Download - JEDINSTVENI PROSPEKT ZA XVIII EMISIJU AKCIJAJEDINSTVENI PROSPEKT ZA XVIII EMISIJU AKCIJA Strana 2 od 171 UVOD Na osnovu člana 57. tačka 1 Zakona o privrednim društvima Crne Gore

JEDINSTVENI PROSPEKT ZA XVIII EMISIJU AKCIJA

Atlas banka AD Podgorica

Podgorica, 07.03.2019. godine


Strana 2 od 171

UVOD Na osnovu člana 57. tačka 1 Zakona o privrednim društvima Crne Gore (Sl.list RCG broj 06/02, 17/07, 80/08 i 36/11), člana 15 Statuta, članova 123, 126 i 126a Zakona o bankama, kao i Rješenja o uvođenju privremene uprave u Atlas banci AD Podgorica, br. „P“ 03-165-5/2018 od dana 07.12.2018. godine, Privremeni upravnik Atlas banke AD Podgorica u privremenoj upravi dana 07.03.2019. godine, donio je Odluku o dokapitalizaciji Banke u skladu sa članom 126a Zakona o bankama br. 01-3-2369. Pomenutom Odlukom odobrena je dokapitalizacija Banke u iznosu od 22.000.080,00 EUR, emisijom običnih akcija podijeljenom na 88.710 običnih akcija, pojedinačne nominalne vrijednosti 248,00 EUR. Emisija će se smatrati uspješnom ukoliko se u roku od 20 dana počev od prvog radnog dana nakon dana objave oglasa, zaključno sa dvadesetim danom u 16h, upiše i uplati cjelokupan broj emitovanih akcija. Dokapitalizacijom Banka bi obezbijedila adekvatnu kapitalnu poziciju u skladu sa rizičnim profilom, poboljšala likvidnu poziciju koja bi joj omogućila da podnese pritisak po osnovu odliva depozita koji će se javiti nakon isteka moratorijuma. Dakle, dobijena sredstva od emisije akcija u prvom redu će se koristiti za stabilizaciju likvidne pozicije Banke, koja će nakon isteka moratorijuma biti narušena zbog poljuljanog povjerenja u Banku nakon uvođenja privremene uprave. Pravo na dokapitalizaciju Banke imaju sva fizička i pravna lica, domaća i strana izuzev postojećih akcionara Banke, koji su shodo članu 126a Zakona o bankama izgubili svoje pravo učešća u dokapitalizaciji. Shodno Zakonu o bankama, prva ponuda za dokapitalizaciju Banke bila je zatvorenog tipa i odnosila se na postojeće akcionare koji su imali pravo preče kupovine. Rok za dokapitalizaciju od strane postojećih akcionara trajao je 35 dana od dana objave oglasa. Dana 28.02.2019. godine Komisija za tržište kapitala donijela je Rješenje o poništenju evidentiranja prospekta za zatvorenu ponudu emisije akcija emitovanih po osnovu Odluke o dokapitalizaciji br. 01-3-334 od 196.01.2019. godine, te Odluci o zatvorenoj ponudi emisije akcija postojećim akcionarima po osnovu prava preče kupovine br. 01-3-335 od 16.01.2019. godine, zbog neuspješnosti emisije u propisanom roku. Prospekt sadrži informacije o finansijskom stanju i poslovanju Banke u periodu od posljednje tri revidirane godine (2015-2017), kao i nerevidirane podatke o finansijskom stanju i poslovanju na dan 31.12.2018. godine. Prospekt se ne može smatrati preporukom za kupovinu akcija Banke, niti sadrži bilo kakve savjete u vezi sa istim. Lica odgovorna za sačinjavanje Prospekta odgovaraju za tačnost podataka. Prospekt će biti javno objavljen, tako da će biti dostupan na internet stranici Banke, kao Emitenta, kao i internet stranici Komisije za tržište kapitala. Pravo uvida u Prospekt može se ostvariti i u prostorijama Atlas banke kod ovlašćenog lica. Ulagač svaku odluku o ulaganju u akcije Emitenta treba donijeti nakon razmatranja Prospekta u cjelini. Prije donošenja odluke o ulaganju, potencijalni ulagači bi trebali detaljno pregledati cijeli Prospekt, uključujući podatke navedene u Prilogu I Prospekta, tačka 4. - „Faktori rizika“ i tačka 20. „Finansijske informacije o imovini i obavezama, finansijskom položaju, te dobicima i gubicima emitenta“, podatke nevedene u Prilogu III Prospekta, tačka 2. - „Faktori rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti koje su ponuđene i/ili su uključene u trgovanje“, kao i sve ostale navedene finansijske informacije“. Jezik Prospekta je crnogorski jezik. Ne postoji i ne objavljuje se prevod ovog Skraćenog prospekta na neki drugi jezik osim crnogorskog niti je zatražena notifikacija ovog Prospekta.


Strana 3 od 171

SKRAĆENICE

Emitent – Atlas banka AD Podgorica Banka – Atlas banka AD Podgorica HOV – Hartije od vrijednosti CBCG – Centralna banka Crne Gore Zakon o bankama – Zakon o bankama ("Službeni list Crne Gore", br. 17/08 od 11.03.2008, 44/10 od 30.07.2010, 40/11 od 08.08.2011, 73/17 od 03.11.2017) (000 EUR) – Hiljada EUR Revidirani finansijski izvještaji Emitenta – Revidirani finansijski izvještaji Atlas banke AD Podgorica (za 2015, 2016. i i 2017. godinu) Finansijski izvještaji Emitenta – izvodi i tabele iz kvartalnih finansijskih izvještaja Emitenta na 31.12.2018. godine, koji se sastavljaju u skladu sa članom 5. Odluke o izvještajima koji se dostavljaju Centralnoj Banci Crne Gore ("Službeni list Crne Gore", br. 64/12 od 25.12.2012, 83/17 od 11.12.2017, 24/18 od 18.04.2018. i 39/18 od 15.06.2018.) Finansijski izvještaji Emitenta (FIB obrasci) – izvodi i tabele iz kvartalnih finansijskih izvještaja Emitenta na 31.12.2018. godine, koji se sastavljaju shodno Odluci o sadržaju, rokovima i načinu sačinjavanja i dostavljanja finansijskih izvještaja banaka ("Službeni list Crne Gore", br. 15/12 od 16.03.2012, 18/13 od 12.04.2013, 24/18 od 18.04.2018.)


Strana 4 od 171

POPIS TABELA

Tabela 1: Odabrane finansijske informacije Emitenta – Prihodi i rashodi (2015. – 2018. godina) Tabela 2: Odabrane finansijske informacije Emitenta – Kreditni portfolio (2015. – 2018. godina) Tabela 3: Odabrane finansijske informacije Emitenta – Depoziti i kapital (2015. – 2018. godina) Tabela 4: Odabrane finansijske informacije Emitenta – Bilans stanja (2015. – 2017. godina) Tabela 5: Odabrane finansijske informacije Emitenta – Bilans stanja 2018. godina Tabela 6: Odabrane finansijske informacije Emitenta – Bilans uspjeha (2015. – 2017. godina) Tabela 7: Odabrane finansijske informacije Emitenta – Bilans uspjeha 2018. godina Tabela 8: Odabrane finansijske informacije Emitenta – Novčani tokovi (2015. – 2018. godina) Tabela 9: Odabrane finansijske informacije Emitenta – Promjene na kapitalu (2015. – 2018. godina) Tabela 10: Kapital Emitenta u periodu 2002 – 2018 godina Tabela 11: Ulaganja u osnovna sredstva i nematerijalna ulganja (licence i softvere) u 2015 – 2018. godina Tabela 12: Tržišni položaj Emitenta – Kapital ( period 2015 – 2018. godina) Tabela 13: Tržišni položaj Emitenta – Depoziti ( period 2015 – 2018. godina) Tabela 14: Tržišni položaj Emitenta – Ukupni prihodi (period 2015 – 2018. godina) Tabela 15: Tržišni položaj Emitenta – Prihodi od kamata ( period 2015 – 2018. godina) Tabela 16: Tržišni položaj Emitenta – Prihodi od naknada ( period 2015 – 2018. godina) Tabela 17: Tržišni položaj Emitenta – Prihodi od naknada ( period 2015 – 2018. godina) Tabela 18: Spisak firmi i ugovora za održavanje i/ili licenciranje koji su ključni za rad Entiteta Tabela 19: Osnovna sredstava Emitenta, na dan 31.12.2018. godine Tabela 20: Poslovni prostori u zakupu, na dan 31.12.2018. godine Tabela 21: Ostala imovina Entiteta – Stečene nepokretnosti, 31.12.2015. - 31.12.2018. godine Tabela 22: Stečene nepokretnosti, stanje na dan 31.12.2018. godine Tabela 23: Finansijski položaj – Aktiva Entiteta (2015. – 2017. godina) Tabela 24: Finansijski položaj – Aktiva Entiteta (2018. godina) Tabela 25: Finansijski položaj – Obaveze i kapital Entiteta (2015. – 2018. godina) Tabela 26: Finansijski položaj – Prihodi i rashodi (2015. – 2018. godina) Tabela 27: Finansijski položaj – Novčani tokovi (2015. – 2018. godina) Tabela 28: Finansijski položaj – Promjene na kapitalu (2015. – 2018. godina) Tabela 29: Finansijski položaj – Opšti pokazatelji (2015. – 2018. godina) Tabela 30: Prihodi e commerc-a (2015. – 2018. godina) Tabela 31: Izvori finansiranja (2015. – 2018. godina) Tabela 32: Depoziti – Učešće u ukupnim sredstvima (2015. – 2018. godina) Tabela 33: Pozajmice – Učešće u ukupnim sredstvima (2015. – 2018. godina) Tabela 34: Krediti klijenata koji nisu banke (2015. – 2018. godina) Tabela 35: Pregled primljenih kredita od EIB-a Tabela 36: Kapital – Učešće u ukupnim sredstvima (2015. – 2018. godina) Tabela 37: Novčani tokovi (2015. – 2018. godina) Tabela 38: Naknade članovima Odbora direktora za period od 01.01.2018. do 07.12.2018. godine Tabela 39: Naknade članovima Odbora za reviziju za period od 01.01.2018. do 31.12.2018. godine Tabela 40: Naknada za rad Privremenog upravnika za period od 07.12.2018. do 31.12.2018. godine Tabela 41: Doprinosi PIO-Odbor direktora za period od 01.01.2018. do 07.12.2018. godine Tabela 42: Doprinosi PIO-Odbor za reviziju za period od 01.01.2018. do 31.12.2018. godine Tabela 43: Broj zaposlenih/angažovanih lica Tabela 44: Struktura zaposlenih po vrsti Ugovora i lokaciji rada Tabela 45: Struktura vlasništva Tabela 46: Pregled hartija od vrijednosti koje se nalaze u portfoliju Banke na 31.12.2018. godine (vrednovane po FV kroz BU)


Strana 5 od 171

Tabela 47: Pregled hartija od vrijednosti – udjela koje se nalaze u portfoliju Banke na 31.12.2018. godine Tabela 48: Pregled depozita povezanih lica „Atlas grupe“ na 31.12.2018. godine Tabela 49: Pregled hartija od vrijednosti koje se nalaze u portfoliju Banke na 31.12.2017. godine (raspoložive za prodaju) Tabela 50: Pregled hartija od vrijednosti - udjela koje se nalaze u portfoliju Banke na 31.12.2017. godine Tabela 51: Pregled depozita povezanih lica „Atlas grupe“ na 31.12.2017. godine Tabela 52: Pregled kredita Banke nalaze u portfoliju Banke na 31.12.2016. godine Tabela 53: Pregled hartija od vrijednosti koje se nalaze u portfoliju Banke na 31.12.2016. godine (raspoložive za prodaju) Tabela 54: Pregled hartija od vrijednosti – udjela koje se nalaze u portfoliju Banke na 31.12.2016. godine Tabela 55: Pregled depozita povezanih lica „Atlas grupe“ na 31.12.2016. godine Tabela 56: Pregled hartija od vrijednosti – udjela koje se nalaze u portfoliju Banke na 31.12.2015. godine Tabela 57: Pregled hartija od vrijednosti koje se nalaze u portfoliju Banke na 31.12.2015. godine Tabela 58: Pregled kredita povezanih lica koji se nalaze u portfoliju Banke na 31.12.2015. godine (raspoložive za prodaju) Tabela 59: Bilans stanja – Obrazac M-BS na 31.12.2018. godine Tabela 60: Bilans uspjeha – Obrazac M-BU na 31.12.2018. godine Tabela 61: Iznos emitovanog kapitala i za svaku klasu akcija Tabela 62: Iskaz o promjenama na kapitalu Tabela 63: Informacije o udjelima – akcije Tabela 64: Informacije o udjelima – udjeli Tabela 65: Pregled kratkoročnih sredstava i izvora sredstava (2015. – 2018.) Tabela 66: Struktura obaveza banke Tabela 67: Učešće u kapitalu prije i nakon nove emisije Grafički prikaz 1: Struktura sredstava emitenta Šematski prikaz 1: Organizaciona šema Banke


Strana 6 od 171

SADRŽAJ

SKRAĆENICE .......................................................................................................................................................................................... 3

POPIS TABELA ....................................................................................................................................................................................... 4

I. SKRAĆENI PROSPEKT ZA AKCIJE ............................................................................................................................................... 14

A. Uvod i upozorenja ................................................................................................................................................................... 14

B. Emitent i svi garanti .............................................................................................................................................................. 15

C. Hartije od vrijednosti ............................................................................................................................................................. 26

D. Rizici ............................................................................................................................................................................................ 28

E. Ponuda ........................................................................................................................................................................................ 29

PRILOG I – Minimalne informacije sadržane u dokumentu o registraciji za akcije ................................................... 31

1. ODGOVORNA LICA................................................................................................................................................................ 31

1.1. Lica odgovorna za informacije sadržane u prospektu ................................................................................................ 31

1.2. Izjava lica odgovornih za dokument o registraciji ....................................................................................................... 31

2. OVLAŠĆENI REVIZORI ......................................................................................................................................................... 33

3. ODABRANE FINANSIJSKE INFORMACIJE .................................................................................................................... 34

3.1. Odabrane finansijske informacije Emitenta ................................................................................................................... 34

3.1. Uporedivost finansijskih informacija Emitenta............................................................................................................. 40

4. FAKTORI RIZIKA .................................................................................................................................................................... 41

4.1. Kreditni rizik ................................................................................................................................................................................ 41

4.2. Tržišni rizik .................................................................................................................................................................................. 42

4.3. Devizni rizik ................................................................................................................................................................................. 43

4.4. Robni rizik ..................................................................................................................................................................................... 43

4.4. Operativni rizik ........................................................................................................................................................................... 43

4.5. Rizik likvidnosti .......................................................................................................................................................................... 44

4.5. Rizik kamatne stope .................................................................................................................................................................. 45

4.5. Rizik zemlje .................................................................................................................................................................................. 46

4.6. Rizik reputacije ........................................................................................................................................................................... 46

4.7. Rizik usklađenosti ...................................................................................................................................................................... 47

4.8. Ostali rizici .................................................................................................................................................................................... 47

5. INFORMACIJE O EMITENTU .............................................................................................................................................. 48

5.1. Istorija i razvoj emitenta ......................................................................................................................................................... 48

5.1.1. Naziv Emitenta ........................................................................................................................................................................ 48


Strana 7 od 171

5.1.2. Mjesto registracije Emitenta i matični broj ................................................................................................................. 48

5.1.3. Datum osnivanja Emitenta i vrijeme na koje je osnovan ....................................................................................... 48

5.1.4. Sjedište i pravni oblik Emitenta, zakonodavstvo prema kojem posluje, država osnivanja, kontakt

registrovanog sjedišta .......................................................................................................................................................... 48

5.1.5. Važni događaji u razvoju poslovanja emitenta .......................................................................................................... 49

5.2. Ulaganja ......................................................................................................................................................................................... 51

5.2.1. Opis glavnih ulaganja Bankeza svaku poslovnu godinu 2015 – 2018. godine .............................................. 51

5.2.2. Opis ulaganja koja su u toku, te način finansiranja .................................................................................................. 52

5.2.3. Informacije o budućim ulaganjima ................................................................................................................................. 52

6. PREGLED POSLOVANJA....................................................................................................................................................... 53

6.1. Osnovne djelatnosti .................................................................................................................................................................. 53

6.1.1. Glavne kategorije proizvoda i/ili usluga Emitenta ................................................................................................... 54

6.1.2. Značajni novi proizvodi i/ili usluge i status razvoja novih proizvoda ili usluga .......................................... 55

6.2. Glavna tržišta ............................................................................................................................................................................... 58

6.3. Izuzetni faktori od uticaja na poslovanje Emitenta ..................................................................................................... 63

6.4. Zavisnost od patenata i/ili licenci i usluga trećih lica ................................................................................................. 63

6.5. Izvor podataka Emitenta u vezi sa njegovim konkurentskim položajem ........................................................... 65

7. ORGANIZACIONA STRUKTURA ........................................................................................................................................ 66

8. Materijalna i nematerijalna (licence za softver, aplikativni softver) imovina Emitenta .......................... 67

8.1. Osnovna sredstva i prikaz tereta na imovini .................................................................................................................. 67

8.2. Zaštita životne sredine............................................................................................................................................................. 76

9. PREGLED POSLOVANJA I FINANSIJSKI PREGLED .................................................................................................... 77

9.1. Finansijski položaj i rezultati poslovanja ......................................................................................................................... 77

9.1.1. Uporedni pokazatelji 2016/2015 .................................................................................................................................... 81



9.1.4. Finansijski pokazatelji 2015 – 2018 ............................................................................................................................... 84

9.2. Rezultati poslovanja.................................................................................................................................................................. 85

9.2.1. Informacije o značajnim faktorima, uključujući neobične ili rijetke događaje ili nove razvoje

događaja, koji značajno utiču na prihod iz poslovanja emitenta ........................................................................ 85

9.2.2. Značajne promjene u neto prihodima Banke .............................................................................................................. 86


Strana 8 od 171

9.2.3. Informacije u vezi sa svim državnim, ekonomskim, fiskalnim, monetarnim ili političkim politikama

ili faktorima koji su značajno uticali ili bi mogli značajno uticati, posredno ili neposredno, na

poslovanje Entiteta................................................................................................................................................................ 86

10. IZVORI SREDSTAVA .............................................................................................................................................................. 87

10.1. Informacije o izvorima sredstava emitenta.................................................................................................................. 87

10.2. Objašnjenje izvora i iznosa sredstava i opis novčanih tokova emitenta .......................................................... 88

10.3. Informacije o bonitetu emitenta i strukturi finansiranja ........................................................................................ 92

10.4. Ograničenja korišćenja izvora sredstava ....................................................................................................................... 92

10.5. Informacije o predviđenim izvorima finansiranja ..................................................................................................... 92

11. ISTRAŽIVANJE I RAZVOJ, PATENTI I LICENCE .......................................................................................................... 93

12. INFORMACIJE O TRENDOVIMA ....................................................................................................................................... 93

13. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI ........................................................................................................................... 93

14. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI I VIŠE RUKOVODSTVO ......................................................... 94

14.1. Upravni, rukovodeći i nadzorni organi i više rukovodstvo – opšte informacije ........................................... 94

14.2. Sukob interesa administrativnih, rukovodećih i nadzornih organa i višeg rukovodstva ...................... 101

15. NAKNADE I POGODNOSTI ............................................................................................................................................... 105

15.1. Naknade za Odbor direktora, Odbor za reviziju i Privremenog Upravnika ................................................. 105

15.2. Uplaćeni doprinosi za penzijsko i invalidsko osiguranje-PIO. za članove Odbora direktora i Odbora za

reviziju ..................................................................................................................................................................................... 105

16. PRAKSA UPRAVE................................................................................................................................................................. 106

16.1. Datum isteka aktuelnog mandata lica iz tačke a) tačke 14.1, ako je to primljenjivo, te period tokom

kojeg je lice obavljalo tu funkciju ................................................................................................................................. 106

16.2. Informacije o ugovorima članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa zaključenih sa

emitentom ili bilo kojim od njegovih zavisnih društava koji predviđaju pogodnosti po raskidu

radnog odnosa ili odgovarajuća negativna izjava. ................................................................................................ 107

16.3. Informacije o revizorskom odboru i odboru za naknade emitenta ................................................................. 109

16.4. Izjava o tome ispunjava li Emitent standarde korporativnog upravljanja u svojoj državi .................... 109

17. ZAPOSLENI ............................................................................................................................................................................ 111

17.1. Broj i struktura zaposlenih na dan 26.02.2019. godine ....................................................................................... 111

17.2. Vlasništvo nad akcijama i akcijske opcije ................................................................................................................... 112

17.3. Sporazumi u vezi sa sticanjem akcijama emitenta od strane zaposlenih ..................................................... 112

18. VEĆINSKI AKCIONARI ....................................................................................................................................................... 113

18.1. Lice/a koje nije član upravnih. rukovodećih ili nadzornih organa koje ima posredno ili neposredno

učešće u kapitalu emitenta ili pravo glasa ................................................................................................................ 113


Strana 9 od 171

18.2. Prava glasa većinskih akcionara Emitenta ................................................................................................................ 114

18.3. Kontrola nad Emitentom ................................................................................................................................................... 114

18.4. Sporazumi poznatih emitentu čije bi sprovođenje naknadno moglo rezultirati promjenom kontrole

nad emitentom ..................................................................................................................................................................... 114

19. TRANSAKCIJE POVEZANIH LICA .................................................................................................................................. 115

19.1. Transakcije sa licima koja predstavljaju dio „Atlas grupe“ na dan 31.12.2018. godine .......................... 115




19.5. Transakcije sa ostalim akcionarima koji ne predstavljaju dio „Atlas grupe“ .............................................. 125

19.6. Transakcije sa zaposlenima Banke ............................................................................................................................... 125

20. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA, FINANSIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I

GUBICIMA EMITENTA ...................................................................................................................................................... 126

20.1. Istorijske finansijske informacije .................................................................................................................................. 126

20.2. Pro forma, odnosno probne finansijske informacije ............................................................................................. 126

20.3. Finansijski iskazi .................................................................................................................................................................. 126

20.4. Revizija istorijskih godišnjih finansijskih informacija .......................................................................................... 126

20.4.1. Izjava o tome da su istorijske finansijske informacije revidirane ................................................................ 126

20.4.2. Ostale informacije u dokumentu o registraciji koje su revidirali revizori ................................................ 133

20.4.3. Nerevidirani finansijski iskazi emitenta ................................................................................................................. 133

20.5. Starost posljednjih finansijskih informacija .............................................................................................................. 133

20.5.1. Posljednja godina revidiranih finansijskih informacija .................................................................................... 133

20.6. Periodični finansijski iskazi i druge finansijske informacije .............................................................................. 134

20.6.1. Kvartalni izvještaji............................................................................................................................................................ 134

20.6.2. Nerevidirani finansijski izvještaji .............................................................................................................................. 134

20.7. Politika dividende Emitenta ............................................................................................................................................ 137

20.7.1. Iznos dividende po akciji za svaku poslovnu godinu za period koji obuhvata istorijske finansijske

informacije ............................................................................................................................................................................. 137

20.8. Sudski i arbitražni postupci ............................................................................................................................................. 137

20.9. Znatna promjena finansijskog ili tržišnog položaja Emitenta ........................................................................... 138

21. DODATNE INFORMACIJE ................................................................................................................................................. 139

21.1. Akcijski kapital ...................................................................................................................................................................... 139

21.1.1. Iznos emitovanog kapitala i za svaku klasu akcija .............................................................................................. 139


Strana 10 od 171

21.1.2. Glavna obilježja akcija .................................................................................................................................................... 139

21.1.3. Broj, knjigovodstvena vrijednost i nominalna vrijednost akcija emitenta koje drži sam emitent ili

koje u njegovo ime drže zavisna društva emitenta. .............................................................................................. 140

21.1.4. Iznos svih konvertibilnih hartija od vrijednosti, zamjenjivih hartija od vrijednosti ili hartija od

vrijednosti sa varantima .................................................................................................................................................. 140

21.1.5. Informacije i uslovi o sticanju prava i/ili obaveza u vezi sa odobrenim kapitalom ili aktivnost za

povećanje kapitala. ............................................................................................................................................................. 140

21.1.6. Informacije o kapitalu bilo kojeg člana iz grupe .................................................................................................. 141

21.1.7. Istorijski pregled osnovnog kapitala ........................................................................................................................ 141

21.2. Statut ......................................................................................................................................................................................... 142

21.2.1. Opis ciljeva i namjera emitenta................................................................................................................................... 142

21.2.2. Sažeti prikaz svih odredbi statuta ili internih akata koje se odnose na članove upravnih,

rukovodećih i nadzornih organa .................................................................................................................................. 142

21.2.3. Opis prava, posebnih pogodnosti i ograničenja koji važe za svaku klasu postojećih akcija .............. 146

21.2.4. Opis aktivnosti koje su potrebne kako bi se promijenila prava vlasnika akcija ..................................... 147

21.2.5. Opis načina na koji se sazivaju godišnje redovne i vanredne skupštine akcionara .............................. 147

21.2.6. Kratak opis bilo koje odredbe statuta i internih akata koja bi mogla uticati na odlaganje, kašnjenje

ili sprječavanje promjene u kontroli nad emitentom .......................................................................................... 147

21.2.7. Naznaka eventualnih odredbi statuta ili internih akata koji uređuju prag vlasništva iznad kojega je

potrebno objaviti vlasništvo akcionara ..................................................................................................................... 148

21.2.8. Opis uslova predviđenih statutom ili internim aktom koje uređuju promjene u kapitalu ................ 148

22. ZNAČAJNI UGOVORI .......................................................................................................................................................... 148

23. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA I MIŠLJENJE EKSPERTA I IZJAVA O UČEŠĆU ....................... 152

24. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI ............................................................................................................................ 152

25. INFORMACIJE O UDJELIMA ............................................................................................................................................ 152

PRILOG III – Minimalne informacije sadržane u obavještenju o hartijama od vrijednosti za akcije .............. 154

1. ODGOVORNA LICA .............................................................................................................................................................. 154

1.1. Lica odgovorna za informacije sadržane u prospektu .......................................................................................... 154

1.2. Izjava lica odgovornih za dokument o registraciji ................................................................................................. 154

2. FAKTORI RIZIKA ................................................................................................................................................................. 155

3. BITNE INFORMACIJE ......................................................................................................................................................... 156

3.1. Izjava o obrtnom kapitalu ................................................................................................................................................. 156

3.2. Kapitalizacija i zaduženost ................................................................................................................................................ 157

3.3. Interesi fizičkih i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu ............................................................................. 158


Strana 11 od 171

3.4. Razlozi za emisiju/ponudu i korišćenje sredstava ................................................................................................. 158

4. INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE SU PREDMET PONUDE/UKLJUČENJA U

TRGOVANJE ........................................................................................................................................................................... 158

4.1. Tip akcija .................................................................................................................................................................................. 158

4.2. Zakonodavstvo na osnovu kojeg su hartije od vrijednosti kreirane................................................................ 159

4.3. Opis HOV................................................................................................................................................................................... 159

4.4. Valuta emisije hartija od vrijednosti. ............................................................................................................................ 160

4.5. Prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti, uključujući sva ograničenja tih prava i postupak za

korišćenje tih prava ........................................................................................................................................................... 160

4.6. Nove emisije ............................................................................................................................................................................ 162

4.7. Datum emisije hartija od vrijednosti ............................................................................................................................ 162

4.8. Ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od vrijednosti .......................................................... 162

4.9. Obaveza ponude za preuzimanje akcija emitenta ................................................................................................... 162

4.10. Javne ponude za preuzimanje akcija emitenta od strane trećih lica ............................................................. 162

4.11. Informacije o porezu na prihod od hartija od vrijednosti ................................................................................. 162

5. OPŠTI USLOVI PONUDE ....................................................................................................................................................... 164

5.1. Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski raspored i postupak koji se traži za

podnošenje ponude ............................................................................................................................................................ 164

5.1.1. Uslovi ponude ..................................................................................................................................................................... 164

5.1.2. Ukupni iznos emisije/ponude ...................................................................................................................................... 164

5.1.3. Period, uključujući bilo kakve moguće izmjene, tokom kojeg će ponuda biti otvorena ...................... 165

5.1.4. Opoziv ponude – trenutak i okolnosti ...................................................................................................................... 165

5.1.5. Mogućnosti za smanjenje upisanog broja akcija i način za povrat preplaćenog iznosa podnosiocima

.................................................................................................................................................................................................... 165

5.1.6. Pojedinosti o najmanjem i/ili najvišem broju upisanih hartija od vrijednosti po investitoru ili u

novčanoj vrijednosti .......................................................................................................................................................... 165

5.1.7. Vremenski period tokom kojeg se prihvat ponude može povući .................................................................. 165

5.1.8. Način i rokovi za uplatu hartija od vrijednosti i isporuku hartija od vrijednosti. .................................. 165

5.1.9. Način i datum kada će rezultati ponude biti objavljeni ..................................................................................... 166

5.1.10. Postupak za korišćenje prava preče kupovine ..................................................................................................... 166

5.2. Plan distribucije i alokacije ................................................................................................................................................. 166

5.2.1. Potencijalni investitori ..................................................................................................................................................... 166

5.2.2. Namjere većinskih akcionara ......................................................................................................................................... 166

5.2.3. Informacije za objavljivanje prije alokacije: ............................................................................................................ 166


Strana 12 od 171

5.2.4. Postupak obavještenja investitora o alociranim akcija ....................................................................................... 166

5.2.5. Prekomjerna dodjela (over-allotment) i opcija pokrića upisa dodatnih hartija od vrijednosti ("green

shoe"): ...................................................................................................................................................................................... 167

5.3. Cijena ........................................................................................................................................................................................ 167

5.3.1. Cijena po kojoj će hartije od vrijednosti biti ponuđene ...................................................................................... 167

5.3.2. Postupak objavljivanja cijene ponude ........................................................................................................................ 167

5.3.3. Osnova za cijenu emisije .................................................................................................................................................. 167

5.3.4. Uporedni prikaz cijena...................................................................................................................................................... 167

5.4. Plasman i pokroviteljstvo ................................................................................................................................................ 168

5.4.1. Ime i adresa koordinatora ponude i pojedinih djelova ponude. ..................................................................... 168

5.4.2. Ime i adresa subjekata (platnih agenata i depozitarnih agenata) putem kojih emitent/ponuđač

izvršava finansijske obaveze prema vlasniku akcija. ........................................................................................... 168

5.4.3. Naziv i adresa subjekata koja sprovode postupak ponude ............................................................................... 168

5.4.4. Datum na koji je ugovor o pokroviteljstvu zaključen ili će biti zaključen. .................................................. 168

6. UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA ........................................................................................ 168

6.1. Da li su ponuđene hartije od vrijednosti predmet ili će biti predmet zahtjeva za uključenje u

trgovanje, sa ciljem njihove distribucije na regulisanom tržištu ili drugim ekvivalentnim tržištima,

uz navođenje tržišta u koje se traži uključenje. ...................................................................................................... 168

6.2. Regulisana tržišta ili ekvivalentna tržišta na kojima će se prema saznanju emitenta hartije od

vrijednosti iste klase ponuditi ....................................................................................................................................... 168

6.3. Pojedinosti o prirodi posla .............................................................................................................................................. 168

6.4. Pojedinosti o licima koja su se obavezala da će djelovati kao posrednici ................................................... 169

6.5. Stabilizacija ............................................................................................................................................................................ 169

6.5.1. Garancije za stabilizaciju.................................................................................................................................................. 169

6.5.2. Početak i završetak perioda tokom kojeg može doći do stabilizacije ........................................................... 169

6.5.3. Naziv odgovornog lica za stabilizaciju, osim ako to nije poznato u vrijeme objavljivanja ................... 169

6.5.4. Činjenice o transakciji stabilizacije .............................................................................................................................. 169

7. VLASNICI HARTIJA OD VRIJEDNOSTI KOJI NUDE HARTIJE OD VRIJEDNOSTI NA PRODAJU ............. 169

7.1. Ime i poslovna adresa lica ili subjekta koji nudi hartije od vrijednosti emitenta na prodaju ............. 169

7.2. Broj i klasa hartija od vrijednosti koje nudi na prodaju svaki pojedini vlasnik hartija od vrijednosti.

.................................................................................................................................................................................................... 169

7.3. "Lock-up" sporazumi ......................................................................................................................................................... 170

8. TROŠAK EMISIJE/PONUDE ............................................................................................................................................. 170

8.1. Ukupna neto sredstva i procjena ukupnih troškova emisije/ponude. ......................................................... 170


Strana 13 od 171

9. RAZVODNJAVANJE (promjene procenta učešća vlasnika akcija nakon ponude) .................................... 170

9.1. Iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja koje proizilazi iz ponude. .................................................. 170

9.2. Iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja....................................................................................................... 170

10. DODATNE INFORMACIJE ................................................................................................................................................. 171

10.1. Izjava o tome u kojem su svojstvu djelovali savjetnici ........................................................................................ 171

10.2. Ostale informacije u obavještenju o hartijama od vrijednosti ......................................................................... 171

10.3. Mišljenje ili izvještaj eksperta ........................................................................................................................................ 171

10.4. Potvrda da su informacije tačno prenesene ............................................................................................................ 171


Strana 14 od 171

I. SKRAĆENI PROSPEKT ZA AKCIJE

1. Skraćeni prospekt za akcije je sastavljen na modularnoj bazi i u njemu Emitent objavljuje informacije

propisane za elemente Priloga I - Minimalne informacije sadržane u dokumentu o registraciji za akcije i Priloga III - Minimalne informacije sadržane u obavještenju o hartijama od vrijednosti za akcije.

2. Skraćeni prospekt sastoji se od pet tabela: Tabela A – Uvod i upozorenja (elementi: A.1. i A.2.): Tabela B - Emitent i svi garanti (elementi: B.1.; B.2; B.3.; B.4.a; B.5.; B.6.; B.7.; B.8.; B.9.; B.10. i B.11.) Tabela C – Hartije od vrijednosti (elementi: C.1.; C.2.; C.3.; C.4.; C.5. i C.6.) Tabela D – Rizici (elementi: D.1. i D.3.) Tabela E – Ponuda (elementi: E.1.; E.2.a; E.3.; E.4.; E.5.; E.6. i E.7.).

3. Ako neki element nije primjenjiv na određeni prospekt isti je propraćen komentarom „nije primjenjivo“.

A. Uvod i upozorenja A.1. Upozorenja

U nastavku slijede ključne informacije o akcionarskom društvu Atlas banka AD Podgorica, sadržane i predstavljene u Jedinstvenom prospektu za XVIII emisiju akcija (dalje u tekstu „Skraćeni prospekt“). Predmetni Skraćeni prospekt treba čitati kao uvod u Jedinstveni prospekt (dalje u tekstu „Prospekt“). Ulagač svaku odluku o ulaganju u akcije društva treba donijeti nakon razmatranja Prospekta u cjelini. Prije donošenja odluke o ulaganju, potencijalni ulagači bi trebali detaljno pregledati cijeli Prospekt, uključujući podatke navedene u Prilogu I Prospekta, tačka 4. - „Faktori rizika“ i tačka 20. „Finansijske informacije o imovini i obavezama, finansijskom položaju, te dobicima i gubicima emitenta“, podatke nevedene u Prilogu III Prospekta, tačka 2. - „Faktori rizika koji su značajni za hartije od vrijednosti koje su ponuđene i/ili su uključene u trgovanje“, kao i sve ostale navedene finansijske informacije“. Jezik Prospekta je crnogorski jezik. Ne postoji i ne objavljuje se prevod ovog Skraćenog prospekta na neki drugi jezik osim crnogorskog niti je zatražena notifikacija ovog Prospekta. U slučaju kada je pred sudom uložena tužba u vezi s informacijama iz Prospekta, ulagač koji je uložio tužbu je dužan, da snosi troškove prevoda Prospekta prije početka sudskog postupka. Građanskopravnu odgovornost imaju samo ona lica koje su odgovorna za podatke u Skraćenom prospektu, uključujući i njegov prevod, ali samo ako su informacije iz Skraćenog prospekta obmanjujuće, netačne ili nedosljedne kada se čitaju zajedno s ostalim dijelovima Prospekta ili ako Skraćeni prospekt, kada ga se čita zajedno s ostalim dijelovima Prospekta, ne pruža ključne informacije koje bi predstavljale pomoć ulagačima pri donošenju odluke o eventualnom ulaganju u predmetne hartije od vrijednosti.


Strana 15 od 171

A.2. Saglasnost emitenta ili lica odgovornog za sastavljanje prospekta za korišćenje prospekta za naknadnu ponovnu prodaju ili konačni plasman hartija od vrijednosti od strane finansijskih posrednika.

Nije primjenjivo s obzirom na to da Emitent ne daje saglasnost za korištenje Prospekta za naknadnu ponovnu prodaju ili konačni plasman hartija od vrijednosti od strane finansijskih posrednika.

B. Emitent i svi garanti B.1. Naziv emitenta. Naziv Emitenta: Atlas banka akcionarsko društvo Podgorica

Skraćeni naziv Emitenta: Atlas banka AD Podgorica (dalje u tekstu „Emitent“ ili „Banka“).

B.2. Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo na osnovu kojeg emitent posluje i država osnivanja.

Sjedište Emitenta: Vaka Đurovića bb, Podgorica, Crna Gora Mjesto registracije Emitenta: Podgorica Država osnivanja: Crna Gora Matični broj – PIB Emitenta: 02348772 Atlas banka AD Podgorica je osnovana i upisana u sudski registar Privrednog suda dana 02.04.2002. godine, na neodređeno vrijeme. Pravni oblik Emitenta: Akcionarsko društvo Broj telefon sjedišta Emitenta: + 382 20 407 200 E mail: [email protected] Web site: http://www.atlasbanka.com/ Zakonodavstvo prema kojem Emitent posluje: Crnogorsko

B.3. Opis i ključni faktori koji se odnose na prirodu poslovanja emitenta i njegove osnovne djelatnosti, gdje se navode glavne kategorije proizvoda koje prodaje i/ili usluga koje pruža, te glavna tržišta na kojima emitent posluje.

Emitent obavlja bankarske i finansijske usluge od kojih se kao glavne djelatnosti i stvarne aktivnosti odnose na poslovanje sa stanovništvom i poslovanje sa pravnim licima, a koje obuhvata sljedeće značajne proizvode i usluge:sve vrste depozitnih i kreditnih proizvoda i usluga za pravna i fizička lica u domaćoj i stranoj valuti:

usluge transakcijskog poslovanja (domaći i devizni platni promet) usluge izdavanje garancija, avala i drugih oblika jemstava ostali bankarski proizvodi i usluge (sefovi, Western Union usluge,

iBanking, platne kartice, e commerce, POS, ATM, SMS servis, itd.). Detaljan pregled proizvoda i usluga Emitenta prema segmentima poslovanja je dat u u nastavku: Proizvodi i usluge u poslovanju sa stanovništvom

- Računi - Štednja - Krediti - Kartice (debitne, kreditne, prepaid, lokalne, neplatne) - iBanking Retail (za fizička lica) - SMS servis za fizička lica - Ostalo

Proizvodi i usluge u poslovanju s pravnim licima: - Platni promet - Depoziti - Krediti


Strana 16 od 171

- Garancije - Dokumentarni poslovi - Business debitne, kreditne, - E-commerce servis – Prihvatanje platnih kartica putem interneta - POS ACQUIRING servis - iBanking Corporate (za pravna lica) - SMS servis za pravna lica - Iznajmljivanje sefova za pravna lica i preduzetnike

Banka ima raznovrsnu ponudu proizvoda kako za fizička, tako i za pravna lica, po veoma povoljnim uslovima na tržištu. Osnovni pravci djelovanja Banke uključuju: razvoj poslova sa stanovništvom i pravnim licima, platni promet u zemlji i inostranstvu, široku paletu platnih kartica, kao i kreditnih linija. Kao tehnološki opremljena finansijska institucija uz visoko kvalifikovani kadar, Banka je osposobljena za brzo i efikasno obavljanje platnog prometa u zemlji i inostranstvu. S tendencijom podizanja nivoa kvaliteta usluge i brzine opsluživanja klijenata, Banka je uvela savremene servise kao što su: iBanking, e-commerce i sms servis, koji klijentima omogućuju brzu i jeftinu realizaciju plaćanja i informacija o stanju na računima. Kroz široku mrežu poslovnih jedinica i filijala u cijeloj Crnoj Gori, pruža se kompletan asortiman bankarskih usluga pravnim licima i građanima. Banka se sastoji od Centrale, 22 poslovne jedinice u zemlji i dvije u inostranstvu. Osim razgranate poslovne mreže Banka je svojim klijentima dostupna i putem ostalih kanala distribucije – ATM (bankomata), iBankinga, dnevno noćnih trezora i POS terminala.

B.4.a Opis najznačajnijih novih trendova koji utiču na emitenta i na industrijske grane u kojima posluje.

Emitent prati trendove razvijenog bankarstva i novih kanala prodaje. Kao najznačajnije, a skorije datuma, izdvaja sljedeće proizvode/usluge: VISA PLATINUM PAKET KARTICA - Visa Platinum kartica/ Priority Pass

kartica/ Kartica osiguranja Generali Montenegro – Jedinstveni VIP paket koji klijentima donosi Visa Platinum kreditnu karticu kao i dvije prateće kartice: Priority Pass i Karticu osiguranja korisnika. Visa Platinum kartica je kreditna charge/revolving kartica iz grupe Premium proizvoda koja se može koristiti u zemlji i inostranstvu za beskontaktno plaćanje roba i usluga kao i za podizanje gotovine na bankomatima i POS terminalima na svim mjestima koja imaju oznaku Visa.

Visa Installment kreditna kartica - Visa Installment je internacionalno važeća kreditna kartica koja omogućava korisnicima beskontaktno plaćanje na rate. Zavisno od iznosa transakcije, korisnik može vršiti plaćanje od 6 (šest) do 24 (dvadesetčetiri) mjesečne rate. Kartica se može koristiti za plaćanje roba i usluga na svim prodajnim mjestima koja su opremljena POS terminalima sa istaknutim Visa znakom, u zemlji i u inostranstvu, kao i na internet prodajnim mjestima, dok je nije moguće koristiti za podizanje gotovine na bankomatima.

3D Secure_Dinamicki password – Uvođenjem 3D Secure dinamičkog password-a Banka je unaprijedila postojeći servis koji omogućava trostruku zaštitu, na strani korisnika kartice, kartičnih asocijacija i Atlas banke kao izdavaoca kartice od zloupotreba prilikom plaćanja na internet prodajnim mjestima. Od septembra 2018. godine Banka je počela primjenjivati 3D


Strana 17 od 171

Secure dinamicki password za sve kartične proizvode. UnionPay International – Atlas Banka, kao inovator u oblasti kartičnih

poslova, prva je u Crnoj Gori uspostavila saradnju sa kompanijom UnionPay International. Nakon što je na sastanku održanom u Podgorici 22.11.2017 godine potpisan inicijalni ugovor o saradnji, započet je projekat pristupanja Atlas Banke ovoj kartičnoj asocijaciji. U septembru 2018.godine Atlas banka je od strane UnionPay Internationa dobila i međunarodnu licencu za eCommerce (European Economic Area).

MASTERCARD PLATINUM PROGRAM KARTICA - Banka je krajem 2018. godine počela sa izdavanje Mastercard Platinum programa, koji obuhvata Mastercard Platinum kreditnu karticu sa LoungeKey programom, Mastercard Concierge servisom i pratećom karticom osiguranja. Mastercard Platinum kartica je kreditna charge/revolving kartica iz grupe Premium proizvoda koja omogućava korisnicima beskontaktno plaćanje u zemlji i inostranstvu, uz specijalne privilegije i pogodnosti dizajnirane na način da zadovolji specifične potrebe najzahtjevnijih klijenata.

DCC – Na POS terminalima i bankomatima Banke omogućena je funkcionalnost Dynamic Currency Conversion (DCC). Dynamic Currency Conversion je finansijska usluga koja omogućava korisnicima Maestro i Mastercard platnih kartica u stranoj valuti da prilikom podizanja gotovine na bankomatima Atlas banke ili prilikom plaćanja roba i usluga na POS terminalima odaberu zaduženje kartice u valuti korisnika kartice, na način da se vrši konverzija iz valute euro u izabranu valutu. Korisnik strane kartice može da bira da li će izvršiti konverziju ili ne.

B.5. Ako je emitent član neke grupe, opis grupe i položaja koji emitent ima u grupi.

Emitent, Atlas banka, nije dio bankarske niti druge grupe u formalnom smislu. ali postoji grupa međusobno povezanih lica koja su kontrolisana od strane glavnog akcionara (direktno ili indirektno). Ta pravna lica međusobno su povezana putem osnivača ili zajedničkih poslovnih transakcija. S obzirom na to da je riječ o značajnim transakcijama koji utiču na poslovanje Banke. identifikovana pravna lica su grupisana pod nazivom „Atlas grupa“ iako formalno oni sa Bankom ne čine grupu kao jedinstven entitet.

B.6. Ako je to poznato emitentu, ime bilo kojeg lica koje ima direktno ili indirektno vlasništvo u kapitalu emitenta ili prava glasa koji su značajna na osnovu nacionalnog zakonodavstva emitenta, zajedno sa iznosom vlasništva takvog lica. Imaju li većinski akcionari emitenta različita prava glasa, ako ona postoje. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti ima li neko direktno ili indirektno vlasništvo ili kontrolu

Emitentu je poznato da fizičko lice Duško Knežević, koji nije član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa Banke ima posredno učešće u kapitalu Banke, koje je veće od 50% vlasništva, što znači da sa grupom povezanih lica kontroliše Banku.

Tačka 18.1 Prospekta – Tabela 45.: Struktura vlasništva (000 EUR)

Povezano lice preko kojeg se ostvaruje

učešće (obične akcije)

% vlasništva u Atlas Banci

% vlasništva

imenovanog u

povezanom licu

Ukupan % ostvarivanja učešća imenovanog u Atlas Banci u odnosu na

oba parametra

Atlas capital holding limited Kipar 42,16% 62,83% 26,49% Atlas Invest 8,46% 100,00% 8,46 Invest banka

Montenegro u stečaju 5,55% Na upit n/a

Otvoreni investicioni fond

Atlas mont 1,7% n/a n/a


Strana 18 od 171

nad emitentom, navesti ko i opisati prirodu takve kontrole.

Invest banka Montenegro u

stečaju ZKR 1 i 2 9,29% Na upit n/a UKUPNO:

34,95%

Izvor: Izvještaji Emitenta (tabela kvartalnih izvještaja); Certificate Atlas Capital Holding Limited izdato od Ministry of energy, commerce,

industry and tourism department of registrar of companies and official receiver Nicosia

B.7. Odabrane istorijske ključne finansijske informacije o emitentu, za svaku finansijsku godinu tokom perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim izvještajima, zajedno sa uporednim podacima za isti period u prethodnoj poslovnoj godini, osim za bilans stanja kada se mogu prikazati uporedni podaci sa kraja prethodne godine, i opis značajnih promjena finansijskog stanja i poslovnih rezultata emitenta za vrijeme ili nakon perioda obuhvaćenog istorijskim ključnim finansijskim informacijama.

Istorijske finansijske informacije su predstavljene uporednim prikazom osnovnih agregatnih pozicija bilansa stanja, bilansa uspjeha, novčanih tokova i promjena na kapitalu po godišnjem obračunu za 2015., 2016., 2017. i 2018. godinu, uz napomenu da su podaci za 2018 godinu nerevidirani. Izvor: https://www.cbcg.me/me/kljucne-funkcije/kontrolna-funkcija/finansijski-izvjestaji-banaka BILANS STANJA

Tačka 9.1. Prospekta: Finansijski položaj i rezultati poslovanja

Tabela 23.: Finansijski položaj – Aktiva Entiteta (2015 – 2017. godina) (000 EUR)

SREDSTVA 31.12. 2015.

31.12. 2016.

31.12. 2017.

Novčana sredstva i računi depozita kod centralnih banaka

26.683 30.002 23.816

Krediti i potraživanja od banaka 40.736 46.122 64.939 Krediti i potraživanja od klijenata 142.808 109.409 86.275 Sredstva namijenjena prodaji 0 0 0 Finansijska sredstva koja se drže za trgovanje

0 0 0

Ostala sredstva koja se vode po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha

0 0 0

Derivatna finansijska sredstva kao instrument zaštite

0 0 0

Investicione hartije od vrijednosti 9.225 8.051 18.293 Investicije u pridružena preduzeća i zajedničke poduhvate po metodi kapitala

2.091 1.691 609

Investicije u zavisna preduzeća 0 0 0 Investicione nekretnine/nepokretnosti 0 0 0 Nekretnine. postrojenja i oprema 7.601 7.373 7.139 Nematerijalna sredstva 136 226 276 Tekuća poreska sredstva 0 0 0 Odložena poreska sredstva 107 113 125 Ostala finansijska potraživanja 25.544 21.318 18.989 Ostala poslovna potraživanja 10.889 35.097 35.906 UKUPNA SREDSTVA: 262.819 259.400 256.368

Izvor: Revidirani finansijski izvještaji Emitenta za 2015., 2016. i 2017. godinu

https://www.cbcg.me/me/kljucne-funkcije/kontrolna-funkcija/finansijski-izvjestaji-banaka



Strana 19 od 171


Tabela 24.: Finansijski položaj – Aktiva Entiteta (2018. godina) (000 EUR)

SREDSTVA 31.12.2018.

Novčana sredstva i računi depozita kod centralnih banaka

20.147

Finansijska sredstva po amortizovanoj vrijednosti (krediti i ostala finansijska sredstva)

150.011

Finansijska sredstva po fer vrijednosti kroz ostali ukupni rezultat (HOV)

17.967

Finansijska sredstva koja se drže radi trgovanja 0

Finansijska sredstva koja se vrednuju po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha. koja se ne drže radi trgovanja

0

Derivati koji se drže zbog zaštite od rizika 0

Promjene u fer vrijednsti stavki koje su predmet zaštite od rizika

0

Investicije u pridružena društva. zavisna društva i zajedničke poduhvate po metodi kapitala

425

Investicione nekretnine 0

Nekretnine. postrojenja i oprema 6.908

Nematerijalna sredstva 501

Tekuća poreska sredstva 0

Odložena poreska sredstva 117

Stalna sredstva namijenjena prodaji i sredstva poslovanja koje se obustavlja

0

Ostala sredstva 35.301

UKUPNA SREDSTVA: 231.378

Izvor: Finansijski izvještaji Emitenta za 2018. godinu

Tačka 9.1. Prospekta : Finansijski položaj i rezultati poslovanja

Tabela 25: Finansijski položaj – Obaveze i kapital Entiteta (2015 – 2018. godina) (000 EUR)

OBAVEZE I KAPITAL 31.12. 2015

31.12. 2016

31.12. 2017

31.12. 2018

DEPOZITI

Oročeni depoziti 107.115 99.837 85.902 74.161

Depoziti po viđenju 85.656 98.208 114.246 127.765

Obaveze po kamatama na depozite

1.947 1.556 1.346 1.143

UKUPNI DEPOZITI 194.718 199.601 201.494 203.069

POZAJMICE

Pozajmice od Evropske Investicione Banke

13.330 11.186 8.969 6.674

Pozajmice Investiciono razvojnog fonda

21.116 15.348 8.473 2.965

Obaveze po kamatama na pozajmice

124 96 71 48

UKUPNO POZAJMICE 34.570 26.630 17.513 9.687

REZERVE 553 249 254 394

SUBORDINISANI DUG 1.308 1.332 1.356 0

OSTALE OBAVEZE 2.166 2.810 2.832 3.680


Strana 20 od 171

UKUPNO OBAVEZE 233.315 230.621 223.449 216.830

KAPITAL

Akcijski kapital 25.659 25.659 30.659 37.028

Ostale rezerve 3.137 2.999 1.950 -1.167

Neraspoređena dobit 508 0 0 -4.881

Dobit/gubitak tekuće godine 199 121 310 -16.433

UKUPNI KAPITAL 29.503 28.779 32.919 14.547

UKUPNI KAPITAL I OBAVEZE 262.819 259.400 256.368 231.738

Izvor: Revidirani finansijski izvještaji Emitenta za 2015., 2016. i 2017. godinu Finansijski izvještaji Emitenta za 2018. godinu

BILANS USPJEHA


Tabela 26: Finansijski položaj – Prihodi i rashodi (2015 – 2018. godina) (000 EUR)

PRIHODI I RASHODI 31.12. 2015.

31.12. 2016.

31.12. 2017.

31.12. 2018.

Prihodi od kamata 11.493 8.981 7.288 6.584

Rashodi kamata 6.065 5.039 3.621 2.538

NETO PRIHODI KAMATA 5.428 3.942 3.667 4.046

Prihodi od dividendi 0 0 9

Troškovi obezvrijeđenja 1.517 871 2.275 1.996

Troškovi rezervisanja 134 472 44 205

Prihodi od naknada i provizija 9.510 10.396 14.755 10.542

Rashodi naknada i provizija 3.692 4.658 6.831 5.607

NETO PRIHODI NAKNADA 5.818 5.738 7.924 4.936

Neto dobici/gubici od finansijskih instrumenata koji se drže za

trgovinu 577 947 1.058 644

Neto dobici/gubici od kursnih razlika

59 -229 -375 -59

Troškovi zaposlenih 4.460 4.092 4.107 3.779

Opšti i administrativni troškovi 4.838 4.067 4.383 4.109

Troškovi amortizacije 538 544 490 501

Ostali rashodi 367 550 790 15.454

Ostali prihodi 170 314 119 52

OPERATIVNI PROFIT 197 116 313 -

16.425

Porez na prihod -2 -5 3 8

NETO PROFIT/GUBITAK 199 121 310 -

16.433 Izvor: Revidirani finansijski izvještaji Emitenta za 2015., 2016. i 2017. godinu

Finansijski izvještaji Emitenta za 2018. godinu


Strana 21 od 171

Tačka 9.1. Prospekta: Finansijski položaj i rezultati poslovanja Tabela 29: Finansijski položaj – Opšti pokazatelji (2015 – 2018.

godina)

31.12. 2015.

31.12. 2016.

31.12. 2017.

31.12. 2018.

Sopstvena sredstva banke (000 EUR) 24.942

24.167

27.772 5.523

ROA* 0,08 0,05 0,12 -6,5 ROE** 0,67 0,42 1,0 -79,51 Neto kamatna marža*** 2,09 1,54 1,43 1,6 Profitna marža**** 0,91 0,59 1,32 -92,2 *ROA – neto dobit(gubitak)/prosjecna aktiva; **ROE – neto dobit(gubitak)/prosječni ukupni kapital ***Neto kamatna marža – neto prihodi kamata/prosječna aktiva; ****Profitna marža – neto dobit(gubitak)/ukupan prihod

B.8. Odabrane ključne pro forma finansijske informacije (predviđanja i procjene), koje su prepoznate kao takve.

Emitent nije izradio pro forma finansijske informacije.

B.9. Predviđanje ili procjena dobiti, navesti iznos.

Prospekt ne sadrži informacije koje se odnose na predviđanja ili procjene dobiti.

B.10. Opis prirode eventualnih ograničenja u izjavi o reviziji istorijskih finansijskih izvještaja.

Reviziju finansijskih iskaza Atlas Banke AD Podgorica na dan 31.12.2015. godine izvršila je revizorska kuća KPMG doo Podgorica iz Podgorice: Za finansijske izvještaje na 31.12.2015. godine, revizor je dao mišljenje

sa rezervom Osnov za mišljenje sa rezervom

“Po našoj procjeni, obračunata ispravka vrijednosti kredita i potraživanja od klijenata Banke je potcijenjena, prema našoj procjeni, za iznos od EUR 11.009 hiljada na dan 31. decembra 2015. godine, u skladu sa važećim propisima Crne Gore koji regulišu finansijsko izvještavanje banaka (EUR 5.164 hiljada na dan 31. decembra 2014. godine), a neto rezultat tekuće godine je precijenjen u istom iznosu. Navedena procijenjena dodatna ispravka vrijednosti za stavke kredita i potraživanja od klijenata imala bi uticaj i na obračun sopstvenih sredstava Banke, kapitala, i na iznose ostalih pokazatelja propisanih Zakonom o bankama i ostalim relevantnim podzakonskim aktima Centralne banke Crne Gore, koji su objelodanjeni u napomeni 4.2.8. uz pojedinačne finansijske iskaze. Naše mišljenje na pojedinačne finansijske iskaze Banke za prethodnu godinu je takođe bilo modifikovano po ovom osnovu.

