Focus On ChinaPowered by

11

Incrowd 19 • November/December-2008/Januari 2009

De toenemende wereldwijde concur-rentie in het betalingsverkeer

brengt een voortdurende drang naar efficiëntere en veiligere betalingssystemen. Voor Capgemini, RBS en EFMA een reden om het mondiale betalingsverkeer onder de loep te nemen. Dit resulteerde in het 4e World Payments Report 2008. Het World Payments Report 2008 behandelt met name de ontwikkelingen van transactie volumes, zowel cash als non-cash transacties. Daarnaast wordt er nader gekeken naar de Europese situatie en wereldwijde markt voor cards.

Ontwikkelingen op de mondiale betalingsverkeermarktDe almaar toenemende groeiende internationale handel, internationaal toerisme en het gebruik van internet zorgen voor een wereldwijde explosie van het aantal transacties, zowel cash transacties als non-cash transacties. Dit stelt voornamelijk bancaire instellingen voor de enorme uitdagingen om efficiënte wereldwijde betaalsystemen te ontwikkelen, veilige inname van cash te bevorderen, cash terug te dringen en het terugdringen van fraude en witwassen. Regionaal worden er plannen ontwikkeld om tot een gemeenschappelijk betaalsysteem te komen om zo systematische risico’s

terug te dringen en om de efficiëncy te verhogen. Voornamelijk SEPA (Single Euro Payments Area) is het meest ambitieuze plan dat momenteel ter uitvoering wordt gebracht.

Als we kijken naar het aantal non-cash transacties, kunnen we stellen dat deze in 2006 de immense hoogte heeft bereikt van 233 miljard transacties wereldwijd. Vooral het gebruik van betaalkaarten, zowel credit cards als debit cards, stuwt het gebruik van non-cash betalingen. In de jaren 2001 – 2006 zijn de volumes wereldwijd steeds met 9% per jaar gegroeid, wat het belang van voortdurende innovatie in het betalingsverkeer aantoont.

Ontwikkelingen op de Europese betalingsverkeermarktVoor de Europese betaalmarkt geldt dat deze in 2002 overging tot één gemeenschappelijke munt. Dit heeft een belangrijke bijdrage geleverd aan de jaarlijkse groei van het aantal transacties in de jaren 2001-2006. In deze jaren zijn het aantal non-cash transacties jaarlijks met 6% gestegen tot een hoogte van 70 miljard transacties. Binnen de Europese landen geldt dat de Eurozone zo�n 73% van deze transacties voor haar rekening neemt.

(World Payments Report 2008)

Jeroen Hölscher, Paul van Sint Fiet en Reinier Lammerts

Special: PAYMENTS

Gaan Chinese bancaire instellingen de dienst uitmaken ?

Volume van wereldwijde non cashtransacties onderverdeeld per regio (in miljarden) 2001-2006

En vijf Eurozone landen: Nederland, Duitsland, Frankrijk, Spanje en Italië nemen van dat aantal weer zo�n 85% voor hun rekening.

De komende jaren (tot 2013) zullen de transactievolumes in Europa naar verwachting stijgen met zo’n 10% per jaar. Daarnaast zal het aantal non-cash transacties per jaar per Europese inwoner stijgen van gemiddeld 164 transacties in 2006 tot 304 in 2013. Dat is bijna een verdubbeling.Naast het gebruik van non-cash transacties geldt dat in Europa ook de omvang van het chartale geld enorm is toegenomen (bankbiljetten en munten in omloop). Van 2002 tot 2006 is het chartale geld in omloop jaarlijks gestegen met 11%. Er is dus enorm veel cash in de markt. Uit risico-en kostenoverwegingen geeft dit de bancaire wereld een enorme kans om juist het gebruik van cash terug te dringen. Dit proces wordt nu nog gehinderd door een gebrek aan alternatieven. Het wachten is op een goed elektronisch alternatief voor de person-to-person-betalingen en wellicht dat mobile payments hiervoor op termijn een oplossing kunnen bieden.

