I

Universidad Dr. José Matías Delgado Facultad de Economía, Empresa y Negocios

Seminario de Especialización Profesional

Monografía Especializada

“Instrumentos financieros y medios de pago internacional aplicado para PYMES en El Salvador”

Presentado por: Audrey Stacey Henríquez Cestoni. Leticia Alexandra Guevara Urbina.

Oscar Ernesto Díaz Iraheta

Para optar al grado de: Licenciatura en Mercadeo. Licenciatura en Mercadeo. Licenciatura en Mercadeo.

Antiguo Cuscatlán, 30 de Enero 2012.

II

ÍNDICE

SIGLAS Y ABREVIATURAS ............................................................................................................. III

INTRODUCCIÓN ................................................................................................................................... 4

CAPÍTULO 1 .......................................................................................................................................... 5

1. MARCO DE REFERENCIA ............................................................................................................. 5

1.1 Antecedentes ................................................................................................................................. 5

1.2 Objetivos ........................................................................................................................................ 6

1.2.1 Objetivo General ..................................................................................................................... 6

1.2.2 Objetivos Específicos ............................................................................................................... 6

CAPÍTULO 2 .......................................................................................................................................... 7

2. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA .......................................................................................... 7

2.1 Hipótesis ......................................................................................................................................... 7

2.2 Importancia .................................................................................................................................... 7

CAPÍTULO 3 .......................................................................................................................................... 8

3. INVESTIGACIÓN Y DIAGNÓSTICO ............................................................................................. 8

3.1 Qué es un instrumento financiero ................................................................................................. 8

3.2 Qué es un medio de pago internacional ........................................................................................ 8

3.3 PYMES en El Salvador ..................................................................................................................... 9

3.4 Tipos de Instrumentos Financieros .............................................................................................. 11

3.4.1 Leasing ................................................................................................................................... 11

3.4.2 Factoraje Internacional ......................................................................................................... 11

3.4.3 Fideicomiso ........................................................................................................................... 12

3.4.4 Seguro de crédito a la exportación ....................................................................................... 14

3.5 Medios de pago internacional ...................................................................................................... 16

3.5.1 Carta de Crédito .................................................................................................................... 16

3.5.2 Cobranza ................................................................................................................................ 19

3.5.3 Orden de pago internacional ................................................................................................ 22

3.5.4 Cuenta abierta. ...................................................................................................................... 24

3.5.5. Pago por anticipado. ............................................................................................................ 24

3.6 Análisis comparativo de instrumentos nacionales e internacionales. ......................................... 25

3.6.1 CESCE ..................................................................................................................................... 25

3.6.2 CORFO ................................................................................................................................... 27

3.6.3 BANCOLDEX ........................................................................................................................... 27

III

3.6.4 BANCOMEXT .......................................................................................................................... 30

3.7 FODA – Estrategias de las PYMES en El Salvador ......................................................................... 31

3.8 Principales instituciones de apoyo. .............................................................................................. 32

3.8.1 Ministerio de economía. ....................................................................................................... 32

3.8.2. PROESA ................................................................................................................................. 35

3.8.3 Bancos privados .................................................................................................................... 37

3.8.4 Banca estatal ......................................................................................................................... 40

3.8.5 COEXPORT. ............................................................................................................................ 41

CAPÍTULO 4. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ....................................................... 43

CAPÍTULO 5. PROPUESTA ............................................................................................................. 45

BIBLIOGRAFIA ................................................................................................................................... 46

GLOSARIO .......................................................................................................................................... 48

ANEXOS ............................................................................................................................................... 49

Anexo No. 1 Formulario de Valoración de necesidades de apoyo ................................................ 49

III

SIGLAS Y ABREVIATURAS

BANCOLDEX Banco de Comercio Exterior de Colombia. BANCOMEXT Banco Nacional de Comercio Exterior de México. BCRA Banco Central de la República de Argentina. BMI Banco Multisectorial de Inversiones CDMYPE Centro de Desarrollo para Micro y Pequeña Empresa CESCE Compañía Española de Seguros de Crédito a la

Exportación. COEXPORT Corporación de Exportadores de El Salvador. CONAMYPE Comisión Nacional para la Micro y Pequeña Empresa. CORFO Corporación de Fomento de la Producción. FIDEXPORT Fondo de Garantía a las Exportaciones Salvadoreñas. FONDEPRO Fondo de Desarrollo Productivo. L/C Carta de Crédito. Contrato de compra-venta internacional. MIPYME Microempresa, Pequeña y Mediana Empresa. MYPE Micro y Pequeña Empresa. PROESA Agencia de Promoción de Inversión Extranjera en El

Salvador. PYME Pequeña y Mediana Empresa.

4

INTRODUCCIÓN

En las últimas décadas, la economía mundial se ha caracterizado no sólo por los avances tecnológicos sino también por los fenómenos de globalización e integración, producto de numerosos acuerdos de libre comercio, lo que obliga a las empresas a comprender mejor estos paradigmas comerciales para formular estrategias coherentes y lograr ser exitosas frente a dichos procesos. A nivel local e internacional, en la mayoría de los países, las PYMES representan más del noventa por ciento del total de empresas en El Salvador y proporcionan entre el sesenta y setenta por ciento del empleo, siendo su contribución entre el cincuenta y el sesenta por ciento del Producto Interno Bruto para el país. Bajo este contexto, es indispensable promover la investigación acerca de las PYMES, para la orientación o asesoramiento adecuado sobre la aplicación de instrumentos financieros y medios de pago internacional en las empresas. Debido a la complejidad en el manejo de los instrumentos financieros y medios de pago internacional, se analizarán aspectos generales en las PYMES, el claro conocimiento de sus características, de cómo pueden ser usados, de sus implicancias y de la forma de registro y supervisión; de manera que puedan ser utilizados como herramientas para aumentar la rentabilidad en las empresas, disminuir sus riesgos y competir a nivel local e internacional.

5

CAPÍTULO 1

1. MARCO DE REFERENCIA

1.1 Antecedentes El sistema financiero de una región es un elemento muy importante para el desarrollo de la economía de mercado. En toda economía, existen mercancías y servicios para comercializar. En el proceso de compra-venta, surge una nueva categoría llamada precio, el cual lleva al intercambio entre vendedor y comprador.

A medida que la producción para el intercambio aumenta, por ende, aumentan las transacciones de compra y venta. Se deben crear instrumentos que faciliten el intercambio de dinero. Con el tiempo y el aumento a gran escala de la producción de mercancías, la posesión de dinero como medio para obtener mercancías se convierte en finalidad. Cuando la economía evoluciona, los clientes y los proveedores tienen distancias más cortas. La tecnología permite realizar pedidos a larga distancia a tan solo un click. El dinero no es más un impedimento en las transacciones, si se conocen los diferentes instrumentos financieros que en la actualidad existen. El papel que desempeña la micro y pequeña empresa en el crecimiento económico de El Salvador, es importante, pues son generadoras de empleos, subsistencia para familias y al mismo tiempo aportan un gran porcentaje en la producción nacional. 1 El Salvador tiene más de medio millón de MYPES, se calcula que emplea al 66% de la población económicamente activa, razón por la cual tienen un papel fundamental en la economía nacional. 2 Las PYMES en El Salvador, al igual que en todos los países del mundo, emplean un buen porcentaje de la población económicamente activa, lo cual ha llevado a nivel internacional a promover el aumento de la competitividad individual para aumentar la competitividad empresarial y la de cada país en su conjunto, y una de las maneras más eficientes de lograr esto es con la implantación de Sistemas de Calidad que permitan a las PYMES mejorar de forma integral y consistente aquellos productos y servicios que brindan, mediante la optimización de los recursos invertidos en procesos debidamente controlados y bajo una dirección visionaria, dinámica y comprometida con la calidad y su mantenimiento en el tiempo. 3

1 http://es.scribd.com/doc/34439673/EL-AHORRO-Y-LA-INVERSION-EN-LAS-MYPES-EN-EL-SALVADOR-PERIODO-

2008-2009 2 http://es.scribd.com/doc/34439673/EL-AHORRO-Y-LA-INVERSION-EN-LAS-MYPES-EN-EL-SALVADOR-PERIODO-

2008-2009 3 http://www.niifelsalvador.com/pymes.php

6

1.2 Objetivos

1.2.1 Objetivo General

Diseñar y proponer un documento útil, estratégico e incluyente de alternativas que faciliten a la Pequeña y Mediana Empresa las oportunidades en el comercio exterior, que conlleven a promover el crecimiento continuo de las PYMES en El Salvador y que le permita a este sector competir a nivel local e internacional.

1.2.2 Objetivos Específicos

Identificar los beneficios que puede brindar el manejo apropiado de los instrumentos financieros y medios de pago internacional en las PYMES en El Salvador.

Dar a conocer a las pequeñas y medianas empresas la información precisa y oportuna en el ámbito del comercio nacional e internacional mediante el uso adecuado de los instrumentos financieros y medios de pago internacional en El Salvador.

Fomentar la competitividad entre pequeñas y medianas empresas por medio del asesoramiento correcto.

7

CAPÍTULO 2

2. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

2.1 Hipótesis

Las PYMES en El Salvador cuentan con poca o nula información, sobre los instrumentos financieros y medios de pago internacional que pueden apoyarles en su proceso de internacionalización.

2.2 Importancia

El sector de la Pequeña y Mediana Empresa (PYMES), en El Salvador, muestra un potencial para generar empleos y mejorar las condiciones de vida de amplios grupos de población en los países en desarrollo, entre ellos los de América Latina, donde se encuentra inmerso El Salvador, punto central de la presente investigación.

Debido a que existe crecimiento acelerado del número de PYMES en El Salvador y con ello una participación en el PIB, ocupando a la vez fuerza de trabajo laboral quienes obtienen ingresos de este sector, es que las PYMES son consideradas como la forma de actividad económica que influye fuertemente en la sociedad salvadoreña, al mismo tiempo tomadas como una fuente importante de riqueza nacional, pero existe un problema real sobre las políticas fiscales y tributarias, que no están diseñadas para favorecer e incentivar a este sector.

Las Pequeñas y Medianas Empresas de El Salvador enfrentan hoy en día, un reto mayor, de cara a la globalización y a la competitividad entre empresas, por el nivel bajo de conocimiento en el manejo de los instrumentos financieros y medios de pago internacional, que desempeñan un desarrollo importante en la economía de mercado. Lo anterior justifica la importancia de la presente investigación, diciendo que las empresas que deseen ser más rentables y permanecer en el mercado deben implementar novedosos procesos y prácticas en aspectos financieros, así como métodos de organización y de gestión para responder a los cambios en el entorno y para propiciar dichos cambios.

8

CAPÍTULO 3

3. INVESTIGACIÓN Y DIAGNÓSTICO

3.1 Qué es un instrumento financiero

Es un contrato que da origen a un activo financiero en una entidad y un pasivo financiero o instrumentos de patrimonio en otra entidad.4 Un activo financiero, es un derecho contractual, para recibir efectivo u otros equivalentes, un intercambio equitativo de instrumentos con otras entidades, bajo condiciones que son parcialmente favorables. Un pasivo financiero es una obligación contractual de entregar efectivo u otro tipo de activo, o de intercambiar instrumentos financieros con alguna otra empresa bajo condiciones potencialmente desfavorables. Instrumento de patrimonio: cualquier instrumento que represente un interés de propiedad en una empresa o el derecho de adquirir o vender un interés de propiedad a precios fijos, o determinables. Incluye: acciones comunes o preferentes, derechos a adquirir intereses, derechos de vender un interés.5 Los medios de pago e instrumentos financieros, son herramientas, que en el mercado empresarial actual, son útiles para la facilitación y adquisición de mercancías y servicios. El enfoque central del presente trabajo es hacia las PYMES Salvadoreñas.