Reviziju finansijskih iskaza Atlas Banke AD Podgorica, na dan 31.12.2016. godine i 31.12.2017. godine, izvršila je revizorska kuća BDO doo Podgorica iz Podgorice: Za finansijske izvještaje na 31.12.2016. godine, revizor je dao mišljenje

sa rezervom


Strana 22 od 171

Osnove za mišljenje sa rezervom “Kao što je objelodanjeno u Napomeni 13. uz finansijske iskaze, na dan 31. decembra 2016. godine, ukupni bruto krediti i potraživanja od klijenata iznose EUR 116.091 hiljadu, odnosno EUR 109.409 hiljada, neto. Banka ima koncentraciju kreditnog rizika po osnovu potraživanja od komitenata kod kojih postoje određene teškoće u izmirivanju obaveza, a koji najvećim dijelom imaju docnju preko godinu dana i koji su restrukturirani. Ukupna bruto izloženost ovih komitenata iznosi najmanje EUR 28.657 hiljada na dan 31. decembra 2016. godine za koje je evidentirana ispravka vrijednosti u iznosu od EUR 3.618 hiljada, rezerve u iznosu od EUR 4.515 hiljada i EUR 1.940 hiljada nedostajućih rezervi. Većina komitenata kao obezbjeđenje ima hipoteku. Od navedenih potraživanja, tokom 2017. godine, Banka je sticanjem udijela, pokretne imovne (opreme) i hartija od vrijednosti (akcija) zatvorila navedena potraživanja po osnovu kredita u iznosu od EUR 12.089 hiljade. Na osnovu raspoložive dokumentacije i izvršenih revizorskih procedura nismo bili u mogućnosti da se u dovoljnoj mjeri uvjerimo u mogućnost naplate cjelokupnog iznosa navedenih potraživanja i time u adekvatnost formirane ispravke vrijednosti i potrebne rezerve za procijenjene gubitke, kao i efekte koje ovo pitanje može imati na priložene finansijske iskaze, pa samim tim i efekte na sopstvena sredstva Banke i druge pokazatelje propisane Zakonom o bankama i ostalim relevantnim podzakonskim aktima Centralne banke Crne Gore koji su objelodanjeni u Napomeni 4.2.8. uz pojedinačne finansijske iskaze.

Za finansijske izvještaje na 31.12.2017. godine, revizor je dao negativno mišljenje Osnove za negativno mišljenje Kao što je objelodanjeno u Napomeni 16. uz finansijske iskaze, na dan 31. decembra 2017. godine, ukupni bruto krediti i potraživanja od klijenata iznose EUR 93.703 hiljade, odnosno EUR 86.275 hiljada, neto. Banka je procijenila i obračunala rezervacije za potencijalne gubitke prema Odluci o minimalnim standardima za upravljanje kreditnim rizikom u bankama („Službeni list Crne Gore“, br. 022/12, 055/12, 057/13 i 044/17), kao i ispravke vrijednosti za stavke bilansne aktive i rezervisanja za vanbilansne stavke u iznosu od EUR 12.032 hiljade, odnosno EUR 7.428 hiljada, respektivno. Na dan 31. decembra 2017. godine, po našoj procjeni, baziranoj na sprovedenim revizorskim procedurama na reprezentativnom uzorku kredita i rizičnih vanbilansnih izloženosti, rezervacije za potencijalne gubitke su potcijenjene najmanje za EUR 8.801 hiljadu, dok su ispravka vrijednosti za stavke bilansne aktive i rezervisanja za vanbilansne stavke potcijenjeni najmanje za iznos od EUR EUR 8.489 hiljada, a rezultat tekuće godine i kapital Banke precijenjeni u istom iznosu. Banka je pod 1. januarom 2018. godine, evidentirala dodatnu ispravku u iznosu od EUR 6.989 hiljada na bruto kreditima i potraživanjima od klijenata u skladu sa efektima prve primene MSFI 9 „Finansijski instrumenti“. Od navedenog iznosa, na selektovane dužnike za koje je utvrđena dodatna ispravka vrijednosti u skladu sa MSFI 9 „Finansijski instrumenti“ odnosi se EUR 3.535 hiljada. Takođe, do dana izdavanja revizorskog izvještaja Banka je izvršila adekvatnu klasifikaciju selektovanih dužnika u docnji preko 365 dana osim za jednog dužnika sa kojim ima nerešenih pravnih pitanja, ukupne bruto izloženosti EUR 4.030 hiljada, ispravke vrijednosti EUR 1.130 hiljada i EUR 807 hiljada obračunate rezervacije za potencijalne


Strana 23 od 171

gubitke. Dodatno u odnosu na selektovane dužnike, utvrdili smo na bazi sprovedenih revizorskih procedura, da preostali dužnici koji kasne preko 365 dana u izmirivanju svojih obaveza, bruto izloženosti od najmanje EUR 2.644 hiljade na dan 31. decembra 2017. godine, nisu klasifikovani u adekvatnu kategoriju u skladu sa Odlukom o minimalnim standardima za upravljanje kreditnim rizikom u bankama. Za pomenute dužnike Banka je obračunala rezervacije za potencijalne gubitke u iznosu od EUR 346 hiljada, kao i ispravke vrijednosti za stavke bilansne aktive i rezervisanja za vanbilansne stavke u iznosu od EUR 259 hiljada. Banka je do dana izdavanja revizorskog izvještaja izvršila adekvatnu klasifikaciju pomenutih dužnika u docnji od preko 365 dana. Navedena procijenjena dodatna ispravka vrijednosti za stavke finansijske imovine, kao i dodatna potrebna rezervacija za potencijalne gubitke imali bi uticaj i na obračun sopstvenih sredstava Banke i na iznose ostalih pokazatelja propisanih Zakonom o bankama i ostalim relevantnim podzakonskim aktima Centralne banke Crne Gore, koji su objelodanjeni u Napomeni 4.2.8. uz finansijske iskaze na dan 31. decembra 2017. godine. Naše mišljenje na finansijske iskaze Banke za prethodnu godinu je takođe bilo modifikovano po ovom osnovu. Kao što je objelodanjeno u Napomenama 2.3. i 21 uz pojedinačne finansijske iskaze, na dan 31. decembra 2017. godine Banka je iskazala potraživanje od Meinl Bank Austrija u iznosu od EUR 15.817 hiljada, koja potiču iz ranijih godina. Banka je dana 28. februara 2018. godine potpisala Aneks ugovora, kojim se bliže definišu uslovi definisani prvobitnim Ugovorom o kupoprodaji potraživanja i Mandatnim ugovorom od 10. jula 2015. godine. Aneksom ugovora od 28. februara 2018. godine, konstatuje se da je nominalni iznos potraživanja EUR 15.817 hiljada na dan 1. decembra 2017. godine, menja se ugovorena dinamika izmirivanja duga da bude mesečno, u periodu od deset godina i konstatuje se da otkup i prenos na osnovu Ugovora o otkupu potraživanja prati efektivnu naplatu od dužnika po potraživanjima. Banka je do datuma izdavanja ovog Izvještaja primila uplata po ovom osnovu u iznosu oko EUR 523 hiljade i očekuje realizaciju dalje naplate u predstojećem periodu. Na osnovu prezentovane dokumentacije nismo bili u mogućnosti da se uvjerimo u osnovanost i naplativost iskazanog potraživanja, kao ni da utvrdimo eventulani gubitak po osnovu obezvrijeđenja u okviru pozicija ostalih finansijskih potraživanja i kapitala na dan 31. decembra 2017. godine, troškova obezvrijeđenja i neto rezultata za period koji se završava na isti dan, pa samim tim i efekte na sopstvena sredstva Banke i druge pokazatelje propisane Zakonom o bankama i ostalim relevantnim podzakonskim aktima Centralne banke Crne Gore koji su objelodanjeni u Napomeni 4.2.8. uz pojedinačne finansijske iskaze. Banka je kroz efekte prve primene MSFI 9 „Finansijski instrumenti“ evidentirala pod 1. januarom 2018. godine ispravku vrijednosti navednog potraživanja u iznosu od EUR 269 hiljada. Naše mišljenje na finansijske iskaze Banke za prethodnu godinu je takođe bilo modifikovano po ovom osnovu. Kao što je objelodanjeno u Napomenama 2.3. i 21. uz pojedinačne finansijske iskaze, na dan 31. decembra 2017. godine Banka je iskazala potraživanje u iznosu od EUR 1.001 hiljadu od Bobar banke AD Bijeljina nad kojom je pokrenut postupak stečaja 24. januara 2017. godine. Banka je potraživanje prijavila u stečajnu masu Prijavom potraživanja od 21. februara 2017. godine. Na dan 31. decembra 2017. godine, Banka nije obračunala i evidentirala eventualne gubitke po osnovu obezvrijeđenja


Strana 24 od 171

ovih potraživanja, iako po našoj procjeni postoji značajna neizvjesnost u pogledu mogućnosti naplate. Na bazi sprovedenih revizorskih procedura ispravka vrijednosti za stavke bilansne aktive i rezervisanja za vanbilansne stavke, kao i rezultat tekuće godine potcijenjeni najmanje za iznos od EUR 801 hiljadu, koji nije pokriven obavezom koju Banka ima prema Bobar banci na dan 31. decembra 2017. godine u iznosu od EUR 200 hiljada. Procijenjenja dodatna ispravka vrijednosti za navedeno potraživanje imala bi uticaj na obračun sopstvenih sredstava Banke, kapitala i na iznose pokazatelja propisanih Zakonom o bankama i ostalim relevantnim podzakonskim aktima Centralne banke Crne Gore na dan 31. decembra 2017. godine, koji su objelodanjeni u Napomeni 4.2.8. uz pojedinačne finansijske iskaze. Međutim, Banka je kroz efekte prve primene MSFI 9 „Finansijski instrumenti“ evidentirala, pod 1. januarom 2018. godine ispravku vrijednosti navednog potraživanja u iznosu od EUR 801 hiljadu, odnosno do iznosa koji nije pokriven obavezom. Naše mišljenje na finansijske iskaze Banke za prethodnu godinu je takođe bilo modifikovano po ovom osnovu. Kao što je objelodanjeno u Napomeni 22. uz finansijske iskaze, na dan 31. decembra 2017. godine ostala poslovna potraživanja iznose EUR 35.907 hiljada (31. decembar 2016. godine: EUR 35.096 hiljada). Od navedenog iznosa, najznačajnija su sredstva stečena po osnovu naplate potraživanja koja iznose EUR 35.469 hiljada. U skladu sa zahtjevima MSFI 5 „Stalna imovina koja se drži za prodaju i prestanak poslovanja“, stalna imovina namijenjena prodaji vrednuje se na dan bilansa stanja po nižoj od fer vrijednosti umanjenoj za očekivane troškove prodaje i knjigovodstvene vrijednosti. Banka je tokom aprila i maja 2018. godine uradila reprocjene najznačajnijih nepokretnosti ukupne vrijednosti od EUR 33.251 hiljadu na dan 31. decembra 2017. godine, angažujući ovlašćenog procjenitelja. Na osnovu dobijenih reprocjena utvrđeno je da je kod nekih nepokretnosti fer/tržišna vrijednost ispod tekuće knjigovodstvene vrijednosti u ukupnom iznosu od EUR 5.323 hiljade i indikator je nemogućnosti Banke da proda predmetna sredstva po njihovoj knjigovodstvenoj vrijednosti tokom perioda dužeg od dvanaest meseci. Navedeni efekat obezvrijeđenja navedenih nepokretnosti imao bi uticaj na obračun sopstvenih sredstava Banke, kapitala i na iznose pokazatelja propisanih Zakonom o bankama i ostalim relevantnim podzakonskim aktima Centralne banke Crne Gore na dan 31. decembra 2017. godine, koji su objelodanjeni u Napomeni 4.2.8. uz pojedinačne finansijske iskaze. Banka je u skladu sa Planom mera za ozdravljenje Banke predvidjela je prodaju značajnog dijela nepokretnosti iz stečene aktive i u skladu sa tim angažovane su i agencije za nekretnine, kako bi se navedeni proces prodaje stečene aktive ubrzao. Rukovodstvo Banke ulaže napore za realizaciju ovih sredstava i u toku 2017. godine je došlo do prodaje stečenih nekretnina u iznosu EUR 1.105 hiljada, dok je u u prvoj polovini 2018. godine dodatno prodato nepokretnosti za EUR 195 hiljada. Prodaje su realizovane po vrijednostima približnim vrijednostima iskazanim u poslovnim knjigama Banke, a očekuje se i dalja realizacija. Kao što je objelodanjeno u Napomeni 32. uz pojedinačne finansijske iskaze, tokom 2016. godine pred Privrednim sudom Crne Gore pokrenut postupak protiv Banke po tužbi Kaspia Property Holdings po osnovu pitanja validnosti garancije u iznosu od EUR 12.500 hiljada. Do dana izdavanja ovog izvještaja su održana dva ročišta. Privredni sud Crne Gore je dana 18. novembra 2016. godine donio presudu kojom je odbio tužbeni zahtjev


Strana 25 od 171

tužioca – Kaspia Property Holdings radi naplate duga u naznačenom iznosu. Tužilac je uložio žalbu na Presudu po kojoj je potom Apelacioni sud Crne Gore donio Rješenje kojim je ukinuo Presudu i predmet vratio prvostepenom sudu na ponovno suđenje. U ponovljenom postupku Privredni sud je donio prvostepenu presudu kojom je usvojen tužbeni zahtjev, a na koju je Banka dana 21. decembra 2017. godine uložila blagovremenu žalbu. Apelacioni sud Crne Gore, kao drugostepeni organ, na sjednici vijeća doneo je presudu u korist tužioca dana 11. juna 2018. godine, kojom je odbijen žalbeni zahtev Banke i potvrđena presuda Privrednog suda Crne Gore od 15. decembra 2017. godine. Banka je dana 10. jula 2018. godine Privrednom sudu Crne Gore za Vrhovni sud Crne Gore podnela zahtev za reviziju protiv presude Apelacionog suda Pž.br. 223/18 od 11. juna 2018. godine. Dana 12. jula 2018. godine, Banka je po ovom osnovu platila iznos tužbenog zahteva sa obračunatim kamatama u iznosu od EUR 15.206 hiljada, a 23. jula 2018. godine je dobila obavještenje da je Privredni sud ukinuo klauzulu izvršnosti na presudu Apelacionog suda i ukinuo je Rješenje o izvršenju. Na osnovu procjene advokata Banke o ishodu spora, Banka nije obračunala i evidentirala rezervisanja po ovom osnovu u pojedinačnim finansijskim iskazima na dan 31. decembra 2017. godine. Na bazi svega napred navedenog neto rezultat za 2017. godinu je precijenjen, a rezervisanja po osnovu sudskih sporova potcijenjena za navedeni iznos od EUR 15.206 hiljada. Navedeno rezervisanje imalo bi uticaj i na obračun sopstvenih sredstava Banke i na iznose ostalih pokazatelja propisanih Zakonom o bankama i ostalim relevantnim podzakonskim aktima Centralne banke Crne Gore, koji su objelodanjeni u Napomeni 4.2.8. uz finansijske iskaze na dan 31. decembra 2017. godine. Banka je 12. jula 2018. godine proknjižila troškove po ovom osnovu u visini plaćenog iznosa. Rukovodstvo Banke je pribavilo Izjavu korisnika garancije da će Banci nadoknaditi iznos plaćene garancije, kamata i troškova na osnovu pomenute pravosnažne presude u najkraćem mogućem roku. Kao što je objelodanjeno u Napomenama 2.3. i 32. uz finansijske iskaze objelodanjeno da je Banka za potrebe sastavljanja pojedinačnih finansijskih iskaza za 2017. godinu i za primjenu osnova za vrijednovanje pojedinačnih bilansnih stavki primijenila pretpostavku o stalnosti poslovanja Banke u doglednoj budućnosti, uz određene materijalne neizvjesnosti koje se najvećim delom odnose na rešavanje naplate problematičnih plasmana i realizacije stečene imovine po osnovu problematičnih plasmana, usaglašenosti sa propisanim regulatornim pokazateljima, neizvesnosti koje mogu proisteći iz rešavanja sudskih sporova gde je Banka tužena strana, kao i mjere koje rukovodstvo Banke preduzima po tom osnovu. Na dan 31. decembra 2017. godine Banka je usaglasila sve pokazatelje poslovanja sa propisanim vrijednostima, osim limita ukupne izloženosti banke prema jednom licu ili grupi povezanih lica. Banka je pod mjerama Centralne banke Crne Gore počev od novembra 2015. godine. Takođe, dana 12. juna 2018. godine, Specijalno državno tužilaštvo blokiralo je račune klijenata Banke koji se bave E commerce poslovima, a koji predstavlja glavni izvor prihoda Banke po osnovu naknada i provizija, te se shodno tome dovelo u pitanje održivost poslovnog modela Banke i može imati negativan uticaj na samo poslovanje Banke. S obzirom na napred navedeno, kao i zaključke Centralne banke Crne Gore, rukovodstvo Banke je u januaru 2017. godine donelo Plan mjera


Strana 26 od 171

za ozdravljenje Banke i predvidelo povećanje kapitala u iznosu od EUR 10.000 hiljada do 30. novembra 2017. godine. Prva dokapitalizacija u iznosu od EUR 5.000 hiljada izvršena je dana 24. jula 2017. godine, dok je druga dokapitalizacija u iznosu od EUR 5.000 hiljada izvršena 30. maja 2018. godine od strane većinskog akcionara Atlas Capital Holding Limited, Kipar (EUR 4.970 hiljada) i Atlas Invest d.o.o. Podgorica (EUR 30 hiljada). Dana 19. oktobra 2018. godine, izvršena je i registrovana emisija akcija po osnovu konverzije subordiniranog duga u kapital u iznosu od EUR 1.369 hiljada od Hemagro East Limited, Kipar. Takođe, većinski akcionar se putem Pisma podrške i Pisma o namjerama obavezao da Banci pruži podršku, obezbijedi adekvatna sredstva i poveća kapital u cilju nastavka poslovanja Banke u bližoj budućnosti i poštovanja zahtjeva Centralne banke Crne Gore. Međutim i pored navedenog, po našoj proceni Banka se susreće sa materijalnim neizvesnostima u svom poslovanju zbog napred navedenih efekata i potencijalnih kumulativnih efekata na finansijske iskaze napred iznetih pitanja u dijelu Osnove za negativno mišljenje. Pored toga, prema kvartalnim izvještajima na dan 30. septembra 2018. godine sopstvena sredstva Banke iznose EUR 14.468 hiljada, koeficijent solventnosti 6.50% i znatno je ispod propisanog minimuma, što je u suprotnosti sa Zakonom o bankama. Na isti datum su prekršeni i limit ukupne izloženosti banke prema jednom licu ili grupi povezanih lica, zbir svih velikih izloženosti, ukupna izloženost prema pravnim licima koje kontroliše banka kao i pokazatelj deviznog rizika - neto otvorena pozicija za sve valute. Tokom oktobra 2018. godine i pokazatelji likvidnosti su se pogoršali, tako da Banka ne posluje u okviru propisanih limita. Navedeni pokazetelji ne uključuju sve korekcije iz izvještaja nezavisnog revizora. U ovom trenutku nije moguće procijeniti ishod mjera koje bi Centralna banka Crne Gore naknadno mogla preduzeti. Iz navedenih razloga, smatramo da primena načela stalnosti poslovanja u sastavljanju priloženih finansijskih iskaza nije odgovarajuća. Po našem mišljenju, priloženi finansijski iskazi trebalo bi da sadrže reklasifikacije određenih bilansnih pozicija, kao i korekcije kojima se vrijednost imovine svodi na nadoknadivu vrijednosti i kojima se predviđaju sve obaveze koje mogu da se pojave po ovom osnovu, a kako bi se odrazila činjenica da bi Banka morala da realizuje svoja sredstva i izmiri svoje obaveze na način koji odstupa od njenog redovnog poslovanja. Smatramo da bi krajnji iznosi mogli da budu materijalno drugačiji od onih koji su prikazani u priloženim finansijskim iskazima Banke za 2017. godinu, ali se ti iznosi ne mogu utvrditi sa razumnim nivoom tačnosti.

B.11. Ako obrtni kapital emitenta nije dovoljan za pokriće trenutnih zahtjeva emitenta treba uključiti pojašnjenje.

Ročna struktura izvora je nepovoljna jer je uglavnom riječ o kratkoročnim izvorima. Sa druge strane, značajne stavke aktive su na duži rok. Banka je pod moratorijumom, tako da su plaćanja Banke ograničena. Iako je Banka do sada uredno izmirivala sve svoje obaveze postoji rizik da u narednih 12 mjeseci neće biti dovoljno novčanih sredstava za podmirivanje obaveza.

C. Hartije od vrijednosti C.1. Opis vrste i klase hartija

od vrijednosti koji su predmet ponude i/ili uključivanja u

Hartije od vrijednosti koje se emituju vode se u dematerijalizovanom obliku i nakon upisa i uplate glase na ime kupca. Dematerijalizovanu evidenciju o emitovanim hartijama od vrijednosti po akcionarima vodi Centralno depozitarno klirinško društvo AD Podgorica.


Strana 27 od 171

trgovanje, uključujući sve identifikacione brojeve hartija od vrijednosti.

Predmet prodaje su obične redovne akcije sa pravom glasa, simbola ATLB, ISIN: MEATLBRC1PG1.

C.2. Valuta emitovanja hartija od vrijednosti.

Valuta emisije hartija od vrijednosti je EUR.

C.3. Broj emitovanih akcija. Nominalna vrijednost akcija ili izjava da akcije nemaju nominalnu vrijednost.

Ukupan obim nove emisije akcija iznosi 22.000.080,00 EUR, podijeljene na 88.710 običnih akcija sa pravom glasa po nominalnoj vrijednosti od 248,00 EUR.

C.4. Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti.

Po sticanju akcija nove emisije, iste akcije daju sva prava koje imaju obične akcije sa pravom glasa emitenta, a to su:

Pravo na upravljanje, Pravo na dividendu, Pravo na učešće u raspodjeli imovine emitenta u slučaju stečaja ili

likvidacije, Pravo preče kupovine akcija u slučaju povećanja kapitala emitenta

novčanim ulozima; Druga prava utvrđena zakonom i sttautom društva.

C.5. Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od vrijednosti.

Nove akcije nakon što budu upisane kod nadležnih organa u korist njihovog sticaoca, moći će se prenositi bez ograničenja, u skladu sa pozitivnim zakonskim propisima.

C.6. Naznaka da li su ponuđene hartije od vrijednosti predmet ili će biti predmet zahtjeva za uključenje u trgovanje na regulisanom tržištu, te identitet svih regulisanih tržišta na kojima se trguje ili će se trgovati predmetnim hartijama od vrijednosti.

Ponuđene akcije će biti uključene na regulisanom tržištu – Montenegroberzi. http://www.montenegroberza.com

C.7. Opis politike u vezi sa dividendom

Vlasnici povlašćenih kumulativnih akcija imaju garantovano pravo na dividendu utvrđenu u skladu sa odlukom o emisiji akcija. Ako dobit nije dovoljna za plaćanje svih dividendi, neisplaćeni dio isplaćuje se tokom sljedećih poslovnih godina kada dobit bude dovoljna za isplatu. Neisplaćena dividenda ili dio neisplaćene dividende kod nekumulativne povlašćene akcije se ne može prenijeti u sljedeće poslovne godine. Kumulativne prioritetne (povlašćene) akcije mogu biti pretvorene u obične, redovne akcije pod uslovom da skupština akcionara sa pravom glasa donese odluku o njihovom pretvaranju u redovne i da je Banka isplatila dividendu vlasnicima prioritetnih (povlašćenih) akcija. Prije pretvaranja kumulativne, povlašćene akcije u običnu akciju, Banka je dužna da izmiri obaveze prema vlasnicima povlašćenih akcija.

http://www.montenegroberza.com/


Strana 28 od 171

D. Rizici D.1. Ključne informacije o

ključnim rizicima koji su specifični za emitenta ili njegovu djelatnost.

Jedan od ključnih preduslova za uspješno poslovanje finansijskih institucija, naročito banaka, jeste razumijevanje svih dimenzija pratećih rizika. Shodno navedenom, Emitent koristi integrisani, strateški pristup upravljanju rizicima, čiji je cilj kvantifikacija i upravljanje rizicima i kapitalom, kroz široki spektar svojih poslovnih djelatnosti. Upravo zato je i potreban integrisani pristup za agregaciju raznih tipova rizika. U Prospektu su navedeni rizici s kojim se Emitent suočavao u svom poslovanju, odnosno oni koje je uspio identifikovati, i koji su pojedinačno, ili u kombinaciji s drugim rizicima, mogli imati, odnosno imali značajan ili nepovoljan uticaj na finansijsko stanje, reputaciju i sâmo poslovanje Eminenta. Mogući su i dodatni rizici koji nisu obrađeni ovim Prospektom iz razloga što nisu specifični za granu djelatnosti Emitenta, nisu idetinfikovani tokom životnog vijeka i nisu svojstveni za postojeći način i obim poslovanja, ili se smatra da ne bi imali značajan uticaj na poslovanje Emitenta. Kako je Eminent u svom poslovanju najviše izložen kreditnom riziku, stavljen je akcenat na uspostavljanje sistema praćenja i upravljanja kreditnim rizikom, odnosno kontinuiranom preispitivanju korišćenjem tehnika poput stresnog testiranja, razvoju i unapređivanju tog sistema, uzevši pritom u obzir i odnos između kreditnog rizika i ostalih rizika kojima je izložen u svom poslovanju. Takođe treba voditi računa i o riziku koncentracije, odnosno dijelu kreditnog rizika koji se odnosi na velike (povezane) individualne izloženosti i značajne izloženosti prema grupama drugih ugovornih strana, čiju vjerovatnoću neizmirenja opredjeljuju i zajednički osnovni faktori (sektor, ekonomija, geografsko područje i dr.). Takođe, u ovom segmentu se može spomenuti i rezidualni rizik kao podkategorija kreditnog rizika i predstavlja rizik da su priznato mjerenje rizika i tehnike za ublažavanje koje koristi Emitent manje efikasni nego što se na početku pretpostavljalo. Za tržišni rizik se izdvaja najmanje potrebnog kapitala, i u cjelokupnom potrebnom kapitalu Eminenta zauzima neznatni dio. Strategija u pogledu likvidnosti se zasniva na opredjeljenju da Emitent u svakom momentu bude likvidan, odnosno da u svakom momentu može da isplati svoje dospjele obaveze. Zbog postizanja ovog cilja, Emitent likvidnost prati na dnevnoj, dekadnoj, mjesečnoj i kvartalnoj osnovi, a po potrebi i po periodima dužim od navedenih. Prilikom upravljanja rizikom kamatne stope iz bankarske knjige, Emitent se pridržava Odluke o minimalnim propisima za upravljanje rizikom kamatne stope koji ne proizilazi iz trgovačkih aktivnosti banke i internom Politikom za upravljanje rizikom kamatne stope iz bankarske knjige. Operativni rizik je rizik mogućnosti nastanka negativnih efekata na finansijski rezultat i kapital banke usled propusta u radu zaposlenih, neodgovarajućih unutrašnjih procedura i procesa, neadekvatnog upravljanja informacionim i drugim sistemima, kao i usled nastupanja nepredvidivih eksternih događaja, uključujući i pravni rizik. Pravni rizik predstavlja mogućnost gubitaka usled kazni i sankcija proisteklih iz sudskih sporova po osnovu neispunjavanja ugovornih i


Strana 29 od 171

zakonskih obaveza, kao i uslijed sankcija izrečenih od strane regulatornog tijela. Rizik zemlje predstavlja vjerovatnoću ostvarivanja gubitaka zbog nemogućnosti naplate potraživanja od lica izvan Crne Gore iz razloga koji su vezani za politički, socijalni i ekonomski ambijent zemlje u kojoj se nalazi sjedište, odnosno prebivalište dužnika i obuhvata političko-ekonomski rizik i rizik transfera. Rizik reputacije se definiše kao mogućnost nastanka negativnih efekata na finansijski rezultat i kapital banke uslijed stvaranja negativnih mišljenja javnosti koje utiču na tržišno pozicioniranje banke. Riječ je o riziku kod kojeg kvantitativne metode u cilju izračunavanja potrebnog kapitala nije moguće primijeniti ili je njihova primjena znatno otežana, zbog čega se akcenat stavlja na smanjenje i kontrolisanje rizika. Rizik usklađenosti nastaje kao posledica propuštanja banke da svoje poslovanje uskladi sa zakonom, podzakonskim aktima, unutrašnjim aktima i standardima dobre bankarske prakse, usled čega može doći do primjene zakonskih, odnosno regulatornih sankcija, finansijskog gubitka i / ili gubitka poslovnog ugleda.

D.3. Ključne informacije o ključnim rizicima koji su specifični za hartije od vrijednosti.

Jedan od glavnih faktora rizika vezanih za svako ulaganje u HoV, pored rizika neisplaćivanja dividendi usled lošeg poslovanja, bi bio rizik utrživosti, koji se odnosi na eventualne poteškoće koje bi potencijalni investitor mogao imati ukoliko bi u budućnosti želio da proda akcije. Neki od faktora koji bi mogli biti ograničavajući su relativno slabija likvidnost tržišta, nepostojanje interesovanja od strane investitora usled visoke konkurencije, odnosno relativno značajne disperzije tržišnog učešća, kao i ograničenja koja su propisana Zakonom o bankama.

E. Ponuda E.1. Ukupna neto sredstva i

procjena ukupnih troškova emisije/ponude, uključujući procijenjene troškove koje će investitoru naplatiti emitent ili ponuđač.

Ukupan obim nove emisije akcija iznosi 22.000.080,00 EUR. Emitovane akcije nude se po nominalnoj vrijednosti od 248,00 EUR po akciji. Cijenu je utvrdio privremeni upravnik u skladu sa članom 126 Zakona o bankama. Osim cijene akcija, kupac može imati troškove platnog prometa po osnovu prenosa sredstava sa jedne banke na drugu.

E.2.a Razlozi za ponudu, korišćenje sredstava, procijenjeni neto iznos sredstava.

Dokapitalizacijom Banka bi obezbijedila adekvatnu kapitalnu poziciju u skladu sa rizičnim profilom, poboljšala likvidnu poziciju koja bi joj omogućila da podnese pritisak po osnovu odliva depozita koji će se javiti nakon isteka moratorijuma. Dakle, dobijena sredstva od emisije akcija u prvom redu će se koristiti za stabilizaciju likvidne pozicije Banke, koja će nakon isteka moratorijuma biti narušena zbog poljuljanog povjerenja u Banku nakon uvođenja privremene uprave.

E.3. Opis opštih uslova ponude

Ukupan obim nove emisije akcija iznosi 22.000.080,00 EUR, podijeljene na 88.710 običnih akcija sa pravom glasa po nominalnoj vrijednosti od 248,00 EUR. Sticaoci akcija u skladu sa ovim prospektom i odlukom o emisiji, pravo na upis i uplatu akcija mogu izvršiti u roku utvrđenom odlukom o emisiji, tj. počev od prvog narednog dana od dana objave Oglasa i trajaće dvadeset dana, zaključno sa dvadesetim danom od dana objave oglasa u 16:00 časova. Emisija


Strana 30 od 171

će se smatrati uspješnom ukoliko emitent proda sve emitovane akcije. Emitent zadržava pravo prekida roka za upis i uplatu, u skladu sa odlukom o emisiji i pozitivnim propisima, ukoliko prije isteka roka za upis i uplatu proda sve akcije emitovane ovom ponudom. Prodaja akcija će se obaviti preko investicionog društva na regulisanom tržištu – Montenegroberzi. http://www.montenegroberza.com

E.4. Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa, koji su bitni za emisiju/ponudu

Nijesu identifikovana fizička i pravna lica koja bi mogla imati interese u emisiji/ponudi.

E.5. Ime lica ili naziv subjekta koji nudi hartije od vrijednosti na prodaju. Sporazumi o zabrani raspolaganja hartijama od vrijednosti: strane koje učestvuju u sporazumu i vremenski period zabrane raspolaganja.

Nije primjenjivo jer se ponuda odnosi na nove akcije trećim licima koji nijesu postojeći akcionari Banke i ne obuhvata otuđivanje postojećih akcija.

E.6. Iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja koje proizilazi iz ponude. U slučaju ponude za upis postojećim vlasnicima akcija, iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja ako ne upišu novu ponudu.

Akcionar Banke koji prije ove emisije akcija posjeduje 1,00% akcija Emitenta, nakon emisije posjedovaće 0,419308% akcija.

E.7. Procijenjeni troškovi koje će investitoru naplatiti emitent ili ponuđač.

Troškovi emisije zavise od uspješnosti emisije. Ukoliko je emisija uspješna naknada koju Emitent plaća iznosi 0,30% obima emisije, odnosno 66.000,00 EUR.



Strana 31 od 171

PRILOG I – Minimalne informacije sadržane u dokumentu o registraciji za akcije

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Lica odgovorna za informacije sadržane u prospektu

Lica odgovorna za informacije sadržane u prospektu su: Tanja Terić, Privremeni upravnik emitenta; Dijana Zečević, Zamjenik izvršnog direktora za sredstva i platni promet u zemlji; Davorka Todorović, Zamjenik izvršnog direktora za međunarodne poslove; Balša Tomanović, Direktor Sektora za pravne, opšte poslove i ljudske resurse; Bojan Burzan, Direktor Sektora za finansije i računovodstvo; Bojan Nenadić, VD direktora IT sektora; Dražen Kolorogić Risk menadžer za upravljanje kreditnim i ostalim rizicima i Bojana Mitrović, Stručni saradnik u Odjeljenju za pravne poslove.

Ne postoje informacije sadržane u prospektu XVII emisije hartija od vrijednosti za koje su odgovorna druga lica, osim gore navedenih.

1.2. Izjava lica odgovornih za dokument o registraciji

Potpisom ovog Registracijskog dokumenta, osobe navedene u prethodnoj tački ovog Registracijskog dokumenta, koje odgovaraju za informacije sadržane u Registracijskom dokumentu, izjavljuju:

,,Preduzevši sve potrebne mjere, izjavljujemo da su, prema našim saznanjima, informacije sadržane u Registracijskom dokumentu u skladu sa činjenicama, te da informacije koje bi mogle uticati na značenje Registracijskog dokumenta nisu izostavljene.“

Potpisnici izjave:


Strana 32 od 171


Strana 33 od 171

2. OVLAŠĆENI REVIZORI

Reviziju finansijskih izvještaja za 2016. i 2017. godinu izvršilo je društvo BDO doo Podgorica, sa sjedištem na adresi Bulevar Svetog Petra Cetinjskog 120, 81000 Podgorica.

Reviziju finansijskih izvještaja za 2015. godinu, izvršilo je društvo KPMG doo Podgorica, sa sjedištem na adresi Svetlane Kane Radević 3 120, 81000 Podgorica.

Izvještaj nezavisnog revizora BDO doo Podgorica za poslovnu godinu koja završava sa stanjem na dan 31.12.2017. godine dostavljen je Banci nakon uvođenja privremene uprave, dana 10.12.2018. godine. S obzirom na to da je rok za dostavljanje izvještaja nezavisnog revizora, propisan članom 100, stav 1 Zakona o bankama, koji glasi: “godišnje finansijske iskaze, sa izvještajem i mišljenjem spoljnog revizora, banka je dužna da dostavi Centralnoj banci u roku od 150 dana od isteka poslovne godine na koju se izvještaj odnosi”, spoljni revizor nije postupio u skladu sa navedenom odredbom Zakona. Zakašnjelim dostavljanjem izvještaja, odnosno ne postupajući u skladu sa Zakonom, spoljni revizor izgubio je na kredibilnosti, te samim tim obesmislio izvještaj o izvršenoj reviziji za 2017. godinu. Privremena uprava je pomenuti izvještaj dostavila Centralnoj banci koja ga je objavila na svojoj internet stranici.

Uvođenjem privremene uprave u Atlas banku AD Podgorica dana 07.12.2018. godine, Banka nije imenovala eksternog revizora za 2018. godinu.


Strana 34 od 171

3. ODABRANE FINANSIJSKE INFORMACIJE

3.1. Odabrane finansijske informacije Emitenta U nastavku su prikazane odabrane finansijske informacije Emitenta sa stanjem na dan 31.12.2015; 2016; 2017. i 2018. godine1. Svi podaci su prikazani u hiljadama EUR (000 EUR).

Tabela 1: Odabrane finansijske informacije Emitenta – Prihodi i rashodi (2015 – 2018. godina)

(000 EUR)

31.12.2015. 31.12.2016. 31.12.2017. 31.12.2018.


Prihodi od naknada 9.510 10.396 14.755 10.542

Ostali prihodi 806 1.261 1.186 696

UKUPNI PRIHODI 21.809 20.638 23.229 17.822

Rashodi od kamata 6.065 5.039 3.621 2.538

Rashodi od naknada 3.692 4.658 6.831 5.607



Ostali rashodi 2.555 2.661 3.977 18.223

UKUPNI RASHODI 21.610 20.517 22.919 34.255

DOBIT/GUBITAK TEKUĆE GODINE 199 121 310 -16.433 Izvor: Revidirani finansijski izvještaji Emitenta za 2015, 2016. i 2017. godinu Finansijski izvještaji Emitenta za 2018. godinu

Banka je poslovnu 2015. godinu završila sa dobitkom od 199 hiljada EUR, poslovnu 2016. godinu sa dobitkom od 121 hiljada EUR, 2017. godinu sa dobitkom od 310 hiljada EUR, dok je 2018. godine poslovala sa gubitkom od 16.433 hiljada EUR. Pomenuti gubitak realizovan je najvećim dijelom usljed ostvarivanja vanrednog troška u iznosu od 15,2 miliona EUR nakon isplate pomenutog iznosa po presudi Apelacionog suda.

Ukupni prihodi Banke iznosili su 21.809 hiljada EUR u 2015. godini, 20.638 hiljada EUR u 2016. godini, 23.229 hiljada EUR u 2017. godini odnosno 17.822 hiljada EUR u 2018. godini.

U posmatranom periodu, prihodi od kamata su niži iz godine u godinu. Smanjenje kreditnog portfolija Banke usljed zatvaranja kredita sticanjem imovine zamjenom ispunjenja, zatim relativno niski plasmani u posmatranom periodu, kao i prijevremena otplata kredita datih, prije svega, iz sredstava Investiciono razvojnog fonda uzrokovali su i smanjenje prihoda od kamata.

1 Izvor: Revidirani finansijski izvještaji Emitenta za 2015, 2016. i 2017. godinu Finansijski izvještaji Emitenta za 2018. godinu


Strana 35 od 171

Tabela 2: Odabrane finansijske informacije Emitenta – Kreditni portfolio (2015 – 2018. godina)

(000 EUR)

31.12.2015. 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018.

Krediti pravnim licima 96.224 71.772 56.863 48.148

Krediti fizičkim licima 39.601 34.660 30.741 30.307

UKUPNO KREDITI 135.825 106.432 87.604 78.455

Izvor: Finansijski izvještaji Emitenta

Najveći procenat od ukupnih prihoda Banke odnosi se na prihode od naknada (izuzev u 2015. godini) koji su u 2016. godini iznosili 10.396 hiljada EUR, u 2017. godini 14.755 hiljada EUR i veći su za 41,9% u odnosu na 2016. godinu dok su u 2018. godini iznosili 10.542 hiljada EUR.

Ukupni rashodi Banke iznosili su 21.610 hiljada EUR u 2015. godini, 20.517 hiljada EUR u 2016. godini, 22.919 hiljada EUR u 2017. godini odnosno 34.255 hiljada EUR u 2018. godini.

Rashodi od kamata imaju trend smanjenja u posmatranom periodu, što je posljedica smanjenja iznosa oročenih depozita fizičkih i pravnih lica, kao i smanjenja pasivnih kamatnih stopa.

Tabela 3: Odabrane finansijske informacije Emitenta – Depoziti i kapital (2015 – 2018. godina)

(000 EUR)

31.12.2015. 31.12.2016. 31.12.2017. 31.12.2018.



UKUPNI DEPOZITI 192.771 198.045 200.148 201.926

31.12.2015. 31.12.2016. 31.12.2017. 31.12.2018

Akcjski kapital 25.659 25.659 30.659 37.028

Ostale rezerve 3.137 2.999 1.950 -1.167

Neraspoređena dobit 508 0.00 0.00 -4.881


UKUPNI KAPITAL 29.503 28.779 32.919 14.548 Izvor: Revidirani finansijski izvještaji Emitenta za 2015, 2016. i 2017. godinu Finansijski izvještaji Emitenta za 2018. godinu

U posmatranom periodu Banka je izvršila dvije dokapitalizacije u iznosu od ukupno 10.000 EUR. U julu 2017. godine izvršena je dokapitalizacija Banke u iznosu od 5.000 hiljada EUR, kupovinom 10 hiljada običnih akcija, pojedinačne nominalne vrijednosti od 500,00 EUR. Druga dokapitalizacija izvršena je u julu 2018. godine, takođe, u iznosu od 5.000 hiljada EUR, odnosno 10 hiljada obicnih akcija, pojedinačne nominalne vrijednosti od 500,00 EUR. Emisije su izvršene postojećim akcionarima po osnovu prava preče kupovine. Takođe, Banka je u oktobru 2018. godine izvršila pretvaranje subordinisanog duga u akcijski


Strana 36 od 171

kapital u iznosu od 1.369 hiljada EUR. Sticalac akcija je Hemagro East Limited Kipar. Ukupno uvećanje akcijskog kapitala u posmatranom trogodišnjem periodu iznosi 11.369 hiljada EUR.

Tabela 4: Odabrane finansijske informacije Emitenta – Bilans stanja (2015 – 2017. godina)

(000 EUR)

31.12.2015. 31.12.2016. 31.12.2017.

SREDSTVA

Novčana sredstva i računi depozita kod centralnih banaka 26.683 30.002 23.816

Krediti i potraživanja od banaka 40.736 46.122 64.939

Krediti i potraživanja od klijenata 142.808 109.409 86.275

Investicione hartije od vrijednosti 9.225 8.051 18.293

Investicije u pridružena preduzeća i zajedničke poduhvate po metodi kapitala

2.091 1.691 609

Nekretnine. postrojenja i oprema 7.601 7.373 7.139

Nematerijalna sredstva 136 226 276

Odložena poreska sredstva 107 113 125

Ostala finansijska potraživanja 22.544 21.318 18.989

Ostala poslovna potraživanja 10.889 35.097 35.906

UKUPNA SREDSTVA: 262.819 259.400 256.368

OBAVEZE

Depoziti banaka 252 0 0

Depoziti klijenata 194.466 199.601 201.494

Pozajmljena sredstva od banaka 0 0 0

Pozajmljena sredstva od ostalih klijenata 34.570 26.630 17.513

Rezerve 553 249 254

Tekuće poreske obaveze 2 0 16

Ostale obaveze 2.164 2.810 2.816

Subordinisani dug 1.308 1.332 1.356

UKUPNE OBAVEZE 233.315 230.621 223.449

KAPITAL

Akcijski kapital 25.659 25.659 30.659

Emisione premije 0 0 0

Neraspoređena dobit 508 0 0

Dobit/gubitak tekuće godine 199 121 310

Ostale rezerve 3.137 2.999 1.950

Interesi bez kontrolnog uticaja u kapitalu 0 0 0

UKUPNI KAPITAL 29.503 28.779 32.919

UKUPNI KAPITAL I OBAVEZE 262.819 259.400 256.368

Izvor: Revidirani finansijski izvještaji Emitenta za 2015, 2016. i 2017. godinu


Strana 37 od 171

Tabela 5: Odabrane finansijske informacije Emitenta – Bilans stanja 2018. godina

(000 EUR)

31.12.2018.

SREDSTVA

Novčana sredstva i računi depozita kod centralnih banaka 20.147 Finansijska sredstva po amortizovanoj vrijednosti (krediti i ostala finansijska sredstva) 150.011

Finansijska sredstva po fer vrijednosti kroz ostali ukupni rezultat (HOV) 17.967 Investicije u pridružena društva. zavisna društva i zajedničke poduhvate po metodi kapitala 425







OBAVEZE

Finansjske obaveze koje se iskazuju po amortizovanoj vrijed. 212.756

Depoziti klijenata 203.069

Krediti klijenata koji nisu banke 9.687

Rezerve 394

Tekuće poreske obaveze 0

Ostale obaveze 3.680

Subordinisani dug 0

UKUPNE OBAVEZE 216.830

KAPITAL

Akcijski kapital 37.028

Emisiona premija 0

Neraspoređena dobit -4.881

Dobit/gubitak tekuće godine -16.433

Ostale rezerve -1.167

Interesi bez kontrolnog uticaja u kapitalu 0

UKUPAN KAPITAL 14.548

UKUPNI KAPITAL I OBAVEZE 231.378



Strana 38 od 171

Tabela 6: Odabrane finansijske informacije Emitenta – Bilans uspjeha (2015 – 2017. godina)

(000 EUR)

31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017

Prihodi od kamata 11.493 8.981 7.288

Rashodi od kamata 6.065 5.039 3.621

Neto prihodi od kamata 5.428 3.942 3.667

Prihodi od dividendi 0 0 9

Troškovi obezvrijeđenja 1.517 871 2.275

Troškovi rezervisanja 134 472 44

Prihodi od naknada i provizija 9.510 10.396 14.755

Rashodi od naknada i provizija 3.692 4.658 6.831

Neto prihodi od naknada 5.818 5.738 7.924

Neto dobici/gubici od fin.instrum. koji se drže za trgovinu 577 947 1.058

Neto dobici/gubici od kursnih razlika 59 -229 -375

Troškovi zaposlenih 4.460 4.092 4.107

Opšti i administrativni troškovi 4.838 4.067 4.383

Troškovi amortizacije 538 544 490

Ostali rashodi 367 550 790

Ostali prihodi 170 314 119

OPERATIVNI PROFIT 197 116 313

Porez na prihod -2 -5 3

NETO PROFIT/GUBITAK 199 121 310


Tabela 7: Odabrane finansijske informacije Emitenta – Bilans uspjeha 2018. godina

(000 EUR)

31.12.2018.

Prihodi od kamata 6.584

Prihodi od kamata na obezvrijeđene plasmane 0

Rashodi od kamata 2.538

Neto prihodi od kamata 4.046

Prihodi od naknada 10.542

Rashodi od naknada 5.607

Neto prihodi od naknada 4.936

Neto dobitak/gubitak po osnovu finansijskih instrumenata koji se drže radi trgovanja 644

Neto gubici/dobici od kursnih razlika -59

Neto dobici/gubici po osnovu prestanka priznavanja ostale imovine 0

Ostali prihodi 52

Troškovi zaposlenih 3.779

Troškovi amortizacije 501

Opšti i administrativni troškovi 4.109


Strana 39 od 171

(000 EUR)

31.12.2018.

Neto prihodi/rashodi po osnovu obezvređenja fin.instrumenata koji se vrednuju po fer vijed. Kroz bilans uspjeha

1.996

Troškovi rezervisanja 205

Ostali rashodi 15.454

DOBIT/GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA -16.425

Porez na dobit 8

NETO PROFIT/GUBITAK -16.433


Tabela 8: Odabrane finansijske informacije Emitenta – Novčani tokovi (2015 – 2018. godina)

(000 EUR)

31.12.2015. 31.12.2016. 31.12.2017. 31.12.2018.

TOKOVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI Prilivi po osnovu kamata i slični prihodi 9.486 7.543 6.419 5.376

Odlivi po osnovu kamata i slični odlivi -6.034 -5.431 -3.635 -2.538

Prilivi po osnovu naknada i provizija 9.653 9.753 14.571 10.146

Odlivi po osnovu naknada i provizija -3.692 -4.658 -6.831 -5.607

Odlivi po osnovu zarada zaposlenih i troškova za dobavljače -9.828 -8.449 -9.382 -7.864

Povećanje/smanjenje kredita i ostale aktive -6.770 10.744 -606 -677

Prilivi/odlivi po osnovu depozita i ostalih obaveza 15.786 5.463 2.130 916

Plaćeni porezi 0 -2 -16

Ostali prilivi/odlivi 735 314 -365 -514

NETO PRILIVI/ODLIVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI 9.336 15.277 2.301 -778

GOTOVINSKI TOKOVI IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA Kupovina nekretnina i opreme -480 -214 -144 -245

Kupovina nematerijalnih ulaganja -111 -192 -170 -215

Državni zapisi -891 391 4.891 109

Prilivi od prodaje materijalne i dugotrajne imovine 2

NETO PRILIVI/ODLIVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA -1.482 -15 4.579 -351

TOKOVI GOTOVINE IZ FINANSIJSKIH AKTIVNOSTI Povećanje pozajmljenih sredstava 4.163 -7.910 -9.092 -7.803

Emisija običnih akcija - - 5.000 6.369

Odlivi po osnovu isplaćene dividende

NETO PRILIVI/ODLIVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA 4.163 -7.910 -4.092 -1.434

Efekat kursnih razlika na gotovinu i gotovinske ekvivalente 59 718 1.058 644 NETO POVEĆANJE/SMANJENJE GOTOVINE I GOTOVINSKIH EKVIVALENATA 12.076 8.070 3.846 -1.919

Gotovina i gotovinski ekvivalenti na početku perioda 50.437 62.513 70.583 74.429

GOTOVINA I GOTOVINSKI EKVIVALENTI NA KRAJU PERIODA 62.513 70.583 74.429 72.510 Izvor: Revidirani finansijski izvještaji Emitenta za 2015, 2016. i 2017. godinu Finansijski izvještaji Emitenta za 2018. godinu


Strana 40 od 171

Tabela 9: Odabrane finansijske informacije Emitenta – Promjene na kapitalu (2015 – 2018. godina)

(000 EUR)

Akcijski kapital

Ostale rezerve

Neraspo- ređena

dobit Ukupno

Stanje na 1. januar 2015. godine 25.659 2.754 879 29.292

Efekat svođenja na tržišnu vrijednost hov raspoloživih za prodaju - 12 - 12

Isplata dividende prioritetnim akcionarima - - - -

Neto dobit - - 199 199

Prenos neraspoređene dobiti na ostale rezerve - 371 -371 -

STANJE NA 31. DECEMBAR 2015. GODINE 25.659 3.137 707 29.503


Efekat svođenja na tržišnu vrijednost hov raspoloživih za prodaju - -845 - -845





Emisija akcija 5.000 - - 5.000

Efekat svođenja na tržišnu vrijednost hov raspoloživih za prodaju

-1.170 - -1.170







Neto dobit - - -16.433 -16.433

Prenos neraspoređene dobiti na ostale rezerve - -2.905 -5.191 -8.096

STANJE NA 31. DECEMBAR 2018. GODINE 37.028 -1.167 -21.314 14.547 Izvor: Revidirani finansijski izvještaji Emitenta za 2015, 2016. i 2017. godinu Finansijski izvještaji Emitenta za 2018. godinu

3.1. Uporedivost finansijskih informacija Emitenta

Sve odabrane informacije Emitenta su predstavljene uporedivim podacima iz istog perioda u prethodnoj poslovnoj godini, odnosno sa kraja prethodne godine za pozicije bilansa stanja.


Strana 41 od 171

4. FAKTORI RIZIKA

Jedan od ključnih preduslova za uspješno poslovanje finansijskih institucija, naročito banaka, jeste razumijevanje svih dimenzija pratećih rizika. Shodno navedenom, Emitent koristi integrisani, strateški pristup upravljanju rizicima, čiji je cilj kvantifikacija i upravljanje rizicima i kapitalom kroz široki spektar svojih poslovnih djelatnosti. Upravo zato je i potreban integrisani pristup za agregaciju raznih tipova rizika.

Kako ulaganje u akcije sâmo po sebi nosi određene rizike, potencijalni investitori bi trebalo pažljivo razmotriti rizike opisane u Prospektu, kao i ostale navedene informacije, ne bi li, u kombinaciji sa sopstvenim očekivanjima i prognozama eminentnih činilaca u vezi budućih makroekonomskih kretanja, kao i uz savjetovanje sa stručnim licima, donijeli najbolju moguću odluku.

U Prospektu su navedeni rizici s kojim se Emitent suočavao u svom poslovanju, odnosno oni koje je uspio identifikovati, i koji su pojedinačno, ili u kombinaciji s drugim rizicima, mogli imati, odnosno imali značajan ili nepovoljan uticaj na finansijsko stanje, reputaciju i sâmo poslovanje Eminenta. Mogući su i dodatni rizici koji nisu obrađeni ovim Prospektom iz razloga što nisu specifični za granu djelatnosti Emitenta, nisu idetinfikovani tokom životnog vijeka i nisu svojstveni za postojeći način i obim poslovanja, ili se smatra da ne bi imali značajan uticaj na poslovanje Emitenta.

Redosled kojim su rizici prikazani ne odražava vjerovatnoću njihovog nastanka, ili razmjere njihovog potencijalnog učinka na poslovanje, a mogu nastati pojedinačno ili kumulativno.

4.1. Kreditni rizik

Kreditni rizik predstavlja vjerovatnoću ostvarivanja gubitaka u poslovanju zbog dužnikovog neispunjavanja obaveza.

Emitent svoju strategiju upravljanja kreditnim rizikom zasniva na pozitivnim propisima Centralne banke Crne Gore (Zakon o bankama i Odluka o minimalnim standardima za upravljanje kreditnim rizikom) i interno donešenim politikama, procedurama i metodologijama. S tim u vezi, težnja Emitenta je ostvarenje profita uz preuzimanje niskog do umjerenog kreditnog rizika.

Kako je Eminent u svom poslovanju najviše izložen kreditnom riziku, stavljen je akcenat na uspostavljanje sistema praćenja i upravljanja kreditnim rizikom, odnosno kontinuiranom preispitivanju korišćenjem tehnika poput stresnog testiranja, razvoju i unapređivanju tog sistema, uzevši pritom u obzir i odnos između kreditnog rizika i ostalih rizika kojima je izložen u svom poslovanju.

Takođe treba voditi računa i o riziku koncentracije, odnosno dijelu kreditnog rizika koji se odnosi na velike (povezane) pojedinačne izloženosti i značajne izloženosti prema grupama lica, čija vjerovatnoća neizmirenja obaveza zavisi i od faktora kao što su: sektor, ekonomija, geografsko područje i dr.

U cilju optimizacije kreditnog portfolija potrebno je sprovoditi stalno usklađivanje strukture portfolija kredita vodeći se pritom principima diversifikacije, odnosno izbjegavati visoku koncentraciju rizika po određenoj grupi klijenata, industriji, geografskom području i sl. Diversifikacija treba biti shvaćena kao kontinuirano nastojanje u pravcu poboljšanja ponude bankarskih proizvoda u kvalitativnom i kvantitativnom pogledu, broja i kategorija komitenata, vrsta djelatnosti u kreditnom poslovanju, kao i širenja geografske zastupljenosti, sve u cilju smanjenja rizika na prihvatljivi nivo.


Strana 42 od 171

Takođe, u ovom segmentu se može spomenuti i rezidualni rizik kao potkategorija kreditnog rizika i predstavlja rizik da su priznato mjerenje rizika i tehnike za ublažavanje koje koristi Emitent manje efikasni nego što se na početku pretpostavljalo.

Kako na 31.01.2019. godine NPL (krediti koji kasne u otplati preko 90 dana) iznosi 33,4%, odnosno značajno je veći u odnosu na sektorski prosjek, izloženost kreditnom riziku je relativno visoka. Valja napomenuti da se izračunati NPL odnosi na bruto kredite, što znači da nisu uzete u obzir relativno značajne ispravke i rezervacije koje su izdvojene, a koje bi umanjile pokazatelj NPL-a. Emitent je već ukalkulisao mogući značajni nivo nenaplativosti kredita i prikazao, što kroz bilanse, što kroz procjenu adekvatnosti kapitala. Takođe, prilikom posmatranja izloženosti kreditnom riziku potrebno je obratiti pažnju i na ostale izloženosti poput palih garancija (potraživanja po osnovu samo jedne pale garancije Kaspia iznosi 15,2 miliona EUR) i potraživanja iz aranžmana s drugim bankama. Kako kod najznačajnijih ostalih potraživanja (cca 30,5 miliona EUR) za potrebe ublažavanja kreditnog rizika nije korišćena ni materijalna ni nematerijalna kreditna zaštita, prisutna je visoka izloženost kreditnom riziku. Valja napomenuti da su ukupne ispravke za najznačajnija ostala potraživanja cca 16,2 miliona EUR (pri čemu se najveći dio odnosi na palu garanciju Kaspia – 15,2 miliona EUR jer je 100% obezvrijeđena), dok su izdvojene rezerve za potencijalne kreditne gubitke cca 16,3 miliona EUR.

4.2. Tržišni rizik

Tržišni rizik je vjerovatnoća ostvarivanja gubitaka po finansijskim instrumentima u bilansu i vanbilansu banke uzrokovana promjenama u kamatnim stopama, deviznim kursevima, cijenama, indeksima i/ili ostalim tržišnim faktorima koji utiču na vrijednost finansijskih instrumenata, kao i rizicima povezanim sa prometom finansijskih instrumenata na tržištu. Tržišni rizik se dijeli na pozicijski, devizni i robni rizik. Pozicijski rizik je rizik gubitka koji proizilazi iz promjene cijene finansijskog instrumenta, u slučaju izvedenog finansijskog instrumenta iz promjene cijene, referentnog instrumenta. Pozicijski rizik se dijeli na: opšti pozicijski rizik i specifični pozicijski rizik.

Opšti pozicijski rizik predstavlja rizik gubitka koji proizilazi iz promjene cijene finansijskog intrumenta usljed promjene nivoa kamatnih stopa ili promjena na tržištu kapitala nezavisno od bilo koje specifične karakteristike tog finansijskog instrumenta.

Specifični pozicijski rizik predstavlja rizik gubitka koji proizilazi iz promjene cijene finansijskog instrumenta usljed činjenica vezanih za njegovog emitenta, odnosno u slučaju izvedenog finansijskog instrumenta u vezi sa emitentom referentnog instrumenta.

Emitent je tokom svog poslovanja identifikovao cjenovni rizik za hartije od vrijednosti, usljed posjedovanja značajnog portfolija HoV.

