Compromesos amb una banca rendible i de confiança
Febrer 2018
Important
El propòsit d'aquesta presentació és merament informatiu i no pretén prestar un servei financer o oferta de venda, intercanvi, adquisició o invitació per adquirir qualsevol classe de valors, producte o servei financer de Caixabank, SA (“CaixaBank”) o de qualsevol altra societat esmentada en ell. La informació continguda en aquesta presentació està subjecta, i ha de tractar-se com a complement, a la resta d'informació pública disponible. Qualsevol persona que en qualsevol moment adquireixi un valor ho ha de fer només d'acord amb el seu propi judici o per la idoneïtat del valor per al seu propòsit i basant-se només en la informació pública continguda en la documentació pública elaborada i registrada per l'emissor en context d'aquella emissió concreta, rebent assessorament si ho considera necessari o apropiat segons les circumstàncies, i no basant-se en la informació continguda en aquesta presentació. CaixaBank adverteix que aquesta presentació pot contenir informació sobre previsions i estimacions sobre negocis i rendibilitats futures. Particularment, la informació relativa al Grup CaixaBank de 2017 relacionada amb resultats d'inversions i participades ha estat elaborada fonamentalment partint d'estimacions efectuades per CaixaBank. Cal tenir en compte que aquestes estimacions representen les nostres expectatives en relació amb l'evolució del nostre negoci, per la qual cosa hi pot haver diferents riscos, incerteses i altres factors importants que poden causar una evolució que difereixi substancialment de les nostres expectatives. Aquests factors, entre d'altres, fan referència a la situació del mercat, factors macroeconòmics, directrius regulatòries i governamentals; moviments en els mercats borsaris nacionals i internacionals, tipus de canvi i tipus d'interès; canvis en la posició financera dels nostres clients, deutors o contraparts, etc. Els estats financers passats i taxes de creixement anteriors no han d'entendre's com una garantia de l'evolució, resultats futurs o comportament i preu de l'acció (incloent-hi el benefici per acció). Cap contingut en aquest document no ha de ser pres com una previsió de resultats o beneficis futurs. Addicionalment, s'ha de tenir en compte que aquesta presentació s'ha preparat a partir dels registres de comptabilitat mantinguts per CaixaBank i per la resta d'entitats integrades en el Grup, i inclou certs ajustos i reclassificacions que tenen per objecte homogeneïtzar els principis i criteris seguits per les societats integrades amb els de CaixaBank. Per això, i en concret en relació amb Banco Português de Investimento (“BPI”), les dades contingudes en aquest document poden no coincidir en alguns aspectes amb la informació financera publicada per aquesta entitat. En particular, respecte a les dades proporcionades per tercers, ni CaixaBank, ni cap dels seus administradors, directors o empleats, garanteix o dóna fe, ja sigui explícitament o implícitament, que aquests continguts siguin exactes, complets o totals, ni està obligat a mantenir-los degudament actualitzats, ni per corregir-los en cas de deficiència, error o omissió que es detecti. D'altra banda, en la reproducció d'aquests continguts per qualsevol mitjà, CaixaBank podrà introduir les modificacions que estimi convenients, podrà ometre parcialment o totalment qualsevol dels elements d'aquest document i, en el cas de desviació entre una versió i aquesta, no assumeix cap responsabilitat sobre qualsevol discrepància. D'acord amb les Mesures Alternatives del Rendiment ("MAR", també conegudes per les seves sigles en anglès "APMs", Alternative Performance Measures) definides en les Directrius sobre Mesures Alternatives del Rendiment publicades per la European Securities and Markets Authority el 30 de juny de 2015 (ESMA/2015/1057) (“les Directrius ESMA”), aquest informe utilitza certes MAR, que no han estat auditades, amb l'objectiu que contribueixin a una millor comprensió de l'evolució financera de la companyia. Aquestes mesures han de considerar-se com a informació addicional, i en cap cas substitueixen la informació financera elaborada sota les Normes Internacionals d'Informació Financera (“NIIF”), també conegudes per les seves sigles en anglès “IFRS” (International Financial Reporting Standards). Així mateix, tal com el Grup defineix i calcula aquestes mesures pot diferir d'altres mesures similars calculades per altres companyies i, per tant, podrien no ser comparables. Consulti l'apartat Glossari per al detall de les MAR utilitzades i la conciliació de certs indicadors. Aquest document no ha estat presentat a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV, organisme regulador dels mercats de valors a Espanya) per a la seva revisió o aprovació. El seu contingut està regulat per la legislació espanyola aplicable en el moment de la seva elaboració, i no està dirigit a persones o entitats jurídiques ubicades en qualsevol altra jurisdicció. Per aquest motiu, no necessàriament compleixen amb les normes vigents o els requisits legals que es requereixin en altres jurisdiccions. Sens perjudici dels requisits legals, o de qualsevol limitació imposada per CaixaBank que pugui ser aplicable, es nega expressament permís per a qualsevol tipus d'ús o explotació dels continguts d'aquesta presentació, així com de la utilització dels signes, marques i logotips que conté. Aquesta prohibició s'estén a tot tipus de reproducció, distribució, transmissió a tercers, comunicació pública i transformació per qualsevol altre mitjà, amb fins comercials, sense la prèvia autorització expressa de CaixaBank i/o dels altres propietaris respectius del document. L'incompliment d'aquesta restricció pot constituir una infracció legal que pot ser sancionada per les lleis vigents en aquests casos.
