APIMEC 2014 So Paulo: 20 de agosto
Rio de Janeiro: 21 de agosto
Antonio Sergio de S. Guetter, CFO Copel
2
Sede: Curitiba/PR
60 anos no setor
Tecnologia de ponta Gerao, Transmisso, Distribuio e Telecomunicaes
Desde 1994 na BM&FBovespa 20 anos de listagem
17 anos de listagem na NYSE primeira do setor eltrico brasileiro
Presente na Unio Europeia 12 anos de Latibex
1Em 13 de agosto de 2014.
Companhia Paranaense de Energia - Copel
Ger 79%
Tra 4%
Dis 10%
Outros4 6%
Ger 77%
Tra 4% Dis
12%
Outros4 7%
3
GERAO
5.455 MW de capacidade instalada em operao
24 usinas prprias e 6 participaes
4,2% do total da capacidade instalada no Brasil
Apenas 5% do parque vencer at 2017
TRANSMISSO
2.241 km de linhas e 32 Subestaes em operao
2,0% do total das linhas de transmisso do SIN
Novos projetos em 9 Estados
Concesso renovada at 2042
DISTRIBUIO
Mais de 4,2 milhes de unidades consumidoras
4 maior Distribuidora em unidades consumidoras
3 maior em consumo de energia eltrica (MWh)
5 maior em receita de fornecimento
TELECOMUNICAES
25.376 km de fibras pticas
Paran 100% digital
399 municpios com fibras pticas
Crescimento de 164% no nmero de clientes (2T14/2T13)
EBITDA Lucro Lquido
1 Ajustado por ativos e passivos regulatrios. Valor estimado. Ajustado por ativos e passivos regulatrios do 1S14. 4Telecomunicaes, gua e saneamento, gs canalizado e as eliminaes entre empresas do grupo.
BREAKDOWN POR SEGMENTO OPERACIONAL
Companhia Paranaense de Energia - Copel
Signatria do Pacto Global desde 2000;
Aes da Copel permanecem no ISE em 2014;
9 anos de adoo das diretrizes GRI - Global Reporting Initiative;
8 anos entre as 10 melhores no Prmio Abradee de Responsabilidade Social.
4
Prticas de Sustentabilidade
Princpios:
Comprometimento Atitude Proativa diante da lei Dilogo, comunicao e transparncia
Respeito dinmica socioambiental Responsabilidade individual Valorizao da diversidade
Fonte: IBGE e IPARDES PIB 2014: valor referente ao 1 trimestre.
Informaes Geogrficas
rea: 199 mil km2 (2,3% do territrio nacional)
Populao: 11 milhes (5,5% da populao brasileira)
Municpios: 399
Dados Econmicos
PIB Brasil (2013): R$ 4.838 bilhes
PIB Paran (2013): R$ 289 bilhes (6% do PIB Brasileiro)
5
Crescimento acima da mdia Nacional
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composio Acionria
Estado do Paran
Brasil Paran Brasil Paran
2011 2,7% 4,0% 0,4% 7,0%
2012 1,0% 1,0% -2,5% -4,7%
2013 2,3% 5,0% 1,2% 5,4%
1S14 1,9% 2,8% -0,6% 0,3%
PIB IndstriaPerodo
Outros Resultado contabilizado por Equivalncia Patrimonial
Parques elicos: Asa Branca I, II, III, Ventos de Santo Uriel, Santa Maria, Santa Helena e Nova Eurus IV 3 Sujeito a aprovao dos rgos competentes
Gerao
Transmisso
Outros 0,22%
Copel DIS
100% Copel GeT
100%
Escoelectric 40,0%
Foz do Chopim 35,8%
Copel
Custdia da Bolsa 44,18%
Estado do Paran 31,08%
BNDESPAR 23,96%
Eletrobras 0,56%
Compagas 51,0%
Dona Francisca 23,0%
Domin Holdings 49,0%
Elejor 70,0%
Marumbi
80,0%
Paranaba Trans.