3.2 Qué es un medio de pago internacional Los medios de pago internacional, pueden ser utilizados como soporte de gran variedad de transacciones internacionales, ya sea importación, exportación de mercancías, prestaciones de servicios, inversiones en el extranjero entre otros. Sin embargo el fin que se desarrollará en el presente trabajo es su utilidad más inmediata que pone en evidencia cuando se habla de las operaciones comerciales con bienes y servicios, es decir a la compra y venta internacional.6 Los medios de pago internacional, son elementos esenciales de operaciones de compraventa, que se puede definir como la operación mercantil en virtud de la cual se entrega una cosa o se presta un servicio contra su equivalencia en moneda o algo que le represente. El objeto de los medios de pago es asegurar el buen fin de la operación. Es evidente que si no se cobra no hay beneficios sino pérdidas, por lo que puede fácilmente entenderse que se exporta para obtener beneficios económicos, con lo que la

4 http://descuadrando.com/Instrumento_financiero

5 http://descuadrando.com/Instrumento_financiero

6 http://www.mediosdepagointernacional.es/introduccion

9

utilización de los medios de pago estará siempre en función de obtener los beneficios referentes al proceso de exportación – importación.7 En muchas ocasiones no existe una relación previa entre las partes; es en este momento donde hay que tener en cuenta los factores determinantes para la elección del medio de pago internacional más adecuado al nivel de la operación/transacción que se va a realizar.

3.3 PYMES en El Salvador “El surgimiento del concepto de PYMES se enmarca hacia finales de la década de los años 70 del siglo pasado y se relaciona principalmente con la crisis del modelo fordista de producción que sustentaba la existencia de grandes industrias con rigidez en sus esquemas tecnológicos y productivos, y estaban orientadas casi exclusivamente al mercado interno. En este contexto el papel de las PYMES se limitaba al mantenimiento del equilibrio socioeconómico. Su tarea era la de generar fuentes de trabajo”.8

En la actualidad las pequeñas y medianas empresas desempeñan una función crucial en la competencia mundial. Si bien se esperaba que esta requeriría de grandes unidades de producción, la historia industrial de los últimos decenios ha demostrado con claridad que las PYMES no son agentes marginales de la dinámica competitiva; es decir, el escenario no está plenamente dominado por unos cuantos gigantes.

El concepto o definición de PYME puede en un momento determinado crear distorsiones y percepciones, cuando se comparan empresas del mismo sector, en otras palabras, existe una heterogeneidad entre las mismas que hace difícil con una definición lograr una comparación. 9 Las PYMES son el pilar fundamental de la economía de la mayoría de los países, y son las que necesitan ser más competitivas, para la generación de empleo y dinamizar el consumo e inversión como fuentes de crecimiento y desarrollo económico. Las Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES) constituyen más del 90% de las empresas en la mayoría de los países del mundo. Son la fuerza impulsora de gran número de innovaciones y contribuyen al crecimiento de la economía nacional mediante la creación de empleo, las inversiones y las exportaciones. A pesar de la importancia que tienen las PYMES para la vida económica y de las posibilidades que ofrece el sistema de propiedad intelectual (P.I.) para el fomento de

7 http://www.intels.biz/cours/view/502

8 http://www.eumed.net/eve/resum/07-enero/alb.htm

9 www.ufg.edu.sv/cicufg/download.php?i=4

10

su competitividad, a menudo las PYMES no saben aprovechar debidamente ese sistema.10 En El Salvador este tipo de empresas, en su mayoría, no cuentan con la información y la asesoría necesaria para mejorar su competitividad y mucho menos para enfrentarse al reto de la exportación.

Clasificación de empresas

Clasificación Personal remunerado Ventas brutas

anuales/Ingresos brutos anuales

Microempresa Hasta 10 Empleados Hasta $100,000

Pequeña Empresa Hasta 50 Empleados De $100,000 Hasta

$1,000,000

Mediana Empresa Hasta 100 Empleados De $1mm Hasta $7

Millones

Gran Empresa Más de 100 Empleados Más de $ 7.0 Millones Fuente: “El Salvador, generando riqueza desde la base: Políticas y Estrategias para la competitividad sostenible de las MIPYMES” de Ministerio de Economía.

Las pequeñas y medianas empresas se pueden clasificar por: Activos, Ventas y Número de Empleados. Por lo tanto una pequeña empresa es aquella que cuenta con los siguientes datos: Activos: Menores a US$85,714.00 Ventas Brutas: Hasta un Millón de dólares anual Número de Empleados: Hasta 50 trabajadores remunerados Mediana Empresa: Activos: Menores a US$228,571.00 Ventas Brutas: Hasta 7 Millones de dólares anuales Número de Empleados: Hasta 100 trabajadores remunerados (Fuente: CONAMYPE y BMI) Para efectos del presente trabajo, las PYMES se definirán como: Pequeña Empresa: Es la persona natural o jurídica que opera en el mercado produciendo y/o comercializando bienes o servicios por riesgo propio, a través de una unidad organizativa, que empleen entre 10 y 49 trabajadoras y trabajadores.

10

http://www.niifelsalvador.com/pymes.php

11

Mediana Empresa: Es la persona natural o jurídica que opera en el mercado produciendo y/o comercializando bienes o servicios por riesgo propio, a través de una unidad organizativa, que emplean entre 50 y 99 trabajadoras y trabajadores. Para definir a las PYMES únicamente se ha tomado el criterio de número de trabajadores. Se tomo este criterio con fines prácticos, debido a que la mayoría de bases de datos disponibles en el país ordenan a las empresas a partir del número de empleados.

3.4 Tipos de Instrumentos Financieros

3.4.1 Leasing

El leasing (arrendamiento financiero) es una excelente alternativa para financiar los activos que las empresas necesitan. Las ventajas y beneficios que ofrece esta figura, hacen que sea un medio de financiación muy utilizado por las empresas en todo el mundo.

El leasing financiero opera mediante un sencillo contrato de arrendamiento en el que: El cliente elige el activo que necesita y el proveedor al que se lo quiere comprar. La compañía de leasing compra el activo y se lo entrega al cliente en calidad de

arrendamiento durante un periodo de tiempo previamente pactado. El cliente paga un canon periódico por el uso y goce del activo durante todo el

contrato. Al final del contrato, el cliente tiene la opción de adquirir el activo por un

porcentaje del valor de adquisición del mismo, pactado desde el inicio de la operación.

3.4.2 Factoraje Internacional

Establecido como una herramienta que permite a las empresas exportadoras resolver sus problemas de liquidez originados por deudas impagas provenientes del extranjero, da la oportunidad a pequeñas y medianas empresas a tener acceso a financiaciones que ayudan a convertir sus cuentas por cobrar. Debe tenerse en cuenta que el factoraje internacional, en su versión de exportación, es especialmente ventajoso para las empresas que exportan y carecen de una gran infraestructura, dado que implica una subcontratación de servicios. Con este contrato, la exportación se convierte casi en una compraventa nacional, ya que lo único que tienen que hacer es enviar las mercaderías, y del resto se encargan las empresas de factoraje. Se entiende por contrato de factoraje internacional a un contrato celebrado entre una parte, el cedente o cliente, y la empresa de factoring (factor de exportación), conforme al cual:

12

El cedente o cliente, podrá o deberá ceder al cesionario los créditos que se originen en contratos de compraventa de mercaderías celebrados entre el proveedor y sus clientes, con excepción de aquellas compradas principalmente para uso personal, familiar o doméstico;

La empresa de Factoraje, por su parte, se obliga a desarrollar al menos dos de las siguientes actividades: financiamiento al proveedor, e inclusive préstamos y/o anticipos de pago, la contabilidad de los créditos, el cobro de los créditos, y la protección contra la falta de pago de los deudores;

La cesión de los créditos deberá ser notificada a los deudores. Un contrato de factoraje es “internacional” cuando tiene por objeto la cesión de créditos derivados de contratos internacionales de prestaciones de servicios o de compraventas internacionales. En suma, más importante que la internacionalidad del contrato de factoraje es la internacionalidad de los créditos objeto del contrato para calificar a una operación de factoraje como internacional. El factoraje Internacional se presenta de dos formas en el comercio internacional. Por un lado se encuentra el factoraje “de exportación”, en el que las empresas de factoraje y la empresa factoreada domicilian en un mismo país, mientras que los deudores cedidos lo hacen en el extranjero. Este mecanismo es muy parecido al del factoraje interno, sólo que los créditos recién podrán ofrecerse cuando la mercadería ya haya sido enviada al comprador foráneo, por lo que debe presentarse el documento demostrativo de su despacho, por ejemplo, la carta de porte, el conocimiento de embarque, etc. Tipos de Factoraje

Con recurso: El factor no asume el riesgo. Si el titular (importador) no paga, el usuario final (exportador) debe responder.

Sin recurso: El factor asume el riesgo de insolvencia del titular, encargándose de la contabilización y cobro del documento cedido.

Costo de Factoraje

1.5% de comisión mensual.

3.4.3 Fideicomiso

La palabra fideicomiso, proviene del vocablo FIDEICOMMISSIUMM formado por las palabras FIDES que significa fe, lealtad, fidelidad y la palabra COMMISSIUM que significa comisión o cargo. Un fideicomiso es un contrato por medio del cual el cliente (fideicomitente) transfiere al banco (fiduciario), una determinada cantidad de bienes, para su administración, en beneficio de el mismo o terceros (fideicomisario). Prácticamente se puede utilizar para cualquier fin lícito, desde la administración de herencias, hasta la administración de inversiones y otros bienes, dando al fideicomitente la seguridad necesaria sobre su patrimonio. Los elementos personales del fideicomiso son:

13

FIDEICOMITENTE

FIDUCIARIO

FIDEICOMISO

Fideicomitente: Es cualquier persona natural o jurídica que entrega los bienes o derechos sobre los que tiene facultad.

Fiduciario: En la mayoría de legislaciones latinoamericanas, los fiduciarios son personas jurídicas autorizadas especialmente para ello. En El Salvador únicamente son las instituciones financieras autorizadas, según lo establece nuestro Código de Comercio en su Art. 1238, debiendo para ello contar con autorización especial, según lo dispuesto en los artículos 51 y 67 de la Ley de Bancos.

Fideicomisario: Persona a favor de quien se constituye el fideicomiso. Puede ser persona natural o jurídica, incluso el mismo fideicomitente.

Esquema explicativo fideicomiso

Fuente: http://www.mundofiduciario.com/

Algunas de las ventajas de los fideicomisos son:

Confidencialidad Inembargabilidad Rentabilidad Manejo profesional de las inversiones Soporte legal

Tipos de fideicomisos

Fideicomiso entre vivos: Es aquel cuya constitución se hará por medio de escritura pública, con las formalidades de las donaciones entre vivos.

Fideicomiso testamentario: Es el constituido por causa de muerte por medio de acto testamentario.

Fideicomiso mixto: Que comienza a ejercerse en la vida del fideicomitente y continúa después de su muerte. Se constituirá por escritura pública, con las formalidades de los fideicomisos entre vivos, pero deberá confirmarse en el Testamento del fideicomitente.

