Vietnam hotel & tourism investment conference 15 nov 2012
-
Upload
le-anh-tuan -
Category
Data & Analytics
-
view
276 -
download
2
Transcript of Vietnam hotel & tourism investment conference 15 nov 2012
10:30Refreshment & Networking10:15
08:30
Welcoming & Opening
08:45
Hotel market overview (ADR, Occupancies, Demand & New Supply Analysis) based on the latest data of Vietnam Hotel Survey
Economic Overview & Investment climate for Hotel & Tourism Investments Mr. Kenneth AtkinsonManaging PartnerGrant Thornton Vietnam
09:30
Maximize the spending of each customer by identify the key drivers
Program
Room revenue versus revenue from other services. Market positioning and client expectationsTrends in other markets - and the relevance to VietnamGift shops, spas, travel desks... are these necessities or a distraction in hotelPromoting the appropriate services in the most effective way to customersUpselling – what to upsell how to achieve without being pushy
Mr. Matthew LoureyGroup CEOHive Corporation
Transactions & Hotel Developments across Asia
11:15
Restructuring and Maximizing Value at Resort and Hotel PropertiesIncreasing revenue, best practices and suggestionsDecreasing expenses, what to focus on, what is important. Hotel investment market overview, what's sold, how much and what is for sale Who are the potential hotel buyers, what are the key issues they consider What international hotel investors are looking for, how are the pricing hotels in Vietnam
Mr. Andrew Langdon Senior Vice PresidentThailand and Indochina Jones Lang LaSalle Hotels
13:30Luncheon12:00
14:15
Choosing the right management option
15:15Refreshment & Networking15:00
A framework for managing change in hospitality industry
16:00
Panel Discussion:
Understanding your current market positioningRe-positioning – where do you want to be/move to in the marketMarket trends – exploring/understanding what trends are happening Looking for the next big thing – when to take a gambleReturns on investment – change is costly, so any change needs to make an appropriate financial return over an appropriate time frame.Staff and training
Regional Hotel Performance and TrendsExisting and Future supply in AsiaInvestment Volume and Trends in Asia
Mr. Raymond Clement Managing DirectorSavills Hotels, Asia Pacific
Fractional Sale and Timesharing Models for Developers: Opportunities and Risks Mr. Rudolf HeverExecutive Director Alternaty Real Estate
What is a fractional sale? Whole ownership vs fractional ownership and timeshare Fractional model application for resort propertiesRental pool vs timeshareFixed weeks, floating weeks and pointing systemsExchange systems and companiesRisks for developers and villas ownersCase studies: mixed used integrated resorts with fractional models
Catching the growth curve with the right product and strategy Moderator: Mr. Kai Marcus Schröter - General Director - HTM Management ConsultancyPanelists: Mr. John Gardner - General Manager - Caravelle Hotel Mr. Kevin Wallace - President & CEO - JA Resort & hotel Mr. Dennis Tan - Managing Director - Everly Group Mr. Louk Laennarts - Chief Visionary Officer - Serenity Holdings
Mr. Robert McIntoshExecutive DirectorCBRE Hotels, Asia Pacific
Lease, Self Manage, FranchiseHotel Management Companies: major international brands & regional management companiesManaging key utilities cost to improve profits f. Key issues on Hotel Management Agreement
Mr. Dennis Tan Managing DirectorEverly Group
10:3010:15
09:30
11:15
13:3012:00
14:15
15:1515:00
16:00
1
Experience
• Ken Atkinson started his career in international banking and after 14 years, which included assignments in Singapore, Hong Kong and Australia he set up his own consultancy business.
• With over 35 years emerging market experience and 32 years Asian experience, Ken has undertaken corporate finance transactions in many emerging markets worldwide (Eastern Europe, the People’s Republic of China and several other countries in SE Asia).
• During the last 20 years Ken has been working almost exclusively in Vietnam and Cambodia. His work has included financial advisory, loan structuring and syndications, development and setup of credit analysis systems, appraisal of large projects and project management with a strong emphasis on capacity building projects funded by multi-lateral and bi-lateral donors.
• The main focus of his activities is in the corporate finance and structured finance division for which he has management responsibility.
• Ken is co-chairman of a consultative group on equitisation established under a Circular from the People’s Committee of Ho Chi Minh City and enjoys a close working relationship with the Ministry of Finance, State Securities Commission and State Bank of Vietnam.
Kenneth AtkinsonManaging Partner, Advisory ServicesGrant Thornton VietnamT +84 8 3910 9108 F +84 8 3910 3748 E [email protected]
Key expertise
• Corporate finance and advisory services
• Valuation of portfolio investments
• Due diligence assignments
• Private Equity and sponsored transactions
• Mergers and acquisitions
• Valuation of businesses and IER
• AIM listings
• Lead advisory and project management roles
Professional affiliations and memberships
• CPA Australia member
• Sheffield University (1966 – 1969), BA (ECON) HONS
• Triple Honours degree in Economics, Accountancy and Law
• Former Chairman of the British Business Group of Vietnam
• Former Chairman of Britain in Asia Pacific
• Former Treasurer of Eurocham Vietnam
• Chairman of EuroCham Tourism and Hospitality Sector Committee
1
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Proposal for Advisory Services | November 12
Economic Overview and
Investment climate for Hotel & Tourism Investments
November 2012 Kenneth Atkinson Managing Partner
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Contents
2
1. Vietnam Economic Overview
2. Hotel & Tourism Investments
2
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Proposal for Advisory Services | November 12
Section 1
Vietnam Economic Overview
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Vietnam Economic Overview
4
General information • Capital: Ha Noi city. Primary economic hubs: Ho Chi Minh city • Population: approx 87.8 million (2011), annual growth rate of 1.04% • 60% of population under 30 years old. Male / Female ratio: 49.5% / 50.5% • Rural population accounts for approximately 69.4% • Member of ASEAN, member of WTO (2007) • Geography
‐ Located in South East Asia ‐ Landmass of 331,210 km2
‐ Borders with China, Laos and Cambodia • In 2010, World Bank has classified Vietnam in middle-income group
3
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Vietnam Economic Overview
5
Business information • Consistently one of the world's fastest growing
economies over the past 10 years • Rank No. 1 of the most-promising frontier
markets (IMF, World Bank, Bloomberg Feb 2012)
• GDP growth rates of ~ 6% - 8% over the last 10 years. 2011: 5.89%. 2012: forecast 5.2%
• The main contributors to GDP include oil and gas, tourism, manufacturing, extractive agriculture and aquaculture
% GDP in 2011Agricultural
sector17%
Service sectors
38%
Others5%
Industry and construction
sectors 40%
`
Source: Government Statistic Office (“GSO”)
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Vietnam Economic Overview
6
Business environment (continued) • Stable foreign exchange rates (US$/VND) over
the last year • Exports are one of key sources of revenue,
generated from labour intensive and natural resource industries (textiles, footwear, seafood, crude oil…)
• FDI is encouraged by the Government. Vietnam is one of the leading countries in attracting FDI
2.9
2.6
1.6
2.0
2.2
5.8
10.2
20.3
64.0
21.5
18.6
14.7
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Registered FDI (2000- 2011) USD billion
Source: Government Statistic Office (“GSO”)
4
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Vietnam Economic Overview
7
Regulatory environment • Stable political environment • Regulatory framework is now improving • Foreign investors can acquire up to 100% of the shares or capital of existing
Vietnamese enterprises in non-regulated sectors • Tax and duty has reduced over the years. CIT reduced from 30% to 25% and is
proposed to decrease to 20% • However, the legal system of Vietnam is still being criticised for its incompleteness
and inconsistencies and subjected for continuous improvement
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Vietnam Economic Overview
8
Labour • Young labour (aged 10 – 24) accounts for 30% of total population • Minimum wage, social securities/ insurance and fringe benefit for Vietnamese labour
is increasing • However, Vietnam still lacks of skilled-labour
5
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Vietnam Economic Overview
9
• GDP slowed down in Q1 but gradually recovered from Q2
• Exports continued to grow in 1H 2012 despite global crisis
• Year-to-date FDI is in-line with 2011 level
• Foreign exchange rate was stable in 1H
• Foreign exchange reserves grow in Q2
• Some positive signs for enterprises: decreases of CPI and lending rates, recovery of
VN Index etc, showing opportunities for Vietnamese economy in late 2012 and 2013
onward
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Vietnam Economic Overview
10
Vietnam’s GDP Growth during the last 5 years
Source: Government Statistic Office (“GSO”)
Q3-2012, with 5.35% growth, showed a significant improvement in comparison with Q2-2012 of only 4.7%
439 481552
640729
835
1,064
403
415
1,024 1,200
1,386
1,450
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012f
USD
GDP per capita
Source: Government Statistic Office (“GSO”)
GDP per capita is increasing. In 2010, Vietnam has been recognised as middle income country by World Bank.
0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
2007 2008 2009 2010 2011 Q3-2012 (*)
%
6
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Vietnam Economic Overview
11
Source: Government Statistic Office (“GSO”)
Exports 2011 USD Billion
2010 USD Billion
Textiles 14.0 11.2
Footwear 6.6 5.1
Seafood 6.1 4.9
Crude Oil 7.2 4.9
Electronics and Computers 4.3 3.6
Wooden products 4 3.4
Rice 3.7 3.2
Total 45.9 36.3
Imports 2011 USD Billion
2010 USD Billion
Machinery and spare parts 15.2 13.5
Steel 6.3 6.2
Petroleum 9.8 5.5
Fabrics 6.7 5.4
Electronics, Computers and spare parts 7.4 5.2
Plastics (in primary forms) 4.8 3.8
Total 50.2 39.6
Source: Government Statistic Office (“GSO”)
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Vietnam Economic Overview Currency stability maintained
12
Foreign Exchange rates in 2011 and 2012
Source: Vietcombank
Foreign exchange rate was stable at ~VND20,900 in the last 2 quarters
18,500
19,000
19,500
20,000
20,500
21,000
21,500
Dec-10
Feb-11
Apr-11
Jun-11
Aug-11
Oct-11
Dec-11
Feb-12
Apr-12
Jun-12
Aug-12
Oct-12
US$/VND
7
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Vietnam Economic Overview Interest rates on a decline
13
Vietnamese Dong Interest lending rates
Source: SBV and Vietcombank
In the last 2 quarters, lending interest rates decreased significantly in comparison with 2011 from 18% to around 15% as announced by most of commercial banks, and keeping decreasing to 13% in October 2012.
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Q1-2011 Q2-2011 Q3-2011 Q4-2011 Q1-2012 Q2-2012 Oct-12
%
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Vietnam Economic Overview Consumer Price Index from 2007 to October 2012
14
Consumer Price Index from 2007 to October 2012
Source: GSO
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
Dec-07Jan-08Feb-08M
ar-08Apr-08M
ay-08Jun-08Jul-08Aug-08Sep-08Oct-08Nov-08Dec-08Jan-09Feb-09M
ar-09Apr-09M
ay-09Jun-09Jul-09Aug-09Sep-09Oct-09Nov-09Dec-09Jan-10Feb-10M
ar-10Apr-10M
ay-10Jun-10Jul-10Aug-10Sep-10Oct-10Nov-10Dec-10Jan-11Feb-11M
ar-11Apr-11M
ay-11Jun-11Jul-11Aug-11Sep-11Oct-11Nov-11Dec-11Jan-12Feb-12M
ar-12Apr-12M
ay-12Jun-12Jul-12Aug-12Sep-12Oct-12
CPI (Base)
Non Food
Food &Catering
8
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Proposal for Advisory Services | November 12
Section 2
Hospitality Performance in 2011 and Investment Climate in this sector
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Hospitality Performance in 2011
16
Number of international tourist arrivals 2008 - Sep 2012
Millions
Source: Vietnam National Administration of Tourism
Vietnam Tourism Performance in 2011 • International tourist arrivals:
– In 2011: 6.01 million – 9 months 2012: reached 4.9 million,
representing a 13% growth over the same period last year
– Targets to welcome 6.5 million international tourist arrivals in 2012
• Domestic tourists: – In 2011: 30 million – 9 months 2012: reached 25.5 million – Targets to serve 32 million tourists in 2012
4.33.8
5.0
6.0
4.9
0
1
2
3
4
5
6
7
2008 2009 2010 2011 Sep-12
`
9
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Hospitality Performance in 2011
17
• Tourism revenue in 2011: VND130 trillion (USD6.2 billion)
• Vietnam targets to achieve revenue of VND150 trillion in 2012 (USD7 billion)
• Contribution to GDP:
• The total contribution of Travel & Tourism to GDP was VND246,814 billion in 2011
(10.0% of GDP); and
• Expected to grow by 5.3% to VND259,843 billion (9.9% of GDP) in 2012.
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Grant Thornton's Annual Vietnam Hotel Survey
18
• Annual survey of Vietnam's 3, 4 and 5-Star hotels.
• Data analysed by size of the facility, location and Star ranking
• Participating hotels receive a copy of report each year free of charge
• 100% of all proceeds received from the sales of the Hotel Survey are donated to the Operation Smile Vietnam.
• Areas covered include:
- Occupancy and Room Rates
- Source of guests (countries)
- Booking / reservation trends
- Purpose of visits
- Revenue and margins for Rooms, F&B and Other services
- Cost breakdowns & overall profitability
- Staffing numbers
- Future plans
10
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Grant Thornton's annual Vietnam Hotel Survey Hotel Survey 2012 Key Highlights
19
0.7% increase in overall occupancy rates with 3-Star hotels rising by an impressive
8.1%
9.1% increase in average room rates
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Grant Thornton's annual Vietnam Hotel Survey Hotel Survey 2012 Key Highlights
20
0.2% EBITDA decreased in 2011 compared with 2010
6.5% increase in proportion of international guests
11
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Hospitality Performance in 2011 Annual average room rate, Occupancy rate and RevPAR
21
Annual average room rate, occupancy rate and RevPAR (2003-2011)
0
20
40
60
80
100
120
140
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
$
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70% Annual average room rate ( $)
RevPAR
Annual average occupancy rate (%)
Source: Grant Thornton’s Hotel Survey 2012
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Hospitality Performance in 2011 RevPAR by Star Ranking
22
RevPAR by Star Ranking 2011 vs 2010
$28.81
$46.43
$76.59
$30.24
$54.67
$70.61
0
10
20
30
40
50
60
70
80
3-Star 4-Star 5-Star
$ 2010
2011
Source: Grant Thornton’s Hotel Survey 2012
12
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Hospitality Performance in 2011 Occupancy rates by Star ranking
23
Annual average occupancy rates by Star ranking
0%
20%
40%
60%
80%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
3-Star 4-Star 5-Star
2010 2011 Change
3-Star 61.45% 66.42% 5.0%
4-Star 59.06% 58.87% -0.2%
5-Star 58.29% 57.39% -0.9%
Source: Grant Thornton’s Hotel Survey 2012
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Hospitality Performance in 2011 Annual average room rates by Star ranking
24
Annual average room rates by Star ranking
0
20
40
60
80
100
120
140
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
$
3-Star 4-Star 5-Star
2010 2011 Change
3-Star $46.88 $45.54 -2.9%
4-Star $78.56 $92.87 18.2%
5-Star $131.38 $123.04 -6.4%
Source: Grant Thornton’s Hotel Survey 2012
13
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Hospitality Performance in 2011 Occupancy rates for selected cities
25
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
Da Nang – Hoi An Hanoi Ho Chi Minh City Phan Thiet
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Occupancy rates for selected cities in Vietnam 2005-2011
Source: Grant Thornton’s Hotel Survey 2012
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Hospitality Performance in 2011 Revenue breakdown
26
2011 2010
Room Sales 62.7%
F&B Sales 28.0%
Other Sales 9.3%
Room Sales
61.6%
F&B Sales
28.2%
Other Sales
10.3%
Revenue breakdown
Source: Grant Thornton’s Hotel Survey 2012
14
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Hospitality Performance in 2011 Profitability
27
Expenses and Profit as Percentage of Revenue (2011 vs 2010)
14.6% 14.3%
17.6% 19.4%
11.8% 13.8% 4.5% 4.6% 2.9%
3.6% 7.1% 5.8% 7.3% 5.1% 5.9% 5.2%
28.4% 28.2%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2010 2011
Room expenses/ Total sales F&B expenses/ Total sales G&A expenses/ Total sales Sales and Marketing expenses/ Total sales Repair and Maintenance expenses/ Total sales Energy Expenses/ Total sales Fixed charge/ Total sales Other expense/ Total sales EBITDA
Source: Grant Thornton’s Hotel Survey 2012
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Hospitality Performance in 2011 Employees
28
3-Star 4-Star 5-Star
Average Number of employees/ hotel 76 166 385
Average number of employees/ available room 1.29 1.89 1.77
Average salary and related Expenses/ employee/ month 221.75 324.44 516.91
Average growth in Number of employees 4.6% (1.8%) 3.1%
Average sales per employees/ month 927 1,447 2,448
Average Number of total Employees, Revenue and Expenditure by Star ranking 2011
Source: Grant Thornton’s Hotel Survey 2012
15
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Hospitality Performance in 2011 Source of Reservations
29
Source of Reservations
29.8%
14.8% 45.9%
9.5% Direct booking with hotel (including Hotel GDS)
Internet Sales
Sales via Travel agents and Tour operators
Sales via other channels
2011
29.0%
10.1% 45.4%
15.5%
2010
Source: Grant Thornton’s Hotel Survey 2012
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Hospitality Performance in 2011 Purpose of Stay
30
40.1%
26.6%
16.6%
8.3%
5.4%
3.1%
32.2%
29.1%
14.5%
14.0%
7.6%
2.6%
Individual Tourists
Tour groups
Business Travellers
Other Guests
Conference Participants
Government Officials
2011 2010
Purpose of Stay (2011 vs 2010)
Source: Grant Thornton’s Hotel Survey 2012
16
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Hospitality Performance in 2011 Domestic versus International guests
31
Domestic versus International guests 2003-2011
78.0%
83.7%
79.5%
79.1%
83.3%
87.1%
80.3%
73.7%
71.5%
16.3%
20.5%
20.9%
16.7%
12.9%
19.7%
26.3%
28.5%
22.0%
International Domestic
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011 78.0%
Source: Grant Thornton’s Hotel Survey 2012
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Hospitality Performance in 2011 Expansion Plans
32
27.8%
44.4%
57.4%
25.0%
45.5%
72.7%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
Expansion Adding more services
Renovation
2010 2011
Expansion Plans as a percentage of number of hotels (2011 vs 2010)
Source: Grant Thornton’s Hotel Survey 2012
17
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Hospitality Performance in 2011 Customer Satisfaction Survey
33
20.5%
36.4%
27.3%
18.2% 18.2%
6.8%
18.2%
25.0%
11.4%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
North Central and Highland South
In room Questionnaire Telephone/ email At the reception
Customer Satisfaction Survey by Region in 2011
Source: Grant Thornton’s Hotel Survey 2012
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Sector performance and outlook for 2012 and beyond We are seeing
34
• Signs of a slow down in the 5-Star market, with:
• lower occupancy and room rates • new room supply • a change in the arrivals mix with more inter-regional tour groups who
prefer 3 and 4-Star hotels
• A lot of effort needed to promote Vietnam to: • the higher spending markets of Europe and North America • be a MICE (Meetings, Incentives, Conferences, and Exhibitions)
destination • Cost management continues to be crucial
18
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Grant Thornton’s Private Equity Survey Hospitality and Leisure investment
35
Sector preference - Q4 2012
• Hospitality and Leisure was considered attractive sector by 50% respondents in 2011
• it dropped to only 38% in Q4 2012
Hospitality preference in the last 2 years
18%
20%
27%
23%
20%
23%
24%
27%
16%
17%
15%
14%
32%
31%
22%
27%
14%
9%
12%
9%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Q4 2012
Q2 2012
Q4 2011
Q2 2011
Very attractiv e
Somew hat attractiv e
Neutral
Somew hat unattractiv e
Very unattractiv e
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Hospitality and Leisure
Transportation and logistics
Retail
Financial Services
Agriculture
Manufacturing
Healthcare & Pharmaceuticals
Real Estate/Property
Oil, Gas & Natural Resources
Education
Very attractive
Somew hat attractive
Neutral
Somew hat unattractive
Very unattractive
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Hotel & Tourism Investments Number of hotel rooms by Star ranking
36
11,817 12,524 16,353 18,990 19,450
10,104 10,950 11,60013,493
15,517 16,5817,167 8,196 8,800
11,75612,121
14,321
13,168
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
2007 2008 2009 2010 2011 2012f
5 star4 star3 star
Number of hotel rooms by numbers 2007 – 2012F
Source: Government Statistic Office (“GSO”) / Vietnam Administration of Tourism (“VNAT”) and other websites
19
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Hotel & Tourism Investments 5000+ additional rooms onto the market
37
Region Year of Completion Projects
Star ranking Location
Number of rooms
North 2012 JW Marriott Hanoi 5-star Hanoi 450 2013 Pullman Hai Phong Flamboyant Island Resort 5-star Hai Phong 300 2012 Mercure Hanoi Hado 4-star Hanoi 222 2013 Mercure Sam Son 3-star Thanh Hoa 200
Total 1,172 Central & Highland 1st quarter 2012 Pullman Danang Olalani Resort 5-star Danang 197 2013 Hilton Danang 5-star Danang 226 2013 Nha Trang Marriott Hotel 5-star Nha Trang 250 2013 Outrigger Vinh Hoi Bay Resort and Spa 5-star Hoi An 210 2013 Novotel Danang Han River 4-star Danang 346 2013 Mercure Son Tra Resort 3-star Danang 120
Total 1,349 South 2014 Majestic Hotel 5-star Ho Chi Minh City 350 2013 MGM Grand Ho Tram 5-star Vung Tau 541 Oct-12 Le Meridien Saigon 5-star Ho Chi Minh City 360 2013 Pullman Saigon Center Hotel 5-star Ho Chi Minh City 300 2012 Six Senses Latitude Phu Quoc 5-star Phu Quoc 150 2012 Novotel Saigon Centre 4-star Ho Chi Minh City 250 2012 Novotel Phu Quoc Resort 4-star Phu Quoc 234 2013 Ibis Saigon South 3-star Ho Chi Minh City 170 2013 Ibis Saigon Centre 3-star Ho Chi Minh City 338
Total 2,693
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Hotel & Tourism Investments SWOT Analysis for Hotel & Tourism Investment in Vietnam
38
Strengths: – National advantages, variety of attractions – Geographic and plenty resources for hotel development – Young population (with 60% of all Vietnamese under age 30) – Cheaper labour relatively compared to other countries in the region – Some of the largest FDI commitments were for Tourism sector
20
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved. 39
Weaknesses: – Lack of skilled labour resources, – Lack of market & product development, capital mobilisation – Innovation, management & role of government are still weak – Poor public infrastructure – Restricted tourist visa on arrival to Vietnam prevents the industry
attracting more tourists in the region – Government limited budget to promote Vietnam tourism in other
markets such as ads on international channels, tourism fairs, opening tourism rep office in other countries
Hotel & Tourism Investments SWOT Analysis for Hotel & Tourism Investment in Vietnam
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved. 40
Opportunities: – Political and social stability, peace and regional advantages of Asia
Pacific – Ecotourism, adventure tourism, and cruise tourism are developing in
Vietnam – Massive natural, geographic, cultural and artistic diversity – increasing number of tourists to Vietnam and number of Viet Kieu
returning to homeland – MICE (Meeting, Incentive, Conference, and Exhibition) becomes
more and more popular in Vietnam – Development trend in medical tourism
Hotel & Tourism Investments SWOT Analysis for Hotel & Tourism Investment in Vietnam
21
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved. 41
Threats: – Government bureaucracy and Corruption, in particular when
obtaining an investment certificate – Low service quality and hotel design efficiency – Weakness in role of hotel management – Negative impact of high/instable inflation rate, instable interest rate,
fluctuation of foreign exchange rate
Hotel & Tourism Investments SWOT Analysis for Hotel & Tourism Investment in Vietnam
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Hotel & Tourism Investments New Hotel Operators and Brands
42
Eastin Hotels & Residences
Accor
Operators
Hotel Brands
22
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Hotel & Tourism Investments New Hotel Operators and Brands
43
Operators
Hotel Brands
Pan Pacific Hotels Group
Starwood
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Hotel & Tourism Investments New Hotel Operators and Brands
44
Operators
Hotel Brands
Outrigger Hotels and Resorts Asia
InterContinental Hotels Group (IHG)
23
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Hotel & Tourism Investments New Hotel Operators and Brands
45
Operators
Hotel Brands
Wyndham Hotel Group
Golden Tulip Hospitality Group
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved. 46
Questions and Answers
24
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Contact
47
HO CHI MINH CITY
Grant Thornton (Vietnam) Limited 28th Floor Saigon Trade Center 37 Ton Duc Thang Street District 1, Ho Chi Minh City Vietnam T +84 8 3910 9100 F +84 8 3914 3748 W www.gt.com.vn
HANOI
Grant Thornton (Vietnam) Limited 8th Floor Vinaplast – Tai Tam Building 39A Ngo Quyen Street Hoan Kiem District, Hanoi Vietnam T +84 4 2220 2600 F +84 4 2220 6449
PHNOM PENH
Grant Thornton (Cambodia) Limited 2nd Floor, 99 Norodom Boulevard Sangkat Beoung Rang Khan Duan Penh, Phnom Penh Kingdom of Cambodia T +855 23 966 520 F +855 23 966 526 W www.gt.com.kh
Kenneth Atkinson Managing Partner T+84 8 3910 9100 F+84 8 3914 3748 E [email protected]
2
Ken AtkinsonChủ phần hùn, Dịch vụ Tư vấnGrant Thornton, Việt NamðT: +84 (08) 3910 9100 Fax: +84 (08) 3910 3748 Email: [email protected]
Kinh nghi ệm
• Ông Ken Atkinson khởi ñầu sự nghiệp trong lĩnh vực ngân hàng quốc tế, thực hiện nhiều dự án ở các quốc gia nhưSingapore, Hong Kong và Úc, và sau 14 năm ông ñã thành lập công ty tư vấn của riêng mình.
