ISTA BAB DOUKKALA - OFPPT
Septembre 2012
1re version
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IDBRAIM
Diagnostic financier Cours approfondi et exercices
Fadel IDBRAIM
2
Sommaire
Analyse du patrimoine et de la solvabilit lentreprise
Analyse du bilan : Approche patrimoniale (financire)
Avant de passer au boulot : Objectifs.....04
Au boulot : Comment passer du bilan comptable au bilan patrimonial (financier / rel /
liquidit)
Prsentation de la dmarche (le tableau de passage du bilan comptable au bilan
financier). . . . ............. . . . ....................................................05
Retraitements et Reclassements du bilan comptable......07
Elaboration du bilan financier condens...............................................................................44
Exercices............................................................................ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ... ........ ........ ........ 44
Fonds de Roulement Financier ; Besoin en Fonds de Roulement ; Trsorerie Nette........ ........ ........ ........
Analyse par les ratios
Rations de structure........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ .......
Ratios de liquidit........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ .......
Autres ratios........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ......
Analyse de la rentabilit et de la solvabilit de lentreprise
Analyse du CPC : lEtat des Soldes de Gestion
Intrt et dfinition de lEtat des Soldes de Gestion........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ...
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Tableau de formation des rsultats........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........
Capacit dAutofinancement (CAF) ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........
Mthode additive........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ......
Mthode soustractive........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........
Exercices........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ...
Analyse par les ratios
Ratios de rentabilit........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........
Ratios dactivit........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ .....
Autres ratios........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ .......
Exercices........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ .......
Analyse des flux financiers : Tableau de financement
Notion de flux et dfinition du tableau de financement........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ........ ....
Synthse des Masses du Bilan....... ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... ....... ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... ...... ... .... ........ ... ....... ...... ... .... .....
Tableau des Emplois et Ressources....... ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... ....... ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... ..... ... ..... ... ..... ...
Utilisation des Etats dInformations Complmentaires (ETIC) ....... ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... ..... ... ..... ...
Tableau des immobilisations (B2) ....... ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... ....... ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ...
Tableau des amortissements (B2 bis) ....... ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... ....... ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... ....
Tableau des provisions (B5) ....... ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... ....... ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .....
Exercices....... ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... ....... ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... .... ........ ... ..... ... ..... ... ..... ... ..... ... ..... ... ..... ... ..... ... ..... ... ..... ... ..... ... ..... ... ..... ... ..... ... ..... ... ..... ... ..... ... ..... ... ..... ... ...
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Chapitre I
Approche patrimoniale (liquidit / financire)
I. Objectifs
Le bilan comptable est labor afin de connatre le patrimoine de lentreprise. Or, ce mme-bilan
contient des valeurs thoriques, juste estimes (VNA), mais pas relles correspondant aux valeurs de
march.
En outre, certains lments inscrits lactif de lentreprise nont aucune valeur dans le patrimoine de
lentreprise.
Ainsi, au cas o le propritaire de lentreprise souhaite vendre son entreprise, il doit connatre la
valeur exacte de son entreprise (valeur de son patrimoine1). Et comme mentionn prcdemment, le
bilan comptable ne donne pas des valeurs exactes pour les actifs de lentreprise.
Pour cette raison, le propritaire de lentreprise (qui veut vendre son entreprise) et lacqureur
potentiel (qui compte acheter lentreprise), ne peuvent pas se fier au bilan comptable tel quil est. Ils
doivent procder certaines modifications et laborer un nouvel bilan, appel patrimonial ou
financier . Ce qui leur permettraient de connaitre la valeur relle de lentreprise, danalyser sa
solvabilit et ses capacits de financement.
1 Valeur de lentreprise, appele : Actif Net Comptable Corrig (ANCC) = Actif Rel Dettes.
5
II. Passage du bilan comptable au bilan financier
A- Dmarche
Dans un 1er temps, on labore un tableau ayant plusieurs appellations : Tableau de passage du bilan
comptable au bilan financier / Tableau de redressements / Tableau de retraitements et
reclassements :
Elments Actif
Immobilis
(2)
Actif
Circulant
(3)
Trsorerie
Actif
(51)
Capitaux
Propres
(11 13)
Dettes de
Financement
(14 17)
Passif
Circulant
(4)
Trsorerie
Passif
(55)
Dans ce tableau, on reprend les classes du bilan (1 5), sauf pour la classe 1 Financement
Permanent qui est divise en deux blocs : Capitaux Propres \ Dettes de Financement.
Le bloc Capitaux Propres comporte deux rubriques :
Capitaux Propres : rubrique 11
Capitaux Propres & Assimils : rubrique 13
Le bloc Dettes de Financement comporte deux rubriques :
Dettes de financement : rubrique 14
Provisions Pour Risques et Charges : rubrique 15
Ecart de Conversion Passif (plus dun an) : rubrique 17
Aprs que le tableau est trac, on reporte, pour chaque colonne, les totaux figurant sur le bilan
comptable (Montants Nets).
Elments
Actif
Immobilis
(2)
Actif
Circulant
(3)
Trsorerie
Actif
(51)
Capitaux
Propres
(11 13)
Dettes de
Financement
(14 17)
Passif
Circulant
(4)
Trsorerie
Passif
(55)
Montants
initiaux . . . . . . .
6
(Nets)
Ensuite, le vrai travail dobservation et danalyse commence, il faut observer tous les actifs et passifs
du bilan comptable et modifier ceux qui posent problme.
Cette modification peut se traduire par une augmentation ou une diminution de deux colonnes ou
plus. Exemples :
(-) Actif Immobilis ; (+) Actif Circulant
(+) Actif Immobilis ; (+) Capitaux Propres
(-) Actif Circulant ; (-) Capitaux Propres
(-) Passif Circulant ; (+) Capitaux Propres
Etc.
Ces modifications sont dsignes par les mots : Retraitements et Reclassements. Elles sont dresses
dans le tableau de passage du bilan comptable au bilan financier :
Elments
Actif
Immobilis
(2)
Actif
Circulant
(3)
Trsorerie
Actif
(51)
Capitaux
Propres
(11 13)
Dettes de
Financement
(14 17)
Passif
Circulant
(4)
Trsorerie
Passif
(55)
Montants
initiaux
(Nets)
. . . . . . .
Elment
1 (+) (-)
Elment
2 (+) (+)
Elment
3 (-) (+)
Etc.
Totaux
(Bilan
financier)
. . . . . . .
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Une fois, les modifications (reclassements et retraitements) sont termines, on calcule le total de
chaque colonne pour le retranscrire dans un nouveau bilan, appel bilan financier condens2.
B- Retraitements et reclassements du bilan comptable
Les reclassements de lactif et du passif
Un reclassement est une modification du bilan comptable qui a pour effet de diminuer une rubrique
de lactif (ou du passif) et daugmenter une autre rubrique de lactif (ou du passif). Ce qui na aucune
incidence sur le total de lactif (ou du passif). Exemples :
(-) Actif Circulant ; (+) Actif Immobilis
(-) Actif Immobilis ; (+) Actif Circulant
(-) Capitaux Propres ; (+) Passif Circulant
(-) Passif Circulant ; (+) Dettes de Financement
Etc.
Les principaux reclassements sont :
Reclassements sans changement de la valeur patrimoniale3
Actif immobilis devenu moins dun an :
Lactif est toute dpense que lentreprise peut rcuprer ultrieurement4, si la rcupration de
largent se fera dans moins dun an, il sagit dactif circulant, par contre si elle se fera dans un an et
plus, il sagit alors dactif immobilis.
Ainsi figure dans lactif immobilis du bilan comptable certains lments qui ne seront plus rcuprs
dans plus dun an, mais dans une chance infrieure lanne, comme :
2 Condens : car on ne met pas tous les postes de lactif et du passif, mais uniquement, les classes (tout en
divisant la classe 1 en deux rubriques : Capitaux Propres et Dettes de Financement). 3 Voir page 3, valeur du patrimoine.
4 Toute dpense que lentreprise ne peut pas rcuprer est considre comme une charge et non pas un actif.
8
- Crances et prts immobiliss (rubrique 24) : Au moment o lanalyste financier labore le bilan
financier, si lchance de la crance est devenue moins dun an, il faut donc reclasser cette
crance (ou prt) en la dduisant de lactif immobilis et en lajoutant lactif circulant, dans la
rubrique 34 (Crances de lactif circulant).
- Titres de participation: Ce sont des actions destines rester dans le portefeuille de lentreprise, si
cette dernire compte les vendre, elles ne doivent plus apparatre dans lactif immobilis (rubrique
25), il faut les transfrer lactif circulant et prcisment la rubrique 35 : Titres et Valeurs de
Placement.
Pour rsumer, toute immobilisation financire qui est devenue moins dun an, sera rectifie au
tableau de passage comme suit :
(-) Actif immobilis ; (+) Actif circulant
Stock Outil : Stock minimum (de scurit) destin rester en permanence dans lentreprise :
Ce stock nest plus expos pour tre vendu. Il sera gard et immobilis. Donc sa valeur ne sera pas
rcupre dans quelques mois, mais plus dun an.
Il faut donc le retrancher de lactif circulant et le reclasser dans lactif immobilis.
(-) Actif circulant ; (+) Actif immobilis
Crances circulantes plus dun an : Au moment o lanalyste financier labore le bilan
financier, si lchance de la crance est devenue plus dun an (Exemple : le client a demand
lentreprise de prolonger lchance), il faut donc reclasser cette crance en la dduisant de lactif
circulant (rubrique 34) et en lajoutant lactif immobilis, dans la rubrique 24.
