H . A . M .
Convertible Growth Fund
OGAW nach liechtensteinischem Recht
in der Rechtsform der Treuhänderschaft
Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Asset Manager: Vertriebsstelle: Verwaltungsgesellschaft:
H.A.M. Convertible Growth Fund - 2 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Inhaltsverzeichnis
Inhaltsverzeichnis ...................................................................................................................................................... 2
Verwaltung und Organe ........................................................................................................................................... 3
Tätigkeitsbericht ........................................................................................................................................................ 4
Vermögensrechnung ................................................................................................................................................ 6
Ausserbilanzgeschäfte .............................................................................................................................................. 6
Erfolgsrechnung ......................................................................................................................................................... 7
Verwendung des Erfolgs ........................................................................................................................................... 8
Veränderung des Nettofondsvermögens ............................................................................................................... 8
Anzahl Anteile im Umlauf ......................................................................................................................................... 8
Kennzahlen................................................................................................................................................................. 9
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe .......................................................................................................... 11
Ergänzende Angaben ............................................................................................................................................. 25
Spezifische Informationen für einzelne Vertriebsländer ..................................................................................... 30
Kurzbericht des Wirtschaftsprüfers ......................................................................................................................... 33
H.A.M. Convertible Growth Fund - 3 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Verwaltung und Organe
Verwaltungsgesellschaft IFM Independent Fund Management AG
Austrasse 9
FL-9490 Vaduz
Verwaltungsrat Heimo Quaderer
S.K.K.H. Simeon von Habsburg
Hugo Quaderer
Geschäftsleitung Luis Ott
Alexander Wymann
Michael Oehry
Domizil und Administration IFM Independent Fund Management AG
Austrasse 9
FL-9490 Vaduz
Asset Manager Holinger Asset Management AG
Gotthardstrasse 21
CH-8002 Zürich
Vertriebsstelle HighValue Partners AG
Gagoz 73
FL-9496 Balzers
Verwahrstelle und Zahlstelle Liechtensteinische Landesbank AG
Städtle 44
FL-9490 Vaduz
Wirtschaftsprüfer Ernst & Young AG
Schanzenstrasse 4a
CH-3008 Bern
H.A.M. Convertible Growth Fund - 4 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Tätigkeitsbericht
Sehr geehrte Anlegerinnen
Sehr geehrte Anleger
Wir freuen uns, Ihnen den Jahresbericht des H.A.M. Conver-
tible Growth Fund vorlegen zu dürfen.
Der Nettoinventarwert pro Anteilschein der Anteilsklasse
-EUR- ist seit dem 31. Dezember 2015 von EUR 161.76 auf EUR
168.35 gestiegen und erhöhte sich somit um 4.07%. Der Net-
toinventarwert pro Anteilschein der Anteilsklasse -USD- ist seit
dem 31. Dezember 2015 von USD 125.25 auf USD 126.68
gestiegen und erhöhte sich somit um 1.14%. Der Nettoinven-
tarwert pro Anteilschein der Anteilsklasse -CHF- ist seit dem
31. Dezember 2015 von CHF 120.59 auf CHF 120.37 gesunken
und reduzierte sich somit um 0.18%. Am 31. Dezember 2016
belief sich das Nettofondsvermögen auf EUR 14.1 Mio. und es
befanden sich 66'546 Anteile der Anteilsklasse -EUR-, 2'420
Anteile der Anteilsklasse -USD- und 23'632 Anteile der Anteils-
klasse -CHF- im Umlauf.
Performance Chart Tranche -EUR- Performance Chart Tranche -USD-
Performance Chart Tranche -CHF- Gliederung nach Anlagetyp
0 20 40 60 80 100 120
Optionen
Bonds
Aktien
Liquidität
CVB
0.23
0.68
3.95
4.87
90.27
70
80
90
100
110
120
130
140
Dez09 Dez10 Dez11 Dez12 Dez13 Dez14 Dez15 Dez16
H.A.M. Convertible Growth Fund -CHF-
90
100
110
120
130
140
150
160
170
180
190
Dez09 Dez10 Dez11 Dez12 Dez13 Dez14 Dez15 Dez16
H.A.M. Convertible Growth Fund -EUR-
80
90
100
110
120
130
140
150
Dez09 Dez10 Dez11 Dez12 Dez13 Dez14 Dez15 Dez16
H.A.M. Convertible Growth Fund -USD-
H.A.M. Convertible Growth Fund - 5 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Tätigkeitsbericht (Fortsetzung)
Gliederung nach Länder Top 10
Gesellschaft Gewichtung
1.000% AURELIUS 01.12.2020 2.54%
3.375% MNV 02.04.2019 2.49%
0.000% Semiconductor Manufacturing Internat. 2.38%
0.250% Red Hat 01.10.2019 2.35%
1.250% Ctrip.com International 15.10.2018 2.32%
0.000% China Railway 29.01.2021 1.92%
3.000% Aroundtown Property 05.05.2020 1.82%
1.000% Johnson Electric Holdings 02.04.2021 1.76%
0.350% Priceline 15.06.2020 1.72%
1.250% Kingsoft 11.04.2019 1.71%
% vom Portfolio 21.01%
0 10 20 30 40 50 60
Amerika
Europa
Asien
Übrige
44.32
28.76
14.25
12.67
H.A.M. Convertible Growth Fund - 6 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Vermögensrechnung
31. Dezember 2016 31. Dezember 2015
EUR EUR
Bankguthaben auf Sicht 773'915.15 655'674.25
Bankguthaben auf Zeit 0.00 0.00
Wertpapiere und andere Anlagewerte 13'429'407.78 13'394'860.38
Derivate Finanzinstrumente -14'638.13 -18'799.08
Sonstige Vermögenswerte 40'029.77 36'364.24
Gesamtfondsvermögen 14'228'714.57 14'068'099.79
Verbindlichkeiten -82'472.42 -73'060.94
Nettofondsvermögen 14'146'242.15 13'995'038.85
Ausserbilanzgeschäfte
Allfällige, am Ende der Berichtsperiode offene derivative
Finanzinstrumente sind aus dem Vermögensinventar ersicht-
lich.
Allfällige, am Bilanzstichtag ausgeliehene Wertpapiere (Se-
curities Lending) sind aus dem Vermögensinventar ersicht-
lich.
Während des Rechnungsjahres wurden für ausgeliehene
Wertschriften (Securities Lending) Kommissionen in der Höhe
von EUR 1'826.89 eingenommen.
Am Bilanzstichtag waren keine aufgenommenen Kredite
ausstehend.
