ZİRAAT HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. - ziraatemeklilik.com.tr · ilgili oluşabilecek kayıplar için...

ZİRAAT HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. 1 OCAK - 30 EYLÜL 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMEMİŞ FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR

ZİRAAT HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş.

1 OCAK - 30 EYLÜL 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

FİNANSAL TABLOLAR

İÇİNDEKİLER SAYFA

BİLANÇOLAR .............................................................................................................................. 1-5

GELİR TABLOLARI ................................................................................................................... 6-7

NAKİT AKIŞ TABLOLARI ........................................................................................................ 8

ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI ................................................................................... 9

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ....................................... 10-53

EK 1 - KAR DAĞITIM TABLOLARI ....................................................................................... 54


30 EYLÜL 2014 VE 31 ARALIK 2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE

AYRINTILI BİLANÇOLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

1

VARLIKLAR Bağımsız Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş Denetimden Geçmiş

Dipnot 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

I- Cari Varlıklar A- Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 4 ve 14 922,071,606 978,321,307

1- Kasa - - 2- Alınan Çekler - - 3- Bankalar 2.12 ve 14 921,819,313 978,190,639 4- Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri (-) - - 5- Banka Garantili ve Üç Aydan Kısa Vadeli Kredi Kartı Alacakları 2.12 ve 14 252,293 130,668 6- Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar - - B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar 2.8 ve 11 291,323,752 241,180,149 1- Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 2.8 ve 11.1 110,150,966 169,148,864 2- Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar 2.8 ve 11.1 181,172,786 72,031,285 3- Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar - - 4- Krediler - - 5- Krediler Karşılığı (-) - - 6- Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar - - 7- Şirket Hissesi - - 8- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - - C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 2.8, 4 ve 12.1 2,172,978 2.060.157 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 12.1 299,566 121,628 2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) - - 3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar 10 ve 12.1 1,036,257 1,432,544 4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) - - 5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar - - 6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) - - 7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) - - 8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar 12.1 ve 47.1 837,155 505,576 9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar - 409 10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - D- İlişkili Taraflardan Alacaklar 0 17 1- Ortaklardan Alacaklar - - 2- İştiraklerden Alacaklar - - 3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar - - 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar - - 5- Personelden Alacaklar - 17 6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar - - 7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) - - 8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar - - 9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - E- Diğer Alacaklar - - 1- Finansal Kiralama Alacakları - - 2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) - - 3- Verilen Depozito ve Teminatlar - - 4- Diğer Çeşitli Alacaklar - - 5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-) - - 6- Şüpheli Diğer Alacaklar - - 7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) - - F- Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 23,792,031 13,211,651 1- Ertelenmiş Üretim Giderleri 17 22,807,507 12,561,883 2- Tahakkuk Etmiş Faiz ve Kira Gelirleri - - 3- Gelir Tahakkukları - - 4- Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler 984,524 649,768 G- Diğer Cari Varlıklar 21,335,443 21,941 1- Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar - - 2- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar 21,334,473 - 3- Ertelenmiş Vergi Varlıkları - - 4- İş Avansları 970 11 5- Personele Verilen Avanslar - 21,930 6- Sayım ve Tesellüm Noksanları - - 7- Diğer Çeşitli Cari Varlıklar - - 8- Diğer Cari Varlıklar Karşılığı (-) - - I- Cari Varlıklar Toplamı 1,260,695,811 1,234,795,222

Takip eden dipnotlar ara dönem finansal tablolarının tamamlayıcı parçasını oluştururlar.




2

VARLIKLAR Bağımsız Sınırlı Bağımsız

Denetimden Geçmemiş Denetimden Geçmiş Dipnot 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

II- Cari Olmayan Varlıklar A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 2.14,4 ve 17.5 685,201,006 399,652,439 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar - - 2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) - - 3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar - - 4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı - - 5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar - - 6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) - - 7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) - - 8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar 2.14,4 ve 17.5 685,201,006 399,652,439 9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar - - 10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - B- İlişkili Taraflardan Alacaklar - - 1- Ortaklardan Alacaklar - - 2- İştiraklerden Alacaklar - - 3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar - - 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar - - 5- Personelden Alacaklar - - 6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar - - 7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) - - 8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar - - 9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - C- Diğer Alacaklar - - 1- Finansal Kiralama Alacakları - - 2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) - - 3- Verilen Depozito ve Teminatlar - - 4- Diğer Çeşitli Alacaklar - - 5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-) - - 6- Şüpheli Diğer Alacaklar - - 7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) - - D- Finansal Varlıklar 4 ve 45.2 398,730 398,730 1- Bağlı Menkul Kıymetler 4 ve 45.2 398,730 398,730 2- İştirakler - - 3- İştirakler Sermaye Taahhütleri (-) - - 4- Bağlı Ortaklıklar - - 5- Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri (-) - - 6- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler - - 7- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri (-) - - 8- Finansal Varlıklar ve Riski Sigortalılara ait Finansal Yatırımlar - - 9- Diğer Finansal Varlıklar - - 10- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - - E- Maddi Varlıklar 4 ve 6 945,476 1,224,147 1- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - - 2- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - - 3- Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller - - 4- Makine ve Teçhizatlar - - 5- Demirbaş ve Tesisatlar 6 1,746,191 1,699,708 6- Motorlu Taşıtlar 6 137,040 137,040 7- Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) 6 30,683 29,320 8- Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar - - 9- Birikmiş Amortismanlar (-) 6 (968,438) (641,921) 10- Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil) - - F- Maddi Olmayan Varlıklar 4 ve 8 1,308,914 1,072,574 1- Haklar - - 2- Şerefiye - - 3- Faaliyet Öncesi Döneme ait Giderler - - 4- Araştırma ve Geliştirme Giderleri - - 5- Diğer Maddi Olmayan Varlıklar 8 3,093,046 2,314,126 6- Birikmiş İtfalar (Amortismanlar) (-) 8 (1,784,132) (1,241,552) 7- Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar - - G- Gelecek Yıllara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 213 6,944 1- Ertelenmiş Üretim Giderleri - - 2- Gelir Tahakkukları - - 3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler 213 6,944 H- Diğer Cari Olmayan Varlıklar 4 ve 21 8,462,764 6,888,016 1- Efektif Yabancı Para Hesapları - - 2- Döviz Hesapları - - 3- Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar - - 4- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar - - 5- Ertelenmiş Vergi Varlıkları 4 ve 21 8,462,764 6,888,016 6- Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar - - 7- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı (-) - - 8- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı - - II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı 696,317,103 409,242,850 Varlıklar Toplamı (I+II) 1,957,012,915 1,644,038,072





3

YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş Denetimden Geçmiş Dipnot 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

III- Kısa Vadeli Yükümlülükler

A- Finansal Borçlar - - 1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar - - 2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar - - 3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) - - 4- Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri ve Faizleri - - 5- Çıkarılmış Tahviller (Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri - - 6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar - - 7- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) - - 8- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - - B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 4 4,192,661 3,516,119 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 1,596,307 1,477,427 2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar - - 3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar - - 4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar 19 ve 47.1 2,550,505 1,615,137 5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar 19 45,848 423,555 6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) - - C- İlişkili Taraflara Borçlar 4 1,096,270 329,421 1- Ortaklara Borçlar 185,857 140,356 2- İştiraklere Borçlar - - 3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar - - 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar - - 5- Personele Borçlar 10,628 6,709 6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar 899,785 182,356 D- Diğer Borçlar 4 694,835 919,881 1- Alınan Depozito ve Teminatlar - - 2- Tedavi Giderlerine İlişkin SGK’ya Borçlar - - 3- Diğer Çeşitli Borçlar 19 ve 47.1 703,488 919,950 4- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-) (8,653) (69) E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 4 263,353,037 166,081,831 1- Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net 2.24 ve 17 149,094,518 56,578,767 2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net - - 3- Matematik Karşılığı - Net 2.24 ve 17 478,022 1,507,379 4- Muallak Tazminat Karşılığı - Net 2.24 ve 17 113,732,846 107,957,447 5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net 2.24 ve 17 47,651 38,238 6- Diğer Teknik Karşılıklar - Net - - F- Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğer

Yükümlülükler ile Karşılıkları 4 29,756,732 8,851,848 1- Ödenecek Vergi ve Fonlar 1,212,299 1,208,061 2- Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 510,664 459,511 3- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler - - 4- Ödenecek Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülükler - - 5- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları 35 28,033,769 33,180,148 6- Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri (-) 35 - (25,995,872) 7- Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları - - G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 23 3,098,397 2,001,218 1- Kıdem Tazminatı Karşılığı - - 2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - - 3- Maliyet Giderleri Karşılığı 23 3,098,397 2,001,218 H- Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları - - 1- Ertelenmiş Komisyon Gelirleri - - 2- Gider Tahakkukları - - 3- Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler - - I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler - - 1- Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü - - 2- Sayım ve Tesellüm Fazlalıkları - - 3- Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler - - III - Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 302,191,933 181,700,318





4

YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Sınırlı Bağımsız


IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler

A- Finansal Borçlar - -

1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar - - 2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar - -

3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) - -

4- Çıkarılmış Tahviller - - 5- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar - -

6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) - -

7- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - -

B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 2.14, 4, 17.5 ve 19 685,201,006 399,652,439

1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar - -

2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar - - 3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar - -

4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar 2.14, 4, 17.5 ve 19 685,201,006 399,652,439

5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar - - 6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) - -

C- İlişkili Taraflara Borçlar - -

1- Ortaklara Borçlar - - 2- İştiraklere Borçlar - -

3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar - -

4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar - - 5- Personele Borçlar - -

6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar - -

D- Diğer Borçlar - -

1- Alınan Depozito ve Teminatlar - -

2- Tedavi Giderlerine İlişkin SGK’ya Borçlar - -

3- Diğer Çeşitli Borçlar - - 4- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu - -

E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 737,736,495 836,371,082

1- Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net - - 2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net - -

3- Matematik Karşılığı - Net 2.24 ve 17 698,696,641 803,243,224 4- Muallak Tazminat Karşılığı - Net - -

5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net - -

6- Diğer Teknik Karşılıklar - Net 2.24 ve 17 39,039,854 33,127,858

F- Diğer Yükümlülükler ve Karşılıkları - -

1- Ödenecek Diğer Yükümlülükler - -

2- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler - -

3- Diğer Borç ve Gider Karşılıkları - -

G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 2.19 ve 22 335,190 271,777

1- Kıdem Tazminatı Karşılığı 2.19 ve 22 335,190 271,777

2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - -

H- Gelecek Yıllara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları - -

1- Ertelenmiş Komisyon Gelirleri - -

2- Gider Tahakkukları - -

3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Gelirler - -

I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - -

1- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü - -

2- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - -

IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 1,423,272,692 1,236,295,298





5

ÖZSERMAYE Bağımsız Sınırlı Bağımsız


V- Özsermaye

A- Ödenmiş Sermaye 2.13 ve 15 80,000,000 80,000,000

1- (Nominal) Sermaye 2.13 ve 15 80,000,000 80,000,000 2- Ödenmemiş Sermaye (-) - -

3- Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları - -

4- Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-) - - 5- Tescili Beklenen Sermaye - -

B- Sermaye Yedekleri - -

1- Hisse Senedi İhraç Primleri - - 2- Hisse Senedi İptal Karları - -

3- Sermayeye Eklenecek Satış Karları - -

4- Yabancı Para Çevirim Farkları - - 5- Diğer Sermaye Yedekleri - -

C- Kar Yedekleri 46,996,541 15,710,147

1- Yasal Yedekler 15 25,600,000 13,200,000 2- Statü Yedekleri - -

3- Olağanüstü Yedekler 15 21,069,366 3,137,056

4- Özel Fonlar (Yedekler) - - 5- Finansal Varlıkların Değerlemesi 15 316,183 (624,619)

6- Diğer Kar Yedekleri 15 10,992 (2,290)

D- Geçmiş Yıllar Karları - -

1- Geçmiş Yıllar Karları - -

E- Geçmiş Yıllar Zararları (-) - -

1- Geçmiş Yıllar Zararları - -

F- Dönem Net Karı 37 104,551,750 130,332,309

1- Dönem Net Karı 37 104,551,750 130,332,309

2- Dönem Net Zararı (-) - -

V- Özsermaye Toplamı 231,548,291 226,042,456

Yükümlülükler Toplamı (III+IV+V) 1,957,012,915 1,644,038,072



1 OCAK - 30 EYLÜL 2014 VE 2013 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT

AYRINTILI GELİR TABLOLARI (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

6

I-TEKNİK BÖLÜM Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı Denetimden Denetimden Denetimden Denetimden Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş 01.01.2014 - 01.07.2014 - 01.01.2013 - 01.07.2013 - Dipnot 30.09.2014 30.09.2014 30.09.2013 30.09.2013

A- Hayat Dışı Teknik Gelir 8,167,263 2,863,662 1,496,869 1,016,809 1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 8,159,346 2,860,216 1,493,694 1,015,011 1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 2.21 ve 24 7,929,600 2,814,952 5,539,433 3,325,416 1.1.1- Brüt Yazılan Primler (+) 24 7,929,600 2,814,952 5,539,433 3,325,416 1.1.2 - Reasüröre Devredilen Primler (-) - - - - 1.1.3 - SGK’ya aktarılan primler - - - - 1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 17 229,746 (45,265) (4,045,739) (2,310,405) 1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı (-) 17 229,746 (45,265) (4,045,739) (2,310,405) 1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+) - - - - 1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - - - - 1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı (-) - - - - 1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+) - - - - 2- Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri 7,917 3,445 3,175 1,798 3- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - - - - 3.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler (+) - - - - 3.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı (-) - - - - 4- Tahakkuk Eden Rücu ve Sovtaj Gelirleri - - - - B- Hayat Dışı Teknik Gider (-) (5,869,764) (2,354,024) (2,620,105) (1,980,666) 1- Gerçekleşen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (2.116,798) (1.017,107) (706,209) (308,215) 1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (1.403,125) (545,625) (382,625) (240,625) 1.1.1- Brüt Ödenen Tazminatlar (-) (1.403,125) (545,625) (382,625) (240,625) 1.1.2- Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı (+) - - - - 1.2- Muallak Taminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) (713,673) (471,482) (323,584) (67,590) 1.2.1- Muallak Tazminatlar Karşılığı (-) (713,673) (471,482) (323,584) (67,590) 1.2.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Reasürör Payı (+) - - - - 2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - - - - 2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) - - - - 2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) - - - - 3- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - - - - 4- Faaliyet Giderleri (-) 31 (3,752,966) (1,336,918) (1,913,896) (1,672,451) 5- Matematik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - - - - 5.1- Matematik Karşılıklar (-) - - - - 5.2- Matematik Karşılıklarda Reasürör Payı (+) - - - - 6- Diğer Teknik Giderleri (-) - - - - 6.1- Brüt Diğer Teknik Giderler (-) - - - - 6.2- Brüt Diğer Teknik Giderlerde Reasürör Payı (+) - - - - C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A - B) 2,297,499 509,637 (1,123,236) (963,857) D- Hayat Teknik Gelir 354,473,590 133,625,118 589,356,591 215,769,871 1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 354,378,722 133,530,249 589,356,591 215,769,871 1.1- Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak) 2.21 ve 24 447,124,219 153,749,458 640,168,933 175,794,222 1.1.1.- Brüt Yazılan Primler (+) 24 451,444,907 153,749,458 645,132,733 175,794,222 1.1.2.- Reasürör Devredilen Primler (-) 10 ve 24 (4,320,688) - (4,963,800) - 1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 17 (92,745,497) (20,219,210) (50,812,342) 39,975,649 1.2.1.- Kazanılmamış Primler Karşılığı (-) 17 (93,834,450) (19,130,256) (52,063,492) 41,226,799 1.2.2.- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+) 10 ve 17 1,088,953 (1,088,953) 1,251,150 (1,251,150) 1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - - - - 1.3.1.- Devam Eden Riskler Karşılığı (-) - - - - 1.3.2.- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+) - - - - 2- Hayat Branşı Yatırım Geliri - - - - 3- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar - - - - 4- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 94,869 94,869 - - E- Hayat Teknik Gider (309,882,935) (111,073,577) (545,053,137) (196,361,079) 1- Gerçekleşen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (341,632,955) (120,442,120) (315,738,576) (110,907,564) 1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (336,571,229) (100,128,414) (291,756,843) (105,298,195) 1.1.1- Brüt Ödenen Tazminatlar (-) (337,897,337) (100,488,849) (294,230,480) (105,298,195) 1.1.2- Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı (+) 10 1,326,108 360,435 2,473,637 350,730 1.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) (5,061,726) (20,313,706) (23,981,733)) (5,609,369) 1.2.1- Muallak Tazminatlar Karşılığı (-) (5,292,179) (20,872,770) (23,707,684) (5,679,733) 1.2.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Reasürör Payı (+) 10 230,452 559,064 274,049 70,364 2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) (9,413) (16,088) 13,453 (14,390) 2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) (9,413) (16,088) 13,453 (14,390) 2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) - - - - 3- Matematik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) (105,575,940) (35,365,277) (112,008,878) (44,626,647) 3.1- Matematik Karşılıklar (-) (105,575,940) (35,365,277) (112,008,878) (44,626,647) 3.1.1- Aktüeryal Matematik Karşılık (+/-) (105,575,940) (35,365,277) (112,008,878) (44,626,647) 3.1.2- Kar Payı Karşılığı (Yatırım Riski Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karş.) - - - - 3.2- Matematik Karşılığında Reasürör Payı (+) 3.2.1- Aktüeryal Matematik Karşılıklar Reasürör Payı (+) - - - - 3.2.2- Kar Payı Karşılığı Reasürör Payı (Yatırım Riski Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karş.) (+) - - - - 4- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 17 (5,911,997) (2,019,540) (8,401,552) (2,289,034) 5- Faaliyet Giderleri (-) 31 (67,904,510) (23,961,106) (108,917,584) (38,523,444) 6- Yatırım Giderler (-) - - - - 7- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar (-) - - - - 8- Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) - - - - F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D -E) 44,590,655 22,551,541 44,303,454 19,408,792 G- Emeklilik Teknik Gelir 17,642,197 6,453,671 8,291,559 3,467,709 1- Fon İşletim Gelirleri 6,343,638 2,573,294 3,080,706 1,256,324 2- Yönetim Gideri Kesintisi 2,170,051 857,595 997,632 445,384 3- Giriş Aidatı Gelirleri 2.14 ve 25 9,078,580 2,977,832 4,201,619 1,754,561 4- Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi 45,383 44,929 - - 5- Özel Hizmet Gideri Kesintisi - - - - 6- Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri - - 11,350 11,350 7- Diğer Teknik Gelirler 4,545 21 252 90 H- Emeklilik Teknik Gideri (24,261,791) (9,901,639) (9,072,476) (4,075,289) 1- Fon İşletim Giderleri (-) (791,149) (330,207) (507,365)) (199,482) 2- Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri (-) - - - - 3- Faaliyet Giderleri (-) 31 (21,878,120) (8,973,008) (6,492,251) (2,436,515) 4- Diğer Teknik Giderler (-) (1,592,522) (598,425) (2,072,860) (1,439,292) I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G - H) (6,619,594) (3,447,969) (780,917) (607,580)




