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Proyecto de Inversion

TECNICOEJEMPLO, S.A.PROYECTO PLASTICOSINVERSIONES ACTIVO FIJO(CIFRA EN MILES DE PESOS)DEPRECIACION ANUALPRECIOTOTAL%GASTOSGASTOSGASTOSCONCEPTO DE LA INVERSIONCANT.UNITAR.INVERSIONPROD.ADMON.VENTADEPRPRODUCCADMON.VENTATERRENO E INSTALACIONESTerreno3,550.00.72,558.82,378.890.090.00%0.00.00.0Construcciones3,900.01.14,408.43,842.6282.9282.95%192.114.114.1Gastos de Instalacion1.094.994.994.910%9.50.00.0SUMA TERRENO E INSTALACIONES7,062.16,316.3372.9372.9201.614.114.1MAQUINARIA Y EQUIPOMaquinaria 11.0418.5418.5418.510%41.90.00.0Maquinaria 21.0314.6314.6314.610%31.50.00.0Maquinaria 31.0215.7215.7215.710%21.60.00.0Equipo de laboratorio1.098.698.698.610%9.90.00.0Transformador1.051.251.251.210%5.10.00.0Mesas de trabajo6.01.69.49.410%0.90.00.0SUMA MAQUINARIA Y EQUIPO1,107.91,107.9110.80.00.0EQUIPO DE TRANSPORTECamion de 12 toneladas1.0160.0160.0160.020%0.00.032.0SUMA EQUIPO DE TRANSPORTE160.00.0160.00.00.032.0EQUIPO DE OFICINAComputadora PC personal3.05.416.25.45.45.420%1.11.11.1Escritorios mod. 600 P.M.15.00.812.33.36.62.510%0.30.70.2Sillas giratorias mod. 304/a P.M.15.00.45.31.42.81.110%0.10.30.1Sillas fijas mod 305/a P.M.20.00.35.80.64.01.210%0.10.40.1Maquina de escribir electrica5.02.613.02.67.82.610%0.30.80.3Archivero tres gavetas P.M.6.00.73.90.72.01.310%0.10.20.1Reloj checador Stromberg mod. 4141.01.31.31.310%0.10.00.0Calculadora Printaform 122P8.00.53.91.02.01.010%0.10.20.1SUMA EQUIPO DE OFICINA61.716.230.515.02.23.62.0TOTALES8,391.77,440.4403.5547.9314.617.748.2EJEMPLO, S.A.PROYECTO PLASTICOSANALISIS DE GASTOS MENSUALESGTOS. PRODUCCIONGASTOSGASTOSCONCEPTOSF o V1 TURNO2 TURNOSADMON.VENTASPAPELERIA Y ARTS. OFICINAF2304601,548773EXPOSICIONESF000897SUELDOSF19,41626,26621,11712,117PRIMAS DE SEGUROSF1,0431,550851642TELEFONOSF3704121,9002,145IMPUESTO PREDIALF1,4061,4066331MANTENIMIENTO VEHICULOF000321PRESTACIONES E IMSSF9,70813,13310,5596,059VIATICOSF0001,600MUESTRASF000900SUSCRIPCIONES Y CUOTASF19019060120TOTAL FIJOS32,36343,41736,09825,605ENERGIA ELECTRICAV2,7505,623LUBRICANTESV1,1502,300MANTENIMIENTOV2,1353,225AGUAV1,2001,450TOTAL VARIABLES72351259800TOTAL39,59856,01536,09825,605EJEMPLO, S.A.PROYECTO PLASTICOSCOSTO DIRECTO PROMEDIOMANO DEURETANORESINASTOTALCOSTOOBRAM. PRIMADIRECTO% SOBRE TOTALCOSTO UNITARIOPROM. EN PESOS16.734155.01543.547198.562215.297

