UÒY BAN CHÝìNG KHOAìN NHAÌ NÝÕìC CHÂìP …static2.vietstock.vn/data/HOSE/2007/BAN CAO...

CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU KHÁNH HỘI(KHAHOMEX)

(Giấy chứng nhận Đăng ký kinh doanh số 4103000344 do Sở Kế hoạch - Đầu tư TP.HCM cấp ngày 23 tháng 03 năm 2001)

CHÀO BÁN CỔ PHIẾU RA CÔNG CHÚNG

Tên cổ phiếu : Cổ phiếu Công ty cổ phần Xuất nhập khẩu Khánh Hội Mã chứng khoán : KHA Mệnh giá : 10.000 đồng Giá bán : Bao gồm 2 loại giá:

+ 16.000 đồng (cho cổ đông hiện hữu và CBCNV)+ Ít nhất 60% giá bình quân của 10 phiên giao dịch liên tiếp trước ngày

UBCKNN cấp giấy chứng nhận đăng ký chào bán (cho cổ đông chiến lược hoặc tổ chức đấu giá) Tổng số lượng chào bán : 6.537.273 cổ phần

+ Chào bán cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 2:1: 3.268.636 cổ phần+ Chào bán cho CBCNV (5%): 326.864 cổ phần+ Chào bán cho đối tác chiến lược: 2.941.773 cổ phần

(hoặc tổ chức đấu giá) Tổng giá trị chào bán (dự kiến) : 145.781.000.000 đồng

TỔ CHỨC TƯ VẤN VÀ ĐẠI LÝ PHÁT HÀNH:CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM

1. Trụ sở chính : 306 Bà Triệu, Quận Hai Bà Trưng, Hà NộiĐiện thoại : (04) 9 741 764, (04) 9 741 865Fax : (04) 9 741 760

2. Chi nhánh : 63 Phạm Ngọc Thạch, Quận 3, TP.Hồ Chí MinhĐiện thoại : (08) 8 209 986Fax : (08) 8 209 993

TỔ CHỨC KIỂM TOÁN :CÔNG TY KIỂM TOÁN VÀ DỊCH VỤ TIN HỌC (AISC)

- Trụ sở chính : 142 Nguyễn Thị Minh Khai, Quận 3, TP. Hồ Chí Minh.- Điện thoại : (08) 9 305 163 Fax : (08) 9 304 281

Trang ii

MỤC LỤC Trang

I) CÁC NHÂN TÔ RUI RO ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIÁ CẢ CỔ PHIẾU CHÀO BÁN.............................................................................................1

1. Rui ro vê kinh tê:...................................................................12. Rui ro vê luât phap:................................................................13. Rui ro đăc thu:.......................................................................14. Rui ro cua đợt chào ban, cua dự an sử dụng tiên thu được từ đợt

chào ban:............................................................................25. Rui ro khac:...........................................................................3

II) NHƯNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIÊM CHÍNH ĐÔI VƠI NỘI DUNG BẢN CÁO BACH...........................................................................3

1. Tô chưc phat hành:.................................................................32. Tô chưc tư vấn phat hành:......................................................4

III) CÁC KHÁI NIÊM...........................................................................4IV) TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CUA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH..................41. Tom tăt qua trinh hinh thành và phat triên..............................5

1.1 Những sự kiện quan trọng:.....................................................................51.2 Quá trình phát triển :.............................................................................61.3 Định hướng phát triển :..........................................................................6

2. Cơ cấu tô chưc công ty...........................................................73. Cơ cấu bộ may điêu hành công ty............................................94. Danh sach cô đông năm giữ trên 5% cô phần co quyên biêu quyêt

cua Công ty: (tinh đên 14/04/2007).....................................105. Danh sach những công ty mẹ và công ty con cua tô chưc phat

hành, những công ty mà tô chưc phat hành đang năm giữ quyên kiêm soat hoăc cô phần chi phối, những công ty năm quyên kiêm soat hoăc cô phần chi phối đối với tô chưc phat hành: 11

6. Hoat động kinh doanh:.........................................................126.1 San lượng san phẩm chính và giá trị dịch vụ qua các năm..................126.2 Nguyên vật liệu:...................................................................................136.3 Chi phí san xuất kinh doanh.................................................................146.4 Trình độ công nghệ..............................................................................146.5 Tình hình nghiên cứu và phát triển san phẩm mới :.............................156.6 Tình hình kiểm tra chất lượng san phẩm/dịch vụ.................................156.7 Hoạt động marketing...........................................................................156.8 Nhãn hiệu thương mại, đăng ký phát minh sáng chế và ban quyên....166.9 Các hợp đồng lớn đang được thực hiện hoặc đã ký kết.......................17

Trang iii

7. Bao cao kêt qua hoat động san xuất kinh doanh trong hai năm gần nhất............................................................................18

7.1 Tom tăt một số chi tiêu vê kết qua hoạt động san xuất kinh doanh của công ty trong hai năm 2005-2006:............................................................187.2 Những nhân tố anh hưởng đến hoạt động san xuất kinh doanh của Công ty trong năm báo cáo:......................................................................19

8. Vi thê cua công ty so với cac doanh nghiệp khac trong cung ngành................................................................................20

9. Chinh sach đối với ngươi lao động.........................................2210. Chinh sach cô tưc...............................................................2211. Tinh hinh tài chinh..............................................................22

11.1 Các chi tiêu cơ ban.............................................................................2211.2 Các chi tiêu tài chính chủ yếu............................................................26

12. HĐQT, Ban Tông Giam đốc, Ban Kiêm soat...........................2713. Tài san (Những nhà xưởng, tài san thuộc sở hữu cua Công ty

(đên thơi điêm 31/12/2006)................................................3613.1 Nhà xưởng:.........................................................................................3613.2 Tài san cố định hữu hình :..................................................................3713.3 Tài san cố định vô hình :....................................................................3713.4 Bất động san đầu tư :.........................................................................37

14. Kê hoach lợi nhuân và cô tưc năm tiêp theo:........................3814.1 Kế hoạch năm 2007:..........................................................................3814.2 Kế hoạch 2008:..................................................................................4014.3 Thuyết minh vốn chủ sở hữu dự kiến 2007-2008:..............................41

15. Đanh gia cua tô chưc tư vấn vê kê hoach lợi nhuân và cô tưc :4116. Thông tin vê những cam kêt nhưng chưa thực hiện cua tô chưc

phat hành:.........................................................................4217. Cac thông tin, cac tranh chấp kiện tụng liên quan tới Công ty mà

co thê anh hưởng đên gia ca cô phiêu phat hành: ...............43

V) CỔ PHIẾU CHÀO BÁN.................................................................43VI) MỤC ĐÍCH CHÀO BÁN................................................................481. Mục đich chào ban:...............................................................482. Phương an kha thi:...............................................................48

A. CĂN CỨ PHÁP LÝ VÀ SỰ CẦN THIẾT ĐẦU TƯ CUA DỰ ÁN...................481. Căn cứ pháp lý:................................................................................482. Tính cần thiết của dự án..................................................................49

B. DỰ KIẾN HÌNH THỨC VÀ QUY MÔ CUA DỰ ÁN ĐẦU TƯ.......................501. Mục tiêu của dự án..........................................................................502. Tên dự án và hình thức đầu tư.........................................................503. Quy mô đầu tư.................................................................................51

C. ĐỊA ĐIỂM THỰC HIÊN DỰ ÁN, THỰC TRANG VỀ HA TẦNG KỸ THUẬT VÀ HIÊN TRANG XÃ HỘI................................................................................51

1. Địa điểm thực hiện dự án.................................................................512. Hiện trạng xung quanh khu đất và mặt bằng xây dựng..................51

Trang iv

D. CÁC ƯU, NHƯỢC ĐIỂM CUA MẶT BẰNG ĐÔI VƠI VIÊC ĐẦU TƯ CAO ÔC VĂN PHÒNG............................................................................................54

1. Ưu điểm của mặt bằng xây dựng Dự án:.........................................542. Nhược điểm:....................................................................................54

E. PHƯƠNG ÁN THIẾT KẾ XÂY DỰNG......................................................541. Trình bày ý tưởng thiết kế:..............................................................552. Phương án thiết kế xây dựng...........................................................55

F. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT..........................................................................561. Các giai pháp kỹ thuật thi công:......................................................562. Tiêu chuẩn thiết kế và thi công công trình:.....................................583. Biện pháp tổ chức thi công công trình:............................................584. Tiến độ thi công:..............................................................................59

G. KHÁI QUÁT QUY MÔ ĐẦU TƯ DỰ ÁN...................................................591. Quy mô xây dựng:...........................................................................592. Tổng mức đầu tư dự kiến:................................................................593. Nguồn vốn đầu tư:...........................................................................604. Mục tiêu kinh doanh của cao ốc:.....................................................60

H. KHÁI QUÁT HIÊU QUẢ ĐẦU TƯ VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH...................601. Phương thức kinh doanh:.................................................................602. Giá cho thuê (chưa tính VAT)...........................................................613. Phân tích hiệu qua kinh doanh:.......................................................62

H. PHÂN TÍCH LỢI ÍCH KINH TẾ - XÃ HỘI.................................................65

VII) KẾ HOACH SỬ DỤNG SÔ TIỀN THU ĐƯỢC TỪ ĐỢT CHÀO BÁN.66VIII) CÁC ĐÔI TÁC LIÊN QUAN TƠI ĐỢT CHÀO BÁN..........................661. Tô chưc tư vấn và đai lý phat hành:.......................................662. Tô chưc kiêm toan:...............................................................67

IX) PHỤ LỤC VÀ TÀI LIÊU ĐÍNH KÈM :..............................................68

Bản cáo bạch chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng – KHAHOMEX Trang 1

I) CÁC NHÂN TÔ RUI RO ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIÁ CẢ CỔ PHIẾU CHÀO BÁN

1. Rui ro vê kinh tê:

Tốc độ phát triển kinh tế của Việt Nam cũng như trên trên thế giới là nhân tố quan trọng anh hưởng trực tiếp đến nhu cầu tiêu thụ san phẩm của Công ty. Kinh tế tăng trưởng nhanh sẽ làm tăng sức mua của người tiêu dùng và ngược lại. Mặt hàng kinh doanh của Công ty chủ yếu là các san phẩm xuất khẩu, căn hộ chung cư và cho thuê văn phòng làm việc, do đo sẽ chịu anh hưởng rất nhiêu vào tình hình kinh tế trong nước cũng như trên thế giới.

Trong lĩnh vực kinh doanh – dịch vụ bất động san, kinh tế tăng trưởng nhanh sẽ tác động đến tốc độ phát triển của Thành phố, thu hút vốn đầu tư tăng kể ca trong nước và nước ngoài, đặc biệt là đầu tư trực tiếp, tạo ra nhiêu việc làm, làm tăng nhu cầu vê thuê văn phòng làm việc, đặc biệt là những văn phòng gần trung tâm thành phố, thuận lợi vê giao thông và môi trường hoạt động. Ngược lại, khi nên kinh tế bị đình đốn, chăc chăn nhu cầu vê văn phòng cho thuê sẽ giam, tính cạnh tranh vê giá ca và chất lượng sẽ tăng lên, từ đo tác động không ít đến doanh thu và lợi nhuận dự kiến mà dự án đã đê ra.

2. Rui ro vê luât phap:

Công ty KHAHOMEX là Công ty cổ phần được niêm yết tại TTGDCK TP.HCM, do đo, hoạt động của Công ty chịu anh hưởng rất nhiêu từ những văn ban pháp luật liên quan đến chứng khoán và thị trường chứng khoán.

Ngoài ra, các san phẩm của Công ty chủ yếu là xuất khẩu, bán căn hộ chung cư và cho thuê văn phòng làm việc, do đo, Công ty sẽ chịu anh hưởng rất nhiêu từ những thay đổi của các chính sách, văn ban pháp luật co liên quan đến hoạt động xuất nhập khẩu và hoạt động kinh doanh bất động san, đặc biệt là trong giai đoạn hiện nay, hệ thống văn ban pháp luật liên quan đến đầu tư, xây dựng, đất đai, nhà ở, các chính sách vê thị trường bất động san tuy co nhiêu, nhưng lại chưa toàn diện và thiếu đồng bộ. Điêu này cũng anh hưởng nhất định đến quá trình đầu tư, xây dựng, triển khai và khai thác các dự án đầu tư trong lĩnh vực bất động san.

3. Rui ro đăc thu:

Rủi ro vê thị trường:Các san phẩm của Công ty chịu sự cạnh tranh rất lớn từ các công ty

trong nước và từ các nước trong khu vực.Đối với ngành chế biến lâm san, rủi ro chính là nguyên liệu đầu vào.

Đối với nguyên liệu gỗ, chủ yếu là nhập khẩu, còn các phụ liệu thì Công ty mua ở thị trường trong nước. Khi co những tác động vê giá ca thị trường (như


giá xăng dầu tăng, các loại vật liệu cơ bản tăng) thì cũng anh hưởng đến đầu vào trong san xuất.

Việc tham gia vào thị trường kinh doanh bất động san sẽ khiến cho Công ty phai đối mặt với những rủi ro xay ra trong thị trường này. Hiện nay, việc xây dựng cao ốc văn phòng cho thuê đang thu hút đông đao các nhà đầu tư, các nhà kinh doanh địa ốc, đồng thời đây cũng là chủ trương khuyến khích của thành phố, từ đo tạo ra kha năng cạnh tranh ngày càng cao. Vì vậy, nếu xây dựng cao ốc văn phòng mà không nghiên cứu kỹ lưỡng nhu cầu, các đối thủ cạnh tranh, không nâng cao chất lượng quan lý, phục vụ và tính thẩm mỹ của công trình sẽ anh hưởng đến kha năng thu hút khách hàng, hiệu suất cho thuê giam, gây tác động trực tiếp đến doanh thu và lợi nhuận của Công ty.

Rủi ro vê lạm phát và tỷ giá:Trong lĩnh vực san xuất, doanh thu xuất khẩu chiếm phần lớn trong

tổng doanh thu san xuất của Công ty nên việc thay đổi vê tỷ giá và lạm phát sẽ anh hưởng rất nhiêu đến lợi nhuận cũng như tình hình tài chính của Công ty. Nếu lạm phát và tỷ giá Việt Nam đồng so với Đô la Mỹ tăng, sẽ khiến cho Công ty thu được nhiêu tiên đồng Việt Nam hơn. Nếu tỷ giá VN đồng so với Đô la Mỹ giam, sẽ khiến cho Công ty thu ít tiên Việt Nam hơn. Khi tỷ giá hối đoái tăng làm tăng chi phí nhập khẩu nguyên liệu thì đồng thời doanh thu đồng VN cũng tăng với giá trị cao hơn do tỷ giá hối đoái tăng. Như vậy, trong trường hợp giam phát và tỷ giá hối đoái giam, đòi hỏi Công ty phai co kế hoạch điêu hành hoạt động kinh doanh xuất nhập khẩu hợp lý để co thể giam thiểu anh hưởng của việc biến động tỷ giá và lạm phát.

Ngoài ra, đối với Dự án Cao ốc Văn phòng 56 Bến Vân Đồn, việc lạm phát và tỷ giá hối đoái tăng co kha năng làm tăng giá các loại vật tư, nguyên liệu, vật liệu, trang thiết bị xây lăp công trình, dẫn tới tổng mức đầu tư tăng, làm tăng giá thành công trình. Vì thế, ngoài khoan chi phí dự phòng 10% áp dụng cho dự án đê phòng rủi ro này, còn đòi hỏi Công ty phai co kế hoạch điêu hành, quan lý Dự án một cách chặt chẽ, hợp lý và tiết kiệm để co thể giam thiểu anh hưởng của việc biến động tỷ giá và lạm phát.

Rủi ro vê nhân sự:San phẩm lâm san chế biến của Công ty là những san phẩm đòi hỏi

phai co một lượng lớn lao động. Do đo, rủi ro vê thiếu hụt nhân lực luôn thường trực. Tuy nhiên, Công ty luôn co sự chuẩn bị để giam thiểu rủi ro này bằng cách áp dụng các chính sách, chế độ lương thưởng hợp lý cho các lao động, tuyển dụng lao động thường xuyên, đào tạo nâng cao trình độ lực lượng lao động. Trong quan lý cao ốc văn phòng, Công ty vẫn chưa co nhiêu kinh nghiệm, đòi hỏi phai co kế hoạch đào tạo, bồi dưỡng, tuyển dụng nhân sự co chất lượng để nâng cao tính chuyên nghiệp trong quan lý và điêu hành sau dự án.

4. Rui ro cua đợt chào ban, cua dự an sử dụng tiên thu được từ đợt chào ban:

Công ty co nhu cầu chào bán thêm cổ phiếu để phục vụ cho dự án cao ốc văn phòng cho thuê trong thời điểm mà giá ca cổ phiếu trên thị trường


giao dịch co nhiêu biến động khôn lường. Sự trồi sụt chi số VN-Index noi chung và giá ca cổ phiếu KHA trong thời gian Công ty xây dựng dự án này co thể sẽ anh hưởng đến đợt chào bán như: Nếu như giá thị trường của cổ phiếu KHA sụt giam nhiêu, sẽ không đạt được tổng giá trị chào bán như dự kiến, và để co đủ kha năng tài chính tài trợ cho dự án, mức vay ngân hàng sẽ tăng lên, chi phí đầu tư cao hơn và hiệu qua sẽ sút giam hơn so với dự kiến.

Tuy nhiên, trong trường hợp không đạt được mức chào bán tối thiểu, Công ty cũng co thể kéo dài đợt chào bán riêng lẻ cho cổ đông chiến lược mà vẫn không anh hưởng đến quá trình triển khai dự án vì thời gian xây dựng dự án dự kiến kéo dài trong 2 năm, chi phí sử dụng tiên thu được từ đợt chào bán vào dự án không phai chi ngay cùng một lúc, mà theo tiến độ thi công công trình. Đây là những rủi ro mà Công ty đã lường trước để co thể giam thiểu những anh hưởng bất lợi từ rủi ro này trong quá trình triển khai dự án.

5. Rui ro cua dự an đầu tưDự án là cao ốc cao tầng được xây dựng trên nên đất co cấu tạo địa

chất là nên đất nguyên thổ co cường độ trung bình, ít chịu anh hưởng của ngập lụt. Công ty đã khao sát địa chất bằng cách đào hố thăm dò gần tim, tuy nhiên mẫu đất không phan ánh chính xác cho toàn bộ nên đất, trong quá trình thi công, nếu co trình trạng sụt lở, Công ty co thể khăc phục đuợc bằng các biện pháp kỹ thuật. Ngoài ra, Công ty co mua bao hiểm công trình xây dựng, đối với đơn vị thi công thì buộc mua bao hiểm lao động cho người lao động.

6. Rui ro khac:

Bên cạnh những rủi ro chính đã nêu ở trên, quá trình hoạt động san xuất kinh doanh của Công ty còn chịu tác động bởi những rủi ro khác như: thiên tai, hỏa hoạn, rủi ro vê thời tiết co thể anh hưởng tới tiến độ thi công công trình … Để giam thiểu rủi ro này, Dự án Cao ốc Văn phòng đã tính đến chi phí bao hiểm công trình trong quá trình thi công và nhất thiết phai tính đến bao hiểm công trình sau khi đã hoàn thành và đưa vào hoạt động.

Tất ca những rủi ro chúng tôi đã nêu ra là khách quan và mang tính phỏng đoán theo những gì mà chúng tôi nhận biết. No co thể xay ra và co thể không xay ra, nhằm để tất ca các cổ đông và các nhà đầu tư tiêm năng tìm hiểu, cân nhăc trước khi quyết định đầu tư vào cổ phiếu chúng tôi chào bán trong đợt này.

II) NHƯNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHINH ĐÔI VƠI NÔI DUNG BẢN CÁO BẠCH

1. Tô chưc phat hành:

Ông LÊ VĂN TRUÔNG, Chức vụ: Chủ tịch Hội đồng quan trị Ông NGÔ VĂN LỘC, Chức vụ: Tổng Giám đốcBà NGUYỄN THỊ HỢI, Chức vụ: Kế toán trưởngÔng LÊ HƯU MÊN, Chức vụ: Trưởng Ban Kiểm soát


Chúng tôi đam bao rằng các thông tin và số liệu trong Ban cáo bạch này là phù hợp với thực tế mà chúng tôi được biết, hoặc đã điêu tra, thu thập một cách hợp lý.

2. Tô chưc tư vấn phat hành:

Đại diện theo pháp luật: Ông HÀ KHÁNH THUYChức vụ: Giám đốc Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Công

Thương Chi nhánh TP.HCM.

Ban cáo bạch này là một phần của hồ sơ xin phép phát hành do Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Công Thương Việt Nam - Chi nhánh TP.HCM tham gia lập trên cơ sở hợp đồng tư vấn phát hành với Công ty Cổ phần Xuất nhập khẩu Khánh Hội. Chúng tôi đam bao rằng việc phân tích, đánh giá và lựa chọn ngôn từ trên Ban cáo bạch này đã được thực hiện một cách hợp lý và cẩn trọng dựa trên cơ sở các thông tin và số liệu do Công ty Cổ phần Xuất nhập khẩu Khánh Hội cung cấp.

III) CÁC KHÁI NIỆM

UBCKNN : Uy Ban Chứng khoán Nhà nước.TTGDCK : Trung tâm Giao dịch Chứng khoán TP. HCMCông ty : Công ty Cổ phần Xuất nhập khẩu Khánh Hội.KHAHOMEX : Tên đối ngoại của Công ty.Tổ chức phát hành : Công ty Cổ phần Xuất nhập khẩu Khánh Hội.Cổ phiếu : Cổ phiếu của Công ty Cổ phần XNK Khánh Hội.Dự án : Dự án Cao ốc Văn phòng cho thuê 56 Bến Vân Đồn

IV) TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CUA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH

- Tên Công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU KHÁNH HÔI- Trụ sở chính: 360 C Bến Vân Đồn, Phường 1, Quận 4, TP.HCM.- Điện thoại : (08) 9 451 027 Fax : (08) 9 451 028- Ngành nghê kinh doanh chủ yếu :

Xuất nhập khẩu hàng hoa tiêu dùng và vật tư san xuất. Xuất khẩu lâm san và các san phẩm san xuất từ lâm san, hàng

may mặc, hàng da. Nhập khẩu, mua bán và bao hành hàng kim khí điện máy, máy

moc thiết bị, linh kiện điện, điện tử, nguyên nhiên liệu và hàng hoa phục vụ san xuất và tiêu dùng.

San xuất, kinh doanh thực phẩm, chế biến lâm san. San xuất, gia công hàng may mặc, bao bì, da và gia da, giầy dép. Cho thuê văn phòng, kho, cửa hàng. Uỷ thác xuất nhập khẩu, thủ tục hai quan, vận tai hàng hoa. Đầu tư xây dựng các khu thương mại, cao ốc văn phòng, siêu thị,

các loại nhà ở phục vụ nhu cầu của nhân dân ở thành phố và đô thị. Dịch vụ nhà đất, dịch vụ giao nhận hàng hoa. Giáo dục mầm non. Kinh doanh bất động san và kinh doanh dịch vụ bất động san.


Là Công ty hoạt động đa ngành nghê theo Giấy phép kinh doanh, hiện nay, Công ty đang trong quá trình tập trung chuyên sâu vào lĩnh vực kinh doanh và dịch vụ bất động san, san xuất công nghiệp (ngành lâm sản chế biến) và giáo dục mầm non.

