World Bank Document...RAPC = Regie d'Acconnage du Port de Casablanca SOMET = Societ€ Maroc-Etudes...
Transcript of World Bank Document...RAPC = Regie d'Acconnage du Port de Casablanca SOMET = Societ€ Maroc-Etudes...
Document de rpound ~La Banque Mondiale Ii ~ ~ ___
A NmiddotUTILISER QUmiddot A DES FINS OFFICIELLES
FilE COpy Rapport No 918a-MOR
ROYAUME DU MAROC
EVALUATION DU PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
21 Janvier 1976
D~partement des projets touristiques Bureau rgional Europe Moyen-Orient et Afrique du Nord
TRADUCTION NON-OFFICIELLE A TITRE DINFORMATION
Le present document flit Iobjet dune diffusion reslreinte et ne peut ftre utilise par ses destinltlires que dins ltexerciee de leurs fonetlons offtcielles Sa leneur ne peut etre lutrement diyulluee sins Ilutorisition de II Banque Mondiale
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ROYAUME DU MAROC
EVALUATION DU PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
TAUX DE CONVERSION
Unite Monetaire Dirham (DR) 1 dollar EO = DR 380 26 dollars EO = DR 100
POlDS ET MESURES EQUIVALENTS
1 millimetre (mm) = 004 pouces 1 metre (m) = 328 pieds 1 metre carre (m2) = 1076 pieds carres 1 kilometre (km) = 062 miles 1 hectare (ha) = 247 ares
ABREVIATIONS ET SIGLES
BCEOM = Bureau Central dEtudes pour 1es Equipements dOutre Mer eIR = Credit Immobi1ier et HSte1ier DURE = D61egation A lUrbanisme lHabitat et lEnvironnement MUHTE = Ministere de lUrbanisme de lRabitat du Tourisme et de
lEnvironnement ONE = Office National de lElectricite ONEP = Office National de lEau Potable ONMT = Office National Marocain du Tourisme PTT = Minist~re des Postes Telephone et Te1egraphe RAPC = Regie dAcconnage du Port de Casablanca SOMET = Societeuro Maroc-Etudes SONABA = Socieuroteuro Nationale dAmenagement de 1a Baie dAgadir STB = Secteur Touristique et Balneaire TP = Minist~re des Travaux Publics et des Communications UAT = Unite dAmeuronagement Touristique
ANNEE FISCALE
1er Janvier au 31 Decembre
I
A NUTILISER QUA DES FINS OFFICIELLES
EVALUATION DU PROJET TOURlSTIOFS ns 1 BAlE D I AGADIR
TAnLE DES ~~TI=PillS
pages ~o
RES1JE i-iiO9
I I~ITRODUCTI01~ 1 II LE SECTER nu TOURIS~1E bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 1
III LE PROJET 6
A Giniralitis bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 6 B Planification physique et enlironnement bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 7 C Description du projet bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 8 D Execution 12 r Estirr~tion des couts bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 16 F Financenent et modalites du pret bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 17 G Passation des marches bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 19 H Debourseoents 19
IV JUSTIFICATION 20
A Construction de superstructures bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 20 B Le marche 22 C Aspects financiers bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 25 D Justification economique bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 27
V POINTS D ACCORD ET RECOi-frLltNDATIONS bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 31
Le prisent rapport a eta etabli sur la base des conclusions dune mission dtevaluation composee de ~fM Bauer Benbrahim Brizzi et Christie et Carrere et Fougere (consultants)
Le present document fait lobjet dune diffusion restreinte et ne peut etre utilise par ses destinataires que dans 1exercice de leurs fonctions officielles Sa teneur ne peut etre autrement divulguee sans lautorisation de la Banque Hondiale
Le present document fait Iobjet 1Iline diffusion restrtinte et ne peut etre utilise par ses destinuaires que dans Iexerckt de leurs fonctions o(ficielles S tent~ur ne peut eIre autrement divulguee sans jautorisation de la Banque Mondiale
Table des matieres (suite)
lli1NEXES
I II
III IV
V VI
VII VIII
Appendice statistique pour Ie secteur Description du projet et estimation des couts Unite damenagement touristique (DAT) Infrastructure regionale Societe nationale damenagement de la baie dAgadir (SONABA) Justification commerciale Hebergement - Analyse financiere Justification economique de linvestissement relatif a lUAT
ROYAilllli DU llAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BALE DAGADIR
RESUHE
i Le present rapport el1alue un projet l7isant a la mise en place de linfrastructure et des installations communes necessaires a lamenagernent dune nouvelle zone touristique a Agadir sur la cote atlantique du i~roc Les tral7aux dinfrastructure consisteraient a arnenager des rues a mettre en place des reseaux dadduction deau dassainissernent delectricite et de telecommunications Les installations communes comprendraient les centres commerciaux et recreatifs Ces travaux permettraient la realisation entre 1979 et 1987 de 7000 lits dhotel et de 2600 logements dont la construction serait assuree par des investisseurs prives Le projet comprendrait en outre trois elements exterieurs a la station balneaire proprernent dite la construcshytion de la rocade de Ait Belloul lamelioration de la route touristique CT 7002 et Ie remplacement des pompes de dechargement du poisson dans Ie port dAgadir Ces mesures rehausseraient les atouts touristiques dAgadir et atteshynueraient certains des problemes nes de la croissance rapide de la ville apres Ie tremblement de terre de 1960
ii Le tourisme sest delTeloppe rapidement au Haroc parce que ce pays of ire de ce point de lTue des attraits tres divers Le nombre des lT~siteurs etrangers qui selevait a 469000 en 1968 a atteint 1052 bull 000 en 1974 cette croissance aurait ete encore plus rapide sil ny avait eu penurie de terrains viabilises ce qui a limite la construction hoteliere a Agadir et a Harrakech les principales regions du ~roc a attirer les inlTestisseurs et les touristes
iii Les etudes etablies par des consultants et financees par Ie PrillD qui ont serlTi de base a lelTaluation sont bien con~ues Elles recommandent ladopshytion dun plan original pour lamenagement de la zone du projet combinant 7000 its dhotel a 2600 logenents Ce plan etablit un equilibre entre la necessite de delTelopper les activites touristiques et celIe dattenuer la peshynurie aigue de logement a Agadir LiulTestissement supplementaire necessaire dans linfrastructure pour la realisation des logements se justifie car il constitue un avantage supplementaire pour Ie projet touristique a un cout marginal De plus la coexistence dans Ie meme contexte urbain de touristes etrangers et de residents marocains permettrait delTiter la creation dun ghetto touristique dassurer plus danimation dans la station balneaire et de donner auxresidents dAgadir acces aux installations recreatilTes et sportilTes en merne temps que lalTantage de contacts interessants avec les touristes
iv Le cout du projet est estime a environ 44 millions de dollars y compris les imprel7Us Le pret de 21 millions de dollars coul7rirait Ie cout en delTises du projet Le gouvernement fournirait Ie solde et financerait tout depassement de couto
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v Les marches relatifs aux grands travaux de genie civil et a lachat dequipement seraient passes apres appel a la concurrence internationale conformement aux directives de la Banque Toutefois un marche de materiel de telecommunications dont le cout est estime a 600000 dollars (ou 14 du cout du projet) serait passe directement pour que ce materiel soit compatible avec lequipement existant deja a Agadir Lors de levaluation des soumissions relatives au materiel~ les fabricants locaux de materiel et de mobilier beneshyficieraient dune marge de 15 du prix caf des produits dimportation corshyrespondants ou des droits de douane applicaLles le chiffre le plus faible etant retenu
vi Les travaux touristiques seraient executes par la Societe nationale damenagement de la baie dAgadir (SONABA) en cooperation etroite avec les organismes publics specialises Au moment de lexploitation SONABA louerait ou vendrait le terrain et les installations communes et cederait aux organismes specialises linfrastructure productrice de revenu Les commissions et loyers seraient suffisants pour assurer un taux de rentabilite financiere satisfaisant Les travaux regionaux seraient executes par le tftnistere des travaux publics
vii Depuis 1970 la capacite daccueil dAgadir a triple et le nombre de nuitees a quintuple Le taux de remplissage des chanbres dhotel est en moyenne de 95 De nombreux investisseurs ont fait savoir quils sinteressaient a la construction dhotels et de logements dans la zone du projet La SONABA tireshyrait de ses operations un taux de rentabilite financiere actualise de 92 Le taux de rentabilite economique est estime a 174 En regime de croisiere en 1989~ le projet permettra lemploi de quelque 4400 travailleurs dans les hotels et autres installations touristiques En outre il est probable que 7200 emplois indirects seront crees dans la construction lartisanat lagrishyculture et autres services En 1989 les recettes annuelles nettes en devises seleveraient a quelque 37 millions de dollars Pour lEtat lexcedent budshygetaire net resultant du projet serait de 500000 dollars en 1981 et de 59 milshylions de dollars en 1989
viii Le projet justifie loctroi au r~roc dun pret de la Banque de 21 millions de dollars pour une duree de 20 ans y compris un differe damortisshysement de cinq ans
HAROC
PROJET TOURISTIOLc DE LA BALE DAGADIR
I INTRODUCTI ON
101 En 1971 le Gouvernement marocain a demande a la Banque de participer au financement dinfrastructure touristique soit a Tanger soit a Agadir A lissue de consultations entre les autorites marocaines et la Banque on a decide dequiper en priorite la region dAgadir au labsence de terrains ameshynages pour la construction dhotels freinait le developpement du tourisme
102 En juillet 1973 le gouvernement a demande a des consultants dont les services etaient finances par un don du PNUD auquel la Banque servait agence dexecution didentifier les zones pouvant faire lobjet dune premiere phase dun programme de developpement touristique de la baie dAgadir et defshyfectuer les etudes de justification necessaires1 Le projet auquel ces etushydes ont abouti a ete soumis a la Banque au printemps de 1975 et evalue en juin 1975 par une mission cornprenant au Bauer Benbrahim Brizzi et Christie seshycondes par l~ Carrere et Fougere (consultants)
1 03 La Banque finance la construction hoteliere au laroc depuis 1970 par lintermediaire de prets queHe a accordes au Credit IlllLlobilier et Hotelier (CIH)ll Ce pret serait toutefois Ie premier que la Banque affecterait a la construction dinfrastructure touristique au Haroc
II LE SECTEUR DU TOURIS~fE
201 Facilement accessible en voiture pour les touristes europeens Ie Maroc possede des ressources touristiques exceptionnelles notarnment de jolies plages sur ses cotes mediterraneennes et atlantiques les tresors architectushyraux de ses illes irperiales Fez Rabat Helmes et 1ltarrakesh et l exotisme de ses oasis sahariennes auxquelles les cimes enneigees de lAtlas servent de toile de fond Toutefois malgre les efforts deployes ces dernieres annees par Ie Gouvernement marocain ces richesses touristiques aux multiples aspects sont encore en grande partie inexploitees
I Les consultants etaient une pour les equipements doutre Societe Maroc-Etudes (SOlmT)
societe fran~aise Ie Bureau central detudes mer (BCEOM) et son associe marocain la
y Prets 704-HOR et 848-HOR
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202 La capacite hoteliere du l1aroc a double de 1968 a 1974 passant de 20500 lits a 41 000 lits Les deux tiers environ de ces nouveaux hotels ont ete construits par des investisseurs prives marocains pour la plupart et Ie reste par lEtat soit directement soit par lintermediaire dorganismes pushyblics tels que la Societe nationale des chemins de fer la Compagnie Royal Air Maroc et des filiales de banques dEtat Les investisseurs peuvent obtenir du credit aupres du CIR institution controlee par lEtat dont les prets sont remboursables en 20 ans au maximum y compris un differe damortissement de cinq ans
203 Les hotels sont concentres dans les villes imperiales et a Casablanca (43 ) sur la cote mediterraneenne (35 ) et a Agadir (12 ) (voir Annexe I Tableau 1) Ces etablissements sont generalement de bonne qualite les hotels de luxe representant plus de 40 du total Quelque 30 des hotels marocains sont geres et exploites par des etrangers
204 Les taux doccupation varient tres largement selon lemplacement des hotels Dans les grandes villes comme a Casablanca et Rabat ou les visiteurs sont pour la plupart des hommes daffaires les taux annuels moyens doccupashytion des lits sont de lordre de 60 Des taux encore plus eleves sont enreshygistres a Agadir et ltarrakesh les stations touristiques les plus meridionales du pays Par contre a Tanger les taux doccupation des lits suivent la courbe saisonniere habituelle dautres stations balneaires mediterraneennes soit en moyenne de 30 a 35 sur lensemble de lannee
205 Le Plan quinquennal 1973-77 prevoit la construction dhotels comptant 55000 lits pour la plupart a trois ou quatre etoiles qui attirent des touristes a revenu moyen constituant une large tranche du marche international Nalgre une reforme recente du systeme de stimulants a linvestissement (par 211) il est peu probable que cet objectif soit atteint Entre 1968 et 1972 on a construit 4000 lits par an mais ce chiffre est tombe a 2500 lits par an en moyenne au cours des trois dernieres annees Ce ralentissement est attribuable en partie a un manque de confiance des investisseurs a la suite des troubles politiques de 1970-72 en partie egalement a laccroissement des autres possibilites dinvestissement offertes par la politique de marocanisation et en partie enfin au manque de terrains amenages pour la construction hoteliere a Agadir et a Marrakesh qui sont les premieres regions du lIaroc a attirer les investisseurs et les touristes
206 Le nombre de touristes etrangers se rendant au Maroc (a lexclusion des visiteurs en croisiere) a progresse plus vite que la capacite dhebergement passant de 469000 en 1968 a 1226000 en 1973 soit un rythme annuel de croisshysance de 21 En 1974 Ie nombre devisiteurs etrangers est tombe a 1052000 soit une baisse de 14 attribuable a la crise de lenergie et aux difficultes economiques quont connues les pays dEurope de lOuest (Annexe I Tableau 2) La croissance a repris en 1975 au cours du premier trimestre de cette annee les arrivees de visiteurs etrangers ont depasse de 25 celles du trimestre correspondant de 1974
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207 En 1974 la moitie des touristes venaient de pays dEurope de lOuest notamment de France (20 ) du Royaurne-Uni (10 ) et dAllemagne (8) Les touristes americains et canadiens qui en 1968 contribuaient pour 14 au marche ont represente 19 des arrilees totales en 1974 (Annexe I Tableau 2) Envishyron les deux tiers des visiteurs arrivent au Maroc en voiture Toutefois grace aux nouvelles politiques qui encouragent les Iols specialement affretes Ie pourcentage de touristes qui arrilent par avian est en hausse (Annexe I Tableau 3)
208 Grace a la variete de ses richesses touristiques Ie Maroc attire une clientele diverse touristes interesses par les aspects culturels du pays qui visitent les cites imperiales touristes recherchant lair sec et vilifiant dAgadir et de t~rrakesh et touristes attires vers les plages de la Mediterranee et de lAtlantique Cest pourquoi Ie trafic touristique est mieux reparti sur lensemble de lannee que le trafic dautres pays mediterraneens En 1973 les estilants ne representaient que 40 du total annuel ce chiffre etant de 50 en Espagne et de 54 en Yougoslavie (Annexe I Tableau 4)
209 Dapres une etude de 1972 les depenses moyennes journalieres de lensemble des touristes etaient de lordre de 65 dirhams (171 dollars) et celles des touristes sejournant dans les hotels de 88 dirhams (232 dollars) Sur le total des depenses effectuees par les touristes 36 ont ete consacres a lhebergement 12 aux loisirs 7 aux transports locaux et Ie reste soit 45 aux emplettes Les recettes brutes en delises prol1enant de touristes ant plus que double de 1968 a 1974 atteignant 1025 millions de dirhams (enshyIiron 270 millions de dollars) soit 21 des recettes en delises que le Maroc tire de lexportation de biens et serlices Jusquau relevement des prix du phosphate en 1973 Ie tourisme etait lexportation principale du Haroc (Annexe I Tableau 5) Les recettes nettes en delises provenant du tourisme sont estimees a environ 80 des recettes brutes Quelque 16000 Harocains sont directement employes dans lindustrie hotelieredont la moitie dans des hotels a quatre et cinq etoiles Le nombre demplois attribuables indirectement au secteur du tourisme est estime a 60000 pour lartisanat et a 20000 dans les secteurs de lagriculture du batiment des transports et autres serl1ices
210 Cest la Direction du tourisme au sein du llinistere de lurbanisme de l habi tat du tourisme et de l enlironnement (lfUllTE) qui administre Ie systeme de stimulants a linvestissement touristique et qui soccupe de la formation du personnel hotelier ainsi que de la promotion du tourisme et de la construction de linfrastructure
211 Le Code des Inlestissements promulgue en 1973 accorde aux investisshyseurs hoteliers les avantages suilants
a) une exoneration dimpot sur les benefices pendant 10 ans et dautres formes dabattements fiscaux
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b) des avances ne portant pas interet sele~ant a 15 de lin~estisshysement (cout du terrain exclu) remboursables en cinq ans apres un differe damortissement de cinq ans
c) un rabais sur linteret payable sur les prets du CIR qui reduit en fait a 45 i Ie taux dinteret statutaire du CllI actuellement de 85 i
Dans Ie cadre de ce systeme de stimulants Ie plan de financement dun hotel marocain caracteristique est Ie suivant capital 30 pret du CIR 55 et a~ances de lEtat 15 i En outre Ie Code des In~estissements garantit aux iuvestisseurs etrangers Ie rapatriement des diVidendes des benefices et du produit des liquidations
212 A di~erses reprises la Banque a signale aux autorites marocaines que la generosite des a~antages accordes risquait d aboutir a un surin~estisshysement dans lindustrie hoteliere Les promoteurs de projets hoteliers peuvent beneficier de ces avantages apres evaluation technique du projet effectuee par Ie 11UHTE et evaluation financiere menee par Ie CIR Ce dernier calcule egaleshyment Ie taux de rentabilite economique de tous les in~estissenents hoteliers toutefois ces calculs ne sont pas toujours dignes de foi par suite de la methode utilisee et du manque de donnees La mission qui a recemment e~alue Ie troishysierne projet e~entuel relatif au CIR a mene une enquete speciale sur Ie tershyrain afin de determiner une methodologie et dobtenir des renseignements plus solides permettant dameliorer les techniques devaluation economique Le troisieme pret serait accorde au CIR sous resenre quil adopte ces methodes et que les autorites marocaines sengagent ampameliorer la collecte et lanalyse des statistiques touristiques Ces mesures devraient pouvoir conduire a une rationalisation du systeme davantages accordes aux investisseurs hoteliers et reduire le risque doctroi da~antages a des projets hoteliers dont la rrentashybilite serait marginale
213 La Di~ision de la formation professionnelle du HURTE est chargee dorganiser et de super~iser la formation hoteliere Cette formation est satisfaisante aux ni~eaux superieur et tooyen Les techniciens superieurs sont formes a lInstitut de Tanger et quelque 200 cadres moyens sortent chaque annee des cinq ecoles situees a Tanger Rabat Fez ~~rrakesh et Agadir Par contre letablissement vetuste de formation de personnel subalterne a Ben Guerir qui peut former 500 diplomes par an nest pas a meme de faire face a la demande accrue en personnel de ce type Le Troisieme projet education deshyvrait ameliorer cette situation puisquil prevoit la construction a El Jadida dune nouvelle ecole pouvant former 55 cadres moyens par an ainsi que la conshystruction de quatre nouveaux centres de formation professionnelle a Beni Pellal Nador Ouarzazate et Casablanca doll sortiront chaque annee un total de 520 employes subalternes
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214 Ie ~nnITE a confie la publicite a lOffice national marocain du toushyrisme (ONNT) qui a cette fin a IIU ses credits budgetaires releves de 52 millions de dirhams en 1968 a 99 millions de dirhams en 1974] Les campashygnes de 1 OmIT sont completees par la publicite faite par Royal Air faroc et par certains hotels Bien que les montants consacres a la promotion tourisshytique naient pas progresse au meme rythme que les recettes du tourisme (Ie budget publicitaire de lONIIT representait moins de 09 des recettes tourisshytiques en 1974 au lieu de 12 en 1968) on peut estimer que la promotion du tourisme marocain est satisfaisante notaoment sur Ie marche europeen bull
215 Le budget du HtJHTE consacre aI infrastructure touristiquell etait autrefois confie au ~nistere des travaux publics et des communications (TP) Cet arrangement permettait au ruHTE d utiliser Ie personnel technique qualifie des TP toutefois il alourdissait les procedures ad~nistratives et empechait Ie t-ruHTE degarder Ie contrale absolu de l utilisation de ses ressources En 1967 Ie MUHTE a entrepris dexecuter des travaux dinfrastructure touristique par lintermediaire de societes damenagement controlees par lEtat qui seraient creees a loccasion de chaque projet Cetait une bonne initiative en effet ces societes damenagement obeissant aux regles assez souples du droit des affaires sont bien adaptees a lexecution de programmes touristiques comprenant soullent des travaux et des actillites commerciales complexes Toutefois la premiere dentre elles la Societe nationa1e damenagement de la baie de Tanger na pas atteint les objectifs quelle setait fixes Faute de fonds et de personnel elle na pas mene a bien les travaux entrepris a Tanger et les inshyvestisseurs se sont detournes de cette region Lorsque les etudes relatives a Agadir ont commence Ie goullernement a cree une seconde societe ciamenagement 1a Societe nationa1e damenagement de la baie dAgadir (SONARA) Deja assuree de ressources financieres suffisantes et dotee de personnel cle 1a SONARA a de bonnes chances de reussir
1 LON~rr supervise egalement les offices touristiques marocains a letranger et est charge de 1a construction des hotels dEtat
11 Le Plan 1973-77 prevoyait un budget de 77 millions de dirhams pour linfrashystructure touristique
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III LE PROJET
A Generalites
301 Le projet serait realise a Agadir capitale administrati~e et ecoshynomique du sud du Haroc Situee sur la cote atlantique a trois heures de~ol de Paris Agadir est I une des stations balneaires d hi~er les plus proches de lEurope De no~embre a juin Ie climat est doux et sec les temperatures ~arient entre 190 et 220 C et il ne pleut que trois a cinq jours par mois Une plage de sable dune largeur exceptionnelle surplombee au nord par une forshyteresse en ruines se dressant sur une colline denudee setend sur plusieurs kilometres Ie long de la baie A mains de deux heures dAgadir en ~oiture se trouVent de pittoresques villages de montagne des oasis presahariennes dominees par des chateaux creneles en torchis et la vallee fertile du Souss defendue par la ~ille fortifiee de Taroudant
302 Agadir est accessible par quatre axes routiers (voir Carte 1) la route cotiere RP 8 qui relie la ville a Casablanca la route RP 40 recemment achevee qui traverse l AtlasVers Marrakesh au nord-est la RP 30 ell direcshytion du Sud et la RP 32 qui~a vers I est par laVallee du Souss 1 L aeroshyport international situe au milieu de laville est dote dune piste de 2910 m de long equipee pour les atterrissages de nui t et pouVant accueillir presque tous les types davions Lemplacement actuel de laeroport constituera un obstacle a lexpansion dAgadir et les autorites marocaines ont lintention de Ie reconstruire diCi a 1985 a 20 km a lest dAgadir dans la vallee du Souss
303 Lorsque la reconstruction dAgadir a ete planifiee apres Ie terrible tremblement de terre de 1960 les autorites ont decide que Ie de~eloppernent economique de la region reposerait sur lagriculture la peche et Ie tourisme Leurs plans ont ete couronnes de succes Grace a lexecution de projets dirri shygation et dagro-industrie la production agricole de la vallee du Souss a connu un essor exceptionnel Aujourdhui Agadir est devenu lun des centres les plus importants du mande de peche et de conserverie des sardines Le tourisme qui existait a peine avant Ie tremblement de terre est florissant en 1974 4000 lits avaient ete construits a Agadir dont 3500 dans Ie Secteur touristique et balneaire (STB) quartier qui setend entre Ie port et lOued Lahouar au cours de cette meme annee Agadir a accueilli 1200QO ~isiteurs
304 La zone du projet que lIon appelle Unite damenagement touristique (UAT) estVoisine du STB BIle s ihend face au large sur 260 ha de collines inexploitees de part et dautre des limites meridionales de la municipalite
1 La construction de la RP 40 a ete financee dans Ie cadre du premier projet toutier (Pret 642-MOR et Credit l76-MOR) et les travaux damelioration de la RP 30 au sud dAgadir sont executes dans Ie cadre du deuxieme projet routier (Pret 955-MOR)
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dAgadir Proche de la ville et de son infrastructure lUAT est bien delimishytee par des frontieres artificielles ou naturalles au nord lOuest Lahouar separe lUAT du STB dont les dunes dorees cou~ertes deucalyptus forment un paysage spectaculaire Au sud une foret de plus de 1000 ha entretenue par Ie Hinistere des eaux et forets est preservee dans son etat naturel a I est l axe routier RP 32 relie l UAT a la ville et auxvillages avoisinants
B Planification physique et environnement
305 Les plans initialement etablis pour la reconstruction dAgadir ne repondent plus aux besoins dune population en croissance rapide En effet ces plans etaient con~us pour une population de 50000 habitants alors quAgadir en compterait actuellement 70000 selon les estimations et son agglomeration (Agadir merna et plusieurs petites villes au sud-est) plus de 180000 Pour faire face a cet accroissement demographique les autorites loshycales ont entrepris de vastes etudes d urbanisme Ces etudes visent a proposhyser des solutions au problema de la reduction des terrains viabilises qui a entraine l appari tion de bidonvilles et l expansion anarchique des villages autour dAgadir et a mettre au point un programme densernble coherent dans lequel sinscriront les projets en cours tels que lagrandissement du port la creation dusines de traitement du minerai Ie deplacement de laeroport et lamenagement touristique de lUAT Une partie des fonds du projet serait consacree a la preparation de ces etudes dont la realisation revet un caractere durgence (par 329)
306 Les activites industrielles et portuaires degradent lenvironnement La methode de dechargement du poisson actuellement utilisee pollue Ie port et les dechets de poisson sont emportesvers les plages voisines par les marees et les courants wne nouvelle methode de dechargement (par 326) serait mise en oeuvre dans Ie cadre du projet et permettrait de resoudre ce probleme Par ailleurs les usines de farine de poisson degagent des odeurs nauseabondes que Ie vent emporte de temps a autre vers les hotels Les autorites marocaines se sont engagees a trouver des moyens de reduire la pollution de lair et dapplishyquer des reglements appropries
307 Le projet dagrandissement du port creerait de nouveaux courants qui risquent a la longue de provoquer une erosion des plages d Agadir Ce proshyblema est actuellement etudie par Ie Hinistere des travaux publics (TP) sur une maquette de la baie et du port Les autorites marocaines sengageront dans une lattre annexa a laccord de pret a informer la Banque lorsque les travaux dagrandissement du port seront entrepris des mesures qui seront prishyses pour proteger la plage et des dispositions qui permettront dappliquer ces mesures dans Ie cadre des travaux portuaires
308 Les immeubles recemment construits dans Ie STB sont de plus en plus hauts ce qui nuit a lequilibrevisuel du front de mer Pour remedier a cette situation la mission de pre-evaluation a propose quun architecteshyplanificateur engage par Ie Departement des projets touristiques de la Banque
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revise le plan d amenagement du STB Ce consultant a maintenant acheve ses travaux dont les conclusions ont ete acceptees parles autorites locales et par la Banque Lentree en vigueur du pret sera soumise a la promulgation du plan revise damenagement du STB
3 09 La capacite d hebergement prevue pour l UAT est de 7000 lits pour touristes Le plan du quartier se presente de telle fa~on que moyennant des frais supplementaires tres modestes les travaux dinfrastructure pourraient desservir 2600 logements qui seront egalement construits dans lUAT Sur les 7000 lits 5300 seraient repartis entre des hotels dont la plupart a trois etoiles et 1700 dans des appartements ce qui permettrait a Agadir dattirer des touristes etrangers appartenant a des categories diverses
310 Dapres les plans envisages pour lUAT lamenagement de ce quartier suivrait un modele completement different de celui du STB qui jusqua present sest developpe en bande le long de la plage et ou les hotels sont separes des autres types dactivites Au contraire dans lUAT hotels et logements seshyraient melanges et partageraient des centres commerciaux et de lois irs Les hotels seraient plus petits que ceux du STB et seraient groupes autour despaces verts et dinstallations sportives en plein air
311 LUAT et le SBT seraient relies par deux routes qui traverseraient lOued Lahouar et par un parc urbain aInenage sur la rive sud de l Oued Grace a des installations sportives et recreatives ce parc attirerait les touristes Vu sa situation lUAT pourrait se developper en tant que quartier 1ndependant et autonome tout en offrant a la zone metropolitaine dAgadir une infrastrucshyture et des equipements supplementaires La SONABA et le HUHTE examinent ensemble les details du schema damenagement de lUAT Lentree en vigueur du pret sera soumise a la promulgation dun plan damenagement pour lUAT dont les dispositions devront etre jugees satisfaisantes par la Banque Le Gouvershynement marocain a accepte de consulter la Banque sur toute modification ulteshyrieure du plan damenagement
312 Actuellement 92 des terres situees dans lUAT appartiennent au secteur publiC national ou local et 8 a des particuliers Seule une petite partie d un des terrains prives sera batie Le reste sera utilise comme espace vert et zone tampon Les autorites marocaines preparent actuellement la legisshylationvisant a declarer lUAT zone dinteret publiC ce qui permettra de moshydifier les utilisations des sols dexproprier les terres appartenant au secteur prive et de transferer les terrains a la sar-lABA L entree en vigueur du pret sera soumise a la condition que la SONABA ait obtenu des proprietaires actuels lautorisation de faire demarrer le projet sans attendre lachevement de toutes les formalites de transfert de propriete
C Description du projet
313 Le projet comprendrait la construction dinfrastructure et dinstalshylations communes pour lUAT la construction dinfrastructure regionale et la realisation detudes
tI
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a) Infrastructure de lUAT
314 11 sagirait de construire et dec1airer des rues et de raccorder lUAT aux reseaux de1ectricite degouts deau et de telecommunications cest-a-dire de prolonger les reseaux desservant Agadir
315 On construirait des rues principales et secondaires ainsi quune voie de raccordement a la RP 32 et deux ponts sur lOued Lahouar reliant lUAT au STS (par 311) Le projet preifoit ega1ement la construction de voies pieshytonnieres lec1airage des rues lamenagement de parcs de stationnement dune esplanade pour 1es autobus et les taxis et dune aire de stationnement paysashygee pres des ponts
316 Le reseau degouts de lUAT serait raccorde par une cana1isation monshytante venant dun point bas situe pres de lembouchure de lOued Lahouar au reseau dAgadir qui est administre par la Hunicipalite La solution recommanshydee par les consultants est celIe dtun systeme combine (cest-a-dire un seul collecteur pour 1es eaux usees et 1es eaux de pluie) Les consultants charges du projet dexecution etudieront egalement un systeme separatif Les fonds fournis dans Ie cadre de cet element du projet permettraient de financer lune ou lautre de ces solutions
317 LUAT serait approvisionnee en eau par Ie reseau desservant actuelshylement lagglomeration dAgadir administre par lOffice national de leau potable (ONEP) Les ressources en eau qui ont recemment ete accrues par des forages souterrainsdans 1a vallee du Souss et par lame1ioration des instalshylations de lONEP pourront satisfaire les besoins croissants de la region jusquen 1982 et de nouvelles prospections dans la vallee du Souss permettent desperer que lOHEP disposera de ressources suffisantes jusquen 1990 A plus long terme Ie barrage que lon envisage de construire sur lOued Issen a lest dAgadir constituerait une source dapprovisionnement supplementaire Le reseau de distribution de lUAT serait relie a une conduite de 400 rom que lONEP a recemment installee jusquaux limites de lUAT et qui est assez grosse pour approvisionner ce quartier
318 Agadir est re1iee au reseau national delectricite qui est gere par lOffice national de lelectricite (ONE) Le projet comprendrait linstallashytion dune ligne en fils nus aeriens de 2 km reliee au transformateur principal de lONE ainsi quune sous-station et des lignes de distribution souterraines
319 Au Ifaroc cest Ie Ministere des postes tEHephone et telegraphe (PTT) qui assure 1es services de telephone et de telex Des travaux sont en cours en vue de doubler la capacite du central dAgadir qui comprend 2000 lignes afin de combler Ie retard pris sur la demande et de faire face aux besoins prevus (a lexclusion de ceux de lUAT) Le projet prevoit linstallation de 1000 lignes telephoniques supplementaires a lintention de lUAT ainsi que les racshycordements souterrains aux reseaux de telephone et de telex correspondants Le central telex nest pas encore sature et ne sera donc pas agrandi dans Ie cadre du projet
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320 Lelement dinfrastructure comprendrait egalement lamenagement paysage des espaces non batis situes pres des groupes dhotels et des instalshylations communes Lacces a la RP 32 la rive sud de lOued Lahouar et laire de stationnement le long de la plage seraient amenages en parcs urbains
b) Installations communes de lUAT
321 Le projet prevoit le financement dun certain nombre dinstallations collectives magasins equipements de loisirs et de sport qui attireraient vers l UAT aussi bien les investisseurs que les visiteurs Un centre commershycial situe pres de lentree de lUAT ~ la sortie de la RP 32 et un autre construit a proximite des groupes dhotels accueilleraient des boutiques des bureaux un centre artisanal et des installations de loisir Les equipements sportifs seraient regroupes en quatre zones paysagees pres des hotels dans une zone de loisirs polyvalente et au centre balneaire Le projet prevoit egalement la construction de depots pour le materiel municipal dentretien et de ramassage des ordures
322 LAnnexe III donne des details sur les investissements qui seront consacres a linfrastructure et aux installations communes dans lUAT
Infrastructure regionale
323 Cet element du projet comprendrait la construction de la voie devishytement dAit Melloul lamelioration de la route secondaire CT 7002 et le re~ placement des pompes utilisees pour le dechargement du poisson dans le port dAgadir ces travaux amelioreraient le potentiel touristique de la region et favoriseraient le developpement urbain de lagglomeration dAgad1r
a) Voie devitement dAit Melloul
324 Situee a 13 km au sud-est dAgadir a la peripherie de lagglomerashytion dAgadir la ville dAit ~lloul (8500 habitants) est un important carreshyfour le trafic de poids lourds en provenance du sud-est y converge avant de sacheminer sur la RP 2 a travers les quartiers batis vers le port dAgadir
II
(Carte 1) La voie devitement longue de 84 ke qui comprendrait un nouveau pont sur le Souss constituerait le dernier tron~on de la route peripherique qui ceinture dAgadir
b) Amelioration de la route secondaire CT 7002
325 Cette route qui setend sur 56 km relie plusieurs villages de la pittoresque vallee de 1 Imouzzer (qui compte environ 20000 habitants) L un des plus beaux sites de la region cette vallee est deja visitee par plusieurs mlliers de touristes chaque annee et les agences de voyages y organisent reshygulierement des excursions en autobus Bien que bitumee sur toute sa longueur cette route est rendue dangereuse par les chutes de pierres les virages en epingle a cheveux et labsence de parapets Le projet affecterait une somme forfaitaire a certains amenagements visant a ameliorer la securite routiere
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(mur de talus elargissement des virages dangereux) et a la construction de petites installations touristiques (parcs de stationnernent aires dobservashytion) et prevoit egalement des fonds pour des etudes relatives a la route qui relierait la vallee de lImouzzer a la route RP 40 qui va dAgadir a r~rrakesh
c) Remplacement des pompes a poisson
326 Comme nous lavons deja signale (par 306) Ie port est pollue par des effluents provenant des pompes tres rudimentaires qui sont utilisees pour Ie dechargement du poisson destine aux usines de farine de poisson dAgadir et dAnza Ces pompes degorgent des dechets (sang tetes ecailles de poisshyson etc) qui sortent du port avec la maree et contaminent les plages voisines Le projet prevoit Ie remplacernent des pompes actuelles par un systeme de deshychargement pneumatique qui tout en augmentant la capacite de dechargeIlJnt reduirait la pollution et dans une certaine mesure les odeurs de poisson (par 306)
327 LAnnexe IV donne plus de details sur lelement du projet relatif a linfrastructure regionale
Administration du projet assistance technique et etudes
328 Le projet prevoit egalement des fonds pour ladministration duproshyjet des prestations de services professionnels une assistance technique et la realisation de trois etudes Les fonds affectes a ladministration du proshyjet sont relativement importants du fait que Ie Bureau du projet serait charge detablir des plans detailles dutilisation des sols et de superviser la conshystruction des rues des egouts et des equipements collectifs et linstallation de leclairage public
329 Les fonds dassistance technique seraient affectes a deux fins tout dabord ils serviraient a aider la DiHegation a lurbanisme lhabitat et lenvironnement (DUHE) dAgadir a rnener a bien ses etudes de planification (par 305) Le gouvernement sengagera dans une lettre annexe a lAccord de pret a soumettre a la Banque dici a juin 1976 une description et un plan de travail relatifs a ces etudes et ales achever au plus tard en janvier 1978
330 La premiere etude comprise dans Ie projet rechercherait des moyens de proteger larchitecture et lenvironnement dans la region dAgadir notamshyment dans la vallee de lImouzzer (par 325) tout en arneliorant les conditions de logement de ses habitants Elle etablirait des directives et des reglements en matiere de protection de lenvironnement qui seraient applicables a dautres regions rurales du ~roc ou les peuplements traditionnels sont menaces par la construction de routes et lutilisation inopportune de materiaux modernes Les fonds du projet couvriraient Ie cout des services dexperts etrangers pour enshyviron quatre hommes-annee Le Gouvernement marocain s engagera dans une lettre annexe a soumettre Ie plan de letude a la Banque au plus tard en juillet 1976
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331 La deuxieme etude comprise dans Ie projet serait une etude technique financiere economique et organisationnelle du reseau degouts de lagglomerashytion d Agadir Le Gouvernement marocain s engagera dans une lett re annexe a soumettre a la Banque la description de cette etude dici au mois de juil shylet 1976 et de veiller dans toute la mesure du possible a ce que levacuation des eaux usees ne pollue pas la mer La troisieme etude porterait sur la preshyparation dun projet touristique ulterieur au lfaroc
D Execution
a) Execution des travaux interessant lUAT
332 Cest la SONABA qui serait principalement responsable de lexecution des travaux relatifs a lUAT Cest elle qui serait proprietaire des terrains effectuerait les etudes de planification detaillees superviserait Ie projet dexecution et coordonnerait tous les travaux relatifs a lUAT Cest egaleshyment la SONABA qui lancerait les appels d offres evaluerait les soumissions signerait les marches et surveillerait tous les travaux La SONABA conclurait un contrat avec lONEP lONE et les PTT pour la conception et la construction des reseaux deau delectricite et de telecommunications respectivement En ce qui concerne les egouts la SONABA travaillerait en collaboration etroite avec la Uunicipali te d I Agadir qui gere actuellement Ie reseau d egouts et avec la province dAgadir qui est chargee de letude sur les egouts de lagglomerashytion dAgadir
333 Jusqua lachevement de letude du PNUD (par 102) la SONABA ne disposait que dun personnel reduit au minimum Depuis lors elle a cree un Bureau du Projet et engage un directeur technique et un urbaniste-conseil Au cas oil ces deux postes deviendraient vacants la SONABA a accepte de consulter 1a Banque avant dengager de nouveaux cadres pour ces deux postes La SONABA informera la Banque avant de remplacer Ie Directeur general En outre elle a accepte de revoir Ie chemin critique relatif aI execution de tous les trashyvaux tous les six mois en consultation avec la Banque
334 La coordination entre la SONABA et les autres services de lEtat sera assuree par
i) Ie Conseil dadministration de la SONABA qui comprend des represhysentants de tous les ministeres interesses par Ie projet
ii) une commission interministerielle specialement formee pour lamenashygement touristique de la Baie dAgadir et qui comprend des represenshytants de divers ministeres et organismes et est presidee par Ie Ministre du tourisme
iii) un Comite technique local consultatif preside par Ie Gouverneur dAgadir et regroupant la direction de la SONABA et des represenshytants locaux de divers organismes et
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iv) les accords que la SONABA devra conclure avec 1 I ONEP l ONmiddotE et les PTT et qui definiront les responsabilites financieres et techniques incombant a ces divers organismes en ce qui concerne la construction des reseaux dadduction deau delectricite et de telecommunications Lentree en vigueur du pret sera subordonnee a la signature daccords entre la SONABA et ces divers organismes qui devront etre juges satisfaisants par la Banque
b) Activites relatives a 1 UAT
335 communes
La SONABA restera proprietaire des terrains et des installations non vendus Sur Ie plan des operations elle sera chargee
i) de definir et d I appliquer les procedures de vente ou de location des terrains sur lesquels les hotels et logements seront construits ainsi que les procedures de vente ou de location de ses propres insshytallations collectives
ii) dattirer des investisseurs
iii) de cooperer avec les investisseurs leurs architectes et la municishypalite afin de faire respecter Ie plan damenagement de lUAT Au cours de l evaluation du projet la Hunicipalite a donne par ecrit a la SONAHA lassurance quelle naccorderait pas de permis de construire pour lUAT sans avoir obtenu lapprobation des services techniques de la SONAHA
iv) d assurer l exploitation des equipements collectifs jusqu a ce quils soient loues ou vendus et
v) detablir de concert avecles hoteliers eventuels un comite charge de lanimation de lUAT La SONAHA a accepte de preparer et de discuter avec la Banque dans les quatre ans suivant la signature du pret un programme danimation de lUAT et un calendrier de mise en application de ce programme
Lorganigramme de la SONAHA sera modi fie dans la mesure necessaire pour assurer une transition souple entre la phase dexecution du projet et la phase dexploishytation La SONABA sest engagee a consulter la Banque avant de modifier son organisation engagement qui est enregistre dans Ie proces verbal des negociashytions Lorganisation de la SONABA est examinee en detail dans lAnnexe V
336 Une fois mis en place les reseaux delectricite deau et de teleshycommunications seraient transferes respectivement a lONE a lONEP et aux PTT qui sont bien equipes pour exploiter et entretenir de te1les installations Actuel1ement une petite partie de lUAT est situee en dehors de la Hunicipalite dAgadir Le Gouvernement marocain a decide detendre 1a competence de la Municipalite dAgadir a lensemble de lUAT avant Ie 1er janvier 1980 date a 1aque1le 1es travaux d infrastructure devraient etre acheves E1le sera ainsi
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en mesure de detenir dexploiter et dentretenir les rues les aires de stashytionnement lesplanade des autobus Ie reseau degouts et les parcs publics situes dans 1 UAT Elle y sera egalement responsable de l evacuation des deshychets solides du nettoiement des rues et des services de pompiers Les sershyvices municipaux disposent dun personnel suffisant et devraient pouvoir sacshyquitter de ces fonctions de maniere satisfaisante
Les elements regionaux
337 Le linistere des travaux publics sera charge de la construction de lavoie devitement dAit Melloul de lamelioration du CT 7002 et de la reashylisation des etudes relatives a la route qui relierait Imouzzer a la RP 40 II superviserait egalement le projet dexecution lancerait les appels doffres evaluerait les soumissions signerait des contrats et surveillerait lexecution des travaux Le TP etaient deja charges des deux projets routiers precedemment finances par la Banque (Pret 642-HOR et Pret 955-MOR) La Regie d Acconnage du Port de Casablanca (P~C) qui au sein des TP soccupe du chargement et du dechargement des navires dans les ports marocains y compris Agadir surveilshylera linstallation des nouvelles pompes a poisson et sera egalement chargee de leur fonctionnement
338 Le tableau ci-dessous dresse la Uste des divers organismes qui financeront construiront entretiendront ou exploiteront les elements du projet et en seront proprietaires
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Tableau No 1
Organisme proprieshyOrganisme responsable taire responsable de la construction ou de lentretien et
Element du projet Financement de lexecution de lexploitation
1 UAT Terrain SONABA Rues stationnement eclairage public egouts parcs publics SONABA SONABA Municipalite d Agadil
Adduction deau SONABA SONABAONEP ONEP
Elec trici te SONABA SONABAONE ONE
Telecommunications SONABA SONABAPTT PTT
Installations communes UAT parcs prives SONABA SONABA SONABNi
2 Elements regionaux
Voie devitement dAit Melloul TP TP TP
Amelioration CT 7002 TP TP TP
Pompes a poisson TP RAPC RAPC
3 Assistance technique et etudes
Etude durbanisme Agadir HURTE DUHE
Preservation des sites ruraux NURTE DUHE
Egouts de lagglomeration dAgadir Autorites Autorites
locales locales
Deuxieme projet touristique MUHTE MURTE
1 Jusqua la vente a des investisseurs prives
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E Estimation des couts
339 Lestimation detai11ee des couts et de le1ement en devises du projet est donnee en Annexe II et resumee dans Ie tableau ci-dessous
Tableau No 2
Couts du projet venti~sp4r eatg~rte de d~penses
Hilliers de dirhams tl11iers de dollars MoHaie Mo1fiaie1Code Element na ona1e Devises Total na ona e Devises Total-
O Acguisition des terrains dans lUAT 8200 ~ 8200 2158 2158
1 Infrastructure UAT 25673 25672 51345 6756 6755 13512
a Travaux de genie civil 19353 16776 36129 5093 4415 9508 b Equipement 3252 7955 11207 856 2093 2949 c Services professionne1s 3068 941 4009 807 247 1055
2 Installations communes 8874 10382 19256 2335 2732 5066
a Travaux de genie civil 6~168 6137 12305 1623 1615 3238 b Equipement 2056 3978 6034 541 1047 1587 c Services professionne1s 650 267 917 171 70 241
3 Infrastructure regiona1e 8247 7865 16112 2170 2069 4239
a Travaux de genie civil 7204 6596 13800 1896 1736 3632 b Equipement 27 478 505 7 125 132 c Services professionne1s 1016 791 1807 267 208 475
4 Administration du projet 2238 2152 4390 566589 1155 5 Assistance technigue et
etudes 2238 2152 4390 589 566 1155
COUT DE BASE 57724 47948 105672 15190 12616 27806
Imprevus 29757 31836 61593 7830 8378 16208
Depassement des quantites 3867 4354 8221 1017 1146 2163 Hausse des prix 25890 27482 53372 6813 7232 14045
COUT TOTALDU PROJET 87481 79784 167265 23020 20994 44014 (en-ch1frres arroftd1s) (87000) (80000) (167000) (23000) (21000) (44000
Note Les chiffres ayant ete arrondis 1es montants en dirhams et en dollars ne correspondent pas exactement
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340 Le cout de base figurant dans Ie Tableau No 2 est tire des estimations etablies par BCEOM-SOMET (ajustees pour tenir compte de la haaase des prix depuis decembre 1974) et revisees par la mission devaluation Les prix unishytaires ont ete compares a ceux des soumissions les plus recentes On a ajoute une provision moyenne de 10 pour depassement des quantites sur les travaux de genie civil et lequipement pourcentage raisonnable puisque la plupart des estimations de cout se fondent sur des etudes techniques deja bien avancees Compte tenu de levolution recente des prix au Maroc et de leffet probable de linflation mondiale sur Ie prix international des materiaux de la mainshydoeuvre et du materiel une provision annuelle pour hausse des prix de 105 a 135 a ete ajoutee au prix des travaux de genie civil et une provision de 10 a 12 a celui du materiel soit 503 sur lensemble des couts de base La provision globale pour imprevus seleve a 583 des couts de base et porte Ie cout total du projet a lexclusion des interets intercalaires a 44 milshylions de dollars
341 La plupart des materiaux de construction necessaires au projet sont produits sur place alors que la plus grande partie du materiel devra etre importee On estime lelement en devises du projet a 48 du cout total soit 21 millions de dollars Lelement en monnaie nationale de 23 millions de dollars comprend des impots equivalant a environ 22 du cout total du projet
Financement et modalites du pret
342 Le pret envisage dun montant de 21 millions de dollars coushyvrirait lelement estimatif en devises du projet II comprendrait un finanshycement retroactif de 120000 dollars au titre des services rendus par les cashydres etrangers du Bureau du projet apres Ie ler aout 1975 et des etudes technishyques et de planification detaillees qui seront entreprises avant la signature du prete
343 Le pret serait accorde au Gouvernement marocain qui retrocederait aux memes conditions a la SONABA 1a partie des fonds necessaires pour linshyfrastructure pour lUAT les installations communes et ladministration du projet Le solde du financement serait fourni par
i) une augmentation du capital social de la SONABA qui se~ait porte a 20 millions de dirhams
ii) un pret de lEtat de 346 millions de dirhams assorti des memes conditions que Ie pret de la Banque et
iii) une avance du Tresor de 30 millions de dirhams portant interet a 6 Le paiement des interets sur cette avance aurait rang inferieur par rapport au paiement de linteret et du principal sur la dette privilegiee de la SONABA (pret de lEtat et pret de la Banque) Le remboursement du principal de cette avance ne commencerait quapres remboursement de la totalite de 1a dette privilegiee
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Lengagement pris par 1e gouvernement de verser sa participation au capital et de debourser lavance du Tresor avant 1e mois de mars 1978 sera enonce dans une 1ettre annexe a lAccord de pret Lentree en vigueur du pret sera subordonnee a 1a signature dun accord de pret subsidiaire entre 1e gouverneshyment et 1a SONABA a laugmentation du capital autorise de 1aSONABA qui sera porte a 20 millions de dirhams et a 1a souscription de 49 millions de dirhams
344 Le plan de financement du projet est 1e suivant
Tableau No 3
Pret de Produit Capital lEtat Avance des prets Fonds social de a 1a du de 1a de 1a SONABA SONABA Tresor BIRD lEtat Total
(en millions de dollars)
Investissement dans lUAT 53 91 79 170 393
Elements regionaux et etudes 40 46 86
Total (y compris interet interca1aire)al 53 91 79 210 46 479
(en millions de dirhams)
Investissement dans lUAT 200 346 300 646 1492
Elements regionaux et etudes 152 175 327
Total (y compris interet interca1aire)al 200 346 300 798 175 1819
~I Non compris dans 1e Tableau No 2 ci-dessus
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Passation des marches
345 Les marches de travaux de genie civil seraient passes par appels doffre internationaux conformement aux directives de la Banque Afin de permettre aux petites entreprises locales de presenter des offres pour des travaux quelles seraient en mesure dexecuter et en meme temps dattirer les soumissionnaires etrangers ces marches pourraient soit faire lobjet doffres individuelles soit etre regroupes en lots au gre du soumissionnaire Le mashyteriel serait egalement achete sur appel a la concurrence internationale conshyformement aux directives de la Banque a lexception des achats ne depassant pas 70000 dollars chaque ou 500000 dollars au total qui feront lobjet dtun appel doffres national selon les procedures normalement appliquees au Maroc qui sont jugees acceptables par la Banque Lors de levaluation des offres relatives au materiel les fabricants marocains beneficieraient dune prefeshyrence de 15 i ou du montant des droits de douane en vigueur le chiffre le plus faible etant retenu Le materiel de telecommunications achete dans le cadre du projet devra etre compatible avec celui qui est actuellement utilise a Agadir 11 est donc envisage que les PTT negocient cet achat avec les fabri shycants du materiel en question Les prix ainsi negocies devront etre soumis a lapprobation de la Banque Les depenses a ce titre seleveraient a 6000(0 dollars soit 14 du coat du projet
H Deboursements
346 Le pret envisage de 21 millions de dollars couvrirait
i) 47 des depenses totales effectuees pour des travaux de genie civil
ii) 100 i du coat en devises des marchandises importees ou du coat depart usine des biens fabriques au ~roc et achetes par appels doffres internationaux et 60 i du coat des autres biens achetes au Maroc
iii) 34 i du coat total des services professionnels de ltadministration du projet et de lassistance technique
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IV JUSTIFICATION
A Construction de superstructures
401 Comme nous lavons indique au paragraphe 309 le projet fournishyrait des terrains viabilises pour la construction d hotels et de logementsmiddot permettant une utilisation polyvalente de lUAT (derniere zone non amenashygee a proximite dAgadir) Cette approche mixte a ete dictee par le fait que le projet est situe au milieu de lagglomeration dAgadir qui est en pleine expansion et que la construction de linfrastructure necessaire aux logements nexigerait que des investissements supplementaires modestes Elle permettrait a la fois de developper les activites touristiques qui constituent lune des principales sources de revenus de cette region et dattenuer le probleme le plus grave auquel se heurte la ville dAgadir a savoir le manque de logements Cette optique repose egalement sur lidee que les activites touristiques et
urbaines loin de sopposer peuvent etre complementaires La coexistence dhotels et de logements dans lUAT permettra deviter la creation dun ghetto touristique donnera de lanimation au quartier et offrira aux residents dAgadir lacces a des installations de loisir et de sport tout en leur fourshynissant une occasion de contacts socialement interessants avec les touristes
402 Le programme de construction dhotels dans lUAT et dans 1e reste de 1a ville dAgadir (principa1ement 1e STB) serait 1e suivant
Tableau No 4
Capacite hote1iere de lUAT et dAgadir (nombre de 1its)
STB et autres quartiers UAT de 1a ville Total Agadir
1975 4000 4000 1980 1000 7500 8500 1985 6000 9500 15500 1988 7000 11000 18000
Construits par des promoteurs marocains 1es hotels de lUAT seraient de tail1e modeste pour la p1upart il sagirait detab1issements de categorie trois etoiles sadressant au tourisme de masse En un sens i1s seraient comp1emenshytaires des hotels deja construits dans le STB qui sont de vastes etab1isseshyments de luxe a etages multiples
403 Agadir ne manque pas dinvestisseurs Le Service des investisseshyments du MUHTE a dans ses dossiers des demandes dinvestisseurs marocains et etrangers portant sur 1a construction de 26000 lits Ces projets en sont a divers stades de preparation Depuis que 1e projet relatif a lUAT est connu de la communaute financiere 1a SONABA a re~u de nombreuses demandes de tershyrains pour 1a construction dhote1s dans ce quartier
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404 Jusqua tout recemment les terrains situes dans Ie STB etaient vendus a des prix subventionnes Le Gouvernement marocain a donne linstruction au Gouverneur dAgadir qui est charge dadministrer les terrains du STB de veiller a ce que Ie prix des terrains du STB soit determine par les forces du marche comme dans lUAT
405 Les conditions de vente ou de location a bail des terrains de lUAT seraient regies par un cahier des charges qui refleterait les prinshycipales dispositions du plan damenagement de lUAT Ce cabier des charges comprenant des dispositions jugees acceptables par la Banque devra etre adopte par Ie Conseil dAdministration de la SONABA avant lentree en vigueur du prete Lobjectif principal etant dassurer la protection du quartier on peut penser que les investisseurs en accepteront facilement les dispositions
406 Les promoteurs hoteliers devraient pouvoir compter sur un personnel hotelier qualifie en nombre suffisant Actuellement lecole hoteliere dAgadir ne forme que du personnel de niveau intermediaire et elle devrait sortir un nombre suffisant de diplomes pour repondre au~ besoins des nouveaux hotels Par contre Ie systeme actuel de formation sur Ie tas du personnel subalterne na pas donne satisfaction et les touristes se plaignent tres souvent de la mediocrite du service Lorsque la capacite hoteliere augmentera Ie probleme saggravera puisquon aura besoin chaque annee de 200 employes qualifies de niveau inferieur Les nouvelles ecoles repondront en partie aces besoins (par 213) En plus les autorites marocaines ont decide dutiliser plus efficacement lecole hoteliere dAgadir qui assurera chaque annee la formation de 100 em~loyes de niveau inferieur
407 Une campagne de promotion serait lancee afin de faire connaitre les possibilites dinvestissement dans lUAT aux investisseurs nationaux et intershynationaux II sagirait notamment dorganiser des programmes visant a aider les investisseurs a negocier avec les autorites locales et nationales C1unicishypalite MUHTE CIH) et a promouvoir des activites collectives (reservations approvisionnement en vivres) pour les proprietaires des petits hotels La Banque demandera a la SONABA de preparer et de lui soumettre dans les deux ans suivant la signature de laccord de pret un calendrier de toutes les demarches a faire pour mettre sur pied la campagne de promotion envisagee
408 ~~lgre les attraits que presente lUAT et la publicite que fera 1a SONABA i1 est possible que les hoteliers du secteur prive ne veuillent pas investir dans ce quartier Pour garantir lachevement du projet une fois linfrastructure construite Ie Gouvernement marocain sengagera en cas de defaillance du secteur prive a batir un nombre suffisant dhotels pour assurer un taux de rentabilite economique acceptable sur les depenses consacrees a 1infrastructure On a calcule que la construction dhotels comptant 4200 lits (soit 60 du total prevu) permettrait dobtenir un taux de rentabilite economique de 13 7 juge acceptable pour Ie Maroc Le gouvernement sest engage a veiller a ce que ce nombre minimum de 1its soit disponible dici a
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1988 a condition que les autorites marocaines et la Banque aient convenu quil existe une clientele pour ces lits Si lEtat devait participer a la consshytruction et a lexploitation des hotels il confierait ces fonctions a des agences specialisees et non pas a la SONABA
409 Le programme de logement prevu pour lUAT destine principalement a des familIes a revenu moyen et eleve pourrait accueillir 13000 personnes au total soit environ 7 de la population actuelle de lagglomeration dAgadir Quelque 30 des logements seraient construits directement par leur futur proprietaire et Ie reste par des investisseurs qui les loueraient ensuite soit a des Marocains soit a des touristes En accroissant loffre de terrains amenages Ie projet resorberait la penurie de terrains a batir dont souffre la region dAgadir Le projet de construction de logements nimplique aucune subvention directe ou indirecte et il nutiliserait aucune ressource en eau electricite ou egouts dont auraient besoin des quartiers plus pauvres de la region Dans lensemble il represente un avantage supplementaire que lon peut tirer du projet moyennant des frais modiques
B Le marche
410 Le nombre darrivees de touristes etrangers a Agadir a progresse de 46000 en 1970 a 119000 en 1974 soit un rythme annuel moyen de croissance de 20 alors que la croissance du trafic international a ete de 15 pour lensemble du pays En 1974 plus de 90 des visiteurs qui se sont rendus a Agadir sont arrives en avion (contre 36 pour lensemble du Maroc) 80 dentre eux en voyages organises tout compris Cette croissance du trafic sest accompagnee dun allongement du sejour moyen qui est passe de trois jours en 1970 a 11 jours en 1974
411 Initialement Agadir etait surtout une station hivernale exclusive accueillant des touristes fran~ais aises Toutefois au cours des annees Agadir a diversifie son marche attirant en toutes saisons des touristes venant dautres pays et appartenant a dautres categories sociales Le pourcentage des touristes fran~ais est passe de 59 du total en 1970 a 41 en 1974 dautres pays dEurope occidentale comme lAllemagne et la Suisse augmentant leur part du marche qui represente actuellement 14 et 11 respectivement du total Laccroissement des revenus locaux a egalement permis une augmentashytion du tourisme national Des Marocains originaires principalement de Rabat et de Casablanca viennent au printemps et en ete passer des weekends prolonshyges a Agadir et contribuent pour 20 au nombre total darrivees et pour 8 aux nuitees Le trafic a destination dAgadir est egalement reparti sur lenshysemble de lannee avec de legeres baisses en janvier juin et octobre
412 Une enquete effectuee sur place par la mission a fndique que la eapacite hoteliere a triple depuis 1970 alors que Ie nombre de nuites a quinshytuple Par suite de la pression croissante de la demande par rapport a loffre les taux doccupation des lits et des chambres ont double atteishygnant 75 et 95 respectivement pendant les huit premiers mois de 1975
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Tableau No 5
Evolution de la caEac1te et de la demande dheber~ement a Agadir
(1970-1975)
1970 1971 1972 1973 1974 (l975)1I
Nombre de lits 740 1540 2242 2684 2806 (2928)
Nombre de nuitees 165972 256488 443646 597447 690813 (531779)
Taux doccupashydon des lits 38 46 54 66 67 (75)
Taux doccupation des chambres 47 57 68 76 84 (95)
al Les chiffres ci-dessus portent sur les principaux hotels Le solde est
reparti entre de petits hotels (moins de 40 lits) dont les taux doccushypation sont encore plus eleves du fait quils accueillent plus de Marocains que les autres
11 Huit premiers mois de lannee
II ressort de ces taux tres eleves dutilisation de la capacite hoteliere quune part considerable de la demande tant etrangere qu~ marocaine doit etre insatisfaite ce qui est dailleurs confirme par Ie nombre tres eleve de refus presentes par les hoteliers a des demandes de locatiQns de touristes individuels1 ou a dorganisateurs de voyages en groupesl1
11 Pendant les mois de pointe de la saison dhiver 197475 et en aont de lannee 1975 de nombreux touristes a destination dAgadir ont dn etre detournes vers Taroudant a 100 km dAgadir
11 Parmi les organisateurs de voyages qui ont essaye sans succes dinclure Agadir dans leurs programmes citons Touropa American Express Meditours et Neckermann
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413 Lorsque la capacite dhebergement aura sensiblement progresse les taux d occupation des hotels a Agadir devraient baisser a un niveau plus normal par rapport a leur encombrement actuel Si le taux doccupation des chambres tombait de 95 a 75 (ce qui correspondrait a une baisse du taux doccupation des lits de 75 a 60 ) les hotels dAgadir obtiendraient encore des taux de rentabilite financiere suffisants (par 420) Pour que ces taux doccupation soient atteints il faudrait que les hotels qui seront construits a Agadir selon le programme expose en detail au paragraphe 402 enregistrent 39 millions de nuitees par an dici a 1988 Puisque la demande satisfaite est estimee a 1 million de nuitees en 1975 et la demande actuellement non sashytisfaite ou detournee a 200000 nuitees (soit 20 de la demande satisfaite) il faudrait au cours de la periode envisagee que la demande nouvelle attishyreevers Agadir represente 27 millions de nuitees cela ioplique un taux de croissance annuelle de 95 qui parait raisonnable rompte tenu i) de levoshylution passee (taux de croissance annuelle de 145 ~ pour le Maroc de 1968 a 1974 et de 37 ~I pour Agadir de 1970 a 1974 ii) des projections contenues dans une etude du marche touristique mediterraneen recemment effectuee par des consultants11 qui prevoit une croissance annuelle du tourisme etranger de 5 dans la region mediterraneenne 13 dans les pays du Haghreb et 105 au t~roc au cours de la prochaine decennie et iii) de laccroissement probable des arrivees de marocains a Agadir parallele a lelargissement des categories dhebergement et a la hausse des revenus personnels des Marocains LAnnexe VI examine plus en detail le marche prevu pour les etablissements de lUAT
414 Actuellement la zone metropolitaine dAgadir compte environ 180000 habitants Dici a 1984 elle devrait saccroitre de 230000 habitants ce qui exigerait 45000 logements supplementaires sans compter les besoins des familshyles habitant actuellement dans des logements trop petits ou de qualite tres mediocre On estime a 20 de la demande totale en logements les besoins des familles a revenu moyen et eleve Le programme de construction de logements prevu dans ce projet qui viserait a middotsatisfaire mains du tiers de cette deshymande devrait facilement trouver des clients d autant plus que les logements de lUAT interesseront particulierement les employes des hotels et equipements collectifs situes dans ce quartier
1 Arrivees de touristes etrangers
I Nuitees
1 Financee par dix societes financieres de developpement associees a la Banque situeesaans des pays mediterraneens la Banque servant dagence d execution
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C Aspects financiers
415 La SONARA se fixerait les objectifs financiers suivants
a) recuperer ses investissements y compris ceux qui concernent les reseaux dadduction deau degouts et delectricite qui seraient cedes gratuitement a lONE et a lONEP
b) obtenir un taux de rentabilite satisfaisant sur ces investissements
c) maintenir un ratio de couverture du service de la dette satisfaisant et
d) fixer les prix a un niveau permettant la realisation de ces objectifs tout en restant acceptables pour les investisseurs notamment Ie prix de vente des terrains viabilises et des immeubles Ie prix de location du terrain et des immeubles ainsi que les redevances payables pour lutilisation des installations communes qui seront calculees par chambre dhotel
La SONARA a accepte ces objectifs financiers qui mettront les terrains a des prix con formes a ceux qui sont pratiques sur Ie marche
416 Ces objectifs paraissent realisables Des projections financieres ont eteetablies sur la base dune serie dhypotheses se fondant sur le~rchell et portant sur Ie calendrier de vente et de location des terrains et des immeubles les prix de vente et les loyers de ces terrains et immeubles et Ie
1 Les principales hypotheses sont les suivantes prix de vente moyen des 2terrains 97 dirhams Ie m (255 dollars) loyer annuel du terrain 800
dirhams la chambre (210 dollars) location des immeubles 15-20 dirhams (4-5 dollars) Ie m2 par mois marge beneficiaire sur la vente des immeubles 50 redevance annuelle de service 1000 dirhams (263 dollars) par chambre Le tableau ci-dessous compare dune part Ie prix des terrains prevu dans lUAT calcule de maniere a couvrir la totalite des couts dinvestissement et a permettre a la SONABA dobtenir une rentabilite satisfaisante et dautre part les prix actuellement pratiques dans la ville dAgadir (ou les terrains sont amenages et vendus par les autorites locales et ou lEtat a maintenu Ie prLx des terrains a un niveau bas afin dencourager la reconstruction de la ville) et ailleurs dans la zone metropolitaine (ou les terrains sont amenages par des investisseurs prives)
TZEe de construction UAT Ville d ~adir Zone metroEolitaine Dirhams mZ
Hotels 70 13 Faible densite 120 20-30 40-100 Densite moyenne 150 40-50 100-200 Forte densite 170 80 100-300
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montant des redevances il ressort de ces projections que la SONABA obtiendrait un taux actualise de rentabilite financiere de 92 sur ces operations et un taux de rentabilite de 10 sur ses immobilisations nettes a la sixieme annee dexploitation II ressort egalement des projections que le ratio du service de la dette serait de 14 pendant les cinq premieres annees et monterait par la suite a 18 aux prix courants La SONABA pourrait avoir des excedents de tresorerie selon les pourcentages des terrains qui seront vend us et qui seront loues Illui fauerait alors decider de lemploi de ces fonds La SONABA a accepte de rembourser par anticipation le pret de la Banque dans la mesure OU au cours dune annee donnee le pourcentage des terrains de lUAT qui seront vendus par rapport au total des terrains a vendre ou a louer depasse le pourcentage rembourse par la SONABA sur le pret de la Banque qui lui est retrocede par rapport au montant total de ce pret 5i les terrains se vendent au rythme prevu a lepoque de levaluation ces remboursements anticipes porshyteraient de 198) a 1989 sur environ 50 du pret de la Banque a la 50NABA La situation financiere de la SONABA est analysee en detail dans lAnnexe v
417 LaSONABA a accepte
a) de preparer dans lannee suivant la signature du pret une declashyration jugee acceptable par la Banque sur l~ politique financiere quelle envisage dadopter Cette declaration de politique devra comprendre la liste des objectifs financiers enonces dans Ie paragraphe 415 la methode de calcul de tous les prix de vente et de tous les loyers ainsi que les modalites dapplication de ces prix
b) detablir dans lannee suivant la signature du pret un systeme de comptabilite commerciale qui sera tenu par un service de comptashybilite dote dun personnel satisfaisant
c) de faire reviser les comptes chaque annee par des reviseurs comptables independants juges acceptables par la Banque
d) de soumettre A la Banque ses etats financiers revises dans les quatre mois suivant la cloture de chaque exercice financier et
e) afin de proteger sa situation financiere de ne pas contracter de dette sans lapprobation prealable de la Banque jusquen 1986 aushytre que celle quelle a contractee pour financer le present projet
418 LONE lONEP et les PTT appliqueraient aux residents de lUAT les tarifs quils appliquent normalement aux abonnes commerciaux et aux menages Les tarifs de leau et de lelectricite en vigueur au Maroc sont actuellement etudies dans le cadre du Premier Projet Electricite (Pret 936-MOR) et du Proshyjet dadduction deau a Casablanca (Pret 8S0-MOR) Ces etudes devraient aboushytir a une proposition dun nouveau bareme national qui permettrait dassurer
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que les tarifs soient egaux au cont economique du s~rvice fourni Les responsashybles de lStude du systime degouts de lagglomeration ~Agadir (par 33lj etudieront les tarifs du tout-a-legout afin de sassurer quils couvriront Ie cont economique total de ce service
419 La RAPC serait chargee de lexploitation des nouvelles pompes a poisshyson et ferait payer aux usagers (fabriques de farine de poisson et proprietaishyres de bateaux) des tarifs couvrant les frais dexoloitation et dentretien ainsi que lamortissement et les charges financiires Le tarif susceptible dassurer une rentabilite de 10 i sur linvestissement total serait de 6 dirhams (16 dollar) par tonne de poisson dechargee au lieu de 53 dirhams (14 dollar) la tonne Ce coGt supplementaire ne compromettrait pas la competitivite des usines de farine de poisson dAgadir puisquil serait compense par les econoshymies quelles realiseraient grace a la nouvelle methode de dechargement qui leur permettrait de reduire les pertes Lengagement pris par Ie Gouvernement marocain de veiller a ce que la RAPC discute avec la Banque les tarifs envishysages pour lutilisation des pompes est consigne dans Ie proces verbal des negociations
420 Selon les projections Ie taux doccupation des lits dans les hotels et appartements serait de 50 i pendant la premiere annee dexploitation et de 60 a la troisieme annee Compte tenu de laccroissement progressif de la capacite dhebergement qui passerait de 1000 chambres a la premiere annee du projet a 7000 a la septieme annee la courbe composee doccupation seleverait donc lentement de 50 a la premiere annee a 60 a la neuvieme annee dexploishytation Les depenses moyennes des touristes seraient de 63 dinars (166 dolshylars) dans les hotels Sur la base de ces hypotheses Ie benefice brut dexploishytation (30 du chiffre daffaires total) suffirait a couvrir les charges fishynancieres Les hotels auraient un taux de rentabilite interne global de 95 4 Quant aux appartements leur benefice brut dexploitation representerait 60 du chiffre daffaires et Ie taux de rentabilite de linvestissement conshysacre a lhebergement (y compris les appartements) serait egal a 116 i LAnnexe VII donne Ie detail de lanalyse financiere des hotels et appartements
D Justification economiaue
421 Aux fins danalyse economique Ie projet a ete scinde en deux eleshyments qui font lobjet dune justification distincte les travaux relatifs a lUAT et la voie devitement dAit Melloul Comme cest principalement Ie tourisme qui beneficiera de lamelioration du CT 7002 et du remplacement des pompes a poisson ces deux elements ont ete compris dans lanalyse economique de linvestissement relatif a lUAT
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Justification economique des travaux re1atifs a lUAT
422 Les avantages economiques bruts du projet proviendraient des depenshyses que 1es touristes effectueraient dans 1es hotels et appartements de lUAT Les depenses lloyennes journa1teres ont ete eva1ueesa 1045 dirhams (2750 dolshylars) par visiteur reparties comme suit -les--repa-s-et-Pneber-gement 61 les emp1ettes 24 1es sports et 10isirs 10 et 1es divers 5 - Les seu1s avanshytages provenant du programme de construction de 10gements qui ont ete inc1us dans 1es ca1cu1s concernent 1e produit de 1a vente des terrains On na pas tenu compte des avantages que tirerait 1a Compagnie Royal Air Maroc du transshyport des touristes ni des avantages qui proviendraient de lamenagement soishygneusement p1anifie de lUAT permettant dassurer une croissance equi1ibree des activites touristiques et urbaines et une utilisation efficace des terrains et de linfrastructure Compte tenu du fait que 1a demande est re1ativement bien repartie sur toute lannee qui1 existe une importante demande insatisshyfaite et que 1es perspectives du marche sont favorab1es 1a majorite des depenses seront supp1ementaires On a eva1ue 1es depenses non supp1ementaires au quart des avantages nets provenant des investissements consacres a lUAT
423 Les couts totaux dinvestissement imputab1es au projet se1event a 3149 millions de dirhams (829 millions de dollars) dont linfrastructure de lUAT 1e CT 7002 et 1es pompes a poisson representent 21 1es hotels 1es appartements et autres equipements co11ectifs situes dans 1a zone du projet 77 1es installations touristiques situees en dehors de lUAT (taxis magasins par exemp1e) 2 On a eva1ue luti1isation des terrains de lUAT au montant des recettes agrico1es auxque11es on renoncera Les depenses dexp10itation des hotels appartements et equipements communs ont ete estimees sur 1a base de donnees concernant des installations analogues situees a Agadir
424 Pour une duree de vie economique du projet estimee a 30 ans 1e taux de rentabi1ite economique de linvestissement consacre au deve10ppement touristique de lUAT (cest-a-dire tous 1es investissements du projet en deshyhors de 1a voie devitement dAit Me110u1) serait de 174 Le tableau No 6 recapitu1e 1a sensibi1ite du taux de rentabi1ite au changement de certaines variables c1es
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Tableau No 6
Tests de sensibilite
Hypothese Taux de rentabilite qui en resulte
Meilleure estimation leilleure estimation 174 CoGt dinvestissement 20 146 Avantages 25 211
10 189 - 10 158
Ouverture des hotels retardee de deux ans 134 Prix de reference des devises 5 180
a La hausse et la baisse des avantages traduisent des variations du taux doccupation des depenses moyennes journalieres et des frais dexploishytation
425 Le projet devrait accrottre les recettes brutes en devises du Maroc denviron 87 millions de dirhams (423 millions de dollars) par an en 1981shyet denviron 140 millions de dirhams (37 millions de dollars) par an a partir de 1989Les recettes budgetaires annuelles provenant des taxes prelevees sur des activites touristiques passeraient de 21 millions de dirhams (500000 dollars) a 224 millions de dirhams (59 millions de dollars) en 1989 Compte tenu des recettes budgetaires nettes et des recettes nettes dexploitation de la SONABA Ie taux de rentabilite interne de linvestissement effectue par lEtat dans llUAT serait de 205 Les hotels et installations touristiques de lUAT creeraient 4400 emplois directs et 7200 autres emplois pourraient etre indirectement crees dans les secteurs du batiment de lartisanat de lagriculture et autres services
426 Le tableau ci-dessous indique la repartition des avantages directeshyment attribuables a lamenagement de lIUAT
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Tableau No 7
Part des investissements Part des avantases (1989)
Operations de la SONABA 20 9
Exploitation des hotels et appa~tements 70 37
Autres equipements touristiquega 10 30
Total 100 76
a Equipements co1lectifs situes dans 1a zone balneaire plus dautres equipements situes en dehors de cette zone (boutiques dartisanat taxis autobus etc)
Le solde des avantages represente 1es impots Le taux de rentabilite economishyque de lensemb1e du projet traduit la rentabilite relativement basse des investissements consacres a linfrastructure et aux hotels et la rentabi1ite elevee des operations non hotelieres exigeant des investissements minimum ainsi que des impots La justification economique des travaux consacres a lUAT est analysee en detail dans lAnnexe VIII
Justification economique de la voie devitement dAit Melloul
427 Du fait que le trafic touristique achemine par la voie devitement dAtt Melloul serait peu important par rapport au trafic commercial et autre on a calcule 1es avantages que tireraient les usagers de cette voie deviteshyment sur la base des economies quils rea1iseraient sur les couts dexp1oitashytion des vehicu1es et sur la duree du parcours A supposer que cette voie ait une duree de vie economique de 20 ans la rentabilite interne de linvestisseshyment serait de 277 Le tableau ci-dessous fait apparaitre la sensibilite de ce taux de rentabilite aux variations des couts dinvestissement et des avantages
Hypothese Taux de rentabilite qui en resulte
CoGt dinvestissement + 15 230 Avantages + 25 324
- 25 224
- 31 -
v POINTS DACCORD ET RECONMANDATIONS
501 Au cours des negociations 1e Gouvernement marocain a accepte
a) de prendre des mesures en vue de reduire 1a pollution de lair (par 306) de proteger 1a plage (par 301) et de reduire la pollution de 1a mer (par 331)
b) de consulter la Banque damenagement de lUAT
sur toute modification apportee (par 311)
au plan
c) deffectuer sur la base dun canevas convenu avec la Banque des etudes sur la planification dAgadir (par 329) la protection des sites ruraux (par 330) et Ie systeme degouts de lagglomerashytion dAgadir (par 331)
d) detendre la competence de la ~runicipalite dAgadir a lensemble de lUAT avant Ie ler janvier 1980 (par 336)
e) de verser une participation supp1ementaire au capital de la SONABA de lui fournir une avance sur Ie Tresor et de financer tout depasshysement des couts relatifs a lexecution du projet (par 343)
f) dorganiser un programme de formation permettant a lecole hoteliere actuelle de sortir 100 dip1emes par an pour des postes suba1ternes (par 406)
g) de sassurer quun minimum de 4200 lits sera disponible en 1988 a condition que les autorites oarocaines et 1a Banque aient convenu quil existe un marche pour ces lits (par 408)
502 Au cours des negociations la SONABA a accepte
a) de consulter 1a Banque avant de remplacer les cadres occupant les postes-cles (par 333)
b) revoir Ie chemin critique tous Banque (par 333)
les six mois de concert avec la
c) de discuter avec 1a Banque dans les deux ans suivant la signature du pret un calendrier relatif a la campagne de promotion des invesshytissements (par 401) et dans les quatre ans suivant la signature du pret un programme danimation de lUAT (par 335)
503
d)
e)
f)
g)
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
- 32 shy
de rembourser par anticipation Ie pret de la Banque dans la mesure ou au cours dune annee donnee Ie pourcentage de terrains vendus dans lUAT par rapport au total des terrains a vendre ou a louer depasse Ie pourcentage rembourse par la SONABA sur Ie pret de la Banque qui lui est retrocede par rapport au montant total de ce pret
de preparer dans lannee suivant la signature du pret une declarashytion jugee acceptable par la Banque sur la politique financiere quelle se propose dadopter (par 417) qui soit compatible avec les objectifs financiers convenus (par 415)
detablir un systeme de comptabilite commerciale qui sera tenue par un service de comptabilite dote dun personnel satisfaisant et de soumettre chaque annee ses comptes verifies par des reviseursshycomptables independants juges acceptables par la Banque (par 417) et
de ne pas contracter de nouvelles dettes avant 1986 sans lapprobashytion prealable de la Banque (par 417)
Lentree en vigueur du pret sera soumise aux conditions suivantes
promulgation d un plan d amenascement du STB (par 308)
promulgation d un plan d amenagement de 1 UAT done les dispositions devront etre jugees satisfaisantes par la Banque (par 311)
prise de mesures permettant a la SONABA de faire demarrer les travaux du projet dans lUAT (par 312)
signature des accords inter-agences (par 334)
conclusion dun accord de pret subsidiaire entre Ie gouvernement et la SONABA (par 342)
accroissement du capital autorise de la SONABA a 20 millions de dirhams et souscription de 49 millions de dirhams (par 342)
adoption par Ie Conseil dadministration de la SONABA dun cahier des charges dont les dispositions seront jugees acceptables par la Banque (par 405)
504 Sous reserve des conditions decrites ci-dessus Ie projet justifie loctroi au Royaume du Maroc dun pret de la Banque de 21 millions de dollars remboursable en vingt ans dont un differe damortissement de cinq ans
I AlTNEX
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Statistical Appendix to the Sector
Index
Table 1 Accommodation Capacity 12-31-74
Table 2 Evolution of International Arrivals (1968-1974)
Table 3 Arrivals by Means of Entry (1968-1974)
Table 4 Seasonality of Arrivals (1972-1974)
Table 5 Main Commodity Exports (1968-1974)
(
MOROCCO
IIll OF lGADIR TOURISM JROJIllT
locaodation Ca~citl 12-~-7
Province
Agadir II Roca1ma Beni Mellal Casablanca El Jad1da Fez KlIIlitra Khourigba Ksar Ell Soule Marrakech HeKnes Nador Ouarzazate OujdaRabat Sari Tanaier Tasa Tetouan
Total
No ot 2
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)
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20
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1192 221
1106 9
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666 316
1602 226
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6 1666 46 5 )71 09
47 5~1 1)2 7 267 06
22 2464 60 7 527 1)2 107 0) 4 J4l 08
)) 4660 n4 2) 226$ 56 1 192 05 6 1266 )2 5 266 06
25 2149 67 4 )22 08
lIS 1075 174 ) lSO 04
22 ~ --11Q
315 40732 1000
Sourcel Minllltl7 ol lour1sa
lugust 1975
~~
MOROOCO-BAY or AQlDIR TOURISM PROJEm
Evolution of ~ttlational Arrivals (1968-1919)
191~ NationalUy 1968 1969 19ZQ 1911 ill -W Hwnbe~ French 119131 148986 113195 188113 ( 210626 265989 216422 2057
US 56411 94125 111196 136144 195680 185983 113211 1646
Spanish 36869 36229 41811 42166 16104 115193 10184 661
British 64445 19121 84396 80886 101643 134651 101839 1025
Algerian 28396 46151 60232 66613 91510 105313 141956 1406
German 34124 38551 55405 10103 15l44 90440 82151 780
Belgian 16812 21190 21585 21115 25601 36831 24149 229
Dutch 16143 23221 25449 24481 29100 36113 33360 311
Scandinavian 26444 31599 29909 20141 32416 32141 29392 219
Canadian 9306 15198 11083 20112 28848 31251 26539 252
Italian 14141 17591 18554 11916 25068 25501 26954 256
Slliss 10911 15431 9192 12690 19484 24533 21256 202 1
Other- 35~659 38~584 45119 532deg51 11381 801311 _ 92 593 880
Total 469492 606589 100992 151256 981611 1225594 1052018 HllDO
Cruisers 1061880 95 2361 105511 911316 1311183 141 z165 133a364
Grand Total 576372 701950 806503 848632 1118794 1376159 1185382 (]) ~ ~~ ruH
1 Official statistiCs-uiClude Moroccan visitors from abroad These have been deleted from this table
Source Ministry of Tourism
August 1975 I
AWEI I Table 3
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Arrivals by Means of Entyen 9968-1974)( Percentages
Air 3412 3464 3114 3706 3316 3239 3561
Sea 4135 3698 3989 3226 3367 2859 3339
Land 2453 2838 2897 )068 3317 3902 3100
Total 10000 10000 10000 10000 100 00 10009 10000
Source Ministry of Tourism
August 1975
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Seasonality of Arrivals (1972-197W
January
FebruaIJ
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
Total
Source Ministry of Tourism
August 1975
(Percentages)
2E 1973 1974-487 465 438
472 400 431
759 552 623
792 776 723
678 703 620
708 870 6n
1394 1587 1466
1622 1757 1810
1049 ll99 1019
796 617 764
610 442 587
60 33 632 848
10000 10000 10000
ANNEX I Table 5
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Main Commodit~orts (1968-1974)(DH ons)
1968 1969 121Q 1m 2E 1973 1974-Phosphate 544 551 572 588 673 788 4075
Citrus fruit 420 389 357 389 429 494 388
Tomatoes 144 146 180 163 179 230 183
Legumes and pulses 94 94 132 89 138 181 158
Canned fish 130 124 127 148 134 190 244
Canned fruit and vegetables 51 65 56 88 113 132 165
Olive oil 7 91 16 21 III 101 147
Tourism 450 614 682 760 893 1005 1025
Source Office des Changes
August 1975
ANNEXE II Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADlR
Description du projet et estimation des couts
Le projet comprend 1es elements ci-apres dont lexecution sera assuree par 1es organismes indiques
1 SONABA
a) construction pour lUAT dinsta11ations dinfrastructure comprenant
i) un reseau de rues a linterieur de lUAT une voie de raccordement a 1a RP 32 un pont et un gue sur lOued Lahouar
ii) un reseau dnprovisionnement en eau reliEf au reseau actue1 de 1 ONEP
iii) un reseau da1imentation en e1ectricite re1ie au reseau actue1 de lONE au moyen dune 1igne aerienne de deux kilometres
iv) un reseau degouts raccorde au reseau actue1 dAgadir
v) un reseau de telecommunications par laddition de 1000 1ignes supp1ementaires au central te1ephonique dAgadir
vi) lamenagement paysager des principaux espaces non-batis notamment lacces a 1a RP 32 1a rive sud de lOued Lahouar et laire de stationnement situee 1e long de 1a p1age)
b) creation dinsta11ations communes comprenant
i) deux centres commerciaux comprenant des boutiques des bureaux des restaurants des bars un cinema un theatre de verdure un hammam et un centre artisana1
ii) des equipements sportifs (courts de tennis et piscines) une zone de loisirs po1yva1ente et un centre ba1neaire
c) affectation au projet de consei11ers-techniques et financiers pour 1a duree des travaux
ANNEXE II Page 2
2 Ministere des travaux publics
a) construction dune voie devitement longue de 8 km a lest dAit Me11ou1 y compris un nouveau pont sur 1e Souss
b) amelioration de certains tron~ons de 1a route CT 7002 qui re1ie Agadir a Imouzzer Ida ou Tanane et etude relative a 1a route qui re1iera Imouzzer Ida ou Tanane a 1a RP 40
c) remp1acement des pompes a poisson du port dAgadir
3 Ministere de lurbanisme de lhabitat du tourisme et de lenvironnement
a) assistance technique pour lexecution dune etude sur 1es moyens de preserver 1es sites ruraux de 1a vallee de lImmouzer
b) assistance technique pour lexecution detudes de p1anification physique dAgadir
c) assistance technique pour 1a preparation dun second projet tourisshytique
4 Municipa1ite
Assistance technique pour letude du reseau degouts de lagg1omeration dAgadir
ANNEX II Page 3
Statistical Appendix
1 General Cost Estimates
Table 1 Breakdown of Project Cost by Components Table 2 Breakdown of Project Cost by Components and by Years Table 3 Contingencies Allowances Table 4 Schedule of Expenditures by Project Components - Quarterly
2 Detailed Cost Estimates
(a) UAT Infrastructure
Table 6 Streets and Parking Street Lighting Table 7 Sewerage Water Supply Table 8 Power Supply Telecommunications Table 9 Landscaping
(b) Common Facilities
Table 10 Shopping Centers Table 11 Sports and Beach Facilities Maintenance Facilities
(c) Regional Infrastructure
Table 12 Ait Melloul Bypass Upgrading CT 7002 Table 13 Replacement of Fish Pumps
(d) Project Administration
Table 14
(e) Technical Assistance and Studies
Table 14
TABLE 1
MOROCCO BAY OF ACADIR TOURISM PROJECT
BreakdoWIl of Proipoundt Cost by Components
(Oil 000)
Code Component Civil Works EguiImilnl
Physical Increase
Price Increase
Professional Services DR
Total Coat 000 US~ 000
Foreign Exchange Com2onent
DH 000 ~QQ
l UAT Infrastructure 36129 11207 4918 28878 4009 85141 22404 h793 11260
1 2
Streets and parking Street Hghting
18494 324 2290
1849 261
10810 1601
1155 130
32368 4606
8518 1212
15630 2590
4113 681
3 4
Sewerage Water supply
5497 2236
548 117
605 235
3469 1525
302 471
10421 4584
2742 1206
5398 2275
1421 598
5 6 7
Power supply Telecommunications Landscaping
3023 1003 5552
5279 2705
268
830 556 582
5350 2430 3633
1660
291
16142 6694
10326
4248 1761 2717
8404 4925 3571
2211 1296
940
2 Common Facilities 12305 Llli 1833 ~ -2ll 35173 9255 19019 5005
I 2 3
Shopping centers Sporta amp bea~h facilities Maintenance facilities
9113 2766
426
3762 1636
636
1287 440 106
9701 3386
997
6411 220
53
24507 8448 2218
6449 2223
583
12654 4690 1475
3383 1234
388
3 Regional Infrastructure 13800 ~ 1470 Jilfl lJIQZ 25058 6594 321~
1 2 3
Ait Me11ou1 bypass Upgrading of CT 7002 Replacement of fish pumps
10160 3300
340 50
455
1016 335 119
5306 1764
406
1188 552
67
17 670 6001 1387
4650 1579
365
8210 3037
985
2160 799 259
4 Protect Ad~iniatrstion 1168 6369 l983 2157 568
5 Technical Assistance and Studies 4390 5016 1320 2443 643
TOTAL PROJECT COST 62234 17746 8221 17 492 41556 78644 20694
i~ H
August 1975
TABLE 2
HOROCCO RAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Breakdown of Project Coat by Components ansi by Years
(DH 000)
YEAR 1 YEAR 2 YEAR 3 YEAR 4 YEAR
Foreign Foreign Foreign Foreign Foreign Foreign Total Exchange Totsl Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange
Code Component Cost Component Cost Componenl Coat Component Coat Component Cost Component ~ Component
I UAT InfIbullbull tructllll llill 42793 18ll ill 1l481 6588 ]1473 15774 25871 Ll 12485 6586
I Streets and perlung ]2]68 156]0 854 256 581l 2702 12295 6054 9008 4458 4]98 2160 2 Street lighting 4606 2590 10] ]1 508 265 1464 842 1572 902 959 550 3 Sewerage 10421 5]98 2]] 70 185] 89] 4007 2131 ]501 1884 827 420 4 Water supply 4584 2275 90 Il 949 450 1722 877 140] 72] 420 212 5 Power supply 16142 8404 ]19 48 ]095 1673 6]77 ]478 4407 2297 1944 906 6 TelecObDJnications 6694 4925 550 351 1581 1014 2]27 1795 22]6 1165 1 Landscaping 10]26 ]571 2]2 116 713 254 4027 1378 ]65] 1252 1701 671
2 ColDltlOn Facilities 19019 2574 13]21 7228 15973 90011lD ~ ---ill hill
Shopping centers 24507 12854 553 159 4167 2061 9406 5052 10 ]81 5582 Sport a amp beach facilities 8448 4690 190 57 869 48] ]512 1972 3877 2178 Maintenance fac il itie 2218 1475 100 ]0 40] 204 1715 1241
] 1138 607 5528 Mil JlOJRelional Infrastructure nIIa ll1]1 ~ ~ lll5ll
17 670 8210 660 299 4263 1980 6778 3171 5969 2760 Upgrading of CT 1002 6001 3037 430 278 1136 55] 3541 176] 894 44] Rep I aCemen t 0 f flh pUlllp 1]87 985 48 30 508 361 8]1 594
Ait Helloul byp
4 Project Admlnlatration 7537 2157 1427 687 1633 539 1588 45] i394 -----ill -1ill ~
5 Technical Assistance and Studies 5016 244] 1572 799 I 201 725 --1l ---lli -1l2]44
157925 78644 5968 2627 24108 114]8 50072 li2sectQ ~ 29953TOTAL PIl0JECT COST ~ ~
(U5$1 000)
1 UAT Infraamptructure 22404 11260 481 140 ]549 I 733 8282 4151 6807 ]501 Lill 1l1
8518 411] 225 67 1530 711 ]2]6 1593 2]70 1173 1157 56 2 Street lighting 1212 681 27 8 114 7J ]85 221 414 2]7 252 115 3 Sewerage 2742 1421 61 18 488 2]5 1054 561 921 496 218 III 4 Water aupp 1 y 12~ 598 2] 3 250 118 45] 2]1 ]69 190 111 56 5 Power 8Upp 1 Y 4248 2211 84 13 814 440 1678 915 1160 604 512 239 6 Telecommunicationamp 1761 1296 145 92 416 267 612 472 588 465
Landscaping 2717 940 61 ]1 188 67 1060 ]6] 961 ]29 447 150
1 Street and parking
] 505 1902 4203 23692 Common Fcilir ~ ea 9255 S005 ---21 ----n 1lL ~
6449 ]]8] 145 42 1097 542 2475 1]]0 2732 1469
Sports beach facilities 222] 12]4 50 15 229 127 924 519 1020 573 Haintenance faclUtlea 58] ]88 26 8 106 53 451 327
Shopping centers
] Regional Infrastructure 6594 3218 JQQ lil 1lli ---HU 2ll1 lio5O 1JIll6 ----lIll
Ait Helloul bypass 4650 2160 174 79 1122 521 178] 8]4 1571 726 Upgrading of CT 7002 1579 799 II] 73 299 146 9]2 464 2]5 116
]65 259 Il 8 114 95 218 156Replacement of fish pump
I 98] 4]0 142 __6_14 Pro tect Administration ~ 375 ill ~ --ill --lll ----lli ~ I5 Technical Assistance
and Studies EQ ~ 414 210 617 ]16 ----ill 87 -----2 --1Q
41556 20694 1570 ]010 6488 1258] 7881 4I6lTOTAL PROJECT COST ill ~ ~~ 21Jli
Augut 1975
TABLF 3
MDROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Contingencies Alhowsnces
(US$ 000)
Civil Works Local Foreign Total Local
Egui2ment Foreign Total
l Professional Services
Local Foreign Total Total Cost
Local Foreign total
Total Project Cost Exc1udins Continsencies Percentage of Total
(a) 8612 53
7766 47
16378 100
1404 30
3264 70
4668 100
3016 65
1585 35
4602 100
13032 51
12616 49
25648 1001
Contingencies a) Physical Increase
Percentage of (a) Amount
10 872
10 783
10 1655
10 146
11 362
11 508
8 1017
9 1146
8 2163
b) Price Increase Percentage of Amount
(a) 59 5066
58 4519
58 9585
59 824
63 2055
62 2879
30 923
22 358
28 1231
52 6813
55 6932
54 13745
c) Total Cost Percentage of (a) Amount Percentage of Total
69 5938
53
68 5302
47
68 11240
100
69 970
29
74 2417
71
72 3387
100
30 923 72
22 358
28
28 1281
100
60 7830
49
64 8078
51
62 15908
100
Total Cost Including Contingeacies Percentage of Total
14550 53
13068 47
27618 100
2374 29
5681 711
8055 100
3939 67
1943 33
5883 100
20862 501
20694 50
41556 100
~I Professional Services include Project Administration Technical Assistance and Studies Components IiiflO 1
August 1975 ) J
IU
KlROCCO BAY OF ACADIII lOUIl15~
Sche4ule of ExEpoundnditur~ by Project C0fonent ~ qu_rtlulv
(US$ 000)
~ ~ect Sector L U JU 9i _l2 ~ u U u U2 L Ll lLU ~ U1 L Ll L L U2 pound
I OAT Infraatnactura Total M Var I Tutal - V II Total Ybullbullr It 1 Total Vat tv Total Year V Total (accumulative)
100 127 127 127 481
4111
400 150 IOSO 1349
3549
40]0
1682 2000 2JOO 2300
8282
12312
2100 1800 1550 1357
6807
19119
1100 900 700 585
3285 22404
22404
2 o~ltttlf
lotal tear Total Yar II Total teAr 111 Total Year IV Total Year V Total (acc11IIIIJlattve)
4S 50 50 SO
195
ill
200 280 370 502
13S2
1541
650 800 950 1105
3505
5052
1103 1100 1000 1000
4203 9255
9255
)1 Alt Kelloul Brpaaa Total - Year 1 Totat Year 11 Total Year lIt Total Year IV Total - Year V Total (acculbuJatlve)
36 46 46 46 174
114
217 211 )44 )44
1122
1296
420 410 471 412
1783
3079
396 395 390 1ge
1571
tlSO
4650
31 UPllcadtnt of CT 7002 Total Year I Total - Year tl Total Ycar III Total Year tV Total Year V Total (accumuLat he)
2J 30 10 30 113
ill
50 so 99 100
299
412
233 233 233 233
132
1344
135 100
225
Im
1519
3 3 macement of Flah l~tdP Total Year I Total Year Ii Total Year 11 I TOotal Year IV Total - Year V Total (accuurulatlve)
8 13
Tl
11 21 40 40
34
147
55 5S 54 54
218
3iii
365
4 Project Adroinstratiotl Total Year I Total Year 11 Total Yesr III Total leaf IV Total Y~ar V Total (accumulative)
93
-
94 94 94 37S
315
101 101 101 109
430
805
104 104 104 108
418
T223
91 92 92 92
367
1590
98 98 98 98
393 1983
1983
5 TecbnJcal Assist nnce ampshyStudies
Total Total Total
Year I - Year II
YeHr III Total Year lV Total raar V Lotlll (a-cumuJative)
51 57 ISO 150 414
414
150 150 158 IS9
617
1031
48 48 48 47
191
1222
24 24 25 25
98
1320
I no
TOTAl PROJECT COST --T~~Year-l
Total Year 11 Total - Year III Total Year IV Total Year V Toral (accwnulative)
J09 15 42 45 1510
510
996 1 ]51 1848 2151
6346
1916
2742 3140 3560 3114
13176
21091
3 )96 3211 3001 2969
12583
3lIT~
2301 2098 2198 I b84
W 81 41 ~b
41556
-~~ AU(lUBt 191$
~N1JFz II Page 8
TiU3LE
HOROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Forecast of IBRD Disbursement
(US$ 000)
Disbursements r1~o1ementation Quarte~ QUarterly Cemulative 1 guarter1y t
First Ye6r Q1 21000 1000 Q2 134 06 134 06 20866 994 Q3 1 ~ 07 285 13 20715 986-1shy
Q4 201 10 486 2middot3 20514 977
Second Year Q5 205 10 691 3middot3 20309 967 Q6 464 22 1155 5middot5 19845 745 Q7 63B 31 1793 86 19207 915 Q8 880 42 2673 128 18327 8703
Third Year Q9 1028 49 3699 177 17299 824 Q10 1347 64 5046 241 15952 760 Q11 1547 74 6595 315 14405 686 Q12 1764 84 8359 399 12641 602
Fourth Year Q13 1831 87 10190 486 10810 515 Q14 1704 81 11894 567 9106 434 Q15 1612 77 13506 644 7494 35middot7 Ql6 1516 72 15022 716 5978 285
Fifth Year Q17 1503 71 16525 787 4475 213 Q18 1219 58 17744 845 3256 155 Ql9 1110 503 18854 898 2146 102 Q20 950 45 19804 943 1196 57
fSixth Year Q21 1196 5 bull 21000 1000
TOTAL 21000 1000
August 1975
U
HOIlOCCO BAY OF AGADIIl TOURISM PROJrcT
Coat Eltlmatel liAT Infrastructure
(DUOOO) behallgl late US$ bull nt 380
A TOTAL COST FOkElGl EXCHAHGE C(J04PONIlIT YEAR 1 llYU ML1 YEAll 4 2
Civil Work
Equipshyment Total
Civil
~ Equlpshy~ Total
Total COlt
Foreign Eltchange Component
Total Coot
Foreign Eltchange Couwonant
Total Coat
Foreign bebaDge Coan)onent
Total COlt
Foralln EKcMnae Component
Total Coat
Pouian beMal_ COIIItonant
1 Streta and larklna
11 Priry atreeta 12 Secondary treet 13 arklnl areaa 14 edetrian patb 15 IlP 32 ace 16 Cued lAhouar brida
5717 7186 3041
911 719
---llQ
5717 7386 3041 911 719
21Q
2856 3694 1520
365 359 ~
2858 3694 U20 165 359 324
1715 730 304
91 288
ill
857 369 IS3
36 144
UQ
2287 2954 1216
365 431
ill
1143 1478 608 146 2IS
lli
1715 2216
912 273
858 1109 455 no
1478 609 132
73 304
73
Subtotal 18494 18494 9120 9120 3424 1689 7665 3784 5116 2532 2269 lUS
Phydcl incre Price inc rea
1849 10317
1649 1Qill
911 W
911
W 342
illl 169
2 768
3842 378
ill 512
1360 253
ill1 227
l2Q 111
-ll
Continlenelebullbullubtotal 12166 12166 5998 5998 1535 757 4610 2270 3892 1926 2129 1gt45
SoH nudie l)eaian E Supervhlon
268
illQ 80
ill 134 UQ
40
ill 134
21Q 40
lli
Prof Srv~ aubtotal 1708 512 854 256 64 256
TOTAL COST (DHOOO) 30660 32368 15118 15630 854 256 581) 2702 12295 6054 9008 44S3 4190 116)
TOtAL COST (US~ 000) 8068 8518 3978 4113 225 67 1530 711 3236 1593 2170 1173 1157 569
2 ~~amplamp
2 1 Und rground cab lea 22 Strt lighting eQuipment
Subtotal
142
ill 32~
1264 1026
2290
1406 1208
2614
56
21
129
79 616
1375
815
lli 1 1)4
281
281
163
163
562
-ill
924
325
E1
)2
422 ti
906
245 ill
520
141
~
503
82
-~ 289
Physical increase Price lncrelUle
n ill
229 Ul1
261 1 24
13 2i
137
ill 150
ill 28
---ll 16
--2i 92
--ill 53
-121 91
211 )2
llQ 50
-~ 29
232
Contlngencel aubtotal
DAd an t Superv 1amp lon
TOTAL COST (DROOO)
219
543
1566
3856
1755
207
4606
88
217
936
2311
1024
62
2590
103
103
31
31
123
104
508
71
31
265
540
1464
)10
1142
666
1572
3S2
902
456
959
261
550
ll~- ~ degI-l ~
OTAL (oST (US$ 000) 143 1)15 1212 Sf b08 681 27 t 14 70 365 211 414 237 2~2 1l5
August 1975
TABLE 7
MOROCCO BAY OF ACADIR TOURISM PROJECT
A
3 StW~rail
31 Primary ne~olk 32 Second_ry network 33 Pumping tations 34 Rising mains
Subtotol
Pbyti~al increase Price inc s
Contingencies subtotal
Design amp Supervision
101AL COST (DlIooO)
TOTAL COST (US$OOO)
4 Water SupDly
41 Primary n rvork 42 Secondary network
Subtotal
Pbyteal incre Prie i ncre
Conlingencie subtotal
Dealgn 6 SupervlttCn
TOTAL COST (00000)
TOTAL COST nS$OOO)
AuguBt 1975
Cost Estimates UAT Infrastructure
(00000)
TOTAL COST FOREIGN IXCIlANC COMPON ENT YEAR 2
Foreign Foreign CiVil Equip- CivU Equi pshy Total Exchange Total Exchange Total Works L _I2l Works roent M COBt Component poundpoundL poundomponent- ~
~
2954 60 3014 1478 49 1527 904 457 1205 2099 41 2140 1050 33 1083 214 108 857 241 443 684 120 354 414 342
1Ql jQ1 JQ -1 104 103
~491 548 6045 2749 439 3188 1118 565 2507
550 5~ 605 215 44 319 112 57 251 3003 N 3304 1510 li ill 389 w 1249
3553 356 3909 1185 285 2010 501 258 15(10
467 140 233 70 234 10
9050 904 10421 4534 724 5398 233 10 1853 893 40tH
2382 238 2742 1193 191 1421 61 18 488 235 1054
I
1341 70 1411 731 55 792 423 138 565 895 Jil -2il ~ 21 -lli 21 --ll ll2
2236 111 2353 1229 92 1321 511 291 941
223 12 235 123 9 132 52 29 94 1211 ~ 1211 ~l 50 713 180 101 4t9
1434 72 1506 786 59 845 212 130 563
125 109 90 13 200 29 218
3610 169 4584 2015 151 2215 90 13 949 450 1722
966 50 1206 530 40 598 23 3 250 118 453
YEAR 3
Foreign ElIchangeCOlwoent
612 433 231
__ll
B34
133 61gt4
191
2131
561
316 ill
521
53 263
316
34
877
231
US$ 1 bull IlII l80
ttAR 5
Foreign Toul Exchange COgtl_ CompOIltnL
421 217
421 217
43 22 ni -l
400 20l
827 120
2111 111
ill lOti
189 106
19 10 157 J
116 98
5 8
420 212
III 56
I~
Total JdmL
105 642 342 104
1993
199 1309
1508
3501
921
423 1l
706
70 465
535
162
1403
369
Exch4nge Rate
YEAR
ore1gn Exchange Component
458 325 231 -ll )072
107 lQi
812
1884
496
2311 ill
397
40 ill
301
25
723
190
ruhLl
MOROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Cost Estimates UAT Infrastructure
(OUOOO) Exchange Rate US$ 1 DII 380
A TOTAL COST FOREIGN EXCflANGE COHPONtNf ~ ~ ~ nAR 4 YEAR )
Civil Works
~quil-
~ 2 Civil Works
Equipshyl~ Tot~
Total Cost
ForeIgn eXChange Component
Total ~
foreign Exchange ComponUt
Total Cost
Foreign Exchange pound2lponent
Total COtt
[ltoreign Exchange Component
Total Co~ t
Foreign Exchmge Cl)Jllponcllt
5 Power Supply
)1 )2 53 54 55
Trunk supply Substation MV transmission lines Transformers LV distribution lines
25 317 234 840
1607
144 586 349
1551 2649
169 903 )83
2391 4256
11 158 93
419 ~
87 468 209
1240 1590
98 626 302
1659 233
68 361 175 718 425
39 250
90 498
111
101 542 233 955
1703
59 376 122 663 ~
175 718
1277~
90 498
~ l1 447
Subtotal 3023 5279 8302 1324 3594 4918 1747 HOO 3534 2113 2170 12)8 851 447
Pllysical increase Peie increase
302 llgt~
528 2842
830 +458
132 702
360 1909
492 llil
175 598
110
ill 353
1742 211
IOI~
217 l1
126
Jill 85 7n~
45
-1li
ContIngencieb subtotal 1918 3370 5288 834 2269 3103 773 487 2095 1253 1630 947 790 416
Design amp Supervision 2552 383 319 48 57) 86 748 112 607 92 ]03 45
TOTAL COST (llIlOOO) 4911 86119 16142 2158 5863 8404 319 48 3095 1673 6377 3478 4107 2297 1944 908
TOTAL COST (US~OOO) 1300 2276 4248 568 143 2211 84 13 814 440 1678 915 1160 604 512 239
6 Tel econunllnicat iont
61 62 63
Trunk SUIpl y Dlstrlblltion lines Telephone exchange ext~enstons
203 640
_160
304 90
l4~
507 1610
ill
81 2gt6
M
24t 776
~
3lS 1032 D52
2i)3
162 130 103
304 644
195 413 482
~ )10
~2 322
J96 206 677
SuoLota 1 tOO] 2705 3708 IIH 2308 2709 365 213 948 608 1277 985 1118 883
Physical i ncreligte Price increase
150 Mq
406 pBZ
5)b
~tgt30
60 268
146 1)42
406 1810
55 no
3
n 142 491
91 ill
191
~ 148 662
168 950
HZ 12Q
Gon t l ngenc lea sl1btotal
Design amp Supervision
lXlrAL COST (1l1I 0(0)
798
1801
2U8
1489]
2936
b6~
J8
7lJ
1888
1196
2216
492)
185
5)0
118
351
6)3
1581
406
1014
1050
2327
810
795
1118
2236
882
1765
I~l t-H
H
TOTAL COST (US$OOO) 474 1287 t 761 192 1104 1296 145 92 416 267 612 472 588 465
August 1975
~
MOROCCO BAY ()J AGAIJII TOURISM PROJECT
Coot Estimates IIAT Infrastructure
(00000)
Exchange Rate US$ 1 bull OK 380
A TOTAl COST FOREIGN ElltCIWiGE COtIlQlWtI ~ ~ IftYL2 mIL ~
Foreign Foreign Foreign Foreign Foreign Civil Equip- Civil Equip- Total Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange Work ment Total Total Cumponent Cost Component Coat Component Coat poundOOIponent COllponent~ ~ ~ poundL
7 landICaelnamp
71 Internal ar and lerdens 279$ 177 2972 839 97 936 297 94 1189 374 892 260 594 166 72 Eternal ar and larden 850 3) 885 255 19 274 89 28 354 110 265 82 177 54 73 Oued Lahouar aru 549 22 571 164 12 176 285 87 286 89 74 liP 32 belveo1ere 568 23 591 171 13 184 29$ 92 296 92 75 Beach parking area 256 11 267 128 6 134 133 67 134 67 76 Site prration for buildshy
ing conatruetion 21i -ill ~ ~ ll 1l -1 107 JampQ ~ 1QL --ll
Subtotal 5552 268 51120 U24 147 1971 39 149 2470 837 2033 690 878 295
Physical incr 555 21 582 182 15 197 44 15 247 84 203 69 88 29 Price lncr lW ill ~ 1083 M 1171 ill 2 1233 418 1340 4$$ -ill 247
Contingencies subtotal 3862 180 4042 1265 10) 1368 196 66 1480 502 1543 524 823 276
Deign amp Superviaion 464 232 232 116 78 39 77 39 71 38
TOTAL COST (DHOOO) 9414 448 1()326 30119 250 3571 232 116 713 254 4027 1378 3653 1252 1701 571
TOTAL COST (US$ 0(0) 2477 118 2717 813 66 940 61 31 188 67 1060 363 961 329 447 150
August 1975
TABLE 10
MOROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PRUJECT
Cost Estimates Common Facilities
(UHOOO)
Exchange Rate US$l DII 1BO
B TOTAL COSpound FOREIGN EXCIIANGE COMPONENT ~ YEAR 2 YEAR 3 XU YEAR 5
Clv11 Work
Equipshy
L IUamp C1v11 Works
Iquipshy
L Total Total COBt_
lioreign Exchange Component
Total Cost
Foreign Exchange Component
Total Cost
Foreigca Exchange Component
Total Cost
Foreign Exchange COtnponm t
Total Gost
Foreign Ixchange Componen t
1 Shopping Centers
11
12 13
14 15 16 17
Services and office buildings
ShoppIng facilities Restaurant amp- entertain
ment facilities Handicrafts center Cinema Open-air theater Ilamma
1233 6062
668 224 347 117
-ill
432 2117
475 159 313 42
-1Qi
1665 6219
1363 383 660 159
---lli
617 3041
444 112 173 58
-J1
260 1282
285 102 200
86
Jll
877 4321
729 214 373 144 233
332 1644
273
171 865
146
666 3267
545 191 ]30
79 21
353 1729
291 106 186
72 2I
667 3286
545 192 330
80 --ill
35] 1729
292 108 187
72 --ill
Subtotal 9113 3762 12875 4556 2337 6893 2249 1182 5311 2853 5315 2858
Physical increase Price increase
911 6694
376 2545
1287 2lli
455 llit
234 1680
689 4954
225 ill
118 -ill
5)1 3564
285 2
531 4535
286 2438
Contingencies subtotal 7605 2921 10526 3729 1914 5643 1365 720 4095 2199 5066 2724
Design amp Supervision n06 318 553 159 553 159
TOtAL COST (011 000) 16718 6683 24507 8285 4251 12854 553 159 4167 2061 9406 5052 10381 5582
TOTAL COST (US$OOO) 4399 1759 6449 2180 1119 3383 145 42 1097 542 2475 1330 2732 1469
August 1975 ~I~ $ ~ lol
lABLE 11
MO~OCCO BAY OF AGADlR mURISM PROJECT
Cost Estimates ~~n Facilities
(DIIOoo) Exchange Rate US$ I ~ DK 380
B TOTAL COST FOREIGN EXCHANGE COMPONENT YEAR YEAR 2 YEAR 3 lliLi YIlAR 5
Civil ~
EquipshymLshy 2amp
Civil Work
EquipshymLshy 2amp
Total Cost
ForeiflIl Exchange Component
Total Cost
ForeiflIl Exchange Component
Total pound2JlL
ForeiflIl Exchange Component
Total pound2L
Foreign Exchange Component
Total Cost
Fore1f1Il Exchange Component
2
21 22 23 24 25
S~r~ ~ aA~h [~cilit~s
Tennis court Swbming poola Omniaport areas Stable and riding school Beach facilities
218 934
72 608 934
38 927
13 260 398
256 1861
85 868
1332
109 466
22 304 466
23 742
8 142
2M
132 1208
30 446 684
52 373
26 241
102 744 42
434 666
53 483
15 223 342
102 744 43
434 666
53 484
15 223 342
Subtotal 2766 1636 4402 1367 1133 2500 425 267 1988 1116 1989 1117
Physical increaae Price increase
277 2101
163 1124
440 3225
137 998
113 829
250 li~z6
42 211
26 133
199 1325
112 744
199 1689
112 949
Contingencies subtotal 2378 1287 3665 1135 942 2076 253 159 1524 856 1888 1061
Design amp Su~ervision 381 114 190 57 191 57
TOtAL COST (DHOOO) 5144 2923 8448 2501 2075 4690 190 57 869 483 3512 1972 3877 2178
TOTAL COST (US$OOO) 1354 769 2223 658 546 1234 50 15 229 127 924 519 1020 573
3 Maintenance Facilities
31
32
Garbage collection buildshyinS8 and equipment
Street amp gerden ~eintenancbull buildin~8 and equipment
213
213
297
33~
510
552
107
107
237
271
344
378
107
107
54
54
403
445
290
324
Subtotal 426 636 1062 214 508 722 214 108 848 614
Physical increaee Price increaae
43 ~
63 569
106 950
21 193
51 458
72 651
21 168
11 85
85 782
61 566
Conting subtotal
Design amp Supervision
TOTAL COST (DROoo)
424
850
632
1268
1056
100
2218
214
428
509
1017
723
30
1475
100
100
30
30
189
403
96
204
867
1715
627
1241 Ii
TOTAL COST (US~OOO) 224 334 SIl3 113 268 388 26 B 106 53 451 327
August 1975
TABLE 12
MOROCCO BAY OF AGAOIR TOURISM PROJECT
Cst Estimates Rezional 1 nfrastructure
(OHooO) Exchange Rate US$1 - DH 380
TOTAL COS1 FOREIGN EXCHANGE COMPONENT YEAR 1 YEAR 2 vA 3 YEAR 4 iF- ll 5
Civil Works
Equipshy~ Total
Civil Work
Equipshyment Total
Total Cost
Fue19l Exchange Component
Total fost
Fueign Exchange Component
Total Cost
Fanign Ellchange Component
Total Cost
Foreign Exchange Component
Total C~
Foreign Exchange ~onent
1 Alt Melloul BYebullbullbull
11 12 13
Excavation and fl11 Road construction Clued SOU6S Bridge
862 3898
-ill
862 3898
---5oOll
431 1949 ZilO
431 1949 2Alll
431 1169 Illll
215 585
JillR
431 1560 llill
216 779
Jlli 1169 llill
5r5 Jlli
Subtotal 10160 10160 4810 4810 2680 1286 4151 1967 3329 1557
Physical increase Price increase
1016 YJ86
1016 51B6
481 ~
461 2449
268 -lli
126 ~
415 2066
197 ~
333 ill
156 1024
Contingencies subtotal 6202 6202 2930 2930 1198 574 2481 1176 2523 1180
Slutli~~ and De81gn SupeTVision
poundoJ] tests 148 BU4 356
llB 281
71
148 512
118 U] 292
-~ 100 20 146 28 117 -11
Profesional services subtotal 1308 470 660 299 385 120 146 28 It7 23
TotAL COST
TOTAL COST
(DHOOO)
(lIS$OOO)
16362
4306
17670
4650
7740 2037
8210 21bO
660
174
299
79
4263
1122
1980 521
6778 1783
3171
834
5969
1571 2760 726
2
21 22 23
UIamprading of CT 7002
Road safety improv~nts ParkIng rscilitle Landscaping and signals
Subtotal
Physical increase I-rice increase
Contingencies subtotal
tudies D~8 __ gn Supervision
3000 200
-1JI
3300
330 1ill 1951
-2Q
50
30
3000 200
-llil 3350
335 1646
1981 28~i
285
_lQ9
1500 100
-2Q
1650
165 lil9
975
40
40
4 ~
24
1500 100 ~
1690
999
228 100
19
285 145
228
50
500 100
75
675
67 ill
301
140
~
250 50 45
345
34 120
154
50
lshy
2000 100
75
2175
218 1083
1301
65
1000 50 45
1095
110 545
655
13
500
500
379
15
250
250
25 165
190
3
Pro~g~~~tl services
fOTAL COST (011000)
TOTAL COST (US$OOO)
5251
1382
80
21
010
6001 1579
2625
6908
64
17
34~
3037 799
430
430 113
278
278
73
160 1136
299
54 553
146
65
3541
932
13
1763
464
15
894
235
3
443
116
- ~I~~ 11 In -i
H
August 1975
- TABLE 13
MOROCCO BAY OF ACADIR TOURISM PROJECT
Cost Estimates Realonal Infrastructure
(DR 000) Exchanga Bata USH bull DII 380
C
Civil ~
TOTAL COST
EquipshyeDt 2
FORE1GB EXCHANGE COHPOIIERT
Civil Equlpshy~ L- Total
mL
Foeilln Total Exchange ~ Component
nAll 2
Foreign Tltal Exchange Cost COj)onent
~
Fordgn Total Exchange ~ Component
xwi Foreign
Total lxchng8 ~ Cogponst
~
Total ~
Yoreliin Excbange C()l1ponent
3 Replctment of fih fyeps
31 32
Fish unloading pupa Installation of t_
pulllls
Subtotal
340
340
310
-1li
455
370
ill 795
ill 136
370
E
438
370
~
574
148
170
318
148
~
230
222
255
477
222
ill 344
Physical incree Price increase
Contingencies subtotal
Des1gn amp Supervision
TOTAL COST (llIIooO)
TOTAL COST (US$OOO)
51 ill
202
542
143
68 202
270
725
191
119 353
472
120
1387
365
20 M
80
216
57
66 193
259
697
183
86 253
339
72
985
259
48
48
13
30
30
8
48 ill 161
29
508
134
34 ~
114
17
361
95
71 240
311
43
831
218
52 ill 225
25
594
156
August 1975 ~I~ltlH
1AIIIpound 14
MOROCCO lIAY OJ~~A(AOTR TOURISM PROJECT
Coot Eyttmate8 Prolect Ad~lnltrHtlun
(011000) Exchange Rate US$I bull 380
O TOTAl COST
FOIIpoundIGN poundXClWlGE COHlONNr ~ YEAR1 Yf-AR 3 YEAR 4 ~
Totl CoL
Foreign Exchange Coponent
Total Cost
Fordgn Exctanll Cumpcment
Total f2L
Foretgn Exchange Component
Total ~
Foretgn Exchooge Componunt
foreign roul txchanHt
~ Cofl1Ponnt
Prolect Ad~lnlatratlon
1 2 ( 4
Technical Peronoel Admlnlatrative Personnel Secrtarlea amp Cllauffeura Office amp Tranportation
Subtotal
4894 61S 260 600
6369
1511
~
1817
1082 123
52 120
1177
)91
l
663
un 123
52 -11 14]0
412
-1 484
1047
121 52
J1J
1342
306
l
318
79)
123 52
-ill
1090
104
-1 176
79S
121 52
-11 1090
104
_72
176
Price locrebullbull illi ~ ~ -1i ill ll ~ 21 ~ 2i ill 1l
TOTAL COST (OUOOO)
TOTAL COST (US$OOO)
7531
1983
2151
568
1427
375
687
181
16))
910
539
142
1588
418
4))
In
1394
367
210
61
1495
191
248
65
E Cot poundthutes Technical Altletance amp Stud I
I 2 l 4
IlblllpoundaI AlaUnce amp ~
Second Tourlbullbull Project Aaadr Severa Syate Aaadlr Urban Development Environment and Architectural
Preservetlon Unit
Subtotal
[~rlc increase
fOUL COST (1111000)
TOTAL COST (U5$ooO)
760 1900 760
-lll
4390
ill 5016
1320
456 950 456
22Q
2152
-ill
2443
643
152 950 250
~
1497
_ll
1512
414
92 415 150
~
761
-1
199
210
304 950 510
-ill
2019
_]05
2344
617
182 475 306
--
1045
~
1201
31b
304
ill
579
ill
125
191
182
~
264
~
))1
87
ill
275
375
98
-
82
2Q
112
30
r - ~
ANNEXE III Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Unite damenagement touristique (UAT)
A Schema damenagement
1 Le schema damenagement de lUAT comporte trois principales zones damenagement
une zone centrale de 119 ha destinee a la construction dimmeubles
une zone peripherique de 90 ha pour les jardins les equipements sportifs et les installations balneaires
une zone de 328 ha situee a lextremite sud-est de lUAT pour lexpansion ulterieure des quartiers residentiels
La zone centrale dont une carte a ete etablie au 12 000 se compose de
1675 ha destines a la construction dhotels
5025 ha pour les logements
390 ha pour des locaux commerciaux
1180 ha pour les immeubles sociaux administratifs et culturels
3630 ha pour les rues les aires de stationnement les jardins et les equipements sportifs
Le schema damenagement vise essentiellement a creer un centre dont la physioshynomie generale sapparente a celIe des villes marocaines traditionnelles Le nombre de lits a lhectare varie de 350 a 125 11 dans les zones dhabitation et de 550 a 380 dans les zones touristiques (hatels) La hauteur maximale des immeubles est fixee a deux etages (8m) pour les residences et a quatre etages (15m) pour les hotels La disposition des rues principales et des installations
11 Superficie nette a lexclusion des voies et jardins publics etc
ANNEXE III Page 2
communes est indiquee sur la carte No 2 a la fin du present rapport Les reglements en matiere de zonage applicables a lhebergement des touristes et a lhabitat sont resumes dans Ie tableau ci-apres
Nombre de lits a Hauteur maxi- Pourcentage de a lhectare male des im- superficie par
Zones Nombre dhectares Nonibre de lits meubles etage H~ber~ement des touristes
Hotels de -categorie superieure 260 1000 380 150 50-60
Hotels de categorie moyenne 1050 4000 380 105 60-70
Hotels de categorie inferieure 055 300 550 80 60-70
Appartements 310 1700 550 105 50-60
Total 1675 7000
Habitat
Forte densite 1485 5200 350 80 75-85
Densite moyenshyne 2500 6500 260 80 65-75
Faible densishyte 1040 1300 125 45 35-45
Total 5025 13000
~ Superficie nette a lexclusion des vOies publiques
Des espaces ont ete reserves pour des boutiques des banques des agences de voyage des restaurants des cafes et des cinemas ainsi que pour un centre artisanal Dautres espaces sont prevus pour des immeubles sociaux et adminisshytratifs notamment pour trois ecoles un dispensaire un immeuble destine a
ANNEXE III Page 3
ladministration municipale un bureau deposte etun commissariat de police Le plan dtam~nagement est en voie dachevement Le pret nentrera en vigueur que dans la mesure ou ce plan sera promulgu~ et contiendra des dispositions jugees satisfaisantes par la Banque Ce plan ne fixant que ltemplacement des rues principales et lam~nashygement general des secteurs urbains la SONABA devra etablir des plans detailles avant Ie projet dexecution de linfrastructure secondaire Le programme initial dexecution (graphique No 2) donne une illustrashytion du calendrier detablissement de ces plans detailles et du projet dexecution de linfrastructure primaire
B Infrastructure
2 Linfrastructure necessaire a ete definie en fonction du plan damenagement Des avant-projets ont permis de definir les reseaux principaux tandis que les reseaux secondaires ont ete elabores sur la base de certaines normes tel que Ie nombre de m2 daire de stationneshyment par habitant ou par touriste Les couts ont ete estimes avec une marge de plus ou moins 10 LAnnexe II (Tableau 6 a 9) presente des estimations de couts detaillees fondees sur un avant-projet du BCEOMshySOMET et ajustees en fonction des variations de prix intervenues depuis decembre 1974
3 La SONABA assurerait directement lexecution des travaux de construcshytion et declairage des rues de construction des egouts et damenagement paysager Elle fera appel a des consultants pour Ie projet dexecution et pour letablissement des appels doffres elle procedera a une preselecshytion des entreprises publiera les avis dappels doffres choisira les entreprises et supervisera les travaux (ce qui explique pourquoi Ie cout de la supervision est compris dans ladministration du projet et non pas dans les services professionnels) La construction des reseaux dapprovishysionnement en eau delectricite et de telecommunications sera coordonnee par la SONABA et executee par lONE lONEP et les PTT qui laisseront a la SONABA la responsabilite du projet dexecution et de la supervision Lentree en vigueur du pret sera subordonnee a la signature daccords entre la SONABA dune part et lONE lONEP et les PTT dautre part Ces accords devront specifier notamment que tous les marches passes dans Ie cadre de ce projet seront executes conformement aux directives de la Banque
Rues et aires de stationnement
4 Lacces a lUAT sera assure par une voie de raccordement a la RP 32 avec carrefour en losange ainsi que par un pont et un gue sur lOued Lahouar reliant lUAT au STB Lexecution de ces raccordements avec Ie reseau de rues actuel
ANNEXE III Page 4
du STB sera assuree par la municipalite dAgadir Le reseau des rues principales de lUAT comprendra quelque 12 km de rues delimitant les differents quartiers La largeur des rues variera de 12 m avec voies separees a 750 m selon lemplacement et la densite de la circulation prevue Le reseau des rues secondaires comprendra 22 km de rues ISS km dune largeur de 5 m et Ie reste dune largeur de 3 m Toutes les rues seront bordees de trottoirs des deux cotes Des voies pietonnieres tracees sur 2 km de long a travers des espaces verts relieront les principaux centres de lUAT Les aires de stationnement dune superficie de 8 ha pourront recevoir 4000 vehicules dont 2600 appartiendraient a la population locale (chiffre etabli sur la base dun vehicule par famille) Le projet prevoit egalement une esplanade pour les autobus
5 La SONABA devant superviser lexecution de cette partie des travaux Ie cout de services professionnels se limite a celui du projet dexecution et represente 5 du cout de base majore dune provision pour hausse des prix pour la conception des rues et de 8 pour celIe des ponts Lelement en devises represente
- 50 du cout total des rues et des aires de stationnement
- 40 des voies pietonnieres
- 45 des ponts
- 30 des services professionnels
Eclairage des rues
6 Leclairage des rues sera assure au moyen de cables souterrains partant dune sous-station installee en bordure de lUAT Des poteaux de 12 m et de 9 m de haut seront utilises pour leclairage des rues principales tandis que des installations plus simples eclaireront les rues secondaires Comme pour les rues les services professionnels se limitent au projet dexecution et representent 5 du cout de base majore dune provision pour hausse de prix Lelement en devises couvrira 40 des travaux de genie civil et 60 de lequipement
Egouts
7 Les consultants ont propose un reseau combine degouts qui collecteront les eaux usees et leau de pluie en un point bas situe a proximite de lemboushychure de lOued Lahouar Les eaux usees seront acheminees par une canalisashytion montante vers un collecteur situe en bordure de la RP 32 tandis que leau de pluie sera deversee dans la mer La capacite de la station de pompage et de la canalisation montante conduisant au collecteur de la RP 32 estsuffisante
AlliEXE I I I Page 5
pour lacheminement des eaux de lUAT Dautres travaux seraient a prevoir au cas ou ce reseau devrait egalement servir a collecter les eaux usees du STB Le reseau degouts de lUAT suivra Ie trace des rues et utilisera des canalisations de beton de fabrication locale Une station de pompage supplementaire et une canalisation reliant les installations balneaires au collecteur principal de lUAT ont ete ajoutees au projet elabore par Ie BCEOM-SOMET
8 Lelement en devises est estime respectivement a 50 et a 80 du cout total des travaux de genie civil et de celui de lequipement Les services professionnels se limitent au projet dexecution la supervision etant imputee au budget de ladministration du projet Le cout de ces travaux represente 5 du cout de base majore dune provision pour hausse des prix Un systeme degouts s6paratif paraissant preferable sur Ie plan technique la solution preconisee par les consultants sera revue lors de letablissement du projet dexecution Les fonds prevus pour Ie projet seraient suffisants pour financer lune ou lautre des deux solutions
Approvisionnement en eau
9 La consommation totale en eau de lUAT est estimee a 17 million de m3 par an et la demande maximale a 115 litres par seconde Une conshyduite de 400 mm installee recemment par lONEP jusquaux limites de lUAT suffira a lapprovisionnement en eau de ce quartier Un cir~uit de distri shybution qui sera relie a la bampche de Ben Sergao sera construit ulterieushyrement Ie long de la RP 32 par lONEP dans Ie cadre du programme general dextension de ses installations dAgadir Ce circuit evitera des coupures deau a lUAT et lui fournira un supp18ment de capacite Le reseau dapprovishysionnement en eau de lUAT suivra Ie trace des rues et sera construit a laide de canalisations damiante-ciment de fabrication locale
10 Les estimations de cout etablies par les consultants pour Ie reseau princishypal ont ete revisees en fonction des nouvelles estimations du bureau de lONEP a Agadir Les estimations relatives au reseau secondaire nont ete ajustees quen fonction de la hausse des prix intervenue depuis decembre 1974 Lelement en devises represente 55 du cout total des travaux de genie civil et 80 de celui de lequipement Les estimations etablies pour les services professionnels r~presentent 20 du cout de base majore dune provision pour hausse des prix ce qui correspond aux honoraires per~us generalement par lONEP
Amenagement paysager
11 Lamenagement despaces verts et de jardins est indispensable a la creation dun cadre agreable et homogene Le projet prevoit donc lamenagement despaces verts a linterieur de lUAT et a sa peripherie y compris des travaux de genie
ANNEXE III Page 6
civil et de lequipement notamment pour lirrigation et leclairage des jardins L eurol euroment en devises constitue en moyenne 30 des travaux de genie civil et 55 de lequipement La conception et la supervision seront assurees principalement par des consultants etrangers et represenshytent respectivement 5 et 3 du coGt de base majore dune provision pour hausse des prix
Electricite
12 Les besoins estimatifs en electricite selevent a 16000 kW (13000 kw pour les hotels et 3000 kW pour les habitations) Lalimentation se fera a laide dune ligne principale de quelque 2 km de long qui reliera lUAT a la ligne a haute tension la plus proche Une sous-station haute tension moyenne tension sera construite au voisinage de lUAT Le circuit de distri shybution comprendra essentiellement un reseau souterrain principal moyenne tension reliant 30 transformateurs Ces transformateurs alimenteront des reseaux souterrains independants basse tension qui assurer~nt la distribution de lelectricite le long des rues secondaires Les estimations de coGt revisees par les services techniques de lONE a Casablanca indiquent que lelement en devises representera 43 du prix des travaux de genie civil et 60 de celui de lequipement La majeure partie de lequipement est fabriquee sur place a laide de materiaux importes Le montant des services professionnels couvre les honoraires de lONE qui representent 20 du coGt de construction (coGt de base majore dune provision pour hausse des prix)
Telecommunications
13 Les besoins en telecommunications de lUAT sont estimes a 400 lignesmiddot telephoniques et a 30 lignes de telex LUAT sera raccorde au central teleshyphonique actuel (2000 lignes) dont la capacite est en train detre doublee et qui sera encore agrandie de 1000 lignes financees au titre du projet Des cables souterrains seront utilises pour le raccordement et pour les lignes a linterieur de lUAT Les estimations de coGts relatives au raccordement ont ete etablies par les services techniques des PTT qui ont en outre revise lestimation des consultants pour les lignes interieures Une partie de lequipement est fabriquee au Maroc a laide de materiaux importes Selon les estimations lelement en devises representera 40 du coGt des travaux de genie civil et 60 de celui de lequipement Afin dassurer la compatishybilite des nouvelles installations avec le reseau existant la passation des marches pour la ~ourniture dequipements de telecommunication se fera apres demande de prix et de renseignements a un nombre restreint de fournisseurs Les PTT ne percevront pas dhonoraires pour les services professionnels quils fourniront
ANNEXE III Page 7
C Installations communes
14 Le projet prevoit un ensemble de magasins et dequipements de loisirs et de sport destines a attirer vers lUAT les investisseurs auss bien que les visiteurs et a assurer lhomogenete architecturale des zones communes Des estimations de coGt detallees sont donnees a lAnnexe II (Tableaux 10 et 11) La SONABA chargera des architectes-conseils du projet dexecution de ces superstructures La realisation de ce projet incombera au personnel de la SONABA
Centres commerciaux
15 Le projet comprend deux ensembles de magasins et d installations de services un au centre de lUAT et lautre a proximite du principal groupe dhotels
Liste des installations et superficie occupee
Immeubles de services et de bureaux Centre de lUAT Secteur des hotels
Magasins Centre de lUAT Secteurs des hotels
Restaurants bars et equipements de loisirs
Centre de lUAT 800 2 m Secteur des hotels 480 m2
Cinema 500 sieges
Theatre de verdure 200 sieges
Hammam 400 2 m
Centre artisanal 375 m2
Les estimations de coGt comprennent la preparation du terrain et sont fondees sur le coGt actuel au metre carre pour des constructions de ce genre au Maroc Le cout de construction de deux places a revetement en dur ornees darcades de fontaines et de decorations architecturales est inclus dans les estimations de cout des immeubles de services et de bureaux et des magasins Les estimations
AJlNEXE I II Page 8
relatives au cinema au theatre de verdure au hammam et au centre artisanal englobent Ie mobilier et lequipement professionnel 11 (par exemple projecshyteur de cinema) Selon les estimations lelement en devises representera 50 du coGt total des travaux de genie civil 60 de celui de lequipement des immeubles et 70 de celui du mobilier et du materiel professionnel
Equipements sportifs et balneaires
16 Les equipements finances au titre du projet comprendront
- 6 courts de tennis - 4 piscines - une zone polyvalentecomprenant un terrain de football - une ecole dequitation comprenant une ecurie un manege et un club-house - des equipements balneaires comprenant une enorme piscine un club-house
des cabines et une ecole de voile
Les courts de tennis et les piscines seront groupes en deux ou trois centres de sports clotures dotes dinstallations sanitaires Lecurie et les annexes disposhyseront de 1000 m2 de surface couverte Ie club dequitation de 300 m2 de surface de plancher et Ie manege dun enclos de 7500 m2 bull Le club-house installe en bordure de la plage occupera u~e superficie de 1000 m2 dont 200 m2 seront occushypes par un restaurant et 200 m par une boite de nuit Les estimations de coGt sont fondees sur Ie coGt actuel de constructions analogues Selon les estimations lelement en devises representera 50 du coGt total des travaux de genie civil et 55 de celui de lequipement I
Entretien
17 Les services dentretien disposeront de batiments et dequipements
- pour lenlevement des ordures menageres - pour lentretien des routes et des jardins
Lequipement qui comprend des camions et des remorques represente 60 du COllt total Selon les estimations la composante en devises constitue 50 du coGt des travaux de genie civil et 80 de celui de lequipement
11 Les sommes affectees a cet equipement sont les suivantes cinema 120000 DH Theatre de verdure 30000 DH Hammam 80000 DH Centre artisanal 60000 DR
21 A lexception de la zone de sports polyvalente pour laquelle l eurol euroment en devises couvrira 30 du coGt des travaux de genie civil et des piscines pour lesquels il couvrira 80 du coGt de lequipement
ANEXE IV Page I
PROJET TOL~ISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Infrastructure regionale
A Voie devitement dAit Helloul
Portee du projet
1 Tous les vehicules qui se deversent dans lagglomeration dAgadir par Ie sud-est passent dabord par la ville dAit Melloul ou convergent trois grandes routes regionales Ces vehicules parmi lesquels figurent un grand nombre de camions provenant des regions agricoles et rninieres de la vallee du Souss nont pas dacces a la voie peripherique dAgadir qui dessert Ie port la zone industrielle et les quartiers de lest de la ville La voie devitement proposee prolongerait cette voie peripherique et absorshyberait une part de la circulation qui emprunte actuellement les rues cornrnershy~antes encombrees dAit Melloul et la RP 32 lartere centrale dAgadir qui borde Ie STB et lUAT
Description du projet
2 Les aspects tec~niques de la construction de cette voie deviteshyment ainsi que les conditions de linvestissement et sa justification ecoshynomique ont ete examines dans une premiere etude de justification executee par Ie consortium de consultants BCEOM-SOMET
3 Le projet prevoit la construction dune route longue de 8 km dune largeur de 7 m et dun pont en beton arrne de 400 m de long sur Ie Souss La route aura des accotements stabilises de 3 m de large et on pourra y circuler a 80 kmh Entre la RP 36 et la RP 30 elle sera bordee de deux pistes cyclables dune largeur de 15 m chacune Le coGt total de cette voie devitemenc y cornpris les services professionnels et les imshyprevus sera de 4650000 dollars Lelement en devises est estime a 2160000 dollars soit a 46 du coGt total Le detail des estimations de coGt est donne a lAnnexe II Tableau 12
4 Les depassements de quantite representent 10 du coGt de base La provision pour hausse des prix est de 46 du coGt de base plus les provisions pour depassernents de quantite et est estirnee sur la base dune hausse des prix annuelle de 11 a 12 La construction de cette voie devishytement devrait etre achevee quatre ans apres la signature du pret La preshymiere annee sera consacree a lachevement des etudes et a letablissement du projet dexecution La construction sera supervisee par les services de travaux publics dAgadir
Al1NEXE IV Page 2
Justification
5 Comme Ie nombre de vehicules qui emprunteront la voie deviteshyment dAit ~elloul a loccasion dun voyage touristique sera tres faible par rapport au trafic commercial et autres la justification economique du projet a ete etablie sur la base des avantages que cette voie offrira a tous ses usagers sous forme de baisse du cout dexploitation de leur vehicule et de gains de temps Les consultants ont etabli des previsions dutilisation de cette voie a partir de comptages de vehicules (Tableaux 1 et 2) Les couts d eltploitation des vehicules (Tableau 3) Ie temps et les couts dentretien ont ete evalues sur la base de letude du secteur des transports du BCEOM mise a jour jusqua 1975 En evaluant a 20 ans la duree utile de la voie devitement on a determine que son taux de renshytabilite interne serait de 277 La sensibilite du tault de rentabilite aux variations du cout et des avantages de linvestissement est indiquee ci-apres
Test de sensibilite Taux de rentabilite
Depassement de cout de linvestissement
Augmentation des avantages Diminution des avantages
(15 ) (25 ) (25 )
23 324 224
B Amelioration de la route CT 7002
Portee du projet
6 La vallee de lImouzzer lun des plus beaux sites de la region dAgadir traverse sur pres de 30 km les montagnes accidentees qui Iongent la cote nord de la province Elle est agrementee de palmeraies et de vilshylages pittoresques aux constructions en terre caracteristiques de larchishytecture traditionnelle Plusieurs milliers de touristes la visitent chaque annee dont un grand nombre par les excursions en autocars qui y sont orgashynisees regulierement
7 Bien que bitumee sur toute sa longueur la route de la vallee de lImouzzer est rendue dangereuse par les chutes de pierres les virages prononces et labsence de parapets Le projet apporterait a la route des ameliorations qui lui permettraient de repondre aux besoins crees par laccroissement du nombre de touristes et qui donneraient aux 20000 habishytants de la vallee une plus grande facilite de communications Etant donne que cette route pourrait facilement etre reliee a la vallee du Souss et a la RP 40 qui va de Marrakesh a Agadir ce qui bouclerait Ie circuit
autour dAgadir Ie oroiet orevoit ~alement ~es fonds pour letule dune telle liaison
ANNEXE IV Page 3
Description du projet
8 Dune longueur de 527 km cette route a une plate-for~e de 4 a 5 m et une chaussee asphaltce de 3 m ITne etude preliminaire de jusshytification effectuee recelmnent par Ie consortium de consul tants BCEO~-SmET pour 1 amelioration de cette route a revHe que l investissement necessaire serait de 3 millions de dollars sans compter la hausse des prix Comme une grande partie des travaux ne serait pas indispensable immediatement la mission a propose de limiter Ie projet aux travaux rigoureusement necesshysaires a la securite routiere et au tourisme La premiere phase du projet sera consacree a lecoulement des eaux et aux travaux de terrasseTent a la construction de rnurs de soutenernent a lelargissement des virages les plus dangereux a larnenagement de points darret destines a per~ettre a des autobus de se croiser ainsi que daires dobservation aux principaux points de vue et daires de stationnement et au nivellement de certains terrains pour la construction dinstallations touristiques (restaurants bars) bull
9 Les investissements necessaires a lexecution de ces travaux sont indiques a lAnnexe II Tableau 12 Ils representent environ 1600000 dollars services professionnels et imprevus compris Leleshyment en devises serait de 800000 dollars so it 50 du cout total Sur Ie montant affecte aux services professionnels 75000 dollars seront conshysacres aux etudes preliminaires 1 75000 dollars au projet d1execution et 38000 dollars a la supervisio Le projet dexecution et la supervishysion seront confies principalement a des consultants locaux Les provishysions pour hausse des prix calculee selon un taux annuel de 11 a 12 representent 44 du cout de base plus les provisions pour depassements de quantite Lexecution de ce projet durera quatre ans a compter de la signature du pret et sera assuree par ladministration des travaux publics dAgadir La premiere annee sera consacree a des etudes complementaires et a la mise au point du projet definitif Comme cet investissement proshyfitera surtout aux touristes dAgadir sa justification est presentee avec celle de l UAT
C Remplacement des pompes a poisson
10 Avec une prise annuelle moyenne de 100000 tonnes Agadir est lun des premiers ports du monde pour la peche a la sardine Actuellement Ie poisson est decharge a laide de huit pompes qui envoient de leau dans
3la cale des navires a raison de 3 m deau par tonne de poisson les pompes deversent ensuite Ie melange sur Ie quai ou un filet a mailles grossieres retient une partie du poisson Leau souillee de sang de tetes et decail shyles de poisson est rejetee dans Ie port et charriee par les marees jusquaux plages voisines Plusieurs solutions ont ete envisagees pour limiter la
1 Y compris une etude de justification de 1a route touristique qui relierait la vallee de lImouzzer a la RP 40
Mlli~EIV
Page 4
pollution notamment
1e traitement des effluents provenant des pompes actuelles
1e remplacement de ces pompes par un systeme de dechargement pneumatique a sec ou par un autre systeme
11 Des etudes effectuces recernment par le Ministere des travaux publics et par 1a mission deva1uation 1 recommandent Ie remplacement des pompes actuelles qui approchent du terme de leur duree de vie utile La mission a compare p1usieurs systemes de dechargement a sec (capacite COllt des machines coGt dutilisation) et a designe les pompes norveshygiennes Myreus comme lequipement qui conviendrait Ie mieux Les estishymations de coGt de ce projet (Annexe II Tableau 13) ont ete etablies sur la base de ce ~ateriel en raison de son rendement eleve par rapport a linvestissement quil represente et a son coGt dexp1oitation Le prix dachat de six pompes de ce modele serait de quelque 160000 dollars Leur coGt dinstallation toutes taxes locales comprises serait de 190000 dollars Lelement en devises couvrirait 100 du coGt de lequishypement et 48 du coGt de son installation La conception et la supervishysion representent 15 du coGt de base plus provisions pour depassements de quantite Bien que les pompes Myreus aient servi de base a lctablisshysement des estimations de coGt cels nexclut pas lapp1ication des proshycedures normales dappel doffres pour la passation des marches avec analyse detaillee des differentes soumissions re~ues Le projet sera execute par la Regie dAcconnage du port de Casablanca (RAPC) organe du Ministere des trava~x publics dont re1event 1e chargement et Ie dechargeshyment desnavires dans tous les ports marocains Les fonds pretes par 1a Banque seront remis au Ministere des travaux publics qui fournira Ie comshyplement necessaire au financement de ce projet
12 Les pompes seront la propriete de la ~PC et seront exploitees par cet organisme qui percevra une redevance aupres des usines de farine de poisson et des proprietaires de bateaux de peche pour le dechargement du poisson Les redevances per~ues par 1a RAPC devront couvrir les couts dexploitation lamortissement et les frais financiers Cela represhysenterait environ 16 dollar par tonne (en prix de 1975) en comptant une rentabilite de 10 sur son investissement de la RAPC Actue1lement 1e coGt de dechargement du poisson est denviron 14 dollar par tonne La RAPe ne devrait pas avoir de difficulte a percevoir une redevance suffishysante car Ie systeme recom~4nde permettra deviter les partes de poisson
1 M Fougere de la societe de consultants Ck~Lk~ specialiste du decharshygement du poisson sest joint a la mission devaluation
AITNRE I V Page 5
qui se produisent avec Ie systerne actuel 11middot Lengagement du gouvernement de veiller a ce que la RAPe examine avec la Banquemiddotdes tarifs proposes pour lemploi des pompes est consigne dans Ie proces verbal des negociations
11 Pertes estirnees a 17 de la prise selon une etude de la FAC
TABLE 1
MJROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Regional Infrastructure
(Ait Me110ul ~ass)
1975
Coming From
RP )0
RS 509
RP )2
Stopping at Ait Malloul
610
540
560
Harbor~A~ j 0
)20
~
Ait Me110ul Roaj Svstem
Transit Traffic to Agadir City RP~O InezganefDcheira
820 620
280 110 ))0
~ 80 --1sectQ
Total Transit Traffic
1800
1040
2190
Total 1710 1040 2020 240 17)0 50)0
RP )0 960 720 1290 280 920 )210
1980 ns 509 8)0 410 430 140 500 1480
RP )2 860 610 L22Q 110 1180 hl2Q-Total 2650 1740 )070 5)0 2600 7940
RP )0 1460 940 19)0 )60 1)90 4620
1985 RS 509 1270 540 650 170 780 2140
RP )2 lt12Q 880 1999 160 1800 1amp2Q
Total 4060 2)60 4570 690 )970 11590 ~ ~~gt
Coming From
RP 30
1975 RS 509
RP 32
Total
TABLE 2 MgtROCCO
BAY OF AGADIR fOURISM PROJECf
Regional Infras~ructure
(Ait Melloul Bypass)
Traffic Previsions on Ait Melloul ~ass (ADT~
Transit Traffic to Hax]lorLApza Agadir9ity __ RP 40
190 440 20
210 190 80
310 - 780 80-710 1410 180
TOTAL
650
h80
1170
2300
RP 30 h60 720 130 1310
1980 RS 509 280 300 100 680
RP 32 ~90 lJ~Q 110 Ll20
Total 1230 2170 340 37hO
RP 30 650 1160 180 1990
1985 RS 509 390 h90 130 1010
RP -32 140 l J 190 160 g-t690 ~j~1l
I) - ~~IN
Il ~Total 1700 3hhO ~ 79 5690 ---J
~
AIDrEX rJ Page 8
TABLE 3
fOROCCO
BAY OF AGWIR TOURISM PROJECT
Regional Infrastructure
Cut Me110ul Bypass) ~
Vehicle Operatin~ e of Road
~ TvPe of Road
Type of vehicle A
Flat road B
Hilly Road C
Mountainous Road
Cars 295 297 331
Trucks A (15 - 5 t ) 660 665 688
Trucks B (5 - 12 t ) 868 1015 2215
Trailer tIlcks (gt 12 t ) 1331 1504 2830
5 Costs are exclusive of taxes and time value
2Y A = slope ~ 2 25 of bends with R - 400 m
B = slope 2-4 45 of bends with R = 250 m
C = slope) 4 75 of bends with R =100 m
ANhEXE V Page 1
MAROC
PROJET TOURlSTlQUE DE LA BAlE DAGADlR
Societe nationa1e damenagement de 1a baie dAgadir (SONABA)
A Genera1ites
1 Fondee 1e 6 jui11et 1973 1a SONABA a pour objectif de mene~ a bien 1es travaux de deve10ppement touristique de 1a baie dAgadirll LEtat marocain detient 51 de ses actions Les 49 restants se reshypartissent entre lOffice national marocain du tourisme (194 raquo 1e Credit immobi1ier et hotelier (10 ) 1a Caisse de depot et gestion (95 ) 1a Banque nationa1e de deve10ppement economique (9 ) Diaffa (05 ) Maroc Tourist (05 ) et 1a Societe nationa1e damenagement de 1a baie de Tanger (01 ) Le Consei1 dadministration de 1a SONABA est preside par 1e Ministre du tourisme et comprend quatre autres hauts fonctionnaires (le Gouverneur dAgadir Vice-President 1e Secretaire general du Ministere des travaux publics un representant du Ministere de lurbanisme et un representant du Ministere du tourisme) ainsi que des representants de chaque actionnaire A 1a tete de 1a SONABA se trouve un directeur general qui a re~u 1es p1eins pouvoirs du Ministre du tourisme La SONABA est convenue dinformer 1a Banque de tout changement eventue1 de son directeur general
2 Pour coordonner 1es activites de 1a SONABA et des autres adminisshytrations interessees deux comites ont ete crees a~x niveaux national et local (Organigramme No 1) La Commission interministerie11e chargee de superviser 1e deve10ppement de 1a baie dAgadir a ete creee 1e 5 decembre 1973 par 1ettre du Premier Ministre au Ministre du tourisme E11e se compose de representants
du Ministere de lurbanisme de lhabitat du tourisme et de lenvironnement du Ministere de linterieur du Ministere des finances du Ministere des travaux publics du Secretariat dEtat a 1a p1anification du Secretariat dEtat aux affaires economiques
1 La SONABA est une entreprise commercia1e assujettie au droit sur 1es societes A ce titre e11e peut passer des marches sans avoir a suishyvre des procedures app1iquees dans ladministration Ce1a lui donnera 1a soup1esse dont e11e aura besoin pour executer 1e projet dans les diHais prevus
amp~E~ V Page 2
Le Comite technique local consultatif a ete cree en fevrier 1975 II est preside par Ie Gouverneur et comprend
Ie Directeur general de la SONABA des representants de la ~unicipalite des representants des administrations locales (TP DUHE ONE ONEP)
B Organisation de la SONABA en fonction de ses activites
3 Durant la phase des etudes preparatoires au projet la SONABA a fonctionne avec un effect if reduit au minimum Depuis lors elle a constitue trois divisions un Bureau du projet une Division commerciale et financiere et une Division juridique et administrative (Organigramme No 1)
4 Le Bureau du projet est dirige par Ie Directeur technique de la SONABA 1 qui est un ingenieur ayant lexperience de semblables projets dinfrastructure II est responsable
de la planification et la coordination de tous les travaux qui sinscrivent dans Ie cadre du projet du choix des consultants de la supervision des etudes definitives de letablissement des dossiers dappel doffres de la publication des avis dappel doffres de levaluation des soumissions de la passation des marches pour la fourniture de lequipement et des biens necessaires de letablissement et de la tenue a jour dun chemin critique pour tous les travaux inscrits au projet de letablissement des demandes de deboursements de la redaction de rapports dactivite
Le Bureau du projet supervisera lui-meme les travaux concernant les rues leclairage des rues les egouts les voies pietonnieres lamenagement paysager et les installations communes II coordonnera respectivement avec lONE lONEP et les PTT les travaux de construction des reseaux dalimentashytion en electricite dapprovisionnement en eau et de telecommunications La planification et les travaux darchitecture seront coordonnes par larchitecteshyconseil 1 qui a deja supervise ces aspects dans des ~tudes du shyPNUD Le-projet diexec~tion sera etabli par les architectes de la SONABA Ceux-ci travailleront en collaboration avec les investisseurs leurs archishytectes et la Municipalite dAgadir pour preserver Ie schema damenagement et Ie concept architectural adopte pour lUAT Durant levaluation du projet la Municipalite a donne a la SONABA lassurance ecrite quelle naccorderait de permis de construire pour lUAT que sur approbation prealable du personnel technique de cette societe
1 La SONABA sest engagee a consulter la Banque avant de remplacer Ie titushylaire de ce poste
ANNEXE V Page 3
5 La seconde division cle de la SONABA est-la Division commerciale et financiere Le personnel commercial de cette Division sera charge de mener une campagne en vue de promouvoir la vente ou la location a bail de terrains pour la construction dhotels et de logements ainsi que des supershystructures appartenant a la SONABA 11 aidera egalement les promoteurs hoteliers et immobiliers a negocier avec les administrations locales et nationa1es (CIH Municipa1ite) et a promouvoir des activites collectives (reservations approvisionnement en produits a1imentaires) pour les petits hoteliers En outre conjointement avec 1es proprietaires dhote1 ce personnel patronnera un comite de station qui sera charge de lanimation au sein de lUAT Ce comite devrait pouvoir compter sur la participation de la Municipalite et des hoteliers de lagg1omeration dAgadir La SONABA est convenue detablir et dexaminer avec la Banque i) dans les deux ans qui suivront la signature du prat un calendrier des mesures preparatoires au 1ancement de la campagne proposee pour la promotion des investissements et ii) dans les quatre ans qui suivront la signature du prat un programme danimation de lUAT et un ca1endrier dapp1ication de ce programme Le personnel financier de cette Division sera charge de la gestion comptab1e et financiere de la SONABA (par 13) En particu1ier il definira et reverra regu1ierement les reg1es de location a bail ou de vente des terrains pour la construction dhotels et de logements ainsi que des superstructures de la SONABA conformement a des Directives agreees par la Banque (par 12)
6 Outre ces deux services la SONABA disposera dune Division juridique et administrative Le personnel juridique redigera les contrats re1atifs a la conception et a la construction des reseaux delectricite dapprovisionneshyment en eau et de telecommunications qui seront conclus respectivement avec lONE lQNEP et les PTT 11 redigera ega1ement 1e cahier des charges qui fixera 1es conditions de vente ou de location des terrains de lUAT et il sera charge de letablissement et de la supervision des contrats de vente et de prato Lentree en vigueur du pret est subordonnee a la conclusion de contrats juges satisfaisants par la Banque entre la SONABA dune part et lONE lONEP et les PTT dautre part Le personnel administratif sera charge de 1a gestion du personnel et de lequipement
7 La SONABA sest engagee a consulter 1a Banque avant de modifier son organisation
C Projections financieres relatives a la SONABA
8 Les Tableaux 1 a 3 donnent une presentation pro forma du compte dexp1oitation du bi1an de 1a SONABA et de lorigine et emploi des fonds Ces projections eng10bent linfrastructure de lUAT 1es superstructures de la SONABA et ladministration du projet et sont fondees sur le plan de financement suivant (prix de 1981)
ANNEXE V Page 4
Millions de dirhams Millions de dollars
Fonds necessaires
Terrains 82 21 Construction 1201 317 Administration du projet 75 20 Interet intercalaire 134 35
Total 1492 393
Origine des capitaux initiaux
Capital social 200 53 Pret de lEtat 346 91 Avance du Tresor 300 79 BIRD 646 170
Total 1492 393
On a suppose quenviron 14 de linvestissement seraient finances par une augmentation du capital social de la SONABA qui serait portee de 100000 dirhams a 20 millions de dirhams Les prets de la Banque et de lEtat au taux dinteret de 85 porteraient sur 20 ans dont cinq de delai damortissement Lavance du Tresor porterait interet a 6 et ne serait remboursable quapres amortissement de la dette privilegiee Le paiement des interets sur cette avance aurait rang inferieur par rapport au paiement de linteret et du principal sur la dette privilegiee de la SONABA Linteret intercalaire sur les trois prets a ete capitalise et son financement a ete calcule au pro rata de ces prets
9 II a ete suppose que la SONABA procederait a des remboursements anticipes si a) Ie pourcentage des terrains vendus depasse Ie pourcentage rembourse par la SONABA sur Ie pret de la Banque apres la deuxieme annee dexploitation et b) sil est maintenu un ratio minimal de couverture du service de la dette de 11 ~ On a egalement suppose quune partie des prets de la Banque et de lEtat serait remboursee par anticipation a compter de la troisieme annee dexploitation Les ratios de couverture du service de la dette sont calcules avant application de la clause du remboursement anticipe
En 1983 la SONABA aura accumule un volume considerable de liquidites si les terrains se vendent a un rythme egal ou superieur au rythme envishysage lors de levaluation Dans les projections on a suppose que la SONABA utiliserait ses liquidites pour rembourser lavance du Tresor en douze versements annuels egaux
~ Defini comme les actifs nets realisables a la fin de lannee ajoutes au flux de tresorerie estime pour lannee suivante et divise par Ie montant estimatif du service de la dette de ladite annee suivante
ANNEXE V Page 5
10 Les recettes de la SONABA auront plusieurs or~g~nes la vente de terrains viabilises la location a bail de terrains destines a la construction dhotels la vente et la location a bail de locaux comrnerciaux et une redevance pour lemploi des installations sportives communes Des estimations de ces recettes sont donnees dans les projections financieres ci-jointes Les loyers et les prix de vente ont ete calcuies sur la base du recouvrement des investissements consacres aux travaux damenagement et dun taux de rentabilite raisonnable On a suppose que 50 de lensemshyble des terrains consacres aux centres commerciaux et aux autres supershystructures de la SONABA seraient loues a bail Cette hypothese et lecheshylonnement dans Ie temps des ventes de terrains et dimmeubles influeront tres sensiblement sur la position financiere de la SONABA Bien quelles dependent de facteurs inconnus ces projections constituent une estimation raisonnable de ce quetaient les conditions du marche au moment de levashyluation
11 Selon les projections financieres Ie taux de rentabilite sur leshyquel la SONABA pourrait compter serait de 10 de ses immobilisations nettes et tomberait a 4 une fa is que toutes les ventes de terrains seraient effectuees Chaque annee la SONABA sera autorisee a verser des dividendes sur ses benefices nets jusqua un maximum de 6 de son capital Selon les projections la SONABA sera en mesure de verser des dividendes Le taux de rentabilite financiere interne de la SONABA est de 92
D Clauses financieres
12 Le succes de la SONABA depencira de son aptitude a rea iser les recettes prevues par lapplication dune politique des prix definie de fa~on realiste en fonction des conditions du marche Des assurances ant ete donnees que la SONABA
a) preparerait une declaration acceptable par la Banque sur la politique des prix quelle envisage de suivre Cette declaration de politique contiendrait la Iiste des objectifs fixes et indiquerait la methode de calcul de taus les prix de vente et de taus les layers et elle deviendrait partie integrante du cahier des charges de la SONABA
b) ne contracterait pas jusquen 1986 de dette autre que celle quelle a contractee pour financer Ie present projet sans lapprobation de la Banque
amp~E~ V Page 6
E Revision des comntes
13 La SONABA sera tenue detablir avec Ie concours de consultants acceptables par la Banque un systeme de comptabilite co~~erciale qui sera applique par un service de comptabilite dote dun personnel satisfaisant Les comptes seront revises chaque annee par des reviseurs comptables indeshypendants juges acceptables par la Banque Des etats financiers revises seront soumis a la Banque dans les quatre mois qui suivront la cloture de chaque exercice financier De plus lEtat etant lun des principaux actionnaires de la SONABA les comptes seront egalement revises par Ie Ministere des finances
Table 1
MlrDCCO BAY OF AGADIU TOUlUSH PROJECT OONABA__ Projaded Income Statements for Year Ending December 31
DB millions
Project Year 197679 1980 1981 1982 19B3 19B4 1965 1966 1987 19BB 19B9
Re~ (1975 prices) Land sales 123 123 94 94 9h 94 94 92 Land leases 02 01 06 OB 11 11 11 11 11 11 Property sales 14 14 14 14 14 loll 14 12 Property leases 13 19 22 25 2B 32 32 32 32 32 Service charges 2JL 06 11 bi 20 b2 30 -h2 2i hi
Total revenue 142 151~ 147 IS6 167 176 IBl IB4 92 90 Adjusted to 1980 level (145 of 206 224 213 227 242 256 263 270 134 131
1975 prices)
Cost of Sales Land and Improvements 22 22 21 21 21 21 21 20 Property - 14 14 14 14 14 14 1h 12
Total cost of sales T2 T2 JS JS JS --rgt JS 34 14 12
()perating Costs Administration 10 11 11 11 12 13 13 12 11 10 Halntenance 15 15 15 loS 15 15 14 13 12 11 Promotion 02 02 02 02 02 01 01 01 01 01
Total operating costs T7 2ff ~ rtr 9 TV -rff 20 T4 22
Gross Operating Profit (OOP) 157 174 150 164 17B 192 200 210 96 97 Adjusted for inflation (7~ pa 157 166 172 201 233 269 260 290 134 135
for 5 yrs) Depreciation and amortization 60 5B 57 53 51 50 h8 47 41 44 Profit before interest 97 12B ll5 14B IB2 219 232 243 90 91 Interest
IBRDGovernment BS 62 79 65 50 4B 40 3~2 24 1 1reaUry advance 16 16 loB 17 15 14 12 11 09 OB
103 100 97 1r2 03 T2 T2 1iJ 33 2f Profit before tax (06) 2B 1B 66 117 157 IBO 200 57 64 Income tax - 10 06 23 11 55 63 70 20 22 Net profit ~ I8 12 43 7b 102 117 130 37 12
Ratio of net prolit to net fixed assets - 2 1 3 h 10 13 16 h 4 Debt Service
Cash generated 157 176 166 178 192 214 21 7 220 1l1 113 Debt service (senior debt) 85 118 118 107 B4 76 71 59 Ih9 40 Debt service (incl treasury advance) 103 136 136 lJ9 124 115 108 9 gtI- 83 73Debt service coverage (senior debt) 18 lob 14 17 23 28 31 37 23 2B Debt service coverage (incl treasury 15 12 12 12 15 19 20 23 111 15
advance) UQ -
January 1976 t1gt~~~ ltl
--
1976 1932 1933 1984 1985 1986
assets Work in Progress 18 land (Net) 82 Land Improvements - utility contribution
Depreltiatjon Net
Properties for sale Depreciation Net
lltixed Assets Depreciation Net
Pre-opening expenses 25Amortization Net
Total Assets 125
160 82
57
~
526 82
112
720
919 82
166
1167
78
79 718
109 Oh
105 329 14
jl3 211 11
200 ]49 ~
150
76 729
109
329
211
193
7h 710 87
bD 95 10 ~ 329
112 21f7 211
139
72 691 1111 rrr 81 11
76 )(9 56
273 211 lj4
ramp7 Smiddot8
17)
71 672 1l-l0 32 67 13
Tor 329
10 2S) 211 ~ S
1-bli
250
70 652 165 litJf
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1)1 39 32gt Bh
2Ti3 211 66
1113 1236
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69 6)2 18gt Ii43 k) loti T~ 329 98
23 211 17
13]shy122J5
402
tB 612 212 4t)O 31 Le 16
J2Y 112 21T 211 lUI
1-3 1gt26
327
6fI 602
)1
) 126 2(j~j 211
307
G8 1192
)
32) 1hO 111-lt7 21 J
()
Dividends ~ituring debt Prepayment
Tolal curr~lt liabilities Long-tilrm Debt Net
IllRD Government
lreasury advance net Capital
Equity lletained earnings
Legal reerves Total shareholders equity and
liabilities Net current assets
10 oh
-U 61
50
51 12
t6 83
150
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2h3 67
3D) 209
201
720-shy
h69 197 6b6 300
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lIbf-shy
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TC
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1 300
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601 324 921) 300
201 105) 19b 01
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06 11 67
49) 266 759 275
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lJiIiO llt)
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~S 16 56 69
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201
13
63 16 52 63
19Ii
2h6 133 379 175
201 252 I33 19
016 0 Sll
190
195 105 )00 150
201
20
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~O 16 4B 57
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Ih3 77
220 125
201
20
1093 llf7)
~~ 2 16 2
125 6B
19-J 100
201
20
1016 217
Net fixed assets 1417 1336 1247 -j 1072 986 902 824 766 109
Senior Debtequity plus Treasury advance 6535 6535 6OhO 56I-llt 5050 42h8 3J~66 2674 2080 1882
January 1976 ~~z fD~
ltl
Table 3
Bn OF AGADIU TOUIUSH PRDJECf ampJurces ond JipplYcaiion of FUnds
nH millions Jgt1Qj(-lcted
Joject Year 1976 19B 1979 1980 19111 1902 19ft3 19B 1981) 1986 1987 1908
ampJurces of rUndJ 3JNABA equity 50 100 51 lDRD loan 10 Ij1 189 226 169 Goverruncnt 101m 04 08 55 129 160 Treasury advance 12M tpoundamp12~ 114 121 4H 329 Net profit bfore tax (O6) 28 loB 66 117 15~( 180 200 S btl Dqlleiatioll a 1I--Ii ~U ion 60 58 57 S3 Sl 50 4B 47 4h iJ j ~crease in assets 22 22 3 35 35 35 35 34 14 12
Total sources 17h f21 fa-o rq 205 212 263lill5 ~-
~cation of Funds Land 32 Capi tal expendit1pe 18 112 366 391 Preopening expenses 14 16 17 1h l1nancla1 charges 16 3t 41 JO
1 4 421 44b 329
jiepatInent of Ir Deb t rrum 23 25 27 22 1B 20 1tl 16 1 gt (jovcrnmen t 13 1h 15 12 10 11 09 09 0(1Silbtutal )b ---39 T2 --34 2Jf JT 2 2JPrepDYJllent looD 81 40It 45 41 35 37Government t) 2bull 2 22 24 22 19 20Taxes 10 06 23 41 55 63 0 22Dividends 16 11 16 16 16 16 16 16Treasury advance 25 25 2 (25 25 gt 25 25Charlge ill cash 1h 72 L5 iih-) 32 _70 (7S) (2 J)
]2$ ILL 21 lilLamp 405 108 110 15h 203 2112 1l2 I2J)
January 1916 ~
QQ ~J~~ n H
ltl
Hypotheses uti1isees pour leg projections financieres
1 Le prix de vente des terrains destines a 1a construction dhote1~ de villas et dappartements est de 974 dirhams 1e m2 en moyenne et varie de 70 dirhams pour 1es hotels a 170 dirhams pour 1es immeubles a forte densite dhabitants Les projections prevoient que 80 de ces terrains seront vendus
2 Le layer du terrain a ete ca1cu1e au taux de 400 dirhams par lit et par an pour 20 de 1a capacite en 1its
3 Le loyer des locaux commerciaux a ete ca1cule sur 1a base de 15 a 20 dirhams par m2 et par mois
4 Une marge beneficiaire de 50 a ete appliquee a 1a vente des immeubles
5 Les prix de vente ont ete ca1cu1es en fonction des prix de 1975 puis ajustes aux prix de 1980 par application dun coefficient de 145 (par 332) Les benefices bruts dexp1oitation ont ete majores de 7 par an sur cinq ans pour que 1a marge brute dautofinancement soit indiquee en prix courants
6 Les redevances annue11es qui seront per~ues au titre des installashytions communes ont ete ca1cu1ees au taux moyen de 500 dirhams par lit pour 1es 7000 lits des hotels et appartements a construire dans 1a zone du projet Ces redevances sont fondees sur 1e recouvrement des depenses dinvestissement et des frais dexp1oitation des equipements sportifset ba1neaires et sur lentretien des zones communes ne relevant pas de 1a municipa1ite
7 Les coGts administratifs ont ete estimes a 5 du chiffre des ventes Lentretien a ete estime a 2 des depenses dinvestissement sur 1es installashytions appartenant a 1a SONABA Les depenses de promotion ont ete eva1uees a 100000 dirhams repartis sur 10 ans
8 Lamortissement a ete estime a un taux global moyen de 4
9 La contribution aux services publics qui represente linvestissement consacre par 1a SONABA a linfrastructure a ete capita1isee et amortie sur une periode de 25 ans a lexception de 1a partie applicable aux terrains et aux immeubles vendus qui a ete defa1quee au moment de 1a vente Ladministrashytion du projet et linteret interca1aire ont ete capita1ises et amortis sur 20 ans
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT ORGANIZATION OF SONABA
Shilreholdcrs
Board of Directors
I Interministe ial Chairman of the Board
I-Commission (Minister of Tourism)(Minister of Tourism)
Comite Ttlchnique Local ConIsultatif bullbull Director General
(Governor 0If
I Legal and Commercial and Administration
Agadir) I 0
Project Unit Financial
n~ r~ Pl Z Ii rrI rt~
World Bank-1516SIRI I-ltl
ANNEXE VI Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Justification commerciale
1 Parmi les richesses touristiques du ~mroc on peut citer la region cotiere de Tanger sur la Mediterranee au nord les plages de la cote atlanshytique qui setirent sur toute la longueur du pays a louest les villes imperiales de Fez Rabat Meknes et ~rrakech a linterieur et les divers sites culturels du Sud Ces richesses facilement accessibles attirent depuis longtemps les touristes voyageant en automobile Recemment des liaisons aeriennes ont ete etablies avec certains hauts lieux du tourisme marocain notamment Agadir et ~rrakech Agadir offre un panorama dune grande beaute des conditions climatiques prop ices au tourisme balneaire durant toute lannee et un point de depart tout indique pour diverses excursions vers la region du Souss et 1e Sud marocain Agadir jouit dun ensemble de richesses touristiques uniques au ~roc et rares dans les autres pays du Bassin mediterraneen
Developpement hotelier
2 Les hotels de classe internationale a Agadir totalisaient environ 4000 lits a la fin de 1975 Quatre mille lits supplementaires doivent etre instal1es dans le secteur touristique ba1neaire actue1 (STB) au cours des cinq prochaines annees Au-de1a de cette periode on prevoit 3000 lits supplementaires dici a 1988 (Tableau l)ce qui porterait la capacite dhebergement du STB au niveau prevu dans son plan dtamenagement revise Le projet relatif a lUAT prevoit linstal1ation de que1que 7000 lits supplementaires entre 1980 et 1986 Le tableau ci-apres resume la progression de 1a capacite hoteliere prevue dans 1 1 UAT et dans lagg1omeration dAgadir
Capacite hote1iere dAgadir (nombre de lits)
UAT STB et autres quartiers dAgadir Agglomeration d Agadir
1975 4000 af 4000 1980 1000 7500 8500 1981 2000 8000 El 10000 1982 3000 8500 11500 1983 4000 9000 13000 1984 5000 9500 14500 1985 6000 10000 16000 1986 7000 10500 17500 1987 7000 1LOOO 18000 1988 7000 11000 18000
af Y compris un hotel de 480 1its dont louverture est prevue en novembre 1975
bl Hotels en construction tota1isant 4000 lits
ANNEXE VI Page 2
Caracteristiques du marche
3 Ce nest qua la fin de la derniere decennie que lexploitation touristique dAgadir a commence a prendre de limportance a cette epoque les hotels de classe internationale comptaient 1200 lits et Ie nombre de visiteurs etrangers a atteint 46000 Par la suite la capacite dhebershygement de la ville et Ie nombre de ses visiteurs ont continue de saccroItre pour atteindre respectivement 3400 lits et 119000 visiteurs en 1974 ce qui represente un taux annuel de croissance de 28 Grace a ses at traits uniques Agadir a presque double sa part du trafic touristique du Maroc qui est passee de 6 en 1970 a 11 en 1974 (Tableau 2) Laccroissement du trafic touristique etranger a destination dAgadir au cours de cette periode sest accompagne dun allongement de la duree moyenne de sejour qui est passee de 3 a 11 jours De ce fait Ie taux annuel moyen doccushypation des lits a Agadir est passe de 37 en 1970 a 67 en 1974 pour atteindre 75 durant les huit premiers mois de 1975 (Tableau 3)
4 Ces taux eleves doccupation dont ont beneficie les hotels dAgadir se sont accompagnes de taux eleves de refus et de depassements de la capacite dhebergement Pendant les mois de pointe de la saison dhiver 197475 et en aout 1975 par exemple des touristes ont du faute de place etre detournes vers Taroundant (a 100 km dAgadir) Des visiteurs plus favorises ont pu etre loges dans des hotels encore en construction et prendre leurs repas a lhotel ou ils devaient sejourner a lorigine
5 Les touristes se rendant a Agadir sont bien repartis tout au long de lannee Quatre-vingt-dix pour cent des visiteurs etrangers arrivent par avion (centre 36 pour lensemble du pays) La plupart dentre eux voyagent sur forfait touristique offert par des agences europeennes environ la moitie par charters et Ie reste en groupe par des vols reguliers dans Ie cadre darrangements speciaux En 1974 environ 85 des visiteurs venaient des pays de lEurope de lOuest et du Nord et principalement de la France (42 ) de lAllemagne de lOuest (13 ) et de la Suisse (11 ) Le nombre de touristes effectuant un second sejour est eleve ce qui pour un centre touristique nouveau merite detre note Au cours des cinq dernieres annees Agadir a diversifie sa clientele Ie pourcentage des touristes fran~ais a diminue de plus de 50 au profit de celui des visiteurs originaires de Suisse de Grande-Bretagne et du Benelux (Tableau 4) Les Marocains representent 20 du total des arrivees et 8 des nuitees
Perspectives du marche
6 Bien quAgadir soit 1a seule station balneaire marocaine hivernale ses perspectives de developpement sont liees a cel1es de lensemble du pays A mesure que sa capacite daccueil sera etendue et que les voies permetshytant dy acceder seront ameliorees notamment avec lachevement de la route la reliant a Marrakech Agadir profitera de plus en plus de lattrait exerce par les autres curiosites touristiques du middotpays
ANNEXE VI Page 3
7 Laccroissement futur du trafic a destination dAgadir dependra donc du developpement de lensemble du tourisme marocain ainsi que de la competitivite de cettestation avec les stations analogues des pays voisins des pays dAfrique de lOuest et des Canaries La concurrence exercee par les autres stations dAfrique du Nord est tres forte en ete mais quasi inexistante en hiver a 1 exception peut-etre de Djerba en Tunisie qui jouit dun climat agreable en hiver quoiquil y fasse plus frais qua Agadir La concurrence que pourrait exercer lAfrique de lOuest et plus particulierement Ie Senegal et la Cote dIvoire sera vraisemblablement freinee par la difference de prix Ce sont donc les Canaries qui sont Ie mieux a meme de concurrencer Agadir tout au long de lannee Elles aussi peuvent se prevaloir de plages agreables et sans danger et dun veritable climat estival mais Agadir offre en outre lavantage de se trouver a proximite de divers lieux culturels et touristiques tels que Marrakech Goulimine et la region du Souss Toutefois bien quelle soit plus proche de lEurope Agadir parart legerement desavantagee par rapport aux Canaries sur Ie plan des prix (Tableau 5) Dix pour cent seulement de ses chambres actuelles sont de categorie inferieure contre 30 pour les Canaries si bien que Ie prix moyen du for fait touristique a destination dAgadir est legerement plus eleve Les chambres quil est prevu de construire dans lUAT pourront etre offertes a des prix plus avantageux que ceux des Canaries ce qui permettra dattirer vers Agadir des touristes des cateshygories a revenus moyen et modeste
Previsions du marche
8 On ne prevoit pas de variation sensible des facteurs influant sur Ie nombre de touristes etrangers et marocains desirant visiter Agadir On suppose donc que Ie trafic des visiteurs a destination dAgadir augmenshytera au meme rythme que la capacite dhebergement de la station
9 Dans lhypothese ou la duree moyenne de sejour des visiteurs etrangers resterait de 11 jours et ou 1a part representee par Ie tourisme national augmenterait a mesure que selevent les revenus au Maroc pour atteindre 15 du nombre total des nuitees Ie nombre de visiteurs etrangers devrait atteindre 305000 en 1988 pour un taux doccupation de 60 Ce1a imp1ique une croissance annue11e moyenne du trafic de visiteurs etrangers a destination dAgadir de 75 entre 1975 et 1988 ce qui est a 1a fois raisonnable et prudent si lon tient compte des considerations suivantes
a) au cours de ces dernieres annees Ie nombre darrivees de visiteurs etrangers a Agadir a augmente de 28 par an Si la capacite dhebergement avait ete suffisante notamment dans la categorie inferieure Ie taux de croissance du trafic aurait pu etre beaucoup plus eleve
b) les attraits uniques au Maroc dont beneficie Agadir et la popushylarite croissante du tourisme balneaire hiverna1 devraient
ANNEXE VI Page 4
permettre a Agadir daccroitre sa part du trafic global a destination du ~roc Si lon suppose dici a 1988 un doushyblement du chiffre de 12 million de visiteurs enregistre par Ie Maroc en 1973 Ie nombre darrivees de visiteurs etrangers a Agadir devrait alors representer 13 du total des entrees au Maroc Si ce total triple dici a 1990 ~ (ce qui equishyvaudrait a une croissance annuelle de 7 cest-a-dire a un taux nettement inferieur a celui de 19 observe entre 1968 et 1973) Ie nombre darrivees de visiteurs etrangers a Agadir indique dans les previsions ci-dessus ne representerait plus que 8 environ du total des entrees au Maroc soit une proporshytion nettement inferieure a celIe de 11 enregistree en 1974
c) une assez grande proportion de la clientele dAgadir se compose de visiteurs a revenu elee ce qui rend cette ville moins vulshynerable que certaines autres destinations a un ralentissement eventuel de la croissance reelle du revenu disponible en Europe occidentale Cette tendance est corroboree par lexperience du passe qui montre que Ie tourisme est tres sensible aux variations de revenus et par labsence de retombees sur Ie tourisme a Agadir des difficultes economiques de 1974 2 Agadir devrait egalement profiter de laccroissement du-nombre de personnes qui prennent des vacances deux fois par an
d) a mesure que laffluence vers les destinations traditionnelles de lEurope se fera de plus en plus grande et tant que les pays du Sud mediterraneen conserveront un avantage sur les prix lafflux de touristes vers Ie Maroc et par consequent vers Agadir devrait accentuer sa progression
Commercialisation
10 La strategie commerciale proposee pour Ie developpement de lUAT visera a attirer les familIes a revenus eleves et moyens LUAT serait comshymercialisee par des societes de tourisme qui axeraient surtout leur campagne sur les sejours dune ou de deux semaines Les sejours qui pourraient etre proposes pour lUAT seraient de 7 et de 15 jours et seraient vendus en gros ou au detail par des agents de voyage Le sejour type de sept nuits et huit jours en demi-pension (cest-a-dire chambre petit dejeuner et un repas) couterait 160 dollars (en prix de 1975) a lexclusion du billet davion et des frais personnels Ce prix serait competitif par rapport a celui de sejours analogues offerts sur la Mediterranee et aux Canaries de meme que Ie montant de depenses moyennes journalieres de 2750 dollars (en prix de 1975) peut se comparer favorablement aux montants enregistres dans des stations concurrentes (2740 dollars en Tunisie et 2480 en Espagne en 1974)
~ Une etude effectuee recemment par lInstitut Batelle sur Ie tourisme dans les pays mediterraneens prevoit 36 millions dentrees au Maroc pour 1985
2 En 1974 Ie trafic a destination du Maroc a diminue dans son ensemble de 14 alors que Ie trafic a destination dAgadir a augmente de 2 i
--
Table 1
MOROCCO
BAY OF AGADrR TOURISM PROJECTS
hvo1ution of Badirs Capacity by Cat_gopound[ of AccOMmodation
5-Star
4-Star
3-Star
2-Star
1-Star
Total
1
2
2
4
4
9
21
1sectgt1
747
760
635
102
253
2497
y
299
)04
255
41
101
100
V W2
2 747
) 1170
4 69
5 206
9 253
23 3073
Y
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227
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2
4
5
7
9
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1~ bull iT
747 211
1380 392
795 226
318 99
253 72
3523 100
iJ
)
4
5
8
9
29
1i d 91
1227 302
1380 339
795 195
4l() 102
213 62
4071 100
Under construction or Ilanned
Y 21 sf
4 1874 468
8 2035 508
1 97 24
13 4006 100
81hi 01 dI 61II
Number of hotels Number of beds of total Inc ludes a 480-bed hotel scheduled to op~ in November 1975 Extension of an existing hotel Includes a 68-bed apartment scheduled to open in December 1975
ampI~ro r1 gtlt
VI~ H
Source D~legation R~gionale au Tourisme
ANNEX VI Page 6shy
Table 2
MOROOCO
BAY OF AGADIR TClJRISM PReJECT
International Arrivals at gadir
ampadir gadir Index Morocco Index Morocco-
1970 46331 100 700992 100 66
1971 65022 140 757256 108 86
1972 85217 184 987611 141 86
1973 116461 251 1225784 175 95
1974 119054 257 1052000 150 113
Source D61~gation ~gionale all Tourisme
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j t 1 J 1 J f 1 J I ~
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Table 4
HORooeo
BAY OF AGADm TaIRISM PROJECTS Distributiol of Internationa1 Arrivals at sadir 1969-19ZJ
Growth ~_J970 1911 __ J212 1213 127~ Index
No J No bull g No -x- liiu1 J1o 127tast France 27501 5936 36196 5567 39973 4691 46234 3964 50013 4200 182
Germany 4161 898 8599 1322 10455 1227 15693 1345 15344 middot1288 369
US - Canada 31l8 673 5054 777 5195 844 8414 722 7586 638 243
Benelux 2440 527 3714 571 4743 557 7939 681 6914 582 263
Great Britain 2075 448 2929 451 5373 630 9976 855 8193 686 395
Switzerland 1800 388 3046 469 8765 1028 12793 1097 12665 1064 704
Italy 1694 366 2071 319 3054 358 3948 338 4157 34cT 245 Scandinavia 1042 225 715 110 1273 149 3431 294 6127 515 566
Others 2200 532 2088 4M u32sect 216 7023 704 6deg23 ~ Total 46331 10000 65022 10000 85217 10000 116461 10000 119054 10000 257
Rource r Damplgation Rampgionale au Tourisme ~
At1NEX VI Table 5 Page 9
MOROCCO
BAY OF AG4DL~ roURISN PPoJECT
Comnarison 0pound Package Tour Prices (197L)
(Indexes) y
From Paris stuttgart Copenhagan Brusse11es ABC ABC ABC ABC
Agad-41 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
Balearic Islands 56 57 56 39 51 29 54 62 74 46 41 48 bull
Canaries 85 52 99 63 64 63 83 50 119 78 39 95
Madeira 132 123 116 88 82 92 96 79 115 84 59 94
Djerba 92 93 92 73 106 44 62 81 55
Rhodes 97 102 91 65 50 81
Malta 85 65 72 59 58 33 68
Cyprus 137 83 88 81
Algeria 82 88 79 62 82 44
Senegal l41 138 224
Ivory Coast 137
The Gambia 142 103 183
Thalia)d 186 248 134
Ceylon 214 90 169 136 204
Kenya 182 97 256
1 Valid for all Scandinavia I Price fer a one-week package B Price for additional ~eek C Difierence bet-lieen A and B a measure at transport cost
Sources Jet Tours Air Tour Escapade Horizon 74 Trans 2te Trans Tours Vacances Aeiennes iTingresor Transair TralS EuOpe Neckermann
ANNEXE VII Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Hebergement
Analyse financiere
A Introduction
1 Le Tableau 1 presente la capacite dhebergement envisagee (amenagement et calendrier) une courbe composee doccupation et un compte pro-forma dexploitation et des pertes et profits On a suppose que les installations seraient mises en service a un rythme de 1000 lits par an sur une periode de sept ans a compter de 19791980 Les hotels devraient surtout etre des trois etoiles et des appartements representeront environ 25 de la capacite dhebergement Actuellement les hotels dAgadir sont surtout des quatre et cinq etoiles et la capacite dhebergement envisagee dans Ie cadre du projet permettrait davoir une ligne de produits plus equilibres et dy developper Ie marche touristique de masse prevu pour la station
2 Les projections ont ete etablies dapres les estimations et hyposhytheses presentees ci-apres qui tiennent compte des resultats obtenus par lindustrie hoteliere a Agadir et dans dautres regions comparables du Maroc
B Hotels
3 II ny a pas de saison touristique marquee a Agadir et on peut sattendre a un taux annuel doccupation des hotels assez eleve En ce concerne les hotels individuels Ie taux doccupation des lits a ete prevu a 50 la premiere annee passant a 60 la troisieme annee dexploishytation La courbe globale doccupation des lits qui en resulte passe de 50 la premiere annee dexploitation a 60 neuf ou dix ans plus tarde La majeure partie de la clientele sera constituee par des groupes ou des voyages par avions affretes (80 ) et Ie taux doccupation des chambres sera seulement marginalement plus eleve que Ie taux doccupation des lits
4 Les comptes dexploitation et de pertes et profits evalues aux prix de 1975 ont ete prepares conformement au systeme uniforme americain de comptabilite hoteliere (US Uniform System of Accounts for Hotels) Les tarifs bases sur les tarifs generalement appliques a Agadir toute lannee pour Ie gite et Ie couvert ont ete calcules par personne a partir de lhyposhythese que tous les clients sejourneraient en demi-pension (chambre petitshydejeuner et un autre repas) On a ajoute un certain montant par nuitee pour quelques repas servis en plus de ceux de la demi-pension les boissons lachat de souvenirs et autres ventes (telephone blanchissage) II en resulte une moyenne des depenses par nuitee de
ANNEXE VII Page 2
DR Dollars EU
Chambre 25 658 Repas 24 632 Boissons 12 316 Divers 2 054
Total 63 1658 -2On a suppose que les boutiques situeis dans les hotels seraient louees (1 m par
chambre) au taux de 10 dirhams par m et par mois
5 Les prix de revient ont ete calcules en proportion des prix de vente des differents services 32 pour les repas et 30 pour les boissons Le nombre demployes atteint en moyenne 086 par chambre dans les hotels en exploitation Compte tenu de ce ratio et des salaires en vigueur au Maroc les salaires representent 19 des ventes totales y compris les allocations logement repas et transport La categorie autres depenses directes comshyprend les produits de nettoyage Ie remplacement du linge de la vaisselle et des verres et les commissions dagences Les categories de depenses non reparties ont ete calculees a partir des ratios courants dans la region On a tenu compte des avantages fiscaux actuellement accordes aux hoteliers Les redeshyvances et la location du terrain (Annexe V) selevent respectivement a 500 et 400 dirhams par lit et par an Selon ces hypotheses les hotels ont un benefice brut dexploitation stable de 31 (11 est de 26 apres Ie paiement des redevances et de la location des terrains)
6 Le taux de rentabilite financiere interne de lensemble des hotels est de 99 dans lhypothese ou les hotels sont geres par la societe proshyprietaire Sils sont diriges par des societes de gestion hoteliere Ie taux de rentabilite serait denviron 6 apres deduction des frais de gestion Ces resultats sont calcules en prix constants de 1975 et ne comprennent pas les plus-values ni leffet de linflation
7 Le taux de rentabilite financiere interne (calcule dapres la methode des flux actualises) du projet est raisonnable et les ratios compshytables prouvent que lhotel peut facilement assurer Ie service de sa dette et payer des dividendes superieurs a 10
C Appartements
8 On a suppose que sur les 7000 lits prevus 1750 seraient situes dans des appartements On a projete Ie taux doccupation des appartements de la meme fa~on que celui des hotels a savoir un taux doccupation moyen des lits de 50 allant jusqua 60 la dixieme annee dexploitation du projet
9 Les recettes des appartements proviendraient des loyers et dans une faible mesure des ventes effectuees par les boutiques La location des appartements devrait se Monter en moyenne a 25 dirhams par nuit Les frais dexploitation se fondent sur les estimations effectuees par les conshysultants quant aux couts de 1a main-doeuvre des fournitures et des frais generaux dexploitation (chauffage eclairage et electricite) Les redevances
ANNEXE VII Page 3
se monteraient se10n 1es calcu1s a 500 dirhams par lit (Annexe V) Dapres ces hypotheses 1es appartements enregistreraient un benefice brut dexp1oishytation de 64 (52 apres paiement des redevances)
10 Le taux de rentabi1ite financiere globa1e interne des appartements est de 159 dans lhypothese ou i1s sont geres par leurs proprietaires Ce taux peut nous induire en erreur dans 1a mesure ou une gestion directe est peu probable Cest neanmoins cette hypothese qui a ete retenue puisquon ne sait pas si 1es appartements seron~ exp10ites en copropriete en coopeshyratives ou autrement
D Resu1tats globaux
11 Le taux de rentabi1ite des hotels et des appartements est sensible au cout dinvestissement au taux doccupation et aux frais dexp1oitation Les differents taux de rentabi1ite obtenus lorsque 1es hypotheses de base varient sont donnes dans 1e tableau Ii-dessous
Taux de rentabi1ite Hotels Appartement Ensemble
Mei11eures estimations 99 159 109
Benefice brut dexp1oitation a
a) + 25 133 198 144 b) - 25 60 115 69 c) Cout dinvestissement +10 85 144 96
~ Ref1etant 1es modifications du taux doccupation des taripounds et des frais dexp1oitation
E Hotel seul
12 Le compte dexp1oitation et 1e flux de tresorerie dun hotel trois etoi1es sont donnes dans 1e Tableau 2 1es hypotheses etant enumerees ci-apres~ A supposer que 1e projet beneficie des mesures dencouragement en vigueur 1es taux de rentabi1ite interne du projet seraient 1es suivants
ANNEXE VII Page 4
Rentabilite Rentabilite par rapport globale aux fonds propres
Gestion direete
Mei11eure estimation 101 214 Avantages ~ 25 132 271 Avantages - 25 66 154 Cout dinvestissement ~ 10 89 193
Contrat de gestion
Mei1leure estimation 65 109 Avantages ~ 25 90 144 Avantages - 25 34 70 Investissement ~ 10 54 96
11 est probable que les hotels auront des eontrats de gestion et les ehiffres eorrespondant a eette hypothese sont done les plus pertinents
Tahle 1
Hf1IOCCO BAY OF AGAIH R TOURISN IRO) ECT
Summary Statement of Hotel lcome and Expense
(constant 1975 DirhamsOOOs)
~roiect Year 2 2shy I 8 9 10 11 12 13
Accommodation (beds)
lIotels Apartments
Total
750 250
1000
1)00 )00
2000
2250 750
3000
3000 1000 4000
3750 1250 5000
4500 1500 6000
5250 1750 7000
5250 1750 7000
5250 1750 7000
Composi te bd occupancy Guetnighrs (000 s)
Cx) 50 52 55 56 57 57 58 59 60
Hotels Apartments
Total
1370 455
1825
2869 957
3826
4512 1504 6016
6155 2051 8106
7797 2599
10396
9439 3147
12606
10832 3694
14526
11353 3788
15141
11497 3833
15330
INCOME STATEMENT
Sales
Rooms Food and beverage Other
Total sales
4563 4932
365 9860
9565 10330
765 20660
15040 16242
20514 22158 ~ 44313
25995 28069 _2078 56142
31465 33979 ~ 67955
36315 38995
2905 78215
37854 40870
38324 41381 ~ 82780
Departmental expenses
Cost of sales Payroll and related expenses Other direct expenses
Total departmental expenses
1728 2192
3618 4397 1936 9951
5691 6614
7764 8831 4155
20750
9832 11048 5264
26144
11885 13266
13669 15485 ~ 36475
14320 15506
14497 15523 ~ 37780
Departmental profit Undistributed expenses
5015 10709 17135 23563 29998 36432 41740 44265 45000
Administrative and general Advertising and promotion lIeat light and power Repairs and maintenance
Total undistributed expenses
370 408 385
774 408 770
1265 3217
1218 608
1154 1997 4977
1661 831
1539 2530 6561
2105 1053 1924 3163 8245
2548 1274 2309
2949 1475 2693 4428
11545
3067 1534 2693
3104 1553 2693 ~28 11778
Ilouse pro f it (10 8) Store rentals Gross operating profit (loss) Ground rent Service charge Adjusted gross operating profit
August 1975
3219
150
7 92 90
7582 300
1000 6282
12158 -ill 12293
450 ---SOO 10343
17002 180
17182 600
21753 ~ 21978
750 2500
18728
26506 30195 315
30510 1050 3500
25960
32543 --1li 32858
1050
33222 ~r1050 ~
-1500 ~lrl28987 j
~ MOROCCO BAY OF AI)ADI R TOU1HSH PROJECT
Typical loo-Itoo3-Star Ilote1 P~oltttcd Iuc()we Starcmtut and CaBh ltlu
(conotant 197$ I)lrh 000)
~ l 1 1 l 1 2 l2 II
Hod occupancy fl) 50 5$ 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 ( bullbull tn1I1h (000) 365 402 438 436 438 438 436 418 438 438 438 438 HodH led AmeriCAn Pia 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40
(Oll per panon)
INCOHE SfATllINT
Rveuue~
Room 912 1005 1095 109$ 1095 109 1095 109$ 109$ 1095 1095 1095 ood 876 905 10$1 IOH IOst 10$1 1051 1051 IOSI 10$1 IOn 1051 Bevel 438 482 526 $26 526 526 526 526 526 526 526 526 Odler 88 sa 88 88 68 88 III 88 86
Total 2760 2760 2160 2160 2160 2160 2760 21i0 2760
COBt of bullbull lea
yenoQd 280 ]09 3]6 3J6 )]6 336 316 336 ))6 336 336 ]]6 beverasa 131 145 158 18 158 1511 158 158 1$8 U6 1$8 158 Othn 36 40 ~ 44 44 44 44 44 44~ ~
-~il8Totl 447 494 $38 S38 518 518 538 $38 ill 5J8
IHect expnaea
ray roll and rolatad oltpenaea 552 552 552 552 552 552 552 552 552 $52 552 552 Ot4er dlrec t upmaes 2)0 2~3 276 276 276 276 276 276 276 276 ill
Total ill 805 ii2ii ill 828 828 ill ill 828 ill 828
Und1atrlbuted expttnae
Adainiatratlve and ICilneral 92 101 110 no 110 no 110 110 110 110 110 110 Advertitna and promotion 5S 5S 55 S5 S5 55 55 ~5 55 5S 55 SS Ilea t lIgh t d powr 77 80 83 83 83 83 8] 83 8) 8] B3 8)
Iltpal rl alld _tutennee 118 128 138 138 U8 ll 138 138 Ill ll 138 138 Total 342 364 ill 386 ill 386 ill 386 ill 186 3a6 jii6
Sa) e and local taxes In 121 H8 U8 J38 ill 138 Ill 118 U8 138 ill flofit beiore fee and rent 615 742 810 8To 810 870 870 8To 810 870 870 870 Service chArges 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 21
Gra Op~lt8tlnil PrUt (GOP) 587 714 842 842 842 842 842 842 B42 842 8112 842
lute-reat 149 141 133 124 US 106 91 81 17 66 54 48 ueprechttton and amortization 100 100 300 300 100 300 100 100 )00 )00 300 lOO IncoUle taw 195 198
Nut praHt 1lI 213 409 418 427 436 445 455 44$ 416 293 296
CASII HIlII
Caab soneration 581 714 84 842 842 842 842 842 842 842 618 618 141108 lteplAcmaenta reaerve 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 Grant repayllUilUt 180 180 180 180 180 I eroal cbh flow 491 624 n2 152 752 572 572 $72 572 $72 568 588 ~bt bullbullrvic 318 318 118 318 118 )16 118 HB 318 1I8 205 205 Net cah flov 119 306 4)4 434 434 254 254 254 254 ZS4 181 JijJ r~r
~
mJ 01- I shy
GOPToul revubullbull () 21gt 211 11 Jl 11 Jl 31 11 11 11 Jl Jl NPTutal revefuea (1) 1 10 14 15 15 16 16 J6 16 11 11 11 NPllnltl4l equity (1) ~1 151 2l7 2n 241 24l 251 2St 2S1 261 16L 16 nttbt service coverage 16 20 24 24 24 16 111 18 111 18 29 29
HoVetvber 1975
AIDiEXE VII Page 7
Hypotheses Retenues pour un HOte1Typigue
Nombre de chambres 100 Classification 3-etoi1es Montant de linvestissement par chambre 60000 DH
Repartition Terrain 5 Genie civil 35 Equipement lourd 25 Equipement 1eger 15 Honoraires 10 Frais denregistrement 5 Fonds de rou1ement 5
= Plan de poundinancement
30 de fonds propre 15 dAvance de lEtat dureede 10 ans avec 5 annees de gr~ce) 55 de pr~t du CIH 40 h 45 dinter~ duree de 20 ans
avec 3 annees de grice 15 ~ 45 dinter~t duree de 10 ans
pas de periode de gr~ce
Amortissements 5 de linvestissement par an
Remp1acements 30 du coat initial du projet tout au long du projet
ANNEXE VIII Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAIE DAGADIR
Justification economique de linvestissement relatif a lUAT
A Calcul du taux de rentabilite
L Lelement touristique envisage permettra de doter lUAT dinfrashystructure mais il fait egalement partie dun programme de developpement qui comprend la construction dhotels et dappartements En consequence son evaluation economique a ete faite sur ces bases plus larges
2 Les avantages bruts du projet pour leconomie proviendront des depenses des touristes attires par les hotels et les appartements de lUAT Lamenagement de lUAT devrait affecter les recettes des installations dhebergement concurrentes a Agadir et dans les autres regions du Maroc de deux fa9ons tout dabord une partie des touristes sejournant dans lUAT en particulier pendant les mois creux (janvier juin et octobre-novembre) auraient pu etre loges dans les hotels deja en service en consequence ils ne peuvent etre comptes comme touristes supplementaires en second lieu laccroissement de la capacite dhebergement a lUAT pourrait etre a lorigine dune diminution des tarifs hoteliers dans toutes les installations dAgadir Gompte tenu des perspectives favorablesdu marche touristique dAgadir et de limportance de la demande non satisfaite lUAT naura quun effet limite sur las prix Faute de donnees significatives il est difficile de chiffrer ces deux effets A titre dapproximation un quart des benefices nets de lUAT na pas ete considere comme supplementaire
3 Le prix de certains services sera directement paye par les touristes alors que pour dautres services Ie recouvrement sera indirect En conseshyquence il faut analyser soigneusement les couts et les recettes afin devishyter de les compter deux fois
4 Les depenses des visiteurs sejournant dans lUAT ont ete estimees par rapport a celles des touristes residant dans des installations similaires au Maroc et autres lieux de villegiature concurrents Les visiteurs logeant a lhotel representant environ les trois quarts destouristes dans la zone du projet depenseront 28 dollars par nuitee ceux qui sejourneront dans des appartements 26 dollars La ventilation des depenses journalieres moyennes par visiteur selon le type dhebergement est resumee dans Ie tableau ci-dessous
ANNEXE VIII Page 2
Ventilation des depenses des touristas sejournant dans llUAT
AEEartements Hotels Total compose DR 1 DH $ DR $
Hebergement nourriture et boisson 58 1520 66 1730 64 1690
Emplettes 25 660 25 660 25 660 Sports et loisirs 10 270 10 270 10 270 Transport local et divers 5 130 5 130 5 130
Total 98 2580 106 2790 104 2750
5 Sur cette base les depenses journalieres composees par visiteur ont ete estimees a DH 104 environ ($ 275) et comprennent la nourriture et lhebergement en hotels et appartements pour un montant de DH 52 ($ 136) des depenses supplementaires de nourriture et de boisson pour DR 12 ($ 33) des divers pour DH 5 ($ 130) des emplettes pour DH 25 ($ 660) des sports et loisirs pour DR 10 ($ 270) Les recettes des hotels sont calculees dans lhypothese ou Ie taux moyen doccupation des lits pour lensemble de lUAT passerait de 50 en 1980 a 60 en 1990 Seul Ie produit de la vente de terrains a ete inclus dans les avantages attribuables au programme de logement envisage
6 Bien quune fraction des recettes nettes revenant a la compagnie aerienne marocaine et provenant du trafic touristique soit attribuable au projet elle na pas ete prise en compte pour Ie calcul des taux de rentabilite On a egalementexclu les avantages provenant de lamenagement planifie et coshyordonne de lUA~ de lattrait quoffrira ce quartier pour les touristes de lintegration du tourisme dans dautres activites urbaines de lutilisashytion efficace de linfrastructure et dun usage optimal des terrains
Hypothese de couts
7 Les couts a comptabiliser sont les couts dequipement et de fonctionshynement de linfrastructure fournie dans Ie cadre du projet envisage des hotels et des superstructures connexes devant etre construits dans les zones du projet ainsi que les couts estimatifs dequipement et dexploitation necesshysaires a la production des biens et services consommes par les visiteurs en dehors de la zone du projet
8 Les couts dinvestissement couvrent Ie cout en capital relatif a la construction douvrages lies a lactivite touristique dans lUAT a lameshylioration de la route CT 7002 au remplacement des pompes a poisson et a la construction dhotels et autres superstructures Les couts dinvestissement relatifs a lhebergement devraient se manter a DR 30000 en moyenne ($ 7900) par lit pour les hotels et a DR 70000 ($ 18400) pour les appartements
ANNEXE VIII Page 3
9 Les couts economiques dexploitation des superstructures sont obtenus a partir de la projection des comptes financiers des hotels restaurants et autres installations eux-memes bases sur la comptabilite reelle detablissements similaires situes a Agadir La SONABA devant recouvrer linvestissement quelle consacrera aux services publics par des ventes de terrain et des locations a bai~ ces couts nentrent pas dans Ie calcul des tarifs des services publics On a suppose que Ie benefice brut supplementaire dexploitation que les organismes de services publics tireront de la desserte de lUAT couvriront les depenses dentretien et de remplacement de leurs installations situees dans lUAT Les couts dexploishytation et dentretien des elements dinfrastructure qui ne procureront pas de recettes (rues eclairage des rues et amenagement paysager) ainsi que Ie cout de fonctionnement dun service de ramassage des ordures menageres et dautres services municipaux seront payes par la Municipalite Puisque les taxes municipales devant etre prelevees sur lUAT couvrent ces couts de maniere satisfaisante ils nont pas ete pris en consideration Des recettes supplementaires provenant des redevancesdatterrissage a laeroport devraient couvrir les couts supplementaires La part du cout de promotion generale du tourisme marocain attribuable au projet estimee a 19 million de dirhams par an a partir de 1982 a eteinclusedans les calculs de taux de rentabilite Les couts de formation estimes a 416000 dirhams par an a partir de 1983 ont egalement ete pris en compte Les couts dinvestissement dexploitation et les revenus bruts sont t9us calcules aux prix de 1974
Benefices bruts dexploitation
10 Les benefices bruts dexploitation projetes sur les principales categories de depenses des touristes sont donnes ci-dessous pour lannee 198~ epoque a laquelle tous les hotels et les installations seront en service
Depenses moyennes jourshy Benefice brut nalieres des touristes dexploitation
DR DR
Hebergement nourriture et boisson 64 1869 29
Emplettes 25 944 38 Sports et loisirs 10 403 40 Divers 5 1 292 38
Total 104 3408 34
ANNEXE VIII Page 4
11 On a ega1ement considere 1es montants re1atifs du projet afin de determiner 1es prix de refer~nce des terrains des devises et de 1a mainshydoeuvre On a eva1ue 1e prix des terrains de lUAT au montant des beneshyfices agrico1es auque1 i1 faudra renoncer Actue11ement 1e taux officie1 de change de 1a monnaie marocaine correspond a sa vraie valeur Cependant cette situation peut changer pendant 1a duree de vie du projet En conseshyquence 1es ca1cu1s du taux de rentabi1ite ne tiennent pas compte dun prix de reference des devises sauf a titre dexemp1e (par 13) Les populations de 1a vallee du Souss ne peuvent trouver dautres emp10is quen emigrant vers lEurope du Nord on na donc pas juge utile de donner un prix de reference a 1a main-doeuvre
Taux de rentabi1ite interne
12 Toutes 1es installations du projet et tous 1es materiels auront une duree de vie differente mais on estime que 1a duree de vie globa1e du projet est denviron 30 ans La provision modeste constituee pour parer a certaines depenses de remp1acement de biens pendant cette periode est compenshysee par 1e fait que 1es principa1es immobi1isations auront une duree de vie superieure Les flux couts-avantages sont donnes en detail dans 1e Tableau No 1 Se10n 1es hypotheses ci-dessus 1e taux de rentabi1ite economique interne du projet serait de 174 sa sensibi1ite a dautres hypotheses de couts et davantages est donnee ci-apres
13 Le taux de rentabi1ite serait sensible aux modifications des couts dinvestissement des benefices bruts dexp1oitation)~1 du ca1endrier dameshynagement des hotels et des prix de reference prevus pour 1es sa1aires et 1es devises Les taux de rentabi1ite resultant de diverses hypotheses pour chacune de ces variables sont donnes dans 1e tableau ci-apres
Taux de rentabi1ite en
Mei11eure estimation 174 Couts dinvestissement + 20 146 Benefices b~uts dexp1oitation
a) + 10 211 b) + 25 189 c) - 10 158
Retard de deux ans dans louverture des hotels 134 Prix de reference des devises 5 180
11 Les modifications des projections des benefices bruts dexp1oitation correspondent aux variations potentie11es des taux doccupation des depenses journa1ieres moyennes et des couts dexp1oitation
ANNEXE VIII Page 5
B Effet sur la balance des paiements
14 Le projet envisage devrait augmenter les recettes brutes en devises denviron 19 millions de dirhams (5 millions de dollars) en 1981 a louverture des premiers hotels et de quelque 160 millions de dirhams (421 millions de dollars) par an a partir de 1989 lorsque toutes les installations envisagees seront en service A titre de comparaison signashyIons quen 1974 Ie Maroc a tire du tourisme des recettes brutes en devises selevant a 1025 millions de dirhams (270 millions de dollars) Lestimashytion des recettes brutes en devises ne tient pas compte des recettes que tirera Royal Air Maroc des vols internationaux
15 Les sorties de devises imputables au projet comprendraient leleshyment dimportation (environ 13 ) des couts dexploitation Ie service de la dette sur la part en devises des prets du CIR les honoraires verses aux societes etrangeres de gestion et Ie service de la dette sur Ie pret de la BIRD On estime a 103 millions de dirhams (27 millions de dollars) en 1981 les sorties totales de devises chiffre qui passerait a 201 millions de dirhams (53 millions de dollars) en 1989 (Ce calcul ne tient pas compte de laccroissement des importations quentraInera probablement la hausse des salaires de la main-doeuvre employee au projet) Les gains nets en devises attribuables au projet seraient de lordre de 87 millions de dirhams (23 millions de dollars) en 1981 et de 140 millions de dirhams (368 millions de dollars) en 1989 et les annees suivantes
C Effets sur lemploi
16 Dans lhypothese ou Ie nombre demployes par lit sera de 037 lhebergement dans lUAT creerait 2600 emplois nouveaux dici a 1989 et les restaurants magasins agences de voyage et installations de loisirs quelque 1800 emplois supplementaires Le nombre demplois qui serait indirectement cree dans les secteurs du batiment de lartisanat de lagriculture et autres services pourrait selever a 7200
D Situation budgetaire de lEtat
17 Les depenses courantes prevues au budget du projet comprendraient Ie cout des services finances par lEtat au titre de la formation professionshynelle etla part des frais de promotion touristique de lEtat imputable a lUAT Ces depenses passeraient de 13 million de dirhams (400000 dollars) en 1981 a 23 millions de dirhams (600000 dollars) en 1989 Les recettes budgetaires attribuables au projet comprendraient des impots leves sur le prix des chambres boissons repas et autres ventes ainsi que les impots sur les salaires et les benefices Les taxes prelevees sur les depenses effectuees par les touristes passeraient de 26 millions de dirhams (700000 dollars) en
ANNEXE VIII Page 6
1981 a 201 millions de dirhams (53 millions de dollars) en 1989 Le produit de limpot sur Ie revenu passerait de 800000 dirhams (200000 dollars) en 1981 a 46 millions de dirhams (12 million dedollars) en 1989 et a 171 millions de dirhams (45 millions de dollars) en 1994 En 1981 Ie projet enregistrerait un modeste excedent budgetaire net de 21 millions de dirhams (500000 dollars) qui passerait a 224 millions de dirhams (59 millions de dollars) en 1989 et a 349 millions de dirhams (92 millions de dollars) en 1994 Compte tenu des recettes budgetaires nettes et des recettes nettes dexploitation de la SONABA Ie taux de rentabilite interne de linvestissement effectue par lEtat dans lUAT serait de 205
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MOROCCO BAY OFAGADIR TOURISM PROJECT SCHEDULE OF IMPLEMENTATION EXPENDITURE AND DISBURSEMENT
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A UAT INFRASTRUCTURE 1 Streets amp Parkng
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2 Street Lighting Primary Network $econdarv Network
3 Sewerage Primary Network Secondary Network II1II II1II bullbullbull
4 Water Supply PrimalY Network Secondary Network
5 Power Supply Trunk Supply and Substatton Transmission Lines Distribution Lines
6 Telecommunications Trunk Supply
Distribution Lines Telephone Exchange ExtenSion
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7 Landscaping
B COMMON FACILITIES 1 Shopping Centers
Commerciat BUildings Handicraft 5 Center Cinemil arut Open-Air Theater Hummam
2 Sports and Beach Facilities Tennis Courts and Swimming Pools bullbull III bullbull Mul tipurpose Area Stable and Riding School Beach Facilities
3 Maintenance fadlities C REGIONAL INFRASTRUCTURE
1 Ait Meloul Bypass 2 Upgrading of CT1002 3 Replacement of Fish Pumps
D PROJECT ADMINISTRATION E TECHNICAL ASSISTANCE AND STUDIES
1 Second Tourism Project 2 Agadir Sewerage System 3 Agadir Urban Development 4 Eov and Arch Preservation Unit
LOAN AGREEMENT SIGNING DATE ~
EXPENDITURES RATEI 1510 6346 13176 12583 1881 I in 1Q00 US$ equivalent 38 152 311 303 190 DISBURSEMENT RATE 486 2187 5686 6663 4782 896 I in 1000 USS equivalent I 23 106 215 322 231 43
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MOROCCO BAY OF AGAOIR TOURISM PROJECT tnitta Implementation Scbedule
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Secteur Tou tique Balneoire
MOROCCO
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~~~~ Tourist accommodations and residentiol areas
Urban parks and sport facilities
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ROYAUME DU MAROC
EVALUATION DU PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
TAUX DE CONVERSION
Unite Monetaire Dirham (DR) 1 dollar EO = DR 380 26 dollars EO = DR 100
POlDS ET MESURES EQUIVALENTS
1 millimetre (mm) = 004 pouces 1 metre (m) = 328 pieds 1 metre carre (m2) = 1076 pieds carres 1 kilometre (km) = 062 miles 1 hectare (ha) = 247 ares
ABREVIATIONS ET SIGLES
BCEOM = Bureau Central dEtudes pour 1es Equipements dOutre Mer eIR = Credit Immobi1ier et HSte1ier DURE = D61egation A lUrbanisme lHabitat et lEnvironnement MUHTE = Ministere de lUrbanisme de lRabitat du Tourisme et de
lEnvironnement ONE = Office National de lElectricite ONEP = Office National de lEau Potable ONMT = Office National Marocain du Tourisme PTT = Minist~re des Postes Telephone et Te1egraphe RAPC = Regie dAcconnage du Port de Casablanca SOMET = Societeuro Maroc-Etudes SONABA = Socieuroteuro Nationale dAmenagement de 1a Baie dAgadir STB = Secteur Touristique et Balneaire TP = Minist~re des Travaux Publics et des Communications UAT = Unite dAmeuronagement Touristique
ANNEE FISCALE
1er Janvier au 31 Decembre
I
A NUTILISER QUA DES FINS OFFICIELLES
EVALUATION DU PROJET TOURlSTIOFS ns 1 BAlE D I AGADIR
TAnLE DES ~~TI=PillS
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RES1JE i-iiO9
I I~ITRODUCTI01~ 1 II LE SECTER nu TOURIS~1E bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 1
III LE PROJET 6
A Giniralitis bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 6 B Planification physique et enlironnement bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 7 C Description du projet bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 8 D Execution 12 r Estirr~tion des couts bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 16 F Financenent et modalites du pret bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 17 G Passation des marches bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 19 H Debourseoents 19
IV JUSTIFICATION 20
A Construction de superstructures bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 20 B Le marche 22 C Aspects financiers bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 25 D Justification economique bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 27
V POINTS D ACCORD ET RECOi-frLltNDATIONS bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 31
Le prisent rapport a eta etabli sur la base des conclusions dune mission dtevaluation composee de ~fM Bauer Benbrahim Brizzi et Christie et Carrere et Fougere (consultants)
Le present document fait lobjet dune diffusion restreinte et ne peut etre utilise par ses destinataires que dans 1exercice de leurs fonctions officielles Sa teneur ne peut etre autrement divulguee sans lautorisation de la Banque Hondiale
Le present document fait Iobjet 1Iline diffusion restrtinte et ne peut etre utilise par ses destinuaires que dans Iexerckt de leurs fonctions o(ficielles S tent~ur ne peut eIre autrement divulguee sans jautorisation de la Banque Mondiale
Table des matieres (suite)
lli1NEXES
I II
III IV
V VI
VII VIII
Appendice statistique pour Ie secteur Description du projet et estimation des couts Unite damenagement touristique (DAT) Infrastructure regionale Societe nationale damenagement de la baie dAgadir (SONABA) Justification commerciale Hebergement - Analyse financiere Justification economique de linvestissement relatif a lUAT
ROYAilllli DU llAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BALE DAGADIR
RESUHE
i Le present rapport el1alue un projet l7isant a la mise en place de linfrastructure et des installations communes necessaires a lamenagernent dune nouvelle zone touristique a Agadir sur la cote atlantique du i~roc Les tral7aux dinfrastructure consisteraient a arnenager des rues a mettre en place des reseaux dadduction deau dassainissernent delectricite et de telecommunications Les installations communes comprendraient les centres commerciaux et recreatifs Ces travaux permettraient la realisation entre 1979 et 1987 de 7000 lits dhotel et de 2600 logements dont la construction serait assuree par des investisseurs prives Le projet comprendrait en outre trois elements exterieurs a la station balneaire proprernent dite la construcshytion de la rocade de Ait Belloul lamelioration de la route touristique CT 7002 et Ie remplacement des pompes de dechargement du poisson dans Ie port dAgadir Ces mesures rehausseraient les atouts touristiques dAgadir et atteshynueraient certains des problemes nes de la croissance rapide de la ville apres Ie tremblement de terre de 1960
ii Le tourisme sest delTeloppe rapidement au Haroc parce que ce pays of ire de ce point de lTue des attraits tres divers Le nombre des lT~siteurs etrangers qui selevait a 469000 en 1968 a atteint 1052 bull 000 en 1974 cette croissance aurait ete encore plus rapide sil ny avait eu penurie de terrains viabilises ce qui a limite la construction hoteliere a Agadir et a Harrakech les principales regions du ~roc a attirer les inlTestisseurs et les touristes
iii Les etudes etablies par des consultants et financees par Ie PrillD qui ont serlTi de base a lelTaluation sont bien con~ues Elles recommandent ladopshytion dun plan original pour lamenagement de la zone du projet combinant 7000 its dhotel a 2600 logenents Ce plan etablit un equilibre entre la necessite de delTelopper les activites touristiques et celIe dattenuer la peshynurie aigue de logement a Agadir LiulTestissement supplementaire necessaire dans linfrastructure pour la realisation des logements se justifie car il constitue un avantage supplementaire pour Ie projet touristique a un cout marginal De plus la coexistence dans Ie meme contexte urbain de touristes etrangers et de residents marocains permettrait delTiter la creation dun ghetto touristique dassurer plus danimation dans la station balneaire et de donner auxresidents dAgadir acces aux installations recreatilTes et sportilTes en merne temps que lalTantage de contacts interessants avec les touristes
iv Le cout du projet est estime a environ 44 millions de dollars y compris les imprel7Us Le pret de 21 millions de dollars coul7rirait Ie cout en delTises du projet Le gouvernement fournirait Ie solde et financerait tout depassement de couto
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v Les marches relatifs aux grands travaux de genie civil et a lachat dequipement seraient passes apres appel a la concurrence internationale conformement aux directives de la Banque Toutefois un marche de materiel de telecommunications dont le cout est estime a 600000 dollars (ou 14 du cout du projet) serait passe directement pour que ce materiel soit compatible avec lequipement existant deja a Agadir Lors de levaluation des soumissions relatives au materiel~ les fabricants locaux de materiel et de mobilier beneshyficieraient dune marge de 15 du prix caf des produits dimportation corshyrespondants ou des droits de douane applicaLles le chiffre le plus faible etant retenu
vi Les travaux touristiques seraient executes par la Societe nationale damenagement de la baie dAgadir (SONABA) en cooperation etroite avec les organismes publics specialises Au moment de lexploitation SONABA louerait ou vendrait le terrain et les installations communes et cederait aux organismes specialises linfrastructure productrice de revenu Les commissions et loyers seraient suffisants pour assurer un taux de rentabilite financiere satisfaisant Les travaux regionaux seraient executes par le tftnistere des travaux publics
vii Depuis 1970 la capacite daccueil dAgadir a triple et le nombre de nuitees a quintuple Le taux de remplissage des chanbres dhotel est en moyenne de 95 De nombreux investisseurs ont fait savoir quils sinteressaient a la construction dhotels et de logements dans la zone du projet La SONABA tireshyrait de ses operations un taux de rentabilite financiere actualise de 92 Le taux de rentabilite economique est estime a 174 En regime de croisiere en 1989~ le projet permettra lemploi de quelque 4400 travailleurs dans les hotels et autres installations touristiques En outre il est probable que 7200 emplois indirects seront crees dans la construction lartisanat lagrishyculture et autres services En 1989 les recettes annuelles nettes en devises seleveraient a quelque 37 millions de dollars Pour lEtat lexcedent budshygetaire net resultant du projet serait de 500000 dollars en 1981 et de 59 milshylions de dollars en 1989
viii Le projet justifie loctroi au r~roc dun pret de la Banque de 21 millions de dollars pour une duree de 20 ans y compris un differe damortisshysement de cinq ans
HAROC
PROJET TOURISTIOLc DE LA BALE DAGADIR
I INTRODUCTI ON
101 En 1971 le Gouvernement marocain a demande a la Banque de participer au financement dinfrastructure touristique soit a Tanger soit a Agadir A lissue de consultations entre les autorites marocaines et la Banque on a decide dequiper en priorite la region dAgadir au labsence de terrains ameshynages pour la construction dhotels freinait le developpement du tourisme
102 En juillet 1973 le gouvernement a demande a des consultants dont les services etaient finances par un don du PNUD auquel la Banque servait agence dexecution didentifier les zones pouvant faire lobjet dune premiere phase dun programme de developpement touristique de la baie dAgadir et defshyfectuer les etudes de justification necessaires1 Le projet auquel ces etushydes ont abouti a ete soumis a la Banque au printemps de 1975 et evalue en juin 1975 par une mission cornprenant au Bauer Benbrahim Brizzi et Christie seshycondes par l~ Carrere et Fougere (consultants)
1 03 La Banque finance la construction hoteliere au laroc depuis 1970 par lintermediaire de prets queHe a accordes au Credit IlllLlobilier et Hotelier (CIH)ll Ce pret serait toutefois Ie premier que la Banque affecterait a la construction dinfrastructure touristique au Haroc
II LE SECTEUR DU TOURIS~fE
201 Facilement accessible en voiture pour les touristes europeens Ie Maroc possede des ressources touristiques exceptionnelles notarnment de jolies plages sur ses cotes mediterraneennes et atlantiques les tresors architectushyraux de ses illes irperiales Fez Rabat Helmes et 1ltarrakesh et l exotisme de ses oasis sahariennes auxquelles les cimes enneigees de lAtlas servent de toile de fond Toutefois malgre les efforts deployes ces dernieres annees par Ie Gouvernement marocain ces richesses touristiques aux multiples aspects sont encore en grande partie inexploitees
I Les consultants etaient une pour les equipements doutre Societe Maroc-Etudes (SOlmT)
societe fran~aise Ie Bureau central detudes mer (BCEOM) et son associe marocain la
y Prets 704-HOR et 848-HOR
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202 La capacite hoteliere du l1aroc a double de 1968 a 1974 passant de 20500 lits a 41 000 lits Les deux tiers environ de ces nouveaux hotels ont ete construits par des investisseurs prives marocains pour la plupart et Ie reste par lEtat soit directement soit par lintermediaire dorganismes pushyblics tels que la Societe nationale des chemins de fer la Compagnie Royal Air Maroc et des filiales de banques dEtat Les investisseurs peuvent obtenir du credit aupres du CIR institution controlee par lEtat dont les prets sont remboursables en 20 ans au maximum y compris un differe damortissement de cinq ans
203 Les hotels sont concentres dans les villes imperiales et a Casablanca (43 ) sur la cote mediterraneenne (35 ) et a Agadir (12 ) (voir Annexe I Tableau 1) Ces etablissements sont generalement de bonne qualite les hotels de luxe representant plus de 40 du total Quelque 30 des hotels marocains sont geres et exploites par des etrangers
204 Les taux doccupation varient tres largement selon lemplacement des hotels Dans les grandes villes comme a Casablanca et Rabat ou les visiteurs sont pour la plupart des hommes daffaires les taux annuels moyens doccupashytion des lits sont de lordre de 60 Des taux encore plus eleves sont enreshygistres a Agadir et ltarrakesh les stations touristiques les plus meridionales du pays Par contre a Tanger les taux doccupation des lits suivent la courbe saisonniere habituelle dautres stations balneaires mediterraneennes soit en moyenne de 30 a 35 sur lensemble de lannee
205 Le Plan quinquennal 1973-77 prevoit la construction dhotels comptant 55000 lits pour la plupart a trois ou quatre etoiles qui attirent des touristes a revenu moyen constituant une large tranche du marche international Nalgre une reforme recente du systeme de stimulants a linvestissement (par 211) il est peu probable que cet objectif soit atteint Entre 1968 et 1972 on a construit 4000 lits par an mais ce chiffre est tombe a 2500 lits par an en moyenne au cours des trois dernieres annees Ce ralentissement est attribuable en partie a un manque de confiance des investisseurs a la suite des troubles politiques de 1970-72 en partie egalement a laccroissement des autres possibilites dinvestissement offertes par la politique de marocanisation et en partie enfin au manque de terrains amenages pour la construction hoteliere a Agadir et a Marrakesh qui sont les premieres regions du lIaroc a attirer les investisseurs et les touristes
206 Le nombre de touristes etrangers se rendant au Maroc (a lexclusion des visiteurs en croisiere) a progresse plus vite que la capacite dhebergement passant de 469000 en 1968 a 1226000 en 1973 soit un rythme annuel de croisshysance de 21 En 1974 Ie nombre devisiteurs etrangers est tombe a 1052000 soit une baisse de 14 attribuable a la crise de lenergie et aux difficultes economiques quont connues les pays dEurope de lOuest (Annexe I Tableau 2) La croissance a repris en 1975 au cours du premier trimestre de cette annee les arrivees de visiteurs etrangers ont depasse de 25 celles du trimestre correspondant de 1974
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207 En 1974 la moitie des touristes venaient de pays dEurope de lOuest notamment de France (20 ) du Royaurne-Uni (10 ) et dAllemagne (8) Les touristes americains et canadiens qui en 1968 contribuaient pour 14 au marche ont represente 19 des arrilees totales en 1974 (Annexe I Tableau 2) Envishyron les deux tiers des visiteurs arrivent au Maroc en voiture Toutefois grace aux nouvelles politiques qui encouragent les Iols specialement affretes Ie pourcentage de touristes qui arrilent par avian est en hausse (Annexe I Tableau 3)
208 Grace a la variete de ses richesses touristiques Ie Maroc attire une clientele diverse touristes interesses par les aspects culturels du pays qui visitent les cites imperiales touristes recherchant lair sec et vilifiant dAgadir et de t~rrakesh et touristes attires vers les plages de la Mediterranee et de lAtlantique Cest pourquoi Ie trafic touristique est mieux reparti sur lensemble de lannee que le trafic dautres pays mediterraneens En 1973 les estilants ne representaient que 40 du total annuel ce chiffre etant de 50 en Espagne et de 54 en Yougoslavie (Annexe I Tableau 4)
209 Dapres une etude de 1972 les depenses moyennes journalieres de lensemble des touristes etaient de lordre de 65 dirhams (171 dollars) et celles des touristes sejournant dans les hotels de 88 dirhams (232 dollars) Sur le total des depenses effectuees par les touristes 36 ont ete consacres a lhebergement 12 aux loisirs 7 aux transports locaux et Ie reste soit 45 aux emplettes Les recettes brutes en delises prol1enant de touristes ant plus que double de 1968 a 1974 atteignant 1025 millions de dirhams (enshyIiron 270 millions de dollars) soit 21 des recettes en delises que le Maroc tire de lexportation de biens et serlices Jusquau relevement des prix du phosphate en 1973 Ie tourisme etait lexportation principale du Haroc (Annexe I Tableau 5) Les recettes nettes en delises provenant du tourisme sont estimees a environ 80 des recettes brutes Quelque 16000 Harocains sont directement employes dans lindustrie hotelieredont la moitie dans des hotels a quatre et cinq etoiles Le nombre demplois attribuables indirectement au secteur du tourisme est estime a 60000 pour lartisanat et a 20000 dans les secteurs de lagriculture du batiment des transports et autres serl1ices
210 Cest la Direction du tourisme au sein du llinistere de lurbanisme de l habi tat du tourisme et de l enlironnement (lfUllTE) qui administre Ie systeme de stimulants a linvestissement touristique et qui soccupe de la formation du personnel hotelier ainsi que de la promotion du tourisme et de la construction de linfrastructure
211 Le Code des Inlestissements promulgue en 1973 accorde aux investisshyseurs hoteliers les avantages suilants
a) une exoneration dimpot sur les benefices pendant 10 ans et dautres formes dabattements fiscaux
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b) des avances ne portant pas interet sele~ant a 15 de lin~estisshysement (cout du terrain exclu) remboursables en cinq ans apres un differe damortissement de cinq ans
c) un rabais sur linteret payable sur les prets du CIR qui reduit en fait a 45 i Ie taux dinteret statutaire du CllI actuellement de 85 i
Dans Ie cadre de ce systeme de stimulants Ie plan de financement dun hotel marocain caracteristique est Ie suivant capital 30 pret du CIR 55 et a~ances de lEtat 15 i En outre Ie Code des In~estissements garantit aux iuvestisseurs etrangers Ie rapatriement des diVidendes des benefices et du produit des liquidations
212 A di~erses reprises la Banque a signale aux autorites marocaines que la generosite des a~antages accordes risquait d aboutir a un surin~estisshysement dans lindustrie hoteliere Les promoteurs de projets hoteliers peuvent beneficier de ces avantages apres evaluation technique du projet effectuee par Ie 11UHTE et evaluation financiere menee par Ie CIR Ce dernier calcule egaleshyment Ie taux de rentabilite economique de tous les in~estissenents hoteliers toutefois ces calculs ne sont pas toujours dignes de foi par suite de la methode utilisee et du manque de donnees La mission qui a recemment e~alue Ie troishysierne projet e~entuel relatif au CIR a mene une enquete speciale sur Ie tershyrain afin de determiner une methodologie et dobtenir des renseignements plus solides permettant dameliorer les techniques devaluation economique Le troisieme pret serait accorde au CIR sous resenre quil adopte ces methodes et que les autorites marocaines sengagent ampameliorer la collecte et lanalyse des statistiques touristiques Ces mesures devraient pouvoir conduire a une rationalisation du systeme davantages accordes aux investisseurs hoteliers et reduire le risque doctroi da~antages a des projets hoteliers dont la rrentashybilite serait marginale