AYRINTILI GELİR TABLOLARI (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

7

II-TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM Bağımsız Sınırlı Bağımsız.Sınırlı Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı

Denetimden Denetimden Denetimden Denetimden

Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş

01.01.2014 - 01.07.2014 - 01.01.2013 - 01.07.2013 -

Dipnot 30.09.2014 30.09.2014 30.09.2013 30.09.2013

C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A-B) 2,297,499 509,637 (1,123,236) (963,857)

F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D-E) 44,590,655 22,551,541 44,303,454 19,408,792

I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G-H) (6,619,594) (3,447,969) (780,917) (607,580)

J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) 40,268,560 19,613,209 42,399,301 17,837,356

K- Yatırım Gelirleri 96,488,343 30,097,819 75,631,347 26,121,268

1- Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 92,256,251 29,054,081 56,276,274 23,016,578

2- Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar - - 6,605,610 (7,026)

3- Finansal Yatırımların Değerlemesi 4,232,092 1,043,738 12,749,463 3,111,716

4- Kambiyo Karları - - - -

5- İştiraklerden Gelirleri - - - -

6- Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler - - - -

7- Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler - - - -

8- Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler - - - -

9- Diğer Yatırımlar - - - -

10- Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri - - - -

L- Yatırım Giderleri (-) (869,672) (304,650) (639,954) (259,996)

1- Yatırım Yönetim Giderleri - Faiz Dahil (-) - - - -

2- Yatırımlar Değer Azalışları (-) - - - -

3- Yatırımların Nakde Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar (-) - - - -

4- Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) - - - -

5- Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar (-) - - - -

6- Kambiyo Zararları (-) - - - -

7- Amortisman Giderleri (-) 6 (869,672) (304,650) (639,954) (259,996)

8- Diğer Yatırım Giderleri (-) - - - -

M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve

Karlar ile Gider ve Zararlar (+/-) (3,536,913) (379,195) (384,035) 68,211

1- Karşılıklar Hesabı (+/-) 47.5 (635,928) 1,345,531 1,258,797 708,259

2- Reeskont Hesabı (+/-) 9,072 (28,829) 25,968 (22,415)

3- Özellikli Sigortalar Hesabı (+/-) - - - -

4- Enflasyon Düzeltmesi Hesabı (+/-) - - - -

5- Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı (+/-) 21 ve 35 1,578,069 (197,204) 1,674,307 553,998

6- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri (-) - - - -

7- Diğer Gelir ve Karlar 8,327 2,781 55,032 15,858

8- Diğer Gider ve Zararlar (-) 47.1 (4,496,452) (1,501,474) (3,398,139) (1,187,489)

9- Önceki Yıl Gelir ve Karları - - - -

10- Önceki Yıl Gider ve Zararları(-) - - - -

N- Dönem Net Karı veya Zararı 37 104,551,750 39,287,064 92,242,034 35,810,505

1- Dönem Karı Veya Zararı 132,350,319 48,932,313 117,006,659 43,766,839

2- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal

Yükümlülük Karşılıkları (-) 35 (27,798,569) (9,645,249) (24,764,625) (7,956,334)

3- Dönem Net Karı veya Zararı 37 104,551,750 39,287,064 92,242,034 35,810,505

4- Enflasyon Düzeltme Hesabı - - - -




NAKİT AKIŞ TABLOLARI (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

8

Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı

Denetimden Geçmemiş Denetimden Geçmiş

01.01.2014 01.01.2013

Dipnot 30.09.2014 30.09.2013

A- ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI

1- Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 177,692,231 722,677,876

2- Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 3,991,353 9,707,506 3- Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 304,126,133 176,401,166

4- Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (-) (131,594,715) (495,443,870)

5- Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) (27,412,082) (10,646,968) 6- Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) (310,141,938) (177,133,514)

7- Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (A1+A2+A3-A4-A5-A6) 16,660,982 225,562,196

8- Faiz ödemeleri (-) - - 9- Gelir vergisi ödemeleri (-) (28,518,749) (19,026,640)

10- Diğer nakit girişleri 35,626,534 28,042,869

11- Diğer nakit çıkışları (-) (69,487,169) (216,859,665)

12- Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit (45,718,402) 17,718,760

B- YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI

1- Maddi varlıkların satışı - - 2- Maddi varlıkların iktisabı (-) 6 (50,145) (839,115)

3- Mali varlık iktisabı (-) (39,724,669) (118,372,966)

4- Mali varlıkların satışı - 184,226,154 5- Alınan faizler 87,498,396 77,171,196

6- Alınan temettüler - -

7- Diğer nakit girişleri - - 8- Diğer nakit çıkışları (-) 8 (766,212) (838,036)

9- Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 46,957,370 141,347,233

C- FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI

1- Hisse senedi ihracı - -

2- Kredilerle ilgili nakit girişleri - -

3- Finansal kiralama borçları ödemeleri (-) - - 4- Ödenen temettüler (-) 38 (100,000,000) (50,000,000)

5- Diğer nakit girişleri - -

6- Diğer nakit çıkışları (-) - -

7- Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 38 (100,000,000) (50,000,000)

D- KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT

BENZERLERİNE OLAN ETKİSİ - -

E- Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış (98,731,032) 109,065,993

F- Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 2.12 179,203,923 19,484,338

G- Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F) 2.12 80,442,891 128,550,331



1 OCAK - 30 EYLÜL 2014 VE 2013 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

9

Özsermaye Değişim Tabloları - Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş (*)

Varlıklarda Özsermaye Yabancı Diğer

İşletmenin Değer Enflasyon Para Yedekler ve Net Geçmiş

Kendi hisse Artışı/ Düzeltmesi Çevrim Yasal Statü Dağıtılmamış Dönem Yıllar

Sermaye Senetleri (-) (Azalışı) Farkları Farkları Yedekler Yedekleri Karlar Karı Karları Toplam

I- Önceki Dönem Sonu

Bakiyesi (31/12/2012) 20,000,000 - 4,934,613 - - 8,300,000 - 47,956,134 70,080,922 - 151,271,669

A- Sermaye artırımı (A1 + A2) 60,000,000 - - - - - - (60,000,000) - - -

1- Nakit - - - - - - - - - - -

2- İç kaynaklardan (2.13 no’lu dipnot) 60,000,000 - - - - - - (60,000,000) - - -

B- İşletmenin aldığı

kendi hisse senetleri - - - - - - - - - - -

C- Gelir tablosunda yer almayan

kazanç ve kayıplar (15 no’lu dipnot) - - (4,224,602) - - - - - - - (4,224,602)

D- Varlıklarda Değer Azalışı - - - - - - - - - - -

E- Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - - - - -

F- Diğer kazanç ve kayıplar (15 no’lu dipnot) - - - - - - - (35,497) - - (35,497)

G- Enflasyon düzeltme farkları - - - - - - - - - - -

H- Dönem net karı (37 no’lu dipnot) - - - - - - - - 56,431,529 - 56,431,529

I- Dağıtılan Temettü (38 no’lu dipnot) - - - - - - - - - (50,000,000) (50,000,000)

J- Transfer (15 no’lu dipnot) - - - - - 4,900,000 - 15,180,922 (70,080,922) 50,000,000 -

IV- Dönem Sonu Bakiyesi (30/09/2013)

(III+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 80,000,000 - 710,011 - - 13,200,000 - 3,101,559 56,431,529 - 153,443,099

I- Önceki Dönem Sonu

Bakiyesi (31/12/2013) 80,000,000 - (624,619) - - 13,200,000 - 3,134,766 130,332,309 - 226,042,456

A- Sermaye artırımı (A1 + A2) - - - - - - - - - -

1- Nakit - - - - - - - - - - -

2- İç kaynaklardan - - - - - - - - - -

B- İşletmenin aldığı

kendi hisse senetleri - - - - - - - - - - -

C- Gelir tablosunda yer almayan

kazanç ve kayıplar (15 no’lu dipnot) - - 624,619 - - - - - - - 624,619

D- Varlıklarda Değer Artışı - - - - - - - - - - -

E- Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - - - - -

F- Diğer kazanç ve kayıplar (15 no’lu dipnot) - - - - - - - 17,945,592 - - 17,945,592

G- Enflasyon düzeltme farkları - - - - - - - - - - -

H- Dönem net karı (37 no’lu dipnot) - - - - - - - - 104,551,750 - 104,551,750

I- Dağıtılan Temettü (38 no’lu dipnot) - - - - - - - - - (100,000,000) 100,000,000

J- Transfer - - 316,183 - - 12,400,000 - - (130,332,309) 100,000,000 (17,616,126)

IV- Dönem Sonu Bakiyesi (30/09/2014)

(III+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 80,000,000 - 316,183 - - 25,600,000 - 21,080,358 104,551,750 - 231,548,291

(*) Özsermaye kalemleri ile ilgili detaylı açıklamalar 15 no’lu dipnotta yer almaktadır.




FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

10

1. Genel Bilgiler

1.1 Ana şirketin adı: 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Ziraat Hayat ve Emeklilik

A.Ş.’nin (“Şirket”) doğrudan ve nihai ana ortağı T.C. Ziraat Bankası A.Ş.’dir

(2.13 no’lu dipnot).

1.2 Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, Şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun

adresi: Şirket, 11 Mayıs 2009 tarihinde İstanbul’da tescil edilmiş olup, 15 Mayıs 2009 tarihli

Ticaret Sicili Gazetesi’nde ana sözleşmenin ilanı ile birlikte faaliyetine başlamıştır. Şirket’in

tescil edilmiş adresi Turgut Özal Millet Cad. No:7 34096 Aksaray/İstanbul’dur.

1.3 İşletmenin fiili faaliyet konusu: Şirket, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu yanı sıra 4632 sayılı

Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu ile söz konusu kanunlar ile ilgili resmi

bildirileri doğrultusunda faaliyetlerini sürdürmektedir. Ana sözleşmesine göre Şirket, Hayat ve

Ferdi Kaza branşlarında sigortacılık ve reasürans faaliyetleri yanı sıra Bireysel Emeklilik

alanında da faaliyetlerini sürdürmektedir.

1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklaması: 1.3 no’lu dipnot ile açıklanmıştır.

1.5 Kategorileri itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı:

30 Eylül 2014 30 Eylül 2013

Üst düzey yönetici 3 3 Yönetici 15 16 Memur 85 64 Pazarlama ve satış personeli 177 149

280 232

1.6 Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür

yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin

toplam tutarı: 881,483 TL, (1 Temmuz - 30 Eylül 2014: 322,236 TL), (1 Ocak - 30 Eylül 2013:

721,098 TL), (1 Temmuz - 30 Eylül 2013: 371.739 TL).

1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim,

araştırma geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer

faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar: Şirket, yatırım gelirleri ile teknik

bölüme ilişkin personel, yönetim, araştırma ve geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan

fayda ve hizmet giderleri ile diğer faaliyet giderlerini; Hazine Müsteşarlığı tarafından

yayınlanan 4 Ocak 2008 tarihli "Sigortacılık Tek Düzen Hesap Planı Çerçevesinde

Hazırlanmakta Olan Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usul ve Esaslarına İlişkin

Genelge" ile söz konusu genelgede değişiklik yapan 9 Ağustos 2010 tarihli 2010 / 9 sayılı

Genelge hükümlerini dikkate alarak dağıtmaktadır.

1.8 Finansal tabloların tek bir şirketi mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği: Finansal tablolar

tek bir şirketi (Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş.) içermektedir.

1.9 Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço

tarihinden beri olan değişiklikler: Şirket’in adı ve diğer kimlik bilgileri 1.1, 1.2, ve 1.3 no’lu

dipnotlarda belirtilmiştir.

1.10 Bilanço tarihinden sonraki olaylar: Bilanço tarihinden sonraki olaylar 46 no’lu dipnotta

açıklanmıştır.




11

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

2.1 Hazırlık Esasları

Şirket finansal tablolarını, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ile Hazine Müsteşarlığı’nın sigorta ve reasürans şirketleri için öngördüğü esaslara göre hazırlamaktadır.

Finansal tablolar Hazine Müsteşarlığı tarafından, 30 Aralık 2004 tarih ve 25686 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Sigortacılık Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ (Sigortacılık Muhasebe Sistemi Tebliğ No: 1) içerisinde yer alan Sigortacılık Hesap Planı uyarınca düzenlenmektedir. Düzenlenen finansal tabloların biçim ve içerikleri ile bunların açıklama ve dipnotları 18 Nisan 2008 tarih ve 26851 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ uyarınca belirlenmektedir.

Şirket, 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle, sigortacılık ile ilgili teknik karşılıklarını, 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu çerçevesinde çıkarılan ve 28 Temmuz 2010 tarih ve 27655 sayılı Resmi Gazete ile; 17 Temmuz 2012 ve 28356 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiş olan değişikler sonrası “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik” (“Teknik Karşılıklar Yönetmeliği”) ve ilgili diğer mevzuat çerçevesinde hesaplamış ve finansal tablolara yansıtmıştır (2.24 no’lu dipnot).

Şirket, 14 Temmuz 2007 tarihinde yayımlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe giren “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik” doğrultusunda, söz konusu yönetmelik ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) eski adıyla (Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”)) tarafından açıklanan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile Hazine Müsteşarlığı tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgeler çerçevesinde muhasebeleştirmektedir. Hazine Müsteşarlığı’nın 18 Şubat 2008 tarih ve 9 sayılı yazısına istinaden 2008 yılında “TMS 1-Finansal Tablolar ve Sunum”, “TMS 27-Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar”, “TFRS 1-TFRS’ye Geçiş” ve “TFRS 4-Sigorta Sözleşmeleri” bu uygulamanın kapsamı dışında tutulmuştur. Bununla birlikte, sigorta şirketlerinin 31 Aralık 2008 tarih ve 27097 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Sigorta ve Reasürans Şirketleri İle Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliği 31 Mart 2009 tarihinden itibaren uygulamaları gerekmekte olup, Şirket’in bu doğrultuda konsolide etmesi gereken kontrol ettiği bağlı ortaklığı bulunmadığından, konsolide finansal tablo hazırlaması gerekmemektedir.

Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen muhasebe politikaları ve kullanılan değerleme esasları, aşağıda yer alan 2.4 ila 2.24 no’lu dipnotlarda açıklanmaktadır.

Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler, gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır.

Türkiye Finansal Raporlama Standartlarında değişiklikler:

TMS 32’deki değişiklik, “Finansal Araçlar”: varlık ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi’; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

TMS 36’daki değişiklik, “Varlıklarda değer düşüklüğü” geri kazanılabilir tutar açıklamalarına ilişkin’; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 27’deki değişiklik, “Konsolide finansal tablolar”: iştiraklerin konsolidasyonunda istisnalar’; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

TMS 39’daki değişiklik, “Finansal Araçlar”: Muhasebeleştirilmesi ve ölçümü’ - ‘türev araçların yenilenmesi’; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

TFRYK 21 – TMS 37, “Zorunlu vergiler”; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.




12

30 Eylül 2014 tarihinde henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar, değişiklikler ve yorumlar:

TFRS/UFRS 9 “Finansal Araçlar - sınıflandırma ve ölçüm”; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

TFRS 15, “Müşteri kontratlarından doğan hasılat”, 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

TFRS 14, “Düzenleyici Erteleme Hesapları”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

TFRS 11’deki değişiklik, “Müşterek Anlaşmalar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir

TMS 16 ve TMS 38’deki değişiklikler, “Maddi duran varlıklar ”, “Maddi olmayan duran varlıklar ”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir

Şirket yönetimi, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir.

2.2 Konsolidasyon

Şirket’in 31 Aralık 2008 tarih ve 27097 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan ve 31 Mart 2009 tarihi itibariyle yürürlüğe giren “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ve Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ” kapsamında yer alan bağlı ortaklığı bulunmamaktadır.

2.3 Bölüm Raporlaması

Şirket halka açık olmayıp, TFRS 8 - “Faaliyet Bölümleri” standardı kapsamında bölüm raporlaması yapmamaktadır.

