Webcast Series EY

Impactos da pandemia no setorFinanceiro - Discussões sobreaspectos de liquidez, créditoe valor justo

Rui CabralSócio EY | Financial Services Risk Management

Introdução

Impactos econômicos

Medidas macroeconômicas e de liquidez

Impactos no portfolio de crédito

Impactos sobre liquidez

Rui CabralSócio EY | Financial

Services Risk Management

Ana LourençoSócia EY | TAX

Jamiu AntunesSócio EY | Corporate

Finance

Alex CardosoGerente sênior EY |

Financial Services Risk Management

Rui Cabral

Rui Cabral

Alex Cardoso

Jamiu Antunes | Ana Lourenço

Rui Cabral

Impactoseconômicos

Rui CabralSócio EY | Financial Services Risk Management

Severidade dos impactos na sociedade

ResponderResponder

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Responder Estabilizar

Estabilizar

Estabilizar Recuperar

Recuperar

Recuperar

Transformar

Transformar

Transformar

Severi

dade

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pacto

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conôm

icos

Intervenção regulatória e governamental

A. Recuperação rápida –Recessão em V

B. Intervenção estendida –Recessão em U

C. Ressurgimento –Recessão em W

Duração dos impactos setoriais

‣ Turismo severamenteafetado, mesmo em locaissem transmissão local

‣ Recuperação apenasesperada para o inverno(hemisfério norte)

‣ Redução das poupançaspode impactar os gastosem turismo

Turismo e Hotelaria

4º Tri

Commodities

‣ Demanda por commoditiescom diminuição relevante

‣ O retorno da demandadepende da recuperaçãodos países motoresde consumo mundial(ex. Europa)

‣ Alta demanda de crudevia concorrência por quota de mercado diminui preçospor mais de um ano

Aviação e Aeroportos

‣ Forte impacto nas companhias aéreas

‣ Esperada umarecuperação mais fortenas viagens domésticase posteriormente nas viagens internacionais

Principais impactos por setor

Automotivo

‣ Vulnerabilidades existentes devido a restrições nas cadeiasde abastecimento

‣ Diminuição da demandade bens duráveis durantea fase aguda da crise

Manufatura

‣ Forte impacto durantea fase aguda, mas com tendência rápida de recuperação assim queos casos começarem a diminuir e a quarentena/ isolamento social for diminuída

‣ Declínio moderado, mantendo demandapor produtos emalguns segmentos(ex. Alimentação), crescimento significativode vendas online

‣ Alguns impactos nascadeias de abastecimento

3º Tri 2º Tri

Consequência

da pandemia

para famílias

e pequenas

empresas

Apenas quatro em cada dez brasileiros seriam capazes de arcar com uma despesa inesperada equivalente ao ganho mensal sem recorrer à ajuda de terceiros

Na possibilidade de virem a enfrentar algum imprevisto que alterassea vida financeira, 46,6% garantem que cortariam despesas e gastos desnecessários e 13,3% não saberiam por onde começar e teriam medo de encarar a verdadeira situação financeira

Observa-se que os responderentes conseguiriam manter, em média, por até cinco meses o padrão de vida atual em caso de dificuldades financeiras (5,0, aumentando para 5,5 entre os homens, 6,4 entre os mais velhos e 6,6 na Classe A/B)

Para mercados internacionais o JP Morgan desenvolveu um estudo envolvendo 600 mil empresas, que mostra que metade de todas as pequenas empresas possui uma reserva que permite suportar 27 dias das despesas típicas, ou seja, inferior a um mês

Fonte: Preparo do brasileiro para o futuro e imprevistos”, feita pelo Banco Central, pela Confederação Nacional de Dirigentes Lojistas (CNDL) e pelo Serviço de Proteção ao Crédito (SPC Brasil) e JP Morgan

Medidasmacroeconômicase de liquidez

Rui CabralSócio EY | Financial Services Risk Management

Medidaspropostas no Brasil e emoutros países

Banco Central eGoverno Federal

Liberar liquidezMedidas que liberem liquidez no sistemafinanceiro para a concessão de crédito

Liberar capitalMedidas que liberem capital dosbancos para a concessão de crédito

Liberação de carga operacionalPostergação de reportese iniciativas regulatórias

Suporte fiscalIniciativas governamentaisde apoio à economia e famílias

Impactos no portfolio de crédito

Alex CardosoGerente sênior EY | Financial Services Risk Management

Impactos em segmentos de negócio

Imobiliário Automóvel

Crédito aoconsumo

Consignado SME CorporatesAgro

e RuralWAM

Meios de pagamentos

Incremento/melhoria Manutenção Deterioração Deterioração significativa

Os impactos dos diferentes cenáriosna cadeia de valor do crédito

CPM* e gestãode cliente

Gestão de colateral

Provisionamentoe contabilização

Gestão de riscode crédito

Administração

Cobrança, reestruturação e

recuperação e litígio

NPL

Recuperação

Estratégia, apetitea risco e definição

de limites

Apetite

Funding/ Liquidez

Desenho de produto

Captura de cliente

Análise de créditoe precificação

Back Office

Originação

Cadeia de valor de crédito

Impactossobre liquidez

Ana LourençoSócia EY | TAX

Jamiu AntunesSócio EY | Corporate Finance

Prioridades de gestão de liquidez

Estimar/modelarentradase saídasde caixa

Priorizar usos de liquidez existente

Reforçar o caixa(e buscar

alternativasde curto

e médio prazos)

Gerir com focoa liquidezintra-dia

Impactos sobre garantias e covenants

Cenários Forecast

Valuations &going concern

Garantias

Valorjusto

Elaboração de possíveis cenários considerando as perspectivas políticas e

informações macroeconômicas mais atuais

Análise do impacto no valor das garantias vinculadas ao estoque

atual de operações de crédito

Análise dos impactos do COVID-19 em processos de valuation e análisede going concern

Simulação de impactos da COVID-19 emKPIs financeiros e covenants financeiros

Elaboração de uma projeção financeira ad-hoc para identificar uma potencial falta de liquideze trigger de execução/conversão

Alternativas para geração de caixaOportunidades

Compra de créditos

tributários

Oportunidades de M&A

Auxilio nacaptação

internacional

Compra de recebíveis

Liberaçãode créditose depósitos

judiciais

Desmobilizaçãopatrimonial

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