213 La Di~ision de la formation professionnelle du HURTE est chargee dorganiser et de super~iser la formation hoteliere Cette formation est satisfaisante aux ni~eaux superieur et tooyen Les techniciens superieurs sont formes a lInstitut de Tanger et quelque 200 cadres moyens sortent chaque annee des cinq ecoles situees a Tanger Rabat Fez ~~rrakesh et Agadir Par contre letablissement vetuste de formation de personnel subalterne a Ben Guerir qui peut former 500 diplomes par an nest pas a meme de faire face a la demande accrue en personnel de ce type Le Troisieme projet education deshyvrait ameliorer cette situation puisquil prevoit la construction a El Jadida dune nouvelle ecole pouvant former 55 cadres moyens par an ainsi que la conshystruction de quatre nouveaux centres de formation professionnelle a Beni Pellal Nador Ouarzazate et Casablanca doll sortiront chaque annee un total de 520 employes subalternes
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214 Ie ~nnITE a confie la publicite a lOffice national marocain du toushyrisme (ONNT) qui a cette fin a IIU ses credits budgetaires releves de 52 millions de dirhams en 1968 a 99 millions de dirhams en 1974] Les campashygnes de 1 OmIT sont completees par la publicite faite par Royal Air faroc et par certains hotels Bien que les montants consacres a la promotion tourisshytique naient pas progresse au meme rythme que les recettes du tourisme (Ie budget publicitaire de lONIIT representait moins de 09 des recettes tourisshytiques en 1974 au lieu de 12 en 1968) on peut estimer que la promotion du tourisme marocain est satisfaisante notaoment sur Ie marche europeen bull
215 Le budget du HtJHTE consacre aI infrastructure touristiquell etait autrefois confie au ~nistere des travaux publics et des communications (TP) Cet arrangement permettait au ruHTE d utiliser Ie personnel technique qualifie des TP toutefois il alourdissait les procedures ad~nistratives et empechait Ie t-ruHTE degarder Ie contrale absolu de l utilisation de ses ressources En 1967 Ie MUHTE a entrepris dexecuter des travaux dinfrastructure touristique par lintermediaire de societes damenagement controlees par lEtat qui seraient creees a loccasion de chaque projet Cetait une bonne initiative en effet ces societes damenagement obeissant aux regles assez souples du droit des affaires sont bien adaptees a lexecution de programmes touristiques comprenant soullent des travaux et des actillites commerciales complexes Toutefois la premiere dentre elles la Societe nationa1e damenagement de la baie de Tanger na pas atteint les objectifs quelle setait fixes Faute de fonds et de personnel elle na pas mene a bien les travaux entrepris a Tanger et les inshyvestisseurs se sont detournes de cette region Lorsque les etudes relatives a Agadir ont commence Ie goullernement a cree une seconde societe ciamenagement 1a Societe nationa1e damenagement de la baie dAgadir (SONARA) Deja assuree de ressources financieres suffisantes et dotee de personnel cle 1a SONARA a de bonnes chances de reussir
1 LON~rr supervise egalement les offices touristiques marocains a letranger et est charge de 1a construction des hotels dEtat
11 Le Plan 1973-77 prevoyait un budget de 77 millions de dirhams pour linfrashystructure touristique
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III LE PROJET
A Generalites
301 Le projet serait realise a Agadir capitale administrati~e et ecoshynomique du sud du Haroc Situee sur la cote atlantique a trois heures de~ol de Paris Agadir est I une des stations balneaires d hi~er les plus proches de lEurope De no~embre a juin Ie climat est doux et sec les temperatures ~arient entre 190 et 220 C et il ne pleut que trois a cinq jours par mois Une plage de sable dune largeur exceptionnelle surplombee au nord par une forshyteresse en ruines se dressant sur une colline denudee setend sur plusieurs kilometres Ie long de la baie A mains de deux heures dAgadir en ~oiture se trouVent de pittoresques villages de montagne des oasis presahariennes dominees par des chateaux creneles en torchis et la vallee fertile du Souss defendue par la ~ille fortifiee de Taroudant
302 Agadir est accessible par quatre axes routiers (voir Carte 1) la route cotiere RP 8 qui relie la ville a Casablanca la route RP 40 recemment achevee qui traverse l AtlasVers Marrakesh au nord-est la RP 30 ell direcshytion du Sud et la RP 32 qui~a vers I est par laVallee du Souss 1 L aeroshyport international situe au milieu de laville est dote dune piste de 2910 m de long equipee pour les atterrissages de nui t et pouVant accueillir presque tous les types davions Lemplacement actuel de laeroport constituera un obstacle a lexpansion dAgadir et les autorites marocaines ont lintention de Ie reconstruire diCi a 1985 a 20 km a lest dAgadir dans la vallee du Souss
303 Lorsque la reconstruction dAgadir a ete planifiee apres Ie terrible tremblement de terre de 1960 les autorites ont decide que Ie de~eloppernent economique de la region reposerait sur lagriculture la peche et Ie tourisme Leurs plans ont ete couronnes de succes Grace a lexecution de projets dirri shygation et dagro-industrie la production agricole de la vallee du Souss a connu un essor exceptionnel Aujourdhui Agadir est devenu lun des centres les plus importants du mande de peche et de conserverie des sardines Le tourisme qui existait a peine avant Ie tremblement de terre est florissant en 1974 4000 lits avaient ete construits a Agadir dont 3500 dans Ie Secteur touristique et balneaire (STB) quartier qui setend entre Ie port et lOued Lahouar au cours de cette meme annee Agadir a accueilli 1200QO ~isiteurs
304 La zone du projet que lIon appelle Unite damenagement touristique (UAT) estVoisine du STB BIle s ihend face au large sur 260 ha de collines inexploitees de part et dautre des limites meridionales de la municipalite
1 La construction de la RP 40 a ete financee dans Ie cadre du premier projet toutier (Pret 642-MOR et Credit l76-MOR) et les travaux damelioration de la RP 30 au sud dAgadir sont executes dans Ie cadre du deuxieme projet routier (Pret 955-MOR)
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dAgadir Proche de la ville et de son infrastructure lUAT est bien delimishytee par des frontieres artificielles ou naturalles au nord lOuest Lahouar separe lUAT du STB dont les dunes dorees cou~ertes deucalyptus forment un paysage spectaculaire Au sud une foret de plus de 1000 ha entretenue par Ie Hinistere des eaux et forets est preservee dans son etat naturel a I est l axe routier RP 32 relie l UAT a la ville et auxvillages avoisinants
B Planification physique et environnement
305 Les plans initialement etablis pour la reconstruction dAgadir ne repondent plus aux besoins dune population en croissance rapide En effet ces plans etaient con~us pour une population de 50000 habitants alors quAgadir en compterait actuellement 70000 selon les estimations et son agglomeration (Agadir merna et plusieurs petites villes au sud-est) plus de 180000 Pour faire face a cet accroissement demographique les autorites loshycales ont entrepris de vastes etudes d urbanisme Ces etudes visent a proposhyser des solutions au problema de la reduction des terrains viabilises qui a entraine l appari tion de bidonvilles et l expansion anarchique des villages autour dAgadir et a mettre au point un programme densernble coherent dans lequel sinscriront les projets en cours tels que lagrandissement du port la creation dusines de traitement du minerai Ie deplacement de laeroport et lamenagement touristique de lUAT Une partie des fonds du projet serait consacree a la preparation de ces etudes dont la realisation revet un caractere durgence (par 329)
306 Les activites industrielles et portuaires degradent lenvironnement La methode de dechargement du poisson actuellement utilisee pollue Ie port et les dechets de poisson sont emportesvers les plages voisines par les marees et les courants wne nouvelle methode de dechargement (par 326) serait mise en oeuvre dans Ie cadre du projet et permettrait de resoudre ce probleme Par ailleurs les usines de farine de poisson degagent des odeurs nauseabondes que Ie vent emporte de temps a autre vers les hotels Les autorites marocaines se sont engagees a trouver des moyens de reduire la pollution de lair et dapplishyquer des reglements appropries
307 Le projet dagrandissement du port creerait de nouveaux courants qui risquent a la longue de provoquer une erosion des plages d Agadir Ce proshyblema est actuellement etudie par Ie Hinistere des travaux publics (TP) sur une maquette de la baie et du port Les autorites marocaines sengageront dans une lattre annexa a laccord de pret a informer la Banque lorsque les travaux dagrandissement du port seront entrepris des mesures qui seront prishyses pour proteger la plage et des dispositions qui permettront dappliquer ces mesures dans Ie cadre des travaux portuaires
308 Les immeubles recemment construits dans Ie STB sont de plus en plus hauts ce qui nuit a lequilibrevisuel du front de mer Pour remedier a cette situation la mission de pre-evaluation a propose quun architecteshyplanificateur engage par Ie Departement des projets touristiques de la Banque
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revise le plan d amenagement du STB Ce consultant a maintenant acheve ses travaux dont les conclusions ont ete acceptees parles autorites locales et par la Banque Lentree en vigueur du pret sera soumise a la promulgation du plan revise damenagement du STB
3 09 La capacite d hebergement prevue pour l UAT est de 7000 lits pour touristes Le plan du quartier se presente de telle fa~on que moyennant des frais supplementaires tres modestes les travaux dinfrastructure pourraient desservir 2600 logements qui seront egalement construits dans lUAT Sur les 7000 lits 5300 seraient repartis entre des hotels dont la plupart a trois etoiles et 1700 dans des appartements ce qui permettrait a Agadir dattirer des touristes etrangers appartenant a des categories diverses
310 Dapres les plans envisages pour lUAT lamenagement de ce quartier suivrait un modele completement different de celui du STB qui jusqua present sest developpe en bande le long de la plage et ou les hotels sont separes des autres types dactivites Au contraire dans lUAT hotels et logements seshyraient melanges et partageraient des centres commerciaux et de lois irs Les hotels seraient plus petits que ceux du STB et seraient groupes autour despaces verts et dinstallations sportives en plein air
311 LUAT et le SBT seraient relies par deux routes qui traverseraient lOued Lahouar et par un parc urbain aInenage sur la rive sud de l Oued Grace a des installations sportives et recreatives ce parc attirerait les touristes Vu sa situation lUAT pourrait se developper en tant que quartier 1ndependant et autonome tout en offrant a la zone metropolitaine dAgadir une infrastrucshyture et des equipements supplementaires La SONABA et le HUHTE examinent ensemble les details du schema damenagement de lUAT Lentree en vigueur du pret sera soumise a la promulgation dun plan damenagement pour lUAT dont les dispositions devront etre jugees satisfaisantes par la Banque Le Gouvershynement marocain a accepte de consulter la Banque sur toute modification ulteshyrieure du plan damenagement
312 Actuellement 92 des terres situees dans lUAT appartiennent au secteur publiC national ou local et 8 a des particuliers Seule une petite partie d un des terrains prives sera batie Le reste sera utilise comme espace vert et zone tampon Les autorites marocaines preparent actuellement la legisshylationvisant a declarer lUAT zone dinteret publiC ce qui permettra de moshydifier les utilisations des sols dexproprier les terres appartenant au secteur prive et de transferer les terrains a la sar-lABA L entree en vigueur du pret sera soumise a la condition que la SONABA ait obtenu des proprietaires actuels lautorisation de faire demarrer le projet sans attendre lachevement de toutes les formalites de transfert de propriete
C Description du projet
313 Le projet comprendrait la construction dinfrastructure et dinstalshylations communes pour lUAT la construction dinfrastructure regionale et la realisation detudes
tI
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a) Infrastructure de lUAT
314 11 sagirait de construire et dec1airer des rues et de raccorder lUAT aux reseaux de1ectricite degouts deau et de telecommunications cest-a-dire de prolonger les reseaux desservant Agadir
315 On construirait des rues principales et secondaires ainsi quune voie de raccordement a la RP 32 et deux ponts sur lOued Lahouar reliant lUAT au STS (par 311) Le projet preifoit ega1ement la construction de voies pieshytonnieres lec1airage des rues lamenagement de parcs de stationnement dune esplanade pour 1es autobus et les taxis et dune aire de stationnement paysashygee pres des ponts
316 Le reseau degouts de lUAT serait raccorde par une cana1isation monshytante venant dun point bas situe pres de lembouchure de lOued Lahouar au reseau dAgadir qui est administre par la Hunicipalite La solution recommanshydee par les consultants est celIe dtun systeme combine (cest-a-dire un seul collecteur pour 1es eaux usees et 1es eaux de pluie) Les consultants charges du projet dexecution etudieront egalement un systeme separatif Les fonds fournis dans Ie cadre de cet element du projet permettraient de financer lune ou lautre de ces solutions
317 LUAT serait approvisionnee en eau par Ie reseau desservant actuelshylement lagglomeration dAgadir administre par lOffice national de leau potable (ONEP) Les ressources en eau qui ont recemment ete accrues par des forages souterrainsdans 1a vallee du Souss et par lame1ioration des instalshylations de lONEP pourront satisfaire les besoins croissants de la region jusquen 1982 et de nouvelles prospections dans la vallee du Souss permettent desperer que lOHEP disposera de ressources suffisantes jusquen 1990 A plus long terme Ie barrage que lon envisage de construire sur lOued Issen a lest dAgadir constituerait une source dapprovisionnement supplementaire Le reseau de distribution de lUAT serait relie a une conduite de 400 rom que lONEP a recemment installee jusquaux limites de lUAT et qui est assez grosse pour approvisionner ce quartier
318 Agadir est re1iee au reseau national delectricite qui est gere par lOffice national de lelectricite (ONE) Le projet comprendrait linstallashytion dune ligne en fils nus aeriens de 2 km reliee au transformateur principal de lONE ainsi quune sous-station et des lignes de distribution souterraines
319 Au Ifaroc cest Ie Ministere des postes tEHephone et telegraphe (PTT) qui assure 1es services de telephone et de telex Des travaux sont en cours en vue de doubler la capacite du central dAgadir qui comprend 2000 lignes afin de combler Ie retard pris sur la demande et de faire face aux besoins prevus (a lexclusion de ceux de lUAT) Le projet prevoit linstallation de 1000 lignes telephoniques supplementaires a lintention de lUAT ainsi que les racshycordements souterrains aux reseaux de telephone et de telex correspondants Le central telex nest pas encore sature et ne sera donc pas agrandi dans Ie cadre du projet
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320 Lelement dinfrastructure comprendrait egalement lamenagement paysage des espaces non batis situes pres des groupes dhotels et des instalshylations communes Lacces a la RP 32 la rive sud de lOued Lahouar et laire de stationnement le long de la plage seraient amenages en parcs urbains
b) Installations communes de lUAT
321 Le projet prevoit le financement dun certain nombre dinstallations collectives magasins equipements de loisirs et de sport qui attireraient vers l UAT aussi bien les investisseurs que les visiteurs Un centre commershycial situe pres de lentree de lUAT ~ la sortie de la RP 32 et un autre construit a proximite des groupes dhotels accueilleraient des boutiques des bureaux un centre artisanal et des installations de loisir Les equipements sportifs seraient regroupes en quatre zones paysagees pres des hotels dans une zone de loisirs polyvalente et au centre balneaire Le projet prevoit egalement la construction de depots pour le materiel municipal dentretien et de ramassage des ordures
322 LAnnexe III donne des details sur les investissements qui seront consacres a linfrastructure et aux installations communes dans lUAT
Infrastructure regionale
323 Cet element du projet comprendrait la construction de la voie devishytement dAit Melloul lamelioration de la route secondaire CT 7002 et le re~ placement des pompes utilisees pour le dechargement du poisson dans le port dAgadir ces travaux amelioreraient le potentiel touristique de la region et favoriseraient le developpement urbain de lagglomeration dAgad1r
a) Voie devitement dAit Melloul
324 Situee a 13 km au sud-est dAgadir a la peripherie de lagglomerashytion dAgadir la ville dAit ~lloul (8500 habitants) est un important carreshyfour le trafic de poids lourds en provenance du sud-est y converge avant de sacheminer sur la RP 2 a travers les quartiers batis vers le port dAgadir
II
(Carte 1) La voie devitement longue de 84 ke qui comprendrait un nouveau pont sur le Souss constituerait le dernier tron~on de la route peripherique qui ceinture dAgadir
b) Amelioration de la route secondaire CT 7002
325 Cette route qui setend sur 56 km relie plusieurs villages de la pittoresque vallee de 1 Imouzzer (qui compte environ 20000 habitants) L un des plus beaux sites de la region cette vallee est deja visitee par plusieurs mlliers de touristes chaque annee et les agences de voyages y organisent reshygulierement des excursions en autobus Bien que bitumee sur toute sa longueur cette route est rendue dangereuse par les chutes de pierres les virages en epingle a cheveux et labsence de parapets Le projet affecterait une somme forfaitaire a certains amenagements visant a ameliorer la securite routiere
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(mur de talus elargissement des virages dangereux) et a la construction de petites installations touristiques (parcs de stationnernent aires dobservashytion) et prevoit egalement des fonds pour des etudes relatives a la route qui relierait la vallee de lImouzzer a la route RP 40 qui va dAgadir a r~rrakesh
c) Remplacement des pompes a poisson
326 Comme nous lavons deja signale (par 306) Ie port est pollue par des effluents provenant des pompes tres rudimentaires qui sont utilisees pour Ie dechargement du poisson destine aux usines de farine de poisson dAgadir et dAnza Ces pompes degorgent des dechets (sang tetes ecailles de poisshyson etc) qui sortent du port avec la maree et contaminent les plages voisines Le projet prevoit Ie remplacernent des pompes actuelles par un systeme de deshychargement pneumatique qui tout en augmentant la capacite de dechargeIlJnt reduirait la pollution et dans une certaine mesure les odeurs de poisson (par 306)
327 LAnnexe IV donne plus de details sur lelement du projet relatif a linfrastructure regionale
Administration du projet assistance technique et etudes
328 Le projet prevoit egalement des fonds pour ladministration duproshyjet des prestations de services professionnels une assistance technique et la realisation de trois etudes Les fonds affectes a ladministration du proshyjet sont relativement importants du fait que Ie Bureau du projet serait charge detablir des plans detailles dutilisation des sols et de superviser la conshystruction des rues des egouts et des equipements collectifs et linstallation de leclairage public
329 Les fonds dassistance technique seraient affectes a deux fins tout dabord ils serviraient a aider la DiHegation a lurbanisme lhabitat et lenvironnement (DUHE) dAgadir a rnener a bien ses etudes de planification (par 305) Le gouvernement sengagera dans une lettre annexe a lAccord de pret a soumettre a la Banque dici a juin 1976 une description et un plan de travail relatifs a ces etudes et ales achever au plus tard en janvier 1978
330 La premiere etude comprise dans Ie projet rechercherait des moyens de proteger larchitecture et lenvironnement dans la region dAgadir notamshyment dans la vallee de lImouzzer (par 325) tout en arneliorant les conditions de logement de ses habitants Elle etablirait des directives et des reglements en matiere de protection de lenvironnement qui seraient applicables a dautres regions rurales du ~roc ou les peuplements traditionnels sont menaces par la construction de routes et lutilisation inopportune de materiaux modernes Les fonds du projet couvriraient Ie cout des services dexperts etrangers pour enshyviron quatre hommes-annee Le Gouvernement marocain s engagera dans une lettre annexe a soumettre Ie plan de letude a la Banque au plus tard en juillet 1976
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331 La deuxieme etude comprise dans Ie projet serait une etude technique financiere economique et organisationnelle du reseau degouts de lagglomerashytion d Agadir Le Gouvernement marocain s engagera dans une lett re annexe a soumettre a la Banque la description de cette etude dici au mois de juil shylet 1976 et de veiller dans toute la mesure du possible a ce que levacuation des eaux usees ne pollue pas la mer La troisieme etude porterait sur la preshyparation dun projet touristique ulterieur au lfaroc
D Execution
a) Execution des travaux interessant lUAT
332 Cest la SONABA qui serait principalement responsable de lexecution des travaux relatifs a lUAT Cest elle qui serait proprietaire des terrains effectuerait les etudes de planification detaillees superviserait Ie projet dexecution et coordonnerait tous les travaux relatifs a lUAT Cest egaleshyment la SONABA qui lancerait les appels d offres evaluerait les soumissions signerait les marches et surveillerait tous les travaux La SONABA conclurait un contrat avec lONEP lONE et les PTT pour la conception et la construction des reseaux deau delectricite et de telecommunications respectivement En ce qui concerne les egouts la SONABA travaillerait en collaboration etroite avec la Uunicipali te d I Agadir qui gere actuellement Ie reseau d egouts et avec la province dAgadir qui est chargee de letude sur les egouts de lagglomerashytion dAgadir
333 Jusqua lachevement de letude du PNUD (par 102) la SONABA ne disposait que dun personnel reduit au minimum Depuis lors elle a cree un Bureau du Projet et engage un directeur technique et un urbaniste-conseil Au cas oil ces deux postes deviendraient vacants la SONABA a accepte de consulter 1a Banque avant dengager de nouveaux cadres pour ces deux postes La SONABA informera la Banque avant de remplacer Ie Directeur general En outre elle a accepte de revoir Ie chemin critique relatif aI execution de tous les trashyvaux tous les six mois en consultation avec la Banque
334 La coordination entre la SONABA et les autres services de lEtat sera assuree par
i) Ie Conseil dadministration de la SONABA qui comprend des represhysentants de tous les ministeres interesses par Ie projet
ii) une commission interministerielle specialement formee pour lamenashygement touristique de la Baie dAgadir et qui comprend des represenshytants de divers ministeres et organismes et est presidee par Ie Ministre du tourisme
iii) un Comite technique local consultatif preside par Ie Gouverneur dAgadir et regroupant la direction de la SONABA et des represenshytants locaux de divers organismes et
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iv) les accords que la SONABA devra conclure avec 1 I ONEP l ONmiddotE et les PTT et qui definiront les responsabilites financieres et techniques incombant a ces divers organismes en ce qui concerne la construction des reseaux dadduction deau delectricite et de telecommunications Lentree en vigueur du pret sera subordonnee a la signature daccords entre la SONABA et ces divers organismes qui devront etre juges satisfaisants par la Banque
b) Activites relatives a 1 UAT
335 communes
La SONABA restera proprietaire des terrains et des installations non vendus Sur Ie plan des operations elle sera chargee
i) de definir et d I appliquer les procedures de vente ou de location des terrains sur lesquels les hotels et logements seront construits ainsi que les procedures de vente ou de location de ses propres insshytallations collectives
ii) dattirer des investisseurs
iii) de cooperer avec les investisseurs leurs architectes et la municishypalite afin de faire respecter Ie plan damenagement de lUAT Au cours de l evaluation du projet la Hunicipalite a donne par ecrit a la SONAHA lassurance quelle naccorderait pas de permis de construire pour lUAT sans avoir obtenu lapprobation des services techniques de la SONAHA
iv) d assurer l exploitation des equipements collectifs jusqu a ce quils soient loues ou vendus et
v) detablir de concert avecles hoteliers eventuels un comite charge de lanimation de lUAT La SONAHA a accepte de preparer et de discuter avec la Banque dans les quatre ans suivant la signature du pret un programme danimation de lUAT et un calendrier de mise en application de ce programme
Lorganigramme de la SONAHA sera modi fie dans la mesure necessaire pour assurer une transition souple entre la phase dexecution du projet et la phase dexploishytation La SONABA sest engagee a consulter la Banque avant de modifier son organisation engagement qui est enregistre dans Ie proces verbal des negociashytions Lorganisation de la SONABA est examinee en detail dans lAnnexe V
336 Une fois mis en place les reseaux delectricite deau et de teleshycommunications seraient transferes respectivement a lONE a lONEP et aux PTT qui sont bien equipes pour exploiter et entretenir de te1les installations Actuel1ement une petite partie de lUAT est situee en dehors de la Hunicipalite dAgadir Le Gouvernement marocain a decide detendre 1a competence de la Municipalite dAgadir a lensemble de lUAT avant Ie 1er janvier 1980 date a 1aque1le 1es travaux d infrastructure devraient etre acheves E1le sera ainsi
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en mesure de detenir dexploiter et dentretenir les rues les aires de stashytionnement lesplanade des autobus Ie reseau degouts et les parcs publics situes dans 1 UAT Elle y sera egalement responsable de l evacuation des deshychets solides du nettoiement des rues et des services de pompiers Les sershyvices municipaux disposent dun personnel suffisant et devraient pouvoir sacshyquitter de ces fonctions de maniere satisfaisante
Les elements regionaux
337 Le linistere des travaux publics sera charge de la construction de lavoie devitement dAit Melloul de lamelioration du CT 7002 et de la reashylisation des etudes relatives a la route qui relierait Imouzzer a la RP 40 II superviserait egalement le projet dexecution lancerait les appels doffres evaluerait les soumissions signerait des contrats et surveillerait lexecution des travaux Le TP etaient deja charges des deux projets routiers precedemment finances par la Banque (Pret 642-HOR et Pret 955-MOR) La Regie d Acconnage du Port de Casablanca (P~C) qui au sein des TP soccupe du chargement et du dechargement des navires dans les ports marocains y compris Agadir surveilshylera linstallation des nouvelles pompes a poisson et sera egalement chargee de leur fonctionnement
338 Le tableau ci-dessous dresse la Uste des divers organismes qui financeront construiront entretiendront ou exploiteront les elements du projet et en seront proprietaires
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Tableau No 1
Organisme proprieshyOrganisme responsable taire responsable de la construction ou de lentretien et
Element du projet Financement de lexecution de lexploitation
1 UAT Terrain SONABA Rues stationnement eclairage public egouts parcs publics SONABA SONABA Municipalite d Agadil
Adduction deau SONABA SONABAONEP ONEP
Elec trici te SONABA SONABAONE ONE
Telecommunications SONABA SONABAPTT PTT
Installations communes UAT parcs prives SONABA SONABA SONABNi
2 Elements regionaux
Voie devitement dAit Melloul TP TP TP
Amelioration CT 7002 TP TP TP
Pompes a poisson TP RAPC RAPC
3 Assistance technique et etudes
Etude durbanisme Agadir HURTE DUHE
Preservation des sites ruraux NURTE DUHE
Egouts de lagglomeration dAgadir Autorites Autorites
locales locales
Deuxieme projet touristique MUHTE MURTE
1 Jusqua la vente a des investisseurs prives
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E Estimation des couts
339 Lestimation detai11ee des couts et de le1ement en devises du projet est donnee en Annexe II et resumee dans Ie tableau ci-dessous
Tableau No 2
Couts du projet venti~sp4r eatg~rte de d~penses
Hilliers de dirhams tl11iers de dollars MoHaie Mo1fiaie1Code Element na ona1e Devises Total na ona e Devises Total-
O Acguisition des terrains dans lUAT 8200 ~ 8200 2158 2158
1 Infrastructure UAT 25673 25672 51345 6756 6755 13512
a Travaux de genie civil 19353 16776 36129 5093 4415 9508 b Equipement 3252 7955 11207 856 2093 2949 c Services professionne1s 3068 941 4009 807 247 1055
2 Installations communes 8874 10382 19256 2335 2732 5066
a Travaux de genie civil 6~168 6137 12305 1623 1615 3238 b Equipement 2056 3978 6034 541 1047 1587 c Services professionne1s 650 267 917 171 70 241
3 Infrastructure regiona1e 8247 7865 16112 2170 2069 4239
a Travaux de genie civil 7204 6596 13800 1896 1736 3632 b Equipement 27 478 505 7 125 132 c Services professionne1s 1016 791 1807 267 208 475
4 Administration du projet 2238 2152 4390 566589 1155 5 Assistance technigue et
etudes 2238 2152 4390 589 566 1155
COUT DE BASE 57724 47948 105672 15190 12616 27806
Imprevus 29757 31836 61593 7830 8378 16208
Depassement des quantites 3867 4354 8221 1017 1146 2163 Hausse des prix 25890 27482 53372 6813 7232 14045
COUT TOTALDU PROJET 87481 79784 167265 23020 20994 44014 (en-ch1frres arroftd1s) (87000) (80000) (167000) (23000) (21000) (44000
Note Les chiffres ayant ete arrondis 1es montants en dirhams et en dollars ne correspondent pas exactement
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340 Le cout de base figurant dans Ie Tableau No 2 est tire des estimations etablies par BCEOM-SOMET (ajustees pour tenir compte de la haaase des prix depuis decembre 1974) et revisees par la mission devaluation Les prix unishytaires ont ete compares a ceux des soumissions les plus recentes On a ajoute une provision moyenne de 10 pour depassement des quantites sur les travaux de genie civil et lequipement pourcentage raisonnable puisque la plupart des estimations de cout se fondent sur des etudes techniques deja bien avancees Compte tenu de levolution recente des prix au Maroc et de leffet probable de linflation mondiale sur Ie prix international des materiaux de la mainshydoeuvre et du materiel une provision annuelle pour hausse des prix de 105 a 135 a ete ajoutee au prix des travaux de genie civil et une provision de 10 a 12 a celui du materiel soit 503 sur lensemble des couts de base La provision globale pour imprevus seleve a 583 des couts de base et porte Ie cout total du projet a lexclusion des interets intercalaires a 44 milshylions de dollars
341 La plupart des materiaux de construction necessaires au projet sont produits sur place alors que la plus grande partie du materiel devra etre importee On estime lelement en devises du projet a 48 du cout total soit 21 millions de dollars Lelement en monnaie nationale de 23 millions de dollars comprend des impots equivalant a environ 22 du cout total du projet
Financement et modalites du pret
342 Le pret envisage dun montant de 21 millions de dollars coushyvrirait lelement estimatif en devises du projet II comprendrait un finanshycement retroactif de 120000 dollars au titre des services rendus par les cashydres etrangers du Bureau du projet apres Ie ler aout 1975 et des etudes technishyques et de planification detaillees qui seront entreprises avant la signature du prete
343 Le pret serait accorde au Gouvernement marocain qui retrocederait aux memes conditions a la SONABA 1a partie des fonds necessaires pour linshyfrastructure pour lUAT les installations communes et ladministration du projet Le solde du financement serait fourni par
i) une augmentation du capital social de la SONABA qui se~ait porte a 20 millions de dirhams
ii) un pret de lEtat de 346 millions de dirhams assorti des memes conditions que Ie pret de la Banque et
iii) une avance du Tresor de 30 millions de dirhams portant interet a 6 Le paiement des interets sur cette avance aurait rang inferieur par rapport au paiement de linteret et du principal sur la dette privilegiee de la SONABA (pret de lEtat et pret de la Banque) Le remboursement du principal de cette avance ne commencerait quapres remboursement de la totalite de 1a dette privilegiee
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Lengagement pris par 1e gouvernement de verser sa participation au capital et de debourser lavance du Tresor avant 1e mois de mars 1978 sera enonce dans une 1ettre annexe a lAccord de pret Lentree en vigueur du pret sera subordonnee a 1a signature dun accord de pret subsidiaire entre 1e gouverneshyment et 1a SONABA a laugmentation du capital autorise de 1aSONABA qui sera porte a 20 millions de dirhams et a 1a souscription de 49 millions de dirhams
344 Le plan de financement du projet est 1e suivant
Tableau No 3
Pret de Produit Capital lEtat Avance des prets Fonds social de a 1a du de 1a de 1a SONABA SONABA Tresor BIRD lEtat Total
(en millions de dollars)
Investissement dans lUAT 53 91 79 170 393
Elements regionaux et etudes 40 46 86
Total (y compris interet interca1aire)al 53 91 79 210 46 479
(en millions de dirhams)
Investissement dans lUAT 200 346 300 646 1492
Elements regionaux et etudes 152 175 327
Total (y compris interet interca1aire)al 200 346 300 798 175 1819
~I Non compris dans 1e Tableau No 2 ci-dessus
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Passation des marches
345 Les marches de travaux de genie civil seraient passes par appels doffre internationaux conformement aux directives de la Banque Afin de permettre aux petites entreprises locales de presenter des offres pour des travaux quelles seraient en mesure dexecuter et en meme temps dattirer les soumissionnaires etrangers ces marches pourraient soit faire lobjet doffres individuelles soit etre regroupes en lots au gre du soumissionnaire Le mashyteriel serait egalement achete sur appel a la concurrence internationale conshyformement aux directives de la Banque a lexception des achats ne depassant pas 70000 dollars chaque ou 500000 dollars au total qui feront lobjet dtun appel doffres national selon les procedures normalement appliquees au Maroc qui sont jugees acceptables par la Banque Lors de levaluation des offres relatives au materiel les fabricants marocains beneficieraient dune prefeshyrence de 15 i ou du montant des droits de douane en vigueur le chiffre le plus faible etant retenu Le materiel de telecommunications achete dans le cadre du projet devra etre compatible avec celui qui est actuellement utilise a Agadir 11 est donc envisage que les PTT negocient cet achat avec les fabri shycants du materiel en question Les prix ainsi negocies devront etre soumis a lapprobation de la Banque Les depenses a ce titre seleveraient a 6000(0 dollars soit 14 du coat du projet
H Deboursements
346 Le pret envisage de 21 millions de dollars couvrirait
i) 47 des depenses totales effectuees pour des travaux de genie civil
ii) 100 i du coat en devises des marchandises importees ou du coat depart usine des biens fabriques au ~roc et achetes par appels doffres internationaux et 60 i du coat des autres biens achetes au Maroc
iii) 34 i du coat total des services professionnels de ltadministration du projet et de lassistance technique
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IV JUSTIFICATION
A Construction de superstructures
401 Comme nous lavons indique au paragraphe 309 le projet fournishyrait des terrains viabilises pour la construction d hotels et de logementsmiddot permettant une utilisation polyvalente de lUAT (derniere zone non amenashygee a proximite dAgadir) Cette approche mixte a ete dictee par le fait que le projet est situe au milieu de lagglomeration dAgadir qui est en pleine expansion et que la construction de linfrastructure necessaire aux logements nexigerait que des investissements supplementaires modestes Elle permettrait a la fois de developper les activites touristiques qui constituent lune des principales sources de revenus de cette region et dattenuer le probleme le plus grave auquel se heurte la ville dAgadir a savoir le manque de logements Cette optique repose egalement sur lidee que les activites touristiques et
urbaines loin de sopposer peuvent etre complementaires La coexistence dhotels et de logements dans lUAT permettra deviter la creation dun ghetto touristique donnera de lanimation au quartier et offrira aux residents dAgadir lacces a des installations de loisir et de sport tout en leur fourshynissant une occasion de contacts socialement interessants avec les touristes
402 Le programme de construction dhotels dans lUAT et dans 1e reste de 1a ville dAgadir (principa1ement 1e STB) serait 1e suivant
Tableau No 4
Capacite hote1iere de lUAT et dAgadir (nombre de 1its)
STB et autres quartiers UAT de 1a ville Total Agadir
1975 4000 4000 1980 1000 7500 8500 1985 6000 9500 15500 1988 7000 11000 18000
Construits par des promoteurs marocains 1es hotels de lUAT seraient de tail1e modeste pour la p1upart il sagirait detab1issements de categorie trois etoiles sadressant au tourisme de masse En un sens i1s seraient comp1emenshytaires des hotels deja construits dans le STB qui sont de vastes etab1isseshyments de luxe a etages multiples
403 Agadir ne manque pas dinvestisseurs Le Service des investisseshyments du MUHTE a dans ses dossiers des demandes dinvestisseurs marocains et etrangers portant sur 1a construction de 26000 lits Ces projets en sont a divers stades de preparation Depuis que 1e projet relatif a lUAT est connu de la communaute financiere 1a SONABA a re~u de nombreuses demandes de tershyrains pour 1a construction dhote1s dans ce quartier
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404 Jusqua tout recemment les terrains situes dans Ie STB etaient vendus a des prix subventionnes Le Gouvernement marocain a donne linstruction au Gouverneur dAgadir qui est charge dadministrer les terrains du STB de veiller a ce que Ie prix des terrains du STB soit determine par les forces du marche comme dans lUAT
405 Les conditions de vente ou de location a bail des terrains de lUAT seraient regies par un cahier des charges qui refleterait les prinshycipales dispositions du plan damenagement de lUAT Ce cabier des charges comprenant des dispositions jugees acceptables par la Banque devra etre adopte par Ie Conseil dAdministration de la SONABA avant lentree en vigueur du prete Lobjectif principal etant dassurer la protection du quartier on peut penser que les investisseurs en accepteront facilement les dispositions
406 Les promoteurs hoteliers devraient pouvoir compter sur un personnel hotelier qualifie en nombre suffisant Actuellement lecole hoteliere dAgadir ne forme que du personnel de niveau intermediaire et elle devrait sortir un nombre suffisant de diplomes pour repondre au~ besoins des nouveaux hotels Par contre Ie systeme actuel de formation sur Ie tas du personnel subalterne na pas donne satisfaction et les touristes se plaignent tres souvent de la mediocrite du service Lorsque la capacite hoteliere augmentera Ie probleme saggravera puisquon aura besoin chaque annee de 200 employes qualifies de niveau inferieur Les nouvelles ecoles repondront en partie aces besoins (par 213) En plus les autorites marocaines ont decide dutiliser plus efficacement lecole hoteliere dAgadir qui assurera chaque annee la formation de 100 em~loyes de niveau inferieur
407 Une campagne de promotion serait lancee afin de faire connaitre les possibilites dinvestissement dans lUAT aux investisseurs nationaux et intershynationaux II sagirait notamment dorganiser des programmes visant a aider les investisseurs a negocier avec les autorites locales et nationales C1unicishypalite MUHTE CIH) et a promouvoir des activites collectives (reservations approvisionnement en vivres) pour les proprietaires des petits hotels La Banque demandera a la SONABA de preparer et de lui soumettre dans les deux ans suivant la signature de laccord de pret un calendrier de toutes les demarches a faire pour mettre sur pied la campagne de promotion envisagee
408 ~~lgre les attraits que presente lUAT et la publicite que fera 1a SONABA i1 est possible que les hoteliers du secteur prive ne veuillent pas investir dans ce quartier Pour garantir lachevement du projet une fois linfrastructure construite Ie Gouvernement marocain sengagera en cas de defaillance du secteur prive a batir un nombre suffisant dhotels pour assurer un taux de rentabilite economique acceptable sur les depenses consacrees a 1infrastructure On a calcule que la construction dhotels comptant 4200 lits (soit 60 du total prevu) permettrait dobtenir un taux de rentabilite economique de 13 7 juge acceptable pour Ie Maroc Le gouvernement sest engage a veiller a ce que ce nombre minimum de 1its soit disponible dici a
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1988 a condition que les autorites marocaines et la Banque aient convenu quil existe une clientele pour ces lits Si lEtat devait participer a la consshytruction et a lexploitation des hotels il confierait ces fonctions a des agences specialisees et non pas a la SONABA
409 Le programme de logement prevu pour lUAT destine principalement a des familIes a revenu moyen et eleve pourrait accueillir 13000 personnes au total soit environ 7 de la population actuelle de lagglomeration dAgadir Quelque 30 des logements seraient construits directement par leur futur proprietaire et Ie reste par des investisseurs qui les loueraient ensuite soit a des Marocains soit a des touristes En accroissant loffre de terrains amenages Ie projet resorberait la penurie de terrains a batir dont souffre la region dAgadir Le projet de construction de logements nimplique aucune subvention directe ou indirecte et il nutiliserait aucune ressource en eau electricite ou egouts dont auraient besoin des quartiers plus pauvres de la region Dans lensemble il represente un avantage supplementaire que lon peut tirer du projet moyennant des frais modiques
B Le marche
410 Le nombre darrivees de touristes etrangers a Agadir a progresse de 46000 en 1970 a 119000 en 1974 soit un rythme annuel moyen de croissance de 20 alors que la croissance du trafic international a ete de 15 pour lensemble du pays En 1974 plus de 90 des visiteurs qui se sont rendus a Agadir sont arrives en avion (contre 36 pour lensemble du Maroc) 80 dentre eux en voyages organises tout compris Cette croissance du trafic sest accompagnee dun allongement du sejour moyen qui est passe de trois jours en 1970 a 11 jours en 1974
411 Initialement Agadir etait surtout une station hivernale exclusive accueillant des touristes fran~ais aises Toutefois au cours des annees Agadir a diversifie son marche attirant en toutes saisons des touristes venant dautres pays et appartenant a dautres categories sociales Le pourcentage des touristes fran~ais est passe de 59 du total en 1970 a 41 en 1974 dautres pays dEurope occidentale comme lAllemagne et la Suisse augmentant leur part du marche qui represente actuellement 14 et 11 respectivement du total Laccroissement des revenus locaux a egalement permis une augmentashytion du tourisme national Des Marocains originaires principalement de Rabat et de Casablanca viennent au printemps et en ete passer des weekends prolonshyges a Agadir et contribuent pour 20 au nombre total darrivees et pour 8 aux nuitees Le trafic a destination dAgadir est egalement reparti sur lenshysemble de lannee avec de legeres baisses en janvier juin et octobre
412 Une enquete effectuee sur place par la mission a fndique que la eapacite hoteliere a triple depuis 1970 alors que Ie nombre de nuites a quinshytuple Par suite de la pression croissante de la demande par rapport a loffre les taux doccupation des lits et des chambres ont double atteishygnant 75 et 95 respectivement pendant les huit premiers mois de 1975
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Tableau No 5
Evolution de la caEac1te et de la demande dheber~ement a Agadir
(1970-1975)
1970 1971 1972 1973 1974 (l975)1I
Nombre de lits 740 1540 2242 2684 2806 (2928)
Nombre de nuitees 165972 256488 443646 597447 690813 (531779)
Taux doccupashydon des lits 38 46 54 66 67 (75)
Taux doccupation des chambres 47 57 68 76 84 (95)
al Les chiffres ci-dessus portent sur les principaux hotels Le solde est
reparti entre de petits hotels (moins de 40 lits) dont les taux doccushypation sont encore plus eleves du fait quils accueillent plus de Marocains que les autres
11 Huit premiers mois de lannee
II ressort de ces taux tres eleves dutilisation de la capacite hoteliere quune part considerable de la demande tant etrangere qu~ marocaine doit etre insatisfaite ce qui est dailleurs confirme par Ie nombre tres eleve de refus presentes par les hoteliers a des demandes de locatiQns de touristes individuels1 ou a dorganisateurs de voyages en groupesl1
11 Pendant les mois de pointe de la saison dhiver 197475 et en aont de lannee 1975 de nombreux touristes a destination dAgadir ont dn etre detournes vers Taroudant a 100 km dAgadir
11 Parmi les organisateurs de voyages qui ont essaye sans succes dinclure Agadir dans leurs programmes citons Touropa American Express Meditours et Neckermann
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413 Lorsque la capacite dhebergement aura sensiblement progresse les taux d occupation des hotels a Agadir devraient baisser a un niveau plus normal par rapport a leur encombrement actuel Si le taux doccupation des chambres tombait de 95 a 75 (ce qui correspondrait a une baisse du taux doccupation des lits de 75 a 60 ) les hotels dAgadir obtiendraient encore des taux de rentabilite financiere suffisants (par 420) Pour que ces taux doccupation soient atteints il faudrait que les hotels qui seront construits a Agadir selon le programme expose en detail au paragraphe 402 enregistrent 39 millions de nuitees par an dici a 1988 Puisque la demande satisfaite est estimee a 1 million de nuitees en 1975 et la demande actuellement non sashytisfaite ou detournee a 200000 nuitees (soit 20 de la demande satisfaite) il faudrait au cours de la periode envisagee que la demande nouvelle attishyreevers Agadir represente 27 millions de nuitees cela ioplique un taux de croissance annuelle de 95 qui parait raisonnable rompte tenu i) de levoshylution passee (taux de croissance annuelle de 145 ~ pour le Maroc de 1968 a 1974 et de 37 ~I pour Agadir de 1970 a 1974 ii) des projections contenues dans une etude du marche touristique mediterraneen recemment effectuee par des consultants11 qui prevoit une croissance annuelle du tourisme etranger de 5 dans la region mediterraneenne 13 dans les pays du Haghreb et 105 au t~roc au cours de la prochaine decennie et iii) de laccroissement probable des arrivees de marocains a Agadir parallele a lelargissement des categories dhebergement et a la hausse des revenus personnels des Marocains LAnnexe VI examine plus en detail le marche prevu pour les etablissements de lUAT
414 Actuellement la zone metropolitaine dAgadir compte environ 180000 habitants Dici a 1984 elle devrait saccroitre de 230000 habitants ce qui exigerait 45000 logements supplementaires sans compter les besoins des familshyles habitant actuellement dans des logements trop petits ou de qualite tres mediocre On estime a 20 de la demande totale en logements les besoins des familles a revenu moyen et eleve Le programme de construction de logements prevu dans ce projet qui viserait a middotsatisfaire mains du tiers de cette deshymande devrait facilement trouver des clients d autant plus que les logements de lUAT interesseront particulierement les employes des hotels et equipements collectifs situes dans ce quartier
1 Arrivees de touristes etrangers
I Nuitees
1 Financee par dix societes financieres de developpement associees a la Banque situeesaans des pays mediterraneens la Banque servant dagence d execution
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C Aspects financiers
415 La SONARA se fixerait les objectifs financiers suivants
a) recuperer ses investissements y compris ceux qui concernent les reseaux dadduction deau degouts et delectricite qui seraient cedes gratuitement a lONE et a lONEP
b) obtenir un taux de rentabilite satisfaisant sur ces investissements
c) maintenir un ratio de couverture du service de la dette satisfaisant et
d) fixer les prix a un niveau permettant la realisation de ces objectifs tout en restant acceptables pour les investisseurs notamment Ie prix de vente des terrains viabilises et des immeubles Ie prix de location du terrain et des immeubles ainsi que les redevances payables pour lutilisation des installations communes qui seront calculees par chambre dhotel
La SONARA a accepte ces objectifs financiers qui mettront les terrains a des prix con formes a ceux qui sont pratiques sur Ie marche
416 Ces objectifs paraissent realisables Des projections financieres ont eteetablies sur la base dune serie dhypotheses se fondant sur le~rchell et portant sur Ie calendrier de vente et de location des terrains et des immeubles les prix de vente et les loyers de ces terrains et immeubles et Ie
1 Les principales hypotheses sont les suivantes prix de vente moyen des 2terrains 97 dirhams Ie m (255 dollars) loyer annuel du terrain 800
dirhams la chambre (210 dollars) location des immeubles 15-20 dirhams (4-5 dollars) Ie m2 par mois marge beneficiaire sur la vente des immeubles 50 redevance annuelle de service 1000 dirhams (263 dollars) par chambre Le tableau ci-dessous compare dune part Ie prix des terrains prevu dans lUAT calcule de maniere a couvrir la totalite des couts dinvestissement et a permettre a la SONABA dobtenir une rentabilite satisfaisante et dautre part les prix actuellement pratiques dans la ville dAgadir (ou les terrains sont amenages et vendus par les autorites locales et ou lEtat a maintenu Ie prLx des terrains a un niveau bas afin dencourager la reconstruction de la ville) et ailleurs dans la zone metropolitaine (ou les terrains sont amenages par des investisseurs prives)
TZEe de construction UAT Ville d ~adir Zone metroEolitaine Dirhams mZ
Hotels 70 13 Faible densite 120 20-30 40-100 Densite moyenne 150 40-50 100-200 Forte densite 170 80 100-300
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montant des redevances il ressort de ces projections que la SONABA obtiendrait un taux actualise de rentabilite financiere de 92 sur ces operations et un taux de rentabilite de 10 sur ses immobilisations nettes a la sixieme annee dexploitation II ressort egalement des projections que le ratio du service de la dette serait de 14 pendant les cinq premieres annees et monterait par la suite a 18 aux prix courants La SONABA pourrait avoir des excedents de tresorerie selon les pourcentages des terrains qui seront vend us et qui seront loues Illui fauerait alors decider de lemploi de ces fonds La SONABA a accepte de rembourser par anticipation le pret de la Banque dans la mesure OU au cours dune annee donnee le pourcentage des terrains de lUAT qui seront vendus par rapport au total des terrains a vendre ou a louer depasse le pourcentage rembourse par la SONABA sur le pret de la Banque qui lui est retrocede par rapport au montant total de ce pret 5i les terrains se vendent au rythme prevu a lepoque de levaluation ces remboursements anticipes porshyteraient de 198) a 1989 sur environ 50 du pret de la Banque a la 50NABA La situation financiere de la SONABA est analysee en detail dans lAnnexe v
417 LaSONABA a accepte
a) de preparer dans lannee suivant la signature du pret une declashyration jugee acceptable par la Banque sur l~ politique financiere quelle envisage dadopter Cette declaration de politique devra comprendre la liste des objectifs financiers enonces dans Ie paragraphe 415 la methode de calcul de tous les prix de vente et de tous les loyers ainsi que les modalites dapplication de ces prix
b) detablir dans lannee suivant la signature du pret un systeme de comptabilite commerciale qui sera tenu par un service de comptashybilite dote dun personnel satisfaisant
c) de faire reviser les comptes chaque annee par des reviseurs comptables independants juges acceptables par la Banque
d) de soumettre A la Banque ses etats financiers revises dans les quatre mois suivant la cloture de chaque exercice financier et
e) afin de proteger sa situation financiere de ne pas contracter de dette sans lapprobation prealable de la Banque jusquen 1986 aushytre que celle quelle a contractee pour financer le present projet
418 LONE lONEP et les PTT appliqueraient aux residents de lUAT les tarifs quils appliquent normalement aux abonnes commerciaux et aux menages Les tarifs de leau et de lelectricite en vigueur au Maroc sont actuellement etudies dans le cadre du Premier Projet Electricite (Pret 936-MOR) et du Proshyjet dadduction deau a Casablanca (Pret 8S0-MOR) Ces etudes devraient aboushytir a une proposition dun nouveau bareme national qui permettrait dassurer
- 27 shy
que les tarifs soient egaux au cont economique du s~rvice fourni Les responsashybles de lStude du systime degouts de lagglomeration ~Agadir (par 33lj etudieront les tarifs du tout-a-legout afin de sassurer quils couvriront Ie cont economique total de ce service
419 La RAPC serait chargee de lexploitation des nouvelles pompes a poisshyson et ferait payer aux usagers (fabriques de farine de poisson et proprietaishyres de bateaux) des tarifs couvrant les frais dexoloitation et dentretien ainsi que lamortissement et les charges financiires Le tarif susceptible dassurer une rentabilite de 10 i sur linvestissement total serait de 6 dirhams (16 dollar) par tonne de poisson dechargee au lieu de 53 dirhams (14 dollar) la tonne Ce coGt supplementaire ne compromettrait pas la competitivite des usines de farine de poisson dAgadir puisquil serait compense par les econoshymies quelles realiseraient grace a la nouvelle methode de dechargement qui leur permettrait de reduire les pertes Lengagement pris par Ie Gouvernement marocain de veiller a ce que la RAPC discute avec la Banque les tarifs envishysages pour lutilisation des pompes est consigne dans Ie proces verbal des negociations
420 Selon les projections Ie taux doccupation des lits dans les hotels et appartements serait de 50 i pendant la premiere annee dexploitation et de 60 a la troisieme annee Compte tenu de laccroissement progressif de la capacite dhebergement qui passerait de 1000 chambres a la premiere annee du projet a 7000 a la septieme annee la courbe composee doccupation seleverait donc lentement de 50 a la premiere annee a 60 a la neuvieme annee dexploishytation Les depenses moyennes des touristes seraient de 63 dinars (166 dolshylars) dans les hotels Sur la base de ces hypotheses Ie benefice brut dexploishytation (30 du chiffre daffaires total) suffirait a couvrir les charges fishynancieres Les hotels auraient un taux de rentabilite interne global de 95 4 Quant aux appartements leur benefice brut dexploitation representerait 60 du chiffre daffaires et Ie taux de rentabilite de linvestissement conshysacre a lhebergement (y compris les appartements) serait egal a 116 i LAnnexe VII donne Ie detail de lanalyse financiere des hotels et appartements
D Justification economiaue
421 Aux fins danalyse economique Ie projet a ete scinde en deux eleshyments qui font lobjet dune justification distincte les travaux relatifs a lUAT et la voie devitement dAit Melloul Comme cest principalement Ie tourisme qui beneficiera de lamelioration du CT 7002 et du remplacement des pompes a poisson ces deux elements ont ete compris dans lanalyse economique de linvestissement relatif a lUAT
- 28 shy
Justification economique des travaux re1atifs a lUAT
422 Les avantages economiques bruts du projet proviendraient des depenshyses que 1es touristes effectueraient dans 1es hotels et appartements de lUAT Les depenses lloyennes journa1teres ont ete eva1ueesa 1045 dirhams (2750 dolshylars) par visiteur reparties comme suit -les--repa-s-et-Pneber-gement 61 les emp1ettes 24 1es sports et 10isirs 10 et 1es divers 5 - Les seu1s avanshytages provenant du programme de construction de 10gements qui ont ete inc1us dans 1es ca1cu1s concernent 1e produit de 1a vente des terrains On na pas tenu compte des avantages que tirerait 1a Compagnie Royal Air Maroc du transshyport des touristes ni des avantages qui proviendraient de lamenagement soishygneusement p1anifie de lUAT permettant dassurer une croissance equi1ibree des activites touristiques et urbaines et une utilisation efficace des terrains et de linfrastructure Compte tenu du fait que 1a demande est re1ativement bien repartie sur toute lannee qui1 existe une importante demande insatisshyfaite et que 1es perspectives du marche sont favorab1es 1a majorite des depenses seront supp1ementaires On a eva1ue 1es depenses non supp1ementaires au quart des avantages nets provenant des investissements consacres a lUAT
423 Les couts totaux dinvestissement imputab1es au projet se1event a 3149 millions de dirhams (829 millions de dollars) dont linfrastructure de lUAT 1e CT 7002 et 1es pompes a poisson representent 21 1es hotels 1es appartements et autres equipements co11ectifs situes dans 1a zone du projet 77 1es installations touristiques situees en dehors de lUAT (taxis magasins par exemp1e) 2 On a eva1ue luti1isation des terrains de lUAT au montant des recettes agrico1es auxque11es on renoncera Les depenses dexp10itation des hotels appartements et equipements communs ont ete estimees sur 1a base de donnees concernant des installations analogues situees a Agadir
424 Pour une duree de vie economique du projet estimee a 30 ans 1e taux de rentabi1ite economique de linvestissement consacre au deve10ppement touristique de lUAT (cest-a-dire tous 1es investissements du projet en deshyhors de 1a voie devitement dAit Me110u1) serait de 174 Le tableau No 6 recapitu1e 1a sensibi1ite du taux de rentabi1ite au changement de certaines variables c1es
- 29 shy
Tableau No 6
Tests de sensibilite
Hypothese Taux de rentabilite qui en resulte
Meilleure estimation leilleure estimation 174 CoGt dinvestissement 20 146 Avantages 25 211
10 189 - 10 158
Ouverture des hotels retardee de deux ans 134 Prix de reference des devises 5 180
a La hausse et la baisse des avantages traduisent des variations du taux doccupation des depenses moyennes journalieres et des frais dexploishytation
425 Le projet devrait accrottre les recettes brutes en devises du Maroc denviron 87 millions de dirhams (423 millions de dollars) par an en 1981shyet denviron 140 millions de dirhams (37 millions de dollars) par an a partir de 1989Les recettes budgetaires annuelles provenant des taxes prelevees sur des activites touristiques passeraient de 21 millions de dirhams (500000 dollars) a 224 millions de dirhams (59 millions de dollars) en 1989 Compte tenu des recettes budgetaires nettes et des recettes nettes dexploitation de la SONABA Ie taux de rentabilite interne de linvestissement effectue par lEtat dans llUAT serait de 205 Les hotels et installations touristiques de lUAT creeraient 4400 emplois directs et 7200 autres emplois pourraient etre indirectement crees dans les secteurs du batiment de lartisanat de lagriculture et autres services
426 Le tableau ci-dessous indique la repartition des avantages directeshyment attribuables a lamenagement de lIUAT
- 30 shy
Tableau No 7
Part des investissements Part des avantases (1989)
Operations de la SONABA 20 9
Exploitation des hotels et appa~tements 70 37
Autres equipements touristiquega 10 30
Total 100 76
a Equipements co1lectifs situes dans 1a zone balneaire plus dautres equipements situes en dehors de cette zone (boutiques dartisanat taxis autobus etc)
Le solde des avantages represente 1es impots Le taux de rentabilite economishyque de lensemb1e du projet traduit la rentabilite relativement basse des investissements consacres a linfrastructure et aux hotels et la rentabi1ite elevee des operations non hotelieres exigeant des investissements minimum ainsi que des impots La justification economique des travaux consacres a lUAT est analysee en detail dans lAnnexe VIII
Justification economique de la voie devitement dAit Melloul
427 Du fait que le trafic touristique achemine par la voie devitement dAtt Melloul serait peu important par rapport au trafic commercial et autre on a calcule 1es avantages que tireraient les usagers de cette voie deviteshyment sur la base des economies quils rea1iseraient sur les couts dexp1oitashytion des vehicu1es et sur la duree du parcours A supposer que cette voie ait une duree de vie economique de 20 ans la rentabilite interne de linvestisseshyment serait de 277 Le tableau ci-dessous fait apparaitre la sensibilite de ce taux de rentabilite aux variations des couts dinvestissement et des avantages
Hypothese Taux de rentabilite qui en resulte
CoGt dinvestissement + 15 230 Avantages + 25 324
- 25 224
- 31 -
v POINTS DACCORD ET RECONMANDATIONS
501 Au cours des negociations 1e Gouvernement marocain a accepte
a) de prendre des mesures en vue de reduire 1a pollution de lair (par 306) de proteger 1a plage (par 301) et de reduire la pollution de 1a mer (par 331)
b) de consulter la Banque damenagement de lUAT
sur toute modification apportee (par 311)
au plan
c) deffectuer sur la base dun canevas convenu avec la Banque des etudes sur la planification dAgadir (par 329) la protection des sites ruraux (par 330) et Ie systeme degouts de lagglomerashytion dAgadir (par 331)
d) detendre la competence de la ~runicipalite dAgadir a lensemble de lUAT avant Ie ler janvier 1980 (par 336)
e) de verser une participation supp1ementaire au capital de la SONABA de lui fournir une avance sur Ie Tresor et de financer tout depasshysement des couts relatifs a lexecution du projet (par 343)
f) dorganiser un programme de formation permettant a lecole hoteliere actuelle de sortir 100 dip1emes par an pour des postes suba1ternes (par 406)
g) de sassurer quun minimum de 4200 lits sera disponible en 1988 a condition que les autorites oarocaines et 1a Banque aient convenu quil existe un marche pour ces lits (par 408)
502 Au cours des negociations la SONABA a accepte
a) de consulter 1a Banque avant de remplacer les cadres occupant les postes-cles (par 333)
b) revoir Ie chemin critique tous Banque (par 333)
les six mois de concert avec la
c) de discuter avec 1a Banque dans les deux ans suivant la signature du pret un calendrier relatif a la campagne de promotion des invesshytissements (par 401) et dans les quatre ans suivant la signature du pret un programme danimation de lUAT (par 335)
503
d)
e)
f)
g)
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
- 32 shy
de rembourser par anticipation Ie pret de la Banque dans la mesure ou au cours dune annee donnee Ie pourcentage de terrains vendus dans lUAT par rapport au total des terrains a vendre ou a louer depasse Ie pourcentage rembourse par la SONABA sur Ie pret de la Banque qui lui est retrocede par rapport au montant total de ce pret
de preparer dans lannee suivant la signature du pret une declarashytion jugee acceptable par la Banque sur la politique financiere quelle se propose dadopter (par 417) qui soit compatible avec les objectifs financiers convenus (par 415)
detablir un systeme de comptabilite commerciale qui sera tenue par un service de comptabilite dote dun personnel satisfaisant et de soumettre chaque annee ses comptes verifies par des reviseursshycomptables independants juges acceptables par la Banque (par 417) et
de ne pas contracter de nouvelles dettes avant 1986 sans lapprobashytion prealable de la Banque (par 417)
Lentree en vigueur du pret sera soumise aux conditions suivantes
promulgation d un plan d amenascement du STB (par 308)
promulgation d un plan d amenagement de 1 UAT done les dispositions devront etre jugees satisfaisantes par la Banque (par 311)
prise de mesures permettant a la SONABA de faire demarrer les travaux du projet dans lUAT (par 312)
signature des accords inter-agences (par 334)
conclusion dun accord de pret subsidiaire entre Ie gouvernement et la SONABA (par 342)
accroissement du capital autorise de la SONABA a 20 millions de dirhams et souscription de 49 millions de dirhams (par 342)
adoption par Ie Conseil dadministration de la SONABA dun cahier des charges dont les dispositions seront jugees acceptables par la Banque (par 405)
504 Sous reserve des conditions decrites ci-dessus Ie projet justifie loctroi au Royaume du Maroc dun pret de la Banque de 21 millions de dollars remboursable en vingt ans dont un differe damortissement de cinq ans
I AlTNEX
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Statistical Appendix to the Sector
Index
Table 1 Accommodation Capacity 12-31-74
Table 2 Evolution of International Arrivals (1968-1974)
Table 3 Arrivals by Means of Entry (1968-1974)
Table 4 Seasonality of Arrivals (1972-1974)
Table 5 Main Commodity Exports (1968-1974)
(
MOROCCO
IIll OF lGADIR TOURISM JROJIllT
locaodation Ca~citl 12-~-7
Province
Agadir II Roca1ma Beni Mellal Casablanca El Jad1da Fez KlIIlitra Khourigba Ksar Ell Soule Marrakech HeKnes Nador Ouarzazate OujdaRabat Sari Tanaier Tasa Tetouan
Total
No ot 2
)
)
)
) 1
2
S
20
i~ I at BedS 1 in Province
6)6 164
1192 221
1106 9
1415 )04260 114
666 316
1602 226
7261 179
10 ot 2
6 ) 1
11 1 ) 1
2 4 1 1 $
4 1
10
-)
$9
4-Star Ho ot I of Beds lL in Provinoe
1116 ))6 546 29) 105 263
1s73 291 65 243
)6) 1505 l44 27)
255 746 764 164
22 10 192 1000 6$6 665
$46 199 140 4lS
2626 )71
--ili M 10267 2$4
-Star Vaoation Yi11aiea
10 ot Ho of of fieas 2 ~ in Prf1nce
11 1702 ))) 1 1200 64)1 162 437
15 1460 270
) 347 ~1 ) 16$ )$1
1 5) 155 12 1627 )926 1094 479
2 bOO 310 2 151 590 6 66$ 242 1 66 211
11 1445 204 1 60 $))
2 4510 61
90 15355 )16
L-star No 01 01 ~~
12 549
2 46 12 62) 1 60 6 )76 ) 196
9 467 6 619
1 )2
1 425 1 40 9 794
2 20$
75 4696
I 01 ampdii in Proyino
107
129 1$2 2205 15))76
100 297
25
15S 124 112
)9
115
l-Star 0 of No ot I ot saa2 lP ProviDoe
10 296 56 4 120 64 1 56 151 6 35) 66 $ ~2 5)2 5 2SO 102
2 107 1000 1 )) 97 5 167 40 5 2)0 100
) 109 410 4 245 66 1 74 2)0
10 606 86 2 70 461
-1 2a -l 11 3m 76
rotal 10bullbull1 10 ot c of 118dli 2bl I in Prov1nce 5103 125
6 1666 46 5 )71 09
47 5~1 1)2 7 267 06
22 2464 60 7 527 1)2 107 0) 4 J4l 08
)) 4660 n4 2) 226$ 56 1 192 05 6 1266 )2 5 266 06
25 2149 67 4 )22 08
lIS 1075 174 ) lSO 04
22 ~ --11Q
315 40732 1000
Sourcel Minllltl7 ol lour1sa
lugust 1975
~~
MOROOCO-BAY or AQlDIR TOURISM PROJEm
Evolution of ~ttlational Arrivals (1968-1919)
191~ NationalUy 1968 1969 19ZQ 1911 ill -W Hwnbe~ French 119131 148986 113195 188113 ( 210626 265989 216422 2057
US 56411 94125 111196 136144 195680 185983 113211 1646
Spanish 36869 36229 41811 42166 16104 115193 10184 661
British 64445 19121 84396 80886 101643 134651 101839 1025
Algerian 28396 46151 60232 66613 91510 105313 141956 1406
German 34124 38551 55405 10103 15l44 90440 82151 780
Belgian 16812 21190 21585 21115 25601 36831 24149 229
Dutch 16143 23221 25449 24481 29100 36113 33360 311
Scandinavian 26444 31599 29909 20141 32416 32141 29392 219
Canadian 9306 15198 11083 20112 28848 31251 26539 252
Italian 14141 17591 18554 11916 25068 25501 26954 256
Slliss 10911 15431 9192 12690 19484 24533 21256 202 1
Other- 35~659 38~584 45119 532deg51 11381 801311 _ 92 593 880
Total 469492 606589 100992 151256 981611 1225594 1052018 HllDO
Cruisers 1061880 95 2361 105511 911316 1311183 141 z165 133a364
Grand Total 576372 701950 806503 848632 1118794 1376159 1185382 (]) ~ ~~ ruH
1 Official statistiCs-uiClude Moroccan visitors from abroad These have been deleted from this table
Source Ministry of Tourism
August 1975 I
AWEI I Table 3
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Arrivals by Means of Entyen 9968-1974)( Percentages
Air 3412 3464 3114 3706 3316 3239 3561
Sea 4135 3698 3989 3226 3367 2859 3339
Land 2453 2838 2897 )068 3317 3902 3100
Total 10000 10000 10000 10000 100 00 10009 10000
Source Ministry of Tourism
August 1975
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Seasonality of Arrivals (1972-197W
January
FebruaIJ
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
Total
Source Ministry of Tourism
August 1975
(Percentages)
2E 1973 1974-487 465 438
472 400 431
759 552 623
792 776 723
678 703 620
708 870 6n
1394 1587 1466
1622 1757 1810
1049 ll99 1019
796 617 764
610 442 587
60 33 632 848
10000 10000 10000
ANNEX I Table 5
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Main Commodit~orts (1968-1974)(DH ons)
1968 1969 121Q 1m 2E 1973 1974-Phosphate 544 551 572 588 673 788 4075
Citrus fruit 420 389 357 389 429 494 388
Tomatoes 144 146 180 163 179 230 183
Legumes and pulses 94 94 132 89 138 181 158
Canned fish 130 124 127 148 134 190 244
Canned fruit and vegetables 51 65 56 88 113 132 165
Olive oil 7 91 16 21 III 101 147
Tourism 450 614 682 760 893 1005 1025
Source Office des Changes
August 1975
ANNEXE II Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADlR
Description du projet et estimation des couts
Le projet comprend 1es elements ci-apres dont lexecution sera assuree par 1es organismes indiques
1 SONABA
a) construction pour lUAT dinsta11ations dinfrastructure comprenant
i) un reseau de rues a linterieur de lUAT une voie de raccordement a 1a RP 32 un pont et un gue sur lOued Lahouar
ii) un reseau dnprovisionnement en eau reliEf au reseau actue1 de 1 ONEP
iii) un reseau da1imentation en e1ectricite re1ie au reseau actue1 de lONE au moyen dune 1igne aerienne de deux kilometres
iv) un reseau degouts raccorde au reseau actue1 dAgadir
v) un reseau de telecommunications par laddition de 1000 1ignes supp1ementaires au central te1ephonique dAgadir
vi) lamenagement paysager des principaux espaces non-batis notamment lacces a 1a RP 32 1a rive sud de lOued Lahouar et laire de stationnement situee 1e long de 1a p1age)
b) creation dinsta11ations communes comprenant
i) deux centres commerciaux comprenant des boutiques des bureaux des restaurants des bars un cinema un theatre de verdure un hammam et un centre artisana1
ii) des equipements sportifs (courts de tennis et piscines) une zone de loisirs po1yva1ente et un centre ba1neaire
c) affectation au projet de consei11ers-techniques et financiers pour 1a duree des travaux
ANNEXE II Page 2
2 Ministere des travaux publics
a) construction dune voie devitement longue de 8 km a lest dAit Me11ou1 y compris un nouveau pont sur 1e Souss
b) amelioration de certains tron~ons de 1a route CT 7002 qui re1ie Agadir a Imouzzer Ida ou Tanane et etude relative a 1a route qui re1iera Imouzzer Ida ou Tanane a 1a RP 40
c) remp1acement des pompes a poisson du port dAgadir
3 Ministere de lurbanisme de lhabitat du tourisme et de lenvironnement
a) assistance technique pour lexecution dune etude sur 1es moyens de preserver 1es sites ruraux de 1a vallee de lImmouzer
b) assistance technique pour lexecution detudes de p1anification physique dAgadir
c) assistance technique pour 1a preparation dun second projet tourisshytique
4 Municipa1ite
Assistance technique pour letude du reseau degouts de lagg1omeration dAgadir
ANNEX II Page 3
Statistical Appendix
1 General Cost Estimates
Table 1 Breakdown of Project Cost by Components Table 2 Breakdown of Project Cost by Components and by Years Table 3 Contingencies Allowances Table 4 Schedule of Expenditures by Project Components - Quarterly
2 Detailed Cost Estimates
(a) UAT Infrastructure
Table 6 Streets and Parking Street Lighting Table 7 Sewerage Water Supply Table 8 Power Supply Telecommunications Table 9 Landscaping
(b) Common Facilities
Table 10 Shopping Centers Table 11 Sports and Beach Facilities Maintenance Facilities
(c) Regional Infrastructure
Table 12 Ait Melloul Bypass Upgrading CT 7002 Table 13 Replacement of Fish Pumps
(d) Project Administration
Table 14
(e) Technical Assistance and Studies
Table 14
TABLE 1
MOROCCO BAY OF ACADIR TOURISM PROJECT
BreakdoWIl of Proipoundt Cost by Components
(Oil 000)
Code Component Civil Works EguiImilnl
Physical Increase
Price Increase
Professional Services DR
Total Coat 000 US~ 000
Foreign Exchange Com2onent
DH 000 ~QQ
l UAT Infrastructure 36129 11207 4918 28878 4009 85141 22404 h793 11260
1 2
Streets and parking Street Hghting
18494 324 2290
1849 261
10810 1601
1155 130
32368 4606
8518 1212
15630 2590
4113 681
3 4
Sewerage Water supply
5497 2236
548 117
605 235
3469 1525
302 471
10421 4584
2742 1206
5398 2275
1421 598
5 6 7
Power supply Telecommunications Landscaping
3023 1003 5552
5279 2705
268
830 556 582
5350 2430 3633
1660
291
16142 6694
10326
4248 1761 2717
8404 4925 3571
2211 1296
940
2 Common Facilities 12305 Llli 1833 ~ -2ll 35173 9255 19019 5005
I 2 3
Shopping centers Sporta amp bea~h facilities Maintenance facilities
9113 2766
426
3762 1636
636
1287 440 106
9701 3386
997
6411 220
53
24507 8448 2218
6449 2223
583
12654 4690 1475
3383 1234
388
3 Regional Infrastructure 13800 ~ 1470 Jilfl lJIQZ 25058 6594 321~
1 2 3
Ait Me11ou1 bypass Upgrading of CT 7002 Replacement of fish pumps
10160 3300
340 50
455
1016 335 119
5306 1764
406
1188 552
67
17 670 6001 1387
4650 1579
365
8210 3037
985
2160 799 259
4 Protect Ad~iniatrstion 1168 6369 l983 2157 568
5 Technical Assistance and Studies 4390 5016 1320 2443 643
TOTAL PROJECT COST 62234 17746 8221 17 492 41556 78644 20694
i~ H
August 1975
TABLE 2
HOROCCO RAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Breakdown of Project Coat by Components ansi by Years
(DH 000)
YEAR 1 YEAR 2 YEAR 3 YEAR 4 YEAR
Foreign Foreign Foreign Foreign Foreign Foreign Total Exchange Totsl Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange
Code Component Cost Component Cost Componenl Coat Component Coat Component Cost Component ~ Component
I UAT InfIbullbull tructllll llill 42793 18ll ill 1l481 6588 ]1473 15774 25871 Ll 12485 6586
I Streets and perlung ]2]68 156]0 854 256 581l 2702 12295 6054 9008 4458 4]98 2160 2 Street lighting 4606 2590 10] ]1 508 265 1464 842 1572 902 959 550 3 Sewerage 10421 5]98 2]] 70 185] 89] 4007 2131 ]501 1884 827 420 4 Water supply 4584 2275 90 Il 949 450 1722 877 140] 72] 420 212 5 Power supply 16142 8404 ]19 48 ]095 1673 6]77 ]478 4407 2297 1944 906 6 TelecObDJnications 6694 4925 550 351 1581 1014 2]27 1795 22]6 1165 1 Landscaping 10]26 ]571 2]2 116 713 254 4027 1378 ]65] 1252 1701 671
2 ColDltlOn Facilities 19019 2574 13]21 7228 15973 90011lD ~ ---ill hill
Shopping centers 24507 12854 553 159 4167 2061 9406 5052 10 ]81 5582 Sport a amp beach facilities 8448 4690 190 57 869 48] ]512 1972 3877 2178 Maintenance fac il itie 2218 1475 100 ]0 40] 204 1715 1241
] 1138 607 5528 Mil JlOJRelional Infrastructure nIIa ll1]1 ~ ~ lll5ll
17 670 8210 660 299 4263 1980 6778 3171 5969 2760 Upgrading of CT 1002 6001 3037 430 278 1136 55] 3541 176] 894 44] Rep I aCemen t 0 f flh pUlllp 1]87 985 48 30 508 361 8]1 594
Ait Helloul byp
4 Project Admlnlatration 7537 2157 1427 687 1633 539 1588 45] i394 -----ill -1ill ~
5 Technical Assistance and Studies 5016 244] 1572 799 I 201 725 --1l ---lli -1l2]44
157925 78644 5968 2627 24108 114]8 50072 li2sectQ ~ 29953TOTAL PIl0JECT COST ~ ~
(U5$1 000)
1 UAT Infraamptructure 22404 11260 481 140 ]549 I 733 8282 4151 6807 ]501 Lill 1l1
8518 411] 225 67 1530 711 ]2]6 1593 2]70 1173 1157 56 2 Street lighting 1212 681 27 8 114 7J ]85 221 414 2]7 252 115 3 Sewerage 2742 1421 61 18 488 2]5 1054 561 921 496 218 III 4 Water aupp 1 y 12~ 598 2] 3 250 118 45] 2]1 ]69 190 111 56 5 Power 8Upp 1 Y 4248 2211 84 13 814 440 1678 915 1160 604 512 239 6 Telecommunicationamp 1761 1296 145 92 416 267 612 472 588 465
Landscaping 2717 940 61 ]1 188 67 1060 ]6] 961 ]29 447 150
1 Street and parking
] 505 1902 4203 23692 Common Fcilir ~ ea 9255 S005 ---21 ----n 1lL ~
6449 ]]8] 145 42 1097 542 2475 1]]0 2732 1469
Sports beach facilities 222] 12]4 50 15 229 127 924 519 1020 573 Haintenance faclUtlea 58] ]88 26 8 106 53 451 327
Shopping centers
] Regional Infrastructure 6594 3218 JQQ lil 1lli ---HU 2ll1 lio5O 1JIll6 ----lIll
Ait Helloul bypass 4650 2160 174 79 1122 521 178] 8]4 1571 726 Upgrading of CT 7002 1579 799 II] 73 299 146 9]2 464 2]5 116
]65 259 Il 8 114 95 218 156Replacement of fish pump
I 98] 4]0 142 __6_14 Pro tect Administration ~ 375 ill ~ --ill --lll ----lli ~ I5 Technical Assistance
and Studies EQ ~ 414 210 617 ]16 ----ill 87 -----2 --1Q
41556 20694 1570 ]010 6488 1258] 7881 4I6lTOTAL PROJECT COST ill ~ ~~ 21Jli
Augut 1975
TABLF 3
MDROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Contingencies Alhowsnces
(US$ 000)
Civil Works Local Foreign Total Local
Egui2ment Foreign Total
l Professional Services
Local Foreign Total Total Cost
Local Foreign total
Total Project Cost Exc1udins Continsencies Percentage of Total
(a) 8612 53
7766 47
16378 100
1404 30
3264 70
4668 100
3016 65
1585 35
4602 100
13032 51
12616 49
25648 1001
Contingencies a) Physical Increase
Percentage of (a) Amount
10 872
10 783
10 1655
10 146
11 362
11 508
8 1017
9 1146
8 2163
b) Price Increase Percentage of Amount
(a) 59 5066
58 4519
58 9585
59 824
63 2055
62 2879
30 923
22 358
28 1231
52 6813
55 6932
54 13745
c) Total Cost Percentage of (a) Amount Percentage of Total
69 5938
53
68 5302
47
68 11240
100
69 970
29
74 2417
71
72 3387
100
30 923 72
22 358
28
28 1281
100
60 7830
49
64 8078
51
62 15908
100
Total Cost Including Contingeacies Percentage of Total
14550 53
13068 47
27618 100
2374 29
5681 711
8055 100
3939 67
1943 33
5883 100
20862 501
20694 50
41556 100
~I Professional Services include Project Administration Technical Assistance and Studies Components IiiflO 1
August 1975 ) J
IU
KlROCCO BAY OF ACADIII lOUIl15~
Sche4ule of ExEpoundnditur~ by Project C0fonent ~ qu_rtlulv
(US$ 000)
~ ~ect Sector L U JU 9i _l2 ~ u U u U2 L Ll lLU ~ U1 L Ll L L U2 pound
I OAT Infraatnactura Total M Var I Tutal - V II Total Ybullbullr It 1 Total Vat tv Total Year V Total (accumulative)
100 127 127 127 481
4111
400 150 IOSO 1349
3549
40]0
1682 2000 2JOO 2300
8282
12312
2100 1800 1550 1357
6807
19119
1100 900 700 585
3285 22404
22404
2 o~ltttlf
lotal tear Total Yar II Total teAr 111 Total Year IV Total Year V Total (acc11IIIIJlattve)
4S 50 50 SO
195
ill
200 280 370 502
13S2
1541
650 800 950 1105
3505
5052
1103 1100 1000 1000
4203 9255
9255
)1 Alt Kelloul Brpaaa Total - Year 1 Totat Year 11 Total Year lIt Total Year IV Total - Year V Total (acculbuJatlve)
36 46 46 46 174
114
217 211 )44 )44
1122
1296
420 410 471 412
1783
3079
396 395 390 1ge
1571
tlSO
4650
31 UPllcadtnt of CT 7002 Total Year I Total - Year tl Total Ycar III Total Year tV Total Year V Total (accumuLat he)
2J 30 10 30 113
ill
50 so 99 100
299
412
233 233 233 233
132
1344
135 100
225
Im
1519
3 3 macement of Flah l~tdP Total Year I Total Year Ii Total Year 11 I TOotal Year IV Total - Year V Total (accuurulatlve)
8 13
Tl
11 21 40 40
34
147
55 5S 54 54
218
3iii
365
4 Project Adroinstratiotl Total Year I Total Year 11 Total Yesr III Total leaf IV Total Y~ar V Total (accumulative)
93
-
94 94 94 37S
315
101 101 101 109
430
805
104 104 104 108
418
T223
91 92 92 92
367
1590
98 98 98 98
393 1983
1983
5 TecbnJcal Assist nnce ampshyStudies
Total Total Total
Year I - Year II
YeHr III Total Year lV Total raar V Lotlll (a-cumuJative)
51 57 ISO 150 414
414
150 150 158 IS9
617
1031
48 48 48 47
191
1222
24 24 25 25
98
1320
I no
TOTAl PROJECT COST --T~~Year-l
Total Year 11 Total - Year III Total Year IV Total Year V Toral (accwnulative)
J09 15 42 45 1510
510
996 1 ]51 1848 2151
6346
1916
2742 3140 3560 3114
13176
21091
3 )96 3211 3001 2969
12583
3lIT~
2301 2098 2198 I b84
W 81 41 ~b
41556
-~~ AU(lUBt 191$
~N1JFz II Page 8
TiU3LE
HOROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Forecast of IBRD Disbursement
(US$ 000)
Disbursements r1~o1ementation Quarte~ QUarterly Cemulative 1 guarter1y t
First Ye6r Q1 21000 1000 Q2 134 06 134 06 20866 994 Q3 1 ~ 07 285 13 20715 986-1shy
Q4 201 10 486 2middot3 20514 977
Second Year Q5 205 10 691 3middot3 20309 967 Q6 464 22 1155 5middot5 19845 745 Q7 63B 31 1793 86 19207 915 Q8 880 42 2673 128 18327 8703
Third Year Q9 1028 49 3699 177 17299 824 Q10 1347 64 5046 241 15952 760 Q11 1547 74 6595 315 14405 686 Q12 1764 84 8359 399 12641 602
Fourth Year Q13 1831 87 10190 486 10810 515 Q14 1704 81 11894 567 9106 434 Q15 1612 77 13506 644 7494 35middot7 Ql6 1516 72 15022 716 5978 285
Fifth Year Q17 1503 71 16525 787 4475 213 Q18 1219 58 17744 845 3256 155 Ql9 1110 503 18854 898 2146 102 Q20 950 45 19804 943 1196 57
fSixth Year Q21 1196 5 bull 21000 1000
TOTAL 21000 1000
August 1975
U
HOIlOCCO BAY OF AGADIIl TOURISM PROJrcT
Coat Eltlmatel liAT Infrastructure
(DUOOO) behallgl late US$ bull nt 380
A TOTAL COST FOkElGl EXCHAHGE C(J04PONIlIT YEAR 1 llYU ML1 YEAll 4 2
Civil Work
Equipshyment Total
Civil
~ Equlpshy~ Total
Total COlt
Foreign Eltchange Component
Total Coot
Foreign Eltchange Couwonant
Total Coat
Foreign bebaDge Coan)onent
Total COlt
Foralln EKcMnae Component
Total Coat
Pouian beMal_ COIIItonant
1 Streta and larklna
11 Priry atreeta 12 Secondary treet 13 arklnl areaa 14 edetrian patb 15 IlP 32 ace 16 Cued lAhouar brida
5717 7186 3041
911 719
---llQ
5717 7386 3041 911 719
21Q
2856 3694 1520
365 359 ~
2858 3694 U20 165 359 324
1715 730 304
91 288
ill
857 369 IS3
36 144
UQ
2287 2954 1216
365 431
ill
1143 1478 608 146 2IS
lli
1715 2216
912 273
858 1109 455 no
1478 609 132
73 304
73
Subtotal 18494 18494 9120 9120 3424 1689 7665 3784 5116 2532 2269 lUS
Phydcl incre Price inc rea
1849 10317
1649 1Qill
911 W
911
W 342
illl 169
2 768
3842 378
ill 512
1360 253
ill1 227
l2Q 111
-ll
Continlenelebullbullubtotal 12166 12166 5998 5998 1535 757 4610 2270 3892 1926 2129 1gt45
SoH nudie l)eaian E Supervhlon
268
illQ 80
ill 134 UQ
40
ill 134
21Q 40
lli
Prof Srv~ aubtotal 1708 512 854 256 64 256
TOTAL COST (DHOOO) 30660 32368 15118 15630 854 256 581) 2702 12295 6054 9008 44S3 4190 116)
TOtAL COST (US~ 000) 8068 8518 3978 4113 225 67 1530 711 3236 1593 2170 1173 1157 569
2 ~~amplamp
2 1 Und rground cab lea 22 Strt lighting eQuipment
Subtotal
142
ill 32~
1264 1026
2290
1406 1208
2614
56
21
129
79 616
1375
815
lli 1 1)4
281
281
163
163
562
-ill
924
325
E1
)2
422 ti
906
245 ill
520
141
~
503
82
-~ 289
Physical increase Price lncrelUle
n ill
229 Ul1
261 1 24
13 2i
137
ill 150
ill 28
---ll 16
--2i 92
--ill 53
-121 91
211 )2
llQ 50
-~ 29
232
Contlngencel aubtotal
DAd an t Superv 1amp lon
TOTAL COST (DROOO)
219
543
1566
3856
1755
207
4606
88
217
936
2311
1024
62
2590
103
103
31
31
123
104
508
71
31
265
540
1464
)10
1142
666
1572
3S2
902
456
959
261
550
ll~- ~ degI-l ~
OTAL (oST (US$ 000) 143 1)15 1212 Sf b08 681 27 t 14 70 365 211 414 237 2~2 1l5
August 1975
TABLE 7
MOROCCO BAY OF ACADIR TOURISM PROJECT
A
3 StW~rail
31 Primary ne~olk 32 Second_ry network 33 Pumping tations 34 Rising mains
Subtotol
Pbyti~al increase Price inc s
Contingencies subtotal
Design amp Supervision
101AL COST (DlIooO)
TOTAL COST (US$OOO)
4 Water SupDly
41 Primary n rvork 42 Secondary network
Subtotal
Pbyteal incre Prie i ncre
Conlingencie subtotal
Dealgn 6 SupervlttCn
TOTAL COST (00000)
TOTAL COST nS$OOO)
AuguBt 1975
Cost Estimates UAT Infrastructure
(00000)
TOTAL COST FOREIGN IXCIlANC COMPON ENT YEAR 2
Foreign Foreign CiVil Equip- CivU Equi pshy Total Exchange Total Exchange Total Works L _I2l Works roent M COBt Component poundpoundL poundomponent- ~
~
2954 60 3014 1478 49 1527 904 457 1205 2099 41 2140 1050 33 1083 214 108 857 241 443 684 120 354 414 342
1Ql jQ1 JQ -1 104 103
~491 548 6045 2749 439 3188 1118 565 2507
550 5~ 605 215 44 319 112 57 251 3003 N 3304 1510 li ill 389 w 1249
3553 356 3909 1185 285 2010 501 258 15(10
467 140 233 70 234 10
9050 904 10421 4534 724 5398 233 10 1853 893 40tH
2382 238 2742 1193 191 1421 61 18 488 235 1054
I
1341 70 1411 731 55 792 423 138 565 895 Jil -2il ~ 21 -lli 21 --ll ll2
2236 111 2353 1229 92 1321 511 291 941
223 12 235 123 9 132 52 29 94 1211 ~ 1211 ~l 50 713 180 101 4t9
1434 72 1506 786 59 845 212 130 563
125 109 90 13 200 29 218
3610 169 4584 2015 151 2215 90 13 949 450 1722
966 50 1206 530 40 598 23 3 250 118 453
YEAR 3
Foreign ElIchangeCOlwoent
612 433 231
__ll
B34
133 61gt4
191
2131
561
316 ill
521
53 263
316
34
877
231
US$ 1 bull IlII l80
ttAR 5
Foreign Toul Exchange COgtl_ CompOIltnL
421 217
421 217
43 22 ni -l
400 20l
827 120
2111 111
ill lOti
189 106
19 10 157 J
116 98
5 8
420 212
III 56
I~
Total JdmL
105 642 342 104
1993
199 1309
1508
3501
921
423 1l
706
70 465
535
162
1403
369
Exch4nge Rate
YEAR
ore1gn Exchange Component
458 325 231 -ll )072
107 lQi
812
1884
496
2311 ill
397
40 ill
301
25
723
190
ruhLl
MOROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Cost Estimates UAT Infrastructure
(OUOOO) Exchange Rate US$ 1 DII 380
A TOTAL COST FOREIGN EXCflANGE COHPONtNf ~ ~ ~ nAR 4 YEAR )
Civil Works
~quil-
~ 2 Civil Works
Equipshyl~ Tot~
Total Cost
ForeIgn eXChange Component
Total ~
foreign Exchange ComponUt
Total Cost
Foreign Exchange pound2lponent
Total COtt
[ltoreign Exchange Component
Total Co~ t
Foreign Exchmge Cl)Jllponcllt
5 Power Supply
)1 )2 53 54 55
Trunk supply Substation MV transmission lines Transformers LV distribution lines
25 317 234 840
1607
144 586 349
1551 2649
169 903 )83
2391 4256
11 158 93
419 ~
87 468 209
1240 1590
98 626 302
1659 233
68 361 175 718 425
39 250
90 498
111
101 542 233 955
1703
59 376 122 663 ~
175 718
1277~
90 498
~ l1 447
Subtotal 3023 5279 8302 1324 3594 4918 1747 HOO 3534 2113 2170 12)8 851 447
Pllysical increase Peie increase
302 llgt~
528 2842
830 +458
132 702
360 1909
492 llil
175 598
110
ill 353
1742 211
IOI~
217 l1
126
Jill 85 7n~
45
-1li
ContIngencieb subtotal 1918 3370 5288 834 2269 3103 773 487 2095 1253 1630 947 790 416
Design amp Supervision 2552 383 319 48 57) 86 748 112 607 92 ]03 45
TOTAL COST (llIlOOO) 4911 86119 16142 2158 5863 8404 319 48 3095 1673 6377 3478 4107 2297 1944 908
TOTAL COST (US~OOO) 1300 2276 4248 568 143 2211 84 13 814 440 1678 915 1160 604 512 239
6 Tel econunllnicat iont
61 62 63
Trunk SUIpl y Dlstrlblltion lines Telephone exchange ext~enstons
203 640
_160
304 90
l4~
507 1610
ill
81 2gt6
M
24t 776
~
3lS 1032 D52
2i)3
162 130 103
304 644
195 413 482
~ )10
~2 322
J96 206 677
SuoLota 1 tOO] 2705 3708 IIH 2308 2709 365 213 948 608 1277 985 1118 883
Physical i ncreligte Price increase
150 Mq
406 pBZ
5)b
~tgt30
60 268
146 1)42
406 1810
55 no
3
n 142 491
91 ill
191
~ 148 662
168 950
HZ 12Q
Gon t l ngenc lea sl1btotal
Design amp Supervision
lXlrAL COST (1l1I 0(0)
798
1801
2U8
1489]
2936
b6~
J8
7lJ
1888
1196
2216
492)
185
5)0
118
351
6)3
1581
406
1014
1050
2327
810
795
1118
2236
882
1765
I~l t-H
H
TOTAL COST (US$OOO) 474 1287 t 761 192 1104 1296 145 92 416 267 612 472 588 465
August 1975
~
MOROCCO BAY ()J AGAIJII TOURISM PROJECT
Coot Estimates IIAT Infrastructure
(00000)
Exchange Rate US$ 1 bull OK 380
A TOTAl COST FOREIGN ElltCIWiGE COtIlQlWtI ~ ~ IftYL2 mIL ~
Foreign Foreign Foreign Foreign Foreign Civil Equip- Civil Equip- Total Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange Work ment Total Total Cumponent Cost Component Coat Component Coat poundOOIponent COllponent~ ~ ~ poundL
7 landICaelnamp
71 Internal ar and lerdens 279$ 177 2972 839 97 936 297 94 1189 374 892 260 594 166 72 Eternal ar and larden 850 3) 885 255 19 274 89 28 354 110 265 82 177 54 73 Oued Lahouar aru 549 22 571 164 12 176 285 87 286 89 74 liP 32 belveo1ere 568 23 591 171 13 184 29$ 92 296 92 75 Beach parking area 256 11 267 128 6 134 133 67 134 67 76 Site prration for buildshy
ing conatruetion 21i -ill ~ ~ ll 1l -1 107 JampQ ~ 1QL --ll
Subtotal 5552 268 51120 U24 147 1971 39 149 2470 837 2033 690 878 295
Physical incr 555 21 582 182 15 197 44 15 247 84 203 69 88 29 Price lncr lW ill ~ 1083 M 1171 ill 2 1233 418 1340 4$$ -ill 247
Contingencies subtotal 3862 180 4042 1265 10) 1368 196 66 1480 502 1543 524 823 276
Deign amp Superviaion 464 232 232 116 78 39 77 39 71 38
TOTAL COST (DHOOO) 9414 448 1()326 30119 250 3571 232 116 713 254 4027 1378 3653 1252 1701 571
TOTAL COST (US$ 0(0) 2477 118 2717 813 66 940 61 31 188 67 1060 363 961 329 447 150
August 1975
TABLE 10
MOROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PRUJECT
Cost Estimates Common Facilities
(UHOOO)
Exchange Rate US$l DII 1BO
B TOTAL COSpound FOREIGN EXCIIANGE COMPONENT ~ YEAR 2 YEAR 3 XU YEAR 5
Clv11 Work
Equipshy
L IUamp C1v11 Works
Iquipshy
L Total Total COBt_
lioreign Exchange Component
Total Cost
Foreign Exchange Component
Total Cost
Foreigca Exchange Component
Total Cost
Foreign Exchange COtnponm t
Total Gost
Foreign Ixchange Componen t
1 Shopping Centers
11
12 13
14 15 16 17
Services and office buildings
ShoppIng facilities Restaurant amp- entertain
ment facilities Handicrafts center Cinema Open-air theater Ilamma
1233 6062
668 224 347 117
-ill
432 2117
475 159 313 42
-1Qi
1665 6219
1363 383 660 159
---lli
617 3041
444 112 173 58
-J1
260 1282
285 102 200
86
Jll
877 4321
729 214 373 144 233
332 1644
273
171 865
146
666 3267
545 191 ]30
79 21
353 1729
291 106 186
72 2I
667 3286
545 192 330
80 --ill
35] 1729
292 108 187
72 --ill
Subtotal 9113 3762 12875 4556 2337 6893 2249 1182 5311 2853 5315 2858
Physical increase Price increase
911 6694
376 2545
1287 2lli
455 llit
234 1680
689 4954
225 ill
118 -ill
5)1 3564
285 2
531 4535
286 2438
Contingencies subtotal 7605 2921 10526 3729 1914 5643 1365 720 4095 2199 5066 2724
Design amp Supervision n06 318 553 159 553 159
TOtAL COST (011 000) 16718 6683 24507 8285 4251 12854 553 159 4167 2061 9406 5052 10381 5582
TOTAL COST (US$OOO) 4399 1759 6449 2180 1119 3383 145 42 1097 542 2475 1330 2732 1469
August 1975 ~I~ $ ~ lol
lABLE 11
MO~OCCO BAY OF AGADlR mURISM PROJECT
Cost Estimates ~~n Facilities
(DIIOoo) Exchange Rate US$ I ~ DK 380
B TOTAL COST FOREIGN EXCHANGE COMPONENT YEAR YEAR 2 YEAR 3 lliLi YIlAR 5
Civil ~
EquipshymLshy 2amp
Civil Work
EquipshymLshy 2amp
Total Cost
ForeiflIl Exchange Component
Total Cost
ForeiflIl Exchange Component
Total pound2JlL
ForeiflIl Exchange Component
Total pound2L
Foreign Exchange Component
Total Cost
Fore1f1Il Exchange Component
2
21 22 23 24 25
S~r~ ~ aA~h [~cilit~s
Tennis court Swbming poola Omniaport areas Stable and riding school Beach facilities
218 934
72 608 934
38 927
13 260 398
256 1861
85 868
1332
109 466
22 304 466
23 742
8 142
2M
132 1208
30 446 684
52 373
26 241
102 744 42
434 666
53 483
15 223 342
102 744 43
434 666
53 484
15 223 342
Subtotal 2766 1636 4402 1367 1133 2500 425 267 1988 1116 1989 1117
Physical increaae Price increase
277 2101
163 1124
440 3225
137 998
113 829
250 li~z6
42 211
26 133
199 1325
112 744
199 1689
112 949
Contingencies subtotal 2378 1287 3665 1135 942 2076 253 159 1524 856 1888 1061
Design amp Su~ervision 381 114 190 57 191 57
TOtAL COST (DHOOO) 5144 2923 8448 2501 2075 4690 190 57 869 483 3512 1972 3877 2178
TOTAL COST (US$OOO) 1354 769 2223 658 546 1234 50 15 229 127 924 519 1020 573
3 Maintenance Facilities
31
32
Garbage collection buildshyinS8 and equipment
Street amp gerden ~eintenancbull buildin~8 and equipment
213
213
297
33~
510
552
107
107
237
271
344
378
107
107
54
54
403
445
290
324
Subtotal 426 636 1062 214 508 722 214 108 848 614
Physical increaee Price increaae
43 ~
63 569
106 950
21 193
51 458
72 651
21 168
11 85
85 782
61 566
Conting subtotal
Design amp Supervision
TOTAL COST (DROoo)
424
850
632
1268
1056
100
2218
214
428
509
1017
723
30
1475
100
100
30
30
189
403
96
204
867
1715
627
1241 Ii
TOTAL COST (US~OOO) 224 334 SIl3 113 268 388 26 B 106 53 451 327
August 1975
TABLE 12
MOROCCO BAY OF AGAOIR TOURISM PROJECT
Cst Estimates Rezional 1 nfrastructure
(OHooO) Exchange Rate US$1 - DH 380
TOTAL COS1 FOREIGN EXCHANGE COMPONENT YEAR 1 YEAR 2 vA 3 YEAR 4 iF- ll 5
Civil Works
Equipshy~ Total
Civil Work
Equipshyment Total
Total Cost
Fue19l Exchange Component
Total fost
Fueign Exchange Component
Total Cost
Fanign Ellchange Component
Total Cost
Foreign Exchange Component
Total C~
Foreign Exchange ~onent
1 Alt Melloul BYebullbullbull
11 12 13
Excavation and fl11 Road construction Clued SOU6S Bridge
862 3898
-ill
862 3898
---5oOll
431 1949 ZilO
431 1949 2Alll
431 1169 Illll
215 585
JillR
431 1560 llill
216 779
Jlli 1169 llill
5r5 Jlli
Subtotal 10160 10160 4810 4810 2680 1286 4151 1967 3329 1557
Physical increase Price increase
1016 YJ86
1016 51B6
481 ~
461 2449
268 -lli
126 ~
415 2066
197 ~
333 ill
156 1024
Contingencies subtotal 6202 6202 2930 2930 1198 574 2481 1176 2523 1180
Slutli~~ and De81gn SupeTVision
poundoJ] tests 148 BU4 356
llB 281
71
148 512
118 U] 292
-~ 100 20 146 28 117 -11
Profesional services subtotal 1308 470 660 299 385 120 146 28 It7 23
TotAL COST
TOTAL COST
(DHOOO)
(lIS$OOO)
16362
4306
17670
4650
7740 2037
8210 21bO
660
174
299
79
4263
1122
1980 521
6778 1783
3171
834
5969
1571 2760 726
2
21 22 23
UIamprading of CT 7002
Road safety improv~nts ParkIng rscilitle Landscaping and signals
Subtotal
Physical increase I-rice increase
Contingencies subtotal
tudies D~8 __ gn Supervision
3000 200
-1JI
3300
330 1ill 1951
-2Q
50
30
3000 200
-llil 3350
335 1646
1981 28~i
285
_lQ9
1500 100
-2Q
1650
165 lil9
975
40
40
4 ~
24
1500 100 ~
1690
999
228 100
19
285 145
228
50
500 100
75
675
67 ill
301
140
~
250 50 45
345
34 120
154
50
lshy
2000 100
75
2175
218 1083
1301
65
1000 50 45
1095
110 545
655
13
500
500
379
15
250
250
25 165
190
3
Pro~g~~~tl services
fOTAL COST (011000)
TOTAL COST (US$OOO)
5251
1382
80
21
010
6001 1579
2625
6908
64
17
34~
3037 799
430
430 113
278
278
73
160 1136
299
54 553
146
65
3541
932
13
1763
464
15
894
235
3
443
116
- ~I~~ 11 In -i
H
August 1975
- TABLE 13
MOROCCO BAY OF ACADIR TOURISM PROJECT
Cost Estimates Realonal Infrastructure
(DR 000) Exchanga Bata USH bull DII 380
C
Civil ~
TOTAL COST
EquipshyeDt 2
FORE1GB EXCHANGE COHPOIIERT
Civil Equlpshy~ L- Total
mL
Foeilln Total Exchange ~ Component
nAll 2
Foreign Tltal Exchange Cost COj)onent
~
Fordgn Total Exchange ~ Component
xwi Foreign
Total lxchng8 ~ Cogponst
~
Total ~
Yoreliin Excbange C()l1ponent
3 Replctment of fih fyeps
31 32
Fish unloading pupa Installation of t_
pulllls
Subtotal
340
340
310
-1li
455
370
ill 795
ill 136
370
E
438
370
~
574
148
170
318
148
~
230
222
255
477
222
ill 344
Physical incree Price increase
Contingencies subtotal
Des1gn amp Supervision
TOTAL COST (llIIooO)
TOTAL COST (US$OOO)
51 ill
202
542
143
68 202
270
725
191
119 353
472
120
1387
365
20 M
80
216
57
66 193
259
697
183
86 253
339
72
985
259
48
48
13
30
30
8
48 ill 161
29
508
134
34 ~
114
17
361
95
71 240
311
43
831
218
52 ill 225
25
594
156
August 1975 ~I~ltlH
1AIIIpound 14
MOROCCO lIAY OJ~~A(AOTR TOURISM PROJECT
Coot Eyttmate8 Prolect Ad~lnltrHtlun
(011000) Exchange Rate US$I bull 380
O TOTAl COST
FOIIpoundIGN poundXClWlGE COHlONNr ~ YEAR1 Yf-AR 3 YEAR 4 ~
Totl CoL
Foreign Exchange Coponent
Total Cost
Fordgn Exctanll Cumpcment
Total f2L
Foretgn Exchange Component
Total ~
Foretgn Exchooge Componunt
foreign roul txchanHt
~ Cofl1Ponnt
Prolect Ad~lnlatratlon
1 2 ( 4
Technical Peronoel Admlnlatrative Personnel Secrtarlea amp Cllauffeura Office amp Tranportation
Subtotal
4894 61S 260 600
6369
1511
~
1817
1082 123
52 120
1177
)91
l
663
un 123
52 -11 14]0
412
-1 484
1047
121 52
J1J
1342
306
l
318
79)
123 52
-ill
1090
104
-1 176
79S
121 52
-11 1090
104
_72
176
Price locrebullbull illi ~ ~ -1i ill ll ~ 21 ~ 2i ill 1l
TOTAL COST (OUOOO)
TOTAL COST (US$OOO)
7531
1983
2151
568
1427
375
687
181
16))
910
539
142
1588
418
4))
In
1394
367
210
61
1495
191
248
65
E Cot poundthutes Technical Altletance amp Stud I
I 2 l 4
IlblllpoundaI AlaUnce amp ~
Second Tourlbullbull Project Aaadr Severa Syate Aaadlr Urban Development Environment and Architectural
Preservetlon Unit
Subtotal
[~rlc increase
fOUL COST (1111000)
TOTAL COST (U5$ooO)
760 1900 760
-lll
4390
ill 5016
1320
456 950 456
22Q
2152
-ill
2443
643
152 950 250
~
1497
_ll
1512
414
92 415 150
~
761
-1
199
210
304 950 510
-ill
2019
_]05
2344
617
182 475 306
--
1045
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1201
31b
304
ill
579
ill
125
191
182
~
264
~
))1
87
ill
275
375
98
-
82
2Q
112
30
r - ~
ANNEXE III Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Unite damenagement touristique (UAT)
A Schema damenagement
1 Le schema damenagement de lUAT comporte trois principales zones damenagement
une zone centrale de 119 ha destinee a la construction dimmeubles
une zone peripherique de 90 ha pour les jardins les equipements sportifs et les installations balneaires
une zone de 328 ha situee a lextremite sud-est de lUAT pour lexpansion ulterieure des quartiers residentiels
La zone centrale dont une carte a ete etablie au 12 000 se compose de
1675 ha destines a la construction dhotels
5025 ha pour les logements
390 ha pour des locaux commerciaux
1180 ha pour les immeubles sociaux administratifs et culturels
3630 ha pour les rues les aires de stationnement les jardins et les equipements sportifs
Le schema damenagement vise essentiellement a creer un centre dont la physioshynomie generale sapparente a celIe des villes marocaines traditionnelles Le nombre de lits a lhectare varie de 350 a 125 11 dans les zones dhabitation et de 550 a 380 dans les zones touristiques (hatels) La hauteur maximale des immeubles est fixee a deux etages (8m) pour les residences et a quatre etages (15m) pour les hotels La disposition des rues principales et des installations
11 Superficie nette a lexclusion des voies et jardins publics etc
ANNEXE III Page 2
communes est indiquee sur la carte No 2 a la fin du present rapport Les reglements en matiere de zonage applicables a lhebergement des touristes et a lhabitat sont resumes dans Ie tableau ci-apres
Nombre de lits a Hauteur maxi- Pourcentage de a lhectare male des im- superficie par
Zones Nombre dhectares Nonibre de lits meubles etage H~ber~ement des touristes
Hotels de -categorie superieure 260 1000 380 150 50-60
Hotels de categorie moyenne 1050 4000 380 105 60-70
Hotels de categorie inferieure 055 300 550 80 60-70
Appartements 310 1700 550 105 50-60
Total 1675 7000
Habitat
Forte densite 1485 5200 350 80 75-85
Densite moyenshyne 2500 6500 260 80 65-75
Faible densishyte 1040 1300 125 45 35-45
Total 5025 13000
~ Superficie nette a lexclusion des vOies publiques
Des espaces ont ete reserves pour des boutiques des banques des agences de voyage des restaurants des cafes et des cinemas ainsi que pour un centre artisanal Dautres espaces sont prevus pour des immeubles sociaux et adminisshytratifs notamment pour trois ecoles un dispensaire un immeuble destine a
ANNEXE III Page 3
ladministration municipale un bureau deposte etun commissariat de police Le plan dtam~nagement est en voie dachevement Le pret nentrera en vigueur que dans la mesure ou ce plan sera promulgu~ et contiendra des dispositions jugees satisfaisantes par la Banque Ce plan ne fixant que ltemplacement des rues principales et lam~nashygement general des secteurs urbains la SONABA devra etablir des plans detailles avant Ie projet dexecution de linfrastructure secondaire Le programme initial dexecution (graphique No 2) donne une illustrashytion du calendrier detablissement de ces plans detailles et du projet dexecution de linfrastructure primaire
B Infrastructure
2 Linfrastructure necessaire a ete definie en fonction du plan damenagement Des avant-projets ont permis de definir les reseaux principaux tandis que les reseaux secondaires ont ete elabores sur la base de certaines normes tel que Ie nombre de m2 daire de stationneshyment par habitant ou par touriste Les couts ont ete estimes avec une marge de plus ou moins 10 LAnnexe II (Tableau 6 a 9) presente des estimations de couts detaillees fondees sur un avant-projet du BCEOMshySOMET et ajustees en fonction des variations de prix intervenues depuis decembre 1974
3 La SONABA assurerait directement lexecution des travaux de construcshytion et declairage des rues de construction des egouts et damenagement paysager Elle fera appel a des consultants pour Ie projet dexecution et pour letablissement des appels doffres elle procedera a une preselecshytion des entreprises publiera les avis dappels doffres choisira les entreprises et supervisera les travaux (ce qui explique pourquoi Ie cout de la supervision est compris dans ladministration du projet et non pas dans les services professionnels) La construction des reseaux dapprovishysionnement en eau delectricite et de telecommunications sera coordonnee par la SONABA et executee par lONE lONEP et les PTT qui laisseront a la SONABA la responsabilite du projet dexecution et de la supervision Lentree en vigueur du pret sera subordonnee a la signature daccords entre la SONABA dune part et lONE lONEP et les PTT dautre part Ces accords devront specifier notamment que tous les marches passes dans Ie cadre de ce projet seront executes conformement aux directives de la Banque
Rues et aires de stationnement
4 Lacces a lUAT sera assure par une voie de raccordement a la RP 32 avec carrefour en losange ainsi que par un pont et un gue sur lOued Lahouar reliant lUAT au STB Lexecution de ces raccordements avec Ie reseau de rues actuel
ANNEXE III Page 4
du STB sera assuree par la municipalite dAgadir Le reseau des rues principales de lUAT comprendra quelque 12 km de rues delimitant les differents quartiers La largeur des rues variera de 12 m avec voies separees a 750 m selon lemplacement et la densite de la circulation prevue Le reseau des rues secondaires comprendra 22 km de rues ISS km dune largeur de 5 m et Ie reste dune largeur de 3 m Toutes les rues seront bordees de trottoirs des deux cotes Des voies pietonnieres tracees sur 2 km de long a travers des espaces verts relieront les principaux centres de lUAT Les aires de stationnement dune superficie de 8 ha pourront recevoir 4000 vehicules dont 2600 appartiendraient a la population locale (chiffre etabli sur la base dun vehicule par famille) Le projet prevoit egalement une esplanade pour les autobus
5 La SONABA devant superviser lexecution de cette partie des travaux Ie cout de services professionnels se limite a celui du projet dexecution et represente 5 du cout de base majore dune provision pour hausse des prix pour la conception des rues et de 8 pour celIe des ponts Lelement en devises represente
- 50 du cout total des rues et des aires de stationnement
- 40 des voies pietonnieres
- 45 des ponts
- 30 des services professionnels
Eclairage des rues
6 Leclairage des rues sera assure au moyen de cables souterrains partant dune sous-station installee en bordure de lUAT Des poteaux de 12 m et de 9 m de haut seront utilises pour leclairage des rues principales tandis que des installations plus simples eclaireront les rues secondaires Comme pour les rues les services professionnels se limitent au projet dexecution et representent 5 du cout de base majore dune provision pour hausse de prix Lelement en devises couvrira 40 des travaux de genie civil et 60 de lequipement
Egouts
7 Les consultants ont propose un reseau combine degouts qui collecteront les eaux usees et leau de pluie en un point bas situe a proximite de lemboushychure de lOued Lahouar Les eaux usees seront acheminees par une canalisashytion montante vers un collecteur situe en bordure de la RP 32 tandis que leau de pluie sera deversee dans la mer La capacite de la station de pompage et de la canalisation montante conduisant au collecteur de la RP 32 estsuffisante
AlliEXE I I I Page 5
pour lacheminement des eaux de lUAT Dautres travaux seraient a prevoir au cas ou ce reseau devrait egalement servir a collecter les eaux usees du STB Le reseau degouts de lUAT suivra Ie trace des rues et utilisera des canalisations de beton de fabrication locale Une station de pompage supplementaire et une canalisation reliant les installations balneaires au collecteur principal de lUAT ont ete ajoutees au projet elabore par Ie BCEOM-SOMET
8 Lelement en devises est estime respectivement a 50 et a 80 du cout total des travaux de genie civil et de celui de lequipement Les services professionnels se limitent au projet dexecution la supervision etant imputee au budget de ladministration du projet Le cout de ces travaux represente 5 du cout de base majore dune provision pour hausse des prix Un systeme degouts s6paratif paraissant preferable sur Ie plan technique la solution preconisee par les consultants sera revue lors de letablissement du projet dexecution Les fonds prevus pour Ie projet seraient suffisants pour financer lune ou lautre des deux solutions
Approvisionnement en eau
9 La consommation totale en eau de lUAT est estimee a 17 million de m3 par an et la demande maximale a 115 litres par seconde Une conshyduite de 400 mm installee recemment par lONEP jusquaux limites de lUAT suffira a lapprovisionnement en eau de ce quartier Un cir~uit de distri shybution qui sera relie a la bampche de Ben Sergao sera construit ulterieushyrement Ie long de la RP 32 par lONEP dans Ie cadre du programme general dextension de ses installations dAgadir Ce circuit evitera des coupures deau a lUAT et lui fournira un supp18ment de capacite Le reseau dapprovishysionnement en eau de lUAT suivra Ie trace des rues et sera construit a laide de canalisations damiante-ciment de fabrication locale
10 Les estimations de cout etablies par les consultants pour Ie reseau princishypal ont ete revisees en fonction des nouvelles estimations du bureau de lONEP a Agadir Les estimations relatives au reseau secondaire nont ete ajustees quen fonction de la hausse des prix intervenue depuis decembre 1974 Lelement en devises represente 55 du cout total des travaux de genie civil et 80 de celui de lequipement Les estimations etablies pour les services professionnels r~presentent 20 du cout de base majore dune provision pour hausse des prix ce qui correspond aux honoraires per~us generalement par lONEP
Amenagement paysager
11 Lamenagement despaces verts et de jardins est indispensable a la creation dun cadre agreable et homogene Le projet prevoit donc lamenagement despaces verts a linterieur de lUAT et a sa peripherie y compris des travaux de genie
ANNEXE III Page 6
civil et de lequipement notamment pour lirrigation et leclairage des jardins L eurol euroment en devises constitue en moyenne 30 des travaux de genie civil et 55 de lequipement La conception et la supervision seront assurees principalement par des consultants etrangers et represenshytent respectivement 5 et 3 du coGt de base majore dune provision pour hausse des prix
Electricite
12 Les besoins estimatifs en electricite selevent a 16000 kW (13000 kw pour les hotels et 3000 kW pour les habitations) Lalimentation se fera a laide dune ligne principale de quelque 2 km de long qui reliera lUAT a la ligne a haute tension la plus proche Une sous-station haute tension moyenne tension sera construite au voisinage de lUAT Le circuit de distri shybution comprendra essentiellement un reseau souterrain principal moyenne tension reliant 30 transformateurs Ces transformateurs alimenteront des reseaux souterrains independants basse tension qui assurer~nt la distribution de lelectricite le long des rues secondaires Les estimations de coGt revisees par les services techniques de lONE a Casablanca indiquent que lelement en devises representera 43 du prix des travaux de genie civil et 60 de celui de lequipement La majeure partie de lequipement est fabriquee sur place a laide de materiaux importes Le montant des services professionnels couvre les honoraires de lONE qui representent 20 du coGt de construction (coGt de base majore dune provision pour hausse des prix)
Telecommunications
13 Les besoins en telecommunications de lUAT sont estimes a 400 lignesmiddot telephoniques et a 30 lignes de telex LUAT sera raccorde au central teleshyphonique actuel (2000 lignes) dont la capacite est en train detre doublee et qui sera encore agrandie de 1000 lignes financees au titre du projet Des cables souterrains seront utilises pour le raccordement et pour les lignes a linterieur de lUAT Les estimations de coGts relatives au raccordement ont ete etablies par les services techniques des PTT qui ont en outre revise lestimation des consultants pour les lignes interieures Une partie de lequipement est fabriquee au Maroc a laide de materiaux importes Selon les estimations lelement en devises representera 40 du coGt des travaux de genie civil et 60 de celui de lequipement Afin dassurer la compatishybilite des nouvelles installations avec le reseau existant la passation des marches pour la ~ourniture dequipements de telecommunication se fera apres demande de prix et de renseignements a un nombre restreint de fournisseurs Les PTT ne percevront pas dhonoraires pour les services professionnels quils fourniront
ANNEXE III Page 7
C Installations communes
14 Le projet prevoit un ensemble de magasins et dequipements de loisirs et de sport destines a attirer vers lUAT les investisseurs auss bien que les visiteurs et a assurer lhomogenete architecturale des zones communes Des estimations de coGt detallees sont donnees a lAnnexe II (Tableaux 10 et 11) La SONABA chargera des architectes-conseils du projet dexecution de ces superstructures La realisation de ce projet incombera au personnel de la SONABA
Centres commerciaux
15 Le projet comprend deux ensembles de magasins et d installations de services un au centre de lUAT et lautre a proximite du principal groupe dhotels
Liste des installations et superficie occupee
Immeubles de services et de bureaux Centre de lUAT Secteur des hotels
Magasins Centre de lUAT Secteurs des hotels
Restaurants bars et equipements de loisirs
Centre de lUAT 800 2 m Secteur des hotels 480 m2
Cinema 500 sieges
Theatre de verdure 200 sieges
Hammam 400 2 m
Centre artisanal 375 m2
Les estimations de coGt comprennent la preparation du terrain et sont fondees sur le coGt actuel au metre carre pour des constructions de ce genre au Maroc Le cout de construction de deux places a revetement en dur ornees darcades de fontaines et de decorations architecturales est inclus dans les estimations de cout des immeubles de services et de bureaux et des magasins Les estimations
AJlNEXE I II Page 8
relatives au cinema au theatre de verdure au hammam et au centre artisanal englobent Ie mobilier et lequipement professionnel 11 (par exemple projecshyteur de cinema) Selon les estimations lelement en devises representera 50 du coGt total des travaux de genie civil 60 de celui de lequipement des immeubles et 70 de celui du mobilier et du materiel professionnel
Equipements sportifs et balneaires
16 Les equipements finances au titre du projet comprendront
- 6 courts de tennis - 4 piscines - une zone polyvalentecomprenant un terrain de football - une ecole dequitation comprenant une ecurie un manege et un club-house - des equipements balneaires comprenant une enorme piscine un club-house
des cabines et une ecole de voile
Les courts de tennis et les piscines seront groupes en deux ou trois centres de sports clotures dotes dinstallations sanitaires Lecurie et les annexes disposhyseront de 1000 m2 de surface couverte Ie club dequitation de 300 m2 de surface de plancher et Ie manege dun enclos de 7500 m2 bull Le club-house installe en bordure de la plage occupera u~e superficie de 1000 m2 dont 200 m2 seront occushypes par un restaurant et 200 m par une boite de nuit Les estimations de coGt sont fondees sur Ie coGt actuel de constructions analogues Selon les estimations lelement en devises representera 50 du coGt total des travaux de genie civil et 55 de celui de lequipement I
Entretien
17 Les services dentretien disposeront de batiments et dequipements
- pour lenlevement des ordures menageres - pour lentretien des routes et des jardins
Lequipement qui comprend des camions et des remorques represente 60 du COllt total Selon les estimations la composante en devises constitue 50 du coGt des travaux de genie civil et 80 de celui de lequipement
11 Les sommes affectees a cet equipement sont les suivantes cinema 120000 DH Theatre de verdure 30000 DH Hammam 80000 DH Centre artisanal 60000 DR
21 A lexception de la zone de sports polyvalente pour laquelle l eurol euroment en devises couvrira 30 du coGt des travaux de genie civil et des piscines pour lesquels il couvrira 80 du coGt de lequipement
ANEXE IV Page I
PROJET TOL~ISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Infrastructure regionale
A Voie devitement dAit Helloul
Portee du projet
1 Tous les vehicules qui se deversent dans lagglomeration dAgadir par Ie sud-est passent dabord par la ville dAit Melloul ou convergent trois grandes routes regionales Ces vehicules parmi lesquels figurent un grand nombre de camions provenant des regions agricoles et rninieres de la vallee du Souss nont pas dacces a la voie peripherique dAgadir qui dessert Ie port la zone industrielle et les quartiers de lest de la ville La voie devitement proposee prolongerait cette voie peripherique et absorshyberait une part de la circulation qui emprunte actuellement les rues cornrnershy~antes encombrees dAit Melloul et la RP 32 lartere centrale dAgadir qui borde Ie STB et lUAT
Description du projet
2 Les aspects tec~niques de la construction de cette voie deviteshyment ainsi que les conditions de linvestissement et sa justification ecoshynomique ont ete examines dans une premiere etude de justification executee par Ie consortium de consultants BCEOM-SOMET
3 Le projet prevoit la construction dune route longue de 8 km dune largeur de 7 m et dun pont en beton arrne de 400 m de long sur Ie Souss La route aura des accotements stabilises de 3 m de large et on pourra y circuler a 80 kmh Entre la RP 36 et la RP 30 elle sera bordee de deux pistes cyclables dune largeur de 15 m chacune Le coGt total de cette voie devitemenc y cornpris les services professionnels et les imshyprevus sera de 4650000 dollars Lelement en devises est estime a 2160000 dollars soit a 46 du coGt total Le detail des estimations de coGt est donne a lAnnexe II Tableau 12
4 Les depassements de quantite representent 10 du coGt de base La provision pour hausse des prix est de 46 du coGt de base plus les provisions pour depassernents de quantite et est estirnee sur la base dune hausse des prix annuelle de 11 a 12 La construction de cette voie devishytement devrait etre achevee quatre ans apres la signature du pret La preshymiere annee sera consacree a lachevement des etudes et a letablissement du projet dexecution La construction sera supervisee par les services de travaux publics dAgadir
Al1NEXE IV Page 2
Justification
5 Comme Ie nombre de vehicules qui emprunteront la voie deviteshyment dAit ~elloul a loccasion dun voyage touristique sera tres faible par rapport au trafic commercial et autres la justification economique du projet a ete etablie sur la base des avantages que cette voie offrira a tous ses usagers sous forme de baisse du cout dexploitation de leur vehicule et de gains de temps Les consultants ont etabli des previsions dutilisation de cette voie a partir de comptages de vehicules (Tableaux 1 et 2) Les couts d eltploitation des vehicules (Tableau 3) Ie temps et les couts dentretien ont ete evalues sur la base de letude du secteur des transports du BCEOM mise a jour jusqua 1975 En evaluant a 20 ans la duree utile de la voie devitement on a determine que son taux de renshytabilite interne serait de 277 La sensibilite du tault de rentabilite aux variations du cout et des avantages de linvestissement est indiquee ci-apres
Test de sensibilite Taux de rentabilite
Depassement de cout de linvestissement
Augmentation des avantages Diminution des avantages
(15 ) (25 ) (25 )
23 324 224
B Amelioration de la route CT 7002
Portee du projet
6 La vallee de lImouzzer lun des plus beaux sites de la region dAgadir traverse sur pres de 30 km les montagnes accidentees qui Iongent la cote nord de la province Elle est agrementee de palmeraies et de vilshylages pittoresques aux constructions en terre caracteristiques de larchishytecture traditionnelle Plusieurs milliers de touristes la visitent chaque annee dont un grand nombre par les excursions en autocars qui y sont orgashynisees regulierement
7 Bien que bitumee sur toute sa longueur la route de la vallee de lImouzzer est rendue dangereuse par les chutes de pierres les virages prononces et labsence de parapets Le projet apporterait a la route des ameliorations qui lui permettraient de repondre aux besoins crees par laccroissement du nombre de touristes et qui donneraient aux 20000 habishytants de la vallee une plus grande facilite de communications Etant donne que cette route pourrait facilement etre reliee a la vallee du Souss et a la RP 40 qui va de Marrakesh a Agadir ce qui bouclerait Ie circuit
autour dAgadir Ie oroiet orevoit ~alement ~es fonds pour letule dune telle liaison
ANNEXE IV Page 3
Description du projet
8 Dune longueur de 527 km cette route a une plate-for~e de 4 a 5 m et une chaussee asphaltce de 3 m ITne etude preliminaire de jusshytification effectuee recelmnent par Ie consortium de consul tants BCEO~-SmET pour 1 amelioration de cette route a revHe que l investissement necessaire serait de 3 millions de dollars sans compter la hausse des prix Comme une grande partie des travaux ne serait pas indispensable immediatement la mission a propose de limiter Ie projet aux travaux rigoureusement necesshysaires a la securite routiere et au tourisme La premiere phase du projet sera consacree a lecoulement des eaux et aux travaux de terrasseTent a la construction de rnurs de soutenernent a lelargissement des virages les plus dangereux a larnenagement de points darret destines a per~ettre a des autobus de se croiser ainsi que daires dobservation aux principaux points de vue et daires de stationnement et au nivellement de certains terrains pour la construction dinstallations touristiques (restaurants bars) bull
9 Les investissements necessaires a lexecution de ces travaux sont indiques a lAnnexe II Tableau 12 Ils representent environ 1600000 dollars services professionnels et imprevus compris Leleshyment en devises serait de 800000 dollars so it 50 du cout total Sur Ie montant affecte aux services professionnels 75000 dollars seront conshysacres aux etudes preliminaires 1 75000 dollars au projet d1execution et 38000 dollars a la supervisio Le projet dexecution et la supervishysion seront confies principalement a des consultants locaux Les provishysions pour hausse des prix calculee selon un taux annuel de 11 a 12 representent 44 du cout de base plus les provisions pour depassements de quantite Lexecution de ce projet durera quatre ans a compter de la signature du pret et sera assuree par ladministration des travaux publics dAgadir La premiere annee sera consacree a des etudes complementaires et a la mise au point du projet definitif Comme cet investissement proshyfitera surtout aux touristes dAgadir sa justification est presentee avec celle de l UAT
C Remplacement des pompes a poisson
10 Avec une prise annuelle moyenne de 100000 tonnes Agadir est lun des premiers ports du monde pour la peche a la sardine Actuellement Ie poisson est decharge a laide de huit pompes qui envoient de leau dans
3la cale des navires a raison de 3 m deau par tonne de poisson les pompes deversent ensuite Ie melange sur Ie quai ou un filet a mailles grossieres retient une partie du poisson Leau souillee de sang de tetes et decail shyles de poisson est rejetee dans Ie port et charriee par les marees jusquaux plages voisines Plusieurs solutions ont ete envisagees pour limiter la
1 Y compris une etude de justification de 1a route touristique qui relierait la vallee de lImouzzer a la RP 40
Mlli~EIV
Page 4
pollution notamment
1e traitement des effluents provenant des pompes actuelles
1e remplacement de ces pompes par un systeme de dechargement pneumatique a sec ou par un autre systeme
11 Des etudes effectuces recernment par le Ministere des travaux publics et par 1a mission deva1uation 1 recommandent Ie remplacement des pompes actuelles qui approchent du terme de leur duree de vie utile La mission a compare p1usieurs systemes de dechargement a sec (capacite COllt des machines coGt dutilisation) et a designe les pompes norveshygiennes Myreus comme lequipement qui conviendrait Ie mieux Les estishymations de coGt de ce projet (Annexe II Tableau 13) ont ete etablies sur la base de ce ~ateriel en raison de son rendement eleve par rapport a linvestissement quil represente et a son coGt dexp1oitation Le prix dachat de six pompes de ce modele serait de quelque 160000 dollars Leur coGt dinstallation toutes taxes locales comprises serait de 190000 dollars Lelement en devises couvrirait 100 du coGt de lequishypement et 48 du coGt de son installation La conception et la supervishysion representent 15 du coGt de base plus provisions pour depassements de quantite Bien que les pompes Myreus aient servi de base a lctablisshysement des estimations de coGt cels nexclut pas lapp1ication des proshycedures normales dappel doffres pour la passation des marches avec analyse detaillee des differentes soumissions re~ues Le projet sera execute par la Regie dAcconnage du port de Casablanca (RAPC) organe du Ministere des trava~x publics dont re1event 1e chargement et Ie dechargeshyment desnavires dans tous les ports marocains Les fonds pretes par 1a Banque seront remis au Ministere des travaux publics qui fournira Ie comshyplement necessaire au financement de ce projet
12 Les pompes seront la propriete de la ~PC et seront exploitees par cet organisme qui percevra une redevance aupres des usines de farine de poisson et des proprietaires de bateaux de peche pour le dechargement du poisson Les redevances per~ues par 1a RAPC devront couvrir les couts dexploitation lamortissement et les frais financiers Cela represhysenterait environ 16 dollar par tonne (en prix de 1975) en comptant une rentabilite de 10 sur son investissement de la RAPC Actue1lement 1e coGt de dechargement du poisson est denviron 14 dollar par tonne La RAPe ne devrait pas avoir de difficulte a percevoir une redevance suffishysante car Ie systeme recom~4nde permettra deviter les partes de poisson
1 M Fougere de la societe de consultants Ck~Lk~ specialiste du decharshygement du poisson sest joint a la mission devaluation
AITNRE I V Page 5
qui se produisent avec Ie systerne actuel 11middot Lengagement du gouvernement de veiller a ce que la RAPe examine avec la Banquemiddotdes tarifs proposes pour lemploi des pompes est consigne dans Ie proces verbal des negociations
11 Pertes estirnees a 17 de la prise selon une etude de la FAC
TABLE 1
MJROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Regional Infrastructure
(Ait Me110ul ~ass)
1975
Coming From
RP )0
RS 509
RP )2
Stopping at Ait Malloul
610
540
560
Harbor~A~ j 0
)20
~
Ait Me110ul Roaj Svstem
Transit Traffic to Agadir City RP~O InezganefDcheira
820 620
280 110 ))0
~ 80 --1sectQ
Total Transit Traffic
1800
1040
2190
Total 1710 1040 2020 240 17)0 50)0
RP )0 960 720 1290 280 920 )210
1980 ns 509 8)0 410 430 140 500 1480
RP )2 860 610 L22Q 110 1180 hl2Q-Total 2650 1740 )070 5)0 2600 7940
RP )0 1460 940 19)0 )60 1)90 4620
1985 RS 509 1270 540 650 170 780 2140
RP )2 lt12Q 880 1999 160 1800 1amp2Q
Total 4060 2)60 4570 690 )970 11590 ~ ~~gt
Coming From
RP 30
1975 RS 509
RP 32
Total
TABLE 2 MgtROCCO
BAY OF AGADIR fOURISM PROJECf
Regional Infras~ructure
(Ait Melloul Bypass)
Traffic Previsions on Ait Melloul ~ass (ADT~
Transit Traffic to Hax]lorLApza Agadir9ity __ RP 40
190 440 20
210 190 80
310 - 780 80-710 1410 180
TOTAL
650
h80
1170
2300
RP 30 h60 720 130 1310
1980 RS 509 280 300 100 680
RP 32 ~90 lJ~Q 110 Ll20
Total 1230 2170 340 37hO
RP 30 650 1160 180 1990
1985 RS 509 390 h90 130 1010
RP -32 140 l J 190 160 g-t690 ~j~1l
I) - ~~IN
Il ~Total 1700 3hhO ~ 79 5690 ---J
~
AIDrEX rJ Page 8
TABLE 3
fOROCCO
BAY OF AGWIR TOURISM PROJECT
Regional Infrastructure
Cut Me110ul Bypass) ~
Vehicle Operatin~ e of Road
~ TvPe of Road
Type of vehicle A
Flat road B
Hilly Road C
Mountainous Road
Cars 295 297 331
Trucks A (15 - 5 t ) 660 665 688
Trucks B (5 - 12 t ) 868 1015 2215
Trailer tIlcks (gt 12 t ) 1331 1504 2830
5 Costs are exclusive of taxes and time value
2Y A = slope ~ 2 25 of bends with R - 400 m
B = slope 2-4 45 of bends with R = 250 m
C = slope) 4 75 of bends with R =100 m
ANhEXE V Page 1
MAROC
PROJET TOURlSTlQUE DE LA BAlE DAGADlR
Societe nationa1e damenagement de 1a baie dAgadir (SONABA)
A Genera1ites
1 Fondee 1e 6 jui11et 1973 1a SONABA a pour objectif de mene~ a bien 1es travaux de deve10ppement touristique de 1a baie dAgadirll LEtat marocain detient 51 de ses actions Les 49 restants se reshypartissent entre lOffice national marocain du tourisme (194 raquo 1e Credit immobi1ier et hotelier (10 ) 1a Caisse de depot et gestion (95 ) 1a Banque nationa1e de deve10ppement economique (9 ) Diaffa (05 ) Maroc Tourist (05 ) et 1a Societe nationa1e damenagement de 1a baie de Tanger (01 ) Le Consei1 dadministration de 1a SONABA est preside par 1e Ministre du tourisme et comprend quatre autres hauts fonctionnaires (le Gouverneur dAgadir Vice-President 1e Secretaire general du Ministere des travaux publics un representant du Ministere de lurbanisme et un representant du Ministere du tourisme) ainsi que des representants de chaque actionnaire A 1a tete de 1a SONABA se trouve un directeur general qui a re~u 1es p1eins pouvoirs du Ministre du tourisme La SONABA est convenue dinformer 1a Banque de tout changement eventue1 de son directeur general
2 Pour coordonner 1es activites de 1a SONABA et des autres adminisshytrations interessees deux comites ont ete crees a~x niveaux national et local (Organigramme No 1) La Commission interministerie11e chargee de superviser 1e deve10ppement de 1a baie dAgadir a ete creee 1e 5 decembre 1973 par 1ettre du Premier Ministre au Ministre du tourisme E11e se compose de representants
du Ministere de lurbanisme de lhabitat du tourisme et de lenvironnement du Ministere de linterieur du Ministere des finances du Ministere des travaux publics du Secretariat dEtat a 1a p1anification du Secretariat dEtat aux affaires economiques
1 La SONABA est une entreprise commercia1e assujettie au droit sur 1es societes A ce titre e11e peut passer des marches sans avoir a suishyvre des procedures app1iquees dans ladministration Ce1a lui donnera 1a soup1esse dont e11e aura besoin pour executer 1e projet dans les diHais prevus
amp~E~ V Page 2
Le Comite technique local consultatif a ete cree en fevrier 1975 II est preside par Ie Gouverneur et comprend
Ie Directeur general de la SONABA des representants de la ~unicipalite des representants des administrations locales (TP DUHE ONE ONEP)
B Organisation de la SONABA en fonction de ses activites
3 Durant la phase des etudes preparatoires au projet la SONABA a fonctionne avec un effect if reduit au minimum Depuis lors elle a constitue trois divisions un Bureau du projet une Division commerciale et financiere et une Division juridique et administrative (Organigramme No 1)
4 Le Bureau du projet est dirige par Ie Directeur technique de la SONABA 1 qui est un ingenieur ayant lexperience de semblables projets dinfrastructure II est responsable
de la planification et la coordination de tous les travaux qui sinscrivent dans Ie cadre du projet du choix des consultants de la supervision des etudes definitives de letablissement des dossiers dappel doffres de la publication des avis dappel doffres de levaluation des soumissions de la passation des marches pour la fourniture de lequipement et des biens necessaires de letablissement et de la tenue a jour dun chemin critique pour tous les travaux inscrits au projet de letablissement des demandes de deboursements de la redaction de rapports dactivite
Le Bureau du projet supervisera lui-meme les travaux concernant les rues leclairage des rues les egouts les voies pietonnieres lamenagement paysager et les installations communes II coordonnera respectivement avec lONE lONEP et les PTT les travaux de construction des reseaux dalimentashytion en electricite dapprovisionnement en eau et de telecommunications La planification et les travaux darchitecture seront coordonnes par larchitecteshyconseil 1 qui a deja supervise ces aspects dans des ~tudes du shyPNUD Le-projet diexec~tion sera etabli par les architectes de la SONABA Ceux-ci travailleront en collaboration avec les investisseurs leurs archishytectes et la Municipalite dAgadir pour preserver Ie schema damenagement et Ie concept architectural adopte pour lUAT Durant levaluation du projet la Municipalite a donne a la SONABA lassurance ecrite quelle naccorderait de permis de construire pour lUAT que sur approbation prealable du personnel technique de cette societe
1 La SONABA sest engagee a consulter la Banque avant de remplacer Ie titushylaire de ce poste
ANNEXE V Page 3
5 La seconde division cle de la SONABA est-la Division commerciale et financiere Le personnel commercial de cette Division sera charge de mener une campagne en vue de promouvoir la vente ou la location a bail de terrains pour la construction dhotels et de logements ainsi que des supershystructures appartenant a la SONABA 11 aidera egalement les promoteurs hoteliers et immobiliers a negocier avec les administrations locales et nationa1es (CIH Municipa1ite) et a promouvoir des activites collectives (reservations approvisionnement en produits a1imentaires) pour les petits hoteliers En outre conjointement avec 1es proprietaires dhote1 ce personnel patronnera un comite de station qui sera charge de lanimation au sein de lUAT Ce comite devrait pouvoir compter sur la participation de la Municipalite et des hoteliers de lagg1omeration dAgadir La SONABA est convenue detablir et dexaminer avec la Banque i) dans les deux ans qui suivront la signature du prat un calendrier des mesures preparatoires au 1ancement de la campagne proposee pour la promotion des investissements et ii) dans les quatre ans qui suivront la signature du prat un programme danimation de lUAT et un ca1endrier dapp1ication de ce programme Le personnel financier de cette Division sera charge de la gestion comptab1e et financiere de la SONABA (par 13) En particu1ier il definira et reverra regu1ierement les reg1es de location a bail ou de vente des terrains pour la construction dhotels et de logements ainsi que des superstructures de la SONABA conformement a des Directives agreees par la Banque (par 12)
6 Outre ces deux services la SONABA disposera dune Division juridique et administrative Le personnel juridique redigera les contrats re1atifs a la conception et a la construction des reseaux delectricite dapprovisionneshyment en eau et de telecommunications qui seront conclus respectivement avec lONE lQNEP et les PTT 11 redigera ega1ement 1e cahier des charges qui fixera 1es conditions de vente ou de location des terrains de lUAT et il sera charge de letablissement et de la supervision des contrats de vente et de prato Lentree en vigueur du pret est subordonnee a la conclusion de contrats juges satisfaisants par la Banque entre la SONABA dune part et lONE lONEP et les PTT dautre part Le personnel administratif sera charge de 1a gestion du personnel et de lequipement
7 La SONABA sest engagee a consulter 1a Banque avant de modifier son organisation
C Projections financieres relatives a la SONABA
8 Les Tableaux 1 a 3 donnent une presentation pro forma du compte dexp1oitation du bi1an de 1a SONABA et de lorigine et emploi des fonds Ces projections eng10bent linfrastructure de lUAT 1es superstructures de la SONABA et ladministration du projet et sont fondees sur le plan de financement suivant (prix de 1981)
ANNEXE V Page 4
Millions de dirhams Millions de dollars
Fonds necessaires
Terrains 82 21 Construction 1201 317 Administration du projet 75 20 Interet intercalaire 134 35
Total 1492 393
Origine des capitaux initiaux
Capital social 200 53 Pret de lEtat 346 91 Avance du Tresor 300 79 BIRD 646 170
Total 1492 393
On a suppose quenviron 14 de linvestissement seraient finances par une augmentation du capital social de la SONABA qui serait portee de 100000 dirhams a 20 millions de dirhams Les prets de la Banque et de lEtat au taux dinteret de 85 porteraient sur 20 ans dont cinq de delai damortissement Lavance du Tresor porterait interet a 6 et ne serait remboursable quapres amortissement de la dette privilegiee Le paiement des interets sur cette avance aurait rang inferieur par rapport au paiement de linteret et du principal sur la dette privilegiee de la SONABA Linteret intercalaire sur les trois prets a ete capitalise et son financement a ete calcule au pro rata de ces prets
9 II a ete suppose que la SONABA procederait a des remboursements anticipes si a) Ie pourcentage des terrains vendus depasse Ie pourcentage rembourse par la SONABA sur Ie pret de la Banque apres la deuxieme annee dexploitation et b) sil est maintenu un ratio minimal de couverture du service de la dette de 11 ~ On a egalement suppose quune partie des prets de la Banque et de lEtat serait remboursee par anticipation a compter de la troisieme annee dexploitation Les ratios de couverture du service de la dette sont calcules avant application de la clause du remboursement anticipe
En 1983 la SONABA aura accumule un volume considerable de liquidites si les terrains se vendent a un rythme egal ou superieur au rythme envishysage lors de levaluation Dans les projections on a suppose que la SONABA utiliserait ses liquidites pour rembourser lavance du Tresor en douze versements annuels egaux
~ Defini comme les actifs nets realisables a la fin de lannee ajoutes au flux de tresorerie estime pour lannee suivante et divise par Ie montant estimatif du service de la dette de ladite annee suivante
ANNEXE V Page 5
10 Les recettes de la SONABA auront plusieurs or~g~nes la vente de terrains viabilises la location a bail de terrains destines a la construction dhotels la vente et la location a bail de locaux comrnerciaux et une redevance pour lemploi des installations sportives communes Des estimations de ces recettes sont donnees dans les projections financieres ci-jointes Les loyers et les prix de vente ont ete calcuies sur la base du recouvrement des investissements consacres aux travaux damenagement et dun taux de rentabilite raisonnable On a suppose que 50 de lensemshyble des terrains consacres aux centres commerciaux et aux autres supershystructures de la SONABA seraient loues a bail Cette hypothese et lecheshylonnement dans Ie temps des ventes de terrains et dimmeubles influeront tres sensiblement sur la position financiere de la SONABA Bien quelles dependent de facteurs inconnus ces projections constituent une estimation raisonnable de ce quetaient les conditions du marche au moment de levashyluation
11 Selon les projections financieres Ie taux de rentabilite sur leshyquel la SONABA pourrait compter serait de 10 de ses immobilisations nettes et tomberait a 4 une fa is que toutes les ventes de terrains seraient effectuees Chaque annee la SONABA sera autorisee a verser des dividendes sur ses benefices nets jusqua un maximum de 6 de son capital Selon les projections la SONABA sera en mesure de verser des dividendes Le taux de rentabilite financiere interne de la SONABA est de 92
D Clauses financieres
12 Le succes de la SONABA depencira de son aptitude a rea iser les recettes prevues par lapplication dune politique des prix definie de fa~on realiste en fonction des conditions du marche Des assurances ant ete donnees que la SONABA
a) preparerait une declaration acceptable par la Banque sur la politique des prix quelle envisage de suivre Cette declaration de politique contiendrait la Iiste des objectifs fixes et indiquerait la methode de calcul de taus les prix de vente et de taus les layers et elle deviendrait partie integrante du cahier des charges de la SONABA
b) ne contracterait pas jusquen 1986 de dette autre que celle quelle a contractee pour financer Ie present projet sans lapprobation de la Banque
amp~E~ V Page 6
E Revision des comntes
13 La SONABA sera tenue detablir avec Ie concours de consultants acceptables par la Banque un systeme de comptabilite co~~erciale qui sera applique par un service de comptabilite dote dun personnel satisfaisant Les comptes seront revises chaque annee par des reviseurs comptables indeshypendants juges acceptables par la Banque Des etats financiers revises seront soumis a la Banque dans les quatre mois qui suivront la cloture de chaque exercice financier De plus lEtat etant lun des principaux actionnaires de la SONABA les comptes seront egalement revises par Ie Ministere des finances
Table 1
MlrDCCO BAY OF AGADIU TOUlUSH PROJECT OONABA__ Projaded Income Statements for Year Ending December 31
DB millions
Project Year 197679 1980 1981 1982 19B3 19B4 1965 1966 1987 19BB 19B9
Re~ (1975 prices) Land sales 123 123 94 94 9h 94 94 92 Land leases 02 01 06 OB 11 11 11 11 11 11 Property sales 14 14 14 14 14 loll 14 12 Property leases 13 19 22 25 2B 32 32 32 32 32 Service charges 2JL 06 11 bi 20 b2 30 -h2 2i hi
Total revenue 142 151~ 147 IS6 167 176 IBl IB4 92 90 Adjusted to 1980 level (145 of 206 224 213 227 242 256 263 270 134 131
1975 prices)
Cost of Sales Land and Improvements 22 22 21 21 21 21 21 20 Property - 14 14 14 14 14 14 1h 12
Total cost of sales T2 T2 JS JS JS --rgt JS 34 14 12
()perating Costs Administration 10 11 11 11 12 13 13 12 11 10 Halntenance 15 15 15 loS 15 15 14 13 12 11 Promotion 02 02 02 02 02 01 01 01 01 01
Total operating costs T7 2ff ~ rtr 9 TV -rff 20 T4 22
Gross Operating Profit (OOP) 157 174 150 164 17B 192 200 210 96 97 Adjusted for inflation (7~ pa 157 166 172 201 233 269 260 290 134 135
for 5 yrs) Depreciation and amortization 60 5B 57 53 51 50 h8 47 41 44 Profit before interest 97 12B ll5 14B IB2 219 232 243 90 91 Interest
IBRDGovernment BS 62 79 65 50 4B 40 3~2 24 1 1reaUry advance 16 16 loB 17 15 14 12 11 09 OB
103 100 97 1r2 03 T2 T2 1iJ 33 2f Profit before tax (06) 2B 1B 66 117 157 IBO 200 57 64 Income tax - 10 06 23 11 55 63 70 20 22 Net profit ~ I8 12 43 7b 102 117 130 37 12
Ratio of net prolit to net fixed assets - 2 1 3 h 10 13 16 h 4 Debt Service
Cash generated 157 176 166 178 192 214 21 7 220 1l1 113 Debt service (senior debt) 85 118 118 107 B4 76 71 59 Ih9 40 Debt service (incl treasury advance) 103 136 136 lJ9 124 115 108 9 gtI- 83 73Debt service coverage (senior debt) 18 lob 14 17 23 28 31 37 23 2B Debt service coverage (incl treasury 15 12 12 12 15 19 20 23 111 15
advance) UQ -
January 1976 t1gt~~~ ltl
--
1976 1932 1933 1984 1985 1986
assets Work in Progress 18 land (Net) 82 Land Improvements - utility contribution
Depreltiatjon Net
Properties for sale Depreciation Net
lltixed Assets Depreciation Net
Pre-opening expenses 25Amortization Net
Total Assets 125
160 82
57
~
526 82
112
720
919 82
166
1167
78
79 718
109 Oh
105 329 14
jl3 211 11
200 ]49 ~
150
76 729
109
329
211
193
7h 710 87
bD 95 10 ~ 329
112 21f7 211
139
72 691 1111 rrr 81 11
76 )(9 56
273 211 lj4
ramp7 Smiddot8
17)
71 672 1l-l0 32 67 13
Tor 329
10 2S) 211 ~ S
1-bli
250
70 652 165 litJf
shy 1-
1)1 39 32gt Bh
2Ti3 211 66
1113 1236
3lB
69 6)2 18gt Ii43 k) loti T~ 329 98
23 211 17
13]shy122J5
402
tB 612 212 4t)O 31 Le 16
J2Y 112 21T 211 lUI
1-3 1gt26
327
6fI 602
)1
) 126 2(j~j 211
307
G8 1192
)
32) 1hO 111-lt7 21 J
()
Dividends ~ituring debt Prepayment
Tolal curr~lt liabilities Long-tilrm Debt Net
IllRD Government
lreasury advance net Capital
Equity lletained earnings
Legal reerves Total shareholders equity and
liabilities Net current assets
10 oh
-U 61
50
51 12
t6 83
150
299-shy
2h3 67
3D) 209
201
720-shy
h69 197 6b6 300
201
lIbf-shy
36
TC
627
1 300
201 (o~)19
1li93 4-2
10 16 39 -~
601 324 921) 300
201 105) 19b 01
lIi1J7 ~
06 11 67
49) 266 759 275
201
02
lJiIiO llt)
23 16 S9
428
201
Oh
11_ 16 53
)69
201
00
~S 16 56 69
19b
305 164 46 200
201
13
63 16 52 63
19Ii
2h6 133 379 175
201 252 I33 19
016 0 Sll
190
195 105 )00 150
201
20
122]) 212
~O 16 4B 57
ffil
Ih3 77
220 125
201
20
1093 llf7)
~~ 2 16 2
125 6B
19-J 100
201
20
1016 217
Net fixed assets 1417 1336 1247 -j 1072 986 902 824 766 109
Senior Debtequity plus Treasury advance 6535 6535 6OhO 56I-llt 5050 42h8 3J~66 2674 2080 1882
January 1976 ~~z fD~
ltl
Table 3
Bn OF AGADIU TOUIUSH PRDJECf ampJurces ond JipplYcaiion of FUnds
nH millions Jgt1Qj(-lcted
Joject Year 1976 19B 1979 1980 19111 1902 19ft3 19B 1981) 1986 1987 1908
ampJurces of rUndJ 3JNABA equity 50 100 51 lDRD loan 10 Ij1 189 226 169 Goverruncnt 101m 04 08 55 129 160 Treasury advance 12M tpoundamp12~ 114 121 4H 329 Net profit bfore tax (O6) 28 loB 66 117 15~( 180 200 S btl Dqlleiatioll a 1I--Ii ~U ion 60 58 57 S3 Sl 50 4B 47 4h iJ j ~crease in assets 22 22 3 35 35 35 35 34 14 12
Total sources 17h f21 fa-o rq 205 212 263lill5 ~-
~cation of Funds Land 32 Capi tal expendit1pe 18 112 366 391 Preopening expenses 14 16 17 1h l1nancla1 charges 16 3t 41 JO
1 4 421 44b 329
jiepatInent of Ir Deb t rrum 23 25 27 22 1B 20 1tl 16 1 gt (jovcrnmen t 13 1h 15 12 10 11 09 09 0(1Silbtutal )b ---39 T2 --34 2Jf JT 2 2JPrepDYJllent looD 81 40It 45 41 35 37Government t) 2bull 2 22 24 22 19 20Taxes 10 06 23 41 55 63 0 22Dividends 16 11 16 16 16 16 16 16Treasury advance 25 25 2 (25 25 gt 25 25Charlge ill cash 1h 72 L5 iih-) 32 _70 (7S) (2 J)
]2$ ILL 21 lilLamp 405 108 110 15h 203 2112 1l2 I2J)
January 1916 ~
QQ ~J~~ n H
ltl
Hypotheses uti1isees pour leg projections financieres
1 Le prix de vente des terrains destines a 1a construction dhote1~ de villas et dappartements est de 974 dirhams 1e m2 en moyenne et varie de 70 dirhams pour 1es hotels a 170 dirhams pour 1es immeubles a forte densite dhabitants Les projections prevoient que 80 de ces terrains seront vendus
2 Le layer du terrain a ete ca1cu1e au taux de 400 dirhams par lit et par an pour 20 de 1a capacite en 1its
3 Le loyer des locaux commerciaux a ete ca1cule sur 1a base de 15 a 20 dirhams par m2 et par mois
4 Une marge beneficiaire de 50 a ete appliquee a 1a vente des immeubles
5 Les prix de vente ont ete ca1cu1es en fonction des prix de 1975 puis ajustes aux prix de 1980 par application dun coefficient de 145 (par 332) Les benefices bruts dexp1oitation ont ete majores de 7 par an sur cinq ans pour que 1a marge brute dautofinancement soit indiquee en prix courants
6 Les redevances annue11es qui seront per~ues au titre des installashytions communes ont ete ca1cu1ees au taux moyen de 500 dirhams par lit pour 1es 7000 lits des hotels et appartements a construire dans 1a zone du projet Ces redevances sont fondees sur 1e recouvrement des depenses dinvestissement et des frais dexp1oitation des equipements sportifset ba1neaires et sur lentretien des zones communes ne relevant pas de 1a municipa1ite
7 Les coGts administratifs ont ete estimes a 5 du chiffre des ventes Lentretien a ete estime a 2 des depenses dinvestissement sur 1es installashytions appartenant a 1a SONABA Les depenses de promotion ont ete eva1uees a 100000 dirhams repartis sur 10 ans
8 Lamortissement a ete estime a un taux global moyen de 4
9 La contribution aux services publics qui represente linvestissement consacre par 1a SONABA a linfrastructure a ete capita1isee et amortie sur une periode de 25 ans a lexception de 1a partie applicable aux terrains et aux immeubles vendus qui a ete defa1quee au moment de 1a vente Ladministrashytion du projet et linteret interca1aire ont ete capita1ises et amortis sur 20 ans
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT ORGANIZATION OF SONABA
Shilreholdcrs
Board of Directors
I Interministe ial Chairman of the Board
I-Commission (Minister of Tourism)(Minister of Tourism)
Comite Ttlchnique Local ConIsultatif bullbull Director General
(Governor 0If
I Legal and Commercial and Administration
Agadir) I 0
Project Unit Financial
n~ r~ Pl Z Ii rrI rt~
World Bank-1516SIRI I-ltl
ANNEXE VI Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Justification commerciale
1 Parmi les richesses touristiques du ~mroc on peut citer la region cotiere de Tanger sur la Mediterranee au nord les plages de la cote atlanshytique qui setirent sur toute la longueur du pays a louest les villes imperiales de Fez Rabat Meknes et ~rrakech a linterieur et les divers sites culturels du Sud Ces richesses facilement accessibles attirent depuis longtemps les touristes voyageant en automobile Recemment des liaisons aeriennes ont ete etablies avec certains hauts lieux du tourisme marocain notamment Agadir et ~rrakech Agadir offre un panorama dune grande beaute des conditions climatiques prop ices au tourisme balneaire durant toute lannee et un point de depart tout indique pour diverses excursions vers la region du Souss et 1e Sud marocain Agadir jouit dun ensemble de richesses touristiques uniques au ~roc et rares dans les autres pays du Bassin mediterraneen
Developpement hotelier
2 Les hotels de classe internationale a Agadir totalisaient environ 4000 lits a la fin de 1975 Quatre mille lits supplementaires doivent etre instal1es dans le secteur touristique ba1neaire actue1 (STB) au cours des cinq prochaines annees Au-de1a de cette periode on prevoit 3000 lits supplementaires dici a 1988 (Tableau l)ce qui porterait la capacite dhebergement du STB au niveau prevu dans son plan dtamenagement revise Le projet relatif a lUAT prevoit linstal1ation de que1que 7000 lits supplementaires entre 1980 et 1986 Le tableau ci-apres resume la progression de 1a capacite hoteliere prevue dans 1 1 UAT et dans lagg1omeration dAgadir
Capacite hote1iere dAgadir (nombre de lits)
UAT STB et autres quartiers dAgadir Agglomeration d Agadir
1975 4000 af 4000 1980 1000 7500 8500 1981 2000 8000 El 10000 1982 3000 8500 11500 1983 4000 9000 13000 1984 5000 9500 14500 1985 6000 10000 16000 1986 7000 10500 17500 1987 7000 1LOOO 18000 1988 7000 11000 18000
af Y compris un hotel de 480 1its dont louverture est prevue en novembre 1975
bl Hotels en construction tota1isant 4000 lits
ANNEXE VI Page 2
Caracteristiques du marche
3 Ce nest qua la fin de la derniere decennie que lexploitation touristique dAgadir a commence a prendre de limportance a cette epoque les hotels de classe internationale comptaient 1200 lits et Ie nombre de visiteurs etrangers a atteint 46000 Par la suite la capacite dhebershygement de la ville et Ie nombre de ses visiteurs ont continue de saccroItre pour atteindre respectivement 3400 lits et 119000 visiteurs en 1974 ce qui represente un taux annuel de croissance de 28 Grace a ses at traits uniques Agadir a presque double sa part du trafic touristique du Maroc qui est passee de 6 en 1970 a 11 en 1974 (Tableau 2) Laccroissement du trafic touristique etranger a destination dAgadir au cours de cette periode sest accompagne dun allongement de la duree moyenne de sejour qui est passee de 3 a 11 jours De ce fait Ie taux annuel moyen doccushypation des lits a Agadir est passe de 37 en 1970 a 67 en 1974 pour atteindre 75 durant les huit premiers mois de 1975 (Tableau 3)
4 Ces taux eleves doccupation dont ont beneficie les hotels dAgadir se sont accompagnes de taux eleves de refus et de depassements de la capacite dhebergement Pendant les mois de pointe de la saison dhiver 197475 et en aout 1975 par exemple des touristes ont du faute de place etre detournes vers Taroundant (a 100 km dAgadir) Des visiteurs plus favorises ont pu etre loges dans des hotels encore en construction et prendre leurs repas a lhotel ou ils devaient sejourner a lorigine
5 Les touristes se rendant a Agadir sont bien repartis tout au long de lannee Quatre-vingt-dix pour cent des visiteurs etrangers arrivent par avion (centre 36 pour lensemble du pays) La plupart dentre eux voyagent sur forfait touristique offert par des agences europeennes environ la moitie par charters et Ie reste en groupe par des vols reguliers dans Ie cadre darrangements speciaux En 1974 environ 85 des visiteurs venaient des pays de lEurope de lOuest et du Nord et principalement de la France (42 ) de lAllemagne de lOuest (13 ) et de la Suisse (11 ) Le nombre de touristes effectuant un second sejour est eleve ce qui pour un centre touristique nouveau merite detre note Au cours des cinq dernieres annees Agadir a diversifie sa clientele Ie pourcentage des touristes fran~ais a diminue de plus de 50 au profit de celui des visiteurs originaires de Suisse de Grande-Bretagne et du Benelux (Tableau 4) Les Marocains representent 20 du total des arrivees et 8 des nuitees
Perspectives du marche
6 Bien quAgadir soit 1a seule station balneaire marocaine hivernale ses perspectives de developpement sont liees a cel1es de lensemble du pays A mesure que sa capacite daccueil sera etendue et que les voies permetshytant dy acceder seront ameliorees notamment avec lachevement de la route la reliant a Marrakech Agadir profitera de plus en plus de lattrait exerce par les autres curiosites touristiques du middotpays
ANNEXE VI Page 3
7 Laccroissement futur du trafic a destination dAgadir dependra donc du developpement de lensemble du tourisme marocain ainsi que de la competitivite de cettestation avec les stations analogues des pays voisins des pays dAfrique de lOuest et des Canaries La concurrence exercee par les autres stations dAfrique du Nord est tres forte en ete mais quasi inexistante en hiver a 1 exception peut-etre de Djerba en Tunisie qui jouit dun climat agreable en hiver quoiquil y fasse plus frais qua Agadir La concurrence que pourrait exercer lAfrique de lOuest et plus particulierement Ie Senegal et la Cote dIvoire sera vraisemblablement freinee par la difference de prix Ce sont donc les Canaries qui sont Ie mieux a meme de concurrencer Agadir tout au long de lannee Elles aussi peuvent se prevaloir de plages agreables et sans danger et dun veritable climat estival mais Agadir offre en outre lavantage de se trouver a proximite de divers lieux culturels et touristiques tels que Marrakech Goulimine et la region du Souss Toutefois bien quelle soit plus proche de lEurope Agadir parart legerement desavantagee par rapport aux Canaries sur Ie plan des prix (Tableau 5) Dix pour cent seulement de ses chambres actuelles sont de categorie inferieure contre 30 pour les Canaries si bien que Ie prix moyen du for fait touristique a destination dAgadir est legerement plus eleve Les chambres quil est prevu de construire dans lUAT pourront etre offertes a des prix plus avantageux que ceux des Canaries ce qui permettra dattirer vers Agadir des touristes des cateshygories a revenus moyen et modeste
Previsions du marche
8 On ne prevoit pas de variation sensible des facteurs influant sur Ie nombre de touristes etrangers et marocains desirant visiter Agadir On suppose donc que Ie trafic des visiteurs a destination dAgadir augmenshytera au meme rythme que la capacite dhebergement de la station
9 Dans lhypothese ou la duree moyenne de sejour des visiteurs etrangers resterait de 11 jours et ou 1a part representee par Ie tourisme national augmenterait a mesure que selevent les revenus au Maroc pour atteindre 15 du nombre total des nuitees Ie nombre de visiteurs etrangers devrait atteindre 305000 en 1988 pour un taux doccupation de 60 Ce1a imp1ique une croissance annue11e moyenne du trafic de visiteurs etrangers a destination dAgadir de 75 entre 1975 et 1988 ce qui est a 1a fois raisonnable et prudent si lon tient compte des considerations suivantes
a) au cours de ces dernieres annees Ie nombre darrivees de visiteurs etrangers a Agadir a augmente de 28 par an Si la capacite dhebergement avait ete suffisante notamment dans la categorie inferieure Ie taux de croissance du trafic aurait pu etre beaucoup plus eleve
b) les attraits uniques au Maroc dont beneficie Agadir et la popushylarite croissante du tourisme balneaire hiverna1 devraient
ANNEXE VI Page 4
permettre a Agadir daccroitre sa part du trafic global a destination du ~roc Si lon suppose dici a 1988 un doushyblement du chiffre de 12 million de visiteurs enregistre par Ie Maroc en 1973 Ie nombre darrivees de visiteurs etrangers a Agadir devrait alors representer 13 du total des entrees au Maroc Si ce total triple dici a 1990 ~ (ce qui equishyvaudrait a une croissance annuelle de 7 cest-a-dire a un taux nettement inferieur a celui de 19 observe entre 1968 et 1973) Ie nombre darrivees de visiteurs etrangers a Agadir indique dans les previsions ci-dessus ne representerait plus que 8 environ du total des entrees au Maroc soit une proporshytion nettement inferieure a celIe de 11 enregistree en 1974
c) une assez grande proportion de la clientele dAgadir se compose de visiteurs a revenu elee ce qui rend cette ville moins vulshynerable que certaines autres destinations a un ralentissement eventuel de la croissance reelle du revenu disponible en Europe occidentale Cette tendance est corroboree par lexperience du passe qui montre que Ie tourisme est tres sensible aux variations de revenus et par labsence de retombees sur Ie tourisme a Agadir des difficultes economiques de 1974 2 Agadir devrait egalement profiter de laccroissement du-nombre de personnes qui prennent des vacances deux fois par an
d) a mesure que laffluence vers les destinations traditionnelles de lEurope se fera de plus en plus grande et tant que les pays du Sud mediterraneen conserveront un avantage sur les prix lafflux de touristes vers Ie Maroc et par consequent vers Agadir devrait accentuer sa progression
Commercialisation
10 La strategie commerciale proposee pour Ie developpement de lUAT visera a attirer les familIes a revenus eleves et moyens LUAT serait comshymercialisee par des societes de tourisme qui axeraient surtout leur campagne sur les sejours dune ou de deux semaines Les sejours qui pourraient etre proposes pour lUAT seraient de 7 et de 15 jours et seraient vendus en gros ou au detail par des agents de voyage Le sejour type de sept nuits et huit jours en demi-pension (cest-a-dire chambre petit dejeuner et un repas) couterait 160 dollars (en prix de 1975) a lexclusion du billet davion et des frais personnels Ce prix serait competitif par rapport a celui de sejours analogues offerts sur la Mediterranee et aux Canaries de meme que Ie montant de depenses moyennes journalieres de 2750 dollars (en prix de 1975) peut se comparer favorablement aux montants enregistres dans des stations concurrentes (2740 dollars en Tunisie et 2480 en Espagne en 1974)
~ Une etude effectuee recemment par lInstitut Batelle sur Ie tourisme dans les pays mediterraneens prevoit 36 millions dentrees au Maroc pour 1985
2 En 1974 Ie trafic a destination du Maroc a diminue dans son ensemble de 14 alors que Ie trafic a destination dAgadir a augmente de 2 i
--
Table 1
MOROCCO
BAY OF AGADrR TOURISM PROJECTS
hvo1ution of Badirs Capacity by Cat_gopound[ of AccOMmodation
5-Star
4-Star
3-Star
2-Star
1-Star
Total
1
2
2
4
4
9
21
1sectgt1
747
760
635
102
253
2497
y
299
)04
255
41
101
100
V W2
2 747
) 1170
4 69
5 206
9 253
23 3073
Y
24)
361
227
67
82
100
1
2
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4
5
9
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747
1170
697
206
253
3073
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24)
)81
227
67
82
100
2
4
5
7
9
27
1~ bull iT
747 211
1380 392
795 226
318 99
253 72
3523 100
iJ
)
4
5
8
9
29
1i d 91
1227 302
1380 339
795 195
4l() 102
213 62
4071 100
Under construction or Ilanned
Y 21 sf
4 1874 468
8 2035 508
1 97 24
13 4006 100
81hi 01 dI 61II
Number of hotels Number of beds of total Inc ludes a 480-bed hotel scheduled to op~ in November 1975 Extension of an existing hotel Includes a 68-bed apartment scheduled to open in December 1975
ampI~ro r1 gtlt
VI~ H
Source D~legation R~gionale au Tourisme
ANNEX VI Page 6shy
Table 2
MOROOCO
BAY OF AGADIR TClJRISM PReJECT
International Arrivals at gadir
ampadir gadir Index Morocco Index Morocco-
1970 46331 100 700992 100 66
1971 65022 140 757256 108 86
1972 85217 184 987611 141 86
1973 116461 251 1225784 175 95
1974 119054 257 1052000 150 113
Source D61~gation ~gionale all Tourisme
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Table 4
HORooeo
BAY OF AGADm TaIRISM PROJECTS Distributiol of Internationa1 Arrivals at sadir 1969-19ZJ
Growth ~_J970 1911 __ J212 1213 127~ Index
No J No bull g No -x- liiu1 J1o 127tast France 27501 5936 36196 5567 39973 4691 46234 3964 50013 4200 182
Germany 4161 898 8599 1322 10455 1227 15693 1345 15344 middot1288 369
US - Canada 31l8 673 5054 777 5195 844 8414 722 7586 638 243
Benelux 2440 527 3714 571 4743 557 7939 681 6914 582 263
Great Britain 2075 448 2929 451 5373 630 9976 855 8193 686 395
Switzerland 1800 388 3046 469 8765 1028 12793 1097 12665 1064 704
Italy 1694 366 2071 319 3054 358 3948 338 4157 34cT 245 Scandinavia 1042 225 715 110 1273 149 3431 294 6127 515 566
Others 2200 532 2088 4M u32sect 216 7023 704 6deg23 ~ Total 46331 10000 65022 10000 85217 10000 116461 10000 119054 10000 257
Rource r Damplgation Rampgionale au Tourisme ~
At1NEX VI Table 5 Page 9
MOROCCO
BAY OF AG4DL~ roURISN PPoJECT
Comnarison 0pound Package Tour Prices (197L)
(Indexes) y
From Paris stuttgart Copenhagan Brusse11es ABC ABC ABC ABC
Agad-41 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
Balearic Islands 56 57 56 39 51 29 54 62 74 46 41 48 bull
Canaries 85 52 99 63 64 63 83 50 119 78 39 95
Madeira 132 123 116 88 82 92 96 79 115 84 59 94
Djerba 92 93 92 73 106 44 62 81 55
Rhodes 97 102 91 65 50 81
Malta 85 65 72 59 58 33 68
Cyprus 137 83 88 81
Algeria 82 88 79 62 82 44
Senegal l41 138 224
Ivory Coast 137
The Gambia 142 103 183
Thalia)d 186 248 134
Ceylon 214 90 169 136 204
Kenya 182 97 256
1 Valid for all Scandinavia I Price fer a one-week package B Price for additional ~eek C Difierence bet-lieen A and B a measure at transport cost
Sources Jet Tours Air Tour Escapade Horizon 74 Trans 2te Trans Tours Vacances Aeiennes iTingresor Transair TralS EuOpe Neckermann
ANNEXE VII Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Hebergement
Analyse financiere
A Introduction
1 Le Tableau 1 presente la capacite dhebergement envisagee (amenagement et calendrier) une courbe composee doccupation et un compte pro-forma dexploitation et des pertes et profits On a suppose que les installations seraient mises en service a un rythme de 1000 lits par an sur une periode de sept ans a compter de 19791980 Les hotels devraient surtout etre des trois etoiles et des appartements representeront environ 25 de la capacite dhebergement Actuellement les hotels dAgadir sont surtout des quatre et cinq etoiles et la capacite dhebergement envisagee dans Ie cadre du projet permettrait davoir une ligne de produits plus equilibres et dy developper Ie marche touristique de masse prevu pour la station
2 Les projections ont ete etablies dapres les estimations et hyposhytheses presentees ci-apres qui tiennent compte des resultats obtenus par lindustrie hoteliere a Agadir et dans dautres regions comparables du Maroc
B Hotels
3 II ny a pas de saison touristique marquee a Agadir et on peut sattendre a un taux annuel doccupation des hotels assez eleve En ce concerne les hotels individuels Ie taux doccupation des lits a ete prevu a 50 la premiere annee passant a 60 la troisieme annee dexploishytation La courbe globale doccupation des lits qui en resulte passe de 50 la premiere annee dexploitation a 60 neuf ou dix ans plus tarde La majeure partie de la clientele sera constituee par des groupes ou des voyages par avions affretes (80 ) et Ie taux doccupation des chambres sera seulement marginalement plus eleve que Ie taux doccupation des lits
4 Les comptes dexploitation et de pertes et profits evalues aux prix de 1975 ont ete prepares conformement au systeme uniforme americain de comptabilite hoteliere (US Uniform System of Accounts for Hotels) Les tarifs bases sur les tarifs generalement appliques a Agadir toute lannee pour Ie gite et Ie couvert ont ete calcules par personne a partir de lhyposhythese que tous les clients sejourneraient en demi-pension (chambre petitshydejeuner et un autre repas) On a ajoute un certain montant par nuitee pour quelques repas servis en plus de ceux de la demi-pension les boissons lachat de souvenirs et autres ventes (telephone blanchissage) II en resulte une moyenne des depenses par nuitee de
ANNEXE VII Page 2
DR Dollars EU
Chambre 25 658 Repas 24 632 Boissons 12 316 Divers 2 054
Total 63 1658 -2On a suppose que les boutiques situeis dans les hotels seraient louees (1 m par
chambre) au taux de 10 dirhams par m et par mois
5 Les prix de revient ont ete calcules en proportion des prix de vente des differents services 32 pour les repas et 30 pour les boissons Le nombre demployes atteint en moyenne 086 par chambre dans les hotels en exploitation Compte tenu de ce ratio et des salaires en vigueur au Maroc les salaires representent 19 des ventes totales y compris les allocations logement repas et transport La categorie autres depenses directes comshyprend les produits de nettoyage Ie remplacement du linge de la vaisselle et des verres et les commissions dagences Les categories de depenses non reparties ont ete calculees a partir des ratios courants dans la region On a tenu compte des avantages fiscaux actuellement accordes aux hoteliers Les redeshyvances et la location du terrain (Annexe V) selevent respectivement a 500 et 400 dirhams par lit et par an Selon ces hypotheses les hotels ont un benefice brut dexploitation stable de 31 (11 est de 26 apres Ie paiement des redevances et de la location des terrains)
6 Le taux de rentabilite financiere interne de lensemble des hotels est de 99 dans lhypothese ou les hotels sont geres par la societe proshyprietaire Sils sont diriges par des societes de gestion hoteliere Ie taux de rentabilite serait denviron 6 apres deduction des frais de gestion Ces resultats sont calcules en prix constants de 1975 et ne comprennent pas les plus-values ni leffet de linflation
7 Le taux de rentabilite financiere interne (calcule dapres la methode des flux actualises) du projet est raisonnable et les ratios compshytables prouvent que lhotel peut facilement assurer Ie service de sa dette et payer des dividendes superieurs a 10
C Appartements
8 On a suppose que sur les 7000 lits prevus 1750 seraient situes dans des appartements On a projete Ie taux doccupation des appartements de la meme fa~on que celui des hotels a savoir un taux doccupation moyen des lits de 50 allant jusqua 60 la dixieme annee dexploitation du projet
9 Les recettes des appartements proviendraient des loyers et dans une faible mesure des ventes effectuees par les boutiques La location des appartements devrait se Monter en moyenne a 25 dirhams par nuit Les frais dexploitation se fondent sur les estimations effectuees par les conshysultants quant aux couts de 1a main-doeuvre des fournitures et des frais generaux dexploitation (chauffage eclairage et electricite) Les redevances
ANNEXE VII Page 3
se monteraient se10n 1es calcu1s a 500 dirhams par lit (Annexe V) Dapres ces hypotheses 1es appartements enregistreraient un benefice brut dexp1oishytation de 64 (52 apres paiement des redevances)
10 Le taux de rentabi1ite financiere globa1e interne des appartements est de 159 dans lhypothese ou i1s sont geres par leurs proprietaires Ce taux peut nous induire en erreur dans 1a mesure ou une gestion directe est peu probable Cest neanmoins cette hypothese qui a ete retenue puisquon ne sait pas si 1es appartements seron~ exp10ites en copropriete en coopeshyratives ou autrement
D Resu1tats globaux
11 Le taux de rentabi1ite des hotels et des appartements est sensible au cout dinvestissement au taux doccupation et aux frais dexp1oitation Les differents taux de rentabi1ite obtenus lorsque 1es hypotheses de base varient sont donnes dans 1e tableau Ii-dessous
Taux de rentabi1ite Hotels Appartement Ensemble
Mei11eures estimations 99 159 109
Benefice brut dexp1oitation a
a) + 25 133 198 144 b) - 25 60 115 69 c) Cout dinvestissement +10 85 144 96
~ Ref1etant 1es modifications du taux doccupation des taripounds et des frais dexp1oitation
E Hotel seul
12 Le compte dexp1oitation et 1e flux de tresorerie dun hotel trois etoi1es sont donnes dans 1e Tableau 2 1es hypotheses etant enumerees ci-apres~ A supposer que 1e projet beneficie des mesures dencouragement en vigueur 1es taux de rentabi1ite interne du projet seraient 1es suivants
ANNEXE VII Page 4
Rentabilite Rentabilite par rapport globale aux fonds propres
Gestion direete
Mei11eure estimation 101 214 Avantages ~ 25 132 271 Avantages - 25 66 154 Cout dinvestissement ~ 10 89 193
Contrat de gestion
Mei1leure estimation 65 109 Avantages ~ 25 90 144 Avantages - 25 34 70 Investissement ~ 10 54 96
11 est probable que les hotels auront des eontrats de gestion et les ehiffres eorrespondant a eette hypothese sont done les plus pertinents
Tahle 1
Hf1IOCCO BAY OF AGAIH R TOURISN IRO) ECT
Summary Statement of Hotel lcome and Expense
(constant 1975 DirhamsOOOs)
~roiect Year 2 2shy I 8 9 10 11 12 13
Accommodation (beds)
lIotels Apartments
Total
750 250
1000
1)00 )00
2000
2250 750
3000
3000 1000 4000
3750 1250 5000
4500 1500 6000
5250 1750 7000
5250 1750 7000
5250 1750 7000
Composi te bd occupancy Guetnighrs (000 s)
Cx) 50 52 55 56 57 57 58 59 60
Hotels Apartments
Total
1370 455
1825
2869 957
3826
4512 1504 6016
6155 2051 8106
7797 2599
10396
9439 3147
12606
10832 3694
14526
11353 3788
15141
11497 3833
15330
INCOME STATEMENT
Sales
Rooms Food and beverage Other
Total sales
4563 4932
365 9860
9565 10330
765 20660
15040 16242
20514 22158 ~ 44313
25995 28069 _2078 56142
31465 33979 ~ 67955
36315 38995
2905 78215
37854 40870
38324 41381 ~ 82780
Departmental expenses
Cost of sales Payroll and related expenses Other direct expenses
Total departmental expenses
1728 2192
3618 4397 1936 9951
5691 6614
7764 8831 4155
20750
9832 11048 5264
26144
11885 13266
13669 15485 ~ 36475
14320 15506
14497 15523 ~ 37780
Departmental profit Undistributed expenses
5015 10709 17135 23563 29998 36432 41740 44265 45000
Administrative and general Advertising and promotion lIeat light and power Repairs and maintenance
Total undistributed expenses
370 408 385
774 408 770
1265 3217
1218 608
1154 1997 4977
1661 831
1539 2530 6561
2105 1053 1924 3163 8245
2548 1274 2309
2949 1475 2693 4428
11545
3067 1534 2693
3104 1553 2693 ~28 11778
Ilouse pro f it (10 8) Store rentals Gross operating profit (loss) Ground rent Service charge Adjusted gross operating profit
August 1975
3219
150
7 92 90
7582 300
1000 6282
12158 -ill 12293
450 ---SOO 10343
17002 180
17182 600
21753 ~ 21978
750 2500
18728
26506 30195 315
30510 1050 3500
25960
32543 --1li 32858
1050
33222 ~r1050 ~
-1500 ~lrl28987 j
~ MOROCCO BAY OF AI)ADI R TOU1HSH PROJECT
Typical loo-Itoo3-Star Ilote1 P~oltttcd Iuc()we Starcmtut and CaBh ltlu
(conotant 197$ I)lrh 000)
~ l 1 1 l 1 2 l2 II
Hod occupancy fl) 50 5$ 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 ( bullbull tn1I1h (000) 365 402 438 436 438 438 436 418 438 438 438 438 HodH led AmeriCAn Pia 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40
(Oll per panon)
INCOHE SfATllINT
Rveuue~
Room 912 1005 1095 109$ 1095 109 1095 109$ 109$ 1095 1095 1095 ood 876 905 10$1 IOH IOst 10$1 1051 1051 IOSI 10$1 IOn 1051 Bevel 438 482 526 $26 526 526 526 526 526 526 526 526 Odler 88 sa 88 88 68 88 III 88 86
Total 2760 2760 2160 2160 2160 2160 2760 21i0 2760
COBt of bullbull lea
yenoQd 280 ]09 3]6 3J6 )]6 336 316 336 ))6 336 336 ]]6 beverasa 131 145 158 18 158 1511 158 158 1$8 U6 1$8 158 Othn 36 40 ~ 44 44 44 44 44 44~ ~
-~il8Totl 447 494 $38 S38 518 518 538 $38 ill 5J8
IHect expnaea
ray roll and rolatad oltpenaea 552 552 552 552 552 552 552 552 552 $52 552 552 Ot4er dlrec t upmaes 2)0 2~3 276 276 276 276 276 276 276 276 ill
Total ill 805 ii2ii ill 828 828 ill ill 828 ill 828
Und1atrlbuted expttnae
Adainiatratlve and ICilneral 92 101 110 no 110 no 110 110 110 110 110 110 Advertitna and promotion 5S 5S 55 S5 S5 55 55 ~5 55 5S 55 SS Ilea t lIgh t d powr 77 80 83 83 83 83 8] 83 8) 8] B3 8)
Iltpal rl alld _tutennee 118 128 138 138 U8 ll 138 138 Ill ll 138 138 Total 342 364 ill 386 ill 386 ill 386 ill 186 3a6 jii6
Sa) e and local taxes In 121 H8 U8 J38 ill 138 Ill 118 U8 138 ill flofit beiore fee and rent 615 742 810 8To 810 870 870 8To 810 870 870 870 Service chArges 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 21
Gra Op~lt8tlnil PrUt (GOP) 587 714 842 842 842 842 842 842 B42 842 8112 842
lute-reat 149 141 133 124 US 106 91 81 17 66 54 48 ueprechttton and amortization 100 100 300 300 100 300 100 100 )00 )00 300 lOO IncoUle taw 195 198
Nut praHt 1lI 213 409 418 427 436 445 455 44$ 416 293 296
CASII HIlII
Caab soneration 581 714 84 842 842 842 842 842 842 842 618 618 141108 lteplAcmaenta reaerve 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 Grant repayllUilUt 180 180 180 180 180 I eroal cbh flow 491 624 n2 152 752 572 572 $72 572 $72 568 588 ~bt bullbullrvic 318 318 118 318 118 )16 118 HB 318 1I8 205 205 Net cah flov 119 306 4)4 434 434 254 254 254 254 ZS4 181 JijJ r~r
~
mJ 01- I shy
GOPToul revubullbull () 21gt 211 11 Jl 11 Jl 31 11 11 11 Jl Jl NPTutal revefuea (1) 1 10 14 15 15 16 16 J6 16 11 11 11 NPllnltl4l equity (1) ~1 151 2l7 2n 241 24l 251 2St 2S1 261 16L 16 nttbt service coverage 16 20 24 24 24 16 111 18 111 18 29 29
HoVetvber 1975
AIDiEXE VII Page 7
Hypotheses Retenues pour un HOte1Typigue
Nombre de chambres 100 Classification 3-etoi1es Montant de linvestissement par chambre 60000 DH
Repartition Terrain 5 Genie civil 35 Equipement lourd 25 Equipement 1eger 15 Honoraires 10 Frais denregistrement 5 Fonds de rou1ement 5
= Plan de poundinancement
30 de fonds propre 15 dAvance de lEtat dureede 10 ans avec 5 annees de gr~ce) 55 de pr~t du CIH 40 h 45 dinter~ duree de 20 ans
avec 3 annees de grice 15 ~ 45 dinter~t duree de 10 ans
pas de periode de gr~ce
Amortissements 5 de linvestissement par an
Remp1acements 30 du coat initial du projet tout au long du projet
ANNEXE VIII Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAIE DAGADIR
Justification economique de linvestissement relatif a lUAT
A Calcul du taux de rentabilite
L Lelement touristique envisage permettra de doter lUAT dinfrashystructure mais il fait egalement partie dun programme de developpement qui comprend la construction dhotels et dappartements En consequence son evaluation economique a ete faite sur ces bases plus larges
2 Les avantages bruts du projet pour leconomie proviendront des depenses des touristes attires par les hotels et les appartements de lUAT Lamenagement de lUAT devrait affecter les recettes des installations dhebergement concurrentes a Agadir et dans les autres regions du Maroc de deux fa9ons tout dabord une partie des touristes sejournant dans lUAT en particulier pendant les mois creux (janvier juin et octobre-novembre) auraient pu etre loges dans les hotels deja en service en consequence ils ne peuvent etre comptes comme touristes supplementaires en second lieu laccroissement de la capacite dhebergement a lUAT pourrait etre a lorigine dune diminution des tarifs hoteliers dans toutes les installations dAgadir Gompte tenu des perspectives favorablesdu marche touristique dAgadir et de limportance de la demande non satisfaite lUAT naura quun effet limite sur las prix Faute de donnees significatives il est difficile de chiffrer ces deux effets A titre dapproximation un quart des benefices nets de lUAT na pas ete considere comme supplementaire
3 Le prix de certains services sera directement paye par les touristes alors que pour dautres services Ie recouvrement sera indirect En conseshyquence il faut analyser soigneusement les couts et les recettes afin devishyter de les compter deux fois
4 Les depenses des visiteurs sejournant dans lUAT ont ete estimees par rapport a celles des touristes residant dans des installations similaires au Maroc et autres lieux de villegiature concurrents Les visiteurs logeant a lhotel representant environ les trois quarts destouristes dans la zone du projet depenseront 28 dollars par nuitee ceux qui sejourneront dans des appartements 26 dollars La ventilation des depenses journalieres moyennes par visiteur selon le type dhebergement est resumee dans Ie tableau ci-dessous
ANNEXE VIII Page 2
Ventilation des depenses des touristas sejournant dans llUAT
AEEartements Hotels Total compose DR 1 DH $ DR $
Hebergement nourriture et boisson 58 1520 66 1730 64 1690
Emplettes 25 660 25 660 25 660 Sports et loisirs 10 270 10 270 10 270 Transport local et divers 5 130 5 130 5 130
Total 98 2580 106 2790 104 2750
5 Sur cette base les depenses journalieres composees par visiteur ont ete estimees a DH 104 environ ($ 275) et comprennent la nourriture et lhebergement en hotels et appartements pour un montant de DH 52 ($ 136) des depenses supplementaires de nourriture et de boisson pour DR 12 ($ 33) des divers pour DH 5 ($ 130) des emplettes pour DH 25 ($ 660) des sports et loisirs pour DR 10 ($ 270) Les recettes des hotels sont calculees dans lhypothese ou Ie taux moyen doccupation des lits pour lensemble de lUAT passerait de 50 en 1980 a 60 en 1990 Seul Ie produit de la vente de terrains a ete inclus dans les avantages attribuables au programme de logement envisage
6 Bien quune fraction des recettes nettes revenant a la compagnie aerienne marocaine et provenant du trafic touristique soit attribuable au projet elle na pas ete prise en compte pour Ie calcul des taux de rentabilite On a egalementexclu les avantages provenant de lamenagement planifie et coshyordonne de lUA~ de lattrait quoffrira ce quartier pour les touristes de lintegration du tourisme dans dautres activites urbaines de lutilisashytion efficace de linfrastructure et dun usage optimal des terrains
Hypothese de couts
7 Les couts a comptabiliser sont les couts dequipement et de fonctionshynement de linfrastructure fournie dans Ie cadre du projet envisage des hotels et des superstructures connexes devant etre construits dans les zones du projet ainsi que les couts estimatifs dequipement et dexploitation necesshysaires a la production des biens et services consommes par les visiteurs en dehors de la zone du projet
8 Les couts dinvestissement couvrent Ie cout en capital relatif a la construction douvrages lies a lactivite touristique dans lUAT a lameshylioration de la route CT 7002 au remplacement des pompes a poisson et a la construction dhotels et autres superstructures Les couts dinvestissement relatifs a lhebergement devraient se manter a DR 30000 en moyenne ($ 7900) par lit pour les hotels et a DR 70000 ($ 18400) pour les appartements
ANNEXE VIII Page 3
9 Les couts economiques dexploitation des superstructures sont obtenus a partir de la projection des comptes financiers des hotels restaurants et autres installations eux-memes bases sur la comptabilite reelle detablissements similaires situes a Agadir La SONABA devant recouvrer linvestissement quelle consacrera aux services publics par des ventes de terrain et des locations a bai~ ces couts nentrent pas dans Ie calcul des tarifs des services publics On a suppose que Ie benefice brut supplementaire dexploitation que les organismes de services publics tireront de la desserte de lUAT couvriront les depenses dentretien et de remplacement de leurs installations situees dans lUAT Les couts dexploishytation et dentretien des elements dinfrastructure qui ne procureront pas de recettes (rues eclairage des rues et amenagement paysager) ainsi que Ie cout de fonctionnement dun service de ramassage des ordures menageres et dautres services municipaux seront payes par la Municipalite Puisque les taxes municipales devant etre prelevees sur lUAT couvrent ces couts de maniere satisfaisante ils nont pas ete pris en consideration Des recettes supplementaires provenant des redevancesdatterrissage a laeroport devraient couvrir les couts supplementaires La part du cout de promotion generale du tourisme marocain attribuable au projet estimee a 19 million de dirhams par an a partir de 1982 a eteinclusedans les calculs de taux de rentabilite Les couts de formation estimes a 416000 dirhams par an a partir de 1983 ont egalement ete pris en compte Les couts dinvestissement dexploitation et les revenus bruts sont t9us calcules aux prix de 1974
Benefices bruts dexploitation
10 Les benefices bruts dexploitation projetes sur les principales categories de depenses des touristes sont donnes ci-dessous pour lannee 198~ epoque a laquelle tous les hotels et les installations seront en service
Depenses moyennes jourshy Benefice brut nalieres des touristes dexploitation
DR DR
Hebergement nourriture et boisson 64 1869 29
Emplettes 25 944 38 Sports et loisirs 10 403 40 Divers 5 1 292 38
Total 104 3408 34
ANNEXE VIII Page 4
11 On a ega1ement considere 1es montants re1atifs du projet afin de determiner 1es prix de refer~nce des terrains des devises et de 1a mainshydoeuvre On a eva1ue 1e prix des terrains de lUAT au montant des beneshyfices agrico1es auque1 i1 faudra renoncer Actue11ement 1e taux officie1 de change de 1a monnaie marocaine correspond a sa vraie valeur Cependant cette situation peut changer pendant 1a duree de vie du projet En conseshyquence 1es ca1cu1s du taux de rentabi1ite ne tiennent pas compte dun prix de reference des devises sauf a titre dexemp1e (par 13) Les populations de 1a vallee du Souss ne peuvent trouver dautres emp10is quen emigrant vers lEurope du Nord on na donc pas juge utile de donner un prix de reference a 1a main-doeuvre
Taux de rentabi1ite interne
12 Toutes 1es installations du projet et tous 1es materiels auront une duree de vie differente mais on estime que 1a duree de vie globa1e du projet est denviron 30 ans La provision modeste constituee pour parer a certaines depenses de remp1acement de biens pendant cette periode est compenshysee par 1e fait que 1es principa1es immobi1isations auront une duree de vie superieure Les flux couts-avantages sont donnes en detail dans 1e Tableau No 1 Se10n 1es hypotheses ci-dessus 1e taux de rentabi1ite economique interne du projet serait de 174 sa sensibi1ite a dautres hypotheses de couts et davantages est donnee ci-apres
13 Le taux de rentabi1ite serait sensible aux modifications des couts dinvestissement des benefices bruts dexp1oitation)~1 du ca1endrier dameshynagement des hotels et des prix de reference prevus pour 1es sa1aires et 1es devises Les taux de rentabi1ite resultant de diverses hypotheses pour chacune de ces variables sont donnes dans 1e tableau ci-apres
Taux de rentabi1ite en
Mei11eure estimation 174 Couts dinvestissement + 20 146 Benefices b~uts dexp1oitation
a) + 10 211 b) + 25 189 c) - 10 158
Retard de deux ans dans louverture des hotels 134 Prix de reference des devises 5 180
11 Les modifications des projections des benefices bruts dexp1oitation correspondent aux variations potentie11es des taux doccupation des depenses journa1ieres moyennes et des couts dexp1oitation
ANNEXE VIII Page 5
B Effet sur la balance des paiements
14 Le projet envisage devrait augmenter les recettes brutes en devises denviron 19 millions de dirhams (5 millions de dollars) en 1981 a louverture des premiers hotels et de quelque 160 millions de dirhams (421 millions de dollars) par an a partir de 1989 lorsque toutes les installations envisagees seront en service A titre de comparaison signashyIons quen 1974 Ie Maroc a tire du tourisme des recettes brutes en devises selevant a 1025 millions de dirhams (270 millions de dollars) Lestimashytion des recettes brutes en devises ne tient pas compte des recettes que tirera Royal Air Maroc des vols internationaux
15 Les sorties de devises imputables au projet comprendraient leleshyment dimportation (environ 13 ) des couts dexploitation Ie service de la dette sur la part en devises des prets du CIR les honoraires verses aux societes etrangeres de gestion et Ie service de la dette sur Ie pret de la BIRD On estime a 103 millions de dirhams (27 millions de dollars) en 1981 les sorties totales de devises chiffre qui passerait a 201 millions de dirhams (53 millions de dollars) en 1989 (Ce calcul ne tient pas compte de laccroissement des importations quentraInera probablement la hausse des salaires de la main-doeuvre employee au projet) Les gains nets en devises attribuables au projet seraient de lordre de 87 millions de dirhams (23 millions de dollars) en 1981 et de 140 millions de dirhams (368 millions de dollars) en 1989 et les annees suivantes
C Effets sur lemploi
16 Dans lhypothese ou Ie nombre demployes par lit sera de 037 lhebergement dans lUAT creerait 2600 emplois nouveaux dici a 1989 et les restaurants magasins agences de voyage et installations de loisirs quelque 1800 emplois supplementaires Le nombre demplois qui serait indirectement cree dans les secteurs du batiment de lartisanat de lagriculture et autres services pourrait selever a 7200
D Situation budgetaire de lEtat
17 Les depenses courantes prevues au budget du projet comprendraient Ie cout des services finances par lEtat au titre de la formation professionshynelle etla part des frais de promotion touristique de lEtat imputable a lUAT Ces depenses passeraient de 13 million de dirhams (400000 dollars) en 1981 a 23 millions de dirhams (600000 dollars) en 1989 Les recettes budgetaires attribuables au projet comprendraient des impots leves sur le prix des chambres boissons repas et autres ventes ainsi que les impots sur les salaires et les benefices Les taxes prelevees sur les depenses effectuees par les touristes passeraient de 26 millions de dirhams (700000 dollars) en
ANNEXE VIII Page 6
1981 a 201 millions de dirhams (53 millions de dollars) en 1989 Le produit de limpot sur Ie revenu passerait de 800000 dirhams (200000 dollars) en 1981 a 46 millions de dirhams (12 million dedollars) en 1989 et a 171 millions de dirhams (45 millions de dollars) en 1994 En 1981 Ie projet enregistrerait un modeste excedent budgetaire net de 21 millions de dirhams (500000 dollars) qui passerait a 224 millions de dirhams (59 millions de dollars) en 1989 et a 349 millions de dirhams (92 millions de dollars) en 1994 Compte tenu des recettes budgetaires nettes et des recettes nettes dexploitation de la SONABA Ie taux de rentabilite interne de linvestissement effectue par lEtat dans lUAT serait de 205
Tbl 1
oceo
llI Of AGAgtfR IOOItIampK 1I0ftcrs
Goukndlt litre om 000) In Cudtnt 19U dcbullbull
I Coatall hI I~
lli
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ill
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11
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1981
820
2 M InvcAInt lrthbullbull tluUun
Straata alul parkla 6tnat Hahtln Swrtupp) ovar t1aC0IllillUn1ctlon LandCpinl
fatal
683 a2
186 12
21S - 1464
J69b ))0) 11 61)
1991n6 ~ 95
6162 811
2~206
1002 3108
812 2236
11199
4502 98
1154 150
219S 1114
1bulls 12224
1991 442 )6 liD 991
1029 -ill 5818
CoDIQIIlOn clttbt AlAOntt coraa Sporr and baacn taetUllbullbull Dthr cotIIIIIIlIOIl hcllt
focal
442 112
2422 526
-1028
461l 1150
188 6611
4616 1150
146 rm 1 OutI1 Invbullbull tamupound 3040 )040
4 ImelMInt in AceUQDOdlt lona1 1l431 26815shy 26815 168n 265 1681S 26815 13411
5 I_veatllloent in alliond Woshytah Putllrp cr 1002
total
]8 191 m
]16 616 992
411 Lamp 2439
4~2
m 6 middotmiddott~~t~U
Crtartc pUJIIIOt loJI SOHAaAa opra1n apbullbullbulla
212 416 680
584 680
1400
58 680
1400
584 1520 1400
U6 1900 1400
416 1900 1500
416 1900 1SOO
416 1900 1~OO
416 1900 100
Total Cva 251 11001 11~~ nII8 46)91 103S9 31199 31411 31511 18013 4636 4416
11~flU ~ Cip--hLal and aelllltmcn~l
2 TiLl
12t14
1010
1182
~IU
12293
048
11)82
8M
21918
lIon
26116
Illl
30Sl0
U144
328)8
iS t 991
3 ~~I 2182 58)1 9112 I2U8 IS8SO 19219 22146 21084
4 IkInd 1ta tea Saba ot Un- nd COlQIMQ Fa Uric 940 1880 2960 4Q40 5120 6~200 1280 8J60
I llevcnuo irlta COOldtOn Vaellltl lbullbullbullbull L1l2 L229 ~ 1Jlill 1JIlIlI ~ llIlII Llll TOota Boneflu 106 nlll n613 441l5 ~6180 68114 18480 8149S
Ad tauttJenatlt 1161 16018 2450 B551 42aS SI510 58860 62621
------- ------------shy~Wiptlou
TrRveatMltnt coate lEI art Nt ot txa ~I unA vlunct lavanua torun 8 bullbullr1ellltual u pound1 lnvatmcnt COat outttI tha Ull lncluda addtUon1 lnvut_at U toulh_ tacUutbullbull (bullbullbullbull taxtbullbull hutauuota abopa) ttt UIOuot hbullbull b Uttd to 00 6oauuoa
~I AccomnodaUona coa are bullbullbullued t 011 60000 per hutaJ room and DH 10 f OOO pa aputllQant atRee thul h au ovar1upply of auch faclUtioa In Abullbulldb
I fralntnl c~ra COampt to 100 pallONi par yar tn t81 and 1912 aud fur 1~ pULlple tn 1919 nd attar 1982 I Genarlc pUJIIIOtton coat a-)unu to O~~1 at rcpU
mdH al bullbullbullbull net of thoaa dartva4 trGlll dllSlotUc toura tncluda bullbull tea t (4lL beveae abullbull patnrbullbull hnderaha a wll bullbull other t bullbull tn and OIttdd the liAT~ ~I 1 attted at 19t of olltd ClIpndltIlUI I juted tor nontncrUletntal banoUtbullbullbull thl~ud at 1St of toul hc pIIra 2) Tutal lnCClIIMutal NOUt contimbullbull to incr untU 1911 wbteh h lb end uf the l
aulCutioa pntOid tor 11 houh Thalie 11111 r bullbullch OM 91 Ullon In 1991 dln the tpt-ca Jar In 1991
~io 1 l H H
lluceJllba IIJ
MOROCCO BAY OFAGADIR TOURISM PROJECT SCHEDULE OF IMPLEMENTATION EXPENDITURE AND DISBURSEMENT
YEAR I YEAR 2 YEAR 3 YEAR 4 YEAR 5 YEAR 6 COOE PROJECT COMPONENT
01 02 03 04 05 06 07 08 09 010 all 012 013 014 015 016 017 018 019 020 021 022 023 024
A UAT INFRASTRUCTURE 1 Streets amp Parkng
~~~e5 ~~~iit~ pe~dPrimary Network Secondary NetVtOrk
2 Street Lighting Primary Network $econdarv Network
3 Sewerage Primary Network Secondary Network II1II II1II bullbullbull
4 Water Supply PrimalY Network Secondary Network
5 Power Supply Trunk Supply and Substatton Transmission Lines Distribution Lines
6 Telecommunications Trunk Supply
Distribution Lines Telephone Exchange ExtenSion
middotmiddotmiddotmiddotrmiddotmiddot
7 Landscaping
B COMMON FACILITIES 1 Shopping Centers
Commerciat BUildings Handicraft 5 Center Cinemil arut Open-Air Theater Hummam
2 Sports and Beach Facilities Tennis Courts and Swimming Pools bullbull III bullbull Mul tipurpose Area Stable and Riding School Beach Facilities
3 Maintenance fadlities C REGIONAL INFRASTRUCTURE
1 Ait Meloul Bypass 2 Upgrading of CT1002 3 Replacement of Fish Pumps
D PROJECT ADMINISTRATION E TECHNICAL ASSISTANCE AND STUDIES
1 Second Tourism Project 2 Agadir Sewerage System 3 Agadir Urban Development 4 Eov and Arch Preservation Unit
LOAN AGREEMENT SIGNING DATE ~
EXPENDITURES RATEI 1510 6346 13176 12583 1881 I in 1Q00 US$ equivalent 38 152 311 303 190 DISBURSEMENT RATE 486 2187 5686 6663 4782 896 I in 1000 USS equivalent I 23 106 215 322 231 43
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RES1JE i-iiO9
I I~ITRODUCTI01~ 1 II LE SECTER nu TOURIS~1E bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 1
III LE PROJET 6
A Giniralitis bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 6 B Planification physique et enlironnement bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 7 C Description du projet bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 8 D Execution 12 r Estirr~tion des couts bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 16 F Financenent et modalites du pret bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 17 G Passation des marches bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 19 H Debourseoents 19
IV JUSTIFICATION 20
A Construction de superstructures bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 20 B Le marche 22 C Aspects financiers bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 25 D Justification economique bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 27
V POINTS D ACCORD ET RECOi-frLltNDATIONS bullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbullbull 31
Le prisent rapport a eta etabli sur la base des conclusions dune mission dtevaluation composee de ~fM Bauer Benbrahim Brizzi et Christie et Carrere et Fougere (consultants)
Le present document fait lobjet dune diffusion restreinte et ne peut etre utilise par ses destinataires que dans 1exercice de leurs fonctions officielles Sa teneur ne peut etre autrement divulguee sans lautorisation de la Banque Hondiale
Le present document fait Iobjet 1Iline diffusion restrtinte et ne peut etre utilise par ses destinuaires que dans Iexerckt de leurs fonctions o(ficielles S tent~ur ne peut eIre autrement divulguee sans jautorisation de la Banque Mondiale
Table des matieres (suite)
lli1NEXES
I II
III IV
V VI
VII VIII
Appendice statistique pour Ie secteur Description du projet et estimation des couts Unite damenagement touristique (DAT) Infrastructure regionale Societe nationale damenagement de la baie dAgadir (SONABA) Justification commerciale Hebergement - Analyse financiere Justification economique de linvestissement relatif a lUAT
ROYAilllli DU llAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BALE DAGADIR
RESUHE
i Le present rapport el1alue un projet l7isant a la mise en place de linfrastructure et des installations communes necessaires a lamenagernent dune nouvelle zone touristique a Agadir sur la cote atlantique du i~roc Les tral7aux dinfrastructure consisteraient a arnenager des rues a mettre en place des reseaux dadduction deau dassainissernent delectricite et de telecommunications Les installations communes comprendraient les centres commerciaux et recreatifs Ces travaux permettraient la realisation entre 1979 et 1987 de 7000 lits dhotel et de 2600 logements dont la construction serait assuree par des investisseurs prives Le projet comprendrait en outre trois elements exterieurs a la station balneaire proprernent dite la construcshytion de la rocade de Ait Belloul lamelioration de la route touristique CT 7002 et Ie remplacement des pompes de dechargement du poisson dans Ie port dAgadir Ces mesures rehausseraient les atouts touristiques dAgadir et atteshynueraient certains des problemes nes de la croissance rapide de la ville apres Ie tremblement de terre de 1960
ii Le tourisme sest delTeloppe rapidement au Haroc parce que ce pays of ire de ce point de lTue des attraits tres divers Le nombre des lT~siteurs etrangers qui selevait a 469000 en 1968 a atteint 1052 bull 000 en 1974 cette croissance aurait ete encore plus rapide sil ny avait eu penurie de terrains viabilises ce qui a limite la construction hoteliere a Agadir et a Harrakech les principales regions du ~roc a attirer les inlTestisseurs et les touristes
iii Les etudes etablies par des consultants et financees par Ie PrillD qui ont serlTi de base a lelTaluation sont bien con~ues Elles recommandent ladopshytion dun plan original pour lamenagement de la zone du projet combinant 7000 its dhotel a 2600 logenents Ce plan etablit un equilibre entre la necessite de delTelopper les activites touristiques et celIe dattenuer la peshynurie aigue de logement a Agadir LiulTestissement supplementaire necessaire dans linfrastructure pour la realisation des logements se justifie car il constitue un avantage supplementaire pour Ie projet touristique a un cout marginal De plus la coexistence dans Ie meme contexte urbain de touristes etrangers et de residents marocains permettrait delTiter la creation dun ghetto touristique dassurer plus danimation dans la station balneaire et de donner auxresidents dAgadir acces aux installations recreatilTes et sportilTes en merne temps que lalTantage de contacts interessants avec les touristes
iv Le cout du projet est estime a environ 44 millions de dollars y compris les imprel7Us Le pret de 21 millions de dollars coul7rirait Ie cout en delTises du projet Le gouvernement fournirait Ie solde et financerait tout depassement de couto
- ii shy
v Les marches relatifs aux grands travaux de genie civil et a lachat dequipement seraient passes apres appel a la concurrence internationale conformement aux directives de la Banque Toutefois un marche de materiel de telecommunications dont le cout est estime a 600000 dollars (ou 14 du cout du projet) serait passe directement pour que ce materiel soit compatible avec lequipement existant deja a Agadir Lors de levaluation des soumissions relatives au materiel~ les fabricants locaux de materiel et de mobilier beneshyficieraient dune marge de 15 du prix caf des produits dimportation corshyrespondants ou des droits de douane applicaLles le chiffre le plus faible etant retenu
vi Les travaux touristiques seraient executes par la Societe nationale damenagement de la baie dAgadir (SONABA) en cooperation etroite avec les organismes publics specialises Au moment de lexploitation SONABA louerait ou vendrait le terrain et les installations communes et cederait aux organismes specialises linfrastructure productrice de revenu Les commissions et loyers seraient suffisants pour assurer un taux de rentabilite financiere satisfaisant Les travaux regionaux seraient executes par le tftnistere des travaux publics
vii Depuis 1970 la capacite daccueil dAgadir a triple et le nombre de nuitees a quintuple Le taux de remplissage des chanbres dhotel est en moyenne de 95 De nombreux investisseurs ont fait savoir quils sinteressaient a la construction dhotels et de logements dans la zone du projet La SONABA tireshyrait de ses operations un taux de rentabilite financiere actualise de 92 Le taux de rentabilite economique est estime a 174 En regime de croisiere en 1989~ le projet permettra lemploi de quelque 4400 travailleurs dans les hotels et autres installations touristiques En outre il est probable que 7200 emplois indirects seront crees dans la construction lartisanat lagrishyculture et autres services En 1989 les recettes annuelles nettes en devises seleveraient a quelque 37 millions de dollars Pour lEtat lexcedent budshygetaire net resultant du projet serait de 500000 dollars en 1981 et de 59 milshylions de dollars en 1989
viii Le projet justifie loctroi au r~roc dun pret de la Banque de 21 millions de dollars pour une duree de 20 ans y compris un differe damortisshysement de cinq ans
HAROC
PROJET TOURISTIOLc DE LA BALE DAGADIR
I INTRODUCTI ON
101 En 1971 le Gouvernement marocain a demande a la Banque de participer au financement dinfrastructure touristique soit a Tanger soit a Agadir A lissue de consultations entre les autorites marocaines et la Banque on a decide dequiper en priorite la region dAgadir au labsence de terrains ameshynages pour la construction dhotels freinait le developpement du tourisme
102 En juillet 1973 le gouvernement a demande a des consultants dont les services etaient finances par un don du PNUD auquel la Banque servait agence dexecution didentifier les zones pouvant faire lobjet dune premiere phase dun programme de developpement touristique de la baie dAgadir et defshyfectuer les etudes de justification necessaires1 Le projet auquel ces etushydes ont abouti a ete soumis a la Banque au printemps de 1975 et evalue en juin 1975 par une mission cornprenant au Bauer Benbrahim Brizzi et Christie seshycondes par l~ Carrere et Fougere (consultants)
1 03 La Banque finance la construction hoteliere au laroc depuis 1970 par lintermediaire de prets queHe a accordes au Credit IlllLlobilier et Hotelier (CIH)ll Ce pret serait toutefois Ie premier que la Banque affecterait a la construction dinfrastructure touristique au Haroc
II LE SECTEUR DU TOURIS~fE
201 Facilement accessible en voiture pour les touristes europeens Ie Maroc possede des ressources touristiques exceptionnelles notarnment de jolies plages sur ses cotes mediterraneennes et atlantiques les tresors architectushyraux de ses illes irperiales Fez Rabat Helmes et 1ltarrakesh et l exotisme de ses oasis sahariennes auxquelles les cimes enneigees de lAtlas servent de toile de fond Toutefois malgre les efforts deployes ces dernieres annees par Ie Gouvernement marocain ces richesses touristiques aux multiples aspects sont encore en grande partie inexploitees
I Les consultants etaient une pour les equipements doutre Societe Maroc-Etudes (SOlmT)
societe fran~aise Ie Bureau central detudes mer (BCEOM) et son associe marocain la
y Prets 704-HOR et 848-HOR
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202 La capacite hoteliere du l1aroc a double de 1968 a 1974 passant de 20500 lits a 41 000 lits Les deux tiers environ de ces nouveaux hotels ont ete construits par des investisseurs prives marocains pour la plupart et Ie reste par lEtat soit directement soit par lintermediaire dorganismes pushyblics tels que la Societe nationale des chemins de fer la Compagnie Royal Air Maroc et des filiales de banques dEtat Les investisseurs peuvent obtenir du credit aupres du CIR institution controlee par lEtat dont les prets sont remboursables en 20 ans au maximum y compris un differe damortissement de cinq ans
203 Les hotels sont concentres dans les villes imperiales et a Casablanca (43 ) sur la cote mediterraneenne (35 ) et a Agadir (12 ) (voir Annexe I Tableau 1) Ces etablissements sont generalement de bonne qualite les hotels de luxe representant plus de 40 du total Quelque 30 des hotels marocains sont geres et exploites par des etrangers
204 Les taux doccupation varient tres largement selon lemplacement des hotels Dans les grandes villes comme a Casablanca et Rabat ou les visiteurs sont pour la plupart des hommes daffaires les taux annuels moyens doccupashytion des lits sont de lordre de 60 Des taux encore plus eleves sont enreshygistres a Agadir et ltarrakesh les stations touristiques les plus meridionales du pays Par contre a Tanger les taux doccupation des lits suivent la courbe saisonniere habituelle dautres stations balneaires mediterraneennes soit en moyenne de 30 a 35 sur lensemble de lannee
205 Le Plan quinquennal 1973-77 prevoit la construction dhotels comptant 55000 lits pour la plupart a trois ou quatre etoiles qui attirent des touristes a revenu moyen constituant une large tranche du marche international Nalgre une reforme recente du systeme de stimulants a linvestissement (par 211) il est peu probable que cet objectif soit atteint Entre 1968 et 1972 on a construit 4000 lits par an mais ce chiffre est tombe a 2500 lits par an en moyenne au cours des trois dernieres annees Ce ralentissement est attribuable en partie a un manque de confiance des investisseurs a la suite des troubles politiques de 1970-72 en partie egalement a laccroissement des autres possibilites dinvestissement offertes par la politique de marocanisation et en partie enfin au manque de terrains amenages pour la construction hoteliere a Agadir et a Marrakesh qui sont les premieres regions du lIaroc a attirer les investisseurs et les touristes
206 Le nombre de touristes etrangers se rendant au Maroc (a lexclusion des visiteurs en croisiere) a progresse plus vite que la capacite dhebergement passant de 469000 en 1968 a 1226000 en 1973 soit un rythme annuel de croisshysance de 21 En 1974 Ie nombre devisiteurs etrangers est tombe a 1052000 soit une baisse de 14 attribuable a la crise de lenergie et aux difficultes economiques quont connues les pays dEurope de lOuest (Annexe I Tableau 2) La croissance a repris en 1975 au cours du premier trimestre de cette annee les arrivees de visiteurs etrangers ont depasse de 25 celles du trimestre correspondant de 1974
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207 En 1974 la moitie des touristes venaient de pays dEurope de lOuest notamment de France (20 ) du Royaurne-Uni (10 ) et dAllemagne (8) Les touristes americains et canadiens qui en 1968 contribuaient pour 14 au marche ont represente 19 des arrilees totales en 1974 (Annexe I Tableau 2) Envishyron les deux tiers des visiteurs arrivent au Maroc en voiture Toutefois grace aux nouvelles politiques qui encouragent les Iols specialement affretes Ie pourcentage de touristes qui arrilent par avian est en hausse (Annexe I Tableau 3)
208 Grace a la variete de ses richesses touristiques Ie Maroc attire une clientele diverse touristes interesses par les aspects culturels du pays qui visitent les cites imperiales touristes recherchant lair sec et vilifiant dAgadir et de t~rrakesh et touristes attires vers les plages de la Mediterranee et de lAtlantique Cest pourquoi Ie trafic touristique est mieux reparti sur lensemble de lannee que le trafic dautres pays mediterraneens En 1973 les estilants ne representaient que 40 du total annuel ce chiffre etant de 50 en Espagne et de 54 en Yougoslavie (Annexe I Tableau 4)
209 Dapres une etude de 1972 les depenses moyennes journalieres de lensemble des touristes etaient de lordre de 65 dirhams (171 dollars) et celles des touristes sejournant dans les hotels de 88 dirhams (232 dollars) Sur le total des depenses effectuees par les touristes 36 ont ete consacres a lhebergement 12 aux loisirs 7 aux transports locaux et Ie reste soit 45 aux emplettes Les recettes brutes en delises prol1enant de touristes ant plus que double de 1968 a 1974 atteignant 1025 millions de dirhams (enshyIiron 270 millions de dollars) soit 21 des recettes en delises que le Maroc tire de lexportation de biens et serlices Jusquau relevement des prix du phosphate en 1973 Ie tourisme etait lexportation principale du Haroc (Annexe I Tableau 5) Les recettes nettes en delises provenant du tourisme sont estimees a environ 80 des recettes brutes Quelque 16000 Harocains sont directement employes dans lindustrie hotelieredont la moitie dans des hotels a quatre et cinq etoiles Le nombre demplois attribuables indirectement au secteur du tourisme est estime a 60000 pour lartisanat et a 20000 dans les secteurs de lagriculture du batiment des transports et autres serl1ices
210 Cest la Direction du tourisme au sein du llinistere de lurbanisme de l habi tat du tourisme et de l enlironnement (lfUllTE) qui administre Ie systeme de stimulants a linvestissement touristique et qui soccupe de la formation du personnel hotelier ainsi que de la promotion du tourisme et de la construction de linfrastructure
211 Le Code des Inlestissements promulgue en 1973 accorde aux investisshyseurs hoteliers les avantages suilants
a) une exoneration dimpot sur les benefices pendant 10 ans et dautres formes dabattements fiscaux
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b) des avances ne portant pas interet sele~ant a 15 de lin~estisshysement (cout du terrain exclu) remboursables en cinq ans apres un differe damortissement de cinq ans
c) un rabais sur linteret payable sur les prets du CIR qui reduit en fait a 45 i Ie taux dinteret statutaire du CllI actuellement de 85 i
Dans Ie cadre de ce systeme de stimulants Ie plan de financement dun hotel marocain caracteristique est Ie suivant capital 30 pret du CIR 55 et a~ances de lEtat 15 i En outre Ie Code des In~estissements garantit aux iuvestisseurs etrangers Ie rapatriement des diVidendes des benefices et du produit des liquidations
212 A di~erses reprises la Banque a signale aux autorites marocaines que la generosite des a~antages accordes risquait d aboutir a un surin~estisshysement dans lindustrie hoteliere Les promoteurs de projets hoteliers peuvent beneficier de ces avantages apres evaluation technique du projet effectuee par Ie 11UHTE et evaluation financiere menee par Ie CIR Ce dernier calcule egaleshyment Ie taux de rentabilite economique de tous les in~estissenents hoteliers toutefois ces calculs ne sont pas toujours dignes de foi par suite de la methode utilisee et du manque de donnees La mission qui a recemment e~alue Ie troishysierne projet e~entuel relatif au CIR a mene une enquete speciale sur Ie tershyrain afin de determiner une methodologie et dobtenir des renseignements plus solides permettant dameliorer les techniques devaluation economique Le troisieme pret serait accorde au CIR sous resenre quil adopte ces methodes et que les autorites marocaines sengagent ampameliorer la collecte et lanalyse des statistiques touristiques Ces mesures devraient pouvoir conduire a une rationalisation du systeme davantages accordes aux investisseurs hoteliers et reduire le risque doctroi da~antages a des projets hoteliers dont la rrentashybilite serait marginale
213 La Di~ision de la formation professionnelle du HURTE est chargee dorganiser et de super~iser la formation hoteliere Cette formation est satisfaisante aux ni~eaux superieur et tooyen Les techniciens superieurs sont formes a lInstitut de Tanger et quelque 200 cadres moyens sortent chaque annee des cinq ecoles situees a Tanger Rabat Fez ~~rrakesh et Agadir Par contre letablissement vetuste de formation de personnel subalterne a Ben Guerir qui peut former 500 diplomes par an nest pas a meme de faire face a la demande accrue en personnel de ce type Le Troisieme projet education deshyvrait ameliorer cette situation puisquil prevoit la construction a El Jadida dune nouvelle ecole pouvant former 55 cadres moyens par an ainsi que la conshystruction de quatre nouveaux centres de formation professionnelle a Beni Pellal Nador Ouarzazate et Casablanca doll sortiront chaque annee un total de 520 employes subalternes
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214 Ie ~nnITE a confie la publicite a lOffice national marocain du toushyrisme (ONNT) qui a cette fin a IIU ses credits budgetaires releves de 52 millions de dirhams en 1968 a 99 millions de dirhams en 1974] Les campashygnes de 1 OmIT sont completees par la publicite faite par Royal Air faroc et par certains hotels Bien que les montants consacres a la promotion tourisshytique naient pas progresse au meme rythme que les recettes du tourisme (Ie budget publicitaire de lONIIT representait moins de 09 des recettes tourisshytiques en 1974 au lieu de 12 en 1968) on peut estimer que la promotion du tourisme marocain est satisfaisante notaoment sur Ie marche europeen bull
215 Le budget du HtJHTE consacre aI infrastructure touristiquell etait autrefois confie au ~nistere des travaux publics et des communications (TP) Cet arrangement permettait au ruHTE d utiliser Ie personnel technique qualifie des TP toutefois il alourdissait les procedures ad~nistratives et empechait Ie t-ruHTE degarder Ie contrale absolu de l utilisation de ses ressources En 1967 Ie MUHTE a entrepris dexecuter des travaux dinfrastructure touristique par lintermediaire de societes damenagement controlees par lEtat qui seraient creees a loccasion de chaque projet Cetait une bonne initiative en effet ces societes damenagement obeissant aux regles assez souples du droit des affaires sont bien adaptees a lexecution de programmes touristiques comprenant soullent des travaux et des actillites commerciales complexes Toutefois la premiere dentre elles la Societe nationa1e damenagement de la baie de Tanger na pas atteint les objectifs quelle setait fixes Faute de fonds et de personnel elle na pas mene a bien les travaux entrepris a Tanger et les inshyvestisseurs se sont detournes de cette region Lorsque les etudes relatives a Agadir ont commence Ie goullernement a cree une seconde societe ciamenagement 1a Societe nationa1e damenagement de la baie dAgadir (SONARA) Deja assuree de ressources financieres suffisantes et dotee de personnel cle 1a SONARA a de bonnes chances de reussir
1 LON~rr supervise egalement les offices touristiques marocains a letranger et est charge de 1a construction des hotels dEtat
11 Le Plan 1973-77 prevoyait un budget de 77 millions de dirhams pour linfrashystructure touristique
- 6 shy
III LE PROJET
A Generalites
301 Le projet serait realise a Agadir capitale administrati~e et ecoshynomique du sud du Haroc Situee sur la cote atlantique a trois heures de~ol de Paris Agadir est I une des stations balneaires d hi~er les plus proches de lEurope De no~embre a juin Ie climat est doux et sec les temperatures ~arient entre 190 et 220 C et il ne pleut que trois a cinq jours par mois Une plage de sable dune largeur exceptionnelle surplombee au nord par une forshyteresse en ruines se dressant sur une colline denudee setend sur plusieurs kilometres Ie long de la baie A mains de deux heures dAgadir en ~oiture se trouVent de pittoresques villages de montagne des oasis presahariennes dominees par des chateaux creneles en torchis et la vallee fertile du Souss defendue par la ~ille fortifiee de Taroudant
302 Agadir est accessible par quatre axes routiers (voir Carte 1) la route cotiere RP 8 qui relie la ville a Casablanca la route RP 40 recemment achevee qui traverse l AtlasVers Marrakesh au nord-est la RP 30 ell direcshytion du Sud et la RP 32 qui~a vers I est par laVallee du Souss 1 L aeroshyport international situe au milieu de laville est dote dune piste de 2910 m de long equipee pour les atterrissages de nui t et pouVant accueillir presque tous les types davions Lemplacement actuel de laeroport constituera un obstacle a lexpansion dAgadir et les autorites marocaines ont lintention de Ie reconstruire diCi a 1985 a 20 km a lest dAgadir dans la vallee du Souss
303 Lorsque la reconstruction dAgadir a ete planifiee apres Ie terrible tremblement de terre de 1960 les autorites ont decide que Ie de~eloppernent economique de la region reposerait sur lagriculture la peche et Ie tourisme Leurs plans ont ete couronnes de succes Grace a lexecution de projets dirri shygation et dagro-industrie la production agricole de la vallee du Souss a connu un essor exceptionnel Aujourdhui Agadir est devenu lun des centres les plus importants du mande de peche et de conserverie des sardines Le tourisme qui existait a peine avant Ie tremblement de terre est florissant en 1974 4000 lits avaient ete construits a Agadir dont 3500 dans Ie Secteur touristique et balneaire (STB) quartier qui setend entre Ie port et lOued Lahouar au cours de cette meme annee Agadir a accueilli 1200QO ~isiteurs
304 La zone du projet que lIon appelle Unite damenagement touristique (UAT) estVoisine du STB BIle s ihend face au large sur 260 ha de collines inexploitees de part et dautre des limites meridionales de la municipalite
1 La construction de la RP 40 a ete financee dans Ie cadre du premier projet toutier (Pret 642-MOR et Credit l76-MOR) et les travaux damelioration de la RP 30 au sud dAgadir sont executes dans Ie cadre du deuxieme projet routier (Pret 955-MOR)
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dAgadir Proche de la ville et de son infrastructure lUAT est bien delimishytee par des frontieres artificielles ou naturalles au nord lOuest Lahouar separe lUAT du STB dont les dunes dorees cou~ertes deucalyptus forment un paysage spectaculaire Au sud une foret de plus de 1000 ha entretenue par Ie Hinistere des eaux et forets est preservee dans son etat naturel a I est l axe routier RP 32 relie l UAT a la ville et auxvillages avoisinants
B Planification physique et environnement
305 Les plans initialement etablis pour la reconstruction dAgadir ne repondent plus aux besoins dune population en croissance rapide En effet ces plans etaient con~us pour une population de 50000 habitants alors quAgadir en compterait actuellement 70000 selon les estimations et son agglomeration (Agadir merna et plusieurs petites villes au sud-est) plus de 180000 Pour faire face a cet accroissement demographique les autorites loshycales ont entrepris de vastes etudes d urbanisme Ces etudes visent a proposhyser des solutions au problema de la reduction des terrains viabilises qui a entraine l appari tion de bidonvilles et l expansion anarchique des villages autour dAgadir et a mettre au point un programme densernble coherent dans lequel sinscriront les projets en cours tels que lagrandissement du port la creation dusines de traitement du minerai Ie deplacement de laeroport et lamenagement touristique de lUAT Une partie des fonds du projet serait consacree a la preparation de ces etudes dont la realisation revet un caractere durgence (par 329)
306 Les activites industrielles et portuaires degradent lenvironnement La methode de dechargement du poisson actuellement utilisee pollue Ie port et les dechets de poisson sont emportesvers les plages voisines par les marees et les courants wne nouvelle methode de dechargement (par 326) serait mise en oeuvre dans Ie cadre du projet et permettrait de resoudre ce probleme Par ailleurs les usines de farine de poisson degagent des odeurs nauseabondes que Ie vent emporte de temps a autre vers les hotels Les autorites marocaines se sont engagees a trouver des moyens de reduire la pollution de lair et dapplishyquer des reglements appropries
307 Le projet dagrandissement du port creerait de nouveaux courants qui risquent a la longue de provoquer une erosion des plages d Agadir Ce proshyblema est actuellement etudie par Ie Hinistere des travaux publics (TP) sur une maquette de la baie et du port Les autorites marocaines sengageront dans une lattre annexa a laccord de pret a informer la Banque lorsque les travaux dagrandissement du port seront entrepris des mesures qui seront prishyses pour proteger la plage et des dispositions qui permettront dappliquer ces mesures dans Ie cadre des travaux portuaires
308 Les immeubles recemment construits dans Ie STB sont de plus en plus hauts ce qui nuit a lequilibrevisuel du front de mer Pour remedier a cette situation la mission de pre-evaluation a propose quun architecteshyplanificateur engage par Ie Departement des projets touristiques de la Banque
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revise le plan d amenagement du STB Ce consultant a maintenant acheve ses travaux dont les conclusions ont ete acceptees parles autorites locales et par la Banque Lentree en vigueur du pret sera soumise a la promulgation du plan revise damenagement du STB
3 09 La capacite d hebergement prevue pour l UAT est de 7000 lits pour touristes Le plan du quartier se presente de telle fa~on que moyennant des frais supplementaires tres modestes les travaux dinfrastructure pourraient desservir 2600 logements qui seront egalement construits dans lUAT Sur les 7000 lits 5300 seraient repartis entre des hotels dont la plupart a trois etoiles et 1700 dans des appartements ce qui permettrait a Agadir dattirer des touristes etrangers appartenant a des categories diverses
310 Dapres les plans envisages pour lUAT lamenagement de ce quartier suivrait un modele completement different de celui du STB qui jusqua present sest developpe en bande le long de la plage et ou les hotels sont separes des autres types dactivites Au contraire dans lUAT hotels et logements seshyraient melanges et partageraient des centres commerciaux et de lois irs Les hotels seraient plus petits que ceux du STB et seraient groupes autour despaces verts et dinstallations sportives en plein air
311 LUAT et le SBT seraient relies par deux routes qui traverseraient lOued Lahouar et par un parc urbain aInenage sur la rive sud de l Oued Grace a des installations sportives et recreatives ce parc attirerait les touristes Vu sa situation lUAT pourrait se developper en tant que quartier 1ndependant et autonome tout en offrant a la zone metropolitaine dAgadir une infrastrucshyture et des equipements supplementaires La SONABA et le HUHTE examinent ensemble les details du schema damenagement de lUAT Lentree en vigueur du pret sera soumise a la promulgation dun plan damenagement pour lUAT dont les dispositions devront etre jugees satisfaisantes par la Banque Le Gouvershynement marocain a accepte de consulter la Banque sur toute modification ulteshyrieure du plan damenagement
312 Actuellement 92 des terres situees dans lUAT appartiennent au secteur publiC national ou local et 8 a des particuliers Seule une petite partie d un des terrains prives sera batie Le reste sera utilise comme espace vert et zone tampon Les autorites marocaines preparent actuellement la legisshylationvisant a declarer lUAT zone dinteret publiC ce qui permettra de moshydifier les utilisations des sols dexproprier les terres appartenant au secteur prive et de transferer les terrains a la sar-lABA L entree en vigueur du pret sera soumise a la condition que la SONABA ait obtenu des proprietaires actuels lautorisation de faire demarrer le projet sans attendre lachevement de toutes les formalites de transfert de propriete
C Description du projet
313 Le projet comprendrait la construction dinfrastructure et dinstalshylations communes pour lUAT la construction dinfrastructure regionale et la realisation detudes
tI
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a) Infrastructure de lUAT
314 11 sagirait de construire et dec1airer des rues et de raccorder lUAT aux reseaux de1ectricite degouts deau et de telecommunications cest-a-dire de prolonger les reseaux desservant Agadir
315 On construirait des rues principales et secondaires ainsi quune voie de raccordement a la RP 32 et deux ponts sur lOued Lahouar reliant lUAT au STS (par 311) Le projet preifoit ega1ement la construction de voies pieshytonnieres lec1airage des rues lamenagement de parcs de stationnement dune esplanade pour 1es autobus et les taxis et dune aire de stationnement paysashygee pres des ponts
316 Le reseau degouts de lUAT serait raccorde par une cana1isation monshytante venant dun point bas situe pres de lembouchure de lOued Lahouar au reseau dAgadir qui est administre par la Hunicipalite La solution recommanshydee par les consultants est celIe dtun systeme combine (cest-a-dire un seul collecteur pour 1es eaux usees et 1es eaux de pluie) Les consultants charges du projet dexecution etudieront egalement un systeme separatif Les fonds fournis dans Ie cadre de cet element du projet permettraient de financer lune ou lautre de ces solutions
317 LUAT serait approvisionnee en eau par Ie reseau desservant actuelshylement lagglomeration dAgadir administre par lOffice national de leau potable (ONEP) Les ressources en eau qui ont recemment ete accrues par des forages souterrainsdans 1a vallee du Souss et par lame1ioration des instalshylations de lONEP pourront satisfaire les besoins croissants de la region jusquen 1982 et de nouvelles prospections dans la vallee du Souss permettent desperer que lOHEP disposera de ressources suffisantes jusquen 1990 A plus long terme Ie barrage que lon envisage de construire sur lOued Issen a lest dAgadir constituerait une source dapprovisionnement supplementaire Le reseau de distribution de lUAT serait relie a une conduite de 400 rom que lONEP a recemment installee jusquaux limites de lUAT et qui est assez grosse pour approvisionner ce quartier
318 Agadir est re1iee au reseau national delectricite qui est gere par lOffice national de lelectricite (ONE) Le projet comprendrait linstallashytion dune ligne en fils nus aeriens de 2 km reliee au transformateur principal de lONE ainsi quune sous-station et des lignes de distribution souterraines
319 Au Ifaroc cest Ie Ministere des postes tEHephone et telegraphe (PTT) qui assure 1es services de telephone et de telex Des travaux sont en cours en vue de doubler la capacite du central dAgadir qui comprend 2000 lignes afin de combler Ie retard pris sur la demande et de faire face aux besoins prevus (a lexclusion de ceux de lUAT) Le projet prevoit linstallation de 1000 lignes telephoniques supplementaires a lintention de lUAT ainsi que les racshycordements souterrains aux reseaux de telephone et de telex correspondants Le central telex nest pas encore sature et ne sera donc pas agrandi dans Ie cadre du projet
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320 Lelement dinfrastructure comprendrait egalement lamenagement paysage des espaces non batis situes pres des groupes dhotels et des instalshylations communes Lacces a la RP 32 la rive sud de lOued Lahouar et laire de stationnement le long de la plage seraient amenages en parcs urbains
b) Installations communes de lUAT
321 Le projet prevoit le financement dun certain nombre dinstallations collectives magasins equipements de loisirs et de sport qui attireraient vers l UAT aussi bien les investisseurs que les visiteurs Un centre commershycial situe pres de lentree de lUAT ~ la sortie de la RP 32 et un autre construit a proximite des groupes dhotels accueilleraient des boutiques des bureaux un centre artisanal et des installations de loisir Les equipements sportifs seraient regroupes en quatre zones paysagees pres des hotels dans une zone de loisirs polyvalente et au centre balneaire Le projet prevoit egalement la construction de depots pour le materiel municipal dentretien et de ramassage des ordures
322 LAnnexe III donne des details sur les investissements qui seront consacres a linfrastructure et aux installations communes dans lUAT
Infrastructure regionale
323 Cet element du projet comprendrait la construction de la voie devishytement dAit Melloul lamelioration de la route secondaire CT 7002 et le re~ placement des pompes utilisees pour le dechargement du poisson dans le port dAgadir ces travaux amelioreraient le potentiel touristique de la region et favoriseraient le developpement urbain de lagglomeration dAgad1r
a) Voie devitement dAit Melloul
324 Situee a 13 km au sud-est dAgadir a la peripherie de lagglomerashytion dAgadir la ville dAit ~lloul (8500 habitants) est un important carreshyfour le trafic de poids lourds en provenance du sud-est y converge avant de sacheminer sur la RP 2 a travers les quartiers batis vers le port dAgadir
II
(Carte 1) La voie devitement longue de 84 ke qui comprendrait un nouveau pont sur le Souss constituerait le dernier tron~on de la route peripherique qui ceinture dAgadir
b) Amelioration de la route secondaire CT 7002
325 Cette route qui setend sur 56 km relie plusieurs villages de la pittoresque vallee de 1 Imouzzer (qui compte environ 20000 habitants) L un des plus beaux sites de la region cette vallee est deja visitee par plusieurs mlliers de touristes chaque annee et les agences de voyages y organisent reshygulierement des excursions en autobus Bien que bitumee sur toute sa longueur cette route est rendue dangereuse par les chutes de pierres les virages en epingle a cheveux et labsence de parapets Le projet affecterait une somme forfaitaire a certains amenagements visant a ameliorer la securite routiere
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(mur de talus elargissement des virages dangereux) et a la construction de petites installations touristiques (parcs de stationnernent aires dobservashytion) et prevoit egalement des fonds pour des etudes relatives a la route qui relierait la vallee de lImouzzer a la route RP 40 qui va dAgadir a r~rrakesh
c) Remplacement des pompes a poisson
326 Comme nous lavons deja signale (par 306) Ie port est pollue par des effluents provenant des pompes tres rudimentaires qui sont utilisees pour Ie dechargement du poisson destine aux usines de farine de poisson dAgadir et dAnza Ces pompes degorgent des dechets (sang tetes ecailles de poisshyson etc) qui sortent du port avec la maree et contaminent les plages voisines Le projet prevoit Ie remplacernent des pompes actuelles par un systeme de deshychargement pneumatique qui tout en augmentant la capacite de dechargeIlJnt reduirait la pollution et dans une certaine mesure les odeurs de poisson (par 306)
327 LAnnexe IV donne plus de details sur lelement du projet relatif a linfrastructure regionale
Administration du projet assistance technique et etudes