1. Tom tăt qua trinh hinh thành và phat triên

1.1 Những sự kiện quan trọng:

Công ty Cổ phần Xuất nhập khẩu Khánh Hội (KHAHOMEX) trước đây là doanh nghiệp nhà nước, được thành lập vào tháng 02 năm 1982.

Đến tháng 3 năm 2001, Công ty thực hiện cổ phần hoa, theo Quyết định số 26/2001/QĐ-Ttg của Thủ tướng Chính phủ ban hành ngày 07/03/2001 và chính thức hoạt động theo hình thức Công ty cổ phần kể từ ngày 01/04/2001.

Sau hơn một năm hoạt động theo hình thức công ty cổ phần, Công ty được phép niêm yết trên Trung tâm Giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh vào ngày 19/08/2002 theo giấy phép số 22/GPPH ngày 25/07/2002 của Uy ban Chứng khoán Nhà nước.

+ Vốn điêu lệ năm 2001 sau khi cổ phần hoa: 19.000.000.000 đồng.

+ Năm 2003: Tăng vốn điêu lệ 10% từ lợi nhuận tích lũy, tương đương 1.900.000.000 đồng theo giấy phép số 27/GPPH ngày 09/06/2003 của Uy ban Chứng khoán Nhà nước. Theo đo, vốn điêu lệ là 20.900.000.000 đồng.

+ Năm 2004: Tăng vốn điêu lệ lên 50% bằng cách phát hành cổ phiếu bổ sung để thực hiện Dự án mở rộng XN Chế biến Lâm san Khánh Hội theo giấy đăng ký phát hành số 03/UBCK-ĐKPH ngày 28/09/2004 của Uy ban Chứng khoán Nhà nước, nâng vốn điêu lệ lên 31.350.000.000 đồng.

+ Năm 2006: Tăng vốn điêu lệ 5% bằng cách phát hành cổ phiếu chia cổ tức đợt 3/2005 theo giấy đăng ký phát hành số 25/UBCK-ĐKPH ngày 05/04/2006 của Uy ban Chứng khoán Nhà nước, và tiếp sau, phát hành thêm cổ phiếu để triển khai Dự án Chung cư Khánh Hội 2 theo Giấy chứng nhận đăng ký phát hành số 42/UBCK-ĐKPH ngày 05/07/2006 của Uy ban Chứng khoán Nhà nước, nâng vốn Điêu lệ lên 65.376.320.000 đồng.

- Cac sự kiện khac : Ngày 14/01/2004, Công ty đã được tổ chức SGS cấp giấy chứng

nhận CoC (Chain-of-Custody – Chuỗi hành trình san phẩm) để thực hiện san xuất các mặt hàng lâm san chế biến tuân thủ theo nguyên tăc và tiêu chuẩn FSC (Forest Stewardship Council – Uy ban Quan lý tài nguyên Rừng).

Tháng 3/2001, Công ty đã vinh dự đon nhận Huân chương lao động hạng Ba do Pho Chủ tịch nước Nguyễn Thị Bình trao tặng theo Quyết định số 140/2001/QĐ/ CTN cấp ngày 12/03/2001.

Ngày 03/02/2007, Công ty vinh dự đon nhận Huân chương Lao động hạng Nhì do Chủ tịch Nước tặng thưởng theo Quyết định số 1065/QĐ-CTN ngày 03/10/2006.


1.2 Qua trinh phat triên :

Trai qua hơn 25 năm hoạt động, Công ty đã không ngừng phát triển ca chiêu rộng và đầu tư chiêu sâu trên các lĩnh vực kinh doanh XNK và san xuất các mặt hàng xuất khẩu. Trong từng giai đoạn phát triển co lúc Công ty co đến 6 xí nghiệp san xuất trực thuộc với trên 4.000 công nhân lao động. Hiện nay, Công ty đang trong quá trình tái cấu trúc lại ngành nghê hoạt động, giam bớt và thu hẹp các lĩnh vực gia công sử dụng nhiêu lao động để chuyển sang kinh doanh dịch vụ cho thuê văn phòng và kinh doanh bất động san cho phù hợp với sự phát triển kinh tế - xã hội trên địa bàn Thành phố, do đo trong lĩnh vực san xuất, hiện nay Công ty còn 2 xí nghiệp chế biến lâm san và chế biến thực phẩm với gần 1.000 công nhân.

Trong giai đoạn 1982-1990, doanh thu tăng gấp 10 lần so với thời ky gốc (15.907 triệu năm 1990 so 1.566 triệu năm 1982), lợi nhuận tăng 7 lần (1.296 triệu/175 triệu năm 1982). Trong giai đoạn 1991-2000, doanh thu tăng hơn 10 lần (135.728 triệu năm 2000 so 12.722 triệu năm 1991), lợi nhuận tăng 7,9 lần (4.585 triệu / 581 triệu). Trong giai đoạn 2001-2006, doanh thu tăng bình quân 3%, lợi nhuận trước thuế tăng bình quân 24%, so thời ky gốc tăng 2,33 lần (14 tỷ/6 tỷ).

1.3 Đinh hướng phat triên :

+ Các nhiệm vụ chu yếu cua Công ty trong giai đoạn trước mắt Tiếp tục củng cố hoạt động của Xí nghiệp Chế biến Lâm san Khánh

Hội trên cơ sở tăng cường năng lực quan lý, nâng cao chất lượng san phẩm và hoạt động co hiệu qua.

Tập trung xây dựng và triển khai các dự án đầu tư xây dựng chung cư, cao ốc văn phòng phù hợp với kiến trúc và quy hoạch của Thành phố và của Quận. Tăng cường đào tạo cán bộ quan lý và điêu hành sau dự án để đưa vào hoạt động co hiệu qua.

+ Chiến lươc phát triên trung và dài hạn: Trong kinh doanh, tiếp tục đầu tư xây dựng các chung cư cao tầng,

các khu dân cư theo chương trình quy hoạch chinh trang đô thị của Quận 4. Không chi chuyển hướng sang kinh doanh bất động san mà còn phát

triển mạnh vê dịch vụ như dịch vụ cao ốc văn phòng kết hợp Trung tâm thương mại, cho thuê kho tàng, nhà xưởng, cho thuê văn phòng, cho thuê căn hộ, dịch vụ môi giới, tư vấn bất động san v.v… để tạo nguồn thu lâu dài cho Công ty.

Phát triển vốn điêu lệ Công ty đến năm 2010 tăng ít nhất gấp 3 - 4 lần so với năm 2006, vào khoang 250 tỷ đồng Việt Nam.

Tập trung xây dựng KHAHOMEX trở thành một trong những thương hiệu mạnh trong lĩnh vực đầu tư và kinh doanh – dịch vụ bất động san

2. Cơ cấu tô chưc công ty

Cơ cấu tổ chức của Công ty bao gồm:


- Đại Hội đồng cổ đông.- Hội đồng quan trị.- Ban kiểm soát.- Tổng Giám đốc điêu hành.- Các Phòng, Ban chức năng của Công ty.- Các xí nghiệp san xuất và các cửa hàng trực thuộc.

Đại Hội đồng cổ đông là cơ quan co thẩm quyên cao nhất của Công ty, co quyên ra các quyết định liên quan tới phương hướng hoạt động, vốn điêu lệ, nhân sự Hội đồng quan trị, người đại diện theo pháp luật và những vấn đê khác được quy định trong Điêu lệ.

Hội đồng quan trị do Đại Hội đồng cổ đông bầu ra, là tổ chức quan lý cao nhất của Công ty giữa hai ky họp Đại Hội đồng cổ đông thường niên, đứng đầu là Chủ tịch Hội đồng quan trị.

Hội đồng quan trị là cơ quan co đầy đủ quyên hạn để thực hiện tất ca các quyên nhân danh Công ty trừ những thẩm quyên thuộc vê Đại Hội đồng cổ đông, quyết định bộ máy điêu hành của Công ty bao gồm Tổng Giám đốc, Pho Tổng giám đốc, Kế toán trưởng và đội ngũ cán bộ quan lý bao gồm Trưởng, Pho Phòng, Giám đốc và Pho Giám đốc các xí nghiệp trực thuộc.

Ban Kiểm soát do Đại Hội đồng cổ đông bầu ra, co trách nhiệm kiểm tra báo cáo tài chính hàng ky, xem xét các báo cáo của Công ty vê các hệ thống kiểm soát nội bộ và các nhiệm vụ khác thuộc thẩm quyên được quy định trong Điêu lệ.

Tổng Giám đốc điêu hành (xin xem Mục 3 – Cơ cấu bộ máy điều hành Công ty)

Cac Phong, Ban chưc năng cua Công ty bao gôm:- Phòng Nhân sự - Hành chính.- Phòng Kinh doanh.- Phòng Tài chính - Kế hoạch.- Phòng Đầu tư.- Ban Quan trị Chung cư Khánh Hội- (các) Ban Quan lý công trình.

Cac xi nghiệp san xuất và cac cửa hàng trực thuộc bao gôm: - Xí nghiệp Chế biến Lâm san Khánh Hội.- Xí nghiệp Chế biến Thực phẩm Khánh Hội.- Hệ thống các cửa hàng thương mại và dịch vụ.


Sơ đô tô chưc Công ty Cô phần Xuất nhâp khẩu Khanh Hội (KHAHOMEX)

BAN KIỂM SOÁT

PHÒNGTÀI CHÍNH- KẾ HOACH

BANQUẢN TRỊ

CHUNG CƯ

XÍ NGHIÊPCBLS

KHÁNH HỘI

XÍ NGHIÊPCBTP

KHÁNH HỘI

PHÒNGNHÂN SỰ-

HÀNH CHÍNH

Tổ Nhân sự

Tổ Hành chính

Tổ QT chất lượng

Các Ban Quan lý các Công trình

Tổ Lập Dự án

Tổ Lập Thủ tục

Tổ Thiết kế

PHÒNGĐẦU TƯ

TRUNG TÂM GIAO DỊCH BẤT ĐỘNG SẢN

ĐẠI HÔI ĐÔNGCỔ ĐÔNG

Thư ký Công ty

HÔI ĐÔNG QUẢN TRỊ

Đại diện lãnh đạo vê chất lượng

Trợ lýTổng Giám đốc

TỔNG GIÁM ĐÔC

HÊ THÔNG

CÁC CỬA HÀNG KD-DV

PHÒNGKINH

DOANH


3. Cơ cấu bộ may điêu hành công ty

Sơ đô bộ may điêu hành Công ty

Ghi chú: Cơ cấu bộ máy hiện hành.Cơ cấu bộ máy dự kiến bổ sung.

Cơ cấu bộ may điêu hành hiện nay bao gôm:

TỔNG GIÁM ĐÔC

TRƯỞNG PHÒNG KẾ HOACH - KINH DOANH

TRƯỞNG PHÒNG ĐẦU TƯ

TRƯỞNG PHÒNGNHÂN SỰ - HÀNH CHÍNH

TRƯỞNG PHÒNGTÀI CHÍNH – KẾ TOÁN

KẾ TOÁN TRƯỞNG

GIÁM ĐÔC XN CHẾ BIẾN LÂM SẢN KHÁNH HỘI

GIÁM ĐÔC XN CHẾ BIẾN THỰC PHẨM KHÁNH HỘI

BAN QUẢN TRỊCHUNG CƯ

PHÓ TỔNG GĐ

TRUNG TÂM GIAO DỊCH BẤT ĐỘNG SẢN


+ Tông Giám đốc điều hành:Là người đại diện theo pháp luật của Công ty, Tổng Giám đốc co nhiệm

vụ: Tổ chức thực hiện các nghị quyết của Đại Hội đồng cổ đông và Hội

đồng quan trị vê các kế hoạch kinh doanh và kế hoạch đầu tư; thay mặt Công ty ký kết các hợp đồng kinh tế, tổ chức và điêu hành hoạt động san xuất kinh doanh thường nhật của Công ty.

Chuẩn bị và trình Hội đồng quan trị thông qua các ban dự toán dài hạn, hàng năm và hàng tháng phục vụ cho hoạt động quan lý.

Thực hiện các nhiệm vụ khác thuộc thẩm quyên được quy định trong Điêu lệ.

Chịu trách nhiệm trước Đại Hội đồng cổ đông và Hội đồng quan trị vê việc thực hiện các nhiệm vụ và quyên hạn được giao.

+ Pho Tông Giám đốc là người giúp việc trong công tác điêu hành của Tổng Giám đốc, được ủy quyên ký thay khi Tổng Giám đốc văng mặt và được phân công nhiệm vụ cụ thể trong từng giai đoạn nhất định.

+ Kế toán trưởng là người tham mưu cho Tổng Giám đốc vê công tác quan lý tài chính - kế toán trong đơn vị, chịu trách nhiệm trước Tổng giám đốc vê các vấn đê co liên quan đến công tác kế toán – tài chính, quyết toán tài chính, thuế và tình hình thực hiện chế độ quan lý tài chính của Công ty và các đơn vị trực thuộc.

+ Các Trưởng phòng chuyên môn nghiệp vụ.+ Giám đốc Trung tâm Giao dịch BĐS và Giám đốc các xí nghiệp trực

thuộc.

4. Danh sach cô đông năm giữ trên 5% cô phần co quyên biêu quyêt cua Công ty: (tinh đên 14/04/2007)

STT Tên Đia chi Số CP % Ghi chu

A Nhà nước 1 Tổng Công ty Bến

Thành71-79 Đồng Khởi, Quận 1, TP.HCM 1.909.21

5 29,20%

Đại diện là Ông Lê Văn Truông và Ông Ngô Văn Lộc

B Ca nhân

1 LÊ VĂN TRUÔNG122 Nguyễn Trọng Tuyển, P15, Phú Nhuận, TP.HCM

356.938 5,46%

Danh sach cô đông sang lâp (tinh đên ngày 14/04/2007):


STT

Tên ngươi sở hữu Đia chi

Số lượng cô phần năm giữ Tỷ lệ

năm giữ %

Tổng số Trong đó: Hạn chế CN

1 Nhà nước: Tổng Công ty Bến Thành

79 Đồng Khởi, Quận 1, TP.HCM

1.909.215 551.000 29,2

2 LÊ VĂN TRUÔNG 122 Nguyễn Trọng Tuyển, P15, Phú Nhuận, TP.HCM

356.938 440 5,46

3 NGÔ VĂN LỘC 324/56 Hoàng Văn Thụ, P4, Tân Bình, TP.HCM

1.039 440 0.02

4 LÊ VĂN NAM 4A, đường 14, P4, Quận 4, TP.HCM

2.447 1.540 0,04

* GHI CHÚ: Cô đông Nhà nước sáng lập: Tông Công ty Bến Thành, đại diện: Ông LÊ VĂN TRUÔNG và Ông NGÔ VĂN LỘC

Cơ cấu cô đông (tinh đên ngày 22/01/2007):

DANH MỤCCô đông trong

nướcCô đông nước

ngoàiTỔNG CÔNG

Số CP năm giữ

Tỷ lệ %

Số CP năm giữ

Tỷ lệ %

Số CP năm giữ

Tỷ lệ %

1. TỔ CHỨC 2.762.185 42,25 109.793 1,68 2.871.978 43,93- Nhà nước 1.909.215 29,20 1.909.215 29,20- Tô chức khác 852.970 13,05 109.793 1,68 962.763 14,732. CÁ NHÂN 3.421.070 52,33 244.225 3,74 3.665.295 56,063. CỔ PHIẾU QUỸ 359 0,01

CÔNG 6.183.255 94,58 354.018 5,42 6.537.632

5. Danh sach những công ty mẹ và công ty con cua tô chưc phat hành, những công ty mà tô chưc phat hành đang năm giữ quyên kiêm soat hoăc cô phần chi phối, những công ty năm quyên kiêm soat hoăc cô phần chi phối đối với tô chưc phat hành: Không co.

6. Hoat động kinh doanh:6.1 San lượng san phẩm chinh và gia tri dich vụ qua cac

năma. Linh vực san xuất:


Trong lĩnh vực san xuất, Công ty thực hiện hình thức cơ ban là san xuất và chế biến các san phẩm gỗ xuất khẩu và nội địa, bao gồm các loại hàng ngoài trời và hàng nội thất.

Nhằm nâng cao tính cạnh tranh và chất lượng san phẩm xuất khẩu, Công ty tiếp tục áp dụng mô hình quan lý dây chuyên san xuất theo tiêu chuẩn CoC đối với các san phẩm đồ gỗ, tuân thủ các quy định vê nguồn gỗ nhập khẩu theo tiêu chuẩn FSC.

Như trên đã đê cập, Công ty đã và đang tái cấu trúc lại ngành nghê, chính thức chấm dứt hoạt động một số xí nghiệp san xuất sử dụng nhiêu lao động từ cuối Quý I/2006 để chuyển sang lĩnh vực dịch vụ và kinh doanh bất động san, đồng thời, tăng cường năng lực san xuất của Xí nghiệp Chế biến lâm san. Chính vì vậy, kim ngạch xuất khẩu năm 2006 thực hiện được 2.455.911 USD giam 43% so năm 2005, trong đo:

Các san phẩm đồ gỗ san xuất xuất khẩu: 2.252.649 USD, tăng 39% so mức thực hiện năm 2005.

Các san phẩm gia công xuất khẩu: 203.262 USD, giam 92% so mức thực hiện năm 2005.

Cụ thể kim ngạch xuất khẩu thực hiện trong hai năm 2005-2006 như sau:

KIM NGẠCH XUẤT KHẨU TRONG HAI NĂM 2005 – 2006Đơn vị tính: USD

San phẩmNăm 2005 Năm 2006 So

sanh (%)USD Tỷ

trọng USD Tỷ trọng

San xuất - Các san phẩm gỗ 1.617.146 37,7% 2.252.649 91,7% 139%Gia công - Giầy nữ 1.355.399 31,6% 75.938 3,1% 6% - Ba lô, túi xách 1.208.497 28,2% 127.324 5,2% 11% - Áo quần 104.998 2,4%

TỔNG CÔNG 4.286.040 100% 2.455.911 100% 57%

Nguôn: Số liệu thống kê kim ngạch xuất khẩu năm 2005-2006 của Phòng Kế toán Công ty.

Cac san phẩm san xuất chinh của Công ty hiện nay bao gồm: Bàn, ghế, giường, xe đẩy trà, ghế đu ngoài trời bằng gỗ là các san

phẩm do Xí nghiệp Chế biến Lâm san Khánh Hội san xuất, khách hàng chủ yếu là Công ty Scancom (Đan Mạch), Ivena International Pte.Ltd (Singapore), Brema Marketing GmbH & Co. KG (Đức) . Thị trường xuất khẩu ở các nước khối EU, đặc biệt là khu vực Băc Âu như Đan Mạch, Thụy Điển, khu vực châu


Á như Hongkong, Korea (Công ty Gill Trade), v.v… với san lượng hàng năm trên 130 ngàn san phẩm các loại.

Để nâng cao năng lực san xuất, từ Quý IV/2006, Công ty đã chuyển một phân xưởng của XN Chế biến Lâm san Khánh Hội sang hình thức hợp đồng hợp tác san xuất với Công ty TNHH san xuất – thương mại Phương Duy để san xuất các mặt hàng gỗ nội thất, nâng cao hiệu qua hoạt động của xí nghiệp.

b. Linh vực kinh doanh, dich vụ và kinh doanh bất động san:Trong phạm vi kinh doanh dịch vụ, Công ty hoạt động trên các lĩnh vực

sau:- Kinh doanh nội địa các mặt hàng điện tử gia dụng như bình thủy

điện, nồi cơm điện, hàng kim khí điện máy, hàng điện tử.- Các dịch vụ ủy thác xuất nhập khẩu, dịch vụ cầm đồ.- Dịch vụ và kinh doanh bất động san là hoạt động mới triển khai từ

năm 2003. Đây là hoạt động lâu dài được thực hiện trên cơ sở từng bước chấm dứt hoạt động một số xí nghiệp để sử dụng quỹ đất của các xí nghiệp vào việc xây dựng các chung cư cao tầng, các cao ốc văn phòng cho thuê.

Trong năm 2005, Chung cư Khánh Hội sau 2 năm xây dựng đã đưa vào hoạt động với doanh thu 124,5 tỷ, chiếm tỷ trọng 54,9% doanh thu toàn Công ty. Năm 2006, doanh thu chung cư là 75,7 tỷ, chiếm tỷ trọng 56,8%. Điêu này cho thấy, doanh thu vê kinh doanh bất động san ngày càng chiếm tỷ trọng cao hơn trong cơ cấu doanh thu và lợi nhuận của Công ty.

6.2 Nguyên vât liệu:Trong lĩnh vực san xuất các mặt hàng bàn ghế, trang trí nội thất xuất

khẩu trước đây chủ yếu sử dụng các nguyên liệu gỗ nhập khẩu do khách hàng chi định từ các nước Indonesia, Malaysia và một số nước khác. Theo yêu cầu của khách hàng, các nguyên liệu này đêu phai co giấy chứng nhận quan lý rừng của nước xuất khẩu, do đo, giá nguyên liệu mua chi định co cao hơn so với việc mua trực tiếp. Còn lại các phụ liệu mua trong nước như vecni, sơn P.U, ốc vít, bao bì, … hầu hết mua từ nhà cung cấp trong nước. Các nhà cung cấp được chọn lựa để cung cấp nguyên phụ liệu với chất lượng và giá ca ổn định, đam bao hiệu qua san xuất của Công ty.

Nhìn chung nguồn cung cấp nguyên liệu tương đối ổn định, giá ca ít biến động và co tính cạnh tranh. Do vậy Công ty ít gặp rủi ro co kha năng anh hưởng tới doanh thu và lợi nhuận từ việc thiếu nguyên liệu san xuất hay biến động giá.

6.3 Chi phi san xuất kinh doanh

Gia vốn và chi phi hoat độngĐơn vị tính: 1.000 đông

CHI TIÊU Năm 2005 Năm 2006 Sosanh (%)

Quý I năm 2007


Gia triTỷ

trọng (%)

Gia triTỷ

trọng(%)

Gia tri

1. Giá vốn hàng bán 196.952.759 94,41 109.211.440 92,32 55,45 12.016.7762. Chi phí bán hàng 4.307.792 2,07 3.831.724 3,24 88,95 805.0763. Chi phí quan lý doanh nghiệp 7.344.535 3,52 5.255.503 4,44 71,56 989.081

Tông cộng 208.605.086 100 118.298.667 100 56,71 13.810.933

Nguôn: Trích tư thuyết minh báo cáo tài chính năm 2005 và 2006 đa đươc kiêm toán và báo cáo tài chính quý I năm 2007.

Bang trên cho thấy, giá vốn hàng bán năm 2006 giam 44,55% so năm 2005; các chi phí hoạt động như chi phí bán hàng và chi phí quan lý doanh nghiệp đêu giam với tỷ lệ giam tương ứng là 11,05% và 28,44%.Từ đo, tổng hợp toàn bộ chi phí thực hiện năm 2006 giam 43,29% so năm 2005. Các chi tiêu trên trong Quý I năm 2007 cũng giam đáng kể so với cùng ky năm 2006.Tuy nhiên, để phân tích và đánh giá đúng mức tình hình biến động các loại chi phí này, chúng ta cần xem xét, so sánh với tốc độ giam doanh thu tương ứng như bang dưới đây:

Đơn vị tính: 1.000 đồng

CHI TIÊU NĂM 2005 NĂM 2006 So sanh (%)

Quý I năm 2007

Doanh thu thuần 226.719.419

133.354.873 58,82% 15.172.152

Tổng chi phí 208.605.086 118.298.667

56,71% 13.810.933

Tỷ lệ chi phí/Doanh thu thuần 92,01% 88,71% - 3,3% 91,08%

Nguôn: Trích tư thuyết minh báo cáo tài chính năm 2005 và 2006 đa đươc kiêm toán và báo cáo tài chính quý I năm 2007.

