Wat is de toegevoegde waarde van compliance › sites › media › 125665 › Black_3_H... ·...

Wat is de toegevoegde waarde van

compliance?

Henk Becquaert - Lid van het Directiecomité van de

FSMA (Autoriteit voor Financiële diensten en markten)

Wetgevende en andere initiatieven

26-11-

2013 H. BECQUAERT

1.Doelstellingen van de diverse initiatieven

Door financiële crisis: noodzaak tot herstel van vertrouwen

— meer nadruk op de noodzaak van verdergaande consumentenbescherming : specifiek

gecontroleerd door de FSMA

Verhoging van de efficiëntie en slagkracht van het toezicht op de

verzekeringen

Verduidelijking en uitwerking van de verplichtingen die op de actoren

van de markt rusten

26-11-

2013 H. BECQUAERT

1.Doelstellingen van de diverse initiatieven

“Level playing field" tussen banken en verzekeringen

— Gedragsregels

— Producten

— Informatieverstrekking

Belang van financiële educatie

— Wikifin initiatief van de FSMA

26-11-

2013 H. BECQUAERT

2. Concretisering

Uitwerking van de doelstellingen via onder meer:

— Twin Peaks II

• Uitrol van de regels inzake gedragstoezicht naar de verzekeringssector

• Transversale benadering op gebied van publiciteit

• Labelling van financiële producten

• Mogelijke banning van te risicovolle of moeilijk begrijpbare producten

— Codificatie verzekeringswetgeving

— Andere initiatieven zoals het Moratorium van de FSMA

26-11-

2013 H. BECQUAERT

3. Twin Peaks II

Toepassingsgebied: financiële diensten en producten, waaronder

verzekeringen

Algemene doelstellingen:

— Grotere efficientie van het toezicht en betere bescherming van de consumenten

— Grotere transversale coherentie tussen de regels ("level playing field") toepasselijk op

andere financiële instellingen zoals kredietinstellingen

26-11-

2013 H. BECQUAERT

3. Twin Peaks II

…Uitbreiding MiFID-gedragsregels naar de verzekeringssector - bv:

— Algemene zorgplicht

— Profiel van de klant opstellen

— Adviezen moeten met het profiel van de klant stroken

— Rekening houden met de kennis en ervaring van de klant

— Best execution: interne politiek om systematisch het best mogelijke

resultaat te bereiken bij uitvoering van klantenorders

OOK EEN AANGEPASTE REGELING VOOR SCHADEVERZEKERINGEN!

26-11-

2013 H. BECQUAERT

3. Twin Peaks II

Vereiste van essentiële productkennis voor al wie in contact staat met

het publiek, ongeacht het statuut

— tussenpersonen: zelf, verantwoordelijken voor distributie en personen in contact met

publiek

— ondernemingen: verantwoordelijken voor distributie en personen in contact met

publiek

Label op "elk" spaar-en beleggingsproduct

Gestandardiseerde infofiche

26-11-

2013 H. BECQUAERT

3. Twin Peaks II

Mogelijkheid tot mystery shopping voor de toezichthouder

Burgerlijke sancties

— inbreuk op bij KB nader te bepalen gedragsregels

de verrichting wordt geacht het gevolg te zijn van de inbreuk

— "perimeterinbreuken" of zwaarste inbreuken op de prospectuswet of ICB-

wet

verrichting nietig + schade wordt geacht het gevolg te zijn van de inbreuk

uitzondering: hypothecair krediet zonder vergunning

26-11-

2013 H. BECQUAERT

4. Codificatie verzekeringswetgeving

Huidige regelgeving = ingewikkeld wegens het aantal (meermaals

gewijzigde) teksten

Codificatie : bundeling van alle relevante teksten

Voorzien tegen einde 2013

Meer efficientie door een duidelijker reglementair kader

…/…

26-11-

2013 H. BECQUAERT

4. Codificatie verzekeringswetgeving

Omzetting van niet-prudentieel luik Solvency II

Uitvoering van het Regeerakkoord

— Winstdeling

— Segmentatie

— Tak 23

26-11-

2013 H. BECQUAERT

5. Het reglement compliance van de FSMA

A. Rechtsbasis

— Artikel 87bis van de wet van 2 augustus 2002

verplichting tot het hebben van één of meerder compliance officers voor het

naleven van de gedragsregels onder toezicht van FSMA

head compliance dient geregistreerd te zijn bij FSMA

modaliteiten te bepalen in FSMA-reglement

26-11-

2013 H. BECQUAERT


B. Doelstelling

Verzekeren van professionalisme van compliancefunctie

Belangrijk aanspreekpunt voor FSMA in haar contacten met instelling, maar geen

mandataris van FSMA

Erkenning van belang van functie maar niet de bedoeling er een wettelijk erkend

beroep van te maken

26-11-

2013 H.BECQUAERT


C. Toepassingsgebied : gereglementeerde ondernemingen (206

instellingen)

kredietinstellingen (48 + 9 bijkantoren uit derde landen)

beleggingsondernemingen (47)

verzekeringsondernemingen (95)