328 Le projet prevoit egalement des fonds pour ladministration duproshyjet des prestations de services professionnels une assistance technique et la realisation de trois etudes Les fonds affectes a ladministration du proshyjet sont relativement importants du fait que Ie Bureau du projet serait charge detablir des plans detailles dutilisation des sols et de superviser la conshystruction des rues des egouts et des equipements collectifs et linstallation de leclairage public
329 Les fonds dassistance technique seraient affectes a deux fins tout dabord ils serviraient a aider la DiHegation a lurbanisme lhabitat et lenvironnement (DUHE) dAgadir a rnener a bien ses etudes de planification (par 305) Le gouvernement sengagera dans une lettre annexe a lAccord de pret a soumettre a la Banque dici a juin 1976 une description et un plan de travail relatifs a ces etudes et ales achever au plus tard en janvier 1978
330 La premiere etude comprise dans Ie projet rechercherait des moyens de proteger larchitecture et lenvironnement dans la region dAgadir notamshyment dans la vallee de lImouzzer (par 325) tout en arneliorant les conditions de logement de ses habitants Elle etablirait des directives et des reglements en matiere de protection de lenvironnement qui seraient applicables a dautres regions rurales du ~roc ou les peuplements traditionnels sont menaces par la construction de routes et lutilisation inopportune de materiaux modernes Les fonds du projet couvriraient Ie cout des services dexperts etrangers pour enshyviron quatre hommes-annee Le Gouvernement marocain s engagera dans une lettre annexe a soumettre Ie plan de letude a la Banque au plus tard en juillet 1976
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331 La deuxieme etude comprise dans Ie projet serait une etude technique financiere economique et organisationnelle du reseau degouts de lagglomerashytion d Agadir Le Gouvernement marocain s engagera dans une lett re annexe a soumettre a la Banque la description de cette etude dici au mois de juil shylet 1976 et de veiller dans toute la mesure du possible a ce que levacuation des eaux usees ne pollue pas la mer La troisieme etude porterait sur la preshyparation dun projet touristique ulterieur au lfaroc
D Execution
a) Execution des travaux interessant lUAT
332 Cest la SONABA qui serait principalement responsable de lexecution des travaux relatifs a lUAT Cest elle qui serait proprietaire des terrains effectuerait les etudes de planification detaillees superviserait Ie projet dexecution et coordonnerait tous les travaux relatifs a lUAT Cest egaleshyment la SONABA qui lancerait les appels d offres evaluerait les soumissions signerait les marches et surveillerait tous les travaux La SONABA conclurait un contrat avec lONEP lONE et les PTT pour la conception et la construction des reseaux deau delectricite et de telecommunications respectivement En ce qui concerne les egouts la SONABA travaillerait en collaboration etroite avec la Uunicipali te d I Agadir qui gere actuellement Ie reseau d egouts et avec la province dAgadir qui est chargee de letude sur les egouts de lagglomerashytion dAgadir
333 Jusqua lachevement de letude du PNUD (par 102) la SONABA ne disposait que dun personnel reduit au minimum Depuis lors elle a cree un Bureau du Projet et engage un directeur technique et un urbaniste-conseil Au cas oil ces deux postes deviendraient vacants la SONABA a accepte de consulter 1a Banque avant dengager de nouveaux cadres pour ces deux postes La SONABA informera la Banque avant de remplacer Ie Directeur general En outre elle a accepte de revoir Ie chemin critique relatif aI execution de tous les trashyvaux tous les six mois en consultation avec la Banque
334 La coordination entre la SONABA et les autres services de lEtat sera assuree par
i) Ie Conseil dadministration de la SONABA qui comprend des represhysentants de tous les ministeres interesses par Ie projet
ii) une commission interministerielle specialement formee pour lamenashygement touristique de la Baie dAgadir et qui comprend des represenshytants de divers ministeres et organismes et est presidee par Ie Ministre du tourisme
iii) un Comite technique local consultatif preside par Ie Gouverneur dAgadir et regroupant la direction de la SONABA et des represenshytants locaux de divers organismes et
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iv) les accords que la SONABA devra conclure avec 1 I ONEP l ONmiddotE et les PTT et qui definiront les responsabilites financieres et techniques incombant a ces divers organismes en ce qui concerne la construction des reseaux dadduction deau delectricite et de telecommunications Lentree en vigueur du pret sera subordonnee a la signature daccords entre la SONABA et ces divers organismes qui devront etre juges satisfaisants par la Banque
b) Activites relatives a 1 UAT
335 communes
La SONABA restera proprietaire des terrains et des installations non vendus Sur Ie plan des operations elle sera chargee
i) de definir et d I appliquer les procedures de vente ou de location des terrains sur lesquels les hotels et logements seront construits ainsi que les procedures de vente ou de location de ses propres insshytallations collectives
ii) dattirer des investisseurs
iii) de cooperer avec les investisseurs leurs architectes et la municishypalite afin de faire respecter Ie plan damenagement de lUAT Au cours de l evaluation du projet la Hunicipalite a donne par ecrit a la SONAHA lassurance quelle naccorderait pas de permis de construire pour lUAT sans avoir obtenu lapprobation des services techniques de la SONAHA
iv) d assurer l exploitation des equipements collectifs jusqu a ce quils soient loues ou vendus et
v) detablir de concert avecles hoteliers eventuels un comite charge de lanimation de lUAT La SONAHA a accepte de preparer et de discuter avec la Banque dans les quatre ans suivant la signature du pret un programme danimation de lUAT et un calendrier de mise en application de ce programme
Lorganigramme de la SONAHA sera modi fie dans la mesure necessaire pour assurer une transition souple entre la phase dexecution du projet et la phase dexploishytation La SONABA sest engagee a consulter la Banque avant de modifier son organisation engagement qui est enregistre dans Ie proces verbal des negociashytions Lorganisation de la SONABA est examinee en detail dans lAnnexe V
336 Une fois mis en place les reseaux delectricite deau et de teleshycommunications seraient transferes respectivement a lONE a lONEP et aux PTT qui sont bien equipes pour exploiter et entretenir de te1les installations Actuel1ement une petite partie de lUAT est situee en dehors de la Hunicipalite dAgadir Le Gouvernement marocain a decide detendre 1a competence de la Municipalite dAgadir a lensemble de lUAT avant Ie 1er janvier 1980 date a 1aque1le 1es travaux d infrastructure devraient etre acheves E1le sera ainsi
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en mesure de detenir dexploiter et dentretenir les rues les aires de stashytionnement lesplanade des autobus Ie reseau degouts et les parcs publics situes dans 1 UAT Elle y sera egalement responsable de l evacuation des deshychets solides du nettoiement des rues et des services de pompiers Les sershyvices municipaux disposent dun personnel suffisant et devraient pouvoir sacshyquitter de ces fonctions de maniere satisfaisante
Les elements regionaux
337 Le linistere des travaux publics sera charge de la construction de lavoie devitement dAit Melloul de lamelioration du CT 7002 et de la reashylisation des etudes relatives a la route qui relierait Imouzzer a la RP 40 II superviserait egalement le projet dexecution lancerait les appels doffres evaluerait les soumissions signerait des contrats et surveillerait lexecution des travaux Le TP etaient deja charges des deux projets routiers precedemment finances par la Banque (Pret 642-HOR et Pret 955-MOR) La Regie d Acconnage du Port de Casablanca (P~C) qui au sein des TP soccupe du chargement et du dechargement des navires dans les ports marocains y compris Agadir surveilshylera linstallation des nouvelles pompes a poisson et sera egalement chargee de leur fonctionnement
338 Le tableau ci-dessous dresse la Uste des divers organismes qui financeront construiront entretiendront ou exploiteront les elements du projet et en seront proprietaires
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Tableau No 1
Organisme proprieshyOrganisme responsable taire responsable de la construction ou de lentretien et
Element du projet Financement de lexecution de lexploitation
1 UAT Terrain SONABA Rues stationnement eclairage public egouts parcs publics SONABA SONABA Municipalite d Agadil
Adduction deau SONABA SONABAONEP ONEP
Elec trici te SONABA SONABAONE ONE
Telecommunications SONABA SONABAPTT PTT
Installations communes UAT parcs prives SONABA SONABA SONABNi
2 Elements regionaux
Voie devitement dAit Melloul TP TP TP
Amelioration CT 7002 TP TP TP
Pompes a poisson TP RAPC RAPC
3 Assistance technique et etudes
Etude durbanisme Agadir HURTE DUHE
Preservation des sites ruraux NURTE DUHE
Egouts de lagglomeration dAgadir Autorites Autorites
locales locales
Deuxieme projet touristique MUHTE MURTE
1 Jusqua la vente a des investisseurs prives
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E Estimation des couts
339 Lestimation detai11ee des couts et de le1ement en devises du projet est donnee en Annexe II et resumee dans Ie tableau ci-dessous
Tableau No 2
Couts du projet venti~sp4r eatg~rte de d~penses
Hilliers de dirhams tl11iers de dollars MoHaie Mo1fiaie1Code Element na ona1e Devises Total na ona e Devises Total-
O Acguisition des terrains dans lUAT 8200 ~ 8200 2158 2158
1 Infrastructure UAT 25673 25672 51345 6756 6755 13512
a Travaux de genie civil 19353 16776 36129 5093 4415 9508 b Equipement 3252 7955 11207 856 2093 2949 c Services professionne1s 3068 941 4009 807 247 1055
2 Installations communes 8874 10382 19256 2335 2732 5066
a Travaux de genie civil 6~168 6137 12305 1623 1615 3238 b Equipement 2056 3978 6034 541 1047 1587 c Services professionne1s 650 267 917 171 70 241
3 Infrastructure regiona1e 8247 7865 16112 2170 2069 4239
a Travaux de genie civil 7204 6596 13800 1896 1736 3632 b Equipement 27 478 505 7 125 132 c Services professionne1s 1016 791 1807 267 208 475
4 Administration du projet 2238 2152 4390 566589 1155 5 Assistance technigue et
etudes 2238 2152 4390 589 566 1155
COUT DE BASE 57724 47948 105672 15190 12616 27806
Imprevus 29757 31836 61593 7830 8378 16208
Depassement des quantites 3867 4354 8221 1017 1146 2163 Hausse des prix 25890 27482 53372 6813 7232 14045
COUT TOTALDU PROJET 87481 79784 167265 23020 20994 44014 (en-ch1frres arroftd1s) (87000) (80000) (167000) (23000) (21000) (44000
Note Les chiffres ayant ete arrondis 1es montants en dirhams et en dollars ne correspondent pas exactement
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340 Le cout de base figurant dans Ie Tableau No 2 est tire des estimations etablies par BCEOM-SOMET (ajustees pour tenir compte de la haaase des prix depuis decembre 1974) et revisees par la mission devaluation Les prix unishytaires ont ete compares a ceux des soumissions les plus recentes On a ajoute une provision moyenne de 10 pour depassement des quantites sur les travaux de genie civil et lequipement pourcentage raisonnable puisque la plupart des estimations de cout se fondent sur des etudes techniques deja bien avancees Compte tenu de levolution recente des prix au Maroc et de leffet probable de linflation mondiale sur Ie prix international des materiaux de la mainshydoeuvre et du materiel une provision annuelle pour hausse des prix de 105 a 135 a ete ajoutee au prix des travaux de genie civil et une provision de 10 a 12 a celui du materiel soit 503 sur lensemble des couts de base La provision globale pour imprevus seleve a 583 des couts de base et porte Ie cout total du projet a lexclusion des interets intercalaires a 44 milshylions de dollars
341 La plupart des materiaux de construction necessaires au projet sont produits sur place alors que la plus grande partie du materiel devra etre importee On estime lelement en devises du projet a 48 du cout total soit 21 millions de dollars Lelement en monnaie nationale de 23 millions de dollars comprend des impots equivalant a environ 22 du cout total du projet
Financement et modalites du pret
342 Le pret envisage dun montant de 21 millions de dollars coushyvrirait lelement estimatif en devises du projet II comprendrait un finanshycement retroactif de 120000 dollars au titre des services rendus par les cashydres etrangers du Bureau du projet apres Ie ler aout 1975 et des etudes technishyques et de planification detaillees qui seront entreprises avant la signature du prete
343 Le pret serait accorde au Gouvernement marocain qui retrocederait aux memes conditions a la SONABA 1a partie des fonds necessaires pour linshyfrastructure pour lUAT les installations communes et ladministration du projet Le solde du financement serait fourni par
i) une augmentation du capital social de la SONABA qui se~ait porte a 20 millions de dirhams
ii) un pret de lEtat de 346 millions de dirhams assorti des memes conditions que Ie pret de la Banque et
iii) une avance du Tresor de 30 millions de dirhams portant interet a 6 Le paiement des interets sur cette avance aurait rang inferieur par rapport au paiement de linteret et du principal sur la dette privilegiee de la SONABA (pret de lEtat et pret de la Banque) Le remboursement du principal de cette avance ne commencerait quapres remboursement de la totalite de 1a dette privilegiee
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Lengagement pris par 1e gouvernement de verser sa participation au capital et de debourser lavance du Tresor avant 1e mois de mars 1978 sera enonce dans une 1ettre annexe a lAccord de pret Lentree en vigueur du pret sera subordonnee a 1a signature dun accord de pret subsidiaire entre 1e gouverneshyment et 1a SONABA a laugmentation du capital autorise de 1aSONABA qui sera porte a 20 millions de dirhams et a 1a souscription de 49 millions de dirhams
344 Le plan de financement du projet est 1e suivant
Tableau No 3
Pret de Produit Capital lEtat Avance des prets Fonds social de a 1a du de 1a de 1a SONABA SONABA Tresor BIRD lEtat Total
(en millions de dollars)
Investissement dans lUAT 53 91 79 170 393
Elements regionaux et etudes 40 46 86
Total (y compris interet interca1aire)al 53 91 79 210 46 479
(en millions de dirhams)
Investissement dans lUAT 200 346 300 646 1492
Elements regionaux et etudes 152 175 327
Total (y compris interet interca1aire)al 200 346 300 798 175 1819
~I Non compris dans 1e Tableau No 2 ci-dessus
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Passation des marches
345 Les marches de travaux de genie civil seraient passes par appels doffre internationaux conformement aux directives de la Banque Afin de permettre aux petites entreprises locales de presenter des offres pour des travaux quelles seraient en mesure dexecuter et en meme temps dattirer les soumissionnaires etrangers ces marches pourraient soit faire lobjet doffres individuelles soit etre regroupes en lots au gre du soumissionnaire Le mashyteriel serait egalement achete sur appel a la concurrence internationale conshyformement aux directives de la Banque a lexception des achats ne depassant pas 70000 dollars chaque ou 500000 dollars au total qui feront lobjet dtun appel doffres national selon les procedures normalement appliquees au Maroc qui sont jugees acceptables par la Banque Lors de levaluation des offres relatives au materiel les fabricants marocains beneficieraient dune prefeshyrence de 15 i ou du montant des droits de douane en vigueur le chiffre le plus faible etant retenu Le materiel de telecommunications achete dans le cadre du projet devra etre compatible avec celui qui est actuellement utilise a Agadir 11 est donc envisage que les PTT negocient cet achat avec les fabri shycants du materiel en question Les prix ainsi negocies devront etre soumis a lapprobation de la Banque Les depenses a ce titre seleveraient a 6000(0 dollars soit 14 du coat du projet
H Deboursements
346 Le pret envisage de 21 millions de dollars couvrirait
i) 47 des depenses totales effectuees pour des travaux de genie civil
ii) 100 i du coat en devises des marchandises importees ou du coat depart usine des biens fabriques au ~roc et achetes par appels doffres internationaux et 60 i du coat des autres biens achetes au Maroc
iii) 34 i du coat total des services professionnels de ltadministration du projet et de lassistance technique
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IV JUSTIFICATION
A Construction de superstructures
401 Comme nous lavons indique au paragraphe 309 le projet fournishyrait des terrains viabilises pour la construction d hotels et de logementsmiddot permettant une utilisation polyvalente de lUAT (derniere zone non amenashygee a proximite dAgadir) Cette approche mixte a ete dictee par le fait que le projet est situe au milieu de lagglomeration dAgadir qui est en pleine expansion et que la construction de linfrastructure necessaire aux logements nexigerait que des investissements supplementaires modestes Elle permettrait a la fois de developper les activites touristiques qui constituent lune des principales sources de revenus de cette region et dattenuer le probleme le plus grave auquel se heurte la ville dAgadir a savoir le manque de logements Cette optique repose egalement sur lidee que les activites touristiques et
urbaines loin de sopposer peuvent etre complementaires La coexistence dhotels et de logements dans lUAT permettra deviter la creation dun ghetto touristique donnera de lanimation au quartier et offrira aux residents dAgadir lacces a des installations de loisir et de sport tout en leur fourshynissant une occasion de contacts socialement interessants avec les touristes
402 Le programme de construction dhotels dans lUAT et dans 1e reste de 1a ville dAgadir (principa1ement 1e STB) serait 1e suivant
Tableau No 4
Capacite hote1iere de lUAT et dAgadir (nombre de 1its)
STB et autres quartiers UAT de 1a ville Total Agadir
1975 4000 4000 1980 1000 7500 8500 1985 6000 9500 15500 1988 7000 11000 18000
Construits par des promoteurs marocains 1es hotels de lUAT seraient de tail1e modeste pour la p1upart il sagirait detab1issements de categorie trois etoiles sadressant au tourisme de masse En un sens i1s seraient comp1emenshytaires des hotels deja construits dans le STB qui sont de vastes etab1isseshyments de luxe a etages multiples
403 Agadir ne manque pas dinvestisseurs Le Service des investisseshyments du MUHTE a dans ses dossiers des demandes dinvestisseurs marocains et etrangers portant sur 1a construction de 26000 lits Ces projets en sont a divers stades de preparation Depuis que 1e projet relatif a lUAT est connu de la communaute financiere 1a SONABA a re~u de nombreuses demandes de tershyrains pour 1a construction dhote1s dans ce quartier
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404 Jusqua tout recemment les terrains situes dans Ie STB etaient vendus a des prix subventionnes Le Gouvernement marocain a donne linstruction au Gouverneur dAgadir qui est charge dadministrer les terrains du STB de veiller a ce que Ie prix des terrains du STB soit determine par les forces du marche comme dans lUAT
405 Les conditions de vente ou de location a bail des terrains de lUAT seraient regies par un cahier des charges qui refleterait les prinshycipales dispositions du plan damenagement de lUAT Ce cabier des charges comprenant des dispositions jugees acceptables par la Banque devra etre adopte par Ie Conseil dAdministration de la SONABA avant lentree en vigueur du prete Lobjectif principal etant dassurer la protection du quartier on peut penser que les investisseurs en accepteront facilement les dispositions
406 Les promoteurs hoteliers devraient pouvoir compter sur un personnel hotelier qualifie en nombre suffisant Actuellement lecole hoteliere dAgadir ne forme que du personnel de niveau intermediaire et elle devrait sortir un nombre suffisant de diplomes pour repondre au~ besoins des nouveaux hotels Par contre Ie systeme actuel de formation sur Ie tas du personnel subalterne na pas donne satisfaction et les touristes se plaignent tres souvent de la mediocrite du service Lorsque la capacite hoteliere augmentera Ie probleme saggravera puisquon aura besoin chaque annee de 200 employes qualifies de niveau inferieur Les nouvelles ecoles repondront en partie aces besoins (par 213) En plus les autorites marocaines ont decide dutiliser plus efficacement lecole hoteliere dAgadir qui assurera chaque annee la formation de 100 em~loyes de niveau inferieur
407 Une campagne de promotion serait lancee afin de faire connaitre les possibilites dinvestissement dans lUAT aux investisseurs nationaux et intershynationaux II sagirait notamment dorganiser des programmes visant a aider les investisseurs a negocier avec les autorites locales et nationales C1unicishypalite MUHTE CIH) et a promouvoir des activites collectives (reservations approvisionnement en vivres) pour les proprietaires des petits hotels La Banque demandera a la SONABA de preparer et de lui soumettre dans les deux ans suivant la signature de laccord de pret un calendrier de toutes les demarches a faire pour mettre sur pied la campagne de promotion envisagee
408 ~~lgre les attraits que presente lUAT et la publicite que fera 1a SONABA i1 est possible que les hoteliers du secteur prive ne veuillent pas investir dans ce quartier Pour garantir lachevement du projet une fois linfrastructure construite Ie Gouvernement marocain sengagera en cas de defaillance du secteur prive a batir un nombre suffisant dhotels pour assurer un taux de rentabilite economique acceptable sur les depenses consacrees a 1infrastructure On a calcule que la construction dhotels comptant 4200 lits (soit 60 du total prevu) permettrait dobtenir un taux de rentabilite economique de 13 7 juge acceptable pour Ie Maroc Le gouvernement sest engage a veiller a ce que ce nombre minimum de 1its soit disponible dici a
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1988 a condition que les autorites marocaines et la Banque aient convenu quil existe une clientele pour ces lits Si lEtat devait participer a la consshytruction et a lexploitation des hotels il confierait ces fonctions a des agences specialisees et non pas a la SONABA
409 Le programme de logement prevu pour lUAT destine principalement a des familIes a revenu moyen et eleve pourrait accueillir 13000 personnes au total soit environ 7 de la population actuelle de lagglomeration dAgadir Quelque 30 des logements seraient construits directement par leur futur proprietaire et Ie reste par des investisseurs qui les loueraient ensuite soit a des Marocains soit a des touristes En accroissant loffre de terrains amenages Ie projet resorberait la penurie de terrains a batir dont souffre la region dAgadir Le projet de construction de logements nimplique aucune subvention directe ou indirecte et il nutiliserait aucune ressource en eau electricite ou egouts dont auraient besoin des quartiers plus pauvres de la region Dans lensemble il represente un avantage supplementaire que lon peut tirer du projet moyennant des frais modiques
B Le marche
410 Le nombre darrivees de touristes etrangers a Agadir a progresse de 46000 en 1970 a 119000 en 1974 soit un rythme annuel moyen de croissance de 20 alors que la croissance du trafic international a ete de 15 pour lensemble du pays En 1974 plus de 90 des visiteurs qui se sont rendus a Agadir sont arrives en avion (contre 36 pour lensemble du Maroc) 80 dentre eux en voyages organises tout compris Cette croissance du trafic sest accompagnee dun allongement du sejour moyen qui est passe de trois jours en 1970 a 11 jours en 1974
411 Initialement Agadir etait surtout une station hivernale exclusive accueillant des touristes fran~ais aises Toutefois au cours des annees Agadir a diversifie son marche attirant en toutes saisons des touristes venant dautres pays et appartenant a dautres categories sociales Le pourcentage des touristes fran~ais est passe de 59 du total en 1970 a 41 en 1974 dautres pays dEurope occidentale comme lAllemagne et la Suisse augmentant leur part du marche qui represente actuellement 14 et 11 respectivement du total Laccroissement des revenus locaux a egalement permis une augmentashytion du tourisme national Des Marocains originaires principalement de Rabat et de Casablanca viennent au printemps et en ete passer des weekends prolonshyges a Agadir et contribuent pour 20 au nombre total darrivees et pour 8 aux nuitees Le trafic a destination dAgadir est egalement reparti sur lenshysemble de lannee avec de legeres baisses en janvier juin et octobre
412 Une enquete effectuee sur place par la mission a fndique que la eapacite hoteliere a triple depuis 1970 alors que Ie nombre de nuites a quinshytuple Par suite de la pression croissante de la demande par rapport a loffre les taux doccupation des lits et des chambres ont double atteishygnant 75 et 95 respectivement pendant les huit premiers mois de 1975
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Tableau No 5
Evolution de la caEac1te et de la demande dheber~ement a Agadir
(1970-1975)
1970 1971 1972 1973 1974 (l975)1I
Nombre de lits 740 1540 2242 2684 2806 (2928)
Nombre de nuitees 165972 256488 443646 597447 690813 (531779)
Taux doccupashydon des lits 38 46 54 66 67 (75)
Taux doccupation des chambres 47 57 68 76 84 (95)
al Les chiffres ci-dessus portent sur les principaux hotels Le solde est
reparti entre de petits hotels (moins de 40 lits) dont les taux doccushypation sont encore plus eleves du fait quils accueillent plus de Marocains que les autres
11 Huit premiers mois de lannee
II ressort de ces taux tres eleves dutilisation de la capacite hoteliere quune part considerable de la demande tant etrangere qu~ marocaine doit etre insatisfaite ce qui est dailleurs confirme par Ie nombre tres eleve de refus presentes par les hoteliers a des demandes de locatiQns de touristes individuels1 ou a dorganisateurs de voyages en groupesl1
11 Pendant les mois de pointe de la saison dhiver 197475 et en aont de lannee 1975 de nombreux touristes a destination dAgadir ont dn etre detournes vers Taroudant a 100 km dAgadir
11 Parmi les organisateurs de voyages qui ont essaye sans succes dinclure Agadir dans leurs programmes citons Touropa American Express Meditours et Neckermann
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413 Lorsque la capacite dhebergement aura sensiblement progresse les taux d occupation des hotels a Agadir devraient baisser a un niveau plus normal par rapport a leur encombrement actuel Si le taux doccupation des chambres tombait de 95 a 75 (ce qui correspondrait a une baisse du taux doccupation des lits de 75 a 60 ) les hotels dAgadir obtiendraient encore des taux de rentabilite financiere suffisants (par 420) Pour que ces taux doccupation soient atteints il faudrait que les hotels qui seront construits a Agadir selon le programme expose en detail au paragraphe 402 enregistrent 39 millions de nuitees par an dici a 1988 Puisque la demande satisfaite est estimee a 1 million de nuitees en 1975 et la demande actuellement non sashytisfaite ou detournee a 200000 nuitees (soit 20 de la demande satisfaite) il faudrait au cours de la periode envisagee que la demande nouvelle attishyreevers Agadir represente 27 millions de nuitees cela ioplique un taux de croissance annuelle de 95 qui parait raisonnable rompte tenu i) de levoshylution passee (taux de croissance annuelle de 145 ~ pour le Maroc de 1968 a 1974 et de 37 ~I pour Agadir de 1970 a 1974 ii) des projections contenues dans une etude du marche touristique mediterraneen recemment effectuee par des consultants11 qui prevoit une croissance annuelle du tourisme etranger de 5 dans la region mediterraneenne 13 dans les pays du Haghreb et 105 au t~roc au cours de la prochaine decennie et iii) de laccroissement probable des arrivees de marocains a Agadir parallele a lelargissement des categories dhebergement et a la hausse des revenus personnels des Marocains LAnnexe VI examine plus en detail le marche prevu pour les etablissements de lUAT
414 Actuellement la zone metropolitaine dAgadir compte environ 180000 habitants Dici a 1984 elle devrait saccroitre de 230000 habitants ce qui exigerait 45000 logements supplementaires sans compter les besoins des familshyles habitant actuellement dans des logements trop petits ou de qualite tres mediocre On estime a 20 de la demande totale en logements les besoins des familles a revenu moyen et eleve Le programme de construction de logements prevu dans ce projet qui viserait a middotsatisfaire mains du tiers de cette deshymande devrait facilement trouver des clients d autant plus que les logements de lUAT interesseront particulierement les employes des hotels et equipements collectifs situes dans ce quartier
1 Arrivees de touristes etrangers
I Nuitees
1 Financee par dix societes financieres de developpement associees a la Banque situeesaans des pays mediterraneens la Banque servant dagence d execution
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C Aspects financiers
415 La SONARA se fixerait les objectifs financiers suivants
a) recuperer ses investissements y compris ceux qui concernent les reseaux dadduction deau degouts et delectricite qui seraient cedes gratuitement a lONE et a lONEP
b) obtenir un taux de rentabilite satisfaisant sur ces investissements
c) maintenir un ratio de couverture du service de la dette satisfaisant et
d) fixer les prix a un niveau permettant la realisation de ces objectifs tout en restant acceptables pour les investisseurs notamment Ie prix de vente des terrains viabilises et des immeubles Ie prix de location du terrain et des immeubles ainsi que les redevances payables pour lutilisation des installations communes qui seront calculees par chambre dhotel
La SONARA a accepte ces objectifs financiers qui mettront les terrains a des prix con formes a ceux qui sont pratiques sur Ie marche
416 Ces objectifs paraissent realisables Des projections financieres ont eteetablies sur la base dune serie dhypotheses se fondant sur le~rchell et portant sur Ie calendrier de vente et de location des terrains et des immeubles les prix de vente et les loyers de ces terrains et immeubles et Ie
1 Les principales hypotheses sont les suivantes prix de vente moyen des 2terrains 97 dirhams Ie m (255 dollars) loyer annuel du terrain 800
dirhams la chambre (210 dollars) location des immeubles 15-20 dirhams (4-5 dollars) Ie m2 par mois marge beneficiaire sur la vente des immeubles 50 redevance annuelle de service 1000 dirhams (263 dollars) par chambre Le tableau ci-dessous compare dune part Ie prix des terrains prevu dans lUAT calcule de maniere a couvrir la totalite des couts dinvestissement et a permettre a la SONABA dobtenir une rentabilite satisfaisante et dautre part les prix actuellement pratiques dans la ville dAgadir (ou les terrains sont amenages et vendus par les autorites locales et ou lEtat a maintenu Ie prLx des terrains a un niveau bas afin dencourager la reconstruction de la ville) et ailleurs dans la zone metropolitaine (ou les terrains sont amenages par des investisseurs prives)
TZEe de construction UAT Ville d ~adir Zone metroEolitaine Dirhams mZ
Hotels 70 13 Faible densite 120 20-30 40-100 Densite moyenne 150 40-50 100-200 Forte densite 170 80 100-300
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montant des redevances il ressort de ces projections que la SONABA obtiendrait un taux actualise de rentabilite financiere de 92 sur ces operations et un taux de rentabilite de 10 sur ses immobilisations nettes a la sixieme annee dexploitation II ressort egalement des projections que le ratio du service de la dette serait de 14 pendant les cinq premieres annees et monterait par la suite a 18 aux prix courants La SONABA pourrait avoir des excedents de tresorerie selon les pourcentages des terrains qui seront vend us et qui seront loues Illui fauerait alors decider de lemploi de ces fonds La SONABA a accepte de rembourser par anticipation le pret de la Banque dans la mesure OU au cours dune annee donnee le pourcentage des terrains de lUAT qui seront vendus par rapport au total des terrains a vendre ou a louer depasse le pourcentage rembourse par la SONABA sur le pret de la Banque qui lui est retrocede par rapport au montant total de ce pret 5i les terrains se vendent au rythme prevu a lepoque de levaluation ces remboursements anticipes porshyteraient de 198) a 1989 sur environ 50 du pret de la Banque a la 50NABA La situation financiere de la SONABA est analysee en detail dans lAnnexe v
417 LaSONABA a accepte
a) de preparer dans lannee suivant la signature du pret une declashyration jugee acceptable par la Banque sur l~ politique financiere quelle envisage dadopter Cette declaration de politique devra comprendre la liste des objectifs financiers enonces dans Ie paragraphe 415 la methode de calcul de tous les prix de vente et de tous les loyers ainsi que les modalites dapplication de ces prix
b) detablir dans lannee suivant la signature du pret un systeme de comptabilite commerciale qui sera tenu par un service de comptashybilite dote dun personnel satisfaisant
c) de faire reviser les comptes chaque annee par des reviseurs comptables independants juges acceptables par la Banque
d) de soumettre A la Banque ses etats financiers revises dans les quatre mois suivant la cloture de chaque exercice financier et
e) afin de proteger sa situation financiere de ne pas contracter de dette sans lapprobation prealable de la Banque jusquen 1986 aushytre que celle quelle a contractee pour financer le present projet
418 LONE lONEP et les PTT appliqueraient aux residents de lUAT les tarifs quils appliquent normalement aux abonnes commerciaux et aux menages Les tarifs de leau et de lelectricite en vigueur au Maroc sont actuellement etudies dans le cadre du Premier Projet Electricite (Pret 936-MOR) et du Proshyjet dadduction deau a Casablanca (Pret 8S0-MOR) Ces etudes devraient aboushytir a une proposition dun nouveau bareme national qui permettrait dassurer
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que les tarifs soient egaux au cont economique du s~rvice fourni Les responsashybles de lStude du systime degouts de lagglomeration ~Agadir (par 33lj etudieront les tarifs du tout-a-legout afin de sassurer quils couvriront Ie cont economique total de ce service
419 La RAPC serait chargee de lexploitation des nouvelles pompes a poisshyson et ferait payer aux usagers (fabriques de farine de poisson et proprietaishyres de bateaux) des tarifs couvrant les frais dexoloitation et dentretien ainsi que lamortissement et les charges financiires Le tarif susceptible dassurer une rentabilite de 10 i sur linvestissement total serait de 6 dirhams (16 dollar) par tonne de poisson dechargee au lieu de 53 dirhams (14 dollar) la tonne Ce coGt supplementaire ne compromettrait pas la competitivite des usines de farine de poisson dAgadir puisquil serait compense par les econoshymies quelles realiseraient grace a la nouvelle methode de dechargement qui leur permettrait de reduire les pertes Lengagement pris par Ie Gouvernement marocain de veiller a ce que la RAPC discute avec la Banque les tarifs envishysages pour lutilisation des pompes est consigne dans Ie proces verbal des negociations
420 Selon les projections Ie taux doccupation des lits dans les hotels et appartements serait de 50 i pendant la premiere annee dexploitation et de 60 a la troisieme annee Compte tenu de laccroissement progressif de la capacite dhebergement qui passerait de 1000 chambres a la premiere annee du projet a 7000 a la septieme annee la courbe composee doccupation seleverait donc lentement de 50 a la premiere annee a 60 a la neuvieme annee dexploishytation Les depenses moyennes des touristes seraient de 63 dinars (166 dolshylars) dans les hotels Sur la base de ces hypotheses Ie benefice brut dexploishytation (30 du chiffre daffaires total) suffirait a couvrir les charges fishynancieres Les hotels auraient un taux de rentabilite interne global de 95 4 Quant aux appartements leur benefice brut dexploitation representerait 60 du chiffre daffaires et Ie taux de rentabilite de linvestissement conshysacre a lhebergement (y compris les appartements) serait egal a 116 i LAnnexe VII donne Ie detail de lanalyse financiere des hotels et appartements
D Justification economiaue
421 Aux fins danalyse economique Ie projet a ete scinde en deux eleshyments qui font lobjet dune justification distincte les travaux relatifs a lUAT et la voie devitement dAit Melloul Comme cest principalement Ie tourisme qui beneficiera de lamelioration du CT 7002 et du remplacement des pompes a poisson ces deux elements ont ete compris dans lanalyse economique de linvestissement relatif a lUAT
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Justification economique des travaux re1atifs a lUAT
422 Les avantages economiques bruts du projet proviendraient des depenshyses que 1es touristes effectueraient dans 1es hotels et appartements de lUAT Les depenses lloyennes journa1teres ont ete eva1ueesa 1045 dirhams (2750 dolshylars) par visiteur reparties comme suit -les--repa-s-et-Pneber-gement 61 les emp1ettes 24 1es sports et 10isirs 10 et 1es divers 5 - Les seu1s avanshytages provenant du programme de construction de 10gements qui ont ete inc1us dans 1es ca1cu1s concernent 1e produit de 1a vente des terrains On na pas tenu compte des avantages que tirerait 1a Compagnie Royal Air Maroc du transshyport des touristes ni des avantages qui proviendraient de lamenagement soishygneusement p1anifie de lUAT permettant dassurer une croissance equi1ibree des activites touristiques et urbaines et une utilisation efficace des terrains et de linfrastructure Compte tenu du fait que 1a demande est re1ativement bien repartie sur toute lannee qui1 existe une importante demande insatisshyfaite et que 1es perspectives du marche sont favorab1es 1a majorite des depenses seront supp1ementaires On a eva1ue 1es depenses non supp1ementaires au quart des avantages nets provenant des investissements consacres a lUAT
423 Les couts totaux dinvestissement imputab1es au projet se1event a 3149 millions de dirhams (829 millions de dollars) dont linfrastructure de lUAT 1e CT 7002 et 1es pompes a poisson representent 21 1es hotels 1es appartements et autres equipements co11ectifs situes dans 1a zone du projet 77 1es installations touristiques situees en dehors de lUAT (taxis magasins par exemp1e) 2 On a eva1ue luti1isation des terrains de lUAT au montant des recettes agrico1es auxque11es on renoncera Les depenses dexp10itation des hotels appartements et equipements communs ont ete estimees sur 1a base de donnees concernant des installations analogues situees a Agadir
424 Pour une duree de vie economique du projet estimee a 30 ans 1e taux de rentabi1ite economique de linvestissement consacre au deve10ppement touristique de lUAT (cest-a-dire tous 1es investissements du projet en deshyhors de 1a voie devitement dAit Me110u1) serait de 174 Le tableau No 6 recapitu1e 1a sensibi1ite du taux de rentabi1ite au changement de certaines variables c1es
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Tableau No 6
Tests de sensibilite
Hypothese Taux de rentabilite qui en resulte
Meilleure estimation leilleure estimation 174 CoGt dinvestissement 20 146 Avantages 25 211
10 189 - 10 158
Ouverture des hotels retardee de deux ans 134 Prix de reference des devises 5 180
a La hausse et la baisse des avantages traduisent des variations du taux doccupation des depenses moyennes journalieres et des frais dexploishytation
425 Le projet devrait accrottre les recettes brutes en devises du Maroc denviron 87 millions de dirhams (423 millions de dollars) par an en 1981shyet denviron 140 millions de dirhams (37 millions de dollars) par an a partir de 1989Les recettes budgetaires annuelles provenant des taxes prelevees sur des activites touristiques passeraient de 21 millions de dirhams (500000 dollars) a 224 millions de dirhams (59 millions de dollars) en 1989 Compte tenu des recettes budgetaires nettes et des recettes nettes dexploitation de la SONABA Ie taux de rentabilite interne de linvestissement effectue par lEtat dans llUAT serait de 205 Les hotels et installations touristiques de lUAT creeraient 4400 emplois directs et 7200 autres emplois pourraient etre indirectement crees dans les secteurs du batiment de lartisanat de lagriculture et autres services
426 Le tableau ci-dessous indique la repartition des avantages directeshyment attribuables a lamenagement de lIUAT
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Tableau No 7
Part des investissements Part des avantases (1989)
Operations de la SONABA 20 9
Exploitation des hotels et appa~tements 70 37
Autres equipements touristiquega 10 30
Total 100 76
a Equipements co1lectifs situes dans 1a zone balneaire plus dautres equipements situes en dehors de cette zone (boutiques dartisanat taxis autobus etc)
Le solde des avantages represente 1es impots Le taux de rentabilite economishyque de lensemb1e du projet traduit la rentabilite relativement basse des investissements consacres a linfrastructure et aux hotels et la rentabi1ite elevee des operations non hotelieres exigeant des investissements minimum ainsi que des impots La justification economique des travaux consacres a lUAT est analysee en detail dans lAnnexe VIII
Justification economique de la voie devitement dAit Melloul
427 Du fait que le trafic touristique achemine par la voie devitement dAtt Melloul serait peu important par rapport au trafic commercial et autre on a calcule 1es avantages que tireraient les usagers de cette voie deviteshyment sur la base des economies quils rea1iseraient sur les couts dexp1oitashytion des vehicu1es et sur la duree du parcours A supposer que cette voie ait une duree de vie economique de 20 ans la rentabilite interne de linvestisseshyment serait de 277 Le tableau ci-dessous fait apparaitre la sensibilite de ce taux de rentabilite aux variations des couts dinvestissement et des avantages
Hypothese Taux de rentabilite qui en resulte
CoGt dinvestissement + 15 230 Avantages + 25 324
- 25 224
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v POINTS DACCORD ET RECONMANDATIONS
501 Au cours des negociations 1e Gouvernement marocain a accepte
a) de prendre des mesures en vue de reduire 1a pollution de lair (par 306) de proteger 1a plage (par 301) et de reduire la pollution de 1a mer (par 331)
b) de consulter la Banque damenagement de lUAT
sur toute modification apportee (par 311)
au plan
c) deffectuer sur la base dun canevas convenu avec la Banque des etudes sur la planification dAgadir (par 329) la protection des sites ruraux (par 330) et Ie systeme degouts de lagglomerashytion dAgadir (par 331)
d) detendre la competence de la ~runicipalite dAgadir a lensemble de lUAT avant Ie ler janvier 1980 (par 336)
e) de verser une participation supp1ementaire au capital de la SONABA de lui fournir une avance sur Ie Tresor et de financer tout depasshysement des couts relatifs a lexecution du projet (par 343)
f) dorganiser un programme de formation permettant a lecole hoteliere actuelle de sortir 100 dip1emes par an pour des postes suba1ternes (par 406)
g) de sassurer quun minimum de 4200 lits sera disponible en 1988 a condition que les autorites oarocaines et 1a Banque aient convenu quil existe un marche pour ces lits (par 408)
502 Au cours des negociations la SONABA a accepte
a) de consulter 1a Banque avant de remplacer les cadres occupant les postes-cles (par 333)
b) revoir Ie chemin critique tous Banque (par 333)
les six mois de concert avec la
c) de discuter avec 1a Banque dans les deux ans suivant la signature du pret un calendrier relatif a la campagne de promotion des invesshytissements (par 401) et dans les quatre ans suivant la signature du pret un programme danimation de lUAT (par 335)
503
d)
e)
f)
g)
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
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de rembourser par anticipation Ie pret de la Banque dans la mesure ou au cours dune annee donnee Ie pourcentage de terrains vendus dans lUAT par rapport au total des terrains a vendre ou a louer depasse Ie pourcentage rembourse par la SONABA sur Ie pret de la Banque qui lui est retrocede par rapport au montant total de ce pret
de preparer dans lannee suivant la signature du pret une declarashytion jugee acceptable par la Banque sur la politique financiere quelle se propose dadopter (par 417) qui soit compatible avec les objectifs financiers convenus (par 415)
detablir un systeme de comptabilite commerciale qui sera tenue par un service de comptabilite dote dun personnel satisfaisant et de soumettre chaque annee ses comptes verifies par des reviseursshycomptables independants juges acceptables par la Banque (par 417) et
de ne pas contracter de nouvelles dettes avant 1986 sans lapprobashytion prealable de la Banque (par 417)
Lentree en vigueur du pret sera soumise aux conditions suivantes
promulgation d un plan d amenascement du STB (par 308)
promulgation d un plan d amenagement de 1 UAT done les dispositions devront etre jugees satisfaisantes par la Banque (par 311)
prise de mesures permettant a la SONABA de faire demarrer les travaux du projet dans lUAT (par 312)
signature des accords inter-agences (par 334)
conclusion dun accord de pret subsidiaire entre Ie gouvernement et la SONABA (par 342)
accroissement du capital autorise de la SONABA a 20 millions de dirhams et souscription de 49 millions de dirhams (par 342)
adoption par Ie Conseil dadministration de la SONABA dun cahier des charges dont les dispositions seront jugees acceptables par la Banque (par 405)
504 Sous reserve des conditions decrites ci-dessus Ie projet justifie loctroi au Royaume du Maroc dun pret de la Banque de 21 millions de dollars remboursable en vingt ans dont un differe damortissement de cinq ans
I AlTNEX
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Statistical Appendix to the Sector
Index
Table 1 Accommodation Capacity 12-31-74
Table 2 Evolution of International Arrivals (1968-1974)
Table 3 Arrivals by Means of Entry (1968-1974)
Table 4 Seasonality of Arrivals (1972-1974)
Table 5 Main Commodity Exports (1968-1974)
(
MOROCCO
IIll OF lGADIR TOURISM JROJIllT
locaodation Ca~citl 12-~-7
Province
Agadir II Roca1ma Beni Mellal Casablanca El Jad1da Fez KlIIlitra Khourigba Ksar Ell Soule Marrakech HeKnes Nador Ouarzazate OujdaRabat Sari Tanaier Tasa Tetouan
Total
No ot 2
)
)
)
) 1
2
S
20
i~ I at BedS 1 in Province
6)6 164
1192 221
1106 9
1415 )04260 114
666 316
1602 226
7261 179
10 ot 2
6 ) 1
11 1 ) 1
2 4 1 1 $
4 1
10
-)
$9
4-Star Ho ot I of Beds lL in Provinoe
1116 ))6 546 29) 105 263
1s73 291 65 243
)6) 1505 l44 27)
255 746 764 164
22 10 192 1000 6$6 665
$46 199 140 4lS
2626 )71
--ili M 10267 2$4
-Star Vaoation Yi11aiea
10 ot Ho of of fieas 2 ~ in Prf1nce
11 1702 ))) 1 1200 64)1 162 437
15 1460 270
) 347 ~1 ) 16$ )$1
1 5) 155 12 1627 )926 1094 479
2 bOO 310 2 151 590 6 66$ 242 1 66 211
11 1445 204 1 60 $))
2 4510 61
90 15355 )16
L-star No 01 01 ~~
12 549
2 46 12 62) 1 60 6 )76 ) 196
9 467 6 619
1 )2
1 425 1 40 9 794
2 20$
75 4696
I 01 ampdii in Proyino
107
129 1$2 2205 15))76
100 297
25
15S 124 112
)9
115
l-Star 0 of No ot I ot saa2 lP ProviDoe
10 296 56 4 120 64 1 56 151 6 35) 66 $ ~2 5)2 5 2SO 102
2 107 1000 1 )) 97 5 167 40 5 2)0 100
) 109 410 4 245 66 1 74 2)0
10 606 86 2 70 461
-1 2a -l 11 3m 76
rotal 10bullbull1 10 ot c of 118dli 2bl I in Prov1nce 5103 125
6 1666 46 5 )71 09
47 5~1 1)2 7 267 06
22 2464 60 7 527 1)2 107 0) 4 J4l 08
)) 4660 n4 2) 226$ 56 1 192 05 6 1266 )2 5 266 06
25 2149 67 4 )22 08
lIS 1075 174 ) lSO 04
22 ~ --11Q
315 40732 1000
Sourcel Minllltl7 ol lour1sa
lugust 1975
~~
MOROOCO-BAY or AQlDIR TOURISM PROJEm
Evolution of ~ttlational Arrivals (1968-1919)
191~ NationalUy 1968 1969 19ZQ 1911 ill -W Hwnbe~ French 119131 148986 113195 188113 ( 210626 265989 216422 2057
US 56411 94125 111196 136144 195680 185983 113211 1646
Spanish 36869 36229 41811 42166 16104 115193 10184 661
British 64445 19121 84396 80886 101643 134651 101839 1025
Algerian 28396 46151 60232 66613 91510 105313 141956 1406
German 34124 38551 55405 10103 15l44 90440 82151 780
Belgian 16812 21190 21585 21115 25601 36831 24149 229
Dutch 16143 23221 25449 24481 29100 36113 33360 311
Scandinavian 26444 31599 29909 20141 32416 32141 29392 219
Canadian 9306 15198 11083 20112 28848 31251 26539 252
Italian 14141 17591 18554 11916 25068 25501 26954 256
Slliss 10911 15431 9192 12690 19484 24533 21256 202 1
Other- 35~659 38~584 45119 532deg51 11381 801311 _ 92 593 880
Total 469492 606589 100992 151256 981611 1225594 1052018 HllDO
Cruisers 1061880 95 2361 105511 911316 1311183 141 z165 133a364
Grand Total 576372 701950 806503 848632 1118794 1376159 1185382 (]) ~ ~~ ruH
1 Official statistiCs-uiClude Moroccan visitors from abroad These have been deleted from this table
Source Ministry of Tourism
August 1975 I
AWEI I Table 3
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Arrivals by Means of Entyen 9968-1974)( Percentages
Air 3412 3464 3114 3706 3316 3239 3561
Sea 4135 3698 3989 3226 3367 2859 3339
Land 2453 2838 2897 )068 3317 3902 3100
Total 10000 10000 10000 10000 100 00 10009 10000
Source Ministry of Tourism
August 1975
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Seasonality of Arrivals (1972-197W
January
FebruaIJ
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
Total
Source Ministry of Tourism
August 1975
(Percentages)
2E 1973 1974-487 465 438
472 400 431
759 552 623
792 776 723
678 703 620
708 870 6n
1394 1587 1466
1622 1757 1810
1049 ll99 1019
796 617 764
610 442 587
60 33 632 848
10000 10000 10000
ANNEX I Table 5
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Main Commodit~orts (1968-1974)(DH ons)
1968 1969 121Q 1m 2E 1973 1974-Phosphate 544 551 572 588 673 788 4075
Citrus fruit 420 389 357 389 429 494 388
Tomatoes 144 146 180 163 179 230 183
Legumes and pulses 94 94 132 89 138 181 158
Canned fish 130 124 127 148 134 190 244
Canned fruit and vegetables 51 65 56 88 113 132 165
Olive oil 7 91 16 21 III 101 147
Tourism 450 614 682 760 893 1005 1025
Source Office des Changes
August 1975
ANNEXE II Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADlR
Description du projet et estimation des couts
Le projet comprend 1es elements ci-apres dont lexecution sera assuree par 1es organismes indiques
1 SONABA
a) construction pour lUAT dinsta11ations dinfrastructure comprenant
i) un reseau de rues a linterieur de lUAT une voie de raccordement a 1a RP 32 un pont et un gue sur lOued Lahouar
ii) un reseau dnprovisionnement en eau reliEf au reseau actue1 de 1 ONEP
iii) un reseau da1imentation en e1ectricite re1ie au reseau actue1 de lONE au moyen dune 1igne aerienne de deux kilometres
iv) un reseau degouts raccorde au reseau actue1 dAgadir
v) un reseau de telecommunications par laddition de 1000 1ignes supp1ementaires au central te1ephonique dAgadir
vi) lamenagement paysager des principaux espaces non-batis notamment lacces a 1a RP 32 1a rive sud de lOued Lahouar et laire de stationnement situee 1e long de 1a p1age)
b) creation dinsta11ations communes comprenant
i) deux centres commerciaux comprenant des boutiques des bureaux des restaurants des bars un cinema un theatre de verdure un hammam et un centre artisana1
ii) des equipements sportifs (courts de tennis et piscines) une zone de loisirs po1yva1ente et un centre ba1neaire
c) affectation au projet de consei11ers-techniques et financiers pour 1a duree des travaux
ANNEXE II Page 2
2 Ministere des travaux publics
a) construction dune voie devitement longue de 8 km a lest dAit Me11ou1 y compris un nouveau pont sur 1e Souss
b) amelioration de certains tron~ons de 1a route CT 7002 qui re1ie Agadir a Imouzzer Ida ou Tanane et etude relative a 1a route qui re1iera Imouzzer Ida ou Tanane a 1a RP 40
c) remp1acement des pompes a poisson du port dAgadir
3 Ministere de lurbanisme de lhabitat du tourisme et de lenvironnement
a) assistance technique pour lexecution dune etude sur 1es moyens de preserver 1es sites ruraux de 1a vallee de lImmouzer
b) assistance technique pour lexecution detudes de p1anification physique dAgadir
c) assistance technique pour 1a preparation dun second projet tourisshytique
4 Municipa1ite
Assistance technique pour letude du reseau degouts de lagg1omeration dAgadir
ANNEX II Page 3
Statistical Appendix
1 General Cost Estimates
Table 1 Breakdown of Project Cost by Components Table 2 Breakdown of Project Cost by Components and by Years Table 3 Contingencies Allowances Table 4 Schedule of Expenditures by Project Components - Quarterly
2 Detailed Cost Estimates
(a) UAT Infrastructure
Table 6 Streets and Parking Street Lighting Table 7 Sewerage Water Supply Table 8 Power Supply Telecommunications Table 9 Landscaping
(b) Common Facilities
Table 10 Shopping Centers Table 11 Sports and Beach Facilities Maintenance Facilities
(c) Regional Infrastructure
Table 12 Ait Melloul Bypass Upgrading CT 7002 Table 13 Replacement of Fish Pumps
(d) Project Administration
Table 14
(e) Technical Assistance and Studies
Table 14
TABLE 1
MOROCCO BAY OF ACADIR TOURISM PROJECT
BreakdoWIl of Proipoundt Cost by Components
(Oil 000)
Code Component Civil Works EguiImilnl
Physical Increase
Price Increase
Professional Services DR
Total Coat 000 US~ 000
Foreign Exchange Com2onent
DH 000 ~QQ
l UAT Infrastructure 36129 11207 4918 28878 4009 85141 22404 h793 11260
1 2
Streets and parking Street Hghting
18494 324 2290
1849 261
10810 1601
1155 130
32368 4606
8518 1212
15630 2590
4113 681
3 4
Sewerage Water supply
5497 2236
548 117
605 235
3469 1525
302 471
10421 4584
2742 1206
5398 2275
1421 598
5 6 7
Power supply Telecommunications Landscaping
3023 1003 5552
5279 2705
268
830 556 582
5350 2430 3633
1660
291
16142 6694
10326
4248 1761 2717
8404 4925 3571
2211 1296
940
2 Common Facilities 12305 Llli 1833 ~ -2ll 35173 9255 19019 5005
I 2 3
Shopping centers Sporta amp bea~h facilities Maintenance facilities
9113 2766
426
3762 1636
636
1287 440 106
9701 3386
997
6411 220
53
24507 8448 2218
6449 2223
583
12654 4690 1475
3383 1234
388
3 Regional Infrastructure 13800 ~ 1470 Jilfl lJIQZ 25058 6594 321~
1 2 3
Ait Me11ou1 bypass Upgrading of CT 7002 Replacement of fish pumps
10160 3300
340 50
455
1016 335 119
5306 1764
406
1188 552
67
17 670 6001 1387
4650 1579
365
8210 3037
985
2160 799 259
4 Protect Ad~iniatrstion 1168 6369 l983 2157 568
5 Technical Assistance and Studies 4390 5016 1320 2443 643
TOTAL PROJECT COST 62234 17746 8221 17 492 41556 78644 20694
i~ H
August 1975
TABLE 2
HOROCCO RAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Breakdown of Project Coat by Components ansi by Years
(DH 000)
YEAR 1 YEAR 2 YEAR 3 YEAR 4 YEAR
Foreign Foreign Foreign Foreign Foreign Foreign Total Exchange Totsl Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange
Code Component Cost Component Cost Componenl Coat Component Coat Component Cost Component ~ Component
I UAT InfIbullbull tructllll llill 42793 18ll ill 1l481 6588 ]1473 15774 25871 Ll 12485 6586
I Streets and perlung ]2]68 156]0 854 256 581l 2702 12295 6054 9008 4458 4]98 2160 2 Street lighting 4606 2590 10] ]1 508 265 1464 842 1572 902 959 550 3 Sewerage 10421 5]98 2]] 70 185] 89] 4007 2131 ]501 1884 827 420 4 Water supply 4584 2275 90 Il 949 450 1722 877 140] 72] 420 212 5 Power supply 16142 8404 ]19 48 ]095 1673 6]77 ]478 4407 2297 1944 906 6 TelecObDJnications 6694 4925 550 351 1581 1014 2]27 1795 22]6 1165 1 Landscaping 10]26 ]571 2]2 116 713 254 4027 1378 ]65] 1252 1701 671
2 ColDltlOn Facilities 19019 2574 13]21 7228 15973 90011lD ~ ---ill hill
Shopping centers 24507 12854 553 159 4167 2061 9406 5052 10 ]81 5582 Sport a amp beach facilities 8448 4690 190 57 869 48] ]512 1972 3877 2178 Maintenance fac il itie 2218 1475 100 ]0 40] 204 1715 1241
] 1138 607 5528 Mil JlOJRelional Infrastructure nIIa ll1]1 ~ ~ lll5ll
17 670 8210 660 299 4263 1980 6778 3171 5969 2760 Upgrading of CT 1002 6001 3037 430 278 1136 55] 3541 176] 894 44] Rep I aCemen t 0 f flh pUlllp 1]87 985 48 30 508 361 8]1 594
Ait Helloul byp
4 Project Admlnlatration 7537 2157 1427 687 1633 539 1588 45] i394 -----ill -1ill ~
5 Technical Assistance and Studies 5016 244] 1572 799 I 201 725 --1l ---lli -1l2]44
157925 78644 5968 2627 24108 114]8 50072 li2sectQ ~ 29953TOTAL PIl0JECT COST ~ ~
(U5$1 000)
1 UAT Infraamptructure 22404 11260 481 140 ]549 I 733 8282 4151 6807 ]501 Lill 1l1
8518 411] 225 67 1530 711 ]2]6 1593 2]70 1173 1157 56 2 Street lighting 1212 681 27 8 114 7J ]85 221 414 2]7 252 115 3 Sewerage 2742 1421 61 18 488 2]5 1054 561 921 496 218 III 4 Water aupp 1 y 12~ 598 2] 3 250 118 45] 2]1 ]69 190 111 56 5 Power 8Upp 1 Y 4248 2211 84 13 814 440 1678 915 1160 604 512 239 6 Telecommunicationamp 1761 1296 145 92 416 267 612 472 588 465
Landscaping 2717 940 61 ]1 188 67 1060 ]6] 961 ]29 447 150
1 Street and parking
] 505 1902 4203 23692 Common Fcilir ~ ea 9255 S005 ---21 ----n 1lL ~
6449 ]]8] 145 42 1097 542 2475 1]]0 2732 1469
Sports beach facilities 222] 12]4 50 15 229 127 924 519 1020 573 Haintenance faclUtlea 58] ]88 26 8 106 53 451 327
Shopping centers
] Regional Infrastructure 6594 3218 JQQ lil 1lli ---HU 2ll1 lio5O 1JIll6 ----lIll
Ait Helloul bypass 4650 2160 174 79 1122 521 178] 8]4 1571 726 Upgrading of CT 7002 1579 799 II] 73 299 146 9]2 464 2]5 116
]65 259 Il 8 114 95 218 156Replacement of fish pump
I 98] 4]0 142 __6_14 Pro tect Administration ~ 375 ill ~ --ill --lll ----lli ~ I5 Technical Assistance
and Studies EQ ~ 414 210 617 ]16 ----ill 87 -----2 --1Q
41556 20694 1570 ]010 6488 1258] 7881 4I6lTOTAL PROJECT COST ill ~ ~~ 21Jli
Augut 1975
TABLF 3
MDROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Contingencies Alhowsnces
(US$ 000)
Civil Works Local Foreign Total Local
Egui2ment Foreign Total
l Professional Services
Local Foreign Total Total Cost
Local Foreign total
Total Project Cost Exc1udins Continsencies Percentage of Total
(a) 8612 53
7766 47
16378 100
1404 30
3264 70
4668 100
3016 65
1585 35
4602 100
13032 51
12616 49
25648 1001
Contingencies a) Physical Increase
Percentage of (a) Amount
10 872
10 783
10 1655
10 146
11 362
11 508
8 1017
9 1146
8 2163
b) Price Increase Percentage of Amount
(a) 59 5066
58 4519
58 9585
59 824
63 2055
62 2879
30 923
22 358
28 1231
52 6813
55 6932
54 13745
c) Total Cost Percentage of (a) Amount Percentage of Total
69 5938
53
68 5302
47
68 11240
100
69 970
29
74 2417
71
72 3387
100
30 923 72
22 358
28
28 1281
100
60 7830
49
64 8078
51
62 15908
100
Total Cost Including Contingeacies Percentage of Total
14550 53
13068 47
27618 100
2374 29
5681 711
8055 100
3939 67
1943 33
5883 100
20862 501
20694 50
41556 100
~I Professional Services include Project Administration Technical Assistance and Studies Components IiiflO 1
August 1975 ) J
IU
KlROCCO BAY OF ACADIII lOUIl15~
Sche4ule of ExEpoundnditur~ by Project C0fonent ~ qu_rtlulv
(US$ 000)
~ ~ect Sector L U JU 9i _l2 ~ u U u U2 L Ll lLU ~ U1 L Ll L L U2 pound
I OAT Infraatnactura Total M Var I Tutal - V II Total Ybullbullr It 1 Total Vat tv Total Year V Total (accumulative)
100 127 127 127 481
4111
400 150 IOSO 1349
3549
40]0
1682 2000 2JOO 2300
8282
12312
2100 1800 1550 1357
6807
19119
1100 900 700 585
3285 22404
22404
2 o~ltttlf
lotal tear Total Yar II Total teAr 111 Total Year IV Total Year V Total (acc11IIIIJlattve)
4S 50 50 SO
195
ill
200 280 370 502
13S2
1541
650 800 950 1105
3505
5052
1103 1100 1000 1000
4203 9255
9255
)1 Alt Kelloul Brpaaa Total - Year 1 Totat Year 11 Total Year lIt Total Year IV Total - Year V Total (acculbuJatlve)
36 46 46 46 174
114
217 211 )44 )44
1122
1296
420 410 471 412
1783
3079
396 395 390 1ge
1571
tlSO
4650
31 UPllcadtnt of CT 7002 Total Year I Total - Year tl Total Ycar III Total Year tV Total Year V Total (accumuLat he)
2J 30 10 30 113
ill
50 so 99 100
299
412
233 233 233 233
132
1344
135 100
225
Im
1519
3 3 macement of Flah l~tdP Total Year I Total Year Ii Total Year 11 I TOotal Year IV Total - Year V Total (accuurulatlve)
8 13
Tl
11 21 40 40
34
147
55 5S 54 54
218
3iii
365
4 Project Adroinstratiotl Total Year I Total Year 11 Total Yesr III Total leaf IV Total Y~ar V Total (accumulative)
93
-
94 94 94 37S
315
101 101 101 109
430
805
104 104 104 108
418
T223
91 92 92 92
367
1590
98 98 98 98
393 1983
1983
5 TecbnJcal Assist nnce ampshyStudies
Total Total Total
Year I - Year II
YeHr III Total Year lV Total raar V Lotlll (a-cumuJative)
51 57 ISO 150 414
414
150 150 158 IS9
617
1031
48 48 48 47
191
1222
24 24 25 25
98
1320
I no
TOTAl PROJECT COST --T~~Year-l
Total Year 11 Total - Year III Total Year IV Total Year V Toral (accwnulative)
J09 15 42 45 1510
510
996 1 ]51 1848 2151
6346
1916
2742 3140 3560 3114
13176
21091
3 )96 3211 3001 2969
12583
3lIT~
2301 2098 2198 I b84
W 81 41 ~b
41556
-~~ AU(lUBt 191$
~N1JFz II Page 8
TiU3LE
HOROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Forecast of IBRD Disbursement
(US$ 000)
Disbursements r1~o1ementation Quarte~ QUarterly Cemulative 1 guarter1y t
First Ye6r Q1 21000 1000 Q2 134 06 134 06 20866 994 Q3 1 ~ 07 285 13 20715 986-1shy
Q4 201 10 486 2middot3 20514 977
Second Year Q5 205 10 691 3middot3 20309 967 Q6 464 22 1155 5middot5 19845 745 Q7 63B 31 1793 86 19207 915 Q8 880 42 2673 128 18327 8703
Third Year Q9 1028 49 3699 177 17299 824 Q10 1347 64 5046 241 15952 760 Q11 1547 74 6595 315 14405 686 Q12 1764 84 8359 399 12641 602
Fourth Year Q13 1831 87 10190 486 10810 515 Q14 1704 81 11894 567 9106 434 Q15 1612 77 13506 644 7494 35middot7 Ql6 1516 72 15022 716 5978 285
Fifth Year Q17 1503 71 16525 787 4475 213 Q18 1219 58 17744 845 3256 155 Ql9 1110 503 18854 898 2146 102 Q20 950 45 19804 943 1196 57
fSixth Year Q21 1196 5 bull 21000 1000
TOTAL 21000 1000
August 1975
U
HOIlOCCO BAY OF AGADIIl TOURISM PROJrcT
Coat Eltlmatel liAT Infrastructure
(DUOOO) behallgl late US$ bull nt 380
A TOTAL COST FOkElGl EXCHAHGE C(J04PONIlIT YEAR 1 llYU ML1 YEAll 4 2
Civil Work
Equipshyment Total
Civil
~ Equlpshy~ Total
Total COlt
Foreign Eltchange Component
Total Coot
Foreign Eltchange Couwonant
Total Coat
Foreign bebaDge Coan)onent
Total COlt
Foralln EKcMnae Component
Total Coat
Pouian beMal_ COIIItonant
1 Streta and larklna
11 Priry atreeta 12 Secondary treet 13 arklnl areaa 14 edetrian patb 15 IlP 32 ace 16 Cued lAhouar brida
5717 7186 3041
911 719
---llQ
5717 7386 3041 911 719
21Q
2856 3694 1520
365 359 ~
2858 3694 U20 165 359 324
1715 730 304
91 288
ill
857 369 IS3
36 144
UQ
2287 2954 1216
365 431
ill
1143 1478 608 146 2IS
lli
1715 2216
912 273
858 1109 455 no
1478 609 132
73 304
73
Subtotal 18494 18494 9120 9120 3424 1689 7665 3784 5116 2532 2269 lUS
Phydcl incre Price inc rea
1849 10317
1649 1Qill
911 W
911
W 342
illl 169
2 768
3842 378
ill 512
1360 253
ill1 227
l2Q 111
-ll
Continlenelebullbullubtotal 12166 12166 5998 5998 1535 757 4610 2270 3892 1926 2129 1gt45
SoH nudie l)eaian E Supervhlon
268
illQ 80
ill 134 UQ
40
ill 134
21Q 40
lli
Prof Srv~ aubtotal 1708 512 854 256 64 256
TOTAL COST (DHOOO) 30660 32368 15118 15630 854 256 581) 2702 12295 6054 9008 44S3 4190 116)
TOtAL COST (US~ 000) 8068 8518 3978 4113 225 67 1530 711 3236 1593 2170 1173 1157 569
2 ~~amplamp
2 1 Und rground cab lea 22 Strt lighting eQuipment
Subtotal
142
ill 32~
1264 1026
2290
1406 1208
2614
56
21
129
79 616
1375
815
lli 1 1)4
281
281
163
163
562
-ill
924
325
E1
)2
422 ti
906
245 ill
520
141
~
503
82
-~ 289
Physical increase Price lncrelUle
n ill
229 Ul1
261 1 24
13 2i
137
ill 150
ill 28
---ll 16
--2i 92
--ill 53
-121 91
211 )2
llQ 50
-~ 29
232
Contlngencel aubtotal
DAd an t Superv 1amp lon
TOTAL COST (DROOO)
219
543
1566
3856
1755
207
4606
88
217
936
2311
1024
62
2590
103
103
31
31
123
104
508
71
31
265
540
1464
)10
1142
666
1572
3S2
902
456
959
261
550
ll~- ~ degI-l ~
OTAL (oST (US$ 000) 143 1)15 1212 Sf b08 681 27 t 14 70 365 211 414 237 2~2 1l5
August 1975
TABLE 7
MOROCCO BAY OF ACADIR TOURISM PROJECT
A
3 StW~rail
31 Primary ne~olk 32 Second_ry network 33 Pumping tations 34 Rising mains
Subtotol
Pbyti~al increase Price inc s
Contingencies subtotal
Design amp Supervision
101AL COST (DlIooO)
TOTAL COST (US$OOO)
4 Water SupDly
41 Primary n rvork 42 Secondary network
Subtotal
Pbyteal incre Prie i ncre
Conlingencie subtotal
Dealgn 6 SupervlttCn
TOTAL COST (00000)
TOTAL COST nS$OOO)
AuguBt 1975
Cost Estimates UAT Infrastructure
(00000)
TOTAL COST FOREIGN IXCIlANC COMPON ENT YEAR 2
Foreign Foreign CiVil Equip- CivU Equi pshy Total Exchange Total Exchange Total Works L _I2l Works roent M COBt Component poundpoundL poundomponent- ~
~
2954 60 3014 1478 49 1527 904 457 1205 2099 41 2140 1050 33 1083 214 108 857 241 443 684 120 354 414 342
1Ql jQ1 JQ -1 104 103
~491 548 6045 2749 439 3188 1118 565 2507
550 5~ 605 215 44 319 112 57 251 3003 N 3304 1510 li ill 389 w 1249
3553 356 3909 1185 285 2010 501 258 15(10
467 140 233 70 234 10
9050 904 10421 4534 724 5398 233 10 1853 893 40tH
2382 238 2742 1193 191 1421 61 18 488 235 1054
I
1341 70 1411 731 55 792 423 138 565 895 Jil -2il ~ 21 -lli 21 --ll ll2
2236 111 2353 1229 92 1321 511 291 941
223 12 235 123 9 132 52 29 94 1211 ~ 1211 ~l 50 713 180 101 4t9
1434 72 1506 786 59 845 212 130 563
125 109 90 13 200 29 218
3610 169 4584 2015 151 2215 90 13 949 450 1722
966 50 1206 530 40 598 23 3 250 118 453
YEAR 3
Foreign ElIchangeCOlwoent
612 433 231
__ll
B34
133 61gt4
191
2131
561
316 ill
521
53 263
316
34
877
231
US$ 1 bull IlII l80
ttAR 5
Foreign Toul Exchange COgtl_ CompOIltnL
421 217
421 217
43 22 ni -l
400 20l
827 120
2111 111
ill lOti
189 106
19 10 157 J
116 98
5 8
420 212
III 56
I~
Total JdmL
105 642 342 104
1993
199 1309
1508
3501
921
423 1l
706
70 465
535
162
1403
369
Exch4nge Rate
YEAR
ore1gn Exchange Component
458 325 231 -ll )072
107 lQi
812
1884
496
2311 ill
397
40 ill
301
25
723
190
ruhLl
MOROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Cost Estimates UAT Infrastructure
(OUOOO) Exchange Rate US$ 1 DII 380
A TOTAL COST FOREIGN EXCflANGE COHPONtNf ~ ~ ~ nAR 4 YEAR )
Civil Works
~quil-
~ 2 Civil Works
Equipshyl~ Tot~
Total Cost
ForeIgn eXChange Component
Total ~
foreign Exchange ComponUt
Total Cost
Foreign Exchange pound2lponent
Total COtt
[ltoreign Exchange Component
Total Co~ t
Foreign Exchmge Cl)Jllponcllt
5 Power Supply
)1 )2 53 54 55
Trunk supply Substation MV transmission lines Transformers LV distribution lines
25 317 234 840
1607
144 586 349
1551 2649
169 903 )83
2391 4256
11 158 93
419 ~
87 468 209
1240 1590
98 626 302
1659 233
68 361 175 718 425
39 250
90 498
111
101 542 233 955
1703
59 376 122 663 ~
175 718
1277~
90 498
~ l1 447
Subtotal 3023 5279 8302 1324 3594 4918 1747 HOO 3534 2113 2170 12)8 851 447
Pllysical increase Peie increase
302 llgt~
528 2842
830 +458
132 702
360 1909
492 llil
175 598
110
ill 353
1742 211
IOI~
217 l1
126
Jill 85 7n~
45
-1li
ContIngencieb subtotal 1918 3370 5288 834 2269 3103 773 487 2095 1253 1630 947 790 416
Design amp Supervision 2552 383 319 48 57) 86 748 112 607 92 ]03 45
TOTAL COST (llIlOOO) 4911 86119 16142 2158 5863 8404 319 48 3095 1673 6377 3478 4107 2297 1944 908
TOTAL COST (US~OOO) 1300 2276 4248 568 143 2211 84 13 814 440 1678 915 1160 604 512 239
6 Tel econunllnicat iont
61 62 63
Trunk SUIpl y Dlstrlblltion lines Telephone exchange ext~enstons
203 640
_160
304 90
l4~
507 1610
ill
81 2gt6
M
24t 776
~
3lS 1032 D52
2i)3
162 130 103
304 644
195 413 482
~ )10
~2 322
J96 206 677
SuoLota 1 tOO] 2705 3708 IIH 2308 2709 365 213 948 608 1277 985 1118 883
Physical i ncreligte Price increase
150 Mq
406 pBZ
5)b
~tgt30
60 268
146 1)42
406 1810
55 no
3
n 142 491
91 ill
191
~ 148 662
168 950
HZ 12Q
Gon t l ngenc lea sl1btotal
Design amp Supervision
lXlrAL COST (1l1I 0(0)
798
1801
2U8
1489]
2936
b6~
J8
7lJ
1888
1196
2216
492)
185
5)0
118
351
6)3
1581
406
1014
1050
2327
810
795
1118
2236
882
1765
I~l t-H
H
TOTAL COST (US$OOO) 474 1287 t 761 192 1104 1296 145 92 416 267 612 472 588 465
August 1975
~
MOROCCO BAY ()J AGAIJII TOURISM PROJECT
Coot Estimates IIAT Infrastructure
(00000)
Exchange Rate US$ 1 bull OK 380
A TOTAl COST FOREIGN ElltCIWiGE COtIlQlWtI ~ ~ IftYL2 mIL ~
Foreign Foreign Foreign Foreign Foreign Civil Equip- Civil Equip- Total Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange Work ment Total Total Cumponent Cost Component Coat Component Coat poundOOIponent COllponent~ ~ ~ poundL
7 landICaelnamp
71 Internal ar and lerdens 279$ 177 2972 839 97 936 297 94 1189 374 892 260 594 166 72 Eternal ar and larden 850 3) 885 255 19 274 89 28 354 110 265 82 177 54 73 Oued Lahouar aru 549 22 571 164 12 176 285 87 286 89 74 liP 32 belveo1ere 568 23 591 171 13 184 29$ 92 296 92 75 Beach parking area 256 11 267 128 6 134 133 67 134 67 76 Site prration for buildshy
ing conatruetion 21i -ill ~ ~ ll 1l -1 107 JampQ ~ 1QL --ll
Subtotal 5552 268 51120 U24 147 1971 39 149 2470 837 2033 690 878 295
Physical incr 555 21 582 182 15 197 44 15 247 84 203 69 88 29 Price lncr lW ill ~ 1083 M 1171 ill 2 1233 418 1340 4$$ -ill 247
Contingencies subtotal 3862 180 4042 1265 10) 1368 196 66 1480 502 1543 524 823 276
Deign amp Superviaion 464 232 232 116 78 39 77 39 71 38
TOTAL COST (DHOOO) 9414 448 1()326 30119 250 3571 232 116 713 254 4027 1378 3653 1252 1701 571
TOTAL COST (US$ 0(0) 2477 118 2717 813 66 940 61 31 188 67 1060 363 961 329 447 150
August 1975
TABLE 10
MOROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PRUJECT
Cost Estimates Common Facilities
(UHOOO)
Exchange Rate US$l DII 1BO
B TOTAL COSpound FOREIGN EXCIIANGE COMPONENT ~ YEAR 2 YEAR 3 XU YEAR 5
Clv11 Work
Equipshy
L IUamp C1v11 Works
Iquipshy
L Total Total COBt_
lioreign Exchange Component
Total Cost
Foreign Exchange Component
Total Cost
Foreigca Exchange Component
Total Cost
Foreign Exchange COtnponm t
Total Gost
Foreign Ixchange Componen t
1 Shopping Centers
11
12 13
14 15 16 17
Services and office buildings
ShoppIng facilities Restaurant amp- entertain
ment facilities Handicrafts center Cinema Open-air theater Ilamma
1233 6062
668 224 347 117
-ill
432 2117
475 159 313 42
-1Qi
1665 6219
1363 383 660 159
---lli
617 3041
444 112 173 58
-J1
260 1282
285 102 200
86
Jll
877 4321
729 214 373 144 233
332 1644
273
171 865
146
666 3267
545 191 ]30
79 21
353 1729
291 106 186
72 2I
667 3286
545 192 330
80 --ill
35] 1729
292 108 187
72 --ill
Subtotal 9113 3762 12875 4556 2337 6893 2249 1182 5311 2853 5315 2858
Physical increase Price increase
911 6694
376 2545
1287 2lli
455 llit
234 1680
689 4954
225 ill
118 -ill
5)1 3564
285 2
531 4535
286 2438
Contingencies subtotal 7605 2921 10526 3729 1914 5643 1365 720 4095 2199 5066 2724
Design amp Supervision n06 318 553 159 553 159
TOtAL COST (011 000) 16718 6683 24507 8285 4251 12854 553 159 4167 2061 9406 5052 10381 5582
TOTAL COST (US$OOO) 4399 1759 6449 2180 1119 3383 145 42 1097 542 2475 1330 2732 1469
August 1975 ~I~ $ ~ lol
lABLE 11
MO~OCCO BAY OF AGADlR mURISM PROJECT
Cost Estimates ~~n Facilities
(DIIOoo) Exchange Rate US$ I ~ DK 380
B TOTAL COST FOREIGN EXCHANGE COMPONENT YEAR YEAR 2 YEAR 3 lliLi YIlAR 5
Civil ~
EquipshymLshy 2amp
Civil Work
EquipshymLshy 2amp
Total Cost
ForeiflIl Exchange Component
Total Cost
ForeiflIl Exchange Component
Total pound2JlL
ForeiflIl Exchange Component
Total pound2L
Foreign Exchange Component
Total Cost
Fore1f1Il Exchange Component
2
21 22 23 24 25
S~r~ ~ aA~h [~cilit~s
Tennis court Swbming poola Omniaport areas Stable and riding school Beach facilities
218 934
72 608 934
38 927
13 260 398
256 1861
85 868
1332
109 466
22 304 466
23 742
8 142
2M
132 1208
30 446 684
52 373
26 241
102 744 42
434 666
53 483
15 223 342
102 744 43
434 666
53 484
15 223 342
Subtotal 2766 1636 4402 1367 1133 2500 425 267 1988 1116 1989 1117
Physical increaae Price increase
277 2101
163 1124
440 3225
137 998
113 829
250 li~z6
42 211
26 133
199 1325
112 744
199 1689
112 949
Contingencies subtotal 2378 1287 3665 1135 942 2076 253 159 1524 856 1888 1061
Design amp Su~ervision 381 114 190 57 191 57
TOtAL COST (DHOOO) 5144 2923 8448 2501 2075 4690 190 57 869 483 3512 1972 3877 2178
TOTAL COST (US$OOO) 1354 769 2223 658 546 1234 50 15 229 127 924 519 1020 573
3 Maintenance Facilities
31
32
Garbage collection buildshyinS8 and equipment
Street amp gerden ~eintenancbull buildin~8 and equipment
213
213
297
33~
510
552
107
107
237
271
344
378
107
107
54
54
403
445
290
324
Subtotal 426 636 1062 214 508 722 214 108 848 614
Physical increaee Price increaae
43 ~
63 569
106 950
21 193
51 458
72 651
21 168
11 85
85 782
61 566
Conting subtotal
Design amp Supervision
TOTAL COST (DROoo)
424
850
632
1268
1056
100
2218
214
428
509
1017
723
30
1475
100
100
30
30
189
403
96
204
867
1715
627
1241 Ii
TOTAL COST (US~OOO) 224 334 SIl3 113 268 388 26 B 106 53 451 327
August 1975
TABLE 12
MOROCCO BAY OF AGAOIR TOURISM PROJECT
Cst Estimates Rezional 1 nfrastructure
(OHooO) Exchange Rate US$1 - DH 380
TOTAL COS1 FOREIGN EXCHANGE COMPONENT YEAR 1 YEAR 2 vA 3 YEAR 4 iF- ll 5
Civil Works
Equipshy~ Total
Civil Work
Equipshyment Total
Total Cost
Fue19l Exchange Component
Total fost
Fueign Exchange Component
Total Cost
Fanign Ellchange Component
Total Cost
Foreign Exchange Component
Total C~
Foreign Exchange ~onent
1 Alt Melloul BYebullbullbull
11 12 13
Excavation and fl11 Road construction Clued SOU6S Bridge
862 3898
-ill
862 3898
---5oOll
431 1949 ZilO
431 1949 2Alll
431 1169 Illll
215 585
JillR
431 1560 llill
216 779
Jlli 1169 llill
5r5 Jlli
Subtotal 10160 10160 4810 4810 2680 1286 4151 1967 3329 1557
Physical increase Price increase
1016 YJ86
1016 51B6
481 ~
461 2449
268 -lli
126 ~
415 2066
197 ~
333 ill
156 1024
Contingencies subtotal 6202 6202 2930 2930 1198 574 2481 1176 2523 1180
Slutli~~ and De81gn SupeTVision
poundoJ] tests 148 BU4 356
llB 281
71
148 512
118 U] 292
-~ 100 20 146 28 117 -11
Profesional services subtotal 1308 470 660 299 385 120 146 28 It7 23
TotAL COST
TOTAL COST
(DHOOO)
(lIS$OOO)
16362
4306
17670
4650
7740 2037
8210 21bO
660
174
299
79
4263
1122
1980 521
6778 1783
3171
834
5969
1571 2760 726
2
21 22 23
UIamprading of CT 7002
Road safety improv~nts ParkIng rscilitle Landscaping and signals
Subtotal
Physical increase I-rice increase
Contingencies subtotal
tudies D~8 __ gn Supervision
3000 200
-1JI
3300
330 1ill 1951
-2Q
50
30
3000 200
-llil 3350
335 1646
1981 28~i
285
_lQ9
1500 100
-2Q
1650
165 lil9
975
40
40
4 ~
24
1500 100 ~
1690
999
228 100
19
285 145
228
50
500 100
75
675
67 ill
301
140
~
250 50 45
345
34 120
154
50
lshy
2000 100
75
2175
218 1083
1301
65
1000 50 45
1095
110 545
655
13
500
500
379
15
250
250
25 165
190
3
Pro~g~~~tl services
fOTAL COST (011000)
TOTAL COST (US$OOO)
5251
1382
80
21
010
6001 1579
2625
6908
64
17
34~
3037 799
430
430 113
278
278
73
160 1136
299
54 553
146
65
3541
932
13
1763
464
15
894
235
3
443
116
- ~I~~ 11 In -i
H
August 1975
- TABLE 13
MOROCCO BAY OF ACADIR TOURISM PROJECT
Cost Estimates Realonal Infrastructure
(DR 000) Exchanga Bata USH bull DII 380
C
Civil ~
TOTAL COST
EquipshyeDt 2
FORE1GB EXCHANGE COHPOIIERT
Civil Equlpshy~ L- Total
mL
Foeilln Total Exchange ~ Component
nAll 2
Foreign Tltal Exchange Cost COj)onent
~
Fordgn Total Exchange ~ Component
xwi Foreign
Total lxchng8 ~ Cogponst
~
Total ~
Yoreliin Excbange C()l1ponent
3 Replctment of fih fyeps
31 32
Fish unloading pupa Installation of t_
pulllls
Subtotal
340
340
310
-1li
455
370
ill 795
ill 136
370
E
438
370
~
574
148
170
318
148
~
230
222
255
477
222
ill 344
Physical incree Price increase
Contingencies subtotal
Des1gn amp Supervision
TOTAL COST (llIIooO)
TOTAL COST (US$OOO)
51 ill
202
542
143
68 202
270
725
191
119 353
472
120
1387
365
20 M
80
216
57
66 193
259
697
183
86 253
339
72
985
259
48
48
13
30
30
8
48 ill 161
29
508
134
34 ~
114
17
361
95
71 240
311
43
831
218
52 ill 225
25
594
156
August 1975 ~I~ltlH
1AIIIpound 14
MOROCCO lIAY OJ~~A(AOTR TOURISM PROJECT
Coot Eyttmate8 Prolect Ad~lnltrHtlun
(011000) Exchange Rate US$I bull 380
O TOTAl COST
FOIIpoundIGN poundXClWlGE COHlONNr ~ YEAR1 Yf-AR 3 YEAR 4 ~
Totl CoL
Foreign Exchange Coponent
Total Cost
Fordgn Exctanll Cumpcment
Total f2L
Foretgn Exchange Component
Total ~
Foretgn Exchooge Componunt
foreign roul txchanHt
~ Cofl1Ponnt
Prolect Ad~lnlatratlon
1 2 ( 4
Technical Peronoel Admlnlatrative Personnel Secrtarlea amp Cllauffeura Office amp Tranportation
Subtotal
4894 61S 260 600
6369
1511
~
1817
1082 123
52 120
1177
)91
l
663
un 123
52 -11 14]0
412
-1 484
1047
121 52
J1J
1342
306
l
318
79)
123 52
-ill
1090
104
-1 176
79S
121 52
-11 1090
104
_72
176
Price locrebullbull illi ~ ~ -1i ill ll ~ 21 ~ 2i ill 1l
TOTAL COST (OUOOO)
TOTAL COST (US$OOO)
7531
1983
2151
568
1427
375
687
181
16))
910
539
142
1588
418
4))
In
1394
367
210
61
1495
191
248
65
E Cot poundthutes Technical Altletance amp Stud I
I 2 l 4
IlblllpoundaI AlaUnce amp ~
Second Tourlbullbull Project Aaadr Severa Syate Aaadlr Urban Development Environment and Architectural
Preservetlon Unit
Subtotal
[~rlc increase
fOUL COST (1111000)
TOTAL COST (U5$ooO)
760 1900 760
-lll
4390
ill 5016
1320
456 950 456
22Q
2152
-ill
2443
643
152 950 250
~
1497
_ll
1512
414
92 415 150
~
761
-1
199
210
304 950 510
-ill
2019
_]05
2344
617
182 475 306
--
1045
~
1201
31b
304
ill
579
ill
125
191
182
~
264
~
))1
87
ill
275
375
98
-
82
2Q
112
30
r - ~
ANNEXE III Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Unite damenagement touristique (UAT)
A Schema damenagement
1 Le schema damenagement de lUAT comporte trois principales zones damenagement
une zone centrale de 119 ha destinee a la construction dimmeubles
une zone peripherique de 90 ha pour les jardins les equipements sportifs et les installations balneaires
une zone de 328 ha situee a lextremite sud-est de lUAT pour lexpansion ulterieure des quartiers residentiels
La zone centrale dont une carte a ete etablie au 12 000 se compose de
1675 ha destines a la construction dhotels
5025 ha pour les logements
390 ha pour des locaux commerciaux
1180 ha pour les immeubles sociaux administratifs et culturels
3630 ha pour les rues les aires de stationnement les jardins et les equipements sportifs
Le schema damenagement vise essentiellement a creer un centre dont la physioshynomie generale sapparente a celIe des villes marocaines traditionnelles Le nombre de lits a lhectare varie de 350 a 125 11 dans les zones dhabitation et de 550 a 380 dans les zones touristiques (hatels) La hauteur maximale des immeubles est fixee a deux etages (8m) pour les residences et a quatre etages (15m) pour les hotels La disposition des rues principales et des installations
11 Superficie nette a lexclusion des voies et jardins publics etc
ANNEXE III Page 2
communes est indiquee sur la carte No 2 a la fin du present rapport Les reglements en matiere de zonage applicables a lhebergement des touristes et a lhabitat sont resumes dans Ie tableau ci-apres
Nombre de lits a Hauteur maxi- Pourcentage de a lhectare male des im- superficie par
Zones Nombre dhectares Nonibre de lits meubles etage H~ber~ement des touristes
Hotels de -categorie superieure 260 1000 380 150 50-60
Hotels de categorie moyenne 1050 4000 380 105 60-70
Hotels de categorie inferieure 055 300 550 80 60-70
Appartements 310 1700 550 105 50-60
Total 1675 7000
Habitat
Forte densite 1485 5200 350 80 75-85
Densite moyenshyne 2500 6500 260 80 65-75
Faible densishyte 1040 1300 125 45 35-45
Total 5025 13000
~ Superficie nette a lexclusion des vOies publiques
Des espaces ont ete reserves pour des boutiques des banques des agences de voyage des restaurants des cafes et des cinemas ainsi que pour un centre artisanal Dautres espaces sont prevus pour des immeubles sociaux et adminisshytratifs notamment pour trois ecoles un dispensaire un immeuble destine a
ANNEXE III Page 3
ladministration municipale un bureau deposte etun commissariat de police Le plan dtam~nagement est en voie dachevement Le pret nentrera en vigueur que dans la mesure ou ce plan sera promulgu~ et contiendra des dispositions jugees satisfaisantes par la Banque Ce plan ne fixant que ltemplacement des rues principales et lam~nashygement general des secteurs urbains la SONABA devra etablir des plans detailles avant Ie projet dexecution de linfrastructure secondaire Le programme initial dexecution (graphique No 2) donne une illustrashytion du calendrier detablissement de ces plans detailles et du projet dexecution de linfrastructure primaire
B Infrastructure
2 Linfrastructure necessaire a ete definie en fonction du plan damenagement Des avant-projets ont permis de definir les reseaux principaux tandis que les reseaux secondaires ont ete elabores sur la base de certaines normes tel que Ie nombre de m2 daire de stationneshyment par habitant ou par touriste Les couts ont ete estimes avec une marge de plus ou moins 10 LAnnexe II (Tableau 6 a 9) presente des estimations de couts detaillees fondees sur un avant-projet du BCEOMshySOMET et ajustees en fonction des variations de prix intervenues depuis decembre 1974
3 La SONABA assurerait directement lexecution des travaux de construcshytion et declairage des rues de construction des egouts et damenagement paysager Elle fera appel a des consultants pour Ie projet dexecution et pour letablissement des appels doffres elle procedera a une preselecshytion des entreprises publiera les avis dappels doffres choisira les entreprises et supervisera les travaux (ce qui explique pourquoi Ie cout de la supervision est compris dans ladministration du projet et non pas dans les services professionnels) La construction des reseaux dapprovishysionnement en eau delectricite et de telecommunications sera coordonnee par la SONABA et executee par lONE lONEP et les PTT qui laisseront a la SONABA la responsabilite du projet dexecution et de la supervision Lentree en vigueur du pret sera subordonnee a la signature daccords entre la SONABA dune part et lONE lONEP et les PTT dautre part Ces accords devront specifier notamment que tous les marches passes dans Ie cadre de ce projet seront executes conformement aux directives de la Banque
Rues et aires de stationnement
4 Lacces a lUAT sera assure par une voie de raccordement a la RP 32 avec carrefour en losange ainsi que par un pont et un gue sur lOued Lahouar reliant lUAT au STB Lexecution de ces raccordements avec Ie reseau de rues actuel
ANNEXE III Page 4
du STB sera assuree par la municipalite dAgadir Le reseau des rues principales de lUAT comprendra quelque 12 km de rues delimitant les differents quartiers La largeur des rues variera de 12 m avec voies separees a 750 m selon lemplacement et la densite de la circulation prevue Le reseau des rues secondaires comprendra 22 km de rues ISS km dune largeur de 5 m et Ie reste dune largeur de 3 m Toutes les rues seront bordees de trottoirs des deux cotes Des voies pietonnieres tracees sur 2 km de long a travers des espaces verts relieront les principaux centres de lUAT Les aires de stationnement dune superficie de 8 ha pourront recevoir 4000 vehicules dont 2600 appartiendraient a la population locale (chiffre etabli sur la base dun vehicule par famille) Le projet prevoit egalement une esplanade pour les autobus
5 La SONABA devant superviser lexecution de cette partie des travaux Ie cout de services professionnels se limite a celui du projet dexecution et represente 5 du cout de base majore dune provision pour hausse des prix pour la conception des rues et de 8 pour celIe des ponts Lelement en devises represente
- 50 du cout total des rues et des aires de stationnement
- 40 des voies pietonnieres
- 45 des ponts
- 30 des services professionnels
Eclairage des rues
6 Leclairage des rues sera assure au moyen de cables souterrains partant dune sous-station installee en bordure de lUAT Des poteaux de 12 m et de 9 m de haut seront utilises pour leclairage des rues principales tandis que des installations plus simples eclaireront les rues secondaires Comme pour les rues les services professionnels se limitent au projet dexecution et representent 5 du cout de base majore dune provision pour hausse de prix Lelement en devises couvrira 40 des travaux de genie civil et 60 de lequipement
Egouts
7 Les consultants ont propose un reseau combine degouts qui collecteront les eaux usees et leau de pluie en un point bas situe a proximite de lemboushychure de lOued Lahouar Les eaux usees seront acheminees par une canalisashytion montante vers un collecteur situe en bordure de la RP 32 tandis que leau de pluie sera deversee dans la mer La capacite de la station de pompage et de la canalisation montante conduisant au collecteur de la RP 32 estsuffisante
AlliEXE I I I Page 5
pour lacheminement des eaux de lUAT Dautres travaux seraient a prevoir au cas ou ce reseau devrait egalement servir a collecter les eaux usees du STB Le reseau degouts de lUAT suivra Ie trace des rues et utilisera des canalisations de beton de fabrication locale Une station de pompage supplementaire et une canalisation reliant les installations balneaires au collecteur principal de lUAT ont ete ajoutees au projet elabore par Ie BCEOM-SOMET
8 Lelement en devises est estime respectivement a 50 et a 80 du cout total des travaux de genie civil et de celui de lequipement Les services professionnels se limitent au projet dexecution la supervision etant imputee au budget de ladministration du projet Le cout de ces travaux represente 5 du cout de base majore dune provision pour hausse des prix Un systeme degouts s6paratif paraissant preferable sur Ie plan technique la solution preconisee par les consultants sera revue lors de letablissement du projet dexecution Les fonds prevus pour Ie projet seraient suffisants pour financer lune ou lautre des deux solutions
Approvisionnement en eau
9 La consommation totale en eau de lUAT est estimee a 17 million de m3 par an et la demande maximale a 115 litres par seconde Une conshyduite de 400 mm installee recemment par lONEP jusquaux limites de lUAT suffira a lapprovisionnement en eau de ce quartier Un cir~uit de distri shybution qui sera relie a la bampche de Ben Sergao sera construit ulterieushyrement Ie long de la RP 32 par lONEP dans Ie cadre du programme general dextension de ses installations dAgadir Ce circuit evitera des coupures deau a lUAT et lui fournira un supp18ment de capacite Le reseau dapprovishysionnement en eau de lUAT suivra Ie trace des rues et sera construit a laide de canalisations damiante-ciment de fabrication locale
10 Les estimations de cout etablies par les consultants pour Ie reseau princishypal ont ete revisees en fonction des nouvelles estimations du bureau de lONEP a Agadir Les estimations relatives au reseau secondaire nont ete ajustees quen fonction de la hausse des prix intervenue depuis decembre 1974 Lelement en devises represente 55 du cout total des travaux de genie civil et 80 de celui de lequipement Les estimations etablies pour les services professionnels r~presentent 20 du cout de base majore dune provision pour hausse des prix ce qui correspond aux honoraires per~us generalement par lONEP
Amenagement paysager
11 Lamenagement despaces verts et de jardins est indispensable a la creation dun cadre agreable et homogene Le projet prevoit donc lamenagement despaces verts a linterieur de lUAT et a sa peripherie y compris des travaux de genie
ANNEXE III Page 6
civil et de lequipement notamment pour lirrigation et leclairage des jardins L eurol euroment en devises constitue en moyenne 30 des travaux de genie civil et 55 de lequipement La conception et la supervision seront assurees principalement par des consultants etrangers et represenshytent respectivement 5 et 3 du coGt de base majore dune provision pour hausse des prix
Electricite
12 Les besoins estimatifs en electricite selevent a 16000 kW (13000 kw pour les hotels et 3000 kW pour les habitations) Lalimentation se fera a laide dune ligne principale de quelque 2 km de long qui reliera lUAT a la ligne a haute tension la plus proche Une sous-station haute tension moyenne tension sera construite au voisinage de lUAT Le circuit de distri shybution comprendra essentiellement un reseau souterrain principal moyenne tension reliant 30 transformateurs Ces transformateurs alimenteront des reseaux souterrains independants basse tension qui assurer~nt la distribution de lelectricite le long des rues secondaires Les estimations de coGt revisees par les services techniques de lONE a Casablanca indiquent que lelement en devises representera 43 du prix des travaux de genie civil et 60 de celui de lequipement La majeure partie de lequipement est fabriquee sur place a laide de materiaux importes Le montant des services professionnels couvre les honoraires de lONE qui representent 20 du coGt de construction (coGt de base majore dune provision pour hausse des prix)
Telecommunications
13 Les besoins en telecommunications de lUAT sont estimes a 400 lignesmiddot telephoniques et a 30 lignes de telex LUAT sera raccorde au central teleshyphonique actuel (2000 lignes) dont la capacite est en train detre doublee et qui sera encore agrandie de 1000 lignes financees au titre du projet Des cables souterrains seront utilises pour le raccordement et pour les lignes a linterieur de lUAT Les estimations de coGts relatives au raccordement ont ete etablies par les services techniques des PTT qui ont en outre revise lestimation des consultants pour les lignes interieures Une partie de lequipement est fabriquee au Maroc a laide de materiaux importes Selon les estimations lelement en devises representera 40 du coGt des travaux de genie civil et 60 de celui de lequipement Afin dassurer la compatishybilite des nouvelles installations avec le reseau existant la passation des marches pour la ~ourniture dequipements de telecommunication se fera apres demande de prix et de renseignements a un nombre restreint de fournisseurs Les PTT ne percevront pas dhonoraires pour les services professionnels quils fourniront
ANNEXE III Page 7
C Installations communes
14 Le projet prevoit un ensemble de magasins et dequipements de loisirs et de sport destines a attirer vers lUAT les investisseurs auss bien que les visiteurs et a assurer lhomogenete architecturale des zones communes Des estimations de coGt detallees sont donnees a lAnnexe II (Tableaux 10 et 11) La SONABA chargera des architectes-conseils du projet dexecution de ces superstructures La realisation de ce projet incombera au personnel de la SONABA
Centres commerciaux
15 Le projet comprend deux ensembles de magasins et d installations de services un au centre de lUAT et lautre a proximite du principal groupe dhotels
Liste des installations et superficie occupee
Immeubles de services et de bureaux Centre de lUAT Secteur des hotels
Magasins Centre de lUAT Secteurs des hotels
Restaurants bars et equipements de loisirs
Centre de lUAT 800 2 m Secteur des hotels 480 m2
Cinema 500 sieges
Theatre de verdure 200 sieges
Hammam 400 2 m
Centre artisanal 375 m2
Les estimations de coGt comprennent la preparation du terrain et sont fondees sur le coGt actuel au metre carre pour des constructions de ce genre au Maroc Le cout de construction de deux places a revetement en dur ornees darcades de fontaines et de decorations architecturales est inclus dans les estimations de cout des immeubles de services et de bureaux et des magasins Les estimations
AJlNEXE I II Page 8
relatives au cinema au theatre de verdure au hammam et au centre artisanal englobent Ie mobilier et lequipement professionnel 11 (par exemple projecshyteur de cinema) Selon les estimations lelement en devises representera 50 du coGt total des travaux de genie civil 60 de celui de lequipement des immeubles et 70 de celui du mobilier et du materiel professionnel
Equipements sportifs et balneaires
16 Les equipements finances au titre du projet comprendront
- 6 courts de tennis - 4 piscines - une zone polyvalentecomprenant un terrain de football - une ecole dequitation comprenant une ecurie un manege et un club-house - des equipements balneaires comprenant une enorme piscine un club-house
des cabines et une ecole de voile
Les courts de tennis et les piscines seront groupes en deux ou trois centres de sports clotures dotes dinstallations sanitaires Lecurie et les annexes disposhyseront de 1000 m2 de surface couverte Ie club dequitation de 300 m2 de surface de plancher et Ie manege dun enclos de 7500 m2 bull Le club-house installe en bordure de la plage occupera u~e superficie de 1000 m2 dont 200 m2 seront occushypes par un restaurant et 200 m par une boite de nuit Les estimations de coGt sont fondees sur Ie coGt actuel de constructions analogues Selon les estimations lelement en devises representera 50 du coGt total des travaux de genie civil et 55 de celui de lequipement I
Entretien
17 Les services dentretien disposeront de batiments et dequipements
- pour lenlevement des ordures menageres - pour lentretien des routes et des jardins
Lequipement qui comprend des camions et des remorques represente 60 du COllt total Selon les estimations la composante en devises constitue 50 du coGt des travaux de genie civil et 80 de celui de lequipement
11 Les sommes affectees a cet equipement sont les suivantes cinema 120000 DH Theatre de verdure 30000 DH Hammam 80000 DH Centre artisanal 60000 DR
21 A lexception de la zone de sports polyvalente pour laquelle l eurol euroment en devises couvrira 30 du coGt des travaux de genie civil et des piscines pour lesquels il couvrira 80 du coGt de lequipement
ANEXE IV Page I
PROJET TOL~ISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Infrastructure regionale
A Voie devitement dAit Helloul
Portee du projet
1 Tous les vehicules qui se deversent dans lagglomeration dAgadir par Ie sud-est passent dabord par la ville dAit Melloul ou convergent trois grandes routes regionales Ces vehicules parmi lesquels figurent un grand nombre de camions provenant des regions agricoles et rninieres de la vallee du Souss nont pas dacces a la voie peripherique dAgadir qui dessert Ie port la zone industrielle et les quartiers de lest de la ville La voie devitement proposee prolongerait cette voie peripherique et absorshyberait une part de la circulation qui emprunte actuellement les rues cornrnershy~antes encombrees dAit Melloul et la RP 32 lartere centrale dAgadir qui borde Ie STB et lUAT
Description du projet
2 Les aspects tec~niques de la construction de cette voie deviteshyment ainsi que les conditions de linvestissement et sa justification ecoshynomique ont ete examines dans une premiere etude de justification executee par Ie consortium de consultants BCEOM-SOMET
3 Le projet prevoit la construction dune route longue de 8 km dune largeur de 7 m et dun pont en beton arrne de 400 m de long sur Ie Souss La route aura des accotements stabilises de 3 m de large et on pourra y circuler a 80 kmh Entre la RP 36 et la RP 30 elle sera bordee de deux pistes cyclables dune largeur de 15 m chacune Le coGt total de cette voie devitemenc y cornpris les services professionnels et les imshyprevus sera de 4650000 dollars Lelement en devises est estime a 2160000 dollars soit a 46 du coGt total Le detail des estimations de coGt est donne a lAnnexe II Tableau 12
4 Les depassements de quantite representent 10 du coGt de base La provision pour hausse des prix est de 46 du coGt de base plus les provisions pour depassernents de quantite et est estirnee sur la base dune hausse des prix annuelle de 11 a 12 La construction de cette voie devishytement devrait etre achevee quatre ans apres la signature du pret La preshymiere annee sera consacree a lachevement des etudes et a letablissement du projet dexecution La construction sera supervisee par les services de travaux publics dAgadir
Al1NEXE IV Page 2
Justification
5 Comme Ie nombre de vehicules qui emprunteront la voie deviteshyment dAit ~elloul a loccasion dun voyage touristique sera tres faible par rapport au trafic commercial et autres la justification economique du projet a ete etablie sur la base des avantages que cette voie offrira a tous ses usagers sous forme de baisse du cout dexploitation de leur vehicule et de gains de temps Les consultants ont etabli des previsions dutilisation de cette voie a partir de comptages de vehicules (Tableaux 1 et 2) Les couts d eltploitation des vehicules (Tableau 3) Ie temps et les couts dentretien ont ete evalues sur la base de letude du secteur des transports du BCEOM mise a jour jusqua 1975 En evaluant a 20 ans la duree utile de la voie devitement on a determine que son taux de renshytabilite interne serait de 277 La sensibilite du tault de rentabilite aux variations du cout et des avantages de linvestissement est indiquee ci-apres
Test de sensibilite Taux de rentabilite
Depassement de cout de linvestissement
Augmentation des avantages Diminution des avantages
(15 ) (25 ) (25 )
23 324 224
B Amelioration de la route CT 7002
Portee du projet
6 La vallee de lImouzzer lun des plus beaux sites de la region dAgadir traverse sur pres de 30 km les montagnes accidentees qui Iongent la cote nord de la province Elle est agrementee de palmeraies et de vilshylages pittoresques aux constructions en terre caracteristiques de larchishytecture traditionnelle Plusieurs milliers de touristes la visitent chaque annee dont un grand nombre par les excursions en autocars qui y sont orgashynisees regulierement
7 Bien que bitumee sur toute sa longueur la route de la vallee de lImouzzer est rendue dangereuse par les chutes de pierres les virages prononces et labsence de parapets Le projet apporterait a la route des ameliorations qui lui permettraient de repondre aux besoins crees par laccroissement du nombre de touristes et qui donneraient aux 20000 habishytants de la vallee une plus grande facilite de communications Etant donne que cette route pourrait facilement etre reliee a la vallee du Souss et a la RP 40 qui va de Marrakesh a Agadir ce qui bouclerait Ie circuit
autour dAgadir Ie oroiet orevoit ~alement ~es fonds pour letule dune telle liaison
ANNEXE IV Page 3
Description du projet
8 Dune longueur de 527 km cette route a une plate-for~e de 4 a 5 m et une chaussee asphaltce de 3 m ITne etude preliminaire de jusshytification effectuee recelmnent par Ie consortium de consul tants BCEO~-SmET pour 1 amelioration de cette route a revHe que l investissement necessaire serait de 3 millions de dollars sans compter la hausse des prix Comme une grande partie des travaux ne serait pas indispensable immediatement la mission a propose de limiter Ie projet aux travaux rigoureusement necesshysaires a la securite routiere et au tourisme La premiere phase du projet sera consacree a lecoulement des eaux et aux travaux de terrasseTent a la construction de rnurs de soutenernent a lelargissement des virages les plus dangereux a larnenagement de points darret destines a per~ettre a des autobus de se croiser ainsi que daires dobservation aux principaux points de vue et daires de stationnement et au nivellement de certains terrains pour la construction dinstallations touristiques (restaurants bars) bull
9 Les investissements necessaires a lexecution de ces travaux sont indiques a lAnnexe II Tableau 12 Ils representent environ 1600000 dollars services professionnels et imprevus compris Leleshyment en devises serait de 800000 dollars so it 50 du cout total Sur Ie montant affecte aux services professionnels 75000 dollars seront conshysacres aux etudes preliminaires 1 75000 dollars au projet d1execution et 38000 dollars a la supervisio Le projet dexecution et la supervishysion seront confies principalement a des consultants locaux Les provishysions pour hausse des prix calculee selon un taux annuel de 11 a 12 representent 44 du cout de base plus les provisions pour depassements de quantite Lexecution de ce projet durera quatre ans a compter de la signature du pret et sera assuree par ladministration des travaux publics dAgadir La premiere annee sera consacree a des etudes complementaires et a la mise au point du projet definitif Comme cet investissement proshyfitera surtout aux touristes dAgadir sa justification est presentee avec celle de l UAT
C Remplacement des pompes a poisson
10 Avec une prise annuelle moyenne de 100000 tonnes Agadir est lun des premiers ports du monde pour la peche a la sardine Actuellement Ie poisson est decharge a laide de huit pompes qui envoient de leau dans
3la cale des navires a raison de 3 m deau par tonne de poisson les pompes deversent ensuite Ie melange sur Ie quai ou un filet a mailles grossieres retient une partie du poisson Leau souillee de sang de tetes et decail shyles de poisson est rejetee dans Ie port et charriee par les marees jusquaux plages voisines Plusieurs solutions ont ete envisagees pour limiter la
1 Y compris une etude de justification de 1a route touristique qui relierait la vallee de lImouzzer a la RP 40
Mlli~EIV
Page 4
pollution notamment
1e traitement des effluents provenant des pompes actuelles
1e remplacement de ces pompes par un systeme de dechargement pneumatique a sec ou par un autre systeme
11 Des etudes effectuces recernment par le Ministere des travaux publics et par 1a mission deva1uation 1 recommandent Ie remplacement des pompes actuelles qui approchent du terme de leur duree de vie utile La mission a compare p1usieurs systemes de dechargement a sec (capacite COllt des machines coGt dutilisation) et a designe les pompes norveshygiennes Myreus comme lequipement qui conviendrait Ie mieux Les estishymations de coGt de ce projet (Annexe II Tableau 13) ont ete etablies sur la base de ce ~ateriel en raison de son rendement eleve par rapport a linvestissement quil represente et a son coGt dexp1oitation Le prix dachat de six pompes de ce modele serait de quelque 160000 dollars Leur coGt dinstallation toutes taxes locales comprises serait de 190000 dollars Lelement en devises couvrirait 100 du coGt de lequishypement et 48 du coGt de son installation La conception et la supervishysion representent 15 du coGt de base plus provisions pour depassements de quantite Bien que les pompes Myreus aient servi de base a lctablisshysement des estimations de coGt cels nexclut pas lapp1ication des proshycedures normales dappel doffres pour la passation des marches avec analyse detaillee des differentes soumissions re~ues Le projet sera execute par la Regie dAcconnage du port de Casablanca (RAPC) organe du Ministere des trava~x publics dont re1event 1e chargement et Ie dechargeshyment desnavires dans tous les ports marocains Les fonds pretes par 1a Banque seront remis au Ministere des travaux publics qui fournira Ie comshyplement necessaire au financement de ce projet
12 Les pompes seront la propriete de la ~PC et seront exploitees par cet organisme qui percevra une redevance aupres des usines de farine de poisson et des proprietaires de bateaux de peche pour le dechargement du poisson Les redevances per~ues par 1a RAPC devront couvrir les couts dexploitation lamortissement et les frais financiers Cela represhysenterait environ 16 dollar par tonne (en prix de 1975) en comptant une rentabilite de 10 sur son investissement de la RAPC Actue1lement 1e coGt de dechargement du poisson est denviron 14 dollar par tonne La RAPe ne devrait pas avoir de difficulte a percevoir une redevance suffishysante car Ie systeme recom~4nde permettra deviter les partes de poisson
1 M Fougere de la societe de consultants Ck~Lk~ specialiste du decharshygement du poisson sest joint a la mission devaluation
AITNRE I V Page 5
qui se produisent avec Ie systerne actuel 11middot Lengagement du gouvernement de veiller a ce que la RAPe examine avec la Banquemiddotdes tarifs proposes pour lemploi des pompes est consigne dans Ie proces verbal des negociations
11 Pertes estirnees a 17 de la prise selon une etude de la FAC
TABLE 1
MJROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Regional Infrastructure
(Ait Me110ul ~ass)
1975
Coming From
RP )0
RS 509
RP )2
Stopping at Ait Malloul
610
540
560
Harbor~A~ j 0
)20
~
Ait Me110ul Roaj Svstem
Transit Traffic to Agadir City RP~O InezganefDcheira
820 620
280 110 ))0
~ 80 --1sectQ
Total Transit Traffic
1800
1040
2190
Total 1710 1040 2020 240 17)0 50)0
RP )0 960 720 1290 280 920 )210
1980 ns 509 8)0 410 430 140 500 1480
RP )2 860 610 L22Q 110 1180 hl2Q-Total 2650 1740 )070 5)0 2600 7940
RP )0 1460 940 19)0 )60 1)90 4620
1985 RS 509 1270 540 650 170 780 2140
RP )2 lt12Q 880 1999 160 1800 1amp2Q
Total 4060 2)60 4570 690 )970 11590 ~ ~~gt
Coming From
RP 30
1975 RS 509
RP 32
Total
TABLE 2 MgtROCCO
BAY OF AGADIR fOURISM PROJECf
Regional Infras~ructure
(Ait Melloul Bypass)
Traffic Previsions on Ait Melloul ~ass (ADT~
Transit Traffic to Hax]lorLApza Agadir9ity __ RP 40
190 440 20
210 190 80
310 - 780 80-710 1410 180
TOTAL
650
h80
1170
2300
RP 30 h60 720 130 1310
1980 RS 509 280 300 100 680
RP 32 ~90 lJ~Q 110 Ll20
Total 1230 2170 340 37hO
RP 30 650 1160 180 1990
1985 RS 509 390 h90 130 1010
RP -32 140 l J 190 160 g-t690 ~j~1l
I) - ~~IN
Il ~Total 1700 3hhO ~ 79 5690 ---J
~
AIDrEX rJ Page 8
TABLE 3
fOROCCO
BAY OF AGWIR TOURISM PROJECT
Regional Infrastructure
Cut Me110ul Bypass) ~
Vehicle Operatin~ e of Road
~ TvPe of Road
Type of vehicle A
Flat road B
Hilly Road C
Mountainous Road
Cars 295 297 331
Trucks A (15 - 5 t ) 660 665 688
Trucks B (5 - 12 t ) 868 1015 2215
Trailer tIlcks (gt 12 t ) 1331 1504 2830
5 Costs are exclusive of taxes and time value
2Y A = slope ~ 2 25 of bends with R - 400 m
B = slope 2-4 45 of bends with R = 250 m
C = slope) 4 75 of bends with R =100 m
ANhEXE V Page 1
MAROC
PROJET TOURlSTlQUE DE LA BAlE DAGADlR
Societe nationa1e damenagement de 1a baie dAgadir (SONABA)
A Genera1ites
1 Fondee 1e 6 jui11et 1973 1a SONABA a pour objectif de mene~ a bien 1es travaux de deve10ppement touristique de 1a baie dAgadirll LEtat marocain detient 51 de ses actions Les 49 restants se reshypartissent entre lOffice national marocain du tourisme (194 raquo 1e Credit immobi1ier et hotelier (10 ) 1a Caisse de depot et gestion (95 ) 1a Banque nationa1e de deve10ppement economique (9 ) Diaffa (05 ) Maroc Tourist (05 ) et 1a Societe nationa1e damenagement de 1a baie de Tanger (01 ) Le Consei1 dadministration de 1a SONABA est preside par 1e Ministre du tourisme et comprend quatre autres hauts fonctionnaires (le Gouverneur dAgadir Vice-President 1e Secretaire general du Ministere des travaux publics un representant du Ministere de lurbanisme et un representant du Ministere du tourisme) ainsi que des representants de chaque actionnaire A 1a tete de 1a SONABA se trouve un directeur general qui a re~u 1es p1eins pouvoirs du Ministre du tourisme La SONABA est convenue dinformer 1a Banque de tout changement eventue1 de son directeur general
2 Pour coordonner 1es activites de 1a SONABA et des autres adminisshytrations interessees deux comites ont ete crees a~x niveaux national et local (Organigramme No 1) La Commission interministerie11e chargee de superviser 1e deve10ppement de 1a baie dAgadir a ete creee 1e 5 decembre 1973 par 1ettre du Premier Ministre au Ministre du tourisme E11e se compose de representants
du Ministere de lurbanisme de lhabitat du tourisme et de lenvironnement du Ministere de linterieur du Ministere des finances du Ministere des travaux publics du Secretariat dEtat a 1a p1anification du Secretariat dEtat aux affaires economiques
1 La SONABA est une entreprise commercia1e assujettie au droit sur 1es societes A ce titre e11e peut passer des marches sans avoir a suishyvre des procedures app1iquees dans ladministration Ce1a lui donnera 1a soup1esse dont e11e aura besoin pour executer 1e projet dans les diHais prevus
amp~E~ V Page 2
Le Comite technique local consultatif a ete cree en fevrier 1975 II est preside par Ie Gouverneur et comprend
Ie Directeur general de la SONABA des representants de la ~unicipalite des representants des administrations locales (TP DUHE ONE ONEP)
B Organisation de la SONABA en fonction de ses activites
3 Durant la phase des etudes preparatoires au projet la SONABA a fonctionne avec un effect if reduit au minimum Depuis lors elle a constitue trois divisions un Bureau du projet une Division commerciale et financiere et une Division juridique et administrative (Organigramme No 1)
4 Le Bureau du projet est dirige par Ie Directeur technique de la SONABA 1 qui est un ingenieur ayant lexperience de semblables projets dinfrastructure II est responsable
de la planification et la coordination de tous les travaux qui sinscrivent dans Ie cadre du projet du choix des consultants de la supervision des etudes definitives de letablissement des dossiers dappel doffres de la publication des avis dappel doffres de levaluation des soumissions de la passation des marches pour la fourniture de lequipement et des biens necessaires de letablissement et de la tenue a jour dun chemin critique pour tous les travaux inscrits au projet de letablissement des demandes de deboursements de la redaction de rapports dactivite
Le Bureau du projet supervisera lui-meme les travaux concernant les rues leclairage des rues les egouts les voies pietonnieres lamenagement paysager et les installations communes II coordonnera respectivement avec lONE lONEP et les PTT les travaux de construction des reseaux dalimentashytion en electricite dapprovisionnement en eau et de telecommunications La planification et les travaux darchitecture seront coordonnes par larchitecteshyconseil 1 qui a deja supervise ces aspects dans des ~tudes du shyPNUD Le-projet diexec~tion sera etabli par les architectes de la SONABA Ceux-ci travailleront en collaboration avec les investisseurs leurs archishytectes et la Municipalite dAgadir pour preserver Ie schema damenagement et Ie concept architectural adopte pour lUAT Durant levaluation du projet la Municipalite a donne a la SONABA lassurance ecrite quelle naccorderait de permis de construire pour lUAT que sur approbation prealable du personnel technique de cette societe
1 La SONABA sest engagee a consulter la Banque avant de remplacer Ie titushylaire de ce poste
ANNEXE V Page 3
5 La seconde division cle de la SONABA est-la Division commerciale et financiere Le personnel commercial de cette Division sera charge de mener une campagne en vue de promouvoir la vente ou la location a bail de terrains pour la construction dhotels et de logements ainsi que des supershystructures appartenant a la SONABA 11 aidera egalement les promoteurs hoteliers et immobiliers a negocier avec les administrations locales et nationa1es (CIH Municipa1ite) et a promouvoir des activites collectives (reservations approvisionnement en produits a1imentaires) pour les petits hoteliers En outre conjointement avec 1es proprietaires dhote1 ce personnel patronnera un comite de station qui sera charge de lanimation au sein de lUAT Ce comite devrait pouvoir compter sur la participation de la Municipalite et des hoteliers de lagg1omeration dAgadir La SONABA est convenue detablir et dexaminer avec la Banque i) dans les deux ans qui suivront la signature du prat un calendrier des mesures preparatoires au 1ancement de la campagne proposee pour la promotion des investissements et ii) dans les quatre ans qui suivront la signature du prat un programme danimation de lUAT et un ca1endrier dapp1ication de ce programme Le personnel financier de cette Division sera charge de la gestion comptab1e et financiere de la SONABA (par 13) En particu1ier il definira et reverra regu1ierement les reg1es de location a bail ou de vente des terrains pour la construction dhotels et de logements ainsi que des superstructures de la SONABA conformement a des Directives agreees par la Banque (par 12)
6 Outre ces deux services la SONABA disposera dune Division juridique et administrative Le personnel juridique redigera les contrats re1atifs a la conception et a la construction des reseaux delectricite dapprovisionneshyment en eau et de telecommunications qui seront conclus respectivement avec lONE lQNEP et les PTT 11 redigera ega1ement 1e cahier des charges qui fixera 1es conditions de vente ou de location des terrains de lUAT et il sera charge de letablissement et de la supervision des contrats de vente et de prato Lentree en vigueur du pret est subordonnee a la conclusion de contrats juges satisfaisants par la Banque entre la SONABA dune part et lONE lONEP et les PTT dautre part Le personnel administratif sera charge de 1a gestion du personnel et de lequipement
7 La SONABA sest engagee a consulter 1a Banque avant de modifier son organisation
C Projections financieres relatives a la SONABA
8 Les Tableaux 1 a 3 donnent une presentation pro forma du compte dexp1oitation du bi1an de 1a SONABA et de lorigine et emploi des fonds Ces projections eng10bent linfrastructure de lUAT 1es superstructures de la SONABA et ladministration du projet et sont fondees sur le plan de financement suivant (prix de 1981)
ANNEXE V Page 4
Millions de dirhams Millions de dollars
Fonds necessaires
Terrains 82 21 Construction 1201 317 Administration du projet 75 20 Interet intercalaire 134 35
Total 1492 393
Origine des capitaux initiaux
Capital social 200 53 Pret de lEtat 346 91 Avance du Tresor 300 79 BIRD 646 170
Total 1492 393
On a suppose quenviron 14 de linvestissement seraient finances par une augmentation du capital social de la SONABA qui serait portee de 100000 dirhams a 20 millions de dirhams Les prets de la Banque et de lEtat au taux dinteret de 85 porteraient sur 20 ans dont cinq de delai damortissement Lavance du Tresor porterait interet a 6 et ne serait remboursable quapres amortissement de la dette privilegiee Le paiement des interets sur cette avance aurait rang inferieur par rapport au paiement de linteret et du principal sur la dette privilegiee de la SONABA Linteret intercalaire sur les trois prets a ete capitalise et son financement a ete calcule au pro rata de ces prets
9 II a ete suppose que la SONABA procederait a des remboursements anticipes si a) Ie pourcentage des terrains vendus depasse Ie pourcentage rembourse par la SONABA sur Ie pret de la Banque apres la deuxieme annee dexploitation et b) sil est maintenu un ratio minimal de couverture du service de la dette de 11 ~ On a egalement suppose quune partie des prets de la Banque et de lEtat serait remboursee par anticipation a compter de la troisieme annee dexploitation Les ratios de couverture du service de la dette sont calcules avant application de la clause du remboursement anticipe
En 1983 la SONABA aura accumule un volume considerable de liquidites si les terrains se vendent a un rythme egal ou superieur au rythme envishysage lors de levaluation Dans les projections on a suppose que la SONABA utiliserait ses liquidites pour rembourser lavance du Tresor en douze versements annuels egaux
~ Defini comme les actifs nets realisables a la fin de lannee ajoutes au flux de tresorerie estime pour lannee suivante et divise par Ie montant estimatif du service de la dette de ladite annee suivante
ANNEXE V Page 5
10 Les recettes de la SONABA auront plusieurs or~g~nes la vente de terrains viabilises la location a bail de terrains destines a la construction dhotels la vente et la location a bail de locaux comrnerciaux et une redevance pour lemploi des installations sportives communes Des estimations de ces recettes sont donnees dans les projections financieres ci-jointes Les loyers et les prix de vente ont ete calcuies sur la base du recouvrement des investissements consacres aux travaux damenagement et dun taux de rentabilite raisonnable On a suppose que 50 de lensemshyble des terrains consacres aux centres commerciaux et aux autres supershystructures de la SONABA seraient loues a bail Cette hypothese et lecheshylonnement dans Ie temps des ventes de terrains et dimmeubles influeront tres sensiblement sur la position financiere de la SONABA Bien quelles dependent de facteurs inconnus ces projections constituent une estimation raisonnable de ce quetaient les conditions du marche au moment de levashyluation
11 Selon les projections financieres Ie taux de rentabilite sur leshyquel la SONABA pourrait compter serait de 10 de ses immobilisations nettes et tomberait a 4 une fa is que toutes les ventes de terrains seraient effectuees Chaque annee la SONABA sera autorisee a verser des dividendes sur ses benefices nets jusqua un maximum de 6 de son capital Selon les projections la SONABA sera en mesure de verser des dividendes Le taux de rentabilite financiere interne de la SONABA est de 92
D Clauses financieres
12 Le succes de la SONABA depencira de son aptitude a rea iser les recettes prevues par lapplication dune politique des prix definie de fa~on realiste en fonction des conditions du marche Des assurances ant ete donnees que la SONABA
a) preparerait une declaration acceptable par la Banque sur la politique des prix quelle envisage de suivre Cette declaration de politique contiendrait la Iiste des objectifs fixes et indiquerait la methode de calcul de taus les prix de vente et de taus les layers et elle deviendrait partie integrante du cahier des charges de la SONABA
b) ne contracterait pas jusquen 1986 de dette autre que celle quelle a contractee pour financer Ie present projet sans lapprobation de la Banque
amp~E~ V Page 6
E Revision des comntes
13 La SONABA sera tenue detablir avec Ie concours de consultants acceptables par la Banque un systeme de comptabilite co~~erciale qui sera applique par un service de comptabilite dote dun personnel satisfaisant Les comptes seront revises chaque annee par des reviseurs comptables indeshypendants juges acceptables par la Banque Des etats financiers revises seront soumis a la Banque dans les quatre mois qui suivront la cloture de chaque exercice financier De plus lEtat etant lun des principaux actionnaires de la SONABA les comptes seront egalement revises par Ie Ministere des finances
Table 1
MlrDCCO BAY OF AGADIU TOUlUSH PROJECT OONABA__ Projaded Income Statements for Year Ending December 31
DB millions
Project Year 197679 1980 1981 1982 19B3 19B4 1965 1966 1987 19BB 19B9
Re~ (1975 prices) Land sales 123 123 94 94 9h 94 94 92 Land leases 02 01 06 OB 11 11 11 11 11 11 Property sales 14 14 14 14 14 loll 14 12 Property leases 13 19 22 25 2B 32 32 32 32 32 Service charges 2JL 06 11 bi 20 b2 30 -h2 2i hi
Total revenue 142 151~ 147 IS6 167 176 IBl IB4 92 90 Adjusted to 1980 level (145 of 206 224 213 227 242 256 263 270 134 131
1975 prices)
Cost of Sales Land and Improvements 22 22 21 21 21 21 21 20 Property - 14 14 14 14 14 14 1h 12
Total cost of sales T2 T2 JS JS JS --rgt JS 34 14 12
()perating Costs Administration 10 11 11 11 12 13 13 12 11 10 Halntenance 15 15 15 loS 15 15 14 13 12 11 Promotion 02 02 02 02 02 01 01 01 01 01
Total operating costs T7 2ff ~ rtr 9 TV -rff 20 T4 22
Gross Operating Profit (OOP) 157 174 150 164 17B 192 200 210 96 97 Adjusted for inflation (7~ pa 157 166 172 201 233 269 260 290 134 135
for 5 yrs) Depreciation and amortization 60 5B 57 53 51 50 h8 47 41 44 Profit before interest 97 12B ll5 14B IB2 219 232 243 90 91 Interest
IBRDGovernment BS 62 79 65 50 4B 40 3~2 24 1 1reaUry advance 16 16 loB 17 15 14 12 11 09 OB
103 100 97 1r2 03 T2 T2 1iJ 33 2f Profit before tax (06) 2B 1B 66 117 157 IBO 200 57 64 Income tax - 10 06 23 11 55 63 70 20 22 Net profit ~ I8 12 43 7b 102 117 130 37 12
Ratio of net prolit to net fixed assets - 2 1 3 h 10 13 16 h 4 Debt Service
Cash generated 157 176 166 178 192 214 21 7 220 1l1 113 Debt service (senior debt) 85 118 118 107 B4 76 71 59 Ih9 40 Debt service (incl treasury advance) 103 136 136 lJ9 124 115 108 9 gtI- 83 73Debt service coverage (senior debt) 18 lob 14 17 23 28 31 37 23 2B Debt service coverage (incl treasury 15 12 12 12 15 19 20 23 111 15
advance) UQ -
January 1976 t1gt~~~ ltl
--
1976 1932 1933 1984 1985 1986
assets Work in Progress 18 land (Net) 82 Land Improvements - utility contribution
Depreltiatjon Net
Properties for sale Depreciation Net
lltixed Assets Depreciation Net
Pre-opening expenses 25Amortization Net
Total Assets 125
160 82
57
~
526 82
112
720
919 82
166
1167
78
79 718
109 Oh
105 329 14
jl3 211 11
200 ]49 ~
150
76 729
109
329
211
193
7h 710 87
bD 95 10 ~ 329
112 21f7 211
139
72 691 1111 rrr 81 11
76 )(9 56
273 211 lj4
ramp7 Smiddot8
17)
71 672 1l-l0 32 67 13
Tor 329
10 2S) 211 ~ S
1-bli
250
70 652 165 litJf
shy 1-
1)1 39 32gt Bh
2Ti3 211 66
1113 1236
3lB
69 6)2 18gt Ii43 k) loti T~ 329 98
23 211 17
13]shy122J5
402
tB 612 212 4t)O 31 Le 16
J2Y 112 21T 211 lUI
1-3 1gt26
327
6fI 602
)1
) 126 2(j~j 211
307
G8 1192
)
32) 1hO 111-lt7 21 J
()
Dividends ~ituring debt Prepayment
Tolal curr~lt liabilities Long-tilrm Debt Net
IllRD Government
lreasury advance net Capital
Equity lletained earnings
Legal reerves Total shareholders equity and
liabilities Net current assets
10 oh
-U 61
50
51 12
t6 83
150
299-shy
2h3 67
3D) 209
201
720-shy
h69 197 6b6 300
201
lIbf-shy
36
TC
627
1 300
201 (o~)19
1li93 4-2
10 16 39 -~
601 324 921) 300
201 105) 19b 01
lIi1J7 ~
06 11 67
49) 266 759 275
201
02
lJiIiO llt)
23 16 S9
428
201
Oh
11_ 16 53
)69
201
00
~S 16 56 69
19b
305 164 46 200
201
13
63 16 52 63
19Ii
2h6 133 379 175
201 252 I33 19
016 0 Sll
190
195 105 )00 150
201
20
122]) 212
~O 16 4B 57
ffil
Ih3 77
220 125
201
20
1093 llf7)
~~ 2 16 2
125 6B
19-J 100
201
20
1016 217
Net fixed assets 1417 1336 1247 -j 1072 986 902 824 766 109
Senior Debtequity plus Treasury advance 6535 6535 6OhO 56I-llt 5050 42h8 3J~66 2674 2080 1882
January 1976 ~~z fD~
ltl
Table 3
Bn OF AGADIU TOUIUSH PRDJECf ampJurces ond JipplYcaiion of FUnds
nH millions Jgt1Qj(-lcted
Joject Year 1976 19B 1979 1980 19111 1902 19ft3 19B 1981) 1986 1987 1908
ampJurces of rUndJ 3JNABA equity 50 100 51 lDRD loan 10 Ij1 189 226 169 Goverruncnt 101m 04 08 55 129 160 Treasury advance 12M tpoundamp12~ 114 121 4H 329 Net profit bfore tax (O6) 28 loB 66 117 15~( 180 200 S btl Dqlleiatioll a 1I--Ii ~U ion 60 58 57 S3 Sl 50 4B 47 4h iJ j ~crease in assets 22 22 3 35 35 35 35 34 14 12
Total sources 17h f21 fa-o rq 205 212 263lill5 ~-
~cation of Funds Land 32 Capi tal expendit1pe 18 112 366 391 Preopening expenses 14 16 17 1h l1nancla1 charges 16 3t 41 JO
1 4 421 44b 329
jiepatInent of Ir Deb t rrum 23 25 27 22 1B 20 1tl 16 1 gt (jovcrnmen t 13 1h 15 12 10 11 09 09 0(1Silbtutal )b ---39 T2 --34 2Jf JT 2 2JPrepDYJllent looD 81 40It 45 41 35 37Government t) 2bull 2 22 24 22 19 20Taxes 10 06 23 41 55 63 0 22Dividends 16 11 16 16 16 16 16 16Treasury advance 25 25 2 (25 25 gt 25 25Charlge ill cash 1h 72 L5 iih-) 32 _70 (7S) (2 J)
]2$ ILL 21 lilLamp 405 108 110 15h 203 2112 1l2 I2J)
January 1916 ~
QQ ~J~~ n H
ltl
Hypotheses uti1isees pour leg projections financieres
1 Le prix de vente des terrains destines a 1a construction dhote1~ de villas et dappartements est de 974 dirhams 1e m2 en moyenne et varie de 70 dirhams pour 1es hotels a 170 dirhams pour 1es immeubles a forte densite dhabitants Les projections prevoient que 80 de ces terrains seront vendus
2 Le layer du terrain a ete ca1cu1e au taux de 400 dirhams par lit et par an pour 20 de 1a capacite en 1its
3 Le loyer des locaux commerciaux a ete ca1cule sur 1a base de 15 a 20 dirhams par m2 et par mois
4 Une marge beneficiaire de 50 a ete appliquee a 1a vente des immeubles
5 Les prix de vente ont ete ca1cu1es en fonction des prix de 1975 puis ajustes aux prix de 1980 par application dun coefficient de 145 (par 332) Les benefices bruts dexp1oitation ont ete majores de 7 par an sur cinq ans pour que 1a marge brute dautofinancement soit indiquee en prix courants
6 Les redevances annue11es qui seront per~ues au titre des installashytions communes ont ete ca1cu1ees au taux moyen de 500 dirhams par lit pour 1es 7000 lits des hotels et appartements a construire dans 1a zone du projet Ces redevances sont fondees sur 1e recouvrement des depenses dinvestissement et des frais dexp1oitation des equipements sportifset ba1neaires et sur lentretien des zones communes ne relevant pas de 1a municipa1ite
7 Les coGts administratifs ont ete estimes a 5 du chiffre des ventes Lentretien a ete estime a 2 des depenses dinvestissement sur 1es installashytions appartenant a 1a SONABA Les depenses de promotion ont ete eva1uees a 100000 dirhams repartis sur 10 ans
8 Lamortissement a ete estime a un taux global moyen de 4
9 La contribution aux services publics qui represente linvestissement consacre par 1a SONABA a linfrastructure a ete capita1isee et amortie sur une periode de 25 ans a lexception de 1a partie applicable aux terrains et aux immeubles vendus qui a ete defa1quee au moment de 1a vente Ladministrashytion du projet et linteret interca1aire ont ete capita1ises et amortis sur 20 ans
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT ORGANIZATION OF SONABA
Shilreholdcrs
Board of Directors
I Interministe ial Chairman of the Board
I-Commission (Minister of Tourism)(Minister of Tourism)
Comite Ttlchnique Local ConIsultatif bullbull Director General
(Governor 0If
I Legal and Commercial and Administration
Agadir) I 0
Project Unit Financial
n~ r~ Pl Z Ii rrI rt~
World Bank-1516SIRI I-ltl
ANNEXE VI Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Justification commerciale
1 Parmi les richesses touristiques du ~mroc on peut citer la region cotiere de Tanger sur la Mediterranee au nord les plages de la cote atlanshytique qui setirent sur toute la longueur du pays a louest les villes imperiales de Fez Rabat Meknes et ~rrakech a linterieur et les divers sites culturels du Sud Ces richesses facilement accessibles attirent depuis longtemps les touristes voyageant en automobile Recemment des liaisons aeriennes ont ete etablies avec certains hauts lieux du tourisme marocain notamment Agadir et ~rrakech Agadir offre un panorama dune grande beaute des conditions climatiques prop ices au tourisme balneaire durant toute lannee et un point de depart tout indique pour diverses excursions vers la region du Souss et 1e Sud marocain Agadir jouit dun ensemble de richesses touristiques uniques au ~roc et rares dans les autres pays du Bassin mediterraneen
Developpement hotelier
2 Les hotels de classe internationale a Agadir totalisaient environ 4000 lits a la fin de 1975 Quatre mille lits supplementaires doivent etre instal1es dans le secteur touristique ba1neaire actue1 (STB) au cours des cinq prochaines annees Au-de1a de cette periode on prevoit 3000 lits supplementaires dici a 1988 (Tableau l)ce qui porterait la capacite dhebergement du STB au niveau prevu dans son plan dtamenagement revise Le projet relatif a lUAT prevoit linstal1ation de que1que 7000 lits supplementaires entre 1980 et 1986 Le tableau ci-apres resume la progression de 1a capacite hoteliere prevue dans 1 1 UAT et dans lagg1omeration dAgadir
Capacite hote1iere dAgadir (nombre de lits)
UAT STB et autres quartiers dAgadir Agglomeration d Agadir
1975 4000 af 4000 1980 1000 7500 8500 1981 2000 8000 El 10000 1982 3000 8500 11500 1983 4000 9000 13000 1984 5000 9500 14500 1985 6000 10000 16000 1986 7000 10500 17500 1987 7000 1LOOO 18000 1988 7000 11000 18000
af Y compris un hotel de 480 1its dont louverture est prevue en novembre 1975
bl Hotels en construction tota1isant 4000 lits
ANNEXE VI Page 2
Caracteristiques du marche
3 Ce nest qua la fin de la derniere decennie que lexploitation touristique dAgadir a commence a prendre de limportance a cette epoque les hotels de classe internationale comptaient 1200 lits et Ie nombre de visiteurs etrangers a atteint 46000 Par la suite la capacite dhebershygement de la ville et Ie nombre de ses visiteurs ont continue de saccroItre pour atteindre respectivement 3400 lits et 119000 visiteurs en 1974 ce qui represente un taux annuel de croissance de 28 Grace a ses at traits uniques Agadir a presque double sa part du trafic touristique du Maroc qui est passee de 6 en 1970 a 11 en 1974 (Tableau 2) Laccroissement du trafic touristique etranger a destination dAgadir au cours de cette periode sest accompagne dun allongement de la duree moyenne de sejour qui est passee de 3 a 11 jours De ce fait Ie taux annuel moyen doccushypation des lits a Agadir est passe de 37 en 1970 a 67 en 1974 pour atteindre 75 durant les huit premiers mois de 1975 (Tableau 3)
4 Ces taux eleves doccupation dont ont beneficie les hotels dAgadir se sont accompagnes de taux eleves de refus et de depassements de la capacite dhebergement Pendant les mois de pointe de la saison dhiver 197475 et en aout 1975 par exemple des touristes ont du faute de place etre detournes vers Taroundant (a 100 km dAgadir) Des visiteurs plus favorises ont pu etre loges dans des hotels encore en construction et prendre leurs repas a lhotel ou ils devaient sejourner a lorigine
5 Les touristes se rendant a Agadir sont bien repartis tout au long de lannee Quatre-vingt-dix pour cent des visiteurs etrangers arrivent par avion (centre 36 pour lensemble du pays) La plupart dentre eux voyagent sur forfait touristique offert par des agences europeennes environ la moitie par charters et Ie reste en groupe par des vols reguliers dans Ie cadre darrangements speciaux En 1974 environ 85 des visiteurs venaient des pays de lEurope de lOuest et du Nord et principalement de la France (42 ) de lAllemagne de lOuest (13 ) et de la Suisse (11 ) Le nombre de touristes effectuant un second sejour est eleve ce qui pour un centre touristique nouveau merite detre note Au cours des cinq dernieres annees Agadir a diversifie sa clientele Ie pourcentage des touristes fran~ais a diminue de plus de 50 au profit de celui des visiteurs originaires de Suisse de Grande-Bretagne et du Benelux (Tableau 4) Les Marocains representent 20 du total des arrivees et 8 des nuitees
Perspectives du marche
6 Bien quAgadir soit 1a seule station balneaire marocaine hivernale ses perspectives de developpement sont liees a cel1es de lensemble du pays A mesure que sa capacite daccueil sera etendue et que les voies permetshytant dy acceder seront ameliorees notamment avec lachevement de la route la reliant a Marrakech Agadir profitera de plus en plus de lattrait exerce par les autres curiosites touristiques du middotpays
ANNEXE VI Page 3
7 Laccroissement futur du trafic a destination dAgadir dependra donc du developpement de lensemble du tourisme marocain ainsi que de la competitivite de cettestation avec les stations analogues des pays voisins des pays dAfrique de lOuest et des Canaries La concurrence exercee par les autres stations dAfrique du Nord est tres forte en ete mais quasi inexistante en hiver a 1 exception peut-etre de Djerba en Tunisie qui jouit dun climat agreable en hiver quoiquil y fasse plus frais qua Agadir La concurrence que pourrait exercer lAfrique de lOuest et plus particulierement Ie Senegal et la Cote dIvoire sera vraisemblablement freinee par la difference de prix Ce sont donc les Canaries qui sont Ie mieux a meme de concurrencer Agadir tout au long de lannee Elles aussi peuvent se prevaloir de plages agreables et sans danger et dun veritable climat estival mais Agadir offre en outre lavantage de se trouver a proximite de divers lieux culturels et touristiques tels que Marrakech Goulimine et la region du Souss Toutefois bien quelle soit plus proche de lEurope Agadir parart legerement desavantagee par rapport aux Canaries sur Ie plan des prix (Tableau 5) Dix pour cent seulement de ses chambres actuelles sont de categorie inferieure contre 30 pour les Canaries si bien que Ie prix moyen du for fait touristique a destination dAgadir est legerement plus eleve Les chambres quil est prevu de construire dans lUAT pourront etre offertes a des prix plus avantageux que ceux des Canaries ce qui permettra dattirer vers Agadir des touristes des cateshygories a revenus moyen et modeste
Previsions du marche
8 On ne prevoit pas de variation sensible des facteurs influant sur Ie nombre de touristes etrangers et marocains desirant visiter Agadir On suppose donc que Ie trafic des visiteurs a destination dAgadir augmenshytera au meme rythme que la capacite dhebergement de la station
9 Dans lhypothese ou la duree moyenne de sejour des visiteurs etrangers resterait de 11 jours et ou 1a part representee par Ie tourisme national augmenterait a mesure que selevent les revenus au Maroc pour atteindre 15 du nombre total des nuitees Ie nombre de visiteurs etrangers devrait atteindre 305000 en 1988 pour un taux doccupation de 60 Ce1a imp1ique une croissance annue11e moyenne du trafic de visiteurs etrangers a destination dAgadir de 75 entre 1975 et 1988 ce qui est a 1a fois raisonnable et prudent si lon tient compte des considerations suivantes
a) au cours de ces dernieres annees Ie nombre darrivees de visiteurs etrangers a Agadir a augmente de 28 par an Si la capacite dhebergement avait ete suffisante notamment dans la categorie inferieure Ie taux de croissance du trafic aurait pu etre beaucoup plus eleve
b) les attraits uniques au Maroc dont beneficie Agadir et la popushylarite croissante du tourisme balneaire hiverna1 devraient
ANNEXE VI Page 4
permettre a Agadir daccroitre sa part du trafic global a destination du ~roc Si lon suppose dici a 1988 un doushyblement du chiffre de 12 million de visiteurs enregistre par Ie Maroc en 1973 Ie nombre darrivees de visiteurs etrangers a Agadir devrait alors representer 13 du total des entrees au Maroc Si ce total triple dici a 1990 ~ (ce qui equishyvaudrait a une croissance annuelle de 7 cest-a-dire a un taux nettement inferieur a celui de 19 observe entre 1968 et 1973) Ie nombre darrivees de visiteurs etrangers a Agadir indique dans les previsions ci-dessus ne representerait plus que 8 environ du total des entrees au Maroc soit une proporshytion nettement inferieure a celIe de 11 enregistree en 1974
c) une assez grande proportion de la clientele dAgadir se compose de visiteurs a revenu elee ce qui rend cette ville moins vulshynerable que certaines autres destinations a un ralentissement eventuel de la croissance reelle du revenu disponible en Europe occidentale Cette tendance est corroboree par lexperience du passe qui montre que Ie tourisme est tres sensible aux variations de revenus et par labsence de retombees sur Ie tourisme a Agadir des difficultes economiques de 1974 2 Agadir devrait egalement profiter de laccroissement du-nombre de personnes qui prennent des vacances deux fois par an
d) a mesure que laffluence vers les destinations traditionnelles de lEurope se fera de plus en plus grande et tant que les pays du Sud mediterraneen conserveront un avantage sur les prix lafflux de touristes vers Ie Maroc et par consequent vers Agadir devrait accentuer sa progression
Commercialisation
10 La strategie commerciale proposee pour Ie developpement de lUAT visera a attirer les familIes a revenus eleves et moyens LUAT serait comshymercialisee par des societes de tourisme qui axeraient surtout leur campagne sur les sejours dune ou de deux semaines Les sejours qui pourraient etre proposes pour lUAT seraient de 7 et de 15 jours et seraient vendus en gros ou au detail par des agents de voyage Le sejour type de sept nuits et huit jours en demi-pension (cest-a-dire chambre petit dejeuner et un repas) couterait 160 dollars (en prix de 1975) a lexclusion du billet davion et des frais personnels Ce prix serait competitif par rapport a celui de sejours analogues offerts sur la Mediterranee et aux Canaries de meme que Ie montant de depenses moyennes journalieres de 2750 dollars (en prix de 1975) peut se comparer favorablement aux montants enregistres dans des stations concurrentes (2740 dollars en Tunisie et 2480 en Espagne en 1974)
~ Une etude effectuee recemment par lInstitut Batelle sur Ie tourisme dans les pays mediterraneens prevoit 36 millions dentrees au Maroc pour 1985
2 En 1974 Ie trafic a destination du Maroc a diminue dans son ensemble de 14 alors que Ie trafic a destination dAgadir a augmente de 2 i
--
Table 1
MOROCCO
BAY OF AGADrR TOURISM PROJECTS
hvo1ution of Badirs Capacity by Cat_gopound[ of AccOMmodation
5-Star
4-Star
3-Star
2-Star
1-Star
Total
1
2
2
4
4
9
21
1sectgt1
747
760
635
102
253
2497
y
299
)04
255
41
101
100
V W2
2 747
) 1170
4 69
5 206
9 253
23 3073
Y
24)
361
227
67
82
100
1
2
)
4
5
9
23
lW
747
1170
697
206
253
3073
ij
24)
)81
227
67
82
100
2
4
5
7
9
27
1~ bull iT
747 211
1380 392
795 226
318 99
253 72
3523 100
iJ
)
4
5
8
9
29
1i d 91
1227 302
1380 339
795 195
4l() 102
213 62
4071 100
Under construction or Ilanned
Y 21 sf
4 1874 468
8 2035 508
1 97 24
13 4006 100
81hi 01 dI 61II
Number of hotels Number of beds of total Inc ludes a 480-bed hotel scheduled to op~ in November 1975 Extension of an existing hotel Includes a 68-bed apartment scheduled to open in December 1975
ampI~ro r1 gtlt
VI~ H
Source D~legation R~gionale au Tourisme
ANNEX VI Page 6shy
Table 2
MOROOCO
BAY OF AGADIR TClJRISM PReJECT
International Arrivals at gadir
ampadir gadir Index Morocco Index Morocco-
1970 46331 100 700992 100 66
1971 65022 140 757256 108 86
1972 85217 184 987611 141 86
1973 116461 251 1225784 175 95
1974 119054 257 1052000 150 113
Source D61~gation ~gionale all Tourisme
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Table 4
HORooeo
BAY OF AGADm TaIRISM PROJECTS Distributiol of Internationa1 Arrivals at sadir 1969-19ZJ
Growth ~_J970 1911 __ J212 1213 127~ Index
No J No bull g No -x- liiu1 J1o 127tast France 27501 5936 36196 5567 39973 4691 46234 3964 50013 4200 182
Germany 4161 898 8599 1322 10455 1227 15693 1345 15344 middot1288 369
US - Canada 31l8 673 5054 777 5195 844 8414 722 7586 638 243
Benelux 2440 527 3714 571 4743 557 7939 681 6914 582 263
Great Britain 2075 448 2929 451 5373 630 9976 855 8193 686 395
Switzerland 1800 388 3046 469 8765 1028 12793 1097 12665 1064 704
Italy 1694 366 2071 319 3054 358 3948 338 4157 34cT 245 Scandinavia 1042 225 715 110 1273 149 3431 294 6127 515 566
Others 2200 532 2088 4M u32sect 216 7023 704 6deg23 ~ Total 46331 10000 65022 10000 85217 10000 116461 10000 119054 10000 257
Rource r Damplgation Rampgionale au Tourisme ~
At1NEX VI Table 5 Page 9
MOROCCO
BAY OF AG4DL~ roURISN PPoJECT
Comnarison 0pound Package Tour Prices (197L)
(Indexes) y
From Paris stuttgart Copenhagan Brusse11es ABC ABC ABC ABC
Agad-41 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
Balearic Islands 56 57 56 39 51 29 54 62 74 46 41 48 bull
Canaries 85 52 99 63 64 63 83 50 119 78 39 95
Madeira 132 123 116 88 82 92 96 79 115 84 59 94
Djerba 92 93 92 73 106 44 62 81 55
Rhodes 97 102 91 65 50 81
Malta 85 65 72 59 58 33 68
Cyprus 137 83 88 81
Algeria 82 88 79 62 82 44
Senegal l41 138 224
Ivory Coast 137
The Gambia 142 103 183
Thalia)d 186 248 134
Ceylon 214 90 169 136 204
Kenya 182 97 256
1 Valid for all Scandinavia I Price fer a one-week package B Price for additional ~eek C Difierence bet-lieen A and B a measure at transport cost
Sources Jet Tours Air Tour Escapade Horizon 74 Trans 2te Trans Tours Vacances Aeiennes iTingresor Transair TralS EuOpe Neckermann
ANNEXE VII Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Hebergement
Analyse financiere
A Introduction
1 Le Tableau 1 presente la capacite dhebergement envisagee (amenagement et calendrier) une courbe composee doccupation et un compte pro-forma dexploitation et des pertes et profits On a suppose que les installations seraient mises en service a un rythme de 1000 lits par an sur une periode de sept ans a compter de 19791980 Les hotels devraient surtout etre des trois etoiles et des appartements representeront environ 25 de la capacite dhebergement Actuellement les hotels dAgadir sont surtout des quatre et cinq etoiles et la capacite dhebergement envisagee dans Ie cadre du projet permettrait davoir une ligne de produits plus equilibres et dy developper Ie marche touristique de masse prevu pour la station
2 Les projections ont ete etablies dapres les estimations et hyposhytheses presentees ci-apres qui tiennent compte des resultats obtenus par lindustrie hoteliere a Agadir et dans dautres regions comparables du Maroc
B Hotels
3 II ny a pas de saison touristique marquee a Agadir et on peut sattendre a un taux annuel doccupation des hotels assez eleve En ce concerne les hotels individuels Ie taux doccupation des lits a ete prevu a 50 la premiere annee passant a 60 la troisieme annee dexploishytation La courbe globale doccupation des lits qui en resulte passe de 50 la premiere annee dexploitation a 60 neuf ou dix ans plus tarde La majeure partie de la clientele sera constituee par des groupes ou des voyages par avions affretes (80 ) et Ie taux doccupation des chambres sera seulement marginalement plus eleve que Ie taux doccupation des lits
4 Les comptes dexploitation et de pertes et profits evalues aux prix de 1975 ont ete prepares conformement au systeme uniforme americain de comptabilite hoteliere (US Uniform System of Accounts for Hotels) Les tarifs bases sur les tarifs generalement appliques a Agadir toute lannee pour Ie gite et Ie couvert ont ete calcules par personne a partir de lhyposhythese que tous les clients sejourneraient en demi-pension (chambre petitshydejeuner et un autre repas) On a ajoute un certain montant par nuitee pour quelques repas servis en plus de ceux de la demi-pension les boissons lachat de souvenirs et autres ventes (telephone blanchissage) II en resulte une moyenne des depenses par nuitee de
ANNEXE VII Page 2
DR Dollars EU
Chambre 25 658 Repas 24 632 Boissons 12 316 Divers 2 054
Total 63 1658 -2On a suppose que les boutiques situeis dans les hotels seraient louees (1 m par
chambre) au taux de 10 dirhams par m et par mois
5 Les prix de revient ont ete calcules en proportion des prix de vente des differents services 32 pour les repas et 30 pour les boissons Le nombre demployes atteint en moyenne 086 par chambre dans les hotels en exploitation Compte tenu de ce ratio et des salaires en vigueur au Maroc les salaires representent 19 des ventes totales y compris les allocations logement repas et transport La categorie autres depenses directes comshyprend les produits de nettoyage Ie remplacement du linge de la vaisselle et des verres et les commissions dagences Les categories de depenses non reparties ont ete calculees a partir des ratios courants dans la region On a tenu compte des avantages fiscaux actuellement accordes aux hoteliers Les redeshyvances et la location du terrain (Annexe V) selevent respectivement a 500 et 400 dirhams par lit et par an Selon ces hypotheses les hotels ont un benefice brut dexploitation stable de 31 (11 est de 26 apres Ie paiement des redevances et de la location des terrains)
6 Le taux de rentabilite financiere interne de lensemble des hotels est de 99 dans lhypothese ou les hotels sont geres par la societe proshyprietaire Sils sont diriges par des societes de gestion hoteliere Ie taux de rentabilite serait denviron 6 apres deduction des frais de gestion Ces resultats sont calcules en prix constants de 1975 et ne comprennent pas les plus-values ni leffet de linflation
7 Le taux de rentabilite financiere interne (calcule dapres la methode des flux actualises) du projet est raisonnable et les ratios compshytables prouvent que lhotel peut facilement assurer Ie service de sa dette et payer des dividendes superieurs a 10
C Appartements
8 On a suppose que sur les 7000 lits prevus 1750 seraient situes dans des appartements On a projete Ie taux doccupation des appartements de la meme fa~on que celui des hotels a savoir un taux doccupation moyen des lits de 50 allant jusqua 60 la dixieme annee dexploitation du projet
9 Les recettes des appartements proviendraient des loyers et dans une faible mesure des ventes effectuees par les boutiques La location des appartements devrait se Monter en moyenne a 25 dirhams par nuit Les frais dexploitation se fondent sur les estimations effectuees par les conshysultants quant aux couts de 1a main-doeuvre des fournitures et des frais generaux dexploitation (chauffage eclairage et electricite) Les redevances
ANNEXE VII Page 3
se monteraient se10n 1es calcu1s a 500 dirhams par lit (Annexe V) Dapres ces hypotheses 1es appartements enregistreraient un benefice brut dexp1oishytation de 64 (52 apres paiement des redevances)
10 Le taux de rentabi1ite financiere globa1e interne des appartements est de 159 dans lhypothese ou i1s sont geres par leurs proprietaires Ce taux peut nous induire en erreur dans 1a mesure ou une gestion directe est peu probable Cest neanmoins cette hypothese qui a ete retenue puisquon ne sait pas si 1es appartements seron~ exp10ites en copropriete en coopeshyratives ou autrement
D Resu1tats globaux
11 Le taux de rentabi1ite des hotels et des appartements est sensible au cout dinvestissement au taux doccupation et aux frais dexp1oitation Les differents taux de rentabi1ite obtenus lorsque 1es hypotheses de base varient sont donnes dans 1e tableau Ii-dessous
Taux de rentabi1ite Hotels Appartement Ensemble
Mei11eures estimations 99 159 109
Benefice brut dexp1oitation a
a) + 25 133 198 144 b) - 25 60 115 69 c) Cout dinvestissement +10 85 144 96
~ Ref1etant 1es modifications du taux doccupation des taripounds et des frais dexp1oitation
E Hotel seul
12 Le compte dexp1oitation et 1e flux de tresorerie dun hotel trois etoi1es sont donnes dans 1e Tableau 2 1es hypotheses etant enumerees ci-apres~ A supposer que 1e projet beneficie des mesures dencouragement en vigueur 1es taux de rentabi1ite interne du projet seraient 1es suivants
ANNEXE VII Page 4
Rentabilite Rentabilite par rapport globale aux fonds propres
Gestion direete
Mei11eure estimation 101 214 Avantages ~ 25 132 271 Avantages - 25 66 154 Cout dinvestissement ~ 10 89 193
Contrat de gestion
Mei1leure estimation 65 109 Avantages ~ 25 90 144 Avantages - 25 34 70 Investissement ~ 10 54 96
11 est probable que les hotels auront des eontrats de gestion et les ehiffres eorrespondant a eette hypothese sont done les plus pertinents
Tahle 1
Hf1IOCCO BAY OF AGAIH R TOURISN IRO) ECT
Summary Statement of Hotel lcome and Expense
(constant 1975 DirhamsOOOs)
~roiect Year 2 2shy I 8 9 10 11 12 13
Accommodation (beds)
lIotels Apartments
Total
750 250
1000
1)00 )00
2000
2250 750
3000
3000 1000 4000
3750 1250 5000
4500 1500 6000
5250 1750 7000
5250 1750 7000
5250 1750 7000
Composi te bd occupancy Guetnighrs (000 s)
Cx) 50 52 55 56 57 57 58 59 60
Hotels Apartments
Total
1370 455
1825
2869 957
3826
4512 1504 6016
6155 2051 8106
7797 2599
10396
9439 3147
12606
10832 3694
14526
11353 3788
15141
11497 3833
15330
INCOME STATEMENT
Sales
Rooms Food and beverage Other
Total sales
4563 4932
365 9860
9565 10330
765 20660
15040 16242
20514 22158 ~ 44313
25995 28069 _2078 56142
31465 33979 ~ 67955
36315 38995
2905 78215
37854 40870
38324 41381 ~ 82780
Departmental expenses
Cost of sales Payroll and related expenses Other direct expenses
Total departmental expenses
1728 2192
3618 4397 1936 9951
5691 6614
7764 8831 4155
20750
9832 11048 5264
26144
11885 13266
13669 15485 ~ 36475
14320 15506
14497 15523 ~ 37780
Departmental profit Undistributed expenses
5015 10709 17135 23563 29998 36432 41740 44265 45000
Administrative and general Advertising and promotion lIeat light and power Repairs and maintenance
Total undistributed expenses
370 408 385
774 408 770
1265 3217
1218 608
1154 1997 4977
1661 831
1539 2530 6561
2105 1053 1924 3163 8245
2548 1274 2309
2949 1475 2693 4428
11545
3067 1534 2693
3104 1553 2693 ~28 11778
Ilouse pro f it (10 8) Store rentals Gross operating profit (loss) Ground rent Service charge Adjusted gross operating profit
August 1975
3219
150
7 92 90
7582 300
1000 6282
12158 -ill 12293
450 ---SOO 10343
17002 180
17182 600
21753 ~ 21978
750 2500
18728
26506 30195 315
30510 1050 3500
25960
32543 --1li 32858
1050
33222 ~r1050 ~
-1500 ~lrl28987 j
~ MOROCCO BAY OF AI)ADI R TOU1HSH PROJECT
Typical loo-Itoo3-Star Ilote1 P~oltttcd Iuc()we Starcmtut and CaBh ltlu
(conotant 197$ I)lrh 000)
~ l 1 1 l 1 2 l2 II
Hod occupancy fl) 50 5$ 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 ( bullbull tn1I1h (000) 365 402 438 436 438 438 436 418 438 438 438 438 HodH led AmeriCAn Pia 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40
(Oll per panon)
INCOHE SfATllINT
Rveuue~
Room 912 1005 1095 109$ 1095 109 1095 109$ 109$ 1095 1095 1095 ood 876 905 10$1 IOH IOst 10$1 1051 1051 IOSI 10$1 IOn 1051 Bevel 438 482 526 $26 526 526 526 526 526 526 526 526 Odler 88 sa 88 88 68 88 III 88 86
Total 2760 2760 2160 2160 2160 2160 2760 21i0 2760
COBt of bullbull lea
yenoQd 280 ]09 3]6 3J6 )]6 336 316 336 ))6 336 336 ]]6 beverasa 131 145 158 18 158 1511 158 158 1$8 U6 1$8 158 Othn 36 40 ~ 44 44 44 44 44 44~ ~
-~il8Totl 447 494 $38 S38 518 518 538 $38 ill 5J8
IHect expnaea
ray roll and rolatad oltpenaea 552 552 552 552 552 552 552 552 552 $52 552 552 Ot4er dlrec t upmaes 2)0 2~3 276 276 276 276 276 276 276 276 ill
Total ill 805 ii2ii ill 828 828 ill ill 828 ill 828
Und1atrlbuted expttnae
Adainiatratlve and ICilneral 92 101 110 no 110 no 110 110 110 110 110 110 Advertitna and promotion 5S 5S 55 S5 S5 55 55 ~5 55 5S 55 SS Ilea t lIgh t d powr 77 80 83 83 83 83 8] 83 8) 8] B3 8)
Iltpal rl alld _tutennee 118 128 138 138 U8 ll 138 138 Ill ll 138 138 Total 342 364 ill 386 ill 386 ill 386 ill 186 3a6 jii6
Sa) e and local taxes In 121 H8 U8 J38 ill 138 Ill 118 U8 138 ill flofit beiore fee and rent 615 742 810 8To 810 870 870 8To 810 870 870 870 Service chArges 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 21
Gra Op~lt8tlnil PrUt (GOP) 587 714 842 842 842 842 842 842 B42 842 8112 842
lute-reat 149 141 133 124 US 106 91 81 17 66 54 48 ueprechttton and amortization 100 100 300 300 100 300 100 100 )00 )00 300 lOO IncoUle taw 195 198
Nut praHt 1lI 213 409 418 427 436 445 455 44$ 416 293 296
CASII HIlII
Caab soneration 581 714 84 842 842 842 842 842 842 842 618 618 141108 lteplAcmaenta reaerve 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 Grant repayllUilUt 180 180 180 180 180 I eroal cbh flow 491 624 n2 152 752 572 572 $72 572 $72 568 588 ~bt bullbullrvic 318 318 118 318 118 )16 118 HB 318 1I8 205 205 Net cah flov 119 306 4)4 434 434 254 254 254 254 ZS4 181 JijJ r~r
~
mJ 01- I shy
GOPToul revubullbull () 21gt 211 11 Jl 11 Jl 31 11 11 11 Jl Jl NPTutal revefuea (1) 1 10 14 15 15 16 16 J6 16 11 11 11 NPllnltl4l equity (1) ~1 151 2l7 2n 241 24l 251 2St 2S1 261 16L 16 nttbt service coverage 16 20 24 24 24 16 111 18 111 18 29 29
HoVetvber 1975
AIDiEXE VII Page 7
Hypotheses Retenues pour un HOte1Typigue
Nombre de chambres 100 Classification 3-etoi1es Montant de linvestissement par chambre 60000 DH
Repartition Terrain 5 Genie civil 35 Equipement lourd 25 Equipement 1eger 15 Honoraires 10 Frais denregistrement 5 Fonds de rou1ement 5
= Plan de poundinancement
30 de fonds propre 15 dAvance de lEtat dureede 10 ans avec 5 annees de gr~ce) 55 de pr~t du CIH 40 h 45 dinter~ duree de 20 ans
avec 3 annees de grice 15 ~ 45 dinter~t duree de 10 ans
pas de periode de gr~ce
Amortissements 5 de linvestissement par an
Remp1acements 30 du coat initial du projet tout au long du projet
ANNEXE VIII Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAIE DAGADIR
Justification economique de linvestissement relatif a lUAT
A Calcul du taux de rentabilite
L Lelement touristique envisage permettra de doter lUAT dinfrashystructure mais il fait egalement partie dun programme de developpement qui comprend la construction dhotels et dappartements En consequence son evaluation economique a ete faite sur ces bases plus larges
2 Les avantages bruts du projet pour leconomie proviendront des depenses des touristes attires par les hotels et les appartements de lUAT Lamenagement de lUAT devrait affecter les recettes des installations dhebergement concurrentes a Agadir et dans les autres regions du Maroc de deux fa9ons tout dabord une partie des touristes sejournant dans lUAT en particulier pendant les mois creux (janvier juin et octobre-novembre) auraient pu etre loges dans les hotels deja en service en consequence ils ne peuvent etre comptes comme touristes supplementaires en second lieu laccroissement de la capacite dhebergement a lUAT pourrait etre a lorigine dune diminution des tarifs hoteliers dans toutes les installations dAgadir Gompte tenu des perspectives favorablesdu marche touristique dAgadir et de limportance de la demande non satisfaite lUAT naura quun effet limite sur las prix Faute de donnees significatives il est difficile de chiffrer ces deux effets A titre dapproximation un quart des benefices nets de lUAT na pas ete considere comme supplementaire
3 Le prix de certains services sera directement paye par les touristes alors que pour dautres services Ie recouvrement sera indirect En conseshyquence il faut analyser soigneusement les couts et les recettes afin devishyter de les compter deux fois
4 Les depenses des visiteurs sejournant dans lUAT ont ete estimees par rapport a celles des touristes residant dans des installations similaires au Maroc et autres lieux de villegiature concurrents Les visiteurs logeant a lhotel representant environ les trois quarts destouristes dans la zone du projet depenseront 28 dollars par nuitee ceux qui sejourneront dans des appartements 26 dollars La ventilation des depenses journalieres moyennes par visiteur selon le type dhebergement est resumee dans Ie tableau ci-dessous
ANNEXE VIII Page 2
Ventilation des depenses des touristas sejournant dans llUAT
AEEartements Hotels Total compose DR 1 DH $ DR $
Hebergement nourriture et boisson 58 1520 66 1730 64 1690
Emplettes 25 660 25 660 25 660 Sports et loisirs 10 270 10 270 10 270 Transport local et divers 5 130 5 130 5 130
Total 98 2580 106 2790 104 2750
5 Sur cette base les depenses journalieres composees par visiteur ont ete estimees a DH 104 environ ($ 275) et comprennent la nourriture et lhebergement en hotels et appartements pour un montant de DH 52 ($ 136) des depenses supplementaires de nourriture et de boisson pour DR 12 ($ 33) des divers pour DH 5 ($ 130) des emplettes pour DH 25 ($ 660) des sports et loisirs pour DR 10 ($ 270) Les recettes des hotels sont calculees dans lhypothese ou Ie taux moyen doccupation des lits pour lensemble de lUAT passerait de 50 en 1980 a 60 en 1990 Seul Ie produit de la vente de terrains a ete inclus dans les avantages attribuables au programme de logement envisage
6 Bien quune fraction des recettes nettes revenant a la compagnie aerienne marocaine et provenant du trafic touristique soit attribuable au projet elle na pas ete prise en compte pour Ie calcul des taux de rentabilite On a egalementexclu les avantages provenant de lamenagement planifie et coshyordonne de lUA~ de lattrait quoffrira ce quartier pour les touristes de lintegration du tourisme dans dautres activites urbaines de lutilisashytion efficace de linfrastructure et dun usage optimal des terrains
Hypothese de couts
7 Les couts a comptabiliser sont les couts dequipement et de fonctionshynement de linfrastructure fournie dans Ie cadre du projet envisage des hotels et des superstructures connexes devant etre construits dans les zones du projet ainsi que les couts estimatifs dequipement et dexploitation necesshysaires a la production des biens et services consommes par les visiteurs en dehors de la zone du projet
8 Les couts dinvestissement couvrent Ie cout en capital relatif a la construction douvrages lies a lactivite touristique dans lUAT a lameshylioration de la route CT 7002 au remplacement des pompes a poisson et a la construction dhotels et autres superstructures Les couts dinvestissement relatifs a lhebergement devraient se manter a DR 30000 en moyenne ($ 7900) par lit pour les hotels et a DR 70000 ($ 18400) pour les appartements
ANNEXE VIII Page 3
9 Les couts economiques dexploitation des superstructures sont obtenus a partir de la projection des comptes financiers des hotels restaurants et autres installations eux-memes bases sur la comptabilite reelle detablissements similaires situes a Agadir La SONABA devant recouvrer linvestissement quelle consacrera aux services publics par des ventes de terrain et des locations a bai~ ces couts nentrent pas dans Ie calcul des tarifs des services publics On a suppose que Ie benefice brut supplementaire dexploitation que les organismes de services publics tireront de la desserte de lUAT couvriront les depenses dentretien et de remplacement de leurs installations situees dans lUAT Les couts dexploishytation et dentretien des elements dinfrastructure qui ne procureront pas de recettes (rues eclairage des rues et amenagement paysager) ainsi que Ie cout de fonctionnement dun service de ramassage des ordures menageres et dautres services municipaux seront payes par la Municipalite Puisque les taxes municipales devant etre prelevees sur lUAT couvrent ces couts de maniere satisfaisante ils nont pas ete pris en consideration Des recettes supplementaires provenant des redevancesdatterrissage a laeroport devraient couvrir les couts supplementaires La part du cout de promotion generale du tourisme marocain attribuable au projet estimee a 19 million de dirhams par an a partir de 1982 a eteinclusedans les calculs de taux de rentabilite Les couts de formation estimes a 416000 dirhams par an a partir de 1983 ont egalement ete pris en compte Les couts dinvestissement dexploitation et les revenus bruts sont t9us calcules aux prix de 1974
Benefices bruts dexploitation
10 Les benefices bruts dexploitation projetes sur les principales categories de depenses des touristes sont donnes ci-dessous pour lannee 198~ epoque a laquelle tous les hotels et les installations seront en service
Depenses moyennes jourshy Benefice brut nalieres des touristes dexploitation
DR DR
Hebergement nourriture et boisson 64 1869 29
Emplettes 25 944 38 Sports et loisirs 10 403 40 Divers 5 1 292 38
Total 104 3408 34
ANNEXE VIII Page 4
11 On a ega1ement considere 1es montants re1atifs du projet afin de determiner 1es prix de refer~nce des terrains des devises et de 1a mainshydoeuvre On a eva1ue 1e prix des terrains de lUAT au montant des beneshyfices agrico1es auque1 i1 faudra renoncer Actue11ement 1e taux officie1 de change de 1a monnaie marocaine correspond a sa vraie valeur Cependant cette situation peut changer pendant 1a duree de vie du projet En conseshyquence 1es ca1cu1s du taux de rentabi1ite ne tiennent pas compte dun prix de reference des devises sauf a titre dexemp1e (par 13) Les populations de 1a vallee du Souss ne peuvent trouver dautres emp10is quen emigrant vers lEurope du Nord on na donc pas juge utile de donner un prix de reference a 1a main-doeuvre
Taux de rentabi1ite interne
12 Toutes 1es installations du projet et tous 1es materiels auront une duree de vie differente mais on estime que 1a duree de vie globa1e du projet est denviron 30 ans La provision modeste constituee pour parer a certaines depenses de remp1acement de biens pendant cette periode est compenshysee par 1e fait que 1es principa1es immobi1isations auront une duree de vie superieure Les flux couts-avantages sont donnes en detail dans 1e Tableau No 1 Se10n 1es hypotheses ci-dessus 1e taux de rentabi1ite economique interne du projet serait de 174 sa sensibi1ite a dautres hypotheses de couts et davantages est donnee ci-apres
13 Le taux de rentabi1ite serait sensible aux modifications des couts dinvestissement des benefices bruts dexp1oitation)~1 du ca1endrier dameshynagement des hotels et des prix de reference prevus pour 1es sa1aires et 1es devises Les taux de rentabi1ite resultant de diverses hypotheses pour chacune de ces variables sont donnes dans 1e tableau ci-apres
Taux de rentabi1ite en
Mei11eure estimation 174 Couts dinvestissement + 20 146 Benefices b~uts dexp1oitation
a) + 10 211 b) + 25 189 c) - 10 158
Retard de deux ans dans louverture des hotels 134 Prix de reference des devises 5 180
11 Les modifications des projections des benefices bruts dexp1oitation correspondent aux variations potentie11es des taux doccupation des depenses journa1ieres moyennes et des couts dexp1oitation
ANNEXE VIII Page 5
B Effet sur la balance des paiements
14 Le projet envisage devrait augmenter les recettes brutes en devises denviron 19 millions de dirhams (5 millions de dollars) en 1981 a louverture des premiers hotels et de quelque 160 millions de dirhams (421 millions de dollars) par an a partir de 1989 lorsque toutes les installations envisagees seront en service A titre de comparaison signashyIons quen 1974 Ie Maroc a tire du tourisme des recettes brutes en devises selevant a 1025 millions de dirhams (270 millions de dollars) Lestimashytion des recettes brutes en devises ne tient pas compte des recettes que tirera Royal Air Maroc des vols internationaux
15 Les sorties de devises imputables au projet comprendraient leleshyment dimportation (environ 13 ) des couts dexploitation Ie service de la dette sur la part en devises des prets du CIR les honoraires verses aux societes etrangeres de gestion et Ie service de la dette sur Ie pret de la BIRD On estime a 103 millions de dirhams (27 millions de dollars) en 1981 les sorties totales de devises chiffre qui passerait a 201 millions de dirhams (53 millions de dollars) en 1989 (Ce calcul ne tient pas compte de laccroissement des importations quentraInera probablement la hausse des salaires de la main-doeuvre employee au projet) Les gains nets en devises attribuables au projet seraient de lordre de 87 millions de dirhams (23 millions de dollars) en 1981 et de 140 millions de dirhams (368 millions de dollars) en 1989 et les annees suivantes
C Effets sur lemploi
16 Dans lhypothese ou Ie nombre demployes par lit sera de 037 lhebergement dans lUAT creerait 2600 emplois nouveaux dici a 1989 et les restaurants magasins agences de voyage et installations de loisirs quelque 1800 emplois supplementaires Le nombre demplois qui serait indirectement cree dans les secteurs du batiment de lartisanat de lagriculture et autres services pourrait selever a 7200
D Situation budgetaire de lEtat
17 Les depenses courantes prevues au budget du projet comprendraient Ie cout des services finances par lEtat au titre de la formation professionshynelle etla part des frais de promotion touristique de lEtat imputable a lUAT Ces depenses passeraient de 13 million de dirhams (400000 dollars) en 1981 a 23 millions de dirhams (600000 dollars) en 1989 Les recettes budgetaires attribuables au projet comprendraient des impots leves sur le prix des chambres boissons repas et autres ventes ainsi que les impots sur les salaires et les benefices Les taxes prelevees sur les depenses effectuees par les touristes passeraient de 26 millions de dirhams (700000 dollars) en
ANNEXE VIII Page 6
1981 a 201 millions de dirhams (53 millions de dollars) en 1989 Le produit de limpot sur Ie revenu passerait de 800000 dirhams (200000 dollars) en 1981 a 46 millions de dirhams (12 million dedollars) en 1989 et a 171 millions de dirhams (45 millions de dollars) en 1994 En 1981 Ie projet enregistrerait un modeste excedent budgetaire net de 21 millions de dirhams (500000 dollars) qui passerait a 224 millions de dirhams (59 millions de dollars) en 1989 et a 349 millions de dirhams (92 millions de dollars) en 1994 Compte tenu des recettes budgetaires nettes et des recettes nettes dexploitation de la SONABA Ie taux de rentabilite interne de linvestissement effectue par lEtat dans lUAT serait de 205
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MOROCCO BAY OFAGADIR TOURISM PROJECT SCHEDULE OF IMPLEMENTATION EXPENDITURE AND DISBURSEMENT
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A UAT INFRASTRUCTURE 1 Streets amp Parkng
~~~e5 ~~~iit~ pe~dPrimary Network Secondary NetVtOrk
2 Street Lighting Primary Network $econdarv Network
3 Sewerage Primary Network Secondary Network II1II II1II bullbullbull
4 Water Supply PrimalY Network Secondary Network
5 Power Supply Trunk Supply and Substatton Transmission Lines Distribution Lines
6 Telecommunications Trunk Supply
Distribution Lines Telephone Exchange ExtenSion
middotmiddotmiddotmiddotrmiddotmiddot
7 Landscaping
B COMMON FACILITIES 1 Shopping Centers
Commerciat BUildings Handicraft 5 Center Cinemil arut Open-Air Theater Hummam
2 Sports and Beach Facilities Tennis Courts and Swimming Pools bullbull III bullbull Mul tipurpose Area Stable and Riding School Beach Facilities
3 Maintenance fadlities C REGIONAL INFRASTRUCTURE
1 Ait Meloul Bypass 2 Upgrading of CT1002 3 Replacement of Fish Pumps
D PROJECT ADMINISTRATION E TECHNICAL ASSISTANCE AND STUDIES
1 Second Tourism Project 2 Agadir Sewerage System 3 Agadir Urban Development 4 Eov and Arch Preservation Unit
LOAN AGREEMENT SIGNING DATE ~
EXPENDITURES RATEI 1510 6346 13176 12583 1881 I in 1Q00 US$ equivalent 38 152 311 303 190 DISBURSEMENT RATE 486 2187 5686 6663 4782 896 I in 1000 USS equivalent I 23 106 215 322 231 43
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Table des matieres (suite)
lli1NEXES
I II
III IV
V VI
VII VIII
Appendice statistique pour Ie secteur Description du projet et estimation des couts Unite damenagement touristique (DAT) Infrastructure regionale Societe nationale damenagement de la baie dAgadir (SONABA) Justification commerciale Hebergement - Analyse financiere Justification economique de linvestissement relatif a lUAT
ROYAilllli DU llAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BALE DAGADIR
RESUHE
i Le present rapport el1alue un projet l7isant a la mise en place de linfrastructure et des installations communes necessaires a lamenagernent dune nouvelle zone touristique a Agadir sur la cote atlantique du i~roc Les tral7aux dinfrastructure consisteraient a arnenager des rues a mettre en place des reseaux dadduction deau dassainissernent delectricite et de telecommunications Les installations communes comprendraient les centres commerciaux et recreatifs Ces travaux permettraient la realisation entre 1979 et 1987 de 7000 lits dhotel et de 2600 logements dont la construction serait assuree par des investisseurs prives Le projet comprendrait en outre trois elements exterieurs a la station balneaire proprernent dite la construcshytion de la rocade de Ait Belloul lamelioration de la route touristique CT 7002 et Ie remplacement des pompes de dechargement du poisson dans Ie port dAgadir Ces mesures rehausseraient les atouts touristiques dAgadir et atteshynueraient certains des problemes nes de la croissance rapide de la ville apres Ie tremblement de terre de 1960
ii Le tourisme sest delTeloppe rapidement au Haroc parce que ce pays of ire de ce point de lTue des attraits tres divers Le nombre des lT~siteurs etrangers qui selevait a 469000 en 1968 a atteint 1052 bull 000 en 1974 cette croissance aurait ete encore plus rapide sil ny avait eu penurie de terrains viabilises ce qui a limite la construction hoteliere a Agadir et a Harrakech les principales regions du ~roc a attirer les inlTestisseurs et les touristes
iii Les etudes etablies par des consultants et financees par Ie PrillD qui ont serlTi de base a lelTaluation sont bien con~ues Elles recommandent ladopshytion dun plan original pour lamenagement de la zone du projet combinant 7000 its dhotel a 2600 logenents Ce plan etablit un equilibre entre la necessite de delTelopper les activites touristiques et celIe dattenuer la peshynurie aigue de logement a Agadir LiulTestissement supplementaire necessaire dans linfrastructure pour la realisation des logements se justifie car il constitue un avantage supplementaire pour Ie projet touristique a un cout marginal De plus la coexistence dans Ie meme contexte urbain de touristes etrangers et de residents marocains permettrait delTiter la creation dun ghetto touristique dassurer plus danimation dans la station balneaire et de donner auxresidents dAgadir acces aux installations recreatilTes et sportilTes en merne temps que lalTantage de contacts interessants avec les touristes
iv Le cout du projet est estime a environ 44 millions de dollars y compris les imprel7Us Le pret de 21 millions de dollars coul7rirait Ie cout en delTises du projet Le gouvernement fournirait Ie solde et financerait tout depassement de couto
- ii shy
v Les marches relatifs aux grands travaux de genie civil et a lachat dequipement seraient passes apres appel a la concurrence internationale conformement aux directives de la Banque Toutefois un marche de materiel de telecommunications dont le cout est estime a 600000 dollars (ou 14 du cout du projet) serait passe directement pour que ce materiel soit compatible avec lequipement existant deja a Agadir Lors de levaluation des soumissions relatives au materiel~ les fabricants locaux de materiel et de mobilier beneshyficieraient dune marge de 15 du prix caf des produits dimportation corshyrespondants ou des droits de douane applicaLles le chiffre le plus faible etant retenu
vi Les travaux touristiques seraient executes par la Societe nationale damenagement de la baie dAgadir (SONABA) en cooperation etroite avec les organismes publics specialises Au moment de lexploitation SONABA louerait ou vendrait le terrain et les installations communes et cederait aux organismes specialises linfrastructure productrice de revenu Les commissions et loyers seraient suffisants pour assurer un taux de rentabilite financiere satisfaisant Les travaux regionaux seraient executes par le tftnistere des travaux publics
vii Depuis 1970 la capacite daccueil dAgadir a triple et le nombre de nuitees a quintuple Le taux de remplissage des chanbres dhotel est en moyenne de 95 De nombreux investisseurs ont fait savoir quils sinteressaient a la construction dhotels et de logements dans la zone du projet La SONABA tireshyrait de ses operations un taux de rentabilite financiere actualise de 92 Le taux de rentabilite economique est estime a 174 En regime de croisiere en 1989~ le projet permettra lemploi de quelque 4400 travailleurs dans les hotels et autres installations touristiques En outre il est probable que 7200 emplois indirects seront crees dans la construction lartisanat lagrishyculture et autres services En 1989 les recettes annuelles nettes en devises seleveraient a quelque 37 millions de dollars Pour lEtat lexcedent budshygetaire net resultant du projet serait de 500000 dollars en 1981 et de 59 milshylions de dollars en 1989
viii Le projet justifie loctroi au r~roc dun pret de la Banque de 21 millions de dollars pour une duree de 20 ans y compris un differe damortisshysement de cinq ans
HAROC
PROJET TOURISTIOLc DE LA BALE DAGADIR
I INTRODUCTI ON
101 En 1971 le Gouvernement marocain a demande a la Banque de participer au financement dinfrastructure touristique soit a Tanger soit a Agadir A lissue de consultations entre les autorites marocaines et la Banque on a decide dequiper en priorite la region dAgadir au labsence de terrains ameshynages pour la construction dhotels freinait le developpement du tourisme
102 En juillet 1973 le gouvernement a demande a des consultants dont les services etaient finances par un don du PNUD auquel la Banque servait agence dexecution didentifier les zones pouvant faire lobjet dune premiere phase dun programme de developpement touristique de la baie dAgadir et defshyfectuer les etudes de justification necessaires1 Le projet auquel ces etushydes ont abouti a ete soumis a la Banque au printemps de 1975 et evalue en juin 1975 par une mission cornprenant au Bauer Benbrahim Brizzi et Christie seshycondes par l~ Carrere et Fougere (consultants)
1 03 La Banque finance la construction hoteliere au laroc depuis 1970 par lintermediaire de prets queHe a accordes au Credit IlllLlobilier et Hotelier (CIH)ll Ce pret serait toutefois Ie premier que la Banque affecterait a la construction dinfrastructure touristique au Haroc
II LE SECTEUR DU TOURIS~fE
201 Facilement accessible en voiture pour les touristes europeens Ie Maroc possede des ressources touristiques exceptionnelles notarnment de jolies plages sur ses cotes mediterraneennes et atlantiques les tresors architectushyraux de ses illes irperiales Fez Rabat Helmes et 1ltarrakesh et l exotisme de ses oasis sahariennes auxquelles les cimes enneigees de lAtlas servent de toile de fond Toutefois malgre les efforts deployes ces dernieres annees par Ie Gouvernement marocain ces richesses touristiques aux multiples aspects sont encore en grande partie inexploitees
I Les consultants etaient une pour les equipements doutre Societe Maroc-Etudes (SOlmT)
societe fran~aise Ie Bureau central detudes mer (BCEOM) et son associe marocain la
y Prets 704-HOR et 848-HOR
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202 La capacite hoteliere du l1aroc a double de 1968 a 1974 passant de 20500 lits a 41 000 lits Les deux tiers environ de ces nouveaux hotels ont ete construits par des investisseurs prives marocains pour la plupart et Ie reste par lEtat soit directement soit par lintermediaire dorganismes pushyblics tels que la Societe nationale des chemins de fer la Compagnie Royal Air Maroc et des filiales de banques dEtat Les investisseurs peuvent obtenir du credit aupres du CIR institution controlee par lEtat dont les prets sont remboursables en 20 ans au maximum y compris un differe damortissement de cinq ans
203 Les hotels sont concentres dans les villes imperiales et a Casablanca (43 ) sur la cote mediterraneenne (35 ) et a Agadir (12 ) (voir Annexe I Tableau 1) Ces etablissements sont generalement de bonne qualite les hotels de luxe representant plus de 40 du total Quelque 30 des hotels marocains sont geres et exploites par des etrangers
204 Les taux doccupation varient tres largement selon lemplacement des hotels Dans les grandes villes comme a Casablanca et Rabat ou les visiteurs sont pour la plupart des hommes daffaires les taux annuels moyens doccupashytion des lits sont de lordre de 60 Des taux encore plus eleves sont enreshygistres a Agadir et ltarrakesh les stations touristiques les plus meridionales du pays Par contre a Tanger les taux doccupation des lits suivent la courbe saisonniere habituelle dautres stations balneaires mediterraneennes soit en moyenne de 30 a 35 sur lensemble de lannee
205 Le Plan quinquennal 1973-77 prevoit la construction dhotels comptant 55000 lits pour la plupart a trois ou quatre etoiles qui attirent des touristes a revenu moyen constituant une large tranche du marche international Nalgre une reforme recente du systeme de stimulants a linvestissement (par 211) il est peu probable que cet objectif soit atteint Entre 1968 et 1972 on a construit 4000 lits par an mais ce chiffre est tombe a 2500 lits par an en moyenne au cours des trois dernieres annees Ce ralentissement est attribuable en partie a un manque de confiance des investisseurs a la suite des troubles politiques de 1970-72 en partie egalement a laccroissement des autres possibilites dinvestissement offertes par la politique de marocanisation et en partie enfin au manque de terrains amenages pour la construction hoteliere a Agadir et a Marrakesh qui sont les premieres regions du lIaroc a attirer les investisseurs et les touristes
206 Le nombre de touristes etrangers se rendant au Maroc (a lexclusion des visiteurs en croisiere) a progresse plus vite que la capacite dhebergement passant de 469000 en 1968 a 1226000 en 1973 soit un rythme annuel de croisshysance de 21 En 1974 Ie nombre devisiteurs etrangers est tombe a 1052000 soit une baisse de 14 attribuable a la crise de lenergie et aux difficultes economiques quont connues les pays dEurope de lOuest (Annexe I Tableau 2) La croissance a repris en 1975 au cours du premier trimestre de cette annee les arrivees de visiteurs etrangers ont depasse de 25 celles du trimestre correspondant de 1974
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207 En 1974 la moitie des touristes venaient de pays dEurope de lOuest notamment de France (20 ) du Royaurne-Uni (10 ) et dAllemagne (8) Les touristes americains et canadiens qui en 1968 contribuaient pour 14 au marche ont represente 19 des arrilees totales en 1974 (Annexe I Tableau 2) Envishyron les deux tiers des visiteurs arrivent au Maroc en voiture Toutefois grace aux nouvelles politiques qui encouragent les Iols specialement affretes Ie pourcentage de touristes qui arrilent par avian est en hausse (Annexe I Tableau 3)
208 Grace a la variete de ses richesses touristiques Ie Maroc attire une clientele diverse touristes interesses par les aspects culturels du pays qui visitent les cites imperiales touristes recherchant lair sec et vilifiant dAgadir et de t~rrakesh et touristes attires vers les plages de la Mediterranee et de lAtlantique Cest pourquoi Ie trafic touristique est mieux reparti sur lensemble de lannee que le trafic dautres pays mediterraneens En 1973 les estilants ne representaient que 40 du total annuel ce chiffre etant de 50 en Espagne et de 54 en Yougoslavie (Annexe I Tableau 4)
209 Dapres une etude de 1972 les depenses moyennes journalieres de lensemble des touristes etaient de lordre de 65 dirhams (171 dollars) et celles des touristes sejournant dans les hotels de 88 dirhams (232 dollars) Sur le total des depenses effectuees par les touristes 36 ont ete consacres a lhebergement 12 aux loisirs 7 aux transports locaux et Ie reste soit 45 aux emplettes Les recettes brutes en delises prol1enant de touristes ant plus que double de 1968 a 1974 atteignant 1025 millions de dirhams (enshyIiron 270 millions de dollars) soit 21 des recettes en delises que le Maroc tire de lexportation de biens et serlices Jusquau relevement des prix du phosphate en 1973 Ie tourisme etait lexportation principale du Haroc (Annexe I Tableau 5) Les recettes nettes en delises provenant du tourisme sont estimees a environ 80 des recettes brutes Quelque 16000 Harocains sont directement employes dans lindustrie hotelieredont la moitie dans des hotels a quatre et cinq etoiles Le nombre demplois attribuables indirectement au secteur du tourisme est estime a 60000 pour lartisanat et a 20000 dans les secteurs de lagriculture du batiment des transports et autres serl1ices
210 Cest la Direction du tourisme au sein du llinistere de lurbanisme de l habi tat du tourisme et de l enlironnement (lfUllTE) qui administre Ie systeme de stimulants a linvestissement touristique et qui soccupe de la formation du personnel hotelier ainsi que de la promotion du tourisme et de la construction de linfrastructure
211 Le Code des Inlestissements promulgue en 1973 accorde aux investisshyseurs hoteliers les avantages suilants
a) une exoneration dimpot sur les benefices pendant 10 ans et dautres formes dabattements fiscaux
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b) des avances ne portant pas interet sele~ant a 15 de lin~estisshysement (cout du terrain exclu) remboursables en cinq ans apres un differe damortissement de cinq ans
c) un rabais sur linteret payable sur les prets du CIR qui reduit en fait a 45 i Ie taux dinteret statutaire du CllI actuellement de 85 i
Dans Ie cadre de ce systeme de stimulants Ie plan de financement dun hotel marocain caracteristique est Ie suivant capital 30 pret du CIR 55 et a~ances de lEtat 15 i En outre Ie Code des In~estissements garantit aux iuvestisseurs etrangers Ie rapatriement des diVidendes des benefices et du produit des liquidations
212 A di~erses reprises la Banque a signale aux autorites marocaines que la generosite des a~antages accordes risquait d aboutir a un surin~estisshysement dans lindustrie hoteliere Les promoteurs de projets hoteliers peuvent beneficier de ces avantages apres evaluation technique du projet effectuee par Ie 11UHTE et evaluation financiere menee par Ie CIR Ce dernier calcule egaleshyment Ie taux de rentabilite economique de tous les in~estissenents hoteliers toutefois ces calculs ne sont pas toujours dignes de foi par suite de la methode utilisee et du manque de donnees La mission qui a recemment e~alue Ie troishysierne projet e~entuel relatif au CIR a mene une enquete speciale sur Ie tershyrain afin de determiner une methodologie et dobtenir des renseignements plus solides permettant dameliorer les techniques devaluation economique Le troisieme pret serait accorde au CIR sous resenre quil adopte ces methodes et que les autorites marocaines sengagent ampameliorer la collecte et lanalyse des statistiques touristiques Ces mesures devraient pouvoir conduire a une rationalisation du systeme davantages accordes aux investisseurs hoteliers et reduire le risque doctroi da~antages a des projets hoteliers dont la rrentashybilite serait marginale
213 La Di~ision de la formation professionnelle du HURTE est chargee dorganiser et de super~iser la formation hoteliere Cette formation est satisfaisante aux ni~eaux superieur et tooyen Les techniciens superieurs sont formes a lInstitut de Tanger et quelque 200 cadres moyens sortent chaque annee des cinq ecoles situees a Tanger Rabat Fez ~~rrakesh et Agadir Par contre letablissement vetuste de formation de personnel subalterne a Ben Guerir qui peut former 500 diplomes par an nest pas a meme de faire face a la demande accrue en personnel de ce type Le Troisieme projet education deshyvrait ameliorer cette situation puisquil prevoit la construction a El Jadida dune nouvelle ecole pouvant former 55 cadres moyens par an ainsi que la conshystruction de quatre nouveaux centres de formation professionnelle a Beni Pellal Nador Ouarzazate et Casablanca doll sortiront chaque annee un total de 520 employes subalternes
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214 Ie ~nnITE a confie la publicite a lOffice national marocain du toushyrisme (ONNT) qui a cette fin a IIU ses credits budgetaires releves de 52 millions de dirhams en 1968 a 99 millions de dirhams en 1974] Les campashygnes de 1 OmIT sont completees par la publicite faite par Royal Air faroc et par certains hotels Bien que les montants consacres a la promotion tourisshytique naient pas progresse au meme rythme que les recettes du tourisme (Ie budget publicitaire de lONIIT representait moins de 09 des recettes tourisshytiques en 1974 au lieu de 12 en 1968) on peut estimer que la promotion du tourisme marocain est satisfaisante notaoment sur Ie marche europeen bull
215 Le budget du HtJHTE consacre aI infrastructure touristiquell etait autrefois confie au ~nistere des travaux publics et des communications (TP) Cet arrangement permettait au ruHTE d utiliser Ie personnel technique qualifie des TP toutefois il alourdissait les procedures ad~nistratives et empechait Ie t-ruHTE degarder Ie contrale absolu de l utilisation de ses ressources En 1967 Ie MUHTE a entrepris dexecuter des travaux dinfrastructure touristique par lintermediaire de societes damenagement controlees par lEtat qui seraient creees a loccasion de chaque projet Cetait une bonne initiative en effet ces societes damenagement obeissant aux regles assez souples du droit des affaires sont bien adaptees a lexecution de programmes touristiques comprenant soullent des travaux et des actillites commerciales complexes Toutefois la premiere dentre elles la Societe nationa1e damenagement de la baie de Tanger na pas atteint les objectifs quelle setait fixes Faute de fonds et de personnel elle na pas mene a bien les travaux entrepris a Tanger et les inshyvestisseurs se sont detournes de cette region Lorsque les etudes relatives a Agadir ont commence Ie goullernement a cree une seconde societe ciamenagement 1a Societe nationa1e damenagement de la baie dAgadir (SONARA) Deja assuree de ressources financieres suffisantes et dotee de personnel cle 1a SONARA a de bonnes chances de reussir
1 LON~rr supervise egalement les offices touristiques marocains a letranger et est charge de 1a construction des hotels dEtat
11 Le Plan 1973-77 prevoyait un budget de 77 millions de dirhams pour linfrashystructure touristique
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III LE PROJET
A Generalites
301 Le projet serait realise a Agadir capitale administrati~e et ecoshynomique du sud du Haroc Situee sur la cote atlantique a trois heures de~ol de Paris Agadir est I une des stations balneaires d hi~er les plus proches de lEurope De no~embre a juin Ie climat est doux et sec les temperatures ~arient entre 190 et 220 C et il ne pleut que trois a cinq jours par mois Une plage de sable dune largeur exceptionnelle surplombee au nord par une forshyteresse en ruines se dressant sur une colline denudee setend sur plusieurs kilometres Ie long de la baie A mains de deux heures dAgadir en ~oiture se trouVent de pittoresques villages de montagne des oasis presahariennes dominees par des chateaux creneles en torchis et la vallee fertile du Souss defendue par la ~ille fortifiee de Taroudant
302 Agadir est accessible par quatre axes routiers (voir Carte 1) la route cotiere RP 8 qui relie la ville a Casablanca la route RP 40 recemment achevee qui traverse l AtlasVers Marrakesh au nord-est la RP 30 ell direcshytion du Sud et la RP 32 qui~a vers I est par laVallee du Souss 1 L aeroshyport international situe au milieu de laville est dote dune piste de 2910 m de long equipee pour les atterrissages de nui t et pouVant accueillir presque tous les types davions Lemplacement actuel de laeroport constituera un obstacle a lexpansion dAgadir et les autorites marocaines ont lintention de Ie reconstruire diCi a 1985 a 20 km a lest dAgadir dans la vallee du Souss
303 Lorsque la reconstruction dAgadir a ete planifiee apres Ie terrible tremblement de terre de 1960 les autorites ont decide que Ie de~eloppernent economique de la region reposerait sur lagriculture la peche et Ie tourisme Leurs plans ont ete couronnes de succes Grace a lexecution de projets dirri shygation et dagro-industrie la production agricole de la vallee du Souss a connu un essor exceptionnel Aujourdhui Agadir est devenu lun des centres les plus importants du mande de peche et de conserverie des sardines Le tourisme qui existait a peine avant Ie tremblement de terre est florissant en 1974 4000 lits avaient ete construits a Agadir dont 3500 dans Ie Secteur touristique et balneaire (STB) quartier qui setend entre Ie port et lOued Lahouar au cours de cette meme annee Agadir a accueilli 1200QO ~isiteurs
304 La zone du projet que lIon appelle Unite damenagement touristique (UAT) estVoisine du STB BIle s ihend face au large sur 260 ha de collines inexploitees de part et dautre des limites meridionales de la municipalite
1 La construction de la RP 40 a ete financee dans Ie cadre du premier projet toutier (Pret 642-MOR et Credit l76-MOR) et les travaux damelioration de la RP 30 au sud dAgadir sont executes dans Ie cadre du deuxieme projet routier (Pret 955-MOR)
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dAgadir Proche de la ville et de son infrastructure lUAT est bien delimishytee par des frontieres artificielles ou naturalles au nord lOuest Lahouar separe lUAT du STB dont les dunes dorees cou~ertes deucalyptus forment un paysage spectaculaire Au sud une foret de plus de 1000 ha entretenue par Ie Hinistere des eaux et forets est preservee dans son etat naturel a I est l axe routier RP 32 relie l UAT a la ville et auxvillages avoisinants
B Planification physique et environnement
305 Les plans initialement etablis pour la reconstruction dAgadir ne repondent plus aux besoins dune population en croissance rapide En effet ces plans etaient con~us pour une population de 50000 habitants alors quAgadir en compterait actuellement 70000 selon les estimations et son agglomeration (Agadir merna et plusieurs petites villes au sud-est) plus de 180000 Pour faire face a cet accroissement demographique les autorites loshycales ont entrepris de vastes etudes d urbanisme Ces etudes visent a proposhyser des solutions au problema de la reduction des terrains viabilises qui a entraine l appari tion de bidonvilles et l expansion anarchique des villages autour dAgadir et a mettre au point un programme densernble coherent dans lequel sinscriront les projets en cours tels que lagrandissement du port la creation dusines de traitement du minerai Ie deplacement de laeroport et lamenagement touristique de lUAT Une partie des fonds du projet serait consacree a la preparation de ces etudes dont la realisation revet un caractere durgence (par 329)
306 Les activites industrielles et portuaires degradent lenvironnement La methode de dechargement du poisson actuellement utilisee pollue Ie port et les dechets de poisson sont emportesvers les plages voisines par les marees et les courants wne nouvelle methode de dechargement (par 326) serait mise en oeuvre dans Ie cadre du projet et permettrait de resoudre ce probleme Par ailleurs les usines de farine de poisson degagent des odeurs nauseabondes que Ie vent emporte de temps a autre vers les hotels Les autorites marocaines se sont engagees a trouver des moyens de reduire la pollution de lair et dapplishyquer des reglements appropries
307 Le projet dagrandissement du port creerait de nouveaux courants qui risquent a la longue de provoquer une erosion des plages d Agadir Ce proshyblema est actuellement etudie par Ie Hinistere des travaux publics (TP) sur une maquette de la baie et du port Les autorites marocaines sengageront dans une lattre annexa a laccord de pret a informer la Banque lorsque les travaux dagrandissement du port seront entrepris des mesures qui seront prishyses pour proteger la plage et des dispositions qui permettront dappliquer ces mesures dans Ie cadre des travaux portuaires
308 Les immeubles recemment construits dans Ie STB sont de plus en plus hauts ce qui nuit a lequilibrevisuel du front de mer Pour remedier a cette situation la mission de pre-evaluation a propose quun architecteshyplanificateur engage par Ie Departement des projets touristiques de la Banque
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revise le plan d amenagement du STB Ce consultant a maintenant acheve ses travaux dont les conclusions ont ete acceptees parles autorites locales et par la Banque Lentree en vigueur du pret sera soumise a la promulgation du plan revise damenagement du STB
3 09 La capacite d hebergement prevue pour l UAT est de 7000 lits pour touristes Le plan du quartier se presente de telle fa~on que moyennant des frais supplementaires tres modestes les travaux dinfrastructure pourraient desservir 2600 logements qui seront egalement construits dans lUAT Sur les 7000 lits 5300 seraient repartis entre des hotels dont la plupart a trois etoiles et 1700 dans des appartements ce qui permettrait a Agadir dattirer des touristes etrangers appartenant a des categories diverses
310 Dapres les plans envisages pour lUAT lamenagement de ce quartier suivrait un modele completement different de celui du STB qui jusqua present sest developpe en bande le long de la plage et ou les hotels sont separes des autres types dactivites Au contraire dans lUAT hotels et logements seshyraient melanges et partageraient des centres commerciaux et de lois irs Les hotels seraient plus petits que ceux du STB et seraient groupes autour despaces verts et dinstallations sportives en plein air
311 LUAT et le SBT seraient relies par deux routes qui traverseraient lOued Lahouar et par un parc urbain aInenage sur la rive sud de l Oued Grace a des installations sportives et recreatives ce parc attirerait les touristes Vu sa situation lUAT pourrait se developper en tant que quartier 1ndependant et autonome tout en offrant a la zone metropolitaine dAgadir une infrastrucshyture et des equipements supplementaires La SONABA et le HUHTE examinent ensemble les details du schema damenagement de lUAT Lentree en vigueur du pret sera soumise a la promulgation dun plan damenagement pour lUAT dont les dispositions devront etre jugees satisfaisantes par la Banque Le Gouvershynement marocain a accepte de consulter la Banque sur toute modification ulteshyrieure du plan damenagement
312 Actuellement 92 des terres situees dans lUAT appartiennent au secteur publiC national ou local et 8 a des particuliers Seule une petite partie d un des terrains prives sera batie Le reste sera utilise comme espace vert et zone tampon Les autorites marocaines preparent actuellement la legisshylationvisant a declarer lUAT zone dinteret publiC ce qui permettra de moshydifier les utilisations des sols dexproprier les terres appartenant au secteur prive et de transferer les terrains a la sar-lABA L entree en vigueur du pret sera soumise a la condition que la SONABA ait obtenu des proprietaires actuels lautorisation de faire demarrer le projet sans attendre lachevement de toutes les formalites de transfert de propriete
C Description du projet
313 Le projet comprendrait la construction dinfrastructure et dinstalshylations communes pour lUAT la construction dinfrastructure regionale et la realisation detudes
tI
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a) Infrastructure de lUAT
314 11 sagirait de construire et dec1airer des rues et de raccorder lUAT aux reseaux de1ectricite degouts deau et de telecommunications cest-a-dire de prolonger les reseaux desservant Agadir
315 On construirait des rues principales et secondaires ainsi quune voie de raccordement a la RP 32 et deux ponts sur lOued Lahouar reliant lUAT au STS (par 311) Le projet preifoit ega1ement la construction de voies pieshytonnieres lec1airage des rues lamenagement de parcs de stationnement dune esplanade pour 1es autobus et les taxis et dune aire de stationnement paysashygee pres des ponts
316 Le reseau degouts de lUAT serait raccorde par une cana1isation monshytante venant dun point bas situe pres de lembouchure de lOued Lahouar au reseau dAgadir qui est administre par la Hunicipalite La solution recommanshydee par les consultants est celIe dtun systeme combine (cest-a-dire un seul collecteur pour 1es eaux usees et 1es eaux de pluie) Les consultants charges du projet dexecution etudieront egalement un systeme separatif Les fonds fournis dans Ie cadre de cet element du projet permettraient de financer lune ou lautre de ces solutions
317 LUAT serait approvisionnee en eau par Ie reseau desservant actuelshylement lagglomeration dAgadir administre par lOffice national de leau potable (ONEP) Les ressources en eau qui ont recemment ete accrues par des forages souterrainsdans 1a vallee du Souss et par lame1ioration des instalshylations de lONEP pourront satisfaire les besoins croissants de la region jusquen 1982 et de nouvelles prospections dans la vallee du Souss permettent desperer que lOHEP disposera de ressources suffisantes jusquen 1990 A plus long terme Ie barrage que lon envisage de construire sur lOued Issen a lest dAgadir constituerait une source dapprovisionnement supplementaire Le reseau de distribution de lUAT serait relie a une conduite de 400 rom que lONEP a recemment installee jusquaux limites de lUAT et qui est assez grosse pour approvisionner ce quartier
318 Agadir est re1iee au reseau national delectricite qui est gere par lOffice national de lelectricite (ONE) Le projet comprendrait linstallashytion dune ligne en fils nus aeriens de 2 km reliee au transformateur principal de lONE ainsi quune sous-station et des lignes de distribution souterraines
319 Au Ifaroc cest Ie Ministere des postes tEHephone et telegraphe (PTT) qui assure 1es services de telephone et de telex Des travaux sont en cours en vue de doubler la capacite du central dAgadir qui comprend 2000 lignes afin de combler Ie retard pris sur la demande et de faire face aux besoins prevus (a lexclusion de ceux de lUAT) Le projet prevoit linstallation de 1000 lignes telephoniques supplementaires a lintention de lUAT ainsi que les racshycordements souterrains aux reseaux de telephone et de telex correspondants Le central telex nest pas encore sature et ne sera donc pas agrandi dans Ie cadre du projet
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320 Lelement dinfrastructure comprendrait egalement lamenagement paysage des espaces non batis situes pres des groupes dhotels et des instalshylations communes Lacces a la RP 32 la rive sud de lOued Lahouar et laire de stationnement le long de la plage seraient amenages en parcs urbains
b) Installations communes de lUAT
321 Le projet prevoit le financement dun certain nombre dinstallations collectives magasins equipements de loisirs et de sport qui attireraient vers l UAT aussi bien les investisseurs que les visiteurs Un centre commershycial situe pres de lentree de lUAT ~ la sortie de la RP 32 et un autre construit a proximite des groupes dhotels accueilleraient des boutiques des bureaux un centre artisanal et des installations de loisir Les equipements sportifs seraient regroupes en quatre zones paysagees pres des hotels dans une zone de loisirs polyvalente et au centre balneaire Le projet prevoit egalement la construction de depots pour le materiel municipal dentretien et de ramassage des ordures
322 LAnnexe III donne des details sur les investissements qui seront consacres a linfrastructure et aux installations communes dans lUAT
Infrastructure regionale
323 Cet element du projet comprendrait la construction de la voie devishytement dAit Melloul lamelioration de la route secondaire CT 7002 et le re~ placement des pompes utilisees pour le dechargement du poisson dans le port dAgadir ces travaux amelioreraient le potentiel touristique de la region et favoriseraient le developpement urbain de lagglomeration dAgad1r
a) Voie devitement dAit Melloul
324 Situee a 13 km au sud-est dAgadir a la peripherie de lagglomerashytion dAgadir la ville dAit ~lloul (8500 habitants) est un important carreshyfour le trafic de poids lourds en provenance du sud-est y converge avant de sacheminer sur la RP 2 a travers les quartiers batis vers le port dAgadir
II
(Carte 1) La voie devitement longue de 84 ke qui comprendrait un nouveau pont sur le Souss constituerait le dernier tron~on de la route peripherique qui ceinture dAgadir
b) Amelioration de la route secondaire CT 7002
325 Cette route qui setend sur 56 km relie plusieurs villages de la pittoresque vallee de 1 Imouzzer (qui compte environ 20000 habitants) L un des plus beaux sites de la region cette vallee est deja visitee par plusieurs mlliers de touristes chaque annee et les agences de voyages y organisent reshygulierement des excursions en autobus Bien que bitumee sur toute sa longueur cette route est rendue dangereuse par les chutes de pierres les virages en epingle a cheveux et labsence de parapets Le projet affecterait une somme forfaitaire a certains amenagements visant a ameliorer la securite routiere
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(mur de talus elargissement des virages dangereux) et a la construction de petites installations touristiques (parcs de stationnernent aires dobservashytion) et prevoit egalement des fonds pour des etudes relatives a la route qui relierait la vallee de lImouzzer a la route RP 40 qui va dAgadir a r~rrakesh
c) Remplacement des pompes a poisson
326 Comme nous lavons deja signale (par 306) Ie port est pollue par des effluents provenant des pompes tres rudimentaires qui sont utilisees pour Ie dechargement du poisson destine aux usines de farine de poisson dAgadir et dAnza Ces pompes degorgent des dechets (sang tetes ecailles de poisshyson etc) qui sortent du port avec la maree et contaminent les plages voisines Le projet prevoit Ie remplacernent des pompes actuelles par un systeme de deshychargement pneumatique qui tout en augmentant la capacite de dechargeIlJnt reduirait la pollution et dans une certaine mesure les odeurs de poisson (par 306)
327 LAnnexe IV donne plus de details sur lelement du projet relatif a linfrastructure regionale
Administration du projet assistance technique et etudes
328 Le projet prevoit egalement des fonds pour ladministration duproshyjet des prestations de services professionnels une assistance technique et la realisation de trois etudes Les fonds affectes a ladministration du proshyjet sont relativement importants du fait que Ie Bureau du projet serait charge detablir des plans detailles dutilisation des sols et de superviser la conshystruction des rues des egouts et des equipements collectifs et linstallation de leclairage public
329 Les fonds dassistance technique seraient affectes a deux fins tout dabord ils serviraient a aider la DiHegation a lurbanisme lhabitat et lenvironnement (DUHE) dAgadir a rnener a bien ses etudes de planification (par 305) Le gouvernement sengagera dans une lettre annexe a lAccord de pret a soumettre a la Banque dici a juin 1976 une description et un plan de travail relatifs a ces etudes et ales achever au plus tard en janvier 1978
330 La premiere etude comprise dans Ie projet rechercherait des moyens de proteger larchitecture et lenvironnement dans la region dAgadir notamshyment dans la vallee de lImouzzer (par 325) tout en arneliorant les conditions de logement de ses habitants Elle etablirait des directives et des reglements en matiere de protection de lenvironnement qui seraient applicables a dautres regions rurales du ~roc ou les peuplements traditionnels sont menaces par la construction de routes et lutilisation inopportune de materiaux modernes Les fonds du projet couvriraient Ie cout des services dexperts etrangers pour enshyviron quatre hommes-annee Le Gouvernement marocain s engagera dans une lettre annexe a soumettre Ie plan de letude a la Banque au plus tard en juillet 1976
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331 La deuxieme etude comprise dans Ie projet serait une etude technique financiere economique et organisationnelle du reseau degouts de lagglomerashytion d Agadir Le Gouvernement marocain s engagera dans une lett re annexe a soumettre a la Banque la description de cette etude dici au mois de juil shylet 1976 et de veiller dans toute la mesure du possible a ce que levacuation des eaux usees ne pollue pas la mer La troisieme etude porterait sur la preshyparation dun projet touristique ulterieur au lfaroc
D Execution
a) Execution des travaux interessant lUAT
332 Cest la SONABA qui serait principalement responsable de lexecution des travaux relatifs a lUAT Cest elle qui serait proprietaire des terrains effectuerait les etudes de planification detaillees superviserait Ie projet dexecution et coordonnerait tous les travaux relatifs a lUAT Cest egaleshyment la SONABA qui lancerait les appels d offres evaluerait les soumissions signerait les marches et surveillerait tous les travaux La SONABA conclurait un contrat avec lONEP lONE et les PTT pour la conception et la construction des reseaux deau delectricite et de telecommunications respectivement En ce qui concerne les egouts la SONABA travaillerait en collaboration etroite avec la Uunicipali te d I Agadir qui gere actuellement Ie reseau d egouts et avec la province dAgadir qui est chargee de letude sur les egouts de lagglomerashytion dAgadir
333 Jusqua lachevement de letude du PNUD (par 102) la SONABA ne disposait que dun personnel reduit au minimum Depuis lors elle a cree un Bureau du Projet et engage un directeur technique et un urbaniste-conseil Au cas oil ces deux postes deviendraient vacants la SONABA a accepte de consulter 1a Banque avant dengager de nouveaux cadres pour ces deux postes La SONABA informera la Banque avant de remplacer Ie Directeur general En outre elle a accepte de revoir Ie chemin critique relatif aI execution de tous les trashyvaux tous les six mois en consultation avec la Banque
334 La coordination entre la SONABA et les autres services de lEtat sera assuree par
i) Ie Conseil dadministration de la SONABA qui comprend des represhysentants de tous les ministeres interesses par Ie projet
ii) une commission interministerielle specialement formee pour lamenashygement touristique de la Baie dAgadir et qui comprend des represenshytants de divers ministeres et organismes et est presidee par Ie Ministre du tourisme
iii) un Comite technique local consultatif preside par Ie Gouverneur dAgadir et regroupant la direction de la SONABA et des represenshytants locaux de divers organismes et
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iv) les accords que la SONABA devra conclure avec 1 I ONEP l ONmiddotE et les PTT et qui definiront les responsabilites financieres et techniques incombant a ces divers organismes en ce qui concerne la construction des reseaux dadduction deau delectricite et de telecommunications Lentree en vigueur du pret sera subordonnee a la signature daccords entre la SONABA et ces divers organismes qui devront etre juges satisfaisants par la Banque
b) Activites relatives a 1 UAT
335 communes
La SONABA restera proprietaire des terrains et des installations non vendus Sur Ie plan des operations elle sera chargee
i) de definir et d I appliquer les procedures de vente ou de location des terrains sur lesquels les hotels et logements seront construits ainsi que les procedures de vente ou de location de ses propres insshytallations collectives
ii) dattirer des investisseurs
iii) de cooperer avec les investisseurs leurs architectes et la municishypalite afin de faire respecter Ie plan damenagement de lUAT Au cours de l evaluation du projet la Hunicipalite a donne par ecrit a la SONAHA lassurance quelle naccorderait pas de permis de construire pour lUAT sans avoir obtenu lapprobation des services techniques de la SONAHA
iv) d assurer l exploitation des equipements collectifs jusqu a ce quils soient loues ou vendus et
v) detablir de concert avecles hoteliers eventuels un comite charge de lanimation de lUAT La SONAHA a accepte de preparer et de discuter avec la Banque dans les quatre ans suivant la signature du pret un programme danimation de lUAT et un calendrier de mise en application de ce programme
Lorganigramme de la SONAHA sera modi fie dans la mesure necessaire pour assurer une transition souple entre la phase dexecution du projet et la phase dexploishytation La SONABA sest engagee a consulter la Banque avant de modifier son organisation engagement qui est enregistre dans Ie proces verbal des negociashytions Lorganisation de la SONABA est examinee en detail dans lAnnexe V
336 Une fois mis en place les reseaux delectricite deau et de teleshycommunications seraient transferes respectivement a lONE a lONEP et aux PTT qui sont bien equipes pour exploiter et entretenir de te1les installations Actuel1ement une petite partie de lUAT est situee en dehors de la Hunicipalite dAgadir Le Gouvernement marocain a decide detendre 1a competence de la Municipalite dAgadir a lensemble de lUAT avant Ie 1er janvier 1980 date a 1aque1le 1es travaux d infrastructure devraient etre acheves E1le sera ainsi
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en mesure de detenir dexploiter et dentretenir les rues les aires de stashytionnement lesplanade des autobus Ie reseau degouts et les parcs publics situes dans 1 UAT Elle y sera egalement responsable de l evacuation des deshychets solides du nettoiement des rues et des services de pompiers Les sershyvices municipaux disposent dun personnel suffisant et devraient pouvoir sacshyquitter de ces fonctions de maniere satisfaisante
Les elements regionaux
337 Le linistere des travaux publics sera charge de la construction de lavoie devitement dAit Melloul de lamelioration du CT 7002 et de la reashylisation des etudes relatives a la route qui relierait Imouzzer a la RP 40 II superviserait egalement le projet dexecution lancerait les appels doffres evaluerait les soumissions signerait des contrats et surveillerait lexecution des travaux Le TP etaient deja charges des deux projets routiers precedemment finances par la Banque (Pret 642-HOR et Pret 955-MOR) La Regie d Acconnage du Port de Casablanca (P~C) qui au sein des TP soccupe du chargement et du dechargement des navires dans les ports marocains y compris Agadir surveilshylera linstallation des nouvelles pompes a poisson et sera egalement chargee de leur fonctionnement
338 Le tableau ci-dessous dresse la Uste des divers organismes qui financeront construiront entretiendront ou exploiteront les elements du projet et en seront proprietaires
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Tableau No 1
Organisme proprieshyOrganisme responsable taire responsable de la construction ou de lentretien et
Element du projet Financement de lexecution de lexploitation
1 UAT Terrain SONABA Rues stationnement eclairage public egouts parcs publics SONABA SONABA Municipalite d Agadil
Adduction deau SONABA SONABAONEP ONEP
Elec trici te SONABA SONABAONE ONE
Telecommunications SONABA SONABAPTT PTT
Installations communes UAT parcs prives SONABA SONABA SONABNi
2 Elements regionaux
Voie devitement dAit Melloul TP TP TP
Amelioration CT 7002 TP TP TP
Pompes a poisson TP RAPC RAPC
3 Assistance technique et etudes
Etude durbanisme Agadir HURTE DUHE
Preservation des sites ruraux NURTE DUHE
Egouts de lagglomeration dAgadir Autorites Autorites
locales locales
Deuxieme projet touristique MUHTE MURTE
1 Jusqua la vente a des investisseurs prives
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E Estimation des couts
339 Lestimation detai11ee des couts et de le1ement en devises du projet est donnee en Annexe II et resumee dans Ie tableau ci-dessous
Tableau No 2
Couts du projet venti~sp4r eatg~rte de d~penses
Hilliers de dirhams tl11iers de dollars MoHaie Mo1fiaie1Code Element na ona1e Devises Total na ona e Devises Total-
O Acguisition des terrains dans lUAT 8200 ~ 8200 2158 2158
1 Infrastructure UAT 25673 25672 51345 6756 6755 13512
a Travaux de genie civil 19353 16776 36129 5093 4415 9508 b Equipement 3252 7955 11207 856 2093 2949 c Services professionne1s 3068 941 4009 807 247 1055
2 Installations communes 8874 10382 19256 2335 2732 5066
a Travaux de genie civil 6~168 6137 12305 1623 1615 3238 b Equipement 2056 3978 6034 541 1047 1587 c Services professionne1s 650 267 917 171 70 241
3 Infrastructure regiona1e 8247 7865 16112 2170 2069 4239
a Travaux de genie civil 7204 6596 13800 1896 1736 3632 b Equipement 27 478 505 7 125 132 c Services professionne1s 1016 791 1807 267 208 475
4 Administration du projet 2238 2152 4390 566589 1155 5 Assistance technigue et
etudes 2238 2152 4390 589 566 1155
COUT DE BASE 57724 47948 105672 15190 12616 27806
Imprevus 29757 31836 61593 7830 8378 16208
Depassement des quantites 3867 4354 8221 1017 1146 2163 Hausse des prix 25890 27482 53372 6813 7232 14045
COUT TOTALDU PROJET 87481 79784 167265 23020 20994 44014 (en-ch1frres arroftd1s) (87000) (80000) (167000) (23000) (21000) (44000
Note Les chiffres ayant ete arrondis 1es montants en dirhams et en dollars ne correspondent pas exactement
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340 Le cout de base figurant dans Ie Tableau No 2 est tire des estimations etablies par BCEOM-SOMET (ajustees pour tenir compte de la haaase des prix depuis decembre 1974) et revisees par la mission devaluation Les prix unishytaires ont ete compares a ceux des soumissions les plus recentes On a ajoute une provision moyenne de 10 pour depassement des quantites sur les travaux de genie civil et lequipement pourcentage raisonnable puisque la plupart des estimations de cout se fondent sur des etudes techniques deja bien avancees Compte tenu de levolution recente des prix au Maroc et de leffet probable de linflation mondiale sur Ie prix international des materiaux de la mainshydoeuvre et du materiel une provision annuelle pour hausse des prix de 105 a 135 a ete ajoutee au prix des travaux de genie civil et une provision de 10 a 12 a celui du materiel soit 503 sur lensemble des couts de base La provision globale pour imprevus seleve a 583 des couts de base et porte Ie cout total du projet a lexclusion des interets intercalaires a 44 milshylions de dollars
341 La plupart des materiaux de construction necessaires au projet sont produits sur place alors que la plus grande partie du materiel devra etre importee On estime lelement en devises du projet a 48 du cout total soit 21 millions de dollars Lelement en monnaie nationale de 23 millions de dollars comprend des impots equivalant a environ 22 du cout total du projet
Financement et modalites du pret
342 Le pret envisage dun montant de 21 millions de dollars coushyvrirait lelement estimatif en devises du projet II comprendrait un finanshycement retroactif de 120000 dollars au titre des services rendus par les cashydres etrangers du Bureau du projet apres Ie ler aout 1975 et des etudes technishyques et de planification detaillees qui seront entreprises avant la signature du prete
343 Le pret serait accorde au Gouvernement marocain qui retrocederait aux memes conditions a la SONABA 1a partie des fonds necessaires pour linshyfrastructure pour lUAT les installations communes et ladministration du projet Le solde du financement serait fourni par
i) une augmentation du capital social de la SONABA qui se~ait porte a 20 millions de dirhams
ii) un pret de lEtat de 346 millions de dirhams assorti des memes conditions que Ie pret de la Banque et
iii) une avance du Tresor de 30 millions de dirhams portant interet a 6 Le paiement des interets sur cette avance aurait rang inferieur par rapport au paiement de linteret et du principal sur la dette privilegiee de la SONABA (pret de lEtat et pret de la Banque) Le remboursement du principal de cette avance ne commencerait quapres remboursement de la totalite de 1a dette privilegiee
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Lengagement pris par 1e gouvernement de verser sa participation au capital et de debourser lavance du Tresor avant 1e mois de mars 1978 sera enonce dans une 1ettre annexe a lAccord de pret Lentree en vigueur du pret sera subordonnee a 1a signature dun accord de pret subsidiaire entre 1e gouverneshyment et 1a SONABA a laugmentation du capital autorise de 1aSONABA qui sera porte a 20 millions de dirhams et a 1a souscription de 49 millions de dirhams
344 Le plan de financement du projet est 1e suivant
Tableau No 3
Pret de Produit Capital lEtat Avance des prets Fonds social de a 1a du de 1a de 1a SONABA SONABA Tresor BIRD lEtat Total
(en millions de dollars)
Investissement dans lUAT 53 91 79 170 393
Elements regionaux et etudes 40 46 86
Total (y compris interet interca1aire)al 53 91 79 210 46 479
(en millions de dirhams)
Investissement dans lUAT 200 346 300 646 1492
Elements regionaux et etudes 152 175 327
Total (y compris interet interca1aire)al 200 346 300 798 175 1819
~I Non compris dans 1e Tableau No 2 ci-dessus
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Passation des marches
345 Les marches de travaux de genie civil seraient passes par appels doffre internationaux conformement aux directives de la Banque Afin de permettre aux petites entreprises locales de presenter des offres pour des travaux quelles seraient en mesure dexecuter et en meme temps dattirer les soumissionnaires etrangers ces marches pourraient soit faire lobjet doffres individuelles soit etre regroupes en lots au gre du soumissionnaire Le mashyteriel serait egalement achete sur appel a la concurrence internationale conshyformement aux directives de la Banque a lexception des achats ne depassant pas 70000 dollars chaque ou 500000 dollars au total qui feront lobjet dtun appel doffres national selon les procedures normalement appliquees au Maroc qui sont jugees acceptables par la Banque Lors de levaluation des offres relatives au materiel les fabricants marocains beneficieraient dune prefeshyrence de 15 i ou du montant des droits de douane en vigueur le chiffre le plus faible etant retenu Le materiel de telecommunications achete dans le cadre du projet devra etre compatible avec celui qui est actuellement utilise a Agadir 11 est donc envisage que les PTT negocient cet achat avec les fabri shycants du materiel en question Les prix ainsi negocies devront etre soumis a lapprobation de la Banque Les depenses a ce titre seleveraient a 6000(0 dollars soit 14 du coat du projet
H Deboursements
346 Le pret envisage de 21 millions de dollars couvrirait
i) 47 des depenses totales effectuees pour des travaux de genie civil
ii) 100 i du coat en devises des marchandises importees ou du coat depart usine des biens fabriques au ~roc et achetes par appels doffres internationaux et 60 i du coat des autres biens achetes au Maroc
iii) 34 i du coat total des services professionnels de ltadministration du projet et de lassistance technique
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IV JUSTIFICATION
A Construction de superstructures
401 Comme nous lavons indique au paragraphe 309 le projet fournishyrait des terrains viabilises pour la construction d hotels et de logementsmiddot permettant une utilisation polyvalente de lUAT (derniere zone non amenashygee a proximite dAgadir) Cette approche mixte a ete dictee par le fait que le projet est situe au milieu de lagglomeration dAgadir qui est en pleine expansion et que la construction de linfrastructure necessaire aux logements nexigerait que des investissements supplementaires modestes Elle permettrait a la fois de developper les activites touristiques qui constituent lune des principales sources de revenus de cette region et dattenuer le probleme le plus grave auquel se heurte la ville dAgadir a savoir le manque de logements Cette optique repose egalement sur lidee que les activites touristiques et
urbaines loin de sopposer peuvent etre complementaires La coexistence dhotels et de logements dans lUAT permettra deviter la creation dun ghetto touristique donnera de lanimation au quartier et offrira aux residents dAgadir lacces a des installations de loisir et de sport tout en leur fourshynissant une occasion de contacts socialement interessants avec les touristes
402 Le programme de construction dhotels dans lUAT et dans 1e reste de 1a ville dAgadir (principa1ement 1e STB) serait 1e suivant
Tableau No 4
Capacite hote1iere de lUAT et dAgadir (nombre de 1its)
STB et autres quartiers UAT de 1a ville Total Agadir
1975 4000 4000 1980 1000 7500 8500 1985 6000 9500 15500 1988 7000 11000 18000
Construits par des promoteurs marocains 1es hotels de lUAT seraient de tail1e modeste pour la p1upart il sagirait detab1issements de categorie trois etoiles sadressant au tourisme de masse En un sens i1s seraient comp1emenshytaires des hotels deja construits dans le STB qui sont de vastes etab1isseshyments de luxe a etages multiples
403 Agadir ne manque pas dinvestisseurs Le Service des investisseshyments du MUHTE a dans ses dossiers des demandes dinvestisseurs marocains et etrangers portant sur 1a construction de 26000 lits Ces projets en sont a divers stades de preparation Depuis que 1e projet relatif a lUAT est connu de la communaute financiere 1a SONABA a re~u de nombreuses demandes de tershyrains pour 1a construction dhote1s dans ce quartier
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404 Jusqua tout recemment les terrains situes dans Ie STB etaient vendus a des prix subventionnes Le Gouvernement marocain a donne linstruction au Gouverneur dAgadir qui est charge dadministrer les terrains du STB de veiller a ce que Ie prix des terrains du STB soit determine par les forces du marche comme dans lUAT
405 Les conditions de vente ou de location a bail des terrains de lUAT seraient regies par un cahier des charges qui refleterait les prinshycipales dispositions du plan damenagement de lUAT Ce cabier des charges comprenant des dispositions jugees acceptables par la Banque devra etre adopte par Ie Conseil dAdministration de la SONABA avant lentree en vigueur du prete Lobjectif principal etant dassurer la protection du quartier on peut penser que les investisseurs en accepteront facilement les dispositions
406 Les promoteurs hoteliers devraient pouvoir compter sur un personnel hotelier qualifie en nombre suffisant Actuellement lecole hoteliere dAgadir ne forme que du personnel de niveau intermediaire et elle devrait sortir un nombre suffisant de diplomes pour repondre au~ besoins des nouveaux hotels Par contre Ie systeme actuel de formation sur Ie tas du personnel subalterne na pas donne satisfaction et les touristes se plaignent tres souvent de la mediocrite du service Lorsque la capacite hoteliere augmentera Ie probleme saggravera puisquon aura besoin chaque annee de 200 employes qualifies de niveau inferieur Les nouvelles ecoles repondront en partie aces besoins (par 213) En plus les autorites marocaines ont decide dutiliser plus efficacement lecole hoteliere dAgadir qui assurera chaque annee la formation de 100 em~loyes de niveau inferieur
407 Une campagne de promotion serait lancee afin de faire connaitre les possibilites dinvestissement dans lUAT aux investisseurs nationaux et intershynationaux II sagirait notamment dorganiser des programmes visant a aider les investisseurs a negocier avec les autorites locales et nationales C1unicishypalite MUHTE CIH) et a promouvoir des activites collectives (reservations approvisionnement en vivres) pour les proprietaires des petits hotels La Banque demandera a la SONABA de preparer et de lui soumettre dans les deux ans suivant la signature de laccord de pret un calendrier de toutes les demarches a faire pour mettre sur pied la campagne de promotion envisagee
408 ~~lgre les attraits que presente lUAT et la publicite que fera 1a SONABA i1 est possible que les hoteliers du secteur prive ne veuillent pas investir dans ce quartier Pour garantir lachevement du projet une fois linfrastructure construite Ie Gouvernement marocain sengagera en cas de defaillance du secteur prive a batir un nombre suffisant dhotels pour assurer un taux de rentabilite economique acceptable sur les depenses consacrees a 1infrastructure On a calcule que la construction dhotels comptant 4200 lits (soit 60 du total prevu) permettrait dobtenir un taux de rentabilite economique de 13 7 juge acceptable pour Ie Maroc Le gouvernement sest engage a veiller a ce que ce nombre minimum de 1its soit disponible dici a
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1988 a condition que les autorites marocaines et la Banque aient convenu quil existe une clientele pour ces lits Si lEtat devait participer a la consshytruction et a lexploitation des hotels il confierait ces fonctions a des agences specialisees et non pas a la SONABA
409 Le programme de logement prevu pour lUAT destine principalement a des familIes a revenu moyen et eleve pourrait accueillir 13000 personnes au total soit environ 7 de la population actuelle de lagglomeration dAgadir Quelque 30 des logements seraient construits directement par leur futur proprietaire et Ie reste par des investisseurs qui les loueraient ensuite soit a des Marocains soit a des touristes En accroissant loffre de terrains amenages Ie projet resorberait la penurie de terrains a batir dont souffre la region dAgadir Le projet de construction de logements nimplique aucune subvention directe ou indirecte et il nutiliserait aucune ressource en eau electricite ou egouts dont auraient besoin des quartiers plus pauvres de la region Dans lensemble il represente un avantage supplementaire que lon peut tirer du projet moyennant des frais modiques