2.4 Yabancı Para Çevrimi

Şirket’in fonksiyonel para birimi Türk Lirası’dır. Yabancı para ile yapılan işlemler, işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan fonksiyonel para birimine çevrilir. Bu işlemlerden doğan ve yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurundan fonksiyonel para birimine çevrilmesiyle oluşan kur farkı kar ve zararı gelir tablosuna yansıtılır.

Parasal varlıklardan satılmaya hazır olarak sınıflandırılmış yabancı para cinsinden finansal varlıkların iskonto edilmiş değerleri üzerinde oluşan kur farkları gelir tablosuna, bu varlıkların makul değerindeki diğer tüm değişiklikler ve bunlar üzerinde oluşan kur farkları özsermaye içerisinde ilgili hesaplara yansıtılır.

Parasal olmayan finansal varlık ve yükümlülüklerden kaynaklanan kur çevrim farkları ise makul değer değişikliğinin bir parçası olarak kabul edilir ve söz konusu farklar diğer makul değer değişikliklerinin takip edildiği hesaplarda yansıtılır.

2.5 Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların, faydalı ömürleri esas alınarak tahmin edilen amortisman dönemleri, aşağıda belirtilmiştir:

Demirbaş ve tesisatlar 3-15 yıl Motorlu taşıtlar 5 yıl Özel maliyetler bedelleri 5 yıl

Maddi varlıklarda değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde, olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerinden fazla ise kayıtlı değeri, karşılık ayrılmak suretiyle geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler (6 no’lu dipnot).




13

2.6 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Şirket’in, 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmamaktadır (31 Aralık 2013: Yoktur).

2.7 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar iktisap edilmiş bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, elde etme maliyeti üzerinden kaydedilir ve elde edildikleri tarihten sonra tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine getirilir. Maddi olmayan duran varlıkların amortisman süreleri 1 ila 3 yıl arasında değişmektedir (8 no’lu dipnot).

2.8 Finansal Varlıklar

Şirket, finansal varlıklarını “Satılmaya hazır finansal varlıklar” , “Vadeye kadar elde tutulacak Finansal Varlıklar” ve “Esas faaliyetlerden alacaklar” olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Esas faaliyetlerden alacaklar, sigorta ve emeklilik faaliyetlerinden kaynaklanan alacaklar olup finansal tablolarda finansal varlık olarak sınıflandırılmaktadır.

Söz konusu finansal varlıkların alım ve satım işlemleri “Teslim tarihi”ne göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Finansal varlıkların sınıflandırılması, ilgili varlıkların Şirket yönetimi tarafından satın alma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde kararlaştırılmaktadır.

Esas faaliyetlerden alacaklar:

Esas faaliyetlerden alacaklar, borçluya para veya hizmet sağlama yoluyla yaratılan finansal varlıklardır. Söz konusu alacaklar ilk olarak makul değerleri üzerinden kayda alınmaktadır. İlgili alacakların teminatı olarak alınan varlıklara ilişkin ödenen harçlar ve benzeri diğer masraflar işlem maliyeti olarak kabul edilmemekte ve gider hesaplarına yansıtılmaktadır.

Şirket, yönetimin değerlendirmeleri ve tahminleri doğrultusunda gerekli gördüğü durumlarda alacakları için karşılık ayırmaktadır. Şirket tahminlerini belirlerken risk politikaları ve ihtiyatlılık prensibi doğrultusunda, mevcut alacak portföyünün genel yapısı, sigortalı ve aracıların mali bünyeleri, mali olmayan verileri ve ekonomik konjonktürü dikkate almaktadır. Şirket’in 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihileri itibariyle alacak karşılığı bulunmamaktadır(12 no’lu dipnot).

Satılmaya hazır finansal varlıklar:

Satılmaya hazır finansal varlıklar “Krediler ve alacaklar” dışında kalan finansal varlıklardan

oluşmaktadır.

Söz konusu varlıklar, kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerleri ile

değerlenmektedir. Makul değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları

içerisinde gerçekleşmemesi durumunda makul değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul

edilmekte ve etkin faiz yöntemine göre hesaplanan iskonto edilmiş değer, makul değer olarak

dikkate alınmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan sermayede payı temsil

eden menkul değerler teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmesi ve/veya makul değeri güvenilir

bir şekilde belirlenebilmesi durumunda makul değerleri ile kayıtlara yansıtılır. Söz konusu

varlıklar teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmedikleri ve makul değerleri güvenilir bir şekilde

belirlenemediği durumda, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra maliyet bedelleri ile

finansal tablolara yansıtılır.




14

2.8 Finansal Varlıklar (Devamı)

Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan

ve ilgili finansal varlıkların etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyet bedelleri ile

makul değerleri arasındaki farkları ifade eden gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplar özkaynak

kalemleri içerisinde “Finansal Varlıkların Değerlemesi” hesabında gösterilmektedir. Satılmaya

hazır finansal varlıkların elden çıkarılması durumunda söz konusu tutar gelir tablosuna

aktarılmaktadır.

Şirket her bilanço tarihinde, finansal varlıklarının değer düşüklüğü ile ilgili nesnel kanıt olup

olmadığını değerlendirir. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan hisse senetlerinin makul

değerinin, maliyetinin altına önemli ölçüde ve uzun süreli olarak düşmesi değer düşüklüğü

göstergesi olarak değerlendirilir. Sermaye araçları ile ilgili gelir tablosuna kaydedilen değer

düşüklüğü giderleri, daha sonraki dönemlerde gelir tablosundan ters çevrilmez.

Şirket satılmaya hazır finansal varlıklar altında sınıflandırdığı ve borçlanmayı temsil eden

finansal varlıklarda tahsilat riski doğmamış olması koşuluyla, kısa vadeli piyasa

dalgalanmalarına istinaden değer düşüklüğü ayırmamaktadır (11 no’lu dipnot).

Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar:

Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, vadesine kadar saklama niyetiyle elde tutulan ve fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve kredi ve alacaklar dışında kalan, ilk muhasebeleştirme sırasında makul değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlık olarak sınıflandırılmayan ve kayıtlarda satılmaya hazır olarak gösterilmeyen finansal varlıklardır. Söz konusu varlıklar, ilk olarak elde etme maliyeti üzerinden kayda alınır ve bu değer, makul değer olarak kabul edilir. Edinilen vadeye kadar elde tutulacak varlıkların makul değeri, bunların edinilmesine esas işlem fiyatı veya benzeri finansal araçların piyasa fiyatları esas alınarak belirlenir. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, kayda alınmayı müteakiben etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak “İskonto edilmiş bedeli” ile değerlenmektedir. Vadeye kadar elde tutulacak varlıklarla ilgili faiz gelirleri gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

Şirket vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar altında sınıflandırdığı borçlanmayı temsil eden menkul kıymetlerde tahsilat riski doğmaması koşuluyla, kısa vadeli piyasa dalgalanmalarına istinaden değer düşüklüğü ayırmaz. Tahsilat riski doğması durumunda söz konusu değer düşüklüğünün tutarı, finansal varlığın kayıtlı değeri ile varsa finansal varlıktan hala tahsilatı beklenen nakit akımlarının, orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilerek bulunan değeri arasındaki farktır (11 no’lu dipnot).

2.9 Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Varlıklarda değer düşüklüğü ile ilgili hususlar, ilgili varlıklara ilişkin muhasebe politikalarının

açıklandığı dipnotlarda yer almaktadır.

Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları 43 no’lu dipnotta,

dönemin karşılık giderleri ise 47.5 no’lu dipnotta açıklanmıştır. Şirketin şüpheli alacak karşılığı

bulunmamaktadır.

2.10 Türev Finansal Araçlar

Yoktur (31 Aralık 2013: Yoktur).




15

2.11 Finansal Varlıkların Netleştirilmesi (Mahsup Edilmesi)

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve

yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile

yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.

2.12 Nakit ve Nakit Benzerleri

Nakit ve nakit benzerleri, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen, kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan 3 aydan kısa yatırımları içermektedir.

Nakit akış tablosuna esas teşkil eden nakit ve nakit benzerleri aşağıda gösterilmiştir:

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 30 Eylül 2013

Bankalar (14 no’ lu dipnot) 921,819,313 978,190,639 979,551,162 Banka garantili ve üç aydan kısa vadeli kredi kartı alacakları (14 no’ lu dipnot) 252,293 130,668 287,819 Eksi - faiz tahakkukları (-) (8,455,374) (9,575,926) (7,358,390) Eksi - Bloke banka mevduatları (14 No’ lu dipnot) (*) (833,173,341) (789,541,458) (843,930,260) Nakit ve nakit benzerleri toplamı 80,442,891 179,203,923 128,550,331

(*) Söz konusu bloke banka mevduatlardaki değişim nakit akım tablosunda esas faaliyetlerden diğer nakit çıkışları içerisine dahil edilmiştir.

2.13 Sermaye

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Şirket sermayesinin dağılımı aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Sermayedarın Adı Pay Oranı (%) Pay Tutarı Pay Oranı (%) Pay Tutarı

T.C. Ziraat Bankası A.Ş. 99.97 79,976,000 99.97 79,976,000 Diğer 0.03 24,000 0.03 24,000 Toplam 100.00 80,000,000 100.00 80,000,000

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlar bulunmamaktadır (31 Aralık 2013: Yoktur).

Şirket kayıtlı sermaye sistemine tabi değildir.

Şirket’in sermayesi ile ilgili diğer bilgiler 15 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

2.14 Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri - Sınıflandırma

Sigorta sözleşmeleri sigorta riskini transfer eden sözleşmelerdir. Sigorta sözleşmeleri sigortalıyı hasar olayının olumsuz ekonomik sonuçlarına karşı sigorta poliçesinde taahhüt edilen şart ve koşullar altında korur.

Şirket tarafından üretilen ana sözleşmeler, aşağıda da anlatıldığı gibi ferdi kaza ve hayat sigortası poliçeleri, reasürans sözleşmeleri ve bireysel emeklilik sözleşmeleridir:

i) Risk Poliçeleri:

Yıllık Hayat

Yıllık Hayat Sigortası, sigortalının karşılaşacağı risklere karşı 1 yıl süre ile güvence sağlar. Bu sigorta, ecelen vefat ana teminatının yanında, kazaen vefat, daimi ve geçici maluliyet ve tehlikeli hastalıklar ek teminatları vererek, poliçe süresi boyunca sigortalının başına gelebilecek riskleri teminat altına alır. Yıllık Hayat Sigortası poliçeleri risk ağırlıklıdır, birikim içermez, iştira ve ikraz hakkı yoktur. Grup ve ferdi olarak satılabilir. Yaş sınırı 18-65 yaş arası olup, primler yaşa, cinsiyete ve sağlığa bağlı risk değerlendirmesine göre değişir.




16

2.14 Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri - Sınıflandırma Kredi Bağlantılı Hayat Kredi Bağlantılı Hayat Sigortası, hayatta karşılaşabilecek olumsuz durumlara karşı (vefat veya maluliyet) kullanılan kredi süresi boyunca güvence sağlayan bir sigortadır. Kredi süresinde olumsuz bir durum olması durumunda kredi borcu kredili hayat sigortası tarafından kapatılır. Teminatlar çoğunlukla sadece vefat teminatı içerir. Birikim içermeyen risk ürünleridir. Yıllık olarak yapılabildiği gibi uzun süreli de yapılabilir. Yaş sınırı 18-70 yaş arası olup primler yaşa, cinsiyete ve sağlığa bağlı risk değerlendirmesine göre değişebilir. Ferdi Kaza Sigortası Kaza sonucu oluşabilecek risklere karşı güvence sağlayan bir sigortadır Kazaen vefat teminatının yanında kazaen maluliyet, işsizlik ya da geçici maluliyet, kaza tedavi masrafları gibi ek teminatlar da sunmaktadır. ii) Bireysel Emeklilik İşlemleri: 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Şirket’in kurucusu olduğu 10 adet Emeklilik Yatırım Fonu bulunmaktadır. Bireysel emeklilik sistemi alacakları, emeklilik yatırım fonlarına yapılan sermaye avansları, fonlardan fon işletim kesintisi alacakları, katılımcılardan alacaklar ve saklayıcı şirketten alacaklardan oluşmaktadır. Şirket, fonlardan fon işletim kesintisi alacakları hesabı altında, fonların yönetiminden kaynaklanan ve takip eden ayın başında tahsil edilen fon işletim gideri kesintisi alacaklarını takip etmektedir. Şirket tarafından kurulan emeklilik yatırım fonlarına tahsis edilen avanslar, emeklilik yatırım fonlarına yapılan sermaye avansları hesabında takip edilmekle birlikte 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle avansın tamamı tahsil edilmiştir. Katılımcılar adına saklayıcı şirketten fon bazında alacaklar, saklayıcı şirketten alacaklar kalemi altında sınıflandırılmaktadır. Bu tutar aynı zamanda bireysel emeklilik sistemi borçları kalemi altında satışı gerçekleşen fonlar için katılımcılara borçlar olarak gösterilmektedir. 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle söz konusu tutarlar aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Saklayıcı şirketten alacaklar 685,201,006 399,652,439 Katılımcılara borçlar 685,201,006 399,652,439

Bireysel emeklilik sistemi borçları, önceki paragrafta açıklanan katılımcılara borçlar hesabına ek olarak emeklilik yatırım fonları yönetimi giderleri için hesaplanan tahakkuklardan, katılımcılar geçici hesabı ve bireysel emeklilik aracılarına borçlardan oluşmaktadır. Emeklilik yatırım fonları yönetimi giderleri için hesaplanan tahakkuklar Şirket’in kurucusu olduğu emeklilik yatırım fonları nedeni ile portföy yönetim şirketine ve Emeklilik Yatırım Fonlarının operasyon hizmet alımı nedeni ile ödeyeceği tutarın tahakkuk kaydını içermektedir. Katılımcılar geçici hesabı, katılımcılar adına henüz yatırıma yönlendirilmemiş paralar ile katılımcıların sistemden ayılması veya birikimlerini başka bir şirkete aktarması durumunda, katılımcıya ait fon paylarının satışı sonrası ve benzeri kesintilerin yapılarak katılımcılara ödenecek veya diğer bir şirkete aktarım yapılacak tutarın izlendiği hesap kalemidir. Fonların yönetim ve temsili ile fonlara tahsis edilen donanım, personel ve muhasebe hizmetleri karşılığı olan fon yönetim gideri kesintisi, Şirket hesaplarında gelir olarak kaydedilmekte ve Şirket ile portföy yönetim şirketi ve ve Emeklilik Yatırım Fonları operasyon hizmeti aldığı şirket arasında, anlaşma dahilindeki oran veya sabit masraf payı çerçevesinde paylaştırılmaktadır. Söz konusu ücretlerin tamamı Şirket'in teknik gelirleri içerisinde fon işletim gider kesintisi olarak, yöneticiye ait olan kısmı ise Şirket'in teknik giderleri içerisinde fon işletim karşılığında ödenen tutar olarak gösterilmektedir.

Giriş aidatı gelirleri hesabında, katılımcıların bireysel emeklilik sözleşme koşullarına bağlı olarak peşin veya katılımcının düzenleme ile belirlenen süreden önce sistemden ayrılarak veya




17

2.14 Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri - Sınıflandırma (Devamı) emeklilik sözleşmesini başka bir şirkete transfer etmesi durumunda asgari ücret üzerinden oranı aşmamak kaydıyla katılımcıdan tahsil edilen tutarlardan oluşmaktadır. Katılımcıların bireysel emeklilik hesabına sözleşme koşullarına bağlı olarak yapılan katkı payları üzerinden azami yüzde iki oranını aşmamak kaydıyla alınan gider kesintileri, yönetim gideri kesintisi hesabı altında takip edilmektedir. 29 Haziran 2012 Tarih ve 28338 Sayı ile Resmi Gazete’de yayımlanan “Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu İle Bazı Kanun ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun”un Ek Madde 1’de yer alan yeni düzenleme ile bireysel emeklilik hesabına ödenen katkı paylarının yüzde yirmibeşine karşılık gelen tutar, katılımcılar için açılan devlet katkısı hesaplarına yatırılır.

Devlet katkısı hesaplamaları 29 Aralık 2012 Tarih ve 28512 Sayı ile Resmi Gazete’de yayımlanan “Bireysel Emeklilik Sisteminde Devlet Katkısı Hakkında Yönetmelik” hükümlerince yapılmaktadır.

iv) Reasürans Sözleşmeleri:

Reasürans sözleşmeleri, Şirket tarafından imzalanan bir veya daha fazla sigorta sözleşmesiyle ilgili oluşabilecek kayıplar için Şirket ve reasürans şirket(ler)i tarafından yürürlüğe konulan, bedeli ödenen ve sigorta sözleşmeleri olarak sınıflandırılabilmesi için gerekli şartları karşılayan sözleşmelerdir.

Şirket’in 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle hayat ve ferdi kaza branşlarında saklama payını aşan belirli bir miktara kadar olan kısmının reasürörün sorumluluğunda olduğu bir reasürans türü olan aşkın hasar anlaşmaları bulunmaktadır. Yanı sıra Şirketin teminatlarına yönelik katastrofik riskler nedeni ile reasürans anlaşması da bulunmaktadır. Şirket sigortacılık faaliyeti yanı sıra Ferdi Kaza teminatı içeren bir reasürans anlaşmasına reasürör olarak teminat sağlamaktadır.

2.15 Sigorta ve Yatırım Sözleşmelerinde İsteğe Bağlı Katılım Özellikleri


2.16 İsteğe Bağlı Katılım Özelliği Olmayan Yatırım Sözleşmeleri


2.17 Krediler


2.18 Vergiler

Kurumlar Vergisi

Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2014 yılı için %20’dir (2013: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kâr paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Kârın sermayeye ilavesi, kâr dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.




