Der Markt für
Stickstoffdünger
Burg Warberg 04. November 2015
Marco Fleischmann, Vertriebsleiter
Süddeutschland, AT & CH
• Rückblick auf die vergangene Saison 2014/15
• Aktuelle Entwicklung wichtiger Bestimmungsfaktoren
• Der Düngermarkt zu Beginn der neuen Saison
Der Markt für Stickstoffdünger
2
Marco Fleischmann, Burg Warberg
• Rückblick auf die vergangene Saison 2014/15
• Aktuelle Entwicklung wichtiger Bestimmungsfaktoren
• Der Düngermarkt zu Beginn der neuen Saison
Der Markt für Stickstoffdünger
3
Marco Fleischmann, Burg Warberg
4
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15
kt Nährstoffe
Stickstoff (N)
Phosphat (P2O5)
Durchschnitt: 1,7 Mill. t N
0,30 mt P2O5
(18 kg P2O5/ha)
1,82 mt N
(109 kg N/ha)
+8,8 %
+6,1 %
Quelle: Statistisches Bundesamt
Einsatz von Mineraldüngern in Deutschland
Marco Fleischmann, Burg Warberg
5
619
174
357374
73 78
649
173
459
384
7187
0
100
200
300
400
500
600
700
KAS AHL Harnstoff And. ED NPK NP
Jul 2013 - Jul 2014 Jul 2014 - Jul 2015
+4,9 %
-1,1 %
+28,5 % +2,6 %-1,9 % +11,3 %
1.6751.823
0
400
800
1200
1600
2000
2400
N gesamt
+8,8 %
+5,0 %
ktN
Absatz von Stickstoffdüngern in Deutschland
Juli 2014 - Juni 2015 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum
Quelle: Statistisches Bundesamt
Marco Fleischmann, Burg Warberg
6
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15
NPK/NP
AHL
Harnstoff
And. N+S
Nit.+S
KAS KAS(2,265 ktp)
Nit.+S(600 ktp)
And. N+S(930 ktp)
AHL(615 ktp)
Harnstoff(865 ktp)
NPK/NP(730 ktp)
35,6
8,3
12,7
25,2
9,5
8,7
Quelle: Statistisches Bundesamt, eigene Schätzungen
Marktanteile verschiedener Düngersorten
in Deutschland
Gesamt:6 Mill. t
Marco Fleischmann, Burg Warberg
• Rückblick auf die vergangene Saison 2014/15
• Aktuelle Entwicklung wichtiger Bestimmungsfaktoren
• Der Düngermarkt zu Beginn der neuen Saison
• Einkaufsstrategien
Der Markt für Stickstoffdünger
7
Marco Fleischmann, Burg Warberg
8
90
95
100
105
110
115
120
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Der globale Stickstoffverbrauch nimmt weiter zu
ø Zuwachs je Jahr ~ 1,5 Mill. t N => 3 neue Düngemittelwerke pro Jahr
Mill. t Stickstoff
Quelle: IFA, Mai 2015
Prognose
Schätzung
Marco Fleischmann, Burg Warberg
9
0
10
20
30
40
50
60
70
80C
hin
a
Ind
ien
Ind
on
es
ien
Ru
ss
lan
d
US
A
Ka
tar
Pak
ista
n
Äg
yp
ten
Sau
di-
Ara
bie
n
Iran
2012 2013 2014
Die 10 größten Harnstoff-Produzenten
im Jahr 2014
Mill. t Harnstoff
Quelle: IFA
Marco Fleischmann, Burg Warberg
10
Harnstoff Warenströme 2013
10.1
1.4
0.43.4
3.2
1.4 1.3
1.1
1.7
2.1
Source: IFA 2013, 85% of total trade shown
Millionen Tonnen
0.6
1.3
3.8
1.3
0.5
0.9
2.3
1.5
Marco Fleischmann, Burg Warberg
11
0
2
4
6
8
10
12
14C
hin
a
Kata
r
Ru
ss
lan
d
Om
an
Sau
di A
rab
.