B Le marche
410 Le nombre darrivees de touristes etrangers a Agadir a progresse de 46000 en 1970 a 119000 en 1974 soit un rythme annuel moyen de croissance de 20 alors que la croissance du trafic international a ete de 15 pour lensemble du pays En 1974 plus de 90 des visiteurs qui se sont rendus a Agadir sont arrives en avion (contre 36 pour lensemble du Maroc) 80 dentre eux en voyages organises tout compris Cette croissance du trafic sest accompagnee dun allongement du sejour moyen qui est passe de trois jours en 1970 a 11 jours en 1974
411 Initialement Agadir etait surtout une station hivernale exclusive accueillant des touristes fran~ais aises Toutefois au cours des annees Agadir a diversifie son marche attirant en toutes saisons des touristes venant dautres pays et appartenant a dautres categories sociales Le pourcentage des touristes fran~ais est passe de 59 du total en 1970 a 41 en 1974 dautres pays dEurope occidentale comme lAllemagne et la Suisse augmentant leur part du marche qui represente actuellement 14 et 11 respectivement du total Laccroissement des revenus locaux a egalement permis une augmentashytion du tourisme national Des Marocains originaires principalement de Rabat et de Casablanca viennent au printemps et en ete passer des weekends prolonshyges a Agadir et contribuent pour 20 au nombre total darrivees et pour 8 aux nuitees Le trafic a destination dAgadir est egalement reparti sur lenshysemble de lannee avec de legeres baisses en janvier juin et octobre
412 Une enquete effectuee sur place par la mission a fndique que la eapacite hoteliere a triple depuis 1970 alors que Ie nombre de nuites a quinshytuple Par suite de la pression croissante de la demande par rapport a loffre les taux doccupation des lits et des chambres ont double atteishygnant 75 et 95 respectivement pendant les huit premiers mois de 1975
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Tableau No 5
Evolution de la caEac1te et de la demande dheber~ement a Agadir
(1970-1975)
1970 1971 1972 1973 1974 (l975)1I
Nombre de lits 740 1540 2242 2684 2806 (2928)
Nombre de nuitees 165972 256488 443646 597447 690813 (531779)
Taux doccupashydon des lits 38 46 54 66 67 (75)
Taux doccupation des chambres 47 57 68 76 84 (95)
al Les chiffres ci-dessus portent sur les principaux hotels Le solde est
reparti entre de petits hotels (moins de 40 lits) dont les taux doccushypation sont encore plus eleves du fait quils accueillent plus de Marocains que les autres
11 Huit premiers mois de lannee
II ressort de ces taux tres eleves dutilisation de la capacite hoteliere quune part considerable de la demande tant etrangere qu~ marocaine doit etre insatisfaite ce qui est dailleurs confirme par Ie nombre tres eleve de refus presentes par les hoteliers a des demandes de locatiQns de touristes individuels1 ou a dorganisateurs de voyages en groupesl1
11 Pendant les mois de pointe de la saison dhiver 197475 et en aont de lannee 1975 de nombreux touristes a destination dAgadir ont dn etre detournes vers Taroudant a 100 km dAgadir
11 Parmi les organisateurs de voyages qui ont essaye sans succes dinclure Agadir dans leurs programmes citons Touropa American Express Meditours et Neckermann
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413 Lorsque la capacite dhebergement aura sensiblement progresse les taux d occupation des hotels a Agadir devraient baisser a un niveau plus normal par rapport a leur encombrement actuel Si le taux doccupation des chambres tombait de 95 a 75 (ce qui correspondrait a une baisse du taux doccupation des lits de 75 a 60 ) les hotels dAgadir obtiendraient encore des taux de rentabilite financiere suffisants (par 420) Pour que ces taux doccupation soient atteints il faudrait que les hotels qui seront construits a Agadir selon le programme expose en detail au paragraphe 402 enregistrent 39 millions de nuitees par an dici a 1988 Puisque la demande satisfaite est estimee a 1 million de nuitees en 1975 et la demande actuellement non sashytisfaite ou detournee a 200000 nuitees (soit 20 de la demande satisfaite) il faudrait au cours de la periode envisagee que la demande nouvelle attishyreevers Agadir represente 27 millions de nuitees cela ioplique un taux de croissance annuelle de 95 qui parait raisonnable rompte tenu i) de levoshylution passee (taux de croissance annuelle de 145 ~ pour le Maroc de 1968 a 1974 et de 37 ~I pour Agadir de 1970 a 1974 ii) des projections contenues dans une etude du marche touristique mediterraneen recemment effectuee par des consultants11 qui prevoit une croissance annuelle du tourisme etranger de 5 dans la region mediterraneenne 13 dans les pays du Haghreb et 105 au t~roc au cours de la prochaine decennie et iii) de laccroissement probable des arrivees de marocains a Agadir parallele a lelargissement des categories dhebergement et a la hausse des revenus personnels des Marocains LAnnexe VI examine plus en detail le marche prevu pour les etablissements de lUAT
414 Actuellement la zone metropolitaine dAgadir compte environ 180000 habitants Dici a 1984 elle devrait saccroitre de 230000 habitants ce qui exigerait 45000 logements supplementaires sans compter les besoins des familshyles habitant actuellement dans des logements trop petits ou de qualite tres mediocre On estime a 20 de la demande totale en logements les besoins des familles a revenu moyen et eleve Le programme de construction de logements prevu dans ce projet qui viserait a middotsatisfaire mains du tiers de cette deshymande devrait facilement trouver des clients d autant plus que les logements de lUAT interesseront particulierement les employes des hotels et equipements collectifs situes dans ce quartier
1 Arrivees de touristes etrangers
I Nuitees
1 Financee par dix societes financieres de developpement associees a la Banque situeesaans des pays mediterraneens la Banque servant dagence d execution
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C Aspects financiers
415 La SONARA se fixerait les objectifs financiers suivants
a) recuperer ses investissements y compris ceux qui concernent les reseaux dadduction deau degouts et delectricite qui seraient cedes gratuitement a lONE et a lONEP
b) obtenir un taux de rentabilite satisfaisant sur ces investissements
c) maintenir un ratio de couverture du service de la dette satisfaisant et
d) fixer les prix a un niveau permettant la realisation de ces objectifs tout en restant acceptables pour les investisseurs notamment Ie prix de vente des terrains viabilises et des immeubles Ie prix de location du terrain et des immeubles ainsi que les redevances payables pour lutilisation des installations communes qui seront calculees par chambre dhotel
La SONARA a accepte ces objectifs financiers qui mettront les terrains a des prix con formes a ceux qui sont pratiques sur Ie marche
416 Ces objectifs paraissent realisables Des projections financieres ont eteetablies sur la base dune serie dhypotheses se fondant sur le~rchell et portant sur Ie calendrier de vente et de location des terrains et des immeubles les prix de vente et les loyers de ces terrains et immeubles et Ie
1 Les principales hypotheses sont les suivantes prix de vente moyen des 2terrains 97 dirhams Ie m (255 dollars) loyer annuel du terrain 800
dirhams la chambre (210 dollars) location des immeubles 15-20 dirhams (4-5 dollars) Ie m2 par mois marge beneficiaire sur la vente des immeubles 50 redevance annuelle de service 1000 dirhams (263 dollars) par chambre Le tableau ci-dessous compare dune part Ie prix des terrains prevu dans lUAT calcule de maniere a couvrir la totalite des couts dinvestissement et a permettre a la SONABA dobtenir une rentabilite satisfaisante et dautre part les prix actuellement pratiques dans la ville dAgadir (ou les terrains sont amenages et vendus par les autorites locales et ou lEtat a maintenu Ie prLx des terrains a un niveau bas afin dencourager la reconstruction de la ville) et ailleurs dans la zone metropolitaine (ou les terrains sont amenages par des investisseurs prives)
TZEe de construction UAT Ville d ~adir Zone metroEolitaine Dirhams mZ
Hotels 70 13 Faible densite 120 20-30 40-100 Densite moyenne 150 40-50 100-200 Forte densite 170 80 100-300
- 26 shy
montant des redevances il ressort de ces projections que la SONABA obtiendrait un taux actualise de rentabilite financiere de 92 sur ces operations et un taux de rentabilite de 10 sur ses immobilisations nettes a la sixieme annee dexploitation II ressort egalement des projections que le ratio du service de la dette serait de 14 pendant les cinq premieres annees et monterait par la suite a 18 aux prix courants La SONABA pourrait avoir des excedents de tresorerie selon les pourcentages des terrains qui seront vend us et qui seront loues Illui fauerait alors decider de lemploi de ces fonds La SONABA a accepte de rembourser par anticipation le pret de la Banque dans la mesure OU au cours dune annee donnee le pourcentage des terrains de lUAT qui seront vendus par rapport au total des terrains a vendre ou a louer depasse le pourcentage rembourse par la SONABA sur le pret de la Banque qui lui est retrocede par rapport au montant total de ce pret 5i les terrains se vendent au rythme prevu a lepoque de levaluation ces remboursements anticipes porshyteraient de 198) a 1989 sur environ 50 du pret de la Banque a la 50NABA La situation financiere de la SONABA est analysee en detail dans lAnnexe v
417 LaSONABA a accepte
a) de preparer dans lannee suivant la signature du pret une declashyration jugee acceptable par la Banque sur l~ politique financiere quelle envisage dadopter Cette declaration de politique devra comprendre la liste des objectifs financiers enonces dans Ie paragraphe 415 la methode de calcul de tous les prix de vente et de tous les loyers ainsi que les modalites dapplication de ces prix
b) detablir dans lannee suivant la signature du pret un systeme de comptabilite commerciale qui sera tenu par un service de comptashybilite dote dun personnel satisfaisant
c) de faire reviser les comptes chaque annee par des reviseurs comptables independants juges acceptables par la Banque
d) de soumettre A la Banque ses etats financiers revises dans les quatre mois suivant la cloture de chaque exercice financier et
e) afin de proteger sa situation financiere de ne pas contracter de dette sans lapprobation prealable de la Banque jusquen 1986 aushytre que celle quelle a contractee pour financer le present projet
418 LONE lONEP et les PTT appliqueraient aux residents de lUAT les tarifs quils appliquent normalement aux abonnes commerciaux et aux menages Les tarifs de leau et de lelectricite en vigueur au Maroc sont actuellement etudies dans le cadre du Premier Projet Electricite (Pret 936-MOR) et du Proshyjet dadduction deau a Casablanca (Pret 8S0-MOR) Ces etudes devraient aboushytir a une proposition dun nouveau bareme national qui permettrait dassurer
- 27 shy
que les tarifs soient egaux au cont economique du s~rvice fourni Les responsashybles de lStude du systime degouts de lagglomeration ~Agadir (par 33lj etudieront les tarifs du tout-a-legout afin de sassurer quils couvriront Ie cont economique total de ce service
419 La RAPC serait chargee de lexploitation des nouvelles pompes a poisshyson et ferait payer aux usagers (fabriques de farine de poisson et proprietaishyres de bateaux) des tarifs couvrant les frais dexoloitation et dentretien ainsi que lamortissement et les charges financiires Le tarif susceptible dassurer une rentabilite de 10 i sur linvestissement total serait de 6 dirhams (16 dollar) par tonne de poisson dechargee au lieu de 53 dirhams (14 dollar) la tonne Ce coGt supplementaire ne compromettrait pas la competitivite des usines de farine de poisson dAgadir puisquil serait compense par les econoshymies quelles realiseraient grace a la nouvelle methode de dechargement qui leur permettrait de reduire les pertes Lengagement pris par Ie Gouvernement marocain de veiller a ce que la RAPC discute avec la Banque les tarifs envishysages pour lutilisation des pompes est consigne dans Ie proces verbal des negociations
420 Selon les projections Ie taux doccupation des lits dans les hotels et appartements serait de 50 i pendant la premiere annee dexploitation et de 60 a la troisieme annee Compte tenu de laccroissement progressif de la capacite dhebergement qui passerait de 1000 chambres a la premiere annee du projet a 7000 a la septieme annee la courbe composee doccupation seleverait donc lentement de 50 a la premiere annee a 60 a la neuvieme annee dexploishytation Les depenses moyennes des touristes seraient de 63 dinars (166 dolshylars) dans les hotels Sur la base de ces hypotheses Ie benefice brut dexploishytation (30 du chiffre daffaires total) suffirait a couvrir les charges fishynancieres Les hotels auraient un taux de rentabilite interne global de 95 4 Quant aux appartements leur benefice brut dexploitation representerait 60 du chiffre daffaires et Ie taux de rentabilite de linvestissement conshysacre a lhebergement (y compris les appartements) serait egal a 116 i LAnnexe VII donne Ie detail de lanalyse financiere des hotels et appartements
D Justification economiaue
421 Aux fins danalyse economique Ie projet a ete scinde en deux eleshyments qui font lobjet dune justification distincte les travaux relatifs a lUAT et la voie devitement dAit Melloul Comme cest principalement Ie tourisme qui beneficiera de lamelioration du CT 7002 et du remplacement des pompes a poisson ces deux elements ont ete compris dans lanalyse economique de linvestissement relatif a lUAT
- 28 shy
Justification economique des travaux re1atifs a lUAT
422 Les avantages economiques bruts du projet proviendraient des depenshyses que 1es touristes effectueraient dans 1es hotels et appartements de lUAT Les depenses lloyennes journa1teres ont ete eva1ueesa 1045 dirhams (2750 dolshylars) par visiteur reparties comme suit -les--repa-s-et-Pneber-gement 61 les emp1ettes 24 1es sports et 10isirs 10 et 1es divers 5 - Les seu1s avanshytages provenant du programme de construction de 10gements qui ont ete inc1us dans 1es ca1cu1s concernent 1e produit de 1a vente des terrains On na pas tenu compte des avantages que tirerait 1a Compagnie Royal Air Maroc du transshyport des touristes ni des avantages qui proviendraient de lamenagement soishygneusement p1anifie de lUAT permettant dassurer une croissance equi1ibree des activites touristiques et urbaines et une utilisation efficace des terrains et de linfrastructure Compte tenu du fait que 1a demande est re1ativement bien repartie sur toute lannee qui1 existe une importante demande insatisshyfaite et que 1es perspectives du marche sont favorab1es 1a majorite des depenses seront supp1ementaires On a eva1ue 1es depenses non supp1ementaires au quart des avantages nets provenant des investissements consacres a lUAT
423 Les couts totaux dinvestissement imputab1es au projet se1event a 3149 millions de dirhams (829 millions de dollars) dont linfrastructure de lUAT 1e CT 7002 et 1es pompes a poisson representent 21 1es hotels 1es appartements et autres equipements co11ectifs situes dans 1a zone du projet 77 1es installations touristiques situees en dehors de lUAT (taxis magasins par exemp1e) 2 On a eva1ue luti1isation des terrains de lUAT au montant des recettes agrico1es auxque11es on renoncera Les depenses dexp10itation des hotels appartements et equipements communs ont ete estimees sur 1a base de donnees concernant des installations analogues situees a Agadir
424 Pour une duree de vie economique du projet estimee a 30 ans 1e taux de rentabi1ite economique de linvestissement consacre au deve10ppement touristique de lUAT (cest-a-dire tous 1es investissements du projet en deshyhors de 1a voie devitement dAit Me110u1) serait de 174 Le tableau No 6 recapitu1e 1a sensibi1ite du taux de rentabi1ite au changement de certaines variables c1es
- 29 shy
Tableau No 6
Tests de sensibilite
Hypothese Taux de rentabilite qui en resulte
Meilleure estimation leilleure estimation 174 CoGt dinvestissement 20 146 Avantages 25 211
10 189 - 10 158
Ouverture des hotels retardee de deux ans 134 Prix de reference des devises 5 180
a La hausse et la baisse des avantages traduisent des variations du taux doccupation des depenses moyennes journalieres et des frais dexploishytation
425 Le projet devrait accrottre les recettes brutes en devises du Maroc denviron 87 millions de dirhams (423 millions de dollars) par an en 1981shyet denviron 140 millions de dirhams (37 millions de dollars) par an a partir de 1989Les recettes budgetaires annuelles provenant des taxes prelevees sur des activites touristiques passeraient de 21 millions de dirhams (500000 dollars) a 224 millions de dirhams (59 millions de dollars) en 1989 Compte tenu des recettes budgetaires nettes et des recettes nettes dexploitation de la SONABA Ie taux de rentabilite interne de linvestissement effectue par lEtat dans llUAT serait de 205 Les hotels et installations touristiques de lUAT creeraient 4400 emplois directs et 7200 autres emplois pourraient etre indirectement crees dans les secteurs du batiment de lartisanat de lagriculture et autres services
426 Le tableau ci-dessous indique la repartition des avantages directeshyment attribuables a lamenagement de lIUAT
- 30 shy
Tableau No 7
Part des investissements Part des avantases (1989)
Operations de la SONABA 20 9
Exploitation des hotels et appa~tements 70 37
Autres equipements touristiquega 10 30
Total 100 76
a Equipements co1lectifs situes dans 1a zone balneaire plus dautres equipements situes en dehors de cette zone (boutiques dartisanat taxis autobus etc)
Le solde des avantages represente 1es impots Le taux de rentabilite economishyque de lensemb1e du projet traduit la rentabilite relativement basse des investissements consacres a linfrastructure et aux hotels et la rentabi1ite elevee des operations non hotelieres exigeant des investissements minimum ainsi que des impots La justification economique des travaux consacres a lUAT est analysee en detail dans lAnnexe VIII
Justification economique de la voie devitement dAit Melloul
427 Du fait que le trafic touristique achemine par la voie devitement dAtt Melloul serait peu important par rapport au trafic commercial et autre on a calcule 1es avantages que tireraient les usagers de cette voie deviteshyment sur la base des economies quils rea1iseraient sur les couts dexp1oitashytion des vehicu1es et sur la duree du parcours A supposer que cette voie ait une duree de vie economique de 20 ans la rentabilite interne de linvestisseshyment serait de 277 Le tableau ci-dessous fait apparaitre la sensibilite de ce taux de rentabilite aux variations des couts dinvestissement et des avantages
Hypothese Taux de rentabilite qui en resulte
CoGt dinvestissement + 15 230 Avantages + 25 324
- 25 224
- 31 -
v POINTS DACCORD ET RECONMANDATIONS
501 Au cours des negociations 1e Gouvernement marocain a accepte
a) de prendre des mesures en vue de reduire 1a pollution de lair (par 306) de proteger 1a plage (par 301) et de reduire la pollution de 1a mer (par 331)
b) de consulter la Banque damenagement de lUAT
sur toute modification apportee (par 311)
au plan
c) deffectuer sur la base dun canevas convenu avec la Banque des etudes sur la planification dAgadir (par 329) la protection des sites ruraux (par 330) et Ie systeme degouts de lagglomerashytion dAgadir (par 331)
d) detendre la competence de la ~runicipalite dAgadir a lensemble de lUAT avant Ie ler janvier 1980 (par 336)
e) de verser une participation supp1ementaire au capital de la SONABA de lui fournir une avance sur Ie Tresor et de financer tout depasshysement des couts relatifs a lexecution du projet (par 343)
f) dorganiser un programme de formation permettant a lecole hoteliere actuelle de sortir 100 dip1emes par an pour des postes suba1ternes (par 406)
g) de sassurer quun minimum de 4200 lits sera disponible en 1988 a condition que les autorites oarocaines et 1a Banque aient convenu quil existe un marche pour ces lits (par 408)
502 Au cours des negociations la SONABA a accepte
a) de consulter 1a Banque avant de remplacer les cadres occupant les postes-cles (par 333)
b) revoir Ie chemin critique tous Banque (par 333)
les six mois de concert avec la
c) de discuter avec 1a Banque dans les deux ans suivant la signature du pret un calendrier relatif a la campagne de promotion des invesshytissements (par 401) et dans les quatre ans suivant la signature du pret un programme danimation de lUAT (par 335)
503
d)
e)
f)
g)
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
- 32 shy
de rembourser par anticipation Ie pret de la Banque dans la mesure ou au cours dune annee donnee Ie pourcentage de terrains vendus dans lUAT par rapport au total des terrains a vendre ou a louer depasse Ie pourcentage rembourse par la SONABA sur Ie pret de la Banque qui lui est retrocede par rapport au montant total de ce pret
de preparer dans lannee suivant la signature du pret une declarashytion jugee acceptable par la Banque sur la politique financiere quelle se propose dadopter (par 417) qui soit compatible avec les objectifs financiers convenus (par 415)
detablir un systeme de comptabilite commerciale qui sera tenue par un service de comptabilite dote dun personnel satisfaisant et de soumettre chaque annee ses comptes verifies par des reviseursshycomptables independants juges acceptables par la Banque (par 417) et
de ne pas contracter de nouvelles dettes avant 1986 sans lapprobashytion prealable de la Banque (par 417)
Lentree en vigueur du pret sera soumise aux conditions suivantes
promulgation d un plan d amenascement du STB (par 308)
promulgation d un plan d amenagement de 1 UAT done les dispositions devront etre jugees satisfaisantes par la Banque (par 311)
prise de mesures permettant a la SONABA de faire demarrer les travaux du projet dans lUAT (par 312)
signature des accords inter-agences (par 334)
conclusion dun accord de pret subsidiaire entre Ie gouvernement et la SONABA (par 342)
accroissement du capital autorise de la SONABA a 20 millions de dirhams et souscription de 49 millions de dirhams (par 342)
adoption par Ie Conseil dadministration de la SONABA dun cahier des charges dont les dispositions seront jugees acceptables par la Banque (par 405)
504 Sous reserve des conditions decrites ci-dessus Ie projet justifie loctroi au Royaume du Maroc dun pret de la Banque de 21 millions de dollars remboursable en vingt ans dont un differe damortissement de cinq ans
I AlTNEX
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Statistical Appendix to the Sector
Index
Table 1 Accommodation Capacity 12-31-74
Table 2 Evolution of International Arrivals (1968-1974)
Table 3 Arrivals by Means of Entry (1968-1974)
Table 4 Seasonality of Arrivals (1972-1974)
Table 5 Main Commodity Exports (1968-1974)
(
MOROCCO
IIll OF lGADIR TOURISM JROJIllT
locaodation Ca~citl 12-~-7
Province
Agadir II Roca1ma Beni Mellal Casablanca El Jad1da Fez KlIIlitra Khourigba Ksar Ell Soule Marrakech HeKnes Nador Ouarzazate OujdaRabat Sari Tanaier Tasa Tetouan
Total
No ot 2
)
)
)
) 1
2
S
20
i~ I at BedS 1 in Province
6)6 164
1192 221
1106 9
1415 )04260 114
666 316
1602 226
7261 179
10 ot 2
6 ) 1
11 1 ) 1
2 4 1 1 $
4 1
10
-)
$9
4-Star Ho ot I of Beds lL in Provinoe
1116 ))6 546 29) 105 263
1s73 291 65 243
)6) 1505 l44 27)
255 746 764 164
22 10 192 1000 6$6 665
$46 199 140 4lS
2626 )71
--ili M 10267 2$4
-Star Vaoation Yi11aiea
10 ot Ho of of fieas 2 ~ in Prf1nce
11 1702 ))) 1 1200 64)1 162 437
15 1460 270
) 347 ~1 ) 16$ )$1
1 5) 155 12 1627 )926 1094 479
2 bOO 310 2 151 590 6 66$ 242 1 66 211
11 1445 204 1 60 $))
2 4510 61
90 15355 )16
L-star No 01 01 ~~
12 549
2 46 12 62) 1 60 6 )76 ) 196
9 467 6 619
1 )2
1 425 1 40 9 794
2 20$
75 4696
I 01 ampdii in Proyino
107
129 1$2 2205 15))76
100 297
25
15S 124 112
)9
115
l-Star 0 of No ot I ot saa2 lP ProviDoe
10 296 56 4 120 64 1 56 151 6 35) 66 $ ~2 5)2 5 2SO 102
2 107 1000 1 )) 97 5 167 40 5 2)0 100
) 109 410 4 245 66 1 74 2)0
10 606 86 2 70 461
-1 2a -l 11 3m 76
rotal 10bullbull1 10 ot c of 118dli 2bl I in Prov1nce 5103 125
6 1666 46 5 )71 09
47 5~1 1)2 7 267 06
22 2464 60 7 527 1)2 107 0) 4 J4l 08
)) 4660 n4 2) 226$ 56 1 192 05 6 1266 )2 5 266 06
25 2149 67 4 )22 08
lIS 1075 174 ) lSO 04
22 ~ --11Q
315 40732 1000
Sourcel Minllltl7 ol lour1sa
lugust 1975
~~
MOROOCO-BAY or AQlDIR TOURISM PROJEm
Evolution of ~ttlational Arrivals (1968-1919)
191~ NationalUy 1968 1969 19ZQ 1911 ill -W Hwnbe~ French 119131 148986 113195 188113 ( 210626 265989 216422 2057
US 56411 94125 111196 136144 195680 185983 113211 1646
Spanish 36869 36229 41811 42166 16104 115193 10184 661
British 64445 19121 84396 80886 101643 134651 101839 1025
Algerian 28396 46151 60232 66613 91510 105313 141956 1406
German 34124 38551 55405 10103 15l44 90440 82151 780
Belgian 16812 21190 21585 21115 25601 36831 24149 229
Dutch 16143 23221 25449 24481 29100 36113 33360 311
Scandinavian 26444 31599 29909 20141 32416 32141 29392 219
Canadian 9306 15198 11083 20112 28848 31251 26539 252
Italian 14141 17591 18554 11916 25068 25501 26954 256
Slliss 10911 15431 9192 12690 19484 24533 21256 202 1
Other- 35~659 38~584 45119 532deg51 11381 801311 _ 92 593 880
Total 469492 606589 100992 151256 981611 1225594 1052018 HllDO
Cruisers 1061880 95 2361 105511 911316 1311183 141 z165 133a364
Grand Total 576372 701950 806503 848632 1118794 1376159 1185382 (]) ~ ~~ ruH
1 Official statistiCs-uiClude Moroccan visitors from abroad These have been deleted from this table
Source Ministry of Tourism
August 1975 I
AWEI I Table 3
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Arrivals by Means of Entyen 9968-1974)( Percentages
Air 3412 3464 3114 3706 3316 3239 3561
Sea 4135 3698 3989 3226 3367 2859 3339
Land 2453 2838 2897 )068 3317 3902 3100
Total 10000 10000 10000 10000 100 00 10009 10000
Source Ministry of Tourism
August 1975
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Seasonality of Arrivals (1972-197W
January
FebruaIJ
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
Total
Source Ministry of Tourism
August 1975
(Percentages)
2E 1973 1974-487 465 438
472 400 431
759 552 623
792 776 723
678 703 620
708 870 6n
1394 1587 1466
1622 1757 1810
1049 ll99 1019
796 617 764
610 442 587
60 33 632 848
10000 10000 10000
ANNEX I Table 5
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Main Commodit~orts (1968-1974)(DH ons)
1968 1969 121Q 1m 2E 1973 1974-Phosphate 544 551 572 588 673 788 4075
Citrus fruit 420 389 357 389 429 494 388
Tomatoes 144 146 180 163 179 230 183
Legumes and pulses 94 94 132 89 138 181 158
Canned fish 130 124 127 148 134 190 244
Canned fruit and vegetables 51 65 56 88 113 132 165
Olive oil 7 91 16 21 III 101 147
Tourism 450 614 682 760 893 1005 1025
Source Office des Changes
August 1975
ANNEXE II Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADlR
Description du projet et estimation des couts
Le projet comprend 1es elements ci-apres dont lexecution sera assuree par 1es organismes indiques
1 SONABA
a) construction pour lUAT dinsta11ations dinfrastructure comprenant
i) un reseau de rues a linterieur de lUAT une voie de raccordement a 1a RP 32 un pont et un gue sur lOued Lahouar
ii) un reseau dnprovisionnement en eau reliEf au reseau actue1 de 1 ONEP
iii) un reseau da1imentation en e1ectricite re1ie au reseau actue1 de lONE au moyen dune 1igne aerienne de deux kilometres
iv) un reseau degouts raccorde au reseau actue1 dAgadir
v) un reseau de telecommunications par laddition de 1000 1ignes supp1ementaires au central te1ephonique dAgadir
vi) lamenagement paysager des principaux espaces non-batis notamment lacces a 1a RP 32 1a rive sud de lOued Lahouar et laire de stationnement situee 1e long de 1a p1age)
b) creation dinsta11ations communes comprenant
i) deux centres commerciaux comprenant des boutiques des bureaux des restaurants des bars un cinema un theatre de verdure un hammam et un centre artisana1
ii) des equipements sportifs (courts de tennis et piscines) une zone de loisirs po1yva1ente et un centre ba1neaire
c) affectation au projet de consei11ers-techniques et financiers pour 1a duree des travaux
ANNEXE II Page 2
2 Ministere des travaux publics
a) construction dune voie devitement longue de 8 km a lest dAit Me11ou1 y compris un nouveau pont sur 1e Souss
b) amelioration de certains tron~ons de 1a route CT 7002 qui re1ie Agadir a Imouzzer Ida ou Tanane et etude relative a 1a route qui re1iera Imouzzer Ida ou Tanane a 1a RP 40
c) remp1acement des pompes a poisson du port dAgadir
3 Ministere de lurbanisme de lhabitat du tourisme et de lenvironnement
a) assistance technique pour lexecution dune etude sur 1es moyens de preserver 1es sites ruraux de 1a vallee de lImmouzer
b) assistance technique pour lexecution detudes de p1anification physique dAgadir
c) assistance technique pour 1a preparation dun second projet tourisshytique
4 Municipa1ite
Assistance technique pour letude du reseau degouts de lagg1omeration dAgadir
ANNEX II Page 3
Statistical Appendix
1 General Cost Estimates
Table 1 Breakdown of Project Cost by Components Table 2 Breakdown of Project Cost by Components and by Years Table 3 Contingencies Allowances Table 4 Schedule of Expenditures by Project Components - Quarterly
2 Detailed Cost Estimates
(a) UAT Infrastructure
Table 6 Streets and Parking Street Lighting Table 7 Sewerage Water Supply Table 8 Power Supply Telecommunications Table 9 Landscaping
(b) Common Facilities
Table 10 Shopping Centers Table 11 Sports and Beach Facilities Maintenance Facilities
(c) Regional Infrastructure
Table 12 Ait Melloul Bypass Upgrading CT 7002 Table 13 Replacement of Fish Pumps
(d) Project Administration
Table 14
(e) Technical Assistance and Studies
Table 14
TABLE 1
MOROCCO BAY OF ACADIR TOURISM PROJECT
BreakdoWIl of Proipoundt Cost by Components
(Oil 000)
Code Component Civil Works EguiImilnl
Physical Increase
Price Increase
Professional Services DR
Total Coat 000 US~ 000
Foreign Exchange Com2onent
DH 000 ~QQ
l UAT Infrastructure 36129 11207 4918 28878 4009 85141 22404 h793 11260
1 2
Streets and parking Street Hghting
18494 324 2290
1849 261
10810 1601
1155 130
32368 4606
8518 1212
15630 2590
4113 681
3 4
Sewerage Water supply
5497 2236
548 117
605 235
3469 1525
302 471
10421 4584
2742 1206
5398 2275
1421 598
5 6 7
Power supply Telecommunications Landscaping
3023 1003 5552
5279 2705
268
830 556 582
5350 2430 3633
1660
291
16142 6694
10326
4248 1761 2717
8404 4925 3571
2211 1296
940
2 Common Facilities 12305 Llli 1833 ~ -2ll 35173 9255 19019 5005
I 2 3
Shopping centers Sporta amp bea~h facilities Maintenance facilities
9113 2766
426
3762 1636
636
1287 440 106
9701 3386
997
6411 220
53
24507 8448 2218
6449 2223
583
12654 4690 1475
3383 1234
388
3 Regional Infrastructure 13800 ~ 1470 Jilfl lJIQZ 25058 6594 321~
1 2 3
Ait Me11ou1 bypass Upgrading of CT 7002 Replacement of fish pumps
10160 3300
340 50
455
1016 335 119
5306 1764
406
1188 552
67
17 670 6001 1387
4650 1579
365
8210 3037
985
2160 799 259
4 Protect Ad~iniatrstion 1168 6369 l983 2157 568
5 Technical Assistance and Studies 4390 5016 1320 2443 643
TOTAL PROJECT COST 62234 17746 8221 17 492 41556 78644 20694
i~ H
August 1975
TABLE 2
HOROCCO RAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Breakdown of Project Coat by Components ansi by Years
(DH 000)
YEAR 1 YEAR 2 YEAR 3 YEAR 4 YEAR
Foreign Foreign Foreign Foreign Foreign Foreign Total Exchange Totsl Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange
Code Component Cost Component Cost Componenl Coat Component Coat Component Cost Component ~ Component
I UAT InfIbullbull tructllll llill 42793 18ll ill 1l481 6588 ]1473 15774 25871 Ll 12485 6586
I Streets and perlung ]2]68 156]0 854 256 581l 2702 12295 6054 9008 4458 4]98 2160 2 Street lighting 4606 2590 10] ]1 508 265 1464 842 1572 902 959 550 3 Sewerage 10421 5]98 2]] 70 185] 89] 4007 2131 ]501 1884 827 420 4 Water supply 4584 2275 90 Il 949 450 1722 877 140] 72] 420 212 5 Power supply 16142 8404 ]19 48 ]095 1673 6]77 ]478 4407 2297 1944 906 6 TelecObDJnications 6694 4925 550 351 1581 1014 2]27 1795 22]6 1165 1 Landscaping 10]26 ]571 2]2 116 713 254 4027 1378 ]65] 1252 1701 671
2 ColDltlOn Facilities 19019 2574 13]21 7228 15973 90011lD ~ ---ill hill
Shopping centers 24507 12854 553 159 4167 2061 9406 5052 10 ]81 5582 Sport a amp beach facilities 8448 4690 190 57 869 48] ]512 1972 3877 2178 Maintenance fac il itie 2218 1475 100 ]0 40] 204 1715 1241
] 1138 607 5528 Mil JlOJRelional Infrastructure nIIa ll1]1 ~ ~ lll5ll
17 670 8210 660 299 4263 1980 6778 3171 5969 2760 Upgrading of CT 1002 6001 3037 430 278 1136 55] 3541 176] 894 44] Rep I aCemen t 0 f flh pUlllp 1]87 985 48 30 508 361 8]1 594
Ait Helloul byp
4 Project Admlnlatration 7537 2157 1427 687 1633 539 1588 45] i394 -----ill -1ill ~
5 Technical Assistance and Studies 5016 244] 1572 799 I 201 725 --1l ---lli -1l2]44
157925 78644 5968 2627 24108 114]8 50072 li2sectQ ~ 29953TOTAL PIl0JECT COST ~ ~
(U5$1 000)
1 UAT Infraamptructure 22404 11260 481 140 ]549 I 733 8282 4151 6807 ]501 Lill 1l1
8518 411] 225 67 1530 711 ]2]6 1593 2]70 1173 1157 56 2 Street lighting 1212 681 27 8 114 7J ]85 221 414 2]7 252 115 3 Sewerage 2742 1421 61 18 488 2]5 1054 561 921 496 218 III 4 Water aupp 1 y 12~ 598 2] 3 250 118 45] 2]1 ]69 190 111 56 5 Power 8Upp 1 Y 4248 2211 84 13 814 440 1678 915 1160 604 512 239 6 Telecommunicationamp 1761 1296 145 92 416 267 612 472 588 465
Landscaping 2717 940 61 ]1 188 67 1060 ]6] 961 ]29 447 150
1 Street and parking
] 505 1902 4203 23692 Common Fcilir ~ ea 9255 S005 ---21 ----n 1lL ~
6449 ]]8] 145 42 1097 542 2475 1]]0 2732 1469
Sports beach facilities 222] 12]4 50 15 229 127 924 519 1020 573 Haintenance faclUtlea 58] ]88 26 8 106 53 451 327
Shopping centers
] Regional Infrastructure 6594 3218 JQQ lil 1lli ---HU 2ll1 lio5O 1JIll6 ----lIll
Ait Helloul bypass 4650 2160 174 79 1122 521 178] 8]4 1571 726 Upgrading of CT 7002 1579 799 II] 73 299 146 9]2 464 2]5 116
]65 259 Il 8 114 95 218 156Replacement of fish pump
I 98] 4]0 142 __6_14 Pro tect Administration ~ 375 ill ~ --ill --lll ----lli ~ I5 Technical Assistance
and Studies EQ ~ 414 210 617 ]16 ----ill 87 -----2 --1Q
41556 20694 1570 ]010 6488 1258] 7881 4I6lTOTAL PROJECT COST ill ~ ~~ 21Jli
Augut 1975
TABLF 3
MDROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Contingencies Alhowsnces
(US$ 000)
Civil Works Local Foreign Total Local
Egui2ment Foreign Total
l Professional Services
Local Foreign Total Total Cost
Local Foreign total
Total Project Cost Exc1udins Continsencies Percentage of Total
(a) 8612 53
7766 47
16378 100
1404 30
3264 70
4668 100
3016 65
1585 35
4602 100
13032 51
12616 49
25648 1001
Contingencies a) Physical Increase
Percentage of (a) Amount
10 872
10 783
10 1655
10 146
11 362
11 508
8 1017
9 1146
8 2163
b) Price Increase Percentage of Amount
(a) 59 5066
58 4519
58 9585
59 824
63 2055
62 2879
30 923
22 358
28 1231
52 6813
55 6932
54 13745
c) Total Cost Percentage of (a) Amount Percentage of Total
69 5938
53
68 5302
47
68 11240
100
69 970
29
74 2417
71
72 3387
100
30 923 72
22 358
28
28 1281
100
60 7830
49
64 8078
51
62 15908
100
Total Cost Including Contingeacies Percentage of Total
14550 53
13068 47
27618 100
2374 29
5681 711
8055 100
3939 67
1943 33
5883 100
20862 501
20694 50
41556 100
~I Professional Services include Project Administration Technical Assistance and Studies Components IiiflO 1
August 1975 ) J
IU
KlROCCO BAY OF ACADIII lOUIl15~
Sche4ule of ExEpoundnditur~ by Project C0fonent ~ qu_rtlulv
(US$ 000)
~ ~ect Sector L U JU 9i _l2 ~ u U u U2 L Ll lLU ~ U1 L Ll L L U2 pound
I OAT Infraatnactura Total M Var I Tutal - V II Total Ybullbullr It 1 Total Vat tv Total Year V Total (accumulative)
100 127 127 127 481
4111
400 150 IOSO 1349
3549
40]0
1682 2000 2JOO 2300
8282
12312
2100 1800 1550 1357
6807
19119
1100 900 700 585
3285 22404
22404
2 o~ltttlf
lotal tear Total Yar II Total teAr 111 Total Year IV Total Year V Total (acc11IIIIJlattve)
4S 50 50 SO
195
ill
200 280 370 502
13S2
1541
650 800 950 1105
3505
5052
1103 1100 1000 1000
4203 9255
9255
)1 Alt Kelloul Brpaaa Total - Year 1 Totat Year 11 Total Year lIt Total Year IV Total - Year V Total (acculbuJatlve)
36 46 46 46 174
114
217 211 )44 )44
1122
1296
420 410 471 412
1783
3079
396 395 390 1ge
1571
tlSO
4650
31 UPllcadtnt of CT 7002 Total Year I Total - Year tl Total Ycar III Total Year tV Total Year V Total (accumuLat he)
2J 30 10 30 113
ill
50 so 99 100
299
412
233 233 233 233
132
1344
135 100
225
Im
1519
3 3 macement of Flah l~tdP Total Year I Total Year Ii Total Year 11 I TOotal Year IV Total - Year V Total (accuurulatlve)
8 13
Tl
11 21 40 40
34
147
55 5S 54 54
218
3iii
365
4 Project Adroinstratiotl Total Year I Total Year 11 Total Yesr III Total leaf IV Total Y~ar V Total (accumulative)
93
-
94 94 94 37S
315
101 101 101 109
430
805
104 104 104 108
418
T223
91 92 92 92
367
1590
98 98 98 98
393 1983
1983
5 TecbnJcal Assist nnce ampshyStudies
Total Total Total
Year I - Year II
YeHr III Total Year lV Total raar V Lotlll (a-cumuJative)
51 57 ISO 150 414
414
150 150 158 IS9
617
1031
48 48 48 47
191
1222
24 24 25 25
98
1320
I no
TOTAl PROJECT COST --T~~Year-l
Total Year 11 Total - Year III Total Year IV Total Year V Toral (accwnulative)
J09 15 42 45 1510
510
996 1 ]51 1848 2151
6346
1916
2742 3140 3560 3114
13176
21091
3 )96 3211 3001 2969
12583
3lIT~
2301 2098 2198 I b84
W 81 41 ~b
41556
-~~ AU(lUBt 191$
~N1JFz II Page 8
TiU3LE
HOROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Forecast of IBRD Disbursement
(US$ 000)
Disbursements r1~o1ementation Quarte~ QUarterly Cemulative 1 guarter1y t
First Ye6r Q1 21000 1000 Q2 134 06 134 06 20866 994 Q3 1 ~ 07 285 13 20715 986-1shy
Q4 201 10 486 2middot3 20514 977
Second Year Q5 205 10 691 3middot3 20309 967 Q6 464 22 1155 5middot5 19845 745 Q7 63B 31 1793 86 19207 915 Q8 880 42 2673 128 18327 8703
Third Year Q9 1028 49 3699 177 17299 824 Q10 1347 64 5046 241 15952 760 Q11 1547 74 6595 315 14405 686 Q12 1764 84 8359 399 12641 602
Fourth Year Q13 1831 87 10190 486 10810 515 Q14 1704 81 11894 567 9106 434 Q15 1612 77 13506 644 7494 35middot7 Ql6 1516 72 15022 716 5978 285
Fifth Year Q17 1503 71 16525 787 4475 213 Q18 1219 58 17744 845 3256 155 Ql9 1110 503 18854 898 2146 102 Q20 950 45 19804 943 1196 57
fSixth Year Q21 1196 5 bull 21000 1000
TOTAL 21000 1000
August 1975
U
HOIlOCCO BAY OF AGADIIl TOURISM PROJrcT
Coat Eltlmatel liAT Infrastructure
(DUOOO) behallgl late US$ bull nt 380
A TOTAL COST FOkElGl EXCHAHGE C(J04PONIlIT YEAR 1 llYU ML1 YEAll 4 2
Civil Work
Equipshyment Total
Civil
~ Equlpshy~ Total
Total COlt
Foreign Eltchange Component
Total Coot
Foreign Eltchange Couwonant
Total Coat
Foreign bebaDge Coan)onent
Total COlt
Foralln EKcMnae Component
Total Coat
Pouian beMal_ COIIItonant
1 Streta and larklna
11 Priry atreeta 12 Secondary treet 13 arklnl areaa 14 edetrian patb 15 IlP 32 ace 16 Cued lAhouar brida
5717 7186 3041
911 719
---llQ
5717 7386 3041 911 719
21Q
2856 3694 1520
365 359 ~
2858 3694 U20 165 359 324
1715 730 304
91 288
ill
857 369 IS3
36 144
UQ
2287 2954 1216
365 431
ill
1143 1478 608 146 2IS
lli
1715 2216
912 273
858 1109 455 no
1478 609 132
73 304
73
Subtotal 18494 18494 9120 9120 3424 1689 7665 3784 5116 2532 2269 lUS
Phydcl incre Price inc rea
1849 10317
1649 1Qill
911 W
911
W 342
illl 169
2 768
3842 378
ill 512
1360 253
ill1 227
l2Q 111
-ll
Continlenelebullbullubtotal 12166 12166 5998 5998 1535 757 4610 2270 3892 1926 2129 1gt45
SoH nudie l)eaian E Supervhlon
268
illQ 80
ill 134 UQ
40
ill 134
21Q 40
lli
Prof Srv~ aubtotal 1708 512 854 256 64 256
TOTAL COST (DHOOO) 30660 32368 15118 15630 854 256 581) 2702 12295 6054 9008 44S3 4190 116)
TOtAL COST (US~ 000) 8068 8518 3978 4113 225 67 1530 711 3236 1593 2170 1173 1157 569
2 ~~amplamp
2 1 Und rground cab lea 22 Strt lighting eQuipment
Subtotal
142
ill 32~
1264 1026
2290
1406 1208
2614
56
21
129
79 616
1375
815
lli 1 1)4
281
281
163
163
562
-ill
924
325
E1
)2
422 ti
906
245 ill
520
141
~
503
82
-~ 289
Physical increase Price lncrelUle
n ill
229 Ul1
261 1 24
13 2i
137
ill 150
ill 28
---ll 16
--2i 92
--ill 53
-121 91
211 )2
llQ 50
-~ 29
232
Contlngencel aubtotal
DAd an t Superv 1amp lon
TOTAL COST (DROOO)
219
543
1566
3856
1755
207
4606
88
217
936
2311
1024
62
2590
103
103
31
31
123
104
508
71
31
265
540
1464
)10
1142
666
1572
3S2
902
456
959
261
550
ll~- ~ degI-l ~
OTAL (oST (US$ 000) 143 1)15 1212 Sf b08 681 27 t 14 70 365 211 414 237 2~2 1l5
August 1975
TABLE 7
MOROCCO BAY OF ACADIR TOURISM PROJECT
A
3 StW~rail
31 Primary ne~olk 32 Second_ry network 33 Pumping tations 34 Rising mains
Subtotol
Pbyti~al increase Price inc s
Contingencies subtotal
Design amp Supervision
101AL COST (DlIooO)
TOTAL COST (US$OOO)
4 Water SupDly
41 Primary n rvork 42 Secondary network
Subtotal
Pbyteal incre Prie i ncre
Conlingencie subtotal
Dealgn 6 SupervlttCn
TOTAL COST (00000)
TOTAL COST nS$OOO)
AuguBt 1975
Cost Estimates UAT Infrastructure
(00000)
TOTAL COST FOREIGN IXCIlANC COMPON ENT YEAR 2
Foreign Foreign CiVil Equip- CivU Equi pshy Total Exchange Total Exchange Total Works L _I2l Works roent M COBt Component poundpoundL poundomponent- ~
~
2954 60 3014 1478 49 1527 904 457 1205 2099 41 2140 1050 33 1083 214 108 857 241 443 684 120 354 414 342
1Ql jQ1 JQ -1 104 103
~491 548 6045 2749 439 3188 1118 565 2507
550 5~ 605 215 44 319 112 57 251 3003 N 3304 1510 li ill 389 w 1249
3553 356 3909 1185 285 2010 501 258 15(10
467 140 233 70 234 10
9050 904 10421 4534 724 5398 233 10 1853 893 40tH
2382 238 2742 1193 191 1421 61 18 488 235 1054
I
1341 70 1411 731 55 792 423 138 565 895 Jil -2il ~ 21 -lli 21 --ll ll2
2236 111 2353 1229 92 1321 511 291 941
223 12 235 123 9 132 52 29 94 1211 ~ 1211 ~l 50 713 180 101 4t9
1434 72 1506 786 59 845 212 130 563
125 109 90 13 200 29 218
3610 169 4584 2015 151 2215 90 13 949 450 1722
966 50 1206 530 40 598 23 3 250 118 453
YEAR 3
Foreign ElIchangeCOlwoent
612 433 231
__ll
B34
133 61gt4
191
2131
561
316 ill
521
53 263
316
34
877
231
US$ 1 bull IlII l80
ttAR 5
Foreign Toul Exchange COgtl_ CompOIltnL
421 217
421 217
43 22 ni -l
400 20l
827 120
2111 111
ill lOti
189 106
19 10 157 J
116 98
5 8
420 212
III 56
I~
Total JdmL
105 642 342 104
1993
199 1309
1508
3501
921
423 1l
706
70 465
535
162
1403
369
Exch4nge Rate
YEAR
ore1gn Exchange Component
458 325 231 -ll )072
107 lQi
812
1884
496
2311 ill
397
40 ill
301
25
723
190
ruhLl
MOROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Cost Estimates UAT Infrastructure
(OUOOO) Exchange Rate US$ 1 DII 380
A TOTAL COST FOREIGN EXCflANGE COHPONtNf ~ ~ ~ nAR 4 YEAR )
Civil Works
~quil-
~ 2 Civil Works
Equipshyl~ Tot~
Total Cost
ForeIgn eXChange Component
Total ~
foreign Exchange ComponUt
Total Cost
Foreign Exchange pound2lponent
Total COtt
[ltoreign Exchange Component
Total Co~ t
Foreign Exchmge Cl)Jllponcllt
5 Power Supply
)1 )2 53 54 55
Trunk supply Substation MV transmission lines Transformers LV distribution lines
25 317 234 840
1607
144 586 349
1551 2649
169 903 )83
2391 4256
11 158 93
419 ~
87 468 209
1240 1590
98 626 302
1659 233
68 361 175 718 425
39 250
90 498
111
101 542 233 955
1703
59 376 122 663 ~
175 718
1277~
90 498
~ l1 447
Subtotal 3023 5279 8302 1324 3594 4918 1747 HOO 3534 2113 2170 12)8 851 447
Pllysical increase Peie increase
302 llgt~
528 2842
830 +458
132 702
360 1909
492 llil
175 598
110
ill 353
1742 211
IOI~
217 l1
126
Jill 85 7n~
45
-1li
ContIngencieb subtotal 1918 3370 5288 834 2269 3103 773 487 2095 1253 1630 947 790 416
Design amp Supervision 2552 383 319 48 57) 86 748 112 607 92 ]03 45
TOTAL COST (llIlOOO) 4911 86119 16142 2158 5863 8404 319 48 3095 1673 6377 3478 4107 2297 1944 908
TOTAL COST (US~OOO) 1300 2276 4248 568 143 2211 84 13 814 440 1678 915 1160 604 512 239
6 Tel econunllnicat iont
61 62 63
Trunk SUIpl y Dlstrlblltion lines Telephone exchange ext~enstons
203 640
_160
304 90
l4~
507 1610
ill
81 2gt6
M
24t 776
~
3lS 1032 D52
2i)3
162 130 103
304 644
195 413 482
~ )10
~2 322
J96 206 677
SuoLota 1 tOO] 2705 3708 IIH 2308 2709 365 213 948 608 1277 985 1118 883
Physical i ncreligte Price increase
150 Mq
406 pBZ
5)b
~tgt30
60 268
146 1)42
406 1810
55 no
3
n 142 491
91 ill
191
~ 148 662
168 950
HZ 12Q
Gon t l ngenc lea sl1btotal
Design amp Supervision
lXlrAL COST (1l1I 0(0)
798
1801
2U8
1489]
2936
b6~
J8
7lJ
1888
1196
2216
492)
185
5)0
118
351
6)3
1581
406
1014
1050
2327
810
795
1118
2236
882
1765
I~l t-H
H
TOTAL COST (US$OOO) 474 1287 t 761 192 1104 1296 145 92 416 267 612 472 588 465
August 1975
~
MOROCCO BAY ()J AGAIJII TOURISM PROJECT
Coot Estimates IIAT Infrastructure
(00000)
Exchange Rate US$ 1 bull OK 380
A TOTAl COST FOREIGN ElltCIWiGE COtIlQlWtI ~ ~ IftYL2 mIL ~
Foreign Foreign Foreign Foreign Foreign Civil Equip- Civil Equip- Total Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange Work ment Total Total Cumponent Cost Component Coat Component Coat poundOOIponent COllponent~ ~ ~ poundL
7 landICaelnamp
71 Internal ar and lerdens 279$ 177 2972 839 97 936 297 94 1189 374 892 260 594 166 72 Eternal ar and larden 850 3) 885 255 19 274 89 28 354 110 265 82 177 54 73 Oued Lahouar aru 549 22 571 164 12 176 285 87 286 89 74 liP 32 belveo1ere 568 23 591 171 13 184 29$ 92 296 92 75 Beach parking area 256 11 267 128 6 134 133 67 134 67 76 Site prration for buildshy
ing conatruetion 21i -ill ~ ~ ll 1l -1 107 JampQ ~ 1QL --ll
Subtotal 5552 268 51120 U24 147 1971 39 149 2470 837 2033 690 878 295
Physical incr 555 21 582 182 15 197 44 15 247 84 203 69 88 29 Price lncr lW ill ~ 1083 M 1171 ill 2 1233 418 1340 4$$ -ill 247
Contingencies subtotal 3862 180 4042 1265 10) 1368 196 66 1480 502 1543 524 823 276
Deign amp Superviaion 464 232 232 116 78 39 77 39 71 38
TOTAL COST (DHOOO) 9414 448 1()326 30119 250 3571 232 116 713 254 4027 1378 3653 1252 1701 571
TOTAL COST (US$ 0(0) 2477 118 2717 813 66 940 61 31 188 67 1060 363 961 329 447 150
August 1975
TABLE 10
MOROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PRUJECT
Cost Estimates Common Facilities
(UHOOO)
Exchange Rate US$l DII 1BO
B TOTAL COSpound FOREIGN EXCIIANGE COMPONENT ~ YEAR 2 YEAR 3 XU YEAR 5
Clv11 Work
Equipshy
L IUamp C1v11 Works
Iquipshy
L Total Total COBt_
lioreign Exchange Component
Total Cost
Foreign Exchange Component
Total Cost
Foreigca Exchange Component
Total Cost
Foreign Exchange COtnponm t
Total Gost
Foreign Ixchange Componen t
1 Shopping Centers
11
12 13
14 15 16 17
Services and office buildings
ShoppIng facilities Restaurant amp- entertain
ment facilities Handicrafts center Cinema Open-air theater Ilamma
1233 6062
668 224 347 117
-ill
432 2117
475 159 313 42
-1Qi
1665 6219
1363 383 660 159
---lli
617 3041
444 112 173 58
-J1
260 1282
285 102 200
86
Jll
877 4321
729 214 373 144 233
332 1644
273
171 865
146
666 3267
545 191 ]30
79 21
353 1729
291 106 186
72 2I
667 3286
545 192 330
80 --ill
35] 1729
292 108 187
72 --ill
Subtotal 9113 3762 12875 4556 2337 6893 2249 1182 5311 2853 5315 2858
Physical increase Price increase
911 6694
376 2545
1287 2lli
455 llit
234 1680
689 4954
225 ill
118 -ill
5)1 3564
285 2
531 4535
286 2438
Contingencies subtotal 7605 2921 10526 3729 1914 5643 1365 720 4095 2199 5066 2724
Design amp Supervision n06 318 553 159 553 159
TOtAL COST (011 000) 16718 6683 24507 8285 4251 12854 553 159 4167 2061 9406 5052 10381 5582
TOTAL COST (US$OOO) 4399 1759 6449 2180 1119 3383 145 42 1097 542 2475 1330 2732 1469
August 1975 ~I~ $ ~ lol
lABLE 11
MO~OCCO BAY OF AGADlR mURISM PROJECT
Cost Estimates ~~n Facilities
(DIIOoo) Exchange Rate US$ I ~ DK 380
B TOTAL COST FOREIGN EXCHANGE COMPONENT YEAR YEAR 2 YEAR 3 lliLi YIlAR 5
Civil ~
EquipshymLshy 2amp
Civil Work
EquipshymLshy 2amp
Total Cost
ForeiflIl Exchange Component
Total Cost
ForeiflIl Exchange Component
Total pound2JlL
ForeiflIl Exchange Component
Total pound2L
Foreign Exchange Component
Total Cost
Fore1f1Il Exchange Component
2
21 22 23 24 25
S~r~ ~ aA~h [~cilit~s
Tennis court Swbming poola Omniaport areas Stable and riding school Beach facilities
218 934
72 608 934
38 927
13 260 398
256 1861
85 868
1332
109 466
22 304 466
23 742
8 142
2M
132 1208
30 446 684
52 373
26 241
102 744 42
434 666
53 483
15 223 342
102 744 43
434 666
53 484
15 223 342
Subtotal 2766 1636 4402 1367 1133 2500 425 267 1988 1116 1989 1117
Physical increaae Price increase
277 2101
163 1124
440 3225
137 998
113 829
250 li~z6
42 211
26 133
199 1325
112 744
199 1689
112 949
Contingencies subtotal 2378 1287 3665 1135 942 2076 253 159 1524 856 1888 1061
Design amp Su~ervision 381 114 190 57 191 57
TOtAL COST (DHOOO) 5144 2923 8448 2501 2075 4690 190 57 869 483 3512 1972 3877 2178
TOTAL COST (US$OOO) 1354 769 2223 658 546 1234 50 15 229 127 924 519 1020 573
3 Maintenance Facilities
31
32
Garbage collection buildshyinS8 and equipment
Street amp gerden ~eintenancbull buildin~8 and equipment
213
213
297
33~
510
552
107
107
237
271
344
378
107
107
54
54
403
445
290
324
Subtotal 426 636 1062 214 508 722 214 108 848 614
Physical increaee Price increaae
43 ~
63 569
106 950
21 193
51 458
72 651
21 168
11 85
85 782
61 566
Conting subtotal
Design amp Supervision
TOTAL COST (DROoo)
424
850
632
1268
1056
100
2218
214
428
509
1017
723
30
1475
100
100
30
30
189
403
96
204
867
1715
627
1241 Ii
TOTAL COST (US~OOO) 224 334 SIl3 113 268 388 26 B 106 53 451 327
August 1975
TABLE 12
MOROCCO BAY OF AGAOIR TOURISM PROJECT
Cst Estimates Rezional 1 nfrastructure
(OHooO) Exchange Rate US$1 - DH 380
TOTAL COS1 FOREIGN EXCHANGE COMPONENT YEAR 1 YEAR 2 vA 3 YEAR 4 iF- ll 5
Civil Works
Equipshy~ Total
Civil Work
Equipshyment Total
Total Cost
Fue19l Exchange Component
Total fost
Fueign Exchange Component
Total Cost
Fanign Ellchange Component
Total Cost
Foreign Exchange Component
Total C~
Foreign Exchange ~onent
1 Alt Melloul BYebullbullbull
11 12 13
Excavation and fl11 Road construction Clued SOU6S Bridge
862 3898
-ill
862 3898
---5oOll
431 1949 ZilO
431 1949 2Alll
431 1169 Illll
215 585
JillR
431 1560 llill
216 779
Jlli 1169 llill
5r5 Jlli
Subtotal 10160 10160 4810 4810 2680 1286 4151 1967 3329 1557
Physical increase Price increase
1016 YJ86
1016 51B6
481 ~
461 2449
268 -lli
126 ~
415 2066
197 ~
333 ill
156 1024
Contingencies subtotal 6202 6202 2930 2930 1198 574 2481 1176 2523 1180
Slutli~~ and De81gn SupeTVision
poundoJ] tests 148 BU4 356
llB 281
71
148 512
118 U] 292
-~ 100 20 146 28 117 -11
Profesional services subtotal 1308 470 660 299 385 120 146 28 It7 23
TotAL COST
TOTAL COST
(DHOOO)
(lIS$OOO)
16362
4306
17670
4650
7740 2037
8210 21bO
660
174
299
79
4263
1122
1980 521
6778 1783
3171
834
5969
1571 2760 726
2
21 22 23
UIamprading of CT 7002
Road safety improv~nts ParkIng rscilitle Landscaping and signals
Subtotal
Physical increase I-rice increase
Contingencies subtotal
tudies D~8 __ gn Supervision
3000 200
-1JI
3300
330 1ill 1951
-2Q
50
30
3000 200
-llil 3350
335 1646
1981 28~i
285
_lQ9
1500 100
-2Q
1650
165 lil9
975
40
40
4 ~
24
1500 100 ~
1690
999
228 100
19
285 145
228
50
500 100
75
675
67 ill
301
140
~
250 50 45
345
34 120
154
50
lshy
2000 100
75
2175
218 1083
1301
65
1000 50 45
1095
110 545
655
13
500
500
379
15
250
250
25 165
190
3
Pro~g~~~tl services
fOTAL COST (011000)
TOTAL COST (US$OOO)
5251
1382
80
21
010
6001 1579
2625
6908
64
17
34~
3037 799
430
430 113
278
278
73
160 1136
299
54 553
146
65
3541
932
13
1763
464
15
894
235
3
443
116
- ~I~~ 11 In -i
H
August 1975
- TABLE 13
MOROCCO BAY OF ACADIR TOURISM PROJECT
Cost Estimates Realonal Infrastructure
(DR 000) Exchanga Bata USH bull DII 380
C
Civil ~
TOTAL COST
EquipshyeDt 2
FORE1GB EXCHANGE COHPOIIERT
Civil Equlpshy~ L- Total
mL
Foeilln Total Exchange ~ Component
nAll 2
Foreign Tltal Exchange Cost COj)onent
~
Fordgn Total Exchange ~ Component
xwi Foreign
Total lxchng8 ~ Cogponst
~
Total ~
Yoreliin Excbange C()l1ponent
3 Replctment of fih fyeps
31 32
Fish unloading pupa Installation of t_
pulllls
Subtotal
340
340
310
-1li
455
370
ill 795
ill 136
370
E
438
370
~
574
148
170
318
148
~
230
222
255
477
222
ill 344
Physical incree Price increase
Contingencies subtotal
Des1gn amp Supervision
TOTAL COST (llIIooO)
TOTAL COST (US$OOO)
51 ill
202
542
143
68 202
270
725
191
119 353
472
120
1387
365
20 M
80
216
57
66 193
259
697
183
86 253
339
72
985
259
48
48
13
30
30
8
48 ill 161
29
508
134
34 ~
114
17
361
95
71 240
311
43
831
218
52 ill 225
25
594
156
August 1975 ~I~ltlH
1AIIIpound 14
MOROCCO lIAY OJ~~A(AOTR TOURISM PROJECT
Coot Eyttmate8 Prolect Ad~lnltrHtlun
(011000) Exchange Rate US$I bull 380
O TOTAl COST
FOIIpoundIGN poundXClWlGE COHlONNr ~ YEAR1 Yf-AR 3 YEAR 4 ~
Totl CoL
Foreign Exchange Coponent
Total Cost
Fordgn Exctanll Cumpcment
Total f2L
Foretgn Exchange Component
Total ~
Foretgn Exchooge Componunt
foreign roul txchanHt
~ Cofl1Ponnt
Prolect Ad~lnlatratlon
1 2 ( 4
Technical Peronoel Admlnlatrative Personnel Secrtarlea amp Cllauffeura Office amp Tranportation
Subtotal
4894 61S 260 600
6369
1511
~
1817
1082 123
52 120
1177
)91
l
663
un 123
52 -11 14]0
412
-1 484
1047
121 52
J1J
1342
306
l
318
79)
123 52
-ill
1090
104
-1 176
79S
121 52
-11 1090
104
_72
176
Price locrebullbull illi ~ ~ -1i ill ll ~ 21 ~ 2i ill 1l
TOTAL COST (OUOOO)
TOTAL COST (US$OOO)
7531
1983
2151
568
1427
375
687
181
16))
910
539
142
1588
418
4))
In
1394
367
210
61
1495
191
248
65
E Cot poundthutes Technical Altletance amp Stud I
I 2 l 4
IlblllpoundaI AlaUnce amp ~
Second Tourlbullbull Project Aaadr Severa Syate Aaadlr Urban Development Environment and Architectural
Preservetlon Unit
Subtotal
[~rlc increase
fOUL COST (1111000)
TOTAL COST (U5$ooO)
760 1900 760
-lll
4390
ill 5016
1320
456 950 456
22Q
2152
-ill
2443
643
152 950 250
~
1497
_ll
1512
414
92 415 150
~
761
-1
199
210
304 950 510
-ill
2019
_]05
2344
617
182 475 306
--
1045
~
1201
31b
304
ill
579
ill
125
191
182
~
264
~
))1
87
ill
275
375
98
-
82
2Q
112
30
r - ~
ANNEXE III Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Unite damenagement touristique (UAT)
A Schema damenagement
1 Le schema damenagement de lUAT comporte trois principales zones damenagement
une zone centrale de 119 ha destinee a la construction dimmeubles
une zone peripherique de 90 ha pour les jardins les equipements sportifs et les installations balneaires
une zone de 328 ha situee a lextremite sud-est de lUAT pour lexpansion ulterieure des quartiers residentiels
La zone centrale dont une carte a ete etablie au 12 000 se compose de
1675 ha destines a la construction dhotels
5025 ha pour les logements
390 ha pour des locaux commerciaux
1180 ha pour les immeubles sociaux administratifs et culturels
3630 ha pour les rues les aires de stationnement les jardins et les equipements sportifs
Le schema damenagement vise essentiellement a creer un centre dont la physioshynomie generale sapparente a celIe des villes marocaines traditionnelles Le nombre de lits a lhectare varie de 350 a 125 11 dans les zones dhabitation et de 550 a 380 dans les zones touristiques (hatels) La hauteur maximale des immeubles est fixee a deux etages (8m) pour les residences et a quatre etages (15m) pour les hotels La disposition des rues principales et des installations
11 Superficie nette a lexclusion des voies et jardins publics etc
ANNEXE III Page 2
communes est indiquee sur la carte No 2 a la fin du present rapport Les reglements en matiere de zonage applicables a lhebergement des touristes et a lhabitat sont resumes dans Ie tableau ci-apres
Nombre de lits a Hauteur maxi- Pourcentage de a lhectare male des im- superficie par
Zones Nombre dhectares Nonibre de lits meubles etage H~ber~ement des touristes
Hotels de -categorie superieure 260 1000 380 150 50-60
Hotels de categorie moyenne 1050 4000 380 105 60-70
Hotels de categorie inferieure 055 300 550 80 60-70
Appartements 310 1700 550 105 50-60
Total 1675 7000
Habitat
Forte densite 1485 5200 350 80 75-85
Densite moyenshyne 2500 6500 260 80 65-75
Faible densishyte 1040 1300 125 45 35-45
Total 5025 13000
~ Superficie nette a lexclusion des vOies publiques
Des espaces ont ete reserves pour des boutiques des banques des agences de voyage des restaurants des cafes et des cinemas ainsi que pour un centre artisanal Dautres espaces sont prevus pour des immeubles sociaux et adminisshytratifs notamment pour trois ecoles un dispensaire un immeuble destine a
ANNEXE III Page 3
ladministration municipale un bureau deposte etun commissariat de police Le plan dtam~nagement est en voie dachevement Le pret nentrera en vigueur que dans la mesure ou ce plan sera promulgu~ et contiendra des dispositions jugees satisfaisantes par la Banque Ce plan ne fixant que ltemplacement des rues principales et lam~nashygement general des secteurs urbains la SONABA devra etablir des plans detailles avant Ie projet dexecution de linfrastructure secondaire Le programme initial dexecution (graphique No 2) donne une illustrashytion du calendrier detablissement de ces plans detailles et du projet dexecution de linfrastructure primaire
B Infrastructure
2 Linfrastructure necessaire a ete definie en fonction du plan damenagement Des avant-projets ont permis de definir les reseaux principaux tandis que les reseaux secondaires ont ete elabores sur la base de certaines normes tel que Ie nombre de m2 daire de stationneshyment par habitant ou par touriste Les couts ont ete estimes avec une marge de plus ou moins 10 LAnnexe II (Tableau 6 a 9) presente des estimations de couts detaillees fondees sur un avant-projet du BCEOMshySOMET et ajustees en fonction des variations de prix intervenues depuis decembre 1974
3 La SONABA assurerait directement lexecution des travaux de construcshytion et declairage des rues de construction des egouts et damenagement paysager Elle fera appel a des consultants pour Ie projet dexecution et pour letablissement des appels doffres elle procedera a une preselecshytion des entreprises publiera les avis dappels doffres choisira les entreprises et supervisera les travaux (ce qui explique pourquoi Ie cout de la supervision est compris dans ladministration du projet et non pas dans les services professionnels) La construction des reseaux dapprovishysionnement en eau delectricite et de telecommunications sera coordonnee par la SONABA et executee par lONE lONEP et les PTT qui laisseront a la SONABA la responsabilite du projet dexecution et de la supervision Lentree en vigueur du pret sera subordonnee a la signature daccords entre la SONABA dune part et lONE lONEP et les PTT dautre part Ces accords devront specifier notamment que tous les marches passes dans Ie cadre de ce projet seront executes conformement aux directives de la Banque
Rues et aires de stationnement
4 Lacces a lUAT sera assure par une voie de raccordement a la RP 32 avec carrefour en losange ainsi que par un pont et un gue sur lOued Lahouar reliant lUAT au STB Lexecution de ces raccordements avec Ie reseau de rues actuel
ANNEXE III Page 4
du STB sera assuree par la municipalite dAgadir Le reseau des rues principales de lUAT comprendra quelque 12 km de rues delimitant les differents quartiers La largeur des rues variera de 12 m avec voies separees a 750 m selon lemplacement et la densite de la circulation prevue Le reseau des rues secondaires comprendra 22 km de rues ISS km dune largeur de 5 m et Ie reste dune largeur de 3 m Toutes les rues seront bordees de trottoirs des deux cotes Des voies pietonnieres tracees sur 2 km de long a travers des espaces verts relieront les principaux centres de lUAT Les aires de stationnement dune superficie de 8 ha pourront recevoir 4000 vehicules dont 2600 appartiendraient a la population locale (chiffre etabli sur la base dun vehicule par famille) Le projet prevoit egalement une esplanade pour les autobus
5 La SONABA devant superviser lexecution de cette partie des travaux Ie cout de services professionnels se limite a celui du projet dexecution et represente 5 du cout de base majore dune provision pour hausse des prix pour la conception des rues et de 8 pour celIe des ponts Lelement en devises represente
- 50 du cout total des rues et des aires de stationnement
- 40 des voies pietonnieres
- 45 des ponts
- 30 des services professionnels
Eclairage des rues
6 Leclairage des rues sera assure au moyen de cables souterrains partant dune sous-station installee en bordure de lUAT Des poteaux de 12 m et de 9 m de haut seront utilises pour leclairage des rues principales tandis que des installations plus simples eclaireront les rues secondaires Comme pour les rues les services professionnels se limitent au projet dexecution et representent 5 du cout de base majore dune provision pour hausse de prix Lelement en devises couvrira 40 des travaux de genie civil et 60 de lequipement
Egouts
7 Les consultants ont propose un reseau combine degouts qui collecteront les eaux usees et leau de pluie en un point bas situe a proximite de lemboushychure de lOued Lahouar Les eaux usees seront acheminees par une canalisashytion montante vers un collecteur situe en bordure de la RP 32 tandis que leau de pluie sera deversee dans la mer La capacite de la station de pompage et de la canalisation montante conduisant au collecteur de la RP 32 estsuffisante
AlliEXE I I I Page 5
pour lacheminement des eaux de lUAT Dautres travaux seraient a prevoir au cas ou ce reseau devrait egalement servir a collecter les eaux usees du STB Le reseau degouts de lUAT suivra Ie trace des rues et utilisera des canalisations de beton de fabrication locale Une station de pompage supplementaire et une canalisation reliant les installations balneaires au collecteur principal de lUAT ont ete ajoutees au projet elabore par Ie BCEOM-SOMET
8 Lelement en devises est estime respectivement a 50 et a 80 du cout total des travaux de genie civil et de celui de lequipement Les services professionnels se limitent au projet dexecution la supervision etant imputee au budget de ladministration du projet Le cout de ces travaux represente 5 du cout de base majore dune provision pour hausse des prix Un systeme degouts s6paratif paraissant preferable sur Ie plan technique la solution preconisee par les consultants sera revue lors de letablissement du projet dexecution Les fonds prevus pour Ie projet seraient suffisants pour financer lune ou lautre des deux solutions
Approvisionnement en eau
9 La consommation totale en eau de lUAT est estimee a 17 million de m3 par an et la demande maximale a 115 litres par seconde Une conshyduite de 400 mm installee recemment par lONEP jusquaux limites de lUAT suffira a lapprovisionnement en eau de ce quartier Un cir~uit de distri shybution qui sera relie a la bampche de Ben Sergao sera construit ulterieushyrement Ie long de la RP 32 par lONEP dans Ie cadre du programme general dextension de ses installations dAgadir Ce circuit evitera des coupures deau a lUAT et lui fournira un supp18ment de capacite Le reseau dapprovishysionnement en eau de lUAT suivra Ie trace des rues et sera construit a laide de canalisations damiante-ciment de fabrication locale
10 Les estimations de cout etablies par les consultants pour Ie reseau princishypal ont ete revisees en fonction des nouvelles estimations du bureau de lONEP a Agadir Les estimations relatives au reseau secondaire nont ete ajustees quen fonction de la hausse des prix intervenue depuis decembre 1974 Lelement en devises represente 55 du cout total des travaux de genie civil et 80 de celui de lequipement Les estimations etablies pour les services professionnels r~presentent 20 du cout de base majore dune provision pour hausse des prix ce qui correspond aux honoraires per~us generalement par lONEP
Amenagement paysager
11 Lamenagement despaces verts et de jardins est indispensable a la creation dun cadre agreable et homogene Le projet prevoit donc lamenagement despaces verts a linterieur de lUAT et a sa peripherie y compris des travaux de genie
ANNEXE III Page 6
civil et de lequipement notamment pour lirrigation et leclairage des jardins L eurol euroment en devises constitue en moyenne 30 des travaux de genie civil et 55 de lequipement La conception et la supervision seront assurees principalement par des consultants etrangers et represenshytent respectivement 5 et 3 du coGt de base majore dune provision pour hausse des prix
Electricite
12 Les besoins estimatifs en electricite selevent a 16000 kW (13000 kw pour les hotels et 3000 kW pour les habitations) Lalimentation se fera a laide dune ligne principale de quelque 2 km de long qui reliera lUAT a la ligne a haute tension la plus proche Une sous-station haute tension moyenne tension sera construite au voisinage de lUAT Le circuit de distri shybution comprendra essentiellement un reseau souterrain principal moyenne tension reliant 30 transformateurs Ces transformateurs alimenteront des reseaux souterrains independants basse tension qui assurer~nt la distribution de lelectricite le long des rues secondaires Les estimations de coGt revisees par les services techniques de lONE a Casablanca indiquent que lelement en devises representera 43 du prix des travaux de genie civil et 60 de celui de lequipement La majeure partie de lequipement est fabriquee sur place a laide de materiaux importes Le montant des services professionnels couvre les honoraires de lONE qui representent 20 du coGt de construction (coGt de base majore dune provision pour hausse des prix)
Telecommunications
13 Les besoins en telecommunications de lUAT sont estimes a 400 lignesmiddot telephoniques et a 30 lignes de telex LUAT sera raccorde au central teleshyphonique actuel (2000 lignes) dont la capacite est en train detre doublee et qui sera encore agrandie de 1000 lignes financees au titre du projet Des cables souterrains seront utilises pour le raccordement et pour les lignes a linterieur de lUAT Les estimations de coGts relatives au raccordement ont ete etablies par les services techniques des PTT qui ont en outre revise lestimation des consultants pour les lignes interieures Une partie de lequipement est fabriquee au Maroc a laide de materiaux importes Selon les estimations lelement en devises representera 40 du coGt des travaux de genie civil et 60 de celui de lequipement Afin dassurer la compatishybilite des nouvelles installations avec le reseau existant la passation des marches pour la ~ourniture dequipements de telecommunication se fera apres demande de prix et de renseignements a un nombre restreint de fournisseurs Les PTT ne percevront pas dhonoraires pour les services professionnels quils fourniront
ANNEXE III Page 7
C Installations communes
14 Le projet prevoit un ensemble de magasins et dequipements de loisirs et de sport destines a attirer vers lUAT les investisseurs auss bien que les visiteurs et a assurer lhomogenete architecturale des zones communes Des estimations de coGt detallees sont donnees a lAnnexe II (Tableaux 10 et 11) La SONABA chargera des architectes-conseils du projet dexecution de ces superstructures La realisation de ce projet incombera au personnel de la SONABA
Centres commerciaux
15 Le projet comprend deux ensembles de magasins et d installations de services un au centre de lUAT et lautre a proximite du principal groupe dhotels
Liste des installations et superficie occupee
Immeubles de services et de bureaux Centre de lUAT Secteur des hotels
Magasins Centre de lUAT Secteurs des hotels
Restaurants bars et equipements de loisirs
Centre de lUAT 800 2 m Secteur des hotels 480 m2
Cinema 500 sieges
Theatre de verdure 200 sieges
Hammam 400 2 m
Centre artisanal 375 m2
Les estimations de coGt comprennent la preparation du terrain et sont fondees sur le coGt actuel au metre carre pour des constructions de ce genre au Maroc Le cout de construction de deux places a revetement en dur ornees darcades de fontaines et de decorations architecturales est inclus dans les estimations de cout des immeubles de services et de bureaux et des magasins Les estimations
AJlNEXE I II Page 8
relatives au cinema au theatre de verdure au hammam et au centre artisanal englobent Ie mobilier et lequipement professionnel 11 (par exemple projecshyteur de cinema) Selon les estimations lelement en devises representera 50 du coGt total des travaux de genie civil 60 de celui de lequipement des immeubles et 70 de celui du mobilier et du materiel professionnel
Equipements sportifs et balneaires
16 Les equipements finances au titre du projet comprendront
- 6 courts de tennis - 4 piscines - une zone polyvalentecomprenant un terrain de football - une ecole dequitation comprenant une ecurie un manege et un club-house - des equipements balneaires comprenant une enorme piscine un club-house
des cabines et une ecole de voile
Les courts de tennis et les piscines seront groupes en deux ou trois centres de sports clotures dotes dinstallations sanitaires Lecurie et les annexes disposhyseront de 1000 m2 de surface couverte Ie club dequitation de 300 m2 de surface de plancher et Ie manege dun enclos de 7500 m2 bull Le club-house installe en bordure de la plage occupera u~e superficie de 1000 m2 dont 200 m2 seront occushypes par un restaurant et 200 m par une boite de nuit Les estimations de coGt sont fondees sur Ie coGt actuel de constructions analogues Selon les estimations lelement en devises representera 50 du coGt total des travaux de genie civil et 55 de celui de lequipement I
Entretien
17 Les services dentretien disposeront de batiments et dequipements
- pour lenlevement des ordures menageres - pour lentretien des routes et des jardins
Lequipement qui comprend des camions et des remorques represente 60 du COllt total Selon les estimations la composante en devises constitue 50 du coGt des travaux de genie civil et 80 de celui de lequipement
11 Les sommes affectees a cet equipement sont les suivantes cinema 120000 DH Theatre de verdure 30000 DH Hammam 80000 DH Centre artisanal 60000 DR
21 A lexception de la zone de sports polyvalente pour laquelle l eurol euroment en devises couvrira 30 du coGt des travaux de genie civil et des piscines pour lesquels il couvrira 80 du coGt de lequipement
ANEXE IV Page I
PROJET TOL~ISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Infrastructure regionale
A Voie devitement dAit Helloul
Portee du projet
1 Tous les vehicules qui se deversent dans lagglomeration dAgadir par Ie sud-est passent dabord par la ville dAit Melloul ou convergent trois grandes routes regionales Ces vehicules parmi lesquels figurent un grand nombre de camions provenant des regions agricoles et rninieres de la vallee du Souss nont pas dacces a la voie peripherique dAgadir qui dessert Ie port la zone industrielle et les quartiers de lest de la ville La voie devitement proposee prolongerait cette voie peripherique et absorshyberait une part de la circulation qui emprunte actuellement les rues cornrnershy~antes encombrees dAit Melloul et la RP 32 lartere centrale dAgadir qui borde Ie STB et lUAT
Description du projet
2 Les aspects tec~niques de la construction de cette voie deviteshyment ainsi que les conditions de linvestissement et sa justification ecoshynomique ont ete examines dans une premiere etude de justification executee par Ie consortium de consultants BCEOM-SOMET
3 Le projet prevoit la construction dune route longue de 8 km dune largeur de 7 m et dun pont en beton arrne de 400 m de long sur Ie Souss La route aura des accotements stabilises de 3 m de large et on pourra y circuler a 80 kmh Entre la RP 36 et la RP 30 elle sera bordee de deux pistes cyclables dune largeur de 15 m chacune Le coGt total de cette voie devitemenc y cornpris les services professionnels et les imshyprevus sera de 4650000 dollars Lelement en devises est estime a 2160000 dollars soit a 46 du coGt total Le detail des estimations de coGt est donne a lAnnexe II Tableau 12
4 Les depassements de quantite representent 10 du coGt de base La provision pour hausse des prix est de 46 du coGt de base plus les provisions pour depassernents de quantite et est estirnee sur la base dune hausse des prix annuelle de 11 a 12 La construction de cette voie devishytement devrait etre achevee quatre ans apres la signature du pret La preshymiere annee sera consacree a lachevement des etudes et a letablissement du projet dexecution La construction sera supervisee par les services de travaux publics dAgadir
Al1NEXE IV Page 2
Justification
5 Comme Ie nombre de vehicules qui emprunteront la voie deviteshyment dAit ~elloul a loccasion dun voyage touristique sera tres faible par rapport au trafic commercial et autres la justification economique du projet a ete etablie sur la base des avantages que cette voie offrira a tous ses usagers sous forme de baisse du cout dexploitation de leur vehicule et de gains de temps Les consultants ont etabli des previsions dutilisation de cette voie a partir de comptages de vehicules (Tableaux 1 et 2) Les couts d eltploitation des vehicules (Tableau 3) Ie temps et les couts dentretien ont ete evalues sur la base de letude du secteur des transports du BCEOM mise a jour jusqua 1975 En evaluant a 20 ans la duree utile de la voie devitement on a determine que son taux de renshytabilite interne serait de 277 La sensibilite du tault de rentabilite aux variations du cout et des avantages de linvestissement est indiquee ci-apres
Test de sensibilite Taux de rentabilite
Depassement de cout de linvestissement
Augmentation des avantages Diminution des avantages
(15 ) (25 ) (25 )
23 324 224
B Amelioration de la route CT 7002
Portee du projet
6 La vallee de lImouzzer lun des plus beaux sites de la region dAgadir traverse sur pres de 30 km les montagnes accidentees qui Iongent la cote nord de la province Elle est agrementee de palmeraies et de vilshylages pittoresques aux constructions en terre caracteristiques de larchishytecture traditionnelle Plusieurs milliers de touristes la visitent chaque annee dont un grand nombre par les excursions en autocars qui y sont orgashynisees regulierement
7 Bien que bitumee sur toute sa longueur la route de la vallee de lImouzzer est rendue dangereuse par les chutes de pierres les virages prononces et labsence de parapets Le projet apporterait a la route des ameliorations qui lui permettraient de repondre aux besoins crees par laccroissement du nombre de touristes et qui donneraient aux 20000 habishytants de la vallee une plus grande facilite de communications Etant donne que cette route pourrait facilement etre reliee a la vallee du Souss et a la RP 40 qui va de Marrakesh a Agadir ce qui bouclerait Ie circuit
autour dAgadir Ie oroiet orevoit ~alement ~es fonds pour letule dune telle liaison
ANNEXE IV Page 3
Description du projet
8 Dune longueur de 527 km cette route a une plate-for~e de 4 a 5 m et une chaussee asphaltce de 3 m ITne etude preliminaire de jusshytification effectuee recelmnent par Ie consortium de consul tants BCEO~-SmET pour 1 amelioration de cette route a revHe que l investissement necessaire serait de 3 millions de dollars sans compter la hausse des prix Comme une grande partie des travaux ne serait pas indispensable immediatement la mission a propose de limiter Ie projet aux travaux rigoureusement necesshysaires a la securite routiere et au tourisme La premiere phase du projet sera consacree a lecoulement des eaux et aux travaux de terrasseTent a la construction de rnurs de soutenernent a lelargissement des virages les plus dangereux a larnenagement de points darret destines a per~ettre a des autobus de se croiser ainsi que daires dobservation aux principaux points de vue et daires de stationnement et au nivellement de certains terrains pour la construction dinstallations touristiques (restaurants bars) bull
9 Les investissements necessaires a lexecution de ces travaux sont indiques a lAnnexe II Tableau 12 Ils representent environ 1600000 dollars services professionnels et imprevus compris Leleshyment en devises serait de 800000 dollars so it 50 du cout total Sur Ie montant affecte aux services professionnels 75000 dollars seront conshysacres aux etudes preliminaires 1 75000 dollars au projet d1execution et 38000 dollars a la supervisio Le projet dexecution et la supervishysion seront confies principalement a des consultants locaux Les provishysions pour hausse des prix calculee selon un taux annuel de 11 a 12 representent 44 du cout de base plus les provisions pour depassements de quantite Lexecution de ce projet durera quatre ans a compter de la signature du pret et sera assuree par ladministration des travaux publics dAgadir La premiere annee sera consacree a des etudes complementaires et a la mise au point du projet definitif Comme cet investissement proshyfitera surtout aux touristes dAgadir sa justification est presentee avec celle de l UAT
C Remplacement des pompes a poisson
10 Avec une prise annuelle moyenne de 100000 tonnes Agadir est lun des premiers ports du monde pour la peche a la sardine Actuellement Ie poisson est decharge a laide de huit pompes qui envoient de leau dans
3la cale des navires a raison de 3 m deau par tonne de poisson les pompes deversent ensuite Ie melange sur Ie quai ou un filet a mailles grossieres retient une partie du poisson Leau souillee de sang de tetes et decail shyles de poisson est rejetee dans Ie port et charriee par les marees jusquaux plages voisines Plusieurs solutions ont ete envisagees pour limiter la
1 Y compris une etude de justification de 1a route touristique qui relierait la vallee de lImouzzer a la RP 40
Mlli~EIV
Page 4
pollution notamment
1e traitement des effluents provenant des pompes actuelles
1e remplacement de ces pompes par un systeme de dechargement pneumatique a sec ou par un autre systeme
11 Des etudes effectuces recernment par le Ministere des travaux publics et par 1a mission deva1uation 1 recommandent Ie remplacement des pompes actuelles qui approchent du terme de leur duree de vie utile La mission a compare p1usieurs systemes de dechargement a sec (capacite COllt des machines coGt dutilisation) et a designe les pompes norveshygiennes Myreus comme lequipement qui conviendrait Ie mieux Les estishymations de coGt de ce projet (Annexe II Tableau 13) ont ete etablies sur la base de ce ~ateriel en raison de son rendement eleve par rapport a linvestissement quil represente et a son coGt dexp1oitation Le prix dachat de six pompes de ce modele serait de quelque 160000 dollars Leur coGt dinstallation toutes taxes locales comprises serait de 190000 dollars Lelement en devises couvrirait 100 du coGt de lequishypement et 48 du coGt de son installation La conception et la supervishysion representent 15 du coGt de base plus provisions pour depassements de quantite Bien que les pompes Myreus aient servi de base a lctablisshysement des estimations de coGt cels nexclut pas lapp1ication des proshycedures normales dappel doffres pour la passation des marches avec analyse detaillee des differentes soumissions re~ues Le projet sera execute par la Regie dAcconnage du port de Casablanca (RAPC) organe du Ministere des trava~x publics dont re1event 1e chargement et Ie dechargeshyment desnavires dans tous les ports marocains Les fonds pretes par 1a Banque seront remis au Ministere des travaux publics qui fournira Ie comshyplement necessaire au financement de ce projet
12 Les pompes seront la propriete de la ~PC et seront exploitees par cet organisme qui percevra une redevance aupres des usines de farine de poisson et des proprietaires de bateaux de peche pour le dechargement du poisson Les redevances per~ues par 1a RAPC devront couvrir les couts dexploitation lamortissement et les frais financiers Cela represhysenterait environ 16 dollar par tonne (en prix de 1975) en comptant une rentabilite de 10 sur son investissement de la RAPC Actue1lement 1e coGt de dechargement du poisson est denviron 14 dollar par tonne La RAPe ne devrait pas avoir de difficulte a percevoir une redevance suffishysante car Ie systeme recom~4nde permettra deviter les partes de poisson
1 M Fougere de la societe de consultants Ck~Lk~ specialiste du decharshygement du poisson sest joint a la mission devaluation
AITNRE I V Page 5
qui se produisent avec Ie systerne actuel 11middot Lengagement du gouvernement de veiller a ce que la RAPe examine avec la Banquemiddotdes tarifs proposes pour lemploi des pompes est consigne dans Ie proces verbal des negociations
11 Pertes estirnees a 17 de la prise selon une etude de la FAC
TABLE 1
MJROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Regional Infrastructure
(Ait Me110ul ~ass)
1975
Coming From
RP )0
RS 509
RP )2
Stopping at Ait Malloul
610
540
560
Harbor~A~ j 0
)20
~
Ait Me110ul Roaj Svstem
Transit Traffic to Agadir City RP~O InezganefDcheira
820 620
280 110 ))0
~ 80 --1sectQ
Total Transit Traffic
1800
1040
2190
Total 1710 1040 2020 240 17)0 50)0
RP )0 960 720 1290 280 920 )210
1980 ns 509 8)0 410 430 140 500 1480
RP )2 860 610 L22Q 110 1180 hl2Q-Total 2650 1740 )070 5)0 2600 7940
RP )0 1460 940 19)0 )60 1)90 4620
1985 RS 509 1270 540 650 170 780 2140
RP )2 lt12Q 880 1999 160 1800 1amp2Q
Total 4060 2)60 4570 690 )970 11590 ~ ~~gt
Coming From
RP 30
1975 RS 509
RP 32
Total
TABLE 2 MgtROCCO
BAY OF AGADIR fOURISM PROJECf
Regional Infras~ructure
(Ait Melloul Bypass)
Traffic Previsions on Ait Melloul ~ass (ADT~
Transit Traffic to Hax]lorLApza Agadir9ity __ RP 40
190 440 20
210 190 80
310 - 780 80-710 1410 180
TOTAL
650
h80
1170
2300
RP 30 h60 720 130 1310
1980 RS 509 280 300 100 680
RP 32 ~90 lJ~Q 110 Ll20
Total 1230 2170 340 37hO
RP 30 650 1160 180 1990
1985 RS 509 390 h90 130 1010
RP -32 140 l J 190 160 g-t690 ~j~1l
I) - ~~IN
Il ~Total 1700 3hhO ~ 79 5690 ---J
~
AIDrEX rJ Page 8
TABLE 3
fOROCCO
BAY OF AGWIR TOURISM PROJECT
Regional Infrastructure
Cut Me110ul Bypass) ~
Vehicle Operatin~ e of Road
~ TvPe of Road
Type of vehicle A
Flat road B
Hilly Road C
Mountainous Road
Cars 295 297 331
Trucks A (15 - 5 t ) 660 665 688
Trucks B (5 - 12 t ) 868 1015 2215
Trailer tIlcks (gt 12 t ) 1331 1504 2830
5 Costs are exclusive of taxes and time value
2Y A = slope ~ 2 25 of bends with R - 400 m
B = slope 2-4 45 of bends with R = 250 m
C = slope) 4 75 of bends with R =100 m
ANhEXE V Page 1
MAROC
PROJET TOURlSTlQUE DE LA BAlE DAGADlR
Societe nationa1e damenagement de 1a baie dAgadir (SONABA)
A Genera1ites
1 Fondee 1e 6 jui11et 1973 1a SONABA a pour objectif de mene~ a bien 1es travaux de deve10ppement touristique de 1a baie dAgadirll LEtat marocain detient 51 de ses actions Les 49 restants se reshypartissent entre lOffice national marocain du tourisme (194 raquo 1e Credit immobi1ier et hotelier (10 ) 1a Caisse de depot et gestion (95 ) 1a Banque nationa1e de deve10ppement economique (9 ) Diaffa (05 ) Maroc Tourist (05 ) et 1a Societe nationa1e damenagement de 1a baie de Tanger (01 ) Le Consei1 dadministration de 1a SONABA est preside par 1e Ministre du tourisme et comprend quatre autres hauts fonctionnaires (le Gouverneur dAgadir Vice-President 1e Secretaire general du Ministere des travaux publics un representant du Ministere de lurbanisme et un representant du Ministere du tourisme) ainsi que des representants de chaque actionnaire A 1a tete de 1a SONABA se trouve un directeur general qui a re~u 1es p1eins pouvoirs du Ministre du tourisme La SONABA est convenue dinformer 1a Banque de tout changement eventue1 de son directeur general
2 Pour coordonner 1es activites de 1a SONABA et des autres adminisshytrations interessees deux comites ont ete crees a~x niveaux national et local (Organigramme No 1) La Commission interministerie11e chargee de superviser 1e deve10ppement de 1a baie dAgadir a ete creee 1e 5 decembre 1973 par 1ettre du Premier Ministre au Ministre du tourisme E11e se compose de representants
du Ministere de lurbanisme de lhabitat du tourisme et de lenvironnement du Ministere de linterieur du Ministere des finances du Ministere des travaux publics du Secretariat dEtat a 1a p1anification du Secretariat dEtat aux affaires economiques
1 La SONABA est une entreprise commercia1e assujettie au droit sur 1es societes A ce titre e11e peut passer des marches sans avoir a suishyvre des procedures app1iquees dans ladministration Ce1a lui donnera 1a soup1esse dont e11e aura besoin pour executer 1e projet dans les diHais prevus
amp~E~ V Page 2
Le Comite technique local consultatif a ete cree en fevrier 1975 II est preside par Ie Gouverneur et comprend
Ie Directeur general de la SONABA des representants de la ~unicipalite des representants des administrations locales (TP DUHE ONE ONEP)
B Organisation de la SONABA en fonction de ses activites
3 Durant la phase des etudes preparatoires au projet la SONABA a fonctionne avec un effect if reduit au minimum Depuis lors elle a constitue trois divisions un Bureau du projet une Division commerciale et financiere et une Division juridique et administrative (Organigramme No 1)
4 Le Bureau du projet est dirige par Ie Directeur technique de la SONABA 1 qui est un ingenieur ayant lexperience de semblables projets dinfrastructure II est responsable
de la planification et la coordination de tous les travaux qui sinscrivent dans Ie cadre du projet du choix des consultants de la supervision des etudes definitives de letablissement des dossiers dappel doffres de la publication des avis dappel doffres de levaluation des soumissions de la passation des marches pour la fourniture de lequipement et des biens necessaires de letablissement et de la tenue a jour dun chemin critique pour tous les travaux inscrits au projet de letablissement des demandes de deboursements de la redaction de rapports dactivite
Le Bureau du projet supervisera lui-meme les travaux concernant les rues leclairage des rues les egouts les voies pietonnieres lamenagement paysager et les installations communes II coordonnera respectivement avec lONE lONEP et les PTT les travaux de construction des reseaux dalimentashytion en electricite dapprovisionnement en eau et de telecommunications La planification et les travaux darchitecture seront coordonnes par larchitecteshyconseil 1 qui a deja supervise ces aspects dans des ~tudes du shyPNUD Le-projet diexec~tion sera etabli par les architectes de la SONABA Ceux-ci travailleront en collaboration avec les investisseurs leurs archishytectes et la Municipalite dAgadir pour preserver Ie schema damenagement et Ie concept architectural adopte pour lUAT Durant levaluation du projet la Municipalite a donne a la SONABA lassurance ecrite quelle naccorderait de permis de construire pour lUAT que sur approbation prealable du personnel technique de cette societe
1 La SONABA sest engagee a consulter la Banque avant de remplacer Ie titushylaire de ce poste
ANNEXE V Page 3
5 La seconde division cle de la SONABA est-la Division commerciale et financiere Le personnel commercial de cette Division sera charge de mener une campagne en vue de promouvoir la vente ou la location a bail de terrains pour la construction dhotels et de logements ainsi que des supershystructures appartenant a la SONABA 11 aidera egalement les promoteurs hoteliers et immobiliers a negocier avec les administrations locales et nationa1es (CIH Municipa1ite) et a promouvoir des activites collectives (reservations approvisionnement en produits a1imentaires) pour les petits hoteliers En outre conjointement avec 1es proprietaires dhote1 ce personnel patronnera un comite de station qui sera charge de lanimation au sein de lUAT Ce comite devrait pouvoir compter sur la participation de la Municipalite et des hoteliers de lagg1omeration dAgadir La SONABA est convenue detablir et dexaminer avec la Banque i) dans les deux ans qui suivront la signature du prat un calendrier des mesures preparatoires au 1ancement de la campagne proposee pour la promotion des investissements et ii) dans les quatre ans qui suivront la signature du prat un programme danimation de lUAT et un ca1endrier dapp1ication de ce programme Le personnel financier de cette Division sera charge de la gestion comptab1e et financiere de la SONABA (par 13) En particu1ier il definira et reverra regu1ierement les reg1es de location a bail ou de vente des terrains pour la construction dhotels et de logements ainsi que des superstructures de la SONABA conformement a des Directives agreees par la Banque (par 12)
6 Outre ces deux services la SONABA disposera dune Division juridique et administrative Le personnel juridique redigera les contrats re1atifs a la conception et a la construction des reseaux delectricite dapprovisionneshyment en eau et de telecommunications qui seront conclus respectivement avec lONE lQNEP et les PTT 11 redigera ega1ement 1e cahier des charges qui fixera 1es conditions de vente ou de location des terrains de lUAT et il sera charge de letablissement et de la supervision des contrats de vente et de prato Lentree en vigueur du pret est subordonnee a la conclusion de contrats juges satisfaisants par la Banque entre la SONABA dune part et lONE lONEP et les PTT dautre part Le personnel administratif sera charge de 1a gestion du personnel et de lequipement
7 La SONABA sest engagee a consulter 1a Banque avant de modifier son organisation
C Projections financieres relatives a la SONABA
8 Les Tableaux 1 a 3 donnent une presentation pro forma du compte dexp1oitation du bi1an de 1a SONABA et de lorigine et emploi des fonds Ces projections eng10bent linfrastructure de lUAT 1es superstructures de la SONABA et ladministration du projet et sont fondees sur le plan de financement suivant (prix de 1981)
ANNEXE V Page 4
Millions de dirhams Millions de dollars
Fonds necessaires
Terrains 82 21 Construction 1201 317 Administration du projet 75 20 Interet intercalaire 134 35
Total 1492 393
Origine des capitaux initiaux
Capital social 200 53 Pret de lEtat 346 91 Avance du Tresor 300 79 BIRD 646 170
Total 1492 393
On a suppose quenviron 14 de linvestissement seraient finances par une augmentation du capital social de la SONABA qui serait portee de 100000 dirhams a 20 millions de dirhams Les prets de la Banque et de lEtat au taux dinteret de 85 porteraient sur 20 ans dont cinq de delai damortissement Lavance du Tresor porterait interet a 6 et ne serait remboursable quapres amortissement de la dette privilegiee Le paiement des interets sur cette avance aurait rang inferieur par rapport au paiement de linteret et du principal sur la dette privilegiee de la SONABA Linteret intercalaire sur les trois prets a ete capitalise et son financement a ete calcule au pro rata de ces prets
9 II a ete suppose que la SONABA procederait a des remboursements anticipes si a) Ie pourcentage des terrains vendus depasse Ie pourcentage rembourse par la SONABA sur Ie pret de la Banque apres la deuxieme annee dexploitation et b) sil est maintenu un ratio minimal de couverture du service de la dette de 11 ~ On a egalement suppose quune partie des prets de la Banque et de lEtat serait remboursee par anticipation a compter de la troisieme annee dexploitation Les ratios de couverture du service de la dette sont calcules avant application de la clause du remboursement anticipe
En 1983 la SONABA aura accumule un volume considerable de liquidites si les terrains se vendent a un rythme egal ou superieur au rythme envishysage lors de levaluation Dans les projections on a suppose que la SONABA utiliserait ses liquidites pour rembourser lavance du Tresor en douze versements annuels egaux
~ Defini comme les actifs nets realisables a la fin de lannee ajoutes au flux de tresorerie estime pour lannee suivante et divise par Ie montant estimatif du service de la dette de ladite annee suivante
ANNEXE V Page 5
10 Les recettes de la SONABA auront plusieurs or~g~nes la vente de terrains viabilises la location a bail de terrains destines a la construction dhotels la vente et la location a bail de locaux comrnerciaux et une redevance pour lemploi des installations sportives communes Des estimations de ces recettes sont donnees dans les projections financieres ci-jointes Les loyers et les prix de vente ont ete calcuies sur la base du recouvrement des investissements consacres aux travaux damenagement et dun taux de rentabilite raisonnable On a suppose que 50 de lensemshyble des terrains consacres aux centres commerciaux et aux autres supershystructures de la SONABA seraient loues a bail Cette hypothese et lecheshylonnement dans Ie temps des ventes de terrains et dimmeubles influeront tres sensiblement sur la position financiere de la SONABA Bien quelles dependent de facteurs inconnus ces projections constituent une estimation raisonnable de ce quetaient les conditions du marche au moment de levashyluation
11 Selon les projections financieres Ie taux de rentabilite sur leshyquel la SONABA pourrait compter serait de 10 de ses immobilisations nettes et tomberait a 4 une fa is que toutes les ventes de terrains seraient effectuees Chaque annee la SONABA sera autorisee a verser des dividendes sur ses benefices nets jusqua un maximum de 6 de son capital Selon les projections la SONABA sera en mesure de verser des dividendes Le taux de rentabilite financiere interne de la SONABA est de 92
D Clauses financieres
12 Le succes de la SONABA depencira de son aptitude a rea iser les recettes prevues par lapplication dune politique des prix definie de fa~on realiste en fonction des conditions du marche Des assurances ant ete donnees que la SONABA
a) preparerait une declaration acceptable par la Banque sur la politique des prix quelle envisage de suivre Cette declaration de politique contiendrait la Iiste des objectifs fixes et indiquerait la methode de calcul de taus les prix de vente et de taus les layers et elle deviendrait partie integrante du cahier des charges de la SONABA
b) ne contracterait pas jusquen 1986 de dette autre que celle quelle a contractee pour financer Ie present projet sans lapprobation de la Banque
amp~E~ V Page 6
E Revision des comntes
13 La SONABA sera tenue detablir avec Ie concours de consultants acceptables par la Banque un systeme de comptabilite co~~erciale qui sera applique par un service de comptabilite dote dun personnel satisfaisant Les comptes seront revises chaque annee par des reviseurs comptables indeshypendants juges acceptables par la Banque Des etats financiers revises seront soumis a la Banque dans les quatre mois qui suivront la cloture de chaque exercice financier De plus lEtat etant lun des principaux actionnaires de la SONABA les comptes seront egalement revises par Ie Ministere des finances
Table 1
MlrDCCO BAY OF AGADIU TOUlUSH PROJECT OONABA__ Projaded Income Statements for Year Ending December 31
DB millions
Project Year 197679 1980 1981 1982 19B3 19B4 1965 1966 1987 19BB 19B9
Re~ (1975 prices) Land sales 123 123 94 94 9h 94 94 92 Land leases 02 01 06 OB 11 11 11 11 11 11 Property sales 14 14 14 14 14 loll 14 12 Property leases 13 19 22 25 2B 32 32 32 32 32 Service charges 2JL 06 11 bi 20 b2 30 -h2 2i hi
Total revenue 142 151~ 147 IS6 167 176 IBl IB4 92 90 Adjusted to 1980 level (145 of 206 224 213 227 242 256 263 270 134 131
1975 prices)
Cost of Sales Land and Improvements 22 22 21 21 21 21 21 20 Property - 14 14 14 14 14 14 1h 12
Total cost of sales T2 T2 JS JS JS --rgt JS 34 14 12
()perating Costs Administration 10 11 11 11 12 13 13 12 11 10 Halntenance 15 15 15 loS 15 15 14 13 12 11 Promotion 02 02 02 02 02 01 01 01 01 01
Total operating costs T7 2ff ~ rtr 9 TV -rff 20 T4 22
Gross Operating Profit (OOP) 157 174 150 164 17B 192 200 210 96 97 Adjusted for inflation (7~ pa 157 166 172 201 233 269 260 290 134 135
for 5 yrs) Depreciation and amortization 60 5B 57 53 51 50 h8 47 41 44 Profit before interest 97 12B ll5 14B IB2 219 232 243 90 91 Interest
IBRDGovernment BS 62 79 65 50 4B 40 3~2 24 1 1reaUry advance 16 16 loB 17 15 14 12 11 09 OB
103 100 97 1r2 03 T2 T2 1iJ 33 2f Profit before tax (06) 2B 1B 66 117 157 IBO 200 57 64 Income tax - 10 06 23 11 55 63 70 20 22 Net profit ~ I8 12 43 7b 102 117 130 37 12
Ratio of net prolit to net fixed assets - 2 1 3 h 10 13 16 h 4 Debt Service
Cash generated 157 176 166 178 192 214 21 7 220 1l1 113 Debt service (senior debt) 85 118 118 107 B4 76 71 59 Ih9 40 Debt service (incl treasury advance) 103 136 136 lJ9 124 115 108 9 gtI- 83 73Debt service coverage (senior debt) 18 lob 14 17 23 28 31 37 23 2B Debt service coverage (incl treasury 15 12 12 12 15 19 20 23 111 15
advance) UQ -
January 1976 t1gt~~~ ltl
--
1976 1932 1933 1984 1985 1986
assets Work in Progress 18 land (Net) 82 Land Improvements - utility contribution
Depreltiatjon Net
Properties for sale Depreciation Net
lltixed Assets Depreciation Net
Pre-opening expenses 25Amortization Net
Total Assets 125
160 82
57
~
526 82
112
720
919 82
166
1167
78
79 718
109 Oh
105 329 14
jl3 211 11
200 ]49 ~
150
76 729
109
329
211
193
7h 710 87
bD 95 10 ~ 329
112 21f7 211
139
72 691 1111 rrr 81 11
76 )(9 56
273 211 lj4
ramp7 Smiddot8
17)
71 672 1l-l0 32 67 13
Tor 329
10 2S) 211 ~ S
1-bli
250
70 652 165 litJf
shy 1-
1)1 39 32gt Bh
2Ti3 211 66
1113 1236
3lB
69 6)2 18gt Ii43 k) loti T~ 329 98
23 211 17
13]shy122J5
402
tB 612 212 4t)O 31 Le 16
J2Y 112 21T 211 lUI
1-3 1gt26
327
6fI 602
)1
) 126 2(j~j 211
307
G8 1192
)
32) 1hO 111-lt7 21 J
()
Dividends ~ituring debt Prepayment
Tolal curr~lt liabilities Long-tilrm Debt Net
IllRD Government
lreasury advance net Capital
Equity lletained earnings
Legal reerves Total shareholders equity and
liabilities Net current assets
10 oh
-U 61
50
51 12
t6 83
150
299-shy
2h3 67
3D) 209
201
720-shy
h69 197 6b6 300
201
lIbf-shy
36
TC
627
1 300
201 (o~)19
1li93 4-2
10 16 39 -~
601 324 921) 300
201 105) 19b 01
lIi1J7 ~
06 11 67
49) 266 759 275
201
02
lJiIiO llt)
23 16 S9
428
201
Oh
11_ 16 53
)69
201
00
~S 16 56 69
19b
305 164 46 200
201
13
63 16 52 63
19Ii
2h6 133 379 175
201 252 I33 19
016 0 Sll
190
195 105 )00 150
201
20
122]) 212
~O 16 4B 57
ffil
Ih3 77
220 125
201
20
1093 llf7)
~~ 2 16 2
125 6B
19-J 100
201
20
1016 217
Net fixed assets 1417 1336 1247 -j 1072 986 902 824 766 109
Senior Debtequity plus Treasury advance 6535 6535 6OhO 56I-llt 5050 42h8 3J~66 2674 2080 1882
January 1976 ~~z fD~
ltl
Table 3
Bn OF AGADIU TOUIUSH PRDJECf ampJurces ond JipplYcaiion of FUnds
nH millions Jgt1Qj(-lcted
Joject Year 1976 19B 1979 1980 19111 1902 19ft3 19B 1981) 1986 1987 1908
ampJurces of rUndJ 3JNABA equity 50 100 51 lDRD loan 10 Ij1 189 226 169 Goverruncnt 101m 04 08 55 129 160 Treasury advance 12M tpoundamp12~ 114 121 4H 329 Net profit bfore tax (O6) 28 loB 66 117 15~( 180 200 S btl Dqlleiatioll a 1I--Ii ~U ion 60 58 57 S3 Sl 50 4B 47 4h iJ j ~crease in assets 22 22 3 35 35 35 35 34 14 12
Total sources 17h f21 fa-o rq 205 212 263lill5 ~-
~cation of Funds Land 32 Capi tal expendit1pe 18 112 366 391 Preopening expenses 14 16 17 1h l1nancla1 charges 16 3t 41 JO
1 4 421 44b 329
jiepatInent of Ir Deb t rrum 23 25 27 22 1B 20 1tl 16 1 gt (jovcrnmen t 13 1h 15 12 10 11 09 09 0(1Silbtutal )b ---39 T2 --34 2Jf JT 2 2JPrepDYJllent looD 81 40It 45 41 35 37Government t) 2bull 2 22 24 22 19 20Taxes 10 06 23 41 55 63 0 22Dividends 16 11 16 16 16 16 16 16Treasury advance 25 25 2 (25 25 gt 25 25Charlge ill cash 1h 72 L5 iih-) 32 _70 (7S) (2 J)
]2$ ILL 21 lilLamp 405 108 110 15h 203 2112 1l2 I2J)
January 1916 ~
QQ ~J~~ n H
ltl
Hypotheses uti1isees pour leg projections financieres
1 Le prix de vente des terrains destines a 1a construction dhote1~ de villas et dappartements est de 974 dirhams 1e m2 en moyenne et varie de 70 dirhams pour 1es hotels a 170 dirhams pour 1es immeubles a forte densite dhabitants Les projections prevoient que 80 de ces terrains seront vendus
2 Le layer du terrain a ete ca1cu1e au taux de 400 dirhams par lit et par an pour 20 de 1a capacite en 1its
3 Le loyer des locaux commerciaux a ete ca1cule sur 1a base de 15 a 20 dirhams par m2 et par mois
4 Une marge beneficiaire de 50 a ete appliquee a 1a vente des immeubles
5 Les prix de vente ont ete ca1cu1es en fonction des prix de 1975 puis ajustes aux prix de 1980 par application dun coefficient de 145 (par 332) Les benefices bruts dexp1oitation ont ete majores de 7 par an sur cinq ans pour que 1a marge brute dautofinancement soit indiquee en prix courants
6 Les redevances annue11es qui seront per~ues au titre des installashytions communes ont ete ca1cu1ees au taux moyen de 500 dirhams par lit pour 1es 7000 lits des hotels et appartements a construire dans 1a zone du projet Ces redevances sont fondees sur 1e recouvrement des depenses dinvestissement et des frais dexp1oitation des equipements sportifset ba1neaires et sur lentretien des zones communes ne relevant pas de 1a municipa1ite
7 Les coGts administratifs ont ete estimes a 5 du chiffre des ventes Lentretien a ete estime a 2 des depenses dinvestissement sur 1es installashytions appartenant a 1a SONABA Les depenses de promotion ont ete eva1uees a 100000 dirhams repartis sur 10 ans
8 Lamortissement a ete estime a un taux global moyen de 4
9 La contribution aux services publics qui represente linvestissement consacre par 1a SONABA a linfrastructure a ete capita1isee et amortie sur une periode de 25 ans a lexception de 1a partie applicable aux terrains et aux immeubles vendus qui a ete defa1quee au moment de 1a vente Ladministrashytion du projet et linteret interca1aire ont ete capita1ises et amortis sur 20 ans
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT ORGANIZATION OF SONABA
Shilreholdcrs
Board of Directors
I Interministe ial Chairman of the Board
I-Commission (Minister of Tourism)(Minister of Tourism)
Comite Ttlchnique Local ConIsultatif bullbull Director General
(Governor 0If
I Legal and Commercial and Administration
Agadir) I 0
Project Unit Financial
n~ r~ Pl Z Ii rrI rt~
World Bank-1516SIRI I-ltl
ANNEXE VI Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Justification commerciale
1 Parmi les richesses touristiques du ~mroc on peut citer la region cotiere de Tanger sur la Mediterranee au nord les plages de la cote atlanshytique qui setirent sur toute la longueur du pays a louest les villes imperiales de Fez Rabat Meknes et ~rrakech a linterieur et les divers sites culturels du Sud Ces richesses facilement accessibles attirent depuis longtemps les touristes voyageant en automobile Recemment des liaisons aeriennes ont ete etablies avec certains hauts lieux du tourisme marocain notamment Agadir et ~rrakech Agadir offre un panorama dune grande beaute des conditions climatiques prop ices au tourisme balneaire durant toute lannee et un point de depart tout indique pour diverses excursions vers la region du Souss et 1e Sud marocain Agadir jouit dun ensemble de richesses touristiques uniques au ~roc et rares dans les autres pays du Bassin mediterraneen
Developpement hotelier
2 Les hotels de classe internationale a Agadir totalisaient environ 4000 lits a la fin de 1975 Quatre mille lits supplementaires doivent etre instal1es dans le secteur touristique ba1neaire actue1 (STB) au cours des cinq prochaines annees Au-de1a de cette periode on prevoit 3000 lits supplementaires dici a 1988 (Tableau l)ce qui porterait la capacite dhebergement du STB au niveau prevu dans son plan dtamenagement revise Le projet relatif a lUAT prevoit linstal1ation de que1que 7000 lits supplementaires entre 1980 et 1986 Le tableau ci-apres resume la progression de 1a capacite hoteliere prevue dans 1 1 UAT et dans lagg1omeration dAgadir
Capacite hote1iere dAgadir (nombre de lits)
UAT STB et autres quartiers dAgadir Agglomeration d Agadir
1975 4000 af 4000 1980 1000 7500 8500 1981 2000 8000 El 10000 1982 3000 8500 11500 1983 4000 9000 13000 1984 5000 9500 14500 1985 6000 10000 16000 1986 7000 10500 17500 1987 7000 1LOOO 18000 1988 7000 11000 18000
af Y compris un hotel de 480 1its dont louverture est prevue en novembre 1975
bl Hotels en construction tota1isant 4000 lits
ANNEXE VI Page 2
Caracteristiques du marche
3 Ce nest qua la fin de la derniere decennie que lexploitation touristique dAgadir a commence a prendre de limportance a cette epoque les hotels de classe internationale comptaient 1200 lits et Ie nombre de visiteurs etrangers a atteint 46000 Par la suite la capacite dhebershygement de la ville et Ie nombre de ses visiteurs ont continue de saccroItre pour atteindre respectivement 3400 lits et 119000 visiteurs en 1974 ce qui represente un taux annuel de croissance de 28 Grace a ses at traits uniques Agadir a presque double sa part du trafic touristique du Maroc qui est passee de 6 en 1970 a 11 en 1974 (Tableau 2) Laccroissement du trafic touristique etranger a destination dAgadir au cours de cette periode sest accompagne dun allongement de la duree moyenne de sejour qui est passee de 3 a 11 jours De ce fait Ie taux annuel moyen doccushypation des lits a Agadir est passe de 37 en 1970 a 67 en 1974 pour atteindre 75 durant les huit premiers mois de 1975 (Tableau 3)
4 Ces taux eleves doccupation dont ont beneficie les hotels dAgadir se sont accompagnes de taux eleves de refus et de depassements de la capacite dhebergement Pendant les mois de pointe de la saison dhiver 197475 et en aout 1975 par exemple des touristes ont du faute de place etre detournes vers Taroundant (a 100 km dAgadir) Des visiteurs plus favorises ont pu etre loges dans des hotels encore en construction et prendre leurs repas a lhotel ou ils devaient sejourner a lorigine
5 Les touristes se rendant a Agadir sont bien repartis tout au long de lannee Quatre-vingt-dix pour cent des visiteurs etrangers arrivent par avion (centre 36 pour lensemble du pays) La plupart dentre eux voyagent sur forfait touristique offert par des agences europeennes environ la moitie par charters et Ie reste en groupe par des vols reguliers dans Ie cadre darrangements speciaux En 1974 environ 85 des visiteurs venaient des pays de lEurope de lOuest et du Nord et principalement de la France (42 ) de lAllemagne de lOuest (13 ) et de la Suisse (11 ) Le nombre de touristes effectuant un second sejour est eleve ce qui pour un centre touristique nouveau merite detre note Au cours des cinq dernieres annees Agadir a diversifie sa clientele Ie pourcentage des touristes fran~ais a diminue de plus de 50 au profit de celui des visiteurs originaires de Suisse de Grande-Bretagne et du Benelux (Tableau 4) Les Marocains representent 20 du total des arrivees et 8 des nuitees
Perspectives du marche
6 Bien quAgadir soit 1a seule station balneaire marocaine hivernale ses perspectives de developpement sont liees a cel1es de lensemble du pays A mesure que sa capacite daccueil sera etendue et que les voies permetshytant dy acceder seront ameliorees notamment avec lachevement de la route la reliant a Marrakech Agadir profitera de plus en plus de lattrait exerce par les autres curiosites touristiques du middotpays
ANNEXE VI Page 3
7 Laccroissement futur du trafic a destination dAgadir dependra donc du developpement de lensemble du tourisme marocain ainsi que de la competitivite de cettestation avec les stations analogues des pays voisins des pays dAfrique de lOuest et des Canaries La concurrence exercee par les autres stations dAfrique du Nord est tres forte en ete mais quasi inexistante en hiver a 1 exception peut-etre de Djerba en Tunisie qui jouit dun climat agreable en hiver quoiquil y fasse plus frais qua Agadir La concurrence que pourrait exercer lAfrique de lOuest et plus particulierement Ie Senegal et la Cote dIvoire sera vraisemblablement freinee par la difference de prix Ce sont donc les Canaries qui sont Ie mieux a meme de concurrencer Agadir tout au long de lannee Elles aussi peuvent se prevaloir de plages agreables et sans danger et dun veritable climat estival mais Agadir offre en outre lavantage de se trouver a proximite de divers lieux culturels et touristiques tels que Marrakech Goulimine et la region du Souss Toutefois bien quelle soit plus proche de lEurope Agadir parart legerement desavantagee par rapport aux Canaries sur Ie plan des prix (Tableau 5) Dix pour cent seulement de ses chambres actuelles sont de categorie inferieure contre 30 pour les Canaries si bien que Ie prix moyen du for fait touristique a destination dAgadir est legerement plus eleve Les chambres quil est prevu de construire dans lUAT pourront etre offertes a des prix plus avantageux que ceux des Canaries ce qui permettra dattirer vers Agadir des touristes des cateshygories a revenus moyen et modeste
Previsions du marche
8 On ne prevoit pas de variation sensible des facteurs influant sur Ie nombre de touristes etrangers et marocains desirant visiter Agadir On suppose donc que Ie trafic des visiteurs a destination dAgadir augmenshytera au meme rythme que la capacite dhebergement de la station
9 Dans lhypothese ou la duree moyenne de sejour des visiteurs etrangers resterait de 11 jours et ou 1a part representee par Ie tourisme national augmenterait a mesure que selevent les revenus au Maroc pour atteindre 15 du nombre total des nuitees Ie nombre de visiteurs etrangers devrait atteindre 305000 en 1988 pour un taux doccupation de 60 Ce1a imp1ique une croissance annue11e moyenne du trafic de visiteurs etrangers a destination dAgadir de 75 entre 1975 et 1988 ce qui est a 1a fois raisonnable et prudent si lon tient compte des considerations suivantes
a) au cours de ces dernieres annees Ie nombre darrivees de visiteurs etrangers a Agadir a augmente de 28 par an Si la capacite dhebergement avait ete suffisante notamment dans la categorie inferieure Ie taux de croissance du trafic aurait pu etre beaucoup plus eleve
b) les attraits uniques au Maroc dont beneficie Agadir et la popushylarite croissante du tourisme balneaire hiverna1 devraient
ANNEXE VI Page 4
permettre a Agadir daccroitre sa part du trafic global a destination du ~roc Si lon suppose dici a 1988 un doushyblement du chiffre de 12 million de visiteurs enregistre par Ie Maroc en 1973 Ie nombre darrivees de visiteurs etrangers a Agadir devrait alors representer 13 du total des entrees au Maroc Si ce total triple dici a 1990 ~ (ce qui equishyvaudrait a une croissance annuelle de 7 cest-a-dire a un taux nettement inferieur a celui de 19 observe entre 1968 et 1973) Ie nombre darrivees de visiteurs etrangers a Agadir indique dans les previsions ci-dessus ne representerait plus que 8 environ du total des entrees au Maroc soit une proporshytion nettement inferieure a celIe de 11 enregistree en 1974
c) une assez grande proportion de la clientele dAgadir se compose de visiteurs a revenu elee ce qui rend cette ville moins vulshynerable que certaines autres destinations a un ralentissement eventuel de la croissance reelle du revenu disponible en Europe occidentale Cette tendance est corroboree par lexperience du passe qui montre que Ie tourisme est tres sensible aux variations de revenus et par labsence de retombees sur Ie tourisme a Agadir des difficultes economiques de 1974 2 Agadir devrait egalement profiter de laccroissement du-nombre de personnes qui prennent des vacances deux fois par an
d) a mesure que laffluence vers les destinations traditionnelles de lEurope se fera de plus en plus grande et tant que les pays du Sud mediterraneen conserveront un avantage sur les prix lafflux de touristes vers Ie Maroc et par consequent vers Agadir devrait accentuer sa progression
Commercialisation
10 La strategie commerciale proposee pour Ie developpement de lUAT visera a attirer les familIes a revenus eleves et moyens LUAT serait comshymercialisee par des societes de tourisme qui axeraient surtout leur campagne sur les sejours dune ou de deux semaines Les sejours qui pourraient etre proposes pour lUAT seraient de 7 et de 15 jours et seraient vendus en gros ou au detail par des agents de voyage Le sejour type de sept nuits et huit jours en demi-pension (cest-a-dire chambre petit dejeuner et un repas) couterait 160 dollars (en prix de 1975) a lexclusion du billet davion et des frais personnels Ce prix serait competitif par rapport a celui de sejours analogues offerts sur la Mediterranee et aux Canaries de meme que Ie montant de depenses moyennes journalieres de 2750 dollars (en prix de 1975) peut se comparer favorablement aux montants enregistres dans des stations concurrentes (2740 dollars en Tunisie et 2480 en Espagne en 1974)
~ Une etude effectuee recemment par lInstitut Batelle sur Ie tourisme dans les pays mediterraneens prevoit 36 millions dentrees au Maroc pour 1985
2 En 1974 Ie trafic a destination du Maroc a diminue dans son ensemble de 14 alors que Ie trafic a destination dAgadir a augmente de 2 i
--
Table 1
MOROCCO
BAY OF AGADrR TOURISM PROJECTS
hvo1ution of Badirs Capacity by Cat_gopound[ of AccOMmodation
5-Star
4-Star
3-Star
2-Star
1-Star
Total
1
2
2
4
4
9
21
1sectgt1
747
760
635
102
253
2497
y
299
)04
255
41
101
100
V W2
2 747
) 1170
4 69
5 206
9 253
23 3073
Y
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227
67
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1
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1170
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227
67
82
100
2
4
5
7
9
27
1~ bull iT
747 211
1380 392
795 226
318 99
253 72
3523 100
iJ
)
4
5
8
9
29
1i d 91
1227 302
1380 339
795 195
4l() 102
213 62
4071 100
Under construction or Ilanned
Y 21 sf
4 1874 468
8 2035 508
1 97 24
13 4006 100
81hi 01 dI 61II
Number of hotels Number of beds of total Inc ludes a 480-bed hotel scheduled to op~ in November 1975 Extension of an existing hotel Includes a 68-bed apartment scheduled to open in December 1975
ampI~ro r1 gtlt
VI~ H
Source D~legation R~gionale au Tourisme
ANNEX VI Page 6shy
Table 2
MOROOCO
BAY OF AGADIR TClJRISM PReJECT
International Arrivals at gadir
ampadir gadir Index Morocco Index Morocco-
1970 46331 100 700992 100 66
1971 65022 140 757256 108 86
1972 85217 184 987611 141 86
1973 116461 251 1225784 175 95
1974 119054 257 1052000 150 113
Source D61~gation ~gionale all Tourisme
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Table 4
HORooeo
BAY OF AGADm TaIRISM PROJECTS Distributiol of Internationa1 Arrivals at sadir 1969-19ZJ
Growth ~_J970 1911 __ J212 1213 127~ Index
No J No bull g No -x- liiu1 J1o 127tast France 27501 5936 36196 5567 39973 4691 46234 3964 50013 4200 182
Germany 4161 898 8599 1322 10455 1227 15693 1345 15344 middot1288 369
US - Canada 31l8 673 5054 777 5195 844 8414 722 7586 638 243
Benelux 2440 527 3714 571 4743 557 7939 681 6914 582 263
Great Britain 2075 448 2929 451 5373 630 9976 855 8193 686 395
Switzerland 1800 388 3046 469 8765 1028 12793 1097 12665 1064 704
Italy 1694 366 2071 319 3054 358 3948 338 4157 34cT 245 Scandinavia 1042 225 715 110 1273 149 3431 294 6127 515 566
Others 2200 532 2088 4M u32sect 216 7023 704 6deg23 ~ Total 46331 10000 65022 10000 85217 10000 116461 10000 119054 10000 257
Rource r Damplgation Rampgionale au Tourisme ~
At1NEX VI Table 5 Page 9
MOROCCO
BAY OF AG4DL~ roURISN PPoJECT
Comnarison 0pound Package Tour Prices (197L)
(Indexes) y
From Paris stuttgart Copenhagan Brusse11es ABC ABC ABC ABC
Agad-41 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
Balearic Islands 56 57 56 39 51 29 54 62 74 46 41 48 bull
Canaries 85 52 99 63 64 63 83 50 119 78 39 95
Madeira 132 123 116 88 82 92 96 79 115 84 59 94
Djerba 92 93 92 73 106 44 62 81 55
Rhodes 97 102 91 65 50 81
Malta 85 65 72 59 58 33 68
Cyprus 137 83 88 81
Algeria 82 88 79 62 82 44
Senegal l41 138 224
Ivory Coast 137
The Gambia 142 103 183
Thalia)d 186 248 134
Ceylon 214 90 169 136 204
Kenya 182 97 256
1 Valid for all Scandinavia I Price fer a one-week package B Price for additional ~eek C Difierence bet-lieen A and B a measure at transport cost
Sources Jet Tours Air Tour Escapade Horizon 74 Trans 2te Trans Tours Vacances Aeiennes iTingresor Transair TralS EuOpe Neckermann
ANNEXE VII Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Hebergement
Analyse financiere
A Introduction
1 Le Tableau 1 presente la capacite dhebergement envisagee (amenagement et calendrier) une courbe composee doccupation et un compte pro-forma dexploitation et des pertes et profits On a suppose que les installations seraient mises en service a un rythme de 1000 lits par an sur une periode de sept ans a compter de 19791980 Les hotels devraient surtout etre des trois etoiles et des appartements representeront environ 25 de la capacite dhebergement Actuellement les hotels dAgadir sont surtout des quatre et cinq etoiles et la capacite dhebergement envisagee dans Ie cadre du projet permettrait davoir une ligne de produits plus equilibres et dy developper Ie marche touristique de masse prevu pour la station
2 Les projections ont ete etablies dapres les estimations et hyposhytheses presentees ci-apres qui tiennent compte des resultats obtenus par lindustrie hoteliere a Agadir et dans dautres regions comparables du Maroc
B Hotels
3 II ny a pas de saison touristique marquee a Agadir et on peut sattendre a un taux annuel doccupation des hotels assez eleve En ce concerne les hotels individuels Ie taux doccupation des lits a ete prevu a 50 la premiere annee passant a 60 la troisieme annee dexploishytation La courbe globale doccupation des lits qui en resulte passe de 50 la premiere annee dexploitation a 60 neuf ou dix ans plus tarde La majeure partie de la clientele sera constituee par des groupes ou des voyages par avions affretes (80 ) et Ie taux doccupation des chambres sera seulement marginalement plus eleve que Ie taux doccupation des lits
4 Les comptes dexploitation et de pertes et profits evalues aux prix de 1975 ont ete prepares conformement au systeme uniforme americain de comptabilite hoteliere (US Uniform System of Accounts for Hotels) Les tarifs bases sur les tarifs generalement appliques a Agadir toute lannee pour Ie gite et Ie couvert ont ete calcules par personne a partir de lhyposhythese que tous les clients sejourneraient en demi-pension (chambre petitshydejeuner et un autre repas) On a ajoute un certain montant par nuitee pour quelques repas servis en plus de ceux de la demi-pension les boissons lachat de souvenirs et autres ventes (telephone blanchissage) II en resulte une moyenne des depenses par nuitee de
ANNEXE VII Page 2
DR Dollars EU
Chambre 25 658 Repas 24 632 Boissons 12 316 Divers 2 054
Total 63 1658 -2On a suppose que les boutiques situeis dans les hotels seraient louees (1 m par
chambre) au taux de 10 dirhams par m et par mois
5 Les prix de revient ont ete calcules en proportion des prix de vente des differents services 32 pour les repas et 30 pour les boissons Le nombre demployes atteint en moyenne 086 par chambre dans les hotels en exploitation Compte tenu de ce ratio et des salaires en vigueur au Maroc les salaires representent 19 des ventes totales y compris les allocations logement repas et transport La categorie autres depenses directes comshyprend les produits de nettoyage Ie remplacement du linge de la vaisselle et des verres et les commissions dagences Les categories de depenses non reparties ont ete calculees a partir des ratios courants dans la region On a tenu compte des avantages fiscaux actuellement accordes aux hoteliers Les redeshyvances et la location du terrain (Annexe V) selevent respectivement a 500 et 400 dirhams par lit et par an Selon ces hypotheses les hotels ont un benefice brut dexploitation stable de 31 (11 est de 26 apres Ie paiement des redevances et de la location des terrains)
6 Le taux de rentabilite financiere interne de lensemble des hotels est de 99 dans lhypothese ou les hotels sont geres par la societe proshyprietaire Sils sont diriges par des societes de gestion hoteliere Ie taux de rentabilite serait denviron 6 apres deduction des frais de gestion Ces resultats sont calcules en prix constants de 1975 et ne comprennent pas les plus-values ni leffet de linflation
7 Le taux de rentabilite financiere interne (calcule dapres la methode des flux actualises) du projet est raisonnable et les ratios compshytables prouvent que lhotel peut facilement assurer Ie service de sa dette et payer des dividendes superieurs a 10
C Appartements
8 On a suppose que sur les 7000 lits prevus 1750 seraient situes dans des appartements On a projete Ie taux doccupation des appartements de la meme fa~on que celui des hotels a savoir un taux doccupation moyen des lits de 50 allant jusqua 60 la dixieme annee dexploitation du projet
9 Les recettes des appartements proviendraient des loyers et dans une faible mesure des ventes effectuees par les boutiques La location des appartements devrait se Monter en moyenne a 25 dirhams par nuit Les frais dexploitation se fondent sur les estimations effectuees par les conshysultants quant aux couts de 1a main-doeuvre des fournitures et des frais generaux dexploitation (chauffage eclairage et electricite) Les redevances
ANNEXE VII Page 3
se monteraient se10n 1es calcu1s a 500 dirhams par lit (Annexe V) Dapres ces hypotheses 1es appartements enregistreraient un benefice brut dexp1oishytation de 64 (52 apres paiement des redevances)
10 Le taux de rentabi1ite financiere globa1e interne des appartements est de 159 dans lhypothese ou i1s sont geres par leurs proprietaires Ce taux peut nous induire en erreur dans 1a mesure ou une gestion directe est peu probable Cest neanmoins cette hypothese qui a ete retenue puisquon ne sait pas si 1es appartements seron~ exp10ites en copropriete en coopeshyratives ou autrement
D Resu1tats globaux
11 Le taux de rentabi1ite des hotels et des appartements est sensible au cout dinvestissement au taux doccupation et aux frais dexp1oitation Les differents taux de rentabi1ite obtenus lorsque 1es hypotheses de base varient sont donnes dans 1e tableau Ii-dessous
Taux de rentabi1ite Hotels Appartement Ensemble
Mei11eures estimations 99 159 109
Benefice brut dexp1oitation a
a) + 25 133 198 144 b) - 25 60 115 69 c) Cout dinvestissement +10 85 144 96
~ Ref1etant 1es modifications du taux doccupation des taripounds et des frais dexp1oitation
E Hotel seul
12 Le compte dexp1oitation et 1e flux de tresorerie dun hotel trois etoi1es sont donnes dans 1e Tableau 2 1es hypotheses etant enumerees ci-apres~ A supposer que 1e projet beneficie des mesures dencouragement en vigueur 1es taux de rentabi1ite interne du projet seraient 1es suivants
ANNEXE VII Page 4
Rentabilite Rentabilite par rapport globale aux fonds propres
Gestion direete
Mei11eure estimation 101 214 Avantages ~ 25 132 271 Avantages - 25 66 154 Cout dinvestissement ~ 10 89 193
Contrat de gestion
Mei1leure estimation 65 109 Avantages ~ 25 90 144 Avantages - 25 34 70 Investissement ~ 10 54 96
11 est probable que les hotels auront des eontrats de gestion et les ehiffres eorrespondant a eette hypothese sont done les plus pertinents
Tahle 1
Hf1IOCCO BAY OF AGAIH R TOURISN IRO) ECT
Summary Statement of Hotel lcome and Expense
(constant 1975 DirhamsOOOs)
~roiect Year 2 2shy I 8 9 10 11 12 13
Accommodation (beds)
lIotels Apartments
Total
750 250
1000
1)00 )00
2000
2250 750
3000
3000 1000 4000
3750 1250 5000
4500 1500 6000
5250 1750 7000
5250 1750 7000
5250 1750 7000
Composi te bd occupancy Guetnighrs (000 s)
Cx) 50 52 55 56 57 57 58 59 60
Hotels Apartments
Total
1370 455
1825
2869 957
3826
4512 1504 6016
6155 2051 8106
7797 2599
10396
9439 3147
12606
10832 3694
14526
11353 3788
15141
11497 3833
15330
INCOME STATEMENT
Sales
Rooms Food and beverage Other
Total sales
4563 4932
365 9860
9565 10330
765 20660
15040 16242
20514 22158 ~ 44313
25995 28069 _2078 56142
31465 33979 ~ 67955
36315 38995
2905 78215
37854 40870
38324 41381 ~ 82780
Departmental expenses
Cost of sales Payroll and related expenses Other direct expenses
Total departmental expenses
1728 2192
3618 4397 1936 9951
5691 6614
7764 8831 4155
20750
9832 11048 5264
26144
11885 13266
13669 15485 ~ 36475
14320 15506
14497 15523 ~ 37780
Departmental profit Undistributed expenses
5015 10709 17135 23563 29998 36432 41740 44265 45000
Administrative and general Advertising and promotion lIeat light and power Repairs and maintenance
Total undistributed expenses
370 408 385
774 408 770
1265 3217
1218 608
1154 1997 4977
1661 831
1539 2530 6561
2105 1053 1924 3163 8245
2548 1274 2309
2949 1475 2693 4428
11545
3067 1534 2693
3104 1553 2693 ~28 11778
Ilouse pro f it (10 8) Store rentals Gross operating profit (loss) Ground rent Service charge Adjusted gross operating profit
August 1975
3219
150
7 92 90
7582 300
1000 6282
12158 -ill 12293
450 ---SOO 10343
17002 180
17182 600
21753 ~ 21978
750 2500
18728
26506 30195 315
30510 1050 3500
25960
32543 --1li 32858
1050
33222 ~r1050 ~
-1500 ~lrl28987 j
~ MOROCCO BAY OF AI)ADI R TOU1HSH PROJECT
Typical loo-Itoo3-Star Ilote1 P~oltttcd Iuc()we Starcmtut and CaBh ltlu
(conotant 197$ I)lrh 000)
~ l 1 1 l 1 2 l2 II
Hod occupancy fl) 50 5$ 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 ( bullbull tn1I1h (000) 365 402 438 436 438 438 436 418 438 438 438 438 HodH led AmeriCAn Pia 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40
(Oll per panon)
INCOHE SfATllINT
Rveuue~
Room 912 1005 1095 109$ 1095 109 1095 109$ 109$ 1095 1095 1095 ood 876 905 10$1 IOH IOst 10$1 1051 1051 IOSI 10$1 IOn 1051 Bevel 438 482 526 $26 526 526 526 526 526 526 526 526 Odler 88 sa 88 88 68 88 III 88 86
Total 2760 2760 2160 2160 2160 2160 2760 21i0 2760
COBt of bullbull lea
yenoQd 280 ]09 3]6 3J6 )]6 336 316 336 ))6 336 336 ]]6 beverasa 131 145 158 18 158 1511 158 158 1$8 U6 1$8 158 Othn 36 40 ~ 44 44 44 44 44 44~ ~
-~il8Totl 447 494 $38 S38 518 518 538 $38 ill 5J8
IHect expnaea
ray roll and rolatad oltpenaea 552 552 552 552 552 552 552 552 552 $52 552 552 Ot4er dlrec t upmaes 2)0 2~3 276 276 276 276 276 276 276 276 ill
Total ill 805 ii2ii ill 828 828 ill ill 828 ill 828
Und1atrlbuted expttnae
Adainiatratlve and ICilneral 92 101 110 no 110 no 110 110 110 110 110 110 Advertitna and promotion 5S 5S 55 S5 S5 55 55 ~5 55 5S 55 SS Ilea t lIgh t d powr 77 80 83 83 83 83 8] 83 8) 8] B3 8)
Iltpal rl alld _tutennee 118 128 138 138 U8 ll 138 138 Ill ll 138 138 Total 342 364 ill 386 ill 386 ill 386 ill 186 3a6 jii6
Sa) e and local taxes In 121 H8 U8 J38 ill 138 Ill 118 U8 138 ill flofit beiore fee and rent 615 742 810 8To 810 870 870 8To 810 870 870 870 Service chArges 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 21
Gra Op~lt8tlnil PrUt (GOP) 587 714 842 842 842 842 842 842 B42 842 8112 842
lute-reat 149 141 133 124 US 106 91 81 17 66 54 48 ueprechttton and amortization 100 100 300 300 100 300 100 100 )00 )00 300 lOO IncoUle taw 195 198
Nut praHt 1lI 213 409 418 427 436 445 455 44$ 416 293 296
CASII HIlII
Caab soneration 581 714 84 842 842 842 842 842 842 842 618 618 141108 lteplAcmaenta reaerve 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 Grant repayllUilUt 180 180 180 180 180 I eroal cbh flow 491 624 n2 152 752 572 572 $72 572 $72 568 588 ~bt bullbullrvic 318 318 118 318 118 )16 118 HB 318 1I8 205 205 Net cah flov 119 306 4)4 434 434 254 254 254 254 ZS4 181 JijJ r~r
~
mJ 01- I shy
GOPToul revubullbull () 21gt 211 11 Jl 11 Jl 31 11 11 11 Jl Jl NPTutal revefuea (1) 1 10 14 15 15 16 16 J6 16 11 11 11 NPllnltl4l equity (1) ~1 151 2l7 2n 241 24l 251 2St 2S1 261 16L 16 nttbt service coverage 16 20 24 24 24 16 111 18 111 18 29 29
HoVetvber 1975
AIDiEXE VII Page 7
Hypotheses Retenues pour un HOte1Typigue
Nombre de chambres 100 Classification 3-etoi1es Montant de linvestissement par chambre 60000 DH
Repartition Terrain 5 Genie civil 35 Equipement lourd 25 Equipement 1eger 15 Honoraires 10 Frais denregistrement 5 Fonds de rou1ement 5
= Plan de poundinancement
30 de fonds propre 15 dAvance de lEtat dureede 10 ans avec 5 annees de gr~ce) 55 de pr~t du CIH 40 h 45 dinter~ duree de 20 ans
avec 3 annees de grice 15 ~ 45 dinter~t duree de 10 ans
pas de periode de gr~ce
Amortissements 5 de linvestissement par an
Remp1acements 30 du coat initial du projet tout au long du projet
ANNEXE VIII Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAIE DAGADIR
Justification economique de linvestissement relatif a lUAT
A Calcul du taux de rentabilite
L Lelement touristique envisage permettra de doter lUAT dinfrashystructure mais il fait egalement partie dun programme de developpement qui comprend la construction dhotels et dappartements En consequence son evaluation economique a ete faite sur ces bases plus larges
2 Les avantages bruts du projet pour leconomie proviendront des depenses des touristes attires par les hotels et les appartements de lUAT Lamenagement de lUAT devrait affecter les recettes des installations dhebergement concurrentes a Agadir et dans les autres regions du Maroc de deux fa9ons tout dabord une partie des touristes sejournant dans lUAT en particulier pendant les mois creux (janvier juin et octobre-novembre) auraient pu etre loges dans les hotels deja en service en consequence ils ne peuvent etre comptes comme touristes supplementaires en second lieu laccroissement de la capacite dhebergement a lUAT pourrait etre a lorigine dune diminution des tarifs hoteliers dans toutes les installations dAgadir Gompte tenu des perspectives favorablesdu marche touristique dAgadir et de limportance de la demande non satisfaite lUAT naura quun effet limite sur las prix Faute de donnees significatives il est difficile de chiffrer ces deux effets A titre dapproximation un quart des benefices nets de lUAT na pas ete considere comme supplementaire
3 Le prix de certains services sera directement paye par les touristes alors que pour dautres services Ie recouvrement sera indirect En conseshyquence il faut analyser soigneusement les couts et les recettes afin devishyter de les compter deux fois
4 Les depenses des visiteurs sejournant dans lUAT ont ete estimees par rapport a celles des touristes residant dans des installations similaires au Maroc et autres lieux de villegiature concurrents Les visiteurs logeant a lhotel representant environ les trois quarts destouristes dans la zone du projet depenseront 28 dollars par nuitee ceux qui sejourneront dans des appartements 26 dollars La ventilation des depenses journalieres moyennes par visiteur selon le type dhebergement est resumee dans Ie tableau ci-dessous
ANNEXE VIII Page 2
Ventilation des depenses des touristas sejournant dans llUAT
AEEartements Hotels Total compose DR 1 DH $ DR $
Hebergement nourriture et boisson 58 1520 66 1730 64 1690
Emplettes 25 660 25 660 25 660 Sports et loisirs 10 270 10 270 10 270 Transport local et divers 5 130 5 130 5 130
Total 98 2580 106 2790 104 2750
5 Sur cette base les depenses journalieres composees par visiteur ont ete estimees a DH 104 environ ($ 275) et comprennent la nourriture et lhebergement en hotels et appartements pour un montant de DH 52 ($ 136) des depenses supplementaires de nourriture et de boisson pour DR 12 ($ 33) des divers pour DH 5 ($ 130) des emplettes pour DH 25 ($ 660) des sports et loisirs pour DR 10 ($ 270) Les recettes des hotels sont calculees dans lhypothese ou Ie taux moyen doccupation des lits pour lensemble de lUAT passerait de 50 en 1980 a 60 en 1990 Seul Ie produit de la vente de terrains a ete inclus dans les avantages attribuables au programme de logement envisage
6 Bien quune fraction des recettes nettes revenant a la compagnie aerienne marocaine et provenant du trafic touristique soit attribuable au projet elle na pas ete prise en compte pour Ie calcul des taux de rentabilite On a egalementexclu les avantages provenant de lamenagement planifie et coshyordonne de lUA~ de lattrait quoffrira ce quartier pour les touristes de lintegration du tourisme dans dautres activites urbaines de lutilisashytion efficace de linfrastructure et dun usage optimal des terrains
Hypothese de couts
7 Les couts a comptabiliser sont les couts dequipement et de fonctionshynement de linfrastructure fournie dans Ie cadre du projet envisage des hotels et des superstructures connexes devant etre construits dans les zones du projet ainsi que les couts estimatifs dequipement et dexploitation necesshysaires a la production des biens et services consommes par les visiteurs en dehors de la zone du projet
8 Les couts dinvestissement couvrent Ie cout en capital relatif a la construction douvrages lies a lactivite touristique dans lUAT a lameshylioration de la route CT 7002 au remplacement des pompes a poisson et a la construction dhotels et autres superstructures Les couts dinvestissement relatifs a lhebergement devraient se manter a DR 30000 en moyenne ($ 7900) par lit pour les hotels et a DR 70000 ($ 18400) pour les appartements
ANNEXE VIII Page 3
9 Les couts economiques dexploitation des superstructures sont obtenus a partir de la projection des comptes financiers des hotels restaurants et autres installations eux-memes bases sur la comptabilite reelle detablissements similaires situes a Agadir La SONABA devant recouvrer linvestissement quelle consacrera aux services publics par des ventes de terrain et des locations a bai~ ces couts nentrent pas dans Ie calcul des tarifs des services publics On a suppose que Ie benefice brut supplementaire dexploitation que les organismes de services publics tireront de la desserte de lUAT couvriront les depenses dentretien et de remplacement de leurs installations situees dans lUAT Les couts dexploishytation et dentretien des elements dinfrastructure qui ne procureront pas de recettes (rues eclairage des rues et amenagement paysager) ainsi que Ie cout de fonctionnement dun service de ramassage des ordures menageres et dautres services municipaux seront payes par la Municipalite Puisque les taxes municipales devant etre prelevees sur lUAT couvrent ces couts de maniere satisfaisante ils nont pas ete pris en consideration Des recettes supplementaires provenant des redevancesdatterrissage a laeroport devraient couvrir les couts supplementaires La part du cout de promotion generale du tourisme marocain attribuable au projet estimee a 19 million de dirhams par an a partir de 1982 a eteinclusedans les calculs de taux de rentabilite Les couts de formation estimes a 416000 dirhams par an a partir de 1983 ont egalement ete pris en compte Les couts dinvestissement dexploitation et les revenus bruts sont t9us calcules aux prix de 1974
Benefices bruts dexploitation
10 Les benefices bruts dexploitation projetes sur les principales categories de depenses des touristes sont donnes ci-dessous pour lannee 198~ epoque a laquelle tous les hotels et les installations seront en service
Depenses moyennes jourshy Benefice brut nalieres des touristes dexploitation
DR DR
Hebergement nourriture et boisson 64 1869 29
Emplettes 25 944 38 Sports et loisirs 10 403 40 Divers 5 1 292 38
Total 104 3408 34
ANNEXE VIII Page 4
11 On a ega1ement considere 1es montants re1atifs du projet afin de determiner 1es prix de refer~nce des terrains des devises et de 1a mainshydoeuvre On a eva1ue 1e prix des terrains de lUAT au montant des beneshyfices agrico1es auque1 i1 faudra renoncer Actue11ement 1e taux officie1 de change de 1a monnaie marocaine correspond a sa vraie valeur Cependant cette situation peut changer pendant 1a duree de vie du projet En conseshyquence 1es ca1cu1s du taux de rentabi1ite ne tiennent pas compte dun prix de reference des devises sauf a titre dexemp1e (par 13) Les populations de 1a vallee du Souss ne peuvent trouver dautres emp10is quen emigrant vers lEurope du Nord on na donc pas juge utile de donner un prix de reference a 1a main-doeuvre
Taux de rentabi1ite interne
12 Toutes 1es installations du projet et tous 1es materiels auront une duree de vie differente mais on estime que 1a duree de vie globa1e du projet est denviron 30 ans La provision modeste constituee pour parer a certaines depenses de remp1acement de biens pendant cette periode est compenshysee par 1e fait que 1es principa1es immobi1isations auront une duree de vie superieure Les flux couts-avantages sont donnes en detail dans 1e Tableau No 1 Se10n 1es hypotheses ci-dessus 1e taux de rentabi1ite economique interne du projet serait de 174 sa sensibi1ite a dautres hypotheses de couts et davantages est donnee ci-apres
13 Le taux de rentabi1ite serait sensible aux modifications des couts dinvestissement des benefices bruts dexp1oitation)~1 du ca1endrier dameshynagement des hotels et des prix de reference prevus pour 1es sa1aires et 1es devises Les taux de rentabi1ite resultant de diverses hypotheses pour chacune de ces variables sont donnes dans 1e tableau ci-apres
Taux de rentabi1ite en
Mei11eure estimation 174 Couts dinvestissement + 20 146 Benefices b~uts dexp1oitation
a) + 10 211 b) + 25 189 c) - 10 158
Retard de deux ans dans louverture des hotels 134 Prix de reference des devises 5 180
11 Les modifications des projections des benefices bruts dexp1oitation correspondent aux variations potentie11es des taux doccupation des depenses journa1ieres moyennes et des couts dexp1oitation
ANNEXE VIII Page 5
B Effet sur la balance des paiements
14 Le projet envisage devrait augmenter les recettes brutes en devises denviron 19 millions de dirhams (5 millions de dollars) en 1981 a louverture des premiers hotels et de quelque 160 millions de dirhams (421 millions de dollars) par an a partir de 1989 lorsque toutes les installations envisagees seront en service A titre de comparaison signashyIons quen 1974 Ie Maroc a tire du tourisme des recettes brutes en devises selevant a 1025 millions de dirhams (270 millions de dollars) Lestimashytion des recettes brutes en devises ne tient pas compte des recettes que tirera Royal Air Maroc des vols internationaux
15 Les sorties de devises imputables au projet comprendraient leleshyment dimportation (environ 13 ) des couts dexploitation Ie service de la dette sur la part en devises des prets du CIR les honoraires verses aux societes etrangeres de gestion et Ie service de la dette sur Ie pret de la BIRD On estime a 103 millions de dirhams (27 millions de dollars) en 1981 les sorties totales de devises chiffre qui passerait a 201 millions de dirhams (53 millions de dollars) en 1989 (Ce calcul ne tient pas compte de laccroissement des importations quentraInera probablement la hausse des salaires de la main-doeuvre employee au projet) Les gains nets en devises attribuables au projet seraient de lordre de 87 millions de dirhams (23 millions de dollars) en 1981 et de 140 millions de dirhams (368 millions de dollars) en 1989 et les annees suivantes
C Effets sur lemploi
16 Dans lhypothese ou Ie nombre demployes par lit sera de 037 lhebergement dans lUAT creerait 2600 emplois nouveaux dici a 1989 et les restaurants magasins agences de voyage et installations de loisirs quelque 1800 emplois supplementaires Le nombre demplois qui serait indirectement cree dans les secteurs du batiment de lartisanat de lagriculture et autres services pourrait selever a 7200
D Situation budgetaire de lEtat
17 Les depenses courantes prevues au budget du projet comprendraient Ie cout des services finances par lEtat au titre de la formation professionshynelle etla part des frais de promotion touristique de lEtat imputable a lUAT Ces depenses passeraient de 13 million de dirhams (400000 dollars) en 1981 a 23 millions de dirhams (600000 dollars) en 1989 Les recettes budgetaires attribuables au projet comprendraient des impots leves sur le prix des chambres boissons repas et autres ventes ainsi que les impots sur les salaires et les benefices Les taxes prelevees sur les depenses effectuees par les touristes passeraient de 26 millions de dirhams (700000 dollars) en
ANNEXE VIII Page 6
1981 a 201 millions de dirhams (53 millions de dollars) en 1989 Le produit de limpot sur Ie revenu passerait de 800000 dirhams (200000 dollars) en 1981 a 46 millions de dirhams (12 million dedollars) en 1989 et a 171 millions de dirhams (45 millions de dollars) en 1994 En 1981 Ie projet enregistrerait un modeste excedent budgetaire net de 21 millions de dirhams (500000 dollars) qui passerait a 224 millions de dirhams (59 millions de dollars) en 1989 et a 349 millions de dirhams (92 millions de dollars) en 1994 Compte tenu des recettes budgetaires nettes et des recettes nettes dexploitation de la SONABA Ie taux de rentabilite interne de linvestissement effectue par lEtat dans lUAT serait de 205
Tbl 1
oceo
llI Of AGAgtfR IOOItIampK 1I0ftcrs
Goukndlt litre om 000) In Cudtnt 19U dcbullbull
I Coatall hI I~
lli
no
l1ll
alO
ill
SlO
ill
810
ill
820
llll
a20
ill
820
11
810
ill
810
ill
820
llli
820
1981
820
2 M InvcAInt lrthbullbull tluUun
Straata alul parkla 6tnat Hahtln Swrtupp) ovar t1aC0IllillUn1ctlon LandCpinl
fatal
683 a2
186 12
21S - 1464
J69b ))0) 11 61)
1991n6 ~ 95
6162 811
2~206
1002 3108
812 2236
11199
4502 98
1154 150
219S 1114
1bulls 12224
1991 442 )6 liD 991
1029 -ill 5818
CoDIQIIlOn clttbt AlAOntt coraa Sporr and baacn taetUllbullbull Dthr cotIIIIIIlIOIl hcllt
focal
442 112
2422 526
-1028
461l 1150
188 6611
4616 1150
146 rm 1 OutI1 Invbullbull tamupound 3040 )040
4 ImelMInt in AceUQDOdlt lona1 1l431 26815shy 26815 168n 265 1681S 26815 13411
5 I_veatllloent in alliond Woshytah Putllrp cr 1002
total
]8 191 m
]16 616 992
411 Lamp 2439
4~2
m 6 middotmiddott~~t~U
Crtartc pUJIIIOt loJI SOHAaAa opra1n apbullbullbulla
212 416 680
584 680
1400
58 680
1400
584 1520 1400
U6 1900 1400
416 1900 1500
416 1900 1SOO
416 1900 1~OO
416 1900 100
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2 Street Lighting Primary Network $econdarv Network
3 Sewerage Primary Network Secondary Network II1II II1II bullbullbull
4 Water Supply PrimalY Network Secondary Network
5 Power Supply Trunk Supply and Substatton Transmission Lines Distribution Lines
6 Telecommunications Trunk Supply
Distribution Lines Telephone Exchange ExtenSion
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7 Landscaping
B COMMON FACILITIES 1 Shopping Centers
Commerciat BUildings Handicraft 5 Center Cinemil arut Open-Air Theater Hummam
2 Sports and Beach Facilities Tennis Courts and Swimming Pools bullbull III bullbull Mul tipurpose Area Stable and Riding School Beach Facilities
3 Maintenance fadlities C REGIONAL INFRASTRUCTURE
1 Ait Meloul Bypass 2 Upgrading of CT1002 3 Replacement of Fish Pumps
D PROJECT ADMINISTRATION E TECHNICAL ASSISTANCE AND STUDIES
1 Second Tourism Project 2 Agadir Sewerage System 3 Agadir Urban Development 4 Eov and Arch Preservation Unit
LOAN AGREEMENT SIGNING DATE ~
EXPENDITURES RATEI 1510 6346 13176 12583 1881 I in 1Q00 US$ equivalent 38 152 311 303 190 DISBURSEMENT RATE 486 2187 5686 6663 4782 896 I in 1000 USS equivalent I 23 106 215 322 231 43
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PROJET TOURISTIQUE DE LA BALE DAGADIR
RESUHE
i Le present rapport el1alue un projet l7isant a la mise en place de linfrastructure et des installations communes necessaires a lamenagernent dune nouvelle zone touristique a Agadir sur la cote atlantique du i~roc Les tral7aux dinfrastructure consisteraient a arnenager des rues a mettre en place des reseaux dadduction deau dassainissernent delectricite et de telecommunications Les installations communes comprendraient les centres commerciaux et recreatifs Ces travaux permettraient la realisation entre 1979 et 1987 de 7000 lits dhotel et de 2600 logements dont la construction serait assuree par des investisseurs prives Le projet comprendrait en outre trois elements exterieurs a la station balneaire proprernent dite la construcshytion de la rocade de Ait Belloul lamelioration de la route touristique CT 7002 et Ie remplacement des pompes de dechargement du poisson dans Ie port dAgadir Ces mesures rehausseraient les atouts touristiques dAgadir et atteshynueraient certains des problemes nes de la croissance rapide de la ville apres Ie tremblement de terre de 1960
ii Le tourisme sest delTeloppe rapidement au Haroc parce que ce pays of ire de ce point de lTue des attraits tres divers Le nombre des lT~siteurs etrangers qui selevait a 469000 en 1968 a atteint 1052 bull 000 en 1974 cette croissance aurait ete encore plus rapide sil ny avait eu penurie de terrains viabilises ce qui a limite la construction hoteliere a Agadir et a Harrakech les principales regions du ~roc a attirer les inlTestisseurs et les touristes
iii Les etudes etablies par des consultants et financees par Ie PrillD qui ont serlTi de base a lelTaluation sont bien con~ues Elles recommandent ladopshytion dun plan original pour lamenagement de la zone du projet combinant 7000 its dhotel a 2600 logenents Ce plan etablit un equilibre entre la necessite de delTelopper les activites touristiques et celIe dattenuer la peshynurie aigue de logement a Agadir LiulTestissement supplementaire necessaire dans linfrastructure pour la realisation des logements se justifie car il constitue un avantage supplementaire pour Ie projet touristique a un cout marginal De plus la coexistence dans Ie meme contexte urbain de touristes etrangers et de residents marocains permettrait delTiter la creation dun ghetto touristique dassurer plus danimation dans la station balneaire et de donner auxresidents dAgadir acces aux installations recreatilTes et sportilTes en merne temps que lalTantage de contacts interessants avec les touristes
iv Le cout du projet est estime a environ 44 millions de dollars y compris les imprel7Us Le pret de 21 millions de dollars coul7rirait Ie cout en delTises du projet Le gouvernement fournirait Ie solde et financerait tout depassement de couto
- ii shy
v Les marches relatifs aux grands travaux de genie civil et a lachat dequipement seraient passes apres appel a la concurrence internationale conformement aux directives de la Banque Toutefois un marche de materiel de telecommunications dont le cout est estime a 600000 dollars (ou 14 du cout du projet) serait passe directement pour que ce materiel soit compatible avec lequipement existant deja a Agadir Lors de levaluation des soumissions relatives au materiel~ les fabricants locaux de materiel et de mobilier beneshyficieraient dune marge de 15 du prix caf des produits dimportation corshyrespondants ou des droits de douane applicaLles le chiffre le plus faible etant retenu
vi Les travaux touristiques seraient executes par la Societe nationale damenagement de la baie dAgadir (SONABA) en cooperation etroite avec les organismes publics specialises Au moment de lexploitation SONABA louerait ou vendrait le terrain et les installations communes et cederait aux organismes specialises linfrastructure productrice de revenu Les commissions et loyers seraient suffisants pour assurer un taux de rentabilite financiere satisfaisant Les travaux regionaux seraient executes par le tftnistere des travaux publics
vii Depuis 1970 la capacite daccueil dAgadir a triple et le nombre de nuitees a quintuple Le taux de remplissage des chanbres dhotel est en moyenne de 95 De nombreux investisseurs ont fait savoir quils sinteressaient a la construction dhotels et de logements dans la zone du projet La SONABA tireshyrait de ses operations un taux de rentabilite financiere actualise de 92 Le taux de rentabilite economique est estime a 174 En regime de croisiere en 1989~ le projet permettra lemploi de quelque 4400 travailleurs dans les hotels et autres installations touristiques En outre il est probable que 7200 emplois indirects seront crees dans la construction lartisanat lagrishyculture et autres services En 1989 les recettes annuelles nettes en devises seleveraient a quelque 37 millions de dollars Pour lEtat lexcedent budshygetaire net resultant du projet serait de 500000 dollars en 1981 et de 59 milshylions de dollars en 1989
viii Le projet justifie loctroi au r~roc dun pret de la Banque de 21 millions de dollars pour une duree de 20 ans y compris un differe damortisshysement de cinq ans
HAROC
PROJET TOURISTIOLc DE LA BALE DAGADIR
I INTRODUCTI ON
101 En 1971 le Gouvernement marocain a demande a la Banque de participer au financement dinfrastructure touristique soit a Tanger soit a Agadir A lissue de consultations entre les autorites marocaines et la Banque on a decide dequiper en priorite la region dAgadir au labsence de terrains ameshynages pour la construction dhotels freinait le developpement du tourisme
102 En juillet 1973 le gouvernement a demande a des consultants dont les services etaient finances par un don du PNUD auquel la Banque servait agence dexecution didentifier les zones pouvant faire lobjet dune premiere phase dun programme de developpement touristique de la baie dAgadir et defshyfectuer les etudes de justification necessaires1 Le projet auquel ces etushydes ont abouti a ete soumis a la Banque au printemps de 1975 et evalue en juin 1975 par une mission cornprenant au Bauer Benbrahim Brizzi et Christie seshycondes par l~ Carrere et Fougere (consultants)
1 03 La Banque finance la construction hoteliere au laroc depuis 1970 par lintermediaire de prets queHe a accordes au Credit IlllLlobilier et Hotelier (CIH)ll Ce pret serait toutefois Ie premier que la Banque affecterait a la construction dinfrastructure touristique au Haroc
II LE SECTEUR DU TOURIS~fE
201 Facilement accessible en voiture pour les touristes europeens Ie Maroc possede des ressources touristiques exceptionnelles notarnment de jolies plages sur ses cotes mediterraneennes et atlantiques les tresors architectushyraux de ses illes irperiales Fez Rabat Helmes et 1ltarrakesh et l exotisme de ses oasis sahariennes auxquelles les cimes enneigees de lAtlas servent de toile de fond Toutefois malgre les efforts deployes ces dernieres annees par Ie Gouvernement marocain ces richesses touristiques aux multiples aspects sont encore en grande partie inexploitees
I Les consultants etaient une pour les equipements doutre Societe Maroc-Etudes (SOlmT)
societe fran~aise Ie Bureau central detudes mer (BCEOM) et son associe marocain la
y Prets 704-HOR et 848-HOR
- 2 shy
202 La capacite hoteliere du l1aroc a double de 1968 a 1974 passant de 20500 lits a 41 000 lits Les deux tiers environ de ces nouveaux hotels ont ete construits par des investisseurs prives marocains pour la plupart et Ie reste par lEtat soit directement soit par lintermediaire dorganismes pushyblics tels que la Societe nationale des chemins de fer la Compagnie Royal Air Maroc et des filiales de banques dEtat Les investisseurs peuvent obtenir du credit aupres du CIR institution controlee par lEtat dont les prets sont remboursables en 20 ans au maximum y compris un differe damortissement de cinq ans
203 Les hotels sont concentres dans les villes imperiales et a Casablanca (43 ) sur la cote mediterraneenne (35 ) et a Agadir (12 ) (voir Annexe I Tableau 1) Ces etablissements sont generalement de bonne qualite les hotels de luxe representant plus de 40 du total Quelque 30 des hotels marocains sont geres et exploites par des etrangers
204 Les taux doccupation varient tres largement selon lemplacement des hotels Dans les grandes villes comme a Casablanca et Rabat ou les visiteurs sont pour la plupart des hommes daffaires les taux annuels moyens doccupashytion des lits sont de lordre de 60 Des taux encore plus eleves sont enreshygistres a Agadir et ltarrakesh les stations touristiques les plus meridionales du pays Par contre a Tanger les taux doccupation des lits suivent la courbe saisonniere habituelle dautres stations balneaires mediterraneennes soit en moyenne de 30 a 35 sur lensemble de lannee
205 Le Plan quinquennal 1973-77 prevoit la construction dhotels comptant 55000 lits pour la plupart a trois ou quatre etoiles qui attirent des touristes a revenu moyen constituant une large tranche du marche international Nalgre une reforme recente du systeme de stimulants a linvestissement (par 211) il est peu probable que cet objectif soit atteint Entre 1968 et 1972 on a construit 4000 lits par an mais ce chiffre est tombe a 2500 lits par an en moyenne au cours des trois dernieres annees Ce ralentissement est attribuable en partie a un manque de confiance des investisseurs a la suite des troubles politiques de 1970-72 en partie egalement a laccroissement des autres possibilites dinvestissement offertes par la politique de marocanisation et en partie enfin au manque de terrains amenages pour la construction hoteliere a Agadir et a Marrakesh qui sont les premieres regions du lIaroc a attirer les investisseurs et les touristes
206 Le nombre de touristes etrangers se rendant au Maroc (a lexclusion des visiteurs en croisiere) a progresse plus vite que la capacite dhebergement passant de 469000 en 1968 a 1226000 en 1973 soit un rythme annuel de croisshysance de 21 En 1974 Ie nombre devisiteurs etrangers est tombe a 1052000 soit une baisse de 14 attribuable a la crise de lenergie et aux difficultes economiques quont connues les pays dEurope de lOuest (Annexe I Tableau 2) La croissance a repris en 1975 au cours du premier trimestre de cette annee les arrivees de visiteurs etrangers ont depasse de 25 celles du trimestre correspondant de 1974
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207 En 1974 la moitie des touristes venaient de pays dEurope de lOuest notamment de France (20 ) du Royaurne-Uni (10 ) et dAllemagne (8) Les touristes americains et canadiens qui en 1968 contribuaient pour 14 au marche ont represente 19 des arrilees totales en 1974 (Annexe I Tableau 2) Envishyron les deux tiers des visiteurs arrivent au Maroc en voiture Toutefois grace aux nouvelles politiques qui encouragent les Iols specialement affretes Ie pourcentage de touristes qui arrilent par avian est en hausse (Annexe I Tableau 3)
208 Grace a la variete de ses richesses touristiques Ie Maroc attire une clientele diverse touristes interesses par les aspects culturels du pays qui visitent les cites imperiales touristes recherchant lair sec et vilifiant dAgadir et de t~rrakesh et touristes attires vers les plages de la Mediterranee et de lAtlantique Cest pourquoi Ie trafic touristique est mieux reparti sur lensemble de lannee que le trafic dautres pays mediterraneens En 1973 les estilants ne representaient que 40 du total annuel ce chiffre etant de 50 en Espagne et de 54 en Yougoslavie (Annexe I Tableau 4)
209 Dapres une etude de 1972 les depenses moyennes journalieres de lensemble des touristes etaient de lordre de 65 dirhams (171 dollars) et celles des touristes sejournant dans les hotels de 88 dirhams (232 dollars) Sur le total des depenses effectuees par les touristes 36 ont ete consacres a lhebergement 12 aux loisirs 7 aux transports locaux et Ie reste soit 45 aux emplettes Les recettes brutes en delises prol1enant de touristes ant plus que double de 1968 a 1974 atteignant 1025 millions de dirhams (enshyIiron 270 millions de dollars) soit 21 des recettes en delises que le Maroc tire de lexportation de biens et serlices Jusquau relevement des prix du phosphate en 1973 Ie tourisme etait lexportation principale du Haroc (Annexe I Tableau 5) Les recettes nettes en delises provenant du tourisme sont estimees a environ 80 des recettes brutes Quelque 16000 Harocains sont directement employes dans lindustrie hotelieredont la moitie dans des hotels a quatre et cinq etoiles Le nombre demplois attribuables indirectement au secteur du tourisme est estime a 60000 pour lartisanat et a 20000 dans les secteurs de lagriculture du batiment des transports et autres serl1ices
210 Cest la Direction du tourisme au sein du llinistere de lurbanisme de l habi tat du tourisme et de l enlironnement (lfUllTE) qui administre Ie systeme de stimulants a linvestissement touristique et qui soccupe de la formation du personnel hotelier ainsi que de la promotion du tourisme et de la construction de linfrastructure
211 Le Code des Inlestissements promulgue en 1973 accorde aux investisshyseurs hoteliers les avantages suilants
a) une exoneration dimpot sur les benefices pendant 10 ans et dautres formes dabattements fiscaux
- 4 shy
b) des avances ne portant pas interet sele~ant a 15 de lin~estisshysement (cout du terrain exclu) remboursables en cinq ans apres un differe damortissement de cinq ans
c) un rabais sur linteret payable sur les prets du CIR qui reduit en fait a 45 i Ie taux dinteret statutaire du CllI actuellement de 85 i
Dans Ie cadre de ce systeme de stimulants Ie plan de financement dun hotel marocain caracteristique est Ie suivant capital 30 pret du CIR 55 et a~ances de lEtat 15 i En outre Ie Code des In~estissements garantit aux iuvestisseurs etrangers Ie rapatriement des diVidendes des benefices et du produit des liquidations
212 A di~erses reprises la Banque a signale aux autorites marocaines que la generosite des a~antages accordes risquait d aboutir a un surin~estisshysement dans lindustrie hoteliere Les promoteurs de projets hoteliers peuvent beneficier de ces avantages apres evaluation technique du projet effectuee par Ie 11UHTE et evaluation financiere menee par Ie CIR Ce dernier calcule egaleshyment Ie taux de rentabilite economique de tous les in~estissenents hoteliers toutefois ces calculs ne sont pas toujours dignes de foi par suite de la methode utilisee et du manque de donnees La mission qui a recemment e~alue Ie troishysierne projet e~entuel relatif au CIR a mene une enquete speciale sur Ie tershyrain afin de determiner une methodologie et dobtenir des renseignements plus solides permettant dameliorer les techniques devaluation economique Le troisieme pret serait accorde au CIR sous resenre quil adopte ces methodes et que les autorites marocaines sengagent ampameliorer la collecte et lanalyse des statistiques touristiques Ces mesures devraient pouvoir conduire a une rationalisation du systeme davantages accordes aux investisseurs hoteliers et reduire le risque doctroi da~antages a des projets hoteliers dont la rrentashybilite serait marginale
213 La Di~ision de la formation professionnelle du HURTE est chargee dorganiser et de super~iser la formation hoteliere Cette formation est satisfaisante aux ni~eaux superieur et tooyen Les techniciens superieurs sont formes a lInstitut de Tanger et quelque 200 cadres moyens sortent chaque annee des cinq ecoles situees a Tanger Rabat Fez ~~rrakesh et Agadir Par contre letablissement vetuste de formation de personnel subalterne a Ben Guerir qui peut former 500 diplomes par an nest pas a meme de faire face a la demande accrue en personnel de ce type Le Troisieme projet education deshyvrait ameliorer cette situation puisquil prevoit la construction a El Jadida dune nouvelle ecole pouvant former 55 cadres moyens par an ainsi que la conshystruction de quatre nouveaux centres de formation professionnelle a Beni Pellal Nador Ouarzazate et Casablanca doll sortiront chaque annee un total de 520 employes subalternes
- 5 shy
214 Ie ~nnITE a confie la publicite a lOffice national marocain du toushyrisme (ONNT) qui a cette fin a IIU ses credits budgetaires releves de 52 millions de dirhams en 1968 a 99 millions de dirhams en 1974] Les campashygnes de 1 OmIT sont completees par la publicite faite par Royal Air faroc et par certains hotels Bien que les montants consacres a la promotion tourisshytique naient pas progresse au meme rythme que les recettes du tourisme (Ie budget publicitaire de lONIIT representait moins de 09 des recettes tourisshytiques en 1974 au lieu de 12 en 1968) on peut estimer que la promotion du tourisme marocain est satisfaisante notaoment sur Ie marche europeen bull
215 Le budget du HtJHTE consacre aI infrastructure touristiquell etait autrefois confie au ~nistere des travaux publics et des communications (TP) Cet arrangement permettait au ruHTE d utiliser Ie personnel technique qualifie des TP toutefois il alourdissait les procedures ad~nistratives et empechait Ie t-ruHTE degarder Ie contrale absolu de l utilisation de ses ressources En 1967 Ie MUHTE a entrepris dexecuter des travaux dinfrastructure touristique par lintermediaire de societes damenagement controlees par lEtat qui seraient creees a loccasion de chaque projet Cetait une bonne initiative en effet ces societes damenagement obeissant aux regles assez souples du droit des affaires sont bien adaptees a lexecution de programmes touristiques comprenant soullent des travaux et des actillites commerciales complexes Toutefois la premiere dentre elles la Societe nationa1e damenagement de la baie de Tanger na pas atteint les objectifs quelle setait fixes Faute de fonds et de personnel elle na pas mene a bien les travaux entrepris a Tanger et les inshyvestisseurs se sont detournes de cette region Lorsque les etudes relatives a Agadir ont commence Ie goullernement a cree une seconde societe ciamenagement 1a Societe nationa1e damenagement de la baie dAgadir (SONARA) Deja assuree de ressources financieres suffisantes et dotee de personnel cle 1a SONARA a de bonnes chances de reussir
1 LON~rr supervise egalement les offices touristiques marocains a letranger et est charge de 1a construction des hotels dEtat
11 Le Plan 1973-77 prevoyait un budget de 77 millions de dirhams pour linfrashystructure touristique
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III LE PROJET
A Generalites
301 Le projet serait realise a Agadir capitale administrati~e et ecoshynomique du sud du Haroc Situee sur la cote atlantique a trois heures de~ol de Paris Agadir est I une des stations balneaires d hi~er les plus proches de lEurope De no~embre a juin Ie climat est doux et sec les temperatures ~arient entre 190 et 220 C et il ne pleut que trois a cinq jours par mois Une plage de sable dune largeur exceptionnelle surplombee au nord par une forshyteresse en ruines se dressant sur une colline denudee setend sur plusieurs kilometres Ie long de la baie A mains de deux heures dAgadir en ~oiture se trouVent de pittoresques villages de montagne des oasis presahariennes dominees par des chateaux creneles en torchis et la vallee fertile du Souss defendue par la ~ille fortifiee de Taroudant
302 Agadir est accessible par quatre axes routiers (voir Carte 1) la route cotiere RP 8 qui relie la ville a Casablanca la route RP 40 recemment achevee qui traverse l AtlasVers Marrakesh au nord-est la RP 30 ell direcshytion du Sud et la RP 32 qui~a vers I est par laVallee du Souss 1 L aeroshyport international situe au milieu de laville est dote dune piste de 2910 m de long equipee pour les atterrissages de nui t et pouVant accueillir presque tous les types davions Lemplacement actuel de laeroport constituera un obstacle a lexpansion dAgadir et les autorites marocaines ont lintention de Ie reconstruire diCi a 1985 a 20 km a lest dAgadir dans la vallee du Souss
303 Lorsque la reconstruction dAgadir a ete planifiee apres Ie terrible tremblement de terre de 1960 les autorites ont decide que Ie de~eloppernent economique de la region reposerait sur lagriculture la peche et Ie tourisme Leurs plans ont ete couronnes de succes Grace a lexecution de projets dirri shygation et dagro-industrie la production agricole de la vallee du Souss a connu un essor exceptionnel Aujourdhui Agadir est devenu lun des centres les plus importants du mande de peche et de conserverie des sardines Le tourisme qui existait a peine avant Ie tremblement de terre est florissant en 1974 4000 lits avaient ete construits a Agadir dont 3500 dans Ie Secteur touristique et balneaire (STB) quartier qui setend entre Ie port et lOued Lahouar au cours de cette meme annee Agadir a accueilli 1200QO ~isiteurs
304 La zone du projet que lIon appelle Unite damenagement touristique (UAT) estVoisine du STB BIle s ihend face au large sur 260 ha de collines inexploitees de part et dautre des limites meridionales de la municipalite
1 La construction de la RP 40 a ete financee dans Ie cadre du premier projet toutier (Pret 642-MOR et Credit l76-MOR) et les travaux damelioration de la RP 30 au sud dAgadir sont executes dans Ie cadre du deuxieme projet routier (Pret 955-MOR)
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dAgadir Proche de la ville et de son infrastructure lUAT est bien delimishytee par des frontieres artificielles ou naturalles au nord lOuest Lahouar separe lUAT du STB dont les dunes dorees cou~ertes deucalyptus forment un paysage spectaculaire Au sud une foret de plus de 1000 ha entretenue par Ie Hinistere des eaux et forets est preservee dans son etat naturel a I est l axe routier RP 32 relie l UAT a la ville et auxvillages avoisinants
B Planification physique et environnement
305 Les plans initialement etablis pour la reconstruction dAgadir ne repondent plus aux besoins dune population en croissance rapide En effet ces plans etaient con~us pour une population de 50000 habitants alors quAgadir en compterait actuellement 70000 selon les estimations et son agglomeration (Agadir merna et plusieurs petites villes au sud-est) plus de 180000 Pour faire face a cet accroissement demographique les autorites loshycales ont entrepris de vastes etudes d urbanisme Ces etudes visent a proposhyser des solutions au problema de la reduction des terrains viabilises qui a entraine l appari tion de bidonvilles et l expansion anarchique des villages autour dAgadir et a mettre au point un programme densernble coherent dans lequel sinscriront les projets en cours tels que lagrandissement du port la creation dusines de traitement du minerai Ie deplacement de laeroport et lamenagement touristique de lUAT Une partie des fonds du projet serait consacree a la preparation de ces etudes dont la realisation revet un caractere durgence (par 329)
306 Les activites industrielles et portuaires degradent lenvironnement La methode de dechargement du poisson actuellement utilisee pollue Ie port et les dechets de poisson sont emportesvers les plages voisines par les marees et les courants wne nouvelle methode de dechargement (par 326) serait mise en oeuvre dans Ie cadre du projet et permettrait de resoudre ce probleme Par ailleurs les usines de farine de poisson degagent des odeurs nauseabondes que Ie vent emporte de temps a autre vers les hotels Les autorites marocaines se sont engagees a trouver des moyens de reduire la pollution de lair et dapplishyquer des reglements appropries
307 Le projet dagrandissement du port creerait de nouveaux courants qui risquent a la longue de provoquer une erosion des plages d Agadir Ce proshyblema est actuellement etudie par Ie Hinistere des travaux publics (TP) sur une maquette de la baie et du port Les autorites marocaines sengageront dans une lattre annexa a laccord de pret a informer la Banque lorsque les travaux dagrandissement du port seront entrepris des mesures qui seront prishyses pour proteger la plage et des dispositions qui permettront dappliquer ces mesures dans Ie cadre des travaux portuaires
308 Les immeubles recemment construits dans Ie STB sont de plus en plus hauts ce qui nuit a lequilibrevisuel du front de mer Pour remedier a cette situation la mission de pre-evaluation a propose quun architecteshyplanificateur engage par Ie Departement des projets touristiques de la Banque
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revise le plan d amenagement du STB Ce consultant a maintenant acheve ses travaux dont les conclusions ont ete acceptees parles autorites locales et par la Banque Lentree en vigueur du pret sera soumise a la promulgation du plan revise damenagement du STB
3 09 La capacite d hebergement prevue pour l UAT est de 7000 lits pour touristes Le plan du quartier se presente de telle fa~on que moyennant des frais supplementaires tres modestes les travaux dinfrastructure pourraient desservir 2600 logements qui seront egalement construits dans lUAT Sur les 7000 lits 5300 seraient repartis entre des hotels dont la plupart a trois etoiles et 1700 dans des appartements ce qui permettrait a Agadir dattirer des touristes etrangers appartenant a des categories diverses
310 Dapres les plans envisages pour lUAT lamenagement de ce quartier suivrait un modele completement different de celui du STB qui jusqua present sest developpe en bande le long de la plage et ou les hotels sont separes des autres types dactivites Au contraire dans lUAT hotels et logements seshyraient melanges et partageraient des centres commerciaux et de lois irs Les hotels seraient plus petits que ceux du STB et seraient groupes autour despaces verts et dinstallations sportives en plein air
311 LUAT et le SBT seraient relies par deux routes qui traverseraient lOued Lahouar et par un parc urbain aInenage sur la rive sud de l Oued Grace a des installations sportives et recreatives ce parc attirerait les touristes Vu sa situation lUAT pourrait se developper en tant que quartier 1ndependant et autonome tout en offrant a la zone metropolitaine dAgadir une infrastrucshyture et des equipements supplementaires La SONABA et le HUHTE examinent ensemble les details du schema damenagement de lUAT Lentree en vigueur du pret sera soumise a la promulgation dun plan damenagement pour lUAT dont les dispositions devront etre jugees satisfaisantes par la Banque Le Gouvershynement marocain a accepte de consulter la Banque sur toute modification ulteshyrieure du plan damenagement
312 Actuellement 92 des terres situees dans lUAT appartiennent au secteur publiC national ou local et 8 a des particuliers Seule une petite partie d un des terrains prives sera batie Le reste sera utilise comme espace vert et zone tampon Les autorites marocaines preparent actuellement la legisshylationvisant a declarer lUAT zone dinteret publiC ce qui permettra de moshydifier les utilisations des sols dexproprier les terres appartenant au secteur prive et de transferer les terrains a la sar-lABA L entree en vigueur du pret sera soumise a la condition que la SONABA ait obtenu des proprietaires actuels lautorisation de faire demarrer le projet sans attendre lachevement de toutes les formalites de transfert de propriete
C Description du projet
313 Le projet comprendrait la construction dinfrastructure et dinstalshylations communes pour lUAT la construction dinfrastructure regionale et la realisation detudes
tI
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a) Infrastructure de lUAT
314 11 sagirait de construire et dec1airer des rues et de raccorder lUAT aux reseaux de1ectricite degouts deau et de telecommunications cest-a-dire de prolonger les reseaux desservant Agadir
315 On construirait des rues principales et secondaires ainsi quune voie de raccordement a la RP 32 et deux ponts sur lOued Lahouar reliant lUAT au STS (par 311) Le projet preifoit ega1ement la construction de voies pieshytonnieres lec1airage des rues lamenagement de parcs de stationnement dune esplanade pour 1es autobus et les taxis et dune aire de stationnement paysashygee pres des ponts
316 Le reseau degouts de lUAT serait raccorde par une cana1isation monshytante venant dun point bas situe pres de lembouchure de lOued Lahouar au reseau dAgadir qui est administre par la Hunicipalite La solution recommanshydee par les consultants est celIe dtun systeme combine (cest-a-dire un seul collecteur pour 1es eaux usees et 1es eaux de pluie) Les consultants charges du projet dexecution etudieront egalement un systeme separatif Les fonds fournis dans Ie cadre de cet element du projet permettraient de financer lune ou lautre de ces solutions
317 LUAT serait approvisionnee en eau par Ie reseau desservant actuelshylement lagglomeration dAgadir administre par lOffice national de leau potable (ONEP) Les ressources en eau qui ont recemment ete accrues par des forages souterrainsdans 1a vallee du Souss et par lame1ioration des instalshylations de lONEP pourront satisfaire les besoins croissants de la region jusquen 1982 et de nouvelles prospections dans la vallee du Souss permettent desperer que lOHEP disposera de ressources suffisantes jusquen 1990 A plus long terme Ie barrage que lon envisage de construire sur lOued Issen a lest dAgadir constituerait une source dapprovisionnement supplementaire Le reseau de distribution de lUAT serait relie a une conduite de 400 rom que lONEP a recemment installee jusquaux limites de lUAT et qui est assez grosse pour approvisionner ce quartier
318 Agadir est re1iee au reseau national delectricite qui est gere par lOffice national de lelectricite (ONE) Le projet comprendrait linstallashytion dune ligne en fils nus aeriens de 2 km reliee au transformateur principal de lONE ainsi quune sous-station et des lignes de distribution souterraines
319 Au Ifaroc cest Ie Ministere des postes tEHephone et telegraphe (PTT) qui assure 1es services de telephone et de telex Des travaux sont en cours en vue de doubler la capacite du central dAgadir qui comprend 2000 lignes afin de combler Ie retard pris sur la demande et de faire face aux besoins prevus (a lexclusion de ceux de lUAT) Le projet prevoit linstallation de 1000 lignes telephoniques supplementaires a lintention de lUAT ainsi que les racshycordements souterrains aux reseaux de telephone et de telex correspondants Le central telex nest pas encore sature et ne sera donc pas agrandi dans Ie cadre du projet
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320 Lelement dinfrastructure comprendrait egalement lamenagement paysage des espaces non batis situes pres des groupes dhotels et des instalshylations communes Lacces a la RP 32 la rive sud de lOued Lahouar et laire de stationnement le long de la plage seraient amenages en parcs urbains
b) Installations communes de lUAT
321 Le projet prevoit le financement dun certain nombre dinstallations collectives magasins equipements de loisirs et de sport qui attireraient vers l UAT aussi bien les investisseurs que les visiteurs Un centre commershycial situe pres de lentree de lUAT ~ la sortie de la RP 32 et un autre construit a proximite des groupes dhotels accueilleraient des boutiques des bureaux un centre artisanal et des installations de loisir Les equipements sportifs seraient regroupes en quatre zones paysagees pres des hotels dans une zone de loisirs polyvalente et au centre balneaire Le projet prevoit egalement la construction de depots pour le materiel municipal dentretien et de ramassage des ordures
322 LAnnexe III donne des details sur les investissements qui seront consacres a linfrastructure et aux installations communes dans lUAT
Infrastructure regionale
323 Cet element du projet comprendrait la construction de la voie devishytement dAit Melloul lamelioration de la route secondaire CT 7002 et le re~ placement des pompes utilisees pour le dechargement du poisson dans le port dAgadir ces travaux amelioreraient le potentiel touristique de la region et favoriseraient le developpement urbain de lagglomeration dAgad1r
a) Voie devitement dAit Melloul
324 Situee a 13 km au sud-est dAgadir a la peripherie de lagglomerashytion dAgadir la ville dAit ~lloul (8500 habitants) est un important carreshyfour le trafic de poids lourds en provenance du sud-est y converge avant de sacheminer sur la RP 2 a travers les quartiers batis vers le port dAgadir
II
(Carte 1) La voie devitement longue de 84 ke qui comprendrait un nouveau pont sur le Souss constituerait le dernier tron~on de la route peripherique qui ceinture dAgadir
b) Amelioration de la route secondaire CT 7002
325 Cette route qui setend sur 56 km relie plusieurs villages de la pittoresque vallee de 1 Imouzzer (qui compte environ 20000 habitants) L un des plus beaux sites de la region cette vallee est deja visitee par plusieurs mlliers de touristes chaque annee et les agences de voyages y organisent reshygulierement des excursions en autobus Bien que bitumee sur toute sa longueur cette route est rendue dangereuse par les chutes de pierres les virages en epingle a cheveux et labsence de parapets Le projet affecterait une somme forfaitaire a certains amenagements visant a ameliorer la securite routiere
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(mur de talus elargissement des virages dangereux) et a la construction de petites installations touristiques (parcs de stationnernent aires dobservashytion) et prevoit egalement des fonds pour des etudes relatives a la route qui relierait la vallee de lImouzzer a la route RP 40 qui va dAgadir a r~rrakesh
c) Remplacement des pompes a poisson
326 Comme nous lavons deja signale (par 306) Ie port est pollue par des effluents provenant des pompes tres rudimentaires qui sont utilisees pour Ie dechargement du poisson destine aux usines de farine de poisson dAgadir et dAnza Ces pompes degorgent des dechets (sang tetes ecailles de poisshyson etc) qui sortent du port avec la maree et contaminent les plages voisines Le projet prevoit Ie remplacernent des pompes actuelles par un systeme de deshychargement pneumatique qui tout en augmentant la capacite de dechargeIlJnt reduirait la pollution et dans une certaine mesure les odeurs de poisson (par 306)
327 LAnnexe IV donne plus de details sur lelement du projet relatif a linfrastructure regionale
Administration du projet assistance technique et etudes
328 Le projet prevoit egalement des fonds pour ladministration duproshyjet des prestations de services professionnels une assistance technique et la realisation de trois etudes Les fonds affectes a ladministration du proshyjet sont relativement importants du fait que Ie Bureau du projet serait charge detablir des plans detailles dutilisation des sols et de superviser la conshystruction des rues des egouts et des equipements collectifs et linstallation de leclairage public
329 Les fonds dassistance technique seraient affectes a deux fins tout dabord ils serviraient a aider la DiHegation a lurbanisme lhabitat et lenvironnement (DUHE) dAgadir a rnener a bien ses etudes de planification (par 305) Le gouvernement sengagera dans une lettre annexe a lAccord de pret a soumettre a la Banque dici a juin 1976 une description et un plan de travail relatifs a ces etudes et ales achever au plus tard en janvier 1978
330 La premiere etude comprise dans Ie projet rechercherait des moyens de proteger larchitecture et lenvironnement dans la region dAgadir notamshyment dans la vallee de lImouzzer (par 325) tout en arneliorant les conditions de logement de ses habitants Elle etablirait des directives et des reglements en matiere de protection de lenvironnement qui seraient applicables a dautres regions rurales du ~roc ou les peuplements traditionnels sont menaces par la construction de routes et lutilisation inopportune de materiaux modernes Les fonds du projet couvriraient Ie cout des services dexperts etrangers pour enshyviron quatre hommes-annee Le Gouvernement marocain s engagera dans une lettre annexe a soumettre Ie plan de letude a la Banque au plus tard en juillet 1976
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331 La deuxieme etude comprise dans Ie projet serait une etude technique financiere economique et organisationnelle du reseau degouts de lagglomerashytion d Agadir Le Gouvernement marocain s engagera dans une lett re annexe a soumettre a la Banque la description de cette etude dici au mois de juil shylet 1976 et de veiller dans toute la mesure du possible a ce que levacuation des eaux usees ne pollue pas la mer La troisieme etude porterait sur la preshyparation dun projet touristique ulterieur au lfaroc
D Execution
a) Execution des travaux interessant lUAT
332 Cest la SONABA qui serait principalement responsable de lexecution des travaux relatifs a lUAT Cest elle qui serait proprietaire des terrains effectuerait les etudes de planification detaillees superviserait Ie projet dexecution et coordonnerait tous les travaux relatifs a lUAT Cest egaleshyment la SONABA qui lancerait les appels d offres evaluerait les soumissions signerait les marches et surveillerait tous les travaux La SONABA conclurait un contrat avec lONEP lONE et les PTT pour la conception et la construction des reseaux deau delectricite et de telecommunications respectivement En ce qui concerne les egouts la SONABA travaillerait en collaboration etroite avec la Uunicipali te d I Agadir qui gere actuellement Ie reseau d egouts et avec la province dAgadir qui est chargee de letude sur les egouts de lagglomerashytion dAgadir
333 Jusqua lachevement de letude du PNUD (par 102) la SONABA ne disposait que dun personnel reduit au minimum Depuis lors elle a cree un Bureau du Projet et engage un directeur technique et un urbaniste-conseil Au cas oil ces deux postes deviendraient vacants la SONABA a accepte de consulter 1a Banque avant dengager de nouveaux cadres pour ces deux postes La SONABA informera la Banque avant de remplacer Ie Directeur general En outre elle a accepte de revoir Ie chemin critique relatif aI execution de tous les trashyvaux tous les six mois en consultation avec la Banque
334 La coordination entre la SONABA et les autres services de lEtat sera assuree par
i) Ie Conseil dadministration de la SONABA qui comprend des represhysentants de tous les ministeres interesses par Ie projet
ii) une commission interministerielle specialement formee pour lamenashygement touristique de la Baie dAgadir et qui comprend des represenshytants de divers ministeres et organismes et est presidee par Ie Ministre du tourisme
iii) un Comite technique local consultatif preside par Ie Gouverneur dAgadir et regroupant la direction de la SONABA et des represenshytants locaux de divers organismes et
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iv) les accords que la SONABA devra conclure avec 1 I ONEP l ONmiddotE et les PTT et qui definiront les responsabilites financieres et techniques incombant a ces divers organismes en ce qui concerne la construction des reseaux dadduction deau delectricite et de telecommunications Lentree en vigueur du pret sera subordonnee a la signature daccords entre la SONABA et ces divers organismes qui devront etre juges satisfaisants par la Banque
b) Activites relatives a 1 UAT
335 communes
La SONABA restera proprietaire des terrains et des installations non vendus Sur Ie plan des operations elle sera chargee
i) de definir et d I appliquer les procedures de vente ou de location des terrains sur lesquels les hotels et logements seront construits ainsi que les procedures de vente ou de location de ses propres insshytallations collectives
ii) dattirer des investisseurs
iii) de cooperer avec les investisseurs leurs architectes et la municishypalite afin de faire respecter Ie plan damenagement de lUAT Au cours de l evaluation du projet la Hunicipalite a donne par ecrit a la SONAHA lassurance quelle naccorderait pas de permis de construire pour lUAT sans avoir obtenu lapprobation des services techniques de la SONAHA
iv) d assurer l exploitation des equipements collectifs jusqu a ce quils soient loues ou vendus et
v) detablir de concert avecles hoteliers eventuels un comite charge de lanimation de lUAT La SONAHA a accepte de preparer et de discuter avec la Banque dans les quatre ans suivant la signature du pret un programme danimation de lUAT et un calendrier de mise en application de ce programme
Lorganigramme de la SONAHA sera modi fie dans la mesure necessaire pour assurer une transition souple entre la phase dexecution du projet et la phase dexploishytation La SONABA sest engagee a consulter la Banque avant de modifier son organisation engagement qui est enregistre dans Ie proces verbal des negociashytions Lorganisation de la SONABA est examinee en detail dans lAnnexe V
336 Une fois mis en place les reseaux delectricite deau et de teleshycommunications seraient transferes respectivement a lONE a lONEP et aux PTT qui sont bien equipes pour exploiter et entretenir de te1les installations Actuel1ement une petite partie de lUAT est situee en dehors de la Hunicipalite dAgadir Le Gouvernement marocain a decide detendre 1a competence de la Municipalite dAgadir a lensemble de lUAT avant Ie 1er janvier 1980 date a 1aque1le 1es travaux d infrastructure devraient etre acheves E1le sera ainsi
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en mesure de detenir dexploiter et dentretenir les rues les aires de stashytionnement lesplanade des autobus Ie reseau degouts et les parcs publics situes dans 1 UAT Elle y sera egalement responsable de l evacuation des deshychets solides du nettoiement des rues et des services de pompiers Les sershyvices municipaux disposent dun personnel suffisant et devraient pouvoir sacshyquitter de ces fonctions de maniere satisfaisante
Les elements regionaux
337 Le linistere des travaux publics sera charge de la construction de lavoie devitement dAit Melloul de lamelioration du CT 7002 et de la reashylisation des etudes relatives a la route qui relierait Imouzzer a la RP 40 II superviserait egalement le projet dexecution lancerait les appels doffres evaluerait les soumissions signerait des contrats et surveillerait lexecution des travaux Le TP etaient deja charges des deux projets routiers precedemment finances par la Banque (Pret 642-HOR et Pret 955-MOR) La Regie d Acconnage du Port de Casablanca (P~C) qui au sein des TP soccupe du chargement et du dechargement des navires dans les ports marocains y compris Agadir surveilshylera linstallation des nouvelles pompes a poisson et sera egalement chargee de leur fonctionnement
338 Le tableau ci-dessous dresse la Uste des divers organismes qui financeront construiront entretiendront ou exploiteront les elements du projet et en seront proprietaires
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Tableau No 1
Organisme proprieshyOrganisme responsable taire responsable de la construction ou de lentretien et
Element du projet Financement de lexecution de lexploitation
1 UAT Terrain SONABA Rues stationnement eclairage public egouts parcs publics SONABA SONABA Municipalite d Agadil
Adduction deau SONABA SONABAONEP ONEP
Elec trici te SONABA SONABAONE ONE
Telecommunications SONABA SONABAPTT PTT
Installations communes UAT parcs prives SONABA SONABA SONABNi
2 Elements regionaux
Voie devitement dAit Melloul TP TP TP
Amelioration CT 7002 TP TP TP
Pompes a poisson TP RAPC RAPC
3 Assistance technique et etudes
Etude durbanisme Agadir HURTE DUHE
Preservation des sites ruraux NURTE DUHE
Egouts de lagglomeration dAgadir Autorites Autorites
locales locales
Deuxieme projet touristique MUHTE MURTE
1 Jusqua la vente a des investisseurs prives
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E Estimation des couts
339 Lestimation detai11ee des couts et de le1ement en devises du projet est donnee en Annexe II et resumee dans Ie tableau ci-dessous
Tableau No 2
Couts du projet venti~sp4r eatg~rte de d~penses
Hilliers de dirhams tl11iers de dollars MoHaie Mo1fiaie1Code Element na ona1e Devises Total na ona e Devises Total-
O Acguisition des terrains dans lUAT 8200 ~ 8200 2158 2158
1 Infrastructure UAT 25673 25672 51345 6756 6755 13512
a Travaux de genie civil 19353 16776 36129 5093 4415 9508 b Equipement 3252 7955 11207 856 2093 2949 c Services professionne1s 3068 941 4009 807 247 1055
2 Installations communes 8874 10382 19256 2335 2732 5066
a Travaux de genie civil 6~168 6137 12305 1623 1615 3238 b Equipement 2056 3978 6034 541 1047 1587 c Services professionne1s 650 267 917 171 70 241
3 Infrastructure regiona1e 8247 7865 16112 2170 2069 4239
a Travaux de genie civil 7204 6596 13800 1896 1736 3632 b Equipement 27 478 505 7 125 132 c Services professionne1s 1016 791 1807 267 208 475
4 Administration du projet 2238 2152 4390 566589 1155 5 Assistance technigue et
etudes 2238 2152 4390 589 566 1155
COUT DE BASE 57724 47948 105672 15190 12616 27806
Imprevus 29757 31836 61593 7830 8378 16208
Depassement des quantites 3867 4354 8221 1017 1146 2163 Hausse des prix 25890 27482 53372 6813 7232 14045
COUT TOTALDU PROJET 87481 79784 167265 23020 20994 44014 (en-ch1frres arroftd1s) (87000) (80000) (167000) (23000) (21000) (44000
Note Les chiffres ayant ete arrondis 1es montants en dirhams et en dollars ne correspondent pas exactement
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340 Le cout de base figurant dans Ie Tableau No 2 est tire des estimations etablies par BCEOM-SOMET (ajustees pour tenir compte de la haaase des prix depuis decembre 1974) et revisees par la mission devaluation Les prix unishytaires ont ete compares a ceux des soumissions les plus recentes On a ajoute une provision moyenne de 10 pour depassement des quantites sur les travaux de genie civil et lequipement pourcentage raisonnable puisque la plupart des estimations de cout se fondent sur des etudes techniques deja bien avancees Compte tenu de levolution recente des prix au Maroc et de leffet probable de linflation mondiale sur Ie prix international des materiaux de la mainshydoeuvre et du materiel une provision annuelle pour hausse des prix de 105 a 135 a ete ajoutee au prix des travaux de genie civil et une provision de 10 a 12 a celui du materiel soit 503 sur lensemble des couts de base La provision globale pour imprevus seleve a 583 des couts de base et porte Ie cout total du projet a lexclusion des interets intercalaires a 44 milshylions de dollars
341 La plupart des materiaux de construction necessaires au projet sont produits sur place alors que la plus grande partie du materiel devra etre importee On estime lelement en devises du projet a 48 du cout total soit 21 millions de dollars Lelement en monnaie nationale de 23 millions de dollars comprend des impots equivalant a environ 22 du cout total du projet
Financement et modalites du pret
342 Le pret envisage dun montant de 21 millions de dollars coushyvrirait lelement estimatif en devises du projet II comprendrait un finanshycement retroactif de 120000 dollars au titre des services rendus par les cashydres etrangers du Bureau du projet apres Ie ler aout 1975 et des etudes technishyques et de planification detaillees qui seront entreprises avant la signature du prete
343 Le pret serait accorde au Gouvernement marocain qui retrocederait aux memes conditions a la SONABA 1a partie des fonds necessaires pour linshyfrastructure pour lUAT les installations communes et ladministration du projet Le solde du financement serait fourni par
i) une augmentation du capital social de la SONABA qui se~ait porte a 20 millions de dirhams
ii) un pret de lEtat de 346 millions de dirhams assorti des memes conditions que Ie pret de la Banque et
iii) une avance du Tresor de 30 millions de dirhams portant interet a 6 Le paiement des interets sur cette avance aurait rang inferieur par rapport au paiement de linteret et du principal sur la dette privilegiee de la SONABA (pret de lEtat et pret de la Banque) Le remboursement du principal de cette avance ne commencerait quapres remboursement de la totalite de 1a dette privilegiee
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Lengagement pris par 1e gouvernement de verser sa participation au capital et de debourser lavance du Tresor avant 1e mois de mars 1978 sera enonce dans une 1ettre annexe a lAccord de pret Lentree en vigueur du pret sera subordonnee a 1a signature dun accord de pret subsidiaire entre 1e gouverneshyment et 1a SONABA a laugmentation du capital autorise de 1aSONABA qui sera porte a 20 millions de dirhams et a 1a souscription de 49 millions de dirhams
344 Le plan de financement du projet est 1e suivant
Tableau No 3
Pret de Produit Capital lEtat Avance des prets Fonds social de a 1a du de 1a de 1a SONABA SONABA Tresor BIRD lEtat Total
(en millions de dollars)
Investissement dans lUAT 53 91 79 170 393
Elements regionaux et etudes 40 46 86
Total (y compris interet interca1aire)al 53 91 79 210 46 479
(en millions de dirhams)
Investissement dans lUAT 200 346 300 646 1492
Elements regionaux et etudes 152 175 327
Total (y compris interet interca1aire)al 200 346 300 798 175 1819
~I Non compris dans 1e Tableau No 2 ci-dessus
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Passation des marches
345 Les marches de travaux de genie civil seraient passes par appels doffre internationaux conformement aux directives de la Banque Afin de permettre aux petites entreprises locales de presenter des offres pour des travaux quelles seraient en mesure dexecuter et en meme temps dattirer les soumissionnaires etrangers ces marches pourraient soit faire lobjet doffres individuelles soit etre regroupes en lots au gre du soumissionnaire Le mashyteriel serait egalement achete sur appel a la concurrence internationale conshyformement aux directives de la Banque a lexception des achats ne depassant pas 70000 dollars chaque ou 500000 dollars au total qui feront lobjet dtun appel doffres national selon les procedures normalement appliquees au Maroc qui sont jugees acceptables par la Banque Lors de levaluation des offres relatives au materiel les fabricants marocains beneficieraient dune prefeshyrence de 15 i ou du montant des droits de douane en vigueur le chiffre le plus faible etant retenu Le materiel de telecommunications achete dans le cadre du projet devra etre compatible avec celui qui est actuellement utilise a Agadir 11 est donc envisage que les PTT negocient cet achat avec les fabri shycants du materiel en question Les prix ainsi negocies devront etre soumis a lapprobation de la Banque Les depenses a ce titre seleveraient a 6000(0 dollars soit 14 du coat du projet
H Deboursements
346 Le pret envisage de 21 millions de dollars couvrirait
i) 47 des depenses totales effectuees pour des travaux de genie civil
ii) 100 i du coat en devises des marchandises importees ou du coat depart usine des biens fabriques au ~roc et achetes par appels doffres internationaux et 60 i du coat des autres biens achetes au Maroc
iii) 34 i du coat total des services professionnels de ltadministration du projet et de lassistance technique
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IV JUSTIFICATION
A Construction de superstructures
401 Comme nous lavons indique au paragraphe 309 le projet fournishyrait des terrains viabilises pour la construction d hotels et de logementsmiddot permettant une utilisation polyvalente de lUAT (derniere zone non amenashygee a proximite dAgadir) Cette approche mixte a ete dictee par le fait que le projet est situe au milieu de lagglomeration dAgadir qui est en pleine expansion et que la construction de linfrastructure necessaire aux logements nexigerait que des investissements supplementaires modestes Elle permettrait a la fois de developper les activites touristiques qui constituent lune des principales sources de revenus de cette region et dattenuer le probleme le plus grave auquel se heurte la ville dAgadir a savoir le manque de logements Cette optique repose egalement sur lidee que les activites touristiques et
urbaines loin de sopposer peuvent etre complementaires La coexistence dhotels et de logements dans lUAT permettra deviter la creation dun ghetto touristique donnera de lanimation au quartier et offrira aux residents dAgadir lacces a des installations de loisir et de sport tout en leur fourshynissant une occasion de contacts socialement interessants avec les touristes
402 Le programme de construction dhotels dans lUAT et dans 1e reste de 1a ville dAgadir (principa1ement 1e STB) serait 1e suivant
Tableau No 4
Capacite hote1iere de lUAT et dAgadir (nombre de 1its)
STB et autres quartiers UAT de 1a ville Total Agadir
1975 4000 4000 1980 1000 7500 8500 1985 6000 9500 15500 1988 7000 11000 18000
Construits par des promoteurs marocains 1es hotels de lUAT seraient de tail1e modeste pour la p1upart il sagirait detab1issements de categorie trois etoiles sadressant au tourisme de masse En un sens i1s seraient comp1emenshytaires des hotels deja construits dans le STB qui sont de vastes etab1isseshyments de luxe a etages multiples
403 Agadir ne manque pas dinvestisseurs Le Service des investisseshyments du MUHTE a dans ses dossiers des demandes dinvestisseurs marocains et etrangers portant sur 1a construction de 26000 lits Ces projets en sont a divers stades de preparation Depuis que 1e projet relatif a lUAT est connu de la communaute financiere 1a SONABA a re~u de nombreuses demandes de tershyrains pour 1a construction dhote1s dans ce quartier
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404 Jusqua tout recemment les terrains situes dans Ie STB etaient vendus a des prix subventionnes Le Gouvernement marocain a donne linstruction au Gouverneur dAgadir qui est charge dadministrer les terrains du STB de veiller a ce que Ie prix des terrains du STB soit determine par les forces du marche comme dans lUAT
405 Les conditions de vente ou de location a bail des terrains de lUAT seraient regies par un cahier des charges qui refleterait les prinshycipales dispositions du plan damenagement de lUAT Ce cabier des charges comprenant des dispositions jugees acceptables par la Banque devra etre adopte par Ie Conseil dAdministration de la SONABA avant lentree en vigueur du prete Lobjectif principal etant dassurer la protection du quartier on peut penser que les investisseurs en accepteront facilement les dispositions
406 Les promoteurs hoteliers devraient pouvoir compter sur un personnel hotelier qualifie en nombre suffisant Actuellement lecole hoteliere dAgadir ne forme que du personnel de niveau intermediaire et elle devrait sortir un nombre suffisant de diplomes pour repondre au~ besoins des nouveaux hotels Par contre Ie systeme actuel de formation sur Ie tas du personnel subalterne na pas donne satisfaction et les touristes se plaignent tres souvent de la mediocrite du service Lorsque la capacite hoteliere augmentera Ie probleme saggravera puisquon aura besoin chaque annee de 200 employes qualifies de niveau inferieur Les nouvelles ecoles repondront en partie aces besoins (par 213) En plus les autorites marocaines ont decide dutiliser plus efficacement lecole hoteliere dAgadir qui assurera chaque annee la formation de 100 em~loyes de niveau inferieur
407 Une campagne de promotion serait lancee afin de faire connaitre les possibilites dinvestissement dans lUAT aux investisseurs nationaux et intershynationaux II sagirait notamment dorganiser des programmes visant a aider les investisseurs a negocier avec les autorites locales et nationales C1unicishypalite MUHTE CIH) et a promouvoir des activites collectives (reservations approvisionnement en vivres) pour les proprietaires des petits hotels La Banque demandera a la SONABA de preparer et de lui soumettre dans les deux ans suivant la signature de laccord de pret un calendrier de toutes les demarches a faire pour mettre sur pied la campagne de promotion envisagee
408 ~~lgre les attraits que presente lUAT et la publicite que fera 1a SONABA i1 est possible que les hoteliers du secteur prive ne veuillent pas investir dans ce quartier Pour garantir lachevement du projet une fois linfrastructure construite Ie Gouvernement marocain sengagera en cas de defaillance du secteur prive a batir un nombre suffisant dhotels pour assurer un taux de rentabilite economique acceptable sur les depenses consacrees a 1infrastructure On a calcule que la construction dhotels comptant 4200 lits (soit 60 du total prevu) permettrait dobtenir un taux de rentabilite economique de 13 7 juge acceptable pour Ie Maroc Le gouvernement sest engage a veiller a ce que ce nombre minimum de 1its soit disponible dici a
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1988 a condition que les autorites marocaines et la Banque aient convenu quil existe une clientele pour ces lits Si lEtat devait participer a la consshytruction et a lexploitation des hotels il confierait ces fonctions a des agences specialisees et non pas a la SONABA
409 Le programme de logement prevu pour lUAT destine principalement a des familIes a revenu moyen et eleve pourrait accueillir 13000 personnes au total soit environ 7 de la population actuelle de lagglomeration dAgadir Quelque 30 des logements seraient construits directement par leur futur proprietaire et Ie reste par des investisseurs qui les loueraient ensuite soit a des Marocains soit a des touristes En accroissant loffre de terrains amenages Ie projet resorberait la penurie de terrains a batir dont souffre la region dAgadir Le projet de construction de logements nimplique aucune subvention directe ou indirecte et il nutiliserait aucune ressource en eau electricite ou egouts dont auraient besoin des quartiers plus pauvres de la region Dans lensemble il represente un avantage supplementaire que lon peut tirer du projet moyennant des frais modiques
B Le marche
410 Le nombre darrivees de touristes etrangers a Agadir a progresse de 46000 en 1970 a 119000 en 1974 soit un rythme annuel moyen de croissance de 20 alors que la croissance du trafic international a ete de 15 pour lensemble du pays En 1974 plus de 90 des visiteurs qui se sont rendus a Agadir sont arrives en avion (contre 36 pour lensemble du Maroc) 80 dentre eux en voyages organises tout compris Cette croissance du trafic sest accompagnee dun allongement du sejour moyen qui est passe de trois jours en 1970 a 11 jours en 1974
411 Initialement Agadir etait surtout une station hivernale exclusive accueillant des touristes fran~ais aises Toutefois au cours des annees Agadir a diversifie son marche attirant en toutes saisons des touristes venant dautres pays et appartenant a dautres categories sociales Le pourcentage des touristes fran~ais est passe de 59 du total en 1970 a 41 en 1974 dautres pays dEurope occidentale comme lAllemagne et la Suisse augmentant leur part du marche qui represente actuellement 14 et 11 respectivement du total Laccroissement des revenus locaux a egalement permis une augmentashytion du tourisme national Des Marocains originaires principalement de Rabat et de Casablanca viennent au printemps et en ete passer des weekends prolonshyges a Agadir et contribuent pour 20 au nombre total darrivees et pour 8 aux nuitees Le trafic a destination dAgadir est egalement reparti sur lenshysemble de lannee avec de legeres baisses en janvier juin et octobre
412 Une enquete effectuee sur place par la mission a fndique que la eapacite hoteliere a triple depuis 1970 alors que Ie nombre de nuites a quinshytuple Par suite de la pression croissante de la demande par rapport a loffre les taux doccupation des lits et des chambres ont double atteishygnant 75 et 95 respectivement pendant les huit premiers mois de 1975
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Tableau No 5
Evolution de la caEac1te et de la demande dheber~ement a Agadir
(1970-1975)
1970 1971 1972 1973 1974 (l975)1I
Nombre de lits 740 1540 2242 2684 2806 (2928)
Nombre de nuitees 165972 256488 443646 597447 690813 (531779)
Taux doccupashydon des lits 38 46 54 66 67 (75)
Taux doccupation des chambres 47 57 68 76 84 (95)
al Les chiffres ci-dessus portent sur les principaux hotels Le solde est
reparti entre de petits hotels (moins de 40 lits) dont les taux doccushypation sont encore plus eleves du fait quils accueillent plus de Marocains que les autres
11 Huit premiers mois de lannee
II ressort de ces taux tres eleves dutilisation de la capacite hoteliere quune part considerable de la demande tant etrangere qu~ marocaine doit etre insatisfaite ce qui est dailleurs confirme par Ie nombre tres eleve de refus presentes par les hoteliers a des demandes de locatiQns de touristes individuels1 ou a dorganisateurs de voyages en groupesl1
11 Pendant les mois de pointe de la saison dhiver 197475 et en aont de lannee 1975 de nombreux touristes a destination dAgadir ont dn etre detournes vers Taroudant a 100 km dAgadir
11 Parmi les organisateurs de voyages qui ont essaye sans succes dinclure Agadir dans leurs programmes citons Touropa American Express Meditours et Neckermann
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413 Lorsque la capacite dhebergement aura sensiblement progresse les taux d occupation des hotels a Agadir devraient baisser a un niveau plus normal par rapport a leur encombrement actuel Si le taux doccupation des chambres tombait de 95 a 75 (ce qui correspondrait a une baisse du taux doccupation des lits de 75 a 60 ) les hotels dAgadir obtiendraient encore des taux de rentabilite financiere suffisants (par 420) Pour que ces taux doccupation soient atteints il faudrait que les hotels qui seront construits a Agadir selon le programme expose en detail au paragraphe 402 enregistrent 39 millions de nuitees par an dici a 1988 Puisque la demande satisfaite est estimee a 1 million de nuitees en 1975 et la demande actuellement non sashytisfaite ou detournee a 200000 nuitees (soit 20 de la demande satisfaite) il faudrait au cours de la periode envisagee que la demande nouvelle attishyreevers Agadir represente 27 millions de nuitees cela ioplique un taux de croissance annuelle de 95 qui parait raisonnable rompte tenu i) de levoshylution passee (taux de croissance annuelle de 145 ~ pour le Maroc de 1968 a 1974 et de 37 ~I pour Agadir de 1970 a 1974 ii) des projections contenues dans une etude du marche touristique mediterraneen recemment effectuee par des consultants11 qui prevoit une croissance annuelle du tourisme etranger de 5 dans la region mediterraneenne 13 dans les pays du Haghreb et 105 au t~roc au cours de la prochaine decennie et iii) de laccroissement probable des arrivees de marocains a Agadir parallele a lelargissement des categories dhebergement et a la hausse des revenus personnels des Marocains LAnnexe VI examine plus en detail le marche prevu pour les etablissements de lUAT
414 Actuellement la zone metropolitaine dAgadir compte environ 180000 habitants Dici a 1984 elle devrait saccroitre de 230000 habitants ce qui exigerait 45000 logements supplementaires sans compter les besoins des familshyles habitant actuellement dans des logements trop petits ou de qualite tres mediocre On estime a 20 de la demande totale en logements les besoins des familles a revenu moyen et eleve Le programme de construction de logements prevu dans ce projet qui viserait a middotsatisfaire mains du tiers de cette deshymande devrait facilement trouver des clients d autant plus que les logements de lUAT interesseront particulierement les employes des hotels et equipements collectifs situes dans ce quartier
1 Arrivees de touristes etrangers
I Nuitees
1 Financee par dix societes financieres de developpement associees a la Banque situeesaans des pays mediterraneens la Banque servant dagence d execution
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C Aspects financiers
415 La SONARA se fixerait les objectifs financiers suivants
a) recuperer ses investissements y compris ceux qui concernent les reseaux dadduction deau degouts et delectricite qui seraient cedes gratuitement a lONE et a lONEP
b) obtenir un taux de rentabilite satisfaisant sur ces investissements
c) maintenir un ratio de couverture du service de la dette satisfaisant et
d) fixer les prix a un niveau permettant la realisation de ces objectifs tout en restant acceptables pour les investisseurs notamment Ie prix de vente des terrains viabilises et des immeubles Ie prix de location du terrain et des immeubles ainsi que les redevances payables pour lutilisation des installations communes qui seront calculees par chambre dhotel
La SONARA a accepte ces objectifs financiers qui mettront les terrains a des prix con formes a ceux qui sont pratiques sur Ie marche
416 Ces objectifs paraissent realisables Des projections financieres ont eteetablies sur la base dune serie dhypotheses se fondant sur le~rchell et portant sur Ie calendrier de vente et de location des terrains et des immeubles les prix de vente et les loyers de ces terrains et immeubles et Ie
1 Les principales hypotheses sont les suivantes prix de vente moyen des 2terrains 97 dirhams Ie m (255 dollars) loyer annuel du terrain 800
dirhams la chambre (210 dollars) location des immeubles 15-20 dirhams (4-5 dollars) Ie m2 par mois marge beneficiaire sur la vente des immeubles 50 redevance annuelle de service 1000 dirhams (263 dollars) par chambre Le tableau ci-dessous compare dune part Ie prix des terrains prevu dans lUAT calcule de maniere a couvrir la totalite des couts dinvestissement et a permettre a la SONABA dobtenir une rentabilite satisfaisante et dautre part les prix actuellement pratiques dans la ville dAgadir (ou les terrains sont amenages et vendus par les autorites locales et ou lEtat a maintenu Ie prLx des terrains a un niveau bas afin dencourager la reconstruction de la ville) et ailleurs dans la zone metropolitaine (ou les terrains sont amenages par des investisseurs prives)
TZEe de construction UAT Ville d ~adir Zone metroEolitaine Dirhams mZ
Hotels 70 13 Faible densite 120 20-30 40-100 Densite moyenne 150 40-50 100-200 Forte densite 170 80 100-300
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montant des redevances il ressort de ces projections que la SONABA obtiendrait un taux actualise de rentabilite financiere de 92 sur ces operations et un taux de rentabilite de 10 sur ses immobilisations nettes a la sixieme annee dexploitation II ressort egalement des projections que le ratio du service de la dette serait de 14 pendant les cinq premieres annees et monterait par la suite a 18 aux prix courants La SONABA pourrait avoir des excedents de tresorerie selon les pourcentages des terrains qui seront vend us et qui seront loues Illui fauerait alors decider de lemploi de ces fonds La SONABA a accepte de rembourser par anticipation le pret de la Banque dans la mesure OU au cours dune annee donnee le pourcentage des terrains de lUAT qui seront vendus par rapport au total des terrains a vendre ou a louer depasse le pourcentage rembourse par la SONABA sur le pret de la Banque qui lui est retrocede par rapport au montant total de ce pret 5i les terrains se vendent au rythme prevu a lepoque de levaluation ces remboursements anticipes porshyteraient de 198) a 1989 sur environ 50 du pret de la Banque a la 50NABA La situation financiere de la SONABA est analysee en detail dans lAnnexe v
417 LaSONABA a accepte
a) de preparer dans lannee suivant la signature du pret une declashyration jugee acceptable par la Banque sur l~ politique financiere quelle envisage dadopter Cette declaration de politique devra comprendre la liste des objectifs financiers enonces dans Ie paragraphe 415 la methode de calcul de tous les prix de vente et de tous les loyers ainsi que les modalites dapplication de ces prix
b) detablir dans lannee suivant la signature du pret un systeme de comptabilite commerciale qui sera tenu par un service de comptashybilite dote dun personnel satisfaisant
c) de faire reviser les comptes chaque annee par des reviseurs comptables independants juges acceptables par la Banque
d) de soumettre A la Banque ses etats financiers revises dans les quatre mois suivant la cloture de chaque exercice financier et
e) afin de proteger sa situation financiere de ne pas contracter de dette sans lapprobation prealable de la Banque jusquen 1986 aushytre que celle quelle a contractee pour financer le present projet
418 LONE lONEP et les PTT appliqueraient aux residents de lUAT les tarifs quils appliquent normalement aux abonnes commerciaux et aux menages Les tarifs de leau et de lelectricite en vigueur au Maroc sont actuellement etudies dans le cadre du Premier Projet Electricite (Pret 936-MOR) et du Proshyjet dadduction deau a Casablanca (Pret 8S0-MOR) Ces etudes devraient aboushytir a une proposition dun nouveau bareme national qui permettrait dassurer
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que les tarifs soient egaux au cont economique du s~rvice fourni Les responsashybles de lStude du systime degouts de lagglomeration ~Agadir (par 33lj etudieront les tarifs du tout-a-legout afin de sassurer quils couvriront Ie cont economique total de ce service
419 La RAPC serait chargee de lexploitation des nouvelles pompes a poisshyson et ferait payer aux usagers (fabriques de farine de poisson et proprietaishyres de bateaux) des tarifs couvrant les frais dexoloitation et dentretien ainsi que lamortissement et les charges financiires Le tarif susceptible dassurer une rentabilite de 10 i sur linvestissement total serait de 6 dirhams (16 dollar) par tonne de poisson dechargee au lieu de 53 dirhams (14 dollar) la tonne Ce coGt supplementaire ne compromettrait pas la competitivite des usines de farine de poisson dAgadir puisquil serait compense par les econoshymies quelles realiseraient grace a la nouvelle methode de dechargement qui leur permettrait de reduire les pertes Lengagement pris par Ie Gouvernement marocain de veiller a ce que la RAPC discute avec la Banque les tarifs envishysages pour lutilisation des pompes est consigne dans Ie proces verbal des negociations
420 Selon les projections Ie taux doccupation des lits dans les hotels et appartements serait de 50 i pendant la premiere annee dexploitation et de 60 a la troisieme annee Compte tenu de laccroissement progressif de la capacite dhebergement qui passerait de 1000 chambres a la premiere annee du projet a 7000 a la septieme annee la courbe composee doccupation seleverait donc lentement de 50 a la premiere annee a 60 a la neuvieme annee dexploishytation Les depenses moyennes des touristes seraient de 63 dinars (166 dolshylars) dans les hotels Sur la base de ces hypotheses Ie benefice brut dexploishytation (30 du chiffre daffaires total) suffirait a couvrir les charges fishynancieres Les hotels auraient un taux de rentabilite interne global de 95 4 Quant aux appartements leur benefice brut dexploitation representerait 60 du chiffre daffaires et Ie taux de rentabilite de linvestissement conshysacre a lhebergement (y compris les appartements) serait egal a 116 i LAnnexe VII donne Ie detail de lanalyse financiere des hotels et appartements
D Justification economiaue
421 Aux fins danalyse economique Ie projet a ete scinde en deux eleshyments qui font lobjet dune justification distincte les travaux relatifs a lUAT et la voie devitement dAit Melloul Comme cest principalement Ie tourisme qui beneficiera de lamelioration du CT 7002 et du remplacement des pompes a poisson ces deux elements ont ete compris dans lanalyse economique de linvestissement relatif a lUAT
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Justification economique des travaux re1atifs a lUAT
422 Les avantages economiques bruts du projet proviendraient des depenshyses que 1es touristes effectueraient dans 1es hotels et appartements de lUAT Les depenses lloyennes journa1teres ont ete eva1ueesa 1045 dirhams (2750 dolshylars) par visiteur reparties comme suit -les--repa-s-et-Pneber-gement 61 les emp1ettes 24 1es sports et 10isirs 10 et 1es divers 5 - Les seu1s avanshytages provenant du programme de construction de 10gements qui ont ete inc1us dans 1es ca1cu1s concernent 1e produit de 1a vente des terrains On na pas tenu compte des avantages que tirerait 1a Compagnie Royal Air Maroc du transshyport des touristes ni des avantages qui proviendraient de lamenagement soishygneusement p1anifie de lUAT permettant dassurer une croissance equi1ibree des activites touristiques et urbaines et une utilisation efficace des terrains et de linfrastructure Compte tenu du fait que 1a demande est re1ativement bien repartie sur toute lannee qui1 existe une importante demande insatisshyfaite et que 1es perspectives du marche sont favorab1es 1a majorite des depenses seront supp1ementaires On a eva1ue 1es depenses non supp1ementaires au quart des avantages nets provenant des investissements consacres a lUAT
423 Les couts totaux dinvestissement imputab1es au projet se1event a 3149 millions de dirhams (829 millions de dollars) dont linfrastructure de lUAT 1e CT 7002 et 1es pompes a poisson representent 21 1es hotels 1es appartements et autres equipements co11ectifs situes dans 1a zone du projet 77 1es installations touristiques situees en dehors de lUAT (taxis magasins par exemp1e) 2 On a eva1ue luti1isation des terrains de lUAT au montant des recettes agrico1es auxque11es on renoncera Les depenses dexp10itation des hotels appartements et equipements communs ont ete estimees sur 1a base de donnees concernant des installations analogues situees a Agadir
424 Pour une duree de vie economique du projet estimee a 30 ans 1e taux de rentabi1ite economique de linvestissement consacre au deve10ppement touristique de lUAT (cest-a-dire tous 1es investissements du projet en deshyhors de 1a voie devitement dAit Me110u1) serait de 174 Le tableau No 6 recapitu1e 1a sensibi1ite du taux de rentabi1ite au changement de certaines variables c1es
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Tableau No 6
Tests de sensibilite
Hypothese Taux de rentabilite qui en resulte
Meilleure estimation leilleure estimation 174 CoGt dinvestissement 20 146 Avantages 25 211
10 189 - 10 158
Ouverture des hotels retardee de deux ans 134 Prix de reference des devises 5 180
a La hausse et la baisse des avantages traduisent des variations du taux doccupation des depenses moyennes journalieres et des frais dexploishytation
425 Le projet devrait accrottre les recettes brutes en devises du Maroc denviron 87 millions de dirhams (423 millions de dollars) par an en 1981shyet denviron 140 millions de dirhams (37 millions de dollars) par an a partir de 1989Les recettes budgetaires annuelles provenant des taxes prelevees sur des activites touristiques passeraient de 21 millions de dirhams (500000 dollars) a 224 millions de dirhams (59 millions de dollars) en 1989 Compte tenu des recettes budgetaires nettes et des recettes nettes dexploitation de la SONABA Ie taux de rentabilite interne de linvestissement effectue par lEtat dans llUAT serait de 205 Les hotels et installations touristiques de lUAT creeraient 4400 emplois directs et 7200 autres emplois pourraient etre indirectement crees dans les secteurs du batiment de lartisanat de lagriculture et autres services
426 Le tableau ci-dessous indique la repartition des avantages directeshyment attribuables a lamenagement de lIUAT
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Tableau No 7
Part des investissements Part des avantases (1989)
Operations de la SONABA 20 9
Exploitation des hotels et appa~tements 70 37
Autres equipements touristiquega 10 30
Total 100 76
a Equipements co1lectifs situes dans 1a zone balneaire plus dautres equipements situes en dehors de cette zone (boutiques dartisanat taxis autobus etc)
Le solde des avantages represente 1es impots Le taux de rentabilite economishyque de lensemb1e du projet traduit la rentabilite relativement basse des investissements consacres a linfrastructure et aux hotels et la rentabi1ite elevee des operations non hotelieres exigeant des investissements minimum ainsi que des impots La justification economique des travaux consacres a lUAT est analysee en detail dans lAnnexe VIII
Justification economique de la voie devitement dAit Melloul
427 Du fait que le trafic touristique achemine par la voie devitement dAtt Melloul serait peu important par rapport au trafic commercial et autre on a calcule 1es avantages que tireraient les usagers de cette voie deviteshyment sur la base des economies quils rea1iseraient sur les couts dexp1oitashytion des vehicu1es et sur la duree du parcours A supposer que cette voie ait une duree de vie economique de 20 ans la rentabilite interne de linvestisseshyment serait de 277 Le tableau ci-dessous fait apparaitre la sensibilite de ce taux de rentabilite aux variations des couts dinvestissement et des avantages
Hypothese Taux de rentabilite qui en resulte
CoGt dinvestissement + 15 230 Avantages + 25 324
- 25 224
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v POINTS DACCORD ET RECONMANDATIONS
501 Au cours des negociations 1e Gouvernement marocain a accepte
a) de prendre des mesures en vue de reduire 1a pollution de lair (par 306) de proteger 1a plage (par 301) et de reduire la pollution de 1a mer (par 331)
b) de consulter la Banque damenagement de lUAT
sur toute modification apportee (par 311)
au plan
c) deffectuer sur la base dun canevas convenu avec la Banque des etudes sur la planification dAgadir (par 329) la protection des sites ruraux (par 330) et Ie systeme degouts de lagglomerashytion dAgadir (par 331)
d) detendre la competence de la ~runicipalite dAgadir a lensemble de lUAT avant Ie ler janvier 1980 (par 336)
e) de verser une participation supp1ementaire au capital de la SONABA de lui fournir une avance sur Ie Tresor et de financer tout depasshysement des couts relatifs a lexecution du projet (par 343)
f) dorganiser un programme de formation permettant a lecole hoteliere actuelle de sortir 100 dip1emes par an pour des postes suba1ternes (par 406)
g) de sassurer quun minimum de 4200 lits sera disponible en 1988 a condition que les autorites oarocaines et 1a Banque aient convenu quil existe un marche pour ces lits (par 408)
502 Au cours des negociations la SONABA a accepte
a) de consulter 1a Banque avant de remplacer les cadres occupant les postes-cles (par 333)
b) revoir Ie chemin critique tous Banque (par 333)
les six mois de concert avec la
c) de discuter avec 1a Banque dans les deux ans suivant la signature du pret un calendrier relatif a la campagne de promotion des invesshytissements (par 401) et dans les quatre ans suivant la signature du pret un programme danimation de lUAT (par 335)
503
d)
e)
f)
g)
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
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de rembourser par anticipation Ie pret de la Banque dans la mesure ou au cours dune annee donnee Ie pourcentage de terrains vendus dans lUAT par rapport au total des terrains a vendre ou a louer depasse Ie pourcentage rembourse par la SONABA sur Ie pret de la Banque qui lui est retrocede par rapport au montant total de ce pret
de preparer dans lannee suivant la signature du pret une declarashytion jugee acceptable par la Banque sur la politique financiere quelle se propose dadopter (par 417) qui soit compatible avec les objectifs financiers convenus (par 415)
detablir un systeme de comptabilite commerciale qui sera tenue par un service de comptabilite dote dun personnel satisfaisant et de soumettre chaque annee ses comptes verifies par des reviseursshycomptables independants juges acceptables par la Banque (par 417) et
de ne pas contracter de nouvelles dettes avant 1986 sans lapprobashytion prealable de la Banque (par 417)
Lentree en vigueur du pret sera soumise aux conditions suivantes
promulgation d un plan d amenascement du STB (par 308)
promulgation d un plan d amenagement de 1 UAT done les dispositions devront etre jugees satisfaisantes par la Banque (par 311)
prise de mesures permettant a la SONABA de faire demarrer les travaux du projet dans lUAT (par 312)
signature des accords inter-agences (par 334)
conclusion dun accord de pret subsidiaire entre Ie gouvernement et la SONABA (par 342)
accroissement du capital autorise de la SONABA a 20 millions de dirhams et souscription de 49 millions de dirhams (par 342)
adoption par Ie Conseil dadministration de la SONABA dun cahier des charges dont les dispositions seront jugees acceptables par la Banque (par 405)
504 Sous reserve des conditions decrites ci-dessus Ie projet justifie loctroi au Royaume du Maroc dun pret de la Banque de 21 millions de dollars remboursable en vingt ans dont un differe damortissement de cinq ans
I AlTNEX
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Statistical Appendix to the Sector