Continguts
1. Entorn macroeconòmic i sectorial
2. 2017: Un balanç molt positiu
3. Pla Estratègic 2015-2018
Evolució PIB realVariació interanual (%)
Economia mundial en fase d'acceleració
2016 2017(e) 2018(p)
Economia mundial 3,2 3,7 3,9
Economies avançades 1,7 2,3 2,3
EUA EUA 1,5 2,3 2,5
Eurozona 1,8 2,5 2,2
Economies emergents 4,4 4,7 4,9
Perspectives 2018
Nota: (e) estimació; (p) previsió.Font: CaixaBank Research.
Creixement més dinàmic i sincronitzat.
Riscos equilibrats:
Reforma fiscal EUA
Reformes zona euro
Financers
Geopolítics
1. Entorn macroeconòmic i sectorial
Tipus d'interès de referència%
Un context que justifica la normalització gradual de la política monetària
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
2015 2016 2017 2018
Eurozona
EE. UU
Font: CaixaBank Research.
La Fed seguirà apujant tipus...
…i el BCE ésprobable que ho faci el 2019
IPCvariació interanual (%)
-1,0
0,0
1,0
2,0
3,0
2013 2014 2015 2016 2017 2018
EE. UU.
Eurozona
PrevisióPrevisió
1. Entorn macroeconòmic i sectorial
Espanya i Portugal, un altre bon any en perspectiva
Nota: (e) estimació; (p) previsió. Font: CaixaBank Research a partir de dades de l'INE.
3,3 3,1
2,4
2016 2017(e) 2018(p)
1,5
2,72,3
2016 2017(e) 2018(p)
Evolució PIB real Variació anual (%)
Seguir creant llocs de treball
Reduir deute públic i exterior
Reformes
Reduir deute públic i privat
Treball juvenil
Productivitat
Exportacions En % del PIB
Espanya
Portugal
Reptes
20
22
24
26
28
30
32
34
36
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
20
25
30
35
40
45
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
1. Entorn macroeconòmic i sectorial
Dinàmica positiva en nou crèdit i en recursos no invertibles
Nota: 1 Crèdit total al sector privat. 2 No inclou refinançaments. Les dades són de GEN-DES per a Espanya i GEN-NOV per a Portugal. 3 Plans de pensions de PT a 3T2017. Font: Banc d'Espanya, Banco de Portugal i BCE.