Binnen Europa gelden per land verschillende betaalgewoontes. Ongeacht de lokale verschillen zijn wel twee trends waar te nemen: 1. Het gebruik van betaalpassen is de grote motor voor de stijging van non-cash betalingen; 2. Het gebruik van cheques is aan het verminderen. Binnen Europa zal de groei van het aantal non-cash transacties blijven stijgen, waarbij het te verwachten is dat het ambitieuze SEPA-project dit een boost zal geven. Het SEPA-project heeft inmiddels wel de eerste belangrijke stap gezet en dat is de invoering van de Sepa CreditTransfer, ofwel de overboeking volgens één Europese standaard. Deze is op 28 januari 2008 ingegaan. Alle deelnemende banken zijn vanaf die datum in staat om overboekingen volgens SEPA standaard te verwerken. Om de consument te beschermen en de juiste juridische ondersteuning te geven, heeft de Europese Commissie een aantal richtlijnen opgesteld, het Payment Services Directive (PSD). Om SEPA verder te implementeren, is het wachten op de invoering van deze richtlijnen in de lokale nationale wetgevingen. Na invoering van deze wetgeving zal ook het incasseren en cards gefaseerd ingevoerd worden.

Als gevolg van deze gemeenschappelijke betaalmarkt zullen banken in staat zijn hun rekeninghouders overal in Europa de service te verlenen die ze nu in hun thuisland ondervinden. Echter er zal nog veel water door de Rijn stromen eer de invoering van SEPA voltooid is.

Uitdagingen en kansen op de betaalkaartenmarkt voor bancaire instellingenIn 2006 waren er 7,9 miljard betaalpassen en credit cards in omloop. Ongeveer zo’n 142 miljard aankopen werden hiermee gedaan met een waarde van € 5,8 biljoen. Betaalpassen en credit cards zijn de sterkst groeiende betaalinstrumenten. Zo’n 54% van alle transacties wereldwijd zijn in 2006 gedaan met betaalpassen en credit cards. Van 2001 tot 2006 zijn het aantal passen in omloop jaarlijks gestegen met 9% en het aantal transacties hiermee zijn gestegen met circa 16%.

Onder de top-tien-landen, die samen meer dan 80% van de wereldwijde cards (betaalpassen en credit cards) aankopen hebben uitgevoerd, was China voor 20% verantwoordelijk. Daarmee is China, in het gebruik van de cards tweede achter de VS in 2006.Er zijn verschillende kaartmaatschappijen actief op deze markt met hun eigen marktbenadering. Deze marktbenadering onderscheidt zich op vier punten; kaartacceptatiepunten, kaart/terminalverstrekkers, kaartgebruikers en de gerelateerde fees. Omdat deze punten variabel zijn, kan de strategie van elke kaartmaatschappij anders zijn. Twee voorbeelden zijn American Express en VISA. American Express past een zogezegd 3-party model toe en VISA een 4-party model. Tot heden is gebleken dat vooral de 4-party models het succesvolst zijn.

12

Hoofdstuk

Incrowd 19 • November/December-2008/Januari 2009

Focus On ChinaPowered by

Verwachtte non cashtransactievolumes in 2013

Er zijn drie criteria om succesvol te zijn als kaartmaatschappij: voldoende kaarten in de markt, voldoende acceptatiepunten en een efficiënt business model (samenspel van kosten voor kaarthouder, kosten voor winkelier en de interchange fee)De laatste kosten (interchange fee) staan wel in een aantal markten onder druk als gevolg van consumentenbescherming.

De rol van China in de elektronische marktHet aandeel in non cashbetalingen van China is wereldwijd gezien nog steeds klein, echter de groei van China is hedendaags 46%. China neemt op dit moment 7% van de wereldwijde markt van non-cash betalingen voor zijn rekening. Echter de vraag is hoe China zich in de komende jaren zal ontwikkelen op deze markt. Als het voldoet aan de doelstellingen die gezet zijn door de Chinese overheid, zal het in 2010 dezelfde volume bevatten als in Europa. Deze ontwikkeling hangt sterk af of de Chinese markt wordt beperkt met gelimiteerde toegang tot bank faciliteiten. Daarom zijn er twee groeiscenario’s uitgeschreven in het World Payments Report 2008. Deze twee scenario’s laten zien hoe China zich zal ontwikkelingen op het gebied van de betalingsmarkt met een lage groei en een hoge groei. Figuur 3 geeft de verwachte groei weer in 2013.

