VB 10 Ulaganja

DUGORONA FINANCIJSKA IMOVINADugorona financijska imovina predstavlja ulaganja s ciljem ostvarenja budue ekonomske koristi koja se najee pojavljuje u obliku: dobitka ili kamata ili odreenih posrednih koristi kao to je to sluaj kod obveznih dugoronih ulaganjaRok povrata od ulaganja oekuje se u roku duem od godine dana.

DUGORONA FINANCIJSKA IMOVINAUlaganje je aktiva koju pravno lice dri radi akumulacije bogatstva kroz raspodjelu prihoda od ulaganja (kao to su kamata i dividende), zbog porasta vrijednosti kapitala ili zbog drugih koristi za ulagaa, kao to su one steene u poslovnim odnosima.

Tekue ulaganje je ulaganje koje je po svojoj prirodi odmah raspoloiva za realizaciju i ne namjerava se drati due od jedne godine.

Dugorono ulaganje je ulaganje koje se namjerava drati due od jedne godine

DUGORONA FINANCIJSKA IMOVINAFer vrijednost je iznos za koji se sredstvo moe razmijeniti izmeu obavijetenih i zaniteresovanih strana u transakciji u kojoj se cijena odreuje pogodbom.

Trina vrijednost je iznos koji se moe dobiti od prodaje ulaganja na aktivnom tritu.

Trino ulaganje je ulaganje za koje postoji aktivno trite na kojem je poznata trina vrijednost (ili neki pokazatelj koji omoguuje da se trina vrijednost izrauna) ulaganja.

DUGORONA FINANCIJSKA IMOVINAUlaganja mogu biti motivisana:

ouvanjem vrijednosti vika slobodnih sredstava, kako novanih, tako i ostalih oblika sredstava, i

da ouvaju neke poslovne relacije (pozicije u upravljanju ili kreiranju odreenih poslovnih politika u odreenoj privrednoj oblasti) odnosno o zatiti vlastite pozicije na tritu

DUGORONA FINANCIJSKA IMOVINAUlaganja kao sredstva se mogu:

- realizovati na raune sa kojih su izvrena ulaganja ili na iro-raun,

- prodati kao i druga ve spomenuta sredstva,

- ustupiti bez naknade drugom partneru,

- otpisati kao neuspjela ulaganja, i sl.

DUGORONA FINANCIJSKA IMOVINAMRS 1 dugoronu financijsku imovinu definira samo okvirno u dvije stavke i to:ulaganja obraunana metodom udjelafinancijska imovina (osim kupaca i ostalih kratkoronih potraivanja i osim novca i novanih ekvivalenata).Kao posebnu stavku MRS 1 izdvaja:

dugoronu financijsku imovinu koja se dri za prodaju ili je dio grupe za otuenje prema MSFI 5.

MRS 31 - Udjeli u zajednikim pothvatima, trai da se posebno objavi popis i opis udjela u znaajnim zajednikim pothvatima (Interest in Joint Ventures)(MRS31,t.56.).

DUGORONA FINANCIJSKA IMOVINAMRS 39 u svrhu mjerenja financijske imovine nakon poetnog priznavanja klasificira financijsku imovinu u slijedee etiri kategorije:financijska imovina po fer vrijednostiulaganja koja se dre do dospijeazajmovi i potraivanja ifinancijska imovina raspoloiva za prodaju. MRS 39 dodaje i: ulaganja u vlasnike instrumente ija cijena ne kotira na aktivnom tritu i ija se fer vrijednost ne moe pouzdano izmjeriti te tim povezani derivati koji ne kotiraju, koji se mjere po troku stjecanja.

DUGORONA FINANCIJSKA IMOVINAPrema opisanim takama MRS-ova osnovni sadraj dugorone financijske imovine bio bi sljedei:

ulaganja obraunana metodom udjelaudjeli u zajednikim pothvatima (osim onih koji su obraunani alternativno po metodi udjela),ulaganja koja se dre do dospijea (ulaganja u dugorone vrijednosne papire koji imaju ogranien vijek i koji se ne namjeravaju ili ne mogu prodati),zajmovi (dugoroni),potraivanja (dugorona).

DUGORONA FINANCIJSKA IMOVINAU okviru dugorone financijske imovine definirane odredbama MSFI i MRS-ova nema vlastitih ("trezorskih") dionica.

Naime, revidirani MRS 32 (t. 33.) izriito navodi da:

"Ako subjekt otkupi svoje vlastite vlasnike instrumente, ti se instrumenti ("trezorske dionice") oduzimaju od kapitala.

DUGORONA FINANCIJSKA IMOVINANikakav dobitak ni gubitak ne priznaje se u bilanci uspjeha, kod kupnje, izdavanja ih ponitenja vlastitih vlasnikih instrumenata subjekta. Takve trezorske dionice mogu se kupiti i drati od strane subjekta ili drugih lanica konsolidirane grupe.