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MERCADOEJEMPLO, S.A.PROYECTO PLASTICOSRESUMEN DE MERCADO Y VENTAS(CIFRA EN MILES DE PESOS)CONCEPTOSPROYECCIONES12345% DE PARTICIPACION3.00%3.66%3.88%4.07%4.24%VENTAS EN UNIDADES9,61013,96017,40020,41022,870PRECIO PROMEDIO527.8527.8527.8527.8527.8VENTAS EN MILES5,072.27,368.19,183.710,772.412,070.8

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SUPUESTOSEJEMPLO, S.A.TASAS E INDICES AOS 0-5SUPUESTOS GENERALESCONCEPTOS/ANOS012345PRECIO UNIT. (PESOS)527.8527.8527.8527.8527.8527.8UNIDADES VENDIDAS09,61013,96017,40020,41022,870TASA DE I.S.R.35%35%35%35%35%35%% COMISION S/VENTAS1%1%1%1%1%1%DIAS DE CARTERA03030303030INV. PROD. TER.077777DIAS URETANO02020202020DIAS RESINAS02020202020DIAS TRANSCURRIDOS90360360360360360DIAS FIN. EFECTIVO302020202020DIAS PROVEEDORES04545454545INV. SOCIOS (MILES)6,00000000VALOR ACCION (PESOS)10000000No. ACCIONES60,00000000PLAN DIVIDENDOS0%0%60%60%60%60%CAPAC. TURNO/MES01,1991,1991,1991,1991,199CAPAC. TOTAL ANUAL043,16443,16443,16443,16443,164TASA INTERES REAL11%11%11%11%11%11%COMISION BANCARIA2%

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EDO RESULEJEMPLO, S.A.ESTADOS DE RESULTADOS AOS 0-5MILES DE $ CONSTANTESCONCEPTOS/ANOS012345VENTAS EN UNIDADES0.09,610.013,960.017,400.020,410.022,870.0PRECIO527.8527.8527.8527.8527.8527.8VENTAS NETAS0.05,072.27,368.19,183.710,772.412,070.8COSTO DIRECTO0.02,069.03,005.53,746.24,394.24,923.8GASTO PRODUCCION0.0475.2475.2672.2672.2672.2DEPRECIACION0.0314.6314.6314.6314.6314.6COSTO DE LO VENDIDO0.02,858.73,795.34,732.95,381.05,910.6UTILIDAD BRUTA0.02,213.43,572.84,450.85,391.46,160.2GASTOS ADMON.0.0433.2433.2433.2433.2433.2GASTOS S/VENTAS0.0358.0380.9399.1415.0428.0DEPRECIACIONES0.065.965.965.965.965.9GASTOS DE OPERACION0.0857.1880.0898.2914.1927.1UTILIDAD OPERACION0.01,356.32,692.83,552.64,477.45,233.1GASTOS FINANCIEROS133.1277.5215.8154.292.530.8UTIL. ANTES ISR-PTU-133.11,078.92,476.93,398.54,384.95,202.3I.S.R. EJERCICIO0.0377.6866.91,189.51,534.71,820.8PTU TRABAJADORES0.0107.9247.7339.8438.5520.2UTILIDAD NETA-133.1593.41,362.31,869.22,411.72,861.3


CAP. TRAB.EJEMPLO, S.A.CAPITAL DE TRABAJO AOS 0-5MILES DE $ CONSTANTESCONCEPTO/ANOS012345EFECTIVO BANCOS277.9238.6291.7328.6358.7358.7+CUENTAS X COBRAR0.0422.7614.0765.3897.71,005.9INVENTARIOS:Uretano0.082.8120.2149.8175.8197.0Resinas0.023.233.842.149.455.3Prod. Terminado0.040.258.472.885.495.7+TOTAL INVENTS.0.0146.2212.4264.8310.6348.0-PROVEEDORES0.0238.5346.5431.9506.6567.6CAPITAL DE TRABAJO277.9569.0771.7926.81,060.41,145.0CAMBIOS CAP. TRAB.277.9291.1202.7155.2133.684.6