Vooral op het gebied van betaalkaarten kan China een grote speler worden. Kaarten zijn het snelst groeiende instrument van de wereldwijde betalingsmarkt. In 2006 kwam 20% van de wereldwijd uitgegeven kaarten uit China. En de resultaten zijn tot nu toe spectaculair op dit gebied in China. In 2006 alleen stegen de uitgaven met debit en credit kaarten met 97% tot 1,89 biljoen RMB. Deze groei gaat gestaagd door en de groei van China is twee keer zo groot in vergelijking met de ontwikkelde economieën (hierbij denkend aan de EU, US, Australië en Japan). Het Chinese credit card maatschappij China Union Pay hoort tot de zes top internationale kaarten, waarbij VISA en Mastercard de grootste spelers zijn. Vooral op het gebied van acceptatie punten blijft China Union Pay achter op de rest. Dit is ook terug te zien aan het aantal transacties en de grootte van de transacties die gedaan worden in China met de betaalkaart. Wanneer China Union Pay de acceptatiepunten regionaal weet te verhogen, zal het gebruik van de kaarten exponentieel toenemen. Hier is dus een enorm groeipotentieel voor een betaalgigant in wording.Er moeten nog wel verschillende stappen worden gezet voordat China een grote speler zal zijn. Vooral de hoge cash dominantie bij de Chinese consumenten blijft een probleemgebied. Ten eerste is het kaartacceptatie niveau laag en dat is ook te merken aan de kaarttransacties die in China nu plaatsvinden. Dit zijn vooral cash opnames bij de geldautomaten. Dit komt door verschillende oorzaken. Cash heeft namelijk in de Chinese samenleving nog altijd een sterk karakter, En de wil van de Chinese consument om betalingen te doen met betaalkaarten stuit ook op weerstand doordat de beveiliging nog steeds een probleem is. In het jaar 2007 alleen is er al 271 miljoen RMB verloren gegaan aan fraude. Om het gebruik van betaalkaarten te stimuleren, geven de banken kaartgebruikers korting of cadeaus via kaartenpuntensystemen. Hierdoor voelen steeds meer consumenten zich comfortabeler bij het gebruik van een betaalkaart in plaats van cash, vooral nu het beveiligprobleem wordt aangepakt. Ten tweede komt het omdat er een lage concentratie van acceptatiepunten in China is, waarbij de meeste automaten in de stad te vinden zijn. Als voorbeeld, de US heeft 10.000 acceptatiepunten per 1 miljoen inwoners, terwijl China 530 acceptatiepunten heeft per 1 miljoen inwoners. Een manier om dit op te lossen is natuurlijk het installeren van meer kaartacceptatiepunten, echter dit proces is kostbaar. Er is zelfs een schatting gemaakt dat 2 miljard US dollar niet eens genoeg is om de concentratie van 530 te verhogen tot 700 geldautomaten per 1 miljoen inwoners. En daarbij komt dat het veel tijd in beslag neemt om het netwerk op gang te brengen op afgelegen gebieden. Verder zijn overboekingen en incasso per inwoner minimaal, wat duidt op een povere infrastructuur.

13

Hoofdstuk

Incrowd 19 • November/December-2008/Januari 2009

Contact our team at info@netsize.com or www.netsize.com

Charge 1.3 billionmobile consumers

Universal mobile micropaymentwith SMS, MMS, WAP in 25countries

Sell via Mobileinternet, Web andOn-Device Portal

Mobile content publishing,targeting and conversionoptimisation

Develop targetedmobile advertisingcampaigns

On & off-portal search,banners, database solutions

Give direct & easyaccess to your mobileservices

Inbound & Outbound SMS in200 countries

Access Shop

Bill Engage

Powering Global Wireless Business

Present in 11 countries, Netsizehelps you launch and operate yourmobile services across the globe.

Experience our unique end to endservices for mobile messaging,commerce, billing and payment.

NetsizeAd_Incrowd.qxp 10/31/2008 4:25 PM Page 1

Focus On ChinaPowered by

Ontwikkelingen 3-party model en 4-party model

14

Ontwikkelingen in ChinaDit alles wil niet zeggen dat China niet hard bezig is zich te ontwikkelen. Recentelijk heeft de Chinese overheid grote verbetering bereikt door het uitrollen van de Nationale Bulk-Entry Payment System (BEPS) die 70 miljoen transacties in 2007 heeft gecleared. Het hoofddoel van BEPS is dat banken betalingen onderling in China kunnen uitwisselen. Andere initiatieven in verband met verbetering van de Chinese infrastructuur is de ontwikkeling van een in-house clearing infrastructuur door de vier grootste Chinese banken die ondersteund wordt door de Chinese Centrale Bank. De Chinese overheid denkt het probleem van geldautomaten op te lossen door gebruik te gaan maken van mobiele betalingen. Zover bekend zijn er ongeveer 460 miljoen mobiele telefoongebruikers in China actief. Door gebruik te maken van SMS-betalingen zullen kosten bespaard kunnen worden in het opzetten van een grootschalige geldautomateninfrastructuur. De kosten voor het opzetten van een mobiele betalingsinfrastructuur zijn geraamd op ongeveer 60 miljoen US dollar. Een grote Finse telefoonfabrikant heeft samen met verschillende Chinese partners en een grote Nederlandse elektronicafabrikant een test gedraaid met SMS-betalingen in het openbaar vervoer in Xiamen-stad. Maar ook andere spelers zijn actief met initiatieven om mobiele betalingen de normaalste zaak in de wereld te maken voor China.