• Với trên 35 năm kinh nghiệm ở các thị trường mới nổi và 32 năm kinh nghiệm làm việc ở Châu Á, Ken ñã thực hiệnnhiều hoạt ñộng tư vấn tài chính ở nhiều thị trường mới nổi trên thế giới (ðông Âu, CHDCND Trung Hoa và một sốnước khác trong khu vực ðông Nam Á).
• Ken ñã làm việc chủ yếu ở Việt Nam và Campuchia trong suốt 20 năm qua. Ông có nhiều kinh nghiệm trong cáclĩnh vực dịch vụ tư vấn tài chính, cơ cấu các khoản vay và hợp vốn, phát triển và thành lập các hệ thống thẩm ñịnhtín dụng, thẩm ñịnh các dự án lớn và quản lý dự án tập trung vào những dự án tăng cường năng lực của các nhàtài trợ ña phương và song phương.
• Lĩnh vực hoạt ñộng chính của ông là quản lý dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp và cơ cấu tài chính
• Ken là ñồng chủ tịch của nhóm tư vấn về cổ phần hóa ñược thành lập theo một Thông Tư của Ủy Ban Nhân DânThành phố Hồ Chí Minh và phát triển mối quan hệ cộng tác chặt chẽ với Bộ Tài Chính, Ủy ban chứng khoán nhànước và Ngân hàng nhà nước Việt Nam.
Chuyên môn
• Tư vấn tài chính và tài chính doanh nghiệp
• ðịnh giá danh mục ñầu tư
• Rà soát chi tiết doanh nghiệp (Due diligence)
• Tư vấn ñầu tư và tài trợ ñầu tư vào công ty tưnhân
• Mua bán và sáp nhập doanh nghiệp
• Thẩm ñịnh giá trị doanh nghiệm
• Niêm yết tại thị trường chứng khoán AIM
• Tư vấn chiến lược và quản lý dự án
Bằng c ấp và thành viên hi ệp hội ngh ề nghi ệp
• Thành viên của CPA Australia
• ðại học Sheffield (1966 – 1969), cử nhân xuất sắc (ngànhkinh tế)
• Ba bằng danh dự về Kinh tế, Kế toán và Luật
• Cựu chủ tịch Hội Doanh nghiệp Anh Quốc tại Việt Nam
• Cựu Chủ tịch sáng lập của Hội Người Anh tại Châu Á TháiBình Dương
• Cựu quản lý ngân quỹ Eurocham
1
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Proposal for Advisory Services | November 12
Tổng quan nền kinh tế Việt Nam và Xu hướng đầu tư vào ngành Dịch vụ Du lịch và Khách sạn
Tháng 11 năm 2012 Kenneth Atkinson Giám đốc Điều hành
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Nội dung
2
1. Tổng quan nền kinh tế Việt Nam
2. Đầu tư vào ngành Dịch vụ Du lịch và Khách sạn
2
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Proposal for Advisory Services | November 12
Phần 1
Tổng quan nền kinh tế Việt Nam
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Tổng quan nền kinh tế Việt Nam
4
Thông tin khái quát • Thủ đô: Hà Nội. Trung tâm kinh tế: Thành phố Hồ Chí Minh • Dân số: Khoảng 87,8 triệu dân (2011), tỷ lệ tăng trưởng hàng năm: 1,04% • 60% dân số dưới độ tuổi 30. Tỷ lệ Nam / Nữ: 49,5% / 50,5% • Dân số khu vực nông thôn chiếm khoảng 69.4% • Thành viên ASEAN, thành viên WTO (2007) • Vị trí địa lý
- Thuộc khu vực Đông Nam Á - Diện tích 331.210 km2
- Tiếp giáp Trung Quốc, Lào và Cam-pu-chia • Trong năm 2010, World Bank đưa Việt Nam vào nhóm quốc gia có thu nhập
trung bình
3
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Tổng quan nền kinh tế Việt Nam
5
% GDP năm 2011Ngành Nông
nghiệp17%
Ngành Dịch vụ
38%
Khác5%
Ngành Công nghiệp và xây dựng
40%
`
Nguồn: Tổng cục thống kê Việt Nam (“GSO”)
Tình hình kinh tế • Liên tục là một trong những nền kinh tế có tốc
độ tăng trưởng nhanh nhất thế giới trong vòng 10 năm qua
• Đứng đầu các thị trường đầu tư tiềm năng nhất (theo IMF, World Bank, Bloomberg tháng 2, 2012)
• Tỷ lệ tăng trưởng GDP vào khoảng 6% - 8% trong vòng 10 năm qua. 2011: 5,89%. 2012: ước tính 5,2%
• Các ngành có đóng góp chính cho GDP bao gồm dầu khí, du lịch, sản xuất nông nghiệp, khai thác và nuôi trồng thủy sản.
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Tổng quan nền kinh tế Việt Nam
6
Vốn FDI đăng ký (2000- 2011) Tỷ USD Tình hình kinh kế (tiếp tục)
• Tỷ giá hối đoái (đô la Mỹ/ Việt Nam đồng) ổn định trong năm qua
• Xuất khẩu là một trong những nguồn doanh thu chính, chủ yếu từ các ngành công nghiệp sử dụng nhiều lao động và nguồn nguyên liệu tự nhiên (dệt may, giày dép, thủy sản, dầu thô…)
• Chính phủ khuyến khích FDI. Việt Nam là một trong những nước dẫn đầu trong việc thu hút FDI
Nguồn: Tổng cục thống kê Việt Nam (“GSO”)
2,9
2,6
1,6
2,0
2,2
5,8
10,2
20,3
64,0
21,5
18,6
14,7
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
4
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Tổng quan nền kinh tế Việt Nam
7
Môi trường pháp lý • Môi trường chính trị ổn định • Khung pháp lý được cải thiện • Các nhà đầu tư nước ngoài có thể mua 100% vốn hoặc cổ phần của các doanh
nghiệp Việt Nam trong các lĩnh vực không bị điều tiết • Thuế và các nghĩa vụ đã giảm trong những năm qua. Thuế thu nhập doanh nghiệp đã
giảm từ 30% xuống 25% và đang được đề nghị giảm xuống tới 20% • Tuy nhiên, hệ thống pháp luật Việt Nam vẫn bị chỉ trích là chưa hoàn thiện, không
nhất quán và liên tục được sửa đổi
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Tổng quan nền kinh tế Việt Nam
8
Lao động • Lao động trẻ (trong độ tuổi 10 – 24) chiếm khoảng 30% tổng dân số • Mức lương tối thiểu, các bảo hiểm xã hội và các lợi ích khác cho lao động Việt Nam
đang gia tăng • Tuy nhiên, Việt Nam vẫn thiếu lao động có tay nghề cao
5
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Tổng quan nền kinh tế Việt Nam
9
• GDP tăng chậm lại trong quý 1 nhưng dần dần hồi phục từ quý 2
• Xuất khẩu tiếp tục tăng trưởng trong năm 2012 bất chấp khủng hoảng toàn cầu
• Vốn đầu tư nước ngoài lũy kế đến thời điểm hiện tại tương đương mức của năm
2011
• Tỷ giá hối đoái ổn định trong nửa đầu năm
• Dự trữ ngoại hối tăng trưởng trong quý 2
• Một số dấu hiệu tích cực cho các doanh nghiệp: giảm chỉ số giá tiêu dùng và lãi suất
cho vay, chỉ số VN-Index có khả năng phục hồi… cho thấy cơ hội cho nền kinh tế Việt
Nam vào cuối năm 2012 và từ 2013 trở đi
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Tổng quan nền kinh tế Việt Nam
10
Tốc độ tăng trưởng GDP của Việt Nam trong vòng 5 năm qua
Quý 3 năm 2012, với tốc độ tăng trưởng 5,35%, cho thấy một sự cải thiện đáng kể so với Quý 2 năm 2012 chỉ ở mức 4,7%
GDP bình quân đầu người
GDP bình quân đầu người đang tăng dần. Năm 2010 World Bank đưa Việt Nam vào nhóm quốc qua có thu nhập trung bình.
Nguồn: Tổng cục thống kê Việt Nam (“GSO”) Nguồn: Tổng cục thống kê Việt Nam (“GSO”)
0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
2007 2008 2009 2010 2011 Q3-2012 (*)
%
439 481 552
640 729
835
1.064
403
415
1.024 1.200
1.386
1.450
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Ước tính
USD
6
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Tổng quan nền kinh tế Việt Nam
11
Xuất khẩu 2011 Tỷ USD
2010 Tỷ USD
Dệt may 14,0 11,2
Giày dép 6,6 5,1
Thủy sản 6,1 4,9
Dầu thô 7,2 4,9
Điện tử, máy tính 4,3 3,6
Sản phẩm gỗ 4 3,4
Gạo 3,7 3,2
Tổng cộng 45,9 36,3
Nhập khẩu
2011 Tỷ USD
2010 Tỷ USD
Máy móc và linh kiện 15,2 13,5
Sắt thép 6,3 6,2
Dầu 9,8 5,5
Sợi dệt 6,7 5,4 Điện tử, máy tính, linh kiện 7,4 5,2
Chất dẻo 4,8 3,8
Tổng cộng 50,2 39,6
Nguồn: Tổng cục thống kê Việt Nam (“GSO”)
Nguồn: Tổng cục thống kê Việt Nam (“GSO”)
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Tổng quan nền kinh tế Việt Nam Duy trì ổn định tiền tệ
12
Tỷ giá trong năm 2011 và 2012
Nguồn: Vietcombank
Tỷ giá được duy trì ổn định ở mức ~VND20.900 trong 2 quí gần đây
18.500
19.000
19.500
20.000
20.500
21.000
21.500
Dec-10
Feb-11
Apr-11
Jun-11
Aug-11
Oct-11
Dec-11
Feb-12
Apr-12
Jun-12
Aug-12
Oct-12
USD/ Việ t Nam đồng
T12 - 10
T2 - 11
T4 - 11
T6 - 11
T8 - 11
T10 - 11
T12 - 11
T2 - 12
T4 - 12
T6 - 12
T8 - 12
T10 - 12
7
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Tổng quan nền kinh tế Việt Nam Lãi suất đang giảm
13
Lãi suất cho vay Việt Nam đồng
Nguồn: SBV và Vietcombank
Trong 2 quý gần đây, lãi suất cho vay giảm một cách đáng kể so với năm 2011, từ 18% xuống còn khoảng 15% như được thông báo từ phần lớn các ngân hàng thương mại, và tiếp tục giảm xuống mức 13% trong tháng 10 năm 2012.
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Q1-2011 Q2-2011 Q3-2011 Q4-2011 Q1-2012 Q2-2012 Oct-12
%
T10 - 12
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Tổng quan nền kinh tế Việt Nam Chỉ số giá tiêu dùng từ năm 2007 đến tháng 10 năm 2012
14
Chỉ số giá tiêu dùng từ năm 2007 đến tháng 10 năm 2012
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
T12-07
T2-08
T4-08
T6-08
T8-08
T10-08
T12-08
T2-09
T4-09
T6-09
T8-09
T10-09
T12-09
T2-10
T4-10
T6-10
T8-10
T10-10
T12-10
T2-11
T4-11
T6-11
T8-11
T10-11
T12-11
T2-12
T4-12
T6-12
T8-12
T10-12
Chỉ số giátiêu dùng Không phảithực phẩm Thực phẩmăn uống
Nguồn: Tổng cục thống kê Việt Nam (“GSO”)
8
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Proposal for Advisory Services | November 12
Phần 2
Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 và Xu hướng đầu tư trong ngành
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011
16
Số lượng khách du lịch quốc tế 2008 – tháng 9 năm 2012
Nguồn: Tổng cục Du lịch việt Nam
Tổng quan ngành du lịch Việt Nam năm 2011 • Số lượt khách quốc tế:
– Năm 2011: 6,01 triệu – 9 tháng đầu năm 2012: đạt 4,9 triệu, tăng 13%
so với cùng kỳ năm ngoái – Mục tiêu đón 6,5 triệu lượt khách du lịch quốc
tế trong năm 2012
• Khách du lịch trong nước: – Năm 2011: 30 triệu – 9 tháng đầu năm 2012: đạt 25,5 triệu – Mục tiêu phục vụ 32 triệu khách du lịch trong
năm 2012
Millions
4,3 3,8
5,0
6,0
4,9
0
1
2
3
4
5
6
7
2008 2009 2010 2011 Sep-12
Triệu
`
9
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011
17
• Doanh thu du lịch trong năm 2011: 130 nghìn tỷ đồng (6,2 tỷ USD)
• Việt Nam đặt mục tiêu đạt được doanh thu 150 nghìn tỷ đồng năm 2012 (tương
đương 7 tỷ USD)
• Đóng góp vào GDP:
• Tổng giá trị đóng góp của ngành du lịch vào GDP là 246.814 tỷ đồng năm 2011
(chiếm 10% GDP);
• Dự kiến sẽ tăng 5,3% đạt 259.843 tỷ đồng (chiếm 9.9% GDP) trong năm 2012
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Báo cáo hàng năm ngành Dịch vụ Khách sạn Việt Nam của Grant Thornton
18
• Khảo sát hàng năm với các khách sạn 3 Sao, 4 Sao và 5 Sao ở Việt Nam
• Phân tích dựa trên qui mô khách sạn, khu vực và xếp loại Sao
• Những khách sạn tham gia nhận được một báo cáo đầy đủ miễn phí
• 100% số tiền thu được sẽ được đóng góp cho tổ chức “Phẫu thuật Nụ Cười Việt Nam”.