Plaena ili primljena naknada priznaje se izravno u rezerve

Isti pristup je primijenjen i u vaeem kontnom planu za poduzea, jer postoji pozicija na skupini 36 Otkupljene Vlastite dionice, to znai da se one vode u okviru vlastitog kapitala.

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEPridrueno drutvo (associate) je subjekt ukljuujui i nepovezane subjekte kao to su partnerstva, nad kojima ulaga ima znaajan utjecaj (vie od 20% glasake moi) i koji nije njegovo ovisno drutvo niti njegov ulog u zajednikom pothvatu.

Ovisno drutvo (subsidiary) je subjekt, ukljuujui i nepovezana drutva kao to su partnerstva (ortatva), koje kontrolira drugi subjekt (poznat kao matica).

Kontrola (Control) postoji kad matica posjeduje vie od 50% glasake moi nekog subjekta.Partnerstvo ili ortatvo (partnership) je udruenje dviju ili vie osoba u poslovne svrhe radi postizanja zajednikog cilja.

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEPrema tome:

Pridrueno drutvo (associate) je subjekt nad kojim ulaga posjeduje glasaku mo veu od 20% sve dok glasaka mo ne prijee 50%

Ovisno drutvo (subsidiary) je subjekt nad kojim matica ima vie od 50% glasake moi

Pothvatnik (venturer) je stranka u zajednikom pothvatu koja ima zajedniku kontrolu nad tim zajednikim pothvatom

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEpovezane stranke ukljuuju:

matino preduzee podrunice menadment i lanove njihove blie familije vlasnike kapitala i lanove njihove familije penzione fondove zaposlenih svaku stranku koja ima ili vri znaajan uticaj na menadment ili poslovnu politiku preduzea

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEtransakcije izmeu povezanih stranki mogu imati efekat na finansijski poloaj i rezultate poslovanja. Povezane stranke mogu ui u odnose u koje nepovezane stranke ne bi ule, a i iznosi mogu biti razliiti

Poslovni rezultat moe biti pod uticajem i u sluaju da ne doe do poslovne transakcije (npr matica naredi podrunici da se prestane baviti istraivanjem)

povezane stranke imaju odreenu fleksibilnost kod utvrivanja cijena transakcije to nepovezane obino nemaju (metod uporedivih nekontrolisanih cijena, metod preprodajne cijene, troak plus metod, besplatne usluge)

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATE

odnose povezanih stranaka treba objaviti bez obzira da li je bilo transakcija ili ne (tipove, prirodu, elemente i sl)

objavljivanje transakcija izmeu lanica nepotrebno je u sluaju konsolidovanih izvjetaja

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEpovezane stranke su obavezne sastaviti konsolidovane finansijske izvjetajekonsolidovani finansijski izvjeaj je obraun za statusni oblik povezivanja koji ini ekonomsku cjelinu u kome su izlueni interni odnosi izmeu stranaka na osnovu kapitala, potraivanja, obaveza, prihoda i rashodakonsolidovani izvjetaj obuhvata konsolidovani bilans stanja i bilans uspjehaobaveza sastavljanja KI poinje od prvog mjeseca formiranja statusnog oblika povezivanja

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEMatica je pravno lice koje ima jednu ili vie podrunica u kojima ima vie od 50% glasake moi

Grupa je matica sa svim podrunicama

Podrunica je pravno lice koje je kontrolisano od strane drugog pravnog licaPrema Zakonu o privrednim drutvima pod podrunicom se naziva dio pravnog lica koje posluje kao jedno odjeljenje i nije odvojeno pravno lice, dok se terminom supsidijarno pravno lice naziva onaj oblik povezivanja koji se prema RS 27 i 28 naziva podrunica

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEpostupak konsolidacije: FI matice i podrunica se sabiraju stavka po stavka ali se vre potrebna eliminisanja:ulaganje matice u podrunice i udio matice u kapitaku podruniceutvruju se manjinski interesi (svaki preostali dio dio vanjskih dionica sa pravom glasa koji nije nabavljen od matice)unutargrupne transakcije koje reziltiraju u neostvarenoj dobitiunutargrupne transakcije po osnovu prihoda od prodaje, rashode, dividende i slinounutargrupna potraivanja i obaveze

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEmogui problemi kod konsolidacije

kada su KFI sastavljeni na datum razliit od sastavljanja pojedinanih FI

kada su koritene razliite raunovodstvene politike u matici i u podrunicama

prezentacija manjinskog interesa

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEZajedniki poduhvat je ugovorni aranman kojim dvije ili vie stranaka preduzimaju poslovne aktivnosti koje podlijeu zajednikoj kontroliZajednika kontrola je ugovorom utvrena podjela kontrole nad poslovnim aktivnostimaPoduhvatnik je strana u zajednikom poduhvatu i ima zajedniku kontrolu nad zajednikim poduhvatom (moraju biti najmanje dva poduhvatnikaUlaga u zajedniki poduhvat je strana u zajednikom poduhvatu i nema zajedniku kontrolu

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATETipovi zajednikih poduhvata:

zajedniki kontrolisane aktivnosti (npr proizvodnja aviona)

zajedniki kontrolisana sredstva (eksploatacija nafte, plina, ruda)

zajedniki kontrolisana pravna lica (npr. naftovod)

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEUgovorni aranman je u pismenoj formi i obrauje:

obaveze stranaka

imenovanje organa

prilozi u kapitalu

udjeli u proizvodnji, prihodima, rezultatu i sl.

