiento
Esquema del negocio
© Refinería La Pampilla S.A.A.
16 Fuente: Dirección General de Hidrocarburos
Destilación Primaria (2012)
Refinería
KBPD
La Pampilla 102.0
Talara 62.0
Conchán 15.5
Iquitos 10.5
Pucallpa 3.3
El Milagro 1.7
Shiviyacu 2.0
Total 197.0
Refino en el Perú Capacidad de
Almacenamiento en el Perú
62.2%
2.9%
34.9%
Crudo
La Pampilla
Otros
Petroperú
29.0%
40.0%
31.0%
Productos
La Pampilla
Terminales
Petroperú
Shiviyacu
© Refinería La Pampilla S.A.A.
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Mayor capacidad de Destilación Primaria : 102 KBPD.
Mayor capacidad de Destilación al Vacío: 60 KBPD.
Unidad de Craqueo Catalítico de 15.5 KBPD.
Única con Reformación Catalítica y Visbreaking.
Cogeneración Eléctrica de 10 MW (80% de la demanda).
Plantas ambientales: Tratamiento de Efluentes y Deslastres, Aguas Ácidas, Aminas.
Automatización a través de un SCD y Control Avanzado.
Terminal Marítimo con tres
amarraderos multi boyas.
La Pampilla: principal refinería del país
© Refinería La Pampilla S.A.A.
18 © Refinería La Pampilla S.A.A.
Certificaciones en Sistemas de gestión Refino
Acreditación Sistema de Gestión de Calidad del Laboratorio
ISO/IEC 17025
Sistema de Gestión Ambiental (SGA) ISO 14001
Sistema de Gestión de Seguridad y Salud Ocupacional (SGSSO) OHSAS 18001
Sistema de Protección de Buques e Instalaciones Portuarias PBIP
Inventarios de Gases Efecto Invernadero (GEI) ISO 14064
Sistema de Gestión de Calidad de Productos (SGC). ISO 9001
Sistema de Gestión de la Energía ISO 50001
19
Reaseguradores - Marsh
En octubre recibimos a los reaseguradores, obteniendo una mejor nota dentro de la
calificación “GOOD”.
20
La Pampilla vs South American Refineries
Líder entre Refinerías de Sudamérica.
21
La Pampilla vs Global Refineries
Entre las 14 refinerías mejor valoradas por MARSH a nivel mundial.
22
Resultado Solomon 2012
1Q GLOBAL en Índices de Mantenimiento
Disponibilidad, Costes de Operación y Eficiencia Energética.
1Q en Índices de Eficiencia Operativa a nivel LAM
23
Posición de La Pampilla en Latinoamérica
Mantenimiento 1
Personal No-Mantenimiento
2
Disponibilidad Operacional/Mecánica 1
Eficiencia
Cash OPEX 1
Energía 1
24 ©
35.7 34.8 42.1 51.9 60.0
58.7 68.1
20
60
100
140
180
220
260
300
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012
OPEX, U
S C
ents
/UED
C
22.921.218.718.316.916.821.9
0
25
50
75
100
125
150
175
200
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012
MI,
US$/E
DC 96.0
97.5 98.2
97.1 97.7 97.6 98.2
80
85
90
95
100
105
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012
MA, %
114.0 107.2 111.9 110.7
111.9
108.3 106.5
80
100
120
140
160
180
200
220
240
260
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012
IIE,
%
Índice de Eficiencia Energética
Índice de Disponibilidad Mecánica Índice de Mantenimiento
Gasto Operativo
Indicadores Solomon (LAM)
22.921.218.718.316.916.821.9
0
25
50
75
100
125
150
175
200
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012
MI,
US$/E
DC
1Q 2Q 3Q 4Q MI
Mejor
Mejor
Mejor
Mejor
25 ©
282.4
287.4
325.0
310.2
355.5378.0
448.2
50
150
250
350
450
550
650
750
850
950
1050
1150
1250
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012
PI,
Work
Hrs
/100ED
C
1Q 2Q 3Q 4Q PI
Índice de Personal
Mejor
Indicadores Solomon (LAM)
26
0
100
200
300
400
500
600
0
100
200
300
400
500
600
Inversiones acumuladas Refinería La Pampilla
Millones de dólares Miles de barriles equivalentes de
petróleo
1 KEDC: Indicador Solomon de capacidad equivalente de refino por día
550 KEDC1
273 KEDC1
Desde 1996 se ha invertido 575 MUSD (23 MUSD en 1T14), duplicándose complejidad de procesamiento de Refinería.
