. ' t

KPMG d.0.0. Beograd Telephone. t381 11 20 50 500 A g e n c ~ j a za pr~vredne registre Kraljice Natal~je 21 Fax: +381112050550 BD7213

11 000 Belgrade €-mall info@kpmg.rs Matitnr broj 17148.656

Serbra Inlernet: www.kpmg rs RaCun 265-11 0031 0000190-61 Ralffelsen banka a.d. Beograd

PIB 100058593

DRUSTVO ZA UPRAVLJANJE DOBROVOLJNIM PENZlJSKlM FONDOM 1'RIGLAV - PENZIJSKI FONDOVI A.D. BEOGRAD

1zvr';ili siiio reviziju priloZeliili fiiiansijskih izveStaja Dln3va zn uprav!janje dobrovo1.jn in1 penzijskirn fondom Triglav - Penzi-jski fondovi a.d. Beogl-ad (11 datjem tekstu: ,,Dr~~Slvo") koji se sastqje od bila~~sa sta~ija na da~l 30. ju~ i 2009. godine i bilansa uspcha. bilansa tokova gotovine i izveStqja o proiiienama na kapitalu DruStva za period koji se zavriava na darl 30. jun 21309. godine, kao i pregleda osiiovnili ratunovodstvenih politika i drugih napotnena.

Rukovodstvo DruBtva je odgovorno ZI sastavljanje i objektivno prikaziva~ije ovili fiiiansijskih izveSta-ja u skladu sa Zakonoin o raCunovodstvu i reviziji Repliblike Srbije (,,Slitibeni glasnik RS" 46/2006), Zakor~oln o dobrovoljn itn perlzijskim fo~~dovi~ria i penzi-jskitn plaiiov inla (,.Sluibeni glasnik RS" 8512005) i ostaliln relevantiiim podzakoiiski~~~ akti~na Narodne banke Srbije. Ova od_povornost obuhvata: kreiranje, iniple~~~entacijr~ i odriava~!je ir~teriiili kontrola koje su relevantne za sastavLjanje i objektivno prikaziva~lje finansijskih izveitaja kqji ne sadric inateri-jaIno z~iaCajiie greSke nastalc bilo zbog pmnevcre i l i gregaka u radii. odabir i primenu odgovarajudili raE ttnovodstven i h pol it i ka i vrSen-je rati~i~ovodshlen ill procel~a koje stt raziunne 11

datirn okolnostima.

NaSa odgovoriiost je da na osiiovu izvrSene reviztje izrazimo miSljenje o priloienim finansi+jsliiiii izvejtaj i ma. Revizi-j ti s111o izvrSil i 11 skladu sa Zakonom o ra?unovodstvu i reviz!j i Republike Srbije (,,SluZbeni glasnik RS" 46120063. Meduiiarodniln standardima revizije izdatili od strane Medunarodnog saveza raEunovoda i Od luko~n o sadriiil i izveBtaja o obavl.jenoj revizij i Fi~lansijskih izveStaja druStva za upravljanje dobrovo!jnim penziskim fondom i dobrovo!jnog peilzijskog fonda (..Slniheni glas~lik RS" 27/2006). Ovi standnrdi zahtevaju da se pridriavamo relevantnih etiEkih 7aliteva i da reviziju plaiiira~l~o i obavimo na naEin kqji liaiii o!11ogi1c~lje da stekne~no razumiii nivo irverava~ija da finansijski izve9taj i ne sadrie rnaterijal~lo znaEajne greSke.

Revitija obuhvata obavljanje procedura u ci Iju prikupljanja revisorskill dokaza o iziiosima i obelodanjivanj ilna 11 fiiia~isijskim izveStaj ima. Odahir procedura zavisi od naSe procene, uk!j i~tujudi i procenu rizika nd materijalno znab j n ill gre9aka tt fi~inansijskitn izveStaj ima nastal ill bilo zbog prollevere i l i greSaka 11 radu. U proce~ii rizika uzimanio 11 obzir interne kor-~trole koje su relcva~lt~le za sastavLjanje i objektivno prikazivai~je finansijskili izvejtaja Dri19tva sa cilje~n projektovanja revizorskill procedura kqje odgovarajii okoIiiostiiiia, ali ne i za svrt~e izraiavanja rnij;lje~i-ja o efektivnosti internill kontrola primenjeni!~ 11 DruStva. Revizija takode obuhvata ocenil da l i su raCuiiovodstvena naeela i znahj na procenj ivanja koja je priiiieii i lo rukovodstvo odgovarajuka, kao i op5ttt ocenu prezentacije finalisijskili izvegtaja.