(-) Actif circulant ; (+) Actif immobilis
Effets de commerce escompter (plafond descompte) : La socit peut ngocier avec sa
banque en vue descompter les effets de commerce quelle a envers ses clients.
Si la banque accepte, elle recevra donc largent et la crance quelle a envers le client est annule.
Toutefois, la banque peut ne pas accepter descompter tous les effets de commerce, mais se
contentera dun montant maximum (plafond descompte) quelle ne dpassera pas.
9
Cest ainsi en laborant le bilan financier, lanalyste doit tenir en compte le plafond descompte dont
bnficie lentreprise, puisque ses effets de commerce escomptable doivent tre assimils la
trsorerie (puisquils peuvent tre encaisss tout moment par lentreprise). Do le reclassement
suivant :
(-) Actif circulant ; (+) Trsorerie Actif
TVP facilement cessibles (ngociables / vendables) : Les titres et valeurs de placement sont
des actions et/ou obligations achetes par lentreprise pour les vendre et raliser un gain, ils seront
gards par elle pour quelques semaines ou mois et donc, la valeur dpense au moment dachat sera
rcupre dans moins dun an, do linscription de ses titres dans lactif circulant (rubrique 35).
Nanmoins, certains titres (actions ou obligations) sont trs demands dans le march boursier et
peuvent tre revendus dans quelques jours (ou le mme jour de leur achat, par exemple), de ce fait,
ces titres peuvent tre assimiles la trsorerie (Exemple : un chque bancaire peut tre encaiss le
mme jour ou dans 48 heures maximum).
Dans ce cas, on procde au reclassement suivant :
(-) Actif circulant ; (+) Trsorerie Actif
TVP difficilement cessibles (ngociables) : Pour diffrentes raisons, il arrive que lentreprise
narrive pas vendre ses titres, la socit sera oblige de les garder pour une longue dure, si cette
dernire dpasse lanne, alors ces titres devront tre reclasss comme suit :
(-) Actif circulant ; (+) Actif Immobilis
Dettes de financement moins dun an : Au moment o lanalyste financier labore le bilan
financier, si lchance de la dette est devenue moins dun an, il faut donc reclasser cette dette en
la dduisant de la rubrique 14 (Dettes de financement) et en lajoutant au passif circulant, dans la
rubrique 44 (Dettes circulantes ou Dettes du passif circulant).
(-) Dettes de financement ; (+) Passif Circulant
Dettes du passif circulant plus dun an : Au moment o lanalyste financier labore le bilan
financier, si lchance de la dette est devenue plus dun an (Cest--dire que lentreprise a
demand auprs de son fournisseur (par exemple) de prolonger lchance), il faut donc reclasser
cette dette en la dduisant de la rubrique 44 (Dettes circulantes) et en lajoutant aux dettes de
financement (rubrique 14).
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(-) Passif Circulant ; (+) Dettes de Financement
Provision pour risque et charge durable devenue moins dun an : Au moment de la
constatation de la provision pour risque et charge durable, le comptable a pass lcriture suivante :
61955 Dotation dexploitation aux provisions pour X
risques et charges durables
151. / 155. Provisions pour risques / Provisions pur charges X
Pendant que lanalyste financier labore le bilan financier, il se peut que le risque ou la charge dont
la ralisation a t prvue une anne et plus, serait concrtise dans quelques mois. Le risque (ou
la charge) nest plus durable, il (elle) est momentan(e).
Pour cette raison, lancienne provision pour risques et charges durables doit tre annule (reprise) et
remplace par une provision pour risques et charges momentans. (Ecriture extra-comptable5) :
Annulation de lancienne provision
151. / 155. Provisions pour risques / Provisions pur charges X
7195 Reprises sur provisions pour X
risques et charges
Constatation de la nouvelle provision
61957 Dotation dexploitation aux provisions pour X
risques et charges momentanes
450. Autres provisions pour risques et charges X
5 On ne passe aucune criture dans le journal, on imagine juste les modifications que le bilan devrait avoir si les
critures ont t rellement comptabilises.
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Regardons maintenant limpact quauraient ces critures sur le bilan financier :
- En dbitant le compte 15.., on fait diminuer la rubrique 15 qui fait partie des Dettes de
financement ;
- En crditant le compte 7195, on fait augmenter les produits, donc le rsultat comptable (1191) et
par consquent la rubrique 11 Capitaux Propres ;
- En dbitant le compte 61957, on fait augmenter les charges ce qui diminuera le rsultat (1191) et
donc la rubrique 11 Capitaux Propres ;
- En crditant le compte 450., on fait augmenter la rubrique 45 qui fait partie du Passif Circulant ;
(-) Dettes de financement ; (+) Capitaux Propres ; (-) Capitaux Propres ; (+) Passif Circulant
(-) Dettes de financement ; (+) Passif Circulant
Provision pour risque et charge momentane devenue plus dun an : Au moment de la
constatation de la provision pour risque et charge momentane, le comptable a pass lcriture
suivante :
61957 Dotation dexploitation aux provisions pour X
risques et charges momentanes
450. Autres provisions pour risques et charges X
Pendant que lanalyste financier labore le bilan financier, il se peut que le risque ou la charge dont
la ralisation a t prvue dans quelques mois, serait report et concrtis dans une anne ou plus.
Le risque (ou la charge) nest plus momentan(e), il (elle) est durable.
Pour cette raison, lancienne provision pour risques et charges momentans doit tre annule
(reprise) et remplace par une provision pour risques et charges durables. (Ecriture extra-
comptable) :
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Annulation de lancienne provision
450. Autres provisions pour risques et charges X
7195 Reprises sur provisions pour X
risques et charges
Constatation de la nouvelle provision
61955 Dotation dexploitation aux provisions pour X
risques et charges durables
151. / 155. Provisions pour risques / Provisions pur charges X
Regardons maintenant limpact quauraient ces critures sur le bilan financier :
- En dbitant le compte 450., on fait diminuer la rubrique 45 qui fait partie du Passif Circulant ;
- En crditant le compte 7195, on fait augmenter les produits, donc le rsultat comptable (1191) et
par consquent la rubrique 11 Capitaux Propres ;
- En dbitant le compte 61955, on fait augmenter les charges ce qui diminuera le rsultat (1191) et
donc la rubrique 11 Capitaux Propres ;
- En crditant le compte 151., on fait augmenter la rubrique 15 qui fait partie des Dettes de
Financement ;
(-) Passif Circulant ; (+) Capitaux Propres ; (-) Capitaux Propres ; (+) Dettes de Financement
(-) Dettes de financement ; (+) Passif Circulant
Reclassements avec changement de la valeur patrimoniale
13
Dividendes distribuer : Si le bilan financier est labor partir dun bilan comptable avant
rpartition (au 31/12/N), le rsultat net cache une dette latente : les dividendes distribuer aux
actionnaires.
En fait, aprs que lentreprise ait dtermin la fin de lexercice N son rsultat, si ce dernier est
positif (bnfice), lentreprise doit affecter une partie de son bnfice aux actionnaires comme
rmunration de largent quils ont apport (capital social).
Ainsi, une assemble gnrale ordinaire (AGO) sera tenue en N+1 (maximum juin N+1) pour se
mettre daccord sur le montant des dividendes rpartir sur les actionnaires et sur le montant des
rserves garder par lentreprise. Sil y a un reliquat, il sera report et ajout au bnfice de
lexercice suivant (report nouveau SC).
Avant la rpartition du bnfice en N+1 (cest--dire, avant lAGO), lentreprise doit constater
lcriture suivante :
1191 Rsultat Net de lexercice N (SC) X
1181 Rsultat Net en instance daffectation (SC) X
On remarque que cette criture na aucune incidence sur le bilan, puisque on a diminu la rubrique
11 (Capitaux Propres) et augmenter la mme rubrique.
Aprs la rpartition, le rsultat net en instance daffectation sera annul son tour et remplac par
les comptes : Dividendes et rserves.
1181 Rsultat Net en instance daffectation (SC) X
1140 Rserves lgales X
1151 Rserves statutaires X
1152 Rserves facultatives X
4465 Associs, dividendes payer (Dividende net) X
4458.1 Etat-TPA6 X
1161 Report nouveau (SC) X
6 Lactionnaire ne reoit pas le dividende convenu dans lAGO (appel : Dividende Brut), puisque la loi fiscale
impose lentreprise de retenir la source 15% du montant du dividende et de le verser lEtat (cette retenue
est dsign par : TPA : Taxe sur le Produit des Actions). Ainsi lactionnaire ne touche que 85% du dividende brut
(appel par : Dividende Net).
14
Exemple :
Lentreprise P & G a ralis au cours de lexercice 2013 un bnfice de 840.000 DH enregistr dans
le compte 1191.
Elle prvoit une AGO le 05 avril 2014, afin de distribuer une partie du bnfice aux actionnaires.
Avant cette date, au 01 avril 2014, le comptable a enregistr lcriture suivante :
1191 Rsultat Net de lexercice N (SC) 840.000
1181 Rsultat Net en instance daffectation (SC) 840.000
Le 05 avril, suite lAGO, il a t dcid de rpartir le bnfice comme suit :
Rserve lgale : 42.000
Rserve statutaire : 84.000
Rserve facultative : 200.000
Dividendes : 500.000 (85% vers aux actionnaires et 15% lEtat)
Le reste (report nouveau) sera ajout au bnfice de lexercice suivant
Le comptable, procs-verbal de lAGO lappui, a comptabilis lopration :
1181 Rsultat Net en instance daffectation (SC) 840.000
1140 Rserves lgales 42.000
1151 Rserves statutaires 84.000
1152 Rserves facultatives 200.000
4465 Associs, dividendes payer 425.000
4458.1 Etat-TPA 75.000
1161 Report nouveau (SC) 14.000
On remarque que laffectation du bnfice (1181) aux comptes rserves (114/115) na aucune
incidence sur le bilan, puisquon diminue la rubrique (11 Capitaux Propres) du montant des
rserves et on ajoute le mme montant la mme rubrique. Idem, pour laffectation du bnfice au
compte (Report nouveau SC).