Theo số liệu trên, doanh thu năm 2006 giam 41,18% so năm 2005, song tổng chi phí san xuất kinh doanh giam thấp hơn là 43,29%, tương ứng với tỷ lệ chi phí trên doanh thu năm 2006 giam 3,3% so với năm 2005 chứng tỏ Công ty đã đã tích cực kiểm soát chi phí, áp dụng tốt hơn định mức kinh tế kỹ thuật hiện co và những biện pháp tiết giam chi phí nhằm tăng tỷ suất lợi nhuận trong hoạt động san xuất kinh doanh.

6.4 Trinh độ công nghệ

Công nghệ san xuất của Xí nghiệp Chế biến Lâm san đêu được trang bị một số máy moc thế hệ mới như phòng sơn tĩnh điện, v.v… đủ sức cạnh tranh với các xí nghiệp khác trong cùng ngành và đam bao chất lượng hàng hoa trên thị trường thế giới. Tuy nhiên, còn một số máy moc thiết bị cũ cũng đang được tận dụng để đam bao khai thác hết nguồn lực săn co và được thay thế từng bước để bao đam ổn định vê mặt tài chính.


6.5 Tinh hinh nghiên cưu và phat triên san phẩm mới :

Bộ phận nghiên cứu và phát triển của Công ty đã thực hiện việc dự báo, phân tích thị trường để đê xuất với lãnh đạo hướng phát triển, đa dạng hoa san phẩm của Công ty trong thời gian tới gồm một số nội dung chủ yếu như sau :

- Công ty đã và đang tiếp tục đầu tư phát triển các san phẩm chế biến từ gỗ như bàn, ghế, tủ, hàng nội thất để xuất khẩu và các loại cửa gỗ, kệ bếp và các san phẩm nội thất khác phục vụ cho các căn hộ chung cư.

- Trong năm 2006, Phòng Đầu tư do một Pho Tổng Giám đốc phụ trách đã xây dựng một số dự án kinh doanh bất động san. Ngoài dự án Chung cư Khánh Hội 2 đang tiến hành xây dựng, kha năng trong năm 2007 Công ty sẽ hoàn tất các thủ tục để tiếp tục thực hiện các dự án sau:

+ Dự án xây dựng Cao ốc Văn phòng cho thuê tại 56 Bến Vân Đồn, Quận 4 (dự kiến triên khai tháng 10/2007, hoàn thành vào năm 2009).

+ Dự án Trường mầm non Sao Mai 1 tại 360D Bến Vân Đồn, Quận 4 (dự kiến triên khai trong năm 2007, hoàn thành vào năm 2008)

+ Dự án Chung cư Khánh Hội 3 tại số 360G Bến Vân Đồn, hợp tác với Công ty Dịch vụ Công ích Quận 4, dự kiến triển khai trong năm 2007.

Riêng Dự án xây dựng cao ốc Văn phòng và căn hộ cho thuê tại 360 Bến Vân Đồn, Quận 4, lúc đầu dự kiến triển khai trong năm 2007, nhưng hiện nay cơ sở hạ tầng khu vực này chưa thuận lợi nên phai chuyển sang năm 2009 mới đầu tư.

6.6 Tinh hinh kiêm tra chất lượng san phẩm/dich vụ

Xí nghiệp chế biến lâm san đã xây dựng hoàn chinh hệ thống quan lý san xuất C.O.C (Chain of Custody) trong ngành chế biến lâm san và được tổ chức SGS cấp giấy chứng nhận. Đây là hệ thống quan lý chất lượng đặc thù dành cho các san phẩm co nguồn nguyên liệu từ gỗ, được triển khai từ khâu nhập, cưa xẻ, tạo phôi, gia công chi tiết cho đến khi ra san phẩm cuối cùng do bộ phận chuyên môn CoC phụ trách.

Qua công tác kiểm tra chất lượng san phẩm dịch vụ nêu trên, các san phẩm của Công ty san xuất, cung cấp đã tạo uy tín đối với khách hàng và nâng cao kha năng cạnh tranh của Công ty trong quá trình hội nhập quốc tế.

6.7 Hoat động marketing

Trong thời gian qua họat động chính vê marketing của Công ty tập trung chủ yếu vào một số nội dung sau :

- Tham dự các hội thao của các doanh nghiệp cùng ngành nghê để cùng quang bá san phẩm của Công ty. Cụ thể, Công ty là hội viên các Hiệp hội ngành chế biến thực phẩm và ngành lâm san, Hội Bất động san, Hội Chất lượng TP. Hồ Chí Minh (trước đây là Câu lạc bộ ISO Việt Nam), là thành viên của Câu lạc bộ các Công ty niêm yết …

- Là hội viên Phòng Thương mại và Công nghiệp Việt Nam.


- Tham gia quang cáo, viết bài, công bố thông tin vê họat động san xuất kinh doanh của Công ty trên các báo Đầu tư chứng khoán, Thời báo Kinh tế, Ban tin thị trường chứng khoán …

- Qua các phong trào thi đua nhằm quang bá hình anh của Công ty.- Công ty đã xây dựng trang web http://www.khahomex.com.vn để giới

thiệu san phẩm và tìm cơ hội kinh doanh. Công ty cũng từng bước cai thiện trang web với nhiêu nội dung phong phú hơn, cập nhật thông tin thường xuyên để gop phần nâng cao thương hiệu công ty.

- Trong thời gian tới, Công ty sẽ tăng cường hơn nữa các hoạt động marketing để phát triển các san phẩm, dịch vụ của Công ty, cụ thể :

- Thường xuyên quan hệ với các cơ quan xúc tiến thương mại để tìm khách hàng, cơ hội kinh doanh với khách hàng nước ngoài.

- Nâng cao năng lực của đội ngũ kinh doanh khai thác thị trường bất động san, tiếp cận khách hàng co nhu cầu sử dụng các dịch vụ và san phẩm bất động san mà Công ty đã và đang mở rộng đầu tư.

- Đang tiến hành xin phép thành lập Trung tâm giao dịch bất động san tại số 360C Bến Vân Đồn, Phường 1, Quận 4 để mở rộng các hoạt động môi giới và khai thác các loại hình kinh doanh dịch vụ bất động san.

6.8 Nhan hiệu thương mai, đăng ký phat minh sang chê và ban quyên

Công ty đã đăng ký độc quyên nhãn hiệu hàng hoa tại Cục sở hữu Công nghiệp với logo dưới đây:

Ý nghia cua logo:- Hai tam giác biểu thị ý nghĩa hai mặt hoạt động của Công ty:

+ Tam giác màu đỏ biểu thị cho lợi ích khách hàng, được đặt bên trên, thể hiện chính sách của Công ty luôn quan tâm đặt lợi ích khách hàng lên hàng đầu.

+ Tam giác màu xanh dương biểu thị cho nên tang trong họat động san xuất kinh doanh của Công ty, là cơ sở để đam bao lợi ích của khách hàng trong mối quan hệ hài hòa với lợi ích của Công ty.

- Dòng chữ KHAHOMEX màu xanh lục nằm ở vị trí trung tâm là tên đối ngoại của Công ty, là niêm tự hào của tất ca cán bộ - nhân viên trong đơn vị, thể hiện sự đoàn kết, thống nhất với mục tiêu phấn đấu xây dựng Công ty không ngừng phát triển.

http://www.khahomex.com.vn/


- Việc sử dụng ba màu căn ban: đỏ, xanh lục và xanh dương là ba màu chuẩn phát sinh tất ca các màu săc khác, thể hiện họat động của Công ty luôn luôn năng động, linh hoạt và tùy biến nhằm tạo ra sự phù hợp với mọi đối tượng khách hàng.

6.9 Cac hợp đông lớn đang được thực hiện hoăc đa ký kêtCác hợp đồng san xuất kinh doanh lớn trong năm 2006 – 2007 :

Số hợp đông Đối tac Ngày ký Măt

hàng

Số lượng(cai, bộ)

Gia tri (USD)

Ngày hêt hiệu lực

Cac đơn đăt hàngIvena -Singapore

13/07/2005 Ghế, bàn các loại

31.687

853.674 21/3/2006

Scancom - Denmark

26/8/2005 San phẩm gỗ các loại

21.589

559.418 30/4/2006

BREMA Marketing GmbH & Co.KG – Germany

24/08/2006 Bàn vuông Sarah

9.094 224.621 01/2007

KH0069/LOT TRIAL

BREMA Marketing GmbH & Co.KG – Germany

26/02/2007 Ghế Wicker

9.930 1.111.365

31/12/2007

Cac hợp đông06/KD-KHM-GT

Gill Trade - Korea

10/5/2006 Bàn ghế cabin

8.250 cái/ 1 tháng

91.125 USD/ 1 tháng

31/12/2007

08/KHM-IVENA/06-07

Ivena -Singapore

19/5/2006 Bàn ghế các loại

36.400

1.009.220

30/6/2007

07/KD-KHM-KJ

K.J.T.T. CO.,LTD – Korea

01/08/2006 Ghế cabin, bàn cabin

22.000

243.000 31/12/2007

01/2007 KHM-MM

Maszma Marketing SDN BHD

10/01/2007 Đồ gỗ nội thất

2.700 197.900 31/12/2007


7. Bao cao kêt qua hoat động san xuất kinh doanh trong hai năm gần nhất.

7.1 Tom tăt một số chi tiêu vê kêt qua hoat động san xuất kinh doanh cua công ty trong hai năm 2005-2006:

KẾT QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH TRONG 2 NĂM 2005-2006 VÀ QUÝ I NĂM 2007

Đơn vị tính: 1.000 đồng

CHI TIÊUNăm 2005 Năm 2006 So

sanh (%)

Quý I năm 2007

Thực hiệnTỷ

trọng (%)

Thực hiệnTỷ

trọng(%)

Thực hiện

Tông gia tri tài san 168.232.198 142.252.103 84,6 136.563.250Doanh thu thuần - SXKD 96.543.165 42,6 54.299.881 40,7 56,2 10.156.876 - Kinh doanh dịch vụ 5.671.259 2,5 3.342.609 2,5 58,9 2.537.163 - Kinh doanh bất động san 124.504.996 54,9 75.712.383 56,8 60,8 2.478.113 Cộng DT thuần 226.719.419 100 133.354.873 100 58,8 15.172.152Giá vốn 196.952.759 109.211.440 55,5 12.016.776Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 16.976.068 11.721.910 69,0 831.792Lợi nhuận khác -1.260.121 2.353.958 -158.355Lợi nhuân trước thuê 15.715.947 14.075.868 89,6 673.437Lợi nhuân sau thuê 13.986.734 12.577.508 89,9 538.749Tỷ lệ lợi nhuận tra cổ tức 51,6% 48,3%

Nguôn: Số liệu phân tích của Phòng Kế toán Công ty tư 01/01/2005 đến 31/03/2007.

Ghi chu: Tỷ lệ lợi nhuận tra cổ tức năm 2006 được tính trên cơ sở lợi nhuận sau thuế còn lại sau khi chia lãi hợp tác kinh doanh với Cty TNHH Phương Duy là 361.262.785 đồng, theo đo, lợi nhuận sau thuế còn lại là 12.216.245.291 đồng.

Tỷ lệ lợi nhuận chia cổ tức =

=

Các chi tiêu SXKD năm 2006 đêu sụt giam so năm 2005 là do việc chuyển hướng sang đầu tư kinh doanh bất động san, chấm dứt hoạt động của 4/6 xí nghiệp trong điêu kiện 2 xí nghiệp còn lại chưa bù đăp đủ doanh thu và lợi nhuận. Mặt khác, việc đầu tư kinh doanh bất động san co chu ky

Cổ tức được chia

Lợi nhuận sau thuế còn lại

5.897.340.600

12.216.245.291


kinh doanh dài, thường từ 2 năm trở lên nếu không co những dự án liên tục gối đầu. Điêu này đã được ban lãnh đạo Công ty lường trước, vì vậy, Đại Hội đồng cổ đông thường niên năm 2006 đã phê duyệt kế hoạch SXKD năm 2006 do Ban Tổng Giám đốc đệ trình như sau:

+ Tổng doanh thu: 125 tỷ VN đồng+ Lợi nhuận trước thuế: 13 tỷ VN đồng+ Lợi nhuận sau thuế: 12 tỷ VN đồng(Năm 2006, thuế thu nhập doanh nghiệp của Công ty được giam 50%

với thuế suất 20%)+ Cổ tức: 12% - 16% năm

Như vậy so với kế hoạch 2006, kết qua đạt được như sau:

Đơn vị tính: 1.000 đông

CHI TIÊU KẾ HOẠCH THỰC HIỆN So sanh (%)

Doanh thu thuần 125.000.000 133.354.873 107%Lợi nhuận trước thuế 13.000.000 14.075.868 108%Lợi nhuận sau thuế 12.000.000 12.577.508 105%Cổ tức 12% - 16% 12%

7.2 Những nhân tố anh hưởng đên hoat động san xuất kinh doanh cua Công ty trong năm bao cao:

Bang so sánh trên cho thấy:- Doanh thu thuần năm 2006 thực hiện 133,36 tỷ, đạt 107% kế

hoạch, giam 41% so mức thực hiện năm 2005.- Lợi nhuận trước thuế 14,08 tỷ, đạt 108% kế hoạch, giam 10% so

năm 2005.- Lợi nhuận sau thuế 12,58 tỷ, đạt 105% kế hoạch, giam 10% so

năm 2005.Điêu này cho thấy, tuy doanh thu và lợi nhuận co tăng so kế hoạch,

song vẫn co những yếu tố tác động đến nhiệm vụ năm 2006 so với năm 2005 của Công ty như sau:

+ Doanh thu và lợi nhuận năm 2006 giam so năm trước là do công trình Chung cư Khánh Hội đã ghi nhận phần lớn doanh thu trong năm 2005.

+ Một số hoạt động SXKD truyên thống như may da, may mặc, giầy đã chấm dứt hoạt động trong quý I/2006 do đo cũng anh hưởng khá lớn, làm giam đến tốc độ phát triển doanh thu so năm 2005. (Các XN hiện đa chấm dứt hoạt động co doanh thu năm 2005 là 55 tỷ, hoạt động đến hết Quý I/ 2006 doanh thu chỉ co 3,7 tỷ, giảm 51,3 tỷ)


+ Chưa mở rộng được hệ thống cửa hàng kinh doanh nội địa nên doanh thu kinh doanh còn thấp.

Mặc dù còn nhiêu kho khăn nhưng trong năm 2006, Công ty đã đạt được một số tiến bộ đáng kể :

- Tuy mới tham gia vào thị trường bất động san, song hiệu qua ban đầu khá cao, cụ thể Chung cư Khánh Hội dự kiến lãi 32,8 tỷ đồng so với chi tiêu ban đầu là 20 tỷ đồng, tăng 64%.

- Vê thị trường, đã tổ chức được bộ phận kinh doanh bất động san để tham gia và phát triển thị trường cho những năm sau.

8. Vi thê cua công ty so với cac doanh nghiệp khac trong cung ngành

8.1 – Vi thê cua Công ty

Đối với nhóm hàng chế biến lâm sản và trang trí nội thất: Công ty chiếm thị phần chưa cao, khoang 5% thị phần của TP.HCM. Đối thủ cạnh tranh chính của Công ty là Công ty SAVIMEX, Công ty Trường Thành. Nhưng với xu thế mới cộng với việc Công ty đã đạt chứng nhận FSC (như đa nêu ở trên) thì kha năng cạnh tranh của Công ty ngày càng cao và vững vàng trong thị trường ngành hàng chế biến lâm san.

Đối với các mặt hàng khác như chế biến thực phẩm, kinh doanh nội địa: Việc kinh doanh ngày càng cạnh tranh gay găt. Do Công ty co rất nhiêu đối thủ cạnh tranh trong cùng ngành nghê, nên chiến lược của Công ty là lợi dụng lợi thế khu vực và cơ sở vật chất co săn tại Quận 4, tiếp tục giữ vững và đẩy mạnh kinh doanh các mặt hàng này. Tuy thị phần còn nhỏ bé, nhưng đam bao hoạt động kinh doanh co hiệu qua, ổn định.

Đối với hoạt động dịch vụ và kinh doanh bất động sản: Đây là lĩnh vực mới hoạt động của Công ty, đồng thời đây cũng là ngành kinh doanh tập trung rất nhiêu Công ty lớn của TP.HCM, do đo thị phần của Công ty trong bước đầu là chưa đáng kể. Tuy nhiên, trong quá trình chuyển đổi sang kinh doanh bất động san, Công ty đã thành lập Phòng Đầu tư thay cho Phòng Quan lý và kinh doanh bất động san trước đây với nhiêu bộ phận chức năng chuyên nghiệp hoa dưới sự điêu hành của một Pho Tổng Giám đốc, cộng với lợi thế các mặt bằng hiện co, Công ty sẽ co những kế hoạch đầu tư, kinh doanh co hiệu qua, tăng thị phần trong thị trường này.

8.2 – Triên vọng phat triên cua ngành kinh doanh và dich vụ bất động san

Thị trường bất động san trong thời gian gần đây đã là một trong những vấn đê mà nhiêu nhà đầu tư trong lĩnh vực này hết sức quan tâm. Trước hết, đo là những dấu hiệu hết sức tích cực của một thị trường đang co xu hướng phai giai quyết một sự tăng mạnh vê nhu cầu. Co thể noi, đây là một trong những ngành co sự tăng trưởng nong nhất ở Việt Nam hiện nay. Một xu hướng được các nhà phân tích cho rằng sẽ không dịu đi trong tương lai gần.


Vê vấn đê này, một số chuyên gia bất động san nhận định rằng, chi riêng đối với lĩnh vực cao ốc văn phòng cho thuê, co thể thấy được sự non trẻ và mới mẻ của tổng quan thị trường địa ốc Việt Nam: Ở TP.HCM, chúng ta chi mới noi đến khoang 350.000m2 trong khi ở Bangkok con số đo là 3,5 triệu m2 và ở Jakarta là 4 triệu m2. Vì thế, gần như 100% diện tích văn phòng cho thuê luôn kín chỗ. Mặt khác, thực tế tại TP.HCM cho thấy, trước đây lĩnh vực văn phòng cho thuê chủ yếu phục vụ các công ty nước ngoài, nhưng điêu đo đã thay đổi từ vài năm trở lại đây khi các công ty trong nước muốn nâng cấp mình với cơ sở hiện đại hơn để chứng tỏ họ co kha năng cạnh tranh trong một thị trường toàn cầu, đặc biệt là khi Việt Nam đã gia nhập WTO. Chính vì thế, trong bối canh nên kinh tế Việt Nam đang phát triển với tốc độ cao, triển vọng phát triển của thị trường bất động san noi chung và cao ốc văn phòng cho thuê noi riêng là hoàn toàn co cơ sở ca vê mặt lý luận lẫn thực tiễn.

8.3 – Đanh gia vê sự phu hợp đinh hướng phat triên cua Công ty với đinh hướng cua ngành, chinh sach cua Nhà nước và xu thê chung trên thê giới

Theo nghiên cứu của Công ty tư vấn CB Richard Ellis (CBRE - VN) được công bố đầu tháng 3-2007, bức tranh toàn canh của thị trường bất động san Việt Nam là một nhu cầu đang tăng mạnh và cung không đủ cầu vê mọi lĩnh vực: văn phòng cho thuê, căn hộ cao cấp, khu dân cư và khách sạn. Công ty này dự đoán tình hình sẽ vẫn tiếp diễn trong 3-5 năm tới.

Công ty Cổ phần XNK Khánh Hội với lợi thế vê mặt bằng hiện co nằm trong khu vực phát triển thành trung tâm Thành phố vê hướng Đông nối liên với Quận 1, do vậy, việc chuyển hướng sang đầu tư kinh doanh bất động san là nhằm phát huy ưu thế săn co của mình, phù hợp với với tình hình kinh tế - xã hội của địa bàn Thành phố, phù hợp với quá trình chinh trang đô thị của Quận 4 và gop phần vào việc thực hiện quy hoạch khu vực này trở thành trung tâm tài chính – ngân hàng – dịch vụ của Quận 4.

9. Chinh sach đối với ngươi lao động

Thực hiện đầy đủ các chế độ chính sách đối với người lao động. Công ty hiện co 972 lao động làm việc (tính đến thời điêm 31/12/2006). Các cán bộ quan lý lao động của Công ty được đưa đi học nghiệp vụ và triển khai đầy đủ công tác quan lý lao động theo Bộ Luật lao động quy định. Công tác An toàn lao động - Vệ sinh lao động, Bao hiểm xã hội, Bao hiểm y tế được thực hiện đầy đủ, đúng chế độ.

Thường xuyên thực hiện quy chế dân chủ trong cán bộ - công nhân viên, tạo động lực mới cho phong trào thi đua năm 2006. Hàng năm, Công ty đêu tổ chức Đại hội công nhân viên chức để đánh giá tình hình thực hiện Thỏa ước lao động tập thể năm trước và thông qua những nhiệm vụ kế hoạch, ký Thỏa ước lao động tập thể mới. Qua đo, cán bộ - công nhân viên Công ty đã gop phần tham gia quan lý và thực hiện dân chủ nội bộ Công ty.


10. Chinh sach cô tưc

- Tỷ lệ chi trà cổ tức năm 2005: 23% (trong đo tiền mặt 18% và trả cô tức bằng cô phiếu 5%).

- Tỷ lệ chi tra cổ tức năm 2006: 12% (bằng tiền mặt).Để đam bao chi tra cổ tức kịp thời cho cổ đông, hàng năm, căn cứ vào

kết qua hoạt động SXKD hàng quý, 6 tháng, Công ty tạm ứng trước cổ tức hàng ky dựa trên mức lợi nhuận sau thuế mà Công ty đạt được. Khi quyết toán cuối năm, tiến hành lập báo cáo phân phối lợi nhuận, trích lập các quỹ theo luật định và theo Điêu lệ và dự kiến mức chi cổ tức để thông qua Đại Hội đồng cổ đông thường niên quyết định.

Dự kiến năm 2007, Công ty huy động tăng vốn điêu lệ lên gấp 2 lần hiện nay. Nguồn vốn này dùng để đầu tư dự án Cao ốc Văn phòng cho thuê tại số 56 Bến Vân Đồn với dự kiến đến năm 2009 mới hoàn thành và đưa vào kinh doanh, do đo mức chi tra cổ tức dự kiến của Công ty đã được đệ trình và thông qua trong cuộc họp Đại Hội đồng cổ đông thường niên 2007, vào khoang 6% - 10% (thấp hơn so với năm 2005-2006). Ngoài ra, Công ty còn dự kiến phát hành cổ phiếu thưởng cho cổ đông vào Quý IV/2007 theo tỷ lệ 10:1 từ nguồn quỹ đầu tư phát triển và thặng dư vốn của Công ty.

