Rio Canoas Energia S.A.
Informações Contábeis Intermediárias Individuais Referentes ao Período de Três Meses findos em 31 de março de 2019 e Relatório sobre a revisão de Informações Trimestrais
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Sumário RELATÓRIO DE REVISÃO SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
INTERMEDIÁRIAS ............................................................................................................. 4 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO DOS .................................... 5 BALANÇOS PATRIMONIAIS ....................................................................................................... 8 DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO DOS .............................................................................. 9 DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO ABRANGENTE DOS .................................................. 10 DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO ...................................... 10 DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA DOS ............................................................... 11 NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ....................................................................... 12 1. INFORMAÇÕES GERAIS ................................................................................................ 12 1.1. Contexto operacional ..................................................................................................... 12 1.2. Aprovação das demonstrações financeiras................................................................. 12 2. RESUMO DAS PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTÁBEIS E APRESENTAÇÃO DAS
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS ............................................................................... 12 2.1. Base de preparação ........................................................................................................ 12 2.2. Contrato de concessão .................................................................................................. 12 2.3. Moeda funcional e moeda de preparação .................................................................... 13 2.4. Impairment de ativos não financeiros .......................................................................... 13 3. ESTIMATIVAS E JULGAMENTOS CONTÁBEIS CRÍTICOS ......................................... 13 4. GESTÃO DE RISCO DO NEGÓCIO ................................................................................ 13 4.1. Análise de sensibilidade ................................................................................................ 13 4.2. Gestão de capital ............................................................................................................ 14 4.3. Estimativa ao valor justo ................................................................................................ 14 5. QUALIDADE DO CRÉDITO DOS ATIVOS FINANCEIROS ............................................ 15 5.1. Caixa, equivalente de caixa e aplicações financeiras vinculadas ............................. 15 5.2. Clientes ............................................................................................................................ 15 6. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA ............................................................................ 15 7. CLIENTES......................................................................................................................... 15 8. TRIBUTOS A RECUPERAR/RECOLHER E DIFERIDO ................................................. 16 8.1. Tributos a recuperar/recolher ........................................................................................ 16 8.2. Tributos diferidos ............................................................................................................ 16 9. REPACTUAÇÃO DE RISCO HIDROLÓGICO ................................................................. 17 10. PARTES RELACIONADAS.............................................................................................. 17 10.1. Remuneração do pessoal-chave da administração .................................................... 17 10.2. Transações e saldos ....................................................................................................... 17 11. APLICAÇÕES FINANCEIRAS VINCULADAS ................................................................ 18 12. IMOBILIZADO .................................................................................................................. 19 12.1. Dos bens vinculados a concessão ............................................................................... 19 12.2. Composição ..................................................................................................................... 19 12.3. Movimentação ................................................................................................................. 19 13. INTANGÍVEL .................................................................................................................... 20 13.1. Composição ..................................................................................................................... 20 13.2. Movimentação ................................................................................................................. 20 14. FORNECEDORES ............................................................................................................ 20 15. ENCARGOS SETORIAIS ................................................................................................. 20 16. INDENIZAÇÃO SOCIAL E AMBIENTAL ......................................................................... 20 16.1. Movimentação ................................................................................................................. 21 17. FINANCIAMENTOS .......................................................................................................... 21 17.1. Composição ..................................................................................................................... 21 17.2. Vencimento ...................................................................................................................... 21 17.3. Movimentação ................................................................................................................. 21 17.4. Características dos contratos de financiamentos ....................................................... 21 18. USO DO BEM PÚBLICO – UBP ...................................................................................... 22 18.1. Movimentação ................................................................................................................. 22 19. PROVISÕES PARA RISCOS ........................................................................................... 22 19.1. Composição ..................................................................................................................... 22 19.2. Movimentação das provisões para riscos .................................................................... 23
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19.3. Contingências possíveis ................................................................................................ 23 20. PATRIMÔNIO LÍQUIDO ................................................................................................... 24 20.1. Capital social ................................................................................................................... 24 21. RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA ............................................................................... 24 22. ENERGIA ELÉTRICA VENDIDA E ENCARGOS DE USO DA REDE ............................ 25 22.1. Energia elétrica vendida ................................................................................................. 25 22.2. Energia elétrica comprada para revenda ...................................................................... 25 22.3. Encargos de uso da rede elétrica .................................................................................. 25 23. RESULTADO FINANCEIRO ............................................................................................ 26 24. DEMONSTRAÇÕES DA APURAÇÃO DO IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO
SOCIAL ............................................................................................................................. 26 25. LUCRO POR AÇÃO ......................................................................................................... 26 26. INSTRUMENTOS FINANCEIROS ................................................................................... 27 26.1. Instrumentos financeiros no balanço patrimonial ...................................................... 27 27. SEGUROS ........................................................................................................................ 27 28. COMPROMISSOS ............................................................................................................ 28 28.1. Contratos de compra e venda de energia elétrica ....................................................... 28 29. EVENTO SUBSEQUENTE ............................................................................................... 28 MEMBROS DA ADMINISTRAÇÃO ............................................................................................ 29
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RELATÓRIO DE REVISÃO SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS
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COMENTÁRIO DO DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO DOS PERÍODOS DE 1º DE JANEIRO A 31 DE MARÇO DE 2019 E 2018
(Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma) Principais indicadores (em milhares de Reais)
1T2019 1T2018 Variação %Indicadores econômicosReceita operacional bruta 46.304 30.195 53,3(-) Deduções à receita operacional (4.687) (3.054) 53,5Resultado operacional líquido 41.617 27.141 53,3(-) Custos e despesas operacionais (25.662) (16.389) 56,6Resultado operacional 15.955 10.752 48,4Ebitda 24.945 19.758 26,3Margem Ebitda - % 59,9% 72,8% -17,7 p.p.Resultado financeiro (7.715) (7.518) 2,6Resultado antes dos impostos 8.240 3.234 154,8Lucro líquido do período 5.453 2.143 154,5Margem líquida - % 13,1% 7,9% 5,2 p.p.AçõesAções em circulação (em milhares de ações) 563.765 563.765 Lucro líquido básico e diluído por lotes de mil ações, em reais 0,0097 0,0038 154,5
31/03/2019 31/12/2018 Variação %Indicadores financeirosAtivos totais 1.102.859 1.103.276 0,0Dívidas em moeda nacional 343.223 349.227 -1,7Patrimônio líquido 701.217 695.764 0,8 A Companhia apresentou um crescimento de 53,3% ou R$ 14,4 milhões na receita líquida, em razão da estratégia de comercialização para o período. Custo do serviço de energia elétrica e despesas operacionais (em milhares de Reais)
As despesas operacionais totalizaram R$ 25,6 milhões no 1º trimestre de 2019, que representa um aumento de 56,6% em relação ao mesmo período do ano anterior (R$ 16,4 milhões). O principal fator que impactou o custo e despesa operacional foi:
Energia comprada para revenda: aumento de R$ 8,3 milhões, ou 1759,6% devido a estratégia de sazonalização da garantia física implementada pela Companhia, visando mitigar a exposição aos efeitos hidrológicos GSF no segundo semestre.