15
Par contre, laffectation du bnfice en dividendes a pour consquence de diminuer les capitaux
propres (rubrique 11) et daugmenter les dettes circulantes (4465 + 4458.1), ce qui changera la
structure du bilan et aussi modifiera la valeur de lentreprise (ANCC = Actif Rel Dettes) (Cf.
Chapitre I I Page 4).
Le reclassement des dividendes verser aura pour consquence :
(-) Capitaux Propres ; (+) 85% Passif Circulant
(+) 15% Passif Circulant
(-) Capitaux Propres ; (+) Passif Circulant
Impt latent sur subvention dinvestissement : Une subvention est une aide financire
accorde lentreprise, par lEtat, les collectivits publiques et ventuellement par des tiers.
On distingue :
- Subvention dexploitation
- Subvention dquilibre
- Subvention dinvestissement
Comme son nom lindique, la subvention dinvestissement est une aide financire accorde
lentreprise pour lencourager et laider investir dans une zone gographique ou dans une activit
prcise.
Toute aide est en principe donne dfinitivement son receveur et nest pas remboursable. Cest le
cas notamment des subventions dexploitation et dquilibre. Et puisque toute recette qui est garde
dfinitivement par lentreprise est considre comme un produit, on inscrit ces deux subventions
dans la classe 7.
Par contre, lentreprise nest pas sre de garder et de sapproprier la subvention dinvestissement,
car lEtat a le droit de rcuprer la subvention au cas o lentreprise na pas respect les conditions
exiges dans la convention signe par les deux parties.
De ce fait, la subvention dinvestissement ne peut tre comptabilise comme produit au dbut, mais
elle sera enregistre en premier lieu comme un passif. Mais est-ce quon peut la considrer comme :
une dette de financement (rubrique 14) ou un capital propre (rubrique 11) ?
16
En fait, la subvention nest pas une dette, puisque lentreprise ne sera pas oblige de rembourser la
subvention si le projet est achev en respectant les conditions mises par lEtat.
Elle nest pas aussi considre comme un capital propre la socit, parce que les capitaux propres
ne sont rembourss par la socit quavec sa volont, son gr. Alors que la subvention
dinvestissement sera rembourse contre la volont de lentreprise si les conditions ne sont pas
honores.
Nonobstant, si la socit conclut le projet en respectant les conditions, elle gardera dfinitivement la
subvention, qui deviendrait sa proprit. Cest ainsi, quon peut assimiler la subvention
dinvestissement aux capitaux propres en linscrivant dans la rubrique 13 : Capitaux Propres et
Assimils, et prcisment dans le compte 1311.
Lenregistrement de la subvention se fait en 2 tapes :
- 1re tape : Notification puis rception de la subvention
A la notification (convention entre lentreprise et le donneur (Etat), ce dernier faisant promesse de
verser la subvention), lentreprise a une crance envers le donneur :
34511 Subventions dinvestissement recevoir X
1311 Subventions dinvestissement reues X
A la rception de la subvention, lentreprise na plus de crance envers le donneur :
5141 Banque X
34511 Subventions dinvestissement recevoir X
- 2me tape : Avancement du projet
Linvestissement pourra tre tal sur plusieurs exercices et fur et mesure quil avance et que les
conditions sont respectes, lentreprise peut sapproprier dfinitivement, une partie de la
subvention qui sera crdite comme produit (7577) et annule du poste 131 Subventions
dinvestissement par le dbit du compte 1319.
1319 Subventions dinvestissement inscrites au compte x
de produits et charges
7577 Reprises sur subventions dinvestissement x
17
Une fois, toute la subvention enregistre en produit, le total dbiteur du compte 1319 sera gal
au montant inscrit au crdit du compte 1311 . Par consquent, le poste 131 sera nul.
Pour le supprimer du bilan comptable, on annulera les comptes 1311 et 1319, en les enregistrant au
sens oppos de leurs critures initiales :
1311 Subventions dinvestissement reues X
1319 Subventions dinvestissement inscrites au compte X
Exercice
Une socit a reu laccord de lEtat pour loctroi dune subvention le 30/09/N de lordre de 300.000
DH.
La subvention ne sera encaisse que le 10/01/N+1. Linvestissement sera ralis sur 3 annes, une
tranche par anne.
Solution
30/09/N
34511 Subventions dinvestissement recevoir 300.000
1311 Subventions dinvestissement reues 300.000
10/01/N+1
5141 Banque 300.000
34511 Subventions dinvestissement recevoir 300.000
Au 31/12/N+1, la 1re
tranche est ralise et donc un tiers de la subvention est acquis dfinitivement :
1319 Subv. dinv. Inscrites au compte de produits et charges 100.000
18
7577 Reprises sur subventions dinvestissement 100.000
Au 31/12/N+2, la 2me
tranche est ralise et donc un tiers de la subvention est acquis dfinitivement :
1319 Subv dinv. Inscrites au compte de produits et charges 100.000
7577 Reprises sur subventions dinvestissement 100.000
Au 31/12/N+3, la 3me
et dernire tranche est ralise et donc un tiers de la subvention est acquis
dfinitivement :
1319 Subv dinv. Inscrites au compte de produits et charges 100.000
7577 Reprises sur subventions dinvestissement 100.000
A cette date, la subvention obtenue (300.000 DH) a t compltement enregistre en produit. A la
lecture du bilan (Passif), on trouvera que le poste 131 : Subventions dinvestissement prsente un
solde nul 7 (puisque le compte 1311 crditeur est gal au compte 1319 dbiteur. Ds lors, pour
liminer le poste au solde nul, afin quil napparat plus au bilan, on procdera lannulation des
comptes 1311 et 1319.
1311 Subventions dinvestissement reues 300.000
1319 Subv dinv. Inscrites au compte de produits et charges 300.000
Attention :
La subvention dinvestissement cache un impt, puisquelle est enregistre au dbut au passif, mais
aprs, elle est transfre au compte 7577, ce qui augmentera les produits et donc le rsultat et par
consquent limpt sur les socits (dette fiscale) :
6701 Impt sur les bnfices 30% de la subvention8
4453 Etat, Impt sur le rsultat 30% de la subvention
7 La subvention nest plus un passif (ressources ou recettes pouvant tre rembourses, mais elle est dsormais
acquise dfinitivement par lentreprise. 8 LIS = Rsultat * 30%
19
Revenons maintenant notre analyse du bilan. Supposons que le futur acqureur de lentreprise
observe dans le passif de lentreprise une subvention dinvestissement (qui a t dj obtenue par le
propritaire actuel), et quil dcide de poursuivre linvestissement.
A la fin de linvestissement, le futur acqureur (qui deviendrait le nouveau propritaire de
lentreprise) devrait transfrer la subvention du passif (poste 131) aux produits (poste 757), comme
vu prcdemment :
1319 Subventions dinvestissement inscrites au compte x
de produits et charges
7577 Reprises sur subventions dinvestissement x
Voyons comment cette criture modifiera le nouveau bilan (financier) de lentreprise :
- En dbitant le compte 1319 : On diminue la rubrique Capitaux Propres ;
- En crditant la classe 7, on augmente les produits, donc, le rsultat comptable (1191) et donc la
rubrique Capitaux Propres
(-) Capitaux Propres ; (+) Capitaux Propres
Rien signaler : On remarque que cette criture comptable na aucune incidence sur le bilan
financier.
Toutefois, en inscrivant la subvention au compte 7577, le rsultat comptable et donc fiscal vont
augmenter du montant de la subvention. LIS va donc augmenter de 30% (comme trait
prcdemment) :
6701 Impt sur les bnfices 30% de la subvention
4453 Etat, Impt sur le rsultat 30% de la subvention
Voyons comment cette criture modifiera le nouveau bilan (financier) de lentreprise :
20
- En dbitant le compte 6701 : On va augmenter les charges (de 30% du montant de la subvention),
ce qui va diminuer (de 30%) le rsultat comptable (1191) et donc la rubrique Capitaux Propres ;
- En crditant le compte 4453, on augmente la classe 4 Passif Circulant .
(-30%) Capitaux Propres ; (+30%) Passif Circulant
Provisions pour risques sans objet :
Traitement comptable de la provision pour risque
Lorsque lentreprise risque de perdre largent (exemple : indemnit verser probablement un
salari), le comptable doit passer une provision pour risque (principe de prudence).
Comme vu prcdemment (provisions devenues plus ou moins dun an), si le risque pourra se
raliser dans une chance suprieure ou gale une anne, lcriture enregistrer est comme suit :
61955 Dotation dexploitation aux provisions pour X
risques et charges durables
151. / 155. Provisions pour risques / Provisions pur charges X
Si le risque pourra se raliser dans une chance infrieure lanne, lcriture enregistrer est
comme suit :
61957 Dotation dexploitation aux provisions pour X
risques et charges momentanes
450. Autres provisions pour risques et charges X
Une fois le risque est annul, le comptable doit annuler la provision :
- Risque durable :
151. / 155. Provisions pour risques / Provisions pur charges X
7195 Reprises sur provisions pour X
risques et charges
- Risque momentan :
21
450. Autres provisions pour risques et charges X
7195 Reprises sur provisions pour X
risques et charges
Lorsque le risque est annul, mais que la provision ne lest pas encore, on dit que la provision est
devenue sans objet.
