AZ INFINITY LIFEPrivate Unit Linked
Giugno 2012
IL CONTESTO ECONOMICO EUROPEO
3
I DUBBI GENERATI DALLA PAURA
Il mio patrimonio oggi è al sicuro?
Come cambierà il regime fiscale nel tempo?
Come mantenere la riservatezza?
Ci sono ancora delle opportunitàmalgrado lo scenario generale?
Che ne sarà del mio patrimonioquando non ci sarò più?
4
PAGHEREBBE 0 EURO
PAGHEREBBE CIRCA 75.000 EURO
PAGHEREBBE CIRCA 195.000 EURO
PAGHEREBBE CIRCA 250.000 EURO
IL TEMA DELLA SUCCESSIONEUn padre che destina 1 Milione di Euro a suo Figlio ?
Come cambieranno le cose domani ?
OGGI !!
5
NAZIONE CAPITALGAIN
LINEA RETTA ALTRI
TASSE DI SUCCESSIONEIMPOSTA SU REDDITI DA INVESTIMENTI
REDDITI DA INVESTIMENTI E CAPITAL GAIN
SOTTO POLIZZA
20% (12,5% Tit. Stato) 20%
ESENTI
ESENTI
DIFFERITE
ESENTI
DIFFERITE
DIFFERITE
DIFFERITE
DIFFERITE
DIFFERITE
AUSTRIA
BELGIO
FINLANDIA
FRANCIA
GERMANIA
ITALIA
SPAGNA
SVEZIA
REGNO UNITO
LA SOLUZIONE DI INVESTIMENTO
OICR ARMONIZZATI A CATALOGO
OICR ARMONIZZATI NON A CATALOGO
TITOLI
FONDO INTERNO
DEDICATO
- OICR GRUPPO AZIMUT- OICR CASE TERZE
SOGLIA MINIMA € 1.000.000
ACCETTATI CON VALUTAZIONE COMPAGNIA
AZ Infinity Life è l’esclusiva polizza vita Unit Linked personalizzata, che consente di far confluire in un’unica piattaforma tutti i propri investimenti (liquidità, titoli e fondi).
Libera scelta dei beneficiari o anche Fiduciaria e Trust
UNA SOLUZIONE FLESSIBILE E SU MISURA
FONDO INTERNO DEDICATO
Costi personalizzati
Garanzia in caso di premorienza
Strategia di investimento “su misura”
Doppia contraenza
Piena disponibilità del Patrimonio
Spettro di applicazione
CASI PRATICI
Protezione del patrimonio
Tematiche Ereditarie su grandi patrimoni e passaggi generazionali
Delocalizzazione patrimoniale
Pianificazione Finanziaria e Fiscale
Tutela della Privacy e riservatezza (intestazione Fiduciaria)
AMPIA GAMMA DI PRODOTTI
Per un Per un totaletotale didi oltreoltre 130 OICR case 130 OICR case terzeterze a a catalogocatalogo
COSTI COMPETITIVI
3) COSTI DI RISCATTONon sono previsti costi di uscita
5) COSTI PREVISTI DAGLI OICR TARGET
4) COSTO DEL “VEICOLO”Commissioni di amministrazione ed assistenza 1,2% annuo
6) COSTI NEGOZIAZIONE TITOLIApplicati dal broker + spese custodia e amministrazione
Excellence - Previsione di un importo complessivo uguale o superiore a € 500.000,00
Private - Previsione di investire un importo complessivo inferiore a € 500.000,00
PREMIO VERSATOCAPACITA’ DI INVESTIMENTO
Private Excellencefino a € 299.999,99 1,50% 0,00%
da € 300.000,00 1,00% 0,00%
2) COSTICARICAMENTO
1) SPESE PER EMISSIONEPer contratto 50 €
SOLUZIONE A – Infinity LifeSe volesse prelevare totalmente il capitale incasserebbe al netto del Capital Gain
circa € 790.000(con 50.000 € di minusvalenza già compensate)
SOLUZIONE B – Fondi singoliSe volesse prelevare totalmente il capitale incasserebbe € 780.000
(con 50.000€ di minusvalenza non automaticamente compensabili )
ESEMPIO 1 - CAPITAL GAIN
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FONDO ACQUISTO VENDITA PLUS MINUS€ 300.000 € 360.000 € 60.000
€ 100.000 € 90.000 € -10.000
€ 250.000 € 290.000 € 40.000
€ 100.000 € 60.000 € - 40.000
TOTALE € 750.000 € 800.000 € 100.000 € - 50.000
ESEMPIO 2 – PROVENTI
STRUMENTO IMPORTO PROVENTO TASSAZIONE IMPOSTE PROVENTO NETTO
BTP 4% € 1.000.000 € 40.000 12,50% € -5.000 € 35.000
Global Tot Ret € 1.000.000 € 40.000 Circa 18% € -7.200 € 32.800
BOND ENI 4% € 1.000.000 € 40.000 20% € -8.000 € 32.000
INFINITY LIFE € 1.000.000 € 40.000 20% *(1.538 €) € - 308 € 39.692
Con Infinity Life il provento ètassato proporzionalmente al capitale per cui sconta un’imposta inferiore. Le ulteriori imposte sono differite.