H.A.M. Convertible Growth Fund - 7 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Erfolgsrechnung
01.01.2016 - 31.12.2016
01.01.2015 - 31.12.2015
EUR
EUR
Ertrag
Aktien
36'065.77
19'738.77
Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen
227'408.05
282'807.94
Ertrag Bankguthaben
0.00
140.27
Erträge aus Securities Lending
1'826.89
5'920.26
Sonstige Erträge
1'536.46
634.95
Einkauf laufender Erträge (ELE)
769.25
-26'576.72
Total Ertrag 267'606.42 282'665.47
Aufwand
Reglementarische Vergütung an die Verwaltung
192'095.18
202'709.55
Performance Fee
0.00
131'212.66
Reglementarische Vergütung an die Verwahrstelle
16'238.78
17'211.89
Revisionsaufwand
8'447.41
8'553.53
Passivzinsen
2'226.79
2'438.70
Sonstige Aufwendungen
44'665.57
43'129.51
Ausrichtung laufender Erträge (ALE)
308.99
-28'457.35
Total Aufwand 263'982.72 376'798.49
Nettoertrag 3'623.70 -94'133.02
Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste
-395'439.59
1'073'686.75
Realisierter Erfolg -391'815.89 979'553.73
Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste
857'529.45
-498'554.60
Gesamterfolg 465'713.56 480'999.13
H.A.M. Convertible Growth Fund - 8 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Verwendung des Erfolgs
EUR
Nettoertrag des Rechnungsjahres 3'623.70
Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres
0.00
Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre
0.00
Vortrag des Vorjahres
0.00
Zur Verteilung verfügbarer Erfolg
3'623.70
Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg
0.00
Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg
3'623.70
Vortrag auf neue Rechnung 0.00
Veränderung des Nettofondsvermögens
EUR
Nettofondsvermögen zu Beginn der Periode
13'995'038.85
Saldo aus dem Anteilsverkehr
-314'510.26
Gesamterfolg
465'713.56
Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode 14'146'242.15
Anzahl Anteile im Umlauf
EUR USD CHF
Anzahl Anteile zu Beginn der Periode
68'908 2'205 23'394
Neu ausgegebene Anteile
7'375 380 1'128
Zurückgenommene Anteile
-9'737 -165 -890
Anzahl Anteile am Ende der Periode 66'546 2'420 23'632
H.A.M. Convertible Growth Fund - 9 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Kennzahlen
H.A.M. Convertible Growth Fund 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014
Nettofondsvermögen in EUR 14'146'242.15 13'995'038.85 15'013'332.21
PTR in % 493.96 697.87 745.71
Transaktionskosten in EUR 68'370.77 125'799.70 125'522.49
H.A.M. Convertible Growth Fund -CHF- 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014
Nettofondsvermögen in CHF 2'844'660.06 2'820'968.89 3'478'304.99
Ausstehende Anteile 23'632 23'394 27'294
Inventarwert pro Anteil in CHF 120.37 120.59 127.44
Performance in % -0.18 -5.38 10.86
Performance in % seit Liberierung am 28.12.2009 20.37 20.59 27.44
TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) 1.94 1.90 1.95
Performanceabhängige Vergütung in % 0.00 0.00 0.00
TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) 1.94 1.90 1.95
H.A.M. Convertible Growth Fund -EUR- 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014
Nettofondsvermögen in EUR 11'202'789.45 11'146'590.35 10'953'128.28
Ausstehende Anteile 66'546 68'908 70'673
Inventarwert pro Anteil in EUR 168.35 161.76 154.98
Performance in % 4.07 4.37 12.15
Performance in % seit Liberierung am 28.12.2009 68.35 61.76 54.98
TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) 1.92 1.90 1.95
Performanceabhängige Vergütung in % 0.00 1.23 0.71
TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) 1.92 3.13 2.66
H.A.M. Convertible Growth Fund -USD- 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014
Nettofondsvermögen in USD 306'576.06 276'184.21 1'412'700.70
Ausstehende Anteile 2'420 2'205 10'730
Inventarwert pro Anteil in USD 126.68 125.25 131.66
Performance in % 1.14 -4.87 -0.83
Performance in % seit Liberierung am 28.12.2009 26.68 25.25 31.66
TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) 1.92 1.95 1.95
Performanceabhängige Vergütung in % 0.00 0.00 0.00
TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) 1.92 1.95 1.95
H.A.M. Convertible Growth Fund - 10 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Kennzahlen
Rechtliche Hinweise
Die historische Wertentwicklung eines Anteils ist keine Garantie für die laufende und zukünftige Performance. Der Wert eines An-
teils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen zudem die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile
erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.
TER
Sofern Anteile anderer Fonds (Zielfonds) im Umfang von mindestens 10% des Fondsvermögens erworben werden, wird eine synthe-
tische TER berechnet. Die TER des Fonds setzt sich aus Kosten, welche auf Ebene des Fonds direkt angefallen sind und im Falle der
Berechnung der synthetischen TER zusätzlich aus der anteilmässigen TER der einzelnen Zielfonds, gewichtet nach deren Anteil am
Stichtag sowie der effektiv bezahlten Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge der Zielfonds, zusammen.
H.A.M. Convertible Growth Fund - 11 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe
WHG Portfolio Bezeichnung Käufe 1) Verkäufe 1) Bestand per Kurs Kurswert % des
31.12.2016 in EUR NIW
WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE
BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE
Aktien
Irland
USD 5.500% Allergan -A- 650 550 300 762.46 216'670 1.53%
216'670 1.53%
Vereinigte Staaten
USD Dominion Recources 5'000 0 5'000 50.60 239'651 1.69%
USD NVIDIA Corp. 6'500 5'500 1'000 106.74 101'108 0.71%
USD Southwestern Energy 359 0 359 10.82 3'679 0.03%
344'439 2.43%
Anleihen
Schweiz
CHF 5.000% Meyer Burger 24.05.2017 100'000 0 100'000 100.35 93'591 0.66%
93'591 0.66%
Wandelanleihe
Bermuda
USD 1.000% Johnson Electric Holdings
02.04.2021
250'000 0 250'000 105.25 249'242 1.76%
249'242 1.76%
H.A.M. Convertible Growth Fund - 12 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe
WHG Portfolio Bezeichnung Käufe 1) Verkäufe 1) Bestand per Kurs Kurswert % des