1T2019 1T2018 Variação %Energia comprada para revenda (8.796) (473) 1759,6Depreciação e amortização (8.990) (9.006) -0,2Encargos de uso da rede elétrica (2.405) (2.510) -4,2Pessoal (852) (672) 26,8Serviços de terceiros (2.658) (1.591) 67,1Compensação financeira de recursos hídricos - CFURH (1.060) (950) 11,6Seguros (210) (251) -16,3Material (283) (196) 44,4Alugueis (6) (39) -84,6Taxa de fiscalização dos serviços de energia elétrica - TFSEE (147) (123) 19,5Provisão para riscos cíveis (92) (810) -88,6Outros (163) 232 -170,3
(25.662) (16.389) 56,6
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Ebitda e margem Ebitda (em milhares de Reais)
1T2019 1T2018 Variação %Lucro líquido do período 5.453 2.143 154,5Imposto de renda e contribuição social 2.787 1.091 155,5Resultado financeiro (líquido) 7.715 7.518 2,6Depreciação e amortização 8.990 9.006 -0,2
24.945 19.758 26,3
O Ebitda (Lajida – lucro antes dos juros, impostos sobre renda incluindo contribuição social sobre lucro líquido, depreciação e amortização) é calculado com o lucro líquido acrescido do resultado financeiro líquido, imposto de renda e contribuição social, depreciação e amortização. O Ebitda é uma medição não contábil, calculada tomando como base de referência as disposições da Instrução CVM nº 527/2012. O Ebitda não deve ser considerado como uma alternativa ao fluxo de caixa como indicador de liquidez. A Administração da Companhia acredita que o Ebitda fornece uma medida útil de seu desempenho, que é amplamente utilizado por investidores e analistas para avaliar desempenho e comparar empresas. O Ebitda apresentou um aumento de R$ 5,1 milhões, ou 26,3% em comparação ao mesmo período no ano anterior, substancialmente devido a novos contratos iniciados em 2019 e estratégia de comercialização de energia implementada pela Companhia. Resultado financeiro (em milhares de Reais)
1T2019 1T2018 Variação %Receitas 652 711 -8,3%Despesas (8.367) (8.229) 1,7%Resultado financeiro líquido (7.715) (7.518) 2,6%
O resultado financeiro líquido apresentado no 1º trimestre de 2019 foi negativo em R$ 7,7 milhões, representando um aumento de 2,6% em comparação com o mesmo período do ano anterior (R$ 7,5 milhões.) As variações decorrem da movimentação normal do período.
Endividamento A dívida líquida é composta pelo endividamento, deduzindo os recursos de caixa e equivalentes de caixa e aplicações financeiras vinculadas.
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Dívida financeira líquida (em milhares de Reais)
31/03/2019 31/12/2018 Variação %Financiamentos
Curto prazo 29.149 28.936 0,7Longo prazo 314.074 320.291 -1,9
Caixa e equivalente de caixa (19.277) (17.717) 8,8Aplicações financeiras vinculadas (15.415) (15.327) 0,6Dívida líquida 308.531 316.183 -2,4 Fatores de correção do endividamento
Remuneração Vencimento 31/03/2019 31/12/2018BNDES TJLP + 2,34% ao ano 16/06/2031 341.554 347.528 BNDES TJLP 16/06/2031 1.669 1.699
343.223 349.227 O saldo dos financiamentos reduziu em função dos pagamentos de principal e juros, compensados pela apropriação mensal dos juros do período. Lucro líquido do período
Em função dos itens supracitados, a Companhia registrou no 1º trimestre de 2019, um lucro líquido de R$ 5,5 milhões, aumento de 154,5% em comparação ao mesmo período do ano anterior.
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BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 DE MARÇO DE 2019 E 31 DE DEZEMBRO DE 2018
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
Ativo Nota 31/03/2019 31/12/2018
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa 6 19.277 17.717
Clientes 7 51.038 43.839
Tributos a recuperar 8.1 804 2.000
Partes relacionadas 10 8.523 8.135
Repactuação do risco hidrológico 9 259 259
Despesas antecipadas 204 345
Serviços em curso 3.213 3.103
Outros créditos 117 63
Total do ativo circulante 83.435 75.461
Não circulante
Realizável a longo prazo
Tributos diferidos 8.2 1.497 1.522
Repactuação do risco hidrológico 9 6.586 6.651
Aplicações financeiras vinculadas 11 15.415 15.327
23.498 23.500
Imobilizado 12 966.932 975.039
Intangível 13 28.994 29.276
Total do ativo não circulante 1.019.424 1.027.815
Total do ativo 1.102.859 1.103.276
Passivo e patrimônio líquido Nota 31/03/2019 31/12/2018
Circulante
Fornecedores 14 4.088 2.421
Partes relacionadas 10 1.125 2.771
Encargos setoriais 15 2.661 3.856
Salários, provisões e contribuições sociais 418 545
Tributos a recolher 8.1 2.459 2.533
Financiamentos 17 29.149 28.936
Juros sobre o capital próprio - JSCP 6.800 6.800
Dividendos 5.328 5.328
Indenização social e ambiental 16 1.080 1.299
Uso do Bem Público - UBP 18 614 629
Total do passivo circulante 53.722 55.118
Não circulante
Encargos setoriais 15 2.807 1.430
Indenização social e ambiental 16 281 281
Financiamentos 17 314.074 320.291
Uso do Bem Público - UBP 18 5.784 5.932
Provisões para riscos cíveis e trabalhistas 19.1 24.974 24.460
Total do passivo não circulante 347.920 352.394
Total do passivo 401.642 407.512
Patrimônio líquido
Capital social 20.1 563.765 563.765
Reserva de retenção de lucros 122.682 122.682
Reserva legal 9.317 9.317
Lucros líquido acumulados 5.453 -
Total do patrimônio líquido 701.217 695.764
Total do passivo e patrimônio líquido 1.102.859 1.103.276
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
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DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO DOS PERÍODOS DE TRÊS MESES FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2019 E 2018
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
Nota 31/03/2019 31/03/2018
Resultado operacional líquida 21 41.617 27.141
Custo do serviço de energia elétricaPessoal (852) (672) Material (283) (196) Serviços de terceiros (1.429) (931) Energia comprada para revenda 22.2 (8.796) (473) Depreciação e amortização (8.985) (8.982) Encargos de uso da rede elétrica 22.3 (2.405) (2.510) Compensação financeira de recursos hídricos - CFURH (1.060) (950) Taxa de fiscalização dos serviços de energia elétrica - TFSEE (147) (123) Seguros (206) (251) Aluguéis (6) (39) (Provisão)/ reversão para riscos cíveis e trabalhistas (92) (810) Outros (162) 296
(24.423) (15.641)
Resultado bruto 17.194 11.500
Despesas operacionaisServiços de terceiros (1.229) (660) Depreciação e amortização (5) (24) Seguros (4) - Outras (1) (64)
(1.239) (748)
Lucro operacional 15.955 10.752
Resultado financeiro 23Receitas 652 711 Despesas (8.367) (8.229)
(7.715) (7.518)
Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 8.240 3.234 Imposto de renda e contribuição social 24
Corrente (2.762) (1.519) Diferido (25) 428
(2.787) (1.091)
Lucro líquido do período 5.453 2.143
