Download - Presentación: José Romero

FATCAEstrategia de cumplimiento para generar valor.

SFC Investment, S.A. es una firma regulada y supervisada por la Superintendencia del Mercado de Valores de Panamá. Licencia de Casa de Valores, resolución 253-07. Licencia de Administrador de Inversiones, resolución 172-08.

DESDE EL PUNTO DE VISTA DE UNA INSTITUCIÓN FINANCIERA PANAMEÑA (FFI):

• ¿CUÁL ES LA POSTURA ESTRATÉGICA CONVENIENTE PARA LA TOMA DE DECISIÓN EN TORNO A FATCA Y PROTEGER EL VALOR DE LA FFI?

• ¿ACTUAR O NO ACTUAR? / SI ACTUAMOS, ¿ACTUAR EN FUNCIÓN DE QUÉ VISIÓN DEL FATCA?

• ¿ADMITIR O NO ADMITIR CLIENTES ESTADOUNIDENSES?

• PARA TRAZAR UNA ESTRATEGIA A LARGO PLAZO QUE PROTEJA EL VALOR DE LA INSTITUCIÓN, RESULTA IMPRESCINDIBLE ENTENDER EL FATCA DESDE SUS CIMIENTOS Y TENER UNA VISIÓN CLARA DE LOS PROPÓSITOS DEL FATCA A LARGO PLAZO.


ANTES DE ASUMIR POSTURA ESTRATÉGICA FRENTE AL FATCA …

• ¿QUÉ ES FATCA?– POSTURA ESTRATÉGICA “A”: UNA LEY DE LOS EE.UU. QUE UNILATERALMENTE

PRETENDE CONVERTIR EN AGENTES DEL I.R.S. A LAS FFIs DEL MUNDO ENTERO PARA PERSEGUIR A EVASORES FISCALES ESTADOUNIDENSES MEDIANTE LA OBTENCIÓN DE INFORMACIÓN FINANCIERA PARA FINES FISCALES.

O,– POSTURA ESTRATÉGICA “B”: UNA LEY DE LOS EE.UU. QUE UNILATERALMENTE

PRETENDE CONVERTIR EN AGENTES DEL I.R.S. A LAS FFIs DEL MUNDO ENTERO PARA PERSEGUIR A EVASORES FISCALES ESTADOUNIDENSES E IMPULSAR UN ESTÁNDAR MUNDIAL DE INTERCAMBIO AUTOMÁTICO DE INFORMACIÓN FINANCIERA ENTRE GOBIERNOS: ESTÁNDAR GLOBAL.

¿QUÉ ES FATCA?

• POSTURA ESTRATÉGICA “A”:

– UNA LEY DE LOS EE.UU. QUE UNILATERALMENTE PRETENDE CONVERTIR EN AGENTES DEL I.R.S. A LAS FFIs DEL MUNDO ENTERO PARA PERSEGUIR A EVASORES FISCALES ESTADOUNIDENSES MEDIANTE LA OBTENCIÓN DE INFORMACIÓN FINANCIERA PARA FINES FISCALES.

• Asunciones:

– FATCA es una iniciativa que empieza y termina en el Internal Revenue Code y sus regulaciones.

– FATCA no se convertirá en un estándar global.

• Alternativas a largo plazo:

– Atender requerimientos FATCA / No atender requerimientos FATCA (No hacer nada)– Admitir clientes estadounidenses / No admitir clientes estadounidenses.– Invertir en activos estadounidenses / No invertir en activos estadounidenses.



¿QUÉ ES FATCA?

• POSTURA ESTRATÉGICA “B”:

– UNA LEY DE LOS EE.UU. QUE UNILATERALMENTE PRETENDE CONVERTIR EN AGENTES DEL I.R.S. A LAS FFIs DEL MUNDO ENTERO PARA PERSEGUIR A EVASORES FISCALES ESTADOUNIDENSES E IMPULSAR UN ESTÁNDAR MUNDIAL DE INTERCAMBIO AUTOMÁTICO DE INFORMACIÓN FINANCIERA ENTRE GOBIERNOS: UN ESTÁNDAR GLOBAL.

• Asunciones:

– FATCA es una iniciativa estadounidense que empieza en el Internal Revenue Code y sus regulaciones pero no termina en los EE.UU.

– FATCA se convertirá en un estándar global.