8 2009 KPMG d.o n. Recqrad, a Se(bial1 limited lrahiilty cnrnpany and a member flrm of the KPMG network of mdepencienl member hrmz aflillaterl vvith KPMG International, a SWISS cooperalive. All rights wseru~d

Uplsanl osoovni kap~lal Drutrva od EUR 50 790.42 u[)ialcn, d n m n o unel je u r8lostl KPMG d o.a Becgmd je jerlnoclano drujlvo.

Srnatra~no da su revizorski dokazi kqje sino pribavili dovoljni i odgovarajudi i pruiaju osnov za izraiavanje naseg iniS!jeii+ja.

Po na3etn tniSljenju, fi~~ansi,jski izveStrlji pl.ikazi~.ju istinilo i olsjektivno fiiian~i~jsko staiije DruStva na dan 30. jun 2009. godine, rezultate poslovanja i tokove gotovine za period koji se zavrSava na tai dan i sastavljeni su 11 skladu sa Zakollonl o raEunovodstvu i reviziji Republike Srbije (,,Sluibeni glasni k RS" 46120061, Za konoin o dobrovoljnim penzijskim fondovima i penzijskim planovima (?.Sluibeni glasnik RS" 8512005) i ostalirn relevailtnim podzakonskiill aktima Narodne banke Srbije.

Beograd, 2 1 . avgust 2009. godine

(M.P.)

KPMG d.o.0. Beograd

Stana Joval~ovid fidfl,?&hi mvizor

Haam DZU Triglav penzijski fondovi ad.

Ce~mwre Beograd, Kralja Petra 45

602 np~xonn w a ~ n a ~ a no O C H O ~ ~ ycnyra rnanosn~a @on~osa

500 TP~HC~KUMOHM TpOWKOBM

502 Tpour~osw y~nyra KacTOAM 6 a ~ ~ e - 503,504 Tpolu~osn n o c p e ~ u ~ u a

TPOWKOBM ~ M O P T M ~ ~ U M ~ ~ , p e 3 e p ~ n ~ a k a , ycnyra n ApyrM n o c n o s n ~ pacxona

I o 6 n ~ ws penomor nocnoaaba npe onope3~saka (210-21 1+212*213-214-215-2f6+217-228+219-220)

~ Y ~ M T ~ K ~3 penomor nocnosama npe onope3nsaba (21 1-21 0-212-213*214+215+216*217+218-219+22Q)

Oaepa np~jekla H6C I 1

06PA3AU TlPOflMCAH: npae l ln~n~ov o canpxajy n a o p ~ u o6pasaua @ t ~ n a n c ~ j c ~ ~ x ~sse~ura ja ApywTasa 3a ynapashabe ~ 0 6 p o e o n n ~ ~ @ ~ n a n c u j c ~ m @ o n f i o s ~ ~ a ("Cny6ewm rnacnnK PC" 6p. 1512007 M 312009)

HSFormular O 2002-2009 Handy soft

H a s ~ s : DZU Triglav penzijski fondovi a.d.

Ce~uume: Beograd, Kralja Petra 45

rpyna paryna, ParYn

A K T M B A

132, 138 Qyropornvl ~en03urn n Apyru gyropornn @HH~WCM~CKM nnaclwann

006

14 Onnomena nopec~a c p e ~ m e a 007

,. ..- 223 Xap~uje o~ speAHocTw pacnonom~ee aa nponajy 01 5

LO r 224

Xap-r~je op, apqnocrn no nouenoj BpeAHOCTM ~ p o 3 6nnanc ycnexa 016

I 23 ro-rosuna n r o ~ o e ~ n c ~ ~ e m ~ s a n e ~ r ~ 017 3j,37 471 3,557

YKYllHA AKTMBA (on 001~0 017) 01 8 109.914 j27.554

?' N 0 o N

0 k -

221,229

222

K ~ ~ T K O P O Y H M Aen03MTH Y APyTM KpaTKOpOrHll [IIIH~HCM~CKM nnac~anw

K ~ ~ T K o ~ o W + @ xaprnje on spe~noc~ln Kole ce ~ p m no nocneha

013

014

3h,15

3i,16

46.520

49.590

109.000

I I

41 2 ~~YTOPO'IHM KpeAMTM 114

413 Ayroporne o6aeese no ocnosy fivopou~or aa~yna 11 5

32 (OCWM 321 n 322)

