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Life Insurance

ManuLeisure Deferred Annuity歲稅樂享延期年金

This product leaflet is for use by the customers of DBS Bank (Hong Kong) Limited (the ‘Bank’). ManuLeisure Deferred Annuity is a long term participating life insurance plan underwritten by Manulife (International) Limited (incorporated in Bermuda with limited liability) (‘Manulife’). The Bank is acting as a licensed insurance agency of Manulife.

manulife.com.hk

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ManuLeisure Deferred Annuity

We all look forward to a life of leisure when we retire. After all the hard work throughout the years, we deserve to do all the things we want to enjoy life. With good financial planning, your dream retirement will turn into a reality, and leisure will become a pleasure.

ManuLeisure Deferred Annuity (‘ManuLeisure’) is a Qualifying Deferred Annuity Policy (‘QDAP’) certified by the Insurance Authority. It’s designed to give you a stable stream of retirement income in the future as well as tax benefits (see note 1) now while you’re saving up for your retirement. So you can enjoy your retirement to your heart’s content.

ManuLeisure Deferred Annuity1

Features highlights

A stable income stream for retirement

No medical examination

Be prepared with Critical Illness Advance Benefit

Save on tax while you save for retirement

Terminal bonus to support your financial journey

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ManuLeisure Deferred Annuity3

Save on tax while you save for retirement

Start building your retirement reserves now by paying a premium for just 5 years or 10 years, during which the premiums you pay for the basic plan might be eligible for tax deduction, up to HK$60,000 per year in Hong Kong (see note 1). The younger you start, the longer the accumulation period for your retirement reserves in the policy to grow.

Get an estimate of your tax savings with our Tax Savings Calculator!

A stable income stream for retirement

Once you’ve reached the Annuity Start Age (see note 2) of your choice at age 55, 60, 65 or 70, you as an annuitant will start getting your monthly annuity income until age 85 (see note 3). Alternatively, you can choose to leave it with us to earn interest (see notes 4 and 5) while enjoying the flexibility to withdraw it anytime you want later.

Your monthly annuity income is comprised of:

• Guaranteedannuityincome— which is stable throughout the annuity income period.

• Non-guaranteedannuityincome— Starting from the end of the accumulation period and at the end of each policy year thereafter until the commencement of the final policy year, we’ll pay you non-guaranteed dividends (see note 4). Any dividends built up in the policy will be used to determine and pay the non-guaranteed annuity income once the annuity income period begins (see note 5), and the dividend accumulation will be reduced accordingly.

Terminal bonus to support your financial journey

In addition to your annuity income, we may pay you a terminal bonus (see note 6):

• whenyouendyourpolicyearlyandcashitin;• whenthe life insuredisdiagnosedwithacritical illness,namely cancer,strokeoraheartattack(seenote7);• whenthelifeinsuredpassesaway;or• whenyourpolicyisterminatedasi)youfailtopaythepremium within 31 days after the due date and your policy does not meet therequirementsofanautomaticpremiumloan;orii)theamount you owe is equal to or more than the sum of guaranteed cash value and dividend that has built up.

The amount of the terminal bonus is mainly affected by the performance of underlying investments, including but not limited to bonds, equities and other non-fixed income assets, so the amount will move up and down over time.

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Flexible financial planning

You may take a premium holiday (see note 8) for up to two years at any time after the second policy anniversary, during which all premium payments and guaranteed cash value will be frozen.

No medical examination

Applying couldn’t be easier. There’s no need for a medical examination or health questions.

Be prepared with Critical Illness Advance Benefit

During the annuity income period, if the life insured is diagnosed with a critical illness, namely cancer, stroke or a heart attack (see note 7), we’ll offer advances of future guaranteed annuity income as immediate cash to ease financial worries.

Life protection and extra benefit guards against accidental death

If the life insured passes away, we’ll pay out a death benefit to help relieve the financial hardship faced by the loved ones. We’ll offer an additional accidental death benefit equal to 100% of the total premium paid if the life insured passes away as a result, and within 180 days, of an accident in the first 5 policy years, subject to a maximum amount of US$125,000 less the total amount of the same or similar benefits paid under our other policies. (see note 9)

Other features

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Plan at a glance

ManuLeisure Deferred Annuity

During accumulation period During annuity income period

Critical Illness Advance Benefit (see note 7)

We will pay the higher of: • thetotalbasicplanpremiumpaid;or• theguaranteedcashvalueandterminalbonus(ifany)

–any outstanding debt (see note 11)

The policy will end upon payment of this benefit.

We will advance 50% of the higher of:• thenotionalamountlessanyguaranteedannuityincomedueandpayable(beitpaidornot);or

• the guaranteed cash value and terminal bonus (if any)

subject to a maximum payment of US$125,000 less the total amount of the same or similar benefits paid under our other policies.

–any outstanding debt (see note 11)

During accumulation period During annuity income period

Death benefit

We will pay the higher of: • thetotalbasicplanpremiumpaid;or• theguaranteedcashvalueandterminalbonus(ifany)

–any outstanding debt (see note 11)

We will also pay an additional accidental death benefit equal to 100% of the total premium paid if the life insured passes away as a result, and within 180 days, of an accident in the first 5 policy years, subject to a maximum total amount of US$125,000 less the total amount of the same or similar benefits paid under our other policies (see note 9).

We will pay the higher of:• thetotalbasicplanpremiumpaid,lessanyguaranteedannuityincomedueandpayable(beitpaidornot);or

• theguaranteedcashvalueandterminalbonus(ifany)+

any guaranteed annuity income and dividend that have been left with us for interest accumulation (see note 4)

–any outstanding debt (see note 11)

During accumulation period During annuity income period

Surrender value

Guaranteed cash value+

any terminal bonus–

any outstanding debt (see note 11)

Guaranteed cash value+

any terminal bonus+

any guaranteed annuity income and dividend that have been left with us for interest accumulation (see note 4)

–any outstanding debt (see note 11)

Annuity Start Age (see note 2)

Payment mode

Notional amount

Annual / Semi-annual / Quarterly / Monthly

Equivalent to the monthly guaranteed annuity income x 12 months x annuity income period

Basic plan annual premium

Policy currency

Premium payment period

Benefit period

Annuity income period

US$

Until the end of the annuity income period, i.e. until age 85 (see notes 3 & 10)

From Annuity Start Age until age 85 (see note 2, 3 & 10)

55 60 65 70

Min US$5,200

5 years

Min US$2,600

10 years

Issue age 18-50 18-55 18-60

60 65 70

18-50 18-55 18-6018-65

ManuLeisure Deferred Annuity5

Remark: Age means age nearest birthday of the life insured. The life insured, policyowner and annuitant of the policy must be the same person.

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6ManuLeisure Deferred Annuity

Internalrateofreturn(IRR)atpolicymaturityfora45-year-oldmalenon-smokertakingupManuLeisure(see notes 12 and 13)

Non-annualAnnualPayment Mode

Payment Mode

Guaranteed IRR Total projected IRRGuaranteed IRR

Surrender value to total basic plan premium paid ratio^

Surrender value to total basic planpremium paid ratio^

Min

1.50%

1.56%

40.6%

1.60%

40.6%

1.65%

40.6%

1.63%

40.6%

1.69%

32.7%

1.74%

32.7%

32.7%

Min

3.85%

3.90%

3.95%

4.00%

4.20%

4.24%

4.30%

Min

1.17%

1.27%

37.6%

1.34%

37.6%

1.41%

37.6%

1.30%

37.6%

1.41%

30.2%

1.49%

30.2%

30.2%

Min

3.54%

3.63%

3.72%

3.79%

3.91%

3.99%

4.08%

5

5

5

5

5

5

5

10

5

10

10

10

10

10

55

60

55

65

60

70

65

60

70

65

60

70

65

70

Total projected IRR

Max

1.50%

1.56%

1.60%

1.65%

1.63%

1.69%

1.74%

Max

3.85%

3.90%

41.0%

3.95%

41.0%

4.00%

41.0%

4.20%

41.0%

4.24%

33.0%

4.30%

33.0%

33.0%

Max

1.34%

1.41%

1.47%

1.53%

1.46%

1.55%

1.61%

Max

3.70%

3.77%

39.4%

3.83%

39.4%

3.90%

39.4%

4.06%

39.4%

4.12%

31.8%

4.19%

31.8%

31.8%

Premium payment period

Premium payment period

Surrender value to total basic plan premium paid ratio at the end of the first policy year (see note 14)

^ Assuming the surrender value to total basic plan premium paid ratio is 30.2%, if you surrender the policy at the end of the first policy year, you will receive the surrender value of US$3,020 for each US$10,000 basic plan premium paid.

AnnuityStart Age

Annuity Start Age

Min MinMax Max

Non-annualAnnual

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ManuLeisure Deferred Annuity7

Mathew is 45 years old. To plan for his retirement at age 65, he takes up ManuLeisure with a notional amount of US$122,400. By paying US$8,010 a year for 10 years, he will receive a monthly annuity income of US$940 from age 65 up to age 85 (see notes 13 and 15).

ManuLeisure: • 10-yearpremium

payment period• AnnuityStartAge

at age 65

Case

Premium payment and annuity income cash flow (assuming no Critical Illness Advance Benefit has been paid and no change in the notional amount):

At policy maturity: - GuaranteedIRR:1.69%- TotalprojectedIRR:4.24%

Total projected non-guaranteed

annuity income:US$103,317

Mathew starts paying an annual premium of US$8,010.

The notional amount is US$122,400, which is

equivalent to the monthly guaranteed annuity income of US$510 x 12 months x annuity

income period of 20 years.

He finishes paying all his premiums

which total US$80,099.

He receives a projected monthly annuity income of US$940

(Guaranteed: US$510 and non-guaranteed: US$430), totaling

US$11,286 a year.