© Refinería La Pampilla S.A.A.
27
Refino: marcha de unidades de destilación primaria
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014*
kbbld
Carga total a unidades
Fuente : Elaboración propia a marzo 2014
© Refinería La Pampilla S.A.A.
28 © Refinería La Pampilla S.A.A.
Legislación sobre calidad de Diesel
DS 025-2005 EM D2< 5000ppmS (Octubre 2005) A partir del 01 /01/10 D2< 50 ppmS
Ley 28694 (2006) Ratifica el DS anterior D2importado < 2500ppmS
DS 061-2009 EM A partir del 01 /01/10 D2< 50 ppmS en uso automotriz Lima y Callao Resto < 5000ppmS
RM 0139-2012 MEM A partir del 16/07/12. D2 < 50 ppm S en Lima, Callao, Arequipa, Madre de
Dios y Puno.
Calidad Diesel Azufre 10,000 ppm
• Cambio en la dieta de crudos Importación crudos más dulces (africanos). Menor R.O. 20 Millones de dólares
Importación de diesel con menos azufre.
Importación de 10 KB/DC de diesel con menos de 50 ppm de azufre.
Importación adicional de 10 KB/DC de diesel con menos de 50 ppm de azufre.
Disminución de carga. Menor R.O. de 16 Millones de dólares
29
2013 1T13 1T14
22,298
5,306 6,021
Crudo procesado
© Refinería La Pampilla SAA.
Miles de barriles
13.5%
30
2013 1T13 1T14
1.13
0.3
5.98
Margen de producción CCS
© Refinería La Pampilla SAA.
Dólares por barril
Importante mejora en el margen de producción a CCS en 2014 con respecto al margen a marzo 2013.
31
Uso de gas natural:
Utilización de gas natural como
combustible en Planta Cogeneración,
hornos y calderas, permitiendo
desplazar combustibles líquidos a la
exportación. Inversión 3.5 MUSD.
Puesta en servicio: Junio 2013.
Impacto en margen 1T14: 3.4 MUSD
Proyectos de mejora de margen de refino
© Refinería La Pampilla S.A.A.
32
Ampliación de planta de asfaltos: Ampliación y flexibilización de la Planta de Asfaltos, permitiendo incrementar producción y presencia en el mercado.
Inversión: 4.7 MUSD. Puesta en servicio: Marzo 2014
Proyectos de mejora de margen de refino
© Refinería La Pampilla S.A.A.
33
111.9
110.7
111.9
108.3
106.5 106.6
104.3
102
104
106
108
110
112
114
116
118
2004 2006 2008 2010 2012 2013 2014
IIE %
En el 2013
significó un ahorro
de MUS$ 3.5
2010 2011 2012 2013
Indicador 646 581 567 530
480
520
560
600
640
REDUCCION DE EMISIONES (Miles Ton CO2e)
18%
Proyectos de mejora de margen de refino
Gestión Energética
34
Reducción de inventario de Slop
Se implementan dos proyectos: “Desplazamiento con agua” y
“Tratamiento químico de Slop emulsionado”. Inversión: 1.5 MUSD.
Proyectos de mejora de margen de refino
257.0
205.5
262.8
81.3
244.3
138.7
53.9 44.4
455
388
180
143
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
0
100
200
300
400
500
600
700
800
ene-14 feb-14 mar-14 abr-14
Procesamiento Generación Inventario Final
Movimiento del inventario de Slop (KBbls)
-66.7
-208.8
-36.9
Beneficios
Primera etapa: Reducción de
inventario hasta 50 kbbl.
Segunda etapa: Reducción de
reprocesamiento: ahorro de
energía, disminución de CO2
y disminución capital de
trabajo
Mejora margen 1T14: 8.7
MUSD.
257
206
263
114
244
139
54 49
0
50
100
150
200
250
300
350
400
Ene 14 Feb 14 Mar 14 Abr 14Reprocesamiento
kbbl
© Refinería La Pampilla SAA.
En el 2014 hemos disminuido de 455MB a 155MB del nivel de SLOP
35
Proyecto de carácter medio ambiental (Ley 28694)
Reducción de emisiones de azufre y CO2, tanto de la Refinería como de los vehículos automotrices e industria.
Conversión de Azufre gaseoso (H2S) en azufre sólido para uso en agricultura u otras industrias.