11. Tinh hinh tài chinh

11.1 Cac chi tiêu cơ ban

a. Trích khấu hao tài sản cố định: Công ty tiến hành trích khấu hao theo phương pháp đường thẳng, tỷ

lệ khấu hao tài san cố định dựa theo Quyết định 206/2003/QĐ-BTC ngày 12/12/2003 của Bộ Tài chính.

Thời gian khấu hao bình quân cho một số nhom tài san và bất động san đầu tư như sau :

+ Nhà xưởng, vật kiến trúc : 5 –25 năm.+ Máy moc thiết bị : 5 – 10 năm.+ Phương tiện vận tai : 6 – 12 năm.+ Thiết bị văn phòng : 3 – 10 năm.+ Các tài san khác : 4 – 25 năm.Đối với tài san cố định vô hình như Quyên sử dụng đất co thời hạn

sử dụng, áp dụng khấu hao theo thời gian sử dụng.

b. Thu nhập bình quân:Thu nhập bình quân của người lao động trong năm 2006 là 1,5 triệu

đồng/người/tháng. Đây là mức thu nhập vừa phai so với các doanh nghiệp cùng ngành trên địa bàn TP.HCM.

c. Thanh toán các khoản nơ đến hạn:


Công ty hiện nay không co bất cứ khoan nợ quá hạn nào. Các khoan nợ phai tra ngăn hạn, trung hạn và dài hạn đêu được Công ty thanh toán đầy đủ và đúng hạn trong các năm qua.

d. Các khoản phải nộp theo luật định :Công ty nghiêm chinh thực hiện các chính sách thuế của Nhà nước,

thực hiện tốt nghĩa vụ kê khai, nộp thuế GTGT hàng tháng; tự kê khai, tạm nộp thuế TNDN hàng quý và lập quyết toán thuế TNDN hàng năm đúng hạn. Thực hiện tốt các chính sách co liên quan đến người lao động như nộp kinh phí Công đoàn, bao hiểm xã hội và bao hiểm y tế theo luật định. Đến thời điểm 31/12/2006, Công ty thực tế đã nộp 5.912.294.727 đồng tiên thuế, đạt 85,8 % so với số tiên thuế phai nộp là 6.890.758.883 đồng.

e. Trích lập các quỹ theo luật định :Lợi nhuận còn lại sau thuế năm 2006 của Công ty được phân phối

theo luật định và Điêu lệ, đã được Đại Hội đồng cổ đông thường niên năm 2007 thông qua, cụ thể như sau :

- Trích quỹ đầu tư phát triển với tỷ lệ 20%.- Trích quỹ dự phòng tài chính với tỷ lệ 10%.- Trích quỹ dự trữ bổ sung vốn điêu lệ với tỷ lệ 5%.- Trích quỹ khen thưởng với tỷ lệ 10%.- Trích quỹ phúc lợi với tỷ lệ 5%.- Trích quỹ khen thưởng ban điêu hành và dự phòng quyết toán thuế

TNDN với tỷ lệ 1,73%.Số còn lại được chia cho cổ đông theo phần vốn sở hữu (48,27%),

tương ứng với mức chi cổ tức là 12% mệnh giá vào thời điểm chốt danh sách.

f. Tổng dư nơ vay Tại thời điểm 31/12/2006, Công ty còn khoan nợ vay ngăn hạn là

15.484.218.504 đồng, nợ dài hạn đến hạn tra là 4.314.237.168 đồng, tổng cộng 19.798.455.672 đồng; nợ vay dài hạn là 5.612.524.774 đồng. Công ty không co bất cứ khoan nợ quá hạn nào.

g. Tình hình công nơ hiện nay

+ Cac khoan phai thu trong hai năm 2005 – 2006 và quý I 2007:Đơn vị tính: đồng

Chi tiêu Năm 2005 Năm 2006 Quý I năm 2007

1. Phai thu của khách hàng 9.562.714.625 15.246.156.384 5.686.186.8752. Tra trước cho người bán 312.482.360 2.005.226.429 2.015.635.7993. Phai thu nội bộ 157.163.292 132.626.657 151.831.4324. Phai thu khác (*) 2.246.651.628 530.488.566 660.378.9295. Dự phòng phai thu kho đòi

-26.582.000 -26.582.500 -26.582.500

Tông cộng nợ phai thu (*)12.252.429.405 17.887.915.536 8.487.450.53


5

Nguôn: Trích tư Bảng cân đối kế toán trong báo cáo tài chính năm 2005 và 2006 đa đươc kiêm toán.

+ Cac khoan phai tra trong hai năm 2005 – 2006 và quý I 2007:Đơn vị tính : đồng

Chi tiêu Năm 2005 Năm 2006 Quý I năm 2007

A. Nơ ngắn hạn1. Vay và nợ ngăn hạn 28.293.578.435 19.798.455.672 17.469.760.0252. Phai tra cho người bán 9.822.513.275 4.008.671.466 6.187.940.9403. Người mua tra tiên trước 67.909.093.368 283.149.155 337.308.7254. Thuế và các khoan phai nộp NN 311.644.807 1.029.029.580 268.233.9385. Phai tra nguời lao động 2.778.916.782 1.683.404.613 743.444.9406. Chi phí phai tra (*) 52.976.060 41.587.938 12.300.0007. Phai tra, phai nộp khác 2.398.577.836 971.099.724 891.114.016

Cộng nợ ngăn han (*) 111.567.300.563 27.815.768.172 25.910.102.584

B. Nơ dài hạn1. Vay và nợ dài hạn 9.887.547.748 5.612.524.774 5.612.524.7742. Phai tra dài hạn khác 90.500.000 1.603.845.250 1.638.845.2503. Dự phòng trợ cấp mất việc làm (*) 100.000.000 67.000.000 56.912.275

Cộng nợ dài han (*) 10.078.047.748 7.283.370.024 7.308.282.229

Tông cộng nợ phai tra 121.645.348.311 35.098.768.172 33.218.384.883

Nguôn: Trích tư Bảng cân đối kế toán và thuyết minh báo cáo tài chính năm 2005 và 2006 đa đươc kiêm toán và báo cáo tài chính quý I năm 2007.

(*) GHI CHÚ:Do trong năm 2006, Bộ Tài chính đã ban hành Chế độ Kế toán doanh

nghiệp mới theo Quyết định số 15/2006/QĐ-BTC ngày 20/03/2006 áp dụng trong niên độ kế toán 2006, trong đo co thay đổi kết cấu một số khoan mục trong Bang Cân đối kế toán. Vì vậy, trên Bang Cân đối kế toán (đã kiểm toán) đính kèm theo Ban Cáo bạch này, số dư một số khoản mục cuối kỳ tính đến 31/12/2005 khi chuyên sang số đầu kỳ năm 2006 phát sinh một số chênh lệch. Đây là các khoan chênh lệch cục bộ do sự thay đổi, săp xếp lại các khoan mục trong Bang Cân đối kế toán theo quy định mới, không làm thay đổi tổng tài san và tổng nguồn vốn thể hiện trên bang Cân đối kế toán năm 2006 của Công ty.

h. Giải trình chênh lệch số dư cuối kỳ năm tài chính 2005 và số dư đầu kỳ năm tài chính 2006

TÀI SẢNMã số

SỐ DƯ

Chênh lệch GIẢI TRÌNH 2005 2006 31/12/2005 01/01/2006 (1) (2) (3) (4) (5) (6)=(5)-(4)


III Các khoản phải thu 130 130

12.287.983.433

12.252.429.405

(35.554.028)

Chuyển số dư TK 141 "Tạm ứng" là 35.554.028 từ mã 135 sang mã 158

3. Phải thu khác 138 135

2.282.205.656

2.246.651.628

(35.554.028)

V. Tài sản ngắn hạn khác 150 150

1.391.939.392

1.427.493.420

35.554.028

2. Thuế GTGT được khấu trừ 152 152

63.874.007

60.653.852

(3.220.155)

Tách khoản mục "Các khoản thuế phải thu" (Mã số 152) 63.874.007 thành 2 khoản mục có mã số 152 và 154 là 60.653.852 và 3.220.155

3. Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nước 152 154

3.220.155 3.220.155

4. Tài sản ngắn hạn khác 158 158

1.201.324.474

1.236.878.502

35.554.028

I. Các khoản phải thu dài hạn 210 210

310.833.200

(310.833.200)

Chuyển số dư TK 244 "Ký quỹ, ký cược dài hạn" là 310.833.200 từ mã 213 sang mã 268

3. Phải thu dài hạn khác 213 218

310.833.200

(310.833.200)

V. Tài sản dài hạn khác 260 260

868.432.152

1.179.265.352

310.833.200

3. Tài sản dài hạn khác 268 268

310.833.200

310.833.200

NGUỒN VỐNMã số

SỐ DƯ

Chênh lệch GIẢI THÍCH

2005 2006 31/12/2005 01/01/2006 (1) (2) (3) (4) (5) (6)=(5)-(4)

I. Nợ ngắn hạn 310 310 111.667.300.5

63 111.567.300.5

63 (100.000.00

0)Chuyển số dư TK 3353 "Dự phòng trợ cấp mất việc làm" là 100.000.000 từ mã 316 sang mã 336

6. Chi phí phải trả 316 316

152.976.060

52.976.060

(100.000.000)

II. Nợ dài hạn 330 330 9.978.047.74

8 10.078.047.7

48 100.000.0

00 6. Dự phòng trợ cấp mất việc làm 336 336

100.000.000

100.000.000

8. Quỹ dự phòng tài chính 418 418

1.827.776.623

2.352.934.703

525.158.080

Là số dư Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ có số dư 525.158.080, chuyển từ mã 419 năm 2005 sang mã 418 năm 2006 để phản ánh đúng với nội dung khoản mục

9. Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 419 419 525.158.080

(525.158.080)

11.2 Cac chi tiêu tài chinh chu yêu

Cac chi tiêu Năm 2005 Năm 2006

1. Chi tiêu vê kha năng thanh toan + Hệ số thanh toán ngăn hạn (TSNH/Nợ ngăn hạn) 0,94

0,143,090,84


+ Hệ số thanh toán nhanh (Tài san ngăn hạn (TSNH) – Hàng tồn kho)/Nợ ngăn hạn2. Chi tiêu vê cơ cấu vốn + Hệ số nợ / Tổng tài san + Hệ số nợ / Vốn chủ sở hữu

0,722,70

0,250,33

3. Chi tiêu vê năng lực họat động + Vòng quay hàng tồn kho (Giá vốn hàng bán/ Hàng tồn kho bình quân) + Doanh thu thuần / Tổng tài san

1,82

1,35

1,44

0,94

4. Chi tiêu vê kha năng sinh lơi + Hệ số Lợi nhuận sau thuế / Doanh thu thuần + Hệ số Lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu + Hệ số Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài san + Hệ số Lợi nhuận từ HĐKD / Doanh thu thuần

6,17%33,77%

8,31%7,49%

9,43%16,78%

8,84%8,79%

Các số liệu ở bang trên đã thể hiện rất rõ vê tình hình cai thiện đáng kể các chi tiêu tài chính trong năm 2006 so với năm 2005. Nếu như năm 2005, hệ số thanh toán ngăn hạn là 0,94 thì năm 2006, chi số này là 3,09, thể hiện mức an toàn cao vê kha năng thanh toán của Công ty so với trước đây. Các chi số đòn bẫy tài chính cũng giam đáng kể, thể hiện hệ số nợ/ vốn chủ sở hữu từ 2,7 năm 2005 (nghĩa là 1 đông vốn chủ sở hữu, đê hoạt động công ty phải vay thêm 2,7 đông), năm 2006 chi còn 0,33.

Riêng chi tiêu vê năng lực hoạt động năm 2006 giam so năm 2005 với số vòng quay hàng tồn kho kéo dài hơn 0,38 vòng so năm 2005 thể hiện rất rõ Công ty đang chuyển hướng mạnh sang hoạt động kinh doanh bất động san với chu ky kinh doanh dài hơn so với chu ky san xuất kinh doanh truyên thống trước đây. Cùng với nguyên nhân này, các chi tiêu vê khá năng sinh lời tăng lên rõ rệt do tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh bất động san cao hơn tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động san xuất truyên thống mang lại, thể hiện các hệ số lợi nhuận sau thuế / doanh thu thuần tăng 3,26%, lợi nhuận từ HĐKD / doanh thu thuần tăng 1,3% và hệ số lợi nhuận / tổng tài san tăng 0,53%. Riêng chi số lợi nhuận sau thuế / vốn chủ sở hữu giam 16,99% là do quý III/ 2006, Công ty đã phát hành thêm cổ phiếu tăng gấp đôi vốn điêu lệ để thực hiện Dự án Chung cư Khánh Hội 2, hiện đang trong thời ky xây dựng, chưa co doanh thu và lợi nhuận trong năm 2006.

12. HĐQT, Ban Tông Giam đốc, Ban Kiêm soat

12.1 Hội đồng quan trị:

Hội đồng quan trị Công ty hiện nay gồm 7 thành viên, trong đo co 4 thành viên không trực tiếp điêu hành.

12.1.1. Danh sach HĐQT

STT HỌ TÊN Chưc vụ Tuôi Số CMND


1 LÊ VĂN TRUÔNG Chủ tịch 58 0201000672 NGÔ VĂN LỘC Pho Chủ tịch, Tổng Giám đốc 51 0220521713 LÊ VĂN NAM UV HĐQT 51 0200726774 NGUYỄN THI UV HĐQT (không điêu hành) 51 0201892365 ĐINH LÊ CHIẾN UV HĐQT (không điêu hành) 42 0236118656 NGUYỄN VĂN ÉN UV HĐQT (không điêu hành) 68 0202594717 LÂM PHÁT CẢO UV HĐQT (không điêu hành) 73 020083710

12.1.2. Sơ yêu lý lich HĐQT:

1. Ông LÊ VĂN TRUÔNG:-Ngày tháng năm sinh: 16/07/1949.-Chức vụ công tác hiện nay: Chủ tịch Hội đồng Quan trị.-Chức vụ đang năm giữ ở các tổ chức khác: không-Các công tác đã trai qua : 1982 – 1986: Chánh văn phòng UBND Quận 4. 1986 – 1989: Giám đốc Xí nghiệp May xuất khẩu Quận 4. 1989 – 4/2001: Giám đốc Công ty Xuất nhập khẩu Khánh Hội 4/2001 – 4/2007: Chủ tịch Hội đồng quan trị kiêm Tổng Giám đốc

Công ty Cổ phần Xuất nhập khẩu Khánh Hội. 4/2007 đến nay: Chủ tịch Hội đồng quan trị Công ty.-Bằng cấp:

+ Tốt nghiệp Đại học Kinh tế TP.HCM, khoa Công nghiệp+ Đánh giá viên (Auditor) hệ thống chất lượng ISO 9001:2000

-Số lượng và tỷ lệ sở hữu chứng khoán của ban thân và những người liên quan:

+ Cá nhân: 356.938 cổ phần, tỷ lệ 5,46%+ Đại diện vốn Nhà nước: 954.608 cổ phần, tỷ lệ 14,6%+ Những người co liên quan: Lê Trường Thịnh (con) năm giữ:

28.009 cổ phần, tỷ lệ 0,43%.-Các khoan nợ đối với công ty: không-Lợi ích liên quan đối với tổ chức phát hành: không

2. Ông NGÔ VĂN LÔC-Ngày tháng năm sinh: 21/01/1956.-Chức vụ công tác hiện nay: Pho Chủ tịch HĐQT - Tổng Giám đốc

Công ty.-Chức vụ đang năm giữ ở các tổ chức khác: không


-Các công tác đã trai qua : 1976 – 1981: Tham gia Quân đội. 1981 – 1982: Nhân viên Ban quan lý HTX Mua bán, Quận 4. 1982 – 4/2001: Kế toán trưởng Công ty Xuất nhập khẩu Khánh Hội. 4/2001 – 4/2007: Kế toán trưởng Công ty Cổ phần Xuất nhập khẩu

Khánh Hội. 4/2007 đến nay: Pho CT HĐQT, Tổng Giám đốc Công ty.-Bằng cấp:

+ Cử nhân Kinh tế Ngoại thương.+ Các chứng chi khác: 3 chứng chi vê chứng khoán và TTCK;

Quan lý dự án đầu tư; Phân tích quan trị tài chính; chứng chi Kế toán trưởng.-Số lượng và tỷ lệ sở hữu chứng khoán của ban thân và những người

liên quan: + Cá nhân: 1.039 cổ phần, tỷ lệ 0,02%+ Những người co liên quan: Hoàng Thị Thủy (vợ) năm giữ:

35.343 cổ phần, tỷ lệ 0,54%.+ Đại diện vốn Nhà nước: 954.608 cổ phần, tỷ lệ 14,6%

-Các khoan nợ đối với công ty: không-Lợi ích liên quan đối với tổ chức phát hành: không

3. Ông LÊ VĂN NAM-Ngày tháng năm sinh: 10/10/1956.-Chức vụ công tác hiện nay: Uy viên Hội đồng Quan trị, Pho Tổng

Giám đốc Công ty.-Chức vụ đang năm giữ ở các tổ chức khác: không-Các công tác đã trai qua: 1975 – 1977: Nhân viên kế toán UBND Phường 4, Pho Bí thư Chi

đoàn Phường, Quận 4. 1977 – 1981: Pho Chủ tịch UBND Phường 4, Quận 4. 1981 – 1987: Chủ tịch UBND Phường 4, Quận 4. 1988 – 1989: Bí thư Đang bộ Phường 4, Quận 4. 1989 – 1996: Bí thư chi bộ, Quyên Giám đốc Xí nghiệp may Xuất

khẩu Quận 4. 1996 – 1999: Giám đốc Xí nghiệp May Khánh Hội. 1999 – 2001: Chủ tịch Công đoàn Công ty. 2001 – 2002: Pho Chủ tịch HĐQT, Pho Tổng Giám đốc phụ trách

đoàn thể, Bí thư Đang ủy, Chủ tịch Công đoàn. 2003 – 04/2007: Pho Chủ tịch HĐQT, Pho Tổng Giám đốc, Chủ tịch

Công đoàn Công ty. 4/2007 đến nay: Uy viên HĐQT, Pho Tổng Giám đốc, Chủ tịch Công

đoàn Công ty.-Bằng cấp:


+ Tốt nghiệp trung học phổ thông.+ Các chứng chi khác: Chứng chi vê Chứng khoán và TTCK, Luật

áp dụng trong ngành CK, Phân tích và đầu tư CK; Chương trình đào tạo 1000 Giám đốc TP.HCM; Chương trình bồi dưỡng kiến thức Giám đốc Quan lý Dự án đầu tư xây dựng.


+ Cá nhân: 2.447 cổ phần, tỷ lệ 0,04%.+ Những người co liên quan: không.


4. Ông LÂM PHÁT CẢO-Ngày tháng năm sinh: 18/03/1934.-Chức vụ công tác hiện nay: Uy viên Hội đồng quan trị (không trực

tiếp điêu hành).-Chức vụ đang năm giữ ở các tổ chức khác: không-Các công tác đã trai qua: 1946 – 1949: Tham gia Quân đội. 1949 – 1954: Cơ yếu Xứ ủy Nam bộ - Cơ yếu PLKU Miên Đông Nam

bộ. 1954 – 1955: Tập kết ra Miên Bằc theo hiệp định Giơnevơ. 1955 – 1974: Đi học ngành Bưu điện – Công tác ở Cục Điện chính -

Tổng cục Bưu điện. 1974 – 1975: Trở vê Miên Nam chuẩn bị tiếp quan. 1975 – 1995: Tiếp quan Bưu điện TP.HCM - Trưởng phòng Giao dịch

Bưu điện Sài Gòn – Giám đốc Trung tâm Bưu điện Sài Gòn - Trợ lý Giám đốc Bưu điện TP.HCM.

1995 – 1996: Nghi hưu theo chế độ. 1996 – 2000: Pho Giám đốc công ty TNHH Siêu Thanh. 2002 đến nay: nghi ở nhà hoạt động xã hội.-Bằng cấp:

+ Kỹ sư vô tuyến điện.+ Chuyên tu kinh tế.


+ Cá nhân: 12.987 cổ phần, tỷ lệ 0,20%.+ Những người co liên quan: không



5. Ông ĐINH LÊ CHIẾN-Ngày tháng năm sinh: 03/08/1965.-Chức vụ công tác hiện nay: Uy viên Hội đồng quan trị (không trực

tiếp điêu hành Công ty) -Chức vụ đang năm giữ ở các tổ chức khác:

+ Giám đốc Công ty TNHH TM-DV Nam Thiên Hà+ Pho Chủ tịch Hiệp hội các nhà đầu tư tài chính Việt Nam (VAFI).+ Uỷ viên Hội đồng quan trị Công ty Cổ phần Hoa An.+ Chủ tịch HĐQT Công ty Cổ phần ADC.

-Các công tác đã trai qua: 1988 – 1992: Đại diện Công ty LESHAR tại Việt Nam. 1993 – 1999: Công tác tại Công ty liên doanh Sài Gòn Village. 1999 đến nay: Giám đốc Công ty Nam Thiên Hà.

-Bằng cấp: + Đại học Quan hệ quốc tế.+ Quan trị doanh nghiệp.


+ Cá nhân: 50.494 cổ phần, tỷ lệ 0,77%.+ Những người co liên quan: không


6. Ông NGUYỄN THI-Ngày tháng năm sinh: 05/6/1956.-Chức vụ công tác hiện nay: Uy viên Hội đồng quan trị (không trực

tiếp điêu hành).-Chức vụ đang năm giữ ở các tổ chức khác:

+ Pho Tổng Giám đốc Tổng Công ty Bến Thành-Các công tác đã trai qua: 1975 – 1982: Bí thư Đoàn TNCS HCM Phường 15, Quận 1 – Uy viên

thư ký UBND Phường 15, Quận 1 - TP.HCM. 1982 – 1989: Bí thư Quận đoàn 1 – Quận ủy viên Quận 1 – TP.HCM. 1990 – 1992: Bí thư Chi bộ, Pho Giám đốc Cty TMTH Bến Thành. 1992 – 1997: Pho Bí thư Đang bộ, Trưởng Phòng TCHC Công ty XNK

và Dịch vụ Quận 1.


1998 – 2004: Pho Ban Tổ chức Đang ủy – Trưởng Phòng TCHC Tổng Công ty Bến Thành.