Cjenovni rizik predstavlja vjerovatnoću ostvarivanja gubitaka uslijed promjene cijena finansijskih instrumenata, evidentiranih bilansno ili vanbilasno.

Mjerenjem cjenovnog rizika za HoV koje su u poslovnim knjigama evidentirane na računima HoV za trgovinu i HoV raspoloživih za prodaju, obezbjeđuju se podaci o njegovom uticaju na prihode i kapital Emitenta, kako iz normalno očekivanih tako i iz velikih promjena u tržišnim faktorima i cijenama.


Strana 43 od 171

Revalorizaciju pozicija hartija od vrijednosti Emitent vrši najmanje jednom mjesečno (za Hov koje se kotiraju na berzi), a promjene su često bez značajnog uticaja na bilans, odnosno kapital, usled smanjenih aktivnosti na tržištu kapitala.

Za tržišni rizik se izdvaja najmanje potrebnog kapitala, i u cjelokupnom potrebnom kapitalu Eminenta zauzima neznatni dio.

4.3. Devizni rizik

Devizni rizik predstavlja vjerovatnoću ostvarivanja gubitaka po bilansnim i vanbilansnim pozicijama usled promjena deviznih kurseva i/ili neusklađenosti u nivou aktive, pasive i vanbilansnih stavki u istoj valuti.

Prilikom upravljanja deviznim rizikom, kao i prilikom upravljanja cjenovnim rizikom za hartije od vrijednosti, Emitent se pridržava Odluke o minimalnim standardima za upravljanje tržišnim rizicima koju je propisala Centralna banka i internim aktom Banke – Politika za upravljanje tržišnim rizicima.

U procesu upravljanja deviznim rizikom Emitent obuhvata sve propisima definisane stavke, vrši mjerenje deviznog rizika na bazi pretpostavki o normalno očekivanim i velikim promjenama u deviznim kursevima, izračunava dobit ili gubitak iz aktivnosti poslovanja sa stranim valutama, identifikuje rezultate uticaja konverzije valuta i vrši dnevnu valorizaciju korišćenjem tržišnog deviznog kursa na kraju dana.

Na osnovu predočenog, Emitent je utvrdio i limite deviznog rizika na prihvatljivom nivou za: neto otvorenu poziciju, dugu deviznu poziciju i kratku deviznu poziciju (sve pojedinačno po valutama i agregatno za sve valute), i u cilju zaštite od deviznog rizika stara se da se ovi limiti poštuju.

4.4. Robni rizik

Robni rizik nije identifikovan, odnosno Emitent nema pozicije u robi i nije izložen robnom riziku, te shodno tome nije u obavezi izdvajati potrebni kapital za ovu vrstu rizika.

4.4. Operativni rizik

Operativni rizik je rizik mogućnosti nastanka negativnih efekata na finansijski rezultat i kapital banke usled propusta u radu zaposlenih, neodgovarajućih internih procedura i procesa, odnosno nefunkcionisanja sistema internih kontrola, zatim neadekvatnog upravljanja informacionim i drugim sistemima, kao i usled nastupanja nepredviđenih eksternih događaja, uključujući i pravni rizik.

Pravni rizik predstavlja mogućnost gubitaka usled kazni i sankcija proisteklih iz sudskih sporova po osnovu neispunjavanja ugovornih i zakonskih obaveza, kao i uslijed sankcija izrečenih od strane regulatornog tijela.

Sistem upravljanja operativnim rizikom zasnovan je na:

Prikupljanju podataka o potencijalnim i stvarnim gubicima evidentiranim u okviru jedinstvene baze podataka;


Strana 44 od 171

Procjeni izloženosti rezidualnom operativnom riziku na osnovu informacija dobijenih kvantifikovanjem operativnog rizika svakog evidentiranog događaja;

Periodičnim aktivnostima samoprocjene rizika i kontrole (RSCA: Risk and Control Self-Assessment) za potrebe mjerenja izloženosti različitim vrstama operativnog rizika i mapiranja rizika. Procjena operativnih rizika i kontrola samoprocjenom u okviru bitnih poslovnih procesa sprovodi se u cilju procjene mogućih gubitaka povezanih s operativnim rizikom i procjene adekvatnosti postojećih kontrola u odnosu na izloženost identifikovanom riziku;

Ključnim indikatorima rizika (KRI: Key Risk Indicators) koji obezbjeđuju informaciju o nivou izloženosti koji Emitent ima u poslovnom procesu prema određenom riziku ili setu rizika i omogućuju identifikovanje gubitaka, bliskih ili potencijalnih, prije nego se zaista realizuju. Cilj je omogućiti blagovremeno informisanje menadžmenta o rizičnim profilu Emitenta i kreirati okruženje „bez iznenađenja“ u smislu podrške efikasnom i operativnom strateškom upravljanju rizicima;

Redovnim aktivnostima usmjerenim na tretman prepoznatih rizika u smislu njihovog smanjenja, eliminisanja, prenošenja ili prihvatanja.

U 2018. godini potrebni kapital za operativni rizik je iznosio 2,2 miiona EUR.

4.5. Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti predstavlja vjerovatnoću da banka neće moći obezbijediti dovoljno novčanih sredstava za izmirenje obaveza u trenutku njihove dospjelosti ili vjerovatnoću da će banka za izmirivanje dospjelih obaveza morati pribavljati novčana sredstva uz značajne troškove.

Upravljanje rizikom likvidnosti Emitent vrši u skladu sa Odlukom o minimalnim standardima za upravljanje rizikom likvidnosti u bankama koju je propisala Centralna banka i internim dokumentima Banke: Politikom i procedurma za upravljanje rizikom likvidnosti i Planom za upravljanje likvidnošću u kriznim situacijama, kojima se definišu postupci, zadaci i odgovornosti u ovom domenu.

Strategija u pogledu likvidnosti se zasniva na opredjeljenju da Emitent u svakom momentu bude likvidan, odnosno da u svakom momentu može da isplati svoje dospjele obaveze.

Zbog postizanja ovog cilja, Emitent likvidnost prati na dnevnoj, dekadnoj, mjesečnoj i kvartalnoj osnovi, a po potrebi i po periodima dužim od navedenih.

Likvidnost se prati i ocjenjuje: uvidom u stanje na obračunskom računu, zatim uvidom u stanje računa većih deponenata, uvidom u dnevnu informaciju o likvidnosti i praćenje pokazatelja likvidnosti i njihove usklađenosti sa pre-definisanim limitima, putem dekadnih izvještaja o pokazatelju likvidnosti, putem ročne usklađenosti aktive i pasive i poštovanja ograničenja u pogledu angažovanja kratkoročnih izvora sredstava, kroz naplatu potraživanja, kroz Gap dospijeća i kumulativni Gap, kroz izvore likvidnih sredstava sa stanovišta ročnosti, poređenjem ostvarenja novčanih tokova sa planovima likvidnosti koji sadrže planirane veličine (datim u dekadnim i mjesečnim projekcijama priliva i odliva sredstava), putem pokrivenosti odliva prilivom sredstava, odnosa neto priliva i neto odliva u istom vremenskom periodu, kretanjem depozita po viđenju i oročenih depozita, praćenjem naplate dospjelih obaveza.

Za obezbjeđenje novčanih sredstava u slučaju smanjene likvidnosti, odnosno nelikvidnosti, Emitent može reagovati promptno podnošenjem zahtjeva CBCG za korišćenje 50% obavezne rezerve.


Strana 45 od 171

Takođe, Emitent može nastojati da sa nekom od korespodentskih banaka obezbijedi dogovor o poslovnoj saradnji, odnosno mogućnosti povlačenja sredstava u kratkom roku u slučaju smanjene likvidnosti, odnosno nelikvidnosti.

U skladu sa odgovarajućim podzakonskim aktom (Odlukom o minimalnim standardima za upravljanje rizikom likivdnosti u bankama) Emitent nivo likvidnosti održava tako da pokazatelj likvidnosti, koji predstavlja odnos likvidnih sredstava i dospjelih obaveza, iznosi najmanje:

0,9 – kada se pokazatelj likvidnosti računa za jedan radni dan; 1 – kada je izračunat kao prosjek pokazatelja likvidnosti za sve radne dane u jednoj dekadi.

U periodu od 2015. godine do polovine 2018. godine, pokazatelji likvidnosti Banke bili su značajno iznad minimalno propisanih limita. Tokom juna 2018. godine nadležni državni organ blokirao je depozite određenog broja klijenata u ukupnom iznosu od 63 miliona EUR. Pomenuti iznos sredstava izuzet je iz obračuna likivdne aktive tako da su pokazatelji likvidnosti zabilježili pad i ispod su propisanih minimuma. Međutim, Banka sve svoje obaveze redovno servisira tako da nema nerealizovanih naloga.

4.5. Rizik kamatne stope

Rizik kamatne stope predstavlja vjerovatnoću ostvarivanja gubitka uslijed promjene kamatnih stopa, i obuhvata: rizik ročne neusklađenosti, bazni rizik, rizik krive prinosa i opcijski rizik.

Prilikom upravljanja rizikom kamatne stope iz bankarske knjige, Emitent se pridržava Odluke o minimalnim propisima za upravljanje rizikom kamatne stope koji ne proizilazi iz trgovačkih aktivnosti banke, propisane od strane Centralne banke, i internom Politikom za upravljanje rizikom kamatne stope iz bankarske knjige.

Emitent upravlja rizikom kamatne stope kako bi kontrolisao uticaj promjena kamatnih stopa na svoj finansijski rezultat, odnosno da bi se izbjegle neprihvatljive fluktuacije neto prihoda od kamata, nivoa kapitala ili tržišne vrijednosti akcija zbog promjene kamatnih stopa. U zavisnosti od visine osjetljive aktive i osjetljive pasive, te brzine i iznosa promjene kamatnih stopa kod pozicija aktive i pasive, zavisiće i sama izloženost riziku kamatne stope.

Mjerenje rizika kamatne stope vrši se najmanje jednom mjesečno. Za mjerenje izloženosti kamatne stope, koristi se gap analiza i standardizovani kamatni šok.

Emitent vodi računa da ne dođe do suviše velike razlike u aktivi i pasivi koje se osjetljive na promjenu kamatne stope, odnosno da se koeficijenti osjetljivosti kreću u okviru utvrđenih okvira.

Emitent takođe vodi računa o tome da iznosi kamatonosne aktive i pasive po pojedinim valutama, i pripadajući koeficijenti osjetljivosti, budu u okviru propisanih veličina.

Posebnu pažnju Emitent obraća na uticaj kamatne stope na ekonomsku vrijednost. Mjerenje i praćenje uticaja rizika kamatne stope na promjenu ekonomske vrijednosti bankarske knjige vrši korišćenjem standardizovanog kamatnog šoka, i to pojedinačno po svim značajnim valutama, a zbirno po ostalim valutama.

Kada je u pitanju potrebni kapital za rizik kamatne stope, uglavnom se radi o neznatnom nivou kada se posmatra cjelokupni potrebni kapital Emitenta, i uglavnom se kreće u rasponu od 150 do 250 hilj. EUR.


Strana 46 od 171

4.5. Rizik zemlje

Rizik zemlje predstavlja vjerovatnoću ostvarivanja gubitaka zbog nemogućnosti naplate potraživanja od lica izvan Crne Gore iz razloga koji su vezani za politički, socijalni i ekonomski ambijent zemlje u kojoj se nalazi sjedište, odnosno prebivalište dužnika i obuhvata političko-ekonomski rizik i rizik transfera.

U postupku upravljanja rizikom zemlje, Emitent polazi od rješenja definisanih Odlukom o metodologiji za mjerenje rizika zemlje u bankama, koju je propisala Centralna banka i internim aktom – Politika za upravljanje rizikom zemlje. Shodno tome, mjeri se izloženost riziku zemlje za sve zemlje u kojima se nalazi sjedište, odnosno prebivalište dužnika, sa izuzecima predviđenim pomenutom Odlukom.

Emitent sve zemlje dužnika na osnovu dugoročnog kreditnog rejtinga zemlje, utvrđenog od strane međunarodno priznate agencije za utvrđivanje rejtinga (Standard&Poor’s, Moody’s, Fitch Ratings…), i ostalih relevantnih informacija razvrstava u jednu od četiri rizične kategorije (nerizične zemlje, zemlje niskog rizika, zemlje srednjeg rizika i zemlje visokog rizika). Osim toga, Emitent procjenjuje i aktuelnu opasnost vezanu za naplatu svojih potraživanja kombinovanjem svih naprijed navedenih faktora vrši rangiranje zemalja dužnika u konkretnu kategoriju rizičnosti.

Takođe, utvrđuju se i kontrolišu limiti sredstava plasiranih u zemljama dužnika u zavisnosti od pripadnosti određenoj rizičnoj kategoriji, kao i agregatnu izloženost riziku zemlje u apsolutnom iznosu i procentualnu izloženost riziku zemlje, u odnosu na osnovni kapital.

Kako se slični limiti postavljaju i za plasmane u finansijskim institucijama, i tako prati rizik plasmana, Emitent pokušava izvršiti diversifikaciju svojih plasmana po finansijskim institucijama. Problem predstavljaju rigorozne mjere koje su prisutne poslednjih godina u evropskom bankarstvu, a koje nisu usko povezane sa reputacijom crnogorskih banaka, koje otežavaju otvaranje računa i koje su čak dovele do prekida saradnje sa nekoliko značajnih korespodentnih banaka, što otežava pridržavanje propisanim limitima.

4.6. Rizik reputacije

Rizik reputacije se definiše kao mogućnost nastanka negativnih efekata na finansijski rezultat i kapital banke usljed stvaranja negativnih mišljenja javnosti koje utiču na tržišno pozicioniranje Banke. Riječ je o riziku kod kojeg kvantitativne metode u cilju izračunavanja potrebnog kapitala nije moguće primijeniti ili je njihova primjena znatno otežana, zbog čega se akcenat stavlja na smanjenje i kontrolisanje rizika.

Zbog specifičnosti situacije u kojoj se Emitent trenutno nalazi (raspisivanje međunarodne potjernice za glavnim akcionarom Banke, zatim uvođenje privremena uprave u Banci i moratorijum) rizik reputacije je visok. Rizik reputacije je porastao iako je Eminent, kroz odgovarajuće mehanizme zaštite, pokušavao da isti održi na zadovoljavajućem nivou.

Navedeno za posljedicu može imati značajno povlačenje depozita nakon dokapitalizacije, kao i alokaciju poslovanja pravnih lica na konkurentske banke.

Međutim, reputacijski rizik bi mogao biti značajno amortizovan sâmim renomeom potencijalnog budućeg investitora.


Strana 47 od 171

Empirijski posmatrano, crnogorsko tržište nije visoko-reaktivno na novonastale promjene i nije podložno „panici“ kakve su svojstvene mnogim „zapadnim“ tržištima, što ide u prilog tome da bi potencijalni investitor mogao relativno brzo povratiti povjerenje postojećih i potencijalnih klijenata.

4.7. Rizik usklađenosti

Rizik usklađenosti nastaje kao posledica propuštanja banke da svoje poslovanje uskladi sa zakonom, podzakonskim aktima, unutrašnjim aktima i standardima dobre bankarske prakse, usled čega može doći do primjene zakonskih, odnosno regulatornih sankcija, finansijskog gubitka i / ili gubitka poslovnog ugleda.

Rizik usklađenosti takođe predstavlja rizik kod kojeg je teško primijeniti kvantitativne metode u cilju izračunavanja potrebnog kapitala, te se ovom obično riziku prilazi s aspekta njegove kontrole i smanjenja. Rizik usklađenosti može se javiti u svim oblastima poslovanja i može proizaći naročito iz odnosa sa klijentima, odnosa unutar banke, odnosa na bankarskom tržištu, vlasničke i upravljačke strukture, kao i odnosa sa Centralnom bankom i državnim organima.

Emitent sprovodi i prati sve nabrojane osnove po kojima može doći do pojave rizika usklađenosti.

4.8. Ostali rizici

Kada su u pitanju ostali rizici čiji uticaj na Emitenta je teže kvantifikovati, ili nisu identifikovani kao relevantni kada je opseg poslovanja Emitenta u pitanju, valja istaći politički rizik.

Politički rizik je rizik koji nastaje kao posljedica raznih političkih događaja, kao što su: ratovi, revolucije, eksproprijacije, nacionalizacije, nemiri, štrajkovi, pobune i sl. kao i druge neočekivane intervencionističke mjere deviznih i drugih ograničenja radi zaštite interesa zemlje u društveno-političkom i privrednom smislu.

S obzirom na to da je Crna Gora punopravna članica NATO-a, kao i da se uskoro otvara i poslednje poglavlje u procesu pristupanja Evropskoj uniji, može se konstatovati da nije izražen politički rizik.

Od drugih rizika poslovanja veoma značajnim se može smatrati i relativno velika konkurencija na bankarskom tržištu.

U Crnoj Gori posluje 14 poslovnih banaka i prisutna je relativno značajna disperzija tržišnog učešća.

Emitent svojim komparativnim prednostima, razvijenim tehnologijama, posjedovanjem know-how i značajnih licenci, može relativno uspješno upravljati rizikom konkurencije, odnosno spriječiti smanjenje tržišnog učešća.


Strana 48 od 171

5. INFORMACIJE O EMITENTU

5.1. Istorija i razvoj emitenta

5.1.1. Naziv Emitenta

Naziv Emitenta: Atlas banka akcionarsko društvo Podgorica

Skraćeni naziv Emitenta: Atlas banka AD Podgorica

5.1.2. Mjesto registracije Emitenta i matični broj

Mjesto registracije Emitenta: Podgorica

Država osnivanja: Crna Gora

Matični broj – PIB Emitenta: 02348772

5.1.3. Datum osnivanja Emitenta i vrijeme na koje je osnovan

Atlas banka AD Podgorica je osnovana i upisana u sudski registar Privrednog suda dana 02.04.2002. godine, na neodređeno vrijeme.

5.1.4. Sjedište i pravni oblik Emitenta, zakonodavstvo prema kojem posluje, država osnivanja, kontakt registrovanog sjedišta

Sjedište Emitenta: Vaka Đurovića bb, Podgorica, Crna Gora

Pravni oblik Emitenta: Akcionarsko društvo

Zakonodavstvo prema kojem Emitent posluje: Crnogorsko

Broj telefona sjedišta Emitenta: + 382 20 407 200

E mail: [email protected] Web site: http://www.atlasbanka.com/

http://www.atlasbanka.com/


Strana 49 od 171

5.1.5. Važni događaji u razvoju poslovanja emitenta

Emitent je osnovan pod nazivom Atlasmont banka AD 02.04.2002. godine sa početnim kapitalom od 2,6 miliona EUR. Dana 01.07.2002. godine Banka je pripojila Beransku banku sa njenim ekspoziturama u Plavu i Andrijevici, sa kapitalom od 2,1 miliona EUR.

Rješenjem Komisije za hartije od vrijednosti 02/8 e-13/2-03 od 30.06.2003. godine uknjižen je nenovčani udio u kapitalu Banke u iznosu od 450 hiljada EUR i 25 hiljada EUR na ime rezervi Banke, raspoređene odlukom Skupštine Emitenta br. 2106/03-1 od 18.06.2003. godine i 25 hiljada EUR na akcionare Banke.

Shodno odluci Skupštine banke br. 1535/05-3 od 10.05.2005. godine raspoređena je dobit u iznosu od 1.690 hiljada EUR na akcijski kapital i 5,5 hiljada EUR na rezerve Banke. 30.12.2005. godine uknjižena je nova emisija akcija od 2 miliona EUR, po osnovu prava preče kupovine. U ovom periodu od osnivanja do kraja 2005. godine Banka je proširila svoju mrežu poslovanja kroz 15 organizacionih jedinica.

Dana 03.09.2005. godine Banka je dobila saglasnost CBCG da otvori Predstavništvo u Moskvi. U 2006. godini izvršena je raspodjela dobiti u smislu povećanja akcijskog kapitala u isnosu od 933

hiljada EUR (odluka Skupštine Emitenta br. 2490/06-1 od 15.06.2006), realizovana je nova emisija po osnovu prava preče kupovine u iznosu od 3 miliona EUR dana 22.11.2006. godine, kao i emisija po osnovu nenovčanog uloga u vrijednosti od 850 hiljada IBM banke. Takođe, zajedno sa Fin Investom doo Podgorica i PIF Atlas Mont ad PG Banka je kupila većinski paket akcija Pljevaljske banke AD Pljevlja sa učešćem od 31,4896%, a na osnovu rješenja CBCG br. 0104-2909/2-2006 od 27.07.2006. godine.

U 2007. godini akcijski kapital je uvećan novom emisijom akcija sa pravom preče kupovine u iznosu od 3 miliona EUR i za 5 miliona EUR po osnovu emisije prioritetnih akcija , na osnovu odluke Skupštine Emitenta od 22.12.2006. godine. U 2007. godini je dobijena licenca za rad za Atlas banku Moskva i iznos uloga iznosio je 5,7 miliona EUR i otvoreno je Predstavništvo Emitenta na Kipru. Centrala Banke se preselila u novi poslovni objekat „Stadion“. Pored ovog ulaganja Banka je uložila i u osnivanje Atlas Life AD –životno osiguranje 200 hiljada EUR, Atlascapital finance services Kipar 539 hiljada EUR i Invest banku Montenegro 5,1 milion EUR.

U 2008. godini je izvršena raspodjela akumulirane dobiti, tako da su akcionari vlasnici prioritetnih akcija dobili svoju prvu dividendu, a vlasnici običnih akcija dividendu u obliku novih običnih akcija, tako da je akcijski kapital sa pravom glasa iznosio 18.259 hiljada EUR. Dana 03.08.2008. godine je potpisana odluka o polaganju subordinisanog depozita u Atlas banku ad Moskva u iznosu od 500 hiljada EUR. U 2008. godini pružanje usluga Emitenta je vršeno u 25 organizacionih jedinica. Atlas Life je dokapitalizovan sa 300 hiljada EUR.

U 2009. godini Atlas banci je dodijeljen kreditni rejting „B1“ od strane svjetske agencije Moodys i ujedno je proglašena najboljom bankom u Crnoj Gori od strane svjetskog ekonomskog magazina Euromoney London. U ovoj godini je potpisan ugovor o dugoročnom finansiranju sa Evropskom investucinom bankom, prva tranša 9 miliona EUR. Donesena je odluka Odbora direktora br. 19/09 od 30.12.2009. godine o osnivanju predstavništva u Beogradu i ukidanje u Moskvi.

Na sjednici Skupštine akcionara Banke od 09.11.2010. godine Atlas Mont banci je promijenjen naziv u Atlas banka. Isplaćena je dividenda vlasnicima prioritetnih akcija.


Strana 50 od 171

U 2010. godini je proširila i unaprijedila proizvodno uslužni program kartičarstva (proširena je trgovačka mreža na 565 mjesta) i uvela novi proizvod pružanja usluga e-commerce servisa . Potpisan je ugovor za novu tranšu od 9 miliona EUR sa EIB-om. Dokapitalizovan je Atlas Life ad sa 154 hiljada EUR, ACFS Kipar sa 404 hiljada EUR, Amfond sa 480 hiljada EUR, Nex Montenegro berza 90 hiljada i Meljine Complex 126 hiljada EUR. Prodate su akcije IBM banke od 351 hiljada EUR. Akumulirana dobit je uvećana za 801 hiljada EUR i to ukidanjem opštih rezervi.

U 2011. godini Banka je prodala 43.244 akcije Invest banke u ukupnom iznosu od 5,4 mil EUR i dokapitalizovala ACFS Kipar sa 135 hiljada EUR . Povučena je i nova tranša od EIB-a u iznosu od 2 miliona EUR.

U 2012. godini je dokapitalizovan Atlas life ad sa 150 hiljada EUR. Završeno je podešavanje DRC Berane.

Dana 20.03.2013. godine Skupština akcionara Banke je donijela odluku o dokapitalizaciji emisijom akcija po osnovu nenovčanog uloga, tako da je kapital uvećan za 2.4 mil EUR. Banka je stekla akcije Atlas Hotels Group ad Bar po osnovu naplate dospjelih potraživanja u iznosu od 1,4 mil EUR.

U maju mjesecu 2014. godine u Atlas banci LLC Moskva uveden je stečaj , kao i krajem godine u Bobar banci, gdje je Emitent imao oročena sredstva u iznosu od 2,3 mil EUR i 1 miliona EUR slobodnih novčanih sredstava. Zatvorena su kreditna potraživanja od povezanih lica, sticanjem nekretnina, u iznosu od 3,8 miliona EUR.

U 2015. godini su se desila dva veoma važna momenta. Likvidirana je Atlas banka Moskva i sva potraživanja od Atlas banke Moskva je, u ukupnom iznosu od 10,6 miliona EUR, kao i ukupan ulog u tu banku od 5,7 miliona EUR preuzela Meinl banka, koja se obavezala da kvartalno uplaćuje po 511 hiljada EUR, a na osnovu otplate kredita „ruskih“ korisnika kredita. Ukupno potraživanje od Meinl banke iznosilo je 16,3 miliona EUR. Na dan 31.12.2018. godine ta potraživanja iznose 15,3 miliona EUR. S obzirom da je oročeni depozit od 2,3 miliona EUR kod Bobar banke služio kao kolateral po kreditu povezanog lica, nakon proglašenja stečaja u banci, isti je zatvoren iz depozita i napravilo se potraživanje prema povezanom licu, koje je kasnije naplaćeno sticanjem udjela. Skupština akcionara je na vanrednoj sjednici donijela odluku o raspodjeli akumulirane dobiti na račun rezervi za procijenjene gubitke po regulatornom zahtjevu u iznosu od 707,7 hiljada EUR.

Zamjenom ispunjenja u 2016. i 2017. godini stečena je imovina od povezanih lica u iznosu od 28,4 miliona EUR i zatvorena su većim dijelom potraživanja po osnovu kredita i ostalih finansijskih potraživanja, kao i stečeni udjeli u privrednom društvu sa učešćem u vlasništvu od 99,7107%, procijenjene vrijednosti od 14,1 miliona EUR. U avgustu mjesecu 2017. godine je realizovana dokapitalizacija od 5 miliona EUR.

Dana 10.07.2018. godine je realizovana nova dokapitalizacija u iznosu od 5 miliona EUR, a 22.10.2018. je subordinisani depozit Hemagro East Limited Cyprus u iznosu od 1.369 hiljada EUR pretvoren u akcijski kapital. Događaj koji je značajno uticao na poslovni rezultat banke u 2018. godini jeste prinudna naplata po presudi Apelacionog suda Crne Gore u sporu sa pravnim licem Kaspia Property Holdings Limited, u iznosu od 15,206 hiljada EUR. S obzirom na to da je riječ o gubitku po osnovu plaćanja po garanciji koja nikad nije bila evidentirana u knjigama Banke, te da nije postojalo potraživanje po ovom osnovu, predmetna prinudna naplata je knjizena kao vanredni trošak. Događaj koji je uticao na likvidnost Banke je blokada sredstava e-commerce klijenata od strane nadležnog državnog organa, u ukupnom iznosu od 62,9 miliona EUR (protivvrijednost na 31.12.2018. godine). Na smanjenje kapitala značajno je uticala i primjena standarda MSFI 9 u negativnom neto efektu od 8.096 hiljada EUR, odnosno 4.881 hiljada EUR na kraju 2018. godine.


Strana 51 od 171

Tabela 10: Kapital Emitenta u periodu 2002 – 2018. godine

(000 EUR)

Godina Akcijski kapital

Prioritetne akcije

Nerasporedjena dobit

Revalorizacione rezerve i ostali

kapital Ukupni kapital

2002 4.660 - 140 22 4.822

2003 5.135 - 25 814 5.974

2004 5.135 - 1.696 25 6.855

2005 8 825 - 933 30 9.788

2006 13.608 - 1.087 30 14.725

2007 16.608 5.000 2.805 4.595 29.008

2008 18.259 5.000 1.113 3.563 27.935

2009 18.259 5.000 2.586 2.958 28.804

2010 18.259 5.000 2.542 2.713 28.514

2011 18.259 5.000 2.677 -82 25.854

2012 18.259 5.000 2.555 25 25.840

2013 20.659 5.000 2.457 732 28.848

2014 20.659 5.000 879 2.754 29.293

2015 20.659 5.000 707 3.137 29.503

2016 20.659 5.000 121 2.999 28.779

2017 20.659 5.000 310 1.950 32.919

2018 20.659 5.000 707 3.137 29.503 Izvor: Revidirani finansijski izvještaji Emitenta za 2015, 2016. i 2017. godinu Finansijski izvještaji Emitenta za 2018. godinu

5.2. Ulaganja

5.2.1. Opis glavnih ulaganja Bankeza svaku poslovnu godinu 2015 – 2018. godine

Kapitalna ulaganja, odnose se na ulaganja u osnovna sredstva i nematerijalna ulganja (licence i softvere) koja su potrebna za nesmetano obavljanje djelatnosti.

Tabela 11: Ulaganja u osnovna sredstva i nematerijalna ulaganja (licence i softvere) u 2015 – 2018. godini

(000 EUR)

2015. godina 2016. godina 2017. godina 2018. godina

Ulaganja u osnovna sredstva 356 131 129 257

Nematerijalna ulaganja 112 192 170 165

UKUPNO 468 323 299 422

Izvor: Knjgovodstvena evidencija


Strana 52 od 171

5.2.2. Opis ulaganja koja su u toku, te način finansiranja

Ulaganja u osnovna sredstva u pripremi, odnose se na ulaganja u građevinske objekte i opremu (POS terminale) po nabavnoj vrijednosti od 1.335 hiljada EUR. Nematerijalna imovina u pripremi, na dan 31.12.2018. godine, odnosi se na ulganaja u sistemski softver po vrijednosti od 202 hiljada EUR.

5.2.3. Informacije o budućim ulaganjima

Nabavka modula FATKA odobrena od strane bivseg Glavnog izvršnog direktora po ponudi br 3778/2018 u isznosu od 12.655,00 EUR. Modul je prošao prvi nivo testiranja i izvršena je implementacija na produkcionim serverima. Za završni dio realizacije, potrebni su inputi regulatora. Ugovor za modul se nalazi u fazi potpisivanja.

FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act) je Zakon o usaglašenosti poreza na inostrane račune usvojen u Sjedinjenim Američkim Državama, kojim je predviđeno da državljani i kompanije iz Sjedinjenih američkih dražava, uključujući i one koji su trenutno u inostranstvu, moraju da prijave sve svoje račune izvan Sjedinjenih američkih država.

Takođe, zahtjeva se od stranih finansijskih institucija (FFI - Foreign Financial Institutions) da prikupljaju i dostavljaju podatke američkoj poreskoj administraciji (IRS - Internal Revenue Service) o računima njihovih klijenata, američkih poreznih obveznika.

Krajnji cilj donošenja ovog propisa je sprječavanje utaje poreza, odnosno naplata poreza od američkih poreskih obveznika koji poseduju sredstva na računima otvorenim u stranim finansijskim institucijama.

U okviru ovog modula omogućeno je sledeće:

- Kategorizacija pravnih i fizičkih lica u odnosu na FATCA status; - Kontrolisano otvaranje računa pravnih i fizičkih lica koja su predmet FATCA izvještavanja; - Evidencija dodatnih podataka na klijentu koji je US-person ili ima indicija da pripada grupi US-

persons; - Evidentiranje dodatnih podataka na finansijskim institucijama u odnosu na FATCA standard; - Interno izvještavanje o promjenama FATCA statusa; - Interno izvještavanje po stanjima u odnosu na minimalne i visoko vredne uloge; - Izvještavanje IRS ili nacionalnih regulatornih tijela u odnosu na FATCA.

MDS Informatički inžinjering Beograd – Po ugovoru broj 01-3-10364-Atlas banka datum potpisa

27.09.2018. godine, ugovorena je nabavka i implementacija dva Cisco Firepower 2110 Threat Defense uređaja sa licencama. Banka je platila uređaje i licence, a ostatak plaćanja je po završetku implementacije u iznosu od 7.041,25 USD.


Strana 53 od 171

6. PREGLED POSLOVANJA

6.1. Osnovne djelatnosti

Banka ima raznovrsnu ponudu proizvoda kako za fizička, tako i za pravna lica, po veoma povoljnim uslovima na tržištu. Osnovni pravci djelovanja Banke uključuju: razvoj poslova sa stanovništvom i privredom, platni promet u zemlji i inostranstvu, široku paletu platnih kartica, kao i kreditnih linija. Kao tehnološki opremljena finansijska institucija uz visoko kvalifikovani kadar, Banka je osposobljena za brzo i efikasno obavljanje platnog prometa u zemlji i inostranstvu.

S tendencijom podizanja nivoa kvaliteta usluge i brzine opsluživanja klijenata, Banka je uvela savremene servise kao što su: iBanking, e-commerce i sms servis, koji klijentima omogućuju brzu i jeftinu realizaciju plaćanja i informacija o stanju na računima.

Kroz široku mrežu poslovnih jedinica i filijala u cijeloj Crnoj Gori, pruža se kompletan asortiman bankarskih usluga pravnim licima i građanima. Banka se sastoji od Centrale, 22 poslovne jedinice u zemlji i dvije u inostranstvu.

Poslovne jedinice Banke su konstituisane kao filijale, ekspoziture, šalteri i predstavništva:

Poslovne jedinice u zemlji

1. Filijala Podgorica, Bulevar Svetog Petra Cetinjskog 117

2. Filijala Podgorica 2, Ulica Cetinjski put bb

3. Filijala Nikšić, Ulica Serdara Šćepana S/70

4. Filijala Bar, Jovana Tomaševića bb

5. Filijala Budva, Slovenska obala br.13

6. Filijala Herceg Novi, Njegoševa 5

7. Filijala Kotor, Dobrota bb

8. Filijala Bijelo Polje, Tomaža Žižića 18

9. Filijala Pljevlja, Skerlićeva 10

10. Filijala Berane, Trg 21.jula bb

11. Filijala Tivat, Palih boraca 21

12. Ekspozitura Podgorica, Miljana Vukova 25

13. Ekspozitura Andrijevica, Branka Deletića bb

14. Ekspozitura Ulcinj, 26 novembra bb

15. Ekspozitura Mojkovac, Mališe Damjanovića bb

16. Ekspozitura Plav, Racina bb

17. Šalter Podgorica, Stanka Dragojevića 4

18. Šalter Podgorica, Vaka Đurovića bb

19. Šalter Topla, Mića Vavića br.1

20. Šalter Rožaje, Maršala Tita br.1

21. Šalter Žabljak, Narodnih heroja bb

22. Šalter Radanovići, Radanovići bb Poslovne jedinice u inostranstvu 1. Atlas banka AD Predstavništvo Kipar, Arch. Makarios Avenue Gala Tower-3rd Floor-CY 3030 Limassol

2. Atlas banka AD Predstavništvo u Republici Srbiji, Beograd, Nušićeva 15


Strana 54 od 171

Osim razgranate poslovne mreže Banka je svojim klijentima dostupna i putem ostalih kanala distribucije – bankomata, iBankinga, dnevno noćnih trezora i POS terminala.

6.1.1. Glavne kategorije proizvoda i/ili usluga Emitenta

Stanovništvo:

Avista Računi Transakcioni račun za izvršavanje nacionalnih platnih transakcija za rezidente Dozvoljeni minus – OVERDRAFT Transakcioni račun za izvršavanje nacionalnih platnih transakcija za nerezidente Transakcioni račun za izvršavanje nacionalnih platnih transakcija za penzionere Transakcioni račun za izvršavanje nacionalnih platnih transakcija za studente Transakcioni račun za izvršavanje međunarodnih platnih transakcija Računi u domaćoj i stranoj valuti za rezidente Računi u domaćoj i stranoj valuti za nerezidente Štednja: Oročena štednja Krediti:

- Gotovinski nenamjenski / refinansirajući krediti- - Gotovinski nenamjenski / refinansirajući krediti za penzionere - Devizni penzioneri – (njemački, srbijanski, vojvođanski i hrvatski penzioneri) - Krediti za pomorce - Studentski krediti - Turistički krediti

Garancije Debitne kartice (Visa Electron Card, Mastercard Standard Debit Card) Kreditne kartice (Visa Classic Card, Visa Gold Card, Visa Platinum Card, Visa Installment, Mastercard

Standard Credit Card, Mastercard Gold Card, Mastercard Platinum Card) Prepaid kartice (Visa Prepaid Card YES, Mastercard Prepaid Card Mondo, Mastercard Prepaid Card For

You Lokalne kartice (Atlas HDL co-brand kreditna kartica, Atlas Mega co-brand kreditna kartica, Atlas

stedna debitna kartica) Neplatne kartice (Priority Pass, Kartica osiguranja korisnika Atlas platne kartice) ATM (bankomati) Iznajmljivanje sefova Mjenjački poslovi iBanking za fizička lica WESTERN UNION Trajni nalog

Pravna lica:

Platni promet Depoziti


Strana 55 od 171

Krediti: - Kratkoročni krediti za mala i srednja preduzeća u zemlji i inostranstvu - Revolving krediti za mala i srednja preduzeća u zemlji i inostranstvu - Kratkoročni i dugoročni krediti - Kratkoročni i dugoročni krediti obezbijeđeni novčanim depozitom - Krediti za finansiranje investicionih projekata iz sredstava banke - Krediti odobreni bankama u zemlji - Dugoročni plasmani u saradnji sa investiciono – razvojnim fondom (IRF) - Kreditne linije posredstvom i uz garancije poslovnih banaka - Dugoročni investicioni krediti - Krediti za likvidnost - Direktne kreditine linije iz sopstvenih sredstava IRF-a

Garancije – INO i garancije u zemlji Dokumentarno poslovanje Business debitne kartice (Visa Business Debit Card, MasterCard Business Debit Card) Business kreditne kartice (Visa Business Gold Card,Visa Business Silver Card, MasterCard Bussiness

Card) Business Prepaid kartice (Visa Prepaid Card YES, Mastercard Prepaid Card Mondo, Mastercard Prepaid

Card For You) Business lokalne co-brand kartice (Atlas HDL co-brand kreditna kartica, Atlas Mega co-brand kreditna

kartica) ATM (bankomati) E-commerce servis – Prihvatanje platnih kartica putem internet POS ACQUIRING servis – Prihvatanje platnih kartica na POS terminalima Trajni nalog iBanking za pravna lica Iznajmljivanje sefova za pravna lica i preduzetnike

6.1.2. Značajni novi proizvodi i/ili usluge i status razvoja novih proizvoda ili usluga

Mastercard PayPass – Na osnovu projekta koji je kompletiran 09.12.2016. godine, banka je započela izdavanje beskontaktnih Mastercard kartica od septembra 2017. godine. Takođe je na POS terminalima banke omogućena funkcionalnost beskontaktnog plaćanja odnosno prihvat Mastercard kartica bez unosa PIN-a za iznose manje od 15 EUR.

Visa PayWave – Na osnovu projekta koji je kompletiran krajem 2016. godine Banka je započela izdavanje Visa beskontaktnih kartica u oktobru 2017. godine. Takođe je na POS terminalima Banke omogućena funkcionalnost beskontaktnog plaćanja odnosno prihvat Visa kartica bez unosa PIN-a za isnose manje od 15 EUR.

VISA PLATINUM PAKET KARTICA – Visa Platinum kartica/ Priority Pass kartica/ Kartica osiguranja Generali Montenegro – Jedinstveni VIP paket koji klijentima donosi Visa Platinum kreditnu karticu kao i dvije prateće kartice: Priority Pass i Karticu osiguranja korisnika. Visa Platinum kartica je kreditna charge/revolving kartica iz grupe Premium proizvoda koja se može koristiti u zemlji i inostranstvu za beskontaktno plaćanje roba i usluga, kao i za podizanje gotovine na bankomatima i POS terminalima na svim mjestima koja imaju oznaku Visa. Visa Platinum kartica namijenjena je osobama visokog društvenog i poslovnog statusa, koje često putuju i vode dinamičan i sadržajan društveni i kulturni život. Priority Pass je neplatna kartica koja korisnicima i njihovim


Strana 56 od 171

pratiocima omogućava pristup VIP ložama na preko 950 aerodroma širom svijeta, dok Kartica osiguranja korisniku obezbjeđuje GOLD paket osiguranja u saradnji sa kompanijom Generali Osiguranje Montenegro. Gold paket osiguranja obuhvata putno zdravstveno osiguranje, osiguranje za slučaj smetnji na putovanju pri korišćenju avio prevoza, osiguranje pomoći na putu za drumsko vozilo (Road Assistance) i osiguranje finansijskih gubitaka nastalih usled zloupotrebe platne kartice i nekih drugih opasnosti (Secure Wallet).

Visa Installment kreditna kartica - Visa Installment je internacionalno važeća kreditna kartica koja omogućava korisnicima beskontaktno plaćanje na rate. Zavisno od iznosa transakcije, korisnik može vršiti plaćanje od 6 (šest) do 24 (dvadesetčetiri) mjesečne rate. Kartica se može koristiti za plaćanje roba i usluga na svim prodajnim mjestima koja su opremljena POS terminalima sa istaknutim Visa znakom, u zemlji i u inostranstvu, kao i na internet prodajnim mjestima, dok je nije moguće koristiti za podizanje gotovine na bankomatima. Visa installment kartica omogućava korisniku i dodatne povoljnosti (popuste) na trgovačkim lokacijama sa kojima Atlas banka ugovara ovakvu vrstu saradnje. Banka je počela da izdaje ovaj kartični proizvod 01.11.2017. godine.

3D Secure_Dinamicki password – Uvođenjem 3D Secure dinamičkog password-a Banka je unaprijedila postojeći servis koji omogućava trostruku zaštitu, na strani korisnika kartice, kartičnih asocijacija i Atlas banke kao izdavaoca kartice od zloupotreba prilikom plaćanja na internet prodajnim mjestima. Sigurnost se zasniva na jednokratnom password-u koji korisnik za svaku transakciju dobija putem SMS-a na broj mobilnog telefona koji je registrovan u sistemu Banke a pomoću kojeg se prilikom internet trgovine vrši dodatna autentifikacija, tj. dodatno se provjerava njegov identitet prije odobrenja transakcije. Od septembra 2018. godine Banka je počela primjenjivati 3D Secure dinamicki password za sve kartične proizvode.

Zaokruži sitno – Štedilica – Zaokruži sitno predstavlja vrstu štednje namijenjene klijentima Banke koji su korisnici Mastercard/Visa kreditnih ili debitnih kartica a koja omogućava da prilikom svake obavljene kupovine razliku između iznosa računa i prvog većeg cijelog iznosa prenesu na posebni a'vista štedni račun, pri čemu korisnik sam prilikom sklapanja ugovora definiše iznos na koji će njegove transakcije biti zaokruživane (0,50 EUR, 1,00 EUR, 2,00 EUR ili 5,00 EUR). Zaokruži sitno uključuje sve transakcije, odnosno sva plaćanja obavljena u zemlji ili inostranstvu (POS ili eCommerce) sa Mastercard/Visa kreditnim ili debitnim karticama Atlas banke. Štedilica je kartica lokalnog karaktera koja je vezana za račun štednje Zaokruži sitno i koja se može koristiti za podizanje štednog uloga na svim bankomatima Atlas banke.

UnionPay International – Atlas Banka, kao inovator u oblasti kartičnih poslova, prva je u Crnoj Gori uspostavila saradnju sa kompanijom UnionPay International. Nakon što je na sastanku održanom u Podgorici 22.11.2017. godine potpisan inicijalni ugovor o saradnji, započet je projekat pristupanja Atlas Banke ovoj kartičnoj asocijaciji.

- Projekat se odvijao u dvije faze – administrativna faza i faza uspostavljanja tehničke integracije. U prvoj fazi, Atlas banka je dostavila potrebnu dokumentaciju za odobrenje članstva i dodjelu licence, dok je druga faza podrazumijevala tehničku integraciju, odnosno povezivanje banke, procesora i vendora sa kompanijom UnionPay, kao i obavljanje niza sertifikacija. Krajem decembra 2017. godine potpisan je Ugovor o članstvu, a u junu 2018. godine Atlas banka je dobila Provisional Letter of Authorization, na osnovu koga su se i zvanično stekli uslovi za prihvat UPI kartica na POS terminalima, ATM-ovima, kao i u eCommerce mreži Atlas banke.

- U septembru 2018. godine Atlas banka je od strane UnionPay International dobila i međunarodnu licencu za eCommerce (European Economic Area).

MASTERCARD PLATINUM PROGRAM KARTICA – Mastercard Platinum kartica_LoungeKey program_Mastercard Concierge servis_kartica osiguranja Generali Montenegro – Banka je krajem 2018. godine počela sa izdavanjem Mastercard Platinum programa, koji obuhvata Mastercard Platinum kreditnu karticu sa LoungeKey programom, Mastercard Concierge servisom i pratećom


Strana 57 od 171

karticom osiguranja. Mastercard Platinum kartica je kreditna charge/revolving kartica iz grupe Premium proizvoda koja omogućava korisnicima beskontaktno plaćanje u zemlji i inostranstvu, uz specijalne privilegije i pogodnosti dizajnirane na način da zadovolji specifične potrebe najzahtjevnijih klijenata. Učešće u LoungeKey programu omogućava korisnicima i njihovim pratiocima pristup VIP ložama na preko 1000 aerodroma, u 120 zemalja širom svijeta. Mastercard Concierge Servis pruža individualnu pomoć korisnicima Mastercard Platinum kartica 24 časa dnevno kod kuće ili u inostranstvu sa velikim izborom usluga (putne rezervacije- hoteli, avionske karte, restorani, rent-a car, ulaznice – za kulturna, muzička i sportska dešavanja, kupovinu i isporuku poklona, organizacija posebnih događaja, iznenađenja, posjeta mjestima sa ograničenim pristupom i dr. Kartica osiguranja korisniku obezbjeđuje GOLD paket osiguranja u saradnji sa kompanijom Generali Osiguranje Montenegro. Gold paket osiguranja obuhvata putno zdravstveno osiguranje, osiguranje za slučaj smetnji na putovanju pri korišćenju avio prevoza, osiguranje pomoći na putu za drumsko vozilo (Road Assistance) i osiguranje finansijskih gubitaka nastalih usled zloupotrebe platne kartice i nekih drugih opasnosti (Secure Wallet).

DCC – Na POS terminalima i bankomatima Atlas banke omogućena je funkcionalnost Dynamic Currency Conversion (DCC). Dynamic Currency Conversion je finansijska usluga koja omogućava korisnicima Maestro i Mastercard platnih kartica u stranoj valuti da prilikom podizanja gotovine na bankomatima Atlas banke ili prilikom plaćanja roba i usluga na POS terminalima odaberu zaduženje kartice u valuti korisnika kartice, na način da se vrši konverzija iz valute euro u izabranu valutu. Korisnik strane kartice može da bira da li će izvršiti konverziju ili ne. Ukoliko se odluči za konverziju, dobija informaciju o kursu prema kojem će se izvršiti ista kao i tačan iznos u originalnoj valuti za koji će se teretiti račun korisnika. Benefit banke po osnovu ovog servisa je dodatni prihod koji banka uzima po transakciji i dijeli ga sa procesorom u dogovorenom procentu.

iBanking fizička lica – Tokom 2016. godine Banka je uvela unaprijeđenu aplikaciju elektronskog bankarstva namijenjena fizičkim licima. Uz novi naziv i uz novi dizajn, Atlas iBanking će nuditi jednostavnije, lakše i brže obavljanje svih tipova transakcija u domaćem i međunarodnom platnom prometu, koristeći digitalni sertifikat, odnosno Token, ili korisničko ime (user name-a) i lozinke (password-a), gdje će se autentifikacija vršiti u vidu jednokratnog koda koji se dobija putem SMS poruke. Pored ličnih računara, korisnici iBankinga imaju mogućnost pristupa elektronskom bankarstvu i sa njihovih smart uređaja (mobilni i tablet uređaji). Atlas elektronsko bankarstvo za fizička lica je servis koji klijentima omogućava veliku slobodu i fleksibilnost u vođenju tekućih finansija, bez čekanja u redovima. Atlas iBanking namijenjen je svim klijentima banke – fizičkim licima.

iBanking pravna lica – Tokom 2016. godine Banka je takođe radila na unaprjeđenju nove aplikacije za pravna lica. Usluzi će, kao i za fizička lica, korisnici moći da pristupe putem Tokena ili korisničkog imena (user name-a) i lozinke (password-a), gdje će se autentifikacija vršiti u vidu jednokratnog koda koji se dobija putem SMS poruke. Pored ličnih računara, korisnici iBankinga imaju mogućnost pristupa elektronskom bankarstvu i sa njihovih smart uređaja (mobilni i tablet uređaji). iBanking za pravna lica je uspješno počeo sa radom početkom 2018. godine. Takođe, Atlas banka je krajem 2016. godine uvela jednu novinu, a to je SMS notifikacija za pravna lica, odnosno mogućnost obavještavanja o prilivima i odlivima sa računa pravnih lica.


Strana 58 od 171

6.2. Glavna tržišta U bankarskom sistemu Crne Gore posluje 142 banaka, i to:

Atlas banka Crnogorska komercijalna banka Universal capital banka Hipotekarna banka Addiko Komercijalna banka NLB Erste banka Societe Generale banka Prva banka Lovćen banka Zapad banka Ziraat banka Nova banka

Pozicija Emitenta na finansijskom tržištu – djelatnost bankarstva je izvedena na osnovu podataka dostupnih na site-u https://www.cbcg.me/:

- Bilans stanja i bilans uspjeha banaka https://www.cbcg.me/me/kljucne-funkcije/kontrolna-funkcija/bilansi-stanja-i-bilansi-uspjeha-banaka

- Finansijski izvještaji banaka https://www.cbcg.me/me/kljucne-funkcije/kontrolna-funkcija/finansijski-izvjestaji-banaka

- Bilten Centralne Banke Crne Gore (mjesečni) https://www.cbcg.me/me/publikacije/redovne-publikacije/bilten-cbcg

Neki od osnovnih indikatora pokazatelja uspješnosti poslovanja u bankarskom sektoru Crne gore za 2015, 2016. i 2017. godinu i treći kvartal 2018. godine3 su sljedeći: Ukupni kapital Ukupan kapital banaka na kraju septembra 2018. godine iznosio je 517,7 miliona EUR i bilježi pad od 1% na godišnjem nivou. Kapital Banke iznosi 15,4 miliona EUR. Sa tržišnim učešćem od 3% Emitent zauzima deveto mjesto.

2 Do januara 2019. godine, kada je Invest banka Montenegro izgubila dozvolu za rad (stečaj), bankarsko tržište je pokrivalo 15 banaka 3 Posljednji raspoloživi podaci

https://www.cbcg.me/

https://www.cbcg.me/me/kljucne-funkcije/kontrolna-funkcija/bilansi-stanja-i-bilansi-uspjeha-banaka



https://www.cbcg.me/me/publikacije/redovne-publikacije/bilten-cbcg


Strana 59 od 171

Tabela 12: Tržišni položaj Emitenta – Kapital (period 2015 – 2018. godina)

(000 EUR)

Banka

2015. godina 2016. godina 2017. godina 3Q2018

Kapital Tržišno učešće

Tržišna pozicija Kapital

Tržišno učešće


Tržišno učešće


Tržišno učešće

Tržišna pozicija

Atlas banka 29.503 6,38% 8/14 28.779 5,90% 7/15 32.919 6,40% 7/15 15.353 2,97% 9/15

CKB 89.980 19,46% 1/14 93.231 19,13% 1/15 102.769 19,98% 1/15 115.787 22,36% 1/15 Universal capital 8.668 1,87% 12/14 9023 1,85% 12/15 9.507 1,85% 12/15 9.515 1,84% 12/15 Hipotekarna banka 35.164 7,60% 5/14 38.842 7,97% 5/15 45.054 8,76% 5/15 46.699 9,02% 5/15

Addiko 31.861 6,89% 7/14 22.253 4,57% 8/15 22.330 4,34% 8/15 21.152 4,09% 7/15

Invest banka 15.149 3,28% 10/14 14.378 2,95% 10/15 13.606 2,65% 10/15 5.571 1,08% 15/15 Komercijalna banka 27.397 5,92% 9/14 19.245 3,95% 9/15 20.368 3,96% 9/15 21.133 4,08% 8/15

NLB 70.169 15,17% 2/14 78.008 16,00% 2/15 69.804 13,57% 2/15 66.652 12,87% 3/15

Erste banka 51.950 11,23% 3/14 60.016 12,31% 3/15 67.061 13,04% 3/15 74.461 14,38% 2/15 Societe generale 49.536 10,71% 4/14 55.813 11,45% 4/15 60.341 11,73% 4/15 62.703 12,11% 4/15

Prva banka 32.669 7,06% 6/14 32.988 6,77% 6/15 34.041 6,62% 6/15 35.917 6,94% 6/15

Lovcen banka 5.849 1,26% 13/14 8.548 1,75% 13/15 12.527 2,44% 11/15 12.122 2,34% 11/15

Zapad banka 5.579 1,21% 14/14 7.636 1,57% 15/15 7.653 1,49% 14/15 8.760 1,69% 13/15

Ziraat banka 9.000 1,95% 11/14 7.911 1,62% 14/15 7.063 1,37% 15/15 13.978 2,7% 10/15

Nova banka - - - 10.753 2,21% 11/15 22.607 1,79% 13/15 7.926 1,53% 14/15

Krediti Ukupni odobreni krediti Banke na kraju septembra 2018. godine iznosili su 87,1 milion EUR, što predstavlja 2,9% učešća.

Na kraju 2015. godine vrijednost kreditnog portfolija iznosila je 135,8 miliona EUR, 2016. godine vrijednost kreditnog portfolija je iznosila 106,4 miliona EUR, što je predstavljalo 4,4% učešća u crnogorskom bankarskom sistemu, 2017. godine 87,6 milona EUR, što je predstavljalo 3,2% učešća u ukupno odobrenim kreditima na crnogorskom bankarskom tržištu.

Koeficijent krediti/depoziti i pozajmice iznosio je 33,4% na kraju septembra 2018. godine. Kapital prema aktivi na kraju septembra 2018. godine iznosio je 6%, a neto kamatna marža 1,2%.

Depoziti Ukupni depoziti Banke na kraju septembra 2018. godine su iznosili 218,4 miliona EUR. To Emitenta sa 6,3% tržišnog učešća stavlja na osmo mjesto, što je za jedno mjesto bolja pozicija u odnosu na 2017. godinu kada je Banka imala učešće od 6,11% (deveto mjesto u sistemu), odnosno depozite u iznosu od 201,5 miliona EUR.


Strana 60 od 171

Tabela 13: Tržišni položaj Emitenta – Depoziti (period 2015 – 2018. godina)

(000 EUR)

Banka

2015. godina 2016. godina 2017. godina 3Q2018

Depoziti Tržišno učešće

Tržišna pozicija Depoziti

Tržišno učešće


Tržišno učešće


Tržišno učešće

Tržišna pozicija

Atlas banka 194.718 7,37% 7/14 199.601 6,92% 7/15 201.494 6,11% 9/15 218.419 6,30% 8/15

CKB 478.627 18,12% 1/14 484.430 16,79% 1/15 495.475 15,02% 1/15 545.538 15,74% 1/15 Universal capital 72.142 2,73% 10/14 98.172 3,40% 9/15 207.441 6,29% 8/15 229.608 6,62% 7/15 Hipotekarna banka 318.225 12,05% 4/14 333.653 11,56% 4/15 394.716 11,97% 2/15 430.019 12,41% 2/15

Addiko 128.408 4,86% 8/14 164.722 5,71% 8/15 220.560 6,69% 7/15 179.999 5,19% 9/15


NLB 381.864 14,45% 2/14 362.891 12,58% 2/15 361.643 10,96% 4/15 392.649 11,33% 3/15


Prva banka 269.120 10,19% 6/14 317.369 11,00% 6/15 384.349 11,65% 3/15 347.665 10,03% 6/15

Lovcen banka 40.725 1,54% 12/14 83.939 2,91% 11/15 99.276 3,01% 10/15 128.430 3,71% 10/15

Zapad banka 46.302 1,75% 11/14 45.145 1,56% 12/15 54.541 1,65% 12/15 78.238 2,26% 12/15

Ziraat banka 701 0,03% 14/14 10.683 0,37% 14/15 25.303 0,77% 14/15 19.747 0,57% 14/15

Nova banka - - - 668 0,02% 15/15 13.127 0,40% 15/15 18.036 0,52% 15/15

Ukupni prihodi Ukupni prihodi Banke na kraju septembra 2018. godine iznosili su 15,5 miliona EUR. Sa tržišnim učešćem od 7,55% Emitent zauzima šesto mjesto na kraju septembra 2018. godine.