Incremento de la capacidad equivalente de destilación primaria en un 43%
Capacidad para procesar crudos más pesados, con mayor contenido en azufre y con disponibilidad en la región
Mayor valorización del diésel de bajo azufre en el mercado
© Refinería La Pampilla SAA.
Proyecto RLP-21
Beneficios del proyecto
36
Reducir los contenidos de azufre a menos de 50 ppm para el Diesel 2 con puesta en marcha de las instalaciones necesarias en julio de 2016:
• Unidad de reducción de azufre de destilados medios
• Servicios auxiliares, válidos para los destilados medios y para una futura reducción de azufre en gasolinas
• Planta de producción de hidrógeno
Asegurar que las nuevas instalaciones encajen con dos futuros proyectos en estudio:
• Adecuación de esquema de refino para producción de gasolinas de acuerdo a nueva NTP
• Incremento del nivel de conversión (Hydrocracker/Cocker) que mejore la competitividad de la refinería
Proyecto RLP-21
Objetivo: Módulo de diésel julio 2016. Inversión acumulada: 89.4 MUSD.
© Refinería La Pampilla S.A.A.
37
Año
Desembolsos
en MUS$
Corrientes (*)
2010 5.3
2011 10.8
2012 9.5
2013 44.9
2014 162.2
2015 150.7
2016 57.6
Total 441,0
Inversión prevista
CONCEPTO MMUSD
FEL (1ª Fase) 26
Liberación de áreas y
construcción de unidades
de desulfurización,
SS.AA. y off-sites (2ª y 3ª
Fase)
415
TOTAL 441
(*) Inversión real para los años 2010 a 2013 © Refinería La Pampilla SAA.
38
Implantación
BLOQUE GASOLINAS
BLOQUE DIESEL Y AZUFRE
CAMPA CONTRATISTAS
UNIDADES EXISTENTES
39
Situación actual
© Refinería La Pampilla SAA.
40
Agenda
I. Grupo Repsol
II. Refinería la Pampilla SAA
II.1. Entorno Internacional y nacional
II.2. Refino
II.3. Abastecimiento y Distribución
III. Descripción del Negocio: Marketing
IV. Información financiera
V. Refinería La Pampilla en bolsa
VI. Responsabilidad Social
© Refinería La Pampilla S.A.A.
41
EESS e industrias Refino Mayorista y exportación
Abastecimiento
Esquema del negocio
© Refinería La Pampilla S.A.A.
42
CRUDO (API 30.6)
DIESEL 15 ppm
Gasolina 98 (USA)
0.29% Nacional
98.6% Importado 42.51% CAN
50.21% WAF
25.08% Nacional (Camisea)
74.92% Importado (USA)
Mayna
Tanques de Almacenamiento
Re
pso
l Tra
din
g S.
A.
Producción total
28,510.4 KBbl
Abastecimiento
Turbo (USA)
Biocombustibles (Etanol y Biodiesel)
3.62% BRASIL
3.37% OTROS
© Refinería La Pampilla S.A.A.
43
Distribución a Marzo 2013
% Respecto a ventas totales FO a USA y Panama
47.42%
TERMINALES
(Provincias
GMT)
57%
PLANTA DE
VENTAS
40%
VGO a USA
0.00%
Gas Oil como Bunker
0.02%
FO como Bunker
18.57%
Gasolinas a USA
33.94%
Refineria La Pampilla S.A.ATERMINAL
MARITIMO
60%
EXPORTACIO
NES
43%
GLP - Turbo -
Asfalto
41.01%
DDMM
58.98%
Clientes
Minoristas
0.01%VENTAS TOTAL
© Refinería La Pampilla S.A.A.
44
Ventas totales:
Mercado nacional y exportación
2013 1T13 1T14
7,001
1,739 1,855
24,250
6,115 5,933
Nacional
Exportación
7854 7788
-0.8%
31,251
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Menor nivel de ventas debido a las menores ventas en el mercado nacional
45
2013 1T13 1T14
Asfalto
Residual
Diesel
Turbo
Gasolina
GLP
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Crecimiento de la venta nacional del -3.0%:
GLP +21.9%, Gasolinas +1.1%, Turbo 4.8%, Diésel B5 +8%, Diésel B5 S50 -20%, Residuales -
28.8%, Asfaltos +25.7%.
Ventas al mercado nacional
6,115 5,930
Miles de barriles
-3.0%
24,229
Incremento de ventas en GLP, gasolinas, diésel B5 y asfaltos. Disminución en diésel B5 S50 por alta competencia en mercado y residuales por menor actividad sector pesca.