282%oftotalpremiumpaid

Age 45 Age 54 Age 85

Total premium paid:US$80,099

Total guaranteed

annuity income:US$122,400

Accumulation period Annuity income period

Age65to84

US$

12,000

11,000

10,000

9,000

8,000

7,000

6,000

5,000

4,000

3,000

2,000

1,000

The policy ends when he reaches age 85 and no further annuity income

will be payable (see note 3).

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He can save

HK$10,200per year

How much tax can he save?Assuming the applicable tax rate is 17%, he can enjoy tax savings of HK$10,200 per year, which is equal to 16% of his annual premium! (see notes 1, 15 and 16)

US$8,010 x 7.8661 exchange rate= HK$63,007(capped at HK$60,000)

Premiums eligible for tax deduction

(HK$60,000 x 17% tax rate)

Get an estimate of your tax savings with our Tax Savings Calculator!

What if Mathew is unfortunately diagnosed with cancer at age 70 (i.e. at the end of policy year 25)?

He will receive the Critical Illness Advance Benefi t of US$45,900 which is calculated as follows:

50% of the higher of:

We will advance 50% of US$91,800 = US$45,900(The Critical Illness Advance Benefi t will end aft er this is paid.)

The notional amount less any guaranteed annuity income due and payable (be it paid

or not)

US$122,400 – US$30,600 = US$91,800

The guaranteed cash value and terminal

bonus (if any)

Aft er Mathew receives the Critical Illness Advance Benefi t, the notional amount will be reduced by the ratio of:

Critical Illness Advance Benefi t / the higher of or

= US$45,900 / US$91,800 = 50%

Therefore, the subsequent projected monthly annuity income will be reduced to US$470 (Guaranteed: US$255 and non-guaranteed: US$215). The death benefi t, guaranteed cash value and terminalbonus (if any) will be reduced by 50%.

OR

B

A

US$69,520 + US$9,787 = US$79,307

A

A B

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Notes

10ManuLeisure Deferred Annuity

1. As of April 1, 2019, the maximum tax-deductible limit is HK$60,000 per year per taxpayer, which is the aggregatelimit for qualifying deferred annuity premiums and MPF Tax Deductible Voluntary Contributions combined. Pleasenote that you must meet all the eligibility requirements set out under the Inland Revenue Ordinance and any guidanceissued by the Inland Revenue Department of the Hong Kong Special Administrative Region (HKSAR) before youcan claim these tax deductions. If, in your present circumstances, you are not subject to salaries tax and personalassessment, e.g. if you are retired, these tax benefits will not be applicable to you. For more details, please also seePoint 2 under the ‘Important Information’ section.

2. Annuity Start Age refers to the life insured’s age as at the commencement date of the Annuity Income Period at theissuance of the policy.

3. The policy will mature on the end date of the Annuity Income Period and no Annuity Income will be payable on suchdate and thereafter.

4. Dividends and the accumulation interest rates of dividends and guaranteed annuity income (in other words, interestrates for building up dividends and guaranteed annuity income left with us) are not guaranteed and we may changethem from time to time. The dividend is available starting from the end of the accumulation period and the end ofeach subsequent policy year until the commencement of the final policy year.

5. Any non-guaranteed annuity income not being withdrawn when it is payable will be left with us on deposit as part ofdividend accumulation. You may choose to withdraw any accumulated dividends during the annuity income period butit will reduce the amount of future non-guaranteed annuity income.

6. The terminal bonus is not guaranteed. We will review and adjust the terminal bonus at least once a month, but wemay do so more often. Please see ‘The main risks affecting the dividends, the terminal bonus and the accumulationinterest rates of dividends and guaranteed annuity income’ paragraph under the ‘Important Information’ sectionbelow.

7. Please see the policy provision for the definition of critical illness, and the terms and conditions for the Critical IllnessAdvance Benefit. If the critical illness occurs during the annuity income period and we have paid this benefit, we willreduce the notional amount proportionally. The subsequent death benefit, guaranteed cash value, guaranteed annuityincome, terminal bonus and dividends will be reduced accordingly as if the policy were issued with the reducednotional amount.

8. For details of premium holiday, please see the policy provisions and Point 15 under the ‘Important Information’section.

9. Please see the policy provision for the circumstances under which we will / will not pay the Accident Death Benefit.10. If premium holiday was exercised, the commencement date and end date of the annuity income period would be

postponed accordingly.11. Outstanding debt refers to indebtedness to us against the policy, and it includes but is not limited to any premium in

default, the outstanding policy loan amount and interest accrued to date.12. The guaranteed and total projected Internal Rates of Return (‘IRRs’) at policy maturity may vary depending on the

issue age, smoking status, premium payment period, premium payment mode and Annuity Start Age selected. TheIRRs are calculated assuming all premiums are paid in full when due while all guaranteed and non-guaranteed annuityincome are paid out when payable and there is no change in the notional amount and no policy loan is taken outthroughout the policy term.

13. The amount of the non-guaranteed annuity income in this case is only an estimate based on the current dividend scaleand the accumulation interest rates of dividends. The dividends and the accumulation interest rates of dividends arenot guaranteed. The actual dividend amounts we will pay may be lower or higher than those illustrated in the case.This case is only a reference and is strictly for illustrative purposes. All figures are rounded to the nearest wholenumber and percentage. For projections based on your own circumstances, please contact the licensed staff of theBank.

14. The surrender value to total basic plan premium paid ratio at the end of the first policy year is calculated assumingall premiums are paid in full when due and there is no change in the notional amount and no policy loan is taken outthroughout the first policy year. It may vary depending on the issue age, smoking status, premium payment period,premium payment mode and Annuity Start Age selected.

15. Figures in the case are based on the assumptions that:(i) Mathew is 45 years of age, a non-smoker, in good health and currently living in Hong Kong.(ii) Mathew does not hold any other policy in Manulife which offers Critical Illness Advance Benefit or any similar

benefits.(iii) All premiums are paid annually in full when due. The monthly guaranteed and non-guaranteed annuity incomes are

paid out as soon as they are payable under the policy.(iv) No policy loan is taken out throughout the policy term.(v) Mathew is single and his net chargeable income before tax deduction of the eligible premiums paid is HK$330,000.(vi) Mathew does not make any MPF Tax Deductible Voluntary Contributions.

16. The tax rate and exchange rate used in the case are based on the ‘Tax Rates of Salaries Tax & Personal Assessmentfor the year of assessment 2018/19’ and the ‘Average Selling Rate in Hong Kong Dollar’ as of Apr 2019 respectively,as published by the Inland Revenue Department of HKSAR. Such tax rate and exchange rate are assumed to beapplicable throughout the premium payment period. The marginal tax rates for the year of assessment 2018/19 are2%, 6%, 10%, 14% and 17%. The actual amount of tax savings may be different from the amount illustrated in the casedepending on individual circumstances. For more details, please consult with a professional tax advisor.

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This plan is a participating plan. A participating plan provides you with non-guaranteed benefits, namely, dividends and terminal bonus (collectively referred to as ‘dividends/bonus’ thereafter, unless otherwise indicated). Your policy will have a ‘notional amount’, which is an amount we use to work out the premium and other policy values and benefits of the plan. This notional amount does not represent the amount of death benefit we will pay. Any change in this notional amount will lead to a corresponding change in the premiums and other policy values and benefits of the plan.Dividend/Bonus philosophyOur participating plan aims to offer a competitive long-term return to policyowners and at the same time make a reasonable profit for shareholders. We also aim to make sure we share profits between policyowners and shareholders in a fair way. In principle, all experience gains and losses, measured against the best estimate assumptions, are passed on to the policyowners. These gains and losses include claims, investment return and persistency (the likelihood of policies staying in force), and so on. However, expense gains and losses measured against the best estimate assumptions, are not passed on to the policyowners. Shareholders will be responsible for any gains or losses when actual expenses are different from what was originally expected. Expenses refer to both expenses directly related to the policy (such as commission, the expenses for underwriting (reviewing and approving insurance applications), issuing the policy and collecting premiums) as well as indirect expenses allocated to the product group (such as general overhead costs).To protect dividends/bonus from significant rises and falls, we use a smoothing process when we set the actual dividends/bonus. When the performance is better than expected, we do not immediately use the full amount we have made to increase dividends/bonus. And, when the performance is worse than expected, we do not pass back the full amount of losses immediately to reduce dividends/bonus. Instead, the gains or losses are passed back to the policies over a number of years to make sure we provide a more stable dividend/bonus year to year.An exception to the above smoothing mechanism is the volatility in the market value of certain underlying investments, including but not limited to bonds, equities and other non-fixed income assets. Such experience gain/loss will be passed back to policyowners via adjustment in terminal bonus in a timely manner instead of smoothing out over time.We share the gains and losses from the participating accounts among different classes and generations of policyowners, depending on the contribution from each class. When we manage dividends/bonus, we aim to pass back these gains and losses within a reasonable time, while making sure we treat policyowners fairly. When considering the fairness between different groups of policyowners, we will consider, for example, the following.• Products(includingsupplementarybenefits)thatyoubought• Premiumpaymentperiodsorpolicytermsorthecurrencyoftheplan• WhenthepolicywasissuedThe dividends are not guaranteed. We review and decide on the dividends at least annually. Unlike declared dividends, declared terminal bonus does not form a permanent addition to the policy. It may be reduced or increased at subsequent declarations. Its actual amount will only be determined when it becomes payable. The amount of the terminal bonus is mainly affected by the performance of the underlying investments, so the amount is relatively volatile and will move up and down over time. Review and adjustment of projected terminal bonus is performed at least monthly and may be performed more frequently than monthly at any time upon Manulife’s decision.Written declaration by our Chairman of the Board, an Independent Non-Executive Director and the Appointed Actuary is in place to confirm the mechanism manages fairness between different parties. You may browse the following website to learn more about your participating policy.www.manulife.com.hk/link/par-enInvestment policy, objective and strategy Our investment policy aims to achieve targeted long-term investment results based on the set amount of risk we are willing to take (‘risk tolerances’). It also aims to control and spread out risk, maintain enough assets that we can convert into cash easily (‘liquidity’) and manage assets based on our liabilities. The long-term asset mix is expected to be within the ranges as listed below. There may be situations that the actual mix will move outside of these ranges if investment performance deviates from expected.