Tabela 14: Tržišni položaj Emitenta – Ukupni prihodi (period 2015 – 2018. godina)

(000 EUR)

Banka

2015 godina 2016 godina 2017 godina 3Q2018 Ukupni prihodi

Tržišno učešće

Tržišna pozicija

Ukupni prihodi

Tržišno učešće

Tržišna pozicija

Ukupni prihodi

Tržišno učešće

Tržišna pozicija

Ukupni prihodi

Tržišno učešće

Tržišna pozicija

Atlas banka 21.809 8,74% 7/14 20.409 8,20% 7/15 23.229 8,76% 6/15 15.488 7,55% 6/15


Addiko 15.240 6,11% 8/14 15.010 6,03% 8/15 18.126 6,83% 8/15 14.317 6,98% 8/15


NLB 34.166 13,70% 2/14 32.862 13,20% 2/15 31.128 11,73% 4/15 24.282 11,83% 4/15

Erste banka 31.606 12,67% 4/14 30.457 12,23% 4/15 30.672 11,56% 5/15 25.650 12,50% 2/15


Strana 61 od 171

(000 EUR)

Banka

2015 godina 2016 godina 2017 godina 3Q2018 Ukupni prihodi

Tržišno učešće

Tržišna pozicija

Ukupni prihodi

Tržišno učešće

Tržišna pozicija

Ukupni prihodi

Tržišno učešće

Tržišna pozicija

Ukupni prihodi

Tržišno učešće

Tržišna pozicija

Societe generale 32.651 13,09% 3/14 32.667 13,12% 3/15 31.586 11,91% 3/15 24.116 11,75% 5/15

Prva banka 21.254 8,52% 6/14 21.661 8,70% 6/15 22.463 8,47% 7/15 14.960 7,29% 7/15 Lovcen banka 3.109 1,25% 11/14 7.220 2,90% 9/15 9.241 3,48% 9/15 8.291 4,04% 9/15

Zapad banka 913 0,37% 13/14 3.951 1,59% 12/15 4.794 1,81% 12/15 5.311 2,59% 11/15

Ziraat banka 47 0,02% 14/14 1.033 0,41% 14/15 1.959 0,74% 14/15 1.639 0,80% 14/15

Nova banka - - - 32 0,01% 15/15 531 0,20% 15/15 658 0,32% 15/15

Prihodi od kamata Prihod od kamata Banke na kraju septembra 2018. godine iznosili su 5,1 miliona EUR. Sa tržišnim učešćem od 4,1% Emitent zauzima deveto mjesto u crnogorskom bankarskom sistemu.

Tabela 15: Tržišni položaj Emitenta – Prihodi od kamata (period 2015 – 2018. godina)

(000 EUR)

Banka

2015. godina 2016. godina 2017. godina 3Q2018 Prihodi

od kamata

Tržišno učešće

Tržišna pozicija

Prihodi od

kamata Tržišno učešće

Tržišna pozicija

Prihodi od


Tržišna pozicija

Prihodi od


Tržišna pozicija

Atlas banka 11.493 6,96% 7/14 8.981 5,57% 8/15 7.288 4,56% 9/15 5.069 4,05% 9/15


Addiko 11.434 6,93% 8/14 10.526 6,53% 7/15 12.338 7,72% 7/15 10.052 8,04% 6/15


NLB 24.491 14,83% 4/14 22.694 14,09% 4/15 19.943 12,48% 4/15 15.103 12,08% 4/15


Prva banka 12.908 7,82% 6/14 13.503 8,38% 6/15 13.144 8,23% 6/15 9.373 7,49% 7/15 Lovcen banka 2.431 1,47% 10/14 5.514 3,42% 9/15 7.483 4,68% 8/15 6.743 5,39% 8/15

Zapad banka 702 0,43% 13/14 2.649 1,64% 12/15 3.124 1,96% 12/15 2.866 2,29% 11/15

Ziraat banka 60 0,04% 14/14 916 0,57% 14/15 1.791 1,12% 13/15 1.489 1,19% 13/15

Nova banka - - - 28 0,02% 15/15 458 0,29% 15/15 611 0,49% 15/15


Strana 62 od 171

Prihodi od naknada Prihodi od naknada Banke na kraju septembra 2018. godine iznosili su 9,7 miliona EUR. Sa tržišnim učešćem od 14,8% Emitent zauzima treće mjesto na kraju septembra 2018. godine.

Tabela 16: Tržišni položaj Emitenta – Prihodi od naknada (period 2015 – 2018. godina)

(000 EUR)

Banka

2015 godina 2016 godina 2017 godina 3Q2018 Prihodi

od naknada

Tržišno učešće

Tržišna pozicija

Prihodi od

naknada Tržišno učešće

Tržišna pozicija

Prihodi od


Tržišna pozicija

Prihodi od


Tržišna pozicija

Atlas banka 9.510 14,39% 2/14 10.396 14,42% 3/15 14.755 17,80% 2/15 9.749 14,79% 3/15 CKB 15.536 23,50% 1/14 15.609 21,65% 1/15 15.619 18,84% 1/15 11.783 17,87% 2/15 Universal capital 1.188 1,80% 10/14 877 1,22% 12/15 1.703 2,05% 11/15 2.271 3,44% 9/15 Hipotekarna banka 9.237 13,97% 3/14 10.644 14,76% 2/15 12.972 15,65% 3/15 11.785 17,87% 1/15 Addiko 2.932 4,44% 8/14 2.942 4,08% 8/15 3.148 3,80% 8/15 2.878 4,36% 8/15 Invest banka 267 0,40% 12/14 251 0,35% 13/15 298 0,36% 13/15 599 0,91% 13/15 Komercijalna banka 1.494 2,26% 9/14 1.396 1,94% 10/15 1.836 2,21% 9/15 1.176 1,78% 12/15 NLB 8.113 12,27% 4/14 8.677 12,03% 4/15 9.245 11,15% 4/15 7.607 11,54% 4/15 Erste banka 4.916 7,44% 6/14 5.318 7,37% 6/15 6.113 7,37% 6/15 4.985 7,56% 6/15 Societe generale 7.465 11,29% 5/14 8.196 11,37% 5/15 8.380 10,11% 5/15 5.747 8,72% 5/15 Prva banka 4.578 6,93% 7/14 4.975 6,90% 7/15 5.657 6,82% 7/15 4.065 6,16% 7/15 Lovcen banka 673 1,02% 11/14 1.568 2,17% 9/15 1.732 2,09% 10/15 1.485 2,25% 11/15 Zapad banka 179 0,27% 13/14 1.167 1,62% 11/15 1.226 1,48% 12/15 1.636 2,48% 10/15 Ziraat banka 9 0,01% 14/14 89 0,12% 14/15 148 0,18% 14/15 126 0,19% 14/15 Nova banka - - - 4 0,01% 15/15 73 0,09% 15/15 45 0,07% 15/15

Ostali prihodi Ostali prihodi Banke na kraju septembra 2018. godine iznosili su 670 hiljada EUR. Sa tržišnim učešćem od 4,2% Emitent zauzima deveto mjesto na kraju septembra 2018. godine.

Tabela 17: Tržišni položaj Emitenta – Ostali prihodi (period 2015 – 2018. godina)

(000 EUR)

Banka

2015 godina 2016 godina 2017 godina 3Q2018 Ostali

prihodi Tržišno učešće

Tržišna pozicija

Ostali prihodi

Tržišno učešće

Tržišna pozicija

Ostali prihodi

Tržišno učešće

Tržišna pozicija

Ostali prihodi

Tržišno učešće

Tržišna pozicija

Atlas banka 806 4,42% 8/14 1.032 6,56% 7/15 1.186 5,24% 7/15 670 4,20% 9/15 CKB 6.727 36,90% 1/14 2.694 17,12% 2/15 8.158 36,02% 1/15 3.275 20,53% 1/15 Universal capital 288 1,58% 10/14 819 5,21% 8/15 810 3,58% 8/15 481 3,01% 10/15 Hipotekarna

banka 1.259 6,91% 6/14 1.594 10,13% 4/15 1.520 6,71% 6/15 855 5,36% 7/15 Addiko 874 4,79% 5/14 1.542 9,8% 5/15 2.640 11,66% 3/15 1.387 8,69% 6/15 Invest banka 219 1,20% 7/14 81 0,51% 13/15 77 0,34% 12/15 76 0,48% 12/15 Komercijalna 220 1,21% 11/14 789 5,02% 9/15 170 0,75% 11/15 388 2,43% 11/15


Strana 63 od 171

(000 EUR)

Banka

2015 godina 2016 godina 2017 godina 3Q2018 Ostali

prihodi Tržišno učešće

Tržišna pozicija

Ostali prihodi

Tržišno učešće

Tržišna pozicija

Ostali prihodi

Tržišno učešće

Tržišna pozicija

Ostali prihodi

Tržišno učešće

Tržišna pozicija

banka NLB 1.562 8,57% 4/14 1.491 9,48% 6/15 1.940 8,57% 4/15 1.601 10,03% 4/15 Erste banka 1.973 10,82% 3/14 1.789 11,37% 3/15 1.641 7,25% 5/15 3.027 18,97% 2/15 Societe generale 519 2,85% 9/14 417 2,65% 10/15 355 1,57% 10/15 1.775 11,13% 3/15 Prva banka 3.768 20,67% 2/14 3.183 20,23% 1/15 3.662 16,17% 2/15 1.522 9,54% 5/15 Lovcen banka 5 0,00% 12/14 138 0,88% 11/15 26 0,11% 13/15 63 0,39% 13/15 Zapad banka 32 0,18% 13/14 135 0,86% 12/15 444 1,96% 9/15 809 5,07% 8/15 Ziraat banka (22) 0,00% 14/14 28 0,18% 14/15 20 0,09% 14/15 24 0,15% 14/15 Nova banka - - - 0 0% 15/15 0 0% 15/15 2 0,01% 15/15

6.3. Izuzetni faktori od uticaja na poslovanje Emitenta

Prema podacima predstavljenim u okviru poglavlja 6.2. Prospekta, od kojih se posljednji odnose na bilansne pozicije na kraju trećeg kvartala 2018. godini (iz razloga jer još uvijek nijesu dostupni podaci drugih banaka za ukupnu kalendarsku 2018. godine), Emitent je zadržao tržišnu poziciju, a u nekim segmentima i poboljšao svoju poziciju u odnosu na uporedne periode.

Ono što je evidentno, međutim, je pad kapitala Emitenta (zbog ostvarenog gubitka u 2018. godini) i pogoršanje tržišne pozicije u tom segmentu, prvenstveno zbog prinudne naplate po presudi Apelacionog suda Crne Gore u sporu sa pravnim licem Kaspia Property Holdings Limited, u iznosu od 15,206 hiljada EUR, koja je knjižena kao vanredni trošak.

Osim ovog faktora kao izuzetna okolnost od uticaja na promjenu visine kapitala je smanjenje prihoda po osnovu kamata i naknada, posebno naknada od poslovne linije e commerc-a. Na smanjenje kapitala značajno je uticala i primjena standarda MSFI 9, u negativnom neto efektu od -4.881 hiljada EUR, iskazanom na poziciji Neraspoređena dobit u Bilansu stanja:

Konto 301000 - EFEKTI PRIMJENE MSFI 9, POČEV OD 01.01.2018. godine 8.096 hiljada EUR Konto 300801 - DOBITAK I GUBITAK-AKUMULIRANI 3.215 hiljada EUR

NETO: -4.881 hiljada EUR

6.4. Zavisnost od patenata i/ili licenci i usluga trećih lica

Tabela 18: Spisak firmi i ugovora za održavanje i/ili licenciranje koji su ključni za rad Entiteta

Pružalac usluga Predmet usluga Saga doo Crna Gora Odrzavanje aplikativnog softvera E-banking

Asseco see Beograd Ugovor o održavanju i unapređivanju funkcionalnosti softvera „Integrisani informacioni sistem za bankarsko poslovanje Bi i bApOWin“ ( Informacioni sistem ASEBA Bi). Informacioni sistem ASEBA Bi je baziran na modularnom principu licenciranja i održavanja

Montora Sofware doo Stručno tehničko održavanje softverskog sistema Montora 10G za modul


Strana 64 od 171

Pružalac usluga Predmet usluga „Kadrovske evidencije“ i modul „Obračuna zarada zaposlenih“. Održavanje podrazumjeva nadogradnju softvera i popravku softvera

Sjever Mont Održavanje agregata u koje spada redovan mesečni obilazak: kontrolu stanja goriva, ulja, proveru rada i redovan servis

Cikom Produžetak garancije za informatičku opremu centralne serverske infrastrukture, Održavanje serverske opreme koja podrazumjeva servis kvarova i sigurnu lager listu zamenskih komponenti

Cikom Microsoft licence za operativne sisteme i programske pakete, Licence za Antivirus softver, Licence za SIEM-SPLANK, Licence za Manage Engine – Desktop central i OpManager, Licence za EKRAN monitoring rješenje

Oracle Licence za Oracle database

CIS doo Održavanje softvera za SWIFT usluge

SWIFT Belgija Obrada swift poruka

Logate doo Podgorica Održavanje virtuenih platformi Citrixa, OracleVM, Vmware. Održavanje podrazumijeva periodične akcije na virtuelnim platformama Naručioca i korišćenje alata za njeno nadgledanje od strane Izvršioca. Održavanje uključuje nadzor i praćenje karakteristika sistema, uočavanje eventualnih problema u radu i njihovo otklanjanje, blagovremeno predlaganje načina za unapređenje kvaliteta sistema, Nadogradnju softvera i Popravku softvera.

Logate doo Podgorica Podrška i održavanje Nagiosa monitoring aplikativnog sistema koji se koristi za monitoring ključnih IT sistema banke. Podrška i održavanje podrazumijeva periodične akcije na aplikativnom sistemu Nagios Naručioca i korišćenje alata za njeno nadgledanje od strane Izvršioca. Održavanje uključuje nadzor i praćenje karakteristika sistema, uočavanje eventualnih problema u radu i njihovo otklanjanje, blagovremeno predlaganje načina za unapređenje kvaliteta sistema, Nadogradnju softvera i Popravku softvera.

Logate doo Podgorica Podrška i održavanje IP komunikacione mreze. Podrška i održavanje podrazumijeva periodične akcije na IP komunikacionoj mreži Naručioca i korišćenje alata za njeno nadgledanje od strane Izvršioca. Održavanje uključuje nadzor i praćenje karakteristika sistema, uočavanje eventualnih problema u radu i njihovo otklanjanje, blagovremeno predlaganje načina za unapređenje kvaliteta sistema, Nadogradnju softvera i Popravku softvera.

Finagate doo Licenca i tehnička podrška za LTS sistem

Telenor Zakup internet, poprečna veza - First Date, 4G GSM kartice, SMPP port za slanje SMS poruka

Telekom MIPNET zakup vodova, 4G GSM kartice, SMPP port slanja SMS poruka

M-tel SMPP port slanja SMS poruka

Telemont Održavanje telefonske opreme

Sluzba zastite PPZ – provjera ispravnosti protivpozarne opreme

MDS Beograd Licence za Cisco UTM Firewall-e

Top Force Fizičko-tehnička zaštita sa multialarmnim sistemom VISA Licenca za Issuing (izdavanje Visa kartica)

Licenca za ATM Acquiring Licenca za POS Cash Advance Licenca za POS trgovacku mrezu Licenca za eCommerce tgovacku mrezu

Mastercard Licenca za Issuing (izdavanje Mastercard kartica)


Strana 65 od 171

Pružalac usluga Predmet usluga Licenca za ATM Acquiring Licenca za POS Cash Advance Licenca za POS trgovacku mrezu Licenca za eCommerce tgovacku mrezu Međunarodna licenca za trgovacku mrežu (Central Acquiring)

Union Pay International Co. Ltd. Licenca za ATM Acquiring Licenca za POS trgovacku mrezu Licenca za eCommerce trgovacku mrezu Međunarodna licenca za eCommerce (European Economic Area)

SIA S.p.A./ First Data Slovakia SRO

Procesiranje i autorizacija transakcija Visa i Mastercard platnih kartica u Issuing-u i Acquiring-u, obrada podataka, clearing, settlement, O2H konekcija sa Bankom

Chip Card AD Beograd Procesiranje i autorizacija transakcija Visa, Mastercard i China Union Pay platnih kartica u Acquiring-u (ATM, POS i eCommerce), obrada podataka, clearing, settlement, O2H konekcija sa Procesorom FirstData

Payten doo Podgorica / ASSECO SEE doo Podgorica

Održavanje POS terminala tipa Hypercom, Ingenico, Spire i mrežne opreme, održavanje software-a za management TermMaster, UTMS i Hypercom View, preventivni obilazak POS mreže

Zeta System doo Beograd Održavanje bankomata i ATM opreme, tehničko ažuriranje sistema i održavanje sistemskog i aplikativnog softvera i firmvera; održavanje HSM opreme za peronalizaciju kartica, integracija i uvodjenje i upgrade softverskog paketa TW Card Factory

Compass Plus Ltd Magnitogorsk Instalacija, prilagođavanje, set-up i konfiguracije softverskog proizvoda za personalizaciju kartica TranzWare, modifikacije i korekcija softvera, tehnička podrška

Monri Payments doo Zagreb/ Webteh doo Zagreb

Procesiranje eCommerce transakcija, integracija trgovca na Payment Gateway platformu WebPay, O2H sa Procesorom FirstData

Webinc GmbH & Co KG Wiesbaden

Procesiranje eCommerce transakcija, integracija trgovca na Payment Gateway platformu Webinc, O2H sa Procesorom FirstData

Pay.On AG Munchen Procesiranje eCommerce transakcija, integracija trgovca na Payment Gateway platformu Pay.On, O2H sa Procesorom FirstData

Paymill Plus GmbH Munchen/ Omba GmbH Koln

Procesiranje eCommerce transakcija, integracija trgovca na Payment Gateway platformu Pay.On

6.5. Izvor podataka Emitenta u vezi sa njegovim konkurentskim položajem Za izradu izvještaja korišćeni su podaci koji su dostupni na site-u

https://www.cbcg.me/:

- Bilans stanja i bilans uspjeha banaka https://www.cbcg.me/me/kljucne-funkcije/kontrolna-funkcija/bilansi-stanja-i-bilansi-uspjeha-banaka

- Finansijski izvještaji banaka https://www.cbcg.me/me/kljucne-funkcije/kontrolna-funkcija/finansijski-izvjestaji-banaka

- Bilten Centralne Banke Crne Gore (mjesečni) https://www.cbcg.me/me/publikacije/redovne-publikacije/bilten-cbcg

https://www.cbcg.me/




https://www.cbcg.me/me/publikacije/redovne-publikacije/bilten-cbcg


Strana 66 od 171

7. ORGANIZACIONA STRUKTURA

Emitent nije dio grupe. Ali postoji grupa povezanih lica koja su kontrolisana od strane glavnog akcionara (direktno ili indirektno). Ta pravna lica međusobno su povezana putem osnivača ili zajedničkih poslovnih transakcija. S obzirom na to da je riječ o značajnim transakcijama koji utiču na poslovanje Banke, identifikovana pravna lica su grupisana pod nazivom „Atlas grupa“ iako formalno oni sa Bankom ne čine grupu kao jedinstven entitet.

Emitent nema kćerku banku. Osnivač je Atlas fondacije koja je osnovana u skladu sa Zakonom o nevladinim organizacijama.

Šematski prikaz 1: Organizaciona šema Banke

Emitent ima 22 organizacione jedinice i dva predstavništva.


Strana 67 od 171

8. Materijalna i nematerijalna (licence za softver, aplikativni softver) imovina Emitenta

8.1. Osnovna sredstva i prikaz tereta na imovini

Ukupna sadašnja vrijednost Osnovnih sredstava Emitenta. na dan 31.12.2018. godine iznosi 5.873 hiljada EUR.

Tabela 19: Osnovna sredstava Emitenta, na dan 31.12.2018. godine

(EUR)

R.b. Osnovno sredstvo Sadašnja vrijednost

1 ZGRADE4 5.008.219,48

2 OPREMA ZA CUVANJE NOVCA 42.754,25

3 PTT OPREMA 2.639,06

4 KLIMA UREDJAJI I UREDJAJI ZA ZAGRIJAVANJE POSL.PROSTORA 22.991,55

5 VIDEO NADZOR.RASVJETA.REKLAME. AGREGATI. LIFT I OSTALA OPREMA 54.432,54

6 HARDVER-KOMPJUTERI I OSTALA INFORMATICKA OPREMA 252.035,31

7 KANCELARIJSKI NAMJESTAJ 22.639,08

8 VOZILA 75.718,55

9 DJELA LIKOVNE UMJETNOSTI 1.916,93

10 ULAGANJE U POSLOVNI PROSTOR KOTOR 21.176,49

11 ULAGANJE U POSLOVNI PROSTOR FILIJALA II PODGORICA 69.346,74

12 PATENTI, ZAŠTITNI ZNAKOVI-LICENCE ZA SOFTVER 106.878,06

13 APLIKATIVNI SOFTVER 192.323,35

UKUPNA VRIJEDNOST OSNOVNIH SREDSTAVA 5.873.071,39


Na poslovnoj zgradi Emitenta na adresi Podgorica, ul. Vaka Djurovica bb, PP Stadion, List nepokretnosti br.2324-KO Podgorica II, sadašnje vrijednosti 2.985.294,11 EUR postoje tereti, i to :

- Poslovni prostor u vanprivredi, PD66, spratnosti P2, površine 213m2, zgrada broj 4, koji se nalazi na kat. parceli 2253 – zabilježba zabrane otuđenja i opterećenja bez saglasnosti hipotekarnih povjerilaca Atlas pržno D.O.O. i Ing invest D.O.O. a na osnovu saglasnosti za upis zabilježbe UZZ br. 164/15 od 05.03.2015. godine;

- Poslovni prostor u vanprivredi, PD71, spratnosti P3, površine 505m2 , zgrada broj 4, koji se nalazi na kat. parceli 2253 – zabilježba Ugovora o hipoteci UZZ br 433/13 od 15.05.2013. godine – dug 1.000.000,00 EUR – Povjerilac Invest banka Montenegro u stečaju i zabilježba Ugovora o hipoteci UZZ br 1043/13 od 26.12.2013. godine – dug 990.000,00 EUR – Povjerilac Invest banka Montenegro u stečaju;

- Poslovni prostor u vanprivredi, PD72, spratnosti P3, površine 112m2 , zgrada broj 4, koji se nalazi na kat.parceli 2253 – zabilježba Ugovora o hipoteci UZZ br 433/13 od 15.05.2013. godine – dug

4 Obim prava 1/1


Strana 68 od 171

1.000.000,00 EUR – Povjerilac Invest banka Montenegro u stečaju i zabilježba Ugovora o hipoteci UZZ br 1043/13 od 26.12.2013. godine – dug 990.000,00 EUR – Povjerilac Invest banka Montenegro u stečaju;

Na dan 31.12.2018. godine Emitent ne iznajmljuje nijedan od poslovnih objekata u vlasništvu.

Na dan 31.12.2018. godine Entitet zakupljuje u zakupu petnaest (15) poslovnih prostora, čiji mjesečni zakup iznosi ukupno 24.576,32 EUR.

Tabela 20: Poslovni prostori u zakupu, na dan 31.12.2018. godine

(EUR)

R.br. Mjesto Zakupodavac Mjesečni iznos zakupa

1 Bijelo Polje CBCG 2.880,90

2 Mojkovac CBCG 835,46

3 Plav CBCG 677,50

4 Herceg Novi CBCG 2.329,14

5 Topla AD Zelenika (TP PKB Herceg Novi) 363,00

6 Žabljak CBCG 603,36

7 Budva Atlas Invest 4.452,80

8 Rožaje Bisernica ad 968,00

9 Kotor Drvoinpex 2.420,00

10 Tivat Opština Tivat 1.440,00

11 Podgorica - Arhiva Sjevermont PG 3.570.00

12 Podgorica, Šalter Stadion Vujačić Andreja (500 EUR neto) 538,66

13 Podgorica, Ekspozitura Opal Zlatara Opal 2.000,00

14 Ulcinj Jusuf Lika (1.187,50 EUR neto) 1.267,35

15 Mojkovac Milena Zeković (310,00 EUR neto) 330,84

UKUPNO: 24.576,32

Izvor: Analitičke kartice dobavljača

Tabela 21: Ostala imovina Entiteta – Stečene nepokretnosti, 31.12.2015. - 31.12.2018. godine

(000 EUR) R. br. Opis 31.12.2015. 31.12.2016. 31.12.2017 31.12.2018

1 Stečena imovina- fiducija i hipoteka 2.167.420,50 2.288.947,07 2.217.725,38 2.084.262,76

2 Stečena imovina- zamjena ispunjenja 4.906.309,89 29.562.826,23 33.251.101,25 32.715.284,45

UKUPNO STEČENA IMOVINA 2.914.749,00 31.851.773,30 35.468.826,63 34.799.547,21 Izvor: Revidirani finansijski izvještaji Emitenta za 2015, 2016. i 2017. godinu Finansijski izvještaji Emitenta za 2018. godinu

Iznosi su dobijeni na osnovu evidencije Banke, odnosno uvida u sledeća konta: 191820, 191821, 191822, 191823 i 191825. Na navedenim kontima se nalazi cjelokupna imovina Banke koja je stečena po osnovu definitivnog upisa prava svojine – fiducijom, kao i imovina stečena na osnovu Ugovora o zamjeni ispunjenja.


Strana 69 od 171

Na kraju 2016. godine došlo je do značajnog povećanja vrijednosti imovine stečene zamjenom ispunjenja u iznosu 24.656.516,34 EUR-a prije svega jer je Emitent u toku 2016. godine stekao: nepokrenosti upisane u LN 2527, KO Donja Gorica (Elastik - Tološi) za iznos 1.901.713,26 EUR-a, nepokretnosti upisane u LN 1144, KO Podgorica I (Poslovni prostori I parking mjesta u Capital plaza centru) za iznos 8.589.501,64EUR-a, nepokretnosti upisane u LN 36, KO Boljevići, Bar (Hotel VIR) za iznos 2.082.519,06EUR-a, nepokretnosti upisane u LN 923, KO Budva (poslovne, stambene prostore i garažna mjesta u Fontana centar) za iznos 5.639.286,38EUR-a, nepokretnosti upisane u LN 368, KO Podgorica II (Atlas vila u ulici Stanka Dragojevića) za iznos 3.544.422,98EUR-a, kao i nepokretnosti upisane u LN 2324, KO Podgorica II (poslovni prostori na sjevernoj tribini stadiona Budućnosti) za iznos 1.590.573,51 EUR i druge prikazane u tabeli.

U toku 2017. godine, u odnosu na 2016. godinu, došlo je do povećanja vrijednosti stečene imovine Banke na gore navedenim kontima za iznos 3.617.053,33 EUR zbog sticanja opreme za proizvodnju i flaširanje vode u Fabrici vode – Lipovo Kolašin za iznos 1.690.361,64 EUR, kao i zbog sticanja nepokretnosti (vile u Zeti) upisane u LN 8, LN 12 i LN 382 KO Mahala PJ Podgorica za iznos 2.090.595,38 EUR.

Pored navedenog, u 2017. godini došlo je do sticanja 99,7107% udjela u pravno lice "REKREATURS" D.O.O.BUDVA, PIB: 02901757, u čijem vlasništvu se nalaze nepokretnosti upisane u listu nepokretnosti broj 57 i 815, a čini ih građevinsko zemljište od 33.209 m2 sa pripadajućim objektima koje se nalazi iznad plaže Kamenovo. Na osnovu ovog sticanja došlo je do povećanja vrijednosti stečene aktive za iznos od 14.056.481,00 EUR. Vrlo je bitna činjenica da je "REKREATURS" D.O.O.BUDVA nakon što je Emitent postao njegov većinski vlasnik pobijedio kao tužilac u sporu protiv Opštine Ulcinj koja se javlja kao tužena, pa je, na osnovu presude Privrednog suda P.br. 316/17-12 od dana 20.07.2017. godine i Presude Apelacionog suda Pž.br. 1140/17 od dana 08.11.2018. godine tužena – Opština Ulcinj u obavezi da isplati tužiocu, odnosno pravnom licu REKREATURS" D.O.O.BUDVA, iznos od 4.052.513,85 EUR, sa zakonskom zateznom kamatom počev od 20.04.2012. godine pa do dana isplate (trenutno ta kamata iznosi 2.026.404,54 EUR), kao i troškove postupka u iznosu od 136.780,32 EUR, što ukupno daje iznos od 6.215.698,71 EUR. Navedeni iznos po pravosnažnoj presudi nije uračunat u povećanje vrijednosti stečene aktive na osnovu sticanja 99,7107% udjela u "REKREATURS" D.O.O.BUDVA.

U toku 2018. godine je došlo do smanjenja vrijednosti stečene imovine Banke za iznos 669.279,42 EUR u odnosu na 2017. godinu, prvenstveno što je Banka prodala više nepokretnosti (stanova) u Budvi kao i zbog više manjih uplata za druge nepokretnosti.

Tabela 22: Stečene nepokretnosti, stanje na dan 31.12.2018. godine

OPIS STEČENOG KOLATERALA

Knjigovodstvena vrijednost kolaterla

(procijenjena vrijednost) (EUR) NEPOKRETNOSTI m2/kom. List nepokretnosti i KO Oznaka PD-a

ZEMLJIŠTE- dvorište 500 LN 1603, KO Rožaje kat.parc. 462 76.500,00

ZEMLJIŠTE- livada 198

NESTAMBENI PROSTOR- podrum 66 PD 1

STAMBENI PROSTOR- prizemlje 90 PD 2

STAMBENI PROSTOR- potkrovlje 60 PD 4

POSLOVNI PROSTOR, prizemlje 123 LN 300, KO Bijelo Polje zgrada 2, PD 1 164.316,60

POSLOVNI PROSTOR, prvi sprat 39 zgrada 2, PD 2

POSLOVNI PROSTOR 20 LN 3029, KO Bijelo Polje PD 1 22.400,00

POSLOVNI PROSTOR 20 PD 2

ZEMLJIŠTE- dvorište 16 LN 2805, KO Podgorica III kat.parc. 4064 75.449,00


Strana 70 od 171





ZEMLJIŠTE- pašnjak 784 LN 125, KO Maine, Budva kat.parc. 3144 433.250,00

ZEMLJIŠTE- voćnjak 411 kat.parc. 3342

ZEMLJIŠTE- šuma 1778 kat.parc. 3343


ZEMLJIŠTE- pašnjak 2.200 LN 31, KO Bata, Cetinje kat.parc. 123 66.640,00

ZEMLJIŠTE- njiva 1.498

STAMBENI PROSTOR 114 zgrada 1

STAMBENI PROSTOR 32 LN 1105, KO Budva PD 3 39.360,00

STAMBENI PROSTOR- prizemlje 51 LN 1819, KO Berane PD 2 34.500,00

ZEMLJIŠTE- dvorište 288 LN 3522, KO Podgorica II kat.parc. 4423 53.397,00


POMOĆNA ZGRADA 109 LN 904, KO Budimlja, Berane

zgrada 55 439.128,00

POSLOVNI PROSTOR, suteren 921 zgrada 56, PD 1

POSLOVNI PROSTOR, prizemlje 921 zgrada 56, PD 2

POSLOVNI PROSTOR, prvi sprat 997 zgrada 56, PD 3

ZEMLJIŠTE- dvorište 293 LN 2524, KO Podgorica II kat.parc. 1008/2 99.757,44

PORODIČNA STAMBENA ZGRADA 102 zgrada 1

POMOĆNA ZGRADA 37 zgrada 2

ZEMLJIŠTE- šuma 1240 LN 2869, KO Topla, Herceg Novi

kat.parc. 1473/1 173.600,00

ZEMLJIŠTE- šuma 19074 LN 132, KO Gornji Štoj, Ulcinj

kat.parc. 725 1.114.200,00

ZEMLJIŠTE- livada 8872 kat.parc. 726


STAMBENI PROSTOR- prvi sprat 107 PD 2

ZEMLJIŠTE- livada 4421 LN 380, KO Donje Luge, Berane

kat.parc. 678 135.680,00

ZEMLJIŠTE- dvorište 166 kat.parc. 711

POSLOVNI PROSTOR- prizemlje 133 PD 3




ZEMLJIŠTE- njiva 769 LN 3945, KO Donji Štoj, Ulcinj

kat.parc. 1707/1 153.050,00

ZEMLJIŠTE- njiva 1377 kat.parc. 1719

ZEMLJIŠTE- šuma 915 kat.parc. 1720/1

ZEMLJIŠTE- livada 1634 LN 4194, KO Donji Štoj, Ulcinj

kat.parc. 1185/2 391.600,00

ZEMLJIŠTE- šuma 324 kat.parc. 1186/3

STAMBENI PROSTOR 90 LN 1053, KO Podgorica I PD 5 190.940,00

ZEMLJIŠTE- livada 4526 LN 474, KO Zekavice, Pljevlja

kat.parc. 879/1 19.674,90


ZEMLJIŠTE- dvorište 76 LN 3097, KO Pljevlja kat.parc. 2088 31.840,00

STAMBENI PROSTOR- prizemlje 30 zgrada 1


ZEMLJIŠTE- pašnjak 145 LN 3208, KO Pljevlja kat.parc. 3234/1 48.656,65



Strana 71 od 171




NESTAMBENI PROSTOR- podrum 46 zgrada 1, PD 1

STAMBENI PROSTOR- prizemlje 46 zgrada 1, PD 2


ZEMLJIŠTE- šuma 215.581 LN 457, KO Vlahovići i Bulatovići

kat.parc. 225 107.790,50

ZEMLJIŠTE- dvorište 111 LN 124, KO Donji Štoj, Ulcinj

kat.parc. 3064 101.400,00

STAMBENI PROSTOR 38 zgrada 1, PD 1

NESTAMBENI PROSTOR 53 zgrada 1, PD 2


POSLOVNI PROSTOR- treći sprat 170 LN 2050, KO Bijelo Polje PD 5 132.736,00

DVORIŠTE 225 LN 104, KO Kolašin kat.parc. 565 161.820,00



STAMBENI PROSTOR- potkrovlje 62 zgrada 1, PD 2

STAMBENI PROSTOR- podrum 58 zgrada 2, PD 1


ZEMLJIŠTE- šuma 916 LN 406, KO Kolomza, Ulcinj kat.parc. 546 13.740,00

ZEMLJIŠTE- šuma 417 LN 5959, KO Ulcinj kat.parc. 8658 149.280,00


ZEMLJIŠTE- njiva 3.514 LN 126, KO Reč, Ulcinj kat.parc. 191/1 421.680,00

ZEMLJIŠTE- njiva 4.737 LN 73, KO Zoganje, Ulcinj kat.parc. 486 157.800,00




RUŠEVINA 58 zgrada 1

ZEMLJIŠTE- šuma 5.189 LN 352, KO Kravari, Ulcinj kat.parc. 1812 53.000,00



ZEMLJIŠTE- dvorište 409 LN 18, KO Mide, Ulcinj kat.parc. 68 42.000,00

RUŠEVINA 109

ZEMLJIŠTE- pašnjak 160 kat.parc. 179

ZEMLJIŠTE- livada 2.280



RUŠEVINA 40 kat.parc. 262

ZEMLJIŠTE- dvorište 233


ZEMLJIŠTE- livada 1.977

ZEMLJIŠTE- šuma 7.260 kat.parc. 465

ZEMLJIŠTE- pašnjak 4.200 kat.parc. 466





Strana 72 od 171




ZEMLJIŠTE- šuma 10.952 kat.parc. 894




POSLOVNE ZGRADE U PRIVREDI 60 LN 2280, KO Donji Štoj, Ulcinj

zgrada 1 72.000,00

STAMBENI PROSTOR- treći sprat 129 LN 25, KO Nikšić PD 3 92.681,66

ZEMLJIŠTE- šuma 7.198 LN 240, KO Klezna, Ulcinj kat.parc. 20 61.689,00

ZEMLJIŠTE- prirodno neplodno 3.085

ZEMLJIŠTE- dvorište 437 LN 2605, KO Bijelo Polje, Podgorica

kat.parc. 7673 51.677,00



ZEMLJIŠTE- livada 5.303 LN 1491, KO Njeguši, Cetinje

kat.parc. 7013 72.485,00


ZEMLJIŠTE- dvorište 152 LN 2618, KO Kličevo, Nikšić

kat.parc. 808/2 119.287,52

POSLOVNI PROSTOR- podrum 22 PD 1



ZEMLJIŠTE- dvorište 500 LN 27, KO Ratiševina, Herceg Novi

kat.parc. 353 563.476,49


GARAŽA- prizemlje 27 zgrada 1, PD 1


STAMBENI PROSTOR- prvi sprat 78 zgrada 1, PD 3

STAMBENI PROSTOR- potkrovlje 58 zgrada 1, PD 4

POMOĆNA ZGRADA 16 zgrada 2, PD 1

ZEMLJIŠTE- dvorište 206 LN 400, KO Radovanići, Herceg Novi

kat.parc. 1879/7 240.494,40



ZEMLJIŠTE- dvorište 388 LN 353, KO Kravari, Ulcinj kat.parc. 2114 25.600,00


STAMBENI PROSTOR 40 PD 2

ZEMLJIŠTE- njiva 267 LN 3950, KO Donji Štoj, Ulcinj

kat.parc. 3516/4 30.000,00

ZEMLJIŠTE- dvorište 157 LN 680, KO Glibavci, Nikšić kat.parc. 1503 64.536,33

GARAŽA 18 PD 1



ZEMLJIŠTE- dvorište 223 POSJEDOVNI LIST 494, KO Rubeža, Nikšić

kat.parc. 2176 65.846,00

ZEMLJIŠTE- šuma 130 zgrada 1

STAMBENI PROSTOR 143 kat parc. 2177

MOGREN HILL/ ZEMLJIŠTE- šume 5.069 LN 3365, KO Budva kat.parc. 2576/1 3.333.687,00

MOGREN HILL/ZEMLJIŠTE- voćnjak 4.191 kat.aprc. 2576/2

MOGREN HILL/ RUŠEVINA 52 zgrada 1

MOGREN HILL/ZEMLJIŠTE- pašnjak 369 kat.parc. 2577


Strana 73 od 171




MOGREN HILL/ ZEMLJIŠTE- šume 15.334 LN 3325, KO Budva kat.parc. 2573/1 750.863,50

MOGREN HILL/ RUŠEVINA 35 zgrada 1

MOGREN HILL/ ZEMLJIŠTE- dvorište 49 kat.parc. 2573/2

MOGREN HILL/ ZEMLJIŠTE- šume 2.685 kat.parc. 2573/3

MOGREN HILL/ ZEMLJIŠTE- javni putevi 118 kat.parc. 2574

MOGREN HILL/ ZEMLJIŠTE- voćnjak 13.058 kat.parc. 2575

ZEMLJIŠTE- pašnjak 762 LN 271, KO Nalježići, Kotor kat.parc. 1187 124.920,00

ZEMLJIŠTE- voćnjak 1.320 LN 273, KO Nalježići, Kotor kat.parc. 504

ZEMLJIŠTE- dvorište 500 LN 3592, KO Golubovci kat.parc. 13/59 87.075,00

ZEMLJIŠTE- pašnjak 43



PLAC- Zagorič 927 LN 1377, KO Podgorica II kat.parc. 1022 247.787,10

Porodična stambena zgrada (ruševina), pomoćna zgrada, zemljište

57+49+849

LN 839, KO Pobrđe, Kotor kat.parc. 1612 230.109,89




ŠUMA 11.945 kat.parc. 1928

STAMBENI PROSTOR- šesti sprat 87 LN 5723, KO Podgorica III PD 68 87.000,00

ZEMLJIŠTE- Pašnjak 7.199 LN 588, KO Buče, Berane kat.parc. 1779/7 266.000,00


POSLOVNI PROSTOR- prvi sprat 900 PD 2

POMOĆNA ZGRADA 12

ELASTIK- POSLOVNE ZGRADE 275 LN 2527, KO Donja Gorica, Podgorica

zgrada 1 1.905.879,19

ELASTIK- POSLOVNE ZGRADE-HALA 725 zgrada 2

ELASTIK- POSLOVNE ZGRADE 204 zgrada 3

ELASTIK- ZEMLJIŠTE UZ PRIVREDNU ZGRADU

1181 kat.parc. 1/2

PROGRES/POSLOVNI PROSTOR- podrum 216 LN 1053, KO Podgorica I PD 124 367.800,00

PROGRES/POSLOVNI PROSTOR- prizemlje

439 PD 116

ACC- POSLOVNI PROSTOR- prizemlje 196 LN 1144, KO Podgorica I PD 988 8.600.000,00

ACC- POSLOVNI PROSTOR-I sprat 918 PD 992

ACC- POSLOVNI PROSTOR- II sprat 941 PD 993

ACC- POSLOVNI PROSTOR- III sprat 191+11+9

PD 997, PD 998, PD 999

ACC- POSLOVNI PROSTOR- VIII sprat 1014 PD 1031

ACC- GARAŽNA MJESTA 35 kom. PD 336-PD 370

ACC- GARAŽNA MJESTA 15 kom. PD 565- PD 579


Strana 74 od 171




STAMBENI PROSTOR- drugi sprat 55 LN 2707, KO Budva PD 225 85.263,75

STAMBENI PROSTOR- drugi sprat 47 LN 1916, KO Sutomore PD 25 62.911,85

STAMBENI PROSTOR- peti sprat 94 LN 2314, KO Novi Bar PD 183 100.761,42

ZEMLJIŠTE- šume 150 LN 972, KO Kunje, Bar kat.parc. 4072/3 129.402,00

ZEMLJIŠTE- šume 150 kat.parc. 4072/14

ZEMLJIŠTE- šume 150 kat.parc. 4072/15

ZEMLJIŠTE- dvorište 248 LN 636, KO Pečurice, Bar kat.parc. 2507 111.223,68

ZEMLJIŠTE- dvorište 328 LN 1254, KO Dobrota I, Kotor

kat.parc. 868/2 1.268.110,00

STAMBENI PROSTOR- vikendica 40 zgrada 1

ZEMLJIŠTE- šume 650 LN 1736, KO Dobrota I, Kotor

kat.parc. 867/1

ZEMLJIŠTE- njiva 240 LN 734, KO Dobrota I, Kotor

kat.parc. 686/1

ZEMLJIŠTE- šume 635 kat.parc. 870

ZEMLJIŠTE- krš 113 kat.parc. 871


ZEMLJIŠTE- šume 195 kat.parc. 872



ZEMLJIŠTE- šume 6.800 kat.parc. 874

ZEMLJIŠTE- krš 128 kat.parc. 874

ZEMLJIŠTE- krš 90 LN 2185, KO Dobrota I, Kotor

kat.parc. 857


NEKATEGORISANI PUTEVI 172 LN 1327, KO Dobrota I, Kotor

kat.parc. 869/2

HOTEL "VIR"VIRPAZAR, HOTEL 862 LN 36, KO Boljevići, Bar PD 1 2.100.000,00

862 PD 2

862 PD 3

HOTEL "VIR"VIRPAZAR, DVORIŠTE 2.113 kat.parc. 2/2

FONTANA CENTAR BUDVA, APARTMAN 5, II SPRAT

46 LN 923, KO Budva PD66 5.266.059,52


36 PD67


46 PD69

FONTANA CENTAR BUDVA, APARTMAN 5, III SPRAT

46 PD74


36 PD75


36 PD76


46 PD77

FONTANA CENTAR BUDVA, APARTMAN 5, IV SPRAT

46 PD82


Strana 75 od 171





36 PD83


46 PD85

FONTANA CENTAR BUDVA, APARTMAN 5, VI SPRAT

46 PD98


36 PD99


36 PD100


46 PD101

FONTANA CENTAR BUDVA, APARTMAN 5, VII SPRAT

46 PD106


36 PD107


36 PD108


46 PD109

FONTANA CENTAR BUDVA, KROVNA TERASA

379 PD114 KT i PD115 KT

FONTANA CENTAR BUDVA, TEHNIČKA PROSTORIJA, SUTEREN

17 PD 51

FONTANA CENTAR BUDVA, POSLOVNI PROSTOR, SUTEREN

348 PD 52

FONTANA CENTAR BUDVA, PORTIRNICA, PRIZEMLJE

4 PD 54

FONTANA CENTAR BUDVA, POSLOVNI PROSTOR, PRIZEMLJE

105 PD 55

FONTANA CENTAR BUDVA, POSLOVNI PROSTOR, MEZANIN

135 PD 57

FONTANA CENTAR BUDVA, GARAŽNA MJESTA

22kom. PD 26- PD 48

S. DRAGOJEVIĆA, POSLOVNA ZGRADA 325 LN 368, KO Podgorica II PD 1 3.560.000,00

165 PD 2

167 PD 3

171 PD 4

S.DRAGOJEVIĆA, DVORIŠTE 34 kat.parc. 3887


Strana 76 od 171




STADION/POSLOVNI PROSTOR- drugi sprat

274 LN 2324, KO Podgorica II PD 13 1.590.573,51

STADION/POSLOVNI PROSTOR- treći sprat

392 PD 15

STADION/POSLOVNI PROSTOR- potkrovlje

405 PD 56

STADION/POSLOVNI PROSTOR- drugi sprat

21 PD 65

OPREMA FABRIKE VODE LIPOVO 1.690.361,64

VILA U ZETI- PORODIČNA STAMBENA ZGRADA

103 LN 382, KO Mahala zgrada 1 2.100.000,00

VILA U ZETI- POMOĆNA ZGRADA 39 zgrada 2



VILA U ZETI- DVORIŠTE 500 kat.parc. 3479

VILA U ZETI- PAŠNJAK 141 kat.parc. 3479

VILA U ZETI- LIVADA 260 kat.parc. 3480

VILA U ZETI- VRT 801 kat.parc. 3481

VILA U ZETI- LIVADA 1.081 LN 8, KO Mahala kat.parc. 3483

VILA U ZETI- PAŠNJAK 240 kat.parc. 3484

VILA U ZETI- VINOGRAD 961 LN 12, KO Mahala kat.parc. 3482

POSLOVNI PROSTOR- prizemlje 16 LN 3142, KO Pljevlja PD 53 40.219,20

UKUPNO: 40.670.967,74

Izvor: Poslovne evidencije Banke

8.2. Zaštita životne sredine

Uzimajući u obzir vrstu poslova koje obavlja, korišćenje materijalne dugotrajne imovine, kao i sve ostale aktivnosti Emitenta ne utiču štetno na životnu sredinu.


Strana 77 od 171

9. PREGLED POSLOVANJA I FINANSIJSKI PREGLED

9.1. Finansijski položaj i rezultati poslovanja

BILANS STANJA

Tabela 23: Finansijski položaj – Aktiva Entiteta (2015 – 2017. godina)

(000 EUR)

SREDSTVA 31.12.2015. 31.12.2016. 31.12.2017.

Novčana sredstva i računi depozita kod centralnih banaka 26.683 30.002 23.816

Krediti i potraživanja od banaka 40.736 46.122 64.939

Krediti i potraživanja od klijenata 142.808 109.409 86.275

Sredstva namijenjena prodaji 0 0 0

Finansijska sredstva koja se drže za trgovanje 0 0 0 Ostala sredstva koja se vode po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha 0 0 0

Derivatna finansijska sredstva kao instrument zaštite 0 0 0

Investicione hartije od vrijednosti 9.225 8.051 18.293 Investicije u pridružena preduzeća i zajedničke poduhvate po metodi kapitala 2.091 1.691 609

Investicije u zavisna preduzeća 0 0 0

Investicione nekretnine/nepokretnosti 0 0 0

Nekretnine. postrojenja i oprema 7.601 7.373 7.139

Nematerijalna sredstva 136 226 276

Tekuća poreska sredstva 0 0 0

Odložena poreska sredstva 107 113 125

Ostala finansijska potraživanja 25.544 21.318 18.989

Ostala poslovna potraživanja 10.889 35.097 35.906

UKUPNA SREDSTVA: 262.819 259.400 256.368


Tabela 24: Finansijski položaj – Aktiva Entiteta (2018. godina) (000 EUR)


Novčana sredstva i računi depozita kod centralnih banaka 20.147

Finansijska sredstva po amortizovanoj vrijednosti (krediti i ostala finansijska sredstva) 150.011

Finansijska sredstva po fer vrijednosti kroz ostali ukupni rezultat (HOV) 17.967

Finansijska sredstva koja se drže radi trgovanja 0 Finansijska sredstva koja se vrednuju po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha. koja se ne drže radi trgovanja 0

Derivati koji se drže zbog zaštite od rizika 0

Promjene u fer vrijednsti stavki koje su predmet zaštite od rizika 0


Strana 78 od 171

(000 EUR)


Investicije u pridružena društva. zavisna društva i zajedničke poduhvate po metodi kapitala 425

Investicione nekretnine 0





Stalna sredstva namijenjena prodaji i sredstva poslovanja koje se obustavlja 0




Tabela 25: Finansijski položaj – Obaveze i kapital Entiteta (2015 – 2018. godina)

(000 EUR)

31.12.2015 31.12.2016. 31.12.2017. 31.12.2018

DEPOZITI Oročeni depoziti 107.115 99.837 85.902 74.161


Obaveze po kamatama na depozite 1.947 1.556 1.346 1.143

UKUPNI DEPOZITI 194.718 199.601 201.494 203.069

POZAJMICE Pozajmice od Evropske Investicione Banke 13.330 11.186 8.969 6.674

Pozajmice Investiciono razvojnog fonda 21.116 15.348 8.473 2.965

Obaveze po kamatama na pozajmice 124 96 71 48

UKUPNO POZAJMICE 34.570 26.630 17.513 9.687

REZERVE 553 249 254 394

SUBORDINISANI DUG 1.308 1.332 1.356 0

OSTALE OBAVEZE 2.166 2.810 2.832 3.680

UKUPNO OBAVEZE 233.315 230.621 223.449 216.830

KAPITAL Akcijski kapital 25.659 25.659 30.659 37.028

Ostale rezerve 3.137 2.999 1.950 -1.167

Neraspoređena dobit 508 0 0 -4.881


UKUPNI KAPITAL 29.503 28.779 32.919 14.547

UKUPNI KAPITAL I OBAVEZE 262.819 259.400 256.368 231.738 Izvor: Revidirani finansijski izvještaji Emitenta za 2015, 2016. i 2017. godinu Finansijski izvještaji Emitenta za 2018. godinu


Strana 79 od 171

BILANS USPJEHA

Tabela 26: Finansijski položaj – Prihodi i rashodi (2015 – 2018. godina) (000 EUR)

PRIHODI I RASHODI 31.12.2015. 31.12.2016. 31.12.2017. 31.12.2018.


Rashodi kamata 6.065 5.039 3.621 2.538

NETO PRIHODI KAMATA 5.428 3.942 3.667 4.046

Prihodi od dividendi 0 0 9 Troškovi obezvrijeđenja 1.517 871 2.275 1.996

Troškovi rezervisanja 134 472 44 205

Prihodi od naknada i provizija 9.510 10.396 14.755 10.542

Rashodi naknada i provizija 3.692 4.658 6.831 5.607

NETO PRIHODI NAKNADA 5.818 5.738 7.924 4.936 Neto dobici/gubici od finansijskih instrumenata koji se drže za trgovinu 577 947 1.058 644

Neto dobici/gubici od kursnih razlika 59 -229 -375 -59



Troškovi amortizacije 538 544 490 501

Ostali rashodi 367 550 790 15.454

Ostali prihodi 170 314 119 52

OPERATIVNI PROFIT 197 116 313 -16.425

Porez na prihod -2 -5 3 8

NETO PROFIT/GUBITAK 199 121 310 -16.433 Izvor: Revidirani finansijski izvještaji Emitenta za 2015, 2016. i 2017. godinu Finansijski izvještaji Emitenta za 2018. godinu

NOVČANI TOKOVI

Tabela 27: Finansijski položaj – Novčani tokovi (2015 – 2018. godina)

(000 EUR)

31.12.2015. 31.12.2016. 31.12.2017. 31.12.2018.

TOKOVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI Prilivi po osnovu kamata i slični prihodi 9.486 7.543 6.419 5.376

Odlivi po osnovu kamata i slični odlivi -6.034 -5.431 -3.635 -2.538

Prilivi po osnovu naknada i provizija 9.653 9.753 14.571 10.146

Odlivi po osnovu naknada i provizija -3.692 -4.658 -6.831 -5.607

Odlivi po osnovu zarada zaposlenih i troškova za dobavljače -9.828 -8.449 -9.382 -7.864

Povećanje/smanjenje kredita i ostale aktive -6.770 10.744 -606 -677

Prilivi/odlivi po osnovu depozita i ostalih obaveza 15.786 5.463 2.130 916

Plaćeni porezi 0 -2 -16

Ostali prilivi/odlivi 735 314 -365 -514

NETO PRILIVI/ODLIVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI 9.336 15.277 2.301 -778


Strana 80 od 171

(000 EUR)

31.12.2015. 31.12.2016. 31.12.2017. 31.12.2018.

GOTOVINSKI TOKOVI IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA Kupovina nekretnina i opreme -480 -214 -144 -245

Kupovina nematerijalnih ulaganja -111 -192 -170 -215

Državni zapisi -891 391 4.891 109

Prilivi od prodaje materijalne i dugotrajne imovine 2

NETO PRILIVI/ODLIVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA -1.482 -15 4.579 -351

TOKOVI GOTOVINE IZ FINANSIJSKIH AKTIVNOSTI Povećanje pozajmljenih sredstava 4.163 -7.910 -9.092 -7.803

Emisija običnih akcija - - 5.000 6.369

Odlivi po osnovu isplaćene dividende

NETO PRILIVI/ODLIVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA 4.163 -7.910 -4.092 -1.434

Efekat kursnih razlika na gotovinu i gotovinske ekvivalente 59 718 1.058 644 NETO POVEĆANJE/SMANJENJE GOTOVINE I GOTOVINSKIH EKVIVALENATA 12.076 8.070 3.846 -1.919

Gotovina i gotovinski ekvivalenti na početku perioda 50.437 62.513 70.583 74.429

GOTOVINA I GOTOVINSKI EKVIVALENTI NA KRAJU PERIODA 62.513 70.583 74.429 72.510 Izvor: Revidirani finansijski izvještaji Emitenta za 2015, 2016. i 2017. godinu Finansijski izvještaji Emitenta za 2018. godinu

KAPITAL

Tabela 28: Finansijski položaj – Promjene na kapitalu (2015 – 2018. godina)

(000 EUR)

Akcijski kapital

Ostale rezerve

Neraspo- ređena

dobit Ukupno















-1.170 - -1.170




Strana 81 od 171

(000 EUR)

Akcijski kapital

Ostale rezerve

Neraspo- ređena

dobit Ukupno





Neto dobit - - -16.433 -16.433



9.1.1. Uporedni pokazatelji 2016/2015

Ukupna bilansna suma Banke na kraju 2016. godine iznosila je 259.400 hiljada EUR i u odnosu na isti period 2015. godine manja je za 3.419 hiljada EUR, odnosno 1,3%. Krediti i potraživanja od klijenata iznose 109.409 hiljada EUR i u odnosu na kraj 2015. godine manji su za 23,4%. Banka je tokom 2016. godine svoje aktivnosti usmjerila na poboljšanje kvaliteta aktive, pa je došlo do zatvaranja kredita koji kasne sa otplatom, sticanjem vlasništva na nepokretnosti u iznosu od 22.783 hiljada EUR. Takođe, Banka se suočila sa prijevremenom otplatom kredita, prije svega pravnih lica, odnosno kredita koji su odobravani iz sredstava Investiciono Razvojnog Fonda. Ukupan iznos prijevremeno otplaćenih kredita, odobrenih iz sredstava IRF-a u 2016. godini je 5.263 hiljada EUR. Ukupno odobreni krediti u 2016. godini znatno su ispod nivoa iz 2015. godine. Naime, u 2016. godini ukupno je odobreno 49.483 hiljada EUR kredita fizičkim i pravnim licima, što je za 20.884 hiljada EUR odnosno 30,1% manje u odnosu na 2015. godinu.

Ostala finansijska potraživanja iznosila su 21.318 hiljada EUR i manja su za 5,4% u odnosu na 31.12.2015. godine. Odnose se na potraživanja od Atlas Cap Doo Podgorica od 1.380 hiljada EUR, Invest Banke Montenegro 2.100 hiljada EUR, Meinl Bank Ag 15.817 hiljada EUR i Bobar Banke 1.001 hiljada EUR. Tokom 2016. godine Banka je uspjela da naplati svega 535 hiljada EUR potraživanja od Invest Banke Montenegro.

Ostala poslovna potraživanja iznosila su 35.097 hiljada EUR i u odnosu na 31.12.2015. godine veća su za 222,3%. Kao što je već naznačeno, banka je tokom 2016. godine stekla vlasništvo na nepokretnostima koja su služila kao obezbjeđenje po kreditima i garancijama.

U posmatranom periodu došlo je do značajnog rasta depozita po viđenju (14,6%) s jedne strane, odnosno smanjenja oročenih depozita, s druge strane (-6,8%). Tokom 2016. godine došlo je do povlačenja kompletnih depozita IRF-a.

Pozajmljena sredstva od ostalih klijenata (EIB i IRF) iznosila su 26.630 hiljada EUR i niži su za 23,0%. Ukupni kapital Banke, niži je za 2,5%.

Banka je u 2016. godini ostvarila dobit u iznosu od 121 hiljada EUR, dok je 2015. godine poslovala sa dobitkom od 199 hiljada EUR.


Strana 82 od 171

Ukupni prihodi Banke iznosili su 20.638 hiljada EUR, što je za 5,4% manje u odnosu na isti period 2015. godine. Prihodi od kamata znatno su niži u odnosu na kraj 2015. godine (manji su za 21,8%). Zbog značajnog smanjenja kreditnog portfolija usljed zatvaranja kredita sticanjem imovine, neplaniranom prijevremenom otplatom, kao i znatno nižim plasiranim sredstvima i fizičkim i pravnim licima u odnosu na 2015. godinu, došlo je do osjetnog smanjenja i prihoda od kamata po kreditima. Neto prihodi od kamata iznosili su 3.942 hiljada EUR, što je za 27,4% manje u odnosu na isti period 2015. godine. Neto prihodi od naknada iznose 5.738 hiljada EUR, što je za 1,4% manje u poređenju sa 31.12.2015. godine.