2004 đến nay: Pho Tổng Giám đốc Tổng Công ty Bến Thành.-Bằng cấp:

+ Cử nhân Kinh tế – Cử nhân Anh văn.-Số lượng và tỷ lệ sở hữu chứng khoán của ban thân và những người

liên quan: + Cá nhân: 0+ Những người co liên quan: không


7. Ông NGUYỄN VĂN ÉN-Ngày tháng năm sinh: 23/09/1939.-Chức vụ công tác hiện nay: Uy viên Hội đồng quan trị (không trực

tiếp điêu hành).-Chức vụ đang năm giữ ở các tổ chức khác: không -Các công tác đã trai qua: 1954 – 1962: Tập kết ra Băc, học ở các trường học sinh Miên Nam. 1962 – 1967: Lưu học sinh tại trường Đại học Tổng hợp TASKEN

(Liên Xô cũ). 1967 – 1970: Cán bộ giang dạy trường Đại học Mỏ Địa chất. 1970 – 1974: Nghiên cứu sinh tại trường Đại học Bách khoa

LENINGRAT (Liên Xô cũ). 1974 – 1976: Cán bộ giang dạy trường Đại học Mỏ Địa chất. 1976 – 1983: Cán bộ giang dạy trường Đại học Sư phạm Kỹ thuật. 1983 – 1989: Trưởng Phòng Kỹ thuật Xí nghiệp Liên hiệp Dụng cụ

Gia đình (Sở Công nghiệp TP.HCM). 1989 – 10/1999: Pho Giám đốc Công ty Kho vận Giao nhận Ngoại

thương (Transimex – SaiGon). 10/1999 đến nay: Nghi hưu.-Bằng cấp:

+ Pho tiến sĩ chuyên ngành toán cơ.+ Các chứng chi khác: Quan trị kinh doanh, quan trị kế toán


+ Cá nhân: 10.500 cổ phần, tỷ lệ 0,16%.+ Những người co liên quan: Vợ: Phan Thị An Ninh: 2.650 cổ

phần, tỷ lệ: 0,04%-Các khoan nợ đối với công ty: không-Lợi ích liên quan đối với tổ chức phát hành: không


Ban Tổng Giám đốc & Kế toán trưởng

12.2.1. Danh sach Ban Tông Giam đốc & Kê toan trưởng


1 NGÔ VĂN LỘC Tổng Giám đốc 51 0220521712 LÊ VĂN NAM Pho TGĐ 51 0200726773 NGUYỄN VĂN TẢN Pho TGĐ (nghỉ

hưu tư ngày 01/05/2007

60 020079994

4 NGUYỄN THANH HẢI Pho TGĐ (đa nghỉ việc tư 10/2006)

48

5 NGUYỄN THỊ HỢI Kế toán trưởng 36 022314203

12.2.2. Sơ yêu lý lich Ban Tông Giam đốc & Kê toan trưởng:

1. Ông NGÔ VĂN LÔC (trong danh sách HĐQT ở trên).

2. Ông LÊ VĂN NAM (trong danh sách HĐQT ở trên).

3. Ông NGUYỄN THANH HẢI (đa xin nghi việc từ 10/2006)

4. Ông NGUYỄN VĂN TẢN (01/05/2007 nghi hưu)-Ngày tháng năm sinh: 22/02/1947.-Chức vụ công tác hiện nay: Bí thư Đang ủy, Pho Tổng Giám đốc Công

ty phụ trách tổ chức. -Chức vụ đang năm giữ ở các tổ chức khác: không -Các công tác đã trai qua: 1963 – 1975: Tham gia Quân đội. 1975 – 1977: Chính trị viên Phường đội 2 - Quận 4. 1977 – 1979: Cán bộ tổ chức Phòng Thương nghiệp - Quận 4. 1979 – 1984: Chủ tịch UBND Phường 13, Quận 4. 1984 – 1990: Bí thư Phường 13, Quận 4, Quận ủy viên khoa 3-4. 1990 – 1993: Chi cục trưởng Chi cục thuế Quận 4, Quận ủy viên

khoa 5. 1993 – 2003: Bí thư Đang ủy - Chủ tịch HĐND P12, Quận 4, Quận ủy

viên khoa 6,7. 2003 đến 04/2007: Bí thư Đang ủy – Pho Tổng Giám đốc Công ty,

Quận ủy viên khoa 8. Từ 4/2007: Nghi hưu-Bằng cấp:


+ Tốt nghiệp Trung học phổ thông-Số lượng và tỷ lệ sở hữu chứng khoán của ban thân và những người

liên quan: + Cá nhân: 1.417cổ phần, tỷ lệ 0,02%.+ Những người co liên quan: không


5. Bà NGUYỄN THỊ HỢI-Ngày tháng năm sinh: 09/09/1971.-Chức vụ công tác hiện nay: Kế toán trưởng. -Chức vụ đang năm giữ ở các tổ chức khác: không -Các công tác đã trai qua: 1/1/1995 -1998: Kế toán Xí nghiệp Chế biến Thực phẩm Quận 4. 1998 – 1999: Quyên Kế toán trưởng Xí nghiệp Chế biến Thực phẩm

Quận 4. 1999 – 2/2006: Phụ trách Kế toán Xí nghiệp Chế biến Thực phẩm

Quận 4 (trực thuộc Công ty XNK Khánh Hội, nay là Công ty Cổ phần XNK Khánh Hội).

2/2006 – 4/2007: Kế toán Tổng hợp Công ty Cổ phần XNK Khánh Hội.

4/2007 đến nay: Kế toán trưởng Công ty-Bằng cấp:

+ Cử nhân Kinh tế trường Đại học Kinh tế TP.HCM - khoa Tài chính - Kế toán.

+ Các chứng chi khác: Anh ngữ trình độ B, Tin học văn phòng.-Số lượng và tỷ lệ sở hữu chứng khoán của ban thân và những người

liên quan: + Cá nhân: 0.+ Những người co liên quan: không


Ban Kiểm soát12.3.1. Danh sach Ban Kiêm soat


1 LÊ HƯU MÊN Trưởng ban 60 0227753582 VÕ THỊ VÂN ANH Pho ban 49 020000080


3 NGUYỄN THỊ THUY Uy viên 46 021253819

12.3.2. Sơ yêu lý lich Ban Kiêm soat:

1. Ông LÊ HƯU MÊN-Ngày tháng năm sinh: 13/10/1947.-Chức vụ công tác hiện nay: Trưởng Ban kiểm soát -Chức vụ đang năm giữ ở các tổ chức khác: không-Các công tác đã trai qua: Chuyên viên quan lý tài chính các Doanh nghiệp Nhà nước từ năm

1970 đến nay trong ngành tài chính tinh Thái Bình, Ban kinh tế Trung ương cục Miên Nam, Sở tài chính Thành phố Hồ Chí Minh.

-Bằng cấp: + Tốt nghiệp Đại học Tài chính kế toán Hà Nội năm 1970


+ Cá nhân: 785 cổ phần, tỷ lệ 0,01%.+ Những người co liên quan: không


2. Bà VÕ THỊ VÂN ANH-Ngày tháng năm sinh: 15/02/1958.-Chức vụ công tác hiện nay: Trưởng phòng Nhân sự - Hành chính, Đại

diện lãnh đạo vê chất lượng.-Chức vụ đang năm giữ ở các tổ chức khác: không-Các công tác đã trai qua: 1987 – 1991: Trưởng phòng TC-HC Cty dịch vụ tổng hợp Quận 4. 1991 – 1999: Trưởng phòng TC-HC Cty TN - Dịch vụ Quận 4. 1999 – 4/2001: Pho phòng tổ chức HC –LĐTL Công ty XNK Khánh

Hội. 4/2001 đến nay: Trưởng phòng Nhân sự - Hành chính, Đại diện lãnh

đạo vê chất lượng-Bằng cấp:

+ Cử nhân khoa học (ngành tổng hợp sử), Trung cấp kinh tế.+ Các chứng chi khác: Chứng chi cơ ban vê CK và TTCK, Luật áp

dụng trong ngành CK, Phân tích và đầu tư CK; Chứng chi chuyên gia đánh giá chất lượng nội bộ theo ISO9001:2000; chuyên gia đánh giá HTQTCL và quan trị môi trường theo tiêu chuẩn ISO 19011:2002



+ Cá nhân: 1.039 cổ phần, tỷ lệ 0,02%.+ Những người co liên quan:

Trần Kim Ánh (mẹ) năm giữ: 14.292 cổ phần, tỷ lệ 0,22%. Võ Thị Vân Thanh (em) năm giữ: 3.307 cổ phần, tỷ lệ 0,05%. Võ Thị Vân Lam (em) năm giữ: 2.559 cổ phần, tỷ lệ 0,04%.


3. Bà NGUYỄN THỊ THUY-Ngày tháng năm sinh: 14/8/1961.-Chức vụ công tác hiện nay: Pho chủ tịch Công đoàn Công ty.-Chức vụ đang năm giữ ở các tổ chức khác: không-Các công tác đã trai qua: 1985 – 1991: Kế toán cửa hàng Công ty Thương nghiệp Tổng hợp

bán lẻ Quận 4. 1991 – 1992: Nhân viên Công ty dịch vụ Vận tai Thủy bộ Nhà Rồng. 1992 – 1999: Thủ quỹ Xí nghiệp Chế biến Thực phẩm Quận 4. 1999 đến nay: Pho chủ tịch Công đoàn Công ty.-Bằng cấp:

+ Tốt nghiệp Trung học phổ thông.+ Các chứng chi khác: Phân tích và đầu tư chứng khoán, Luật áp

dụng trong ngành chứng khoán, chứng chi tốt nghiệp Kế toán trưởng.-Số lượng và tỷ lệ sở hữu chứng khoán của ban thân và những người

liên quan: + Cá nhân: 2.362 cổ phần, tỷ lệ 0,04%.+ Những người co liên quan: không


13. Tài san (Những nhà xưởng, tài san thuộc sở hữu cua Công ty (đên thơi điêm 31/12/2006)

13.1 Nhà xưởng:

a. Xí nghiệp May Khánh Hội :Địa chi: 56 Bến Vân Đồn và 20/57 Nguyễn Trường Tộ, Quận 4,

TP.HCM với diện tích 3.074 m2.


Hiện mặt bằng này đang chuẩn bị cho Dự án xây dựng Cao ốc Văn phòng cho thuê.

b. Xí nghiệp May Da Khánh Hội:Địa chi: 360 Bến Vân Đồn, Quận 4, TP.HCM, bao gồm 3 phân

xưởng:- Phân xưởng 1: Số 360D Bến Vân Đồn, Quận 4 với diện tích

3.500 m2: Chuẩn bị cho Dự án Trường Mầm Non Sao Mai.- Phân xưởng 2: Số 360A Bến Vân Đồn, Quận 4 với diện tích

3.414 m2: Đang tiến hành xây dựng Chung cư Khánh Hội 2- Phân xưởng 3: Số 360 Bến Vân Đồn, Quận 4 với diện tích 3.500

m2: Đang chuẩn bị lập dự án đầu tư xây dựng Cao ốc văn phòng và căn hộ cho thuê (2009-2011).

- Câu lạc bộ công nhân: Số 360G Bến Vân Đồn, Quận 4 với diện tích 772 m2, đang chuẩn bị hợp tác với Công ty Dịch vụ Công ích Quận 4 xây dựng Chung cư Khánh Hội 3.

c. Xí nghiệp Giầy Khánh Hội B:Địa chi: 360B Bến Vân Đồn, Q4, TP.HCM với diện tích 5.781m2.Hiện mặt bằng hiện đã chuyển sang bất động san đầu tư và đang

cho thuê làm nhà kho. Dự kiến sẽ cai tạo làm nhà để xe với quy mô 4 tầng với sự đồng ý của Quận.

d. Xí nghiệp Chế biến thực phẩm Quận 4 :Địa chi: 22 Tôn Thất Thuyết , Q4, TP.HCM với diện tích 711m2.

e. Xí nghiệp Chế biến Lâm sản Khánh Hội :Địa chi: Ấp Bình Phước B, xã Bình Chuẩn, Huyện Thuận An, Tinh

Bình Dương với diện tích 3,7 ha bao gồm 3 phân xưởng.

13.2 Tài san cố đinh hữu hinh :Đơn vị tính : đồng

STT Loai tài san Nguyên gia Gia tri con lai

1 Nhà xưởng, vật kiến trúc 14.559.978.785 10.303.941.7662 Máy moc thiết bị 14.883.532.157 8.943.175.2183 Phương tiện vận tai 541.648.818 202.602.1634 Dụng cụ quan lý 524.163.688 53.399.7745 Tài san khác 2.662.055.567 1.282.168.820

Tông cộng 33.171.379.015 20.785.287.741

13.3 Tài san cố đinh vô hinh :Đơn vị tính : đồng



1 Quyên sử dụng đất 5.957.126.000 5.609.127.9922 Phần mêm kế toán 204.821.000 63.230.578

Tông cộng 6.161.947.000 5.672.358.570

13.4 Bất động san đầu tư :Đơn vị tính : đồng


1 Nhà 32.594.925.104 16.344.184.0242 Nhà và quyên sử dụng

đất12.575.340.416 12.510.728.215

Tông cộng 45.170.265.520 28.854.912.239

14. Kê hoach lợi nhuân và cô tưc năm tiêp theo:

Chỉ tiêu ĐVTNăm 2007 Năm 2008

Số tiền %+/- so với 2006 Số tiền %+/- so

với 2007Vốn chủ sở hữu BQ Tỷ đồng 180,22 + 71,94% 260,67 + 44,64%Vốn điều lệ BQ Tỷ đồng 130,75 +

100,00%130,75 0%

Doanh thu thuần Tỷ đồng 152,00 + 13,98% 310,00 + 103,95%

Lợi nhuận trước thuế Tỷ đồng 18,00 + 27,88% 42,00 + 133,33%

Thuế TNDN Tỷ đồng 3,60 + 140,16%

8,40 + 133,33%

Lợi nhuận sau thuế Tỷ đồng 14,40 + 14,49% 33,60 + 133,33%

Tỷ lệ Lợi nhuận sau thuế / Doanh thu thuần

% 9,47% + 0,04% 10,84% + 1,37%

Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu % 7,99% - 4,01% 15,84% + 4,90%

Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế/Vốn điều lệ BQ

% 11,01% - 8,23% 25,70% + 14,68%

Cổ tức % 6% - 10% 15%

Ghi chu:+ Năm 2005 – 2006: Công ty đươc giảm 50% thuế thu nhập doanh

nghiệp với thuế suất là 20%, còn 10%.+ Tư năm 2007 đến 2010: Chịu thuế suất thuế TNDN ưu đai là 20%

cho toàn bộ các hoạt động.


+ Vốn chủ sở hữu bình quân và vốn điều lệ bình quân, xin xem mục 14.3 Thuyết minh vốn chu sở hữu dự kiến 2007-2008 (trang 41)

Những căn cư đê đat được kê hoach và cô tưc noi trên:

14.1 Kê hoach năm 2007:

Năm 2007 là năm Công ty chịu nhiêu sức ép từ thị trường, từ khách hàng và phai chuyển đổi hầu như cơ ban các hoạt động san xuất kinh doanh truyên thống của Công ty. Chính vì thế, lãnh đạo Công ty quyết tâm củng cố nội lực của đơn vị, vượt qua thử thách để tiếp tục phát triển trong những năm sau.

KẾ HOẠCH SXKD NĂM 2007

+ Tổng doanh thu: 152 tỷ đồngTrong đo:

- San xuất: 80 tỷ đồng- Kinh doanh: 60 tỷ đồng- Bất động san: 12 tỷ đồng

+ Lợi nhuận trước thuế: 18 tỷ đồng+ Cổ tức: 6% - 10% năm

a. Mục tiêu năm 2007: Hoạt động san xuất kinh doanh của Công ty đang chuyển sang cơ cấu dịch vụ - kinh doanh bất động san. Phần san xuất truyên thống tập trung củng cố và nâng cao năng lực san xuất 02 ngành hàng chế biến lâm san và chế biến thực phẩm đạt chi tiêu đê ra. Trong lĩnh vực đầu tư và kinh doanh bất động san, ngoài việc khai thác, cho thuê các mặt bằng hiện hữu, Công ty sẽ tập trung xây dựng các công trình như sau:

1. Tiếp tục xây dựng Chung cư Khánh Hội 2, dự kiến hoàn thành và đưa vào sử dụng vào tháng 10/2008;

2. Công trình Trường Mầm non Sao Mai 1 (dự kiến khởi công vào tháng 7/2007, hoàn thành vào đầu năm 2008) với quy mô 1 trệt, 2 lầu với 10 phòng học, 1 hồ bơi và 4 phòng chức năng (nhạc, họa, vi tính, thê dục) theo đúng tiêu chuẩn của Bộ Giáo dục;

3. Triển khai dự án công trình Chung cư Khánh Hội 3 tại số 360G Bến Vân Đồn. Đây là dự án hợp tác với Cty Dịch vụ Công ích Quận 4 trên diện tích 1.700 m2 do Công ty KHAHOMEX làm chủ đầu tư. Dự kiến sẽ làm xong thủ tục để khởi công vào tháng 10/2007 và đưa vào sử dụng vào khoang tháng 10/2009.

4. Dự án Cao ốc Văn phòng cho thuê 56 Bến Vân Đồn: Vị trí cao ốc nằm đối diện với Ngân hàng Ngoại thương TP.HCM và liên kê với Ngân hàng Công thương Chi nhánh 4 đang xây dựng. Đây là khu trung tâm tài chính theo quy hoạch của Quận 4. Dự kiến tháng 10/2007 khởi công và đến cuối năm 2009 sẽ hoàn thành đưa vào sử dụng.


Với 4 dự án quan trọng này, năm 2007 là năm ban lê để Công ty chuyển mạnh, mang tính chuyên nghiệp trong lĩnh vực kinh doanh bất động san. Hiện nay, Công ty đang tiếp tục hoàn chinh các bộ phận thuộc Phòng Đầu tư như: Bộ phận thủ tục, bộ phận thiết kế, bộ phận kinh doanh nhà.

Trong lĩnh vực san xuất, Xí nghiệp Chế biến Lâm san cũng chuyển sang san xuất các mặt hàng trang trí nội thất, chiếm tỷ trọng 70% tổng doanh thu trong năm 2007, đồng thời phục vụ cho các dự án của Công ty trong mang nội thất bằng gỗ một cách chuyên nghiệp hơn.

b. Biện pháp tổ chức thực hiện :

- Tăng cường biện pháp quan lý san xuất ở các xí nghiệp để tăng năng suất lao động, tiết kiệm chi phí và hạ giá thành san phẩm đam bao sức cạnh tranh và đạt hiệu qua kinh tế đê ra. Cụ thể:

Củng cố bộ máy quan lý các phân xưởng, các tổ chức san xuất để đủ sức thực hiện nhiệm vụ kế hoạch đê ra.

Duy trì và cai tiến hệ thống quan lý chất lượng CoC để đam bao ổn định chất lượng và thoa mãn nhu cầu của khách hàng.

Thường xuyên tổ chức các lớp đào tạo ngăn ngày trong công nhân để nâng cao trình độ tay nghê trong công nhân. Tiên lương, tiên thưởng găn liên với hiệu qua và năng suất lao động của mỗi công nhân, tổ san xuất, phân xưởng.

Trong đầu tư các dự án, tiết kiệm các chi phí, không lãng phí, không tham ô. Các ban quan lý dự án phai điêu hành các dự án một cách chặt chẽ, đúng quy trình, đúng thủ tục trong xây dựng cơ ban. Đào tạo cán bộ quan lý điêu hành sau dự án để đưa vào hoạt động co hiệu qua và quan lý khoa học.

- Tăng cường công tác quan lý tài chính, phát huy hiệu qua đồng vốn đầu tư và đưa vào san xuất kinh doanh. Co kế hoạch huy động vốn, vay vốn đáp ứng vê tài chính cho các dự án.

14.2 Kê hoach 2008:

Trong năm 2008, dự kiến mức doanh thu tăng + 104%, lợi nhuận sau thuế tăng +127% so năm 2007, tập trung vào khai thác dịch vụ bất động san, dịch vụ tài chính và văn phòng cho thuê. Doanh thu và lợi nhuận năm 2008 dự kiến tăng cao là do Dự án Chung cư cao tầng Khánh Hội 2 hoàn thành và đưa vào kinh doanh với khoang 70% căn hộ dự kiến bán ra, tạo đà cho sự phát triển bên vững của Công ty khi Dự án Cao ốc Văn phòng cho thuê tại số 56 Bến Vân Đồn hoàn thành vào năm 2009.

Ngoài việc chuyển hướng sang thị trường bất động san, Công ty sẽ phát triển mạnh vê dịch vụ như cao ốc văn phòng kết hợp Trung tâm thương mại (hoặc căn hộ cho thuê), cho thuê kho tàng, nhà xưởng, dịch vụ giao nhận ngoại thương, v.v … để tạo nguồn thu lâu dài cho Công ty.

Cụ thể, Công ty tập trung triển khai các dự án sau:


- Toà nhà Văn phòng cho thuê số 92-94-96 Nguyễn Tất Thành: Diện tích mặt bằng này chi co 300m2, Công ty sẽ thương thao để mua các căn hộ liên kê, mở rộng diện tích lên khoang 600m2 để đầu tư xây dựng tòa nhà văn phòng cho thuê tại khu vực này. Trong điêu kiện đàm phán thuận lợi, co thể khởi công vào Quý IV/2008 và đưa vào sử dụng vào đầu năm 2010.

- Chung cư Khánh Hội 4: Đang trong quá trình xin dự án chinh trang đô thị của UBND Quận 4 để tham gia giai tỏa, thực hiện chính sách tái định cư bằng quỹ nhà của Chung cư Khánh Hội 2 (130 căn hộ) để tạo quỹ đất cho việc xây dựng dự án này.

- Cải tạo mặt bằng Xí nghiệp Giầy Khánh Hội B đê làm nhà đê xe, tại số 360B Bến Vân Đồn với diện tích đất là 5.780 m2, nhưng sau khi quy hoạch làm đường giao thông chung quanh thì còn khoang 3.000 m2 đất xây dựng. Hiện trạng của Xí nghiệp là nhà xưởng co diện tích trệt là 2.800m2

(70m x 40m) và 1 tầng lầu, sẽ cai tạo thành 1 trệt 3 lầu làm nhà đậu xe với tổng diện tích khoang 10.000 m2 -11.000 m2 phục vụ cho 8 chung cư ở khu vực này. Đây là dịch vụ sẽ thu được lợi nhuận ngay trong năm 2009.

Nếu hoàn thành được các dự án nêu trên, Công ty sẽ trở thành công ty mạnh trên lĩnh vực kinh doanh bất động san.

Trong quá trình phát triển, Công ty cũng sẽ co những cơ hội hợp tác, liên doanh đầu tư với các đối tác mới trong quá trình mở rộng thị trường kinh doanh.

14.3 Thuyêt minh vốn chu sở hữu dự kiên 2007-2008:Đơn vị tính: tỷ đông

CHI TIÊU NĂM 2007 NĂM 2008

1. Dự kiên lợi nhuân sau thuê 14,400 33,6002. Phân phối lợi nhuân + Chi cổ tức 7,840 19,613 + Trích quỹ khen thưởng, phúc lợi 1,440 3,360 + Quỹ thuộc vốn chủ sở hữu 5,040 10,080 + Quỹ khen thưởng BĐH và dự phòng thuế TNDN 0,08 0,5473. Vốn chu sở hữu + Đầu ky 104,805 255,626 + Tăng trong ky 150,821 10,080 - Từ các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu 5,040 10,080 - Từ phát hành thêm cổ phiếu 145,781 + Số cuối ky 255,626 265,706

Ghi chu:- Vốn chủ sở hữu đầu ky năm 2007 là số cuối ky năm 2006 theo Báo

cáo tài chính năm 2006 đã được kiểm toán.Tăng trong ky từ phát hành thêm cổ phiếu dự kiến chào bán lần này

là: 145,781 tỷ, mệnh giá 65,372 tỷ.


- Vốn chủ sở hữu cuối ky dự kiến năm 2007 là 255,626 tỷ, bình quân trong năm là 180,22 tỷ.

- Vốn chủ sở hữu cuối ky dự kiến năm 2008 là 265,706 tỷ, bình quân trong năm là 260,66 tỷ.