Index
Table 1 Accommodation Capacity 12-31-74
Table 2 Evolution of International Arrivals (1968-1974)
Table 3 Arrivals by Means of Entry (1968-1974)
Table 4 Seasonality of Arrivals (1972-1974)
Table 5 Main Commodity Exports (1968-1974)
(
MOROCCO
IIll OF lGADIR TOURISM JROJIllT
locaodation Ca~citl 12-~-7
Province
Agadir II Roca1ma Beni Mellal Casablanca El Jad1da Fez KlIIlitra Khourigba Ksar Ell Soule Marrakech HeKnes Nador Ouarzazate OujdaRabat Sari Tanaier Tasa Tetouan
Total
No ot 2
)
)
)
) 1
2
S
20
i~ I at BedS 1 in Province
6)6 164
1192 221
1106 9
1415 )04260 114
666 316
1602 226
7261 179
10 ot 2
6 ) 1
11 1 ) 1
2 4 1 1 $
4 1
10
-)
$9
4-Star Ho ot I of Beds lL in Provinoe
1116 ))6 546 29) 105 263
1s73 291 65 243
)6) 1505 l44 27)
255 746 764 164
22 10 192 1000 6$6 665
$46 199 140 4lS
2626 )71
--ili M 10267 2$4
-Star Vaoation Yi11aiea
10 ot Ho of of fieas 2 ~ in Prf1nce
11 1702 ))) 1 1200 64)1 162 437
15 1460 270
) 347 ~1 ) 16$ )$1
1 5) 155 12 1627 )926 1094 479
2 bOO 310 2 151 590 6 66$ 242 1 66 211
11 1445 204 1 60 $))
2 4510 61
90 15355 )16
L-star No 01 01 ~~
12 549
2 46 12 62) 1 60 6 )76 ) 196
9 467 6 619
1 )2
1 425 1 40 9 794
2 20$
75 4696
I 01 ampdii in Proyino
107
129 1$2 2205 15))76
100 297
25
15S 124 112
)9
115
l-Star 0 of No ot I ot saa2 lP ProviDoe
10 296 56 4 120 64 1 56 151 6 35) 66 $ ~2 5)2 5 2SO 102
2 107 1000 1 )) 97 5 167 40 5 2)0 100
) 109 410 4 245 66 1 74 2)0
10 606 86 2 70 461
-1 2a -l 11 3m 76
rotal 10bullbull1 10 ot c of 118dli 2bl I in Prov1nce 5103 125
6 1666 46 5 )71 09
47 5~1 1)2 7 267 06
22 2464 60 7 527 1)2 107 0) 4 J4l 08
)) 4660 n4 2) 226$ 56 1 192 05 6 1266 )2 5 266 06
25 2149 67 4 )22 08
lIS 1075 174 ) lSO 04
22 ~ --11Q
315 40732 1000
Sourcel Minllltl7 ol lour1sa
lugust 1975
~~
MOROOCO-BAY or AQlDIR TOURISM PROJEm
Evolution of ~ttlational Arrivals (1968-1919)
191~ NationalUy 1968 1969 19ZQ 1911 ill -W Hwnbe~ French 119131 148986 113195 188113 ( 210626 265989 216422 2057
US 56411 94125 111196 136144 195680 185983 113211 1646
Spanish 36869 36229 41811 42166 16104 115193 10184 661
British 64445 19121 84396 80886 101643 134651 101839 1025
Algerian 28396 46151 60232 66613 91510 105313 141956 1406
German 34124 38551 55405 10103 15l44 90440 82151 780
Belgian 16812 21190 21585 21115 25601 36831 24149 229
Dutch 16143 23221 25449 24481 29100 36113 33360 311
Scandinavian 26444 31599 29909 20141 32416 32141 29392 219
Canadian 9306 15198 11083 20112 28848 31251 26539 252
Italian 14141 17591 18554 11916 25068 25501 26954 256
Slliss 10911 15431 9192 12690 19484 24533 21256 202 1
Other- 35~659 38~584 45119 532deg51 11381 801311 _ 92 593 880
Total 469492 606589 100992 151256 981611 1225594 1052018 HllDO
Cruisers 1061880 95 2361 105511 911316 1311183 141 z165 133a364
Grand Total 576372 701950 806503 848632 1118794 1376159 1185382 (]) ~ ~~ ruH
1 Official statistiCs-uiClude Moroccan visitors from abroad These have been deleted from this table
Source Ministry of Tourism
August 1975 I
AWEI I Table 3
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Arrivals by Means of Entyen 9968-1974)( Percentages
Air 3412 3464 3114 3706 3316 3239 3561
Sea 4135 3698 3989 3226 3367 2859 3339
Land 2453 2838 2897 )068 3317 3902 3100
Total 10000 10000 10000 10000 100 00 10009 10000
Source Ministry of Tourism
August 1975
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Seasonality of Arrivals (1972-197W
January
FebruaIJ
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
Total
Source Ministry of Tourism
August 1975
(Percentages)
2E 1973 1974-487 465 438
472 400 431
759 552 623
792 776 723
678 703 620
708 870 6n
1394 1587 1466
1622 1757 1810
1049 ll99 1019
796 617 764
610 442 587
60 33 632 848
10000 10000 10000
ANNEX I Table 5
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Main Commodit~orts (1968-1974)(DH ons)
1968 1969 121Q 1m 2E 1973 1974-Phosphate 544 551 572 588 673 788 4075
Citrus fruit 420 389 357 389 429 494 388
Tomatoes 144 146 180 163 179 230 183
Legumes and pulses 94 94 132 89 138 181 158
Canned fish 130 124 127 148 134 190 244
Canned fruit and vegetables 51 65 56 88 113 132 165
Olive oil 7 91 16 21 III 101 147
Tourism 450 614 682 760 893 1005 1025
Source Office des Changes
August 1975
ANNEXE II Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADlR
Description du projet et estimation des couts
Le projet comprend 1es elements ci-apres dont lexecution sera assuree par 1es organismes indiques
1 SONABA
a) construction pour lUAT dinsta11ations dinfrastructure comprenant
i) un reseau de rues a linterieur de lUAT une voie de raccordement a 1a RP 32 un pont et un gue sur lOued Lahouar
ii) un reseau dnprovisionnement en eau reliEf au reseau actue1 de 1 ONEP
iii) un reseau da1imentation en e1ectricite re1ie au reseau actue1 de lONE au moyen dune 1igne aerienne de deux kilometres
iv) un reseau degouts raccorde au reseau actue1 dAgadir
v) un reseau de telecommunications par laddition de 1000 1ignes supp1ementaires au central te1ephonique dAgadir
vi) lamenagement paysager des principaux espaces non-batis notamment lacces a 1a RP 32 1a rive sud de lOued Lahouar et laire de stationnement situee 1e long de 1a p1age)
b) creation dinsta11ations communes comprenant
i) deux centres commerciaux comprenant des boutiques des bureaux des restaurants des bars un cinema un theatre de verdure un hammam et un centre artisana1
ii) des equipements sportifs (courts de tennis et piscines) une zone de loisirs po1yva1ente et un centre ba1neaire
c) affectation au projet de consei11ers-techniques et financiers pour 1a duree des travaux
ANNEXE II Page 2
2 Ministere des travaux publics
a) construction dune voie devitement longue de 8 km a lest dAit Me11ou1 y compris un nouveau pont sur 1e Souss
b) amelioration de certains tron~ons de 1a route CT 7002 qui re1ie Agadir a Imouzzer Ida ou Tanane et etude relative a 1a route qui re1iera Imouzzer Ida ou Tanane a 1a RP 40
c) remp1acement des pompes a poisson du port dAgadir
3 Ministere de lurbanisme de lhabitat du tourisme et de lenvironnement
a) assistance technique pour lexecution dune etude sur 1es moyens de preserver 1es sites ruraux de 1a vallee de lImmouzer
b) assistance technique pour lexecution detudes de p1anification physique dAgadir
c) assistance technique pour 1a preparation dun second projet tourisshytique
4 Municipa1ite
Assistance technique pour letude du reseau degouts de lagg1omeration dAgadir
ANNEX II Page 3
Statistical Appendix
1 General Cost Estimates
Table 1 Breakdown of Project Cost by Components Table 2 Breakdown of Project Cost by Components and by Years Table 3 Contingencies Allowances Table 4 Schedule of Expenditures by Project Components - Quarterly
2 Detailed Cost Estimates
(a) UAT Infrastructure
Table 6 Streets and Parking Street Lighting Table 7 Sewerage Water Supply Table 8 Power Supply Telecommunications Table 9 Landscaping
(b) Common Facilities
Table 10 Shopping Centers Table 11 Sports and Beach Facilities Maintenance Facilities
(c) Regional Infrastructure
Table 12 Ait Melloul Bypass Upgrading CT 7002 Table 13 Replacement of Fish Pumps
(d) Project Administration
Table 14
(e) Technical Assistance and Studies
Table 14
TABLE 1
MOROCCO BAY OF ACADIR TOURISM PROJECT
BreakdoWIl of Proipoundt Cost by Components
(Oil 000)
Code Component Civil Works EguiImilnl
Physical Increase
Price Increase
Professional Services DR
Total Coat 000 US~ 000
Foreign Exchange Com2onent
DH 000 ~QQ
l UAT Infrastructure 36129 11207 4918 28878 4009 85141 22404 h793 11260
1 2
Streets and parking Street Hghting
18494 324 2290
1849 261
10810 1601
1155 130
32368 4606
8518 1212
15630 2590
4113 681
3 4
Sewerage Water supply
5497 2236
548 117
605 235
3469 1525
302 471
10421 4584
2742 1206
5398 2275
1421 598
5 6 7
Power supply Telecommunications Landscaping
3023 1003 5552
5279 2705
268
830 556 582
5350 2430 3633
1660
291
16142 6694
10326
4248 1761 2717
8404 4925 3571
2211 1296
940
2 Common Facilities 12305 Llli 1833 ~ -2ll 35173 9255 19019 5005
I 2 3
Shopping centers Sporta amp bea~h facilities Maintenance facilities
9113 2766
426
3762 1636
636
1287 440 106
9701 3386
997
6411 220
53
24507 8448 2218
6449 2223
583
12654 4690 1475
3383 1234
388
3 Regional Infrastructure 13800 ~ 1470 Jilfl lJIQZ 25058 6594 321~
1 2 3
Ait Me11ou1 bypass Upgrading of CT 7002 Replacement of fish pumps
10160 3300
340 50
455
1016 335 119
5306 1764
406
1188 552
67
17 670 6001 1387
4650 1579
365
8210 3037
985
2160 799 259
4 Protect Ad~iniatrstion 1168 6369 l983 2157 568
5 Technical Assistance and Studies 4390 5016 1320 2443 643
TOTAL PROJECT COST 62234 17746 8221 17 492 41556 78644 20694
i~ H
August 1975
TABLE 2
HOROCCO RAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Breakdown of Project Coat by Components ansi by Years
(DH 000)
YEAR 1 YEAR 2 YEAR 3 YEAR 4 YEAR
Foreign Foreign Foreign Foreign Foreign Foreign Total Exchange Totsl Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange
Code Component Cost Component Cost Componenl Coat Component Coat Component Cost Component ~ Component
I UAT InfIbullbull tructllll llill 42793 18ll ill 1l481 6588 ]1473 15774 25871 Ll 12485 6586
I Streets and perlung ]2]68 156]0 854 256 581l 2702 12295 6054 9008 4458 4]98 2160 2 Street lighting 4606 2590 10] ]1 508 265 1464 842 1572 902 959 550 3 Sewerage 10421 5]98 2]] 70 185] 89] 4007 2131 ]501 1884 827 420 4 Water supply 4584 2275 90 Il 949 450 1722 877 140] 72] 420 212 5 Power supply 16142 8404 ]19 48 ]095 1673 6]77 ]478 4407 2297 1944 906 6 TelecObDJnications 6694 4925 550 351 1581 1014 2]27 1795 22]6 1165 1 Landscaping 10]26 ]571 2]2 116 713 254 4027 1378 ]65] 1252 1701 671
2 ColDltlOn Facilities 19019 2574 13]21 7228 15973 90011lD ~ ---ill hill
Shopping centers 24507 12854 553 159 4167 2061 9406 5052 10 ]81 5582 Sport a amp beach facilities 8448 4690 190 57 869 48] ]512 1972 3877 2178 Maintenance fac il itie 2218 1475 100 ]0 40] 204 1715 1241
] 1138 607 5528 Mil JlOJRelional Infrastructure nIIa ll1]1 ~ ~ lll5ll
17 670 8210 660 299 4263 1980 6778 3171 5969 2760 Upgrading of CT 1002 6001 3037 430 278 1136 55] 3541 176] 894 44] Rep I aCemen t 0 f flh pUlllp 1]87 985 48 30 508 361 8]1 594
Ait Helloul byp
4 Project Admlnlatration 7537 2157 1427 687 1633 539 1588 45] i394 -----ill -1ill ~
5 Technical Assistance and Studies 5016 244] 1572 799 I 201 725 --1l ---lli -1l2]44
157925 78644 5968 2627 24108 114]8 50072 li2sectQ ~ 29953TOTAL PIl0JECT COST ~ ~
(U5$1 000)
1 UAT Infraamptructure 22404 11260 481 140 ]549 I 733 8282 4151 6807 ]501 Lill 1l1
8518 411] 225 67 1530 711 ]2]6 1593 2]70 1173 1157 56 2 Street lighting 1212 681 27 8 114 7J ]85 221 414 2]7 252 115 3 Sewerage 2742 1421 61 18 488 2]5 1054 561 921 496 218 III 4 Water aupp 1 y 12~ 598 2] 3 250 118 45] 2]1 ]69 190 111 56 5 Power 8Upp 1 Y 4248 2211 84 13 814 440 1678 915 1160 604 512 239 6 Telecommunicationamp 1761 1296 145 92 416 267 612 472 588 465
Landscaping 2717 940 61 ]1 188 67 1060 ]6] 961 ]29 447 150
1 Street and parking
] 505 1902 4203 23692 Common Fcilir ~ ea 9255 S005 ---21 ----n 1lL ~
6449 ]]8] 145 42 1097 542 2475 1]]0 2732 1469
Sports beach facilities 222] 12]4 50 15 229 127 924 519 1020 573 Haintenance faclUtlea 58] ]88 26 8 106 53 451 327
Shopping centers
] Regional Infrastructure 6594 3218 JQQ lil 1lli ---HU 2ll1 lio5O 1JIll6 ----lIll
Ait Helloul bypass 4650 2160 174 79 1122 521 178] 8]4 1571 726 Upgrading of CT 7002 1579 799 II] 73 299 146 9]2 464 2]5 116
]65 259 Il 8 114 95 218 156Replacement of fish pump
I 98] 4]0 142 __6_14 Pro tect Administration ~ 375 ill ~ --ill --lll ----lli ~ I5 Technical Assistance
and Studies EQ ~ 414 210 617 ]16 ----ill 87 -----2 --1Q
41556 20694 1570 ]010 6488 1258] 7881 4I6lTOTAL PROJECT COST ill ~ ~~ 21Jli
Augut 1975
TABLF 3
MDROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Contingencies Alhowsnces
(US$ 000)
Civil Works Local Foreign Total Local
Egui2ment Foreign Total
l Professional Services
Local Foreign Total Total Cost
Local Foreign total
Total Project Cost Exc1udins Continsencies Percentage of Total
(a) 8612 53
7766 47
16378 100
1404 30
3264 70
4668 100
3016 65
1585 35
4602 100
13032 51
12616 49
25648 1001
Contingencies a) Physical Increase
Percentage of (a) Amount
10 872
10 783
10 1655
10 146
11 362
11 508
8 1017
9 1146
8 2163
b) Price Increase Percentage of Amount
(a) 59 5066
58 4519
58 9585
59 824
63 2055
62 2879
30 923
22 358
28 1231
52 6813
55 6932
54 13745
c) Total Cost Percentage of (a) Amount Percentage of Total
69 5938
53
68 5302
47
68 11240
100
69 970
29
74 2417
71
72 3387
100
30 923 72
22 358
28
28 1281
100
60 7830
49
64 8078
51
62 15908
100
Total Cost Including Contingeacies Percentage of Total
14550 53
13068 47
27618 100
2374 29
5681 711
8055 100
3939 67
1943 33
5883 100
20862 501
20694 50
41556 100
~I Professional Services include Project Administration Technical Assistance and Studies Components IiiflO 1
August 1975 ) J
IU
KlROCCO BAY OF ACADIII lOUIl15~
Sche4ule of ExEpoundnditur~ by Project C0fonent ~ qu_rtlulv
(US$ 000)
~ ~ect Sector L U JU 9i _l2 ~ u U u U2 L Ll lLU ~ U1 L Ll L L U2 pound
I OAT Infraatnactura Total M Var I Tutal - V II Total Ybullbullr It 1 Total Vat tv Total Year V Total (accumulative)
100 127 127 127 481
4111
400 150 IOSO 1349
3549
40]0
1682 2000 2JOO 2300
8282
12312
2100 1800 1550 1357
6807
19119
1100 900 700 585
3285 22404
22404
2 o~ltttlf
lotal tear Total Yar II Total teAr 111 Total Year IV Total Year V Total (acc11IIIIJlattve)
4S 50 50 SO
195
ill
200 280 370 502
13S2
1541
650 800 950 1105
3505
5052
1103 1100 1000 1000
4203 9255
9255
)1 Alt Kelloul Brpaaa Total - Year 1 Totat Year 11 Total Year lIt Total Year IV Total - Year V Total (acculbuJatlve)
36 46 46 46 174
114
217 211 )44 )44
1122
1296
420 410 471 412
1783
3079
396 395 390 1ge
1571
tlSO
4650
31 UPllcadtnt of CT 7002 Total Year I Total - Year tl Total Ycar III Total Year tV Total Year V Total (accumuLat he)
2J 30 10 30 113
ill
50 so 99 100
299
412
233 233 233 233
132
1344
135 100
225
Im
1519
3 3 macement of Flah l~tdP Total Year I Total Year Ii Total Year 11 I TOotal Year IV Total - Year V Total (accuurulatlve)
8 13
Tl
11 21 40 40
34
147
55 5S 54 54
218
3iii
365
4 Project Adroinstratiotl Total Year I Total Year 11 Total Yesr III Total leaf IV Total Y~ar V Total (accumulative)
93
-
94 94 94 37S
315
101 101 101 109
430
805
104 104 104 108
418
T223
91 92 92 92
367
1590
98 98 98 98
393 1983
1983
5 TecbnJcal Assist nnce ampshyStudies
Total Total Total
Year I - Year II
YeHr III Total Year lV Total raar V Lotlll (a-cumuJative)
51 57 ISO 150 414
414
150 150 158 IS9
617
1031
48 48 48 47
191
1222
24 24 25 25
98
1320
I no
TOTAl PROJECT COST --T~~Year-l
Total Year 11 Total - Year III Total Year IV Total Year V Toral (accwnulative)
J09 15 42 45 1510
510
996 1 ]51 1848 2151
6346
1916
2742 3140 3560 3114
13176
21091
3 )96 3211 3001 2969
12583
3lIT~
2301 2098 2198 I b84
W 81 41 ~b
41556
-~~ AU(lUBt 191$
~N1JFz II Page 8
TiU3LE
HOROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Forecast of IBRD Disbursement
(US$ 000)
Disbursements r1~o1ementation Quarte~ QUarterly Cemulative 1 guarter1y t
First Ye6r Q1 21000 1000 Q2 134 06 134 06 20866 994 Q3 1 ~ 07 285 13 20715 986-1shy
Q4 201 10 486 2middot3 20514 977
Second Year Q5 205 10 691 3middot3 20309 967 Q6 464 22 1155 5middot5 19845 745 Q7 63B 31 1793 86 19207 915 Q8 880 42 2673 128 18327 8703
Third Year Q9 1028 49 3699 177 17299 824 Q10 1347 64 5046 241 15952 760 Q11 1547 74 6595 315 14405 686 Q12 1764 84 8359 399 12641 602
Fourth Year Q13 1831 87 10190 486 10810 515 Q14 1704 81 11894 567 9106 434 Q15 1612 77 13506 644 7494 35middot7 Ql6 1516 72 15022 716 5978 285
Fifth Year Q17 1503 71 16525 787 4475 213 Q18 1219 58 17744 845 3256 155 Ql9 1110 503 18854 898 2146 102 Q20 950 45 19804 943 1196 57
fSixth Year Q21 1196 5 bull 21000 1000
TOTAL 21000 1000
August 1975
U
HOIlOCCO BAY OF AGADIIl TOURISM PROJrcT
Coat Eltlmatel liAT Infrastructure
(DUOOO) behallgl late US$ bull nt 380
A TOTAL COST FOkElGl EXCHAHGE C(J04PONIlIT YEAR 1 llYU ML1 YEAll 4 2
Civil Work
Equipshyment Total
Civil
~ Equlpshy~ Total
Total COlt
Foreign Eltchange Component
Total Coot
Foreign Eltchange Couwonant
Total Coat
Foreign bebaDge Coan)onent
Total COlt
Foralln EKcMnae Component
Total Coat
Pouian beMal_ COIIItonant
1 Streta and larklna
11 Priry atreeta 12 Secondary treet 13 arklnl areaa 14 edetrian patb 15 IlP 32 ace 16 Cued lAhouar brida
5717 7186 3041
911 719
---llQ
5717 7386 3041 911 719
21Q
2856 3694 1520
365 359 ~
2858 3694 U20 165 359 324
1715 730 304
91 288
ill
857 369 IS3
36 144
UQ
2287 2954 1216
365 431
ill
1143 1478 608 146 2IS
lli
1715 2216
912 273
858 1109 455 no
1478 609 132
73 304
73
Subtotal 18494 18494 9120 9120 3424 1689 7665 3784 5116 2532 2269 lUS
Phydcl incre Price inc rea
1849 10317
1649 1Qill
911 W
911
W 342
illl 169
2 768
3842 378
ill 512
1360 253
ill1 227
l2Q 111
-ll
Continlenelebullbullubtotal 12166 12166 5998 5998 1535 757 4610 2270 3892 1926 2129 1gt45
SoH nudie l)eaian E Supervhlon
268
illQ 80
ill 134 UQ
40
ill 134
21Q 40
lli
Prof Srv~ aubtotal 1708 512 854 256 64 256
TOTAL COST (DHOOO) 30660 32368 15118 15630 854 256 581) 2702 12295 6054 9008 44S3 4190 116)
TOtAL COST (US~ 000) 8068 8518 3978 4113 225 67 1530 711 3236 1593 2170 1173 1157 569
2 ~~amplamp
2 1 Und rground cab lea 22 Strt lighting eQuipment
Subtotal
142
ill 32~
1264 1026
2290
1406 1208
2614
56
21
129
79 616
1375
815
lli 1 1)4
281
281
163
163
562
-ill
924
325
E1
)2
422 ti
906
245 ill
520
141
~
503
82
-~ 289
Physical increase Price lncrelUle
n ill
229 Ul1
261 1 24
13 2i
137
ill 150
ill 28
---ll 16
--2i 92
--ill 53
-121 91
211 )2
llQ 50
-~ 29
232
Contlngencel aubtotal
DAd an t Superv 1amp lon
TOTAL COST (DROOO)
219
543
1566
3856
1755
207
4606
88
217
936
2311
1024
62
2590
103
103
31
31
123
104
508
71
31
265
540
1464
)10
1142
666
1572
3S2
902
456
959
261
550
ll~- ~ degI-l ~
OTAL (oST (US$ 000) 143 1)15 1212 Sf b08 681 27 t 14 70 365 211 414 237 2~2 1l5
August 1975
TABLE 7
MOROCCO BAY OF ACADIR TOURISM PROJECT
A
3 StW~rail
31 Primary ne~olk 32 Second_ry network 33 Pumping tations 34 Rising mains
Subtotol
Pbyti~al increase Price inc s
Contingencies subtotal
Design amp Supervision
101AL COST (DlIooO)
TOTAL COST (US$OOO)
4 Water SupDly
41 Primary n rvork 42 Secondary network
Subtotal
Pbyteal incre Prie i ncre
Conlingencie subtotal
Dealgn 6 SupervlttCn
TOTAL COST (00000)
TOTAL COST nS$OOO)
AuguBt 1975
Cost Estimates UAT Infrastructure
(00000)
TOTAL COST FOREIGN IXCIlANC COMPON ENT YEAR 2
Foreign Foreign CiVil Equip- CivU Equi pshy Total Exchange Total Exchange Total Works L _I2l Works roent M COBt Component poundpoundL poundomponent- ~
~
2954 60 3014 1478 49 1527 904 457 1205 2099 41 2140 1050 33 1083 214 108 857 241 443 684 120 354 414 342
1Ql jQ1 JQ -1 104 103
~491 548 6045 2749 439 3188 1118 565 2507
550 5~ 605 215 44 319 112 57 251 3003 N 3304 1510 li ill 389 w 1249
3553 356 3909 1185 285 2010 501 258 15(10
467 140 233 70 234 10
9050 904 10421 4534 724 5398 233 10 1853 893 40tH
2382 238 2742 1193 191 1421 61 18 488 235 1054
I
1341 70 1411 731 55 792 423 138 565 895 Jil -2il ~ 21 -lli 21 --ll ll2
2236 111 2353 1229 92 1321 511 291 941
223 12 235 123 9 132 52 29 94 1211 ~ 1211 ~l 50 713 180 101 4t9
1434 72 1506 786 59 845 212 130 563
125 109 90 13 200 29 218
3610 169 4584 2015 151 2215 90 13 949 450 1722
966 50 1206 530 40 598 23 3 250 118 453
YEAR 3
Foreign ElIchangeCOlwoent
612 433 231
__ll
B34
133 61gt4
191
2131
561
316 ill
521
53 263
316
34
877
231
US$ 1 bull IlII l80
ttAR 5
Foreign Toul Exchange COgtl_ CompOIltnL
421 217
421 217
43 22 ni -l
400 20l
827 120
2111 111
ill lOti
189 106
19 10 157 J
116 98
5 8
420 212
III 56
I~
Total JdmL
105 642 342 104
1993
199 1309
1508
3501
921
423 1l
706
70 465
535
162
1403
369
Exch4nge Rate
YEAR
ore1gn Exchange Component
458 325 231 -ll )072
107 lQi
812
1884
496
2311 ill
397
40 ill
301
25
723
190
ruhLl
MOROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Cost Estimates UAT Infrastructure
(OUOOO) Exchange Rate US$ 1 DII 380
A TOTAL COST FOREIGN EXCflANGE COHPONtNf ~ ~ ~ nAR 4 YEAR )
Civil Works
~quil-
~ 2 Civil Works
Equipshyl~ Tot~
Total Cost
ForeIgn eXChange Component
Total ~
foreign Exchange ComponUt
Total Cost
Foreign Exchange pound2lponent
Total COtt
[ltoreign Exchange Component
Total Co~ t
Foreign Exchmge Cl)Jllponcllt
5 Power Supply
)1 )2 53 54 55
Trunk supply Substation MV transmission lines Transformers LV distribution lines
25 317 234 840
1607
144 586 349
1551 2649
169 903 )83
2391 4256
11 158 93
419 ~
87 468 209
1240 1590
98 626 302
1659 233
68 361 175 718 425
39 250
90 498
111
101 542 233 955
1703
59 376 122 663 ~
175 718
1277~
90 498
~ l1 447
Subtotal 3023 5279 8302 1324 3594 4918 1747 HOO 3534 2113 2170 12)8 851 447
Pllysical increase Peie increase
302 llgt~
528 2842
830 +458
132 702
360 1909
492 llil
175 598
110
ill 353
1742 211
IOI~
217 l1
126
Jill 85 7n~
45
-1li
ContIngencieb subtotal 1918 3370 5288 834 2269 3103 773 487 2095 1253 1630 947 790 416
Design amp Supervision 2552 383 319 48 57) 86 748 112 607 92 ]03 45
TOTAL COST (llIlOOO) 4911 86119 16142 2158 5863 8404 319 48 3095 1673 6377 3478 4107 2297 1944 908
TOTAL COST (US~OOO) 1300 2276 4248 568 143 2211 84 13 814 440 1678 915 1160 604 512 239
6 Tel econunllnicat iont
61 62 63
Trunk SUIpl y Dlstrlblltion lines Telephone exchange ext~enstons
203 640
_160
304 90
l4~
507 1610
ill
81 2gt6
M
24t 776
~
3lS 1032 D52
2i)3
162 130 103
304 644
195 413 482
~ )10
~2 322
J96 206 677
SuoLota 1 tOO] 2705 3708 IIH 2308 2709 365 213 948 608 1277 985 1118 883
Physical i ncreligte Price increase
150 Mq
406 pBZ
5)b
~tgt30
60 268
146 1)42
406 1810
55 no
3
n 142 491
91 ill
191
~ 148 662
168 950
HZ 12Q
Gon t l ngenc lea sl1btotal
Design amp Supervision
lXlrAL COST (1l1I 0(0)
798
1801
2U8
1489]
2936
b6~
J8
7lJ
1888
1196
2216
492)
185
5)0
118
351
6)3
1581
406
1014
1050
2327
810
795
1118
2236
882
1765
I~l t-H
H
TOTAL COST (US$OOO) 474 1287 t 761 192 1104 1296 145 92 416 267 612 472 588 465
August 1975
~
MOROCCO BAY ()J AGAIJII TOURISM PROJECT
Coot Estimates IIAT Infrastructure
(00000)
Exchange Rate US$ 1 bull OK 380
A TOTAl COST FOREIGN ElltCIWiGE COtIlQlWtI ~ ~ IftYL2 mIL ~
Foreign Foreign Foreign Foreign Foreign Civil Equip- Civil Equip- Total Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange Work ment Total Total Cumponent Cost Component Coat Component Coat poundOOIponent COllponent~ ~ ~ poundL
7 landICaelnamp
71 Internal ar and lerdens 279$ 177 2972 839 97 936 297 94 1189 374 892 260 594 166 72 Eternal ar and larden 850 3) 885 255 19 274 89 28 354 110 265 82 177 54 73 Oued Lahouar aru 549 22 571 164 12 176 285 87 286 89 74 liP 32 belveo1ere 568 23 591 171 13 184 29$ 92 296 92 75 Beach parking area 256 11 267 128 6 134 133 67 134 67 76 Site prration for buildshy
ing conatruetion 21i -ill ~ ~ ll 1l -1 107 JampQ ~ 1QL --ll
Subtotal 5552 268 51120 U24 147 1971 39 149 2470 837 2033 690 878 295
Physical incr 555 21 582 182 15 197 44 15 247 84 203 69 88 29 Price lncr lW ill ~ 1083 M 1171 ill 2 1233 418 1340 4$$ -ill 247
Contingencies subtotal 3862 180 4042 1265 10) 1368 196 66 1480 502 1543 524 823 276
Deign amp Superviaion 464 232 232 116 78 39 77 39 71 38
TOTAL COST (DHOOO) 9414 448 1()326 30119 250 3571 232 116 713 254 4027 1378 3653 1252 1701 571
TOTAL COST (US$ 0(0) 2477 118 2717 813 66 940 61 31 188 67 1060 363 961 329 447 150
August 1975
TABLE 10
MOROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PRUJECT
Cost Estimates Common Facilities
(UHOOO)
Exchange Rate US$l DII 1BO
B TOTAL COSpound FOREIGN EXCIIANGE COMPONENT ~ YEAR 2 YEAR 3 XU YEAR 5
Clv11 Work
Equipshy
L IUamp C1v11 Works
Iquipshy
L Total Total COBt_
lioreign Exchange Component
Total Cost
Foreign Exchange Component
Total Cost
Foreigca Exchange Component
Total Cost
Foreign Exchange COtnponm t
Total Gost
Foreign Ixchange Componen t
1 Shopping Centers
11
12 13
14 15 16 17
Services and office buildings
ShoppIng facilities Restaurant amp- entertain
ment facilities Handicrafts center Cinema Open-air theater Ilamma
1233 6062
668 224 347 117
-ill
432 2117
475 159 313 42
-1Qi
1665 6219
1363 383 660 159
---lli
617 3041
444 112 173 58
-J1
260 1282
285 102 200
86
Jll
877 4321
729 214 373 144 233
332 1644
273
171 865
146
666 3267
545 191 ]30
79 21
353 1729
291 106 186
72 2I
667 3286
545 192 330
80 --ill
35] 1729
292 108 187
72 --ill
Subtotal 9113 3762 12875 4556 2337 6893 2249 1182 5311 2853 5315 2858
Physical increase Price increase
911 6694
376 2545
1287 2lli
455 llit
234 1680
689 4954
225 ill
118 -ill
5)1 3564
285 2
531 4535
286 2438
Contingencies subtotal 7605 2921 10526 3729 1914 5643 1365 720 4095 2199 5066 2724
Design amp Supervision n06 318 553 159 553 159
TOtAL COST (011 000) 16718 6683 24507 8285 4251 12854 553 159 4167 2061 9406 5052 10381 5582
TOTAL COST (US$OOO) 4399 1759 6449 2180 1119 3383 145 42 1097 542 2475 1330 2732 1469
August 1975 ~I~ $ ~ lol
lABLE 11
MO~OCCO BAY OF AGADlR mURISM PROJECT
Cost Estimates ~~n Facilities
(DIIOoo) Exchange Rate US$ I ~ DK 380
B TOTAL COST FOREIGN EXCHANGE COMPONENT YEAR YEAR 2 YEAR 3 lliLi YIlAR 5
Civil ~
EquipshymLshy 2amp
Civil Work
EquipshymLshy 2amp
Total Cost
ForeiflIl Exchange Component
Total Cost
ForeiflIl Exchange Component
Total pound2JlL
ForeiflIl Exchange Component
Total pound2L
Foreign Exchange Component
Total Cost
Fore1f1Il Exchange Component
2
21 22 23 24 25
S~r~ ~ aA~h [~cilit~s
Tennis court Swbming poola Omniaport areas Stable and riding school Beach facilities
218 934
72 608 934
38 927
13 260 398
256 1861
85 868
1332
109 466
22 304 466
23 742
8 142
2M
132 1208
30 446 684
52 373
26 241
102 744 42
434 666
53 483
15 223 342
102 744 43
434 666
53 484
15 223 342
Subtotal 2766 1636 4402 1367 1133 2500 425 267 1988 1116 1989 1117
Physical increaae Price increase
277 2101
163 1124
440 3225
137 998
113 829
250 li~z6
42 211
26 133
199 1325
112 744
199 1689
112 949
Contingencies subtotal 2378 1287 3665 1135 942 2076 253 159 1524 856 1888 1061
Design amp Su~ervision 381 114 190 57 191 57
TOtAL COST (DHOOO) 5144 2923 8448 2501 2075 4690 190 57 869 483 3512 1972 3877 2178
TOTAL COST (US$OOO) 1354 769 2223 658 546 1234 50 15 229 127 924 519 1020 573
3 Maintenance Facilities
31
32
Garbage collection buildshyinS8 and equipment
Street amp gerden ~eintenancbull buildin~8 and equipment
213
213
297
33~
510
552
107
107
237
271
344
378
107
107
54
54
403
445
290
324
Subtotal 426 636 1062 214 508 722 214 108 848 614
Physical increaee Price increaae
43 ~
63 569
106 950
21 193
51 458
72 651
21 168
11 85
85 782
61 566
Conting subtotal
Design amp Supervision
TOTAL COST (DROoo)
424
850
632
1268
1056
100
2218
214
428
509
1017
723
30
1475
100
100
30
30
189
403
96
204
867
1715
627
1241 Ii
TOTAL COST (US~OOO) 224 334 SIl3 113 268 388 26 B 106 53 451 327
August 1975
TABLE 12
MOROCCO BAY OF AGAOIR TOURISM PROJECT
Cst Estimates Rezional 1 nfrastructure
(OHooO) Exchange Rate US$1 - DH 380
TOTAL COS1 FOREIGN EXCHANGE COMPONENT YEAR 1 YEAR 2 vA 3 YEAR 4 iF- ll 5
Civil Works
Equipshy~ Total
Civil Work
Equipshyment Total
Total Cost
Fue19l Exchange Component
Total fost
Fueign Exchange Component
Total Cost
Fanign Ellchange Component
Total Cost
Foreign Exchange Component
Total C~
Foreign Exchange ~onent
1 Alt Melloul BYebullbullbull
11 12 13
Excavation and fl11 Road construction Clued SOU6S Bridge
862 3898
-ill
862 3898
---5oOll
431 1949 ZilO
431 1949 2Alll
431 1169 Illll
215 585
JillR
431 1560 llill
216 779
Jlli 1169 llill
5r5 Jlli
Subtotal 10160 10160 4810 4810 2680 1286 4151 1967 3329 1557
Physical increase Price increase
1016 YJ86
1016 51B6
481 ~
461 2449
268 -lli
126 ~
415 2066
197 ~
333 ill
156 1024
Contingencies subtotal 6202 6202 2930 2930 1198 574 2481 1176 2523 1180
Slutli~~ and De81gn SupeTVision
poundoJ] tests 148 BU4 356
llB 281
71
148 512
118 U] 292
-~ 100 20 146 28 117 -11
Profesional services subtotal 1308 470 660 299 385 120 146 28 It7 23
TotAL COST
TOTAL COST
(DHOOO)
(lIS$OOO)
16362
4306
17670
4650
7740 2037
8210 21bO
660
174
299
79
4263
1122
1980 521
6778 1783
3171
834
5969
1571 2760 726
2
21 22 23
UIamprading of CT 7002
Road safety improv~nts ParkIng rscilitle Landscaping and signals
Subtotal
Physical increase I-rice increase
Contingencies subtotal
tudies D~8 __ gn Supervision
3000 200
-1JI
3300
330 1ill 1951
-2Q
50
30
3000 200
-llil 3350
335 1646
1981 28~i
285
_lQ9
1500 100
-2Q
1650
165 lil9
975
40
40
4 ~
24
1500 100 ~
1690
999
228 100
19
285 145
228
50
500 100
75
675
67 ill
301
140
~
250 50 45
345
34 120
154
50
lshy
2000 100
75
2175
218 1083
1301
65
1000 50 45
1095
110 545
655
13
500
500
379
15
250
250
25 165
190
3
Pro~g~~~tl services
fOTAL COST (011000)
TOTAL COST (US$OOO)
5251
1382
80
21
010
6001 1579
2625
6908
64
17
34~
3037 799
430
430 113
278
278
73
160 1136
299
54 553
146
65
3541
932
13
1763
464
15
894
235
3
443
116
- ~I~~ 11 In -i
H
August 1975
- TABLE 13
MOROCCO BAY OF ACADIR TOURISM PROJECT
Cost Estimates Realonal Infrastructure
(DR 000) Exchanga Bata USH bull DII 380
C
Civil ~
TOTAL COST
EquipshyeDt 2
FORE1GB EXCHANGE COHPOIIERT
Civil Equlpshy~ L- Total
mL
Foeilln Total Exchange ~ Component
nAll 2
Foreign Tltal Exchange Cost COj)onent
~
Fordgn Total Exchange ~ Component
xwi Foreign
Total lxchng8 ~ Cogponst
~
Total ~
Yoreliin Excbange C()l1ponent
3 Replctment of fih fyeps
31 32
Fish unloading pupa Installation of t_
pulllls
Subtotal
340
340
310
-1li
455
370
ill 795
ill 136
370
E
438
370
~
574
148
170
318
148
~
230
222
255
477
222
ill 344
Physical incree Price increase
Contingencies subtotal
Des1gn amp Supervision
TOTAL COST (llIIooO)
TOTAL COST (US$OOO)
51 ill
202
542
143
68 202
270
725
191
119 353
472
120
1387
365
20 M
80
216
57
66 193
259
697
183
86 253
339
72
985
259
48
48
13
30
30
8
48 ill 161
29
508
134
34 ~
114
17
361
95
71 240
311
43
831
218
52 ill 225
25
594
156
August 1975 ~I~ltlH
1AIIIpound 14
MOROCCO lIAY OJ~~A(AOTR TOURISM PROJECT
Coot Eyttmate8 Prolect Ad~lnltrHtlun
(011000) Exchange Rate US$I bull 380
O TOTAl COST
FOIIpoundIGN poundXClWlGE COHlONNr ~ YEAR1 Yf-AR 3 YEAR 4 ~
Totl CoL
Foreign Exchange Coponent
Total Cost
Fordgn Exctanll Cumpcment
Total f2L
Foretgn Exchange Component
Total ~
Foretgn Exchooge Componunt
foreign roul txchanHt
~ Cofl1Ponnt
Prolect Ad~lnlatratlon
1 2 ( 4
Technical Peronoel Admlnlatrative Personnel Secrtarlea amp Cllauffeura Office amp Tranportation
Subtotal
4894 61S 260 600
6369
1511
~
1817
1082 123
52 120
1177
)91
l
663
un 123
52 -11 14]0
412
-1 484
1047
121 52
J1J
1342
306
l
318
79)
123 52
-ill
1090
104
-1 176
79S
121 52
-11 1090
104
_72
176
Price locrebullbull illi ~ ~ -1i ill ll ~ 21 ~ 2i ill 1l
TOTAL COST (OUOOO)
TOTAL COST (US$OOO)
7531
1983
2151
568
1427
375
687
181
16))
910
539
142
1588
418
4))
In
1394
367
210
61
1495
191
248
65
E Cot poundthutes Technical Altletance amp Stud I
I 2 l 4
IlblllpoundaI AlaUnce amp ~
Second Tourlbullbull Project Aaadr Severa Syate Aaadlr Urban Development Environment and Architectural
Preservetlon Unit
Subtotal
[~rlc increase
fOUL COST (1111000)
TOTAL COST (U5$ooO)
760 1900 760
-lll
4390
ill 5016
1320
456 950 456
22Q
2152
-ill
2443
643
152 950 250
~
1497
_ll
1512
414
92 415 150
~
761
-1
199
210
304 950 510
-ill
2019
_]05
2344
617
182 475 306
--
1045
~
1201
31b
304
ill
579
ill
125
191
182
~
264
~
))1
87
ill
275
375
98
-
82
2Q
112
30
r - ~
ANNEXE III Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Unite damenagement touristique (UAT)
A Schema damenagement
1 Le schema damenagement de lUAT comporte trois principales zones damenagement
une zone centrale de 119 ha destinee a la construction dimmeubles
une zone peripherique de 90 ha pour les jardins les equipements sportifs et les installations balneaires
une zone de 328 ha situee a lextremite sud-est de lUAT pour lexpansion ulterieure des quartiers residentiels
La zone centrale dont une carte a ete etablie au 12 000 se compose de
1675 ha destines a la construction dhotels
5025 ha pour les logements
390 ha pour des locaux commerciaux
1180 ha pour les immeubles sociaux administratifs et culturels
3630 ha pour les rues les aires de stationnement les jardins et les equipements sportifs
Le schema damenagement vise essentiellement a creer un centre dont la physioshynomie generale sapparente a celIe des villes marocaines traditionnelles Le nombre de lits a lhectare varie de 350 a 125 11 dans les zones dhabitation et de 550 a 380 dans les zones touristiques (hatels) La hauteur maximale des immeubles est fixee a deux etages (8m) pour les residences et a quatre etages (15m) pour les hotels La disposition des rues principales et des installations
11 Superficie nette a lexclusion des voies et jardins publics etc
ANNEXE III Page 2
communes est indiquee sur la carte No 2 a la fin du present rapport Les reglements en matiere de zonage applicables a lhebergement des touristes et a lhabitat sont resumes dans Ie tableau ci-apres
Nombre de lits a Hauteur maxi- Pourcentage de a lhectare male des im- superficie par
Zones Nombre dhectares Nonibre de lits meubles etage H~ber~ement des touristes
Hotels de -categorie superieure 260 1000 380 150 50-60
Hotels de categorie moyenne 1050 4000 380 105 60-70
Hotels de categorie inferieure 055 300 550 80 60-70
Appartements 310 1700 550 105 50-60
Total 1675 7000
Habitat
Forte densite 1485 5200 350 80 75-85
Densite moyenshyne 2500 6500 260 80 65-75
Faible densishyte 1040 1300 125 45 35-45
Total 5025 13000
~ Superficie nette a lexclusion des vOies publiques
Des espaces ont ete reserves pour des boutiques des banques des agences de voyage des restaurants des cafes et des cinemas ainsi que pour un centre artisanal Dautres espaces sont prevus pour des immeubles sociaux et adminisshytratifs notamment pour trois ecoles un dispensaire un immeuble destine a
ANNEXE III Page 3
ladministration municipale un bureau deposte etun commissariat de police Le plan dtam~nagement est en voie dachevement Le pret nentrera en vigueur que dans la mesure ou ce plan sera promulgu~ et contiendra des dispositions jugees satisfaisantes par la Banque Ce plan ne fixant que ltemplacement des rues principales et lam~nashygement general des secteurs urbains la SONABA devra etablir des plans detailles avant Ie projet dexecution de linfrastructure secondaire Le programme initial dexecution (graphique No 2) donne une illustrashytion du calendrier detablissement de ces plans detailles et du projet dexecution de linfrastructure primaire
B Infrastructure
2 Linfrastructure necessaire a ete definie en fonction du plan damenagement Des avant-projets ont permis de definir les reseaux principaux tandis que les reseaux secondaires ont ete elabores sur la base de certaines normes tel que Ie nombre de m2 daire de stationneshyment par habitant ou par touriste Les couts ont ete estimes avec une marge de plus ou moins 10 LAnnexe II (Tableau 6 a 9) presente des estimations de couts detaillees fondees sur un avant-projet du BCEOMshySOMET et ajustees en fonction des variations de prix intervenues depuis decembre 1974
3 La SONABA assurerait directement lexecution des travaux de construcshytion et declairage des rues de construction des egouts et damenagement paysager Elle fera appel a des consultants pour Ie projet dexecution et pour letablissement des appels doffres elle procedera a une preselecshytion des entreprises publiera les avis dappels doffres choisira les entreprises et supervisera les travaux (ce qui explique pourquoi Ie cout de la supervision est compris dans ladministration du projet et non pas dans les services professionnels) La construction des reseaux dapprovishysionnement en eau delectricite et de telecommunications sera coordonnee par la SONABA et executee par lONE lONEP et les PTT qui laisseront a la SONABA la responsabilite du projet dexecution et de la supervision Lentree en vigueur du pret sera subordonnee a la signature daccords entre la SONABA dune part et lONE lONEP et les PTT dautre part Ces accords devront specifier notamment que tous les marches passes dans Ie cadre de ce projet seront executes conformement aux directives de la Banque
Rues et aires de stationnement
4 Lacces a lUAT sera assure par une voie de raccordement a la RP 32 avec carrefour en losange ainsi que par un pont et un gue sur lOued Lahouar reliant lUAT au STB Lexecution de ces raccordements avec Ie reseau de rues actuel
ANNEXE III Page 4
du STB sera assuree par la municipalite dAgadir Le reseau des rues principales de lUAT comprendra quelque 12 km de rues delimitant les differents quartiers La largeur des rues variera de 12 m avec voies separees a 750 m selon lemplacement et la densite de la circulation prevue Le reseau des rues secondaires comprendra 22 km de rues ISS km dune largeur de 5 m et Ie reste dune largeur de 3 m Toutes les rues seront bordees de trottoirs des deux cotes Des voies pietonnieres tracees sur 2 km de long a travers des espaces verts relieront les principaux centres de lUAT Les aires de stationnement dune superficie de 8 ha pourront recevoir 4000 vehicules dont 2600 appartiendraient a la population locale (chiffre etabli sur la base dun vehicule par famille) Le projet prevoit egalement une esplanade pour les autobus
5 La SONABA devant superviser lexecution de cette partie des travaux Ie cout de services professionnels se limite a celui du projet dexecution et represente 5 du cout de base majore dune provision pour hausse des prix pour la conception des rues et de 8 pour celIe des ponts Lelement en devises represente
- 50 du cout total des rues et des aires de stationnement
- 40 des voies pietonnieres
- 45 des ponts
- 30 des services professionnels
Eclairage des rues
6 Leclairage des rues sera assure au moyen de cables souterrains partant dune sous-station installee en bordure de lUAT Des poteaux de 12 m et de 9 m de haut seront utilises pour leclairage des rues principales tandis que des installations plus simples eclaireront les rues secondaires Comme pour les rues les services professionnels se limitent au projet dexecution et representent 5 du cout de base majore dune provision pour hausse de prix Lelement en devises couvrira 40 des travaux de genie civil et 60 de lequipement
Egouts
7 Les consultants ont propose un reseau combine degouts qui collecteront les eaux usees et leau de pluie en un point bas situe a proximite de lemboushychure de lOued Lahouar Les eaux usees seront acheminees par une canalisashytion montante vers un collecteur situe en bordure de la RP 32 tandis que leau de pluie sera deversee dans la mer La capacite de la station de pompage et de la canalisation montante conduisant au collecteur de la RP 32 estsuffisante
AlliEXE I I I Page 5
pour lacheminement des eaux de lUAT Dautres travaux seraient a prevoir au cas ou ce reseau devrait egalement servir a collecter les eaux usees du STB Le reseau degouts de lUAT suivra Ie trace des rues et utilisera des canalisations de beton de fabrication locale Une station de pompage supplementaire et une canalisation reliant les installations balneaires au collecteur principal de lUAT ont ete ajoutees au projet elabore par Ie BCEOM-SOMET
8 Lelement en devises est estime respectivement a 50 et a 80 du cout total des travaux de genie civil et de celui de lequipement Les services professionnels se limitent au projet dexecution la supervision etant imputee au budget de ladministration du projet Le cout de ces travaux represente 5 du cout de base majore dune provision pour hausse des prix Un systeme degouts s6paratif paraissant preferable sur Ie plan technique la solution preconisee par les consultants sera revue lors de letablissement du projet dexecution Les fonds prevus pour Ie projet seraient suffisants pour financer lune ou lautre des deux solutions
Approvisionnement en eau
9 La consommation totale en eau de lUAT est estimee a 17 million de m3 par an et la demande maximale a 115 litres par seconde Une conshyduite de 400 mm installee recemment par lONEP jusquaux limites de lUAT suffira a lapprovisionnement en eau de ce quartier Un cir~uit de distri shybution qui sera relie a la bampche de Ben Sergao sera construit ulterieushyrement Ie long de la RP 32 par lONEP dans Ie cadre du programme general dextension de ses installations dAgadir Ce circuit evitera des coupures deau a lUAT et lui fournira un supp18ment de capacite Le reseau dapprovishysionnement en eau de lUAT suivra Ie trace des rues et sera construit a laide de canalisations damiante-ciment de fabrication locale
10 Les estimations de cout etablies par les consultants pour Ie reseau princishypal ont ete revisees en fonction des nouvelles estimations du bureau de lONEP a Agadir Les estimations relatives au reseau secondaire nont ete ajustees quen fonction de la hausse des prix intervenue depuis decembre 1974 Lelement en devises represente 55 du cout total des travaux de genie civil et 80 de celui de lequipement Les estimations etablies pour les services professionnels r~presentent 20 du cout de base majore dune provision pour hausse des prix ce qui correspond aux honoraires per~us generalement par lONEP
Amenagement paysager
11 Lamenagement despaces verts et de jardins est indispensable a la creation dun cadre agreable et homogene Le projet prevoit donc lamenagement despaces verts a linterieur de lUAT et a sa peripherie y compris des travaux de genie
ANNEXE III Page 6
civil et de lequipement notamment pour lirrigation et leclairage des jardins L eurol euroment en devises constitue en moyenne 30 des travaux de genie civil et 55 de lequipement La conception et la supervision seront assurees principalement par des consultants etrangers et represenshytent respectivement 5 et 3 du coGt de base majore dune provision pour hausse des prix
Electricite
12 Les besoins estimatifs en electricite selevent a 16000 kW (13000 kw pour les hotels et 3000 kW pour les habitations) Lalimentation se fera a laide dune ligne principale de quelque 2 km de long qui reliera lUAT a la ligne a haute tension la plus proche Une sous-station haute tension moyenne tension sera construite au voisinage de lUAT Le circuit de distri shybution comprendra essentiellement un reseau souterrain principal moyenne tension reliant 30 transformateurs Ces transformateurs alimenteront des reseaux souterrains independants basse tension qui assurer~nt la distribution de lelectricite le long des rues secondaires Les estimations de coGt revisees par les services techniques de lONE a Casablanca indiquent que lelement en devises representera 43 du prix des travaux de genie civil et 60 de celui de lequipement La majeure partie de lequipement est fabriquee sur place a laide de materiaux importes Le montant des services professionnels couvre les honoraires de lONE qui representent 20 du coGt de construction (coGt de base majore dune provision pour hausse des prix)
Telecommunications
13 Les besoins en telecommunications de lUAT sont estimes a 400 lignesmiddot telephoniques et a 30 lignes de telex LUAT sera raccorde au central teleshyphonique actuel (2000 lignes) dont la capacite est en train detre doublee et qui sera encore agrandie de 1000 lignes financees au titre du projet Des cables souterrains seront utilises pour le raccordement et pour les lignes a linterieur de lUAT Les estimations de coGts relatives au raccordement ont ete etablies par les services techniques des PTT qui ont en outre revise lestimation des consultants pour les lignes interieures Une partie de lequipement est fabriquee au Maroc a laide de materiaux importes Selon les estimations lelement en devises representera 40 du coGt des travaux de genie civil et 60 de celui de lequipement Afin dassurer la compatishybilite des nouvelles installations avec le reseau existant la passation des marches pour la ~ourniture dequipements de telecommunication se fera apres demande de prix et de renseignements a un nombre restreint de fournisseurs Les PTT ne percevront pas dhonoraires pour les services professionnels quils fourniront
ANNEXE III Page 7
C Installations communes
14 Le projet prevoit un ensemble de magasins et dequipements de loisirs et de sport destines a attirer vers lUAT les investisseurs auss bien que les visiteurs et a assurer lhomogenete architecturale des zones communes Des estimations de coGt detallees sont donnees a lAnnexe II (Tableaux 10 et 11) La SONABA chargera des architectes-conseils du projet dexecution de ces superstructures La realisation de ce projet incombera au personnel de la SONABA
Centres commerciaux
15 Le projet comprend deux ensembles de magasins et d installations de services un au centre de lUAT et lautre a proximite du principal groupe dhotels
Liste des installations et superficie occupee
Immeubles de services et de bureaux Centre de lUAT Secteur des hotels
Magasins Centre de lUAT Secteurs des hotels
Restaurants bars et equipements de loisirs
Centre de lUAT 800 2 m Secteur des hotels 480 m2
Cinema 500 sieges
Theatre de verdure 200 sieges
Hammam 400 2 m
Centre artisanal 375 m2
Les estimations de coGt comprennent la preparation du terrain et sont fondees sur le coGt actuel au metre carre pour des constructions de ce genre au Maroc Le cout de construction de deux places a revetement en dur ornees darcades de fontaines et de decorations architecturales est inclus dans les estimations de cout des immeubles de services et de bureaux et des magasins Les estimations
AJlNEXE I II Page 8
relatives au cinema au theatre de verdure au hammam et au centre artisanal englobent Ie mobilier et lequipement professionnel 11 (par exemple projecshyteur de cinema) Selon les estimations lelement en devises representera 50 du coGt total des travaux de genie civil 60 de celui de lequipement des immeubles et 70 de celui du mobilier et du materiel professionnel
Equipements sportifs et balneaires
16 Les equipements finances au titre du projet comprendront
- 6 courts de tennis - 4 piscines - une zone polyvalentecomprenant un terrain de football - une ecole dequitation comprenant une ecurie un manege et un club-house - des equipements balneaires comprenant une enorme piscine un club-house
des cabines et une ecole de voile
Les courts de tennis et les piscines seront groupes en deux ou trois centres de sports clotures dotes dinstallations sanitaires Lecurie et les annexes disposhyseront de 1000 m2 de surface couverte Ie club dequitation de 300 m2 de surface de plancher et Ie manege dun enclos de 7500 m2 bull Le club-house installe en bordure de la plage occupera u~e superficie de 1000 m2 dont 200 m2 seront occushypes par un restaurant et 200 m par une boite de nuit Les estimations de coGt sont fondees sur Ie coGt actuel de constructions analogues Selon les estimations lelement en devises representera 50 du coGt total des travaux de genie civil et 55 de celui de lequipement I
Entretien
17 Les services dentretien disposeront de batiments et dequipements
- pour lenlevement des ordures menageres - pour lentretien des routes et des jardins
Lequipement qui comprend des camions et des remorques represente 60 du COllt total Selon les estimations la composante en devises constitue 50 du coGt des travaux de genie civil et 80 de celui de lequipement
11 Les sommes affectees a cet equipement sont les suivantes cinema 120000 DH Theatre de verdure 30000 DH Hammam 80000 DH Centre artisanal 60000 DR
21 A lexception de la zone de sports polyvalente pour laquelle l eurol euroment en devises couvrira 30 du coGt des travaux de genie civil et des piscines pour lesquels il couvrira 80 du coGt de lequipement
ANEXE IV Page I
PROJET TOL~ISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Infrastructure regionale
A Voie devitement dAit Helloul
Portee du projet
1 Tous les vehicules qui se deversent dans lagglomeration dAgadir par Ie sud-est passent dabord par la ville dAit Melloul ou convergent trois grandes routes regionales Ces vehicules parmi lesquels figurent un grand nombre de camions provenant des regions agricoles et rninieres de la vallee du Souss nont pas dacces a la voie peripherique dAgadir qui dessert Ie port la zone industrielle et les quartiers de lest de la ville La voie devitement proposee prolongerait cette voie peripherique et absorshyberait une part de la circulation qui emprunte actuellement les rues cornrnershy~antes encombrees dAit Melloul et la RP 32 lartere centrale dAgadir qui borde Ie STB et lUAT
Description du projet
2 Les aspects tec~niques de la construction de cette voie deviteshyment ainsi que les conditions de linvestissement et sa justification ecoshynomique ont ete examines dans une premiere etude de justification executee par Ie consortium de consultants BCEOM-SOMET
3 Le projet prevoit la construction dune route longue de 8 km dune largeur de 7 m et dun pont en beton arrne de 400 m de long sur Ie Souss La route aura des accotements stabilises de 3 m de large et on pourra y circuler a 80 kmh Entre la RP 36 et la RP 30 elle sera bordee de deux pistes cyclables dune largeur de 15 m chacune Le coGt total de cette voie devitemenc y cornpris les services professionnels et les imshyprevus sera de 4650000 dollars Lelement en devises est estime a 2160000 dollars soit a 46 du coGt total Le detail des estimations de coGt est donne a lAnnexe II Tableau 12
4 Les depassements de quantite representent 10 du coGt de base La provision pour hausse des prix est de 46 du coGt de base plus les provisions pour depassernents de quantite et est estirnee sur la base dune hausse des prix annuelle de 11 a 12 La construction de cette voie devishytement devrait etre achevee quatre ans apres la signature du pret La preshymiere annee sera consacree a lachevement des etudes et a letablissement du projet dexecution La construction sera supervisee par les services de travaux publics dAgadir
Al1NEXE IV Page 2
Justification
5 Comme Ie nombre de vehicules qui emprunteront la voie deviteshyment dAit ~elloul a loccasion dun voyage touristique sera tres faible par rapport au trafic commercial et autres la justification economique du projet a ete etablie sur la base des avantages que cette voie offrira a tous ses usagers sous forme de baisse du cout dexploitation de leur vehicule et de gains de temps Les consultants ont etabli des previsions dutilisation de cette voie a partir de comptages de vehicules (Tableaux 1 et 2) Les couts d eltploitation des vehicules (Tableau 3) Ie temps et les couts dentretien ont ete evalues sur la base de letude du secteur des transports du BCEOM mise a jour jusqua 1975 En evaluant a 20 ans la duree utile de la voie devitement on a determine que son taux de renshytabilite interne serait de 277 La sensibilite du tault de rentabilite aux variations du cout et des avantages de linvestissement est indiquee ci-apres
Test de sensibilite Taux de rentabilite
Depassement de cout de linvestissement
Augmentation des avantages Diminution des avantages
(15 ) (25 ) (25 )
23 324 224
B Amelioration de la route CT 7002
Portee du projet
6 La vallee de lImouzzer lun des plus beaux sites de la region dAgadir traverse sur pres de 30 km les montagnes accidentees qui Iongent la cote nord de la province Elle est agrementee de palmeraies et de vilshylages pittoresques aux constructions en terre caracteristiques de larchishytecture traditionnelle Plusieurs milliers de touristes la visitent chaque annee dont un grand nombre par les excursions en autocars qui y sont orgashynisees regulierement
7 Bien que bitumee sur toute sa longueur la route de la vallee de lImouzzer est rendue dangereuse par les chutes de pierres les virages prononces et labsence de parapets Le projet apporterait a la route des ameliorations qui lui permettraient de repondre aux besoins crees par laccroissement du nombre de touristes et qui donneraient aux 20000 habishytants de la vallee une plus grande facilite de communications Etant donne que cette route pourrait facilement etre reliee a la vallee du Souss et a la RP 40 qui va de Marrakesh a Agadir ce qui bouclerait Ie circuit
autour dAgadir Ie oroiet orevoit ~alement ~es fonds pour letule dune telle liaison
ANNEXE IV Page 3
Description du projet
8 Dune longueur de 527 km cette route a une plate-for~e de 4 a 5 m et une chaussee asphaltce de 3 m ITne etude preliminaire de jusshytification effectuee recelmnent par Ie consortium de consul tants BCEO~-SmET pour 1 amelioration de cette route a revHe que l investissement necessaire serait de 3 millions de dollars sans compter la hausse des prix Comme une grande partie des travaux ne serait pas indispensable immediatement la mission a propose de limiter Ie projet aux travaux rigoureusement necesshysaires a la securite routiere et au tourisme La premiere phase du projet sera consacree a lecoulement des eaux et aux travaux de terrasseTent a la construction de rnurs de soutenernent a lelargissement des virages les plus dangereux a larnenagement de points darret destines a per~ettre a des autobus de se croiser ainsi que daires dobservation aux principaux points de vue et daires de stationnement et au nivellement de certains terrains pour la construction dinstallations touristiques (restaurants bars) bull
9 Les investissements necessaires a lexecution de ces travaux sont indiques a lAnnexe II Tableau 12 Ils representent environ 1600000 dollars services professionnels et imprevus compris Leleshyment en devises serait de 800000 dollars so it 50 du cout total Sur Ie montant affecte aux services professionnels 75000 dollars seront conshysacres aux etudes preliminaires 1 75000 dollars au projet d1execution et 38000 dollars a la supervisio Le projet dexecution et la supervishysion seront confies principalement a des consultants locaux Les provishysions pour hausse des prix calculee selon un taux annuel de 11 a 12 representent 44 du cout de base plus les provisions pour depassements de quantite Lexecution de ce projet durera quatre ans a compter de la signature du pret et sera assuree par ladministration des travaux publics dAgadir La premiere annee sera consacree a des etudes complementaires et a la mise au point du projet definitif Comme cet investissement proshyfitera surtout aux touristes dAgadir sa justification est presentee avec celle de l UAT
C Remplacement des pompes a poisson
10 Avec une prise annuelle moyenne de 100000 tonnes Agadir est lun des premiers ports du monde pour la peche a la sardine Actuellement Ie poisson est decharge a laide de huit pompes qui envoient de leau dans
3la cale des navires a raison de 3 m deau par tonne de poisson les pompes deversent ensuite Ie melange sur Ie quai ou un filet a mailles grossieres retient une partie du poisson Leau souillee de sang de tetes et decail shyles de poisson est rejetee dans Ie port et charriee par les marees jusquaux plages voisines Plusieurs solutions ont ete envisagees pour limiter la
1 Y compris une etude de justification de 1a route touristique qui relierait la vallee de lImouzzer a la RP 40
Mlli~EIV
Page 4
pollution notamment
1e traitement des effluents provenant des pompes actuelles
1e remplacement de ces pompes par un systeme de dechargement pneumatique a sec ou par un autre systeme
11 Des etudes effectuces recernment par le Ministere des travaux publics et par 1a mission deva1uation 1 recommandent Ie remplacement des pompes actuelles qui approchent du terme de leur duree de vie utile La mission a compare p1usieurs systemes de dechargement a sec (capacite COllt des machines coGt dutilisation) et a designe les pompes norveshygiennes Myreus comme lequipement qui conviendrait Ie mieux Les estishymations de coGt de ce projet (Annexe II Tableau 13) ont ete etablies sur la base de ce ~ateriel en raison de son rendement eleve par rapport a linvestissement quil represente et a son coGt dexp1oitation Le prix dachat de six pompes de ce modele serait de quelque 160000 dollars Leur coGt dinstallation toutes taxes locales comprises serait de 190000 dollars Lelement en devises couvrirait 100 du coGt de lequishypement et 48 du coGt de son installation La conception et la supervishysion representent 15 du coGt de base plus provisions pour depassements de quantite Bien que les pompes Myreus aient servi de base a lctablisshysement des estimations de coGt cels nexclut pas lapp1ication des proshycedures normales dappel doffres pour la passation des marches avec analyse detaillee des differentes soumissions re~ues Le projet sera execute par la Regie dAcconnage du port de Casablanca (RAPC) organe du Ministere des trava~x publics dont re1event 1e chargement et Ie dechargeshyment desnavires dans tous les ports marocains Les fonds pretes par 1a Banque seront remis au Ministere des travaux publics qui fournira Ie comshyplement necessaire au financement de ce projet
12 Les pompes seront la propriete de la ~PC et seront exploitees par cet organisme qui percevra une redevance aupres des usines de farine de poisson et des proprietaires de bateaux de peche pour le dechargement du poisson Les redevances per~ues par 1a RAPC devront couvrir les couts dexploitation lamortissement et les frais financiers Cela represhysenterait environ 16 dollar par tonne (en prix de 1975) en comptant une rentabilite de 10 sur son investissement de la RAPC Actue1lement 1e coGt de dechargement du poisson est denviron 14 dollar par tonne La RAPe ne devrait pas avoir de difficulte a percevoir une redevance suffishysante car Ie systeme recom~4nde permettra deviter les partes de poisson
1 M Fougere de la societe de consultants Ck~Lk~ specialiste du decharshygement du poisson sest joint a la mission devaluation
AITNRE I V Page 5
qui se produisent avec Ie systerne actuel 11middot Lengagement du gouvernement de veiller a ce que la RAPe examine avec la Banquemiddotdes tarifs proposes pour lemploi des pompes est consigne dans Ie proces verbal des negociations
11 Pertes estirnees a 17 de la prise selon une etude de la FAC
TABLE 1
MJROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Regional Infrastructure
(Ait Me110ul ~ass)
1975
Coming From
RP )0
RS 509
RP )2
Stopping at Ait Malloul
610
540
560
Harbor~A~ j 0
)20
~
Ait Me110ul Roaj Svstem
Transit Traffic to Agadir City RP~O InezganefDcheira
820 620
280 110 ))0
~ 80 --1sectQ
Total Transit Traffic
1800
1040
2190
Total 1710 1040 2020 240 17)0 50)0
RP )0 960 720 1290 280 920 )210
1980 ns 509 8)0 410 430 140 500 1480
RP )2 860 610 L22Q 110 1180 hl2Q-Total 2650 1740 )070 5)0 2600 7940
RP )0 1460 940 19)0 )60 1)90 4620
1985 RS 509 1270 540 650 170 780 2140
RP )2 lt12Q 880 1999 160 1800 1amp2Q
Total 4060 2)60 4570 690 )970 11590 ~ ~~gt
Coming From
RP 30
1975 RS 509
RP 32
Total
TABLE 2 MgtROCCO
BAY OF AGADIR fOURISM PROJECf
Regional Infras~ructure
(Ait Melloul Bypass)
Traffic Previsions on Ait Melloul ~ass (ADT~
Transit Traffic to Hax]lorLApza Agadir9ity __ RP 40
190 440 20
210 190 80
310 - 780 80-710 1410 180
TOTAL
650
h80
1170
2300
RP 30 h60 720 130 1310
1980 RS 509 280 300 100 680
RP 32 ~90 lJ~Q 110 Ll20
Total 1230 2170 340 37hO
RP 30 650 1160 180 1990
1985 RS 509 390 h90 130 1010
RP -32 140 l J 190 160 g-t690 ~j~1l
I) - ~~IN
Il ~Total 1700 3hhO ~ 79 5690 ---J
~
AIDrEX rJ Page 8
TABLE 3
fOROCCO
BAY OF AGWIR TOURISM PROJECT
Regional Infrastructure
Cut Me110ul Bypass) ~
Vehicle Operatin~ e of Road
~ TvPe of Road
Type of vehicle A
Flat road B
Hilly Road C
Mountainous Road
Cars 295 297 331
Trucks A (15 - 5 t ) 660 665 688
Trucks B (5 - 12 t ) 868 1015 2215
Trailer tIlcks (gt 12 t ) 1331 1504 2830
5 Costs are exclusive of taxes and time value
2Y A = slope ~ 2 25 of bends with R - 400 m
B = slope 2-4 45 of bends with R = 250 m
C = slope) 4 75 of bends with R =100 m
ANhEXE V Page 1
MAROC
PROJET TOURlSTlQUE DE LA BAlE DAGADlR
Societe nationa1e damenagement de 1a baie dAgadir (SONABA)
A Genera1ites
1 Fondee 1e 6 jui11et 1973 1a SONABA a pour objectif de mene~ a bien 1es travaux de deve10ppement touristique de 1a baie dAgadirll LEtat marocain detient 51 de ses actions Les 49 restants se reshypartissent entre lOffice national marocain du tourisme (194 raquo 1e Credit immobi1ier et hotelier (10 ) 1a Caisse de depot et gestion (95 ) 1a Banque nationa1e de deve10ppement economique (9 ) Diaffa (05 ) Maroc Tourist (05 ) et 1a Societe nationa1e damenagement de 1a baie de Tanger (01 ) Le Consei1 dadministration de 1a SONABA est preside par 1e Ministre du tourisme et comprend quatre autres hauts fonctionnaires (le Gouverneur dAgadir Vice-President 1e Secretaire general du Ministere des travaux publics un representant du Ministere de lurbanisme et un representant du Ministere du tourisme) ainsi que des representants de chaque actionnaire A 1a tete de 1a SONABA se trouve un directeur general qui a re~u 1es p1eins pouvoirs du Ministre du tourisme La SONABA est convenue dinformer 1a Banque de tout changement eventue1 de son directeur general
2 Pour coordonner 1es activites de 1a SONABA et des autres adminisshytrations interessees deux comites ont ete crees a~x niveaux national et local (Organigramme No 1) La Commission interministerie11e chargee de superviser 1e deve10ppement de 1a baie dAgadir a ete creee 1e 5 decembre 1973 par 1ettre du Premier Ministre au Ministre du tourisme E11e se compose de representants
du Ministere de lurbanisme de lhabitat du tourisme et de lenvironnement du Ministere de linterieur du Ministere des finances du Ministere des travaux publics du Secretariat dEtat a 1a p1anification du Secretariat dEtat aux affaires economiques
1 La SONABA est une entreprise commercia1e assujettie au droit sur 1es societes A ce titre e11e peut passer des marches sans avoir a suishyvre des procedures app1iquees dans ladministration Ce1a lui donnera 1a soup1esse dont e11e aura besoin pour executer 1e projet dans les diHais prevus
amp~E~ V Page 2
Le Comite technique local consultatif a ete cree en fevrier 1975 II est preside par Ie Gouverneur et comprend
Ie Directeur general de la SONABA des representants de la ~unicipalite des representants des administrations locales (TP DUHE ONE ONEP)
B Organisation de la SONABA en fonction de ses activites
3 Durant la phase des etudes preparatoires au projet la SONABA a fonctionne avec un effect if reduit au minimum Depuis lors elle a constitue trois divisions un Bureau du projet une Division commerciale et financiere et une Division juridique et administrative (Organigramme No 1)
4 Le Bureau du projet est dirige par Ie Directeur technique de la SONABA 1 qui est un ingenieur ayant lexperience de semblables projets dinfrastructure II est responsable
de la planification et la coordination de tous les travaux qui sinscrivent dans Ie cadre du projet du choix des consultants de la supervision des etudes definitives de letablissement des dossiers dappel doffres de la publication des avis dappel doffres de levaluation des soumissions de la passation des marches pour la fourniture de lequipement et des biens necessaires de letablissement et de la tenue a jour dun chemin critique pour tous les travaux inscrits au projet de letablissement des demandes de deboursements de la redaction de rapports dactivite
Le Bureau du projet supervisera lui-meme les travaux concernant les rues leclairage des rues les egouts les voies pietonnieres lamenagement paysager et les installations communes II coordonnera respectivement avec lONE lONEP et les PTT les travaux de construction des reseaux dalimentashytion en electricite dapprovisionnement en eau et de telecommunications La planification et les travaux darchitecture seront coordonnes par larchitecteshyconseil 1 qui a deja supervise ces aspects dans des ~tudes du shyPNUD Le-projet diexec~tion sera etabli par les architectes de la SONABA Ceux-ci travailleront en collaboration avec les investisseurs leurs archishytectes et la Municipalite dAgadir pour preserver Ie schema damenagement et Ie concept architectural adopte pour lUAT Durant levaluation du projet la Municipalite a donne a la SONABA lassurance ecrite quelle naccorderait de permis de construire pour lUAT que sur approbation prealable du personnel technique de cette societe
1 La SONABA sest engagee a consulter la Banque avant de remplacer Ie titushylaire de ce poste
ANNEXE V Page 3
5 La seconde division cle de la SONABA est-la Division commerciale et financiere Le personnel commercial de cette Division sera charge de mener une campagne en vue de promouvoir la vente ou la location a bail de terrains pour la construction dhotels et de logements ainsi que des supershystructures appartenant a la SONABA 11 aidera egalement les promoteurs hoteliers et immobiliers a negocier avec les administrations locales et nationa1es (CIH Municipa1ite) et a promouvoir des activites collectives (reservations approvisionnement en produits a1imentaires) pour les petits hoteliers En outre conjointement avec 1es proprietaires dhote1 ce personnel patronnera un comite de station qui sera charge de lanimation au sein de lUAT Ce comite devrait pouvoir compter sur la participation de la Municipalite et des hoteliers de lagg1omeration dAgadir La SONABA est convenue detablir et dexaminer avec la Banque i) dans les deux ans qui suivront la signature du prat un calendrier des mesures preparatoires au 1ancement de la campagne proposee pour la promotion des investissements et ii) dans les quatre ans qui suivront la signature du prat un programme danimation de lUAT et un ca1endrier dapp1ication de ce programme Le personnel financier de cette Division sera charge de la gestion comptab1e et financiere de la SONABA (par 13) En particu1ier il definira et reverra regu1ierement les reg1es de location a bail ou de vente des terrains pour la construction dhotels et de logements ainsi que des superstructures de la SONABA conformement a des Directives agreees par la Banque (par 12)
6 Outre ces deux services la SONABA disposera dune Division juridique et administrative Le personnel juridique redigera les contrats re1atifs a la conception et a la construction des reseaux delectricite dapprovisionneshyment en eau et de telecommunications qui seront conclus respectivement avec lONE lQNEP et les PTT 11 redigera ega1ement 1e cahier des charges qui fixera 1es conditions de vente ou de location des terrains de lUAT et il sera charge de letablissement et de la supervision des contrats de vente et de prato Lentree en vigueur du pret est subordonnee a la conclusion de contrats juges satisfaisants par la Banque entre la SONABA dune part et lONE lONEP et les PTT dautre part Le personnel administratif sera charge de 1a gestion du personnel et de lequipement
7 La SONABA sest engagee a consulter 1a Banque avant de modifier son organisation
C Projections financieres relatives a la SONABA
8 Les Tableaux 1 a 3 donnent une presentation pro forma du compte dexp1oitation du bi1an de 1a SONABA et de lorigine et emploi des fonds Ces projections eng10bent linfrastructure de lUAT 1es superstructures de la SONABA et ladministration du projet et sont fondees sur le plan de financement suivant (prix de 1981)
ANNEXE V Page 4
Millions de dirhams Millions de dollars
Fonds necessaires
Terrains 82 21 Construction 1201 317 Administration du projet 75 20 Interet intercalaire 134 35
Total 1492 393
Origine des capitaux initiaux
Capital social 200 53 Pret de lEtat 346 91 Avance du Tresor 300 79 BIRD 646 170
Total 1492 393
On a suppose quenviron 14 de linvestissement seraient finances par une augmentation du capital social de la SONABA qui serait portee de 100000 dirhams a 20 millions de dirhams Les prets de la Banque et de lEtat au taux dinteret de 85 porteraient sur 20 ans dont cinq de delai damortissement Lavance du Tresor porterait interet a 6 et ne serait remboursable quapres amortissement de la dette privilegiee Le paiement des interets sur cette avance aurait rang inferieur par rapport au paiement de linteret et du principal sur la dette privilegiee de la SONABA Linteret intercalaire sur les trois prets a ete capitalise et son financement a ete calcule au pro rata de ces prets
9 II a ete suppose que la SONABA procederait a des remboursements anticipes si a) Ie pourcentage des terrains vendus depasse Ie pourcentage rembourse par la SONABA sur Ie pret de la Banque apres la deuxieme annee dexploitation et b) sil est maintenu un ratio minimal de couverture du service de la dette de 11 ~ On a egalement suppose quune partie des prets de la Banque et de lEtat serait remboursee par anticipation a compter de la troisieme annee dexploitation Les ratios de couverture du service de la dette sont calcules avant application de la clause du remboursement anticipe
En 1983 la SONABA aura accumule un volume considerable de liquidites si les terrains se vendent a un rythme egal ou superieur au rythme envishysage lors de levaluation Dans les projections on a suppose que la SONABA utiliserait ses liquidites pour rembourser lavance du Tresor en douze versements annuels egaux
~ Defini comme les actifs nets realisables a la fin de lannee ajoutes au flux de tresorerie estime pour lannee suivante et divise par Ie montant estimatif du service de la dette de ladite annee suivante
ANNEXE V Page 5
10 Les recettes de la SONABA auront plusieurs or~g~nes la vente de terrains viabilises la location a bail de terrains destines a la construction dhotels la vente et la location a bail de locaux comrnerciaux et une redevance pour lemploi des installations sportives communes Des estimations de ces recettes sont donnees dans les projections financieres ci-jointes Les loyers et les prix de vente ont ete calcuies sur la base du recouvrement des investissements consacres aux travaux damenagement et dun taux de rentabilite raisonnable On a suppose que 50 de lensemshyble des terrains consacres aux centres commerciaux et aux autres supershystructures de la SONABA seraient loues a bail Cette hypothese et lecheshylonnement dans Ie temps des ventes de terrains et dimmeubles influeront tres sensiblement sur la position financiere de la SONABA Bien quelles dependent de facteurs inconnus ces projections constituent une estimation raisonnable de ce quetaient les conditions du marche au moment de levashyluation
11 Selon les projections financieres Ie taux de rentabilite sur leshyquel la SONABA pourrait compter serait de 10 de ses immobilisations nettes et tomberait a 4 une fa is que toutes les ventes de terrains seraient effectuees Chaque annee la SONABA sera autorisee a verser des dividendes sur ses benefices nets jusqua un maximum de 6 de son capital Selon les projections la SONABA sera en mesure de verser des dividendes Le taux de rentabilite financiere interne de la SONABA est de 92
D Clauses financieres
12 Le succes de la SONABA depencira de son aptitude a rea iser les recettes prevues par lapplication dune politique des prix definie de fa~on realiste en fonction des conditions du marche Des assurances ant ete donnees que la SONABA
a) preparerait une declaration acceptable par la Banque sur la politique des prix quelle envisage de suivre Cette declaration de politique contiendrait la Iiste des objectifs fixes et indiquerait la methode de calcul de taus les prix de vente et de taus les layers et elle deviendrait partie integrante du cahier des charges de la SONABA
b) ne contracterait pas jusquen 1986 de dette autre que celle quelle a contractee pour financer Ie present projet sans lapprobation de la Banque
amp~E~ V Page 6
E Revision des comntes
13 La SONABA sera tenue detablir avec Ie concours de consultants acceptables par la Banque un systeme de comptabilite co~~erciale qui sera applique par un service de comptabilite dote dun personnel satisfaisant Les comptes seront revises chaque annee par des reviseurs comptables indeshypendants juges acceptables par la Banque Des etats financiers revises seront soumis a la Banque dans les quatre mois qui suivront la cloture de chaque exercice financier De plus lEtat etant lun des principaux actionnaires de la SONABA les comptes seront egalement revises par Ie Ministere des finances
Table 1
MlrDCCO BAY OF AGADIU TOUlUSH PROJECT OONABA__ Projaded Income Statements for Year Ending December 31
DB millions
Project Year 197679 1980 1981 1982 19B3 19B4 1965 1966 1987 19BB 19B9
Re~ (1975 prices) Land sales 123 123 94 94 9h 94 94 92 Land leases 02 01 06 OB 11 11 11 11 11 11 Property sales 14 14 14 14 14 loll 14 12 Property leases 13 19 22 25 2B 32 32 32 32 32 Service charges 2JL 06 11 bi 20 b2 30 -h2 2i hi
Total revenue 142 151~ 147 IS6 167 176 IBl IB4 92 90 Adjusted to 1980 level (145 of 206 224 213 227 242 256 263 270 134 131
1975 prices)
Cost of Sales Land and Improvements 22 22 21 21 21 21 21 20 Property - 14 14 14 14 14 14 1h 12
Total cost of sales T2 T2 JS JS JS --rgt JS 34 14 12
()perating Costs Administration 10 11 11 11 12 13 13 12 11 10 Halntenance 15 15 15 loS 15 15 14 13 12 11 Promotion 02 02 02 02 02 01 01 01 01 01
Total operating costs T7 2ff ~ rtr 9 TV -rff 20 T4 22
Gross Operating Profit (OOP) 157 174 150 164 17B 192 200 210 96 97 Adjusted for inflation (7~ pa 157 166 172 201 233 269 260 290 134 135
for 5 yrs) Depreciation and amortization 60 5B 57 53 51 50 h8 47 41 44 Profit before interest 97 12B ll5 14B IB2 219 232 243 90 91 Interest
IBRDGovernment BS 62 79 65 50 4B 40 3~2 24 1 1reaUry advance 16 16 loB 17 15 14 12 11 09 OB
103 100 97 1r2 03 T2 T2 1iJ 33 2f Profit before tax (06) 2B 1B 66 117 157 IBO 200 57 64 Income tax - 10 06 23 11 55 63 70 20 22 Net profit ~ I8 12 43 7b 102 117 130 37 12
Ratio of net prolit to net fixed assets - 2 1 3 h 10 13 16 h 4 Debt Service
Cash generated 157 176 166 178 192 214 21 7 220 1l1 113 Debt service (senior debt) 85 118 118 107 B4 76 71 59 Ih9 40 Debt service (incl treasury advance) 103 136 136 lJ9 124 115 108 9 gtI- 83 73Debt service coverage (senior debt) 18 lob 14 17 23 28 31 37 23 2B Debt service coverage (incl treasury 15 12 12 12 15 19 20 23 111 15
advance) UQ -
January 1976 t1gt~~~ ltl
--
1976 1932 1933 1984 1985 1986
assets Work in Progress 18 land (Net) 82 Land Improvements - utility contribution
Depreltiatjon Net
Properties for sale Depreciation Net
lltixed Assets Depreciation Net
Pre-opening expenses 25Amortization Net
Total Assets 125
160 82
57
~
526 82
112
720
919 82
166
1167
78
79 718
109 Oh
105 329 14
jl3 211 11
200 ]49 ~
150
76 729
109
329
211
193
7h 710 87
bD 95 10 ~ 329
112 21f7 211
139
72 691 1111 rrr 81 11
76 )(9 56
273 211 lj4
ramp7 Smiddot8
17)
71 672 1l-l0 32 67 13
Tor 329
10 2S) 211 ~ S
1-bli
250
70 652 165 litJf
shy 1-
1)1 39 32gt Bh
2Ti3 211 66
1113 1236
3lB
69 6)2 18gt Ii43 k) loti T~ 329 98
23 211 17
13]shy122J5
402
tB 612 212 4t)O 31 Le 16
J2Y 112 21T 211 lUI
1-3 1gt26
327
6fI 602
)1
) 126 2(j~j 211
307
G8 1192
)
32) 1hO 111-lt7 21 J
()
Dividends ~ituring debt Prepayment
Tolal curr~lt liabilities Long-tilrm Debt Net
IllRD Government
lreasury advance net Capital
Equity lletained earnings
Legal reerves Total shareholders equity and
liabilities Net current assets
10 oh
-U 61
50
51 12
t6 83
150
299-shy
2h3 67
3D) 209
201
720-shy
h69 197 6b6 300
201
lIbf-shy
36
TC
627
1 300
201 (o~)19
1li93 4-2
10 16 39 -~
601 324 921) 300
201 105) 19b 01
lIi1J7 ~
06 11 67
49) 266 759 275
201
02
lJiIiO llt)
23 16 S9
428
201
Oh
11_ 16 53
)69
201
00
~S 16 56 69
19b
305 164 46 200
201
13
63 16 52 63
19Ii
2h6 133 379 175
201 252 I33 19
016 0 Sll
190
195 105 )00 150
201
20
122]) 212
~O 16 4B 57
ffil
Ih3 77
220 125
201
20
1093 llf7)
~~ 2 16 2
125 6B
19-J 100
201
20
1016 217
Net fixed assets 1417 1336 1247 -j 1072 986 902 824 766 109
Senior Debtequity plus Treasury advance 6535 6535 6OhO 56I-llt 5050 42h8 3J~66 2674 2080 1882
January 1976 ~~z fD~
ltl
Table 3
Bn OF AGADIU TOUIUSH PRDJECf ampJurces ond JipplYcaiion of FUnds
nH millions Jgt1Qj(-lcted
Joject Year 1976 19B 1979 1980 19111 1902 19ft3 19B 1981) 1986 1987 1908
ampJurces of rUndJ 3JNABA equity 50 100 51 lDRD loan 10 Ij1 189 226 169 Goverruncnt 101m 04 08 55 129 160 Treasury advance 12M tpoundamp12~ 114 121 4H 329 Net profit bfore tax (O6) 28 loB 66 117 15~( 180 200 S btl Dqlleiatioll a 1I--Ii ~U ion 60 58 57 S3 Sl 50 4B 47 4h iJ j ~crease in assets 22 22 3 35 35 35 35 34 14 12
Total sources 17h f21 fa-o rq 205 212 263lill5 ~-
~cation of Funds Land 32 Capi tal expendit1pe 18 112 366 391 Preopening expenses 14 16 17 1h l1nancla1 charges 16 3t 41 JO
1 4 421 44b 329
jiepatInent of Ir Deb t rrum 23 25 27 22 1B 20 1tl 16 1 gt (jovcrnmen t 13 1h 15 12 10 11 09 09 0(1Silbtutal )b ---39 T2 --34 2Jf JT 2 2JPrepDYJllent looD 81 40It 45 41 35 37Government t) 2bull 2 22 24 22 19 20Taxes 10 06 23 41 55 63 0 22Dividends 16 11 16 16 16 16 16 16Treasury advance 25 25 2 (25 25 gt 25 25Charlge ill cash 1h 72 L5 iih-) 32 _70 (7S) (2 J)
]2$ ILL 21 lilLamp 405 108 110 15h 203 2112 1l2 I2J)
January 1916 ~
QQ ~J~~ n H
ltl
Hypotheses uti1isees pour leg projections financieres
1 Le prix de vente des terrains destines a 1a construction dhote1~ de villas et dappartements est de 974 dirhams 1e m2 en moyenne et varie de 70 dirhams pour 1es hotels a 170 dirhams pour 1es immeubles a forte densite dhabitants Les projections prevoient que 80 de ces terrains seront vendus
2 Le layer du terrain a ete ca1cu1e au taux de 400 dirhams par lit et par an pour 20 de 1a capacite en 1its
3 Le loyer des locaux commerciaux a ete ca1cule sur 1a base de 15 a 20 dirhams par m2 et par mois
4 Une marge beneficiaire de 50 a ete appliquee a 1a vente des immeubles
5 Les prix de vente ont ete ca1cu1es en fonction des prix de 1975 puis ajustes aux prix de 1980 par application dun coefficient de 145 (par 332) Les benefices bruts dexp1oitation ont ete majores de 7 par an sur cinq ans pour que 1a marge brute dautofinancement soit indiquee en prix courants
6 Les redevances annue11es qui seront per~ues au titre des installashytions communes ont ete ca1cu1ees au taux moyen de 500 dirhams par lit pour 1es 7000 lits des hotels et appartements a construire dans 1a zone du projet Ces redevances sont fondees sur 1e recouvrement des depenses dinvestissement et des frais dexp1oitation des equipements sportifset ba1neaires et sur lentretien des zones communes ne relevant pas de 1a municipa1ite
7 Les coGts administratifs ont ete estimes a 5 du chiffre des ventes Lentretien a ete estime a 2 des depenses dinvestissement sur 1es installashytions appartenant a 1a SONABA Les depenses de promotion ont ete eva1uees a 100000 dirhams repartis sur 10 ans
8 Lamortissement a ete estime a un taux global moyen de 4
9 La contribution aux services publics qui represente linvestissement consacre par 1a SONABA a linfrastructure a ete capita1isee et amortie sur une periode de 25 ans a lexception de 1a partie applicable aux terrains et aux immeubles vendus qui a ete defa1quee au moment de 1a vente Ladministrashytion du projet et linteret interca1aire ont ete capita1ises et amortis sur 20 ans
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT ORGANIZATION OF SONABA
Shilreholdcrs
Board of Directors
I Interministe ial Chairman of the Board
I-Commission (Minister of Tourism)(Minister of Tourism)
Comite Ttlchnique Local ConIsultatif bullbull Director General
(Governor 0If
I Legal and Commercial and Administration
Agadir) I 0
Project Unit Financial
n~ r~ Pl Z Ii rrI rt~
World Bank-1516SIRI I-ltl
ANNEXE VI Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Justification commerciale
1 Parmi les richesses touristiques du ~mroc on peut citer la region cotiere de Tanger sur la Mediterranee au nord les plages de la cote atlanshytique qui setirent sur toute la longueur du pays a louest les villes imperiales de Fez Rabat Meknes et ~rrakech a linterieur et les divers sites culturels du Sud Ces richesses facilement accessibles attirent depuis longtemps les touristes voyageant en automobile Recemment des liaisons aeriennes ont ete etablies avec certains hauts lieux du tourisme marocain notamment Agadir et ~rrakech Agadir offre un panorama dune grande beaute des conditions climatiques prop ices au tourisme balneaire durant toute lannee et un point de depart tout indique pour diverses excursions vers la region du Souss et 1e Sud marocain Agadir jouit dun ensemble de richesses touristiques uniques au ~roc et rares dans les autres pays du Bassin mediterraneen
Developpement hotelier
2 Les hotels de classe internationale a Agadir totalisaient environ 4000 lits a la fin de 1975 Quatre mille lits supplementaires doivent etre instal1es dans le secteur touristique ba1neaire actue1 (STB) au cours des cinq prochaines annees Au-de1a de cette periode on prevoit 3000 lits supplementaires dici a 1988 (Tableau l)ce qui porterait la capacite dhebergement du STB au niveau prevu dans son plan dtamenagement revise Le projet relatif a lUAT prevoit linstal1ation de que1que 7000 lits supplementaires entre 1980 et 1986 Le tableau ci-apres resume la progression de 1a capacite hoteliere prevue dans 1 1 UAT et dans lagg1omeration dAgadir
Capacite hote1iere dAgadir (nombre de lits)
UAT STB et autres quartiers dAgadir Agglomeration d Agadir
1975 4000 af 4000 1980 1000 7500 8500 1981 2000 8000 El 10000 1982 3000 8500 11500 1983 4000 9000 13000 1984 5000 9500 14500 1985 6000 10000 16000 1986 7000 10500 17500 1987 7000 1LOOO 18000 1988 7000 11000 18000
af Y compris un hotel de 480 1its dont louverture est prevue en novembre 1975
bl Hotels en construction tota1isant 4000 lits
ANNEXE VI Page 2
Caracteristiques du marche
3 Ce nest qua la fin de la derniere decennie que lexploitation touristique dAgadir a commence a prendre de limportance a cette epoque les hotels de classe internationale comptaient 1200 lits et Ie nombre de visiteurs etrangers a atteint 46000 Par la suite la capacite dhebershygement de la ville et Ie nombre de ses visiteurs ont continue de saccroItre pour atteindre respectivement 3400 lits et 119000 visiteurs en 1974 ce qui represente un taux annuel de croissance de 28 Grace a ses at traits uniques Agadir a presque double sa part du trafic touristique du Maroc qui est passee de 6 en 1970 a 11 en 1974 (Tableau 2) Laccroissement du trafic touristique etranger a destination dAgadir au cours de cette periode sest accompagne dun allongement de la duree moyenne de sejour qui est passee de 3 a 11 jours De ce fait Ie taux annuel moyen doccushypation des lits a Agadir est passe de 37 en 1970 a 67 en 1974 pour atteindre 75 durant les huit premiers mois de 1975 (Tableau 3)
4 Ces taux eleves doccupation dont ont beneficie les hotels dAgadir se sont accompagnes de taux eleves de refus et de depassements de la capacite dhebergement Pendant les mois de pointe de la saison dhiver 197475 et en aout 1975 par exemple des touristes ont du faute de place etre detournes vers Taroundant (a 100 km dAgadir) Des visiteurs plus favorises ont pu etre loges dans des hotels encore en construction et prendre leurs repas a lhotel ou ils devaient sejourner a lorigine
5 Les touristes se rendant a Agadir sont bien repartis tout au long de lannee Quatre-vingt-dix pour cent des visiteurs etrangers arrivent par avion (centre 36 pour lensemble du pays) La plupart dentre eux voyagent sur forfait touristique offert par des agences europeennes environ la moitie par charters et Ie reste en groupe par des vols reguliers dans Ie cadre darrangements speciaux En 1974 environ 85 des visiteurs venaient des pays de lEurope de lOuest et du Nord et principalement de la France (42 ) de lAllemagne de lOuest (13 ) et de la Suisse (11 ) Le nombre de touristes effectuant un second sejour est eleve ce qui pour un centre touristique nouveau merite detre note Au cours des cinq dernieres annees Agadir a diversifie sa clientele Ie pourcentage des touristes fran~ais a diminue de plus de 50 au profit de celui des visiteurs originaires de Suisse de Grande-Bretagne et du Benelux (Tableau 4) Les Marocains representent 20 du total des arrivees et 8 des nuitees
Perspectives du marche
6 Bien quAgadir soit 1a seule station balneaire marocaine hivernale ses perspectives de developpement sont liees a cel1es de lensemble du pays A mesure que sa capacite daccueil sera etendue et que les voies permetshytant dy acceder seront ameliorees notamment avec lachevement de la route la reliant a Marrakech Agadir profitera de plus en plus de lattrait exerce par les autres curiosites touristiques du middotpays
ANNEXE VI Page 3
7 Laccroissement futur du trafic a destination dAgadir dependra donc du developpement de lensemble du tourisme marocain ainsi que de la competitivite de cettestation avec les stations analogues des pays voisins des pays dAfrique de lOuest et des Canaries La concurrence exercee par les autres stations dAfrique du Nord est tres forte en ete mais quasi inexistante en hiver a 1 exception peut-etre de Djerba en Tunisie qui jouit dun climat agreable en hiver quoiquil y fasse plus frais qua Agadir La concurrence que pourrait exercer lAfrique de lOuest et plus particulierement Ie Senegal et la Cote dIvoire sera vraisemblablement freinee par la difference de prix Ce sont donc les Canaries qui sont Ie mieux a meme de concurrencer Agadir tout au long de lannee Elles aussi peuvent se prevaloir de plages agreables et sans danger et dun veritable climat estival mais Agadir offre en outre lavantage de se trouver a proximite de divers lieux culturels et touristiques tels que Marrakech Goulimine et la region du Souss Toutefois bien quelle soit plus proche de lEurope Agadir parart legerement desavantagee par rapport aux Canaries sur Ie plan des prix (Tableau 5) Dix pour cent seulement de ses chambres actuelles sont de categorie inferieure contre 30 pour les Canaries si bien que Ie prix moyen du for fait touristique a destination dAgadir est legerement plus eleve Les chambres quil est prevu de construire dans lUAT pourront etre offertes a des prix plus avantageux que ceux des Canaries ce qui permettra dattirer vers Agadir des touristes des cateshygories a revenus moyen et modeste
Previsions du marche
8 On ne prevoit pas de variation sensible des facteurs influant sur Ie nombre de touristes etrangers et marocains desirant visiter Agadir On suppose donc que Ie trafic des visiteurs a destination dAgadir augmenshytera au meme rythme que la capacite dhebergement de la station
9 Dans lhypothese ou la duree moyenne de sejour des visiteurs etrangers resterait de 11 jours et ou 1a part representee par Ie tourisme national augmenterait a mesure que selevent les revenus au Maroc pour atteindre 15 du nombre total des nuitees Ie nombre de visiteurs etrangers devrait atteindre 305000 en 1988 pour un taux doccupation de 60 Ce1a imp1ique une croissance annue11e moyenne du trafic de visiteurs etrangers a destination dAgadir de 75 entre 1975 et 1988 ce qui est a 1a fois raisonnable et prudent si lon tient compte des considerations suivantes
a) au cours de ces dernieres annees Ie nombre darrivees de visiteurs etrangers a Agadir a augmente de 28 par an Si la capacite dhebergement avait ete suffisante notamment dans la categorie inferieure Ie taux de croissance du trafic aurait pu etre beaucoup plus eleve
b) les attraits uniques au Maroc dont beneficie Agadir et la popushylarite croissante du tourisme balneaire hiverna1 devraient
ANNEXE VI Page 4
permettre a Agadir daccroitre sa part du trafic global a destination du ~roc Si lon suppose dici a 1988 un doushyblement du chiffre de 12 million de visiteurs enregistre par Ie Maroc en 1973 Ie nombre darrivees de visiteurs etrangers a Agadir devrait alors representer 13 du total des entrees au Maroc Si ce total triple dici a 1990 ~ (ce qui equishyvaudrait a une croissance annuelle de 7 cest-a-dire a un taux nettement inferieur a celui de 19 observe entre 1968 et 1973) Ie nombre darrivees de visiteurs etrangers a Agadir indique dans les previsions ci-dessus ne representerait plus que 8 environ du total des entrees au Maroc soit une proporshytion nettement inferieure a celIe de 11 enregistree en 1974
c) une assez grande proportion de la clientele dAgadir se compose de visiteurs a revenu elee ce qui rend cette ville moins vulshynerable que certaines autres destinations a un ralentissement eventuel de la croissance reelle du revenu disponible en Europe occidentale Cette tendance est corroboree par lexperience du passe qui montre que Ie tourisme est tres sensible aux variations de revenus et par labsence de retombees sur Ie tourisme a Agadir des difficultes economiques de 1974 2 Agadir devrait egalement profiter de laccroissement du-nombre de personnes qui prennent des vacances deux fois par an
d) a mesure que laffluence vers les destinations traditionnelles de lEurope se fera de plus en plus grande et tant que les pays du Sud mediterraneen conserveront un avantage sur les prix lafflux de touristes vers Ie Maroc et par consequent vers Agadir devrait accentuer sa progression
Commercialisation
10 La strategie commerciale proposee pour Ie developpement de lUAT visera a attirer les familIes a revenus eleves et moyens LUAT serait comshymercialisee par des societes de tourisme qui axeraient surtout leur campagne sur les sejours dune ou de deux semaines Les sejours qui pourraient etre proposes pour lUAT seraient de 7 et de 15 jours et seraient vendus en gros ou au detail par des agents de voyage Le sejour type de sept nuits et huit jours en demi-pension (cest-a-dire chambre petit dejeuner et un repas) couterait 160 dollars (en prix de 1975) a lexclusion du billet davion et des frais personnels Ce prix serait competitif par rapport a celui de sejours analogues offerts sur la Mediterranee et aux Canaries de meme que Ie montant de depenses moyennes journalieres de 2750 dollars (en prix de 1975) peut se comparer favorablement aux montants enregistres dans des stations concurrentes (2740 dollars en Tunisie et 2480 en Espagne en 1974)
~ Une etude effectuee recemment par lInstitut Batelle sur Ie tourisme dans les pays mediterraneens prevoit 36 millions dentrees au Maroc pour 1985
2 En 1974 Ie trafic a destination du Maroc a diminue dans son ensemble de 14 alors que Ie trafic a destination dAgadir a augmente de 2 i
--
Table 1
MOROCCO
BAY OF AGADrR TOURISM PROJECTS
hvo1ution of Badirs Capacity by Cat_gopound[ of AccOMmodation
5-Star
4-Star
3-Star
2-Star
1-Star
Total
1
2
2
4
4
9
21
1sectgt1
747
760
635
102
253
2497
y
299
)04
255
41
101
100
V W2
2 747
) 1170
4 69
5 206
9 253
23 3073
Y
24)
361
227
67
82
100
1
2
)
4
5
9
23
lW
747
1170
697
206
253
3073
ij
24)
)81
227
67
82
100
2
4
5
7
9
27
1~ bull iT
747 211
1380 392
795 226
318 99
253 72
3523 100
iJ
)
4
5
8
9
29
1i d 91
1227 302
1380 339
795 195
4l() 102
213 62
4071 100
Under construction or Ilanned
Y 21 sf
4 1874 468
8 2035 508
1 97 24
13 4006 100
81hi 01 dI 61II
Number of hotels Number of beds of total Inc ludes a 480-bed hotel scheduled to op~ in November 1975 Extension of an existing hotel Includes a 68-bed apartment scheduled to open in December 1975
ampI~ro r1 gtlt
VI~ H
Source D~legation R~gionale au Tourisme
ANNEX VI Page 6shy
Table 2
MOROOCO
BAY OF AGADIR TClJRISM PReJECT
International Arrivals at gadir
ampadir gadir Index Morocco Index Morocco-
1970 46331 100 700992 100 66
1971 65022 140 757256 108 86
1972 85217 184 987611 141 86
1973 116461 251 1225784 175 95
1974 119054 257 1052000 150 113
Source D61~gation ~gionale all Tourisme
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Table 4
HORooeo
BAY OF AGADm TaIRISM PROJECTS Distributiol of Internationa1 Arrivals at sadir 1969-19ZJ
Growth ~_J970 1911 __ J212 1213 127~ Index
No J No bull g No -x- liiu1 J1o 127tast France 27501 5936 36196 5567 39973 4691 46234 3964 50013 4200 182
Germany 4161 898 8599 1322 10455 1227 15693 1345 15344 middot1288 369
US - Canada 31l8 673 5054 777 5195 844 8414 722 7586 638 243
Benelux 2440 527 3714 571 4743 557 7939 681 6914 582 263
Great Britain 2075 448 2929 451 5373 630 9976 855 8193 686 395
Switzerland 1800 388 3046 469 8765 1028 12793 1097 12665 1064 704
Italy 1694 366 2071 319 3054 358 3948 338 4157 34cT 245 Scandinavia 1042 225 715 110 1273 149 3431 294 6127 515 566
Others 2200 532 2088 4M u32sect 216 7023 704 6deg23 ~ Total 46331 10000 65022 10000 85217 10000 116461 10000 119054 10000 257
Rource r Damplgation Rampgionale au Tourisme ~
At1NEX VI Table 5 Page 9
MOROCCO
BAY OF AG4DL~ roURISN PPoJECT
Comnarison 0pound Package Tour Prices (197L)
(Indexes) y
From Paris stuttgart Copenhagan Brusse11es ABC ABC ABC ABC
Agad-41 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
Balearic Islands 56 57 56 39 51 29 54 62 74 46 41 48 bull
Canaries 85 52 99 63 64 63 83 50 119 78 39 95
Madeira 132 123 116 88 82 92 96 79 115 84 59 94
Djerba 92 93 92 73 106 44 62 81 55
Rhodes 97 102 91 65 50 81
Malta 85 65 72 59 58 33 68
Cyprus 137 83 88 81
Algeria 82 88 79 62 82 44
Senegal l41 138 224
Ivory Coast 137
The Gambia 142 103 183
Thalia)d 186 248 134
Ceylon 214 90 169 136 204
Kenya 182 97 256
1 Valid for all Scandinavia I Price fer a one-week package B Price for additional ~eek C Difierence bet-lieen A and B a measure at transport cost
Sources Jet Tours Air Tour Escapade Horizon 74 Trans 2te Trans Tours Vacances Aeiennes iTingresor Transair TralS EuOpe Neckermann
ANNEXE VII Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Hebergement
Analyse financiere
A Introduction
1 Le Tableau 1 presente la capacite dhebergement envisagee (amenagement et calendrier) une courbe composee doccupation et un compte pro-forma dexploitation et des pertes et profits On a suppose que les installations seraient mises en service a un rythme de 1000 lits par an sur une periode de sept ans a compter de 19791980 Les hotels devraient surtout etre des trois etoiles et des appartements representeront environ 25 de la capacite dhebergement Actuellement les hotels dAgadir sont surtout des quatre et cinq etoiles et la capacite dhebergement envisagee dans Ie cadre du projet permettrait davoir une ligne de produits plus equilibres et dy developper Ie marche touristique de masse prevu pour la station
2 Les projections ont ete etablies dapres les estimations et hyposhytheses presentees ci-apres qui tiennent compte des resultats obtenus par lindustrie hoteliere a Agadir et dans dautres regions comparables du Maroc
B Hotels
3 II ny a pas de saison touristique marquee a Agadir et on peut sattendre a un taux annuel doccupation des hotels assez eleve En ce concerne les hotels individuels Ie taux doccupation des lits a ete prevu a 50 la premiere annee passant a 60 la troisieme annee dexploishytation La courbe globale doccupation des lits qui en resulte passe de 50 la premiere annee dexploitation a 60 neuf ou dix ans plus tarde La majeure partie de la clientele sera constituee par des groupes ou des voyages par avions affretes (80 ) et Ie taux doccupation des chambres sera seulement marginalement plus eleve que Ie taux doccupation des lits
4 Les comptes dexploitation et de pertes et profits evalues aux prix de 1975 ont ete prepares conformement au systeme uniforme americain de comptabilite hoteliere (US Uniform System of Accounts for Hotels) Les tarifs bases sur les tarifs generalement appliques a Agadir toute lannee pour Ie gite et Ie couvert ont ete calcules par personne a partir de lhyposhythese que tous les clients sejourneraient en demi-pension (chambre petitshydejeuner et un autre repas) On a ajoute un certain montant par nuitee pour quelques repas servis en plus de ceux de la demi-pension les boissons lachat de souvenirs et autres ventes (telephone blanchissage) II en resulte une moyenne des depenses par nuitee de
ANNEXE VII Page 2
DR Dollars EU
Chambre 25 658 Repas 24 632 Boissons 12 316 Divers 2 054
Total 63 1658 -2On a suppose que les boutiques situeis dans les hotels seraient louees (1 m par
chambre) au taux de 10 dirhams par m et par mois
5 Les prix de revient ont ete calcules en proportion des prix de vente des differents services 32 pour les repas et 30 pour les boissons Le nombre demployes atteint en moyenne 086 par chambre dans les hotels en exploitation Compte tenu de ce ratio et des salaires en vigueur au Maroc les salaires representent 19 des ventes totales y compris les allocations logement repas et transport La categorie autres depenses directes comshyprend les produits de nettoyage Ie remplacement du linge de la vaisselle et des verres et les commissions dagences Les categories de depenses non reparties ont ete calculees a partir des ratios courants dans la region On a tenu compte des avantages fiscaux actuellement accordes aux hoteliers Les redeshyvances et la location du terrain (Annexe V) selevent respectivement a 500 et 400 dirhams par lit et par an Selon ces hypotheses les hotels ont un benefice brut dexploitation stable de 31 (11 est de 26 apres Ie paiement des redevances et de la location des terrains)
6 Le taux de rentabilite financiere interne de lensemble des hotels est de 99 dans lhypothese ou les hotels sont geres par la societe proshyprietaire Sils sont diriges par des societes de gestion hoteliere Ie taux de rentabilite serait denviron 6 apres deduction des frais de gestion Ces resultats sont calcules en prix constants de 1975 et ne comprennent pas les plus-values ni leffet de linflation
7 Le taux de rentabilite financiere interne (calcule dapres la methode des flux actualises) du projet est raisonnable et les ratios compshytables prouvent que lhotel peut facilement assurer Ie service de sa dette et payer des dividendes superieurs a 10
C Appartements
8 On a suppose que sur les 7000 lits prevus 1750 seraient situes dans des appartements On a projete Ie taux doccupation des appartements de la meme fa~on que celui des hotels a savoir un taux doccupation moyen des lits de 50 allant jusqua 60 la dixieme annee dexploitation du projet
9 Les recettes des appartements proviendraient des loyers et dans une faible mesure des ventes effectuees par les boutiques La location des appartements devrait se Monter en moyenne a 25 dirhams par nuit Les frais dexploitation se fondent sur les estimations effectuees par les conshysultants quant aux couts de 1a main-doeuvre des fournitures et des frais generaux dexploitation (chauffage eclairage et electricite) Les redevances
ANNEXE VII Page 3
se monteraient se10n 1es calcu1s a 500 dirhams par lit (Annexe V) Dapres ces hypotheses 1es appartements enregistreraient un benefice brut dexp1oishytation de 64 (52 apres paiement des redevances)
10 Le taux de rentabi1ite financiere globa1e interne des appartements est de 159 dans lhypothese ou i1s sont geres par leurs proprietaires Ce taux peut nous induire en erreur dans 1a mesure ou une gestion directe est peu probable Cest neanmoins cette hypothese qui a ete retenue puisquon ne sait pas si 1es appartements seron~ exp10ites en copropriete en coopeshyratives ou autrement
D Resu1tats globaux
11 Le taux de rentabi1ite des hotels et des appartements est sensible au cout dinvestissement au taux doccupation et aux frais dexp1oitation Les differents taux de rentabi1ite obtenus lorsque 1es hypotheses de base varient sont donnes dans 1e tableau Ii-dessous
Taux de rentabi1ite Hotels Appartement Ensemble
Mei11eures estimations 99 159 109
Benefice brut dexp1oitation a
a) + 25 133 198 144 b) - 25 60 115 69 c) Cout dinvestissement +10 85 144 96
~ Ref1etant 1es modifications du taux doccupation des taripounds et des frais dexp1oitation
E Hotel seul
12 Le compte dexp1oitation et 1e flux de tresorerie dun hotel trois etoi1es sont donnes dans 1e Tableau 2 1es hypotheses etant enumerees ci-apres~ A supposer que 1e projet beneficie des mesures dencouragement en vigueur 1es taux de rentabi1ite interne du projet seraient 1es suivants
ANNEXE VII Page 4
Rentabilite Rentabilite par rapport globale aux fonds propres
Gestion direete
Mei11eure estimation 101 214 Avantages ~ 25 132 271 Avantages - 25 66 154 Cout dinvestissement ~ 10 89 193
Contrat de gestion
Mei1leure estimation 65 109 Avantages ~ 25 90 144 Avantages - 25 34 70 Investissement ~ 10 54 96
11 est probable que les hotels auront des eontrats de gestion et les ehiffres eorrespondant a eette hypothese sont done les plus pertinents
Tahle 1
Hf1IOCCO BAY OF AGAIH R TOURISN IRO) ECT
Summary Statement of Hotel lcome and Expense
(constant 1975 DirhamsOOOs)
~roiect Year 2 2shy I 8 9 10 11 12 13
Accommodation (beds)
lIotels Apartments
Total
750 250
1000
1)00 )00
2000
2250 750
3000
3000 1000 4000
3750 1250 5000
4500 1500 6000
5250 1750 7000
5250 1750 7000
5250 1750 7000
Composi te bd occupancy Guetnighrs (000 s)
Cx) 50 52 55 56 57 57 58 59 60
Hotels Apartments
Total
1370 455
1825
2869 957
3826
4512 1504 6016
6155 2051 8106
7797 2599
10396
9439 3147
12606
10832 3694
14526
11353 3788
15141
11497 3833
15330
INCOME STATEMENT
Sales
Rooms Food and beverage Other
Total sales
4563 4932
365 9860
9565 10330
765 20660
15040 16242
20514 22158 ~ 44313
25995 28069 _2078 56142
31465 33979 ~ 67955
36315 38995
2905 78215
37854 40870
38324 41381 ~ 82780
Departmental expenses
Cost of sales Payroll and related expenses Other direct expenses
Total departmental expenses
1728 2192
3618 4397 1936 9951
5691 6614
7764 8831 4155
20750
9832 11048 5264
26144
11885 13266
13669 15485 ~ 36475
14320 15506
14497 15523 ~ 37780
Departmental profit Undistributed expenses
5015 10709 17135 23563 29998 36432 41740 44265 45000
Administrative and general Advertising and promotion lIeat light and power Repairs and maintenance
Total undistributed expenses
370 408 385
774 408 770
1265 3217
1218 608
1154 1997 4977
1661 831
1539 2530 6561
2105 1053 1924 3163 8245
2548 1274 2309
2949 1475 2693 4428
11545
3067 1534 2693
3104 1553 2693 ~28 11778
Ilouse pro f it (10 8) Store rentals Gross operating profit (loss) Ground rent Service charge Adjusted gross operating profit
August 1975
3219
150
7 92 90
7582 300
1000 6282
12158 -ill 12293
450 ---SOO 10343
17002 180
17182 600
21753 ~ 21978
750 2500
18728
26506 30195 315
30510 1050 3500
25960
32543 --1li 32858
1050
33222 ~r1050 ~
-1500 ~lrl28987 j
~ MOROCCO BAY OF AI)ADI R TOU1HSH PROJECT
Typical loo-Itoo3-Star Ilote1 P~oltttcd Iuc()we Starcmtut and CaBh ltlu
(conotant 197$ I)lrh 000)
~ l 1 1 l 1 2 l2 II
Hod occupancy fl) 50 5$ 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 ( bullbull tn1I1h (000) 365 402 438 436 438 438 436 418 438 438 438 438 HodH led AmeriCAn Pia 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40
(Oll per panon)
INCOHE SfATllINT
Rveuue~
Room 912 1005 1095 109$ 1095 109 1095 109$ 109$ 1095 1095 1095 ood 876 905 10$1 IOH IOst 10$1 1051 1051 IOSI 10$1 IOn 1051 Bevel 438 482 526 $26 526 526 526 526 526 526 526 526 Odler 88 sa 88 88 68 88 III 88 86
Total 2760 2760 2160 2160 2160 2160 2760 21i0 2760
COBt of bullbull lea
yenoQd 280 ]09 3]6 3J6 )]6 336 316 336 ))6 336 336 ]]6 beverasa 131 145 158 18 158 1511 158 158 1$8 U6 1$8 158 Othn 36 40 ~ 44 44 44 44 44 44~ ~
-~il8Totl 447 494 $38 S38 518 518 538 $38 ill 5J8
IHect expnaea
ray roll and rolatad oltpenaea 552 552 552 552 552 552 552 552 552 $52 552 552 Ot4er dlrec t upmaes 2)0 2~3 276 276 276 276 276 276 276 276 ill
Total ill 805 ii2ii ill 828 828 ill ill 828 ill 828
Und1atrlbuted expttnae
Adainiatratlve and ICilneral 92 101 110 no 110 no 110 110 110 110 110 110 Advertitna and promotion 5S 5S 55 S5 S5 55 55 ~5 55 5S 55 SS Ilea t lIgh t d powr 77 80 83 83 83 83 8] 83 8) 8] B3 8)
Iltpal rl alld _tutennee 118 128 138 138 U8 ll 138 138 Ill ll 138 138 Total 342 364 ill 386 ill 386 ill 386 ill 186 3a6 jii6
Sa) e and local taxes In 121 H8 U8 J38 ill 138 Ill 118 U8 138 ill flofit beiore fee and rent 615 742 810 8To 810 870 870 8To 810 870 870 870 Service chArges 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 21
Gra Op~lt8tlnil PrUt (GOP) 587 714 842 842 842 842 842 842 B42 842 8112 842
lute-reat 149 141 133 124 US 106 91 81 17 66 54 48 ueprechttton and amortization 100 100 300 300 100 300 100 100 )00 )00 300 lOO IncoUle taw 195 198
Nut praHt 1lI 213 409 418 427 436 445 455 44$ 416 293 296
CASII HIlII
Caab soneration 581 714 84 842 842 842 842 842 842 842 618 618 141108 lteplAcmaenta reaerve 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 Grant repayllUilUt 180 180 180 180 180 I eroal cbh flow 491 624 n2 152 752 572 572 $72 572 $72 568 588 ~bt bullbullrvic 318 318 118 318 118 )16 118 HB 318 1I8 205 205 Net cah flov 119 306 4)4 434 434 254 254 254 254 ZS4 181 JijJ r~r
~
mJ 01- I shy
GOPToul revubullbull () 21gt 211 11 Jl 11 Jl 31 11 11 11 Jl Jl NPTutal revefuea (1) 1 10 14 15 15 16 16 J6 16 11 11 11 NPllnltl4l equity (1) ~1 151 2l7 2n 241 24l 251 2St 2S1 261 16L 16 nttbt service coverage 16 20 24 24 24 16 111 18 111 18 29 29
HoVetvber 1975
AIDiEXE VII Page 7
Hypotheses Retenues pour un HOte1Typigue
Nombre de chambres 100 Classification 3-etoi1es Montant de linvestissement par chambre 60000 DH
Repartition Terrain 5 Genie civil 35 Equipement lourd 25 Equipement 1eger 15 Honoraires 10 Frais denregistrement 5 Fonds de rou1ement 5
= Plan de poundinancement
30 de fonds propre 15 dAvance de lEtat dureede 10 ans avec 5 annees de gr~ce) 55 de pr~t du CIH 40 h 45 dinter~ duree de 20 ans
avec 3 annees de grice 15 ~ 45 dinter~t duree de 10 ans
pas de periode de gr~ce
Amortissements 5 de linvestissement par an
Remp1acements 30 du coat initial du projet tout au long du projet
ANNEXE VIII Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAIE DAGADIR
Justification economique de linvestissement relatif a lUAT
A Calcul du taux de rentabilite
L Lelement touristique envisage permettra de doter lUAT dinfrashystructure mais il fait egalement partie dun programme de developpement qui comprend la construction dhotels et dappartements En consequence son evaluation economique a ete faite sur ces bases plus larges
2 Les avantages bruts du projet pour leconomie proviendront des depenses des touristes attires par les hotels et les appartements de lUAT Lamenagement de lUAT devrait affecter les recettes des installations dhebergement concurrentes a Agadir et dans les autres regions du Maroc de deux fa9ons tout dabord une partie des touristes sejournant dans lUAT en particulier pendant les mois creux (janvier juin et octobre-novembre) auraient pu etre loges dans les hotels deja en service en consequence ils ne peuvent etre comptes comme touristes supplementaires en second lieu laccroissement de la capacite dhebergement a lUAT pourrait etre a lorigine dune diminution des tarifs hoteliers dans toutes les installations dAgadir Gompte tenu des perspectives favorablesdu marche touristique dAgadir et de limportance de la demande non satisfaite lUAT naura quun effet limite sur las prix Faute de donnees significatives il est difficile de chiffrer ces deux effets A titre dapproximation un quart des benefices nets de lUAT na pas ete considere comme supplementaire
3 Le prix de certains services sera directement paye par les touristes alors que pour dautres services Ie recouvrement sera indirect En conseshyquence il faut analyser soigneusement les couts et les recettes afin devishyter de les compter deux fois
4 Les depenses des visiteurs sejournant dans lUAT ont ete estimees par rapport a celles des touristes residant dans des installations similaires au Maroc et autres lieux de villegiature concurrents Les visiteurs logeant a lhotel representant environ les trois quarts destouristes dans la zone du projet depenseront 28 dollars par nuitee ceux qui sejourneront dans des appartements 26 dollars La ventilation des depenses journalieres moyennes par visiteur selon le type dhebergement est resumee dans Ie tableau ci-dessous
ANNEXE VIII Page 2
Ventilation des depenses des touristas sejournant dans llUAT
AEEartements Hotels Total compose DR 1 DH $ DR $
Hebergement nourriture et boisson 58 1520 66 1730 64 1690
Emplettes 25 660 25 660 25 660 Sports et loisirs 10 270 10 270 10 270 Transport local et divers 5 130 5 130 5 130
Total 98 2580 106 2790 104 2750
5 Sur cette base les depenses journalieres composees par visiteur ont ete estimees a DH 104 environ ($ 275) et comprennent la nourriture et lhebergement en hotels et appartements pour un montant de DH 52 ($ 136) des depenses supplementaires de nourriture et de boisson pour DR 12 ($ 33) des divers pour DH 5 ($ 130) des emplettes pour DH 25 ($ 660) des sports et loisirs pour DR 10 ($ 270) Les recettes des hotels sont calculees dans lhypothese ou Ie taux moyen doccupation des lits pour lensemble de lUAT passerait de 50 en 1980 a 60 en 1990 Seul Ie produit de la vente de terrains a ete inclus dans les avantages attribuables au programme de logement envisage
6 Bien quune fraction des recettes nettes revenant a la compagnie aerienne marocaine et provenant du trafic touristique soit attribuable au projet elle na pas ete prise en compte pour Ie calcul des taux de rentabilite On a egalementexclu les avantages provenant de lamenagement planifie et coshyordonne de lUA~ de lattrait quoffrira ce quartier pour les touristes de lintegration du tourisme dans dautres activites urbaines de lutilisashytion efficace de linfrastructure et dun usage optimal des terrains
Hypothese de couts
7 Les couts a comptabiliser sont les couts dequipement et de fonctionshynement de linfrastructure fournie dans Ie cadre du projet envisage des hotels et des superstructures connexes devant etre construits dans les zones du projet ainsi que les couts estimatifs dequipement et dexploitation necesshysaires a la production des biens et services consommes par les visiteurs en dehors de la zone du projet
8 Les couts dinvestissement couvrent Ie cout en capital relatif a la construction douvrages lies a lactivite touristique dans lUAT a lameshylioration de la route CT 7002 au remplacement des pompes a poisson et a la construction dhotels et autres superstructures Les couts dinvestissement relatifs a lhebergement devraient se manter a DR 30000 en moyenne ($ 7900) par lit pour les hotels et a DR 70000 ($ 18400) pour les appartements
ANNEXE VIII Page 3
9 Les couts economiques dexploitation des superstructures sont obtenus a partir de la projection des comptes financiers des hotels restaurants et autres installations eux-memes bases sur la comptabilite reelle detablissements similaires situes a Agadir La SONABA devant recouvrer linvestissement quelle consacrera aux services publics par des ventes de terrain et des locations a bai~ ces couts nentrent pas dans Ie calcul des tarifs des services publics On a suppose que Ie benefice brut supplementaire dexploitation que les organismes de services publics tireront de la desserte de lUAT couvriront les depenses dentretien et de remplacement de leurs installations situees dans lUAT Les couts dexploishytation et dentretien des elements dinfrastructure qui ne procureront pas de recettes (rues eclairage des rues et amenagement paysager) ainsi que Ie cout de fonctionnement dun service de ramassage des ordures menageres et dautres services municipaux seront payes par la Municipalite Puisque les taxes municipales devant etre prelevees sur lUAT couvrent ces couts de maniere satisfaisante ils nont pas ete pris en consideration Des recettes supplementaires provenant des redevancesdatterrissage a laeroport devraient couvrir les couts supplementaires La part du cout de promotion generale du tourisme marocain attribuable au projet estimee a 19 million de dirhams par an a partir de 1982 a eteinclusedans les calculs de taux de rentabilite Les couts de formation estimes a 416000 dirhams par an a partir de 1983 ont egalement ete pris en compte Les couts dinvestissement dexploitation et les revenus bruts sont t9us calcules aux prix de 1974
Benefices bruts dexploitation
10 Les benefices bruts dexploitation projetes sur les principales categories de depenses des touristes sont donnes ci-dessous pour lannee 198~ epoque a laquelle tous les hotels et les installations seront en service
Depenses moyennes jourshy Benefice brut nalieres des touristes dexploitation
DR DR
Hebergement nourriture et boisson 64 1869 29
Emplettes 25 944 38 Sports et loisirs 10 403 40 Divers 5 1 292 38
Total 104 3408 34
ANNEXE VIII Page 4
11 On a ega1ement considere 1es montants re1atifs du projet afin de determiner 1es prix de refer~nce des terrains des devises et de 1a mainshydoeuvre On a eva1ue 1e prix des terrains de lUAT au montant des beneshyfices agrico1es auque1 i1 faudra renoncer Actue11ement 1e taux officie1 de change de 1a monnaie marocaine correspond a sa vraie valeur Cependant cette situation peut changer pendant 1a duree de vie du projet En conseshyquence 1es ca1cu1s du taux de rentabi1ite ne tiennent pas compte dun prix de reference des devises sauf a titre dexemp1e (par 13) Les populations de 1a vallee du Souss ne peuvent trouver dautres emp10is quen emigrant vers lEurope du Nord on na donc pas juge utile de donner un prix de reference a 1a main-doeuvre
Taux de rentabi1ite interne
12 Toutes 1es installations du projet et tous 1es materiels auront une duree de vie differente mais on estime que 1a duree de vie globa1e du projet est denviron 30 ans La provision modeste constituee pour parer a certaines depenses de remp1acement de biens pendant cette periode est compenshysee par 1e fait que 1es principa1es immobi1isations auront une duree de vie superieure Les flux couts-avantages sont donnes en detail dans 1e Tableau No 1 Se10n 1es hypotheses ci-dessus 1e taux de rentabi1ite economique interne du projet serait de 174 sa sensibi1ite a dautres hypotheses de couts et davantages est donnee ci-apres
13 Le taux de rentabi1ite serait sensible aux modifications des couts dinvestissement des benefices bruts dexp1oitation)~1 du ca1endrier dameshynagement des hotels et des prix de reference prevus pour 1es sa1aires et 1es devises Les taux de rentabi1ite resultant de diverses hypotheses pour chacune de ces variables sont donnes dans 1e tableau ci-apres
Taux de rentabi1ite en
Mei11eure estimation 174 Couts dinvestissement + 20 146 Benefices b~uts dexp1oitation
a) + 10 211 b) + 25 189 c) - 10 158
Retard de deux ans dans louverture des hotels 134 Prix de reference des devises 5 180
11 Les modifications des projections des benefices bruts dexp1oitation correspondent aux variations potentie11es des taux doccupation des depenses journa1ieres moyennes et des couts dexp1oitation
ANNEXE VIII Page 5
B Effet sur la balance des paiements
14 Le projet envisage devrait augmenter les recettes brutes en devises denviron 19 millions de dirhams (5 millions de dollars) en 1981 a louverture des premiers hotels et de quelque 160 millions de dirhams (421 millions de dollars) par an a partir de 1989 lorsque toutes les installations envisagees seront en service A titre de comparaison signashyIons quen 1974 Ie Maroc a tire du tourisme des recettes brutes en devises selevant a 1025 millions de dirhams (270 millions de dollars) Lestimashytion des recettes brutes en devises ne tient pas compte des recettes que tirera Royal Air Maroc des vols internationaux
15 Les sorties de devises imputables au projet comprendraient leleshyment dimportation (environ 13 ) des couts dexploitation Ie service de la dette sur la part en devises des prets du CIR les honoraires verses aux societes etrangeres de gestion et Ie service de la dette sur Ie pret de la BIRD On estime a 103 millions de dirhams (27 millions de dollars) en 1981 les sorties totales de devises chiffre qui passerait a 201 millions de dirhams (53 millions de dollars) en 1989 (Ce calcul ne tient pas compte de laccroissement des importations quentraInera probablement la hausse des salaires de la main-doeuvre employee au projet) Les gains nets en devises attribuables au projet seraient de lordre de 87 millions de dirhams (23 millions de dollars) en 1981 et de 140 millions de dirhams (368 millions de dollars) en 1989 et les annees suivantes
C Effets sur lemploi
16 Dans lhypothese ou Ie nombre demployes par lit sera de 037 lhebergement dans lUAT creerait 2600 emplois nouveaux dici a 1989 et les restaurants magasins agences de voyage et installations de loisirs quelque 1800 emplois supplementaires Le nombre demplois qui serait indirectement cree dans les secteurs du batiment de lartisanat de lagriculture et autres services pourrait selever a 7200
D Situation budgetaire de lEtat
17 Les depenses courantes prevues au budget du projet comprendraient Ie cout des services finances par lEtat au titre de la formation professionshynelle etla part des frais de promotion touristique de lEtat imputable a lUAT Ces depenses passeraient de 13 million de dirhams (400000 dollars) en 1981 a 23 millions de dirhams (600000 dollars) en 1989 Les recettes budgetaires attribuables au projet comprendraient des impots leves sur le prix des chambres boissons repas et autres ventes ainsi que les impots sur les salaires et les benefices Les taxes prelevees sur les depenses effectuees par les touristes passeraient de 26 millions de dirhams (700000 dollars) en
ANNEXE VIII Page 6
1981 a 201 millions de dirhams (53 millions de dollars) en 1989 Le produit de limpot sur Ie revenu passerait de 800000 dirhams (200000 dollars) en 1981 a 46 millions de dirhams (12 million dedollars) en 1989 et a 171 millions de dirhams (45 millions de dollars) en 1994 En 1981 Ie projet enregistrerait un modeste excedent budgetaire net de 21 millions de dirhams (500000 dollars) qui passerait a 224 millions de dirhams (59 millions de dollars) en 1989 et a 349 millions de dirhams (92 millions de dollars) en 1994 Compte tenu des recettes budgetaires nettes et des recettes nettes dexploitation de la SONABA Ie taux de rentabilite interne de linvestissement effectue par lEtat dans lUAT serait de 205
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MOROCCO BAY OFAGADIR TOURISM PROJECT SCHEDULE OF IMPLEMENTATION EXPENDITURE AND DISBURSEMENT
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A UAT INFRASTRUCTURE 1 Streets amp Parkng
~~~e5 ~~~iit~ pe~dPrimary Network Secondary NetVtOrk
2 Street Lighting Primary Network $econdarv Network
3 Sewerage Primary Network Secondary Network II1II II1II bullbullbull
4 Water Supply PrimalY Network Secondary Network
5 Power Supply Trunk Supply and Substatton Transmission Lines Distribution Lines
6 Telecommunications Trunk Supply
Distribution Lines Telephone Exchange ExtenSion
middotmiddotmiddotmiddotrmiddotmiddot
7 Landscaping
B COMMON FACILITIES 1 Shopping Centers
Commerciat BUildings Handicraft 5 Center Cinemil arut Open-Air Theater Hummam
2 Sports and Beach Facilities Tennis Courts and Swimming Pools bullbull III bullbull Mul tipurpose Area Stable and Riding School Beach Facilities
3 Maintenance fadlities C REGIONAL INFRASTRUCTURE
1 Ait Meloul Bypass 2 Upgrading of CT1002 3 Replacement of Fish Pumps
D PROJECT ADMINISTRATION E TECHNICAL ASSISTANCE AND STUDIES
1 Second Tourism Project 2 Agadir Sewerage System 3 Agadir Urban Development 4 Eov and Arch Preservation Unit
LOAN AGREEMENT SIGNING DATE ~
EXPENDITURES RATEI 1510 6346 13176 12583 1881 I in 1Q00 US$ equivalent 38 152 311 303 190 DISBURSEMENT RATE 486 2187 5686 6663 4782 896 I in 1000 USS equivalent I 23 106 215 322 231 43
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v Les marches relatifs aux grands travaux de genie civil et a lachat dequipement seraient passes apres appel a la concurrence internationale conformement aux directives de la Banque Toutefois un marche de materiel de telecommunications dont le cout est estime a 600000 dollars (ou 14 du cout du projet) serait passe directement pour que ce materiel soit compatible avec lequipement existant deja a Agadir Lors de levaluation des soumissions relatives au materiel~ les fabricants locaux de materiel et de mobilier beneshyficieraient dune marge de 15 du prix caf des produits dimportation corshyrespondants ou des droits de douane applicaLles le chiffre le plus faible etant retenu
vi Les travaux touristiques seraient executes par la Societe nationale damenagement de la baie dAgadir (SONABA) en cooperation etroite avec les organismes publics specialises Au moment de lexploitation SONABA louerait ou vendrait le terrain et les installations communes et cederait aux organismes specialises linfrastructure productrice de revenu Les commissions et loyers seraient suffisants pour assurer un taux de rentabilite financiere satisfaisant Les travaux regionaux seraient executes par le tftnistere des travaux publics
vii Depuis 1970 la capacite daccueil dAgadir a triple et le nombre de nuitees a quintuple Le taux de remplissage des chanbres dhotel est en moyenne de 95 De nombreux investisseurs ont fait savoir quils sinteressaient a la construction dhotels et de logements dans la zone du projet La SONABA tireshyrait de ses operations un taux de rentabilite financiere actualise de 92 Le taux de rentabilite economique est estime a 174 En regime de croisiere en 1989~ le projet permettra lemploi de quelque 4400 travailleurs dans les hotels et autres installations touristiques En outre il est probable que 7200 emplois indirects seront crees dans la construction lartisanat lagrishyculture et autres services En 1989 les recettes annuelles nettes en devises seleveraient a quelque 37 millions de dollars Pour lEtat lexcedent budshygetaire net resultant du projet serait de 500000 dollars en 1981 et de 59 milshylions de dollars en 1989
viii Le projet justifie loctroi au r~roc dun pret de la Banque de 21 millions de dollars pour une duree de 20 ans y compris un differe damortisshysement de cinq ans
HAROC
PROJET TOURISTIOLc DE LA BALE DAGADIR
I INTRODUCTI ON
101 En 1971 le Gouvernement marocain a demande a la Banque de participer au financement dinfrastructure touristique soit a Tanger soit a Agadir A lissue de consultations entre les autorites marocaines et la Banque on a decide dequiper en priorite la region dAgadir au labsence de terrains ameshynages pour la construction dhotels freinait le developpement du tourisme
102 En juillet 1973 le gouvernement a demande a des consultants dont les services etaient finances par un don du PNUD auquel la Banque servait agence dexecution didentifier les zones pouvant faire lobjet dune premiere phase dun programme de developpement touristique de la baie dAgadir et defshyfectuer les etudes de justification necessaires1 Le projet auquel ces etushydes ont abouti a ete soumis a la Banque au printemps de 1975 et evalue en juin 1975 par une mission cornprenant au Bauer Benbrahim Brizzi et Christie seshycondes par l~ Carrere et Fougere (consultants)
1 03 La Banque finance la construction hoteliere au laroc depuis 1970 par lintermediaire de prets queHe a accordes au Credit IlllLlobilier et Hotelier (CIH)ll Ce pret serait toutefois Ie premier que la Banque affecterait a la construction dinfrastructure touristique au Haroc
II LE SECTEUR DU TOURIS~fE
201 Facilement accessible en voiture pour les touristes europeens Ie Maroc possede des ressources touristiques exceptionnelles notarnment de jolies plages sur ses cotes mediterraneennes et atlantiques les tresors architectushyraux de ses illes irperiales Fez Rabat Helmes et 1ltarrakesh et l exotisme de ses oasis sahariennes auxquelles les cimes enneigees de lAtlas servent de toile de fond Toutefois malgre les efforts deployes ces dernieres annees par Ie Gouvernement marocain ces richesses touristiques aux multiples aspects sont encore en grande partie inexploitees
I Les consultants etaient une pour les equipements doutre Societe Maroc-Etudes (SOlmT)
societe fran~aise Ie Bureau central detudes mer (BCEOM) et son associe marocain la
y Prets 704-HOR et 848-HOR
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202 La capacite hoteliere du l1aroc a double de 1968 a 1974 passant de 20500 lits a 41 000 lits Les deux tiers environ de ces nouveaux hotels ont ete construits par des investisseurs prives marocains pour la plupart et Ie reste par lEtat soit directement soit par lintermediaire dorganismes pushyblics tels que la Societe nationale des chemins de fer la Compagnie Royal Air Maroc et des filiales de banques dEtat Les investisseurs peuvent obtenir du credit aupres du CIR institution controlee par lEtat dont les prets sont remboursables en 20 ans au maximum y compris un differe damortissement de cinq ans
203 Les hotels sont concentres dans les villes imperiales et a Casablanca (43 ) sur la cote mediterraneenne (35 ) et a Agadir (12 ) (voir Annexe I Tableau 1) Ces etablissements sont generalement de bonne qualite les hotels de luxe representant plus de 40 du total Quelque 30 des hotels marocains sont geres et exploites par des etrangers
204 Les taux doccupation varient tres largement selon lemplacement des hotels Dans les grandes villes comme a Casablanca et Rabat ou les visiteurs sont pour la plupart des hommes daffaires les taux annuels moyens doccupashytion des lits sont de lordre de 60 Des taux encore plus eleves sont enreshygistres a Agadir et ltarrakesh les stations touristiques les plus meridionales du pays Par contre a Tanger les taux doccupation des lits suivent la courbe saisonniere habituelle dautres stations balneaires mediterraneennes soit en moyenne de 30 a 35 sur lensemble de lannee
205 Le Plan quinquennal 1973-77 prevoit la construction dhotels comptant 55000 lits pour la plupart a trois ou quatre etoiles qui attirent des touristes a revenu moyen constituant une large tranche du marche international Nalgre une reforme recente du systeme de stimulants a linvestissement (par 211) il est peu probable que cet objectif soit atteint Entre 1968 et 1972 on a construit 4000 lits par an mais ce chiffre est tombe a 2500 lits par an en moyenne au cours des trois dernieres annees Ce ralentissement est attribuable en partie a un manque de confiance des investisseurs a la suite des troubles politiques de 1970-72 en partie egalement a laccroissement des autres possibilites dinvestissement offertes par la politique de marocanisation et en partie enfin au manque de terrains amenages pour la construction hoteliere a Agadir et a Marrakesh qui sont les premieres regions du lIaroc a attirer les investisseurs et les touristes
206 Le nombre de touristes etrangers se rendant au Maroc (a lexclusion des visiteurs en croisiere) a progresse plus vite que la capacite dhebergement passant de 469000 en 1968 a 1226000 en 1973 soit un rythme annuel de croisshysance de 21 En 1974 Ie nombre devisiteurs etrangers est tombe a 1052000 soit une baisse de 14 attribuable a la crise de lenergie et aux difficultes economiques quont connues les pays dEurope de lOuest (Annexe I Tableau 2) La croissance a repris en 1975 au cours du premier trimestre de cette annee les arrivees de visiteurs etrangers ont depasse de 25 celles du trimestre correspondant de 1974
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207 En 1974 la moitie des touristes venaient de pays dEurope de lOuest notamment de France (20 ) du Royaurne-Uni (10 ) et dAllemagne (8) Les touristes americains et canadiens qui en 1968 contribuaient pour 14 au marche ont represente 19 des arrilees totales en 1974 (Annexe I Tableau 2) Envishyron les deux tiers des visiteurs arrivent au Maroc en voiture Toutefois grace aux nouvelles politiques qui encouragent les Iols specialement affretes Ie pourcentage de touristes qui arrilent par avian est en hausse (Annexe I Tableau 3)
208 Grace a la variete de ses richesses touristiques Ie Maroc attire une clientele diverse touristes interesses par les aspects culturels du pays qui visitent les cites imperiales touristes recherchant lair sec et vilifiant dAgadir et de t~rrakesh et touristes attires vers les plages de la Mediterranee et de lAtlantique Cest pourquoi Ie trafic touristique est mieux reparti sur lensemble de lannee que le trafic dautres pays mediterraneens En 1973 les estilants ne representaient que 40 du total annuel ce chiffre etant de 50 en Espagne et de 54 en Yougoslavie (Annexe I Tableau 4)
209 Dapres une etude de 1972 les depenses moyennes journalieres de lensemble des touristes etaient de lordre de 65 dirhams (171 dollars) et celles des touristes sejournant dans les hotels de 88 dirhams (232 dollars) Sur le total des depenses effectuees par les touristes 36 ont ete consacres a lhebergement 12 aux loisirs 7 aux transports locaux et Ie reste soit 45 aux emplettes Les recettes brutes en delises prol1enant de touristes ant plus que double de 1968 a 1974 atteignant 1025 millions de dirhams (enshyIiron 270 millions de dollars) soit 21 des recettes en delises que le Maroc tire de lexportation de biens et serlices Jusquau relevement des prix du phosphate en 1973 Ie tourisme etait lexportation principale du Haroc (Annexe I Tableau 5) Les recettes nettes en delises provenant du tourisme sont estimees a environ 80 des recettes brutes Quelque 16000 Harocains sont directement employes dans lindustrie hotelieredont la moitie dans des hotels a quatre et cinq etoiles Le nombre demplois attribuables indirectement au secteur du tourisme est estime a 60000 pour lartisanat et a 20000 dans les secteurs de lagriculture du batiment des transports et autres serl1ices
210 Cest la Direction du tourisme au sein du llinistere de lurbanisme de l habi tat du tourisme et de l enlironnement (lfUllTE) qui administre Ie systeme de stimulants a linvestissement touristique et qui soccupe de la formation du personnel hotelier ainsi que de la promotion du tourisme et de la construction de linfrastructure
211 Le Code des Inlestissements promulgue en 1973 accorde aux investisshyseurs hoteliers les avantages suilants
a) une exoneration dimpot sur les benefices pendant 10 ans et dautres formes dabattements fiscaux
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b) des avances ne portant pas interet sele~ant a 15 de lin~estisshysement (cout du terrain exclu) remboursables en cinq ans apres un differe damortissement de cinq ans
c) un rabais sur linteret payable sur les prets du CIR qui reduit en fait a 45 i Ie taux dinteret statutaire du CllI actuellement de 85 i
Dans Ie cadre de ce systeme de stimulants Ie plan de financement dun hotel marocain caracteristique est Ie suivant capital 30 pret du CIR 55 et a~ances de lEtat 15 i En outre Ie Code des In~estissements garantit aux iuvestisseurs etrangers Ie rapatriement des diVidendes des benefices et du produit des liquidations
212 A di~erses reprises la Banque a signale aux autorites marocaines que la generosite des a~antages accordes risquait d aboutir a un surin~estisshysement dans lindustrie hoteliere Les promoteurs de projets hoteliers peuvent beneficier de ces avantages apres evaluation technique du projet effectuee par Ie 11UHTE et evaluation financiere menee par Ie CIR Ce dernier calcule egaleshyment Ie taux de rentabilite economique de tous les in~estissenents hoteliers toutefois ces calculs ne sont pas toujours dignes de foi par suite de la methode utilisee et du manque de donnees La mission qui a recemment e~alue Ie troishysierne projet e~entuel relatif au CIR a mene une enquete speciale sur Ie tershyrain afin de determiner une methodologie et dobtenir des renseignements plus solides permettant dameliorer les techniques devaluation economique Le troisieme pret serait accorde au CIR sous resenre quil adopte ces methodes et que les autorites marocaines sengagent ampameliorer la collecte et lanalyse des statistiques touristiques Ces mesures devraient pouvoir conduire a une rationalisation du systeme davantages accordes aux investisseurs hoteliers et reduire le risque doctroi da~antages a des projets hoteliers dont la rrentashybilite serait marginale
213 La Di~ision de la formation professionnelle du HURTE est chargee dorganiser et de super~iser la formation hoteliere Cette formation est satisfaisante aux ni~eaux superieur et tooyen Les techniciens superieurs sont formes a lInstitut de Tanger et quelque 200 cadres moyens sortent chaque annee des cinq ecoles situees a Tanger Rabat Fez ~~rrakesh et Agadir Par contre letablissement vetuste de formation de personnel subalterne a Ben Guerir qui peut former 500 diplomes par an nest pas a meme de faire face a la demande accrue en personnel de ce type Le Troisieme projet education deshyvrait ameliorer cette situation puisquil prevoit la construction a El Jadida dune nouvelle ecole pouvant former 55 cadres moyens par an ainsi que la conshystruction de quatre nouveaux centres de formation professionnelle a Beni Pellal Nador Ouarzazate et Casablanca doll sortiront chaque annee un total de 520 employes subalternes
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214 Ie ~nnITE a confie la publicite a lOffice national marocain du toushyrisme (ONNT) qui a cette fin a IIU ses credits budgetaires releves de 52 millions de dirhams en 1968 a 99 millions de dirhams en 1974] Les campashygnes de 1 OmIT sont completees par la publicite faite par Royal Air faroc et par certains hotels Bien que les montants consacres a la promotion tourisshytique naient pas progresse au meme rythme que les recettes du tourisme (Ie budget publicitaire de lONIIT representait moins de 09 des recettes tourisshytiques en 1974 au lieu de 12 en 1968) on peut estimer que la promotion du tourisme marocain est satisfaisante notaoment sur Ie marche europeen bull
215 Le budget du HtJHTE consacre aI infrastructure touristiquell etait autrefois confie au ~nistere des travaux publics et des communications (TP) Cet arrangement permettait au ruHTE d utiliser Ie personnel technique qualifie des TP toutefois il alourdissait les procedures ad~nistratives et empechait Ie t-ruHTE degarder Ie contrale absolu de l utilisation de ses ressources En 1967 Ie MUHTE a entrepris dexecuter des travaux dinfrastructure touristique par lintermediaire de societes damenagement controlees par lEtat qui seraient creees a loccasion de chaque projet Cetait une bonne initiative en effet ces societes damenagement obeissant aux regles assez souples du droit des affaires sont bien adaptees a lexecution de programmes touristiques comprenant soullent des travaux et des actillites commerciales complexes Toutefois la premiere dentre elles la Societe nationa1e damenagement de la baie de Tanger na pas atteint les objectifs quelle setait fixes Faute de fonds et de personnel elle na pas mene a bien les travaux entrepris a Tanger et les inshyvestisseurs se sont detournes de cette region Lorsque les etudes relatives a Agadir ont commence Ie goullernement a cree une seconde societe ciamenagement 1a Societe nationa1e damenagement de la baie dAgadir (SONARA) Deja assuree de ressources financieres suffisantes et dotee de personnel cle 1a SONARA a de bonnes chances de reussir
1 LON~rr supervise egalement les offices touristiques marocains a letranger et est charge de 1a construction des hotels dEtat
11 Le Plan 1973-77 prevoyait un budget de 77 millions de dirhams pour linfrashystructure touristique
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III LE PROJET
A Generalites
301 Le projet serait realise a Agadir capitale administrati~e et ecoshynomique du sud du Haroc Situee sur la cote atlantique a trois heures de~ol de Paris Agadir est I une des stations balneaires d hi~er les plus proches de lEurope De no~embre a juin Ie climat est doux et sec les temperatures ~arient entre 190 et 220 C et il ne pleut que trois a cinq jours par mois Une plage de sable dune largeur exceptionnelle surplombee au nord par une forshyteresse en ruines se dressant sur une colline denudee setend sur plusieurs kilometres Ie long de la baie A mains de deux heures dAgadir en ~oiture se trouVent de pittoresques villages de montagne des oasis presahariennes dominees par des chateaux creneles en torchis et la vallee fertile du Souss defendue par la ~ille fortifiee de Taroudant
302 Agadir est accessible par quatre axes routiers (voir Carte 1) la route cotiere RP 8 qui relie la ville a Casablanca la route RP 40 recemment achevee qui traverse l AtlasVers Marrakesh au nord-est la RP 30 ell direcshytion du Sud et la RP 32 qui~a vers I est par laVallee du Souss 1 L aeroshyport international situe au milieu de laville est dote dune piste de 2910 m de long equipee pour les atterrissages de nui t et pouVant accueillir presque tous les types davions Lemplacement actuel de laeroport constituera un obstacle a lexpansion dAgadir et les autorites marocaines ont lintention de Ie reconstruire diCi a 1985 a 20 km a lest dAgadir dans la vallee du Souss
303 Lorsque la reconstruction dAgadir a ete planifiee apres Ie terrible tremblement de terre de 1960 les autorites ont decide que Ie de~eloppernent economique de la region reposerait sur lagriculture la peche et Ie tourisme Leurs plans ont ete couronnes de succes Grace a lexecution de projets dirri shygation et dagro-industrie la production agricole de la vallee du Souss a connu un essor exceptionnel Aujourdhui Agadir est devenu lun des centres les plus importants du mande de peche et de conserverie des sardines Le tourisme qui existait a peine avant Ie tremblement de terre est florissant en 1974 4000 lits avaient ete construits a Agadir dont 3500 dans Ie Secteur touristique et balneaire (STB) quartier qui setend entre Ie port et lOued Lahouar au cours de cette meme annee Agadir a accueilli 1200QO ~isiteurs
304 La zone du projet que lIon appelle Unite damenagement touristique (UAT) estVoisine du STB BIle s ihend face au large sur 260 ha de collines inexploitees de part et dautre des limites meridionales de la municipalite
1 La construction de la RP 40 a ete financee dans Ie cadre du premier projet toutier (Pret 642-MOR et Credit l76-MOR) et les travaux damelioration de la RP 30 au sud dAgadir sont executes dans Ie cadre du deuxieme projet routier (Pret 955-MOR)
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dAgadir Proche de la ville et de son infrastructure lUAT est bien delimishytee par des frontieres artificielles ou naturalles au nord lOuest Lahouar separe lUAT du STB dont les dunes dorees cou~ertes deucalyptus forment un paysage spectaculaire Au sud une foret de plus de 1000 ha entretenue par Ie Hinistere des eaux et forets est preservee dans son etat naturel a I est l axe routier RP 32 relie l UAT a la ville et auxvillages avoisinants
B Planification physique et environnement
305 Les plans initialement etablis pour la reconstruction dAgadir ne repondent plus aux besoins dune population en croissance rapide En effet ces plans etaient con~us pour une population de 50000 habitants alors quAgadir en compterait actuellement 70000 selon les estimations et son agglomeration (Agadir merna et plusieurs petites villes au sud-est) plus de 180000 Pour faire face a cet accroissement demographique les autorites loshycales ont entrepris de vastes etudes d urbanisme Ces etudes visent a proposhyser des solutions au problema de la reduction des terrains viabilises qui a entraine l appari tion de bidonvilles et l expansion anarchique des villages autour dAgadir et a mettre au point un programme densernble coherent dans lequel sinscriront les projets en cours tels que lagrandissement du port la creation dusines de traitement du minerai Ie deplacement de laeroport et lamenagement touristique de lUAT Une partie des fonds du projet serait consacree a la preparation de ces etudes dont la realisation revet un caractere durgence (par 329)
306 Les activites industrielles et portuaires degradent lenvironnement La methode de dechargement du poisson actuellement utilisee pollue Ie port et les dechets de poisson sont emportesvers les plages voisines par les marees et les courants wne nouvelle methode de dechargement (par 326) serait mise en oeuvre dans Ie cadre du projet et permettrait de resoudre ce probleme Par ailleurs les usines de farine de poisson degagent des odeurs nauseabondes que Ie vent emporte de temps a autre vers les hotels Les autorites marocaines se sont engagees a trouver des moyens de reduire la pollution de lair et dapplishyquer des reglements appropries
307 Le projet dagrandissement du port creerait de nouveaux courants qui risquent a la longue de provoquer une erosion des plages d Agadir Ce proshyblema est actuellement etudie par Ie Hinistere des travaux publics (TP) sur une maquette de la baie et du port Les autorites marocaines sengageront dans une lattre annexa a laccord de pret a informer la Banque lorsque les travaux dagrandissement du port seront entrepris des mesures qui seront prishyses pour proteger la plage et des dispositions qui permettront dappliquer ces mesures dans Ie cadre des travaux portuaires
308 Les immeubles recemment construits dans Ie STB sont de plus en plus hauts ce qui nuit a lequilibrevisuel du front de mer Pour remedier a cette situation la mission de pre-evaluation a propose quun architecteshyplanificateur engage par Ie Departement des projets touristiques de la Banque
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revise le plan d amenagement du STB Ce consultant a maintenant acheve ses travaux dont les conclusions ont ete acceptees parles autorites locales et par la Banque Lentree en vigueur du pret sera soumise a la promulgation du plan revise damenagement du STB
3 09 La capacite d hebergement prevue pour l UAT est de 7000 lits pour touristes Le plan du quartier se presente de telle fa~on que moyennant des frais supplementaires tres modestes les travaux dinfrastructure pourraient desservir 2600 logements qui seront egalement construits dans lUAT Sur les 7000 lits 5300 seraient repartis entre des hotels dont la plupart a trois etoiles et 1700 dans des appartements ce qui permettrait a Agadir dattirer des touristes etrangers appartenant a des categories diverses
310 Dapres les plans envisages pour lUAT lamenagement de ce quartier suivrait un modele completement different de celui du STB qui jusqua present sest developpe en bande le long de la plage et ou les hotels sont separes des autres types dactivites Au contraire dans lUAT hotels et logements seshyraient melanges et partageraient des centres commerciaux et de lois irs Les hotels seraient plus petits que ceux du STB et seraient groupes autour despaces verts et dinstallations sportives en plein air
311 LUAT et le SBT seraient relies par deux routes qui traverseraient lOued Lahouar et par un parc urbain aInenage sur la rive sud de l Oued Grace a des installations sportives et recreatives ce parc attirerait les touristes Vu sa situation lUAT pourrait se developper en tant que quartier 1ndependant et autonome tout en offrant a la zone metropolitaine dAgadir une infrastrucshyture et des equipements supplementaires La SONABA et le HUHTE examinent ensemble les details du schema damenagement de lUAT Lentree en vigueur du pret sera soumise a la promulgation dun plan damenagement pour lUAT dont les dispositions devront etre jugees satisfaisantes par la Banque Le Gouvershynement marocain a accepte de consulter la Banque sur toute modification ulteshyrieure du plan damenagement
312 Actuellement 92 des terres situees dans lUAT appartiennent au secteur publiC national ou local et 8 a des particuliers Seule une petite partie d un des terrains prives sera batie Le reste sera utilise comme espace vert et zone tampon Les autorites marocaines preparent actuellement la legisshylationvisant a declarer lUAT zone dinteret publiC ce qui permettra de moshydifier les utilisations des sols dexproprier les terres appartenant au secteur prive et de transferer les terrains a la sar-lABA L entree en vigueur du pret sera soumise a la condition que la SONABA ait obtenu des proprietaires actuels lautorisation de faire demarrer le projet sans attendre lachevement de toutes les formalites de transfert de propriete
C Description du projet
313 Le projet comprendrait la construction dinfrastructure et dinstalshylations communes pour lUAT la construction dinfrastructure regionale et la realisation detudes
tI
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a) Infrastructure de lUAT
314 11 sagirait de construire et dec1airer des rues et de raccorder lUAT aux reseaux de1ectricite degouts deau et de telecommunications cest-a-dire de prolonger les reseaux desservant Agadir
315 On construirait des rues principales et secondaires ainsi quune voie de raccordement a la RP 32 et deux ponts sur lOued Lahouar reliant lUAT au STS (par 311) Le projet preifoit ega1ement la construction de voies pieshytonnieres lec1airage des rues lamenagement de parcs de stationnement dune esplanade pour 1es autobus et les taxis et dune aire de stationnement paysashygee pres des ponts
316 Le reseau degouts de lUAT serait raccorde par une cana1isation monshytante venant dun point bas situe pres de lembouchure de lOued Lahouar au reseau dAgadir qui est administre par la Hunicipalite La solution recommanshydee par les consultants est celIe dtun systeme combine (cest-a-dire un seul collecteur pour 1es eaux usees et 1es eaux de pluie) Les consultants charges du projet dexecution etudieront egalement un systeme separatif Les fonds fournis dans Ie cadre de cet element du projet permettraient de financer lune ou lautre de ces solutions
317 LUAT serait approvisionnee en eau par Ie reseau desservant actuelshylement lagglomeration dAgadir administre par lOffice national de leau potable (ONEP) Les ressources en eau qui ont recemment ete accrues par des forages souterrainsdans 1a vallee du Souss et par lame1ioration des instalshylations de lONEP pourront satisfaire les besoins croissants de la region jusquen 1982 et de nouvelles prospections dans la vallee du Souss permettent desperer que lOHEP disposera de ressources suffisantes jusquen 1990 A plus long terme Ie barrage que lon envisage de construire sur lOued Issen a lest dAgadir constituerait une source dapprovisionnement supplementaire Le reseau de distribution de lUAT serait relie a une conduite de 400 rom que lONEP a recemment installee jusquaux limites de lUAT et qui est assez grosse pour approvisionner ce quartier
318 Agadir est re1iee au reseau national delectricite qui est gere par lOffice national de lelectricite (ONE) Le projet comprendrait linstallashytion dune ligne en fils nus aeriens de 2 km reliee au transformateur principal de lONE ainsi quune sous-station et des lignes de distribution souterraines
319 Au Ifaroc cest Ie Ministere des postes tEHephone et telegraphe (PTT) qui assure 1es services de telephone et de telex Des travaux sont en cours en vue de doubler la capacite du central dAgadir qui comprend 2000 lignes afin de combler Ie retard pris sur la demande et de faire face aux besoins prevus (a lexclusion de ceux de lUAT) Le projet prevoit linstallation de 1000 lignes telephoniques supplementaires a lintention de lUAT ainsi que les racshycordements souterrains aux reseaux de telephone et de telex correspondants Le central telex nest pas encore sature et ne sera donc pas agrandi dans Ie cadre du projet
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320 Lelement dinfrastructure comprendrait egalement lamenagement paysage des espaces non batis situes pres des groupes dhotels et des instalshylations communes Lacces a la RP 32 la rive sud de lOued Lahouar et laire de stationnement le long de la plage seraient amenages en parcs urbains
b) Installations communes de lUAT
321 Le projet prevoit le financement dun certain nombre dinstallations collectives magasins equipements de loisirs et de sport qui attireraient vers l UAT aussi bien les investisseurs que les visiteurs Un centre commershycial situe pres de lentree de lUAT ~ la sortie de la RP 32 et un autre construit a proximite des groupes dhotels accueilleraient des boutiques des bureaux un centre artisanal et des installations de loisir Les equipements sportifs seraient regroupes en quatre zones paysagees pres des hotels dans une zone de loisirs polyvalente et au centre balneaire Le projet prevoit egalement la construction de depots pour le materiel municipal dentretien et de ramassage des ordures
322 LAnnexe III donne des details sur les investissements qui seront consacres a linfrastructure et aux installations communes dans lUAT
Infrastructure regionale
323 Cet element du projet comprendrait la construction de la voie devishytement dAit Melloul lamelioration de la route secondaire CT 7002 et le re~ placement des pompes utilisees pour le dechargement du poisson dans le port dAgadir ces travaux amelioreraient le potentiel touristique de la region et favoriseraient le developpement urbain de lagglomeration dAgad1r
a) Voie devitement dAit Melloul
324 Situee a 13 km au sud-est dAgadir a la peripherie de lagglomerashytion dAgadir la ville dAit ~lloul (8500 habitants) est un important carreshyfour le trafic de poids lourds en provenance du sud-est y converge avant de sacheminer sur la RP 2 a travers les quartiers batis vers le port dAgadir
II
(Carte 1) La voie devitement longue de 84 ke qui comprendrait un nouveau pont sur le Souss constituerait le dernier tron~on de la route peripherique qui ceinture dAgadir
b) Amelioration de la route secondaire CT 7002
325 Cette route qui setend sur 56 km relie plusieurs villages de la pittoresque vallee de 1 Imouzzer (qui compte environ 20000 habitants) L un des plus beaux sites de la region cette vallee est deja visitee par plusieurs mlliers de touristes chaque annee et les agences de voyages y organisent reshygulierement des excursions en autobus Bien que bitumee sur toute sa longueur cette route est rendue dangereuse par les chutes de pierres les virages en epingle a cheveux et labsence de parapets Le projet affecterait une somme forfaitaire a certains amenagements visant a ameliorer la securite routiere
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(mur de talus elargissement des virages dangereux) et a la construction de petites installations touristiques (parcs de stationnernent aires dobservashytion) et prevoit egalement des fonds pour des etudes relatives a la route qui relierait la vallee de lImouzzer a la route RP 40 qui va dAgadir a r~rrakesh
c) Remplacement des pompes a poisson
326 Comme nous lavons deja signale (par 306) Ie port est pollue par des effluents provenant des pompes tres rudimentaires qui sont utilisees pour Ie dechargement du poisson destine aux usines de farine de poisson dAgadir et dAnza Ces pompes degorgent des dechets (sang tetes ecailles de poisshyson etc) qui sortent du port avec la maree et contaminent les plages voisines Le projet prevoit Ie remplacernent des pompes actuelles par un systeme de deshychargement pneumatique qui tout en augmentant la capacite de dechargeIlJnt reduirait la pollution et dans une certaine mesure les odeurs de poisson (par 306)
327 LAnnexe IV donne plus de details sur lelement du projet relatif a linfrastructure regionale
Administration du projet assistance technique et etudes
328 Le projet prevoit egalement des fonds pour ladministration duproshyjet des prestations de services professionnels une assistance technique et la realisation de trois etudes Les fonds affectes a ladministration du proshyjet sont relativement importants du fait que Ie Bureau du projet serait charge detablir des plans detailles dutilisation des sols et de superviser la conshystruction des rues des egouts et des equipements collectifs et linstallation de leclairage public
329 Les fonds dassistance technique seraient affectes a deux fins tout dabord ils serviraient a aider la DiHegation a lurbanisme lhabitat et lenvironnement (DUHE) dAgadir a rnener a bien ses etudes de planification (par 305) Le gouvernement sengagera dans une lettre annexe a lAccord de pret a soumettre a la Banque dici a juin 1976 une description et un plan de travail relatifs a ces etudes et ales achever au plus tard en janvier 1978
330 La premiere etude comprise dans Ie projet rechercherait des moyens de proteger larchitecture et lenvironnement dans la region dAgadir notamshyment dans la vallee de lImouzzer (par 325) tout en arneliorant les conditions de logement de ses habitants Elle etablirait des directives et des reglements en matiere de protection de lenvironnement qui seraient applicables a dautres regions rurales du ~roc ou les peuplements traditionnels sont menaces par la construction de routes et lutilisation inopportune de materiaux modernes Les fonds du projet couvriraient Ie cout des services dexperts etrangers pour enshyviron quatre hommes-annee Le Gouvernement marocain s engagera dans une lettre annexe a soumettre Ie plan de letude a la Banque au plus tard en juillet 1976
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331 La deuxieme etude comprise dans Ie projet serait une etude technique financiere economique et organisationnelle du reseau degouts de lagglomerashytion d Agadir Le Gouvernement marocain s engagera dans une lett re annexe a soumettre a la Banque la description de cette etude dici au mois de juil shylet 1976 et de veiller dans toute la mesure du possible a ce que levacuation des eaux usees ne pollue pas la mer La troisieme etude porterait sur la preshyparation dun projet touristique ulterieur au lfaroc
D Execution
a) Execution des travaux interessant lUAT
332 Cest la SONABA qui serait principalement responsable de lexecution des travaux relatifs a lUAT Cest elle qui serait proprietaire des terrains effectuerait les etudes de planification detaillees superviserait Ie projet dexecution et coordonnerait tous les travaux relatifs a lUAT Cest egaleshyment la SONABA qui lancerait les appels d offres evaluerait les soumissions signerait les marches et surveillerait tous les travaux La SONABA conclurait un contrat avec lONEP lONE et les PTT pour la conception et la construction des reseaux deau delectricite et de telecommunications respectivement En ce qui concerne les egouts la SONABA travaillerait en collaboration etroite avec la Uunicipali te d I Agadir qui gere actuellement Ie reseau d egouts et avec la province dAgadir qui est chargee de letude sur les egouts de lagglomerashytion dAgadir
333 Jusqua lachevement de letude du PNUD (par 102) la SONABA ne disposait que dun personnel reduit au minimum Depuis lors elle a cree un Bureau du Projet et engage un directeur technique et un urbaniste-conseil Au cas oil ces deux postes deviendraient vacants la SONABA a accepte de consulter 1a Banque avant dengager de nouveaux cadres pour ces deux postes La SONABA informera la Banque avant de remplacer Ie Directeur general En outre elle a accepte de revoir Ie chemin critique relatif aI execution de tous les trashyvaux tous les six mois en consultation avec la Banque
334 La coordination entre la SONABA et les autres services de lEtat sera assuree par
i) Ie Conseil dadministration de la SONABA qui comprend des represhysentants de tous les ministeres interesses par Ie projet
ii) une commission interministerielle specialement formee pour lamenashygement touristique de la Baie dAgadir et qui comprend des represenshytants de divers ministeres et organismes et est presidee par Ie Ministre du tourisme
iii) un Comite technique local consultatif preside par Ie Gouverneur dAgadir et regroupant la direction de la SONABA et des represenshytants locaux de divers organismes et
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iv) les accords que la SONABA devra conclure avec 1 I ONEP l ONmiddotE et les PTT et qui definiront les responsabilites financieres et techniques incombant a ces divers organismes en ce qui concerne la construction des reseaux dadduction deau delectricite et de telecommunications Lentree en vigueur du pret sera subordonnee a la signature daccords entre la SONABA et ces divers organismes qui devront etre juges satisfaisants par la Banque
b) Activites relatives a 1 UAT
335 communes
La SONABA restera proprietaire des terrains et des installations non vendus Sur Ie plan des operations elle sera chargee
i) de definir et d I appliquer les procedures de vente ou de location des terrains sur lesquels les hotels et logements seront construits ainsi que les procedures de vente ou de location de ses propres insshytallations collectives
ii) dattirer des investisseurs
iii) de cooperer avec les investisseurs leurs architectes et la municishypalite afin de faire respecter Ie plan damenagement de lUAT Au cours de l evaluation du projet la Hunicipalite a donne par ecrit a la SONAHA lassurance quelle naccorderait pas de permis de construire pour lUAT sans avoir obtenu lapprobation des services techniques de la SONAHA
iv) d assurer l exploitation des equipements collectifs jusqu a ce quils soient loues ou vendus et
v) detablir de concert avecles hoteliers eventuels un comite charge de lanimation de lUAT La SONAHA a accepte de preparer et de discuter avec la Banque dans les quatre ans suivant la signature du pret un programme danimation de lUAT et un calendrier de mise en application de ce programme
Lorganigramme de la SONAHA sera modi fie dans la mesure necessaire pour assurer une transition souple entre la phase dexecution du projet et la phase dexploishytation La SONABA sest engagee a consulter la Banque avant de modifier son organisation engagement qui est enregistre dans Ie proces verbal des negociashytions Lorganisation de la SONABA est examinee en detail dans lAnnexe V
336 Une fois mis en place les reseaux delectricite deau et de teleshycommunications seraient transferes respectivement a lONE a lONEP et aux PTT qui sont bien equipes pour exploiter et entretenir de te1les installations Actuel1ement une petite partie de lUAT est situee en dehors de la Hunicipalite dAgadir Le Gouvernement marocain a decide detendre 1a competence de la Municipalite dAgadir a lensemble de lUAT avant Ie 1er janvier 1980 date a 1aque1le 1es travaux d infrastructure devraient etre acheves E1le sera ainsi
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en mesure de detenir dexploiter et dentretenir les rues les aires de stashytionnement lesplanade des autobus Ie reseau degouts et les parcs publics situes dans 1 UAT Elle y sera egalement responsable de l evacuation des deshychets solides du nettoiement des rues et des services de pompiers Les sershyvices municipaux disposent dun personnel suffisant et devraient pouvoir sacshyquitter de ces fonctions de maniere satisfaisante
Les elements regionaux
337 Le linistere des travaux publics sera charge de la construction de lavoie devitement dAit Melloul de lamelioration du CT 7002 et de la reashylisation des etudes relatives a la route qui relierait Imouzzer a la RP 40 II superviserait egalement le projet dexecution lancerait les appels doffres evaluerait les soumissions signerait des contrats et surveillerait lexecution des travaux Le TP etaient deja charges des deux projets routiers precedemment finances par la Banque (Pret 642-HOR et Pret 955-MOR) La Regie d Acconnage du Port de Casablanca (P~C) qui au sein des TP soccupe du chargement et du dechargement des navires dans les ports marocains y compris Agadir surveilshylera linstallation des nouvelles pompes a poisson et sera egalement chargee de leur fonctionnement
338 Le tableau ci-dessous dresse la Uste des divers organismes qui financeront construiront entretiendront ou exploiteront les elements du projet et en seront proprietaires
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Tableau No 1
Organisme proprieshyOrganisme responsable taire responsable de la construction ou de lentretien et
Element du projet Financement de lexecution de lexploitation
1 UAT Terrain SONABA Rues stationnement eclairage public egouts parcs publics SONABA SONABA Municipalite d Agadil
Adduction deau SONABA SONABAONEP ONEP
Elec trici te SONABA SONABAONE ONE
Telecommunications SONABA SONABAPTT PTT
Installations communes UAT parcs prives SONABA SONABA SONABNi
2 Elements regionaux
Voie devitement dAit Melloul TP TP TP
Amelioration CT 7002 TP TP TP
Pompes a poisson TP RAPC RAPC
3 Assistance technique et etudes
Etude durbanisme Agadir HURTE DUHE
Preservation des sites ruraux NURTE DUHE
Egouts de lagglomeration dAgadir Autorites Autorites
locales locales
Deuxieme projet touristique MUHTE MURTE
1 Jusqua la vente a des investisseurs prives
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E Estimation des couts
339 Lestimation detai11ee des couts et de le1ement en devises du projet est donnee en Annexe II et resumee dans Ie tableau ci-dessous
Tableau No 2
Couts du projet venti~sp4r eatg~rte de d~penses
Hilliers de dirhams tl11iers de dollars MoHaie Mo1fiaie1Code Element na ona1e Devises Total na ona e Devises Total-
O Acguisition des terrains dans lUAT 8200 ~ 8200 2158 2158
1 Infrastructure UAT 25673 25672 51345 6756 6755 13512
a Travaux de genie civil 19353 16776 36129 5093 4415 9508 b Equipement 3252 7955 11207 856 2093 2949 c Services professionne1s 3068 941 4009 807 247 1055
2 Installations communes 8874 10382 19256 2335 2732 5066
a Travaux de genie civil 6~168 6137 12305 1623 1615 3238 b Equipement 2056 3978 6034 541 1047 1587 c Services professionne1s 650 267 917 171 70 241
3 Infrastructure regiona1e 8247 7865 16112 2170 2069 4239
a Travaux de genie civil 7204 6596 13800 1896 1736 3632 b Equipement 27 478 505 7 125 132 c Services professionne1s 1016 791 1807 267 208 475
4 Administration du projet 2238 2152 4390 566589 1155 5 Assistance technigue et
etudes 2238 2152 4390 589 566 1155
COUT DE BASE 57724 47948 105672 15190 12616 27806
Imprevus 29757 31836 61593 7830 8378 16208
Depassement des quantites 3867 4354 8221 1017 1146 2163 Hausse des prix 25890 27482 53372 6813 7232 14045
COUT TOTALDU PROJET 87481 79784 167265 23020 20994 44014 (en-ch1frres arroftd1s) (87000) (80000) (167000) (23000) (21000) (44000
Note Les chiffres ayant ete arrondis 1es montants en dirhams et en dollars ne correspondent pas exactement
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340 Le cout de base figurant dans Ie Tableau No 2 est tire des estimations etablies par BCEOM-SOMET (ajustees pour tenir compte de la haaase des prix depuis decembre 1974) et revisees par la mission devaluation Les prix unishytaires ont ete compares a ceux des soumissions les plus recentes On a ajoute une provision moyenne de 10 pour depassement des quantites sur les travaux de genie civil et lequipement pourcentage raisonnable puisque la plupart des estimations de cout se fondent sur des etudes techniques deja bien avancees Compte tenu de levolution recente des prix au Maroc et de leffet probable de linflation mondiale sur Ie prix international des materiaux de la mainshydoeuvre et du materiel une provision annuelle pour hausse des prix de 105 a 135 a ete ajoutee au prix des travaux de genie civil et une provision de 10 a 12 a celui du materiel soit 503 sur lensemble des couts de base La provision globale pour imprevus seleve a 583 des couts de base et porte Ie cout total du projet a lexclusion des interets intercalaires a 44 milshylions de dollars
341 La plupart des materiaux de construction necessaires au projet sont produits sur place alors que la plus grande partie du materiel devra etre importee On estime lelement en devises du projet a 48 du cout total soit 21 millions de dollars Lelement en monnaie nationale de 23 millions de dollars comprend des impots equivalant a environ 22 du cout total du projet
Financement et modalites du pret
342 Le pret envisage dun montant de 21 millions de dollars coushyvrirait lelement estimatif en devises du projet II comprendrait un finanshycement retroactif de 120000 dollars au titre des services rendus par les cashydres etrangers du Bureau du projet apres Ie ler aout 1975 et des etudes technishyques et de planification detaillees qui seront entreprises avant la signature du prete
343 Le pret serait accorde au Gouvernement marocain qui retrocederait aux memes conditions a la SONABA 1a partie des fonds necessaires pour linshyfrastructure pour lUAT les installations communes et ladministration du projet Le solde du financement serait fourni par
i) une augmentation du capital social de la SONABA qui se~ait porte a 20 millions de dirhams
ii) un pret de lEtat de 346 millions de dirhams assorti des memes conditions que Ie pret de la Banque et
iii) une avance du Tresor de 30 millions de dirhams portant interet a 6 Le paiement des interets sur cette avance aurait rang inferieur par rapport au paiement de linteret et du principal sur la dette privilegiee de la SONABA (pret de lEtat et pret de la Banque) Le remboursement du principal de cette avance ne commencerait quapres remboursement de la totalite de 1a dette privilegiee
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Lengagement pris par 1e gouvernement de verser sa participation au capital et de debourser lavance du Tresor avant 1e mois de mars 1978 sera enonce dans une 1ettre annexe a lAccord de pret Lentree en vigueur du pret sera subordonnee a 1a signature dun accord de pret subsidiaire entre 1e gouverneshyment et 1a SONABA a laugmentation du capital autorise de 1aSONABA qui sera porte a 20 millions de dirhams et a 1a souscription de 49 millions de dirhams
344 Le plan de financement du projet est 1e suivant
Tableau No 3
Pret de Produit Capital lEtat Avance des prets Fonds social de a 1a du de 1a de 1a SONABA SONABA Tresor BIRD lEtat Total
(en millions de dollars)
Investissement dans lUAT 53 91 79 170 393
Elements regionaux et etudes 40 46 86
Total (y compris interet interca1aire)al 53 91 79 210 46 479
(en millions de dirhams)
Investissement dans lUAT 200 346 300 646 1492
Elements regionaux et etudes 152 175 327
Total (y compris interet interca1aire)al 200 346 300 798 175 1819
~I Non compris dans 1e Tableau No 2 ci-dessus
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Passation des marches
345 Les marches de travaux de genie civil seraient passes par appels doffre internationaux conformement aux directives de la Banque Afin de permettre aux petites entreprises locales de presenter des offres pour des travaux quelles seraient en mesure dexecuter et en meme temps dattirer les soumissionnaires etrangers ces marches pourraient soit faire lobjet doffres individuelles soit etre regroupes en lots au gre du soumissionnaire Le mashyteriel serait egalement achete sur appel a la concurrence internationale conshyformement aux directives de la Banque a lexception des achats ne depassant pas 70000 dollars chaque ou 500000 dollars au total qui feront lobjet dtun appel doffres national selon les procedures normalement appliquees au Maroc qui sont jugees acceptables par la Banque Lors de levaluation des offres relatives au materiel les fabricants marocains beneficieraient dune prefeshyrence de 15 i ou du montant des droits de douane en vigueur le chiffre le plus faible etant retenu Le materiel de telecommunications achete dans le cadre du projet devra etre compatible avec celui qui est actuellement utilise a Agadir 11 est donc envisage que les PTT negocient cet achat avec les fabri shycants du materiel en question Les prix ainsi negocies devront etre soumis a lapprobation de la Banque Les depenses a ce titre seleveraient a 6000(0 dollars soit 14 du coat du projet
H Deboursements
346 Le pret envisage de 21 millions de dollars couvrirait
i) 47 des depenses totales effectuees pour des travaux de genie civil
ii) 100 i du coat en devises des marchandises importees ou du coat depart usine des biens fabriques au ~roc et achetes par appels doffres internationaux et 60 i du coat des autres biens achetes au Maroc
iii) 34 i du coat total des services professionnels de ltadministration du projet et de lassistance technique
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IV JUSTIFICATION
A Construction de superstructures
401 Comme nous lavons indique au paragraphe 309 le projet fournishyrait des terrains viabilises pour la construction d hotels et de logementsmiddot permettant une utilisation polyvalente de lUAT (derniere zone non amenashygee a proximite dAgadir) Cette approche mixte a ete dictee par le fait que le projet est situe au milieu de lagglomeration dAgadir qui est en pleine expansion et que la construction de linfrastructure necessaire aux logements nexigerait que des investissements supplementaires modestes Elle permettrait a la fois de developper les activites touristiques qui constituent lune des principales sources de revenus de cette region et dattenuer le probleme le plus grave auquel se heurte la ville dAgadir a savoir le manque de logements Cette optique repose egalement sur lidee que les activites touristiques et
urbaines loin de sopposer peuvent etre complementaires La coexistence dhotels et de logements dans lUAT permettra deviter la creation dun ghetto touristique donnera de lanimation au quartier et offrira aux residents dAgadir lacces a des installations de loisir et de sport tout en leur fourshynissant une occasion de contacts socialement interessants avec les touristes
402 Le programme de construction dhotels dans lUAT et dans 1e reste de 1a ville dAgadir (principa1ement 1e STB) serait 1e suivant
Tableau No 4
Capacite hote1iere de lUAT et dAgadir (nombre de 1its)
STB et autres quartiers UAT de 1a ville Total Agadir
1975 4000 4000 1980 1000 7500 8500 1985 6000 9500 15500 1988 7000 11000 18000
Construits par des promoteurs marocains 1es hotels de lUAT seraient de tail1e modeste pour la p1upart il sagirait detab1issements de categorie trois etoiles sadressant au tourisme de masse En un sens i1s seraient comp1emenshytaires des hotels deja construits dans le STB qui sont de vastes etab1isseshyments de luxe a etages multiples
403 Agadir ne manque pas dinvestisseurs Le Service des investisseshyments du MUHTE a dans ses dossiers des demandes dinvestisseurs marocains et etrangers portant sur 1a construction de 26000 lits Ces projets en sont a divers stades de preparation Depuis que 1e projet relatif a lUAT est connu de la communaute financiere 1a SONABA a re~u de nombreuses demandes de tershyrains pour 1a construction dhote1s dans ce quartier
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404 Jusqua tout recemment les terrains situes dans Ie STB etaient vendus a des prix subventionnes Le Gouvernement marocain a donne linstruction au Gouverneur dAgadir qui est charge dadministrer les terrains du STB de veiller a ce que Ie prix des terrains du STB soit determine par les forces du marche comme dans lUAT
405 Les conditions de vente ou de location a bail des terrains de lUAT seraient regies par un cahier des charges qui refleterait les prinshycipales dispositions du plan damenagement de lUAT Ce cabier des charges comprenant des dispositions jugees acceptables par la Banque devra etre adopte par Ie Conseil dAdministration de la SONABA avant lentree en vigueur du prete Lobjectif principal etant dassurer la protection du quartier on peut penser que les investisseurs en accepteront facilement les dispositions
406 Les promoteurs hoteliers devraient pouvoir compter sur un personnel hotelier qualifie en nombre suffisant Actuellement lecole hoteliere dAgadir ne forme que du personnel de niveau intermediaire et elle devrait sortir un nombre suffisant de diplomes pour repondre au~ besoins des nouveaux hotels Par contre Ie systeme actuel de formation sur Ie tas du personnel subalterne na pas donne satisfaction et les touristes se plaignent tres souvent de la mediocrite du service Lorsque la capacite hoteliere augmentera Ie probleme saggravera puisquon aura besoin chaque annee de 200 employes qualifies de niveau inferieur Les nouvelles ecoles repondront en partie aces besoins (par 213) En plus les autorites marocaines ont decide dutiliser plus efficacement lecole hoteliere dAgadir qui assurera chaque annee la formation de 100 em~loyes de niveau inferieur
407 Une campagne de promotion serait lancee afin de faire connaitre les possibilites dinvestissement dans lUAT aux investisseurs nationaux et intershynationaux II sagirait notamment dorganiser des programmes visant a aider les investisseurs a negocier avec les autorites locales et nationales C1unicishypalite MUHTE CIH) et a promouvoir des activites collectives (reservations approvisionnement en vivres) pour les proprietaires des petits hotels La Banque demandera a la SONABA de preparer et de lui soumettre dans les deux ans suivant la signature de laccord de pret un calendrier de toutes les demarches a faire pour mettre sur pied la campagne de promotion envisagee
408 ~~lgre les attraits que presente lUAT et la publicite que fera 1a SONABA i1 est possible que les hoteliers du secteur prive ne veuillent pas investir dans ce quartier Pour garantir lachevement du projet une fois linfrastructure construite Ie Gouvernement marocain sengagera en cas de defaillance du secteur prive a batir un nombre suffisant dhotels pour assurer un taux de rentabilite economique acceptable sur les depenses consacrees a 1infrastructure On a calcule que la construction dhotels comptant 4200 lits (soit 60 du total prevu) permettrait dobtenir un taux de rentabilite economique de 13 7 juge acceptable pour Ie Maroc Le gouvernement sest engage a veiller a ce que ce nombre minimum de 1its soit disponible dici a
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1988 a condition que les autorites marocaines et la Banque aient convenu quil existe une clientele pour ces lits Si lEtat devait participer a la consshytruction et a lexploitation des hotels il confierait ces fonctions a des agences specialisees et non pas a la SONABA
409 Le programme de logement prevu pour lUAT destine principalement a des familIes a revenu moyen et eleve pourrait accueillir 13000 personnes au total soit environ 7 de la population actuelle de lagglomeration dAgadir Quelque 30 des logements seraient construits directement par leur futur proprietaire et Ie reste par des investisseurs qui les loueraient ensuite soit a des Marocains soit a des touristes En accroissant loffre de terrains amenages Ie projet resorberait la penurie de terrains a batir dont souffre la region dAgadir Le projet de construction de logements nimplique aucune subvention directe ou indirecte et il nutiliserait aucune ressource en eau electricite ou egouts dont auraient besoin des quartiers plus pauvres de la region Dans lensemble il represente un avantage supplementaire que lon peut tirer du projet moyennant des frais modiques
B Le marche
410 Le nombre darrivees de touristes etrangers a Agadir a progresse de 46000 en 1970 a 119000 en 1974 soit un rythme annuel moyen de croissance de 20 alors que la croissance du trafic international a ete de 15 pour lensemble du pays En 1974 plus de 90 des visiteurs qui se sont rendus a Agadir sont arrives en avion (contre 36 pour lensemble du Maroc) 80 dentre eux en voyages organises tout compris Cette croissance du trafic sest accompagnee dun allongement du sejour moyen qui est passe de trois jours en 1970 a 11 jours en 1974
411 Initialement Agadir etait surtout une station hivernale exclusive accueillant des touristes fran~ais aises Toutefois au cours des annees Agadir a diversifie son marche attirant en toutes saisons des touristes venant dautres pays et appartenant a dautres categories sociales Le pourcentage des touristes fran~ais est passe de 59 du total en 1970 a 41 en 1974 dautres pays dEurope occidentale comme lAllemagne et la Suisse augmentant leur part du marche qui represente actuellement 14 et 11 respectivement du total Laccroissement des revenus locaux a egalement permis une augmentashytion du tourisme national Des Marocains originaires principalement de Rabat et de Casablanca viennent au printemps et en ete passer des weekends prolonshyges a Agadir et contribuent pour 20 au nombre total darrivees et pour 8 aux nuitees Le trafic a destination dAgadir est egalement reparti sur lenshysemble de lannee avec de legeres baisses en janvier juin et octobre
412 Une enquete effectuee sur place par la mission a fndique que la eapacite hoteliere a triple depuis 1970 alors que Ie nombre de nuites a quinshytuple Par suite de la pression croissante de la demande par rapport a loffre les taux doccupation des lits et des chambres ont double atteishygnant 75 et 95 respectivement pendant les huit premiers mois de 1975
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Tableau No 5
Evolution de la caEac1te et de la demande dheber~ement a Agadir
(1970-1975)
1970 1971 1972 1973 1974 (l975)1I
Nombre de lits 740 1540 2242 2684 2806 (2928)
Nombre de nuitees 165972 256488 443646 597447 690813 (531779)
Taux doccupashydon des lits 38 46 54 66 67 (75)
Taux doccupation des chambres 47 57 68 76 84 (95)
al Les chiffres ci-dessus portent sur les principaux hotels Le solde est
reparti entre de petits hotels (moins de 40 lits) dont les taux doccushypation sont encore plus eleves du fait quils accueillent plus de Marocains que les autres
11 Huit premiers mois de lannee
II ressort de ces taux tres eleves dutilisation de la capacite hoteliere quune part considerable de la demande tant etrangere qu~ marocaine doit etre insatisfaite ce qui est dailleurs confirme par Ie nombre tres eleve de refus presentes par les hoteliers a des demandes de locatiQns de touristes individuels1 ou a dorganisateurs de voyages en groupesl1
11 Pendant les mois de pointe de la saison dhiver 197475 et en aont de lannee 1975 de nombreux touristes a destination dAgadir ont dn etre detournes vers Taroudant a 100 km dAgadir
11 Parmi les organisateurs de voyages qui ont essaye sans succes dinclure Agadir dans leurs programmes citons Touropa American Express Meditours et Neckermann
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413 Lorsque la capacite dhebergement aura sensiblement progresse les taux d occupation des hotels a Agadir devraient baisser a un niveau plus normal par rapport a leur encombrement actuel Si le taux doccupation des chambres tombait de 95 a 75 (ce qui correspondrait a une baisse du taux doccupation des lits de 75 a 60 ) les hotels dAgadir obtiendraient encore des taux de rentabilite financiere suffisants (par 420) Pour que ces taux doccupation soient atteints il faudrait que les hotels qui seront construits a Agadir selon le programme expose en detail au paragraphe 402 enregistrent 39 millions de nuitees par an dici a 1988 Puisque la demande satisfaite est estimee a 1 million de nuitees en 1975 et la demande actuellement non sashytisfaite ou detournee a 200000 nuitees (soit 20 de la demande satisfaite) il faudrait au cours de la periode envisagee que la demande nouvelle attishyreevers Agadir represente 27 millions de nuitees cela ioplique un taux de croissance annuelle de 95 qui parait raisonnable rompte tenu i) de levoshylution passee (taux de croissance annuelle de 145 ~ pour le Maroc de 1968 a 1974 et de 37 ~I pour Agadir de 1970 a 1974 ii) des projections contenues dans une etude du marche touristique mediterraneen recemment effectuee par des consultants11 qui prevoit une croissance annuelle du tourisme etranger de 5 dans la region mediterraneenne 13 dans les pays du Haghreb et 105 au t~roc au cours de la prochaine decennie et iii) de laccroissement probable des arrivees de marocains a Agadir parallele a lelargissement des categories dhebergement et a la hausse des revenus personnels des Marocains LAnnexe VI examine plus en detail le marche prevu pour les etablissements de lUAT
414 Actuellement la zone metropolitaine dAgadir compte environ 180000 habitants Dici a 1984 elle devrait saccroitre de 230000 habitants ce qui exigerait 45000 logements supplementaires sans compter les besoins des familshyles habitant actuellement dans des logements trop petits ou de qualite tres mediocre On estime a 20 de la demande totale en logements les besoins des familles a revenu moyen et eleve Le programme de construction de logements prevu dans ce projet qui viserait a middotsatisfaire mains du tiers de cette deshymande devrait facilement trouver des clients d autant plus que les logements de lUAT interesseront particulierement les employes des hotels et equipements collectifs situes dans ce quartier
1 Arrivees de touristes etrangers
I Nuitees
1 Financee par dix societes financieres de developpement associees a la Banque situeesaans des pays mediterraneens la Banque servant dagence d execution
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C Aspects financiers
415 La SONARA se fixerait les objectifs financiers suivants
a) recuperer ses investissements y compris ceux qui concernent les reseaux dadduction deau degouts et delectricite qui seraient cedes gratuitement a lONE et a lONEP
b) obtenir un taux de rentabilite satisfaisant sur ces investissements
c) maintenir un ratio de couverture du service de la dette satisfaisant et
d) fixer les prix a un niveau permettant la realisation de ces objectifs tout en restant acceptables pour les investisseurs notamment Ie prix de vente des terrains viabilises et des immeubles Ie prix de location du terrain et des immeubles ainsi que les redevances payables pour lutilisation des installations communes qui seront calculees par chambre dhotel
La SONARA a accepte ces objectifs financiers qui mettront les terrains a des prix con formes a ceux qui sont pratiques sur Ie marche
416 Ces objectifs paraissent realisables Des projections financieres ont eteetablies sur la base dune serie dhypotheses se fondant sur le~rchell et portant sur Ie calendrier de vente et de location des terrains et des immeubles les prix de vente et les loyers de ces terrains et immeubles et Ie
1 Les principales hypotheses sont les suivantes prix de vente moyen des 2terrains 97 dirhams Ie m (255 dollars) loyer annuel du terrain 800
dirhams la chambre (210 dollars) location des immeubles 15-20 dirhams (4-5 dollars) Ie m2 par mois marge beneficiaire sur la vente des immeubles 50 redevance annuelle de service 1000 dirhams (263 dollars) par chambre Le tableau ci-dessous compare dune part Ie prix des terrains prevu dans lUAT calcule de maniere a couvrir la totalite des couts dinvestissement et a permettre a la SONABA dobtenir une rentabilite satisfaisante et dautre part les prix actuellement pratiques dans la ville dAgadir (ou les terrains sont amenages et vendus par les autorites locales et ou lEtat a maintenu Ie prLx des terrains a un niveau bas afin dencourager la reconstruction de la ville) et ailleurs dans la zone metropolitaine (ou les terrains sont amenages par des investisseurs prives)
TZEe de construction UAT Ville d ~adir Zone metroEolitaine Dirhams mZ
Hotels 70 13 Faible densite 120 20-30 40-100 Densite moyenne 150 40-50 100-200 Forte densite 170 80 100-300
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montant des redevances il ressort de ces projections que la SONABA obtiendrait un taux actualise de rentabilite financiere de 92 sur ces operations et un taux de rentabilite de 10 sur ses immobilisations nettes a la sixieme annee dexploitation II ressort egalement des projections que le ratio du service de la dette serait de 14 pendant les cinq premieres annees et monterait par la suite a 18 aux prix courants La SONABA pourrait avoir des excedents de tresorerie selon les pourcentages des terrains qui seront vend us et qui seront loues Illui fauerait alors decider de lemploi de ces fonds La SONABA a accepte de rembourser par anticipation le pret de la Banque dans la mesure OU au cours dune annee donnee le pourcentage des terrains de lUAT qui seront vendus par rapport au total des terrains a vendre ou a louer depasse le pourcentage rembourse par la SONABA sur le pret de la Banque qui lui est retrocede par rapport au montant total de ce pret 5i les terrains se vendent au rythme prevu a lepoque de levaluation ces remboursements anticipes porshyteraient de 198) a 1989 sur environ 50 du pret de la Banque a la 50NABA La situation financiere de la SONABA est analysee en detail dans lAnnexe v
417 LaSONABA a accepte
a) de preparer dans lannee suivant la signature du pret une declashyration jugee acceptable par la Banque sur l~ politique financiere quelle envisage dadopter Cette declaration de politique devra comprendre la liste des objectifs financiers enonces dans Ie paragraphe 415 la methode de calcul de tous les prix de vente et de tous les loyers ainsi que les modalites dapplication de ces prix
b) detablir dans lannee suivant la signature du pret un systeme de comptabilite commerciale qui sera tenu par un service de comptashybilite dote dun personnel satisfaisant
c) de faire reviser les comptes chaque annee par des reviseurs comptables independants juges acceptables par la Banque
d) de soumettre A la Banque ses etats financiers revises dans les quatre mois suivant la cloture de chaque exercice financier et
e) afin de proteger sa situation financiere de ne pas contracter de dette sans lapprobation prealable de la Banque jusquen 1986 aushytre que celle quelle a contractee pour financer le present projet
418 LONE lONEP et les PTT appliqueraient aux residents de lUAT les tarifs quils appliquent normalement aux abonnes commerciaux et aux menages Les tarifs de leau et de lelectricite en vigueur au Maroc sont actuellement etudies dans le cadre du Premier Projet Electricite (Pret 936-MOR) et du Proshyjet dadduction deau a Casablanca (Pret 8S0-MOR) Ces etudes devraient aboushytir a une proposition dun nouveau bareme national qui permettrait dassurer
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que les tarifs soient egaux au cont economique du s~rvice fourni Les responsashybles de lStude du systime degouts de lagglomeration ~Agadir (par 33lj etudieront les tarifs du tout-a-legout afin de sassurer quils couvriront Ie cont economique total de ce service
419 La RAPC serait chargee de lexploitation des nouvelles pompes a poisshyson et ferait payer aux usagers (fabriques de farine de poisson et proprietaishyres de bateaux) des tarifs couvrant les frais dexoloitation et dentretien ainsi que lamortissement et les charges financiires Le tarif susceptible dassurer une rentabilite de 10 i sur linvestissement total serait de 6 dirhams (16 dollar) par tonne de poisson dechargee au lieu de 53 dirhams (14 dollar) la tonne Ce coGt supplementaire ne compromettrait pas la competitivite des usines de farine de poisson dAgadir puisquil serait compense par les econoshymies quelles realiseraient grace a la nouvelle methode de dechargement qui leur permettrait de reduire les pertes Lengagement pris par Ie Gouvernement marocain de veiller a ce que la RAPC discute avec la Banque les tarifs envishysages pour lutilisation des pompes est consigne dans Ie proces verbal des negociations
420 Selon les projections Ie taux doccupation des lits dans les hotels et appartements serait de 50 i pendant la premiere annee dexploitation et de 60 a la troisieme annee Compte tenu de laccroissement progressif de la capacite dhebergement qui passerait de 1000 chambres a la premiere annee du projet a 7000 a la septieme annee la courbe composee doccupation seleverait donc lentement de 50 a la premiere annee a 60 a la neuvieme annee dexploishytation Les depenses moyennes des touristes seraient de 63 dinars (166 dolshylars) dans les hotels Sur la base de ces hypotheses Ie benefice brut dexploishytation (30 du chiffre daffaires total) suffirait a couvrir les charges fishynancieres Les hotels auraient un taux de rentabilite interne global de 95 4 Quant aux appartements leur benefice brut dexploitation representerait 60 du chiffre daffaires et Ie taux de rentabilite de linvestissement conshysacre a lhebergement (y compris les appartements) serait egal a 116 i LAnnexe VII donne Ie detail de lanalyse financiere des hotels et appartements
D Justification economiaue
421 Aux fins danalyse economique Ie projet a ete scinde en deux eleshyments qui font lobjet dune justification distincte les travaux relatifs a lUAT et la voie devitement dAit Melloul Comme cest principalement Ie tourisme qui beneficiera de lamelioration du CT 7002 et du remplacement des pompes a poisson ces deux elements ont ete compris dans lanalyse economique de linvestissement relatif a lUAT
- 28 shy
Justification economique des travaux re1atifs a lUAT
422 Les avantages economiques bruts du projet proviendraient des depenshyses que 1es touristes effectueraient dans 1es hotels et appartements de lUAT Les depenses lloyennes journa1teres ont ete eva1ueesa 1045 dirhams (2750 dolshylars) par visiteur reparties comme suit -les--repa-s-et-Pneber-gement 61 les emp1ettes 24 1es sports et 10isirs 10 et 1es divers 5 - Les seu1s avanshytages provenant du programme de construction de 10gements qui ont ete inc1us dans 1es ca1cu1s concernent 1e produit de 1a vente des terrains On na pas tenu compte des avantages que tirerait 1a Compagnie Royal Air Maroc du transshyport des touristes ni des avantages qui proviendraient de lamenagement soishygneusement p1anifie de lUAT permettant dassurer une croissance equi1ibree des activites touristiques et urbaines et une utilisation efficace des terrains et de linfrastructure Compte tenu du fait que 1a demande est re1ativement bien repartie sur toute lannee qui1 existe une importante demande insatisshyfaite et que 1es perspectives du marche sont favorab1es 1a majorite des depenses seront supp1ementaires On a eva1ue 1es depenses non supp1ementaires au quart des avantages nets provenant des investissements consacres a lUAT
423 Les couts totaux dinvestissement imputab1es au projet se1event a 3149 millions de dirhams (829 millions de dollars) dont linfrastructure de lUAT 1e CT 7002 et 1es pompes a poisson representent 21 1es hotels 1es appartements et autres equipements co11ectifs situes dans 1a zone du projet 77 1es installations touristiques situees en dehors de lUAT (taxis magasins par exemp1e) 2 On a eva1ue luti1isation des terrains de lUAT au montant des recettes agrico1es auxque11es on renoncera Les depenses dexp10itation des hotels appartements et equipements communs ont ete estimees sur 1a base de donnees concernant des installations analogues situees a Agadir
424 Pour une duree de vie economique du projet estimee a 30 ans 1e taux de rentabi1ite economique de linvestissement consacre au deve10ppement touristique de lUAT (cest-a-dire tous 1es investissements du projet en deshyhors de 1a voie devitement dAit Me110u1) serait de 174 Le tableau No 6 recapitu1e 1a sensibi1ite du taux de rentabi1ite au changement de certaines variables c1es
- 29 shy
Tableau No 6
Tests de sensibilite
Hypothese Taux de rentabilite qui en resulte
Meilleure estimation leilleure estimation 174 CoGt dinvestissement 20 146 Avantages 25 211
10 189 - 10 158
Ouverture des hotels retardee de deux ans 134 Prix de reference des devises 5 180
a La hausse et la baisse des avantages traduisent des variations du taux doccupation des depenses moyennes journalieres et des frais dexploishytation
425 Le projet devrait accrottre les recettes brutes en devises du Maroc denviron 87 millions de dirhams (423 millions de dollars) par an en 1981shyet denviron 140 millions de dirhams (37 millions de dollars) par an a partir de 1989Les recettes budgetaires annuelles provenant des taxes prelevees sur des activites touristiques passeraient de 21 millions de dirhams (500000 dollars) a 224 millions de dirhams (59 millions de dollars) en 1989 Compte tenu des recettes budgetaires nettes et des recettes nettes dexploitation de la SONABA Ie taux de rentabilite interne de linvestissement effectue par lEtat dans llUAT serait de 205 Les hotels et installations touristiques de lUAT creeraient 4400 emplois directs et 7200 autres emplois pourraient etre indirectement crees dans les secteurs du batiment de lartisanat de lagriculture et autres services
426 Le tableau ci-dessous indique la repartition des avantages directeshyment attribuables a lamenagement de lIUAT
- 30 shy
Tableau No 7
Part des investissements Part des avantases (1989)
Operations de la SONABA 20 9
Exploitation des hotels et appa~tements 70 37
Autres equipements touristiquega 10 30
Total 100 76
a Equipements co1lectifs situes dans 1a zone balneaire plus dautres equipements situes en dehors de cette zone (boutiques dartisanat taxis autobus etc)
Le solde des avantages represente 1es impots Le taux de rentabilite economishyque de lensemb1e du projet traduit la rentabilite relativement basse des investissements consacres a linfrastructure et aux hotels et la rentabi1ite elevee des operations non hotelieres exigeant des investissements minimum ainsi que des impots La justification economique des travaux consacres a lUAT est analysee en detail dans lAnnexe VIII
Justification economique de la voie devitement dAit Melloul
427 Du fait que le trafic touristique achemine par la voie devitement dAtt Melloul serait peu important par rapport au trafic commercial et autre on a calcule 1es avantages que tireraient les usagers de cette voie deviteshyment sur la base des economies quils rea1iseraient sur les couts dexp1oitashytion des vehicu1es et sur la duree du parcours A supposer que cette voie ait une duree de vie economique de 20 ans la rentabilite interne de linvestisseshyment serait de 277 Le tableau ci-dessous fait apparaitre la sensibilite de ce taux de rentabilite aux variations des couts dinvestissement et des avantages
Hypothese Taux de rentabilite qui en resulte
CoGt dinvestissement + 15 230 Avantages + 25 324
- 25 224
- 31 -
v POINTS DACCORD ET RECONMANDATIONS
501 Au cours des negociations 1e Gouvernement marocain a accepte
a) de prendre des mesures en vue de reduire 1a pollution de lair (par 306) de proteger 1a plage (par 301) et de reduire la pollution de 1a mer (par 331)
b) de consulter la Banque damenagement de lUAT
sur toute modification apportee (par 311)
au plan
c) deffectuer sur la base dun canevas convenu avec la Banque des etudes sur la planification dAgadir (par 329) la protection des sites ruraux (par 330) et Ie systeme degouts de lagglomerashytion dAgadir (par 331)
d) detendre la competence de la ~runicipalite dAgadir a lensemble de lUAT avant Ie ler janvier 1980 (par 336)
e) de verser une participation supp1ementaire au capital de la SONABA de lui fournir une avance sur Ie Tresor et de financer tout depasshysement des couts relatifs a lexecution du projet (par 343)
f) dorganiser un programme de formation permettant a lecole hoteliere actuelle de sortir 100 dip1emes par an pour des postes suba1ternes (par 406)
g) de sassurer quun minimum de 4200 lits sera disponible en 1988 a condition que les autorites oarocaines et 1a Banque aient convenu quil existe un marche pour ces lits (par 408)
502 Au cours des negociations la SONABA a accepte
a) de consulter 1a Banque avant de remplacer les cadres occupant les postes-cles (par 333)
b) revoir Ie chemin critique tous Banque (par 333)
les six mois de concert avec la
c) de discuter avec 1a Banque dans les deux ans suivant la signature du pret un calendrier relatif a la campagne de promotion des invesshytissements (par 401) et dans les quatre ans suivant la signature du pret un programme danimation de lUAT (par 335)
503
d)
e)
f)
g)
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
- 32 shy
de rembourser par anticipation Ie pret de la Banque dans la mesure ou au cours dune annee donnee Ie pourcentage de terrains vendus dans lUAT par rapport au total des terrains a vendre ou a louer depasse Ie pourcentage rembourse par la SONABA sur Ie pret de la Banque qui lui est retrocede par rapport au montant total de ce pret
de preparer dans lannee suivant la signature du pret une declarashytion jugee acceptable par la Banque sur la politique financiere quelle se propose dadopter (par 417) qui soit compatible avec les objectifs financiers convenus (par 415)
detablir un systeme de comptabilite commerciale qui sera tenue par un service de comptabilite dote dun personnel satisfaisant et de soumettre chaque annee ses comptes verifies par des reviseursshycomptables independants juges acceptables par la Banque (par 417) et
de ne pas contracter de nouvelles dettes avant 1986 sans lapprobashytion prealable de la Banque (par 417)
Lentree en vigueur du pret sera soumise aux conditions suivantes
promulgation d un plan d amenascement du STB (par 308)
promulgation d un plan d amenagement de 1 UAT done les dispositions devront etre jugees satisfaisantes par la Banque (par 311)
prise de mesures permettant a la SONABA de faire demarrer les travaux du projet dans lUAT (par 312)
signature des accords inter-agences (par 334)
conclusion dun accord de pret subsidiaire entre Ie gouvernement et la SONABA (par 342)
accroissement du capital autorise de la SONABA a 20 millions de dirhams et souscription de 49 millions de dirhams (par 342)
adoption par Ie Conseil dadministration de la SONABA dun cahier des charges dont les dispositions seront jugees acceptables par la Banque (par 405)
504 Sous reserve des conditions decrites ci-dessus Ie projet justifie loctroi au Royaume du Maroc dun pret de la Banque de 21 millions de dollars remboursable en vingt ans dont un differe damortissement de cinq ans
I AlTNEX
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Statistical Appendix to the Sector
Index
Table 1 Accommodation Capacity 12-31-74
Table 2 Evolution of International Arrivals (1968-1974)
Table 3 Arrivals by Means of Entry (1968-1974)
Table 4 Seasonality of Arrivals (1972-1974)
Table 5 Main Commodity Exports (1968-1974)
(
MOROCCO
IIll OF lGADIR TOURISM JROJIllT
locaodation Ca~citl 12-~-7
Province
Agadir II Roca1ma Beni Mellal Casablanca El Jad1da Fez KlIIlitra Khourigba Ksar Ell Soule Marrakech HeKnes Nador Ouarzazate OujdaRabat Sari Tanaier Tasa Tetouan
Total
No ot 2
)
)
)
) 1
2
S
20
i~ I at BedS 1 in Province
6)6 164
1192 221
1106 9
1415 )04260 114
666 316
1602 226
7261 179
10 ot 2
6 ) 1
11 1 ) 1
2 4 1 1 $
4 1
10
-)
$9
4-Star Ho ot I of Beds lL in Provinoe
1116 ))6 546 29) 105 263
1s73 291 65 243
)6) 1505 l44 27)
255 746 764 164
22 10 192 1000 6$6 665
$46 199 140 4lS
2626 )71
--ili M 10267 2$4
-Star Vaoation Yi11aiea
10 ot Ho of of fieas 2 ~ in Prf1nce
11 1702 ))) 1 1200 64)1 162 437
15 1460 270
) 347 ~1 ) 16$ )$1
1 5) 155 12 1627 )926 1094 479
2 bOO 310 2 151 590 6 66$ 242 1 66 211
11 1445 204 1 60 $))
2 4510 61
90 15355 )16
L-star No 01 01 ~~
12 549
2 46 12 62) 1 60 6 )76 ) 196
9 467 6 619
1 )2
1 425 1 40 9 794
2 20$
75 4696
I 01 ampdii in Proyino
107
129 1$2 2205 15))76
100 297
25
15S 124 112
)9
115
l-Star 0 of No ot I ot saa2 lP ProviDoe
10 296 56 4 120 64 1 56 151 6 35) 66 $ ~2 5)2 5 2SO 102
2 107 1000 1 )) 97 5 167 40 5 2)0 100
) 109 410 4 245 66 1 74 2)0
10 606 86 2 70 461
-1 2a -l 11 3m 76
rotal 10bullbull1 10 ot c of 118dli 2bl I in Prov1nce 5103 125
6 1666 46 5 )71 09
47 5~1 1)2 7 267 06
22 2464 60 7 527 1)2 107 0) 4 J4l 08
)) 4660 n4 2) 226$ 56 1 192 05 6 1266 )2 5 266 06
25 2149 67 4 )22 08
lIS 1075 174 ) lSO 04
22 ~ --11Q
315 40732 1000
Sourcel Minllltl7 ol lour1sa
lugust 1975
~~
MOROOCO-BAY or AQlDIR TOURISM PROJEm
Evolution of ~ttlational Arrivals (1968-1919)
191~ NationalUy 1968 1969 19ZQ 1911 ill -W Hwnbe~ French 119131 148986 113195 188113 ( 210626 265989 216422 2057
US 56411 94125 111196 136144 195680 185983 113211 1646
Spanish 36869 36229 41811 42166 16104 115193 10184 661
British 64445 19121 84396 80886 101643 134651 101839 1025
Algerian 28396 46151 60232 66613 91510 105313 141956 1406
German 34124 38551 55405 10103 15l44 90440 82151 780
Belgian 16812 21190 21585 21115 25601 36831 24149 229
Dutch 16143 23221 25449 24481 29100 36113 33360 311
Scandinavian 26444 31599 29909 20141 32416 32141 29392 219
Canadian 9306 15198 11083 20112 28848 31251 26539 252
Italian 14141 17591 18554 11916 25068 25501 26954 256
Slliss 10911 15431 9192 12690 19484 24533 21256 202 1
Other- 35~659 38~584 45119 532deg51 11381 801311 _ 92 593 880
Total 469492 606589 100992 151256 981611 1225594 1052018 HllDO
Cruisers 1061880 95 2361 105511 911316 1311183 141 z165 133a364
Grand Total 576372 701950 806503 848632 1118794 1376159 1185382 (]) ~ ~~ ruH
1 Official statistiCs-uiClude Moroccan visitors from abroad These have been deleted from this table
Source Ministry of Tourism
August 1975 I
AWEI I Table 3
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Arrivals by Means of Entyen 9968-1974)( Percentages
Air 3412 3464 3114 3706 3316 3239 3561
Sea 4135 3698 3989 3226 3367 2859 3339
Land 2453 2838 2897 )068 3317 3902 3100
Total 10000 10000 10000 10000 100 00 10009 10000
Source Ministry of Tourism
August 1975
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Seasonality of Arrivals (1972-197W
January
FebruaIJ
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
Total
Source Ministry of Tourism
August 1975
(Percentages)
2E 1973 1974-487 465 438
472 400 431
759 552 623
792 776 723
678 703 620
708 870 6n
1394 1587 1466
1622 1757 1810
1049 ll99 1019
796 617 764
610 442 587
60 33 632 848
10000 10000 10000
ANNEX I Table 5
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Main Commodit~orts (1968-1974)(DH ons)
1968 1969 121Q 1m 2E 1973 1974-Phosphate 544 551 572 588 673 788 4075
Citrus fruit 420 389 357 389 429 494 388
Tomatoes 144 146 180 163 179 230 183
Legumes and pulses 94 94 132 89 138 181 158
Canned fish 130 124 127 148 134 190 244
Canned fruit and vegetables 51 65 56 88 113 132 165
Olive oil 7 91 16 21 III 101 147
Tourism 450 614 682 760 893 1005 1025
Source Office des Changes
August 1975
ANNEXE II Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADlR
Description du projet et estimation des couts
Le projet comprend 1es elements ci-apres dont lexecution sera assuree par 1es organismes indiques
1 SONABA
a) construction pour lUAT dinsta11ations dinfrastructure comprenant
i) un reseau de rues a linterieur de lUAT une voie de raccordement a 1a RP 32 un pont et un gue sur lOued Lahouar
ii) un reseau dnprovisionnement en eau reliEf au reseau actue1 de 1 ONEP
iii) un reseau da1imentation en e1ectricite re1ie au reseau actue1 de lONE au moyen dune 1igne aerienne de deux kilometres
iv) un reseau degouts raccorde au reseau actue1 dAgadir
v) un reseau de telecommunications par laddition de 1000 1ignes supp1ementaires au central te1ephonique dAgadir
vi) lamenagement paysager des principaux espaces non-batis notamment lacces a 1a RP 32 1a rive sud de lOued Lahouar et laire de stationnement situee 1e long de 1a p1age)
b) creation dinsta11ations communes comprenant
i) deux centres commerciaux comprenant des boutiques des bureaux des restaurants des bars un cinema un theatre de verdure un hammam et un centre artisana1
ii) des equipements sportifs (courts de tennis et piscines) une zone de loisirs po1yva1ente et un centre ba1neaire
c) affectation au projet de consei11ers-techniques et financiers pour 1a duree des travaux
ANNEXE II Page 2
2 Ministere des travaux publics
a) construction dune voie devitement longue de 8 km a lest dAit Me11ou1 y compris un nouveau pont sur 1e Souss
b) amelioration de certains tron~ons de 1a route CT 7002 qui re1ie Agadir a Imouzzer Ida ou Tanane et etude relative a 1a route qui re1iera Imouzzer Ida ou Tanane a 1a RP 40
c) remp1acement des pompes a poisson du port dAgadir
3 Ministere de lurbanisme de lhabitat du tourisme et de lenvironnement
a) assistance technique pour lexecution dune etude sur 1es moyens de preserver 1es sites ruraux de 1a vallee de lImmouzer
b) assistance technique pour lexecution detudes de p1anification physique dAgadir
c) assistance technique pour 1a preparation dun second projet tourisshytique
4 Municipa1ite
Assistance technique pour letude du reseau degouts de lagg1omeration dAgadir
ANNEX II Page 3
Statistical Appendix
1 General Cost Estimates
Table 1 Breakdown of Project Cost by Components Table 2 Breakdown of Project Cost by Components and by Years Table 3 Contingencies Allowances Table 4 Schedule of Expenditures by Project Components - Quarterly
2 Detailed Cost Estimates
(a) UAT Infrastructure
Table 6 Streets and Parking Street Lighting Table 7 Sewerage Water Supply Table 8 Power Supply Telecommunications Table 9 Landscaping
(b) Common Facilities
Table 10 Shopping Centers Table 11 Sports and Beach Facilities Maintenance Facilities
(c) Regional Infrastructure
Table 12 Ait Melloul Bypass Upgrading CT 7002 Table 13 Replacement of Fish Pumps
(d) Project Administration
Table 14
(e) Technical Assistance and Studies
Table 14
TABLE 1
MOROCCO BAY OF ACADIR TOURISM PROJECT
BreakdoWIl of Proipoundt Cost by Components
(Oil 000)
Code Component Civil Works EguiImilnl
Physical Increase
Price Increase
Professional Services DR
Total Coat 000 US~ 000
Foreign Exchange Com2onent
DH 000 ~QQ
l UAT Infrastructure 36129 11207 4918 28878 4009 85141 22404 h793 11260
1 2
Streets and parking Street Hghting
18494 324 2290
1849 261
10810 1601
1155 130
32368 4606
8518 1212
15630 2590
4113 681
3 4
Sewerage Water supply
5497 2236
548 117
605 235
3469 1525
302 471
10421 4584
2742 1206
5398 2275
1421 598
5 6 7
Power supply Telecommunications Landscaping
3023 1003 5552
5279 2705
268
830 556 582
5350 2430 3633
1660
291
16142 6694
10326
4248 1761 2717
8404 4925 3571
2211 1296
940
2 Common Facilities 12305 Llli 1833 ~ -2ll 35173 9255 19019 5005
I 2 3
Shopping centers Sporta amp bea~h facilities Maintenance facilities
9113 2766
426
3762 1636
636
1287 440 106
9701 3386
997
6411 220
53
24507 8448 2218
6449 2223
583
12654 4690 1475
3383 1234
388
3 Regional Infrastructure 13800 ~ 1470 Jilfl lJIQZ 25058 6594 321~
1 2 3
Ait Me11ou1 bypass Upgrading of CT 7002 Replacement of fish pumps
10160 3300
340 50
455
1016 335 119
5306 1764
406
1188 552
67
17 670 6001 1387
4650 1579
365
8210 3037
985
2160 799 259
4 Protect Ad~iniatrstion 1168 6369 l983 2157 568
5 Technical Assistance and Studies 4390 5016 1320 2443 643
TOTAL PROJECT COST 62234 17746 8221 17 492 41556 78644 20694
i~ H
August 1975
TABLE 2
HOROCCO RAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Breakdown of Project Coat by Components ansi by Years
(DH 000)
YEAR 1 YEAR 2 YEAR 3 YEAR 4 YEAR
Foreign Foreign Foreign Foreign Foreign Foreign Total Exchange Totsl Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange
Code Component Cost Component Cost Componenl Coat Component Coat Component Cost Component ~ Component
I UAT InfIbullbull tructllll llill 42793 18ll ill 1l481 6588 ]1473 15774 25871 Ll 12485 6586
I Streets and perlung ]2]68 156]0 854 256 581l 2702 12295 6054 9008 4458 4]98 2160 2 Street lighting 4606 2590 10] ]1 508 265 1464 842 1572 902 959 550 3 Sewerage 10421 5]98 2]] 70 185] 89] 4007 2131 ]501 1884 827 420 4 Water supply 4584 2275 90 Il 949 450 1722 877 140] 72] 420 212 5 Power supply 16142 8404 ]19 48 ]095 1673 6]77 ]478 4407 2297 1944 906 6 TelecObDJnications 6694 4925 550 351 1581 1014 2]27 1795 22]6 1165 1 Landscaping 10]26 ]571 2]2 116 713 254 4027 1378 ]65] 1252 1701 671
2 ColDltlOn Facilities 19019 2574 13]21 7228 15973 90011lD ~ ---ill hill
Shopping centers 24507 12854 553 159 4167 2061 9406 5052 10 ]81 5582 Sport a amp beach facilities 8448 4690 190 57 869 48] ]512 1972 3877 2178 Maintenance fac il itie 2218 1475 100 ]0 40] 204 1715 1241
] 1138 607 5528 Mil JlOJRelional Infrastructure nIIa ll1]1 ~ ~ lll5ll
17 670 8210 660 299 4263 1980 6778 3171 5969 2760 Upgrading of CT 1002 6001 3037 430 278 1136 55] 3541 176] 894 44] Rep I aCemen t 0 f flh pUlllp 1]87 985 48 30 508 361 8]1 594
Ait Helloul byp
4 Project Admlnlatration 7537 2157 1427 687 1633 539 1588 45] i394 -----ill -1ill ~
5 Technical Assistance and Studies 5016 244] 1572 799 I 201 725 --1l ---lli -1l2]44
157925 78644 5968 2627 24108 114]8 50072 li2sectQ ~ 29953TOTAL PIl0JECT COST ~ ~
(U5$1 000)
1 UAT Infraamptructure 22404 11260 481 140 ]549 I 733 8282 4151 6807 ]501 Lill 1l1
8518 411] 225 67 1530 711 ]2]6 1593 2]70 1173 1157 56 2 Street lighting 1212 681 27 8 114 7J ]85 221 414 2]7 252 115 3 Sewerage 2742 1421 61 18 488 2]5 1054 561 921 496 218 III 4 Water aupp 1 y 12~ 598 2] 3 250 118 45] 2]1 ]69 190 111 56 5 Power 8Upp 1 Y 4248 2211 84 13 814 440 1678 915 1160 604 512 239 6 Telecommunicationamp 1761 1296 145 92 416 267 612 472 588 465
Landscaping 2717 940 61 ]1 188 67 1060 ]6] 961 ]29 447 150
1 Street and parking
] 505 1902 4203 23692 Common Fcilir ~ ea 9255 S005 ---21 ----n 1lL ~
6449 ]]8] 145 42 1097 542 2475 1]]0 2732 1469
Sports beach facilities 222] 12]4 50 15 229 127 924 519 1020 573 Haintenance faclUtlea 58] ]88 26 8 106 53 451 327
Shopping centers
] Regional Infrastructure 6594 3218 JQQ lil 1lli ---HU 2ll1 lio5O 1JIll6 ----lIll
Ait Helloul bypass 4650 2160 174 79 1122 521 178] 8]4 1571 726 Upgrading of CT 7002 1579 799 II] 73 299 146 9]2 464 2]5 116
]65 259 Il 8 114 95 218 156Replacement of fish pump
I 98] 4]0 142 __6_14 Pro tect Administration ~ 375 ill ~ --ill --lll ----lli ~ I5 Technical Assistance
and Studies EQ ~ 414 210 617 ]16 ----ill 87 -----2 --1Q
41556 20694 1570 ]010 6488 1258] 7881 4I6lTOTAL PROJECT COST ill ~ ~~ 21Jli
Augut 1975
TABLF 3
MDROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Contingencies Alhowsnces
(US$ 000)
Civil Works Local Foreign Total Local
Egui2ment Foreign Total
l Professional Services
Local Foreign Total Total Cost
Local Foreign total
Total Project Cost Exc1udins Continsencies Percentage of Total
(a) 8612 53
7766 47
16378 100
1404 30
3264 70
4668 100
3016 65
1585 35
4602 100
13032 51
12616 49
25648 1001
Contingencies a) Physical Increase
Percentage of (a) Amount
10 872
10 783
10 1655
10 146
11 362
11 508
8 1017
9 1146
8 2163
b) Price Increase Percentage of Amount
(a) 59 5066
58 4519
58 9585
59 824
63 2055
62 2879
30 923
22 358
28 1231
52 6813
55 6932
54 13745
c) Total Cost Percentage of (a) Amount Percentage of Total
69 5938
53
68 5302
47
68 11240
100
69 970
29
74 2417
71
72 3387
100
30 923 72
22 358
28
28 1281
100
60 7830
49
64 8078
51
62 15908
100
Total Cost Including Contingeacies Percentage of Total
14550 53
13068 47
27618 100
2374 29
5681 711
8055 100
3939 67
1943 33
5883 100
20862 501
20694 50
41556 100
~I Professional Services include Project Administration Technical Assistance and Studies Components IiiflO 1
August 1975 ) J
IU
KlROCCO BAY OF ACADIII lOUIl15~
Sche4ule of ExEpoundnditur~ by Project C0fonent ~ qu_rtlulv
(US$ 000)
~ ~ect Sector L U JU 9i _l2 ~ u U u U2 L Ll lLU ~ U1 L Ll L L U2 pound
I OAT Infraatnactura Total M Var I Tutal - V II Total Ybullbullr It 1 Total Vat tv Total Year V Total (accumulative)
100 127 127 127 481
4111
400 150 IOSO 1349
3549
40]0
1682 2000 2JOO 2300
8282
12312
2100 1800 1550 1357
6807
19119
1100 900 700 585
3285 22404
22404
2 o~ltttlf
lotal tear Total Yar II Total teAr 111 Total Year IV Total Year V Total (acc11IIIIJlattve)
4S 50 50 SO
195
ill
200 280 370 502
13S2
1541
650 800 950 1105
3505
5052
1103 1100 1000 1000
4203 9255
9255
)1 Alt Kelloul Brpaaa Total - Year 1 Totat Year 11 Total Year lIt Total Year IV Total - Year V Total (acculbuJatlve)
36 46 46 46 174
114
217 211 )44 )44
1122
1296
420 410 471 412
1783
3079
396 395 390 1ge
1571
tlSO
4650
31 UPllcadtnt of CT 7002 Total Year I Total - Year tl Total Ycar III Total Year tV Total Year V Total (accumuLat he)
2J 30 10 30 113
ill
50 so 99 100
299
412
233 233 233 233
132
1344
135 100
225
Im
1519
3 3 macement of Flah l~tdP Total Year I Total Year Ii Total Year 11 I TOotal Year IV Total - Year V Total (accuurulatlve)
8 13
Tl
11 21 40 40
34
147
55 5S 54 54
218
3iii
365
4 Project Adroinstratiotl Total Year I Total Year 11 Total Yesr III Total leaf IV Total Y~ar V Total (accumulative)
93
-
94 94 94 37S
315
101 101 101 109
430
805
104 104 104 108
418
T223
91 92 92 92
367
1590
98 98 98 98
393 1983
1983
5 TecbnJcal Assist nnce ampshyStudies
Total Total Total
Year I - Year II
YeHr III Total Year lV Total raar V Lotlll (a-cumuJative)
51 57 ISO 150 414
414
150 150 158 IS9
617
1031
48 48 48 47
191
1222
24 24 25 25
98
1320
I no
TOTAl PROJECT COST --T~~Year-l
Total Year 11 Total - Year III Total Year IV Total Year V Toral (accwnulative)
J09 15 42 45 1510
510
996 1 ]51 1848 2151
6346
1916
2742 3140 3560 3114
13176
21091
3 )96 3211 3001 2969
12583
3lIT~
2301 2098 2198 I b84
W 81 41 ~b
41556
-~~ AU(lUBt 191$
~N1JFz II Page 8
TiU3LE
HOROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Forecast of IBRD Disbursement
(US$ 000)
Disbursements r1~o1ementation Quarte~ QUarterly Cemulative 1 guarter1y t
First Ye6r Q1 21000 1000 Q2 134 06 134 06 20866 994 Q3 1 ~ 07 285 13 20715 986-1shy
Q4 201 10 486 2middot3 20514 977
Second Year Q5 205 10 691 3middot3 20309 967 Q6 464 22 1155 5middot5 19845 745 Q7 63B 31 1793 86 19207 915 Q8 880 42 2673 128 18327 8703
Third Year Q9 1028 49 3699 177 17299 824 Q10 1347 64 5046 241 15952 760 Q11 1547 74 6595 315 14405 686 Q12 1764 84 8359 399 12641 602
Fourth Year Q13 1831 87 10190 486 10810 515 Q14 1704 81 11894 567 9106 434 Q15 1612 77 13506 644 7494 35middot7 Ql6 1516 72 15022 716 5978 285
Fifth Year Q17 1503 71 16525 787 4475 213 Q18 1219 58 17744 845 3256 155 Ql9 1110 503 18854 898 2146 102 Q20 950 45 19804 943 1196 57
fSixth Year Q21 1196 5 bull 21000 1000
TOTAL 21000 1000
August 1975
U
HOIlOCCO BAY OF AGADIIl TOURISM PROJrcT
Coat Eltlmatel liAT Infrastructure
(DUOOO) behallgl late US$ bull nt 380
A TOTAL COST FOkElGl EXCHAHGE C(J04PONIlIT YEAR 1 llYU ML1 YEAll 4 2
Civil Work
Equipshyment Total
Civil
~ Equlpshy~ Total
Total COlt
Foreign Eltchange Component
Total Coot
Foreign Eltchange Couwonant
Total Coat
Foreign bebaDge Coan)onent
Total COlt
Foralln EKcMnae Component
Total Coat
Pouian beMal_ COIIItonant
1 Streta and larklna
11 Priry atreeta 12 Secondary treet 13 arklnl areaa 14 edetrian patb 15 IlP 32 ace 16 Cued lAhouar brida
5717 7186 3041
911 719
---llQ
5717 7386 3041 911 719
21Q
2856 3694 1520
365 359 ~
2858 3694 U20 165 359 324
1715 730 304
91 288
ill
857 369 IS3
36 144
UQ
2287 2954 1216
365 431
ill
1143 1478 608 146 2IS
lli
1715 2216
912 273
858 1109 455 no
1478 609 132
73 304
73
Subtotal 18494 18494 9120 9120 3424 1689 7665 3784 5116 2532 2269 lUS
Phydcl incre Price inc rea
1849 10317
1649 1Qill
911 W
911
W 342
illl 169
2 768
3842 378
ill 512
1360 253
ill1 227
l2Q 111
-ll
Continlenelebullbullubtotal 12166 12166 5998 5998 1535 757 4610 2270 3892 1926 2129 1gt45
SoH nudie l)eaian E Supervhlon
268
illQ 80
ill 134 UQ
40
ill 134
21Q 40
lli
Prof Srv~ aubtotal 1708 512 854 256 64 256
TOTAL COST (DHOOO) 30660 32368 15118 15630 854 256 581) 2702 12295 6054 9008 44S3 4190 116)
TOtAL COST (US~ 000) 8068 8518 3978 4113 225 67 1530 711 3236 1593 2170 1173 1157 569
2 ~~amplamp
2 1 Und rground cab lea 22 Strt lighting eQuipment
Subtotal
142
ill 32~
1264 1026
2290
1406 1208
2614
56
21
129
79 616
1375
815
lli 1 1)4
281
281
163
163
562
-ill
924
325
E1
)2
422 ti
906
245 ill
520
141
~
503
82
-~ 289
Physical increase Price lncrelUle
n ill
229 Ul1
261 1 24
13 2i
137
ill 150
ill 28
---ll 16
--2i 92
--ill 53
-121 91
211 )2
llQ 50
-~ 29
232
Contlngencel aubtotal
DAd an t Superv 1amp lon
TOTAL COST (DROOO)
219
543
1566
3856
1755
207
4606
88
217
936
2311
1024
62
2590
103
103
31
31
123
104
508
71
31
265
540
1464
)10
1142
666
1572
3S2
902
456
959
261
550
ll~- ~ degI-l ~
OTAL (oST (US$ 000) 143 1)15 1212 Sf b08 681 27 t 14 70 365 211 414 237 2~2 1l5
August 1975
TABLE 7
MOROCCO BAY OF ACADIR TOURISM PROJECT
A
3 StW~rail
31 Primary ne~olk 32 Second_ry network 33 Pumping tations 34 Rising mains
Subtotol
Pbyti~al increase Price inc s
Contingencies subtotal
Design amp Supervision
101AL COST (DlIooO)
TOTAL COST (US$OOO)
4 Water SupDly
41 Primary n rvork 42 Secondary network
Subtotal
Pbyteal incre Prie i ncre
Conlingencie subtotal
Dealgn 6 SupervlttCn
TOTAL COST (00000)
TOTAL COST nS$OOO)
AuguBt 1975
Cost Estimates UAT Infrastructure
(00000)
TOTAL COST FOREIGN IXCIlANC COMPON ENT YEAR 2
Foreign Foreign CiVil Equip- CivU Equi pshy Total Exchange Total Exchange Total Works L _I2l Works roent M COBt Component poundpoundL poundomponent- ~
~
2954 60 3014 1478 49 1527 904 457 1205 2099 41 2140 1050 33 1083 214 108 857 241 443 684 120 354 414 342
1Ql jQ1 JQ -1 104 103
~491 548 6045 2749 439 3188 1118 565 2507
550 5~ 605 215 44 319 112 57 251 3003 N 3304 1510 li ill 389 w 1249
3553 356 3909 1185 285 2010 501 258 15(10
467 140 233 70 234 10
9050 904 10421 4534 724 5398 233 10 1853 893 40tH
2382 238 2742 1193 191 1421 61 18 488 235 1054
I
1341 70 1411 731 55 792 423 138 565 895 Jil -2il ~ 21 -lli 21 --ll ll2
2236 111 2353 1229 92 1321 511 291 941
223 12 235 123 9 132 52 29 94 1211 ~ 1211 ~l 50 713 180 101 4t9
1434 72 1506 786 59 845 212 130 563
125 109 90 13 200 29 218
3610 169 4584 2015 151 2215 90 13 949 450 1722
966 50 1206 530 40 598 23 3 250 118 453
YEAR 3
Foreign ElIchangeCOlwoent
612 433 231
__ll
B34
133 61gt4
191
2131
561
316 ill
521
53 263
316
34
877
231
US$ 1 bull IlII l80
ttAR 5
Foreign Toul Exchange COgtl_ CompOIltnL
421 217
421 217
43 22 ni -l
400 20l
827 120
2111 111
ill lOti
189 106
19 10 157 J
116 98
5 8
420 212
III 56
I~
Total JdmL
105 642 342 104
1993
199 1309
1508
3501
921
423 1l
706
70 465
535
162
1403
369
Exch4nge Rate
YEAR
ore1gn Exchange Component
458 325 231 -ll )072
107 lQi
812
1884
496
2311 ill
397
40 ill
301
25
723
190
ruhLl
MOROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Cost Estimates UAT Infrastructure
(OUOOO) Exchange Rate US$ 1 DII 380
A TOTAL COST FOREIGN EXCflANGE COHPONtNf ~ ~ ~ nAR 4 YEAR )
Civil Works
~quil-
~ 2 Civil Works
Equipshyl~ Tot~
Total Cost
ForeIgn eXChange Component
Total ~
foreign Exchange ComponUt
Total Cost
Foreign Exchange pound2lponent
Total COtt
[ltoreign Exchange Component
Total Co~ t
Foreign Exchmge Cl)Jllponcllt
5 Power Supply
)1 )2 53 54 55
Trunk supply Substation MV transmission lines Transformers LV distribution lines
25 317 234 840
1607
144 586 349
1551 2649
169 903 )83
2391 4256
11 158 93
419 ~
87 468 209
1240 1590
98 626 302
1659 233
68 361 175 718 425
39 250
90 498
111
101 542 233 955
1703
59 376 122 663 ~
175 718
1277~
90 498
~ l1 447
Subtotal 3023 5279 8302 1324 3594 4918 1747 HOO 3534 2113 2170 12)8 851 447
Pllysical increase Peie increase
302 llgt~
528 2842
830 +458
132 702
360 1909
492 llil
175 598
110
ill 353
1742 211
IOI~
217 l1
126
Jill 85 7n~
45
-1li
ContIngencieb subtotal 1918 3370 5288 834 2269 3103 773 487 2095 1253 1630 947 790 416
Design amp Supervision 2552 383 319 48 57) 86 748 112 607 92 ]03 45
TOTAL COST (llIlOOO) 4911 86119 16142 2158 5863 8404 319 48 3095 1673 6377 3478 4107 2297 1944 908
TOTAL COST (US~OOO) 1300 2276 4248 568 143 2211 84 13 814 440 1678 915 1160 604 512 239
6 Tel econunllnicat iont
61 62 63
Trunk SUIpl y Dlstrlblltion lines Telephone exchange ext~enstons
203 640
_160
304 90
l4~
507 1610
ill
81 2gt6
M
24t 776
~
3lS 1032 D52
2i)3
162 130 103
304 644
195 413 482
~ )10
~2 322
J96 206 677
SuoLota 1 tOO] 2705 3708 IIH 2308 2709 365 213 948 608 1277 985 1118 883
Physical i ncreligte Price increase
150 Mq
406 pBZ
5)b
~tgt30
60 268
146 1)42
406 1810
55 no
3
n 142 491
91 ill
191
~ 148 662
168 950
HZ 12Q
Gon t l ngenc lea sl1btotal
Design amp Supervision
lXlrAL COST (1l1I 0(0)
798
1801
2U8
1489]
2936
b6~
J8
7lJ
1888
1196
2216
492)
185
5)0
118
351
6)3
1581
406
1014
1050
2327
810
795
1118
2236
882
1765
I~l t-H
H
TOTAL COST (US$OOO) 474 1287 t 761 192 1104 1296 145 92 416 267 612 472 588 465
August 1975
~
MOROCCO BAY ()J AGAIJII TOURISM PROJECT
Coot Estimates IIAT Infrastructure
(00000)
Exchange Rate US$ 1 bull OK 380
A TOTAl COST FOREIGN ElltCIWiGE COtIlQlWtI ~ ~ IftYL2 mIL ~
Foreign Foreign Foreign Foreign Foreign Civil Equip- Civil Equip- Total Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange Work ment Total Total Cumponent Cost Component Coat Component Coat poundOOIponent COllponent~ ~ ~ poundL
7 landICaelnamp
71 Internal ar and lerdens 279$ 177 2972 839 97 936 297 94 1189 374 892 260 594 166 72 Eternal ar and larden 850 3) 885 255 19 274 89 28 354 110 265 82 177 54 73 Oued Lahouar aru 549 22 571 164 12 176 285 87 286 89 74 liP 32 belveo1ere 568 23 591 171 13 184 29$ 92 296 92 75 Beach parking area 256 11 267 128 6 134 133 67 134 67 76 Site prration for buildshy
ing conatruetion 21i -ill ~ ~ ll 1l -1 107 JampQ ~ 1QL --ll
Subtotal 5552 268 51120 U24 147 1971 39 149 2470 837 2033 690 878 295
Physical incr 555 21 582 182 15 197 44 15 247 84 203 69 88 29 Price lncr lW ill ~ 1083 M 1171 ill 2 1233 418 1340 4$$ -ill 247
Contingencies subtotal 3862 180 4042 1265 10) 1368 196 66 1480 502 1543 524 823 276
Deign amp Superviaion 464 232 232 116 78 39 77 39 71 38
TOTAL COST (DHOOO) 9414 448 1()326 30119 250 3571 232 116 713 254 4027 1378 3653 1252 1701 571
TOTAL COST (US$ 0(0) 2477 118 2717 813 66 940 61 31 188 67 1060 363 961 329 447 150
August 1975
TABLE 10
MOROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PRUJECT
Cost Estimates Common Facilities
(UHOOO)
Exchange Rate US$l DII 1BO
B TOTAL COSpound FOREIGN EXCIIANGE COMPONENT ~ YEAR 2 YEAR 3 XU YEAR 5
Clv11 Work
Equipshy
L IUamp C1v11 Works
Iquipshy
L Total Total COBt_
lioreign Exchange Component
Total Cost
Foreign Exchange Component
Total Cost
Foreigca Exchange Component
Total Cost
Foreign Exchange COtnponm t
Total Gost
Foreign Ixchange Componen t
1 Shopping Centers
11
12 13
14 15 16 17
Services and office buildings
ShoppIng facilities Restaurant amp- entertain
ment facilities Handicrafts center Cinema Open-air theater Ilamma
1233 6062
668 224 347 117
-ill
432 2117
475 159 313 42
-1Qi
1665 6219
1363 383 660 159
---lli
617 3041
444 112 173 58
-J1
260 1282
285 102 200
86
Jll
877 4321
729 214 373 144 233
332 1644
273
171 865
146
666 3267
545 191 ]30
79 21
353 1729
291 106 186
72 2I
667 3286
545 192 330
80 --ill
35] 1729
292 108 187
72 --ill
Subtotal 9113 3762 12875 4556 2337 6893 2249 1182 5311 2853 5315 2858
Physical increase Price increase
911 6694
376 2545
1287 2lli
455 llit
234 1680
689 4954
225 ill
118 -ill
5)1 3564
285 2
531 4535
286 2438
Contingencies subtotal 7605 2921 10526 3729 1914 5643 1365 720 4095 2199 5066 2724
Design amp Supervision n06 318 553 159 553 159
TOtAL COST (011 000) 16718 6683 24507 8285 4251 12854 553 159 4167 2061 9406 5052 10381 5582
TOTAL COST (US$OOO) 4399 1759 6449 2180 1119 3383 145 42 1097 542 2475 1330 2732 1469
August 1975 ~I~ $ ~ lol
lABLE 11
MO~OCCO BAY OF AGADlR mURISM PROJECT
Cost Estimates ~~n Facilities
(DIIOoo) Exchange Rate US$ I ~ DK 380
B TOTAL COST FOREIGN EXCHANGE COMPONENT YEAR YEAR 2 YEAR 3 lliLi YIlAR 5
Civil ~
EquipshymLshy 2amp
Civil Work
EquipshymLshy 2amp
Total Cost
ForeiflIl Exchange Component
Total Cost
ForeiflIl Exchange Component
Total pound2JlL
ForeiflIl Exchange Component
Total pound2L
Foreign Exchange Component
Total Cost
Fore1f1Il Exchange Component
2
21 22 23 24 25
S~r~ ~ aA~h [~cilit~s
Tennis court Swbming poola Omniaport areas Stable and riding school Beach facilities
218 934
72 608 934
38 927
13 260 398
256 1861
85 868
1332
109 466
22 304 466
23 742
8 142
2M
132 1208
30 446 684
52 373
26 241
102 744 42
434 666
53 483
15 223 342
102 744 43
434 666
53 484
15 223 342
Subtotal 2766 1636 4402 1367 1133 2500 425 267 1988 1116 1989 1117
Physical increaae Price increase
277 2101
163 1124
440 3225
137 998
113 829
250 li~z6
42 211
26 133
199 1325
112 744
199 1689
112 949
Contingencies subtotal 2378 1287 3665 1135 942 2076 253 159 1524 856 1888 1061
Design amp Su~ervision 381 114 190 57 191 57
TOtAL COST (DHOOO) 5144 2923 8448 2501 2075 4690 190 57 869 483 3512 1972 3877 2178
TOTAL COST (US$OOO) 1354 769 2223 658 546 1234 50 15 229 127 924 519 1020 573
3 Maintenance Facilities
31
32
Garbage collection buildshyinS8 and equipment
Street amp gerden ~eintenancbull buildin~8 and equipment
213
213
297
33~
510
552
107
107
237
271
344
378
107
107
54
54
403
445
290
324
Subtotal 426 636 1062 214 508 722 214 108 848 614
Physical increaee Price increaae
43 ~
63 569
106 950
21 193
51 458
72 651
21 168
11 85
85 782
61 566
Conting subtotal
Design amp Supervision
TOTAL COST (DROoo)
424
850
632
1268
1056
100
2218
214
428
509
1017
723
30
1475
100
100
30
30
189
403
96
204
867
1715
627
1241 Ii
TOTAL COST (US~OOO) 224 334 SIl3 113 268 388 26 B 106 53 451 327
August 1975
TABLE 12
MOROCCO BAY OF AGAOIR TOURISM PROJECT
