EL PACTO FISCALEL PACTO FISCAL
Ricardo MartnerAacuterea de Poliacuteticas Presupuestarias y Gestioacuten Puacuteblica ILPES CEPAL Naciones Unidas
MotivacioacutenMotivacioacuten
El pacto fiscal es el acuerdo sociopoliacutetico baacutesico que legitima el papel del Estado y el aacutembito y alcance de las responsabilidades gubernamentales en la esfera econoacutemica y social
A (casi) diez antildeos de la publicacioacuten del Pacto fiscal los desafiacuteos no han variado a pesar de la bonanza
Cuatro principios para un Pacto fiscalCuatro principios para un Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
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Ingresos GastosFuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
Ameacuterica Latina Ingresos y gastos del gobierno central 1950-2006 promedio simple de PIB
Caracteriacutesticas de la bonanza 1 Recuperacioacuten del saldo puacuteblico
Caracteriacutesticas de la bonanza 2 fuerte aumento de los ingresos fiscales
AMERICA LATINA Y EL CARIBE VARIACION DEL INGRESO TOTAL DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2002-2006
(En puntos del PIB)
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
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Caracteriacutesticas de la bonanza3 Ingresos fiscales sensibles a variaciones en los precios de las exportaciones
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
Ameacuterica Latina Ingresos Fiscales y Precio de las exportaciones
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Ingresos Fiscales Precio de las exportaciones
Diferencia entre ingresos tributarios recaudados y presupuestados (en porcentaje de los ingresos presupuestados)
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Argentina -35 -108 -65 -156 -22 -89 32 99 82
Chile -60 -116 00 -41 -44 -26 32 84 111
Colombia -08 07 -21 59 22 57
Guatemala -85 -93 -93 -49 32 -15 58 02 32
Meacutexico -08 29 -17 -97 -30 94 62
Paraguay -100 -278 -170 -197 -223 -62 130 74 64
Venezuela -155 -203 -123 49 -25 563 412 705
Fuente CEPAL sobre la base de datos oficiales para Ameacuterica Latina(p) Datos preliminares de recaudacioacuten tributaria
Caracteriacutestica de la bonanza 4 Recursos no previstos
Queacute hacer con los ingresos adicionales La poliacutetica fiscal debe ser consistente en el tiempohellipSi los ingresos son permanentes las alternativas (en una situacioacuten previa de ldquoequilibriordquo) sonGastarlo (mejor alternativa en la mayoriacutea de la regioacuten)
Gasto socialPoliacuteticas de desarrollo productivo (innovacioacuten)
Distribuirlo viacutea reduccioacuten de impuestos
La secuencia debe evitar impactos no deseados como la apreciacioacuten excesiva del tipo de cambio
En los paiacuteses que estaacuten consumiendo recursos naturales la deuda de equilibrio debe ser menor
La mejora fiscal ha permitido una caiacuteda de la deuda puacuteblica
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE DEUDA PUacuteBLICA DEL SECTOR PUacuteBLICO NO FINANCIERO(En porcentajes del PIB)
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Gobierno central SPNF
Dos principios para un pacto fiscal
Estabilidad macroeconoacutemica (niveles elevados de crecimiento y empleo)
Somos tan razonables nos hemos dado una apariencia de financieros prudentes preocupados de no aumentar las cargas financieras de la posteridad que no podemos escaparnos de los problemas del desempleo (Keynes)
Coacutemo superar la encrucijada entre credibilidad y flexibilidad
Las deudas y los deacuteficit son como los pecados moralmente reprobables pero difiacuteciles de evitar (Eisner)
Responsabilidad (sostenibilidad evitar cargas tributarias crecientes)
Poliacuteticas contraciacuteclicas (respecto del PIB)El suavizamiento del ciclo aunque difiere entre paiacuteses es muy significativo En la OCDE el efecto de los estabilizadores fiscales automaacuteticos es 25 en promedio Un ejemplo el caso de Chile
Resultados macro crisis externas y poliacutetica fiscal
Variable 1982-1983 2001-2002
ICE(1) -40 -51
Crecimiento PIB -82 28
Desempleo (Promedio) 204 90
Inversioacuten Puacuteblica (Crecimiento Real) -132 78 Fuente Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile (1) El Iacutendice de Condiciones Externas se expresa como porcentaje del PIB e incorpora los efectos de la evolucioacuten de los teacuterminos de intercambio los voluacutemenes de exportaciones y el nivel de los flujos de capital
Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)
Fuente Dipres (2006)
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79
Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69
Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01
Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70
Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10
hellipY el boom del cobre
Fuente Proyecciones del Banco Mundial
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precio del cobre tendencia
Queacute ha pasado en la regioacuten
Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)
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1991-1994 1995-1998 2003-2006
Ingreso total Gasto total Resultado primario
2003-2004 2005-2006
AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006
(Variaciones en puntos del PIB)
En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB
Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina
1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central
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Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)
Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB
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Resultado global Resultado primario
ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB
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Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica
Opciones para privilegiar la inversioacuten
1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario
2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)
Clasificadores generales Proteccioacuten social
1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social
1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros
La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico
La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)
Source Commission services
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Proteccioacuten social
Servicios puacuteblicos generales
Salud
Educacioacuten
Asuntos Economicos
Otros
La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado
Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004
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Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad
Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad
Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten
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Efectos sobre la equidad
Antes de impuestos y
transferencias
Despueacutes de impuestos y
transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1
Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353
Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324
Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia
de la accioacuten fiscal
Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso
Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998
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Tamantildeo del sector puacuteblico
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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento
Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002
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Ingresos totales
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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
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Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
( )
Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
00423
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00575
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Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
MotivacioacutenMotivacioacuten
El pacto fiscal es el acuerdo sociopoliacutetico baacutesico que legitima el papel del Estado y el aacutembito y alcance de las responsabilidades gubernamentales en la esfera econoacutemica y social
A (casi) diez antildeos de la publicacioacuten del Pacto fiscal los desafiacuteos no han variado a pesar de la bonanza
Cuatro principios para un Pacto fiscalCuatro principios para un Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
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Ingresos GastosFuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
Ameacuterica Latina Ingresos y gastos del gobierno central 1950-2006 promedio simple de PIB
Caracteriacutesticas de la bonanza 1 Recuperacioacuten del saldo puacuteblico
Caracteriacutesticas de la bonanza 2 fuerte aumento de los ingresos fiscales
AMERICA LATINA Y EL CARIBE VARIACION DEL INGRESO TOTAL DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2002-2006
(En puntos del PIB)
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
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Caracteriacutesticas de la bonanza3 Ingresos fiscales sensibles a variaciones en los precios de las exportaciones
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
Ameacuterica Latina Ingresos Fiscales y Precio de las exportaciones
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Ingresos Fiscales Precio de las exportaciones
Diferencia entre ingresos tributarios recaudados y presupuestados (en porcentaje de los ingresos presupuestados)
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Argentina -35 -108 -65 -156 -22 -89 32 99 82
Chile -60 -116 00 -41 -44 -26 32 84 111
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Guatemala -85 -93 -93 -49 32 -15 58 02 32
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Paraguay -100 -278 -170 -197 -223 -62 130 74 64
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Fuente CEPAL sobre la base de datos oficiales para Ameacuterica Latina(p) Datos preliminares de recaudacioacuten tributaria
Caracteriacutestica de la bonanza 4 Recursos no previstos
Queacute hacer con los ingresos adicionales La poliacutetica fiscal debe ser consistente en el tiempohellipSi los ingresos son permanentes las alternativas (en una situacioacuten previa de ldquoequilibriordquo) sonGastarlo (mejor alternativa en la mayoriacutea de la regioacuten)
Gasto socialPoliacuteticas de desarrollo productivo (innovacioacuten)
Distribuirlo viacutea reduccioacuten de impuestos
La secuencia debe evitar impactos no deseados como la apreciacioacuten excesiva del tipo de cambio
En los paiacuteses que estaacuten consumiendo recursos naturales la deuda de equilibrio debe ser menor
La mejora fiscal ha permitido una caiacuteda de la deuda puacuteblica
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE DEUDA PUacuteBLICA DEL SECTOR PUacuteBLICO NO FINANCIERO(En porcentajes del PIB)
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Gobierno central SPNF
Dos principios para un pacto fiscal
Estabilidad macroeconoacutemica (niveles elevados de crecimiento y empleo)
Somos tan razonables nos hemos dado una apariencia de financieros prudentes preocupados de no aumentar las cargas financieras de la posteridad que no podemos escaparnos de los problemas del desempleo (Keynes)
Coacutemo superar la encrucijada entre credibilidad y flexibilidad
Las deudas y los deacuteficit son como los pecados moralmente reprobables pero difiacuteciles de evitar (Eisner)
Responsabilidad (sostenibilidad evitar cargas tributarias crecientes)
Poliacuteticas contraciacuteclicas (respecto del PIB)El suavizamiento del ciclo aunque difiere entre paiacuteses es muy significativo En la OCDE el efecto de los estabilizadores fiscales automaacuteticos es 25 en promedio Un ejemplo el caso de Chile
Resultados macro crisis externas y poliacutetica fiscal
Variable 1982-1983 2001-2002
ICE(1) -40 -51
Crecimiento PIB -82 28
Desempleo (Promedio) 204 90
Inversioacuten Puacuteblica (Crecimiento Real) -132 78 Fuente Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile (1) El Iacutendice de Condiciones Externas se expresa como porcentaje del PIB e incorpora los efectos de la evolucioacuten de los teacuterminos de intercambio los voluacutemenes de exportaciones y el nivel de los flujos de capital
Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)
Fuente Dipres (2006)
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79
Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69
Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01
Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70
Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10
hellipY el boom del cobre
Fuente Proyecciones del Banco Mundial
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1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015
precio del cobre tendencia
Queacute ha pasado en la regioacuten
Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)
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1991-1994 1995-1998 2003-2006
Ingreso total Gasto total Resultado primario
2003-2004 2005-2006
AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006
(Variaciones en puntos del PIB)
En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB
Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina
1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central
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2002
2004
Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)
Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB
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2003
2004
2005
Resultado global Resultado primario
ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB
0
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2005
Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica
Opciones para privilegiar la inversioacuten
1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario
2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)
Clasificadores generales Proteccioacuten social
1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social
1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros
La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico
La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)
Source Commission services
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Proteccioacuten social
Servicios puacuteblicos generales
Salud
Educacioacuten
Asuntos Economicos
Otros
La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado
Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004
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OECD (15) a
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065
025 030 035 040 045 050 055 060 065
1990
2002
-200
4
Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad
Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad
Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten
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42
Efectos sobre la equidad
Antes de impuestos y
transferencias
Despueacutes de impuestos y
transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1
Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353
Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324
Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia
de la accioacuten fiscal
Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso
Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998
AT
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30 35 40 45 50 55 60
Tamantildeo del sector puacuteblico
Dis
trib
uci
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del
ing
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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento
Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002
BE
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FR
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PT
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UK
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30 35 40 45 50 55 60 65
Ingresos totales
Tas
a d
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ecim
ien
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el P
IB (
)
El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
722 795 843 920538
278462
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205
00
100
200
300
400
500
600
700
Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
Ingre
so p
rim
ario to
tal =
100
Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
( )
Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
00423
424
00575
576
Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
Cuatro principios para un Pacto fiscalCuatro principios para un Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
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Ingresos GastosFuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
Ameacuterica Latina Ingresos y gastos del gobierno central 1950-2006 promedio simple de PIB
Caracteriacutesticas de la bonanza 1 Recuperacioacuten del saldo puacuteblico
Caracteriacutesticas de la bonanza 2 fuerte aumento de los ingresos fiscales
AMERICA LATINA Y EL CARIBE VARIACION DEL INGRESO TOTAL DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2002-2006
(En puntos del PIB)
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
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Caracteriacutesticas de la bonanza3 Ingresos fiscales sensibles a variaciones en los precios de las exportaciones
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
Ameacuterica Latina Ingresos Fiscales y Precio de las exportaciones
10
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1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005
Ingr
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PIB
)
102030405060708090100110120130
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(200
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Ingresos Fiscales Precio de las exportaciones
Diferencia entre ingresos tributarios recaudados y presupuestados (en porcentaje de los ingresos presupuestados)
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Argentina -35 -108 -65 -156 -22 -89 32 99 82
Chile -60 -116 00 -41 -44 -26 32 84 111
Colombia -08 07 -21 59 22 57
Guatemala -85 -93 -93 -49 32 -15 58 02 32
Meacutexico -08 29 -17 -97 -30 94 62
Paraguay -100 -278 -170 -197 -223 -62 130 74 64
Venezuela -155 -203 -123 49 -25 563 412 705
Fuente CEPAL sobre la base de datos oficiales para Ameacuterica Latina(p) Datos preliminares de recaudacioacuten tributaria
Caracteriacutestica de la bonanza 4 Recursos no previstos
Queacute hacer con los ingresos adicionales La poliacutetica fiscal debe ser consistente en el tiempohellipSi los ingresos son permanentes las alternativas (en una situacioacuten previa de ldquoequilibriordquo) sonGastarlo (mejor alternativa en la mayoriacutea de la regioacuten)
Gasto socialPoliacuteticas de desarrollo productivo (innovacioacuten)
Distribuirlo viacutea reduccioacuten de impuestos
La secuencia debe evitar impactos no deseados como la apreciacioacuten excesiva del tipo de cambio
En los paiacuteses que estaacuten consumiendo recursos naturales la deuda de equilibrio debe ser menor
La mejora fiscal ha permitido una caiacuteda de la deuda puacuteblica
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE DEUDA PUacuteBLICA DEL SECTOR PUacuteBLICO NO FINANCIERO(En porcentajes del PIB)
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II-2
006
Gobierno central SPNF
Dos principios para un pacto fiscal
Estabilidad macroeconoacutemica (niveles elevados de crecimiento y empleo)
Somos tan razonables nos hemos dado una apariencia de financieros prudentes preocupados de no aumentar las cargas financieras de la posteridad que no podemos escaparnos de los problemas del desempleo (Keynes)
Coacutemo superar la encrucijada entre credibilidad y flexibilidad
Las deudas y los deacuteficit son como los pecados moralmente reprobables pero difiacuteciles de evitar (Eisner)
Responsabilidad (sostenibilidad evitar cargas tributarias crecientes)
Poliacuteticas contraciacuteclicas (respecto del PIB)El suavizamiento del ciclo aunque difiere entre paiacuteses es muy significativo En la OCDE el efecto de los estabilizadores fiscales automaacuteticos es 25 en promedio Un ejemplo el caso de Chile
Resultados macro crisis externas y poliacutetica fiscal
Variable 1982-1983 2001-2002
ICE(1) -40 -51
Crecimiento PIB -82 28
Desempleo (Promedio) 204 90
Inversioacuten Puacuteblica (Crecimiento Real) -132 78 Fuente Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile (1) El Iacutendice de Condiciones Externas se expresa como porcentaje del PIB e incorpora los efectos de la evolucioacuten de los teacuterminos de intercambio los voluacutemenes de exportaciones y el nivel de los flujos de capital
Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)
Fuente Dipres (2006)
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79
Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69
Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01
Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70
Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10
hellipY el boom del cobre
Fuente Proyecciones del Banco Mundial
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1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015
precio del cobre tendencia
Queacute ha pasado en la regioacuten
Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)
-3
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1991-1994 1995-1998 2003-2006
Ingreso total Gasto total Resultado primario
2003-2004 2005-2006
AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006
(Variaciones en puntos del PIB)
En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB
Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina
1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central
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Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)
Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB
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2005
Resultado global Resultado primario
ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB
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Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica
Opciones para privilegiar la inversioacuten
1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario
2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)
Clasificadores generales Proteccioacuten social
1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social
1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros
La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico
La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)
Source Commission services
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1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Proteccioacuten social
Servicios puacuteblicos generales
Salud
Educacioacuten
Asuntos Economicos
Otros
La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado
Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004
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1990
2002
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4
Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad
Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad
Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten
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Efectos sobre la equidad
Antes de impuestos y
transferencias
Despueacutes de impuestos y
transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1
Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353
Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324
Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia
de la accioacuten fiscal
Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso
Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998
AT
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30 35 40 45 50 55 60
Tamantildeo del sector puacuteblico
Dis
trib
uci
oacuten
del
ing
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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento
Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002
BE
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30 35 40 45 50 55 60 65
Ingresos totales
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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
722 795 843 920538
278462
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300
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500
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700
Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
Ingre
so p
rim
ario to
tal =
100
Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
( )
Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
00423
424
00575
576
Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
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Ingresos GastosFuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
Ameacuterica Latina Ingresos y gastos del gobierno central 1950-2006 promedio simple de PIB
Caracteriacutesticas de la bonanza 1 Recuperacioacuten del saldo puacuteblico
Caracteriacutesticas de la bonanza 2 fuerte aumento de los ingresos fiscales
AMERICA LATINA Y EL CARIBE VARIACION DEL INGRESO TOTAL DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2002-2006
(En puntos del PIB)
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
-40
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Guate
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Caracteriacutesticas de la bonanza3 Ingresos fiscales sensibles a variaciones en los precios de las exportaciones
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
Ameacuterica Latina Ingresos Fiscales y Precio de las exportaciones
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PIB
)
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(200
0=10
0)
Ingresos Fiscales Precio de las exportaciones
Diferencia entre ingresos tributarios recaudados y presupuestados (en porcentaje de los ingresos presupuestados)
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Argentina -35 -108 -65 -156 -22 -89 32 99 82
Chile -60 -116 00 -41 -44 -26 32 84 111
Colombia -08 07 -21 59 22 57
Guatemala -85 -93 -93 -49 32 -15 58 02 32
Meacutexico -08 29 -17 -97 -30 94 62
Paraguay -100 -278 -170 -197 -223 -62 130 74 64
Venezuela -155 -203 -123 49 -25 563 412 705
Fuente CEPAL sobre la base de datos oficiales para Ameacuterica Latina(p) Datos preliminares de recaudacioacuten tributaria
Caracteriacutestica de la bonanza 4 Recursos no previstos
Queacute hacer con los ingresos adicionales La poliacutetica fiscal debe ser consistente en el tiempohellipSi los ingresos son permanentes las alternativas (en una situacioacuten previa de ldquoequilibriordquo) sonGastarlo (mejor alternativa en la mayoriacutea de la regioacuten)
Gasto socialPoliacuteticas de desarrollo productivo (innovacioacuten)
Distribuirlo viacutea reduccioacuten de impuestos
La secuencia debe evitar impactos no deseados como la apreciacioacuten excesiva del tipo de cambio
En los paiacuteses que estaacuten consumiendo recursos naturales la deuda de equilibrio debe ser menor
La mejora fiscal ha permitido una caiacuteda de la deuda puacuteblica
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE DEUDA PUacuteBLICA DEL SECTOR PUacuteBLICO NO FINANCIERO(En porcentajes del PIB)
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2005
II-2
006
Gobierno central SPNF
Dos principios para un pacto fiscal
Estabilidad macroeconoacutemica (niveles elevados de crecimiento y empleo)
Somos tan razonables nos hemos dado una apariencia de financieros prudentes preocupados de no aumentar las cargas financieras de la posteridad que no podemos escaparnos de los problemas del desempleo (Keynes)
Coacutemo superar la encrucijada entre credibilidad y flexibilidad
Las deudas y los deacuteficit son como los pecados moralmente reprobables pero difiacuteciles de evitar (Eisner)
Responsabilidad (sostenibilidad evitar cargas tributarias crecientes)
Poliacuteticas contraciacuteclicas (respecto del PIB)El suavizamiento del ciclo aunque difiere entre paiacuteses es muy significativo En la OCDE el efecto de los estabilizadores fiscales automaacuteticos es 25 en promedio Un ejemplo el caso de Chile
Resultados macro crisis externas y poliacutetica fiscal
Variable 1982-1983 2001-2002
ICE(1) -40 -51
Crecimiento PIB -82 28
Desempleo (Promedio) 204 90
Inversioacuten Puacuteblica (Crecimiento Real) -132 78 Fuente Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile (1) El Iacutendice de Condiciones Externas se expresa como porcentaje del PIB e incorpora los efectos de la evolucioacuten de los teacuterminos de intercambio los voluacutemenes de exportaciones y el nivel de los flujos de capital
Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)
Fuente Dipres (2006)
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79
Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69
Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01
Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70
Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10
hellipY el boom del cobre
Fuente Proyecciones del Banco Mundial
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precio del cobre tendencia
Queacute ha pasado en la regioacuten
Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)
-3
-2
-1
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1991-1994 1995-1998 2003-2006
Ingreso total Gasto total Resultado primario
2003-2004 2005-2006
AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006
(Variaciones en puntos del PIB)
En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB
Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina
1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central
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2002
2004
Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)
Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB
-6
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0
2
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2001
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2003
2004
2005
Resultado global Resultado primario
ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB
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Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica
Opciones para privilegiar la inversioacuten
1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario
2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)
Clasificadores generales Proteccioacuten social