• Nội dung bao gồm:
• Công suất thuê phòng và giá phòng
• Các nguồn khách lưu trú (theo quốc gia)
• Xu hướng các kênh đặt phòng
• Mục đích lưu trú
• Doanh thu và tỷ lệ lợi nhuận cho bộ phận phòng, nhà hàng và dịch vụ khác
• Phân tích chi phí và tổng quan lợi nhuận
• Số lượng phân viên
• Kế hoạch tương lai
10
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Báo cáo hàng năm ngành Dịch vụ Khách sạn Việt Nam của Grant Thornton Những kết quả chính
19
Tăng 9,1% giá phòng bình quân
Tăng 0,7% công suất thuê phòng bình quân trong đó khách sạn 3 sao tăng ấn tượng 8,1%
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved. 20
Giảm 0,2% EBITDA năm 2011 so với năm 2010
Tăng 6,5% tỉ lệ khách quốc tế
Báo cáo hàng năm ngành Dịch vụ Khách sạn Việt Nam của Grant Thornton Những kết quả chính
11
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 Giá phòng trung bình, công suất thuê phòng trung bình và RevPAR
21
Giá phòng trung bình, công suất thuê phòng trung bình và RevPAR (2003 – 2011)
0
20
40
60
80
100
120
140
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
$
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70% Giá phòng trung bình (đô la Mỹ)
RevPAR
Công suất thuê phòng trung bình (%)
Nguồn: Báo cáo ngành Dịch vụ Khách sạn Việt Nam của Grant Thornton nằm 2012
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 RevPAR theo xếp loại Sao
22
RevPAR theo xếp loại Sao 2011 và 2010
$28,81
$46,43
$76,59
$30,24
$54,67
$70,61
0
10
20
30
40
50
60
70
80
3 Sao 4 Sao 5 Sao
$ 2010
2011
Nguồn: Báo cáo ngành Dịch vụ Khách sạn Việt Nam của Grant Thornton nằm 2012
12
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 Công suất thuê phòng trung bình theo xếp loại Sao
23
Công suất thuê phòng trung bình hàng năm theo xếp loại Sao
0%
20%
40%
60%
80%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
3 Sao 4 Sao 5 Sao
2010 2011 Biến động
3 Sao 61,45% 66,42% 5,0%
4 Sao 59,06% 58,87% -0,2%
5 Sao 58,29% 57,39% -0,9%
Nguồn: Báo cáo ngành Dịch vụ Khách sạn Việt Nam của Grant Thornton năm 2012
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 Giá phòng trung bình theo xếp loại Sao
24
Giá phòng trung bình hàng năm theo xếp loại Sao
0
20
40
60
80
100
120
140
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
$
3 Sao 4 Sao 5 Sao
2010 2011 Biến động
3 Sao $46,88 $45,54 -2,9%
4 Sao $78,56 $92,87 18,2%
5 Sao $131,38 $123,04 -6,4%
Nguồn: Báo cáo ngành Dịch vụ Khách sạn Việt Nam của Grant Thornton năm 2012
13
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 Công suất thuê phòng tại một số thành phố
25
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
Đà Nẵng – Hội An Hà Nội Thành phố Hồ Chí Minh
Phan Thiết
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Công suất thuê phòng tại một số thành phố ở Việt Nam 2005-2011
Nguồn: Báo cáo ngành Dịch vụ Khách sạn Việt Nam của Grant Thornton năm 2012
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 Phân tích doanh thu
26
2011
Doanh thu bộ phận phòng
62,7%
Doanh thu nhà hàng
28,0%
Doanh thu khác 9,3%
Phân tích doanh thu
2010
61,6%
28,2%
10,3%
Doanh thu bộ phận phòng
Doanh thu nhà hàng
Doanh thu khác
Nguồn: Báo cáo ngành Dịch vụ Khách sạn Việt Nam của Grant Thornton năm 2012
14
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 Lợi nhuận
27
Chi phí và lợi nhuận trên doanh thu (2011 và 2010)
14,6% 14,3%
17,6% 19,4%
11,8% 13,8% 4,5% 4,6% 2,9%
3,6% 7,1% 5,8% 7,3% 5,1% 5,9% 5,2%
28,4% 28,2%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2010 2011
Chi phí phòng trên tổng doanh thu Chi phí bộ phận nhà hàng trên tổng doanh thu Chi phí quản lý trên tổng doanh thu Chi phí bán hàng và tiếp thị trên tổng doanh thu Chi phí bảo trì sửa chữa trên tổng doanh thu Chi phí nhiên liệu trên tổng doanh thu Định phí trên tổng doanh thu Chi phí khác trên tổng doanh thu EBITDA Nguồn: Báo cáo ngành Dịch vụ Khách sạn Việt Nam
của Grant Thornton năm 2012
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 Nhân viên
28
3 Sao 4 Sao 5 Sao
Số lượng nhân viên bình quân trên mỗi khách sạn 76 166 385
Số lượng nhân viên bình quân trên mỗi phòng 1,29 1,89 1,77
Bình quân chi phí lương và các chi phí liên quan/ nhân viên/ tháng
221,75 324,44 516,91
Tăng trưởng số lượng nhân viên hàng năm 4,6% (1,8%) 3,1%
Bình quân doanh thu trên mỗi nhân viên/ tháng 927 1.447 2.448
Số lượng nhân viên, doanh thu và chi phí bình quân theo xếp loại Sao 2011
Nguồn: Báo cáo ngành Dịch vụ Khách sạn Việt Nam của Grant Thornton năm 2012
15
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 Các kênh đặt phòng
29
Các kênh đặt phòng
29,8%
14,8% 45,9%
9,5% Đặt phòng trực tiếp với khách sạn (bao gồm thông qua hệ thống phân phối toàn cầu)
Đặt phòng thông qua Internet
Đặt phòng thông qua các công ty lữ hành
Thông qua các kênh khác
2011
29,0%
10,1% 45,4%
15,5%
2010
Nguồn: Báo cáo ngành Dịch vụ Khách sạn Việt Nam của Grant Thornton năm 2012
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 Mục đích lưu trú
30
40,1%
26,6%
16,6%
8,3%
5,4%
3,1%
32,2%
29,1%
14,5%
14,0%
7,6%
2,6%
Khách du lịch cá nhân
Khách du lịch theo đoàn
Khách thương nhân
Khách khác
Khách dự hội nghị
Khách từ cơ quan nhà nước
2011 2010
Mục đích lưu trú (2011 và 2010)
Nguồn: Báo cáo ngành Dịch vụ Khách sạn Việt Nam của Grant Thornton năm 2012
16
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 Khách nội địa và khách quốc tế
31
Khách nội địa và khách quốc tế 2003-2011
78.0%
83,7%
79,5%
79,1%
83,3%
87,1%
80,3%
73,7%
71,5%
16,3%
20,5%
20,9%
16,7%
12,9%
19,7%
26,3%
28,5%
22,0%
Quốc tế Nội địa
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011 78,0%
Nguồn: Báo cáo ngành Dịch vụ Khách sạn Việt Nam của Grant Thornton năm 2012
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 Kế hoạch mở rộng
32
27,8%
44,4%
57,4%
25,0%
45,5%
72,7%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
Mở rộng Thêm dịch vụ Tu bổ sửa chữa
2010 2011
Kế hoạch mở rộng trên tổng số khách sạn tham gia (2011 và 2010)
Nguồn: Báo cáo ngành Dịch vụ Khách sạn Việt Nam của Grant Thornton năm 2012
17
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 Khảo sát mức độ hài lòng của khách lưu trú
33
20,5%
36,4%
27,3%
18,2% 18,2%
6,8%
18,2%
25,0%
11,4%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
Miền Bắc Miền Trung và Cao Nguyên Miền Nam
Đặt câu hỏi trong phòng Điện thoại/ Email Tại quầy lễ tân
Khảo sát mức độ hài lòng của khách lưu trú theo khu vực 2011
Nguồn: Báo cáo ngành Dịch vụ Khách sạn Việt Nam của Grant Thornton năm 2012
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Kết quả hoạt động và triển vọng từ năm 2012
34
• Có dấu hiệu tăng trưởng chững lại của thị trường khách sạn 5 Sao:
• Giá phòng bình quân và công suất thuê phòng bình quân giảm • Lượng cung phòng tăng • Thay đổi trong cơ cấu khách đến: có nhiều khách quốc tế trong khu vực
hơn, thường đặt phòng tại khách sạn 3 và 4 Sao.
• Cần rất nhiều nỗ lực hơn nữa để quảng bá cho Việt Nam: • Trở thành điểm đến cho loại hình MICE (hội họp, khen thưởng, hội thảo
và triển lãm) • Tới những thị trường có tiềm lực tiêu dùng mạnh như Châu Âu và Bắc
Mỹ.
• Quản lý chi phí tiếp tục là vấn đề cốt yếu
18
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Khảo sát Đầu tư Tư nhân của Công ty Grant Thornton Đầu tư ngành Du lịch và Khách sạn
35
Lĩnh vực hấp dẫn đầu tư – Quý 4 năm 2012
• Lĩnh vực Du lịch và Khách sạn là ngành có mức hấp dẫn cao (50%) trong năm 2011
• Sức hấp dẫn giảm mạnh xuống còn 38% trong Quý 4 năm 2012.
Sức hấp dẫn của ngành Du lịch & Khách sạn trong 2 năm qua
18%
20%
27%
23%
20%
23%
24%
27%
16%
17%
15%
14%
32%
31%
22%
27%
14%
9%
12%
9%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Q4 2012
Q2 2012
Q4 2011
Q2 2011
Rất hấp dẫn
Hấp dẫn
Bình thường
Không hấp dẫn
Rất không hấp dẫn
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Du lịch & khách sạn
Vận chuyển & kho vận
Bán lẻ
Dịch vụ tài chính
Nông nghiệp
Sản xuất
Y tế & Dược phẩm
Bất động sản
Xăng dầu khí đốt
Giáo dục
Rất hấp dẫn
Hấp dẫn
Bình thường
Không hấp dẫn
Rất không hấp dẫn
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Đầu tư vào ngành Dịch vụ Du lịch và Khách sạn Số lượng phòng khách sạn theo xếp loại Sao
36
Số lượng phòng khách sạn 2007 – 2012 (Ước tính)
Nguồn: Tổng cục thống kê Việt Nam (“GSO”) và Tổng cục Du lịch Việt Nam (“VNAT”) và một số trang web khác
11.817 12.524 16.353 18.990 19.450
10.104 10.950 11.600 13.493
15.517 16.581 7.167 8.196 8.800
11.756 12.121
14.321
13.168
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012 Ước tính
5 Sao 4 Sao 3 Sao
19
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Đầu tư vào ngành Dịch vụ Du lịch và Khách sạn Trên 5000 phòng sẽ được đưa vào sử dụng
37
Khu vực Năm hoàn thành Dự án Xếp loại
sao Khu vực Số lượng phòng Miền Bắc 2012 JW Marriott Hà Nội 5 Sao Hà Nội 450 2013 Pullman Hải Phòng Flamboyant Island Resort 5 Sao Hải Phòng 300 2012 Mercure Hà Nội Hado 4 Sao Hà Nội 222 2013 Mercure Sầm Sơn 3 Sao Thanh Hóa 200
Tổng cộng 1.172 Miền Trung và Cao Nguyên Quý 1 năm 2012 Pullman Đà Nẵng Olalani Resort 5 Sao Đà Nẵng 197 2013 Hilton Đà Nẵng 5 Sao Đà Nẵng 226 2013 Khách sạn Nha Trang Marriott 5 Sao Nha Trang 250 2013 Khu nghĩ dưỡng Outrigger Vịnh Vĩnh Hội 5 Sao Hội An 210 2013 Novotel Sông Hàn Đà Nẵng 4 Sao Đà Nẵng 346 2013 Mercure Sơn Trà 3 Sao Đà Nẵng 120
Tổng cộng 1.349 Miền Nam 2014 Khách sạn Majestic 5 Sao Tp Hồ Chí Minh 350 2013 MGM Grand Hồ Tràm 5 Sao Vũng Tàu 541 Tháng 10 năm 2012 Le Meridien Sài Gòn 5 Sao Tp Hồ Chí Minh 360 2013 Khách sạn Pullman Sài Gòn Center 5 Sao Tp Hồ Chí Minh 300 2012 Six Senses Latitude Phú Quốc 5 Sao Phú Quốc 150 2012 Novotel Sài Gòn Centre 4 Sao Tp Hồ Chí Minh 250 2012 Khu nghỉ dưỡng Novotel Phú Quốc 4 Sao Phú Quốc 234 2013 Ibis Nam Sài Gòn 3 Sao Tp Hồ Chí Minh 170 2013 Ibis Sài Gòn Centre 3 Sao Tp Hồ Chí Minh 338
Tổng cộng 2.693
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved. 38
Điểm mạnh – Những lợi thế quốc gia, sự phong phú của các điểm du lịch – Lợi thế địa lý và nguồn lực dồi dào cho sự phát triển khách sạn – Dân số trẻ (có tới 60% dân số Việt Nam dưới độ tuổi 30) – Lao động Việt Nam tương đối rẻ hơn so với các nước khác trong
khu vực – Ngành du lịch đã thu hút những cam kết FDI lớn nhất ở Việt Nam
Đầu tư vào ngành Dịch vụ Du lịch và Khách sạn Phân tích SWOT cho đầu tư vào ngành Du lịch và Khách sạn ở Việt Nam
20
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved. 39
Điểm yếu: – Thiếu hụt lực lượng lao động có kỹ năng – Thiếu chú trọng vấn đề phát triển thị trường và phát triển sản
phẩm, thiếu vốn – Yếu kém trong việc cải tiến hoạt động, vai trò và chức năng quản
lý của chính phủ – Cơ sở hạ tầng công cộng kém – Việc hạn chế cấp visa tại điểm đến cho du khách đến Việt Nam
cản trở ngành thu hút khách trong khu vực – Ngân sách chính phủ hạn hẹp cho việc quảng bá trên các kênh
thông tin quốc tế, hội chợ du lịch, mở các văn phòng đại diện ở các nước là một hạn chế kìm hãm ngành du lịch vươn ra các thị trường nước ngoài.
Đầu tư vào ngành Dịch vụ Du lịch và Khách sạn Phân tích SWOT cho đầu tư vào ngành Du lịch và Khách sạn ở Việt Nam
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved. 40
Cơ hội: – Ổn định chính trị và xã hội, hòa bình và những lợi thế đặc thù khu
vực Châu Á Thái Bình Dương – Du lịch sinh thái, thám hiểm, ngoạn biển đang phát triển tại Việt
Nam – Sự đa dạng trong các loại hình nghệ thuật, văn hóa, địa lý và
thiên nhiên thắng cảnh – Sự gia tăng trong số lượng du khách và Việt Kiều về nước – Loại hình MICE (hội họp, khen thưởng, hội thảo, và triển lãm)
ngày càng trở lên phổ biến tại Việt Nam – Xu hướng phát triển du lịch kết hợp với điều trị chữa bệnh
Đầu tư vào ngành Dịch vụ Du lịch và Khách sạn Phân tích SWOT cho đầu tư vào ngành Du lịch và Khách sạn ở Việt Nam
21
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved. 41
Nguy cơ: – Thủ tục hành chính phiền hà và nạn tham nhũng đặc biệt gây khó
khăn cho xin giấy phép đầu tư – Chất lượng dịch vụ thấp và kém hiệu quả trong việc thiết kế
khách sạn – Sự yếu kém trong năng lực quản lý khách sạn – Tác động tiêu cực của tỷ lệ lạm phát cao, lãi suất bất ổn, sự biến động của tỷ giá.
Đầu tư vào ngành Dịch vụ Du lịch và Khách sạn Phân tích SWOT cho đầu tư vào ngành Du lịch và Khách sạn ở Việt Nam
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved. 42
Eastin Hotels & Residences
Accor
Nhà điều hành khách sạn
Thương hiệu khách sạn
Đầu tư vào ngành Dịch vụ Du lịch và Khách sạn Các nhà điều hành và Thương hiệu khách sạn mới
22
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved. 43
Nhà điều hành khách sạn
Thương hiệu khách sạn
Pan Pacific Hotels Group
Starwood
Đầu tư vào ngành Dịch vụ Du lịch và Khách sạn Các nhà điều hành và Thương hiệu khách sạn mới
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved. 44
Nhà điều hành khách sạn
Thương hiệu khách sạn
Outrigger Hotels and Resorts Asia
InterContinental Hotels Group (IHG)
Đầu tư vào ngành Dịch vụ Du lịch và Khách sạn Các nhà điều hành và Thương hiệu khách sạn mới
23
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved. 45
Nhà điều hành khách sạn
Thương hiệu khách sạn
Wyndham Hotel Group
Golden Tulip Hospitality Group
Đầu tư vào ngành Dịch vụ Du lịch và Khách sạn Các nhà điều hành và Thương hiệu khách sạn mới
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved. 46
Thảo luận
24
© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.
Liên hệ
47
THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH
Grant Thornton Việt Nam Tầng 28 Saigon Trade Center 37 Tôn Đức Thắng Street Quận 1, TP. Hồ Chí Minh Việt Nam T +84 8 3910 9100 F +84 8 3914 3748 W www.gt.com.vn
HÀ NỘI
Grant Thornton Việt Nam Tầng 8 Vinaplast – Tòa Nhà Tài Tâm 39A Ngô Quyền Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Việt Nam T +84 4 2220 2600 F +84 4 2220 6449
PHNÔM PÊNH
Grant Thornton Campuchia Tầng 2, 99 Đại lộ Norodom Sangkat Beoung Rang Khan Duan Pênh, Phnôm Pênh Vương Quốc Campuchia T +855 23 966 520 F +855 23 966 526 W www.gt.com.kh
Kenneth Atkinson Giám đốc Điều hành T+84 8 3910 9100 F+84 8 3914 3748 E [email protected]
Raymond Clement BSc (Hons), University of New Hampshire, USA Managing Director Hotels, Asia Pacific
Curr
iculu
m V
itae
Raymond Clement E : [email protected]
M : +65 8332 7260 D : +65 6415 7570 F : +65 6536 5122
30 Cecil Street #20-03 Prudential Tower
Singapore 049712
REG No. 198703410D T : +65 6836 6888
savills.com
Sample Client base Abu Dhabi Investment Authority Asccot Group Berjaya Hotels & Resorts Blackstone Group International Limited Brunei Investment Agency CDL Hospitality Trusts Daisho Group Dusit Thani Public Co. Ltd GIC Real Estate Goldman Sachs International Host Hotels & Resorts, Inc Ishin Hotel Group Keck Seng (M) Berhad LaSalle Investment Management Morgan Stanley OUE Group Pontiac Land TCC
Raymond Clement is the Managing Director for Savills Hotels Asia Pacific and will oversee and spearhead the expansion of Savills Hotels advisory services across the region. Raymond’s responsibilities include originating, marketing, structuring and transacting major hotel, resort, development and mixed-use leisure facilities. Raymond joined Savills Hotels in 2012 and brings 5 years of marketing, transaction, development, operator selection expertise and 10 years of operation and hotel experience. Prior to joining Savills Hotels Asia Pacific, Raymond spent the last 5 years as a Director with CBRE Hotels based in Singapore where he focused on developing key investor relations within the Asian region. RELEVANT EXPERIENCE Comfort Hotel Portfolio Japan - Private Portfolio of 3 Hotels strategically located throughout Japan. Hilton Melbourne Airport - $108 million Market leading Airport Hotel. Park Regis Singapore - Private Brand new hotel development in close proximity to Raffles Place. The Westin Melbourne - $160 million Melbourne Australia’s premier 5 Star hotel.
