BUDUJEMY POWYŻEJ OCZEKIWAŃ
PODSUMOWANIE WYNIKÓW ZA I PÓŁROCZE 2017
6 WRZEŚNIA 2017 R.
NASZE OSIĄGNIĘCIA W H1 2017:
2ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań
• Skonsolidowany wynik netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej: 90,4 mln zł wobec
43,8 mln zł rok wcześniej(wzrost o 106,4% r./r.)
• Skonsolidowany zysk netto: 93,5 mln zł (wzrost o 104,5% r./r.)
• Jednostkowy zysk netto: 97,2 mln zł (wzrost o 198,8% r./r.)
• Skonsolidowane przychody ze sprzedaży: 419,4 mln zł wobec 254,7 mln zł rok wcześniej(wzrost o
64,7% r./r.)
• Bardzo wysokie wskaźniki rentowności Grupy, w tym: marża brutto ze sprzedaży: 30,7%, marża
netto: 22,3%,
Wyniki finansowe
3ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań
• Wysoka sprzedaż: 1364 lokali – wzrost o 16% r./r.
• Wzrost przekazań: 1082 lokale – czyli o 44% więcej r./r.
• Wydatki na grunty w H1 2017: 150,8 mln zł netto
• Wydatki na grunty po H1 2017: 34,3 mln zł netto
• Wprowadzenie do sprzedaży 8 inwestycji (1173 lokale) – szczegółowe dane w załączniku
• Zakończenie budowy 10 inwestycji (1462 lokale) – szczegółowe dane w załączniku
NASZE OSIĄGNIĘCIA W H1 2017:
Wyniki sprzedaży, nowe i zakończone inwestycje
4ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań
• Zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej: 175 – 190 mln zł
• Kontraktacja: 2700 – 2900 lokali
• Przekazania: 2500 – 2700 lokali
• Przekazania mieszkań dotyczyć będą głównie projektów zakończonych w roku 2017 (ok.
90%), jednak na przychody wpłyną również mieszkania z wydań na projektach
zakończonych w poprzednich okresach (ok. 10%)
• Najwięcej przekazań spodziewanych jest w Krakowie i Warszawie (po ok. 30%), następnie
we Wrocławiu (ok. 15%) oraz Łodzi i Katowicach (po ok. 8 - 10%)
• Zakończenie realizacji 20 projektów deweloperskich
PROGNOZY 2017 – REALIZACJA ZAŁOŻEŃ W H1`17
5ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań
stan na 31.03.2016 r.
Liczba przekazanych lokali w podziale na miasta
Wydania H1 2017
miasto wydany PUM
Mieszkania/lokale
usługowe
Warszawa 10 144 163
Kraków 27 807 460
Katowice 9 325 173
Wrocław 8 924 164
Łódź 6 851 122
RAZEM 63 051 1 082
Katowice; 173
Kraków; 460Łódź; 122
Warszawa; 163
Wrocław; 164
PRZEKAZANIA H1 2017
PRZEKAZANIA
Liczba przekazanych lokali w latach 2012 – H1 2017
390
592
1655
628
1404
750
1082
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2012 2013 2014 2015 2016 H1 2016 H1 2017
PUM
30,7
tys.
mkw.
PUM
41,9
tys.
mkw.
PUM
90,9
tys.
mkw.
PUM
37,1
tys.
mkw.
PUM
63,1
tys.
mkw.
PUM
81,8
tys.
mkw.
PUM
42,1
tys.
mkw.
+44%
PRZEKAZANIA
141163
196
128
359
391
510
144
503
579
0
100
200
300
400
500
600
700
Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017
Liczba przekazanych lokali w ujęciu kwartalnym
REALIZOWANE ORAZ PLANOWANE INWESTYCJE
8ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań
Wrocław
Projektyliczba
projektów
liczba mieszkań/domów
PUM (m2)
W realizacji 6 920 49 543
Planowane 8 1 340 73 700
Warszawa
Projektyliczba
projektówliczba
mieszkańPUM (m2)
W realizacji 9 1 443 78 322
Planowane 8 1 523 83 792
Łódź
Projektyliczba
projektówliczba
mieszkańPUM (m2)
W realizacji 3 467 26 589
Planowane 4 1 024 56 299
Kraków
Projektyliczba
projektów
liczba mieszkań/domów
PUM (m2)
W realizacji 10 1 193 69 406
Planowane 11 2 470 135 867
Trójmiasto
Projektyliczba
projektówliczba
mieszkańPUM (m2)
W realizacji 3 428 21 200
Planowane 4 1 000 55 000
Poznań
Projektyliczba
projektówliczba
mieszkańPUM (m2)
W realizacji 1 131 7 359
Planowane 4 1 047 57 611
Katowice
Projektyliczba
projektówliczba
mieszkańPUM (m2)
W realizacji 1 139 7 500
Planowane 2 473 26 000
stan na 30.06.2017 r.