Ukra
ine
Iran
Äg
yp
ten
VA
E
Ind
on
es
ien
2012 2013 2014
Mill. t Harnstoff
Die 10 größten Harnstoff-Exporteure
(sortiert nach 2013)
Quelle: IFA
Marco Fleischmann, Burg Warberg
12
0
500
1000
1500
2000
2500
Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez
2013 2014 2015
Chinesische Harnstoff-Exporte verlieren im
Vergleich zu den Vorjahren an Schwung
Quelle: BOABC, CFMW
1.000 t Harnstoff
Marco Fleischmann, Burg Warberg
13
Chinesische Harnstoffpreise
Quelle: China Fertilizer Market Week, International publications
0
100
200
300
400
500
600
USD/mtUrea price China (inland proxy price)
Urea fob Black Sea
Marco Fleischmann, Burg Warberg
16
0
200
400
600
Jan 07 Jan 08 Jan 09 Jan 10 Jan 11 Jan 12 Jan 13 Jan 14 Jan 15
€ / t
US-$ / t
US-$/t bzw. €/t
Quelle: Fertilizer Week, Fertecon, The Market, FMB
Preisentwicklung von Harnstoff
- fob bulk Yuzhny
Okt 15
Okt 14 Okt 15 Diffe-
renz
$ / t 320 255 -65
€ / t 250 225 -25
Marco Fleischmann, Burg Warberg
17
80
100
120
140
160
180
200
2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q1 15 Q2 15
Gas Yara Europa KAS Harnstoff Rohöl
Entwicklung der Preise für Energie (Gas, Rohöl)
und für N-Dünger (KAS, Harnstoff) - relativ, 2009 =
100 %, Basis €
Marco Fleischmann, Burg Warberg
• Rückblick auf die vergangene Saison 2014/15
• Aktuelle Entwicklung wichtiger Bestimmungsfaktoren
• Der Düngermarkt zu Beginn der neuen Saison
Der Markt für Stickstoffdünger
18
Marco Fleischmann, Burg Warberg
19
Absatz von Stickstoffdüngern in Deutschland
Juli - September 2015 im Vergleich zum Vorjahr
144
44
70
108
1410
136
3946
112
9 7
0
25
50
75
100
125
150
175
KAS AHL Harnstoff And. ED NPK NP
Jul - Sep 2014 Jul - Sep 2015
-5 %
-12 % -34 % +4 %
-36 % -28 %
389350
0
100
200
300
400
500
N gesamt
-10 %
-33 %
ktN
Marco Fleischmann, Burg Warberg
240
260
280
300
3202
1. M
ai
28
. M
ai
04
. Ju
n
11
. Ju
n
18
. Ju
n
25
. Ju
n
02
. Ju
l
09
. Ju
l
16. Jul
23
. Ju
l
30
. Ju
l
06
. A
ug
13
. A
ug
20
. A
ug
27
. A
ug
03
. S
ep
10
. S
ep
17
. S
ep
24
. S
ep
01
. O
kt
08
. O
kt
15. O
kt
22
. O
kt
29
. O
kt
Ägypten China
20
Die ägyptischen Harnstoffpreise spiegeln die
zunehmende Nachfrage in Europa wider
Harnstoff gran., US-$/t
Quelle: Fertecon
Marco Fleischmann, Burg Warberg
21
Der Verbrauch an Stickstoffdüngern nimmt weltweit unvermindert zu.
Dementsprechend wächst der Handel mit Harnstoff.
Zunehmende Exportmengen aus China decken Produktionsausfälle in anderen
wichtigen Exportländern.
Die internationalen Harnstoffpreise sind auf einem 5-jahres tief und nähern sich
den chinesischen Produktionskosten an
Ein weiterer Preisrückgang ist deshalb fraglich
Fazit und Ausblick
Marco Fleischmann, Burg Warberg
22
Wechselkurse beeinflussen den europäischen Düngermarkt
Gaskosten sind deutlich weniger zurück gegangen als Öl
Geringe Einlagerungsquote in Europa
Fazit und Ausblick
Marco Fleischmann, Burg Warberg
23
Die YARA GmbH & Co. KG und/oder ihre verbundenen Unternehmen (zusammen „Yara“) geben
keine impliziten oder expliziten Zusicherungen oder Gewährleistungen ab im Hinblick auf die
Richtigkeit oder Vollständigkeit dieses Dokuments oder der darin enthaltenen Informationen und
daher lehnt Yara die Übernahme jeglicher Verantwortung und Haftung ab, die sich aus der Nutzung
der Informationen in diesem Dokument ergeben.
Jegliche in diesem Dokument gemachten zukunftsgerichteten Aussagen basieren lediglich auf den
Yara derzeit verfügbaren Informationen und sie unterliegen innewohnenden Unsicherheiten, Risiken
und Änderungen von Verhältnissen, die schwierig vorherzusagen und von denen viele außerhalb der
Kontrolle von Yara liegen.
Dieses Dokument und alle darin enthaltenen Informationen verbleiben im Eigentum von Yara. Einem
Empfänger werden keine Rechte, einschließlich, jedoch nicht beschränkt auf geistige
Eigentumsrechte, an diesem Dokument erteilt.
