EL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
El sistema financiero es uno de los más importantes dentro de la economía, ya que cumple múltiples funciones entre ellas tenemos las siguientes:
Captar y promover el ahorro para luego canalizarlo de una forma correcta hacia los diferentes agentes económicos.
Facilitar el intercambio de bienes y servicios a sus asociados, del tal forma que le permita ser más eficiente.
Buscar el crecimiento económico de la población.
Apoyar de una u otra manera para que la política monetaria sea más efectiva, y de esta manera contribuir al desarrollo local.
FUNCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO
También nos dice que está constituido por un conjunto de principios y normas jurídicas que se basan en un instrumento y documentos especiales que nos permiten canalizar el ahorro y la inversión de los diferentes sectores hacia otros que lo necesitan y esto conlleva al apoyo y desarrollo de la economía.
Entre las principales instituciones que están dentro del sistema financiero citamos las siguientes: Bancos Privados y PúblicosCooperativas de Ahorro y CréditoMutualistasCasas de CambioSociedades FinancierasCompañías de Servicios
INTEGRANTES DEL SISTEMA FINANCIERO
INSTITUCIONES FINANCIERAS PRIVADAS Bancos
Sociedades
Mutualistas de Ahorro Y Crédito para la Vivienda
Cooperativas de Ahorro y Crédito
INSTITUCIONES FINANCIERAS PUBLICAS Banco Central de Ecuador Banco del Estado Banco Nacional de Fomento Banco Ecuatoriano de la Vivienda Corporación Financiera Nacional
INSTITUCIONES DEL SERVICIO FINANCIERO
Compañías de Arrendamiento mercantil
Casas de Cambio
Compañías Emisoras o Administradoras de Tarjetas de Crédito
Corporación de Garantía o Retrogarantía
Corporación de Desarrollo de Mercados Auxiliares de Hipotecas
INSTITUCIONES DE SERVICIOS AUXILIARES DEL SISTEMA FINANCIERO
Cajeros automáticos
Servicios de cobranza
Servicios Contables y de Computación
Transporte de Valores
ESTRUCTURA DELSISTEMA FINANCIERO
SISTEMA FINANCIERO
SECTOR PÙBLICO
FINANCIERASSERVICIOS
FINANCIERASSERVICIOS AUXILIARES
SECTOR PRIVADO
BANCO CENTRAL BANCO DEL ESTADO
BANCO DEL FOMENTOBANCO DE VIVIENDA
COORPORACIÒN FINANCIERA NACIONAL
FINANCIERAS
Los Bancos.- Instituciones que realizan labores de intermediación financiera recibiendo dinero de unos agentes económicos (depósitos)´, para dar préstamo a otros agentes económicos (crédito)
ASOCIACIONES MUTUALISTA DE AHORRO Y CRÈDITO PARA LA VIVIENDA
Instituciones financieras privadas, con finalidad social, cuya actividad principal es captación de recursos al público para destinarlos al financiamiento de vivienda, construcción y bienestar familiar de sus asociados.
SOCIEDADES FINANCIERAS O CORPORACIONES DE INVERSIÒN Y DESARROLLO
Instituciones bancarias que promueven la creación de empresas productivas mediante la capacitación y canalización de recursos internos y externos de mediano y largo plazo, movilización de instrumentos de pago.
LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO
Asociaciones autónomos de personas que se reúnen de forma voluntaria para satisfacer sus necesidades y aspiraciones, económicas sociales y culturales mediante una empresa de propiedad con junta y gestión democrática sin fines de lucro.
SERVICIOS FINANCIEROS AUXILIARES
Casas de Cambio
Bolsa de valores
Seguros de depósitos
Montes de piedad
Tarjetas de crédito
Cajeros automáticos
BANCO CENTRAL
Persona jurídica de derecho publico, con autonomía y patrimonio propio, es el organismo ejecutor de la POLÌTICA , MONETARIA, FINANCIERA, CREDITICIA Y CAMBIARIA.
BANCO DEL ESTADO
Persona jurídica autónoma de derecho privado con finalidad social y publica; financiar programas, proyectos obras y servicio de sector publico, tales como ministerios, consejos Provinciales, etc., que se relaciona con el desarrollo económica nacional.
BANCO NACIONAL DE FOMENTO
Impulsa el desarrollo intensivo de la economía, cuyo efecto promueve y financia programas especiales y proyectos específicos de fomento de la agricultura, la ganadería la silvicultura, la industria y el comercio de materias y productos originarios del país.