Cst Estimates Rezional 1 nfrastructure
(OHooO) Exchange Rate US$1 - DH 380
TOTAL COS1 FOREIGN EXCHANGE COMPONENT YEAR 1 YEAR 2 vA 3 YEAR 4 iF- ll 5
Civil Works
Equipshy~ Total
Civil Work
Equipshyment Total
Total Cost
Fue19l Exchange Component
Total fost
Fueign Exchange Component
Total Cost
Fanign Ellchange Component
Total Cost
Foreign Exchange Component
Total C~
Foreign Exchange ~onent
1 Alt Melloul BYebullbullbull
11 12 13
Excavation and fl11 Road construction Clued SOU6S Bridge
862 3898
-ill
862 3898
---5oOll
431 1949 ZilO
431 1949 2Alll
431 1169 Illll
215 585
JillR
431 1560 llill
216 779
Jlli 1169 llill
5r5 Jlli
Subtotal 10160 10160 4810 4810 2680 1286 4151 1967 3329 1557
Physical increase Price increase
1016 YJ86
1016 51B6
481 ~
461 2449
268 -lli
126 ~
415 2066
197 ~
333 ill
156 1024
Contingencies subtotal 6202 6202 2930 2930 1198 574 2481 1176 2523 1180
Slutli~~ and De81gn SupeTVision
poundoJ] tests 148 BU4 356
llB 281
71
148 512
118 U] 292
-~ 100 20 146 28 117 -11
Profesional services subtotal 1308 470 660 299 385 120 146 28 It7 23
TotAL COST
TOTAL COST
(DHOOO)
(lIS$OOO)
16362
4306
17670
4650
7740 2037
8210 21bO
660
174
299
79
4263
1122
1980 521
6778 1783
3171
834
5969
1571 2760 726
2
21 22 23
UIamprading of CT 7002
Road safety improv~nts ParkIng rscilitle Landscaping and signals
Subtotal
Physical increase I-rice increase
Contingencies subtotal
tudies D~8 __ gn Supervision
3000 200
-1JI
3300
330 1ill 1951
-2Q
50
30
3000 200
-llil 3350
335 1646
1981 28~i
285
_lQ9
1500 100
-2Q
1650
165 lil9
975
40
40
4 ~
24
1500 100 ~
1690
999
228 100
19
285 145
228
50
500 100
75
675
67 ill
301
140
~
250 50 45
345
34 120
154
50
lshy
2000 100
75
2175
218 1083
1301
65
1000 50 45
1095
110 545
655
13
500
500
379
15
250
250
25 165
190
3
Pro~g~~~tl services
fOTAL COST (011000)
TOTAL COST (US$OOO)
5251
1382
80
21
010
6001 1579
2625
6908
64
17
34~
3037 799
430
430 113
278
278
73
160 1136
299
54 553
146
65
3541
932
13
1763
464
15
894
235
3
443
116
- ~I~~ 11 In -i
H
August 1975
- TABLE 13
MOROCCO BAY OF ACADIR TOURISM PROJECT
Cost Estimates Realonal Infrastructure
(DR 000) Exchanga Bata USH bull DII 380
C
Civil ~
TOTAL COST
EquipshyeDt 2
FORE1GB EXCHANGE COHPOIIERT
Civil Equlpshy~ L- Total
mL
Foeilln Total Exchange ~ Component
nAll 2
Foreign Tltal Exchange Cost COj)onent
~
Fordgn Total Exchange ~ Component
xwi Foreign
Total lxchng8 ~ Cogponst
~
Total ~
Yoreliin Excbange C()l1ponent
3 Replctment of fih fyeps
31 32
Fish unloading pupa Installation of t_
pulllls
Subtotal
340
340
310
-1li
455
370
ill 795
ill 136
370
E
438
370
~
574
148
170
318
148
~
230
222
255
477
222
ill 344
Physical incree Price increase
Contingencies subtotal
Des1gn amp Supervision
TOTAL COST (llIIooO)
TOTAL COST (US$OOO)
51 ill
202
542
143
68 202
270
725
191
119 353
472
120
1387
365
20 M
80
216
57
66 193
259
697
183
86 253
339
72
985
259
48
48
13
30
30
8
48 ill 161
29
508
134
34 ~
114
17
361
95
71 240
311
43
831
218
52 ill 225
25
594
156
August 1975 ~I~ltlH
1AIIIpound 14
MOROCCO lIAY OJ~~A(AOTR TOURISM PROJECT
Coot Eyttmate8 Prolect Ad~lnltrHtlun
(011000) Exchange Rate US$I bull 380
O TOTAl COST
FOIIpoundIGN poundXClWlGE COHlONNr ~ YEAR1 Yf-AR 3 YEAR 4 ~
Totl CoL
Foreign Exchange Coponent
Total Cost
Fordgn Exctanll Cumpcment
Total f2L
Foretgn Exchange Component
Total ~
Foretgn Exchooge Componunt
foreign roul txchanHt
~ Cofl1Ponnt
Prolect Ad~lnlatratlon
1 2 ( 4
Technical Peronoel Admlnlatrative Personnel Secrtarlea amp Cllauffeura Office amp Tranportation
Subtotal
4894 61S 260 600
6369
1511
~
1817
1082 123
52 120
1177
)91
l
663
un 123
52 -11 14]0
412
-1 484
1047
121 52
J1J
1342
306
l
318
79)
123 52
-ill
1090
104
-1 176
79S
121 52
-11 1090
104
_72
176
Price locrebullbull illi ~ ~ -1i ill ll ~ 21 ~ 2i ill 1l
TOTAL COST (OUOOO)
TOTAL COST (US$OOO)
7531
1983
2151
568
1427
375
687
181
16))
910
539
142
1588
418
4))
In
1394
367
210
61
1495
191
248
65
E Cot poundthutes Technical Altletance amp Stud I
I 2 l 4
IlblllpoundaI AlaUnce amp ~
Second Tourlbullbull Project Aaadr Severa Syate Aaadlr Urban Development Environment and Architectural
Preservetlon Unit
Subtotal
[~rlc increase
fOUL COST (1111000)
TOTAL COST (U5$ooO)
760 1900 760
-lll
4390
ill 5016
1320
456 950 456
22Q
2152
-ill
2443
643
152 950 250
~
1497
_ll
1512
414
92 415 150
~
761
-1
199
210
304 950 510
-ill
2019
_]05
2344
617
182 475 306
--
1045
~
1201
31b
304
ill
579
ill
125
191
182
~
264
~
))1
87
ill
275
375
98
-
82
2Q
112
30
r - ~
ANNEXE III Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Unite damenagement touristique (UAT)
A Schema damenagement
1 Le schema damenagement de lUAT comporte trois principales zones damenagement
une zone centrale de 119 ha destinee a la construction dimmeubles
une zone peripherique de 90 ha pour les jardins les equipements sportifs et les installations balneaires
une zone de 328 ha situee a lextremite sud-est de lUAT pour lexpansion ulterieure des quartiers residentiels
La zone centrale dont une carte a ete etablie au 12 000 se compose de
1675 ha destines a la construction dhotels
5025 ha pour les logements
390 ha pour des locaux commerciaux
1180 ha pour les immeubles sociaux administratifs et culturels
3630 ha pour les rues les aires de stationnement les jardins et les equipements sportifs
Le schema damenagement vise essentiellement a creer un centre dont la physioshynomie generale sapparente a celIe des villes marocaines traditionnelles Le nombre de lits a lhectare varie de 350 a 125 11 dans les zones dhabitation et de 550 a 380 dans les zones touristiques (hatels) La hauteur maximale des immeubles est fixee a deux etages (8m) pour les residences et a quatre etages (15m) pour les hotels La disposition des rues principales et des installations
11 Superficie nette a lexclusion des voies et jardins publics etc
ANNEXE III Page 2
communes est indiquee sur la carte No 2 a la fin du present rapport Les reglements en matiere de zonage applicables a lhebergement des touristes et a lhabitat sont resumes dans Ie tableau ci-apres
Nombre de lits a Hauteur maxi- Pourcentage de a lhectare male des im- superficie par
Zones Nombre dhectares Nonibre de lits meubles etage H~ber~ement des touristes
Hotels de -categorie superieure 260 1000 380 150 50-60
Hotels de categorie moyenne 1050 4000 380 105 60-70
Hotels de categorie inferieure 055 300 550 80 60-70
Appartements 310 1700 550 105 50-60
Total 1675 7000
Habitat
Forte densite 1485 5200 350 80 75-85
Densite moyenshyne 2500 6500 260 80 65-75
Faible densishyte 1040 1300 125 45 35-45
Total 5025 13000
~ Superficie nette a lexclusion des vOies publiques
Des espaces ont ete reserves pour des boutiques des banques des agences de voyage des restaurants des cafes et des cinemas ainsi que pour un centre artisanal Dautres espaces sont prevus pour des immeubles sociaux et adminisshytratifs notamment pour trois ecoles un dispensaire un immeuble destine a
ANNEXE III Page 3
ladministration municipale un bureau deposte etun commissariat de police Le plan dtam~nagement est en voie dachevement Le pret nentrera en vigueur que dans la mesure ou ce plan sera promulgu~ et contiendra des dispositions jugees satisfaisantes par la Banque Ce plan ne fixant que ltemplacement des rues principales et lam~nashygement general des secteurs urbains la SONABA devra etablir des plans detailles avant Ie projet dexecution de linfrastructure secondaire Le programme initial dexecution (graphique No 2) donne une illustrashytion du calendrier detablissement de ces plans detailles et du projet dexecution de linfrastructure primaire
B Infrastructure
2 Linfrastructure necessaire a ete definie en fonction du plan damenagement Des avant-projets ont permis de definir les reseaux principaux tandis que les reseaux secondaires ont ete elabores sur la base de certaines normes tel que Ie nombre de m2 daire de stationneshyment par habitant ou par touriste Les couts ont ete estimes avec une marge de plus ou moins 10 LAnnexe II (Tableau 6 a 9) presente des estimations de couts detaillees fondees sur un avant-projet du BCEOMshySOMET et ajustees en fonction des variations de prix intervenues depuis decembre 1974
3 La SONABA assurerait directement lexecution des travaux de construcshytion et declairage des rues de construction des egouts et damenagement paysager Elle fera appel a des consultants pour Ie projet dexecution et pour letablissement des appels doffres elle procedera a une preselecshytion des entreprises publiera les avis dappels doffres choisira les entreprises et supervisera les travaux (ce qui explique pourquoi Ie cout de la supervision est compris dans ladministration du projet et non pas dans les services professionnels) La construction des reseaux dapprovishysionnement en eau delectricite et de telecommunications sera coordonnee par la SONABA et executee par lONE lONEP et les PTT qui laisseront a la SONABA la responsabilite du projet dexecution et de la supervision Lentree en vigueur du pret sera subordonnee a la signature daccords entre la SONABA dune part et lONE lONEP et les PTT dautre part Ces accords devront specifier notamment que tous les marches passes dans Ie cadre de ce projet seront executes conformement aux directives de la Banque
Rues et aires de stationnement
4 Lacces a lUAT sera assure par une voie de raccordement a la RP 32 avec carrefour en losange ainsi que par un pont et un gue sur lOued Lahouar reliant lUAT au STB Lexecution de ces raccordements avec Ie reseau de rues actuel
ANNEXE III Page 4
du STB sera assuree par la municipalite dAgadir Le reseau des rues principales de lUAT comprendra quelque 12 km de rues delimitant les differents quartiers La largeur des rues variera de 12 m avec voies separees a 750 m selon lemplacement et la densite de la circulation prevue Le reseau des rues secondaires comprendra 22 km de rues ISS km dune largeur de 5 m et Ie reste dune largeur de 3 m Toutes les rues seront bordees de trottoirs des deux cotes Des voies pietonnieres tracees sur 2 km de long a travers des espaces verts relieront les principaux centres de lUAT Les aires de stationnement dune superficie de 8 ha pourront recevoir 4000 vehicules dont 2600 appartiendraient a la population locale (chiffre etabli sur la base dun vehicule par famille) Le projet prevoit egalement une esplanade pour les autobus
5 La SONABA devant superviser lexecution de cette partie des travaux Ie cout de services professionnels se limite a celui du projet dexecution et represente 5 du cout de base majore dune provision pour hausse des prix pour la conception des rues et de 8 pour celIe des ponts Lelement en devises represente
- 50 du cout total des rues et des aires de stationnement
- 40 des voies pietonnieres
- 45 des ponts
- 30 des services professionnels
Eclairage des rues
6 Leclairage des rues sera assure au moyen de cables souterrains partant dune sous-station installee en bordure de lUAT Des poteaux de 12 m et de 9 m de haut seront utilises pour leclairage des rues principales tandis que des installations plus simples eclaireront les rues secondaires Comme pour les rues les services professionnels se limitent au projet dexecution et representent 5 du cout de base majore dune provision pour hausse de prix Lelement en devises couvrira 40 des travaux de genie civil et 60 de lequipement
Egouts
7 Les consultants ont propose un reseau combine degouts qui collecteront les eaux usees et leau de pluie en un point bas situe a proximite de lemboushychure de lOued Lahouar Les eaux usees seront acheminees par une canalisashytion montante vers un collecteur situe en bordure de la RP 32 tandis que leau de pluie sera deversee dans la mer La capacite de la station de pompage et de la canalisation montante conduisant au collecteur de la RP 32 estsuffisante
AlliEXE I I I Page 5
pour lacheminement des eaux de lUAT Dautres travaux seraient a prevoir au cas ou ce reseau devrait egalement servir a collecter les eaux usees du STB Le reseau degouts de lUAT suivra Ie trace des rues et utilisera des canalisations de beton de fabrication locale Une station de pompage supplementaire et une canalisation reliant les installations balneaires au collecteur principal de lUAT ont ete ajoutees au projet elabore par Ie BCEOM-SOMET
8 Lelement en devises est estime respectivement a 50 et a 80 du cout total des travaux de genie civil et de celui de lequipement Les services professionnels se limitent au projet dexecution la supervision etant imputee au budget de ladministration du projet Le cout de ces travaux represente 5 du cout de base majore dune provision pour hausse des prix Un systeme degouts s6paratif paraissant preferable sur Ie plan technique la solution preconisee par les consultants sera revue lors de letablissement du projet dexecution Les fonds prevus pour Ie projet seraient suffisants pour financer lune ou lautre des deux solutions
Approvisionnement en eau
9 La consommation totale en eau de lUAT est estimee a 17 million de m3 par an et la demande maximale a 115 litres par seconde Une conshyduite de 400 mm installee recemment par lONEP jusquaux limites de lUAT suffira a lapprovisionnement en eau de ce quartier Un cir~uit de distri shybution qui sera relie a la bampche de Ben Sergao sera construit ulterieushyrement Ie long de la RP 32 par lONEP dans Ie cadre du programme general dextension de ses installations dAgadir Ce circuit evitera des coupures deau a lUAT et lui fournira un supp18ment de capacite Le reseau dapprovishysionnement en eau de lUAT suivra Ie trace des rues et sera construit a laide de canalisations damiante-ciment de fabrication locale
10 Les estimations de cout etablies par les consultants pour Ie reseau princishypal ont ete revisees en fonction des nouvelles estimations du bureau de lONEP a Agadir Les estimations relatives au reseau secondaire nont ete ajustees quen fonction de la hausse des prix intervenue depuis decembre 1974 Lelement en devises represente 55 du cout total des travaux de genie civil et 80 de celui de lequipement Les estimations etablies pour les services professionnels r~presentent 20 du cout de base majore dune provision pour hausse des prix ce qui correspond aux honoraires per~us generalement par lONEP
Amenagement paysager
11 Lamenagement despaces verts et de jardins est indispensable a la creation dun cadre agreable et homogene Le projet prevoit donc lamenagement despaces verts a linterieur de lUAT et a sa peripherie y compris des travaux de genie
ANNEXE III Page 6
civil et de lequipement notamment pour lirrigation et leclairage des jardins L eurol euroment en devises constitue en moyenne 30 des travaux de genie civil et 55 de lequipement La conception et la supervision seront assurees principalement par des consultants etrangers et represenshytent respectivement 5 et 3 du coGt de base majore dune provision pour hausse des prix
Electricite
12 Les besoins estimatifs en electricite selevent a 16000 kW (13000 kw pour les hotels et 3000 kW pour les habitations) Lalimentation se fera a laide dune ligne principale de quelque 2 km de long qui reliera lUAT a la ligne a haute tension la plus proche Une sous-station haute tension moyenne tension sera construite au voisinage de lUAT Le circuit de distri shybution comprendra essentiellement un reseau souterrain principal moyenne tension reliant 30 transformateurs Ces transformateurs alimenteront des reseaux souterrains independants basse tension qui assurer~nt la distribution de lelectricite le long des rues secondaires Les estimations de coGt revisees par les services techniques de lONE a Casablanca indiquent que lelement en devises representera 43 du prix des travaux de genie civil et 60 de celui de lequipement La majeure partie de lequipement est fabriquee sur place a laide de materiaux importes Le montant des services professionnels couvre les honoraires de lONE qui representent 20 du coGt de construction (coGt de base majore dune provision pour hausse des prix)
Telecommunications
13 Les besoins en telecommunications de lUAT sont estimes a 400 lignesmiddot telephoniques et a 30 lignes de telex LUAT sera raccorde au central teleshyphonique actuel (2000 lignes) dont la capacite est en train detre doublee et qui sera encore agrandie de 1000 lignes financees au titre du projet Des cables souterrains seront utilises pour le raccordement et pour les lignes a linterieur de lUAT Les estimations de coGts relatives au raccordement ont ete etablies par les services techniques des PTT qui ont en outre revise lestimation des consultants pour les lignes interieures Une partie de lequipement est fabriquee au Maroc a laide de materiaux importes Selon les estimations lelement en devises representera 40 du coGt des travaux de genie civil et 60 de celui de lequipement Afin dassurer la compatishybilite des nouvelles installations avec le reseau existant la passation des marches pour la ~ourniture dequipements de telecommunication se fera apres demande de prix et de renseignements a un nombre restreint de fournisseurs Les PTT ne percevront pas dhonoraires pour les services professionnels quils fourniront
ANNEXE III Page 7
C Installations communes
14 Le projet prevoit un ensemble de magasins et dequipements de loisirs et de sport destines a attirer vers lUAT les investisseurs auss bien que les visiteurs et a assurer lhomogenete architecturale des zones communes Des estimations de coGt detallees sont donnees a lAnnexe II (Tableaux 10 et 11) La SONABA chargera des architectes-conseils du projet dexecution de ces superstructures La realisation de ce projet incombera au personnel de la SONABA
Centres commerciaux
15 Le projet comprend deux ensembles de magasins et d installations de services un au centre de lUAT et lautre a proximite du principal groupe dhotels
Liste des installations et superficie occupee
Immeubles de services et de bureaux Centre de lUAT Secteur des hotels
Magasins Centre de lUAT Secteurs des hotels
Restaurants bars et equipements de loisirs
Centre de lUAT 800 2 m Secteur des hotels 480 m2
Cinema 500 sieges
Theatre de verdure 200 sieges
Hammam 400 2 m
Centre artisanal 375 m2
Les estimations de coGt comprennent la preparation du terrain et sont fondees sur le coGt actuel au metre carre pour des constructions de ce genre au Maroc Le cout de construction de deux places a revetement en dur ornees darcades de fontaines et de decorations architecturales est inclus dans les estimations de cout des immeubles de services et de bureaux et des magasins Les estimations
AJlNEXE I II Page 8
relatives au cinema au theatre de verdure au hammam et au centre artisanal englobent Ie mobilier et lequipement professionnel 11 (par exemple projecshyteur de cinema) Selon les estimations lelement en devises representera 50 du coGt total des travaux de genie civil 60 de celui de lequipement des immeubles et 70 de celui du mobilier et du materiel professionnel
Equipements sportifs et balneaires
16 Les equipements finances au titre du projet comprendront
- 6 courts de tennis - 4 piscines - une zone polyvalentecomprenant un terrain de football - une ecole dequitation comprenant une ecurie un manege et un club-house - des equipements balneaires comprenant une enorme piscine un club-house
des cabines et une ecole de voile
Les courts de tennis et les piscines seront groupes en deux ou trois centres de sports clotures dotes dinstallations sanitaires Lecurie et les annexes disposhyseront de 1000 m2 de surface couverte Ie club dequitation de 300 m2 de surface de plancher et Ie manege dun enclos de 7500 m2 bull Le club-house installe en bordure de la plage occupera u~e superficie de 1000 m2 dont 200 m2 seront occushypes par un restaurant et 200 m par une boite de nuit Les estimations de coGt sont fondees sur Ie coGt actuel de constructions analogues Selon les estimations lelement en devises representera 50 du coGt total des travaux de genie civil et 55 de celui de lequipement I
Entretien
17 Les services dentretien disposeront de batiments et dequipements
- pour lenlevement des ordures menageres - pour lentretien des routes et des jardins
Lequipement qui comprend des camions et des remorques represente 60 du COllt total Selon les estimations la composante en devises constitue 50 du coGt des travaux de genie civil et 80 de celui de lequipement
11 Les sommes affectees a cet equipement sont les suivantes cinema 120000 DH Theatre de verdure 30000 DH Hammam 80000 DH Centre artisanal 60000 DR
21 A lexception de la zone de sports polyvalente pour laquelle l eurol euroment en devises couvrira 30 du coGt des travaux de genie civil et des piscines pour lesquels il couvrira 80 du coGt de lequipement
ANEXE IV Page I
PROJET TOL~ISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Infrastructure regionale
A Voie devitement dAit Helloul
Portee du projet
1 Tous les vehicules qui se deversent dans lagglomeration dAgadir par Ie sud-est passent dabord par la ville dAit Melloul ou convergent trois grandes routes regionales Ces vehicules parmi lesquels figurent un grand nombre de camions provenant des regions agricoles et rninieres de la vallee du Souss nont pas dacces a la voie peripherique dAgadir qui dessert Ie port la zone industrielle et les quartiers de lest de la ville La voie devitement proposee prolongerait cette voie peripherique et absorshyberait une part de la circulation qui emprunte actuellement les rues cornrnershy~antes encombrees dAit Melloul et la RP 32 lartere centrale dAgadir qui borde Ie STB et lUAT
Description du projet
2 Les aspects tec~niques de la construction de cette voie deviteshyment ainsi que les conditions de linvestissement et sa justification ecoshynomique ont ete examines dans une premiere etude de justification executee par Ie consortium de consultants BCEOM-SOMET
3 Le projet prevoit la construction dune route longue de 8 km dune largeur de 7 m et dun pont en beton arrne de 400 m de long sur Ie Souss La route aura des accotements stabilises de 3 m de large et on pourra y circuler a 80 kmh Entre la RP 36 et la RP 30 elle sera bordee de deux pistes cyclables dune largeur de 15 m chacune Le coGt total de cette voie devitemenc y cornpris les services professionnels et les imshyprevus sera de 4650000 dollars Lelement en devises est estime a 2160000 dollars soit a 46 du coGt total Le detail des estimations de coGt est donne a lAnnexe II Tableau 12
4 Les depassements de quantite representent 10 du coGt de base La provision pour hausse des prix est de 46 du coGt de base plus les provisions pour depassernents de quantite et est estirnee sur la base dune hausse des prix annuelle de 11 a 12 La construction de cette voie devishytement devrait etre achevee quatre ans apres la signature du pret La preshymiere annee sera consacree a lachevement des etudes et a letablissement du projet dexecution La construction sera supervisee par les services de travaux publics dAgadir
Al1NEXE IV Page 2
Justification
5 Comme Ie nombre de vehicules qui emprunteront la voie deviteshyment dAit ~elloul a loccasion dun voyage touristique sera tres faible par rapport au trafic commercial et autres la justification economique du projet a ete etablie sur la base des avantages que cette voie offrira a tous ses usagers sous forme de baisse du cout dexploitation de leur vehicule et de gains de temps Les consultants ont etabli des previsions dutilisation de cette voie a partir de comptages de vehicules (Tableaux 1 et 2) Les couts d eltploitation des vehicules (Tableau 3) Ie temps et les couts dentretien ont ete evalues sur la base de letude du secteur des transports du BCEOM mise a jour jusqua 1975 En evaluant a 20 ans la duree utile de la voie devitement on a determine que son taux de renshytabilite interne serait de 277 La sensibilite du tault de rentabilite aux variations du cout et des avantages de linvestissement est indiquee ci-apres
Test de sensibilite Taux de rentabilite
Depassement de cout de linvestissement
Augmentation des avantages Diminution des avantages
(15 ) (25 ) (25 )
23 324 224
B Amelioration de la route CT 7002
Portee du projet
6 La vallee de lImouzzer lun des plus beaux sites de la region dAgadir traverse sur pres de 30 km les montagnes accidentees qui Iongent la cote nord de la province Elle est agrementee de palmeraies et de vilshylages pittoresques aux constructions en terre caracteristiques de larchishytecture traditionnelle Plusieurs milliers de touristes la visitent chaque annee dont un grand nombre par les excursions en autocars qui y sont orgashynisees regulierement
7 Bien que bitumee sur toute sa longueur la route de la vallee de lImouzzer est rendue dangereuse par les chutes de pierres les virages prononces et labsence de parapets Le projet apporterait a la route des ameliorations qui lui permettraient de repondre aux besoins crees par laccroissement du nombre de touristes et qui donneraient aux 20000 habishytants de la vallee une plus grande facilite de communications Etant donne que cette route pourrait facilement etre reliee a la vallee du Souss et a la RP 40 qui va de Marrakesh a Agadir ce qui bouclerait Ie circuit
autour dAgadir Ie oroiet orevoit ~alement ~es fonds pour letule dune telle liaison
ANNEXE IV Page 3
Description du projet
8 Dune longueur de 527 km cette route a une plate-for~e de 4 a 5 m et une chaussee asphaltce de 3 m ITne etude preliminaire de jusshytification effectuee recelmnent par Ie consortium de consul tants BCEO~-SmET pour 1 amelioration de cette route a revHe que l investissement necessaire serait de 3 millions de dollars sans compter la hausse des prix Comme une grande partie des travaux ne serait pas indispensable immediatement la mission a propose de limiter Ie projet aux travaux rigoureusement necesshysaires a la securite routiere et au tourisme La premiere phase du projet sera consacree a lecoulement des eaux et aux travaux de terrasseTent a la construction de rnurs de soutenernent a lelargissement des virages les plus dangereux a larnenagement de points darret destines a per~ettre a des autobus de se croiser ainsi que daires dobservation aux principaux points de vue et daires de stationnement et au nivellement de certains terrains pour la construction dinstallations touristiques (restaurants bars) bull
9 Les investissements necessaires a lexecution de ces travaux sont indiques a lAnnexe II Tableau 12 Ils representent environ 1600000 dollars services professionnels et imprevus compris Leleshyment en devises serait de 800000 dollars so it 50 du cout total Sur Ie montant affecte aux services professionnels 75000 dollars seront conshysacres aux etudes preliminaires 1 75000 dollars au projet d1execution et 38000 dollars a la supervisio Le projet dexecution et la supervishysion seront confies principalement a des consultants locaux Les provishysions pour hausse des prix calculee selon un taux annuel de 11 a 12 representent 44 du cout de base plus les provisions pour depassements de quantite Lexecution de ce projet durera quatre ans a compter de la signature du pret et sera assuree par ladministration des travaux publics dAgadir La premiere annee sera consacree a des etudes complementaires et a la mise au point du projet definitif Comme cet investissement proshyfitera surtout aux touristes dAgadir sa justification est presentee avec celle de l UAT
C Remplacement des pompes a poisson
10 Avec une prise annuelle moyenne de 100000 tonnes Agadir est lun des premiers ports du monde pour la peche a la sardine Actuellement Ie poisson est decharge a laide de huit pompes qui envoient de leau dans
3la cale des navires a raison de 3 m deau par tonne de poisson les pompes deversent ensuite Ie melange sur Ie quai ou un filet a mailles grossieres retient une partie du poisson Leau souillee de sang de tetes et decail shyles de poisson est rejetee dans Ie port et charriee par les marees jusquaux plages voisines Plusieurs solutions ont ete envisagees pour limiter la
1 Y compris une etude de justification de 1a route touristique qui relierait la vallee de lImouzzer a la RP 40
Mlli~EIV
Page 4
pollution notamment
1e traitement des effluents provenant des pompes actuelles
1e remplacement de ces pompes par un systeme de dechargement pneumatique a sec ou par un autre systeme
11 Des etudes effectuces recernment par le Ministere des travaux publics et par 1a mission deva1uation 1 recommandent Ie remplacement des pompes actuelles qui approchent du terme de leur duree de vie utile La mission a compare p1usieurs systemes de dechargement a sec (capacite COllt des machines coGt dutilisation) et a designe les pompes norveshygiennes Myreus comme lequipement qui conviendrait Ie mieux Les estishymations de coGt de ce projet (Annexe II Tableau 13) ont ete etablies sur la base de ce ~ateriel en raison de son rendement eleve par rapport a linvestissement quil represente et a son coGt dexp1oitation Le prix dachat de six pompes de ce modele serait de quelque 160000 dollars Leur coGt dinstallation toutes taxes locales comprises serait de 190000 dollars Lelement en devises couvrirait 100 du coGt de lequishypement et 48 du coGt de son installation La conception et la supervishysion representent 15 du coGt de base plus provisions pour depassements de quantite Bien que les pompes Myreus aient servi de base a lctablisshysement des estimations de coGt cels nexclut pas lapp1ication des proshycedures normales dappel doffres pour la passation des marches avec analyse detaillee des differentes soumissions re~ues Le projet sera execute par la Regie dAcconnage du port de Casablanca (RAPC) organe du Ministere des trava~x publics dont re1event 1e chargement et Ie dechargeshyment desnavires dans tous les ports marocains Les fonds pretes par 1a Banque seront remis au Ministere des travaux publics qui fournira Ie comshyplement necessaire au financement de ce projet
12 Les pompes seront la propriete de la ~PC et seront exploitees par cet organisme qui percevra une redevance aupres des usines de farine de poisson et des proprietaires de bateaux de peche pour le dechargement du poisson Les redevances per~ues par 1a RAPC devront couvrir les couts dexploitation lamortissement et les frais financiers Cela represhysenterait environ 16 dollar par tonne (en prix de 1975) en comptant une rentabilite de 10 sur son investissement de la RAPC Actue1lement 1e coGt de dechargement du poisson est denviron 14 dollar par tonne La RAPe ne devrait pas avoir de difficulte a percevoir une redevance suffishysante car Ie systeme recom~4nde permettra deviter les partes de poisson
1 M Fougere de la societe de consultants Ck~Lk~ specialiste du decharshygement du poisson sest joint a la mission devaluation
AITNRE I V Page 5
qui se produisent avec Ie systerne actuel 11middot Lengagement du gouvernement de veiller a ce que la RAPe examine avec la Banquemiddotdes tarifs proposes pour lemploi des pompes est consigne dans Ie proces verbal des negociations
11 Pertes estirnees a 17 de la prise selon une etude de la FAC
TABLE 1
MJROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Regional Infrastructure
(Ait Me110ul ~ass)
1975
Coming From
RP )0
RS 509
RP )2
Stopping at Ait Malloul
610
540
560
Harbor~A~ j 0
)20
~
Ait Me110ul Roaj Svstem
Transit Traffic to Agadir City RP~O InezganefDcheira
820 620
280 110 ))0
~ 80 --1sectQ
Total Transit Traffic
1800
1040
2190
Total 1710 1040 2020 240 17)0 50)0
RP )0 960 720 1290 280 920 )210
1980 ns 509 8)0 410 430 140 500 1480
RP )2 860 610 L22Q 110 1180 hl2Q-Total 2650 1740 )070 5)0 2600 7940
RP )0 1460 940 19)0 )60 1)90 4620
1985 RS 509 1270 540 650 170 780 2140
RP )2 lt12Q 880 1999 160 1800 1amp2Q
Total 4060 2)60 4570 690 )970 11590 ~ ~~gt
Coming From
RP 30
1975 RS 509
RP 32
Total
TABLE 2 MgtROCCO
BAY OF AGADIR fOURISM PROJECf
Regional Infras~ructure
(Ait Melloul Bypass)
Traffic Previsions on Ait Melloul ~ass (ADT~
Transit Traffic to Hax]lorLApza Agadir9ity __ RP 40
190 440 20
210 190 80
310 - 780 80-710 1410 180
TOTAL
650
h80
1170
2300
RP 30 h60 720 130 1310
1980 RS 509 280 300 100 680
RP 32 ~90 lJ~Q 110 Ll20
Total 1230 2170 340 37hO
RP 30 650 1160 180 1990
1985 RS 509 390 h90 130 1010
RP -32 140 l J 190 160 g-t690 ~j~1l
I) - ~~IN
Il ~Total 1700 3hhO ~ 79 5690 ---J
~
AIDrEX rJ Page 8
TABLE 3
fOROCCO
BAY OF AGWIR TOURISM PROJECT
Regional Infrastructure
Cut Me110ul Bypass) ~
Vehicle Operatin~ e of Road
~ TvPe of Road
Type of vehicle A
Flat road B
Hilly Road C
Mountainous Road
Cars 295 297 331
Trucks A (15 - 5 t ) 660 665 688
Trucks B (5 - 12 t ) 868 1015 2215
Trailer tIlcks (gt 12 t ) 1331 1504 2830
5 Costs are exclusive of taxes and time value
2Y A = slope ~ 2 25 of bends with R - 400 m
B = slope 2-4 45 of bends with R = 250 m
C = slope) 4 75 of bends with R =100 m
ANhEXE V Page 1
MAROC
PROJET TOURlSTlQUE DE LA BAlE DAGADlR
Societe nationa1e damenagement de 1a baie dAgadir (SONABA)
A Genera1ites
1 Fondee 1e 6 jui11et 1973 1a SONABA a pour objectif de mene~ a bien 1es travaux de deve10ppement touristique de 1a baie dAgadirll LEtat marocain detient 51 de ses actions Les 49 restants se reshypartissent entre lOffice national marocain du tourisme (194 raquo 1e Credit immobi1ier et hotelier (10 ) 1a Caisse de depot et gestion (95 ) 1a Banque nationa1e de deve10ppement economique (9 ) Diaffa (05 ) Maroc Tourist (05 ) et 1a Societe nationa1e damenagement de 1a baie de Tanger (01 ) Le Consei1 dadministration de 1a SONABA est preside par 1e Ministre du tourisme et comprend quatre autres hauts fonctionnaires (le Gouverneur dAgadir Vice-President 1e Secretaire general du Ministere des travaux publics un representant du Ministere de lurbanisme et un representant du Ministere du tourisme) ainsi que des representants de chaque actionnaire A 1a tete de 1a SONABA se trouve un directeur general qui a re~u 1es p1eins pouvoirs du Ministre du tourisme La SONABA est convenue dinformer 1a Banque de tout changement eventue1 de son directeur general
2 Pour coordonner 1es activites de 1a SONABA et des autres adminisshytrations interessees deux comites ont ete crees a~x niveaux national et local (Organigramme No 1) La Commission interministerie11e chargee de superviser 1e deve10ppement de 1a baie dAgadir a ete creee 1e 5 decembre 1973 par 1ettre du Premier Ministre au Ministre du tourisme E11e se compose de representants
du Ministere de lurbanisme de lhabitat du tourisme et de lenvironnement du Ministere de linterieur du Ministere des finances du Ministere des travaux publics du Secretariat dEtat a 1a p1anification du Secretariat dEtat aux affaires economiques
1 La SONABA est une entreprise commercia1e assujettie au droit sur 1es societes A ce titre e11e peut passer des marches sans avoir a suishyvre des procedures app1iquees dans ladministration Ce1a lui donnera 1a soup1esse dont e11e aura besoin pour executer 1e projet dans les diHais prevus
amp~E~ V Page 2
Le Comite technique local consultatif a ete cree en fevrier 1975 II est preside par Ie Gouverneur et comprend
Ie Directeur general de la SONABA des representants de la ~unicipalite des representants des administrations locales (TP DUHE ONE ONEP)
B Organisation de la SONABA en fonction de ses activites
3 Durant la phase des etudes preparatoires au projet la SONABA a fonctionne avec un effect if reduit au minimum Depuis lors elle a constitue trois divisions un Bureau du projet une Division commerciale et financiere et une Division juridique et administrative (Organigramme No 1)
4 Le Bureau du projet est dirige par Ie Directeur technique de la SONABA 1 qui est un ingenieur ayant lexperience de semblables projets dinfrastructure II est responsable
de la planification et la coordination de tous les travaux qui sinscrivent dans Ie cadre du projet du choix des consultants de la supervision des etudes definitives de letablissement des dossiers dappel doffres de la publication des avis dappel doffres de levaluation des soumissions de la passation des marches pour la fourniture de lequipement et des biens necessaires de letablissement et de la tenue a jour dun chemin critique pour tous les travaux inscrits au projet de letablissement des demandes de deboursements de la redaction de rapports dactivite
Le Bureau du projet supervisera lui-meme les travaux concernant les rues leclairage des rues les egouts les voies pietonnieres lamenagement paysager et les installations communes II coordonnera respectivement avec lONE lONEP et les PTT les travaux de construction des reseaux dalimentashytion en electricite dapprovisionnement en eau et de telecommunications La planification et les travaux darchitecture seront coordonnes par larchitecteshyconseil 1 qui a deja supervise ces aspects dans des ~tudes du shyPNUD Le-projet diexec~tion sera etabli par les architectes de la SONABA Ceux-ci travailleront en collaboration avec les investisseurs leurs archishytectes et la Municipalite dAgadir pour preserver Ie schema damenagement et Ie concept architectural adopte pour lUAT Durant levaluation du projet la Municipalite a donne a la SONABA lassurance ecrite quelle naccorderait de permis de construire pour lUAT que sur approbation prealable du personnel technique de cette societe
1 La SONABA sest engagee a consulter la Banque avant de remplacer Ie titushylaire de ce poste
ANNEXE V Page 3
5 La seconde division cle de la SONABA est-la Division commerciale et financiere Le personnel commercial de cette Division sera charge de mener une campagne en vue de promouvoir la vente ou la location a bail de terrains pour la construction dhotels et de logements ainsi que des supershystructures appartenant a la SONABA 11 aidera egalement les promoteurs hoteliers et immobiliers a negocier avec les administrations locales et nationa1es (CIH Municipa1ite) et a promouvoir des activites collectives (reservations approvisionnement en produits a1imentaires) pour les petits hoteliers En outre conjointement avec 1es proprietaires dhote1 ce personnel patronnera un comite de station qui sera charge de lanimation au sein de lUAT Ce comite devrait pouvoir compter sur la participation de la Municipalite et des hoteliers de lagg1omeration dAgadir La SONABA est convenue detablir et dexaminer avec la Banque i) dans les deux ans qui suivront la signature du prat un calendrier des mesures preparatoires au 1ancement de la campagne proposee pour la promotion des investissements et ii) dans les quatre ans qui suivront la signature du prat un programme danimation de lUAT et un ca1endrier dapp1ication de ce programme Le personnel financier de cette Division sera charge de la gestion comptab1e et financiere de la SONABA (par 13) En particu1ier il definira et reverra regu1ierement les reg1es de location a bail ou de vente des terrains pour la construction dhotels et de logements ainsi que des superstructures de la SONABA conformement a des Directives agreees par la Banque (par 12)
6 Outre ces deux services la SONABA disposera dune Division juridique et administrative Le personnel juridique redigera les contrats re1atifs a la conception et a la construction des reseaux delectricite dapprovisionneshyment en eau et de telecommunications qui seront conclus respectivement avec lONE lQNEP et les PTT 11 redigera ega1ement 1e cahier des charges qui fixera 1es conditions de vente ou de location des terrains de lUAT et il sera charge de letablissement et de la supervision des contrats de vente et de prato Lentree en vigueur du pret est subordonnee a la conclusion de contrats juges satisfaisants par la Banque entre la SONABA dune part et lONE lONEP et les PTT dautre part Le personnel administratif sera charge de 1a gestion du personnel et de lequipement
7 La SONABA sest engagee a consulter 1a Banque avant de modifier son organisation
C Projections financieres relatives a la SONABA
8 Les Tableaux 1 a 3 donnent une presentation pro forma du compte dexp1oitation du bi1an de 1a SONABA et de lorigine et emploi des fonds Ces projections eng10bent linfrastructure de lUAT 1es superstructures de la SONABA et ladministration du projet et sont fondees sur le plan de financement suivant (prix de 1981)
ANNEXE V Page 4
Millions de dirhams Millions de dollars
Fonds necessaires
Terrains 82 21 Construction 1201 317 Administration du projet 75 20 Interet intercalaire 134 35
Total 1492 393
Origine des capitaux initiaux
Capital social 200 53 Pret de lEtat 346 91 Avance du Tresor 300 79 BIRD 646 170
Total 1492 393
On a suppose quenviron 14 de linvestissement seraient finances par une augmentation du capital social de la SONABA qui serait portee de 100000 dirhams a 20 millions de dirhams Les prets de la Banque et de lEtat au taux dinteret de 85 porteraient sur 20 ans dont cinq de delai damortissement Lavance du Tresor porterait interet a 6 et ne serait remboursable quapres amortissement de la dette privilegiee Le paiement des interets sur cette avance aurait rang inferieur par rapport au paiement de linteret et du principal sur la dette privilegiee de la SONABA Linteret intercalaire sur les trois prets a ete capitalise et son financement a ete calcule au pro rata de ces prets
9 II a ete suppose que la SONABA procederait a des remboursements anticipes si a) Ie pourcentage des terrains vendus depasse Ie pourcentage rembourse par la SONABA sur Ie pret de la Banque apres la deuxieme annee dexploitation et b) sil est maintenu un ratio minimal de couverture du service de la dette de 11 ~ On a egalement suppose quune partie des prets de la Banque et de lEtat serait remboursee par anticipation a compter de la troisieme annee dexploitation Les ratios de couverture du service de la dette sont calcules avant application de la clause du remboursement anticipe
En 1983 la SONABA aura accumule un volume considerable de liquidites si les terrains se vendent a un rythme egal ou superieur au rythme envishysage lors de levaluation Dans les projections on a suppose que la SONABA utiliserait ses liquidites pour rembourser lavance du Tresor en douze versements annuels egaux
~ Defini comme les actifs nets realisables a la fin de lannee ajoutes au flux de tresorerie estime pour lannee suivante et divise par Ie montant estimatif du service de la dette de ladite annee suivante
ANNEXE V Page 5
10 Les recettes de la SONABA auront plusieurs or~g~nes la vente de terrains viabilises la location a bail de terrains destines a la construction dhotels la vente et la location a bail de locaux comrnerciaux et une redevance pour lemploi des installations sportives communes Des estimations de ces recettes sont donnees dans les projections financieres ci-jointes Les loyers et les prix de vente ont ete calcuies sur la base du recouvrement des investissements consacres aux travaux damenagement et dun taux de rentabilite raisonnable On a suppose que 50 de lensemshyble des terrains consacres aux centres commerciaux et aux autres supershystructures de la SONABA seraient loues a bail Cette hypothese et lecheshylonnement dans Ie temps des ventes de terrains et dimmeubles influeront tres sensiblement sur la position financiere de la SONABA Bien quelles dependent de facteurs inconnus ces projections constituent une estimation raisonnable de ce quetaient les conditions du marche au moment de levashyluation
11 Selon les projections financieres Ie taux de rentabilite sur leshyquel la SONABA pourrait compter serait de 10 de ses immobilisations nettes et tomberait a 4 une fa is que toutes les ventes de terrains seraient effectuees Chaque annee la SONABA sera autorisee a verser des dividendes sur ses benefices nets jusqua un maximum de 6 de son capital Selon les projections la SONABA sera en mesure de verser des dividendes Le taux de rentabilite financiere interne de la SONABA est de 92
D Clauses financieres
12 Le succes de la SONABA depencira de son aptitude a rea iser les recettes prevues par lapplication dune politique des prix definie de fa~on realiste en fonction des conditions du marche Des assurances ant ete donnees que la SONABA
a) preparerait une declaration acceptable par la Banque sur la politique des prix quelle envisage de suivre Cette declaration de politique contiendrait la Iiste des objectifs fixes et indiquerait la methode de calcul de taus les prix de vente et de taus les layers et elle deviendrait partie integrante du cahier des charges de la SONABA
b) ne contracterait pas jusquen 1986 de dette autre que celle quelle a contractee pour financer Ie present projet sans lapprobation de la Banque
amp~E~ V Page 6
E Revision des comntes
13 La SONABA sera tenue detablir avec Ie concours de consultants acceptables par la Banque un systeme de comptabilite co~~erciale qui sera applique par un service de comptabilite dote dun personnel satisfaisant Les comptes seront revises chaque annee par des reviseurs comptables indeshypendants juges acceptables par la Banque Des etats financiers revises seront soumis a la Banque dans les quatre mois qui suivront la cloture de chaque exercice financier De plus lEtat etant lun des principaux actionnaires de la SONABA les comptes seront egalement revises par Ie Ministere des finances
Table 1
MlrDCCO BAY OF AGADIU TOUlUSH PROJECT OONABA__ Projaded Income Statements for Year Ending December 31
DB millions
Project Year 197679 1980 1981 1982 19B3 19B4 1965 1966 1987 19BB 19B9
Re~ (1975 prices) Land sales 123 123 94 94 9h 94 94 92 Land leases 02 01 06 OB 11 11 11 11 11 11 Property sales 14 14 14 14 14 loll 14 12 Property leases 13 19 22 25 2B 32 32 32 32 32 Service charges 2JL 06 11 bi 20 b2 30 -h2 2i hi
Total revenue 142 151~ 147 IS6 167 176 IBl IB4 92 90 Adjusted to 1980 level (145 of 206 224 213 227 242 256 263 270 134 131
1975 prices)
Cost of Sales Land and Improvements 22 22 21 21 21 21 21 20 Property - 14 14 14 14 14 14 1h 12
Total cost of sales T2 T2 JS JS JS --rgt JS 34 14 12
()perating Costs Administration 10 11 11 11 12 13 13 12 11 10 Halntenance 15 15 15 loS 15 15 14 13 12 11 Promotion 02 02 02 02 02 01 01 01 01 01
Total operating costs T7 2ff ~ rtr 9 TV -rff 20 T4 22
Gross Operating Profit (OOP) 157 174 150 164 17B 192 200 210 96 97 Adjusted for inflation (7~ pa 157 166 172 201 233 269 260 290 134 135
for 5 yrs) Depreciation and amortization 60 5B 57 53 51 50 h8 47 41 44 Profit before interest 97 12B ll5 14B IB2 219 232 243 90 91 Interest
IBRDGovernment BS 62 79 65 50 4B 40 3~2 24 1 1reaUry advance 16 16 loB 17 15 14 12 11 09 OB
103 100 97 1r2 03 T2 T2 1iJ 33 2f Profit before tax (06) 2B 1B 66 117 157 IBO 200 57 64 Income tax - 10 06 23 11 55 63 70 20 22 Net profit ~ I8 12 43 7b 102 117 130 37 12
Ratio of net prolit to net fixed assets - 2 1 3 h 10 13 16 h 4 Debt Service
Cash generated 157 176 166 178 192 214 21 7 220 1l1 113 Debt service (senior debt) 85 118 118 107 B4 76 71 59 Ih9 40 Debt service (incl treasury advance) 103 136 136 lJ9 124 115 108 9 gtI- 83 73Debt service coverage (senior debt) 18 lob 14 17 23 28 31 37 23 2B Debt service coverage (incl treasury 15 12 12 12 15 19 20 23 111 15
advance) UQ -
January 1976 t1gt~~~ ltl
--
1976 1932 1933 1984 1985 1986
assets Work in Progress 18 land (Net) 82 Land Improvements - utility contribution
Depreltiatjon Net
Properties for sale Depreciation Net
lltixed Assets Depreciation Net
Pre-opening expenses 25Amortization Net
Total Assets 125
160 82
57
~
526 82
112
720
919 82
166
1167
78
79 718
109 Oh
105 329 14
jl3 211 11
200 ]49 ~
150
76 729
109
329
211
193
7h 710 87
bD 95 10 ~ 329
112 21f7 211
139
72 691 1111 rrr 81 11
76 )(9 56
273 211 lj4
ramp7 Smiddot8
17)
71 672 1l-l0 32 67 13
Tor 329
10 2S) 211 ~ S
1-bli
250
70 652 165 litJf
shy 1-
1)1 39 32gt Bh
2Ti3 211 66
1113 1236
3lB
69 6)2 18gt Ii43 k) loti T~ 329 98
23 211 17
13]shy122J5
402
tB 612 212 4t)O 31 Le 16
J2Y 112 21T 211 lUI
1-3 1gt26
327
6fI 602
)1
) 126 2(j~j 211
307
G8 1192
)
32) 1hO 111-lt7 21 J
()
Dividends ~ituring debt Prepayment
Tolal curr~lt liabilities Long-tilrm Debt Net
IllRD Government
lreasury advance net Capital
Equity lletained earnings
Legal reerves Total shareholders equity and
liabilities Net current assets
10 oh
-U 61
50
51 12
t6 83
150
299-shy
2h3 67
3D) 209
201
720-shy
h69 197 6b6 300
201
lIbf-shy
36
TC
627
1 300
201 (o~)19
1li93 4-2
10 16 39 -~
601 324 921) 300
201 105) 19b 01
lIi1J7 ~
06 11 67
49) 266 759 275
201
02
lJiIiO llt)
23 16 S9
428
201
Oh
11_ 16 53
)69
201
00
~S 16 56 69
19b
305 164 46 200
201
13
63 16 52 63
19Ii
2h6 133 379 175
201 252 I33 19
016 0 Sll
190
195 105 )00 150
201
20
122]) 212
~O 16 4B 57
ffil
Ih3 77
220 125
201
20
1093 llf7)
~~ 2 16 2
125 6B
19-J 100
201
20
1016 217
Net fixed assets 1417 1336 1247 -j 1072 986 902 824 766 109
Senior Debtequity plus Treasury advance 6535 6535 6OhO 56I-llt 5050 42h8 3J~66 2674 2080 1882
January 1976 ~~z fD~
ltl
Table 3
Bn OF AGADIU TOUIUSH PRDJECf ampJurces ond JipplYcaiion of FUnds
nH millions Jgt1Qj(-lcted
Joject Year 1976 19B 1979 1980 19111 1902 19ft3 19B 1981) 1986 1987 1908
ampJurces of rUndJ 3JNABA equity 50 100 51 lDRD loan 10 Ij1 189 226 169 Goverruncnt 101m 04 08 55 129 160 Treasury advance 12M tpoundamp12~ 114 121 4H 329 Net profit bfore tax (O6) 28 loB 66 117 15~( 180 200 S btl Dqlleiatioll a 1I--Ii ~U ion 60 58 57 S3 Sl 50 4B 47 4h iJ j ~crease in assets 22 22 3 35 35 35 35 34 14 12
Total sources 17h f21 fa-o rq 205 212 263lill5 ~-
~cation of Funds Land 32 Capi tal expendit1pe 18 112 366 391 Preopening expenses 14 16 17 1h l1nancla1 charges 16 3t 41 JO
1 4 421 44b 329
jiepatInent of Ir Deb t rrum 23 25 27 22 1B 20 1tl 16 1 gt (jovcrnmen t 13 1h 15 12 10 11 09 09 0(1Silbtutal )b ---39 T2 --34 2Jf JT 2 2JPrepDYJllent looD 81 40It 45 41 35 37Government t) 2bull 2 22 24 22 19 20Taxes 10 06 23 41 55 63 0 22Dividends 16 11 16 16 16 16 16 16Treasury advance 25 25 2 (25 25 gt 25 25Charlge ill cash 1h 72 L5 iih-) 32 _70 (7S) (2 J)
]2$ ILL 21 lilLamp 405 108 110 15h 203 2112 1l2 I2J)
January 1916 ~
QQ ~J~~ n H
ltl
Hypotheses uti1isees pour leg projections financieres
1 Le prix de vente des terrains destines a 1a construction dhote1~ de villas et dappartements est de 974 dirhams 1e m2 en moyenne et varie de 70 dirhams pour 1es hotels a 170 dirhams pour 1es immeubles a forte densite dhabitants Les projections prevoient que 80 de ces terrains seront vendus
2 Le layer du terrain a ete ca1cu1e au taux de 400 dirhams par lit et par an pour 20 de 1a capacite en 1its
3 Le loyer des locaux commerciaux a ete ca1cule sur 1a base de 15 a 20 dirhams par m2 et par mois
4 Une marge beneficiaire de 50 a ete appliquee a 1a vente des immeubles
5 Les prix de vente ont ete ca1cu1es en fonction des prix de 1975 puis ajustes aux prix de 1980 par application dun coefficient de 145 (par 332) Les benefices bruts dexp1oitation ont ete majores de 7 par an sur cinq ans pour que 1a marge brute dautofinancement soit indiquee en prix courants
6 Les redevances annue11es qui seront per~ues au titre des installashytions communes ont ete ca1cu1ees au taux moyen de 500 dirhams par lit pour 1es 7000 lits des hotels et appartements a construire dans 1a zone du projet Ces redevances sont fondees sur 1e recouvrement des depenses dinvestissement et des frais dexp1oitation des equipements sportifset ba1neaires et sur lentretien des zones communes ne relevant pas de 1a municipa1ite
7 Les coGts administratifs ont ete estimes a 5 du chiffre des ventes Lentretien a ete estime a 2 des depenses dinvestissement sur 1es installashytions appartenant a 1a SONABA Les depenses de promotion ont ete eva1uees a 100000 dirhams repartis sur 10 ans
8 Lamortissement a ete estime a un taux global moyen de 4
9 La contribution aux services publics qui represente linvestissement consacre par 1a SONABA a linfrastructure a ete capita1isee et amortie sur une periode de 25 ans a lexception de 1a partie applicable aux terrains et aux immeubles vendus qui a ete defa1quee au moment de 1a vente Ladministrashytion du projet et linteret interca1aire ont ete capita1ises et amortis sur 20 ans
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT ORGANIZATION OF SONABA
Shilreholdcrs
Board of Directors
I Interministe ial Chairman of the Board
I-Commission (Minister of Tourism)(Minister of Tourism)
Comite Ttlchnique Local ConIsultatif bullbull Director General
(Governor 0If
I Legal and Commercial and Administration
Agadir) I 0
Project Unit Financial
n~ r~ Pl Z Ii rrI rt~
World Bank-1516SIRI I-ltl
ANNEXE VI Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Justification commerciale
1 Parmi les richesses touristiques du ~mroc on peut citer la region cotiere de Tanger sur la Mediterranee au nord les plages de la cote atlanshytique qui setirent sur toute la longueur du pays a louest les villes imperiales de Fez Rabat Meknes et ~rrakech a linterieur et les divers sites culturels du Sud Ces richesses facilement accessibles attirent depuis longtemps les touristes voyageant en automobile Recemment des liaisons aeriennes ont ete etablies avec certains hauts lieux du tourisme marocain notamment Agadir et ~rrakech Agadir offre un panorama dune grande beaute des conditions climatiques prop ices au tourisme balneaire durant toute lannee et un point de depart tout indique pour diverses excursions vers la region du Souss et 1e Sud marocain Agadir jouit dun ensemble de richesses touristiques uniques au ~roc et rares dans les autres pays du Bassin mediterraneen
Developpement hotelier
2 Les hotels de classe internationale a Agadir totalisaient environ 4000 lits a la fin de 1975 Quatre mille lits supplementaires doivent etre instal1es dans le secteur touristique ba1neaire actue1 (STB) au cours des cinq prochaines annees Au-de1a de cette periode on prevoit 3000 lits supplementaires dici a 1988 (Tableau l)ce qui porterait la capacite dhebergement du STB au niveau prevu dans son plan dtamenagement revise Le projet relatif a lUAT prevoit linstal1ation de que1que 7000 lits supplementaires entre 1980 et 1986 Le tableau ci-apres resume la progression de 1a capacite hoteliere prevue dans 1 1 UAT et dans lagg1omeration dAgadir
Capacite hote1iere dAgadir (nombre de lits)
UAT STB et autres quartiers dAgadir Agglomeration d Agadir
1975 4000 af 4000 1980 1000 7500 8500 1981 2000 8000 El 10000 1982 3000 8500 11500 1983 4000 9000 13000 1984 5000 9500 14500 1985 6000 10000 16000 1986 7000 10500 17500 1987 7000 1LOOO 18000 1988 7000 11000 18000
af Y compris un hotel de 480 1its dont louverture est prevue en novembre 1975
bl Hotels en construction tota1isant 4000 lits
ANNEXE VI Page 2
Caracteristiques du marche
3 Ce nest qua la fin de la derniere decennie que lexploitation touristique dAgadir a commence a prendre de limportance a cette epoque les hotels de classe internationale comptaient 1200 lits et Ie nombre de visiteurs etrangers a atteint 46000 Par la suite la capacite dhebershygement de la ville et Ie nombre de ses visiteurs ont continue de saccroItre pour atteindre respectivement 3400 lits et 119000 visiteurs en 1974 ce qui represente un taux annuel de croissance de 28 Grace a ses at traits uniques Agadir a presque double sa part du trafic touristique du Maroc qui est passee de 6 en 1970 a 11 en 1974 (Tableau 2) Laccroissement du trafic touristique etranger a destination dAgadir au cours de cette periode sest accompagne dun allongement de la duree moyenne de sejour qui est passee de 3 a 11 jours De ce fait Ie taux annuel moyen doccushypation des lits a Agadir est passe de 37 en 1970 a 67 en 1974 pour atteindre 75 durant les huit premiers mois de 1975 (Tableau 3)
4 Ces taux eleves doccupation dont ont beneficie les hotels dAgadir se sont accompagnes de taux eleves de refus et de depassements de la capacite dhebergement Pendant les mois de pointe de la saison dhiver 197475 et en aout 1975 par exemple des touristes ont du faute de place etre detournes vers Taroundant (a 100 km dAgadir) Des visiteurs plus favorises ont pu etre loges dans des hotels encore en construction et prendre leurs repas a lhotel ou ils devaient sejourner a lorigine
5 Les touristes se rendant a Agadir sont bien repartis tout au long de lannee Quatre-vingt-dix pour cent des visiteurs etrangers arrivent par avion (centre 36 pour lensemble du pays) La plupart dentre eux voyagent sur forfait touristique offert par des agences europeennes environ la moitie par charters et Ie reste en groupe par des vols reguliers dans Ie cadre darrangements speciaux En 1974 environ 85 des visiteurs venaient des pays de lEurope de lOuest et du Nord et principalement de la France (42 ) de lAllemagne de lOuest (13 ) et de la Suisse (11 ) Le nombre de touristes effectuant un second sejour est eleve ce qui pour un centre touristique nouveau merite detre note Au cours des cinq dernieres annees Agadir a diversifie sa clientele Ie pourcentage des touristes fran~ais a diminue de plus de 50 au profit de celui des visiteurs originaires de Suisse de Grande-Bretagne et du Benelux (Tableau 4) Les Marocains representent 20 du total des arrivees et 8 des nuitees
Perspectives du marche
6 Bien quAgadir soit 1a seule station balneaire marocaine hivernale ses perspectives de developpement sont liees a cel1es de lensemble du pays A mesure que sa capacite daccueil sera etendue et que les voies permetshytant dy acceder seront ameliorees notamment avec lachevement de la route la reliant a Marrakech Agadir profitera de plus en plus de lattrait exerce par les autres curiosites touristiques du middotpays
ANNEXE VI Page 3
7 Laccroissement futur du trafic a destination dAgadir dependra donc du developpement de lensemble du tourisme marocain ainsi que de la competitivite de cettestation avec les stations analogues des pays voisins des pays dAfrique de lOuest et des Canaries La concurrence exercee par les autres stations dAfrique du Nord est tres forte en ete mais quasi inexistante en hiver a 1 exception peut-etre de Djerba en Tunisie qui jouit dun climat agreable en hiver quoiquil y fasse plus frais qua Agadir La concurrence que pourrait exercer lAfrique de lOuest et plus particulierement Ie Senegal et la Cote dIvoire sera vraisemblablement freinee par la difference de prix Ce sont donc les Canaries qui sont Ie mieux a meme de concurrencer Agadir tout au long de lannee Elles aussi peuvent se prevaloir de plages agreables et sans danger et dun veritable climat estival mais Agadir offre en outre lavantage de se trouver a proximite de divers lieux culturels et touristiques tels que Marrakech Goulimine et la region du Souss Toutefois bien quelle soit plus proche de lEurope Agadir parart legerement desavantagee par rapport aux Canaries sur Ie plan des prix (Tableau 5) Dix pour cent seulement de ses chambres actuelles sont de categorie inferieure contre 30 pour les Canaries si bien que Ie prix moyen du for fait touristique a destination dAgadir est legerement plus eleve Les chambres quil est prevu de construire dans lUAT pourront etre offertes a des prix plus avantageux que ceux des Canaries ce qui permettra dattirer vers Agadir des touristes des cateshygories a revenus moyen et modeste
Previsions du marche
8 On ne prevoit pas de variation sensible des facteurs influant sur Ie nombre de touristes etrangers et marocains desirant visiter Agadir On suppose donc que Ie trafic des visiteurs a destination dAgadir augmenshytera au meme rythme que la capacite dhebergement de la station
9 Dans lhypothese ou la duree moyenne de sejour des visiteurs etrangers resterait de 11 jours et ou 1a part representee par Ie tourisme national augmenterait a mesure que selevent les revenus au Maroc pour atteindre 15 du nombre total des nuitees Ie nombre de visiteurs etrangers devrait atteindre 305000 en 1988 pour un taux doccupation de 60 Ce1a imp1ique une croissance annue11e moyenne du trafic de visiteurs etrangers a destination dAgadir de 75 entre 1975 et 1988 ce qui est a 1a fois raisonnable et prudent si lon tient compte des considerations suivantes
a) au cours de ces dernieres annees Ie nombre darrivees de visiteurs etrangers a Agadir a augmente de 28 par an Si la capacite dhebergement avait ete suffisante notamment dans la categorie inferieure Ie taux de croissance du trafic aurait pu etre beaucoup plus eleve
b) les attraits uniques au Maroc dont beneficie Agadir et la popushylarite croissante du tourisme balneaire hiverna1 devraient
ANNEXE VI Page 4
permettre a Agadir daccroitre sa part du trafic global a destination du ~roc Si lon suppose dici a 1988 un doushyblement du chiffre de 12 million de visiteurs enregistre par Ie Maroc en 1973 Ie nombre darrivees de visiteurs etrangers a Agadir devrait alors representer 13 du total des entrees au Maroc Si ce total triple dici a 1990 ~ (ce qui equishyvaudrait a une croissance annuelle de 7 cest-a-dire a un taux nettement inferieur a celui de 19 observe entre 1968 et 1973) Ie nombre darrivees de visiteurs etrangers a Agadir indique dans les previsions ci-dessus ne representerait plus que 8 environ du total des entrees au Maroc soit une proporshytion nettement inferieure a celIe de 11 enregistree en 1974
c) une assez grande proportion de la clientele dAgadir se compose de visiteurs a revenu elee ce qui rend cette ville moins vulshynerable que certaines autres destinations a un ralentissement eventuel de la croissance reelle du revenu disponible en Europe occidentale Cette tendance est corroboree par lexperience du passe qui montre que Ie tourisme est tres sensible aux variations de revenus et par labsence de retombees sur Ie tourisme a Agadir des difficultes economiques de 1974 2 Agadir devrait egalement profiter de laccroissement du-nombre de personnes qui prennent des vacances deux fois par an
d) a mesure que laffluence vers les destinations traditionnelles de lEurope se fera de plus en plus grande et tant que les pays du Sud mediterraneen conserveront un avantage sur les prix lafflux de touristes vers Ie Maroc et par consequent vers Agadir devrait accentuer sa progression
Commercialisation
10 La strategie commerciale proposee pour Ie developpement de lUAT visera a attirer les familIes a revenus eleves et moyens LUAT serait comshymercialisee par des societes de tourisme qui axeraient surtout leur campagne sur les sejours dune ou de deux semaines Les sejours qui pourraient etre proposes pour lUAT seraient de 7 et de 15 jours et seraient vendus en gros ou au detail par des agents de voyage Le sejour type de sept nuits et huit jours en demi-pension (cest-a-dire chambre petit dejeuner et un repas) couterait 160 dollars (en prix de 1975) a lexclusion du billet davion et des frais personnels Ce prix serait competitif par rapport a celui de sejours analogues offerts sur la Mediterranee et aux Canaries de meme que Ie montant de depenses moyennes journalieres de 2750 dollars (en prix de 1975) peut se comparer favorablement aux montants enregistres dans des stations concurrentes (2740 dollars en Tunisie et 2480 en Espagne en 1974)
~ Une etude effectuee recemment par lInstitut Batelle sur Ie tourisme dans les pays mediterraneens prevoit 36 millions dentrees au Maroc pour 1985
2 En 1974 Ie trafic a destination du Maroc a diminue dans son ensemble de 14 alors que Ie trafic a destination dAgadir a augmente de 2 i
--
Table 1
MOROCCO
BAY OF AGADrR TOURISM PROJECTS
hvo1ution of Badirs Capacity by Cat_gopound[ of AccOMmodation
5-Star
4-Star
3-Star
2-Star
1-Star
Total
1
2
2
4
4
9
21
1sectgt1
747
760
635
102
253
2497
y
299
)04
255
41
101
100
V W2
2 747
) 1170
4 69
5 206
9 253
23 3073
Y
24)
361
227
67
82
100
1
2
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4
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747
1170
697
206
253
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24)
)81
227
67
82
100
2
4
5
7
9
27
1~ bull iT
747 211
1380 392
795 226
318 99
253 72
3523 100
iJ
)
4
5
8
9
29
1i d 91
1227 302
1380 339
795 195
4l() 102
213 62
4071 100
Under construction or Ilanned
Y 21 sf
4 1874 468
8 2035 508
1 97 24
13 4006 100
81hi 01 dI 61II
Number of hotels Number of beds of total Inc ludes a 480-bed hotel scheduled to op~ in November 1975 Extension of an existing hotel Includes a 68-bed apartment scheduled to open in December 1975
ampI~ro r1 gtlt
VI~ H
Source D~legation R~gionale au Tourisme
ANNEX VI Page 6shy
Table 2
MOROOCO
BAY OF AGADIR TClJRISM PReJECT
International Arrivals at gadir
ampadir gadir Index Morocco Index Morocco-
1970 46331 100 700992 100 66
1971 65022 140 757256 108 86
1972 85217 184 987611 141 86
1973 116461 251 1225784 175 95
1974 119054 257 1052000 150 113
Source D61~gation ~gionale all Tourisme
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Table 4
HORooeo
BAY OF AGADm TaIRISM PROJECTS Distributiol of Internationa1 Arrivals at sadir 1969-19ZJ
Growth ~_J970 1911 __ J212 1213 127~ Index
No J No bull g No -x- liiu1 J1o 127tast France 27501 5936 36196 5567 39973 4691 46234 3964 50013 4200 182
Germany 4161 898 8599 1322 10455 1227 15693 1345 15344 middot1288 369
US - Canada 31l8 673 5054 777 5195 844 8414 722 7586 638 243
Benelux 2440 527 3714 571 4743 557 7939 681 6914 582 263
Great Britain 2075 448 2929 451 5373 630 9976 855 8193 686 395
Switzerland 1800 388 3046 469 8765 1028 12793 1097 12665 1064 704
Italy 1694 366 2071 319 3054 358 3948 338 4157 34cT 245 Scandinavia 1042 225 715 110 1273 149 3431 294 6127 515 566
Others 2200 532 2088 4M u32sect 216 7023 704 6deg23 ~ Total 46331 10000 65022 10000 85217 10000 116461 10000 119054 10000 257
Rource r Damplgation Rampgionale au Tourisme ~
At1NEX VI Table 5 Page 9
MOROCCO
BAY OF AG4DL~ roURISN PPoJECT
Comnarison 0pound Package Tour Prices (197L)
(Indexes) y
From Paris stuttgart Copenhagan Brusse11es ABC ABC ABC ABC
Agad-41 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
Balearic Islands 56 57 56 39 51 29 54 62 74 46 41 48 bull
Canaries 85 52 99 63 64 63 83 50 119 78 39 95
Madeira 132 123 116 88 82 92 96 79 115 84 59 94
Djerba 92 93 92 73 106 44 62 81 55
Rhodes 97 102 91 65 50 81
Malta 85 65 72 59 58 33 68
Cyprus 137 83 88 81
Algeria 82 88 79 62 82 44
Senegal l41 138 224
Ivory Coast 137
The Gambia 142 103 183
Thalia)d 186 248 134
Ceylon 214 90 169 136 204
Kenya 182 97 256
1 Valid for all Scandinavia I Price fer a one-week package B Price for additional ~eek C Difierence bet-lieen A and B a measure at transport cost
Sources Jet Tours Air Tour Escapade Horizon 74 Trans 2te Trans Tours Vacances Aeiennes iTingresor Transair TralS EuOpe Neckermann
ANNEXE VII Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Hebergement
Analyse financiere
A Introduction
1 Le Tableau 1 presente la capacite dhebergement envisagee (amenagement et calendrier) une courbe composee doccupation et un compte pro-forma dexploitation et des pertes et profits On a suppose que les installations seraient mises en service a un rythme de 1000 lits par an sur une periode de sept ans a compter de 19791980 Les hotels devraient surtout etre des trois etoiles et des appartements representeront environ 25 de la capacite dhebergement Actuellement les hotels dAgadir sont surtout des quatre et cinq etoiles et la capacite dhebergement envisagee dans Ie cadre du projet permettrait davoir une ligne de produits plus equilibres et dy developper Ie marche touristique de masse prevu pour la station
2 Les projections ont ete etablies dapres les estimations et hyposhytheses presentees ci-apres qui tiennent compte des resultats obtenus par lindustrie hoteliere a Agadir et dans dautres regions comparables du Maroc
B Hotels
3 II ny a pas de saison touristique marquee a Agadir et on peut sattendre a un taux annuel doccupation des hotels assez eleve En ce concerne les hotels individuels Ie taux doccupation des lits a ete prevu a 50 la premiere annee passant a 60 la troisieme annee dexploishytation La courbe globale doccupation des lits qui en resulte passe de 50 la premiere annee dexploitation a 60 neuf ou dix ans plus tarde La majeure partie de la clientele sera constituee par des groupes ou des voyages par avions affretes (80 ) et Ie taux doccupation des chambres sera seulement marginalement plus eleve que Ie taux doccupation des lits
4 Les comptes dexploitation et de pertes et profits evalues aux prix de 1975 ont ete prepares conformement au systeme uniforme americain de comptabilite hoteliere (US Uniform System of Accounts for Hotels) Les tarifs bases sur les tarifs generalement appliques a Agadir toute lannee pour Ie gite et Ie couvert ont ete calcules par personne a partir de lhyposhythese que tous les clients sejourneraient en demi-pension (chambre petitshydejeuner et un autre repas) On a ajoute un certain montant par nuitee pour quelques repas servis en plus de ceux de la demi-pension les boissons lachat de souvenirs et autres ventes (telephone blanchissage) II en resulte une moyenne des depenses par nuitee de
ANNEXE VII Page 2
DR Dollars EU
Chambre 25 658 Repas 24 632 Boissons 12 316 Divers 2 054
Total 63 1658 -2On a suppose que les boutiques situeis dans les hotels seraient louees (1 m par
chambre) au taux de 10 dirhams par m et par mois
5 Les prix de revient ont ete calcules en proportion des prix de vente des differents services 32 pour les repas et 30 pour les boissons Le nombre demployes atteint en moyenne 086 par chambre dans les hotels en exploitation Compte tenu de ce ratio et des salaires en vigueur au Maroc les salaires representent 19 des ventes totales y compris les allocations logement repas et transport La categorie autres depenses directes comshyprend les produits de nettoyage Ie remplacement du linge de la vaisselle et des verres et les commissions dagences Les categories de depenses non reparties ont ete calculees a partir des ratios courants dans la region On a tenu compte des avantages fiscaux actuellement accordes aux hoteliers Les redeshyvances et la location du terrain (Annexe V) selevent respectivement a 500 et 400 dirhams par lit et par an Selon ces hypotheses les hotels ont un benefice brut dexploitation stable de 31 (11 est de 26 apres Ie paiement des redevances et de la location des terrains)
6 Le taux de rentabilite financiere interne de lensemble des hotels est de 99 dans lhypothese ou les hotels sont geres par la societe proshyprietaire Sils sont diriges par des societes de gestion hoteliere Ie taux de rentabilite serait denviron 6 apres deduction des frais de gestion Ces resultats sont calcules en prix constants de 1975 et ne comprennent pas les plus-values ni leffet de linflation
7 Le taux de rentabilite financiere interne (calcule dapres la methode des flux actualises) du projet est raisonnable et les ratios compshytables prouvent que lhotel peut facilement assurer Ie service de sa dette et payer des dividendes superieurs a 10
C Appartements
8 On a suppose que sur les 7000 lits prevus 1750 seraient situes dans des appartements On a projete Ie taux doccupation des appartements de la meme fa~on que celui des hotels a savoir un taux doccupation moyen des lits de 50 allant jusqua 60 la dixieme annee dexploitation du projet
9 Les recettes des appartements proviendraient des loyers et dans une faible mesure des ventes effectuees par les boutiques La location des appartements devrait se Monter en moyenne a 25 dirhams par nuit Les frais dexploitation se fondent sur les estimations effectuees par les conshysultants quant aux couts de 1a main-doeuvre des fournitures et des frais generaux dexploitation (chauffage eclairage et electricite) Les redevances
ANNEXE VII Page 3
se monteraient se10n 1es calcu1s a 500 dirhams par lit (Annexe V) Dapres ces hypotheses 1es appartements enregistreraient un benefice brut dexp1oishytation de 64 (52 apres paiement des redevances)
10 Le taux de rentabi1ite financiere globa1e interne des appartements est de 159 dans lhypothese ou i1s sont geres par leurs proprietaires Ce taux peut nous induire en erreur dans 1a mesure ou une gestion directe est peu probable Cest neanmoins cette hypothese qui a ete retenue puisquon ne sait pas si 1es appartements seron~ exp10ites en copropriete en coopeshyratives ou autrement
D Resu1tats globaux
11 Le taux de rentabi1ite des hotels et des appartements est sensible au cout dinvestissement au taux doccupation et aux frais dexp1oitation Les differents taux de rentabi1ite obtenus lorsque 1es hypotheses de base varient sont donnes dans 1e tableau Ii-dessous
Taux de rentabi1ite Hotels Appartement Ensemble
Mei11eures estimations 99 159 109
Benefice brut dexp1oitation a
a) + 25 133 198 144 b) - 25 60 115 69 c) Cout dinvestissement +10 85 144 96
~ Ref1etant 1es modifications du taux doccupation des taripounds et des frais dexp1oitation
E Hotel seul
12 Le compte dexp1oitation et 1e flux de tresorerie dun hotel trois etoi1es sont donnes dans 1e Tableau 2 1es hypotheses etant enumerees ci-apres~ A supposer que 1e projet beneficie des mesures dencouragement en vigueur 1es taux de rentabi1ite interne du projet seraient 1es suivants
ANNEXE VII Page 4
Rentabilite Rentabilite par rapport globale aux fonds propres
Gestion direete
Mei11eure estimation 101 214 Avantages ~ 25 132 271 Avantages - 25 66 154 Cout dinvestissement ~ 10 89 193
Contrat de gestion
Mei1leure estimation 65 109 Avantages ~ 25 90 144 Avantages - 25 34 70 Investissement ~ 10 54 96
11 est probable que les hotels auront des eontrats de gestion et les ehiffres eorrespondant a eette hypothese sont done les plus pertinents
Tahle 1
Hf1IOCCO BAY OF AGAIH R TOURISN IRO) ECT
Summary Statement of Hotel lcome and Expense
(constant 1975 DirhamsOOOs)
~roiect Year 2 2shy I 8 9 10 11 12 13
Accommodation (beds)
lIotels Apartments
Total
750 250
1000
1)00 )00
2000
2250 750
3000
3000 1000 4000
3750 1250 5000
4500 1500 6000
5250 1750 7000
5250 1750 7000
5250 1750 7000
Composi te bd occupancy Guetnighrs (000 s)
Cx) 50 52 55 56 57 57 58 59 60
Hotels Apartments
Total
1370 455
1825
2869 957
3826
4512 1504 6016
6155 2051 8106
7797 2599
10396
9439 3147
12606
10832 3694
14526
11353 3788
15141
11497 3833
15330
INCOME STATEMENT
Sales
Rooms Food and beverage Other
Total sales
4563 4932
365 9860
9565 10330
765 20660
15040 16242
20514 22158 ~ 44313
25995 28069 _2078 56142
31465 33979 ~ 67955
36315 38995
2905 78215
37854 40870
38324 41381 ~ 82780
Departmental expenses
Cost of sales Payroll and related expenses Other direct expenses
Total departmental expenses
1728 2192
3618 4397 1936 9951
5691 6614
7764 8831 4155
20750
9832 11048 5264
26144
11885 13266
13669 15485 ~ 36475
14320 15506
14497 15523 ~ 37780
Departmental profit Undistributed expenses
5015 10709 17135 23563 29998 36432 41740 44265 45000
Administrative and general Advertising and promotion lIeat light and power Repairs and maintenance
Total undistributed expenses
370 408 385
774 408 770
1265 3217
1218 608
1154 1997 4977
1661 831
1539 2530 6561
2105 1053 1924 3163 8245
2548 1274 2309
2949 1475 2693 4428
11545
3067 1534 2693
3104 1553 2693 ~28 11778
Ilouse pro f it (10 8) Store rentals Gross operating profit (loss) Ground rent Service charge Adjusted gross operating profit
August 1975
3219
150
7 92 90
7582 300
1000 6282
12158 -ill 12293
450 ---SOO 10343
17002 180
17182 600
21753 ~ 21978
750 2500
18728
26506 30195 315
30510 1050 3500
25960
32543 --1li 32858
1050
33222 ~r1050 ~
-1500 ~lrl28987 j
~ MOROCCO BAY OF AI)ADI R TOU1HSH PROJECT
Typical loo-Itoo3-Star Ilote1 P~oltttcd Iuc()we Starcmtut and CaBh ltlu
(conotant 197$ I)lrh 000)
~ l 1 1 l 1 2 l2 II
Hod occupancy fl) 50 5$ 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 ( bullbull tn1I1h (000) 365 402 438 436 438 438 436 418 438 438 438 438 HodH led AmeriCAn Pia 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40
(Oll per panon)
INCOHE SfATllINT
Rveuue~
Room 912 1005 1095 109$ 1095 109 1095 109$ 109$ 1095 1095 1095 ood 876 905 10$1 IOH IOst 10$1 1051 1051 IOSI 10$1 IOn 1051 Bevel 438 482 526 $26 526 526 526 526 526 526 526 526 Odler 88 sa 88 88 68 88 III 88 86
Total 2760 2760 2160 2160 2160 2160 2760 21i0 2760
COBt of bullbull lea
yenoQd 280 ]09 3]6 3J6 )]6 336 316 336 ))6 336 336 ]]6 beverasa 131 145 158 18 158 1511 158 158 1$8 U6 1$8 158 Othn 36 40 ~ 44 44 44 44 44 44~ ~
-~il8Totl 447 494 $38 S38 518 518 538 $38 ill 5J8
IHect expnaea
ray roll and rolatad oltpenaea 552 552 552 552 552 552 552 552 552 $52 552 552 Ot4er dlrec t upmaes 2)0 2~3 276 276 276 276 276 276 276 276 ill
Total ill 805 ii2ii ill 828 828 ill ill 828 ill 828
Und1atrlbuted expttnae
Adainiatratlve and ICilneral 92 101 110 no 110 no 110 110 110 110 110 110 Advertitna and promotion 5S 5S 55 S5 S5 55 55 ~5 55 5S 55 SS Ilea t lIgh t d powr 77 80 83 83 83 83 8] 83 8) 8] B3 8)
Iltpal rl alld _tutennee 118 128 138 138 U8 ll 138 138 Ill ll 138 138 Total 342 364 ill 386 ill 386 ill 386 ill 186 3a6 jii6
Sa) e and local taxes In 121 H8 U8 J38 ill 138 Ill 118 U8 138 ill flofit beiore fee and rent 615 742 810 8To 810 870 870 8To 810 870 870 870 Service chArges 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 21
Gra Op~lt8tlnil PrUt (GOP) 587 714 842 842 842 842 842 842 B42 842 8112 842
lute-reat 149 141 133 124 US 106 91 81 17 66 54 48 ueprechttton and amortization 100 100 300 300 100 300 100 100 )00 )00 300 lOO IncoUle taw 195 198
Nut praHt 1lI 213 409 418 427 436 445 455 44$ 416 293 296
CASII HIlII
Caab soneration 581 714 84 842 842 842 842 842 842 842 618 618 141108 lteplAcmaenta reaerve 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 Grant repayllUilUt 180 180 180 180 180 I eroal cbh flow 491 624 n2 152 752 572 572 $72 572 $72 568 588 ~bt bullbullrvic 318 318 118 318 118 )16 118 HB 318 1I8 205 205 Net cah flov 119 306 4)4 434 434 254 254 254 254 ZS4 181 JijJ r~r
~
mJ 01- I shy
GOPToul revubullbull () 21gt 211 11 Jl 11 Jl 31 11 11 11 Jl Jl NPTutal revefuea (1) 1 10 14 15 15 16 16 J6 16 11 11 11 NPllnltl4l equity (1) ~1 151 2l7 2n 241 24l 251 2St 2S1 261 16L 16 nttbt service coverage 16 20 24 24 24 16 111 18 111 18 29 29
HoVetvber 1975
AIDiEXE VII Page 7
Hypotheses Retenues pour un HOte1Typigue
Nombre de chambres 100 Classification 3-etoi1es Montant de linvestissement par chambre 60000 DH
Repartition Terrain 5 Genie civil 35 Equipement lourd 25 Equipement 1eger 15 Honoraires 10 Frais denregistrement 5 Fonds de rou1ement 5
= Plan de poundinancement
30 de fonds propre 15 dAvance de lEtat dureede 10 ans avec 5 annees de gr~ce) 55 de pr~t du CIH 40 h 45 dinter~ duree de 20 ans
avec 3 annees de grice 15 ~ 45 dinter~t duree de 10 ans
pas de periode de gr~ce
Amortissements 5 de linvestissement par an
Remp1acements 30 du coat initial du projet tout au long du projet
ANNEXE VIII Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAIE DAGADIR
Justification economique de linvestissement relatif a lUAT
A Calcul du taux de rentabilite
L Lelement touristique envisage permettra de doter lUAT dinfrashystructure mais il fait egalement partie dun programme de developpement qui comprend la construction dhotels et dappartements En consequence son evaluation economique a ete faite sur ces bases plus larges
2 Les avantages bruts du projet pour leconomie proviendront des depenses des touristes attires par les hotels et les appartements de lUAT Lamenagement de lUAT devrait affecter les recettes des installations dhebergement concurrentes a Agadir et dans les autres regions du Maroc de deux fa9ons tout dabord une partie des touristes sejournant dans lUAT en particulier pendant les mois creux (janvier juin et octobre-novembre) auraient pu etre loges dans les hotels deja en service en consequence ils ne peuvent etre comptes comme touristes supplementaires en second lieu laccroissement de la capacite dhebergement a lUAT pourrait etre a lorigine dune diminution des tarifs hoteliers dans toutes les installations dAgadir Gompte tenu des perspectives favorablesdu marche touristique dAgadir et de limportance de la demande non satisfaite lUAT naura quun effet limite sur las prix Faute de donnees significatives il est difficile de chiffrer ces deux effets A titre dapproximation un quart des benefices nets de lUAT na pas ete considere comme supplementaire
3 Le prix de certains services sera directement paye par les touristes alors que pour dautres services Ie recouvrement sera indirect En conseshyquence il faut analyser soigneusement les couts et les recettes afin devishyter de les compter deux fois
4 Les depenses des visiteurs sejournant dans lUAT ont ete estimees par rapport a celles des touristes residant dans des installations similaires au Maroc et autres lieux de villegiature concurrents Les visiteurs logeant a lhotel representant environ les trois quarts destouristes dans la zone du projet depenseront 28 dollars par nuitee ceux qui sejourneront dans des appartements 26 dollars La ventilation des depenses journalieres moyennes par visiteur selon le type dhebergement est resumee dans Ie tableau ci-dessous
ANNEXE VIII Page 2
Ventilation des depenses des touristas sejournant dans llUAT
AEEartements Hotels Total compose DR 1 DH $ DR $
Hebergement nourriture et boisson 58 1520 66 1730 64 1690
Emplettes 25 660 25 660 25 660 Sports et loisirs 10 270 10 270 10 270 Transport local et divers 5 130 5 130 5 130
Total 98 2580 106 2790 104 2750
5 Sur cette base les depenses journalieres composees par visiteur ont ete estimees a DH 104 environ ($ 275) et comprennent la nourriture et lhebergement en hotels et appartements pour un montant de DH 52 ($ 136) des depenses supplementaires de nourriture et de boisson pour DR 12 ($ 33) des divers pour DH 5 ($ 130) des emplettes pour DH 25 ($ 660) des sports et loisirs pour DR 10 ($ 270) Les recettes des hotels sont calculees dans lhypothese ou Ie taux moyen doccupation des lits pour lensemble de lUAT passerait de 50 en 1980 a 60 en 1990 Seul Ie produit de la vente de terrains a ete inclus dans les avantages attribuables au programme de logement envisage
6 Bien quune fraction des recettes nettes revenant a la compagnie aerienne marocaine et provenant du trafic touristique soit attribuable au projet elle na pas ete prise en compte pour Ie calcul des taux de rentabilite On a egalementexclu les avantages provenant de lamenagement planifie et coshyordonne de lUA~ de lattrait quoffrira ce quartier pour les touristes de lintegration du tourisme dans dautres activites urbaines de lutilisashytion efficace de linfrastructure et dun usage optimal des terrains
Hypothese de couts
7 Les couts a comptabiliser sont les couts dequipement et de fonctionshynement de linfrastructure fournie dans Ie cadre du projet envisage des hotels et des superstructures connexes devant etre construits dans les zones du projet ainsi que les couts estimatifs dequipement et dexploitation necesshysaires a la production des biens et services consommes par les visiteurs en dehors de la zone du projet
8 Les couts dinvestissement couvrent Ie cout en capital relatif a la construction douvrages lies a lactivite touristique dans lUAT a lameshylioration de la route CT 7002 au remplacement des pompes a poisson et a la construction dhotels et autres superstructures Les couts dinvestissement relatifs a lhebergement devraient se manter a DR 30000 en moyenne ($ 7900) par lit pour les hotels et a DR 70000 ($ 18400) pour les appartements
ANNEXE VIII Page 3
9 Les couts economiques dexploitation des superstructures sont obtenus a partir de la projection des comptes financiers des hotels restaurants et autres installations eux-memes bases sur la comptabilite reelle detablissements similaires situes a Agadir La SONABA devant recouvrer linvestissement quelle consacrera aux services publics par des ventes de terrain et des locations a bai~ ces couts nentrent pas dans Ie calcul des tarifs des services publics On a suppose que Ie benefice brut supplementaire dexploitation que les organismes de services publics tireront de la desserte de lUAT couvriront les depenses dentretien et de remplacement de leurs installations situees dans lUAT Les couts dexploishytation et dentretien des elements dinfrastructure qui ne procureront pas de recettes (rues eclairage des rues et amenagement paysager) ainsi que Ie cout de fonctionnement dun service de ramassage des ordures menageres et dautres services municipaux seront payes par la Municipalite Puisque les taxes municipales devant etre prelevees sur lUAT couvrent ces couts de maniere satisfaisante ils nont pas ete pris en consideration Des recettes supplementaires provenant des redevancesdatterrissage a laeroport devraient couvrir les couts supplementaires La part du cout de promotion generale du tourisme marocain attribuable au projet estimee a 19 million de dirhams par an a partir de 1982 a eteinclusedans les calculs de taux de rentabilite Les couts de formation estimes a 416000 dirhams par an a partir de 1983 ont egalement ete pris en compte Les couts dinvestissement dexploitation et les revenus bruts sont t9us calcules aux prix de 1974
Benefices bruts dexploitation
10 Les benefices bruts dexploitation projetes sur les principales categories de depenses des touristes sont donnes ci-dessous pour lannee 198~ epoque a laquelle tous les hotels et les installations seront en service
Depenses moyennes jourshy Benefice brut nalieres des touristes dexploitation
DR DR
Hebergement nourriture et boisson 64 1869 29
Emplettes 25 944 38 Sports et loisirs 10 403 40 Divers 5 1 292 38
Total 104 3408 34
ANNEXE VIII Page 4
11 On a ega1ement considere 1es montants re1atifs du projet afin de determiner 1es prix de refer~nce des terrains des devises et de 1a mainshydoeuvre On a eva1ue 1e prix des terrains de lUAT au montant des beneshyfices agrico1es auque1 i1 faudra renoncer Actue11ement 1e taux officie1 de change de 1a monnaie marocaine correspond a sa vraie valeur Cependant cette situation peut changer pendant 1a duree de vie du projet En conseshyquence 1es ca1cu1s du taux de rentabi1ite ne tiennent pas compte dun prix de reference des devises sauf a titre dexemp1e (par 13) Les populations de 1a vallee du Souss ne peuvent trouver dautres emp10is quen emigrant vers lEurope du Nord on na donc pas juge utile de donner un prix de reference a 1a main-doeuvre
Taux de rentabi1ite interne
12 Toutes 1es installations du projet et tous 1es materiels auront une duree de vie differente mais on estime que 1a duree de vie globa1e du projet est denviron 30 ans La provision modeste constituee pour parer a certaines depenses de remp1acement de biens pendant cette periode est compenshysee par 1e fait que 1es principa1es immobi1isations auront une duree de vie superieure Les flux couts-avantages sont donnes en detail dans 1e Tableau No 1 Se10n 1es hypotheses ci-dessus 1e taux de rentabi1ite economique interne du projet serait de 174 sa sensibi1ite a dautres hypotheses de couts et davantages est donnee ci-apres
13 Le taux de rentabi1ite serait sensible aux modifications des couts dinvestissement des benefices bruts dexp1oitation)~1 du ca1endrier dameshynagement des hotels et des prix de reference prevus pour 1es sa1aires et 1es devises Les taux de rentabi1ite resultant de diverses hypotheses pour chacune de ces variables sont donnes dans 1e tableau ci-apres
Taux de rentabi1ite en
Mei11eure estimation 174 Couts dinvestissement + 20 146 Benefices b~uts dexp1oitation
a) + 10 211 b) + 25 189 c) - 10 158
Retard de deux ans dans louverture des hotels 134 Prix de reference des devises 5 180
11 Les modifications des projections des benefices bruts dexp1oitation correspondent aux variations potentie11es des taux doccupation des depenses journa1ieres moyennes et des couts dexp1oitation
ANNEXE VIII Page 5
B Effet sur la balance des paiements
14 Le projet envisage devrait augmenter les recettes brutes en devises denviron 19 millions de dirhams (5 millions de dollars) en 1981 a louverture des premiers hotels et de quelque 160 millions de dirhams (421 millions de dollars) par an a partir de 1989 lorsque toutes les installations envisagees seront en service A titre de comparaison signashyIons quen 1974 Ie Maroc a tire du tourisme des recettes brutes en devises selevant a 1025 millions de dirhams (270 millions de dollars) Lestimashytion des recettes brutes en devises ne tient pas compte des recettes que tirera Royal Air Maroc des vols internationaux
15 Les sorties de devises imputables au projet comprendraient leleshyment dimportation (environ 13 ) des couts dexploitation Ie service de la dette sur la part en devises des prets du CIR les honoraires verses aux societes etrangeres de gestion et Ie service de la dette sur Ie pret de la BIRD On estime a 103 millions de dirhams (27 millions de dollars) en 1981 les sorties totales de devises chiffre qui passerait a 201 millions de dirhams (53 millions de dollars) en 1989 (Ce calcul ne tient pas compte de laccroissement des importations quentraInera probablement la hausse des salaires de la main-doeuvre employee au projet) Les gains nets en devises attribuables au projet seraient de lordre de 87 millions de dirhams (23 millions de dollars) en 1981 et de 140 millions de dirhams (368 millions de dollars) en 1989 et les annees suivantes
C Effets sur lemploi
16 Dans lhypothese ou Ie nombre demployes par lit sera de 037 lhebergement dans lUAT creerait 2600 emplois nouveaux dici a 1989 et les restaurants magasins agences de voyage et installations de loisirs quelque 1800 emplois supplementaires Le nombre demplois qui serait indirectement cree dans les secteurs du batiment de lartisanat de lagriculture et autres services pourrait selever a 7200
D Situation budgetaire de lEtat
17 Les depenses courantes prevues au budget du projet comprendraient Ie cout des services finances par lEtat au titre de la formation professionshynelle etla part des frais de promotion touristique de lEtat imputable a lUAT Ces depenses passeraient de 13 million de dirhams (400000 dollars) en 1981 a 23 millions de dirhams (600000 dollars) en 1989 Les recettes budgetaires attribuables au projet comprendraient des impots leves sur le prix des chambres boissons repas et autres ventes ainsi que les impots sur les salaires et les benefices Les taxes prelevees sur les depenses effectuees par les touristes passeraient de 26 millions de dirhams (700000 dollars) en
ANNEXE VIII Page 6
1981 a 201 millions de dirhams (53 millions de dollars) en 1989 Le produit de limpot sur Ie revenu passerait de 800000 dirhams (200000 dollars) en 1981 a 46 millions de dirhams (12 million dedollars) en 1989 et a 171 millions de dirhams (45 millions de dollars) en 1994 En 1981 Ie projet enregistrerait un modeste excedent budgetaire net de 21 millions de dirhams (500000 dollars) qui passerait a 224 millions de dirhams (59 millions de dollars) en 1989 et a 349 millions de dirhams (92 millions de dollars) en 1994 Compte tenu des recettes budgetaires nettes et des recettes nettes dexploitation de la SONABA Ie taux de rentabilite interne de linvestissement effectue par lEtat dans lUAT serait de 205
Tbl 1
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llI Of AGAgtfR IOOItIampK 1I0ftcrs
Goukndlt litre om 000) In Cudtnt 19U dcbullbull
I Coatall hI I~
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Straata alul parkla 6tnat Hahtln Swrtupp) ovar t1aC0IllillUn1ctlon LandCpinl
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186 12
21S - 1464
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1991n6 ~ 95
6162 811
2~206
1002 3108
812 2236
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4502 98
1154 150
219S 1114
1bulls 12224
1991 442 )6 liD 991
1029 -ill 5818
CoDIQIIlOn clttbt AlAOntt coraa Sporr and baacn taetUllbullbull Dthr cotIIIIIIlIOIl hcllt
focal
442 112
2422 526
-1028
461l 1150
188 6611
4616 1150
146 rm 1 OutI1 Invbullbull tamupound 3040 )040
4 ImelMInt in AceUQDOdlt lona1 1l431 26815shy 26815 168n 265 1681S 26815 13411
5 I_veatllloent in alliond Woshytah Putllrp cr 1002
total
]8 191 m
]16 616 992
411 Lamp 2439
4~2
m 6 middotmiddott~~t~U
Crtartc pUJIIIOt loJI SOHAaAa opra1n apbullbullbulla
212 416 680
584 680
1400
58 680
1400
584 1520 1400
U6 1900 1400
416 1900 1500
416 1900 1SOO
416 1900 1~OO
416 1900 100
Total Cva 251 11001 11~~ nII8 46)91 103S9 31199 31411 31511 18013 4636 4416
11~flU ~ Cip--hLal and aelllltmcn~l
2 TiLl
12t14
1010
1182
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12293
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3 ~~I 2182 58)1 9112 I2U8 IS8SO 19219 22146 21084
4 IkInd 1ta tea Saba ot Un- nd COlQIMQ Fa Uric 940 1880 2960 4Q40 5120 6~200 1280 8J60
I llevcnuo irlta COOldtOn Vaellltl lbullbullbullbull L1l2 L229 ~ 1Jlill 1JIlIlI ~ llIlII Llll TOota Boneflu 106 nlll n613 441l5 ~6180 68114 18480 8149S
Ad tauttJenatlt 1161 16018 2450 B551 42aS SI510 58860 62621
------- ------------shy~Wiptlou
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aulCutioa pntOid tor 11 houh Thalie 11111 r bullbullch OM 91 Ullon In 1991 dln the tpt-ca Jar In 1991
~io 1 l H H
lluceJllba IIJ
MOROCCO BAY OFAGADIR TOURISM PROJECT SCHEDULE OF IMPLEMENTATION EXPENDITURE AND DISBURSEMENT
YEAR I YEAR 2 YEAR 3 YEAR 4 YEAR 5 YEAR 6 COOE PROJECT COMPONENT
01 02 03 04 05 06 07 08 09 010 all 012 013 014 015 016 017 018 019 020 021 022 023 024
A UAT INFRASTRUCTURE 1 Streets amp Parkng
~~~e5 ~~~iit~ pe~dPrimary Network Secondary NetVtOrk
2 Street Lighting Primary Network $econdarv Network
3 Sewerage Primary Network Secondary Network II1II II1II bullbullbull
4 Water Supply PrimalY Network Secondary Network
5 Power Supply Trunk Supply and Substatton Transmission Lines Distribution Lines
6 Telecommunications Trunk Supply
Distribution Lines Telephone Exchange ExtenSion
middotmiddotmiddotmiddotrmiddotmiddot
7 Landscaping
B COMMON FACILITIES 1 Shopping Centers
Commerciat BUildings Handicraft 5 Center Cinemil arut Open-Air Theater Hummam
2 Sports and Beach Facilities Tennis Courts and Swimming Pools bullbull III bullbull Mul tipurpose Area Stable and Riding School Beach Facilities
3 Maintenance fadlities C REGIONAL INFRASTRUCTURE
1 Ait Meloul Bypass 2 Upgrading of CT1002 3 Replacement of Fish Pumps
D PROJECT ADMINISTRATION E TECHNICAL ASSISTANCE AND STUDIES
1 Second Tourism Project 2 Agadir Sewerage System 3 Agadir Urban Development 4 Eov and Arch Preservation Unit
LOAN AGREEMENT SIGNING DATE ~
EXPENDITURES RATEI 1510 6346 13176 12583 1881 I in 1Q00 US$ equivalent 38 152 311 303 190 DISBURSEMENT RATE 486 2187 5686 6663 4782 896 I in 1000 USS equivalent I 23 106 215 322 231 43
---- -shy -shy - ~- ---shy
1 Excluding Land AcquiSition
July 1975 World aank - 151661R)
MOROCCO BAY OF AGAOIR TOURISM PROJECT tnitta Implementation Scbedule
(U A T Componentsl
I
MAIN ACTIVITIeS HESPONSIIJt E AUn-JOI1ITY
---------+---~-----1 Q9aflolath of ProJOCI UI
F(IIflmmCIit ul T~1lniCIII 5111
2 Prpatltllon nf I ltIItHu PIMI
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HAROC
PROJET TOURISTIOLc DE LA BALE DAGADIR
I INTRODUCTI ON
101 En 1971 le Gouvernement marocain a demande a la Banque de participer au financement dinfrastructure touristique soit a Tanger soit a Agadir A lissue de consultations entre les autorites marocaines et la Banque on a decide dequiper en priorite la region dAgadir au labsence de terrains ameshynages pour la construction dhotels freinait le developpement du tourisme
102 En juillet 1973 le gouvernement a demande a des consultants dont les services etaient finances par un don du PNUD auquel la Banque servait agence dexecution didentifier les zones pouvant faire lobjet dune premiere phase dun programme de developpement touristique de la baie dAgadir et defshyfectuer les etudes de justification necessaires1 Le projet auquel ces etushydes ont abouti a ete soumis a la Banque au printemps de 1975 et evalue en juin 1975 par une mission cornprenant au Bauer Benbrahim Brizzi et Christie seshycondes par l~ Carrere et Fougere (consultants)
1 03 La Banque finance la construction hoteliere au laroc depuis 1970 par lintermediaire de prets queHe a accordes au Credit IlllLlobilier et Hotelier (CIH)ll Ce pret serait toutefois Ie premier que la Banque affecterait a la construction dinfrastructure touristique au Haroc
II LE SECTEUR DU TOURIS~fE
201 Facilement accessible en voiture pour les touristes europeens Ie Maroc possede des ressources touristiques exceptionnelles notarnment de jolies plages sur ses cotes mediterraneennes et atlantiques les tresors architectushyraux de ses illes irperiales Fez Rabat Helmes et 1ltarrakesh et l exotisme de ses oasis sahariennes auxquelles les cimes enneigees de lAtlas servent de toile de fond Toutefois malgre les efforts deployes ces dernieres annees par Ie Gouvernement marocain ces richesses touristiques aux multiples aspects sont encore en grande partie inexploitees
I Les consultants etaient une pour les equipements doutre Societe Maroc-Etudes (SOlmT)
societe fran~aise Ie Bureau central detudes mer (BCEOM) et son associe marocain la
y Prets 704-HOR et 848-HOR
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202 La capacite hoteliere du l1aroc a double de 1968 a 1974 passant de 20500 lits a 41 000 lits Les deux tiers environ de ces nouveaux hotels ont ete construits par des investisseurs prives marocains pour la plupart et Ie reste par lEtat soit directement soit par lintermediaire dorganismes pushyblics tels que la Societe nationale des chemins de fer la Compagnie Royal Air Maroc et des filiales de banques dEtat Les investisseurs peuvent obtenir du credit aupres du CIR institution controlee par lEtat dont les prets sont remboursables en 20 ans au maximum y compris un differe damortissement de cinq ans
203 Les hotels sont concentres dans les villes imperiales et a Casablanca (43 ) sur la cote mediterraneenne (35 ) et a Agadir (12 ) (voir Annexe I Tableau 1) Ces etablissements sont generalement de bonne qualite les hotels de luxe representant plus de 40 du total Quelque 30 des hotels marocains sont geres et exploites par des etrangers
204 Les taux doccupation varient tres largement selon lemplacement des hotels Dans les grandes villes comme a Casablanca et Rabat ou les visiteurs sont pour la plupart des hommes daffaires les taux annuels moyens doccupashytion des lits sont de lordre de 60 Des taux encore plus eleves sont enreshygistres a Agadir et ltarrakesh les stations touristiques les plus meridionales du pays Par contre a Tanger les taux doccupation des lits suivent la courbe saisonniere habituelle dautres stations balneaires mediterraneennes soit en moyenne de 30 a 35 sur lensemble de lannee
205 Le Plan quinquennal 1973-77 prevoit la construction dhotels comptant 55000 lits pour la plupart a trois ou quatre etoiles qui attirent des touristes a revenu moyen constituant une large tranche du marche international Nalgre une reforme recente du systeme de stimulants a linvestissement (par 211) il est peu probable que cet objectif soit atteint Entre 1968 et 1972 on a construit 4000 lits par an mais ce chiffre est tombe a 2500 lits par an en moyenne au cours des trois dernieres annees Ce ralentissement est attribuable en partie a un manque de confiance des investisseurs a la suite des troubles politiques de 1970-72 en partie egalement a laccroissement des autres possibilites dinvestissement offertes par la politique de marocanisation et en partie enfin au manque de terrains amenages pour la construction hoteliere a Agadir et a Marrakesh qui sont les premieres regions du lIaroc a attirer les investisseurs et les touristes
206 Le nombre de touristes etrangers se rendant au Maroc (a lexclusion des visiteurs en croisiere) a progresse plus vite que la capacite dhebergement passant de 469000 en 1968 a 1226000 en 1973 soit un rythme annuel de croisshysance de 21 En 1974 Ie nombre devisiteurs etrangers est tombe a 1052000 soit une baisse de 14 attribuable a la crise de lenergie et aux difficultes economiques quont connues les pays dEurope de lOuest (Annexe I Tableau 2) La croissance a repris en 1975 au cours du premier trimestre de cette annee les arrivees de visiteurs etrangers ont depasse de 25 celles du trimestre correspondant de 1974
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207 En 1974 la moitie des touristes venaient de pays dEurope de lOuest notamment de France (20 ) du Royaurne-Uni (10 ) et dAllemagne (8) Les touristes americains et canadiens qui en 1968 contribuaient pour 14 au marche ont represente 19 des arrilees totales en 1974 (Annexe I Tableau 2) Envishyron les deux tiers des visiteurs arrivent au Maroc en voiture Toutefois grace aux nouvelles politiques qui encouragent les Iols specialement affretes Ie pourcentage de touristes qui arrilent par avian est en hausse (Annexe I Tableau 3)
208 Grace a la variete de ses richesses touristiques Ie Maroc attire une clientele diverse touristes interesses par les aspects culturels du pays qui visitent les cites imperiales touristes recherchant lair sec et vilifiant dAgadir et de t~rrakesh et touristes attires vers les plages de la Mediterranee et de lAtlantique Cest pourquoi Ie trafic touristique est mieux reparti sur lensemble de lannee que le trafic dautres pays mediterraneens En 1973 les estilants ne representaient que 40 du total annuel ce chiffre etant de 50 en Espagne et de 54 en Yougoslavie (Annexe I Tableau 4)
209 Dapres une etude de 1972 les depenses moyennes journalieres de lensemble des touristes etaient de lordre de 65 dirhams (171 dollars) et celles des touristes sejournant dans les hotels de 88 dirhams (232 dollars) Sur le total des depenses effectuees par les touristes 36 ont ete consacres a lhebergement 12 aux loisirs 7 aux transports locaux et Ie reste soit 45 aux emplettes Les recettes brutes en delises prol1enant de touristes ant plus que double de 1968 a 1974 atteignant 1025 millions de dirhams (enshyIiron 270 millions de dollars) soit 21 des recettes en delises que le Maroc tire de lexportation de biens et serlices Jusquau relevement des prix du phosphate en 1973 Ie tourisme etait lexportation principale du Haroc (Annexe I Tableau 5) Les recettes nettes en delises provenant du tourisme sont estimees a environ 80 des recettes brutes Quelque 16000 Harocains sont directement employes dans lindustrie hotelieredont la moitie dans des hotels a quatre et cinq etoiles Le nombre demplois attribuables indirectement au secteur du tourisme est estime a 60000 pour lartisanat et a 20000 dans les secteurs de lagriculture du batiment des transports et autres serl1ices
210 Cest la Direction du tourisme au sein du llinistere de lurbanisme de l habi tat du tourisme et de l enlironnement (lfUllTE) qui administre Ie systeme de stimulants a linvestissement touristique et qui soccupe de la formation du personnel hotelier ainsi que de la promotion du tourisme et de la construction de linfrastructure
211 Le Code des Inlestissements promulgue en 1973 accorde aux investisshyseurs hoteliers les avantages suilants
a) une exoneration dimpot sur les benefices pendant 10 ans et dautres formes dabattements fiscaux
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b) des avances ne portant pas interet sele~ant a 15 de lin~estisshysement (cout du terrain exclu) remboursables en cinq ans apres un differe damortissement de cinq ans
c) un rabais sur linteret payable sur les prets du CIR qui reduit en fait a 45 i Ie taux dinteret statutaire du CllI actuellement de 85 i
Dans Ie cadre de ce systeme de stimulants Ie plan de financement dun hotel marocain caracteristique est Ie suivant capital 30 pret du CIR 55 et a~ances de lEtat 15 i En outre Ie Code des In~estissements garantit aux iuvestisseurs etrangers Ie rapatriement des diVidendes des benefices et du produit des liquidations
212 A di~erses reprises la Banque a signale aux autorites marocaines que la generosite des a~antages accordes risquait d aboutir a un surin~estisshysement dans lindustrie hoteliere Les promoteurs de projets hoteliers peuvent beneficier de ces avantages apres evaluation technique du projet effectuee par Ie 11UHTE et evaluation financiere menee par Ie CIR Ce dernier calcule egaleshyment Ie taux de rentabilite economique de tous les in~estissenents hoteliers toutefois ces calculs ne sont pas toujours dignes de foi par suite de la methode utilisee et du manque de donnees La mission qui a recemment e~alue Ie troishysierne projet e~entuel relatif au CIR a mene une enquete speciale sur Ie tershyrain afin de determiner une methodologie et dobtenir des renseignements plus solides permettant dameliorer les techniques devaluation economique Le troisieme pret serait accorde au CIR sous resenre quil adopte ces methodes et que les autorites marocaines sengagent ampameliorer la collecte et lanalyse des statistiques touristiques Ces mesures devraient pouvoir conduire a une rationalisation du systeme davantages accordes aux investisseurs hoteliers et reduire le risque doctroi da~antages a des projets hoteliers dont la rrentashybilite serait marginale
213 La Di~ision de la formation professionnelle du HURTE est chargee dorganiser et de super~iser la formation hoteliere Cette formation est satisfaisante aux ni~eaux superieur et tooyen Les techniciens superieurs sont formes a lInstitut de Tanger et quelque 200 cadres moyens sortent chaque annee des cinq ecoles situees a Tanger Rabat Fez ~~rrakesh et Agadir Par contre letablissement vetuste de formation de personnel subalterne a Ben Guerir qui peut former 500 diplomes par an nest pas a meme de faire face a la demande accrue en personnel de ce type Le Troisieme projet education deshyvrait ameliorer cette situation puisquil prevoit la construction a El Jadida dune nouvelle ecole pouvant former 55 cadres moyens par an ainsi que la conshystruction de quatre nouveaux centres de formation professionnelle a Beni Pellal Nador Ouarzazate et Casablanca doll sortiront chaque annee un total de 520 employes subalternes
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214 Ie ~nnITE a confie la publicite a lOffice national marocain du toushyrisme (ONNT) qui a cette fin a IIU ses credits budgetaires releves de 52 millions de dirhams en 1968 a 99 millions de dirhams en 1974] Les campashygnes de 1 OmIT sont completees par la publicite faite par Royal Air faroc et par certains hotels Bien que les montants consacres a la promotion tourisshytique naient pas progresse au meme rythme que les recettes du tourisme (Ie budget publicitaire de lONIIT representait moins de 09 des recettes tourisshytiques en 1974 au lieu de 12 en 1968) on peut estimer que la promotion du tourisme marocain est satisfaisante notaoment sur Ie marche europeen bull
215 Le budget du HtJHTE consacre aI infrastructure touristiquell etait autrefois confie au ~nistere des travaux publics et des communications (TP) Cet arrangement permettait au ruHTE d utiliser Ie personnel technique qualifie des TP toutefois il alourdissait les procedures ad~nistratives et empechait Ie t-ruHTE degarder Ie contrale absolu de l utilisation de ses ressources En 1967 Ie MUHTE a entrepris dexecuter des travaux dinfrastructure touristique par lintermediaire de societes damenagement controlees par lEtat qui seraient creees a loccasion de chaque projet Cetait une bonne initiative en effet ces societes damenagement obeissant aux regles assez souples du droit des affaires sont bien adaptees a lexecution de programmes touristiques comprenant soullent des travaux et des actillites commerciales complexes Toutefois la premiere dentre elles la Societe nationa1e damenagement de la baie de Tanger na pas atteint les objectifs quelle setait fixes Faute de fonds et de personnel elle na pas mene a bien les travaux entrepris a Tanger et les inshyvestisseurs se sont detournes de cette region Lorsque les etudes relatives a Agadir ont commence Ie goullernement a cree une seconde societe ciamenagement 1a Societe nationa1e damenagement de la baie dAgadir (SONARA) Deja assuree de ressources financieres suffisantes et dotee de personnel cle 1a SONARA a de bonnes chances de reussir
1 LON~rr supervise egalement les offices touristiques marocains a letranger et est charge de 1a construction des hotels dEtat
11 Le Plan 1973-77 prevoyait un budget de 77 millions de dirhams pour linfrashystructure touristique
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III LE PROJET
A Generalites
301 Le projet serait realise a Agadir capitale administrati~e et ecoshynomique du sud du Haroc Situee sur la cote atlantique a trois heures de~ol de Paris Agadir est I une des stations balneaires d hi~er les plus proches de lEurope De no~embre a juin Ie climat est doux et sec les temperatures ~arient entre 190 et 220 C et il ne pleut que trois a cinq jours par mois Une plage de sable dune largeur exceptionnelle surplombee au nord par une forshyteresse en ruines se dressant sur une colline denudee setend sur plusieurs kilometres Ie long de la baie A mains de deux heures dAgadir en ~oiture se trouVent de pittoresques villages de montagne des oasis presahariennes dominees par des chateaux creneles en torchis et la vallee fertile du Souss defendue par la ~ille fortifiee de Taroudant
302 Agadir est accessible par quatre axes routiers (voir Carte 1) la route cotiere RP 8 qui relie la ville a Casablanca la route RP 40 recemment achevee qui traverse l AtlasVers Marrakesh au nord-est la RP 30 ell direcshytion du Sud et la RP 32 qui~a vers I est par laVallee du Souss 1 L aeroshyport international situe au milieu de laville est dote dune piste de 2910 m de long equipee pour les atterrissages de nui t et pouVant accueillir presque tous les types davions Lemplacement actuel de laeroport constituera un obstacle a lexpansion dAgadir et les autorites marocaines ont lintention de Ie reconstruire diCi a 1985 a 20 km a lest dAgadir dans la vallee du Souss
303 Lorsque la reconstruction dAgadir a ete planifiee apres Ie terrible tremblement de terre de 1960 les autorites ont decide que Ie de~eloppernent economique de la region reposerait sur lagriculture la peche et Ie tourisme Leurs plans ont ete couronnes de succes Grace a lexecution de projets dirri shygation et dagro-industrie la production agricole de la vallee du Souss a connu un essor exceptionnel Aujourdhui Agadir est devenu lun des centres les plus importants du mande de peche et de conserverie des sardines Le tourisme qui existait a peine avant Ie tremblement de terre est florissant en 1974 4000 lits avaient ete construits a Agadir dont 3500 dans Ie Secteur touristique et balneaire (STB) quartier qui setend entre Ie port et lOued Lahouar au cours de cette meme annee Agadir a accueilli 1200QO ~isiteurs
304 La zone du projet que lIon appelle Unite damenagement touristique (UAT) estVoisine du STB BIle s ihend face au large sur 260 ha de collines inexploitees de part et dautre des limites meridionales de la municipalite
1 La construction de la RP 40 a ete financee dans Ie cadre du premier projet toutier (Pret 642-MOR et Credit l76-MOR) et les travaux damelioration de la RP 30 au sud dAgadir sont executes dans Ie cadre du deuxieme projet routier (Pret 955-MOR)
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dAgadir Proche de la ville et de son infrastructure lUAT est bien delimishytee par des frontieres artificielles ou naturalles au nord lOuest Lahouar separe lUAT du STB dont les dunes dorees cou~ertes deucalyptus forment un paysage spectaculaire Au sud une foret de plus de 1000 ha entretenue par Ie Hinistere des eaux et forets est preservee dans son etat naturel a I est l axe routier RP 32 relie l UAT a la ville et auxvillages avoisinants
B Planification physique et environnement
305 Les plans initialement etablis pour la reconstruction dAgadir ne repondent plus aux besoins dune population en croissance rapide En effet ces plans etaient con~us pour une population de 50000 habitants alors quAgadir en compterait actuellement 70000 selon les estimations et son agglomeration (Agadir merna et plusieurs petites villes au sud-est) plus de 180000 Pour faire face a cet accroissement demographique les autorites loshycales ont entrepris de vastes etudes d urbanisme Ces etudes visent a proposhyser des solutions au problema de la reduction des terrains viabilises qui a entraine l appari tion de bidonvilles et l expansion anarchique des villages autour dAgadir et a mettre au point un programme densernble coherent dans lequel sinscriront les projets en cours tels que lagrandissement du port la creation dusines de traitement du minerai Ie deplacement de laeroport et lamenagement touristique de lUAT Une partie des fonds du projet serait consacree a la preparation de ces etudes dont la realisation revet un caractere durgence (par 329)
306 Les activites industrielles et portuaires degradent lenvironnement La methode de dechargement du poisson actuellement utilisee pollue Ie port et les dechets de poisson sont emportesvers les plages voisines par les marees et les courants wne nouvelle methode de dechargement (par 326) serait mise en oeuvre dans Ie cadre du projet et permettrait de resoudre ce probleme Par ailleurs les usines de farine de poisson degagent des odeurs nauseabondes que Ie vent emporte de temps a autre vers les hotels Les autorites marocaines se sont engagees a trouver des moyens de reduire la pollution de lair et dapplishyquer des reglements appropries
307 Le projet dagrandissement du port creerait de nouveaux courants qui risquent a la longue de provoquer une erosion des plages d Agadir Ce proshyblema est actuellement etudie par Ie Hinistere des travaux publics (TP) sur une maquette de la baie et du port Les autorites marocaines sengageront dans une lattre annexa a laccord de pret a informer la Banque lorsque les travaux dagrandissement du port seront entrepris des mesures qui seront prishyses pour proteger la plage et des dispositions qui permettront dappliquer ces mesures dans Ie cadre des travaux portuaires
308 Les immeubles recemment construits dans Ie STB sont de plus en plus hauts ce qui nuit a lequilibrevisuel du front de mer Pour remedier a cette situation la mission de pre-evaluation a propose quun architecteshyplanificateur engage par Ie Departement des projets touristiques de la Banque
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revise le plan d amenagement du STB Ce consultant a maintenant acheve ses travaux dont les conclusions ont ete acceptees parles autorites locales et par la Banque Lentree en vigueur du pret sera soumise a la promulgation du plan revise damenagement du STB
3 09 La capacite d hebergement prevue pour l UAT est de 7000 lits pour touristes Le plan du quartier se presente de telle fa~on que moyennant des frais supplementaires tres modestes les travaux dinfrastructure pourraient desservir 2600 logements qui seront egalement construits dans lUAT Sur les 7000 lits 5300 seraient repartis entre des hotels dont la plupart a trois etoiles et 1700 dans des appartements ce qui permettrait a Agadir dattirer des touristes etrangers appartenant a des categories diverses
310 Dapres les plans envisages pour lUAT lamenagement de ce quartier suivrait un modele completement different de celui du STB qui jusqua present sest developpe en bande le long de la plage et ou les hotels sont separes des autres types dactivites Au contraire dans lUAT hotels et logements seshyraient melanges et partageraient des centres commerciaux et de lois irs Les hotels seraient plus petits que ceux du STB et seraient groupes autour despaces verts et dinstallations sportives en plein air
311 LUAT et le SBT seraient relies par deux routes qui traverseraient lOued Lahouar et par un parc urbain aInenage sur la rive sud de l Oued Grace a des installations sportives et recreatives ce parc attirerait les touristes Vu sa situation lUAT pourrait se developper en tant que quartier 1ndependant et autonome tout en offrant a la zone metropolitaine dAgadir une infrastrucshyture et des equipements supplementaires La SONABA et le HUHTE examinent ensemble les details du schema damenagement de lUAT Lentree en vigueur du pret sera soumise a la promulgation dun plan damenagement pour lUAT dont les dispositions devront etre jugees satisfaisantes par la Banque Le Gouvershynement marocain a accepte de consulter la Banque sur toute modification ulteshyrieure du plan damenagement
312 Actuellement 92 des terres situees dans lUAT appartiennent au secteur publiC national ou local et 8 a des particuliers Seule une petite partie d un des terrains prives sera batie Le reste sera utilise comme espace vert et zone tampon Les autorites marocaines preparent actuellement la legisshylationvisant a declarer lUAT zone dinteret publiC ce qui permettra de moshydifier les utilisations des sols dexproprier les terres appartenant au secteur prive et de transferer les terrains a la sar-lABA L entree en vigueur du pret sera soumise a la condition que la SONABA ait obtenu des proprietaires actuels lautorisation de faire demarrer le projet sans attendre lachevement de toutes les formalites de transfert de propriete
C Description du projet
313 Le projet comprendrait la construction dinfrastructure et dinstalshylations communes pour lUAT la construction dinfrastructure regionale et la realisation detudes
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a) Infrastructure de lUAT
314 11 sagirait de construire et dec1airer des rues et de raccorder lUAT aux reseaux de1ectricite degouts deau et de telecommunications cest-a-dire de prolonger les reseaux desservant Agadir
315 On construirait des rues principales et secondaires ainsi quune voie de raccordement a la RP 32 et deux ponts sur lOued Lahouar reliant lUAT au STS (par 311) Le projet preifoit ega1ement la construction de voies pieshytonnieres lec1airage des rues lamenagement de parcs de stationnement dune esplanade pour 1es autobus et les taxis et dune aire de stationnement paysashygee pres des ponts
316 Le reseau degouts de lUAT serait raccorde par une cana1isation monshytante venant dun point bas situe pres de lembouchure de lOued Lahouar au reseau dAgadir qui est administre par la Hunicipalite La solution recommanshydee par les consultants est celIe dtun systeme combine (cest-a-dire un seul collecteur pour 1es eaux usees et 1es eaux de pluie) Les consultants charges du projet dexecution etudieront egalement un systeme separatif Les fonds fournis dans Ie cadre de cet element du projet permettraient de financer lune ou lautre de ces solutions
317 LUAT serait approvisionnee en eau par Ie reseau desservant actuelshylement lagglomeration dAgadir administre par lOffice national de leau potable (ONEP) Les ressources en eau qui ont recemment ete accrues par des forages souterrainsdans 1a vallee du Souss et par lame1ioration des instalshylations de lONEP pourront satisfaire les besoins croissants de la region jusquen 1982 et de nouvelles prospections dans la vallee du Souss permettent desperer que lOHEP disposera de ressources suffisantes jusquen 1990 A plus long terme Ie barrage que lon envisage de construire sur lOued Issen a lest dAgadir constituerait une source dapprovisionnement supplementaire Le reseau de distribution de lUAT serait relie a une conduite de 400 rom que lONEP a recemment installee jusquaux limites de lUAT et qui est assez grosse pour approvisionner ce quartier
318 Agadir est re1iee au reseau national delectricite qui est gere par lOffice national de lelectricite (ONE) Le projet comprendrait linstallashytion dune ligne en fils nus aeriens de 2 km reliee au transformateur principal de lONE ainsi quune sous-station et des lignes de distribution souterraines
319 Au Ifaroc cest Ie Ministere des postes tEHephone et telegraphe (PTT) qui assure 1es services de telephone et de telex Des travaux sont en cours en vue de doubler la capacite du central dAgadir qui comprend 2000 lignes afin de combler Ie retard pris sur la demande et de faire face aux besoins prevus (a lexclusion de ceux de lUAT) Le projet prevoit linstallation de 1000 lignes telephoniques supplementaires a lintention de lUAT ainsi que les racshycordements souterrains aux reseaux de telephone et de telex correspondants Le central telex nest pas encore sature et ne sera donc pas agrandi dans Ie cadre du projet
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320 Lelement dinfrastructure comprendrait egalement lamenagement paysage des espaces non batis situes pres des groupes dhotels et des instalshylations communes Lacces a la RP 32 la rive sud de lOued Lahouar et laire de stationnement le long de la plage seraient amenages en parcs urbains
b) Installations communes de lUAT
321 Le projet prevoit le financement dun certain nombre dinstallations collectives magasins equipements de loisirs et de sport qui attireraient vers l UAT aussi bien les investisseurs que les visiteurs Un centre commershycial situe pres de lentree de lUAT ~ la sortie de la RP 32 et un autre construit a proximite des groupes dhotels accueilleraient des boutiques des bureaux un centre artisanal et des installations de loisir Les equipements sportifs seraient regroupes en quatre zones paysagees pres des hotels dans une zone de loisirs polyvalente et au centre balneaire Le projet prevoit egalement la construction de depots pour le materiel municipal dentretien et de ramassage des ordures
322 LAnnexe III donne des details sur les investissements qui seront consacres a linfrastructure et aux installations communes dans lUAT
Infrastructure regionale
323 Cet element du projet comprendrait la construction de la voie devishytement dAit Melloul lamelioration de la route secondaire CT 7002 et le re~ placement des pompes utilisees pour le dechargement du poisson dans le port dAgadir ces travaux amelioreraient le potentiel touristique de la region et favoriseraient le developpement urbain de lagglomeration dAgad1r
a) Voie devitement dAit Melloul
324 Situee a 13 km au sud-est dAgadir a la peripherie de lagglomerashytion dAgadir la ville dAit ~lloul (8500 habitants) est un important carreshyfour le trafic de poids lourds en provenance du sud-est y converge avant de sacheminer sur la RP 2 a travers les quartiers batis vers le port dAgadir
II
(Carte 1) La voie devitement longue de 84 ke qui comprendrait un nouveau pont sur le Souss constituerait le dernier tron~on de la route peripherique qui ceinture dAgadir
b) Amelioration de la route secondaire CT 7002
325 Cette route qui setend sur 56 km relie plusieurs villages de la pittoresque vallee de 1 Imouzzer (qui compte environ 20000 habitants) L un des plus beaux sites de la region cette vallee est deja visitee par plusieurs mlliers de touristes chaque annee et les agences de voyages y organisent reshygulierement des excursions en autobus Bien que bitumee sur toute sa longueur cette route est rendue dangereuse par les chutes de pierres les virages en epingle a cheveux et labsence de parapets Le projet affecterait une somme forfaitaire a certains amenagements visant a ameliorer la securite routiere
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(mur de talus elargissement des virages dangereux) et a la construction de petites installations touristiques (parcs de stationnernent aires dobservashytion) et prevoit egalement des fonds pour des etudes relatives a la route qui relierait la vallee de lImouzzer a la route RP 40 qui va dAgadir a r~rrakesh
c) Remplacement des pompes a poisson
326 Comme nous lavons deja signale (par 306) Ie port est pollue par des effluents provenant des pompes tres rudimentaires qui sont utilisees pour Ie dechargement du poisson destine aux usines de farine de poisson dAgadir et dAnza Ces pompes degorgent des dechets (sang tetes ecailles de poisshyson etc) qui sortent du port avec la maree et contaminent les plages voisines Le projet prevoit Ie remplacernent des pompes actuelles par un systeme de deshychargement pneumatique qui tout en augmentant la capacite de dechargeIlJnt reduirait la pollution et dans une certaine mesure les odeurs de poisson (par 306)
327 LAnnexe IV donne plus de details sur lelement du projet relatif a linfrastructure regionale
Administration du projet assistance technique et etudes
328 Le projet prevoit egalement des fonds pour ladministration duproshyjet des prestations de services professionnels une assistance technique et la realisation de trois etudes Les fonds affectes a ladministration du proshyjet sont relativement importants du fait que Ie Bureau du projet serait charge detablir des plans detailles dutilisation des sols et de superviser la conshystruction des rues des egouts et des equipements collectifs et linstallation de leclairage public
329 Les fonds dassistance technique seraient affectes a deux fins tout dabord ils serviraient a aider la DiHegation a lurbanisme lhabitat et lenvironnement (DUHE) dAgadir a rnener a bien ses etudes de planification (par 305) Le gouvernement sengagera dans une lettre annexe a lAccord de pret a soumettre a la Banque dici a juin 1976 une description et un plan de travail relatifs a ces etudes et ales achever au plus tard en janvier 1978
330 La premiere etude comprise dans Ie projet rechercherait des moyens de proteger larchitecture et lenvironnement dans la region dAgadir notamshyment dans la vallee de lImouzzer (par 325) tout en arneliorant les conditions de logement de ses habitants Elle etablirait des directives et des reglements en matiere de protection de lenvironnement qui seraient applicables a dautres regions rurales du ~roc ou les peuplements traditionnels sont menaces par la construction de routes et lutilisation inopportune de materiaux modernes Les fonds du projet couvriraient Ie cout des services dexperts etrangers pour enshyviron quatre hommes-annee Le Gouvernement marocain s engagera dans une lettre annexe a soumettre Ie plan de letude a la Banque au plus tard en juillet 1976
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331 La deuxieme etude comprise dans Ie projet serait une etude technique financiere economique et organisationnelle du reseau degouts de lagglomerashytion d Agadir Le Gouvernement marocain s engagera dans une lett re annexe a soumettre a la Banque la description de cette etude dici au mois de juil shylet 1976 et de veiller dans toute la mesure du possible a ce que levacuation des eaux usees ne pollue pas la mer La troisieme etude porterait sur la preshyparation dun projet touristique ulterieur au lfaroc
D Execution
a) Execution des travaux interessant lUAT
332 Cest la SONABA qui serait principalement responsable de lexecution des travaux relatifs a lUAT Cest elle qui serait proprietaire des terrains effectuerait les etudes de planification detaillees superviserait Ie projet dexecution et coordonnerait tous les travaux relatifs a lUAT Cest egaleshyment la SONABA qui lancerait les appels d offres evaluerait les soumissions signerait les marches et surveillerait tous les travaux La SONABA conclurait un contrat avec lONEP lONE et les PTT pour la conception et la construction des reseaux deau delectricite et de telecommunications respectivement En ce qui concerne les egouts la SONABA travaillerait en collaboration etroite avec la Uunicipali te d I Agadir qui gere actuellement Ie reseau d egouts et avec la province dAgadir qui est chargee de letude sur les egouts de lagglomerashytion dAgadir
333 Jusqua lachevement de letude du PNUD (par 102) la SONABA ne disposait que dun personnel reduit au minimum Depuis lors elle a cree un Bureau du Projet et engage un directeur technique et un urbaniste-conseil Au cas oil ces deux postes deviendraient vacants la SONABA a accepte de consulter 1a Banque avant dengager de nouveaux cadres pour ces deux postes La SONABA informera la Banque avant de remplacer Ie Directeur general En outre elle a accepte de revoir Ie chemin critique relatif aI execution de tous les trashyvaux tous les six mois en consultation avec la Banque
334 La coordination entre la SONABA et les autres services de lEtat sera assuree par
i) Ie Conseil dadministration de la SONABA qui comprend des represhysentants de tous les ministeres interesses par Ie projet
ii) une commission interministerielle specialement formee pour lamenashygement touristique de la Baie dAgadir et qui comprend des represenshytants de divers ministeres et organismes et est presidee par Ie Ministre du tourisme
iii) un Comite technique local consultatif preside par Ie Gouverneur dAgadir et regroupant la direction de la SONABA et des represenshytants locaux de divers organismes et
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iv) les accords que la SONABA devra conclure avec 1 I ONEP l ONmiddotE et les PTT et qui definiront les responsabilites financieres et techniques incombant a ces divers organismes en ce qui concerne la construction des reseaux dadduction deau delectricite et de telecommunications Lentree en vigueur du pret sera subordonnee a la signature daccords entre la SONABA et ces divers organismes qui devront etre juges satisfaisants par la Banque
b) Activites relatives a 1 UAT
335 communes
La SONABA restera proprietaire des terrains et des installations non vendus Sur Ie plan des operations elle sera chargee
i) de definir et d I appliquer les procedures de vente ou de location des terrains sur lesquels les hotels et logements seront construits ainsi que les procedures de vente ou de location de ses propres insshytallations collectives
ii) dattirer des investisseurs
iii) de cooperer avec les investisseurs leurs architectes et la municishypalite afin de faire respecter Ie plan damenagement de lUAT Au cours de l evaluation du projet la Hunicipalite a donne par ecrit a la SONAHA lassurance quelle naccorderait pas de permis de construire pour lUAT sans avoir obtenu lapprobation des services techniques de la SONAHA
iv) d assurer l exploitation des equipements collectifs jusqu a ce quils soient loues ou vendus et
v) detablir de concert avecles hoteliers eventuels un comite charge de lanimation de lUAT La SONAHA a accepte de preparer et de discuter avec la Banque dans les quatre ans suivant la signature du pret un programme danimation de lUAT et un calendrier de mise en application de ce programme
Lorganigramme de la SONAHA sera modi fie dans la mesure necessaire pour assurer une transition souple entre la phase dexecution du projet et la phase dexploishytation La SONABA sest engagee a consulter la Banque avant de modifier son organisation engagement qui est enregistre dans Ie proces verbal des negociashytions Lorganisation de la SONABA est examinee en detail dans lAnnexe V
336 Une fois mis en place les reseaux delectricite deau et de teleshycommunications seraient transferes respectivement a lONE a lONEP et aux PTT qui sont bien equipes pour exploiter et entretenir de te1les installations Actuel1ement une petite partie de lUAT est situee en dehors de la Hunicipalite dAgadir Le Gouvernement marocain a decide detendre 1a competence de la Municipalite dAgadir a lensemble de lUAT avant Ie 1er janvier 1980 date a 1aque1le 1es travaux d infrastructure devraient etre acheves E1le sera ainsi
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en mesure de detenir dexploiter et dentretenir les rues les aires de stashytionnement lesplanade des autobus Ie reseau degouts et les parcs publics situes dans 1 UAT Elle y sera egalement responsable de l evacuation des deshychets solides du nettoiement des rues et des services de pompiers Les sershyvices municipaux disposent dun personnel suffisant et devraient pouvoir sacshyquitter de ces fonctions de maniere satisfaisante
Les elements regionaux
337 Le linistere des travaux publics sera charge de la construction de lavoie devitement dAit Melloul de lamelioration du CT 7002 et de la reashylisation des etudes relatives a la route qui relierait Imouzzer a la RP 40 II superviserait egalement le projet dexecution lancerait les appels doffres evaluerait les soumissions signerait des contrats et surveillerait lexecution des travaux Le TP etaient deja charges des deux projets routiers precedemment finances par la Banque (Pret 642-HOR et Pret 955-MOR) La Regie d Acconnage du Port de Casablanca (P~C) qui au sein des TP soccupe du chargement et du dechargement des navires dans les ports marocains y compris Agadir surveilshylera linstallation des nouvelles pompes a poisson et sera egalement chargee de leur fonctionnement
338 Le tableau ci-dessous dresse la Uste des divers organismes qui financeront construiront entretiendront ou exploiteront les elements du projet et en seront proprietaires
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Tableau No 1
Organisme proprieshyOrganisme responsable taire responsable de la construction ou de lentretien et
Element du projet Financement de lexecution de lexploitation
1 UAT Terrain SONABA Rues stationnement eclairage public egouts parcs publics SONABA SONABA Municipalite d Agadil
Adduction deau SONABA SONABAONEP ONEP
Elec trici te SONABA SONABAONE ONE
Telecommunications SONABA SONABAPTT PTT
Installations communes UAT parcs prives SONABA SONABA SONABNi
2 Elements regionaux
Voie devitement dAit Melloul TP TP TP
Amelioration CT 7002 TP TP TP
Pompes a poisson TP RAPC RAPC
3 Assistance technique et etudes
Etude durbanisme Agadir HURTE DUHE
Preservation des sites ruraux NURTE DUHE
Egouts de lagglomeration dAgadir Autorites Autorites
locales locales
Deuxieme projet touristique MUHTE MURTE
1 Jusqua la vente a des investisseurs prives
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E Estimation des couts
339 Lestimation detai11ee des couts et de le1ement en devises du projet est donnee en Annexe II et resumee dans Ie tableau ci-dessous
Tableau No 2
Couts du projet venti~sp4r eatg~rte de d~penses
Hilliers de dirhams tl11iers de dollars MoHaie Mo1fiaie1Code Element na ona1e Devises Total na ona e Devises Total-
O Acguisition des terrains dans lUAT 8200 ~ 8200 2158 2158
1 Infrastructure UAT 25673 25672 51345 6756 6755 13512
a Travaux de genie civil 19353 16776 36129 5093 4415 9508 b Equipement 3252 7955 11207 856 2093 2949 c Services professionne1s 3068 941 4009 807 247 1055
2 Installations communes 8874 10382 19256 2335 2732 5066
a Travaux de genie civil 6~168 6137 12305 1623 1615 3238 b Equipement 2056 3978 6034 541 1047 1587 c Services professionne1s 650 267 917 171 70 241
3 Infrastructure regiona1e 8247 7865 16112 2170 2069 4239
a Travaux de genie civil 7204 6596 13800 1896 1736 3632 b Equipement 27 478 505 7 125 132 c Services professionne1s 1016 791 1807 267 208 475
4 Administration du projet 2238 2152 4390 566589 1155 5 Assistance technigue et
etudes 2238 2152 4390 589 566 1155
COUT DE BASE 57724 47948 105672 15190 12616 27806
Imprevus 29757 31836 61593 7830 8378 16208
Depassement des quantites 3867 4354 8221 1017 1146 2163 Hausse des prix 25890 27482 53372 6813 7232 14045
COUT TOTALDU PROJET 87481 79784 167265 23020 20994 44014 (en-ch1frres arroftd1s) (87000) (80000) (167000) (23000) (21000) (44000
Note Les chiffres ayant ete arrondis 1es montants en dirhams et en dollars ne correspondent pas exactement
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340 Le cout de base figurant dans Ie Tableau No 2 est tire des estimations etablies par BCEOM-SOMET (ajustees pour tenir compte de la haaase des prix depuis decembre 1974) et revisees par la mission devaluation Les prix unishytaires ont ete compares a ceux des soumissions les plus recentes On a ajoute une provision moyenne de 10 pour depassement des quantites sur les travaux de genie civil et lequipement pourcentage raisonnable puisque la plupart des estimations de cout se fondent sur des etudes techniques deja bien avancees Compte tenu de levolution recente des prix au Maroc et de leffet probable de linflation mondiale sur Ie prix international des materiaux de la mainshydoeuvre et du materiel une provision annuelle pour hausse des prix de 105 a 135 a ete ajoutee au prix des travaux de genie civil et une provision de 10 a 12 a celui du materiel soit 503 sur lensemble des couts de base La provision globale pour imprevus seleve a 583 des couts de base et porte Ie cout total du projet a lexclusion des interets intercalaires a 44 milshylions de dollars
341 La plupart des materiaux de construction necessaires au projet sont produits sur place alors que la plus grande partie du materiel devra etre importee On estime lelement en devises du projet a 48 du cout total soit 21 millions de dollars Lelement en monnaie nationale de 23 millions de dollars comprend des impots equivalant a environ 22 du cout total du projet
Financement et modalites du pret
342 Le pret envisage dun montant de 21 millions de dollars coushyvrirait lelement estimatif en devises du projet II comprendrait un finanshycement retroactif de 120000 dollars au titre des services rendus par les cashydres etrangers du Bureau du projet apres Ie ler aout 1975 et des etudes technishyques et de planification detaillees qui seront entreprises avant la signature du prete
343 Le pret serait accorde au Gouvernement marocain qui retrocederait aux memes conditions a la SONABA 1a partie des fonds necessaires pour linshyfrastructure pour lUAT les installations communes et ladministration du projet Le solde du financement serait fourni par
i) une augmentation du capital social de la SONABA qui se~ait porte a 20 millions de dirhams
ii) un pret de lEtat de 346 millions de dirhams assorti des memes conditions que Ie pret de la Banque et
iii) une avance du Tresor de 30 millions de dirhams portant interet a 6 Le paiement des interets sur cette avance aurait rang inferieur par rapport au paiement de linteret et du principal sur la dette privilegiee de la SONABA (pret de lEtat et pret de la Banque) Le remboursement du principal de cette avance ne commencerait quapres remboursement de la totalite de 1a dette privilegiee
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Lengagement pris par 1e gouvernement de verser sa participation au capital et de debourser lavance du Tresor avant 1e mois de mars 1978 sera enonce dans une 1ettre annexe a lAccord de pret Lentree en vigueur du pret sera subordonnee a 1a signature dun accord de pret subsidiaire entre 1e gouverneshyment et 1a SONABA a laugmentation du capital autorise de 1aSONABA qui sera porte a 20 millions de dirhams et a 1a souscription de 49 millions de dirhams
344 Le plan de financement du projet est 1e suivant
Tableau No 3
Pret de Produit Capital lEtat Avance des prets Fonds social de a 1a du de 1a de 1a SONABA SONABA Tresor BIRD lEtat Total
(en millions de dollars)
Investissement dans lUAT 53 91 79 170 393
Elements regionaux et etudes 40 46 86
Total (y compris interet interca1aire)al 53 91 79 210 46 479
(en millions de dirhams)
Investissement dans lUAT 200 346 300 646 1492
Elements regionaux et etudes 152 175 327
Total (y compris interet interca1aire)al 200 346 300 798 175 1819
~I Non compris dans 1e Tableau No 2 ci-dessus
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Passation des marches
345 Les marches de travaux de genie civil seraient passes par appels doffre internationaux conformement aux directives de la Banque Afin de permettre aux petites entreprises locales de presenter des offres pour des travaux quelles seraient en mesure dexecuter et en meme temps dattirer les soumissionnaires etrangers ces marches pourraient soit faire lobjet doffres individuelles soit etre regroupes en lots au gre du soumissionnaire Le mashyteriel serait egalement achete sur appel a la concurrence internationale conshyformement aux directives de la Banque a lexception des achats ne depassant pas 70000 dollars chaque ou 500000 dollars au total qui feront lobjet dtun appel doffres national selon les procedures normalement appliquees au Maroc qui sont jugees acceptables par la Banque Lors de levaluation des offres relatives au materiel les fabricants marocains beneficieraient dune prefeshyrence de 15 i ou du montant des droits de douane en vigueur le chiffre le plus faible etant retenu Le materiel de telecommunications achete dans le cadre du projet devra etre compatible avec celui qui est actuellement utilise a Agadir 11 est donc envisage que les PTT negocient cet achat avec les fabri shycants du materiel en question Les prix ainsi negocies devront etre soumis a lapprobation de la Banque Les depenses a ce titre seleveraient a 6000(0 dollars soit 14 du coat du projet
H Deboursements
346 Le pret envisage de 21 millions de dollars couvrirait
i) 47 des depenses totales effectuees pour des travaux de genie civil
ii) 100 i du coat en devises des marchandises importees ou du coat depart usine des biens fabriques au ~roc et achetes par appels doffres internationaux et 60 i du coat des autres biens achetes au Maroc
iii) 34 i du coat total des services professionnels de ltadministration du projet et de lassistance technique
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IV JUSTIFICATION
A Construction de superstructures
401 Comme nous lavons indique au paragraphe 309 le projet fournishyrait des terrains viabilises pour la construction d hotels et de logementsmiddot permettant une utilisation polyvalente de lUAT (derniere zone non amenashygee a proximite dAgadir) Cette approche mixte a ete dictee par le fait que le projet est situe au milieu de lagglomeration dAgadir qui est en pleine expansion et que la construction de linfrastructure necessaire aux logements nexigerait que des investissements supplementaires modestes Elle permettrait a la fois de developper les activites touristiques qui constituent lune des principales sources de revenus de cette region et dattenuer le probleme le plus grave auquel se heurte la ville dAgadir a savoir le manque de logements Cette optique repose egalement sur lidee que les activites touristiques et
urbaines loin de sopposer peuvent etre complementaires La coexistence dhotels et de logements dans lUAT permettra deviter la creation dun ghetto touristique donnera de lanimation au quartier et offrira aux residents dAgadir lacces a des installations de loisir et de sport tout en leur fourshynissant une occasion de contacts socialement interessants avec les touristes
402 Le programme de construction dhotels dans lUAT et dans 1e reste de 1a ville dAgadir (principa1ement 1e STB) serait 1e suivant
Tableau No 4
Capacite hote1iere de lUAT et dAgadir (nombre de 1its)
STB et autres quartiers UAT de 1a ville Total Agadir
1975 4000 4000 1980 1000 7500 8500 1985 6000 9500 15500 1988 7000 11000 18000
Construits par des promoteurs marocains 1es hotels de lUAT seraient de tail1e modeste pour la p1upart il sagirait detab1issements de categorie trois etoiles sadressant au tourisme de masse En un sens i1s seraient comp1emenshytaires des hotels deja construits dans le STB qui sont de vastes etab1isseshyments de luxe a etages multiples
403 Agadir ne manque pas dinvestisseurs Le Service des investisseshyments du MUHTE a dans ses dossiers des demandes dinvestisseurs marocains et etrangers portant sur 1a construction de 26000 lits Ces projets en sont a divers stades de preparation Depuis que 1e projet relatif a lUAT est connu de la communaute financiere 1a SONABA a re~u de nombreuses demandes de tershyrains pour 1a construction dhote1s dans ce quartier
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404 Jusqua tout recemment les terrains situes dans Ie STB etaient vendus a des prix subventionnes Le Gouvernement marocain a donne linstruction au Gouverneur dAgadir qui est charge dadministrer les terrains du STB de veiller a ce que Ie prix des terrains du STB soit determine par les forces du marche comme dans lUAT
405 Les conditions de vente ou de location a bail des terrains de lUAT seraient regies par un cahier des charges qui refleterait les prinshycipales dispositions du plan damenagement de lUAT Ce cabier des charges comprenant des dispositions jugees acceptables par la Banque devra etre adopte par Ie Conseil dAdministration de la SONABA avant lentree en vigueur du prete Lobjectif principal etant dassurer la protection du quartier on peut penser que les investisseurs en accepteront facilement les dispositions
406 Les promoteurs hoteliers devraient pouvoir compter sur un personnel hotelier qualifie en nombre suffisant Actuellement lecole hoteliere dAgadir ne forme que du personnel de niveau intermediaire et elle devrait sortir un nombre suffisant de diplomes pour repondre au~ besoins des nouveaux hotels Par contre Ie systeme actuel de formation sur Ie tas du personnel subalterne na pas donne satisfaction et les touristes se plaignent tres souvent de la mediocrite du service Lorsque la capacite hoteliere augmentera Ie probleme saggravera puisquon aura besoin chaque annee de 200 employes qualifies de niveau inferieur Les nouvelles ecoles repondront en partie aces besoins (par 213) En plus les autorites marocaines ont decide dutiliser plus efficacement lecole hoteliere dAgadir qui assurera chaque annee la formation de 100 em~loyes de niveau inferieur
407 Une campagne de promotion serait lancee afin de faire connaitre les possibilites dinvestissement dans lUAT aux investisseurs nationaux et intershynationaux II sagirait notamment dorganiser des programmes visant a aider les investisseurs a negocier avec les autorites locales et nationales C1unicishypalite MUHTE CIH) et a promouvoir des activites collectives (reservations approvisionnement en vivres) pour les proprietaires des petits hotels La Banque demandera a la SONABA de preparer et de lui soumettre dans les deux ans suivant la signature de laccord de pret un calendrier de toutes les demarches a faire pour mettre sur pied la campagne de promotion envisagee
408 ~~lgre les attraits que presente lUAT et la publicite que fera 1a SONABA i1 est possible que les hoteliers du secteur prive ne veuillent pas investir dans ce quartier Pour garantir lachevement du projet une fois linfrastructure construite Ie Gouvernement marocain sengagera en cas de defaillance du secteur prive a batir un nombre suffisant dhotels pour assurer un taux de rentabilite economique acceptable sur les depenses consacrees a 1infrastructure On a calcule que la construction dhotels comptant 4200 lits (soit 60 du total prevu) permettrait dobtenir un taux de rentabilite economique de 13 7 juge acceptable pour Ie Maroc Le gouvernement sest engage a veiller a ce que ce nombre minimum de 1its soit disponible dici a
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1988 a condition que les autorites marocaines et la Banque aient convenu quil existe une clientele pour ces lits Si lEtat devait participer a la consshytruction et a lexploitation des hotels il confierait ces fonctions a des agences specialisees et non pas a la SONABA
409 Le programme de logement prevu pour lUAT destine principalement a des familIes a revenu moyen et eleve pourrait accueillir 13000 personnes au total soit environ 7 de la population actuelle de lagglomeration dAgadir Quelque 30 des logements seraient construits directement par leur futur proprietaire et Ie reste par des investisseurs qui les loueraient ensuite soit a des Marocains soit a des touristes En accroissant loffre de terrains amenages Ie projet resorberait la penurie de terrains a batir dont souffre la region dAgadir Le projet de construction de logements nimplique aucune subvention directe ou indirecte et il nutiliserait aucune ressource en eau electricite ou egouts dont auraient besoin des quartiers plus pauvres de la region Dans lensemble il represente un avantage supplementaire que lon peut tirer du projet moyennant des frais modiques
B Le marche
410 Le nombre darrivees de touristes etrangers a Agadir a progresse de 46000 en 1970 a 119000 en 1974 soit un rythme annuel moyen de croissance de 20 alors que la croissance du trafic international a ete de 15 pour lensemble du pays En 1974 plus de 90 des visiteurs qui se sont rendus a Agadir sont arrives en avion (contre 36 pour lensemble du Maroc) 80 dentre eux en voyages organises tout compris Cette croissance du trafic sest accompagnee dun allongement du sejour moyen qui est passe de trois jours en 1970 a 11 jours en 1974
411 Initialement Agadir etait surtout une station hivernale exclusive accueillant des touristes fran~ais aises Toutefois au cours des annees Agadir a diversifie son marche attirant en toutes saisons des touristes venant dautres pays et appartenant a dautres categories sociales Le pourcentage des touristes fran~ais est passe de 59 du total en 1970 a 41 en 1974 dautres pays dEurope occidentale comme lAllemagne et la Suisse augmentant leur part du marche qui represente actuellement 14 et 11 respectivement du total Laccroissement des revenus locaux a egalement permis une augmentashytion du tourisme national Des Marocains originaires principalement de Rabat et de Casablanca viennent au printemps et en ete passer des weekends prolonshyges a Agadir et contribuent pour 20 au nombre total darrivees et pour 8 aux nuitees Le trafic a destination dAgadir est egalement reparti sur lenshysemble de lannee avec de legeres baisses en janvier juin et octobre
412 Une enquete effectuee sur place par la mission a fndique que la eapacite hoteliere a triple depuis 1970 alors que Ie nombre de nuites a quinshytuple Par suite de la pression croissante de la demande par rapport a loffre les taux doccupation des lits et des chambres ont double atteishygnant 75 et 95 respectivement pendant les huit premiers mois de 1975
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Tableau No 5
Evolution de la caEac1te et de la demande dheber~ement a Agadir
(1970-1975)
1970 1971 1972 1973 1974 (l975)1I
Nombre de lits 740 1540 2242 2684 2806 (2928)
Nombre de nuitees 165972 256488 443646 597447 690813 (531779)
Taux doccupashydon des lits 38 46 54 66 67 (75)
Taux doccupation des chambres 47 57 68 76 84 (95)
al Les chiffres ci-dessus portent sur les principaux hotels Le solde est
reparti entre de petits hotels (moins de 40 lits) dont les taux doccushypation sont encore plus eleves du fait quils accueillent plus de Marocains que les autres
11 Huit premiers mois de lannee
II ressort de ces taux tres eleves dutilisation de la capacite hoteliere quune part considerable de la demande tant etrangere qu~ marocaine doit etre insatisfaite ce qui est dailleurs confirme par Ie nombre tres eleve de refus presentes par les hoteliers a des demandes de locatiQns de touristes individuels1 ou a dorganisateurs de voyages en groupesl1
11 Pendant les mois de pointe de la saison dhiver 197475 et en aont de lannee 1975 de nombreux touristes a destination dAgadir ont dn etre detournes vers Taroudant a 100 km dAgadir
11 Parmi les organisateurs de voyages qui ont essaye sans succes dinclure Agadir dans leurs programmes citons Touropa American Express Meditours et Neckermann
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413 Lorsque la capacite dhebergement aura sensiblement progresse les taux d occupation des hotels a Agadir devraient baisser a un niveau plus normal par rapport a leur encombrement actuel Si le taux doccupation des chambres tombait de 95 a 75 (ce qui correspondrait a une baisse du taux doccupation des lits de 75 a 60 ) les hotels dAgadir obtiendraient encore des taux de rentabilite financiere suffisants (par 420) Pour que ces taux doccupation soient atteints il faudrait que les hotels qui seront construits a Agadir selon le programme expose en detail au paragraphe 402 enregistrent 39 millions de nuitees par an dici a 1988 Puisque la demande satisfaite est estimee a 1 million de nuitees en 1975 et la demande actuellement non sashytisfaite ou detournee a 200000 nuitees (soit 20 de la demande satisfaite) il faudrait au cours de la periode envisagee que la demande nouvelle attishyreevers Agadir represente 27 millions de nuitees cela ioplique un taux de croissance annuelle de 95 qui parait raisonnable rompte tenu i) de levoshylution passee (taux de croissance annuelle de 145 ~ pour le Maroc de 1968 a 1974 et de 37 ~I pour Agadir de 1970 a 1974 ii) des projections contenues dans une etude du marche touristique mediterraneen recemment effectuee par des consultants11 qui prevoit une croissance annuelle du tourisme etranger de 5 dans la region mediterraneenne 13 dans les pays du Haghreb et 105 au t~roc au cours de la prochaine decennie et iii) de laccroissement probable des arrivees de marocains a Agadir parallele a lelargissement des categories dhebergement et a la hausse des revenus personnels des Marocains LAnnexe VI examine plus en detail le marche prevu pour les etablissements de lUAT
414 Actuellement la zone metropolitaine dAgadir compte environ 180000 habitants Dici a 1984 elle devrait saccroitre de 230000 habitants ce qui exigerait 45000 logements supplementaires sans compter les besoins des familshyles habitant actuellement dans des logements trop petits ou de qualite tres mediocre On estime a 20 de la demande totale en logements les besoins des familles a revenu moyen et eleve Le programme de construction de logements prevu dans ce projet qui viserait a middotsatisfaire mains du tiers de cette deshymande devrait facilement trouver des clients d autant plus que les logements de lUAT interesseront particulierement les employes des hotels et equipements collectifs situes dans ce quartier
1 Arrivees de touristes etrangers
I Nuitees
1 Financee par dix societes financieres de developpement associees a la Banque situeesaans des pays mediterraneens la Banque servant dagence d execution
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C Aspects financiers
415 La SONARA se fixerait les objectifs financiers suivants
a) recuperer ses investissements y compris ceux qui concernent les reseaux dadduction deau degouts et delectricite qui seraient cedes gratuitement a lONE et a lONEP
b) obtenir un taux de rentabilite satisfaisant sur ces investissements
c) maintenir un ratio de couverture du service de la dette satisfaisant et
d) fixer les prix a un niveau permettant la realisation de ces objectifs tout en restant acceptables pour les investisseurs notamment Ie prix de vente des terrains viabilises et des immeubles Ie prix de location du terrain et des immeubles ainsi que les redevances payables pour lutilisation des installations communes qui seront calculees par chambre dhotel
La SONARA a accepte ces objectifs financiers qui mettront les terrains a des prix con formes a ceux qui sont pratiques sur Ie marche
416 Ces objectifs paraissent realisables Des projections financieres ont eteetablies sur la base dune serie dhypotheses se fondant sur le~rchell et portant sur Ie calendrier de vente et de location des terrains et des immeubles les prix de vente et les loyers de ces terrains et immeubles et Ie
1 Les principales hypotheses sont les suivantes prix de vente moyen des 2terrains 97 dirhams Ie m (255 dollars) loyer annuel du terrain 800
dirhams la chambre (210 dollars) location des immeubles 15-20 dirhams (4-5 dollars) Ie m2 par mois marge beneficiaire sur la vente des immeubles 50 redevance annuelle de service 1000 dirhams (263 dollars) par chambre Le tableau ci-dessous compare dune part Ie prix des terrains prevu dans lUAT calcule de maniere a couvrir la totalite des couts dinvestissement et a permettre a la SONABA dobtenir une rentabilite satisfaisante et dautre part les prix actuellement pratiques dans la ville dAgadir (ou les terrains sont amenages et vendus par les autorites locales et ou lEtat a maintenu Ie prLx des terrains a un niveau bas afin dencourager la reconstruction de la ville) et ailleurs dans la zone metropolitaine (ou les terrains sont amenages par des investisseurs prives)
TZEe de construction UAT Ville d ~adir Zone metroEolitaine Dirhams mZ
Hotels 70 13 Faible densite 120 20-30 40-100 Densite moyenne 150 40-50 100-200 Forte densite 170 80 100-300
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montant des redevances il ressort de ces projections que la SONABA obtiendrait un taux actualise de rentabilite financiere de 92 sur ces operations et un taux de rentabilite de 10 sur ses immobilisations nettes a la sixieme annee dexploitation II ressort egalement des projections que le ratio du service de la dette serait de 14 pendant les cinq premieres annees et monterait par la suite a 18 aux prix courants La SONABA pourrait avoir des excedents de tresorerie selon les pourcentages des terrains qui seront vend us et qui seront loues Illui fauerait alors decider de lemploi de ces fonds La SONABA a accepte de rembourser par anticipation le pret de la Banque dans la mesure OU au cours dune annee donnee le pourcentage des terrains de lUAT qui seront vendus par rapport au total des terrains a vendre ou a louer depasse le pourcentage rembourse par la SONABA sur le pret de la Banque qui lui est retrocede par rapport au montant total de ce pret 5i les terrains se vendent au rythme prevu a lepoque de levaluation ces remboursements anticipes porshyteraient de 198) a 1989 sur environ 50 du pret de la Banque a la 50NABA La situation financiere de la SONABA est analysee en detail dans lAnnexe v
417 LaSONABA a accepte
a) de preparer dans lannee suivant la signature du pret une declashyration jugee acceptable par la Banque sur l~ politique financiere quelle envisage dadopter Cette declaration de politique devra comprendre la liste des objectifs financiers enonces dans Ie paragraphe 415 la methode de calcul de tous les prix de vente et de tous les loyers ainsi que les modalites dapplication de ces prix
b) detablir dans lannee suivant la signature du pret un systeme de comptabilite commerciale qui sera tenu par un service de comptashybilite dote dun personnel satisfaisant
c) de faire reviser les comptes chaque annee par des reviseurs comptables independants juges acceptables par la Banque
d) de soumettre A la Banque ses etats financiers revises dans les quatre mois suivant la cloture de chaque exercice financier et
e) afin de proteger sa situation financiere de ne pas contracter de dette sans lapprobation prealable de la Banque jusquen 1986 aushytre que celle quelle a contractee pour financer le present projet
418 LONE lONEP et les PTT appliqueraient aux residents de lUAT les tarifs quils appliquent normalement aux abonnes commerciaux et aux menages Les tarifs de leau et de lelectricite en vigueur au Maroc sont actuellement etudies dans le cadre du Premier Projet Electricite (Pret 936-MOR) et du Proshyjet dadduction deau a Casablanca (Pret 8S0-MOR) Ces etudes devraient aboushytir a une proposition dun nouveau bareme national qui permettrait dassurer
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que les tarifs soient egaux au cont economique du s~rvice fourni Les responsashybles de lStude du systime degouts de lagglomeration ~Agadir (par 33lj etudieront les tarifs du tout-a-legout afin de sassurer quils couvriront Ie cont economique total de ce service
419 La RAPC serait chargee de lexploitation des nouvelles pompes a poisshyson et ferait payer aux usagers (fabriques de farine de poisson et proprietaishyres de bateaux) des tarifs couvrant les frais dexoloitation et dentretien ainsi que lamortissement et les charges financiires Le tarif susceptible dassurer une rentabilite de 10 i sur linvestissement total serait de 6 dirhams (16 dollar) par tonne de poisson dechargee au lieu de 53 dirhams (14 dollar) la tonne Ce coGt supplementaire ne compromettrait pas la competitivite des usines de farine de poisson dAgadir puisquil serait compense par les econoshymies quelles realiseraient grace a la nouvelle methode de dechargement qui leur permettrait de reduire les pertes Lengagement pris par Ie Gouvernement marocain de veiller a ce que la RAPC discute avec la Banque les tarifs envishysages pour lutilisation des pompes est consigne dans Ie proces verbal des negociations
420 Selon les projections Ie taux doccupation des lits dans les hotels et appartements serait de 50 i pendant la premiere annee dexploitation et de 60 a la troisieme annee Compte tenu de laccroissement progressif de la capacite dhebergement qui passerait de 1000 chambres a la premiere annee du projet a 7000 a la septieme annee la courbe composee doccupation seleverait donc lentement de 50 a la premiere annee a 60 a la neuvieme annee dexploishytation Les depenses moyennes des touristes seraient de 63 dinars (166 dolshylars) dans les hotels Sur la base de ces hypotheses Ie benefice brut dexploishytation (30 du chiffre daffaires total) suffirait a couvrir les charges fishynancieres Les hotels auraient un taux de rentabilite interne global de 95 4 Quant aux appartements leur benefice brut dexploitation representerait 60 du chiffre daffaires et Ie taux de rentabilite de linvestissement conshysacre a lhebergement (y compris les appartements) serait egal a 116 i LAnnexe VII donne Ie detail de lanalyse financiere des hotels et appartements
D Justification economiaue
421 Aux fins danalyse economique Ie projet a ete scinde en deux eleshyments qui font lobjet dune justification distincte les travaux relatifs a lUAT et la voie devitement dAit Melloul Comme cest principalement Ie tourisme qui beneficiera de lamelioration du CT 7002 et du remplacement des pompes a poisson ces deux elements ont ete compris dans lanalyse economique de linvestissement relatif a lUAT
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Justification economique des travaux re1atifs a lUAT
422 Les avantages economiques bruts du projet proviendraient des depenshyses que 1es touristes effectueraient dans 1es hotels et appartements de lUAT Les depenses lloyennes journa1teres ont ete eva1ueesa 1045 dirhams (2750 dolshylars) par visiteur reparties comme suit -les--repa-s-et-Pneber-gement 61 les emp1ettes 24 1es sports et 10isirs 10 et 1es divers 5 - Les seu1s avanshytages provenant du programme de construction de 10gements qui ont ete inc1us dans 1es ca1cu1s concernent 1e produit de 1a vente des terrains On na pas tenu compte des avantages que tirerait 1a Compagnie Royal Air Maroc du transshyport des touristes ni des avantages qui proviendraient de lamenagement soishygneusement p1anifie de lUAT permettant dassurer une croissance equi1ibree des activites touristiques et urbaines et une utilisation efficace des terrains et de linfrastructure Compte tenu du fait que 1a demande est re1ativement bien repartie sur toute lannee qui1 existe une importante demande insatisshyfaite et que 1es perspectives du marche sont favorab1es 1a majorite des depenses seront supp1ementaires On a eva1ue 1es depenses non supp1ementaires au quart des avantages nets provenant des investissements consacres a lUAT
423 Les couts totaux dinvestissement imputab1es au projet se1event a 3149 millions de dirhams (829 millions de dollars) dont linfrastructure de lUAT 1e CT 7002 et 1es pompes a poisson representent 21 1es hotels 1es appartements et autres equipements co11ectifs situes dans 1a zone du projet 77 1es installations touristiques situees en dehors de lUAT (taxis magasins par exemp1e) 2 On a eva1ue luti1isation des terrains de lUAT au montant des recettes agrico1es auxque11es on renoncera Les depenses dexp10itation des hotels appartements et equipements communs ont ete estimees sur 1a base de donnees concernant des installations analogues situees a Agadir
424 Pour une duree de vie economique du projet estimee a 30 ans 1e taux de rentabi1ite economique de linvestissement consacre au deve10ppement touristique de lUAT (cest-a-dire tous 1es investissements du projet en deshyhors de 1a voie devitement dAit Me110u1) serait de 174 Le tableau No 6 recapitu1e 1a sensibi1ite du taux de rentabi1ite au changement de certaines variables c1es
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Tableau No 6
Tests de sensibilite
Hypothese Taux de rentabilite qui en resulte
Meilleure estimation leilleure estimation 174 CoGt dinvestissement 20 146 Avantages 25 211
10 189 - 10 158
Ouverture des hotels retardee de deux ans 134 Prix de reference des devises 5 180
a La hausse et la baisse des avantages traduisent des variations du taux doccupation des depenses moyennes journalieres et des frais dexploishytation
425 Le projet devrait accrottre les recettes brutes en devises du Maroc denviron 87 millions de dirhams (423 millions de dollars) par an en 1981shyet denviron 140 millions de dirhams (37 millions de dollars) par an a partir de 1989Les recettes budgetaires annuelles provenant des taxes prelevees sur des activites touristiques passeraient de 21 millions de dirhams (500000 dollars) a 224 millions de dirhams (59 millions de dollars) en 1989 Compte tenu des recettes budgetaires nettes et des recettes nettes dexploitation de la SONABA Ie taux de rentabilite interne de linvestissement effectue par lEtat dans llUAT serait de 205 Les hotels et installations touristiques de lUAT creeraient 4400 emplois directs et 7200 autres emplois pourraient etre indirectement crees dans les secteurs du batiment de lartisanat de lagriculture et autres services
426 Le tableau ci-dessous indique la repartition des avantages directeshyment attribuables a lamenagement de lIUAT
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Tableau No 7
Part des investissements Part des avantases (1989)
Operations de la SONABA 20 9
Exploitation des hotels et appa~tements 70 37
Autres equipements touristiquega 10 30
Total 100 76
a Equipements co1lectifs situes dans 1a zone balneaire plus dautres equipements situes en dehors de cette zone (boutiques dartisanat taxis autobus etc)
Le solde des avantages represente 1es impots Le taux de rentabilite economishyque de lensemb1e du projet traduit la rentabilite relativement basse des investissements consacres a linfrastructure et aux hotels et la rentabi1ite elevee des operations non hotelieres exigeant des investissements minimum ainsi que des impots La justification economique des travaux consacres a lUAT est analysee en detail dans lAnnexe VIII
Justification economique de la voie devitement dAit Melloul
427 Du fait que le trafic touristique achemine par la voie devitement dAtt Melloul serait peu important par rapport au trafic commercial et autre on a calcule 1es avantages que tireraient les usagers de cette voie deviteshyment sur la base des economies quils rea1iseraient sur les couts dexp1oitashytion des vehicu1es et sur la duree du parcours A supposer que cette voie ait une duree de vie economique de 20 ans la rentabilite interne de linvestisseshyment serait de 277 Le tableau ci-dessous fait apparaitre la sensibilite de ce taux de rentabilite aux variations des couts dinvestissement et des avantages
Hypothese Taux de rentabilite qui en resulte
CoGt dinvestissement + 15 230 Avantages + 25 324
- 25 224
- 31 -
v POINTS DACCORD ET RECONMANDATIONS
501 Au cours des negociations 1e Gouvernement marocain a accepte
a) de prendre des mesures en vue de reduire 1a pollution de lair (par 306) de proteger 1a plage (par 301) et de reduire la pollution de 1a mer (par 331)
b) de consulter la Banque damenagement de lUAT
sur toute modification apportee (par 311)
au plan
c) deffectuer sur la base dun canevas convenu avec la Banque des etudes sur la planification dAgadir (par 329) la protection des sites ruraux (par 330) et Ie systeme degouts de lagglomerashytion dAgadir (par 331)
d) detendre la competence de la ~runicipalite dAgadir a lensemble de lUAT avant Ie ler janvier 1980 (par 336)
e) de verser une participation supp1ementaire au capital de la SONABA de lui fournir une avance sur Ie Tresor et de financer tout depasshysement des couts relatifs a lexecution du projet (par 343)
f) dorganiser un programme de formation permettant a lecole hoteliere actuelle de sortir 100 dip1emes par an pour des postes suba1ternes (par 406)
g) de sassurer quun minimum de 4200 lits sera disponible en 1988 a condition que les autorites oarocaines et 1a Banque aient convenu quil existe un marche pour ces lits (par 408)
502 Au cours des negociations la SONABA a accepte
a) de consulter 1a Banque avant de remplacer les cadres occupant les postes-cles (par 333)
b) revoir Ie chemin critique tous Banque (par 333)
les six mois de concert avec la
c) de discuter avec 1a Banque dans les deux ans suivant la signature du pret un calendrier relatif a la campagne de promotion des invesshytissements (par 401) et dans les quatre ans suivant la signature du pret un programme danimation de lUAT (par 335)
503
d)
e)
f)
g)
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
- 32 shy
de rembourser par anticipation Ie pret de la Banque dans la mesure ou au cours dune annee donnee Ie pourcentage de terrains vendus dans lUAT par rapport au total des terrains a vendre ou a louer depasse Ie pourcentage rembourse par la SONABA sur Ie pret de la Banque qui lui est retrocede par rapport au montant total de ce pret
de preparer dans lannee suivant la signature du pret une declarashytion jugee acceptable par la Banque sur la politique financiere quelle se propose dadopter (par 417) qui soit compatible avec les objectifs financiers convenus (par 415)
detablir un systeme de comptabilite commerciale qui sera tenue par un service de comptabilite dote dun personnel satisfaisant et de soumettre chaque annee ses comptes verifies par des reviseursshycomptables independants juges acceptables par la Banque (par 417) et
de ne pas contracter de nouvelles dettes avant 1986 sans lapprobashytion prealable de la Banque (par 417)
Lentree en vigueur du pret sera soumise aux conditions suivantes
promulgation d un plan d amenascement du STB (par 308)
promulgation d un plan d amenagement de 1 UAT done les dispositions devront etre jugees satisfaisantes par la Banque (par 311)
prise de mesures permettant a la SONABA de faire demarrer les travaux du projet dans lUAT (par 312)
signature des accords inter-agences (par 334)
conclusion dun accord de pret subsidiaire entre Ie gouvernement et la SONABA (par 342)
accroissement du capital autorise de la SONABA a 20 millions de dirhams et souscription de 49 millions de dirhams (par 342)
adoption par Ie Conseil dadministration de la SONABA dun cahier des charges dont les dispositions seront jugees acceptables par la Banque (par 405)
504 Sous reserve des conditions decrites ci-dessus Ie projet justifie loctroi au Royaume du Maroc dun pret de la Banque de 21 millions de dollars remboursable en vingt ans dont un differe damortissement de cinq ans
I AlTNEX
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Statistical Appendix to the Sector
Index
Table 1 Accommodation Capacity 12-31-74
Table 2 Evolution of International Arrivals (1968-1974)
Table 3 Arrivals by Means of Entry (1968-1974)
Table 4 Seasonality of Arrivals (1972-1974)
Table 5 Main Commodity Exports (1968-1974)
(
MOROCCO
IIll OF lGADIR TOURISM JROJIllT
locaodation Ca~citl 12-~-7
Province
Agadir II Roca1ma Beni Mellal Casablanca El Jad1da Fez KlIIlitra Khourigba Ksar Ell Soule Marrakech HeKnes Nador Ouarzazate OujdaRabat Sari Tanaier Tasa Tetouan
Total
No ot 2
)
)
)
) 1
2
S
20
i~ I at BedS 1 in Province
6)6 164
1192 221
1106 9
1415 )04260 114
666 316
1602 226
7261 179
10 ot 2
6 ) 1
11 1 ) 1
2 4 1 1 $
4 1
10
-)
$9
4-Star Ho ot I of Beds lL in Provinoe
1116 ))6 546 29) 105 263
1s73 291 65 243
)6) 1505 l44 27)
255 746 764 164
22 10 192 1000 6$6 665
$46 199 140 4lS
2626 )71
--ili M 10267 2$4
-Star Vaoation Yi11aiea
10 ot Ho of of fieas 2 ~ in Prf1nce
11 1702 ))) 1 1200 64)1 162 437
15 1460 270
) 347 ~1 ) 16$ )$1
1 5) 155 12 1627 )926 1094 479
2 bOO 310 2 151 590 6 66$ 242 1 66 211
11 1445 204 1 60 $))
2 4510 61
90 15355 )16
L-star No 01 01 ~~
12 549
2 46 12 62) 1 60 6 )76 ) 196
9 467 6 619
1 )2
1 425 1 40 9 794
2 20$
75 4696
I 01 ampdii in Proyino
107
129 1$2 2205 15))76
100 297
25
15S 124 112
)9
115
l-Star 0 of No ot I ot saa2 lP ProviDoe
10 296 56 4 120 64 1 56 151 6 35) 66 $ ~2 5)2 5 2SO 102
2 107 1000 1 )) 97 5 167 40 5 2)0 100
) 109 410 4 245 66 1 74 2)0
10 606 86 2 70 461
-1 2a -l 11 3m 76
rotal 10bullbull1 10 ot c of 118dli 2bl I in Prov1nce 5103 125
6 1666 46 5 )71 09
47 5~1 1)2 7 267 06
22 2464 60 7 527 1)2 107 0) 4 J4l 08
)) 4660 n4 2) 226$ 56 1 192 05 6 1266 )2 5 266 06
25 2149 67 4 )22 08
lIS 1075 174 ) lSO 04
22 ~ --11Q
315 40732 1000
Sourcel Minllltl7 ol lour1sa
lugust 1975
~~
MOROOCO-BAY or AQlDIR TOURISM PROJEm
Evolution of ~ttlational Arrivals (1968-1919)
191~ NationalUy 1968 1969 19ZQ 1911 ill -W Hwnbe~ French 119131 148986 113195 188113 ( 210626 265989 216422 2057
US 56411 94125 111196 136144 195680 185983 113211 1646
Spanish 36869 36229 41811 42166 16104 115193 10184 661
British 64445 19121 84396 80886 101643 134651 101839 1025
Algerian 28396 46151 60232 66613 91510 105313 141956 1406
German 34124 38551 55405 10103 15l44 90440 82151 780
Belgian 16812 21190 21585 21115 25601 36831 24149 229
Dutch 16143 23221 25449 24481 29100 36113 33360 311
Scandinavian 26444 31599 29909 20141 32416 32141 29392 219
Canadian 9306 15198 11083 20112 28848 31251 26539 252
Italian 14141 17591 18554 11916 25068 25501 26954 256
Slliss 10911 15431 9192 12690 19484 24533 21256 202 1
Other- 35~659 38~584 45119 532deg51 11381 801311 _ 92 593 880
Total 469492 606589 100992 151256 981611 1225594 1052018 HllDO
Cruisers 1061880 95 2361 105511 911316 1311183 141 z165 133a364
Grand Total 576372 701950 806503 848632 1118794 1376159 1185382 (]) ~ ~~ ruH
1 Official statistiCs-uiClude Moroccan visitors from abroad These have been deleted from this table
Source Ministry of Tourism
August 1975 I
AWEI I Table 3
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Arrivals by Means of Entyen 9968-1974)( Percentages
Air 3412 3464 3114 3706 3316 3239 3561
Sea 4135 3698 3989 3226 3367 2859 3339
Land 2453 2838 2897 )068 3317 3902 3100
Total 10000 10000 10000 10000 100 00 10009 10000
Source Ministry of Tourism
August 1975
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Seasonality of Arrivals (1972-197W
January
FebruaIJ
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
Total
Source Ministry of Tourism
August 1975
(Percentages)
2E 1973 1974-487 465 438
472 400 431
759 552 623
792 776 723
678 703 620
708 870 6n
1394 1587 1466
1622 1757 1810
1049 ll99 1019
796 617 764
610 442 587
60 33 632 848
10000 10000 10000
ANNEX I Table 5
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Main Commodit~orts (1968-1974)(DH ons)
1968 1969 121Q 1m 2E 1973 1974-Phosphate 544 551 572 588 673 788 4075
Citrus fruit 420 389 357 389 429 494 388
Tomatoes 144 146 180 163 179 230 183
Legumes and pulses 94 94 132 89 138 181 158
Canned fish 130 124 127 148 134 190 244
Canned fruit and vegetables 51 65 56 88 113 132 165
Olive oil 7 91 16 21 III 101 147
Tourism 450 614 682 760 893 1005 1025
Source Office des Changes
August 1975
ANNEXE II Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADlR
Description du projet et estimation des couts
Le projet comprend 1es elements ci-apres dont lexecution sera assuree par 1es organismes indiques
1 SONABA
a) construction pour lUAT dinsta11ations dinfrastructure comprenant
i) un reseau de rues a linterieur de lUAT une voie de raccordement a 1a RP 32 un pont et un gue sur lOued Lahouar
ii) un reseau dnprovisionnement en eau reliEf au reseau actue1 de 1 ONEP
iii) un reseau da1imentation en e1ectricite re1ie au reseau actue1 de lONE au moyen dune 1igne aerienne de deux kilometres
iv) un reseau degouts raccorde au reseau actue1 dAgadir
v) un reseau de telecommunications par laddition de 1000 1ignes supp1ementaires au central te1ephonique dAgadir
vi) lamenagement paysager des principaux espaces non-batis notamment lacces a 1a RP 32 1a rive sud de lOued Lahouar et laire de stationnement situee 1e long de 1a p1age)
b) creation dinsta11ations communes comprenant
i) deux centres commerciaux comprenant des boutiques des bureaux des restaurants des bars un cinema un theatre de verdure un hammam et un centre artisana1
ii) des equipements sportifs (courts de tennis et piscines) une zone de loisirs po1yva1ente et un centre ba1neaire
c) affectation au projet de consei11ers-techniques et financiers pour 1a duree des travaux
ANNEXE II Page 2
2 Ministere des travaux publics
a) construction dune voie devitement longue de 8 km a lest dAit Me11ou1 y compris un nouveau pont sur 1e Souss
b) amelioration de certains tron~ons de 1a route CT 7002 qui re1ie Agadir a Imouzzer Ida ou Tanane et etude relative a 1a route qui re1iera Imouzzer Ida ou Tanane a 1a RP 40
c) remp1acement des pompes a poisson du port dAgadir
3 Ministere de lurbanisme de lhabitat du tourisme et de lenvironnement
a) assistance technique pour lexecution dune etude sur 1es moyens de preserver 1es sites ruraux de 1a vallee de lImmouzer
b) assistance technique pour lexecution detudes de p1anification physique dAgadir
c) assistance technique pour 1a preparation dun second projet tourisshytique
4 Municipa1ite
Assistance technique pour letude du reseau degouts de lagg1omeration dAgadir
ANNEX II Page 3
Statistical Appendix
1 General Cost Estimates
Table 1 Breakdown of Project Cost by Components Table 2 Breakdown of Project Cost by Components and by Years Table 3 Contingencies Allowances Table 4 Schedule of Expenditures by Project Components - Quarterly
2 Detailed Cost Estimates
(a) UAT Infrastructure
Table 6 Streets and Parking Street Lighting Table 7 Sewerage Water Supply Table 8 Power Supply Telecommunications Table 9 Landscaping
(b) Common Facilities
Table 10 Shopping Centers Table 11 Sports and Beach Facilities Maintenance Facilities
(c) Regional Infrastructure
Table 12 Ait Melloul Bypass Upgrading CT 7002 Table 13 Replacement of Fish Pumps
(d) Project Administration
Table 14
(e) Technical Assistance and Studies
Table 14
TABLE 1
MOROCCO BAY OF ACADIR TOURISM PROJECT
BreakdoWIl of Proipoundt Cost by Components
(Oil 000)
Code Component Civil Works EguiImilnl
Physical Increase
Price Increase
Professional Services DR
Total Coat 000 US~ 000
Foreign Exchange Com2onent
DH 000 ~QQ
l UAT Infrastructure 36129 11207 4918 28878 4009 85141 22404 h793 11260
1 2
Streets and parking Street Hghting
18494 324 2290
1849 261
10810 1601
1155 130
32368 4606
8518 1212
15630 2590
4113 681
3 4
Sewerage Water supply
5497 2236
548 117
605 235
3469 1525
302 471
10421 4584
2742 1206
5398 2275
1421 598
5 6 7
Power supply Telecommunications Landscaping
3023 1003 5552
5279 2705
268
830 556 582
5350 2430 3633
1660
291
16142 6694
10326
4248 1761 2717
8404 4925 3571
2211 1296
940
2 Common Facilities 12305 Llli 1833 ~ -2ll 35173 9255 19019 5005
I 2 3
Shopping centers Sporta amp bea~h facilities Maintenance facilities
9113 2766
426
3762 1636
636
1287 440 106
9701 3386
997
6411 220
53
24507 8448 2218
6449 2223
583
12654 4690 1475
3383 1234
388
3 Regional Infrastructure 13800 ~ 1470 Jilfl lJIQZ 25058 6594 321~
1 2 3
Ait Me11ou1 bypass Upgrading of CT 7002 Replacement of fish pumps
10160 3300
340 50
455
1016 335 119
5306 1764
406
1188 552
67
17 670 6001 1387
4650 1579
365
8210 3037
985
2160 799 259
4 Protect Ad~iniatrstion 1168 6369 l983 2157 568
5 Technical Assistance and Studies 4390 5016 1320 2443 643
TOTAL PROJECT COST 62234 17746 8221 17 492 41556 78644 20694
i~ H
August 1975
TABLE 2
HOROCCO RAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Breakdown of Project Coat by Components ansi by Years
(DH 000)
YEAR 1 YEAR 2 YEAR 3 YEAR 4 YEAR
Foreign Foreign Foreign Foreign Foreign Foreign Total Exchange Totsl Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange
Code Component Cost Component Cost Componenl Coat Component Coat Component Cost Component ~ Component
I UAT InfIbullbull tructllll llill 42793 18ll ill 1l481 6588 ]1473 15774 25871 Ll 12485 6586
I Streets and perlung ]2]68 156]0 854 256 581l 2702 12295 6054 9008 4458 4]98 2160 2 Street lighting 4606 2590 10] ]1 508 265 1464 842 1572 902 959 550 3 Sewerage 10421 5]98 2]] 70 185] 89] 4007 2131 ]501 1884 827 420 4 Water supply 4584 2275 90 Il 949 450 1722 877 140] 72] 420 212 5 Power supply 16142 8404 ]19 48 ]095 1673 6]77 ]478 4407 2297 1944 906 6 TelecObDJnications 6694 4925 550 351 1581 1014 2]27 1795 22]6 1165 1 Landscaping 10]26 ]571 2]2 116 713 254 4027 1378 ]65] 1252 1701 671
2 ColDltlOn Facilities 19019 2574 13]21 7228 15973 90011lD ~ ---ill hill
Shopping centers 24507 12854 553 159 4167 2061 9406 5052 10 ]81 5582 Sport a amp beach facilities 8448 4690 190 57 869 48] ]512 1972 3877 2178 Maintenance fac il itie 2218 1475 100 ]0 40] 204 1715 1241
] 1138 607 5528 Mil JlOJRelional Infrastructure nIIa ll1]1 ~ ~ lll5ll
17 670 8210 660 299 4263 1980 6778 3171 5969 2760 Upgrading of CT 1002 6001 3037 430 278 1136 55] 3541 176] 894 44] Rep I aCemen t 0 f flh pUlllp 1]87 985 48 30 508 361 8]1 594
Ait Helloul byp
4 Project Admlnlatration 7537 2157 1427 687 1633 539 1588 45] i394 -----ill -1ill ~
5 Technical Assistance and Studies 5016 244] 1572 799 I 201 725 --1l ---lli -1l2]44
157925 78644 5968 2627 24108 114]8 50072 li2sectQ ~ 29953TOTAL PIl0JECT COST ~ ~
(U5$1 000)
1 UAT Infraamptructure 22404 11260 481 140 ]549 I 733 8282 4151 6807 ]501 Lill 1l1
8518 411] 225 67 1530 711 ]2]6 1593 2]70 1173 1157 56 2 Street lighting 1212 681 27 8 114 7J ]85 221 414 2]7 252 115 3 Sewerage 2742 1421 61 18 488 2]5 1054 561 921 496 218 III 4 Water aupp 1 y 12~ 598 2] 3 250 118 45] 2]1 ]69 190 111 56 5 Power 8Upp 1 Y 4248 2211 84 13 814 440 1678 915 1160 604 512 239 6 Telecommunicationamp 1761 1296 145 92 416 267 612 472 588 465
Landscaping 2717 940 61 ]1 188 67 1060 ]6] 961 ]29 447 150
1 Street and parking
] 505 1902 4203 23692 Common Fcilir ~ ea 9255 S005 ---21 ----n 1lL ~
6449 ]]8] 145 42 1097 542 2475 1]]0 2732 1469
Sports beach facilities 222] 12]4 50 15 229 127 924 519 1020 573 Haintenance faclUtlea 58] ]88 26 8 106 53 451 327
Shopping centers
] Regional Infrastructure 6594 3218 JQQ lil 1lli ---HU 2ll1 lio5O 1JIll6 ----lIll
Ait Helloul bypass 4650 2160 174 79 1122 521 178] 8]4 1571 726 Upgrading of CT 7002 1579 799 II] 73 299 146 9]2 464 2]5 116
]65 259 Il 8 114 95 218 156Replacement of fish pump
I 98] 4]0 142 __6_14 Pro tect Administration ~ 375 ill ~ --ill --lll ----lli ~ I5 Technical Assistance
and Studies EQ ~ 414 210 617 ]16 ----ill 87 -----2 --1Q
41556 20694 1570 ]010 6488 1258] 7881 4I6lTOTAL PROJECT COST ill ~ ~~ 21Jli
Augut 1975
TABLF 3
MDROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Contingencies Alhowsnces
(US$ 000)
Civil Works Local Foreign Total Local
Egui2ment Foreign Total
l Professional Services
Local Foreign Total Total Cost
Local Foreign total
Total Project Cost Exc1udins Continsencies Percentage of Total
(a) 8612 53
7766 47
16378 100
1404 30
3264 70
4668 100
3016 65
1585 35
4602 100
13032 51
12616 49
25648 1001
Contingencies a) Physical Increase
Percentage of (a) Amount
10 872
10 783
10 1655
10 146
11 362
11 508
8 1017
9 1146
8 2163
b) Price Increase Percentage of Amount
(a) 59 5066
58 4519
58 9585
59 824
63 2055
62 2879
30 923
22 358
28 1231
52 6813
55 6932
54 13745
c) Total Cost Percentage of (a) Amount Percentage of Total
69 5938
53
68 5302
47
68 11240
100
69 970
29
74 2417
71
72 3387
100
30 923 72
22 358
28
28 1281
100
60 7830
49
64 8078
51
62 15908
100
Total Cost Including Contingeacies Percentage of Total
14550 53
13068 47
27618 100
2374 29
5681 711
8055 100
3939 67
1943 33
5883 100
20862 501
20694 50
41556 100
~I Professional Services include Project Administration Technical Assistance and Studies Components IiiflO 1
August 1975 ) J
IU
KlROCCO BAY OF ACADIII lOUIl15~
Sche4ule of ExEpoundnditur~ by Project C0fonent ~ qu_rtlulv
(US$ 000)
~ ~ect Sector L U JU 9i _l2 ~ u U u U2 L Ll lLU ~ U1 L Ll L L U2 pound
I OAT Infraatnactura Total M Var I Tutal - V II Total Ybullbullr It 1 Total Vat tv Total Year V Total (accumulative)
100 127 127 127 481
4111
400 150 IOSO 1349
3549
40]0
1682 2000 2JOO 2300
8282
12312
2100 1800 1550 1357
6807
19119
1100 900 700 585
3285 22404
22404
2 o~ltttlf
lotal tear Total Yar II Total teAr 111 Total Year IV Total Year V Total (acc11IIIIJlattve)
4S 50 50 SO
195
ill
200 280 370 502
13S2
1541
650 800 950 1105
3505
5052
1103 1100 1000 1000
4203 9255
9255
)1 Alt Kelloul Brpaaa Total - Year 1 Totat Year 11 Total Year lIt Total Year IV Total - Year V Total (acculbuJatlve)
36 46 46 46 174
114
217 211 )44 )44
1122
1296
420 410 471 412
1783
3079
396 395 390 1ge
1571
tlSO
4650
31 UPllcadtnt of CT 7002 Total Year I Total - Year tl Total Ycar III Total Year tV Total Year V Total (accumuLat he)
2J 30 10 30 113
ill
50 so 99 100
299
412
233 233 233 233
132
1344
135 100
225
Im
1519
3 3 macement of Flah l~tdP Total Year I Total Year Ii Total Year 11 I TOotal Year IV Total - Year V Total (accuurulatlve)
8 13
Tl
11 21 40 40
34
147
55 5S 54 54
218
3iii
365
4 Project Adroinstratiotl Total Year I Total Year 11 Total Yesr III Total leaf IV Total Y~ar V Total (accumulative)
93
-
94 94 94 37S
315
101 101 101 109
430
805
104 104 104 108
418
T223
91 92 92 92
367
1590
98 98 98 98
393 1983
1983
5 TecbnJcal Assist nnce ampshyStudies
Total Total Total
Year I - Year II
YeHr III Total Year lV Total raar V Lotlll (a-cumuJative)
51 57 ISO 150 414
414
150 150 158 IS9
617
1031
48 48 48 47
191
1222
24 24 25 25
98
1320
I no
TOTAl PROJECT COST --T~~Year-l
Total Year 11 Total - Year III Total Year IV Total Year V Toral (accwnulative)
J09 15 42 45 1510
510
996 1 ]51 1848 2151
6346
1916
2742 3140 3560 3114
13176
21091
3 )96 3211 3001 2969
12583
3lIT~
2301 2098 2198 I b84
W 81 41 ~b
41556
-~~ AU(lUBt 191$
~N1JFz II Page 8
TiU3LE
HOROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Forecast of IBRD Disbursement
(US$ 000)
Disbursements r1~o1ementation Quarte~ QUarterly Cemulative 1 guarter1y t
First Ye6r Q1 21000 1000 Q2 134 06 134 06 20866 994 Q3 1 ~ 07 285 13 20715 986-1shy
Q4 201 10 486 2middot3 20514 977
Second Year Q5 205 10 691 3middot3 20309 967 Q6 464 22 1155 5middot5 19845 745 Q7 63B 31 1793 86 19207 915 Q8 880 42 2673 128 18327 8703
Third Year Q9 1028 49 3699 177 17299 824 Q10 1347 64 5046 241 15952 760 Q11 1547 74 6595 315 14405 686 Q12 1764 84 8359 399 12641 602
Fourth Year Q13 1831 87 10190 486 10810 515 Q14 1704 81 11894 567 9106 434 Q15 1612 77 13506 644 7494 35middot7 Ql6 1516 72 15022 716 5978 285
Fifth Year Q17 1503 71 16525 787 4475 213 Q18 1219 58 17744 845 3256 155 Ql9 1110 503 18854 898 2146 102 Q20 950 45 19804 943 1196 57
fSixth Year Q21 1196 5 bull 21000 1000
TOTAL 21000 1000
August 1975
U
HOIlOCCO BAY OF AGADIIl TOURISM PROJrcT
Coat Eltlmatel liAT Infrastructure
(DUOOO) behallgl late US$ bull nt 380
A TOTAL COST FOkElGl EXCHAHGE C(J04PONIlIT YEAR 1 llYU ML1 YEAll 4 2
Civil Work
Equipshyment Total
Civil
~ Equlpshy~ Total
Total COlt
Foreign Eltchange Component
Total Coot
Foreign Eltchange Couwonant
Total Coat
Foreign bebaDge Coan)onent
Total COlt
Foralln EKcMnae Component
Total Coat
Pouian beMal_ COIIItonant
1 Streta and larklna
11 Priry atreeta 12 Secondary treet 13 arklnl areaa 14 edetrian patb 15 IlP 32 ace 16 Cued lAhouar brida
5717 7186 3041
911 719
---llQ
5717 7386 3041 911 719
21Q
2856 3694 1520
365 359 ~
2858 3694 U20 165 359 324
1715 730 304
91 288
ill
857 369 IS3
36 144
UQ
2287 2954 1216
365 431
ill
1143 1478 608 146 2IS
lli
1715 2216
912 273
858 1109 455 no
1478 609 132
73 304
73
Subtotal 18494 18494 9120 9120 3424 1689 7665 3784 5116 2532 2269 lUS
Phydcl incre Price inc rea
1849 10317
1649 1Qill
911 W
911
W 342
illl 169
2 768
3842 378
ill 512
1360 253
ill1 227
l2Q 111
-ll
Continlenelebullbullubtotal 12166 12166 5998 5998 1535 757 4610 2270 3892 1926 2129 1gt45
SoH nudie l)eaian E Supervhlon
268
illQ 80
ill 134 UQ
40
ill 134
21Q 40
lli
Prof Srv~ aubtotal 1708 512 854 256 64 256
TOTAL COST (DHOOO) 30660 32368 15118 15630 854 256 581) 2702 12295 6054 9008 44S3 4190 116)
TOtAL COST (US~ 000) 8068 8518 3978 4113 225 67 1530 711 3236 1593 2170 1173 1157 569
2 ~~amplamp
2 1 Und rground cab lea 22 Strt lighting eQuipment
Subtotal
142
ill 32~
1264 1026
2290
1406 1208
2614
56
21
129
79 616
1375
815
lli 1 1)4
281
281
163
163
562
-ill
924
325
E1
)2
422 ti
906
245 ill
520
141
~
503
82
-~ 289
Physical increase Price lncrelUle
n ill
229 Ul1
261 1 24
13 2i
137
ill 150
ill 28
---ll 16
--2i 92
--ill 53
-121 91
211 )2
llQ 50
-~ 29
232
Contlngencel aubtotal
DAd an t Superv 1amp lon
TOTAL COST (DROOO)
219
543
1566
3856
1755
207
4606
88
217
936
2311
1024
62
2590
103
103
31
31
123
104
508
71
31
265
540
1464
)10
1142
666
1572
3S2
902
456
959
261
550
ll~- ~ degI-l ~
OTAL (oST (US$ 000) 143 1)15 1212 Sf b08 681 27 t 14 70 365 211 414 237 2~2 1l5
August 1975
TABLE 7
MOROCCO BAY OF ACADIR TOURISM PROJECT
A
3 StW~rail
31 Primary ne~olk 32 Second_ry network 33 Pumping tations 34 Rising mains
Subtotol
Pbyti~al increase Price inc s
Contingencies subtotal
Design amp Supervision
101AL COST (DlIooO)
TOTAL COST (US$OOO)
4 Water SupDly
41 Primary n rvork 42 Secondary network
Subtotal
Pbyteal incre Prie i ncre
Conlingencie subtotal
Dealgn 6 SupervlttCn
TOTAL COST (00000)
TOTAL COST nS$OOO)
AuguBt 1975
Cost Estimates UAT Infrastructure
(00000)
TOTAL COST FOREIGN IXCIlANC COMPON ENT YEAR 2
Foreign Foreign CiVil Equip- CivU Equi pshy Total Exchange Total Exchange Total Works L _I2l Works roent M COBt Component poundpoundL poundomponent- ~
~
2954 60 3014 1478 49 1527 904 457 1205 2099 41 2140 1050 33 1083 214 108 857 241 443 684 120 354 414 342
1Ql jQ1 JQ -1 104 103
~491 548 6045 2749 439 3188 1118 565 2507
550 5~ 605 215 44 319 112 57 251 3003 N 3304 1510 li ill 389 w 1249
3553 356 3909 1185 285 2010 501 258 15(10
467 140 233 70 234 10
9050 904 10421 4534 724 5398 233 10 1853 893 40tH
2382 238 2742 1193 191 1421 61 18 488 235 1054
I
1341 70 1411 731 55 792 423 138 565 895 Jil -2il ~ 21 -lli 21 --ll ll2
2236 111 2353 1229 92 1321 511 291 941
223 12 235 123 9 132 52 29 94 1211 ~ 1211 ~l 50 713 180 101 4t9
1434 72 1506 786 59 845 212 130 563
125 109 90 13 200 29 218
3610 169 4584 2015 151 2215 90 13 949 450 1722
966 50 1206 530 40 598 23 3 250 118 453
YEAR 3
Foreign ElIchangeCOlwoent
612 433 231
__ll
B34
133 61gt4
191
2131
561
316 ill
521
53 263
316
34
877
231
US$ 1 bull IlII l80
ttAR 5
Foreign Toul Exchange COgtl_ CompOIltnL
421 217
421 217
43 22 ni -l
400 20l
827 120
2111 111
ill lOti
189 106
19 10 157 J
116 98
5 8
420 212
III 56
I~
Total JdmL
105 642 342 104
1993
199 1309
1508
3501
921
423 1l
706
70 465
535
162
1403
369
Exch4nge Rate
YEAR
ore1gn Exchange Component
458 325 231 -ll )072
107 lQi
812
1884
496
2311 ill
397
40 ill
301
25
723
190
ruhLl
MOROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Cost Estimates UAT Infrastructure
(OUOOO) Exchange Rate US$ 1 DII 380
A TOTAL COST FOREIGN EXCflANGE COHPONtNf ~ ~ ~ nAR 4 YEAR )
Civil Works
~quil-
~ 2 Civil Works
Equipshyl~ Tot~
Total Cost
ForeIgn eXChange Component
Total ~
foreign Exchange ComponUt
Total Cost
Foreign Exchange pound2lponent
Total COtt
[ltoreign Exchange Component
Total Co~ t
Foreign Exchmge Cl)Jllponcllt
5 Power Supply
)1 )2 53 54 55
Trunk supply Substation MV transmission lines Transformers LV distribution lines
25 317 234 840
1607
144 586 349
1551 2649
169 903 )83
2391 4256
11 158 93
419 ~
87 468 209
1240 1590
98 626 302
1659 233
68 361 175 718 425
39 250
90 498
111
101 542 233 955
1703
59 376 122 663 ~
175 718
1277~
90 498
~ l1 447
Subtotal 3023 5279 8302 1324 3594 4918 1747 HOO 3534 2113 2170 12)8 851 447
Pllysical increase Peie increase
302 llgt~
528 2842
830 +458
132 702
360 1909
492 llil
175 598
110
ill 353
1742 211
IOI~
217 l1
126
Jill 85 7n~
45
-1li
ContIngencieb subtotal 1918 3370 5288 834 2269 3103 773 487 2095 1253 1630 947 790 416
Design amp Supervision 2552 383 319 48 57) 86 748 112 607 92 ]03 45
TOTAL COST (llIlOOO) 4911 86119 16142 2158 5863 8404 319 48 3095 1673 6377 3478 4107 2297 1944 908
TOTAL COST (US~OOO) 1300 2276 4248 568 143 2211 84 13 814 440 1678 915 1160 604 512 239
6 Tel econunllnicat iont
61 62 63
Trunk SUIpl y Dlstrlblltion lines Telephone exchange ext~enstons
203 640
_160
304 90
l4~
507 1610
ill
81 2gt6
M
24t 776
~
3lS 1032 D52
2i)3
162 130 103
304 644
195 413 482
~ )10
~2 322
J96 206 677
SuoLota 1 tOO] 2705 3708 IIH 2308 2709 365 213 948 608 1277 985 1118 883
Physical i ncreligte Price increase
150 Mq
406 pBZ
5)b
~tgt30
60 268
146 1)42
406 1810
55 no
3
n 142 491
91 ill
191
~ 148 662
168 950
HZ 12Q
Gon t l ngenc lea sl1btotal
Design amp Supervision
lXlrAL COST (1l1I 0(0)
798
1801
2U8
1489]
2936
b6~
J8
7lJ
1888
1196
2216
492)
185
5)0
118
351
6)3
1581
406
1014
1050
2327
810
795
1118
2236
882
1765
I~l t-H
H
TOTAL COST (US$OOO) 474 1287 t 761 192 1104 1296 145 92 416 267 612 472 588 465
August 1975
~
MOROCCO BAY ()J AGAIJII TOURISM PROJECT
Coot Estimates IIAT Infrastructure
(00000)
Exchange Rate US$ 1 bull OK 380
A TOTAl COST FOREIGN ElltCIWiGE COtIlQlWtI ~ ~ IftYL2 mIL ~
Foreign Foreign Foreign Foreign Foreign Civil Equip- Civil Equip- Total Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange Work ment Total Total Cumponent Cost Component Coat Component Coat poundOOIponent COllponent~ ~ ~ poundL
7 landICaelnamp
71 Internal ar and lerdens 279$ 177 2972 839 97 936 297 94 1189 374 892 260 594 166 72 Eternal ar and larden 850 3) 885 255 19 274 89 28 354 110 265 82 177 54 73 Oued Lahouar aru 549 22 571 164 12 176 285 87 286 89 74 liP 32 belveo1ere 568 23 591 171 13 184 29$ 92 296 92 75 Beach parking area 256 11 267 128 6 134 133 67 134 67 76 Site prration for buildshy
ing conatruetion 21i -ill ~ ~ ll 1l -1 107 JampQ ~ 1QL --ll
Subtotal 5552 268 51120 U24 147 1971 39 149 2470 837 2033 690 878 295
Physical incr 555 21 582 182 15 197 44 15 247 84 203 69 88 29 Price lncr lW ill ~ 1083 M 1171 ill 2 1233 418 1340 4$$ -ill 247
Contingencies subtotal 3862 180 4042 1265 10) 1368 196 66 1480 502 1543 524 823 276
Deign amp Superviaion 464 232 232 116 78 39 77 39 71 38
TOTAL COST (DHOOO) 9414 448 1()326 30119 250 3571 232 116 713 254 4027 1378 3653 1252 1701 571
TOTAL COST (US$ 0(0) 2477 118 2717 813 66 940 61 31 188 67 1060 363 961 329 447 150
August 1975
TABLE 10
MOROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PRUJECT
Cost Estimates Common Facilities
(UHOOO)
Exchange Rate US$l DII 1BO
B TOTAL COSpound FOREIGN EXCIIANGE COMPONENT ~ YEAR 2 YEAR 3 XU YEAR 5
Clv11 Work
Equipshy
L IUamp C1v11 Works
Iquipshy
L Total Total COBt_
lioreign Exchange Component
Total Cost
Foreign Exchange Component
Total Cost
Foreigca Exchange Component
Total Cost
Foreign Exchange COtnponm t
Total Gost
Foreign Ixchange Componen t
1 Shopping Centers
11
12 13
14 15 16 17
Services and office buildings
ShoppIng facilities Restaurant amp- entertain
ment facilities Handicrafts center Cinema Open-air theater Ilamma
1233 6062
668 224 347 117
-ill
432 2117
475 159 313 42
-1Qi
1665 6219
1363 383 660 159
---lli
617 3041
444 112 173 58
-J1
260 1282
285 102 200
86
Jll
877 4321
729 214 373 144 233
332 1644
273
171 865
146
666 3267
545 191 ]30
79 21
353 1729
291 106 186
72 2I
667 3286
545 192 330
80 --ill
35] 1729
292 108 187
72 --ill
Subtotal 9113 3762 12875 4556 2337 6893 2249 1182 5311 2853 5315 2858
Physical increase Price increase
911 6694
376 2545
1287 2lli
455 llit
234 1680
689 4954
225 ill
118 -ill
5)1 3564
285 2
531 4535
286 2438
Contingencies subtotal 7605 2921 10526 3729 1914 5643 1365 720 4095 2199 5066 2724
Design amp Supervision n06 318 553 159 553 159
TOtAL COST (011 000) 16718 6683 24507 8285 4251 12854 553 159 4167 2061 9406 5052 10381 5582
TOTAL COST (US$OOO) 4399 1759 6449 2180 1119 3383 145 42 1097 542 2475 1330 2732 1469
August 1975 ~I~ $ ~ lol
lABLE 11
MO~OCCO BAY OF AGADlR mURISM PROJECT
Cost Estimates ~~n Facilities
(DIIOoo) Exchange Rate US$ I ~ DK 380
B TOTAL COST FOREIGN EXCHANGE COMPONENT YEAR YEAR 2 YEAR 3 lliLi YIlAR 5
Civil ~
EquipshymLshy 2amp
Civil Work
EquipshymLshy 2amp
Total Cost
ForeiflIl Exchange Component
Total Cost
ForeiflIl Exchange Component
Total pound2JlL
ForeiflIl Exchange Component
Total pound2L
Foreign Exchange Component
Total Cost
Fore1f1Il Exchange Component
2
21 22 23 24 25
S~r~ ~ aA~h [~cilit~s
Tennis court Swbming poola Omniaport areas Stable and riding school Beach facilities
218 934
72 608 934
38 927
13 260 398
256 1861
85 868
1332
109 466
22 304 466
23 742
8 142
2M
132 1208
30 446 684
52 373
26 241
102 744 42
434 666
53 483
15 223 342
102 744 43
434 666
53 484
15 223 342
Subtotal 2766 1636 4402 1367 1133 2500 425 267 1988 1116 1989 1117
Physical increaae Price increase
277 2101
163 1124
440 3225
137 998
113 829
250 li~z6
42 211
26 133
199 1325
112 744
199 1689
112 949
Contingencies subtotal 2378 1287 3665 1135 942 2076 253 159 1524 856 1888 1061
Design amp Su~ervision 381 114 190 57 191 57
TOtAL COST (DHOOO) 5144 2923 8448 2501 2075 4690 190 57 869 483 3512 1972 3877 2178
TOTAL COST (US$OOO) 1354 769 2223 658 546 1234 50 15 229 127 924 519 1020 573
3 Maintenance Facilities
31
32
Garbage collection buildshyinS8 and equipment
Street amp gerden ~eintenancbull buildin~8 and equipment
213
213
297
33~
510
552
107
107
237
271
344
378
107
107
54
54
403
445
290
324
Subtotal 426 636 1062 214 508 722 214 108 848 614
Physical increaee Price increaae
43 ~
63 569
106 950
21 193
51 458
72 651
21 168
11 85
85 782
61 566
Conting subtotal
Design amp Supervision
TOTAL COST (DROoo)
424
850
632
1268
1056
100
2218
214
428
509
1017
723
30
1475
100
100
30
30
189
403
96
204
867
1715
627
1241 Ii
TOTAL COST (US~OOO) 224 334 SIl3 113 268 388 26 B 106 53 451 327
August 1975
TABLE 12
MOROCCO BAY OF AGAOIR TOURISM PROJECT
Cst Estimates Rezional 1 nfrastructure
(OHooO) Exchange Rate US$1 - DH 380
TOTAL COS1 FOREIGN EXCHANGE COMPONENT YEAR 1 YEAR 2 vA 3 YEAR 4 iF- ll 5
Civil Works
Equipshy~ Total
Civil Work
Equipshyment Total
Total Cost
Fue19l Exchange Component
Total fost
Fueign Exchange Component
Total Cost
Fanign Ellchange Component
Total Cost
Foreign Exchange Component
Total C~
Foreign Exchange ~onent
1 Alt Melloul BYebullbullbull
11 12 13
Excavation and fl11 Road construction Clued SOU6S Bridge
862 3898
-ill
862 3898
---5oOll
431 1949 ZilO
431 1949 2Alll
431 1169 Illll
215 585
JillR
431 1560 llill
216 779
Jlli 1169 llill
5r5 Jlli
Subtotal 10160 10160 4810 4810 2680 1286 4151 1967 3329 1557
Physical increase Price increase
1016 YJ86
1016 51B6
481 ~
461 2449
268 -lli
126 ~
415 2066
197 ~
333 ill
156 1024
Contingencies subtotal 6202 6202 2930 2930 1198 574 2481 1176 2523 1180
Slutli~~ and De81gn SupeTVision
poundoJ] tests 148 BU4 356
llB 281
71
148 512
118 U] 292
-~ 100 20 146 28 117 -11
Profesional services subtotal 1308 470 660 299 385 120 146 28 It7 23
TotAL COST
TOTAL COST
(DHOOO)
(lIS$OOO)
16362
4306
17670
4650
7740 2037
8210 21bO
660
174
299
79
4263
1122
1980 521
6778 1783
3171
834
5969
1571 2760 726
2
21 22 23
UIamprading of CT 7002
Road safety improv~nts ParkIng rscilitle Landscaping and signals
Subtotal
Physical increase I-rice increase
Contingencies subtotal
tudies D~8 __ gn Supervision
3000 200
-1JI
3300
330 1ill 1951
-2Q
50
30
3000 200
-llil 3350
335 1646
1981 28~i
285
_lQ9
1500 100
-2Q
1650
165 lil9
975
40
40
4 ~
24
1500 100 ~
1690
999
228 100
19
285 145
228
50
500 100
75
675
67 ill
301
140
~
250 50 45
345
34 120
154
50
lshy
2000 100
75
2175
218 1083
1301
65
1000 50 45
1095
110 545
655
13
500
500
379
15
250
250
25 165
190
3
Pro~g~~~tl services
fOTAL COST (011000)
TOTAL COST (US$OOO)
5251
1382
80
21
010
6001 1579
2625
6908
64
17
34~
3037 799
430
430 113
278
278
73
160 1136
299
54 553
146
65
3541
932
13
1763
464
15
894
235
3
443
116
- ~I~~ 11 In -i
H
August 1975
- TABLE 13
MOROCCO BAY OF ACADIR TOURISM PROJECT
Cost Estimates Realonal Infrastructure
(DR 000) Exchanga Bata USH bull DII 380
C
Civil ~
TOTAL COST
EquipshyeDt 2
FORE1GB EXCHANGE COHPOIIERT
Civil Equlpshy~ L- Total
mL
Foeilln Total Exchange ~ Component
nAll 2
Foreign Tltal Exchange Cost COj)onent
~
Fordgn Total Exchange ~ Component
xwi Foreign
Total lxchng8 ~ Cogponst
~
Total ~
Yoreliin Excbange C()l1ponent
3 Replctment of fih fyeps
31 32
Fish unloading pupa Installation of t_
pulllls
Subtotal
340
340
310
-1li
455
370
ill 795
ill 136
370
E
438
370
~
574
148
170
318
148
~
230
222
255
477
222
ill 344
Physical incree Price increase
Contingencies subtotal
Des1gn amp Supervision
TOTAL COST (llIIooO)
TOTAL COST (US$OOO)
51 ill
202
542
143
68 202
270
725
191
119 353
472
120
1387
365
20 M
80
216
57
66 193
259
697
183
86 253
339
72
985
259
48
48
13
30
30
8
48 ill 161
29
508
134
34 ~
114
17
361
95
71 240
311
43
831
218
52 ill 225
25
594
156
August 1975 ~I~ltlH
1AIIIpound 14
MOROCCO lIAY OJ~~A(AOTR TOURISM PROJECT
Coot Eyttmate8 Prolect Ad~lnltrHtlun
(011000) Exchange Rate US$I bull 380
O TOTAl COST
FOIIpoundIGN poundXClWlGE COHlONNr ~ YEAR1 Yf-AR 3 YEAR 4 ~
Totl CoL
Foreign Exchange Coponent
Total Cost
Fordgn Exctanll Cumpcment
Total f2L
Foretgn Exchange Component
Total ~
Foretgn Exchooge Componunt
foreign roul txchanHt
~ Cofl1Ponnt
Prolect Ad~lnlatratlon
1 2 ( 4
Technical Peronoel Admlnlatrative Personnel Secrtarlea amp Cllauffeura Office amp Tranportation
Subtotal
4894 61S 260 600
6369
1511
~
1817
1082 123
52 120
1177
)91
l
663
un 123
52 -11 14]0
412
-1 484
1047
121 52
J1J
1342
306
l
318
79)
123 52
-ill
1090
104
-1 176
79S
121 52
-11 1090
104
_72
176
Price locrebullbull illi ~ ~ -1i ill ll ~ 21 ~ 2i ill 1l
TOTAL COST (OUOOO)
TOTAL COST (US$OOO)
7531
1983
2151
568
1427
375
687
181
16))
910
539
142
1588
418
4))
In
1394
367
210
61
1495
191
248
65
E Cot poundthutes Technical Altletance amp Stud I
I 2 l 4
IlblllpoundaI AlaUnce amp ~
Second Tourlbullbull Project Aaadr Severa Syate Aaadlr Urban Development Environment and Architectural
Preservetlon Unit
Subtotal
[~rlc increase
fOUL COST (1111000)
TOTAL COST (U5$ooO)
760 1900 760
-lll
4390
ill 5016
1320
456 950 456
22Q
2152
-ill
2443
643
152 950 250
~
1497
_ll
1512
414
92 415 150
~
761
-1
199
210
304 950 510
-ill
2019
_]05
2344
617
182 475 306
--
1045
~
1201
31b
304
ill
579
ill
125
191
182
~
264
~
))1
87
ill
275
375
98
-
82
2Q
112
30
r - ~
ANNEXE III Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Unite damenagement touristique (UAT)
A Schema damenagement
1 Le schema damenagement de lUAT comporte trois principales zones damenagement
une zone centrale de 119 ha destinee a la construction dimmeubles
une zone peripherique de 90 ha pour les jardins les equipements sportifs et les installations balneaires
une zone de 328 ha situee a lextremite sud-est de lUAT pour lexpansion ulterieure des quartiers residentiels
La zone centrale dont une carte a ete etablie au 12 000 se compose de
1675 ha destines a la construction dhotels
5025 ha pour les logements
390 ha pour des locaux commerciaux
1180 ha pour les immeubles sociaux administratifs et culturels
3630 ha pour les rues les aires de stationnement les jardins et les equipements sportifs
Le schema damenagement vise essentiellement a creer un centre dont la physioshynomie generale sapparente a celIe des villes marocaines traditionnelles Le nombre de lits a lhectare varie de 350 a 125 11 dans les zones dhabitation et de 550 a 380 dans les zones touristiques (hatels) La hauteur maximale des immeubles est fixee a deux etages (8m) pour les residences et a quatre etages (15m) pour les hotels La disposition des rues principales et des installations
11 Superficie nette a lexclusion des voies et jardins publics etc
ANNEXE III Page 2
communes est indiquee sur la carte No 2 a la fin du present rapport Les reglements en matiere de zonage applicables a lhebergement des touristes et a lhabitat sont resumes dans Ie tableau ci-apres
Nombre de lits a Hauteur maxi- Pourcentage de a lhectare male des im- superficie par
Zones Nombre dhectares Nonibre de lits meubles etage H~ber~ement des touristes
Hotels de -categorie superieure 260 1000 380 150 50-60
Hotels de categorie moyenne 1050 4000 380 105 60-70
Hotels de categorie inferieure 055 300 550 80 60-70
Appartements 310 1700 550 105 50-60
Total 1675 7000
Habitat
Forte densite 1485 5200 350 80 75-85
Densite moyenshyne 2500 6500 260 80 65-75
Faible densishyte 1040 1300 125 45 35-45
Total 5025 13000
~ Superficie nette a lexclusion des vOies publiques
Des espaces ont ete reserves pour des boutiques des banques des agences de voyage des restaurants des cafes et des cinemas ainsi que pour un centre artisanal Dautres espaces sont prevus pour des immeubles sociaux et adminisshytratifs notamment pour trois ecoles un dispensaire un immeuble destine a
ANNEXE III Page 3
ladministration municipale un bureau deposte etun commissariat de police Le plan dtam~nagement est en voie dachevement Le pret nentrera en vigueur que dans la mesure ou ce plan sera promulgu~ et contiendra des dispositions jugees satisfaisantes par la Banque Ce plan ne fixant que ltemplacement des rues principales et lam~nashygement general des secteurs urbains la SONABA devra etablir des plans detailles avant Ie projet dexecution de linfrastructure secondaire Le programme initial dexecution (graphique No 2) donne une illustrashytion du calendrier detablissement de ces plans detailles et du projet dexecution de linfrastructure primaire
B Infrastructure
2 Linfrastructure necessaire a ete definie en fonction du plan damenagement Des avant-projets ont permis de definir les reseaux principaux tandis que les reseaux secondaires ont ete elabores sur la base de certaines normes tel que Ie nombre de m2 daire de stationneshyment par habitant ou par touriste Les couts ont ete estimes avec une marge de plus ou moins 10 LAnnexe II (Tableau 6 a 9) presente des estimations de couts detaillees fondees sur un avant-projet du BCEOMshySOMET et ajustees en fonction des variations de prix intervenues depuis decembre 1974
3 La SONABA assurerait directement lexecution des travaux de construcshytion et declairage des rues de construction des egouts et damenagement paysager Elle fera appel a des consultants pour Ie projet dexecution et pour letablissement des appels doffres elle procedera a une preselecshytion des entreprises publiera les avis dappels doffres choisira les entreprises et supervisera les travaux (ce qui explique pourquoi Ie cout de la supervision est compris dans ladministration du projet et non pas dans les services professionnels) La construction des reseaux dapprovishysionnement en eau delectricite et de telecommunications sera coordonnee par la SONABA et executee par lONE lONEP et les PTT qui laisseront a la SONABA la responsabilite du projet dexecution et de la supervision Lentree en vigueur du pret sera subordonnee a la signature daccords entre la SONABA dune part et lONE lONEP et les PTT dautre part Ces accords devront specifier notamment que tous les marches passes dans Ie cadre de ce projet seront executes conformement aux directives de la Banque
Rues et aires de stationnement
4 Lacces a lUAT sera assure par une voie de raccordement a la RP 32 avec carrefour en losange ainsi que par un pont et un gue sur lOued Lahouar reliant lUAT au STB Lexecution de ces raccordements avec Ie reseau de rues actuel
ANNEXE III Page 4
du STB sera assuree par la municipalite dAgadir Le reseau des rues principales de lUAT comprendra quelque 12 km de rues delimitant les differents quartiers La largeur des rues variera de 12 m avec voies separees a 750 m selon lemplacement et la densite de la circulation prevue Le reseau des rues secondaires comprendra 22 km de rues ISS km dune largeur de 5 m et Ie reste dune largeur de 3 m Toutes les rues seront bordees de trottoirs des deux cotes Des voies pietonnieres tracees sur 2 km de long a travers des espaces verts relieront les principaux centres de lUAT Les aires de stationnement dune superficie de 8 ha pourront recevoir 4000 vehicules dont 2600 appartiendraient a la population locale (chiffre etabli sur la base dun vehicule par famille) Le projet prevoit egalement une esplanade pour les autobus
5 La SONABA devant superviser lexecution de cette partie des travaux Ie cout de services professionnels se limite a celui du projet dexecution et represente 5 du cout de base majore dune provision pour hausse des prix pour la conception des rues et de 8 pour celIe des ponts Lelement en devises represente
- 50 du cout total des rues et des aires de stationnement
- 40 des voies pietonnieres
- 45 des ponts
- 30 des services professionnels
Eclairage des rues
6 Leclairage des rues sera assure au moyen de cables souterrains partant dune sous-station installee en bordure de lUAT Des poteaux de 12 m et de 9 m de haut seront utilises pour leclairage des rues principales tandis que des installations plus simples eclaireront les rues secondaires Comme pour les rues les services professionnels se limitent au projet dexecution et representent 5 du cout de base majore dune provision pour hausse de prix Lelement en devises couvrira 40 des travaux de genie civil et 60 de lequipement
Egouts
7 Les consultants ont propose un reseau combine degouts qui collecteront les eaux usees et leau de pluie en un point bas situe a proximite de lemboushychure de lOued Lahouar Les eaux usees seront acheminees par une canalisashytion montante vers un collecteur situe en bordure de la RP 32 tandis que leau de pluie sera deversee dans la mer La capacite de la station de pompage et de la canalisation montante conduisant au collecteur de la RP 32 estsuffisante
AlliEXE I I I Page 5
pour lacheminement des eaux de lUAT Dautres travaux seraient a prevoir au cas ou ce reseau devrait egalement servir a collecter les eaux usees du STB Le reseau degouts de lUAT suivra Ie trace des rues et utilisera des canalisations de beton de fabrication locale Une station de pompage supplementaire et une canalisation reliant les installations balneaires au collecteur principal de lUAT ont ete ajoutees au projet elabore par Ie BCEOM-SOMET
8 Lelement en devises est estime respectivement a 50 et a 80 du cout total des travaux de genie civil et de celui de lequipement Les services professionnels se limitent au projet dexecution la supervision etant imputee au budget de ladministration du projet Le cout de ces travaux represente 5 du cout de base majore dune provision pour hausse des prix Un systeme degouts s6paratif paraissant preferable sur Ie plan technique la solution preconisee par les consultants sera revue lors de letablissement du projet dexecution Les fonds prevus pour Ie projet seraient suffisants pour financer lune ou lautre des deux solutions
Approvisionnement en eau
9 La consommation totale en eau de lUAT est estimee a 17 million de m3 par an et la demande maximale a 115 litres par seconde Une conshyduite de 400 mm installee recemment par lONEP jusquaux limites de lUAT suffira a lapprovisionnement en eau de ce quartier Un cir~uit de distri shybution qui sera relie a la bampche de Ben Sergao sera construit ulterieushyrement Ie long de la RP 32 par lONEP dans Ie cadre du programme general dextension de ses installations dAgadir Ce circuit evitera des coupures deau a lUAT et lui fournira un supp18ment de capacite Le reseau dapprovishysionnement en eau de lUAT suivra Ie trace des rues et sera construit a laide de canalisations damiante-ciment de fabrication locale
10 Les estimations de cout etablies par les consultants pour Ie reseau princishypal ont ete revisees en fonction des nouvelles estimations du bureau de lONEP a Agadir Les estimations relatives au reseau secondaire nont ete ajustees quen fonction de la hausse des prix intervenue depuis decembre 1974 Lelement en devises represente 55 du cout total des travaux de genie civil et 80 de celui de lequipement Les estimations etablies pour les services professionnels r~presentent 20 du cout de base majore dune provision pour hausse des prix ce qui correspond aux honoraires per~us generalement par lONEP
Amenagement paysager
11 Lamenagement despaces verts et de jardins est indispensable a la creation dun cadre agreable et homogene Le projet prevoit donc lamenagement despaces verts a linterieur de lUAT et a sa peripherie y compris des travaux de genie
ANNEXE III Page 6
civil et de lequipement notamment pour lirrigation et leclairage des jardins L eurol euroment en devises constitue en moyenne 30 des travaux de genie civil et 55 de lequipement La conception et la supervision seront assurees principalement par des consultants etrangers et represenshytent respectivement 5 et 3 du coGt de base majore dune provision pour hausse des prix
Electricite
12 Les besoins estimatifs en electricite selevent a 16000 kW (13000 kw pour les hotels et 3000 kW pour les habitations) Lalimentation se fera a laide dune ligne principale de quelque 2 km de long qui reliera lUAT a la ligne a haute tension la plus proche Une sous-station haute tension moyenne tension sera construite au voisinage de lUAT Le circuit de distri shybution comprendra essentiellement un reseau souterrain principal moyenne tension reliant 30 transformateurs Ces transformateurs alimenteront des reseaux souterrains independants basse tension qui assurer~nt la distribution de lelectricite le long des rues secondaires Les estimations de coGt revisees par les services techniques de lONE a Casablanca indiquent que lelement en devises representera 43 du prix des travaux de genie civil et 60 de celui de lequipement La majeure partie de lequipement est fabriquee sur place a laide de materiaux importes Le montant des services professionnels couvre les honoraires de lONE qui representent 20 du coGt de construction (coGt de base majore dune provision pour hausse des prix)
Telecommunications
13 Les besoins en telecommunications de lUAT sont estimes a 400 lignesmiddot telephoniques et a 30 lignes de telex LUAT sera raccorde au central teleshyphonique actuel (2000 lignes) dont la capacite est en train detre doublee et qui sera encore agrandie de 1000 lignes financees au titre du projet Des cables souterrains seront utilises pour le raccordement et pour les lignes a linterieur de lUAT Les estimations de coGts relatives au raccordement ont ete etablies par les services techniques des PTT qui ont en outre revise lestimation des consultants pour les lignes interieures Une partie de lequipement est fabriquee au Maroc a laide de materiaux importes Selon les estimations lelement en devises representera 40 du coGt des travaux de genie civil et 60 de celui de lequipement Afin dassurer la compatishybilite des nouvelles installations avec le reseau existant la passation des marches pour la ~ourniture dequipements de telecommunication se fera apres demande de prix et de renseignements a un nombre restreint de fournisseurs Les PTT ne percevront pas dhonoraires pour les services professionnels quils fourniront
ANNEXE III Page 7
C Installations communes
14 Le projet prevoit un ensemble de magasins et dequipements de loisirs et de sport destines a attirer vers lUAT les investisseurs auss bien que les visiteurs et a assurer lhomogenete architecturale des zones communes Des estimations de coGt detallees sont donnees a lAnnexe II (Tableaux 10 et 11) La SONABA chargera des architectes-conseils du projet dexecution de ces superstructures La realisation de ce projet incombera au personnel de la SONABA
Centres commerciaux
15 Le projet comprend deux ensembles de magasins et d installations de services un au centre de lUAT et lautre a proximite du principal groupe dhotels
Liste des installations et superficie occupee
Immeubles de services et de bureaux Centre de lUAT Secteur des hotels
Magasins Centre de lUAT Secteurs des hotels
Restaurants bars et equipements de loisirs
Centre de lUAT 800 2 m Secteur des hotels 480 m2
Cinema 500 sieges
Theatre de verdure 200 sieges
Hammam 400 2 m
Centre artisanal 375 m2
Les estimations de coGt comprennent la preparation du terrain et sont fondees sur le coGt actuel au metre carre pour des constructions de ce genre au Maroc Le cout de construction de deux places a revetement en dur ornees darcades de fontaines et de decorations architecturales est inclus dans les estimations de cout des immeubles de services et de bureaux et des magasins Les estimations
AJlNEXE I II Page 8
relatives au cinema au theatre de verdure au hammam et au centre artisanal englobent Ie mobilier et lequipement professionnel 11 (par exemple projecshyteur de cinema) Selon les estimations lelement en devises representera 50 du coGt total des travaux de genie civil 60 de celui de lequipement des immeubles et 70 de celui du mobilier et du materiel professionnel
Equipements sportifs et balneaires
16 Les equipements finances au titre du projet comprendront
- 6 courts de tennis - 4 piscines - une zone polyvalentecomprenant un terrain de football - une ecole dequitation comprenant une ecurie un manege et un club-house - des equipements balneaires comprenant une enorme piscine un club-house
des cabines et une ecole de voile
Les courts de tennis et les piscines seront groupes en deux ou trois centres de sports clotures dotes dinstallations sanitaires Lecurie et les annexes disposhyseront de 1000 m2 de surface couverte Ie club dequitation de 300 m2 de surface de plancher et Ie manege dun enclos de 7500 m2 bull Le club-house installe en bordure de la plage occupera u~e superficie de 1000 m2 dont 200 m2 seront occushypes par un restaurant et 200 m par une boite de nuit Les estimations de coGt sont fondees sur Ie coGt actuel de constructions analogues Selon les estimations lelement en devises representera 50 du coGt total des travaux de genie civil et 55 de celui de lequipement I
Entretien
17 Les services dentretien disposeront de batiments et dequipements
- pour lenlevement des ordures menageres - pour lentretien des routes et des jardins
Lequipement qui comprend des camions et des remorques represente 60 du COllt total Selon les estimations la composante en devises constitue 50 du coGt des travaux de genie civil et 80 de celui de lequipement
11 Les sommes affectees a cet equipement sont les suivantes cinema 120000 DH Theatre de verdure 30000 DH Hammam 80000 DH Centre artisanal 60000 DR
21 A lexception de la zone de sports polyvalente pour laquelle l eurol euroment en devises couvrira 30 du coGt des travaux de genie civil et des piscines pour lesquels il couvrira 80 du coGt de lequipement
ANEXE IV Page I
PROJET TOL~ISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Infrastructure regionale
A Voie devitement dAit Helloul
Portee du projet
1 Tous les vehicules qui se deversent dans lagglomeration dAgadir par Ie sud-est passent dabord par la ville dAit Melloul ou convergent trois grandes routes regionales Ces vehicules parmi lesquels figurent un grand nombre de camions provenant des regions agricoles et rninieres de la vallee du Souss nont pas dacces a la voie peripherique dAgadir qui dessert Ie port la zone industrielle et les quartiers de lest de la ville La voie devitement proposee prolongerait cette voie peripherique et absorshyberait une part de la circulation qui emprunte actuellement les rues cornrnershy~antes encombrees dAit Melloul et la RP 32 lartere centrale dAgadir qui borde Ie STB et lUAT
Description du projet
2 Les aspects tec~niques de la construction de cette voie deviteshyment ainsi que les conditions de linvestissement et sa justification ecoshynomique ont ete examines dans une premiere etude de justification executee par Ie consortium de consultants BCEOM-SOMET
3 Le projet prevoit la construction dune route longue de 8 km dune largeur de 7 m et dun pont en beton arrne de 400 m de long sur Ie Souss La route aura des accotements stabilises de 3 m de large et on pourra y circuler a 80 kmh Entre la RP 36 et la RP 30 elle sera bordee de deux pistes cyclables dune largeur de 15 m chacune Le coGt total de cette voie devitemenc y cornpris les services professionnels et les imshyprevus sera de 4650000 dollars Lelement en devises est estime a 2160000 dollars soit a 46 du coGt total Le detail des estimations de coGt est donne a lAnnexe II Tableau 12
4 Les depassements de quantite representent 10 du coGt de base La provision pour hausse des prix est de 46 du coGt de base plus les provisions pour depassernents de quantite et est estirnee sur la base dune hausse des prix annuelle de 11 a 12 La construction de cette voie devishytement devrait etre achevee quatre ans apres la signature du pret La preshymiere annee sera consacree a lachevement des etudes et a letablissement du projet dexecution La construction sera supervisee par les services de travaux publics dAgadir
Al1NEXE IV Page 2
Justification
5 Comme Ie nombre de vehicules qui emprunteront la voie deviteshyment dAit ~elloul a loccasion dun voyage touristique sera tres faible par rapport au trafic commercial et autres la justification economique du projet a ete etablie sur la base des avantages que cette voie offrira a tous ses usagers sous forme de baisse du cout dexploitation de leur vehicule et de gains de temps Les consultants ont etabli des previsions dutilisation de cette voie a partir de comptages de vehicules (Tableaux 1 et 2) Les couts d eltploitation des vehicules (Tableau 3) Ie temps et les couts dentretien ont ete evalues sur la base de letude du secteur des transports du BCEOM mise a jour jusqua 1975 En evaluant a 20 ans la duree utile de la voie devitement on a determine que son taux de renshytabilite interne serait de 277 La sensibilite du tault de rentabilite aux variations du cout et des avantages de linvestissement est indiquee ci-apres
Test de sensibilite Taux de rentabilite
Depassement de cout de linvestissement
Augmentation des avantages Diminution des avantages
(15 ) (25 ) (25 )
23 324 224
B Amelioration de la route CT 7002
Portee du projet
6 La vallee de lImouzzer lun des plus beaux sites de la region dAgadir traverse sur pres de 30 km les montagnes accidentees qui Iongent la cote nord de la province Elle est agrementee de palmeraies et de vilshylages pittoresques aux constructions en terre caracteristiques de larchishytecture traditionnelle Plusieurs milliers de touristes la visitent chaque annee dont un grand nombre par les excursions en autocars qui y sont orgashynisees regulierement
7 Bien que bitumee sur toute sa longueur la route de la vallee de lImouzzer est rendue dangereuse par les chutes de pierres les virages prononces et labsence de parapets Le projet apporterait a la route des ameliorations qui lui permettraient de repondre aux besoins crees par laccroissement du nombre de touristes et qui donneraient aux 20000 habishytants de la vallee une plus grande facilite de communications Etant donne que cette route pourrait facilement etre reliee a la vallee du Souss et a la RP 40 qui va de Marrakesh a Agadir ce qui bouclerait Ie circuit
autour dAgadir Ie oroiet orevoit ~alement ~es fonds pour letule dune telle liaison
ANNEXE IV Page 3
Description du projet
8 Dune longueur de 527 km cette route a une plate-for~e de 4 a 5 m et une chaussee asphaltce de 3 m ITne etude preliminaire de jusshytification effectuee recelmnent par Ie consortium de consul tants BCEO~-SmET pour 1 amelioration de cette route a revHe que l investissement necessaire serait de 3 millions de dollars sans compter la hausse des prix Comme une grande partie des travaux ne serait pas indispensable immediatement la mission a propose de limiter Ie projet aux travaux rigoureusement necesshysaires a la securite routiere et au tourisme La premiere phase du projet sera consacree a lecoulement des eaux et aux travaux de terrasseTent a la construction de rnurs de soutenernent a lelargissement des virages les plus dangereux a larnenagement de points darret destines a per~ettre a des autobus de se croiser ainsi que daires dobservation aux principaux points de vue et daires de stationnement et au nivellement de certains terrains pour la construction dinstallations touristiques (restaurants bars) bull