Variació interanual, acumulada de l'any (%)
Nova producció de crèdit2
Dipòsits de la clientela (vista+termini)
Actius sota gestió3
(fons i plans de pensions)
Variació interanual (%)Creixement de recursos de clientsSaldo viu
de crèdit1
Espanya
Portugal
Compra habitatge Consum Empreses
Espanya
-2,0%
Portugal
-2,8%
17,4%
42,2%
17,9%
10,0% 9,7%
-0,3%
2,9% 2,8%
9,2%
6,6%
Var. interanual (des-17)
1. Entorn macroeconòmic i sectorial
Un nou escenari…
Perspectives de la banca espanyola
Estabilitat dels balanços
Recuperació del marge d'intermediació
Reducció de la morositat
Millora gradual de la rendibilitat
Disminució de les incerteses regulatòries
...però encara amb desafiaments
Tipus d'interès en mínims
Control de costos
Reducció d'actius problemàtics
Transformació digital
Unió Bancària
1. Entorn macroeconòmic i sectorial
Continguts
1. Entorn macroeconòmic i sectorial
2. 2017: Un balanç molt positiu
A. Completada la reestructuració del Grup ”la Caixa”
B. Lideratge a la península Ibèrica
C. Millora dels resultats, reforçant el balanç
D. Excel·lent retorn total a l'accionista
E. Model de banca socialment responsable
3. Pla Estratègic 2015-2018
Millora dels resultats, reforçant el balanç
Lideratge a la península Ibèrica
Excel·lent retorn total a l'accionista
Completada la reestructuració del Grup ”la Caixa”
2017:
un balanç molt positiu
Model de banca socialment responsable
2. 2017: Un balanç molt positiu
D'una caixa d'estalvis no cotitzada a 3 entitats amb diferents missions i òrgans de govern
Procés de desconsolidació amb Criteria finalitzat
100%
40%
• Negoci Bancassegurances• Participades• Immobiliari Non-core• BPI
Participació de Criteria en CaixaBank: 40% (vs. 81,5% el JUN-11)
Finançament a Criteria: 300 mil € (-92% vs. JUN-11)
Majoria de consellers independents
201420112007 2016 2017
OPV cotitzada
Separació total del Consell de la Fundació Bancària compliment de la Llei de Caixes d'Estalvis
Desconsolidació prudencial de Criteria
Nomenament Conseller Coordinador
61%39%
FundacióBancària
”la Caixa”1
Resta2
Composició del Consell CABK
(1) Inclou 6 consellers dominicals, que representen la Fundació Bancària ”la Caixa”, i 1 membre del consell proposat per les fundacions bancàries que constituïen Banca Cívica(2) Inclou 9 consellers independents, 1 conseller dominical proposat per Mutua Madrileña i el CEO
La reestructuració del Grup ”la Caixa” s'ha completat
Reestructuració Lideratge Resultats i balanç Banca responsableRetorn a l'accionista
2. 2017: Un balanç molt positiu
Millora dels resultats, reforçant el balanç
Lideratge a la península Ibèrica
Excel·lent retorn total a l'accionista
Completada la reestructuració del Grup ”la Caixa”
2017:
un balanç molt positiu
Model de banca socialment responsable
2. 2017: Un balanç molt positiu
…que aporta avantatges diferencials clau per navegar en l'entorn actual
Suport de la
tecnologia
Mobilitat i big data
Presència i
capil·laritat
Proximitat / coneixement
del client
Assessorament i
proximitat
Focus en formació i
capacitació, especialització
i qualitat de servei
Àmplia oferta de
productes
Àmplia i adaptada amb
fàbriques en propietat
“Molt més que només un banc”
Un model de “supermercat” per a les necessitats financeres i d'assegurances
Reestructuració Lideratge Resultats i balanç Banca responsableRetorn a l'accionista
2. 2017: Un balanç molt positiu
2017: Consolidem la nostra posició de referència en el mercat retail a Espanya
(1) Clients particulars més grans de 18 anys Font: FRS Inmark 2017 “Comportament financer dels particulars a Espanya” (comparables: BBVA, Santander + Popular i Bankia)(2) Ràtio entre la penetració com a entitat principal i la penetració total de clients particulars (més grans de 18 anys). Comparables: Bankia, BBVA, Sabadell i Santander (incorpora Popular)
Molt bon any a nivell comercial
Millor Banc d'Espanya 2017
Assessorament i proximitat
Presència i capil·laritat
Àmplia oferta de productes
Suport de la tecnologia
El 26,3% de les nòmines estan domiciliades a CaixaBank
Creixem en clients vinculats
Molt actius en el llançament de noves iniciatives comercials
30,0%Penetració total de clients
particulars1
+50 pbs vs. 2016
26,7% Entitat principal de
clients particulars1
+100 pbs vs. 2016
89% Índex de vinculació2
Reestructuració Lideratge Resultats i balanç Banca responsableRetorn a l'accionista
2. 2017: Un balanç molt positiu