15. Đanh gia cua tô chưc tư vấn vê kê hoach lợi nhuân và cô tưc :

Công ty cổ phần xuất nhập khẩu Khánh Hội (KHAHOMEX) là đơn vị co mức vốn điêu lệ vào loại trung bình so với các công ty khác đang niêm yết chứng khoán trên Trung tâm Giao dịch Chứng khoán TP.HCM. Trong những năm vừa qua, Công ty KHAHOMEX luôn đạt được các mục tiêu kế hoạch đã đê ra.

Trên cơ sở những thông tin vê hoạt động san xuất kinh doanh của Công ty Cổ phần Xuất nhập khẩu Khánh Hội (KHAHOMEX), và những phân tích số liệu vê tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty KHAHOMEX, là một tổ chức tổ chức tư vấn chuyên nghiệp, Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Công thương Việt Nam xin đưa ra những đánh giá vê kế hoạch lợi nhuận và cổ tức của Công ty KHAHOMEX như sau:

- Năm 2006 là một năm hoạt động đầy kho khăn đối với Công ty trong lĩnh vực san xuất kinh doanh. Việc phai chấm dứt san xuất 3 phân xưởng ở Xí nghiệp May Da, Xí nghiệp May và Xí nghiệp Giấy đã anh hưởng rất lớn đến hoạt động kinh doanh truyên thống của Công ty. Thế nhưng bằng sự linh hoạt của mình trong điêu hành san xuất kinh doanh, Công ty KHAHOMEX tuy giam hơn năm 2005 (do doanh thu bán các hộ chung cư thấp hơn năm 2004) nhưng đã hoàn thành vượt mức doanh thu và lợi nhuận so với kế hoạch đê ra.

- Là một khách hàng chiến lược của Ngân hàng Công thương Việt Nam (Chi nhánh 4), Công ty luôn được đánh giá là khách hàng co uy tín, co tình hình hoạt động san xuất kinh doanh ổn định và lành mạnh, luôn tăng trưởng, thực hiện tốt nghĩa vụ thuế với nhà nước.

- Đội ngũ cán bộ quan lý co trình độ, kinh nghiệm là những điêu kiện tốt để công ty hoạt động kinh doanh co hiệu qua.

Qua những đánh giá nhận xét như trên, nếu không co những biến động bất thường và bất kha kháng nằm ngoài nhận định tác động đến hoạt động san xuất kinh doanh của Công ty KHAHOMEX (như thời tiết, tỷ giá...) thì kế hoạch vê lợi nhuận và cổ tức của Công ty KHAHOMEX đưa ra là hợp lý và kha thi, đam bao được nguồn lợi nhuận giữ lại để tiếp tục tái đầu tư nhằm duy trì tốc độ tăng trưởng hợp lý.

Chúng tôi cũng xin lưu ý rằng các ý kiến nhận xét của chúng tôi được đưa ra với goc độ của một tổ chức tư vấn, dựa trên các thông tin chúng tôi đã thu thập và cách tính toán trên lý thuyết vê lĩnh vực tài chính. Những nhận xét đánh giá của chúng tôi không hàm ý đam bao giá trị của chứng khoán cũng như tính chăc chăn của những số liệu được dự báo của Công ty. Nhận xét này chi mang tính tham khao với các nhà đầu tư.


16. Thông tin vê những cam kêt nhưng chưa thực hiện cua tô chưc phat hành:

1. Trong quá trình chuẩn bị Đại Hội đồng cổ đông thường niên năm 2007 từ tháng 02/2007, HĐQT Công ty đã chuẩn bị các tài liệu gửi cho các cổ đông trước 30 ngày theo quy định, trong đo co ban Dự thao sửa đổi Điêu lệ mới căn cứ vào Luật Doanh nghiệp 2005 và Ban Điêu lệ sửa đổi này đã được Đại Hội đồng cổ đông thường niên được tổ chức vào ngày 24/03/2007 thông qua, nhưng HĐQT không kịp cập nhật theo Điêu lệ mẫu do Bộ Tài chính ban hành kèm theo Quyết định số 15/2007/QĐ-BTC ngày 19 tháng 03 năm 2007 của Bộ trưởng Bộ Tài chính. Vì vậy HĐQT sẽ tiếp tục sửa đổi Điêu lệ theo Điêu lệ mẫu để thông qua Đại Hội đồng cổ đông thường niên năm 2008.

2. Dự án xây dựng mới Văn phòng Công ty làm cao ốc văn phòng cho thuê tại số 2-4-6 Đoàn Nhữ Hài, Phường 12, Quận 4 trên mặt bằng 300m2 dự kiến triển khai trong năm 2006 đã được hoãn lại do quy hoạch lộ giới bị thu hẹp và khống chế độ cao tầng nên diện tích thực tế sử dụng không nhiêu dẫn đến đầu tư xây dựng mới hiệu qua không cao hơn so với giữ nguyên hiện trạng để cho thuê. Hiện nay, Công ty đã ký hợp đồng cho thuê với Ngân hàng Phương Đông. Trong tương lai, khi Nhà nước cho tăng độ cao tầng khu vực này thì Công ty cùng Ngân hàng Phương Đông tính toán quyết định.

17. Cac thông tin, cac tranh chấp kiện tụng liên quan tới Công ty mà co thê anh hưởng đên gia ca cô phiêu phat hành: Không co.

V) CỔ PHIẾU CHÀO BÁN1. Loai cô phiêu : Cổ phiếu phổ thông2. Mệnh gia : 10.000 đồng / cổ phần3. Tông số cô phần dự kiên chào ban : 6.537.273 cổ phần

Trong đo:- Chào bán cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 2:1 tương ứng: 3.268.636

cổ phần, chiếm tỷ lệ 50%- Chào bán cho HĐQT, Ban Tổng Giám đốc, Ban Kiểm soát và CBCNV

Công ty: 326.864 cổ phần, chiếm tỷ lệ 5%- Chào bán cho đối tác chiến lược: 2.941.773 cổ phần, chiếm tỷ lệ 45%

4. Gia chào ban dự kiên:- Giá chào bán cho cổ đông hiện hữu : 16.000 đồng/cổ phần.- Giá chào bán cho HĐQT, Ban Tổng Giám đốc, Ban Kiểm soát và

CBCNV: 16.000 đồng/cổ phần.- Giá chào bán cho đối tác chiến lược: Ít nhất 60% giá bình quân của

10 phiên giao dịch liên tiếp trước ngày UBCKNN cấp giấy phép chào bán.

5. Phương phap tinh gia:


- Giá chào bán được tính theo giá trị sổ sách thực tế của một cổ phần của Công ty theo báo cáo tài chính kiểm toán tại thời điểm 31/12/2006. Công thức tính cụ thể như sau:

Do vậy, giá chào bán cho cổ đông hiện hữu và cho HĐQT, Ban Tổng Giám đốc, Ban Kiểm soát và CBCNV được làm tròn là 16.000 đồng/cổ phần.

- Giá chào bán cho đối tác chiến lược: Ít nhất 60% giá bình quân của 10 phiên giao dịch liên tiếp trước ngày UBCKNN cấp giấy phép chào bán.

6. Phương thưc phân phối: Thực hiện phân phối theo hình thức đại lý phát hành.

Đơn vi tư vấn và đai lý phat hành:CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM

Địa chi : 63 Phạm Ngọc Thạch, Quận 3, Tp.Hồ Chí MinhĐiện thoại : (08) 8 209 986 Fax : (08) 8 209 993Số tài khoan : 102010000100872 tại Ngân hàng Công thương Chi

nhánh 1, TP.HCMĐại lý phát hành co trách nhiệm lập hồ sơ xin phép UBCKNN vê việc

chào bán cổ phiếu tăng vốn điêu lệ của tổ chức phát hành và phân phối cổ phiếu cho HĐQT, Ban Tổng Giám đốc, Ban Kiểm soát và CBCNV, thực hiện việc chào bán và phân phối cổ phiếu cho đối tác chiến lược hoặc chào bán ra bên ngoài dưới hình thức đấu giá.

7. Thơi gian phân phối cô phiêu: Dư kiến sẽ thực hiện trong vòng 90 ngày kể từ khi co Giấy chứng nhận đăng ký chào bán của UBCKNN.

8. Đăng ký mua cô phiêu:8.1 Thời hạn:- Đối với cô đông hiện hữu: Thực hiện đăng ký mua và nộp tiên

mua trong thời hạn 20 ngày làm việc kể từ ngày Trung tâm Lưu ký chứng khoán gửi danh sách sở hữu cuối cùng tới các thành viên lưu ký.

Chuyển nhượng quyên mua cổ phần đối với cổ đông hiện hữu: Quyên mua được thực hiện chuyển nhượng trong vòng 18 ngày làm việc kể từ ngày thông báo danh sách phân bổ quyên thông qua các thành viên lưu ký. Các cổ đông chưa lưu ký hoặc việc chuyển nhượng quyên mua sang cho cổ đông chưa lưu ký được thực hiện tại Chi nhánh Công ty Chứng khoán Công thương – 63 Phạm Ngọc Thạch, Quận 3, TP.HCM.

Giá trị sổ sáchmột cổ phần

Tổng nguồn vốn – Nợ phai tra - Nguồn kinh phí và quỹ khác=

Tổng số cổ phần

104.805.874.549= = 16.032 đồng/ cổ phần

6.537.320


- Đối với HĐQT, Ban TGĐ, BKS, CBCNV Công ty: Thực hiện đăng ký mua và nộp tiên mua trong thời hạn 20 ngày làm việc kể từ ngày đăng thông báo chào bán cổ phiếu. Các đối tượng này không được chuyển nhượng quyên mua.

- Đối với cô đông chiên lược: Thực hiện chào bán và đăng ký mua trong thời hạn 25 ngày làm việc kể từ ngày Công ty được UBCKNN cấp giấy phép chào bán.

Tiêu chí xác định cổ đông chiến lược: là các khách hàng, những đối tác, những nhà cung cấp co mối quan hệ thân thiết với Công ty, co thể hổ trợ Công ty trong quá trình hoạt động san xuất kinh doanh và phát triển bao gồm:

- Những nhà cung cấp nguyên vật liệu;- Các khách hàng mua hàng của Công ty;- Những Công ty liên kết san xuất kinh doanh với Công ty;- Những đơn vị san xuất kinh doanh trong hệ thống của tổng công

ty Bến Thành đang co mối quan hệ hợp tác và đầu tư trên lĩnh vực kinh doanh bất động san.

- Các đối tác là công ty tư vấn, các đối tác tiêm năng khác.

8.2 Số lương:- Chào bán cho cổ đông hiện hữu: 3.268.636 cổ phần.- Chào bán cho HĐQT, Ban Tổng Giám đốc, Ban Kiểm soát và CBCNV

Công ty: 326.864 cổ phần- Chào bán cho cổ đông chiến lược: 2.941.773 cổ phần

8.3 Phương thức thanh toán:- Đối với cô đông hiện hữu: Thanh toán bằng tiên mặt hoặc

chuyển khoan tại công ty chứng khoán nơi mở tài khoan.- Đối với HĐQT, Ban TGĐ, BKS, CBCNV Công ty, cô đông

chiên lược: Thanh toán bằng tiên mặt hoặc chuyển khoan cho đại lý phát hành theo số tài khoan nêu ở mục 6.

8.4 Chuyên giao cổ phiếu:Trong vòng 30 ngày kể từ ngày kết thúc đợt chào bán, tổ chức phát

hành phai co trách nhiệm chuyển giao cổ phiếu cho người mua.- Đối với cô đông hiện hữu: Khi co thông báo niêm yết chính

thức, thành viên lưu ký sẽ tự động chuyển khoan từ chứng khoán chưa niêm yết sang chứng khoán niêm yết trên tài khoan lưu ký của nhà đầu tư.

- Đối với HĐQT, Ban TGĐ, BKS, CBCNV Công ty: Sẽ được phân phối trực tiếp tại trụ sở của tổ chức phát hành.

- Đối với cô đông chiên lược: Nếu chưa lưu ký thì cổ phiếu sẽ được phân phối trực tiếp tại trụ sở của tổ chức phát hành.


8.5 Quyền lơi cua người mua cổ phiếu:- Đối với cô đông hiện hữu: Quyên ưu tiên mua trước cổ phần

theo danh sách sở hữu cuối cùng với giá 16.000 đồng/ cổ phần, cứ 02 cổ phần cũ sẽ được mua 01 cổ phần mới.

- Đối với HĐQT, Ban TGĐ, BKS, CBCNV Công ty: Được mua cổ phiếu mới theo giá 16.000 đồng/ cổ phần, thực hiện theo Quy chế phân phối đã được thông qua Hội đồng quan trị.

- Đối với cô đông chiên lược: Được mua cổ phiếu mới với giá tối thiểu bằng 60% giá bình quân của 10 phiên giao dịch liên tiếp trước ngày UBCKNN cấp giấy phép chào bán và được trở thành cổ đông chiến lược của Công ty.

9. Phương thưc thực hiện quyên (đối với cô đông hiện hữu): Điêu kiện thực hiện quyên: Người sở hữu quyên mua là cổ đông

của Công ty, co tên trong danh sách sở hữu cuối cùng; cổ đông sở hữu 02 cổ phần cũ sẽ được quyên mua 01 cổ phần mới.

Thời gian thực hiện quyên: Trong vòng 10 ngày làm việc kể từ ngày Trung tâm Lưu ký Chứng khoán phân bổ quyên mua đến các thành viên lưu ký.

Tỷ lệ thực hiện quyên: Sở hữu 02 cổ phần cũ được quyên mua 01 cổ phần mới và số lượng cổ phần mua được làm chăn đến hàng đơn vị.

Phương pháp tính và đên bù thiệt hại trong trường hợp không thực hiện được quyên: Nếu cổ đông không thực hiện quyên mua cổ phiếu mới thì được phép chuyển nhượng quyên mua của mình cho người khác và chi được chuyển nhượng một lần theo giá đã được thỏa thuận giữa hai bên. Việc chuyển nhượng được thực hiện như sau:

oTrường hợp bên chuyển nhượng và bên nhận chuyển nhượng thuộc cùng thành viên lưu ký thì thực hiện chuyển nhượng tại thành viên lưu ký đo.

oTrường hợp bên chuyển nhượng và bên nhận chuyển nhượng khác thành viên lưu ký, việc thực hiện chuyển nhượng sẽ thực hiện tại thành viên lưu ký bên chuyển nhượng. Thành viên lưu ký bên chuyển nhượng sẽ lập và gửi Trung tâm lưu ký chứng khoán yêu cầu chuyển nhượng quyên mua chứng khoán, sau khi Trung tâm lưu ký chứng khoán xác nhận việc chuyển nhượng và gửi cho các thành viên lưu ký bên nhận chuyển nhượng liên quan, bên nhận chuyển nhượng thực hiện đăng ký và đong tiên mua chứng khoán mới phát hành thêm.

oTrường hợp các bên chuyển nhượng chưa lưu ký, việc chuyển nhượng được thực hiện tại Công ty Chứng khoán Công Thương Chi nhánh TP.HCM, địa chi số 153 Hàm Nghi, Q.1, TP.HCM - Điện thoại: (08)9144259.

Số cổ phần dư ra do việc không thực hiện quyên của cổ đông và số cổ phần lẻ do việc làm tròn đến hàng đơn vị của số cổ phần chào bán sẽ được Hội đồng quan trị bổ sung vào số cổ phần chào bán cho cổ đông chiến lược.

Các điêu khoan khác co liên quan:


+ Người sở hữu quyên mua co quyên từ chối mua toàn bộ hoặc mua một phần số lượng cổ phần chào bán theo quyên mua trong thời gian thực hiện quyên.

+ Kết thúc thời gian thực hiện quyên, nếu quyên mua không được thực hiện một phần hoặc toàn bộ, tất ca các quyên lợi liên quan đến quyên mua sẽ đương nhiên chấm dứt và tổ chức phát hành không phai thanh toán cho người sở hữu quyên bất cứ một khoan chi phí nào, cũng như không chịu bất ky trách nhiệm nào trong việc không thực hiện quyên của cổ đông.

10. Giới han vê tỷ lệ năm giữ đối với ngươi nước ngoài:- Đối với cô đông hiện hữu: Tỷ lệ năm giữ của người nước ngoài

tuân theo quy định tại Quyết định 238/2005/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính phủ ban hành ngày 29/09/2005 vê tỷ lệ tham gia của bên nước ngoài vào thị trường chứng khoán Việt Nam và Thông tư số 90/2005/TT-BTC ngày 17/10/2005 của Bộ Tài chính hướng dẫn thi hành Quyết định số 238/2005/QĐ-Ttg, theo đo, cá nhân nước ngoài mua, bán cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam được năm giữ tối đa 49% tổng số cổ phiếu niêm yết của tổ chức phát hành.

- Đối với cô đông chiên lược là nước ngoài (nêu co): Tổ chức phát hành, đại lý phát hành sẽ phối hợp cùng Trung tâm Giao dịch chứng khoán TP.HCM, Trung tâm Lưu ký chứng khoán xác định khối lượng được phép sở hữu (total room), khối lượng còn được phép mua cổ phiếu KHA (current room) của cổ đông chiến lược là nước ngoài để tổ chức phát hành co cơ sở xây dựng khối lượng chào bán phù hợp theo quy định hiện hành vê tỷ lệ tham gia năm giữ của bên nước ngoài vào cổ phiếu niêm yết của tổ chức phát hành.

11. Cac han chê liên quan đên việc sở hữu và chuyên nhượng cô phần mới chào ban:

- Đối với HĐQT, Ban Tông Giam đốc, BKS, CBCNV: Chi được chuyển nhượng sau thời gian 02 năm. Riêng đối với CBCNV, trong thời gian 02 năm này, nếu CBCNV tự ý nghi việc mà không được phép thì HĐQT sẽ thu hồi cổ phiếu đã bán để bán cho người khác và thanh toán lại bằng đúng giá chào bán là 16.000 đồng/ cổ phần mà không phai đên bù một khoan nào khác.

- Đối với cô đông chiên lược: Không được chuyển nhượng trong thời hạn 01 năm.

12. Cac loai thuê co liên quan đên đợt phat hành: Không co.

13. Ngân hàng mở tài khoan phong tỏa nhân tiên mua cô phiêu: Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Chi nhánh Nam Ky Khởi Nghĩa. Số tài khoan: 119.10.00.010109.5

VI) MỤC ĐICH CHÀO BÁN


1. Mục đich chào ban:- Đầu tư xây dựng Cao ốc Văn phòng cho thuê tại số 56 Bến Vân Đồn,

Phường 12, Quận 4, TP. Hồ Chí Minh; tái cơ cấu nguồn vốn để thực hiện chủ trương tái cấu trúc lại ngành nghê hoạt động theo hướng giam bớt hoạt động SXKD sử dụng nhiêu lao động gian đơn, chuyển sang đầu tư kinh doanh dịch vụ và kinh doanh bất động san.

- Tăng vốn điêu lệ, tạo hình anh mới vê quy mô của Công ty, tạo lợi thế trong quan hệ kinh doanh và hợp tác hoặc liên kết liên doanh đối với khách hàng.

- Đáp ứng điêu kiện vốn điêu lệ để tiếp tục được phép niêm yết tại Trung tâm Giao dịch Chứng khoán TP.HCM.

2. Phương an kha thi:Dự án đầu tư xây dựng Cao ốc Văn phòng cho thuê do Công ty Cổ

phần Xuất nhập khẩu Khánh Hội lập.

A. CĂN CỨ PHÁP LÝ VÀ SỰ CẦN THIẾT ĐẦU TƯ CUA DỰ ÁN

1. Căn cứ pháp lý:

1.1 Giấy chứng nhận QSDĐ số 00028/1a QSDĐ/10224/UB do UBND TP.HCM cấp ngày 31/12/2001 cho Công ty Cổ phần XNK Khánh Hội.

1.2 Công văn số 43/QLĐT ngày 14/04/2005 của Phòng Quan lý Đô thị Quận 4 vê xác định quy hoạch, hướng tuyến, lộ giời của khu đất 56 Bến Vân Đồn.

1.3 Công văn số 2867/TNMT-ĐKKTĐ ngày 11/04/2006 của Sở Tài nguyên Môi trường TP.HCM vê việc sử dụng đất của Cty Cổ phần XNK Khánh Hội tại số 56 Bến Vân Đồn, P12, Q4 để sử dụng làm cao ốc văn phòng.

1.4 Công văn số 396/TNMT-KT ngày 09/05/2006 của Phòng Tài nguyên Môi trường Quận 4 vê việc xác định quy hoạch, hướng tuyến, lộ giời của khu đất 56 Bến Vân Đồn.

1.5 Công văn số 4620/BTNMT-ĐĐ ngày 20/10/2006 của Bộ Tài nguyên và Môi trường vê việc doanh nghiệp thuê đất tra tiên thuê đất hàng năm để xây dựng cao ốc văn phòng để cho thuê.

1.6 Công văn số 755/TNMT-ĐKKTĐ ngày 24/01/2007 của của Sở Tài nguyên Môi trường TP.HCM vê việc sử dụng đất của Công ty Cổ phần XNK Khánh Hội để xây dựng cao ốc văn phòng tại số 56 Bến Vân Đồn, P12, Q4.

1.7 Công văn số 558/UBND-ĐT ngày 26/01/2007 của UBND Thành phố Hồ Chí Minh vê việc Công ty Cổ phần XNK Khánh Hội xây dựng cao ốc văn phòng cho thuê tại Phường 12, Quận 4.

2. Tính cần thiết của dự án


Thành phố Hồ Chí Minh là một trong những trung tâm tài chính – dịch vụ – thương mại năng động và lớn nhất của nước ta. Trong quá trình Việt Nam gia nhập WTO, Thành phố Hồ Chí Minh càng tỏ ra năng động hơn, mức thu hút vốn đầu tư nước ngoài ngày càng cao, yêu cầu vê cơ sở hạ tầng ngày càng hiện đại để tạo điêu kiện thuận lợi hơn cho các hoạt động thương mại và đầu tư đang tăng nhanh, trong đo nhu cầu vê những tòa nhà văn phòng hiệu suất cao, những khách sạn, nhà ở cao cấp co chất lượng quốc tế, các khu vực mua bán hàng hoa hiện đại, cũng như việc cung cấp các dịch vụ, tiện ích xã hội phai được thực hiện với phong cách chuyên nghiệp cao nhất.

Việc phát triển các công trình kiến trúc đô thị theo định hướng quy hoạch chung của Thành phố là khuyến khích các doanh nghiệp xây dựng các công trình cao tầng hiện đại dọc theo các trục giao thông chính nhằm tạo ra bộ mặt hiện đại cho kiến trúc đô thị Thành phố, đồng thời hình thành các khu vực công trình co quy mô lớn nhằm đáp ứng các nhu cầu vê hoạt động kinh tế - xã hội của cư dân đô thị.

Khu đất 56 Bến Vân Đồn, Phường 12, Quận 4 nằm đối diện với Trung tâm tài chính – chứng khoán của TP.HCM (Quận 1), dọc theo tuyến đường Bến Vân Đồn cũng chính là khu quy hoạch Trung tâm tài chính – ngân hàng – dịch vụ của Quận 4, do vậy việc đầu tư xây dựng cao ốc văn phòng tại vị trí này co thể dễ dàng thu hút được các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực tài chính – chứng khoán – ngân hàng – bao hiểm đến thuê.

