8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
1/37
ANALYZINGFINANCIAL
PERFORMANCE
CHAPTER 10Raden Roro TsaraAyuninggati
Rakhmat GandaWirawan
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
2/37
Abstrak
• Menfokuskan pada analisa atasukuran-ukuran kinerja keuangan(diagi manjedi ! agian" #
$% Menjelaskan agaimana &arians'selisihantara data aktual dan data anggarandihitung untuk unit isnis%
!% Menjelaskan agaimana laporan dari
&arians-&arians ini digunakan olehmanajemen senior untuk menge&aluasikinerja unit isnis%
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
3/37
Penghitngan !arians
• enghitungan &arians'selisih antaraAnggaran dan Realisasi dilakukan setiapulan untuk setiap unit isnis dan pusatpertangungjawaan%
• Manajer )perasional harus menerapkanmentalitas *ai+en (peraikan erkelanjutan,hari ini harus leih aik dr kemarin"
• Analisis harus menunjukkan sea-seaselisih dan unit organisasi yang ertanggung jawa sampai tingkatan manajer terawah%
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
4/37
"erangka Ana#itikAna#isis !arians
• Mengidentikasi faktor kunci penyea selisih laa%
• .raikan selisih laa erdasarkan faktor penyeakunci%
• /okus pada pengaruh selisih pada setiap faktor
penyea%• 0itung pengaruh spesik dgn menganggap yang
lain tidak eruah%
• Tamah kompleksitas secara urut, satu lapis demi
lapis, mulai dari le&el yang paling umum ke le&elyang leih khusus%
• 0entikan proses ila tamahan kompleksitas padale&el yang aru diperkirakan tidak ermanfaat lagi%
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
5/37
!arian$e
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
6/37
Se#isih Pen%a&atan
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
7/37
Se#isih Pen%a&atan
• Se#isih Harga 'a#( – (Actual rice 1 Standard rice" 2 Actual 3olume
Tabe# 10)*
• Se#isih +aran %an !,#-e
– (Actual 3olume 1 4udgeted 3olume" 2 (4udgeted .nit5ontriution" Tabe# 10).
• Se#isih +aran
– (Actual Sale 3olume 2 4udgeted roportion" 1 (ActualSales 3olume" 2 4udgeted .nit 5ontriution Tabe# 10)/
• Se#isih !,#-e
– 6(Actual Sales 3olume" 2 (4udgeted ercentage"7 16(4udgeted Sales" 2 (4udgeted .nit 5ontriution" Tabe#10)
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
8/37
8
Se#isih Pen%a&atan 12
• Selisih enetrasi dan 3olume 9ndustri#
• Selisih angsa asar – 6(Actual Sales" 1 (9ndustry 3olume" 2 (4udgeted
market enetration" 2 4udgeted .nit5ontriution
Tael $:%; (5"
• Selisih 3olume 9ndustri
– (Actual 9ndustry 3olume - 4udgeted 9ndustry3olume" 2 4udgeted market enetration 24udgeted .nit 5ontriution Tael $:%; (
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
9/37
Se#isih +ia3a
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
10/37
!ariasi 4a#a- Praktek
• Peri,%e 5akt Perban%ingan – 4ulan ini (4erjalan"
– Sampai dengan ulan ini (=ear To
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
11/37
!ariasi 4a#a- Praktek$,n6t2
• E7a#asi Stan%arPre%eter-ine% Stan%ar% ,r +%get (
Standar atau anggaran yg telah ditetapkan seelumnya
Stan%ar Hist,ris
Merupakan catatan dari kinerja aktual yang telah lewat%
*elemahan# peruahan kondisi > kinerja seelumnyatidak dapat diterima
Stan%ar Eksterna#
Standar yg diturunkan dari kinerja responsiility centre
atau perusahaan-perusahaan lain dalam industri yangsama% (benchmarking)
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
12/37
!ariasi 4a#a- Praktek$,n6t2
• "eterbatasan Stan%ar – 4ermanfaat hanya kalau standar &alid
– Standar tidak &alid, ila
•
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
13/37
!ariasi 4a#a- Praktek$,n6t2
• '-#ah Rin$ian – 3arians dianalisis pada eerapa tingkatan
– erhitungan tingkatan dalam menangalisis
&ariance ereda-eda pada setiapperusahaan
