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Die Menge macht‘s Crowdfunding als Finanzierungsalternative Dienstag, 24.05.2016 – Medien- und Gründerfrühstück – Erfurt
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5 Learnings zu Crowdfunding
Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
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1. Crowdfunding ist kein Hype
Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
24.05.16 Dennis Brüntje Seite 4 Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Die Anfänge des Crowdfunding
• 1885: Finanzierung Sockel der Freiheitsstatue
• 2000: Gründung von ArtistShare (Musik)
• 2006: Gründung von Sellaband (Musik)
• Aug. 2006: Michael Sullivan prägt Crowdfunding-Begriff
• 2009: Gründung von Kickstarter
• Sept. 2010: Startnext geht in Deutschland online
• Aug. 2011: Finanzierung „Hotel Desire“; Erste Start-ups gehen auf Seedmatch online
• Dez. 2011: „Stromberg“ erreicht in nur sechs Tagen 1 Mio. Euro
1. Crowdfunding ist kein Hype
co:funding Handbuch (2012), 17
24.05.16 Dennis Brüntje Seite 5 Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Beispiele für Plattformen
1. Crowdfunding ist kein Hype
24.05.16 Dennis Brüntje Seite 6 Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Crowdfunding zur Unternehmensfinanzierung
Classic Venture Capital
IPO
Seed Venture Capital
Business Angels
Founder, Friends & Family
Sources of finance
StagePre-Seed / Seed Start-up Emerging Growth Expansion
Bank loans
Early-Stage-Gap
Crowdfunding
1. Crowdfunding ist kein Hype
vgl. Moritz & Block (2014), 59 in Anlehnung an Hemer (2011), 31
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2. Crowdfunding ≠ Crowdfunding
Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
24.05.16 Dennis Brüntje Seite 8 Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Es gilt zu differenzieren ...
Reward-based crowdfunding
Equity-based crowdfunding
Donation-based crowdfunding
Lending-based crowdfunding
2. Crowdfunding ≠ Crowdfunding
Crowdfunding Industry Report (2012), 25
24.05.16 Dennis Brüntje Seite 9 Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Mindestens ...
2. Crowdfunding ≠ Crowdfunding
Crowdfunding Crowdinvesting
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3. Crowdfunding erfordert geplante, strategische Kommunikation
Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
24.05.16 Dennis Brüntje Seite 11 Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Verschiedene Akteure
3. Crowdfunding erfordert geplante, strategische Kommunikation
Crowdfunding / Crowdinvesting
Plattformen
Starter / Start-ups
Supporter / Investoren
24.05.16 Dennis Brüntje Seite 12 Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Verschiedene Akteure
3. Crowdfunding erfordert geplante, strategische Kommunikation
Plattformen
Starter / Start-ups
Supporter / Investoren
Crowdfunding / Crowdinvesting
24.05.16 Dennis Brüntje Seite 13 Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Erfolgsfaktoren im Crowdfunding (n=85; n=33)
• Kampagnenplanung • Projektbeschreibung • Gestaltung der Projektseite • Vorstellungsvideo • Informationen zum Projektfortschritt (Blog) • Zielbudget
• sowie: kurze Projektlaufzeiten, Anzahl bisheriger Unterstützer; Höhe des erreichten Budgets
3. Crowdfunding erfordert geplante, strategische Kommunikation
vgl. Harzer (2013)
24.05.16 Dennis Brüntje Seite 14 Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Erfolgsfaktoren im Crowdinvesting
• Externe Kommunikation: • Gleiche Faktoren wie zuvor erwartet (+ Business Plan) • Start-ups profitieren von Plattform-Bekanntheit
• Erhöhte Erfolgswahrscheinlichkeit: • Opportunity recognition • Intellectual Property • Start-up team (Entrepreneurial skills, Motivation, Flexibilität,
Marktkenntnis) • Umsetzbarkeit des Projektes
3. Crowdfunding erfordert geplante, strategische Kommunikation
vgl. Beck (2012), 48ff.; Alvarez & Barney (2007)
24.05.16 Dennis Brüntje Seite 15 Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Ablauf Crowdfunding
3. Crowdfunding erfordert geplante, strategische Kommunikation
co:funding Handbuch (2012), 19
24.05.16 Dennis Brüntje Seite 16 Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Ablauf Crowdinvesting
3. Crowdfunding erfordert geplante, strategische Kommunikation
https://www.companisto.com/de/how-it-works [26.04.2016]
24.05.16 Dennis Brüntje Seite 17 Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Wie plane ich eine Kampagne?
3. Crowdfunding erfordert geplante, strategische Kommunikation
Douw & Koren (2012); IHK München und Oberbayern (2016)
24.05.16 Dennis Brüntje Seite 18 Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Was führt zum Erfolg im Crowdfunding?