11/13/2012
1
savills.com
Transactions & Hotel Developments across Asia
November 15th, 2012
Presented by Raymond Clement, Managing Director Savills Hotels, Asia Pacific
Contents
1. Regional Hotel Performance and Trends
2. Existing and Future supply in Asia
3. Investment Volume and Trends in Asia
4. Summary
5. Q&A
11/13/2012
2
Regional Hotel Performance and Trends
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
2006 2007 2008 2009 2010 2011F 2012F
Change in visitor arrivals
Hong Kong SAR JapanIndonesia MalaysiaSingapore ThailandVietnamSource : UNWTO
0
50
100
150
200
250
1995 2000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012F
International Visitor Arrivals in Asia Pacific
Source : Research
In million
Regional Hotel Performance and Trends
0
50
100
150
200
250
300
Jun-07 Dec-07 Jun-08 Dec-08 Jun-09 Dec-09 Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12
Average Daily Rate in USD (MAT)
Vietnam Bangkok Kuala Lumpur Jakarta
Singapore Hong Kong SAR TokyoSource: STR Global/Savills Hotels
11/13/2012
3
Regional Hotel Performance and Trends
50%
55%
60%
65%
70%
75%
80%
85%
90%
Jun-07 Dec-07 Jun-08 Dec-08 Jun-09 Dec-09 Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12
Occupancy (MAT)
Vietnam Bangkok Kuala Lumpur Jakarta
Singapore Hong Kong SAR TokyoSource: STR Global/Savills Hotels
Regional Hotel Performance and Trends
0
50
100
150
200
250
Jun-07 Dec-07 Jun-08 Dec-08 Jun-09 Dec-09 Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12
RevPAR in USD (MAT)
Vietnam Bangkok Kuala Lumpur Jakarta
Singapore Hong Kong SAR TokyoSource: STR Global/Savills Hotels
11/13/2012
4
Existing and Future supply in Asia
Asia/Pacific 21%
Caribbean/Mexico 4%
Central/South America 2%
Europe 30%
Middle East/Africa 5%
U.S. 38%
Source : STR
EXISTING HOTELS
Existing and Future supply in Asia
Asia/Pacific 45%
Caribbean/Mexico 2%
Central/South America 3%
Europe 14%
Middle East/Africa 16%
U.S. 20%
Source : STR
HOTELS UNDER CONSTRUCTION
11/13/2012
5
Existing and Future supply in Asia
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%
Indonesia
Philippines
Australia
Malaysia
Vietnam
Thailand
India
China
Others
HOTELS UNDER CONSTRUCTION IN ASIA PACIFIC
Existing and Future supply in Asia
0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000
HCMC
Taipei
Jakarta
Bangkok
Bali
Kuala Lumpur
Singapore
Hong Kong
Shanghai
Beijing
* Used 2011 data Source: Savills Research
EXISTING 4/5 STAR HOTEL SUPPLY (# OF ROOMS)
11/13/2012
6
Existing and Future supply in Asia FUTURE 4/5 STAR HOTEL SUPPLY 2011-13
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%
Taipei
Beijing
Shanghai
Seoul
Jakarta
Hong Kong
Kuala Lumpur
Singapore
HCMC
Bali
Bangkok
Investment Volume and Trends in Asia
-
5
10
15
20
25
2008 2009 2010 2011 2012 H1
Sales volume by region (US$ Billions)
Americas EMEA AsiaPacSource : RCA
11/13/2012
7
Investment Volume and Trends in Asia
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
2008 2009 2010 2011 2012
Sales volume by region in Asia Pacific (US$ Billions)
East Asia Japan Australia - NZ India/Other SE Asia
Source : RCA 2012: Only H1
Investment Volume and Trends in Asia
China 27%
Japan 21% Singapore
22%
Hong Kong SAR 6%
South Korea 6%
Thailand 4%
Taiwan 4%
India 5% Malaysia
3% Vietnam
1% Indonesia
1% China 20%
Japan 23%
Singapore 10%
Hong Kong SAR 17%
Taiwan 7%
Thailand 7%
South Korea 6%
Vietnam 3%
India 2%
Philippines 2% Malaysia
2% Indonesia 1%
INVESTMENT VOLUME BY COUNTRY
FY 2011 YTD 2012
11/13/2012
1
Investment Volume and Trends in Asia
Top Countries of Origin
Country Total Properties
Total Volume (m)
Hong Kong 7 $675
Singapore 13 $558
USA 4 $172
Malaysia 2 $160
China 3 $145
Top Asian Markets Destinations
Country Total Properties
Total Volume (m)
Tokyo 3 $240
Guangzhou 3 $238
Shanghai 1 $200
Shenyang 1 $155
Osaka 3 $135
Source : RCA, Last 12 months
ORIGIN AND DESTINATION OF CAPITAL LAST 12 MONTHS
Investment Volume and Trends in Asia
Source : RCA,
PROPERTY CITY COUNTRY ROOMS PURCHASER Price in US$
Hilton Shanghai Shanghai China 821 Enerchina Holdings Limited $330,765,530
Shangri-La Sydney Australia 563 Shangri-La Asia Ltd $329,367,614
Novotel Nathan Road Hotel Hong Kong Hong Kong SAR 387 Gaw Capital JV CSI Props Ltd $301,402,293
Somerset Grand Cairnhill Singapore Singapore 146 CapitaLand Limited $290,478,926
Tokyu Plaza Akasaka Tokyo Japan 487 Activia Properties $287,763,998
Sydney Harbour Marriott Sydney Australia 563 YTL Corp $248,522,836
Sheraton Shenyang Shenyang China 590 Hui Xian REIT $221,704,911 Ariake Sunroute Tokyo Japan 790 Ascendas Group $190,322,763
Ascott Raffles Place Singapore Singapore 146 Ascott Residence Trust $178,009,370
Hotel Grand Pacific Singapore Singapore 240 HNWI $170,633,266
Imperial Hotel Taipei Taiwan 288 Taiwan Life Insurance Company $156,675,749
Guangzhou Four Seasons Hotel Guangzhou China 344 Yuexiu REIT $141,047,916
Banyan Tree Club & Spa Seoul Seoul South Korea 50 Hyundai Group $140,171,292
SELECTED TRANSACTIONS IN 2012
11/13/2012
9
Investment Volume and Trends in Asia
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
08Q1 08Q2 08Q3 08Q4 09Q1 09Q2 09Q3 09Q4 10Q1 10Q2 10Q3 10Q4 11Q1 11Q2 11Q3 11Q4 12Q1 12Q2
Quarterly Caps Rate by region
East Asia Japan SE AsiaSource : RCA
Investment Showcase: Sheraton Nha Trang Hotel & Spa
Prime location on Vietnam’s most popular beachfront boulevard
The only 5 star branded hotel in Nha Trang
Brand new hotel completed in March 2010 with 284 keys
Opportunities to improve revenue through gaming and nightclub areas
Nha Trang has seen rapid growth in tourism numbers, consistently exceeding 15% per annum
Summary: o Land area: 3,690.25 sq m o GFA: 60,026.6 sq m o Up to 82.39% shareholding available for sale
11/13/2012
10
Investment Showcase: Mövenpick Hotel Saigon
Excellent location with easy access to Vietnam’s busiest airport and Ho Chi Minh City’s CBD
Recently refurbished to international 5 star standard
278 keys
Sizeable land plot in central Ho Chi Minh City
Net Operating Income: approx US$4.4 million (2012 full year estimate)
Summary: o Land area: 8,183 sq m o GFA: 27,660 sq m o Up to 70% shareholding available for sale
Summary
• Regional Hotel Performance and Trends
• Existing and Future supply in Asia
• Investment Volume and Trends in Asia
11/13/2012
11
Subject to Contract : This document is prepared by Savills for information only. Whilst reasonable care has been exercised in preparing this document, it is subject to change and these particulars do not constitute, nor constitute part of, an offer or contract; interested parties should not rely on the statements or representations of fact but must satisfy themselves by inspection or otherwise as to the accuracy. No person in the employment of the agent or the agent's principal has any authority to make any representations or warranties whatsoever in relation to these particulars and Savills cannot be held responsible for any liability whatsoever or for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this document.
Q&A
Raymond Clement Giám đốc Điều hành Khối Tư vấn Khách sạn Savills, Khu vực Châu Á - Thái Bình Dương
Curr
iculu
m V
itae
Raymond Clement E : [email protected]
M : +65 8332 7260 D : +65 6415 7570 F : +65 6536 5122
30 Cecil Street #20-03 Prudential Tower
Singapore 049712
REG No. 198703410D T : +65 6836 6888
savills.com
Các khách hàng tiêu biểu Abu Dhabi Investment Authority Asccot Group Berjaya Hotels & Resorts Blackstone Group International Limited Brunei Investment Agency CDL Hospitality Trusts Daisho Group Dusit Thani Public Co. Ltd GIC Real Estate Goldman Sachs International Host Hotels & Resorts, Inc Ishin Hotel Group Keck Seng (M) Berhad LaSalle Investment Management Morgan Stanley OUE Group Pontiac Land TCC
Raymond Clement hiện là Giám đốc Điều hành cho Khối Tư vấn Khách Sạn Savills, khu vực Châu Á - Thái Bình Dương. Ông giám sát và điều hành việc mở rộng dịch vụ tư vấn Khách sạn của Savills trong khu vực. Trách nhiệm của Raymond bao gồm đưa ra ý tưởng, tiếp thị, cơ cấu và tiến hành giao dịch cho các dự án khu nghỉ dưỡng, khách sạn lớn và các tiện nghi giải trí. Raymond gia nhập Khối Tư vấn Khách sạn Savills năm 2012. Ông đã có 5 năm kinh nghiệm trong việc tiếp thị, giao dịch, phát triển, lựa chọn nhà điều hành và có 10 năm kinh nghiệm điều hành và quản lý khách sạn. Trước khi gia nhập Savills, Raymond đã làm việc 5 năm với chức vụ là Giám đốc cho mảng Khách sạn của CBRE được đặt tại Singapore nơi mà ông đã tập trung vào việc phát triển các mối quan hệ với những nhà đầu tư chủ chốt trong khu vực Châu Á. KINH NGHIỆM TƯƠNG ỨNG 3 khách sạn có vị trí chiến lược ở Nhật Hilton Melbourne Airport – 108 triệu USD Khách sạn sân bay hàng đầu Park Regis ở Singapore Khách sạn mới gần Raffles Place The Westin Melbourne – 160 triệu USD Khách sạn 5 sao hàng đầu của Melbourne, Úc
11/13/2012
1
savills.com
Tổng quan các Giao dịch Đầu tư và Phát triển Thị trường Khách sạn trong Khu vực Châu Á
15/11/2012
Người trình bày: Raymond Clement, Giám Đốc Điều Hành Khối Tư vấn Khách sạn Savills, Khu vực Châu Á-Thái Bình Dương
Nội dung
1. Tình hình và xu hướng thị trường khách sạn trong khu vực
2. Nguồn cung hiện tại và tương lai trong khu vực Châu Á
3. Giá trị và xu hướng đầu tư trong khu vực Châu Á
4. Tổng kết
5. Hỏi đáp
11/13/2012
2
Tình hình và Xu hướng Thị trường Khách sạn trong Khu vực
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
2006 2007 2008 2009 2010 2011F 2012F
Thay đổi lượng khách đến
Hong Kong SAR JapanIndonesia MalaysiaSingapore ThailandVietnamNguồn : UNWTO
0
50
100
150
200
250
1995 2000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012F
Khách quốc tế đến Châu Á-Thái Bình Dương
Nguồn : Nghiên cứu Thị trường
Triệu
0
50
100
150
200
250
300
Jun-07 Dec-07 Jun-08 Dec-08 Jun-09 Dec-09 Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12
Giá phòng trung bình (USD)
Vietnam Bangkok Kuala Lumpur Jakarta
Singapore Hong Kong SAR TokyoNguồn: STR Global/
Khối Tư vấn Khách sạn Savills
Tình hình và Xu hướng Thị trường Khách sạn trong Khu vực
11/13/2012
3
50%
55%
60%
65%
70%
75%
80%
85%
90%
Jun-07 Dec-07 Jun-08 Dec-08 Jun-09 Dec-09 Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12
Công suất cho thuê
Vietnam Bangkok Kuala Lumpur Jakarta
Singapore Hong Kong SAR TokyoNguồn: STR Global/
Khối Tư vấn Khách sạn Savills
Tình hình và Xu hướng Thị trường Khách sạn trong Khu vực
0
50
100
150
200
250
Jun-07 Dec-07 Jun-08 Dec-08 Jun-09 Dec-09 Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12
Doanh thu tính trên phòng (RevPAR) theo USD
Vietnam Bangkok Kuala Lumpur Jakarta
Singapore Hong Kong SAR TokyoNguồn: STR Global/
Khối Tư vấn Khách sạn Savills
Tình hình và Xu hướng Thị trường Khách sạn trong Khu vực
11/13/2012
4
Nguồn cung Hiện tại và Tương lai trong Khu vực Châu Á
Châu Á Thái Bình Dương
21%
Caribbean/Mexico 4%
Trung/Nam Mỹ 2%
Châu Âu 30%
Trung Đông/Châu Phi 5%
Mỹ 38%
Nguồn: STR
KHÁCH SẠN HIỆN TẠI
Châu Á Thái Bình Dương 45%
Caribbean/Mexico 2%
Trung/Nam Mỹ 3%
Châu Âu 14%
Trung Đông/Châu Phi 16%
Mỹ 20%
Nguồn : STR
KHÁCH SẠN ĐANG XÂY DỰNG
Nguồn cung Hiện tại và Tương lai trong Khu vực Châu Á
11/13/2012
5
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%
Indonesia
Philippines
Australia
Malaysia
Vietnam
Thailand
India
China
Others
KHÁCH SẠN ĐANG XÂY DỰNG TẠI CHÂU Á-THÁI BÌNH DƯƠNG
Nguồn cung Hiện tại và Tương lai trong Khu vực Châu Á
0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000
HCMC
Taipei
Jakarta
Bangkok
Bali
Kuala Lumpur
Singapore
Hong Kong
Shanghai
Beijing
* Sử dụng dữ liệu năm 2011 Nguồn: Savills Research
NGUỒN CUNG KHÁCH SẠN 4/5 SAO HIỆN TẠI (THEO SỐ PHÒNG)
Nguồn cung Hiện tại và Tương lai trong Khu vực Châu Á
11/13/2012
6
NGUỒN CUNG KHÁCH SẠN 4/5 SAO TRONG GIAI ĐOẠN 2011-2013 (THEO SỐ PHÒNG)
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%
Taipei
Beijing
Shanghai
Seoul
Jakarta
Hong Kong
Kuala Lumpur
Singapore
HCMC
Bali
Bangkok
Nguồn cung Hiện tại và Tương lai trong Khu vực Châu Á
Giá trị và Xu hướng Đầu tư trong Khu vực Châu Á
-
5
10
15
20
25
2008 2009 2010 2011 2012 H1
Giá trị giao dịch theo khu vực (tỷ USD)
Americas EMEA AsiaPacNguồn : RCA
11/13/2012
7
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
2008 2009 2010 2011 2012
Giá trị giao dịch theo khu vực tại Châu Á-Thái Bình Dương (tỷ USD)
East Asia Japan Australia - NZ India/Other SE Asia
Nguồn : RCA Riêng năm 2012, số liệu cho nửa đầu năm
Giá trị và Xu hướng Đầu tư trong Khu vực Châu Á
China 27%
Japan 21% Singapore
22%
Hong Kong SAR 6%
South Korea 6%
Thailand 4%
Taiwan 4%
India 5% Malaysia
3% Vietnam
1% Indonesia
1% China 20%
Japan 23%
Singapore 10%
Hong Kong SAR 17%
Taiwan 7%
Thailand 7%
South Korea 6%
Vietnam 3%
India 2%
Philippines 2% Malaysia
2% Indonesia
1%
GIÁ TRỊ ĐẦU TƯ THEO QUỐC GIA
2011 YTD 2012
Giá trị và Xu hướng Đầu tư trong Khu vực Châu Á
11/13/2012
1
Các quốc gia đầu tư nhiều nhất
Quốc gia Tổng số khách sạn
Tổng giá trị (triệu USD)
Hong Kong 7 675
Singapore 13 558
Mỹ 4 172
Malaysia 2 160
Trung Quốc 3 145
Các địa điểm thu hút đầu tư nhiều nhất tại Châu Á
Địa điểm Tổng số khách sạn
Tổng giá trị (triệu USD)
Tokyo 3 240
Quảng Châu 3 238
Thượng Hải 1 200
Thẩm Dương 1 155
Osaka 3 135
Nguồn : RCA trong 12 tháng qua
NGUỒN GỐC VỐN VÀ CÁC ĐỊA ĐIỂM THU HÚT ĐẦU TƯ TRONG 12 THÁNG QUA
Giá trị và Xu hướng Đầu tư trong Khu vực Châu Á
Nguồn : RCA
BẤT ĐỘNG SẢN THÀNH PHỐ QUỐC GIA SỐ PHÒNG NHÀ ĐẦU TƯ GIÁ TRỊ (USD) Hilton Shanghai Thượng Hải Trung Quốc 821 Enerchina Holdings Limited $330,765,530
Shangri-La Sydney Úc 563 Shangri-La Asia Ltd $329,367,614
Novotel Nathan Road Hotel Hong Kong Hong Kong SAR 387 Gaw Capital JV CSI Props Ltd $301,402,293
Somerset Grand Cairnhill Singapore Singapore 146 CapitaLand Limited $290,478,926
Tokyu Plaza Akasaka Tokyo Nhật Bản 487 Activia Properties $287,763,998
Sydney Harbour Marriott Sydney Úc 563 YTL Corp $248,522,836
Sheraton Shenyang Thẩm Dương Trung Quốc 590 Hui Xian REIT $221,704,911
Ariake Sunroute Tokyo Nhật Bản 790 Ascendas Group $190,322,763
Ascott Raffles Place Singapore Singapore 146 Ascott Residence Trust $178,009,370
Hotel Grand Pacific Singapore Singapore 240 HNWI $170,633,266
Imperial Hotel Đài Bắc Đài Loan 288 Taiwan Life Insurance Company $156,675,749
Guangzhou Four Seasons Hotel Quảng Châu Trung Quốc 344 Yuexiu REIT $141,047,916
Banyan Tree Club & Spa Seoul Seoul Hàn Quốc 50 Hyundai Group $140,171,292
CÁC GIAO DỊCH TRONG NĂM 2012
Giá trị và Xu hướng Đầu tư trong Khu vực Châu Á
11/13/2012
9
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
08Q1 08Q2 08Q3 08Q4 09Q1 09Q2 09Q3 09Q4 10Q1 10Q2 10Q3 10Q4 11Q1 11Q2 11Q3 11Q4 12Q1 12Q2
Tỷ suất vốn hóa theo khu vực
East Asia Japan SE AsiaNguồn : RCA
Giá trị và Xu hướng Đầu tư trong Khu vực Châu Á
Cơ hội đầu tư: Sheraton Nha Trang Hotel & Spa
Vị trí đắc địa trên trục đường bờ biển nổi tiếng nhất Việt Nam
Khách sạn 5 sao có thương hiệu duy nhất tại Nha Trang
Khách sạn mới khai trương vào tháng 3/2010 với 284 phòng
Cơ hội tăng doanh thu với khu vực vui chơi có thưởng và vũ trường
Số lượng du khách đến Nha Trang tăng trưởng nhanh, liên tục trên 15% mỗi năm
Tóm tắt dự án: o Diện tích đất: 3.690,25 m2 o Tổng diện tích sàn: 60.026,6 m2 o Có thể chuyển nhượng đến 82,39% cổ phần
Đơn vị tư vấn độc quyền: Savills Việt Nam
11/13/2012
10
Cơ hội đầu tư: Mövenpick Hotel Saigon
Vị trí đắc địa gần sân bay và trung tâm Thành phố Hồ Chí Minh
Mới được nâng cấp theo tiêu chuẩn khách sạn 5 sao
278 phòng
Diện tích đất lớn đối với trung tâm Thành phố Hồ Chí Minh
Thu nhập hoạt động thuần (NOI): khoảng 4,4 triệu đô la Mỹ (ước tính cả năm 2012)
Tóm tắt dự án: o Diện tích đất: 8.183 m2
o Tổng diện tích sàn: 27.660 m2 o Có thể chuyển nhượng đến 70% cổ phần
Đơn vị tư vấn độc quyền: Savills Việt Nam
Tổng kết
• Tình hình và xu hướng thị trường khách sạn trong khu vực
• Nguồn cung hiện tại và tương lai trong khu vực Châu Á
• Giá trị và xu hướng đầu tư trong khu vực Châu Á
11/13/2012
11
Subject to Contract : This document is prepared by Savills for information only. Whilst reasonable care has been exercised in preparing this document, it is subject to change and these particulars do not constitute, nor constitute part of, an offer or contract; interested parties should not rely on the statements or representations of fact but must satisfy themselves by inspection or otherwise as to the accuracy. No person in the employment of the agent or the agent's principal has any authority to make any representations or warranties whatsoever in relation to these particulars and Savills cannot be held responsible for any liability whatsoever or for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this document.
Hỏi đáp
Mr. Matthew Lourey
Group CEO
Hive Corporation
---------------------------------------------------------------------------
26 Tan Thoi Nhat 17, TTN Ward, District 12, HCMC, Vietnam
Tel: +84 8 3883 2493
Fax: +84 8 3883 2494
Matthew has resided in Vietnam since 2005, having worked in both the tourism and corporate advisory
sectors. He currently holds the role as Group CEO for The Hive Corporation, an integrated group with
manufacturing (export) and domestic hospitality interests, and is also an Independent Director for Trails
of Indochina, one of the leading inbound operators in Vietnam and South East Asia.
Matthew’s previous role prior to joining The Hive Corporation was as Advisory Services Director for
Grant Thornton Vietnam, where he spent much of his time focussed on the hospitality and tourism
sectors. This included preparation of four editions of Grant Thornton’s annual comprehensive Vietnam
Hotel Survey, advice and undertaking of numerous hotel feasibility studies and transactions,
preparation of valuation reports for 4 and 5 star hotels, along with a wide variety of general corporate
advisory services.
Matthew has written many articles on doing business in Vietnam, and is a regular presenter to domestic
and foreign business group on a range of topics, including presentations on behalf of the Tourism
Working Group at the Vietnam Business Forum in Hanoi.
One of Matthew’s main focuses at present is that of process improvement and KPI analysis in
businesses– maximising revenue from the resources that an organisation has.
11/13/2012
1
Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012
15 November, 2012 15 November, 2012
CATCHING THE GROWTH CURVE WITH THE RIGHT STRATEGY:
Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers
CATCHING THE GROWTH CURVE WITH THE RIGHT STRATEGY:
Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers
By: MATTHEW LOUREY, Group CEO, Hive Corporation 15 November 2012, Ho Chi Minh City, Vietnam By: MATTHEW LOUREY, Group CEO, Hive Corporation 15 November 2012, Ho Chi Minh City, Vietnam
Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012
15 November, 2012 15 November, 2012
PRESENTATION OUTLINE
Introduction
Case Study
Understanding Customers
International Trends
Practical Ideas
11/13/2012
2
Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012
15 November, 2012 15 November, 2012
Introduction
A guest has usually fixed their room spend the moment they walk through your
door.
Successful hotels seeks to maximise the discretionary spending of their customers by
understanding them, and ensuring their products and services actually meet what the
guest will pay for. Understanding these Drivers helps to increase revenue and profits.
In Vietnam, on average, only around 62% of hotel revenue comes from room sales(*).
How much do you get from your guests?
Source: Grant Thornton Vietnam Hotel Surveys
Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012
15 November, 2012 15 November, 2012
CASE STUDY: HANOI BACKPACKERS HOSTEL
CASE STUDY: HANOI BACKPACKERS HOSTEL
2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012
11/13/2012
3
Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012
15 November, 2012 15 November, 2012
Hanoi Backpackers Hostel Case Study
How relevant is a
Backpackers Hostel to
understanding customer
drivers in Vietnam? Very
relevant!
Everything this
establishment does is
focussed on maximising
customer spending.
Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012
15 November, 2012 15 November, 2012
Hanoi Backpackers Hostel Case Study
Quick Overview:
• Around 160 beds
• $9.50 per night per bed
(Includes full hot breakfast)
• 7 Floors, 2 F&B areas
• Network of 4 backpacker hostels (2 x Hanoi, Hue
and Halong Bay)
11/13/2012
4
Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012
15 November, 2012 15 November, 2012
Hanoi Backpackers Hostel Case Study
At $9.50 a night, how does this make money?
> Room revenue is only a small part of total revenue.
They understand their target market and their
drivers, and take advantage of these.