FLUJO FONDOSEJEMPLO, S.A.ORIGEN Y APLICACION DE RECURSOSMILES DE $ CONSTANTESCONCEPTO/ANOS012345ORIGENES DE FONDOSUTILIDAD NETA-133.1593.41,362.31,869.22,411.72,861.3+DEPRECIACION0.0380.5380.5380.5380.5380.5SUBTOTAL-133.1973.91,742.82,249.62,792.23,241.8OTROS ORIGENES:CAPITAL SOCIAL6,000.00.00.00.00.00.0CREDITOS BANCARIOS2,802.80.00.00.00.00.0I.S.R. POR PAGAR0.0377.672.299.1127.9151.7PTU POR PAGAR0.0107.9247.7339.8438.5520.2PROVEEDORES0.0238.5108.085.474.761.1TOTAL ORIGENES8,669.71,697.92,170.72,774.03,433.33,974.8APLICACION FONDOS:COMPRA ACTIVOS8,391.70.00.00.00.00.0CUENTA POR COBRAR0.0422.7191.3151.3132.4108.2PAGO CREDITOS0.0560.6560.6560.6560.6560.6I.S.R. ANTERIOR0.00.0377.672.299.1127.9PAGO PTU0.00.0107.9247.7339.8438.5PAGO INVENTARIOS0.0146.266.252.345.837.4SUBTOTAL:8,391.71,129.51,303.61,084.21,177.71,272.6DIVIDENDOS0.00.0356.0817.41,121.51,447.0TOTAL APLICACIONES8,391.71,129.51,659.61,901.52,299.22,719.6SUPERAVIT (DEFICIT)278.0568.4511.1872.41,134.01,255.2SALDO INICIAL CAJA0.0278.0846.31,357.52,229.93,363.9SALDO FINAL CAJA278.0846.31,357.52,229.93,363.94,619.1SALDO MININO NECESARIO277.9DIFERENCIA0.0

Modelo didctico desarrollado por el C.P. Manuel Evia Puerto, M.F.Manuel Evia :Aqu se captura el monto total de los crditosManuel Evia :Capturar aqu el saldo inicial de caja y bancos

CREDITOSEJEMPLO, S.A.CREDITOS AOS 0-5MILES DE $ CONSTANTESCONCEPTO/ANOS012345CREDITO AL INICIO2,802.82,802.82,242.21,681.71,121.1560.6PAGO CAPITAL0.0560.6560.6560.6560.6560.60CREDITO AL FINAL2,802.82,242.21,681.71,121.1560.60.0CREDITO PROMEDIO2,802.82,522.51,962.01,401.4840.8280.3PAGO INTERES77.1277.5215.8154.292.530.8PAGO COMISION56.10.00.00.00.00.0GTOS FINANCIEROS133.1277.5215.8154.292.530.8