Traitement financier de la provision pour risque devenue sans objet
Lors de llaboration du tableau de passage du bilan comptable au bilan financier, on va analyser
comment le bilan serait modifi si la provision a t annule.
- Risque durable :
Dans un 1er temps, si le comptable a pass lcriture dannulation,
151. / 155. Provisions pour risques / Provisions pur charges X
7195 Reprises sur provisions pour X
risques et charges
Le bilan serait modifi ainsi :
- En dbitant le compte 151., on fait diminuer la rubrique 15 qui fait partie des Dettes de
Financement ;
- En crditant le compte 7195, on fait augmenter les produits et donc le rsultat (1191) et par
consquent la rubrique 11 Capitaux Propres .
Toutefois, laugmentation du rsultat comptable se traduira par une augmentation du rsultat fiscal
et donc une augmentation de 30% de lIS.
6701 Impt sur les bnfices X * 30%
4453 Etat, Impt sur le rsultat X * 30%
22
Le bilan serait modifi ainsi :
- En dbitant le compte 6701, on fait augmenter les charges, ce qui diminuera le rsultat comptable
(1191) et donc la rubrique 11 Capitaux Propres par 30% de X.
- En crditant le compte 4453, on fait augmenter la rubrique Passif Circulant par 30% de X.
On a donc quatre modifications qui seront apportes au nouveau bilan financier :
(-100%) Dettes de financement ; (+100%) Capitaux Propres
(+30) Passif Circulant ; (-30%) Capitaux Propres
(-100%) Dettes de financement ; (+100% - 30%) Capitaux Propres ; (+30) Passif Circulant
(-100%) Dettes de financement ; (+70%) Capitaux Propres ; (+30) Passif Circulant
- Risque momentan :
Dans un 1er temps, si le comptable a pass lcriture dannulation,
450. Autres provisions pour risques et charges X
7195 Reprises sur provisions pour X
risques et charges
Le bilan serait modifi ainsi :
- En dbitant le compte 450., on fait diminuer la rubrique 45 qui fait partie du Passif Circulant ;
23
- En crditant le compte 7195, on fait augmenter les produits et donc le rsultat (1191) et par
consquent la rubrique 11 Capitaux Propres .
Toutefois, laugmentation du rsultat comptable se traduira par une augmentation du rsultat fiscal
et donc une augmentation de 30% de lIS.
6701 Impt sur les bnfices X * 30%
4453 Etat, Impt sur le rsultat X * 30%
Le bilan serait modifi ainsi :
- En dbitant le compte 6701, on fait augmenter les charges, ce qui diminuera le rsultat comptable
(1191) et donc la rubrique 11 Capitaux Propres par 30% de X.
- En crditant le compte 4453, on fait augmenter la rubrique Passif Circulant par 30% de X.
On a donc quatre modifications qui seront apportes au nouveau bilan financier :
(-100%) Passif Circulant ; (+100%) Capitaux Propres
(+30) Passif Circulant ; (-30%) Capitaux Propres
(-100% + 30%) Passif Circulant ; (+100% - 30%) Capitaux Propres
(-70%) Passif Circulant ; (+70%) Capitaux Propres
Les retraitements de lactif et du passif
Un retraitement est une modification du bilan comptable qui a pour effet de diminuer une rubrique
de lactif et une autre du passif ou bien daugmenter une rubrique de lactif et une autre du passif. Ce
qui modifie le total de lactif et du passif et change la valeur de lentreprise. Exemples :
(+) Actif Immobilis ; (+) Capitaux Propres
(-) Actif Immobilis ; (-) Capitaux Propres
24
(-) Actif Circulant ; (-) Capitaux Propres
(+) Actif Circulant ; (+) Capitaux Propres
Etc.
Les principaux retraitements sont :
Crances (ou prts) devenues irrcouvrables :
Au moment o lanalyste financier labore le bilan financier, il se peut quun tiers (client, fournisseur,
salari...) dont lentreprise a une crance envers lui, soit incapable de rgler sa dette.
La crance qui devait tre recouvrable et rcuprable (actif) devient dsormais irrcouvrable, et par
l, elle doit tre annule de lactif et constate comme charge (perte dfinitive).
Si le comptable aurait constat la perte de la crance, lcriture comptable serait comme suit :
Si la crance (ou prt) est immobilise (chance suprieure ou gale lanne) :
6182 / 6585 Pertes sur crances irrcouvrables / X
Crances devenues irrcouvrables
241. / 248. Prts immobiliss / autres crances financires X
Si la crance (ou prt) est circulante (chance infrieure lanne) :
6182 / 6585 Pertes sur crances irrcouvrables / X
Crances devenues irrcouvrables
34.. Crances de lactif circulant X
Cette criture aurait modifi le bilan ainsi :
Si la crance (ou prt) est immobilise (chance suprieure ou gale lanne) :
25
- En dbitant le compte de charge 61 ou 65, on augmente les charges, ce qui fera diminuer le rsultat
(1191) et donc la rubrique Capitaux Propres .
- En crditant un compte de 241. ou 248., on diminue la rubrique Actif Immobilis .
(-) Actif Immobilis ; (-) Capitaux Propres
Si la crance (ou prt) est circulante (chance infrieure lanne) :
- En dbitant le compte de charge 61 ou 65, on augmente les charges, ce qui fera diminuer le rsultat
(1191) et donc la rubrique Capitaux Propres .
- En crditant un compte de 34.., on diminue la rubrique Actif Circulant .
(-) Actif Circulant ; (-) Capitaux Propres
Stock rossignol (abm ou non vendable) :
Un stock rossignol est un stock qui est devenu pour certaines raisons (pluie, soleil, cass...) abm,
cest--dire, ne sert plus tre utilis et donc ne pourra plus tre vendu.
Le stock qui tait enregistr comme actif (31..), puisquil avait une valeur que lentreprise pourra
rcuprer devra donc tre annul de lactif et transfre en charge (puisque sa valeur est perdue).
Si le comptable avait constat la perte de valeur avant llaboration du bilan financier, lcriture
serait la suivante :
6114 / 6124 Variation des stocks de marchandises / X
Variation des stocks de matires et fournitures
31.. Stocks... X
- En dbitant le compte de charge 61.., on augmente les charges, ce qui fera diminuer le rsultat
(1191) et donc la rubrique Capitaux Propres .
- En crditant un compte de 31.., on diminue la rubrique Actif Circulant .
26
(-) Actif Circulant ; (-) Capitaux Propres
Immobilisations en non valeur :
Ce sont des charges (dpenses perdues dfinitivement) qui devraient tre enregistres au CPC pour
lintgrit de leur montant, mais vu leur importance, elles risquent de plomber le rsultat de
lentreprise et de ne pas donner une image fidle sur la ralit conomique de lentreprise.
De l, la loi comptable marocaine autorise les entreprises inscrire temporairement- ces dpenses
dfinitives au bilan ds leur ralisation.
Il sagit donc dactifs fictifs qui nont aucune valeur, puisquils ne correspondent pas des biens ou
crances que lentreprise peut vendre et rcuprer, mais des dpenses perdues dfinitivement et
quon ne peut pas rcuprer.
Au cours de lexercice N :
21 Immobilisations en non-valeurs X
51/44 Trsorerie/Dette X
Cet actif (sans valeur) sera amorti sur un dlai maximum de 5 annes, en crditant le compte
Amortissement des immobilisations en non valeur appropri, et en dbitant le compte Dotation
dexploitation aux amortissements de limmobilisation en non-valeurs appropri.
Ainsi, chaque anne, une fraction (20%) de la charge (dotation) apparatra dans le CPC, ce qui ne
risque pas de plomber le rsultat, contrairement au cas o la charge aurait t enregistre en un seul
exercice :
Au 31/12/N :
6191. / 6391 D.E.A des / D.A.A des P.R.O X
281. Amortissements des non-valeurs X
La mme criture est comptabilise jusquau 5me exercice (N+4) :
27
Au 31/12/N+1 :
6191. / 6391 D.E.A des / D.A.A des P.R.O X
281. Amortissements des non-valeurs X
Au 31/12/N+2 :
6191. / 6391 D.E.A des / D.A.A des P.R.O X
281. Amortissements des non-valeurs X
Au 31/12/N+3 :
6191. / 6391 D.E.A des / D.A.A des P.R.O X
281. Amortissements des non-valeurs X
Au 31/12/N+4 :
6191. / 6391 D.E.A des / D.A.A des P.R.O X
281. Amortissements des non-valeurs X
A la fin du 5me exercice (N+4), le compte 21.. (Dbiteur) est gal au compte 281. (Crditeur),
on procdera leur annulation en inversant leurs sens.
281. Amortissements des non-valeurs X
21.. Immobilisations en non-valeurs X
Nota Bene :
Lamortissement des non-valeurs se fait sans appliquer la rgle de prorata (puisquil ne sagit pas
dune dprciation dun actif rel).
Ces immobilisations en non-valeurs sont constitues principalement de :
28
Frais prliminaires
Ce sont des charges qui prcdent une opration de grande envergure, comme :
- Constitution de la socit
- Augmentation de capital
- Fusion
- Lancement de nouveau produit (frais de publicit)
- Etc.