18

2.18 Vergiler (Devamı) Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir.

En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan kârların

%75’i, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi veya 5 yıl

süreyle öz sermaye tutulması şartı ile vergiden istisnadır.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak

kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından

mahsup edilemez.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir

uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı

takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir.

Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını

inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir

Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu’nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun

(“5024 sayılı Kanun”), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi

mükelleflerin mali tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi

tutmasını öngörmektedir. Anılan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi son

36 aylık kümülatif enflasyon oranının (TÜİK ÜFE artış oranının) %100’ü ve son 12 aylık

enflasyon oranının (TÜİK ÜFE artış oranının) %10’u aşması gerekmektedir. Söz konusu şartlar

sağlanmadığı için enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır .(35 no’lu dipnot). Ertelenmiş Vergi

Ertelenmiş vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal

tablolarda yer alan değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır.

Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, yürürlükte olan veya bilanço tarihi itibariyle

yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının

gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi

oranları üzerinden hesaplanır.

Ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan

yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır (21 no’lu dipnot).

2.19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar

Şirket, kıdem tazminatı, izin hakları ve çalışanlara sağlanan diğer haklara ilişkin

yükümlülüklerini “Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı”

(“TMS 19”) hükümlerine göre muhasebeleştirmekte ve bilançoda “Kıdem tazminatı karşılığı”

ve “Maliyet giderleri karşılığı” hesabında sınıflandırmaktadır (22 no’lu dipnot).




19

2.19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Devamı)

Şirket, Türkiye’de mevcut iş kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve İş Kanunu’nda

belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle işine son verilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme

yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, İş Kanunu kapsamında oluşması muhtemel

yükümlülüğün, belirli aktüeryal tahminler kullanılarak bugünkü değeri üzerinden

hesaplanmıştır. TMS 19’da, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olacak şekilde yapılan değişiklik sonucunda, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin yükümlülüklerle ilgili olarak yapılan hesaplamalarda ortaya çıkan aktüeryal kayıp ve kazançların, doğrudan özsermaye içerisinde muhasebeleştirilmesi gerekmektedir. Bu çerçevede, kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasına ilişkin olarak, 1 Ocak – 30 Eylül 2014 ara hesap döneminde ortaya çıkan hizmet ve faiz maliyetleri gelir tablosunda, aktüeryal kayıp ve kazançlar ise özsermaye içerisindeki “Diğer Kar Yedekleri” hesabında muhasebeleştirilmiştir. (15 no’lu dipnot).

2.20 Karşılıklar

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.

Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Şirket’in tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler şarta bağlı yükümlülükler olarak değerlendirilmekte ve finansal tablolara dahil edilmemektedir (23 no’lu dipnot).

2.21 Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi

Yazılan Primler

Yazılan primler, dönem içinde tanzim edilen poliçe primlerinden iptaller ve vergiler düşüldükten sonra kalan tutarı ifade etmektedir. Hayat ve Ferdi kaza branşlarında prim gelirlerinin tahakkuku poliçelerin tanzim edilmesi ile birlikte gerçekleşmektedir. Müşterinin talebi doğrultusunda peşin veya taksitli ödeme kabul edilmektedir. Şirketin ilgili dönemde birikimli hayat sigortalarına ilişkin herhangi bir ürünü bulunmamaktadır.

Faiz Gelirleri

Faiz geliri etkin faiz oranı yöntemi uygulanarak dönemsel olarak kaydedilir.

2.21 Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi (Devamı) Aidat Gelirleri 2.14 ve 25 no’lu dipnotlarda açıklanmıştır.




20

2.22 Finansal Kiralamalar

Şirket’in 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle finansal kiralama yoluyla edindiği finansal varlığı bulunmamaktadır (31 Aralık 2013: Yoktur).

2.23 Kar Payı Dağıtımı

Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak finansal tablolara yansıtılır.

2.24 Teknik Karşılıklar

Matematik Karşılıkları Matematik karşılıklar, yürürlükte bulunan her bir sözleşme için tarifedeki teknik esaslara göre ayrı ayrı hesaplanan aktüeryal matematik karşılıklar ve kâr payı karşılıkları toplamını gösterir. Şirket’in hayat branşı matematik karşılığı uzun vadeli kredi bağlantılı hayat sigortaları için hesaplanan aktüeryal matematik karşılıklarından oluşmaktadır. Aktüeryal matematik karşılıklar, Şirketin üstlendiği riskler için aldığı risk primleri ile sigorta ettirenler ve lehdarlara olan yükümlülüklerinin peşin değerleri arasındaki farktır. Kazanılmamış Primler Karşılığı

Kazanılmamış primler karşılığı, bilanço tarihi itibariyle yürürlükte bulunan tüm kısa vadeli poliçeler için tahakkuk etmiş primlerin gün esasına göre ertesi yıla sarkan kısmı olarak hesaplanmıştır. Gün esasına göre takip eden döneme sarkan kısım hesap edilirken genel uygulamada poliçelerin öğlen 12:00’de başlayıp yine öğlen 12:00’de sona erdiği varsayılmıştır. Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri için tahakkuk etmiş primler ile reasürörlere devredilen primlerin herhangi bir komisyon veya diğer bir indirim yapılmaksızın brüt olarak gün esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan kısmı olarak hesaplanmış ve kayıtlara yansıtılmıştır (17 no’lu dipnot).

Ertelenen Üretim Giderleri

Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 28 Aralık 2007 tarih ve 2007/25 sayılı Genelge

uyarınca, yazılan primler için aracılara ödenen komisyonların gelecek dönem veya dönemlere

isabet eden kısmı, bilançoda ertelenmiş üretim giderleri hesaplarında, gelir tablosunda ise

faaliyet giderleri hesabı altında netleştirilerek muhasebeleştirilmektedir (17 no’lu dipnot).

Muallak Tazminat Karşılığı

Şirket, tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya

cari hesap döneminde fiilen ödenmemiş tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise

tahmini bedelleri ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri için muallak

tazminat karşılığı ayırmaktadır. Muallak tazminat karşılığı aktüer raporlarına veya sigortalı ile

aktüerin değerlendirmelerine uygun olarak belirlenmektedir.

Şirket’in, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri için, 30 Eylül 2010 tarihinden

itibaren geçerli olan 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/14 sayılı “Hayat Branşına İlişkin Gerçekleşmiş

Ancak Rapor Edilmemiş Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin Hesaplama Esaslarına İlişkin

Genelge” ve ilgili düzenlemeler çerçevesinde ilave muallak tazminat karşılığı ayırması

gerekmektedir.

Ancak, Şirket faaliyetlerine 2010 yılında başladığı için, söz konusu hesaplamalarda, tüm




21

2.24 Teknik Karşılıklar (Devamı)

branşlar için, 30 Eylül 2010 tarihinden itibaren geçerli olan Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ve

18 Ekim 2010 tarih ve 2010/16 sayılı Genelge’de yeni faaliyete başlanan branşlara ilişkin olarak

öngörülen esaslar dikkate alınmıştır. Bu çerçevede, bilanço tarihi itibariyle söz konusu

hesaplamanın yapılması için gerekli olan istatistiki bilginin oluşmaması nedeniyle, gerçekleşmiş

ancak rapor edilmemiş hasar ve tazminat bedellerinin hesaplanması sırasında, Şirket aktüerinin

tahminleri kullanılmış ve 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle hayat branşı için net 38,380,034 TL ve

hayat dışı branşı için net 229,474 TL olmak üzere toplam 38,609,508 TL tutarında gerçekleşmiş

ancak rapor edilmemiş tazminat karşılığı hesaplamıştır (31 Aralık 2013: Hayat branşı

33,220,275 TL, hayat dışı 119,213 TL, toplam 33,339,488 TL) (17 no’lu dipnot). Ayrıca, yeni

faaliyete başlanılan branşlar için muallak tazminat karşılıklarının yeterliliğinin ölçülmesi

amacıyla, her dönem sonunda branşlar itibarıyla muallak tazminat karşılığı yeterlilik tablosu

düzenlenir. Yeterlilik tablosu düzenlemesi sırasında ve muallak tazminat karşılığı hesabında;

tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş muallak

tazminatlar ile tüm gider payları dikkate alınır. Bu çerçevede, gerçekleşen muallak tazminat

karşılığının, bu karşılıkların konusu olan dosyalara ilişkin olarak tüm gider payları da dahil

olmak üzere ayrılmış olan tazminat bedeli toplamına oranı olan muallak tazminat karşılığı

yeterlilik oranını gösterir. Bu branşlara ilişkin muallak tazminat karşılığı yeterlilik oranının

%100’ün üstünde olması halinde, bu oran ile %100 oranı arasındaki fark, cari dönem muallak

tazminat karşılığı ile çarpılarak yeterlilik oranı fark tutarı bulunur. Yeterlilik oranı fark tutarı her

bir branş için ayrı ayrı ilave edilerek cari yılda ayrılacak nihai muallak tazminat karşılığı

hesaplanır. Bu çerçevede, Şirket’in hesaplamaya konu branşlar için

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle yapmış olduğu muallak tazminat karşılığı yeterliliği hesaplaması

sonucunda, 3,880,579 TL net muallak tazminat yeterlilik farkı ayırmıştır.(31 Aralık 2013:

10,690,029 TL) (17 no’lu dipnot).

İkramiye ve İndirimler Karşılığı

Teknik Karşılıklara ilişkin Yönetmelik uyarınca sigorta şirketleri, ikramiye ve indirim uygulamasında bulunmaları durumunda, cari yılın teknik sonuçlarına göre sigortalılar ve lehdarlar için ayrılan ikramiye ve indirim tutarlarını finansal tablolarına yansıtmak zorundadırlar. Şirket’in 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle ikramiye ve indirimler karşılığı 47,651TL’dir (31 Aralık 2013: 38,238 TL) (17 no’lu dipnot). Dengeleme Karşılığı

Teknik Karşılıklara ilişkin Yönetmelik uyarınca, sigorta şirketleri, takip eden hesap dönemlerinde meydana gelebilecek tazminat oranlarındaki dalgalanmaları dengelemek ve katastrofik riskleri karşılamak üzere kredi deprem teminatları içeren sigorta sözleşmeleri için dengeleme karşılığı ayırmak zorundadırlar. 2009/9 sayılı “Teknik Karşılıklarla İlgili Mevzuatın Uygulanmasına İlişkin” sektör duyurusu uyarınca hayat ve emeklilik şirketleri, deprem dolayısıyla meydana gelebilecek ölüm ve maluliyet, hayat ve kaza branşlarında deprem ek teminat verdikleri sigorta sözleşmeleri için dengeleme karşılığı ayırmak zorundadırlar. Söz konusu karşılık her bir yıla tekabül eden net deprem ve kredi primlerinin %12’si oranında hesaplanır. Net primin hesaplanmasında, bölüşmesiz reasürans anlaşmaları için ödenen tutarlar devredilen prim olarak kabul edilir. Şirket, 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle 39,039,854 TL tutarında dengeleme karşılığı ayırmıştır (31 Aralık 2013: 33,127,858 TL) (17 no’lu dipnot).




22

3. Önemli Muhasebe Tahminleri ve Hükümleri

Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe ve diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak değerlendirilir. Bu değerlendirme ve tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlarından farklılık gösterebilir.

Şirket için en önemli muhasebe tahminlerinden biri yürürlükte olan poliçelerinden doğacak teknik giderlere ilişkin nihai net yükümlülüklerin tahmin edilmesidir. Sigortacılık ile ilgili yükümlülüklerin tahmin edilmesi, doğası itibariyle çok sayıda belirsizliğin değerlendirilmesini içerir.

4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi

Sigorta riski Sigorta sözleşmelerine ilişkin risk, sigorta konusu olayın gerçekleşmesi ihtimali ve bu olaydan kaynaklanacak olan hasar tutarının bilinemiyor olmasıdır. Sigorta sözleşmelerinin doğası gereği, söz konusu risk rastlantısaldır ve dolayısıyla tam olarak tahmin edilemez. Fiyatlandırma ve karşılık ayırma metotlarına ihtimal teorisinin uygulandığı bir poliçe portföyünde, Şirket’in sigorta sözleşmeleriyle ilgili olarak maruz kaldığı temel risk, ödenen hasar ve tazminatların sigortacılık karşılıklarının kayıtlı değerlerinin üstünde gerçekleşmesidir. Şirket poliçe yazma stratejisini, kabul edilen sigorta risklerinin tipine ve oluşan hasarlara göre belirlemektedir. Şirket’in fiyatlandırması, istatistiksel analize, geçmiş dataya ve ilgili ürüne uygun düşen mortalite tablolarına bakılarak yapılmaktadır. Şirket söz konusu riskleri, şekillendirmiş olduğu poliçe yazma stratejisi ve tarafı olduğu reasürans anlaşmaları ile yönetmektedir.

Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan risklerin yönetilmesindeki amaç ve bu risklerin

azaltılmasına ilişkin olarak hayat sigorta portföyü için risk teminatı bazında toplam riskin

reasürörlere devir oranları (ortalama) aşağıda sunulmuştur:

Kazaen Kazaen Hastalık

Ecelen vefat vefat Maluliyet Maluliyet

30 Eylül 2014

Hayat %1.55 %0.87 %1.41 %1.67

31 Aralık 2013

Hayat %1.40 %0.35 %1.90 %1.63

Yönetimin yoğunlaşmaları nasıl tespit ettiğinin ve her bir yoğunlaşmayı belirleyen ortak

özelliklerin (sigortalanan olayın mahiyeti veya para birimi) açıklamasını içeren, sigorta riski

yoğunlaşmaları aşağıdaki gibidir:




23

4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi

30 Eylül 2014 Toplam Risk Şirket'in

Toplam Brüt Yükümlülüğünde Net Hasar

Branş Risk Yükümlülüğü Reasürör Payı Yükümlülüğü

Hayat 78,036,683,792 1,207,492,488 76,829,191,304

Ferdi Kaza 16,657,477,500 220,000 16,657,257,500

Toplam 94,694,161,292 1,207,712,488 93,486,448,804

31 Aralık 2013 Toplam Risk Şirket'in

Toplam Brüt Yükümlülüğünde Net Hasar

Branş Risk Yükümlülüğü Reasürör Payı Yükümlülüğü

Hayat 74,147,408,863 970,219,327 73,177,189,536

Ferdi Kaza 12,334,326,000 - 12,334,326,000

Toplam 86,481,734,863 970,219,327 85,511,515,536

Şirket’in fiyatlandırma politikalarına bağlı olarak maruz kaldığı riskler aşağıdaki gibidir:

Mortalite Riski:

Gerçekleşen ölüm hasarlarının, ölüm riskinin fiyatlandırmasında kullanılan mortalite

tablolarındaki ölüm ihtimallerinden daha yüksek olmasıdır. Şirket, ürüne göre uygun mortalite

tablolarını kullanmaktadır. Ayrıca ürün bazında hasar prim oranlarına göre, tarifeler üzerinde

gerekli değişiklikler yapılmaktadır. Şirket, hayat sigortası sözleşmelerinin fiyatlandırmasını

yaparken CSO 1980, CSO 2001 ve TRSH 2010 mortalite tablolarını kullanmaktadır. Duyarlılık analizleri Finansal risk

Şirket, sahip olduğu finansal varlıklar, reasürans varlıkları ve sigortacılık yükümlülüklerinden dolayı finansal risklere maruz kalmaktadır. Özet olarak temel finansal risk, finansal varlıklardan sağlanan gelirlerin, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülüklerin karşılanmasında yetersiz kalmasıdır. Finansal riskin en önemli bileşenleri piyasa riski (kur riski, piyasa değeri faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riskini içerir), kredi riski ve likidite riskidir. Şirket’in genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değişkenliğine ve bunun Şirket’in finansal performansı üzerindeki muhtemel olumsuz etkilerinin asgari seviyeye indirilmesine yoğunlaşmaktadır. Şirket, herhangi bir türev finansal enstrüman kullanmamaktadır. Risk yönetimi, Şirket yönetimi tarafından Yönetim Kurulu’nca onaylanmış usuller doğrultusunda gerçekleştirilmektedir.

(a) Piyasa riski

i. Nakit akım ve piyasa değeri faiz oranı riski

Şirket, değişken faiz oranlı finansal varlıkların ve yükümlülüklerinin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine maruz kalmaktadır.

Şirket’in değişken faizli finansal varlıklarına uygulanan piyasa faiz oranı %1 yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, net dönem karı 205,709 TL daha yüksek/ düşük olacaktı (30 Eylül 2013: 8,748,677 TL).




24

4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı) ii. Kur riski

Şirket, döviz cinsinden alacak ve borçların Türk Lirası’na çevrilmesinden dolayı döviz kuru

değişiklerinden doğan döviz riskine maruz kalmaktadır. Şirketin 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık

2013 tarihleri itibariyle döviz cinsinden alacak ve borçları bulunmamaktadır.

iii. Fiyat riski

Şirket’in finansal varlıkları, Şirket’i fiyat riskine maruz bırakmaktadır. Şirket emtea fiyat riskine

maruz değildir.

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle Şirket’in satılmaya hazır olarak sınıflandırılan finansal varlıkları

piyasa değerinden tutulmaktadır. Piyasa fiyatları %5 oranında artsaydı/azalsaydı ve diğer tüm

değişkenler sabit kalsaydı, finansal varlıklar hesabı 3,755,269 TL (31 Aralık 2013:

2,201,943 TL) daha fazla/eksik olacaktı.

(b) Kredi riski

Finansal varlıkların mülkiyeti, karşı tarafın sözleşmenin şartlarını yerine getirmeme riskini taşır.