31.12.2016 in EUR NIW
Deutschland
EUR 0.875% Deutsche Wohnen 08.09.2021 100'000 0 100'000 152.35 152'350 1.08%
EUR 1.125% Fresenius Medical Care 31.01.2020 400'000 600'000 100'000 124.92 124'920 0.88%
EUR 3.500% SGL Carbon 30.09.2020 200'000 200'000 200'000 94.27 188'544 1.33%
465'814 3.29%
Grossbritannien
GBP 0.000% Vodafone Group 26.11.2020 0 0 100'000 97.31 113'826 0.80%
113'826 0.80%
Indien
USD 0.000% Ankur Drugs & Pharma 27.05.2011 0 0 500'000 0.00 5 0.00%
5 0.00%
Israel
USD 7.000% Teva Pharmaceutical open end 500 150 350 645.00 213'839 1.51%
213'839 1.51%
Japan
JPY 0.000% Shionogi & Co 17.12.2019 50'000'000 30'000'000 20'000'000 141.25 229'200 1.62%
JPY 0.000% Sony Corp 30.09.2022 15'000'000 40'000'000 15'000'000 105.75 128'697 0.91%
JPY 0.000% TORAY INDUSTRIES 30.08.2019 20'000'000 0 20'000'000 116.88 189'656 1.34%
547'554 3.87%
Jersey
EUR 0.500% PT (Jersey) on Playtech 19.11.2019 400'000 200'000 200'000 116.70 233'400 1.65%
233'400 1.65%
H.A.M. Convertible Growth Fund - 13 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe
WHG Portfolio Bezeichnung Käufe 1) Verkäufe 1) Bestand per Kurs Kurswert % des
31.12.2016 in EUR NIW
Kaimaninseln
HKD 1.250% Kingsoft 11.04.2019 0 0 2'000'000 99.00 241'876 1.71%
USD 1.250% Ctrip.com International 15.10.2018 950'000 650'000 300'000 115.61 328'522 2.32%
570'399 4.03%
Malaysia
SGD 0.000% Indah Capital / IHH 24.10.2018 250'000 0 250'000 108.38 177'585 1.26%
177'585 1.26%
Mexiko
USD 3.750% Cemex 15.03.2018 400'000 200'000 200'000 112.74 213'583 1.51%
213'583 1.51%
Niederlande
EUR 5.500% America Movil 17.09.2018 600'000 800'000 200'000 86.50 173'000 1.22%
EUR 5.625% Bayer Capital 22.11.2019 100'000 0 100'000 108.50 108'500 0.77%
USD 0.875 Qiagen 19.03.2021 200'000 0 200'000 113.81 215'610 1.52%
497'110 3.51%
Österreich
EUR 1.250% Steinhoff Finance 21.10.2023 200'000 0 200'000 99.40 198'800 1.41%
198'800 1.41%
Schweiz
CHF 4.000% Meyer Burger Technology
24.09.2020
100'000 0 200'000 101.50 189'327 1.34%
189'327 1.34%
H.A.M. Convertible Growth Fund - 14 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe
WHG Portfolio Bezeichnung Käufe 1) Verkäufe 1) Bestand per Kurs Kurswert % des
31.12.2016 in EUR NIW
Spanien
EUR 4.000% Sacyr 08.05.2019 300'000 100'000 200'000 86.31 172'626 1.22%
172'626 1.22%
Ungarn
EUR 3.375% MNV 02.04.2019 500'000 200'000 300'000 117.75 353'250 2.50%
353'250 2.50%
Vereinigte Arabische Emirate
EUR 0.500% Aabar Investments 27.03.2020 0 300'000 100'000 83.25 83'250 0.59%
USD 1.750% DP World 19.06.2024 0 0 200'000 98.50 186'606 1.32%
269'856 1.91%
Vereinigte Staaten
USD 0.250% Salesforce.com 01.04.2018 450'000 300'000 150'000 117.08 166'347 1.18%
USD 2.500% SEACOR Holdings 15.12.2027 0 0 200'000 104.17 197'350 1.40%
USD 2.875% Royal Gold 15.06.2019 150'000 0 150'000 104.75 148'835 1.05%
USD 5.500% American Tower -B- open end 6'000 5'500 2'000 104.50 197'973 1.40%
USD 6.250% Southwestern Energy 15.01.2018 3'000 0 3'000 25.47 72'379 0.51%
USD 7.250% Bank of Amerika Open-End 200 0 200 1'166.80 221'048 1.56%
USD 7.500% Wells Fargo Conv. -A- Ser. -L- open
end
130 250 130 1'188.00 146'292 1.03%
USD Alibaba / Mandatory Exchangable Trust
Sp ADR
8'000 6'000 2'000 108.80 206'127 1.46%
1'356'349 9.59%
Zypern
EUR 3.000% Aroundtown Property 05.05.2020 300'000 400'000 200'000 128.56 257'126 1.82%
257'126 1.82%
TOTAL BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE 6'734'390 47.61%
H.A.M. Convertible Growth Fund - 15 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe
WHG Portfolio Bezeichnung Käufe 1) Verkäufe 1) Bestand per Kurs Kurswert % des
31.12.2016 in EUR NIW
AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE
Wandelanleihe
Britische Jungferninseln
USD 3.250% Pacific Basin Shipping 03.07.2021 200'000 0 200'000 93.13 176'423 1.25%
176'423 1.25%
China
USD 0.000% China Railway 29.01.2021 250'000 0 250'000 115.25 272'923 1.93%
272'923 1.93%
Deutschland
EUR 1.000% AURELIUS 01.12.2020 600'000 300'000 300'000 120.25 360'750 2.55%
360'750 2.55%
Grossbritannien
GBP 2.875% J. Sainsbury open end 200'000 100'000 100'000 97.50 114'045 0.81%
USD 3.875% Inmarsat 09.09.2023 200'000 0 200'000 105.00 198'920 1.41%
312'965 2.21%
Jersey
GBP 2.625% Remgro Jersey GBP 22.03.2021 400'000 200'000 200'000 100.06 234'085 1.65%
234'085 1.65%
H.A.M. Convertible Growth Fund - 16 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe
WHG Portfolio Bezeichnung Käufe 1) Verkäufe 1) Bestand per Kurs Kurswert % des
31.12.2016 in EUR NIW
Kaimaninseln
USD 0.000% China Overseas 05.01.2023 200'000 0 200'000 100.00 189'448 1.34%
USD 0.000% ENN Energy Holdings 26.02.2018 250'000 0 250'000 101.25 239'770 1.69%
USD 0.000% Semiconductor Manufacturing
International 07.07.2022
250'000 0 250'000 142.50 337'454 2.39%
USD 0.000% TPK Holding 08.04.2020 250'000 0 250'000 93.25 220'825 1.56%
USD 0.500% AYC Finance 02.05.2019 400'000 200'000 200'000 101.25 191'816 1.36%
USD 2.000% Herbalife 15.08.2019 100'000 200'000 100'000 91.25 86'436 0.61%
USD 2.250% YY Incorporation 01.04.2019 200'000 0 200'000 98.91 187'387 1.32%
USD 4.500% United Laboratories International
05.12.21
200'000 0 200'000 120.63 228'521 1.62%
1'681'656 11.89%
Korea, Republik
KRW 0.000% Kakao 11.05.2021 200'000'000 0 200'000'000 99.50 156'511 1.11%
156'511 1.11%
Niederlande
EUR 2.000% Salzgitter Finance / Aurubis
08.11.2017
150'000 150'000 150'000 120.88 181'313 1.28%
USD 1.125% Yandex 15.12.2018 0 0 200'000 95.20 180'350 1.27%
361'663 2.56%
Schweiz
CHF 2.750% Basilea Pharmaceutica 23.12.2022 200'000 0 200'000 101.00 188'394 1.33%
188'394 1.33%
Singapur
SGD 2.800% CapitaLand 08.06.2025 0 0 250'000 94.77 155'284 1.10%
155'284 1.10%
H.A.M. Convertible Growth Fund - 17 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe
WHG Portfolio Bezeichnung Käufe 1) Verkäufe 1) Bestand per Kurs Kurswert % des
31.12.2016 in EUR NIW
Vereinigte Arabische Emirate
USD 1.000% National Bank of Abu Dhabi
12.03.2018
0 0 200'000 99.13 187'790 1.33%