Quantidade de ações (lotes de mil) 25 563.765 563.765 Lucro líquido básico e diluído por lotes de mil ações, em reais 0,0097 0,0038
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
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DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO ABRANGENTE DOS PERÍODOS DE TRÊS MESES FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2019 E 2018
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
31/03/2019 31/03/2018
Lucro líquido do período 5.453 2.143 Resultado abrangente do periodo - - Total do resultado abrangente do período 5.453 2.143
DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DOS PERÍODOS FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2019 E 2018 (Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
Reserva de retenção de lucros
Reserva legal
Em 31 de dezembro de 2018 563.765 122.682 9.317 - 695.764 Resultado abrangente do período
Lucro líquido do período - - - 5.453 5.453 Total do resultado abrangente do período - - - 5.453 5.453
Em 31 de março de 2019 563.765 122.682 9.317 5.453 701.217
Reserva de retenção de lucros
Reserva legal
Em 31 de dezembro de 2017 563.765 114.698 8.195 - 686.658 Resultado abrangente do período
Lucro líquido do período - - - 2.143 2.143 Total do resultado abrangente do período - - - 2.143 2.143
Em 31 de março de 2018 563.765 114.698 8.195 2.143 688.801
Lucros acumulados
Total do patrimônio líquido
Capital social Lucros
acumulados Total do
patrimônio líquido
Reservas de lucros
Capital social
Reservas de lucros
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
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DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA DOS PERÍODOS DE TRÊS MESES FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2019 E 2018
(Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
31/03/2019 31/03/2018
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 8.240 3.234
Ajustes em:
Depreciação e amortização 8.990 9.006
Apropriação de juros sobre financiamento 7.761 8.090
Apropriação do ajuste a valor presente - UBP 76 58
Atualização monetária de contingências 440 14
Provisão de riscos cíveis e trabalhistas, net 92 405
Baixa Imobilizado 131 -
Variação nos ativos:
Clientes (7.199) (5.003)
Tributos a recuperar 1.196 (301)
Partes relacionadas - Ativo (388) (2.377)
Repactuação do risco hidrológico 65 -
Despesas antecipadas 141 -
Depósito judicial 76 187
Serviços em curso (110) (410)
Outros créditos - 203
Variação nos passivos
Fornecedores 1.667 47
Encargos setoriais 182 141
Partes relacionadas - Passivo (1.646) 10
Salários, provisões e contribuições sociais (127) (73)
Tributos a recolher (1.717) (28)
Indenização social e ambiental (219) (171)
Uso do Bem Público - UBP (239) (229)
Outras obrigações (130) (134)
Provisões para riscos cíveis - (39)
Caixa gerado pelas operações 17.282 12.630
Juros pagos sobre financiamentos (6.794) (7.455)
Imposto de renda e contribuição social pagos (1.119) (578)
Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais 9.369 4.597
Fluxos de caixa das atividades de investimentos
Adições no ativo imobilizado e intangível (750) (1.653)
Aplicações financeiras vinculadas (88) 408
Caixa líquido aplicado nas atividades de investimentos (838) (1.245)
Fluxo de caixa das atividades de financiamentos
Pagamentos de principal sobre financiamentos (6.971) (6.921)
Fluxo de caixa líquido aplicado nas atividades de financiamento (6.971) (6.921)
Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa, líquidos 1.560 (3.569)
Caixa e equivalentes de caixa no início do período 17.717 23.422
Caixa e equivalentes de caixa no final do período 19.277 19.853
Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa, líquidos 1.560 (3.569)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
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NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS – EM 31 DE MARÇO DE 2019
(Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma)
1. INFORMAÇÕES GERAIS
1.1. Contexto operacional A Rio Canoas Energia S.A. (ou “Rio Canoas” ou “Companhia”) é uma sociedade anônima de capital fechado, com sede na cidade de Curitiba, Estado do Paraná. A Companhia tem por objeto social a produção, a comercialização de energia elétrica e a instalação da linha de transmissão de interesse restrito à central geradora de energia elétrica, mediante concessão para exploração do potencial energético denominado Usina Hidrelétrica Garibaldi (“UHE Garibaldi” ou “Usina”). 1.2. Aprovação das demonstrações financeiras A emissão dessas demonstrações financeiras intermediárias condensadas foi autorizada pelo Conselho de Administração da Companhia em 14 de maio de 2019.
2. RESUMO DAS PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTÁBEIS E APRESENTAÇÃO DAS
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações financeiras estão definidas abaixo. Essas políticas foram aplicadas de modo consistente em todos os exercícios apresentados, salvo disposição em contrário.
2.1. Base de preparação Todas as informações relevantes próprias das demonstrações financeiras, e somente elas, estão sendo evidenciadas nas demonstrações financeiras supracitada, e correspondem às utilizadas pela administração na gestão da Companhia. As demonstrações financeiras intermediárias condensadas foram preparadas e estão sendo apresentadas conforme o Pronunciamento Técnico CPC 21 - "Demonstração Intermediária" e com a norma internacional de contabilidade IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB) e, quando aplicável, as regulamentações emitidas pela ANEEL, quando esta não estiver em desacordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e/ou com as práticas contábeis internacionais. Algumas notas explicativas não estão sendo apresentadas no sentido de evitar repetições de informações já divulgadas nas demonstrações financeiras anuais de 31 de dezembro de 2018. Consequentemente, estas informações contábeis intermediárias devem ser lidas em conjunto com as demonstrações financeiras divulgadas.
2.2. Contrato de concessão
Contrato de concessão
AneelUsina Tipo UF Rio
Capacidade instalada (MW)
Garantia Física (MW médio)
Inicio da concessão
Vencimento da concessão
03/2010 Garibaldi UHE - Hidrelétrica SC Canoas 191,9 86,3 14/12/2010 19/07/2046
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As informações referentes aos contratos de concessão são as mesmas descritas na nota explicativa n.º 2.10 das demonstrações financeiras anuais do exercício de 2018.
2.3. Moeda funcional e moeda de preparação As demonstrações financeiras, estão apresentadas em reais, moeda funcional utilizada pela Companhia.