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEZajedniki kontrolisane aktivnosti ne postoji posebna finansijska struktura niti pravno lice svaki poduhvatnik koristi svoja sredstva, zalihe, te ima rashode ugovorom se utvruje nain rasporeda prihoda ne postoji potreba posebnog iskazivanja u KFI obino jedan od poduhvatnika vodi aktivnosti zastupanja i evidencije knjienje preko rauna Potraivanja po osnovu zajednikog poduhvata i Obaveze po osnovu zajednikog poduhvata

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEZajedniki kontrolisane sredstvane formira se posebno pravno licesvakom poduhvatniku pripada odreeni iznos rashoda ali i koristi (prihoda) od zajedniki kontrolisanih sredstavau konsolidovanim FI se trebaju objaviti: udio u zajedniki kontrollisanim sredstvima, obaveze, udio u obavzeama, udio u prihodima, udio u rashodimaevidenciju obino vodi jedan od poduhvatnika

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEZajedniki kontrolisana pravna licaformira se novo pravno liceu to novo pravno lice unose se sredstvanovo pravno lice je samostalno kod donoenja odluka i sklapanja ugovorasvaki od poduhvatnika ima udio u prihodima i rezultatu novog pravnog licanovo pravno lice vodi zasebno raunovodstvou knigama poduhvatnika ulaganje se tretira kao obino ulaganje

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEKonsolidovani FI poduhvatnika- poduhvatnici u svojim konsolidovanim FI prikazuju svoj udio u zajedniki kontrolisanom pravnom licu primjenjujui proporcionalnu konsolidacijuProporcionalna konsolidacija je raunovodstvena metoda kojom se udio pravnog lica kao poduhvatnika, u svim sredstvima, obavezama, prihodima i rashodima nekog zajedniki kontrolisanog pravnog lica spaja stavku po stavku sa slinim stavkama u njegovim FI ili se izvjetavaju kao odvojene stavke u njegovim FI

- u odvojenim FI se tretira kao ulaganje

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEZa obraun ulaganja u druga drutva koriste se sljedee metode:

Metoda konsolidacijeMetoda udjelaMetoda fer vrijednostiMetoda troka ulaganjaMetoda razmjerne konsolidacije


Metoda konsolidacije znai da su financijski izvjetaji grupe prikazani kao da se radi o jednom subjektu

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEMetoda udjela (the equity method) je raunovodstvena metoda kojom se:

ulaganje poetno evidentira u visini trokova ulaganja, njegov knjigovodstveni iznos raste ili se smanjuje kako bi se priznao ulagaev udjel u dobicima ili gubicima subjekta u kojeg je izvreno ulaganje. Ulagaev udio u dobitku ili gubitku subjekta u kojeg je izvrio ulaganje priznaje se kao ulagaev prihod ili rashod. Primljene raspodjele od subjekta u kojeg je ulaganje izvreno smanjuju knjigovodstveni iznos ulaganja.

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEMetoda fer vrijednosti znai da:

kod poetnog priznavanja ulaga mjeri svoja ulaganja u vlasnike instrumente po fer vrijednosti, a nakon poetnog priznanja, takoer, po fer vrijednosti osim ulaganja u vlasnike instrumente (dionice) ija cijena ne kotira na aktivnom tritu i ija se fer vrijednost ne moe pouzdano izmjeriti, koji se mjere po troku stjecanja.

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEMetoda troka ulaganja (the cost method) je metoda raunovodstva ulaganja kod koje se:

poetno ulaganje priznaje po troku ulaganja.

Nakon datuma stjecanja ulaganja, ulaga priznaje prihod samo u mjeri kojoj prima raspodjele akumuliranih profita po osnovi ulaganja.

Ako primljene raspodjele prekorauju profite koji pripadaju ulagau, priznaju se kao smanjenje troka ulaganja.

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEMetoda razmjerne (proporcionalne) konsolidacije (proportionate consolidation method) je raunovodstvena metoda kojom se:

pothvatnikov udjel u svakom dijelu imovine, obveza, prihoda i rashoda nekog zajedniki kontroliranog subjekta spaja, stavku po stavku, sa slinim stavkama u financijskim izvjetajima pothvatnika ili se iskazuju kao zasebne stavke u financijskim izvjetajima pothvatnika (MRS 31, t. 3.).

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEObaveznost primjene neke od opisanih metoda obrauna ulaganja ovisi o: znaajnosti utjecaja ulagaa na glasaku mo kod primatelja ulaganja,

vrsti ulaganja ovisno radi li se o ulaganju u druga drutva ili o zajednikom pothvatu,

mogunosti mjerenja fer vrijednosti ulaganja,

radi li se o konsolidiranim ili odvojenim izvjetajima.