24,5%
Dois Saltos 30,0%
Copel Telecom 100%
Cons. Cruzeiro do Sul 51,0%
Costa Oeste 51,0%
Trans. Sul Brasileira 20,0%
Cons. So Jernimo 41,2%
Guaraciaba Trans. 49,0%
Matrinch Trans. 49,0%
Int. Maranhense Trans. 49,0%
Caiu Transmissora 49,0%
UEG Araucria
60,0%
Cons. Tapajs
11,1%
Copel REN 100%
Cons. Baixo Iguau3
30,0%
Copel PAR 100%
Cutia 100,0%
Copel Amec 48,0%
Carbocampel 49,0%
Sercomtel Telecom 45,0%
CBP 100,0%
So Bento Energia3 100,0%
UEG Araucria
20,0%
Sanepar 7,6%
Complexo Elico (Voltlia)
49,0%
6
Organograma
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composio Acionria
Usina Elica Palmas II
13,0%
Em 30 de junho de 2014
Estrutura de Capital
7
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composio Acionria
58,6% 26,4%
1,1%
13,7%
0,2%
ON
Estado do Paran
BNDESPAR
Eletrobras
Custdia da Bolsa
Outros
21,2%
78,6%
0,2%
PN
BNDESPAR
Custdia da Bolsa
Outros
Mil aes
Acionistas ON % PNA % PNB % TOTAL %
Estado do Paran 85.029 58,6 - - 14 - 85.043 31,1
BNDESPAR 38.299 26,4 - - 27.282 21,3 65.581 24,0
Eletrobras 1.531 1,1 - - - - 1.531 0,6
Custdia da Bolsa 19.877 13,7 129 33,9 100.904 78,7 120.910 44,2
BM&FBovespa 19.490 13,4 129 33,9 64.362 50,2 83.981 30,7
NYSE 387 0,3 - - 36.473 28,4 36.860 13,5
LATIBEX - - - - 69 0,1 69 -
Outros 295 0,2 252 661 43 - 590 0,1
TOTAL 145.031 100,0 381 100,0 128.243 100,0 273.655 100,0
89%
7% 2% 2%
COPEL
Ativo da Gerao
5.455 MW
63%
4%
30%
3%
BRASIL
130.499 MW
8
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composio Acionria
PCH UTE UHE EOL
Principais UsinasCapacidade Instalada
(MW)
Garantia Fsica
(MW mdio)
Vencimento da
Concesso
Gov. Bento Munhoz da Rocha Netto (Foz do Areia) 1.676 576 23.05.2023
Gov. Ney Aminthas de B. Braga (Segredo) 1.260 603 15.11.2029
Gov. Jos Richa (Salto Caxias) 1.240 605 04.05.2030
Gov. Pedro V. Parigot de Souza (Capivari-Cachoeira) 260 109 07.07.2015
Mau (1) 185 100 03.07.2042
(1) Corresponde parcela da Copel (51% do empreendimento, de 363 M W).
40% 28% 26% 22% 11% 11%
51%
64% 60%
55%
47%
23%
8% 13%
23%
42%
66%
9%
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Mercado Regulado Mercado Livre Disponvel Marcado de Curto Prazo
R$ 144,03 R$ 145,93 R$ 120,87
R$ 138,65
R$ 148,34
R$ 145,61 R$ 147,76
R$ 147,02
R$ 151,93
R$ 146,28 R$ 146,28
R$ 151,27
Dados atualizados at Jun.14. Os preos so reajustados pela inflao.
Comercializao de Energia Copel GeT
Energia Assegurada (MW mdio)
2013 2014 2015 2016 2017 2018
2.068 2.068 2.098 2.130 2.130 2.130
9
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composio Acionria
Ser comercializado no mercado de curto-prazo (CCEE)
Usina Capacidade
Instalada (MW)
Garantia Fsica (MW med)
Incio de Operao
Energia Vendida
Participao Data do Leilo
Em Construo 641,5 352,3
Copel GeT 405,0 231,4
UHE Colder 300,0 179,6 2015 125 MW
R$ 103,40 100% Copel GeT Jul/2010
UHE Baixo Iguau 350,0 (105,0)
172,8 (51,8)
2016 121 MW R$ 98,98
70% Neoenergia 30% Copel GeT
SeT/2008
Copel Renovveis 236,5 120,9
Parques Elicos LFA 2010
108,0 52,2 2015 52.2MW
R$ 135,40 100% Copel Ago/2010
Parques Elicos LER 2011)
59,4 31,7 2014 31,7 MW R$ 101,98
100% Copel Set/2011
16,2 9,0 2015 9,0 MW
R$ 101,19
Parques Elicos (Voltlia) LER 2011
108,0 (52,9)
57,1 (28,0)
2015 56,1 MW R$ 98,92
51% Voltalia 49% Copel
Set/2011
Projetos em Carteira 615,2 131,4
PCH 45,2 25,4 - - -
Parques Elicos 570,0 315,9 - - -
Crescimento em Gerao
10
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composio Acionria
Estes projetos so / sero financiados pelo BNDES. Preo histrico. Os contratos de energia so reajustados pelo IPCA. Venda de 70% no ACR. Contrato de concesso n 002/2012 de 20/08/2012. Ajustado participao da Copel nos empreendimentos.