2.4. Impairment de ativos não financeiros A Companhia declara que as informações sobre os indicadores contábeis relacionadas ao impairment de ativos não financeiros descritos nas demonstrações financeiras anuais do exercício de 2018 permanecem válidas para essas demonstrações financeiras intermediárias, estando o conteúdo dessas informações na nota explicativa n.º 2.11 daquelas demonstrações financeiras.
3. ESTIMATIVAS E JULGAMENTOS CONTÁBEIS CRÍTICOS A Companhia declara que as informações sobre estimativas e julgamentos contábeis críticos descritos nas demonstrações financeiras anuais do exercício de 2018 permanecem válidas para essas demonstrações financeiras intermediárias, estando o conteúdo dessas informações na nota explicativa n.º 3 daquelas demonstrações financeiras.
4. GESTÃO DE RISCO DO NEGÓCIO As informações sobre fatores de riscos descritas nas demonstrações financeiras anuais do exercício de 2018, permanecem válidas para essas demonstrações financeiras intermediárias, estando o conteúdo dessas informações nas notas explicativas nº 4 daquelas demonstrações financeiras, exceto pela atualização da análise de sensibilidade e gestão de capital, descrita a seguir:
4.1. Análise de sensibilidade A Companhia, em atendimento ao disposto no item 40 do CPC 40 (R1) – Instrumentos Financeiros: Evidenciação, divulgam quadro demonstrativo de análise de sensibilidade para cada tipo de risco de mercado considerado relevante pela Administração, originado por instrumentos financeiros, compostos por caixa e equivalentes de caixa, aplicações financeiras vinculadas e dívida, ao qual a Companhia e está exposta na data de encerramento do período. O cálculo da sensibilidade para o cenário provável foi realizado considerando a variação entre as taxas e índices vigentes em 31 de março de 2019 e as premissas disponíveis no mercado para os próximos 12 meses (fonte: Focus Banco Central do Brasil) e considerou ainda outros quatro cenários, com variações de risco favoráveis e desfavoráveis de 25% e 50% sobre as taxas de juros e índices flutuantes em relação ao cenário provável. Demonstramos, a seguir, os impactos no resultado financeiro da Companhia para os cinco cenários estimados para os próximos 12 meses:
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Instrumentos financeiros Indexador 31/03/2019Cenário - ∆ 50%
Cenário - ∆ 25%
Cenário Provável I
Cenário + ∆ 25%
Cenário + ∆ 50%
Ativos financeirosCaixa e equivalentes de caixa CDI 19.277 (617) (308) 1.234 308 617 Aplicações financeiras vinculadas CDI 15.415 (493) (247) 987 247 493
34.692 (1.110) (555) 2.220 555 1.110 Passivos financeiros
BNDES TJLP + 2,34% ao ano (341.554) 11.288 5.644 (22.577) (5.644) (11.288) BNDES TJLP (1.669) 55 28 (110) (28) (55) Uso do Bem Público - UBP IPCA (6.398) 123 62 (247) (62) (123)
(349.621) 11.467 5.734 (22.934) (5.734) (11.467) (314.929) 11.467 5.734 (22.934) (5.734) (11.467) Total da exposição líquida
Variação dos
índicesCenário - ∆ 50%
Cenário - ∆ 25%
Cenário Provável I
Cenário + ∆ 25%
Cenário + ∆ 50%
TJLP 3,31% 4,96% 6,61% 8,26% 9,92% IPCA 1,93% 2,90% 3,86% 4,83% 5,79%CDI 3,20% 4,80% 6,40% 8,00% 9,60%
4.2. Gestão de capital O objetivo da Companhia ao administrar seu capital é assegurar a capacidade de continuidade da Companhia para assim oferecer retorno aos acionistas e benefícios às outras partes interessadas, além de manter uma estrutura de capital ideal para reduzir custos. Para manter ou ajustar a estrutura de capital da Companhia, a administração efetua ajustes adequando às condições econômicas atuais, revendo assim as políticas de pagamentos de dividendos, devoluções de capital aos acionistas, ou ainda, emitindo novas ações. A Companhia monitora o capital com base no índice de alavancagem financeira. Esse índice corresponde à dívida líquida expressa como percentual do capital total. A dívida líquida, por sua vez, corresponde ao total de empréstimos (incluindo empréstimos de curto e longo prazos), subtraído do montante de caixa e equivalentes de caixa e aplicações financeiras vinculadas. O capital total é apurado através da soma do patrimônio líquido, com a dívida líquida.
Nota 31/03/2019 31/12/2018Financiamentos 17 343.223 349.227 (-) Caixa e equivalentes de caixa 6 (19.277) (17.717) (-) Aplicações financeiras vinculadas 11 (15.415) (15.327)
Dívida líquida 308.531 316.183 Patrimônio líquido 701.217 695.764
Total do capital 1.009.748 1.011.947
Índice de alavancagem financeira - (%)* 30,6 31,2
* Dívida líquida / total do capital As variações do saldo de gestão de capital decorrem da movimentação normal do período.
4.3. Estimativa ao valor justo A Companhia declara que as informações de como é determinada a estimativa ao valor justo descritas nas demonstrações financeiras anuais do exercício de 2018, permanecem válidas para essas demonstrações financeiras intermediárias, estando o conteúdo dessas informações na nota explicativa nº 4.4 daquelas demonstrações financeiras.
15
5. QUALIDADE DO CRÉDITO DOS ATIVOS FINANCEIROS
5.1. Caixa, equivalente de caixa e aplicações financeiras vinculadas A qualidade do crédito dos ativos financeiros que não estão vencidos, pode ser avaliada mediante referência às classificações externas do crédito conforme quadro abaixo:
Standard & Poor's Moodys 31/03/2019 31/12/2018B BR-1 34.692 33.044
34.692 33.044
Caixa, equivalentes de caixa e aplicações financeiras vinculadas
5.2. Clientes
As características dos saldos são as mesmas descritas na nota explicativa nº 5.2 das demonstrações financeiras anuais do exercício de 2018.
6. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
31/03/2019 31/12/2018Caixas e bancos 29 204 Aplicações financeiras
Certificado de depósito bancário - CDB 19.248 17.513
19.277 17.717
As características dos saldos são as mesmas descritas na nota explicativa nº 7 das demonstrações financeiras anuais do exercício de 2018.
7. CLIENTES
A vencer Até 90 dias
Contrato ACR 10.032 10.032 10.657 Contratos ACL 941 941 1.064 Energia de curto prazo (MRE/MCP) (i) 40.065 40.065 32.118
51.038 51.038 43.839
31/12/201831/03/2019
(i) Refere-se a valores liquidados na CCEE que não foram recebidos devido a inadimplência de outros
agentes. Tais pendências são comuns no setor elétrico. Todos os valores referentes às contas a receber de clientes da Companhia são suportados por contrato de compra de energia, celebrado entre a companhia e distribuidoras de energia.