14

Legislación aplicable La figura del Fideicomiso se regula en El Salvador, a través de:

El Código de Comercio, artículos del 883 al 906 y del 1,233 al 1,262.

Ley de Bancos, artículos 51, 67-70.

Ley de Mercado de Valores, artículos 113, 113-A, 113-B y 113-C.

Ley de Impuesto Sobre la Renta, Art. 4-5 y 22.

Ley de Impuesto a la Transferencia de Bienes Muebles y la Prestación de Servicios – IVA, Art. 20.

Forma de Constitución: Por medio de Escritura Pública, con las formalidades de las donaciones entre vivos, la cual debe inscribirse en el Registro de Comercio.

3.4.4 Seguro de crédito a la exportación

Este instrumento no existe en El Salvador, sin embargo es importante mencionarlo como un elemento importante para los exportadores. El objetivo consiste que las Compañías Aseguradoras cubran los riesgos asociados con las operaciones de exportación, indemnizando las pérdidas que las empresas exportadoras experimenten por créditos relacionados con dichas operaciones que, ajenos a su voluntad, no han podido ser previstos y evitados. Normalmente con cobertura del 85-90%. Tipos de Riesgos

1. Comerciales: Es aquel que se deriva cuando el comprador extranjero incumple con sus obligaciones contractuales o de pago frente al exportador, originándole a éste una pérdida, tales como: o La insolvencia de derecho del deudor (quiebra, suspensión de pagos, o

mora prolongada). o La insolvencia de hecho del deudor (desaparición del mismo, falta de

activos, etc. (Determinándose así mismo por acuerdo entre asegurado y compañía cuando consideren que el crédito resulta incobrable).

2. Catastróficos: Son los relacionados a efectos de desastre o imprevistos naturales.

3. Políticos: Son los relacionados con las medidas tomadas por los gobiernos de países importadores que impiden que se pague a un exportador extranjero, o Incumplimiento de pagos por parte del Estado, o por compradores o

garantes del sector público. o Inconvertibilidad de la moneda nacional del comprador a divisas. o Confiscación, nacionalización o expropiación de los bienes del importador. o Guerras, rebeliones, hostilidades que ocasionan la falta de pago. o Disposición de carácter general de las autoridades.

Costos de las primas de seguro Están basadas en:

15

El exportador, experiencia y tiempo que lleva desarrollando sus actividades.

El comprador, actividades que realizan e historial de pagos.

Plazo de pago.

Tipo de producto.

País de destino: clasificación de riesgo político: situación de las divisas, demora en los pagos.

Historial del asegurado: historial de sus créditos, moralidad empresarial.

Volumen de los negocios: cuanto compran.

Condiciones crediticias: si el pago es sujeto del seguro o puede hacerse por cuenta abierta.

Cada factor conlleva un nivel de riesgo diferente que debe ser evaluado para traducirlo a un costo. Así también variará el deducible que se aplicará a los siniestros. Principales beneficios

Infundir confianza a los exportadores de que sus ventas les serán pagadas.

Diversificar mercados y clientes.

Mejorar su posición competitiva, flexibilizando al máximo sus exigencias de cobro.

Conceder mayor plazo de crédito al comprador y hacer más ventajosa la exportación, ante la mayor competencia existente.

Facilita el acceso a los créditos bancarios: sirve de garantía al tratar con bancos para obtener una financiación bancaria.

Cuadro comparativo productos

PRODUCTO CARACTERÍSTICAS

Garantía o Cobertura: % depende del tipo de programa o Riesgo comercial o Bancos

16

Seguro

o Deducible o Prima o Cobertura: 85-90 % o Riesgo comercial/político/catastróficos o Aseguradoras

FIDEXPORT Por el momento el sustituto de el seguro de crédito a la exportación, lo desarrolla el BMI con el FIDEXPORT el cual es un fondo, uno de los componentes de la Estrategia Integral de Fomento a la Producción (antes Exportaciones) (EIFE), y este en particular tiene como objetivo otorgar garantías para el financiamiento de corto plazo destinado a la exportación de bienes y servicios, solicitados por las empresas exportadoras a las instituciones del sistema financiero de El Salvador.

Condiciones generales

Sujetos de crédito Personas naturales o jurídicas de todos los sectores productivos, cuya categoría de riesgos sea A1, A2, B y C1.

Cobertura de la garantía

Hasta el 70% de cobertura de anticipo relacionado a facturas de exportación. Hasta el 50% de cobertura de anticipo de exportación relacionado a órdenes de compra.

Monto máximo de la garantía

Financiamientos de corto plazo con factura de exportación: hasta $500,000.00 por exportador. Financiamiento de corto plazo con orden de compra: hasta $300,000.00 por exportador.

Plazo Hasta 12 meses.

Sus beneficios se centran en la contribución al acceso del financiamiento para exportación al garantizar los créditos de corto plazo que cubren las necesidades de capital de trabajo del sector exportador.

3.5 Medios de pago internacional

3.5.1 Carta de Crédito

La Carta de Crédito es el documento bancario esencial por el cual un banco se obliga a pagar al exportador por cuenta del importador en un plazo y contra entrega de determinados documentos. Representa la forma de pago internacional más utilizada mundialmente. El importador, ordenante o comprador es el que pide a un banco emisor que emita la carta de crédito (solicitud de apertura de crédito documentario). El exportador, beneficiario o vendedor es a favor de quien viene dirigida la carta de crédito y la recibe por intermedio del banco notificador.

17

Surge, ante la necesidad de brindar seguridad y rapidez de cobro a las partes intervinientes en una compraventa o negocio internacional, ya que muchas veces las partes no se conocen. Es un compromiso emitido por un banco (emisor) obrando por cuenta y orden de su cliente (importador) de pagar o hacer pagar (generalmente por medio de otro banco) a un beneficiario (exportador), una determinada suma de dinero contra la presentación de los documentos exigidos (documentos del transporte, factura comercial, póliza de seguros, etc.), siempre y cuando estos cumplan con los términos y condiciones del crédito documentario. El banco emisor asume una delegación imperfecta de responsabilidad por cuanto, si el banco emisor quebrara, el importador deberá abonar el monto que continuará adeudándole al beneficiario, haya cancelado o no su deuda frente a su banco. De todos los mecanismos de pago de la compraventa internacional, el crédito documentario resulta el que mayor seguridad otorga a las partes. Bancos Intervinientes (Intermediación Bancaria) La carta de crédito es una orden o compromiso de pago internacional emitida por el banco emisor por cuenta y en nombre del comprador, a favor del vendedor por un importe y condicionado al cumplimiento de sus términos que debe efectuar el banco corresponsal. Supone un compromiso previo e independiente del comprador con un banco para asegurarle el pago al vendedor. Intervienen:

Banco Emisor que emite la carta de crédito a solicitud de su cliente que es el Importador.

Banco Notificador o avisador, que notifica o avisa y transmite el crédito al exportador.

Banco Pagador o Banco Corresponsal es el que paga la carta de crédito al exportador, previa entrega y examen de la documentación que requiere el importador.

Banco Negociador, es el que descuenta, adelante o paga por cuenta del banco emisor. Puede ser el banco notificador.

Banco Reembolsador, es el que paga al banco negociador por cuenta del emisor y a solicitud del banco negociador, previo acuerdo con el banco emisor. Las Cartas de Crédito se distinguen con la sigla L.C (Letter of Credit).

Costos carta de crédito

Entre $0.50% hasta 1% sobre el monto de la carta más IVA más comisión por emisión de mensaje swift: US$45.20.

Clasificación de cartas de crédito:

Carta de Crédito Revocable, pueden ser modificados o anulados por el ordenante o por el banco emisor sin notificar al beneficiario.

Carta de Crédito Irrevocable, es un compromiso definitivo que ni el ordenante ni el banco emisor pueden modificarlo sin el consentimiento del beneficiario.

Carta de Crédito Irrevocable y Confirmada, cuando el banco pagador confirma al beneficiario el crédito. No cabe la confirmación de un crédito revocable.

18

Ambos bancos (emisor y pagador) asumen el compromiso de pago, brindando así la máxima seguridad al exportador.

Carta de Crédito Irrevocable y No Confirmada, cuando no recibe confirmación del banco pagador y el compromiso de pago es asumido sólo por el banco emisor.

Carta de Crédito con Cláusula Roja, el exportador puede obtener adelantos a cuenta de la exportación contra el compromiso escrito de cumplir con efectuar la exportación dentro de los plazos y condiciones estipulados (créditos anticipados).

Carta de crédito Standby (Cartas de Crédito de incumplimiento), a diferencia de la carta de crédito comercial que básicamente es un mecanismo de pago, una carta de crédito Standby es una especie de garantía bancaria que se utiliza para cubrir obligaciones financieras por falta de pago. El banco emite una carta de crédito Standby que retiene el vendedor que, a su vez, proporciona al cliente condiciones de cuenta abierta. Si el pago se lleva a cabo de acuerdo con las condiciones estipuladas por el vendedor, la carta de crédito no se emite. Sin embargo, si el cliente no puede efectuar el pago, el vendedor presenta una letra de cambio con copias de las facturas al banco para efectuar los pagos, y demás documentos necesarios. La carta de crédito Standby generalmente caduca después de doce meses.

Ventajas para el exportador

Gozará de antemano con la garantía y seguridad del cobro una vez realizado el embarque.

Comodidad de recibir el pago en su propio banco. Pago puntual y más rápido, esto incrementa la liquidez de sus negocios.

Mejoramiento de las condiciones de venta, realizando ventas por mayor importe y otorgando mejores plazos.

Son títulos de créditos sobre los cuales se puede conseguir algún tipo de financiación antes del embarque.

Se puede usar la L/C para pagar a sus proveedores (cesión de créditos, Back to Back).

Ventajas para el importador Tiene la seguridad que el pago se efectuará una vez embarcada la mercadería

y contra presentación de los documentos de embarque. Se asegura que la entrega de la mercadería es dentro de los tiempos

estipulados en el contrato. Delega al banco la confianza para el tratamiento de los documentos. Logra una administración del flujo financiero (otorgamiento del crédito por

parte del banco emisor). Desventajas para el exportador

Costos más elevados que cualquier otro medio aunque la mayor parte de los costos los absorbe el importador.

19

Es más difícil acceder a compradores habituados a operar con otros medio de pagos.

Pueden surgir discrepancias o diferencias en los documentos presentados por el exportador que provoca demora para el cobro.

Desventajas para el importador

Costos más elevados Afecta el límite crediticio. Le pueden exigir para la apertura de la L/C garantías. La utilización de la L/C no le asegura que recibirá la mercadería pactada en el

contrato de compraventa internacional, para ello deberá tomar algún recaudo como ser la inspección pre-embarque.