Prihodi od naknada čine 50,4% ukupnih prihoda, iznose 10.396 hiljada EUR i veći su za 9,3% u odnosu na kraj 2015. godine. U strukturi ovih prihoda najveće učešće imaju prihodi od e-commerca 5.650 hiljada EUR (755 hiljada EUR više u odnosu na kraj 2015. godine).

Ostali prihodi iznosili su 314 hiljada EUR i veći su za 84,7%.

Ukupni rashodi Banke iznosili su 20.517 hiljada EUR i manji su za 5,1%. Rashodi kamata manji su za 16,9%. Tokom 2016. godine došlo je do promjene u strukturi depozita Banke, pa su oročeni depoziti znatno niži dok su depoziti po viđenju veći u odnosu na kraj 2015. godine. Takođe, tokom 2016. godine došlo je do značajnog smanjenja pasivnih kamatnih stopa fizičkih lica i za depozite po viđenju i za oročene depozite.

Rashodi naknada iznosili su 4.658 hiljada EUR i veći su za 26,2%. Usljed povećanja prometa i broja transakcija po poslovima ecommerce-a došlo je do povećanja prihoda, a samim tim i povećanja rashoda po tom osnovu.

Troškovi zaposlenih iznosili su 4.092 hiljada EUR i manji su za 8,3% u odnosu na prethodnu godinu.

Opšti i administrativni troškovi iznosili su 4.067 hiljada EUR i manji su za 15,9% odnosno 771 hiljada EUR. U posmatranom periodu Banka je intenzivirala aktivnosti na smanjenju opštih troškova poslovanja. Došlo je do značajnog smanjenja troškova reklame i marketinga (83,9%), zatim troškova zakupnine poslovnih prostorija (17,8%), troškovi telefona i linkova (27,9%), troškovi kancelarijskog materijala (11,0%), troškovi pretplate i donacija (86,4%), troškovi goriva (20,4%), troškovi interneta (35,7%), troškovi reprezentacije (34,3%) i drugo.


Ukupna bilansna suma Banke na kraju 2017. godine iznosila je 256.367 hiljada EUR i u odnosu na prošlu godinu manja je za 1,2%. Krediti i potraživanja od klijenata iznosili su 86.275 hiljada EUR i u odnosu na kraj 2016. godine manji su za 21,1%. Banka je i tokom 2017. godine svoje aktivnosti usmjerila na poboljšanje kvaliteta aktive, pa je došlo do zatvaranja kredita, koji kasne sa otplatom, sticanjem vlasništva na nepokretnostima, udjelima u privrednom društvu, akcijama u privrednom društvu i opremom privrednog društva. Takođe, Banka se, kao i u prethodnom periodu, suočila sa prijevremenom otplatom kredita, prije svega pravnih lica, odnosno kredita koji su odobravani iz sredstava Investiciono Razvojnog Fonda.

Investicije u pridružena preduzeća i zajedničke poduhvate po metodi kapitala iznosile su 609 hiljada EUR i odnose se na ulaganja u Atlas Life Ad Podgorica od 109 hiljada EUR, Atlas penzija 273 hiljade EUR, Meljine kompleks doo Herceg Novi 101 hiljada EUR, Montenegroberza 118 hiljada EUR, Univerzitet Mediteran 8 hiljada EUR i Udruženje banaka 1 hiljada EUR. Ostala finansijska potraživanja iznosila su 18.989 hiljada EUR i manja su za 10,9% u odnosu na 31.12.2016. godine.


Strana 83 od 171

Depoziti su porasli u odnosu na prošlu godinu za 1,1 % , rast je kod avista depozita 16,3%. U 2017. godini došlo je do značajnijeg pada oročenih depozita fizičkih lica za 14,0%. Oročeni depoziti iznosili su 85.902 hiljada EUR.

Ukupni prihodi Banke iznosili su 23.229 hiljada EUR, što je za 11,9% više u odnosu na isti period prošle godine. Ovaj rezultat ostvaren je kroz unaprijeđenje profitabilnosti prije svega u oblasti kartičnog poslovanja, odnosno poslovima e-commerce/a. Međutim, osjetan pad zabilježen je kod prihoda od osnovnih bankarskih operacija, odnosno prihoda od kamata, koji su u odnosu na kraj 2016. godine niži za 18,9%. Zbog značajnog smanjenja kreditnog portfolija usljed zatvaranja kredita sticanjem, neplaniranom prijevremenom otplatom, znatno nižim plasiranim sredstvima i fizičkim i pravnim licima kao i snižavanja aktivnih kamatnih stopa u odnosu na 2016. godinu, došlo je do smanjenja i prihoda od kamata po kreditima.

Prihodi od naknada čine 63,5% ukupnih prihoda, iznose 14.755 hiljada EUR i veći su za 41,9% u odnosu na 2016. godinu. U strukturi ovih prihoda najveće učešće imaju prihodi od e-commerca koji iznose 9.726 hiljada EUR (4.076 hiljada EUR više u odnosu na 2016. godinu).

Ukupni rashodi Banke iznosili su 22.919 hiljada EUR i veći su za 11,7%. Povećanje ukupnih rashoda u odnosu na 2016. godinu rezultat je prije svega rasta rashoda od naknada i troškova obezvrijeđenja. Rashodi kamata manji su za 28,1%.

Rashodi naknada iznosili su 6.831 hiljada EUR i veći su za 46,7%. Usljed povećanja prometa i broja transakcija po poslovima ecommerce-a došlo je do povećanja prihoda a samim tim i povećanja rashoda po tom osnovu.

Troškovi zaposlenih iznosili su 4.107 hiljada EUR i na nivou su od prethodne godine.

Opšti i administrativni troškovi iznosili su 4.383 hiljada EUR i veći su za 7,8% .Banka je u 2017. godini na račun troškova obezvrjeđenja izdvojila 2.449 hiljada EUR što je za 115,4% u odnosu na 2016. godinu. Odnose se na troškove obezvrjeđenja po kreditima 1.176 hiljada EUR, 1.099 hiljada EUR na troškove obezvrijeđenja za gubitke od ulaganja u kapital drugih pravnih lica i 174 hiljade EUR na troškove obezvrjeđenja od kamatnih potraživanja.


Implementacijom standarda MSFI 9 od 01.01.2018. godine. finasijski izvještaji su pretrpjeli značajne izmjene, što u pogledu forme. to i u pogledu strukture i iznosa pojedinih bilansnih pozicija, I iste je tško upoređivati sa prethodnom godinom. U nastavku su prezentovani uporedivi podaci.

Ukupna bilansna suma Banke na kraju 2018. godine iznosila je 231.378 hiljada EUR i manja je za 9,8% u odnosu na kraj 2017. godine. Novčana sredstva i računi depozita kod centralnih banaka manja je za 15,4% i iznose 20.147 hiljada EUR. Ukupni depoziti iznosili su 203.069 hiljada EUR i veći su za 0,8% u odnosu na 2017. godinu. Depoziti po viđenju veći su za 11,8%, dok se trend smanjienja oročenih depozita nastavio i u 2018. godini (-13,7%). Pozajmljena sredstva od ostalih klijenata iznose 9.687 hiljada EUR i manja su za 44,7%, a odnose se na sredstva pozajmljena od Evropske investicione banke i Investiciono razvojnog fonda.

Implementacijom standarda MSFI 9 od 01.01.2018. godine, finansijski izvještaji su pretrpjeli značajne izmjene, što u pogledu forme, to i u pogledu strukture i iznosa pojedinih bilansnih pozicija. Primjena


Strana 84 od 171

standarda na dan 01. januara 2018. godiine u najvećoj mjeri se reperkutovala na rast ispravki vrijednosti kredita i ostale aktive (8.096 hiljada EUR) i na nepokriveni gubiitak iz ranijih godina, a preko pozicije neraspoređene dobiti. Osim toga, izvršeno je i djelimično ukidanje posebnih rezervi (za procijenjene kreditne gubitke) i prenos u neraspoređenu dobit.

U posmatranom periodu Banka je izvršila dvije dokapitalizacije u iznosu od ukupno 10.000 hiljada EUR. U julu 2017. godine izvršena je dokapitalizacija Banke iznosu od 5.000 hiljada EUR, odnosno 10 hiljada običnih akcija pojedinačne nominalne vrijednosti od 500.00 EUR. Druga dokapitalizacija izvršena je u julu 2018. godine u iznosu od 5.000 hiljada EUR, odnosno 10 hiljada običnih akcija pojedinačne nominalne vrijednosti od 500.00 EUR. Emisije su izvršene postojećim akcionarima po osnovu prava preče kupovine. Takođe, Banka je u oktobru 2018. godine izvršila pretvaranje subordinisanog duga u akcijski kapital u iznosu od 1.369 hiljada EUR. Sticalac akcija je Hemagro East Limited Kipar. Ukupno uvećanje akcijskog kapitala u posmatranom trogodišnjem periodu iznosi 11.369 hiljada EUR.

Banka je poslovnu 2018. godinu završila sa gubitkom od 16.433 hiljada EUR. Događaj koji je značajno uticao na poslovni rezultat banke u 2018. godini jeste prinudna naplata po presudi Apelacionog suda Crne Gore u sporu sa pravnim licem Kaspia Property Holdings Limited u iznosu od 15.206 hiljada EUR. S obzirom na to da je riječ o gubitku po osnovu plaćanja po garanciji koja nikad nije bila evidentirana u knjigama Banke, te da nije postojalo potraživanje po ovom osnovu, predmetna prinudna naplata je knjižena kao vanredni trošak. Nakon isplate navedenog iznosa prinudnim putem, Banka je u bilansu formirala potraživanje prema nalogodavcu garancije koje je obezvrijeđeno 100%.

Ukupni prihodi Banke iznosili su 17.822 hiljada EUR i manji su za 23,3% u odnosu na 2017. godinu. Događaj koji je doveo do nepovoljnog ishoda po Banku jeste blokada računa e-commerce klijenata (oko 63 miliona EUR), što se negativno odrazilo na poslovanje e-commerce/a i prihoda po tom osnovu, a samim tim i na ukupne prihode Banke. Prihodi od kamata su niži za 9,7%, prihodi od naknada manji za 28,6%.

Ukupni rashodi Banke iznosili su 34.256 hiljada EUR i veći su za 49,5%. Rashodi kamata manji su za 29,9%, a uzrok tome jesu promjena strukture depozita (oročeni depoziti su se značajno smanjili), kao i smanjenje pasivnih kamatnih stopa. Rashodi naknada manji su za 17,9% i iznose 5.607 hiljada EUR. Došlo je do smanjenja troškova zaposlenih (8,0%), kao i opštih i administrativnih troškova (6,3%).

9.1.4. Finansijski pokazatelji 2015 – 2018

Banka je na kraju 2018. godine imala koeficijent solventnosti 2,67, na kraju 2017. godine 12,46, na kraju 2016. godine 11,09, dok je na kraju 2015. godine koeficijent solventnosti iznosio 12,09. Ostali finansijski pokazatelji:

Tabela 29: Finansijski položaj – Opšti pokazatelji (2015 – 2018. godina)

31.12.2015. 31.12.2016. 31.12.2017. 31.12.2018.

Sopstvena sredstva banke (000 EUR) 24.942 24.167 27.772 5.523

ROA* 0,08 0,05 0,12 -6,5

ROE** 0,67 0,42 1,0 -79,51

Neto kamatna marža*** 2,09 1,54 1,43 1,6

Profitna marža**** 0,91 0,59 1,32 -92,2

*ROA – neto dobit(gubitak)/prosjecna aktiva; **ROE – neto dobit(gubitak)/prosječni ukupni kapital


Strana 85 od 171

31.12.2015. 31.12.2016. 31.12.2017. 31.12.2018.

***Neto kamatna marža – neto prihodi kamata/prosječna aktiva; ****Profitna marža – neto dobit(gubitak)/ukupan prihod

9.2. Rezultati poslovanja

9.2.1. Informacije o značajnim faktorima, uključujući neobične ili rijetke događaje ili nove razvoje događaja, koji značajno utiču na prihod iz poslovanja emitenta

Osvrćući se na finansijski položaj Banke prikazan u prethodnom dijelu, konstatuje se da su ukupni prihodi u 2018. godini znatno niži u odnosu na prethodne dvije godine, te da je Emitent u 2018. godini poslovao sa gubitkom.

Implementacijom standarda MSFI 9 od 01.01.2018. godine, finansijski izvještaji su pretrpjeli značajne izmjene, što u pogledu forme to i u pogledu strukture i iznosa pojedinih bilansnih pozicija. Primjena standarda na dan 01. januara 2018. godine se u najvećoj mjeri se reperkutovala na rast ispravki vrijednosti kredita i ostale aktive (8.096 hiljada EUR) i na nepokriveni gubiitak iz ranijih godina, a preko pozicije nerasporedjene dobiti. Osim toga, izvršeno je i djelimično ukidanje posebnih rezervi (za procijenjene kreditne gubitke) i prenos u neraspoređenu dobit.

Događaj koji je značajno uticao na poslovni rezultat Entiteta u 2018. godini jeste prinudna naplata po presudi Apelacionog suda Crne Gore u sporu sa pravnim licem Kaspia Property Holdings Limited u iznosu od 15.206 hiljada EUR. S obzirom da je riječ o gubitku po osnovu plaćanja po garanciji koja nikad nije bila evidentirana u knjigama Banke, te da nije postojalo potraživanje po ovom osnovu, predmetna prinudna naplata je knjižena kao vanredni trošak.

U posmatranom periodu Banka je izvršila dvije dokapitalizacije u iznosu od ukupno 10.000 hiljada EUR. U julu 2017. godine izvršena je dokapitalizacija banke iznosu od 5.000 hiljada EUR, odnosno 10 hiljada običnih akcija, pojedinačne nominalne vrijednosti od 500.00 EUR. Druga dokapitalizacija izvršena je u julu 2018. godine u iznosu od 5.000 hiljada EUR, odnosno 10 hiljada običnih akcija, pojedinačne nominalne vrijednosti od 500.00 EUR. Emisije su izvršene postojećim akcionarima po osnovu prava preče kupovine.

Takođe, Banka je u oktobru 2018. godine izvršila pretvaranje subordinisanog duga u akcijski kapital u iznosu od 1.369 hiljada EUR. Sticalac akcija je Hemagro East Limited Kipar. Ukupno uvećanje akcijskog kapitala u posmatranom trogodišnjem periodu iznosi 11.369 hiljada EUR. Smanjenje kreditnog portfolija Banke usljed zatvaranja kredita sticanjem imovine zamjenom ispunjenja, relativno niski plasmani u posmatranom periodu, kao i prijevremena otplata kredita datih, prije svega, iz sredstava Investiciono razvojnog fonda uzrokovali su i smanjenje prihoda od kamata.

Događaj koji je bio od bitnog uticaja na finansijski rezultat Emitenta za 2018. godinu jeste blokada računa e-commerce klijenata (cca 63 miliona EUR), što se negativno odrazilo prihode od ove poslovne linije, a samim tim i na ukupne prihode Banke. Naime, imajući u vidu da je poslovni model Banke zasnovan na e-commerce-u, postavlja se pitanje strateškog opredjeljenja Banke u narednom periodu.


Strana 86 od 171

Tabela 30: Prihodi e-commerc-a (2015 – 2018. godina)

(000 EUR) 31.12.2015. 31.12.2016. 31.12.2017. 31.12.2018.

Prihodi od e-commerce/a 4.895 5.650 9.726 6.068 Izvor: Revidirani finansijski izvještaji Emitenta za 2015, 2016. i 2017. godinu Finansijski izvještaji Emitenta za 2018. godinu

9.2.2. Značajne promjene u neto prihodima Banke Promjene u prihodima i poslovnom rezultatu Banke, kao i uzrocima nastalih promjena, su predstavljeni i opisani pod tačkama 9.1.- 9.1.4. i tačkom 9.2.1.

9.2.3. Informacije u vezi sa svim državnim, ekonomskim, fiskalnim, monetarnim ili političkim politikama ili faktorima koji su značajno uticali ili bi mogli značajno uticati, posredno ili neposredno, na poslovanje Entiteta Emitent ne raspolaže informacijama o vladinim, ekonomskim, fiskalnim, monetarnim ili političkim mjerama ili faktorima koji su značajno uticali ili bi mogli značajno da utiču direktno ili indirektno na poslovanje emitenta.


Strana 87 od 171

10. IZVORI SREDSTAVA

10.1. Informacije o izvorima sredstava emitenta

Tabela 31: Izvori finansiranja (2015 – 2018. godina)

(000 EUR)

31.12.2015. 31.12.2016. 31.12.2017. 31.12.2018.

1 Depoziti klijenata 194.718 199.601 201.494 203.069

Sredstva na escrow računu - 13.287 22.089 56.923

Depoziti po vidjenju 85.656 84.919 92.158 70.842


Obaveze za kamate 196 19 17 22

Vremenska razgranicenja 1.749 1.538 1.328 1.120

2 Krediti klijenata koji nisu banke 34.570 26.630 17.513 9.687

Kratkoročne pozajmice - Ostale depozitne institucije/ostale fin. institucije, nerez.

2.142

2.217

2.295 2.376

Kratkoročne pozajmice - Vlada Crne Gore i dr. korisnici sredstava iz Budžeta CG

2.439

2.093

1.737 771

Dugoročne pozajmice - Ostale depozitne institucije/ostale fin. institucije, nerez.

11.186

8.969

6.674 4.298

Dugoročne pozajmice - Vlada Crne Gore i drugi korisnici sredstava iz Budžeta CG

18.678

13.255

6.737 2.195

Fakturisana kamata: krediti i pozajmice 50 33 19 8

Vremenska razgraničenja: krediti 75 63 51 40

3 Rezerve 553 249 254 394

Rezervisanja za gubitke po vanbilansnoj aktivi 129 50 58 119

Rezervisanja za otpremnine i jubilarne nagrade 105 100 103 70

Rezervisanja za sudske sporove 319 99 93 50

Rezervisanja za ostalo - zimnica - - - 155

4 Ostale obaveze 2.166 2.810 2.832 3.680

5 Subordinisani dug 1.308 1.332 1.356 -

5 Kapital 29.503 28.779 32.919 14.548

Akcijski kapital 25.659 25.659 30.659 37.028

Nerasporedjena dobit 508 - 0 -4.881


Ostale rezerve 3.137 2.999 1.950 -1.167

Izvor: Revidirani finansijski izvještaji Emitenta za 2015, 2016. i 2017. godinu Finansijski izvještaji Emitenta za 2018. godinu


Strana 88 od 171

10.2. Objašnjenje izvora i iznosa sredstava i opis novčanih tokova emitenta

Grafički prikaz 1: Struktura sredstava emitenta

Primarni izvor finansiranja emitenta predstavljaju DEPOZITI – oročeni depoziti i depoziti po viđenju klijenata, fizičkih i pravnih lica, koji u ukupnim sredstvima imaju učešće od preko 70%, što je dato tabelarnim prikazom po godinama:

Tabela 32: Depoziti – Učešće u ukupnim sredstvima (2015 – 2018. godina)

31.12.2015. 31.12.2016. 31.12.2017. 31.12.2018.

Depoziti klijenata 74,09% 76,95% 78,6% 88,41% Izvor: Revidirani finansijski izvještaji Emitenta za 2015, 2016. i 2017. godinu Finansijski izvještaji Emitenta za 2018. godinu

KREDITI KLIJENATA KOJI NISU BANKE predstavljaju sredstva od Banque Europeene Investissement Luxsembourg (EIB) i Investiciono Razvojnog Fonda (IRF).

U periodu od 17.12.2009. godine do 19.12.2011. godine. Banka je povukla 20.000 hiljada EUR od Banque Europeene Investissement Luxsembourg u 5 tranši, za dugoročno kreditiranje pravnih lica. Vraćanje kredita je bilo prema planu otplate, a zadnja rata dospijeva 19.12.2023. godine.

Sredstva od Investiciono Razvojnog Fonda su odobravana po predlogu Banke, po procedurama IRF i uredno vraćana prema planu otplate.

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

31.12.2018 31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015

Struktura izvora sredstava emitenta

Kapital

Subordinisani dug

Ostale obaveze

Rezerve

Krediti klijenata koji nisu banke

Depoziti klijenata


Strana 89 od 171

Tabela 33: Pozajmice – Učešće u ukupnim sredstvima (2015 – 2018. godina)

31.12.2015. 31.12.2016. 31.12.2017. 31.12.2018.

Krediti klijenata koji nisu banke 13,15% 10,27% 6,83% 4,22% Izvor: Revidirani finansijski izvještaji Emitenta za 2015, 2016. i 2017. godinu Finansijski izvještaji Emitenta za 2018. godinu

Tabela 34: Krediti klijenata koji nisu banke (2015 – 2018. godina)

(000 EUR)

Naziv zajmodavca 31.12.2015. 31.12.2016. 31.12.2017. 31.12.2018.

Investiciono-razvojni fond 20.116 15.348 8.474 2.965

EIB-Banque Europenne Dinvetissement Lux 13.328 11.186 8.969 6.674

Obaveze za kamate i PVR 126 96 70 48

Ukupno 34.570 26.630 17.513 9.687 Izvor: Revidirani finansijski izvještaji Emitenta za 2015, 2016. i 2017. godinu Finansijski izvještaji Emitenta za 2018. godinu

Tabela 35: Pregled primljenih kredita od EIB-a

(000 EUR)

Broj ugovora Datum priliva Iznos

glavnice Kamatna

stopa Ostatak duga 31.12.2018

Konačno dospjeće

Contract No. 25125 December 17. 2009 5.110 3,707% 724 17.12.2019

Contract No. 25125 March 29. 2010 3.890 3,562% 816 29.03.2020

Contract No. 25697 October 21. 2010 5.270 2,893% 2.197 21.10.2022

Contract No. 25697 April 4. 2011 3.730 3,770% 1.851 04.04.2023

Contract No. 31795 Decembar 19.2011 2.000 3,485% 1.086 19.12.2023

UKUPNO: 20.000 6.674 Izvor: Poslovne evidencije Banke Finansijski izvještaji Emitenta za 2018. godinu

REZERVE se sastoje iz sledećih stavki: rezervisanja za gubitke po vanbilansnoj aktivi, rezervisanja za otpremnine i jubilarne nagrade, rezervisanja za sudske sporove. U 2018. godini Banka je rezervisala zimnicu u iznosu od 155 hiljada EUR, s obzirom na to da je privremni upravnik donio Odluku o odlaganju isplate zimnice za 2018. godinu (br. 01-3-14375 od 21.12.2018. godine). Učešće rezervi u ukupnim sredstvima je ispod 0,2% u posmatranim godinama.

OSTALE OBAVEZE predstavljaju: obaveze po komisionim poslovima, obaveze za ostale poreze, obaveze po osnovu isplate dividendi, fakturisane obaveze dobavljači, fakturisane kamate na depozite i pozajmice, obaveze po kartičnom poslovanju, ostala pasiva i privremeni račun. U datim periodima, učešće ostalih obaveza u ukupnim sredstvima je ispod 2%.


Strana 90 od 171

SUBORDINISANI DUG je bila obaveza koju je Atlas Banka imala kao zajmoprimac prema zajmodavcu Hemagro East Limited Kipar (reg.br. HE 238432), po Ugovoru o subordinisanom dugu br. 01-3-3806 od 04.07.2011. godine. Prema ovom ugovoru Banka se zadužila za 1.200 hiljada EUR sa 2% godišnje kamate. Konverzijom na dan 16.07.2018. godine ova obaveza je isknjižena iz bilansa, a uknjižen je uvećani akcijski kapital Banke prema ovom obračunu u iznosu od 1.369 hiljada EUR (glavnica+kamata), tako da Hemagro East LTD postaje akcionar sticanjem 2.738 običnih akcija.

KAPITAL

Akcijski kapital banke u 2015. godini i 2016. iznosio je 25.659 hiljade EUR, a uvećan je u 2017. i 2018. godini za 11.369 hiljada EUR. U 2017. godini izvršena je dokapitalizacija od 5.000 hiljada EUR, kada je akcijski kapital iznosio 30.659 hiljada EUR. Takođe, i u 2018. godini Banka je dokapitalizovana od postojećih akcionara za 5.000 hiljada EUR, a takođe je izvršena i konverzija subordinisanog duga u akcijski kapital u iznosu od 1.369 hiljada EUR, tako da akcijski kapital na kraju 2018. godine iznosi 37.028 hiljada EUR.

U ukupnom iznosu kapital je smanjen u 2018. godini za 22.480 hiljade EUR, zbog ostvarenog gubitka u iznosu od -16.433 hiljade EUR, neraspoređene dobiti koja je negativna, a koja zapravo predstavlja efekte implementacije standarda MSFI9, u iznosu od -4.881 hiljade EUR i ostalih rezervi u iznosu od -1.167 hiljada EUR. Ukupan kapital na kraju 2018. godine iznosi 14.548 hiljade EUR.

Tabela 36: Kapital – Učešće u ukupnim sredstvima (2015 – 2018. godina)

31.12.2015. 31.12.2016. 31.12.2017. 31.12.2018.

Kapital / ukupna aktiva 11,10% 11.09% 12,84% 6,34% Izvor: Revidirani finansijski izvještaji Emitenta za 2015, 2016. i 2017. godinu Finansijski izvještaji Emitenta za 2018. godinu

OBJAŠNJENJE NOVČANIH TOKOVA EMITENTA

Tabela 37: Novčani tokovi (2015 – 2018. godina)

(000 EUR)

TOKOVI GOTOVINE 31.12.2015. 31.12.2016. 31.12.2017. 31.12.2018.

Tokovi gotovine iz poslovnih aktivnosti 9.336 15.277 2.301 -778

Gotovinski tokovi iz aktivnosti investiranja -1.482 -15 4.579 -351

Tokovi gotovine iz finansijskih aktivnosti 4.163 -7.910 -4.092 -1.434

Efekat kursnih razlika na gotovinu i gotovinske ekvivalente

59 718 1,058 644

NETO POVEĆANJE/SMANJENJE GOTOVINE I GOTOVINSKIH EKVIVALENATA

12.076

8.070

3,846

-1.919

Gotovina i gotovinski ekvivalenti na početku perioda

50.437

62.513

70.583 74.429

GOTOVINA I GOTOVINSKI EKVIVALENTI NA KRAJU PERIODA

62.513

70.583

74.429 72.510

Izvor: Revidirani finansijski izvještaji Emitenta za 2015, 2016. i 2017. godinu Finansijski izvještaji Emitenta za 2018. godinu


Strana 91 od 171

Novčani tokovi su podijeljeni na tokove gotovine iz poslovnih aktivnosti, aktivnosti investiranja i tokove gotovine iz finansijskih aktivnosti. Tokovi gotovine iz poslovnih aktivnosti su najznačajniji za emitenta s obzirom da se odnose na davanje kredta i uzimanje depozita, što predstavlja njegovu osnovnu djelatnost. Gotovinski tokovi iz aktivnosti investiranja se odnose na kupovinu nekretnina i opreme, državnih zapisa, kupovinu nematerijalnih ulaganja kao i prilive od prodaje materijalne i dugotrajne imovine. Tokovi gotovine iz finansijskih aktivnosti se odnose na pozajmljena sredstva, emisiju običnih akcija i odlive po osnovu isplaćene dividende. Gotovina i gotovinski ekvivalenti se sastoje iz gotovine u blagajni i trezoru, gotovine u bankomatima, potraživanja za kartice u mreži i inostranstvu, devizni depoziti kod inostranih banaka, sredstva na računu za poravnanje kod Centralne banke i depoziti kod Centralne banke (obavezna rezerva).

Novčani tokovi za 2018. godinu

Zabilježen je odliv tokova gotovine iz poslovnih aktivnosti u iznosu od 778, a koji je rezultat odliva po osnovu kamata i naknada, obaveza prema dobavljačima i zaposlenima, u ukupnom iznosu od 16.009 hiljada EUR, a koji su veći od priliva po osnovu kamata i naknada (15.522). Takođe, krediti i ostala aktiva smanjena je za 677 hiljada EUR. U ovoj godini zabilježeno je smanjenje oročenih depozita kod banaka i ostalih finansijskih institucija za 5.180 hiljada EUR. Ostvaren je odliv tokova gotovine iz aktivnosti investiranja zbog kupovine opreme u iznosu od 245 hiljade EUR, nematerijalne imovine 215 hiljade EUR (softver), a ostvaren priliv po osnovu prodaje državnih zapisa u iznosu od 109 hiljada EUR. Što se tiče finansijskih aktivnosti, u 2018. godini izvršena je emisija običnih akcija u iznosu od 6.369 hiljada EUR, a zabilježen je i odliv po osnovu povećanja pozajmljenih sredstava u iznosu od 7.803 hiljade EUR (EIB i IRF). Gotovina i gotovinski ekvivalenti su smanjeni za 1.919 hiljade EUR. U prethodnim godinama bilježen je rast gotovine i gotovinskih ekvivalenata, a u 2018. godini evidentiran je pad usljed odliva sredstava prinudnom naplatom po presudi Apelacionog suda Crne Gore u sporu sa pravnim licem Kaspia, koji nije bio očekivan. Novčani tokovi za 2017. Godinu Povećanjem depozita klijenata za 2.301 hiljade EUR, kao i prilivi po osnovu kamata i naknada za 20.990 hiljada EUR, doprinijeli su povećanju tokova gotovine iz poslovnih aktivnosti. Dospjeli državni zapisi su doprinijeli povećanju tokova gotovine iz aktivnosti investiranja za 4.891 hiljade EUR, bez obzira na odlive po osnovu kupovine opreme (144 hiljade EUR) i nematerijalnih ulaganja (170 hiljada). Tokom 2017. godine izvršena je jedna dokapitalizacija od 5.000 hiljada EUR, ali i povećanje pozajmljenih sredstava za 9.092 hiljade EUR, što je doprinijelo tome da su tokovi gotovine iz finansijskih aktivnosti negativni za -4.092 hiljade EUR. Efekat kursnih razlika na gotovinu i gotovinske ekvivalente iznosio je 1.058 hiljade EUR. Sve navedeno je uticalo na gotovinu i gotovinske ekvivalente koji su povećani za 3.846 hiljade EUR na kraju 2017.godine. Novčani tokovi za 2016. godinu

Tokom 2016. godine Banka je imala priliv gotovine iz poslovnih aktivnosti iz razloga zatvaranja bruto kredita komitenata sticanjem nepokretnosti u iznosu od 24.778 hiljade EUR. Takođe, stavka koja je uticala na povećanje ovih tokova gotovine jeste povećanje depozita za 5.273 hilajde EUR. Što se tiče odliva, tu su bili značajni odlivi po osnovu kamata i naknada u iznosu od 10.089 hiljade EUR i odlivi po osnovu zarada zaposlenih i troškova za dobavljače u iznosu od 8.449 hiljade EUR. Povećanje pozajmljenih sredstava za 7.910 hiljade EUR uticalo je na smanjenje tokova gotovine iz finansijskih aktivnosti u istom iznosu. Efekat


Strana 92 od 171

kursnih razlika na gotovinu i gotovinske ekvivalente iznosio je 718 hiljade EUR. Neto povećanje gotovine i gotovinskih ekvivalenata na kraju 2016.godine iznosilo je 8.070 hiljade EUR. Novčani tokovi za 2015. godinu Neto povećanje gotovine i gotovinskih ekvivalenata na kraju 2015.godine iznosio je 12.076 hiljade EUR. Ovaj rezultat ostvaren je povećanjem gotovine iz poslovnih aktivnosti za 9.336 hiljade EUR, kao i povećanjem tokova gotovine iz finansijskih aktivnosti za 4.163 hiljade EUR. Efekat kursnih razlika je takođe bio pozitivan za 59 hiljade EUR. Odliv gotovine je ostvaren kod tokova gotovine iz aktivnosti investiranja zbog kupovine opreme za 480 hiljade EUR, nematerijalnih ulaganja 111 hiljade EUR i državnih zapisa 891 hiljade EUR.

10.3. Informacije o bonitetu emitenta i strukturi finansiranja

Informacije o bonitetu emitenta i strukturi finansiranja emitenta su predstavljeni i opisani pod tačkama 9.1.- 9.1.4. i tačkom 10.2.

10.4. Ograničenja korišćenja izvora sredstava

Događaj koji je doveo do nepovoljnog ishoda po Banku jeste blokada računa e-commerce klijenata (oko 63 miliona EUR), što se negativno odrazilo na poslovanje e-commerce/a i prihoda po tom osnovu, a samim tim i na ukupne prihode banke.

10.5. Informacije o predviđenim izvorima finansiranja

Centralna banka Crne Gore je 07.12.2018. godine donijela rješenje o uvođenju privremene uprave u Atlas Banci i sva predviđanja i procjene budućih događaja u ovom momentu nijesu moguće.


Strana 93 od 171

11. ISTRAŽIVANJE I RAZVOJ, PATENTI I LICENCE

Emitent nema razvijene programe istraživanja i razvoja.

12. INFORMACIJE O TRENDOVIMA

Informacije o događajima koji bi mogli da imaju značajan uticaj na mogućnost razvoja emitenta navedene su u tački 4. Prospekta (faktori rizika) i Emitentu u momentu izrade ovog Prospekta nisu poznate.

Druge nesigurnosti, zahtjevi, obaveze ili događaji ne bi mogli značajno da utiču na mogućnost razvoja Emitenta u narednom periodu.

13. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI

Prospekt ne sadrži informacije koje se odnose na predviđanja ili procjene dobiti.


Strana 94 od 171

14. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI I VIŠE RUKOVODSTVO

14.1. Upravni, rukovodeći i nadzorni organi i više rukovodstvo – opšte informacije a) Članovi rukovodećih, upravnih i nadzornih organa;

Rukovodstvo

U trenutku ove ponude za dokapitalizaciju i sačinjavanju Prospekta, Emitentom upravlja privremeni upravnik Tanja Terić, mr ekonomskih nauka, saglasno odredbi člana 123. Zakona o bankama, kojim je propisano: „Danom uvođenja privremene uprave sva ovlašćenja Skupštine akcionara, organa upravljanja izvršnih direktora i zastupnika banke prenose se na privremenog upravnika.“ Shodno tome, danom uvođenja privremene uprave u Banci prestale su sve funkcije i dužnosti dotadašnjih organa rukovođenja Bankom (Skupštine akcionara, Odbora direktora, Glavnog izvršnog direktora i izvršnih direktora Banke) i sva ovlašćenja koja se tiču upravljanja i rukovođenja prešla su na privremenog upravnika.

Gđa Terić osim vršenja dužnosti privremenog upravnika u Atlas banci AD, u Centralnoj Banci Crne Gore stalno je zaposlena na radnom mjestu Šef službe za portfolio menadžment.

Email adresa - [email protected]

Nadzorni organi

Odbor za nadzor nad upravljanjem operativnim rizikom u Atlas banci AD Podgorica, kao stalno radno tijelo Odbora direktora preuzimanjem upravljanja od strane privremene uprave, nije rasformirano, te njegov sastav članova čine sledeća lica:

1. Predsjednik, Olga Bogdanović, diplomirani ekonomista, radno angažovana u emitentu na mjestu Operativni direktor Email adresa: [email protected]

2. Član Milica Jelušić, diplomirani ekonomista, radno angažovana u Emitentu na mjestu Šef odjeljenja za backoffice poslove u Sektoru za poslove sa stanovništvom Email adresa: [email protected]

3. Član Vanja Bošković, diplomirani pravnik, radno angažovana u emitenu na mjestu Saradnik u sektoru za pravne i opšte poslove i ljudske resurse Email adresa: [email protected]

Predsjednik – Olga Bogdanović, pored funkcije Izvršnog direktora za komercijalu Emitenta koju je pokrivala u periodu od 27.07.2017. godine do 07.12.2018. godine, pokrivala i funkciju Predsjednika Odbora za nadzor nad upravljanjem operativnim rizikom Atlas banke AD Podgorica. U proteklih pet godina bila radno angažovana u radu upravljačkih organa Jadranskog sajma AD Budva u svojstvu predsjednika Odbora za reviziju, u periodu od 10.04.2018. godine do dana podnošenja ostavke na istu funkciju - 27.12.2018. godine.

Član – Milica Jelušić, radno angažovana u Emitentu na mjestu Šef odjeljenja za backoffice poslove u Sektoru za poslove sa stanovništvom, obavlja i funkciju člana Odbora za nadzor nad upravljanjem operativnim rizikom. U proteklih pet godina nije obavljala upravne, rukovodeće i nadzorne funkcije u drugim društvima.

mailto:[email protected]





Strana 95 od 171

Član – Vanja Bošković, radno angažovana u emitentu na mjestu Saradnik u sektoru za pravne i opšte poslove i ljudske resurse, obavlja i funkciju člana Odbora za nadzor nad upravljanjem operativnim rizikom. U proteklih pet godina nije obavljala upravne, rukovodeće i nadzorne funkcije u drugim društvima.

b) osnivači, ako je emitent osnovan u periodu kraćem od pet godina; Emitent je osnovan 2002. godine. c) Informacije o višem rukovodstvu Emitenta Više rukovodstvo5 Emitenta:

Olga Bogdanović, Operativni direktor Milijana Živković, Zamjenik Izvršnog direktora za podršku Dijana Zečević, Zamjenik Izvršnog direktora za sredstva i platni promet u zemlji Ljiljana Dragičević, Zamjenik Izvršnog direktora za komercijalu Davorka Todorović, Zamjenik Izvršnog direktora za međunarodne poslove u zemlji Aleksandra Jovović, direktor Divizije za podršku Duško Đukanović, savjetnik Izvršnog direktora za komercijalu Marko Ivanović, direktor Sektora za poslove sa privredom Viktorija Ivezić, direktor Sektora za poslove sa stanovništvom Balša Tomanović, direktor Sektora za pravne i opšte poslove i ljudske resurse Slavica Krčmar, direktor Sektora za poslovnu mrežu Ivana Samardžić, direktor Sektora za međunarodne poslove Bojan Nenadić, VD direktora sektora za informacione tehnologije Bojan Burzan, direktor Sektora za finansije i računovodstvo

Među navedenim licima nema porodične povezanosti. c)– 1. Imena svih društava u kojima je to lice bilo član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa emitenta u prethodnih pet godina, uz naznaku da li je to lice još uvijek član tih organa. Olga Bogdanović – pored funkcije Izvršnog direktora za komercijalu Emitenta koju je pokrivala u periodu od 27.07.2017. godine do 07.12.2018. godine, pokrivala je i funkciju Predsjednika Odbora za nadzor nad upravaljanjem operativnim rizikom Atlas banke AD Podgorica, čiji je član i predsjednik još uvijek. Bila je radno angažovana u radu upravljačkih organa Jadranskog sajma AD Budva u svojstvu predsjednika Odbora za reviziju, u periodu od 10.04.2018. godine do dana podnošenja ostavke na istu funkciju (27.12.2018. godine).

5 Danom uvođenja privremene uprave je Marku Nikoliću, po sili zakon, prestala funkcija Glavnog izvršnog direktora, ali njegov ugovor o radu još uvijek nije promijenjen u skladu sa datim okolnostima i njegov radni status nije regulisan u momentu objave Prospekta.


Strana 96 od 171

Milijana Živković – pored funkcije Izvršnog direktora za podršku emitenta u periodu od 27.07.2017. godine do 07.12.2018. godine, bila je radno angažovana i na funkciji člana Odbora direktora u Atlas penzija AD Podgorica (istekao mandat).

Dijana Zečević – pored funkcije Zamjenika Izvršnog direktora za sredstva i platni promet u zemlji koju je obavljala u emitentu, bila je na poziciji Predsjednika Odbora direktora u Atlas Life AD Podgorica (istekao mandat).

Ljiljana Dragičević – pored funkcije Zamjenika Izvršnog direktora za komercijalu, pokrivala je i funkciju člana Odbora direktora u Atlas Penzija AD Podgorica, na kojoj se nalazi i danas. Takođe, u društvu Atlas Capital Financial Services Limited pokrivala je funciju non-executive member (neizvršni član) u periodu 31.05.2010. godine do 17.03.2017. godine.

Davorka Miranović – pored funkcije Zamjenika Izvršnog direktora za međunarodne poslove u zemlji u emitentu, pokrivala je i poziciju člana Odbora direktora u društvu Montengroberza AD Podgorica.

Aleksandra Jovović – pored funkcije direktora Divizije za podršku emitenta, pokrivala je i funkcije člana Odbora direktora u sledećim društvima: Atlasmont Fond, čiji je član i danas; Jadranski sajam AD Budva (u ostavci); Atlas penzija AD Podgorica (funkcija prestala) i Fabrika vode Lipovo doo Kolašin, član Odbora direktora (funkcija prestala danom uvođenja stečaja). Bila je angažovana i na mjestu Izvršnog direktora u Atlas Cap doo Podgorica (u ostavci).

Duško Đukanović, radno angažovan na poziciji Savjetnika Izvršnog direktora za komercijalu emitenta, u proteklih pet godina, u periodu 11.11.2013. godine do 07.07.2017. godine bio na poziciji Izvršnog direktora za komercijalu emitenta.

Marko Ivanović, radno angažovan na poziciji Direktora sektora za poslove sa privredom, u proteklih pet godina bio radno angažovan na poziciji Izvršnog direktora Merkur osiguranja AD Podgorica, nakon čega na poziciji generalnog menadžera u društvu Vezuv doo, koje funkcije su na dan sačinjavanja ovog dokumenta prestale.Viktorija Ivezić, radno angažovana na poziciji direktora Sektora za psolove sa stanovništvom emitenta, u proteklih pet godina nije obavljala upravne, rukovodeće i nadzorne funkcije u drugim društvima.

Balša Tomanović, direktor Sektora za pravne i opšte poslove i ljudske resurse emitenta, i pokrivao je i funkciju člana Odbora direktora Društva za upravljanje investicionim fondom Atlas Mont Ad Podgorica, na kojoj funkciji se nalazi i danas.

Slavica Krčmar, radno angažovana na poziciji direktora Sektora za poslovnu mrežu, u proteklih pet godina nije obavljala upravne, rukovodeće i nadzorne funkcije u drugim društvima.

Ivana Samardžić, direktor Sektora za međunarodne poslove, u proteklih pet godina nije obavljala upravne, rukovodeće i nadzorne funkcije u drugim društvima.

Bojan Nenadić, VD direktor Sektora za informacione tehnologije, u proteklih pet godina nije obavljao upravne, rukovodeće i nadzorne funkcije u drugim društvima.

Bojan Burzan, direktor Sektora za finansije i računovodstvo, u proteklih pet godina nije obavljao upravne, rukovodeće i nadzorne funkcije u drugim društvima.


Strana 97 od 171

c)– 2. Informacije o krivično pravnoj odgovornosti za prevare Ni za jedno lice iz prethodne tačke ne postoji presuda u vezi sa krivičnim djelom prevara u proteklih pet godina.

c)– 3. Pojedinosti o stečajevima, stečajnim upravama ili likvidacijama sa kojima je lice navedeno u tačkama a) i c) bilo povezano tokom najmanje pet prethodnih godina djelujući u svojstvu bilo koje funkcije navedene u tačkama a) i c) Od lica pomenutih u tački a) i tački c), osim direktora divizije za podršku, koja je bila član Odbora direktora u društvu Fabrika vode Lipovo doo Kolašin u trenutku otvaranja stečaja i dva člana Odbora za reviziju emitenta, Antonije Vujović i Branke Vuksanović koje su likvidatori u postupku dobrovoljne likvidacije društva Atlas Life AD Podgorica, nema druge povezanosti sa stečajevima, stečajnim upravama i likvidacijama.

d) Pojedinosti o svim optužbama i/ili sankcijama navedenih lica od strane pravosudnih ili

regulatornih organa

Danom uvođenja privremene uprave, po sili zakona (član 123. Zakona o bankama), dana 07.12.2018. godine su prestale funkcije Izvršnom direktoru za podršku Milijani Živković, Izvršnom direktoru za komercijalu Olgi Bogdanović i Glavnom Izvršnom direktoru Marku Nikoliću.

Osim navedenog vida regulatorne mjere, koja se shodno zakonskim odredbama po sili zakona primjenjuje na menadžment banke u kojoj upravljanje preuzima privremena uprava, nije bilo drugih optužbi i sankcija od strane pravosudnih ili regulatornih organa, kao ni sudskih odluka kojima je bilo koje lice iz ove tačke isključeno iz članstva u organima emitenta ili iz djelovanja u rukovodstvu ili vođenju poslova emitenta tokom najmanje pet prethodnih godina.

Za druga navedena lica pribavljene su i sljedeće izjave koje su date i u prilogu ovog Prospekta.


Strana 98 od 171


Strana 99 od 171


Strana 100 od 171


Strana 101 od 171

14.2. Sukob interesa administrativnih, rukovodećih i nadzornih organa i višeg rukovodstva Ne postoje sporazumi sa većinskim akcionarima, klijentima, dobavljačima ili drugim licima na osnovu kojih je bilo koje lice iz tačke 14.1 izabrano za člana upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa ili člana višeg rukovodstva.

Osim Zamjenika izvršnog direktora za sredstva i platni promet u zemlji, koja posjeduje 5 akcija emitenta i nema dogovorenih ograničenja u vezi sa ustupanjem svog učešća u hartijama od vrijednosti emitenta u okviru određenog vremenskog perioda, niti jedno drugo lice iz ove tačke nema akcije u emitentu, shodno čemu nema ni ograničenja o ustupanju njihovih učešća u hartijama od vrijednosti.

Pomenute izjave sastavni su dio Prospekta.


Strana 102 od 171


Strana 103 od 171


Strana 104 od 171


Strana 105 od 171

15. NAKNADE I POGODNOSTI

15.1. Naknade za Odbor direktora, Odbor za reviziju i Privremenog Upravnika

Tokom 2018. godine isplaćene su slijedeće naknade, u bruto iznosu, i to:

Tabela 38: Naknade članovima Odbora direktora. za period od 01.01.2018. do 07.12.2018. godine

R.br. Ime i prezime člana Odbora direktora Iznos isplacene naknade (u EUR)

1 Dejan Erić 6.143,86

2 Zoran Grubišić 12.177,00

3 Radislav Jovović 8.549,92

4 Ramo Bralić 855,00

UKUPNO ISPLAĆENO: 27.725,78

Izvor: Mjesecni obračun naknada i ličnih primanja

Tabela 39: Naknade članovima Odbora za reviziju. za period od 01.01.2018. do 31.12.2018. godine

R.br. Ime i prezime člana Odbora za reviziju Iznos isplacene naknade (u EUR)

1 Ratomir Jovicević 3.404,28

2 Branka Vuksanović 1.797,16

3 Antonija Vujović 1.846,08

UKUPNO ISPLAĆENO: 7.047,52 Izvor: Mjesecni obračun naknada i ličnih primanja

Tabela 40: Naknada za rad Privremenog upravnika. za period od 07.12.2018. do 31.12.2018. godine

R.br. Ime i prezime Privremenog Upravnika Iznos isplacene naknade (u EUR)

1 Tanja Terić 3.035,60



15.2. Uplaćeni doprinosi za penzijsko i invalidsko osiguranje-PIO. za članove Odbora direktora i Odbora za reviziju

U periodu od 01.01.2018. godine do 31.12.2018. godine isplaćeni su slijedeći iznosi doprinosa za penzijsko-invalidsko osiguranje PIO. na naknade članovima Odbora direktora i Odbora za reviziju. i to:


Strana 106 od 171

Tabela 41: Doprinosi PIO-Odbor direktora. za period od 01.01.2018. do 07.12.2018. godine

R.br. Ime i prezime članova Odbora direktora Iznos isplacenih doprinosa za PIO (u EUR)

1 Radislav Jovović 1.752,73

2 Ramo Bralić 175,28



Tabela 42: Doprinosi PIO-Odbor za reviziju. za period od 01.01.2018 . do 31.12.2018. godine

R.br. Ime i prezime članova Odbora za reviziju Iznos isplacenih doprinosa za PIO (u EUR)

1 Branka Vuksanović 368,43

2 Antonija Vujović 378,47

3 Ratomir Jovicević 697,92



16. PRAKSA UPRAVE

16.1. Datum isteka aktuelnog mandata lica iz tačke a) tačke 14.1, ako je to primljenjivo, te period tokom kojeg je lice obavljalo tu funkciju

Dana 07.12.2018. godine Centralna banka Crne Gore je u emitentu - Atlas banci A.D. Podgorica uvela privremenu upravu, a za Privremenog upravnika Banke, na period od 6 mjeseci, postavila Tanju Terić, magistra ekonomskih nauka, koja je zaposlena u Centralnoj banci Crne Gore. Danom uvođenja privremene uprave članovima Odbora direktora banke funkcija je prestala kao i funkcija Izvršnih direktora Banke.

Odbor za nadzor nad upravljanjem operativnim rizikom, kao radno tijelo Odbora direktora nije rasformirano uvođenjem Privremene uprave, a sastoji se od sledećih članova:

Olga Bogdanović – predsjednik Odbora, imenovana dana 30.09.2016. godine; Milica Jelušić – član Odbora, imenovana dana 20.06.2018. godine; Vanja Bošković – član Odbora, imenovana dana 20.06.2018. godine;

Članovima Odbora za nadzor nad upravljanjem operativnim rizikom, Odlukom o imenovanju nije predviđen mandat, već se u odnosu na njihove mandate primjenjuju interni akti Emitenta i u skladu sa njima mandat članovima ovih Odbora traje 4 godine.


Strana 107 od 171

16.2. Informacije o ugovorima članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa zaključenih sa emitentom ili bilo kojim od njegovih zavisnih društava koji predviđaju pogodnosti po raskidu radnog odnosa ili odgovarajuća negativna izjava.

Od članova organa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa, pogodnost po raskidu radnog odnosa predviđena je za bivšeg izvršioca funkcije Glavnog izvršnog direktora, g. Nikolić Marka, sa kojim je zaključen Menadžerski Ugovor br.01-2-8192-2, u skladu sa zaključcima sa sjednice Odbora direktora od 20.07.2018. godine, koji je stupio na snagu počev od 27.07.2018. godine, na period od 12 (dvanaest) mjeseci, a kojem je prestala funkcija dana 07.12.2018. godine, po Rješenju Centralne Banke Crne Gore o uvođenju privremene uprave, kao i za Zamjenika izvršnog direktora za međunarodne poslove, gđu Todorović Davorku, sa kojom je takođe zaključen Menadžerski Ugovor br. 01-2-8718-2/2, u skladu sa zaključcima sa sjednice Odbora direktora od 30.09.2016. godine, koji je stupio na snagu počev od 01.10.2016. godine, na period od 4 (četiri) godine.

U skladu sa Ugovorima, Imenovani mogu biti raspoređeni na druge poslove i radne zadatke u skladu sa njihovom stručnom spremom – VSS (Visoka stručna sprema), a u skladu sa sistematizacijom Banke. Raspoređivanjem na drugu radnu poziciju istima se može umanjiti zarada najviše do 30% od osnovne zarade, a u slučaju odbijanja ponuđene pozicije imenovani stiču pravo na novčanu naknadu u visini zarade koju bi ostvario od momenta prestanka radnog odnosa do momenta prestanka mandata.

Pored navedenih, pogodnosti po raskidu radnog odnosa predviđene su i za aktuelnog izvršioca radne pozicije - Lice zaduženo za praćenje usklađenosti poslovanja banke sa propisima, g. Veselina Koprivice, sa kojim je zaključen Ugovor o radu br. 4873/08, koji je stupio na snagu počev od 27.10.2008. godine.

Članovi: 22, 23 i 24 predmetnog Ugovora o radu br. 4873/08 predviđaju sledeće:

Član 22

(1)Za slučaj prestanka radnog odnosa po zahtjevu Zaposlenog, ugovorne strane ugovaraju otkazni rok od 15 (petnaest) dana ukoliko se Ugovorne strane ne dogovore da bude kraći.

(2)Ukoliko dođe do promjene Poslodavca, odnosno vlasnika Poslodavca, prava i obaveze iz postojećeg Ugovora o radu, prenose se na novog poslodavca uz saglasnost Zaposlenog, koji je dužan da u roku od 6(šest) mjeseci od datuma promjene Poslodavca ili njegovog vlasnika obavijesti Poslodavca u pisanoj formi o namjeri da se postojeći Ugovor o radu otkaže, u protivnom se ima smatrati da je Zaposleni saglasan da se Ugovor o radu prenese na novog Poslodavca.

(3)Pod promjenom Poslodavca u vezi sa odredbom iz stava 2. ovog člana podrazumijeva se promjena akcionara koji kontroliše Poslodavca, odnosno promjena akcionara koji u ukupnom broju akcija učestvuje sa više od 50%, bez obzira na koji je način ili iz kog osnova došlo do promjene akcionara sa ovako kvalifikovanim učešćem.Pod datumom promjene Poslodavca podrazumijeva se datum pod kojim je u Centralnoj depozitarnoj agenciji AD Podgorica evidentirana takva promjena.

(4)U slučaju da Zaposleni, shodno ovlašćenju iz stava 2. ovog člana, obavijesti Poslodavca da želi da otkaže postojeći Ugovor o radu, Poslodavac je dužan Zaposlenom isplatiti otpremninu iz člana 23. ovog Ugovora, nakon čega Zaposlenom prestaje radni odnos kod Poslodavca.


Strana 108 od 171

Prestanak potrebe za radom Zaposlenog

Član 23

(1)Shodno odredbama Zakona o radu, Opšteg kolektivnog ugovora, Granskog kolektivnog ugovora za banke, druge finansijske organizacije i osiguranje i Kolektivnog ugovora koji je zaključen sa Poslodavcem Ugovorne strane su saglasne da Zaposlenom prestane radni odnos kod Poslodavca uz obavezu Poslodavca da Zaposlenom izvrši isplatu otpremnine u bruto iznosu od 24(dvadeset četiri) poslednje mjesečne zarade Zaposlenog koje prethode mjesecu u kojem Ugovorne strane ostvaruju ovo pravo, ili 24(dvadeset četiri) bruto prosječne zarade na nivou Poslodavca, ukoliko je to za Zaposlenog povoljnije.

(2)Pod bruto zaradom u smislu odredbe iz stava (1), ovog člana podrazumijeva se neto zarada Zaposlenog, uvećana za pripadajući iznos poreza i doprinosa obračunatih primjenom važećih zakonskih i drugih propisa na dan isplate otpremnine.

(3)U slučaju isplate otpremnine iz stava 1. ovog člana Poslodavac je dužan izvršiti obračun i plaćanje poreza Upravi poreza Crne Gore i odgovarajućih doprinosa nadležnim fondovima penzijsko - invalidskog i zdravstvenog osiguranja, tako da Poslodavac isplaćuje Zaposlenom samo neto iznos zarade.

(4)Poslodavac je dužan da izvrši isplatu otpremnine Zaposlenom i preda zaključen obrazac M-4 na dan potpisivanja sporazuma o prestanku radnog odnosa.

Član 24

(1)Pravo iz člana 23. ovog Ugovora pripada Zaposlenom ukoliko otkaže Ugovor o radu u slučaju da Poslodavac, bez utvrđene disciplinske odgovornosti Zaposlenog ili bez evidentnog nastupanja vanrednih radnih okolnosti ili okolnosti više sile koje to čine opravdanim, Zaposlenog rasporedi na radno mjesto koje odgovara stečenoj stručnoj spremi Zaposlenog ali ne i njegovom aktuelnom profesionalnom i radnom statusu, bez obzira na dužinu trajanja takvog rasporeda i razloge raspoređivanja Zaposlenog i bez obzira na okolnost da Zaposlenom na novom radnom mjestu pripada nepromijenjena zarada u odnosu na prethodno radno mjesto.

Iz navedenih članova Ugovora o radu se može donijeti zaključak da, slučaju promjene Poslodavca, prava i obaveze iz postojećeg Ugovora o radu se prenose na novog poslodavca uz saglasnost Zaposlenog, koji je dužan da u roku od 6 (šest) mjeseci od datuma promjene Poslodavca obavijesti Poslodavca u pisanoj formi o namjeri da se postojeći Ugovor o radu otkaže, u protivnom se ima smatrati da je Zaposleni saglasan da se Ugovor o radu prenese na novog Poslodavca. Pod promjenom poslodavca podrazumjeva se promjena akcionara koji u ukupnom broju akcija učestvuje više od 50%, bez obzira na koji je način ili iz kog osnova došlo do promjene akcionara sa ovako kvalifikovanim učešćem. U slučaju da Zaposleni, obavijesti Poslodavca da želi da otkaže postojeći Ugovor o radu, Poslodavac je dužan Zaposlenom isplatiti otpremninu u bruto iznosu od 24 (dvadesetičetiri) poslednje mjesečne zarade Zaposlenog koje prethode mjesecu u kojem Ugovorne strane ostvaruju ovo pravo, ili 24 (dvadeset četiri) bruto prosječne zarade na nivou Poslodavca, ukoliko je to za Zaposlenog povoljnije nakon čega Zaposlenom prestaje radni odnos kod Poslodavca, s tim što se imenovanom isplaćuje neto iznos a razlika nadležnim fondovima penzijsko - invalidskog i zdravstvenog osiguranja i Poreskoj upravi.