% R$1 - Excelente 100 941 2 - Bom - - 3 - Satisfatório - - 4 - Regular - - 5 - Crítico - -
100 941
Rating interno
16
A Companhia não mantém nenhum título de contas a receber como garantia. Estimativa para créditos de liquidação duvidosa (“ECLD”) As faturas emitidas pela Companhia referentes aos contratos bilaterais e de mercado regulado são emitidas com vencimento único no mês seguinte ao do suprimento. Para o período findo em 31 de março de 2019, não houveram novas estimativas para créditos de liquidação duvidosa para a Controladora e sua Controlada.
A estimativa de crédito de liquidação duvidosa é avaliada conforme descrito na nota explicativa n° 2.5. das demonstrações financeiras anuais do exercício de 2018.
8. TRIBUTOS A RECUPERAR/RECOLHER E DIFERIDO
8.1. Tributos a recuperar/recolher
(i) Em 2019 utilizamos mensalmente em nossa apuração os valores de IRRF sobre aplicações financeiras; (ii) A Rio Canoas apurou saldo credor de PIS e Cofins em dezembro de 2018, enquanto ao final de março
de 2019 apurou saldo devedor destes tributos; (iii) Não houve distribuição de JSCP no primeiro trimestre de 2019
8.2. Tributos diferidos Composição dos saldos dos impostos diferidos:
IRPJ CSLL Total IRPJ CSLL TotalAtivo de imposto diferido
Diferenças temporáriasPrograma de participações no resultado - PPR 16 6 22 54 19 73 Provisões 8 3 11 107 38 145 Contingencias 2.180 785 2.965 2.047 737 2.784 Ajuste a valor presente - UBP 3.679 1.325 5.004 3.714 1.337 5.051
5.883 2.119 8.002 5.922 2.131 8.053
Passivo de imposto diferidoDiferenças temporárias
Ajuste a valor presente - Intangível (4.783) (1.722) (6.505) (4.802) (1.729) (6.531) (4.783) (1.722) (6.505) (4.802) (1.729) (6.531)
Total ativo de imposto diferido
31/03/2019 31/12/2018
1.497 1.522 A Companhia tem a expectativa de realização do imposto de renda e de contribuição social diferidos de acordo com premissas internas e conforme apresentado no quadro abaixo:
2019 2020 2021 a partir de Total
Diferido Total 85 58 40 1.314 1.497
31/03/2019 31/12/2018Ativo
IRPJ e CSLL (i) 804 755 PIS e COFINS (ii) - 1.245
804 2.000
PassivoIRPJ e CSLL 1.591 1.279 PIS e COFINS (ii) 798 - IRRF sobre juros sobre capital próprio (iii) - 1.200 Outros 70 54
2.459 2.533
17
9. REPACTUAÇÃO DE RISCO HIDROLÓGICO
Produto Repactuação (MW médios)
Repactuação (MWh)
Reembolso unitário (R$)
Saldo a reembolsar
SP90 45,242 452.422 15,13 6.845
Circulante Não circulante Circulante Não circulanteRepactuação de risco hidrológico 259 6.586 259 6.651
259 6.586 259 6.651
31/03/2019
31/03/2019 31/12/2018
As características dos saldos são as mesmas descritas na nota explicativa nº 10 das demonstrações financeiras anuais do exercício de 2018.
10. PARTES RELACIONADAS
10.1. Remuneração do pessoal-chave da administração A Companhia é administrada por sua Controladora, a China Three Gorges Brasil Energia Ltda., por onde acontece o pagamento do pessoal chave da administração. 10.2. Transações e saldos A Companhia é controlada pela China Three Gorges Brasil Energia Ltda (constituída no Brasil), que detém 100% das ações da Companhia. O controlador em última instância é a China Three Gorges Corporation, empresa de energia estatal chinesa. Para todas as transações as premissas contratuais são as mesmas praticadas em mercado. As seguintes transações foram conduzidas com partes relacionadas:
10.2.1 Composição patrimonial partes relacionadas:
Curto Prazo Curto Prazo Curto Prazo Curto Prazo
Coligadas
Rio Verde Energia S.A. 1.962 - 4.018 2.535
CTG Brasil Negócios de Energia S.A. 6.561 710 4.117 -
CTG Brasil Serviço Administrativos Ltda - 138 - -
Rio Parana Energia S.A. - - - -
China Three Gorges Brasil Energia Ltda - 277 - 236
Total 8.523 1.125 8.135 2.771
31/03/2019 31/12/2018
Contas a receber
Contas a pagar
Contas a receber
Contas a pagar
18
10.2.2 Movimento do resultado partes relacionadas:
As operações de compra e venda de energia elétrica seguem cláusulas definidas em contratos, cujas premissas são as mesmas praticadas em mercado. (i) Foi firmado contrato de compartilhamento de recursos humanos junto à China Three Gorges
Brasil Energia Ltda, a partir de 10 de julho de 2017, de acordo com o Despacho Aneel n.º 2.018, que segue as determinações da Resolução Normativa Aneel n.º 699, de 26 de janeiro de 2016 no intuito de criar sinergia entre os recursos, atendendo de maneira mais eficiente e econômica aos interesses das partes.
(ii) Foi firmado contrato de prestação de serviços Administrativos junto à CTG Brasil Serviços
Administrativos Ltda, em 02 de janeiro de 2019, e anuído pela Aneel conforme Despacho n.º 2.756, de 28 de novembro de 2018, que segue as determinações da Resolução Normativa Aneel n.º 699, de 26 de janeiro de 2016 no intuito de criar sinergia entre os recursos, atendendo de maneira mais eficientes e econômica aos interesses das partes.
11. APLICAÇÕES FINANCEIRAS VINCULADAS
As aplicações financeiras vinculadas possuem prazos determinados e são remunerados com base em percentuais da variação do Certificado de Depósito Interbancário (CDI).
31/03/2019 31/12/2018
Banco Santander S.A.Debêntures 425 419 Fundação do Meio Ambiente de Santa Catarina - FATMA 473 596 Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES 14.517 14.312
15.415 15.327
Saldo em 31 de dezembro de 2018 15.327 Rendimentos 220 Resgates (131) Imposto de renda retido na fonte - IRRF (1) Saldo em 31 de março de 2019 15.415
Venda de energia
Compra de energia
Compartilham
ento de despesas
Prestação de serviços (i) Total
Venda de energia
Compartilham
ento de despesas
Total
Coligadas
Rio Verde Energia S.A. - 5.699 - - 5.699 2.365 - 2.365
CTG Brasil Negócios de Energia S.A. 2.061 - - - 2.061 - - -
CTG Brasil Serviço Administrativos Ltda - - - 423 423 - - -
Rio Parana Energia S.A. - 2.543 - - 2.543 - - -
China Three Gorges Brasil Energia Ltda - - 762 - 762 - (639) (639)
Total 2.061 8.242 762 423 11.488 2.365 (639) 1.726
31/03/2019 31/03/2018
19
12. IMOBILIZADO
12.1. Dos bens vinculados a concessão Em 15 de dezembro de 2015, foi publicada a resolução normativa nº 691/2015 da Aneel, que disciplina a desvinculação dos bens e as instalações utilizados na geração por iniciativa do agente setorial ficando, portanto, dispensada da obrigação de solicitar anuência prévia ao órgão regulador para desvinculação dos bens aos serviços de energia elétrica.