321

42 O ~ n o x e ~ e nopc~e o6aseae 117 ----- KPATKOTOYHE 06ABE3E

43 Kpa~~opoqne @nnancnjcue a6asese 11 8

cl 4 4 4 5 , l i I 06aae3e # 3 nocnosatba M nacnsna speuenc~a W

Peeanopw3a~~one pesepee

H e p e a n ~ 3 o e a ~ ~ ~ 0 6 n u ~ no ocnosy xapmla on speflnocTn

104

105

n' I" 0'1 0 0

A 0 0 r\l

n

I Oeepa npn je~a H6C I

46

48

z - 3

E 2 VI I

-

49

OGasese 3a Apyre nopese. AonpnHoce LI ,qpyre ~ax6lc~ln~e 120

OGasese no ocwosy cTannnx cpenmasa HaMetbeHux npo~ajn n cwencraaa nocnosaba ~ o i e ce o6vcrasfia

88

78

-

OGasese no o c ~ o s y ~eKyher nopeaa ~a A O ~ ~ T

YKYnHA IlACMBA (1 $0 + 123)

BAHLMnAHCHE n031rlUMJE

BanBnnancna amnsa 1

I , 122

YKYnHE 06bBE3E (OA 1 1 1 ~ 0 1 2 2 ) 1 123

124

125

126

I 1 1.152

109.914

97

8.537

127.554

97

H a ~ n e DZU Tri~lav penzliski fondovi ad .

nonyaaea H a p o ~ u a 6 a n ~ a Cp6eje

c e ~ ~ w ~ e Beograd, Kralja Petra 45

I Bpcra nocna

M3BEtllTAJ 0 TOKOBMMA bOTOBMHE

YnePMOffYOA 01.01. A0 30.06. 2009 . r o ~ ~ ~ e

- 19 -

1, npnnnae OA naunaAa npe ynnare

2 npennan OA HauHwa 3a ynpashahe

3. n p ~ n e s e op, HaenaAa 3a ycnyre clnanoswa aonna

4. npnnnse no ocnoay ~ p y r s x nocnosulnx npHxoAa

IV. Hero omm8 romenne ~3 nocnonnnx atcrHBnocTn (306 - 307)

6, TQKOBM rOTOBMHE H3 AKTMBHOCTH HHBECTMPAbA

L

g 4 Hero npnnu~n no oc~oey ~enoasra 0

2 5. O c r a n ~ np~nnse n~ arrmenoe-nl nnaecrupaba 0 O N

11. O ~ ~ B H romenHe n3 ~ ~ B H O C T H RHBecmpaFba (322 M 325)

1

B. TOKOBM rOTOBMHE M3 AKTHBHOCTH @bIHAHCHPAbA

1, npnnlrelr no ocnoay yeehaba KanMTana

2, n p ~ n ~ s ~ no ocnoey Ayropolrnnx RpennTa LI cy6op,qm~upan~x 06ase3a

3. H e r o npnnMEll no OCHORy y3eTtlX KPaTKOPOrHMX KpeAMTa

4. H e ~ o oAnusM no ocnosy xaprwja on spennomcl

5. O c s a n ~ npMxoAu L ~ S amwsHocfu nnsecrupaba

II. Owbisn rorosnne n3 afrrmsnacm @~nancmpama (335 ,qo 340)

6. O A ~ M B M no ocnoey oTKyna concTsenHx a ~ u ~ j a

9. H e ~ o oAnMBM no ocnoey xap~nja on BpeAnocTn

10. O ~ n s e ~ no ocnoey KaMaTa

IV. Hero owlns roToentre n3 amnenocm @nnancnpaba (334 - 328)

T. CBETA nPb4nMBM rOTOBMHE (31 3+326+341)

3) R03MTMBHE KYPCHE PA3nMKE no OCHOBY IlPEPAVYHA rOTOBMHE

M) HErATMBHE KYPCHE PA3nMKE no OCHOBY TlPEPArYHA TOTOBMHE

J ) rOTOBMHA HA KPAJY nEPMOAA (Hano~ena: ) (345-346*347+348-349)