ICB beheervennootschappen (7)

+ in de toekomst tevens de autonoom beheerde ICB's (3)

niet van toepassing op in België gevestigde EER bijkantoren

26-11-

2013 H. BECQUAERT


D. Toepassingsgebied : compliance officers

de compliance officer(s) die onder de verantwoordelijkheid van de effectieve leiding

de volgende opdrachten uitvoer(en)(t):

a) de controle op en de evaluatie van de aangepastheid en de efficiëntie van het beleid, de

procedures en de maatregelen die de naleving beogen van de gedragsregels onder toezicht van de

FSMA

b) het adviseren en het bijstaan van de relevante personen opdat deze hun bovenvermelde

verplichtingen zouden nakomen

26-11-

2013 H. BECQUAERT


E. Erkenningsvoorwaarden

a) Beschikken over ten minste drie jaar passende ervaring

b) Houder zijn van een masterdiploma

c) Een grondige kennis hebben verworven van de gedragsregels, aan te

tonen aan de hand van een attest waaruit blijkt dat de kandidaat

geslaagd is voor een examen afgenomen door een examencentrum

waarvan:

het programma werd erkend door FSMA

het examen werd erkend door FSMA

26-11-

2013 H. BECQUAERT


d) Gedekt zijn door een rechtsbijstandsverzekering die volgende gegevens dekt:

kosten van strafrechtelijke vervolgingen

gerechtskosten van gerechtelijke procedures en rechtsvorderingen die persoonlijk

tegen de kandidaat zijn gericht voor feiten uitgeoefend in zijn functie

kosten die voortvloeien uit ontslagprocedures

te bewijzen met verzekeringsattest

e) Professioneel betrouwbaar zijn

26-11-

2013 H. BECQUAERT


F. Uitoefeningsvoorwaarden

Permanent de erkenningsvereisten naleven (rechtsbijstandsverzekering +

professionele betrouwbaarheid)

Permanente vormingsprogramma's volgen

minstens om de drie jaar

te bewijzen aan de hand van attest dat ter beschikking moet worden gehouden van de

FSMA

Opmerking: Deze verplichting geldt voor alle compliance officers die deel

uitmaken van de compliancefunctie

26-11-

2013 H. BECQUAERT

6. Circulaire NBB/FSMA

Circulaire FSMA-2012-21 dd. 4/12/2012 inzake de Compliancefunctie

A. Definities

compliancerisico

compliancefunctie

B. Toepassingsdomeinen

witwasreglementering

behoorlijk beloningsbeleid

fiscaal voorkomingsbeleid

onverenigbaarheidsregels

26-11-

2013 H. BECQUAERT


B. Toepassingsdomeinen

regels inzake marktmisbruik

MiFID gedragsregels

antidiscriminatiewetgeving

specifieke bepalingen voor de banksector (gedragscodes Febelfin)

regels waar Compliance belang heeft bij de correcte naleving:

— publiciteitsregels

— klachtenbehandeling

— outsourcing

— wet marktpraktijken

26-11-

2013 H. BECQUAERT


C. Opdrachten van de compliancefunctie

identitificatie en beoordeling compliancerisico

adviseren van effective leiding

monitoring van compliancerisico's

opstellen jaarplan

opleiding en sensibilisering

opvolging regelgeving

26-11-

2013 H. BECQUAERT

Enkele aspecten van de compliancefunctie bij de

verzekeraars

26-11-

2013 H. BECQUAERT

7. Wettelijk kader

Verplichte aanstelling

Verzekeringsondernemingen en bijkantoren uit staten die geen lid zijn van de

Europese Economische Ruimte beschikken blijvend over een passende

onafhankelijke compliancefunctie

— cfr. Artikel 14bis, § 3, derde lid, van de wet van 9 juli 1975

26-11-

2013 H. BECQUAERT

7. Wettelijk kader

Taak

Toezicht op de naleving van de wettelijke en/of reglementaire integriteits- en

gedragsregels die van toepassing zijn op de instellingen

Voor bepaalde domeinen heeft de FSMA de bevoegdheid om toe te zien op de

naleving van de erop van toepassing zijnde wettelijke en reglementaire

bepalingen

26-11-

2013 H. BECQUAERT

8. Werkdomeinen bij verzekerings- en

herverzekeringsondernemingen

bepalingen in uitvoering van artikel 45, § 2 van de wet van 2 augustus 2002 om

de loyale, billijke en professionele behandeling van de belanghebbende

partijen te bevorderen

bepalingen over de bescherming van de verzekeringnemer, informatie aan de

cliënt en publiciteit;