3.5.2 Cobranza

Se puede definir la cobranza documentaria como la operación, por la cual el exportador instruye al banco local (remitente) para realizar ante el banco corresponsal (cobrador) las gestiones de aceptación y/o pago de documentos que representan un compromiso adquirido previamente por el Importador. (INSTRUCCIÓN DE COBRO). La operación de cobranza se origina en el exportador y para el banco remitente es una cobranza de exportación, mientras que para el banco corresponsal es una cobranza de importación. Los documentos pueden ser financieros y comerciales. Son documentos financieros: las letras de cambio, cheques, pagarés, comprobantes de pago y demás documentos similares. Son documentos comerciales las facturas, documentos de transporte, de título de póliza, de seguro o de cualquier otro siempre y cuando no sea un documento financiero, que se anexan a éstos para ser entregados contra aceptación o pago, según sea el caso. Los documentos comerciales pueden también no estar acompañados a financieros. Cualquier documento enviado para su cobro, (INSTRUCCIÓN DE COBRO) debe ir acompañado de las órdenes completas y precisas. Los bancos sólo están autorizados para actuar según las instrucciones suministradas. Las instrucciones básicas pueden ser: Entrega de documentos comerciales contra “Orden D/P” o contra “Orden D/A”. D/P, Significa entrega de documentos contra pago a primera presentación. Si se quiere demorar el pago y entrega se indica: D/P llegada mercancía. D/A, Significa entrega de documentos contra aceptación. El documento comercial sirve para exigir el pago de la obligación o el pago del documento financiero ya que sin ellos no podrá desaduanarse la mercancía Todo crédito documentario tiene una doble finalidad económica; asegurar al vendedor el cobro de la mercancía enajenada y garantizar al comprador que tal mercancía le fue enviada. Intervinientes e Intermediación Bancaria Generalmente intervienen:

El ordenante o cedente (principal) que es el acreedor, vendedor o exportador, es decir el cliente que encomienda el cobro a su banco.

20

El banco remitente que es el banco del país del exportador que recibe la tramitación de cobro, documentos en cobranza e instrucciones.

El banco cobrador o corresponsal que es el banco del país del importador que recibe la documentación del banco remitente para tramitar su cobro.

Es el banco presentador cuando efectúa la presentación al librado.

El girado o librado que es el deudor, comprador o importador, es decir la persona quien debe pagar.

Para las Importaciones, por su menor costo, los documentos en cobranza resultan los más utilizados, mientras que para las exportaciones son más utilizados los créditos documentarios. Ventajas

Costos reducidos.

Comodidad de cobro.

Facilidad de venta, porque el importador recibe más beneficios con su uso y por lo tanto el exportador pondrá vender más.

Seguridad de pago: el importador paga después de embarcada la mercadería y contra recepción de la documentación de embarque.

No afecta el margen crediticio, porque el exportador financia la operación que alcanza desde la firma del contrato hasta el retiro de los documentos contra pago o aceptación.

Desventajas

Inseguridad de cobro, porque el exportador embarca primero la mercadería y luego tramita la cobranza.

Desmejoramiento de las condiciones de venta, por su inseguridad de cobro, las ventas con este mecanismo serán por importes poco significativos y/o de corto plazo.

Dificultades de financiamiento: el exportador no cuenta con un titulo de crédito que le permita conseguir algún financiamiento pre-embarque.

Demora en el cobro por todo el circuito que debe seguir la documentación hasta que el banco realiza la transferencia.

Inseguridad respecto de la mercadería embarcada.

Costos Cobranza

Entre 0.20% a 0.28% más IVA sobre el monto de la cobranza más comisión por mensaje swift: $22.60.

Clasificación de la Cobranza Según su naturaleza:

Cobranza simple: es el cobro aislado e individual de valores (cheque, letras, recibos, etc.) sin acompañar la gestión de la documentación de embarque.

Cobranza documentaria: es la entrega de la documentación de embarque contra el pago de los valores correspondiente, o la aceptación de pago a plazo.

21

Según su forma de pago:

Cobranza a la vista: es la que debe ser pagada por el girado-deudor al contado y de inmediato, ni bien se haya presentado para su cobro (como requisito para poder retirar los documentos de embarque es su pago).

Cobranza a plazo: es aquella que debe ser pagada una vez transcurrido un determinado lapso de tiempo, en una fecha de vencimiento futuro que debe estar acordado por las partes; supone una venta financiada y se dan 2 etapas: A) A fecha fija: el vencimiento corre a partir de cierta fecha, generalmente la del conocimiento de embarque; B) A fecha variable: el plazo comienza a correr a partir de la aceptación de la letra por parte del importador. En función de su seguridad y garantía.

Cobranza sin aval: el único obligado es el aceptante, sin ningún respaldo ni garantía.

Cobranza con aval: es la que además de tener como primer obligado al aceptante, tiene otros coobligados (solidarios) que garantizan el cumplimiento por parte del obligado principal, generalmente es el banco corresponsal.

Cobranza sin prenda: es la que prescinde de toda prenda como garantía.

Cobranza con prenda: es la que aparte de tener como obligado al aceptante, como garantía adicional tiene constituida una prenda sobre la propia mercadería objeto de la cobranza. (se utiliza mucho para operaciones con bienes de capital).

Secuencia de las distintas etapas de la operatoria

1. Entrega: momento en el cual el girador formaliza la presentación de los documentos a su banco, dando las instrucciones.

2. Remisión: es la oportunidad en que el banco girador concreta el envío de los documentos al banco corresponsal, dando traslado de las instrucciones recibidas.

3. Presentación: es el momento en que el banco corresponsal formaliza la notificación al girado de la recepción de los documentos y las condiciones de su retiro.

4. Levantamiento: es cuando el girado procede al retiro de los documentos, previa formalización de las condiciones estipuladas.

5. Aceptación: es el momento en que el girado acepta la obligación de pago. 6. Pago: es la oportunidad en que el girado abona al banco corresponsal. 7. Reembolso: el banco corresponsal efectúa la transferencia de fondos

recibidos del girado y los pone a disposición del girador. 8. Cobro: es la oportunidad en que el girador recibe el pago de los efectos objeto

de la cobranza. 9. Devolución: Es la oportunidad eventual en la que el banco corresponsal

concreta la restitución de los efectos o documentos al banco ordenante por no haber obtenido su levantamiento.

22

3.5.3 Orden de pago internacional

Es la transferencia de fondos que un ordenante o tomador (importador) efectúa a favor de un beneficiario o destinatario (exportador) generalmente por intermedio de un banco. Transferencia Internacional: el importador envía los fondos al exportador; orden de pago internacional: el exportador recibe los fondos enviados por el importador. Este instrumento es totalmente independiente del contrato de compraventa internacional. El importador debe contar con fondos necesarios al momento de solicitar la transferencia para comprar las divisas a girar al exportador. Partes Intervinientes

Ordenante o tomador: es el remitente y pagador de los fondos transferidos (importador).

Banco remitente: entidad bancaria del país del importador que por cuenta y orden y riesgo del tomador efectúa el pago al beneficiario.

Beneficiario: es el destinatario que recibe y cobra los fondos transferidos (puede ser el exportador).

Banco pagador: entidad bancaria del país del exportador, que por cuenta y orden y riesgo del banco remitente efectúa el pago al beneficiario.

Puede existir un tercer banco –garante-, cuando el banco pagador al cual destinan los fondos no coincide con el banco corresponsal con el que el banco remitente mantiene cuenta en la moneda de la transferencia a realizar. Clasificación:

O.P. Simple: es la transferencia de fondos cobrables por el beneficiario con la sola presentación de un recibo al banco.

O.P. Condicionada: el cobro por parte del beneficiario queda supeditada al cumplimiento de alguna condición, requisito o exigencia previa (exhibir o entregar algún documento).

O.P. Documentaria: se efectiviza con la entrega de los documentos probatorios del embarque de la mercadería, (en este caso actuaría como crédito documentario sencillo).

O.P. Intransferible: solo puede cobrarla el beneficiario. Por principio toda orden de pago es intransferible. Según normas del BCRA todo pago que llegue del exterior a nombre de una empresa deberá ser acreditada en su cuenta (Tema lavado de dinero).

O.P Transferible: es la que puede ser cobrada por un segundo beneficiario al que el primer beneficiario transfiere los derechos. Para ser transferible, la O.P. debe establecerlo expresamente. Pero en la práctica puede obviarse la intransferenciabilidad mediante carta-cesión. Pero este tipo de orden no es muy común por lo dicho anteriormente.

O.P. Revocable: la transferencia de fondos puede ser dejado sin efecto en cualquier momento por el exportador sin necesidad del consentimiento del beneficiario, salvo que ya hubiese sido abonada o tuviera principio de ejecución.

23

O.P. Irrevocable: es la que no puede ser cancelada o anulada sin el consentimiento del beneficiario. Debe estar expresado en el texto de la O.P.

O.P. Indivisible: el cobro de la transferencia debe ser efectuado de forma íntegra y de una sola vez.

O.P. Divisible: la transferencia puede ser cobrada en forma parcializada.

O.P. Anticipada: es el pago anticipado de una operación de exportación cuyo embarque aún no fue ejecutado. La OP cumple la función de financiamiento del importador al exportador.

O.P. Posteriori o Diferida: la transferencia correspondiente al pago de una exportación se realiza una vez que el embarque fue realizado con anterioridad. En el caso de venta al contado, se remiten los fondos con aviso de embarque. El exportador envía los documentos al importador y este inicia el despacho aduanero y al momento del pago el importador gira las divisas correspondientes.

O.P. Postal: su envío es por medio del correo vía aérea o marítima. En la actualidad prácticamente no se utiliza.

O.P. Telegráfica: es emitida por telex o cable.

O.P. Swift: es emitida por medio de la red satelital a la cual no están asociados todos los bancos. Una vez recibida la O.P. del exterior, los bancos tienen la obligación de avisar de inmediato al beneficiario a efectos que este brinde instrucciones con respecto a los fondos. Si dentro de los 180 días de la fecha de ingreso, el beneficiario no dio instrucciones, el banco podrá devolver los fondos al exterior (este plazo puede variar entre los bancos). A los 180 días el banco puede pedir la validación al exterior por 180 días más de vigencia.

Ventajas

Costo reducido.

Agilidad de cobro.

Comodidad de cobro (el exportador recibe los fondos en su cuenta).

Fuente de financiamiento (en el caso de la O.P. anticipada).

Seguridad de pago: el importador solo realiza la transferencia cuando se asegura que la mercadería ha sido embarcada.

No afecta el margen crediticio (a no ser que el importador solicite un préstamo para realizar la transferencia).

Desventajas

Inseguridad al cobro: el exportador corre el riesgo de embarcar las mercaderías y el importador nunca envíe el dinero, salvo en el caso de la O.P. anticipada.

Dificultad de financiamiento: el exportador no cuenta con un título de crédito como puede ser la carta de crédito.

Afectación del flujo de caja: el importador deberá contar con los fondos suficientes a no ser que el banco le financie los fondos.

24

Inseguridad respecto a la mercadería embarcada: el importador corre el riesgo de que el exportador no cumpla con la entrega de la mercadería en tiempo y forma de acuerdo con las condiciones pactadas en el contrato.

3.5.4 Cuenta abierta.

La cuenta abierta es un instrumento que utiliza el vendedor cuando este conoce a sus compradores y confía en ellos, puede evitarse el sistema de la carta de crédito. Se procede directamente a enviar al comprador el embarque y todos los documentos.

El comprador procederá a pagarle con una transferencia bancaria en cuanto este reciba los bienes, o después del período pactado en caso de que se hubiese otorgado un crédito comercial. El costo de una transferencia bancaria en El Salvador es de $35 más IVA y de $28.25 a nivel corporativo.

Beneficios (importación):

Costo reducido (evita gastos y cargos bancarios).

Se obtiene un comprobante de la transferencia realizada.

No afecta margen crediticio.

Beneficios (exportador):

Comodidad en el cobro, se recibe directamente en la cuenta bancaria.

Disponibilidad y agilidad en el cobro (disponibilidad inmediata de los fondos recibidos)11.

Desventajas (exportador):

No proporciona seguridad en el pago.