187'790 1.33%
Vereinigte Staaten
USD 0.000% Palo Alto 01.07.2019 400'000 200'000 200'000 127.65 241'834 1.71%
USD 0.250% Red Hat 01.10.2019 700'000 600'000 300'000 117.17 332'972 2.35%
USD 0.350% Priceline 15.06.2020 200'000 100'000 200'000 128.57 243'577 1.72%
USD 1.250% Lam Research 15.05.2018 400'000 300'000 100'000 175.42 166'164 1.17%
USD 1.500% Euronet Worldwide 01.10.2044 200'000 200'000 200'000 116.19 220'114 1.56%
USD 1.500% Nuance Communications
01.11.2035
200'000 0 200'000 97.00 183'764 1.30%
USD 1.500% WebMD Health Corp 01.12.2020 150'000 0 150'000 113.18 160'807 1.14%
USD 1.625 Microchip Technology 15.02.2025 150'000 0 150'000 130.77 185'799 1.31%
USD 2.125 Advanced Micro Devices
01.09.2026
50'000 0 50'000 160.30 75'921 0.54%
USD 3.125% Extra Space 01.10.2035 200'000 0 200'000 106.75 202'235 1.43%
USD 3.375% DISH Network 15.08.2026 200'000 0 200'000 115.25 218'329 1.54%
USD 4.000% SunPower 15.01.2023 200'000 0 200'000 70.97 134'459 0.95%
2'365'975 16.73%
Zypern
USD 0.500% Severstal / Abigrove 29.04.2021 200'000 0 200'000 127.00 240'599 1.70%
240'599 1.70%
TOTAL AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE 6'695'018 47.33%
H.A.M. Convertible Growth Fund - 18 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe
WHG Portfolio Bezeichnung Käufe 1) Verkäufe 1) Bestand per Kurs Kurswert % des
31.12.2016 in EUR NIW
TOTAL WERTPAPIERE UND ANDERE ANLAGEWERTE 13'429'408 94.93%
EUR Bankguthaben auf Sicht 773'915 5.47%
EUR Derivate Finanzinstrumente -14'638 -0.10%
EUR Sonstige Vermögenswerte 40'030 0.28%
GESAMTFONDSVERMÖGEN 14'228'715 100.58%
abzüglich:
EUR Forderungen und Verbindlichkeiten -82'472 -0.58%
NETTOFONDSVERMÖGEN 14'146'242 100.00%
Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Fussnoten:
1) Inkl. Split, Gratisaktien und Zuteilung aus Anrechten
2) Vollständig oder teilweise ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending)
H.A.M. Convertible Growth Fund - 19 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe
Umsatzliste
Geschäfte, die nicht mehr im Vermögensinventar erscheinen
WHG Portfolio Bezeichnung Käufe Verkäufe
BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE
Aktien
EUR Adidas AG 700 700
EUR Drillisch AG 3'000 6'000
EUR Grand City Properties 12'000 12'000
EUR Ingenico 750 750
EUR KUKA Aktiengesellschaft 1'000 1'000
EUR Nokia OYJ 25'000 40'000
EUR Repsol YPF SA 30'000 30'000
GBP Vodafone Group 30'000 30'000
JPY Alps Electric Co 0 3'000
SGD Ascendas Real Estate Inv Trust 50'000 50'000
USD Alcoa Dep -B- 1 19'000 19'000
USD Crown Castle International 3'500 3'500
USD Electronic Arts 3'000 3'000
USD Exelon 5'000 5'000
USD Ferrari 774 774
USD Gilead Sciences Inc 3'000 5'000
USD Hess Dep -A- 2'000 2'000
USD Intel Corp. 8'000 8'000
USD Kinder Morgan 8'000 8'000
USD Regeneron Pharmaceuticals Inc 0 400
USD Tyson Foods -A- 3'000 3'000
Wandelanleihe
CHF 1.500% Baloise Holding 17.11.2016 200'000 200'000
CHF 2.375% Crealogix 06.11.2019 0 150'000
EUR 0.000% Fresenius 24.09.2019 700'000 900'000
EUR 0.000% Haniel Finance 12.05.2020 100'000 100'000
EUR 0.000% RAG-Stiftung 18.02.2021 200'000 200'000
EUR 0.125% Marine Harvest 05.11.2020 100'000 100'000
EUR 0.125% MTU Aero Engines 17.05.2023 100'000 100'000
EUR 0.625% International Consolidated 17.11.2022 0 100'000
EUR 1.125% Telecom Italia 26.03.2022 100'000 100'000
EUR 1.750% CGG 01.01.2020 40'000 40'000
EUR 1.875% Industrivaerden 27.02.2017 0 150'000
EUR 2.000% The Gabriel Finance Limited Partnership / EVONIK 26.11.2016 200'000 200'000
H.A.M. Convertible Growth Fund - 20 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe
WHG Portfolio Bezeichnung Käufe Verkäufe
EUR 2.125% Azimut Holding 25.11.2020 200'000 200'000
EUR 3.000% Acciona 30.01.2019 100'000 100'000
EUR 3.000% Rocket Internet 22.07.2022 0 100'000
EUR 3.250% Outokumpu 26.02.2020 100'000 100'000
EUR 3.950% Opus Sec./into OTP Bank 29.10.2049 0 200'000
EUR 4.000% NH Hoteles 08.11.2018 0 200'000
EUR 4.000% Steinhoff Finance Holding 30.01.2021 100'000 200'000
EUR 4.500% Caixabank on Repsol 22.11.2016 0 100'000
EUR 4.900% Telefonica Participaciones 25.09.2017 400'000 500'000
EUR 6.000% Telefonica 24.07.2017 300'000 400'000
JPY 0% Cyberdyne 12.12.2017 20'000'000 40'000'000
JPY 0% Terumo Corp 06.12.2021 20'000'000 20'000'000
JPY 0.000% ASICS 01.03.2019 0 20'000'000
JPY 0.000% Toray Industries Inc 31.08.2021 20'000'000 20'000'000
SGD 1.600% Ruby Asset / into AREIT 01.02.2017 500'000 750'000
USD 0.000% Semiconductor Manufacturing Int Corp 07.11.2018 400'000 400'000
USD 0.000% Yahoo 01.12.2018 200'000 200'000
USD 0.250% Tesla Motors 01.03.2019 200'000 400'000
USD 0.500% Lam Research 15.05.2016 200'000 200'000
USD 0.625% Aperam 08.07.2021 400'000 400'000
USD 1.000% Cardtron 01.12.2020 0 200'000
USD 1.000% NVIDIA 01.12.2018 100'000 100'000
USD 1.000% Sina Corp 01.12.2018 0 400'000
USD 1.125% Molina Healthcare 15.01.2020 0 100'000
USD 1.250% Tesla Motors 01.03.2021 200'000 200'000
USD 1.500% Vipshop 15.03.2019 200'000 200'000
USD 1.625% Newmont Mining 15.07.2017 0 300'000
USD 11.125% Frontier Communications Corp. -A- 2'000 2'000
USD 2.451% Stanley Black & Decker 17.11.2018 0 2'000
USD 2.625% Xilinx Conv. 15.06.2017 200'000 200'000
USD 2.750% Anthem 15.10.2042 200'000 200'000
USD 2.750% NuVasive 01.07.2017 200'000 200'000
USD 2.750% SolarCity 01.11.2018 150'000 150'000
USD 3.250% Intel Corp 01.08.2039 / Floating Rate 100'000 100'000
USD 3.250% Ship Finance International 01.02.2018 0 200'000
USD 5.375% Arconic 01.10.2017 5'000 5'000
USD 5.500% T-Mobile US open end 4'000 6'000
USD 6.000% ArcelorMittal 15.01.2016 0 9'000
USD 6.375% Weyerhaeuser 01.07.2016 3'000 3'000
USD 6.500% Welltower open end 3'000 3'000
USD 7.875% Fiat Chrysler 15.12.2016 2'000 3'000
USD Dominion Recources open end 3'000 7'000
USD Inmarsat 16.11.2017 100'000 100'000
H.A.M. Convertible Growth Fund - 21 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe
WHG Portfolio Bezeichnung Käufe Verkäufe
AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE
Wandelanleihe
EUR 0.600% Deutsche Post 06.12.2019 200'000 200'000
EUR 1.750% International Consolidated Airlines Group 31.05.2018 400'000 400'000
EUR 4.000% OHL Investment / OHL Mexico SAB 25.04.2018 200'000 200'000
EUR 4.500% Melia Hotels International 04.04.2018 0 100'000
GBP 1.500% British Land 10.09.2017 0 100'000
JPY 0.000% Fukuyama Transporting Conv. 22.03.2017 0 20'000'000
JPY 0.000% LIXIL Group Corporation 04.03.2022 20'000'000 20'000'000
JPY 0.000% NIPRO 29.01.2021 30'000'000 30'000'000
JPY 0.000% Resorttrust 01.12.2021 60'000'000 120'000'000
JPY 0.000% Suzuki Motor 31.03.2023 20'000'000 20'000'000
JPY 0.000% UNICHARM 25.09.2020 20'000'000 20'000'000
JPY 0.000% YAMADA DENKI 28.06.2019 20'000'000 20'000'000
SEK 2.750% Elekta 25.04.2017 1'500'000 1'500'000
USD 0.000% Advanced Semiconductor Engineering 05.09.2018 200'000 200'000
USD 0.000% Restoration Hardware 15.07.2020 0 300'000
USD 0.000% ServiceNow 01.11.2018 150'000 150'000
USD 0.250% Twitter 15.09.2019 0 400'000
USD 0.500% Linked 01.11.2019 0 200'000
USD 0.750% Dycom Industries 15.09.2021 400'000 400'000
USD 0.750% Electronics For Imaging 01.09.2019 400'000 400'000
USD 0.900% Priceline 15.09.2021 0 200'000
USD 1.000% Ctrip.com 01.07.2020 0 200'000
USD 1.000% NXP Semiconductors 01.12.2019 200'000 200'000
USD 1.000% Priceline.com 15.03.2018 500'000 750'000
USD 1.000% Siem Industries / Subsea 7 12.09.2019 0 200'000
USD 1.250% Whiting Petroleum 01.04.2020 150'000 150'000
USD 1.375% Liberty 15.10.2023 0 200'000
USD 1.750% Stillwater Mining 15.10.2032 200'000 200'000
USD 2.000% Hologic 01.03.2042 0 150'000
USD 2.000% SouFun 15.12.2018 0 200'000
USD 2.125% Micron Technology 15.02.2033 100'000 100'000
USD 2.500% Qihoo 360 Technology 15.09.2018 0 200'000
USD 3.250% Lennar 15.11.2021 0 100'000
USD 3.750% CIENA 15.10.2018 0 100'000
USD 4.000% SunPower 15.01.2023 400'000 400'000
H.A.M. Convertible Growth Fund - 22 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe
Devisentermingeschäfte
Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen:
Fälligkeit Kauf Verkauf Kauf Verkauf
Betrag Betrag
14.02.2017 CHF EUR 535'104.01 490'000.00
14.02.2017 CHF JPY 181'421.69 19'000'000.00
14.02.2017 CHF USD 1'643'996.90 1'700'000.00
14.02.2017 USD CHF 40'000.00 40'176.44
Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen:
Fälligkeit Kauf Verkauf Kauf Verkauf
Betrag Betrag
19.04.2016 EUR CHF 660'000.00 712'932.00
19.04.2016 USD CHF 1'350'000.00 1'330'155.00
19.04.2016 JPY CHF 32'000'000.00 262'432.00
19.04.2016 EUR CHF 20'000.00 22'044.00
19.04.2016 CHF EUR 22'044.00 20'000.00
19.04.2016 USD CHF 50'000.00 49'400.00
19.04.2016 CHF USD 49'400.00 50'000.00
19.04.2016 JPY CHF 3'000'000.00 26'080.68
19.04.2016 CHF JPY 26'080.68 3'000'000.00
20.09.2016 CHF EUR 651'984.70 600'000.00
20.09.2016 EUR CHF 600'000.00 651'984.70
20.09.2016 CHF USD 1'248'662.60 1'300'000.00
20.09.2016 USD CHF 1'300'000.00 1'248'662.60
20.09.2016 CHF JPY 238'410.84 27'000'000.00
20.09.2016 JPY CHF 27'000'000.00 238'410.84
20.09.2016 CHF USD 97'382.87 100'000.00
20.09.2016 USD CHF 100'000.00 97'382.87
20.09.2016 EUR CHF 135'000.00 149'425.09
20.09.2016 CHF EUR 149'425.09 135'000.00
20.09.2016 JPY CHF 6'000'000.00 54'495.16
20.09.2016 CHF JPY 54'495.16 6'000'000.00
20.09.2016 CHF USD 195'680.00 200'000.00
20.09.2016 USD CHF 200'000.00 195'680.00
20.09.2016 JPY CHF 3'000'000.00 28'293.00
20.09.2016 CHF JPY 28'293.00 3'000'000.00
20.09.2016 CHF USD 98'182.07 100'000.00
20.09.2016 USD CHF 100'000.00 98'182.07
H.A.M. Convertible Growth Fund - 23 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe
Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen:
Fälligkeit Kauf Verkauf Kauf Verkauf
Betrag Betrag
20.09.2016 CHF JPY 9'265.80 1'000'000.00
20.09.2016 JPY CHF 1'000'000.00 9'265.80
14.02.2017 CHF EUR 535'104.01 490'000.00
14.02.2017 CHF JPY 181'421.69 19'000'000.00
14.02.2017 CHF USD 1'643'996.90 1'700'000.00
14.02.2017 USD CHF 40'000.00 40'176.44
H.A.M. Convertible Growth Fund - 24 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe
Optionen
Am Ende der Berichtsperiode offene engagementreduzierende Derivate:
Basiswert Typ Verfall EXP Kauf Verkauf Endbestand
S&P 500 Index P-Opt. 15.06.2018 1'800.00 5 0 5
Während der Berichtsperiode getätigte engagementerhöhende Derivate:
Basiswert Typ Verfall EXP Kauf Verkauf Endbestand
E.ON AG C-Opt. 20.06.2016 12.00 0 150 0
Micron Technology Inc. C-Opt. 15.01.2016 25.00 0 100 0
Während der Berichtsperiode getätigte engagementreduzierende Derivate:
Basiswert Typ Verfall EXP Kauf Verkauf Endbestand
S&P 500 Index P-Opt. 15.06.2018 1'800.00 5 0 5
H.A.M. Convertible Growth Fund - 25 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Ergänzende Angaben
Basisinformationen
H.A.M. Convertible Growth Fund
Anteilsklassen EUR CHF USD
ISIN-Nummer LI0105946391 LI0105946334 LI0105946425
Liberierung 28. Dezember 2009 28. Dezember 2009 28. Dezember 2009
Rechnungswährung des Fonds Euro (EUR)
Referenzwährung der Anteilsklassen Euro (EUR) Schweizer Franken (CHF) US Dollar (USD)
Rechnungsjahr vom 01. Januar bis 31. Dezember
Erstes Rechnungsjahr vom 28. Dezember 2009 bis
31. Dezember 2010
vom 28. Dezember 2009 bis
31. Dezember 2010
vom 28. Dezember 2009
bis 31. Dezember 2010
Erfolgsverwendung Thesaurierend
Max. Ausgabeaufschlag 3% 3% 3%
Rücknahmeabschlag z.G. OGAW 0.25% 0.25% 0.25%
Umtauschgebühr beim Wechsel von einer
Anteilsklasse in eine andere Anteilsklasse keine keine keine
Max. Gebühr für Anlageentscheid,
Risikomanagement und Vertrieb
1.25% p.a.
Performance Fee 15% 15% 15%
Hurdle Rate Ja, 7.5%
für Performance-Fee
Ja, 7.5%
für Performance-Fee
Ja, 7.5%
für Performance-Fee
High Watermark Ja Ja Ja
Max. Gebühr für Administration 0.2% p.a. zzgl. max. CHF 25‘000.-- p.a.
Max. Verwahrstellengebühr 0.15% p.a. oder min. CHF 10‘000.-- p.a.
Aufsichtsabgabe
Einzelfonds CHF 2‘000.-- p.a.
Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds CHF 2‘000.-- p.a.
für jeden weiteren Teilfonds CHF 1‘000.-- p.a.