1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social
1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros
La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico
La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)
Source Commission services
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Proteccioacuten social
Servicios puacuteblicos generales
Salud
Educacioacuten
Asuntos Economicos
Otros
La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado
Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004
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Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad
Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad
Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten
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Efectos sobre la equidad
Antes de impuestos y
transferencias
Despueacutes de impuestos y
transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1
Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353
Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324
Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia
de la accioacuten fiscal
Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso
Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998
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Tamantildeo del sector puacuteblico
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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento
Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002
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Ingresos totales
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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
722 795 843 920538
278462
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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
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Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
( )
Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
00423
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Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
Caracteriacutesticas de la bonanza 2 fuerte aumento de los ingresos fiscales
AMERICA LATINA Y EL CARIBE VARIACION DEL INGRESO TOTAL DE LOS GOBIERNOS CENTRALES 2002-2006
(En puntos del PIB)
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
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Ecuador
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Caracteriacutesticas de la bonanza3 Ingresos fiscales sensibles a variaciones en los precios de las exportaciones
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
Ameacuterica Latina Ingresos Fiscales y Precio de las exportaciones
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1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005
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Ingresos Fiscales Precio de las exportaciones
Diferencia entre ingresos tributarios recaudados y presupuestados (en porcentaje de los ingresos presupuestados)
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Argentina -35 -108 -65 -156 -22 -89 32 99 82
Chile -60 -116 00 -41 -44 -26 32 84 111
Colombia -08 07 -21 59 22 57
Guatemala -85 -93 -93 -49 32 -15 58 02 32
Meacutexico -08 29 -17 -97 -30 94 62
Paraguay -100 -278 -170 -197 -223 -62 130 74 64
Venezuela -155 -203 -123 49 -25 563 412 705
Fuente CEPAL sobre la base de datos oficiales para Ameacuterica Latina(p) Datos preliminares de recaudacioacuten tributaria
Caracteriacutestica de la bonanza 4 Recursos no previstos
Queacute hacer con los ingresos adicionales La poliacutetica fiscal debe ser consistente en el tiempohellipSi los ingresos son permanentes las alternativas (en una situacioacuten previa de ldquoequilibriordquo) sonGastarlo (mejor alternativa en la mayoriacutea de la regioacuten)
Gasto socialPoliacuteticas de desarrollo productivo (innovacioacuten)
Distribuirlo viacutea reduccioacuten de impuestos
La secuencia debe evitar impactos no deseados como la apreciacioacuten excesiva del tipo de cambio
En los paiacuteses que estaacuten consumiendo recursos naturales la deuda de equilibrio debe ser menor
La mejora fiscal ha permitido una caiacuteda de la deuda puacuteblica
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE DEUDA PUacuteBLICA DEL SECTOR PUacuteBLICO NO FINANCIERO(En porcentajes del PIB)
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II-2
006
Gobierno central SPNF
Dos principios para un pacto fiscal
Estabilidad macroeconoacutemica (niveles elevados de crecimiento y empleo)
Somos tan razonables nos hemos dado una apariencia de financieros prudentes preocupados de no aumentar las cargas financieras de la posteridad que no podemos escaparnos de los problemas del desempleo (Keynes)
Coacutemo superar la encrucijada entre credibilidad y flexibilidad
Las deudas y los deacuteficit son como los pecados moralmente reprobables pero difiacuteciles de evitar (Eisner)
Responsabilidad (sostenibilidad evitar cargas tributarias crecientes)
Poliacuteticas contraciacuteclicas (respecto del PIB)El suavizamiento del ciclo aunque difiere entre paiacuteses es muy significativo En la OCDE el efecto de los estabilizadores fiscales automaacuteticos es 25 en promedio Un ejemplo el caso de Chile
Resultados macro crisis externas y poliacutetica fiscal
Variable 1982-1983 2001-2002
ICE(1) -40 -51
Crecimiento PIB -82 28
Desempleo (Promedio) 204 90
Inversioacuten Puacuteblica (Crecimiento Real) -132 78 Fuente Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile (1) El Iacutendice de Condiciones Externas se expresa como porcentaje del PIB e incorpora los efectos de la evolucioacuten de los teacuterminos de intercambio los voluacutemenes de exportaciones y el nivel de los flujos de capital
Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)
Fuente Dipres (2006)
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79
Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69
Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01
Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70
Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10
hellipY el boom del cobre
Fuente Proyecciones del Banco Mundial
30
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1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015
precio del cobre tendencia
Queacute ha pasado en la regioacuten
Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)
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1991-1994 1995-1998 2003-2006
Ingreso total Gasto total Resultado primario
2003-2004 2005-2006
AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006
(Variaciones en puntos del PIB)
En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB
Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina
1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central
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2004
Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)
Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB
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2005
Resultado global Resultado primario
ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB
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Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica
Opciones para privilegiar la inversioacuten
1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario
2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)
Clasificadores generales Proteccioacuten social
1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social
1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros
La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico
La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)
Source Commission services
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Proteccioacuten social
Servicios puacuteblicos generales
Salud
Educacioacuten
Asuntos Economicos
Otros
La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado
Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004
URY
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OECD (15) a
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025 030 035 040 045 050 055 060 065
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2002
-200
4
Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad
Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad
Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten
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42
Efectos sobre la equidad
Antes de impuestos y
transferencias
Despueacutes de impuestos y
transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1
Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353
Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324
Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia
de la accioacuten fiscal
Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso
Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998
AT
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30 35 40 45 50 55 60
Tamantildeo del sector puacuteblico
Dis
trib
uci
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del
ing
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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento
Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002
BE
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PT
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30 35 40 45 50 55 60 65
Ingresos totales
Tas
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IB (
)
El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
722 795 843 920538
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700
Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
Ingre
so p
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tal =
100
Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
( )
Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
00423
424
00575
576
Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
Caracteriacutesticas de la bonanza3 Ingresos fiscales sensibles a variaciones en los precios de las exportaciones
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
Ameacuterica Latina Ingresos Fiscales y Precio de las exportaciones
10
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1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005
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Ingresos Fiscales Precio de las exportaciones
Diferencia entre ingresos tributarios recaudados y presupuestados (en porcentaje de los ingresos presupuestados)
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Argentina -35 -108 -65 -156 -22 -89 32 99 82
Chile -60 -116 00 -41 -44 -26 32 84 111
Colombia -08 07 -21 59 22 57
Guatemala -85 -93 -93 -49 32 -15 58 02 32
Meacutexico -08 29 -17 -97 -30 94 62
Paraguay -100 -278 -170 -197 -223 -62 130 74 64
Venezuela -155 -203 -123 49 -25 563 412 705
Fuente CEPAL sobre la base de datos oficiales para Ameacuterica Latina(p) Datos preliminares de recaudacioacuten tributaria
Caracteriacutestica de la bonanza 4 Recursos no previstos
Queacute hacer con los ingresos adicionales La poliacutetica fiscal debe ser consistente en el tiempohellipSi los ingresos son permanentes las alternativas (en una situacioacuten previa de ldquoequilibriordquo) sonGastarlo (mejor alternativa en la mayoriacutea de la regioacuten)
Gasto socialPoliacuteticas de desarrollo productivo (innovacioacuten)
Distribuirlo viacutea reduccioacuten de impuestos
La secuencia debe evitar impactos no deseados como la apreciacioacuten excesiva del tipo de cambio
En los paiacuteses que estaacuten consumiendo recursos naturales la deuda de equilibrio debe ser menor
La mejora fiscal ha permitido una caiacuteda de la deuda puacuteblica
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE DEUDA PUacuteBLICA DEL SECTOR PUacuteBLICO NO FINANCIERO(En porcentajes del PIB)
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2003
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Gobierno central SPNF
Dos principios para un pacto fiscal
Estabilidad macroeconoacutemica (niveles elevados de crecimiento y empleo)
Somos tan razonables nos hemos dado una apariencia de financieros prudentes preocupados de no aumentar las cargas financieras de la posteridad que no podemos escaparnos de los problemas del desempleo (Keynes)
Coacutemo superar la encrucijada entre credibilidad y flexibilidad
Las deudas y los deacuteficit son como los pecados moralmente reprobables pero difiacuteciles de evitar (Eisner)
Responsabilidad (sostenibilidad evitar cargas tributarias crecientes)
Poliacuteticas contraciacuteclicas (respecto del PIB)El suavizamiento del ciclo aunque difiere entre paiacuteses es muy significativo En la OCDE el efecto de los estabilizadores fiscales automaacuteticos es 25 en promedio Un ejemplo el caso de Chile
Resultados macro crisis externas y poliacutetica fiscal
Variable 1982-1983 2001-2002
ICE(1) -40 -51
Crecimiento PIB -82 28
Desempleo (Promedio) 204 90
Inversioacuten Puacuteblica (Crecimiento Real) -132 78 Fuente Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile (1) El Iacutendice de Condiciones Externas se expresa como porcentaje del PIB e incorpora los efectos de la evolucioacuten de los teacuterminos de intercambio los voluacutemenes de exportaciones y el nivel de los flujos de capital
Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)
Fuente Dipres (2006)
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79
Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69
Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01
Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70
Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10
hellipY el boom del cobre
Fuente Proyecciones del Banco Mundial
30
80
130
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280
330
1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015
precio del cobre tendencia
Queacute ha pasado en la regioacuten
Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)
-3
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-1
0
1
2
3
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1991-1994 1995-1998 2003-2006
Ingreso total Gasto total Resultado primario
2003-2004 2005-2006
AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006
(Variaciones en puntos del PIB)
En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB
Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina
1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central
10
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1994
1996
1998
2000
2002
2004
Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)
Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB
-6
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2005
Resultado global Resultado primario
ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB
0
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2002
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2005
Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica
Opciones para privilegiar la inversioacuten
1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario
2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)
Clasificadores generales Proteccioacuten social
1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social
1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros
La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico
La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)