• Engineere% C,st /a&orale#
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
14/37
!ariasi 4a#a- Praktek$,n6t2
• 4is$reti,nar3 C,st
kinerja dinilai memuaskan apailaactual e2penses hampir setara dengan
udget%
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
15/37
Li-itati,n ,8 !arian$eAna#3sis
• Menunjukkan di mana selisih terjadi, tetapitidak menunjukkan mengapa terjadi selisih
• Tidak menunjukkan apakah selisihterseut signikan
• Angka pada performance reportsmerupakan angka aggregat
• @aporan hanya menunjukkan apa yang
terjadi, tidak menunjukkan pengaruhnya dimasa yang akan datang
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
16/37
Tin%akan Mana9e-en
• Manfaat laporan keuangan formal adalah laporanini menyediakan informasi yang dapat menekanBmanajer untuk melakukan tindakan korektif atasinisiatifnya sendiri
• @aporan keuangan formal menyediakan informasiyang leih akurat
• Manajer unit isnis dapat menjelaskan alasanterjadinya selisih, tindakan koreksi yang telahatau akan dilakukannya dan jangka waktumemperaikinya
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
17/37
CASEGAL!OR COMPANY
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
18/37
Latar +e#akang• 4erdiri # th $;CD oleh Georges @atour
• erusahaan ergerak seagai :Fabrikat,r;< memelikomponen dan merakitnya menjadi peralatan pengukur sertapengujian elektrik dan elektronik dengan iaya menengah%
• Salah satu perusahaan .tama di perancis dalam in%strie#ektr,nik %
•Pert-bhan tertinggi, antara thn $;D: s%d thn $;E$%enjualan (!,! jt $! jt", @aa ($!:%::: franc $%:D!%:::",
Akti&a (Total 8,8 jt franc aru"%
• Thn $;E! engemangan manajemen pengganti yangmemadai, dengan merekrut direktur teknikB seagai asisten%(Mengundurkan diri"%
• Thn $;EF ementukan serikat uruh
• Thn $;EC Gal&or dijual ke .ni&ersal lectric 5ompany%
@atour menjadi ketua dewan >
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
19/37
Latar +e#akang 12• T,k,h &enting %a#a- kass ini (
$% @atour # Tetap erada di manajemen Gal&or tetapi tidakterliat dalam kegiatan harian%
!% 4arsac # impinan engendali Gal&or, erusia FC tahun,akuntan ahli, aik dalam ahasa inggris, dipekerjakan oleh .sejak $;DC%
F% 4oudry # engendali . wilayah ropa% Semua laporankeuangan Gal&or diserahkan padanya%
C% 0ennesy # impinan .tama Gal&or, telah ekerja ; tahun di.%
H% oulet #
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
20/37
Organisasi Ga#7,r
M) G) Lat,rChair-an2
4a7i%Henness
3M42
Re&,rting t,E=
reparation ofReport
>Super&ising
9nternalaccountingfunction
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
21/37
Ren$ana +isnis• Ren$ana +isnis =ni7ersa# adalah Standar utama untuk
menge&aluasi kinerja dari manajer unit, dan segala sesuatu
yang mungkin telah dilakukan oleh manajemen puncak.ni&ersal guna memerikan wewenang pada rencana terseut%
• Setiap Ianuari, *antor pusat . di jenewa, -eneta&kant9an tentati8 ntk > th erikut agi tiap unit operasi% Memungkinkan tiap unit operasi untuk mengemangkanrincian Rencana 4isnis Mereka%
• .ntuk tujuan pelaporan . mempertimangkan ahwa Gal&ormewakili satu lini produk% Walaupun ada F lini yang ereda(Multimeter, panel meter, dan instrumen elektronik"%
• T9an %iteta&kan ntk #i-a kran kn$i ($% enjualan
!% @aa 4ersih
F% Total Akti&a
C% Total *aryawan,
H% engeluaran Modal%
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
22/37
Tin%akan Mana9e-en• 4erikut eerapa tindakan utama manajemen yang
dijelaskan dalam Rencana 4isnis Gal&or th $;ED #$% 9mplementasi sistem iaya standar
!% Re&isi harga
F% Memotong arang-arang lama dengan margin rendahdari lini produk
C% Standardisasi dan penyederhanaan desain produkH% Menciptakan rencana penelitian dan pengemangan
yang maju
