José Rubens de la RosaCEO
Carlos ZignaniDiretor de Relações com Investidores
Thiago A. DeiroGerente de Relações com Investidores
Caxias do Sul, 5 de março de 2009.
José Antonio ValiatiDiretor de Controladoria e Finanças
Divulgação dos Resultados
do 4T08 e Acumulado
Divulgação dos Resultados
do 4T08 e Acumulado
Apresentação:Apresentação:
AGENDAAGENDA
Destaques do 4T08Destaques do 4T08
Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros
Mercado de CapitaisMercado de Capitais
Perspectivas e EstratégiasPerspectivas e Estratégias
• Receita Líquida Consolidada – alcançou R$ 805,0 milhões, um crescimento de
30,4% em relação aos R$ 617,2 milhões registrados no 4T07;
• Lucro Bruto – crescimento de 109,4%, de R$ 92,7 milhões no 4T07 para
R$ 194,1 milhões no 4T08. A margem bruta atingiu 24,1%;
• EBITDA – alcançou R$ 140,1 milhões no 4T08, com margem de 17,4;
• Lucro Líquido – totalizou R$ 58,1 milhões, com margem de 7,2% e 17,2%
superior ao do 4T07;
• Produção – a produção mundial consolidada atingiu 5.463 unidades, um
crescimento de 13,6% no comparativo do 4T08 contra o 4T07;
• Passivo Financeiro Líquido do Segmento industrial, em 31 de dezembro,
representava 1,3x o EBITDA.
DESTAQUES DE 4T08DESTAQUES DE 4T08
3
Destaques do 4T08Destaques do 4T08
Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros
Mercado de CapitaisMercado de Capitais
Perspectivas e EstratégiasPerspectivas e Estratégias
AGENDAAGENDA
4T07 2T08 3T08 4T08 2007 2008 2009E
MI
ME
Produção Total Composição da Produção Total 4T08
23.00021.811
17.807
+ 5,5%
5.4636.1095.480
35,0%
65,0%
PRODUÇÃO TOTAL (unidades físicas)PRODUÇÃO TOTAL (unidades físicas)
5
2009E = Estimado
Rodoviários26,4%
Volare24,2%
Minis (LCV) 1,3%
Micros8,3%
Urbanos39,8%
4.809
- 10,6%
Composição da Receita Líquida 4T08Receita Líquida Total
4T07 2T08 3T08 4T08 2007 2008 2009E
MI
ME
+2,7%
679,1610,6617,2
2.600,0
2.101,1
2.532,2
45,0%
55,0%
RECEITA LÍQUIDA TOTAL (R$ Milhões)RECEITA LÍQUIDA TOTAL (R$ Milhões)
Urbanos31,1%
Micros3,6%
Minis (LCV) 0,2%
Peças e outros12,2%
Chassis1,8%
Volare18,8%
Rodoviários32,3%
6
2009E = Estimado
805,0
+18,5%
Nota: Os resultados do 4T07, 4T08, 2007 e 2008 estão ajustados conforme a Lei 11.638.
43,6% 43,9%39,5%
31,6%
41,5% 39,2%
4T07 2T08 3T08 4T08 2007 2008
- 2,3 pp
Lucro e Margem BrutaMarket Share
92,7 95,7115,8
194,1
342,6
474,1
18,7%16,3%
24,1%17,1%15,7%15,1%
4T07 2T08 3T08 4T08 2007 2008
+38,4%
MARKET SHARE (%), LUCRO BRUTO (R$ Milhões) e MARGEM (%)MARKET SHARE (%), LUCRO BRUTO (R$ Milhões) e MARGEM (%)
7
- 7,9 pp
+67,6%
Nota: Os resultados do 4T07, 4T08, 2007 e 2008 estão ajustados conforme a Lei 11.638.