> Food and beverages are targeted to the
demographics of their guests. Cheaper, westernised
products, but still at a good quality.
> Merchandise sales. Visible, trendy, affordable and
promoted by staff.
Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012
15 November, 2012 15 November, 2012
Hanoi Backpackers Hostel Case Study
> F&B Promotions are targeted to encourage
spending and encourage outsiders to come and
spend.
> Travel is important – arrangements for onward
travel packages that appear unique and appeal to the
demographic. Not simply generic travel offerings.
> Customer service and upselling – staff are always
mingling with customers “selling” as they interact.
11/13/2012
5
Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012
15 November, 2012 15 November, 2012
UNDERSTANDING CUSTOMERS
UNDERSTANDING CUSTOMERS
2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012
Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012
15 November, 2012 15 November, 2012
Who are your customers? Understanding Customers
Price conscious…..
…value conscious…
….service conscious….
At the same hotel, a business traveller staying for 1
week will have a very different set of spending
drivers to a tourist couple buying the cheapest
discount room at the best hotel they can. Regardless
who you think you want your customers to be,
understand who they are.
11/13/2012
6
Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012
15 November, 2012 15 November, 2012
Who are your customers? Understanding Customers
> Profile your guests before/when they check-in.
> Provide different opportunities based upon their
needs/likelihood to spend.
> Ask the price conscious if they would like to pay
for a room upgrade at check-in…if they think they are
getting a bargain then they will spend more.
> Business travellers pay for convenience, but expect
more to be included. Opportunities still exist for
upsell.
Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012
15 November, 2012 15 November, 2012
INTERNATIONAL TRENDS
INTERNATIONAL TRENDS
2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012
11/13/2012
7
Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012
15 November, 2012 15 November, 2012
Traditional Ideas Replaced International Trends
Breakfasts in Lower Stared Hotels have changed. > Pre-ordered breakfast packs (pay-as-you-go) from a fixed menu. > Removal of dining room, and replace with an all-day café/bakery near the foyer.
Bars & Cafes in Middle and Upper Starred Hotels being transformed into cool meeting places. Hip vibe, and attracting more outside guests. Foyers are no longer boring waiting areas, but desirable places to spend time (and money)
Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012
15 November, 2012 15 November, 2012
Changing Approaches International Trends
Mini-Bars no longer being provided in-room, but replaced by a full service mini-mart in the foyer, providing a much wider range of products. Some hotels even have a room delivery hotline Rooftop Bars are fashionable, but they need a purpose. Having them externally run with revenue-sharing can result in better focus and attracting a mix of external and internal customers.
11/13/2012
8
Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012
15 November, 2012 15 November, 2012
New Ideas International Trends
Spas and Gift Shops are no longer automatic inclusions in every hotel. The “do it properly or don’t do it at all” approach is now more common. Spas, if retained, are unique with a purpose, and gift shops replaced with more focussed retail options.
Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012
15 November, 2012 15 November, 2012
PRACTICAL IDEAS
PRACTICAL IDEAS
2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012
11/13/2012
9
Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012
15 November, 2012 15 November, 2012
Maximising In-Room Spending Practical Ideas
Room Service Menus > Make them less boring – make your menu attractive, exciting and enticing. > Focus on some of your best dishes, not just a collection of every possible dish ever created in Vietnam. Customers hate too much choice. > If you have a higher proportion of visitors from a particular nationality/region, have a specific menu or section of the menu for them > Comfort food and promotions work. Use your desk display stand in the room to promote comfort food. Impulse spending!
Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012
15 November, 2012 15 November, 2012
Maximising In-Room Spending Practical Ideas
Other Ideas > Differentiate between one-night customers and long stays. Eg, promote laundry and spa services to long stays. > In room services guide/directory. When was the last time this was reviewed at your hotel? Does it promote anything? Should be up-to-date and exciting. People, stuck in a room, will read things if it looks interesting and up to date. People won’t buy if they don’t know what you are selling!
11/13/2012
10
Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012
15 November, 2012 15 November, 2012
Maximising In-Room Spending Practical Ideas
Promote > Guests departing tomorrow, then place a survey (you do undertake satisfaction surveys?) and a booking form/reminder that you can arrange their airport transfer. > Travel generally is (as permitted within legal restrictions) something that is often undersold at hotels. Target your travel offerings to your guest demographics. > Business centres are dying in the iPad/laptop age, but quiet rooms/meeting rooms are still needed. Upsell or package café items in your services.
Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012
15 November, 2012 15 November, 2012
THANK YOU Questions? THANK YOU Questions?
2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012
Matthew Lourey Email: [email protected] Matthew Lourey Email: [email protected]
Ông Matthew Lourey
Group CEO
Hive Corporation
---------------------------------------------------------------------------
26 Tan Thoi Nhat 17, TTN Ward, District 12, HCMC, Vietnam
Tel: +84 8 3883 2493
Fax: +84 8 3883 2494
ng ơ Vi t Nam tư nă m vi tư v n doanh nghi p. Anh hi i
đang nă m giư chư m c i nh T p a T p n The Hive, đ t p đ t đ
nh vư c may mă c (xu t kh n i đ đ ng thơ m c c L a công
ty Trails of Indochina, m t trong như ng cô ng đ i Vi .
Trươ c khi gia nh p T p m Tư V a Công Ty Grant Thornton
Vi i đ y anh t p trung tư v n nhi u v n. Anh đ thư c hi
o thươ ng niê t To t Nam cho Công Ty Grant Thornton, tư
v thư c hi n nhi u nghiên cư thi cho m t s lươ ng lơ n,
thư c hi n đ tư v n cho nhi u t đ ng trong nhi nh vư c
nhau.
t nhi o v i Vi ngươ i di n thuy t thươ ng
xuyên cho nhi u t p đ i nươ c v nhi đ vi c đ i di m
Cô i Di n n Doanh Nghi p Vi t Nam di N i.
i, m t trong như ng công vi ng tâ phâ i ti c Y u T
Hi u Năng trong kinh doanh – t i đ a doanh thu tư c ngu doanh nghi p să .
11/13/2012
1
Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012 Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012
15/11/2012 15/11/2012
THAY ĐỔI CHIẾN LƯỢC ĐỂ TẬN DỤNG CƠ HỘI SAU KHỦNG HOẢNG
NHỮNG YẾU TỐ CHÍNH ĐỂ TỐI ĐA HÓA CHI TIÊU CỦA KHÁCH HÀNG
THAY ĐỔI CHIẾN LƯỢC ĐỂ TẬN DỤNG CƠ HỘI SAU KHỦNG HOẢNG
NHỮNG YẾU TỐ CHÍNH ĐỂ TỐI ĐA HÓA CHI TIÊU CỦA KHÁCH HÀNG
Trình bày bởi: MATTHEW LOUREY, Giám Đốc Điều Hành, Tập Đoàn Hive 15 Tháng 11 Năm 2012, Tp. Hồ Chí Minh, Việt Nam Trình bày bởi: MATTHEW LOUREY, Giám Đốc Điều Hành, Tập Đoàn Hive 15 Tháng 11 Năm 2012, Tp. Hồ Chí Minh, Việt Nam
Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012 Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012
15/11/2112 15/11/2112
NỘI DUNG TRÌNH BÀY
Giới Thiệu
Ví Dụ Điển Hình
Hiểu Biết Về Khách Hàng
Xu Hướng Quốc Tế
Ý Tưởng Thực Tế
11/13/2012
2
Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012 Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012
15/11/2112 15/11/2112
Giới Thiệu
Một khách hàng thường quyết định ở khách sạn nào ngay khi họ đi ngang qua
khách sạn của bạn.
Những khách sạn thành công là luôn tìm kiếm việc tối đa hóa lựa chọn chi tiêu của
khách hàng bằng cách hiểu khách hàng của mình, và đảm bảo các sản phẩm và dịch
vụ của mình thực sự đáp ứng những gì mà khách hàng muốn. Việc nắm rõ được
Những Yếu Tố này sẽ giúp giá tăng doanh thu và lợi nhuận.
Tại Việt Nam, trung bình, chỉ khoảng 62% doanh thu của khách sạn là từ nguồn thu
cho thuê phòng (*). Khách sạn của bạn thu được bao nhiêu từ khách hàng?
Nguồn: Khảo Sát Khách Sạn của Grant Thornton Việt Nam
Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012 Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012
15/11/2012 15/11/2012
VÍ DỤ ĐIỂN HÌNH: HÀ NỘI BACKPACKERS HOSTEL
VÍ DỤ ĐIỂN HÌNH: HÀ NỘI BACKPACKERS HOSTEL
Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012 Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012
11/13/2012
3
Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012 Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012
15/11/2112 15/11/2112
Hà Nội Backpackers Hostel Ví Dụ Điển Hình
Có sự liên hệ nào về việc
khách sạn Backpackers
Hostel hiểu các yếu tố
chi phối sự chi tiêu của
khách hàng tại Việt
Nam? Rất liên hệ!
Mọi việc khách sạn này
làm là tập trung vào việc
tối đa hóa chi tiêu của
khách hàng.
Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012 Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012
15/11/2112 15/11/2112
Hà Nội Backpackers Hostel Ví Dụ Điển Hình
Số liệu cơ bản:
• Khoảng 160 giường
• $9.50 mỗi giường mỗi đêm
(Bao gồm bữa sáng nóng)
• 7 Lầu, 2 khu vực F&B
• Hệ thống với 4 backpacker hostels (2 tại Hà Nội,
Huế và Vịnh Hạ Long)
11/13/2012
4
Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012 Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012
15/11/2112 15/11/2112
Hà Nội Backpackers Hostel Ví Dụ Điển Hình
Với $9.50 một đêm, làm sao họ có được lợi nhuận?
> Doanh thu từ cho thuê phòng chỉ là một phần nhỏ
trong tổng số doanh thu. Họ hiểu rõ mục tiêu thị
trường của mình và các yếu tố ảnh hưởng, và tận dụng
chúng.
> Thức ăn và đồ uống được nhắm tới để phục vụ
khách hàng theo vùng miền của họ. Các món phương
tây, rẻ hơn, nhưng vẫn có chất lượng tốt.
> Bán Hàng. Dễ nhìn, hợp thời trang, giá cả phải
chăng, và quảng cáo bởi nhân viên khách sạn.
Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012 Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012
15/11/2112 15/11/2112
Hà Nội Backpackers Hostel Ví Dụ Điển Hình
> Các chương trình khuyến mãi được đặt mục tiêu là
để khích thích chi tiêu của khách và thu hút khách
bên ngoài đến tham gia và chi tiêu.
> Du lịch là một phần quan trọng – tổ chức các gói
du lịch độc đáo và hấp dẫn phù hợp theo vùng miền
của khách hàng. Không đơn giản là bán các gói du
lịch chung chung có sẵn.
> Dịch vụ khách hàng và upselling – nhân viên luôn
hòa nhập với khách hàng để bán hàng khi giao tiếp.
11/13/2012
5
Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012 Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012
15/11/2012 15/11/2012
HIỂU BIẾT VỀ KHÁCH HÀNG
HIỂU BIẾT VỀ KHÁCH HÀNG
Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012 Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012
Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012 Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012
15/11/2112 15/11/2112
Đối tượng khách hàng là Ai? Hiểu Biết Về Khách Hàng
Biết rõ Giá cả…..
…hiểu rõ giá trị hàng hóa…
….hiểu biết về dịch vụ….
Tại cùng một khách sạn, những yếu tố chi phối việc
lựa chọn và chi tiêu của một doanh nhân nghỉ tại
khách sạn một tuần sẽ có sự khác biệt so với một đôi
du khách muốn đặt phòng giá giảm rẻ nhất tại khách
sạn tốt nhất mà họ có thể. Bất kể bạn nghĩ bạn muốn
đối tượng khách nào, bạn cần phải hiểu họ là ai.
11/13/2012
6
Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012 Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012
15/11/2112 15/11/2112
Đối tượng khách hàng là Ai? Hiểu Biết Về Khách Hàng
> Tìm hiểu khách trước khi/khi họ đăng ký phòng.
> Cung cấp các lựa chọn khác nhau dựa trên nhu
cầu/khả năng tiêu dùng.
> Tìm hiểu xem nếu họ có muốn trả thêm để có
được phòng tốt hơn khi đăng ký phòng … nếu họ
nghĩ họ sẽ được lợi nhiều hơn thì họ sẽ chi tiêu
nhiều hơn.
> Doanh nhân sẽ chi tiêu để có được sự thuận tiện,
nhưng cũng đòi hỏi nhiều dịch vụ đi kèm. Cơ hội vẫn
còn cho những người biết bán hàng.
Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012 Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012
15/11/2012 15/11/2012
XU HƯỚNG QUỐC TẾ
XU HƯỚNG QUỐC TẾ
Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012 Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012
11/13/2012
7
Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012 Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012
15/11/2112 15/11/2112
Quan Niệm Truyền Thống bị Thay Thế Xu Hướng Quốc Tế
Bữa sáng tại Các Khách Sạn Hạng Thấp đang thay đổi. > Bữa sáng đặt trước từ thực đơn có sẵn được đóng gói (trả-khi-bạn-đặt). > Xóa bỏ phòng ăn chính, và thay thế bằng khu vực cà phê/bánh ngọt phục vụ nguyên ngày đặt gần khu vực sảnh công cộng.
Bars & Cà phê tại Các Khách Sạn Hạng Trung và Cao được chuyển đổi thành những khu vực hội họp hấp dẫn. Độc đáo, và thu hút nhiều khách hàng bên ngoài. Khu vực sảnh công cộng không còn là khu vực chờ nhàm chán, mà là những khu vực được mong chờ để vui chơi (và tiêu tiền).
Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012 Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012
15/11/2112 15/11/2112
Thay Đổi Cách Tiếp Cận Xu Hướng Quốc Tế
Mini-Bars không còn được cung cấp bên trong từng phòng, nhưng được thay thế bằng siêu thị mini đặt tại sảnh chờ, cung cấp đa dạng hàng hóa. Một số khách sạn thậm chí còn có đường dây nóng giao hàng tận phòng. Quán Bar Trên Sân Thượng là thời thượng, nhưng chúng cần có mục đích. Do các đơn vị bên ngoài kinh doanh với hình thức chia sẻ doanh thu có thể đem lại kết quả tốt hơn, tập trung và thu hút nhiều nhóm đối tượng bên trong và bên ngoài khách sạn hơn.
11/13/2012
8
Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012 Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012
15/11/2112 15/11/2112
Quan Niệm Mới Xu Hướng Quốc Tế
Spas và Cửa Hàng Quà Tặng không còn là công thức tự động bao gồm trong tất cả các khách sạn. Cách tiếp cận “Làm thật tốt hoặc không làm gì cả” đang là phổ biến. Spa, nếu duy trì, thì cần phải độc đáo và có mục đích rõ ràng, và cửa hàng quà tặng được thay thế bằng nhiều lựa chọn bán lẻ khác.
Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012 Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012
15/11/2012 15/11/2012
Ý TƯỞNG THỰC TẾ
Ý TƯỞNG THỰC TẾ
Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012 Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012
11/13/2012
9
Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012 Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012
15/11/2112 15/11/2112
Tối Đa Hóa Chi Tiêu Tại Phòng Ý Tưởng Thực Tế
Thực Đơn Dịch Vụ Phòng > Làm cho chúng bớt nhàm chán – thiết kế thực đơn hấp dẫn, thích thú và lôi cuốn. > Tập trung vào những món ngon nhất, không phải là bộ sưu tầm các món có thể nấu được tại Việt Nam. Khách hàng rất ghét có quá nhiều lựa chọn. > Nếu khách sạn của bạn có nhóm khách hàng đến từ quốc gia/khu vực cụ thể chiếm tỉ lệ cao, bạn nên có thực đơn riêng biệt hoặc mục riêng trên thực đơn phục vụ họ. > Thức ăn ngon và nhiều khuyến mãi. Đặt các bảng quảng cáo thức ăn khuyến mãi trong mỗi phòng. Chi tiêu ngẫu hứng!
Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012 Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012
15/11/2112 15/11/2112
Tối Đa Hóa Chi Tiêu Tại Phòng Ý Tưởng Thực Tế
Những Ý Tưởng Khác > Sự khác biệt giữa những khách hàng ở một đêm và khách ở dài hạn. Ví dụ, khuyến mãi dịch vụ giặt ủi và spa cho khách ở dài hạn. > Chỉ dẫn / danh mục các dịch vụ phòng. Những chỉ dẫn /danh mục này được xem xét lại tại khách sạn của bạn lần cuối khi nào? Những chỉ dẫn / danh mục này có quảng cáo gì không? Những thông tin này nên được cập nhật và thú vị. Mọi người, khi ở trong phòng, sẽ đọc những thứ trông thú vị và cập nhật. Họ sẽ không mua nếu họ không biết khách sạn bạn đang bán gì!
11/13/2012
10
Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012 Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012
15/11/2112 15/11/2112
Tối Đa Hóa Chi Tiêu Tại Phòng Ý Tưởng Thực Tế
Quảng cáo > Khách sẽ đi vào ngày mai, hãy làm một bản điều tra (bạn có thể thực hiện điều tra sự hài lòng của khách hàng?) và một bản đăng ký/ghi nhớ rằng bạn có thể sắp sếp phương tiện ra sân bay cho họ. > Du lịch nhìn chung là (nếu được cho phép trong giới hạn của pháp luật) cái gì đó thường không được bán tốt tại nhiều khách sạn. Hãy nhắm tới việc cung cấp các gói du lịch phù hợp tới khách hàng theo vùng miền của họ. > Những văn phòng ảo đang chết dần trong thời đại của iPad/máy tính xách tay, nhưng những phòng yên tĩnh / phòng họp vẫn còn nhu cầu. Bán hoặc cung cấp các gói thức uống nên được đi kèm trong dịch vụ của bạn.
Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012 Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012
15/11/2012 15/11/2012
CÁM ƠN Câu hỏi? CÁM ƠN Câu hỏi?
Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012 Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012
Matthew Lourey Email: [email protected] Matthew Lourey Email: [email protected]
Andrew Langdon SENIOR VICE PRESIDENT THAILAND & INDOCHINA ________________________________
QUALIFICATIONS Andrew has a Bachelor of Business in Valuation and Land Administration from Queensland University. He is a member of the Royal Institution of Chartered Surveyors (MRICS), an Associate of the Australian Property Institute (AAPI), a registered Valuer in Queensland and a Fellow of the Thai Valuers Association (FTVA). He currently serves as Chairman of the British Chamber of Commerce Thailand (BCCT) travel and tourism Committee
CURRENT RESPONSIBILITIES Andrew is a Senior Vice President, Indochina (Thailand & Vietnam) for Jones Lang LaSalle Hotels.
CONTACT INFORMATION Tel +662 624 6400 ext 6560 Fax +66 2 679 6519 Email [email protected]
KEY SKILLS AND EXPERIENCE
Andrew Langdon has been based in Jones Lang LaSalle Hotels’ Thailand office, where he joined as Senior Vice President to undertake hotel advisory work, Valuations and hotel investment and development site sales throughout the Indochina region, encompassing Thailand, Cambodia and Vietnam. Andrew has worked in Thailand/Indochina for over 14 years and has over 19 years of diverse property experience in Australia and throughout Indochina. He has focused on the provision of valuations and strategic advisory services including market studies, financial feasibilities and project consultancy in the hotels, resorts and tourism sector of the industry. Andrew also has transactional hotel experience. Prior to joining Jones Lang LaSalle Hotels’ Andrew had fulfilled director level roles with a number of leading international property consultancies in Thailand with a focus on the Indochina region.
1
Your Hotel in Vietnam Restructuring and Maximizing Value of Hotels and Resorts By Andrew Langdon
Senior Vice President, Thailand & Vietnam
Jones Lang LaSalle Hotels
Partner
2
Maximising Hotel Value and Profitability
2
to maximize return on investment, improve cash flow, minimize risk and develop an exit strategy
Operator Owner Asset Management
Increase Real Estate Value
Maximize Cash Flow Returns
Control Capital Expenditures
Check Management Contract Compliance
Monitor Operation Pressure to Deliver
Objec
tives
3
Maximizing Hotel Value The Hotel Owners Focus
Determine Ownership’s Objectives
Build/ Invest in the Asset
Monitor Performance/
Objectives
Conclusion of the Investment
Review Ownership’s Objectives Evaluate
Market Conditions
Business Plan Review / Approval
Miscellaneous Ad Hoc Services
Benchmark Operating
Performance
Monitor Operating
Performance
Maximizing Hotel Value
Ongoing Value Creation
Process
4
The Hotel Asset Management Approach
3
5
Maximizing Hotel Value
The answer to that question lies in the underlying discipline employed by management; Common symptoms that point to a lack of operational discipline include;
Poorly thought out Annual Budgets ( including marketing and sale plan and budget)
Financial Reporting that does not follow the uniform system of accounts
Lack of ongoing and thorough forecasting
Lack of attention to detail regarding impact of departmental costs
Lack of attention to employee productivity resulting in over-manning (adapting to needs of the business)
Capital spending that addresses egos rather than planned business needs – ($1 spent = $3 revenue ?)