Zusatzabgabe 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds
Errichtungskosten wurden linear über 3 Jahre abgeschrieben
Kursinformationen
Bloomberg HAMGEUR LE HAMGCHF LE HAMGUSD LE
Telekurs 10.594.639 10.594.633 10.594.642
Reuters 10594639X.CHE 10594633X.CHE 10594642X.CHE
Internet www.ifm.li
www.lafv.li
www.fundinfo.com
Tageszeitungen Börsen-Zeitung
H.A.M. Convertible Growth Fund - 26 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Ergänzende Angaben
Publikationen des Fonds
Die konstituierenden Dokumente, die Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID)
sowie der neueste Jahres- und Halbjahresbericht, sofern deren Publikation bereits
erfolgte, sind kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, den Zahl-
stellen und bei allen Vertriebsstellen im In- und Ausland sowie auf der Web-Seite des
LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter www.lafv.li erhältlich.
TER Berechnung Die TER wurde nach der in der CESR-Guideline 09-949 dargestellten und in der CESR-
Guideline 09-1028 festgelegten Methode (ongoing charges) berechnet.
Transaktionskosten
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für
Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direk-
tem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen
stehen.
Bewertungsgrundsätze
Das Vermögen des OGAW wird nach folgenden Grundsätzen bewertet:
1. Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten ver-
fügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an mehreren Börsen amtlich notiert,
ist der zuletzt verfügbare Kurs jener Börse massgebend, die der Hauptmarkt für die-
ses Wertpapier ist.
2. Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, die aber an einem dem
Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, werden zum letzten ver-
fügbaren Kurs bewertet.
3. Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von weniger als 397
Tagen können mit der Differenz zwischen Einstandspreis (Erwerbspreis) und Rück-
zahlungspreis (Preis bei Endfälligkeit) linear ab- oder zugeschrieben werden. Eine
Bewertung zum aktuellen Marktpreis kann unterbleiben, wenn der Rückzahlungs-
preis bekannt und fixiert ist. Allfällige Bonitätsveränderungen werden zusätzlich be-
rücksichtigt.
4. Anlagen, deren Kurs nicht marktgerecht ist und diejenigen Vermögenswerte, die
nicht unter Ziffer 1, Ziffer 2 und Ziffer 3 oben fallen, werden mit dem Preis ein-
gesetzt, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Bewertung wahrscheinlich
erzielt würde und der nach Treu und Glauben durch die Geschäftsleitung der Ver-
waltungsgesellschaft oder unter deren Leitung oder Aufsicht durch Beauftragte
bestimmt wird.
5. OTC-Derivate werden auf einer von der Verwaltungsgesellschaft festzulegenden
und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis bewertet, wie ihn die Ver-
waltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkannten,
von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf der Grundlage
des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.
6. OGAW bzw. Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) werden zum letzten
festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet. Falls für Anteile die
Rücknahme ausgesetzt ist oder bei geschlossenen OGA kein Rücknahme-
anspruch besteht oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden diese
Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert
bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und all-
gemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen
festlegt.
7. Falls für die jeweiligen Vermögensgegenstände kein handelbarer Kurs verfügbar
ist, werden diese Vermögensgegenstände, ebenso wie die sonstigen gesetzlich
zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die
Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein anerkann-
ten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf der Grundla-
ge des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.
8. Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen
bewertet.
H.A.M. Convertible Growth Fund - 27 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Ergänzende Angaben
9. Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine andere
Währung als die Währung des OGAW lauten, wird zum letzten Devisenmittelkurs in
die Währung des OGAW umgerechnet.
Die Bewertung erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft.
Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zeitweise andere adäquate Bewertungs-
prinzipien für das Vermögen des OGAW anzuwenden, falls die oben erwähnten Kri-
terien zur Bewertung auf Grund aussergewöhnlicher Ereignisse unmöglich oder un-
zweckmässig erscheinen. Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungs-
gesellschaft die Anteile des OGAW auf der Basis der Kurse bewerten, zu welchen die
notwendigen Verkäufe von Wertpapieren voraussichtlich getätigt werden. In diesem
Fall wird für gleichzeitig eingereichte Zeichnungs- und Rücknahmeanträge dieselbe
Berechnungsmethode angewandt.
Wechselkurse per Berichtsdatum EUR 1 = CHF 1.0722
CHF 1 = EUR 0.9326
EUR 1 = GBP 0.8549
GBP 1 = EUR 1.1697
EUR 1 = HKD 8.1860
HKD 1 = EUR 0.1222
EUR 1 = JPY 123.2546 JPY 100 = EUR 0.8113
EUR 1 = KRW 1‘271.4745 KRW 100 = EUR 0.0786
EUR 1 = SGD 1.5258
SGD 1 = EUR 0.6554
EUR 1 = USD 1.0557
USD 1 = EUR 0.9472
Hinterlegungsstellen
Deutsche Bank AG, Frankfurt
SIX SIS AG, Zürich
UBS AG, Zürich
Liechtensteinische Landesbank
Vertriebsländer AT CH DE FL FR GB SWE
Private Anleger
Professionelle Anleger
Qualifizierte Anleger
H.A.M. Convertible Growth Fund - 28 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Ergänzende Angaben
Auskünfte über Angelegenheiten besonderer Bedeutung
Die IFM Independent Fund Management AG, Vaduz, als Verwaltungsgesellschaft und die Liechtensteinische Landesbank AG,
Vaduz, als Verwahrstelle des rubrizierten Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren, haben beschlossen, den rubrizier-
ten OGAW von UCITS IV auf UCITS V umzustellen. Die UCITS V-Bestimmungen im abgeänderten Treuhandvertrag inklusive fondsspe-
zifische Anhänge und Prospekt betreffen insbesondere weitere Angaben zur Verwahrstelle sowie zur Sicherheitenpolitik und Anlage
von Sicherheiten des OGAW. Anhang C zum Treuhandvertrag enthält zudem die aufsichtsrechtliche Offenlegung gemäss den
derzeitigen Bestimmungen von UCITS V. Die Änderungen im Prospekt werden in dieser Mitteilung nicht separat aufgeführt, sondern
sind bereits im aktualisierten Prospekt enthalten.
Neben den formalen und obligatorischen rechtlichen Änderungen im Zusammenhang mit der Umstellung auf UCITS V er-fahren der
Treuhandvertrag und der Anhang A „OGAW im Überblick“ des rubrizierten OGAW insbesondere nachstehende, materielle Ände-
rungen:
Treuhandvertrag
Treuhandvertrag: Art. 6
Berechnung des Netto-
inventarwertes pro Anteil
2. Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, die aber an einem dem Publi-
kum offen stehenden Markt gehandelt werden, werden zum letzten verfügbaren Kurs be-
wertet. Wird ein Wertpapier an verschiedenen dem Publikum offenstehenden Märkten
gehandelt, ist grundsätzlich der zuletzt verfügbare Kurs jenes Marktes massgebend, der die
höchste Liquidität aufweist.
6. OGAW bzw. Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) werden zum letzten festgestell-
ten und erhältlichen Nettoinventarwert bewertet. Falls für Anteile die Rücknahme ausge-
setzt ist oder bei geschlossenen OGA kein Rücknahmeanspruch besteht oder keine Rück-
nahmepreise festgelegt werden, werden diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermö-
genswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach
Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Be-
wertungsmodellen festlegt.
Treuhandvertrag: Art. 8
Rücknahme von Antei-
len
Die Rücknahme von Fondsanteilen kann in Anwendungsfällen von Art. 12 eingestellt wer-
den.
Treuhandvertrag: Art. 16
Kosten der Verschmel-
zung
Rechts-, Beratungs- oder Verwaltungskosten, die mit der Vorbereitung und Durchführung
der Verschmelzung verbunden sind, werden weder einem der an der Verschmelzung betei-
ligten OGAW bzw. Teilfonds noch den Anlegern angelastet.