The bonds and other fixed income assets include mainly government and corporate bonds, and are mainly invested in Hong Kong, the United States and Asia. Non-fixed income assets may include, for example, public and private equities and real estate and so on, and are mainly invested in Hong Kong, the United States, Europe and Asia. Derivatives may be used mainly for hedging purposes.For bonds and other fixed-income assets, if the currency of the asset is not in the same currency as the policies, we use currency hedges. These are a way of counteracting the effect of any fluctuations in the currency. However, we give more flexibility to non-fixed-income assets where those assets can be invested in other currencies not matching the policy currency. This is to benefit from diversifying our investment (in other words, spreading the risk).Actual investments would depend on market opportunities at the time of buying them. As a result, they may differ from the target asset mix. The investment strategy may change depending on the market conditions and economic outlook. If there are any significant changes in the investment strategy, we would tell you about the changes, with reasons and the effect on the policies.Dividend and bonus historyYou may browse the following website to understand our dividend and bonus history. This is only for reference purposes. Dividend/bonus history or past performance is not a guide for future performance of the participating products. www.manulife.com.hk/link/div-en

Important Information

Bonds and other fixed income assets 50% to 75%Non-fixed income assets 25% to 50%

Asset class Expected asset mix

ManuLeisure Deferred Annuity11

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1. Nature of the productThe product is a long-term participating life-insurance plan with a savings element. Part of the premium pays for theinsurance and related costs. The savings element is reflected in the surrender value and may not be guaranteed. Theproduct is aimed at customers who can pay the premiums for the whole of the premium payment period. As a result, youare advised to save enough money to cover the premiums in the future. You should be prepared to hold this product forthe long term to achieve the savings target.

2. Qualifying Deferred Annuity Policy (‘QDAP’) statusPlease note that the QDAP status of this product does not necessarily mean you are eligible for tax deduction availablefor QDAP premiums paid. This product’s QDAP status is based on the features of the product as well as certification bythe Insurance Authority and not the facts of your own situation. You must also meet all the eligibility requirements set outunder the Inland Revenue Ordinance and any guidance issued by the Inland Revenue Department of HKSAR before you canclaim these tax deductions.

Any general tax information provided is for your reference only, and you should not make any tax-related decisions based on such information alone. You should always consult with a professional tax advisor if you have any doubts. Please note that the tax law, regulations or interpretations are subject to change and may affect related tax benefits including the eligibility criteria for tax deduction. We do not take any responsibility to inform you about any changes in the laws and regulations or interpretations, and how they may affect you. Further information on tax concessions applicable to QDAP may be found at www.ia.org.hk/en.

3. Certification by Insurance AuthorityThe Insurance Authority certification is not a recommendation or endorsement of the policy, nor does it guarantee thecommercial merit of the policy or its performance. It does not mean that the policy is suitable for all policyowners, nor isit an endorsement of its suitability for any particular policyowner or class of policyowners. The policy has been certifiedby the Insurance Authority but this certification does not imply official recommendation. The Insurance Authority does nottake any responsibility for the content of the product leaflet of the policy, makes no representation as to its accuracy orcompleteness, expressly disclaims any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon thewhole or any part of the content of the product leaflet of the policy.

4. Cooling-offperiodIf you are not happy with your policy, you have a right to cancel it within the cooling-off period and get a refund of anypremiums and any levy paid. To do this, you must give us, within the cooling-off period, your written notice signed by youat Individual Financial Products, Manulife (International) Limited, 22/F, Tower A, Manulife Financial Centre, 223-231 WaiYip Street, Kwun Tong, Kowloon, Hong Kong. In other words, your written notice to cancel your policy must reach us at therelevant address within 21 days after we have delivered the policy or sent you or your representative a notice telling youabout the availability of the policy and the expiry date of the cooling-off period, whichever is the earlier. After the expirationof the cooling-off period, if you cancel the policy before the end of the term, the projected total cash value that you willreceive may be less than the total premium you have paid.

5. Premium term and result of not paying the premiumYou should pay the premium (or premiums) on time for the whole of the premium payment period. If you do not pay apremium of the basic plan and/or supplementary benefits (if any) on time, you have 31 days from the due date to pay it,during which the policy will continue in force. If we do not receive the premium after the 31-day period ends and as long asthere is enough guaranteed cash value and dividend that has built up in the policy, the ‘automatic premium loan’ (see point13 below) will apply and the policy will continue in force. If there is not enough guaranteed cash value and dividend thathas built up in the policy, the policy will end without further notice and the life insured will not be covered. In this case, wemay only pay you the terminal bonus, if any, and you may suffer a significant loss of principal.

6. Themainrisksaffecting thedividends, the terminalbonusandtheaccumulation interest ratesofdividends and guaranteed annuity income (see note 4)

The amount of non-guaranteed annuity income is determined based on the dividends and the relevant interests accumulated in the policy and is payable through the reduction of accumulated dividends. The dividends (and hence the non-guaranteed annuity income) and the terminal bonus are not guaranteed. Factors that may significantly affect the dividends (and hence the non-guaranteed annuity income) and the terminal bonus include, but are not limited to, the following:

Claims – our experience on insurance claims such as paying death benefit.

Investment return – includes both interest income, dividend income, the outlook for interest rates and any changes in the market value of the assets backing the product. Investment returns could be affected by a number of market risks, including but not limited to credit spread and default risk, and the rise and fall in share and property prices.

Please be aware that the amount of the terminal bonus is mainly affected by the performance of the underlying investments, so the amount is relatively volatile and will move up and down over time. If there is a significant fall in the market value of the underlying investments, your terminal bonus will also be reduced significantly from your previous terminal bonus available;andevenifthereisamildriseinthemarketvalueoftheunderlyinginvestmentsduringapolicyyear,youractualterminal bonus can still be lower than what was shown for that policy year, since the growth in the market value was lower than what we assumed when we gave you the illustration for your terminal bonus.

Other product disclosures

12ManuLeisure Deferred Annuity

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ManuLeisure Deferred Annuity13

Persistency – includes other policyowners voluntarily ending their insurance policies (premiums not being paid, cashing in all or part of the policy), and the corresponding effects on investments.

Any non-guaranteed annuity income left with us on deposit will be regarded as part of the accumulated dividends. You can leave your guaranteed annuity income and non-guaranteed dividends (including any non-guaranteed annuity income left with us on deposit) with us to earn interest. The rate of interest that we can pay is based on the investment performance, market conditions and the expected length of time you leave your non-guaranteed dividends or guaranteed annuity income with us. This rate is also not guaranteed and may change from time to time due to changes in the investment environment.

7. Credit riskAny premiums you paid would become part of our assets and so you will be exposed to our credit risk. Our financialstrength may affect our ability to meet the ongoing obligations under the insurance policy.

8. Currency riskThis plan is in US dollars. You should consider the potential currency risks. The foreign-currency exchange rate may fall aswell as rise. Any change in the exchange rate will have a direct effect on the amount of premium you need to pay and thevalue of your benefits in your local currency. The risk of changes in the exchange rate may cause a financial loss to you.This potential loss from the currency conversion may wipe out the value of your benefits under the policy or even be morethan the value of benefits under your policy.

9. InflationriskThe cost of living in the future is likely to be higher than it is today due to inflation. As a result, your current planned benefitsmay not be enough to meet your future needs.

10. Risk from cashing in (surrender) earlyIf you cash in the policy, the amount we will pay is the surrender value worked out at the time you cash in the policy, lessany amount you owe us. Depending on when you cash in your policy (whether in full or part), this may be considerablyless than the total premiums you have paid. You should refer to the proposal for the illustrations of the surrender value weproject.

11. Liquidity and withdrawal riskYou can make withdrawals from guaranteed annuity income or non-guaranteed dividends (only during the annuity incomeperiod) which have built up, take a policy loan or even cash in the policy to get the surrender value. Any withdrawal of theaccumulated dividends will reduce the amount of future non-guaranteed annuity income. You may partially surrender thepolicy by reducing the notional amount but it would reduce the subsequent guaranteed annuity income, surrender value,death benefit, the Critical Illness Advance Benefit we would pay under the product (if any) and other policy values andbenefits. However, the notional amount (as defined in the policy provision) after the reduction cannot be smaller than theminimum notional amount, which we will set from time to time without giving you notice. Taking a policy loan will reduceyour surrender value, death benefit and the Critical Illness Advance Benefit we will pay (if any).

12. Policy loanYou can take a policy loan of up to 90% (we will decide this figure and may change it from time to time without givingyou notice) of the sum of guaranteed cash value and dividend that has built up, less any amount you owe us. The interestwe charge on the policy loan is compounded every year (in other words, interest will generate further interest on it) atthe rate we set and we may change the rate from time to time. If at any time the amount you owe us is equal to or morethan the sum of guaranteed cash value and dividend that has built up, the policy will end. In this case, we may only payyou the terminal bonus, if any, and you may suffer a significant loss of principal. Any policy loan will reduce the policy’sdeath benefit, surrender value and the Critical Illness Advance Benefit we will pay (if any). For details, please see the loanprovisions in the policy provision.

13. Automatic premium loanWe will provide an automatic premium loan to keep the policy in force if you fail to pay the premium on time (see point5 above), as long as there is enough loan value in the policy. If the loan value less any amount you owe is not enough topay the premium you have missed, we can change how often you pay premiums. If the sum of guaranteed cash value anddividend that has built up less any amount you owe is less than a monthly premium, the policy will end. In this case, wemay only pay you the terminal bonus, if any, and you may suffer a significant loss of principal. The interest we charge on theautomatic premium loan is compounded every year (in other words, interest will generate further interest on it) at the ratewe set and we may change the rate from time to time. The automatic premium loan will reduce the policy’s death benefit,surrender value and the Critical Illness Advance Benefit we will pay (if any). For details, please see the loan provisions inthe policy provision. When the automatic premium loan is effective, it may affect your eligibility for tax deduction, pleaseconsult with the Inland Revenue Department of HKSAR or a professional tax advisor if you have any doubts.