©YARA GmbH & Co. KG. Alle Rechte vorbehalten.
Wichtiger Hinweis
Marco Fleischmann, Burg Warberg
24
Vielen Dank
für Ihre Aufmerksamkeit!
• Rückblick auf die vergangene Saison 2014/15
• Aktuelle Entwicklung wichtiger Bestimmungsfaktoren
• Der Düngermarkt zu Beginn der neuen Saison
• Einkaufsstrategien
Der Markt für Stickstoffdünger
25
Marco Fleischmann, Burg Warberg
26
Vor der Finanzkrise 2008/09
– Einlagerungsmodelle mit Preisstaffel
Preisentwicklung relativ sicher vorhersehbar
daher starke Voreinlagerung beim Handel in Höhe von 60 - 70 % des
Jahresbedarfs
Einkaufsstrategien für N-Dünger - Handel
Während und nach der Finanzkrise
– Hohe finanzielle Verluste bei Industrie und Handel durch Preiseinbruch
– Zunehmende Preisvolatilität: Preisentwicklung ist immer schwieriger abzuschätzen
Marco Fleischmann, Burg Warberg
27
0
100
200
300
400
500
600
700
800
7/9
9
1/0
0
1/0
1
1/0
2
1/0
3
1/0
4
1/0
5
1/0
6
1/0
7
1/0
8
1/0
9
1/1
0
1/1
1
1/1
2
1/1
3
1/1
4
1/1
5
10
/15
Zunehmende Preisvolatilität am Beispiel der
internationalen Harnstoffnotierungen
Spannweite 60 $/t
in 4,5 Jahren
Spannweite 175 $/t
in 2 Jahren
Sept. 2008:
785 $/t
US-$ / t
fob Yuzhnyy
Dez. 2008:
240 $/t
Marco Fleischmann, Burg Warberg
28
Vor der Finanzkrise 2008/09
– Einlagerungsmodelle mit Preisstaffel
Preisentwicklung relativ sicher vorhersehbar
daher starke Voreinlagerung beim Handel in Höhe von 60 - 70 % des
Jahresbedarfs
Einkaufsstrategien für N-Dünger - Handel
Während und nach der Finanzkrise
– Hohe finanzielle Verluste bei Industrie und Handel durch Preiseinbruch
– Zunehmende Preisvolatilität: Preisentwicklung ist immer schwieriger abzuschätzen
Reaktion des Handels: Risikominimierung
• keine Voreinlagerung mehr auf eigenes Risiko
• Zukauf nur, wenn der Dünger an die Landwirte durchgehandelt ist
Marco Fleischmann, Burg Warberg
29
Mögliche Strategien und ihre Vor- und Nachteile
– Einkauf der benötigten Düngermenge komplett zu Beginn der Saison
Landwirt kauft zu teuer, wenn die Preise fallen
Einkaufsstrategien für Landwirte
- welche ist die Beste?
Marco Fleischmann, Burg Warberg
30
200
220
240
260
280
Ja
n 1
3
Fe
b 1
3
Mrz
13
Apr
13
Ma
i 1
3
Ju
n 1
3
Ju
l 13
Aug
13
Sep
13
Okt 1
3
No
v 1
3
De
z 1
3
Ja
n 1
4
Fe
b 1
4
Mrz
14
Apr
14
Ma
i 1
4
Ju
n 1
4
Ju
l 14
Aug
14
Sep
14
Okt 1
4
No
v 1
4
De
z 1
4
Ja
n 1
5
Fe
b 1
5
Mrz
15
Apr
15
Ma
i 1
5
Ju
n 1
5
Ju
l 15
Aug
15
Sep
15
Entwicklung der KAS-Preise in Deutschland
€ / t
-25 €/t
Marco Fleischmann, Burg Warberg
31
Mögliche Strategien und ihre Vor- und Nachteile
– Einkauf der benötigten Düngermenge komplett zu Beginn der Saison
Landwirt kauft zu teuer, wenn die Preise fallen
– Abwarten bis zum Frühjahr: „Teuer Einkaufen kann ich später immer noch“
Landwirt kauft zu teuer, wenn die Preise weiter steigen
Einkaufsstrategien – welche ist die Beste?
