ASAS &PENGENALAN PASARAN HADAPAN KOMODITI
DARI WR TEAM
Perjanjian jual beli kontrak standard komoditi untuk satu masa kehadapan
Kontrak berdasarkan bulan Kontrak pasaran hadapan mengikut
standard yang telah ditetapkan oleh Bursa Malaysia
Pasaran Hadapan
Pasaran Dua Hala (Long & Short) Kos yang tetap (Yuran broker, cukai) Volatiliti yang tinggi Tiada masalah pemilihan (Seperti ekuiti)
Kelebihan Pasaran Hadapan
ANALOGI PASARAN HADAPAN
Exchange
Peladang Pembuat Minyak Masak
Proses Urusniaga
BELI
Pelabur 2FBR / Dealing Desk
FBR / Dealing Desk
Exchange (Bursa Malaysia)
Buat order ke Exchange
JUAL
Pelabur 1
Proses “MATCHING ORDER”
Buat order ke Exchange
Malaysia (Bursa Malaysia)◦ FCPO, Pasaran Hadapan Minyak Sawit Mentah◦ FGLD, Pasaran Hadapan Emas◦ FKLI, Pasaran Hadapan Index Komposit Kuala
Lumpur
Produk Pasaran Hadapan Malaysia
Minyak sawit mentah (fizikal) 1 tick = RM25 Kontrak tamat (expired) pada 12.00PM pada 15
haribulan setiap bulan Maksimum kontrak untuk speculator
◦ 10,000 kontrak kecuali kontrak bulan pertama (800 sahaja)◦ 15,000 kontrak kombinasi mana-mana bulan
Sesi Pagi 10:30AM – 12:30PM Sesi Petang 3:00PM – 6:00PM Spesifikasi penuh
http://www.bursamalaysia.com/market/derivatives/products/commodity-derivatives/crude-palm-oil-futures-fcpo/
Ringkasan Spesifikasi FCPO
Keperluan margin ditetapkan oleh Bursa Malaysia.
Akan berubah dari semasa ke semasa Setakat August 2015 adalah seperti berikut:
◦ Initial Margin: RM4500 x 1 lot◦ Maintenance Margin: RM4500
Margin Call sekiranya jumlah akaun kurang dari ‘maintenance margin’
Keperluan Margin
Pelabur A mulakan pelaburan dengan RM4500
Buat belian (BUY) 1 kontrak FCPO bulan Oct 2015 pada harga 2100
Margin permulaan: RM4500 Total: 1 lot x RM4500 = RM4500 Yuran broker: RM30 (contoh)
Contoh Sistem Margin
Esok hari, harga FCPO naik kepada 2110 dari harga belian semalam 2100
Beza: 2110 – 2100 = 10 ticks Profit/Loss: o (Beza harga x RM25 x 1 lot) – Yuran brokero (10 x RM25 x 1) - RM30 = RM220
Baki akaun: RM 4500 + RM 220= RM 4720
Sistem Margin
Esok hari, harga FCPO turun kepada 2090 dari harga belian semalam 2100
Beza: 2090 – 2100 = -10 ticks Profit/Loss: o (Beza harga x RM25 x 1 lot) – Yuran brokero (-10 x RM25 x 1) - RM30 = RM -280
Baki akaun: RM 4500 - RM 280= RM 4220 (Margin Call RM 280)
Sistem Margin
Yuran brokerage◦ FCPO RM22 hingga RM36 (beli & jual) untuk intraday◦ FCPO RM25 hingga RM50 (beli & jual) untuk overnight
Perisian Chart◦ Bursa Station (RM 1015.48 setahun)◦ OSK / TCPro percuma (broker tertentu)◦ Ninjatrader, e-signal, motivewave (caj datafeed
bulanan mahal) Masa
◦ Untuk analisa pasaran◦ Untuk melakukan order
Kos-kos Urusniaga
PENTING!! FCPO Gunakan Bulan Ke-3 Elakkan Kontrak BULAN PERTAMA Jika ada position tidak ditutup sehingga
kontrak expired, fizikal delivery mesti dilakukan (tidak akan dibincangkan lanjut kerana fokus kepada aktiviti trading – spekulasi)
Trade Kontrak Bulan Berapa?
Cara paling mudah untuk tahu kontrak bulan berapa untuk masuk pasaran sebagai trader
Rujuk Website Bursa Malaysia (10 Aug 2015)
Macam Mana Nak Tahu Bulan Berapa?