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEOdreivanje primjene metode obrauna ulaganja prema "znaajnosti utjecaja" ulagaa na primatelja ulaganja

Kad ulaga posjeduje manje od 20% glasake moi i nema znaajan utjecaj, primjenjuje se METODA FER VRIJEDNOSTI prema MRS 39.Kad ulaga posjeduje 20% ili vie glasake moi ali ne prelazi 50% glasake moi u pridruenom drutvu i ima znaajan utjecaj, primjenjuje se METODA UDJELA (osim izuzetaka navedenih u toki 13., MRS-a 28).

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEUlaganje u pridrueno drutvo (tj. kad ulaga posjeduje 20% ili vie a ne vie od 50% glasake moi) nee se evidentirati po metodi udjela (MRS 28,t.13.):

kada je ulaganje razvrstano da se dri za prodaju

kad se primjenjuje izuzee iz take 10., MRS-a 27, koje doputa matici da ne sastavlja konsolidirane izvjetaja;

kad je ulaga podrunica (ovisno drutvo) u potpunom ili djelominom vlasnitvu drugog drutva,

kad su i oni koji nemaju pravo glasa obavijeteni o tome i ne protive se neprimjenjivanju metode udjela; ...

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEUlaganje u pridrueno drutvo (tj. kad ulaga posjeduje 20% ili vie a ne vie od 50% glasake moi) nee se evidentirati po metodi udjela (MRS 28,t.13.):...kad ulagaevi duniki ili vlasniki instrumenti ne kotiraju na javnom tritu;kad ulaga nije prijavio, niti je u procesu prijave, svojih financijskih izvjetaja Komisiji za vrijednosne papire radi izdavanja financijskih instrumenata na trite kapitala; iosnovna ili bilo koja posredna matica ulagaa sastavlja konsolidirane financijske izvjetaje dostupne javnosti koji su u skladu sa MSFI.

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEUlaga iji duniki ili vlasniki instrumenti kotiraju na javnom tritu mora primijeniti metodu udjela na obraun ulaganja u pridruena drutva kad izrauje konsolidirane izvjetaje (koji ne obuhvaaju pridruena drutva) ali i onda kad izrauje samo samostalne financijske izvjetaje jer nema ovisnih drutava (a nije izuzet od konsolidacije prema MRS-u 27) i kad nije izuzet od primjene metode udjela prema toki 13. MRS-a28.

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEOdreivanje primjene metode obrauna ulaganja ovisno o vrsti ulaganjaMetode obrauna ulaganja razlikuju se ovisno o tome radi li se o ulaganju u druga (povezana ili nepovezana) drutva ili se radi o ulaganju u zajednike pothvate (Joint Ventures).

U zajedniki kontroliranim subjektima, pothvatnik treba iskazati svoj udjel primjenjujui:

metodu razmjerne konsolidacije ili

metodu udjela (MRS 31., t.30. i t.38.).

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEOdreivanje primjene metode obrauna ulaganja ovisno o vrsti ulaganjaMRS 31, doputa primjenu metode udjela ali je ne preporuuje Te dvije metode se primjenjuju na konsolidirane izvjetaje. U odvojenim financijskim izvjetajima pothvatnika udjel u zajedniki kontroliranom subjektu obraunava se po metodi troka ili po metodi fer vrijednosti

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEOdreivanje primjene metode obrauna ulaganja ovisno o mogunosti mjerenja fer vrijednosti ulaganjaMRS 39 nalae da kod poetnog priznavanja financijsku imovinu treba mjeriti po fer vrijednosti ali ostavlja rezervu da se neka financijska imovina nee voditi po fer vrijednosti (vidi: MRS 39,143.).Nakon poetnog priznanja financijska imovina se, takoer, mjeri po fer vrijednosti. Od toga su izuzeta ulaganja u vlasnike instrumente (dionice) ija cijena ne kotira na aktivnom tritu i ija se fer vrijednost ne moe pouzdano izmjeriti. Ta ulaganja se mjere po troku stjecanja (MRS 39, t. 46.c).

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEOdreivanje primjene metode obrauna ulaganja ovisno o mogunosti mjerenja fer vrijednosti ulaganja

U uputama za primjenu MRS-a 39 doputa se mogunost da subjekt moda nee biti u mogunosti mjeriti instrument po fer vrijednosti. Prema tome, nee biti u mogunosti primijeniti metodu fer vrijednosti nego mora primijeniti metodu troka. Ovaj zakljuak nije nigdje jasno naveden u MSFI i MRS nego je izveden na temelju toke 37., MRS-a 27.

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEOdreivanje primjene metode obrauna ulaganja ovisno o tome radi li se o konsolidiranim, odvojenim ili samostalnim izvjetajimaOdvojeni finansijski izvjetaji

Samostalni finansijski izvjetaji

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEOdvojeni financijski izvjetaji (separate financial statements) su izvjetaji koje prikazuje matica, ulaga u pridrueno drutvo ili ulaga u zajedniki kontrolirani subjekt, u kojima su ulaganja obraunana izravno na temelju udjela radije nego na temelju objavljenih rezultata i neto imovine primatelja ulaganja (MRS 27, t.4.).