LT
Extenso (km) Quantidade MVA
COPEL GeT 060/2001 Diversos 1.889 32 12.052 dez/42 150,1
COPEL GeT 075/2001 LT Bateias - Jaguariaiva 137 - - jul/31 16,5
COPEL GeT 006/2008 LT Bateias - Pilarzinho 32 - - mar/38 0,9
COPEL GeT 027/2009 LT Foz - Cascavel Oeste 116 - - nov/39 10,1
COPEL GeT 015/2010 SE Cerquilho III - 1 300 out/40 4,2
Subtotal Copel GeT 2.174 33 12.352 181,8
Caiu Transmissora 006/2011
LT Guara - Umuarama Sul
LT Cascavel Norte - Cascavel Oeste
SE Santa Quitria / SE Cascavel Norte
136 2 700 mai/42 10,1
Subtotal SPEs 136 2 700 10,1
Total 2.310 35 13.052 191,9
Proporcional participao da Copel no empreendimento.
Resultado Consolidado
Resultado por Equivalncia Patrimonial
Subsidiria / SPERAP
(R$ milhes)
Contrato de
ConcessoEmpreendimento
SE Vencimento da
Concesso
Ativos da Transmisso
Valor parcelado a ser recebido at julho/2015.
11
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composio Acionria
Receita Anual Permitida (RAP) (Jul/14 Jun/15)
R$ 191,9 milhes
78,2% ativos prorrogados
Expanso da Transmisso
Regio Centro Oeste
Guaraciaba Transmissora
600 km + 1 SE
Matrinch Transmissora
1,005 km + 3 SE
Regio Nordeste
Integrao Maranhense
365 km
Paranaba Transmissora
967 km
RAP Copel R$ 370,4 milhes
+194%
2.739 km Adicionados
Ajustado participao da COPEL nos empreendimentos. .
Regio Sul
Costa Oeste Transmissora
143 km + 1 SE
Transmissora Sul Brasileira
798 km + 1 SE
Marumbi Transmissora
28 km + 1 SE
TL Londrina Figueira e
TL Foz do Chopim Salto Osrio
98 km
TL Bateias Curitiba Norte
33 km + 1 SE
TL Foz do Chopim - Realeza
53 km + 1 SE
TL Assis - Londrina
120 km
Regio Sudeste
LT Araraquara - Taubat
356 km
TL Assis Paraguau Paulista II
37 km + 1 SE
SPE Mata de Santa Genebra
847 km + 3 SE
SPE Cantareira
328 km
12
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composio Acionria
Jun/14 Jun/13 Var. % 2T14 2T13 Var. % 1S14 1S13 Var. %
Residencial 3.386.848 3.250.753 4,2 1.749 1.670 4,7 3.672 3.396 8,1
Industrial 91.299 90.472 0,9 1.703 1.640 3,8 3.288 3.242 1,4
Comercial 348.381 332.585 4,7 1.293 1.227 5,4 2.740 2.551 7,4
Rural 372.711 367.741 1,4 547 500 9,4 1.186 1.072 10,7
Outros 56.565 55.019 2,8 586 566 3,6 1.176 1.118 5,2
Mercado Cativo 4.255.804 4.096.570 3,9 5.878 5.603 4,9 12.062 11.379 6,0
Energia vendida (GWh) No de consumidores
O Mercado Cativo da Copel Distribuio cresceu 6,0% entre janeiro e junho.
Distribuio
13
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composio Acionria
Linhas de Distribuio (km) 188.654
Consumidores 4.255.804
Subestaes 361
Consumo Mdio Res. 182,2 kWh/ms
rea de Concesso 194.854 km
11,510,6 10,3 11,6
9,58,3 7,8 8,1
5,8 5,4 4,9 5,27,0
4,9 4,2 3,9 3,9 4,5
14,1 13,613,2
12,912,2
12,812,0
11,1 10,7
10,0
0
2
4
6
8
10
12
14
16
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
2010 2011 2012 2013
DEC Apurado FEC Apurado Limite Aneel DEC Anual Limite Aneel DEC Anual
Qualidade do Fornecimento
Reajuste Tarifrio de 2014
Reajustado pelo IGPM. A ser includo no reajuste tarifrio subsequente.
14
Nota Tcnica Aneel 193/14
Reajuste mdio inicial
Componente financeiro
Reajuste mdio implementado R$ 622,4
milhes
R$ 275,9 milhes
24,86% R$ 898,3 millhes
39,71%
reajuste de 2014
reajuste de 2013
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composio Acionria
Tipo de ContratoProcesso
Anterior
Processo
Atual
Var.