12.2. Composição
31/12/2018
Custo Depreciação
acumulada Valor líquido Valor líquido
Em serviçoTerrenos 108.729 (12.493) 96.236 96.343 2,3%Reservatório, barragens e adutora 559.420 (87.855) 471.565 475.902 3,1%Edificações, obras civis e benfeitorias 308.720 (48.261) 260.459 262.861 3,1%Máquinas e equipamentos 132.730 (22.327) 110.403 111.519 3,2%Veículos 1.388 (540) 848 889 11,8%Móveis e utensílios 167 (70) 97 147 12,0%Sistema de transmissão e conexão 30.075 (4.805) 25.270 25.499 3,0%
1.141.229 (176.351) 964.878 973.160
Em curso 2.054 - 2.054 1.879 2.054 - 2.054 1.879
1.143.283 (176.351) 966.932 975.039
31/03/2019 Taxa média anual de
depreciação
12.3. Movimentação
(i) Referem-se a transferência de itens que foram classificados para imobilizado conforme Manual de Controle
Patrimonial do Setor Elétrico;
(ii) Refere-se principalmente a novos e atualizações de processos judiciais nas quais discutem na esfera judicial valores venais dos terrenos desapropriados (nota 19).
Valor líquido em 31/12/2018
Adições Baixas Transferências
(i) Depreciação
Contingências (ii)
Valor líquido em 31/03/2019
Em serviçoTerrenos 96.343 538 - - (627) (18) 96.236 Reservatório, barragens e adutora 475.902 - - - (4.337) - 471.565 Edificações, obras civis e benfeitorias 262.861 - - - (2.402) - 260.459 Máquinas e equipamentos 111.519 - (58) 15 (1.073) - 110.403 Veículos 889 - - - (41) - 848 Móveis e utensílios 147 - (45) - (5) - 97 Sistema de transmissão e conexão 25.499 - - - (229) - 25.270
973.160 538 (103) 15 (8.714) (18) 964.878
Em curso 1.879 190 - (15) - - 2.054 1.879 190 - (15) - - 2.054
975.039 728 (103) - (8.714) (18) 966.932
20
13. INTANGÍVEL
13.1. Composição
13.2. Movimentação
Valor líquido em 31/12/2018
Adição Baixa Transferência Amortização Valor líquido
em 31/03/2019
Em serviçoRepactuação - extensão da concessão 21.969 - - - (206) 21.763
Uso do bem público - UBP 7.254 - - - (67) 7.187
Software 53 - (28) 22 (3) 44
29.276 - (28) 22 (276) 28.994
Em curso - 22 - (22) - - - 22 - (22) - -
29.276 22 (28) - (276) 28.994
14. FORNECEDORES
31/03/2019 31/12/2018
Materiais e serviços contratados 589 1.445 Tarifa de Uso de Sistema de Transmissão - TUST 936 976 Suprimento de energia elétrica 2.563 -
4.088 2.421
15. ENCARGOS SETORIAIS
Circulante Não circulante Circulante Não circulanteCompensação financeira de recursos hídricos - CFURH 718 - 626 - Pesquisa e desenvolvimento - P&D 1.894 2.807 3.189 1.430 Taxa de fiscalização dos serviços de energia elétrica - TFSEE 49 - 41 -
2.661 2.807 3.856 1.430
31/03/2019 31/12/2018
A íntegra das informações relacionadas está descrita na nota explicativa n.º 16 das demonstrações financeiras anuais do exercício de 2018.
16. INDENIZAÇÃO SOCIAL E AMBIENTAL
Circulante Não circulante Circulante Não circulanteTermo de Ajuste de Conduta - TAC 563 281 721 281 Sistema Nacional de Unidades de Conservação - SNUC 517 - 578 -
1.080 281 1.299 281
31/03/2019 31/12/2018
31/12/2018
Custo Amortização
acumulada Valor líquido Valor líquido
Em serviçoRepactuação - extensão da concessão 24.376 (2.613) 21.763 21.969 3,4%Uso do bem público - UBP 25.386 (18.199) 7.187 7.254 1,1%
Software 1.006 (962) 44 53 1,2%50.768 (21.774) 28.994 29.276
Taxa média anual de amortização
31/03/2019
21
16.1. Movimentação
A íntegra das informações relacionadas está descrita na nota explicativa n.º 17 das demonstrações financeiras anuais do exercício de 2018.
17. FINANCIAMENTOS 17.1. Composição
A íntegra das informações relacionadas está descrita na nota explicativa n.º 18.1 das demonstrações financeiras anuais do exercício de 2018. 17.2. Vencimento Vencimento a longo
prazo 2020 2021 2022 2023
A partir de 2024
Total
BNDES 20.948 27.931 27.931 27.931 209.333 314.074 20.948 27.931 27.931 27.931 209.333 314.074
17.3. Movimentação
BNDESSaldo em 31 de dezembro de 2018 349.227 Pagamento de principal (6.971) Pagamento de juros (6.794)
Apropriação de juros 7.761 Saldo em 31 de março de 2019 343.223
17.4. Características dos contratos de financiamentos A Companhia declara que as informações das características dos contratos de empréstimos estão descritas nas demonstrações financeiras anuais do exercício de 2018, permanecem
Termo de Ajuste de Conduta - TAC
Sistema Nacional de Unidades de Conservação -
SNUC Total
Saldo em 31 de dezembro de 2018 1.002 578 1.580 Atualizações de indenizações sociais e ambientais - 4 4 Realização de provisão (157) (66) (223)
Saldo em 31 de março de 2019 845 516 1.361
Não circulantePrincipal Juros Total Total
TJLP + 2,34% a.a. 16/06/2031 27.783 1.214 28.997 312.557 TJLP 16/06/2031 148 4 152 1.517
27.931 1.218 29.149 314.074
CirculanteRemuneração31/03/2019
Vencimento
Não circulantePrincipal Juros Total Total
TJLP + 2,34% a.a. 16/06/2031 27.715 1.081 28.796 318.732 TJLP 16/06/2031 136 4 140 1.559
27.851 1.085 28.936 320.291
Remuneração Vencimento31/12/2018
Circulante
22
válidas para essas demonstrações financeiras intermediárias, estando o conteúdo dessas informações na nota explicativa nº 18.4 daquelas demonstrações financeiras.