Samostalni financijski izvjetaji (single entity accounts, stand-alone accounts) su izvjetaji ulagaa koji nemaju ovisnih drutava pa ne izrauju konsolidirane financijske izvjetaje ali imaju pridruena drutva ili zajednika ulaganja. Takvi izvjetaji se ne smatraju odvojenim financijskim izvjetajima definiranim u MRS 27 koji su dodatak konsolidiranim izvjetajima.

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEKad ulaga izrauje konsolidirane financijske izvjetaje:

na obraun ulaganja u ovisna drutva primjenjuje konsolidaciju

na obraun ulaganja u pridruena drutva primjenjuje metodu udjela

na obraun ulaganja u zajedniki kontrolirane subjekte primjenjuje proporcionalnu konsolidaciju ili metodu udjela.

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEKad se sastavljaju odvojeni financijski izvjetaji uz konsolidirane financijske izvjetaje, ulaganja u:

ovisna drutva pridruena drutva i zajedniki kontrolirane subjekteobraunavaju se:po troku (metodi troka ulaganja) iliu skladu s MRS-om 39 (metoda fer vrijednosti) (MRS 27, t.37).

METODE OBRAUNA ULAGANJA U DRUGA DRUTVA I ZAJEDNIKE POTHVATEKad se sastavljaju samostalni financijski izvjetaji jer nema ovisnih drutava, pa prema tome nema ni konsolidiranih financijskih izvjetaja, ali ima ulaganja u pridruena drutva ili zajedniki kontrolirane subjekte, na obraun ulaganja u pridruena drutva primjenjuje se METODA UDJELA (osim ako se primjenjuje izuzee od primjene metode udjela prema toki 13, MRS-a28).Ako se primjenjuje izuzee od primjene metode udjela ili izuzee od konsolidacije ne primjenjuje se metoda udjela nego metoda troka ili metoda fer vrijednosti. Konano, da bi se lake odredilo kad se primjenjuje koja metoda obrauna ulaganja (uz odreena ogranienja) moe posluiti sljedea tablica:

RAUNOVODSTVENO ULAGANJE U PRIDRUENA DRUTVA PO METODI UDJELAMetoda udjela (equity method) se primjenjuje za obraun ulaganja u pridruena drutva (associates) kad ulaga izrauje konsolidirane financijske izvjetaje i kad njegovi duniki ili vlasniki instrumenti kotiraju na javnom tritu (domaem ili stranom) i kad se ne primjenjuju izuzea od obrauna po metodi udjela prema toki 13. MRS-a 28.

U revidiranom MRS 28, uklonjeno je izuzee od primjene metode udjela u sluaju pojave ozbiljnih dugoronih ogranienja kod pridruenog drutva koja umanjuju mogunost transfera novanih sredstava ulagau.

RAUNOVODSTVENO ULAGANJE U PRIDRUENA DRUTVA PO METODI UDJELAPrema metodi udjela ulaganje u pridrueno drutvo poetno se priznaje po troku ulaganja, a njegov knjigovodstveni iznos raste ili se smanjuje kako bi se priznao ulagaev udjel u dobicima ili gubicima primatelja ulaganja nakon datuma ulaganja.

Ulagaev udio u dobitku ili gubitku primatelja ulaganja priznaje se kao ulagaev prihod ili rashod.

Primljene raspodjele od primatelja ulaganja smanjuju knjigovodstveni iznos ulaganja kod ulagaa (MRS 28, t.11.).

RAUNOVODSTVENO ULAGANJE U PRIDRUENA DRUTVA PO METODI UDJELAUsklaivanje knjigovodstvenog iznosa moe takoer biti nuno zbog promjena u ulagaevom razmjernom udjelu kod primatelja ulaganja, proizalim iz promjene glavnice tog subjekta koje nisu bile ukljuene u dobit ili gubitak. Te promjene ukljuuju i one koje su proizale iz revalorizacije nekretnina, postrojenja i opreme i iz usklaivanja teajnih razlika.

Ulagaev udio u ovim promjenama priznaje se izravno u glavnici ulagaa (MRS 28,1.11.).

RAUNOVODSTVENO ULAGANJE U PRIDRUENA DRUTVA PO METODI UDJELAZakon i Pravilnik o porezu na dobit u FBiH ne navode gubitak od ulaganju kao porezno nepriznati rashod" (navode se samo dividende i udjeli u dobiti na koje je isplatitelj platio porez").

Meutim, priznavanjem gubitka od ulaganja kao priznatog rashoda u poreznoj bilanci nastalo bi dvostruko smanjenje porezne osnovice ili dvostruko stvaranje poreznog gubitka, jedan put kod ulagaa a drugi put kod primatelja ulaganja.