%
CCEAR-Disponibilidade 213,26 282,12 32,3%
CCEAR - Quantidade 124,88 196,20 57,1%
Cota Angra I/Angra II 135,67 156,79 15,6%
Cotas Lei n 12.783/2013 32,89 32,89 0,0%
Itaipu 120,03 125,38 4,5%
Outros 118,09 143,19 21,3%
Mdia Ponderada 130,31 176,45 35,4%
Custo Unitrio (R$/MWh)
Jan 114,6
Fev 447,3
Mar 321,9
Abr 176,8
Subsdios - CDE e Conta ACR
R$ 1.062,0 milhes
Fibras pticas no anel principal:
9.559 km
Cabos pticos auto sustentveis:
15.817 km
Cidades atendidas:
401
Telecom
980 1.442 3.141
8.270
13.135
2010 2011 2012 2013 1S14
Nmeros de Consumidores
15
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composio Acionria
UTE Araucria
Definido pelo Despacho Aneel 3.093/2014. Sujeito a alteraes.
16
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composio Acionria
Operao UEGA (COPEL 80%) desde 1 de fevereiro de 2014;
Modalidade merchant, sem contrato de disponibilidade;
Energia produzida vendida no mercado de curto prazo (MCP);
CVU de R$ 572,62/MWh.
646
854
Fev-Mar Abr-Jun
Energia Produzida 1S14 (GWh)
Disponibilidade Total: 1.500 GWh
2T14 1S14
Receita lquida consolidada
568,8 1.043,1
Lucro lquido 111,4 244,8
EBITDA 167,2 333,9
2T14
Margem Lquida
Margem EBITDA
19,6% 29,4%
1S14
Margem Lquida
Margem EBITDA
23,5% 32,0%
Resultado UEGA (R$ milhes)
17
R$ milhes
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composio Acionria
1S14 Receitas Operacionais
Por subsidiria
2.380 3.051
2.101
3.118
2013 2014
Receita operacional
1 Trimestre 2 Trimestre
Copel GeT 27%
Copel Dis
53%
Outros 20%
1S14
771 923
786
920
2013 2014
Fornecimento
725
1.108
345
1.173
2013 2014
Suprimento
513 558
464 503
2013 2014
Disponibilidade
371 463
506 521
2013 2014
Outras Receitas
1 Trimestre 2 Trimestre
4.481
6.169
1.557
1.843
1.070
2.281
977 1.061
877 984
* Valores sujeitos a arredondamentos
18
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composio Acionria
Considera custo com pessoal, plano previdencirio e servios de terceiros.
1S14 Custos e Despesas Operacionais
R$ milhes
1.882 2.402
1.820
2.835
2013 2014
Custos e Despesas operacionais
1 Trimestre 2 Trimestre
Copel GeT 14% Copel
Dis 70%
Outros 16%
1S14
842 982
674
1.193
2013 2014
Energia Eltrica
152 131
27 127
2013 2014
Encargos de Uso da Rede
62
315 78
386
2013 2014
Gs Natural
284 268
289 277
2013 2014
Pessoal
1 Trimestre 2 Trimestre
3.702
5.237
1.516
2.175
179
258
140
701
573 545
* Valores sujeitos a arredondamentos
19
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composio Acionria Projees
R$ milhes
Custos Gerenciveis
IGP-M: (12 meses):
+ 6,2% - 3,4% Custos
Gerenciveis 1S14/1S13
Considera custo com pessoal, plano previdencirio e servios de terceiros.