3. Crowdfunding erfordert geplante, strategische Kommunikation
Bild: http://www.qllective.com
à Strategische Kommunikation
24.05.16 Dennis Brüntje Seite 19
4. Crowdfunding ist mehr als Finanzierung
Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
24.05.16 Dennis Brüntje Seite 20 Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Relevanz von Crowdfunding
4. Crowdfunding ist mehr als Finanzierung
Bartelt, Theil (2011), 9
24.05.16 Dennis Brüntje Seite 21 Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Zusätzliche Relevanz von Crowdinvesting
• Kostengünstiger Zugang zu Finanzierungsquellen für junge Unternehmen
• Vereinfachung der Finanzierung innovativer, risikoreicher Projekte
• Direkte Beteiligung von Kleinanlegern an Unternehmen
• Mögliches Qualitätssignal für institutionelle Investoren
4. Crowdfunding ist mehr als Finanzierung
vgl. u.a. Klöhn, L./ Hornuf, L. (2012), 239
24.05.16 Dennis Brüntje Seite 22 Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
5. Crowdfunding entwickelt sich weiter
24.05.16 Dennis Brüntje Seite 23 Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Crowdfunding-Entwicklung in 2015
5. Crowdfunding entwickelt sich weiter
Crowdfinanzierungs-Monitor (2016), 2
24.05.16 Dennis Brüntje Seite 24 Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
5. Crowdfunding entwickelt sich weiter
vgl. Crowdfinanzierungs-Monitor (2016), 2ff.
1.213 erfolgreiche
Projekte 57%
Erfolgs-quote
915 nicht-
erfolgreiche Projekte
Ø 8.064
Euro pro Projekt
Ø 105 Unterstützer
pro Projekt mit 77 Euro
Marktführer Startnext
mit 90% Marktanteil
Seit 2010: 3.819 von
7.080 Projekten
mit 26,4 Mio. Euro erfolgreich
(Erfolgsquote:
54 %)
Crowdfunding-Entwicklung in 2015
24.05.16 Dennis Brüntje Seite 25 Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Crowdfunding-Ausblick für 2016
• Prognose: Projektvolumen in 2016: 11 bis 13,5 Mio. €
• Marktentwicklung maßgeblich von Startnext abhängig
• Trends: Vielzahl kleinerer Projekte, Großprojekte dürfte es eher auf internationale Plattformen ziehen
vgl. Crowdfinanzierungs-Monitor (2016), 2ff.
5. Crowdfunding entwickelt sich weiter
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Crowdfunding-Erfolgsbeispiele
5. Crowdfunding entwickelt sich weiter
Pebble Watch
Kategorie: Produktdesign Fundingziel: 100.000 $ Zielsumme: 10.266.845 $ Unterstützer: 68.929
iCrane
Kategorie: Erfindung Fundingziel: 20.000 € Zielsumme: 100.193 € Fans: 621 Unterstützer: 299
Kiron University
Kategorie: Bildung Fundingschwelle: 120.000 € Zielsumme: 537.359 € Fans: 1.972 Unterstützer: 1.582
24.05.16 Dennis Brüntje Seite 27 Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Fokus deutscher Crowdinvesting-Plattformen
5. Crowdfunding entwickelt sich weiter
vgl. Crowdfinanzierungs-Monitor (2016), 5
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0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
2011 2012 2013 2014 2015
Mio
. Eur
o
Crowdinvesting Entwicklung 5 Jahre
Volumen erfolgreich finanzierter Projekte in Deutschland 2011-2015
Film Energie
Immobilien
Startups / KMU
48,9 Mio. €
Seit 2011 wächst der Markt für Crowdinvestments kontinuierlich Crowdinvesting Deutschland 2015 crowdfunding.de Marktreport - Update 1 | S. 4
Quelle: crowdfunding.de
18,2 Mio. € 15,9 Mio. €
4,1 Mio. € 1,8 Mio. €
5. Crowdfunding entwickelt sich weiter