Navedeno pravo pripada Zaposlenom ukoliko otkaže Ugovor o radu u slučaju da Poslodavac, bez utvrđene disciplinske odgovornosti Zaposlenog ili bez evidentnog nastupanja vanrednih radnih okolnosti ili okolnosti više sile koje to čine opravdanim, Zaposlenog rasporedi na radno mjesto koje odgovara stečenoj stručnoj spremi Zaposlenog ali ne i njegovom aktuelnom profesionalnom i radnom statusu, bez obzira na


Strana 109 od 171

dužinu trajanja takvog rasporeda i razloge raspoređivanja Zaposlenog i bez obzira na okolnost da Zaposlenom na novom radnom mjestu pripada nepromijenjena zarada u odnosu na prethodno radno mjesto.

16.3. Informacije o revizorskom odboru i odboru za naknade emitenta Skupština Emitenta određuje visinu naknade za organe upravljanja.

Odbor za reviziju imenuje Odbor direktora. Odbor ima tri člana, od kojih većina nijesu povezani sa Bankom. Jedan član Odbora je zaposleni, ali ne može biti izvršni direktor. Odborom predsjedava predsjednik, koga biraju članovi Odbora, između sebe, koji obavezno mora posjedovati adekvatno iskustvo iz oblasti finansija ili kontrole. Predsjednik Odbora direktora ne može biti predsjednik Odbora za reviziju. Odbor za reviziju priprema Odboru direktora predloge, mišljenja i stavove iz svoje nadležnosti. Odbor podnosi Odboru direktora godišnje izvještaje o svom radu. Odbor je nezavistan u vršenju nadzora nad primjenom sistema interne kontrole i interne revizije, naročito u oblasti knjigovodstva, korporativnog upravljanja i poslovnih transakcija. Odbor, ostvaruje saradnju sa spoljnjim revizorom i internim revizorom, kao i sa predstavnicima Centralne banke.

Rad Odbora za reviziju definisan je Poslovnikom o radu Odbora.

Odbor za reviziju vrši sledeće poslove:

analizira finansijske izvještaje Banke; analizira i prati funkcionisanje sistema interne kontrole; razmatranje programa i izvještaje interne revizije i daje mišljenje o nalazima interne revizije; prati realizaciju preporuka interne revizije; prati i analizira usklađenost poslovanja Banke sa zakonom, drugim pozitivnim propisima i opštim

aktima Banke; prati aktivnost izvršnih direktora i drugih lica u vezi sa informisanjem Odbora direktora i ocjenjuje

kvalitet izvještaja i informacija, prije njihove dostave Odboru, a naročito: - primjenu računovodstvenih politika i procedura, - odluke koje zahtijevaju visok stepen procjene, - uticaj neuobičajenih transakcija na finansijske izvještaje, - kvalitet politika objedinjavanja podataka, - promjene nastale kao posledica izvršenih revizija, - usklađenost sa Međunarodnim standardima.

daje mišljenje o izboru spoljnjeg revizora Banke i predlaže iznos naknade za vršenje revizije, obavlja i druge poslove u skladu sa pozitivnim propisima.

16.4. Izjava o tome ispunjava li Emitent standarde korporativnog upravljanja u svojoj državi

Emitent – Atlas banka A.D. Podgorica u potpunosti ispunjava standard korporativnog upravljanja u državi Crnoj Gori. Kao prilog tome, treba istaći, da je Emitent na sjednici Odbora direktora 34/16 održanoj 18.05.2016. godine usvojio Pravilnik korporativnog upravljanja broj 01-2-4902 koji je izrađen u skladu sa pravilima Zakona o bankama, Zakona o privrednim društvima i Statutom Društva. Usvajanjem ovog Pravilnika, prestao je da važi Pravilnik korporativnog upravljanja Emitenta iz 2008. godine.


Strana 110 od 171

Pravilnikom se obuhvataju pravila o upravljanju i nadzoru nad korporativnim upravljanjem u Emitentu, a takođe se definišu prava i dužnosti Odbora direktora, Odbora za reviziju, drugih tijela Odbora direktora, menadžmenta, internog revizora Emitenta i Lica za praćenje usklađenosti poslovanja Emitenta sa propisima.


Strana 111 od 171

17. ZAPOSLENI

17.1. Broj i struktura zaposlenih na dan 26.02.2019. godine

Tabela 43: Broj zaposlenih/angažovanih lica

Mjesto rada/osnov angažovanja 26.02.2019.

Centrala. Filijale. Ekspoziture i Šalteri Banke 191 zaposlenih

Predstavništvo u Beogradu 3 zaposlenih

Predstavništvo na Kipru 2 angažovanih

Agencije za posredovanje u zapošljavanju ..Dekra“ 8 angažovanih

BROJ ZAPOSLENIH UKUPNO: 207


Broj zaposlenih na dan 31.12.2017. godine 204 zaposlena Broj zaposlenih na dan 31.12.2016. godine 209 zaposlenih Broj zaposlenih na dan 31.12.2015. godine 229 zaposlenih

Tabela 44: Struktura zaposlenih po vrsti Ugovora i lokaciji rada

Mjesto rada

Broj zaposlenih na dan 26.02.2019.

godine

Vrsta ugovora – neodređeno

vrijeme

Vrsta ugovora – određeno

vrijeme

I Centrala - Podgorica 94 82 12

II Filijale. Ekspoziture i Šalteri Banke 97 87 10

Filijala Podgorica I 7 5 2

Filijala Podgorica II 9 8 1

Filijala Bar 6 6 -

Ekspozitura Ulcinj 5 3 2

Filijala Nikšić 5 5 -

Filijala Herceg Novi 7 6 1

Filijala Budva 8 8 -

Filijala Kotor 5 5 -

Filijala Tivat 6 4 2

Filijala Berane 12 11 1

Ekspozitura Andrijevica 2 2 -

Ekspozitura Plav 2 2 -

Šalter Rožaje 4 4 -

Filijala Bijelo Polje 6 6 -

Ekspozitura Mojkovac 3 3 -

Filijala Pljevlja 7 6 1

Šalter Žabljak 3 3 -


Strana 112 od 171

Mjesto rada

Broj zaposlenih na dan 26.02.2019.

godine

Vrsta ugovora – neodređeno

vrijeme

Vrsta ugovora – određeno

vrijeme

III Predstavništvo Atlas Banke A.D. u Beogradu 3 1 2

IV Predstavništvo Atlas Banke A.D. na Kipru 3 - 3

V Angažovani preko Agencije za posredovanje u zapošljavanju „Dekra“ 8 - 8

VI Radno angažovanje iz penzije 6 2 - -

Izvor: Evidencija personalnih dosijea zaposlenih

Sindikalno organizovanje zaposlenih

Emitent ima Sindikalnu organizaciju, čija uloga je da radnicima omogući učešće u donošenju odluka o pitanjima u vezi sa njihovim ekonomskim i socijalnim pravima.

Sindikalna organizacija je odgovorna da štiti prava i interese svojih članova na nivou organizacije - kolektiva.

Skupština, koja je najviši organ sindikalne organizacije i koju čine svi članovi sindikalne organizacije, održava se minimum jednom godišnje, na zahtjev Izvršnog odbora Sindikalne organizacije ili Predsjednika Sindikalne organizacije, sa ciljem da obavijesti radnike o aktivnostima organizacije, da se ocijeni rad organa, razmatra njihov izvještaj o radu, razmatraju žalbe i da diskutuje o drugim pitanjima od značaja za Sindikalnu organizaciju. Sindikalna organizacija ima pravo da imenuje i jednog člana kao predstavnika radnika u Nadzornom odboru.

Svim radnicima je omogućeno, u skladu sa mogućnostima i potrebama SO, dodatno obrazovanje i stručno usavršavanje u zemlji i inostranstvu.

17.2. Vlasništvo nad akcijama i akcijske opcije Na dan sačinjavanja prospekta, vlasnici akcija u odnosu na lica iz tačaka a) i c) tačke 14.1. su kako slijedi u nastavku:

Dijana Zečević, vlasnik 5 prioritetnih akcija emitenta.

17.3. Sporazumi u vezi sa sticanjem akcijama emitenta od strane zaposlenih Nije bilo sporazuma u vezi sa sticanjem akcija Emitenta od strane zaposlenih.

6 Dok postoji obostrani radno pravni interes ugovornih strana.


Strana 113 od 171

18. VEĆINSKI AKCIONARI

18.1. Lice/a koje nije član upravnih. rukovodećih ili nadzornih organa koje ima posredno ili neposredno učešće u kapitalu emitenta ili pravo glasa Emitentu je poznato da fizičko lice Duško Knežević, koji nije član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa banke, ima posredno učešće u kapitalu Banke. Napominjemo da za Invest banku Montenegro u stečaju nije moguće definisati ukupno učešće imenovanog na osnovu oba parametra iz razloga što Emitent ne raspolaže podacima o strukturi vlasništva Invest banke Montenegro u stečaju, kao ni podacima o eventualnom učešću imenovanog kroz kastodi račun7 Invest banke Montenegro u stečaju. Takođe, skrećemo pažnju da je nemoguće pribaviti vlasničku strukturu Otvorenog investicionog fonda iz razloga što, po datom objašnjenju, Otvoreni investicioni fond vlasničku evidenciju vodi zbirno. U nastavku je prezentovano procentualno učešće Duška Kneževića u kapitalu Banke, na osnovu parametara vlasništva povezanih lica u Atlas banci i parametra vlasništva ovog lica u povezanom licu.

Tabela 45: Struktura vlasništva

(000 EUR)

Povezano lice preko kojeg se ostvaruje učešće (obične akcije)

% vlasništva u Atlas Banci

% vlasništva imenovanog u

povezanom licu

Ukupan % ostvarivanja učešća imenovanog u

Atlas Banci u odnosu na oba parametra8

Atlas capital holding limited Kipar 42,16% 62,83% 26,49%

Atlas Invest 8,46% 100,00% 8,46

Invest banka Montenegro u stečaju 5,55% Na upit n/a

Otvoreni investicioni fond Atlas mont 1,7% n/a n/a Invest banka Montenegro u stečaju ZKR 1 i 2 9,29% Na upit n/a

UKUPNO: 34,95% Izvor: Izvještaji Emitenta (tabela kvartalnih izvještaja); Certificate Atlas Capital Holding Limited izdato od Ministry of energy, commerce, industry and tourism department of registrar of companies and official receiver Nicosia

7 S obzirom na specifičnost i tajnost podataka koja se odnosi na pomenute račune upućujemo zainteresovane da iste podatke mogu pribaviti isključivo preko imenovane banke. 8 Izvor: Izvještaji Emitenta (tabela kvartalnih izvještaja); Certificate Atlas Capital Holding Limited izdato od Ministry of energy, commerce, industry and tourism department of registrar of companies and official receiver Nicosia


Strana 114 od 171

18.2. Prava glasa većinskih akcionara Emitenta

Sve obične akcije sa pravom glasa su akcije sa jednakim pravom glasa, odnosno svaka akcija ponaosob daje pravo na jedan glas.

18.3. Kontrola nad Emitentom

Fizičko lice, imenovano u tački 18.1, ima posredno učešće u Emitentu, ali nije poznato da li je i pod čijom kontrolom.

18.4. Sporazumi poznatih emitentu čije bi sprovođenje naknadno moglo rezultirati promjenom kontrole nad emitentom

Nema sporazuma koji bi mogli rezultirati promjenom kontrole nad emitentom.


Strana 115 od 171

19. TRANSAKCIJE POVEZANIH LICA

S obzirom na to da Banka od 2015. godine sa povezanim licima nije zaključivala značajnije nove transakcije (u smislu izloženosti), izloženosti koje su prikazane u ovom segmentu predstavljaju stanje na dan 31.12.2018, 31.12.2017. i 31.12.2016. godine i uglavnom su odobrene u prethodnim periodima.

U cilju adekvatnog sagledavanja transakcija Banke sa njenim povezanim licima, izvršeno je grupisanje povezanih lica na sljedeći način:

1. lica povezana sa Bankom koja predstavljaju dio „Atlas grupe“; 2. ostali akcionari Banke (akcionari koji nijesu povezana lica sa „Atlas grupom“); 3. zaposleni Banke.

Atlas banka nije dio bankarske niti druge grupe u formalnom smislu, ali postoji grupa međusobno povezanih lica koja su kontrolisana od strane glavnog akcionara (direktno ili indirektno). Ta pravna lica međusobno su povezana putem osnivača ili zajedničkih poslovnih transakcija. S obzirom na to da je riječ o značajnim transakcijama koji utiču na poslovanje Banke, identifikovana pravna lica su grupisana pod nazivom „Atlas grupa“ iako formalno oni sa Bankom ne čine grupu kao jedinstven entitet.

19.1. Transakcije sa licima koja predstavljaju dio „Atlas grupe“ na dan 31.12.2018. godine Identifikovana povezana lica sa Bankom koja su grupisana kao dio „Atlas grupe“ putem osnivačke i/ili poslovne poveznosti, kao i povezanosti putem kolaterala su:

Atlas Cap; Atlas Capital Financial Services Kipar; Atlas Capital Holding Limited; Atlas Fin; Atlas Fondacija; Atlas Grupa; Atlas house; Atlas Invest; Atlas life; Atlas Media Group; Atlas penzija; Atlas televizija; Attico Land; Avia Investment; Blue Bay; CG Broker Diler; Cosmos ltd; DZU Atlas Mont; Expom Tower; Fabrika vode Kolašin; HTP Atlas Hotels Group;

Invest banka Montenegro u stečaju; Jadranski Sajam; Mega Gulf; Meljine Complex Kipar; Meljine Kompleks; Mogren Hill; Mogren Garden; Montenegro Express group AD Budva; Montenegro Holding Investment; Montenegroberza; OIF Atlas Mont; Polarisco Mix; PZU Opšta bolnica Meljine; Rekreaturs; Rt Mimoza; Univerzitet Mediteran; VB Holding; Zeta invest; ZIF Atlas Mont.

Banka je jedan od osnivača Atlas fondacije, koja je osnovana 2010. godine radi pomaganja, podsticanja i nagrađivanja pojedinaca i institucija koji se bave istraživanjem i naučnim radom, umjetničkim radom i sl. Sjedište fondacije je u Podgorici. Osnovana je shodno Zakonu o nevladinim organizacijama.

Na dan 31.12.2018. godine ukupna izloženost prema licima povezanim sa Bankom, a koja predstavljaju dio „Atlas grupe“ iznosila je 38.655 hiljada EUR (23.28% ukupne aktive) i uglavnom se odnosi na ostala potraživanja Banke (akcije, udjeli i ostala poslovna potraživanja). Na kredite se odnosi 4.838 hiljada EUR i riječ je o kreditima odobrenim PZU Opšta bolnica Meljine.

Banka u aktivi ima hartije od vrijednosti povezanih lica „Atlas grupe“ u iznosu od 18.391 hiljada EUR koje su najvećim dijelom stečene zatvaranjem kredita i potraživanja uglavnom povezanih lica, dok manji dio predstavljaju ulaganja u povezana lica.

Tabela 46: Pregled hartija od vrijednosti koje se nalaze u portfoliju Banke na 31.12.2018. godine (vrednovane po FV kroz BU)

(000 EUR)

Naziv emitenta hartije od vrijednosti - akcije Iznos

% vlasništva u tom licu

% sopstvenih sredstava

Banke Napomene:

Rekreaturs DOO Budva 14.056 99,71% 254,45%

HoV su stečene zatvaranjem kredita i potraživanja 2017. godine

DZU Atlas Mont fond 2.280 59,18% 41,27% HoV su stečene zatvaranjem kredita i potraživanja

Otvoreni investicioni fond Atlas Mont 591 9,95% 10,70% Ulaganja Banke

Invest banka Montenegro u stečaju 309 9,23% 5,59% -

HTP Atlas hotels Group AD Bar 316 11,66% 5,72% HoV su stečene zatvaranjem kredita i potraživanja

Zatvoreni investicioni fond Atlas Mont 233 4,03% 4,22% Ulaganja Banke

Montenegro expres group AD Budva 182 4,11% 3,29% Ulaganja Banke

UKUPNO 17.967 - - - Izvor: Poslovne evidencije Emitenta Finansijski izvještaji Emitenta za 2018. godinu

Hartije od vrijednosti koje se vrednuju po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha iznose 17.967 hiljada EUR, dok udjeli iznose 424 hiljada EUR.

Tabela 47: Pregled hartija od vrijednosti – udjela koje se nalaze u portfoliju Banke na 31.12.2018. godine

(000 EUR)

Naziv emitenta hartije od vrijednosti - udjeli Iznos



Banke Napomene:

Atlas penzija 93 29,54% 1,68% pravno lice namjerava da izvrši dobrovoljnu likvidaciju

Montenegroberza AD Podgorica 124 5,79% 2,24% -

Atlas life AD Podgorica 99 32,22% 1,79% pravno lice je u procesu dobrovoljne likvidacije

PROSPEKT ZA XVIII EMISIJU AKCIJA

Strana 117 od 171

(000 EUR)




Banke Napomene:

Meljine kompleks DOO Herceg Novi 100 0,50% 1,81% -

Univerzitet Mediteran - 3 fakulteta 8 2,01% 0,14% -

UKUPNO: 424 - - - Izvor: Poslovne evidencije Emitenta Finansijski izvještaji Emitenta za 2018. godinu

Izloženost prema Dušku Kneževiću po osnovu pale garancije Kaspia Investment Holding Ltd iznosi 15.206 hiljada EUR. Izloženost je 100% obezvrijeđena, tako da neto izloženost iznosi 0,00 EUR. Riječ je o „spornoj“ garanciji (odnosno nacrtu garancije) odobrenoj 20.05.2015. godine na iznos od 12,5 mil. EUR. Kada je garancija protestvovana u julu 2015. godine menadžment Banke je nije prihvatio kao validan dokument jer je tvrdio da je riječ o nacrtu garancije, tako da je započet sudski proces. U junu 2018. godine Apelacioni sud je potvrdio presudu Privrednog suda od 15.12.2017. godine da je riječ o garanciji, te da je Banka dužna da plati navedeni iznos uvećan za kamate i sudske troškove. Nakon dobijanja presude Apelacionog suda izvršena je prinudna naplata sa obračunskog računa Banke kod Centralne banke u iznosu od 15,2 mil. EUR. Advokat Banke dana 10.07.2018. godine uložio je reviziju protiv Presude Apelacionog suda kojom traži njeno ukidanje. Tokom februara 2019. godine Apelacioni sud odbacio je žalbu Banke.

Izloženost prema Meinl banci iznosi 15.294 hiljada EUR i nastala je prodajom potraživanja po osnovu kapitala i depozita koje je Atlas banka imala u Atlas banci Moskva (čiji je bila osnivač 100%), koja je izgubila licencu za rad u maju 2014. godine. Pomenuta potraživanja su prodata Meinl banci u julu 2015. godine. Obezvređenje ove izloženosti iznosi 984 hiljada EUR.

Od ostalih potraživanja Banka ima pozajmicu koja je odobrena pravnom licu Rekreaturs DOO u iznosu od 132 hiljada EUR.

Ukupni depoziti povezanih lica („Atlas grupe“) iznose 2.265 hiljada EUR, što predstavlja 1.12% ukupnih depozita.

Tabela 48: Pregled depozita povezanih lica „Atlas grupe“ na 31.12.2018. godine

(000 EUR)

Naziv pravnog lica – deponenta Entiteta Iznos

Hotel Princess Bar 789

Atlas Cap DOO 547

Atlas Capital Holding Limited 309

Montenegro express Group AD Budva 154

Montenegroberza AD Podgorica 136

Atlas Hotels group AD Bar 114

Duško Knežević 77

Atlas Grupa DOO 39

CG Broker-diler AD. Podgorica 29

Montenegro Holding Investment DOO Podgorica 23

Univerzitet Mediteran. Podgorica 14


Strana 118 od 171

(000 EUR)


Jadranski sajam AD Budva 13

Atlas Media Group DOO 11

Atlas invest DOO 9

Rekreaturs DOO Budva 1

UKUPNO: 2.265


Banka ima zaključen ugovor o zakupu poslovnih prostorija u filijali Budva sa pravnim licem Atlas Invest DOO. Tokom 2018. godine Banka je po ovom osnovu platila 53 hiljada EUR.

19.2. Transakcije sa licima koja predstavljaju dio „Atlas grupe“ na dan 31.12.2017. godine Na dan 31.12.2017. godine ukupna izloženost prema licima povezanim sa Bankom, a koja predstavljaju dio „Atlas grupe“ iznosila je 39.027 hiljada EUR i činila 15,09% ukupne aktive. Od toga se na kredite odnosi 4.071 hiljada EUR i riječ je o kreditima odobrenim PZU Opšta bolnica Meljine.

Hartije od vrijednosti povezanih lica Atlas grupe iznose 18.794 hiljada EUR.

Tabela 49: Pregled hartija od vrijednosti koje se nalaze u portfoliju Banke na 31.12.2017. godine (raspoložive za prodaju)

(000 EUR)




banke Napomene:

Rekreaturs DOO Budva 14.056 99,71% 50,61%

HoV su stečene zatvaranjem kredita i potraživanja 2017. godine


Otvoreni investicioni fond Atlas Mont 614 9,87% 2,21% ulaganja

Invest banka Montenegro u stečaju 495 9,23% 1,78% -

Zatvoreni investicioni fond Atlas Mont 294 4,03% 1,06% ulaganja

HTP Atlas hotels Group AD Bar 264 11,66% 0,95% HoV su stečene zatvaranjem kredita i potraživanja

Montenegro expres group AD Budva 182 4,11% 0,66% ulaganja

UKUPNO: 18.185 - - - Izvor: Poslovne evidencije Emitenta Finansijski izvještaji Emitenta za 2017. godinu

Hartije od vrijednosti raspoložive za prodaju iznose 18.185 hiljada EUR, dok udjeli iznose 609 hiljada EUR.


Strana 119 od 171

Tabela 50: Pregled hartija od vrijednosti - udjela koje se nalaze u portfoliju Banke na 31.12.2017. godine

(000 EUR)

Naziv emitenta hartije od vrijednosti - udjeli Iznos % vlasništva

u tom licu % sopstvenih

sredstava banke

Atlas penzija 273 29,54% 0.98%

Montenegroberza AD Podgorica 118 5,76% 0.42%

Atlas life AD Podgorica 109 36,22% 0.39%

Meljine kompleks DOO Herceg Novi 101 0,50% 0.36%

Univerzitet Mediteran - 3 fakulteta 8 2,01% 0.03%

UKUPNO: 609 - - Izvor: Poslovne evidencije Emitenta Finansijski izvještaji Emitenta za 2017. godinu

Izloženost prema Meinl banci iznosi 15.817 hiljada EUR i predstavlja 6,17% ukupne aktive. Ostala poslovna potraživanja iznose 345 hiljada EUR i odnose se na Invest banku Montenegro (iznos od 175 hiljada EUR), Rekreaturs (iznos od 132 hiljada EUR), Opštu bolnicu Meljine (iznos od 28 hiljada EUR) i ostalo (iznos od 10 hiljada EUR).

Ukupni depoziti povezanih lica „Atlas grupe“ iznosili su 1.220 hiljada EUR i predstavljali 0.61% ukupnih depozita Banke.


(000 EUR)

Naziv pravnog lica – deponenta Entiteta iznos


Montenegroberza ad Podgorica 278

Atlas Life ad. Podgorica 125

Atlas Penzija 62

Montenegro express Group ad Budva 59

Atlas Grupa doo 59


Montenegro Holding Investment doo Podgorica 47

CG Broker-diler ad. Podgorica 44

Jadranski sajam ad Budva 27



Rekreaturs doo Budva 4

Atlas Media Group doo 3

Global Carbon doo. Podgorica 3


Atlas invest doo 1

Atlas House LTD. Kipar 1

Atlas Capital Financial Services Limited. Kipar 1

UKUPNO: 1.220



Strana 120 od 171

Banka od 2006. godine ima zaključen ugovor o zakupu poslovnih prostorija u filijali Budva sa pravnim licem Fin Invest DOO. Tokom 2017. godine Banka je po ovom osnovu platila 54 hiljada EUR.

Tokom 2017. godine Banka je sa povezanim licima Atlas Invest (bivši Fin Invest) i VB Holding zaključila: Sporazum o načinu izmirenja duga zamjenom ispunjenja broj 01-3-1492 (od 16.02.2017. godine). Sporazum o načinu izmirenja duga zamjenom ispunjenja broj 01-3-1493 od 16.02.2017. godine i Ugovor o prenosu osnivačkog udjela u društvu sa ograničenom odgovornošću „Rekreaturs“ Budva broj 01-3-1665 od 22.02.2017. godine. Sporazumima je Banka stekla 99.71% udjela u pravno lice Rekreaturs naplatom nekvalitetnih kredita i potraživanja u iznosu od 14.030 hiljada EUR.

Sporazumom o izmirenju duga zamjenom ispunjenja. zaključenim 16.02.2017. godine između Banke. Jadranskog Sajma A.D. Budva i Fabrike vode Lipovo DOO Kolašin broj 01-3-1494, odnosno Ugovorom o prenosu prava svojine između Banke i Fabrike vode Lipovo D.O.O. Kolašin broj 01-3-1666 od 22.02.2017. godine, Banka je naplatila potraživanja od Jadranskog sajma u iznosu od 1.690 hiljada EUR sticanjem opreme iz Fabrike vode Lipovo procijenjene vrijednosti od 1.690 hiljada EUR.

Notarski zapis Sporazuma o djelimičnom izmirenju duga zamjenom ispunjenja između Banke i Duška Kneževića UZZ br. 111/2017 sačinjen je dana 27.06.2017. godine. Sporazumom Banka je stekla vilu u Zeti po procijenjenoj vrijednosti od 2.100 hiljada EUR i time naplatila potraživanja od Tradeunique, Atlas Grupa, Dejan Sekulić u ukupnom iznosu od 2.091 hiljada EUR.

19.3. Transakcije sa licima koja predstavljaju dio „Atlas grupe“ na dan 31.12.2016. godine Na dan 31.12.2016. godine ukupna izloženost prema licima povezanim sa Bankom. a koja predstavljaju dio „Atlas grupe“ iznosila je 41.489 hiljada EUR. Od toga se na kredite odnosi 18.650 hiljada EUR.

Tabela 52: Pregled kredita Banke nalaze u portfoliju Banke na 31.12.2016. godine

(000 EUR)

Naziv dužnika Iznos

PZU Opšta bolnica Meljine Herceg Novi 5.553

VB Holding Limited. Cyprus 3.005

Invest banka Montenegro u stečaju 2.100

Mega Gulf Investments Holdings Limited 1.873

Jadranski Sajam AD Budva 1.858

Atlas Cap DOO Podgorica 1.429

Atlascapital Financial Services Limited. Cyprus 1.514

Atlas Grupa DOO 1.318

UKUPNO: 18.650


Hartije od vrijednosti povezanih lica Atlas grupe iznose 7.022 hiljada EUR.


Strana 121 od 171


(000 EUR)




banke Napomene:


HTP Atlas hotels Group AD Bar 1.258 11,66% 5,21%

HoV su stečene zatvaranjem kredita i potraživanja

Invest banka Montenegro u stečaju 679 9,23% 2,81% - Otvoreni investicioni fond Atlas Mont 639 9,98% 2,64% ulaganja Zatvoreni investicioni fond Atlas Mont 294 4,03% 1,22% ulaganja Montenegro expres group AD Budva 182 4,11% 0,75% ulaganja

UKUPNO: 5.332 - - - Izvor: Poslovne evidencije Emitenta Finansijski izvještaji Emitenta za 2016. godinu

Hartije od vrijednosti raspoložive za prodaju iznose 5.332 hiljada EUR. dok udjeli iznose 1.690 hiljada EUR.


(000 EUR)



% sopstvenih sredstava banke

Atlas life ad Podgorica 1.043 36,22% 4,32%

Atlas penzija 437 29,54% 1,81%

Montenegroberza ad Podgorica 101 5,76% 0,42%

Meljine kompleks doo Herceg Novi 101 0,50% 0,42%

Univerzitet Mediteran - 3 fakulteta 8 2,01% 0,03%

UKUPNO: 1.690 - - Izvor: Poslovne evidencije Emitenta Finansijski izvještaji Emitenta za 2016. godinu

Izloženost prema Meinl banci iznosi 15.817 hiljada EUR i predstavlja 7.99% ukupne aktive. Ostala poslovna potraživanja iznose 6.346 hiljada EUR (3.2% ukupne aktive) i odnose se na Invest banku Montenegro (iznos od 2.100 hiljada EUR), Opštu bolnicu Meljine (iznos od 1.518 hiljada EUR), Atlas Cap (iznos od 1.380 hiljada EUR), Atlas Grupu (iznos od 834 hiljada EUR), Atlas Capital Financial Services Limited. Kipar (iznos od 347 hiljada EUR) i ostalo (iznos od 167 hiljada EUR).


Strana 122 od 171


(000 EUR)



Montenegroberza ad Podgorica 304

Atlas Penzija 138

CG Broker-diler ad. Podgorica 123


Atlas Life ad. Podgorica 100


Jadranski sajam ad Budva 15

Global Carbon doo. Podgorica 14


Montenegro express Group ad Budva 7

Atlas Media Group doo 4

DZU Atlasmont AD 3

ZIF Atlasmont 3


Atlas Capital Financial Services Limited. Kipar 1

UKUPNO: 1.227

Izvor: Finansijski izvještaji Emitenta za 2016. godinu Banka je 2006. godine zaključila ugovor o zakupu poslovnih prostorija u filijali Budva sa pravnim licem Fin Invest DOO. Tokom 2016. godine Banka je po ovom osnovu platila 107 hiljada EUR.

Dana 29.02.2016. godine sačinjena su tri notarska zapisa sporazuma o načinu izmirenja duga zamjenom ispunjenja i to: UZZ br. 107/2016. UZZ br. 109/2016 i UZZ br. 110/2016.

Notarski zapis Sporazuma o načinu izmirenja duga zamjenom ispunjenja (zaključenog 20.11.2015. godine) – prenosom prava svojine između Banke i DZU Atlas Mont. UZZ br. 107/2016. odnosio se na naplatu kredita DZU Atlas Mont u iznosu od 368 hiljada EUR sticanjem poslovnog prostora Progres u istoj vrijednosti.

Notarski zapis Sporazuma o načinu izmirenja duga zamjenom ispunjenja (zaključenog 20.11.2015. godine) – prenosom prava svojine između Banke i Atlas Grupe DOO Podgorica. UZZ br.109/2016 odnosio se na naplatu kredita odobrenih RTV Atlas, Fabrici vode Lipovo, Atlas Invest i Blue Bay u ukupnom iznosu od 1.902 hiljada EUR sticanjem nepokretnosti Elastik po procijenjenoj vrijednosti od 1.906 hiljada EUR.

Notarski zapis Sporazuma o načinu izmirenja duga zamjenom ispunjenja (zaključenog 20.11.2015. godine) – prenosom prava svojine između Banke. Atlas Investa DOO Podgorica i DOO Monteoffice Herceg Novi. UZZ br. 110/2016. odnosio se na naplatu kredita: DZU Atlas Mont, Rekreaturs, Atlas Cap, Avia Investment firm ltd. Cosmos ltd. Expom Tower, Polarisco, RT Mimoza DOO Herceg Novi u ukupnom iznosu od 8.590 hiljada EUR sticanjem određenih poslovnih prostora i garažnih mjesta u Atlas Capital Centru, odnosno Capital Plazi po procijenjenoj vrijednosti od 8.600 hiljada EUR.

Banka je 13.04.2016. godine sa povezanim licem HTP Atlas Hotels Group DOO Bar zaključila Anex I Sporazuma o načinu izmirenja duga zamjenom ispunjenja broj 01-3-3623. Sporazumom Banka je naplatila


Strana 123 od 171

potraživanja od HTP Atlas Hotels Group i Dejana Jovićevića sticanjem hotela Vir u Virpazaru u vrijednosti od 2.100 hiljada EUR.

Notarski zapis Sporazuma o prenosu prava svojine izmedju Banke i ICL Inzenjering DOO Podgorica . UZZ br.328/16. zaključen je 09.05.2016. godine, dok je notarski zapis Aneksa I istog sporazuma UZZ br. 650/16 zaključen 22.09.2016. godine. Sporazumom Banka je naplatila 5.011 hiljada EUR potraživanja od Arsenija Vujovića, Ljuba Lekica, ICL Inženjeringa DOO i Apex Tradinga sticanjem nepokretnosti – stambenih, poslovnih i garažnih prostora u zgradi Fontana u Budvi (ICL inženjering) u vrijednosti od 5.895 hiljada EUR.

Dana 19.12.2016. godine sačinjena su dva notarska zapisa sporazuma o načinu izmirenja duga zamjenom ispunjenja i to: UZZ br. 789/2016 i UZZ br. 790/2016 između Banke i DOO Montenegro Holding Investment Podgorica. Ovim sporazumima Banka je stekla nepokretnosti – poslovne prostore u ulici Stanka Dragojevića i poslovne prostore na trećem spratu Stadiona ukupne vrijednosti 5.151 hiljada EUR. Sticanjem Banka je naplatila 5.135 hiljada EUR potraživanja od: Zeta Invest DOO Podgorica, Univerzitet Mediteran, Atlas Grupa, Rt Mimoza, FM Mont, Ko-De company, Vuko Dragašević, Nebojša Šovran, Petar Knežević, Miodrag Knežević, Atlas Grupa DOO Podgorica.

19.4. Transakcije sa licima koja predstavljaju dio „Atlas grupe“ na dan 31.12.2015. godine

Hartije od vrijednosti –udjela u kapitalu drugih pravnih lica na 31.12.2015. godine iznosile su 2.091 hiljada

EUR, a čine ih Atlas life ad Podgorica 1.304 hiljada EUR, Atlas penzija 547 hiljada EUR, Montenegroberza ad

Podgorica 106 hiljada EUR, Meljine kompleks doo Herceg Novi 126 hiljada EUR, Univerzitet Mediteran

Podgorica 7 hiljada EURi Udruženje banaka Crne Gore 1 hiljada EUR.


(000 EUR)



% sopstvenih sredstava banke

Atlas life ad Podgorica 1.304 36,22% 5,23%

Atlas penzija 547 29,54% 2,19%

Montenegroberza ad Podgorica 106 5,76% 0,42%

Meljine kompleks doo Herceg Novi 126 0,50% 0,51%

Univerzitet Mediteran - 3 fakulteta 7 8,04% 0,03%

Udruženje banaka Crne Gore 1 10,00% 0,00%

UKUPNO: 2.091 - - Izvor: Poslovne evidencije Emitenta Finansijski izvještaji Emitenta za 2015. godinu


Strana 124 od 171


(000 EUR)

Naziv emitenta hartije od vrijednosti - akcije Iznos % sopstvenih sredstava

banke

HTP Atlas hotels Group AD Bar 1.457 5,84%

Invest banka Montenegro u stečaju 1.278 5,12%

Otvoreni investicioni fond Atlas Mont 683 2,74%

Zatvoreni investicioni fond Atlas Mont 235 0,94%

Montenegro expres group AD Budva 182 0,73%

UKUPNO: 3.834 -

Tabela 58: Pregled kredita povezanih lica koji se nalaze u portfoliju Banke na 31.12.2015. godine

(000 EUR)

Naziv dužnika Iznos

PZU Opšta bolnica Meljine Herceg Novi 3.819

VB Holding Limited. Cyprus 2.937

Univerzitet Mediteran Podgorica 1.699

Mega Gulf Investments Holdings Limited 1.891

Jadranski Sajam AD Budva 1.729

Atlas Cap DOO Podgorica 1.429

HTP Atlas Hotels Group Bar 1.078

Društvo za upravljanje AtlasMont AD Podgorica 1.532

Fabrika Vode Lipovo Kolašin 501

RTV Atlas 329

Rekreaturs doo Budva 34 RR Gradnja doo, Podgorica 349 Centar Faktor doo, Beograd 150

Atlas Invest doo Podgorica 261

Atlas Grupa doo Podgorica 752

Montenegro express travel doo 260

UKUPNO: 18.750


Izloženost prema Meinl banci iznosi 15.817 hiljada EUR i predstavlja 6,02% ukupne aktive. Ostala

finansijska potraživanja iznose 5.986 hiljada EUR i odnose se na Invest banku Montenegro (iznos od 2.635

hiljada EUR) i Bobar Banku ad Bijeljina od 3.351 hiljada EUR.

Na dan 31.12.2015. godine potraživanja od zaposlenih Banke iznose 666 hiljada EUR


Strana 125 od 171

19.5. Transakcije sa ostalim akcionarima koji ne predstavljaju dio „Atlas grupe“

Banka nije u značajnoj mjeri izložena ostalim akcionarima koji nijesu povezani sa članicama „Atlas grupe“. Na dan 31.12.2018. godine ukupni krediti odobreni ostalim akcionarima iznose 87 hiljada EUR, dok depoziti ovih lica iznose 8 hiljada EUR. Banka je tokom oktobra 2018. godine izvršila konverziju subordinisanog duga Hemagro East limited u akcijski kapita u iznosu od 1.356 hiljada EUR. Na dan 31.12.2018. godine Banka nema izložensot prema ovom novom akcionaru.

Na dan 31.12.2017. godine ukupni krediti odobreni akcionarima koji nijesu povezani sa „Atlas grupom“ iznose 37 hiljada EUR, dok depoziti dobijeni od njih iznose 58 hiljada EUR.

19.6. Transakcije sa zaposlenima Banke Na dan 31.12.2018. godine potraživanja od zaposlenih Banke iznose 1.130 hiljada EUR. Na kraju 2017. godine iznose 922 hiljada EUR, dok na kraju 2016. godine iznose 821 hiljada EUR.


Strana 126 od 171

20. FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA, FINANSIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA EMITENTA

20.1. Istorijske finansijske informacije

Istorijske finansijske informacije su predstavljene uporednim prikazom osnovnih agregatnih pozicija bilansa stanja, bilansa uspjeha, novčanih tokova i promjena na kapitalu po godišnjem obračunu za 2015, 2016, 2017. i 2018. godinu, uz napomenu da su podaci za 2018. godinu nerevidirani.

Izvor: https://www.cbcg.me/me/kljucne-funkcije/kontrolna-funkcija/finansijski-izvjestaji-banaka

20.2. Pro forma, odnosno probne finansijske informacije

Nije primjenjivo jer nije bilo značajnijih promjena.

20.3. Finansijski iskazi

Nije primjenjivo jer Emitent nema konsolidovane finansijske iskaze.

20.4. Revizija istorijskih godišnjih finansijskih informacija

20.4.1. Izjava o tome da su istorijske finansijske informacije revidirane

Reviziju finansijskih iskaza Atlas Banke AD Podgorica na dan 31.12.2015. godine izvršila je revizorska kuća KPMG doo Podgorica iz Podgorice.

Za finansijske izvještaje na 31.12.2015. godine, revizor je dao mišljenje sa rezervom.

Mišljenje sa rezervom

“Po našem mišljenju, izuzev za efekte i potencijalne efekte pitanja navedenih u dijelu Osnov za mišljenje sa rezervom, pojedinačni finansijski iskazi istinito i objektivno prikazuju nekonsolidovano finansijsko stanje Banke na dan 31. decembra 2015. godine, nekonsolidovani poslovni rezultat i nekonsolidovane tokove gotovine za godinu koja se završava na taj dan u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji važećim u Crnoj Gori i propisima Centralne banke Crne Gore koji regulišu finansijsko izvještavanje banaka”.

Osnov za mišljenje sa rezervom

“Po našoj procjeni, obračunata ispravka vrijednosti kredita i potraživanja od klijenata Banke je potcijenjena, prema našoj procjeni, za iznos od EUR 11.009 hiljada na dan 31. decembra 2015. godine,



Strana 127 od 171

u skladu sa važećim propisima Crne Gore koji regulišu finansijsko izvještavanje banaka (EUR 5.164 hiljada na dan 31. decembra 2014. godine), a neto rezultat tekuće godine je precijenjen u istom iznosu. Navedena procijenjena dodatna ispravka vrijednosti za stavke kredita i potraživanja od klijenata imala bi uticaj i na obračun sopstvenih sredstava Banke, kapitala, i na iznose ostalih pokazatelja propisanih Zakonom o bankama i ostalim relevantnim podzakonskim aktima Centralne banke Crne Gore, koji su objelodanjeni u napomeni 4.2.8. uz pojedinačne finansijske iskaze. Naše mišljenje na pojedinačne finansijske iskaze Banke za prethodnu godinu je takođe bilo modifikovano po ovom osnovu.

Kao što je objelodanjeno u napomeni 2.3. i 19 uz pojedinačne finansijske iskaze, na dan 31. decembra 2015. godine Banka je iskazala potraživanje od Meinl Bank, Austrija u iznosu od EUR 15.817 hiljada. Utvrdili smo da na dan 31. decembra 2015. godine Banka nije obračunala i evidentirala eventulane gubitke po osnovu obezvređenja, iako postoje indikatori da je navedeno potraživanja obezvrijeđeno. Nismo dobili adekvatne revizorske dokaze koji se tiču postojanja i vrednovanja navedenog potraživanja, te nismo bili u mogućnosti da utvrdimo potencijalne korekcije koje bi bile neophodne, ukoliko postoje, u okviru pozicija ostalih finansijskih potraživanja i kapitala na dan 31. decembar 2015. godine, troškova obezvređenja i neto rezultata za period koji se završava na isti dan, pa samim tim i efekte na sopstvena sredstva Banke i druge pokazatelje propisane Zakonom o bankama i ostalim relevantnim podzakonskim aktima Centralne banke Crne Gore koji su objelodanjeni u napomeni 4.2.8. uz pojedinačne finansijske iskaze.

Kao što je objelodanjeno u napomeni 2.3. i 19 uz pojedinačne finansijske iskaze, na dan 31. decembra 2015. godine, Banka je iskazala potraživanje u iznosu od EUR 3.351 hiljadu kod Bobar banke a.d. Bijeljina nad kojom je pokrenut postupak likvidacije 23. decembra 2014. godine. Banka nije obračunala i evidentirala eventualne gubitke po osnovu obezvređenja ovih potraživanja, iako po našoj procjeni postoji značajna neizvjesnost u pogledu mogućnosti naplate. Nismo dobili adekvatne revizorske dokaze koji se tiču vrednovanja navedenog potraživanja, te nismo bili u mogućnosti da utvrdimo potencijalne korekcije koje bi bile neophodne, ukoliko postoje, u okviru pozicija ostalih finansijskih potraživanja i kapitala na dan 31. decembar 2015. godine, troškova obezvređenja i neto rezultata za period koji se završava na isti dan, pa samim tim i efekte na sopstvena sredstva Banke i druge pokazatelje propisane Zakonom o bankama i ostalim relevantnim podzakonskim aktima Centralne banke Crne Gore koji su objelodanjeni u napomeni 4.2.8. uz pojedinačne finansijske iskaze. Naše mišljenje na pojedinačne finansijske iskaze Banke za prethodnu godinu je takođe bilo modifikovano po ovom osnovu.

Na dan 31. decembar 2015. godine Banka je iskazala investicije u pridružena preduzeća i zajedničke poduhvate po metodi kapitala u iznosu od EUR 2.091 hiljadu, koja se u skladu računovodstvenim politikama Banke vode po metodu nabavne vrijednosti. Banka nije obračunala i evidentirala eventualne gubitke po osnovu obezvređenja navedenih investicija. Nismo dobili adekvatne revizorske dokaze koji se tiču vrednovanja navedenih investicija, te nismo bili u mogućnosti da utvrdimo potencijalne korekcije koje bi bile neophodne, ukoliko postoje, u okviru pozicija investicije u pridružena preduzeća i zajedničke poduhvate po metodi kapitala i kapitala na dan 31. decembar 2015. godine, troškova obezvređenja i neto rezultata za period koji se završava na isti dan, pa samim tim i efekte na sopstvena sredstva Banke i druge pokazatelje propisane Zakonom o bankama i ostalim relevantnim podzakonskim aktima Centralne banke Crne Gore koji su objelodanjeni u napomeni 4.2.8. uz pojedinačne finansijske iskaze”.

Reviziju finansijskih iskaza Atlas Banke AD Podgorica, na dan 31.12.2016. godine i 31.12.2017. godine, izvršila je revizorska kuća BDO doo Podgorica iz Podgorice.

Za finansijske izvještaje na 31.12.2016. godine, revizor je dao mišljenje sa rezervom.


Strana 128 od 171

Mišljenje sa rezervom

“Po našem mišljenju, izuzev za potencijalne efekte pitanja navedenih u dijelu Osnove za mišljenje sa rezervom, pojedinačni finansijski iskazi istinito i objektivno prikazuju nekonsolidovano finansijsko stanje Banke na dan 31. decembra 2016. godine, nekonsolidovani poslovni rezultat i nekonsolidovane tokove gotovine za godinu koja se završava na taj dan u skladu sa Zakonom o računovodstvu Crne Gore i propisima Centralne banke Crne Gore koji regulišu finansijsko izvještavanje banaka“.

Osnove za mišljenje sa rezervom

“Kao što je objelodanjeno u Napomeni 13. uz finansijske iskaze, na dan 31. decembra 2016. godine, ukupni bruto krediti i potraživanja od klijenata iznose EUR 116.091 hiljadu, odnosno EUR 109.409 hiljada, neto. Banka ima koncentraciju kreditnog rizika po osnovu potraživanja od komitenata kod kojih postoje određene teškoće u izmirivanju obaveza, a koji najvećim dijelom imaju docnju preko godinu dana i koji su restrukturirani. Ukupna bruto izloženost ovih komitenata iznosi najmanje EUR 28.657 hiljada na dan 31. decembra 2016. godine za koje je evidentirana ispravka vrijednosti u iznosu od EUR 3.618 hiljada, rezerve u iznosu od EUR 4.515 hiljada i EUR 1.940 hiljada nedostajućih rezervi. Većina komitenata kao obezbjeđenje ima hipoteku. Od navedenih potraživanja, tokom 2017. godine, Banka je sticanjem udijela, pokretne imovne (opreme) i hartija od vrijednosti (akcija) zatvorila navedena potraživanja po osnovu kredita u iznosu od EUR 12.089 hiljade. Na osnovu raspoložive dokumentacije i izvršenih revizorskih procedura nismo bili u mogućnosti da se u dovoljnoj mjeri uvjerimo u mogućnost naplate cjelokupnog iznosa navedenih potraživanja i time u adekvatnost formirane ispravke vrijednosti i potrebne rezerve za procijenjene gubitke, kao i efekte koje ovo pitanje može imati na priložene finansijske iskaze, pa samim tim i efekte na sopstvena sredstva Banke i druge pokazatelje propisane Zakonom o bankama i ostalim relevantnim podzakonskim aktima Centralne banke Crne Gore koji su objelodanjeni u Napomeni 4.2.8. uz pojedinačne finansijske iskaze.

Kao što je objelodanjeno u Napomenama 2.3. i 18. uz pojedinačne finansijske iskaze, na dan 31. decembra 2016. godine Banka je iskazala potraživanje od Meinl Bank Austrija u iznosu od EUR 15.817 hiljada, koja potiču iz ranijih godina. Na dan 31. decembra 2016. godine Banka nije obračunala i evidentirala eventulane gubitke po osnovu obezvrijeđenja, iako postoje indikatori da je navedeno potraživanje obezvređeno. Nezavisnom potvrdom salda, nije potvrđeno postojanje navedenog potraživanja Banke. Banka je postupku rešavanja ovog pitanja i regulisanja načina naplate potraživanja odnosno restrukturiranja kojim će se omogućiti uredna dinamika izmirenja obaveza u periodu od 10 godina. Na osnovu prezentovane dokumentacije nismo bili u mogućnosti da se uvjerimo u realnost i vrijednost iskazanog potraživanja, kao ni da utvrdimo potencijalne korekcije koje bi bile neophodne, ukoliko postoje, u okviru pozicija ostalih finansijskih potraživanja i kapitala na dan 31. decembra 2016. godine, troškova obezvrijeđenja i neto rezultata za period koji se završava na isti dan, pa samim tim i efekte na sopstvena sredstva Banke i druge pokazatelje propisane Zakonom o bankama i ostalim relevantnim podzakonskim aktima Centralne banke Crne Gore koji su objelodanjeni u Napomeni 4.2.8. uz pojedinačne finansijske iskaze.

Kao što je objelodanjeno u Napomenama 2.3. i 18. uz pojedinačne finansijske iskaze, na dan 31. decembra 2016. godine, Banka je iskazala potraživanje u iznosu od EUR 1.001 hiljadu kod Bobar banke a.d. Bijeljina (31. decembar 2015. godine: EUR 3.351 hiljada) nad kojom je pokrenut postupak likvidacije 23. decembra 2014. godine. Tokom 2016. godine potraživanje od Bobar banke je djelimično zatvoreno kroz sticanje imovine od strane Atlas grupe d.o.o. Podgorica (EUR 1.557 hiljada) i potpisivanje protokola za izmirenje preostalog dijela duga sa Atlas Grupom d.o.o. Podgorica na iznos od EUR 793 hiljade (Napomene 19. i 29.), dok je preostali dio Banka prijavila u stečajnu masu Prijavom potraživanja od 21. februara 2017. godine. Banka nije obračunala i evidentirala eventualne gubitke po osnovu obezvrijeđenja ovih potraživanja, iako po našoj procjeni postoji značajna neizvjesnost u


Strana 129 od 171

pogledu mogućnosti naplate. Na osnovu prezentovane dokumentacije nismo bili u mogućnosti da utvrdimo potencijalne korekcije koje bi bile neophodne, ukoliko postoje, u okviru pozicija ostalih finansijskih potraživanja i kapitala na dan 31. decembra 2016. godine, troškova obezvrijeđenja i neto rezultata za period koji se završava na isti dan, pa samim tim i efekte na sopstvena sredstva Banke i druge pokazatelje propisane Zakonom o bankama i ostalim relevantnim podzakonskim aktima Centralne banke Crne Gore koji su objelodanjeni u Napomeni 4.2.8. uz pojedinačne finansijske iskaze.

Kao što je objelodanjeno u Napomeni 15. uz pojedinačne finansijske iskaze, na dan 31. decembra 2016. godine Banka je iskazala investicije u pridružena preduzeća i zajedničke poduhvate po metodi kapitala u iznosu od EUR 1.691 hiljadu neto, odnosno EUR 2.086 hiljada bruto (31. decembar 2015. godine EUR 2.091 hiljada bruto), koja se u skladu računovodstvenim politikama Banke vode po metodu nabavne vrijednosti. Banka je u 2016. godini obračunala i evidentirala gubitke po osnovu obezvrijeđenja navedenih investicija u iznosu od EUR 395 hiljada, a u skladu sa Planom mera za ozdravljenje Banke predvidjela je prodaju navedenih učešća do 31. decembra 2017. godine. Na osnovu prezentovane dokumentacije, nismo bili u mogućnosti da se uvjerimo u realnost iskazanog obezvrijeđenja, kao ni da utvrdimo potencijalne korekcije koje bi bile neophodne, ukoliko postoje, u okviru pozicija investicije u pridružena preduzeća i zajedničke poduhvate po metodi kapitala i kapitala na dan 31. decembar 2016. godine, troškova obezvrijeđenja i neto rezultata za period koji se završava na isti dan, pa samim tim i efekte na sopstvena sredstva Banke i druge pokazatelje propisane Zakonom o bankama i ostalim relevantnim podzakonskim aktima Centralne banke Crne Gore koji su objelodanjeni u Napomeni 4.2.8. uz pojedinačne finansijske iskaze.

Kao što je objelodanjeno u Napomeni 19. uz finansijske iskaze, na dan 31. decembra 2016. godine ostala poslovna potraživanja iznose EUR 35,097 hiljada (31. decembar 2015. godine: EUR 10,889 hiljada). Najznačajnija su sredstva stečena po osnovu naplate potraživanja koja iznose EUR 31.852 hiljade (31. decembar 2015. godine: EUR 7.074 hiljade), pri čemu se na nepokretnosti stečene u periodu od 2004. godine do 2016. godine odnosi EUR 6.515 hiljada. U skladu sa zahtjevima MSFI 5 „Stalna imovina koja se drži za prodaju i prestanak poslovanja“, stalna imovina namijenjena prodaji vrednuje se na dan bilansa stanja po nižoj od fer vrijednosti umanjenoj za očekivane troškove prodaje i knjigovodstvene vrijednosti. Banka u toku 2016. godine nije vršila reprocene navedenih sredstava stečenih naplatom potraživanja prije 2016. godine. Dalje, nepokretnosti stečene tokom 2016. godine iznose EUR 25.337 hiljada i Banka je prilikom preuzimanja te imovine u toku 2016. godine angažovala licenciranog sudskog vještaka/procjenitelja i na bazi tih procjena utvrdila da je knjigovodstvena vrijednost adekvatna za vrednovanje navedenih sredstava. Banka je o cijelom postupku preuzimanja obavještavala Centralnu banku Crne Gore. Takođe, Banka je u skladu sa Planom mera za ozdravljenje Banke predvidjela je prodaju značajnog dijela nepokretnosti iz stečene aktive. Na bazi prezentovane dokumentacije, nismo se mogli uvjeriti u adekvatnost vrednovanja navedenih sredstava namijenjenih prodaji, kao i efekte koje bi ovo pitanje eventualno moglo da ima na priložene finansijske iskaze Banke za 2016. godinu, pa samim tim i efekte na sopstvena sredstva Banke i druge pokazatelje propisane Zakonom o bankama i ostalim relevantnim podzakonskim aktima Centralne banke Crne Gore koji su objelodanjeni u Napomeni 4.2.8. uz pojedinačne finansijske iskaze. Rukovodstvo Banke ulaže napore za realizaciju ovih sredstava i u toku 2016. i 2017. godine je došlo do prodaje stečenih nekretnina u iznosu EUR 597 hiljada po vrijednosti približnoj vrijednosti iskazanoj u knjigama Banke, a očekuje se i dalja realizacija. “.

Za finansijske izvještaje na 31.12.2017. godine, revizor je dao negativno mišljenje

Negativno mišljenje

“Po našem mišljenju, zbog značaja pitanja navedenih u pasusu Osnova za negativno mišljenje, priloženi pojedinačni finansijski iskazi ne prikazuju istinito i objektivno finansijsko stanje Banke na dan 31.


Strana 130 od 171

decembra 2017. godine, poslovni rezultat i tokove gotovine za godinu koja se završava na taj dan i nisu skladu sa Zakonom o računovodstvu Crne Gore i propisima Centralne banke Crne Gore koji regulišu finansijsko izvještavanje banaka”.

Osnove za negativno mišljenje

Kao što je objelodanjeno u Napomeni 16. uz finansijske iskaze, na dan 31. decembra 2017. godine, ukupni bruto krediti i potraživanja od klijenata iznose EUR 93.703 hiljade, odnosno EUR 86.275 hiljada, neto. Banka je procijenila i obračunala rezervacije za potencijalne gubitke prema Odluci o minimalnim standardima za upravljanje kreditnim rizikom u bankama („Službeni list Crne Gore“, br. 022/12, 055/12, 057/13 i 044/17), kao i ispravke vrijednosti za stavke bilansne aktive i rezervisanja za vanbilansne stavke u iznosu od EUR 12.032 hiljade, odnosno EUR 7.428 hiljada, respektivno. Na dan 31. decembra 2017. godine, po našoj procjeni, baziranoj na sprovedenim revizorskim procedurama na reprezentativnom uzorku kredita i rizičnih vanbilansnih izloženosti, rezervacije za potencijalne gubitke su potcijenjene najmanje za EUR 8.801 hiljadu, dok su ispravka vrijednosti za stavke bilansne aktive i rezervisanja za vanbilansne stavke potcijenjeni najmanje za iznos od EUR EUR 8.489 hiljada, a rezultat tekuće godine i kapital Banke precijenjeni u istom iznosu. Banka je pod 1. januarom 2018. godine, evidentirala dodatnu ispravku u iznosu od EUR 6.989 hiljada na bruto kreditima i potraživanjima od klijenata u skladu sa efektima prve primene MSFI 9 „Finansijski instrumenti“. Od navedenog iznosa, na selektovane dužnike za koje je utvrđena dodatna ispravka vrijednosti u skladu sa MSFI 9 „Finansijski instrumenti“ odnosi se EUR 3.535 hiljada. Takođe, do dana izdavanja revizorskog izvještaja Banka je izvršila adekvatnu klasifikaciju selektovanih dužnika u docnji preko 365 dana osim za jednog dužnika sa kojim ima nerešenih pravnih pitanja, ukupne bruto izloženosti EUR 4.030 hiljada, ispravke vrijednosti EUR 1.130 hiljada i EUR 807 hiljada obračunate rezervacije za potencijalne gubitke. Dodatno u odnosu na selektovane dužnike, utvrdili smo na bazi sprovedenih revizorskih procedura, da preostali dužnici koji kasne preko 365 dana u izmirivanju svojih obaveza, bruto izloženosti od najmanje EUR 2.644 hiljade na dan 31. decembra 2017. godine, nisu klasifikovani u adekvatnu kategoriju u skladu sa Odlukom o minimalnim standardima za upravljanje kreditnim rizikom u bankama. Za pomenute dužnike Banka je obračunala rezervacije za potencijalne gubitke u iznosu od EUR 346 hiljada, kao i ispravke vrijednosti za stavke bilansne aktive i rezervisanja za vanbilansne stavke u iznosu od EUR 259 hiljada. Banka je do dana izdavanja revizorskog izvještaja izvršila adekvatnu klasifikaciju pomenutih dužnika u docnji od preko 365 dana. Navedena procijenjena dodatna ispravka vrijednosti za stavke finansijske imovine, kao i dodatna potrebna rezervacija za potencijalne gubitke imali bi uticaj i na obračun sopstvenih sredstava Banke i na iznose ostalih pokazatelja propisanih Zakonom o bankama i ostalim relevantnim podzakonskim aktima Centralne banke Crne Gore, koji su objelodanjeni u Napomeni 4.2.8. uz finansijske iskaze na dan 31. decembra 2017. godine. Naše mišljenje na finansijske iskaze Banke za prethodnu godinu je takođe bilo modifikovano po ovom osnovu.