1 Clients 20-74 anys que han operat en els últims 12 mesos
Innovació contínua
App financera més ben
valorada
>2MM operacions
efectuades
99%
98%
processos digitalitzats
Ready to Buy
55% dels nostres clients sóndigitals1
Creixement continuat clients Banca mòbil
+15%
Nova app CaixaBanksignatures digitals
Tots els empleats amb SmartPC
Proximitat digital
Seguim potenciant el nostre model omnicanal per garantir la màxima proximitat al client
>3,0 MM usuaris
Les MevesFinances multientitat
Reestructuració Lideratge Resultats i balanç Banca responsableRetorn a l'accionista
2. 2017: Un balanç molt positiu
15
Assessoramenti proximitat
Presència icapil·laritat
Àmplia oferta de productes
Suport de la tecnologia
168 Milers de MM €recursos gestionats estalvi a
llarg termini1
~85%fons d'inversió en mans de clients
assessorats
carteres amb gestió
discrecional
+100% vs. 2016
Millor entitat de Banca Privada a Espanya
Gestors diplomats en assessorament financer10.500
530gestors
1.950gestors
Pes actius sota gestió + assegurances sobre total recursos segment
DIC-16 DIC-17
54%
60%
(1) Inclou fons propis i de terceres gestores i carteres gestionades i assessorades
Digitalització: eina clau del nostre model
Equip orientat al client Consolidació model d'assessorament el 2017
~70%Famílies del segment
amb contracte
d'assessorament
Reestructuració Lideratge Resultats i balanç Banca responsableRetorn a l'accionista
2. 2017: Un balanç molt positiu
Assessoramenti proximitat
Presència icapil·laritat
Àmplia ofertade productes
Suport de la tecnologia
Augments generalitzats en quota de mercat
Quotes de Mercat en productes clau1 Contribució clau dels negocis no bancaris al resultatResultat net del segment de CABK-bancassegurances, MM €
Assegurances igestió d'actius
Mitjans de
pagaments 17%
Punt de venda
Negocibancari
36%
11,2%RoTE bancassegurances2
6,6 ppde contribució dels negocis no bancaris
42%
5%
(1) Última informació disponible. Dades d'elaboració pròpia. Font: Banc d'Espanya, Seguretat Social, INVERCO, ICEA, Servired, 4B i Euro6000. Quota de crèdits i dipòsits corresponent al sector privat resident.(2) RoTE excloent partides extraordinàries +256MM € del resultat net de combinació de negocis de BPI, -212MM € del programa de prejubilacions en 2T17 i -3MM € de costos extraordinaris el 3T17; tot net d'impostos. El RoTE inclou el cupó meritat d'AT1 (-22MM € després d'impostos)
Reestructuració Lideratge Resultats i balanç Banca responsableRetorn a l'accionista
2. 2017: Un balanç molt positiu
14,2%
15,8%
16,7%
16,8%
23,4%
23,5%
26,3%
26,4%
Depósitos
Créditos
Fondos de inversión
Créditos consumo
Facturación tarjetas
Planes de pensiones
Domiciliación nóminas
Seguros de ahorro
Assessorament i proximitat
Presència icapil·laritat
Àmplia ofertade productes
Suport de la tecnologia
Millora dels resultats, reforçant el balanç
Lideratge a la península Ibèrica
Excel·lent retorn total a l'accionista
Completada la reestructuració del Grup ”la Caixa”
2017:
un balanç molt positiu
Model de banca socialment responsable
B
D
A
E
C
2. 2017: Un balanç molt positiu
Millora dels resultats reforçant la solidesa de balanç
230
503620
814
1.047
1.684
2012 2013 2014 2015 2016 2017
En MM €
Evolució del resultat net Qualitat dels ingressos
Ingressos core1 +8% (ex BPI)
Tendències positives en BPI+61%
(1) Inclou marge d'interessos, comissions i assegurances
El resultat més alt de la història del Grup CaixaBank
-5,3%Despesesrecurrents
Contribució a res. CABK
+176 MM €(febrer-desembre)
5.853
7.887
2012 2017
87% 96%
2012 2017
Reestructuració Lideratge Resultats i balanç Banca responsableRetorn a l'accionista
2. 2017: Un balanç molt positiu
Reducció sostinguda de la morositat
Evolució de la ràtio de morositat i el saldo dubtósEn milions d'euros i percentatge
Saldo dubtós
Ràtio de morositat
Reducció sostinguda de la morositat
Millora de la cobertura
6,0% Ràtio morositat
50% Ràtio cobertura
7.135 MM € Provisions
DIC-15 DIC-16 DIC-17
14.754 14.305
17.100
BPI1.219
7,9%
6,9%
6,0%
Grup CABKsense BPI
Grup CABK
13.086
Sector18,1%
(1) Dades a novembre 2017
sense BPI
Reestructuració Lideratge Resultats i balanç Banca responsableRetorn a l'accionista
2. 2017: Un balanç molt positiu
SolvènciaEvolució dels actius líquids En milions d'euros
DIC-16 DIC-17
50.408
72.775
1.500 MM €
1.000 MM €
2.000 MM €
1.000 MM €
1.250 MM €
Ced. Hipotecàries
Bons Sènior
Deute Subord.