Podsumowanie
Projektyliczba
projektów
liczba mieszkań/domów
PUM (m2)
W realizacji 33 4 720 259 918
Planowane 41 8 878 488 269
• Inwestycje zaznaczone kolorem szarym są już zakończone
• Liczba lokali nie przekazanych na dzień 30.06.2017r na inwestycjach zakończonych przed 31.12.2016r.: 196
• Liczba lokali nie przekazanych na dzień 30.06.2017r na inwestycjach zakończonych w I półroczu 2017r.: 609
9ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań
Nazwa inwestycji Miasto PUM (M+LU)Liczba
lokali
Liczba lokali
sprzedanych**
Data
zakończenia
ATAL Towers I Wrocław 9 937 179 169 I kw. 2017
Oaza Wilanów II Warszawa 10 082 163 163 I kw. 2017
Francuska Park III Katowice 11 120 180 138 I kw. 2017
Chojny Park II Łódź 14 076 236 160 I kw. 2017
Bronowice Residence V Kraków 1 150 20 20 I kw. 2017
Bagry Park II Kraków 14 240 233 233 II kw. 2017
Lazurowy Park Bronowice I Kraków 4 906 78 76 II kw. 2017
Lazurowy Park Bronowice II Kraków 4 118 70 68 II kw. 2017
ATAL Marina Apartamenty II Warszawa 12 324 244 202 II kw. 2017
Francuska Park IV Katowice 3 090 59 46 II kw. 2017
Oaza Wilanów III Warszawa 13 529 225 210 III kw. 2017
ATAL Nowe Żerniki I Wrocław 5 775 117 115 III kw. 2017
Dmowskiego 19 II Wrocław 6 200 115 114 III kw. 2017
Bagry Park III Kraków 4 844 91 83 IV kw. 2017
Bagry Park IV Kraków 7 397 96 68 IV kw. 2017
Bagry Park V Kraków 2 855 62 62 IV kw. 2017
Bajeczna Apartamenty I Kraków 10 705 186 138 IV kw. 2017
Wielicka Garden I Kraków 6 056 116 98 IV kw. 2017
Chojny Park Domy Łódź 4 721 62 15 IV kw. 2017
ATAL Marina Apartamenty III Warszawa 14 105 268 223 IV kw. 2017*
RAZEM 161 230 2 800 2 401
* Przekazania mogą nastąpić na przełomie 2017 i 2018 roku
** Liczba podpisanych umów deweloperskich na dzień 24.08.2017r.
POTENCJAŁ PRZEKAZAŃ W 2017 ROKU – PROJEKTY W REALIZACJI
10ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań* Liczba podpisanych umów deweloperskich na dzień 24.08.2017r.
Nazwa inwestycji Miasto PUM (M+LU) Liczba
lokali
Liczba lokali
sprzedanych*Data wydania
ATAL Marina Apartamenty IV Warszawa 8 612 138 57 I kw. 2018
ATAL Towers II Wrocław 16 464 304 252 I kw. 2018
Nowy Targówek I Warszawa 6 724 120 71 I kw. 2018
Nowy Targówek II Warszawa 7 080 130 73 I kw. 2018
Pomorska Park I Łódź 9 521 186 128 I kw. 2018
ATAL Residence Zabłocie I Kraków 13 812 227 146 I kw. 2018
Nowa Grobla Apartamenty Gdańsk 8 700 178 46 II kw. 2018
Apartamenty Przybyszewskiego 64 I Kraków 4 976 93 72 II kw. 2018
ATAL Residence Zabłocie II Kraków 5 911 82 50 II kw. 2018
ATAL Malta Poznań 7 359 131 103 III kw. 2018
Nowe Miasto Różanka I Wrocław 9 063 152 18 III kw. 2018
Nowy Targówek III Warszawa 10 026 174 40 IV kw. 2018
ATAL Nowe Żerniki II Wrocław 12 041 232 72 IV kw. 2018
Zbożowa 2A Apartamenty Kraków 3 131 56 31 IV kw. 2018
Wielicka Garden II Kraków 9 718 183 115 IV kw. 2018
RAZEM 133 138 2 386 1 274
POTENCJAŁ PRZEKAZAŃ W 2018 ROKU – PROJEKTY W REALIZACJI
11ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań
POTENCJAŁ PRZEKAZAŃ 2019+ (projekty uruchomione i przygotowywane do uruchomienia w latach 2017 - 2018)
Miasto Liczba projektów / etapów Planowany PUM Liczba lokali
Trójmiasto 5 67 500 1 227
Wrocław 8 73 700 1 340
Warszawa 11 102 038 1 855
Katowice 3 33 500 609
Łódź 5 68 646 1 248
Kraków 11 135 867 2 470
Poznań 4 57 611 1 047
RAZEM 47 538 862 9 797
Łączna wartość zakupionych gruntów 34 300 000 PLN
Łączny potencjał PUM 63 000 mkw.