Source Commission services
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1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Proteccioacuten social
Servicios puacuteblicos generales
Salud
Educacioacuten
Asuntos Economicos
Otros
La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado
Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004
URY
CRIVEN
ECUPRY
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GTM
MEX PAN
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ESP a
OECD (15) a
025
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055
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025 030 035 040 045 050 055 060 065
1990
2002
-200
4
Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad
Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad
Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten
0
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s
42
Efectos sobre la equidad
Antes de impuestos y
transferencias
Despueacutes de impuestos y
transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1
Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353
Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324
Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia
de la accioacuten fiscal
Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso
Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998
AT
BE
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DK
ELES
FI
FR
IE
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NL
PT
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30 35 40 45 50 55 60
Tamantildeo del sector puacuteblico
Dis
trib
uci
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del
ing
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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento
Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002
BE
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PT
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30 35 40 45 50 55 60 65
Ingresos totales
Tas
a d
e cr
ecim
ien
to d
el P
IB (
)
El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
722 795 843 920538
278462
80
157
205
00
100
200
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400
500
600
700
Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
Ingre
so p
rim
ario to
tal =
100
Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
( )
Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
00423
424
00575
576
Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
Diferencia entre ingresos tributarios recaudados y presupuestados (en porcentaje de los ingresos presupuestados)
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Argentina -35 -108 -65 -156 -22 -89 32 99 82
Chile -60 -116 00 -41 -44 -26 32 84 111
Colombia -08 07 -21 59 22 57
Guatemala -85 -93 -93 -49 32 -15 58 02 32
Meacutexico -08 29 -17 -97 -30 94 62
Paraguay -100 -278 -170 -197 -223 -62 130 74 64
Venezuela -155 -203 -123 49 -25 563 412 705
Fuente CEPAL sobre la base de datos oficiales para Ameacuterica Latina(p) Datos preliminares de recaudacioacuten tributaria
Caracteriacutestica de la bonanza 4 Recursos no previstos
Queacute hacer con los ingresos adicionales La poliacutetica fiscal debe ser consistente en el tiempohellipSi los ingresos son permanentes las alternativas (en una situacioacuten previa de ldquoequilibriordquo) sonGastarlo (mejor alternativa en la mayoriacutea de la regioacuten)
Gasto socialPoliacuteticas de desarrollo productivo (innovacioacuten)
Distribuirlo viacutea reduccioacuten de impuestos
La secuencia debe evitar impactos no deseados como la apreciacioacuten excesiva del tipo de cambio
En los paiacuteses que estaacuten consumiendo recursos naturales la deuda de equilibrio debe ser menor
La mejora fiscal ha permitido una caiacuteda de la deuda puacuteblica
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE DEUDA PUacuteBLICA DEL SECTOR PUacuteBLICO NO FINANCIERO(En porcentajes del PIB)
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2003
2004
2005
II-2
006
Gobierno central SPNF
Dos principios para un pacto fiscal
Estabilidad macroeconoacutemica (niveles elevados de crecimiento y empleo)
Somos tan razonables nos hemos dado una apariencia de financieros prudentes preocupados de no aumentar las cargas financieras de la posteridad que no podemos escaparnos de los problemas del desempleo (Keynes)
Coacutemo superar la encrucijada entre credibilidad y flexibilidad
Las deudas y los deacuteficit son como los pecados moralmente reprobables pero difiacuteciles de evitar (Eisner)
Responsabilidad (sostenibilidad evitar cargas tributarias crecientes)
Poliacuteticas contraciacuteclicas (respecto del PIB)El suavizamiento del ciclo aunque difiere entre paiacuteses es muy significativo En la OCDE el efecto de los estabilizadores fiscales automaacuteticos es 25 en promedio Un ejemplo el caso de Chile
Resultados macro crisis externas y poliacutetica fiscal
Variable 1982-1983 2001-2002
ICE(1) -40 -51
Crecimiento PIB -82 28
Desempleo (Promedio) 204 90
Inversioacuten Puacuteblica (Crecimiento Real) -132 78 Fuente Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile (1) El Iacutendice de Condiciones Externas se expresa como porcentaje del PIB e incorpora los efectos de la evolucioacuten de los teacuterminos de intercambio los voluacutemenes de exportaciones y el nivel de los flujos de capital
Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)
Fuente Dipres (2006)
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79
Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69
Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01
Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70
Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10
hellipY el boom del cobre
Fuente Proyecciones del Banco Mundial
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330
1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015
precio del cobre tendencia
Queacute ha pasado en la regioacuten
Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)
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1991-1994 1995-1998 2003-2006
Ingreso total Gasto total Resultado primario
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AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006
(Variaciones en puntos del PIB)
En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB
Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina
1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central
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Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)
Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB
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2003
2004
2005
Resultado global Resultado primario
ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB
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2002
2003
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Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica
Opciones para privilegiar la inversioacuten
1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario
2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)
Clasificadores generales Proteccioacuten social
1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social
1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros
La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico
La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)
Source Commission services
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Proteccioacuten social
Servicios puacuteblicos generales
Salud
Educacioacuten
Asuntos Economicos
Otros
La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado
Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004
URY
CRIVEN
ECUPRY
ARG
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GTM
MEX PAN
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OECD (15) a
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2002
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Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad
Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad
Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten
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Efectos sobre la equidad
Antes de impuestos y
transferencias
Despueacutes de impuestos y
transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1
Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353
Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324
Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia
de la accioacuten fiscal
Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso
Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998
AT
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Tamantildeo del sector puacuteblico
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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento
Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002
BE
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Ingresos totales
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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
Ingre
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Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
( )
Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
00423
424
00575
576
Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
Queacute hacer con los ingresos adicionales La poliacutetica fiscal debe ser consistente en el tiempohellipSi los ingresos son permanentes las alternativas (en una situacioacuten previa de ldquoequilibriordquo) sonGastarlo (mejor alternativa en la mayoriacutea de la regioacuten)
Gasto socialPoliacuteticas de desarrollo productivo (innovacioacuten)
Distribuirlo viacutea reduccioacuten de impuestos
La secuencia debe evitar impactos no deseados como la apreciacioacuten excesiva del tipo de cambio
En los paiacuteses que estaacuten consumiendo recursos naturales la deuda de equilibrio debe ser menor
La mejora fiscal ha permitido una caiacuteda de la deuda puacuteblica
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE DEUDA PUacuteBLICA DEL SECTOR PUacuteBLICO NO FINANCIERO(En porcentajes del PIB)
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2005
II-2
006
Gobierno central SPNF
Dos principios para un pacto fiscal
Estabilidad macroeconoacutemica (niveles elevados de crecimiento y empleo)
Somos tan razonables nos hemos dado una apariencia de financieros prudentes preocupados de no aumentar las cargas financieras de la posteridad que no podemos escaparnos de los problemas del desempleo (Keynes)
Coacutemo superar la encrucijada entre credibilidad y flexibilidad
Las deudas y los deacuteficit son como los pecados moralmente reprobables pero difiacuteciles de evitar (Eisner)
Responsabilidad (sostenibilidad evitar cargas tributarias crecientes)
Poliacuteticas contraciacuteclicas (respecto del PIB)El suavizamiento del ciclo aunque difiere entre paiacuteses es muy significativo En la OCDE el efecto de los estabilizadores fiscales automaacuteticos es 25 en promedio Un ejemplo el caso de Chile
Resultados macro crisis externas y poliacutetica fiscal
Variable 1982-1983 2001-2002
ICE(1) -40 -51
Crecimiento PIB -82 28
Desempleo (Promedio) 204 90
Inversioacuten Puacuteblica (Crecimiento Real) -132 78 Fuente Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile (1) El Iacutendice de Condiciones Externas se expresa como porcentaje del PIB e incorpora los efectos de la evolucioacuten de los teacuterminos de intercambio los voluacutemenes de exportaciones y el nivel de los flujos de capital
Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)
Fuente Dipres (2006)
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79
Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69
Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01
Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70
Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10
hellipY el boom del cobre
Fuente Proyecciones del Banco Mundial
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1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015
precio del cobre tendencia
Queacute ha pasado en la regioacuten
Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)
-3
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1991-1994 1995-1998 2003-2006
Ingreso total Gasto total Resultado primario
2003-2004 2005-2006
AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006
(Variaciones en puntos del PIB)
En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB
Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina
1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central
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2004
Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)
Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB
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2005
Resultado global Resultado primario
ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB
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Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica
Opciones para privilegiar la inversioacuten
1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario
2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)
Clasificadores generales Proteccioacuten social
1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social
1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros
La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico
La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)
Source Commission services
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Proteccioacuten social
Servicios puacuteblicos generales
Salud
Educacioacuten
Asuntos Economicos
Otros
La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado
Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004
URY
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-200
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Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad
Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad
Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten
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Efectos sobre la equidad
Antes de impuestos y
transferencias
Despueacutes de impuestos y
transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1
Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353
Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324
Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia
de la accioacuten fiscal
Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso
Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998
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Tamantildeo del sector puacuteblico
Dis
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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento
Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002
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Ingresos totales
Tas
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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
722 795 843 920538
278462
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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
Ingre
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100
Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
( )
Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
00423
424
00575
576
Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
La mejora fiscal ha permitido una caiacuteda de la deuda puacuteblica
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE DEUDA PUacuteBLICA DEL SECTOR PUacuteBLICO NO FINANCIERO(En porcentajes del PIB)
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Gobierno central SPNF
Dos principios para un pacto fiscal
Estabilidad macroeconoacutemica (niveles elevados de crecimiento y empleo)
Somos tan razonables nos hemos dado una apariencia de financieros prudentes preocupados de no aumentar las cargas financieras de la posteridad que no podemos escaparnos de los problemas del desempleo (Keynes)
Coacutemo superar la encrucijada entre credibilidad y flexibilidad
Las deudas y los deacuteficit son como los pecados moralmente reprobables pero difiacuteciles de evitar (Eisner)
Responsabilidad (sostenibilidad evitar cargas tributarias crecientes)
Poliacuteticas contraciacuteclicas (respecto del PIB)El suavizamiento del ciclo aunque difiere entre paiacuteses es muy significativo En la OCDE el efecto de los estabilizadores fiscales automaacuteticos es 25 en promedio Un ejemplo el caso de Chile
Resultados macro crisis externas y poliacutetica fiscal
Variable 1982-1983 2001-2002
ICE(1) -40 -51
Crecimiento PIB -82 28
Desempleo (Promedio) 204 90
Inversioacuten Puacuteblica (Crecimiento Real) -132 78 Fuente Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile (1) El Iacutendice de Condiciones Externas se expresa como porcentaje del PIB e incorpora los efectos de la evolucioacuten de los teacuterminos de intercambio los voluacutemenes de exportaciones y el nivel de los flujos de capital
Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)
Fuente Dipres (2006)
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79
Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69
Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01
Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70
Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10
hellipY el boom del cobre
Fuente Proyecciones del Banco Mundial
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precio del cobre tendencia
Queacute ha pasado en la regioacuten
Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)
-3
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0
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1991-1994 1995-1998 2003-2006
Ingreso total Gasto total Resultado primario
2003-2004 2005-2006
AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006
(Variaciones en puntos del PIB)
En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB
Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina
1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central
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Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)
Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB
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2005
Resultado global Resultado primario
ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB
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Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica
Opciones para privilegiar la inversioacuten
1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario
2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)
Clasificadores generales Proteccioacuten social
1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social
1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros
La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico
La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)
Source Commission services
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Proteccioacuten social
Servicios puacuteblicos generales
Salud
Educacioacuten
Asuntos Economicos
Otros
La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado
Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004
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1990
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-200
4
Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad
Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad
Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten
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Efectos sobre la equidad
Antes de impuestos y
transferencias
Despueacutes de impuestos y
transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1
Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353
Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324
Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia
de la accioacuten fiscal
Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso
Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998
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Tamantildeo del sector puacuteblico
Dis
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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento
Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002
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Ingresos totales
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)
El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
722 795 843 920538
278462
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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
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Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
( )
Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
00423
424
00575
576
Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
Dos principios para un pacto fiscal
Estabilidad macroeconoacutemica (niveles elevados de crecimiento y empleo)
Somos tan razonables nos hemos dado una apariencia de financieros prudentes preocupados de no aumentar las cargas financieras de la posteridad que no podemos escaparnos de los problemas del desempleo (Keynes)
Coacutemo superar la encrucijada entre credibilidad y flexibilidad
Las deudas y los deacuteficit son como los pecados moralmente reprobables pero difiacuteciles de evitar (Eisner)
Responsabilidad (sostenibilidad evitar cargas tributarias crecientes)
Poliacuteticas contraciacuteclicas (respecto del PIB)El suavizamiento del ciclo aunque difiere entre paiacuteses es muy significativo En la OCDE el efecto de los estabilizadores fiscales automaacuteticos es 25 en promedio Un ejemplo el caso de Chile
Resultados macro crisis externas y poliacutetica fiscal
Variable 1982-1983 2001-2002
ICE(1) -40 -51
Crecimiento PIB -82 28
Desempleo (Promedio) 204 90
Inversioacuten Puacuteblica (Crecimiento Real) -132 78 Fuente Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile (1) El Iacutendice de Condiciones Externas se expresa como porcentaje del PIB e incorpora los efectos de la evolucioacuten de los teacuterminos de intercambio los voluacutemenes de exportaciones y el nivel de los flujos de capital
Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)
Fuente Dipres (2006)
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79
Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69
Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01
Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70
Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10
hellipY el boom del cobre
Fuente Proyecciones del Banco Mundial
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1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015
precio del cobre tendencia
Queacute ha pasado en la regioacuten
Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)
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1991-1994 1995-1998 2003-2006
Ingreso total Gasto total Resultado primario
2003-2004 2005-2006
AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006
(Variaciones en puntos del PIB)
En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB
Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina
1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central
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Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)
Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB
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Resultado global Resultado primario
ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB
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Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica
Opciones para privilegiar la inversioacuten
1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario
2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)
Clasificadores generales Proteccioacuten social
1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social
1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros
La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico
La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)
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Proteccioacuten social
Servicios puacuteblicos generales
Salud
Educacioacuten
Asuntos Economicos
Otros
La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado
Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004
URY
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OECD (15) a
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1990
2002
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Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad
Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad
Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten
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Efectos sobre la equidad
Antes de impuestos y
transferencias
Despueacutes de impuestos y
transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1
Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353
Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324
Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia
de la accioacuten fiscal
Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso
Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998
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Tamantildeo del sector puacuteblico
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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento
Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002
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Ingresos totales
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)
El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
722 795 843 920538
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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
Ingre
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Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
( )
Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
00423
424
00575
576
Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
Poliacuteticas contraciacuteclicas (respecto del PIB)El suavizamiento del ciclo aunque difiere entre paiacuteses es muy significativo En la OCDE el efecto de los estabilizadores fiscales automaacuteticos es 25 en promedio Un ejemplo el caso de Chile
Resultados macro crisis externas y poliacutetica fiscal
Variable 1982-1983 2001-2002
ICE(1) -40 -51
Crecimiento PIB -82 28
Desempleo (Promedio) 204 90
Inversioacuten Puacuteblica (Crecimiento Real) -132 78 Fuente Ministerio de Hacienda y Banco Central de Chile (1) El Iacutendice de Condiciones Externas se expresa como porcentaje del PIB e incorpora los efectos de la evolucioacuten de los teacuterminos de intercambio los voluacutemenes de exportaciones y el nivel de los flujos de capital
Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)
Fuente Dipres (2006)
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79
Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69
Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01
Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70
Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10
hellipY el boom del cobre
Fuente Proyecciones del Banco Mundial
30
80
130
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230
280
330
1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015
precio del cobre tendencia
Queacute ha pasado en la regioacuten
Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
1991-1994 1995-1998 2003-2006
Ingreso total Gasto total Resultado primario
2003-2004 2005-2006
AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006
(Variaciones en puntos del PIB)
En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB
Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina
1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central
10
20
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1970
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1974
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1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)
Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB
-6
-4
-2
0
2
419
90
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
Resultado global Resultado primario
ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB
0
1
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1991
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2005
Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica
Opciones para privilegiar la inversioacuten
1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario
2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)
Clasificadores generales Proteccioacuten social
1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social
1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros
La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico
La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)
Source Commission services
0
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1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Proteccioacuten social
Servicios puacuteblicos generales
Salud
Educacioacuten
Asuntos Economicos
Otros
La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado
Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004
URY
CRIVEN
ECUPRY
ARG
BRA bHND
GTM
MEX PAN
CHLBOL
NICCOL
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ESP a
OECD (15) a
025
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025 030 035 040 045 050 055 060 065
1990
2002
-200
4
Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad
Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad
Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten
0
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Arg
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Bo
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Co
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Efectos sobre la equidad
Antes de impuestos y
transferencias
Despueacutes de impuestos y
transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1
Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353
Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324
Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia
de la accioacuten fiscal
Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso
Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998
AT
BE
DE
DK
ELES
FI
FR
IE
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NL
PT
SE
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25
3
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6
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7
75
30 35 40 45 50 55 60
Tamantildeo del sector puacuteblico
Dis
trib
uci
oacuten
del
ing
reso