Theo nghiên cứu thị trường, ngay từ năm 2006, các nhà đầu tư, các văn phòng đại diện hoặc các tập đoàn nước ngoài đến Việt Nam làm việc, trong đo, Thành phố Hồ Chí Minh là khu vực đầu tư hấp dẫn, tất ca đêu muốn được làm việc ở một vị trí thuận tiện trong Thành phố, văn phòng đủ tiêu chuẩn và quan lý tòa nhà tốt.

Các số liệu thống kê cho thấy, nhiêu cao ốc hoạt động chưa bao lâu như Central Park (đường Nguyễn Trãi) cũng gần kín chỗ. Một số cao ốc nằm ở vị trí xa trung tâm thành phố hơn như e-town (thuộc Công ty REE) cũng không còn chỗ trống vì tiện ích tòa nhà đạt tiêu chuẩn cao, mức giá cho thuê phù hợp hơn so với các tòa nhà tại trung tâm Quận 1. Xa hơn nữa là Broadway Office Park (nằm trong khu đô thị mới Phú Mỹ Hưng), tuy chưa xây dựng xong nhưng đã co một số lượng lớm khách hàng ký hợp đồng với giá khá mêm (khoang 13 USD/m2, chưa tính VAT). Hiện tại ở Thành phố HCM, hàng loạt các cao ốc văn phòng được đầu tư xây dựng và đã và đang hoàn thành như: Capital Palace, Miss Ao Dai, City View, v.v… cho thấy thị trường văn phòng cho thuê đang nong và nhu cầu vẫn còn rất lớn.

Theo nhận định của một số chuyên gia tư vấn, quan lý bất động san, giá thuê cao ốc của TP.HCM hiện nay đã đạt ở mức cao. Hiện giá thuê văn phòng cao ốc trung bình tại TP.HCM đạt ở mức trên 20 USD/m2. Nhiêu cao ốc nâng giá cho thuê rất cao, từ 27-33 USD/m2 (kể ca chi phí vệ sinh văn phòng hàng tháng) cho thấy nhu cầu thuê các văn phòng làm việc nằm tại trung tâm Thành phố hiện nay đang ngày một tăng cao và sẽ không ngừng lại.

Quận 4 đã được Thành phố quy hoạch thành khu trung tâm nối liên Quận 1, vì vậy, Dự án đầu tư xây dựng cao ốc văn phòng cho thuê tại 56 Bến


Vân Đồn, Phường 12, Quận 4 là cần thiết và chăc chăn mang lại hiệu qua kinh tế cao.

B. DỰ KIẾN HÌNH THỨC VÀ QUY MÔ CUA DỰ ÁN ĐẦU TƯ

1. Mục tiêu của dự án- Dự án này gop phần nâng cao chất lượng cơ sở hạ tầng, tăng vẻ đẹp

mỹ quan, gop phần tạo sự cân đối hài hòa dọc theo bờ sông nối liên Quận 1 và Quận 4, hình thành một trung tâm tài chính – chứng khoán – ngân hàng mở rộng vê hướng Đông, làm thay đổi bô mặt của Thành phố Hồ Chí Minh lên tầm cỡ quốc tế trong tương lai, gop phần giới thiệu một TP.HCM hiện đại và năng động đối với các nhà đầu tư nước ngoài.

- Gop phần tiếp tục thực hiện chuyển hướng hoạt động của Công ty theo mô hình dịch vụ và kinh doanh đầu tư bất động san, đáp ứng tốt hơn nhu cầu ngày càng tăng của thị trường, đặc biệt trên địa bàn Quận 4 là quận đang đẩy mạnh tốc độ chinh trang đô thị, phát triển các khu trung tâm tài chính – thương mại – dịch vụ theo mô hình Quận Dịch vụ của UBND Quận 4.

- Cung cấp văn phòng cho thuê, đáp ứng theo yêu cầu vê văn phòng làm việc đang tăng cao ở khu vực trung tâm thành phố.

- Dự án nhằm sử dụng và khai thác hiệu qua hơn mặt bằng 56 Bến Vân Đồn, tạo ra tài san và lợi nhuận cho nhà đầu tư, mở rộng mối quan hệ giao thương với các đối tác trong, ngoài nước.

- Mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh, thu lợi nhuận và nộp thuế cho Nhà nước.

- Gop phần tạo việc làm cho người lao động.

2. Tên dự án và hình thức đầu tư+ Tên dự án: Dự an đầu tư Cao ốc văn phong cho thuê

(khahomex-Tower).Địa chi: 56 Bên Vân Đôn, Phương 12, Quân 4, TP. Hô Chi Minh

+ Hình thức đầu tư: Chủ đầu tư là Công ty Cổ phần XNK Khánh Hội tiến hành đầu tư và tổ

chức quan lý, khai thác kinh doanh tại Cao ốc 56 Bến Vân Đồn theo chức năng và giấy phép kinh doanh của mình với chi tiết như sau:

- Tên cao ốc 56 Bến Vân Đồn : khahomex-Tower- Địa chi : 56 Bến Vân Đồn, Phường 1, Quận 4, TP.HCM- Thời hạn hoạt động : vô thời hạn- Vốn điêu lệ (dự kiến sau khi phát hành) : 130.745.460.000 đồng- Hạch toán kinh doanh cho thuê văn phòng vào hoạt động kinh doanh

chung của Công ty.


3. Quy mô đầu tư Cao ốc co quy mô 18 tầng bao gồm 1 tầng hầm, 1 tầng trệt, 1 lửng và

17 tầng lầu, với tổng diện tích xây dựng là 30.000 m2 trên diện tích khu đất 3.010,4 m2 (đã trừ lộ giới) và mật độ xây dựng được phân bổ như sau:

Bang 1 - Mât độ xây dựng

STT NÔI DUNG XÂY DỰNG DIỆN TICH (m2)

MẬT ĐÔ (%)

1 Diện tích xây dựng trên đất 1.806,24 60%2 Đường nội bộ, cây xanh 1.204,16 40%

TỔNG CÔNG 3.010,40 100%

C. ĐỊA ĐIỂM THỰC HIỆN DỰ ÁN, THỰC TRẠNG VỀ HẠ TẦNG KỸ THUẬT VÀ HIỆN TRẠNG XÃ HÔI

1. Địa điểm thực hiện dự án Cao ốc được xây dựng trên mặt bằng trước đây là Xí nghiệp May Khánh

Hội, tọa lạc tại số 56 Bến Vân Đồn và 20/57 Nguyễn Trường Tộ, Phường 12, Quận 4 với diện tích 3.010,4 m2, nằm đối diện với Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh TP. Hồ Chí Minh ở Quận 1, phân cách bởi kênh Bến Nghé đang được cai tạo theo dự án môi trường nước của Thành phố. Đây là khu vực được Quận 4 quy hoạch là khu trung tâm tài chính – ngân hàng – dịch vụ của Quận.

2. Hiện trạng xung quanh khu đất và mặt bằng xây dựng

2.1 Vi tri khu đất thực hiện dự anLà khu vực được quy hoạch lại thành khu trung tâm tài chính – ngân

hàng – dịch vụ nối liên với Quận 1, hiện nay, xung quanh khu đất co một số dự án cao ốc đã và đang triển khai xây dựng như Trung tâm Y tế Quận 4, Ngân hàng Công thương – Chi nhánh 4.

Khu đất này bao gồm thửa đất 56 Bến Vân Đồn và thửa đất liên kê 20/57 Nguyễn Trường Tộ đã được Thành phố cho phép hợp thửa để hình thành khu đất của dự án.

Vị trí khu đất xây dựng Dự án được xác định như sau:- Phia Tây - Băc: giáp đường Bến Vân Đồn, lộ giới 25m (tim đường

vào 9m phía khu đất).- Phia Tây - Nam: giáp trụ sở Ngân hàng Công thương – Chi nhánh 4

đang tiến hành xây dựng.- Phia Đông - Băc: giáp ranh nhà kho mía đường và cạnh đo sẽ được

quy hoạch thành tuyến đường nối liên với đường Nguyễn Trường Tộ hiện


hữu, tạo thành nga ba Bến Vân Đồn – Nguyễn Trường Tộ đi vào trung tâm Quận 4.

- Phia Đông - Nam: giáp khu dân cư và các xí nghiệp của Thành phố đong trên địa bàn Quận 4.

2.2 Điêu kiện khi hâuKhu đất xây dựng Dự án thuộc Phường 12, Quận 4, co chung đặc điểm

khí hậu của Thành phố, là khí hậu gio mùa nhiệt đới cận xích đạo, trong năm phân ra hai mùa rõ rệt:

+ Mùa mưa từ tháng 5 đến tháng 10.+ Mùa khô từ tháng 11 đến tháng 4 năm sau.Nhiệt độ trung bình là 27o C, biên độ dao động giữa ngày và đêm từ 5o

đến 10o.Độ ẩm biến thiên theo mùa, tỷ lệ nghịch với chế độ nhiệt; độ ẩm

không khí bình quân là 77%.Lượng mưa trung bình hàng năm là 1.983 mm/ năm, tập trung vào các

tháng 6, 7, 8, 9 và 10. Số ngày mưa trung bình trong một năm là 159 ngày.Do gần sông (kênh Bến Nghé) nên khu vực này cũng chịu tác động bởi

triêu cường, nhất là vào mùa mưa, vì vậy, Dự án cũng phai tính đến độ cao nên cho phù hợp để lăp đặt co hiệu qua độ âm của hầm và ống thoát, xa nước.

Hướng gio chủ yếu là gio Đông Nam và gio Tây Nam.+ Gio thịnh hành trong mùa mưa là gio Đông Nam với tần suất 30-

40%.+ Gio thịnh hành trong mùa khô là gio Tây Nam với tần suất 66%.Tốc độ gio trung bình là 3m/giây, gio mạnh nhất là 22,6m/giây.Nhìn chung qua các thông số trên, hướng tốt nhất cho sự thông thoáng

tự nhiên trong kiến trúc nhà ở thuộc khu vực này là hướng Đông Nam, là các yếu tố tự nhiên mà Dự án phai tính đến vê mặt kiến trúc.

2.3 Đia hinh, đia chất+ Đặc điêm chung về địa hình: Địa hình đồng bằng thấp, bằng phẳng,

co nhiêu kênh rạch phân cách, là khu dân cư đông đúc, tốc độ phát triển đô thị nhanh, giao thông đi lại khá thuận lợi.

+ Địa chất công trình: Tham khao tài liệu vê địa chất, vùng dự án nằm trên đơn nguyên địa hình đồng bằng thấp, tích tụ trầm tích phù sa đệ tứ trẻ. Tổng quan vê diện mạo và điêu kiện tạo thành đơn nguyên này thuộc loại đồng bằng bồi tụ các lớp trầm tích phù sa trẻ và các lớp tầm tích cổ với nhiêu nguồn gốc sông biển. Nên đất co cấu tạo địa chất là nên đất nguyên thổ co cường độ trung bình, ít chịu anh hưởng của ngập lụt, sức chịu tai của khu đất ở mức trung bình.

2.4 Hiện trang ha tầng kỹ thuât


+ Về cấp điện:Khu vực xây dựng của Dự án sử dụng điện lưới quốc gia co nguồn điện

hạ thế 220V. Để đáp ứng yêu cầu vê điện ổn định phục vụ cư dân, Dự án sẽ lăp đặt thêm 1 trạm hạ thế co công suất 2.000 KVA và một máy phát điện dự phòng cho cao ốc.

+ Về cấp nước:Sử dụng từ nguồn nước trong mạng lưới cấp nước chung của thành

phố. Hiện đã co đường ống Ø 300 dẫn từ đường Bến Vân Đồn vào.

+ Thoát nước:Vấn đê thoát nước của Dự án được giai quyết bằng cách đấu nối vào

hệ thống thoát nước hiện tại của tuyến đường Bến Vân Đồn, Phường 12.

+ Giao thông:Khu đất xây dựng Dự án nằm giáp ranh đường Bến Vân Đồn co lộ giới

25m. Hiện nay, đây là tuyến đường chính để lưu thông đến các vùng lân cận. Đặc biệt khi công trình đường hầm Thủ Thiêm hoàn thành, khu vực này sẽ nằm giữa 02 cầu Calmette và cầu Nguyễn Tất Thành nối liên Quận 1 sẽ hoàn thành song song, thì việc đi lại qua các khu vực Quận 1, Quận 2 càng thuận lợi, dễ dàng và nhanh chong hơn.

+ Thông tin liên lạc:Hiện co tuyến cáp viễn thông tại khu vực đã được lăp đặt và đi vào

hoạt động ổn định nhiêu năm nay và vẫn bao đam kha năng cung cấp trong thời gian tới.

+ Hệ thống phòng cháy, chữa cháy:Dự án cũng đã tính đến hợp đồng với đơn vị PCCC chuyên nghiệp lập

phương án và thiết kế hệ thống PCCC và báo cháy tự động đam bao đúng quy định của Nhà nước vê tổ chức hệ thống PCCC trong cao ốc văn phòng.

2.5 Hiện trang xa hộiDọc theo tuyến đường Bến Vân Đồn gần khu vực này co nhiêu cơ

quan, xí nghiệp của trung ương và thành phố đong trên địa bàn nên cư dân sinh sống quanh khu vực tương đối ít, chủ yếu là công nhân, viên chức làm việc trong giờ hành chính nên ít phức tạp vê trật tự trị an.

D. CÁC ƯU, NHƯỢC ĐIỂM CUA MẶT BẰNG ĐÔI VƠI VIỆC ĐẦU TƯ CAO ÔC VĂN PHÒNG

1. Ưu điểm của mặt bằng xây dựng Dự án:+ Như phần mô ta vị trí khu đất trên, công trình Cao ốc văn phòng

khahomex-Tower nằm trong khu đã được quy hoạch là trung tâm tài chính – ngân hàng – dịch vụ của Quận, hệ thống giao thông thuận lợi. Đây cũng


chính là điêu kiện rất thuận lợi để thu hút những đối tượng khách hàng thuê văn phòng làm việc.

+ Trong tương lai, sau khi dự án môi trường nước hoàn thành, canh quan nơi đây sẽ rất đẹp, gần gũi với sông nước với tầm nhìn thoáng mát và rộng rãi, rất phù hợp cho nhân viên làm việc tại các văn phòng.

+ Đây cũng là khu vực sẽ triển khai nhiêu cao ốc trên địa bàn Quận 4, hình thành nên một thị trường văn phòng cho thuê đông đao, thuận tiện cho sự chọn lựa của khách hàng.

2. Nhược điểm:Khu đất co hình dạng chữ L, mặt trước rộng 14,4 m, khoang giữa rộng

28,56 m, mặt sau rộng 51,79 m với chiêu dài 101,68 m, đòi hỏi công tác thiết kế không những phai đáp ứng tiêu chuẩn mỹ thuật và hiện đại mà còn phai tạo được khoang không gian thông thoáng, gần gũi với tự nhiên, đam bao cho nhân viên làm việc tại các văn phòng thoai mái, đạt năng suất cao.

Mặt khác, do nằm trong trung tâm tài chính – ngân hàng – dịch vụ theo quy hoạch của Quận, đòi hỏi phai tăng cường sức cạnh tranh trong việc cho thuê. Dự án này đòi hỏi công tác quan lý văn phòng cho thuê phai mang tính chuyên nghiệp cao, mang lại nhiêu tiện ích và thuận lợi cho khách hàng với giá ca hợp lý để thu hút khách hàng.

E. PHƯƠNG ÁN THIẾT KẾ XÂY DỰNG

1. Trình bày ý tưởng thiết kế:Một cao ốc văn phòng hiện đại, hiệu suất cao cần phai co tính mêm

dẻo và môi trường làm việc cao cấp với hỗ trợ dịch vụ công nghệ cao, đo là sự an toàn, sức khỏe, tiện nghi, lâu bên, hài hòa vê mặt thẩm mỹ, và dễ tiếp cận. No phai co kha năng cung cấp khoang không gian đặc trưng và các nhu cầu vê thiết bị của người thuê. Sự quan tâm chăm soc đặc biệt phai được thực hiện để sự chọn lựa của những hoàn thiện nội thất và lăp đặt nghệ thuật, đặc biệt là khoang không gian cho lối đi, các phòng họp và các vùng công cộng khác.

Như vậy, cao ốc văn phòng phai kết hợp chặt chẽ một lượng nhất định kiểu bày trí không gian sao cho phù hợp với nhu cầu của nhân viên văn phòng và khách của họ, bao gồm:

+ Không gian văn phong: được thiết kế tạo cam giác yên tĩnh với màu săc nhẹ nhàng, với khoang không thông thoáng nhằm tới tiện nghi của người dùng.

+ Không gian hỗ trợ cho khach hàng thuê văn phong:- Cửa hàng tiện nghị, kiosk, hoặc máy bán hàng.- Lobby: Vị trí trung tâm cho điêu hành cao ốc, kế hoạch làm việc,

và các thông tin chung, đấu nối tất ca các hệ thống công nghệ cao như điện thoại, fax, hệ thống nghe, nhìn, truy cập Internet WI-FI.


- Không gian công cộng: Khoang không gian cho sự tụ họp cộng đồng, sự nghi ngơi đa mục đích, thân mật.

- Cafeteria hoặc Phòng ăn chính (Dining Hall).- Nhà vệ sinh riêng hoặc Restrooms.- Phòng tập thể dục cộng đồng.- Khu vực khám sức khỏe, phòng y tế cộng đồng.- Vùng đậu xe bên ngoài và dưới tầng hầm.

+ Không gian bao dưỡng và điêu hành:- Nhà kho / phòng lưu trữ: Dành cho lưu trữ đồ dùng văn phòng,

trang thiết bị và các chất liệu hướng dẫn.- Khu vực chuẩn bị thực phẩm hoặc nhà bếp.- Các phòng nhỏ cho IT (Information Technology)/ computer.- Các phòng bao dưỡng.

Theo ý tưởng đo, công tác thiết kế của Dự án dành 48% diện tích xây dựng để tạo khoang không gian công cộng với những tiện ích trên nhằm phục vụ tốt nhất cho nhu cầu của khách hàng.

2. Phương án thiết kế xây dựngCao ốc 18 tầng bao gồm 2 đơn nguyên nối liên nhau hình thành một

khối kiến trúc thống nhất và mỹ thuật. Đơn nguyên phía trước cao 8 tầng, nối liên một hành lang vào đơn nguyên phía sau cao 18 tầng, tạo thành khối kiến trúc bậc thang. Tầng hầm dùng làm bãi đỗ xe và hệ thống kỹ thuật. Tầng trệt dùng cho khoang không gian bài trí, cây canh, các phòng cho quan lý tòa nhà, phòng lưu trữ, khu vực khách chờ, trung tâm mua săm, phòng chăm soc sức khỏe, v.v… Tầng lửng bố trí trung tâm huấn luyện, phòng hội nghị cộng đồng. Từ tầng 2 đến tầng 18 bố trí văn phòng cho thuê theo phương thức tùy chọn và bố trí một số căn hộ thuê dành cho nhân viên văn phòng.Bang 2 – Phương an thiêt kê

TT

DIỄN GIẢI MÔ TẢ MỤC ĐICH DT RIÊNG (m2)

DIỆN TICH

CHUNG (m2)

1 Tầng hầm Dùng làm nơi để xe và hệ thống kỹ thuật

2.270

Chia ra: + Chỗ đê xe ô tô 1.850 + Lối lên và xuống, cầu thang 310 + Khu kỹ thuật 110 2 Tầng trệt Không gian bài trí, dịch vụ

công cộng và công ích 1.800

+ Phòng quản lý tòa nhà 200 + Phòng lưu trữ 100 + Khu vực khách chờ 150


+ Phòng chăm soc sức khỏe 150 + Phòng tập thê dục 150

+ Trung tâm mua sắm 300 + Sảnh, câu thang, vệ sinh 300 + Không gian trống 450

3 Tầng lửng 1.180 + Trung tâm huấn luyện 500 + Phòng hội nghị 300 + Sảnh, cầu thang, vệ sinh

công cộng 380

4 Sân thượng Cafeteria, công cộng 1.800 1.800 5 Mái 850 850 6 Hành lang, cầu thang,

vệ sinh công cộng (từ tầng 2-18)

Phục vụ công cộng 6.500

7 Tầng 2-18 (văn phòng mở và căn hộ)

Cho thuê 15.600

TỔNG CÔNG 30.000

F. PHÂN TICH KỸ THUẬT

1. Các giai pháp kỹ thuật thi công:1.1. Vê kiến trúc:

- Phù hợp với kiến trúc hiện đại, tận dụng tầng cao tiết kiệm đất, co dịch vụ sinh hoạt tại chỗ, sân vườn thoáng mát.

- Phân khu chức năng giữa các tầng, tầng phục vụ sinh hoạt, tầng văn phòng làm việc hợp lý, thuận lợi.

- Khu phục vụ sinh hoạt (tầng trệt và lửng) bố trí các hạng mục đủ diện tích và thuận lợi cho sinh hoạt cộng đồng.

- Chất liệu xây dựng và trang trí nội thất phù hợp với thiết kế văn phòng, thang máy kín và thang máy lồng kính bố trí ở block sau

- Hệ thống kỹ thuật điện, nước, PCCC dùng cho văn phòng đầy đủ tiện nghi theo tiêu chuẩn xây dựng cao ốc văn phòng.

- Hệ thống thai rác chung cho các tầng nằm ở vị trí thuận lợi, dây chuyên bố trí hợp lý, không gây anh hưởng đến sinh hoạt chung.

- Chiêu cao các tầng cao ốc như sau:+ Tầng hầm cao 3,5m.+ Tầng trệt cao 4,5m.+ Tầng lửng cao 4,5m.+ Các tầng lầu cao 3m.

1.2. Vê kết cấu công trình:

- Giai pháp nên mong: Khao sát địa chất công trình cho thấy khu đất co nên đất yếu, mặt khác, cột ở các tầng trệt cao ốc co nhịp lớn nên phai xử


lý bằng cột bê tông cốt thép để đưa tai trọng xuống tầng đất cứng ở độ sâu dưới 15m. Thi công bằng phương pháp ép cọc.

- Kết cấu công trình: bằng khung bê tông cốt thép, sàn bê tông dự ứng lực.

1.3. Điện:

- Nguồn điện lấy từ tuyến đường dây 15KV trong hệ thống điện quốc gia dẫn vào công trình.

- Xây dựng một trạm hạ thế co công suất 2.000 KVA.- Tuyến dây hạ thế và chiếu sáng đi ngầm.- Hệ thống điện trong văn phòng đi ngầm.

1.4. Nước:

- Cấp nước:+ Nguồn nước máy của thành phố.+ Nước được dẫn vào hồ nước ngầm rồi dùng máy bơm lên hồ nước

đặt trên mái cao ốc.+ Công suất nước tiêu dùng dự kiến khoang 200m3/ ngày-đêm.

- Thoát nước và xử lý nước thải, bảo vệ môi trường:Nước thai sinh hoạt từ tòa nhà thoát ra bằng một hệ thống ống cống

riêng, dẫn vào bể xử lý của cao ốc trước khi dẫn vào hệ thống xử lý nước thai của thành phố.

1.5. Đường nội bộ và cây xanh:

- Trong khuôn viên đất xây dựng, bố trí 2 đường ra vào:+ Một lối ra vào chính dẫn ra đường Bến Vân Đồn.+ Một lối ra vào phụ dẫn ra đường .