Şirket’in kredi riski, nakit ve nakit benzerleri ile banka mevduatları, finansal varlıklar,

sigortacılık yükümlülüklerindeki reasürans payları, reasürans şirketlerinden alacaklar ve

sigortalılardan ve aracı kurumlardan olan prim alacaklarından kaynaklanmaktadır. Bu riskler,

Şirket yönetimi tarafından karşı tarafa olan toplam kredi riski olarak görülmektedir.

Şirket kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklarının ve sigorta faaliyetlerinden

kaynaklanan alacaklarının (reasürans alacakları dahil) kredi riskini alınan teminat ve karşı taraf

seçiminde uyguladığı prosedürler ile takip etmekte ve sınırlandırmaktadır. Bu alacaklar ile ilgili

diğer açıklamalar 12 no’lu dipnotta yapılmıştır.

Şirket’in kredi ve alacak grubu dışında kalan ve kredi riskine tabi finansal varlıkları genellikle

devlet iç borçlanma senetleri, Türkiye’de yerleşik banka ve diğer finansal kurumlarda tutulan

vadeli ve vadesiz mevduatı temsil etmekte ve bu alacaklar yüksek kredi riskine sahip olarak

kabul edilmemektedir.

(c) Likidite riski

Şirket, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülüklerin karşılanabilmesi için elinde

bulunan nakit kaynakları kullanmaktadır. Likidite riski, makul bir maliyet dahilinde, borçların

ödenmesi için yeterli nakdin bulunmaması riskidir. Yönetim, söz konusu borçların ödenmesine

yetecek tutarda fon bulundurulmasıyla ilgili limitleri belirler.

Şirket aşağıda belirtilen yükümlülükleri, aktifinde yer alan finansal varlıklar ve nakit ve nakit

benzeri varlıklar ile karşılamayı öngörmektedir. Şirket’ in 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013

tarihleri itibariyle varlıklarının ve yükümlülüklerinin vade analizi aşağıdaki gibidir.




25

4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı)

30 Eylül 2014 Vadesiz 1 Aya Kadar 1-3 Ay 3-12 Ay 1-5 Yıl 5 yıl ve üzeri Dağıtılamayan Toplam

Varlıklar

Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 2,878,765 209,115,922 710,076,919 - - - - 922,071,606

Finansal Varlıklar 398,730 - - 94,350,734 196,973,017 291,722,481

Esas Faaliyetlerden Alacaklar - 1,980,188 87,224 105,487 - - 685,201,085 687,373,985

İlişkili Taraflardan Alacaklar - - - - - - - -

Diğer Alacaklar - - - - - - - -

Diğer Varlıklar - 970 21,334,473 - 21,335,443

Gelecek Aylara/Yıllara Ait Giderler

ve Gelir Tahakkukları - 167,483 2,323,161 21,298,157 1,673 1,771 23,792,245

Maddi Varlıklar - - - - - - 945,476 945,476

Maddi Olmayan Varlıklar - - - - - - 1,308,915 1,308,915

Ertelenmiş Vergi Varlıkları - - - - - - 8,462,764 8,462,764

Toplam 3,277,494 211,264,563 733,821,778 115,754,379 196,974,690 - 695,920,010 1,957,012,914

Yükümlülükler

Esas Faaliyetlerden Borçlar - 2,643,387 - 1,539,627 - - 685,210,654 689,393,667

İlişkili Taraflara Borçlar - 1,096,270 - - - - - 1,096,270

Diğer Borçlar - 639,807 - - - - 55,028 694,835

Sigortacılık Teknik Karşılıkları 71,242,760 1,130,015 19,857,396 187,352,965 678,937,458 42,568,940 - 1,001,089,533

Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğer

Yüküm.İle Karşılıkları - 1,722,963 28,033,769 - - - - 29,756,732

Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar - - - - - - 3,433,587 3,433,587

Özsermaye - - - - - - 231,548,291 231,548,291

Toplam 71,242,760 7,232,442 47,891,165 188,892,591 678,937,458 42,568,940 920,247,559 1,957,012,915

Net Pozisyon (67,965,266) 204,032,121 685,930,613 (73,138,213) (481,962,768) (42,568,940) (224,327,548) -




26


31 Aralık 2013 Vadesiz 1 Aya Kadar 1-3 Ay 3-12 Ay 1-5 Yıl 5 yıl ve üzeri Dağıtılamayan Toplam

Varlıklar

Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 1,597,268 180,157,413 738,397,154 58,169,472 - - - 978,321,307

Finansal varlıklar 398,730 - 15,150,000 56,357,029 169,673,120 - - 241,578,879

Esas faaliyetlerden alacaklar - 1,993,053 53,720 13,384 - - 399,652,439 401,712,596

İlişkili taraflardan alacaklar - 17 - - - - - 17

Diğer alacaklar - - - - - - - -

Diğer varlıklar - 21,941 - - - - - 21,941

Gelecek aylara/yıllara ait giderler

ve gelir tahakkukları - 189,056 673,200 12,334,905 19,664 - 1,770 13,218,595

Maddi varlıklar - - - - - - 1,224,147 1,224,147

Maddi olmayan varlıklar - - - - - - 1,072,574 1,072,574

Ertelenmiş vergi varlıkları - - - - - - 6,888,016 6,888,016

Toplam 1,995,998 182,361,480 754,274,074 126,874,790 169,692,784 - 408,838,946 1,644,038,072

Yükümlülükler

Esas faaliyetlerden borçlar - 2,237,039 1,279,080 - - - 399,652,439 403,168,558

İlişkili taraflara borçlar - 329,421 - - - - - 329,421

Diğer borçlar - 919,881 - - - - - 919,881

Sigortacılık teknik karşılıkları 63,927,932 1,423,852 6,198,683 111,863,835 769,528,768 49,509,843 - 1,002,452,913

Ödenecek vergi ve benzeri diğer

yüküm.ile karşılıkları - 1,667,572 7,184,276 - - - - 8,851,848

Diğer risklere ilişkin karşılıklar - - - - - - 2,272,995 2,272,995

Özsermaye - - - - - - 226,042,456 226,042,456

Toplam 63,927,932 6,577,765 14,662,039 111,863,835 769,528,768 49,509,843 627,967,890 1,644,038,072

Net Pozisyon (61,931,934) 175,783,715 739,612,035 15,010,955 (599,835,984) (49,509,843) (219,128,944) -




27


Finansal araçların makul değeri

Makul değer, finansal araçların, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği bir tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.

Finansal araçların tahmini makul değerleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak tespit edilmektedir.

Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal araçların makul değerinin tahmininde kullanılmıştır:

Finansal varlıklar

Dönem sonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Nakit ve nakit benzerlerinin makul değerlerinin kısa vadeli olmaları dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Esas faaliyetlerden alacakların kayıtlı değerinin ilgili şüpheli alacak karşılığının düşülmesinden sonra makul değerlerini gösterdiği tahmin edilmektedir. Borsaya kayıtlı olmayan satılmaya hazır finansal varlıkların ise maliyetleri, varsa, değer düşüklüğü çıkarılmış değerleri makul değerleri olarak kabul edilmektedir.

Finansal yükümlülükler

Esas faaliyetlerden borçlar ile diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yakın olduğu tahmin edilmektedir.

Sermaye yönetimi

Şirket’in sermayeyi yönetirken amaçları:

- Hazine Müsteşarlığı’nın gerekli gördüğü sermaye yeterliliği şartlarını yerine getirmek, - Şirket’in işletmelerin devamlılığı ilkesi çerçevesinde varlığını sürdürmek ve faaliyetlerin

devamını sağlayabilmektir.

Şirket’in, finansal tabloların hazırlanma tarihi itibariyle, sermaye yeterliliğinin ölçülmesine ilişkin yönetmelik çerçevesinde hesaplanan 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle gerekli asgari özsermayesi 115,851,830 TL (31 Aralık 2013: 117,650,902 TL)’dir. Şirket’in 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle sermaye yeterlilik hesaplamalarına ilişkin detaylar aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

1. Yöntem Hayat branşı için gerekli özsermaye 110,253,613 113,447,671 Emeklilik branşı için gerekli özsermaye 3,588,002 2,623,262 Hayat dışı branşlar için gerekli özsermaye 2,010,215 1,579,969

Toplam gerekli özsermaye 115,851,830 117,650,902

2. Yöntem Yazım riski için gerekli özsermaye 22,968,725 40,240,894 Muallak hasar karşılığı için gerekli özsermaye 2,843,321 2,698,936 Aşırı prim artışı riski için gerekli özsermaye 660,209 1,554,883 Reasürans riski için gerekli özsermaye 129,621 148,914 Aktif riski için gerekli özsermaye 39,054,302 43,052,669

Toplam gerekli özsermaye 65,656,178 87,696,296

Özsermaye toplamı(*) 271,059,654 259,594,748

Sermaye yeterlilik sonucu 155,207,824 141,943,846

(*) Bilanço tarihi itibariyle, sermaye yeterliliği tablosu formatı gereği brüt 39,511,364 TL dengeleme

karşılığı özsermaye tutarına ilave edilmiştir (31 Aralık 2013: 33,552,292 TL) (17 no’lu dipnot).




28

5. Bölüm Bilgileri

2.3 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

6. Maddi Duran Varlıklar

6.1 Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme payları: 869,672 TL, (1 Temmuz -

30 Eylül 2014: 304,650 TL), (1 Ocak - 30 Eylül 2013: 639,954 TL), (1 Temmuz - 30 Eylül

2013: 252,996 TL).

6.1.1 Amortisman giderleri: 327,092 TL, (1 Temmuz - 30 Eylül 2014: 107,473 TL), (1 Ocak -

30 Eylül 2013: 221,106 TL), (1 Temmuz - 30 Eylül 2013: 93,139 TL).

6.1.2 İtfa ve tükenme payları: 542,580 TL (1 Temmuz - 30 Eylül 2014: 197,177 TL),

(1 Ocak - 30 Eylül 2013: 418,370 TL), (1 Temmuz - 30 Eylül 2013: 166,379 TL).

6.2 Amortisman hesaplama yöntemleri ile bu yöntemlerde yapılan değişikliklerin dönemin

amortisman giderlerinde meydana getirdiği artış (+) veya azalış (-): Yoktur (1 Ocak -

31 Aralık 2013: Yoktur).

6.3 Cari dönemde duran varlık hareketleri:

6.3.1 Satın alınan, imal veya inşa edilen maddi duran varlıkların maliyeti: 50,145 TL,

(1 Temmuz - 30 Eylül 2014: 23,094 TL), (1 Ocak - 30 Eylül 2013: 844,587 TL),

(1 Temmuz - 30 Eylül 2013: 161,796 TL).

6.3.2 Satılan veya hurdaya ayrılan maddi duran varlık maliyeti: 2,299 (1 Temmuz - 30 Eylül

2014: Yoktur), (1 Ocak - 30 Eylül 2013: Yoktur), (1 Temmuz - 30 Eylül 2013: Yoktur)

6.3.3 Cari dönemde ortaya çıkan değerleme artışları:

6.3.3.1 Varlık maliyetlerinde (+): Yoktur, (1 Temmuz - 30 Eylül 2014: Yoktur),

(1 Ocak - 30 Eylül 2013: Yoktur), (1 Temmuz - 30 Eylül 2013: Yoktur).

6.3.3.2 Birikmiş amortismanlarda (-): Yoktur, (1 Temmuz - 30 Eylül 2014: Yoktur),


Maddi duran varlık hareket tablosu:

1 Ocak 30 Eylül 2014 İlaveler Çıkışlar 2014 Maliyet: Demirbaş ve tesisatlar 1,699,708 48,782 (2,299) 1,476,192 Motorlu taşıtlar 137,040 - - 137,040 Özel maliyet bedelleri 29,320 - - 30,683

Toplam maliyet 1,866,068 50,145 (2,299) 1,913,914 Birikmiş amortisman: Demirbaş ve tesisatlar (511,037) (303,031) 575 (813,493) Motorlu taşıtlar (118,768) (18,272) - (137,040) Özel maliyet bedelleri (12,116) (5,789) - (17,905) Toplam birikmiş amortisman (641,921) (327,092) 575 (968,438) Net defter değeri 1,224,147 945,476




29

6. Maddi Duran Varlıklar (Devamı)

1 Ocak 30 Eylül 2013 İlaveler Çıkışlar 2013 Maliyet: Demirbaş ve tesisatlar 754,776 844,887 (5,772) 1,593,891 Motorlu taşıtlar 137,040 - - 137,040 Özel maliyet bedelleri 19,653 - - 19,653

Toplam maliyet 911,469 844,887 (5,772) 1,750,584 Birikmiş amortisman: Demirbaş ve tesisatlar (217,211) (200,305) 3,100 (414,416) Motorlu taşıtlar (91,360) (20,556) - (111,916) Özel maliyet bedelleri (7,278) (3,346) - (10,624) Toplam birikmiş amortisman (315,849) (224,207) 3,100 (536,956) Net defter değeri 595,620 1,213,628

Şirket’in 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle finansal kiralama olarak edindiği

maddi duran varlığı bulunmamaktadır.

Şirket’in 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle maddi duran varlıkları üzerinde

ipotek bulunmamaktadır.

7. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Şirket’in, 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmamaktadır

(31 Aralık 2013: Yoktur).

8. Maddi Olmayan Duran Varlıklar

1 Ocak 30 Eylül 2014 İlaveler Çıkışlar 2014

Maliyet: Haklar ve yazılımlar 2,314,126 778,921 - 3,093,047

Toplam 2,314,126 778,921 - 3,093,047

Birikmiş amortisman: Haklar ve yazılımlar (1,241,552) (542,580) - (1,784,132)

Toplam (1,241,552) (542,580) - (1,784,132)

Net defter değeri 747,899 1,308,915

1 Ocak 30 Eylül 2013 İlaveler Çıkışlar 2013

Maliyet: Haklar ve yazılımlar 1,411,572 837,558 - 2,249,130

Toplam 1,411,572 837,558 - 2,249,130

Birikmiş amortisman: Haklar ve yazılımlar (663,673) (418,370) - (1,082,043)

Toplam (663,673) (418,370) - (1,082,043)

Net defter değeri 747,899 1,167,087




30

9.İştiraklerdeki Yatırımlar

Şirket’in, özsermaye muhasebesi yöntemine göre kayıtlarına yansıttığı iştiraki bulunmamaktadır (31 Aralık 2013: Yoktur).

10. Reasürans Varlıkları

Reasürans Varlıkları/(Yükümlülükleri) 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Reasürans faaliyetlerinden alacaklar (12 no’lu dipnot) 1,036,257 1,432,544 Dengeleme karşılığı reasürör payı (17 no’lu dipnot) 471,510 424,434 Muallak tazminat karşılığı reasürör payı (17 no’lu dipnot) 836,719 606,267 Reasürör şirketlerden alacaklar (12 no’lu dipnot) (1,573,828) (1,279,080)

1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013

Reasürans Gelirleri/(Giderleri)

Kazanılmamış primler karşılığı değişiminde reasürör payı (17 no’lu dipnot) 1,088,953 (1,088,954) 1,251,150 (1,251,149) Ödenen tazminat reasürör payı 1,326,108 360,435 2,473,637 350,731 Muallak tazminat karşılığı değişiminde reasürör payı 230,452 559,064 (274,049) (70,364) Reasürörlere devredilen primler (24 no’lu dipnot) (4,320,688) - (4,963,800) -

11. Finansal Varlıklar

11.1 Kuruluşun faaliyetlerine uygun, sunulan kalemlerin alt sınıflamaları:

30 Eylül 2014 Bloke Bloke olmayan Toplam

Satılmaya hazır finansal varlıklar: Özel sektör tahvil ve bonoları 75,105,378 - 75,105,378 Varlığa dayalı menkul kıymet - 35,045,587 35,045,587 Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar Devlet tahvili 151,910,054 - 151,910,054 Özel sektör tahvil ve bonoları 29,262,732 - 29,962,732

Toplam 256,278,164 35,045,587 291,323,751

31 Aralık 2013 Bloke Bloke olmayan Toplam

Satılmaya hazır finansal varlıklar: Özel sektör tahvil ve bonoları 99,748,259 20,220,451 119,968,710 Varlığa dayalı menkul kıymet - 49,180,154 49,180,154 Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar Devlet tahvili - 44,709,100 44,709,100 Özel sektör tahvil ve bonoları 27,322,185 - 27,322,185

Toplam 127,070,444 114,109,705 241,180,149

Satılmaya hazır finansal varlıklar portföyünde bulunan devlet tahvillerinin tamamı TL cinsinden

olup ortalama vadeleri 11 aydır ve ağırlıklı ortalama faiz oranı % 10.48’dir.(31 Aralık 2013:

ortalama vadeleri 15 ay ve ağırlıklı ortalama faiz oranı %9.67).

11.2 Yıl içinde ihraç edilen hisse senedi dışındaki menkul kıymetler: Yoktur (31 Aralık 2013:

Yoktur).

11.3 Yıl içinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetler: Yoktur (31 Aralık 2013:

Yoktur).




31

11.4 Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran

varlıkların borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmiş menkul

kıymetlerin ve finansal duran varlıkların maliyet bedellerine göre değerlerini gösteren

bilgi: Şirket, bağlı menkul kıymeti olan Emeklilik Gözetim Merkezi A.Ş. hisselerini, hisselerin

aktif işlem gören bir piyasada belirlenmiş piyasa fiyatı bulunmadığından dolayı 398,730 TL

TL’lik maliyet bedelinden taşımaktadır (31 Aralık 2013: 398,730 TL) (45.2 no’lu dipnot).