Ingresos tributarios y tasas de crecimiento
Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002
BE
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FR
IE
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LU
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PT
FI
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30 35 40 45 50 55 60 65
Ingresos totales
Tas
a d
e cr
ecim
ien
to d
el P
IB (
)
El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
722 795 843 920538
278462
80
157
205
00
100
200
300
400
500
600
700
Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
Ingre
so p
rim
ario to
tal =
100
Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
( )
Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
00423
424
00575
576
Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
Chile Saldos efectivo y ciacuteclico del Gobierno Central ( del PIB)
Fuente Dipres (2006)
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Saldo efectivo 20 04 -21 -06 -05 -12 -04 21 47 79
Componente ciacuteclico total 12 -02 -13 -08 -14 -18 -12 13 37 69
Ingresos tributarios 10 05 -04 -03 -04 -07 -08 -04 -03 -01
Cobre 02 -07 -09 -05 -10 -10 -04 17 39 70
Saldo estructural 08 06 -08 01 09 06 08 08 10 10
hellipY el boom del cobre
Fuente Proyecciones del Banco Mundial
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1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015
precio del cobre tendencia
Queacute ha pasado en la regioacuten
Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)
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1991-1994 1995-1998 2003-2006
Ingreso total Gasto total Resultado primario
2003-2004 2005-2006
AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006
(Variaciones en puntos del PIB)
En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB
Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina
1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central
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Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)
Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB
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Resultado global Resultado primario
ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB
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Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica
Opciones para privilegiar la inversioacuten
1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario
2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)
Clasificadores generales Proteccioacuten social
1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social
1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros
La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico
La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)
Source Commission services
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1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Proteccioacuten social
Servicios puacuteblicos generales
Salud
Educacioacuten
Asuntos Economicos
Otros
La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado
Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004
URY
CRIVEN
ECUPRY
ARG
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GTM
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4
Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad
Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad
Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten
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Efectos sobre la equidad
Antes de impuestos y
transferencias
Despueacutes de impuestos y
transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1
Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353
Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324
Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia
de la accioacuten fiscal
Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso
Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998
AT
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Tamantildeo del sector puacuteblico
Dis
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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento
Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002
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Ingresos totales
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)
El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
722 795 843 920538
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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
Ingre
so p
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100
Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
( )
Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
00423
424
00575
576
Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
hellipY el boom del cobre
Fuente Proyecciones del Banco Mundial
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1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015
precio del cobre tendencia
Queacute ha pasado en la regioacuten
Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)
-3
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0
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1991-1994 1995-1998 2003-2006
Ingreso total Gasto total Resultado primario
2003-2004 2005-2006
AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006
(Variaciones en puntos del PIB)
En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB
Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina
1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central
10
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1992
1994
1996
1998
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2002
2004
Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)
Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB
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2003
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2005
Resultado global Resultado primario
ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB
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Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica
Opciones para privilegiar la inversioacuten
1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario
2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)
Clasificadores generales Proteccioacuten social
1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social
1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros
La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico
La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)
Source Commission services
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Proteccioacuten social
Servicios puacuteblicos generales
Salud
Educacioacuten
Asuntos Economicos
Otros
La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado
Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004
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1990
2002
-200
4
Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad
Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad
Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten
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Efectos sobre la equidad
Antes de impuestos y
transferencias
Despueacutes de impuestos y
transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1
Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353
Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324
Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia
de la accioacuten fiscal
Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso
Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998
AT
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30 35 40 45 50 55 60
Tamantildeo del sector puacuteblico
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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento
Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002
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Ingresos totales
Tas
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IB (
)
El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
722 795 843 920538
278462
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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
Ingre
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Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
( )
Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
00423
424
00575
576
Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
Queacute ha pasado en la regioacuten
Cepal 2007 En la deacutecada de 1990 en 7 de 18 paiacuteses las poliacuteticas fueron pro-ciacuteclicas (en la fase de bonanza aumentoacute la deuda puacuteblica En el resto las poliacuteticas han sido contra-ciacuteclicas o al menos no prociacuteclicas1048707La actual fase (2003-2006) se caracteriza por la adopcioacuten de poliacuteticas contra-ciacuteclicas o neutras con pocas excepcionesLa reduccioacuten de la deuda puacuteblica ha sido considerable Subsisten problemas de vulnerabilidad en algunos paiacuteses (nivel de deuda y dolarizacioacuten)
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1991-1994 1995-1998 2003-2006
Ingreso total Gasto total Resultado primario
2003-2004 2005-2006
AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006
(Variaciones en puntos del PIB)
En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB
Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina
1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central
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Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)
Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB
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Resultado global Resultado primario
ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB
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Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica
Opciones para privilegiar la inversioacuten
1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario
2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)
Clasificadores generales Proteccioacuten social
1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social
1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros
La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico
La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)
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Proteccioacuten social
Servicios puacuteblicos generales
Salud
Educacioacuten
Asuntos Economicos
Otros
La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado
Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004
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Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad
Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad
Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten
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Efectos sobre la equidad
Antes de impuestos y
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Despueacutes de impuestos y
transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1
Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353
Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324
Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia
de la accioacuten fiscal
Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso
Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998
AT
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30 35 40 45 50 55 60
Tamantildeo del sector puacuteblico
Dis
trib
uci
oacuten
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ing
reso
Ingresos tributarios y tasas de crecimiento
Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002
BE
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Ingresos totales
Tas
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)
El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
722 795 843 920538
278462
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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
Ingre
so p
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tal =
100
Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
( )
Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
00423
424
00575
576
Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
-3
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-1
0
1
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1991-1994 1995-1998 2003-2006
Ingreso total Gasto total Resultado primario
2003-2004 2005-2006
AMEacuteRICA LATINA Y EL CARIBE VARIACIONES DE LOS PRINCIPALES INDICADORES FISCALES1991-1994 1995-1998 2003-2006
(Variaciones en puntos del PIB)
En la bonanza actual el comportamiento fiscal ha sido ejemplar hellip
Fuente Comisioacuten Econoacutemica para Ameacuterica Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de cifras oficiales
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB
Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina
1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central
10
20
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2002
2004
Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)
Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB
-6
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0
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419
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1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
Resultado global Resultado primario
ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB
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2005
Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica
Opciones para privilegiar la inversioacuten
1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario
2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)
Clasificadores generales Proteccioacuten social
1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social
1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros
La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico
La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)
Source Commission services
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Proteccioacuten social
Servicios puacuteblicos generales
Salud
Educacioacuten
Asuntos Economicos
Otros
La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado
Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004
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025 030 035 040 045 050 055 060 065
1990
2002
-200
4
Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad
Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad
Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten
0
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Efectos sobre la equidad
Antes de impuestos y
transferencias
Despueacutes de impuestos y
transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1
Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353
Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324
Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia
de la accioacuten fiscal
Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso
Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998
AT
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30 35 40 45 50 55 60
Tamantildeo del sector puacuteblico
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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento
Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002