14. Condition for ending the policyThis policy will end if:i. thedeathbenefitandtheaccidentaldeathbenefit(ifapplicable)aredueandpayable;ii. you fail to pay the premium within 31 days after the due date and your policy does not meet the requirements of an

automaticpremiumloan;iii. youcashinthepolicy;iv. theamountyouoweisequaltoormorethanthesumofguaranteedcashvalueanddividendthathasbuiltup;v. theannuityincomeperiodends(maturity);vi. the life insured is diagnosed with a critical illness (see note 7) during the accumulation period and we have paid the

CriticalIllnessAdvanceBenefit;orvii. weapproveyourwrittenrequesttoendthispolicy;whichever happens first.

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In this product leaflet, ‘you’ and ‘your’ refer to the policyowner and the policyowner shall also be the life insured as well as the annuitant. ‘Manulife’, ‘we’, ‘us’ and ‘our’ refer to Manulife (International) Limited (incorporated in Bermuda with limited liability).

ManuLeisure Deferred Annuity is an insurance product provided and underwritten by Manulife. For the exact terms and conditions of this product, please see the policy provision. You can ask us for a copy.

You should not buy this product unless you fully understand the product features and risks. For more information, please contact the licensed staff of the Bank or call our customer service hotline on (852) 2510 3383. If you have any doubts, please get professional advice from independent advisors.

From January 1, 2018, the Insurance Authority starts collecting levy on insurance premiums from policyowners. For details of the levy and its collection arrangement, please visit our website at www.manulife.com.hk/link/levy-en.

To view our Privacy Policy, you can go to our website at www.manulife.com.hk. You may also ask us not to use your personal information for direct marketing purposes by writing to us. You can find our address on our website. We will not charge you a fee for this.

This product leaflet is for distribution in Hong Kong Special Administrative Region.

15. Risk from taking a ‘premium holiday’We will charge you a handling fee if you choose to take a ‘premium holiday’, during which you may suspend yourpremium payment for up to two years in total. The first time you ask to do this, it is free. The handling fee is thenHK$200 each time you apply but we can change this from time to time without giving you notice. You will also have torepay the indebtedness and terminate all supplementary benefits attached to your policy. During the premium holiday,the guaranteed cash value of your policy will remain unchanged, and we will not accept any withdrawal, policy loanor any change to the policy you want to make. Please note that the terminal bonus value is not guaranteed and maysubject to change even during the premium holiday. The premium holiday will end immediately if we pay the deathbenefit or Critical Illness Advance Benefit (if any) and we will deduct those premiums you did not pay during thepremium holiday from the value of your policy. In other words, we will deduct them from the benefit that we will pay.You can ask to end the premium holiday by sending us a notice and resume your premium payments when we haveapproved it. We will then reset your policy year date, and the date the annuity income period begins and ends, as wellas the maturity date and the schedule of your premium. As a result, your annuity income period will be delayed andit may affect your financial plan. Taking a premium holiday may affect your eligibility for tax deduction, please consultwith the Inland Revenue Department of HKSAR or a professional tax advisor if you have any doubts.

16. SuicideIf the life insured commits suicide, whether sane or insane, within one year from the date of issue of the policy, ourliability will be limited to a refund of the premium paid less any amount paid by us under the policy. For detailed termsand conditions including reinstatement, please refer to the policy provisions.

17. Exclusions and limitationsWe will not pay the Critical Illness Advance Benefit for any critical illness caused by any of the following:i. Any physical conditions for which we will not pay benefit under the section ‘elimination period’ in the policy

provision;ii. Congenitalconditions;iii. Suicide,attemptedsuicideordeliberatelyself-inflictedinjury,whetherthelifeinsuredissaneorinsane;iv. Acquired immune deficiency syndrome (AIDS), AIDS-related complex (ARC), or infection by human immunodeficiency

virus(HIV)whethercauseddirectlyorindirectly;orv. Taking drugs (unless taken as prescribed by a registered medical practitioner), poison or alcohol, whether caused

directly or indirectly.

We will not pay the Accidental Death Benefit if the life insured’s death results directly or indirectly from any of the following:i. Anydeliberately,self-inflictedinjuryorsuicide,whethersaneorinsane;ii. Any drug, poison, alcohol, gas or fumes, voluntarily or otherwise taken, administered, absorbed or inhaled, other

thanasaresultofanaccidentarisingfromanunavoidabledangerofthelifeinsured’sjob;iii. War or any act related to war, or serving in the armed forces of any country at war or serving in a civilian force

auxiliary;iv. Travelorflightinanyaircraft,exceptasapassengeronanaircraftoperatedbyaregularairline;v. Taking part in driving or riding in any kind of race or underwater activities which take place at sea-depth greater

than 130 feet, taking part in a sport in a professional capacity or where the life insured would earn income from,orotherdangerousactivitiessuchasmountaineering,potholing,parachutingorbungee-jumping;

vi. Carryingoutorattemptingtocarryoutacriminaloffence,orresistingoravoidingarrest;vii. Childbirth, pregnancy, miscarriage or abortion, whether or not this event may have been accelerated or caused by an

accident;orviii. Riot and civil commotion while the life insured was carrying out certain types of work.

(Please see the policy provision for the list of work.)

What we have said above is an outline of the circumstances under which we will not pay the policy benefits. You should see the policy provision for the exact terms and conditions and pay particular attention to those terms where we will not pay the policy benefits and restriction on policy assignment.

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DBS_

MLD

A_E

(02/

2020

)

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人壽保險

歲稅樂享 延期年金ManuLeisure Deferred Annuity

本產品單張為星展銀行(香港)有限公司(「銀行」)客戶之版本,「歲稅樂享延期年金」是一份由宏利人壽保險(國際)有限公司(於百慕達註冊成立之有限責任公司)(「宏利」)承保的長期分紅人壽保險計劃。銀行為宏利之持牌保險代理機構。

manulife.com.hk

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歲稅樂享延期年金

每 個 人 都 冀 盼 退 休 後 能 樂 享 生 活。當 我 們 經 歷了 多 年 的 辛 勤 工 作,退 休 後 更 想 盡 情 享 受 人 生。只 要 作 好 理 財 策 劃,您 的 理 想 退 休 生 活 便 可 成 真,讓 悠 閒 的 歲 月 更 添 樂 趣。

「 歲 稅 樂 享 延 期 年 金 」為 保 險 業 監 管 局 認 證 的合 資 格 延 期 年 金 保 單,讓 您 將 來 退 休 後 坐 享 穩 定 收 入 來 源,並 於 建 立 退 休 儲 備 時,獲 享 稅 務 優 惠( 見 註 1 )。退 生 活 可 以 隨 心 所 想, 隨 心 樂 享。

歲稅樂享延期年金1

計劃特點

無須驗身

危疾預支保障, 以備不時之需

終期紅利, 沿途 支持理財所需

累 積 退 休 儲 備, 兼可省稅

樂 享 穩 定 退 休收入來源

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歲稅樂享延期年金3

累積退休儲備, 兼可省稅

只需以5年期或10年期繳付保費,即可開始累積您的退休儲備,期 間 所 繳 交 的 基 本 計 劃 保 費,可 能 合 資 格 於 香 港 獲 享 高 達 每 年60,000港元的稅務扣減(見註1)。越早開始,累積期越長,以供保單內的退休儲備有更多時間增長。

使用扣稅估算機,估算您可節省多少稅款!

樂享穩定退休 收入來源

當 到 達 您 自 選 的 年 金 開 始 年 齡(見 註 2),分 別 為 55歲、60歲、 65歲 或 70歲,您 可 以 年 金 領 取 人 身 分,開 始 收 取 每 月 年 金 入息 直 至 85歲( 見 註 3)。您 亦 可 選 擇 將 其 保 留 於 宏 利 積 存 生 息 (見註4及5),供日後隨時靈活提取。

您的每月年金入息包括:

• 保證年金入息 —於整個年金入息期坐享固定入息。

• 非保證年金入息 —我 們 由 累 積 期 完 結 時 起 及 其 後 的 每 一 個 保 單 年 度 終 結 時直 至 最 後 一 個 保 單 年 度 開 始 前,派 發 非 保 證 紅 利(見 註 4)。 當 年 金 入 息 期 開 始,任 何 保 單 上 所 累 積 的 紅 利 將 用 作 釐 定及 支 付 非 保 證 年 金 入 息( 見 註 5),而 所 累 積 的 紅 利 亦 會隨之遞減。

終期紅利, 沿途 支持理財所需

除了年金入息外,我們可在以下情況下派發終期紅利(見註6):

• 當您提早退保並提取現金;• 當 受 保 人 被 確 診 患 上 危 疾 (即 癌 症、中 風 或 突 發 性 心 臟 病 )

(見註7); • 當受保人離世;或• 當 您 的 保 單 因 下 列 情 況 而 終 止 時,i)您 於 保 費 到 期 日 後31天

寬 限 期 內 仍 未 繳 交 保 費,而 且 保 單 不 符 合「 自 動 貸 款 代 繳保 費」之 的 要 求;或 ii)保 單 欠 款 相 等 或 超 過 保 證 現 金 價 值 及所累積的紅利的總和。

終 期 紅 利 的 金 額 主 要 受 相 關 投 資( 包 括 但 不 限 於 債 券、股 票 和 其 他 非 固 定 收 入 資 產 )的 表 現 影 響,因 此 該 金 額 不 時 上 升 及下跌。

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理財計劃更靈活在 踏 入 第 二 個 保 單 周 年 日 後,您 可 隨 時 選 擇 實 施 最 多 兩 年 的 保 費 假 期(見 註 8),期 間 所 有 保 費 供 款及保證現金價值將被暫時凍結。