3.5.5. Pago por anticipado.

El pago por anticipado lo solicita generalmente el vendedor, cuando este no conoce al comprador y no está seguro de ofrecerle crédito, por lo tanto tiene dudas de recibir su pago. Esto puede ser aceptado por el comprador en una primera vez, el cual confía en que se remitirán los bienes conforme fue acordado. En el largo plazo, no es competitivo ya que pueden existir otros vendedores que ofrezcan crédito y que tengan mejores términos y condiciones. Si el pago se da por anticipado, el comprador puede pedir mejores precios como ventaja competitiva en su negociación.

11

Asesoría brindada por Lic. Sonia Umanzor.

25

3.6 Análisis comparativo de instrumentos nacionales e internacionales.

3.6.1 CESCE

CESCE especialistas en la Gestión Integral de Riesgo. Ofrece a sus clientes un servicio integral que abarca todas las fases del negocio, desde la prospección de mercado hasta la indemnización en caso de impago:

Protección del balance mediante el seguro de crédito. Prospección inteligente del mercado. Costo ajustado a la calidad del riesgo gracias a nuestro sistema de precio

variable. Información comercial de clientes. Análisis del comportamiento de pagos de los deudores. Gestión de cobro.

Su principal accionista es el Estado, y el resto de nuestro accionariado está compuesto por grandes grupos bancarios como el Banco Santander, BBVA, Sabadell, Popular y otras prestigiosas entidades financieras. Algunos productos que ofrecen CESCE la Gestión Integral de Riesgo son los siguientes:

Cesce Master Oro Es un nivel superior y GRATUITO en la gestión integral de sus riesgos. Más allá de la Póliza Master, los clientes Master Oro cuentan con soluciones exclusivas de información y gestión que fortalecen sus decisiones. Un complemento a la seguridad que le ofrece su póliza para que su empresa esté más preparada en cuanto a los siguientes rubros:

o Marketing y Ventas (saber más del mercado). o Gestión de Riesgos (tener herramientas). o Cobros e Impagos (tomar el control). o Financiación (sentirse apoyado).

26

Riesgos por cuenta del estado CESCE asegura riesgos comerciales (plazos iguales o superiores a 24 meses), políticos y extraordinarios por cuenta del Estado. Operaciones con plazo de pago inferior a dos años

o Póliza Individual de Crédito Suministrador. o Póliza Individual de Créditos Documentarios. o Póliza Abierta de Créditos Documentarios.

Operaciones con plazo de pago igual o superior a dos años:

o Póliza de Crédito Comprador. o Póliza Individual de Crédito Suministrador. o Póliza de Seguro de Obras y Trabajos en el Exterior. o Seguro a Fiadores por Riesgo de Ejecución de Fianzas. o Seguro a Exportadores por Riesgo de Ejecución de Fianzas. o Póliza de Garantías Bancarias. o Póliza de Seguro de Operaciones de Compensación. o Seguro de Operaciones de Project-Finance. o Póliza de Seguro de Inversiones en el Exterior.

Caución Objetivo: Garantizar al tomador del seguro o contratante ante la administración central, autonómica, local, etc., de las responsabilidades económicas que le puedan ser exigidas como consecuencia del incumplimiento de la obligación garantizada, ya sea por disposición legal o contractual entre las partes.

Los principales tipos de garantías prestadas por CESCE son las siguientes: o Garantías: Garantía de licitación y ejecución (de obras, suministros o

prestación de servicios). o Anticipos y acopios públicos. o Obligaciones ante las Autoridades Aduaneras. o Garantías por Contratación de Tiempos Publicitarios. o Garantías ante el Fondo Español de Garantía Agraria.

Ventajas o Facilita el tráfico mercantil. o Evita inmovilizaciones de recursos financieros. o Gran agilidad en el estudio de nuevas líneas y emisión de garantías.

Póliza Abierta de Seguro de Factoraje/Forfaiting Consiste en indemnizar al asegurado (entidad financiera) las pérdidas que experimente como consecuencia del impago total o parcial de los créditos adquiridos sin recurso de los cedentes (suministradores), generados como consecuencia de una operación comercial de compraventa en firme de bienes y/o servicios.

27

Póliza Abierta de Seguro de Confirming El objetivo es indemnizar al asegurado (Entidad Financiera) las pérdidas que experimente como consecuencia del impago total o parcial de los créditos adquiridos sin recurso, en virtud del Contrato de Gestión de Pagos a Proveedores, suscrito por el asegurado con el deudor.

3.6.2 CORFO

CORFO es un organismo ejecutor de las políticas gubernamentales en el ámbito del emprendimiento y la innovación, a través de herramientas e instrumentos compatibles con los lineamientos centrales de una economía social de mercado, creando las condiciones para lograr construir una sociedad de oportunidades. Encargada de fomentar el emprendimiento y la innovación para mejorar la productividad de Chile, y alcanzar posiciones de liderazgo mundial en materia de competitividad.

Su visión es ser una agencia promotora del emprendimiento y la innovación de clase mundial, que acelere el desarrollo generando mayores oportunidades para los chilenos.

La corporación chilena ofrece líneas de apoyo para las micro y pequeñas empresas brindando soporte técnico y personalizado que impulse la competitividad y rentabilidad del negocio que es de vital importancia para el empresario.

o Como emprender un negocio innovador. o Obtener financiamiento para su empresa. o Transferir tecnología. o Innovar en la empresa. o Mejorar la gestión o procesos. o Desarrollar negocios en forma asociativa. o Mejorar el entorno para la innovación. o Invertir en el país y sus regiones.

3.6.3 BANCOLDEX

El Banco de Comercio Exterior de Colombia (BANCOLDEX), busca ser el banco para el desarrollo que, soportado en una estructura de sostenibilidad financiera, contribuye a la competitividad de las empresas colombianas, satisfaciendo sus necesidades financieras mediante el ofrecimiento de servicios especializados.

Su estrategia es prestar soluciones integrales de multibanco de desarrollo para la modernización de las empresas de los sectores de comercio, industria y turismo, con énfasis en las MIPYMES.

El banco colombiano cuenta con una amplia variedad de productos y servicios que brevemente se mencionan a continuación:

28

Crédito-Leasing

Bancóldex cuenta con Modalidades de Crédito para atender las diferentes necesidades de todas las empresas en Colombia, a través de la red de intermediarios financieros, con plazos hasta de 10 años y periodos de gracia a capital hasta de 3 años.

o Inversión fija: Financia la compra o adecuación de activos fijos muebles o inmuebles como maquinaria, vehículos, equipos, terrenos, bodegas, locales.

o Leasing: Financia los contratos de arrendamiento financiero sobre activos fijos muebles o inmuebles como maquinaria, vehículos, equipos, bodegas, locales.

o Capitalización empresarial: Financia a los socios o accionistas los aportes de capital requeridos para el desarrollo de su actividad económica.

o Consolidación de pasivos: Permite la recomposición con recursos de Bancóldex de los pasivos vigentes, con el fin de mejorar las condiciones de plazo, tasa, o periodicidad de pago.

o Capital de trabajo: Financia los costos y gastos operativos propios de la actividad económica de la empresa como materias primas, inventarios, pago de mano de obra.

Financiamiento al comprador de bienes y servicios

Línea de crédito al comprador Bancóldex financia o refinancia los anticipos y demás pagos que realice el comprador de bienes y/o servicios colombianos en el exterior, a través de intermediarios financieros domiciliados dentro o fuera del país del mismo, utilizando instrumentos bancarios de pago (cartas de crédito) a plazo, letras de cambio avaladas, pagarés, compromisos de pago, entre otros.

Formación empresarial

Busca contribuir al desarrollo empresarial mediante la estructuración y ofrecimiento de un esquema integral de formación y actualización que incluya aspectos financieros, administrativos, legales y comerciales que le facilite a las empresas asegurar su permanencia en un mercado cada vez más competido.

Propiciar espacios que le permitan a las entidades financieras mantenerse actualizados en temas de interés empresarial y nacional.

Promover el fortalecimiento institucional de las entidades canalizadoras de microcrédito, potenciando su rol en el proceso de bancarización y en la democratización del crédito en un segmento con escasa cobertura de la banca tradicional.

29

Micro seguros

Futurex-Vida Es un micro seguro de bajo costo y amplia cobertura que le brinda protección al microempresario colombiano, asegurándose además la cartera de las instituciones-microfinancieras. Beneficios de Futurex Vida:

o Seguro de bajo costo. o No se tiene en cuenta la actividad del asegurado. o Pago de siniestro en poco tiempo. o Amparo de enfermedades graves. o Amparos adicionales de gastos familiares y auxilio funerario. o Se garantiza la cartera de la micro financiera. o Cobertura en todo el territorio nacional. o Esquema operativo liviano.

Servicios de Operación Bancaria Internacional

Bancóldex le ofrece directamente al exportador colombiano, diferentes servicios para cerrar exitosamente sus transacciones comerciales, tales como:

o Confirmación o aviso de cartas de crédito (L/C) de exportación: a la vista, de

aceptación o de pago diferido.

o Gestión y negociación de cobranzas documentarias.

Cobranzas documentarias de exportación Manejo con Bancóldex (banco remitente) de las cobranzas documentarias, a la vista o a plazo, para realizar la gestión de cobro ante los importadores de bienes colombianos.

Cobranzas documentarias de importación Manejo con Bancóldex de las cobranzas documentarias a la vista o a plazo para complementar la gestión de cobro ante los importadores colombianos.

o Confirmación de carta de crédito stand by (tipo de garantías bancarias).

o Gestión de órdenes de pago (canalizadas a través del convenio ALADI). y

recepción de transferencias bancarias post embarque, por concepto de

exportaciones de bienes colombianos. o Reintegro de divisas por concepto de exportaciones de bienes y/o servicios

colombianos.

Banca de desarrollo empresarial como promotor del comercio exterior BANCOLDEX realiza lo siguiente:

Se enfoca al segmento MIPYME con mayor cobertura, presencia en ciudades intermedias.

Apoya la modernización del aparato productivo a través de la transformación de plazos.

Apoya al sector exportador.

30

Realiza convenios para la promoción del desarrollo regional. Amplía cobertura de países atendidos en el exterior. Realiza programas de formación empresarial.

3.6.4 BANCOMEXT

El Banco Nacional de Comercio Exterior (BANCOMEXT) de México, fomenta el financiamiento al comercio exterior y la generación de divisas en el país, la ampliación de capacidad productiva de las empresas exportadoras y en su caso la internacionalización de las mismas, mediante la atención de calidad a los clientes con programas de financiamiento, garantías y otros servicios financieros especializados.

Brindan atención personalizada a los exportadores, importadores, PYMEX, sectores estratégicos, intermediarios financieros y los interesados en exportar bajo el objetivo principal de promover el comercio exterior en el país.

Bancomext otorga financiamientos destinados a atender los requerimientos tanto de corto como de mediano y largo plazo de las empresas participantes en el comercio exterior mexicano, incluyendo a exportadores y sus proveedores, importadores y empresas que sustituyen importaciones.

La banca de desarrollo mexicana ofrece un abanico de oportunidades para las PYMES, en donde impulsa el fortalecimiento del comercio exterior bajo los siguientes temas:

o Financiamiento o Garantías o Cartas de crédito o Mercados financieros o Servicios fiduciarios o Emisiones o Fondos de inversión de capital de riesgo o Factoraje internacional o Líneas de financiamiento o Venta de bienes adjudicados

31

3.7 FODA – Estrategias de las PYMES en El Salvador

FODA de Instrumentos Financieros

INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Fortalezas Amplia gama de instrumentos

financieros en el país

Debilidades Poco interés de parte de las PYMES Fallas en capacitación hacia el

público

Oportunidades Nueva tecnología para su

implementación Apoyo de organizaciones nacionales

e internacionales para su implementación.