BE
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30 35 40 45 50 55 60 65
Ingresos totales
Tas
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e cr
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el P
IB (
)
El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
722 795 843 920538
278462
80
157
205
00
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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
Ingre
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Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
( )
Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
00423
424
00575
576
Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblicoElevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB
Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina
1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central
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Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)
Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB
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Resultado global Resultado primario
ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB
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Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica
Opciones para privilegiar la inversioacuten
1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario
2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)
Clasificadores generales Proteccioacuten social
1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social
1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros
La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico
La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)
Source Commission services
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1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Proteccioacuten social
Servicios puacuteblicos generales
Salud
Educacioacuten
Asuntos Economicos
Otros
La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado
Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004
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Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad
Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad
Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten
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Efectos sobre la equidad
Antes de impuestos y
transferencias
Despueacutes de impuestos y
transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1
Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353
Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324
Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia
de la accioacuten fiscal
Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso
Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998
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Tamantildeo del sector puacuteblico
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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento
Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002
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Ingresos totales
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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
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Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
( )
Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
00423
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00575
576
Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
Comparaciones internacionales evolucioacuten del gasto puacuteblico del gobierno general1 1970-2006 en de PIB
Fuente OCDE Economic Outlook N 75 para paiacuteses de la OCDE FMI y CEPAL para Ameacuterica Latina Se muestra el promedio simple para Unioacuten Europea y Ameacuterica Latina
1 Para Ameacuterica Latina la cobertura es gobierno central
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Estados Unidos (GG) Japoacuten Unioacuten Europea Ameacuterica Latina (19)
Cantidad calidad del gasto puacuteblicohellip
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB
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Resultado global Resultado primario
ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB
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Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica
Opciones para privilegiar la inversioacuten
1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario
2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)
Clasificadores generales Proteccioacuten social
1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social
1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros
La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico
La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)
Source Commission services
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Proteccioacuten social
Servicios puacuteblicos generales
Salud
Educacioacuten
Asuntos Economicos
Otros
La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado
Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004
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Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad
Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad
Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten
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Efectos sobre la equidad
Antes de impuestos y
transferencias
Despueacutes de impuestos y
transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1
Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353
Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324
Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia
de la accioacuten fiscal
Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso
Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998
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Tamantildeo del sector puacuteblico
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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento
Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002
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Ingresos totales
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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
722 795 843 920538
278462
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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
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Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
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Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
00423
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Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central resultados global y primario 1990-2005 en del PIB
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Resultado global Resultado primario
ldquoEn los antildeos recientes hemos dedicado nuestros esfuerzos al control del gasto ahora debemos mejorar su calidadrdquo
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB
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Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica
Opciones para privilegiar la inversioacuten
1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario
2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)
Clasificadores generales Proteccioacuten social
1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social
1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros
La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico
La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)
Source Commission services
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1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Proteccioacuten social
Servicios puacuteblicos generales
Salud
Educacioacuten
Asuntos Economicos
Otros
La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado
Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004
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Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad
Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad
Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten
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Efectos sobre la equidad
Antes de impuestos y
transferencias
Despueacutes de impuestos y
transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1
Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353
Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324
Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia
de la accioacuten fiscal
Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso
Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998
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Tamantildeo del sector puacuteblico
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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento
Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002
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Ingresos totales
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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
722 795 843 920538
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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
Ingre
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Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
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Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
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Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
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Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
La calidad del gasto puacuteblico en Ameacuterica Latina y el Caribe
Gobierno central Pago de intereses de la deuda puacuteblica e inversioacuten puacuteblica 1990-2005 en del PIB
0
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1991
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2000
2001
2002
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2004
2005
Pago de intereses de la deuda Inversioacuten fiacutesica
Opciones para privilegiar la inversioacuten
1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario
2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)
Clasificadores generales Proteccioacuten social
1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social
1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros
La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico
La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)
Source Commission services
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1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Proteccioacuten social
Servicios puacuteblicos generales
Salud
Educacioacuten
Asuntos Economicos
Otros
La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado
Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004
URY
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GTM
MEX PAN
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1990
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4
Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad
Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad
Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten
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Efectos sobre la equidad
Antes de impuestos y
transferencias
Despueacutes de impuestos y
transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1
Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353
Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324
Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia
de la accioacuten fiscal
Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso
Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998
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Tamantildeo del sector puacuteblico
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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento
Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002
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Ingresos totales
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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
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Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
( )
Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
00423
424
00575
576
Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
Opciones para privilegiar la inversioacuten
1 Restringir cobertura (75 de los programas del FMI con Ameacuterica Latina abarcan Sector Puacuteblico No Financiero)a) Propuesta FMI Excluir de los indicadores fiscales a las empresas puacuteblicas ldquogestionadas comercialmenterdquo b) PPPrsquosc) Exclusioacuten del balance primario
2 Meta a lo largo del ciclo (UE Chile)3 Regla de oro a lo largo del ciclo (Presupuestos separados Reino Unido)
Clasificadores generales Proteccioacuten social
1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social
1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros
La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico
La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)
Source Commission services
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Proteccioacuten social
Servicios puacuteblicos generales
Salud
Educacioacuten
Asuntos Economicos
Otros
La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado
Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004
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Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad
Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad
Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten
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Efectos sobre la equidad
Antes de impuestos y
transferencias
Despueacutes de impuestos y
transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1
Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353
Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324
Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia
de la accioacuten fiscal
Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso
Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998
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Tamantildeo del sector puacuteblico
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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento
Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002
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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
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Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
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Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
00423
424
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576
Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
Clasificadores generales Proteccioacuten social
1 Servicio puacuteblicos generales2 Defensa3 Orden puacuteblico y Seguridad4 Asuntos Econoacutemicos5 Proteccioacuten Ambiental 6 Vivienda y servicios comunitarios7 Salud8 Recreacioacuten cultura y religioacuten9 Educacioacuten10 Proteccioacuten social
1 Enfermedad y discapacidad2 Tercera edad3 Sobrevivencia4 Familia y nintildeos5 Desempleo 6 Vivienda social7 Exclusioacuten social8 Otros