Planowana średnia cena zakupu 1 mkw. PUM 544 PLN
Zakupu gruntów po zakończeniu Q2 2017
POTENCJAŁ PLANOWANYCH PROJEKTÓW
12ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań
Warszawa:• grunt w rejonie ul. Grochowskiej
• grunt w rejonie ul. Posagu 7 PanienTrójmiasto:• grunt w Gdańsku, w rejonie ul. LetnickiejPoznań:• grunt w rejonie ul. Dmowskiego• grunt w rejonie ul. Hetmańskiej• grunt w rejonie ul. Milczańskiej
Katowice:• grunt w rejonie ul. RzepakowejKraków:• grunt w rejonie ul. Lipskiej
42,153,3
159 161,7
93,1
150,8
2012 2013 2014 2015 2016 H1 2017
Środki przeznaczone na zakup gruntów w latach 2012 – H1 2017 (w mln zł)
Grunty zakupione w H1 2017 pozwalają na realizację
projektów na łączny PUM ok. 177,1 tys. mkw.
Średnia cena zakupu PUM wyniosła 851 zł/mkw.
NOWE GRUNTY
Grunty zakupione przez Grupę w H1 2017
Liczba sprzedanych lokali w ujęciu kwartalnym
13ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań
319251 216
307 315
491399
485 506
673575
682 677 688
Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017
Liczba sprzedanych lokali w ujęciu rocznym
13011093
1689
2436
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
2013 2014 2015 2016
SPRZEDAŻ LOKALI
najwyższy kwartalny
wynik w historii spółki
14ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań
SPRZEDAŻ LOKALI
Liczba sprzedanych lokali w podziale na miesiące 2017 roku
199 208
267
209
249232
269
215
0
50
100
150
200
250
300
styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień
Liczba sprzedanych lokali: H1 2016 vs. H1 2017 r. i podział na miasta (H1 2017 r.)
15ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań
Liczba sprzedanych lokali na tle konkurencji (H1 2017r.)
1 693 1 656
1 364
886 850
601 554 472 438265 203
123
Robyg Dom Dev Atal Budimex JWC* Archicom Echo Inv Vantage Dev Lokum Dew Inpro Soho Dev Wikana
1 183
1 364
500
600
700
800
900
1 000
1 100
1 200
1 300
1 400
1 500
I-IIQ 2016 I-IIQ 2017
+15%
KRAKÓW; 385
WARSZAWA;
303WROCŁAW; 261
ŁÓDŹ; 162
KATOWICE; 131
GDAŃSK; 81
POZNAŃ; 41
SPRZEDAŻ LOKALI
* łącznie umowy deweloperskie, przedwstępne umowy sprzedaży i płatne rezerwacje
16ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań
tys. PLN 30.06.2017 30.06.2016
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 419 416 254 658
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 290 741 186 097
Wynik brutto ze sprzedaży 128 675 68 561
Koszty sprzedaży 6 986 7 450
Koszty ogólnego zarządu 6 351 5 593
Pozostałe przychody operacyjne 1 673 1 649
Pozostałe koszty operacyjne 593 1 612
Wynik z działalności operacyjnej 116 418 55 555
Przychody finansowe 1 923 1 162
Koszty finansowe 5 096 3 774
Wynik brutto 113 245 52 943
Podatek dochodowy 19 773 7 229
Wynik netto 93 472 45 714
zysk na akcję 2,34 1,13
Rachunek zysków i strat
2,93%
1,68%
Q1 2016 Q1 2017
koszty sprzedaży/przychody
2,19%
1,51%
H1 2016 H1 2017
Koszty ogólnego zarządu/przychody
WYNIKI FINANSOWE
17ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań
tys. PLN 30.06.2017 31.12.2016
Aktywa razem 1 734 254 1 513 553
Aktywa trwałe 166 725 167 708
Aktywa obrotowe 1 567 529 1 345 845
Pasywa razem 1 734 254 1 513 553
Kapitał własny 703 356 675 596
Zobowiązania ogółem 1 030 898 837 957
Zobowiązania długoterminowe 353 503 322 059
Zobowiązania krótkoterminowe 677 395 515 898
Bilans
30.06.2017 31.12.2016