Amenazas Poca competitividad entre las

entidades que ofrecen dichos instrumentos.

Alto desarrollo en instrumentos financieros en otros países de Latinoamérica.

Fuente: Información concluida por estudiantes.

FODA de Medios de Pago Internacional

MEDIOS DE PAGO INTERNACIONAL

Fortalezas Asegura el buen fin de una

operación de exportación/importación

En caso de realizar una exitosa transacción, se logra alto grado de credibilidad con los acreedores en el extranjero.

Debilidades Poca cobertura de riesgos para los

exportadores nacionales. Falta de capacitación, sobre medios

de pago, a posibles exportadores.

Oportunidades Experiencias exitosas en algunos

países latinoamericanos, las cuales permitirán implementarlas en El Salvador.

Amenazas Alto grado de competitividad en

medios de pago financieros, en otros países en relación a El Salvador.

Novedosos procesos y prácticas en economías de países avanzados, los cuales relegan a este país.

Fuente: Información concluida por estudiantes.

32

Estrategias derivadas del FODA

Promover los instrumentos financieros en el país para generar mayor interés de parte de las PYMES en este tema y así poder incrementar su competitividad al sacarle provecho a todas las herramientas disponibles.

Capacitar y mejorar las instituciones de apoyo a la exportación, para que estas puedan brindar un mejor apoyo a las PYMES, con mejores ideas y más tecnología. De esta forma las empresas podrán tener mayores posibilidades de éxito en el extranjero.

Implementar un seguro de crédito regional para minimizar el riesgo que corren los exportadores y así poder nivelar a Centroamérica con otros países de Latinoamérica que ya están avanzados en este tipo de seguro.

3.8 Principales instituciones de apoyo.

3.8.1 Ministerio de economía.

Uno de los objetivos principales del Ministerio de Economía es el de promover el desarrollo económico y social mediante el incremento de la producción, la productividad y la racional utilización de los recursos. Contribuir al desarrollo de la competencia y competitividad de actividades productivas tanto para el mercado interno como para el externo a través de la promoción de las inversiones y del crecimiento de las exportaciones mediante un esquema claro y transparente de acción que impida la existencia de barreras discrecionales a los agentes económicos. Definir la política comercial del país, el seguimiento e impulso a la integración económica centroamericana, fortalecer los flujos de comercio e inversión y el desarrollo de las negociaciones comerciales con terceros países y organismos multilaterales.12 FONDEPRO Es un fondo financiero destinado a otorgar cofinanciamiento no reembolsable a la MIPYME, a fin de fortalecerla en su competitividad y generar impacto económico. Cofinanciamiento significa que las iniciativas que aprueba el gobierno las apoya con un porcentaje de dinero y la diferencia la coloca el empresario. El cofinanciamiento es desde el 50% hasta el 75% del valor de la iniciativa. No reembolsable significa que la parte de dinero que otorga el gobierno no se retorna monetariamente. A cambio la MIPYME debe generar impacto económico, el cual se mide a través de más empleos, más ventas, nuevos mercados y nuevos productos, entre otros. Iniciativa se refiere a un proyecto o a una actividad puntual de rápida ejecución (Fast Track). En adelante se presentan modalidades bajo las cuales los empresarios pueden solicitar cofinanciamiento al FONDEPRO:

Actividad puntual de rápida ejecución (Fast Track) se refiere a que el empresario puede solicitar al Fondo cofinanciamiento para realizar una única actividad, la cual puede ser de forma individual o asociativa:

12

http://www.minec.gob.sv/index.php?option=com_content&view=section&id=5&Itemid=54

33

o Individual (una empresa): con un límite de cofinanciamiento hasta por $5,000.00.

o Asociativa (tres o más empresas): con un límite de cofinanciamiento hasta por $15,000.00.

Proyecto está integrado por más de dos actividades. El empresario puede solicitar al Fondo cofinanciamiento en proyectos individuales y asociativos:

o Individual (una empresa) con un límite de cofinanciamiento hasta por $25,000.00.

o Asociativo (tres o más empresas), con un límite de cofinanciamiento hasta por $100,000.00.

Bajo cualquiera de las modalidades, el empresario inicialmente ejecuta la iniciativa aprobada con sus propios recursos; luego solicita al Fondo el reembolso hasta en el porcentaje y monto de cofinanciamiento aprobado.13 CONAMYPE Es una institución que busca fortalecer y desarrollar a la micro y pequeña empresa para lograr un desarrollo económico justo, democrático, sostenible y con enfoque de género a nivel territorial, con el fin de crear sinergias que potencien la competitividad y contribuir activamente al crecimiento del país a través de la generación de empleo e ingresos.

Se ha definido a la micro y pequeña empresa, como la beneficiaria del Modelo de Desarrollo en gestión, por su potencial en la generación de empleo e ingresos a la familia salvadoreña.

Por lo que se proyecta lograr “unir, crecer e incluir” a empresarios y empresarias, en una ruta que permita:

Unir a la micro y pequeña empresa en unidades económicas asociadas, apoyarlas en sus esfuerzos de gremialización y de encadenamientos productivos.

Crecer es generar las oportunidades, crear un marco regulatorio que la beneficie e impulsar instrumentos que permitan mejorar el entorno, la competitividad y productividad de las empresas.

Incluir a la micro y pequeña empresa en los procesos de desarrollo local, regional, nacional y en su inserción al mercado local, regional e internacional.

Son tres los programas que CONAMYPE ejecutará para poder llevar a cabo su Estrategia de Acompañamiento. Es importante mencionar que en el marco de cada uno de estos programas se ejecutarán una serie de proyectos vinculados a dicho programa y que podrán ser ejecutados, en algunos casos exclusivamente por CONAMYPE y en otros casos, en coordinación con otras instituciones.

1. Programa de Emprendimiento e Innovación

13

http://www.fondepro.gob.sv/index.php?option=com_content&task=view&id=12&Itemid=27

34

Este programa tiene como objetivo identificar y desarrollar los emprendimientos territoriales, generando nuevas empresas, con adecuados niveles de competitividad.

Mediante este programa se pretende promover el surgimiento de nuevas empresas mediante la explotación de la inteligencia creativa de aquellos empresarios en potencia que necesitan un apoyo para lograrlo.

2. Programa de Desarrollo del Tejido Productivo y Empresarial Local Tiene como objetivo contribuir al desarrollo del tejido productivo y su integración en la economía territorial, nacional e internacional, identificando y desarrollando el potencial de encadenamiento de las MYPES.

Este programa busca potenciar el encadenamiento de las MYPES y realizar labores de gestión para lograr una adecuada articulación entre estas y aquellos otros actores con los que se relacionan, con el objeto de lograr mayor dinamismo en el desarrollo del tejido productivo en el que se desenvuelven.

3. Programa de Mejora del Entorno y la Formalización El objetivo de este programa es la adecuación del marco legal incluyente, proporcionando los incentivos que permitan el desarrollo del segmento, mejore su competitividad y acceda a nuevos mercados.

CDMYPES El Centro de Desarrollo de Micro y Pequeñas Empresas, funciona gracias a la alianza entre el Ministerio de Economía a través de la Comisión Nacional de la Micro y Pequeña Empresa (CONAMYPE) y diversas instituciones como la Fundación para el Autodesarrollo de la Micro y Pequeña Empresa (FADEMYPE), universidades como UFG, UJMD, UNICAES, la Asociación de Proyectos Comunales de El Salvador (PROCOMES) y otros que atienden a las empresas y personas emprendedoras de las diversas zonas del país.

Servicios brindados

Tipo de servicio Costo

Asesoría Empresarial Se brinda acompañamiento integral a la persona emprendedora o empresaria para ayudarle a resolver problemas en áreas de la empresa como: Administración, producción, mercadeo, finanzas, entre otros.

Servicio gratuito

Asesoría en el Uso de las Tecnologías de Información y Comunicación Los empresarios y empresarias reciben apoyo para aplicar la tecnología (informática, sistemas computacionales, dispositivos electrónicos, internet,

Servicio gratuito

35

telecomunicaciones, etc.) y con ello acceder a nuevos servicios y más información, mejorar sus competencias, abrirse a nuevos mercados, entre otros.

Asistencia técnica Se ofrecen servicios técnicos en temas de gestión empresarial o temas especializados, fortaleciendo aspectos como: diseños de procesos productivos, reformulación y diversificación de productos, imagen comercial, planes de mercadeo, diseño de estrategia de promoción o publicitaria u otros que requiera la empresa.

Con fondos del gobierno, debiendo aportar el empresario entre el 5 y el 20%, dependiendo de las características de la empresa.

Capacitaciones Se brinda información en diferentes áreas, de manera grupal para una o varias empresas en diversos temas como: características empresariales personales, planes de negocios, técnicas efectivas de ventas, servicio al cliente, etc.

Servicio gratuito

Fuente: Información brindada por CAMARASAL.

3.8.2. PROESA

Es la entidad de gobierno encargada de promover la inversión extranjera en El Salvador. Institución especializada que promueve a El Salvador fuera del país y además provee una variedad de información y soporte técnico a inversionistas potenciales a fin de que establezcan y expandan operaciones de forma exitosa en El Salvador.

Exportaciones La entidad de gobierno cuenta con un amplio portafolio de temas que impulsan al exportador a crear lazos comerciales con los proveedores y buscar mantener una relación contractual con cualquiera de ellos. Las oportunidades comerciales propuestas son captadas por instituciones de prestigio, estas representan potenciales contactos, y buscan promover al inversionista/exportador para llevar a cabo su proceso de exportación. El directorio de proveedores/exportadores, estadísticas de comercio y los Incoterms son temas que contribuyen información valiosa para el exportador a fin de que establezca sus operaciones de forma exitosa en determinado país, favoreciendo al incremento de la producción y la productividad nacional.

Inversiones PROESA ofrece información exhaustiva sobre oportunidades de inversión en El Salvador, en sectores específicos de la economía salvadoreña, información según

36

los requerimientos de los potenciales inversionistas y asesoría práctica sobre cómo proceder para instalarse en El Salvador. Los sectores que PROESA ha identificado como prioritarios para su labor de atracción de inversión extranjera son: textil, turismo, manufactura de productos electrónicos, industria aeronáutica, agroindustria, call centers y servicios médicos.

Asocio Público Privado Es una modalidad de desarrollo de infraestructura y prestación de servicios públicos mediante la participación de la inversión privada para el beneficio de la población. Los APP se implementan a través de la suscripción de un contrato de largo plazo entre el Estado y un privado, y este último financia el proyecto. La ley de APP fue creada y desarrollada bajo el supuesto que El Salvador se encuentra en una situación en la que necesita invertir en infraestructura para su progreso, al mismo tiempo los fondos estatales necesarios para esta inversión es escaso. Es fundamental elaborar un marco jurídico para ejecutar proyectos de infraestructura y servicios públicos que creen las condiciones e incentivos para que el sector privado se convierta en un aliado del Estado para la satisfacción de estas necesidades. La propuesta de ley de APP provee al Estado de un marco jurídico que garantiza la construcción de infraestructura que permita el desarrollo (puertos, aeropuertos, líneas de transmisión, generación de energía, carreteras, entre otras) y la prestación de servicios públicos, todo con el objeto de aumentar la competitividad del país y el acceso a fuentes privadas de financiamiento, lo que permitirá al Estado enfocar mayores recursos a la agenda social. Este asocio, contribuye a maximizar la calidad de los servicios prestados a la población.

o Beneficios Satisfacer la necesidad de construir infraestructura habilitante con

menor inversión pública. Transferir riesgos al sector privado a través de un contrato a largo

plazo. Crear las condiciones para un diálogo transparente con ofertantes

privados para establecer el mejor contrato posible para ambas partes.