OBRAUN ULAGANJA PO METODI TROKAMetoda troka (the cost method) je metoda raunovodstva ulaganja prema kojoj se ulaganje priznaje po troku.

Ulaga priznaje prihod od ulaganja, nakon datuma njegova stjecanja, samo u mjeri u kojoj prima raspodjele akumulirane dobiti od primatelja ulaganja.

Primljene raspodjele koje prekorauju te dobitke smatraju se povratom ulaganja i priznaju se kao smanjenje ulaganja (MRS 27, t, 4.)-

OBRAUN ULAGANJA PO METODI TROKAMetoda troka se koristi za obraun ulaganja u ovisna drutva, zajedniki kontrolirana drutva i pridruena drutva (osim onih razvrstanih za prodaju prema MSFI 5) i to prilikom sastavljanja odvojenih financijskih izvjetaja.

Metoda troka se moe odabrati ravnopravno s metodom fer vrijednosti u skladu s MRS 39 (MRS 27, t.37.).

Metoda troka se moe primijeniti i u sluajevima kad se metoda fer vrijednosti objektivno ne moe primijeniti.

OBRAUN ULAGANJA PO METODI TROKAZa obraun ulaganja u drutva u kojima ulaga nema znaajan utjecaj (manje od 20% glasake moi) MRS 28 (t.18.) neizravno upuuje na koritenje metode fer vrijednosti u skladu sMRS-om 39. Meutim, MRS 39 (t.43. i t.46.) doputa koritenje metode troka u sluajevima kad fer vrijednost nije mogue objektivno utvrditi.

Kod primjene metode troka ulaga priznaje prihod kad nastane njegovo pravo na naplatu dobiti neovisno o tome to novac jo nije primljen (prema MRS 18, t. 30.c). Naime, priznavanje prihoda se razlikuje od priznavanja umanjenja ulaganja za koje je potrebno da se novac primi.

OBRAUN ULAGANJA PO METODI TROKAlako to nije nigdje u MRS-u 27 istaknuto, kad primatelj ulaganja ostvari gubitak, za razliku od metode udjela, prema metodi troka ulaga ne knjii udio u gubitku.

Meutim, u tom sluaju, ulaga moe utvrditi iznos gubitka od umanjenja vrijednosti imovine (prema MRS 39, t.58. i t.66.).

Takvi gubici od umanjenja vrijednosti mjere se kao razlika izmeu knjigovodstvene financijske imovine i sadanje vrijednosti buduih novanih tokova diskontiranih po trenutnoj trinoj stopi povrata za slinu financijsku imovinu. Takvi se gubici od umanjenja vrijednosti ne mogu ponititi (MRS 39, t.66.).

OBRAUN ULAGANJA PO METODI FER VRIJEDNOSTIMetoda fer vrijednosti koristi se za obraun ulaganja ravnopravno s metodom troka pri izradi odvojenih financijskih izvjetaja kod ulaganja u ovisna drutva, zajedniki kontrolirana drutva i pridruena drutva (MRS 27,t.37.).

Prema MRS 28 (t.18.) metoda fer vrijednosti primjenjuje se i u sluaju kad ulaga izgubi znaajan utjecaj u pridruenom drutvu i prestane s primjenom metode udjela.

Prema MRS 39, metoda fer vrijednosti koristi se za poetno i naknadno vrednovanje financijske imovine osim u sluajevima kad objektivno nije mogue primijeniti tu metodu.

OBRAUN ULAGANJA PO METODI FER VRIJEDNOSTIIz toga se moe zakljuiti da se metoda fer vrijednosti primjenjuje i na obraun ulaganja u nepovezana drutva u kojima ulaga ima manje od 20% utjecaja i najee manje od 20% uloga u kapitalu primatelja ulaganja.Nakon poetnog priznavanja financijske imovine ulaga tu imovinu treba mjeriti po fer vrijednosti, osim vezano za sljedeu imovinu:

zajmovi i potraivanjaulaganja koja se dre do dospijeaulaganja u vlasnike instrumente (dionice) ija cijena ne kotira na aktivnom tritu i ija se fer vrijednost ne moe pouzdano izmjeriti (koji se mjere po troku stjecanja) (MRS 39, t.46.).

OBRAUN ULAGANJA PO METODI FER VRIJEDNOSTIPrema tome, kad vlasniki instrumenti primatelja ulaganja ne kotiraju na javnom tritu a njihova se vrijednost ne moe drugaije pouzdano izmjeriti, ne primjenjuje se metoda fer vrijednosti nego metoda troka.

Ako se fer vrijednost vlasnikih instrumenata koji ne kotiraju na javnom tritu ipak moe pouzdano izmjeriti primjenjuje se metoda fer vrijednosti (vidi: Dodatak A, MRS-a 39, t. UP80. i UP81.).

OBRAUN ULAGANJA PO METODI FER VRIJEDNOSTIKod primjene metode fer vrijednosti na obraun ulaganja u vlasnike instrumente primatelja ulaganja primljene dividende ne utjeu na knjigovodstvenu vrijednost ulaganja nego se knjie kao prihod ulagaa kao i kod metode troka.