• Alternativas a largo plazo:

– Atender requerimientos FATCA / No atender requerimientos FATCA (No hacer nada)– Admitir clientes estadounidenses (extranjeros) / No admitir clientes estadounidenses

(extranjeros).– Invertir en activos estadounidenses (extranjeros) / No invertir en activos estadounidenses

(extranjeros).


¿QUÉ ES FATCA?

• POSTURA ESTRATÉGICA B: LA MÁS ACONSEJABLE.

– FATCA PROMETE CONVERTIRSE EN UN ESTÁNDAR MUNDIAL PARA EL INTERCAMBIO DE INFORMACIÓN FISCAL Y QUE PROBABLEMENTE SE UTILICE TAMBIÉN PARA FINES DE PREVENCIÓN DE DELITO DE BLANQUEO DE CAPITALES Y FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO.

– ADECUARSE AL FATCA Y VISUALIZARLO COMO UN ESTÁNDAR GLOBAL ES LA MEJOR ESTRATEGIA PARA PROTEGER EL VALOR DE LA FFI A LARGO PLAZO.


NO HACER NADA

LA PARÁLISIS CONLLEVARÁ:

• 30% DE RETENCIÓN SOBRE INTERESES Y DIVIDENDOS DE FUENTE ESTADOUNIDENSE (A PARTIR DE 1 enero de 2014) Y SOBRE MONTOS BRUTOS DE ENAJENACIONES DE VALORES DE FUENTE ESTADOUNIDENSE (A PARTIR DE 1 de enero de 2015). PENALIDADES SIMILARES QUE IMPONGAN OTRAS JURISDICCIONES EN EL FUTURO.

• IMPACTO NEGATIVO EN REPUTACIÓN DE LA FFI • IMPACTO NEGATIVO EN LA COMPETITIVIDAD DE LA FFI • IMPACTO NEGATIVO EN CALIFICACIÓN DE RIESGO CREDITICIO DE LA FFI • IMPACTO NEGATIVO EN COSTOS DE FINANCIAMIENTO DE LA FFI • IMPACTO NEGATIVO EN EL VALOR DE LAS ACCIONES DE LA FFI

ES APOSTAR ESPECULATIVAMENTE A LA DEROGATORIA DE UNA LEY EN LA QUE LOS EE.UU. HA INVERTIDO Y CONTINÚA INVIRTIENDO IMPORTANTES RECURSOS.


CONCLUSIONES

• DARLE LA ESPALDA AL FATCA ES IGNORAR LA TENDENCIA DE AUMENTO DE REQUERIMIENTOS REGULATORIOS PARA EL INTERCAMBIO DE INFORMACIÓN FISCAL Y FINANCIERA A NIVEL GLOBAL.

• DARLE LA ESPALDA AL FATCA RESULTARÁ EN DISMINUCIÓN ESTRUCTURAL DE LA CLIENTELA QUE LA FFI PODRÁ ATENDER COMPETITIVAMENTE.

• DARLE LA ESPALDA AL FATCA IMPLICARÁ RETENCIONES (O CARGOS) PARA LA FFI QUE LE RESTARÁN COMPETITIVIDAD GLOBAL.


CONCLUSIONES

• DARLE LA ESPALDA AL FATCA IMPLICARÁ DISMINUCIÓN DEL VALOR DE LA FFI.

• LAS JUNTAS DIRECTIVAS DE LAS FFIs DEBEN FIJAR POSTURA ESTRATÉGICA ANTE EL FATCA ENTENDIENDO SU DIMENSIÓN GLOBAL A LARGO PLAZO PARA PROTEGER EL VALOR DE LA FFI.

• EL ESTADO NECESITA FIJAR POSTURA ESTRATÉGICA ANTE EL FATCA ENTENDIENDO SU DIMENSIÓN GLOBAL A LARGO PLAZO Y PROTEGER LA COMPETITIVIDAD DEL CENTRO FINANCIERO INTERNACIONAL. EL ESTADO NECESITA DIMENSIONARSE PARA ATENDER ESTOS NUEVOS REQUERIMIENTOS INTERNACIONALES. DEFINICIÓN BENEFICIARIO EFECTIVO.

Gracias!José Andrés Romero AngrisanoVicepresidente Ejecutivo de Regulación, SFC Investment, S.A.

www.sfc.com.pa

@lawcale @democraticemos

[email protected] Teléfono: 305-4452 / Celular: 6676-8712