BALANCESEJEMPLO, S.A.BALANCES GENERALES AOS 0-5MILES DE $ CONSTANTESCONCEPTO/ANOS012345ACTIVO CIRCULANTE:CAJA Y BANCOS278.0846.31,357.52,229.93,363.94,619.1CLIENTES0.0422.7614.0765.3897.71,005.9INVENT. MAT. PRIMA0.0106.0154.0191.9225.1252.3INV. PROD. TERMINADO0.040.258.472.885.495.7TOTAL A. CIRCULANTE278.01,415.32,183.93,260.04,572.25,973.1ACTIVO FIJO:TERRENO2,558.82,558.82,558.82,558.82,558.82,558.8CONSTRUCCIONES4,408.44,408.44,408.44,408.44,408.44,408.4MAQUINARIA Y EQUIPO1,202.81,202.81,202.81,202.81,202.81,202.8EQUIPO TRANSPORTE160.0160.0160.0160.0160.0160.0EQUIPO OFICINA61.761.761.761.761.761.7SUBTOTAL8,391.78,391.78,391.78,391.78,391.78,391.7DEPREC. ACUMULADA0.0-380.5-761.0-1,141.5-1,521.9-1,902.4TOTAL ACTIVO FIJO8,391.78,011.27,630.77,250.36,869.86,489.3TOTAL ACTIVO8,669.79,426.59,814.610,510.311,442.012,462.3PASIVO CORTO PLAZO:CREDITOS BANCARIOS560.6560.6560.6560.6560.60.0PTU POR PAGAR0.0107.9247.7339.8438.5520.2ACREEDORESPROVEEDORES0.0238.5346.5431.9506.6567.6IMPUESTO S/LA RENTA0.0377.672.299.1127.9151.7TOTAL PASIVO C.P.560.61,284.61,227.01,431.41,633.51,239.6CREDITOS LARGO P.2,242.21,681.71,121.1560.60.00.0TOTAL PASIVO2,802.82,966.22,348.11,992.01,633.51,239.6CAPITAL CONTABLE:CAPITAL SOCIAL6,000.06,000.06,000.06,000.06,000.06,000.0RESERVA LEGAL0.00.023.091.1184.6305.2UTILIDAD ACUMULADA0.0-133.181.2558.01,212.22,056.3UTILIDAD DEL EJERCICIO-133.1593.41,362.31,869.22,411.72,861.3TOTAL CAPITAL5,866.96,460.27,466.58,518.39,808.511,222.7PASIVO + CAPITAL8,669.79,426.59,814.610,510.311,442.012,462.3


RAZONESEJEMPLO, S.A.RAZONES FINANCIERAS AO 1-5MILES DE PESOS CONSTANTESRAZONES/ANOSFORMULA12345LIQUIDEZACTIVO CIRC. / PASIVO CIRC.1.101.782.282.804.82(ACTIVO CIRC. - INV.) / PASIVO CIRC.0.991.612.092.614.54APALANCAMIENTOCAPITAL CONT. / PASIVO TOTAL2.183.184.286.009.05OPASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL0.310.240.190.140.10ENDEUDAMIENTOCAPITAL CONT. / ACTIVO TOTAL0.690.760.810.860.90UTILIDAD OPERACIONES / INTERES4.8912.4823.0548.41169.74PROM. DE CXC / VENTAS PROM. DIARIASPROM. INVENT. / COSTO PROM. DIARIOACTIVIDADPROM. PROVEED. / COMPRAS PROM DIARIASOVENTAS NETAS / CAPITAL CONTABLE0.790.991.081.101.08EFICIENCIAVENTAS NETAS / ACTIVO TOTAL0.540.750.870.940.97VENTAS NETAS / ACTIVO FIJO0.630.971.271.571.86ACTIVO FIJO / CAPITAL CONTABLE1.241.020.850.700.58UTILIDAD BRUTA / VENTAS NETAS0.440.480.480.500.51RENTABILIDADUTILIDAD NETA / VENTAS NETAS0.120.180.200.220.24OUTILIDAD NETA / CAPITAL CONTABLE0.090.180.220.250.25LUCRATIVIDADUTILIDAD NETA / ACTIVO TOTAL0.060.140.180.210.23


EQUILIBRIOEJEMPLO, S.A.PUNTO DE EQUILIBRIOMILES DE PESOS CONSTANTESCONCEPTO/ANOS012345VENTAS EN UNIDADES9,610.013,960.017,400.020,410.022,870.0PRECIO DE VENTA527.8527.8527.8527.8527.8VENTAS NETAS5,072.27,368.19,183.710,772.412,070.8COSTO VARIABLES2,069.03,005.53,746.24,394.24,923.8SEMIVARIABLES137.5160.5243.0258.9271.9TOTAL VARIABLES2,206.53,166.03,989.24,653.15,195.7CONTRIBUCION2,865.64,202.05,194.56,119.36,875.1COSTO GTOS FIJOS2,272.22,839.73,325.43,707.64,013.8UTILIDAD NETA593.41,362.31,869.22,411.72,861.3PUNTO EQUILIBRIOMILES DE PESOS4,021.94,979.35,879.16,526.97,047.2PRECIO DE VENTA527.8527.8527.8527.8527.8PUNTO EQUILIBRIOEN UNIDADES7,620.19,434.111,139.012,366.213,352.0CAPACIDAD INSTALADAEN UNIDADES43,16443,16443,16443,16443,164PE$ / VENTAS79.3%67.6%64.0%60.6%58.4%PEus / CAP. INSTALADA17.7%21.9%25.8%28.6%30.9%VENTAS / CAP. INST.22.3%32.3%40.3%47.3%53.0%VARIABLE UNITARIO0.229610.226790.229260.227980.22719VENTAS P.E.4,021.94,979.35,879.16,526.97,047.2- VARIABLES1,749.62,139.62,553.82,819.33,033.4CONTRIBUCION2,272.22,839.73,325.43,707.64,013.8- FIJOS2,272.22,839.73,325.43,707.64,013.8UTILIDAD0.00.00.00.00.0