Operational Discipline : The Difference between Profit and Loss!
I have my hotel operator, I expect best in class performance. Is that too much to ask?
6
Maximizing Hotel Value
Food and Beverage builds reputation – Rooms Department generates PROFIT
Rooms typically generates 60% of revenue and contributes 80%+ of total profit into the hotel
Therefore key disciplines must include; Appropriate segmentation Wide range of segmentation to mitigate risk exposure from individual segments Geographic sources (Domestic and International) Strategic allocation of resources: money and personnel Online strategy? – more important every year PR / Advertising Structure and Measurability
Revenue : The Blood of Your Business So in terms of revenue, Rooms Department should be the main focus?
4
7
Maximizing Hotel Value
Accept the right business at the right price
100% occupancy is not an ideal scenario – rates are not high enough!
At 80% occupancy, management is able to maintain hotel physically
However, this requires discipline of a well planned rate structure Consideration of competitor rates Consideration of total market demand A good Revenue Manager is a key!
Revenue: Yielding the Business
If the demand is there, should I accept all business on offer?
8
Maximizing Hotel Value
As an owner – you must address what is material when assessing costs
Consider the total operation
Payroll – the single largest expense in any hotel
Is the hotel appropriately and optimally manned? – Review productivity ratios?
Again and again, the importance of Operational Discipline is paramount Guest Supplies Formal Menu Costing Stock taking Food Stores Electricity
Expense Management
What about Expenses?
5
9
Maximizing Hotel Value
Regularly walk around the hotel – not just the ‘nice’ parts but back of house as well
It puts management on notice and shows you care
10 Year Capital Plan is a MUST
An annual capital plan must address: Individual Expenditure Items Reason for Expenditure Estimated Cost Timing
Asset Value
Are there any tips for staying ‘on top’ of my Operator to ensure the asset is being maintained appropriately?
10
Maximizing Hotel Value
Maximizing Cashflow has never been more important as in the current trading environment and who influences your cashflow is critical
Strong communicative relationships must be built with hotel management and at corporate level
You must CHALLENGE the Operator: however, knowing what to challenge is often tricky (Importance of monthly meetings)
Benefits of third Party Representative – Asset Manager ? Speak the hotel ‘language’ Independent operational / strategic advice – FOCUS ON GROWING CASHFLOWS Knowledge of market cycles
Managing the Manager
So now I know that discipline is key, how do I ‘manage the manager’?
6
11
Maximizing Hotel Value
This is ultimately a commercial relationship and therefore key to its success are
Results underpinned by operational discipline
This more than any other factor helps to build Owner’s trust
Open and honest communication is essential
Transparency: On both sides of the fence
Employment of “knowledgeable and experienced” third party representatives ( asset manager or hotel owners rep) when an owner acknowledges their lack of expertise
Managing the Manager
So to sum up, what makes the relationship work?
1. Clearly Develop and communicate goals for your hotel to the Operator towards improving the market position, operational efficiencies and physical attributes of the hotel.
2. Reviewing, in detail, on a routine basis the Management team’s efforts towards achieving these goals. 3. Have monthly Owner’s meetings with the hotel management to review the performance of all operating
department and focus management efforts on key areas of opportunity. 4. Review fully the Annual Business Plan each year to ensure that the Operator has done his home work 5. Monitor the local Competitive hotel environment to understand local hotel market trends, new supply
and refurbishment activity of competitor properties. 6. Constantly seek opportunities to maximize cash flow and asset value through repositioning, efficient
use of capital, effective re-use of spaces and reviews of revenue opportunities and costs of ownership. 7. Maintain and improve the physical condition of your hotel by monitoring the physical maintenance
activities and proper completion of capital projects to ensure that funds are spent wisely. 8. Ensure the Owner’s position and interests are respected by ensuring that all Management Agreement
terms are respected. (Have the management terms been properly negotiated – performance clauses ?)
How to add value
12
Maximizing Hotel Value 8 Hotel Owners Tips
7
13
Hotel Sales and Investment Market – Q1- Q3 Overview
14
GLOBAL HOTEL TRANSACTION VOLUMES
Source: Jones Lang LaSalle Hotels
8
INTRAREGIONAL DOMINATES ASIA HOTEL Global Capital Flows – YTD September 2012 (USD Millions)
181 273 0
1,035
89
1,023 168
12 111
275
100
64
193
9,128 4,132
726
35 1,336
Region Domestic Intraregional North America 88% 1% Latin America 36% 14% Europe 64% 12% Middle East 100% 0% Africa 0% 0% Asia 49% 51% Australasia 13% 2%
15
16
AFTER GROWTH IN 2011, DECLINE YTD 2012 Asia Hotel Transactions
Source: Jones Lang LaSalle Hotels
-
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
2009 2010 2011 2012 YTD
$ Milli
ons
Q1 Q2 Q3 Q4
9
17
INVESTMENT ACTIVITY SPANNED A WIDE RANGE OF MARKETS Regional Investment Activity – 2011 and Q1 – Q3 2012
Source: Jones Lang LaSalle Hotels
China 22.9%
Hong Kong 10.2%
India 0.7%
Indonesia 1.3%
Japan 14.2%
Malaysia 0.6%
Singapore 34.7%
South Korea 0.8%
Taiwan 7.7%
Thailand 5.2%
Vietnam 1.5%
2011
Japan 31.3%
Hong Kong 20.9%
China 16.2%
Thailand 15.2%
India 4.4%
Taiwan 4.3%
Maldives 2.6%
South Korea 2.2%
Seychelles 1.7%
Malaysia 1.2%
2012 1Q - 3Q
Capital Value Decline Slowing
Capital Value Growth slowing
Capital Value Falling
Capital Value Growth Rising
Phuket
Bali
Osaka
Manila
Macau
Jakarta, Tokyo
Maldives
Kuala Lumpur
New Delhi, Mumbai
Shanghai
Yangon
Beijing, Seoul, Taipei
Bangkok
Singapore, Hong Kong
Ho Chi Minh City Hanoi, Nha Trang, Danang
FORECAST FOR 2012 Asia Hotel Capital Values
10
19
Sellers Buyers
• Local Corporate Investors • Country Based Funds • Banks / Receivers • Private Investors
• Foreign Private Investors • Foreign Public Companies • Foreign Investment Funds • Foreign Hotel Companies
Where? - Key Markets (Hanoi, HCMC) - Established resort areas
What? - Existing product - No. of keys >150 rooms - All star categories - Yield or value add - Long term lease remains - Vacant Possession of Mgt
Hotel Investors - Vietnam Who are They, Key Issues Considered, Where and Pricing
20
Chuyên gia về Khách sạn & Khu nghỉ dưỡng phục vụ Khách hàng đa dạng các loại Dịch vụ theo yêu cầu
Là nhà cung cấp dịch vụ tư vấn và chuyển nhượng dự án khách sạn toàn cầu hàng đầu chúng tôi cung cấp cho chủ khách sạn, nhà đầu tư, nhà cung cấp tài chính và các công ty quản lý khách sạn toàn bộ các dịch vụ đầu tư chuyên về khách sạn.
• Tư vấn định giá
• Kiểm định chi tiết
• Thương thảo mua bán
• Thương thảo hợp đồng quản lý
• Cung cấp tín dụng
• Cơ cấu vốn cổ đông
ĐẦU TƯ CHUYỂN NHƯỢNG
• Thành tích vượt trội
• Chuyên gia về khách sạn
• Sự phối hợp đội ngũ chuyên gia toàn cầu
• Mối quan hệ toàn cầu với các nhà đầu tư
DỊCH VỤ MUA
• Niêm yết cổ phiếu công ty
• Cho vay có đảm bảo
• Định giá phát triển dự án
• Cơ cấu liên doanh
• Đánh giá báo cáo tài chính
QUẢN LÝ TÀI SẢN
• Kiểm tra hoạt động
• Thương lượng/lựa chọn Công ty quản lý
• Thương lượng/đánh giá ngân sách
• Đặt chuẩn
• Đặt kế hoạch, lên dự toán và thương lượng tiền khai trương
• Báo cáo khà thi & thị trường
• Tư vấn phát triển dự án
• Nghiên cứu Tư vấn phát triển dự án tối ưu với nhiều chức năng.
• Báo cáo nghiên cứu ngành
TƯ VẤN CHIẾN LƯỢC ĐỊNH GIÁ
11
21
Những Thuận Lợi khi Chọn Jones Lang LaSalle Hotels
Thế mạnh về bất động sản
Am hiểu địa
phương Sự hiểu biết sâu
rộng về xu hướng thị
trường
Cung cấp giá trị thực cho nhà
đầu tư
Giá trị Thương hiệu
toàn cầu
Chuyên sâu về khách sạn
Thank you Jones Lang LaSalle Hotels, the first and leading global hotel investment services firm, is uniquely positioned to provide the depth and breadth of advice required by hotel investor and operator clients, through a robust and integrated local network. In 2010, Jones Lang LaSalle Hotels provided sale, purchase and financing advice on $4.1 billion worth of transactions globally. In addition, advisory and valuation services were provided on over 1,000 assignments. The global team comprises over 210 hotel specialists, operating from 37 offices in 19 countries. The firm's advice is supported by a dedicated global research team, which produced 70 publications in 2010 in addition to client research. Jones Lang LaSalle Hotels' services span the hospitality spectrum; from luxury single assets and large portfolios to select service and budget hotels, resorts and pubs. Services include investment sales, mergers and acquisitions, capital raising, valuation and appraisal, asset management, strategic planning, operator selection, management contract negotiation, consulting, industry research and project development services. Jones Lang LaSalle Hotels' clients have access to the resources of its parent company, Jones Lang LaSalle (NYSE: JLL). www.joneslanglasallehotels.com
COPYRIGHT © JONES LANG LASALLE IP, INC. 2010
12
23
Hotel & Resort Expertise Serving a Wide Range of Client Needs As the global leader in hotel advisory services and investment sales, we provide hotel owners, investors, financiers, and operators with a full range of specialized hotel investment services.
• Valuation advice • Due diligence • Transaction
negotiation • Management contract
negotiation • Debt financing • Equity structuring
INVESTMENT SALES
• Unparalleled track record
• Specialist hotel focus • Integrated global team
of experts • Worldwide investor
relationships
ACQUISITION SERVICES
• Corporate stock exchange listing
• Secured lending • Development
valuations • Joint-venture
structuring • Balance-sheet &
accounting valuation
ASSET MANAGEMENT
• Operational reviews • Operator selection/
negotiation • Budget appraisal/
negotiation • Benchmarking • Pre-opening plans,
budgets & negotiation
• Market and feasibility studies
• Development consulting
• Highest and best use studies
• Mixed–use development study
• Industry research
STRATEGIC ADVISORY VALUATIONS
24
Bangkok 19/F Sathorn City Tower 175 South Sathorn Road Sathorn, Bangkok 10120, Thailand tel: +662 624 6560 fax:+662 679 6519 Beijing 11/F China World Tower 3 1 Jianguomenwai Avenue Beijing, 100004, PRC tel: +86 10 5922 1300 fax: +86 10 5922 1330 Jakarta Indonesia Stock Exchange Building Tower 1, 28th Floor, Sudirman Central, Business District Jl. Jend Sudirman Kav 52-53 Jakarta 12190, Indonesia tel: +62 21 515 5665 Vietnam (Jones Lang LaSalle) 26/F Saigon Trade Centre 37 Ton Duc Thang Street Dist 1, HCMC, tel: +84 8 3910 3968
New Delhi Level 9 Tower A Global Business Park, Mehrauli Gurgaon Road, Sector 26, Gurgaon 122002 Haryana, India tel: +91 124 460 5000 fax: +91 124 460 5001
Shanghai 25/F, Tower 2, Plaza 66, 1366 Nanjing Road W Jing An District,Shanghai 200040, PRC tel: +86 21 6393 3333 fax: +86 21 6393 3080
Singapore 9 Raffles Place #38-01 Republic Plaza Singapore 048619 tel: +65 6536 0606 fax: +65 6533 2107 Tokyo 3rd Floor, Prudential Tower 2-13-10 Nagatacho, Chiyoda-ku Tokyo 100-0014, Japan tel: +81 3 5501 9240 fax: +81 3 5501 9211
Asia Jones Lang LaSalle Hotels Offices
PROFESSIONAL PROFILE
Robert McIntosh is the Executive Director responsible for CBRE Hotels in Asia
Pacific. Based in Singapore he has over 30 year’s property experience, 20 of
which are in hotels. He works closely with the business line leaders in North
America and EMEA as part of the global CBRE Hotels business. The division
services the hotels and leisure industry including resorts, golf courses, casinos,
theme parks, pubs, hotels and motels. Robert’s experience has been wide ranging in terms of geography, property
type and skills. He has been involved in advisory, valuation, operator
selection, consulting and sales assignments throughout the Asia Pacific region.
In addition he has advised on the restructuring of various portfolios, due
diligence assignments and the listing of real estate assets. Originally trained in the UK he worked for several years for a major
commercial real estate firm in the West End of London before moving to
Sydney Australia. There he commenced as the manager the NSW valuation
division in one of the largest real estate firms. He then had a series of roles
including being the director in charge of the Sydney office and the licensee for
NSW with over 250 personnel. During this time his main professional focus
was on hotels across Australia, New Zealand and the Pacific. He has developed advanced financial models for commercial, retail and hotel
properties. He has also been involved in numerous conference courses as a
speaker and moderator. He has also provided expert evidence in respect of
various property related matters. Robert also has considerable experience in
related associations; he was a board member of the Sydney Visitors and
Convention Bureau and has served on various professional committees of
organisations such as the Australian Property Institute and the Royal Institution
of Chartered Surveyors.
MAJOR PRIOR ASSIGNMENTS MAJOR PRIOR ASSIGNMENTS
LVS Hotels and Casinos, Macao Oberoi Hotel Portfolio, India
Crowne Plaza Changi Airport, Singapore Kathmandu Hotel, Nepal
Ibis Bencoolen, Singapore The Regent, Bangkok
Intercontinental Hotel, Sydney Intercontinental Hotel, French Polynesia
Portfolio of Island Resorts, Whitsunday’s Sheraton Hotel, Fiji
Sanctuary Cove Resort, Queensland CDL Portfolio, New Zealand
PROFESSIONAL AFFLIATIONS
• Fellow Royal Institution of Chartered Surveyors
• Fellow Australian Property Institute
• Registered Real Estate Valuer (NSW, QLD & WA)
• Singapore Licensed Real Estate Agent (R003904J)
EDUCATION
• BSc (Hons) in Estate Management
• Associate Diploma of Valuations
• Diploma in Real Estate
Robert McIntosh Executive Director CBRE Hotels, Asia Pacific [email protected] T 65 6326 1200 F 65 6226 1606 M 65 8123 0208
Clients Represented
Oberoi Hotels
Thakral Group
Deutsche Bank
ANZ Bank
Starwood Capital
GPT
Lend Lease
LaSalle Investment Management
11/14/2012
1
A framework for managing change in hospitality industry
Robert McIntosh Presentation to Hospitality Management Conference 2012 November 2012
CBRE | Page 2
11/14/2012
2
CBRE | Page 3
Agenda
Controlling change
Understanding your current market positioning
Looking at the changes and what they mean
Re-positioning – some costs and benefits
Market trends –what trends are relevant
Looking for the next big thing – when to take a gamble
Returns on investment
CBRE | Page 4
How do you see change?
11/14/2012
3
CBRE | Page 5
Controlling change
Change is inevitable The world will change even if you don’t Proactive or reactive Manage the process Understanding the key issues Support from stakeholders Institutionalise the new system
CBRE | Page 6
Don’t confuse change with replacement
11/14/2012
4
CBRE | Page 7
Understanding your current market positioning
Why customers stay with you, where do they find you, and where they come from How and why do customers choose your hotel How to collect information Sharing data with competitors Internet Understanding your competition
CBRE | Page 8
Impact of changes
Looking at the changes and what they mean for hotel operations Changes in: • Demand • Economy • Supply/competition • Marketing • Staffing
What happens if you don’t change
11/14/2012
5
CBRE | Page 9
Re-positioning
Are you optimising the property and your positioning? Benefits • Higher ARR and occupancy • More efficient operations • More consistency • Less risk Costs • Capital • Operational • Hidden • Risks
CBRE | Page 10
Market Trends
Exploring/understanding what trends are happening are which are relevant to your current market or as a driver for re-positioning Marketing • Travel Agents v internet • Branding/competition • Source of business
Operational • Cost structures • Buying systems
11/14/2012
6
CBRE | Page 11
The next big thing
When to take a gamble Leader or follower Risks – are they acceptable Understanding your market Examples
CBRE | Page 12
Returns on investment
Change is costly, so any change needs to make an appropriate financial return over an appropriate time frame. Cash flow implications Borrowing Return on equity Management time
11/14/2012
7
CBRE | Page 13
Summary
Controlling change
Understanding your current market positioning
Looking at the changes and what they mean
Re-positioning – some costs and benefits
Market trends –what trends are relevant
Looking for the next big thing – when to take a gamble
Returns on investment
CBRE | Page 14
Any questions?
11/14/2012
8
CBRE | Page 15
Contact Details
Robert McIntosh BSc, FRICS, FAPI
Executive Director – Asia Pacific T +65 6326 1200 M +65 8123 0208
E [email protected] Website www.cbrehotels.com
11/14/2012
1
Mô hình quản lý sự thay đổi trong ngành dịch vụ khách sạn
Robert McIntosh Trình bày tại: Hội nghị Quản lý Khách sạn 2012 Tháng 11 năm 2012
CBRE | Page 2
11/14/2012
2
CBRE | Page 3
Chương trình
Kiểm soát sự thay đổi
Xác định định vị thị trường hiện tại của bạn
Xem xét những thay đổi và ý nghĩa của chúng
Tái định vị - những chi phí và lợi ích
Những xu hướng của thị trường – Những xu hướng nào là thích hợp
Tìm kiếm những cơ hội lớn tiếp theo – khi nào thì nên mạo hiểm
Lợi nhuận đầu tư
CBRE | Page 4
Làm thế nào để thấy được sự thay đổi?
11/14/2012
3
CBRE | Page 5
Kiểm soát sự thay đổi
Thay đổi là không thể tránh khỏi Thế giới sẽ thay đổi dù bạn không thay đổi Chủ động hay đối phó Quản lý quy trình Hiểu những vấn đề cốt lõi Hỗ trợ từ những cổ đông Thể chế hóa hệ thống mới
CBRE | Page 6
Đừng nhầm lẫn giữa thay đổi và thay thế
11/14/2012
4
CBRE | Page 7
Hiểu định vị thị trường hiện tại của bạn
Tại sao khách hàng ở lại với bạn, họ tìm thấy bạn ở đâu và họ đến từ đâu Bằng cách nào và tại sao khách hàng chọn khách sạn của bạn Làm thế nào để thu thập thông tin Chia sẻ dữ liệu với những đối thủ Internet Hiểu biết về đối thủ cạnh tranh của bạn
CBRE | Page 8
Những tác động của sự thay đổi
Xem xét những thay đổi và chúng có ý nghĩa như thế nào đối với hoạt động khách sạn Thay đổi về: • Nhu cầu • Kinh tế • Nguồn cung/đối thủ cạnh tranh • Quảng cáo tiếp thị • Nhân sự
Điều gì sẽ xảy ra nếu như bạn không thay đổi
11/14/2012
5
CBRE | Page 9
Tái định vị
Bạn đang tối ưu hóa tài sản và vị trí của mình? Lợi ích • Tăng giá phòng cho thuê và công suất • Hoạt động hiệu quả hơn • Có tính nhất quán hơn • Giảm thiểu rủi ro Chi phí • Vốn đầu tư • Chi phí hoạt động • Chi phí ẩn • Rủi ro
CBRE | Page 10
Xu hướng thị trường
Khám phá/ tìm hiểu những xu hướng đang xảy ra có liên quan đến thị trường hiện tại của bạn hoặc như một định hướng để định vị lại Quảng cáo tiếp thị • Các hãng du lịch/lữ hành hoặc internet • Xây dựng thương hiệu/ cạnh tranh • Nguồn kinh doanh Hoạt động • Cơ cấu chi phí • Mua các hệ thống
11/14/2012
6
CBRE | Page 11
Việc quan trọng tiếp theo
Thời điểm nhập cuộc Làm người dẫn đường hay người đi theo? Rủi ro - mức độ có thể chấp nhận? Am hiểu về thị trường của bạn Các ví dụ
CBRE | Page 12
Lợi nhuận trên vốn đầu tư
Thay đổi luôn tốn kém, vì vậy bất cứ sự thay đổi nào cũng cần phải mang về lợi nhuận tài chính hợp lý trong khoảng thời gian hợp lý Ảnh hưởng của dòng tiền Vay mượn Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu Thời gian quản lý
11/14/2012
7
CBRE | Page 13
Tóm tắt
Kiểm soát thay đổi
Hiểu biết về thị trường hiện tại của bạn
Xem xét những thay đổi và ý nghĩa của nó
Tái định vị - tổn thất và lợi ích
Xu hướng thị trường – những xu hướng liên quan
Tìm kiếm những điều quan trọng tiếp theo – khi nào nên đánh cược
Lợi nhuận trên đầu tư
CBRE | Page 14
Câu hỏi?