無須驗身 投保程序非常簡單,無須驗身或回答健康問題。

危疾預支保障 以備不時之需如 於 年 金 入 息 期 內,受 保 人 被 確 診 患 上 危 疾 ( 即 癌 症、中 風 或 突 發 性 心 臟 病 )( 見 註 7 ),我 們 可 預 支 未 來 保 證 年 金 入 息,提 供 即 時 現 金 以 紓 解 財務壓力。

人壽保險及額外意外身故保障若 受 保 人 不 幸 身 故,我 們 將 支 付 身 故 賠 償,助 摯 愛 應付及減輕財務負擔。若受保人在首5個保單年度內因 意 外 而 導 致 在 其 後 的 180日 內 身 故,我 們 將 額 外 派 發 一 筆 相 等 於 已 繳 保 費 總 額 之 100%的 賠 償。意 外身 故 保 障 的 賠 償 上 限 為 125,000美 元,扣 除 由 我 們 其他保單已作出之相同或相似的賠償總額。(見註9)

其他特點

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計劃概覽

歲稅樂享延期年金

於累積期內 於年金入息期內

危疾預支保障(見註7)

我們將支付以下之較高者:• 已繳基本計劃保費總額;或• 保證現金價值及終期紅利(如有)

–任何欠款(見註11)

保單將於支付此保障後隨即終止。

我們將預支以下較高者之50%:• 名 義 金 額 扣 除 任 何 到 期 並 應 付(無 論 已 支 付 或 未 支 付)

之保證年金入息;或• 保證現金價值及終期紅利(如有)

上 限 為 125 ,000 美 元,扣 除 由 我 們 其 他 保 單 已 作 出 之 相同或相似的賠償總額。

–任何欠款(見註11)

於累積期內 於年金入息期內

身故賠償

我們將支付以下之較高者:• 已繳基本計劃保費總額;或• 保證現金價值及終期紅利(如有)

–任何欠款(見註11)

若 受 保 人 在 首 5 個 保 單 年 度 內 因 意 外 而 導 致 在 其後 的 1 8 0 日 內 身 故,我 們 將 額 外 派 發 一 筆 相 等 於已 繳 保 費 總 額 之 100% 的 賠 償。上 限 為 125 ,000 美元,扣 除 由 我 們 其 他 保 單 已 作 出 之 相 同 或 相 似 的 賠償總額。(見註9)

我們將支付以下之較高者:• 已 繳 基 本 計 劃 保 費 總 額,扣 除 任 何 到 期 並 應 付(無 論 已

支付或未支付)之保證年金入息;或• 保證現金價值及終期紅利(如有)

+任何積存於本公司之保證年金入息連利息

及紅利連利息(見註4)–

任何欠款(見註11)

於累積期內 於年金入息期內

退保價值

保證現金價值 +

任何終期紅利 –

任何欠款(見註11)

保證現金價值+

任何終期紅利+

任何積存於本公司之保證年金入息連利息 及紅利連利息(見註4)

–任何欠款(見註11)

年金開始年齡(見註2)

保費繳付方式

名義金額

每年/每半年/每季/每月

相等於每月保證年金入息 x 12個月 x 年金入息期

基本計劃每年保費

保單貨幣

保費繳付期

保障期

年金入息期美元

直至年金入息期完結 ,即直至85歲(見註3及10)

由年金開始年齡至85歲(見註2、3及10)

55 60 65 70

最少5,200美元

5年

最少2,600美元

10年

投保年齡 18-50 18-55 18-60

60 65 70

18-50 18-55 18-6018-65

歲稅樂享延期年金5

備註: 年齡是指受保人最接近一個生日所達之歲數。保單之受保人、保單持有人及年金領取人須為同一人。

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6歲稅樂享延期年金

45歲非吸煙男性投保「歲稅樂享延期年金」—於保單期滿時之內部回報率參考 (見註12及13)

非年繳年繳保費繳付方式

保費繳付方式

保證內部回報率 預期總內部回報率保證內部回報率

退保價值相對已繳基本計劃 保費總額之比率^

退保價值相對已繳基本計劃 保費總額之比率^

最低

1.50%

1.56%

40.6%

1.60%

40.6%

1.65%

40.6%

1.63%

40.6%

1.69%

32.7%

1.74%

32.7%

32.7%

最低

3.85%

3.90%

3.95%

4.00%

4.20%

4.24%

4.30%

最低

1.17%

1.27%

37.6%

1.34%

37.6%

1.41%

37.6%

1.30%

37.6%

1.41%

30.2%

1.49%

30.2%

30.2%

最低

3.54%

3.63%

3.72%

3.79%

3.91%

3.99%

4.08%

5

5

5

5

5

5

5

10

5

10

10

10

10

10

55

60

55

65

60

70

65

60

70

65

60

70

65

70

預期總內部回報率

最高

1.50%

1.56%

1.60%

1.65%

1.63%

1.69%

1.74%

最高

3.85%

3.90%

41.0%

3.95%

41.0%

4.00%

41.0%

4.20%

41.0%

4.24%

33.0%

4.30%

33.0%

33.0%

最高

1.34%

1.41%

1.47%

1.53%

1.46%

1.55%

1.61%

最高

3.70%

3.77%

39.4%

3.83%

39.4%

3.90%

39.4%

4.06%

39.4%

4.12%

31.8%

4.19%

31.8%

31.8%

保費 繳付期

保費 繳付期

於第一個保單年度終結時,退保價值相對已繳基本計劃保費總額之比率(見註14)

^ 假設退保價值相對已繳基本計劃保費總額之比率為30.2%,若您於首個保單年度終結時退保,所繳付之每10,000美元基本計劃保費,可獲之退保價值為3,020美元。

年金開始年齡

年金開始年齡

最低 最低最高 最高

非年繳年繳

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歲稅樂享延期年金7

M a t h e w 今 年 4 5 歲,計 劃 於 6 5 歲 退 休,他 投 保 了「 歲 稅 樂 享 延 期 年 金 」,名 義 金 額為 122,400美元。透過每年繳付8,010美元保費,為期10年,他可於65歲至85歲期間, 每月收取940美元之每月年金入息。(見註13及15)歲稅樂享延期年金:

• 10年保費繳付期 •年金開始年齡 為65歲

個案

保費付款及年金入息之現金流(假設沒有支付危疾預支保障賠償及名義金額不變):

預期非保證年金入息總額:

103,317美元

M a t h e w 開 始 繳 付 每 年 8,010 美 元

之 保 費。 名 義 金 額 為 122,400美元,相等於每 月 保 證年 金 入 息 510美元 x 12個月 x

20年 年 金 入 息 期

他繳清全部 保費,總數為80,099美元

他可收取的預期每月年金 入息為940美元

(保證:510美元及 非保證:430美元),

每年總額為11,286美元

已繳保費總額的282%

45歲 54歲 85歲

已繳保費總額:80,099美元

保證年金 入息總額:

122,400美元

累積期 年金入息期

65至84歲

美元

12,000

11,000

10,000

9,000

8,000

7,000

6,000

5,000

4,000

3,000

2,000

1,000

保單於他85歲時 期滿,年金入息將 不再派發(見註3)

於保單期滿時:-保證內部回報率:1.69%-預期總內部回報率:4.24%

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1 7 %1 0 , 2 0 0

1 6 % 1 15 16

8,010 x 7.8661= 63,007

60,000

Mathew 70 25

45,900

50%

91,800 50% = 45,900( )

()

122,400 – 30,600= 91,800

Ma thew

/

= 45,900 / 91,800 = 50%

470 255215

50%

B

69,520 + 9,787= 79,307

A B

A

A

10,200

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1. 截至2019年4月1日,合資格延期年金保費及強積金可扣稅自願性供款合計可享的最高扣稅限額為每名納稅人每年60,000港元。請注意,您必須符合稅務條例所載的所有資格要求,以及香港特別行政區稅務局發出的任何指引,方可申領稅務扣減。如您在目前情況下不需要繳納薪俸稅和個人入息課稅(例如已退休),則這些稅務優惠將不適用於您。有關詳情,請參閱「重要事項」部分下的第2點。

2. 年金開始年齡指保單簽發時受保人於年金入息期開始時的年齡。

3. 保單將於年金入息期終結當日期滿,並於當日及期後不再派發年金入息。

4. 紅利、適用於紅利及保證年金入息之積存利率(換言之,用以計算保留於本公司之紅利及保證年金入息的累積金額之利率)並非保證,我們可隨時作出變動。紅利會由累積期完結時起及其後的每一個保單年度終結時直至最後一個保單年度開始前派發。

5. 任何已派發但未提取之非保證年金入息,將保留於本公司為積存紅利的一部分。您可選擇於年金入息期提取任何所累積的紅利,惟此將 減少未來非保證年金入息的金額。

6. 終期紅利並非保證。我們將最少每月作出一次有關終期紅利的檢討及調整,並且我們或會決定作出更經常的檢討及調整。請參閱以下「重要事項」的「影響紅利、終期紅利、及適用於紅利與保證年金入息之積存利率的主要風險」部份。

7. 請參閱保單條款中關於危疾的定義,以及危疾預支保障的條款及細則。如在年金入息期內患上危疾,而我們為此支付了賠償,我們將按比例減少名義金額。隨後的身故賠償、保證現金價值、保證年金入息、終期紅利及紅利將相應減少,如同保單以減少之名義金額簽發。

8. 有關「保費假期」之詳情,請參閱保單條款,以及「重要事項」部分下的第15點。

9. 請參閱保單條款了解有關本公司會或不會就意外身故賠償作出賠償的情況。

10. 如行使「保費假期」,年金入息期的開始日及結束日將會相應延遲。

11. 欠款是指任何有關保單之欠款,當中包括而並不限於欠繳到期保費、未償還之保單貸款及其累積應繳利息。

12. 保單期滿時之保證及預計總內部回報率,均取決於投保年齡、吸煙狀況、所選的保費繳付期、保費繳付方式及年金開始年齡而可能有所不同。內部回報率之計算,乃假設整個保單年期內,保費於到期時全額繳清、所有保證和非保證年金入息在派發時支付、名義金額維持不變,並且沒有提取保單貸款。