RECUPER. INV.EJEMPLO, S.A.RECUPERACION DE LA INVERSIONBASE UTILIDADESCONCEPTO/ANOS012345UTILIDAD NETA-133.1593.41,362.31,869.22,411.72,861.3UTIL. ACUMULADAS-133.1460.21,822.63,691.76,103.48,964.7-INVERSION SOCIOS-6,000.0-6,000.0-6,000.0-6,000.0-6,000.0-6,000.0CAP. X RECUPERAR-6,133.1-5,539.8-4,177.4-2,308.3103.42,964.7ANOS X TRANSCURRIRRECUPERACION (ANOS)0.00.00.03.963.96EJEMPLO, S.A.RECUPERACION DE LA INVERSIONBASE FLUJO DE FONDOSCONCEPTO/ANOS012345UTILIDAD NETA-133.1593.41,362.31,869.22,411.72,861.3+DEPRECIACIONES0.0380.5380.5380.5380.5380.5FLUJO DEL ANO-133.1973.91,742.82,249.62,792.23,241.8FLUJO ACUMULADO-133.1840.72,583.54,833.27,625.310,867.1- INVERSION SOCIOS-6,000.00.00.00.00.00.0CAP. X RECUPERAR-6,133.1-5,159.3-3,416.5-1,166.81,625.34,867.1ANOS X TRANSCURRIR0.000.000.003.423.50RECUPERACION (ANOS)


VPN, TIREJEMPLO, S.A.VPN Y TIRMILES DE PESOS CONSTANTESCONCEPTO/ANOS012345UTILIDAD NETA-133.1593.41,362.31,869.22,411.72,861.3+ DEPRECIACIONES0.0380.5380.5380.5380.5380.5- INCR. ACT. FIJO-8,391.70.00.00.00.00.0- INCR. CAP. TRABAJO-277.9-291.1-202.7-155.2-133.6-84.6SUBTOTAL-8,802.8682.81,540.22,094.52,658.53,157.2RECUPER. ACT. FIJO6,489.3RECUPER. CAP. TRAB.1,145.0FLUJO NETO-8,802.8682.81,540.22,094.52,658.510,791.5VALOR PRESENTE NETO1) CON TASA DEL0.10$3,180.882) CON TASA DEL0.12$2,338.383) CON TASA DEL0.14$1,573.794) CON TASA DEL0.16$878.515) CON TASA DEL0.18$245.036) CON TASA DEL0.20($333.22)7) CON TASA DEL0.22($862.00)TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)18.826%

Modelo didctico desarrollado por el C.P. Manuel Evia Puerto, M.F.Manuel Evia:Estos valores deben de ser capturados

COSTO CAPITALEJEMPLO, S.A.COSTO CAPITAL (CREDITO)MILES DE PESOS CONSTANTESCONCEPTO/ANOS012345MONTO CREDITO2,802.80.00.00.00.00.0PAGO INTERES-77.1-277.5-215.8-154.2-92.5-30.8COMISION-56.10.00.00.00.00.0TOTAL DEDUCIBLE-133.1-277.5-215.8-154.2-92.5-30.8COSTO REAL-73.2-152.6-118.7-84.8-50.9-17.0DESPUES IMPUESTOSPAGO CAPITAL0.0-560.6-560.6-560.6-560.6-560.6MONTO PAGADO-73.2-713.2-679.3-645.3-611.4-577.5FLUJO NETO2,729.6-713.2-679.3-645.3-611.4-577.5COSTO CREDITO6.076%