Antarabangsa (NYMEX, CBOT, ICE)◦ Soybean Oil◦ Coco◦ Sugar◦ Crude Oil◦ Wheat ◦ Corn◦ Natural Gas
Produk Pasaran Hadapan Lain
Buat pendaftaran HANYA pada broker yang berdaftar di Bursa Malaysia SAHAJA
Buat perbandingan broker di http://www.bursamalaysia.com/market/derivatives/brokers/list-of-trading-participants
Sekiranya broker tidak tersenarai dalam Bursa Malaysia, JANGAN daftar
Pemilihan Broker
Broker di Malaysia juga ada sediakan produk antarabangsa seperti minyak soya, minyak mentah, gandum dan sebagainya.
Caj sedikit tinggi (USD 22 per round turn iaitu buy & sell)
Jika mahu menggunakan broker luar negara, pastikan tersenarai dalam CMEGROUP http://www.cmegroup.com/tools-information/find-a-broker.html
Jangan daftar dengan broker FOREX bucketshop yang menawarkan produk komoditi (CFD)
Pemilihan Broker
Jaminan modal sekiranya broker mengalami kegagalan
Keselamatan transaksi Kualiti data yang diterima Ketelusan transaksi Patuh Syariah
Broker Sah vs Bucketshop
BUY STOP
Jenis-jenis Order
• BUY LIMIT
• BUY STOP LIMIT
• BUY MARKET
SELL STOP
Jenis-jenis Order
• SELL LIMIT
• SELL STOP LIMIT
• SELL MARKET
GTD◦ Good till Date, pending order tak akan batal
sehingga tarikh yang ditetapkan GTC
◦ Good Till Cancel, pending order tak akan expired sehingga dibatalkan secara manual.
Jenis-jenis Order
Antaramuka J-TraderProduk Komoditi
Jenis OrderBilangan Lot
Bulan Kontrak Pilihan pantas bilangan lot
Tukar kepada SELL
Sekiranya semua maklumat betul, tekan BUY untuk teruskan transaksi
Tetapan harga
Sekiranya menggunakan limit orderSekiranya
memilih GTD
Antaramuka J-Trader• Ini adalah antaramuka Jtrader sekiranya butang “Change to Sell” ditekan• Tiada perbezaan dari segi fungsi selain SELL berbanding BUY
Trader Intuisi (Kata Hati) Trader Teknikal Trader Strategi
Jenis-jenis Trader
Masuk pasaran berdasarkan gerak hati semata-mata
Tiada peraturan dan disiplin Trade saja suka-suka Kurang ilmu Tiada matlamat & tujuan masuk pasaran
Trader Intuisi
Tahu baca chart dan kenal indikator teknikal Masuk pasaran berdasarkan indikator Sering tercari-cari teknik yang sempurna Belajar sebanyak mana indikator teknikal Ada peraturan tetapi sering langgar
peraturan & tak berdisiplin Tiada strategi & Money Management yang
betul
Trader Teknikal
Mempunyai matlamat pelaburan Menganalisa pasaran berdasarkan historical
data Membuat peraturan & disiplin Pemilihan teknik & indikator yang MINIMUM
dan konsisten menggunakannya Mempunyai strategi, sistem dan money
management yang betul
Trader Strategi
Tiada siapa tahu arah pasaran yang sebenar
Masuk pasaran HANYA jika kebarangkalian tinggi iaitu mempunyai SEBAB yang jelas dan kuat.
Gunakan satu trading sistem pada satu masa
Ini akan memudahkan lagi money management dalam trading
Trade is About Probability (Kebarangkalian)
Ikut trend pasaran Jangan lawan trend Bila market tunjuk SELL, kita sell Bila market tunjuk BUY, kita buy Bila market sideway, duduk diam-diam
Trade What You SEE, Not What You THINK
Sedarlah, kita tak boleh kawal pasaran Disiplin dalam trading, selebihnya biar
pasaran tentukan Sentiasa kaji kelebihan & kelemahan sistem Yakin dengan sistem yang digunakan Berlapang dada kalau LOSS
Realiti Trading
DISIPLIN – ikut peraturan yang ditetapkan KONSISTEN – guna 1 sistem pada satu
masa, jangan campur aduk sistem MAHIR – kuasai trading sistem untuk
meningkatkan keyakinan pada sistem yang digunakan
Keberkesanan satu-satu sistem bergantung kepada sejauh mana kita dapat mematuhinya
Kejayaan Trading Sistem
Top Related