46
Cuota de Mercado
2013 ene-13 ene-14
39.1% 42.9% 41.5%
Fuente: Demanda Combustibles Líquidos – Dirección General de Hidrocarburos (DGH)
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-3.3%
Cuota de mercado enero 14 inferior al mismo período 2013 pero importante recuperación respecto a 2013.
47
Comercialización integrada
Fuente: Elaboración propia. Información a marzo 2014.
36.4%
2.9%
14.4%
46.3%
63.6% Otros
Mayoristas
Grupo
Repsol
REGAPESA
REMARSAC
RECOSAC
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48
Agenda
I. Grupo Repsol
II. Refinería la Pampilla SAA
II.1. Entorno Internacional y nacional
II.2. Refino
II.3. Abastecimiento y Distribución
III. Descripción del Negocio: Marketing
IV. Información financiera
V. Refinería La Pampilla en bolsa
VI. Responsabilidad Social
© Refinería La Pampilla S.A.A.
49
EESS e industrias Refino Mayorista y exportación
Abastecimiento
Esquema del negocio
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50
Esquema comercial
RELAPASA
52.7% de venta país de RLP
Red Propia 81 EE.SS.
Red Abanderada 240 EE.SS.
EESS Blancas 151 clientes
Industria 62 clientes
Repsol Comercial
RED (354 EESS)
VVDD
Red Cedidas 33 EE.SS.
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51
2013 1T13 1T14
835
198 201
1,208
266 250
VVDD
RedEESS
Miles de m3
Ventas totales RECOSAC
2,043
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-3.0%
465 451
52
Cuota de mercado RECOSAC
2013 ene-13 ene-14
24.4% 23.9% 23.6%
Fuente : Demanda Combustibles Líquidos – Dirección General de Hidrocarburos (DGH)
© Refinería La Pampilla SAA.
53
2013 1T13 1T14
81 82 81
34 34 33
220 220 242
Afiliadas
Cedidas
Propias
336 356 + 6.0%
Líder en Estaciones de Servicio
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335
54
2013 1T13 1T14
37,669
10,292 9,050
Miles de dólares
Facturación de Negocio non- oil
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55 © Refinería La Pampilla S.A.A.
Certificaciones de los sistemas de
gestión Marketing
Sistema de Gestión Ambiental (SGA) ISO 14001
Sistema de Gestión de Seguridad y Salud Ocupacional (SGSSO) OHSAS 18001
Sistema integrado de gestión
Las actividades certificadas corresponden a 4 operaciones mineras que incluyen el transporte de combustible. La
certificación alcanza a 30 Estaciones de Servicio de gestión directa. Nos mantenemos como la única empresa
comercializadora de combustibles en el país, en mantener esta certificación.
56
Agenda
I. Grupo Repsol
II. Refinería la Pampilla SAA
II.1. Entorno Internacional y nacional
II.2. Refino
II.3. Abastecimiento y Distribución
III. Descripción del Negocio: Marketing
IV. Información financiera
V. Refinería La Pampilla en bolsa
VI. Responsabilidad Social
© Refinería La Pampilla S.A.A.
57
2013 1T13 1T14
-49,144
4,703
11,611
U.NETA
U.NETA
Resultado neto y EBITDA de
Refinería La Pampilla S.A.A.
© Refinería La Pampilla SAA.
Miles de dólares
2013 1T13 1T14
-14,575
12,266
22,565
EBITDA
EBITDA
58
Resultado neto y EBITDA de
Refinería La Pampilla S.A.A. y subsidiaria
© Refinería La Pampilla SAA.
Miles de dólares
2013 1T13 1T14
24,701 24,422
31,333
EBITDA
EBITDA
2013 1T13 1T14
-54,682
-3,716
9,269
U.NETA
U.NETA
59
Evolución de la deuda financiera
58% 56%
48% 56%
60%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
0
100
200
300
400
500
600
700
2010 2011 2012 2013 1T14
Evolución y Estructura de Deuda Millones de dólares americanos
Bancos Largo Plazo Bonos
Intragrupo Papeles Comerciales
Porción Corriente Bonos Porción Corriente Largo Plazo
Banco Corto Plazo Ratio Endeudamiento
529 620
480
555
683
72% 75% 76% 63%
45%
28% 25% 24% 37%
55%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2010 2011 2012 2013 1T14
Composición de los Pasivos Financieros
Largo Plazo Corto Plazo
© Refinería La Pampilla S.A.A.