TRA (ACCION)TASA DE RENDIMIENTO POR ACCION (TRA)VALOR DE EMPRESACONCEPTOIMPORTENo.IMPORTE XFLUJOTOTALACCIONESACCIONFONDOSPRECIO ANO 06,000.060,000100-100DIVIDENDO 10.060,00000DIVIDENDO 2356.060,0005.95.9DIVIDENDO 3817.460,00013.613.6DIVIDENDO 41,121.560,00018.718.7DIVIDENDO 51,447.060,00024.1211.2PRECIO RECUP11,222.760,000187.0VPNUTILIDAD POR ACCION149.4TRATASA DE REND. POR ACCION21.49%TASA DENo.VALOR DEVALOR DEDESCUENTOACCIONESLA ACCIONLA EMPRESA0.00%60,000$249.4114,9652.00%60,000$227.0713,6244.00%60,000$207.1312,428PRECIOS6.00%60,000$189.3211,359POSIBLES8.00%60,000$173.3510,401DE VENTA10.00%60,000$159.029,541DE LA12.00%60,000$146.138,768EMPRESA14.00%60,000$134.508,07016.00%60,000$124.007,44018.00%60,000$114.496,87020.00%60,000$105.886,35321.49%60,000$100.006,000


ANAL. SENSIB.$%EJEMPLO, S.A.MONTO CREDITO2,802.831.8%ANALISIS SENSIBILIDADCAPITAL SOCIAL6,000.068.2%MILES DE PESOS CONSTANTESTOTAL INVERSION8,802.8100.0%CONCEPTO/ANOS012345TASA INTERES11%11%11%11%11%11%MONTO CREDITO2802.82,802.80000CAPITAL SOCIAL6,0006,0000000TOTAL INVERSION8,802.88,802.80000VENTAS EN UNIDADES0961013960174002041022870PRECIO (PESOS)527.8527.8527.8527.8527.8527.8VENTAS NETAS0.05,072.27,368.19,183.710,772.412,070.8UTILIDAD NETA-133.1593.41,362.31,869.22,411.72,861.3DIVIDENDOS0.00.0356.0817.41,121.51,447.0SALDO FINAL CAJA278.0846.31,357.52,229.93,363.94,619.1CAPITAL CONTABLE5,866.96,460.27,466.58,518.39,808.511,222.7ACT. CIRC./ PAS C.P.1.101.782.282.804.82AC - INV / PCP0.991.612.092.614.54PAS. TOT. / ACT. TOT.0.310.240.190.140.10UTIL. N. / VENTAS N.0.120.180.200.220.24UTIL. N. / CAP. CONT.0.090.180.220.250.25UTIL. N. / ACT. TOTAL0.060.140.180.210.23IEFVENTAS UNID/ CAP INST.0.220.320.400.470.53VAL. ACCION97.781107.671124.442141.972163.475187.046ANOS X TRANSCURRIR00.00.00.00.00.0RECUPERACION (ANOS)0003.963.96P.E. EN UNIDADES07,620.19,434.111,139.012,366.213,352.0FLUJO NETO-8,802.8682.81,540.22,094.52,658.510,791.5VALOR PRESENTE NETO1) CON TASA DEL8%$4,111.132) CON TASA DEL10%$3,180.883) CON TASA DEL12%$2,338.384) CON TASA DEL14%$1,573.79TASA INTERNA DE RETORNO (TIR18.83%TASA DE RENDIMIENTO POR ACCION (TRA)21.49%

Modelo didctico desarrollado por el C.P. Manuel Evia Puerto, M.F.Manuel Evia :Datos a capturar