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5. Crowdfunding entwickelt sich weiter
14,1%
38,7%
46,2%
Grüne Energie 6,9 Mio. €
Immobilien 22,6 Mio. €
Unternehmen (Startups & KMU‘s)
19,0 Mio. €
Crowdinvesting Marktvolumen 2015
Marktanteile der Investitionskategorien nach Finanzierungsvolumen
Gesamtmarkt
48,9 Mio. €
Crowdinvesting für Immobilien ist die größte Investmentkategorie 2015 Crowdinvesting Deutschland 2015 crowdfunding.de Marktreport - Update 1 | S. 5
Quelle: crowdfunding.de
1,0% - Film 0,5 Mio. €
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5. Crowdfunding entwickelt sich weiter
Companisto 8,8 Mio. €
Seedmatch 6,1 Mio. €
4,5% - Venturate 0,9 Mio. €
4,0% - eig. Seite 0,8 Mio. € 3,1% - Bergfürst 0,6 Mio. €
Bettervest, Bankless24, Conda D, Unternehmerich, DUB jew. 0,3 Mio. €
Gesamte Kategorie
19,0 Mio. €
Startup/KMU: Marktanteile 2015
Marktanteile der Plattformen nach Finanzierungsvolumen
46,7%
32,2%
Alle anderen zusammen 21,1%
Knapp 80% des Crowdfunding-Volumen für Unternehmensfinanzierungen lief 2015 über zwei Plattformen
Crowdinvesting Deutschland 2015 crowdfunding.de Marktreport - Update 1 | S. 9
Quelle: crowdfunding.de
2,4% - FunderNation 0,5 Mio. €
innovestment, CROWD NINE, Startnext jew. <0,1 Mio. €
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5. Crowdfunding entwickelt sich weiter
89.850 € 96.236 €
241.205 €
329.551 €
421.353 €
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
2011 2012 2013 2014 2015
Eu
ro
Die durchschnittliche Fundingsumme pro
Crowdfinanzierungsrunde ist seit 2011 kontinuierlich gestiegen
Ø Ø Ø Ø Ø
Startup/KMU: Ø Fundingvolumen
Entwicklung des durchschnittlichen Volumen pro Projekt 2011-2015
Crowdinvesting Deutschland 2015 crowdfunding.de Marktreport - Update 1 | S. 10
Quelle: crowdfunding.de
24.05.16 Dennis Brüntje Seite 32 Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Crowdinvesting-Erfolgsbeispiele
5. Crowdfunding entwickelt sich weiter
Panono
Fundingschwelle: 900.000 $ / ? € Fundinglimit: 900.000 $ / ? € Zielsumme: 1.250.028 $ / 1.618.945 € Investoren: 2.608 / 1.800
Protonet 2
Fundingschwelle: 100.000 € Fundinglimit: 3.000.000 € Zielsumme: 3.000.000 € Investoren: 1.827
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Crowdinvesting-Ausblick für 2016
• Mögl. Finanzierungsvolumen für KMU: 20 Mio. Euro
• Neben generellem Marktwachstum weiterhin starkes Wachstum für Immobilien- und grüne Projekte erwartet
• Trends: Weitere Konsolidierungen, Co-Finanzierung, neue Modelle und Anlageklassen, Exits & Pleiten
5. Crowdfunding entwickelt sich weiter
vgl. Crowdfinanzierungs-Monitor (2016), 8f.
24.05.16 Dennis Brüntje Seite 34
Fazit
Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
24.05.16 Dennis Brüntje Seite 35 Die Menge macht‘s | Medien- und Gründerfrühstück
Crowdfunding als Finanzierungsalternative
• Etablierte, alternative Form der Teilfinanzierung von Projekten & Start-ups
• Begünstigt kulturelle Vielfalt & bereichert Start-up-Szene
• Hauptprinzipien: Reputation, Transparenz & Vertrauen
• Marketing-Tool
• Ermöglicht Crowd Involvement (crowdsourcing)
• Erfordert strategische Kommunikation
Fazit
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Kontakt Dipl.-Medienwiss. Dennis Brüntje Digital Business Consultant Thomasberg 49 37115 Duderstadt Telefon: +49 5227 9974434 E-Mail: [email protected] Web: bruentje.de
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