11/14/2012
8
CBRE | Page 15
Chi tiết liên lạc
Robert McIntosh BSc, FRICS, FAPI Giám Đốc Điều Hành– Asia Pacific
T +65 6326 1200 M +65 8123 0208
E [email protected] Website www.cbrehotels.com
Slide 1
Responsibilities Mr. Hever holds the position of Executive Director at Alternaty (Vietnam). In addition to his business development responsibilities, Rudolf specialises in alternative ownership structuring and hotel and resort consulting. He has extensive experience in conducting feasibility studies of development projects across Vietnam for hotel, residential, retail, office and industrial projects to specialty properties such as golf courses, luxury villas and resorts.
Professional Experience Prior to co-founding Alternaty, Mr. Hever was the Associate Director of the Research and Consulting department of CBRE Vietnam since 2007. During his tenure he was responsible for elevating the department to the market leading position within the industry. He is widely recognised for providing first class research and consulting services and is frequently quoted in the press and TV.
Prior to joining CBRE, Mr. Hever worked in Hotel Valuations in Sydney. He provided research, analysis and market commentaries on the major hotel markets in Australia and wrote hotel investment research reports. Prior to working in hotel valuations, Mr. Hever worked on the derivatives trading desk at a Societe Generale, a French investment bank.
Education • Master of Science (Real Estate), University of Hong Kong • Master of Real Estate, University of NSW, Sydney, Australia • Bachelor of Commerce (Finance and Accounting), University of Sydney, Australia
Credentials • AAPI – Associate of the Australian Property Institute • AFin – Associate of the Financial Services Institute of Australia • Registered Property Valuer, Office of Fair Trading, Australia • Undergoing accreditation by the Royal Institute of Chartered Surveyors (RICS)
2012
RUDOLF HEVER Executive Director
m +84 933 902 530 t +84 838 293 940 s rudolf.hever
CVs Of Alternaty Management Team Rudolf Hever
11/13/2012
1
Fractional Sale & Timesharing Models for Developers Opportunities & Risks
Presented by: Rudolf Hever
Executive Director [email protected]
+84 933 902 530
Slide 2 15/10/2012
Presentation outline
Alternative real estate products Whole ownership Whole ownership with rental pool Fractional – quarter share Fractional – twelfth share Timeshare Fractional vs whole ownership Exchange and pointing systems Benefits Risks Case studies
11/13/2012
2
Slide 3 15/10/2012
Timesharing Ninh Van Bay
Condotel Best Western
Nha Trang
Branded Residence Hyatt Regency Danang
Freehold Ownership Ocean Villas Danang
Fractional Ownership Beach Republic
Koh Samui, Thailand
Leasehold Ownership The Sanctuary Long Hai
Private Residence & Destination Club The Ritz-Carlton Destination Club
Hotel Room Intercontinental Saigon
TRADITIONAL ALTERNATIVE
Alternative real estate products
Slide 4 15/10/2012
Full price No obligation for specific standard of furniture No rental management provided Typically use weekends or holiday weeks (actual usage is approximately 8 - 13 weeks per year) Limited option of management (no rental) Possible investment gain:
1. Capital appreciation only
Alternative real estate products Whole ownership
11/13/2012
3
Slide 5 15/10/2012
Alternative real estate products Whole ownership with rental pool
A Unit C B D
Gross Rent $1,250 $1,000 $1,500 $1,250
Rental Pool (total rental income) = $5,000
Minus $500 Management Fee = $4,500
Minus $750 Maintenance Fee = $3,750
20% Developer 80% Owners
Net Rent
$750 $750 $750 $750 $750 1 2 3 4
Slide 6 15/10/2012
Alternative real estate products Whole ownership with rental pool
Full price Obligation of a specific furniture package Typically management company is involved Typically owner usage allowed is 30 - 60 days High management fee (International brand) Possible investment gains:
1. Capital appreciation 2. Rental pool system (Revenue - operations cost -
developer share) In Vietnam this model has had mixed success (the selling price is too high and low returns)
11/13/2012
4
Slide 7 15/10/2012
Alternative real estate products Fractional – quarter share
A Unit
Owner Usage
Owners
3 months 3 months 3 months 3 months
1 2 3 4
Usage
1 month 6 weeks 2 weeks
Rental Pool
Exchange System
Slide 8 15/10/2012
Quarter of the price (1/4) + Premium for fractional club membership Recommendation on specific furniture package Typically no management company involved, managed by the developer Typically owner usage allowed up to 13 weeks (3 months) Rental pool option available for unused weeks Exchange program for owners Floating weeks or fixed weeks Membership club benefits (Golf club, gym, spa, etc) Possible investment gains:
1. Capital appreciation 2. Rental pool system (Revenue - operations cost - developer
share) 3. Fraction share appreciation
Alternative real estate products Fractional – quarter share
11/13/2012
5
Slide 9 15/10/2012
Alternative real estate products Fractional – twelfth share
A Unit
Owner Usage
Owners
1 month each
2
Usage
Rental Pool
Exchange System
4 6 8 9 11 12 10 3 5 7 1
Slide 10 15/10/2012
Twelfth price (1/12 of price) + premium for fractional club membership Obligation for a specific furniture package Typically no management company, managed by the developer Typically owner usage is up to 4 weeks per share (1 month) Typically there is no rental pool option Exchange program Membership club benefit (Golf club, gym, spa etc) Limited investment gains:
1. Rental pool system (Revenue - operations cost - developer share)
Alternative real estate products Fractional – twelfth share
11/13/2012
6
Slide 11 15/10/2012
Unit
Owner Usage
Owners
1 week each Usage
Exchange System
Time - precious and limited Sharing - For everyone’s benefit Timeshare - the purchase of accommodation for:
a specified amount of time in a specified location during a specified timeframe
Alternative real estate products Timeshare
Slide 12 15/10/2012
Lower investment entry level (can be as low as US$20,000 per share) Use only what is needed (second home is used only 4 - 8 weeks per year) Higher return for rental pool management
Lower operational costs Lower brand costs (maintenance fee) Shorten rental period to fill (if you own 1 month, you only have 4 weeks to rent, if you own 12 month, you have 52 weeks to rent)
Option of exchange system (Vietnam or overseas) Higher capital gain (if property price increase and if share price increase) Club benefits (discount F&B, spa, golf etc)
Fractional vs whole ownership
11/13/2012
7
Slide 13 15/10/2012
International Exchange
Exchange and pointing systems
A
Member deposits 1 week
Weeks Fixed Floating Points
Slide 14 15/10/2012
Affordable to a much larger target market Access to the international market Shortened sales period Multiple income streams Vacation Club Benefits
Upfront sale of rooms (upfront cash) Additional F&B and spa spending Secured maintenance fee Increased marketing longer average length of stay International marketing and clientele
Room nights sold
Member stays
Alternative real estate products Benefits
11/13/2012
8
Slide 15 15/10/2012
Sales risk Long term member management obligation Creation of the membership program and usage rotation Points system management Marketing Sale training program Exchange system Pricing and upgrades Resale options and membership transfers Legal framework
Alternative real estate products Risks
Slide 16 15/10/2012
Location: Lamai Beach, Koh Samui, Thailand. 15 mins from main beach (Chaweng Beach) Access: 30mins from Samui international airport Concept: Mediterranean hip, beach club, sexy, sophisticated, cosmopolitan. A beach club with villas Sell 2 week shares Payment terms
$3,000 reserves unit 30% down payment registers unit 60% of net rental income paid to owner Financing options available
Annual owner’s dues per 2 week share: $650 - $1,000 depending on unit size Divided pricing into 3 seasons (peak, high, shoulder)
Case Study: Beach Republic
11/13/2012
9
Slide 17 15/10/2012
Case Study: Beach Republic
Slide 18 15/10/2012
Case Study: Pine Cliffs Resort, Algarve, Portugal
11/13/2012
10
Slide 19 15/10/2012
Case Study: Laguna Phuket, Thailand
Slide 20
Alternaty is a boutique real estate firm providing specialist advice for hotel, resort and second home projects. Our approach is to forge partnerships with developers to provide a suite of consulting services throughout the development lifecycle.
Alternaty
Real Estate
•Vacation ownership •Fractional ownership •Private residence & destination club •Condo hotel •Hotel investment
Boutique Consulting
•Market research •Feasibility study •Financial projections •Cash flow modeling •Highest and best use analysis •Development recommendations •Due diligence •Valuation
Operator Selection
•Operator selection •Management agreement negotiations •Equity investment •Sale & leaseback •Long term lease with key money •Technical services negotiation •Franchise agreements •Management with guaranteed return
Investment Services
•Joint venture partners •Private equity and family offices •Opportunistic, special situations funds •Absolute beachfront land for sale •Distressed assets •Exit strategy execution
Investor Representation
•Timely market updates •Active surveillance for opportunities •Constant point of contact •Meeting set‐up and attendance •Negotiation support •Site finding •Identification of target point of contact •Site inspection
15/10/2012
Boutique Consulting
Operator Selection
Investment Services
Investor Representation
Alternative Real Estate
Alternaty – Alternative Real Estate
11/13/2012
11
Slide 21 15/10/2012
Alternative Real Estate Service Co., Ltd. Unit 23, 26 Ly Tu Trong Street, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam T +84 836 028 591
This presentation produced, by Alternative Real Estate Service Co., Ltd. (hereafter “Alternaty”), is provided for general information purposes only. Whilst making all reasonable effort to provide correct information, no legal responsibility can be accepted by Alternaty for any loss or damage arising out of the use of or reliance on the contents of this presentation.
Subscribe to our periodical newsletter at: www.alternaty.com [email protected]
Alternaty Hotels + Resorts Newsletter
Slide 22
THANK YOU
Slide 1
TRÁCH NHIỆM Ông Hever nắm giữ vị trí giám đốc điều hành ở Alternaty (Việt Nam). Rudolf chuyên về cấu trúc quyền sở hữu thay thế và tư vấn về khách sạn, khu nghĩ dưỡng. Ông ấy có kinh nghiệm phong phú trong việc tiến hành nghiên cứu khả thi của các dự án phát triển ở Việt Nam từ khách sạn, khu dân cư, bán lẻ, văn phòng và các dự án khu công nghiệp đến các tài sản đặc biệt như sân gôn, khu nghĩ dưỡng và biệt thự sang trọng.
KINH NGHIỆM NGHỀ NGHIỆP Trước khi trở thành đồng sáng lập Alternaty, ông Hever từng là phó giám đốc phụ trách phòng nghiên cứu và tư vấn của CBRE Việt Nam từ năm 2007. Trong suốt nhiệm kỳ ông ấy có trách nhiệm nâng cao hoạt động của bộ phận để dẫn đầu thị trường ngành. Ông được ghi nhận rộng rãi trong việc cung cấp dịch vụ nghiên cứu và tư vấn hàng đầu và thường xuyên được trích dẫn trên tivi và báo chí.
Trước khi công tác ở CBRE, ông Hever từng làm thẩm định khách sạn ở Sydney. Ông ấy cung cấp nghiên cứu, phân tích và đánh giá thị trường khách sạn ở Úc và viết báo cáo nghiên cứu đầu tư khách sạn. Trước đó, ông từng làm ở ngân hàng đầu tư Pháp.
TRÌNH ĐỘ HỌC VẤN • Thạc sỹ khoa học (bất động sản), đại học Hong Kong • Thạc sỹ bất động sản, đại học NSW, Sydney, Australia • Cử nhân thương mại (tài chính và kế toán), đại học Sydney, Australia
BẰNG CẤP • AAPI – Hiệp hội bất động sản Úc • AFin – Hiệp hội dịch vụ tài chính Úc • Chứng chỉ định giá – Văn phòng Bộ Thương mại Úc • Đang chờ chứng nhận của Royal Institute of Chartered Surveyors (RICS)
Sơ yếu lý lịch của đội ngũ quản lý Alternaty Rudolf Hever
RUDOLF HEVER Giám đốc điều hành
m +84 933 902 530 t +84 838 293 940 s rudolf.hever [email protected]
9/10/2012
11/13/2012
1
Mô hình bán quyền sở hữu & chia sẻ kỳ nghỉ cho Chủ Đầu Tư
Cơ hội & Rủi ro
Thuyết trình bởi: Rudolf Hever
Giám đốc điều hành [email protected]
+84 933 902 530
Slide 2 15/10/2012
Nội dung
Sản phẩm bất động sản thay thế Sở hữu toàn phần Sở hữu toàn phần với hệ thống cho thuê Sở hữu từng phần – chia sẻ theo quý Sở hữu từng phần – chia sẻ theo tháng Chia sẻ kì nghỉ Sở hữu toàn phần vs từng phần Hệ thống điểm và trao đổi Lợi ích Rủi ro Các trường hợp nghiên cứu
11/13/2012
2
Slide 3 15/10/2012
Chia sẻ kì nghỉ Ninh Van Bay
Căn hộ khách sạn
Best Western Nha Trang
Khu nghỉ dưỡng có thương hiệu
Hyatt Regency Danang
Sở hữu lâu dài Ocean Villas Danang
Bán quyền sở hữu Beach Republic
Koh Samui, Thailand
Sở hữu có thời hạn The Sanctuary Long Hai
Câu lạc bộ cho khu nghỉ dưỡng đặc biệt The Ritz-Carlton Destination Club
Phòng khách sạn Intercontinental Saigon
TRUYỀN THỐNG THAY THẾ
Sản phẩm bất động sản thay thế
Slide 4 15/10/2012
Giá thanh toán toàn bộ Không bắt buộc áp dụng các tiêu chuẩn đặc trưng về nội thất Không có dịch vụ quản lý cho thuê Thường sử dụng vào cuối tuần hoặc các tuần nghỉ lễ (ước tính mức độ sử dụng từ 8 – 13 tuần mỗi năm) Ít chọn lựa về quản lý (không cho thuê) Lợi ích đầu tư:
1. Chỉ tăng giá trị vốn
Sản phẩm bất động sản thay thế Sở hữu toàn phần
11/13/2012
3
Slide 5 15/10/2012
Sản phẩm bất động sản thay thế Sở hữu toàn phần với hệ thống cho thuê
A Đơn vị C B D
Tiền thuê gộp
$1,250 $1,000 $1,500 $1,250
Hệ thống cho thuê (tổng tiền thuê) = $5,000
Trừ $500 phí quản lý = $4,500
Trừ $750 phí bảo dưỡng = $3,750
20% chủ đầu tư 80% chủ sở hữu
Tiền thuê ròng $750 $750 $750 $750 $750
1 2 3 4
Slide 6 15/10/2012
Giá thanh toán toàn bộ Bắt buộc áp dụng các tiêu chuẩn đặc trưng về nội thất Thông thường bao gồm công ty quản lý Thông thường chủ sở hữu được cho phép sử dụng từ 30 - 60 ngày Phí quản lý cao (thương hiệu quốc tế) Lợi ích đầu tư:
1. Tăng giá trị vốn 2. Hệ thống cho thuê (Doanh thu – chi phí hoạt động – chủ đầu
tư chia sẻ) Mô hình này thành công tương đối ít tại Việt Nam (giá bán quá cao và lợi nhuận thấp)
Sản phẩm bất động sản thay thế Sở hữu toàn phần với hệ thống cho thuê
11/13/2012
4
Slide 7 15/10/2012
Sản phẩm bất động sản thay thế Sở hữu từng phần – chia sẻ theo quý
A Đơn vị
Chủ sở hữu sử dụng
Các chủ sở hữu
3 tháng 3 tháng 3 tháng 3 tháng
1 2 3 4
Sử dụng
1 tháng 6 tuần 2 tuần
Hệ thống cho thuê
Hệ thống trao đổi
Slide 8 15/10/2012
Một phần tư giá (1/4) + Phí thành viên câu lạc bộ chia sẻ quyền sở hữu Đề xuất một số nội thất đặc trưng Thông thường không có công ty quản lý, quản lý bởi chủ đầu tư Thông thường chủ sở hữu được phép sử dụng đến 13 tuần (3 tháng) Có thể chọn hệ thống cho thuê đối với những tuần không sử dụng Chương trình trao đổi cho các chủ sở hữu Tuần cố định hoặc tuần thả nổi Lợi ích câu lạc bộ thành viên (câu lạc bộ Golf, gym, spa…) Lợi ích đầu tư:
1. Tăng giá trị vốn 2. Hệ thống cho thuê (Doanh thu – chi phí hoạt động – chủ đầu tư
chia sẻ) 3. Tăng giá trị phần sở hữu
Sản phẩm bất động sản thay thế Sở hữu từng phần – chia sẻ theo quý
11/13/2012
5
Slide 9 15/10/2012
Sản phẩm bất động sản thay thế Sở hữu từng phần – chia sẻ theo tháng
A Đơn vị
Chủ sở hữu sử dụng
Chủ sở hữu
Mỗi người một tháng
2
Sử dụng
Hệ thống cho thuê
Hệ thống trao đổi
4 6 8 9 11 12 10 3 5 7 1
Slide 10 15/10/2012
Một phần mười hai giá (1/12 giá) + phí thành viên câu lạc bộ chia sẻ quyền sở hữu Bắt buộc nội thất đặc trưng Thông thường không có công ty quản lý, quản lý bởi chủ đầu tư Thông thường chủ sở hữu sử dụng 4 tuần đối với mỗi phần sở hữu (1 tháng) Thông thường không có chọn lựa hệ thống cho thuê Chương trình trao đổi Lợi ích câu lạc bộ thành viên (câu lạc bộ Golf, gym, spa…) Lợi ích đầu tư bị giới hạn:
1. Hệ thống cho thuê (Doanh thu – chi phí hoạt động – chủ đầu tư chia sẻ)
Sản phẩm bất động sản thay thế Sở hữu từng phần – chia sẻ theo tháng
11/13/2012
6
Slide 11 15/10/2012
Đơn vị
Chủ sở hữu sử dụng
Chủ sở hữu
Mỗi 1 tuần Cách sử dụng Hệ thống trao đổi
Thời gian – quý giá và hữu hạn Chia sẻ - lợi ích cho mọi người Chia sẻ kỳ nghỉ - việc mua bất động sản:
trong một thời điểm nhất định tại một địa điểm xác định trong một khung thời gian nhất định
Sản phẩm bất động sản thay thế Chia sẻ kỳ nghỉ
Slide 12 15/10/2012
Vốn đầu tư đầu vào thấp hơn (có thể thấp ở mức 20.000 đô la Mỹ mỗi phần) Chỉ sử dụng khi cần (Ngôi nhà thứ hai chỉ được sử dụng 4 – 8 tuần mỗi năm) Suất sinh lời cao hơn đối với chương trình quản lý cho thuê
Chi phí điều hành thấp hơn Chi phí thương hiệu thấp hơn (chi phí bảo trì) Rút ngắn giai đoạn cho thuê (nếu bạn sở hữu 1 tháng, bạn chỉ có 4 tuần để cho thuê, nếu bạn sở hữu 12 tháng, bạn có 52 tuần để cho thuê)
Lựa chọn hệ thống trao đổi (Việt Nam hoặc nước ngoài) Thặng dư vốn cao hơn (nếu giá tài sản tăng và nếu giá mỗi phần tăng) Các lợi ích câu lạc bộ (chiết khấu F&B, spa, golf…)
Sở hữu từng phần và toàn phần
11/13/2012
7
Slide 13 15/10/2012
Trao đổi quốc tế
Hệ thống điểm và trao đổi
A
Thành viên đặt cọc 1 tuần
Tuần Cố định Thả nổi Điểm
Slide 14 15/10/2012
Có thể đạt được thị trường mục tiêu lớn hơn Tiếp cận với thị trường quốc tế Thời gian bán được rút ngắn Nhiều nguồn thu nhập Lợi ích câu lạc bộ nghỉ dưỡng
Bán phòng trả trước (tiền mặt thu trước) Tăng chi tiêu F&B và spa Bảo toàn phí bảo dưỡng Marketing được tăng cường Thời gian lưu trú trung bình lâu hơn Marketing và khách hàng quốc tế
Số phòng bán
Thành viên cư trú
Sản phẩm bất động sản thay thế Lợi ích
11/13/2012
8
Slide 15 15/10/2012
Rủi ro bán hàng Trách nhiệm quản lý thành viên dài hạn Thiết lập chương trình thành viên và sử dụng luân phiên Quản lý hệ thống điểm Marketing Chương trình đào tạo bán hàng Hệ thống trao đổi Định giá và nâng cấp Lựa chọn bán lại và chuyển đổi thành viên Khung pháp lý
Sản phẩm bất động sản thay thế Rủi ro
Slide 16 15/10/2012
Địa điểm: Lamai Beach, Koh Samui, Thái Lan. 15 phút từ bãi biển chính (Chaweng Beach) Tiếp cận: 30 phút từ sân bay quốc tế Samui Ý tưởng: Vùng Địa Trung Hải, câu lạc bộ bãi biển, quyến rũ, tinh xảo, có tính quốc tế. Câu lạc bộ biển với các biệt thự Bán quyền chia sẻ 2 tuần Điều kiện thanh toán
Đặt trước 3,000 đô la Mỹ Đặt cọc 30% cho biệt thự đăng kí 60% thu nhập cho thuê ròng được trả cho chủ sở hữu Lựa chọn tài chính có sẵn
Chủ sở hữu thanh toán cho quyền sở hữu 2 tuần hằng năm: $650 - $1,000 phụ thuộc vào kích cỡ biệt thự Chia việc định giá theo 3 mùa (mùa cao điểm, mùa thấp điểm, mùa trung bình)
Trường hợp nghiên cứu: Beach Republic
11/13/2012
9
Slide 17 15/10/2012
Trường hợp nghiên cứu: Beach Republic
Slide 18 15/10/2012
Trường hợp nghiên cứu: Pine Cliffs Resort, Algarve, Bồ Đào Nha
11/13/2012
10
Slide 19 15/10/2012
Trường hợp nghiên cứu: Laguna Phuket, Thái Lan
Slide 20
Alternaty là công ty bất động sản chuyên biệt cung cấp tư vấn chuyên nghiệp cho các dự án khách sạn, khu nghỉ dưỡng và ngôi nhà thứ hai. Phương pháp của chúng tôi là tạo mối quan hệ đối tác với các nhà phát triển để cung cấp dịch vụ tư vấn suốt vòng đời dự án.
