Expo Money 2012 - BrasíliaTIM Participações S.A.
2+
Mercado de Telecomunicações Móvel
2008 2009 2010 2011 2012*
Negócio Móvel vai Além do PIB…
*Expectativas de Mercado em 03/08 (Focus BC) *Esperado (ML Matrix)
-0,3%
+7,5%
+2,7%+1,9%
AboveR$4,808
30
46
93
From R$1,115 to R$4,808
From R$768to R$1,115
From zero to R$768
40
113
31
49
47
66
A/B
C
D
E
2003 2008 2014
Mln of people
13 20
16
Class
Melhorias
DemográficasPrêmio Tarifa Fixa sobre Móvel
4o
Móvel vai continuar
a tomar grande parte
do crescimento
0
0
0
0
0
0
0
0
2006 2007 2008 2009 2010 2011
ARPM
(R$/min)
2X
-40%
Móvel
Fixo
Mercado Global Móvel
Receita Anual de Serviços 2011
23
27
28
31
37
US$ Bln
173
108
82
Fonte: BofA ML Global Wireless Matrix 2Q12; Teleco; IBGE
46,050,2
55,062,0
68,8
2008 2009 2010 2011 2012*
+9,1%
+9,6%+12,7%
+11,0%
Crescimento Real do PIB no Brasil Crescimento Receita de Serv. Móvel BR
R$ Bilhões
3
(44%) (52%) (56%) (60%)
(56%) (48%) (44%) (40%)
2009 2011 2014 2016
106 117 126 134
2845
53
Móvel
Fixo
Remodelagem Contínua do Mercado Brasileiro de Telecom
Transformação do Mercado
R$ Bilhões
Voz é Bom (Acelerando a SFM)
R$ Bilhões
Internet para Todos
R$ Bilhões
2016
82
2009
96
Fixo
Móvel10
Móvel
2016
52
Fixo
51 2924
28
2009
Internet móvel
competitiva vs
Conexões de BL
fixa <2 Mbps
4
Móvel sobre
Fixo:
Rumo a relação
60/40
Forçando a
Substituição
Fixo-Móvel (Voz)
Tendência Global de Substituição FM contínua
5
-23%
2T121T124T113T112T112T11
Prêmio na tarifa fixa sobre móvel
ARPM (R$/min)
(bilhões de minutos)
Liderança no Market Share de LD
(% de minutos)
Preço de Móvel Sainte (% A/A)
Linhas Ativadas
(D% a/a)
Receita Fixa
(D% a/a)
6,7%
28,3% 42,0%
49,8%
47,8% 47,7% 48,1%
66,5%53,3%
45,8%
48,5% 48,3% 49,7%
88,2%
jun/11dez/10 dez/11jun/10 mar/12jun/09
Concessionárias*TIM
* Telemar, Brasil Telecom, Telesp e Embratel.
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Móvel
Fixo 3T11
2T11
1T12
4T11
23,8
-14%
22,621,820,118,417,5
Fonte: Resultados da Companhia e Teleco.
40% de desconto do
móvel sobre o fixo
Substituição Fixo Móvel… …impactando as concessionárias fixas
2T12
dez/09
Linhas
(D% a/a)
Receita Móvel
(D% a/a)
… beneficiando o segmento móvel
3T11
2T11
1T12
4T11
2T12
-4,1%
-8,0%
-7,0%
-7,6%
-4,9%
-4,7%
-4,0%
-4,5%
-3,4%
+18,0%
+16,7%
+18,6%
+18,6%
+17,6%
3T11
2T11
1T12
4T11
2T12
3T11
2T11
1T12
4T11
2T12
+11,5%
+11,3%
+14,5%
+12,4%
+7,9%-8,5%
Conduzindo o aumento acelerado do tráfego
6+
Resultados 2T12
Plataforma de Inovações
7
Local=LD
Por Chamada
Ilimitado
Por Dia ou Mês
“O quanto
puder
consumir”
Ilimitado
Por Dia ou Mês
Ilimitado
Controle do
Orçamento
Caminho da Inovação
Liberty
Torpedo
1T11
40,1
57,553,3
2T12
56,1
1T124T113T11
47,8
2T11
43,9
1T11
4,17,56,6
2T12
7,0
1T124T113T11
5,8
2T11
5,5
1T11
1,2
3,62,7
2T12
3,2
1T124T113T11
2,3
2T11
1,6
Novo Conceito Ilimitado Oferta de Internet SMS Plano Híbrido
Ilimitado
Por Dia
Internacional
Base de Clientes Infinity