Wskaźnik zadłużenia netto Grupy* 0,28 0,33
Zadłużenie
* zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji rozumiany jako stosunek łącznej wartości Długu netto do Kapitałów Własnych. Zadłużenie
finansowe oznacza skonsolidowane zadłużenie Grupy Emitenta z wyłączeniem pożyczek udzielonych Emitentowi przez głównego
akcjonariusza obligacji Emitenta nabytych przez głównego akcjonariusza, jak również obligacji Emitenta nabytych przez spółki: ZJ Invest
Sp. z o.o. oraz Juroszek Investments Sp. z o.o. nad którymi kontrolę właścicielską sprawuje główny akcjonariusz
WYNIKI FINANSOWE
18ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań
32,30%
27,70%27,00% 26,92%
30,70%
2014 2015 2016 H1 2016 H1 2017
Marża brutto ze sprzedaży
23,70%20,90%
18,40% 18,00%
22,30%
2014 2015 2016 H1 2016 H1 2017
Marża netto
67,70%
72,30%73,00% 73,10%
69,32%
2014 2015 2016 H1 2016 H1 2017
Koszty sprzedaży produktów, towarów i
materiałów jako% przychodów
0,70%
3,10%
2,02%
1,50%1,22%
2014 2015 2016 H1 2016 H1 2017
Koszty finansowe jako % przychodów
WYNIKI FINANSOWE
Przychody ze sprzedaży oraz zysk netto w H1 2017 (w mln zł)
19ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań
WYNIKI FINANSOWE NA TLE KONKURENCJI
419,4435,5
215
90,4
48
28
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
ATAL DOM DEVELOPMENT ROBYG
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
Zysk netto Przychody
Liczba lokali w ofercie w latach 2013-2017 (stan na koniec Q1 2016 i Q1 2017)
20ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań
OFERTA
1 578
2 240
1 940
2 4072 523
2 216*
0
500
1000
1500
2000
2500
2013 2014 2015 2016 H1 2016 H1 2017
* w tym 805 w inwestycjach ukończonych
21ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań
• Sprzedaż w H1 2017 r.: 1364 lokali (więcej o 16% r./r.)
• Rekordowa w historii ATAL sprzedaż kwartalna w Q2 2017: 688 sprzedanych lokali
• W 2017 roku planowana sprzedaż 2700 – 2900 lokali
• Obecnie w realizacji są 33 inwestycje - stan na koniec czerwca 2017 r.
• Aktualnie w ofercie: 2216 lokali - stan na koniec czerwca 2017 r.
• Uruchomienie sprzedaży 8 nowych projektów w 2017 r.
WYNIKI SPRZEDAŻOWE
22ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań
• Wypłata dywidendy z 70% zysku netto Grupy z 2016 r. w wysokości 1,68 zł na akcję – łącznie ok. 65
mln zł
• Wypłata dywidendy na poziomie od 70% do 100% zysku netto Grupy od 2017 roku
Polityka dywidendy w zakresie wypłaty zysku za 2016
Polityka dywidendy 2017+
POLITYKA DYWIDENDY
ZAŁĄCZNIKI
23ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań
Struktura akcjonariatu
Podział głosów na WZ
24ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań
Juroszek
Investments
sp. z o.o.*
83%
ALTUS TFI S.A.
5%
Pozostali
akcjonariusze
12%
Juroszek
Investments sp. z
o.o.*
84%
ALTUS TFI S.A.
5%
Pozostali akcjonariusze
11%
* Juroszek Investments Sp. z o.o., w której 100%
udziałów posiada Zbigniew Juroszek, założyciel
i prezes spółki
STRUKTURA AKCJONARIATU
25
Zbigniew JuroszekPrezes Zarządu
Mateusz JuroszekWiceprezes Zarządu
• Od 9 lat związany z ATAL S.A.
• Odpowiada za planowanie strategii Grupy,
zarządzanie działalnością na rynku warszawskim oraz
nadzór nad działaniami z zakresu marketingu, IR i PR
• 9-letnie doświadczenie zawodowe,
w tym 9-letnie w branży deweloperskiej
• Założyciel i większościowy akcjonariusz ATAL S.A.