Marco Fleischmann, Burg Warberg
32
200
220
240
260
280
Ja
n 1
3
Fe
b 1
3
Mrz
13
Apr
13
Ma
i 1
3
Ju
n 1
3
Ju
l 13
Aug
13
Sep
13
Okt 1
3
No
v 1
3
De
z 1
3
Ja
n 1
4
Fe
b 1
4
Mrz
14
Apr
14
Ma
i 1
4
Ju
n 1
4
Ju
l 14
Aug
14
Sep
14
Okt 1
4
No
v 1
4
De
z 1
4
Ja
n 1
5
Fe
b 1
5
Mrz
15
Apr
15
Ma
i 1
5
Ju
n 1
5
Ju
l 15
Aug
15
Sep
15
Entwicklung der KAS-Preise in Deutschland
€ / t
+30 €/t
-25 €/t
Marco Fleischmann, Burg Warberg
33
Mögliche Strategien und ihre Vor- und Nachteile
– Einkauf der benötigten Düngermenge komplett zu Beginn der Saison
Landwirt kauft zu teuer, wenn die Preise fallen
– Abwarten bis zum Frühjahr: „Teuer Einkaufen kann ich später immer noch“
Landwirt kauft zu teuer, wenn die Preise weiter steigen
Warenverfügbarkeit kann zu Vegetationsbeginn knapp werden durch
• Nachfragespitze
• bei gleichzeitig überschaubaren Lagermengen
• und Düngerexporte der Industrie
Einkaufsstrategien – welche ist die Beste?
Marco Fleischmann, Burg Warberg
34
200
220
240
260
280
Ja
n 1
3
Fe
b 1
3
Mrz
13
Apr
13
Ma
i 1
3
Ju
n 1
3
Ju
l 13
Aug
13
Sep
13
Okt 1
3
No
v 1
3
De
z 1
3
Ja
n 1
4
Fe
b 1
4
Mrz
14
Apr
14
Ma
i 1
4
Ju
n 1
4
Ju
l 14
Aug
14
Sep
14
Okt 1
4
No
v 1
4
De
z 1
4
Ja
n 1
5
Fe
b 1
5
Mrz
15
Apr
15
Ma
i 1
5
Ju
n 1
5
Ju
l 15
Aug
15
Sep
15
Entwicklung der KAS-Preise in Deutschland
€ / t
+30 €/t
-25 €/t
Marco Fleischmann, Burg Warberg
35
Mögliche Strategien und ihre Vor- und Nachteile
– Einkauf der benötigten Düngermenge komplett zu Beginn der Saison
Landwirt kauft zu teuer, wenn die Preise fallen
– Abwarten bis zum Frühjahr: „Teuer Einkaufen kann ich später immer noch“
Landwirt kauft zu teuer, wenn die Preise weiter steigen
Warenverfügbarkeit kann zu Vegetationsbeginn knapp werden durch
• Nachfragespitze
• bei gleichzeitig überschaubaren Lagermengen
• und Düngerexporte der Industrie
– Splittung in mehrere Teilzukäufe, etwa Drittelung Q3 – Q4 – Q1
• Durchschnittspreis sicher höher als der niedrigste Preis im Zeitraum Q3 - Q1
• aber Risiko-Minimierung
• Sicherung der Warenverfügbarkeit
• und auch kombinierbar mit zeitgleichem Getreideverkauf
Einkaufsstrategien – welche ist die Beste?
Marco Fleischmann, Burg Warberg
36
Die YARA GmbH & Co. KG und/oder ihre verbundenen Unternehmen (zusammen „Yara“) geben
keine impliziten oder expliziten Zusicherungen oder Gewährleistungen ab im Hinblick auf die
Richtigkeit oder Vollständigkeit dieses Dokuments oder der darin enthaltenen Informationen und
daher lehnt Yara die Übernahme jeglicher Verantwortung und Haftung ab, die sich aus der Nutzung
der Informationen in diesem Dokument ergeben.
Jegliche in diesem Dokument gemachten zukunftsgerichteten Aussagen basieren lediglich auf den
Yara derzeit verfügbaren Informationen und sie unterliegen innewohnenden Unsicherheiten, Risiken
und Änderungen von Verhältnissen, die schwierig vorherzusagen und von denen viele außerhalb der
Kontrolle von Yara liegen.
Dieses Dokument und alle darin enthaltenen Informationen verbleiben im Eigentum von Yara. Einem
Empfänger werden keine Rechte, einschließlich, jedoch nicht beschränkt auf geistige
Eigentumsrechte, an diesem Dokument erteilt.
©YARA GmbH & Co. KG. Alle Rechte vorbehalten.
Wichtiger Hinweis
Marco Fleischmann, Burg Warberg
37
Vielen Dank
für Ihre Aufmerksamkeit!
Top Related