Naime, MRS 39 se posvetio reguliranju priznavanja dobitaka i gubitaka od promjene fer vrijednosti financijske imovine.

KONSOLIDACIJA FINANCIJSKIH IZVJETAJA KOJI UKLJUUJU OVISNA DRUTVA MATICESmatra se da kontrola postoji kad matica posjeduje, izravno ili neizravno preko ovisnog drutva, vie od polovice glasake moi nekog subjekta, osim ako u iznimnim sluajevima, moe biti jasno dokazano da takvo vlasnitvo ne predstavlja kontrolu.Kontrola takoer postoji i kad matica posjeduje polovicu ili manje od polovice glasake moi kad postoji: mo nad vie od polovice glasakih prava na temelju sporazuma s drugim ulagaima, mo upravljanja financijskim i poslovnim politikama subjekta na temelju statuta ili sporazuma, mo imenovanja ili smjene veine lanova upravnog odbora ili odgovarajueg upravljakog tijela, ili mo usmjeravanja veine glasova na sastancima upravnog odbora ili odgovarajueg upravljakog tijela (MRS 27,1.13.).

KONSOLIDACIJA FINANCIJSKIH IZVJETAJA KOJI UKLJUUJU OVISNA DRUTVA MATICEPrema toki 10. MRS-a 27, matica ne treba prikazati konsolidirane financijske izvjetaje ako, i samo ako:

je matica, koja je u cijelosti ovisno drutvo u neijem vlasnitvu, ili je ovisno drutvo u djelominom vlasnitvu drugog subjekta i njegovih drugih vlasnika, ukljuujui da su oni koji inae nemaju glasaka prava obavijeteni o tome da matica nee prikazivati konsolidirane financijske izvjetaje i da se tome ne protive;

se matinim dunikim i vjerovnikim instrumentima ne trguje na ureenom tritu (domae ili strano trite kapitala ili OTC trite, ukljuujui domaa i regionalna trita);

...

KONSOLIDACIJA FINANCIJSKIH IZVJETAJA KOJI UKLJUUJU OVISNA DRUTVA MATICEPrema toki 10. MRS-a 27, matica ne treba prikazati konsolidirane financijske izvjetaje ako, i samo ako:

...matica nije predala, niti je u procesu predavanja svojih financijskih izvjetaja Komisiji za vrijednosne papire ili drugoj regulatornoj organizaciji u svrhu izdavanja bilo koje vrste instrumenata na ureenom tritu; i

krajnji ili bilo koji posredni vlasnik matice sastavlja konsolidirane financijske izvjetaje raspoloive za javnu uporabu u skladu s MSFI.

KONSOLIDACIJA FINANCIJSKIH IZVJETAJA KOJI UKLJUUJU OVISNA DRUTVA MATICE

KONSOLIDACIJA FINANCIJSKIH IZVJETAJA KOJI UKLJUUJU OVISNA DRUTVA MATICEKonsolidacija financijskih izvjetaja treba dati rezultat kao da su matica i njena ovisna drutva jedan subjekt.

Pri tome se knjigovodstvena svota ulaganja matice u svako ovisno drutvo i matiinog dijela u glavnici svakog ovisnog drutva eliminiraju. Manjinski interesi u neto imovini konsolidiranih ovisnih drutava utvruju se odvojeno od matine vlasnike glavnice (prema: MRS 27, t.22.).Unutar grupna salda, transakcije, prihodi i rashodi trebaju se eliminirati u cijelosti. (MRS 27, t.24).

NABAVA I NAKNADNA PRODAJA DIONICA DRUGIH DRUTAVA KOJE SU KLASIFICIRANE KAO DUGORONA FINANCIJSKA IMOVINADrutva mogu kupiti ili na drugi nain nabaviti dionice drugih poduzea iz razliitih razloga ali najee radi zarade na dividendama tih drutava ili na preprodaji dionica.Ako su dionice nabavljene s namjerom da se dre na dugoronoj osnovi razvrstavaju se u dugoronu financijsku imovinu.Dionice nabavljene u svrhu preprodaje ne razvrstavaju se u dugoronu financijsku imovinu nego u kratkoronu imovinu.

NABAVA I NAKNADNA PRODAJA DIONICA DRUGIH DRUTAVA KOJE SU KLASIFICIRANE KAO DUGORONA FINANCIJSKA IMOVINADionice koje su razvrstane kao dugorona financijska imovina mogu se naknadno prodati ili na drugi nain otuiti.

Prije prodaje tih dionica one mogu (ali ne moraju) biti razvrstane da se dre za prodaju prema MSF! 5.

Na dugoronu financijsku imovinu koja je klasificirana za prodaju prema MSFI 5, primjenjuju se odredbe MRS-a 39.

Financijska imovina klasificirana za prodaju obraena je u posebnoj toki zajedno s ostalom imovinom namijenjenoj prodaji.