9 Les investissements necessaires a lexecution de ces travaux sont indiques a lAnnexe II Tableau 12 Ils representent environ 1600000 dollars services professionnels et imprevus compris Leleshyment en devises serait de 800000 dollars so it 50 du cout total Sur Ie montant affecte aux services professionnels 75000 dollars seront conshysacres aux etudes preliminaires 1 75000 dollars au projet d1execution et 38000 dollars a la supervisio Le projet dexecution et la supervishysion seront confies principalement a des consultants locaux Les provishysions pour hausse des prix calculee selon un taux annuel de 11 a 12 representent 44 du cout de base plus les provisions pour depassements de quantite Lexecution de ce projet durera quatre ans a compter de la signature du pret et sera assuree par ladministration des travaux publics dAgadir La premiere annee sera consacree a des etudes complementaires et a la mise au point du projet definitif Comme cet investissement proshyfitera surtout aux touristes dAgadir sa justification est presentee avec celle de l UAT
C Remplacement des pompes a poisson
10 Avec une prise annuelle moyenne de 100000 tonnes Agadir est lun des premiers ports du monde pour la peche a la sardine Actuellement Ie poisson est decharge a laide de huit pompes qui envoient de leau dans
3la cale des navires a raison de 3 m deau par tonne de poisson les pompes deversent ensuite Ie melange sur Ie quai ou un filet a mailles grossieres retient une partie du poisson Leau souillee de sang de tetes et decail shyles de poisson est rejetee dans Ie port et charriee par les marees jusquaux plages voisines Plusieurs solutions ont ete envisagees pour limiter la
1 Y compris une etude de justification de 1a route touristique qui relierait la vallee de lImouzzer a la RP 40
Mlli~EIV
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pollution notamment
1e traitement des effluents provenant des pompes actuelles
1e remplacement de ces pompes par un systeme de dechargement pneumatique a sec ou par un autre systeme
11 Des etudes effectuces recernment par le Ministere des travaux publics et par 1a mission deva1uation 1 recommandent Ie remplacement des pompes actuelles qui approchent du terme de leur duree de vie utile La mission a compare p1usieurs systemes de dechargement a sec (capacite COllt des machines coGt dutilisation) et a designe les pompes norveshygiennes Myreus comme lequipement qui conviendrait Ie mieux Les estishymations de coGt de ce projet (Annexe II Tableau 13) ont ete etablies sur la base de ce ~ateriel en raison de son rendement eleve par rapport a linvestissement quil represente et a son coGt dexp1oitation Le prix dachat de six pompes de ce modele serait de quelque 160000 dollars Leur coGt dinstallation toutes taxes locales comprises serait de 190000 dollars Lelement en devises couvrirait 100 du coGt de lequishypement et 48 du coGt de son installation La conception et la supervishysion representent 15 du coGt de base plus provisions pour depassements de quantite Bien que les pompes Myreus aient servi de base a lctablisshysement des estimations de coGt cels nexclut pas lapp1ication des proshycedures normales dappel doffres pour la passation des marches avec analyse detaillee des differentes soumissions re~ues Le projet sera execute par la Regie dAcconnage du port de Casablanca (RAPC) organe du Ministere des trava~x publics dont re1event 1e chargement et Ie dechargeshyment desnavires dans tous les ports marocains Les fonds pretes par 1a Banque seront remis au Ministere des travaux publics qui fournira Ie comshyplement necessaire au financement de ce projet
12 Les pompes seront la propriete de la ~PC et seront exploitees par cet organisme qui percevra une redevance aupres des usines de farine de poisson et des proprietaires de bateaux de peche pour le dechargement du poisson Les redevances per~ues par 1a RAPC devront couvrir les couts dexploitation lamortissement et les frais financiers Cela represhysenterait environ 16 dollar par tonne (en prix de 1975) en comptant une rentabilite de 10 sur son investissement de la RAPC Actue1lement 1e coGt de dechargement du poisson est denviron 14 dollar par tonne La RAPe ne devrait pas avoir de difficulte a percevoir une redevance suffishysante car Ie systeme recom~4nde permettra deviter les partes de poisson
1 M Fougere de la societe de consultants Ck~Lk~ specialiste du decharshygement du poisson sest joint a la mission devaluation
AITNRE I V Page 5
qui se produisent avec Ie systerne actuel 11middot Lengagement du gouvernement de veiller a ce que la RAPe examine avec la Banquemiddotdes tarifs proposes pour lemploi des pompes est consigne dans Ie proces verbal des negociations
11 Pertes estirnees a 17 de la prise selon une etude de la FAC
TABLE 1
MJROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Regional Infrastructure
(Ait Me110ul ~ass)
1975
Coming From
RP )0
RS 509
RP )2
Stopping at Ait Malloul
610
540
560
Harbor~A~ j 0
)20
~
Ait Me110ul Roaj Svstem
Transit Traffic to Agadir City RP~O InezganefDcheira
820 620
280 110 ))0
~ 80 --1sectQ
Total Transit Traffic
1800
1040
2190
Total 1710 1040 2020 240 17)0 50)0
RP )0 960 720 1290 280 920 )210
1980 ns 509 8)0 410 430 140 500 1480
RP )2 860 610 L22Q 110 1180 hl2Q-Total 2650 1740 )070 5)0 2600 7940
RP )0 1460 940 19)0 )60 1)90 4620
1985 RS 509 1270 540 650 170 780 2140
RP )2 lt12Q 880 1999 160 1800 1amp2Q
Total 4060 2)60 4570 690 )970 11590 ~ ~~gt
Coming From
RP 30
1975 RS 509
RP 32
Total
TABLE 2 MgtROCCO
BAY OF AGADIR fOURISM PROJECf
Regional Infras~ructure
(Ait Melloul Bypass)
Traffic Previsions on Ait Melloul ~ass (ADT~
Transit Traffic to Hax]lorLApza Agadir9ity __ RP 40
190 440 20
210 190 80
310 - 780 80-710 1410 180
TOTAL
650
h80
1170
2300
RP 30 h60 720 130 1310
1980 RS 509 280 300 100 680
RP 32 ~90 lJ~Q 110 Ll20
Total 1230 2170 340 37hO
RP 30 650 1160 180 1990
1985 RS 509 390 h90 130 1010
RP -32 140 l J 190 160 g-t690 ~j~1l
I) - ~~IN
Il ~Total 1700 3hhO ~ 79 5690 ---J
~
AIDrEX rJ Page 8
TABLE 3
fOROCCO
BAY OF AGWIR TOURISM PROJECT
Regional Infrastructure
Cut Me110ul Bypass) ~
Vehicle Operatin~ e of Road
~ TvPe of Road
Type of vehicle A
Flat road B
Hilly Road C
Mountainous Road
Cars 295 297 331
Trucks A (15 - 5 t ) 660 665 688
Trucks B (5 - 12 t ) 868 1015 2215
Trailer tIlcks (gt 12 t ) 1331 1504 2830
5 Costs are exclusive of taxes and time value
2Y A = slope ~ 2 25 of bends with R - 400 m
B = slope 2-4 45 of bends with R = 250 m
C = slope) 4 75 of bends with R =100 m
ANhEXE V Page 1
MAROC
PROJET TOURlSTlQUE DE LA BAlE DAGADlR
Societe nationa1e damenagement de 1a baie dAgadir (SONABA)
A Genera1ites
1 Fondee 1e 6 jui11et 1973 1a SONABA a pour objectif de mene~ a bien 1es travaux de deve10ppement touristique de 1a baie dAgadirll LEtat marocain detient 51 de ses actions Les 49 restants se reshypartissent entre lOffice national marocain du tourisme (194 raquo 1e Credit immobi1ier et hotelier (10 ) 1a Caisse de depot et gestion (95 ) 1a Banque nationa1e de deve10ppement economique (9 ) Diaffa (05 ) Maroc Tourist (05 ) et 1a Societe nationa1e damenagement de 1a baie de Tanger (01 ) Le Consei1 dadministration de 1a SONABA est preside par 1e Ministre du tourisme et comprend quatre autres hauts fonctionnaires (le Gouverneur dAgadir Vice-President 1e Secretaire general du Ministere des travaux publics un representant du Ministere de lurbanisme et un representant du Ministere du tourisme) ainsi que des representants de chaque actionnaire A 1a tete de 1a SONABA se trouve un directeur general qui a re~u 1es p1eins pouvoirs du Ministre du tourisme La SONABA est convenue dinformer 1a Banque de tout changement eventue1 de son directeur general
2 Pour coordonner 1es activites de 1a SONABA et des autres adminisshytrations interessees deux comites ont ete crees a~x niveaux national et local (Organigramme No 1) La Commission interministerie11e chargee de superviser 1e deve10ppement de 1a baie dAgadir a ete creee 1e 5 decembre 1973 par 1ettre du Premier Ministre au Ministre du tourisme E11e se compose de representants
du Ministere de lurbanisme de lhabitat du tourisme et de lenvironnement du Ministere de linterieur du Ministere des finances du Ministere des travaux publics du Secretariat dEtat a 1a p1anification du Secretariat dEtat aux affaires economiques
1 La SONABA est une entreprise commercia1e assujettie au droit sur 1es societes A ce titre e11e peut passer des marches sans avoir a suishyvre des procedures app1iquees dans ladministration Ce1a lui donnera 1a soup1esse dont e11e aura besoin pour executer 1e projet dans les diHais prevus
amp~E~ V Page 2
Le Comite technique local consultatif a ete cree en fevrier 1975 II est preside par Ie Gouverneur et comprend
Ie Directeur general de la SONABA des representants de la ~unicipalite des representants des administrations locales (TP DUHE ONE ONEP)
B Organisation de la SONABA en fonction de ses activites
3 Durant la phase des etudes preparatoires au projet la SONABA a fonctionne avec un effect if reduit au minimum Depuis lors elle a constitue trois divisions un Bureau du projet une Division commerciale et financiere et une Division juridique et administrative (Organigramme No 1)
4 Le Bureau du projet est dirige par Ie Directeur technique de la SONABA 1 qui est un ingenieur ayant lexperience de semblables projets dinfrastructure II est responsable
de la planification et la coordination de tous les travaux qui sinscrivent dans Ie cadre du projet du choix des consultants de la supervision des etudes definitives de letablissement des dossiers dappel doffres de la publication des avis dappel doffres de levaluation des soumissions de la passation des marches pour la fourniture de lequipement et des biens necessaires de letablissement et de la tenue a jour dun chemin critique pour tous les travaux inscrits au projet de letablissement des demandes de deboursements de la redaction de rapports dactivite
Le Bureau du projet supervisera lui-meme les travaux concernant les rues leclairage des rues les egouts les voies pietonnieres lamenagement paysager et les installations communes II coordonnera respectivement avec lONE lONEP et les PTT les travaux de construction des reseaux dalimentashytion en electricite dapprovisionnement en eau et de telecommunications La planification et les travaux darchitecture seront coordonnes par larchitecteshyconseil 1 qui a deja supervise ces aspects dans des ~tudes du shyPNUD Le-projet diexec~tion sera etabli par les architectes de la SONABA Ceux-ci travailleront en collaboration avec les investisseurs leurs archishytectes et la Municipalite dAgadir pour preserver Ie schema damenagement et Ie concept architectural adopte pour lUAT Durant levaluation du projet la Municipalite a donne a la SONABA lassurance ecrite quelle naccorderait de permis de construire pour lUAT que sur approbation prealable du personnel technique de cette societe
1 La SONABA sest engagee a consulter la Banque avant de remplacer Ie titushylaire de ce poste
ANNEXE V Page 3
5 La seconde division cle de la SONABA est-la Division commerciale et financiere Le personnel commercial de cette Division sera charge de mener une campagne en vue de promouvoir la vente ou la location a bail de terrains pour la construction dhotels et de logements ainsi que des supershystructures appartenant a la SONABA 11 aidera egalement les promoteurs hoteliers et immobiliers a negocier avec les administrations locales et nationa1es (CIH Municipa1ite) et a promouvoir des activites collectives (reservations approvisionnement en produits a1imentaires) pour les petits hoteliers En outre conjointement avec 1es proprietaires dhote1 ce personnel patronnera un comite de station qui sera charge de lanimation au sein de lUAT Ce comite devrait pouvoir compter sur la participation de la Municipalite et des hoteliers de lagg1omeration dAgadir La SONABA est convenue detablir et dexaminer avec la Banque i) dans les deux ans qui suivront la signature du prat un calendrier des mesures preparatoires au 1ancement de la campagne proposee pour la promotion des investissements et ii) dans les quatre ans qui suivront la signature du prat un programme danimation de lUAT et un ca1endrier dapp1ication de ce programme Le personnel financier de cette Division sera charge de la gestion comptab1e et financiere de la SONABA (par 13) En particu1ier il definira et reverra regu1ierement les reg1es de location a bail ou de vente des terrains pour la construction dhotels et de logements ainsi que des superstructures de la SONABA conformement a des Directives agreees par la Banque (par 12)
6 Outre ces deux services la SONABA disposera dune Division juridique et administrative Le personnel juridique redigera les contrats re1atifs a la conception et a la construction des reseaux delectricite dapprovisionneshyment en eau et de telecommunications qui seront conclus respectivement avec lONE lQNEP et les PTT 11 redigera ega1ement 1e cahier des charges qui fixera 1es conditions de vente ou de location des terrains de lUAT et il sera charge de letablissement et de la supervision des contrats de vente et de prato Lentree en vigueur du pret est subordonnee a la conclusion de contrats juges satisfaisants par la Banque entre la SONABA dune part et lONE lONEP et les PTT dautre part Le personnel administratif sera charge de 1a gestion du personnel et de lequipement
7 La SONABA sest engagee a consulter 1a Banque avant de modifier son organisation
C Projections financieres relatives a la SONABA
8 Les Tableaux 1 a 3 donnent une presentation pro forma du compte dexp1oitation du bi1an de 1a SONABA et de lorigine et emploi des fonds Ces projections eng10bent linfrastructure de lUAT 1es superstructures de la SONABA et ladministration du projet et sont fondees sur le plan de financement suivant (prix de 1981)
ANNEXE V Page 4
Millions de dirhams Millions de dollars
Fonds necessaires
Terrains 82 21 Construction 1201 317 Administration du projet 75 20 Interet intercalaire 134 35
Total 1492 393
Origine des capitaux initiaux
Capital social 200 53 Pret de lEtat 346 91 Avance du Tresor 300 79 BIRD 646 170
Total 1492 393
On a suppose quenviron 14 de linvestissement seraient finances par une augmentation du capital social de la SONABA qui serait portee de 100000 dirhams a 20 millions de dirhams Les prets de la Banque et de lEtat au taux dinteret de 85 porteraient sur 20 ans dont cinq de delai damortissement Lavance du Tresor porterait interet a 6 et ne serait remboursable quapres amortissement de la dette privilegiee Le paiement des interets sur cette avance aurait rang inferieur par rapport au paiement de linteret et du principal sur la dette privilegiee de la SONABA Linteret intercalaire sur les trois prets a ete capitalise et son financement a ete calcule au pro rata de ces prets
9 II a ete suppose que la SONABA procederait a des remboursements anticipes si a) Ie pourcentage des terrains vendus depasse Ie pourcentage rembourse par la SONABA sur Ie pret de la Banque apres la deuxieme annee dexploitation et b) sil est maintenu un ratio minimal de couverture du service de la dette de 11 ~ On a egalement suppose quune partie des prets de la Banque et de lEtat serait remboursee par anticipation a compter de la troisieme annee dexploitation Les ratios de couverture du service de la dette sont calcules avant application de la clause du remboursement anticipe
En 1983 la SONABA aura accumule un volume considerable de liquidites si les terrains se vendent a un rythme egal ou superieur au rythme envishysage lors de levaluation Dans les projections on a suppose que la SONABA utiliserait ses liquidites pour rembourser lavance du Tresor en douze versements annuels egaux
~ Defini comme les actifs nets realisables a la fin de lannee ajoutes au flux de tresorerie estime pour lannee suivante et divise par Ie montant estimatif du service de la dette de ladite annee suivante
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10 Les recettes de la SONABA auront plusieurs or~g~nes la vente de terrains viabilises la location a bail de terrains destines a la construction dhotels la vente et la location a bail de locaux comrnerciaux et une redevance pour lemploi des installations sportives communes Des estimations de ces recettes sont donnees dans les projections financieres ci-jointes Les loyers et les prix de vente ont ete calcuies sur la base du recouvrement des investissements consacres aux travaux damenagement et dun taux de rentabilite raisonnable On a suppose que 50 de lensemshyble des terrains consacres aux centres commerciaux et aux autres supershystructures de la SONABA seraient loues a bail Cette hypothese et lecheshylonnement dans Ie temps des ventes de terrains et dimmeubles influeront tres sensiblement sur la position financiere de la SONABA Bien quelles dependent de facteurs inconnus ces projections constituent une estimation raisonnable de ce quetaient les conditions du marche au moment de levashyluation
11 Selon les projections financieres Ie taux de rentabilite sur leshyquel la SONABA pourrait compter serait de 10 de ses immobilisations nettes et tomberait a 4 une fa is que toutes les ventes de terrains seraient effectuees Chaque annee la SONABA sera autorisee a verser des dividendes sur ses benefices nets jusqua un maximum de 6 de son capital Selon les projections la SONABA sera en mesure de verser des dividendes Le taux de rentabilite financiere interne de la SONABA est de 92
D Clauses financieres
12 Le succes de la SONABA depencira de son aptitude a rea iser les recettes prevues par lapplication dune politique des prix definie de fa~on realiste en fonction des conditions du marche Des assurances ant ete donnees que la SONABA
a) preparerait une declaration acceptable par la Banque sur la politique des prix quelle envisage de suivre Cette declaration de politique contiendrait la Iiste des objectifs fixes et indiquerait la methode de calcul de taus les prix de vente et de taus les layers et elle deviendrait partie integrante du cahier des charges de la SONABA
b) ne contracterait pas jusquen 1986 de dette autre que celle quelle a contractee pour financer Ie present projet sans lapprobation de la Banque
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E Revision des comntes
13 La SONABA sera tenue detablir avec Ie concours de consultants acceptables par la Banque un systeme de comptabilite co~~erciale qui sera applique par un service de comptabilite dote dun personnel satisfaisant Les comptes seront revises chaque annee par des reviseurs comptables indeshypendants juges acceptables par la Banque Des etats financiers revises seront soumis a la Banque dans les quatre mois qui suivront la cloture de chaque exercice financier De plus lEtat etant lun des principaux actionnaires de la SONABA les comptes seront egalement revises par Ie Ministere des finances
Table 1
MlrDCCO BAY OF AGADIU TOUlUSH PROJECT OONABA__ Projaded Income Statements for Year Ending December 31
DB millions
Project Year 197679 1980 1981 1982 19B3 19B4 1965 1966 1987 19BB 19B9
Re~ (1975 prices) Land sales 123 123 94 94 9h 94 94 92 Land leases 02 01 06 OB 11 11 11 11 11 11 Property sales 14 14 14 14 14 loll 14 12 Property leases 13 19 22 25 2B 32 32 32 32 32 Service charges 2JL 06 11 bi 20 b2 30 -h2 2i hi
Total revenue 142 151~ 147 IS6 167 176 IBl IB4 92 90 Adjusted to 1980 level (145 of 206 224 213 227 242 256 263 270 134 131
1975 prices)
Cost of Sales Land and Improvements 22 22 21 21 21 21 21 20 Property - 14 14 14 14 14 14 1h 12
Total cost of sales T2 T2 JS JS JS --rgt JS 34 14 12
()perating Costs Administration 10 11 11 11 12 13 13 12 11 10 Halntenance 15 15 15 loS 15 15 14 13 12 11 Promotion 02 02 02 02 02 01 01 01 01 01
Total operating costs T7 2ff ~ rtr 9 TV -rff 20 T4 22
Gross Operating Profit (OOP) 157 174 150 164 17B 192 200 210 96 97 Adjusted for inflation (7~ pa 157 166 172 201 233 269 260 290 134 135
for 5 yrs) Depreciation and amortization 60 5B 57 53 51 50 h8 47 41 44 Profit before interest 97 12B ll5 14B IB2 219 232 243 90 91 Interest
IBRDGovernment BS 62 79 65 50 4B 40 3~2 24 1 1reaUry advance 16 16 loB 17 15 14 12 11 09 OB
103 100 97 1r2 03 T2 T2 1iJ 33 2f Profit before tax (06) 2B 1B 66 117 157 IBO 200 57 64 Income tax - 10 06 23 11 55 63 70 20 22 Net profit ~ I8 12 43 7b 102 117 130 37 12
Ratio of net prolit to net fixed assets - 2 1 3 h 10 13 16 h 4 Debt Service
Cash generated 157 176 166 178 192 214 21 7 220 1l1 113 Debt service (senior debt) 85 118 118 107 B4 76 71 59 Ih9 40 Debt service (incl treasury advance) 103 136 136 lJ9 124 115 108 9 gtI- 83 73Debt service coverage (senior debt) 18 lob 14 17 23 28 31 37 23 2B Debt service coverage (incl treasury 15 12 12 12 15 19 20 23 111 15
advance) UQ -
January 1976 t1gt~~~ ltl
--
1976 1932 1933 1984 1985 1986
assets Work in Progress 18 land (Net) 82 Land Improvements - utility contribution
Depreltiatjon Net
Properties for sale Depreciation Net
lltixed Assets Depreciation Net
Pre-opening expenses 25Amortization Net
Total Assets 125
160 82
57
~
526 82
112
720
919 82
166
1167
78
79 718
109 Oh
105 329 14
jl3 211 11
200 ]49 ~
150
76 729
109
329
211
193
7h 710 87
bD 95 10 ~ 329
112 21f7 211
139
72 691 1111 rrr 81 11
76 )(9 56
273 211 lj4
ramp7 Smiddot8
17)
71 672 1l-l0 32 67 13
Tor 329
10 2S) 211 ~ S
1-bli
250
70 652 165 litJf
shy 1-
1)1 39 32gt Bh
2Ti3 211 66
1113 1236
3lB
69 6)2 18gt Ii43 k) loti T~ 329 98
23 211 17
13]shy122J5
402
tB 612 212 4t)O 31 Le 16
J2Y 112 21T 211 lUI
1-3 1gt26
327
6fI 602
)1
) 126 2(j~j 211
307
G8 1192
)
32) 1hO 111-lt7 21 J
()
Dividends ~ituring debt Prepayment
Tolal curr~lt liabilities Long-tilrm Debt Net
IllRD Government
lreasury advance net Capital
Equity lletained earnings
Legal reerves Total shareholders equity and
liabilities Net current assets
10 oh
-U 61
50
51 12
t6 83
150
299-shy
2h3 67
3D) 209
201
720-shy
h69 197 6b6 300
201
lIbf-shy
36
TC
627
1 300
201 (o~)19
1li93 4-2
10 16 39 -~
601 324 921) 300
201 105) 19b 01
lIi1J7 ~
06 11 67
49) 266 759 275
201
02
lJiIiO llt)
23 16 S9
428
201
Oh
11_ 16 53
)69
201
00
~S 16 56 69
19b
305 164 46 200
201
13
63 16 52 63
19Ii
2h6 133 379 175
201 252 I33 19
016 0 Sll
190
195 105 )00 150
201
20
122]) 212
~O 16 4B 57
ffil
Ih3 77
220 125
201
20
1093 llf7)
~~ 2 16 2
125 6B
19-J 100
201
20
1016 217
Net fixed assets 1417 1336 1247 -j 1072 986 902 824 766 109
Senior Debtequity plus Treasury advance 6535 6535 6OhO 56I-llt 5050 42h8 3J~66 2674 2080 1882
January 1976 ~~z fD~
ltl
Table 3
Bn OF AGADIU TOUIUSH PRDJECf ampJurces ond JipplYcaiion of FUnds
nH millions Jgt1Qj(-lcted
Joject Year 1976 19B 1979 1980 19111 1902 19ft3 19B 1981) 1986 1987 1908
ampJurces of rUndJ 3JNABA equity 50 100 51 lDRD loan 10 Ij1 189 226 169 Goverruncnt 101m 04 08 55 129 160 Treasury advance 12M tpoundamp12~ 114 121 4H 329 Net profit bfore tax (O6) 28 loB 66 117 15~( 180 200 S btl Dqlleiatioll a 1I--Ii ~U ion 60 58 57 S3 Sl 50 4B 47 4h iJ j ~crease in assets 22 22 3 35 35 35 35 34 14 12
Total sources 17h f21 fa-o rq 205 212 263lill5 ~-
~cation of Funds Land 32 Capi tal expendit1pe 18 112 366 391 Preopening expenses 14 16 17 1h l1nancla1 charges 16 3t 41 JO
1 4 421 44b 329
jiepatInent of Ir Deb t rrum 23 25 27 22 1B 20 1tl 16 1 gt (jovcrnmen t 13 1h 15 12 10 11 09 09 0(1Silbtutal )b ---39 T2 --34 2Jf JT 2 2JPrepDYJllent looD 81 40It 45 41 35 37Government t) 2bull 2 22 24 22 19 20Taxes 10 06 23 41 55 63 0 22Dividends 16 11 16 16 16 16 16 16Treasury advance 25 25 2 (25 25 gt 25 25Charlge ill cash 1h 72 L5 iih-) 32 _70 (7S) (2 J)
]2$ ILL 21 lilLamp 405 108 110 15h 203 2112 1l2 I2J)
January 1916 ~
QQ ~J~~ n H
ltl
Hypotheses uti1isees pour leg projections financieres
1 Le prix de vente des terrains destines a 1a construction dhote1~ de villas et dappartements est de 974 dirhams 1e m2 en moyenne et varie de 70 dirhams pour 1es hotels a 170 dirhams pour 1es immeubles a forte densite dhabitants Les projections prevoient que 80 de ces terrains seront vendus
2 Le layer du terrain a ete ca1cu1e au taux de 400 dirhams par lit et par an pour 20 de 1a capacite en 1its
3 Le loyer des locaux commerciaux a ete ca1cule sur 1a base de 15 a 20 dirhams par m2 et par mois
4 Une marge beneficiaire de 50 a ete appliquee a 1a vente des immeubles
5 Les prix de vente ont ete ca1cu1es en fonction des prix de 1975 puis ajustes aux prix de 1980 par application dun coefficient de 145 (par 332) Les benefices bruts dexp1oitation ont ete majores de 7 par an sur cinq ans pour que 1a marge brute dautofinancement soit indiquee en prix courants
6 Les redevances annue11es qui seront per~ues au titre des installashytions communes ont ete ca1cu1ees au taux moyen de 500 dirhams par lit pour 1es 7000 lits des hotels et appartements a construire dans 1a zone du projet Ces redevances sont fondees sur 1e recouvrement des depenses dinvestissement et des frais dexp1oitation des equipements sportifset ba1neaires et sur lentretien des zones communes ne relevant pas de 1a municipa1ite
7 Les coGts administratifs ont ete estimes a 5 du chiffre des ventes Lentretien a ete estime a 2 des depenses dinvestissement sur 1es installashytions appartenant a 1a SONABA Les depenses de promotion ont ete eva1uees a 100000 dirhams repartis sur 10 ans
8 Lamortissement a ete estime a un taux global moyen de 4
9 La contribution aux services publics qui represente linvestissement consacre par 1a SONABA a linfrastructure a ete capita1isee et amortie sur une periode de 25 ans a lexception de 1a partie applicable aux terrains et aux immeubles vendus qui a ete defa1quee au moment de 1a vente Ladministrashytion du projet et linteret interca1aire ont ete capita1ises et amortis sur 20 ans
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT ORGANIZATION OF SONABA
Shilreholdcrs
Board of Directors
I Interministe ial Chairman of the Board
I-Commission (Minister of Tourism)(Minister of Tourism)
Comite Ttlchnique Local ConIsultatif bullbull Director General
(Governor 0If
I Legal and Commercial and Administration
Agadir) I 0
Project Unit Financial
n~ r~ Pl Z Ii rrI rt~
World Bank-1516SIRI I-ltl
ANNEXE VI Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Justification commerciale
1 Parmi les richesses touristiques du ~mroc on peut citer la region cotiere de Tanger sur la Mediterranee au nord les plages de la cote atlanshytique qui setirent sur toute la longueur du pays a louest les villes imperiales de Fez Rabat Meknes et ~rrakech a linterieur et les divers sites culturels du Sud Ces richesses facilement accessibles attirent depuis longtemps les touristes voyageant en automobile Recemment des liaisons aeriennes ont ete etablies avec certains hauts lieux du tourisme marocain notamment Agadir et ~rrakech Agadir offre un panorama dune grande beaute des conditions climatiques prop ices au tourisme balneaire durant toute lannee et un point de depart tout indique pour diverses excursions vers la region du Souss et 1e Sud marocain Agadir jouit dun ensemble de richesses touristiques uniques au ~roc et rares dans les autres pays du Bassin mediterraneen
Developpement hotelier
2 Les hotels de classe internationale a Agadir totalisaient environ 4000 lits a la fin de 1975 Quatre mille lits supplementaires doivent etre instal1es dans le secteur touristique ba1neaire actue1 (STB) au cours des cinq prochaines annees Au-de1a de cette periode on prevoit 3000 lits supplementaires dici a 1988 (Tableau l)ce qui porterait la capacite dhebergement du STB au niveau prevu dans son plan dtamenagement revise Le projet relatif a lUAT prevoit linstal1ation de que1que 7000 lits supplementaires entre 1980 et 1986 Le tableau ci-apres resume la progression de 1a capacite hoteliere prevue dans 1 1 UAT et dans lagg1omeration dAgadir
Capacite hote1iere dAgadir (nombre de lits)
UAT STB et autres quartiers dAgadir Agglomeration d Agadir
1975 4000 af 4000 1980 1000 7500 8500 1981 2000 8000 El 10000 1982 3000 8500 11500 1983 4000 9000 13000 1984 5000 9500 14500 1985 6000 10000 16000 1986 7000 10500 17500 1987 7000 1LOOO 18000 1988 7000 11000 18000
af Y compris un hotel de 480 1its dont louverture est prevue en novembre 1975
bl Hotels en construction tota1isant 4000 lits
ANNEXE VI Page 2
Caracteristiques du marche
3 Ce nest qua la fin de la derniere decennie que lexploitation touristique dAgadir a commence a prendre de limportance a cette epoque les hotels de classe internationale comptaient 1200 lits et Ie nombre de visiteurs etrangers a atteint 46000 Par la suite la capacite dhebershygement de la ville et Ie nombre de ses visiteurs ont continue de saccroItre pour atteindre respectivement 3400 lits et 119000 visiteurs en 1974 ce qui represente un taux annuel de croissance de 28 Grace a ses at traits uniques Agadir a presque double sa part du trafic touristique du Maroc qui est passee de 6 en 1970 a 11 en 1974 (Tableau 2) Laccroissement du trafic touristique etranger a destination dAgadir au cours de cette periode sest accompagne dun allongement de la duree moyenne de sejour qui est passee de 3 a 11 jours De ce fait Ie taux annuel moyen doccushypation des lits a Agadir est passe de 37 en 1970 a 67 en 1974 pour atteindre 75 durant les huit premiers mois de 1975 (Tableau 3)
4 Ces taux eleves doccupation dont ont beneficie les hotels dAgadir se sont accompagnes de taux eleves de refus et de depassements de la capacite dhebergement Pendant les mois de pointe de la saison dhiver 197475 et en aout 1975 par exemple des touristes ont du faute de place etre detournes vers Taroundant (a 100 km dAgadir) Des visiteurs plus favorises ont pu etre loges dans des hotels encore en construction et prendre leurs repas a lhotel ou ils devaient sejourner a lorigine
5 Les touristes se rendant a Agadir sont bien repartis tout au long de lannee Quatre-vingt-dix pour cent des visiteurs etrangers arrivent par avion (centre 36 pour lensemble du pays) La plupart dentre eux voyagent sur forfait touristique offert par des agences europeennes environ la moitie par charters et Ie reste en groupe par des vols reguliers dans Ie cadre darrangements speciaux En 1974 environ 85 des visiteurs venaient des pays de lEurope de lOuest et du Nord et principalement de la France (42 ) de lAllemagne de lOuest (13 ) et de la Suisse (11 ) Le nombre de touristes effectuant un second sejour est eleve ce qui pour un centre touristique nouveau merite detre note Au cours des cinq dernieres annees Agadir a diversifie sa clientele Ie pourcentage des touristes fran~ais a diminue de plus de 50 au profit de celui des visiteurs originaires de Suisse de Grande-Bretagne et du Benelux (Tableau 4) Les Marocains representent 20 du total des arrivees et 8 des nuitees
Perspectives du marche
6 Bien quAgadir soit 1a seule station balneaire marocaine hivernale ses perspectives de developpement sont liees a cel1es de lensemble du pays A mesure que sa capacite daccueil sera etendue et que les voies permetshytant dy acceder seront ameliorees notamment avec lachevement de la route la reliant a Marrakech Agadir profitera de plus en plus de lattrait exerce par les autres curiosites touristiques du middotpays
ANNEXE VI Page 3
7 Laccroissement futur du trafic a destination dAgadir dependra donc du developpement de lensemble du tourisme marocain ainsi que de la competitivite de cettestation avec les stations analogues des pays voisins des pays dAfrique de lOuest et des Canaries La concurrence exercee par les autres stations dAfrique du Nord est tres forte en ete mais quasi inexistante en hiver a 1 exception peut-etre de Djerba en Tunisie qui jouit dun climat agreable en hiver quoiquil y fasse plus frais qua Agadir La concurrence que pourrait exercer lAfrique de lOuest et plus particulierement Ie Senegal et la Cote dIvoire sera vraisemblablement freinee par la difference de prix Ce sont donc les Canaries qui sont Ie mieux a meme de concurrencer Agadir tout au long de lannee Elles aussi peuvent se prevaloir de plages agreables et sans danger et dun veritable climat estival mais Agadir offre en outre lavantage de se trouver a proximite de divers lieux culturels et touristiques tels que Marrakech Goulimine et la region du Souss Toutefois bien quelle soit plus proche de lEurope Agadir parart legerement desavantagee par rapport aux Canaries sur Ie plan des prix (Tableau 5) Dix pour cent seulement de ses chambres actuelles sont de categorie inferieure contre 30 pour les Canaries si bien que Ie prix moyen du for fait touristique a destination dAgadir est legerement plus eleve Les chambres quil est prevu de construire dans lUAT pourront etre offertes a des prix plus avantageux que ceux des Canaries ce qui permettra dattirer vers Agadir des touristes des cateshygories a revenus moyen et modeste
Previsions du marche
8 On ne prevoit pas de variation sensible des facteurs influant sur Ie nombre de touristes etrangers et marocains desirant visiter Agadir On suppose donc que Ie trafic des visiteurs a destination dAgadir augmenshytera au meme rythme que la capacite dhebergement de la station
9 Dans lhypothese ou la duree moyenne de sejour des visiteurs etrangers resterait de 11 jours et ou 1a part representee par Ie tourisme national augmenterait a mesure que selevent les revenus au Maroc pour atteindre 15 du nombre total des nuitees Ie nombre de visiteurs etrangers devrait atteindre 305000 en 1988 pour un taux doccupation de 60 Ce1a imp1ique une croissance annue11e moyenne du trafic de visiteurs etrangers a destination dAgadir de 75 entre 1975 et 1988 ce qui est a 1a fois raisonnable et prudent si lon tient compte des considerations suivantes
a) au cours de ces dernieres annees Ie nombre darrivees de visiteurs etrangers a Agadir a augmente de 28 par an Si la capacite dhebergement avait ete suffisante notamment dans la categorie inferieure Ie taux de croissance du trafic aurait pu etre beaucoup plus eleve
b) les attraits uniques au Maroc dont beneficie Agadir et la popushylarite croissante du tourisme balneaire hiverna1 devraient
ANNEXE VI Page 4
permettre a Agadir daccroitre sa part du trafic global a destination du ~roc Si lon suppose dici a 1988 un doushyblement du chiffre de 12 million de visiteurs enregistre par Ie Maroc en 1973 Ie nombre darrivees de visiteurs etrangers a Agadir devrait alors representer 13 du total des entrees au Maroc Si ce total triple dici a 1990 ~ (ce qui equishyvaudrait a une croissance annuelle de 7 cest-a-dire a un taux nettement inferieur a celui de 19 observe entre 1968 et 1973) Ie nombre darrivees de visiteurs etrangers a Agadir indique dans les previsions ci-dessus ne representerait plus que 8 environ du total des entrees au Maroc soit une proporshytion nettement inferieure a celIe de 11 enregistree en 1974
c) une assez grande proportion de la clientele dAgadir se compose de visiteurs a revenu elee ce qui rend cette ville moins vulshynerable que certaines autres destinations a un ralentissement eventuel de la croissance reelle du revenu disponible en Europe occidentale Cette tendance est corroboree par lexperience du passe qui montre que Ie tourisme est tres sensible aux variations de revenus et par labsence de retombees sur Ie tourisme a Agadir des difficultes economiques de 1974 2 Agadir devrait egalement profiter de laccroissement du-nombre de personnes qui prennent des vacances deux fois par an
d) a mesure que laffluence vers les destinations traditionnelles de lEurope se fera de plus en plus grande et tant que les pays du Sud mediterraneen conserveront un avantage sur les prix lafflux de touristes vers Ie Maroc et par consequent vers Agadir devrait accentuer sa progression
Commercialisation
10 La strategie commerciale proposee pour Ie developpement de lUAT visera a attirer les familIes a revenus eleves et moyens LUAT serait comshymercialisee par des societes de tourisme qui axeraient surtout leur campagne sur les sejours dune ou de deux semaines Les sejours qui pourraient etre proposes pour lUAT seraient de 7 et de 15 jours et seraient vendus en gros ou au detail par des agents de voyage Le sejour type de sept nuits et huit jours en demi-pension (cest-a-dire chambre petit dejeuner et un repas) couterait 160 dollars (en prix de 1975) a lexclusion du billet davion et des frais personnels Ce prix serait competitif par rapport a celui de sejours analogues offerts sur la Mediterranee et aux Canaries de meme que Ie montant de depenses moyennes journalieres de 2750 dollars (en prix de 1975) peut se comparer favorablement aux montants enregistres dans des stations concurrentes (2740 dollars en Tunisie et 2480 en Espagne en 1974)
~ Une etude effectuee recemment par lInstitut Batelle sur Ie tourisme dans les pays mediterraneens prevoit 36 millions dentrees au Maroc pour 1985
2 En 1974 Ie trafic a destination du Maroc a diminue dans son ensemble de 14 alors que Ie trafic a destination dAgadir a augmente de 2 i
--
Table 1
MOROCCO
BAY OF AGADrR TOURISM PROJECTS
hvo1ution of Badirs Capacity by Cat_gopound[ of AccOMmodation
5-Star
4-Star
3-Star
2-Star
1-Star
Total
1
2
2
4
4
9
21
1sectgt1
747
760
635
102
253
2497
y
299
)04
255
41
101
100
V W2
2 747
) 1170
4 69
5 206
9 253
23 3073
Y
24)
361
227
67
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1
2
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697
206
253
3073
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227
67
82
100
2
4
5
7
9
27
1~ bull iT
747 211
1380 392
795 226
318 99
253 72
3523 100
iJ
)
4
5
8
9
29
1i d 91
1227 302
1380 339
795 195
4l() 102
213 62
4071 100
Under construction or Ilanned
Y 21 sf
4 1874 468
8 2035 508
1 97 24
13 4006 100
81hi 01 dI 61II
Number of hotels Number of beds of total Inc ludes a 480-bed hotel scheduled to op~ in November 1975 Extension of an existing hotel Includes a 68-bed apartment scheduled to open in December 1975
ampI~ro r1 gtlt
VI~ H
Source D~legation R~gionale au Tourisme
ANNEX VI Page 6shy
Table 2
MOROOCO
BAY OF AGADIR TClJRISM PReJECT
International Arrivals at gadir
ampadir gadir Index Morocco Index Morocco-
1970 46331 100 700992 100 66
1971 65022 140 757256 108 86
1972 85217 184 987611 141 86
1973 116461 251 1225784 175 95
1974 119054 257 1052000 150 113
Source D61~gation ~gionale all Tourisme
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Table 4
HORooeo
BAY OF AGADm TaIRISM PROJECTS Distributiol of Internationa1 Arrivals at sadir 1969-19ZJ
Growth ~_J970 1911 __ J212 1213 127~ Index
No J No bull g No -x- liiu1 J1o 127tast France 27501 5936 36196 5567 39973 4691 46234 3964 50013 4200 182
Germany 4161 898 8599 1322 10455 1227 15693 1345 15344 middot1288 369
US - Canada 31l8 673 5054 777 5195 844 8414 722 7586 638 243
Benelux 2440 527 3714 571 4743 557 7939 681 6914 582 263
Great Britain 2075 448 2929 451 5373 630 9976 855 8193 686 395
Switzerland 1800 388 3046 469 8765 1028 12793 1097 12665 1064 704
Italy 1694 366 2071 319 3054 358 3948 338 4157 34cT 245 Scandinavia 1042 225 715 110 1273 149 3431 294 6127 515 566
Others 2200 532 2088 4M u32sect 216 7023 704 6deg23 ~ Total 46331 10000 65022 10000 85217 10000 116461 10000 119054 10000 257
Rource r Damplgation Rampgionale au Tourisme ~
At1NEX VI Table 5 Page 9
MOROCCO
BAY OF AG4DL~ roURISN PPoJECT
Comnarison 0pound Package Tour Prices (197L)
(Indexes) y
From Paris stuttgart Copenhagan Brusse11es ABC ABC ABC ABC
Agad-41 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
Balearic Islands 56 57 56 39 51 29 54 62 74 46 41 48 bull
Canaries 85 52 99 63 64 63 83 50 119 78 39 95
Madeira 132 123 116 88 82 92 96 79 115 84 59 94
Djerba 92 93 92 73 106 44 62 81 55
Rhodes 97 102 91 65 50 81
Malta 85 65 72 59 58 33 68
Cyprus 137 83 88 81
Algeria 82 88 79 62 82 44
Senegal l41 138 224
Ivory Coast 137
The Gambia 142 103 183
Thalia)d 186 248 134
Ceylon 214 90 169 136 204
Kenya 182 97 256
1 Valid for all Scandinavia I Price fer a one-week package B Price for additional ~eek C Difierence bet-lieen A and B a measure at transport cost
Sources Jet Tours Air Tour Escapade Horizon 74 Trans 2te Trans Tours Vacances Aeiennes iTingresor Transair TralS EuOpe Neckermann
ANNEXE VII Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Hebergement
Analyse financiere
A Introduction
1 Le Tableau 1 presente la capacite dhebergement envisagee (amenagement et calendrier) une courbe composee doccupation et un compte pro-forma dexploitation et des pertes et profits On a suppose que les installations seraient mises en service a un rythme de 1000 lits par an sur une periode de sept ans a compter de 19791980 Les hotels devraient surtout etre des trois etoiles et des appartements representeront environ 25 de la capacite dhebergement Actuellement les hotels dAgadir sont surtout des quatre et cinq etoiles et la capacite dhebergement envisagee dans Ie cadre du projet permettrait davoir une ligne de produits plus equilibres et dy developper Ie marche touristique de masse prevu pour la station
2 Les projections ont ete etablies dapres les estimations et hyposhytheses presentees ci-apres qui tiennent compte des resultats obtenus par lindustrie hoteliere a Agadir et dans dautres regions comparables du Maroc
B Hotels
3 II ny a pas de saison touristique marquee a Agadir et on peut sattendre a un taux annuel doccupation des hotels assez eleve En ce concerne les hotels individuels Ie taux doccupation des lits a ete prevu a 50 la premiere annee passant a 60 la troisieme annee dexploishytation La courbe globale doccupation des lits qui en resulte passe de 50 la premiere annee dexploitation a 60 neuf ou dix ans plus tarde La majeure partie de la clientele sera constituee par des groupes ou des voyages par avions affretes (80 ) et Ie taux doccupation des chambres sera seulement marginalement plus eleve que Ie taux doccupation des lits
4 Les comptes dexploitation et de pertes et profits evalues aux prix de 1975 ont ete prepares conformement au systeme uniforme americain de comptabilite hoteliere (US Uniform System of Accounts for Hotels) Les tarifs bases sur les tarifs generalement appliques a Agadir toute lannee pour Ie gite et Ie couvert ont ete calcules par personne a partir de lhyposhythese que tous les clients sejourneraient en demi-pension (chambre petitshydejeuner et un autre repas) On a ajoute un certain montant par nuitee pour quelques repas servis en plus de ceux de la demi-pension les boissons lachat de souvenirs et autres ventes (telephone blanchissage) II en resulte une moyenne des depenses par nuitee de
ANNEXE VII Page 2
DR Dollars EU
Chambre 25 658 Repas 24 632 Boissons 12 316 Divers 2 054
Total 63 1658 -2On a suppose que les boutiques situeis dans les hotels seraient louees (1 m par
chambre) au taux de 10 dirhams par m et par mois
5 Les prix de revient ont ete calcules en proportion des prix de vente des differents services 32 pour les repas et 30 pour les boissons Le nombre demployes atteint en moyenne 086 par chambre dans les hotels en exploitation Compte tenu de ce ratio et des salaires en vigueur au Maroc les salaires representent 19 des ventes totales y compris les allocations logement repas et transport La categorie autres depenses directes comshyprend les produits de nettoyage Ie remplacement du linge de la vaisselle et des verres et les commissions dagences Les categories de depenses non reparties ont ete calculees a partir des ratios courants dans la region On a tenu compte des avantages fiscaux actuellement accordes aux hoteliers Les redeshyvances et la location du terrain (Annexe V) selevent respectivement a 500 et 400 dirhams par lit et par an Selon ces hypotheses les hotels ont un benefice brut dexploitation stable de 31 (11 est de 26 apres Ie paiement des redevances et de la location des terrains)
6 Le taux de rentabilite financiere interne de lensemble des hotels est de 99 dans lhypothese ou les hotels sont geres par la societe proshyprietaire Sils sont diriges par des societes de gestion hoteliere Ie taux de rentabilite serait denviron 6 apres deduction des frais de gestion Ces resultats sont calcules en prix constants de 1975 et ne comprennent pas les plus-values ni leffet de linflation
7 Le taux de rentabilite financiere interne (calcule dapres la methode des flux actualises) du projet est raisonnable et les ratios compshytables prouvent que lhotel peut facilement assurer Ie service de sa dette et payer des dividendes superieurs a 10
C Appartements
8 On a suppose que sur les 7000 lits prevus 1750 seraient situes dans des appartements On a projete Ie taux doccupation des appartements de la meme fa~on que celui des hotels a savoir un taux doccupation moyen des lits de 50 allant jusqua 60 la dixieme annee dexploitation du projet
9 Les recettes des appartements proviendraient des loyers et dans une faible mesure des ventes effectuees par les boutiques La location des appartements devrait se Monter en moyenne a 25 dirhams par nuit Les frais dexploitation se fondent sur les estimations effectuees par les conshysultants quant aux couts de 1a main-doeuvre des fournitures et des frais generaux dexploitation (chauffage eclairage et electricite) Les redevances
ANNEXE VII Page 3
se monteraient se10n 1es calcu1s a 500 dirhams par lit (Annexe V) Dapres ces hypotheses 1es appartements enregistreraient un benefice brut dexp1oishytation de 64 (52 apres paiement des redevances)
10 Le taux de rentabi1ite financiere globa1e interne des appartements est de 159 dans lhypothese ou i1s sont geres par leurs proprietaires Ce taux peut nous induire en erreur dans 1a mesure ou une gestion directe est peu probable Cest neanmoins cette hypothese qui a ete retenue puisquon ne sait pas si 1es appartements seron~ exp10ites en copropriete en coopeshyratives ou autrement
D Resu1tats globaux
11 Le taux de rentabi1ite des hotels et des appartements est sensible au cout dinvestissement au taux doccupation et aux frais dexp1oitation Les differents taux de rentabi1ite obtenus lorsque 1es hypotheses de base varient sont donnes dans 1e tableau Ii-dessous
Taux de rentabi1ite Hotels Appartement Ensemble
Mei11eures estimations 99 159 109
Benefice brut dexp1oitation a
a) + 25 133 198 144 b) - 25 60 115 69 c) Cout dinvestissement +10 85 144 96
~ Ref1etant 1es modifications du taux doccupation des taripounds et des frais dexp1oitation
E Hotel seul
12 Le compte dexp1oitation et 1e flux de tresorerie dun hotel trois etoi1es sont donnes dans 1e Tableau 2 1es hypotheses etant enumerees ci-apres~ A supposer que 1e projet beneficie des mesures dencouragement en vigueur 1es taux de rentabi1ite interne du projet seraient 1es suivants
ANNEXE VII Page 4
Rentabilite Rentabilite par rapport globale aux fonds propres
Gestion direete
Mei11eure estimation 101 214 Avantages ~ 25 132 271 Avantages - 25 66 154 Cout dinvestissement ~ 10 89 193
Contrat de gestion
Mei1leure estimation 65 109 Avantages ~ 25 90 144 Avantages - 25 34 70 Investissement ~ 10 54 96
11 est probable que les hotels auront des eontrats de gestion et les ehiffres eorrespondant a eette hypothese sont done les plus pertinents
Tahle 1
Hf1IOCCO BAY OF AGAIH R TOURISN IRO) ECT
Summary Statement of Hotel lcome and Expense
(constant 1975 DirhamsOOOs)
~roiect Year 2 2shy I 8 9 10 11 12 13
Accommodation (beds)
lIotels Apartments
Total
750 250
1000
1)00 )00
2000
2250 750
3000
3000 1000 4000
3750 1250 5000
4500 1500 6000
5250 1750 7000
5250 1750 7000
5250 1750 7000
Composi te bd occupancy Guetnighrs (000 s)
Cx) 50 52 55 56 57 57 58 59 60
Hotels Apartments
Total
1370 455
1825
2869 957
3826
4512 1504 6016
6155 2051 8106
7797 2599
10396
9439 3147
12606
10832 3694
14526
11353 3788
15141
11497 3833
15330
INCOME STATEMENT
Sales
Rooms Food and beverage Other
Total sales
4563 4932
365 9860
9565 10330
765 20660
15040 16242
20514 22158 ~ 44313
25995 28069 _2078 56142
31465 33979 ~ 67955
36315 38995
2905 78215
37854 40870
38324 41381 ~ 82780
Departmental expenses
Cost of sales Payroll and related expenses Other direct expenses
Total departmental expenses
1728 2192
3618 4397 1936 9951
5691 6614
7764 8831 4155
20750
9832 11048 5264
26144
11885 13266
13669 15485 ~ 36475
14320 15506
14497 15523 ~ 37780
Departmental profit Undistributed expenses
5015 10709 17135 23563 29998 36432 41740 44265 45000
Administrative and general Advertising and promotion lIeat light and power Repairs and maintenance
Total undistributed expenses
370 408 385
774 408 770
1265 3217
1218 608
1154 1997 4977
1661 831
1539 2530 6561
2105 1053 1924 3163 8245
2548 1274 2309
2949 1475 2693 4428
11545
3067 1534 2693
3104 1553 2693 ~28 11778
Ilouse pro f it (10 8) Store rentals Gross operating profit (loss) Ground rent Service charge Adjusted gross operating profit
August 1975
3219
150
7 92 90
7582 300
1000 6282
12158 -ill 12293
450 ---SOO 10343
17002 180
17182 600
21753 ~ 21978
750 2500
18728
26506 30195 315
30510 1050 3500
25960
32543 --1li 32858
1050
33222 ~r1050 ~
-1500 ~lrl28987 j
~ MOROCCO BAY OF AI)ADI R TOU1HSH PROJECT
Typical loo-Itoo3-Star Ilote1 P~oltttcd Iuc()we Starcmtut and CaBh ltlu
(conotant 197$ I)lrh 000)
~ l 1 1 l 1 2 l2 II
Hod occupancy fl) 50 5$ 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 ( bullbull tn1I1h (000) 365 402 438 436 438 438 436 418 438 438 438 438 HodH led AmeriCAn Pia 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40
(Oll per panon)
INCOHE SfATllINT
Rveuue~
Room 912 1005 1095 109$ 1095 109 1095 109$ 109$ 1095 1095 1095 ood 876 905 10$1 IOH IOst 10$1 1051 1051 IOSI 10$1 IOn 1051 Bevel 438 482 526 $26 526 526 526 526 526 526 526 526 Odler 88 sa 88 88 68 88 III 88 86
Total 2760 2760 2160 2160 2160 2160 2760 21i0 2760
COBt of bullbull lea
yenoQd 280 ]09 3]6 3J6 )]6 336 316 336 ))6 336 336 ]]6 beverasa 131 145 158 18 158 1511 158 158 1$8 U6 1$8 158 Othn 36 40 ~ 44 44 44 44 44 44~ ~
-~il8Totl 447 494 $38 S38 518 518 538 $38 ill 5J8
IHect expnaea
ray roll and rolatad oltpenaea 552 552 552 552 552 552 552 552 552 $52 552 552 Ot4er dlrec t upmaes 2)0 2~3 276 276 276 276 276 276 276 276 ill
Total ill 805 ii2ii ill 828 828 ill ill 828 ill 828
Und1atrlbuted expttnae
Adainiatratlve and ICilneral 92 101 110 no 110 no 110 110 110 110 110 110 Advertitna and promotion 5S 5S 55 S5 S5 55 55 ~5 55 5S 55 SS Ilea t lIgh t d powr 77 80 83 83 83 83 8] 83 8) 8] B3 8)
Iltpal rl alld _tutennee 118 128 138 138 U8 ll 138 138 Ill ll 138 138 Total 342 364 ill 386 ill 386 ill 386 ill 186 3a6 jii6
Sa) e and local taxes In 121 H8 U8 J38 ill 138 Ill 118 U8 138 ill flofit beiore fee and rent 615 742 810 8To 810 870 870 8To 810 870 870 870 Service chArges 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 21
Gra Op~lt8tlnil PrUt (GOP) 587 714 842 842 842 842 842 842 B42 842 8112 842
lute-reat 149 141 133 124 US 106 91 81 17 66 54 48 ueprechttton and amortization 100 100 300 300 100 300 100 100 )00 )00 300 lOO IncoUle taw 195 198
Nut praHt 1lI 213 409 418 427 436 445 455 44$ 416 293 296
CASII HIlII
Caab soneration 581 714 84 842 842 842 842 842 842 842 618 618 141108 lteplAcmaenta reaerve 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 Grant repayllUilUt 180 180 180 180 180 I eroal cbh flow 491 624 n2 152 752 572 572 $72 572 $72 568 588 ~bt bullbullrvic 318 318 118 318 118 )16 118 HB 318 1I8 205 205 Net cah flov 119 306 4)4 434 434 254 254 254 254 ZS4 181 JijJ r~r
~
mJ 01- I shy
GOPToul revubullbull () 21gt 211 11 Jl 11 Jl 31 11 11 11 Jl Jl NPTutal revefuea (1) 1 10 14 15 15 16 16 J6 16 11 11 11 NPllnltl4l equity (1) ~1 151 2l7 2n 241 24l 251 2St 2S1 261 16L 16 nttbt service coverage 16 20 24 24 24 16 111 18 111 18 29 29
HoVetvber 1975
AIDiEXE VII Page 7
Hypotheses Retenues pour un HOte1Typigue
Nombre de chambres 100 Classification 3-etoi1es Montant de linvestissement par chambre 60000 DH
Repartition Terrain 5 Genie civil 35 Equipement lourd 25 Equipement 1eger 15 Honoraires 10 Frais denregistrement 5 Fonds de rou1ement 5
= Plan de poundinancement
30 de fonds propre 15 dAvance de lEtat dureede 10 ans avec 5 annees de gr~ce) 55 de pr~t du CIH 40 h 45 dinter~ duree de 20 ans
avec 3 annees de grice 15 ~ 45 dinter~t duree de 10 ans
pas de periode de gr~ce
Amortissements 5 de linvestissement par an
Remp1acements 30 du coat initial du projet tout au long du projet
ANNEXE VIII Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAIE DAGADIR
Justification economique de linvestissement relatif a lUAT
A Calcul du taux de rentabilite
L Lelement touristique envisage permettra de doter lUAT dinfrashystructure mais il fait egalement partie dun programme de developpement qui comprend la construction dhotels et dappartements En consequence son evaluation economique a ete faite sur ces bases plus larges
2 Les avantages bruts du projet pour leconomie proviendront des depenses des touristes attires par les hotels et les appartements de lUAT Lamenagement de lUAT devrait affecter les recettes des installations dhebergement concurrentes a Agadir et dans les autres regions du Maroc de deux fa9ons tout dabord une partie des touristes sejournant dans lUAT en particulier pendant les mois creux (janvier juin et octobre-novembre) auraient pu etre loges dans les hotels deja en service en consequence ils ne peuvent etre comptes comme touristes supplementaires en second lieu laccroissement de la capacite dhebergement a lUAT pourrait etre a lorigine dune diminution des tarifs hoteliers dans toutes les installations dAgadir Gompte tenu des perspectives favorablesdu marche touristique dAgadir et de limportance de la demande non satisfaite lUAT naura quun effet limite sur las prix Faute de donnees significatives il est difficile de chiffrer ces deux effets A titre dapproximation un quart des benefices nets de lUAT na pas ete considere comme supplementaire
3 Le prix de certains services sera directement paye par les touristes alors que pour dautres services Ie recouvrement sera indirect En conseshyquence il faut analyser soigneusement les couts et les recettes afin devishyter de les compter deux fois
4 Les depenses des visiteurs sejournant dans lUAT ont ete estimees par rapport a celles des touristes residant dans des installations similaires au Maroc et autres lieux de villegiature concurrents Les visiteurs logeant a lhotel representant environ les trois quarts destouristes dans la zone du projet depenseront 28 dollars par nuitee ceux qui sejourneront dans des appartements 26 dollars La ventilation des depenses journalieres moyennes par visiteur selon le type dhebergement est resumee dans Ie tableau ci-dessous
ANNEXE VIII Page 2
Ventilation des depenses des touristas sejournant dans llUAT
AEEartements Hotels Total compose DR 1 DH $ DR $
Hebergement nourriture et boisson 58 1520 66 1730 64 1690
Emplettes 25 660 25 660 25 660 Sports et loisirs 10 270 10 270 10 270 Transport local et divers 5 130 5 130 5 130
Total 98 2580 106 2790 104 2750
5 Sur cette base les depenses journalieres composees par visiteur ont ete estimees a DH 104 environ ($ 275) et comprennent la nourriture et lhebergement en hotels et appartements pour un montant de DH 52 ($ 136) des depenses supplementaires de nourriture et de boisson pour DR 12 ($ 33) des divers pour DH 5 ($ 130) des emplettes pour DH 25 ($ 660) des sports et loisirs pour DR 10 ($ 270) Les recettes des hotels sont calculees dans lhypothese ou Ie taux moyen doccupation des lits pour lensemble de lUAT passerait de 50 en 1980 a 60 en 1990 Seul Ie produit de la vente de terrains a ete inclus dans les avantages attribuables au programme de logement envisage
6 Bien quune fraction des recettes nettes revenant a la compagnie aerienne marocaine et provenant du trafic touristique soit attribuable au projet elle na pas ete prise en compte pour Ie calcul des taux de rentabilite On a egalementexclu les avantages provenant de lamenagement planifie et coshyordonne de lUA~ de lattrait quoffrira ce quartier pour les touristes de lintegration du tourisme dans dautres activites urbaines de lutilisashytion efficace de linfrastructure et dun usage optimal des terrains
Hypothese de couts
7 Les couts a comptabiliser sont les couts dequipement et de fonctionshynement de linfrastructure fournie dans Ie cadre du projet envisage des hotels et des superstructures connexes devant etre construits dans les zones du projet ainsi que les couts estimatifs dequipement et dexploitation necesshysaires a la production des biens et services consommes par les visiteurs en dehors de la zone du projet
8 Les couts dinvestissement couvrent Ie cout en capital relatif a la construction douvrages lies a lactivite touristique dans lUAT a lameshylioration de la route CT 7002 au remplacement des pompes a poisson et a la construction dhotels et autres superstructures Les couts dinvestissement relatifs a lhebergement devraient se manter a DR 30000 en moyenne ($ 7900) par lit pour les hotels et a DR 70000 ($ 18400) pour les appartements
ANNEXE VIII Page 3
9 Les couts economiques dexploitation des superstructures sont obtenus a partir de la projection des comptes financiers des hotels restaurants et autres installations eux-memes bases sur la comptabilite reelle detablissements similaires situes a Agadir La SONABA devant recouvrer linvestissement quelle consacrera aux services publics par des ventes de terrain et des locations a bai~ ces couts nentrent pas dans Ie calcul des tarifs des services publics On a suppose que Ie benefice brut supplementaire dexploitation que les organismes de services publics tireront de la desserte de lUAT couvriront les depenses dentretien et de remplacement de leurs installations situees dans lUAT Les couts dexploishytation et dentretien des elements dinfrastructure qui ne procureront pas de recettes (rues eclairage des rues et amenagement paysager) ainsi que Ie cout de fonctionnement dun service de ramassage des ordures menageres et dautres services municipaux seront payes par la Municipalite Puisque les taxes municipales devant etre prelevees sur lUAT couvrent ces couts de maniere satisfaisante ils nont pas ete pris en consideration Des recettes supplementaires provenant des redevancesdatterrissage a laeroport devraient couvrir les couts supplementaires La part du cout de promotion generale du tourisme marocain attribuable au projet estimee a 19 million de dirhams par an a partir de 1982 a eteinclusedans les calculs de taux de rentabilite Les couts de formation estimes a 416000 dirhams par an a partir de 1983 ont egalement ete pris en compte Les couts dinvestissement dexploitation et les revenus bruts sont t9us calcules aux prix de 1974
Benefices bruts dexploitation
10 Les benefices bruts dexploitation projetes sur les principales categories de depenses des touristes sont donnes ci-dessous pour lannee 198~ epoque a laquelle tous les hotels et les installations seront en service
Depenses moyennes jourshy Benefice brut nalieres des touristes dexploitation
DR DR
Hebergement nourriture et boisson 64 1869 29
Emplettes 25 944 38 Sports et loisirs 10 403 40 Divers 5 1 292 38
Total 104 3408 34
ANNEXE VIII Page 4
11 On a ega1ement considere 1es montants re1atifs du projet afin de determiner 1es prix de refer~nce des terrains des devises et de 1a mainshydoeuvre On a eva1ue 1e prix des terrains de lUAT au montant des beneshyfices agrico1es auque1 i1 faudra renoncer Actue11ement 1e taux officie1 de change de 1a monnaie marocaine correspond a sa vraie valeur Cependant cette situation peut changer pendant 1a duree de vie du projet En conseshyquence 1es ca1cu1s du taux de rentabi1ite ne tiennent pas compte dun prix de reference des devises sauf a titre dexemp1e (par 13) Les populations de 1a vallee du Souss ne peuvent trouver dautres emp10is quen emigrant vers lEurope du Nord on na donc pas juge utile de donner un prix de reference a 1a main-doeuvre
Taux de rentabi1ite interne
12 Toutes 1es installations du projet et tous 1es materiels auront une duree de vie differente mais on estime que 1a duree de vie globa1e du projet est denviron 30 ans La provision modeste constituee pour parer a certaines depenses de remp1acement de biens pendant cette periode est compenshysee par 1e fait que 1es principa1es immobi1isations auront une duree de vie superieure Les flux couts-avantages sont donnes en detail dans 1e Tableau No 1 Se10n 1es hypotheses ci-dessus 1e taux de rentabi1ite economique interne du projet serait de 174 sa sensibi1ite a dautres hypotheses de couts et davantages est donnee ci-apres
13 Le taux de rentabi1ite serait sensible aux modifications des couts dinvestissement des benefices bruts dexp1oitation)~1 du ca1endrier dameshynagement des hotels et des prix de reference prevus pour 1es sa1aires et 1es devises Les taux de rentabi1ite resultant de diverses hypotheses pour chacune de ces variables sont donnes dans 1e tableau ci-apres
Taux de rentabi1ite en
Mei11eure estimation 174 Couts dinvestissement + 20 146 Benefices b~uts dexp1oitation
a) + 10 211 b) + 25 189 c) - 10 158
Retard de deux ans dans louverture des hotels 134 Prix de reference des devises 5 180
11 Les modifications des projections des benefices bruts dexp1oitation correspondent aux variations potentie11es des taux doccupation des depenses journa1ieres moyennes et des couts dexp1oitation
ANNEXE VIII Page 5
B Effet sur la balance des paiements
14 Le projet envisage devrait augmenter les recettes brutes en devises denviron 19 millions de dirhams (5 millions de dollars) en 1981 a louverture des premiers hotels et de quelque 160 millions de dirhams (421 millions de dollars) par an a partir de 1989 lorsque toutes les installations envisagees seront en service A titre de comparaison signashyIons quen 1974 Ie Maroc a tire du tourisme des recettes brutes en devises selevant a 1025 millions de dirhams (270 millions de dollars) Lestimashytion des recettes brutes en devises ne tient pas compte des recettes que tirera Royal Air Maroc des vols internationaux
15 Les sorties de devises imputables au projet comprendraient leleshyment dimportation (environ 13 ) des couts dexploitation Ie service de la dette sur la part en devises des prets du CIR les honoraires verses aux societes etrangeres de gestion et Ie service de la dette sur Ie pret de la BIRD On estime a 103 millions de dirhams (27 millions de dollars) en 1981 les sorties totales de devises chiffre qui passerait a 201 millions de dirhams (53 millions de dollars) en 1989 (Ce calcul ne tient pas compte de laccroissement des importations quentraInera probablement la hausse des salaires de la main-doeuvre employee au projet) Les gains nets en devises attribuables au projet seraient de lordre de 87 millions de dirhams (23 millions de dollars) en 1981 et de 140 millions de dirhams (368 millions de dollars) en 1989 et les annees suivantes
C Effets sur lemploi
16 Dans lhypothese ou Ie nombre demployes par lit sera de 037 lhebergement dans lUAT creerait 2600 emplois nouveaux dici a 1989 et les restaurants magasins agences de voyage et installations de loisirs quelque 1800 emplois supplementaires Le nombre demplois qui serait indirectement cree dans les secteurs du batiment de lartisanat de lagriculture et autres services pourrait selever a 7200
D Situation budgetaire de lEtat
17 Les depenses courantes prevues au budget du projet comprendraient Ie cout des services finances par lEtat au titre de la formation professionshynelle etla part des frais de promotion touristique de lEtat imputable a lUAT Ces depenses passeraient de 13 million de dirhams (400000 dollars) en 1981 a 23 millions de dirhams (600000 dollars) en 1989 Les recettes budgetaires attribuables au projet comprendraient des impots leves sur le prix des chambres boissons repas et autres ventes ainsi que les impots sur les salaires et les benefices Les taxes prelevees sur les depenses effectuees par les touristes passeraient de 26 millions de dirhams (700000 dollars) en
ANNEXE VIII Page 6
1981 a 201 millions de dirhams (53 millions de dollars) en 1989 Le produit de limpot sur Ie revenu passerait de 800000 dirhams (200000 dollars) en 1981 a 46 millions de dirhams (12 million dedollars) en 1989 et a 171 millions de dirhams (45 millions de dollars) en 1994 En 1981 Ie projet enregistrerait un modeste excedent budgetaire net de 21 millions de dirhams (500000 dollars) qui passerait a 224 millions de dirhams (59 millions de dollars) en 1989 et a 349 millions de dirhams (92 millions de dollars) en 1994 Compte tenu des recettes budgetaires nettes et des recettes nettes dexploitation de la SONABA Ie taux de rentabilite interne de linvestissement effectue par lEtat dans lUAT serait de 205
Tbl 1
oceo
llI Of AGAgtfR IOOItIampK 1I0ftcrs
Goukndlt litre om 000) In Cudtnt 19U dcbullbull
I Coatall hI I~
lli
no
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2 M InvcAInt lrthbullbull tluUun
Straata alul parkla 6tnat Hahtln Swrtupp) ovar t1aC0IllillUn1ctlon LandCpinl
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186 12
21S - 1464
J69b ))0) 11 61)
1991n6 ~ 95
6162 811
2~206
1002 3108
812 2236
11199
4502 98
1154 150
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2 Street Lighting Primary Network $econdarv Network
3 Sewerage Primary Network Secondary Network II1II II1II bullbullbull
4 Water Supply PrimalY Network Secondary Network
5 Power Supply Trunk Supply and Substatton Transmission Lines Distribution Lines
6 Telecommunications Trunk Supply
Distribution Lines Telephone Exchange ExtenSion
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B COMMON FACILITIES 1 Shopping Centers
Commerciat BUildings Handicraft 5 Center Cinemil arut Open-Air Theater Hummam
2 Sports and Beach Facilities Tennis Courts and Swimming Pools bullbull III bullbull Mul tipurpose Area Stable and Riding School Beach Facilities
3 Maintenance fadlities C REGIONAL INFRASTRUCTURE
1 Ait Meloul Bypass 2 Upgrading of CT1002 3 Replacement of Fish Pumps
D PROJECT ADMINISTRATION E TECHNICAL ASSISTANCE AND STUDIES
1 Second Tourism Project 2 Agadir Sewerage System 3 Agadir Urban Development 4 Eov and Arch Preservation Unit
LOAN AGREEMENT SIGNING DATE ~
EXPENDITURES RATEI 1510 6346 13176 12583 1881 I in 1Q00 US$ equivalent 38 152 311 303 190 DISBURSEMENT RATE 486 2187 5686 6663 4782 896 I in 1000 USS equivalent I 23 106 215 322 231 43
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202 La capacite hoteliere du l1aroc a double de 1968 a 1974 passant de 20500 lits a 41 000 lits Les deux tiers environ de ces nouveaux hotels ont ete construits par des investisseurs prives marocains pour la plupart et Ie reste par lEtat soit directement soit par lintermediaire dorganismes pushyblics tels que la Societe nationale des chemins de fer la Compagnie Royal Air Maroc et des filiales de banques dEtat Les investisseurs peuvent obtenir du credit aupres du CIR institution controlee par lEtat dont les prets sont remboursables en 20 ans au maximum y compris un differe damortissement de cinq ans
203 Les hotels sont concentres dans les villes imperiales et a Casablanca (43 ) sur la cote mediterraneenne (35 ) et a Agadir (12 ) (voir Annexe I Tableau 1) Ces etablissements sont generalement de bonne qualite les hotels de luxe representant plus de 40 du total Quelque 30 des hotels marocains sont geres et exploites par des etrangers
204 Les taux doccupation varient tres largement selon lemplacement des hotels Dans les grandes villes comme a Casablanca et Rabat ou les visiteurs sont pour la plupart des hommes daffaires les taux annuels moyens doccupashytion des lits sont de lordre de 60 Des taux encore plus eleves sont enreshygistres a Agadir et ltarrakesh les stations touristiques les plus meridionales du pays Par contre a Tanger les taux doccupation des lits suivent la courbe saisonniere habituelle dautres stations balneaires mediterraneennes soit en moyenne de 30 a 35 sur lensemble de lannee
205 Le Plan quinquennal 1973-77 prevoit la construction dhotels comptant 55000 lits pour la plupart a trois ou quatre etoiles qui attirent des touristes a revenu moyen constituant une large tranche du marche international Nalgre une reforme recente du systeme de stimulants a linvestissement (par 211) il est peu probable que cet objectif soit atteint Entre 1968 et 1972 on a construit 4000 lits par an mais ce chiffre est tombe a 2500 lits par an en moyenne au cours des trois dernieres annees Ce ralentissement est attribuable en partie a un manque de confiance des investisseurs a la suite des troubles politiques de 1970-72 en partie egalement a laccroissement des autres possibilites dinvestissement offertes par la politique de marocanisation et en partie enfin au manque de terrains amenages pour la construction hoteliere a Agadir et a Marrakesh qui sont les premieres regions du lIaroc a attirer les investisseurs et les touristes
206 Le nombre de touristes etrangers se rendant au Maroc (a lexclusion des visiteurs en croisiere) a progresse plus vite que la capacite dhebergement passant de 469000 en 1968 a 1226000 en 1973 soit un rythme annuel de croisshysance de 21 En 1974 Ie nombre devisiteurs etrangers est tombe a 1052000 soit une baisse de 14 attribuable a la crise de lenergie et aux difficultes economiques quont connues les pays dEurope de lOuest (Annexe I Tableau 2) La croissance a repris en 1975 au cours du premier trimestre de cette annee les arrivees de visiteurs etrangers ont depasse de 25 celles du trimestre correspondant de 1974
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207 En 1974 la moitie des touristes venaient de pays dEurope de lOuest notamment de France (20 ) du Royaurne-Uni (10 ) et dAllemagne (8) Les touristes americains et canadiens qui en 1968 contribuaient pour 14 au marche ont represente 19 des arrilees totales en 1974 (Annexe I Tableau 2) Envishyron les deux tiers des visiteurs arrivent au Maroc en voiture Toutefois grace aux nouvelles politiques qui encouragent les Iols specialement affretes Ie pourcentage de touristes qui arrilent par avian est en hausse (Annexe I Tableau 3)
208 Grace a la variete de ses richesses touristiques Ie Maroc attire une clientele diverse touristes interesses par les aspects culturels du pays qui visitent les cites imperiales touristes recherchant lair sec et vilifiant dAgadir et de t~rrakesh et touristes attires vers les plages de la Mediterranee et de lAtlantique Cest pourquoi Ie trafic touristique est mieux reparti sur lensemble de lannee que le trafic dautres pays mediterraneens En 1973 les estilants ne representaient que 40 du total annuel ce chiffre etant de 50 en Espagne et de 54 en Yougoslavie (Annexe I Tableau 4)
209 Dapres une etude de 1972 les depenses moyennes journalieres de lensemble des touristes etaient de lordre de 65 dirhams (171 dollars) et celles des touristes sejournant dans les hotels de 88 dirhams (232 dollars) Sur le total des depenses effectuees par les touristes 36 ont ete consacres a lhebergement 12 aux loisirs 7 aux transports locaux et Ie reste soit 45 aux emplettes Les recettes brutes en delises prol1enant de touristes ant plus que double de 1968 a 1974 atteignant 1025 millions de dirhams (enshyIiron 270 millions de dollars) soit 21 des recettes en delises que le Maroc tire de lexportation de biens et serlices Jusquau relevement des prix du phosphate en 1973 Ie tourisme etait lexportation principale du Haroc (Annexe I Tableau 5) Les recettes nettes en delises provenant du tourisme sont estimees a environ 80 des recettes brutes Quelque 16000 Harocains sont directement employes dans lindustrie hotelieredont la moitie dans des hotels a quatre et cinq etoiles Le nombre demplois attribuables indirectement au secteur du tourisme est estime a 60000 pour lartisanat et a 20000 dans les secteurs de lagriculture du batiment des transports et autres serl1ices
210 Cest la Direction du tourisme au sein du llinistere de lurbanisme de l habi tat du tourisme et de l enlironnement (lfUllTE) qui administre Ie systeme de stimulants a linvestissement touristique et qui soccupe de la formation du personnel hotelier ainsi que de la promotion du tourisme et de la construction de linfrastructure
211 Le Code des Inlestissements promulgue en 1973 accorde aux investisshyseurs hoteliers les avantages suilants
a) une exoneration dimpot sur les benefices pendant 10 ans et dautres formes dabattements fiscaux
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b) des avances ne portant pas interet sele~ant a 15 de lin~estisshysement (cout du terrain exclu) remboursables en cinq ans apres un differe damortissement de cinq ans
c) un rabais sur linteret payable sur les prets du CIR qui reduit en fait a 45 i Ie taux dinteret statutaire du CllI actuellement de 85 i
Dans Ie cadre de ce systeme de stimulants Ie plan de financement dun hotel marocain caracteristique est Ie suivant capital 30 pret du CIR 55 et a~ances de lEtat 15 i En outre Ie Code des In~estissements garantit aux iuvestisseurs etrangers Ie rapatriement des diVidendes des benefices et du produit des liquidations
212 A di~erses reprises la Banque a signale aux autorites marocaines que la generosite des a~antages accordes risquait d aboutir a un surin~estisshysement dans lindustrie hoteliere Les promoteurs de projets hoteliers peuvent beneficier de ces avantages apres evaluation technique du projet effectuee par Ie 11UHTE et evaluation financiere menee par Ie CIR Ce dernier calcule egaleshyment Ie taux de rentabilite economique de tous les in~estissenents hoteliers toutefois ces calculs ne sont pas toujours dignes de foi par suite de la methode utilisee et du manque de donnees La mission qui a recemment e~alue Ie troishysierne projet e~entuel relatif au CIR a mene une enquete speciale sur Ie tershyrain afin de determiner une methodologie et dobtenir des renseignements plus solides permettant dameliorer les techniques devaluation economique Le troisieme pret serait accorde au CIR sous resenre quil adopte ces methodes et que les autorites marocaines sengagent ampameliorer la collecte et lanalyse des statistiques touristiques Ces mesures devraient pouvoir conduire a une rationalisation du systeme davantages accordes aux investisseurs hoteliers et reduire le risque doctroi da~antages a des projets hoteliers dont la rrentashybilite serait marginale
213 La Di~ision de la formation professionnelle du HURTE est chargee dorganiser et de super~iser la formation hoteliere Cette formation est satisfaisante aux ni~eaux superieur et tooyen Les techniciens superieurs sont formes a lInstitut de Tanger et quelque 200 cadres moyens sortent chaque annee des cinq ecoles situees a Tanger Rabat Fez ~~rrakesh et Agadir Par contre letablissement vetuste de formation de personnel subalterne a Ben Guerir qui peut former 500 diplomes par an nest pas a meme de faire face a la demande accrue en personnel de ce type Le Troisieme projet education deshyvrait ameliorer cette situation puisquil prevoit la construction a El Jadida dune nouvelle ecole pouvant former 55 cadres moyens par an ainsi que la conshystruction de quatre nouveaux centres de formation professionnelle a Beni Pellal Nador Ouarzazate et Casablanca doll sortiront chaque annee un total de 520 employes subalternes
- 5 shy
214 Ie ~nnITE a confie la publicite a lOffice national marocain du toushyrisme (ONNT) qui a cette fin a IIU ses credits budgetaires releves de 52 millions de dirhams en 1968 a 99 millions de dirhams en 1974] Les campashygnes de 1 OmIT sont completees par la publicite faite par Royal Air faroc et par certains hotels Bien que les montants consacres a la promotion tourisshytique naient pas progresse au meme rythme que les recettes du tourisme (Ie budget publicitaire de lONIIT representait moins de 09 des recettes tourisshytiques en 1974 au lieu de 12 en 1968) on peut estimer que la promotion du tourisme marocain est satisfaisante notaoment sur Ie marche europeen bull
215 Le budget du HtJHTE consacre aI infrastructure touristiquell etait autrefois confie au ~nistere des travaux publics et des communications (TP) Cet arrangement permettait au ruHTE d utiliser Ie personnel technique qualifie des TP toutefois il alourdissait les procedures ad~nistratives et empechait Ie t-ruHTE degarder Ie contrale absolu de l utilisation de ses ressources En 1967 Ie MUHTE a entrepris dexecuter des travaux dinfrastructure touristique par lintermediaire de societes damenagement controlees par lEtat qui seraient creees a loccasion de chaque projet Cetait une bonne initiative en effet ces societes damenagement obeissant aux regles assez souples du droit des affaires sont bien adaptees a lexecution de programmes touristiques comprenant soullent des travaux et des actillites commerciales complexes Toutefois la premiere dentre elles la Societe nationa1e damenagement de la baie de Tanger na pas atteint les objectifs quelle setait fixes Faute de fonds et de personnel elle na pas mene a bien les travaux entrepris a Tanger et les inshyvestisseurs se sont detournes de cette region Lorsque les etudes relatives a Agadir ont commence Ie goullernement a cree une seconde societe ciamenagement 1a Societe nationa1e damenagement de la baie dAgadir (SONARA) Deja assuree de ressources financieres suffisantes et dotee de personnel cle 1a SONARA a de bonnes chances de reussir
1 LON~rr supervise egalement les offices touristiques marocains a letranger et est charge de 1a construction des hotels dEtat
11 Le Plan 1973-77 prevoyait un budget de 77 millions de dirhams pour linfrashystructure touristique
- 6 shy
III LE PROJET
A Generalites
301 Le projet serait realise a Agadir capitale administrati~e et ecoshynomique du sud du Haroc Situee sur la cote atlantique a trois heures de~ol de Paris Agadir est I une des stations balneaires d hi~er les plus proches de lEurope De no~embre a juin Ie climat est doux et sec les temperatures ~arient entre 190 et 220 C et il ne pleut que trois a cinq jours par mois Une plage de sable dune largeur exceptionnelle surplombee au nord par une forshyteresse en ruines se dressant sur une colline denudee setend sur plusieurs kilometres Ie long de la baie A mains de deux heures dAgadir en ~oiture se trouVent de pittoresques villages de montagne des oasis presahariennes dominees par des chateaux creneles en torchis et la vallee fertile du Souss defendue par la ~ille fortifiee de Taroudant
302 Agadir est accessible par quatre axes routiers (voir Carte 1) la route cotiere RP 8 qui relie la ville a Casablanca la route RP 40 recemment achevee qui traverse l AtlasVers Marrakesh au nord-est la RP 30 ell direcshytion du Sud et la RP 32 qui~a vers I est par laVallee du Souss 1 L aeroshyport international situe au milieu de laville est dote dune piste de 2910 m de long equipee pour les atterrissages de nui t et pouVant accueillir presque tous les types davions Lemplacement actuel de laeroport constituera un obstacle a lexpansion dAgadir et les autorites marocaines ont lintention de Ie reconstruire diCi a 1985 a 20 km a lest dAgadir dans la vallee du Souss
303 Lorsque la reconstruction dAgadir a ete planifiee apres Ie terrible tremblement de terre de 1960 les autorites ont decide que Ie de~eloppernent economique de la region reposerait sur lagriculture la peche et Ie tourisme Leurs plans ont ete couronnes de succes Grace a lexecution de projets dirri shygation et dagro-industrie la production agricole de la vallee du Souss a connu un essor exceptionnel Aujourdhui Agadir est devenu lun des centres les plus importants du mande de peche et de conserverie des sardines Le tourisme qui existait a peine avant Ie tremblement de terre est florissant en 1974 4000 lits avaient ete construits a Agadir dont 3500 dans Ie Secteur touristique et balneaire (STB) quartier qui setend entre Ie port et lOued Lahouar au cours de cette meme annee Agadir a accueilli 1200QO ~isiteurs
304 La zone du projet que lIon appelle Unite damenagement touristique (UAT) estVoisine du STB BIle s ihend face au large sur 260 ha de collines inexploitees de part et dautre des limites meridionales de la municipalite
1 La construction de la RP 40 a ete financee dans Ie cadre du premier projet toutier (Pret 642-MOR et Credit l76-MOR) et les travaux damelioration de la RP 30 au sud dAgadir sont executes dans Ie cadre du deuxieme projet routier (Pret 955-MOR)
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dAgadir Proche de la ville et de son infrastructure lUAT est bien delimishytee par des frontieres artificielles ou naturalles au nord lOuest Lahouar separe lUAT du STB dont les dunes dorees cou~ertes deucalyptus forment un paysage spectaculaire Au sud une foret de plus de 1000 ha entretenue par Ie Hinistere des eaux et forets est preservee dans son etat naturel a I est l axe routier RP 32 relie l UAT a la ville et auxvillages avoisinants
B Planification physique et environnement
305 Les plans initialement etablis pour la reconstruction dAgadir ne repondent plus aux besoins dune population en croissance rapide En effet ces plans etaient con~us pour une population de 50000 habitants alors quAgadir en compterait actuellement 70000 selon les estimations et son agglomeration (Agadir merna et plusieurs petites villes au sud-est) plus de 180000 Pour faire face a cet accroissement demographique les autorites loshycales ont entrepris de vastes etudes d urbanisme Ces etudes visent a proposhyser des solutions au problema de la reduction des terrains viabilises qui a entraine l appari tion de bidonvilles et l expansion anarchique des villages autour dAgadir et a mettre au point un programme densernble coherent dans lequel sinscriront les projets en cours tels que lagrandissement du port la creation dusines de traitement du minerai Ie deplacement de laeroport et lamenagement touristique de lUAT Une partie des fonds du projet serait consacree a la preparation de ces etudes dont la realisation revet un caractere durgence (par 329)
306 Les activites industrielles et portuaires degradent lenvironnement La methode de dechargement du poisson actuellement utilisee pollue Ie port et les dechets de poisson sont emportesvers les plages voisines par les marees et les courants wne nouvelle methode de dechargement (par 326) serait mise en oeuvre dans Ie cadre du projet et permettrait de resoudre ce probleme Par ailleurs les usines de farine de poisson degagent des odeurs nauseabondes que Ie vent emporte de temps a autre vers les hotels Les autorites marocaines se sont engagees a trouver des moyens de reduire la pollution de lair et dapplishyquer des reglements appropries
307 Le projet dagrandissement du port creerait de nouveaux courants qui risquent a la longue de provoquer une erosion des plages d Agadir Ce proshyblema est actuellement etudie par Ie Hinistere des travaux publics (TP) sur une maquette de la baie et du port Les autorites marocaines sengageront dans une lattre annexa a laccord de pret a informer la Banque lorsque les travaux dagrandissement du port seront entrepris des mesures qui seront prishyses pour proteger la plage et des dispositions qui permettront dappliquer ces mesures dans Ie cadre des travaux portuaires
308 Les immeubles recemment construits dans Ie STB sont de plus en plus hauts ce qui nuit a lequilibrevisuel du front de mer Pour remedier a cette situation la mission de pre-evaluation a propose quun architecteshyplanificateur engage par Ie Departement des projets touristiques de la Banque
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revise le plan d amenagement du STB Ce consultant a maintenant acheve ses travaux dont les conclusions ont ete acceptees parles autorites locales et par la Banque Lentree en vigueur du pret sera soumise a la promulgation du plan revise damenagement du STB
3 09 La capacite d hebergement prevue pour l UAT est de 7000 lits pour touristes Le plan du quartier se presente de telle fa~on que moyennant des frais supplementaires tres modestes les travaux dinfrastructure pourraient desservir 2600 logements qui seront egalement construits dans lUAT Sur les 7000 lits 5300 seraient repartis entre des hotels dont la plupart a trois etoiles et 1700 dans des appartements ce qui permettrait a Agadir dattirer des touristes etrangers appartenant a des categories diverses
310 Dapres les plans envisages pour lUAT lamenagement de ce quartier suivrait un modele completement different de celui du STB qui jusqua present sest developpe en bande le long de la plage et ou les hotels sont separes des autres types dactivites Au contraire dans lUAT hotels et logements seshyraient melanges et partageraient des centres commerciaux et de lois irs Les hotels seraient plus petits que ceux du STB et seraient groupes autour despaces verts et dinstallations sportives en plein air
311 LUAT et le SBT seraient relies par deux routes qui traverseraient lOued Lahouar et par un parc urbain aInenage sur la rive sud de l Oued Grace a des installations sportives et recreatives ce parc attirerait les touristes Vu sa situation lUAT pourrait se developper en tant que quartier 1ndependant et autonome tout en offrant a la zone metropolitaine dAgadir une infrastrucshyture et des equipements supplementaires La SONABA et le HUHTE examinent ensemble les details du schema damenagement de lUAT Lentree en vigueur du pret sera soumise a la promulgation dun plan damenagement pour lUAT dont les dispositions devront etre jugees satisfaisantes par la Banque Le Gouvershynement marocain a accepte de consulter la Banque sur toute modification ulteshyrieure du plan damenagement
312 Actuellement 92 des terres situees dans lUAT appartiennent au secteur publiC national ou local et 8 a des particuliers Seule une petite partie d un des terrains prives sera batie Le reste sera utilise comme espace vert et zone tampon Les autorites marocaines preparent actuellement la legisshylationvisant a declarer lUAT zone dinteret publiC ce qui permettra de moshydifier les utilisations des sols dexproprier les terres appartenant au secteur prive et de transferer les terrains a la sar-lABA L entree en vigueur du pret sera soumise a la condition que la SONABA ait obtenu des proprietaires actuels lautorisation de faire demarrer le projet sans attendre lachevement de toutes les formalites de transfert de propriete
C Description du projet
313 Le projet comprendrait la construction dinfrastructure et dinstalshylations communes pour lUAT la construction dinfrastructure regionale et la realisation detudes
tI
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a) Infrastructure de lUAT
314 11 sagirait de construire et dec1airer des rues et de raccorder lUAT aux reseaux de1ectricite degouts deau et de telecommunications cest-a-dire de prolonger les reseaux desservant Agadir
315 On construirait des rues principales et secondaires ainsi quune voie de raccordement a la RP 32 et deux ponts sur lOued Lahouar reliant lUAT au STS (par 311) Le projet preifoit ega1ement la construction de voies pieshytonnieres lec1airage des rues lamenagement de parcs de stationnement dune esplanade pour 1es autobus et les taxis et dune aire de stationnement paysashygee pres des ponts
316 Le reseau degouts de lUAT serait raccorde par une cana1isation monshytante venant dun point bas situe pres de lembouchure de lOued Lahouar au reseau dAgadir qui est administre par la Hunicipalite La solution recommanshydee par les consultants est celIe dtun systeme combine (cest-a-dire un seul collecteur pour 1es eaux usees et 1es eaux de pluie) Les consultants charges du projet dexecution etudieront egalement un systeme separatif Les fonds fournis dans Ie cadre de cet element du projet permettraient de financer lune ou lautre de ces solutions
317 LUAT serait approvisionnee en eau par Ie reseau desservant actuelshylement lagglomeration dAgadir administre par lOffice national de leau potable (ONEP) Les ressources en eau qui ont recemment ete accrues par des forages souterrainsdans 1a vallee du Souss et par lame1ioration des instalshylations de lONEP pourront satisfaire les besoins croissants de la region jusquen 1982 et de nouvelles prospections dans la vallee du Souss permettent desperer que lOHEP disposera de ressources suffisantes jusquen 1990 A plus long terme Ie barrage que lon envisage de construire sur lOued Issen a lest dAgadir constituerait une source dapprovisionnement supplementaire Le reseau de distribution de lUAT serait relie a une conduite de 400 rom que lONEP a recemment installee jusquaux limites de lUAT et qui est assez grosse pour approvisionner ce quartier
318 Agadir est re1iee au reseau national delectricite qui est gere par lOffice national de lelectricite (ONE) Le projet comprendrait linstallashytion dune ligne en fils nus aeriens de 2 km reliee au transformateur principal de lONE ainsi quune sous-station et des lignes de distribution souterraines
319 Au Ifaroc cest Ie Ministere des postes tEHephone et telegraphe (PTT) qui assure 1es services de telephone et de telex Des travaux sont en cours en vue de doubler la capacite du central dAgadir qui comprend 2000 lignes afin de combler Ie retard pris sur la demande et de faire face aux besoins prevus (a lexclusion de ceux de lUAT) Le projet prevoit linstallation de 1000 lignes telephoniques supplementaires a lintention de lUAT ainsi que les racshycordements souterrains aux reseaux de telephone et de telex correspondants Le central telex nest pas encore sature et ne sera donc pas agrandi dans Ie cadre du projet
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320 Lelement dinfrastructure comprendrait egalement lamenagement paysage des espaces non batis situes pres des groupes dhotels et des instalshylations communes Lacces a la RP 32 la rive sud de lOued Lahouar et laire de stationnement le long de la plage seraient amenages en parcs urbains
b) Installations communes de lUAT
321 Le projet prevoit le financement dun certain nombre dinstallations collectives magasins equipements de loisirs et de sport qui attireraient vers l UAT aussi bien les investisseurs que les visiteurs Un centre commershycial situe pres de lentree de lUAT ~ la sortie de la RP 32 et un autre construit a proximite des groupes dhotels accueilleraient des boutiques des bureaux un centre artisanal et des installations de loisir Les equipements sportifs seraient regroupes en quatre zones paysagees pres des hotels dans une zone de loisirs polyvalente et au centre balneaire Le projet prevoit egalement la construction de depots pour le materiel municipal dentretien et de ramassage des ordures
322 LAnnexe III donne des details sur les investissements qui seront consacres a linfrastructure et aux installations communes dans lUAT
Infrastructure regionale
323 Cet element du projet comprendrait la construction de la voie devishytement dAit Melloul lamelioration de la route secondaire CT 7002 et le re~ placement des pompes utilisees pour le dechargement du poisson dans le port dAgadir ces travaux amelioreraient le potentiel touristique de la region et favoriseraient le developpement urbain de lagglomeration dAgad1r
a) Voie devitement dAit Melloul
324 Situee a 13 km au sud-est dAgadir a la peripherie de lagglomerashytion dAgadir la ville dAit ~lloul (8500 habitants) est un important carreshyfour le trafic de poids lourds en provenance du sud-est y converge avant de sacheminer sur la RP 2 a travers les quartiers batis vers le port dAgadir
II
(Carte 1) La voie devitement longue de 84 ke qui comprendrait un nouveau pont sur le Souss constituerait le dernier tron~on de la route peripherique qui ceinture dAgadir
b) Amelioration de la route secondaire CT 7002
325 Cette route qui setend sur 56 km relie plusieurs villages de la pittoresque vallee de 1 Imouzzer (qui compte environ 20000 habitants) L un des plus beaux sites de la region cette vallee est deja visitee par plusieurs mlliers de touristes chaque annee et les agences de voyages y organisent reshygulierement des excursions en autobus Bien que bitumee sur toute sa longueur cette route est rendue dangereuse par les chutes de pierres les virages en epingle a cheveux et labsence de parapets Le projet affecterait une somme forfaitaire a certains amenagements visant a ameliorer la securite routiere
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(mur de talus elargissement des virages dangereux) et a la construction de petites installations touristiques (parcs de stationnernent aires dobservashytion) et prevoit egalement des fonds pour des etudes relatives a la route qui relierait la vallee de lImouzzer a la route RP 40 qui va dAgadir a r~rrakesh
c) Remplacement des pompes a poisson
326 Comme nous lavons deja signale (par 306) Ie port est pollue par des effluents provenant des pompes tres rudimentaires qui sont utilisees pour Ie dechargement du poisson destine aux usines de farine de poisson dAgadir et dAnza Ces pompes degorgent des dechets (sang tetes ecailles de poisshyson etc) qui sortent du port avec la maree et contaminent les plages voisines Le projet prevoit Ie remplacernent des pompes actuelles par un systeme de deshychargement pneumatique qui tout en augmentant la capacite de dechargeIlJnt reduirait la pollution et dans une certaine mesure les odeurs de poisson (par 306)
327 LAnnexe IV donne plus de details sur lelement du projet relatif a linfrastructure regionale
Administration du projet assistance technique et etudes
328 Le projet prevoit egalement des fonds pour ladministration duproshyjet des prestations de services professionnels une assistance technique et la realisation de trois etudes Les fonds affectes a ladministration du proshyjet sont relativement importants du fait que Ie Bureau du projet serait charge detablir des plans detailles dutilisation des sols et de superviser la conshystruction des rues des egouts et des equipements collectifs et linstallation de leclairage public
329 Les fonds dassistance technique seraient affectes a deux fins tout dabord ils serviraient a aider la DiHegation a lurbanisme lhabitat et lenvironnement (DUHE) dAgadir a rnener a bien ses etudes de planification (par 305) Le gouvernement sengagera dans une lettre annexe a lAccord de pret a soumettre a la Banque dici a juin 1976 une description et un plan de travail relatifs a ces etudes et ales achever au plus tard en janvier 1978
330 La premiere etude comprise dans Ie projet rechercherait des moyens de proteger larchitecture et lenvironnement dans la region dAgadir notamshyment dans la vallee de lImouzzer (par 325) tout en arneliorant les conditions de logement de ses habitants Elle etablirait des directives et des reglements en matiere de protection de lenvironnement qui seraient applicables a dautres regions rurales du ~roc ou les peuplements traditionnels sont menaces par la construction de routes et lutilisation inopportune de materiaux modernes Les fonds du projet couvriraient Ie cout des services dexperts etrangers pour enshyviron quatre hommes-annee Le Gouvernement marocain s engagera dans une lettre annexe a soumettre Ie plan de letude a la Banque au plus tard en juillet 1976
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331 La deuxieme etude comprise dans Ie projet serait une etude technique financiere economique et organisationnelle du reseau degouts de lagglomerashytion d Agadir Le Gouvernement marocain s engagera dans une lett re annexe a soumettre a la Banque la description de cette etude dici au mois de juil shylet 1976 et de veiller dans toute la mesure du possible a ce que levacuation des eaux usees ne pollue pas la mer La troisieme etude porterait sur la preshyparation dun projet touristique ulterieur au lfaroc
D Execution
a) Execution des travaux interessant lUAT
332 Cest la SONABA qui serait principalement responsable de lexecution des travaux relatifs a lUAT Cest elle qui serait proprietaire des terrains effectuerait les etudes de planification detaillees superviserait Ie projet dexecution et coordonnerait tous les travaux relatifs a lUAT Cest egaleshyment la SONABA qui lancerait les appels d offres evaluerait les soumissions signerait les marches et surveillerait tous les travaux La SONABA conclurait un contrat avec lONEP lONE et les PTT pour la conception et la construction des reseaux deau delectricite et de telecommunications respectivement En ce qui concerne les egouts la SONABA travaillerait en collaboration etroite avec la Uunicipali te d I Agadir qui gere actuellement Ie reseau d egouts et avec la province dAgadir qui est chargee de letude sur les egouts de lagglomerashytion dAgadir
333 Jusqua lachevement de letude du PNUD (par 102) la SONABA ne disposait que dun personnel reduit au minimum Depuis lors elle a cree un Bureau du Projet et engage un directeur technique et un urbaniste-conseil Au cas oil ces deux postes deviendraient vacants la SONABA a accepte de consulter 1a Banque avant dengager de nouveaux cadres pour ces deux postes La SONABA informera la Banque avant de remplacer Ie Directeur general En outre elle a accepte de revoir Ie chemin critique relatif aI execution de tous les trashyvaux tous les six mois en consultation avec la Banque
334 La coordination entre la SONABA et les autres services de lEtat sera assuree par
i) Ie Conseil dadministration de la SONABA qui comprend des represhysentants de tous les ministeres interesses par Ie projet
ii) une commission interministerielle specialement formee pour lamenashygement touristique de la Baie dAgadir et qui comprend des represenshytants de divers ministeres et organismes et est presidee par Ie Ministre du tourisme
iii) un Comite technique local consultatif preside par Ie Gouverneur dAgadir et regroupant la direction de la SONABA et des represenshytants locaux de divers organismes et
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iv) les accords que la SONABA devra conclure avec 1 I ONEP l ONmiddotE et les PTT et qui definiront les responsabilites financieres et techniques incombant a ces divers organismes en ce qui concerne la construction des reseaux dadduction deau delectricite et de telecommunications Lentree en vigueur du pret sera subordonnee a la signature daccords entre la SONABA et ces divers organismes qui devront etre juges satisfaisants par la Banque
b) Activites relatives a 1 UAT
335 communes
La SONABA restera proprietaire des terrains et des installations non vendus Sur Ie plan des operations elle sera chargee
i) de definir et d I appliquer les procedures de vente ou de location des terrains sur lesquels les hotels et logements seront construits ainsi que les procedures de vente ou de location de ses propres insshytallations collectives
ii) dattirer des investisseurs
iii) de cooperer avec les investisseurs leurs architectes et la municishypalite afin de faire respecter Ie plan damenagement de lUAT Au cours de l evaluation du projet la Hunicipalite a donne par ecrit a la SONAHA lassurance quelle naccorderait pas de permis de construire pour lUAT sans avoir obtenu lapprobation des services techniques de la SONAHA
iv) d assurer l exploitation des equipements collectifs jusqu a ce quils soient loues ou vendus et
v) detablir de concert avecles hoteliers eventuels un comite charge de lanimation de lUAT La SONAHA a accepte de preparer et de discuter avec la Banque dans les quatre ans suivant la signature du pret un programme danimation de lUAT et un calendrier de mise en application de ce programme
Lorganigramme de la SONAHA sera modi fie dans la mesure necessaire pour assurer une transition souple entre la phase dexecution du projet et la phase dexploishytation La SONABA sest engagee a consulter la Banque avant de modifier son organisation engagement qui est enregistre dans Ie proces verbal des negociashytions Lorganisation de la SONABA est examinee en detail dans lAnnexe V
336 Une fois mis en place les reseaux delectricite deau et de teleshycommunications seraient transferes respectivement a lONE a lONEP et aux PTT qui sont bien equipes pour exploiter et entretenir de te1les installations Actuel1ement une petite partie de lUAT est situee en dehors de la Hunicipalite dAgadir Le Gouvernement marocain a decide detendre 1a competence de la Municipalite dAgadir a lensemble de lUAT avant Ie 1er janvier 1980 date a 1aque1le 1es travaux d infrastructure devraient etre acheves E1le sera ainsi
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en mesure de detenir dexploiter et dentretenir les rues les aires de stashytionnement lesplanade des autobus Ie reseau degouts et les parcs publics situes dans 1 UAT Elle y sera egalement responsable de l evacuation des deshychets solides du nettoiement des rues et des services de pompiers Les sershyvices municipaux disposent dun personnel suffisant et devraient pouvoir sacshyquitter de ces fonctions de maniere satisfaisante
Les elements regionaux
337 Le linistere des travaux publics sera charge de la construction de lavoie devitement dAit Melloul de lamelioration du CT 7002 et de la reashylisation des etudes relatives a la route qui relierait Imouzzer a la RP 40 II superviserait egalement le projet dexecution lancerait les appels doffres evaluerait les soumissions signerait des contrats et surveillerait lexecution des travaux Le TP etaient deja charges des deux projets routiers precedemment finances par la Banque (Pret 642-HOR et Pret 955-MOR) La Regie d Acconnage du Port de Casablanca (P~C) qui au sein des TP soccupe du chargement et du dechargement des navires dans les ports marocains y compris Agadir surveilshylera linstallation des nouvelles pompes a poisson et sera egalement chargee de leur fonctionnement
338 Le tableau ci-dessous dresse la Uste des divers organismes qui financeront construiront entretiendront ou exploiteront les elements du projet et en seront proprietaires
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Tableau No 1
Organisme proprieshyOrganisme responsable taire responsable de la construction ou de lentretien et
Element du projet Financement de lexecution de lexploitation
1 UAT Terrain SONABA Rues stationnement eclairage public egouts parcs publics SONABA SONABA Municipalite d Agadil
Adduction deau SONABA SONABAONEP ONEP
Elec trici te SONABA SONABAONE ONE
Telecommunications SONABA SONABAPTT PTT
Installations communes UAT parcs prives SONABA SONABA SONABNi
2 Elements regionaux
Voie devitement dAit Melloul TP TP TP
Amelioration CT 7002 TP TP TP
Pompes a poisson TP RAPC RAPC
3 Assistance technique et etudes
Etude durbanisme Agadir HURTE DUHE
Preservation des sites ruraux NURTE DUHE
Egouts de lagglomeration dAgadir Autorites Autorites
locales locales
Deuxieme projet touristique MUHTE MURTE
1 Jusqua la vente a des investisseurs prives
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E Estimation des couts
339 Lestimation detai11ee des couts et de le1ement en devises du projet est donnee en Annexe II et resumee dans Ie tableau ci-dessous
Tableau No 2
Couts du projet venti~sp4r eatg~rte de d~penses
Hilliers de dirhams tl11iers de dollars MoHaie Mo1fiaie1Code Element na ona1e Devises Total na ona e Devises Total-
O Acguisition des terrains dans lUAT 8200 ~ 8200 2158 2158
1 Infrastructure UAT 25673 25672 51345 6756 6755 13512
a Travaux de genie civil 19353 16776 36129 5093 4415 9508 b Equipement 3252 7955 11207 856 2093 2949 c Services professionne1s 3068 941 4009 807 247 1055
2 Installations communes 8874 10382 19256 2335 2732 5066
a Travaux de genie civil 6~168 6137 12305 1623 1615 3238 b Equipement 2056 3978 6034 541 1047 1587 c Services professionne1s 650 267 917 171 70 241
3 Infrastructure regiona1e 8247 7865 16112 2170 2069 4239
a Travaux de genie civil 7204 6596 13800 1896 1736 3632 b Equipement 27 478 505 7 125 132 c Services professionne1s 1016 791 1807 267 208 475
4 Administration du projet 2238 2152 4390 566589 1155 5 Assistance technigue et
etudes 2238 2152 4390 589 566 1155
COUT DE BASE 57724 47948 105672 15190 12616 27806
Imprevus 29757 31836 61593 7830 8378 16208
Depassement des quantites 3867 4354 8221 1017 1146 2163 Hausse des prix 25890 27482 53372 6813 7232 14045
COUT TOTALDU PROJET 87481 79784 167265 23020 20994 44014 (en-ch1frres arroftd1s) (87000) (80000) (167000) (23000) (21000) (44000
Note Les chiffres ayant ete arrondis 1es montants en dirhams et en dollars ne correspondent pas exactement
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340 Le cout de base figurant dans Ie Tableau No 2 est tire des estimations etablies par BCEOM-SOMET (ajustees pour tenir compte de la haaase des prix depuis decembre 1974) et revisees par la mission devaluation Les prix unishytaires ont ete compares a ceux des soumissions les plus recentes On a ajoute une provision moyenne de 10 pour depassement des quantites sur les travaux de genie civil et lequipement pourcentage raisonnable puisque la plupart des estimations de cout se fondent sur des etudes techniques deja bien avancees Compte tenu de levolution recente des prix au Maroc et de leffet probable de linflation mondiale sur Ie prix international des materiaux de la mainshydoeuvre et du materiel une provision annuelle pour hausse des prix de 105 a 135 a ete ajoutee au prix des travaux de genie civil et une provision de 10 a 12 a celui du materiel soit 503 sur lensemble des couts de base La provision globale pour imprevus seleve a 583 des couts de base et porte Ie cout total du projet a lexclusion des interets intercalaires a 44 milshylions de dollars
341 La plupart des materiaux de construction necessaires au projet sont produits sur place alors que la plus grande partie du materiel devra etre importee On estime lelement en devises du projet a 48 du cout total soit 21 millions de dollars Lelement en monnaie nationale de 23 millions de dollars comprend des impots equivalant a environ 22 du cout total du projet
Financement et modalites du pret
342 Le pret envisage dun montant de 21 millions de dollars coushyvrirait lelement estimatif en devises du projet II comprendrait un finanshycement retroactif de 120000 dollars au titre des services rendus par les cashydres etrangers du Bureau du projet apres Ie ler aout 1975 et des etudes technishyques et de planification detaillees qui seront entreprises avant la signature du prete
343 Le pret serait accorde au Gouvernement marocain qui retrocederait aux memes conditions a la SONABA 1a partie des fonds necessaires pour linshyfrastructure pour lUAT les installations communes et ladministration du projet Le solde du financement serait fourni par
i) une augmentation du capital social de la SONABA qui se~ait porte a 20 millions de dirhams
ii) un pret de lEtat de 346 millions de dirhams assorti des memes conditions que Ie pret de la Banque et
iii) une avance du Tresor de 30 millions de dirhams portant interet a 6 Le paiement des interets sur cette avance aurait rang inferieur par rapport au paiement de linteret et du principal sur la dette privilegiee de la SONABA (pret de lEtat et pret de la Banque) Le remboursement du principal de cette avance ne commencerait quapres remboursement de la totalite de 1a dette privilegiee
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Lengagement pris par 1e gouvernement de verser sa participation au capital et de debourser lavance du Tresor avant 1e mois de mars 1978 sera enonce dans une 1ettre annexe a lAccord de pret Lentree en vigueur du pret sera subordonnee a 1a signature dun accord de pret subsidiaire entre 1e gouverneshyment et 1a SONABA a laugmentation du capital autorise de 1aSONABA qui sera porte a 20 millions de dirhams et a 1a souscription de 49 millions de dirhams
344 Le plan de financement du projet est 1e suivant
Tableau No 3
Pret de Produit Capital lEtat Avance des prets Fonds social de a 1a du de 1a de 1a SONABA SONABA Tresor BIRD lEtat Total
(en millions de dollars)
Investissement dans lUAT 53 91 79 170 393
Elements regionaux et etudes 40 46 86
Total (y compris interet interca1aire)al 53 91 79 210 46 479
(en millions de dirhams)
Investissement dans lUAT 200 346 300 646 1492
Elements regionaux et etudes 152 175 327
Total (y compris interet interca1aire)al 200 346 300 798 175 1819
~I Non compris dans 1e Tableau No 2 ci-dessus
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Passation des marches
345 Les marches de travaux de genie civil seraient passes par appels doffre internationaux conformement aux directives de la Banque Afin de permettre aux petites entreprises locales de presenter des offres pour des travaux quelles seraient en mesure dexecuter et en meme temps dattirer les soumissionnaires etrangers ces marches pourraient soit faire lobjet doffres individuelles soit etre regroupes en lots au gre du soumissionnaire Le mashyteriel serait egalement achete sur appel a la concurrence internationale conshyformement aux directives de la Banque a lexception des achats ne depassant pas 70000 dollars chaque ou 500000 dollars au total qui feront lobjet dtun appel doffres national selon les procedures normalement appliquees au Maroc qui sont jugees acceptables par la Banque Lors de levaluation des offres relatives au materiel les fabricants marocains beneficieraient dune prefeshyrence de 15 i ou du montant des droits de douane en vigueur le chiffre le plus faible etant retenu Le materiel de telecommunications achete dans le cadre du projet devra etre compatible avec celui qui est actuellement utilise a Agadir 11 est donc envisage que les PTT negocient cet achat avec les fabri shycants du materiel en question Les prix ainsi negocies devront etre soumis a lapprobation de la Banque Les depenses a ce titre seleveraient a 6000(0 dollars soit 14 du coat du projet
H Deboursements
346 Le pret envisage de 21 millions de dollars couvrirait
i) 47 des depenses totales effectuees pour des travaux de genie civil
ii) 100 i du coat en devises des marchandises importees ou du coat depart usine des biens fabriques au ~roc et achetes par appels doffres internationaux et 60 i du coat des autres biens achetes au Maroc
iii) 34 i du coat total des services professionnels de ltadministration du projet et de lassistance technique
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IV JUSTIFICATION
A Construction de superstructures
401 Comme nous lavons indique au paragraphe 309 le projet fournishyrait des terrains viabilises pour la construction d hotels et de logementsmiddot permettant une utilisation polyvalente de lUAT (derniere zone non amenashygee a proximite dAgadir) Cette approche mixte a ete dictee par le fait que le projet est situe au milieu de lagglomeration dAgadir qui est en pleine expansion et que la construction de linfrastructure necessaire aux logements nexigerait que des investissements supplementaires modestes Elle permettrait a la fois de developper les activites touristiques qui constituent lune des principales sources de revenus de cette region et dattenuer le probleme le plus grave auquel se heurte la ville dAgadir a savoir le manque de logements Cette optique repose egalement sur lidee que les activites touristiques et
urbaines loin de sopposer peuvent etre complementaires La coexistence dhotels et de logements dans lUAT permettra deviter la creation dun ghetto touristique donnera de lanimation au quartier et offrira aux residents dAgadir lacces a des installations de loisir et de sport tout en leur fourshynissant une occasion de contacts socialement interessants avec les touristes
402 Le programme de construction dhotels dans lUAT et dans 1e reste de 1a ville dAgadir (principa1ement 1e STB) serait 1e suivant
Tableau No 4
Capacite hote1iere de lUAT et dAgadir (nombre de 1its)
STB et autres quartiers UAT de 1a ville Total Agadir
1975 4000 4000 1980 1000 7500 8500 1985 6000 9500 15500 1988 7000 11000 18000
Construits par des promoteurs marocains 1es hotels de lUAT seraient de tail1e modeste pour la p1upart il sagirait detab1issements de categorie trois etoiles sadressant au tourisme de masse En un sens i1s seraient comp1emenshytaires des hotels deja construits dans le STB qui sont de vastes etab1isseshyments de luxe a etages multiples
403 Agadir ne manque pas dinvestisseurs Le Service des investisseshyments du MUHTE a dans ses dossiers des demandes dinvestisseurs marocains et etrangers portant sur 1a construction de 26000 lits Ces projets en sont a divers stades de preparation Depuis que 1e projet relatif a lUAT est connu de la communaute financiere 1a SONABA a re~u de nombreuses demandes de tershyrains pour 1a construction dhote1s dans ce quartier
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404 Jusqua tout recemment les terrains situes dans Ie STB etaient vendus a des prix subventionnes Le Gouvernement marocain a donne linstruction au Gouverneur dAgadir qui est charge dadministrer les terrains du STB de veiller a ce que Ie prix des terrains du STB soit determine par les forces du marche comme dans lUAT
405 Les conditions de vente ou de location a bail des terrains de lUAT seraient regies par un cahier des charges qui refleterait les prinshycipales dispositions du plan damenagement de lUAT Ce cabier des charges comprenant des dispositions jugees acceptables par la Banque devra etre adopte par Ie Conseil dAdministration de la SONABA avant lentree en vigueur du prete Lobjectif principal etant dassurer la protection du quartier on peut penser que les investisseurs en accepteront facilement les dispositions
406 Les promoteurs hoteliers devraient pouvoir compter sur un personnel hotelier qualifie en nombre suffisant Actuellement lecole hoteliere dAgadir ne forme que du personnel de niveau intermediaire et elle devrait sortir un nombre suffisant de diplomes pour repondre au~ besoins des nouveaux hotels Par contre Ie systeme actuel de formation sur Ie tas du personnel subalterne na pas donne satisfaction et les touristes se plaignent tres souvent de la mediocrite du service Lorsque la capacite hoteliere augmentera Ie probleme saggravera puisquon aura besoin chaque annee de 200 employes qualifies de niveau inferieur Les nouvelles ecoles repondront en partie aces besoins (par 213) En plus les autorites marocaines ont decide dutiliser plus efficacement lecole hoteliere dAgadir qui assurera chaque annee la formation de 100 em~loyes de niveau inferieur
407 Une campagne de promotion serait lancee afin de faire connaitre les possibilites dinvestissement dans lUAT aux investisseurs nationaux et intershynationaux II sagirait notamment dorganiser des programmes visant a aider les investisseurs a negocier avec les autorites locales et nationales C1unicishypalite MUHTE CIH) et a promouvoir des activites collectives (reservations approvisionnement en vivres) pour les proprietaires des petits hotels La Banque demandera a la SONABA de preparer et de lui soumettre dans les deux ans suivant la signature de laccord de pret un calendrier de toutes les demarches a faire pour mettre sur pied la campagne de promotion envisagee
408 ~~lgre les attraits que presente lUAT et la publicite que fera 1a SONABA i1 est possible que les hoteliers du secteur prive ne veuillent pas investir dans ce quartier Pour garantir lachevement du projet une fois linfrastructure construite Ie Gouvernement marocain sengagera en cas de defaillance du secteur prive a batir un nombre suffisant dhotels pour assurer un taux de rentabilite economique acceptable sur les depenses consacrees a 1infrastructure On a calcule que la construction dhotels comptant 4200 lits (soit 60 du total prevu) permettrait dobtenir un taux de rentabilite economique de 13 7 juge acceptable pour Ie Maroc Le gouvernement sest engage a veiller a ce que ce nombre minimum de 1its soit disponible dici a
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1988 a condition que les autorites marocaines et la Banque aient convenu quil existe une clientele pour ces lits Si lEtat devait participer a la consshytruction et a lexploitation des hotels il confierait ces fonctions a des agences specialisees et non pas a la SONABA
409 Le programme de logement prevu pour lUAT destine principalement a des familIes a revenu moyen et eleve pourrait accueillir 13000 personnes au total soit environ 7 de la population actuelle de lagglomeration dAgadir Quelque 30 des logements seraient construits directement par leur futur proprietaire et Ie reste par des investisseurs qui les loueraient ensuite soit a des Marocains soit a des touristes En accroissant loffre de terrains amenages Ie projet resorberait la penurie de terrains a batir dont souffre la region dAgadir Le projet de construction de logements nimplique aucune subvention directe ou indirecte et il nutiliserait aucune ressource en eau electricite ou egouts dont auraient besoin des quartiers plus pauvres de la region Dans lensemble il represente un avantage supplementaire que lon peut tirer du projet moyennant des frais modiques
B Le marche
410 Le nombre darrivees de touristes etrangers a Agadir a progresse de 46000 en 1970 a 119000 en 1974 soit un rythme annuel moyen de croissance de 20 alors que la croissance du trafic international a ete de 15 pour lensemble du pays En 1974 plus de 90 des visiteurs qui se sont rendus a Agadir sont arrives en avion (contre 36 pour lensemble du Maroc) 80 dentre eux en voyages organises tout compris Cette croissance du trafic sest accompagnee dun allongement du sejour moyen qui est passe de trois jours en 1970 a 11 jours en 1974
411 Initialement Agadir etait surtout une station hivernale exclusive accueillant des touristes fran~ais aises Toutefois au cours des annees Agadir a diversifie son marche attirant en toutes saisons des touristes venant dautres pays et appartenant a dautres categories sociales Le pourcentage des touristes fran~ais est passe de 59 du total en 1970 a 41 en 1974 dautres pays dEurope occidentale comme lAllemagne et la Suisse augmentant leur part du marche qui represente actuellement 14 et 11 respectivement du total Laccroissement des revenus locaux a egalement permis une augmentashytion du tourisme national Des Marocains originaires principalement de Rabat et de Casablanca viennent au printemps et en ete passer des weekends prolonshyges a Agadir et contribuent pour 20 au nombre total darrivees et pour 8 aux nuitees Le trafic a destination dAgadir est egalement reparti sur lenshysemble de lannee avec de legeres baisses en janvier juin et octobre
412 Une enquete effectuee sur place par la mission a fndique que la eapacite hoteliere a triple depuis 1970 alors que Ie nombre de nuites a quinshytuple Par suite de la pression croissante de la demande par rapport a loffre les taux doccupation des lits et des chambres ont double atteishygnant 75 et 95 respectivement pendant les huit premiers mois de 1975
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Tableau No 5
Evolution de la caEac1te et de la demande dheber~ement a Agadir
(1970-1975)
1970 1971 1972 1973 1974 (l975)1I
Nombre de lits 740 1540 2242 2684 2806 (2928)
Nombre de nuitees 165972 256488 443646 597447 690813 (531779)
Taux doccupashydon des lits 38 46 54 66 67 (75)
Taux doccupation des chambres 47 57 68 76 84 (95)
al Les chiffres ci-dessus portent sur les principaux hotels Le solde est
reparti entre de petits hotels (moins de 40 lits) dont les taux doccushypation sont encore plus eleves du fait quils accueillent plus de Marocains que les autres
11 Huit premiers mois de lannee
II ressort de ces taux tres eleves dutilisation de la capacite hoteliere quune part considerable de la demande tant etrangere qu~ marocaine doit etre insatisfaite ce qui est dailleurs confirme par Ie nombre tres eleve de refus presentes par les hoteliers a des demandes de locatiQns de touristes individuels1 ou a dorganisateurs de voyages en groupesl1
11 Pendant les mois de pointe de la saison dhiver 197475 et en aont de lannee 1975 de nombreux touristes a destination dAgadir ont dn etre detournes vers Taroudant a 100 km dAgadir
11 Parmi les organisateurs de voyages qui ont essaye sans succes dinclure Agadir dans leurs programmes citons Touropa American Express Meditours et Neckermann
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413 Lorsque la capacite dhebergement aura sensiblement progresse les taux d occupation des hotels a Agadir devraient baisser a un niveau plus normal par rapport a leur encombrement actuel Si le taux doccupation des chambres tombait de 95 a 75 (ce qui correspondrait a une baisse du taux doccupation des lits de 75 a 60 ) les hotels dAgadir obtiendraient encore des taux de rentabilite financiere suffisants (par 420) Pour que ces taux doccupation soient atteints il faudrait que les hotels qui seront construits a Agadir selon le programme expose en detail au paragraphe 402 enregistrent 39 millions de nuitees par an dici a 1988 Puisque la demande satisfaite est estimee a 1 million de nuitees en 1975 et la demande actuellement non sashytisfaite ou detournee a 200000 nuitees (soit 20 de la demande satisfaite) il faudrait au cours de la periode envisagee que la demande nouvelle attishyreevers Agadir represente 27 millions de nuitees cela ioplique un taux de croissance annuelle de 95 qui parait raisonnable rompte tenu i) de levoshylution passee (taux de croissance annuelle de 145 ~ pour le Maroc de 1968 a 1974 et de 37 ~I pour Agadir de 1970 a 1974 ii) des projections contenues dans une etude du marche touristique mediterraneen recemment effectuee par des consultants11 qui prevoit une croissance annuelle du tourisme etranger de 5 dans la region mediterraneenne 13 dans les pays du Haghreb et 105 au t~roc au cours de la prochaine decennie et iii) de laccroissement probable des arrivees de marocains a Agadir parallele a lelargissement des categories dhebergement et a la hausse des revenus personnels des Marocains LAnnexe VI examine plus en detail le marche prevu pour les etablissements de lUAT
414 Actuellement la zone metropolitaine dAgadir compte environ 180000 habitants Dici a 1984 elle devrait saccroitre de 230000 habitants ce qui exigerait 45000 logements supplementaires sans compter les besoins des familshyles habitant actuellement dans des logements trop petits ou de qualite tres mediocre On estime a 20 de la demande totale en logements les besoins des familles a revenu moyen et eleve Le programme de construction de logements prevu dans ce projet qui viserait a middotsatisfaire mains du tiers de cette deshymande devrait facilement trouver des clients d autant plus que les logements de lUAT interesseront particulierement les employes des hotels et equipements collectifs situes dans ce quartier
1 Arrivees de touristes etrangers
I Nuitees
1 Financee par dix societes financieres de developpement associees a la Banque situeesaans des pays mediterraneens la Banque servant dagence d execution
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C Aspects financiers
415 La SONARA se fixerait les objectifs financiers suivants
a) recuperer ses investissements y compris ceux qui concernent les reseaux dadduction deau degouts et delectricite qui seraient cedes gratuitement a lONE et a lONEP
b) obtenir un taux de rentabilite satisfaisant sur ces investissements
c) maintenir un ratio de couverture du service de la dette satisfaisant et
d) fixer les prix a un niveau permettant la realisation de ces objectifs tout en restant acceptables pour les investisseurs notamment Ie prix de vente des terrains viabilises et des immeubles Ie prix de location du terrain et des immeubles ainsi que les redevances payables pour lutilisation des installations communes qui seront calculees par chambre dhotel
La SONARA a accepte ces objectifs financiers qui mettront les terrains a des prix con formes a ceux qui sont pratiques sur Ie marche
416 Ces objectifs paraissent realisables Des projections financieres ont eteetablies sur la base dune serie dhypotheses se fondant sur le~rchell et portant sur Ie calendrier de vente et de location des terrains et des immeubles les prix de vente et les loyers de ces terrains et immeubles et Ie
1 Les principales hypotheses sont les suivantes prix de vente moyen des 2terrains 97 dirhams Ie m (255 dollars) loyer annuel du terrain 800
dirhams la chambre (210 dollars) location des immeubles 15-20 dirhams (4-5 dollars) Ie m2 par mois marge beneficiaire sur la vente des immeubles 50 redevance annuelle de service 1000 dirhams (263 dollars) par chambre Le tableau ci-dessous compare dune part Ie prix des terrains prevu dans lUAT calcule de maniere a couvrir la totalite des couts dinvestissement et a permettre a la SONABA dobtenir une rentabilite satisfaisante et dautre part les prix actuellement pratiques dans la ville dAgadir (ou les terrains sont amenages et vendus par les autorites locales et ou lEtat a maintenu Ie prLx des terrains a un niveau bas afin dencourager la reconstruction de la ville) et ailleurs dans la zone metropolitaine (ou les terrains sont amenages par des investisseurs prives)
TZEe de construction UAT Ville d ~adir Zone metroEolitaine Dirhams mZ
Hotels 70 13 Faible densite 120 20-30 40-100 Densite moyenne 150 40-50 100-200 Forte densite 170 80 100-300
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montant des redevances il ressort de ces projections que la SONABA obtiendrait un taux actualise de rentabilite financiere de 92 sur ces operations et un taux de rentabilite de 10 sur ses immobilisations nettes a la sixieme annee dexploitation II ressort egalement des projections que le ratio du service de la dette serait de 14 pendant les cinq premieres annees et monterait par la suite a 18 aux prix courants La SONABA pourrait avoir des excedents de tresorerie selon les pourcentages des terrains qui seront vend us et qui seront loues Illui fauerait alors decider de lemploi de ces fonds La SONABA a accepte de rembourser par anticipation le pret de la Banque dans la mesure OU au cours dune annee donnee le pourcentage des terrains de lUAT qui seront vendus par rapport au total des terrains a vendre ou a louer depasse le pourcentage rembourse par la SONABA sur le pret de la Banque qui lui est retrocede par rapport au montant total de ce pret 5i les terrains se vendent au rythme prevu a lepoque de levaluation ces remboursements anticipes porshyteraient de 198) a 1989 sur environ 50 du pret de la Banque a la 50NABA La situation financiere de la SONABA est analysee en detail dans lAnnexe v
417 LaSONABA a accepte
a) de preparer dans lannee suivant la signature du pret une declashyration jugee acceptable par la Banque sur l~ politique financiere quelle envisage dadopter Cette declaration de politique devra comprendre la liste des objectifs financiers enonces dans Ie paragraphe 415 la methode de calcul de tous les prix de vente et de tous les loyers ainsi que les modalites dapplication de ces prix
b) detablir dans lannee suivant la signature du pret un systeme de comptabilite commerciale qui sera tenu par un service de comptashybilite dote dun personnel satisfaisant
c) de faire reviser les comptes chaque annee par des reviseurs comptables independants juges acceptables par la Banque
d) de soumettre A la Banque ses etats financiers revises dans les quatre mois suivant la cloture de chaque exercice financier et
e) afin de proteger sa situation financiere de ne pas contracter de dette sans lapprobation prealable de la Banque jusquen 1986 aushytre que celle quelle a contractee pour financer le present projet
418 LONE lONEP et les PTT appliqueraient aux residents de lUAT les tarifs quils appliquent normalement aux abonnes commerciaux et aux menages Les tarifs de leau et de lelectricite en vigueur au Maroc sont actuellement etudies dans le cadre du Premier Projet Electricite (Pret 936-MOR) et du Proshyjet dadduction deau a Casablanca (Pret 8S0-MOR) Ces etudes devraient aboushytir a une proposition dun nouveau bareme national qui permettrait dassurer
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que les tarifs soient egaux au cont economique du s~rvice fourni Les responsashybles de lStude du systime degouts de lagglomeration ~Agadir (par 33lj etudieront les tarifs du tout-a-legout afin de sassurer quils couvriront Ie cont economique total de ce service
419 La RAPC serait chargee de lexploitation des nouvelles pompes a poisshyson et ferait payer aux usagers (fabriques de farine de poisson et proprietaishyres de bateaux) des tarifs couvrant les frais dexoloitation et dentretien ainsi que lamortissement et les charges financiires Le tarif susceptible dassurer une rentabilite de 10 i sur linvestissement total serait de 6 dirhams (16 dollar) par tonne de poisson dechargee au lieu de 53 dirhams (14 dollar) la tonne Ce coGt supplementaire ne compromettrait pas la competitivite des usines de farine de poisson dAgadir puisquil serait compense par les econoshymies quelles realiseraient grace a la nouvelle methode de dechargement qui leur permettrait de reduire les pertes Lengagement pris par Ie Gouvernement marocain de veiller a ce que la RAPC discute avec la Banque les tarifs envishysages pour lutilisation des pompes est consigne dans Ie proces verbal des negociations
420 Selon les projections Ie taux doccupation des lits dans les hotels et appartements serait de 50 i pendant la premiere annee dexploitation et de 60 a la troisieme annee Compte tenu de laccroissement progressif de la capacite dhebergement qui passerait de 1000 chambres a la premiere annee du projet a 7000 a la septieme annee la courbe composee doccupation seleverait donc lentement de 50 a la premiere annee a 60 a la neuvieme annee dexploishytation Les depenses moyennes des touristes seraient de 63 dinars (166 dolshylars) dans les hotels Sur la base de ces hypotheses Ie benefice brut dexploishytation (30 du chiffre daffaires total) suffirait a couvrir les charges fishynancieres Les hotels auraient un taux de rentabilite interne global de 95 4 Quant aux appartements leur benefice brut dexploitation representerait 60 du chiffre daffaires et Ie taux de rentabilite de linvestissement conshysacre a lhebergement (y compris les appartements) serait egal a 116 i LAnnexe VII donne Ie detail de lanalyse financiere des hotels et appartements
D Justification economiaue
421 Aux fins danalyse economique Ie projet a ete scinde en deux eleshyments qui font lobjet dune justification distincte les travaux relatifs a lUAT et la voie devitement dAit Melloul Comme cest principalement Ie tourisme qui beneficiera de lamelioration du CT 7002 et du remplacement des pompes a poisson ces deux elements ont ete compris dans lanalyse economique de linvestissement relatif a lUAT
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Justification economique des travaux re1atifs a lUAT
422 Les avantages economiques bruts du projet proviendraient des depenshyses que 1es touristes effectueraient dans 1es hotels et appartements de lUAT Les depenses lloyennes journa1teres ont ete eva1ueesa 1045 dirhams (2750 dolshylars) par visiteur reparties comme suit -les--repa-s-et-Pneber-gement 61 les emp1ettes 24 1es sports et 10isirs 10 et 1es divers 5 - Les seu1s avanshytages provenant du programme de construction de 10gements qui ont ete inc1us dans 1es ca1cu1s concernent 1e produit de 1a vente des terrains On na pas tenu compte des avantages que tirerait 1a Compagnie Royal Air Maroc du transshyport des touristes ni des avantages qui proviendraient de lamenagement soishygneusement p1anifie de lUAT permettant dassurer une croissance equi1ibree des activites touristiques et urbaines et une utilisation efficace des terrains et de linfrastructure Compte tenu du fait que 1a demande est re1ativement bien repartie sur toute lannee qui1 existe une importante demande insatisshyfaite et que 1es perspectives du marche sont favorab1es 1a majorite des depenses seront supp1ementaires On a eva1ue 1es depenses non supp1ementaires au quart des avantages nets provenant des investissements consacres a lUAT
423 Les couts totaux dinvestissement imputab1es au projet se1event a 3149 millions de dirhams (829 millions de dollars) dont linfrastructure de lUAT 1e CT 7002 et 1es pompes a poisson representent 21 1es hotels 1es appartements et autres equipements co11ectifs situes dans 1a zone du projet 77 1es installations touristiques situees en dehors de lUAT (taxis magasins par exemp1e) 2 On a eva1ue luti1isation des terrains de lUAT au montant des recettes agrico1es auxque11es on renoncera Les depenses dexp10itation des hotels appartements et equipements communs ont ete estimees sur 1a base de donnees concernant des installations analogues situees a Agadir
424 Pour une duree de vie economique du projet estimee a 30 ans 1e taux de rentabi1ite economique de linvestissement consacre au deve10ppement touristique de lUAT (cest-a-dire tous 1es investissements du projet en deshyhors de 1a voie devitement dAit Me110u1) serait de 174 Le tableau No 6 recapitu1e 1a sensibi1ite du taux de rentabi1ite au changement de certaines variables c1es
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Tableau No 6
Tests de sensibilite
Hypothese Taux de rentabilite qui en resulte
Meilleure estimation leilleure estimation 174 CoGt dinvestissement 20 146 Avantages 25 211
10 189 - 10 158
Ouverture des hotels retardee de deux ans 134 Prix de reference des devises 5 180
a La hausse et la baisse des avantages traduisent des variations du taux doccupation des depenses moyennes journalieres et des frais dexploishytation
425 Le projet devrait accrottre les recettes brutes en devises du Maroc denviron 87 millions de dirhams (423 millions de dollars) par an en 1981shyet denviron 140 millions de dirhams (37 millions de dollars) par an a partir de 1989Les recettes budgetaires annuelles provenant des taxes prelevees sur des activites touristiques passeraient de 21 millions de dirhams (500000 dollars) a 224 millions de dirhams (59 millions de dollars) en 1989 Compte tenu des recettes budgetaires nettes et des recettes nettes dexploitation de la SONABA Ie taux de rentabilite interne de linvestissement effectue par lEtat dans llUAT serait de 205 Les hotels et installations touristiques de lUAT creeraient 4400 emplois directs et 7200 autres emplois pourraient etre indirectement crees dans les secteurs du batiment de lartisanat de lagriculture et autres services
426 Le tableau ci-dessous indique la repartition des avantages directeshyment attribuables a lamenagement de lIUAT
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Tableau No 7
Part des investissements Part des avantases (1989)
Operations de la SONABA 20 9
Exploitation des hotels et appa~tements 70 37
Autres equipements touristiquega 10 30
Total 100 76
a Equipements co1lectifs situes dans 1a zone balneaire plus dautres equipements situes en dehors de cette zone (boutiques dartisanat taxis autobus etc)
Le solde des avantages represente 1es impots Le taux de rentabilite economishyque de lensemb1e du projet traduit la rentabilite relativement basse des investissements consacres a linfrastructure et aux hotels et la rentabi1ite elevee des operations non hotelieres exigeant des investissements minimum ainsi que des impots La justification economique des travaux consacres a lUAT est analysee en detail dans lAnnexe VIII
Justification economique de la voie devitement dAit Melloul
427 Du fait que le trafic touristique achemine par la voie devitement dAtt Melloul serait peu important par rapport au trafic commercial et autre on a calcule 1es avantages que tireraient les usagers de cette voie deviteshyment sur la base des economies quils rea1iseraient sur les couts dexp1oitashytion des vehicu1es et sur la duree du parcours A supposer que cette voie ait une duree de vie economique de 20 ans la rentabilite interne de linvestisseshyment serait de 277 Le tableau ci-dessous fait apparaitre la sensibilite de ce taux de rentabilite aux variations des couts dinvestissement et des avantages
Hypothese Taux de rentabilite qui en resulte
CoGt dinvestissement + 15 230 Avantages + 25 324
- 25 224
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v POINTS DACCORD ET RECONMANDATIONS
501 Au cours des negociations 1e Gouvernement marocain a accepte
a) de prendre des mesures en vue de reduire 1a pollution de lair (par 306) de proteger 1a plage (par 301) et de reduire la pollution de 1a mer (par 331)
b) de consulter la Banque damenagement de lUAT
sur toute modification apportee (par 311)
au plan
c) deffectuer sur la base dun canevas convenu avec la Banque des etudes sur la planification dAgadir (par 329) la protection des sites ruraux (par 330) et Ie systeme degouts de lagglomerashytion dAgadir (par 331)
d) detendre la competence de la ~runicipalite dAgadir a lensemble de lUAT avant Ie ler janvier 1980 (par 336)
e) de verser une participation supp1ementaire au capital de la SONABA de lui fournir une avance sur Ie Tresor et de financer tout depasshysement des couts relatifs a lexecution du projet (par 343)
f) dorganiser un programme de formation permettant a lecole hoteliere actuelle de sortir 100 dip1emes par an pour des postes suba1ternes (par 406)
g) de sassurer quun minimum de 4200 lits sera disponible en 1988 a condition que les autorites oarocaines et 1a Banque aient convenu quil existe un marche pour ces lits (par 408)
502 Au cours des negociations la SONABA a accepte
a) de consulter 1a Banque avant de remplacer les cadres occupant les postes-cles (par 333)
b) revoir Ie chemin critique tous Banque (par 333)
les six mois de concert avec la
c) de discuter avec 1a Banque dans les deux ans suivant la signature du pret un calendrier relatif a la campagne de promotion des invesshytissements (par 401) et dans les quatre ans suivant la signature du pret un programme danimation de lUAT (par 335)
503
d)
e)
f)
g)
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
- 32 shy
de rembourser par anticipation Ie pret de la Banque dans la mesure ou au cours dune annee donnee Ie pourcentage de terrains vendus dans lUAT par rapport au total des terrains a vendre ou a louer depasse Ie pourcentage rembourse par la SONABA sur Ie pret de la Banque qui lui est retrocede par rapport au montant total de ce pret
de preparer dans lannee suivant la signature du pret une declarashytion jugee acceptable par la Banque sur la politique financiere quelle se propose dadopter (par 417) qui soit compatible avec les objectifs financiers convenus (par 415)
detablir un systeme de comptabilite commerciale qui sera tenue par un service de comptabilite dote dun personnel satisfaisant et de soumettre chaque annee ses comptes verifies par des reviseursshycomptables independants juges acceptables par la Banque (par 417) et
de ne pas contracter de nouvelles dettes avant 1986 sans lapprobashytion prealable de la Banque (par 417)
Lentree en vigueur du pret sera soumise aux conditions suivantes
promulgation d un plan d amenascement du STB (par 308)
promulgation d un plan d amenagement de 1 UAT done les dispositions devront etre jugees satisfaisantes par la Banque (par 311)
prise de mesures permettant a la SONABA de faire demarrer les travaux du projet dans lUAT (par 312)
signature des accords inter-agences (par 334)
conclusion dun accord de pret subsidiaire entre Ie gouvernement et la SONABA (par 342)
accroissement du capital autorise de la SONABA a 20 millions de dirhams et souscription de 49 millions de dirhams (par 342)
adoption par Ie Conseil dadministration de la SONABA dun cahier des charges dont les dispositions seront jugees acceptables par la Banque (par 405)
504 Sous reserve des conditions decrites ci-dessus Ie projet justifie loctroi au Royaume du Maroc dun pret de la Banque de 21 millions de dollars remboursable en vingt ans dont un differe damortissement de cinq ans
I AlTNEX
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Statistical Appendix to the Sector
Index
Table 1 Accommodation Capacity 12-31-74
Table 2 Evolution of International Arrivals (1968-1974)
Table 3 Arrivals by Means of Entry (1968-1974)
Table 4 Seasonality of Arrivals (1972-1974)
Table 5 Main Commodity Exports (1968-1974)
(
MOROCCO
IIll OF lGADIR TOURISM JROJIllT
locaodation Ca~citl 12-~-7
Province
Agadir II Roca1ma Beni Mellal Casablanca El Jad1da Fez KlIIlitra Khourigba Ksar Ell Soule Marrakech HeKnes Nador Ouarzazate OujdaRabat Sari Tanaier Tasa Tetouan
Total
No ot 2
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20
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1192 221
1106 9
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10 606 86 2 70 461
-1 2a -l 11 3m 76
rotal 10bullbull1 10 ot c of 118dli 2bl I in Prov1nce 5103 125
6 1666 46 5 )71 09
47 5~1 1)2 7 267 06
22 2464 60 7 527 1)2 107 0) 4 J4l 08
)) 4660 n4 2) 226$ 56 1 192 05 6 1266 )2 5 266 06
25 2149 67 4 )22 08
lIS 1075 174 ) lSO 04
22 ~ --11Q
315 40732 1000
Sourcel Minllltl7 ol lour1sa
lugust 1975
~~
MOROOCO-BAY or AQlDIR TOURISM PROJEm
Evolution of ~ttlational Arrivals (1968-1919)
191~ NationalUy 1968 1969 19ZQ 1911 ill -W Hwnbe~ French 119131 148986 113195 188113 ( 210626 265989 216422 2057
US 56411 94125 111196 136144 195680 185983 113211 1646
Spanish 36869 36229 41811 42166 16104 115193 10184 661
British 64445 19121 84396 80886 101643 134651 101839 1025
Algerian 28396 46151 60232 66613 91510 105313 141956 1406
German 34124 38551 55405 10103 15l44 90440 82151 780
Belgian 16812 21190 21585 21115 25601 36831 24149 229
Dutch 16143 23221 25449 24481 29100 36113 33360 311
Scandinavian 26444 31599 29909 20141 32416 32141 29392 219
Canadian 9306 15198 11083 20112 28848 31251 26539 252
Italian 14141 17591 18554 11916 25068 25501 26954 256
Slliss 10911 15431 9192 12690 19484 24533 21256 202 1
Other- 35~659 38~584 45119 532deg51 11381 801311 _ 92 593 880
Total 469492 606589 100992 151256 981611 1225594 1052018 HllDO
Cruisers 1061880 95 2361 105511 911316 1311183 141 z165 133a364
Grand Total 576372 701950 806503 848632 1118794 1376159 1185382 (]) ~ ~~ ruH
1 Official statistiCs-uiClude Moroccan visitors from abroad These have been deleted from this table
Source Ministry of Tourism
August 1975 I
AWEI I Table 3
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Arrivals by Means of Entyen 9968-1974)( Percentages
Air 3412 3464 3114 3706 3316 3239 3561
Sea 4135 3698 3989 3226 3367 2859 3339
Land 2453 2838 2897 )068 3317 3902 3100
Total 10000 10000 10000 10000 100 00 10009 10000
Source Ministry of Tourism
August 1975
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Seasonality of Arrivals (1972-197W
January
FebruaIJ
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
Total
Source Ministry of Tourism
August 1975
(Percentages)
2E 1973 1974-487 465 438
472 400 431
759 552 623
792 776 723
678 703 620
708 870 6n
1394 1587 1466
1622 1757 1810
1049 ll99 1019
796 617 764
610 442 587
60 33 632 848
10000 10000 10000
ANNEX I Table 5
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Main Commodit~orts (1968-1974)(DH ons)
1968 1969 121Q 1m 2E 1973 1974-Phosphate 544 551 572 588 673 788 4075
Citrus fruit 420 389 357 389 429 494 388
Tomatoes 144 146 180 163 179 230 183
Legumes and pulses 94 94 132 89 138 181 158
Canned fish 130 124 127 148 134 190 244
Canned fruit and vegetables 51 65 56 88 113 132 165
Olive oil 7 91 16 21 III 101 147
Tourism 450 614 682 760 893 1005 1025
Source Office des Changes
August 1975
ANNEXE II Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADlR
Description du projet et estimation des couts
Le projet comprend 1es elements ci-apres dont lexecution sera assuree par 1es organismes indiques
1 SONABA
a) construction pour lUAT dinsta11ations dinfrastructure comprenant
i) un reseau de rues a linterieur de lUAT une voie de raccordement a 1a RP 32 un pont et un gue sur lOued Lahouar
ii) un reseau dnprovisionnement en eau reliEf au reseau actue1 de 1 ONEP
iii) un reseau da1imentation en e1ectricite re1ie au reseau actue1 de lONE au moyen dune 1igne aerienne de deux kilometres
iv) un reseau degouts raccorde au reseau actue1 dAgadir
v) un reseau de telecommunications par laddition de 1000 1ignes supp1ementaires au central te1ephonique dAgadir
vi) lamenagement paysager des principaux espaces non-batis notamment lacces a 1a RP 32 1a rive sud de lOued Lahouar et laire de stationnement situee 1e long de 1a p1age)
b) creation dinsta11ations communes comprenant
i) deux centres commerciaux comprenant des boutiques des bureaux des restaurants des bars un cinema un theatre de verdure un hammam et un centre artisana1
ii) des equipements sportifs (courts de tennis et piscines) une zone de loisirs po1yva1ente et un centre ba1neaire
c) affectation au projet de consei11ers-techniques et financiers pour 1a duree des travaux
ANNEXE II Page 2
2 Ministere des travaux publics
a) construction dune voie devitement longue de 8 km a lest dAit Me11ou1 y compris un nouveau pont sur 1e Souss
b) amelioration de certains tron~ons de 1a route CT 7002 qui re1ie Agadir a Imouzzer Ida ou Tanane et etude relative a 1a route qui re1iera Imouzzer Ida ou Tanane a 1a RP 40
c) remp1acement des pompes a poisson du port dAgadir
3 Ministere de lurbanisme de lhabitat du tourisme et de lenvironnement
a) assistance technique pour lexecution dune etude sur 1es moyens de preserver 1es sites ruraux de 1a vallee de lImmouzer
b) assistance technique pour lexecution detudes de p1anification physique dAgadir
c) assistance technique pour 1a preparation dun second projet tourisshytique
4 Municipa1ite
Assistance technique pour letude du reseau degouts de lagg1omeration dAgadir
ANNEX II Page 3
Statistical Appendix
1 General Cost Estimates
Table 1 Breakdown of Project Cost by Components Table 2 Breakdown of Project Cost by Components and by Years Table 3 Contingencies Allowances Table 4 Schedule of Expenditures by Project Components - Quarterly
2 Detailed Cost Estimates
(a) UAT Infrastructure
Table 6 Streets and Parking Street Lighting Table 7 Sewerage Water Supply Table 8 Power Supply Telecommunications Table 9 Landscaping
(b) Common Facilities
Table 10 Shopping Centers Table 11 Sports and Beach Facilities Maintenance Facilities
(c) Regional Infrastructure
Table 12 Ait Melloul Bypass Upgrading CT 7002 Table 13 Replacement of Fish Pumps
(d) Project Administration
Table 14
(e) Technical Assistance and Studies
Table 14
TABLE 1
MOROCCO BAY OF ACADIR TOURISM PROJECT
BreakdoWIl of Proipoundt Cost by Components
(Oil 000)
Code Component Civil Works EguiImilnl
Physical Increase
Price Increase
Professional Services DR
Total Coat 000 US~ 000
Foreign Exchange Com2onent
DH 000 ~QQ
l UAT Infrastructure 36129 11207 4918 28878 4009 85141 22404 h793 11260
1 2
Streets and parking Street Hghting
18494 324 2290
1849 261
10810 1601
1155 130
32368 4606
8518 1212
15630 2590
4113 681
3 4
Sewerage Water supply
5497 2236
548 117
605 235
3469 1525
302 471
10421 4584
2742 1206
5398 2275
1421 598
5 6 7
Power supply Telecommunications Landscaping
3023 1003 5552
5279 2705
268
830 556 582
5350 2430 3633
1660
291
16142 6694
10326
4248 1761 2717
8404 4925 3571
2211 1296
940
2 Common Facilities 12305 Llli 1833 ~ -2ll 35173 9255 19019 5005
I 2 3
Shopping centers Sporta amp bea~h facilities Maintenance facilities
9113 2766
426
3762 1636
636
1287 440 106
9701 3386
997
6411 220
53
24507 8448 2218
6449 2223
583
12654 4690 1475
3383 1234
388
3 Regional Infrastructure 13800 ~ 1470 Jilfl lJIQZ 25058 6594 321~
1 2 3
Ait Me11ou1 bypass Upgrading of CT 7002 Replacement of fish pumps
10160 3300
340 50
455
1016 335 119
5306 1764
406
1188 552
67
17 670 6001 1387
4650 1579
365
8210 3037
985
2160 799 259
4 Protect Ad~iniatrstion 1168 6369 l983 2157 568
5 Technical Assistance and Studies 4390 5016 1320 2443 643
TOTAL PROJECT COST 62234 17746 8221 17 492 41556 78644 20694
i~ H
August 1975
TABLE 2
HOROCCO RAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Breakdown of Project Coat by Components ansi by Years
(DH 000)
YEAR 1 YEAR 2 YEAR 3 YEAR 4 YEAR
Foreign Foreign Foreign Foreign Foreign Foreign Total Exchange Totsl Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange
Code Component Cost Component Cost Componenl Coat Component Coat Component Cost Component ~ Component
I UAT InfIbullbull tructllll llill 42793 18ll ill 1l481 6588 ]1473 15774 25871 Ll 12485 6586
I Streets and perlung ]2]68 156]0 854 256 581l 2702 12295 6054 9008 4458 4]98 2160 2 Street lighting 4606 2590 10] ]1 508 265 1464 842 1572 902 959 550 3 Sewerage 10421 5]98 2]] 70 185] 89] 4007 2131 ]501 1884 827 420 4 Water supply 4584 2275 90 Il 949 450 1722 877 140] 72] 420 212 5 Power supply 16142 8404 ]19 48 ]095 1673 6]77 ]478 4407 2297 1944 906 6 TelecObDJnications 6694 4925 550 351 1581 1014 2]27 1795 22]6 1165 1 Landscaping 10]26 ]571 2]2 116 713 254 4027 1378 ]65] 1252 1701 671
2 ColDltlOn Facilities 19019 2574 13]21 7228 15973 90011lD ~ ---ill hill
Shopping centers 24507 12854 553 159 4167 2061 9406 5052 10 ]81 5582 Sport a amp beach facilities 8448 4690 190 57 869 48] ]512 1972 3877 2178 Maintenance fac il itie 2218 1475 100 ]0 40] 204 1715 1241
] 1138 607 5528 Mil JlOJRelional Infrastructure nIIa ll1]1 ~ ~ lll5ll
17 670 8210 660 299 4263 1980 6778 3171 5969 2760 Upgrading of CT 1002 6001 3037 430 278 1136 55] 3541 176] 894 44] Rep I aCemen t 0 f flh pUlllp 1]87 985 48 30 508 361 8]1 594
Ait Helloul byp
4 Project Admlnlatration 7537 2157 1427 687 1633 539 1588 45] i394 -----ill -1ill ~
5 Technical Assistance and Studies 5016 244] 1572 799 I 201 725 --1l ---lli -1l2]44
157925 78644 5968 2627 24108 114]8 50072 li2sectQ ~ 29953TOTAL PIl0JECT COST ~ ~
(U5$1 000)
1 UAT Infraamptructure 22404 11260 481 140 ]549 I 733 8282 4151 6807 ]501 Lill 1l1
8518 411] 225 67 1530 711 ]2]6 1593 2]70 1173 1157 56 2 Street lighting 1212 681 27 8 114 7J ]85 221 414 2]7 252 115 3 Sewerage 2742 1421 61 18 488 2]5 1054 561 921 496 218 III 4 Water aupp 1 y 12~ 598 2] 3 250 118 45] 2]1 ]69 190 111 56 5 Power 8Upp 1 Y 4248 2211 84 13 814 440 1678 915 1160 604 512 239 6 Telecommunicationamp 1761 1296 145 92 416 267 612 472 588 465
Landscaping 2717 940 61 ]1 188 67 1060 ]6] 961 ]29 447 150
1 Street and parking
] 505 1902 4203 23692 Common Fcilir ~ ea 9255 S005 ---21 ----n 1lL ~
6449 ]]8] 145 42 1097 542 2475 1]]0 2732 1469
Sports beach facilities 222] 12]4 50 15 229 127 924 519 1020 573 Haintenance faclUtlea 58] ]88 26 8 106 53 451 327
Shopping centers
] Regional Infrastructure 6594 3218 JQQ lil 1lli ---HU 2ll1 lio5O 1JIll6 ----lIll
Ait Helloul bypass 4650 2160 174 79 1122 521 178] 8]4 1571 726 Upgrading of CT 7002 1579 799 II] 73 299 146 9]2 464 2]5 116
]65 259 Il 8 114 95 218 156Replacement of fish pump
I 98] 4]0 142 __6_14 Pro tect Administration ~ 375 ill ~ --ill --lll ----lli ~ I5 Technical Assistance
and Studies EQ ~ 414 210 617 ]16 ----ill 87 -----2 --1Q
41556 20694 1570 ]010 6488 1258] 7881 4I6lTOTAL PROJECT COST ill ~ ~~ 21Jli
Augut 1975
TABLF 3
MDROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Contingencies Alhowsnces
(US$ 000)
Civil Works Local Foreign Total Local
Egui2ment Foreign Total
l Professional Services
Local Foreign Total Total Cost
Local Foreign total
Total Project Cost Exc1udins Continsencies Percentage of Total
(a) 8612 53
7766 47
16378 100
1404 30
3264 70
4668 100
3016 65
1585 35
4602 100
13032 51
12616 49
25648 1001
Contingencies a) Physical Increase
Percentage of (a) Amount
10 872
10 783
10 1655
10 146
11 362
11 508
8 1017
9 1146
8 2163
b) Price Increase Percentage of Amount
(a) 59 5066
58 4519
58 9585
59 824
63 2055
62 2879
30 923
22 358
28 1231
52 6813
55 6932
54 13745
c) Total Cost Percentage of (a) Amount Percentage of Total
69 5938
53
68 5302
47
68 11240
100
69 970
29
74 2417
71
72 3387
100
30 923 72
22 358
28
28 1281
100
60 7830
49
64 8078
51
62 15908
100
Total Cost Including Contingeacies Percentage of Total
14550 53
13068 47
27618 100
2374 29
5681 711
8055 100
3939 67
1943 33
5883 100
20862 501
20694 50
41556 100
~I Professional Services include Project Administration Technical Assistance and Studies Components IiiflO 1
August 1975 ) J
IU
KlROCCO BAY OF ACADIII lOUIl15~
Sche4ule of ExEpoundnditur~ by Project C0fonent ~ qu_rtlulv
(US$ 000)
~ ~ect Sector L U JU 9i _l2 ~ u U u U2 L Ll lLU ~ U1 L Ll L L U2 pound
I OAT Infraatnactura Total M Var I Tutal - V II Total Ybullbullr It 1 Total Vat tv Total Year V Total (accumulative)
100 127 127 127 481
4111
400 150 IOSO 1349
3549
40]0
1682 2000 2JOO 2300
8282
12312
2100 1800 1550 1357
6807
19119
1100 900 700 585
3285 22404
22404
2 o~ltttlf
lotal tear Total Yar II Total teAr 111 Total Year IV Total Year V Total (acc11IIIIJlattve)
4S 50 50 SO
195
ill
200 280 370 502
13S2
1541
650 800 950 1105
3505
5052
1103 1100 1000 1000
4203 9255
9255
)1 Alt Kelloul Brpaaa Total - Year 1 Totat Year 11 Total Year lIt Total Year IV Total - Year V Total (acculbuJatlve)
36 46 46 46 174
114
217 211 )44 )44
1122
1296
420 410 471 412
1783
3079
396 395 390 1ge
1571
tlSO
4650
31 UPllcadtnt of CT 7002 Total Year I Total - Year tl Total Ycar III Total Year tV Total Year V Total (accumuLat he)
2J 30 10 30 113
ill
50 so 99 100
299
412
233 233 233 233
132
1344
135 100
225
Im
1519
3 3 macement of Flah l~tdP Total Year I Total Year Ii Total Year 11 I TOotal Year IV Total - Year V Total (accuurulatlve)
8 13
Tl
11 21 40 40
34
147
55 5S 54 54
218
3iii
365
4 Project Adroinstratiotl Total Year I Total Year 11 Total Yesr III Total leaf IV Total Y~ar V Total (accumulative)
93
-
94 94 94 37S
315
101 101 101 109
430
805
104 104 104 108
418
T223
91 92 92 92
367
1590
98 98 98 98
393 1983
1983
5 TecbnJcal Assist nnce ampshyStudies
Total Total Total
Year I - Year II
YeHr III Total Year lV Total raar V Lotlll (a-cumuJative)
51 57 ISO 150 414
414
150 150 158 IS9
617
1031
48 48 48 47
191
1222
24 24 25 25
98
1320
I no
TOTAl PROJECT COST --T~~Year-l
Total Year 11 Total - Year III Total Year IV Total Year V Toral (accwnulative)
J09 15 42 45 1510
510
996 1 ]51 1848 2151
6346
1916
2742 3140 3560 3114
13176
21091
3 )96 3211 3001 2969
12583
3lIT~
2301 2098 2198 I b84
W 81 41 ~b
41556
-~~ AU(lUBt 191$
~N1JFz II Page 8
TiU3LE
HOROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Forecast of IBRD Disbursement
(US$ 000)
Disbursements r1~o1ementation Quarte~ QUarterly Cemulative 1 guarter1y t
First Ye6r Q1 21000 1000 Q2 134 06 134 06 20866 994 Q3 1 ~ 07 285 13 20715 986-1shy
Q4 201 10 486 2middot3 20514 977
Second Year Q5 205 10 691 3middot3 20309 967 Q6 464 22 1155 5middot5 19845 745 Q7 63B 31 1793 86 19207 915 Q8 880 42 2673 128 18327 8703
Third Year Q9 1028 49 3699 177 17299 824 Q10 1347 64 5046 241 15952 760 Q11 1547 74 6595 315 14405 686 Q12 1764 84 8359 399 12641 602
Fourth Year Q13 1831 87 10190 486 10810 515 Q14 1704 81 11894 567 9106 434 Q15 1612 77 13506 644 7494 35middot7 Ql6 1516 72 15022 716 5978 285
Fifth Year Q17 1503 71 16525 787 4475 213 Q18 1219 58 17744 845 3256 155 Ql9 1110 503 18854 898 2146 102 Q20 950 45 19804 943 1196 57
fSixth Year Q21 1196 5 bull 21000 1000
TOTAL 21000 1000
August 1975
U
HOIlOCCO BAY OF AGADIIl TOURISM PROJrcT
Coat Eltlmatel liAT Infrastructure
(DUOOO) behallgl late US$ bull nt 380
A TOTAL COST FOkElGl EXCHAHGE C(J04PONIlIT YEAR 1 llYU ML1 YEAll 4 2
Civil Work
Equipshyment Total
Civil
~ Equlpshy~ Total
Total COlt
Foreign Eltchange Component
Total Coot
Foreign Eltchange Couwonant
Total Coat
Foreign bebaDge Coan)onent
Total COlt
Foralln EKcMnae Component
Total Coat
Pouian beMal_ COIIItonant
1 Streta and larklna
11 Priry atreeta 12 Secondary treet 13 arklnl areaa 14 edetrian patb 15 IlP 32 ace 16 Cued lAhouar brida
5717 7186 3041
911 719
---llQ
5717 7386 3041 911 719
21Q
2856 3694 1520
365 359 ~
2858 3694 U20 165 359 324
1715 730 304
91 288
ill
857 369 IS3
36 144
UQ
2287 2954 1216
365 431
ill
1143 1478 608 146 2IS
lli
1715 2216
912 273
858 1109 455 no
1478 609 132
73 304
73
Subtotal 18494 18494 9120 9120 3424 1689 7665 3784 5116 2532 2269 lUS
Phydcl incre Price inc rea
1849 10317
1649 1Qill
911 W
911
W 342
illl 169
2 768
3842 378
ill 512
1360 253
ill1 227
l2Q 111
-ll
Continlenelebullbullubtotal 12166 12166 5998 5998 1535 757 4610 2270 3892 1926 2129 1gt45
SoH nudie l)eaian E Supervhlon
268
illQ 80
ill 134 UQ
40
ill 134
21Q 40
lli
Prof Srv~ aubtotal 1708 512 854 256 64 256
TOTAL COST (DHOOO) 30660 32368 15118 15630 854 256 581) 2702 12295 6054 9008 44S3 4190 116)
TOtAL COST (US~ 000) 8068 8518 3978 4113 225 67 1530 711 3236 1593 2170 1173 1157 569
2 ~~amplamp
2 1 Und rground cab lea 22 Strt lighting eQuipment
Subtotal
142
ill 32~
1264 1026
2290
1406 1208
2614
56
21
129
79 616
1375
815
lli 1 1)4
281
281
163
163
562
-ill
924
325
E1
)2
422 ti
906
245 ill
520
141
~
503
82
-~ 289
Physical increase Price lncrelUle
n ill
229 Ul1
261 1 24
13 2i
137
ill 150
ill 28
---ll 16
--2i 92
--ill 53
-121 91
211 )2
llQ 50
-~ 29
232
Contlngencel aubtotal
DAd an t Superv 1amp lon
TOTAL COST (DROOO)
219
543
1566
3856
1755
207
4606
88
217
936
2311
1024
62
2590
103
103
31
31
123
104
508
71
31
265
540
1464
)10
1142
666
1572
3S2
902
456
959
261
550
ll~- ~ degI-l ~
OTAL (oST (US$ 000) 143 1)15 1212 Sf b08 681 27 t 14 70 365 211 414 237 2~2 1l5
August 1975
TABLE 7
MOROCCO BAY OF ACADIR TOURISM PROJECT
A
3 StW~rail
31 Primary ne~olk 32 Second_ry network 33 Pumping tations 34 Rising mains
Subtotol
Pbyti~al increase Price inc s
Contingencies subtotal
Design amp Supervision
101AL COST (DlIooO)
TOTAL COST (US$OOO)
4 Water SupDly
41 Primary n rvork 42 Secondary network
Subtotal
Pbyteal incre Prie i ncre
Conlingencie subtotal
Dealgn 6 SupervlttCn
TOTAL COST (00000)
TOTAL COST nS$OOO)
AuguBt 1975
Cost Estimates UAT Infrastructure
(00000)
TOTAL COST FOREIGN IXCIlANC COMPON ENT YEAR 2
Foreign Foreign CiVil Equip- CivU Equi pshy Total Exchange Total Exchange Total Works L _I2l Works roent M COBt Component poundpoundL poundomponent- ~
~
2954 60 3014 1478 49 1527 904 457 1205 2099 41 2140 1050 33 1083 214 108 857 241 443 684 120 354 414 342
1Ql jQ1 JQ -1 104 103
~491 548 6045 2749 439 3188 1118 565 2507
550 5~ 605 215 44 319 112 57 251 3003 N 3304 1510 li ill 389 w 1249
3553 356 3909 1185 285 2010 501 258 15(10
467 140 233 70 234 10
9050 904 10421 4534 724 5398 233 10 1853 893 40tH
2382 238 2742 1193 191 1421 61 18 488 235 1054
I
1341 70 1411 731 55 792 423 138 565 895 Jil -2il ~ 21 -lli 21 --ll ll2
2236 111 2353 1229 92 1321 511 291 941
223 12 235 123 9 132 52 29 94 1211 ~ 1211 ~l 50 713 180 101 4t9
1434 72 1506 786 59 845 212 130 563
125 109 90 13 200 29 218
3610 169 4584 2015 151 2215 90 13 949 450 1722
966 50 1206 530 40 598 23 3 250 118 453
YEAR 3
Foreign ElIchangeCOlwoent
612 433 231
__ll
B34
133 61gt4
191
2131
561
316 ill
521
53 263
316
34
877
231
US$ 1 bull IlII l80
ttAR 5
Foreign Toul Exchange COgtl_ CompOIltnL
421 217
421 217
43 22 ni -l
400 20l
827 120
2111 111
ill lOti
189 106
19 10 157 J
116 98
5 8
420 212
III 56
I~
Total JdmL
105 642 342 104
1993
199 1309
1508
3501
921
423 1l
706
70 465
535
162
1403
369
Exch4nge Rate
YEAR
ore1gn Exchange Component
458 325 231 -ll )072
107 lQi
812
1884
496
2311 ill
397
40 ill
301
25
723
190
ruhLl
MOROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Cost Estimates UAT Infrastructure
(OUOOO) Exchange Rate US$ 1 DII 380
A TOTAL COST FOREIGN EXCflANGE COHPONtNf ~ ~ ~ nAR 4 YEAR )
Civil Works
~quil-
~ 2 Civil Works
Equipshyl~ Tot~
Total Cost
ForeIgn eXChange Component
Total ~
foreign Exchange ComponUt
Total Cost
Foreign Exchange pound2lponent
Total COtt
[ltoreign Exchange Component
Total Co~ t
Foreign Exchmge Cl)Jllponcllt
5 Power Supply
)1 )2 53 54 55
Trunk supply Substation MV transmission lines Transformers LV distribution lines
25 317 234 840
1607
144 586 349
1551 2649
169 903 )83
2391 4256
11 158 93
419 ~
87 468 209
1240 1590
98 626 302
1659 233
68 361 175 718 425
39 250
90 498
111
101 542 233 955
1703
59 376 122 663 ~
175 718
1277~
90 498
~ l1 447
Subtotal 3023 5279 8302 1324 3594 4918 1747 HOO 3534 2113 2170 12)8 851 447
Pllysical increase Peie increase
302 llgt~
528 2842
830 +458
132 702
360 1909
492 llil
175 598
110
ill 353
1742 211
IOI~
217 l1
126
Jill 85 7n~
45
-1li
ContIngencieb subtotal 1918 3370 5288 834 2269 3103 773 487 2095 1253 1630 947 790 416
Design amp Supervision 2552 383 319 48 57) 86 748 112 607 92 ]03 45
TOTAL COST (llIlOOO) 4911 86119 16142 2158 5863 8404 319 48 3095 1673 6377 3478 4107 2297 1944 908
TOTAL COST (US~OOO) 1300 2276 4248 568 143 2211 84 13 814 440 1678 915 1160 604 512 239
6 Tel econunllnicat iont
61 62 63
Trunk SUIpl y Dlstrlblltion lines Telephone exchange ext~enstons
203 640
_160
304 90
l4~
507 1610
ill
81 2gt6
M
24t 776
~
3lS 1032 D52
2i)3
162 130 103
304 644
195 413 482
~ )10
~2 322
J96 206 677
SuoLota 1 tOO] 2705 3708 IIH 2308 2709 365 213 948 608 1277 985 1118 883
Physical i ncreligte Price increase
150 Mq
406 pBZ
5)b
~tgt30
60 268
146 1)42
406 1810
55 no
3
n 142 491
91 ill
191
~ 148 662
168 950
HZ 12Q
Gon t l ngenc lea sl1btotal
Design amp Supervision
lXlrAL COST (1l1I 0(0)
798
1801
2U8
1489]
2936
b6~
J8
7lJ
1888
1196
2216
492)
185
5)0
118
351
6)3
1581
406
1014
1050
2327
810
795
1118
2236
882
1765
I~l t-H
H
TOTAL COST (US$OOO) 474 1287 t 761 192 1104 1296 145 92 416 267 612 472 588 465
August 1975
~
MOROCCO BAY ()J AGAIJII TOURISM PROJECT
Coot Estimates IIAT Infrastructure
(00000)
Exchange Rate US$ 1 bull OK 380
A TOTAl COST FOREIGN ElltCIWiGE COtIlQlWtI ~ ~ IftYL2 mIL ~
Foreign Foreign Foreign Foreign Foreign Civil Equip- Civil Equip- Total Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange Work ment Total Total Cumponent Cost Component Coat Component Coat poundOOIponent COllponent~ ~ ~ poundL
7 landICaelnamp
71 Internal ar and lerdens 279$ 177 2972 839 97 936 297 94 1189 374 892 260 594 166 72 Eternal ar and larden 850 3) 885 255 19 274 89 28 354 110 265 82 177 54 73 Oued Lahouar aru 549 22 571 164 12 176 285 87 286 89 74 liP 32 belveo1ere 568 23 591 171 13 184 29$ 92 296 92 75 Beach parking area 256 11 267 128 6 134 133 67 134 67 76 Site prration for buildshy
ing conatruetion 21i -ill ~ ~ ll 1l -1 107 JampQ ~ 1QL --ll
Subtotal 5552 268 51120 U24 147 1971 39 149 2470 837 2033 690 878 295
Physical incr 555 21 582 182 15 197 44 15 247 84 203 69 88 29 Price lncr lW ill ~ 1083 M 1171 ill 2 1233 418 1340 4$$ -ill 247
Contingencies subtotal 3862 180 4042 1265 10) 1368 196 66 1480 502 1543 524 823 276
Deign amp Superviaion 464 232 232 116 78 39 77 39 71 38
TOTAL COST (DHOOO) 9414 448 1()326 30119 250 3571 232 116 713 254 4027 1378 3653 1252 1701 571
TOTAL COST (US$ 0(0) 2477 118 2717 813 66 940 61 31 188 67 1060 363 961 329 447 150
August 1975
TABLE 10
MOROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PRUJECT
Cost Estimates Common Facilities
(UHOOO)
Exchange Rate US$l DII 1BO
B TOTAL COSpound FOREIGN EXCIIANGE COMPONENT ~ YEAR 2 YEAR 3 XU YEAR 5
Clv11 Work
Equipshy
L IUamp C1v11 Works
Iquipshy
L Total Total COBt_
lioreign Exchange Component
Total Cost
Foreign Exchange Component
Total Cost
Foreigca Exchange Component
Total Cost
Foreign Exchange COtnponm t
Total Gost
Foreign Ixchange Componen t
1 Shopping Centers
11
12 13
14 15 16 17
Services and office buildings
ShoppIng facilities Restaurant amp- entertain
ment facilities Handicrafts center Cinema Open-air theater Ilamma
1233 6062
668 224 347 117
-ill
432 2117
475 159 313 42
-1Qi
1665 6219
1363 383 660 159
---lli
617 3041
444 112 173 58
-J1
260 1282
285 102 200
86
Jll
877 4321
729 214 373 144 233
332 1644
273
171 865
146
666 3267
545 191 ]30
79 21
353 1729
291 106 186
72 2I
667 3286
545 192 330
80 --ill
35] 1729
292 108 187
72 --ill
Subtotal 9113 3762 12875 4556 2337 6893 2249 1182 5311 2853 5315 2858
Physical increase Price increase
911 6694
376 2545
1287 2lli
455 llit
234 1680
689 4954
225 ill
118 -ill
5)1 3564
285 2
531 4535
286 2438
Contingencies subtotal 7605 2921 10526 3729 1914 5643 1365 720 4095 2199 5066 2724
Design amp Supervision n06 318 553 159 553 159
TOtAL COST (011 000) 16718 6683 24507 8285 4251 12854 553 159 4167 2061 9406 5052 10381 5582
TOTAL COST (US$OOO) 4399 1759 6449 2180 1119 3383 145 42 1097 542 2475 1330 2732 1469
August 1975 ~I~ $ ~ lol
lABLE 11
MO~OCCO BAY OF AGADlR mURISM PROJECT
Cost Estimates ~~n Facilities
(DIIOoo) Exchange Rate US$ I ~ DK 380
B TOTAL COST FOREIGN EXCHANGE COMPONENT YEAR YEAR 2 YEAR 3 lliLi YIlAR 5
Civil ~
EquipshymLshy 2amp
Civil Work
EquipshymLshy 2amp
Total Cost
ForeiflIl Exchange Component
Total Cost
ForeiflIl Exchange Component
Total pound2JlL
ForeiflIl Exchange Component
Total pound2L
Foreign Exchange Component
Total Cost
Fore1f1Il Exchange Component
2
21 22 23 24 25
S~r~ ~ aA~h [~cilit~s
Tennis court Swbming poola Omniaport areas Stable and riding school Beach facilities
218 934
72 608 934
38 927
13 260 398
256 1861
85 868
1332
109 466
22 304 466
23 742
8 142
2M
132 1208
30 446 684
52 373
26 241
102 744 42
434 666
53 483
15 223 342
102 744 43
434 666
53 484
15 223 342
Subtotal 2766 1636 4402 1367 1133 2500 425 267 1988 1116 1989 1117
Physical increaae Price increase
277 2101
163 1124
440 3225
137 998
113 829
250 li~z6
42 211
26 133
199 1325
112 744
199 1689
112 949
Contingencies subtotal 2378 1287 3665 1135 942 2076 253 159 1524 856 1888 1061
Design amp Su~ervision 381 114 190 57 191 57
TOtAL COST (DHOOO) 5144 2923 8448 2501 2075 4690 190 57 869 483 3512 1972 3877 2178
TOTAL COST (US$OOO) 1354 769 2223 658 546 1234 50 15 229 127 924 519 1020 573
3 Maintenance Facilities
31
32
Garbage collection buildshyinS8 and equipment
Street amp gerden ~eintenancbull buildin~8 and equipment
213
213
297
33~
510
552
107
107
237
271
344
378
107
107
54
54
403
445
290
324
Subtotal 426 636 1062 214 508 722 214 108 848 614
Physical increaee Price increaae
43 ~
63 569
106 950
21 193
51 458
72 651
21 168
11 85
85 782
61 566
Conting subtotal
Design amp Supervision
TOTAL COST (DROoo)
424
850
632
1268
1056
100
2218
214
428
509
1017
723
30
1475
100
100
30
30
189
403
96
204
867
1715
627
1241 Ii
TOTAL COST (US~OOO) 224 334 SIl3 113 268 388 26 B 106 53 451 327
August 1975
TABLE 12
MOROCCO BAY OF AGAOIR TOURISM PROJECT
Cst Estimates Rezional 1 nfrastructure
(OHooO) Exchange Rate US$1 - DH 380
TOTAL COS1 FOREIGN EXCHANGE COMPONENT YEAR 1 YEAR 2 vA 3 YEAR 4 iF- ll 5
Civil Works
Equipshy~ Total
Civil Work
Equipshyment Total
Total Cost
Fue19l Exchange Component
Total fost
Fueign Exchange Component
Total Cost
Fanign Ellchange Component
Total Cost
Foreign Exchange Component
Total C~
Foreign Exchange ~onent
1 Alt Melloul BYebullbullbull
11 12 13
Excavation and fl11 Road construction Clued SOU6S Bridge
862 3898
-ill
862 3898
---5oOll
431 1949 ZilO
431 1949 2Alll
431 1169 Illll
215 585
JillR
431 1560 llill
216 779
Jlli 1169 llill
5r5 Jlli
Subtotal 10160 10160 4810 4810 2680 1286 4151 1967 3329 1557
Physical increase Price increase
1016 YJ86
1016 51B6
481 ~
461 2449
268 -lli
126 ~
415 2066
197 ~
333 ill
156 1024
Contingencies subtotal 6202 6202 2930 2930 1198 574 2481 1176 2523 1180
Slutli~~ and De81gn SupeTVision
poundoJ] tests 148 BU4 356
llB 281
71
148 512
118 U] 292
-~ 100 20 146 28 117 -11
Profesional services subtotal 1308 470 660 299 385 120 146 28 It7 23
TotAL COST
TOTAL COST
(DHOOO)
(lIS$OOO)
16362
4306
17670
4650
7740 2037
8210 21bO
660
174
299
79
4263
1122
1980 521
6778 1783
3171
834
5969
1571 2760 726
2
21 22 23
UIamprading of CT 7002
Road safety improv~nts ParkIng rscilitle Landscaping and signals
Subtotal
Physical increase I-rice increase
Contingencies subtotal
tudies D~8 __ gn Supervision
3000 200
-1JI
3300
330 1ill 1951
-2Q
50
30
3000 200
-llil 3350
335 1646
1981 28~i
285
_lQ9
1500 100
-2Q
1650
165 lil9
975
40
40
4 ~
24
1500 100 ~
1690
999
228 100
19
285 145
228
50
500 100
75
675
67 ill
301
140
~
250 50 45
345
34 120
154
50
lshy
2000 100
75
2175
218 1083
1301
65
1000 50 45
1095
110 545
655
13
500
500
379
15
250
250
25 165
190
3
Pro~g~~~tl services
fOTAL COST (011000)
TOTAL COST (US$OOO)
5251
1382
80
21
010
6001 1579
2625
6908
64
17
34~
3037 799
430
430 113
278
278
73
160 1136
299
54 553
146
65
3541
932
13
1763
464
15
894
235
3
443
116
- ~I~~ 11 In -i
H
August 1975
- TABLE 13
MOROCCO BAY OF ACADIR TOURISM PROJECT
Cost Estimates Realonal Infrastructure
(DR 000) Exchanga Bata USH bull DII 380
C
Civil ~
TOTAL COST
EquipshyeDt 2
FORE1GB EXCHANGE COHPOIIERT
Civil Equlpshy~ L- Total
mL
Foeilln Total Exchange ~ Component
nAll 2
Foreign Tltal Exchange Cost COj)onent
~
Fordgn Total Exchange ~ Component
xwi Foreign
Total lxchng8 ~ Cogponst
~
Total ~
Yoreliin Excbange C()l1ponent
3 Replctment of fih fyeps
31 32
Fish unloading pupa Installation of t_
pulllls
Subtotal
340
340
310
-1li
455
370
ill 795
ill 136
370
E
438
370
~
574
148
170
318
148
~
230
222
255
477
222
ill 344
Physical incree Price increase
Contingencies subtotal
Des1gn amp Supervision
TOTAL COST (llIIooO)
TOTAL COST (US$OOO)
51 ill
202
542
143
68 202
270
725
191
119 353
472
120
1387
365
20 M
80
216
57
66 193
259
697
183
86 253
339
72
985
259
48
48
13
30
30
8
48 ill 161
29
508
134
34 ~
114
17
361
95
71 240
311
43
831
218
52 ill 225
25
594
156
August 1975 ~I~ltlH
1AIIIpound 14
MOROCCO lIAY OJ~~A(AOTR TOURISM PROJECT
Coot Eyttmate8 Prolect Ad~lnltrHtlun
(011000) Exchange Rate US$I bull 380
O TOTAl COST
FOIIpoundIGN poundXClWlGE COHlONNr ~ YEAR1 Yf-AR 3 YEAR 4 ~
Totl CoL
Foreign Exchange Coponent
Total Cost
Fordgn Exctanll Cumpcment
Total f2L
Foretgn Exchange Component
Total ~
Foretgn Exchooge Componunt
foreign roul txchanHt
~ Cofl1Ponnt
Prolect Ad~lnlatratlon
1 2 ( 4
Technical Peronoel Admlnlatrative Personnel Secrtarlea amp Cllauffeura Office amp Tranportation
Subtotal
4894 61S 260 600
6369
1511
~
1817
1082 123
52 120
1177
)91
l
663
un 123
52 -11 14]0
412
-1 484
1047
121 52
J1J
1342
306
l
318
79)
123 52
-ill
1090
104
-1 176
79S
121 52
-11 1090
104
_72
176
Price locrebullbull illi ~ ~ -1i ill ll ~ 21 ~ 2i ill 1l
TOTAL COST (OUOOO)
TOTAL COST (US$OOO)
7531
1983
2151
568
1427
375
687
181
16))
910
539
142
1588
418
4))
In
1394
367
210
61
1495
191
248
65
E Cot poundthutes Technical Altletance amp Stud I
I 2 l 4
IlblllpoundaI AlaUnce amp ~
Second Tourlbullbull Project Aaadr Severa Syate Aaadlr Urban Development Environment and Architectural
Preservetlon Unit
Subtotal
[~rlc increase
fOUL COST (1111000)
TOTAL COST (U5$ooO)
760 1900 760
-lll
4390
ill 5016
1320
456 950 456
22Q
2152
-ill
2443
643
152 950 250
~
1497
_ll
1512
414
92 415 150
~
761
-1
199
210
304 950 510
-ill
2019
_]05
2344
617
182 475 306
--
1045
~
1201
31b
304
ill
579
ill
125
191
182
~
264
~
))1
87
ill
275
375
98
-
82
2Q
112
30
r - ~
ANNEXE III Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Unite damenagement touristique (UAT)
A Schema damenagement
1 Le schema damenagement de lUAT comporte trois principales zones damenagement
une zone centrale de 119 ha destinee a la construction dimmeubles
une zone peripherique de 90 ha pour les jardins les equipements sportifs et les installations balneaires
une zone de 328 ha situee a lextremite sud-est de lUAT pour lexpansion ulterieure des quartiers residentiels
La zone centrale dont une carte a ete etablie au 12 000 se compose de
1675 ha destines a la construction dhotels
5025 ha pour les logements
390 ha pour des locaux commerciaux
1180 ha pour les immeubles sociaux administratifs et culturels
3630 ha pour les rues les aires de stationnement les jardins et les equipements sportifs
Le schema damenagement vise essentiellement a creer un centre dont la physioshynomie generale sapparente a celIe des villes marocaines traditionnelles Le nombre de lits a lhectare varie de 350 a 125 11 dans les zones dhabitation et de 550 a 380 dans les zones touristiques (hatels) La hauteur maximale des immeubles est fixee a deux etages (8m) pour les residences et a quatre etages (15m) pour les hotels La disposition des rues principales et des installations
11 Superficie nette a lexclusion des voies et jardins publics etc
ANNEXE III Page 2
communes est indiquee sur la carte No 2 a la fin du present rapport Les reglements en matiere de zonage applicables a lhebergement des touristes et a lhabitat sont resumes dans Ie tableau ci-apres
Nombre de lits a Hauteur maxi- Pourcentage de a lhectare male des im- superficie par
Zones Nombre dhectares Nonibre de lits meubles etage H~ber~ement des touristes
Hotels de -categorie superieure 260 1000 380 150 50-60
Hotels de categorie moyenne 1050 4000 380 105 60-70
Hotels de categorie inferieure 055 300 550 80 60-70
Appartements 310 1700 550 105 50-60
Total 1675 7000
Habitat
Forte densite 1485 5200 350 80 75-85
Densite moyenshyne 2500 6500 260 80 65-75
Faible densishyte 1040 1300 125 45 35-45
Total 5025 13000
~ Superficie nette a lexclusion des vOies publiques
Des espaces ont ete reserves pour des boutiques des banques des agences de voyage des restaurants des cafes et des cinemas ainsi que pour un centre artisanal Dautres espaces sont prevus pour des immeubles sociaux et adminisshytratifs notamment pour trois ecoles un dispensaire un immeuble destine a
ANNEXE III Page 3
ladministration municipale un bureau deposte etun commissariat de police Le plan dtam~nagement est en voie dachevement Le pret nentrera en vigueur que dans la mesure ou ce plan sera promulgu~ et contiendra des dispositions jugees satisfaisantes par la Banque Ce plan ne fixant que ltemplacement des rues principales et lam~nashygement general des secteurs urbains la SONABA devra etablir des plans detailles avant Ie projet dexecution de linfrastructure secondaire Le programme initial dexecution (graphique No 2) donne une illustrashytion du calendrier detablissement de ces plans detailles et du projet dexecution de linfrastructure primaire
B Infrastructure
2 Linfrastructure necessaire a ete definie en fonction du plan damenagement Des avant-projets ont permis de definir les reseaux principaux tandis que les reseaux secondaires ont ete elabores sur la base de certaines normes tel que Ie nombre de m2 daire de stationneshyment par habitant ou par touriste Les couts ont ete estimes avec une marge de plus ou moins 10 LAnnexe II (Tableau 6 a 9) presente des estimations de couts detaillees fondees sur un avant-projet du BCEOMshySOMET et ajustees en fonction des variations de prix intervenues depuis decembre 1974
3 La SONABA assurerait directement lexecution des travaux de construcshytion et declairage des rues de construction des egouts et damenagement paysager Elle fera appel a des consultants pour Ie projet dexecution et pour letablissement des appels doffres elle procedera a une preselecshytion des entreprises publiera les avis dappels doffres choisira les entreprises et supervisera les travaux (ce qui explique pourquoi Ie cout de la supervision est compris dans ladministration du projet et non pas dans les services professionnels) La construction des reseaux dapprovishysionnement en eau delectricite et de telecommunications sera coordonnee par la SONABA et executee par lONE lONEP et les PTT qui laisseront a la SONABA la responsabilite du projet dexecution et de la supervision Lentree en vigueur du pret sera subordonnee a la signature daccords entre la SONABA dune part et lONE lONEP et les PTT dautre part Ces accords devront specifier notamment que tous les marches passes dans Ie cadre de ce projet seront executes conformement aux directives de la Banque
Rues et aires de stationnement
4 Lacces a lUAT sera assure par une voie de raccordement a la RP 32 avec carrefour en losange ainsi que par un pont et un gue sur lOued Lahouar reliant lUAT au STB Lexecution de ces raccordements avec Ie reseau de rues actuel
ANNEXE III Page 4
du STB sera assuree par la municipalite dAgadir Le reseau des rues principales de lUAT comprendra quelque 12 km de rues delimitant les differents quartiers La largeur des rues variera de 12 m avec voies separees a 750 m selon lemplacement et la densite de la circulation prevue Le reseau des rues secondaires comprendra 22 km de rues ISS km dune largeur de 5 m et Ie reste dune largeur de 3 m Toutes les rues seront bordees de trottoirs des deux cotes Des voies pietonnieres tracees sur 2 km de long a travers des espaces verts relieront les principaux centres de lUAT Les aires de stationnement dune superficie de 8 ha pourront recevoir 4000 vehicules dont 2600 appartiendraient a la population locale (chiffre etabli sur la base dun vehicule par famille) Le projet prevoit egalement une esplanade pour les autobus
5 La SONABA devant superviser lexecution de cette partie des travaux Ie cout de services professionnels se limite a celui du projet dexecution et represente 5 du cout de base majore dune provision pour hausse des prix pour la conception des rues et de 8 pour celIe des ponts Lelement en devises represente
- 50 du cout total des rues et des aires de stationnement
- 40 des voies pietonnieres
- 45 des ponts
- 30 des services professionnels
Eclairage des rues
6 Leclairage des rues sera assure au moyen de cables souterrains partant dune sous-station installee en bordure de lUAT Des poteaux de 12 m et de 9 m de haut seront utilises pour leclairage des rues principales tandis que des installations plus simples eclaireront les rues secondaires Comme pour les rues les services professionnels se limitent au projet dexecution et representent 5 du cout de base majore dune provision pour hausse de prix Lelement en devises couvrira 40 des travaux de genie civil et 60 de lequipement
Egouts
7 Les consultants ont propose un reseau combine degouts qui collecteront les eaux usees et leau de pluie en un point bas situe a proximite de lemboushychure de lOued Lahouar Les eaux usees seront acheminees par une canalisashytion montante vers un collecteur situe en bordure de la RP 32 tandis que leau de pluie sera deversee dans la mer La capacite de la station de pompage et de la canalisation montante conduisant au collecteur de la RP 32 estsuffisante
AlliEXE I I I Page 5
pour lacheminement des eaux de lUAT Dautres travaux seraient a prevoir au cas ou ce reseau devrait egalement servir a collecter les eaux usees du STB Le reseau degouts de lUAT suivra Ie trace des rues et utilisera des canalisations de beton de fabrication locale Une station de pompage supplementaire et une canalisation reliant les installations balneaires au collecteur principal de lUAT ont ete ajoutees au projet elabore par Ie BCEOM-SOMET
8 Lelement en devises est estime respectivement a 50 et a 80 du cout total des travaux de genie civil et de celui de lequipement Les services professionnels se limitent au projet dexecution la supervision etant imputee au budget de ladministration du projet Le cout de ces travaux represente 5 du cout de base majore dune provision pour hausse des prix Un systeme degouts s6paratif paraissant preferable sur Ie plan technique la solution preconisee par les consultants sera revue lors de letablissement du projet dexecution Les fonds prevus pour Ie projet seraient suffisants pour financer lune ou lautre des deux solutions
Approvisionnement en eau
9 La consommation totale en eau de lUAT est estimee a 17 million de m3 par an et la demande maximale a 115 litres par seconde Une conshyduite de 400 mm installee recemment par lONEP jusquaux limites de lUAT suffira a lapprovisionnement en eau de ce quartier Un cir~uit de distri shybution qui sera relie a la bampche de Ben Sergao sera construit ulterieushyrement Ie long de la RP 32 par lONEP dans Ie cadre du programme general dextension de ses installations dAgadir Ce circuit evitera des coupures deau a lUAT et lui fournira un supp18ment de capacite Le reseau dapprovishysionnement en eau de lUAT suivra Ie trace des rues et sera construit a laide de canalisations damiante-ciment de fabrication locale
10 Les estimations de cout etablies par les consultants pour Ie reseau princishypal ont ete revisees en fonction des nouvelles estimations du bureau de lONEP a Agadir Les estimations relatives au reseau secondaire nont ete ajustees quen fonction de la hausse des prix intervenue depuis decembre 1974 Lelement en devises represente 55 du cout total des travaux de genie civil et 80 de celui de lequipement Les estimations etablies pour les services professionnels r~presentent 20 du cout de base majore dune provision pour hausse des prix ce qui correspond aux honoraires per~us generalement par lONEP
Amenagement paysager
11 Lamenagement despaces verts et de jardins est indispensable a la creation dun cadre agreable et homogene Le projet prevoit donc lamenagement despaces verts a linterieur de lUAT et a sa peripherie y compris des travaux de genie
ANNEXE III Page 6
civil et de lequipement notamment pour lirrigation et leclairage des jardins L eurol euroment en devises constitue en moyenne 30 des travaux de genie civil et 55 de lequipement La conception et la supervision seront assurees principalement par des consultants etrangers et represenshytent respectivement 5 et 3 du coGt de base majore dune provision pour hausse des prix
Electricite
12 Les besoins estimatifs en electricite selevent a 16000 kW (13000 kw pour les hotels et 3000 kW pour les habitations) Lalimentation se fera a laide dune ligne principale de quelque 2 km de long qui reliera lUAT a la ligne a haute tension la plus proche Une sous-station haute tension moyenne tension sera construite au voisinage de lUAT Le circuit de distri shybution comprendra essentiellement un reseau souterrain principal moyenne tension reliant 30 transformateurs Ces transformateurs alimenteront des reseaux souterrains independants basse tension qui assurer~nt la distribution de lelectricite le long des rues secondaires Les estimations de coGt revisees par les services techniques de lONE a Casablanca indiquent que lelement en devises representera 43 du prix des travaux de genie civil et 60 de celui de lequipement La majeure partie de lequipement est fabriquee sur place a laide de materiaux importes Le montant des services professionnels couvre les honoraires de lONE qui representent 20 du coGt de construction (coGt de base majore dune provision pour hausse des prix)
Telecommunications
13 Les besoins en telecommunications de lUAT sont estimes a 400 lignesmiddot telephoniques et a 30 lignes de telex LUAT sera raccorde au central teleshyphonique actuel (2000 lignes) dont la capacite est en train detre doublee et qui sera encore agrandie de 1000 lignes financees au titre du projet Des cables souterrains seront utilises pour le raccordement et pour les lignes a linterieur de lUAT Les estimations de coGts relatives au raccordement ont ete etablies par les services techniques des PTT qui ont en outre revise lestimation des consultants pour les lignes interieures Une partie de lequipement est fabriquee au Maroc a laide de materiaux importes Selon les estimations lelement en devises representera 40 du coGt des travaux de genie civil et 60 de celui de lequipement Afin dassurer la compatishybilite des nouvelles installations avec le reseau existant la passation des marches pour la ~ourniture dequipements de telecommunication se fera apres demande de prix et de renseignements a un nombre restreint de fournisseurs Les PTT ne percevront pas dhonoraires pour les services professionnels quils fourniront
ANNEXE III Page 7
C Installations communes
14 Le projet prevoit un ensemble de magasins et dequipements de loisirs et de sport destines a attirer vers lUAT les investisseurs auss bien que les visiteurs et a assurer lhomogenete architecturale des zones communes Des estimations de coGt detallees sont donnees a lAnnexe II (Tableaux 10 et 11) La SONABA chargera des architectes-conseils du projet dexecution de ces superstructures La realisation de ce projet incombera au personnel de la SONABA
Centres commerciaux
15 Le projet comprend deux ensembles de magasins et d installations de services un au centre de lUAT et lautre a proximite du principal groupe dhotels
Liste des installations et superficie occupee
Immeubles de services et de bureaux Centre de lUAT Secteur des hotels
Magasins Centre de lUAT Secteurs des hotels
Restaurants bars et equipements de loisirs
Centre de lUAT 800 2 m Secteur des hotels 480 m2
Cinema 500 sieges
Theatre de verdure 200 sieges
Hammam 400 2 m
Centre artisanal 375 m2
Les estimations de coGt comprennent la preparation du terrain et sont fondees sur le coGt actuel au metre carre pour des constructions de ce genre au Maroc Le cout de construction de deux places a revetement en dur ornees darcades de fontaines et de decorations architecturales est inclus dans les estimations de cout des immeubles de services et de bureaux et des magasins Les estimations
AJlNEXE I II Page 8
relatives au cinema au theatre de verdure au hammam et au centre artisanal englobent Ie mobilier et lequipement professionnel 11 (par exemple projecshyteur de cinema) Selon les estimations lelement en devises representera 50 du coGt total des travaux de genie civil 60 de celui de lequipement des immeubles et 70 de celui du mobilier et du materiel professionnel
Equipements sportifs et balneaires
16 Les equipements finances au titre du projet comprendront
- 6 courts de tennis - 4 piscines - une zone polyvalentecomprenant un terrain de football - une ecole dequitation comprenant une ecurie un manege et un club-house - des equipements balneaires comprenant une enorme piscine un club-house
des cabines et une ecole de voile
Les courts de tennis et les piscines seront groupes en deux ou trois centres de sports clotures dotes dinstallations sanitaires Lecurie et les annexes disposhyseront de 1000 m2 de surface couverte Ie club dequitation de 300 m2 de surface de plancher et Ie manege dun enclos de 7500 m2 bull Le club-house installe en bordure de la plage occupera u~e superficie de 1000 m2 dont 200 m2 seront occushypes par un restaurant et 200 m par une boite de nuit Les estimations de coGt sont fondees sur Ie coGt actuel de constructions analogues Selon les estimations lelement en devises representera 50 du coGt total des travaux de genie civil et 55 de celui de lequipement I
Entretien
17 Les services dentretien disposeront de batiments et dequipements
- pour lenlevement des ordures menageres - pour lentretien des routes et des jardins
Lequipement qui comprend des camions et des remorques represente 60 du COllt total Selon les estimations la composante en devises constitue 50 du coGt des travaux de genie civil et 80 de celui de lequipement
11 Les sommes affectees a cet equipement sont les suivantes cinema 120000 DH Theatre de verdure 30000 DH Hammam 80000 DH Centre artisanal 60000 DR
21 A lexception de la zone de sports polyvalente pour laquelle l eurol euroment en devises couvrira 30 du coGt des travaux de genie civil et des piscines pour lesquels il couvrira 80 du coGt de lequipement
ANEXE IV Page I
PROJET TOL~ISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Infrastructure regionale
A Voie devitement dAit Helloul
Portee du projet
1 Tous les vehicules qui se deversent dans lagglomeration dAgadir par Ie sud-est passent dabord par la ville dAit Melloul ou convergent trois grandes routes regionales Ces vehicules parmi lesquels figurent un grand nombre de camions provenant des regions agricoles et rninieres de la vallee du Souss nont pas dacces a la voie peripherique dAgadir qui dessert Ie port la zone industrielle et les quartiers de lest de la ville La voie devitement proposee prolongerait cette voie peripherique et absorshyberait une part de la circulation qui emprunte actuellement les rues cornrnershy~antes encombrees dAit Melloul et la RP 32 lartere centrale dAgadir qui borde Ie STB et lUAT
Description du projet
2 Les aspects tec~niques de la construction de cette voie deviteshyment ainsi que les conditions de linvestissement et sa justification ecoshynomique ont ete examines dans une premiere etude de justification executee par Ie consortium de consultants BCEOM-SOMET
3 Le projet prevoit la construction dune route longue de 8 km dune largeur de 7 m et dun pont en beton arrne de 400 m de long sur Ie Souss La route aura des accotements stabilises de 3 m de large et on pourra y circuler a 80 kmh Entre la RP 36 et la RP 30 elle sera bordee de deux pistes cyclables dune largeur de 15 m chacune Le coGt total de cette voie devitemenc y cornpris les services professionnels et les imshyprevus sera de 4650000 dollars Lelement en devises est estime a 2160000 dollars soit a 46 du coGt total Le detail des estimations de coGt est donne a lAnnexe II Tableau 12
4 Les depassements de quantite representent 10 du coGt de base La provision pour hausse des prix est de 46 du coGt de base plus les provisions pour depassernents de quantite et est estirnee sur la base dune hausse des prix annuelle de 11 a 12 La construction de cette voie devishytement devrait etre achevee quatre ans apres la signature du pret La preshymiere annee sera consacree a lachevement des etudes et a letablissement du projet dexecution La construction sera supervisee par les services de travaux publics dAgadir
Al1NEXE IV Page 2
Justification
5 Comme Ie nombre de vehicules qui emprunteront la voie deviteshyment dAit ~elloul a loccasion dun voyage touristique sera tres faible par rapport au trafic commercial et autres la justification economique du projet a ete etablie sur la base des avantages que cette voie offrira a tous ses usagers sous forme de baisse du cout dexploitation de leur vehicule et de gains de temps Les consultants ont etabli des previsions dutilisation de cette voie a partir de comptages de vehicules (Tableaux 1 et 2) Les couts d eltploitation des vehicules (Tableau 3) Ie temps et les couts dentretien ont ete evalues sur la base de letude du secteur des transports du BCEOM mise a jour jusqua 1975 En evaluant a 20 ans la duree utile de la voie devitement on a determine que son taux de renshytabilite interne serait de 277 La sensibilite du tault de rentabilite aux variations du cout et des avantages de linvestissement est indiquee ci-apres
Test de sensibilite Taux de rentabilite
Depassement de cout de linvestissement
Augmentation des avantages Diminution des avantages
(15 ) (25 ) (25 )
23 324 224
B Amelioration de la route CT 7002
Portee du projet
6 La vallee de lImouzzer lun des plus beaux sites de la region dAgadir traverse sur pres de 30 km les montagnes accidentees qui Iongent la cote nord de la province Elle est agrementee de palmeraies et de vilshylages pittoresques aux constructions en terre caracteristiques de larchishytecture traditionnelle Plusieurs milliers de touristes la visitent chaque annee dont un grand nombre par les excursions en autocars qui y sont orgashynisees regulierement
7 Bien que bitumee sur toute sa longueur la route de la vallee de lImouzzer est rendue dangereuse par les chutes de pierres les virages prononces et labsence de parapets Le projet apporterait a la route des ameliorations qui lui permettraient de repondre aux besoins crees par laccroissement du nombre de touristes et qui donneraient aux 20000 habishytants de la vallee une plus grande facilite de communications Etant donne que cette route pourrait facilement etre reliee a la vallee du Souss et a la RP 40 qui va de Marrakesh a Agadir ce qui bouclerait Ie circuit
autour dAgadir Ie oroiet orevoit ~alement ~es fonds pour letule dune telle liaison
ANNEXE IV Page 3
Description du projet
8 Dune longueur de 527 km cette route a une plate-for~e de 4 a 5 m et une chaussee asphaltce de 3 m ITne etude preliminaire de jusshytification effectuee recelmnent par Ie consortium de consul tants BCEO~-SmET pour 1 amelioration de cette route a revHe que l investissement necessaire serait de 3 millions de dollars sans compter la hausse des prix Comme une grande partie des travaux ne serait pas indispensable immediatement la mission a propose de limiter Ie projet aux travaux rigoureusement necesshysaires a la securite routiere et au tourisme La premiere phase du projet sera consacree a lecoulement des eaux et aux travaux de terrasseTent a la construction de rnurs de soutenernent a lelargissement des virages les plus dangereux a larnenagement de points darret destines a per~ettre a des autobus de se croiser ainsi que daires dobservation aux principaux points de vue et daires de stationnement et au nivellement de certains terrains pour la construction dinstallations touristiques (restaurants bars) bull
9 Les investissements necessaires a lexecution de ces travaux sont indiques a lAnnexe II Tableau 12 Ils representent environ 1600000 dollars services professionnels et imprevus compris Leleshyment en devises serait de 800000 dollars so it 50 du cout total Sur Ie montant affecte aux services professionnels 75000 dollars seront conshysacres aux etudes preliminaires 1 75000 dollars au projet d1execution et 38000 dollars a la supervisio Le projet dexecution et la supervishysion seront confies principalement a des consultants locaux Les provishysions pour hausse des prix calculee selon un taux annuel de 11 a 12 representent 44 du cout de base plus les provisions pour depassements de quantite Lexecution de ce projet durera quatre ans a compter de la signature du pret et sera assuree par ladministration des travaux publics dAgadir La premiere annee sera consacree a des etudes complementaires et a la mise au point du projet definitif Comme cet investissement proshyfitera surtout aux touristes dAgadir sa justification est presentee avec celle de l UAT
C Remplacement des pompes a poisson
10 Avec une prise annuelle moyenne de 100000 tonnes Agadir est lun des premiers ports du monde pour la peche a la sardine Actuellement Ie poisson est decharge a laide de huit pompes qui envoient de leau dans
3la cale des navires a raison de 3 m deau par tonne de poisson les pompes deversent ensuite Ie melange sur Ie quai ou un filet a mailles grossieres retient une partie du poisson Leau souillee de sang de tetes et decail shyles de poisson est rejetee dans Ie port et charriee par les marees jusquaux plages voisines Plusieurs solutions ont ete envisagees pour limiter la
1 Y compris une etude de justification de 1a route touristique qui relierait la vallee de lImouzzer a la RP 40
Mlli~EIV
Page 4
pollution notamment
1e traitement des effluents provenant des pompes actuelles
1e remplacement de ces pompes par un systeme de dechargement pneumatique a sec ou par un autre systeme
11 Des etudes effectuces recernment par le Ministere des travaux publics et par 1a mission deva1uation 1 recommandent Ie remplacement des pompes actuelles qui approchent du terme de leur duree de vie utile La mission a compare p1usieurs systemes de dechargement a sec (capacite COllt des machines coGt dutilisation) et a designe les pompes norveshygiennes Myreus comme lequipement qui conviendrait Ie mieux Les estishymations de coGt de ce projet (Annexe II Tableau 13) ont ete etablies sur la base de ce ~ateriel en raison de son rendement eleve par rapport a linvestissement quil represente et a son coGt dexp1oitation Le prix dachat de six pompes de ce modele serait de quelque 160000 dollars Leur coGt dinstallation toutes taxes locales comprises serait de 190000 dollars Lelement en devises couvrirait 100 du coGt de lequishypement et 48 du coGt de son installation La conception et la supervishysion representent 15 du coGt de base plus provisions pour depassements de quantite Bien que les pompes Myreus aient servi de base a lctablisshysement des estimations de coGt cels nexclut pas lapp1ication des proshycedures normales dappel doffres pour la passation des marches avec analyse detaillee des differentes soumissions re~ues Le projet sera execute par la Regie dAcconnage du port de Casablanca (RAPC) organe du Ministere des trava~x publics dont re1event 1e chargement et Ie dechargeshyment desnavires dans tous les ports marocains Les fonds pretes par 1a Banque seront remis au Ministere des travaux publics qui fournira Ie comshyplement necessaire au financement de ce projet
12 Les pompes seront la propriete de la ~PC et seront exploitees par cet organisme qui percevra une redevance aupres des usines de farine de poisson et des proprietaires de bateaux de peche pour le dechargement du poisson Les redevances per~ues par 1a RAPC devront couvrir les couts dexploitation lamortissement et les frais financiers Cela represhysenterait environ 16 dollar par tonne (en prix de 1975) en comptant une rentabilite de 10 sur son investissement de la RAPC Actue1lement 1e coGt de dechargement du poisson est denviron 14 dollar par tonne La RAPe ne devrait pas avoir de difficulte a percevoir une redevance suffishysante car Ie systeme recom~4nde permettra deviter les partes de poisson
1 M Fougere de la societe de consultants Ck~Lk~ specialiste du decharshygement du poisson sest joint a la mission devaluation
AITNRE I V Page 5
qui se produisent avec Ie systerne actuel 11middot Lengagement du gouvernement de veiller a ce que la RAPe examine avec la Banquemiddotdes tarifs proposes pour lemploi des pompes est consigne dans Ie proces verbal des negociations
11 Pertes estirnees a 17 de la prise selon une etude de la FAC
TABLE 1
MJROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Regional Infrastructure
(Ait Me110ul ~ass)
1975
Coming From
RP )0
RS 509
RP )2
Stopping at Ait Malloul
610
540
560
Harbor~A~ j 0
)20
~
Ait Me110ul Roaj Svstem
Transit Traffic to Agadir City RP~O InezganefDcheira
820 620
280 110 ))0
~ 80 --1sectQ
Total Transit Traffic
1800
1040
2190
Total 1710 1040 2020 240 17)0 50)0
RP )0 960 720 1290 280 920 )210
1980 ns 509 8)0 410 430 140 500 1480
RP )2 860 610 L22Q 110 1180 hl2Q-Total 2650 1740 )070 5)0 2600 7940
RP )0 1460 940 19)0 )60 1)90 4620
1985 RS 509 1270 540 650 170 780 2140
RP )2 lt12Q 880 1999 160 1800 1amp2Q
Total 4060 2)60 4570 690 )970 11590 ~ ~~gt
Coming From
RP 30
1975 RS 509
RP 32
Total
TABLE 2 MgtROCCO
BAY OF AGADIR fOURISM PROJECf
Regional Infras~ructure
(Ait Melloul Bypass)
Traffic Previsions on Ait Melloul ~ass (ADT~
Transit Traffic to Hax]lorLApza Agadir9ity __ RP 40
190 440 20
210 190 80
310 - 780 80-710 1410 180
TOTAL
650
h80
1170
2300
RP 30 h60 720 130 1310
1980 RS 509 280 300 100 680
RP 32 ~90 lJ~Q 110 Ll20
Total 1230 2170 340 37hO
RP 30 650 1160 180 1990
1985 RS 509 390 h90 130 1010
RP -32 140 l J 190 160 g-t690 ~j~1l
I) - ~~IN
Il ~Total 1700 3hhO ~ 79 5690 ---J
~
AIDrEX rJ Page 8
TABLE 3
fOROCCO
BAY OF AGWIR TOURISM PROJECT
Regional Infrastructure
Cut Me110ul Bypass) ~
Vehicle Operatin~ e of Road
~ TvPe of Road
Type of vehicle A
Flat road B
Hilly Road C
Mountainous Road
Cars 295 297 331
Trucks A (15 - 5 t ) 660 665 688
Trucks B (5 - 12 t ) 868 1015 2215
Trailer tIlcks (gt 12 t ) 1331 1504 2830
5 Costs are exclusive of taxes and time value
2Y A = slope ~ 2 25 of bends with R - 400 m
B = slope 2-4 45 of bends with R = 250 m
C = slope) 4 75 of bends with R =100 m
ANhEXE V Page 1
MAROC
PROJET TOURlSTlQUE DE LA BAlE DAGADlR
Societe nationa1e damenagement de 1a baie dAgadir (SONABA)
A Genera1ites
1 Fondee 1e 6 jui11et 1973 1a SONABA a pour objectif de mene~ a bien 1es travaux de deve10ppement touristique de 1a baie dAgadirll LEtat marocain detient 51 de ses actions Les 49 restants se reshypartissent entre lOffice national marocain du tourisme (194 raquo 1e Credit immobi1ier et hotelier (10 ) 1a Caisse de depot et gestion (95 ) 1a Banque nationa1e de deve10ppement economique (9 ) Diaffa (05 ) Maroc Tourist (05 ) et 1a Societe nationa1e damenagement de 1a baie de Tanger (01 ) Le Consei1 dadministration de 1a SONABA est preside par 1e Ministre du tourisme et comprend quatre autres hauts fonctionnaires (le Gouverneur dAgadir Vice-President 1e Secretaire general du Ministere des travaux publics un representant du Ministere de lurbanisme et un representant du Ministere du tourisme) ainsi que des representants de chaque actionnaire A 1a tete de 1a SONABA se trouve un directeur general qui a re~u 1es p1eins pouvoirs du Ministre du tourisme La SONABA est convenue dinformer 1a Banque de tout changement eventue1 de son directeur general
2 Pour coordonner 1es activites de 1a SONABA et des autres adminisshytrations interessees deux comites ont ete crees a~x niveaux national et local (Organigramme No 1) La Commission interministerie11e chargee de superviser 1e deve10ppement de 1a baie dAgadir a ete creee 1e 5 decembre 1973 par 1ettre du Premier Ministre au Ministre du tourisme E11e se compose de representants
du Ministere de lurbanisme de lhabitat du tourisme et de lenvironnement du Ministere de linterieur du Ministere des finances du Ministere des travaux publics du Secretariat dEtat a 1a p1anification du Secretariat dEtat aux affaires economiques
1 La SONABA est une entreprise commercia1e assujettie au droit sur 1es societes A ce titre e11e peut passer des marches sans avoir a suishyvre des procedures app1iquees dans ladministration Ce1a lui donnera 1a soup1esse dont e11e aura besoin pour executer 1e projet dans les diHais prevus
amp~E~ V Page 2
Le Comite technique local consultatif a ete cree en fevrier 1975 II est preside par Ie Gouverneur et comprend
Ie Directeur general de la SONABA des representants de la ~unicipalite des representants des administrations locales (TP DUHE ONE ONEP)
B Organisation de la SONABA en fonction de ses activites
3 Durant la phase des etudes preparatoires au projet la SONABA a fonctionne avec un effect if reduit au minimum Depuis lors elle a constitue trois divisions un Bureau du projet une Division commerciale et financiere et une Division juridique et administrative (Organigramme No 1)
4 Le Bureau du projet est dirige par Ie Directeur technique de la SONABA 1 qui est un ingenieur ayant lexperience de semblables projets dinfrastructure II est responsable
de la planification et la coordination de tous les travaux qui sinscrivent dans Ie cadre du projet du choix des consultants de la supervision des etudes definitives de letablissement des dossiers dappel doffres de la publication des avis dappel doffres de levaluation des soumissions de la passation des marches pour la fourniture de lequipement et des biens necessaires de letablissement et de la tenue a jour dun chemin critique pour tous les travaux inscrits au projet de letablissement des demandes de deboursements de la redaction de rapports dactivite
Le Bureau du projet supervisera lui-meme les travaux concernant les rues leclairage des rues les egouts les voies pietonnieres lamenagement paysager et les installations communes II coordonnera respectivement avec lONE lONEP et les PTT les travaux de construction des reseaux dalimentashytion en electricite dapprovisionnement en eau et de telecommunications La planification et les travaux darchitecture seront coordonnes par larchitecteshyconseil 1 qui a deja supervise ces aspects dans des ~tudes du shyPNUD Le-projet diexec~tion sera etabli par les architectes de la SONABA Ceux-ci travailleront en collaboration avec les investisseurs leurs archishytectes et la Municipalite dAgadir pour preserver Ie schema damenagement et Ie concept architectural adopte pour lUAT Durant levaluation du projet la Municipalite a donne a la SONABA lassurance ecrite quelle naccorderait de permis de construire pour lUAT que sur approbation prealable du personnel technique de cette societe
1 La SONABA sest engagee a consulter la Banque avant de remplacer Ie titushylaire de ce poste
ANNEXE V Page 3
5 La seconde division cle de la SONABA est-la Division commerciale et financiere Le personnel commercial de cette Division sera charge de mener une campagne en vue de promouvoir la vente ou la location a bail de terrains pour la construction dhotels et de logements ainsi que des supershystructures appartenant a la SONABA 11 aidera egalement les promoteurs hoteliers et immobiliers a negocier avec les administrations locales et nationa1es (CIH Municipa1ite) et a promouvoir des activites collectives (reservations approvisionnement en produits a1imentaires) pour les petits hoteliers En outre conjointement avec 1es proprietaires dhote1 ce personnel patronnera un comite de station qui sera charge de lanimation au sein de lUAT Ce comite devrait pouvoir compter sur la participation de la Municipalite et des hoteliers de lagg1omeration dAgadir La SONABA est convenue detablir et dexaminer avec la Banque i) dans les deux ans qui suivront la signature du prat un calendrier des mesures preparatoires au 1ancement de la campagne proposee pour la promotion des investissements et ii) dans les quatre ans qui suivront la signature du prat un programme danimation de lUAT et un ca1endrier dapp1ication de ce programme Le personnel financier de cette Division sera charge de la gestion comptab1e et financiere de la SONABA (par 13) En particu1ier il definira et reverra regu1ierement les reg1es de location a bail ou de vente des terrains pour la construction dhotels et de logements ainsi que des superstructures de la SONABA conformement a des Directives agreees par la Banque (par 12)
6 Outre ces deux services la SONABA disposera dune Division juridique et administrative Le personnel juridique redigera les contrats re1atifs a la conception et a la construction des reseaux delectricite dapprovisionneshyment en eau et de telecommunications qui seront conclus respectivement avec lONE lQNEP et les PTT 11 redigera ega1ement 1e cahier des charges qui fixera 1es conditions de vente ou de location des terrains de lUAT et il sera charge de letablissement et de la supervision des contrats de vente et de prato Lentree en vigueur du pret est subordonnee a la conclusion de contrats juges satisfaisants par la Banque entre la SONABA dune part et lONE lONEP et les PTT dautre part Le personnel administratif sera charge de 1a gestion du personnel et de lequipement
7 La SONABA sest engagee a consulter 1a Banque avant de modifier son organisation
C Projections financieres relatives a la SONABA
8 Les Tableaux 1 a 3 donnent une presentation pro forma du compte dexp1oitation du bi1an de 1a SONABA et de lorigine et emploi des fonds Ces projections eng10bent linfrastructure de lUAT 1es superstructures de la SONABA et ladministration du projet et sont fondees sur le plan de financement suivant (prix de 1981)
ANNEXE V Page 4
Millions de dirhams Millions de dollars
Fonds necessaires
Terrains 82 21 Construction 1201 317 Administration du projet 75 20 Interet intercalaire 134 35
Total 1492 393
Origine des capitaux initiaux
Capital social 200 53 Pret de lEtat 346 91 Avance du Tresor 300 79 BIRD 646 170
Total 1492 393
On a suppose quenviron 14 de linvestissement seraient finances par une augmentation du capital social de la SONABA qui serait portee de 100000 dirhams a 20 millions de dirhams Les prets de la Banque et de lEtat au taux dinteret de 85 porteraient sur 20 ans dont cinq de delai damortissement Lavance du Tresor porterait interet a 6 et ne serait remboursable quapres amortissement de la dette privilegiee Le paiement des interets sur cette avance aurait rang inferieur par rapport au paiement de linteret et du principal sur la dette privilegiee de la SONABA Linteret intercalaire sur les trois prets a ete capitalise et son financement a ete calcule au pro rata de ces prets
9 II a ete suppose que la SONABA procederait a des remboursements anticipes si a) Ie pourcentage des terrains vendus depasse Ie pourcentage rembourse par la SONABA sur Ie pret de la Banque apres la deuxieme annee dexploitation et b) sil est maintenu un ratio minimal de couverture du service de la dette de 11 ~ On a egalement suppose quune partie des prets de la Banque et de lEtat serait remboursee par anticipation a compter de la troisieme annee dexploitation Les ratios de couverture du service de la dette sont calcules avant application de la clause du remboursement anticipe
En 1983 la SONABA aura accumule un volume considerable de liquidites si les terrains se vendent a un rythme egal ou superieur au rythme envishysage lors de levaluation Dans les projections on a suppose que la SONABA utiliserait ses liquidites pour rembourser lavance du Tresor en douze versements annuels egaux
~ Defini comme les actifs nets realisables a la fin de lannee ajoutes au flux de tresorerie estime pour lannee suivante et divise par Ie montant estimatif du service de la dette de ladite annee suivante
ANNEXE V Page 5
10 Les recettes de la SONABA auront plusieurs or~g~nes la vente de terrains viabilises la location a bail de terrains destines a la construction dhotels la vente et la location a bail de locaux comrnerciaux et une redevance pour lemploi des installations sportives communes Des estimations de ces recettes sont donnees dans les projections financieres ci-jointes Les loyers et les prix de vente ont ete calcuies sur la base du recouvrement des investissements consacres aux travaux damenagement et dun taux de rentabilite raisonnable On a suppose que 50 de lensemshyble des terrains consacres aux centres commerciaux et aux autres supershystructures de la SONABA seraient loues a bail Cette hypothese et lecheshylonnement dans Ie temps des ventes de terrains et dimmeubles influeront tres sensiblement sur la position financiere de la SONABA Bien quelles dependent de facteurs inconnus ces projections constituent une estimation raisonnable de ce quetaient les conditions du marche au moment de levashyluation
11 Selon les projections financieres Ie taux de rentabilite sur leshyquel la SONABA pourrait compter serait de 10 de ses immobilisations nettes et tomberait a 4 une fa is que toutes les ventes de terrains seraient effectuees Chaque annee la SONABA sera autorisee a verser des dividendes sur ses benefices nets jusqua un maximum de 6 de son capital Selon les projections la SONABA sera en mesure de verser des dividendes Le taux de rentabilite financiere interne de la SONABA est de 92
D Clauses financieres
12 Le succes de la SONABA depencira de son aptitude a rea iser les recettes prevues par lapplication dune politique des prix definie de fa~on realiste en fonction des conditions du marche Des assurances ant ete donnees que la SONABA
a) preparerait une declaration acceptable par la Banque sur la politique des prix quelle envisage de suivre Cette declaration de politique contiendrait la Iiste des objectifs fixes et indiquerait la methode de calcul de taus les prix de vente et de taus les layers et elle deviendrait partie integrante du cahier des charges de la SONABA
b) ne contracterait pas jusquen 1986 de dette autre que celle quelle a contractee pour financer Ie present projet sans lapprobation de la Banque
amp~E~ V Page 6
E Revision des comntes
13 La SONABA sera tenue detablir avec Ie concours de consultants acceptables par la Banque un systeme de comptabilite co~~erciale qui sera applique par un service de comptabilite dote dun personnel satisfaisant Les comptes seront revises chaque annee par des reviseurs comptables indeshypendants juges acceptables par la Banque Des etats financiers revises seront soumis a la Banque dans les quatre mois qui suivront la cloture de chaque exercice financier De plus lEtat etant lun des principaux actionnaires de la SONABA les comptes seront egalement revises par Ie Ministere des finances
Table 1
MlrDCCO BAY OF AGADIU TOUlUSH PROJECT OONABA__ Projaded Income Statements for Year Ending December 31
DB millions
Project Year 197679 1980 1981 1982 19B3 19B4 1965 1966 1987 19BB 19B9
Re~ (1975 prices) Land sales 123 123 94 94 9h 94 94 92 Land leases 02 01 06 OB 11 11 11 11 11 11 Property sales 14 14 14 14 14 loll 14 12 Property leases 13 19 22 25 2B 32 32 32 32 32 Service charges 2JL 06 11 bi 20 b2 30 -h2 2i hi
Total revenue 142 151~ 147 IS6 167 176 IBl IB4 92 90 Adjusted to 1980 level (145 of 206 224 213 227 242 256 263 270 134 131
1975 prices)
Cost of Sales Land and Improvements 22 22 21 21 21 21 21 20 Property - 14 14 14 14 14 14 1h 12
Total cost of sales T2 T2 JS JS JS --rgt JS 34 14 12
()perating Costs Administration 10 11 11 11 12 13 13 12 11 10 Halntenance 15 15 15 loS 15 15 14 13 12 11 Promotion 02 02 02 02 02 01 01 01 01 01
Total operating costs T7 2ff ~ rtr 9 TV -rff 20 T4 22
Gross Operating Profit (OOP) 157 174 150 164 17B 192 200 210 96 97 Adjusted for inflation (7~ pa 157 166 172 201 233 269 260 290 134 135
for 5 yrs) Depreciation and amortization 60 5B 57 53 51 50 h8 47 41 44 Profit before interest 97 12B ll5 14B IB2 219 232 243 90 91 Interest
IBRDGovernment BS 62 79 65 50 4B 40 3~2 24 1 1reaUry advance 16 16 loB 17 15 14 12 11 09 OB
103 100 97 1r2 03 T2 T2 1iJ 33 2f Profit before tax (06) 2B 1B 66 117 157 IBO 200 57 64 Income tax - 10 06 23 11 55 63 70 20 22 Net profit ~ I8 12 43 7b 102 117 130 37 12
Ratio of net prolit to net fixed assets - 2 1 3 h 10 13 16 h 4 Debt Service
Cash generated 157 176 166 178 192 214 21 7 220 1l1 113 Debt service (senior debt) 85 118 118 107 B4 76 71 59 Ih9 40 Debt service (incl treasury advance) 103 136 136 lJ9 124 115 108 9 gtI- 83 73Debt service coverage (senior debt) 18 lob 14 17 23 28 31 37 23 2B Debt service coverage (incl treasury 15 12 12 12 15 19 20 23 111 15
advance) UQ -
January 1976 t1gt~~~ ltl
--
1976 1932 1933 1984 1985 1986
assets Work in Progress 18 land (Net) 82 Land Improvements - utility contribution
Depreltiatjon Net
Properties for sale Depreciation Net
lltixed Assets Depreciation Net
Pre-opening expenses 25Amortization Net
Total Assets 125
160 82
57
~
526 82
112
720
919 82
166
1167
78
79 718
109 Oh
105 329 14
jl3 211 11
200 ]49 ~
150
76 729
109
329
211
193
7h 710 87
bD 95 10 ~ 329
112 21f7 211
139
72 691 1111 rrr 81 11
76 )(9 56
273 211 lj4
ramp7 Smiddot8
17)
71 672 1l-l0 32 67 13
Tor 329
10 2S) 211 ~ S
1-bli
250
70 652 165 litJf
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1)1 39 32gt Bh
2Ti3 211 66
1113 1236
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69 6)2 18gt Ii43 k) loti T~ 329 98
23 211 17
13]shy122J5
402
tB 612 212 4t)O 31 Le 16
J2Y 112 21T 211 lUI
1-3 1gt26
327
6fI 602
)1
) 126 2(j~j 211
307
G8 1192
)
32) 1hO 111-lt7 21 J
()
Dividends ~ituring debt Prepayment
Tolal curr~lt liabilities Long-tilrm Debt Net
IllRD Government
lreasury advance net Capital
Equity lletained earnings
Legal reerves Total shareholders equity and
liabilities Net current assets
10 oh
-U 61
50
51 12
t6 83
150
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2h3 67
3D) 209
201
720-shy
h69 197 6b6 300
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lIbf-shy
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TC
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1 300
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601 324 921) 300
201 105) 19b 01
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06 11 67
49) 266 759 275
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lJiIiO llt)
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~S 16 56 69
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201
13
63 16 52 63
19Ii
2h6 133 379 175
201 252 I33 19
016 0 Sll
190
195 105 )00 150
201
20
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~O 16 4B 57
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Ih3 77
220 125
201
20
1093 llf7)
~~ 2 16 2
125 6B
19-J 100
201
20
1016 217
Net fixed assets 1417 1336 1247 -j 1072 986 902 824 766 109
Senior Debtequity plus Treasury advance 6535 6535 6OhO 56I-llt 5050 42h8 3J~66 2674 2080 1882
January 1976 ~~z fD~
ltl
Table 3
Bn OF AGADIU TOUIUSH PRDJECf ampJurces ond JipplYcaiion of FUnds
nH millions Jgt1Qj(-lcted
Joject Year 1976 19B 1979 1980 19111 1902 19ft3 19B 1981) 1986 1987 1908
ampJurces of rUndJ 3JNABA equity 50 100 51 lDRD loan 10 Ij1 189 226 169 Goverruncnt 101m 04 08 55 129 160 Treasury advance 12M tpoundamp12~ 114 121 4H 329 Net profit bfore tax (O6) 28 loB 66 117 15~( 180 200 S btl Dqlleiatioll a 1I--Ii ~U ion 60 58 57 S3 Sl 50 4B 47 4h iJ j ~crease in assets 22 22 3 35 35 35 35 34 14 12
Total sources 17h f21 fa-o rq 205 212 263lill5 ~-
~cation of Funds Land 32 Capi tal expendit1pe 18 112 366 391 Preopening expenses 14 16 17 1h l1nancla1 charges 16 3t 41 JO
1 4 421 44b 329
jiepatInent of Ir Deb t rrum 23 25 27 22 1B 20 1tl 16 1 gt (jovcrnmen t 13 1h 15 12 10 11 09 09 0(1Silbtutal )b ---39 T2 --34 2Jf JT 2 2JPrepDYJllent looD 81 40It 45 41 35 37Government t) 2bull 2 22 24 22 19 20Taxes 10 06 23 41 55 63 0 22Dividends 16 11 16 16 16 16 16 16Treasury advance 25 25 2 (25 25 gt 25 25Charlge ill cash 1h 72 L5 iih-) 32 _70 (7S) (2 J)
]2$ ILL 21 lilLamp 405 108 110 15h 203 2112 1l2 I2J)
January 1916 ~
QQ ~J~~ n H
ltl
Hypotheses uti1isees pour leg projections financieres
1 Le prix de vente des terrains destines a 1a construction dhote1~ de villas et dappartements est de 974 dirhams 1e m2 en moyenne et varie de 70 dirhams pour 1es hotels a 170 dirhams pour 1es immeubles a forte densite dhabitants Les projections prevoient que 80 de ces terrains seront vendus
2 Le layer du terrain a ete ca1cu1e au taux de 400 dirhams par lit et par an pour 20 de 1a capacite en 1its
3 Le loyer des locaux commerciaux a ete ca1cule sur 1a base de 15 a 20 dirhams par m2 et par mois
4 Une marge beneficiaire de 50 a ete appliquee a 1a vente des immeubles
5 Les prix de vente ont ete ca1cu1es en fonction des prix de 1975 puis ajustes aux prix de 1980 par application dun coefficient de 145 (par 332) Les benefices bruts dexp1oitation ont ete majores de 7 par an sur cinq ans pour que 1a marge brute dautofinancement soit indiquee en prix courants
6 Les redevances annue11es qui seront per~ues au titre des installashytions communes ont ete ca1cu1ees au taux moyen de 500 dirhams par lit pour 1es 7000 lits des hotels et appartements a construire dans 1a zone du projet Ces redevances sont fondees sur 1e recouvrement des depenses dinvestissement et des frais dexp1oitation des equipements sportifset ba1neaires et sur lentretien des zones communes ne relevant pas de 1a municipa1ite
7 Les coGts administratifs ont ete estimes a 5 du chiffre des ventes Lentretien a ete estime a 2 des depenses dinvestissement sur 1es installashytions appartenant a 1a SONABA Les depenses de promotion ont ete eva1uees a 100000 dirhams repartis sur 10 ans
8 Lamortissement a ete estime a un taux global moyen de 4
9 La contribution aux services publics qui represente linvestissement consacre par 1a SONABA a linfrastructure a ete capita1isee et amortie sur une periode de 25 ans a lexception de 1a partie applicable aux terrains et aux immeubles vendus qui a ete defa1quee au moment de 1a vente Ladministrashytion du projet et linteret interca1aire ont ete capita1ises et amortis sur 20 ans
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT ORGANIZATION OF SONABA
Shilreholdcrs
Board of Directors
I Interministe ial Chairman of the Board
I-Commission (Minister of Tourism)(Minister of Tourism)
Comite Ttlchnique Local ConIsultatif bullbull Director General
(Governor 0If
I Legal and Commercial and Administration
Agadir) I 0
Project Unit Financial
n~ r~ Pl Z Ii rrI rt~
World Bank-1516SIRI I-ltl
ANNEXE VI Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Justification commerciale
1 Parmi les richesses touristiques du ~mroc on peut citer la region cotiere de Tanger sur la Mediterranee au nord les plages de la cote atlanshytique qui setirent sur toute la longueur du pays a louest les villes imperiales de Fez Rabat Meknes et ~rrakech a linterieur et les divers sites culturels du Sud Ces richesses facilement accessibles attirent depuis longtemps les touristes voyageant en automobile Recemment des liaisons aeriennes ont ete etablies avec certains hauts lieux du tourisme marocain notamment Agadir et ~rrakech Agadir offre un panorama dune grande beaute des conditions climatiques prop ices au tourisme balneaire durant toute lannee et un point de depart tout indique pour diverses excursions vers la region du Souss et 1e Sud marocain Agadir jouit dun ensemble de richesses touristiques uniques au ~roc et rares dans les autres pays du Bassin mediterraneen
Developpement hotelier
2 Les hotels de classe internationale a Agadir totalisaient environ 4000 lits a la fin de 1975 Quatre mille lits supplementaires doivent etre instal1es dans le secteur touristique ba1neaire actue1 (STB) au cours des cinq prochaines annees Au-de1a de cette periode on prevoit 3000 lits supplementaires dici a 1988 (Tableau l)ce qui porterait la capacite dhebergement du STB au niveau prevu dans son plan dtamenagement revise Le projet relatif a lUAT prevoit linstal1ation de que1que 7000 lits supplementaires entre 1980 et 1986 Le tableau ci-apres resume la progression de 1a capacite hoteliere prevue dans 1 1 UAT et dans lagg1omeration dAgadir
Capacite hote1iere dAgadir (nombre de lits)
UAT STB et autres quartiers dAgadir Agglomeration d Agadir
1975 4000 af 4000 1980 1000 7500 8500 1981 2000 8000 El 10000 1982 3000 8500 11500 1983 4000 9000 13000 1984 5000 9500 14500 1985 6000 10000 16000 1986 7000 10500 17500 1987 7000 1LOOO 18000 1988 7000 11000 18000
af Y compris un hotel de 480 1its dont louverture est prevue en novembre 1975
bl Hotels en construction tota1isant 4000 lits
ANNEXE VI Page 2
Caracteristiques du marche
3 Ce nest qua la fin de la derniere decennie que lexploitation touristique dAgadir a commence a prendre de limportance a cette epoque les hotels de classe internationale comptaient 1200 lits et Ie nombre de visiteurs etrangers a atteint 46000 Par la suite la capacite dhebershygement de la ville et Ie nombre de ses visiteurs ont continue de saccroItre pour atteindre respectivement 3400 lits et 119000 visiteurs en 1974 ce qui represente un taux annuel de croissance de 28 Grace a ses at traits uniques Agadir a presque double sa part du trafic touristique du Maroc qui est passee de 6 en 1970 a 11 en 1974 (Tableau 2) Laccroissement du trafic touristique etranger a destination dAgadir au cours de cette periode sest accompagne dun allongement de la duree moyenne de sejour qui est passee de 3 a 11 jours De ce fait Ie taux annuel moyen doccushypation des lits a Agadir est passe de 37 en 1970 a 67 en 1974 pour atteindre 75 durant les huit premiers mois de 1975 (Tableau 3)
4 Ces taux eleves doccupation dont ont beneficie les hotels dAgadir se sont accompagnes de taux eleves de refus et de depassements de la capacite dhebergement Pendant les mois de pointe de la saison dhiver 197475 et en aout 1975 par exemple des touristes ont du faute de place etre detournes vers Taroundant (a 100 km dAgadir) Des visiteurs plus favorises ont pu etre loges dans des hotels encore en construction et prendre leurs repas a lhotel ou ils devaient sejourner a lorigine
5 Les touristes se rendant a Agadir sont bien repartis tout au long de lannee Quatre-vingt-dix pour cent des visiteurs etrangers arrivent par avion (centre 36 pour lensemble du pays) La plupart dentre eux voyagent sur forfait touristique offert par des agences europeennes environ la moitie par charters et Ie reste en groupe par des vols reguliers dans Ie cadre darrangements speciaux En 1974 environ 85 des visiteurs venaient des pays de lEurope de lOuest et du Nord et principalement de la France (42 ) de lAllemagne de lOuest (13 ) et de la Suisse (11 ) Le nombre de touristes effectuant un second sejour est eleve ce qui pour un centre touristique nouveau merite detre note Au cours des cinq dernieres annees Agadir a diversifie sa clientele Ie pourcentage des touristes fran~ais a diminue de plus de 50 au profit de celui des visiteurs originaires de Suisse de Grande-Bretagne et du Benelux (Tableau 4) Les Marocains representent 20 du total des arrivees et 8 des nuitees
Perspectives du marche
6 Bien quAgadir soit 1a seule station balneaire marocaine hivernale ses perspectives de developpement sont liees a cel1es de lensemble du pays A mesure que sa capacite daccueil sera etendue et que les voies permetshytant dy acceder seront ameliorees notamment avec lachevement de la route la reliant a Marrakech Agadir profitera de plus en plus de lattrait exerce par les autres curiosites touristiques du middotpays
ANNEXE VI Page 3