Oaepa npnje~a H6C c 06PA3Au IlPOflMCAH: n p a e u n n ~ ~ o ~ o cwpmajy n QOPMH o6paaa~p @ n n a ~ c n j c ~ ~ x ~ a s e ~ u ~ a j a ApywTasa 3a ynapaBhame ~06posorbnu~n @wnancwjc~~~ @OHAOBMM~

("Cnyx6enm rnacnnK PC" 6p. 15)2007 n 3/2009)

I BQP SLP

t I I I

I

awawew3 - UH~I~OJ IOHWXM~U h enu~t~mu

SSP ZPP BZP 9LP 0 ~LI~as~V080~l(hed enawodu M enamadd XMH~~~LHG o~ueludwen e~sedu3~

aWEuOEOU - UHWWOJ OJOHWOU~~U d WLILMUOU PPf LPP 8ZP SCP ZOP xw~aewUono~dhed enawodu M an am ad^

XMH~~~PHE o~ueflldar~w wa~du3~

ESP OPP LZP PCP 000'001 COP ~HM~OJ a~woxladu '10 10 HEW PH a41BQ

6~s 29~'801 99s EPS 06s LLg 8EL.85 POP (Z~-LL+OL 'dg dl anuum ayha ZI.C~ Hew PH aweG " , 899 0 SSS ZPG 62s QlS ED5 HHM~OJ louhar A mawew3 EHUAH/J 21

L~S (GGZ'O~E PSG I~P BZS 21s ss1'0~ ZOP

8P9 9FP ZZS

L+S PES 129

BUPIIIUPB (21-LL (ZZE ~kd) (12s Hhhed)

-0Lt5-8+L+ MUo~Uaada tIL30HUaad9 aHH3HB (PC euhd~) I

UOV s+~+P+E+z uov wo almdax uov Wo afwsdex (SFeuLdJ) UOV eu~~llum uw 3MUO 5

WBHEM Aao~~o ou he0~30 ou aluhre a~aeuuo3 0 'OV UOH ) OW HELHQAJ v

HPLH~AJ ~hwgh uhugobl ,O OHU~H/I

u~eeoc~ueadau

Hame : DZU Trinlav penziiski fondovi a.d.

C e ~ u w ~ e : Beograd, Kralja Petra 45

CTATMCTMY KM AHEKC

nodayu o n o j e d u ~ u ~ epcmaMa uMosusre, o6aee3a, pacxoda LI npuxoda u o 6pojy 3anocne~ux

rpyna I p;::;:p 1 1

447

460

462

469

530

54

I 2 5 -p -

O6aeese sa nnsnnenne n p e w h e y ~ 0 6 v r ~ n 601

OBaeese 3a Hero sapane n Hawane 3apa~a , OCMM HaKHaa aapana Koje ce p e a y ~ a p a j y (no~parnn~ npoMeT 6e3 noremor c ~ a b a )

O6ase3e3a~onpnnoce naJapaAeMnaunaAeaapaAanaTepeTsanocnenor (no~pamnn npoueT Be3 noreTwor c ~ a b a )

O6aseae npeMa @YBY'IKYM nnunMa 3a Hawane no yroeopnMa M n p e ~ a rnanosn~a ynpaswor M nannopnor on6opa (no~pamnn npoMeT 6 e 3 norernor Craba)

Tpow~osn a ~ o p ~ ~ 3 a u n j e ----- Tpouruos~ ~arepnjana, enepruje M ycnyra m n e ~ a ~ e p ~ j a n n ~ TPOWKOBM

602

604

605

606

607

6.977.1 55

1.306.504

165.1 76

1.5M.7'08

5.209.378

5.925.500

1.085.605

241.491

1.582.833

4.537.086

f

Y~ynHo

OA TOra sa H ~ ~ ~ B K Y n ~3rpaAIby OCHOBHRX

cpeAcTasa (rpaijeeunc~~ O ~ J ~ K T M , onpeMa M cn.)

AOfl

4

631

632

AOn

2

629

630

C~anosnnurT~o

3

LU~onc~e M ~ p a s c ~ s e n e ycra~ose, ycranose

cou~jannor paaa M Apyre ApmBne ycTanoee m

@OHAOBM

7

Xy~ann~apne, CflOpTCKe, sepc~e, ~yn*yp~e ,

~pywreeno-nonur~r~e n pyre nenpo@u~aBnnne

oprannsa~clje

5

AOil

6

633

634