13. 此個案的非保證年金入息金額僅按現時之紅利分配比例及積存紅利利率而估算。實際紅利及積存利率並非保證。我們所支付的實際紅利金額可能低於或高於此個案所示的金額。此個案只供參考及僅作說明之用,所有數值均以四捨五入方式調整至最接近的整數和百分比。有關您個人情況而作出的預設說明,請與銀行的持牌職員聯絡。

14. 第一個保單年度終結時退保價值相對已繳基本計劃保費總額之比率的計算,乃假設於第一個保單年度內,保費於到期日前全額繳清、名義金額維持不變,並且沒有提取保單貸款。此比率取決於投保年齡、吸煙狀況、所選的保費繳付期、保費繳付方式及年金開始年齡而可能有所不同。

15. 此個案之數字乃假設:

(i) Mathew為45歲,非吸煙,健康狀況良好,現居於香港。 (ii) Mathew並沒持有其他可享危疾預支保障或相類似保障之宏利保單。 (iii) 所有保費每年於到期日前繳清。保單下之每月保證年金入息及非保證年金入息於可派發時立即支付。 (iv) 在整個保單年期內沒有提取保單貸款。 (v) Mathew為單身人士,在扣除可扣稅之合資格已繳保費前的應課稅入息淨額為330,000港元。 (vi) Mathew沒有作任何強積金可扣稅自願性供款。

16. 個案中所採用的稅率和匯率,分別按香港特別行政區政府稅務局發佈的「2018/19課稅年度薪俸稅及個人入息課稅稅率」及2019年4月的「以港元計算的平均兌換率-賣價」所計算,並假設整個保費繳付期期間,該稅率和匯率仍適用。2018/19課稅年度的邊際稅率為2%、6%、10%、14%和17%。實際可節省的稅款金額會根據個人情況而定,並可能與個案中所述的金額有所不同。有關詳情,請諮詢專業稅務顧問。

10歲稅樂享延期年金

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本計劃屬於分紅計劃,為您提供非保證利益,即紅利及終期紅利。您 的 保 單 將 設 有「 名 義 金 額 」,我 們 會 以 此 計 算 計 劃 之 保 費 及 其 他 保 單 價 值 及 利 益,但 此 名 義 金 額 並 不 代 表 我們 應 支 付 的 身 故 賠 償 金 額。對此名義金額所作之任何變動,將引致計劃之保費及其他保單價值及利益的相應變動。紅利/終期紅利理念我 們 的 分 紅 計 劃 旨 在 向 保 單 持 有 人 提 供 具 競 爭 力 的 長 期 回 報,並 同 時 為 股 東 創 造 合 理 利 潤。我 們 亦 致 力 確 保 在保單持有人及股東之間公平分配利潤。原則上,相較最佳估計假設之所有經驗損益全歸於保單持有人,此等損益包括理賠、投資回報及續保率(保單繼續生效的可能性)等,惟相較最佳估計假設之開支損益不會由保單持有人承擔。當實際開支不同於原先預期時,股東將承擔所有開支損益。開支指與保單直接相 關 的 開 支(例 如 佣 金、核 保

(審 視 和 批 核 保 單 申 請)產 生 的 開 支、簽 發 保 單 及 收 取 保 費 產 生 的 開 支),及 分 配 至 產 品 組 別 的 間 接 開 支(例 如一般行政費用)。為避免紅利/終期紅利出現大幅變動,我們在釐定實際紅利/終期紅利時作出了緩和調整。當表現優於預期,其表現 並 不 會 即 時 全 面 反 映 於 紅 利 / 終 期 紅 利 增 加,而 當 表 現 遜 於 預 期,其 表 現 並 不 會 即 時 全 面 反 映 於 紅 利 / 終 期 紅利減少。優於/遜於預期的表現會在數年間攤分,以確保每年的紅利/終期紅利相對較穩定。上 述 緩 和 調 整 機 制 的 一 個 例 外 情 況,是 當 若 干 相 關 投 資 ( 包 括 但 不 止 於 債 券,股 票 及 其 他 非 固 定 收 益 資 產 ) 的市 值 出 現 波 動。這 種 經 驗 損 益 將透過及時調整終期紅利分派給保單持有人,而非經過一段時間緩和調整。在分紅帳戶中保留的損益會於不同組別及年代的保單持有人之間分配,其中會考慮各組別的相對份額。紅利/終期 紅 利 管 理 旨 在 將 該 等 損 益 於 合 理 時 間 內 分 配,並 確 保 保 單 持 有 人 獲 公 平 對 待。考 慮 不 同 組 別 的 保 單 持 有 人 之間的公平性時,本公司將考慮,例如:• 保單持有人購買的產品(包括附加保障)• 保費繳付期或保單年期或保單貨幣• 保單於何時發出紅 利 為 非 保 證。我 們 將 最 少 每 年 作 出 一 次 有 關 紅 利 的 檢 討 及 調 整。與 已 公 佈 的 紅 利 不 同,已 公 佈 的 終 期 紅 利 並非 永 久 構 成 保 單 的 一 部 分,其金額可於其後公佈時減少或增加。終期紅利的實際金額僅於其應予支付時方會釐定。終 期 紅 利 的 金 額 主 要 受 相 關 投 資 的 表 現 影 響,因 此 該 金 額 相 對 較 為 波 動 且 不 時 上 升 下 跌。我 們 將 最 少 每 月作 出 一 次 有 關 預 計 的 終 期 紅 利 的 檢 討 及 調 整,並 且 本 公 司 或 會 決 定 隨 時 每 月 作 出 多 於 一 次 有 關 預 計終期紅利的檢討及調整。我 們 的 董 事 會 主 席,獨 立 非 執 行 董 事 及 獲 委 任 精 算 師 已 就 機 制 能 確 保 各 方 獲 公 平 對 待 作 出 書 面 聲 明。有 關 您的 分 紅 保 單 之 詳 情,請 參 閱 以下網頁: www.manulife.com.hk/link/par-zh

投資政策、目標及策略我 們 的 投 資 政 策 旨 在 於 本 公 司 的 風 險 承 受 能 力 下 達 至 預 期 的 長 遠 投 資 收 益。此 外,投 資 政 策 亦 力 求 控 制 及 分散 風 險、保 持 充 足 的 資 產 流 動 性,及 按 負 債 狀 況 管 理 資 產。 預 期 長 期 資 產 組 合 如 下 表 所 示 的 範 圍。若 投 資 表 現 偏 離 預 期,實 際 組 合 或 會 超 出 該 等 範 圍。

債 券 及 其 他 固 定 收 入 資 產 主 要 包 括 政 府 債 券 及 企 業 債 券,並 大 多 數 投 資 於 香 港、美 國 及 亞 洲 市 場。非 固 定 收 入資 產 可 包 括 公 募 股 票、私 募 股 票 及 房 地 產 等,並 主 要 投 資 於 香 港、美 國、歐 洲 及 亞 洲 市 場。投 資 策 略 亦 可 能 會 利用 衍 生 工 具 主 要 用 作 對 沖。如 債 券 及 其 他 固 定 收 益 資 產 的 資 產 貨 幣 與 保 單 貨 幣 不 相 同,我 們 會 利 用 貨 幣 對 沖,以 抵 銷 任 何 匯 率 波 動 的影 響。但 非 固 定 收 入 資 產 則 相 對 享 有 更 大 彈 性,我 們 可 以 投 資 於 與 保 單 貨 幣 不 相 同 的 資 產,以 從 多 樣 化 投 資中 受 益(換 言 之,分 散 風 險)。實 際 投 資 將 根 據 購 入 資 產 時 的 市 場 時 機 而 決 定,因 而 將 可 能 與 目 標 資 產 組 合 有 所 不 同。投 資 策 略 可 能 根 據 市 況 及 經 濟 前 景 而 變 動。如 投 資 策 略 有 任 何 重 大 變 更,我 們 將 知 會 您 相 關 變 更、變 更 原 因 及對 保 單 的 影 響。過往紅利及終期紅利資料您 可 參 閱 以 下 網 頁,了 解 我 們 過 往 派 發 紅 利 及 終 期 紅 利 的 資 料。資 料 只 作 參 考 之 用。過 往 紅 利 / 終 期 紅 利 資 料及 表 現 並 不 能 作 為 分 紅 產 品 未 來 表 現 的 指 標。www.manulife.com.hk/link/div-zh

重要事項

債券及其他固定收入資產 50% 至 75%非固定收入資產 25% 至 50%

資產類別 預期資產組合(%)

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1. 產品性質本產品是一份具有儲蓄成分的長期分紅人壽計劃,部分保費用以支付保險及相關費用,而儲蓄成份已反映於退保價值並且屬 非 保 證。本 產 品 適 合 有 能 力 於 保 費 繳 付 期 繳 付 全 期 保 費 的 客 戶,因 此,您 應 預 備 足 夠 的 資 金 以 繳 付 未 來 的 保費,並為長期持有本產品作好準備,以達至儲蓄目標。

2. 合資格延期年金保單狀況請 注 意,本 產 品 的 合 資 格 延 期 年 金 保 單 之 狀 況,並 不 一 定 意 味 您 因 繳 付 合 資 格 延 期 年 金 保 單 保 費 而 符 合 稅 務 扣減 資 格。本 產 品 的 合 資 格 延 期 年 金 保 單 之 狀 況 是 基 於 產 品 的 特 性,以 及 保 險 業 監 管 局 的 認 證,而 非 您 的 個 人 狀況。您 必 須 符 合 稅 務 條 例 所 載 的 所 有 資 格 要 求,以 及 香 港 特 別 行 政 區 稅 務 局 發 出 的 任 何 指 引,方 可 申 領 稅 務 扣減。