IMMAGINIAMO CHE IL NS PATRIMONIO RENDA IL 4%
* APPLICAZIONE DELL’ALIQUOTA 12.5% SULLA PARTE DEL PATRIMONIO RAPPRESENTATA DA TITOLI DISTATO ITALIANI E DI PAESI WHITE LIST (RIF ART 2 DL 138/2011).
L’OPPORTUNITA’ FISCALE DI AZ INFINITY LIFE
LA FISCALITA’ DI AZ INFINITY LIFE
POLIZZA• I PROVENTI REALIZZATI SUBISCONO UNA TASSAZIONE DEL
20% NOMINALE. LA BASE IMPONIBILE È PERÒ DETERMINATA TENENDO CONTO DELL'APPLICAZIONE DEL 12.5% SULLA PARTE DEL PATRIMONIO RAPPRESENTATA DA TITOLI DI STATO ITALIANI E DI PAESI WHITE LIST (LE MODIFICHE DELLE ALIQUOTE SONO STATE INTRODOTTE DALL’ART 2 DL 138/2011).
• I RISULTATI NEGATIVI NON COSTITUSCONO MINUSVALENZE (IN QUANTO NON PREVISTI DALL’ART 67 DEL TUIR QUALI RISULTATI NEGATIVI COMPENSABILI)
STRUMENTI FINANZIARI IN POLIZZA
• OICR ARMONIZZATI: I PROVENTI REALIZZATI A FRONTE DIRIALLOCAZIONI INTERNE NON SUBISCONO ALCUNA TASSAZIONE;
• TITOLI OBBLIGAZIONARI/TITOLI AZIONARI: AZ LIFE - A DIFFERENZA DI QUANTO ACCADE NEI RAPPORTI DI RISPARMIO AMMINISTRATO – HA RICHIESTO “FORMALMENTE” AI PIU’IMPORTANTI STATI ESTERI DELLA WHITE LIST L’ADESIONE ALLE CONVENZIONI CONTRO LE DOPPIE IMPOSIZIONI CHE CONSENTONO L'APPLICAZIONE DI ALIQUOTE AGEVOLATE A CEDOLE E DIVIDENDI. NON VI E’ TASSAZIONE DI “CAPITAL GAIN”.
E’ possibile in quanto AZ Life è soggetto giuridico “taxpayer”e beneficia dei contenuti dei tax treaty stipulati dall’irlanda
I VANTAGGI IN SEDE DI DICHIARAZIONENESSUN MONITORAGGIO VALUTARIO PER IL CLIENTE
LA SIM AZIMUT AGISCE COME INTERMEDIARIO NEL PAGAMENTO DEI PREMI E DEI RISCATTI EVITANDO COSI' AL CLIENTE QUESTO TIPO DISEGNALAZIONE (art 4 Dlgs 167/90)
Il ruolo di Sostituto d’Imposta comporta uno sforzo finanziario per la Compagnia che versa - ogni anno -all’Erario Italiano lo 0,35% del valore delle polizze presenti in bilancio al 31 dicembre .