(milhões de linhas)
Base de Clientes Liberty
(milhões de linhas)
Usuários Únicos do Infinity Web
(milhões de usuários diários,)
Liberty
Web
Infinity
Web
Infinity
Torpedo
Liberty
Controle
Liberty
Passport
Liberty
Infinity
Crescimento Operacional Continua Forte
8
Base de Clientes
(milhões de linhas)
Crescimento do Market Share Total
(% do total de linhas)
9,7+2,7
+3,7+4,9
+3,1+1,7
68,9
10,0
Pré
Pago
Pós
Pago
2T11
55,5
8,0
1T11
52,8
7,7
3T11 4T11 1T12 2T12
59,264,1
67,2
8,79,3
Adições
Líquidas (000)
Pós Pago
Pré Pago
223 632317 655 348
1.598 3.0532.359 4.219 2.786
348
1.308
D A/A
2T
+2,0
+11,3
+25%
+24%
D%
Oi
Claro
Vivo
18% 20% 18% 17% 15% 14% 16% 19% 20% 18%
17% 17% 19% 24% 25% 25% 26% 26% 27% 24%
15% 16% 15% 16% 17% 18% 18% 17% 15% 13%
15% 10% 7% 9% 13% 12% 15% 16% 12% 15%
Vivo
TIM
Claro
Oi
3T112T121T11 2T124T11
25,5%25,4%
1T10
25,4%
2T10
25,3% 25,4%
4T103T10
29,5% 29,5%
24,0%
25,5%
29,5%29,5% 29,8%
26,0%
19,5%
25,1%
29,7%
26,8%26,5%
19,4% 19,7% 19,1% 18,8% 18,8% 18,5%
30,1%30,2% 30,1%
24,6%25,3%
20,1%
25,5%24,9%
20,4%
29,6%
18,7%
24,6%
26,9%
1T12
23,7%24,5%
25,1%
34,6% 34,2% 33,9%32,9% 32,2% 31,8% 31,7% 31,4% 31,1%
30,8%
23,5% 23,5%
24,8% 25,2% 25,3%26,4% 27,6% 29,1% 30,9%
31,7%
25,4%24,6%
24,0% 23,0% 22,5% 22,2%21,6%
20,6% 19,7% 19,7%
16,4%17,7% 17,3%
18,8%19,9% 19,6% 19,1% 19,0% 18,3% 17,8%
57,6 58,947,545,1
50,6 54,8
3T112T111T11 2T124T111T10 2T10 4T103T10 1T12
Crescimento do Market Share na Cidade de SP
(% do total de linhas)
Fonte: Anatel Fonte: Anatel
6.4
p.p.
2.7
p.p.
Maior base
Pré Paga
Oi
Claro
Vivo
3T112T111T11 2T124T111T10 2T10 4T103T10 1T12
Crescimento da Base de Clientes
(% A/A)1º em crescimento anual por
8 trimestres consecutivos
Crescimento sustentado pela abordagem da Eficiência
9
Crescimento da Base de Clientes
(% A/A)
SAC e SAC/ARPU
(R$)
Subsídios para Aparelhos
(milhões de reais)
Tendência do PDD
(como % da Receita Bruta)
18,5%
26,8%
23,9%
11,7%
15,3%
24,7%
2T122T10 2T11
Pré pago
+8,3p.p-2,1p.p.
63
3526
2,6
1,4
2T112T10 2T12
1,6
85
0 0
2T10 2T11 2T12 2T12
0,92%
2T11
1,08%
2T10
1,83%
Crescimento contínuo no pré
pago e aceleração no pós pago
Mas com uma abordagem
racional:
o queda significativa no custo
de aquisição do cliente
o tendência descendente
contínua do PDD
Modelo de negócios
sustentável
o Baixo PDD
o Sem subsídios
o Liberdade para os clientes
SAC/
ARPU
SAC
(R$)-44% -26%
Subsídio
Capitalizado
Pós pago+3,6p.p.
+8,6p.p.
A força da Oferta de Dados
10
Penetração Smart/Web phone
(% smartphones/CB total (linhas))
31,1%
1T121T11 3T11
26,6%
35,2%
15,4%
2T124T11
12,6%
19,5%
2T11
Receita de Dados
(% da Receita Bruta de Serviços Móveis)
14,6%
16,7%
3T111T11
13,8%
2T11
15,7%
18,7%
1T12
18,1%
2T124T11
+4,9p.p.
Crescimento de Usuários Únicos de SMS
(usuários únicos diários)
2T121T124T113T112T111T11
~3X
Maio 12
18.907
2T11
12.391
Usuários de Dados
(milhões de usuários únicos mensais)
57% 68%
cobertura 3G
(% da pop.
urbana)+11p.p.