以 上 所 提 供 的 任 何 一 般 稅 務 資 訊 僅 供 參 考,您 不 應 只 根 據 此 等 資 訊,作 出 任 何 與 稅 務 相 關 的 決 策。如 有 任 何 疑問,請務必諮詢專業稅務顧問。請注意,稅務法律、規例或詮釋均有可能有所更改,並可能影響相關的稅務優惠,包括稅務扣減的資格標準。我們沒有責任通知您有關法律、規例或詮釋之任何變更以及其可能對您產生的影響。有關適用於合資格延期年金保單的稅務扣減的更多資訊,請瀏覽www.ia.org.hk/tc。

3. 保險業監管局的認證保 險 業 監 管 局 的 認 證 並 不 代 表 對 此 計 劃 作 出 推 薦 或 認 可,亦 不 是 對 此 計 劃 的 商 業 價 值 或 表 現 作 出 保 證,更 不 代表 此 計 劃 適 合 所 有 保 單 持 有 人,或 認 可 此 計 劃 適 合 任 何 個 別 保 單 持 有 人 或 任 何 類 別 的 保 單 持 有 人。此 計 劃 已經 得 到 保 險 業 監 管 局 認 證,但該認證並不表示保險業監管局官方推薦此計劃。保險業監管局對本計劃之產品單張 的 內 容 概 不 負 責,對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 作 出 任 何 陳 述,並 且 明 確 表 示,概 不 對 因 此 計 劃 產 品 單 張 全 部 或部 分 內 容 而 產 生 或 因 依 賴 這 些 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承擔任何責任。

4. 冷靜期若您不滿意保單,您有權在冷靜期內取消保單,並獲退還任何已繳保費及任何已繳保費徵費。如要取消保單,您必須在冷靜期內將已簽署的書面通知送達宏利人壽保險(國際)有限公司個人理財產品部:香港九龍觀塘偉業街223-231號宏利金融中心A座22樓,換言之,即保單送遞後或通知書(通知您保單已經可以領取及冷靜期的屆滿日)發 予 您 或 其 代 表 後 起 計21天 內,以 較 先 者 為 準。冷 靜 期 結 束 後,若 閣 下 在 保 單 期 滿 前 取 消 保 單,您 將 會 收 到的預計總現金價值可能遠低於閣下已繳付的保費總額。

5. 保費年期及欠繳保費的後果您 須 於 整 個 保 費 繳 付 期 按 時 繳 付 保 費。基 本 計 劃 及 / 或 附 加 保 障 ( 如 有 ) 之 保 費 若 於 到 期 日 仍 未 繳 清,由 到 期 日起 計 您 可 獲 31天 寬 限 期,而 期 間 保 單 仍 然 有 效。若 您 於31天 寬 限 期 後 仍 未 繳 交 保 費,只 要 保 單 累 積 足 夠 保 證 現金 價 值 及 紅 利,我 們 將 提 供「自動貸款代繳保費」(請參閱下述第13項)以維持保單生效。若保單沒有累積足夠保證現金價值及紅利,保單將告失效而不作 另 行 通 知,而 受 保 人 亦 不 再 受 保 障。在 這 情 況 下,本 公 司 只 可 向 您 支 付終期紅利 (如有 ),而您可能會蒙受本金上的重大損失。

6. 影響紅利、終期紅利、及適用於紅利與保證年金入息之積存利率 (見註4)的主要風險非 保 證 年 金 入 息 之 金 額 乃 取 決 於 保 單 上 所 累 積 的 紅 利 及 其 相 關 之 積 存 利 息,及 通 過 減 低 累 積 的 紅 利 以 作 派發。紅 利(因 而 以 及 非 保 證 年 金 入 息)及 終 期 紅 利 並 非 保 證。可 能 會 對 紅 利(因 而 以 及 非 保 證 年 金 入 息)及 終 期紅 利 構 成 重 大 影 響 的 因 素 包 括 但 不 限 於 下 述 各 項:

理 賠:本 公 司 的 理 賠 經 驗,例 如 支 付 身 故 賠 償 等。

投 資 回 報:包 括 利 息 收 入,紅 利 收 入,利 率 前 景 及 任 何 支 持 本 產 品 的 資 產 之 市 場 價 值 之 變 動。某 些 市 場 風 險會 影 響 投 資 回 報,包 括 但 不 限 於 信 用 利 差、違 約 風 險,以 及 股 票 和 房 地 產 價 格 之 升 跌。

請 注 意,終 期 紅 利 的 金 額 主 要 受 相 關 投 資 的 表 現 影 響,因 此 該 金 額 相 對 較 為 波 動 且 不 時 上 升 下 跌。如 相 關 投資 市 值 顯 著 下 跌,您 的 終 期 紅 利 將 會 比 之 前 所 能 提 供 的 終 期 紅 利 顯 著 減 少;若 於 保 單 年 度 內 相 關 投 資 市 值 輕微 上 升,惟 增 長 不 及 我 們 先 前 向 您 展 示 終 期 紅 利 時 之 預 期,您 的 實 際 終 期 紅 利 仍 然 有 機 會 低 於 先 前 展 示 之 該保 單 年 度 之 終 期 紅 利。

續 保 率:包 括 其 他 保 單 持 有 人 自 願 終 止 其 保 單 (不 繳 交 保 費、全 數 退 保 及 部 分 退 保 ),以 及 其 對 投 資 項 目 的 相應 影 響。

任 何 保 留 於 本 公 司 積 存 的 非 保 證 年 金 入 息 將 被 視 為 累 積 的 紅 利 的 一 部 分。您 可 把 保 證 年 金 入 息 及 非 保 證 紅 利(包 括 任 何 保 留 於 本 公 司 積 存 之 非 保 證 年 金 入 息)保 留 於 本 公 司 積 存 生 息。本 公 司 會 因 應 投 資 回 報、市 場 情 況

及 預 期 保 單 持 有 人 選 擇 積 存 非 保 證 紅 利 或 保 證 年 金 入 息 的 時 間 長 短,釐 定 分 紅 保 單 可 享 的 利 率,而 該 利 率 也屬 非 保 證,且 會 因 外 在 投 資 環 境 的 轉 變 而 不 時 變 動。

產品說明

12歲稅樂享延期年金

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7. 信貸風險任 何 已 繳 付 的 保 費 會 成 為 宏 利 資 產 的 一 部 分。因 此,您 將 承 受 本 公 司 的 信 貸 風 險。本 公 司 的 財 政 狀 況 或 會 影 響其 履 行 保 單 的 責 任 的 能 力。

8. 貨幣風險本 計 劃 以 美 元 作 為 貨 幣 單 位。您 應 考 慮 潛 在 的 貨 幣 風 險。匯 率 可 跌 亦 可 升,而 任 何 匯 率 波 動 會 直 接 影 響 您 以 本地 貨 幣 計 算 時 所 需 繳 付 保 費 及 利 益 的 金 額。匯 率 波 動 可 能 會 造 成 損 失。兌 換 貨 幣 潛 在 的 損 失 可 能 抵 銷(或 甚 至超 過)來 自 保 單 的 利 益。

9. 通脹風險因 通 脹 關 係,未 來 生 活 成 本 可 能 更 高。因 此,目 前 計 劃 的 保 障 或 許 未 能 滿 足 您 未 來 的 需 要。

10.提早退保風險如您退保,您可收回的款項為於退保時計算的退保價值並扣除任何欠款。視乎您的退保時間而定(不論作全數或部分退 保),有 關 款 項 可 能 遠 低 於 您 所 繳 付 的 總 保 費。您 應 參 閱 建 議 書 以 了 解 預 期 的 退 保 價 值 之 說 明。

11. 流動性及提取風險您 可 提 取 所 累 積 之 保 證 年 金 入 息 或 非 保 證 紅 利( 只 可 於 年 金 入 息 期 内 提 取 )、申 請 保 單 貸 款、甚 至 退 保 以 提取 退 保 價 值。提 取 任 何 所 累 積 的 紅 利 將 減 少 未 來 非 保 證 年 金 入 息 的 金 額。

您 可 以 減 低 名 義 金 額 作 部 分 退 保,但 這 將 減 低 其 後 的 保 證 年 金 入 息 金 額、退 保 價 值、身 故 賠 償、本 公 司 在 本 產品 下 支 付 的 危 疾 預 支 保 障 賠 償 金 額(如 有)、其 他 保 單 價 值 及 利 益,惟 減 低 後 的 名 義 金 額(按 保 單 條 款 之 定 義)不 能 少 於 我 們 不 時 訂 立 而 不 另 行 通 知 的 名 義 金 額 之 下 限。申 請 保 單 貸 款 將 會 減 低 您 的 退 保 價 值、身 故 賠 償 及危 疾 預 支 保 障 賠 償 金 額(如 有)。

12.保單貸款您 可 以 申 請 不 多 於 保 證 現 金 價 值 及 所 累 積 的 紅 利 的 總 和 之 90%(由 本 公 司 釐 定 並 不 時 修 改 而 不 作 另 行 通 知)並 扣 除 欠 款 後 之 金 額 作 保 單 貸 款。保 單 貸 款 需 要 支 付 利 息,金 額 以 每 年 複 利 計 算(即 利 息 會 產 生 進 一 步 利 息),利 率 由 本 公 司 釐 定 並 有 權 不 時 加 以 修 訂。若 於 任 何 時 間 欠 款 相 等 於 或 超 過 保 證 現 金 價 值 及 所 累 積 的 紅 利 的總 和,保 單 將 會 終 止。在 這 情 況 下,我 們 只 可 向 您 支 付 終 期 紅 利 (如 有 ),而 您 可 能 會 蒙 受 本 金 上 的 重 大 損 失。保單 貸 款 會 減 低 保 單 的 身 故 賠 償、退 保 價 值 及 危 疾 預 支 保 障 賠 償 金 額(如 有)。詳 情 請 參 閱 保 單 條 款 內 的 借 貸 條款。