Exemple :
Le 01/07/N, lentreprise compte lancer une nouvelle gamme de produits, cette fin, elle a utilis tous
les canaux publicitaires (Chanes TV ; radios ; panneaux publicitaires ; journaux et magazines , le
cot total de publicit est de 1.250.000 DH quelle dcide denregistrer en actif ( amortir sur 5
annes) au lieu de le comptabiliser comme charge.
Ecriture passer le 01/07/N :
2117 Frais de publicit 1.250.000
51../44.. Trsorerie / Dette 1.250.000
A la fin du 1er
exercice (N):
61911 D.E.A. des frais prliminaires 250.000
28117 Amortissements des frais de publicit 250.000
A la fin du 2me
exercice (N+1):
61911 D.E.A. des frais prliminaires 250.000
28117 Amortissements des frais de publicit 250.000
A la fin du 3me
exercice (N+2):
61911 D.E.A. des frais prliminaires 250.000
28117 Amortissements des frais de publicit 250.000
A la fin du 4me
exercice (N+3):
29
61911 D.E.A. des frais prliminaires 250.000
28117 Amortissements des frais de publicit 250.000
A la fin du 5me
exercice (N+4):
61911 D.E.A. des frais prliminaires 250.000
28117 Amortissements des frais de publicit 250.000
A la fin du dernier exercice (N+4), les frais de publicit 2117 seront totalement amortis (le compte
2117 dbiteur deviendra gal au compte 28117 crditeur), ils doivent donc tre annuls pour
ne plus apparatre dans le bilan :
28117 Amortissements des frais de publicit 1.250.000
2117 Frais de publicit 1.250.000
Charges rpartir sur plusieurs exercices
Dpenses ne procdant aucune opration en particulier (contrairement aux frais prliminaires), elles
concernent lopration elle-mme, telles que :
- Frais dacquisition des immobilisations (droits de conservation foncire, honoraires)
- Frais dmission des emprunts
- Autres charges rpartir (Grosses rparations ; frais dessai engags lors de la mise en
service dune usine ; frais de dcouverte de gisements )
Enregistrement :
Il est semblable celui des frais prliminaires. On remplace :
- Le compte de la rubrique Frais prliminaires (211.) par un compte de la rubrique
Charges rpartir sur plusieurs exercices (212.)
- Le sous-compte 2811. : Amortissements des frais prliminaires par le sous-compte
2812. : Amortissements des charges rpartir
- Le sous-compte 61911 : D.E.A des frais prliminaires par le sous-compte 61912 : D.E.A
des charges rpartir
Exemple :
30
Le 30/09/N, lentreprise a effectu une grosse rparation de ses locaux, le cot total de cette
opration slve 850.000 DH quelle dcide damortir sur 5 annes. (Paiement par la banque).
Ecriture passer le 30/09/N :
2128 Autres charges rpartir 850.000
5141 Banque 850.000
A la fin du 1er
exercice (N):
61912 D.E.A. des charges rpartir 170.000
28128 Amortissements des autres charges rpartir 170.000
A la fin du 2me
exercice (N+1):
61912 D.E.A. des charges rpartir 170.000
28128 Amortissements des autres charges rpartir 170.000
A la fin du 3me
exercice (N+2):
61912 D.E.A. des charges rpartir 170.000
28128 Amortissements des autres charges rpartir 170.000
A la fin du 4me
exercice (N+3):
61912 D.E.A. des charges rpartir 170.000
28128 Amortissements des autres charges rpartir 170.000
A la fin du 5me
exercice (N+4):
61912 D.E.A. des charges rpartir 170.000
28128 Amortissements des autres charges rpartir 170.000
31
A la fin du dernier exercice (N+4), la charge de rparation sera totalement amortie, elle doit tre
annule pour ne plus apparatre dans le bilan :
28128 Amortissements des autres charges rpartir 850.000
2128 Autres charges rpartir 850.000
Primes de remboursement des obligations
Ce compte sera trait ultrieurement (Cf. Chapitre III Tableau de financement page ...)
Il est noter toutefois que son enregistrement est identique celui des frais prliminaires et des
charges rpartir sur plusieurs exercices .
Revenons maintenant lanalyse du bilan, la valeur patrimoniale de lentreprise est calcule ainsi :
Actif Rel Dettes
Toutefois, le bilan comptable contient des actifs qui ne sont pas rels (biens & crances quon peut
vendre), quon appel actifs fictifs ou en non valeur (immobilisations en non valeur), ces derniers ne
sont que des charges inscrits provisoirement en actif (21..).
Pour corriger la valeur de lentreprise, ces actifs en non valeur doivent tre limins de lactif et
transfrs leur vraie destination : classe 6 (charges), comme trait prcdemment :
6191. / 6391 D.E.A des / D.A.A des P.R.O X
281. Amortissements des non-valeurs X
Cette criture modifiera la structure du nouveau bilan financier :
- En dbitant le compte 6191 ou 6391, on augmente les charges et par consquent, on diminue le
rsultat comptable (1191) et donc la rubrique Capitaux Propres ;
- En crditant le compte (281.), on diminue la rubrique Actif Immobilis
32
(-) Actif Immobilis (-) Capitaux Propres
Ecarts de Conversion Actif (Diminution de crances) non accompagns dune provision
pour dprciation :
Dfinition de lcart de conversion
En finance et comptabilit, la conversion signifie : Changer le libell dune transaction commerciale
(achat / vente), dune devise trangre ( / $ / ) vers la monnaie locale (MAD).
Suite ce change, il se peut que lentreprise gagne de largent (cart de conversion positif) ou quelle
le perde (cart de conversion ngatif).
Le 1er cart est appel : Ecart de Conversion Passif, le second : Ecart de conversion Actif.
Traitement comptable
Ecart de conversion Passif
Au moment de la transaction : T0
Exemple :
Le 15/02/N, une entreprise a acquis un matriel informatique dun fournisseur belge (payable dans 12
mois) : 3.000 , cette date, 1 vaut 10 DH.
Pour enregistrer cette opration, il faut dabord convertir le montant de lopration en Dirham
Marocain, soit : 3.000 * 10 = 30.000 DH.
2355 Matriel Informatique 30.000
1486 Fournisseurs dimmobilisations 30.000
33
Au 31/12/N
A la fin de lexercice, lentreprise doit laborer le bilan comptable, ce dernier doit reflter la valeur
des actifs et passifs cette date. Ainsi, la dette 1486 doit paratre au bilan sa vraie valeur au
31/12/N.
Le fournisseur doit lentreprise la somme de 3.000 (et non pas 30.000 DH), puisquil sera pay en
euros.
Supposant quau 31/12/N, 1 = 9 DH (au lieu de 10 DH), la valeur de la dette afficher sur le bilan
devienne : 3.000 * 9 = 27.000 DH.
Le solde initial de la dette tait de 30.000 DH (crditeur) qui doit passer 27.000 DH (crditeur), soit
un cart de 3.000 DH. Pour le faire, il suffit de dbiter la dette (1486) de la diffrence (3.000 DH).
Pour diminuer la dette, il suffit donc de la dbiter par la diffrence de change.
Fournisseurs dimmobilisations
30.000
3.000
Nouveau SC = 27.000
En dautres mots, au lieu de payer 30.000 DH, lentreprise peut ne payer probablement que 27.000
DH, soit un gain probable de 3.000 DH, cette recette nest pas dfinitive, elle est juste probable /
provisoire. Par consquent, on ne peut pas lenregistrer comme un produit, mais comme un passif :
Ecart de conversion passif .
Puisque la dette est suprieure une anne, lcart correspondant lest aussi, et sera donc enregistr
en Financement permanent et pas en Passif circulant , sous la rubrique 17 Ecart de
conversion Passif , dans lun des deux comptes :
1710 : Augmentation des crances immobilises
1720 : Diminution des dettes de financement
34
Puisque lcart concerne une diminution de dette de financement, il sera enregistr dans le compte
1720 .
Lcriture passer est la suivante :
1486 Fournisseurs dimmobilisations 3.000
1720 Diminution des dettes de financement 3.000
Cette criture a uniquement pour but dafficher la vraie valeur de la crance / dette au bilan
comptable de fin dexercice, cette criture devienne donc inutile au dbut de lexercice suivant
(01/01/N+1), pour cela elle doit tre extourne (contre-passation) :
1720 Diminution des dettes de financement 3.000
1486 Fournisseurs dimmobilisations 3.000
Au moment du paiement
Au cours de lexercice N+1, le rglement de la crance / dette, donnera une recette ou une dpense
dfinitive, qui ne seront plus enregistres en passif ou en actif (Ecart de conversion), mais plutt en
produit (gain de change) ou en charge (perte de change).
Hypothse 1 :
Supposant quau 15/01/N+1 (date dchance), 1 = 9,60 DH, lentreprise doit rgler sa dette (3.000
), pour cela, elle doit verser la somme de : 3.000 * 9,60 = 28.800 DH.
Au lieu de verser le montant prvu initialement (30.000 DH), elle ne payera que 28.800 DH, soit un
gain de change dfinitif de 1.200 DH.
1486 Fournisseurs dimmobilisations 30.000
51.. Trsorerie 28.800
7332 Gain de change 1.200
35
Hypothse 2 :
Supposant quau 15/01/N+1, 1 = 10,80 DH, lentreprise doit rgler sa dette (3.000 ), pour cela, elle
doit verser la somme de : 3.000 * 10,80 = 32.400 DH.