7 Laccroissement futur du trafic a destination dAgadir dependra donc du developpement de lensemble du tourisme marocain ainsi que de la competitivite de cettestation avec les stations analogues des pays voisins des pays dAfrique de lOuest et des Canaries La concurrence exercee par les autres stations dAfrique du Nord est tres forte en ete mais quasi inexistante en hiver a 1 exception peut-etre de Djerba en Tunisie qui jouit dun climat agreable en hiver quoiquil y fasse plus frais qua Agadir La concurrence que pourrait exercer lAfrique de lOuest et plus particulierement Ie Senegal et la Cote dIvoire sera vraisemblablement freinee par la difference de prix Ce sont donc les Canaries qui sont Ie mieux a meme de concurrencer Agadir tout au long de lannee Elles aussi peuvent se prevaloir de plages agreables et sans danger et dun veritable climat estival mais Agadir offre en outre lavantage de se trouver a proximite de divers lieux culturels et touristiques tels que Marrakech Goulimine et la region du Souss Toutefois bien quelle soit plus proche de lEurope Agadir parart legerement desavantagee par rapport aux Canaries sur Ie plan des prix (Tableau 5) Dix pour cent seulement de ses chambres actuelles sont de categorie inferieure contre 30 pour les Canaries si bien que Ie prix moyen du for fait touristique a destination dAgadir est legerement plus eleve Les chambres quil est prevu de construire dans lUAT pourront etre offertes a des prix plus avantageux que ceux des Canaries ce qui permettra dattirer vers Agadir des touristes des cateshygories a revenus moyen et modeste
Previsions du marche
8 On ne prevoit pas de variation sensible des facteurs influant sur Ie nombre de touristes etrangers et marocains desirant visiter Agadir On suppose donc que Ie trafic des visiteurs a destination dAgadir augmenshytera au meme rythme que la capacite dhebergement de la station
9 Dans lhypothese ou la duree moyenne de sejour des visiteurs etrangers resterait de 11 jours et ou 1a part representee par Ie tourisme national augmenterait a mesure que selevent les revenus au Maroc pour atteindre 15 du nombre total des nuitees Ie nombre de visiteurs etrangers devrait atteindre 305000 en 1988 pour un taux doccupation de 60 Ce1a imp1ique une croissance annue11e moyenne du trafic de visiteurs etrangers a destination dAgadir de 75 entre 1975 et 1988 ce qui est a 1a fois raisonnable et prudent si lon tient compte des considerations suivantes
a) au cours de ces dernieres annees Ie nombre darrivees de visiteurs etrangers a Agadir a augmente de 28 par an Si la capacite dhebergement avait ete suffisante notamment dans la categorie inferieure Ie taux de croissance du trafic aurait pu etre beaucoup plus eleve
b) les attraits uniques au Maroc dont beneficie Agadir et la popushylarite croissante du tourisme balneaire hiverna1 devraient
ANNEXE VI Page 4
permettre a Agadir daccroitre sa part du trafic global a destination du ~roc Si lon suppose dici a 1988 un doushyblement du chiffre de 12 million de visiteurs enregistre par Ie Maroc en 1973 Ie nombre darrivees de visiteurs etrangers a Agadir devrait alors representer 13 du total des entrees au Maroc Si ce total triple dici a 1990 ~ (ce qui equishyvaudrait a une croissance annuelle de 7 cest-a-dire a un taux nettement inferieur a celui de 19 observe entre 1968 et 1973) Ie nombre darrivees de visiteurs etrangers a Agadir indique dans les previsions ci-dessus ne representerait plus que 8 environ du total des entrees au Maroc soit une proporshytion nettement inferieure a celIe de 11 enregistree en 1974
c) une assez grande proportion de la clientele dAgadir se compose de visiteurs a revenu elee ce qui rend cette ville moins vulshynerable que certaines autres destinations a un ralentissement eventuel de la croissance reelle du revenu disponible en Europe occidentale Cette tendance est corroboree par lexperience du passe qui montre que Ie tourisme est tres sensible aux variations de revenus et par labsence de retombees sur Ie tourisme a Agadir des difficultes economiques de 1974 2 Agadir devrait egalement profiter de laccroissement du-nombre de personnes qui prennent des vacances deux fois par an
d) a mesure que laffluence vers les destinations traditionnelles de lEurope se fera de plus en plus grande et tant que les pays du Sud mediterraneen conserveront un avantage sur les prix lafflux de touristes vers Ie Maroc et par consequent vers Agadir devrait accentuer sa progression
Commercialisation
10 La strategie commerciale proposee pour Ie developpement de lUAT visera a attirer les familIes a revenus eleves et moyens LUAT serait comshymercialisee par des societes de tourisme qui axeraient surtout leur campagne sur les sejours dune ou de deux semaines Les sejours qui pourraient etre proposes pour lUAT seraient de 7 et de 15 jours et seraient vendus en gros ou au detail par des agents de voyage Le sejour type de sept nuits et huit jours en demi-pension (cest-a-dire chambre petit dejeuner et un repas) couterait 160 dollars (en prix de 1975) a lexclusion du billet davion et des frais personnels Ce prix serait competitif par rapport a celui de sejours analogues offerts sur la Mediterranee et aux Canaries de meme que Ie montant de depenses moyennes journalieres de 2750 dollars (en prix de 1975) peut se comparer favorablement aux montants enregistres dans des stations concurrentes (2740 dollars en Tunisie et 2480 en Espagne en 1974)
~ Une etude effectuee recemment par lInstitut Batelle sur Ie tourisme dans les pays mediterraneens prevoit 36 millions dentrees au Maroc pour 1985
2 En 1974 Ie trafic a destination du Maroc a diminue dans son ensemble de 14 alors que Ie trafic a destination dAgadir a augmente de 2 i
--
Table 1
MOROCCO
BAY OF AGADrR TOURISM PROJECTS
hvo1ution of Badirs Capacity by Cat_gopound[ of AccOMmodation
5-Star
4-Star
3-Star
2-Star
1-Star
Total
1
2
2
4
4
9
21
1sectgt1
747
760
635
102
253
2497
y
299
)04
255
41
101
100
V W2
2 747
) 1170
4 69
5 206
9 253
23 3073
Y
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227
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2
4
5
7
9
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1~ bull iT
747 211
1380 392
795 226
318 99
253 72
3523 100
iJ
)
4
5
8
9
29
1i d 91
1227 302
1380 339
795 195
4l() 102
213 62
4071 100
Under construction or Ilanned
Y 21 sf
4 1874 468
8 2035 508
1 97 24
13 4006 100
81hi 01 dI 61II
Number of hotels Number of beds of total Inc ludes a 480-bed hotel scheduled to op~ in November 1975 Extension of an existing hotel Includes a 68-bed apartment scheduled to open in December 1975
ampI~ro r1 gtlt
VI~ H
Source D~legation R~gionale au Tourisme
ANNEX VI Page 6shy
Table 2
MOROOCO
BAY OF AGADIR TClJRISM PReJECT
International Arrivals at gadir
ampadir gadir Index Morocco Index Morocco-
1970 46331 100 700992 100 66
1971 65022 140 757256 108 86
1972 85217 184 987611 141 86
1973 116461 251 1225784 175 95
1974 119054 257 1052000 150 113
Source D61~gation ~gionale all Tourisme
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j t 1 J 1 J f 1 J I ~
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Table 4
HORooeo
BAY OF AGADm TaIRISM PROJECTS Distributiol of Internationa1 Arrivals at sadir 1969-19ZJ
Growth ~_J970 1911 __ J212 1213 127~ Index
No J No bull g No -x- liiu1 J1o 127tast France 27501 5936 36196 5567 39973 4691 46234 3964 50013 4200 182
Germany 4161 898 8599 1322 10455 1227 15693 1345 15344 middot1288 369
US - Canada 31l8 673 5054 777 5195 844 8414 722 7586 638 243
Benelux 2440 527 3714 571 4743 557 7939 681 6914 582 263
Great Britain 2075 448 2929 451 5373 630 9976 855 8193 686 395
Switzerland 1800 388 3046 469 8765 1028 12793 1097 12665 1064 704
Italy 1694 366 2071 319 3054 358 3948 338 4157 34cT 245 Scandinavia 1042 225 715 110 1273 149 3431 294 6127 515 566
Others 2200 532 2088 4M u32sect 216 7023 704 6deg23 ~ Total 46331 10000 65022 10000 85217 10000 116461 10000 119054 10000 257
Rource r Damplgation Rampgionale au Tourisme ~
At1NEX VI Table 5 Page 9
MOROCCO
BAY OF AG4DL~ roURISN PPoJECT
Comnarison 0pound Package Tour Prices (197L)
(Indexes) y
From Paris stuttgart Copenhagan Brusse11es ABC ABC ABC ABC
Agad-41 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
Balearic Islands 56 57 56 39 51 29 54 62 74 46 41 48 bull
Canaries 85 52 99 63 64 63 83 50 119 78 39 95
Madeira 132 123 116 88 82 92 96 79 115 84 59 94
Djerba 92 93 92 73 106 44 62 81 55
Rhodes 97 102 91 65 50 81
Malta 85 65 72 59 58 33 68
Cyprus 137 83 88 81
Algeria 82 88 79 62 82 44
Senegal l41 138 224
Ivory Coast 137
The Gambia 142 103 183
Thalia)d 186 248 134
Ceylon 214 90 169 136 204
Kenya 182 97 256
1 Valid for all Scandinavia I Price fer a one-week package B Price for additional ~eek C Difierence bet-lieen A and B a measure at transport cost
Sources Jet Tours Air Tour Escapade Horizon 74 Trans 2te Trans Tours Vacances Aeiennes iTingresor Transair TralS EuOpe Neckermann
ANNEXE VII Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Hebergement
Analyse financiere
A Introduction
1 Le Tableau 1 presente la capacite dhebergement envisagee (amenagement et calendrier) une courbe composee doccupation et un compte pro-forma dexploitation et des pertes et profits On a suppose que les installations seraient mises en service a un rythme de 1000 lits par an sur une periode de sept ans a compter de 19791980 Les hotels devraient surtout etre des trois etoiles et des appartements representeront environ 25 de la capacite dhebergement Actuellement les hotels dAgadir sont surtout des quatre et cinq etoiles et la capacite dhebergement envisagee dans Ie cadre du projet permettrait davoir une ligne de produits plus equilibres et dy developper Ie marche touristique de masse prevu pour la station
2 Les projections ont ete etablies dapres les estimations et hyposhytheses presentees ci-apres qui tiennent compte des resultats obtenus par lindustrie hoteliere a Agadir et dans dautres regions comparables du Maroc
B Hotels
3 II ny a pas de saison touristique marquee a Agadir et on peut sattendre a un taux annuel doccupation des hotels assez eleve En ce concerne les hotels individuels Ie taux doccupation des lits a ete prevu a 50 la premiere annee passant a 60 la troisieme annee dexploishytation La courbe globale doccupation des lits qui en resulte passe de 50 la premiere annee dexploitation a 60 neuf ou dix ans plus tarde La majeure partie de la clientele sera constituee par des groupes ou des voyages par avions affretes (80 ) et Ie taux doccupation des chambres sera seulement marginalement plus eleve que Ie taux doccupation des lits
4 Les comptes dexploitation et de pertes et profits evalues aux prix de 1975 ont ete prepares conformement au systeme uniforme americain de comptabilite hoteliere (US Uniform System of Accounts for Hotels) Les tarifs bases sur les tarifs generalement appliques a Agadir toute lannee pour Ie gite et Ie couvert ont ete calcules par personne a partir de lhyposhythese que tous les clients sejourneraient en demi-pension (chambre petitshydejeuner et un autre repas) On a ajoute un certain montant par nuitee pour quelques repas servis en plus de ceux de la demi-pension les boissons lachat de souvenirs et autres ventes (telephone blanchissage) II en resulte une moyenne des depenses par nuitee de
ANNEXE VII Page 2
DR Dollars EU
Chambre 25 658 Repas 24 632 Boissons 12 316 Divers 2 054
Total 63 1658 -2On a suppose que les boutiques situeis dans les hotels seraient louees (1 m par
chambre) au taux de 10 dirhams par m et par mois
5 Les prix de revient ont ete calcules en proportion des prix de vente des differents services 32 pour les repas et 30 pour les boissons Le nombre demployes atteint en moyenne 086 par chambre dans les hotels en exploitation Compte tenu de ce ratio et des salaires en vigueur au Maroc les salaires representent 19 des ventes totales y compris les allocations logement repas et transport La categorie autres depenses directes comshyprend les produits de nettoyage Ie remplacement du linge de la vaisselle et des verres et les commissions dagences Les categories de depenses non reparties ont ete calculees a partir des ratios courants dans la region On a tenu compte des avantages fiscaux actuellement accordes aux hoteliers Les redeshyvances et la location du terrain (Annexe V) selevent respectivement a 500 et 400 dirhams par lit et par an Selon ces hypotheses les hotels ont un benefice brut dexploitation stable de 31 (11 est de 26 apres Ie paiement des redevances et de la location des terrains)
6 Le taux de rentabilite financiere interne de lensemble des hotels est de 99 dans lhypothese ou les hotels sont geres par la societe proshyprietaire Sils sont diriges par des societes de gestion hoteliere Ie taux de rentabilite serait denviron 6 apres deduction des frais de gestion Ces resultats sont calcules en prix constants de 1975 et ne comprennent pas les plus-values ni leffet de linflation
7 Le taux de rentabilite financiere interne (calcule dapres la methode des flux actualises) du projet est raisonnable et les ratios compshytables prouvent que lhotel peut facilement assurer Ie service de sa dette et payer des dividendes superieurs a 10
C Appartements
8 On a suppose que sur les 7000 lits prevus 1750 seraient situes dans des appartements On a projete Ie taux doccupation des appartements de la meme fa~on que celui des hotels a savoir un taux doccupation moyen des lits de 50 allant jusqua 60 la dixieme annee dexploitation du projet
9 Les recettes des appartements proviendraient des loyers et dans une faible mesure des ventes effectuees par les boutiques La location des appartements devrait se Monter en moyenne a 25 dirhams par nuit Les frais dexploitation se fondent sur les estimations effectuees par les conshysultants quant aux couts de 1a main-doeuvre des fournitures et des frais generaux dexploitation (chauffage eclairage et electricite) Les redevances
ANNEXE VII Page 3
se monteraient se10n 1es calcu1s a 500 dirhams par lit (Annexe V) Dapres ces hypotheses 1es appartements enregistreraient un benefice brut dexp1oishytation de 64 (52 apres paiement des redevances)
10 Le taux de rentabi1ite financiere globa1e interne des appartements est de 159 dans lhypothese ou i1s sont geres par leurs proprietaires Ce taux peut nous induire en erreur dans 1a mesure ou une gestion directe est peu probable Cest neanmoins cette hypothese qui a ete retenue puisquon ne sait pas si 1es appartements seron~ exp10ites en copropriete en coopeshyratives ou autrement
D Resu1tats globaux
11 Le taux de rentabi1ite des hotels et des appartements est sensible au cout dinvestissement au taux doccupation et aux frais dexp1oitation Les differents taux de rentabi1ite obtenus lorsque 1es hypotheses de base varient sont donnes dans 1e tableau Ii-dessous
Taux de rentabi1ite Hotels Appartement Ensemble
Mei11eures estimations 99 159 109
Benefice brut dexp1oitation a
a) + 25 133 198 144 b) - 25 60 115 69 c) Cout dinvestissement +10 85 144 96
~ Ref1etant 1es modifications du taux doccupation des taripounds et des frais dexp1oitation
E Hotel seul
12 Le compte dexp1oitation et 1e flux de tresorerie dun hotel trois etoi1es sont donnes dans 1e Tableau 2 1es hypotheses etant enumerees ci-apres~ A supposer que 1e projet beneficie des mesures dencouragement en vigueur 1es taux de rentabi1ite interne du projet seraient 1es suivants
ANNEXE VII Page 4
Rentabilite Rentabilite par rapport globale aux fonds propres
Gestion direete
Mei11eure estimation 101 214 Avantages ~ 25 132 271 Avantages - 25 66 154 Cout dinvestissement ~ 10 89 193
Contrat de gestion
Mei1leure estimation 65 109 Avantages ~ 25 90 144 Avantages - 25 34 70 Investissement ~ 10 54 96
11 est probable que les hotels auront des eontrats de gestion et les ehiffres eorrespondant a eette hypothese sont done les plus pertinents
Tahle 1
Hf1IOCCO BAY OF AGAIH R TOURISN IRO) ECT
Summary Statement of Hotel lcome and Expense
(constant 1975 DirhamsOOOs)
~roiect Year 2 2shy I 8 9 10 11 12 13
Accommodation (beds)
lIotels Apartments
Total
750 250
1000
1)00 )00
2000
2250 750
3000
3000 1000 4000
3750 1250 5000
4500 1500 6000
5250 1750 7000
5250 1750 7000
5250 1750 7000
Composi te bd occupancy Guetnighrs (000 s)
Cx) 50 52 55 56 57 57 58 59 60
Hotels Apartments
Total
1370 455
1825
2869 957
3826
4512 1504 6016
6155 2051 8106
7797 2599
10396
9439 3147
12606
10832 3694
14526
11353 3788
15141
11497 3833
15330
INCOME STATEMENT
Sales
Rooms Food and beverage Other
Total sales
4563 4932
365 9860
9565 10330
765 20660
15040 16242
20514 22158 ~ 44313
25995 28069 _2078 56142
31465 33979 ~ 67955
36315 38995
2905 78215
37854 40870
38324 41381 ~ 82780
Departmental expenses
Cost of sales Payroll and related expenses Other direct expenses
Total departmental expenses
1728 2192
3618 4397 1936 9951
5691 6614
7764 8831 4155
20750
9832 11048 5264
26144
11885 13266
13669 15485 ~ 36475
14320 15506
14497 15523 ~ 37780
Departmental profit Undistributed expenses
5015 10709 17135 23563 29998 36432 41740 44265 45000
Administrative and general Advertising and promotion lIeat light and power Repairs and maintenance
Total undistributed expenses
370 408 385
774 408 770
1265 3217
1218 608
1154 1997 4977
1661 831
1539 2530 6561
2105 1053 1924 3163 8245
2548 1274 2309
2949 1475 2693 4428
11545
3067 1534 2693
3104 1553 2693 ~28 11778
Ilouse pro f it (10 8) Store rentals Gross operating profit (loss) Ground rent Service charge Adjusted gross operating profit
August 1975
3219
150
7 92 90
7582 300
1000 6282
12158 -ill 12293
450 ---SOO 10343
17002 180
17182 600
21753 ~ 21978
750 2500
18728
26506 30195 315
30510 1050 3500
25960
32543 --1li 32858
1050
33222 ~r1050 ~
-1500 ~lrl28987 j
~ MOROCCO BAY OF AI)ADI R TOU1HSH PROJECT
Typical loo-Itoo3-Star Ilote1 P~oltttcd Iuc()we Starcmtut and CaBh ltlu
(conotant 197$ I)lrh 000)
~ l 1 1 l 1 2 l2 II
Hod occupancy fl) 50 5$ 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 ( bullbull tn1I1h (000) 365 402 438 436 438 438 436 418 438 438 438 438 HodH led AmeriCAn Pia 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40
(Oll per panon)
INCOHE SfATllINT
Rveuue~
Room 912 1005 1095 109$ 1095 109 1095 109$ 109$ 1095 1095 1095 ood 876 905 10$1 IOH IOst 10$1 1051 1051 IOSI 10$1 IOn 1051 Bevel 438 482 526 $26 526 526 526 526 526 526 526 526 Odler 88 sa 88 88 68 88 III 88 86
Total 2760 2760 2160 2160 2160 2160 2760 21i0 2760
COBt of bullbull lea
yenoQd 280 ]09 3]6 3J6 )]6 336 316 336 ))6 336 336 ]]6 beverasa 131 145 158 18 158 1511 158 158 1$8 U6 1$8 158 Othn 36 40 ~ 44 44 44 44 44 44~ ~
-~il8Totl 447 494 $38 S38 518 518 538 $38 ill 5J8
IHect expnaea
ray roll and rolatad oltpenaea 552 552 552 552 552 552 552 552 552 $52 552 552 Ot4er dlrec t upmaes 2)0 2~3 276 276 276 276 276 276 276 276 ill
Total ill 805 ii2ii ill 828 828 ill ill 828 ill 828
Und1atrlbuted expttnae
Adainiatratlve and ICilneral 92 101 110 no 110 no 110 110 110 110 110 110 Advertitna and promotion 5S 5S 55 S5 S5 55 55 ~5 55 5S 55 SS Ilea t lIgh t d powr 77 80 83 83 83 83 8] 83 8) 8] B3 8)
Iltpal rl alld _tutennee 118 128 138 138 U8 ll 138 138 Ill ll 138 138 Total 342 364 ill 386 ill 386 ill 386 ill 186 3a6 jii6
Sa) e and local taxes In 121 H8 U8 J38 ill 138 Ill 118 U8 138 ill flofit beiore fee and rent 615 742 810 8To 810 870 870 8To 810 870 870 870 Service chArges 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 21
Gra Op~lt8tlnil PrUt (GOP) 587 714 842 842 842 842 842 842 B42 842 8112 842
lute-reat 149 141 133 124 US 106 91 81 17 66 54 48 ueprechttton and amortization 100 100 300 300 100 300 100 100 )00 )00 300 lOO IncoUle taw 195 198
Nut praHt 1lI 213 409 418 427 436 445 455 44$ 416 293 296
CASII HIlII
Caab soneration 581 714 84 842 842 842 842 842 842 842 618 618 141108 lteplAcmaenta reaerve 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 Grant repayllUilUt 180 180 180 180 180 I eroal cbh flow 491 624 n2 152 752 572 572 $72 572 $72 568 588 ~bt bullbullrvic 318 318 118 318 118 )16 118 HB 318 1I8 205 205 Net cah flov 119 306 4)4 434 434 254 254 254 254 ZS4 181 JijJ r~r
~
mJ 01- I shy
GOPToul revubullbull () 21gt 211 11 Jl 11 Jl 31 11 11 11 Jl Jl NPTutal revefuea (1) 1 10 14 15 15 16 16 J6 16 11 11 11 NPllnltl4l equity (1) ~1 151 2l7 2n 241 24l 251 2St 2S1 261 16L 16 nttbt service coverage 16 20 24 24 24 16 111 18 111 18 29 29
HoVetvber 1975
AIDiEXE VII Page 7
Hypotheses Retenues pour un HOte1Typigue
Nombre de chambres 100 Classification 3-etoi1es Montant de linvestissement par chambre 60000 DH
Repartition Terrain 5 Genie civil 35 Equipement lourd 25 Equipement 1eger 15 Honoraires 10 Frais denregistrement 5 Fonds de rou1ement 5
= Plan de poundinancement
30 de fonds propre 15 dAvance de lEtat dureede 10 ans avec 5 annees de gr~ce) 55 de pr~t du CIH 40 h 45 dinter~ duree de 20 ans
avec 3 annees de grice 15 ~ 45 dinter~t duree de 10 ans
pas de periode de gr~ce
Amortissements 5 de linvestissement par an
Remp1acements 30 du coat initial du projet tout au long du projet
ANNEXE VIII Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAIE DAGADIR
Justification economique de linvestissement relatif a lUAT
A Calcul du taux de rentabilite
L Lelement touristique envisage permettra de doter lUAT dinfrashystructure mais il fait egalement partie dun programme de developpement qui comprend la construction dhotels et dappartements En consequence son evaluation economique a ete faite sur ces bases plus larges
2 Les avantages bruts du projet pour leconomie proviendront des depenses des touristes attires par les hotels et les appartements de lUAT Lamenagement de lUAT devrait affecter les recettes des installations dhebergement concurrentes a Agadir et dans les autres regions du Maroc de deux fa9ons tout dabord une partie des touristes sejournant dans lUAT en particulier pendant les mois creux (janvier juin et octobre-novembre) auraient pu etre loges dans les hotels deja en service en consequence ils ne peuvent etre comptes comme touristes supplementaires en second lieu laccroissement de la capacite dhebergement a lUAT pourrait etre a lorigine dune diminution des tarifs hoteliers dans toutes les installations dAgadir Gompte tenu des perspectives favorablesdu marche touristique dAgadir et de limportance de la demande non satisfaite lUAT naura quun effet limite sur las prix Faute de donnees significatives il est difficile de chiffrer ces deux effets A titre dapproximation un quart des benefices nets de lUAT na pas ete considere comme supplementaire
3 Le prix de certains services sera directement paye par les touristes alors que pour dautres services Ie recouvrement sera indirect En conseshyquence il faut analyser soigneusement les couts et les recettes afin devishyter de les compter deux fois
4 Les depenses des visiteurs sejournant dans lUAT ont ete estimees par rapport a celles des touristes residant dans des installations similaires au Maroc et autres lieux de villegiature concurrents Les visiteurs logeant a lhotel representant environ les trois quarts destouristes dans la zone du projet depenseront 28 dollars par nuitee ceux qui sejourneront dans des appartements 26 dollars La ventilation des depenses journalieres moyennes par visiteur selon le type dhebergement est resumee dans Ie tableau ci-dessous
ANNEXE VIII Page 2
Ventilation des depenses des touristas sejournant dans llUAT
AEEartements Hotels Total compose DR 1 DH $ DR $
Hebergement nourriture et boisson 58 1520 66 1730 64 1690
Emplettes 25 660 25 660 25 660 Sports et loisirs 10 270 10 270 10 270 Transport local et divers 5 130 5 130 5 130
Total 98 2580 106 2790 104 2750
5 Sur cette base les depenses journalieres composees par visiteur ont ete estimees a DH 104 environ ($ 275) et comprennent la nourriture et lhebergement en hotels et appartements pour un montant de DH 52 ($ 136) des depenses supplementaires de nourriture et de boisson pour DR 12 ($ 33) des divers pour DH 5 ($ 130) des emplettes pour DH 25 ($ 660) des sports et loisirs pour DR 10 ($ 270) Les recettes des hotels sont calculees dans lhypothese ou Ie taux moyen doccupation des lits pour lensemble de lUAT passerait de 50 en 1980 a 60 en 1990 Seul Ie produit de la vente de terrains a ete inclus dans les avantages attribuables au programme de logement envisage
6 Bien quune fraction des recettes nettes revenant a la compagnie aerienne marocaine et provenant du trafic touristique soit attribuable au projet elle na pas ete prise en compte pour Ie calcul des taux de rentabilite On a egalementexclu les avantages provenant de lamenagement planifie et coshyordonne de lUA~ de lattrait quoffrira ce quartier pour les touristes de lintegration du tourisme dans dautres activites urbaines de lutilisashytion efficace de linfrastructure et dun usage optimal des terrains
Hypothese de couts
7 Les couts a comptabiliser sont les couts dequipement et de fonctionshynement de linfrastructure fournie dans Ie cadre du projet envisage des hotels et des superstructures connexes devant etre construits dans les zones du projet ainsi que les couts estimatifs dequipement et dexploitation necesshysaires a la production des biens et services consommes par les visiteurs en dehors de la zone du projet
8 Les couts dinvestissement couvrent Ie cout en capital relatif a la construction douvrages lies a lactivite touristique dans lUAT a lameshylioration de la route CT 7002 au remplacement des pompes a poisson et a la construction dhotels et autres superstructures Les couts dinvestissement relatifs a lhebergement devraient se manter a DR 30000 en moyenne ($ 7900) par lit pour les hotels et a DR 70000 ($ 18400) pour les appartements
ANNEXE VIII Page 3
9 Les couts economiques dexploitation des superstructures sont obtenus a partir de la projection des comptes financiers des hotels restaurants et autres installations eux-memes bases sur la comptabilite reelle detablissements similaires situes a Agadir La SONABA devant recouvrer linvestissement quelle consacrera aux services publics par des ventes de terrain et des locations a bai~ ces couts nentrent pas dans Ie calcul des tarifs des services publics On a suppose que Ie benefice brut supplementaire dexploitation que les organismes de services publics tireront de la desserte de lUAT couvriront les depenses dentretien et de remplacement de leurs installations situees dans lUAT Les couts dexploishytation et dentretien des elements dinfrastructure qui ne procureront pas de recettes (rues eclairage des rues et amenagement paysager) ainsi que Ie cout de fonctionnement dun service de ramassage des ordures menageres et dautres services municipaux seront payes par la Municipalite Puisque les taxes municipales devant etre prelevees sur lUAT couvrent ces couts de maniere satisfaisante ils nont pas ete pris en consideration Des recettes supplementaires provenant des redevancesdatterrissage a laeroport devraient couvrir les couts supplementaires La part du cout de promotion generale du tourisme marocain attribuable au projet estimee a 19 million de dirhams par an a partir de 1982 a eteinclusedans les calculs de taux de rentabilite Les couts de formation estimes a 416000 dirhams par an a partir de 1983 ont egalement ete pris en compte Les couts dinvestissement dexploitation et les revenus bruts sont t9us calcules aux prix de 1974
Benefices bruts dexploitation
10 Les benefices bruts dexploitation projetes sur les principales categories de depenses des touristes sont donnes ci-dessous pour lannee 198~ epoque a laquelle tous les hotels et les installations seront en service
Depenses moyennes jourshy Benefice brut nalieres des touristes dexploitation
DR DR
Hebergement nourriture et boisson 64 1869 29
Emplettes 25 944 38 Sports et loisirs 10 403 40 Divers 5 1 292 38
Total 104 3408 34
ANNEXE VIII Page 4
11 On a ega1ement considere 1es montants re1atifs du projet afin de determiner 1es prix de refer~nce des terrains des devises et de 1a mainshydoeuvre On a eva1ue 1e prix des terrains de lUAT au montant des beneshyfices agrico1es auque1 i1 faudra renoncer Actue11ement 1e taux officie1 de change de 1a monnaie marocaine correspond a sa vraie valeur Cependant cette situation peut changer pendant 1a duree de vie du projet En conseshyquence 1es ca1cu1s du taux de rentabi1ite ne tiennent pas compte dun prix de reference des devises sauf a titre dexemp1e (par 13) Les populations de 1a vallee du Souss ne peuvent trouver dautres emp10is quen emigrant vers lEurope du Nord on na donc pas juge utile de donner un prix de reference a 1a main-doeuvre
Taux de rentabi1ite interne
12 Toutes 1es installations du projet et tous 1es materiels auront une duree de vie differente mais on estime que 1a duree de vie globa1e du projet est denviron 30 ans La provision modeste constituee pour parer a certaines depenses de remp1acement de biens pendant cette periode est compenshysee par 1e fait que 1es principa1es immobi1isations auront une duree de vie superieure Les flux couts-avantages sont donnes en detail dans 1e Tableau No 1 Se10n 1es hypotheses ci-dessus 1e taux de rentabi1ite economique interne du projet serait de 174 sa sensibi1ite a dautres hypotheses de couts et davantages est donnee ci-apres
13 Le taux de rentabi1ite serait sensible aux modifications des couts dinvestissement des benefices bruts dexp1oitation)~1 du ca1endrier dameshynagement des hotels et des prix de reference prevus pour 1es sa1aires et 1es devises Les taux de rentabi1ite resultant de diverses hypotheses pour chacune de ces variables sont donnes dans 1e tableau ci-apres
Taux de rentabi1ite en
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a) + 10 211 b) + 25 189 c) - 10 158
Retard de deux ans dans louverture des hotels 134 Prix de reference des devises 5 180
11 Les modifications des projections des benefices bruts dexp1oitation correspondent aux variations potentie11es des taux doccupation des depenses journa1ieres moyennes et des couts dexp1oitation
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B Effet sur la balance des paiements
14 Le projet envisage devrait augmenter les recettes brutes en devises denviron 19 millions de dirhams (5 millions de dollars) en 1981 a louverture des premiers hotels et de quelque 160 millions de dirhams (421 millions de dollars) par an a partir de 1989 lorsque toutes les installations envisagees seront en service A titre de comparaison signashyIons quen 1974 Ie Maroc a tire du tourisme des recettes brutes en devises selevant a 1025 millions de dirhams (270 millions de dollars) Lestimashytion des recettes brutes en devises ne tient pas compte des recettes que tirera Royal Air Maroc des vols internationaux
15 Les sorties de devises imputables au projet comprendraient leleshyment dimportation (environ 13 ) des couts dexploitation Ie service de la dette sur la part en devises des prets du CIR les honoraires verses aux societes etrangeres de gestion et Ie service de la dette sur Ie pret de la BIRD On estime a 103 millions de dirhams (27 millions de dollars) en 1981 les sorties totales de devises chiffre qui passerait a 201 millions de dirhams (53 millions de dollars) en 1989 (Ce calcul ne tient pas compte de laccroissement des importations quentraInera probablement la hausse des salaires de la main-doeuvre employee au projet) Les gains nets en devises attribuables au projet seraient de lordre de 87 millions de dirhams (23 millions de dollars) en 1981 et de 140 millions de dirhams (368 millions de dollars) en 1989 et les annees suivantes
C Effets sur lemploi
16 Dans lhypothese ou Ie nombre demployes par lit sera de 037 lhebergement dans lUAT creerait 2600 emplois nouveaux dici a 1989 et les restaurants magasins agences de voyage et installations de loisirs quelque 1800 emplois supplementaires Le nombre demplois qui serait indirectement cree dans les secteurs du batiment de lartisanat de lagriculture et autres services pourrait selever a 7200
D Situation budgetaire de lEtat
17 Les depenses courantes prevues au budget du projet comprendraient Ie cout des services finances par lEtat au titre de la formation professionshynelle etla part des frais de promotion touristique de lEtat imputable a lUAT Ces depenses passeraient de 13 million de dirhams (400000 dollars) en 1981 a 23 millions de dirhams (600000 dollars) en 1989 Les recettes budgetaires attribuables au projet comprendraient des impots leves sur le prix des chambres boissons repas et autres ventes ainsi que les impots sur les salaires et les benefices Les taxes prelevees sur les depenses effectuees par les touristes passeraient de 26 millions de dirhams (700000 dollars) en
ANNEXE VIII Page 6
1981 a 201 millions de dirhams (53 millions de dollars) en 1989 Le produit de limpot sur Ie revenu passerait de 800000 dirhams (200000 dollars) en 1981 a 46 millions de dirhams (12 million dedollars) en 1989 et a 171 millions de dirhams (45 millions de dollars) en 1994 En 1981 Ie projet enregistrerait un modeste excedent budgetaire net de 21 millions de dirhams (500000 dollars) qui passerait a 224 millions de dirhams (59 millions de dollars) en 1989 et a 349 millions de dirhams (92 millions de dollars) en 1994 Compte tenu des recettes budgetaires nettes et des recettes nettes dexploitation de la SONABA Ie taux de rentabilite interne de linvestissement effectue par lEtat dans lUAT serait de 205
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3 Sewerage Primary Network Secondary Network II1II II1II bullbullbull
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6 Telecommunications Trunk Supply
Distribution Lines Telephone Exchange ExtenSion
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B COMMON FACILITIES 1 Shopping Centers
Commerciat BUildings Handicraft 5 Center Cinemil arut Open-Air Theater Hummam
2 Sports and Beach Facilities Tennis Courts and Swimming Pools bullbull III bullbull Mul tipurpose Area Stable and Riding School Beach Facilities
3 Maintenance fadlities C REGIONAL INFRASTRUCTURE
1 Ait Meloul Bypass 2 Upgrading of CT1002 3 Replacement of Fish Pumps
D PROJECT ADMINISTRATION E TECHNICAL ASSISTANCE AND STUDIES
1 Second Tourism Project 2 Agadir Sewerage System 3 Agadir Urban Development 4 Eov and Arch Preservation Unit
LOAN AGREEMENT SIGNING DATE ~
EXPENDITURES RATEI 1510 6346 13176 12583 1881 I in 1Q00 US$ equivalent 38 152 311 303 190 DISBURSEMENT RATE 486 2187 5686 6663 4782 896 I in 1000 USS equivalent I 23 106 215 322 231 43
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207 En 1974 la moitie des touristes venaient de pays dEurope de lOuest notamment de France (20 ) du Royaurne-Uni (10 ) et dAllemagne (8) Les touristes americains et canadiens qui en 1968 contribuaient pour 14 au marche ont represente 19 des arrilees totales en 1974 (Annexe I Tableau 2) Envishyron les deux tiers des visiteurs arrivent au Maroc en voiture Toutefois grace aux nouvelles politiques qui encouragent les Iols specialement affretes Ie pourcentage de touristes qui arrilent par avian est en hausse (Annexe I Tableau 3)
208 Grace a la variete de ses richesses touristiques Ie Maroc attire une clientele diverse touristes interesses par les aspects culturels du pays qui visitent les cites imperiales touristes recherchant lair sec et vilifiant dAgadir et de t~rrakesh et touristes attires vers les plages de la Mediterranee et de lAtlantique Cest pourquoi Ie trafic touristique est mieux reparti sur lensemble de lannee que le trafic dautres pays mediterraneens En 1973 les estilants ne representaient que 40 du total annuel ce chiffre etant de 50 en Espagne et de 54 en Yougoslavie (Annexe I Tableau 4)
209 Dapres une etude de 1972 les depenses moyennes journalieres de lensemble des touristes etaient de lordre de 65 dirhams (171 dollars) et celles des touristes sejournant dans les hotels de 88 dirhams (232 dollars) Sur le total des depenses effectuees par les touristes 36 ont ete consacres a lhebergement 12 aux loisirs 7 aux transports locaux et Ie reste soit 45 aux emplettes Les recettes brutes en delises prol1enant de touristes ant plus que double de 1968 a 1974 atteignant 1025 millions de dirhams (enshyIiron 270 millions de dollars) soit 21 des recettes en delises que le Maroc tire de lexportation de biens et serlices Jusquau relevement des prix du phosphate en 1973 Ie tourisme etait lexportation principale du Haroc (Annexe I Tableau 5) Les recettes nettes en delises provenant du tourisme sont estimees a environ 80 des recettes brutes Quelque 16000 Harocains sont directement employes dans lindustrie hotelieredont la moitie dans des hotels a quatre et cinq etoiles Le nombre demplois attribuables indirectement au secteur du tourisme est estime a 60000 pour lartisanat et a 20000 dans les secteurs de lagriculture du batiment des transports et autres serl1ices
210 Cest la Direction du tourisme au sein du llinistere de lurbanisme de l habi tat du tourisme et de l enlironnement (lfUllTE) qui administre Ie systeme de stimulants a linvestissement touristique et qui soccupe de la formation du personnel hotelier ainsi que de la promotion du tourisme et de la construction de linfrastructure
211 Le Code des Inlestissements promulgue en 1973 accorde aux investisshyseurs hoteliers les avantages suilants
a) une exoneration dimpot sur les benefices pendant 10 ans et dautres formes dabattements fiscaux
- 4 shy
b) des avances ne portant pas interet sele~ant a 15 de lin~estisshysement (cout du terrain exclu) remboursables en cinq ans apres un differe damortissement de cinq ans
c) un rabais sur linteret payable sur les prets du CIR qui reduit en fait a 45 i Ie taux dinteret statutaire du CllI actuellement de 85 i
Dans Ie cadre de ce systeme de stimulants Ie plan de financement dun hotel marocain caracteristique est Ie suivant capital 30 pret du CIR 55 et a~ances de lEtat 15 i En outre Ie Code des In~estissements garantit aux iuvestisseurs etrangers Ie rapatriement des diVidendes des benefices et du produit des liquidations
212 A di~erses reprises la Banque a signale aux autorites marocaines que la generosite des a~antages accordes risquait d aboutir a un surin~estisshysement dans lindustrie hoteliere Les promoteurs de projets hoteliers peuvent beneficier de ces avantages apres evaluation technique du projet effectuee par Ie 11UHTE et evaluation financiere menee par Ie CIR Ce dernier calcule egaleshyment Ie taux de rentabilite economique de tous les in~estissenents hoteliers toutefois ces calculs ne sont pas toujours dignes de foi par suite de la methode utilisee et du manque de donnees La mission qui a recemment e~alue Ie troishysierne projet e~entuel relatif au CIR a mene une enquete speciale sur Ie tershyrain afin de determiner une methodologie et dobtenir des renseignements plus solides permettant dameliorer les techniques devaluation economique Le troisieme pret serait accorde au CIR sous resenre quil adopte ces methodes et que les autorites marocaines sengagent ampameliorer la collecte et lanalyse des statistiques touristiques Ces mesures devraient pouvoir conduire a une rationalisation du systeme davantages accordes aux investisseurs hoteliers et reduire le risque doctroi da~antages a des projets hoteliers dont la rrentashybilite serait marginale
213 La Di~ision de la formation professionnelle du HURTE est chargee dorganiser et de super~iser la formation hoteliere Cette formation est satisfaisante aux ni~eaux superieur et tooyen Les techniciens superieurs sont formes a lInstitut de Tanger et quelque 200 cadres moyens sortent chaque annee des cinq ecoles situees a Tanger Rabat Fez ~~rrakesh et Agadir Par contre letablissement vetuste de formation de personnel subalterne a Ben Guerir qui peut former 500 diplomes par an nest pas a meme de faire face a la demande accrue en personnel de ce type Le Troisieme projet education deshyvrait ameliorer cette situation puisquil prevoit la construction a El Jadida dune nouvelle ecole pouvant former 55 cadres moyens par an ainsi que la conshystruction de quatre nouveaux centres de formation professionnelle a Beni Pellal Nador Ouarzazate et Casablanca doll sortiront chaque annee un total de 520 employes subalternes
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214 Ie ~nnITE a confie la publicite a lOffice national marocain du toushyrisme (ONNT) qui a cette fin a IIU ses credits budgetaires releves de 52 millions de dirhams en 1968 a 99 millions de dirhams en 1974] Les campashygnes de 1 OmIT sont completees par la publicite faite par Royal Air faroc et par certains hotels Bien que les montants consacres a la promotion tourisshytique naient pas progresse au meme rythme que les recettes du tourisme (Ie budget publicitaire de lONIIT representait moins de 09 des recettes tourisshytiques en 1974 au lieu de 12 en 1968) on peut estimer que la promotion du tourisme marocain est satisfaisante notaoment sur Ie marche europeen bull
215 Le budget du HtJHTE consacre aI infrastructure touristiquell etait autrefois confie au ~nistere des travaux publics et des communications (TP) Cet arrangement permettait au ruHTE d utiliser Ie personnel technique qualifie des TP toutefois il alourdissait les procedures ad~nistratives et empechait Ie t-ruHTE degarder Ie contrale absolu de l utilisation de ses ressources En 1967 Ie MUHTE a entrepris dexecuter des travaux dinfrastructure touristique par lintermediaire de societes damenagement controlees par lEtat qui seraient creees a loccasion de chaque projet Cetait une bonne initiative en effet ces societes damenagement obeissant aux regles assez souples du droit des affaires sont bien adaptees a lexecution de programmes touristiques comprenant soullent des travaux et des actillites commerciales complexes Toutefois la premiere dentre elles la Societe nationa1e damenagement de la baie de Tanger na pas atteint les objectifs quelle setait fixes Faute de fonds et de personnel elle na pas mene a bien les travaux entrepris a Tanger et les inshyvestisseurs se sont detournes de cette region Lorsque les etudes relatives a Agadir ont commence Ie goullernement a cree une seconde societe ciamenagement 1a Societe nationa1e damenagement de la baie dAgadir (SONARA) Deja assuree de ressources financieres suffisantes et dotee de personnel cle 1a SONARA a de bonnes chances de reussir
1 LON~rr supervise egalement les offices touristiques marocains a letranger et est charge de 1a construction des hotels dEtat
11 Le Plan 1973-77 prevoyait un budget de 77 millions de dirhams pour linfrashystructure touristique
- 6 shy
III LE PROJET
A Generalites
301 Le projet serait realise a Agadir capitale administrati~e et ecoshynomique du sud du Haroc Situee sur la cote atlantique a trois heures de~ol de Paris Agadir est I une des stations balneaires d hi~er les plus proches de lEurope De no~embre a juin Ie climat est doux et sec les temperatures ~arient entre 190 et 220 C et il ne pleut que trois a cinq jours par mois Une plage de sable dune largeur exceptionnelle surplombee au nord par une forshyteresse en ruines se dressant sur une colline denudee setend sur plusieurs kilometres Ie long de la baie A mains de deux heures dAgadir en ~oiture se trouVent de pittoresques villages de montagne des oasis presahariennes dominees par des chateaux creneles en torchis et la vallee fertile du Souss defendue par la ~ille fortifiee de Taroudant
302 Agadir est accessible par quatre axes routiers (voir Carte 1) la route cotiere RP 8 qui relie la ville a Casablanca la route RP 40 recemment achevee qui traverse l AtlasVers Marrakesh au nord-est la RP 30 ell direcshytion du Sud et la RP 32 qui~a vers I est par laVallee du Souss 1 L aeroshyport international situe au milieu de laville est dote dune piste de 2910 m de long equipee pour les atterrissages de nui t et pouVant accueillir presque tous les types davions Lemplacement actuel de laeroport constituera un obstacle a lexpansion dAgadir et les autorites marocaines ont lintention de Ie reconstruire diCi a 1985 a 20 km a lest dAgadir dans la vallee du Souss
303 Lorsque la reconstruction dAgadir a ete planifiee apres Ie terrible tremblement de terre de 1960 les autorites ont decide que Ie de~eloppernent economique de la region reposerait sur lagriculture la peche et Ie tourisme Leurs plans ont ete couronnes de succes Grace a lexecution de projets dirri shygation et dagro-industrie la production agricole de la vallee du Souss a connu un essor exceptionnel Aujourdhui Agadir est devenu lun des centres les plus importants du mande de peche et de conserverie des sardines Le tourisme qui existait a peine avant Ie tremblement de terre est florissant en 1974 4000 lits avaient ete construits a Agadir dont 3500 dans Ie Secteur touristique et balneaire (STB) quartier qui setend entre Ie port et lOued Lahouar au cours de cette meme annee Agadir a accueilli 1200QO ~isiteurs
304 La zone du projet que lIon appelle Unite damenagement touristique (UAT) estVoisine du STB BIle s ihend face au large sur 260 ha de collines inexploitees de part et dautre des limites meridionales de la municipalite
1 La construction de la RP 40 a ete financee dans Ie cadre du premier projet toutier (Pret 642-MOR et Credit l76-MOR) et les travaux damelioration de la RP 30 au sud dAgadir sont executes dans Ie cadre du deuxieme projet routier (Pret 955-MOR)
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dAgadir Proche de la ville et de son infrastructure lUAT est bien delimishytee par des frontieres artificielles ou naturalles au nord lOuest Lahouar separe lUAT du STB dont les dunes dorees cou~ertes deucalyptus forment un paysage spectaculaire Au sud une foret de plus de 1000 ha entretenue par Ie Hinistere des eaux et forets est preservee dans son etat naturel a I est l axe routier RP 32 relie l UAT a la ville et auxvillages avoisinants
B Planification physique et environnement
305 Les plans initialement etablis pour la reconstruction dAgadir ne repondent plus aux besoins dune population en croissance rapide En effet ces plans etaient con~us pour une population de 50000 habitants alors quAgadir en compterait actuellement 70000 selon les estimations et son agglomeration (Agadir merna et plusieurs petites villes au sud-est) plus de 180000 Pour faire face a cet accroissement demographique les autorites loshycales ont entrepris de vastes etudes d urbanisme Ces etudes visent a proposhyser des solutions au problema de la reduction des terrains viabilises qui a entraine l appari tion de bidonvilles et l expansion anarchique des villages autour dAgadir et a mettre au point un programme densernble coherent dans lequel sinscriront les projets en cours tels que lagrandissement du port la creation dusines de traitement du minerai Ie deplacement de laeroport et lamenagement touristique de lUAT Une partie des fonds du projet serait consacree a la preparation de ces etudes dont la realisation revet un caractere durgence (par 329)
306 Les activites industrielles et portuaires degradent lenvironnement La methode de dechargement du poisson actuellement utilisee pollue Ie port et les dechets de poisson sont emportesvers les plages voisines par les marees et les courants wne nouvelle methode de dechargement (par 326) serait mise en oeuvre dans Ie cadre du projet et permettrait de resoudre ce probleme Par ailleurs les usines de farine de poisson degagent des odeurs nauseabondes que Ie vent emporte de temps a autre vers les hotels Les autorites marocaines se sont engagees a trouver des moyens de reduire la pollution de lair et dapplishyquer des reglements appropries
307 Le projet dagrandissement du port creerait de nouveaux courants qui risquent a la longue de provoquer une erosion des plages d Agadir Ce proshyblema est actuellement etudie par Ie Hinistere des travaux publics (TP) sur une maquette de la baie et du port Les autorites marocaines sengageront dans une lattre annexa a laccord de pret a informer la Banque lorsque les travaux dagrandissement du port seront entrepris des mesures qui seront prishyses pour proteger la plage et des dispositions qui permettront dappliquer ces mesures dans Ie cadre des travaux portuaires
308 Les immeubles recemment construits dans Ie STB sont de plus en plus hauts ce qui nuit a lequilibrevisuel du front de mer Pour remedier a cette situation la mission de pre-evaluation a propose quun architecteshyplanificateur engage par Ie Departement des projets touristiques de la Banque
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revise le plan d amenagement du STB Ce consultant a maintenant acheve ses travaux dont les conclusions ont ete acceptees parles autorites locales et par la Banque Lentree en vigueur du pret sera soumise a la promulgation du plan revise damenagement du STB
3 09 La capacite d hebergement prevue pour l UAT est de 7000 lits pour touristes Le plan du quartier se presente de telle fa~on que moyennant des frais supplementaires tres modestes les travaux dinfrastructure pourraient desservir 2600 logements qui seront egalement construits dans lUAT Sur les 7000 lits 5300 seraient repartis entre des hotels dont la plupart a trois etoiles et 1700 dans des appartements ce qui permettrait a Agadir dattirer des touristes etrangers appartenant a des categories diverses
310 Dapres les plans envisages pour lUAT lamenagement de ce quartier suivrait un modele completement different de celui du STB qui jusqua present sest developpe en bande le long de la plage et ou les hotels sont separes des autres types dactivites Au contraire dans lUAT hotels et logements seshyraient melanges et partageraient des centres commerciaux et de lois irs Les hotels seraient plus petits que ceux du STB et seraient groupes autour despaces verts et dinstallations sportives en plein air
311 LUAT et le SBT seraient relies par deux routes qui traverseraient lOued Lahouar et par un parc urbain aInenage sur la rive sud de l Oued Grace a des installations sportives et recreatives ce parc attirerait les touristes Vu sa situation lUAT pourrait se developper en tant que quartier 1ndependant et autonome tout en offrant a la zone metropolitaine dAgadir une infrastrucshyture et des equipements supplementaires La SONABA et le HUHTE examinent ensemble les details du schema damenagement de lUAT Lentree en vigueur du pret sera soumise a la promulgation dun plan damenagement pour lUAT dont les dispositions devront etre jugees satisfaisantes par la Banque Le Gouvershynement marocain a accepte de consulter la Banque sur toute modification ulteshyrieure du plan damenagement
312 Actuellement 92 des terres situees dans lUAT appartiennent au secteur publiC national ou local et 8 a des particuliers Seule une petite partie d un des terrains prives sera batie Le reste sera utilise comme espace vert et zone tampon Les autorites marocaines preparent actuellement la legisshylationvisant a declarer lUAT zone dinteret publiC ce qui permettra de moshydifier les utilisations des sols dexproprier les terres appartenant au secteur prive et de transferer les terrains a la sar-lABA L entree en vigueur du pret sera soumise a la condition que la SONABA ait obtenu des proprietaires actuels lautorisation de faire demarrer le projet sans attendre lachevement de toutes les formalites de transfert de propriete
C Description du projet
313 Le projet comprendrait la construction dinfrastructure et dinstalshylations communes pour lUAT la construction dinfrastructure regionale et la realisation detudes
tI
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a) Infrastructure de lUAT
314 11 sagirait de construire et dec1airer des rues et de raccorder lUAT aux reseaux de1ectricite degouts deau et de telecommunications cest-a-dire de prolonger les reseaux desservant Agadir
315 On construirait des rues principales et secondaires ainsi quune voie de raccordement a la RP 32 et deux ponts sur lOued Lahouar reliant lUAT au STS (par 311) Le projet preifoit ega1ement la construction de voies pieshytonnieres lec1airage des rues lamenagement de parcs de stationnement dune esplanade pour 1es autobus et les taxis et dune aire de stationnement paysashygee pres des ponts
316 Le reseau degouts de lUAT serait raccorde par une cana1isation monshytante venant dun point bas situe pres de lembouchure de lOued Lahouar au reseau dAgadir qui est administre par la Hunicipalite La solution recommanshydee par les consultants est celIe dtun systeme combine (cest-a-dire un seul collecteur pour 1es eaux usees et 1es eaux de pluie) Les consultants charges du projet dexecution etudieront egalement un systeme separatif Les fonds fournis dans Ie cadre de cet element du projet permettraient de financer lune ou lautre de ces solutions
317 LUAT serait approvisionnee en eau par Ie reseau desservant actuelshylement lagglomeration dAgadir administre par lOffice national de leau potable (ONEP) Les ressources en eau qui ont recemment ete accrues par des forages souterrainsdans 1a vallee du Souss et par lame1ioration des instalshylations de lONEP pourront satisfaire les besoins croissants de la region jusquen 1982 et de nouvelles prospections dans la vallee du Souss permettent desperer que lOHEP disposera de ressources suffisantes jusquen 1990 A plus long terme Ie barrage que lon envisage de construire sur lOued Issen a lest dAgadir constituerait une source dapprovisionnement supplementaire Le reseau de distribution de lUAT serait relie a une conduite de 400 rom que lONEP a recemment installee jusquaux limites de lUAT et qui est assez grosse pour approvisionner ce quartier
318 Agadir est re1iee au reseau national delectricite qui est gere par lOffice national de lelectricite (ONE) Le projet comprendrait linstallashytion dune ligne en fils nus aeriens de 2 km reliee au transformateur principal de lONE ainsi quune sous-station et des lignes de distribution souterraines
319 Au Ifaroc cest Ie Ministere des postes tEHephone et telegraphe (PTT) qui assure 1es services de telephone et de telex Des travaux sont en cours en vue de doubler la capacite du central dAgadir qui comprend 2000 lignes afin de combler Ie retard pris sur la demande et de faire face aux besoins prevus (a lexclusion de ceux de lUAT) Le projet prevoit linstallation de 1000 lignes telephoniques supplementaires a lintention de lUAT ainsi que les racshycordements souterrains aux reseaux de telephone et de telex correspondants Le central telex nest pas encore sature et ne sera donc pas agrandi dans Ie cadre du projet
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320 Lelement dinfrastructure comprendrait egalement lamenagement paysage des espaces non batis situes pres des groupes dhotels et des instalshylations communes Lacces a la RP 32 la rive sud de lOued Lahouar et laire de stationnement le long de la plage seraient amenages en parcs urbains
b) Installations communes de lUAT
321 Le projet prevoit le financement dun certain nombre dinstallations collectives magasins equipements de loisirs et de sport qui attireraient vers l UAT aussi bien les investisseurs que les visiteurs Un centre commershycial situe pres de lentree de lUAT ~ la sortie de la RP 32 et un autre construit a proximite des groupes dhotels accueilleraient des boutiques des bureaux un centre artisanal et des installations de loisir Les equipements sportifs seraient regroupes en quatre zones paysagees pres des hotels dans une zone de loisirs polyvalente et au centre balneaire Le projet prevoit egalement la construction de depots pour le materiel municipal dentretien et de ramassage des ordures
322 LAnnexe III donne des details sur les investissements qui seront consacres a linfrastructure et aux installations communes dans lUAT
Infrastructure regionale
323 Cet element du projet comprendrait la construction de la voie devishytement dAit Melloul lamelioration de la route secondaire CT 7002 et le re~ placement des pompes utilisees pour le dechargement du poisson dans le port dAgadir ces travaux amelioreraient le potentiel touristique de la region et favoriseraient le developpement urbain de lagglomeration dAgad1r
a) Voie devitement dAit Melloul
324 Situee a 13 km au sud-est dAgadir a la peripherie de lagglomerashytion dAgadir la ville dAit ~lloul (8500 habitants) est un important carreshyfour le trafic de poids lourds en provenance du sud-est y converge avant de sacheminer sur la RP 2 a travers les quartiers batis vers le port dAgadir
II
(Carte 1) La voie devitement longue de 84 ke qui comprendrait un nouveau pont sur le Souss constituerait le dernier tron~on de la route peripherique qui ceinture dAgadir
b) Amelioration de la route secondaire CT 7002
325 Cette route qui setend sur 56 km relie plusieurs villages de la pittoresque vallee de 1 Imouzzer (qui compte environ 20000 habitants) L un des plus beaux sites de la region cette vallee est deja visitee par plusieurs mlliers de touristes chaque annee et les agences de voyages y organisent reshygulierement des excursions en autobus Bien que bitumee sur toute sa longueur cette route est rendue dangereuse par les chutes de pierres les virages en epingle a cheveux et labsence de parapets Le projet affecterait une somme forfaitaire a certains amenagements visant a ameliorer la securite routiere
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(mur de talus elargissement des virages dangereux) et a la construction de petites installations touristiques (parcs de stationnernent aires dobservashytion) et prevoit egalement des fonds pour des etudes relatives a la route qui relierait la vallee de lImouzzer a la route RP 40 qui va dAgadir a r~rrakesh
c) Remplacement des pompes a poisson
326 Comme nous lavons deja signale (par 306) Ie port est pollue par des effluents provenant des pompes tres rudimentaires qui sont utilisees pour Ie dechargement du poisson destine aux usines de farine de poisson dAgadir et dAnza Ces pompes degorgent des dechets (sang tetes ecailles de poisshyson etc) qui sortent du port avec la maree et contaminent les plages voisines Le projet prevoit Ie remplacernent des pompes actuelles par un systeme de deshychargement pneumatique qui tout en augmentant la capacite de dechargeIlJnt reduirait la pollution et dans une certaine mesure les odeurs de poisson (par 306)
327 LAnnexe IV donne plus de details sur lelement du projet relatif a linfrastructure regionale
Administration du projet assistance technique et etudes
328 Le projet prevoit egalement des fonds pour ladministration duproshyjet des prestations de services professionnels une assistance technique et la realisation de trois etudes Les fonds affectes a ladministration du proshyjet sont relativement importants du fait que Ie Bureau du projet serait charge detablir des plans detailles dutilisation des sols et de superviser la conshystruction des rues des egouts et des equipements collectifs et linstallation de leclairage public
329 Les fonds dassistance technique seraient affectes a deux fins tout dabord ils serviraient a aider la DiHegation a lurbanisme lhabitat et lenvironnement (DUHE) dAgadir a rnener a bien ses etudes de planification (par 305) Le gouvernement sengagera dans une lettre annexe a lAccord de pret a soumettre a la Banque dici a juin 1976 une description et un plan de travail relatifs a ces etudes et ales achever au plus tard en janvier 1978
330 La premiere etude comprise dans Ie projet rechercherait des moyens de proteger larchitecture et lenvironnement dans la region dAgadir notamshyment dans la vallee de lImouzzer (par 325) tout en arneliorant les conditions de logement de ses habitants Elle etablirait des directives et des reglements en matiere de protection de lenvironnement qui seraient applicables a dautres regions rurales du ~roc ou les peuplements traditionnels sont menaces par la construction de routes et lutilisation inopportune de materiaux modernes Les fonds du projet couvriraient Ie cout des services dexperts etrangers pour enshyviron quatre hommes-annee Le Gouvernement marocain s engagera dans une lettre annexe a soumettre Ie plan de letude a la Banque au plus tard en juillet 1976
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331 La deuxieme etude comprise dans Ie projet serait une etude technique financiere economique et organisationnelle du reseau degouts de lagglomerashytion d Agadir Le Gouvernement marocain s engagera dans une lett re annexe a soumettre a la Banque la description de cette etude dici au mois de juil shylet 1976 et de veiller dans toute la mesure du possible a ce que levacuation des eaux usees ne pollue pas la mer La troisieme etude porterait sur la preshyparation dun projet touristique ulterieur au lfaroc
D Execution
a) Execution des travaux interessant lUAT
332 Cest la SONABA qui serait principalement responsable de lexecution des travaux relatifs a lUAT Cest elle qui serait proprietaire des terrains effectuerait les etudes de planification detaillees superviserait Ie projet dexecution et coordonnerait tous les travaux relatifs a lUAT Cest egaleshyment la SONABA qui lancerait les appels d offres evaluerait les soumissions signerait les marches et surveillerait tous les travaux La SONABA conclurait un contrat avec lONEP lONE et les PTT pour la conception et la construction des reseaux deau delectricite et de telecommunications respectivement En ce qui concerne les egouts la SONABA travaillerait en collaboration etroite avec la Uunicipali te d I Agadir qui gere actuellement Ie reseau d egouts et avec la province dAgadir qui est chargee de letude sur les egouts de lagglomerashytion dAgadir
333 Jusqua lachevement de letude du PNUD (par 102) la SONABA ne disposait que dun personnel reduit au minimum Depuis lors elle a cree un Bureau du Projet et engage un directeur technique et un urbaniste-conseil Au cas oil ces deux postes deviendraient vacants la SONABA a accepte de consulter 1a Banque avant dengager de nouveaux cadres pour ces deux postes La SONABA informera la Banque avant de remplacer Ie Directeur general En outre elle a accepte de revoir Ie chemin critique relatif aI execution de tous les trashyvaux tous les six mois en consultation avec la Banque
334 La coordination entre la SONABA et les autres services de lEtat sera assuree par
i) Ie Conseil dadministration de la SONABA qui comprend des represhysentants de tous les ministeres interesses par Ie projet
ii) une commission interministerielle specialement formee pour lamenashygement touristique de la Baie dAgadir et qui comprend des represenshytants de divers ministeres et organismes et est presidee par Ie Ministre du tourisme
iii) un Comite technique local consultatif preside par Ie Gouverneur dAgadir et regroupant la direction de la SONABA et des represenshytants locaux de divers organismes et
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iv) les accords que la SONABA devra conclure avec 1 I ONEP l ONmiddotE et les PTT et qui definiront les responsabilites financieres et techniques incombant a ces divers organismes en ce qui concerne la construction des reseaux dadduction deau delectricite et de telecommunications Lentree en vigueur du pret sera subordonnee a la signature daccords entre la SONABA et ces divers organismes qui devront etre juges satisfaisants par la Banque
b) Activites relatives a 1 UAT
335 communes
La SONABA restera proprietaire des terrains et des installations non vendus Sur Ie plan des operations elle sera chargee
i) de definir et d I appliquer les procedures de vente ou de location des terrains sur lesquels les hotels et logements seront construits ainsi que les procedures de vente ou de location de ses propres insshytallations collectives
ii) dattirer des investisseurs
iii) de cooperer avec les investisseurs leurs architectes et la municishypalite afin de faire respecter Ie plan damenagement de lUAT Au cours de l evaluation du projet la Hunicipalite a donne par ecrit a la SONAHA lassurance quelle naccorderait pas de permis de construire pour lUAT sans avoir obtenu lapprobation des services techniques de la SONAHA
iv) d assurer l exploitation des equipements collectifs jusqu a ce quils soient loues ou vendus et
v) detablir de concert avecles hoteliers eventuels un comite charge de lanimation de lUAT La SONAHA a accepte de preparer et de discuter avec la Banque dans les quatre ans suivant la signature du pret un programme danimation de lUAT et un calendrier de mise en application de ce programme
Lorganigramme de la SONAHA sera modi fie dans la mesure necessaire pour assurer une transition souple entre la phase dexecution du projet et la phase dexploishytation La SONABA sest engagee a consulter la Banque avant de modifier son organisation engagement qui est enregistre dans Ie proces verbal des negociashytions Lorganisation de la SONABA est examinee en detail dans lAnnexe V
336 Une fois mis en place les reseaux delectricite deau et de teleshycommunications seraient transferes respectivement a lONE a lONEP et aux PTT qui sont bien equipes pour exploiter et entretenir de te1les installations Actuel1ement une petite partie de lUAT est situee en dehors de la Hunicipalite dAgadir Le Gouvernement marocain a decide detendre 1a competence de la Municipalite dAgadir a lensemble de lUAT avant Ie 1er janvier 1980 date a 1aque1le 1es travaux d infrastructure devraient etre acheves E1le sera ainsi
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en mesure de detenir dexploiter et dentretenir les rues les aires de stashytionnement lesplanade des autobus Ie reseau degouts et les parcs publics situes dans 1 UAT Elle y sera egalement responsable de l evacuation des deshychets solides du nettoiement des rues et des services de pompiers Les sershyvices municipaux disposent dun personnel suffisant et devraient pouvoir sacshyquitter de ces fonctions de maniere satisfaisante
Les elements regionaux
337 Le linistere des travaux publics sera charge de la construction de lavoie devitement dAit Melloul de lamelioration du CT 7002 et de la reashylisation des etudes relatives a la route qui relierait Imouzzer a la RP 40 II superviserait egalement le projet dexecution lancerait les appels doffres evaluerait les soumissions signerait des contrats et surveillerait lexecution des travaux Le TP etaient deja charges des deux projets routiers precedemment finances par la Banque (Pret 642-HOR et Pret 955-MOR) La Regie d Acconnage du Port de Casablanca (P~C) qui au sein des TP soccupe du chargement et du dechargement des navires dans les ports marocains y compris Agadir surveilshylera linstallation des nouvelles pompes a poisson et sera egalement chargee de leur fonctionnement
338 Le tableau ci-dessous dresse la Uste des divers organismes qui financeront construiront entretiendront ou exploiteront les elements du projet et en seront proprietaires
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Tableau No 1
Organisme proprieshyOrganisme responsable taire responsable de la construction ou de lentretien et
Element du projet Financement de lexecution de lexploitation
1 UAT Terrain SONABA Rues stationnement eclairage public egouts parcs publics SONABA SONABA Municipalite d Agadil
Adduction deau SONABA SONABAONEP ONEP
Elec trici te SONABA SONABAONE ONE
Telecommunications SONABA SONABAPTT PTT
Installations communes UAT parcs prives SONABA SONABA SONABNi
2 Elements regionaux
Voie devitement dAit Melloul TP TP TP
Amelioration CT 7002 TP TP TP
Pompes a poisson TP RAPC RAPC
3 Assistance technique et etudes
Etude durbanisme Agadir HURTE DUHE
Preservation des sites ruraux NURTE DUHE
Egouts de lagglomeration dAgadir Autorites Autorites
locales locales
Deuxieme projet touristique MUHTE MURTE
1 Jusqua la vente a des investisseurs prives
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E Estimation des couts
339 Lestimation detai11ee des couts et de le1ement en devises du projet est donnee en Annexe II et resumee dans Ie tableau ci-dessous
Tableau No 2
Couts du projet venti~sp4r eatg~rte de d~penses
Hilliers de dirhams tl11iers de dollars MoHaie Mo1fiaie1Code Element na ona1e Devises Total na ona e Devises Total-
O Acguisition des terrains dans lUAT 8200 ~ 8200 2158 2158
1 Infrastructure UAT 25673 25672 51345 6756 6755 13512
a Travaux de genie civil 19353 16776 36129 5093 4415 9508 b Equipement 3252 7955 11207 856 2093 2949 c Services professionne1s 3068 941 4009 807 247 1055
2 Installations communes 8874 10382 19256 2335 2732 5066
a Travaux de genie civil 6~168 6137 12305 1623 1615 3238 b Equipement 2056 3978 6034 541 1047 1587 c Services professionne1s 650 267 917 171 70 241
3 Infrastructure regiona1e 8247 7865 16112 2170 2069 4239
a Travaux de genie civil 7204 6596 13800 1896 1736 3632 b Equipement 27 478 505 7 125 132 c Services professionne1s 1016 791 1807 267 208 475
4 Administration du projet 2238 2152 4390 566589 1155 5 Assistance technigue et
etudes 2238 2152 4390 589 566 1155
COUT DE BASE 57724 47948 105672 15190 12616 27806
Imprevus 29757 31836 61593 7830 8378 16208
Depassement des quantites 3867 4354 8221 1017 1146 2163 Hausse des prix 25890 27482 53372 6813 7232 14045
COUT TOTALDU PROJET 87481 79784 167265 23020 20994 44014 (en-ch1frres arroftd1s) (87000) (80000) (167000) (23000) (21000) (44000
Note Les chiffres ayant ete arrondis 1es montants en dirhams et en dollars ne correspondent pas exactement
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340 Le cout de base figurant dans Ie Tableau No 2 est tire des estimations etablies par BCEOM-SOMET (ajustees pour tenir compte de la haaase des prix depuis decembre 1974) et revisees par la mission devaluation Les prix unishytaires ont ete compares a ceux des soumissions les plus recentes On a ajoute une provision moyenne de 10 pour depassement des quantites sur les travaux de genie civil et lequipement pourcentage raisonnable puisque la plupart des estimations de cout se fondent sur des etudes techniques deja bien avancees Compte tenu de levolution recente des prix au Maroc et de leffet probable de linflation mondiale sur Ie prix international des materiaux de la mainshydoeuvre et du materiel une provision annuelle pour hausse des prix de 105 a 135 a ete ajoutee au prix des travaux de genie civil et une provision de 10 a 12 a celui du materiel soit 503 sur lensemble des couts de base La provision globale pour imprevus seleve a 583 des couts de base et porte Ie cout total du projet a lexclusion des interets intercalaires a 44 milshylions de dollars
341 La plupart des materiaux de construction necessaires au projet sont produits sur place alors que la plus grande partie du materiel devra etre importee On estime lelement en devises du projet a 48 du cout total soit 21 millions de dollars Lelement en monnaie nationale de 23 millions de dollars comprend des impots equivalant a environ 22 du cout total du projet
Financement et modalites du pret
342 Le pret envisage dun montant de 21 millions de dollars coushyvrirait lelement estimatif en devises du projet II comprendrait un finanshycement retroactif de 120000 dollars au titre des services rendus par les cashydres etrangers du Bureau du projet apres Ie ler aout 1975 et des etudes technishyques et de planification detaillees qui seront entreprises avant la signature du prete
343 Le pret serait accorde au Gouvernement marocain qui retrocederait aux memes conditions a la SONABA 1a partie des fonds necessaires pour linshyfrastructure pour lUAT les installations communes et ladministration du projet Le solde du financement serait fourni par
i) une augmentation du capital social de la SONABA qui se~ait porte a 20 millions de dirhams
ii) un pret de lEtat de 346 millions de dirhams assorti des memes conditions que Ie pret de la Banque et
iii) une avance du Tresor de 30 millions de dirhams portant interet a 6 Le paiement des interets sur cette avance aurait rang inferieur par rapport au paiement de linteret et du principal sur la dette privilegiee de la SONABA (pret de lEtat et pret de la Banque) Le remboursement du principal de cette avance ne commencerait quapres remboursement de la totalite de 1a dette privilegiee
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Lengagement pris par 1e gouvernement de verser sa participation au capital et de debourser lavance du Tresor avant 1e mois de mars 1978 sera enonce dans une 1ettre annexe a lAccord de pret Lentree en vigueur du pret sera subordonnee a 1a signature dun accord de pret subsidiaire entre 1e gouverneshyment et 1a SONABA a laugmentation du capital autorise de 1aSONABA qui sera porte a 20 millions de dirhams et a 1a souscription de 49 millions de dirhams
344 Le plan de financement du projet est 1e suivant
Tableau No 3
Pret de Produit Capital lEtat Avance des prets Fonds social de a 1a du de 1a de 1a SONABA SONABA Tresor BIRD lEtat Total
(en millions de dollars)
Investissement dans lUAT 53 91 79 170 393
Elements regionaux et etudes 40 46 86
Total (y compris interet interca1aire)al 53 91 79 210 46 479
(en millions de dirhams)
Investissement dans lUAT 200 346 300 646 1492
Elements regionaux et etudes 152 175 327
Total (y compris interet interca1aire)al 200 346 300 798 175 1819
~I Non compris dans 1e Tableau No 2 ci-dessus
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Passation des marches
345 Les marches de travaux de genie civil seraient passes par appels doffre internationaux conformement aux directives de la Banque Afin de permettre aux petites entreprises locales de presenter des offres pour des travaux quelles seraient en mesure dexecuter et en meme temps dattirer les soumissionnaires etrangers ces marches pourraient soit faire lobjet doffres individuelles soit etre regroupes en lots au gre du soumissionnaire Le mashyteriel serait egalement achete sur appel a la concurrence internationale conshyformement aux directives de la Banque a lexception des achats ne depassant pas 70000 dollars chaque ou 500000 dollars au total qui feront lobjet dtun appel doffres national selon les procedures normalement appliquees au Maroc qui sont jugees acceptables par la Banque Lors de levaluation des offres relatives au materiel les fabricants marocains beneficieraient dune prefeshyrence de 15 i ou du montant des droits de douane en vigueur le chiffre le plus faible etant retenu Le materiel de telecommunications achete dans le cadre du projet devra etre compatible avec celui qui est actuellement utilise a Agadir 11 est donc envisage que les PTT negocient cet achat avec les fabri shycants du materiel en question Les prix ainsi negocies devront etre soumis a lapprobation de la Banque Les depenses a ce titre seleveraient a 6000(0 dollars soit 14 du coat du projet
H Deboursements
346 Le pret envisage de 21 millions de dollars couvrirait
i) 47 des depenses totales effectuees pour des travaux de genie civil
ii) 100 i du coat en devises des marchandises importees ou du coat depart usine des biens fabriques au ~roc et achetes par appels doffres internationaux et 60 i du coat des autres biens achetes au Maroc
iii) 34 i du coat total des services professionnels de ltadministration du projet et de lassistance technique
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IV JUSTIFICATION
A Construction de superstructures
401 Comme nous lavons indique au paragraphe 309 le projet fournishyrait des terrains viabilises pour la construction d hotels et de logementsmiddot permettant une utilisation polyvalente de lUAT (derniere zone non amenashygee a proximite dAgadir) Cette approche mixte a ete dictee par le fait que le projet est situe au milieu de lagglomeration dAgadir qui est en pleine expansion et que la construction de linfrastructure necessaire aux logements nexigerait que des investissements supplementaires modestes Elle permettrait a la fois de developper les activites touristiques qui constituent lune des principales sources de revenus de cette region et dattenuer le probleme le plus grave auquel se heurte la ville dAgadir a savoir le manque de logements Cette optique repose egalement sur lidee que les activites touristiques et
urbaines loin de sopposer peuvent etre complementaires La coexistence dhotels et de logements dans lUAT permettra deviter la creation dun ghetto touristique donnera de lanimation au quartier et offrira aux residents dAgadir lacces a des installations de loisir et de sport tout en leur fourshynissant une occasion de contacts socialement interessants avec les touristes
402 Le programme de construction dhotels dans lUAT et dans 1e reste de 1a ville dAgadir (principa1ement 1e STB) serait 1e suivant
Tableau No 4
Capacite hote1iere de lUAT et dAgadir (nombre de 1its)
STB et autres quartiers UAT de 1a ville Total Agadir
1975 4000 4000 1980 1000 7500 8500 1985 6000 9500 15500 1988 7000 11000 18000
Construits par des promoteurs marocains 1es hotels de lUAT seraient de tail1e modeste pour la p1upart il sagirait detab1issements de categorie trois etoiles sadressant au tourisme de masse En un sens i1s seraient comp1emenshytaires des hotels deja construits dans le STB qui sont de vastes etab1isseshyments de luxe a etages multiples
403 Agadir ne manque pas dinvestisseurs Le Service des investisseshyments du MUHTE a dans ses dossiers des demandes dinvestisseurs marocains et etrangers portant sur 1a construction de 26000 lits Ces projets en sont a divers stades de preparation Depuis que 1e projet relatif a lUAT est connu de la communaute financiere 1a SONABA a re~u de nombreuses demandes de tershyrains pour 1a construction dhote1s dans ce quartier
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404 Jusqua tout recemment les terrains situes dans Ie STB etaient vendus a des prix subventionnes Le Gouvernement marocain a donne linstruction au Gouverneur dAgadir qui est charge dadministrer les terrains du STB de veiller a ce que Ie prix des terrains du STB soit determine par les forces du marche comme dans lUAT
405 Les conditions de vente ou de location a bail des terrains de lUAT seraient regies par un cahier des charges qui refleterait les prinshycipales dispositions du plan damenagement de lUAT Ce cabier des charges comprenant des dispositions jugees acceptables par la Banque devra etre adopte par Ie Conseil dAdministration de la SONABA avant lentree en vigueur du prete Lobjectif principal etant dassurer la protection du quartier on peut penser que les investisseurs en accepteront facilement les dispositions
406 Les promoteurs hoteliers devraient pouvoir compter sur un personnel hotelier qualifie en nombre suffisant Actuellement lecole hoteliere dAgadir ne forme que du personnel de niveau intermediaire et elle devrait sortir un nombre suffisant de diplomes pour repondre au~ besoins des nouveaux hotels Par contre Ie systeme actuel de formation sur Ie tas du personnel subalterne na pas donne satisfaction et les touristes se plaignent tres souvent de la mediocrite du service Lorsque la capacite hoteliere augmentera Ie probleme saggravera puisquon aura besoin chaque annee de 200 employes qualifies de niveau inferieur Les nouvelles ecoles repondront en partie aces besoins (par 213) En plus les autorites marocaines ont decide dutiliser plus efficacement lecole hoteliere dAgadir qui assurera chaque annee la formation de 100 em~loyes de niveau inferieur
407 Une campagne de promotion serait lancee afin de faire connaitre les possibilites dinvestissement dans lUAT aux investisseurs nationaux et intershynationaux II sagirait notamment dorganiser des programmes visant a aider les investisseurs a negocier avec les autorites locales et nationales C1unicishypalite MUHTE CIH) et a promouvoir des activites collectives (reservations approvisionnement en vivres) pour les proprietaires des petits hotels La Banque demandera a la SONABA de preparer et de lui soumettre dans les deux ans suivant la signature de laccord de pret un calendrier de toutes les demarches a faire pour mettre sur pied la campagne de promotion envisagee
408 ~~lgre les attraits que presente lUAT et la publicite que fera 1a SONABA i1 est possible que les hoteliers du secteur prive ne veuillent pas investir dans ce quartier Pour garantir lachevement du projet une fois linfrastructure construite Ie Gouvernement marocain sengagera en cas de defaillance du secteur prive a batir un nombre suffisant dhotels pour assurer un taux de rentabilite economique acceptable sur les depenses consacrees a 1infrastructure On a calcule que la construction dhotels comptant 4200 lits (soit 60 du total prevu) permettrait dobtenir un taux de rentabilite economique de 13 7 juge acceptable pour Ie Maroc Le gouvernement sest engage a veiller a ce que ce nombre minimum de 1its soit disponible dici a
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1988 a condition que les autorites marocaines et la Banque aient convenu quil existe une clientele pour ces lits Si lEtat devait participer a la consshytruction et a lexploitation des hotels il confierait ces fonctions a des agences specialisees et non pas a la SONABA
409 Le programme de logement prevu pour lUAT destine principalement a des familIes a revenu moyen et eleve pourrait accueillir 13000 personnes au total soit environ 7 de la population actuelle de lagglomeration dAgadir Quelque 30 des logements seraient construits directement par leur futur proprietaire et Ie reste par des investisseurs qui les loueraient ensuite soit a des Marocains soit a des touristes En accroissant loffre de terrains amenages Ie projet resorberait la penurie de terrains a batir dont souffre la region dAgadir Le projet de construction de logements nimplique aucune subvention directe ou indirecte et il nutiliserait aucune ressource en eau electricite ou egouts dont auraient besoin des quartiers plus pauvres de la region Dans lensemble il represente un avantage supplementaire que lon peut tirer du projet moyennant des frais modiques
B Le marche
410 Le nombre darrivees de touristes etrangers a Agadir a progresse de 46000 en 1970 a 119000 en 1974 soit un rythme annuel moyen de croissance de 20 alors que la croissance du trafic international a ete de 15 pour lensemble du pays En 1974 plus de 90 des visiteurs qui se sont rendus a Agadir sont arrives en avion (contre 36 pour lensemble du Maroc) 80 dentre eux en voyages organises tout compris Cette croissance du trafic sest accompagnee dun allongement du sejour moyen qui est passe de trois jours en 1970 a 11 jours en 1974
411 Initialement Agadir etait surtout une station hivernale exclusive accueillant des touristes fran~ais aises Toutefois au cours des annees Agadir a diversifie son marche attirant en toutes saisons des touristes venant dautres pays et appartenant a dautres categories sociales Le pourcentage des touristes fran~ais est passe de 59 du total en 1970 a 41 en 1974 dautres pays dEurope occidentale comme lAllemagne et la Suisse augmentant leur part du marche qui represente actuellement 14 et 11 respectivement du total Laccroissement des revenus locaux a egalement permis une augmentashytion du tourisme national Des Marocains originaires principalement de Rabat et de Casablanca viennent au printemps et en ete passer des weekends prolonshyges a Agadir et contribuent pour 20 au nombre total darrivees et pour 8 aux nuitees Le trafic a destination dAgadir est egalement reparti sur lenshysemble de lannee avec de legeres baisses en janvier juin et octobre
412 Une enquete effectuee sur place par la mission a fndique que la eapacite hoteliere a triple depuis 1970 alors que Ie nombre de nuites a quinshytuple Par suite de la pression croissante de la demande par rapport a loffre les taux doccupation des lits et des chambres ont double atteishygnant 75 et 95 respectivement pendant les huit premiers mois de 1975
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Tableau No 5
Evolution de la caEac1te et de la demande dheber~ement a Agadir
(1970-1975)
1970 1971 1972 1973 1974 (l975)1I
Nombre de lits 740 1540 2242 2684 2806 (2928)
Nombre de nuitees 165972 256488 443646 597447 690813 (531779)
Taux doccupashydon des lits 38 46 54 66 67 (75)
Taux doccupation des chambres 47 57 68 76 84 (95)
al Les chiffres ci-dessus portent sur les principaux hotels Le solde est
reparti entre de petits hotels (moins de 40 lits) dont les taux doccushypation sont encore plus eleves du fait quils accueillent plus de Marocains que les autres
11 Huit premiers mois de lannee
II ressort de ces taux tres eleves dutilisation de la capacite hoteliere quune part considerable de la demande tant etrangere qu~ marocaine doit etre insatisfaite ce qui est dailleurs confirme par Ie nombre tres eleve de refus presentes par les hoteliers a des demandes de locatiQns de touristes individuels1 ou a dorganisateurs de voyages en groupesl1
11 Pendant les mois de pointe de la saison dhiver 197475 et en aont de lannee 1975 de nombreux touristes a destination dAgadir ont dn etre detournes vers Taroudant a 100 km dAgadir
11 Parmi les organisateurs de voyages qui ont essaye sans succes dinclure Agadir dans leurs programmes citons Touropa American Express Meditours et Neckermann
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413 Lorsque la capacite dhebergement aura sensiblement progresse les taux d occupation des hotels a Agadir devraient baisser a un niveau plus normal par rapport a leur encombrement actuel Si le taux doccupation des chambres tombait de 95 a 75 (ce qui correspondrait a une baisse du taux doccupation des lits de 75 a 60 ) les hotels dAgadir obtiendraient encore des taux de rentabilite financiere suffisants (par 420) Pour que ces taux doccupation soient atteints il faudrait que les hotels qui seront construits a Agadir selon le programme expose en detail au paragraphe 402 enregistrent 39 millions de nuitees par an dici a 1988 Puisque la demande satisfaite est estimee a 1 million de nuitees en 1975 et la demande actuellement non sashytisfaite ou detournee a 200000 nuitees (soit 20 de la demande satisfaite) il faudrait au cours de la periode envisagee que la demande nouvelle attishyreevers Agadir represente 27 millions de nuitees cela ioplique un taux de croissance annuelle de 95 qui parait raisonnable rompte tenu i) de levoshylution passee (taux de croissance annuelle de 145 ~ pour le Maroc de 1968 a 1974 et de 37 ~I pour Agadir de 1970 a 1974 ii) des projections contenues dans une etude du marche touristique mediterraneen recemment effectuee par des consultants11 qui prevoit une croissance annuelle du tourisme etranger de 5 dans la region mediterraneenne 13 dans les pays du Haghreb et 105 au t~roc au cours de la prochaine decennie et iii) de laccroissement probable des arrivees de marocains a Agadir parallele a lelargissement des categories dhebergement et a la hausse des revenus personnels des Marocains LAnnexe VI examine plus en detail le marche prevu pour les etablissements de lUAT
414 Actuellement la zone metropolitaine dAgadir compte environ 180000 habitants Dici a 1984 elle devrait saccroitre de 230000 habitants ce qui exigerait 45000 logements supplementaires sans compter les besoins des familshyles habitant actuellement dans des logements trop petits ou de qualite tres mediocre On estime a 20 de la demande totale en logements les besoins des familles a revenu moyen et eleve Le programme de construction de logements prevu dans ce projet qui viserait a middotsatisfaire mains du tiers de cette deshymande devrait facilement trouver des clients d autant plus que les logements de lUAT interesseront particulierement les employes des hotels et equipements collectifs situes dans ce quartier
1 Arrivees de touristes etrangers
I Nuitees
1 Financee par dix societes financieres de developpement associees a la Banque situeesaans des pays mediterraneens la Banque servant dagence d execution
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C Aspects financiers
415 La SONARA se fixerait les objectifs financiers suivants
a) recuperer ses investissements y compris ceux qui concernent les reseaux dadduction deau degouts et delectricite qui seraient cedes gratuitement a lONE et a lONEP
b) obtenir un taux de rentabilite satisfaisant sur ces investissements
c) maintenir un ratio de couverture du service de la dette satisfaisant et
d) fixer les prix a un niveau permettant la realisation de ces objectifs tout en restant acceptables pour les investisseurs notamment Ie prix de vente des terrains viabilises et des immeubles Ie prix de location du terrain et des immeubles ainsi que les redevances payables pour lutilisation des installations communes qui seront calculees par chambre dhotel
La SONARA a accepte ces objectifs financiers qui mettront les terrains a des prix con formes a ceux qui sont pratiques sur Ie marche
416 Ces objectifs paraissent realisables Des projections financieres ont eteetablies sur la base dune serie dhypotheses se fondant sur le~rchell et portant sur Ie calendrier de vente et de location des terrains et des immeubles les prix de vente et les loyers de ces terrains et immeubles et Ie
1 Les principales hypotheses sont les suivantes prix de vente moyen des 2terrains 97 dirhams Ie m (255 dollars) loyer annuel du terrain 800
dirhams la chambre (210 dollars) location des immeubles 15-20 dirhams (4-5 dollars) Ie m2 par mois marge beneficiaire sur la vente des immeubles 50 redevance annuelle de service 1000 dirhams (263 dollars) par chambre Le tableau ci-dessous compare dune part Ie prix des terrains prevu dans lUAT calcule de maniere a couvrir la totalite des couts dinvestissement et a permettre a la SONABA dobtenir une rentabilite satisfaisante et dautre part les prix actuellement pratiques dans la ville dAgadir (ou les terrains sont amenages et vendus par les autorites locales et ou lEtat a maintenu Ie prLx des terrains a un niveau bas afin dencourager la reconstruction de la ville) et ailleurs dans la zone metropolitaine (ou les terrains sont amenages par des investisseurs prives)
TZEe de construction UAT Ville d ~adir Zone metroEolitaine Dirhams mZ
Hotels 70 13 Faible densite 120 20-30 40-100 Densite moyenne 150 40-50 100-200 Forte densite 170 80 100-300
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montant des redevances il ressort de ces projections que la SONABA obtiendrait un taux actualise de rentabilite financiere de 92 sur ces operations et un taux de rentabilite de 10 sur ses immobilisations nettes a la sixieme annee dexploitation II ressort egalement des projections que le ratio du service de la dette serait de 14 pendant les cinq premieres annees et monterait par la suite a 18 aux prix courants La SONABA pourrait avoir des excedents de tresorerie selon les pourcentages des terrains qui seront vend us et qui seront loues Illui fauerait alors decider de lemploi de ces fonds La SONABA a accepte de rembourser par anticipation le pret de la Banque dans la mesure OU au cours dune annee donnee le pourcentage des terrains de lUAT qui seront vendus par rapport au total des terrains a vendre ou a louer depasse le pourcentage rembourse par la SONABA sur le pret de la Banque qui lui est retrocede par rapport au montant total de ce pret 5i les terrains se vendent au rythme prevu a lepoque de levaluation ces remboursements anticipes porshyteraient de 198) a 1989 sur environ 50 du pret de la Banque a la 50NABA La situation financiere de la SONABA est analysee en detail dans lAnnexe v
417 LaSONABA a accepte
a) de preparer dans lannee suivant la signature du pret une declashyration jugee acceptable par la Banque sur l~ politique financiere quelle envisage dadopter Cette declaration de politique devra comprendre la liste des objectifs financiers enonces dans Ie paragraphe 415 la methode de calcul de tous les prix de vente et de tous les loyers ainsi que les modalites dapplication de ces prix
b) detablir dans lannee suivant la signature du pret un systeme de comptabilite commerciale qui sera tenu par un service de comptashybilite dote dun personnel satisfaisant
c) de faire reviser les comptes chaque annee par des reviseurs comptables independants juges acceptables par la Banque
d) de soumettre A la Banque ses etats financiers revises dans les quatre mois suivant la cloture de chaque exercice financier et
e) afin de proteger sa situation financiere de ne pas contracter de dette sans lapprobation prealable de la Banque jusquen 1986 aushytre que celle quelle a contractee pour financer le present projet
418 LONE lONEP et les PTT appliqueraient aux residents de lUAT les tarifs quils appliquent normalement aux abonnes commerciaux et aux menages Les tarifs de leau et de lelectricite en vigueur au Maroc sont actuellement etudies dans le cadre du Premier Projet Electricite (Pret 936-MOR) et du Proshyjet dadduction deau a Casablanca (Pret 8S0-MOR) Ces etudes devraient aboushytir a une proposition dun nouveau bareme national qui permettrait dassurer
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que les tarifs soient egaux au cont economique du s~rvice fourni Les responsashybles de lStude du systime degouts de lagglomeration ~Agadir (par 33lj etudieront les tarifs du tout-a-legout afin de sassurer quils couvriront Ie cont economique total de ce service
419 La RAPC serait chargee de lexploitation des nouvelles pompes a poisshyson et ferait payer aux usagers (fabriques de farine de poisson et proprietaishyres de bateaux) des tarifs couvrant les frais dexoloitation et dentretien ainsi que lamortissement et les charges financiires Le tarif susceptible dassurer une rentabilite de 10 i sur linvestissement total serait de 6 dirhams (16 dollar) par tonne de poisson dechargee au lieu de 53 dirhams (14 dollar) la tonne Ce coGt supplementaire ne compromettrait pas la competitivite des usines de farine de poisson dAgadir puisquil serait compense par les econoshymies quelles realiseraient grace a la nouvelle methode de dechargement qui leur permettrait de reduire les pertes Lengagement pris par Ie Gouvernement marocain de veiller a ce que la RAPC discute avec la Banque les tarifs envishysages pour lutilisation des pompes est consigne dans Ie proces verbal des negociations
420 Selon les projections Ie taux doccupation des lits dans les hotels et appartements serait de 50 i pendant la premiere annee dexploitation et de 60 a la troisieme annee Compte tenu de laccroissement progressif de la capacite dhebergement qui passerait de 1000 chambres a la premiere annee du projet a 7000 a la septieme annee la courbe composee doccupation seleverait donc lentement de 50 a la premiere annee a 60 a la neuvieme annee dexploishytation Les depenses moyennes des touristes seraient de 63 dinars (166 dolshylars) dans les hotels Sur la base de ces hypotheses Ie benefice brut dexploishytation (30 du chiffre daffaires total) suffirait a couvrir les charges fishynancieres Les hotels auraient un taux de rentabilite interne global de 95 4 Quant aux appartements leur benefice brut dexploitation representerait 60 du chiffre daffaires et Ie taux de rentabilite de linvestissement conshysacre a lhebergement (y compris les appartements) serait egal a 116 i LAnnexe VII donne Ie detail de lanalyse financiere des hotels et appartements
D Justification economiaue
421 Aux fins danalyse economique Ie projet a ete scinde en deux eleshyments qui font lobjet dune justification distincte les travaux relatifs a lUAT et la voie devitement dAit Melloul Comme cest principalement Ie tourisme qui beneficiera de lamelioration du CT 7002 et du remplacement des pompes a poisson ces deux elements ont ete compris dans lanalyse economique de linvestissement relatif a lUAT
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Justification economique des travaux re1atifs a lUAT
422 Les avantages economiques bruts du projet proviendraient des depenshyses que 1es touristes effectueraient dans 1es hotels et appartements de lUAT Les depenses lloyennes journa1teres ont ete eva1ueesa 1045 dirhams (2750 dolshylars) par visiteur reparties comme suit -les--repa-s-et-Pneber-gement 61 les emp1ettes 24 1es sports et 10isirs 10 et 1es divers 5 - Les seu1s avanshytages provenant du programme de construction de 10gements qui ont ete inc1us dans 1es ca1cu1s concernent 1e produit de 1a vente des terrains On na pas tenu compte des avantages que tirerait 1a Compagnie Royal Air Maroc du transshyport des touristes ni des avantages qui proviendraient de lamenagement soishygneusement p1anifie de lUAT permettant dassurer une croissance equi1ibree des activites touristiques et urbaines et une utilisation efficace des terrains et de linfrastructure Compte tenu du fait que 1a demande est re1ativement bien repartie sur toute lannee qui1 existe une importante demande insatisshyfaite et que 1es perspectives du marche sont favorab1es 1a majorite des depenses seront supp1ementaires On a eva1ue 1es depenses non supp1ementaires au quart des avantages nets provenant des investissements consacres a lUAT
423 Les couts totaux dinvestissement imputab1es au projet se1event a 3149 millions de dirhams (829 millions de dollars) dont linfrastructure de lUAT 1e CT 7002 et 1es pompes a poisson representent 21 1es hotels 1es appartements et autres equipements co11ectifs situes dans 1a zone du projet 77 1es installations touristiques situees en dehors de lUAT (taxis magasins par exemp1e) 2 On a eva1ue luti1isation des terrains de lUAT au montant des recettes agrico1es auxque11es on renoncera Les depenses dexp10itation des hotels appartements et equipements communs ont ete estimees sur 1a base de donnees concernant des installations analogues situees a Agadir
424 Pour une duree de vie economique du projet estimee a 30 ans 1e taux de rentabi1ite economique de linvestissement consacre au deve10ppement touristique de lUAT (cest-a-dire tous 1es investissements du projet en deshyhors de 1a voie devitement dAit Me110u1) serait de 174 Le tableau No 6 recapitu1e 1a sensibi1ite du taux de rentabi1ite au changement de certaines variables c1es
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Tableau No 6
Tests de sensibilite
Hypothese Taux de rentabilite qui en resulte
Meilleure estimation leilleure estimation 174 CoGt dinvestissement 20 146 Avantages 25 211
10 189 - 10 158
Ouverture des hotels retardee de deux ans 134 Prix de reference des devises 5 180
a La hausse et la baisse des avantages traduisent des variations du taux doccupation des depenses moyennes journalieres et des frais dexploishytation
425 Le projet devrait accrottre les recettes brutes en devises du Maroc denviron 87 millions de dirhams (423 millions de dollars) par an en 1981shyet denviron 140 millions de dirhams (37 millions de dollars) par an a partir de 1989Les recettes budgetaires annuelles provenant des taxes prelevees sur des activites touristiques passeraient de 21 millions de dirhams (500000 dollars) a 224 millions de dirhams (59 millions de dollars) en 1989 Compte tenu des recettes budgetaires nettes et des recettes nettes dexploitation de la SONABA Ie taux de rentabilite interne de linvestissement effectue par lEtat dans llUAT serait de 205 Les hotels et installations touristiques de lUAT creeraient 4400 emplois directs et 7200 autres emplois pourraient etre indirectement crees dans les secteurs du batiment de lartisanat de lagriculture et autres services
426 Le tableau ci-dessous indique la repartition des avantages directeshyment attribuables a lamenagement de lIUAT
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Tableau No 7
Part des investissements Part des avantases (1989)
Operations de la SONABA 20 9
Exploitation des hotels et appa~tements 70 37
Autres equipements touristiquega 10 30
Total 100 76
a Equipements co1lectifs situes dans 1a zone balneaire plus dautres equipements situes en dehors de cette zone (boutiques dartisanat taxis autobus etc)
Le solde des avantages represente 1es impots Le taux de rentabilite economishyque de lensemb1e du projet traduit la rentabilite relativement basse des investissements consacres a linfrastructure et aux hotels et la rentabi1ite elevee des operations non hotelieres exigeant des investissements minimum ainsi que des impots La justification economique des travaux consacres a lUAT est analysee en detail dans lAnnexe VIII
Justification economique de la voie devitement dAit Melloul
427 Du fait que le trafic touristique achemine par la voie devitement dAtt Melloul serait peu important par rapport au trafic commercial et autre on a calcule 1es avantages que tireraient les usagers de cette voie deviteshyment sur la base des economies quils rea1iseraient sur les couts dexp1oitashytion des vehicu1es et sur la duree du parcours A supposer que cette voie ait une duree de vie economique de 20 ans la rentabilite interne de linvestisseshyment serait de 277 Le tableau ci-dessous fait apparaitre la sensibilite de ce taux de rentabilite aux variations des couts dinvestissement et des avantages
Hypothese Taux de rentabilite qui en resulte
CoGt dinvestissement + 15 230 Avantages + 25 324
- 25 224
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v POINTS DACCORD ET RECONMANDATIONS
501 Au cours des negociations 1e Gouvernement marocain a accepte
a) de prendre des mesures en vue de reduire 1a pollution de lair (par 306) de proteger 1a plage (par 301) et de reduire la pollution de 1a mer (par 331)
b) de consulter la Banque damenagement de lUAT
sur toute modification apportee (par 311)
au plan
c) deffectuer sur la base dun canevas convenu avec la Banque des etudes sur la planification dAgadir (par 329) la protection des sites ruraux (par 330) et Ie systeme degouts de lagglomerashytion dAgadir (par 331)
d) detendre la competence de la ~runicipalite dAgadir a lensemble de lUAT avant Ie ler janvier 1980 (par 336)
e) de verser une participation supp1ementaire au capital de la SONABA de lui fournir une avance sur Ie Tresor et de financer tout depasshysement des couts relatifs a lexecution du projet (par 343)
f) dorganiser un programme de formation permettant a lecole hoteliere actuelle de sortir 100 dip1emes par an pour des postes suba1ternes (par 406)
g) de sassurer quun minimum de 4200 lits sera disponible en 1988 a condition que les autorites oarocaines et 1a Banque aient convenu quil existe un marche pour ces lits (par 408)
502 Au cours des negociations la SONABA a accepte
a) de consulter 1a Banque avant de remplacer les cadres occupant les postes-cles (par 333)
b) revoir Ie chemin critique tous Banque (par 333)
les six mois de concert avec la
c) de discuter avec 1a Banque dans les deux ans suivant la signature du pret un calendrier relatif a la campagne de promotion des invesshytissements (par 401) et dans les quatre ans suivant la signature du pret un programme danimation de lUAT (par 335)
503
d)
e)
f)
g)
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
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de rembourser par anticipation Ie pret de la Banque dans la mesure ou au cours dune annee donnee Ie pourcentage de terrains vendus dans lUAT par rapport au total des terrains a vendre ou a louer depasse Ie pourcentage rembourse par la SONABA sur Ie pret de la Banque qui lui est retrocede par rapport au montant total de ce pret
de preparer dans lannee suivant la signature du pret une declarashytion jugee acceptable par la Banque sur la politique financiere quelle se propose dadopter (par 417) qui soit compatible avec les objectifs financiers convenus (par 415)
detablir un systeme de comptabilite commerciale qui sera tenue par un service de comptabilite dote dun personnel satisfaisant et de soumettre chaque annee ses comptes verifies par des reviseursshycomptables independants juges acceptables par la Banque (par 417) et
de ne pas contracter de nouvelles dettes avant 1986 sans lapprobashytion prealable de la Banque (par 417)
Lentree en vigueur du pret sera soumise aux conditions suivantes
promulgation d un plan d amenascement du STB (par 308)
promulgation d un plan d amenagement de 1 UAT done les dispositions devront etre jugees satisfaisantes par la Banque (par 311)
prise de mesures permettant a la SONABA de faire demarrer les travaux du projet dans lUAT (par 312)
signature des accords inter-agences (par 334)
conclusion dun accord de pret subsidiaire entre Ie gouvernement et la SONABA (par 342)
accroissement du capital autorise de la SONABA a 20 millions de dirhams et souscription de 49 millions de dirhams (par 342)
adoption par Ie Conseil dadministration de la SONABA dun cahier des charges dont les dispositions seront jugees acceptables par la Banque (par 405)
504 Sous reserve des conditions decrites ci-dessus Ie projet justifie loctroi au Royaume du Maroc dun pret de la Banque de 21 millions de dollars remboursable en vingt ans dont un differe damortissement de cinq ans
I AlTNEX
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Statistical Appendix to the Sector
Index
Table 1 Accommodation Capacity 12-31-74
Table 2 Evolution of International Arrivals (1968-1974)
Table 3 Arrivals by Means of Entry (1968-1974)
Table 4 Seasonality of Arrivals (1972-1974)
Table 5 Main Commodity Exports (1968-1974)
(
MOROCCO
IIll OF lGADIR TOURISM JROJIllT
locaodation Ca~citl 12-~-7
Province
Agadir II Roca1ma Beni Mellal Casablanca El Jad1da Fez KlIIlitra Khourigba Ksar Ell Soule Marrakech HeKnes Nador Ouarzazate OujdaRabat Sari Tanaier Tasa Tetouan
Total
No ot 2
)
)
)
) 1
2
S
20
i~ I at BedS 1 in Province
6)6 164
1192 221
1106 9
1415 )04260 114
666 316
1602 226
7261 179
10 ot 2
6 ) 1
11 1 ) 1
2 4 1 1 $
4 1
10
-)
$9
4-Star Ho ot I of Beds lL in Provinoe
1116 ))6 546 29) 105 263
1s73 291 65 243
)6) 1505 l44 27)
255 746 764 164
22 10 192 1000 6$6 665
$46 199 140 4lS
2626 )71
--ili M 10267 2$4
-Star Vaoation Yi11aiea
10 ot Ho of of fieas 2 ~ in Prf1nce
11 1702 ))) 1 1200 64)1 162 437
15 1460 270
) 347 ~1 ) 16$ )$1
1 5) 155 12 1627 )926 1094 479
2 bOO 310 2 151 590 6 66$ 242 1 66 211
11 1445 204 1 60 $))
2 4510 61
90 15355 )16
L-star No 01 01 ~~
12 549
2 46 12 62) 1 60 6 )76 ) 196
9 467 6 619
1 )2
1 425 1 40 9 794
2 20$
75 4696
I 01 ampdii in Proyino
107
129 1$2 2205 15))76
100 297
25
15S 124 112
)9
115
l-Star 0 of No ot I ot saa2 lP ProviDoe
10 296 56 4 120 64 1 56 151 6 35) 66 $ ~2 5)2 5 2SO 102
2 107 1000 1 )) 97 5 167 40 5 2)0 100
) 109 410 4 245 66 1 74 2)0
10 606 86 2 70 461
-1 2a -l 11 3m 76
rotal 10bullbull1 10 ot c of 118dli 2bl I in Prov1nce 5103 125
6 1666 46 5 )71 09
47 5~1 1)2 7 267 06
22 2464 60 7 527 1)2 107 0) 4 J4l 08
)) 4660 n4 2) 226$ 56 1 192 05 6 1266 )2 5 266 06
25 2149 67 4 )22 08
lIS 1075 174 ) lSO 04
22 ~ --11Q
315 40732 1000
Sourcel Minllltl7 ol lour1sa
lugust 1975
~~
MOROOCO-BAY or AQlDIR TOURISM PROJEm
Evolution of ~ttlational Arrivals (1968-1919)
191~ NationalUy 1968 1969 19ZQ 1911 ill -W Hwnbe~ French 119131 148986 113195 188113 ( 210626 265989 216422 2057
US 56411 94125 111196 136144 195680 185983 113211 1646
Spanish 36869 36229 41811 42166 16104 115193 10184 661
British 64445 19121 84396 80886 101643 134651 101839 1025
Algerian 28396 46151 60232 66613 91510 105313 141956 1406
German 34124 38551 55405 10103 15l44 90440 82151 780
Belgian 16812 21190 21585 21115 25601 36831 24149 229
Dutch 16143 23221 25449 24481 29100 36113 33360 311
Scandinavian 26444 31599 29909 20141 32416 32141 29392 219
Canadian 9306 15198 11083 20112 28848 31251 26539 252
Italian 14141 17591 18554 11916 25068 25501 26954 256
Slliss 10911 15431 9192 12690 19484 24533 21256 202 1
Other- 35~659 38~584 45119 532deg51 11381 801311 _ 92 593 880
Total 469492 606589 100992 151256 981611 1225594 1052018 HllDO
Cruisers 1061880 95 2361 105511 911316 1311183 141 z165 133a364
Grand Total 576372 701950 806503 848632 1118794 1376159 1185382 (]) ~ ~~ ruH
1 Official statistiCs-uiClude Moroccan visitors from abroad These have been deleted from this table
Source Ministry of Tourism
August 1975 I
AWEI I Table 3
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Arrivals by Means of Entyen 9968-1974)( Percentages
Air 3412 3464 3114 3706 3316 3239 3561
Sea 4135 3698 3989 3226 3367 2859 3339
Land 2453 2838 2897 )068 3317 3902 3100
Total 10000 10000 10000 10000 100 00 10009 10000
Source Ministry of Tourism
August 1975
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Seasonality of Arrivals (1972-197W
January
FebruaIJ
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
Total
Source Ministry of Tourism
August 1975
(Percentages)
2E 1973 1974-487 465 438
472 400 431
759 552 623
792 776 723
678 703 620
708 870 6n
1394 1587 1466
1622 1757 1810
1049 ll99 1019
796 617 764
610 442 587
60 33 632 848
10000 10000 10000
ANNEX I Table 5
MOROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Main Commodit~orts (1968-1974)(DH ons)
1968 1969 121Q 1m 2E 1973 1974-Phosphate 544 551 572 588 673 788 4075
Citrus fruit 420 389 357 389 429 494 388
Tomatoes 144 146 180 163 179 230 183
Legumes and pulses 94 94 132 89 138 181 158
Canned fish 130 124 127 148 134 190 244
Canned fruit and vegetables 51 65 56 88 113 132 165
Olive oil 7 91 16 21 III 101 147
Tourism 450 614 682 760 893 1005 1025
Source Office des Changes
August 1975
ANNEXE II Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADlR
Description du projet et estimation des couts
Le projet comprend 1es elements ci-apres dont lexecution sera assuree par 1es organismes indiques
1 SONABA
a) construction pour lUAT dinsta11ations dinfrastructure comprenant
i) un reseau de rues a linterieur de lUAT une voie de raccordement a 1a RP 32 un pont et un gue sur lOued Lahouar
ii) un reseau dnprovisionnement en eau reliEf au reseau actue1 de 1 ONEP
iii) un reseau da1imentation en e1ectricite re1ie au reseau actue1 de lONE au moyen dune 1igne aerienne de deux kilometres
iv) un reseau degouts raccorde au reseau actue1 dAgadir
v) un reseau de telecommunications par laddition de 1000 1ignes supp1ementaires au central te1ephonique dAgadir
vi) lamenagement paysager des principaux espaces non-batis notamment lacces a 1a RP 32 1a rive sud de lOued Lahouar et laire de stationnement situee 1e long de 1a p1age)
b) creation dinsta11ations communes comprenant
i) deux centres commerciaux comprenant des boutiques des bureaux des restaurants des bars un cinema un theatre de verdure un hammam et un centre artisana1
ii) des equipements sportifs (courts de tennis et piscines) une zone de loisirs po1yva1ente et un centre ba1neaire
c) affectation au projet de consei11ers-techniques et financiers pour 1a duree des travaux
ANNEXE II Page 2
2 Ministere des travaux publics
a) construction dune voie devitement longue de 8 km a lest dAit Me11ou1 y compris un nouveau pont sur 1e Souss
b) amelioration de certains tron~ons de 1a route CT 7002 qui re1ie Agadir a Imouzzer Ida ou Tanane et etude relative a 1a route qui re1iera Imouzzer Ida ou Tanane a 1a RP 40
c) remp1acement des pompes a poisson du port dAgadir
3 Ministere de lurbanisme de lhabitat du tourisme et de lenvironnement
a) assistance technique pour lexecution dune etude sur 1es moyens de preserver 1es sites ruraux de 1a vallee de lImmouzer
b) assistance technique pour lexecution detudes de p1anification physique dAgadir
c) assistance technique pour 1a preparation dun second projet tourisshytique
4 Municipa1ite
Assistance technique pour letude du reseau degouts de lagg1omeration dAgadir
ANNEX II Page 3
Statistical Appendix
1 General Cost Estimates
Table 1 Breakdown of Project Cost by Components Table 2 Breakdown of Project Cost by Components and by Years Table 3 Contingencies Allowances Table 4 Schedule of Expenditures by Project Components - Quarterly
2 Detailed Cost Estimates
(a) UAT Infrastructure
Table 6 Streets and Parking Street Lighting Table 7 Sewerage Water Supply Table 8 Power Supply Telecommunications Table 9 Landscaping
(b) Common Facilities
Table 10 Shopping Centers Table 11 Sports and Beach Facilities Maintenance Facilities
(c) Regional Infrastructure
Table 12 Ait Melloul Bypass Upgrading CT 7002 Table 13 Replacement of Fish Pumps
(d) Project Administration
Table 14
(e) Technical Assistance and Studies
Table 14
TABLE 1
MOROCCO BAY OF ACADIR TOURISM PROJECT
BreakdoWIl of Proipoundt Cost by Components
(Oil 000)
Code Component Civil Works EguiImilnl
Physical Increase
Price Increase
Professional Services DR
Total Coat 000 US~ 000
Foreign Exchange Com2onent
DH 000 ~QQ
l UAT Infrastructure 36129 11207 4918 28878 4009 85141 22404 h793 11260
1 2
Streets and parking Street Hghting
18494 324 2290
1849 261
10810 1601
1155 130
32368 4606
8518 1212
15630 2590
4113 681
3 4
Sewerage Water supply
5497 2236
548 117
605 235
3469 1525
302 471
10421 4584
2742 1206
5398 2275
1421 598
5 6 7
Power supply Telecommunications Landscaping
3023 1003 5552
5279 2705
268
830 556 582
5350 2430 3633
1660
291
16142 6694
10326
4248 1761 2717
8404 4925 3571
2211 1296
940
2 Common Facilities 12305 Llli 1833 ~ -2ll 35173 9255 19019 5005
I 2 3
Shopping centers Sporta amp bea~h facilities Maintenance facilities
9113 2766
426
3762 1636
636
1287 440 106
9701 3386
997
6411 220
53
24507 8448 2218
6449 2223
583
12654 4690 1475
3383 1234
388
3 Regional Infrastructure 13800 ~ 1470 Jilfl lJIQZ 25058 6594 321~
1 2 3
Ait Me11ou1 bypass Upgrading of CT 7002 Replacement of fish pumps
10160 3300
340 50
455
1016 335 119
5306 1764
406
1188 552
67
17 670 6001 1387
4650 1579
365
8210 3037
985
2160 799 259
4 Protect Ad~iniatrstion 1168 6369 l983 2157 568
5 Technical Assistance and Studies 4390 5016 1320 2443 643
TOTAL PROJECT COST 62234 17746 8221 17 492 41556 78644 20694
i~ H
August 1975
TABLE 2
HOROCCO RAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Breakdown of Project Coat by Components ansi by Years
(DH 000)
YEAR 1 YEAR 2 YEAR 3 YEAR 4 YEAR
Foreign Foreign Foreign Foreign Foreign Foreign Total Exchange Totsl Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange
Code Component Cost Component Cost Componenl Coat Component Coat Component Cost Component ~ Component
I UAT InfIbullbull tructllll llill 42793 18ll ill 1l481 6588 ]1473 15774 25871 Ll 12485 6586
I Streets and perlung ]2]68 156]0 854 256 581l 2702 12295 6054 9008 4458 4]98 2160 2 Street lighting 4606 2590 10] ]1 508 265 1464 842 1572 902 959 550 3 Sewerage 10421 5]98 2]] 70 185] 89] 4007 2131 ]501 1884 827 420 4 Water supply 4584 2275 90 Il 949 450 1722 877 140] 72] 420 212 5 Power supply 16142 8404 ]19 48 ]095 1673 6]77 ]478 4407 2297 1944 906 6 TelecObDJnications 6694 4925 550 351 1581 1014 2]27 1795 22]6 1165 1 Landscaping 10]26 ]571 2]2 116 713 254 4027 1378 ]65] 1252 1701 671
2 ColDltlOn Facilities 19019 2574 13]21 7228 15973 90011lD ~ ---ill hill
Shopping centers 24507 12854 553 159 4167 2061 9406 5052 10 ]81 5582 Sport a amp beach facilities 8448 4690 190 57 869 48] ]512 1972 3877 2178 Maintenance fac il itie 2218 1475 100 ]0 40] 204 1715 1241
] 1138 607 5528 Mil JlOJRelional Infrastructure nIIa ll1]1 ~ ~ lll5ll
17 670 8210 660 299 4263 1980 6778 3171 5969 2760 Upgrading of CT 1002 6001 3037 430 278 1136 55] 3541 176] 894 44] Rep I aCemen t 0 f flh pUlllp 1]87 985 48 30 508 361 8]1 594
Ait Helloul byp
4 Project Admlnlatration 7537 2157 1427 687 1633 539 1588 45] i394 -----ill -1ill ~
5 Technical Assistance and Studies 5016 244] 1572 799 I 201 725 --1l ---lli -1l2]44
157925 78644 5968 2627 24108 114]8 50072 li2sectQ ~ 29953TOTAL PIl0JECT COST ~ ~
(U5$1 000)
1 UAT Infraamptructure 22404 11260 481 140 ]549 I 733 8282 4151 6807 ]501 Lill 1l1
8518 411] 225 67 1530 711 ]2]6 1593 2]70 1173 1157 56 2 Street lighting 1212 681 27 8 114 7J ]85 221 414 2]7 252 115 3 Sewerage 2742 1421 61 18 488 2]5 1054 561 921 496 218 III 4 Water aupp 1 y 12~ 598 2] 3 250 118 45] 2]1 ]69 190 111 56 5 Power 8Upp 1 Y 4248 2211 84 13 814 440 1678 915 1160 604 512 239 6 Telecommunicationamp 1761 1296 145 92 416 267 612 472 588 465
Landscaping 2717 940 61 ]1 188 67 1060 ]6] 961 ]29 447 150
1 Street and parking
] 505 1902 4203 23692 Common Fcilir ~ ea 9255 S005 ---21 ----n 1lL ~
6449 ]]8] 145 42 1097 542 2475 1]]0 2732 1469
Sports beach facilities 222] 12]4 50 15 229 127 924 519 1020 573 Haintenance faclUtlea 58] ]88 26 8 106 53 451 327
Shopping centers
] Regional Infrastructure 6594 3218 JQQ lil 1lli ---HU 2ll1 lio5O 1JIll6 ----lIll
Ait Helloul bypass 4650 2160 174 79 1122 521 178] 8]4 1571 726 Upgrading of CT 7002 1579 799 II] 73 299 146 9]2 464 2]5 116
]65 259 Il 8 114 95 218 156Replacement of fish pump
I 98] 4]0 142 __6_14 Pro tect Administration ~ 375 ill ~ --ill --lll ----lli ~ I5 Technical Assistance
and Studies EQ ~ 414 210 617 ]16 ----ill 87 -----2 --1Q
41556 20694 1570 ]010 6488 1258] 7881 4I6lTOTAL PROJECT COST ill ~ ~~ 21Jli
Augut 1975
TABLF 3
MDROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Contingencies Alhowsnces
(US$ 000)
Civil Works Local Foreign Total Local
Egui2ment Foreign Total
l Professional Services
Local Foreign Total Total Cost
Local Foreign total
Total Project Cost Exc1udins Continsencies Percentage of Total
(a) 8612 53
7766 47
16378 100
1404 30
3264 70
4668 100
3016 65
1585 35
4602 100
13032 51
12616 49
25648 1001
Contingencies a) Physical Increase
Percentage of (a) Amount
10 872
10 783
10 1655
10 146
11 362
11 508
8 1017
9 1146
8 2163
b) Price Increase Percentage of Amount
(a) 59 5066
58 4519
58 9585
59 824
63 2055
62 2879
30 923
22 358
28 1231
52 6813
55 6932
54 13745
c) Total Cost Percentage of (a) Amount Percentage of Total
69 5938
53
68 5302
47
68 11240
100
69 970
29
74 2417
71
72 3387
100
30 923 72
22 358
28
28 1281
100
60 7830
49
64 8078
51
62 15908
100
Total Cost Including Contingeacies Percentage of Total
14550 53
13068 47
27618 100
2374 29
5681 711
8055 100
3939 67
1943 33
5883 100
20862 501
20694 50
41556 100
~I Professional Services include Project Administration Technical Assistance and Studies Components IiiflO 1
August 1975 ) J
IU
KlROCCO BAY OF ACADIII lOUIl15~
Sche4ule of ExEpoundnditur~ by Project C0fonent ~ qu_rtlulv
(US$ 000)
~ ~ect Sector L U JU 9i _l2 ~ u U u U2 L Ll lLU ~ U1 L Ll L L U2 pound
I OAT Infraatnactura Total M Var I Tutal - V II Total Ybullbullr It 1 Total Vat tv Total Year V Total (accumulative)
100 127 127 127 481
4111
400 150 IOSO 1349
3549
40]0
1682 2000 2JOO 2300
8282
12312
2100 1800 1550 1357
6807
19119
1100 900 700 585
3285 22404
22404
2 o~ltttlf
lotal tear Total Yar II Total teAr 111 Total Year IV Total Year V Total (acc11IIIIJlattve)
4S 50 50 SO
195
ill
200 280 370 502
13S2
1541
650 800 950 1105
3505
5052
1103 1100 1000 1000
4203 9255
9255
)1 Alt Kelloul Brpaaa Total - Year 1 Totat Year 11 Total Year lIt Total Year IV Total - Year V Total (acculbuJatlve)
36 46 46 46 174
114
217 211 )44 )44
1122
1296
420 410 471 412
1783
3079
396 395 390 1ge
1571
tlSO
4650
31 UPllcadtnt of CT 7002 Total Year I Total - Year tl Total Ycar III Total Year tV Total Year V Total (accumuLat he)
2J 30 10 30 113
ill
50 so 99 100
299
412
233 233 233 233
132
1344
135 100
225
Im
1519
3 3 macement of Flah l~tdP Total Year I Total Year Ii Total Year 11 I TOotal Year IV Total - Year V Total (accuurulatlve)
8 13
Tl
11 21 40 40
34
147
55 5S 54 54
218
3iii
365
4 Project Adroinstratiotl Total Year I Total Year 11 Total Yesr III Total leaf IV Total Y~ar V Total (accumulative)
93
-
94 94 94 37S
315
101 101 101 109
430
805
104 104 104 108
418
T223
91 92 92 92
367
1590
98 98 98 98
393 1983
1983
5 TecbnJcal Assist nnce ampshyStudies
Total Total Total
Year I - Year II
YeHr III Total Year lV Total raar V Lotlll (a-cumuJative)
51 57 ISO 150 414
414
150 150 158 IS9
617
1031
48 48 48 47
191
1222
24 24 25 25
98
1320
I no
TOTAl PROJECT COST --T~~Year-l
Total Year 11 Total - Year III Total Year IV Total Year V Toral (accwnulative)
J09 15 42 45 1510
510
996 1 ]51 1848 2151
6346
1916
2742 3140 3560 3114
13176
21091
3 )96 3211 3001 2969
12583
3lIT~
2301 2098 2198 I b84
W 81 41 ~b
41556
-~~ AU(lUBt 191$
~N1JFz II Page 8
TiU3LE
HOROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Forecast of IBRD Disbursement
(US$ 000)
Disbursements r1~o1ementation Quarte~ QUarterly Cemulative 1 guarter1y t
First Ye6r Q1 21000 1000 Q2 134 06 134 06 20866 994 Q3 1 ~ 07 285 13 20715 986-1shy
Q4 201 10 486 2middot3 20514 977
Second Year Q5 205 10 691 3middot3 20309 967 Q6 464 22 1155 5middot5 19845 745 Q7 63B 31 1793 86 19207 915 Q8 880 42 2673 128 18327 8703
Third Year Q9 1028 49 3699 177 17299 824 Q10 1347 64 5046 241 15952 760 Q11 1547 74 6595 315 14405 686 Q12 1764 84 8359 399 12641 602
Fourth Year Q13 1831 87 10190 486 10810 515 Q14 1704 81 11894 567 9106 434 Q15 1612 77 13506 644 7494 35middot7 Ql6 1516 72 15022 716 5978 285
Fifth Year Q17 1503 71 16525 787 4475 213 Q18 1219 58 17744 845 3256 155 Ql9 1110 503 18854 898 2146 102 Q20 950 45 19804 943 1196 57
fSixth Year Q21 1196 5 bull 21000 1000
TOTAL 21000 1000
August 1975
U
HOIlOCCO BAY OF AGADIIl TOURISM PROJrcT
Coat Eltlmatel liAT Infrastructure
(DUOOO) behallgl late US$ bull nt 380
A TOTAL COST FOkElGl EXCHAHGE C(J04PONIlIT YEAR 1 llYU ML1 YEAll 4 2
Civil Work
Equipshyment Total
Civil
~ Equlpshy~ Total
Total COlt
Foreign Eltchange Component
Total Coot
Foreign Eltchange Couwonant
Total Coat
Foreign bebaDge Coan)onent
Total COlt
Foralln EKcMnae Component
Total Coat
Pouian beMal_ COIIItonant
1 Streta and larklna
11 Priry atreeta 12 Secondary treet 13 arklnl areaa 14 edetrian patb 15 IlP 32 ace 16 Cued lAhouar brida
5717 7186 3041
911 719
---llQ
5717 7386 3041 911 719
21Q
2856 3694 1520
365 359 ~
2858 3694 U20 165 359 324
1715 730 304
91 288
ill
857 369 IS3
36 144
UQ
2287 2954 1216
365 431
ill
1143 1478 608 146 2IS
lli
1715 2216
912 273
858 1109 455 no
1478 609 132
73 304
73
Subtotal 18494 18494 9120 9120 3424 1689 7665 3784 5116 2532 2269 lUS
Phydcl incre Price inc rea
1849 10317
1649 1Qill
911 W
911
W 342
illl 169
2 768
3842 378
ill 512
1360 253
ill1 227
l2Q 111
-ll
Continlenelebullbullubtotal 12166 12166 5998 5998 1535 757 4610 2270 3892 1926 2129 1gt45
SoH nudie l)eaian E Supervhlon
268
illQ 80
ill 134 UQ
40
ill 134
21Q 40
lli
Prof Srv~ aubtotal 1708 512 854 256 64 256
TOTAL COST (DHOOO) 30660 32368 15118 15630 854 256 581) 2702 12295 6054 9008 44S3 4190 116)
TOtAL COST (US~ 000) 8068 8518 3978 4113 225 67 1530 711 3236 1593 2170 1173 1157 569
2 ~~amplamp
2 1 Und rground cab lea 22 Strt lighting eQuipment
Subtotal
142
ill 32~
1264 1026
2290
1406 1208
2614
56
21
129
79 616
1375
815
lli 1 1)4
281
281
163
163
562
-ill
924
325
E1
)2
422 ti
906
245 ill
520
141
~
503
82
-~ 289
Physical increase Price lncrelUle
n ill
229 Ul1
261 1 24
13 2i
137
ill 150
ill 28
---ll 16
--2i 92
--ill 53
-121 91
211 )2
llQ 50
-~ 29
232
Contlngencel aubtotal
DAd an t Superv 1amp lon
TOTAL COST (DROOO)
219
543
1566
3856
1755
207
4606
88
217
936
2311
1024
62
2590
103
103
31
31
123
104
508
71
31
265
540
1464
)10
1142
666
1572
3S2
902
456
959
261
550
ll~- ~ degI-l ~
OTAL (oST (US$ 000) 143 1)15 1212 Sf b08 681 27 t 14 70 365 211 414 237 2~2 1l5
August 1975
TABLE 7
MOROCCO BAY OF ACADIR TOURISM PROJECT
A
3 StW~rail
31 Primary ne~olk 32 Second_ry network 33 Pumping tations 34 Rising mains
Subtotol
Pbyti~al increase Price inc s
Contingencies subtotal
Design amp Supervision
101AL COST (DlIooO)
TOTAL COST (US$OOO)
4 Water SupDly
41 Primary n rvork 42 Secondary network
Subtotal
Pbyteal incre Prie i ncre
Conlingencie subtotal
Dealgn 6 SupervlttCn
TOTAL COST (00000)
TOTAL COST nS$OOO)
AuguBt 1975
Cost Estimates UAT Infrastructure
(00000)
TOTAL COST FOREIGN IXCIlANC COMPON ENT YEAR 2
Foreign Foreign CiVil Equip- CivU Equi pshy Total Exchange Total Exchange Total Works L _I2l Works roent M COBt Component poundpoundL poundomponent- ~
~
2954 60 3014 1478 49 1527 904 457 1205 2099 41 2140 1050 33 1083 214 108 857 241 443 684 120 354 414 342
1Ql jQ1 JQ -1 104 103
~491 548 6045 2749 439 3188 1118 565 2507
550 5~ 605 215 44 319 112 57 251 3003 N 3304 1510 li ill 389 w 1249
3553 356 3909 1185 285 2010 501 258 15(10
467 140 233 70 234 10
9050 904 10421 4534 724 5398 233 10 1853 893 40tH
2382 238 2742 1193 191 1421 61 18 488 235 1054
I
1341 70 1411 731 55 792 423 138 565 895 Jil -2il ~ 21 -lli 21 --ll ll2
2236 111 2353 1229 92 1321 511 291 941
223 12 235 123 9 132 52 29 94 1211 ~ 1211 ~l 50 713 180 101 4t9
1434 72 1506 786 59 845 212 130 563
125 109 90 13 200 29 218
3610 169 4584 2015 151 2215 90 13 949 450 1722
966 50 1206 530 40 598 23 3 250 118 453
YEAR 3
Foreign ElIchangeCOlwoent
612 433 231
__ll
B34
133 61gt4
191
2131
561
316 ill
521
53 263
316
34
877
231
US$ 1 bull IlII l80
ttAR 5
Foreign Toul Exchange COgtl_ CompOIltnL
421 217
421 217
43 22 ni -l
400 20l
827 120
2111 111
ill lOti
189 106
19 10 157 J
116 98
5 8
420 212
III 56
I~
Total JdmL
105 642 342 104
1993
199 1309
1508
3501
921
423 1l
706
70 465
535
162
1403
369
Exch4nge Rate
YEAR
ore1gn Exchange Component
458 325 231 -ll )072
107 lQi
812
1884
496
2311 ill
397
40 ill
301
25
723
190
ruhLl
MOROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Cost Estimates UAT Infrastructure
(OUOOO) Exchange Rate US$ 1 DII 380
A TOTAL COST FOREIGN EXCflANGE COHPONtNf ~ ~ ~ nAR 4 YEAR )
Civil Works
~quil-
~ 2 Civil Works
Equipshyl~ Tot~
Total Cost
ForeIgn eXChange Component
Total ~
foreign Exchange ComponUt
Total Cost
Foreign Exchange pound2lponent
Total COtt
[ltoreign Exchange Component
Total Co~ t
Foreign Exchmge Cl)Jllponcllt
5 Power Supply
)1 )2 53 54 55
Trunk supply Substation MV transmission lines Transformers LV distribution lines
25 317 234 840
1607
144 586 349
1551 2649
169 903 )83
2391 4256
11 158 93
419 ~
87 468 209
1240 1590
98 626 302
1659 233
68 361 175 718 425
39 250
90 498
111
101 542 233 955
1703
59 376 122 663 ~
175 718
1277~
90 498
~ l1 447
Subtotal 3023 5279 8302 1324 3594 4918 1747 HOO 3534 2113 2170 12)8 851 447
Pllysical increase Peie increase
302 llgt~
528 2842
830 +458
132 702
360 1909
492 llil
175 598
110
ill 353
1742 211
IOI~
217 l1
126
Jill 85 7n~
45
-1li
ContIngencieb subtotal 1918 3370 5288 834 2269 3103 773 487 2095 1253 1630 947 790 416
Design amp Supervision 2552 383 319 48 57) 86 748 112 607 92 ]03 45
TOTAL COST (llIlOOO) 4911 86119 16142 2158 5863 8404 319 48 3095 1673 6377 3478 4107 2297 1944 908
TOTAL COST (US~OOO) 1300 2276 4248 568 143 2211 84 13 814 440 1678 915 1160 604 512 239
6 Tel econunllnicat iont
61 62 63
Trunk SUIpl y Dlstrlblltion lines Telephone exchange ext~enstons
203 640
_160
304 90
l4~
507 1610
ill
81 2gt6
M
24t 776
~
3lS 1032 D52
2i)3
162 130 103
304 644
195 413 482
~ )10
~2 322
J96 206 677
SuoLota 1 tOO] 2705 3708 IIH 2308 2709 365 213 948 608 1277 985 1118 883
Physical i ncreligte Price increase
150 Mq
406 pBZ
5)b
~tgt30
60 268
146 1)42
406 1810
55 no
3
n 142 491
91 ill
191
~ 148 662
168 950
HZ 12Q
Gon t l ngenc lea sl1btotal
Design amp Supervision
lXlrAL COST (1l1I 0(0)
798
1801
2U8
1489]
2936
b6~
J8
7lJ
1888
1196
2216
492)
185
5)0
118
351
6)3
1581
406
1014
1050
2327
810
795
1118
2236
882
1765
I~l t-H
H
TOTAL COST (US$OOO) 474 1287 t 761 192 1104 1296 145 92 416 267 612 472 588 465
August 1975
~
MOROCCO BAY ()J AGAIJII TOURISM PROJECT
Coot Estimates IIAT Infrastructure
(00000)
Exchange Rate US$ 1 bull OK 380
A TOTAl COST FOREIGN ElltCIWiGE COtIlQlWtI ~ ~ IftYL2 mIL ~
Foreign Foreign Foreign Foreign Foreign Civil Equip- Civil Equip- Total Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange Total Exchange Work ment Total Total Cumponent Cost Component Coat Component Coat poundOOIponent COllponent~ ~ ~ poundL
7 landICaelnamp
71 Internal ar and lerdens 279$ 177 2972 839 97 936 297 94 1189 374 892 260 594 166 72 Eternal ar and larden 850 3) 885 255 19 274 89 28 354 110 265 82 177 54 73 Oued Lahouar aru 549 22 571 164 12 176 285 87 286 89 74 liP 32 belveo1ere 568 23 591 171 13 184 29$ 92 296 92 75 Beach parking area 256 11 267 128 6 134 133 67 134 67 76 Site prration for buildshy
ing conatruetion 21i -ill ~ ~ ll 1l -1 107 JampQ ~ 1QL --ll
Subtotal 5552 268 51120 U24 147 1971 39 149 2470 837 2033 690 878 295
Physical incr 555 21 582 182 15 197 44 15 247 84 203 69 88 29 Price lncr lW ill ~ 1083 M 1171 ill 2 1233 418 1340 4$$ -ill 247
Contingencies subtotal 3862 180 4042 1265 10) 1368 196 66 1480 502 1543 524 823 276
Deign amp Superviaion 464 232 232 116 78 39 77 39 71 38
TOTAL COST (DHOOO) 9414 448 1()326 30119 250 3571 232 116 713 254 4027 1378 3653 1252 1701 571
TOTAL COST (US$ 0(0) 2477 118 2717 813 66 940 61 31 188 67 1060 363 961 329 447 150
August 1975
TABLE 10
MOROCCO BAY OF AGADIR TOURISM PRUJECT
Cost Estimates Common Facilities
(UHOOO)
Exchange Rate US$l DII 1BO
B TOTAL COSpound FOREIGN EXCIIANGE COMPONENT ~ YEAR 2 YEAR 3 XU YEAR 5
Clv11 Work
Equipshy
L IUamp C1v11 Works
Iquipshy
L Total Total COBt_
lioreign Exchange Component
Total Cost
Foreign Exchange Component
Total Cost
Foreigca Exchange Component
Total Cost
Foreign Exchange COtnponm t
Total Gost
Foreign Ixchange Componen t
1 Shopping Centers
11
12 13
14 15 16 17
Services and office buildings
ShoppIng facilities Restaurant amp- entertain
ment facilities Handicrafts center Cinema Open-air theater Ilamma
1233 6062
668 224 347 117
-ill
432 2117
475 159 313 42
-1Qi
1665 6219
1363 383 660 159
---lli
617 3041
444 112 173 58
-J1
260 1282
285 102 200
86
Jll
877 4321
729 214 373 144 233
332 1644
273
171 865
146
666 3267
545 191 ]30
79 21
353 1729
291 106 186
72 2I
667 3286
545 192 330
80 --ill
35] 1729
292 108 187
72 --ill
Subtotal 9113 3762 12875 4556 2337 6893 2249 1182 5311 2853 5315 2858
Physical increase Price increase
911 6694
376 2545
1287 2lli
455 llit
234 1680
689 4954
225 ill
118 -ill
5)1 3564
285 2
531 4535
286 2438
Contingencies subtotal 7605 2921 10526 3729 1914 5643 1365 720 4095 2199 5066 2724
Design amp Supervision n06 318 553 159 553 159
TOtAL COST (011 000) 16718 6683 24507 8285 4251 12854 553 159 4167 2061 9406 5052 10381 5582
TOTAL COST (US$OOO) 4399 1759 6449 2180 1119 3383 145 42 1097 542 2475 1330 2732 1469
August 1975 ~I~ $ ~ lol
lABLE 11
MO~OCCO BAY OF AGADlR mURISM PROJECT
Cost Estimates ~~n Facilities
(DIIOoo) Exchange Rate US$ I ~ DK 380
B TOTAL COST FOREIGN EXCHANGE COMPONENT YEAR YEAR 2 YEAR 3 lliLi YIlAR 5
Civil ~
EquipshymLshy 2amp
Civil Work
EquipshymLshy 2amp
Total Cost
ForeiflIl Exchange Component
Total Cost
ForeiflIl Exchange Component
Total pound2JlL
ForeiflIl Exchange Component
Total pound2L
Foreign Exchange Component
Total Cost
Fore1f1Il Exchange Component
2
21 22 23 24 25
S~r~ ~ aA~h [~cilit~s
Tennis court Swbming poola Omniaport areas Stable and riding school Beach facilities
218 934
72 608 934
38 927
13 260 398
256 1861
85 868
1332
109 466
22 304 466
23 742
8 142
2M
132 1208
30 446 684
52 373
26 241
102 744 42
434 666
53 483
15 223 342
102 744 43
434 666
53 484
15 223 342
Subtotal 2766 1636 4402 1367 1133 2500 425 267 1988 1116 1989 1117
Physical increaae Price increase
277 2101
163 1124
440 3225
137 998
113 829
250 li~z6
42 211
26 133
199 1325
112 744
199 1689
112 949
Contingencies subtotal 2378 1287 3665 1135 942 2076 253 159 1524 856 1888 1061
Design amp Su~ervision 381 114 190 57 191 57
TOtAL COST (DHOOO) 5144 2923 8448 2501 2075 4690 190 57 869 483 3512 1972 3877 2178
TOTAL COST (US$OOO) 1354 769 2223 658 546 1234 50 15 229 127 924 519 1020 573
3 Maintenance Facilities
31
32
Garbage collection buildshyinS8 and equipment
Street amp gerden ~eintenancbull buildin~8 and equipment
213
213
297
33~
510
552
107
107
237
271
344
378
107
107
54
54
403
445
290
324
Subtotal 426 636 1062 214 508 722 214 108 848 614
Physical increaee Price increaae
43 ~
63 569
106 950
21 193
51 458
72 651
21 168
11 85
85 782
61 566
Conting subtotal
Design amp Supervision
TOTAL COST (DROoo)
424
850
632
1268
1056
100
2218
214
428
509
1017
723
30
1475
100
100
30
30
189
403
96
204
867
1715
627
1241 Ii
TOTAL COST (US~OOO) 224 334 SIl3 113 268 388 26 B 106 53 451 327
August 1975
TABLE 12
MOROCCO BAY OF AGAOIR TOURISM PROJECT
Cst Estimates Rezional 1 nfrastructure
(OHooO) Exchange Rate US$1 - DH 380
TOTAL COS1 FOREIGN EXCHANGE COMPONENT YEAR 1 YEAR 2 vA 3 YEAR 4 iF- ll 5
Civil Works
Equipshy~ Total
Civil Work
Equipshyment Total
Total Cost
Fue19l Exchange Component
Total fost
Fueign Exchange Component
Total Cost
Fanign Ellchange Component
Total Cost
Foreign Exchange Component
Total C~
Foreign Exchange ~onent
1 Alt Melloul BYebullbullbull
11 12 13
Excavation and fl11 Road construction Clued SOU6S Bridge
862 3898
-ill
862 3898
---5oOll
431 1949 ZilO
431 1949 2Alll
431 1169 Illll
215 585
JillR
431 1560 llill
216 779
Jlli 1169 llill
5r5 Jlli
Subtotal 10160 10160 4810 4810 2680 1286 4151 1967 3329 1557
Physical increase Price increase
1016 YJ86
1016 51B6
481 ~
461 2449
268 -lli
126 ~
415 2066
197 ~
333 ill
156 1024
Contingencies subtotal 6202 6202 2930 2930 1198 574 2481 1176 2523 1180
Slutli~~ and De81gn SupeTVision
poundoJ] tests 148 BU4 356
llB 281
71
148 512
118 U] 292
-~ 100 20 146 28 117 -11
Profesional services subtotal 1308 470 660 299 385 120 146 28 It7 23
TotAL COST
TOTAL COST
(DHOOO)
(lIS$OOO)
16362
4306
17670
4650
7740 2037
8210 21bO
660
174
299
79
4263
1122
1980 521
6778 1783
3171
834
5969
1571 2760 726
2
21 22 23
UIamprading of CT 7002
Road safety improv~nts ParkIng rscilitle Landscaping and signals
Subtotal
Physical increase I-rice increase
Contingencies subtotal
tudies D~8 __ gn Supervision
3000 200
-1JI
3300
330 1ill 1951
-2Q
50
30
3000 200
-llil 3350
335 1646
1981 28~i
285
_lQ9
1500 100
-2Q
1650
165 lil9
975
40
40
4 ~
24
1500 100 ~
1690
999
228 100
19
285 145
228
50
500 100
75
675
67 ill
301
140
~
250 50 45
345
34 120
154
50
lshy
2000 100
75
2175
218 1083
1301
65
1000 50 45
1095
110 545
655
13
500
500
379
15
250
250
25 165
190
3
Pro~g~~~tl services
fOTAL COST (011000)
TOTAL COST (US$OOO)
5251
1382
80
21
010
6001 1579
2625
6908
64
17
34~
3037 799
430
430 113
278
278
73
160 1136
299
54 553
146
65
3541
932
13
1763
464
15
894
235
3
443
116
- ~I~~ 11 In -i
H
August 1975
- TABLE 13
MOROCCO BAY OF ACADIR TOURISM PROJECT
Cost Estimates Realonal Infrastructure
(DR 000) Exchanga Bata USH bull DII 380
C
Civil ~
TOTAL COST
EquipshyeDt 2
FORE1GB EXCHANGE COHPOIIERT
Civil Equlpshy~ L- Total
mL
Foeilln Total Exchange ~ Component
nAll 2
Foreign Tltal Exchange Cost COj)onent
~
Fordgn Total Exchange ~ Component
xwi Foreign
Total lxchng8 ~ Cogponst
~
Total ~
Yoreliin Excbange C()l1ponent
3 Replctment of fih fyeps
31 32
Fish unloading pupa Installation of t_
pulllls
Subtotal
340
340
310
-1li
455
370
ill 795
ill 136
370
E
438
370
~
574
148
170
318
148
~
230
222
255
477
222
ill 344
Physical incree Price increase
Contingencies subtotal
Des1gn amp Supervision
TOTAL COST (llIIooO)
TOTAL COST (US$OOO)
51 ill
202
542
143
68 202
270
725
191
119 353
472
120
1387
365
20 M
80
216
57
66 193
259
697
183
86 253
339
72
985
259
48
48
13
30
30
8
48 ill 161
29
508
134
34 ~
114
17
361
95
71 240
311
43
831
218
52 ill 225
25
594
156
August 1975 ~I~ltlH
1AIIIpound 14
MOROCCO lIAY OJ~~A(AOTR TOURISM PROJECT
Coot Eyttmate8 Prolect Ad~lnltrHtlun
(011000) Exchange Rate US$I bull 380
O TOTAl COST
FOIIpoundIGN poundXClWlGE COHlONNr ~ YEAR1 Yf-AR 3 YEAR 4 ~
Totl CoL
Foreign Exchange Coponent
Total Cost
Fordgn Exctanll Cumpcment
Total f2L
Foretgn Exchange Component
Total ~
Foretgn Exchooge Componunt
foreign roul txchanHt
~ Cofl1Ponnt
Prolect Ad~lnlatratlon
1 2 ( 4
Technical Peronoel Admlnlatrative Personnel Secrtarlea amp Cllauffeura Office amp Tranportation
Subtotal
4894 61S 260 600
6369
1511
~
1817
1082 123
52 120
1177
)91
l
663
un 123
52 -11 14]0
412
-1 484
1047
121 52
J1J
1342
306
l
318
79)
123 52
-ill
1090
104
-1 176
79S
121 52
-11 1090
104
_72
176
Price locrebullbull illi ~ ~ -1i ill ll ~ 21 ~ 2i ill 1l
TOTAL COST (OUOOO)
TOTAL COST (US$OOO)
7531
1983
2151
568
1427
375
687
181
16))
910
539
142
1588
418
4))
In
1394
367
210
61
1495
191
248
65
E Cot poundthutes Technical Altletance amp Stud I
I 2 l 4
IlblllpoundaI AlaUnce amp ~
Second Tourlbullbull Project Aaadr Severa Syate Aaadlr Urban Development Environment and Architectural
Preservetlon Unit
Subtotal
[~rlc increase
fOUL COST (1111000)
TOTAL COST (U5$ooO)
760 1900 760
-lll
4390
ill 5016
1320
456 950 456
22Q
2152
-ill
2443
643
152 950 250
~
1497
_ll
1512
414
92 415 150
~
761
-1
199
210
304 950 510
-ill
2019
_]05
2344
617
182 475 306
--
1045
~
1201
31b
304
ill
579
ill
125
191
182
~
264
~
))1
87
ill
275
375
98
-
82
2Q
112
30
r - ~
ANNEXE III Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Unite damenagement touristique (UAT)
A Schema damenagement
1 Le schema damenagement de lUAT comporte trois principales zones damenagement
une zone centrale de 119 ha destinee a la construction dimmeubles
une zone peripherique de 90 ha pour les jardins les equipements sportifs et les installations balneaires
une zone de 328 ha situee a lextremite sud-est de lUAT pour lexpansion ulterieure des quartiers residentiels
La zone centrale dont une carte a ete etablie au 12 000 se compose de
1675 ha destines a la construction dhotels
5025 ha pour les logements
390 ha pour des locaux commerciaux
1180 ha pour les immeubles sociaux administratifs et culturels
3630 ha pour les rues les aires de stationnement les jardins et les equipements sportifs
Le schema damenagement vise essentiellement a creer un centre dont la physioshynomie generale sapparente a celIe des villes marocaines traditionnelles Le nombre de lits a lhectare varie de 350 a 125 11 dans les zones dhabitation et de 550 a 380 dans les zones touristiques (hatels) La hauteur maximale des immeubles est fixee a deux etages (8m) pour les residences et a quatre etages (15m) pour les hotels La disposition des rues principales et des installations
11 Superficie nette a lexclusion des voies et jardins publics etc
ANNEXE III Page 2
communes est indiquee sur la carte No 2 a la fin du present rapport Les reglements en matiere de zonage applicables a lhebergement des touristes et a lhabitat sont resumes dans Ie tableau ci-apres
Nombre de lits a Hauteur maxi- Pourcentage de a lhectare male des im- superficie par
Zones Nombre dhectares Nonibre de lits meubles etage H~ber~ement des touristes
Hotels de -categorie superieure 260 1000 380 150 50-60
Hotels de categorie moyenne 1050 4000 380 105 60-70
Hotels de categorie inferieure 055 300 550 80 60-70
Appartements 310 1700 550 105 50-60
Total 1675 7000
Habitat
Forte densite 1485 5200 350 80 75-85
Densite moyenshyne 2500 6500 260 80 65-75
Faible densishyte 1040 1300 125 45 35-45
Total 5025 13000
~ Superficie nette a lexclusion des vOies publiques
Des espaces ont ete reserves pour des boutiques des banques des agences de voyage des restaurants des cafes et des cinemas ainsi que pour un centre artisanal Dautres espaces sont prevus pour des immeubles sociaux et adminisshytratifs notamment pour trois ecoles un dispensaire un immeuble destine a
ANNEXE III Page 3
ladministration municipale un bureau deposte etun commissariat de police Le plan dtam~nagement est en voie dachevement Le pret nentrera en vigueur que dans la mesure ou ce plan sera promulgu~ et contiendra des dispositions jugees satisfaisantes par la Banque Ce plan ne fixant que ltemplacement des rues principales et lam~nashygement general des secteurs urbains la SONABA devra etablir des plans detailles avant Ie projet dexecution de linfrastructure secondaire Le programme initial dexecution (graphique No 2) donne une illustrashytion du calendrier detablissement de ces plans detailles et du projet dexecution de linfrastructure primaire
B Infrastructure
2 Linfrastructure necessaire a ete definie en fonction du plan damenagement Des avant-projets ont permis de definir les reseaux principaux tandis que les reseaux secondaires ont ete elabores sur la base de certaines normes tel que Ie nombre de m2 daire de stationneshyment par habitant ou par touriste Les couts ont ete estimes avec une marge de plus ou moins 10 LAnnexe II (Tableau 6 a 9) presente des estimations de couts detaillees fondees sur un avant-projet du BCEOMshySOMET et ajustees en fonction des variations de prix intervenues depuis decembre 1974
3 La SONABA assurerait directement lexecution des travaux de construcshytion et declairage des rues de construction des egouts et damenagement paysager Elle fera appel a des consultants pour Ie projet dexecution et pour letablissement des appels doffres elle procedera a une preselecshytion des entreprises publiera les avis dappels doffres choisira les entreprises et supervisera les travaux (ce qui explique pourquoi Ie cout de la supervision est compris dans ladministration du projet et non pas dans les services professionnels) La construction des reseaux dapprovishysionnement en eau delectricite et de telecommunications sera coordonnee par la SONABA et executee par lONE lONEP et les PTT qui laisseront a la SONABA la responsabilite du projet dexecution et de la supervision Lentree en vigueur du pret sera subordonnee a la signature daccords entre la SONABA dune part et lONE lONEP et les PTT dautre part Ces accords devront specifier notamment que tous les marches passes dans Ie cadre de ce projet seront executes conformement aux directives de la Banque
Rues et aires de stationnement
4 Lacces a lUAT sera assure par une voie de raccordement a la RP 32 avec carrefour en losange ainsi que par un pont et un gue sur lOued Lahouar reliant lUAT au STB Lexecution de ces raccordements avec Ie reseau de rues actuel
ANNEXE III Page 4
du STB sera assuree par la municipalite dAgadir Le reseau des rues principales de lUAT comprendra quelque 12 km de rues delimitant les differents quartiers La largeur des rues variera de 12 m avec voies separees a 750 m selon lemplacement et la densite de la circulation prevue Le reseau des rues secondaires comprendra 22 km de rues ISS km dune largeur de 5 m et Ie reste dune largeur de 3 m Toutes les rues seront bordees de trottoirs des deux cotes Des voies pietonnieres tracees sur 2 km de long a travers des espaces verts relieront les principaux centres de lUAT Les aires de stationnement dune superficie de 8 ha pourront recevoir 4000 vehicules dont 2600 appartiendraient a la population locale (chiffre etabli sur la base dun vehicule par famille) Le projet prevoit egalement une esplanade pour les autobus
5 La SONABA devant superviser lexecution de cette partie des travaux Ie cout de services professionnels se limite a celui du projet dexecution et represente 5 du cout de base majore dune provision pour hausse des prix pour la conception des rues et de 8 pour celIe des ponts Lelement en devises represente
- 50 du cout total des rues et des aires de stationnement
- 40 des voies pietonnieres
- 45 des ponts
- 30 des services professionnels
Eclairage des rues
6 Leclairage des rues sera assure au moyen de cables souterrains partant dune sous-station installee en bordure de lUAT Des poteaux de 12 m et de 9 m de haut seront utilises pour leclairage des rues principales tandis que des installations plus simples eclaireront les rues secondaires Comme pour les rues les services professionnels se limitent au projet dexecution et representent 5 du cout de base majore dune provision pour hausse de prix Lelement en devises couvrira 40 des travaux de genie civil et 60 de lequipement
Egouts
7 Les consultants ont propose un reseau combine degouts qui collecteront les eaux usees et leau de pluie en un point bas situe a proximite de lemboushychure de lOued Lahouar Les eaux usees seront acheminees par une canalisashytion montante vers un collecteur situe en bordure de la RP 32 tandis que leau de pluie sera deversee dans la mer La capacite de la station de pompage et de la canalisation montante conduisant au collecteur de la RP 32 estsuffisante
AlliEXE I I I Page 5
pour lacheminement des eaux de lUAT Dautres travaux seraient a prevoir au cas ou ce reseau devrait egalement servir a collecter les eaux usees du STB Le reseau degouts de lUAT suivra Ie trace des rues et utilisera des canalisations de beton de fabrication locale Une station de pompage supplementaire et une canalisation reliant les installations balneaires au collecteur principal de lUAT ont ete ajoutees au projet elabore par Ie BCEOM-SOMET
8 Lelement en devises est estime respectivement a 50 et a 80 du cout total des travaux de genie civil et de celui de lequipement Les services professionnels se limitent au projet dexecution la supervision etant imputee au budget de ladministration du projet Le cout de ces travaux represente 5 du cout de base majore dune provision pour hausse des prix Un systeme degouts s6paratif paraissant preferable sur Ie plan technique la solution preconisee par les consultants sera revue lors de letablissement du projet dexecution Les fonds prevus pour Ie projet seraient suffisants pour financer lune ou lautre des deux solutions
Approvisionnement en eau
9 La consommation totale en eau de lUAT est estimee a 17 million de m3 par an et la demande maximale a 115 litres par seconde Une conshyduite de 400 mm installee recemment par lONEP jusquaux limites de lUAT suffira a lapprovisionnement en eau de ce quartier Un cir~uit de distri shybution qui sera relie a la bampche de Ben Sergao sera construit ulterieushyrement Ie long de la RP 32 par lONEP dans Ie cadre du programme general dextension de ses installations dAgadir Ce circuit evitera des coupures deau a lUAT et lui fournira un supp18ment de capacite Le reseau dapprovishysionnement en eau de lUAT suivra Ie trace des rues et sera construit a laide de canalisations damiante-ciment de fabrication locale
10 Les estimations de cout etablies par les consultants pour Ie reseau princishypal ont ete revisees en fonction des nouvelles estimations du bureau de lONEP a Agadir Les estimations relatives au reseau secondaire nont ete ajustees quen fonction de la hausse des prix intervenue depuis decembre 1974 Lelement en devises represente 55 du cout total des travaux de genie civil et 80 de celui de lequipement Les estimations etablies pour les services professionnels r~presentent 20 du cout de base majore dune provision pour hausse des prix ce qui correspond aux honoraires per~us generalement par lONEP
Amenagement paysager
11 Lamenagement despaces verts et de jardins est indispensable a la creation dun cadre agreable et homogene Le projet prevoit donc lamenagement despaces verts a linterieur de lUAT et a sa peripherie y compris des travaux de genie
ANNEXE III Page 6
civil et de lequipement notamment pour lirrigation et leclairage des jardins L eurol euroment en devises constitue en moyenne 30 des travaux de genie civil et 55 de lequipement La conception et la supervision seront assurees principalement par des consultants etrangers et represenshytent respectivement 5 et 3 du coGt de base majore dune provision pour hausse des prix
Electricite
12 Les besoins estimatifs en electricite selevent a 16000 kW (13000 kw pour les hotels et 3000 kW pour les habitations) Lalimentation se fera a laide dune ligne principale de quelque 2 km de long qui reliera lUAT a la ligne a haute tension la plus proche Une sous-station haute tension moyenne tension sera construite au voisinage de lUAT Le circuit de distri shybution comprendra essentiellement un reseau souterrain principal moyenne tension reliant 30 transformateurs Ces transformateurs alimenteront des reseaux souterrains independants basse tension qui assurer~nt la distribution de lelectricite le long des rues secondaires Les estimations de coGt revisees par les services techniques de lONE a Casablanca indiquent que lelement en devises representera 43 du prix des travaux de genie civil et 60 de celui de lequipement La majeure partie de lequipement est fabriquee sur place a laide de materiaux importes Le montant des services professionnels couvre les honoraires de lONE qui representent 20 du coGt de construction (coGt de base majore dune provision pour hausse des prix)
Telecommunications
13 Les besoins en telecommunications de lUAT sont estimes a 400 lignesmiddot telephoniques et a 30 lignes de telex LUAT sera raccorde au central teleshyphonique actuel (2000 lignes) dont la capacite est en train detre doublee et qui sera encore agrandie de 1000 lignes financees au titre du projet Des cables souterrains seront utilises pour le raccordement et pour les lignes a linterieur de lUAT Les estimations de coGts relatives au raccordement ont ete etablies par les services techniques des PTT qui ont en outre revise lestimation des consultants pour les lignes interieures Une partie de lequipement est fabriquee au Maroc a laide de materiaux importes Selon les estimations lelement en devises representera 40 du coGt des travaux de genie civil et 60 de celui de lequipement Afin dassurer la compatishybilite des nouvelles installations avec le reseau existant la passation des marches pour la ~ourniture dequipements de telecommunication se fera apres demande de prix et de renseignements a un nombre restreint de fournisseurs Les PTT ne percevront pas dhonoraires pour les services professionnels quils fourniront
ANNEXE III Page 7
C Installations communes
14 Le projet prevoit un ensemble de magasins et dequipements de loisirs et de sport destines a attirer vers lUAT les investisseurs auss bien que les visiteurs et a assurer lhomogenete architecturale des zones communes Des estimations de coGt detallees sont donnees a lAnnexe II (Tableaux 10 et 11) La SONABA chargera des architectes-conseils du projet dexecution de ces superstructures La realisation de ce projet incombera au personnel de la SONABA
Centres commerciaux
15 Le projet comprend deux ensembles de magasins et d installations de services un au centre de lUAT et lautre a proximite du principal groupe dhotels
Liste des installations et superficie occupee
Immeubles de services et de bureaux Centre de lUAT Secteur des hotels
Magasins Centre de lUAT Secteurs des hotels
Restaurants bars et equipements de loisirs
Centre de lUAT 800 2 m Secteur des hotels 480 m2
Cinema 500 sieges
Theatre de verdure 200 sieges
Hammam 400 2 m
Centre artisanal 375 m2
Les estimations de coGt comprennent la preparation du terrain et sont fondees sur le coGt actuel au metre carre pour des constructions de ce genre au Maroc Le cout de construction de deux places a revetement en dur ornees darcades de fontaines et de decorations architecturales est inclus dans les estimations de cout des immeubles de services et de bureaux et des magasins Les estimations
AJlNEXE I II Page 8
relatives au cinema au theatre de verdure au hammam et au centre artisanal englobent Ie mobilier et lequipement professionnel 11 (par exemple projecshyteur de cinema) Selon les estimations lelement en devises representera 50 du coGt total des travaux de genie civil 60 de celui de lequipement des immeubles et 70 de celui du mobilier et du materiel professionnel
Equipements sportifs et balneaires
16 Les equipements finances au titre du projet comprendront
- 6 courts de tennis - 4 piscines - une zone polyvalentecomprenant un terrain de football - une ecole dequitation comprenant une ecurie un manege et un club-house - des equipements balneaires comprenant une enorme piscine un club-house
des cabines et une ecole de voile
Les courts de tennis et les piscines seront groupes en deux ou trois centres de sports clotures dotes dinstallations sanitaires Lecurie et les annexes disposhyseront de 1000 m2 de surface couverte Ie club dequitation de 300 m2 de surface de plancher et Ie manege dun enclos de 7500 m2 bull Le club-house installe en bordure de la plage occupera u~e superficie de 1000 m2 dont 200 m2 seront occushypes par un restaurant et 200 m par une boite de nuit Les estimations de coGt sont fondees sur Ie coGt actuel de constructions analogues Selon les estimations lelement en devises representera 50 du coGt total des travaux de genie civil et 55 de celui de lequipement I
Entretien
17 Les services dentretien disposeront de batiments et dequipements
- pour lenlevement des ordures menageres - pour lentretien des routes et des jardins
Lequipement qui comprend des camions et des remorques represente 60 du COllt total Selon les estimations la composante en devises constitue 50 du coGt des travaux de genie civil et 80 de celui de lequipement
11 Les sommes affectees a cet equipement sont les suivantes cinema 120000 DH Theatre de verdure 30000 DH Hammam 80000 DH Centre artisanal 60000 DR
21 A lexception de la zone de sports polyvalente pour laquelle l eurol euroment en devises couvrira 30 du coGt des travaux de genie civil et des piscines pour lesquels il couvrira 80 du coGt de lequipement
ANEXE IV Page I
PROJET TOL~ISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Infrastructure regionale
A Voie devitement dAit Helloul
Portee du projet
1 Tous les vehicules qui se deversent dans lagglomeration dAgadir par Ie sud-est passent dabord par la ville dAit Melloul ou convergent trois grandes routes regionales Ces vehicules parmi lesquels figurent un grand nombre de camions provenant des regions agricoles et rninieres de la vallee du Souss nont pas dacces a la voie peripherique dAgadir qui dessert Ie port la zone industrielle et les quartiers de lest de la ville La voie devitement proposee prolongerait cette voie peripherique et absorshyberait une part de la circulation qui emprunte actuellement les rues cornrnershy~antes encombrees dAit Melloul et la RP 32 lartere centrale dAgadir qui borde Ie STB et lUAT
Description du projet
2 Les aspects tec~niques de la construction de cette voie deviteshyment ainsi que les conditions de linvestissement et sa justification ecoshynomique ont ete examines dans une premiere etude de justification executee par Ie consortium de consultants BCEOM-SOMET
3 Le projet prevoit la construction dune route longue de 8 km dune largeur de 7 m et dun pont en beton arrne de 400 m de long sur Ie Souss La route aura des accotements stabilises de 3 m de large et on pourra y circuler a 80 kmh Entre la RP 36 et la RP 30 elle sera bordee de deux pistes cyclables dune largeur de 15 m chacune Le coGt total de cette voie devitemenc y cornpris les services professionnels et les imshyprevus sera de 4650000 dollars Lelement en devises est estime a 2160000 dollars soit a 46 du coGt total Le detail des estimations de coGt est donne a lAnnexe II Tableau 12
4 Les depassements de quantite representent 10 du coGt de base La provision pour hausse des prix est de 46 du coGt de base plus les provisions pour depassernents de quantite et est estirnee sur la base dune hausse des prix annuelle de 11 a 12 La construction de cette voie devishytement devrait etre achevee quatre ans apres la signature du pret La preshymiere annee sera consacree a lachevement des etudes et a letablissement du projet dexecution La construction sera supervisee par les services de travaux publics dAgadir
Al1NEXE IV Page 2
Justification
5 Comme Ie nombre de vehicules qui emprunteront la voie deviteshyment dAit ~elloul a loccasion dun voyage touristique sera tres faible par rapport au trafic commercial et autres la justification economique du projet a ete etablie sur la base des avantages que cette voie offrira a tous ses usagers sous forme de baisse du cout dexploitation de leur vehicule et de gains de temps Les consultants ont etabli des previsions dutilisation de cette voie a partir de comptages de vehicules (Tableaux 1 et 2) Les couts d eltploitation des vehicules (Tableau 3) Ie temps et les couts dentretien ont ete evalues sur la base de letude du secteur des transports du BCEOM mise a jour jusqua 1975 En evaluant a 20 ans la duree utile de la voie devitement on a determine que son taux de renshytabilite interne serait de 277 La sensibilite du tault de rentabilite aux variations du cout et des avantages de linvestissement est indiquee ci-apres
Test de sensibilite Taux de rentabilite
Depassement de cout de linvestissement
Augmentation des avantages Diminution des avantages
(15 ) (25 ) (25 )
23 324 224
B Amelioration de la route CT 7002
Portee du projet
6 La vallee de lImouzzer lun des plus beaux sites de la region dAgadir traverse sur pres de 30 km les montagnes accidentees qui Iongent la cote nord de la province Elle est agrementee de palmeraies et de vilshylages pittoresques aux constructions en terre caracteristiques de larchishytecture traditionnelle Plusieurs milliers de touristes la visitent chaque annee dont un grand nombre par les excursions en autocars qui y sont orgashynisees regulierement
7 Bien que bitumee sur toute sa longueur la route de la vallee de lImouzzer est rendue dangereuse par les chutes de pierres les virages prononces et labsence de parapets Le projet apporterait a la route des ameliorations qui lui permettraient de repondre aux besoins crees par laccroissement du nombre de touristes et qui donneraient aux 20000 habishytants de la vallee une plus grande facilite de communications Etant donne que cette route pourrait facilement etre reliee a la vallee du Souss et a la RP 40 qui va de Marrakesh a Agadir ce qui bouclerait Ie circuit
autour dAgadir Ie oroiet orevoit ~alement ~es fonds pour letule dune telle liaison
ANNEXE IV Page 3
Description du projet
8 Dune longueur de 527 km cette route a une plate-for~e de 4 a 5 m et une chaussee asphaltce de 3 m ITne etude preliminaire de jusshytification effectuee recelmnent par Ie consortium de consul tants BCEO~-SmET pour 1 amelioration de cette route a revHe que l investissement necessaire serait de 3 millions de dollars sans compter la hausse des prix Comme une grande partie des travaux ne serait pas indispensable immediatement la mission a propose de limiter Ie projet aux travaux rigoureusement necesshysaires a la securite routiere et au tourisme La premiere phase du projet sera consacree a lecoulement des eaux et aux travaux de terrasseTent a la construction de rnurs de soutenernent a lelargissement des virages les plus dangereux a larnenagement de points darret destines a per~ettre a des autobus de se croiser ainsi que daires dobservation aux principaux points de vue et daires de stationnement et au nivellement de certains terrains pour la construction dinstallations touristiques (restaurants bars) bull
9 Les investissements necessaires a lexecution de ces travaux sont indiques a lAnnexe II Tableau 12 Ils representent environ 1600000 dollars services professionnels et imprevus compris Leleshyment en devises serait de 800000 dollars so it 50 du cout total Sur Ie montant affecte aux services professionnels 75000 dollars seront conshysacres aux etudes preliminaires 1 75000 dollars au projet d1execution et 38000 dollars a la supervisio Le projet dexecution et la supervishysion seront confies principalement a des consultants locaux Les provishysions pour hausse des prix calculee selon un taux annuel de 11 a 12 representent 44 du cout de base plus les provisions pour depassements de quantite Lexecution de ce projet durera quatre ans a compter de la signature du pret et sera assuree par ladministration des travaux publics dAgadir La premiere annee sera consacree a des etudes complementaires et a la mise au point du projet definitif Comme cet investissement proshyfitera surtout aux touristes dAgadir sa justification est presentee avec celle de l UAT
C Remplacement des pompes a poisson
10 Avec une prise annuelle moyenne de 100000 tonnes Agadir est lun des premiers ports du monde pour la peche a la sardine Actuellement Ie poisson est decharge a laide de huit pompes qui envoient de leau dans
3la cale des navires a raison de 3 m deau par tonne de poisson les pompes deversent ensuite Ie melange sur Ie quai ou un filet a mailles grossieres retient une partie du poisson Leau souillee de sang de tetes et decail shyles de poisson est rejetee dans Ie port et charriee par les marees jusquaux plages voisines Plusieurs solutions ont ete envisagees pour limiter la
1 Y compris une etude de justification de 1a route touristique qui relierait la vallee de lImouzzer a la RP 40
Mlli~EIV
Page 4
pollution notamment
1e traitement des effluents provenant des pompes actuelles
1e remplacement de ces pompes par un systeme de dechargement pneumatique a sec ou par un autre systeme
11 Des etudes effectuces recernment par le Ministere des travaux publics et par 1a mission deva1uation 1 recommandent Ie remplacement des pompes actuelles qui approchent du terme de leur duree de vie utile La mission a compare p1usieurs systemes de dechargement a sec (capacite COllt des machines coGt dutilisation) et a designe les pompes norveshygiennes Myreus comme lequipement qui conviendrait Ie mieux Les estishymations de coGt de ce projet (Annexe II Tableau 13) ont ete etablies sur la base de ce ~ateriel en raison de son rendement eleve par rapport a linvestissement quil represente et a son coGt dexp1oitation Le prix dachat de six pompes de ce modele serait de quelque 160000 dollars Leur coGt dinstallation toutes taxes locales comprises serait de 190000 dollars Lelement en devises couvrirait 100 du coGt de lequishypement et 48 du coGt de son installation La conception et la supervishysion representent 15 du coGt de base plus provisions pour depassements de quantite Bien que les pompes Myreus aient servi de base a lctablisshysement des estimations de coGt cels nexclut pas lapp1ication des proshycedures normales dappel doffres pour la passation des marches avec analyse detaillee des differentes soumissions re~ues Le projet sera execute par la Regie dAcconnage du port de Casablanca (RAPC) organe du Ministere des trava~x publics dont re1event 1e chargement et Ie dechargeshyment desnavires dans tous les ports marocains Les fonds pretes par 1a Banque seront remis au Ministere des travaux publics qui fournira Ie comshyplement necessaire au financement de ce projet
12 Les pompes seront la propriete de la ~PC et seront exploitees par cet organisme qui percevra une redevance aupres des usines de farine de poisson et des proprietaires de bateaux de peche pour le dechargement du poisson Les redevances per~ues par 1a RAPC devront couvrir les couts dexploitation lamortissement et les frais financiers Cela represhysenterait environ 16 dollar par tonne (en prix de 1975) en comptant une rentabilite de 10 sur son investissement de la RAPC Actue1lement 1e coGt de dechargement du poisson est denviron 14 dollar par tonne La RAPe ne devrait pas avoir de difficulte a percevoir une redevance suffishysante car Ie systeme recom~4nde permettra deviter les partes de poisson
1 M Fougere de la societe de consultants Ck~Lk~ specialiste du decharshygement du poisson sest joint a la mission devaluation
AITNRE I V Page 5
qui se produisent avec Ie systerne actuel 11middot Lengagement du gouvernement de veiller a ce que la RAPe examine avec la Banquemiddotdes tarifs proposes pour lemploi des pompes est consigne dans Ie proces verbal des negociations
11 Pertes estirnees a 17 de la prise selon une etude de la FAC
TABLE 1
MJROCCO
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT
Regional Infrastructure
(Ait Me110ul ~ass)
1975
Coming From
RP )0
RS 509
RP )2
Stopping at Ait Malloul
610
540
560
Harbor~A~ j 0
)20
~
Ait Me110ul Roaj Svstem
Transit Traffic to Agadir City RP~O InezganefDcheira
820 620
280 110 ))0
~ 80 --1sectQ
Total Transit Traffic
1800
1040
2190
Total 1710 1040 2020 240 17)0 50)0
RP )0 960 720 1290 280 920 )210
1980 ns 509 8)0 410 430 140 500 1480
RP )2 860 610 L22Q 110 1180 hl2Q-Total 2650 1740 )070 5)0 2600 7940
RP )0 1460 940 19)0 )60 1)90 4620
1985 RS 509 1270 540 650 170 780 2140
RP )2 lt12Q 880 1999 160 1800 1amp2Q
Total 4060 2)60 4570 690 )970 11590 ~ ~~gt
Coming From
RP 30
1975 RS 509
RP 32
Total
TABLE 2 MgtROCCO
BAY OF AGADIR fOURISM PROJECf
Regional Infras~ructure
(Ait Melloul Bypass)
Traffic Previsions on Ait Melloul ~ass (ADT~
Transit Traffic to Hax]lorLApza Agadir9ity __ RP 40
190 440 20
210 190 80
310 - 780 80-710 1410 180
TOTAL
650
h80
1170
2300
RP 30 h60 720 130 1310
1980 RS 509 280 300 100 680
RP 32 ~90 lJ~Q 110 Ll20
Total 1230 2170 340 37hO
RP 30 650 1160 180 1990
1985 RS 509 390 h90 130 1010
RP -32 140 l J 190 160 g-t690 ~j~1l
I) - ~~IN
Il ~Total 1700 3hhO ~ 79 5690 ---J
~
AIDrEX rJ Page 8
TABLE 3
fOROCCO
BAY OF AGWIR TOURISM PROJECT
Regional Infrastructure
Cut Me110ul Bypass) ~
Vehicle Operatin~ e of Road
~ TvPe of Road
Type of vehicle A
Flat road B
Hilly Road C
Mountainous Road
Cars 295 297 331
Trucks A (15 - 5 t ) 660 665 688
Trucks B (5 - 12 t ) 868 1015 2215
Trailer tIlcks (gt 12 t ) 1331 1504 2830
5 Costs are exclusive of taxes and time value
2Y A = slope ~ 2 25 of bends with R - 400 m
B = slope 2-4 45 of bends with R = 250 m
C = slope) 4 75 of bends with R =100 m
ANhEXE V Page 1
MAROC
PROJET TOURlSTlQUE DE LA BAlE DAGADlR
Societe nationa1e damenagement de 1a baie dAgadir (SONABA)
A Genera1ites
1 Fondee 1e 6 jui11et 1973 1a SONABA a pour objectif de mene~ a bien 1es travaux de deve10ppement touristique de 1a baie dAgadirll LEtat marocain detient 51 de ses actions Les 49 restants se reshypartissent entre lOffice national marocain du tourisme (194 raquo 1e Credit immobi1ier et hotelier (10 ) 1a Caisse de depot et gestion (95 ) 1a Banque nationa1e de deve10ppement economique (9 ) Diaffa (05 ) Maroc Tourist (05 ) et 1a Societe nationa1e damenagement de 1a baie de Tanger (01 ) Le Consei1 dadministration de 1a SONABA est preside par 1e Ministre du tourisme et comprend quatre autres hauts fonctionnaires (le Gouverneur dAgadir Vice-President 1e Secretaire general du Ministere des travaux publics un representant du Ministere de lurbanisme et un representant du Ministere du tourisme) ainsi que des representants de chaque actionnaire A 1a tete de 1a SONABA se trouve un directeur general qui a re~u 1es p1eins pouvoirs du Ministre du tourisme La SONABA est convenue dinformer 1a Banque de tout changement eventue1 de son directeur general
2 Pour coordonner 1es activites de 1a SONABA et des autres adminisshytrations interessees deux comites ont ete crees a~x niveaux national et local (Organigramme No 1) La Commission interministerie11e chargee de superviser 1e deve10ppement de 1a baie dAgadir a ete creee 1e 5 decembre 1973 par 1ettre du Premier Ministre au Ministre du tourisme E11e se compose de representants
du Ministere de lurbanisme de lhabitat du tourisme et de lenvironnement du Ministere de linterieur du Ministere des finances du Ministere des travaux publics du Secretariat dEtat a 1a p1anification du Secretariat dEtat aux affaires economiques
1 La SONABA est une entreprise commercia1e assujettie au droit sur 1es societes A ce titre e11e peut passer des marches sans avoir a suishyvre des procedures app1iquees dans ladministration Ce1a lui donnera 1a soup1esse dont e11e aura besoin pour executer 1e projet dans les diHais prevus
amp~E~ V Page 2
Le Comite technique local consultatif a ete cree en fevrier 1975 II est preside par Ie Gouverneur et comprend
Ie Directeur general de la SONABA des representants de la ~unicipalite des representants des administrations locales (TP DUHE ONE ONEP)
B Organisation de la SONABA en fonction de ses activites
3 Durant la phase des etudes preparatoires au projet la SONABA a fonctionne avec un effect if reduit au minimum Depuis lors elle a constitue trois divisions un Bureau du projet une Division commerciale et financiere et une Division juridique et administrative (Organigramme No 1)
4 Le Bureau du projet est dirige par Ie Directeur technique de la SONABA 1 qui est un ingenieur ayant lexperience de semblables projets dinfrastructure II est responsable
de la planification et la coordination de tous les travaux qui sinscrivent dans Ie cadre du projet du choix des consultants de la supervision des etudes definitives de letablissement des dossiers dappel doffres de la publication des avis dappel doffres de levaluation des soumissions de la passation des marches pour la fourniture de lequipement et des biens necessaires de letablissement et de la tenue a jour dun chemin critique pour tous les travaux inscrits au projet de letablissement des demandes de deboursements de la redaction de rapports dactivite
Le Bureau du projet supervisera lui-meme les travaux concernant les rues leclairage des rues les egouts les voies pietonnieres lamenagement paysager et les installations communes II coordonnera respectivement avec lONE lONEP et les PTT les travaux de construction des reseaux dalimentashytion en electricite dapprovisionnement en eau et de telecommunications La planification et les travaux darchitecture seront coordonnes par larchitecteshyconseil 1 qui a deja supervise ces aspects dans des ~tudes du shyPNUD Le-projet diexec~tion sera etabli par les architectes de la SONABA Ceux-ci travailleront en collaboration avec les investisseurs leurs archishytectes et la Municipalite dAgadir pour preserver Ie schema damenagement et Ie concept architectural adopte pour lUAT Durant levaluation du projet la Municipalite a donne a la SONABA lassurance ecrite quelle naccorderait de permis de construire pour lUAT que sur approbation prealable du personnel technique de cette societe
1 La SONABA sest engagee a consulter la Banque avant de remplacer Ie titushylaire de ce poste
ANNEXE V Page 3
5 La seconde division cle de la SONABA est-la Division commerciale et financiere Le personnel commercial de cette Division sera charge de mener une campagne en vue de promouvoir la vente ou la location a bail de terrains pour la construction dhotels et de logements ainsi que des supershystructures appartenant a la SONABA 11 aidera egalement les promoteurs hoteliers et immobiliers a negocier avec les administrations locales et nationa1es (CIH Municipa1ite) et a promouvoir des activites collectives (reservations approvisionnement en produits a1imentaires) pour les petits hoteliers En outre conjointement avec 1es proprietaires dhote1 ce personnel patronnera un comite de station qui sera charge de lanimation au sein de lUAT Ce comite devrait pouvoir compter sur la participation de la Municipalite et des hoteliers de lagg1omeration dAgadir La SONABA est convenue detablir et dexaminer avec la Banque i) dans les deux ans qui suivront la signature du prat un calendrier des mesures preparatoires au 1ancement de la campagne proposee pour la promotion des investissements et ii) dans les quatre ans qui suivront la signature du prat un programme danimation de lUAT et un ca1endrier dapp1ication de ce programme Le personnel financier de cette Division sera charge de la gestion comptab1e et financiere de la SONABA (par 13) En particu1ier il definira et reverra regu1ierement les reg1es de location a bail ou de vente des terrains pour la construction dhotels et de logements ainsi que des superstructures de la SONABA conformement a des Directives agreees par la Banque (par 12)
6 Outre ces deux services la SONABA disposera dune Division juridique et administrative Le personnel juridique redigera les contrats re1atifs a la conception et a la construction des reseaux delectricite dapprovisionneshyment en eau et de telecommunications qui seront conclus respectivement avec lONE lQNEP et les PTT 11 redigera ega1ement 1e cahier des charges qui fixera 1es conditions de vente ou de location des terrains de lUAT et il sera charge de letablissement et de la supervision des contrats de vente et de prato Lentree en vigueur du pret est subordonnee a la conclusion de contrats juges satisfaisants par la Banque entre la SONABA dune part et lONE lONEP et les PTT dautre part Le personnel administratif sera charge de 1a gestion du personnel et de lequipement
7 La SONABA sest engagee a consulter 1a Banque avant de modifier son organisation
C Projections financieres relatives a la SONABA
8 Les Tableaux 1 a 3 donnent une presentation pro forma du compte dexp1oitation du bi1an de 1a SONABA et de lorigine et emploi des fonds Ces projections eng10bent linfrastructure de lUAT 1es superstructures de la SONABA et ladministration du projet et sont fondees sur le plan de financement suivant (prix de 1981)
ANNEXE V Page 4
Millions de dirhams Millions de dollars
Fonds necessaires
Terrains 82 21 Construction 1201 317 Administration du projet 75 20 Interet intercalaire 134 35
Total 1492 393
Origine des capitaux initiaux
Capital social 200 53 Pret de lEtat 346 91 Avance du Tresor 300 79 BIRD 646 170
Total 1492 393
On a suppose quenviron 14 de linvestissement seraient finances par une augmentation du capital social de la SONABA qui serait portee de 100000 dirhams a 20 millions de dirhams Les prets de la Banque et de lEtat au taux dinteret de 85 porteraient sur 20 ans dont cinq de delai damortissement Lavance du Tresor porterait interet a 6 et ne serait remboursable quapres amortissement de la dette privilegiee Le paiement des interets sur cette avance aurait rang inferieur par rapport au paiement de linteret et du principal sur la dette privilegiee de la SONABA Linteret intercalaire sur les trois prets a ete capitalise et son financement a ete calcule au pro rata de ces prets
9 II a ete suppose que la SONABA procederait a des remboursements anticipes si a) Ie pourcentage des terrains vendus depasse Ie pourcentage rembourse par la SONABA sur Ie pret de la Banque apres la deuxieme annee dexploitation et b) sil est maintenu un ratio minimal de couverture du service de la dette de 11 ~ On a egalement suppose quune partie des prets de la Banque et de lEtat serait remboursee par anticipation a compter de la troisieme annee dexploitation Les ratios de couverture du service de la dette sont calcules avant application de la clause du remboursement anticipe
En 1983 la SONABA aura accumule un volume considerable de liquidites si les terrains se vendent a un rythme egal ou superieur au rythme envishysage lors de levaluation Dans les projections on a suppose que la SONABA utiliserait ses liquidites pour rembourser lavance du Tresor en douze versements annuels egaux
~ Defini comme les actifs nets realisables a la fin de lannee ajoutes au flux de tresorerie estime pour lannee suivante et divise par Ie montant estimatif du service de la dette de ladite annee suivante
ANNEXE V Page 5
10 Les recettes de la SONABA auront plusieurs or~g~nes la vente de terrains viabilises la location a bail de terrains destines a la construction dhotels la vente et la location a bail de locaux comrnerciaux et une redevance pour lemploi des installations sportives communes Des estimations de ces recettes sont donnees dans les projections financieres ci-jointes Les loyers et les prix de vente ont ete calcuies sur la base du recouvrement des investissements consacres aux travaux damenagement et dun taux de rentabilite raisonnable On a suppose que 50 de lensemshyble des terrains consacres aux centres commerciaux et aux autres supershystructures de la SONABA seraient loues a bail Cette hypothese et lecheshylonnement dans Ie temps des ventes de terrains et dimmeubles influeront tres sensiblement sur la position financiere de la SONABA Bien quelles dependent de facteurs inconnus ces projections constituent une estimation raisonnable de ce quetaient les conditions du marche au moment de levashyluation
11 Selon les projections financieres Ie taux de rentabilite sur leshyquel la SONABA pourrait compter serait de 10 de ses immobilisations nettes et tomberait a 4 une fa is que toutes les ventes de terrains seraient effectuees Chaque annee la SONABA sera autorisee a verser des dividendes sur ses benefices nets jusqua un maximum de 6 de son capital Selon les projections la SONABA sera en mesure de verser des dividendes Le taux de rentabilite financiere interne de la SONABA est de 92
D Clauses financieres
12 Le succes de la SONABA depencira de son aptitude a rea iser les recettes prevues par lapplication dune politique des prix definie de fa~on realiste en fonction des conditions du marche Des assurances ant ete donnees que la SONABA
a) preparerait une declaration acceptable par la Banque sur la politique des prix quelle envisage de suivre Cette declaration de politique contiendrait la Iiste des objectifs fixes et indiquerait la methode de calcul de taus les prix de vente et de taus les layers et elle deviendrait partie integrante du cahier des charges de la SONABA
b) ne contracterait pas jusquen 1986 de dette autre que celle quelle a contractee pour financer Ie present projet sans lapprobation de la Banque
amp~E~ V Page 6
E Revision des comntes
13 La SONABA sera tenue detablir avec Ie concours de consultants acceptables par la Banque un systeme de comptabilite co~~erciale qui sera applique par un service de comptabilite dote dun personnel satisfaisant Les comptes seront revises chaque annee par des reviseurs comptables indeshypendants juges acceptables par la Banque Des etats financiers revises seront soumis a la Banque dans les quatre mois qui suivront la cloture de chaque exercice financier De plus lEtat etant lun des principaux actionnaires de la SONABA les comptes seront egalement revises par Ie Ministere des finances
Table 1
MlrDCCO BAY OF AGADIU TOUlUSH PROJECT OONABA__ Projaded Income Statements for Year Ending December 31
DB millions
Project Year 197679 1980 1981 1982 19B3 19B4 1965 1966 1987 19BB 19B9
Re~ (1975 prices) Land sales 123 123 94 94 9h 94 94 92 Land leases 02 01 06 OB 11 11 11 11 11 11 Property sales 14 14 14 14 14 loll 14 12 Property leases 13 19 22 25 2B 32 32 32 32 32 Service charges 2JL 06 11 bi 20 b2 30 -h2 2i hi
Total revenue 142 151~ 147 IS6 167 176 IBl IB4 92 90 Adjusted to 1980 level (145 of 206 224 213 227 242 256 263 270 134 131
1975 prices)
Cost of Sales Land and Improvements 22 22 21 21 21 21 21 20 Property - 14 14 14 14 14 14 1h 12
Total cost of sales T2 T2 JS JS JS --rgt JS 34 14 12
()perating Costs Administration 10 11 11 11 12 13 13 12 11 10 Halntenance 15 15 15 loS 15 15 14 13 12 11 Promotion 02 02 02 02 02 01 01 01 01 01
Total operating costs T7 2ff ~ rtr 9 TV -rff 20 T4 22
Gross Operating Profit (OOP) 157 174 150 164 17B 192 200 210 96 97 Adjusted for inflation (7~ pa 157 166 172 201 233 269 260 290 134 135
for 5 yrs) Depreciation and amortization 60 5B 57 53 51 50 h8 47 41 44 Profit before interest 97 12B ll5 14B IB2 219 232 243 90 91 Interest
IBRDGovernment BS 62 79 65 50 4B 40 3~2 24 1 1reaUry advance 16 16 loB 17 15 14 12 11 09 OB
103 100 97 1r2 03 T2 T2 1iJ 33 2f Profit before tax (06) 2B 1B 66 117 157 IBO 200 57 64 Income tax - 10 06 23 11 55 63 70 20 22 Net profit ~ I8 12 43 7b 102 117 130 37 12
Ratio of net prolit to net fixed assets - 2 1 3 h 10 13 16 h 4 Debt Service
Cash generated 157 176 166 178 192 214 21 7 220 1l1 113 Debt service (senior debt) 85 118 118 107 B4 76 71 59 Ih9 40 Debt service (incl treasury advance) 103 136 136 lJ9 124 115 108 9 gtI- 83 73Debt service coverage (senior debt) 18 lob 14 17 23 28 31 37 23 2B Debt service coverage (incl treasury 15 12 12 12 15 19 20 23 111 15
advance) UQ -
January 1976 t1gt~~~ ltl
--
1976 1932 1933 1984 1985 1986
assets Work in Progress 18 land (Net) 82 Land Improvements - utility contribution
Depreltiatjon Net
Properties for sale Depreciation Net
lltixed Assets Depreciation Net
Pre-opening expenses 25Amortization Net
Total Assets 125
160 82
57
~
526 82
112
720
919 82
166
1167
78
79 718
109 Oh
105 329 14
jl3 211 11
200 ]49 ~
150
76 729
109
329
211
193
7h 710 87
bD 95 10 ~ 329
112 21f7 211
139
72 691 1111 rrr 81 11
76 )(9 56
273 211 lj4
ramp7 Smiddot8
17)
71 672 1l-l0 32 67 13
Tor 329
10 2S) 211 ~ S
1-bli
250
70 652 165 litJf
shy 1-
1)1 39 32gt Bh
2Ti3 211 66
1113 1236
3lB
69 6)2 18gt Ii43 k) loti T~ 329 98
23 211 17
13]shy122J5
402
tB 612 212 4t)O 31 Le 16
J2Y 112 21T 211 lUI
1-3 1gt26
327
6fI 602
)1
) 126 2(j~j 211
307
G8 1192
)
32) 1hO 111-lt7 21 J
()
Dividends ~ituring debt Prepayment
Tolal curr~lt liabilities Long-tilrm Debt Net
IllRD Government
lreasury advance net Capital
Equity lletained earnings
Legal reerves Total shareholders equity and
liabilities Net current assets
10 oh
-U 61
50
51 12
t6 83
150
299-shy
2h3 67
3D) 209
201
720-shy
h69 197 6b6 300
201
lIbf-shy
36
TC
627
1 300
201 (o~)19
1li93 4-2
10 16 39 -~
601 324 921) 300
201 105) 19b 01
lIi1J7 ~
06 11 67
49) 266 759 275
201
02
lJiIiO llt)
23 16 S9
428
201
Oh
11_ 16 53
)69
201
00
~S 16 56 69
19b
305 164 46 200
201
13
63 16 52 63
19Ii
2h6 133 379 175
201 252 I33 19
016 0 Sll
190
195 105 )00 150
201
20
122]) 212
~O 16 4B 57
ffil
Ih3 77
220 125
201
20
1093 llf7)
~~ 2 16 2
125 6B
19-J 100
201
20
1016 217
Net fixed assets 1417 1336 1247 -j 1072 986 902 824 766 109
Senior Debtequity plus Treasury advance 6535 6535 6OhO 56I-llt 5050 42h8 3J~66 2674 2080 1882
January 1976 ~~z fD~
ltl
Table 3
Bn OF AGADIU TOUIUSH PRDJECf ampJurces ond JipplYcaiion of FUnds
nH millions Jgt1Qj(-lcted
Joject Year 1976 19B 1979 1980 19111 1902 19ft3 19B 1981) 1986 1987 1908
ampJurces of rUndJ 3JNABA equity 50 100 51 lDRD loan 10 Ij1 189 226 169 Goverruncnt 101m 04 08 55 129 160 Treasury advance 12M tpoundamp12~ 114 121 4H 329 Net profit bfore tax (O6) 28 loB 66 117 15~( 180 200 S btl Dqlleiatioll a 1I--Ii ~U ion 60 58 57 S3 Sl 50 4B 47 4h iJ j ~crease in assets 22 22 3 35 35 35 35 34 14 12
Total sources 17h f21 fa-o rq 205 212 263lill5 ~-
~cation of Funds Land 32 Capi tal expendit1pe 18 112 366 391 Preopening expenses 14 16 17 1h l1nancla1 charges 16 3t 41 JO
1 4 421 44b 329
jiepatInent of Ir Deb t rrum 23 25 27 22 1B 20 1tl 16 1 gt (jovcrnmen t 13 1h 15 12 10 11 09 09 0(1Silbtutal )b ---39 T2 --34 2Jf JT 2 2JPrepDYJllent looD 81 40It 45 41 35 37Government t) 2bull 2 22 24 22 19 20Taxes 10 06 23 41 55 63 0 22Dividends 16 11 16 16 16 16 16 16Treasury advance 25 25 2 (25 25 gt 25 25Charlge ill cash 1h 72 L5 iih-) 32 _70 (7S) (2 J)
]2$ ILL 21 lilLamp 405 108 110 15h 203 2112 1l2 I2J)
January 1916 ~
QQ ~J~~ n H
ltl
Hypotheses uti1isees pour leg projections financieres
1 Le prix de vente des terrains destines a 1a construction dhote1~ de villas et dappartements est de 974 dirhams 1e m2 en moyenne et varie de 70 dirhams pour 1es hotels a 170 dirhams pour 1es immeubles a forte densite dhabitants Les projections prevoient que 80 de ces terrains seront vendus
2 Le layer du terrain a ete ca1cu1e au taux de 400 dirhams par lit et par an pour 20 de 1a capacite en 1its
3 Le loyer des locaux commerciaux a ete ca1cule sur 1a base de 15 a 20 dirhams par m2 et par mois
4 Une marge beneficiaire de 50 a ete appliquee a 1a vente des immeubles
5 Les prix de vente ont ete ca1cu1es en fonction des prix de 1975 puis ajustes aux prix de 1980 par application dun coefficient de 145 (par 332) Les benefices bruts dexp1oitation ont ete majores de 7 par an sur cinq ans pour que 1a marge brute dautofinancement soit indiquee en prix courants
6 Les redevances annue11es qui seront per~ues au titre des installashytions communes ont ete ca1cu1ees au taux moyen de 500 dirhams par lit pour 1es 7000 lits des hotels et appartements a construire dans 1a zone du projet Ces redevances sont fondees sur 1e recouvrement des depenses dinvestissement et des frais dexp1oitation des equipements sportifset ba1neaires et sur lentretien des zones communes ne relevant pas de 1a municipa1ite
7 Les coGts administratifs ont ete estimes a 5 du chiffre des ventes Lentretien a ete estime a 2 des depenses dinvestissement sur 1es installashytions appartenant a 1a SONABA Les depenses de promotion ont ete eva1uees a 100000 dirhams repartis sur 10 ans
8 Lamortissement a ete estime a un taux global moyen de 4
9 La contribution aux services publics qui represente linvestissement consacre par 1a SONABA a linfrastructure a ete capita1isee et amortie sur une periode de 25 ans a lexception de 1a partie applicable aux terrains et aux immeubles vendus qui a ete defa1quee au moment de 1a vente Ladministrashytion du projet et linteret interca1aire ont ete capita1ises et amortis sur 20 ans
BAY OF AGADIR TOURISM PROJECT ORGANIZATION OF SONABA
Shilreholdcrs
Board of Directors
I Interministe ial Chairman of the Board
I-Commission (Minister of Tourism)(Minister of Tourism)
Comite Ttlchnique Local ConIsultatif bullbull Director General
(Governor 0If
I Legal and Commercial and Administration
Agadir) I 0
Project Unit Financial
n~ r~ Pl Z Ii rrI rt~
World Bank-1516SIRI I-ltl
ANNEXE VI Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Justification commerciale
1 Parmi les richesses touristiques du ~mroc on peut citer la region cotiere de Tanger sur la Mediterranee au nord les plages de la cote atlanshytique qui setirent sur toute la longueur du pays a louest les villes imperiales de Fez Rabat Meknes et ~rrakech a linterieur et les divers sites culturels du Sud Ces richesses facilement accessibles attirent depuis longtemps les touristes voyageant en automobile Recemment des liaisons aeriennes ont ete etablies avec certains hauts lieux du tourisme marocain notamment Agadir et ~rrakech Agadir offre un panorama dune grande beaute des conditions climatiques prop ices au tourisme balneaire durant toute lannee et un point de depart tout indique pour diverses excursions vers la region du Souss et 1e Sud marocain Agadir jouit dun ensemble de richesses touristiques uniques au ~roc et rares dans les autres pays du Bassin mediterraneen
Developpement hotelier
2 Les hotels de classe internationale a Agadir totalisaient environ 4000 lits a la fin de 1975 Quatre mille lits supplementaires doivent etre instal1es dans le secteur touristique ba1neaire actue1 (STB) au cours des cinq prochaines annees Au-de1a de cette periode on prevoit 3000 lits supplementaires dici a 1988 (Tableau l)ce qui porterait la capacite dhebergement du STB au niveau prevu dans son plan dtamenagement revise Le projet relatif a lUAT prevoit linstal1ation de que1que 7000 lits supplementaires entre 1980 et 1986 Le tableau ci-apres resume la progression de 1a capacite hoteliere prevue dans 1 1 UAT et dans lagg1omeration dAgadir
Capacite hote1iere dAgadir (nombre de lits)
UAT STB et autres quartiers dAgadir Agglomeration d Agadir
1975 4000 af 4000 1980 1000 7500 8500 1981 2000 8000 El 10000 1982 3000 8500 11500 1983 4000 9000 13000 1984 5000 9500 14500 1985 6000 10000 16000 1986 7000 10500 17500 1987 7000 1LOOO 18000 1988 7000 11000 18000
af Y compris un hotel de 480 1its dont louverture est prevue en novembre 1975
bl Hotels en construction tota1isant 4000 lits
ANNEXE VI Page 2
Caracteristiques du marche
3 Ce nest qua la fin de la derniere decennie que lexploitation touristique dAgadir a commence a prendre de limportance a cette epoque les hotels de classe internationale comptaient 1200 lits et Ie nombre de visiteurs etrangers a atteint 46000 Par la suite la capacite dhebershygement de la ville et Ie nombre de ses visiteurs ont continue de saccroItre pour atteindre respectivement 3400 lits et 119000 visiteurs en 1974 ce qui represente un taux annuel de croissance de 28 Grace a ses at traits uniques Agadir a presque double sa part du trafic touristique du Maroc qui est passee de 6 en 1970 a 11 en 1974 (Tableau 2) Laccroissement du trafic touristique etranger a destination dAgadir au cours de cette periode sest accompagne dun allongement de la duree moyenne de sejour qui est passee de 3 a 11 jours De ce fait Ie taux annuel moyen doccushypation des lits a Agadir est passe de 37 en 1970 a 67 en 1974 pour atteindre 75 durant les huit premiers mois de 1975 (Tableau 3)
4 Ces taux eleves doccupation dont ont beneficie les hotels dAgadir se sont accompagnes de taux eleves de refus et de depassements de la capacite dhebergement Pendant les mois de pointe de la saison dhiver 197475 et en aout 1975 par exemple des touristes ont du faute de place etre detournes vers Taroundant (a 100 km dAgadir) Des visiteurs plus favorises ont pu etre loges dans des hotels encore en construction et prendre leurs repas a lhotel ou ils devaient sejourner a lorigine
5 Les touristes se rendant a Agadir sont bien repartis tout au long de lannee Quatre-vingt-dix pour cent des visiteurs etrangers arrivent par avion (centre 36 pour lensemble du pays) La plupart dentre eux voyagent sur forfait touristique offert par des agences europeennes environ la moitie par charters et Ie reste en groupe par des vols reguliers dans Ie cadre darrangements speciaux En 1974 environ 85 des visiteurs venaient des pays de lEurope de lOuest et du Nord et principalement de la France (42 ) de lAllemagne de lOuest (13 ) et de la Suisse (11 ) Le nombre de touristes effectuant un second sejour est eleve ce qui pour un centre touristique nouveau merite detre note Au cours des cinq dernieres annees Agadir a diversifie sa clientele Ie pourcentage des touristes fran~ais a diminue de plus de 50 au profit de celui des visiteurs originaires de Suisse de Grande-Bretagne et du Benelux (Tableau 4) Les Marocains representent 20 du total des arrivees et 8 des nuitees
Perspectives du marche
6 Bien quAgadir soit 1a seule station balneaire marocaine hivernale ses perspectives de developpement sont liees a cel1es de lensemble du pays A mesure que sa capacite daccueil sera etendue et que les voies permetshytant dy acceder seront ameliorees notamment avec lachevement de la route la reliant a Marrakech Agadir profitera de plus en plus de lattrait exerce par les autres curiosites touristiques du middotpays
ANNEXE VI Page 3
7 Laccroissement futur du trafic a destination dAgadir dependra donc du developpement de lensemble du tourisme marocain ainsi que de la competitivite de cettestation avec les stations analogues des pays voisins des pays dAfrique de lOuest et des Canaries La concurrence exercee par les autres stations dAfrique du Nord est tres forte en ete mais quasi inexistante en hiver a 1 exception peut-etre de Djerba en Tunisie qui jouit dun climat agreable en hiver quoiquil y fasse plus frais qua Agadir La concurrence que pourrait exercer lAfrique de lOuest et plus particulierement Ie Senegal et la Cote dIvoire sera vraisemblablement freinee par la difference de prix Ce sont donc les Canaries qui sont Ie mieux a meme de concurrencer Agadir tout au long de lannee Elles aussi peuvent se prevaloir de plages agreables et sans danger et dun veritable climat estival mais Agadir offre en outre lavantage de se trouver a proximite de divers lieux culturels et touristiques tels que Marrakech Goulimine et la region du Souss Toutefois bien quelle soit plus proche de lEurope Agadir parart legerement desavantagee par rapport aux Canaries sur Ie plan des prix (Tableau 5) Dix pour cent seulement de ses chambres actuelles sont de categorie inferieure contre 30 pour les Canaries si bien que Ie prix moyen du for fait touristique a destination dAgadir est legerement plus eleve Les chambres quil est prevu de construire dans lUAT pourront etre offertes a des prix plus avantageux que ceux des Canaries ce qui permettra dattirer vers Agadir des touristes des cateshygories a revenus moyen et modeste
Previsions du marche
8 On ne prevoit pas de variation sensible des facteurs influant sur Ie nombre de touristes etrangers et marocains desirant visiter Agadir On suppose donc que Ie trafic des visiteurs a destination dAgadir augmenshytera au meme rythme que la capacite dhebergement de la station
9 Dans lhypothese ou la duree moyenne de sejour des visiteurs etrangers resterait de 11 jours et ou 1a part representee par Ie tourisme national augmenterait a mesure que selevent les revenus au Maroc pour atteindre 15 du nombre total des nuitees Ie nombre de visiteurs etrangers devrait atteindre 305000 en 1988 pour un taux doccupation de 60 Ce1a imp1ique une croissance annue11e moyenne du trafic de visiteurs etrangers a destination dAgadir de 75 entre 1975 et 1988 ce qui est a 1a fois raisonnable et prudent si lon tient compte des considerations suivantes
a) au cours de ces dernieres annees Ie nombre darrivees de visiteurs etrangers a Agadir a augmente de 28 par an Si la capacite dhebergement avait ete suffisante notamment dans la categorie inferieure Ie taux de croissance du trafic aurait pu etre beaucoup plus eleve
b) les attraits uniques au Maroc dont beneficie Agadir et la popushylarite croissante du tourisme balneaire hiverna1 devraient
ANNEXE VI Page 4
permettre a Agadir daccroitre sa part du trafic global a destination du ~roc Si lon suppose dici a 1988 un doushyblement du chiffre de 12 million de visiteurs enregistre par Ie Maroc en 1973 Ie nombre darrivees de visiteurs etrangers a Agadir devrait alors representer 13 du total des entrees au Maroc Si ce total triple dici a 1990 ~ (ce qui equishyvaudrait a une croissance annuelle de 7 cest-a-dire a un taux nettement inferieur a celui de 19 observe entre 1968 et 1973) Ie nombre darrivees de visiteurs etrangers a Agadir indique dans les previsions ci-dessus ne representerait plus que 8 environ du total des entrees au Maroc soit une proporshytion nettement inferieure a celIe de 11 enregistree en 1974
c) une assez grande proportion de la clientele dAgadir se compose de visiteurs a revenu elee ce qui rend cette ville moins vulshynerable que certaines autres destinations a un ralentissement eventuel de la croissance reelle du revenu disponible en Europe occidentale Cette tendance est corroboree par lexperience du passe qui montre que Ie tourisme est tres sensible aux variations de revenus et par labsence de retombees sur Ie tourisme a Agadir des difficultes economiques de 1974 2 Agadir devrait egalement profiter de laccroissement du-nombre de personnes qui prennent des vacances deux fois par an
d) a mesure que laffluence vers les destinations traditionnelles de lEurope se fera de plus en plus grande et tant que les pays du Sud mediterraneen conserveront un avantage sur les prix lafflux de touristes vers Ie Maroc et par consequent vers Agadir devrait accentuer sa progression
Commercialisation
10 La strategie commerciale proposee pour Ie developpement de lUAT visera a attirer les familIes a revenus eleves et moyens LUAT serait comshymercialisee par des societes de tourisme qui axeraient surtout leur campagne sur les sejours dune ou de deux semaines Les sejours qui pourraient etre proposes pour lUAT seraient de 7 et de 15 jours et seraient vendus en gros ou au detail par des agents de voyage Le sejour type de sept nuits et huit jours en demi-pension (cest-a-dire chambre petit dejeuner et un repas) couterait 160 dollars (en prix de 1975) a lexclusion du billet davion et des frais personnels Ce prix serait competitif par rapport a celui de sejours analogues offerts sur la Mediterranee et aux Canaries de meme que Ie montant de depenses moyennes journalieres de 2750 dollars (en prix de 1975) peut se comparer favorablement aux montants enregistres dans des stations concurrentes (2740 dollars en Tunisie et 2480 en Espagne en 1974)
~ Une etude effectuee recemment par lInstitut Batelle sur Ie tourisme dans les pays mediterraneens prevoit 36 millions dentrees au Maroc pour 1985
2 En 1974 Ie trafic a destination du Maroc a diminue dans son ensemble de 14 alors que Ie trafic a destination dAgadir a augmente de 2 i
--
Table 1
MOROCCO
BAY OF AGADrR TOURISM PROJECTS
hvo1ution of Badirs Capacity by Cat_gopound[ of AccOMmodation
5-Star
4-Star
3-Star
2-Star
1-Star
Total
1
2
2
4
4
9
21
1sectgt1
747
760
635
102
253
2497
y
299
)04
255
41
101
100
V W2
2 747
) 1170
4 69
5 206
9 253
23 3073
Y
24)
361
227
67
82
100
1
2
)
4
5
9
23
lW
747
1170
697
206
253
3073
ij
24)
)81
227
67
82
100
2
4
5
7
9
27
1~ bull iT
747 211
1380 392
795 226
318 99
253 72
3523 100
iJ
)
4
5
8
9
29
1i d 91
1227 302
1380 339
795 195
4l() 102
213 62
4071 100
Under construction or Ilanned
Y 21 sf
4 1874 468
8 2035 508
1 97 24
13 4006 100
81hi 01 dI 61II
Number of hotels Number of beds of total Inc ludes a 480-bed hotel scheduled to op~ in November 1975 Extension of an existing hotel Includes a 68-bed apartment scheduled to open in December 1975
ampI~ro r1 gtlt
VI~ H
Source D~legation R~gionale au Tourisme
ANNEX VI Page 6shy
Table 2
MOROOCO
BAY OF AGADIR TClJRISM PReJECT
International Arrivals at gadir
ampadir gadir Index Morocco Index Morocco-
1970 46331 100 700992 100 66
1971 65022 140 757256 108 86
1972 85217 184 987611 141 86
1973 116461 251 1225784 175 95
1974 119054 257 1052000 150 113
Source D61~gation ~gionale all Tourisme
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Table 4
HORooeo
BAY OF AGADm TaIRISM PROJECTS Distributiol of Internationa1 Arrivals at sadir 1969-19ZJ
Growth ~_J970 1911 __ J212 1213 127~ Index
No J No bull g No -x- liiu1 J1o 127tast France 27501 5936 36196 5567 39973 4691 46234 3964 50013 4200 182
Germany 4161 898 8599 1322 10455 1227 15693 1345 15344 middot1288 369
US - Canada 31l8 673 5054 777 5195 844 8414 722 7586 638 243
Benelux 2440 527 3714 571 4743 557 7939 681 6914 582 263
Great Britain 2075 448 2929 451 5373 630 9976 855 8193 686 395
Switzerland 1800 388 3046 469 8765 1028 12793 1097 12665 1064 704
Italy 1694 366 2071 319 3054 358 3948 338 4157 34cT 245 Scandinavia 1042 225 715 110 1273 149 3431 294 6127 515 566
Others 2200 532 2088 4M u32sect 216 7023 704 6deg23 ~ Total 46331 10000 65022 10000 85217 10000 116461 10000 119054 10000 257
Rource r Damplgation Rampgionale au Tourisme ~
At1NEX VI Table 5 Page 9
MOROCCO
BAY OF AG4DL~ roURISN PPoJECT
Comnarison 0pound Package Tour Prices (197L)
(Indexes) y
From Paris stuttgart Copenhagan Brusse11es ABC ABC ABC ABC
Agad-41 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
Balearic Islands 56 57 56 39 51 29 54 62 74 46 41 48 bull
Canaries 85 52 99 63 64 63 83 50 119 78 39 95
Madeira 132 123 116 88 82 92 96 79 115 84 59 94
Djerba 92 93 92 73 106 44 62 81 55
Rhodes 97 102 91 65 50 81
Malta 85 65 72 59 58 33 68
Cyprus 137 83 88 81
Algeria 82 88 79 62 82 44
Senegal l41 138 224
Ivory Coast 137
The Gambia 142 103 183
Thalia)d 186 248 134
Ceylon 214 90 169 136 204
Kenya 182 97 256
1 Valid for all Scandinavia I Price fer a one-week package B Price for additional ~eek C Difierence bet-lieen A and B a measure at transport cost
Sources Jet Tours Air Tour Escapade Horizon 74 Trans 2te Trans Tours Vacances Aeiennes iTingresor Transair TralS EuOpe Neckermann
ANNEXE VII Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAlE DAGADIR
Hebergement
Analyse financiere
A Introduction
1 Le Tableau 1 presente la capacite dhebergement envisagee (amenagement et calendrier) une courbe composee doccupation et un compte pro-forma dexploitation et des pertes et profits On a suppose que les installations seraient mises en service a un rythme de 1000 lits par an sur une periode de sept ans a compter de 19791980 Les hotels devraient surtout etre des trois etoiles et des appartements representeront environ 25 de la capacite dhebergement Actuellement les hotels dAgadir sont surtout des quatre et cinq etoiles et la capacite dhebergement envisagee dans Ie cadre du projet permettrait davoir une ligne de produits plus equilibres et dy developper Ie marche touristique de masse prevu pour la station
2 Les projections ont ete etablies dapres les estimations et hyposhytheses presentees ci-apres qui tiennent compte des resultats obtenus par lindustrie hoteliere a Agadir et dans dautres regions comparables du Maroc
B Hotels
3 II ny a pas de saison touristique marquee a Agadir et on peut sattendre a un taux annuel doccupation des hotels assez eleve En ce concerne les hotels individuels Ie taux doccupation des lits a ete prevu a 50 la premiere annee passant a 60 la troisieme annee dexploishytation La courbe globale doccupation des lits qui en resulte passe de 50 la premiere annee dexploitation a 60 neuf ou dix ans plus tarde La majeure partie de la clientele sera constituee par des groupes ou des voyages par avions affretes (80 ) et Ie taux doccupation des chambres sera seulement marginalement plus eleve que Ie taux doccupation des lits
4 Les comptes dexploitation et de pertes et profits evalues aux prix de 1975 ont ete prepares conformement au systeme uniforme americain de comptabilite hoteliere (US Uniform System of Accounts for Hotels) Les tarifs bases sur les tarifs generalement appliques a Agadir toute lannee pour Ie gite et Ie couvert ont ete calcules par personne a partir de lhyposhythese que tous les clients sejourneraient en demi-pension (chambre petitshydejeuner et un autre repas) On a ajoute un certain montant par nuitee pour quelques repas servis en plus de ceux de la demi-pension les boissons lachat de souvenirs et autres ventes (telephone blanchissage) II en resulte une moyenne des depenses par nuitee de
ANNEXE VII Page 2
DR Dollars EU
Chambre 25 658 Repas 24 632 Boissons 12 316 Divers 2 054
Total 63 1658 -2On a suppose que les boutiques situeis dans les hotels seraient louees (1 m par
chambre) au taux de 10 dirhams par m et par mois
5 Les prix de revient ont ete calcules en proportion des prix de vente des differents services 32 pour les repas et 30 pour les boissons Le nombre demployes atteint en moyenne 086 par chambre dans les hotels en exploitation Compte tenu de ce ratio et des salaires en vigueur au Maroc les salaires representent 19 des ventes totales y compris les allocations logement repas et transport La categorie autres depenses directes comshyprend les produits de nettoyage Ie remplacement du linge de la vaisselle et des verres et les commissions dagences Les categories de depenses non reparties ont ete calculees a partir des ratios courants dans la region On a tenu compte des avantages fiscaux actuellement accordes aux hoteliers Les redeshyvances et la location du terrain (Annexe V) selevent respectivement a 500 et 400 dirhams par lit et par an Selon ces hypotheses les hotels ont un benefice brut dexploitation stable de 31 (11 est de 26 apres Ie paiement des redevances et de la location des terrains)
6 Le taux de rentabilite financiere interne de lensemble des hotels est de 99 dans lhypothese ou les hotels sont geres par la societe proshyprietaire Sils sont diriges par des societes de gestion hoteliere Ie taux de rentabilite serait denviron 6 apres deduction des frais de gestion Ces resultats sont calcules en prix constants de 1975 et ne comprennent pas les plus-values ni leffet de linflation
7 Le taux de rentabilite financiere interne (calcule dapres la methode des flux actualises) du projet est raisonnable et les ratios compshytables prouvent que lhotel peut facilement assurer Ie service de sa dette et payer des dividendes superieurs a 10
C Appartements
8 On a suppose que sur les 7000 lits prevus 1750 seraient situes dans des appartements On a projete Ie taux doccupation des appartements de la meme fa~on que celui des hotels a savoir un taux doccupation moyen des lits de 50 allant jusqua 60 la dixieme annee dexploitation du projet
9 Les recettes des appartements proviendraient des loyers et dans une faible mesure des ventes effectuees par les boutiques La location des appartements devrait se Monter en moyenne a 25 dirhams par nuit Les frais dexploitation se fondent sur les estimations effectuees par les conshysultants quant aux couts de 1a main-doeuvre des fournitures et des frais generaux dexploitation (chauffage eclairage et electricite) Les redevances
ANNEXE VII Page 3
se monteraient se10n 1es calcu1s a 500 dirhams par lit (Annexe V) Dapres ces hypotheses 1es appartements enregistreraient un benefice brut dexp1oishytation de 64 (52 apres paiement des redevances)
10 Le taux de rentabi1ite financiere globa1e interne des appartements est de 159 dans lhypothese ou i1s sont geres par leurs proprietaires Ce taux peut nous induire en erreur dans 1a mesure ou une gestion directe est peu probable Cest neanmoins cette hypothese qui a ete retenue puisquon ne sait pas si 1es appartements seron~ exp10ites en copropriete en coopeshyratives ou autrement
D Resu1tats globaux
11 Le taux de rentabi1ite des hotels et des appartements est sensible au cout dinvestissement au taux doccupation et aux frais dexp1oitation Les differents taux de rentabi1ite obtenus lorsque 1es hypotheses de base varient sont donnes dans 1e tableau Ii-dessous
Taux de rentabi1ite Hotels Appartement Ensemble
Mei11eures estimations 99 159 109
Benefice brut dexp1oitation a
a) + 25 133 198 144 b) - 25 60 115 69 c) Cout dinvestissement +10 85 144 96
~ Ref1etant 1es modifications du taux doccupation des taripounds et des frais dexp1oitation
E Hotel seul
12 Le compte dexp1oitation et 1e flux de tresorerie dun hotel trois etoi1es sont donnes dans 1e Tableau 2 1es hypotheses etant enumerees ci-apres~ A supposer que 1e projet beneficie des mesures dencouragement en vigueur 1es taux de rentabi1ite interne du projet seraient 1es suivants
ANNEXE VII Page 4
Rentabilite Rentabilite par rapport globale aux fonds propres
Gestion direete
Mei11eure estimation 101 214 Avantages ~ 25 132 271 Avantages - 25 66 154 Cout dinvestissement ~ 10 89 193
Contrat de gestion
Mei1leure estimation 65 109 Avantages ~ 25 90 144 Avantages - 25 34 70 Investissement ~ 10 54 96
11 est probable que les hotels auront des eontrats de gestion et les ehiffres eorrespondant a eette hypothese sont done les plus pertinents
Tahle 1
Hf1IOCCO BAY OF AGAIH R TOURISN IRO) ECT
Summary Statement of Hotel lcome and Expense
(constant 1975 DirhamsOOOs)
~roiect Year 2 2shy I 8 9 10 11 12 13
Accommodation (beds)
lIotels Apartments
Total
750 250
1000
1)00 )00
2000
2250 750
3000
3000 1000 4000
3750 1250 5000
4500 1500 6000
5250 1750 7000
5250 1750 7000
5250 1750 7000
Composi te bd occupancy Guetnighrs (000 s)
Cx) 50 52 55 56 57 57 58 59 60
Hotels Apartments
Total
1370 455
1825
2869 957
3826
4512 1504 6016
6155 2051 8106
7797 2599
10396
9439 3147
12606
10832 3694
14526
11353 3788
15141
11497 3833
15330
INCOME STATEMENT
Sales
Rooms Food and beverage Other
Total sales
4563 4932
365 9860
9565 10330
765 20660
15040 16242
20514 22158 ~ 44313
25995 28069 _2078 56142
31465 33979 ~ 67955
36315 38995
2905 78215
37854 40870
38324 41381 ~ 82780
Departmental expenses
Cost of sales Payroll and related expenses Other direct expenses
Total departmental expenses
1728 2192
3618 4397 1936 9951
5691 6614
7764 8831 4155
20750
9832 11048 5264
26144
11885 13266
13669 15485 ~ 36475
14320 15506
14497 15523 ~ 37780
Departmental profit Undistributed expenses
5015 10709 17135 23563 29998 36432 41740 44265 45000
Administrative and general Advertising and promotion lIeat light and power Repairs and maintenance
Total undistributed expenses
370 408 385
774 408 770
1265 3217
1218 608
1154 1997 4977
1661 831
1539 2530 6561
2105 1053 1924 3163 8245
2548 1274 2309
2949 1475 2693 4428
11545
3067 1534 2693
3104 1553 2693 ~28 11778
Ilouse pro f it (10 8) Store rentals Gross operating profit (loss) Ground rent Service charge Adjusted gross operating profit
August 1975
3219
150
7 92 90
7582 300
1000 6282
12158 -ill 12293
450 ---SOO 10343
17002 180
17182 600
21753 ~ 21978
750 2500
18728
26506 30195 315
30510 1050 3500
25960
32543 --1li 32858
1050
33222 ~r1050 ~
-1500 ~lrl28987 j
~ MOROCCO BAY OF AI)ADI R TOU1HSH PROJECT
Typical loo-Itoo3-Star Ilote1 P~oltttcd Iuc()we Starcmtut and CaBh ltlu
(conotant 197$ I)lrh 000)
~ l 1 1 l 1 2 l2 II
Hod occupancy fl) 50 5$ 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 ( bullbull tn1I1h (000) 365 402 438 436 438 438 436 418 438 438 438 438 HodH led AmeriCAn Pia 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40 40
(Oll per panon)
INCOHE SfATllINT
Rveuue~
Room 912 1005 1095 109$ 1095 109 1095 109$ 109$ 1095 1095 1095 ood 876 905 10$1 IOH IOst 10$1 1051 1051 IOSI 10$1 IOn 1051 Bevel 438 482 526 $26 526 526 526 526 526 526 526 526 Odler 88 sa 88 88 68 88 III 88 86
Total 2760 2760 2160 2160 2160 2160 2760 21i0 2760
COBt of bullbull lea
yenoQd 280 ]09 3]6 3J6 )]6 336 316 336 ))6 336 336 ]]6 beverasa 131 145 158 18 158 1511 158 158 1$8 U6 1$8 158 Othn 36 40 ~ 44 44 44 44 44 44~ ~
-~il8Totl 447 494 $38 S38 518 518 538 $38 ill 5J8
IHect expnaea
ray roll and rolatad oltpenaea 552 552 552 552 552 552 552 552 552 $52 552 552 Ot4er dlrec t upmaes 2)0 2~3 276 276 276 276 276 276 276 276 ill
Total ill 805 ii2ii ill 828 828 ill ill 828 ill 828
Und1atrlbuted expttnae
Adainiatratlve and ICilneral 92 101 110 no 110 no 110 110 110 110 110 110 Advertitna and promotion 5S 5S 55 S5 S5 55 55 ~5 55 5S 55 SS Ilea t lIgh t d powr 77 80 83 83 83 83 8] 83 8) 8] B3 8)
Iltpal rl alld _tutennee 118 128 138 138 U8 ll 138 138 Ill ll 138 138 Total 342 364 ill 386 ill 386 ill 386 ill 186 3a6 jii6
Sa) e and local taxes In 121 H8 U8 J38 ill 138 Ill 118 U8 138 ill flofit beiore fee and rent 615 742 810 8To 810 870 870 8To 810 870 870 870 Service chArges 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 21
Gra Op~lt8tlnil PrUt (GOP) 587 714 842 842 842 842 842 842 B42 842 8112 842
lute-reat 149 141 133 124 US 106 91 81 17 66 54 48 ueprechttton and amortization 100 100 300 300 100 300 100 100 )00 )00 300 lOO IncoUle taw 195 198
Nut praHt 1lI 213 409 418 427 436 445 455 44$ 416 293 296
CASII HIlII
Caab soneration 581 714 84 842 842 842 842 842 842 842 618 618 141108 lteplAcmaenta reaerve 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 Grant repayllUilUt 180 180 180 180 180 I eroal cbh flow 491 624 n2 152 752 572 572 $72 572 $72 568 588 ~bt bullbullrvic 318 318 118 318 118 )16 118 HB 318 1I8 205 205 Net cah flov 119 306 4)4 434 434 254 254 254 254 ZS4 181 JijJ r~r
~
mJ 01- I shy
GOPToul revubullbull () 21gt 211 11 Jl 11 Jl 31 11 11 11 Jl Jl NPTutal revefuea (1) 1 10 14 15 15 16 16 J6 16 11 11 11 NPllnltl4l equity (1) ~1 151 2l7 2n 241 24l 251 2St 2S1 261 16L 16 nttbt service coverage 16 20 24 24 24 16 111 18 111 18 29 29
HoVetvber 1975
AIDiEXE VII Page 7
Hypotheses Retenues pour un HOte1Typigue
Nombre de chambres 100 Classification 3-etoi1es Montant de linvestissement par chambre 60000 DH
Repartition Terrain 5 Genie civil 35 Equipement lourd 25 Equipement 1eger 15 Honoraires 10 Frais denregistrement 5 Fonds de rou1ement 5
= Plan de poundinancement
30 de fonds propre 15 dAvance de lEtat dureede 10 ans avec 5 annees de gr~ce) 55 de pr~t du CIH 40 h 45 dinter~ duree de 20 ans
avec 3 annees de grice 15 ~ 45 dinter~t duree de 10 ans
pas de periode de gr~ce
Amortissements 5 de linvestissement par an
Remp1acements 30 du coat initial du projet tout au long du projet
ANNEXE VIII Page 1
MAROC
PROJET TOURISTIQUE DE LA BAIE DAGADIR
Justification economique de linvestissement relatif a lUAT
A Calcul du taux de rentabilite
L Lelement touristique envisage permettra de doter lUAT dinfrashystructure mais il fait egalement partie dun programme de developpement qui comprend la construction dhotels et dappartements En consequence son evaluation economique a ete faite sur ces bases plus larges
2 Les avantages bruts du projet pour leconomie proviendront des depenses des touristes attires par les hotels et les appartements de lUAT Lamenagement de lUAT devrait affecter les recettes des installations dhebergement concurrentes a Agadir et dans les autres regions du Maroc de deux fa9ons tout dabord une partie des touristes sejournant dans lUAT en particulier pendant les mois creux (janvier juin et octobre-novembre) auraient pu etre loges dans les hotels deja en service en consequence ils ne peuvent etre comptes comme touristes supplementaires en second lieu laccroissement de la capacite dhebergement a lUAT pourrait etre a lorigine dune diminution des tarifs hoteliers dans toutes les installations dAgadir Gompte tenu des perspectives favorablesdu marche touristique dAgadir et de limportance de la demande non satisfaite lUAT naura quun effet limite sur las prix Faute de donnees significatives il est difficile de chiffrer ces deux effets A titre dapproximation un quart des benefices nets de lUAT na pas ete considere comme supplementaire
3 Le prix de certains services sera directement paye par les touristes alors que pour dautres services Ie recouvrement sera indirect En conseshyquence il faut analyser soigneusement les couts et les recettes afin devishyter de les compter deux fois
4 Les depenses des visiteurs sejournant dans lUAT ont ete estimees par rapport a celles des touristes residant dans des installations similaires au Maroc et autres lieux de villegiature concurrents Les visiteurs logeant a lhotel representant environ les trois quarts destouristes dans la zone du projet depenseront 28 dollars par nuitee ceux qui sejourneront dans des appartements 26 dollars La ventilation des depenses journalieres moyennes par visiteur selon le type dhebergement est resumee dans Ie tableau ci-dessous
ANNEXE VIII Page 2
Ventilation des depenses des touristas sejournant dans llUAT
AEEartements Hotels Total compose DR 1 DH $ DR $
Hebergement nourriture et boisson 58 1520 66 1730 64 1690
Emplettes 25 660 25 660 25 660 Sports et loisirs 10 270 10 270 10 270 Transport local et divers 5 130 5 130 5 130
Total 98 2580 106 2790 104 2750
5 Sur cette base les depenses journalieres composees par visiteur ont ete estimees a DH 104 environ ($ 275) et comprennent la nourriture et lhebergement en hotels et appartements pour un montant de DH 52 ($ 136) des depenses supplementaires de nourriture et de boisson pour DR 12 ($ 33) des divers pour DH 5 ($ 130) des emplettes pour DH 25 ($ 660) des sports et loisirs pour DR 10 ($ 270) Les recettes des hotels sont calculees dans lhypothese ou Ie taux moyen doccupation des lits pour lensemble de lUAT passerait de 50 en 1980 a 60 en 1990 Seul Ie produit de la vente de terrains a ete inclus dans les avantages attribuables au programme de logement envisage
6 Bien quune fraction des recettes nettes revenant a la compagnie aerienne marocaine et provenant du trafic touristique soit attribuable au projet elle na pas ete prise en compte pour Ie calcul des taux de rentabilite On a egalementexclu les avantages provenant de lamenagement planifie et coshyordonne de lUA~ de lattrait quoffrira ce quartier pour les touristes de lintegration du tourisme dans dautres activites urbaines de lutilisashytion efficace de linfrastructure et dun usage optimal des terrains
Hypothese de couts
7 Les couts a comptabiliser sont les couts dequipement et de fonctionshynement de linfrastructure fournie dans Ie cadre du projet envisage des hotels et des superstructures connexes devant etre construits dans les zones du projet ainsi que les couts estimatifs dequipement et dexploitation necesshysaires a la production des biens et services consommes par les visiteurs en dehors de la zone du projet
8 Les couts dinvestissement couvrent Ie cout en capital relatif a la construction douvrages lies a lactivite touristique dans lUAT a lameshylioration de la route CT 7002 au remplacement des pompes a poisson et a la construction dhotels et autres superstructures Les couts dinvestissement relatifs a lhebergement devraient se manter a DR 30000 en moyenne ($ 7900) par lit pour les hotels et a DR 70000 ($ 18400) pour les appartements
ANNEXE VIII Page 3
9 Les couts economiques dexploitation des superstructures sont obtenus a partir de la projection des comptes financiers des hotels restaurants et autres installations eux-memes bases sur la comptabilite reelle detablissements similaires situes a Agadir La SONABA devant recouvrer linvestissement quelle consacrera aux services publics par des ventes de terrain et des locations a bai~ ces couts nentrent pas dans Ie calcul des tarifs des services publics On a suppose que Ie benefice brut supplementaire dexploitation que les organismes de services publics tireront de la desserte de lUAT couvriront les depenses dentretien et de remplacement de leurs installations situees dans lUAT Les couts dexploishytation et dentretien des elements dinfrastructure qui ne procureront pas de recettes (rues eclairage des rues et amenagement paysager) ainsi que Ie cout de fonctionnement dun service de ramassage des ordures menageres et dautres services municipaux seront payes par la Municipalite Puisque les taxes municipales devant etre prelevees sur lUAT couvrent ces couts de maniere satisfaisante ils nont pas ete pris en consideration Des recettes supplementaires provenant des redevancesdatterrissage a laeroport devraient couvrir les couts supplementaires La part du cout de promotion generale du tourisme marocain attribuable au projet estimee a 19 million de dirhams par an a partir de 1982 a eteinclusedans les calculs de taux de rentabilite Les couts de formation estimes a 416000 dirhams par an a partir de 1983 ont egalement ete pris en compte Les couts dinvestissement dexploitation et les revenus bruts sont t9us calcules aux prix de 1974
Benefices bruts dexploitation
10 Les benefices bruts dexploitation projetes sur les principales categories de depenses des touristes sont donnes ci-dessous pour lannee 198~ epoque a laquelle tous les hotels et les installations seront en service
Depenses moyennes jourshy Benefice brut nalieres des touristes dexploitation
DR DR
Hebergement nourriture et boisson 64 1869 29
Emplettes 25 944 38 Sports et loisirs 10 403 40 Divers 5 1 292 38
Total 104 3408 34
ANNEXE VIII Page 4
11 On a ega1ement considere 1es montants re1atifs du projet afin de determiner 1es prix de refer~nce des terrains des devises et de 1a mainshydoeuvre On a eva1ue 1e prix des terrains de lUAT au montant des beneshyfices agrico1es auque1 i1 faudra renoncer Actue11ement 1e taux officie1 de change de 1a monnaie marocaine correspond a sa vraie valeur Cependant cette situation peut changer pendant 1a duree de vie du projet En conseshyquence 1es ca1cu1s du taux de rentabi1ite ne tiennent pas compte dun prix de reference des devises sauf a titre dexemp1e (par 13) Les populations de 1a vallee du Souss ne peuvent trouver dautres emp10is quen emigrant vers lEurope du Nord on na donc pas juge utile de donner un prix de reference a 1a main-doeuvre
Taux de rentabi1ite interne
12 Toutes 1es installations du projet et tous 1es materiels auront une duree de vie differente mais on estime que 1a duree de vie globa1e du projet est denviron 30 ans La provision modeste constituee pour parer a certaines depenses de remp1acement de biens pendant cette periode est compenshysee par 1e fait que 1es principa1es immobi1isations auront une duree de vie superieure Les flux couts-avantages sont donnes en detail dans 1e Tableau No 1 Se10n 1es hypotheses ci-dessus 1e taux de rentabi1ite economique interne du projet serait de 174 sa sensibi1ite a dautres hypotheses de couts et davantages est donnee ci-apres
13 Le taux de rentabi1ite serait sensible aux modifications des couts dinvestissement des benefices bruts dexp1oitation)~1 du ca1endrier dameshynagement des hotels et des prix de reference prevus pour 1es sa1aires et 1es devises Les taux de rentabi1ite resultant de diverses hypotheses pour chacune de ces variables sont donnes dans 1e tableau ci-apres
Taux de rentabi1ite en
Mei11eure estimation 174 Couts dinvestissement + 20 146 Benefices b~uts dexp1oitation
a) + 10 211 b) + 25 189 c) - 10 158
Retard de deux ans dans louverture des hotels 134 Prix de reference des devises 5 180
11 Les modifications des projections des benefices bruts dexp1oitation correspondent aux variations potentie11es des taux doccupation des depenses journa1ieres moyennes et des couts dexp1oitation
ANNEXE VIII Page 5
B Effet sur la balance des paiements
14 Le projet envisage devrait augmenter les recettes brutes en devises denviron 19 millions de dirhams (5 millions de dollars) en 1981 a louverture des premiers hotels et de quelque 160 millions de dirhams (421 millions de dollars) par an a partir de 1989 lorsque toutes les installations envisagees seront en service A titre de comparaison signashyIons quen 1974 Ie Maroc a tire du tourisme des recettes brutes en devises selevant a 1025 millions de dirhams (270 millions de dollars) Lestimashytion des recettes brutes en devises ne tient pas compte des recettes que tirera Royal Air Maroc des vols internationaux
15 Les sorties de devises imputables au projet comprendraient leleshyment dimportation (environ 13 ) des couts dexploitation Ie service de la dette sur la part en devises des prets du CIR les honoraires verses aux societes etrangeres de gestion et Ie service de la dette sur Ie pret de la BIRD On estime a 103 millions de dirhams (27 millions de dollars) en 1981 les sorties totales de devises chiffre qui passerait a 201 millions de dirhams (53 millions de dollars) en 1989 (Ce calcul ne tient pas compte de laccroissement des importations quentraInera probablement la hausse des salaires de la main-doeuvre employee au projet) Les gains nets en devises attribuables au projet seraient de lordre de 87 millions de dirhams (23 millions de dollars) en 1981 et de 140 millions de dirhams (368 millions de dollars) en 1989 et les annees suivantes
C Effets sur lemploi
16 Dans lhypothese ou Ie nombre demployes par lit sera de 037 lhebergement dans lUAT creerait 2600 emplois nouveaux dici a 1989 et les restaurants magasins agences de voyage et installations de loisirs quelque 1800 emplois supplementaires Le nombre demplois qui serait indirectement cree dans les secteurs du batiment de lartisanat de lagriculture et autres services pourrait selever a 7200
D Situation budgetaire de lEtat
17 Les depenses courantes prevues au budget du projet comprendraient Ie cout des services finances par lEtat au titre de la formation professionshynelle etla part des frais de promotion touristique de lEtat imputable a lUAT Ces depenses passeraient de 13 million de dirhams (400000 dollars) en 1981 a 23 millions de dirhams (600000 dollars) en 1989 Les recettes budgetaires attribuables au projet comprendraient des impots leves sur le prix des chambres boissons repas et autres ventes ainsi que les impots sur les salaires et les benefices Les taxes prelevees sur les depenses effectuees par les touristes passeraient de 26 millions de dirhams (700000 dollars) en
ANNEXE VIII Page 6
1981 a 201 millions de dirhams (53 millions de dollars) en 1989 Le produit de limpot sur Ie revenu passerait de 800000 dirhams (200000 dollars) en 1981 a 46 millions de dirhams (12 million dedollars) en 1989 et a 171 millions de dirhams (45 millions de dollars) en 1994 En 1981 Ie projet enregistrerait un modeste excedent budgetaire net de 21 millions de dirhams (500000 dollars) qui passerait a 224 millions de dirhams (59 millions de dollars) en 1989 et a 349 millions de dirhams (92 millions de dollars) en 1994 Compte tenu des recettes budgetaires nettes et des recettes nettes dexploitation de la SONABA Ie taux de rentabilite interne de linvestissement effectue par lEtat dans lUAT serait de 205
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2 Street Lighting Primary Network $econdarv Network
3 Sewerage Primary Network Secondary Network II1II II1II bullbullbull
4 Water Supply PrimalY Network Secondary Network
5 Power Supply Trunk Supply and Substatton Transmission Lines Distribution Lines
6 Telecommunications Trunk Supply
Distribution Lines Telephone Exchange ExtenSion
middotmiddotmiddotmiddotrmiddotmiddot
7 Landscaping
B COMMON FACILITIES 1 Shopping Centers
Commerciat BUildings Handicraft 5 Center Cinemil arut Open-Air Theater Hummam
2 Sports and Beach Facilities Tennis Courts and Swimming Pools bullbull III bullbull Mul tipurpose Area Stable and Riding School Beach Facilities
3 Maintenance fadlities C REGIONAL INFRASTRUCTURE
1 Ait Meloul Bypass 2 Upgrading of CT1002 3 Replacement of Fish Pumps
D PROJECT ADMINISTRATION E TECHNICAL ASSISTANCE AND STUDIES
1 Second Tourism Project 2 Agadir Sewerage System 3 Agadir Urban Development 4 Eov and Arch Preservation Unit
LOAN AGREEMENT SIGNING DATE ~
EXPENDITURES RATEI 1510 6346 13176 12583 1881 I in 1Q00 US$ equivalent 38 152 311 303 190 DISBURSEMENT RATE 486 2187 5686 6663 4782 896 I in 1000 USS equivalent I 23 106 215 322 231 43
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Bridges
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