13.自動貸款代繳保費若 您 未 能 按 時 繳 付 保 費( 請 參 閱 以 上 第 5項 ),只 要 保 單 擁 有 足 夠 貸 款 價 值,我 們 會 提 供 自 動 貸 款 代 繳 保 費以 維 持 保 單 生 效。若 貸 款 價 值 扣 除 任 何 欠 款 後 不 足 以 繳 付 所 欠 保 費,本 公 司 將 改 以 另 一 分 期 形 式 代 繳 所欠 保 費。若 保 證 現 金 價 值 及 所 累 積 的 紅 利 的 總 和 扣 除 任 何 欠 款 後 少 於 一 期 的 月 繳 保 費,保 單 將 會 終 止。在這 情 況 下,我 們 只 可 向 您 支 付 終 期 紅 利 (如 有 ),而 您 可 能 會 蒙 受 本 金 上 的 重 大 損 失。自 動 貸 款 代 繳 保 費 需要 支 付 利 息,金 額 以 每 年 複 利 計 算( 即 利 息 會 產 生 進 一 步 利 息 ),利 率 由 我 們 釐 定 並 有 權 不 時 加 以 修 訂。自動 貸 款 代 繳 保 費 會 減 低 保 單 的 身 故 賠 償、退 保 價 值 及 危 疾 預 支 保 障 賠 償 金 額( 如 有 )。詳 情 請 參 閱 保 單條 款 內 的 借 貸 條 款。當 自 動 貸 款 代 繳 保 費 生 效 時 可 能 會 影 響 您 獲 享 稅 務 扣 減 的 資 格。如 您 有 任 何 疑 問, 請 諮 詢 香 港 特 別 行 政 區 稅 務 局 或 專 業 稅 務 顧 問。

14.終止保單之條件保 單 將 會 於 下 列 情 況 終 止 :i. 身 故 賠 償 及 意 外 身 故 賠 償(如 適 用)已 到 期 及 應 付;ii. 您 於 保 費 到 期 日 後31天 寬 限 期 內 仍 未 繳 交 保 費,而 且 保 單 不 符 合「自 動 貸 款 代 繳 保 費」之 要 求 ﹔iii. 保 單 退 保 ﹔iv. 保 單 欠 款 相 等 或 超 過 保 證 現 金 價 值 及 所 累 積 的 紅 利 的 總 和;v. 年 金 入 息 期 終 止(期 滿);vi. 受 保 人 在 累 積 期 期 間 被 診 斷 患 上 危 疾(見 註7),且 本 公 司 已 支 付 危 疾 預 支 保 障 賠 償;或vii. 我 們 批 准 您 終 止 保 單 的 書 面 要 求;並 以 較 早 出 現 者 為 準。

15.實施「保費假期」的風險如 您 選 擇 實 施「 保 費 假 期 」以 暫 停 繳 付 保 費 最 多 合 共 兩 年,我 們 將 會 收 取 手 續 費。首 次 申 請 實 施 保 費 假 期 為 免費,其 後 每 次 申 請 保 費 假 期 須 支 付 200港 元 的 手 續 費,惟 本 公 司 可 不 時 變 更 手 續 費 金 額 而 不 作 另 行 通 知。此外,您 需 繳 清 任 何 欠 款 及 終 止 所 有 保 單 的 附 加 保 障。於 保 費 假 期 內,您 的 保 單 下 之 保 證 現 金 價 值 將 維 持 不 變,且 本 公 司 不 會 接 受 您 從 保 單 提 取 款 項、申 請 保 單 貸 款 或 對 保 單 作 出 任 何 更 改 的 申 請。請 注 意,終 期 紅 利 價 值 並非 保 證,即 使 在 保 費 假 期 期 間 也 可 能 會 有 所 變 動。倘 若 本 公 司 須 支 付 身 故 賠 償 或 危 疾 預 支 保 障 賠 償( 如 有 ),

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本 產 品 單 張 內,「您」及「閣 下」指 保 單 持 有 人,而 保 單 持 有 人 亦 同 時 為 受 保 人 及 年 金 領 取 人。「我 們」、「本 公 司」及「宏 利」指 宏利人壽保險(國際)有限公司(於百慕達註冊成立之有限責任公司)。

「歲稅樂享延期年金」乃宏利提供及承保的保險產品。本產品之確實條款及細則均以保單條款作準。我們可按閣下要求提供保單條款複本。

閣下不應在未完全瞭解此產品的性質及風險前購買本產品。如欲了解計劃詳情,歡迎與銀行的持牌職員聯絡,或致電客戶服務熱線 (852)2510 3383。如閣下有任何疑問,請諮詢獨立專業意見。

由2018年1月1日 起,保 險 業 監 管 局 將 向 保 單 持 有 人 收 取 保 費 徵 費。有 關 徵 費 及 其 收 取 安 排 之 詳 情,請 瀏 覽 宏 利網站www.manul i fe.com.hk/l ink/levy-zh。

如 欲 參 閱 宏 利 之 私 隱 政 策,閣 下 可 瀏 覽 宏 利 網 站,網 址 為 www.manu l i f e . com .hk。閣 下 並 可 要 求 宏 利 停 止 使用 閣 下 的 個 人 資料作直接促銷用途,如有此需要,請致函我們。本公司地址可於宏利網站上找到。我們不會因此而收取任何費用。

本產品單張只可於香港特別行政區傳閱。

則 保 費 假 期 隨 即 終 結,且 本 公 司 將 從 您 的 保 單 價 值 扣 除 您 於 保 費 假 期 期 間 未 繳 付 之 保 費,即 本 公 司 將 從 賠 償金 額 內 扣 除。您 可 向 本 公 司 發 出 通 知 書 提 出 終 止 保 費 假 期,並 在 本 公 司 批 准 有 關 申 請 後 恢 復 繳 付 保 費。本 公 司將 重 新 訂 定 您 的 保 單 生 效 日、年 金 入 息 期 的 開 始 及 終 結 日 期、期 滿 日 及 您 的 保 費 表。因 此,您 的 年 金 入 息 期 將被 延 遲,這 或 會 對 您 的 財 務 計 劃 有 所 影 響。實 施「保 費 假 期」可 能 會 影 響 您 獲 享 稅 務 扣 減 的 資 格。如 您 有 任 何 疑問,請 諮 詢 香 港 特 別 行 政 區 稅 務 局 或 專 業 稅 務 顧 問。

16.自殺於保單簽發日起計一年內,若受保人自殺身亡,不論事發時精神是否健全,本公司之責任只限於將已繳交之保費,在扣除本 公 司 對 保 單 之 支 出 後 退 還。詳 細 之 條 款 及 細 則,包 括 保 單 復 效 之 情 況,請 參 閱 保 單 條 款。

17.不保事項及限制因 以 下 任 何 一 項 情 況 而 導 致 危 疾,本 公 司 將 不 會 作 出 危 疾 預 支 保 障 賠 償:i. 在 保 單 條 款 下「緩 接 期」條 款 列 明 不 獲 賠 償 的 任 何 身 體 狀 況;ii. 先 天 性 情 況;iii. 不 論 受 保 人 精 神 是 否 健 全,自 殺、試 圖 自 殺 或 蓄 意 自 我 傷 害;iv. 直 接 或 間 接 因 患 上 後 天 免 疫 力 缺 乏 症(愛 滋 病)、與 愛 滋 病 有 關 之 併 發 症,或 感 染 後 天 免 疫 力 缺 乏 症 過 濾

性 病 毒(HIV)而 引 致; 或v. 直 接 或 間 接 因 服 用 藥 物(根 據 註 冊 醫 生 指 示 服 用 者 除 外)、服 毒 或 飲 酒 而 引 致。

若 受 保 人 直 接 或 間 接 因 以 下 任 何 一 項 情 況 而 身 故,本 公 司 將 不 會 作 出 意 外 身 故 賠 償 :i. 不 論 受 保 人 精 神 是 否 健 全,蓄 意 自 我 傷 害 或 自 殺;ii. 不 論 自 願 與 否,受 保 人 服 食、管 理、吸 收 或 吸 入 任 何 藥 物、毒 藥、酒 精、氣 體 或 煙 霧。惟 因 職 務 附 帶 的

危 害 物 而 遭 遇 該 次 意 外 則 作 別 論;iii. 任 何 戰 爭、與 戰 爭 有 關 之 行 動,或 於 任 何 戰 亂 國 家 之 武 裝 部 隊 或 輔 助 民 事 部 隊 中 服 役;iv. 乘 搭 任 何 航 空 交 通 工 具。惟 以 乘 客 身 份 乘 搭 民 航 客 機 者 除 外;v. 從 事 或 參 與 任 何 賽 車 或 騎 術 比 賽;或 於 水 深 超 過 1 3 0 英 尺 進 行 之 水 底 活 動;或 以 專 業 資 格 參 與 運 動

或 透 過 參 與 該 運 動 以 或 可 能 賺 取 收 入 或 報 酬;或 其 他 危 險 活 動 例 如 爬 山、甌 穴 探 測、跳 傘 或 綁 繩 跳;vi. 任 何 因 其 犯 罪 或 意 圖 犯 罪 行 為、或 於 拒 捕 或 逃 避 逮 捕 過 程 中 發 生 或 因 而 導 致 的 受 傷;vii. 分 娩、懷 孕、流 產 或 墮 胎,不 論 是 否 由 意 外 促 使 或 導 致;或viii. 擔 任 特 定 類 別 的 工 作 期 間 因 暴 亂 及 民 眾 騷 動 導 致 受 傷。

( 請 參 閱 保 單 條 款 中 的 工 作 列 表 )

以 上 只 概 括 有 關 保 單 利 益 不 獲 支 付 的 情 況。請 參 閱 保 單 條 款 內 的 確 實 條 款 及 細 則,並 特 別 留 意 保 單 利 益 不獲 支 付 之 條 款,以 及 保 單 轉 讓 的 限 制。

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