NABAVA I NAKNADNA PRODAJA DIONICA DRUGIH DRUTAVA KOJE SU KLASIFICIRANE KAO DUGORONA FINANCIJSKA IMOVINANa promet udjela i isporuke vrijednosnica u poduzeima ne plaa se PDV

Kod nabave dionica, pri poetnom priznavanju, financijska imovina se mjeri po njezinoj fer vrijednosti (prema: MRS 39, t.43.), ako se fer vrijednost moe objektivno utvrditi.

Javna kotacija cijene na aktivnom tritu najbolji je dokaz fer vrijednosti (prema UP71, DodatakA, MRS-a 39). Prema tome, ako postoji takva cijena ona se koristi kao fer vrijednost financijske imovine.

NABAVA I NAKNADNA PRODAJA DIONICA DRUGIH DRUTAVA KOJE SU KLASIFICIRANE KAO DUGORONA FINANCIJSKA IMOVINAAko trite financijskog instrumenta nije aktivno, subjekt utvruje fer vrijednost primjenom tehnika procjene

Najbolji pokazatelj fer vrijednosti financijskog instrumenta kad nema aktivnog trita je cijena transakcije tj. vrijednost plaene naknade

Ulaganja u vlasnike instrumente, to znai i ulaganja u dionice, ija cijena ne kotira na javnom tritu, pri poetnom priznavanju i nakon poetnog priznavanja mjere se po troku stjecanja (MRS 39, t.46.c).

NABAVA I NAKNADNA PRODAJA DIONICA DRUGIH DRUTAVA KOJE SU KLASIFICIRANE KAO DUGORONA FINANCIJSKA IMOVINAU svrhu mjerenja nakon poetnog priznavanja, prema MRS 39 (t.45.) financijska imovina klasificira se u sljedee etiri kategorije:

financijska imovina po fer vrijednosti kroz raun dobiti i gubitka

ulaganja koja se dre do dospijea

zajmovi i potraivanja

financijska imovina razvrstana za prodaju

NABAVA I NAKNADNA PRODAJA DIONICA DRUGIH DRUTAVA KOJE SU KLASIFICIRANE KAO DUGORONA FINANCIJSKA IMOVINAKad vlasniki instrumenti kotiraju na aktivnom tritu, nakon poetnog priznavanja ti instrumenti se mjere po fer vrijednosti bez umanjenja za iznos transakcijskih trokova koji mogu nastati prilikom prodaje ili drugog naina otuenja (MRS 39, t.46.).

Dobici ili gubici koji proizlaze iz promjene fer vrijednosti financijske imovine, koja nije razvrstana za prodaju prema MSFI5, a ija cijena kotira na aktivnom tritu, priznaju se u bilanci uspjeha (MRS 39, t.45.a.)-

NABAVA I NAKNADNA PRODAJA DIONICA DRUGIH DRUTAVA KOJE SU KLASIFICIRANE KAO DUGORONA FINANCIJSKA IMOVINAPrema tome, knjigovodstvena vrijednost dionica ne knjii se ni u prihod ni u rashod.

U prihod se knjii samo razlika izmeu vee vrijednosti primljene naknade i knjigovodstvene vrijednosti prodanih dionica.

U rashode se knjii samo razlika izmeu manje vrijednosti primljene naknade i knjigovodstvene vrijednosti prodanih dionica.

DANI DUGORONI KREDITI (ZAJMOVI)Premda se u praksi pojmovi kredit" i zajam" uobiajeno koriste kao sinonimi, tumaenjem Zakona o obligacijskim odnosima (l. 1065) i propisa iz oblasti bankarsta slijedi da:

davatelj kredita moe biti iskljuivo banka kao depozitna institucija.

Davatelj zajma, pak, moe biti svaka pravna i fizika osoba.

u vaeem kontnom planu za poduzea zajam" i kredit" se koriste kao sinonimi,

DANI DUGORONI KREDITI (ZAJMOVI)Ako dugorone zajmove daju osobe koje su registrirani obveznici PDV-a, a koje nisu banke i druge financijske institucije, davatelj zajma je obvezan obraunati i platiti PDV na zaraunane kamate.

PDV se obraunava i plaa za svako obraunsko razdoblje za obraun PDV-a (svakih mjesec dana), neovisno o tome to anuiteti mogu biti tromjeseni, polugodinji ili godinji.

U tom sluaju izraunava se pripadajui dio kamate za svaki mjesec, ispostavlja se faktura i obraunava PDV.

DEPOZITI DUGORONIKad se odreena svota novca daje u depozit na vrijeme due od godine dana novac se pretvara u potraivanje te postaje dugotrajna financijska imovinalako se depoziti najee ulau u banke i oroavaju na due vrijeme radi zarade na kamati ili radi ouvanja vrijednosti novca primjenom valutne klauzule, oni se mogu davati i u druga poduzea, osiguravajua drutva i slino.Ako se depoziti ulau u poslovne banke, poduzee ne plaa PDV na kamatu koju mu odobrava banka.

*****************************************************************************

VB 10 Ulaganja

Documents

Transcript of VB 10 Ulaganja