79%
% vendida
77%70%71%54%48%
Receita VAS
(R$ bilhões)
0,73
2T11 2T12
1,03+40%
+53%
Lucro Líquido
(Milhões de reais)
EBITDA
(Milhões de reais)
Principais Indicadores Financeiros
Receita Líquida
(Milhões de reais)
11
4.252
8.0449.016
4.547
4.468+13,3%
+7,0%
+12,6%
3.752
2T
1T
2011 2012
1.037 1.169
1.1451.214
2.1832.383
+10,4%
+6,0%
+9,2%
2T
1T
2011 2012
213 276
350347
563623
+29,5%
-0,9%
+10,6%
2T
1T
2011 2012
12+
Qualidade e Rede TIM
Atualização sobre Rede e Qualidade
13
SMP 5 Anatel – Ligações Compl. SMP 7 Anatel- Queda de Ligação
(% do Total)
TIM Ranking of Call Center Complaints
Complaints at TIM Call Center)
Ranking de Reclam. da Anatel Ranking de Reclam. do Procon
(Reclam. SMP / Linhas em Serviço * 1000) (Reclam. no Sistema Int. do Procon)
=> KPIs de Rede
=> KPIs de Clientes
=> Comprometimento com o desenvolvimento da Rede
=> Comprometimento na Melhoria da Qualidade
157
# TRX Elementos do Canal de Dados KMs de Fibra
(‘000) (‘000) (‘000 Km)
+75% +84%
Indicador de Reclamação do Call Center da TIM
(pontos)
271
139
741
29
53
76%
90%
92% 96%100% 77%
SMP 5 - Ligação Compl. SMP 7 - Queda de Lig. SMP12 - % Receptividade
(% clusters na meta) do Call Center
2011 2014 2011 2014 2011 2014
1S 2012 2014E
4,3x
-30%1S 2012 2014E 1S 2012 2014E
+16p.p.
+4p.p.+13p.p.
Situação Atual: TIM não é a pior Perspectivas: Plano de Melhoria Apresentado
Oper. A TIM Oper. B Oper. C
Abr - 11 Abr - 12
Oper. A TIM Oper. B Oper. C
Mar-11 Mar-12
Oper. A TIM Oper. B Oper. C
Oper. A TIM Oper. B Oper. C
Jun-11 Jun-12
Fonte: Anatel, Procon e Companhia
Alocação dos Investimentos 2012-2014
R$ Milhões 2012 2013 2014 2012-2014
Total Infraestrutura- Capex 2.764 2.733 2.776 8.184
Licenças 473 473
Outros- Capex 351 248 266 865
Capex TOTAL 3.498 2.981 3.042 9.521
14
Em 2012, em função da Medida Cautelar, a TIM
redistribuiu o investimento, alocando R$ 451MM
para os projetos destinados à Melhoria da
Qualidade.
Capex de infraestrutura 2012-2014:
• Claro: R$6,3 bilhões
• Oi: R$5,5 bilhões
• Vivo*: R$6,5 bilhões
*Estimado
National and Metropolitan Fiber NetworkRede de Fibra Ótica: Plano de Expansão (c/Swap, c/ AES)
2012-’14
Building + Swap + AES
KM 24,068
LONGA DISTÂNCIA METRO TOTAL
KM 21.364
KM 27.973
KM 36.540
KM 41.308
KM 9.705
KM 10.666
KM 11.656
2011
2012
2013
2014
KM 7.532
KM 37.678
KM 47.206
KM 52.964
KM 28.896
FTTS: Construção de 14 MAN (Anéis Metropolitanos) até YE2012
Plano Nacional: Crescimento da Rede Ótica
Manaus
Cuiabá
Florianópolis
São Paulo
Macapá
Boa Vista
P. Velho
Salvador
Curitiba
Maceió
Recife
Fortaleza
Brasília
Rio de Janeiro
Porto Alegre
Goiânia
Belém
BHE
Aracaju
São Luis
Natal
João Pessoa
Palmas
Vitoria
Teresina
Rio Branco
Campo Grande Campos
Tucuruí
Petrolina
Maringa
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
M
MMM
M
MM
M
M
M
M
M
M
M
M
MM
M
M
M
15
Conclusões Mercado Móvel
16
• Setor dinâmico com elevada Competitividade.
• Inovação como motor de crescimento.
• Continuação da tendência de substituição F-M em Voz...
• ... Agora também em dados.
• Necessidade de Evolução do Marco Regulatório como facilitador do
crescimento.
• TIM se apresenta como a alternativa mais segura dentre as Telecoms
em questão de Governança Corporativa, após a listagem no Novo
Mercado em Agosto de 2011.
Co
nclu
sõ
es e
Pe
rsp
ectiva
s
17+
TIM Fiber
Demanda do Mercado
(Unidade)
Qualidade do Serviço
(Mbps)
Edifícios Autorizados
5.700
Edifícios conectados
2.100
MSANs instaladas
214
Construção
da Rede
“Homes
Passed”
pronto para
vender
220k1
Rede de fibra ótica
MSANs
Backbone
Destaques da Rede e Marketing
2
3
Ativações 1k
Registros no
Website63k
Demanda do
Mercado e
Qualidade de
Serviço
Velocidade de
Download
Velocidade
de Upload
1,8
35
Média Mercado Live TIM
0,420
Média Mercado Live TIM
18
Obrigado!
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