Für Strukturmassnahmen nach Art. 49 lit. a bis c UCITSG gilt dies sinngemäss.
Absatz 3
entfällt
Treuhandvertrag: Art. 18
Beschluss zur Auflösung
Absatz 4
Bei Auflösung des OGAW darf die Verwaltungsgesellschaft die Aktiven des OGAW im bes-
ten Interesse der Anleger unverzüglich liquidieren. Im Übrigen erfolgt die Liquidation des
OGAW gemäss den Bestimmungen des liechtensteinischen Personen- und Gesellschafts-
rechts (PGR).
Treuhandvertrag: Art. 29
Zugelassene Anlagen
3. Anteile von OGAW und anderen mit einem OGAW vergleichbaren Organismen für ge-
meinsame Anlagen im Sinne von Art. 3 Abs. 1 Ziffer 17 UCITSG, sofern diese nach ihren
konstituierenden Dokumenten höchstens 10% ihres Vermögens in Anteile eines anderen
OGAW oder vergleichbarer Organismen für gemeinsame Anlagen anlegen dürfen;
Treuhandvertrag: Art. 31
Derivateinsatz, Techni-
ken und Instrumente
Das mit Derivaten verbundene Gesamtrisiko darf den Gesamtnettowert des Vermögens des
OGAW nicht überschreiten. Der OGAW darf als Teil der Anlagepolitik innerhalb der in Art. 53
UCITSG festgelegten Grenzen Anlagen in Derivaten tätigen, sofern das Gesamtrisiko der
Basiswerte die Anlagegrenzen des Art. 54 UCITSG nicht überschreitet. Bei der Berechnung
dieses Risikos werden der Marktwert der Basiswerte, das Ausfallrisiko, künftige Marktfluktuati-
onen und die Liquidationsfrist der Positionen berücksichtigt.
[…]
Der OGAW darf mit Genehmigung der FMA zur effizienten Verwaltung der Portfolios unter
Einhaltung der Bestimmungen des UCITSG Techniken und Instrumente einsetzen, die Wert-
papiere und Geldmarktinstrumente zum Gegenstand haben.
H.A.M. Convertible Growth Fund - 29 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Ergänzende Angaben
Treuhandvertrag: Art. 32
Anlagegrenzen
9. Der OGAW darf höchstens 10% seines Vermögens in Anteilen an anderen OGAW oder
an anderen mit einem OGAW vergleichbaren Organismen für gemeinsame Anlagen an-
legen.
C. Aktive Anlagegrenzverstösse
Ein eingetretener Schaden, welcher aufgrund einer aktiven Verletzung der Anlage-
grenzen/Anlagevorschriften entstanden ist, muss gemäss jeweils gültigen Wohlverhaltensre-
geln dem OGAW unverzüglich ersetzt werden.
Treuhandvertrag: Art. 33
Laufende Gebühren
B. Vom Vermögen unabhängiger Aufwand (Einzelaufwand)
Ergänzung der folgenden Bestimmungen:
Kosten, die im Zusammenhang mit der Erfüllung der Voraussetzungen und Folgepflich-
ten eines Vertriebs der Anteile im In- und Ausland (z.B. Gebühren für Zahlstellen, Vertre-
ter und andere Repräsentanten mit vergleichbarer Funktion, Gebühren bei Fondsplatt-
formen (z.B. Listing-Gebühren, Setup-Gebühren, etc.), Beratungs-, Rechts-, Überset-
zungskosten) anfallen;
Kosten für Erstellung oder Änderung, Übersetzung, Hinterlegung, Druck und Versand
vom Prospekt und den konstituierenden Dokumenten (Treuhandvertrag, KIID, Berech-
nung SRRI, etc.) in den Ländern, in denen die Anteile vertrieben werden;
Kosten für die Erstellung, der Bekanntmachung der Besteuerungsgrundlagen und der
Bescheinigung, dass die steuerlichen Angaben nach den Regeln des jeweiligen aus-
ländischen Steuerrechts ermittelt wurden;
Aufwendungen im Zusammenhang mit der Ausübung von Stimmrechten oder Gläubi-
gerrechten durch den OGAW, einschliesslich der Honorarkosten für externe Berater;
Laufende Gebühren (Total Expense-Rario, TER)
Das Total der laufenden Gebühren vor einem allfälligen erfolgsabhängigen Aufwand
(Total Expense-Ratio vor Performance Fee; TER) wird nach allgemeinen, in den Wohl-
verhaltensregeln niedergelegten Grundsätzen berechnet und umfasst, mit Ausnahme
der Transaktionskosten, sämtliche Kosten und Gebühren, die laufend dem Vermögen
des OGAW belastet werden. Die TER des OGAW bzw. der Anteilsklassen sind im Halb-
jahres- und Jahresbericht anzugeben sowie bei Publikation des nächsten Halbjahres-
oder Jahresberichtes auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsver-
band unter www.lafv.li auszuweisen.
Anhang A: OGAW im Überblick
C. Verwahrstelle redaktionelle Anpassung
D. Wirtschaftsprüfer redaktionelle Anpassung sowie Adressänderung
Anhang C: Aufsichtsrechtliche Offenlegung
Aufsichtsrechtliche Of-
fenlegung
Im Rahmen der UCITS V Bestimmungen wurde die aufsichtsrechtliche Offenlegung ergänzt.
Die Finanzmarktaufsicht (FMA) hat nach Art. 6 UCITSG die Änderung der konstituierenden Dokumente am 5. Oktober 2016 geneh-
migt. Die Änderungen treten per 12. Oktober 2016 in Kraft.
Der Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID), der Treuhandvertrag und der Anhang A „OGAW im Überblick“ sowie
der neueste Jahres- und Halbjahresbericht, sofern deren Publikation bereits erfolgte, sind kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft
sowie auf deren Web-Seite www.ifm.li, der Verwahrstelle, bei den Zahlstellen und bei allen Vertriebsstellen im In- und Ausland sowie
auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter www.lafv.li erhältlich.
Wir weisen die Anleger darauf hin, dass sie ihre Anteile zurückgeben können (Art. 93 Abs. 3 UCITSV).
H.A.M. Convertible Growth Fund - 30 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Spezifische Informationen für einzelne Vertriebsländer
Hinweise für Anleger in der Schweiz
1. Vertreter
Vertreter in der Schweiz ist die 1741 Fund Solutions AG,
Burggraben 16, CH-9000 St. Gallen.
2. Zahlstelle
Zahlstelle in der Schweiz ist die Notenstein La Roche Pri-
vatbank AG, Bohl 17, CH-9004 St. Gallen.
3. Bezugsort der massgeblichen Dokumente
Der Prospekt, der Treuhandvertrag, die wesentlichen
Anlegerinformationen (KIID) sowie der Jahres- und
Halbjahresbericht (soweit bereits veröffentlicht) können
kostenlos beim Vertreter bezogen werden (Telefon: +41
58 458 48 00). Diese Dokumente können ebenfalls bei
der schweizerischen Zahlstelle oder bei der Ver-
waltungsgesellschaft des OGAW kostenlos bezogen
werden.
4. Publikationen
4.1 Die ausländische kollektive Kapitalanlage betreffende
Publikationen erfolgen in der Schweiz auf der Internet-
plattform www.fundinfo.com.
4.2 Die Ausgabe- und Rücknahmepreise bzw. der Inven-
tarwert mit dem Hinweis "exklusive Kommissionen" aller
Anteilsklassen werden täglich auf der Internetplattform
www.fundinfo.com publiziert.