• Odpowiada za wyznaczanie kierunków rozwoju
i realizację przyjętej strategii w całej Grupie ATAL
• 25-letnie doświadczeniem zawodowe,
w tym 15-letnie w branży deweloperskiej
ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań
ZARZĄD
Grzegorz Minczanowski – Przewodniczący RN
Krzysztof Ciołek – Zastępca Przewodniczącego RN Wiesław Smaza – Członek RN
• Prowadzi działalność gospodarczą pod własnym nazwiskiem
Kancelaria Biegłego Rewidenta Grzegorz Minczanowski
• Posiada wykształcenie wyższe ekonomiczne (Uniwersytet
Ekonomiczny w Katowicach)
• Posiada uprawnienia biegłego rewidenta
• Posiada 17 letnie doświadczenie zawodowe
• Prezes Zarządu Spółki ZM Henryk Kania
• Prowadzi działalność gospodarczą pod własnym nazwiskiem –
Kancelaria Radcy Prawnego Krzysztof Ciołek
• Posiada wykształcenie wyższe (Uniwersytet Jagielloński
w Krakowie – prawo)
• Posiada uprawnienia radcy prawnego i doradcy podatkowego
• Posiada 16 letnie doświadczenie zawodowe
• Jest zatrudniony w Spółce na podstawie umowy o pracę
• Posiada wykształcenie średnie (Liceum Ogólnokształcące)
• Posiada ponad 40 letnie doświadczenie zawodowe
Piotr Gawłowski – Członek RN Elżbieta Spyra– Członek RN
• Prowadzi działalność gospodarczą pod własnym nazwiskiem –
Projektowanie i nadzór budowlany „ULMAR” Piotr Gawłowski
• Posiada wykształcenie wyższe (Politechnika Śląska – Wydział
Budownictwa)
• Posiada ponad 30 letnie doświadczenie zawodowe
• Posiada wykształcenie wyższe prawnicze, ukończyła studia na
Wydziale Prawa i Administracji Uniwersytetu Śląskiego w
Katowicach (kierunek: Prawo).
• Ponadto posiada uprawnienia radcy prawnego oraz doradcy
restrukturyzacyjnego.
26ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań
RADA NADZORCZA
Inwestycje wprowadzone do sprzedaży w 2017 r.
27ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań
ŁódźChojny Park III62 lokaleTermin realizacji: III kwartał 2017 r.
WrocławATAL Nowe Żerniki II232 lokaleTermin realizacji: IV kwartał 2018 r.
WrocławNowe Miasto Różanka I152 lokaleTermin realizacji: III kwartał 2018 r.
KrakówWielicka Garden II 177 lokaliTermin realizacji: IV kwartał 2018 r.
NOWE INWESTYCJE W SPRZEDAŻY
Inwestycje wprowadzone do sprzedaży w 2017 r.
28ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań
KrakówZbożowa 2A Apartamenty56 lokaliTermin realizacji: IV kwartał 2018 r.
NOWE INWESTYCJE W SPRZEDAŻY
ŁódźPomorska Park II313 lokaleTermin realizacji: I - III kwartał 2019 r.
GdańskATAL Baltica Towers250 lokaliTermin realizacji: IV kwartał 2019 r.
KatowiceATAL Francuska Park V139 lokaliTermin realizacji: I kwartał 2019 r.
Inwestycje zakończone w 2017 r. – rozpoczęcie przekazań
29ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań
INWESTYCJE ZAKOŃCZONE
WrocławATAL Towers I (179 lokali)
WarszawaOaza Wilanów II (163 lokale)
KrakówBronowice Residence V (20 lokali)
KatowiceFrancuska Park III (180 lokali)
Inwestycje zakończone w 2017 r. – rozpoczęcie przekazań
30ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań
INWESTYCJE ZAKOŃCZONE
ŁódźChojny Park II (236 lokali)
KrakówBagry Park II (233 lokale)
KrakówLazurowy Park Bronowice (78 lokali)
KrakówLazurowy Park Bronowice II (70 lokali)
Inwestycje zakończone w 2017 r. – rozpoczęcie przekazań
31ATAL S.A. Budujemy powyżej oczekiwań
INWESTYCJE ZAKOŃCZONE
KatowiceATAL Francuska Park IV (59 lokali)
WarszawaATAL Marina Apartamenty II (244 lokale)
Top Related