Fortalecer la institucionalidad del Estado. Brindar al Estado la oportunidad de invertir recursos en políticas y

programas sociales y otras prioridades.

o Modalidades de contratos APP APP para la construcción, modernización, ampliación de obras

públicas e infraestructura para prestar servicios. APP para servicios públicos en los que se da un servicio con o sin

infraestructura. APP para actividades de interés general (otras que desarrollan

sectores estratégicos de la economía).

37

o Instituciones involucradas Instituciones contratantes del Estado: Son los dueños de los

proyectos que contratan con su contraparte privada para constituir un APP. Pueden ser ministerios, autónomas e incluso los municipios si lo desean.

Ministerio de Hacienda: Vigilará el uso adecuado de los recursos públicos y la consistencia fiscal de los compromisos del Estado derivados de los contratos de APP.

PROESA: Es el ente rector de la política nacional de Asocios Público-Privados. Además asesorará a las instituciones del Estado en el desarrollo de proyectos bajo esta modalidad.

Entes fiscalizadores: Son las instituciones independientes que supervisan y fiscalizan el cumplimiento de las obligaciones de los contratos. En áreas en las que ya hay reguladores estos asumirán tales responsabilidades; Autoridad Marítima Portuaria (AMP), Autoridad de Aviación Civil (AAC) y Superintendencia General de Electricidad y Telecomunicaciones (SIGET). En las otras (carreteras, turismo, entre otros) funcionará el Organismo Fiscalizador de Asocios Público Privados (OFAPP) creado en esta ley.

3.8.3 Bancos privados

Banco Agrícola Es una de las entidades bancarias más importantes de El Salvador, desde el 2004 es una compañía del Grupo Bancolombia y se enfoca en ser el mejor banco del país.

Ponen a disposición créditos destinados a satisfacer las necesidades de personas cuyo flujo de ingresos sea generado por un negocio formal e informal, profesionales independientes informales, o a los formales cuyo destino es compra de local (ya sean personas naturales o jurídicas) que contribuyan a su crecimiento y desarrollo.

Cuenta con amplia cantidad de servicios entre estos están leasing y fideicomiso.

LEASING A partir de Mayo 2011, Banco Agrícola pone a la disposición de sus clientes de la Banca de Empresas y Gobierno de El Salvador, una solución a la medida para la adquisición de activos fijos productivos a través de su subsidiaria, Arrendadora Financiera S.A (ARFINSA).

Leasing funciona mediante es un contrato el cual, una parte (Arfinsa) entrega al cliente un activo fijo productivo para su uso y goce; a cambio de una renta mensual pagadera ("canon" periódico) durante un plazo convenido, a cuyo vencimiento el bien se restituye a su propietario (Arfinsa), o se transfiere al usuario (cliente) si este último decide ejercer una opción de compra pactada desde un inicio a su favor.

Invertir a través de Leasing en activos generadores de renta y aprovechar todas las ventajas que Banco Agrícola ofrece:

38

Acompañamiento en la compra del activo, en aspectos jurídicos, financieros, tributarios, contables y aduaneros; entre otros.

Una respuesta rápida a las nuevas oportunidades de inversión. Trámite de aprobación y desembolso más ágil.

Plazo de financiación más amplio que el de los mecanismos de financiación tradicionales.

Financiación hasta del 100% del valor del activo.

Flexibilidad para ajustar capacidad instalada.

Renovación permanente de los equipos.

No compromete las líneas de crédito en la compra de activos fijos.

Comenzar a pagar las cuotas cuando el activo está en las instalaciones generando ingresos.

Acceso a los descuentos y beneficios otorgados por los proveedores.

Transferencia de riesgo con la propiedad del activo.

El otorgamiento de operaciones de leasing financiero está enfocado a activos productivos nuevos, específicamente vehículos, maquinaria, equipo, equipo tecnológico, e inmuebles, como ejemplo: Maquinaria de producción. Todos los equipos requeridos para desarrollar obras de infraestructura en los

sectores: energético, transporte, telecomunicaciones, agua potable y saneamiento básico, independientemente de la actividad económica de la empresa.

Equipo de construcción. Plantas industriales. Equipos de cómputo y telecomunicaciones. Equipo de impresión. Maquinaria agrícola. Vehículos de carga pesada, mediana o liviana. Equipo de oficina.

FIDEICOMISO En el Banco Agrícola de El Salvador tiene 17 años de operar, bajo procesos confiables y con personal profesional calificado para dichas operaciones. La cantidad monetaria mínima para constituir un Fideicomiso es de $300,000.00 (como mínimo 1ano renovable). Al cliente (Fideicomitente) se le da un valor agregado al poseer el contrato, mediante una tasa de interés sujeta de cambio al mercado de valores de El Salvador. El Banco Agrícola (Fiduciario) reporta su beneficio cobrando una comisión, dependerá del total de activos del mes, el estimado es de 0.5% a 1.5% anualmente. Tipos de Fideicomiso con los que trabaja el Banco Agrícola:

Administración de carteras – Empresas.

Fondos de retiro para empleados.

Inversión (El más adquirido).

Garantía.

39

Algunas de las clausulas a incluir en el contrato

Objetivo (Fundamental).

Obligaciones del cliente.

Atribuciones del banco / Velar por el cumplimiento del contrato.

Monto (El cliente tiene la libertad de realizar un desembolso cuando él lo solicita siempre y cuando cumpla lo establecido en el contrato).

Plazo.

HSBC Es uno de los cuatro bancos más grandes de El Salvador, con más de 50 sucursales en el país. HSBC compró el Banco Salvadoreño, en 2005, cuando estaba consolidado como el tercer banco en importancia del país y el más antiguo de El Salvador. Es el único banco de El Salvador que tiene factoraje internacional y cuenta con medios de pago internacional como: Carta de crédito, carta de crédito standby, cobranza documentaria y limpia, cuenta abierta, pago anticipado y transferencias internacionales. FACTORAJE INTERNACIONAL HSBC se encarga de sus documentos por cobrar en el exterior, a través de una línea rotativa de financiamiento de cuentas por cobrar a los EEUU, que es evaluada contra su flujo de efectivo y garantizada a través de sus documentos comerciales de exportación. Beneficios

Financiamiento ágil contra órdenes de compra presentadas. Proporciona liquidez necesaria para la continuidad de operaciones. Acceso a recursos financieros para producción, comercialización de bienes y

servicios. Tasas preferenciales. Asesoría técnica y atención personalizada. Garantía financiera y servicios de cobro.

Requisitos

Solicitud de crédito firmada por solicitante y solicitud de codeudor. Contrato de arrendamiento si no trabaja en local propio. Documentos de identificación. Persona natural: DUI y NIT. Recibos de agua, luz o teléfono. Carné de extranjero, residente. Pasaporte y carné electoral. Persona jurídica: NIT. Escritura de constitución de sociedad. Matrícula de comercio. Fotocopia de poder administrativo. Punto de acta de junta directiva y credencial de junta directiva. Registro de IVA. Documentación para análisis financiero.

40

Estados financieros auditados de los últimos dos años. Flujo de efectivo. Declaración de IVA. Declaración de impuesto sobre la renta. Referencias bancarias, comerciales. Copia de facturas endosadas a favor del banco. Copia del documento de embarque, firmado y sellado por la empresa

encargada.

Scotiabank Scotiabank El Salvador S.A. tiene sus orígenes en 1997, fecha en la cual se formaliza la alianza estratégica entre The Bank of Nova Scotia (Canadá) y Ahorros Metropolitanos S.A. (Ahorromet), institución financiera local. Posteriormente, años después integran sus operaciones con el también banco local de Comercio de El Salvador, formando así, el nuevo Scotiabank El Salvador ofreciendo estándares internacionales de excelencia con sus productos, servicios y subsidiarias como lo es Scotia Leasing.

SCOTIA LEASING Scotia Facto-Leasing es una empresa que proporciona servicios financieros complementarios de factoraje y arrendamiento. Los servicios de factoraje están orientados a empresas o personas naturales que desarrollan una actividad comercial, cuyas ventas de productos o servicios, las realiza a plazo y por las cuales recibe de sus clientes documentos por cobrar. Por estos documentos por cobrar Scotia Facto-Leasing le anticipa hasta un 90% del valor de los mismos.

Las operaciones de factoraje pueden ser con recurso o sin recurso. Los servicios de arrendamiento tienen como propósito apoyar a las empresas o profesionales independientes en la adquisición de maquinaria, equipos y vehículos. El arrendamiento puede ser financiero u operativo.

3.8.4 Banca estatal

Banco de Fomento Agropecuario

La Banca de Fomento Agrícola: Es la institución que tiene capacidad legal y recursos financieros adecuados para atender a agricultores de diversos niveles, de preferencia a los pequeños. Los objetivos fundamentales de este Banco, son: a) Crear, fomentar y mantener facilidades financieras y servicios conexos necesarios para contribuir al fomento agrícola.

b) Servir de agente financiero de los organismos encargados de desarrollar programas de bienestar rural y de reformas a la estructura agraria. Para este objetivo, recibirá los recursos correspondientes y suscribirá los convenios que fueren necesarios, con los organismos encargados de administrar tales programas.

41

Banco Hipotecario de El Salvador, S.A. Banco del Estado que ofrece a las pequeñas y medianas empresas distintos productos como crédito rotativo, garantías bancarias, asesoría jurídica, contable y financiera para las PYMES. Se enfoca principalmente a los sectores productivos del país, en particular a aquellas actividades económicas que presentan un potencial tanto en crecimiento productivo, como en la generación de empleo, bajo la filosofía de atención integral de las PYMES. El objetivo del programa de fomento a la exportación es proveer de recursos financieros a empresas o personas que le permitan vender a plazos en los mercados del exterior y cobrar a la vista.

3.8.5 COEXPORT.

La Corporación de Exportadores de El Salvador, es una institución privada sin fines de lucro, al servicio del sector exportador. COEXPORT fue creada por un grupo de exportadores identificados por un objetivo común: "Crear más y mejores oportunidades de trabajo para salvadoreños mediante el fomento, establecimiento y ampliación de industrias para la exportación.

Objetivos o Incrementar las exportaciones de productos no tradicionales y

diversificar sus mercados de exportación. o Proteger los intereses de los productores y exportadores del país en

general y de sus asociados en particular. o Obtener y proporcionar la información, documentación y asistencia

necesaria para facilitar las exportaciones. o Estudiar y recomendar medidas que tiendan a elevar la competitividad

internacional de las empresas. o Colaborar con las demás gremiales del sector privado en el fomento,

promoción y desarrollo de actividades tendientes a incrementar la producción y exportación de todos los productos y servicios exportables.

o Organizar la participación en misiones comerciales y eventos internacionales.

o Servir de órgano consultivo ante el gobierno en aspectos relacionados con las exportaciones.