Kao što je objelodanjeno u Napomenama 2.3. i 21 uz pojedinačne finansijske iskaze, na dan 31. decembra 2017. godine Banka je iskazala potraživanje od Meinl Bank Austrija u iznosu od EUR 15.817 hiljada, koja potiču iz ranijih godina. Banka je dana 28. februara 2018. godine potpisala Aneks ugovora, kojim se bliže definišu uslovi definisani prvobitnim Ugovorom o kupoprodaji potraživanja i Mandatnim ugovorom od 10. jula 2015. godine. Aneksom ugovora od 28. februara 2018. godine, konstatuje se da je nominalni iznos potraživanja EUR 15.817 hiljada na dan 1. decembra 2017. godine, menja se ugovorena dinamika izmirivanja duga da bude mesečno, u periodu od deset godina i konstatuje se da otkup i prenos na osnovu Ugovora o otkupu potraživanja prati efektivnu naplatu od dužnika po potraživanjima. Banka je do datuma izdavanja ovog Izvještaja primila uplata po ovom osnovu u iznosu oko EUR 523 hiljade i očekuje realizaciju dalje naplate u predstojećem periodu. Na osnovu prezentovane dokumentacije nismo bili u mogućnosti da se uvjerimo u osnovanost i


Strana 131 od 171

naplativost iskazanog potraživanja, kao ni da utvrdimo eventulani gubitak po osnovu obezvrijeđenja u okviru pozicija ostalih finansijskih potraživanja i kapitala na dan 31. decembra 2017. godine, troškova obezvrijeđenja i neto rezultata za period koji se završava na isti dan, pa samim tim i efekte na sopstvena sredstva Banke i druge pokazatelje propisane Zakonom o bankama i ostalim relevantnim podzakonskim aktima Centralne banke Crne Gore koji su objelodanjeni u Napomeni 4.2.8. uz pojedinačne finansijske iskaze. Banka je kroz efekte prve primene MSFI 9 „Finansijski instrumenti“ evidentirala pod 1. januarom 2018. godine ispravku vrijednosti navednog potraživanja u iznosu od EUR 269 hiljada. Naše mišljenje na finansijske iskaze Banke za prethodnu godinu je takođe bilo modifikovano po ovom osnovu.

Kao što je objelodanjeno u Napomenama 2.3. i 21. uz pojedinačne finansijske iskaze, na dan 31. decembra 2017. godine Banka je iskazala potraživanje u iznosu od EUR 1.001 hiljadu od Bobar banke AD Bijeljina nad kojom je pokrenut postupak stečaja 24. januara 2017. godine. Banka je potraživanje prijavila u stečajnu masu Prijavom potraživanja od 21. februara 2017. godine. Na dan 31. decembra 2017. godine, Banka nije obračunala i evidentirala eventualne gubitke po osnovu obezvrijeđenja ovih potraživanja, iako po našoj procjeni postoji značajna neizvjesnost u pogledu mogućnosti naplate. Na bazi sprovedenih revizorskih procedura ispravka vrijednosti za stavke bilansne aktive i rezervisanja za vanbilansne stavke, kao i rezultat tekuće godine potcijenjeni najmanje za iznos od EUR 801 hiljadu, koji nije pokriven obavezom koju Banka ima prema Bobar banci na dan 31. decembra 2017. godine u iznosu od EUR 200 hiljada. Procijenjenja dodatna ispravka vrijednosti za navedeno potraživanje imala bi uticaj na obračun sopstvenih sredstava Banke, kapitala i na iznose pokazatelja propisanih Zakonom o bankama i ostalim relevantnim podzakonskim aktima Centralne banke Crne Gore na dan 31. decembra 2017. godine, koji su objelodanjeni u Napomeni 4.2.8. uz pojedinačne finansijske iskaze. Međutim, Banka je kroz efekte prve primene MSFI 9 „Finansijski instrumenti“ evidentirala, pod 1. januarom 2018. godine ispravku vrijednosti navednog potraživanja u iznosu od EUR 801 hiljadu, odnosno do iznosa koji nije pokriven obavezom. Naše mišljenje na finansijske iskaze Banke za prethodnu godinu je takođe bilo modifikovano po ovom osnovu.

Kao što je objelodanjeno u Napomeni 22. uz finansijske iskaze, na dan 31. decembra 2017. godine ostala poslovna potraživanja iznose EUR 35.907 hiljada (31. decembar 2016. godine: EUR 35.096 hiljada). Od navedenog iznosa, najznačajnija su sredstva stečena po osnovu naplate potraživanja koja iznose EUR 35.469 hiljada. U skladu sa zahtjevima MSFI 5 „Stalna imovina koja se drži za prodaju i prestanak poslovanja“, stalna imovina namijenjena prodaji vrednuje se na dan bilansa stanja po nižoj od fer vrijednosti umanjenoj za očekivane troškove prodaje i knjigovodstvene vrijednosti. Banka je tokom aprila i maja 2018. godine uradila reprocjene najznačajnijih nepokretnosti ukupne vrijednosti od EUR 33.251 hiljadu na dan 31. decembra 2017. godine, angažujući ovlašćenog procjenitelja. Na osnovu dobijenih reprocjena utvrđeno je da je kod nekih nepokretnosti fer/tržišna vrijednost ispod tekuće knjigovodstvene vrijednosti u ukupnom iznosu od EUR 5.323 hiljade i indikator je nemogućnosti Banke da proda predmetna sredstva po njihovoj knjigovodstvenoj vrijednosti tokom perioda dužeg od dvanaest meseci. Navedeni efekat obezvrijeđenja navedenih nepokretnosti imao bi uticaj na obračun sopstvenih sredstava Banke, kapitala i na iznose pokazatelja propisanih Zakonom o bankama i ostalim relevantnim podzakonskim aktima Centralne banke Crne Gore na dan 31. decembra 2017. godine, koji su objelodanjeni u Napomeni 4.2.8. uz pojedinačne finansijske iskaze. Banka je u skladu sa Planom mera za ozdravljenje Banke predvidjela je prodaju značajnog dijela nepokretnosti iz stečene aktive i u skladu sa tim angažovane su i agencije za nekretnine, kako bi se navedeni proces prodaje stečene aktive ubrzao. Rukovodstvo Banke ulaže napore za realizaciju ovih sredstava i u toku 2017. godine je došlo do prodaje stečenih nekretnina u iznosu EUR 1.105 hiljada, dok je u u prvoj polovini 2018. godine dodatno prodato nepokretnosti za EUR 195 hiljada. Prodaje su realizovane po vrijednostima približnim vrijednostima iskazanim u poslovnim knjigama Banke, a očekuje se i dalja realizacija.


Strana 132 od 171

Kao što je objelodanjeno u Napomeni 32. uz pojedinačne finansijske iskaze, tokom 2016. godine pred Privrednim sudom Crne Gore pokrenut postupak protiv Banke po tužbi Kaspia Property Holdings po osnovu pitanja validnosti garancije u iznosu od EUR 12.500 hiljada. Do dana izdavanja ovog izvještaja su održana dva ročišta. Privredni sud Crne Gore je dana 18. novembra 2016. godine donio presudu kojom je odbio tužbeni zahtjev tužioca – Kaspia Property Holdings radi naplate duga u naznačenom iznosu. Tužilac je uložio žalbu na Presudu po kojoj je potom Apelacioni sud Crne Gore donio Rješenje kojim je ukinuo Presudu i predmet vratio prvostepenom sudu na ponovno suđenje. U ponovljenom postupku Privredni sud je donio prvostepenu presudu kojom je usvojen tužbeni zahtjev, a na koju je Banka dana 21. decembra 2017. godine uložila blagovremenu žalbu. Apelacioni sud Crne Gore, kao drugostepeni organ, na sjednici vijeća doneo je presudu u korist tužioca dana 11. juna 2018. godine, kojom je odbijen žalbeni zahtev Banke i potvrđena presuda Privrednog suda Crne Gore od 15. decembra 2017. godine. Banka je dana 10. jula 2018. godine Privrednom sudu Crne Gore za Vrhovni sud Crne Gore podnela zahtev za reviziju protiv presude Apelacionog suda Pž.br. 223/18 od 11. juna 2018. godine. Dana 12. jula 2018. godine, Banka je po ovom osnovu platila iznos tužbenog zahteva sa obračunatim kamatama u iznosu od EUR 15.206 hiljada, a 23. jula 2018. godine je dobila obavještenje da je Privredni sud ukinuo klauzulu izvršnosti na presudu Apelacionog suda i ukinuo je Rješenje o izvršenju. Na osnovu procjene advokata Banke o ishodu spora, Banka nije obračunala i evidentirala rezervisanja po ovom osnovu u pojedinačnim finansijskim iskazima na dan 31. decembra 2017. godine. Na bazi svega napred navedenog neto rezultat za 2017. godinu je precijenjen, a rezervisanja po osnovu sudskih sporova potcijenjena za navedeni iznos od EUR 15.206 hiljada. Navedeno rezervisanje imalo bi uticaj i na obračun sopstvenih sredstava Banke i na iznose ostalih pokazatelja propisanih Zakonom o bankama i ostalim relevantnim podzakonskim aktima Centralne banke Crne Gore, koji su objelodanjeni u Napomeni 4.2.8. uz finansijske iskaze na dan 31. decembra 2017. godine. Banka je 12. jula 2018. godine proknjižila troškove po ovom osnovu u visini plaćenog iznosa. Rukovodstvo Banke je pribavilo Izjavu korisnika garancije da će Banci nadoknaditi iznos plaćene garancije, kamata i troškova na osnovu pomenute pravosnažne presude u najkraćem mogućem roku.

Kao što je objelodanjeno u Napomenama 2.3. i 32. uz finansijske iskaze objelodanjeno da je Banka za potrebe sastavljanja pojedinačnih finansijskih iskaza za 2017. godinu i za primjenu osnova za vrijednovanje pojedinačnih bilansnih stavki primijenila pretpostavku o stalnosti poslovanja Banke u doglednoj budućnosti, uz određene materijalne neizvjesnosti koje se najvećim delom odnose na rešavanje naplate problematičnih plasmana i realizacije stečene imovine po osnovu problematičnih plasmana, usaglašenosti sa propisanim regulatornim pokazateljima, neizvesnosti koje mogu proisteći iz rešavanja sudskih sporova gde je Banka tužena strana, kao i mjere koje rukovodstvo Banke preduzima po tom osnovu. Na dan 31. decembra 2017. godine Banka je usaglasila sve pokazatelje poslovanja sa propisanim vrijednostima, osim limita ukupne izloženosti banke prema jednom licu ili grupi povezanih lica. Banka je pod mjerama Centralne banke Crne Gore počev od novembra 2015. godine. Takođe, dana 12. juna 2018. godine, Specijalno državno tužilaštvo blokiralo je račune klijenata Banke koji se bave E commerce poslovima, a koji predstavlja glavni izvor prihoda Banke po osnovu naknada i provizija, te se shodno tome dovelo u pitanje održivost poslovnog modela Banke i može imati negativan uticaj na samo poslovanje Banke. S obzirom na napred navedeno, kao i zaključke Centralne banke Crne Gore, rukovodstvo Banke je u januaru 2017. godine donelo Plan mjera za ozdravljenje Banke i predvidelo povećanje kapitala u iznosu od EUR 10.000 hiljada do 30. novembra 2017. godine. Prva dokapitalizacija u iznosu od EUR 5.000 hiljada izvršena je dana 24. jula 2017. godine, dok je druga dokapitalizacija u iznosu od EUR 5.000 hiljada izvršena 30. maja 2018. godine od strane većinskog akcionara Atlas Capital Holding Limited, Kipar (EUR 4.970 hiljada) i Atlas Invest d.o.o. Podgorica (EUR 30 hiljada). Dana 19. oktobra 2018. godine, izvršena je i registrovana emisija akcija po osnovu konverzije subordiniranog duga u kapital u iznosu od EUR 1.369 hiljada od Hemagro East Limited, Kipar. Takođe, većinski akcionar se putem Pisma podrške i Pisma o namjerama obavezao da


Strana 133 od 171

Banci pruži podršku, obezbijedi adekvatna sredstva i poveća kapital u cilju nastavka poslovanja Banke u bližoj budućnosti i poštovanja zahtjeva Centralne banke Crne Gore.

Međutim i pored navedenog, po našoj proceni Banka se susreće sa materijalnim neizvesnostima u svom poslovanju zbog napred navedenih efekata i potencijalnih kumulativnih efekata na finansijske iskaze napred iznetih pitanja u dijelu Osnove za negativno mišljenje. Pored toga, prema kvartalnim izvještajima na dan 30. septembra 2018. godine sopstvena sredstva Banke iznose EUR 14.468 hiljada, koeficijent solventnosti 6.50% i znatno je ispod propisanog minimuma, što je u suprotnosti sa Zakonom o bankama. Na isti datum su prekršeni i limit ukupne izloženosti banke prema jednom licu ili grupi povezanih lica, zbir svih velikih izloženosti, ukupna izloženost prema pravnim licima koje kontroliše banka kao i pokazatelj deviznog rizika - neto otvorena pozicija za sve valute. Tokom oktobra 2018. godine i pokazatelji likvidnosti su se pogoršali, tako da Banka ne posluje u okviru propisanih limita. Navedeni pokazetelji ne uključuju sve korekcije iz izvještaja nezavisnog revizora. U ovom trenutku nije moguće procijeniti ishod mjera koje bi Centralna banka Crne Gore naknadno mogla preduzeti. Iz navedenih razloga, smatramo da primena načela stalnosti poslovanja u sastavljanju priloženih finansijskih iskaza nije odgovarajuća. Po našem mišljenju, priloženi finansijski iskazi trebalo bi da sadrže reklasifikacije određenih bilansnih pozicija, kao i korekcije kojima se vrijednost imovine svodi na nadoknadivu vrijednosti i kojima se predviđaju sve obaveze koje mogu da se pojave po ovom osnovu, a kako bi se odrazila činjenica da bi Banka morala da realizuje svoja sredstva i izmiri svoje obaveze na način koji odstupa od njenog redovnog poslovanja. Smatramo da bi krajnji iznosi mogli da budu materijalno drugačiji od onih koji su prikazani u priloženim finansijskim iskazima Banke za 2017. godinu, ali se ti iznosi ne mogu utvrditi sa razumnim nivoom tačnosti.

Revizija finansijskih iskaza na 31.12.2018. godine nije rađena.

20.4.2. Ostale informacije u dokumentu o registraciji koje su revidirali revizori

Emitent ne posjeduje ostale informacije koje su revidirali revizori, izuzev podataka prikazanih u revidiranim finansijskim izvještajima.

20.4.3. Nerevidirani finansijski iskazi emitenta

Reviziju finansijskih iskaza Atlas Banke AD Podgorica, na dan 31.12.2015. godine izvršila je revizorska kuća KPMG DOO, dok je na dan 31.12.2016. godine i 31.12.2017. godine, izvršila revizorska kuća BDO doo iz Podgorice. Revizija finansijskih iskaza na 31.12.2018. godine nije urađena. Podaci za 2018. godinu, prikazani u ovom dokumentu, dati su na osnovu kvartalnih finansijskih izvještaja Banke na dan 31.12.2018. godine a koji se dostavljaju Centralnoj Banci Crne Gore.

20.5. Starost posljednjih finansijskih informacija

20.5.1. Posljednja godina revidiranih finansijskih informacija

Posljednji revidirani finansijski izvještaji su izvještaji na za 2017. godinu i nijesu stariji od 18 mjeseci, odnosno 15 mjeseci od datuma objavljivanja dokumenta o registraciji.


Strana 134 od 171

20.6. Periodični finansijski iskazi i druge finansijske informacije

20.6.1. Kvartalni izvještaji

Posljednji revidirani finansijski iskazi Banke odnose se na poslovnu 2017. godinu. Banka nije objavljivala periodične finansijske izvještaje za 2018. godinu.

20.6.2. Nerevidirani finansijski izvještaji

Posljednji revidirani finansijski iskazi Banke odnose se na poslovnu 2017. godinu.

Emitent, shodno članu 5 Odluke o izvještajima koji se dostavljaju Centralnoj Banci Crne Gore ("Službeni list Crne Gore", br. 64/12 od 25.12.2012, 83/17 od 11.12.2017, 24/18 od 18.04.2018. i 39/18 od 15.06.2018.), vrši izradu kvartalnih izvještaja.

Tabela 59: Bilans stanja – Obrazac M-BS na 31.12.2018. godine

(000 EUR)

Red. br. SREDSTVA 31.12.2018

1. Novčana sredstva i računi depozita kod centralnih banaka 20.147

2. Finansijska sredstva po amortizovanoj vrijednosti 150.011

2.a. Krediti i potraživanja od banaka 63.712

2.b. Krediti i potraživanja od klijenata 68.418

2.c. Hartije od vrijednosti 0

2.d. Ostala finansijska sredstva 17.880

3. Finansijska sredstva po fer vrijednosti kroz ostali ukupni rezultat 17.967

3.a. Krediti i potraživanja od banaka 0

3.b. Krediti i potraživanja od klijenata 0

3.c. Hartije od vrijednosti 17.967

3.d. Ostala finansijska sredstva 0

4. Finansijska sredstva koja se drže radi trgovanja 0





5. Finansijska sredstva koja se vrednuju po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha, koja se ne drže radi trgovanja

0





6. Derivati koji se drže zbog zaštite od rizika 0


Strana 135 od 171

(000 EUR)


7. Promjene u fer vrijednsti stavki koje su predmet zaštite od rizika 0

8. Investicije u pridružena društva, zavisna društva i zajedničke poduhvate po metodi kapitala

425

9. Investicione nekretnine 0

10. Nekretnine, postrojenja i oprema 6.908

11. Nematerijalna sredstva 501

12. Tekuća poreska sredstva 0

13. Odložena poreska sredstva 117

14. Stalna sredstva namijenjena prodaji i sredstva poslovanja koje se obustavlja

0

15. Ostala sredstva 35.301

16. UKUPNA SREDSTVA: 231.378

OBAVEZE

17. Finansijske obaveze koje se iskazuju po amortizovanoj vrijednosti 212.756

17.a. Depoziti banaka i centralnih banaka 0

17.b. Depoziti klijenata 203.069

17.c. Krediti banaka i centralnih banaka 0

17.d. Krediti klijenata koji nijesu banke 9.687

17.e. Hartije od vrijednosti 0

17.f. Ostale finansijske obaveze 0

18. Finansijske obaveze koje se drže radi trgovanja 0


18.b. Depoziti klijenata 0


18.d. Krediti klijenata koji nijesu banke 0

18.e. Hartije od vrijednosti 0

18.f. Ostale finansijske obaveze 0

19. Finansijske obaveze kojima se ne trguje i koje se vrednuju po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha

0


19.b. Depoziti klijenata 0


19.d. Krediti klijenata koji nijesu banke 0

19.e. Ostale finansijske obaveze 0

20. Derivatne finansijske obaveze kao instrument zaštite 0

21. Promjene fer vrijednosti stavki koje su predmet zastite od rizika 0

22. Rezerve 394

23. Obaveze po osnovu sredstava namijenjenih prodaji i sredstva poslovanja koje se obustavlja

0

24. Tekuće poreske obaveze 0


Strana 136 od 171

(000 EUR)


25. Odložene poreske obaveze 0

26. Ostale obaveze 3.680

27. Subordinisani dug 0

28. UKUPNE OBAVEZE: 216.830

KAPITAL

29. Akcijski kapital 37.028

30. Emisione premije 0

31. Neraspoređena dobit -4.881

32. Dobit/gubitak tekuće godine -16.433

33. Ostale rezerve -1.167

34. Interesi bez kontrolnog uticaja u kapitalu 0

35. UKUPAN KAPITAL: (29. do 34.) 14.548

36. UKUPNI KAPITAL I OBAVEZE: (28. + 35.) 231.378

Izvor: Kvartalni izvještaj 31.12.2018. godine

Tabela 60: Bilans uspjeha – Obrazac M-BU na 31.12.2018. godine (000 EUR)

POZICIJA

1. Prihodi od kamata i slični prihodi 6.584

2. Prihodi od kamata na obezvrijeđene plasmane 0

3. Rashodi od kamata i slični rashodi 2.538

I. NETO PRIHODI OD KAMATA (1 + 2 - 3) 4.046

4. Prihodi od naknada i provizija 10.542

5. Rashodi naknada i provizija 5.607

II. NETO PRIHODI OD NAKNADA I PROVIZIJA (4 - 5) 4.936

6. Neto dobitak / gubitak usled prestanka priznavanja finansijske instrumenata koji se ne vrednuju po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha

0

7. Neto dobitak/gubitak po osnovu finansijskih instrumenata koji se drže radi trgovanja

644

8. Neto dobitak / gubitak od finansijskih instrumenata iskazanih po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha, a koji se ne drže radi trgovanja

0

9. Promjena fer vrijednosti u računovodstvu zaštite od rizika (hedžing) 0

10. Neto gubici/dobici od kursnih razlika -59

11. Neto dobitak/gubitak po osnovu prestanka priznavanja ostale imovine 0

12. Ostali prihodi 52

13. Troškovi zaposlenih 3.779

14. Troškovi amortizacije 501

15. Opšti i administrativni troškovi 4.109

16. Neto dobici/gubici po osnovu modifikacije i reklasifikacije finansijskih instrumenata

0

17. Neto prihodi/rashodi po osnovu obezvredjenja finansijskih instrumenata koji se 1.996


Strana 137 od 171

(000 EUR)

POZICIJA

ne vrednuju po fer vrednosti kroz bilans uspjeha

18. Troškovi rezervisanja 205

19. Ostali rashodi 15.454

III. DOBITAK/GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA : I+II+6+7+8+9+10+11+12-13-14-15-16-17-18-19

-16.425

21. Porez na dobit 8

22. NETO PROFIT/GUBITAK (III - 21) -16.433

Izvor: Kvartalni izvještaj 31.12.2018. godine

Finansijski izvještaji za 2018. godinu, nisu revidirani finansijski iskazi.

20.7. Politika dividende Emitenta Vlasnici povlašćenih kumulativnih akcija imaju garantovano pravo na dividendu utvrđenu u skladu sa odlukom o emisiji akcija. Ako dobit nije dovoljna za plaćanje svih dividendi, neisplaćeni dio isplaćuje se tokom sljedećih poslovnih godina kada dobit bude dovoljna za isplatu.

Neisplaćena dividenda ili dio neisplaćene dividende kod nekumulativne povlašćene akcije se ne može prenijeti u sljedeće poslovne godine.

Kumulativne prioritetne (povlašćene) akcije mogu biti pretvorene u obične, redovne akcije pod uslovom da skupština akcionara sa pravom glasa donese odluku o njihovom pretvaranju u redovne i da je Banka isplatila dividendu vlasnicima prioritetnih (povlašćenih) akcija.

Prije pretvaranja kumulativne, povlašćene akcije u običnu akciju, Banka je dužna da izmiri obaveze prema vlasnicima povlašcenih akcija.

20.7.1. Iznos dividende po akciji za svaku poslovnu godinu za period koji obuhvata istorijske finansijske informacije Iznos dividende po akciji za svaku poslovnu godinu koja se odnosi na 2016, 2017. i 2018. iznosi 350.000,00 EUR po godini što je ukupno 1.050.000,00 EUR kumulativno i isplaćuje se po Odluci o II emisiji radi prodaje putem javne ponude od dana 22.12.2016. godine, a poslednja isplaćena dividenda je 2012. godine.

20.8. Sudski i arbitražni postupci

Postupci u proteklih 12 mjeseci (dan presjeka – 31.01.2019. godine), u kojima je Emitent pred državnim, sudskim ili arbitražnim organima bio u svojstvu jedne od stranaka a koji su mogli, ili su imali značajne učinke u bliskoj prošlosti na finansijski položaj i/ili profitabilnost Emitenta su postupci u kojima je Emitent bio tužena strana, dok su u tim sporovima tužioci Kaspia Property Holdings i Bobar banka a.d. Bijeljina u stečaju. Sporovi su okončani.


Strana 138 od 171

U prvom sporu – tužioca Kaspia Property Holdings protiv tužene Atlas banke AD, u tužbi radi isplate bankarske garancije u vrijednosti od 12.500.000,00 EUR. Privredni sud u Podgorici je u prvostepenom postupku P.br. 680/16 donio presudu 18.11.2016. godine kojom se tužbeni zahtjev tužioca odbija kao neosnovan. Nakon uložene žalbe tužioca, Apelacioni sud Rješenjem Pž.br.1257/16 ukida prvostepenu presudu P.br. 680/16 i predmet vraća na ponovno odlučivanje. Privredni sud u Podgorici, u ponovljenom postupku, P.br. 478/2017 dana 15.12.2017. godine donosi presudu kojom usvaja tužbeni zahtjev tužioca i obavezuje se tuženi da tužiocu isplati iznos od 12.500.000,00 EUR na osnovu bankarske garancije od 20.05.2015. godine, sa zakonskom zateznom kamatom, počev od 24.07.2015. godine pa do konačne isplate, kao i troškove postupka. Tužena je na presudu P.br. 478/2017 dana 15.12.2017. godine u roku uložila žalbu. Međutim, Apelacioni sud Crne Gore, kao drugostepeni organ, na sjednici vijeća 11.06.2018. godine, donosi presudu Pž.br. 223/18 kojom je odbijen žalbeni zahtjev Banke i potvrđena presuda Privrednog suda Crne Gore P.br.478/2017 od 15. decembra 2017. godine. Banka je dana 10. jula 2018. godine preko Privrednog suda Crne Gore, Vrhovnom sudu Crne Gore podnijela zahtjev za reviziju protiv presude Apelacionog suda Pž.br. 223/18 od 11. juna 2018. godine. Dana 12. jula 2018. godine, Banci su po osnovu tužbenog zahtjeva (sa kamatama i troškovima postupka) skinuta sredstva sa računa u ukupnom iznosu od 15.206.000,00 EUR.

Gubitak ovog spora, a time i iznosa od 15.206.000,00 EUR narušio je finansijski položaj Banke, koja je nakon plaćanja pomenutog iznosa ostvarila gubitak u iznosu od 14, 3 miliona EUR, a koeficijent solventnosti bio ispod zakonom propisanog, što je jedan o ključnih razloga za uvođenje Privremene uprave od strane Centralne banke Crne Gore dana 07.12.2018. godine.

U drugom sporu – tužioca Bobar banke a.d. Bijeljina u stečaju, koji je podnio tužbu dana 11.01.2018. godine, radi isplate duga u iznosu od 6.719.000,00 KM (EUR 3.429.000,00 EUR) Banka je tužena jer je svoje potraživanje po osnovu kredita firme Bobar Autosembrija DOO naplatila iz namjenski oročenog depozita Bobar banke AD, Bjeljina. Atlas banka AD je u zakonom propisanom roku preko punomoćnika advokatske kancelarije Rista Kojića, dostavila odgovor na tužbu kojim je u cjelini osporila tužbeni zahtjev tužioca, i prigovorila na nenadležnost Okružnog privrednog suda u Bijeljini. Okružni privredni sud u Bijeljini dana 02.10.2018. godine donosi Rješenje broj 59 0 Пс 032521 18 Пс kojim je odbijen prigovor tuženog. Na ovo Rješenje, tužena preko svog punomoćnika blagovremeno izjavljuje žalbu, na osnovu koje Viši privredni sud u Banjaluci dana 24.12.2018. godine donosi Rješenje broj 59 0 Пс 032521 18 Пж kojim se žalba tuženog uvažava i tužba tužioca u ovoj pravnoj stvari odbacuje.

Osim ovih sporova koji su okončani bitno je navesti da su od strane nadležnog državnog organa blokirana sredstava klijenata koji su koristili usluge e-commerce-a u iznosu od oko 63 miliona EUR.

20.9. Znatna promjena finansijskog ili tržišnog položaja Emitenta

Događaj koji je značajno uticao na poslovni rezultat banke u 2018. godini jeste prinudna naplata po presudi Apelacionog suda Crne Gore u sporu sa pravnim licem Kaspia Property Holdings Limited, u iznosu od 15.206 hiljada EUR. S obzirom na to da je riječ o gubitku po osnovu plaćanja po garanciji koja nikad nije bila evidentirana u knjigama Banke, te da nije postojalo potraživanje po ovom osnovu, predmetna prinudna naplata je knjizena kao vanredni trošak.

Drugi događaj koji je doveo do nepovoljnog ishoda po Banku jeste blokada računa e-commerce klijenata (oko 63 miliona EUR), što se negativno odrazilo na poslovanje e-commerce/a i prihoda po tom osnovu, a samim tim i na ukupne prihode Banke.


Strana 139 od 171

21. DODATNE INFORMACIJE

21.1. Akcijski kapital

21.1.1. Iznos emitovanog kapitala i za svaku klasu akcija

Tabela 61: Iznos emitovanog kapitala i za svaku klasu akcija

Emisije akcija Datum

Ukupan obim emisije (000

EUR) Broj odobrenih

akcija Broj emitovanih

akcija

Pojedinačna nominalna vrijednost

akcije Vrsta akcije

XIV emisija 04.08.2017. 12.500 25.000 25.000 500,00 Obične XV emisija 10.07.2018. 12.500 25.000 25.000 500,00 Obične XVI emisije *9 22.10.2018. 1.369 2.738 2.738 500,00 Obične Izvor: knjigovodstvena evidencija Banke

Napomena:

nije uplaćeno ništa u stvarima i pravima; dana 22.10.2018. godine registrovano je pretvaranje subordinisanog duga u akcijski kapital emitenta

u iznosu od 1.369.000,00 EUR, sa brojem akcija 2.738 i kao novi akcionar upisano je društvo Hemagro East Limited.

21.1.2. Glavna obilježja akcija Akcije su podijeljene na obične (redovne) akcije sa pravom glasa i prioritetne (povlašćene) akcije bez prava glasa. Prioritetne akcije mogu biti kumulativne i nekumulativne.

Vlasnici običnih akcija imaju sledeća prava :

pravo na upravljanje; pravo na dividendu; pravo na učešće u raspodjeli imovine Društva u slučaju stečaja ili likvidacije; pravo preče kupovine akcija u slučaju povećanja kapitala Društva novčanim ulozima; druga prava utvrđena Zakonom i Statutom Društva.

Vlasnici prioritetnih akcija imaju sledeća prava:

pravo prvenstva kod naplate dividende; pravo na kumulativnu dividendu. Način isplate i visina dividende utvrdiće se odlukom Skupštine

akcionara o emisiji prioritetnih (povlašćenih ) akcija za svaku pojedinačnu emisiju;

9 Dana 22.10.2018. godine registrovano je pretvaranje subordinisanog duga u akcijski kapital emitenta u iznosu od 1.369.000,00 EUR, sa brojem akcija 2.738 i kao novi akcionar upisano je drustvo Hemagro East Limited .


Strana 140 od 171

pravo preče kupovine akcija u slučaju povećanja kapitala Društva novčanim ulozima; druga prava utvrđena zakonom i Statutom Društva.

Vlasnici povlašćenih kumulativnih akcija imaju garantovano pravo na dividendu utvrđenu u skladu sa odlukom o emisiji akcija. Ako dobit nije dovoljna za plaćanje svih dividendi, neisplaćeni dio isplaćuje se tokom sledećih poslovnih godina kada dobit bude dovoljna za isplatu.

Neisplaćena dividenda ili dio neisplaćene dividende kod nekumulativne povlašćene akcije ne može se prenijeti u sledeće poslovne godine.

Kumulativne prioritetne (povlašćene) akcije mogu biti pretvorene u obične, redovne akcije pod uslovom da skupština akcionara sa pravom glasa donese odluku o njihovom pretvaranju u redovne i da je Banka isplatila dividendu vlasnicima prioritetnih (povlasšćenih) akcija.

Prije pretvaranja kumulativne, povlašćene akcije u običnu akciju, Banka je dužna da izmiri obaveze prema vlasnicima povlašćenih akcija.

21.1.3. Broj, knjigovodstvena vrijednost i nominalna vrijednost akcija emitenta koje drži sam emitent ili koje u njegovo ime drže zavisna društva emitenta.

Broj emitovanih akcija emitenta sa stanjem na dan sačinjavanja prospekta, iznosi 74.056 akcija, od čega 64.056 običnih (redovnih akcija) sa pravom glasa i 10.000 prioritetnih (povlašćenih) akcija bez prava glasa. Nominalna vrijednost akcije do momenta uvođenja prinudne uprave iznosila je 500,00 EUR, dok će u ovom postupku ponude iznositi 248,00 EUR.

21.1.4. Iznos svih konvertibilnih hartija od vrijednosti, zamjenjivih hartija od vrijednosti ili hartija od vrijednosti sa varantima

Emitent nema konvertibilnih, zamjenjivih hartija od vrijednosti, kao ni hartija od vrijednosti sa varantima.

21.1.5. Informacije i uslovi o sticanju prava i/ili obaveza u vezi sa odobrenim kapitalom ili aktivnost za povećanje kapitala.

Emitent može povećati kapital iz nerasporedene dobiti, iz rezervi Banke, emisijama akcija i na drugi način u skladu sa Zakonom o bankama, Zakonom o privrednim društvima i Zakonom o hartijama od vrijednosti.

Kapital će se povećati pod uslovom da skupština, kojoj prisustvuju akcionari koji posjeduju najmanje 2/3 akcija sa pravom upravljanja, donese odluku o novoj emisiji akcija i, shodno tome, izmijeni statut.

Skupština akcionara, vlasnika običnih akcija, odlukom, donijetom od strane 2/3 prisutnih ili zastupanih akcionara preko punomoćnika lli putem glasačkih listića, može ovlastiti Odbor direktora da donese odluku o emisiji akcija do iznosa utvrđenog tom odlukom.

Izuzetak je ova emisija u vezi po kojoj je Odluku o dokapitalizaciji donijela privremena upravnica u skladu sa odredbom člana 126a Zakona o bankama.


Strana 141 od 171

21.1.6. Informacije o kapitalu bilo kojeg člana iz grupe

Emitent u momentu ove emisije akcija nije član grupe.

21.1.7. Istorijski pregled osnovnog kapitala

ISKAZ O PROMJENAMA NA KAPITALU

Tabela 62: Iskaz o promjenama na kapitalu

(000 EUR)

Akcijski kapital

Ostale rezerve

Neraspo- ređena

dobit Ukupno















-1.170 - -1.170







Neto dobit - - -16.433 -16.433




Strana 142 od 171

21.2. Statut

21.2.1. Opis ciljeva i namjera emitenta Emitent je pravno lice koje obavlja bankarske poslove koji obuhvataju primanje novčanih depozita i odobravanje kredita za sopstveni račun. Pored navedenih poslova Banka može obavljati i sledeće poslove :

Izdavanje garancija i preuzimanje drugih vanbilansnih obaveza Kupovina, prodaja i naplata potraživanja Izdavanje, obrada i evidentiranje platnih instrumenata Platni promet u zemlji i inostranstvu Finansijski lizing Poslovi sa hartijama od vrijednosti Trgovanje u svoje ime i za svoj račun ili za račun klijenta stranim sredstvima, uključujući mjenjačke

poslove i finansijskim derivatima, Depo poslovi Izrada analiza i davanje savjeta o kreditnoj sposobnosti privrednih drustvaa preduztetnika Iznajmljivanje sefova Poslovi zastupanja u osiguranju Pomoćni poslovi u odnosu na poslove banke i poslove povezane sa bankarskim poslovima, te

pružanje usluga učesnicima na berzi energenata i drugih berzanskih roba i sirovina .

Djelokrug mogućih poslova opisan je u članu 12 Statuta emitenta .

Poslovnom politikom banke utvrđuju se osnovni pravci poslovne aktivnosti, ciljevi i zadaci poslovanja banke i način njihovog ostvarivanja.

Poslovnom politikom se definišu dalji planovi razvoja, a namjere i ciljevi emitenta su posebno definisani Kreditnom politikom, Odlukom o kamatnim stopama, tarifama i naknadama i Katalogom proizvoda, kao internim aktima banke.

21.2.2. Sažeti prikaz svih odredbi statuta ili internih akata koje se odnose na članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa Skupština akcionara je organ Banke, preko kojeg vlasnici štite svoje interese i utiču na poslovanje Banke u skladu sa pozitivnim propisima.

Skupštinu akcionara čine svi akcionari Banke.

Skupština akcionara zasijeda i odlučuje na redovnim i vanrednim sjedicama, a pravo sazivanja istih ima Odbor direktora i akcionari koji posjeduju najmanje 5% akcijskog kapitala, a u skladu sa Zakonom o privrednim društvima.

lsključivo pravo Skupštine akcionara je da:

1. Donosi statut Banke i vrši njegove izmjene i dopune, 2. Donosi poslovnik o radu Skupštine i vrši njegove izmjene i dopune, 3. Bira i razrješava članove Odbora direktora Banke, 4. Razmatra godišnje izvještaje o poslovanju Banke sa izvještajem nezavisnog spoljnjeg revizora,


Strana 143 od 171

5. Usvaja godišnji izvještaj o korporativnom upravljanju u Banci, 6. Odlučuje o raspodjeli dobiti, 7. Odlučuje o novoj emisiji akcija Banke, 8. Odlučije o restrukturiranju i prestanku rada Banke, 9. Utvrđuje visinu naknade za rad članovima Odbora direktora Banke,

10. Odlučuje o povećanju ili smanjenju kapitala Banke, 11. Odlučuje i o drugim pitanjima utvđenim zakonom i statutom Banke

Bankom upravlja i nadzor nad njenim poslovanjem vrši Odbor direktora.

Odbor direktora ima 5 (pet) članova.

Članove Odbora direktora imenuje Skupština akcionara, na period od 4 godine, s tim da ista lica mogu biti više puta birana u Odbor direktora

Početak mandata računa se od dana konstituisanja Odbora direktora.

Broj mandata članova Odbora direktora nije ograničen.

Za člana Odbora direktora ne može biti izabrano lice koje nije dobilo prethodno odobrenje Centralne banke.

Član Odbora direktora može biti strani državljanin.

Najmanje jedan član Odbora mora poznavati jezik koji je u službenoj upotrebi u Crnoj Gori i imati prebivalište u Crnoj Gori.

Najmanje dva člana Odbora direktora moraju biti lica nezavisna od banke. Izbor članova Odbora direktora sprovodi se po postupku i na način utvrđen Zakonom o privrednim društvima i poslovnikom o radu Skupstine akcionara.

Odbor direktora, po pitanjima iz djelokruga svojih poslova, odlučuje na sjednicama, koje se moraju održati najmanje jednom mjesečno.

Članovi Odbora direktora su odgovorni:

- za uspostavljanje sistema upravljanja svim rizicima u poslovanju; - za uspješno poslovanje banke saglasno pozitivnim propisima, aktima Centralne banke i opštim

aktima banke;

Za finansijsku stabilnost i tačnost svih izvještavanja o poslovanju Banke u skladu sa pozitivnim propisima.

Odbor direktora10:

1. saziva sjednice Skupštine akcionara; 2. priprema predloge akata koje donosi Skupština; 3. uspostavlja i održava sistem upravljanja rizicima kojima je Banka izložena; 4. utvrđuje ciljeve i strategije Banke i obezbjeđuje njihovo sprovodenje;

10 Napomena: Za vrijeme privremene uprave u banci, privremena upravnica obavlja funkciju organa upravljanja i rukovođenja.


Strana 144 od 171

5. utvrđuje politike i procedure za upravljanje svim rizicima kojima je Banka izložena u svom poslovanju;

6. utvrđuje godišnje planove Banke, uključujući i finansijski plan; 7. donosi opšte akte Banke, osim akata koje donosi Skupština akcionara; 8. usvaja godišnji izvještaj o poslovanju Banke sa izvještajem spoljnjeg revizora i izvještaje o poslovanju

Banke tokom godine; 9. odobrava transakcije, koje značajno utiču na strukturu bilansa i rizičnost poslovanja Banke, u skladu

sa zakonom, podzakonskim aktima, politikama i procedurama za upravljanje rizlcima; 10. periodično razmatra i ocjenjuje izuzetke učinjene u odnosu na utvrđene politike i procedure; 11. odobrava uvođenje novih proizvoda i usluga u poslovanje Banke; 12. usvaja godišnji plan interne revizije i izvještaje interne revizije; 13. uspostavlja osnove za funkcionisanje sistema interne kontrole, saglasno veličini Banke, složenosti

poslova i nivou preuzetog rizika; 14. razmatra izvještaje Centralne banke o izvršenoj kontroli; 15. imenuje i razrješava glavnog izvršnog direktora Banke i izvršne direktore i njihove pomoćnike i/ili

zamjenike i odreduje im visinu zarade, 16. imenuje i razrješava internog revizora i određuje mu visinu zarade, 17. imenuje nezavisnog spoljnjeg revizora u skladu sa propisom Centralne banke i opštim aktom Banke; 18. bira članove odbora za reviziju i određuje visinu naknade za njihov rad; 19. razmatra godišnji izvještaj odbora za reviziju, 20. imenuje i razrješava lice ovlašćeno za praćenje usklađenosti poslovanja Banke sa zakonom,

propisima kojlma se uređuje sprječavanje pranja novca i finsiranje terorizma, propisima Centralne banke i opštim aktima Banke;

21. imenuje ovlašćeno lice za sprječavanje pranja novca i finansiranje terorizma i njegove zamjenike; 22. imenuje i razrješava risk menadžere i odreduje im visinu zarade; 23. imenuje članove stalnih i privremenih tijela odbora direktora i utvrđuje im nadležnost; 24. obrazuje, komitete, komisije i druga radna tijela za obavljanje odredenih poslova, saglasno zakonu i

opšim aktima Banke; 25. utvrđuje unutrašnju organizaciju i sistematizaciju poslova u Banci; 26. odlučuje o nabavci i prodaji osnovnih sredstava, preko iznosa od 50.000,00 €; 27. donosi odluku o osnivanju i prestanku rada organizacionih djelova Banke i zavisnih pravnih lica; 28. daje inicijativu za vanrednu reviziju poslovanja Banke; 29. donosi etičke standarde ponašanja zaposlenih u Banci; 30. odlučuje u drugom stepenu po svim prigovorima u slučaju obavezne dvostepenosti; 31. donosi poslovnik o radu; 32. donosi i sprovodi opšta akta u skladu sa odlukama skupštine akcionara; 33. donosi odluke o emisiji akcija u skladu sa Zakonom o privrednim skupštine društvima i odlukama

akcionara Banke; 34. obavlja i druge poslove utvrđene pozitivnim propisima; 35. imenuje lica ovlašćena za zastupanje Banke.

Menadžment Banke

Banka ima najmanje dva izvršna direktora, od kojih je jedan Glavni Izvršni direktor. Izvršne direktore imenuje Odbor direktora Banke. Za izvršne direktore ne može biti imenovano lice koje nije dobilo prethodno odobrenje Centralne banke.

Glavni Izvršni direktor, pored nadležnosti utvrđenih zakonom o bankama ima sledeće nadležnosti:


Strana 145 od 171

- predlaže Odboru direktora donošenje akata koji se odnose na Banku kao cjelinu; - stara se o izvršavanju odluka Skupštine akcionara i Odbora direktora; - predlaže osnovne poslovne politike, planove i programe rada i mjere za njihovo sprovođenje; - sarađuje sa nadležnim državnim i drugim organima po poslovima od interesa za Banku; - uz prethodnu saglasnost Odbora direktora, imenuje i razrješava zaposlene sa posebnim

ovlašćenjima i odgovornostima, izuzev lica koje imenuje Odbor direktora, daje smjernice za njihov rad i odgovarajuća ovlašćenja;

- zaključuje ugovore u skladu sa svojim ovlašćenjima; - predlaže unutrašnju organizaciju banke, kao i predlog sistematizacije poslova po organizacionim

djelovima; - zaključuje u ime Banke Pojedinačni kolektivni ugovor sa Sindikatom i ugovore o radu koji nisu u

nadležnosti Odbora direktora; - odlučuje o prijemu i raspoređivanju zaposlenih, u skladu sa potrebama i procesa rada i planovima

Banke; - predsjedava sjednicama Skupštine akcionara, ako Skupština ne odluči drugačije; - stara se o istinitom, potpunom i blagovremenom informisanju zaposlenih; - odlučuje u prvom stepenu po zahtjevima zaposlenih; - odlučuje i o drugim pitanjima koja nisu u nadležnosti Skupštine akcionara i Odbora direktora, a u

skladu sa zakonskim propisima.

Glavni izvršni direktor je odgovoran:

- za zakonit rad i uspješnost poslovanja Banke, u skladu sa zakonom i drugim pozitivnim propisima; - za primjenjivanje i izvršavanje mjera Centralne banke; - za sprovođenje Statuta, opštih akata i odluka organa Banke.

Izvršni direktori su odgovorni za upravljanje rizicima kojima je banka izložena u svom poslovanju i za izvršavanje drugih obaveza u skladu sa pozitivnim propisima i opštima aktima.

lzvršni direktori:

- odlučuju o poslovnim transakcijama u skladu sa pozitivnim propisima i opstim aktiima Banke; - obezbjeđuju da zaposleni budu upoznati sa propisima i drugim aktima Banke kojima se uređuju

njihove radne obaveze . - obezbjeduju sigurnost i redovno praćenje sistema informacione tehnologije Banke; - podnosi izvjestaje odboru direktora u skladu sa pozitivnim propisima i opštim aktima Banke; - bez odlaganja informiše odbor direktora i centralnu banku o pogorsanju flnansijskog stanja u Banci,

kao i o drugim činjenicama koje mogu značajno uticati na finansijsko stanje banke - odlučuju i o drugim pitanjima u skladu sa pozitivnim propisima i opstim aktima Banke.

Odbor za reviziju, imenuje Odbor direktora.

Odbor ima tri člana, od kojih vecina nijesu povezani sa Bankom.

Jedan član Odbora može biti zaposleni, ali ne moze biti izvršni direktor.

Odborom predsjedava predsjednik, koga biraju članovi odbora, izmedu sebe, koji obavezno mora posjedovati adekvatno iskustvo iz oblasti finansija ili kontrole.

Poslovnikom o radu odbora za reviziju bliže se uređuju pitanja koja se tiču organizovanja načina funkcionisanja i rada istog.


Strana 146 od 171

Odbor za reviziju je nezavisan u vršenju nadzora nad primjenom sistema interne kontrole i interne revizije, naročito u oblasti knjigovodstva, koorporativnog upravljanja i poslovnih transakcija.

Odbor ostvaruje saradnju sa spoljnjim i internim revizorom, kao i sa predstavnicima Centralne banke.

Odbor za reviziju:

1. donosi poslovnik o svom radu, 2. analizira finansijske izvještaje Banke, 3. analizira i prati funkcionisanje sistema upravljanja rizicima kojima je banka izložena u svom

poslovanju i daje predloge za unaprjeđenje strategija, politika i procedura za upravljanje rizicima, 4. analizira i prati funkcionisanje sistema interne kontrole, 5. razmatra programe i izvještaje interne revizije i daje mišljenje o nalazima interne revizije. 6. prati realizaciju preporuka interne revizije, 7. prati i analizira usklađenost poslovanja Banke sa zakonom, drugim pozitivnim propisima i opštim

aktima Banke, 8. prati aktivnost izvršnih direktora i drugih lica u vezi sa informisanjem odbora direktora i ocjenjuje

kvalitet izvještaja i informacija, prije njihove dostave odboru, a naročito: - primjenu radunovodstvenih politika i procedura, - odluke koje zahtijevaju visok stepen procjene, - uticaj neuobičajenih transakcija na finansijske izvještaje, - kvalitet politika objedinjavanja podataka, - promjene nastale kao posledica izvršenih revizija, - usklađenost sa Medunarodnim standardima finansijskog izvještavanja.

9. daje mišljenje o izboru spoljnjeg revizora Banke i predlaže iznos naknade za vrišenje revizije, 10. obavlja i druge poslove u skladu sa pozitivnim propisima.

21.2.3. Opis prava, posebnih pogodnosti i ograničenja koji važe za svaku klasu postojećih akcija Akcije su podijeljene na obične (redovne) akcije sa pravom glasa i prioritetne (povlašćene) akcije bez prava glasa. Prioritetne akcije mogu biti kumulativne i nekumulativne.

Obične akcije daju sledeća prava:

pravo na upravljanje; pravo na dividendu; pravo na učešće u raspodjeli imovine Društva u slučaju stečaja ili likvidacije; pravo preče kupovine akcija u slučaju povećanja kapitala Društva novčanim ulozima; druga prava utvrđena Zakonom i Statutom Društva;

Prioritetne akcije daju sledeća prava:

pravo prvenstva kod naplate dividende pravo na kumulativnu dividendu. Način isplate i visina dividende utvrdiće se odlukom Skupštine

akcionara o emisiji prioritetnih (povlašćenih ) akcija za svaku pojedinačnu emisiju. pravo preče kupovine akcija u slučaju povećanja kapitala Društva novčanim ulozima; druga prava utvrđena zakonom i Statutom Društva.


Strana 147 od 171

Vlasnici povlašćenih kumulativnih akcija imaju garantovano pravo na dividendu utvrđenu u skladu sa odlukom o emisiji akcija. Ako dobit nije dovoljna za plaćanje svih dividendi, neisplaćeni dio isplaćuje se tokom sledećih poslovnih godina kada dobit bude dovoljna za isplatu.

Neisplaćena dividenda ili dio neisplaćene dividende kod nekumulativne povlašćene akcije ne može se prenijeti u sledeće poslovne godine.

Kumulativne prioritetne (povlašćene) akcije mogu biti pretvorene u obicne, redovne akcije pod uslovom da skupština akcionara sa pravom glasa donese odluku o njihovom pretvaranju u redovne i da je Banka isplatila dividendu vlasnicima prioritetnih (povlasšćenih) akcija.


21.2.4. Opis aktivnosti koje su potrebne kako bi se promijenila prava vlasnika akcija Kumulativne prioritetne (povlašćene) akcije mogu biti pretvorene u obične, redovne akcije pod uslovom da skupština akcionara sa pravom glasa donese odluku o njihovom pretvaranju u redovne i da je Banka isplatila dividendu vlasnicima prioritetnih (povlasćenih) akcija.


21.2.5. Opis načina na koji se sazivaju godišnje redovne i vanredne skupštine akcionara Skupštinu akcionara saziva odbor direktora Banke, obavezno jednom godišnje, i to u roku od 3 mjeseca, od završetka svake finansijske godine - redovna skupština.

Pravo sazivanja skupštine, pored odbora direktora, imaju i akcionari koji posjeduju najmanje 5% akcionarskog kapitala u skladu sa Zakonom o privrednim društvima.

Vanredna skupština akcionara je svaka skupština, osim redovne godišnje skupštine

Skupština se saziva po postupku, u rokovima i na nacin propisan Zakonom o privrednim Društvima, Statutom i poslovnikom o radu skupštine.

Kvorum za održavanje skupštine akcionara i donošenje odluka po pojedinim pitanjima iz njene nadležnosti bliže je regulisan Zakonom o privrednim društvima, Statutom i Poslovnikom o radu skupštine.

21.2.6. Kratak opis bilo koje odredbe statuta i internih akata koja bi mogla uticati na odlaganje, kašnjenje ili sprječavanje promjene u kontroli nad emitentom Statut ne sadrži takve odredbe.


Strana 148 od 171

21.2.7. Naznaka eventualnih odredbi statuta ili internih akata koji uređuju prag vlasništva iznad kojega je potrebno objaviti vlasništvo akcionara Statutom i internim aktima nije definisana obaveza objave, ali je definisana obaveza pribavljanja saglasnosti CBCG kod sticanja kvalifikovanog učešća u skladu sa Zakonom o bankama i aktima Centralne banke Crne Gore.

21.2.8. Opis uslova predviđenih statutom ili internim aktom koje uređuju promjene u kapitalu Statutom je regulisano povećanje akcijskog kapitala i smanjenje akcijskog kapitala (članovi 15 i 16 Statuta)

22. ZNAČAJNI UGOVORI

Chip Card AD Beograd – Uspostavljanje poslovne saradnje u poslovanju sa platnim karticama. Chip Card AD Beograd puža banci usluge procesinga transakcija iniciranih platnim karticama Visa/ Mastercard i China Union Pay na prihvatnoj strani (Acquiring) kao i usluge povezane sa uslugama procesinga, omogućavanje autorizacije i pružanje drugih usluga neophodnih za rad mreže bankomata, POS terminala, eCommerce terminala i usluge call centra za POS trgovce, uspostavljanje Acquiring Gateway-a koji omogućava banci potvrđivanje transakcija u prihvatnoj mreži banke, uspostavljanje i održavanje interfejsa prema prihvatnoj mreži banke i pripremanje dnevnih izvještaja za banku, sertifikacija ATM-ova i POS i eCommerce terminala, autorizacija i switching transakcija na bazi 24/7, kreiranje i slanje dnevnih ”outgoing” fajlova za transakcije, slanje banci dnevnih “clearing i settlement” izvjestaja i omogucavanje DCC funkcije na u mreži Bankomata i POS terminala Atlas banke.

SIA S.p.A./ First Data Slovakia SRO/ Transacty Slovakia AS– uspostavljanje poslovne saradnje u poslovanju sa platnim karticama u Issuing-u (izdavanju platnih kartica) i Acquiring-u (prihvatu platnih kartica), procesiranje transakcija, obrada podataka, usluge za sve vrste autorizacije, O2H - online to host konekcija sa Atlas bankom i drugim Service Provider-ima, kreiranje i slanje banci “clearing i settlement” fajlova, kreiranje i slanje dnevnih datoteka neophodnih za redovnu obradu transakcija i pružanje drugih usluga neophodnih za rad mreže bankomata (ATM-ova), POS terminala, Cash Advance POS terminala, eCommerce terminala i platnih kartica izdatih od strane Atlas banke, vođenje baze podataka o korisnicima kartica i usluga call centra za korisnike kartica, pracenje rizika i obavještavanje u situacijama visoke pripravnosti, priprema statistika i analiza propisanih od strane PSO, sertitifikacije i migracije u skladu sa regulativama i preporukama kartičnih asocijacija, implementacija novih kartičnih proizvoda i usluga. Tokom 2006. godine kompanija First Data Slovakia SRO je preuzela kompaniju Transacty Slovakia AS sa kojom je Atlas Banka imala prethodno zaključen Ugovor. Kompanija SIA S.p.A (“SIA”) je 24.05.2018.godine preuzela vlasništvo nad kompanijom FirstData Slovakia SRO.

PAYTEN doo Podgorica/ ASSECO SEE doo Podgorica/ Cardinfo Montenegro doo Podgorica – uspostavljanje saradnje po osnovu pružanja servisnih usluga (hardversko i softversko) održavanje POS terminala na lokacijama gdje se ova oprema nalazi (on site), odnosno kod akceptanta (trgovca), instalacija/deinstalacija POS terminala, održavanje Hypercom, Ingenico i Spire mrežne opreme na lokacijama gdje se oprema nalazi, i održavanje softvera za management TermMaster, Universal Terminal Management System (UTMS) i Hypercom View; realizacija preventivnog obilaska POS mreže koja obuhvata testiranje POS terminala, provjera marketinskih obilježja, doobuka prodajnog osoblja, ažuriranje podataka o lokaciji POS terminala. Uspostavljanje saradnje po osnovu kupoprodaje opreme za rad sa platnim


Strana 149 od 171

karticama – POS terminala, koncentratora i softvera, uspostavljanje poslovno tehničke saradnje na polju rentiranja i održavanja POS terminal, sporazum o kontroli eksternog pristupa informacionom sistemu Banke. Dana 18.06.2010. godine kompaniju Cardinfo Montenegro DOO Podgorica je preuzela kompanija ASSECO SEE DOO Podgorica a od septembra 2017. godine posluje kao Payten doo Podgorica.

Zeta System DOO Beograd – uspostavljanje saradnje po osnovu pružanja usluga kupoprodaje i tehničkog održavanja ATM-va (bankomata) Atlas banke koje obuhvata korektivno održavanje ATM opreme, preventivno održavanje opreme, tehničko ažuriranje sistema i održavanje sistemskog i aplikativnog softvera i firmvera. Pružanje usluga kupoprodaje , instalacije, integracije i puštanja u rad centra za personalizaciju platnih kartica, isporuka mašine za personalizaciju kartica (CIM EMBOSSER 2000 PRO), isporuka kripto uredjaja HSM (Eracom Protect Server Orange CSA8000), instaliranja, adekvatne obuke i tehnickog održavanja HSM opreme za personalizaciju kartica, Integracija i uvodjenje softverskog paketa TW Card Factory.