• wet van 25 juni 1992 op de landverzekeringsovereenkomst

• de wet van 9 juli 1975 betreffende de controle der verzekeringsondernemingen

• de wet van 27 maart 1995 betreffende de verzekerings- en

herverzekeringsbemiddeling en de distributie van verzekeringen

26-11-

2013 H. BECQUAERT



• het koninklijk besluit van 14 november 2003 betreffende de

levensverzekeringsactiviteit

• de wet van 28 april 2003 betreffende de aanvullende pensioenen

• de circulaire CBFA 2010_22 van 19 oktober 2010 over rechtsbijstandsverzekering

• gedragsregels voor de verzekerings- en herverzekeringsbemiddeling en de distributie

van verzekeringen (zie de wet van 27 maart 1995 en de mededeling CBFA 2009_10

van 20 februari 2009)

• artikel 12 van de wet van 10 mei 2007 ter bestrijding van bepaalde vormen van

discriminatie en artikel 12 van de wet van 10 mei 2007 ter bestrijding van

discriminatie tussen vrouwen en mannen

26-11-

2013 H. BECQUAERT



• wet van 4 augustus 1992 op het hypothecair krediet

• artikel 14bis, § 3, van de wet van 9 juli 1975 betreffende de controle der

verzekeringsondernemingen

• artikel 12 van de wet van 10 mei 2007 ter bestrijding van bepaalde vormen van

discriminatie en artikel 12 van de wet van 10 mei 2007 ter bestrijding van

discriminatie tussen vrouwen en mannen

• principes inzake behoorlijk beloningsbeleid (zie onder meer de circulaire

CBFA_2009_34 van 26 november 2009)

26-11-

2013 H. BECQUAERT

9. Mogelijke evoluties

A. Product approval process

Mogelijke introductie van de verplichting voor producent/distributeur om bij

verhandeling van een product een product approval process door te voeren

— Veronderstelt tussenkomst van de compliance functie

Introductie van "Product governance rules" in het kader van de MiFID review

26-11-

2013 H. BECQUAERT


B. Mogelijke stappen van een product approval process

1° Algemene aspecten

a) verantwoordelijke functies per fase in het product approval process en uit te

voeren acties

b) overzicht van de juridische verplichtingen bij het aanbieden van het product

c) schriftelijke vastlegging van de beslissing om een product goed te keuren, evenals

de overwegingen en de voorwaarden waaronder het product werd goedgekeurd

26-11-

2013 H. BECQUAERT



2° Productdesign

a) klantenbelang centraal

b) verwachte investeringswaarde voor de klant bij eindvervaldag

c) risicoprofiel van het product

26-11-

2013 H. BECQUAERT



3° Doelgroep

a) verantwoording dat het product in een gefundeerde behoefte bij de doelgroep

voorziet

b) gesloten afbakening van één of meerdere categorieën van niet-professionele

cliënten

c) bevestiging dat de gevolgen van het product in alle scenario’s aanvaardbaar zijn

voor de doelgroep en goed uitlegbaar zijn aan de doelgroep

26-11-

2013 H. BECQUAERT



4° Informatieverstrekking:

a) beschikbaarheid van juiste en duidelijke producten distributie-informatie

b) mogelijkheid voor een klant of adviseur uit de productinformatie de kernelementen

(zoals rendement, kosten en risico) van het product te zien en te beoordelen

c) bevestiging of het product al dan niet geschikt is om zonder advies te verkopen

d) bevestiging dat de adviseurs in staat zijn (gesteld) om goed te adviseren over het

product

26-11-

2013 H. BECQUAERT



5° Verhandelingspolitiek:

a) wijze waarop de doelgroep wordt bereikt

b) afweging van prikkels die ingaan tegen de belangen van de klant

26-11-

2013 H. BECQUAERT



6° Volgplicht:

a) beleid van de gereglementeerde onderneming op het vlak van het organiseren van

inkopen of van een secundaire markt en, desgevallend, de frequentie en

vooropgestelde spreads bij inkoop

b) maatregelen met het oog op de publicatie van de reële waarde van het

beleggingsproduct tijdens de looptijd en bij eindvervaldag evenals de kennisgeving

van de jaarlijkse informatie en de significante gebeurtenissen tijdens de looptijd

van het product

26-11-

2013 H. BECQUAERT

Henk BECQUAERT Lid van het Directiecomité van de FSMA – Membre du comité de direction de la FSMA

www.fsma.be

26-11-

2013 H. BECQUAERT

http://www.fsma.be/

Intégrité, Ethique et Compliance… quelle

place pour la Protection de la vie privée ?