Au lieu de verser le montant prvu initialement (30.000 DH), elle payera plus (32.400 DH), soit une
perte de change dfinitive de 2.400 DH.
1486 Fournisseurs dimmobilisations 30.000
6332 Perte de change 2.400
51.. Trsorerie 32.400
Remarque :
Si la dette ou la crance est court terme (infrieure lanne), lcart positif (gain de change
probable suite une diminution de dette ou une augmentation de crance) correspondant sera
enregistr au passif circulant, dans la rubrique 47 Ecart de conversion Passif (Elments
circulants) .
Ecart de conversion Actif
o Augmentation des dettes (de financement 14 ou circulantes 44)
Au moment de la transaction : T0
Au 30/04/2011, lentreprise acquiert une machine crdit (18 mois) au prix de 30.000 . 1 = 10 DH.
Au 31/12/2011 (date dlaboration du bilan), 1 vaut 10,50 DH.
Solution :
Au 30/04/2011, le comptable enregistrera lcriture suivante :
23321 Matriel 300.000
1486 Fournisseurs dimmobilisations 300.000
36
Au 31/12/2011
A la fin dexercice, lentreprise doit laborer le bilan comptable, ce dernier doit reflter la valeur des
actifs et passifs cette date, la dette (fournisseurs dimmobilisations) nest plus de 300.000 DH
(30.000 * 10), mais plutt de 315.000 DH (30.000 * 10,50), soit une augmentation de 15.000 DH.
La dette a t enregistre initialement une valeur de 300.000 DH, elle doit donc tre augmente
dun montant de 15.000 DH pour que le solde affiche la valeur relle au 31/12, savoir 315.000 DH.
Pour augmenter la dette, il suffit donc de la crditer par le montant appropri.
Fournisseurs dimmobilisations
300.000
15.000
Nouveau SC = 315.000
Interprtation :
Au lieu de verser 300.000 DH, lentreprise pourra dcaisser plus (315.000 DH), soit une perte
probable (pas dfinitive) de 15.000 DH.
Ainsi, cette perte de 15.000 DH nest pas une charge (perte de change), puisquelle nest pas
dfinitive, mais probable, et donc, elle sera enregistre en actif : Ecart de conversion Actif
Si lcart concerne une crance ou dette plus dun an, il sera enregistr en actif immobilis
(Rubrique 27).
Et sil concerne une crance ou dette moins dun an, il sera enregistr en actif circulant (Rubrique
37).
Puisque la dette est suprieure lanne, lcart de conversion actif sera enregistr en actif
immobilis (27) dans lun des deux comptes :
2710 : Diminution des crances immobilises
2720 : Augmentation des dettes de financement
Il est clair que cet cart de conversion (15.000 DH) concerne une augmentation de la dette, do
lcriture :
2720 Augmentation des dettes de financement 15.000
37
1486 Fournisseurs dimmobilisations 15.000
Cette criture a uniquement pour but dafficher la vraie valeur de la crance / dette au bilan
comptable de fin dexercice, cette criture devienne donc inutile au dbut de lexercice suivant
(01/01/N+1), pour cela elle doit tre extourne :
1486 Fournisseurs dimmobilisations 15.000
2720 Augmentation des dettes de financement 15.000
Au moment du paiement
Voir : Ecart de conversion Passif ; page 32.
o Diminution des crances (immobilises 24 ou circulantes 34)
Au moment de la transaction : T0
Le 15/09/2011, lentreprise vend crdit une machine produite un client belge au prix de 25.000
(1 = 9 DH). Le rglement seffectuera dans 14 mois.
Au 31/12/2011, 1 vaut 8,15 DH.
Solution :
Au 15/09/2011, la vente est ralise, do lcriture :
2487 Crances immobilises 225.000
71221 Ventes de produits finis 225.000
Au 31/12/N
A la fin dexercice, lentreprise doit laborer le bilan comptable, ce dernier doit reflter la valeur des
actifs et passifs cette date, la crance client nest plus de 225.000 DH (25.000 * 9), mais plutt de
203.750 DH (25.000 * 8,15), soit une diminution de 21.250 DH.
La crance client a t enregistre initialement une valeur de 225.000 DH, elle doit donc tre
diminue dun montant de 21.250 DH pour que le solde affiche la valeur relle au 31/12, savoir
203.750 DH.
38
Pour diminuer la crance, il suffit donc de la crditer par le montant appropri.
Crances immobilises
225.000 21.250
Nouveau SD = 203.750
Interprtation :
Au lieu de recevoir 225.000 DH, lentreprise pourra ne pas recevoir que 200.000 DH, soit une perte
probable (pas dfinitive) de 25.000 DH.
Ainsi, cette perte de 25.000 DH nest pas une charge (perte de change), puisquelle nest pas
dfinitive, mais probable, et donc, elle sera enregistre en actif, comme Ecart de conversion
Actif
Si lcart concerne une crance ou dette plus dun an, il sera enregistr en actif immobilis
(Rubrique 27).
Et sil concerne une crance ou dette moins dun an, il sera enregistr en actif circulant (Rubrique
37).
2710 Diminution des crances immobilises 21.250
2487 Crances immobilises 21.250
Cette criture a uniquement pour but dafficher la vraie valeur de la crance / dette au bilan
comptable de fin dexercice, cette criture devienne donc inutile au dbut de lexercice suivant
(01/01/N+1), pour cela elle doit tre extourne :
2487 Crances immobilises 21.250
2710 Diminution des crances immobilises 21.250
Contrairement aux autres types dcart de conversion, lcart de conversion actif diminution de
crances doit tre accompagn dune provision (principe de prudence) au 31/12/N :
39
Si la crance a une chance de paiement suprieure lanne, la provision est comptabilise ainsi :
6392 Dotations aux provisions pour 21.250
dprciation des immobilisations financires
2948 Provisions pour dprciation des 21.250
autres crances financires
Si la crance a une chance de paiement infrieure lanne, la provision est comptabilise ainsi :
61964 Dotation dexploitation aux provisions pour 21.250
dprciation des crances de lactif circulant
3942 Provisions pour dprciation des 21.250
clients et comptes rattachs
Au moment du paiement
Voir : Ecart de conversion Passif ; page 32.
Traitement financier de lcart de conversion actif diminution de crances
Parfois, certains comptables ngligent dajouter lcriture de la provision en complment de
lcriture de lcart, on dit que lcart de conversion actif nest pas couvert par une provision.
Pour corriger cette erreur au niveau du bilan financier, on va tester quelles sont les rubriques qui
auraient t modifies si la provision a t comptabilise :
o Cas 1 : Ecart de conversion actif diminution des crances immobilises
Le comptable devait enregistrer lcriture suivante :
6392 Dotations aux provisions pour X
dprciation des immobilisations financires
2948 Provisions pour dprciation des X
autres crances financires
40
Voyons comment cette criture modifiera le nouveau bilan (financier) de lentreprise :
- En dbitant le compte 6392 : On va augmenter les charges, ce qui va diminuer le rsultat comptable
(1191) et donc la rubrique Capitaux Propres ;
- En crditant le compte 2948, on diminue la classe 2 Actif Immobilis .
(-) Actif Immobilis ; (-) Capitaux Propres
o Cas 2 : Ecart de conversion actif diminution des crances circulantes
Le comptable devait enregistrer lcriture suivante :
61964 Dotation dexploitation aux provisions pour X
dprciation des crances de lactif circulant
3942 Provisions pour dprciation des X
clients et comptes rattachs
Voyons comment cette criture modifiera le nouveau bilan (financier) de lentreprise :
- En dbitant le compte 61964 : On va augmenter les charges, ce qui va diminuer le rsultat
comptable (1191) et donc la rubrique Capitaux Propres ;
- En crditant le compte 3942, on diminue la classe 3 Actif Circulant .
(-) Actif Circulant ; (-) Capitaux Propres
Pour rsumer :
Si lcart de conversion actif diminution de crance a t enregistr comptablement avec sa
provision (cart de conversion actif couvert par une provision), il ny a donc aucune erreur comptable
et de la sorte, aucune modification effectuer au niveau du bilan financier.
En revanche, si lcart de conversion actif diminution de crance na pas t couvert par une
provision, le bilan financier doit tre redress comme suit :
41
Ecart sur une crance chance de moins dun an :
(-) Actif circulant (-) Capitaux Propres
Ecart sur une crance chance de plus dun an :
(-) Actif Immobilis (-) Capitaux Propres
Les autres types dcart de conversion (actif ou passif) ne ncessitent aucun traitement financier.
Plus ou moins-values latentes (Ecart de rvaluation):
Les actifs peuvent avoir en ralit une valeur suprieure ou infrieure (valeur de march) leur
valeur comptable, dans ces cas, il faut corriger la valeur de ces actifs.
Le compte 1130 Ecart de rvaluation enregistre son crdit la contrepartie des augmentations
de valeur des actifs.
Exemple 1 :
Le compte 2311 Terrains nus figure au bilan de la socit W & B pour une valeur nette de
540.000 DH.
Aprs rvaluation, sa valeur relle (de march) est estime 600.000 DH.
La constatation de lcart est la suivante :
2311 Terrains nus 1130 Ecart de rvaluation
540.000 60.000
60.000
Nouveau SD = 600.000
Exemple 2 :
Le compte 2311 Terrains nus figure au bilan de la socit W & B pour une valeur nette de
540.000 DH.
Aprs rvaluation, sa valeur relle (de march) est estime 400.000 DH.