Menkul kıymetler 30 Eylül 2014 Maliyet Değeri Makul Değer Kayıtlı Değer Özel sektör tahvil ve bonoları 101,228,600 104,368,111 104,368,111 Varlığa dayalı menkul kıymet 147,721,628 151,910,054 151,910,054 Devlet Tahvili 30,385,041 35,045,587 35,045,587

Toplam 279,335,269 291,323,752 291,323,752 31 Aralık 2013 Maliyet Değeri Makul Değer Kayıtlı Değer Özel sektör tahvil ve bonoları 145,854,400 147,290,895 147,290,895 Devlet tahvili 45,161,441 49,180,154 49,180,154 Varlığa dayalı menkul kıymet 44,701,171 44,709,100 44,709,100

Toplam 235,717,012 241,180,149 241,180,149

11.5 Menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde yer alıp işletmenin ortakları,

iştirakleri ve bağlı ortaklıklar tarafından çıkarılmış bulunan menkul kıymet tutarları ve

bunları çıkaran ortaklıklar: (45 no’lu dipnot).

11.6 Finansal varlıklarda son üç yılda meydana gelen değer artışları:

Finansal varlıklarda meydana gelen değer artışları 11.7 ve 26 no’lu dipnotlarda gösterilmiştir.

11.7 - 11.9 Finansal varlıklara ilişkin diğer açıklamalar:

Satılmaya hazır finansal varlıklardan cari dönem içinde elde edilen faiz ve satış gelirleri

23,040,446 TL (1 Ocak – 30 Eylül 2013: 20,612,645 TL) (26 no’lu dipnot) olup gelir

tablosunda hayat dışı ve hayat teknik gelirleri altında sınıflandırılmıştır. Dönem sonu itibariyle

gerçekleşmeyen makul değer azalışları 1,176,002 TL (1 Ocak – 30 Eylül 2013: 4,777,179 TL

azalışları) olup özsermayede vergi etkilerinden netleştirilmiş olarak finansal varlıkların

değerlemesi hesabında kayıtlara yansıtılmıştır (15 no’lu dipnot).

Finansal varlıkların vade analizi: 30 Eylül 2014 Vadesiz 0 - 3 3 - 6 6 ay - 1-3 3 yıldan ay ay 1 yıl yıl uzun Toplam

Özel sektör tahvil ve bonoları - - 38,911,132 45,436,913 20,020,065 - 104,368,110 Devlet tahvili - - - - 122,603,923 29,306,131 151,910,054 Varlığa dayalı menkul kıymet - - - - 35,045,587 - 35,045,587

Toplam - - 38,911,132 45,436,913 177,669,575 29,306,131 291,323,751

31 Aralık 2013 Vadesiz 0 - 3 3 - 6 6 ay - 1-3 3 yıldan ay ay 1 yıl yıl uzun Toplam

Özel sektör tahvil ve bonoları - 15,150,000 39,753,824 - 92,387,071 - 147,290,895 Varlığa dayalı menkul kıymet - - 16,603,205 - 32,576,949 - 49,180,154 Devlet tahvili - - - - 44,709,100 - 44,709,100

Toplam - 15,150,000 56,357,029 - 169,673,120 - 241,180,149




32

12. Krediler ve Alacaklar

12.1 Alacakların, ticari müşterilerden olan alacaklar, ilgili taraflardan olan alacaklar, peşin ödemeler için (gelecek aylara, yıllara ait ödemeler) ve diğerleri biçiminde sınıflanması:

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Sigortalılardan alacaklar 299,566 121,628 Reasürans faaliyetlerinden alacaklar 1,036,257 1,432,544 Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar (47.1 no’lu dipnot) 837,155 505,576 Esas faaliyetlerden kaynaklanan süpheli alacaklar - 409

Esas faaliyetlerden alacaklar 2,172,979 2,060,157

12.2 İşletmenin ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak - borç ilişkisi:

İlişkili taraflar ile olan işlem ve bakiyeler 45 no’lu dipnotta detaylı olarak açıklanmıştır.

12.3 Alacaklar için alınmış olan ipotek ve diğer teminatların toplam tutarı:

Alınan garanti ve teminatların döviz cinsinden detayı aşağıda yer almaktadır:

30 Eylül 2014 ABD Doları Euro TL

Alınan garanti ve kefaletler:

Teminat mektupları 23,320 26,256 246,287

Toplam 23,320 26,256 246,287

31 Aralık 2013 ABD Doları Euro TL

Alınan garanti ve kefaletler:

Teminat mektupları 18,000 26,256 620,433

Toplam 18,000 26,256 620,433

12.4 Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte bulunan mevcut yabancı paraların ayrı ayrı tutarları ve TL’ye dönüştürme kurları:


12.5 - 12.7 Krediler ve alacaklara ilişkin diğer açıklamalar:

Sigortacılık faaliyetlerinden alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Vadesi geçmiş (*) 38,017 22,311 3 aya kadar 157,654 76,782 3 - 6 ay arası 92,567 14,591 6 ay -1 yıl arası 11,328 7,944

Toplam 299,566 121,628 Vadesini geçmiş ama şüpheli hale gelmemiş sigortalılardan ve acentelerden alacaklarının detayları aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

2 aya kadar 38,017 22,311

Toplam 38,017 22,311

Şirket’in 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı bulunmamaktadır (31 Aralık 2013 : Yoktur).

Şirket’in 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacağı bulunmamaktadır (31 Aralık 2013: Yoktur).




33

13. Türev Finansal Araçlar


14. Nakit ve Nakit Benzerleri

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle sona eren hesap dönemlerine ait nakit akış tablosuna esas teşkil eden nakit ve nakit benzerleri 2.12 no’lu dipnotta açıklanmış olup Şirket’in banka mevduatlarının detayı aşağıda yer almaktadır: 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Bankalar 921,819,313 978,190,639 Banka garantili ve üç aydan kısa vadeli kredi kartı alacakları 252,293 130,668 Toplam 922,071,606 978,321,307

Şirket’in banka mevduatlarının detayı aşağıda yer almaktadır: 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

TL mevduatlar - vadeli mevduatlar 918,940,548 976,593,371 - vadesiz mevduatlar 2,878,765 1,597,268 Toplam 921,819,313 978,190,639

Şirket’in 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle 832,418,341 TL tutarında vadeli mevduatı Hazine Müsteşarlığı lehine blokedir (31 Aralık 2013: 789,541,168 TL) (43 no’lu dipnot).

Vadeli mevduatların ağırlıklı ortalama faiz oranları aşağıdaki gibidir:

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 (%) (%)

Vadeli Mevduat ağırlıklı ortalama faiz oranı 9.80 9.55

Şirket’in 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle yabancı para banka mevduatı bulunmamaktadır.

15. Sermaye

Yasal Yedekler:

Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre dağıtılabilir

Kar yedeklerinin dönem içi hareketleri aşağıdaki gibidir:

15. Sermaye 2014 2013

Yasal Yedekler:

Dönem başı - 1 Ocak 13,200,000 8,300,000 Geçmiş yıl karlarından transfer 12,400,000 4,900,000

Dönem sonu - 30 Eylül 25,600,000 13,200,000

Olağanüstü Yedekler:

Dönem başı - 1 Ocak 3,137,056 47,956,134 Geçmiş yıl karlarından transfer 17,932,309 15,180,922 Sermaye arttırımı(2.13 ve 2.15 no’lu dipnotlar) - (60,000,000)

Dönem sonu - 30 Eylül 21,069,365 3,137,056

Diğer Kar Yedekleri: 2014 2013

Dönem başı - 1 Ocak 2,290 - Aktüeryal kazançlardaki değişim (22 no’lu dipnot) 16,604 (44,371) Eksi – Aktüeryal kazançlardaki değişimin vergi etkisi (21 no’lu dipnot) (3,321) 8,874 Net değişim 13,283 (35,497) Dönem sonu - 30 Eylül 10,992 (35,497)




34

15. Sermaye (Devamı)

Finansal Varlıkların Değerlemesi: Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar özsermaye içinde “Finansal Varlıkların Değerlemesi” altında muhasebeleştirilir. Finansal varlıkların değerlemesinin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 2014 2013

Dönem başı - 1 Ocak (624,619) 4,934,613 Makul değer azalışı 1,176,002 73,890 Satılmaya hazır finansal varlıklar değer azalışı nedeniyle Özsrmaye içerisinde muhasebeleştirilen vergi Gideri(35 no’lu dipnot) (235,200) 1,056,151 Satılan veya itfa olan finansal varlıklardan Kaynaklanan çıkışlar - (5,354,643) Net değişim 940,802 (4,224,602) Dönem sonu - 30 Eylül 316,183 (710,011)

Dönem başı ve dönem sonunda bulunan hisse senetlerinin hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2014 Yeni çıkarılan İtfa edilen 30 Eylül 2014 Nominal Nominal Nominal Nominal Adet TL Adet TL Adet TL Adet TL

Ödenmiş 80,000,000 80,000,000 - - - - 80,000,000 80,000,000

Toplam 20,000,000 20,000,000 60,000,000 60,000,000 - - 80,000,000 80,000,000

1 Ocak 2013 Yeni çıkarılan İtfa edilen 30 Eylül 2013 Nominal Nominal Nominal Nominal Adet TL Adet TL Adet TL Adet TL

Ödenmiş 20,000,000 20,000,000 60,000,000 60,000,000 - - 80,000,000 80,000,000

Toplam 20,000,000 20,000,000 60,000,000 60,000,000 - - 80,000,000 80,000,000

16. Diğer Yedekler ve İsteğe Bağlı Katılımın Sermaye Bileşeni Özsermaye içerisinde yer alan diğer yedekler ile ilgili bilgi 15 no’lu dipnotta yer almaktadır.

17. Sigorta Borçları ve Reasürans Varlıkları

17.1 Şirketin hayat ve hayat dışı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar

itibariyle hayat ve hayat dışı dallara göre tesis edilmiş teminat tutarları:

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Hayat branşı için tesis edilmesi gereken teminat tutarı 794,562,427 886,965,715 Hayat branşı tesis edilmiş teminat tutarı 1,086,706,341 919,181,458 Hayat dışı branşı tesis edilmesi gereken teminat tutarı (*) 702,947 427,717 Hayat dışı branşı tesis edilmiş teminat tutarı 987,000 227,000 (*) Sigortacılık Kanunu’na istinaden çıkarılan ve 7 Ağustos 2007 tarih ve 26606 sayılı Resmi

Gazetede yayımlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik’in 4. maddesi gereğince, sigorta şirketleri ile hayat ve ferdi kaza branşında faaliyet gösteren emeklilik şirketleri, sermaye yeterliliği hesabı sırasında bulunan gerekli özsermaye miktarının üçte birine denk düşen Minimum Garanti Fonu tutarını sermaye yeterliliği hesabı döneminde teminat olarak tesis etmekle yükümlü kılınmıştır.




35

17.2 Şirketin hayat poliçe adetleri, ile dönem içinde giren, ayrılan hayat ve mevcut hayat

sigortalıların adet ve matematik karşılıkları:

2014 2013 Poliçe Matematik Poliçe Matematik Adedi Karşılık Adedi Karşılık

Dönem başı - 1 Ocak 3,155,961 804,750,603 3,085,315 668,689,255 Giriş 3,612,572 135,743,482 3,623,507 279,311,007 Çıkış (3,853,448) (241,319,422) (3,653,174) (211,928,776) Dönem sonu – 30 Eylül 2,915,085 699,174,663 3,055,648 736,071,486

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Matematik karşılıklar - kısa vadeli 478,022 1,507,379 Matematik karşılıklar - uzun vadeli 698,696,641 803,243,224 Toplam 699,174,664 804,750,603

17.3 Hayat dışı sigortalara dallar itibariyle verilen sigorta teminatı tutarı:

4 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

17.4 Şirketin kurduğu emeklilik yatırım fonları ve birim fiyatları:

Birim Fiyatlar Birim Fiyatlar Emeklilik Yatırım Fonları 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Gelir Amaçlı Karma Borçlanma Araçları Döviz E.Y.F. 0.015127 0.014151 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi E.Y.F. 0.012013 0.010887 Esnek E.Y.F. 0.012121 0.011143 Likit Kamu E.Y.F. 0.012418 0.011635 Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları E.Y.F. 0.011973 0.011173 Alternatif Esnek E.Y.F. 0.011909 0.011170 Standart E.Y.F. 0.010805 0.010156 Katkı E.Y.F. 0.010434 0.009681 Alternatif Katkı E.Y.F. 0.010624 0.009889

Altın E.Y.F. 0.010186 0.009671

17.5 Portföydeki katılım belgeleri ve dolaşımdaki katılım belgeleri adet ve tutar:

Dolaşımdaki bireysel emeklilik fonları: 30 Eylül 2014 Dolaşımdaki pay sayısı Tutar TL Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları E.Y.F. 1,038,453,202 15,708,682 Likit Karma E.Y.F. 11,162,791,194 138,619,541 Esnek E.Y.F. 7,564,870,564 91,693,796 Katkı E.Y.F. 7,567,898,199 78,963,450 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi E.Y.F. 1,843,391,153 22,144,658 Gelir Amaçlı Karma Borçlanma Araçları Döviz E.Y.F. 17,854,293,999 213,769,462 Alternatif Esnek E.Y.F. 1,460,510,498 17,393,220 Standart E.Y.F. 9,105,505,667 98,384,989 Alternatif Katkı E.Y.F. 270,597,256 2,874,825 Altın E.Y.F. 554,524,263 5,648,384 Toplam 58,422,835,995 685,201,006




36

31 Aralık 2013 Dolaşımdaki pay sayısı Tutar TL Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları E.Y.F. 14,847,856,455 165,895,100 Likit Kamu E.Y.F. 8,717,947,320 101,433,317 Esnek E.Y.F. 3,043,950,910 33,918,745 Katkı E.Y.F. 3,340,755,985 32,341,859 Standart E.Y.F. 2,363,441,728 24,003,114 Büyüme Amaçlı Hisse Senedi E.Y.F. 1,695,800,773 18,462,183 Gelir Amaçlı Karma Borçlanma Araçları Döviz E.Y.F. 1,058,062,071 14,972,636 Alternatif Esnek E.Y.F. 606,135,211 6,770,530 Altın E.Y.F. 106,192,395 1,026,987 Alternatif Katkı E.Y.F. 83,726,144 827,968 Toplam 35,863,868,992 399,652,439

17.6 Dönem içinde giren, ayrılan, iptal edilen ve mevcut bireysel emeklilik ve grup emeklilik

katılımcılarının adetçe portföy tutarları: 1 Ocak - 30 Eylül 2014

Dönem içinde Dönem içinde Dönem içinde Dönem içinde Dönem içinde Dönem içinde giren giren ayrılan ayrılan iptal edilen iptal edilen Mevcut Mevcut Adet TL Adet TL Adet TL Adet TL Ferdi 80,980 92,575,943 5,626 32,961,581 5 - 172,645 487,596,006 Grup 21,092 16,503,703 2,121 7,872,303 74 14,453 67,660 197,605,000

Toplam 102,072 109,079,646 7,747 40,833,884 79 14,453 240,305 685,201,006

1 Temmuz - 30 Eylül 2014

Dönem içinde Dönem içinde Dönem içinde Dönem içinde Dönem içinde Dönem içinde giren giren ayrılan ayrılan iptal edilen iptal edilen Mevcut Mevcut Adet TL Adet TL Adet TL Adet TL Ferdi 24,928 21,840,911 2.082 11,613,473 5 - 22,804 72,129,575 Grup 4,696 1,779,797 887 3,603,486 30 - 67,660 25,393,742

Toplam 29,624 23,620,708 2,969 15,216,959 35 - 26,625 97,523,317

1 Ocak – 30 Eylül 2013

Dönem içinde Dönem içinde Dönem içinde Dönem içinde Dönem içinde Dönem içinde giren giren ayrılan ayrılan iptal edilen iptal edilen Mevcut Mevcut Adet TL Adet TL Adet TL Adet TL Ferdi 49,025 116,622,609 1,868 15,910,467 92 - 71,526 240,267,602 Grup 28,126 20,500,585 902 4,717,346 61 40,461 46,099 97,364,775

Toplam 77,151 137,123,194 2,770 20,627,812 153 40,461 117,625 337,632,377

1 Temmuz – 30 Eylül 2013

Dönem içinde Dönem içinde Dönem içinde Dönem içinde Dönem içinde Dönem içinde giren giren ayrılan ayrılan iptal edilen iptal edilen Mevcut Mevcut Adet TL Adet TL Adet TL Adet TL Ferdi 19,506 44,790,337 864 7,673,833 2 - 18,637 48,517,782 Grup 4,195 8,670,571 435 1,409,777 6 950 3,757 16,028,791

Toplam 23,701 53,460,908 1,299 9,083,610 8 950 22,394 64,546,573

17.7 Kar paylı hayat sigortalarında kar payının hesaplanmasında kullanılan değerleme

yöntemleri:


17.8 Dönem içinde yeni giren bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım

paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: 1 Ocak 2014 - 30 Eylül 2014 1 Temmuz 2014 - 30 Eylül 2014

Poliçe Brüt Katılım Net Katılım Poliçe Brüt Katılım Net Katılım Sayısı Payı Payı Sayısı Payı Payı Bireysel 80,980 92,422,695 91,535,943 24,928 41,524,535 41,115,336 Kurumsal 21,092 16,319,692 16,317,640 4,696 7,794,415 7,793,453

Toplam 102,072 108,742,387 107,853,582 29,624 49,318,950 48,908,789

1 Ocak 2013 - 30 Eylül 2013 1 Temmuz 2013 - 30 Eylül 2013

Poliçe Brüt Katılım Net Katılım Poliçe Brüt Katılım Net Katılım Sayısı Payı Payı Sayısı Payı Payı Bireysel 49,025 116,815,510 116,103,289 19,506 43,696,347 43,352,676 Kurumsal 28,126 20,718,685 20,717,791 4,195 8,413,700 8,413,091

Toplam 77,151 137,534,195 136,821,080 23,701 52,110,047 51,765,767




37

17.9 Dönem içinde başka şirketten gelen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net

katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: 1 Ocak 2014 - 30 Eylül 2014 1 Temmuz 2014 - 30 Eylül 2014

Poliçe Brüt Katılım Net Katılım Poliçe Brüt Katılım Net Katılım Sayısı Payı Payı Sayısı Payı Payı Bireysel 804 10,846,127 10,846,127 237 3,342,929 3,342,929 Kurumsal 234 2,247,102 2,247,102 81 689,411 689,411

Toplam 1,038 13,093,229 13,093,229 318 4,032,340 4,032,340

1 Ocak 2013 - 30 Eylül 2013 1 Temmuz 2013 - 30 Eylül 2013 Poliçe Brüt Katılım Net Katılım Poliçe Brüt Katılım Net Katılım Sayısı Payı Payı Sayısı Payı Payı

Bireysel 628 8,891,090 8,891,090 268 3,521,073 3,521,073 Kurumsal 259 1,840,182 1,840,182 74 440,610 440,610

Toplam 887 10,731,272 10,731,272 342 3,961,683 3,961,683

17.10 Dönem içinde şirketin hayat portföyünden bireysel emekliliğe geçen bireysel emeklilik

katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak

dağılımları: Yoktur (1 Temmuz- 30 Eylül 2014: Yoktur), (1 Ocak - 30 Eylül 2013: Yoktur), (1

Temmuz - 30 Eylül 2013: Yoktur).