18. USO DO BEM PÚBLICO – UBP
Circulante Não circulante Circulante Não circulanteValor nominal 954 24.577 954 24.815 (-) Ajuste a valor presente (340) (18.793) (325) (18.883)
614 5.784 629 5.932
31/03/2019 31/12/2018
Referem-se aos valores estabelecidos no Contrato de Concessão nº 03/2010, como contraprestação ao direito de exploração do aproveitamento hidrelétrico calculado até o final do contrato de concessão. A taxa de desconto no cálculo do valor presente foi de 9,63% não tendo vinculação com a expectativa de retorno do projeto amortizado pelo período da concessão.
18.1. Movimentação
PrincipalAjuste a valor
presenteTotal
Saldo em 31 de dezembro de 2018 25.770 (19.209) 6.561
Apropriação do ajuste a valor presente - UBP - 76 76
Pagamento (239) - (239)
Saldo em 31 de março de 2019 25.531 (19.133) 6.398
19. PROVISÕES PARA RISCOS A Companhia declara que as informações sobre a natureza das contingências e suas circunstâncias estão descritas nas demonstrações financeiras anuais do exercício de 2018 e permanecem válidas para essas Demonstrações Financeiras Intermediárias, conforme divulgado na nota explicativa n.º 20 daquelas demonstrações financeiras.
19.1. Composição
31/12/2018
Provisão Depósito
judicial Provisões
líquidas Provisões
líquidas Cíveis
Desapropriações de terras 11.685 (2.099) 9.586 7.952 Indenizações de benfeitorias 27.944 (12.913) 15.031 16.272
Trabalhista 433 (76) 357 236 40.062 (15.088) 24.974 24.460
31/03/2019
23
19.2. Movimentação das provisões para riscos A movimentação das provisões ocorreu conforme quadro abaixo:
Desapropriações de terras
Indenizações de benfeitorias
Saldo em 31 de dezembro de 2018 16.272 7.952 236 24.460 ContingênciasProvisões no período 404 162 191 757 Atualização monetária - 440 - 440 Reclasificação (1.223) 1.223 - - Reversão de provisão - (56) (13) (69) Transferência p/ terrenos (18) - - (18)
15.435 9.721 414 25.570
Depósitos judiciaisAdições (404) (135) (57) (596)
(404) (135) (57) (596)
Saldo em 31 de março de 2019 15.031 9.586 357 24.974
Trabalhistas Cíveis
Total
Em 31 de março de 2019, as contingências cíveis e trabalhistas líquidas somam R$ 24.974 e referem-se às ações indenizatórias ajuizadas contra a Rio Canoas em decorrência do alagamento e desapropriação de áreas para construção dos reservatórios, linha de transmissão e reavaliação dos valores pagos decorrentes de desapropriação para construção da UHE. As constituições referem-se a novas ações e reavaliações por parte dos assessores jurídicos da Companhia decorrentes de decisões desfavoráveis no período. As baixas do período referem-se a encerramentos de ações no curso normal dos processos em favor da Companhia ou reavaliação de valor envolvido além de reclassificação de risco de provável para possível / remoto. As reversões para riscos cíveis referentes a indenizações de benfeitorias, ocorreram em virtude de reavaliação de processos com classificação “provável” para “possível” efetuada pelos advogados externos
Em 31 de março de 2019, as contingências trabalhistas líquidas somam R$ 357 referem-se a ações movidas por ex-empregados. As constituições referem-se a reavaliações por parte dos assessores jurídicos da Companhia decorrentes de sentença desfavoráveis no período.
19.3. Contingências possíveis
As variações do período referem-se a novas ações e reavaliações por parte dos assessores jurídicos da Companhia no período. A íntegra dessas informações descrita na nota explicativa n.º 20.3 das demonstrações financeiras anuais do exercício de 2018.
31/03/2019 2018
Cíveis 13.162 13.005
Trabalhistas 175 306
Tributário 314 310 13.651 13.621
24
20. PATRIMÔNIO LÍQUIDO
20.1. Capital social Em 31 de março de 2019, o capital social subscrito da Companhia é de R$ 563.765, equivalentes a 563.765.475 (quinhentas e sessenta e três milhões, setecentas e sessenta e cinco mil, quatrocentas e setenta e cinco) ações ordinárias, todas nominativas, escriturais e sem valor nominal.
Ordinárias %Acionista
China Three Gorges Brasil Energia Ltda 563.765 100,00 563.765 100,00
Posição acionária em 31/03/2019
Cada ação ordinária dá direito a um voto nas deliberações da Assembleia Geral. O controle acionário da Companhia não poderá ser transferido, cedido ou de qualquer forma,
alienado, direta ou indiretamente, gratuita ou onerosamente, sem prévia concordância da Aneel e BNDES, devido ao financiamento com a entidade.
21. RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
31/03/2019 31/03/2018Contratos - ACR 22.143 21.601 Contratos bilaterais - ACL (i) 10.976 2.365 Mercado de curto prazo - MCP (ii) 13.073 5.726 Mecanismo de realocação de energia - MRE 112 503
46.304 30.195 Deduções à receita operacional
PIS e COFINS (4.283) (2.793) P&D - Pesquisa e Desenvolvimento (404) (261)
(4.687) (3.054)
Receita operacional líquida 41.617 27.141
(i) Em 2019 iniciaram contratos de compra de energia para revenda como parte da estratégia de sazonalização da garantia física da usina e de hedge hidrológico para otimização das exposições financeiras no mercado de curto prazo;
(ii) Receita proveniente de exposições financeiras no mercado de curto prazo a PLD mais elevados em 2019.
25
22. ENERGIA ELÉTRICA VENDIDA E ENCARGOS DE USO DA REDE
22.1. Energia elétrica vendida
31/03/2019 31/03/2018Contratos - ACR 22.143 21.601 Mercado de curto prazo - MCP 13.073 5.726 Contratos bilaterais - ACL 10.976 2.365 Mecanismo de realocação de energia - MRE 112 503
46.304 30.195
A tabela a seguir resume os volumes em MWm de energia assegurada, contratada, expectativa de realização de contratos, pela Companhia no Ambiente de Contratação Livre – ACL e Ambiente de Contratação Regulada – ACR, em 31 de março de 2019:
31/03/2019 31/03/2018Energia disponível para venda 83 83 ACR 58 58 Contratos regulados de venda de energia 58 58 ACL 12 11 Contratos bilaterais de venda de energia 35 44 Contratos bilaterais de compra de energia 23 34 Energia livre para contratação 13 14 Percentual de energia contratada 83,8% 82,6%
MWh (*)
*Não auditado
22.2. Energia elétrica comprada para revenda
31/03/2019 31/03/2018Contratos bilaterais (i) (9.508) - Mecanismo de realocação de energia (MRE) (33) (536) Mercado de curto prazo (MCP) 49 - (-) Crédito de PIS 124 11 (-) Crédito de COFINS 572 52
(8.796) (473)
(i) Em 2019 iniciaram contratos compra de energia para revenda como parte da estratégia de sazonalização da
garantia física da usina e de hedge hidrológico para otimização das exposições financeiras no mercado de curto prazo.