CORPORACIÒN FINANCIERA NACIONAL
Institución financiera publica, autónoma con personería jurídica, técnica moderna, ágil y eficiente, estimula la modernización y el crecimiento de todos los sectores productivos y de servicio.
BANCO ECUATORIANA DE VIVIENDA
Banco de desarrollo al servicio de la ejecución de proyectos habitacionales del interés social acorde al Plan Nacional del Buen vivir, atender la demanda de vivienda y su financiamiento, con suficiente recursos con la participación dinámica del sector publico.
PRODUCTOS FINANCIEROS
Son aquellos provistos por las Instituciones del Sistema Financiero con el fin de cubrir o satisfacer las necesidades y requerimientos de sus clientes.
PRODUCTOS FINANCIEROS
Cuentas Corrientes
Cuentas de Ahorro
Depósitos a Plazo Fijo
Créditos de Consumo
Crèditos ComercialesCrèditos
de Vivienda
Microcréditos
Tarjetas de Crédito
Comercio Exterior
Leasing Factoring
Créditos hipotecarios
PRODUCTOS FINANCIEROS
Créditos de Desarrollo Productivo
Créditos de Financiamiento para Proyectos
Redescuentos de Cartera
Fiduciarios y Titularización
Prestamos quirografarios
Servicios Financieros Transferencias Bancarias e interbancarias
Tarjetas de Debito
Certificación de Cheques Giros nacionales / Internacionales
Casilleros de Seguridad
Custodia de valores
Transporte de Valores
Recaudación de Pagos
Cobros a Terceros
Compra y Venta de Divisas
Alianzas Convenios Cobertura de Seguros
Chequera virtual
¿QUÉ ES LA BOLSA DE VALORES?
La Bolsa de Valores es la que la se define como “una institución donde se encuentran los demandantes y oferentes de valores negociando a través de sus Casas Corredoras de Bolsa. LasBolsas de Valores propician la negociación de acciones, obligaciones, bonos, certificados de inversión y demás Títulos-valores inscritos en bolsa, proporcionando a los tenedores de títulos e inversionistas, el marco legal, operativo y tecnológico para efectuar el intercambio entre la oferta y la demanda”
PRODUCTOS FINANCIEROS
TÍTULOS PRIVADOS
DEUDA PUBLICA
RENTA FIJA
BONOSOBLIGACIONESPAGARÉS
RENTA VARIABLE
ACCIONES
TÍTULOS PUBLICOS
DEUDA PUBLICA
TESOROBONOS DEL TESOROOBLIGACIONES DEL ESTADO
1. BONO, es un título de deuda, emitido por las empresas y los estados, que se utilizan como una forma de financiación. Por lo general se caracterizan por tener un bajo riesgo: tasa baja de rentabilidad y un plazo de reembolso largo.
2. OBLIGACIÓN, las empresas pueden conseguir fondos dividiendo las grandes cantidades que necesitan en pequeños préstamos emitiendo unos títulos llamados obligaciones para ser suscritos y desembolsados por cada uno de los prestamistas, principalmente pequeños ahorradores. Para que todo el público pueda acceder a la compra de estos títulos, y que todos puedan colaborar en mayor o menor medida a la financiación de la empresa, el valor nominal de los mismos es bajo.
3. PAGARÉ DE EMPRESA, documento privado, extendido en forma legal, por el que una persona (emisor o suscriptor) se obliga a pagar a otra (tomador o beneficiario) cierta cantidad de dinero en una fecha determinada en el documento.
4. ACCIONES, Es un título que representa una parte o cuota del capital social de una sociedad. Confiere a su titular legítimo la condición de socio, y a veces a derecho a voto (dependiendo el tipo de acción). Un socio es dueño de un X% de una sociedad de acuerdo a la cantidad de acciones que posee (expresado en moneda) dividido el capital social de dicha sociedad o empresa. Las acciones se negocian en los mercados de acciones o bolsas de comercio, de acuerdo a la cotización de las mismas (según la valoración que le da el mercado a las distintas empresas)
INDICES BURSÁTILES
podríamos decir que un índice bursátil es un valor
numérico que trata de reflejar las variaciones de
valor o rentabilidades promedio de los valores que
lo componen. En la gran mayoría de las ocasiones
como decíamos anteriormente estos valores tienen
características comunes como pueden ser pertenecer
a una misma bolsa, tener una capitalización bursátil
similar o pertenecer a una misma industria.