Monri Payments doo Zagreb/ Webteh doo Zagreb – uspostavljanje saradnje o uslugama elektronskog trgovinskog platnog mrežnog prolaza (eCommerce Payment Gateway), podrška kod pružanja usluga vezano za eCommerce servis za procesiranje eCommerce transakcija, koja uključuje tehničku integraciju eCommerce trgovaca na Payment Gateway platformu. Dana 24.10.2017. godine kompanija Webteh doo Zagreb je promijenila naziv u Monri Payments doo Zagreb.

Webinc GmbH & Co KG Wiesbaden Germany – uspostavljanje saradnje o uslugama elektronskog trgovinskog platnog mrežnog prolaza (eCommerce Payment Gateway), podrška kod pružanja usluga vezano za eCommerce servis za procesiranje eCommerce transakcija, koja uključuje tehničku integraciju eCommerce trgovaca na Payment Gateway platformu Webinc GmbH.

PAY.ON AG München Germany – uspostavljanje saradnje sa kompanijom specijalizovanom za Provajdera usluga. Kompanija Pay.On pruža distribuciju Payment Gateway usluga koje omogućavaju procesiranje eCommerce transakcija i podršku kod pružanja usluga vezano za eCommerce servis uključujući i tehničku integraciju trgovaca na Payment Gateway platform PayOn.

Paymill Plus GmbH München Germany / Omba GmbH Köln Germany – uspostavljanje saradnje o servisnim uslugama elektronskog trgovinskog platnog mrežnog prolaza (eCommerce Payment Gateway), podrška kod pružanja usluga vezano za eCommerce servis za procesiranje eCommerce transakcija koristeći tehničku platformu. Kompanija Omba GmbH je u februaru 2014.godine promijenila naziv u Paymill Plus GmbH.

Compass Plus LTD Magnitogorsk Russia – uspostavljanje saradnje po osnovu instalacije, prilagođavanja, set-up i konfiguracije softverskog proizvoda za personalizaciju kartica TranzWare, modifikacije i korekcija softvera, razvoj softvera, tehnicka podrska, obuke zaposlenih.

G2 Web Services LLC USA – uspostavljenje saradnje sa ovlašćenom agencijom za praćenje i kontrolu rizika na internet prodajnim mjestima. Kompanija G2 pruža usluge monitoringa (praćenja) i analiza web site-ova eCommerce trgovaca Atlas Banke, u skladu sa pravilima i regulativnom kartičnih asocijacija VISA/MasterCard.

Union Pay International Co. Ltd. - u novembru 2017. godine Atlas Banka je započela proces licenciranja i učlanjenja kod jos jedne kartične asocijacije – China Union Pay, odnosno njene međunarodne kompanije Union Pay International i u decembru 2017. godine zaključila ugovor o uspostavljaju saradnje sa kompanijom UnionPay International Co. Ltd. čime je zvanično postala članica ove kartične asocijacije i obavezala se da će poslovati u skladu sa njenim operativnim pravilima. U junu 2018. godine Atlas banka je dobila Provisional Letter of Authorization, na osnovu koga su se i zvanično stekli uslovi za prihvat UPI


Strana 150 od 171

kartica na POS terminalima, ATM-ovima kao i u eCommerce mreži Atlas banke a u septembru 2018. godine, banka je od UPI dobila i međunarodnu licencu za eCommerce (European Economic Area),

VISA International – Atlas banka je 2002. godine uspostavila saradnju sa Visa kartičnom asocijacijom sa kojom je zaključila Ugovor o članstvu (Membership and Trademark Licence Agreement) i dobila licencu Pridruženog člana Atlas banke AD Beograd. U oktobru 2007. godine Atlas banka je sa Visa International zaključila dopunu ugovora koja se odnosi na unapređenje članstva (Sponsorship Amendment i Amendment to membership and trademark licence Agreement) i 21. 01.2008.godine zvanično dobila status člana Principala (Visa Card Issuing/Visa Plus ATM Acquiring/Manual Cash Disbursment). Banka je proširila licencu kod ove kartične asocijacije 27.07.2009. godine za prihvat Visa platnih kartica u POS trgovačkoj mreži (POS Merchant Acquiring Licence) i 07.06.2010. godine dobila domaću licencu za prihvat Visa kartica na internet prodajnim mjestima (Internet Merchant Acquirig – eCommerce). U skladu sa obavezama članstva Visa kartične asocijacije, Atlas banka je zaključila ugovor o sigurnosnom depozitu (Visa International Program Security Deed) kao garanciju kontinuiranog obezbjeđenja za iznose i obaveze koje proističu iz poslovanja Visa platnim karticama.

Mastercard – Atlas banka je uspostavila saradnju sa Mastercard kartičnom asocijacijom sa kojom je 11.10.2005.godine zaključila ugovor o članstvu i licenciranju za Cirrus, Maestro i Mastercard (Mastercard License Agreement, koji je obnovljen 11.02.2011.godine za Maestro i Mastercard kartične proizvode (Maestro License Agreement i Mastercard License Agreement). Nakon zaključenja ugovora o članstvu, Atlas banka je 03.11.2005.godine dobila licencu za člana Principala za izdavanje kao i za prihvat Cirrus, Maestro i Mastercard kartičnih proizvoda na ATM i POS Cash Advance terminalima (Principal Licensee Issuing/Acquiring). Banka je proširila licencu kod ove kartične asocijacije 09.07.2009.godine za prihvat Mastercard kartičnih proizvoda u POS i eCommerce trgovačkoj mreži (Merchant Acquiring License). Mastercard je 02.07.2012.godine unaprijedio postojeću licencu za trgovačku mrežu i odobrio banci Central Acquiring Merchant licencu na osnovu koje Atlas banka može poslovati sa trgovcima i izvan Crne Gore. U skladu sa obavezama članstva Mastercard kartične asocijacije, Atlas banka je zaključila ugovor o sigurnosnom depozitu 01.09.2005.godine (Charge over cash deposit) kao garanciju kontinuiranog obezbjeđenja za iznose i obaveze koje proističu iz poslovanja Mastercard platnim karticama.

SAGA doo – Uspostavljanje poslovne saradnje kupovina i održavanje aplikativnog softvera za elektronsko bankarstvo za fizička i pravna lica. Kupovina licence sa neeksluzivnim pravom korišćenja, bez prava ustupanja ili prodaje trećim licima cijelog ili bilo kod dijela licence, instalacija i implementacija iBanking Retail v.1.0 i iBanking Corporate v.1.0 softverskog proizvoda kao i dodatnih funkcionalnosti kod iBanking Retail i iBanking Corporate rješenja i zamjena postojećeg SMS framework rješenja.

Crnogorski Telekom AD Podgorica – Uspostavljanje saradnje po osnovu pružanja usluge iznajmljivanja SMPP porta u cilju realizacije slanja namjenskih SMS poruka.

MTEL doo Podgorica – Uspostavljanje saradnje po osnovu pružanja usluge iznajmljivanja SMPP porta u cilju realizacije slanja namjenskih SMS poruka.

Telenor Crna Gora doo / PROMONTE GSM doo Podgorica – Uspostavljanje saradnje po osnovu pružanja usluge iznajmljivanja SMPP porta u cilju realizacije slanja namjenskih SMS poruka.

SWIFT – Atlas banka je clan SWIFT-a od 2003 godine. Usluge SWIFT Servis Biroa, FIN Interfejsa i AML filteringa prima od kompanije CIS Novi Sad, ovlascenog Biznis partnera SWIFT-a.

Asseco see Beograd – Ugovor o održavanju i unaprjeđivanju funkcionalnosti softvera „Integrisani informacioni sistem za bankarsko poslovanje Bi i bApOWin“ ( Informacioni sistem ASEBA Bi). Informacioni sistem ASEBA Bi je baziran na modularnom principu licenciranja i odrzavanja.


Strana 151 od 171

Montora Sofware doo - Stručno tehničko odrzavanje softverskog sistema Montora 10G za modul „Kadrovske evidencije“ i modul „Obračuna zarada zaposlenih“. Održavanje podrazumjeva nadogradnju softvera i popravku softvera.

Incendo – Ugovor za implementaciju i održavanje aplikativnog sistema FCM.BI koji je skup aplikativnih modula namjenjenih efikasnijem upravljanju poslovnim odlukama i poslovnim procesima, nadzoru, kontroli i prevenciji pronevjera, lakšem i bržem razumjevanju poslovnih podataka, mjerenju efikasnosti i unaprjedjenju IT data managementa na nivou cele banke. Aplikativni sistem analizira KPI (key performance indicators)

Sjever Mont – Održavanje agregata u koje spada redovan mesečni obilazak: kontrolu stanja goriva, ulja, proveru rada i redovan servis.

Čikom

– Produžetak garancije za informaticku opremu centralne serverske infrastrukture. U ovu garanciju ukljuceni su produkcioni server HP DL380G7 i storage HP P6300 EVA. Garancija traje do 31.03.2021. god.

– Održavanje serverske opreme koja podrazumjeva servis kvarova i sigurnu lager listu zamenskih komponenti.

Logate doo Podgorica

– Održavanje virtuenih platformi Citrixa, OracleVM, Vmware. Odrzavanje podrazumeva periodične akcije na virtuelnim platformama Naručioca i korišćenje alata za njeno nadgledanje od strane Izvršioca. Održavanje uključuje nadzor i praćenje karakteristika sistema, uočavanje eventualnih problema u radu i njihovo otklanjanje, blagovremeno predlaganje načina za unapređenje kvaliteta sistema, nadogradnju softvera i popravku softvera.

– Podrška i održavanje Nagiosa monitoring aplikativnog sistema koji se koristi za monitoring kljucnih IT sistema banke. Podrška i održavanje podrazumijeva periodične akcije na aplikativnom sistemu Nagios Naručioca i korišćenje alata za njeno nadgledanje od strane Izvršioca. Održavanje uključuje nadzor i praćenje karakteristika sistema, uočavanje eventualnih problema u radu i njihovo otklanjanje, blagovremeno predlaganje načina za unapređenje kvaliteta sistema, Nadogradnju softvera i Popravku softvera.

– Podrška i održavanje IP komunikacione mreze. Podrška i održavanje podrazumijeva periodične akcije na IP komunikacionoj mreži Naručioca i korišćenje alata za njeno nadgledanje od strane Izvršioca. Održavanje uključuje nadzor i praćenje karakteristika sistema, uočavanje eventualnih problema u radu i njihovo otklanjanje, blagovremeno predlaganje načina za unapređenje kvaliteta sistema, Nadogradnju softvera i Popravku softvera.

Telenor d.o.o.

– Zakup Interneta za banku. Internet zakupljen od firme MN NEWS d.o.o. clanice Telenor grupe. Brzina linka 40/40 Mbps.

– L2VPN poprecni redudantni link od centrale banke do TK centra First Date Beograd. Brzina linka 2/2Mbps.


Strana 152 od 171

Crnogorski Telekom A.D. – MIPNet L3 VPN poprecni redudantni link koji pruza vezu izmenju centrale i ostalih filijala banke.

Telemont – Održavanje telefonskih centrala i telefonske opreme Banke

Protokol zaključen sa Investiciono razvojnim fondom – Dana 20.01.2015. godine Emitent je sa Investiciono – razvojnim fondom Crne Gore A.D. zaključio Protokol o poslovnoj saradnji, kojim je predviđeno da Emitent i Fond sarađuju na polju realizacije kreditnih linija namijenjih malim i srednjim preduzećima, preduzetnicima, kao i licima koja djelatnost obavljaju na način definisan pravilima djelatnosti kojima se bave, u cilju implementacije kreditnih linija Investiciono razvojnog fonda Crne Gore AD po modelu plasmana kreditnih sredstava Fonda posredstvom i uz garanciju Emitenta, kao i u sufinansiranju projekata za koje postoji zainteresovanost obije strane.

Ovim Protokolom je predviđeno da Fond, u cilju obezbjeđenja svojih potraživanja, sa Emitetnom zaključi Ugovor o zalozi potraživanja, pojedinačno za svaki kreditni aranžman plasiran preko Emitenta, kao i da zalogu uspostavljenu ugovorom upiše u Registar zaloga Privrednog suda, u skladu sa Zakonom o zalozi kao sredstvu obezbjeđenja potraživanja. Na osnovu uspostavljene zaloge, Fond ima pravo da u slučaju stečaja Emitenta svoje potraživanje naplati direktno od korisnika kredita, odnosno od sredstava obezbjeđenja datih po osnovu Ugovora o kreditu.

23. INFORMACIJE OD STRANE TREĆIH LICA I MIŠLJENJE EKSPERTA I IZJAVA O UČEŠĆU

Nije primjenjljivo.

24. DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI

Tokom važenja ovog Prospekta, sljedeći dokumenti (odnosno njihove kopije) će se moći pregledati u sjedištu Emitenta u Podgorici, na adresi Vaka Đurovića bb, sjeverna tribina stadiona Budućnosti, svakim radnim danom od 8:00h do 16:00h:

1. Statut Emitenta; 2. Revizorski godišnji izvještaji nezavisnih spoljnih revizora Emitenta za 2015, 2016 i 2017. godinu; 3. Finansijski izvještaji Emitenta za 2018. godinu, koji se dostavljalju Centralnoj banci Crne Gore; 4. Ovaj Prospekt

Prospekt će biti dostupan i u elektronskoj formi na internet stranici Banke: www.atlasbanka.com

25. INFORMACIJE O UDJELIMA

Tabela 63: Informacije o udjelima – akcije

Naziv emitenta hartije od vrijednosti – AKCIJE Iznos (000 EUR) % vlasništva

Rekreaturs doo Budva 14.056 99,71%

DZU Atlas Mont fond 2.280 59,18%

Otvoreni investicioni fond Atlas Mont 591 9,95%

http://www.atlasbanka.com/


Strana 153 od 171

Naziv emitenta hartije od vrijednosti – AKCIJE Iznos (000 EUR) % vlasništva

Invest banka Montenegro u stečaju 309 9,23%

HTP Atlas hotels Group AD Bar 316 11,66%

Zatvoreni investicioni fond Atlas Mont 233 4,03%

Montenegro expres group AD Budva 182 4,11%

UKUPNO: 17.967

Izvor: Knjigovodstvena i poslovne evidencija Emitenta

Tabela 64: Informacije o udjelima – udjeli

Naziv emitenta hartije od vrijednosti - UDJELI Iznos (000 EUR) % vlasništva

Atlas penzija 93 29,54%

Montenegroberza ad Podgorica 124 5,79%

Atlas life ad Podgorica 99 32,22%

Meljine kompleks doo Herceg Novi 100 0,50%

Univerzitet Mediteran - 3 fakulteta 8 2,01%

UKUPNO 424

Izvor: Knjigovodstvena i poslovne evidencija Emitenta


Strana 154 od 171

PRILOG III – Minimalne informacije sadržane u obavještenju o hartijama od vrijednosti za akcije

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Lica odgovorna za informacije sadržane u prospektu

Lica odgovorna za informacije sadržane u prospektu su: Tanja Terić, Privremeni upravnik emitenta; Dijana Zečević, Zamjenik izvršnog direktora za sredstva i platni promet u zemlji; Davorka Todorović, Zamjenik izvršnog direktora za međunarodne poslove; Balša Tomanović, Direktor Sektora za pravne, opšte poslove i ljudske resurse; Bojan Burzan, Direktor Sektora za finansije i računovodstvo; Dražen Kolorogić Risk menadžer za upravljanje kreditnim i ostalim rizicima i Bojana Mitrović, Stručni saradnik u Odjeljenju za pravne poslove.

Ne postoje informacije sadržane u prospektu XVII emisije hartija od vrijednosti za koje su odgovorna druga lica, osim gore navedenih.

1.2. Izjava lica odgovornih za dokument o registraciji

Potpisom ovog Registracijskog dokumenta, osobe navedene u prethodnoj tački ovog Registracijskog dokumenta, koje odgovaraju za informacije sadržane u Registracijskom dokumentu, izjavljuju:

,,Preduzevši sve potrebne mjere, izjavljujemo da su, prema našim saznanjima, informacije sadržane u Registracijskom dokumentu u skladu sa činjenicama, te da informacije koje bi mogle uticati na značenje Registracijskog dokumenta nisu izostavljene.“

Potpisnici izjave:


Strana 155 od 171

2. FAKTORI RIZIKA

Jedan od glavnih faktora rizika vezanih za svako ulaganje u HoV, pored rizika neisplaćivanja dividendi usled lošeg poslovanja, bi bio rizik utrživosti, koji se odnosi na eventualne poteškoće koje bi potencijalni investitor mogao imati ukoliko bi u budućnosti želio da proda akcije. Neki od faktora koji bi mogli biti ograničavajući su relativno slabija likvidnost tržišta, nepostojanje interesovanja od strane investitora usled visoke konkurencije, odnosno relativno značajne disperzije tržišnog učešća, kao i ograničenja koja su propisana Zakonom o bankama.

Naime, Zakonom o bankama su propisani ograničavajući faktori, kada je trgovina akcijama banaka u pitanju. Ukoliko bi se potencijalni investitor odlučio za prodaju svojih akcija, jedan od ograničavajućih faktora bi bio taj da kupac akcija ne bi mogao steći kvalifikovano učešće, bez prethodnog odobrenja Centralne banke (član 9).

Kvalifikovano učešće je, shodno članu 3 Zakona o bankama:

- samostalno ili, zajednički sa drugim povezanim licem, direktno ili indirektno, učešće u kapitalu ili glasačkim pravima u pravnom licu od najmanje 5%,

- mogućnost vršenja značajnog uticaja na upravljanje, odnosno politiku nekog pravnog lica, na osnovu dogovora ili sporazuma sa drugim licem ili na bilo koji drugi način, bez obzira na visinu učešća u kapitalu ili glasačkim pravima u banci.

Takođe, shodno članu 9, lice koje ima kvalifikovano učešće u banci ne smije dalje povećavati učešće u kapitalu ili glasačkim pravima u banci tako da dostigne, ili dostigne preko, 20%, 33% ili 50% učešća u glasačkim pravima ili kapitalu banke, bez prethodnog odobrenja Centralne banke.


Strana 156 od 171

Kako je već navedeno, i slaba likvidnost tržišta kapitala, kao i sâma veličina, mogu predstavljati problem. Međutim, s obzirom da je Crna Gora punopravna članica NATO-a, kao i da se otvorilo pretposlednje poglavlje u procesu pristupanja Evropskoj uniji, a očekuje se ubrzo i otvaranje poslednjeg, za očekivati je da će u budućnosti crnogorsko tržište biti mnogo zanimljivije stranim investitorima, usled boljeg povezivanja sa članicama EU, kao i unapređenja pravnog i poslovnog ambijenta.

3. BITNE INFORMACIJE

3.1. Izjava o obrtnom kapitalu

Ročna struktura izvora je nepovoljna jer je uglavnom riječ o kratkoročnim izvorima. Sa druge strane, značajne stavke aktive su na duži rok. Banka je pod moratorijumom, tako da su plaćanja Banke ograničena. Iako je Banka do sada uredno izmirivala sve svoje obaveze postoji rizik da u narednih 12 mjeseci neće biti dovoljno novčanih sredstava za podmirivanje obaveza.

Tabela 65: Pregled kratkoročnih sredstava i izvora sredstava (2015 – 2018.)

(000 EUR)

31.12.2015. 31.12.2016. 31.12.2017. 31.12.2018. Novčana sredstva na računu kod CBCG i potraživanja od banaka 66.759 76.124 88.755 83.859

Gotovina i gotovinskiekvivalenti 14.355 16.975 10.784 9.139

Sredstva kod banaka 40.076 46.122 64.939 63.712

Obavezna rezerva 12.328 13.027 13.032 11.008

Krediti i potraživanja od klijenata 80.995 59.980 41.959 35.869

HOV do dospjeća 5.391 5.000 109 -

Ostala potraživanja 7.989 12.772 10.371 22.572

UKUPNA KRATKOROČNA AKTIVA 161.134 153.876 141.194 142.300

Depoziti ukupno 175.547 176.170 184.211 187.363

Depoziti po vidjenju 85.656 84.919 92.158 70.843


Escrow računi - 13.287 22.089 56.923

Obaveze za kamate i vremenska razgraničenja 1.789 1.319 1.095

Pozajmice 4.286 5.151 5.286 3.147

Kamate na pozajmice 124 95 70

Ostale obaveze 2.166 2.810 2.832 4.713

UKUPNA KRATKOROČNA PASIVA 182.123 184.226 192.399 195.223

GAP (20.989) (30.350) (51.205) (52.923)

UKUPNI IZVORI 232.763 230.372 223.195 216.436

% od ukupnih izvora -9,02 -13,17 -22,94 -24,45 Izvor: Revidirani finansijski izvještaji Emitenta za 2015, 2016. i 2017. godinu Finansijski izvještaji Emitenta za 2018. godinu


Strana 157 od 171

3.2. Kapitalizacija i zaduženost

Ukupan kapital banke na 31.12.2018. godine iznosi 14.548 hiljada EUR. U 2018. godini Banka je dokapitalizovana od postojećih akcionara za 5.000 hiljada EUR, a takođe je izvršena i konverzija subordinisanog duga u akcijski kapital u iznosu od 1.369 hiljada EUR, tako da akcijski kapital na kraju 2018. godine iznosi 37.028 hiljada EUR. U ukupnom iznosu kapital je smanjen u 2018. godini zbog ostvarenog gubitka u iznosu od -16.433 hiljade EUR, neraspoređene dobiti koja je negativna, a koja zapravo predstavlja efekte implementacije standarda MSFI9, u iznosu od -4.881 hiljade EUR i ostalih rezervi u iznosu od -1.167 hiljada EUR.

Primarni izvor finansiranja emitenta predstavljaju DEPOZITI – oročeni depoziti i depoziti po viđenju klijenata, fizičkih i pravnih lica, koji u ukupnim obavezama imaju učešće od 88,4%. Pozajmice (krediti klijenata koji nisu banke) predstavljaju sredstva od Banque Europeene Investissement Luxsembourg (EIB) i Investiciono Razvojnog Fonda (IRF). Na kraju 2018. godine pozajmice od EIB-a iznose 6.674 hiljada EUR, dok se na obaveze prema Investiciono razvojnom fondu odnosi 2.966 hiljada EUR.

Tabela 66: Struktura obaveza banke

(000 EUR)

31.12.2018.

1 Depoziti klijenata 203.069

Sredstva na escrow računu 56.923

Depoziti po vidjenju 70.842

Oročeni depoziti 74.162

Obaveze za kamate 22 Vremenska razgranicenja 1.120 2 Krediti klijenata koji nisu banke (pozajmice) 9.687

Kratkoročne pozajmice - Ostale depozitne institucije/ostale fin. institucije, nerez. (EIB) 2.376

Kratkoročne pozajmice - Vlada Crne Gore i dr. korisnici sredstava iz Budžeta CG (IRF) 771

Dugoročne pozajmice - Ostale depozitne institucije/ostale fin. institucije, nerez. (EIB) 4.298

Dugoročne pozajmice - Vlada Crne Gore i drugi korisnici sredstava iz Budžeta CG (IRF) 2.195

Fakturisana kamata: krediti i pozajmice 8

Vremenska razgraničenja: krediti 40

3 Rezerve 394

Rezervisanja za gubitke po vanbilansnoj aktivi 119

Rezervisanja za otpremnine i jubilarne nagrade 70

Rezervisanja za sudske sporove 50

Rezervisanja za ostalo - zimnica 155

4 Ostale obaveze 3.680 5 Subordinisani dug - 5 Kapital 14.548

Akcijski kapital 37.028

Nerasporedjena dobit -4.881

Dobit/gubitak tekuće godine -16.433

Ostale rezerve -1.167

Izvor: Finansijski izvještaji Banke na dan 31.12.2018. godine.


Strana 158 od 171

Koeficijent ukupni kapital u odnosu na depozite i pozajmice iznosi 6,84%.

3.3. Interesi fizičkih i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu

Nijesu identifikovana fizička i pravna lica koja bi mogla imati interese u emisiji/ponudi.

3.4. Razlozi za emisiju/ponudu i korišćenje sredstava

Banka je kritično potkapitalizovana i nesolventna. Emisijom akcija u obimu koji je naznačen prospektom nivo kapitala biće iznad Zakonom propisanog minimuma (10%) i korespondiraće rizičnim profilom Banke.

Potrebe za kapitalom utvrđene su sagledavanjem nivoa sopstvenih sredstava na dan izvještaja Privremenog upravnika rađenog sa stanjem na dan 07.12.2018. godine (dan uvođenja privremene uprave u Banci), kao i uzimanjem u obzir dinamičke komponente rizičnog profila Banke u narednih godinu dana. Shodno tome, uzete su u obzir i pretpostavke daljeg povećanja izdvajanja rezervacija za potencijalne kreditne gubitke za pojedine izloženosti koje nose potencijalni rizik u budućnosti, zatim smanjeni efekti prelaska na MSFI 9, koji od 01.01.2019. godine predstavljaju 75% ukupnih negativnih efekata, kao i korekcija iznosa stečene aktive, s obzirom na to da su procjene rađene u 2017. godini. Privremena uprava zbog kratkog roka neophodnog za pisanje izvještaja nije bila u mogućnosti da izvrši reprocjenu svih nepokretnosti koje predstavljaju stečenu aktivu.

Dokapitalizacijom Banka bi obezbijedila adekvatnu kapitalnu poziciju u skladu sa rizičnim profilom, poboljšala likvidnu poziciju koja bi joj omogućila da podnese pritisak po osnovu odliva depozita koji će se javiti nakon isteka moratorijuma. Pored navedenog, realizacijom (prodajom) dijela stečene aktive u značajnoj mjeri bi se popravila likvidna pozicija Banke, bez obzira na ishod privremenog oduzimanja depozita jednog broja deponenata, što je rezultiralo blokadom imovine Banke u navedenom iznosu. Takođe, naplata potraživanja od glavnog akcionara po osnovu pale garancije odobrene pravnom licu Kaspia, kroz sticanje imovine ili putem drugih vidova naplate, dodatno bi uticala na poboljšanje adekvatnosti kapitala Banke i njene likvidne pozicije.

Dakle, dobijena sredstva od emisije akcija u prvom redu će se koristiti za stabilizaciju likvidne pozicije Banke, koja će nakon isteka moratorijuma biti narušena zbog poljuljanog povjerenja u Banku nakon uvođenja privremene uprave. S obzirom na negativnu reputaciju kojom je Banka izložena, radi stabilizacije likvidne pozicije Banke i ulivanja povjerenja klijentima kupac akcija mora biti spreman za pronalaženje dodatnih izvora sredstava u kratkom roku.

4. INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE SU PREDMET PONUDE/UKLJUČENJA U TRGOVANJE

4.1. Tip akcija

Predmet prodaje su obične redovne akcije sa pravom glasa, simbola ATLB,


Strana 159 od 171

ISIN: MEATLBRC1PG1.

U skladu sa članom 14 Statuta i pozitivnim propisima, akcije koje se emituju ovom emisijom daju sledeća prava:

pravo na pravo na upravljanje; pravo na dividendu; pravo na učešće u raspodjeli imovine Društva u slučaju stečaja ili likvidacije; pravo preče kupovine akcija u slučaju povećanja kapitala Društva novčanim ulozima; druga prava utvrđena Zakonom i Statutom Društva; kao i sledeća prava:

- pravo da lično ili preko punomoćnika učestvuju u radu Skupštine akcionara, pravo podnošenja predloga i dobijanja odgovora u vezi sa pitanjima iz Dnevnog reda, kao i pravo postavljanja pitanja u skladu sa zakonom;

- pravo uvida u pravne akte, kao i druga dokumenta i informacije društva; - pravo raspolaganja akcijama svih vrsta u skladu sa zakonom; - pravo da na godišnjoj Skupštini traži ažuriran i kompletan izvještaj o poslovanju društva od Odbora,

naročito finansijski izvještaj, izvještaj o sticanju sopstvenih akcija, kao i pravo da kod nadležnog suda traži ostvarivanje tog prava;

- pravo na uvid i kopiranje knjige akcionara; - pravo da sazove vanrednu sednicu Skupštine ako ima više od 5% kapitala; - pravo na prigovor ako nije u skladu sa zakonom obaviješten o sjednici godišnje ili vanredne

Skupštine, ukoliko ne prisustvuje sjednici; - pravo da podnese tužbu kojom se pobija odluka društva donijeta na sjednici Skupštine koja nije

sazvana u skladu sa Zakonom o privrednim društvima, osnivačkim aktom ili Statutom; suprotna zakonu, osnivačkom aktu ili Statutu, nije donijeta na način utvrđen zakonom, osnivačkim aktom ili Statutom, u drugim slučajevima utvrđenim zakonom, a ako je na Skupštini glasao protiv odluke, ili nije bio propisno pozvan na sjednicu Skupštine ili je onemogućen na drugi način da bude na njoj;

- pravo da podnese tužbu kojom se pobija odluka društva o izboru direktora i članova Odbora direktora u slučajevima iz prethodne tačke, kao i ako je Odbor direktora sastavljen protivno odredbama zakona, osnivačkog akta ili Statuta;

- pravo da podnese tužbu kojom se pobija odluka u slučaju da u Odbor direktora bude izabrano lice koje nije bilo predloženo u skladu sa zakonom, osnivačkim aktom ili Stautom, ako Skupština akcionara u Odbor izabere više članova nego što je to određeno zakonom ili Statutom, izabrano lice za direktora ili člana Odbora direktora u vrijeme izbora ne ispunjava propisane uslove za taj izbor, odnosno nema odobrenje Centralne banke Crne Gore.

4.2. Zakonodavstvo na osnovu kojeg su hartije od vrijednosti kreirane. HOV su kreirane na osnovu crnogorskog zakonodavstva.

4.3. Opis HOV Hartije od vrijednosti koje se emituju vode se u dematerijalizovanom obliku i nakon upisa i uplate glase na ime kupca. Dematerijalizovanu evidenciju o emitovanim hartijama od vrijednosti po akcionarima vodi Centralno depozitarno klirinško društvo AD Podgorica.


Strana 160 od 171

4.4. Valuta emisije hartija od vrijednosti. Valuta emisije hartija od vrijednosti je EUR.

4.5. Prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti, uključujući sva ograničenja tih prava i postupak za korišćenje tih prava Po sticanju akcija nove emisije, iste akcije daju sva prava koje imaju obične akcije sa pravom glasa emitenta, a to su:

Pravo na upravljanje, Pravo na dividendu, Pravo na učešće u raspodjeli imovine emitenta u slučaju stečaja ili likvidacije, Pravo preče kupovine akcija u slučaju povećanja kapitala emitenta novčanim ulozima; Druga prava utvrđena zakonom i sttautom društva.

Pravo na dividendu

Pravo na dividendu je pravo na isplatu dijela dobiti njegovim akcionarima. Pravo na dividendu imaju akcionari povlašćenih (prioritetnih) i običnih akcija. Akcionari koji posjeduju povlašćene akcije imaju pravo prvenstva isplate dividende. Iznos dividende utvrđuje se kao fiksni iznos izražen u eurima. Odlukom o emisiji prioritetnih akcija i Statutom Banke, prioritetne akcije su izdate kao kumulativne. Banka može u skladu sa zakonom, Statutom i odlukom o emisiji emitovati nekumulativne prioritetne akcije. Emitent raspolaže trenutno samo kumulativnim povlašćenim akcijama. Vlasnik kumulativne povlašćene akcije ima garantovano pravo na dividendu utvrđeno za tu akciju. Ako dobit nije dovoljna za plaćanje svih dividendi, neisplaćeni dio isplaćuje se tokom narednih poslovnih godina kada dobit bude dovoljna za isplatu. Emitent će isplati dividendu samo ako neto vrijednost aktive nije manje od vrijednosti osnivačkog kapitala, u skladu sa zakonom, i pod uslovom da isplata dividende neće smanjiti neto vrijednost imovine ispod osnivačkog kapitala. Dividende se mogu isplaćivati jedino iz akumulirane neto dobiti. Dividende se po pravilu isplaćuju u novcu, ali se mogu isplatiti i u obliku akcija drustva ili drugih hartija od vrijednosti a što se utvrđuje odlukama Skupštine. Pravo na isplatu dividende imaju i vlasnici običnih akcija, a u skladu sa pozitivnim propisima i statutom Banke. Pravo na dividendu regulisano je Statutom Banke i zakonskim propisima koji regulišu ovo pitanje.

Fiksni datum (datumi) kad počinje teći pravo

Danom usvajanje finansijskih izvještaja na redovnoj sjednici Skupštine akcionara, odnosno donošenja odluke o isplati dividende, a pod uslovom da neto vrijednost aktive nije manje od vrijednosti osnivačkog kapitala i pod uslovom da isplata dividende neće smanjiti neto vrijednost imovine ispod osnivačkog kapitala, a u trenutku kada Skupština akcionara donese Odluku o podjeli dividende. Kod povlašćenih akcija dividenda se isplaćuje prije isplate dividende vlasnicima običnih akcija, u skladu se odlukama o emisiji tih akcija i seriji akcije .

Vremenski rok nakon kojega pravo na dividendu ističe, te naznaku lica u čiju korist djeluje ovaj istek roka


Strana 161 od 171

Pravo na dividendu akcionar koji je bio akcionar na dan održavanja Skupštine i donošenja oduke o dividendi ne može izgubiti, pa i u slučaju kasnije prodaje akcija.

Ograničenja po dividendi i postupci za vlasnike nerezidente

Vlasnici povlašćenih akcija imaju pravo prvenstva naplate dividende u odnosu na vlasnike običnih akcija, u skladu se odlukama o emisiji tih akcija i seriji akcije. Postupak po dividendi za vlasnike koji su nerezidentna lica nema ograničenja u odnosu na postupak po divedendi koji se odnosi na vlasnike rezidentna lica, isključujući tretman poreza koji se plaćaju u skladu sa pozitivnim propisima, osim ako nije drugačije regulisano ugovorom o izbjegavanju dvostrukog oporezivanja.

Procenat dividende i način obračuna, periodičnost i kumulativna ili nekumulativna priroda plaćanja

Vlasnici prioritetnih (povlašćenih) akcija ostvaruju pravo na dividendu shodno Odluci o emisiji akciji tih klasa i serija akcije, za svaku pojedinačnu emisiju. Vlasnici običnih akcija ostvaruju pravo na dividendu srazmjerno iznosu svoga ucešću u kapitalu.

Pravo glasa.

Pravo glasa je neimovinsko pravo akcionara, odnosno vlasnika običnih akcija. Svaka akcija daje jedan glas, osim u slučaju imenovanja članova odbora direktora, kada se primjenjuje sistem kumulativnog glasanja, kada svaka akcija sa pravom glasa daje daje broj glasova jednak broju članova direktora, koji je utvrđen statutom, a u skladu i na način definisan zakonskim propisima. Prioritetne (povlašćene) akcije su akcije bez prava glasa.

Pravo preče kupovine hartija od vrijednosti iste klase

Pravo preče kupovine hartija od vrijednosti definisano je Statutom i pozitivnim propisima i srazmjerno je učešću u kapitalu određene klase akcija.

Pravo na udio u dobiti emitenta.

U pogledu prava na udio u dobiti emitenta, vlasnici prioritetnih akcija imaju prednost u odnosu na vlasnike običnih akcija srazmjerno udjelu u kapitalu.

Pravo na udio u bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije.

Prvenstvo imaju vlasnici prioritetnih akcija, srazmjerno udjelu u toj klasi akcija, a nakon toga vlasnici običnih akcija takođe srazmjerno svom udjelu.

Odredbe o otkupu.

Otkup akcija u slučaju sprovođenja postupka preuzimanja emitenta regulisan je Zakonom o preuzimanju akcionarskih društava i drugim pozitivnim propisima koji regulišu tu oblast i na ovu emisiju se ne primjenjuje.

Odredbe o konverziji.


Strana 162 od 171

Definišu se ugovorom o konverziji, odlukom o emisiji akcija po tom osnovu, Statutom i Zakonom o hartijama od vrijednosti.

4.6. Nove emisije Ovaj propekt podložan je odobrenju Komisije za tržište kapitala Crne Gore. Ukoliko Komisija za tržište kapitala odobri ovaj Prospekt, u roku od tri dana objaviće se oglas o ponudi akcija zainteresovanim licima, a koji nijesu postojeći akcionari Banke.

4.7. Datum emisije hartija od vrijednosti Ukoliko ponuda predviđena ovim prospektom bude uspješno okončana i zainteresovano podobno lice koje prethodno dobije odobrenje od strane Centralne banke Crne Gore izvrši upis i uplatu akcija ove emisije, iste će biti upisane kod Centralnog klirinškog depozitarnog društva Crne Gore, kao i kod Centralnog registra privrednih subjekata Crne Gore u zakonskom roku po izdavanju Rješenja o uspješnosti emisije od strane Komisije za tržište kapitala, izuzev u slučaju nepredviđenih okolnosti koje nisu u kontroli Emitenta i na koje Emitent ne može uticati.

4.8. Ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od vrijednosti

Nove akcije nakon što budu upisane kod nadležnih organa u korist njihovog sticaoca, moći će se prenositi bez ograničenja, u skladu sa pozitivnim zakonskim propisima.

4.9. Obaveza ponude za preuzimanje akcija emitenta U skladu sa članom članom 2 tačka 5 Zakona o preuzimanja akcionarskih društava, sticaocem se smatra pravno ili fizičko lice koje stekne ili namjerava da stekne više od 30% akcija sa pravom glasa emitenta, te sa članom 11 stav 1 tačka 1 istog zakona, sticalac nije dužan da sprovede postupak preuzimanja ukoliko stekne akcija emitenta na osnovu javne ponude za upis i uplatu akcija prilikom povećanja akcijskog kapitala emitenta, te stoga sticalac akcija ove emisije akcija nije dužan da sprovede postupak preuzimanja.

4.10. Javne ponude za preuzimanje akcija emitenta od strane trećih lica U poslednjoj poslovnoj godini, kao ni u tekućoj poslovnoj godini nije bilo javnih ponuda za preuzimanje akcija emitenta od strane trećih lica.

4.11. Informacije o porezu na prihod od hartija od vrijednosti U državi sjedišta emitenta i državi (državama) gdje je izvršena ponuda ili je zatraženo uključenje u trgovanje:

Informacije o porezu na prihod od hartija od vrijednosti koji je zadržan na izvoru


Strana 163 od 171

Akcionari mogu biti pravna ili fizička lica, shodno čemu se pravi razlika po kom Zakonu se vrši oporezivanje raspoređene dobiti. Za pravna lica to je po Zakonu o porezu na dobit pravnih lica, a za fizička lica po Zakonu o porezu na dohodak fizičkih lica.

Oporezivanje dividende vrši se prema članu 29. Zakona o porezu na dobit pravnih lica, kao porez po odbitku po stopi od 9%, na osnovicu koju čini iznos bruto prihoda.

Kada su akcionari fizička lica koja raspodjelom neraspoređene dobiti dobijaju dividendu, obračun i plaćanje poreza na prihod od kapitala vrši se saglasno članu 50 Zakona o porezu na dohodak fizičkih lica. Prihodom od kapitala smatraju se: prihodi od kamata, udjeli u dobiti koje ostvare članovi uprave i zaposleni u novcu ili akcijama i prihodi od korišćenja imovine i usluga od strane vlasnika i suvlasnika kapitala za njihove privatne potrebe. Porez na dohodak na prihode od kapitala plaća se po odbitku što znači da je isplatilac prihoda dužan da obračuna, obustavi i uplati porez na prihod istovremeno sa isplatom prihoda po stopi od 9%. Stopa poreza na prihode od kamata koje ostvaruje nerezidentno fizičko lice iznosi 5%.

Kod utvrđivanja oporezivog dohotka od kapitala ne priznaju se troškovi (oporezuju se prihodi u cjelini).

U slučaju da je medunarodnim ugovorima o dvostrukom oporezivanju regulisano drugačije, primjenjuju se odredbe tih ugovora.

Naznaka u pogledu toga preuzima li emitent odgovornost za zadržavanje poreza na izvoru.

Prema odredbi čl. 50 Zakona, isplatilac prihoda od kapitala dužan je da obračuna, obustavi i uplati porez istovremeno sa isplatom prihoda, a koji obračunava po stopi po 9%, pri čemu se ne uzimaju u obzir lični odbici iz člana 8 tog Zakona.

Kod isplate dividende fizičkim licima pored poreza po odbitku plaća se i prirez porezu na dohodak fizičkih lica.


Strana 164 od 171

5. OPŠTI USLOVI PONUDE

5.1. Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski raspored i postupak koji se traži za podnošenje ponude Privremeni upravnik Atlas banke AD podgorica, postavljen Rješenjem Centralne banke br. „P“ 03-165-5/2018, od dana 07.12.2018. godine kojim je uvedena prinudna uprava u Atlas banci AD Podgorica, dana 07.03.2019. godine donio je Odluku o dokapitalizaciji Banke, br. 01-3-2369, putem ponude zainteresovanim licima nakon neuspješnog ishoda objavljenog poziva postojećim akcionarima da iskoriste svoje pravo preče kupovine i izvrše dokapitalizaciju Banke. Shodno članu 126a Zakona o bankama Crne Gore i odredbama koje se tiču dokapitalizacije banke u privremenoj upravi, ukoliko postojeći akcionari ne dokapitalizuju banku u skladu sa naprijed pomenutim članom, privremeni upravnik donosi donosi odluku o emisiji akcija banke radi njihove prodaje licima koja nijesu postojeći akcionari banke. U skladu sa navedenim, Privremeni upravnik je dana 07.03.2019. godine donio Odluku o dokapitalizaciji Banke putem ponude zainteresovnim licima br. 01-3-2369, kao i Odluku o emisiji akcija br. 01-3-2370 kojom je utvrđen obim nove emisije u iznosu od 22.000.080,00 EUR, podijeljene na 88.710 običnih akcija sa pravom glasa po nominalnoj vrijednosti od 248,00 EUR. Akcije emitovane u ovom postupku dokapitalizacije mogu kupovati samo lica koja od Centralne banke prethodno pribave odobrenje za sticanje kvalifikovanog učešća, osim ukoliko kupovinom ovih akcija ne stiču kvalifikovano učešće ili imaju odgovarajuće odobrenje Centralne banke. Sticaoci akcija u skladu sa ovim Prospektom i odlukom o emisiji, pravo na upis i uplatu akcija mogu izvršiti u roku utvrđenom odlukom o emisiji, tj. počev od prvog radnog dana od dana objave Prospekta dana i zaključno sa dvadesetim danom od dana objave oglasa. Emisija će se smatrati uspješnom ukoliko emitent u proda sve emitovane akcije. Emitent zadržava pravo prekida roka za upis i uplatu, u skladu sa odlukom o emisiji i pozitivnim propisima, ukoliko prije isteka roka za upis i uplatu proda sve akcije emitovane ovom ponudom. U skladu sa članom 126a stav 5 Zakona o bankama postojeći akcionari Emitenta nemaju pravo preče kupovine, kao ni pravo kupovine akcije ove emisije jer nijesu iskoristili svoje pravo preče kupovine u zatvorenoj ponudi emisije akcija objavljenoj dana 18.01.2019. godine.

5.1.1. Uslovi ponude Ukupan obim nove emisije akcija iznosi 22.000.080,00 EUR, podijeljene na 88.710 običnih akcija sa pravom glasa po nominalnoj vrijednosti od 248,00 EUR. Sticaoci akcija u skladu sa ovim prospektom i odlukom o emisiji, pravo na upis i uplatu akcija mogu izvršiti u roku utvrđenom odlukom o emisiji, tj. počev od prvog narednog dana od dana objave Oglasa i trajaće dvadeset dana, zaključno sa dvadesetim danom od dana objave oglasa u 16:00 časova. Emisija će se smatrati uspješnom ukoliko emitent proda sve emitovane akcije. Emitent zadržava pravo prekida roka za upis i uplatu, u skladu sa odlukom o emisiji i pozitivnim propisima, ukoliko prije isteka roka za upis i uplatu proda sve akcije emitovane ovom ponudom.

5.1.2. Ukupni iznos emisije/ponude Ukupan iznos emisije iznosi 22.000.080,00 EUR.


Strana 165 od 171

5.1.3. Period, uključujući bilo kakve moguće izmjene, tokom kojeg će ponuda biti otvorena Ponuda će biti otvorena počev od prvog narednog radnog dana od dana objave Oglasa i trajaće dvadeset dana, zaključno sa dvadesetim danom od dana objave oglasa u 16:00 časova.

5.1.4. Opoziv ponude – trenutak i okolnosti

Emitent shodno zakonskim propisima i odluci o emisiji, zadržava pravo na prekid roka za upis i uplatu ukoliko prije isteka roka za upis i uplatu proda sve akcije emitovane ovom ponudom.

5.1.5. Mogućnosti za smanjenje upisanog broja akcija i način za povrat preplaćenog iznosa podnosiocima Nije predviđena mogućnost smanjenja upisanog broja akcija.

5.1.6. Pojedinosti o najmanjem i/ili najvišem broju upisanih hartija od vrijednosti po investitoru ili u novčanoj vrijednosti Najmanji broj akcija nije određen, a najveći broj je predviđeni broj akcija emisije.

5.1.7. Vremenski period tokom kojeg se prihvat ponude može povući U slučaju da zainteresovani kupac dobije odobrenje Centralne banke za sticanje kvalifikovanog učešća u akcijskom kapitalu Banke i nakon toga upiše i uplati iznos emitovanih akcija i time spriječi ostale zainteresovane strane da učestvuju u ovom postupku, ne može odustati od ponude i time nanijeti štetu Banci, osim u slučaju sporazumnog povlačenja ponude.

5.1.8. Način i rokovi za uplatu hartija od vrijednosti i isporuku hartija od vrijednosti. Rok za upis i uplatu akcija otvoren je počev od prvog narednog radnog dana od dana objave oglasa, zaključno sa dvadesetim danom od dana objave oglasa u 16:00 časova. Prodaja akcija vrši se preko investicionog društva na regulisanom tržištu – Montenergoberzi.

Nakon kupovine akcija, Emitent će novom vlasniku prenijeti akcije putem Centralnog klirinškog depozitarnog društva.

U slučaju eventualno naknadno uplaćenih sredstava, po isteku roku za upis i uplatu, uplatiocu će biti vraćena u roku od 7 (sedam) radnih dana od prijema uplate na datum nakon isteka roka.


Strana 166 od 171

5.1.9. Način i datum kada će rezultati ponude biti objavljeni Prvog narednog radnog dana nakon dana kada je istekao rok za uplatu emisije akcija, Banka je informisati Komisiju o broju upisanih i uplaćenih akcija i podnijeti zahtjev za izdavanje Rješenja o uspješnosti emisije sa neophodnom propratnom dokumentacijom, nakon čega će se izvršiti upis novih akcija i povećanje akcijskog kapitala kod Centralnog klirinškog depozitarnog društva, kao i kod Centralnog registra privrednih subjekata.

5.1.10. Postupak za korišćenje prava preče kupovine Shodno članu 126a Zakona o bankama i dokapitalizaciji banke u privremenoj upravi, ukoliko postojeći akcionari ne dokapitalizuju Banku u skladu sa stavom 4 istog člana, privremeni upravnik donosi odluku o emisiji akcija banke radi njihove prodaje licima koja nijesu postojeći akcionari banke. S obzirom na to da postojeći akcionari nijesu iskoristili svoja prava data Zakonom o bankama koja se odnose na pravo preče kupovine u okviru zatvorene ponude emisije akcija, saglasno članu 126a stav 5 istog zakona u ovoj emisiji akcija postojeći akcionari nemaju pravo preče kupovine, niti pravo kupovine akcija.

5.2. Plan distribucije i alokacije

5.2.1. Potencijalni investitori Ova ponuda upućuje se svim zaintersovanim licima – fizičkim i pravnim, domaćim i stranim, osim postojećim akcionarima koji su izgubili svoja uprava učešća u ovoj emisiji.

5.2.2. Namjere većinskih akcionara Postojeći akcionari u ovom postupku nemaju pravo upisa i uplate akcija. Ne postoje saznanja o namjerama članova upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa povodom upisa i uplate akcija ove emisije.

5.2.3. Informacije za objavljivanje prije alokacije: Ponuda nije podijeljena na tranše. Ponuda ne sadrži specifične klauzule o povratu sredstava. Ponuda isključuje postojeće akcionare. Ponudom nije predviđen povlaćeni tretman bilo kojeg zainteresovanog lica.

5.2.4. Postupak obavještenja investitora o alociranim akcija Ponuda nije podijeljena na tranše.


Strana 167 od 171

Prodaja emitovanih akcija ne može početi prije objave oglasa. Oglas se obavljuje najkasnije u roku od 7 dana od dana dobijanja Rješenja o odobrenju Komisije za tržište kapitala.

5.2.5. Prekomjerna dodjela (over-allotment) i opcija pokrića upisa dodatnih hartija od vrijednosti ("green shoe"): Upis dodatnih akcija, kao ni opcija pokrića upisa dodatnih HoV nijesu predviđeni.

5.3. Cijena

5.3.1. Cijena po kojoj će hartije od vrijednosti biti ponuđene Emitovane akcije nude se po nominalnoj vrijednosti od 248,00 EUR po akciji. Cijenu je utvrdio privremeni upravnik u skladu sa članom 126 Zakona o bankama. Osim cijene akcija, kupac može imati troškove platnog prometa po osnovu prenosa sredstava sa jedne banke na drugu.

5.3.2. Postupak objavljivanja cijene ponude

Cijena po kojoj se prodaju emitovane akcije biće objavljena u prospektu, kao i u oglasu o prodaji.

5.3.3. Osnova za cijenu emisije

S obzirom na to da postojeći akcionari nijesu iskoristili svoja prava data Zakonom o bankama koja se odnose na pravo preče kupovine u okviru zatvorene ponude emisije akcija, saglasno članu 126a stav 5 istog zakona u ovoj emisiji akcija postojeći akcionari nemaju pravo preče kupovine, niti pravo kupovine akcija.

5.3.4. Uporedni prikaz cijena Posljednja dokapitalizacija Banke izvršena je emisijom akcija nominalne vrijednosti, odnosno cijene od 500,00 EUR. Cijenu akcija emitovane ovom ponudom (248,00 EUR) utvrdio je privremeni upravnik, shodno članu 126 Zakona o bankama.


Strana 168 od 171

5.4. Plasman i pokroviteljstvo

5.4.1. Ime i adresa koordinatora ponude i pojedinih djelova ponude.

Ponudu emisije sprovodi Emitent, Atlas banka AD Podgorica. Sjedište Banke je ul. Vaka Đurovića bb, Podgorica.

5.4.2. Ime i adresa subjekata (platnih agenata i depozitarnih agenata) putem kojih emitent/ponuđač izvršava finansijske obaveze prema vlasniku akcija.

Emitent će vlasniku akcija prenijeti kupljene akcije putem Centralnog klirinškog depozitarnog društva.

5.4.3. Naziv i adresa subjekata koja sprovode postupak ponude

Ponudu emisije sprovodi Emitent, Atlas banka AD Podgorica. Sjedište Banke je ul. Vaka Đurovića bb, Podgorica. Pokroviteljstvo nije predviđeno.

5.4.4. Datum na koji je ugovor o pokroviteljstvu zaključen ili će biti zaključen. Ne postoji ugovor o pokroviteljstvu.

6. UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA

6.1. Da li su ponuđene hartije od vrijednosti predmet ili će biti predmet zahtjeva za uključenje u trgovanje, sa ciljem njihove distribucije na regulisanom tržištu ili drugim ekvivalentnim tržištima, uz navođenje tržišta u koje se traži uključenje. Ponuđene akcije su uključene u trgovanje na Montenegroberzi (http://www.montenegroberza.com).

6.2. Regulisana tržišta ili ekvivalentna tržišta na kojima će se prema saznanju emitenta hartije od vrijednosti iste klase ponuditi Akcije će biti ponuđene za trgovanje na Montenegroberzi (http://www.montenegroberza.com).

6.3. Pojedinosti o prirodi posla Prodaja akcija će se izvršiti shodno regulativi kojom se uređuje način trgovanja.




Strana 169 od 171

6.4. Pojedinosti o licima koja su se obavezala da će djelovati kao posrednici Banka će koristiti usluge investicionih društava prilikom prodaje emitovanih akcija.

6.5. Stabilizacija Nije primjenjivo.

6.5.1. Garancije za stabilizaciju Nije primjenjivo.

6.5.2. Početak i završetak perioda tokom kojeg može doći do stabilizacije Nije primjenjivo.

6.5.3. Naziv odgovornog lica za stabilizaciju, osim ako to nije poznato u vrijeme objavljivanja Nije primjenjivo.

6.5.4. Činjenice o transakciji stabilizacije Nije primjenjivo.

7. VLASNICI HARTIJA OD VRIJEDNOSTI KOJI NUDE HARTIJE OD VRIJEDNOSTI NA PRODAJU

7.1. Ime i poslovna adresa lica ili subjekta koji nudi hartije od vrijednosti emitenta na prodaju Nije primjenjivo jer se ponuda odnosi na nove akcije trećim licima koji nijesu postojeći akcionari Banke i ne obuhvata otuđivanje postojećih akcija.

7.2. Broj i klasa hartija od vrijednosti koje nudi na prodaju svaki pojedini vlasnik hartija od vrijednosti. Nije primjenjivo.


Strana 170 od 171

7.3. "Lock-up" sporazumi Nije primjenjivo.

8. TROŠAK EMISIJE/PONUDE

8.1. Ukupna neto sredstva i procjena ukupnih troškova emisije/ponude. Troškovi emisije zavise od uspješnosti emisije. Ukoliko je emisija uspješna naknada koju Emitent plaća iznosi 0,30% obima emisije, odnosno 66.000,00 EUR.

9. RAZVODNJAVANJE (promjene procenta učešća vlasnika akcija nakon ponude)

9.1. Iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja koje proizilazi iz ponude. Nije primjenjivo.

9.2. Iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja Akcionar Banke koji prije ove emisije akcija posjeduje 1,00% akcija Emitenta, nakon emisije posjedovaće

0,419308% akcija.

Tabela 67: Učešće u kapitalu prije i nakon nove emisije

(000 EUR)

r.b. Naziv akcionara Nominalni

kapital prije emisije

% učešća prije nove

emisije

Broj akcija

nom cijena akcije

iznos nominalnog

kapitala nakon

emisije

učešće u

kapitalu nakon

emisije

učešće po

broju akcija nakon

emisije

novi akcionar - - 88.710 248 22.000.080,00 40,72% 58,07%

1 Atlas Capital Holding limited

Kipar 15.611.500,00 48,74% 31.223 500 15.611.500,00 28,90% 20,44%

2 Nine doo Podgorica 3.376.000,00 10,54% 6.752 500 3.376.000,00 6,25% 4,42%

3 Invest banka Montenegro AD-

zbirni kastodi račun 1 3.213.500,00 10,03% 6.427 500 3.213.500,00 5,95% 4,21%

4 Atlas Invest doo Podgorica 3.132.500,00 9,78% 6.265 500 3.132.500,00 5,80% 4,10%

5 Invest banka Montenegro AD 2.054.000,00 6,41% 4.108 500 2.054.000,00 3,80% 2,69%

6 Hipotekarna banka ad

Podgorica 1.375.000,00 4,29% 2.750 500 1.375.000,00 2,54% 1,80%

7 Hemagro East Limited 1.369.000,00 4,27% 2.738 500 1.369.000,00 2,53% 1,79%

8 Otvoreni investicioni fond "Atlas Mont"-u postupku

transfor. 631.500,00 1,97% 1.263 500 631.500,00 1,17% 0,83%


Strana 171 od 171

(000 EUR)

9 Centroprom Beograd 527.500,00 1,65% 1.055 500 527.500,00 0,98% 0,69%

10 Podravska banka Koprivnica 313.000,00 0,98% 626 500 313.000,00 0,58% 0,41%

11 Invest banka Montenegro AD-

zbirni kastodi račun 2 227.500,00 0,71% 455 500 227.500,00 0,42% 0,30%

12 Vujovic Arsenije 109.000,00 0,34% 218 500 109.000,00 0,20% 0,14%

13 DOO ¨Mi-Ma¨Berane 43.000,00 0,13% 86 500 43.000,00 0,08% 0,06%

14 Banicevic Dragan 17.000,00 0,05% 34 500 17.000,00 0,03% 0,02%

15 DOO Montaža Montenegro 9.000,00 0,03% 18 500 9.000,00 0,02% 0,01%

16 Fabrika betonskih elemenata

¨Zaton¨ Bijelo Polje 7.500,00 0,02% 15 500 7.500,00 0,01% 0,01%

17 MD-Momo DOO Berane 7.500,00 0,02% 15 500 7.500,00 0,01% 0,01%

18 CKB-zbirni kastodi racun 5 3.000,00 0,01% 6 500 3.000,00 0,01% 0,00%

19 Bor AD Plav 500,00 0,00% 1 500 500,00 0,00% 0,00%

20 Pavicevic Djordjije 500,00 0,00% 1 500 500,00 0,00% 0,00%

UKUPNO 32.028.000,00 100% 152.766 - 54.028.080 100% 100%

Izvor: Kalkulacija Banke.

10. DODATNE INFORMACIJE

10.1. Izjava o tome u kojem su svojstvu djelovali savjetnici Emitent nije angažovao savjetnike.

10.2. Ostale informacije u obavještenju o hartijama od vrijednosti Nema dodatnih informacija u ovom prospektu.

10.3. Mišljenje ili izvještaj eksperta Mišljenja eksperata nijesu korišćena.

10.4. Potvrda da su informacije tačno prenesene Sve informacije koje su korišćene u ovom prospektu su citirane i referisani su izvori.