22.3. Encargos de uso da rede elétrica
31/03/2019 31/03/2018
Tust (2.601) (2.712) Tusd (13) (13) Encargos de conexão (36) (38) (-) Crédito de PIS 44 45 (-) Crédito de COFINS 201 208
(2.405) (2.510)
26
A íntegra das informações relacionadas está descrita na nota explicativa n.º 23.3 das demonstrações financeiras anuais do exercício de 2018.
23. RESULTADO FINANCEIRO
31/03/2019 31/03/2018Receitas
Aplicações financeiras 509 587 Rendimento sobre depósitos judiciais 120 78 Outras 23 46
652 711 Despesas
Juros sobre financiamentos (7.761) (8.090) Tarifas bancárias (16) (15) Comissões (7) (11) Atualização monetária (i) (440) - Atualização do uso do bem público - UBP (76) (58) Outras (67) (55)
(8.367) (8.229)
(7.715) (7.518)
(i) Valor referente a atualização monetária de provisões de riscos.
24. DEMONSTRAÇÕES DA APURAÇÃO DO IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL A reconciliação entre a despesa de imposto de renda e de contribuição social pela alíquota nominal e pela efetiva está demonstrada a seguir:
IRPJ CSLL Total IRPJ CSLL TotalLucro contábil antes do IRPJ e CSLL 8.240 3.234
Alíquota nominal do IRPJ e CSLL 25% 9% 34% 25% 9% 34%IRPJ e CSLL a alíquota pela legislação 2.060 742 2.802 809 291 1.100 Ajustes para cálculo pela alíquota efetivaIncentivos fiscais (8) - (8) (3) - (3) Outros (i) (6) - (6) (6) - (6) IRPJ e CSLL do exercicio com efeito no resultado 2.046 742 2.788 800 291 1.091 IRPJ e CSLL correntes (2.027) (735) (2.762) (1.115) (404) (1.519) IRPJ e CSLL diferidos (18) (7) (25) 315 113 428 Total IRPJ e CSLL do exercicio com efeito no resultado (2.045) (742) (2.787) (800) (291) (1.091) Total IRPJ e CSLL com efeito no resultado (2.045) (742) (2.787) (800) (291) (1.091)
Alíquota efetiva 24,8% 9,0% 33,8% 24,7% 9,0% 33,7%
31/03/2019 31/03/2018
(i) Valor referente redução do cálculo do adicional de IRPJ.
25. LUCRO POR AÇÃO O cálculo básico e diluído de lucro líquido por ação é feito através da divisão do lucro líquido do exercício, atribuído aos detentores de ações ordinárias da Companhia, pela quantidade média ponderada de ações ordinárias disponíveis durante o exercício. O quadro a seguir apresenta os dados de resultado e ações utilizados no cálculo dos lucros básico e diluído por ação:
27
01/01/2019 a 31/03/2019
01/01/2018 a 31/03/2018
NumeradorLucro líquido do período atribuído aos acionistas da Companhia
Ordinários 5.453 2.143 5.453 2.143
Denominador (média ponderada de números de ações)Ordinários 563.765 563.765
563.765 563.765 Resultado básico e diluído por ação
Ordinários 0,0097 0,0038
26. INSTRUMENTOS FINANCEIROS A íntegra das informações relacionadas está descrita na nota explicativa n.º 27 das demonstrações financeiras anuais do exercício de 2018.
26.1. Instrumentos financeiros no balanço patrimonial
Os principais instrumentos financeiros da Companhia estão representados por:
A Companhia não realizou operações com derivativos no exercício de 2018 e no período de três meses findo em 31 de março de 2019. Também não há exposição a variações cambiais e em moeda estrangeira, por não manter tais operações.
27. SEGUROS
A CTG Brasil mantém contratos de seguros levando em conta a natureza e o grau de risco para cobrir eventuais perdas significativas sobre os ativos e/ou responsabilidades sua e de suas controladas. As principais coberturas, conforme apólices de seguros são:
Risco operacional 2.000.000 2.000.000 Responsabilidade civil 110.000 110.000 Lucro cessante 1.137.596 1.137.596
Limite Máximo de Indenização
Vigência 04/08/2018
à 04/08/2019
Vigência 04/08/2017
à 04/08/2018
Valor contábilValor a
mercadoValor contábil
Valor a mercado
Ativos financeirosCaixa e equivalentes de caixa Custo amortizado Nível 1 19.277 19.277 17.717 17.717 Clientes Custo amortizado Nível 2 51.038 51.038 43.839 43.839 Aplicações financeiras vinculadas Custo amortizado Nível 2 15.415 15.415 15.327 15.327
85.730 85.730 76.883 76.883
Passivos financeirosFornecedores Custo amortizado Nível 2 4.088 4.088 2.421 2.421 Encargos setoriais Custo amortizado Nível 2 5.468 5.468 5.286 5.286 Financiamentos Custo amortizado Nível 2 343.223 343.223 349.227 349.227 Uso do Bem Público - UBP Custo amortizado Nível 2 5.784 5.784 5.932 5.932 Dividendos Custo amortizado Nível 2 5.328 5.328 5.328 5.328 Juros sobre o capital proprío - JSCP Custo amortizado Nível 2 6.800 6.800 6.800 6.800
370.691 370.691 374.994 374.994
31/12/2018Natureza Classificação
Hierarquia do valor justo
31/03/2019
28
Não está incluído no escopo dos trabalhos de nossos auditores independentes, emitir opinião sobre a suficiência da cobertura de seguros.
28. COMPROMISSOS
28.1. Contratos de compra e venda de energia elétrica A Companhia possui contratos bilaterais para venda de energia do ambiente regulado (ACR) até o ano de 2044 e para o ambiente livre (ACL) até o ano de 2023.
29. EVENTO SUBSEQUENTE Em 2 de abril de 2019, a Companhia recebeu notificação referente a execução da opção de compra da linha de transmissão temporária, conforme cláusula estabelecida no contrato de compra e venda do controle da Companhia, firmado entre a Triunfo Participações e Investimentos S.A (TPI) e a China Three Gorges Brasil Energia Ltda em 24 de agosto de 2015. O montante a ser baixado em seu ativo fixo será de R$ 16.141.
29
MEMBROS DA ADMINISTRAÇÃO
Conselho de Administração
Yinsheng Li Presidente
Yujun Liu
Conselheiro
Evandro Leite Vasconcelos Conselheiro
Carlos Alberto Rodrigues de Carvalho
Conselheiro
Diretoria
Aljan de Abreu Machado Diretor
Anderson Vitor Pereira Tonelli
Diretor
Cesar Teodoro Diretor
Lucas Morato Teixeira Contador – MG-080486/O-0
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