QQ – Coins in China, oftewel internet geldIn China is Tencent QQ, in feite QQ in het algemeen, erg populair geworden als een Instant Messaging Systeem. Kort na zijn introductie in de Chinese huishoudens is QQ uitgegroeid tot een cultureel fenomeen, dat door zijn veelzijdigheid, een enorme positie heeft ingenomen. QQ heeft naast IMS ook andere features, zoals spelletjes, ringtones en downloads. Ongeveer 160 miljoen Chinezen maken gebruik van dit medium.

Om de spelletjes, ringtones en andere downloads af te kunnen rekenen, kan men gebruik maken van QQ-coins. Een QQ-coin heeft de waarde van 1 RMB. Door het massale ledental zijn door gebruikers ook andere goederen aangeboden, waarbij men kan afrekenen in QQ-coins. Zo is een nieuwe valuta geboren.

Dit is een serieuze concurrent van Paypal dat momenteel door westerse banken vooral als mogelijke nieuwe concurrent gezien wordt. Wellicht dat ook hier de dreiging eerder uit China te verwachten is. De Chinese overheid onderzoekt nu of ze het gebruik van QQ-coins met harde hand moet aanpakken of niet. De Chinese overheid kan weinig invloed uitoefenen op deze munteenheid die alleen op internet wordt gebruikt, echter ze verlicht wel de vraag naar veilige cash-in systemen.

ConclusieGezien de bovenstaande ontwikkelingen zal de westerse wereld haar positie op de betaalmarkt in de nabije toekomst nog kunnen domineren. Echter de Chinese spelers op deze markt zullen alleen al door lokale groei de komende jaren groeien tot gigantische concurrenten. Een bedreiging hierbij is dat de Chinese markt bijna ontoegankelijk is voor buitenlandse concurrenten. Westerse bedrijven zullen hierdoor moeilijker mee kunnen liften met deze groei. Zullen deze Chinese giganten straks de betaalmarkt bepalen?

Incrowd 19 • November/December-2008/Januari 2009

Focus On ChinaPowered by

• Standpunt van de retailers

• Live Consumentenpanel

• Wat gaat M-SEPA betekenen?

• Betalen met vingerafdruk

• Discussie: de rol van de Trusted Service Manager

• Focusdag Mobiel en Contactloos Betalen

Bepaal dé Payments strategie waarmee u een voorloper in de markt blijft!

5th annual!

NEXT GENERATION PAYMENTS

Gerard Hartsink,European Payments Council,ABN AMRO Bank

Jacqueline Rijsdijk,De Nederlandsche Bank

Ilya Bruggeman,Platform Detailhandel Nederland

Dan Armstrong,Rabo Mobiel B.V.

Voor meer informatie of aanmelden! Bel: 020 - 580 5400 of kijk op onze website: www.paymentsevent.nl

*Als abonnee van Incrowd ontvangt u € 200,- korting op de deelnameprijs. Vermeld bij uw aanmelding altijd de code B1164ADV.

16, 17 en 18 december 2008Bespaar

€200,-*

NextGenerationPayments_adv:Opmaak 1 20-10-2008 13:48 Pagina 1

3-party model = een cards business model of schema waarbij betrokken zijn kaarthouder, winkeliers en gespecialiseerde financiële instellingen en waarbij de operatie voor zowel kaarthouder, acceptatie bij de winkelier en de eigenaar van het schema bij 1 partij ligt. In dit geval zijn zowel kaarthouder en winkelier klant bij dezelfde financiële instelling / kaart schema eigenaar.4-party model = kaarthouder en winkelier kunnen bij verschillende financiële instellingen klant zijn.

Meer informatie over het World Payment Report 2008 kunt u vinden op www.capgemini.com/wpr08 en www.wpr08.com. Jeroen Hölscher is Principal Consultant, Paul van Sint Fiet, Consultant en Reinier Lammerts, Consultant bij Capgemini.