15/10/2012
Alternaty – Alternative Real Estate
Giải pháp thay thế bất động
sản
• Sở hữu kỳ nghỉ • Chia sẻ quyền
sở hữu • Câu lạc bộ cho
khu nghỉ dưỡng đặc biệt
• Căn hộ khách sạn
• Đầu tư khách sạn
Tư vấn chuyên biệt
• Nghiên cứu thị trường
• Nghiên cứu khả thi
• Dự báo tài chính
• Phân tích dòng tiền
• Tư vấn phát triển tối ưu
• Kiến nghị phát triển
• Thẩm định dự án
• Định giá
Chọn lựa nhà điều hành
• Chọn lựa nhà điều hành
• Thương lượng hợp đồng quản lý
• Đầu tư vốn • Bán và cho thuê
lại • Thuê dài hạn • Đàm phán dịch
vụ kĩ thuật • Hợp đồng
nhượng quyền • Quản lý bảo đảm doanh thu
Dịch vụ đầu tư
• Đối tác liên doanh
• Quỹ tư nhân và công ty gia đình
• Các quỹ đầu tư, quỹ đặc biệt
• Đất bán giáp biển
• Tài sản thanh lý • Chiến lược rút
lui
Đại diện nhà đầu tư
• Cập nhận thị trường liên tục
• Giám sát tích cực các cơ hội đầu tư
• Duy trì liên lạc • Tổ chức các
cuộc họp và tham dự
• Hỗ trợ đàm phán
• Tìm kiếm vị trí • Xác định người
liên lạc chủ chốt • Khảo sát vị trí
11/13/2012
11
Slide 21 15/10/2012
Alternative Real Estate Service Co., Ltd. Phòng 23, 26 Lý Tự Trọng, Quận 1, TPHCM, Việt Nam T +84 836 028 591
This presentation produced, by Alternative Real Estate Service Co., Ltd. (hereafter “Alternaty”), is provided for general information purposes only. Whilst making all reasonable effort to provide correct information, no legal responsibility can be accepted by Alternaty for any loss or damage arising out of the use of or reliance on the contents of this presentation.
Đăng ký bản tin thị trường định kỳ của chúng tôi tại: www.alternaty.com [email protected]
Alternaty Hotels + Resorts Newsletter
Slide 22
CÁM ƠN
Dennis C. Y. Tan Managing Director EVERLY GROUP Contact: M-2-16 Plaza Damas, No 60 Jalan Sri Hartamas 1 50480 Kuala Lumpur Tel: 603-62018338 Fax: 603-62013883 Qualifications: B.Sc. in Industrial Engineering,
Purdue University, Indiana, U.S.A. 1968 M.Sc. in Industrial Engineering, Purdue University, Indiana, U.S.A. 1969
Hotel experience: 1988-1990 C.E.O. of Pudu Sinar Sdn. Bhd. owner of Park Avenue Hotel in Kuala Lumpur. He was instrumental in turning around the hotel and selling it after the turnaround. The hotel is currently known as Melia Kuala Lumpur. 1990-current, Owner of Everly Group (previously known as Value Hospitality).
Site and design evaluation of more than 120 hotel projects in the region. Completed the design of 9 and construction of 8 hotels.
Mega Hotel, Miri 1994 Prescott Hotel, Klang 1996 Maluri Hotel, Cheras, KL 1997 Brisdale Hotel, KL 1998 Parkcity Everly Hotel, Bintulu 1998 Summit Hotel, Bukit Mertajam 2002 Everly Hotel, Sibu 2006 @ease Hotel, Sandakan 2007 Hotel, Putrarajaya under construction.
Refurbish and repositioning of 5 hotels. Park Avenue Hotel, KL
Prescott Inn, KL Prescott Metro Inn, Kajang Parkcity Everly Hotel, Miri Everly Resort Hotel, Malacca
Turnaround of 9 hotels and a golf course.
Park Avenue (current Melia KL) 1989 Rajah Court Hotel, Kuching 1991 Sunway Hotel, Shenzhen 1999 Beverly Hotel, Kota Kinabalu 2001 Borneo golf and country club, Bongawan, 2001 Prescott Inn, KL 2002 Prescott Metro Inn, Kajang 2003 Parkcity Everly Hotel (ex-Holiday Inn) Miri 2004
Everly Resort Hotel, Malacca 2007 Managing 7 hotels under the brand names –
Everly Hotel, Prescott Hotel & Inns
____________________________________________________________________ Short Bio Dennis Tan (M.Sc. Industrial Engineering) After successfully managing the turnaround the Park Avenue Hotel his first hotel, he formed Value Hospitality in 1990. He introduced manufacturing quality methods to hotels which proved to be extremely successful as seven out of their seven hotels were winners/finalists for Service Excellence in Malaysia over the last eight year. Having completed more than 120 hotels' site and design evaluation and built nine hotels, he is often consulted by investors and sought out for speaking engagements on various aspects of design and management of hotels. He is also a program advisory member of Hospitality College. By re-engineering all aspects of a hotel he managed to lower the break-even level of a hotel and has managed the turnaround of nine hotels (including a golf course). He guarantees a turnaround of a hotel within six months.
11/13/2012
1
Choosing the right management option
© 2012 Everly Group
Management Options
Lease Out Hotel Management companies
Major Brands Regional Brands
Self Manage Franchise
Regional Manager Self Manager
© 2012 Everly Group
11/13/2012
2
Lease Out
This is the simplest Owner only have to concentrate on building and owning the hotel Challenges
Finding a Hotel Management Company with strong balance sheet Leasee must invest in the ID fit out. Most lessees in Malaysia were unable to meet payment
© 2012 Everly Group
Choosing the right HMC
Main Objective of owner is to obtain reasonable returns and to maximize profits
Revenue Less Cost
Two largest cost components Payroll Tax Employee Benefits (PTEB) Utilities
_____________________________ Equal Profits
A brand must bring in more Revenue through their own system to at least cover for their higher costs An International Brand’s PTEBs are normally higher
© 2012 Everly Group
11/13/2012
3
Gateway Cities
Singapore Kuala Lumpur
Bangkok
Hong Kong
Manila
Jakarta © 2012 Everly Group
Major International brands will bring in business through their reservation system to Gateway cities
Secondary City in a Country
© 2012 Everly Group
Major Int’l HMCs’ system generate little business to secondary cities Guests mostly locally generated
11/13/2012
4
A brand does not mean instant business
KL – Seremban 50 minutes
KL - Seremban – about 50 minutes drive 5 star brand opened – most 5 star guests preferred to stay in KL
© 2012 Everly Group
5 star too near another city
Many 5 star hotels in Singapore Most 5 star guests prefer to stay in Singapore
© 2012 Everly Group
11/13/2012
5
Second hotel in a city Business goes to the hotel in the city
3% occupancy came from Chain’s reservation system 80% of the 3% mostly Japanese coming from the industrial area
And would have used hotel irrespective of brand © 2012 Everly Group
Business generated by a HMC
© 2012 Everly Group
Check how much occupancy is provided by their reservation system
Gateway cities (Hong Kong, Singapore) – 15% or more reservation comes from their reservation system Secondary Cities – nominal
Penang/Miri – 200 room nights/yr Subang/Labuan - <3%, even this-foreigners come from local companies
Second hotel in the same city – biz goes to primary hotel Internet has even the playing field
All HMCs depend on OTAs, up to 50 OTAs Own system generate some business but bulk comes from OTAs
EG - able to generate 55+% occupancy for KL
11/13/2012
6
Appointing a HMC
© 2012 Everly Group
Is the source of business local? If yes – no advantage Except for the Gateway cities
90+% of guests local Oversea guests – brought in by local companies.
Fees – competitive System charges very high – reservation/computer system/group activities
Appointing a HMC
A brand must bring in higher Revenue from their own reservation system If not choose a HMC that can bring down the operating cost Two key costs - largest
Payroll, Tax and Employee Benefits (PTEB) Utilities
90% of both PTEB and Utilities cost are fixed
© 2012 Everly Group
11/13/2012
7
PTEB Cost differential
© 2012 Everly Group
Staff / Rm.
250 room hotel
PTEB / month
Total PTEB per year
RM.
Difference per year
RM.
Major Intl 0.8 200 1,800 4,320,000 (2,670,000)
HMCs 1.0 250 2,400 7,200,000 (4,860,000)
Regional 0.6 150 1,400 2,520,000 (870,000)
HMCs 0.8 200 1,800 4,320,000 (1,980,000)
Everly 0.5 125 1,100 1,650,000
Group (EG) 0.6 150 1,300 2,340,000
Staffing level much higher PTEB per staff per month much higher Unless hotel is about 500 rooms extremely difficult defray cost
Everly Group’s advantage in terms of occupancy
Difference ADR - RM Room nights Occupancy %
Major Intl 2,670,000 200 13,350 14.63%
HMCs 4,860,000 200 24,300 26.63%
Regional 870,000 200 4,350 4.77%
HMCs 1,980,000 200 9,900 10.85%
The cost differential for a 250 rooms hotel at an ADR of RM 200 is between 14.63% to 26.63% occupancy with Major and 4.77% to 10.85% with regional This also means the breakeven percent is lower by the same percentages.
© 2012 Everly Group
11/13/2012
8
Impact of cost management 10 yr Previous HMC vs. Everly Group
Previous HMC Everly Group Year GOP after fees Year GOP after fees
1993 1,370,288 2,003 722,367
1994 1,368,892 2,004 1,292,994
1995 442,203 2,005 1,873,860
1996 349,201 2,006 948,891
1997 463,098 2,007 1,512,389
1998 (214,959) 2,008 1,066,870
1999 141,075 2,009 831,011
2000 46,592 2,010 1,758,581
2001 (132,018) 2,011 1,155,300
2002 58,925 2012*8m 542,030
Total 3,893,297 Total 11,704,292 © 2012 Everly Group
Profit Comparison Previous HMC vs. Everly Group over 10 years
Previous HMC
Everly Group Difference
Hotel Gross Revenue 96,617,323 78,210,943 18,406,380
Profit after Fees 3,893,297 11,704,292 (7,810,996)
Difference is 3.01 times!
© 2012 Everly Group
11/13/2012
9
Cost of Utilities
M&E costs – 30-40% of development cost Most M&E engineers make design errors Air conditioning system
Type of chillers – electrical, gas (absorption/engine), fuel Sizing of chillers
Hot water system Solar, gas fired, heat pumps,
Water
Normally decided at the time of design or retrofit
© 2012 Everly Group
Self Manage
You can keep cost low Must sort out marketing issues Better have good leadership/management skills yourself Extremely difficult to find good management staffs
90+% of management staffs in the industry Stay with a hotel 2-3 yrs before hopping job. A 10 year veteran has on average 2.5 years experience repeated 4 times and does not necessarily have a 10 year experience It take 3-5 years to learn the effect of strategic changes and implementation of SOPs
If you are planning to start your own HMC you need 8 hotels before you break-even.
© 2012 Everly Group
11/13/2012
10
Franchise
Very common in USA and starting to increase in Asia In a Gateway city
Franchise Plus use a HMC that can manage cost Self manage
Cons - franchise Franchise fees cost as much as a Management Contracts
Pros - franchise At least the operational costs are controlled and you will make more money.
© 2012 Everly Group
Key issues on HM agreement
Base / Incentive management fee Group A&P – what is covered? System fee – Reservation, training, etc. Any regional cost contribution? Length of contract Brand Name
Your only saviours Area restriction – Same brand / 2nd brand Right to agree on GM, FC, Dir. of Sales
Better have your own way to assess their competency and work attitudes Right to ask them to leave without reason
Performance clause – your only protection Competitive set on Occ% and ADR – accuracy of data? no cost comparison? GOP – percent. Is GOP loss reasonable? On initial projection? Yearly Budget?
HMCs will normally refuse to agree on a performance clause
© 2012 Everly Group
Kai is a German national, born in Berlin on the 20 November 1967. A ‘full blood’
hotelier and tourism expert, he looks back on more than 22 exciting years within the
industry. He had the pleasure of working in Germany, US, UK and China, holding
managerial positions with international brands InterContinental, Crowne Plaza and
Holiday Inn. In Vietnam since 1998, Kai took on roles as general manager and other
executive positions, developing various hotel, resort and tourism enterprises to
benchmark leaders in their respective markets.
In 2007, Kai founded the HTM Management Consultancy, a boutique hospitality and
tourism management advisory firm active in Vietnam, Laos and Cambodia, providing
professional services such as Feasibility Studies, Concept Development, Branding,
Architectural Planning and Design, Hotel Technical Assistance and Pre-Opening, Hotel
Management and Operation, Standard Operating Equipment, Marketing, Sales and
Public Relations, Standard
Operating Procedures,
Executive Search,
Recruitment, Training and
others. As CEO, Kai heads
an efficient team of foreign and local experts, combining international standards and
best business practices with knowledge and in-depth understanding of the market.
HTM has successfully completed and is currently involved in various luxury hotel,
resort and other hospitality and tourism projects, with clients being from the private
and public sector.
Despite the long term growth prospects, the Asian hospitality market is currently
facing some difficulties. Therefore, careful considerations should be made by
investors and developers, inter alia, in respect to product concept, branding,
marketing, management and operation. Kai will be delighted to share his insights
with participants of the 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 on 15th
November 2012 in HCMC.
Kai earned a Master of Hospitality Management from University of Toulouse II - Le
Mirail, a Bachelor degree from Hotel Management School Berlin and additional
qualifications from renowned Cornell University, School of Hotel Administration. He is
active as Vice Chairman of the joint Tourism Working Group under the Vietnam
Business Forum/ European Chamber of Commerce in Vietnam. Kai is based in Hanoi
with his Vietnamese wife and two children. Contact: [email protected].
BIOGRAPHY Kai Marcus Schröter
John Gardner General Manager CARAVELLE HOTEL ------------------------------------------------------------------------------------------- 19 Lam Son Square, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam T: (84-8) 3823 4999 F: (84-8) 3829 3705 Website: www.caravellehotel.com Originally from New Zealand, have managed hotels around Australia and New Zealand for 10 years for Accor then transferred up to Asia with Thailand being the first port of call. After 2 years transferred to Indonesia where I stayed for 3 years. Still with Accor I completed a couple of small missions in Cambodia and Singapore before transferring up to China managing Sofitel’s in Zhengzhou then Jinan. I then jumped ship to IHG working in Shenzhen then transferring to Chongqing to open a new InterContinental Hotel in the centre of this huge mega city of 32 million people. After 6 years in China I was approached to join the Caravelle here in Ho Chi Minh City and still enjoying it nearly 6 years later.
Ông John Gardner Tổng Quản Lý KHÁCH SẠN CARAVELLE --------------------------------------------------------------------------- 19 Lam Son Square, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam T: (84-8) 3823 4999 F: (84-8) 3829 3705 Website: www.caravellehotel.com Tôi là người New Zealand. Trong 10 năm làm việc cho tập đoàn Accor, tôi đã quản lý nhiều khách sạn trên khắp nước Úc và New Zealand. Điểm dừng chân sau đó của tôi tại Châu Á là Thái Lan (2 năm) và Indonesia (3 năm). Vẫn với Accor tôi hoàn thành một vài nhiệm vụ nhỏ ở Campuchia và Singapore trước khi chuyển đến Trung Quốc với chức danh quản lý khách sạn Sofitel tại Trịnh Châu và Tế Nam. Sau đó tôi được IHG mời về làm việc tại Thẩm Quyến, sau đó tôi chuyển đến Trùng Khánh giữ chức vụ quản lý khách sạn InterContinental vừa mới khai trương ngay tại trung tâm của thành phố lớn với hơn 32 triệu dân. Sau 6 năm ở Trung Quốc, tôi đến Thành phố Hồ Chí Minh với cương vị Tổng Quản Lý Khách sạn Caravelle. Tôi vẫn rất hứng thú với công việc của mình sau 6 năm gắn bó với Caravelle.
Louk Lennaerts
President & Chief Visionary Officer
SERENITY HOLDING
http://www.serenity-holding.com
Louk Lennaerts with his special title of chief visionary officer of Serenity Holding has gained respect by
creating many different projects in Europe as well as in Vietnam. Over the last 15 years that he has
spent in Vietnam he has been the creator and father of t he Life Resorts as well as developer and
shareholder of the Victoria Hoi An.
Since 4 years he has developed with his partner Marco the Serenity Holding that looks after
development of many projects from A to Z, from conceptualization, project management, designing,
sales coordination to hospitality management and sometimes co ownership. The creation of Fusion
Maia Resort in Danang has been a show case for innovative architecture but also of a trendsetting
resort and spa concept.
For future he and his partner are in charge of a number new and surprising lifestyle projects all over
Vietnam under the brands Fusion for the 5 star and M2Boutique for the economy range of projects all
over Vietnam like Sapa, Hue , Danang, Hoi An, Nha Trang, Dalat, La Gi, Saigon, Mekong and Phu
Quoc.
Louk is a passionate worker always looking for new surprising combinations of services that will attract
investors to cooperate with him and his partner to develop hospitality and real estate projects that are
different and focused on success.
Louk Lennaerts
President & Chief Visionary Officer
SERENITY HOLDING
http://www.serenity-holding.com
Louk Lennaerts, với vai trò Giám đốc ý tưởng và sáng tạo của Serenity Holding và Fusion
Management, đã tham gia phát triển rất nhiều dự án ở châu Âu cũng như tại Việt Nam. Với hơn 15
kinh nghiệm tại Việt Nam, Louk Lennaerts từng là người sáng tạo, phát triển cũng như là cổ đông
của 2 thương hiệu Life Resorts và Victoria Hội An.
Trong 4 năm trở lại đây, Louk Lennaerts đã cộng tác với Marco van Aggele, hiện là CEO của Serenity
Holding để hình thành nên mô hình công ty chuyên phát triển các dự án bất động sản từ A – Z: xây
dựng ý tưởng, quản trị dự án, thiết kế, điều phối tiếp thị và bán hàng, điều hành bất động sản và
đồng sở hữu. Fusion Maia Da Nang chính là một ví dụ điển hình cho sự thành công của mô hình trên
với phong cách thiết kế độc đáo cộng với ý tưởng mang tính tiên phong trong lĩnh vực nghỉ dưỡng:
khu resort đầu tiên tại châu Á có dịch vụ spa đã bao gồm trong giá phòng.
Trong thời gian sắp tới, ông cùng với cộng sự của mình tiếp tục phát triển các dự án bất động sản
nghỉ dưỡng cao cấp tại Việt Nam với 2 thương hiệu chính: Fusion Resorts mang đẳng cấp 5 sao và
M2 Boutique mang đẳng cấp 3 sao. Các dự án trên sẽ trải dài khắp Việt Nam từ Sapa, Huế , Đà
Nẵng, Hội An, Nha Trang, Đà Lạt, La Gi, Saigon, Mekong đến Phú Quốc.
Louk luôn mang trong mình một niềm đam mê cháy bỏng với công việc nhằm mang tới cho khách
hàng những trải nghiệm nghỉ dưỡng và phong cách sống hoàn toàn mới.
ORGANIZER
IRVING Seminar & Training Sukhumvit Suite, Room 19/138, 14th floor
Sukhumvit rd 13, Klongtoei Nua, Wattana, Bangkok 10110 [email protected]
VN: +84-8-6258 6266 TH: +66 (0) 2651 2703
www.irvingseminar.com
CO-ORGANIZER:
Lean Media A: F.1st, 136-138 Co Bac, Dist.1, HCMC, Vietnam
T: 08 - 6258 6511 F: 08 - 6258 6518 [email protected]