49,5
25,8 25,9
58,1
146,5134,4
7,2%3,8% 5,3%7,0%4,2%8,0%
4T07 2T08 3T08 4T08 2007 2008
Lucro e Margem Líquida
273,5
168,5
140,1
76,8
28,931,3
10,8%8,0%17,4%11,3%4,7%5,0%
4T07 2T08 3T08 4T08 2007 2008
EBITDA e Margem -8,3%
+ 62,3%
EBITDA, LUCRO LÍQUIDO (R$ Milhões) e MARGENS (%)EBITDA, LUCRO LÍQUIDO (R$ Milhões) e MARGENS (%)
8
+82,4%+124,3%
Nota: Os resultados do 4T07, 4T08, 2007 e 2008 estão ajustados conforme a Lei 11.638.
Endividamento Financeiro LíquidoInvestimentos
4T07 2T08 3T08 4T08 2007 2008 2009E
100,0
132,2
110,6
31,626,0
16,8
INVESTIMENTOS E ENDIVID. FINANCEIRO (R$ Milhões)INVESTIMENTOS E ENDIVID. FINANCEIRO (R$ Milhões)
9
2009E = Estimado
34,2
53,7106,632,9
217,3363,8
115,4186,1
381,9
2004 2005 2006 2007 2008
Nota: ���� = Segmento Financeiro
���� = Segmento Industrial
86,6
323,9
745,7+ 130,2%
Em 31.12.2008, o endividamento financeiro líquido do segmento industrial representava 1,3 vezes o EBITDA.
Nota: Os resultados do 4T07, 4T08, 2007 e 2008 estão ajustados conforme a Lei 11.638.
RESULTADO CONSOLIDADO (R$ Milhões)RESULTADO CONSOLIDADO (R$ Milhões)
10Nota: Os resultados do 4T07, 4T08, 2007 e 2008 estão ajustados conforme a Lei 11.638.
Destaques do 4T08Destaques do 4T08
Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros
Mercado de CapitaisMercado de Capitais
Perspectivas e EstratégiasPerspectivas e Estratégias
AGENDAAGENDA
Marcopolo vs Ibovespa(Base em 31/12/2008)
Composição Acionária (PN)
53,4%21,3%
7,8%
5,4%
4,6%4,5% 1,3% 0,6%1,1%
Acionistas no exterior
Outros Acionistas Brasil
José Antônio Fernandes Martins
Caixa Prev. Bc. Brasil - PREVI
BNDES Part. S.A.BNDESPAR
Fundos Adm. Inv. Profissional
JM Part. E Adm. Ltda
Fundação Marcopolo
Grupo Controlador
MARCOPOLO NO NÍVEL 2 DA BOVESPAMARCOPOLO NO NÍVEL 2 DA BOVESPA
dez
-07
mar
-08
jun
-08
set-
08
dez
-08
R$ 6,67
R$ 3,17
63.886 pontos37.550 pontos
IBOVESPA = -41,2%
POMO4 = -52,5%
12
20,3
51,658,6
90,9
119,6114,7
2006 2007 2008
Nº Transações (milhares) Nº Ações Negociadas (milhões)
Nº Transações e Nº de Ações Negociadas
Valor Transacionado e Valor de Mercado (R$ milhões)
512,0
1.334,1
863,8
424,8
1.495,6
710,8
2006 2007 2008
Valor Transacionado Valor de Mercado
INDICADORES DE LIQUIDEZ E VALOR DAS AÇÕESINDICADORES DE LIQUIDEZ E VALOR DAS AÇÕES
13
Destaques do 4T08Destaques do 4T08
Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros
Mercado de CapitaisMercado de Capitais
Perspectivas e EstratégiasPerspectivas e Estratégias
AGENDAAGENDA
CENÁRIOS E VISÃO PARA 2009
CENÁRIOS E VISÃO PARA 2009
15
Carlos Zignani
Diretor de Relações com Investidores
Tel: (54) 2101.4115
Thiago A. Deiro
Gerente de Relações com Investidores
Tel: (54) 2101.4660
www.marcopolo.com.brwww.marcopolo.com.br
EQUIPE DE RI - CONTATOSEQUIPE DE RI - CONTATOS
Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte,
expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que
afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar
adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e
declarações futuras. As palavras “acreditamos”, “podemos”, “visamos”, “estimamos”
e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As
considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes
a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição
concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos
de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e
projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não
assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas
estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de
quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos
submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.
IMPORTANTEIMPORTANTE