La clasificacioacuten funcional del gasto puacuteblico
La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)
Source Commission services
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Proteccioacuten social
Servicios puacuteblicos generales
Salud
Educacioacuten
Asuntos Economicos
Otros
La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado
Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004
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025
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025 030 035 040 045 050 055 060 065
1990
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Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad
Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad
Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten
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Efectos sobre la equidad
Antes de impuestos y
transferencias
Despueacutes de impuestos y
transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1
Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353
Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324
Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia
de la accioacuten fiscal
Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso
Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998
AT
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Tamantildeo del sector puacuteblico
Dis
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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento
Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002
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Ingresos totales
Tas
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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
722 795 843 920538
278462
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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
Ingre
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Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
( )
Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
00423
424
00575
576
Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
La composicioacuten del gasto en la Unioacuten Europea ( del PIB)
Source Commission services
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1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Proteccioacuten social
Servicios puacuteblicos generales
Salud
Educacioacuten
Asuntos Economicos
Otros
La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado
Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004
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1990
2002
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4
Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad
Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad
Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten
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Efectos sobre la equidad
Antes de impuestos y
transferencias
Despueacutes de impuestos y
transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1
Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353
Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324
Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia
de la accioacuten fiscal
Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso
Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998
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Tamantildeo del sector puacuteblico
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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento
Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002
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Ingresos totales
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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
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Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
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Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
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Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
La desigual distribucioacuten del ingreso no ha variado
Ameacuterica Latina y OCDE cambios en el coeficiente de Gini 1990-2004
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Paiacuteses en los que disminuyoacute la desigualdad
Paiacuteses en los que aumentoacute la desigualdad
Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten
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Efectos sobre la equidad
Antes de impuestos y
transferencias
Despueacutes de impuestos y
transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1
Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353
Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324
Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia
de la accioacuten fiscal
Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso
Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998
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Tamantildeo del sector puacuteblico
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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento
Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002
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Ingresos totales
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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
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Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
( )
Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
00423
424
00575
576
Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
Cobertura de pensiones soacutelo 4 de cada 10 mayores de 70 antildeos recibe alguna pensioacuten
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Efectos sobre la equidad
Antes de impuestos y
transferencias
Despueacutes de impuestos y
transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1
Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353
Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324
Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia
de la accioacuten fiscal
Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso
Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998
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Tamantildeo del sector puacuteblico
Dis
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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento
Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002
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Ingresos totales
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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
722 795 843 920538
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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
Ingre
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Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
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Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
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Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
Efectos sobre la equidad
Antes de impuestos y
transferencias
Despueacutes de impuestos y
transferencias(1) (2) (3)=(2-1)1
Dinamarca 0420 0217 -483Suecia 0487 0230 -528Finlandia 0392 0231 -411Holanda 0421 0253 -399Japoacuten 0340 0265 -221Beacutelgica 0527 0272 -484Alemania 0436 0282 -353
Australia 0463 0306 -339EEUU 0455 0344 -244Italia 0510 0345 -324
Coeficiente de Gini para la desigualdad del ingreso Importancia
de la accioacuten fiscal
Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso
Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998
AT
BE
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30 35 40 45 50 55 60
Tamantildeo del sector puacuteblico
Dis
trib
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del
ing
reso
Ingresos tributarios y tasas de crecimiento
Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002
BE
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Ingresos totales
Tas
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ien
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el P
IB (
)
El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
722 795 843 920538
278462
80
157
205
00
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200
300
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600
700
Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
Ingre
so p
rim
ario to
tal =
100
Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
( )
Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
00423
424
00575
576
Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
Unioacuten Europea tamantildeo del sector puacuteblico y distribucioacuten del ingreso
Source Commission services Notes figures are for 1998 Inequality of income distribution is measured as the ratio between the top (highest income) 20 of a members state population and the bottom (poorest) 20 of the members state population Size is measured as cyclically-adjusted primary expenditure in 1998
AT
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Tamantildeo del sector puacuteblico
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Ingresos tributarios y tasas de crecimiento
Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002
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Ingresos totales
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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
722 795 843 920538
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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
Ingre
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100
Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
( )
Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
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Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
Ingresos tributarios y tasas de crecimiento
Source Commission services Note Total revenues as a percentage of GDP and real growth rate are averages 1998-2002
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Ingresos totales
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El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
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Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
( )
Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
00423
424
00575
576
Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
El impacto del gasto social sobre la pobreza y la distribucioacuten del ingreso
722 795 843 920538
278462
80
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205
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Quintil I Quintil II Quintil III Quintil IV Quintil V
Quintiles de ingreso per caacutepita de los hogares
Ingre
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100
Ingreso primario Gasto social
AMEacuteRICA LATINA EFECTO DEL GASTO SOCIAL EN LOS INGRESOS PRIMARIOS SEGUacuteN QUINTILES DE INGRESO PRIMARIO PER CAPITA DE LOS HOGARES
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
( )
Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
00423
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576
Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
Principales observaciones
1 el nivel de la carga es insuficiente2 la estructura estaacute muy cargada de imp al consumo3 el imp a la renta no se ha desarrollado en funcioacuten
de pautas modernas4 el sistema depende de imp poco adecuados5 los efectos sobre la equidad y la inversioacuten no son
los esperados6 la administracioacuten tributaria sigue siendo una
restriccioacuten para el disentildeo de la poliacutetica tribut
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
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Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
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Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
Efectos econoacutemicos
Equidad En los paiacuteses desarrollados la accioacuten fiscal
equipara la distribucioacuten del ingreso En los paiacuteses latinoamericanos no ocurre
Eficiencia No se conocen los ldquoresultados netosrdquo de los
incentivos tributarios a la inversioacuten Los gastos tributarios suelen ser muy
importantes tanto en teacuterminos del PBI como del total recaudado
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
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Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
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Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
Se simuloacute la siguiente reforma
6 Simulacioacuten de una reforma radical
Ampliacioacuten de la base imponible del Impuesto a la Renta al Ingreso H-S
Reemplazo de la escala de tasas actual por otra con un tramo exento de 14 mil doacutelares (15 veces el actual) y una tasa plana de 30
Derogacioacuten de las exenciones de IVA
Reduccioacuten de la tasa de IVA de 1825 a 55 de tal forma que la recaudacioacuten total permanezca constante
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
( )
Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
00423
424
00575
576
Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
Se eleva la participacioacuten de los impuestos directos desde un 27 a un 56
Actual Con reforma
1 102 075 1022 244 227 2663 334 322 3668 1046 1062 11299 1488 1498 1527
10 4416 4434 398Gini 05223 05302 04879
R Q5Q1 1704 1964 1495
( )
Simulacioacuten de Reforma Distribucioacuten del Ingreso
Distribucioacuten Ingreso
Decil Antes de impuestos
Despues de Impuestos
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
00423
424
00575
576
Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
Antes de Impuestos
Despueacutes de Impuestos
Despueacutes del Gasto
Gini 05302 04879 04304
00423
424
00575
576
Reduccioacuten atribuible a impuestos
Reduccioacuten atribuible a gasto puacuteblico
Simulacioacuten de una reforma radical (Chile)
FuenteJorge Cantallopts Michel Jorratt y Danae Scherman (2007) ldquoEquidad tributaria en Chile un nuevo modelo para evaluar alternativas de reformardquo
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
Cuatro retos del Pacto fiscalCuatro retos del Pacto fiscal
Combinar responsabilidad fiscal con estabilidad macroeconoacutemica
Elevar la calidad del gasto puacuteblico Promover la equidad Dotar de mayor transparencia a la accioacuten
fiscal y favorecer el desarrollo de la institucionalidad democraacutetica
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
A modo de conclusioacuten
La abundanciano es para siempreI A diferencia del pasado en particular los 90acute en los uacuteltimos tres antildeos los paiacuteses no han adoptado poliacuteticas prociacuteclicasII Es importante desarrollar Instituciones para manejar las fases de bonanza otorgando mayor credibilidad y
transparencia y favoreciendo la economiacutea poliacutetica del procesoIII La tributacioacuten seguiraacute siendo la uacutenica fuente genuina de recursosIV Mejorar la institucionalidad pero recordar que no siempre una deuda muy baja es la mejor solucioacuten se requiere
I Mejorar la equidadII Usar parte de los recursos excepcionales para agregar mayor conocimiento a las exportaciones y a la estructura
productiva en general (innovacioacuten)
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