- Đường nội bộ xung quanh khối bên trong cao ốc co chiêu rộng từ 4-6m, hai bên co via hè và cây xanh. Mặt trước văn phòng ở khoang lùi xây dựng bố trí tham cỏ tạo canh quan thoáng mát tự nhiên.

1.6. Phòng cháy chữa cháy:

- Bố trí các họng nước chữa cháy ở các vị trí thuận lợi.- Trong các văn phòng, trang bị hệ thống báo cháy và PCCC theo đúng

yêu cầu quy định của cao ốc văn phòng.

2. Tiêu chuẩn thiết kế và thi công công trình:


Công trình thuộc Dự án nhom B, với quy mô là công trình cấp II, đòi hỏi phai được thiết kế 3 bước, phù hợp với các tiêu chuẩn thiết kế và thi công của nhom loại công trình theo chuẩn quy định của Nhà nước và Bộ Xây dựng.

3. Biện pháp tổ chức thi công công trình:Sau khi hoàn chinh khâu thiết kế, Công ty sẽ tổ chức đấu thầu thi công

công trình.Tuy vào tình hình cụ thể sẽ đấu thầu trọn goi, hoặc chia ra từng goi

nhỏ để đấu thầu thi công, đồng thời Công ty cũng tổ chức đấu thầu hoặc chi định thầu thẩm định thiết kế và giám sát thi công để nâng cao chất lượng công trình.

Việc đấu thầu được tổ chức công khai trên cơ sở thuê tư vấn xây dựng các tiêu chuẩn lựa chọn thầu một cách đúng mức, đáp ứng được những yêu cầu đòi hỏi vê chất lượng, giá ca, các biện pháp tổ chức thi công và thời gian hoàn thành công trình như dự án đã đê ra.

4. Tiến độ thi công:Sau khi hoàn thành các thủ tục pháp lý và co giấy phép xây dựng, dự

kiến công trình sẽ được khởi công vào tháng 10/2007 và hoàn thành nghiệm thu đưa vào sử dụng khoang tháng 10/2009.

Tiến độ thi công công trình co thể chia thành 3 giai đoạn chủ yếu theo sơ đồ Gant như sau:Bang 3 - Tiến độ thi công công trình

Năm Năm thư 0 Năm thư 1Tháng

Công việc

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Thi công nên mongThi công phần thôGiai đoạn hoàn thiện

G. KHÁI QUÁT QUY MÔ ĐẦU TƯ DỰ ÁN

1. Quy mô xây dựng:- Diện tích khu đất (sau khi trừ lộ giới): 3.010,4 m2


- Diện tích xây dựng : 1.806,24 m2

- Mật độ xây dựng : 60%- Quy mô đầu tư : 01 hầm, 01 trệt, 01 lửng và 17 tầng lầu- Tổng diện tích sàn xây dựng : 30.000 m2

(bao gồm ca tầng hầm)- Thời gian xây dựng dự kiến : 2 năm

(để biết thêm chi tiết, xin xem Phụ lục VII – Các thông số dự án)

2. Tổng mức đầu tư dự kiến:Bang 4 – Dự kiên tông mưc đầu tư

Đơn vị tính: đồng

HẠNG MỤC ĐẦU TƯ KHÔI LƯỢNG ĐƠN GIÁ THÀNH TIỀN1. Giá trị quyên sử dụng đất 3.010,4 m2 16.500.000 49.672.000.0002. Chi phí xây lăp 30.000 m2 4.000.000 120.000.000.0003. Chi phí trang trí nội thất 30.000 m2 400.000 12.000.000.0004. Chi phí trang thiết bị 5.000.000.0005. Chi phí dự phòng (10% giá trị các mục từ 2-4)

13.700.000.000

TỔNG MỨC ĐẦU TƯ 200.372.000.000

3. Nguồn vốn đầu tư:3.1 Vốn tự có cua chu đầu tư:(Từ phát hành thêm cổ phần)- Lượng cổ phần phát hành: 6.537.273 cổ phần- Cổ phần bán cổ đông cũ và CBCNV: 57.528.000.000 đồng (55%, giá phát hành 16.000đ/cp)- Cổ phần bán cho cổ đông chiến lược: 88.253.000.000 đồng (45%, giá phát hành dự kiến 30.000 đ/cp)

Cộng vốn tự co: 145.781.000.000 đồng(chiếm 72,8%/vốn đầu tư)

3.2 Vốn vay ngân hàng: 54.591.000.000 đồng(chiếm 27,2%/vốn đầu tư)

4. Mục tiêu kinh doanh của cao ốc:Chủ yếu làm văn phòng cho thuê, bao gồm một số căn hộ cho thuê

dành riêng cho nhân viên của khách hàng để ở và sinh hoạt tại chỗ, co thể kết hợp các dịch vụ gia tăng khác như cafeteria, cung cấp suất ăn văn phòng tùy vào nhu cầu của khách hàng sau khi đưa vào khai thác.


H. KHÁI QUÁT HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ VÀ PHÂN TICH TÀI CHINH

1. Phương thức kinh doanh:- Tổ chức bộ máy để tiến hành khai thác kinh doanh và quan lý tòa nhà

theo hướng cho thuê lẻ.- Tầng trệt của cao ốc dùng làm sanh tiếp tân, phòng chờ cho khách của

cao ốc, bố trí các khoang không gian hỗ trợ cho khách hàng thuê văn phòng.- Tầng lửng bố trí các phòng họp để tổ chức hội nghị, hội trường lớn

dành cho huấn luyện, chủ yếu phục vụ cho khách thuê văn phòng.- Các tầng lầu chủ yếu làm văn phòng cho thuê. Ngoài ra, co thể chuyển

đổi một phần diện tích làm căn hộ cao cấp cho thuê dành cho nhân viên của khách hàng nếu co nhu cầu. Đối tượng khách hàng của cao ốc dự kiến sẽ là các công ty tài chính, chứng khoán, các ngân hàng, công ty bao hiểm, công ty kiểm toán, v.v…

- Giá cho thuê chưa bao gồm thuế VAT và các chi phí điện, viễn thông, … liên quan đến việc sử dụng tòa nhà của khách hàng. Các chi phí này khách hàng chịu trách nhiệm thanh toán theo khối lượng thực tế sử dụng hoặc sẽ chi tra thêm phần dịch vụ phí cho công ty.

- Chủ đầu tư sẽ chịu trách nhiệm tổ chức bộ máy quan lý tòa nhà, công tác bao vệ, vệ sinh tòa nhà, chi tra tiên nước, mua bao hiểm cho tòa nhà và bao trì định ky tòa nhà khoang 3 tháng/ lần cho khách hàng.

- Thời hạn hợp đồng thuê: Từ 01 năm trở lên. Sau khi hết hạn hợp đồng, khách hàng đang thuê sẽ được ưu tiên thuê tiếp nếu co nhu cầu, khi đo, giá thuê sẽ được hai bên đàm phán lại theo giá thị trường hiện hành co ưu đãi.

- Phương thức thanh toán: Đặt cọc mỗi năm 01 tháng tiên thuê, tối thiểu 03 tháng tiên thuê ngay khi ký hợp đồng; sau đo, thanh toán tiên thuê theo phương thức tra tiên hàng quý, tra trong vòng 10 ngày đầu tiên của tháng đầu mỗi quý.

2. Giá cho thuê (chưa tính VAT)2.1 Xêp hang cao ốc:

Dựa vào các tiêu chí sau:+ Quy mô đầu tư của tòa nhà.+ Vị trí của toà nhà (gần trung tâm thành phố hay không).+ Diện tích mặt sàn.+ Tiện ích bên trong tòa nhà.+ Chất lượng xây dựng và trang trí.+ Công tác quan lý và các dịch vụ tiện ích, hỗ trợ người thuê như

PCCC, điện, nước, thiết bị viễn thông, bao vệ …

Theo một số công ty tư vấn, từ các tiêu chí trên, co thể xếp hạng các cao ốc hiện hữu với giá cho thuê tham khao như sau:

Bang 5 – Xêp hang cao ốc


STT

Xêp hang

Tên cao ốcGia tham khao (bao gôm phi

dich vụ và thuê VAT) m2/thang

Tiêu chi đanh gia

1 Hạng A

Metropolitan, SaiGon Center, Sun Wah Tower, SaiGon Tower v.v…

26-31 USD Vị trí gần trung tâm thành phố, diện tích mặt sàn lớn, tiện ích bên trong đầy đủ, chất lượng xây dựng tốt, quan lý và dịch vụ đạt chuẩn, co Cty quan lý tòa nhà uy tín, kinh nghiệm (của nước ngoài)

2 Hạng B

Central Plaza, MeLinh Point, Harbour View, SaiGon Trade Center, Somerset, v.v…

20-25 USD Tiêu chí giống như loại A, chi thua sút vê vị trí hay các tiện ích bên trong

3 Hạng C

City View, Maison Pasteur,Han Nam, IBC Building, IDC Center, Jardine House, SaiGon Parkview, v.v…

16-21 USD Tòa nhà co quy mô nhỏ, vị trí và các dịch vụ không tốt như các cao ốc loại B

2.2 Xêp loai cao ốc dự an:

Từ các số liệu tham khao trên, co thể xếp hạng cao ốc 56 Bến Vân Đồn (khahomex-Tower) thuộc loại C với mức giá cho thuê dự kiến như sau:

- Giá cho thuê các tầng (bình quân): 16 USD/m2/tháng- Dịch vụ phí 3 USD/m2/tháng

3. Phân tích hiệu qua kinh doanh:

3.1 Doanh thu:

- Dự kiến chức năng kinh doanh của toàn bộ cao ốc là văn phòng cho thuê. Tổng diện tích dự kiến sử dụng cho thuê là 15.600 m2, chiếm tỷ lệ 52% tổng diện tích sàn xây dựng. Doanh thu qua các năm dự kiến theo bang sau:

Bang 6 – Dự tru doanh thu 10 nămĐơn vị tính: VN đồng

Năm 0 Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5

CÔNG TÁC Xây dựng

Khai thác Khai thác Khai thác Khai thác Khai thác

DOANH THU LÝ TƯỞNG 0 56.908.000.000 56.908.000.000 56.908.000.000 56.908.000.000 56.908.000.000

TỶ LÊ % DT DỰ KIẾN ĐAT 70% 75% 80% 85% 90%

DOANH THU DỰ KIẾN ĐAT 39.836.160.000 42.681.600.000 45.527.040.000 48.372.480.000 51.217.920.000


Năm 6 Năm 7 Năm 8 Năm 9 Năm 10

CÔNG TÁC Khai thác Khai thác Khai thác Khai thác Khai thác

DOANH THU LÝ TƯỞNG 56.908.000.000 56.908.000.000 56.908.000.000 56.908.000.000 56.908.000.000

TỶ LÊ % DT DỰ KIẾN ĐAT 90% 90% 90% 90% 90%

DOANH THU DỰ KIẾN ĐAT 51.217.920.000 51.217.920.000 51.217.920.000 51.217.920.000 51.217.920.000

3.2 Chi phi hoat động:3.2.1 Định phí:

3.2.1.1 Chi phi khấu hao:Bang 7 – Bang tinh khấu hao

Đơn vị tính: VN đồngSTT Hang mục khấu hao GIÁ TRỊ TÀI SẢN THỜI GIAN

KHẤU HAO (năm)

CHI PHI KHẤU HAO HÀNG NĂM

1 Bất động san đầu tư (bao gôm chi phí xây lắp và khoản dự phòng xây lắp)

132.000.000.000 20 6.600.000.000

2 TSCĐ trang trí nội thất (bao gôm chi phí trang trí nội thất và khoản dự phòng TTNT)

13.200.000.000 10 1.320.000.000

3 TSCĐ trang thiết bị (bao gôm chi phí trang thiết bị và khoản dự phòng trang thiết bị)

5.500.000.000 15 366.667.000

TỔNG CÔNG 150.700.000.000 8.286.667.000

3.2.1.2 Chi phí duy tu, sửa chữa, bao dưỡng định ky: 2% doanh thu

3.2.1.3 Chi phí trang trí nâng cấp công trình: Được thực hiện vào năm thứ 5 sau khi công trình đưa vào khai thác để tái tạo và nâng cấp, dự kiến khoang 5.000.000.000 đồng

3.2.1.4 Chi phí tra lãi vay ngân hàng: Dự kiến lãi suất vay trung dài hạn 0,97% tháng.

(Số liệu vê các định phí hàng năm, xin xem Phụ lục VII đính kèm)

Ghi chu: Theo quy định tài chính hiện hành, nếu doanh nghiệp mua QSDĐ để được QSDĐ vô thời hạn thì giá trị quyên sử dụng đất không tính khấu hao. Vì vậy, phương án tài chính của Dự án được tính theo hướng này.

3.2.2 Biến phí:Chi phí hoạt động (tiên lương nhân viên, điện, nước quan lý, ban

điêu hành, chi phí quan lý, hành chính, v.v…): Dự trù khoang 10% doanh thu dự kiến của cao ốc.

(Số liệu vê các biến phí hàng năm, xin xem Phụ lục VII đính kèm)


3.3 Hiệu qua kinh doanh:

- Theo phương án kinh doanh với giá cho thuê, định mức doanh thu, chi phí, khấu hao, mật độ khai thác nêu trên thì ngay từ năm hoạt động đầu tiên, dự án đã co lãi.

- Lợi nhuận sau thuế năm đầu tiên là 14 tỷ đồng. Các năm tiếp theo, lợi nhuận đêu tăng lên do tỷ lệ khai thác dự kiến tăng. Năm thứ 5 sau khi khai thác, dự án đã hoàn tra xong vốn vay và lãi vay, lợi nhuận sau thuế ổn định ở mức 26,35 tỷ / năm (Xin xem Bảng tính Hiệu quả đầu tư – Phụ lục VIII, đính kèm)

3.4 Cac chi số tài chinh cơ ban:

- Lợi nhuận sau thuế năm đầu tiên đưa vào kinh doanh: 14,03 tỷ đồng- Tổng lợi nhuận sau thuế sau 10 năm hoạt động: 225,72 tỷ đồng- Lợi nhuận bình quân hàng năm (10 năm): 22,57 tỷ đồng- Suất thu hồi nội bộ: 14,44%- Hiện giá thu nhập thuần (NPV) 8.205.509.500 đồng- Thời gian thu hồi vốn: 9 năm 1 tháng- Lợi nhuận sau thuế bình quân năm/ vốn đầu tư của chủ sở hữu:15,48%

MÔT SÔ CHI TIÊU TÀI CHINH CUA DỰ ÁNBang 8 – Một số chi tiêu tài chính

TT CHI TIÊU Tỷ lệ %

1 Tỷ suất lãi trước thuế / doanh thu 19,1%2 Tỷ suất lãi trước thuế / vốn đầu tư 24,2%3 Tỷ suất lãi trước thuế / vốn phát hành 64,8%4 Tỷ suất lãi sau thuế / vốn đầu tư 17,4%5 Tỷ suất lãi sau thuế / vốn phát hành 46,7%

3.5 Thuyêt minh hiện gia thu nhâp thuần (NPV) và suất thu hôi nội bộ (IRR) cua Dự an

3.5.1 Chi phí sử dụng vốn đầu tư bình quân (R).Để tính toán hiện giá thu nhập thuần (NPV) và suất thu hồi nội bộ

(IRR), chúng ta cần xác định hệ số chiết khấu r1 căn cứ vào chi phí sử dụng vốn đầu tư bình quân theo bang tính dưới đây:

Bang 9 – Chi phí sử dụng vốn đầu tư bình quân

NGUỒN VỐN ĐẦU TƯ Số tiền (1.000 đ)

Tỷ lệ trong tổng vốn (Fi)

%

Chi phí sử dụng vốn

(Xi) %1. Vốn phát hành cổ phiếu 145.781.000 72,76% 13,79%2. Vốn vay ngân hàng 54.591.000 27,24% 11,64%

CỘNG 200.372.000 100,00% 13,20%


* Căn cư xac đinh chi phi sử dụng vốn (Xi) và tinh chi phi sử dụng vốn đầu tư binh quân (R):

- Đối với vốn phát hành cổ phiếu: Để đạt mức cổ tức bình quân trong hai năm 2005-2006 của Công ty là 17,5% thì lãi suất ky vọng tính trên vốn phát hành thêm cổ phiếu theo mệnh giá phai đạt khoang 30,75%. Theo đo, vốn phát hành cho dự án tính theo mệnh giá là 65,37 tỷ đồng. Lãi suất ky vọng là 20,1 tỷ đồng (65,37 tỷ x 30,75%). Như vậy, tính trên tổng giá trị phát hành dự kiến, ta co:

X1 = = 13,79%

- Vốn vay dài hạn ngân hàng được tính theo lãi suất hiện hành là 0,97% tháng, vào khoang 11,64%/ năm.

Áp dụng công thức: R =

Ta co chi phí sử dụng vốn đầu tư bình quân năm là R = 13,20%

3.5.2 Hiện giá thu nhập thuần (NPV) và suất thu hồi nội bộ (IRR) cua Dự án

Theo kết qua tính toán trong Phụ lục 3, ta co một số chi tiêu tài chính đáng lưu ý như sau:

+ Tỷ lệ sinh lời theo hiện giá (BCR): PVB/PVC(%) = 158.908.509.500/150.700.000.000= 105%

+ Hiện giá thu nhập thuần tính theo r1: NVP1 = 8.205.509.500 đồng+ Hiện giá thu nhập thuần tính theo r2: NVP2 = 0 đồng+ Suất thu hồi nội bộ: IRR = 14,44%Như vậy, Dự án co suất thu hồi nội bộ là 14,44%, cao hơn hiệu suất

định mức (chi phí sử dụng vốn đầu tư bình quân R) là 13,20%, nghĩa là Dự án co kha năng sinh lời cao.

H. PHÂN TICH LỢI ICH KINH TẾ - XÃ HÔI

Ngoài lợi ích kinh tế mang lại như phần trên đã trình bày, Dự án khahomex-Tower còn gop phần tăng quỹ nhà ở cho người tái định cư theo chủ trương của Quận và thành phố trong quá trình đô thị hoa của Quận 4.

Dự án sẽ giai quyết thêm nhiêu việc làm cho người lao động trên địa bàn trong quá trình 2 năm xây dựng công trình.

Σ XiFiΣ Fi

20,1145,78


Mặt khác, như mục tiêu dự án đã được đê cập ở phần giới thiệu, Dự án khahomex-Tower còn tạo sự ổn định cần thiết cho hoạt động của Công ty trong quá trình tái cấu trúc lại ngành nghê hoạt động, chuyển từ SXKD sử dụng nhiêu lao động gian đơn sang lĩnh vực dịch vụ và kinh doanh bất động san, gop phần bao đam hiệu qua hoạt động của Công ty.

VII)KẾ HOẠCH SỬ DỤNG SÔ TIỀN THU ĐƯỢC TỪ ĐỢT CHÀO BÁN

Mục đích của đợt phát hành là huy động vốn phục vụ Dự án xây dựng Cao ốc Văn phòng 56 Bến Vân Đồn. Theo dự án, toàn bộ số tiên 145,78 tỷ thu được từ đợt phát hành sẽ được đầu tư, phục vụ cho việc nộp tiên chuyển quyên sử dụng đất, xây dựng công trình để phục vụ Dự án. Việc sử dụng số tiên thu được từ đợt phát hành sẽ được sử dụng đúng mục đích và tiến độ đê ra trong Dự án, đam bao trong 2 năm sẽ hoàn thành xong công trình và đưa vào kinh doanh để thu hồi vốn.

Nhu cầu sử dụng vốn cho từng công việc cụ thể như sau:

Bang 10 – Kê hoach sử dụng số tiên thu được từ đợt chào banĐơn vị tính: 1.000 đồng

Nội dung sử dụng Số tiên

- Chi tra tiên sử dụng đất 49.672.000- Chi phí xây lăp 120.000.000- Chi phí trang thiết bị cho cao ốc 12.000.000- Chi phí trang trí nội thất 3.126.210- Chi phí dự phòng trong xây dựng 13.700.000

TỔNG CÔNG 200.372.000

(Nhu cầu vốn để sử dụng cho những công việc trên được tài trợ bằng 2 nguồn:

+ Số tiên thu được từ đợt phát hành: 145.781.000 ngàn đồng+ Vay ngân hàng: 54.591.000 ngàn đồng)

VIII) CÁC ĐÔI TÁC LIÊN QUAN TƠI ĐỢT CHÀO BÁN

* Tên và đia chi trụ sở chinh và giới thiệu sơ bộ cac đối tac co liên quan đên đợt phat hành :

1. Tô chưc tư vấn và đai lý phat hành:CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIÊT NAM

1. Trụ sở chính : 306 Bà Triệu, Quận Hai Bà Trưng, Hà Nội


Điện thoại : (04) 9 741 764, (04) 9 741 865Fax : (04) 9 741 760

2. Chi nhánh : 63 Phạm Ngọc Thạch, Quận 3, TP.Hồ Chí MinhĐiện thoại : (08) 8 209 986Fax : (08) 8 209 993

2. Tô chưc kiêm toan:CÔNG TY KIỂM TOÁN VÀ DỊCH VỤ TIN HỌC (AISC)

Trụ sở chính : 142 Nguyễn Thị Minh Khai, Quận 3, TP. Hồ Chí Minh.Điện thoại : (08) 9 305 163 Fax : (08) 9 304 281


IX) PHỤ LỤC VÀ TÀI LIỆU ĐINH KÈM :

1. Phụ lục I : Ban sao hợp lệ Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh.2. Phụ lục II : Ban sao hợp lệ Điêu lệ Công ty.3. Phụ lục III : Báo cáo kiểm toán năm 2005-2006 (nguyên văn báo cáo

kiểm toán).4. Phụ lục IV : Các báo cáo tài chính.5. Phụ lục V : Sơ yếu lý lịch các thành viên HĐQT, BGĐ, BKS.6. Phụ lục VI : Giới thiệu những văn ban pháp luật liên quan đến tổ chức

phát hành và đợt chào bán (Ban sao các căn cứ pháp lý của Dự án đầu tư nêu ở Phần VI - Mục A, Điêm 1 “Căn cứ pháp lý”, trang 47)

7. Phụ lục VII : Các thông số của dự án8. Phụ lục VIII : Bang tính Hiệu qua đầu tư9. Tài liệu đinh kèm:

-Nghị quyết Đại hội đồng cổ đông thường niên ngày 24 tháng 03 năm 2007 thống nhất việc phát hành thêm cổ phiếu mới, tăng vốn điêu lệ.

-Ban sao các hợp đồng lớn đã ký kết trong năm 2006-2007.-Ban vẽ phối canh Dự án xây dựng Cao ốc Văn phòng 56 Bến Vân

Đồn, Phường 12, Quận 4


Thành phố Hô Chí Minh, ngày 03 tháng 07 năm 2007TỔNG GIÁM ĐÔC CHU TỊCH HĐQT

KẾ TOÁN TRƯỞNG TRƯỞNG BAN KIỂM SOÁT

UÒY BAN CHÝìNG KHOAìN NHAÌ NÝÕìC CHÂìP …static2.vietstock.vn/data/HOSE/2007/BAN CAO...

Documents

Transcript of UÒY BAN CHÝìNG KHOAìN NHAÌ NÝÕìC CHÂìP …static2.vietstock.vn/data/HOSE/2007/BAN CAO...