Jean-Christophe ANDRE-DUMONT

Head of Legal & Compliance Allianz Life Luxembourg

Politique d’Intégrité

Code d’Ethique

La Compliance et sa fonction

Matières intégrant la Compliance

Interactions des matières relevant de la Compliance au départ de la

Privacy

21-11-2013 J-C ANDRE-DUMONT

Politique d’Intégrité

Imposée par la Circulaire PPB /D.255 du 10 mars 2005

Définit les objectifs (identification et analyse des risques) et le

programme de prévention qu’une entreprise d’assurances entend

développer pour prévenir le risque de réputation par le respect effectif

de certaines législations dans l’exercice de ses métiers.

Consacre l’engagement du Comité de Direction à mener une politique

active de Compliance

J-C ANDRE-DUMONT 21-11-2013

Code d’Ethique

Reprend les « valeurs » que l’entreprise entend promouvoir

— Honnêteté

— Intégrité

— Loyauté

… tant en interne qu’en externe


Code d’Ethique

…en interne, c’est-à-dire vis-à-vis

— de l’entreprise

— des collègues

…en externe, c’est-à-dire vis-à-vis

— des clients

— des intermédiaires

— des autorités (publiques et de contrôle)


Code d’Ethique

Mise en place possible d’une « procédure interne »

(Whistleblowing) comme outil pour identifier les cas de

non-respect



Compliance : ensemble de devoirs spécifiques liés à la prévention du

risque de réputation que l’autorité de contrôle prescrit à certains

professionnels du secteur financier dont les entreprises d’assurances,

dans l’exercice de leurs métiers.



Ces devoirs sont :

—analyser les risques de l’entreprise en fonction des domaines

d’activités qui ressortissent au champ d’application de la

Compliance défini par l’Autorité de contrôle ;

—organiser la prévention en lien avec chaque domaine d’activité et

s’assurer de l’application effective des mesures préventives

édictées ;

…/…


Compliance: notion et objectifs

— informer, sensibiliser et former le personnel à cette prévention ;

— rendre compte aux organes de gestion de l’entreprise des travaux

accomplis, des difficultés rencontrées et de l’émergence éventuelle

de risques nouveaux ;

—adapter ou compléter la politique d’intégrité, les procédures et les

instructions à l’évolution des risques et des législations.



Information du consommateur d’assurance

« Mécanismes particuliers »

Prévention du Blanchiment (AML)

Non-discrimination

Privacy



Autres sujets relevant du Code d’Ethique et présentant un risque de

réputation (Intégrité)

— Corruption (active ou passive)

— Fraude (interne ou externe)

— Respect de la concurrence (ententes, abus de marchés)

— Déontologie financière (délits d’initié)

— « Bonne gouvernance » (mandats externes, conflits d’intérêts,…)


Interactions au départ de la Privacy


Privacy

Privacy

AML

M.P.

Code

Ethique

W.B.

Inform.

Consom.

Non

Discr.

J-C ANDRE-DUMONT

Politique et durée de

conservation des preuves

compatibles avec les finalités

et délais déclarés

21-11-2013

Privacy

AML

M.P.

Code

Ethique

W.B.

Inform.

Consom.

Non

Discr.

J-C ANDRE-DUMONT

Eviter le traitement de données

« sensibles »

21-11-2013

Privacy

AML

M.P.

Code

Ethique

W.B.

Inform.

Consom.

Non

Discr.

J-C ANDRE-DUMONT

Interdiction de prévenir la personne concernée

21-11-2013

Privacy

AML

M.P.

Code

Ethique

W.B.

Inform.

Consom.

Non

Discr.

J-C ANDRE-DUMONT

Eviter la qualification de

« donnée judiciaire » !

21-11-2013

Privacy

AML

M.P.

Code

Ethique

W.B.

Inform.

Consom.

Non

Discr.

J-C ANDRE-DUMONT

- Fraude + corruption:

investigations non-consenties

+ « données judiciaires »

Prévention + information lors

de la mise en place d’une

politique de lutte

- Délits d’initié: modalités

d’accès au portefeuille

financier des personnes

- Mandats externes + conflits

d’intérêts: investigations à

encadrer (consentement ?)

21-11-2013

Privacy

AML

M.P.

Code

Ethique

W.B.

Inform.

Consom.

Non

Discr.

J-C ANDRE-DUMONT

Protection de la vie privée

- du « Signaleur »

- de la personne visée

- de tiers éventuels

Discrétion pour ne pas entacher

leur réputation

Délai de conservation adapté

Prévention + information lors de

la mise en place d’une

« procédure interne »

21-11-2013

Jean-Christophe ANDRE-DUMONT

Head of Legal & Compliance

Allianz Life Luxembourg

[email protected]

21-11-2013

mailto:[email protected]





Question Time!

21-11-2013

Wat is de toegevoegde waarde van compliance › sites › media › 125665 › Black_3_H... ·...

Documents

Transcript of Wat is de toegevoegde waarde van compliance › sites › media › 125665 › Black_3_H... ·...