42
La constatation de lcart est la suivante :
2311 Terrains nus 1130 Ecart de rvaluation
540.000 140.000
140.000
Nouveau SD = 400.000
Si la rvaluation des actifs na pas t effectue au niveau du bilan comptable (facultative), il est
obligatoire dy procder au niveau du bilan financier.
Comme vu dans les exemples 1 et 2, la rvaluation se fait soit en :
- augmentant lactif (immobilis / circulant ou trsorerie) et en augmentant le compte 1130 et donc
la rubrique 11 capitaux Propres ;
(+) Actif Immobilis ; (+) Capitaux Propres
(+) Actif Circulant ; (+) Capitaux Propres
(+) Trsorerie Actif ; (+) Capitaux Propres
Soit en,
- diminuant lactif (immobilis / circulant ou trsorerie) et en diminuant le compte 1130 et donc la
rubrique 11 capitaux Propres ;
(-) Actif Immobilis ; (-) Capitaux Propres
(-) Actif Circulant ; (-) Capitaux Propres
(-) Trsorerie Actif ; (-) Capitaux Propres
43
Tableau rcapitulatif de tous les reclassements et retraitements
Elments A.I
(2)
A.C
(3)
T.A
(51)
K.P
(11 13)
D.F
(14
17)
P.C
(4)
T.P
(55)
Montants initiaux (Nets) . . . . . . .
Actif immobilis devenu moins
dun an (-) (+)
Actif circulant plus dun an :
- Stock outil - Crances circulantes devenues
plus dun an
(+) (-)
Plafond descompte (-) (+)
TVP facilement cessibles (-) (+)
TVP difficilement cessibles (+) (-)
Dettes de financement moins dun an
(-) (+)
Provision pour risque et charge durable devenue moins dun an
(-) (+)
Dettes du passif circulant plus dun an
(+) (-)
Provision pour risque et charge
momentane devenue plus dun
an
(+) (-)
Dividendes distribuer (-) (+)
Impt latent sur subvention
dinvestissement (-30%) (+30%)
Provisions pour risques durables
devenues sans objet (+70%) (-100%) (+30%)
Provisions pour risques
momentans devenues sans objet (+70%) (-70%)
Crances immobilises devenues
irrcouvrables (-) (-)
Crances circulantes devenues (-) (-)
44
irrcouvrables
Stock rossignol (-) (-)
Immobilisations en non valeur (-) (-)
Ecart de conversion actif
(immobilis) non couvert par une
provision
(-) (-)
Ecart de conversion actif (circulant)
non couvert par une provision (-) (-)
Plus ou moins values latentes sur actif immobilis
(+/-) (+/-)
Plus ou moins values latentes sur actif circulant
(+/-) (+/-)
Plus ou moins values latentes sur trsorerie actif
(+/-) (+/-)
Totaux (Bilan financier) . . . . . . .
C- Bilan financier condens
Les totaux calculs au niveau du tableau de passage seront repris dans un bilan condens.
Actif Montant Passif Montant
Actif immobilis Financement permanent(*)
Actif circulant Passif circulant
Trsorerie Actif Trsorerie Passif
Total Total
(*) Cette classe peut tre dispatche en 2 : Capitaux Propres ; Dettes de Financement.
D- Exercices
Exercice 1
Soit le bilan au 31/12/2013 de la socit KANOUN II
Actif Brut Amort. & Prov. Net
Immobilisations en non valeur - - -
Immobilisations incorporelles - - -
Immobilisations corporelles 3.200.000 700.000 2.500.000
Immobilisations financires (1) (2) 600.000 - 600.000
Ecart de Conversion Actif - - -
Stocks (3) 120.000 30.000 90.000
Crances de lactif circulant (4) (5) 460.000 110.000 350.000
Titres et Valeurs de Placements (6) (7) 370.000 70.000 300.000
Ecart de Conversion Actif - - -
Trsorerie actif 160.000 - 160.000
45
Total 4.910.000 910.000 4.000.000
Passif Nets
Capital Social 2.000.000
Rserves 100.000
Rsultat Net (-) 190.000
Dettes de Financement (8) 900.000
Provisions durables pour risques et charges (9) 150.000
Ecart de Conversion Passif -
Dettes du passif circulant (10) 790.000
Autres provisions pour risques et charges (11) 200.000
Ecart de Conversion Passif -
Trsorerie passif 50.000
Total 4.000.000
Informations complmentaires
(1) Un prt pour un associ de 80.000 DH a dsormais une chance de 9 mois.
(2) Certaines actions ne seront plus conserves par lentreprise et seront vendues dans quelques
mois : 120.000 DH.
(3) Lentreprise a constitu un stock outil de 75.000 DH.
(4) Un client a demand lentreprise de reporter lchance 14 mois, montant de la crance :
25.000 DH.
(5) Lentreprise dispose de 200.000 DH deffets de commerce, seulement 90.000 DH deffets peuvent
tre escompts par la banque.
(6) Les actions CDG sont facilement cessibles : 40.000 DH.
(7) Les actions INVOLYS sont difficilement vendables : 110.000 DH.
(8) Un emprunt de 100.000 DH doit tre rembours dans 8 mois.
(9) Une provision de 70.000 DH a t constitu suite un litige avec un ancien salari, le verdict sera
annonc dans 4 mois.
(10) Lentreprise a demand son fournisseur de prolonger lchance 16 mois, le fournisseur a
accept le prolongement, montant de la dette : 300.000 DH.
(11) Une provision de 200.000 DH a t constitu suite un litige avec un concurrent, le jugement
sera report 2015.
Travail demand :
1) Elaborez le tableau de passage du bilan comptable au bilan financier ;
46
2) Construisez le bilan financier condens ;
3) Calculez le fonds de roulement financier, le besoin en fonds de roulement, la trsorerie
nette ;
4) Analysez la situation financire de lentreprise.
Exercice 2
Soit le bilan (avant rpartition du bnfice) au 31/12/2012 de la socit CHOBAT
Actif Brut Amort. & Prov. Net
Immobilisations en non valeur - - -
Immobilisations incorporelles 800.000 240.000 560.000
Immobilisations corporelles 5.600.000 1.100.000 4.500.000
Immobilisations financires (1) (2) 170.000 - 170.000
Ecart de Conversion Actif - - -
Stocks (3) 350.000 90.000 260.000
Crances de lactif circulant (4) (5) 130.000 10.000 120.000
Titres et Valeurs de Placements (6) (7) 50.000 - 50.000
Ecart de Conversion Actif - - -
Trsorerie actif 340.000 - 340.000
Total 7.440.000 1.440.000 6.000.000
Passif Nets
Capital Social 3.000.000
Rserves 440.000
Rsultat Net (8) 200.000
Subvention dinvestissement (9) 400.000
Dettes de Financement (10) 1.600.000
Provisions durables pour risques et charges (11) (12) 200.000
Ecart de Conversion Passif -
Dettes du passif circulant (13) 110.000
Autres provisions pour risques et charges (14) (15) 50.000
Ecart de Conversion Passif -
Trsorerie passif -
Total 6.000.000
Informations complmentaires
47
(1) Une crance client de 30.000 DH sera encaisse dans 3 mois.
(2) Les actions TIMAR seront vendues en 2013. Montant : 130.000 DH.
(3) Parmi les articles stocks se trouve des articles immobiliss par lentreprise (stock de scurit) :
45.000 DH.
(4) Un prt pour un associ de 60.000 DH ne sera rcupr quen 2014.
(5) Plafond descompte : 55.000 DH
(6) Les actions ENNAKL sont facilement ngociables : 25.000 DH.
(7) Pour des raisons de march, les actions RISMA ne sont pas cessibles pendant une anne :
20.000 DH.
(8) 75% du bnfice sera distribu aux associs en avril 2013.
(9) Taux de lIS : 30%.
(10) Un emprunt de 600.000 DH a une chance de moins dun an.
(11) Une provision pour risque de 170.000 DH a t comptabilise suite une affaire en justice, le
risque pourra se concrtiser dans quelques mois.
(12) Une provision pour risque de 30.000 DH est devenue sans objet.
(13) Un associ a accept de repousser lchance 18 mois, montant de son compte courant
dassoci : 49.000 DH.
(14) Une provision de 16.000 DH a t constitu, toutefois le risque est devenu plus dun an.
(15) Une provision de 20.000 DH a t constitu, toutefois le risque est annul et ne se ralisera plus.
Les tches consigner :
1) Elaborez le tableau de passage du bilan comptable au bilan financier ;
2) Construisez le bilan financier condens ;
3) Calculez et commentez le fonds de roulement financier, le besoin en fonds de roulement, la
trsorerie nette ;
4) Faites un diagnostic plus dtaill de cette entit conomique.
Exercice 3
Soit le bilan (aprs rpartition du bnfice) au 30/04/2014 de la socit ATHAR
Actif Brut Amort. & Prov. Net
48
Immobilisations en non valeur 300.000 60.000 240.000
Immobilisations incorporelles (1) 700.000 200.000 500.000
Immobilisations corporelles (2) 2.000.000 400.000 1.600.000
Immobilisations financires (3) (4) 60.000 - 60.000
Ecart de Conversion Actif (5) 100.000 - 100.000
Stocks (6) 200.000 20.000 180.000
Crances de lactif circulant (7) 640.000 120.000 520.000
Titres et Valeurs de Placements (8) 100.000 - 100.000
Ecart de Conversion Actif (9) 200.000 - 200.000
Trsorerie actif 200.000 - 200.000
Total 4.500.000 800.000 3.700.000
Passif Nets
Capital Social 2.000.000
Rserves 500.000
Rsultat Net -
Subvention dinvestissement -
Dettes de Financement 400.000
Provisions durables pour risques et charges (10) 500.000
Ecart de Conversion Passif -
Dettes du passif circulant 100.000
Autres provisions pour risques et charges (11) 200.000
Ecart de Conversion Passif -
Trsorerie passif -
Total 3.700.000
Informations complmentaires
(1) Il sagit dun brevet dinvention dont la valeur relle est estime 640.000 DH.