D% Menerapkan perencanaan produk
• Rencana terpisah disajikan untuk setiap area fungsional 1pemasaran, produksi, penelitian dan pengemangan,pengendalian keuangan, dan huungan karyawan%
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
23/37
Tin%akan Mana9e-en 12
•
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
24/37
Tin%akan Mana9e-en
"erangka 5akt (
• Ianuari 1 Mei # Kegosiasi target dari lini produk( enjualan, @aa 4ersih, Total Aset, Total *aryawandan 4elanja Modal% Target ini akan dire&iew sertadisetujui oleh *antor usat ropa dan Amerika Serikat%
• Iuni 1 Iuli # Rencana strategis isnis mengemangkan! tahun rencana isnis dan ramalan isnis untuk Htahun kedepan%
• Septemer # Rencana Strategis 4isnis disetujui olehkantor pusat %
• Ko&emer # 4iaya juga disetujui erdasarkan RencanaStrategis 4isnis
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
25/37
4eskri&si La&,ran• /okus utama di seagian esar laporan yang diserahkan ke . adalah pada &airans antara hasil aktual
maupun hasil yang dianggarkan%
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
26/37
Ga#7,r6s &er8,r-an$e in '#3 an% Agst 1?/2 A##@gres in 000s2
A$ta#
'#3+%get
!arian$e
A$ta# Agst+%get
!arian$e
Inventory !,:$: $,H8: (CF:" !,:D: $,D:: (CD:"Sales to date F,8H: F,;:: (H:" C,:;: C,$H: (D:"
Ga#7,r6s F,re$ast in Se&te-ber t, 4e$e-ber 1?/2 A## @g
Kote # Tele2 from oulet to 0ennessy, 5oncerning le&el of 9n&entory
SEPT. 30 OCT. 30 NOV.30 DES.31
+ahan Mentah HF H$ H: H:
Pe-be#ian sk$a%ang
$8: $8H $;: $;H
Pr,%ksi sk $a%ang ;H ;F ;F ;$
Pr,ses &enger9aan 8F8 E!H E:; H;;
Pen3e#esaian +arang DF! D;C D8F E:H
Kote # Tele2 from 0ennessy to oulet, 5oncerning le&el of 9n&entory
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
27/37
Galvor’s performance in September 1!"#$ %ll fi&'res in (000s$
N,te ( Te#eD 8r,- P,#et t, Henness3< C,n$erning #e7e# ,8In7ent,r3
PerkiraanHenness3 Akta# !arians
4ahan Mentah
HF ;D (CF"
emelian suku cadang
$8: $HH !H
roduksi suku cadang
;H $:8 ($F"
roses pengerjaan
8F8 ;$E (E;"
enyelesaian 4arang
DF! E!F (;$"
9n&entory lainnya
8C 8E (F"
roses Mesin
HH H! F
emesanan
($C"
($C" -
9ndica
H: H$ ($"
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
28/37
Pertan3aan (
1) Peni#aian terha%a& e8ekti7itas siste- &eren$anaan =ni7ersa#E#ektrik =E2 sebagai-ana %itera&kann3a %i Ga#7,r
Sistem perencanaan . tidak efektif dijalankan di Gal&or% System initidak Leksile,, sangat detil sehingga memutuhkan anyak waktu dansumer daya agi Gal&or yang seelumnya hanya perusahaan kecil% Tim4arsac anyak menghaiskan waktu untuk ekerja dengan system ini%4eerapa kendala yang dihadapi dalam peruahan sistem pelaporan#
a% Tingkat pelatihan karyawan rendah%% enyerahan data secara tepat waktu%c% emahaman ahasa inggris karyawan yang kurang%d% eruahan metode akuntansi erancis ke metode akuntansi
Amerika%e% *on&ersi mata uang franc ke dollar%
f% enerapan sistem aru yang mahal%
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
29/37
Pertan3aan (
• 4ahkan laporan keuangan yang diuat secaradetil tidak memerikan kontriusi kepada unitoperasi Gal&or%
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
30/37
Pertan3aan (!% 9dentikasi sistem dan teknik manajemn aru yang
diharuskan . untuk diterapkan oleh Gal&or 4erdasarkan kerangka waktu rencana strategis isnis,rencana ini juga termasuk data keuangan dan operasidalam H tahun dengan detil laporan seagai erikut#
Summary ReportsNet income Percent receivable to salesSales Percent inventories to sales
Total assets Orders received
Total capital employed (sum of long-term debt andnet worth Orders on hand!eceivable "verage number of full-time employees
#nventories Total cost of employee compensatingPlant$ Property$ and e%uipment Sales per employee