LA RAPPRESENTANZA GENERALE DI AZ LIFE IN ITALIA SVOLGE IL RUOLO DI SOSTITUTO DI IMPOSTA APPLICANDO L’EVENTUALE TASSAZIONE DOVUTA IN FASE DI RISCATTO
1. PER TASSAZIONE PROVENTI
LA RAPPRESENTANZA GENERALE DI AZ LIFE APPLICA IN FASE DI RISCATTO IL BOLLO DOVUTO DAL CLIENTE
2. PER APPLICAZIONE BOLLO “MONTI”
ESONERO DAL QUADRO RW
ESONERO DAL QUADRO RM
ALTRI VANTAGGI PER IL CLIENTE
LE SOMME COOAL BENEFICIARIO DERIVANTI DALLA PRESTAZIONE CASO MORTE (DECESSO DELL’ASSICURATO) NON SONO ASSOGGETTATE : • ALL’IMPOSTA DI SUCCESSIONE (art 12 Dlgs 346/90)• ALLA RITENUTA DEL 20% SUL PROVENTO DELLA POLIZZA (art 34 DPR 601/1973)
LA POLIZZA PUO’ ESSERE MESSA A GARANZIA DI UN FINANZIAMENTO
NON VI E’ UN VINCOLO DI ETA’ MASSIMA PER LA SOTTOSCRIZIONE DELLA POLIZZA (in uso invece verso la maggior parte delle compagnie stabilire l’età massima del contraente)
TOTALE LIBERTA’ DI DESIGNAZIONE BENEFICIARIO/BENEFICIARIAD ESCLUSIONE DELLA QUOTA LEGITTIMA
ETA’ASSICURATO
FINANZIAMENTO
SVINCOLO DA ASSE
EREDITARIO
SUCCESSIONE
MODALITA’ DIPAGAMENTO
BOLLO
LE POLIZZE PAGANO IL BOLLO AL MOMENTO DEL RISCATTO
APPENDICE
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PAESI OBBLIGAZIONI CORPORATE DIVIDENDI AZIONI
Tassazione Netto Frontiera*
Tassazione Netto Frontiera*
AUSTRIA 0% 25%BELGIO 21% 25%
FINLANDIA 0% 30%FRANCIA 18% 30%
GERMANIA 0% 26,375%SPAGNA 21% 21%
PORTOGALLO 30% 30%REGNO UNITO 20% 0%
SVEZIA 0% 30%USA 30% 30%
REGIME FISCALETassazione redditi di capitale strumenti finanziari detenuti in risparmio amministrato
* LE ALIQUOTE SOPRA RIPORTATE SI INTENDONO COME LE MASSIME APPLICABILI QUANDO IL BENEFICIAL OWNER NON E' IDENTIFICATO CORRETTAMENTE
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PAESIOBBLIGAZIONI CORPORATE DIVIDENDI AZIONI
Tassazione Netto Frontiera Tassazione Netto Frontiera
AUSTRIA 0% 10%BELGIO 0% 15%
FINLANDIA 0% 0%FRANCIA 0% 15%
GERMANIA 0% 10%ITALIA 0% 1,375%
SPAGNA 0% 15%PORTOGALLO 0% 15%
SVEZIA 0% 15%REGNO UNITO 0% 0%
USA 0% 15%
REGIME FISCALETassazione redditi di capitale strumenti finanziari detenuti in Az Infinity
In Germania i diritti delle successioni si applicano in modo uniforme. Il loro importo dipende dal valore del patrimonio ereditato nonché dal grado di parentela degli eredi. Notevoli sgravi sono previsti perla FASCIA 1 che comprendei coniugi o partner registrati (franchigia 500.000€), figli (400.000€) e nipoti (200.000€). Altre persone hanno diritto unicamente a uno sgravio di 20.000 euro (FASCIA 2 e 3). Le aliquote di imposta variano tra il 7% e il 50%.
IMPORTO FASCIA 1 FASCIA2 FASCIA 375.000 7 15 30
300.000 11 20 30
600.000 15 25 30
6.000.000 19 30 30
13.000.000 23 35 50
26.000.000 27 40 50
über 26 Mio. 30 43 50
La legge britannica sulle imposte di successione (InheritanceTaxAct) del 1984 definisce tassabile l’intero patrimonio del defunto con esenzione di 325.000 sterline (circa 380.000 €), a prescindere che il patrimonio passi a una o più persone e a prescindere dalla relazione tra il defunto e i beneficiari.llvalore eccedente le soglie di cui sopra è tassato a un’aliquota del 40%.
> 325.0000 £ = 40% CHIUNQUE EREDITI !!!
Il pagamento dell’imposta di successione èdisciplinato dalla legge relativa all’imposta sulle successioni e sulle donazioni. Il coniuge erede èesonerato dall’imposta sul trasferimento di proprietà a titolo gratuito. Specifici sgravi sono previsti per ciascun erede a seconda del rispettivo grado di parentela con il defunto (159.325 per i parenti in linea retta). Vanno dal 5% al 60%.
LINEA RETTA FRATELLI
ALTRI
Fonte tabella: www.successioni-testamento.it
• OICR presenti nei fondi famiglia “best”• OICR più venduti “sfusi”• OICR specializzati• almeno un OICR per gamma (“MATTONCINO”)
LA STRUTTURACriteri di costruzione del catalogo
ADVISOR – Team Multimanager
• OBBLIGAZIONARI (*): liquidità euro, liq. altre valute, governativi, aggregate, corporate invest. Grade, corporate high yield, debito emergente, convertibili• AZIONARI (*): globali, europa, america, pacifico, emergenti, settoriali/tematici• BILANCIATI (*): conservativi, bilanciati• STRATEGIE ALTERNATIVE (*): alternative
LE GAMME CENSITE DEGLI OICR
(*) QUOTE HEDGED E NON
• Amundi, Bny Mellon, Fidelity, Invesco, M&g, Nordea, Pimco, Blackrock, Carmignac, Fin. De L’echiq., JpMorgan, Morgan, Stanley, Pictet, Schroder, Bnp Paribas, Dnca Invest, F. Templeton, Julius Baer.
LE CASE TERZE
• Oltre 130 fondi a catalogo (Vedere annessi)I FONDI A CATALOGO
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