(2) Les terrains figurent au bilan pour une VNA de 700.000 DH, leur valeur de march est de
1.100.000 DH.
Les machines dont la VNA est de 550.000 DH ont une valeur relle de 450.000 DH.
(3) Parmi les titres immobiliss dtenus par lentreprise, certains titres ont perdu 15.000 DH de leur
valeur.
(4) Un prt de 27.000 DH ne sera plus rcupr par lentreprise.
(5) Relatif une diminution des crances immobilises, lcart a t couvert par une provision.
(6) Un lot de marchandises de 35.000 DH est abm.
(7) Deux crances dont le montant global est de : 115.000 DH sont irrcouvrables.
49
(8) Les actions CGI achets pour 57.000 DH ont une valeur actuelle de 50.000 DH.
Les actions S.M. MONETIQUE achetes 40.000 DH, sont values 49.000 DH.
(9) Relatif une diminution des crances circulantes, lcart na pas t couvert par une provision.
(10) Une provision pour litige de 300.000 DH a t comptabilise suite un licenciement dun salari
ayant saisi la justice, lex-salari a abandonn sa poursuite judiciaire.
(11) Concerne une provision pour litige avec un courtier, cependant lentreprise vient de gagner le
procs.
Travail requis :
1) Elaborez le tableau de passage du bilan comptable au bilan financier ;
2) Construisez le bilan financier condens ;
3) Calculez et commentez le fonds de roulement financier, le besoin en fonds de roulement, la
trsorerie nette ;
4) Que pourriez-vous dire sur la sant financire de lentreprise ?
Exercice 4
Soit le bilan avant rpartition du rsultat du 31/12/2009 de la socit NISANE
Actif Brut Amort. & Prov. Net
Immobilisations en non valeur 20.000 2.000 18.000
Immobilisations incorporelles 50.000 5.000 45.000
Immobilisations corporelles (1) 100.000 20.000 80.000
Immobilisations financires 60.000 - 60.000
Ecart de Conversion Actif (2) 20.000 - 20.000
Stocks (3) 80.000 10.000 70.000
Crances de lactif circulant (4) 100.000 20.000 80.000
Titres et Valeurs de Placements (5) 40.000 - 40.000
Ecart de Conversion Actif (6) 20.000 - 20.000
Trsorerie actif 60.000 - 60.000
Total 550.000 57.000 493.000
Passif Nets
Capital Social 129.000
Rserve lgale 7.000
Autres rserves 18.000
Report nouveau 1.000
50
Rsultat Net (7) 80.000
Subvention dinvestissement 10.000
Dettes de Financement 100.000
Provisions durables pour risques et charges (8) 8.000
Ecart de Conversion Passif 15.000
Dettes du passif circulant (9) 100.000
Autres provisions pour risques et charges (10) 10.000
Ecart de Conversion Passif 5.000
Trsorerie passif 10.000
Total 493.000
(1) Dont un terrain acquis pour 10.000 DH vaut actuellement 19.000 DH et une machine dont sa
valeur nette damortissement est de 8.000 DH na quune valeur actuelle de 6.000 DH.
(2) Dont 4.000 DH non couvert par des provisions.
(3) Dont stock rossignol : 1.000 DH.
(4) Dont des crances clients de 1.500 DH irrcouvrables non comptabiliss.
(5) La valeur boursire de ces actions est de 63.000 DH.
(6) Dont 2.000 DH non couvert par des provisions.
(7) Laffectation du bnfice se fera de la faon suivante : 50.000 DH titre de dividendes ; 30.000
DH mis en rserves.
(8) Concerne un litige, le juge a statu au profit de lentreprise.
(9) Dont une dette de 60.000 DH devenue plus dun an.
(10) Cette provision est devenue sans objet.
Comment vous devez procder pour diagnostiquer la situation financire de lentreprise ? :
1) Dabord, construisez le tableau de passage du bilan comptable au bilan financier ;
2) Ensuite, crez le bilan financier condens ;
3) Aprs, analysez le fonds de roulement financier, le besoin en fonds de roulement, la
trsorerie nette ;
4) Enfin, utilisez les diffrents ratios possibles?
51
Exercice 5
A laide du bilan au 31/12/2015 de lentreprise AYYAR , il vous est demand de :
1) Prsenter le bilan liquidit en grandes masses ;
2) Faire un diagnostic financier complet de lentreprise.
Immobilisations en non valeur
Frais prliminaires
Charges rpartir sur plusieurs exercices
Immobilisations incorporelles
Fonds commercial
Immobilisations corporelles
Terrains
Constructions
Installations techniques, M & O
Immobilisations financires
Prts immobiliss (a)
Ecart de conversion actif
Stocks
Matires et fournitures consommables
Produits finis
Crances de lactif circulant
Clients et comptes rattachs
Titres et valeurs de placement (b)
Ecart de conversion actif
(lments circulants) Trsorerie actif
Banque, TG et chques postaux
24.000
15.000
795.000
1.000.000
900.000
1.400.000
14.767
300.000
1.515.000
600.000
930.000
302.000
18.400
535.809
Capitaux Propres
Capital social
Rserve lgale
Autres rserves
Report nouveau
Rsultat net de lexercice
Capitaux propres assimils
Subvention dinvestissement
Dettes de financement
Autres dettes de financement Provisions durables pour risques et
charges
Provisions pour risques
Provisions pour charges
Dettes du passif circulant
Fournisseurs et comptes rattachs
Organismes sociaux
Etat crditeur
Autres cranciers
Ecart de conversion passif
(lments circulants)
4.000.000
250.000
42.000
6.000
218.000
470.000
1.513.000
13.400
46.000
893.407
92.100
53.029
451.840
1.200
(a) dont 6.200 DH moins dun an.
(b) comporte des actions MED PAPER rencontrent dnormes difficults pour tre vendues, elles
ne sont pas ngociables : 102.000 DH.
52
Les actions DELATTRE LEVIVIER MAROC achetes 140.000 DH, peuvent tre vendues dans
quelques jours au prix de 166.000 DH.
Informations complmentaires
- Le rsultat sera intgralement port en rserves.
- Lcart de conversion actif nest pas couvert par une provision. Il sagit dcarts relatifs des
diminutions de crances.
- Le stock des matires et fournitures consommables a une valeur de march de 1.420.000 DH.
Le stock des produits finis garde encore sa valeur comptable.
- Parmi les crances clients, lentreprise dispose de 500.000 DH deffets de commerce, seulement
400.000 DH peuvent tre escompts.
- Les provisions pour risques et charges peuvent tre considrs comme stables (durables).
- Les chances des dettes extraites de lETIC sont les suivantes :
Dettes Total Plus dun an Moins dun an
Dettes de financement
Autres dettes de financement
Dettes du passif circulant
Fournisseurs et comptes rattachs
1.513.000
893.407
513.000
200.000
1.000.000
693.407
Exercice 6
Soit le bilan de la socit HAZIRANE au 31/12/20N (avant rpartition)
ACTIF Net PASSIF N
Actif immobilis
Frais prliminaires
Terrains
Constructions Installations techniques, M&O (d)
Autres immobilisations corporelles
Autres crances immobilises
Titres de participation (a)
Total de lactif immobilis
Actif circulant (HT)
Stocks
Matires premires En-cours de production
28.000
72.100
400.900 785.000
76.800
9.400
184.300
1.556.500
333.300 464.700
Capitaux propres
Capital social
Rserves lgales
Rserves statutaires Rserves facultatives
Rserves rglementes
Report nouveau
Rsultat de lexercice (f)
Dettes de financement
Emprunts obligataires (c)
Autres dettes de financement
Provisions durables pour risques et
charges (e)
1.053.500
68.500
64.300 72.500
5.200
1.000
256.000
200.000
267.000
53
Produits finis (g) Crances de lactif circulant
Fournisseurs, avances et acomptes
Clients et comptes rattachs (b)
Autres dbiteurs
Titres et valeurs de placement (h)
Total de lactif circulant
Trsorerie actif
Banque
Total trsorerie actif
49.000
14.800
711.500
9.500
22.100
1.604.900
23.700
23.700
Provisions pour risques Provisions pour charges
Total du financement permanent
Passif circulant (HT)
Dettes du passif circulant
Fournisseurs et comptes rattachs
Clients crditeurs
Autres cranciers
Total du passif circulant
120.000 25.400
2.133.400
633.900
233.600
184.200
1.051.700
Total Gnral 3.185.100 Total Gnral 3.185.100
(a) dont 24.000 DH moins dun an.
(b) dont 12.000 DH plus dun an.
(c) dont 15.000 DH remboursable au cours de cette anne.
(d) comporte une machine dont la VNA est de 424.000 DH, dans un march doccasion, ladite
machine vaut seulement 388.000 DH.
(e) Provisions pour risques : Tous les risques sont rels, 80.000 DH reprsentent des risques court
terme.
Provision pour charges : Cette provision sera considre comme une dette long terme.
(f) Le bnfice de lexercice sera affect comme suit : 9% du capital social titre de dividendes, le
solde sera affect aux rserves et au report nouveau.
(g) dont 9.000 DH entirement prim.
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