5. Zahlungen von Retrozessionen und Rabatten
5.1 Die Verwaltungsgesellschaft und deren Beauftragte
sowie die Verwahrstelle können Retrozessionen zur De-
ckung der Vertriebs- und Vermittlungstätigkeit von
Fondsanteilen in der Schweiz oder von der Schweiz aus
bezahlen. Als Vertriebs- und Vermittlungstätigkeit gilt
insbesondere jede Tätigkeit, die darauf abzielt, den
Vertrieb oder die Vermittlung von Fondsanteilen zu för-
dern, wie die Organisation von Road Shows, die Teil-
nahme an Veranstaltungen und Messen, die Herstel-
lung von Werbematerial, die Schulung von Vertriebs-
mitarbeitern etc.
5.2 Retrozessionen gelten nicht als Rabatte auch wenn sie
ganz oder teilweise letztendlich an die Anleger weiter-
geleitet werden.
5.3 Die Empfänger der Retrozessionen gewährleisten ein
transparente Offenlegung und informieren den Anle-
ger von sich aus kostenlos über die Höhe der Entschä-
digungen, die sie für den Vertrieb erhalten könnten.
5.4 Auf Anfrage legen die Empfänger der Retrozessionen
die effektiv erhaltenen Beträge, welche sie für den Ver-
trieb der kollektiven Kapitalanlagen dieser Anleger er-
halten, offen.
5.5 Die Verwaltungsgesellschaft und deren Beauftragte
sowie die Verwahrstelle bezahlen im Vertrieb in der
Schweiz oder von der Schweiz aus keine Rabatte, um
die auf den Anleger entfallenden, dem Fonds belaste-
ten Gebühren und Kosten zu reduzieren.
6. Erfüllungsort und Gerichtsstand
Für die in der Schweiz und von der Schweiz aus vertrie-
benen Anteile ist am Sitz des Vertreters Erfüllungsort und
Gerichtsstand begründet.
H.A.M. Convertible Growth Fund - 31 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Spezifische Informationen für einzelne Vertriebsländer
Hinweise für Anleger in Österreich
Ergänzende Informationen für österreichische Anleger
Die nachfolgenden Informationen richten sich an potentielle
Erwerber des H.A.M. Convertible Growth Fund in der Republik
Österreich, indem sie den Prospekt einschliesslich Treuhand-
vertrag mit Bezug auf den Vertrieb in Österreich präzisieren
und ergänzen:
1. Zahl- und Informationsstelle sowie Vertreter in Österreich
Zahl- und Informationsstelle sowie Vertreter in Österreich
ist die Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG,
Am Belvedere, A-1100 Wien (Telefon 0043 (0) 50100
12139, Fax 0043 (0) 50100 9 12139)
Das vorgenannte Kreditinstitut ist ein Kreditinstitut im Sinne
des § 141 des Bundesgesetzes über die Kapitalanlage-
fonds (InvFG 2011) und hat bestätigt, dass es die Voraus-
setzungen des § 41 Abs. 1 InvFG 2011 erfüllt.
Anteile können über die Zahlstelle erworben und zurück-
gegeben werden. Der Prospekt, der Treuhandvertrag,
die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie der
jeweils neueste Halbjahresbericht - und sofern nachfol-
gend veröffentlicht, auch der neueste Jahresbericht
können bei der vorgenannten Stelle kostenfrei bezogen
werden.
2. Veröffentlichungen
Die Anteilsinhaber („Anleger“) können die vorgeschrie-
benen Informationen im Sinne der § 141 InvFG 2011 bei
der Zahl- und Informationsstelle unter folgender Adresse
beziehen:
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG
Am Belvedere, A-1100 Wien
Telefon 0043 (0) 50100 12139
Fax 0043 (0) 50100 9 12139
Alle Ausgabe- und Rücknahmepreise des OGAW und al-
le übrigen Bekanntmachungen werden auf der Web-
Seite der Verwaltungsgesellschaft unter www.ifm.li sowie
auf der Web-Seite des Liechtensteinischen Anlage-
fondsverbandes (LAFV) unter www.lafv.li publiziert.
Der deutsche Wortlaut des Prospekts, des Treuhandver-
trags sowie der wesentlichen Anlegerinformationen (KIID)
und sonstiger Unterlagen und Veröffentlichung ist mass-
geblich
H.A.M. Convertible Growth Fund - 32 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Spezifische Informationen für einzelne Vertriebsländer
Hinweise für Anleger in Deutschland
Die Gesellschaft hat ihre Absicht, Anteile in der Bundesre-
publik Deutschland zu vertreiben, angezeigt und ist seit Ab-
schluss des Anzeigeverfahrens zum Vertrieb berechtigt.
1. Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik
Deutschland
Die Funktion der deutschen Zahlstelle und Informations-
stelle hat
Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA
Kaiserstraße 24
D-60311 Frankfurt am Main
übernommen.
In Deutschland können die wesentlichen Anlegerinforma-
tionen, der Verkaufsprospekt, der Treuhandvertrag, die
Jahres-/ Halbjahresberichte sowie sonstige Informationen
kostenlos in Papierform über die Zahl- und Informations-
stelle bezogen werden.
Bei der Zahl- und Informationsstelle sind auch alle sonsti-
gen Informationen erhältlich, auf die Anleger im Fürsten-
tum Liechtenstein einen Anspruch haben. Die Ausgabe-
und Rücknahmepreise sind ebenfalls kostenlos bei der
Zahl- und Informationsstelle erhältlich.
2. Rücknahme von Anteilen und Zahlungen an Anleger in
Deutschland
Die Rücknahme von Anteilen sowie Zahlungen an Anle-
ger in Deutschland (Rücknahmeerlöse, etwaige Aus-
schüttungen und sonstige Zahlungen) können über die
Zahl- und Informationsstelle erfolgen.
3. Veröffentlichungen
Die Ausgabe- und Rücknahmepreise werden in der Bör-
sen-Zeitung veröffentlicht. Sonstige Mitteilungen an die
Anleger werden im Bundesanzeiger veröffentlicht.
In folgenden Fällen werden die Anleger zusätzlich mittels
eines dauerhaften Datenträgers im Sinne von § 167 KAGB
informiert:
a) die Aussetzung der Rücknahme der Anteile oder
Aktien eines Investmentvermögens,
b) die Kündigung der Verwaltung eines Investment-
vermögens oder dessen Abwicklung,
c) Änderungen der Anlagebedingungen, die mit den
bisherigen Anlagegrundsätzen nicht vereinbar sind,
die wesentliche Anlegerrechte berühren oder die
Vergütungen und Aufwendungserstattungen be-
treffen, die aus dem Investmentvermögen ent-
nommen werden können, einschließlich der Hinter-
gründe der Änderungen sowie der Rechte der An-
leger in einer verständlichen Art und Weise; dabei
ist mitzuteilen, wo und auf welche Weise weitere In-
formationen hierzu erlangt werden können,
d) die Verschmelzung von Investmentvermögen in
Form von Verschmelzungsinformationen, die ge-
mäß Artikel 43 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen
sind, und
e) die Umwandlung eines Investmentvermögens in ei-
nen Feederfonds oder die Änderungen eines Mas-
terfonds in Form von Informationen, die gemäß Arti-
kel 64 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind.
H.A.M. Convertible Growth Fund - 33 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Kurzbericht des Wirtschaftsprüfers
H.A.M. Convertible Growth Fund - 34 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2016
Kurzbericht des Wirtschaftsprüfers
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