Additional Tier1
No preferent
Accés amb èxit als mercats
6.750 MM €emesos el 2017
+22.367 MM €l'any
19% de l'actiu
Grup CABK
Reforç de la liquiditat durant l'any
CET1 11,7%
Tier 1 12,3%
Capital total 15,7%
Leverage ratio 5,3%
Fully loaded
Grup CaixaBank, dades a 31 de desembre de 2017
Reestructuració Lideratge Resultats i balanç Banca responsableRetorn a l'accionista
2. 2017: Un balanç molt positiu
Millora dels resultats, reforçant el balanç
Lideratge a la península Ibèrica
Excel·lent retorn total a l'accionista
Completada la reestructuració del Grup ”la Caixa”
2017:
un balanç molt positiu
Model de banca socialment responsable
B
D
A
E
C
2. 2017: Un balanç molt positiu
Atractiva remuneracióa l'accionista
Íbex-35Free float4
Volum negociatMitjana diària (milions d'accions)
Banca zona euro2
Retorn total1
+11%
Nota: (1) Incloent-hi la reinversió de dividends. (2) Índex Eurostoxx Banks. (3) Dividends acumulats en els últims 12 mesos dividit per preu a 31 des-17. (4) Proporció d'accions emeses que exclou les posicions d'autocartera, dels consellers i alts directius, de qualsevol altra companyia l'objectiu de la qual sigui control o influència, i dels accionistes amb pactes amb alguns dels grups anteriors. Font: Bloomberg i CaixaBank.
Cotització
L'acció va superar els principals índexs de referència el 2017 Continua augmentant el free-float i el volum negociat
+15%
22%
55%
x2,5
5,0
25,0x5
+24%
+28%
+7%
+11%
Evolució 2017
Oct’07 Des’17
2007 2017
Cash pay-out > 50%
2 pagaments en efectiu
3,6%3 rendibilitat per dividend
Positiva evolució de l'acció
Reestructuració Lideratge Resultats i balanç Banca responsableRetorn a l'accionista
2. 2017: Un balanç molt positiu
Millora dels resultats, reforçant el balanç
Lideratge a la península Ibèrica
Excel·lent retorn total a l'accionista
Completada la reestructuració del Grup ”la Caixa”
2017:
un balanç molt positiu
Model de banca socialment responsable
B
D
A
E
C
2. 2017: Un balanç molt positiu
Integritat, transparència ibon govern
Acció social i voluntariat
Inclusió financera
Medi ambient
Criteris mediambientals aplicats al negoci
MicroBank #1 en microfinances a Europa
Foment de la cultura financera
>4.000M €microcrèditsdes de 2007
>90%cobertura
pob. espanyola
Màxima puntuació en govern corporatiu (ISS 2017)
Pla d'ajuda per a l'habitatge
Aliança amb la Fundació Bancària ”la Caixa”
>32.000habitatges
socials
>5.500voluntaris
corporatius
Compromesos amb els Objectius de Desenvolupament Sostenible (ODS)
Model de banca socialment responsable
Reestructuració Lideratge Resultats i balanç Banca responsableRetorn a l'accionista
2. 2017: Un balanç molt positiu
Continguts
1. Entorn macroeconòmic i sectorial
2. 2017: Un balanç molt positiu
3. Pla Estratègic 2015-2018
Qualitat i reputació
Rendibilitat
Gestió del capital
Digitalització
Equip humà
Satisfacció del client1
ROTE
Capital Total FL
Clients digitals
Formació en assessorament2
#2
3,4%
14,6%
45%
20172014
€
(1) Rànquing BMK Stiga, satisfacció global del client. Posició entre les grans entitats; 2 Postgrau en assessorament financer.
Digitalització amb el focus en experiència client
Reducció de problemàtics
Diversificació d'ingressos(consum, empreses, assessorament)
Contenció de costos
Crear valor en BPI
Prioritats 2018
ROTE 2018: 9-11%
Bona progressió en el Pla Estratègic 2015-2018
8,4%
15,7%
55%
~10.500
#1
3. Pla Estratègic 2015-2018
Servei d'atenció a l'Accionista
Estem a la seva disposició per a qualsevol consulta o suggeriment que desitgi fer. Per posar-se en contacte amb nosaltres pot adreçar-se a:
C/ Pintor Sorolla, 2-446002 València
www.CaixaBank.com
[email protected] 935 82 98 03Oficina de l'accionista
Top Related