17.11 Dönem içinde şirketin portföyünden ayrılan başka şirkete geçen veya başka şirkete

geçmeyen her ikisi birlikte bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım

paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: 1 Ocak 2014 - 30 Eylül 2014 1 Temmuz 2014 - 30 Eylül 2014 Poliçe Brüt Katılım Net Katılım Poliçe Brüt Katılım Net Katılım Sayısı Payı Payı Sayısı Payı Payı

Bireysel 5,631 31,514,269 29,897,599 2,087 11,040,714 10,343,254 Kurumsal 2,195 7,563,717 7,393,452 912 3,473,203 3,378,811 Toplam 7,826 39,077,985 37,291,051 2,999 14,513,917 13,722,065

1 Ocak 2013 - 30 Eylül 2013 1 Temmuz 2013 - 30 Eylül 2013 Poliçe Brüt Katılım Net Katılım Poliçe Brüt Katılım Net Katılım Sayısı Payı Payı Sayısı Payı Payı

Bireysel 1,960 16,416,368 15,947,131 866 8,079,185 7,870,763 Kurumsal 963 5,028,205 4,887,297 441 1,471,457 1,435,989

oplam 2,923 21,444,573 20,834,429 1,307 9,550,642 9,306,752

17.12 Dönem içinde yeni giren hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları ferdi ve

grup olarak dağılımları: 1 Ocak 2014 - 30 Eylül 2013 1 Temmuz 2014 - 30 Eylül 2014 Poliçe Brüt Net Poliçe Brüt Net Sayısı Prim Prim Sayısı Prim Prim

Ferdi 2,154 345,988 345,988 547 89,213 89,213 Grup 3,610,418 532,902,808 532,902,808 649,276 188,748,846 188,748,846 Toplam 3,612,572 533,248,796 533,248,796 649,823 188,838,059 188,838,059

1 Ocak 2013 - 30 Eylül 2013 1 Temmuz 2013 - 30 Eylül 2013 Poliçe Brüt Net Poliçe Brüt Net Sayısı Prim Prim Sayısı Prim Prim

Ferdi 24,942 1,360,595 1,360,595 7,284 403,776 403,776 Grup 3,918,317 848,827,501 848,827,501 312,468 246,647,743 246,647,743 Toplam 3,943,259 850,188,096 850,188,096 319,752 247,051,519 247,051,519

17.13 Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları

matematik karşılıklarının tutarlarının ferdi ve grup olarak dağılımları:

1 Ocak 2014 - 30 Eylül 2014 1 Temmuz 2014 - 30 Eylül 2014 Matematik Matematik Poliçe Brüt Net Karşılık Poliçe Brüt Net Karşılık Sayısı Prim Prim (TL) Sayısı Prim Prim (TL) Ferdi 189 11,002 11,002 - 40 2,644 2,644 - Grup 3,853,259 81,792,888 81,792,888 241,319,422 422,165 35,085,957 35,085,957 78,050,977

Toplam 3,853,259 81,792,888 81,792,888 241,319,422 422,165 35,085,957 35,085,957 78,050,977




38

1 Ocak 2012 - 30 Eylül 2013 1 Temmuz 2012 - 30 Eylül 2013 Matematik Matematik Poliçe Brüt Net Karşılık Poliçe Brüt Net Karşılık Sayısı Prim Prim (TL) Sayısı Prim Prim (TL) Ferdi 446 35,651 35,651 - 159 11,060 11,060 - Grup 3,916,470 205,019,712 205,019,712 297,133,259 263,583 71,246,237 71,246,237 85,204,483

Toplam 3,916,916 205,055,363 205,055,363 297,133,259 263,742 71,257,297 71,257,297 85,204,483

17.14 Dönem içinde hayat sigortalılarına kar payı dağıtım oranı:

Şirket’in kar payı dağıtımına tabi birikimli hayat sigortası bulunmamaktadır (31 Aralık 2013:

Yoktur).

17.15 - 17.19 Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli

açıklamalar:

Muallak tazminat karşılığı: 2014 Brüt Reasürans payı Net

Dönem başı - 1 Ocak 64,296,000 (368,068) 63,927,932 Ödenen hasar (40,483,803) 336,746 (40,147,057) Değişim - Cari dönem hasarları 53,207,617 521,490 52,686,127 - Geçmiş yıllar hasarları (5,224,243) - (5,224,243)

Dönem sonu - 30 Eylül 71,795,571 552,811 71,242,760

Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar 38,893,415 (283,908) 38,609,507 Muallak tazminat yeterlilik karşılığı (2.24 no’lu dipnot) 3,880,579 - 3,880,579 Toplam 114,569,565 836,719 113,732,846

2013 Brüt Reasürans payı Net

Dönem başı - 1 Ocak 24,095,092 (299,000) 23,796,092 Ödenen hasar (15,238,522) - (15,238,522) Değişim - Cari dönem hasarları 36,635,026 94,070 36,729,096 - Geçmiş yıllar hasarları (545,320) - (545,320)

Dönem sonu - 30 Eylül 44,946,276 (204,930) 44,741,346

Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar 32,213,738 (256,950) 31,956,788 Muallak tazminat yeterlilik karşılığı (2.24 no’lu dipnot) 16,047,440 (110,121) 15,937,319 Toplam 93,207,454 (572,001) 92,635,453 Kazanılmamış primler karşılığı: 2014 Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak 56,578,767 - 56,578,767 Net değişim 93,604,704 (1,088,953) 92,515,751 Dönem sonu - 30 Eylül 150,183,471 (1,088,953) 149,094,518




39

17.15 - 17.19 Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar (Devamı): 2013 Brüt Reasürans payı Net

Dönem başı - 1 Ocak 43,864,248 - 43,864,248 Net değişim 56,109,231 (1,251,149) 54,858,082

Dönem sonu - 30 Eylül 99,973,479 (1,251,149) 98,722,330

Dengeleme karşılığı: 2014

Hayat Hayat dışı Reasürans Reasürans Brüt payı Net Brüt payı Net Dönem başı - 1 Ocak 33,552,291 (424,434) 33,127,857 - - - Net değişim 5,959,073 (47,075) 5,911,997 - - - Dönem sonu - 30 Eylül 39,511,364 (471,509) 39,039,854 - - -

2013

Hayat Hayat dışı Reasürans Reasürans Brüt payı Net Brüt payı Net Dönem başı - 1 Ocak 23,044,561 (282,706) 22,761,855 - - - Net değişim 8,515,752 (114,201) 8,401,551 - - -

Dönem sonu - 30 Eylül 31,560,313 (396,907) 31,163,406 - - -

İkramiye ve indirimler karşılığı: 2014 Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak 38,238 - 38,238 Net değişim 9,413 - 9,413 Dönem sonu – 30 Eylül 47,651 - 47,651

İkramiye ve indirimler karşılığı: 2013 Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak 36,296 - 36,296 Net değişim (13,453) - (13,453) Dönem sonu – 30 Eylül 22,843 - 22,843

Matematik Karşılıklar:

Brüt Matematik Brüt Matematik Karşılıklar (TL) Karşılıklar (TL) Portföy Artışı 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013

Yeni yazılan poliçeler 135,743,482 409,142,138 Portföy artış toplamı 135,743,482 409,142,138

Portföy azalışı

Fesih ve iptaller (-) 61,899,852 177,946,323 İştiralar(-) 1,033,994 - Riskin oluşması ile sona erenler(-) 10,945,654 10,840,890 Vadesi sona erenler (-) 167,439,922 108,346,046 Portföy azalış toplamı 241,319,422 297,133,259

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle ertelenmiş komisyon giderleri 22,807,507 TL (31 Aralık 2013: 12,561,883 TL) olup bilançoda ertelenmiş üretim giderleri hesap kalemi altında yer almaktadır.

Şirket’in yabancı para ile ifade edilen matematik karşılıkları ve ihbarı yapılmış net muallak hasar ve tazminat karşılıkları bulunmamaktadır.




40

18. Yatırım Anlaşması Yükümlülükleri


19. Ticari ve Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelirler

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Reasürans şirketlerine borçlar 1,573,828 1,279,080 Emeklilik faaliyetlerinden borçlar (47.1 no'lu dipnot) 2,550,505 1,615,137 Aracılara ve sigortalılara borçlar 1,596,307 198,347 Esas faaliyetlerden diğer borçlar 45,848 423,555

Esas faaliyetlerden borçlar - kısa vadeli 4,192,661 3,516,119

Emeklilik faaliyetlerinden borçlar - uzun vadeli 685,201,006 399,652,439

Esas faaliyetlerden borçlar - uzun vadeli 685,201,006 399,652,439

Diğer çeşitli borçlar (47.1 no'lu dipnot) 703,488 919,881

Toplam 690,097,155 404,088,439

20. Krediler


21. Ertelenmiş Gelir Vergisi

Şirket, ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde bu finansal

tablolar ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan

geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır.

İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre

hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oranlar ilgili mevzuat

doğrultusunda %20 olarak belirlenmiştir (2013: %20).

30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi

varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü

aşağıdaki gibidir:

Birikmiş geçici Ertelenmiş vergi farklar varlıkları/(yükümlülükleri)

Ertelenmiş vergi varlıkları 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Dengeleme karşılığı (17 no’lu dipnot) 39,039,854 33,127,858 7,807,971 6,625,572 Vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetlerin değerleme farkı 1,026,094 - 205,219 - Alınan hizmet karşılığı 1,089,403 - 217,881 - Başarı ve fon büyüklüğü karşılığı 506,693 591,098 101,339 118,220 Personel izin karşılığı (23 no’lu dipnot) 475,711 387,086 95,142 77,417 Vadeli mevduatların değerleme vergi farkı 309,945 322,577 61,989 64,515 Kıdem tazminatı karşılığı (22 no’lu dipnot) 335,190 268,913 67,038 53,873 Diğer 55,812 254,152 11,296 50,830

42,838,702 34,951,684 8,567,875 6,990,337

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri

Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar (525,554) (510,030) (105,111) (102,006) Diğer - 81,574) - (315)

(468,645) (332,265) (93,729) (66,453) Net ertelenmiş vergi varlıkları (35 no’lu dipnot) 8,462,764 6,888,016




41

21. Ertelenmiş Gelir Vergisi (Devamı)

Ertelenmiş vergi varlıklarının dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:

2014 2013

Dönem başı - 1 Ocak 6,888,016 4,900,434 Ertelenmiş vergi geliri (35 no’lu dipnot) 1,578,069 1,120,310 Ozkaynak altında muhasebeleştirilen çalışanlara sağlanan faydalardan kaynaklanan aktüeryal kayıpların ertelenmiş vergi etkisi (15 no’lu dipnot) (3,321) 8,874 Dönem sonu - 30 Eylül 8,462,764 6,029,618

Ertelenmiş vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal

tablolarda yer alan değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır.

Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, yürürlükte olan veya bilanço tarihi itibariyle

yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının

gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi

oranları üzerinden hesaplanır.

Ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan

yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla kayıtlara yansıtılmaktadır.

22. Emeklilik Sosyal Yardım Yükümlülükleri

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Kıdem tazminatı karşılığı 335,190 271,777 335,190 271,777

İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket’le ilişkisi kesilen veya emekli

olan 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58

yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem

tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002 tarihindeki mevzuat değişikliğinden sonra

emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır.

Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 30 Eylül 2014 tarihi

itibariyle 3,438.22 TL (31 Aralık 2013: 3,254.44 TL) ile sınırlandırılmıştır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir

fonlama şartı bulunmamaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel

yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır.

TMS 19, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme

yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün

hesaplanmasında aşağıda yer alan öngörüler kullanılmıştır:

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

İskonto oranı (%) 3.77 3.77 Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%) - Satış personeli 94 94 Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%) - Diğer personel 94 94




42

22. Emeklilik Sosyal Yardım Yükümlülükleri (Devamı)

Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Temmuz 2014 tarihinden itibaren geçerli olan 3,438.22 TL (1 Temmuz 2013: 3,253.44 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

2014 2013

Dönem başı - 1 Ocak 271,777 144,940 Cari hizmet maliyeti 99,075 107,130 Faiz maliyeti 16,604 17,044 Dönem içinde ödenen (33 no’lu dipnot) (35,662) (4,760) Aktüeryal (kazanç)/ kayıp (15 no’lu dipnot) (16,604) 22,938 Dönem sonu - 30 Eylül 335,190 287,292

23. Diğer Yükümlülükler ve Masraf Karşılıkları

Pasifte yer almayan taahhütler 43 no’lu dipnotta açıklanmıştır. Alınan garanti ve teminatlar 12.3 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

Bilançoda maliyet giderleri karşılığında sınıflandırılan karşılıkların detayı aşağıda yer almaktadır: 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Alınan hizmet karşılığı 333,182 24,000 Yatırım reeskont gelirleri BSMV karşılığı 1,018,094 807,121 Başarı prim karşılığı 506,693 591,098 Personel izin karşılığı 475,711 387,086 Satış Primi karşılığı 268,957 185,895 Diğer 495,760 6,018

Toplam 3,098,397 2,001,218

24. Net Sigorta Prim Geliri 1 Ocak - 30 Eylül 2014 1 Temmuz - 30 Eylül 2014 Brüt Reasürans payı Net Brüt Reasürans payı Net Hayat 451,444,907 (4,320,688) 447,124,219 153,749,459 - 153,749,459 Ferdi kaza 7,929,600 - 7,929,600 2,814,952 - 2,814,952 Toplam prim geliri 459,374,506 (4,320,688) 455,053,818 156,564,410 - 156,564,410

1 Ocak - 30 Eylül 2013 1 Temmuz - 30 Eylül 2013 Brüt Reasürans payı Net Brüt Reasürans payı Net Hayat 645,132,734 (4,963,800) 640,168,934 175,794,222 - 175,794,222 Ferdi kaza 5,539,433 - 5,539,433 3,325,416 - 3,325,416 Toplam prim geliri 650,672,167 (4,963,800) 645,708,367 179,119,638 - 179,119,638

25. Aidat (Ücret) Gelirleri

30 Eylül 2014 tarihi itibariyle sona eren ara hesap döneminde Şirket’in 9,078,580 TL (1

Temmuz - 30 Eylül 2014: 2,977,831 TL), (1 Ocak - 30 Eylül 2013: 4,201,619 TL), (1 Temmuz -

30 Eylül 2013: 1,754,561 TL) tutarında emeklilik branşındaki giriş aidat geliri bulunmaktadır.




43

26. Yatırım Gelirleri

Yatırım gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:


Nakit ve nakit benzerleri Faiz geliri 73,496,192 23,496,994 55,018,701 20,529,802 Satılmaya hazır ve vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar Faiz geliri 22,992,151 6,600,789 14,007,035 5,598,491 Net satış geliri - - 6,605,610 (7,026)

Toplam 96,488,343 30,097,783 75,631,346 26,121,267

27. Finansal Varlıkların Net Tahakkuk Gelirleri

Satılmaya hazır finansal varlıklardan elde edilen gerçekleşen kazanç ve kayıplara ilişkin bilgiler 11 ve 15 no’lu dipnotlarda açıklanmıştır.

28. Makul Değer Farkı Gelir Tablosuna Yansıtılan Aktifler

2.8, 11 ve 26 no’lu dipnotlarda açıklanmıştır.