60
Agenda
I. Grupo Repsol
II. Refinería la Pampilla SAA
II.1. Entorno Internacional y nacional
II.2. Refino
II.3. Abastecimiento y Distribución
III. Descripción del Negocio: Marketing
IV. Información financiera
V. Refinería La Pampilla en bolsa
VI. Responsabilidad Social
© Refinería La Pampilla S.A.A.
61
Refinería La Pampilla en bolsa
(*) Data al 05.05.2014
Fuente: Relapa SAA, Cavali, Bolsa de Valores de Lima y Economática
Indicadores Bursátiles 2012 2013 2014 (*)
Cotización de cierre 0.44 0.30 0.301
Rentabilidad: Relapasaa -4.00% -31.67% +0.33%
IGBVL 5.94% -23.63% -0.74%
Monto prom. diário de negoc.
(KS/.) 547 397 391
Frecuencia de Negociación 100% 100% 100%
Capitalización Bursátil (KUS$) 222,748 133,837 133,803
Precio/ Valor en libros 0.46 0.30 0.30
© Refinería La Pampilla S.A.A.
17.80%
31.17% 51.03%
Distribución accionaria 31 de marzo 2014
Institucionales
Particulares
Repsol
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
0.10
0.15
0.20
0.25
0.30
0.35
0.40
0.45
0.50
0.55
abr/13 jul/13 oct/13 ene/14 abr/14
Cotización diaria RELAPAC1 vs IGBVL
RELAPAC1 IGBVL
62
Cinco pilares de los Principios de BGC para las
Sociedades Peruanas según la SMV:
1. Derechos de los Accionistas
Se cuenta con el área de Relaciones con Inversores a cargo de la
atención de las solicitudes de información de parte de los
accionistas.
Los canales de comunicación son diversos: correo electrónico
[email protected], página web en la Sección
Accionistas e Inversores en www.refinerialapampilla.com, teléfono
o reuniones presenciales.
Participación de los accionistas a través Investor Day y reuniones
periódicas.
Política de dividendos
2. Junta General de Accionistas
Reglamento de Junta General de Accionistas.
Propuestas de puntos de agenda
Buen Gobierno Corporativo
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63
3. El Directorio y la Alta Gerencia
Reglamento del Directorio que contiene las
políticas y procedimientos para su
funcionamiento.
Creación del Comité de Auditoría.
La sociedad cuenta con un Código de ética que
es exigible a sus directores, gerentes y
colaboradores
4. Riesgo y cumplimiento
Comité de auditoría y designación de auditor
interno con experiencia, autonomía,
especialización e independencia quien reporta al
Directorio.
5. Transparencia de la información
Estados financieros y memoria anual acorde con
las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF).
Buen Gobierno Corporativo
© Refinería La Pampilla S.A.A.
La Sociedad forma
parte del Índice de
Buen Gobierno
Corporativo (IBGC) de
la BVL
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Agenda
I. Grupo Repsol
II. Refinería la Pampilla SAA
II.1. Entorno Internacional y nacional
II.2. Refino
II.3. Abastecimiento y Distribución
III. Descripción del Negocio: Marketing
IV. Información financiera
V. Refinería La Pampilla en bolsa
VI. Responsabilidad Social
© Refinería La Pampilla S.A.A.
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Actividades de responsabilidad
corporativa
Modelo de Responsabilidad Corporativa alineado a la ISO 26000 Comité de Responsabilidad Corporativa en Perú Plan de Sostenibilidad de Perú Estudio de Expectativas de los Grupos de Interés y estudios de
opinión en Ventanilla Ejecución de más de 40 proyectos de Responsabilidad Social en
Ventanilla Reconocimiento por la gestión social en Ventanilla
© Refinería La Pampilla S.A.A.
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Informe de responsabilidad corporativa
• Documento dirigido a múltiples grupos de interés.
• Se elaboró Estudio de Expectativas como base para
nuestro modelo de gestión que incorpora cuestiones
económicas, sociales y ambientales relativas a los
diversos grupos de interés.
• Alcance: Todas las líneas de negocio de Repsol en el
Perú.
• Estándar internacional del Global Reporting Initiative
(GRI) versión 3.1. que incluye el suplemento sectorial
Oil & Gas.
• Máximo nivel de aplicación “A+”, con verificación
independiente a cargo de Deloitte & Touche.
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