Servicios o Información de mercado: Coexport cuenta con un Centro de

Documentación con bibliografía nacional e internacional. Asimismo bajo un programa especial de la Unión Europea edita información técnica especializada en comercio internacional.

o Asistencia Técnica y Asesoría Comercial: En el marco de proyectos con diferentes organismos Internacionales como la Unión Europea, GTZ, CBI, UNIDO, BID, le es posible contar con expertos internacionales

42

para cada uno de los aspectos relevantes en los procesos de exportación.

o Facilitación de contactos comerciales con una red de contactos establecida desde hace 15 años, COEXPORT mantiene un banco de empresas importadoras.

o Servicios de Promoción en Mercados Internacionales: A través de la organización de ferias, misiones comerciales, publicaciones como el catálogo de COEXPORT le ayuda a promoverse en los mercados Internacionales.

Capacitación o COEXPORT desarrolla anualmente un programa de seminarios,

charlas y reuniones que tienen como objetivo principal informar, capacitar y actualizar a directores, gerentes y personal técnico de las empresas, facilitándoles de las herramientas necesarias para optimizar la toma de decisiones14.

14

Vease: http://www.sica.int/busqueda/Informaci%C3%B3n%20Entidades.aspx?IDItem=4591&IDCat=29&IdEnt=55&Idm=1&IdmStyle=1

43

CAPÍTULO 4. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

Conclusiones Con base en la investigación realizada se concluye que:

Las PYMES muestran una fuerza empresarial en diversos rubros, es por ello que el mayor porcentaje lo representa las pequeñas y medianas empresas, dejando clara la importancia de las PYMES para el desarrollo económico del país.

Las PYMES en El Salvador aún no cuentan con la información necesaria de los instrumentos financieros y medios de pago internacional para ser lo suficientemente competitivos en el mercado internacional.

Las entidades de apoyo a las PYMES tienen numerosos programas para desarrollar a dichas empresas, sin embargo, hace falta interés y proactividad por parte de los empresarios de la pequeña y mediana empresa.

Exportadores de otros países cuentan con productos e instrumentos financieros nuevos y eficientes que les permite a sus exportadores ser más competitivos en el mercado internacional.

Facilitar información útil y estratégica al sector de las pequeñas y medianas empresas, conllevará a modificar y cambiar los procesos y el desarrollo para la internacionalización del negocio, incrementando oportunidades en mercados globales.

Recomendaciones Con base en las conclusiones expresadas se recomienda que:

Promover continuamente a los empresarios de las pequeñas y medianas empresas sobre la importancia que se tiene hoy en día lanzar su negocio al comercio exterior, ofreciéndole mejores oportunidades al acceso del financiamiento y prometer incentivos.

Lograr asociatividad de la microempresa con las PYMES para poder cumplir con los requisitos y tener así experiencias exitosas de exportaciones.

Existan esfuerzos tanto del sector privado como del público para promocionar todos los programas que tienen las entidades de apoyo al sector PYMES, así estos conozcan y se interesen en acercarse a

44

dichas instituciones.

Implementar un seguro de crédito a la exportación regional para minimizar los riesgos que se corren al realizar transacciones en el extranjero y así impulsar las exportaciones desde El Salvador.

Realizar un benchmarking (comparando productos, procesos y resultados) con las instituciones financieras y entidades gubernamentales del extranjero contra las locales, para comprender, estudiar y aplicar productos y procesos de dichas instituciones que promueven y desarrollan con éxito a las pequeñas y medianas empresas en determinado país.

45

CAPÍTULO 5. PROPUESTA

Difundir un documento dirigido a las instituciones relacionadas con las PYMES y que estas puedan entregar la información a los interesados para que traten de cumplir los requisitos y aplicar a los instrumentos financieros.

El encadenamiento productivo como estrategia de fortalecimiento de las empresas. Permitir la relación y acción conjunta organizada y con cierto grado de permanencia, entre distintos actores del país (empresas, personas u organizaciones privadas y de gobierno) interesados en unir voluntariamente sus esfuerzos para conseguir objetivos comunes y obtener beneficios que no podrían alcanzar individualmente, en beneficio de la exportación e internacionalización de las empresas Para lograr esta propuesta, se requiere de un cierto grado de organización, es decir, distribución y coordinación de tareas y funciones necesarias para el logro de la competitividad del país. El Salvador que está conformado por numerosas PYME lamentablemente no cuenta con información alguna sobre los instrumentos financieros y medios de pago internacional que contribuirán en su proceso de internacionalización. Es por ello, que la necesidad de crear asociatividad entre empresas pasa a ser una posibilidad de desarrollar ventajas competitivas individuales y conjuntas, que facilitará el intercambio de la información útil y estratégica para el proceso de desarrollo de la pequeña y mediana empresa.

Clasificar y enumerar las PYMES según los requisitos que estas deben de cumplir para poder aplicar a los instrumentos financieros y medios de pago internacional en el presente trabajo, las cuales a veces por falta de información y recursos son rechazadas por incumplimiento de requisitos.

Implementar un seguro de crédito (SCE) regional que proteja a las empresas industriales y de servicios frente a las pérdidas sufridas por insolvencia o falta de pago prolongada de los compradores de sus mercancías, productos o servicios, resguardando todo el volumen de facturación, ofreciendo servicios de información, prevención, recobro e indemnización tanto para las ventas nacionales como para las ventas a la exportación, para minimizar el riesgo que corren los exportadores, generando confianza en cada uno de ellos a la hora de exportar algún bien o servicio y así poder nivelar a Centroamérica con otros países de Latinoamérica que ya están avanzados en este tipo de seguro.

Capacitar y fortalecer a las instituciones de apoyo a la exportación, requiere invertir recursos para aumentar la capacidad de diseñar, implementar y evaluar acciones, y así estas puedan brindar un mejor apoyo a las PYMES, con mejores ideas y más tecnología. De esta forma las empresas podrán tener mayores posibilidades de éxito en el extranjero.

46

BIBLIOGRAFIA

El ahorro y la inversión en las MYPES El Salvador, http://www.eumed.net/eve/resum/07-enero/alb.htm. [consultada el 22/09/11]. Documento NIIF PYMES El Salvador, http://www.niifelsalvador.com/pymes.php. [consultada el 22/09/11]. Las PYMES y su espacio en la economía Latinoamericana http://www.eumed.net/eve/resum/07-enero/alb.htm. [consultada el 24/09/11]. Que es un Instrumento Financiero http://descuadrando.com/Instrumento_financiero. [consultada el 28/09/11]. Medios de pago internacional http://www.mediosdepagointernacional.es/introduccion. [consultada el 3/10/11]. Medios de pago en el comercio internacional http://www.intels.biz/cours/view/502. [consultada el 3/10/11]. Fideicomisos Banco Agrícola, http://www.bancoagricola.com/index.php?option=com_content&task=view&id=135&Itemid=168. [consultada el 05/10/11]. Leasing Banco Agrícola, http://www.bancoagricola.com/index.php?option=com_content&task=view&id=483&Itemid=168. [consultada el 05/10/11]. HSBC Factoraje Internacional, http://www.hsbc.com.sv/?srv=134 [consultada el 05/10/11]. Scotiabank. Scotia Leasing, http://www.scotiabank.com.sv/?cat=1309 [consultada el 05/10/11]. Ministerio de economía, http://www.minec.gob.sv/index.php?option=com_content&view=section&id=5&Itemid=54 [consultada el 10/10/11]. Qué es FONDEPRO, http://www.fondepro.gob.sv/index.php?option=com_content&task=view&id=12&Itemid=27 [consultada el 20/10/11]. Qué es PROESA, http://www.proesa.com.sv/homecomun.aspx [consultada el 18/10/11].

47

Compañía Española de Seguros de Crédito a la Exportación. http://www.cesce.es/web/sp/ [consultada el 25/10/11]. Corporación de Fomento de la Producción, http://www.corfo.cl/ [consultada el 25/10/11]. Banco de Comercio Exterior de Colombia, http://www.bancoldex.com/portal/default.aspx [consultada el 25/10/11]. Banco Nacional de Comercio Exterior de México, http://www.bancomext.com/Bancomext/secciones/home.html [consultada el 25/10/11]. Corporación de exportadores de El Salvador, http://www.sica.int/busqueda/Informaci%C3%B3n%20Entidades.aspx?IDItem=4591&IDCat=29&IdEnt=55&Idm=1&IdmStyle=1 [consultada el 2/11/11].

48

GLOSARIO

Banca de desarrollo Es un instrumento fundamental del Estado para apoyar el desarrollo integral del país con mecanismos financieros, técnicos y de impulso a sectores, regiones y actividades prioritarias a través de la prestación del servicio de banca y crédito.

Benchmarking Proceso sistemático y continuo para evaluar comparativamente los productos, servicios y procesos de trabajo en organizaciones.

Emisión Conjunto de valores, efectos públicos, comerciales o bancarios, que se crean de una vez para ponerlos en circulación.

Exportación Cualquier bien o servicio enviado a otra parte del mundo, con propósitos comerciales.

Importación Transporte legítimo de bienes y servicios nacionales exportados por un país, pretendidos para el uso o consumo interno de otro país.

PIB Producto Interno Bruto. Medida que expresa el valor monetario de bienes y servicios finales de un país durante un periodo determinado.

Póliza de Seguro Documento en el que se instrumenta el contrato entre asegurador y asegurado y en el que se reflejan las normas que regulan las relaciones entre ambas partes.

Transacción Acuerdo comercial entre personas o empresas.

49

ANEXOS

Anexo No. 1 Formulario de Valoración de necesidades de apoyo

Banco Nacional de Comercio Exterior de México (BANCOMEXT).

Valoración de necesidades de apoyo

Nótese: La calidad de la información proporcionada determinará la exactitud de

la valoración resultante.

ADMINISTRATIVOS

Nombre / Razón social:

Persona moral Persona física con actividad empresarial

Dirección

Calle y número:

Colonia / Fraccionamiento:

Código Postal:

Ciudad / Municipio:

Entidad federativa:

Contacto

Nombre:

Puesto:

Correo-e:

Actividad

Industria Comercio Servicios

Tipo

Exportadora Importadora Turismo

50

Proveedor de exportador Otro (especificar):

Antigüedad de operación:

Giro:

Número de empleados:

Con qué banco(s) trabajas?

Has solicitado anteriormente un crédito bancario? Especificar:

LEGALES

Es una empresa legalmente constituida?

Si No

Registro Federal de Contribuyentes (con homoclave):

Estás al corriente en tus obligaciones fiscales?

Si No

Conoce su historial crediticio en el Buró de Crédito?

Si No (Puedes consultarlo en: http://www.burodecredito.com.mx/)

FINANCIEROS

Dictaminas tus estados financieros?

Si No

Ventas de exportación (usd):

Ventas totales anuales (mxp)*:

Utilidad de operación*:

Utilidad neta*:

51

Activo total*:

Pasivo total*:

Capital contable*:

(*) Según estados financieros de:

(mm)

(aaaa)

NECESIDADES DE FINANCIAMIENTO

Crédito Carta de crédito Descuento de ctas. X cobrar Compra-

vta. divisas Servicios fiduciarios Otra

(especificar):

En caso de necesidades de crédito, destino:

Capital de trabajo Vtas. de exportación Pago de servicios

Maquinaria y equipo Proyectos de inv. Otro

(especificar):

Plazo:

Hasta un año 2 a 4 años 5 años en adelante

Moneda:

Pesos Dólares (EU)

Monto aproximado: $

Dudas o comentarios adicionales:

¿Completaste tu información?

ENVIAR