Consolidado 1S13 1S14 %
Remunerao 335,6 306,0 -8,8
Encargos 108,5 99,2 -8,6
Plano Previdencirio e Assistencial
85,7 96,6 12,7
Outros gastos 41,5 41,2 -0,7
Total 571,3 543,0 -5,0
Custos Gerenciveis Consolidado
Quadro de Pessoal jun/13 mar/14 jun/14
Gerao e Transmisso 1.814 1.512 1.508
Distribuio 7.064 6.087 6.000
Telecomunicaes 462 389 436
Holding - 611 607
Participaes - 10 10
Renovveis - 9 12
TOTAL 9.340 8.618 8.573
Reduo R$ 54,6 milhes em PMSO
no 1S14
PMSO Copel Distribuio
Meta 2014: R$ 100 milhes
375 360
397 386
2013 2014
1 Trimestre 2 Trimestre
-3,4%
772 746
- 7,9%
20
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composio Acionria
1S14 - EBITDA
Subsidiria EBITDA 2T14 R$ milhes
2T14/2T13 %
EBITDA 1S14 R$ milhes
1S14/1S13 %
Copel GeT 581,7 127,5 1.226,5 35,9
Copel Distribuio (295,5) - (316,2) -
Copel Telecom 26,9 16,0 54,1 13,7
Outras 153,7 143,8 360,9 127,7
Consolidado 466,8 6,4 1.325,3 20,1
Evoluo da Margem EBITDA consolidada
Composio do EBITDA
GeT Distribuio Telecom
74,2 - 55,5
Margem EBITDA por subsidiria (%) -28,2%
Por subsidiria
Copel GeT 93% Copel Tel
4% 0
Outras 3%
1S14
20,9 15,0
2T13 2T14
24,6 21,5
1S13 1S14
-12,6%
1S14/ 1S13
1S14 - Lucro Lquido
21
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composio Acionria
GeT Distribuio Telecom
49,7 - 28,6
Margem Lquida por subsidiria (%)
Evoluo da Margem Lquida consolidada
R$ milhes
320 399
583
185
251
248
2012 2013 2014
1 Trimestre 2 Trimestre
Evoluo do Lucro Lquido
505
650
831
12,0 8,0
2T13 2T14
14,5 13,5
1S13 1S14
-7,1% -33,5%
1S14/ 1S13
Composio do Lucro Lquido
Subsidiria Lucro 2T14 R$ milhes
2T14/2T13 %
Lucro 1S14 R$ milhes
1S14/1S13 %
Copel GeT 389,8 161,2 821,3 47,8
Copel Distribuio (214,3) - (228,9) -
Copel Telecom 13,6 18,1 27,9 20,6
Outras 59,2 160,8 211,0 197,6
Consolidado 248,3 (1,3) 831,3 27,8
Dvida / Patrimnio Lquido: 42,2% Inclui BNDES indireto.
Perfil da Dvida
22
R$ milhes
Curto Prazo
Jul/14 -Jun/15 Jul - Dez/15 2016 2017 2018 Aps 2018
Moeda Nacional 964 686 909 1.100 591 1.400 5.650
Moeda Estrangeira 1 - - - - 60 61
TOTAL 965 686 909 1.100 591 1.459 5.711
Longo PrazoTOTALVencimento da Dvida
em Junho/2014
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composio Acionria
AVAIS E GARANTIAS 1S14
Parques Elicos 330,3
Elejor 120,6
Dona Francisca 2,3
SPEs 683,9
TOTAL 1.137,1
1.193
562
51
(215) (407)
541
1.014
2.280
3.103
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
(450) (150) 150 450 750
1.050 1.350 1.650 1.950 2.250 2.550 2.850 3.150 3.450
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1S14 ve
zes
R$
milh
es
Dvida Lquida Dvida Lquida/LAJIDA*
Dvida Lquida/ LAJIDA
1.343
2.061 2.257
2.570 2.617
1.027
1.430
1.846 1.937
2010 2011 2012 2013 2014
Previsto Realizado
Capex
R$ milhes
23
Copel GeT 50%
Copel Dis
34%
Outros1 16%
Capex por Negcio
(previsto 2014) Capex histrico
1 Inclui Telecomunicaes, Holding e Novos Negcios
Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composio Acionria
Negcio 1S14Previsto
2014Expanso Manuteno
Gerao e Transmisso 287,8 1.309,0 86% 14%
Distribuio 482,1 895,9 78% 22%
Telecomunicaes 42,0 80,0 92% 9%
Subtotal 811,9 2.284,9 83% 17%
Novos Negcios (SPEs) 188,8 331,8 100% -
Total 1.000,7 2.616,7 85% 15%
Valores mximos aprovados pelo Conselho de Administrao. No inclui recursos para possveis novas aquisies.
249 281 421 268 561
28% 30% 35% 35%
50%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
0
100
200
300
400
500
600
2009 2010 2011 2012 2013
Histrico de Dividendos e JCP
Valor Bruto (R$ mm) Payout
Dividendos e Indicadores
Referente ao lucro lquido ajustado Calculado dividindo-se o total de dividendos pagos durante o ano pela cotao CPLE6 no incio do ano
R$ milhes
24
Indicadores 1S14
Valorizao (CPLE6)
12 meses 30,91%
2014 10,97%
VPA (R$) 49,41
LPA (R$) 3,04
P/VPA 0,69
P/L 11,14
EV/EBITDA 8,20
Liquidez Corrente 1,69
ROE (anualizado) 13,30%
Yield (2013) 6,50%
25
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