Objetivos que persiguen los índices bursátiles:
Proporcionar a los inversionistas y asesores de estos una herramienta de fácil entendimiento e imparcial para la toma de decisiones;
Llevar un registro efectivo del movimiento de las transacciones realizadas;
Analizar mediante una comparación de historiales entre diferentes periodos;
Relacionar diferentes instrumentos de inversión en un solo parámetro de medición;
Proporcionar una imagen panorámica de todo el movimiento bursátil sin tener que analizar las operaciones por detallado;
Representan la evolución de un mercado en concreto;
Tratar de resumir el comportamiento general de los precios en una cifra, que sea de fácil lectura, análisis y comprensión;
DESARROLLO DE LA CRISIS En 1994 se hacen unas reformas al sistema financiero de
Ecuador que fomentan una liberalización financiera. El incremento de ingreso de capitales en esa época brinda seguridad al crecimiento y desarrollo. Estos hechos generan un boom de créditos en forma acelerada por parte de las empresas y entidades financieras.
En 1998 se hacen evidentes los efectos acumulados de la situación económica del país y su alto endeudamiento. Como se mencionó anteriormente, el fenómeno del Niño, hizo que la producción agrícola se estancara, mientras que la recesión de la economía hizo que se acumularan obligaciones vencidas en el sistema financiero, aumentando el endeudamiento de los empresarios con créditos internacionales
CRISIS BANCARIA
En noviembre de 1998, el principal banco del país (Filanbanco), matriz del quinto grupo financiero más importante (R. Espinoza 2005) presenta problemas no solamente de liquidez sino de solvencia y el gobierno de Mahuad en un intento de evitar una quiebra sistémica, decide iniciar una "tarea de salvataje" e intervenir el banco. La decisión de la intervención del Filanbanco, le costó al Estado Ecuatoriano, 540 millones de dólares, añadiéndole 40 millones en créditos entregados a los bancos de Préstamos, Tungurahua y Finagro, que para ese momento presentaban problemas de solvencia. Al hacerse evidente la fragilidad del sistema financiero, el público se volvió temeroso y se motivó a retirar sus ahorros y cambiarlos a dólares.
CRISIS BANCARIA
Después de la caída económica del Filanbanco y de otros bancos pequeños, se produjo la caída del banco de El Progreso, considerado, hasta ese momento, el segundo banco del país por el tamaño de sus activos, y una de las instituciones más rentables (R. Espinoza 2005). Las causas de la debacle de esta institución son producto de la crisis general de la economía y la reducción del ingreso de capitales al Ecuador
En definitiva el país atravesaba una de las peores crisis económicas vividas en los todos los tiempos, con los indicadores macroeconómicos por los suelos, un descontento general en la población, desconfianza en el sistema financiero, recesión en el aparato productivo y aislamiento internacional. Estas razones obligaron al gobierno a actuar de inmediato, sin realizar un análisis profundo, entonces el presidente Jamil Mahuad puso en marcha un nuevo sistema monetario a la dolarización.
MEDIDAS TOMADAS POR EL GOBIERNO Primero, se declaró un feriado bancario, en el que se congelaron
las cuentas de depósitos bancarios para evitar que la gente sacara todo el dinero y una fuga masiva del capital.
Segundo, se creó una entidad estatal llamada Agencia de Garantía de Depósitos (AGD) que sería la encargada de intervenir y estabilizar el sistema financiero nacional.
Tercero, en enero del 2000 se dolariza oficialmente la moneda cuando un dólar equivalía a 25.000 sucres.
La creación de la AGD no solucionó la crítica situación del sistema financiero; más bien, la acentuó. Esto se debió a que la parálisis de la economía (a excepción de la minería y de la agricultura de exportación que tuvieron una recuperación) incrementó, por un lado, los créditos vencidos e incobrables, lo cual ocasionó una liquidación de activos de los bancos que afectaron la calidad de las carteras y que fue acompañado por una disminución de las "provisiones". Por otro parte, obligó a que el conjunto de agentes económicos, tomaran la decisión de retener dinero líquido, lo que acentuó la desconfianza en el sistema.
CONCLUSIONES La crisis de Ecuador de finales de siglo fue gestada principalmente
por la crisis del sector financiero, sin embargo lo paradójico del caso es que los banqueros resultaron ser los grandes beneficiarios ya que lograron transferir los costos al Estado ecuatoriano.
La no legitimación del nuevo marco legal y la ley de instituciones financieras dio origen a que la mayoría de los accionistas y dueños de los bancos, y que fueron los propulsores de la crisis de Ecuador, hayan salido airosos habiendo logrado transferir al Estado sus costos y responsabilidades.
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