29. Sigorta Hak ve Talepleri 17 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

30. Yatırım Anlaşması Hakları Yoktur (31 Aralık 2013: Yoktur).

31. Zaruri Diğer Giderler 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013 Teknik bölüm altında sınıflandırılan faaliyet giderleri - Hayat 67,904,510 23,961,106 108,917,584 38,523,444 - Emeklilik 21,878,120 8,973,008 6,492,251 2,436,515 - Hayat dışı 3,752,966 2,416,048 1,913,896 1,672,451

Toplam (32 no’lu dipnot) 93,535,595 34,271,031 117,323,731 42,632,410

32. Gider Çeşitleri

1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013 Üretim komisyon giderleri 56,719,207 23,335,386 88,656,167 32,314,374 Personel giderleri (33 no'lu dipnot) 17,630,907 5,879,105 14,249,533 5,292,260 Yönetim giderleri 9,031,017 2,458,401 8,756,289 3,303,062 Dışarıdan sağlanan hizmet giderleri 4,090,592 1,227,806 3,300,367 1,117,847 Diğer 6,063,873 1,370,334 2,361,375 604,867 Toplam (31 no’lu dipnot) 93,535,595 34,271,031 117,323,731 42,632,410

33. Çalışanlara Sağlanan Fayda Giderleri 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013 Personel ücretleri 7,420,581 2,497,882 5,664,809 2,130,331 Bireysel satış başarı primi 4,274,875 1,401,392 4,156,996 1,451,051 SGK primi işveren payı 2,422,970 818,151 1,806,740 736,416 İkramiyeler 1,286,592 438,707 1,077,257 380,950 Personel yemek çekleri 603,528 141,685 497,141 187,058 Grup sağlık sigortaları 535,354 189,483 398,102 154,841 Diğer 1,087,006 391,804 160,261 62,123

Toplam (32 no’lu dipnot) 17,630,907 5,879,105 14,249,533 5,292,260




44

33. Çalışanlara Sağlanan Fayda Giderleri (Devamı)

Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları

gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 1.6 no’lu

dipnotta açıklanmıştır.

34. Finansal Maliyetler

34.1 Dönemin tüm finansman giderleri:

34.1.1 Üretim maliyetine verilenler: Yoktur, (1 Temmuz - 30 Eylül 2014: Yoktur), (1 Ocak -

30 Eylül 2013: Yoktur), (1 Temmuz - 30 Eylül 2013: Yoktur).

34.1.2 Sabit varlıkların maliyetine verilenler: Yoktur, (1 Temmuz - 30 Eylül 2014: Yoktur),


34.1.3 Doğrudan gider yazılanlar: Yoktur, (1 Temmuz - 30 Eylül 2014: Yoktur), (1 Ocak - 30

Eylül 2013: Yoktur), (1 Temmuz - 30 Eylül 2013: Yoktur).

34.2 Dönemin finansman giderlerinden ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle ilgili kısmı

(Toplam tutar içindeki payları %20’yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.): Yoktur, (1 Temmuz

- 30 Eylül 2014: Yoktur), (1 Ocak - 30 Eylül 2013: Yoktur), (1 Temmuz - 30 Eylül 2013:

Yoktur).

34.3 Ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle yapılan satış ve alışlar (Toplam tutar içindeki

payları % 20’yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.): 45 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

34.4 Ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerden alınan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri

(Toplam tutar içindeki payları % 20’yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.): 45 no’lu dipnotta

açıklanmıştır.

35. Gelir Vergileri

30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerinde sona eren yıllara ait gelir tablolarında yer alan

vergi gelir ve giderleri aşağıda özetlenmiştir: 1 Ocak - 1 Ocak - 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013

Cari dönem kurumlar vergisi karşılığı (28,033,769) (23,452,252) Satılmaya hazır finansal varlıklardan dolayı özsermaye içinde muhasebeleştirilen vergi 235,200 (1,312,373)

Cari dönem vergi gideri (-) (27,798,569) (24,764,625)

Ertelenmiş vergi geliri (21 no’lu dipnot) 1,578,069 1,674,307

Toplam vergi gideri (26,220,500) (23,090,318)

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013

Vergi karşılığı (-) (28,033,769) (33,180,148) Peşin ödenen vergiler 2,502,160 25,995,872 Peşin ödenen vergiler, net (25,531,609) (7,184,276)

Ertelenmiş vergi varlığı (21 no’lu dipnot) 8,567,875 6,990,337 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (21 no’lu dipnot) (105,111) (102,321)

Ertelenmiş vergi varlığı, net (21 no’lu dipnot) 8,462,764 6,888,016




45

35. Gelir Vergileri (Devamı) Gerçekleşen vergi gideri mutabakatı aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak -

30 Eylül 2014 30 Eylül 2013

Ertelenmiş vergi ve kurumlar

vergisi öncesi (zarar)/kar 130,772,250 115,332,351

Vergi oranı %20 %20

Hesaplanan vergi 26,154,450 23,066,470

Kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisi 36,993 12,159

Satılmaya hazır finansal varlıklardan dolayı

özsermaye içinde muhasebeleştirilen vergi 235,200 1,312,373

Diğer (206,143) (1,300,685)

Toplam vergi geliri/(gideri) 26,220,500 23,090,318

36. Net Kur Değişim Gelirleri 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz -

30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013

Cari İşlemler (35,947) (35,867) 15,554 15,368

Toplam (35,947) (35,867) 15,554 15,368

37. Hisse Başına Kazanç

Hisse başına kazanç/kayıp miktarı, net dönem karının/zararının Şirket hisselerinin dönem

içindeki pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013 Net dönem karı (-) 104,551,750 39,287,064 92,242,034 35,810,505 Beheri 1 TL nominal değerli hisselerin ağırlıklı ortalama adedi 80,000,000 80,000,000 44,666,667 44,666,667 Hisse başına kazanç (TL) (-) 1.31 0.82 2.07 0.80

38. Hisse Başı Kar Payı

Şirket 2014 yılı Mayıs ayı içerisinde 100,000,000 TL temettü ödemiştir (2013: 50,000,000 TL).

39. Faaliyetlerden Yaratılan Nakit: Nakit akım tablosunda gösterilmiştir.

40. Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahvil: Yoktur (31 Aralık 2013: Yoktur).

41. Paraya Çevrilebilir İmtiyazlı Hisse Senetleri: Yoktur (31 Aralık 2013: Yoktur).

42. Riskler 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Şirket aleyhine açılan tazminat davaları - brüt 2,795,014 369,285

Söz konusu aleyhte açılan davalar için gerekli karşılık tutarları, finansal tablolarda ilgili muallak

hasar ve tazminat karşılıklarında dikkate alınmıştır.




46

43. Taahhütler

Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları:

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Banka mevduatları (2.12 ve 14 no’lu dipnotlar) 832,418,341 789,541,458 finansal varlıklar (*) 254,520,000 129,867,000 Toplam 1,086,938,341 919,408,458

(*) Hazine Müsteşarlığı lehine bloke edilmiş finansal varlıkların nominal değeri 254,520,000 TL olup,

makul değeri 256,278,164 TL’dir (31 Aralık 2013: 129,867,000 TL nominal değer, 127,070,444

TL makul değer) (11 no’lu dipnot). Ayrıca 5,106 TL’si İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş,

832,418,341 TL’si Hazine Müsteşarlığı lehine bloke olmak üzere toplam 832,423,447 TL banka

mevduatı bloke edilmiştir (31 Aralık 2013: 290 TL İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş,

789,541,458 TL Hazine Müsteşarlığı lehine).

44. İşletme Birleşmeleri


45. İlişkili Taraflarla İşlemler

T.C. Ziraat Bankası A.Ş. şirketleri ve Şirket’in üst yönetimi bu finansal tablolar açısından

ilişkili şirketler olarak tanımlanmıştır.

Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları

gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutar 1.6 no’lu

dipnotta açıklanmıştır.

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 a) Banka mevduatları T.C. Ziraat Bankası A.Ş. 27,527,831 22,300,942 İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş 9,465 19,444 Toplam 27,537,296 22,320,386

b) Finansal varlıklar T.C. Ziraat Bankası A.Ş. 9,648,400 39,753,824 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. 5,103,673 5,070,451 Toplam 14,752,673 44,824,275

c) Diğer ilişkili taraflardan alacaklar/Gelir tahakkukları Milli Reasürans T.A.Ş. 1,738,068 1,527,361 Ziraat Sigorta A.Ş. 1,036,257 1,432,544 Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. 859,547 521,934 Toplam 3,633,872 3,481,839

d) Diğer ilişkili taraflara borçlar / Gider tahakkukları Milli Reasürans T.A.Ş 703,881 328,509 T.C. Ziraat Bankası A.Ş. 103,511 167,853 Ziraat Teknoloji A.Ş. 185,857 140,356




47

45. İlişkili Taraflarla İşlemler(Devamı) Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. 64,724 10,295 Ziraat Yatırım A.Ş. 34,798 31,500 Emeklilik Gözetim Merkezi 14,850 8,710 Ziraat Sigorta A.Ş. 6,949 73,465 Toplam 1,114,569 760,688


e) Yazılan primler T.C. Ziraat Bankası A.Ş. 450,654,217 158,247,826 639,761,259 54,134,630 Ziraat Sigorta A.Ş. 7,751,849 2,745,682 5,439,326 3,288,590 Ziraat Yatırım A.Ş 22,744 (464) 23,788 320 Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş 6,514 640 4,995 108 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. 16,987 16,987 11,037 10,016 Toplam 458,452,312 161,010,672 645,240,405 57,433,664

1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013 f) Devredilen primler Milli Reasürans T.A.Ş. 1,347,561 (162,195) 1,120,574 (157,828) Toplam 1,347,561 (162,195) 1,120,574 (157,828)

45. İlişkili Taraflarla İşlemler (Devamı) g) Alınan faizler T.C. Ziraat Bankası A.Ş. 2,715,800 (15,494) 9,766,565 2,717,029 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. 77,030 (3,908) 50,451 7,430 Toplam 2,792,830 (19,402) 9,817,016 2,724,459

h) Diğer gelirler Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. 6,196,343 2,508,510 3,062,503 1,242,521 Milli Reasürans T.A.Ş. 596,749 162,196 1,113,136 157,828 Toplam 6,793,092 2,670,706 4,175,639 1,400,349

j) Ödenen komisyonlar T.C Ziraat Bankası A.Ş. 68,675,514 26,908,297 94,564,528 27,970,845 Ziraat Sigorta A.Ş. 3,318,033 1,180,075 2,296,835 1,414,004 İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş 472,221 165,986 195,899 69,670 Toplam 72,465,768 28,254,358 97,057,262 29,454,519

j) Faaliyet giderleri T.C. Ziraat Bankası A.Ş.(*) 2,763,611 523,242 4,945,808 1,431,241 Ziraat Teknoloji A.Ş. 1,126,418 633,387 924,298 287,253 Ziraat Sigorta A.Ş. 602,355 208,674 502,461 194,922 Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. 494,457 191,014 279,792 111,282 Ziraat Yatırım A.Ş. 303,644 139,192 216,736 76,899 Emeklilik Gözetim Merkezi 108,431 43,141 189,299 26,093 İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş 1,444 384 1,772 805

Toplam 5,400,360 1,739,034 7,331,307 2,167,276

(*) Söz konusu tutarlar, Ziraat Bankası ve Ziraat Bankası şubeleri aracılığıyla yazdığı primleri temsil etmektedir.




48

45.1 Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak

tutarları ve bunların borçları: Yoktur (31 Aralık 2013: Yoktur).

45.2 Şirket ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlı ortaklıkların

dökümü, iştirakler ve bağlı ortaklıklar hesabında yer alan ortaklıkların isimleri ve iştirak

ve oran ve tutarları, söz konusu ortaklıkların düzenlenen en son finansal tablolarında yer

alan dönem karı veya zararı, net dönem karı veya zararı ile bu finansal tabloların ait

olduğu dönem, Kurulumuz standartlarına göre hazırlanıp hazırlanmadığı, bağımsız

denetime tabi tutulup tutulmadığı ve bağımsız denetim raporunun olumlu, olumsuz ve

şartlı olmak üzere hangi türde düzenlendiği:

30 Eylül 2014 Bağımsız Finansal Defter Endekslenmiş denetim tablo Toplam Toplam Net Net kar/ (%) Değeri Maliyet görüşü dönemi varlık yükümlülük satış (zarar)

Emeklilik Gözetim Merkezi A.Ş 5.26 398,730 398,730 - 30 Eylül 2014 8,082,337 873,093 4,123,001 411,475

Toplam 10.42 398,730 398,730 30 Haziran 2013 7,995,521 1,037,698 6,382,519 1,028,782

31 Aralık 2013

Bağımsız Finansal Defter Endekslenmiş denetim tablo Toplam Toplam Net Net kar/ (%) Değeri Maliyet görüşü dönemi varlık yükümlülük satış (zarar) Emeklilik Gözetim Merkezi A.Ş 5.56 398,730 398,730 - 31 Aralık 2013 9,174,510 2,820,104 7,669,243 3,061

Toplam 10.42 398,730 398,730 - 31 Aralık 2013 9,174,510 2,820,104 7,669,243 3,061

45.3 İştirakler ve bağlı ortaklıklarda içsel kaynaklardan yapılan sermaye artırımı nedeniyle

elde edilen bedelsiz hisse senedi tutarları: Yoktur (31 Aralık 2013: Yoktur).

45.4 Taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunların değerleri: Yoktur (31 Aralık

2013: Yoktur).

45.5 Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro

gibi yükümlülüklerin tutarı: Yoktur (31 Aralık 2013: Yoktur).

46. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Olaylar

Kıdem tazminat tavanı 1 Temmuz 2014 tarihinden itibaren 3,438.22TL’ye yükseltilmiştir.

47. Diğer

47.1 Finansal tablolardaki “diğer” ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun

toplam tutarının %20’sini veya bilanço aktif toplamının %5’ini aşan kalemlerin ad ve

tutarları:

30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 a) Emeklilik faaliyetinden alacaklar

Fonlardan fon işletim gideri kesintisi alacakları 837,155 505,576

Toplam 837,155 505,576

b) Emeklilik faaliyetinden borçlar

Katılımcılar geçici hesabı 1,395,964 1,250,101 Bireysel emeklilik aracılarına borçlar 1,026,941 276,936 Portföy yönetim şirketine borçlar 99,522 41,795 Katılımcılar cayma hesabı 28,181 39,902 İade edilecek devlet katkıları (102) 6,403

Toplam 2,550,505 1,615,137




49

47. Diğer (devamı) c) Diğer çeşitli borçlar

Satıcılara borçlar 681,947 874,346 Diğer 21,539 45,456

Toplam 703,488 919,950

d) Diğer gider ve zararlar:

1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013 Gider vergisi 4,302,823 1,452,947 3,335,362 1,159,254 Kanunen kabul edilmeyen giderler 154,712 48,459 60,793 27,062 Diğer 38,918 68 1,664 1,174 Toplam 4,496,452 1,501,473 3,398,140 1,187,490

47.2 “Diğer Alacaklar” ile “Diğer Kısa veya Uzun Vadeli Borçlar” hesap kalemi içinde

bulunan ve bilanço aktif toplamının yüzde birini aşan, personelden alacaklar ile personele

borçlar tutarlarının ayrı ayrı toplamları: Yoktur (31 Aralık 2013: Yoktur).

47.3 Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacaklarına ilişkin tutarlar: Yoktur (31 Aralık 2013:

Yoktur).

47.4 Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların

tutarlarını ve kaynakları gösteren açıklayıcı not: Yoktur (1 Temmuz - 30 Eylül 2014:

Yoktur), (1 Ocak - 30 Eylül 2013: Yoktur), (1 Temmuz - 30 Eylül 2013: Yoktur).

47.5 Hazine Müsteşarlığı tarafından sunumu zorunlu kılınan bilgiler:

Dönemin reeskont ve karşılık giderleri:

1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013 Alınan hizmet karşılığı 253,836 (1,351,624) (19,130) - Yatırım reeskont gelirleri BSMV karşılığı 210,973 50,535 (19,987) 45,226 Başarı prim ve Dönemsel satış prim karşılığı(*) - - (430,930) 381,176 Diğer 171,119 (44,442) 83,915 3,231 Toplam 635,928 (1,345,531) 26,489 577,026

(*) Başarı ve fon büyüklüğü prim karşılığı 2013 yılında hayat ve ferdi kaza branşları altında takip edilmeye başlanmış olup, ilgili karşılık

hesaplarındaki bakiyeyi içerir.




50

Cari Geçmiş Dipnot Dönem Dönem

I. DÖNEM KARININ DAĞITIMI 1.1. DÖNEM KARI 1.2 ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER 1.2.1. Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) 1.2.2. Gelir Vergisi Kesintisi 1.2.3. Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler A NET DÖNEM KARI (1.1 - 1.2) 1.3. GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-) 1.4 BİRİNCİ TERTİP YASAL AKÇE 1.5. ŞİRKETTE BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) B DAĞITILABİLİR NET

DÖNEM KARI [ (A - (1.3 + 1.4 + 1.5) ] 1.6.ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-) 1.6.1. Hisse Senedi Sahiplerine 1.6.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine 1.6.3 Katılma İntifa Senedi Sahiplerine 1.6.4 Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine 1.6.5 Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine 1.7. PERSONELE TEMETTÜ (-) 1.8. KURUCULARA TEMETTÜLER (-) 1.9. YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-) 1.10. ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-) 1.10.1. Hisse Senedi Sahiplerine 1.10.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine 1.10.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine 1.10.4. Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine 1.10.5. Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine 1.11. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) 1.12. STATÜ YEDEKLERİ (-) 1.13. OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER 1.14 DİĞER YEDEKLER 1.15 ÖZEL FONLAR II. YEDEKLERDEN DAĞITIM 2.1. DAĞITILAN YEDEKLER 2.2. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-) 2.3. ORTAKLARA PAY (-) 2.3.1. Hisse Senedi Sahiplerine 2.3.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine 2.3.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine 2.3.4 Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine 2.3.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine 2.4. PERSONELE PAY (-) 2.5. YÖNETİM KURULUNA PAY (-) III. HİSSE BAŞINA KAR 3.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE 3.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) 3.3. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE 3.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ 4.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE 4.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) 4.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE 4.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % )

30 Eylül 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren dönemler ile ilgili kar dağıtımı olmadığından kar dağıtım

tablosu hazırlanmamıştır.

...................................

ZİRAAT HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. - ziraatemeklilik.com.tr · ilgili oluşabilecek kayıplar için...

Documents

Transcript of ZİRAAT HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. - ziraatemeklilik.com.tr · ilgili oluşabilecek kayıplar için...