&apital e'penditure Sales per )*** of employee compensation
Provision for deprecation Net income per employee
Percent return on salesNet income per )*** of employeecompensation
Percent return on total assetsSales per thousand s%uare feet of floorspace
Percent return on total capital employedNet income per thousand s%uare feet of floorspace
Percent total assets to sales
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
31/37
• @alu Staf engendali tiap ulannya akan memerikan $Flaporan tamahan yang ereda seagai erikut% – Reports
Statement of preliminary net incomeStatement of income
4alance sheetStatement of changes in retained earningsStatement of cash Lowmployment statisticsStatus of order recei&ed, canceled, and outstandingStatement of inter-company transactionsStatement of transactions with headOuartersAnalysis of in&entoriesAnalysis of recei&aleStatus of capital projects5ontrollerPs monthly operating and nancial re&iew
• Selain laporan ulanan, kurang leih $! laporan diperlukantiap kuartal, tengah tahun ataupun tiap tahun%
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
32/37
Pertan3aan (F% &aluasi mengenai efekti&itas dari huungan kerja antara
0ennessay dan eksekutif . di Ienewa *esimpulan dari telete2
mengenai otonomi 0ennessy seagai direktur utama
0uungan kerja 0ennessy dengan eksekutif . ropa tidakegitu aik% oulet erhuungan dengan 0ennessy melaluitele2 ila ada prolem% Iuga oulet hanya focus padapersediaan dan jumlah penjualan yang diandingan dengan
iaya yang dikeluarkan%adahal 0ennessy erkali-kali menyeutkan ahwa system .ini telah memuat mereka kurang esien dalam ekerja danmerasa terlalu dikontrol oleh kantor pusat% Seenarnya hal ini
isa diatasi ila mereka erdua dapat ertemu muka secaralangsung, karena penjelasan tentang keuangan apalagi pada
perusahaan yang aru diakusisi seharusnya memang leihkompleks dan tidak cukup untuk ditulis di selemar fa2%
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
33/37
Pertan3aan (*) Saran 3ang berbe%a %ari =E< %a#a- &raktik &eren$anaan
%an &engen%a#ian -ana9e-en
Gal&or seharusnya isa mempunyai system perencanaan #
• @eih simple
• /leksiel terhadap peruahan
• Iumlah S
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
34/37
Pertan3aan (
.) A&akah a%a< =E -e#akkan &e-aksaan atas &raktik&eren$anaan %an k,ntr,# 3ang berbe%a %ari 3ang%i&er#kan ,#eh Ga#7,r 3ang in%e&en%en %a&at %i 9sti@kasi
.ni&ersal lectric adalah perusahaan multinasional yangsangat esar% Tidak heran ahwa dia menerapkan standar
dalam operasionalnya% *arena itu akan memudahkan stafengendali di kantor pusat karena tidak harus menerimalaporan dalam entuk yang ereda%
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
35/37
Pertan3aan (
D% Sampai sejauh mana seaiknya organisasiinternasional esar seperti ., mengandalkanpada sistem pelaporan dan pengendalian yangkomprehensif untuk mencapai tujuan strategisnya
.ntuk mencapai tujuan strategis ., perusahaan
dapat menerapkan system yang terintegrasidengan system local dimasing-masing unit isnisyang dimiliki%
. dapat ergantung pada system ini hingga pada
saat unit isnis yang tidak dapat memenuhikriteria system ini untuk menghasilkan keuntunganagi perusahaan%
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
36/37
Pertan3aan () A&a &erbahan s&esi@k %a#a- siste- &eren$anaan =E
'ika &r,ses -ana9e-en -e-er#kan &erbaikan<bagai-ana an%a akan -engbahn3a
Melihat kasus ini, Sistem perencanaan . terlalukomprehensif dan tidak memerikan anyak nilai tamah agiprodukti&itas perusahaan karena laporan keuangan yangdiuat leih untuk kepentingan . diandingkan Gal&or%
8/16/2019 Presentasi Final Chapter 10 Dan Case Galvor Company
37/37
T0AK* =).Q
Top Related