Unidad 3. Diagnostico Fiananciero

Análisis e interpretación financiera

Unidad 3. Diagnóstico financiero

1 División de Ciencias Sociales y Administrativas | Licenciatura en Gestión y Administración de PyME

Licenciatura en:

Gestión y Administración de Pequeñas y Medianas Empresas

(PYME)

Programa de la asignatura:

Análisis e Interpretación Financiera

Clave:

07142422

Universidad Abierta y a Distancia de México

UnADM




Temario de la unidad

Unidad 3. Diagnóstico financiero ....................................................................................... 3

Presentación de la unidad .............................................................................................. 3

Propósito de la unidad .................................................................................................... 3

Competencia especifica ................................................................................................. 3

3.1. Generalidades del diagnóstico financiero ................................................................ 4

Actividad 1. Elementos del diagnóstico financiero ........................................................ 13

Autoevaluación ............................................................................................................. 14

Evidencia de aprendizaje. Estados financieros de la empresa- Parte III ....................... 14

Autorreflexiones ........................................................................................................... 14

Para saber más ............................................................................................................ 15

Fuentes de consulta ..................................................................................................... 15





Presentación de la unidad

Una vez comprendida la importancia y función de las finanzas así como la aplicación de

los métodos de análisis e interpretación de los recursos financieros de la empresa; en

esta última unidad lograrás identificar la importancia del diagnóstico financiero así como

los pasos para la elaboración de éste, comprendiendo que es un instrumento que se

utiliza para el análisis y presentación de la información financiera de las PyME de forma

cualitativa y cuantitativa. Entendiendo que el diagnostico financiero es una metodología

estándar utilizada en los negocios para informar tanto a accionistas, directivos, y partes

interesadas en conocer la situación financiera de la empresa. Asimismo comprenderás la

influencia que representan los factores externos en la planeación financiera y desarrollo

de la organización para lograr el aseguramiento eficiente de la toma de decisiones.

Propósito de la unidad

Al finalizar la unidad serás capaz de:

Elaborar un diagnóstico financiero tomando como base los pasos para su

desarrollo.

Identificar los factores externos que puedan influir en la dirección y en la

operación eficiente de la empresa, para la correcta toma de decisiones.

Competencia especifica

Elaborar un diagnóstico financiero para interpretar la situación de una PyME, ubicando las

condiciones económicas en el diagnóstico financiero.




3.1. Generalidades del diagnóstico financiero

Para poder comprender la importancia y asignar el valor que merece la información

financiera dentro de las empresas es necesario conocer y entender su razón de ser, así

como su aplicabilidad. Por lo tanto, es fundamental retomar los temas desarrollados en las

unidades anteriores e interpretar su significado y aplicación para obtener una perspectiva

más amplia sobre la situación financiera de la PyME que sirva como antesala para la

toma de decisiones.

Por consiguiente es necesario dar respuesta a las siguientes interrogantes: ¿cuáles son

las consideraciones que se deben tomar en cuenta a la hora de elaborar un diagnóstico

financiero?, ¿por qué es importante elaborar un diagnóstico financiero?, ¿cuáles son los

factores externos que afectan la toma de decisiones financieras?, ¿cuáles son los pasos

que se deben seguir para elaborar un diagnóstico financiero? En los siguientes párrafos

se buscará dar respuesta a estos cuestionamientos.

El diagnóstico financiero se define como una herramienta de análisis que permite

conocer la estructura y situación financiera de la empresa mediante la interpretación y

comportamiento de sus cuentas a través del tiempo.

Las características que definen su importancia de acuerdo a su función son las siguientes:

Integración de información financiera de forma ordenada de acuerdo a sus

necesidades.

Análisis y descripción de información periódica.

Referencia el comportamiento y rendimiento de las cuentas de la empresa.

Generalmente, las empresas utilizan esta herramienta como filtro de información final para

la estructuración de planes y estrategias o bien para el análisis de los inversionistas al

permitirles apreciar el desempeño de la organización frente a un todo económico e

industrial. Esta herramienta genera las bases para la realización de una radiografía

específica sobre el comportamiento financiero de la PyME necesarias para la generación

de los planes y toma de decisiones.

Con referencia a lo anterior y para dar inicio al diagnóstico financiero se debe recopilar y

analizar la información financiera de la entidad en estudio, con el objetivo de evaluar sus

operaciones y el primer paso para realizarlo es contar con información cuantitativa

necesaria para su correcto desarrollo, basado principalmente en el marco conceptual

integrado por las características, conceptos, postulados y estados financieros básicos,

donde para su mejor apreciación e identificación se presenta la siguiente figura:




El marco conceptual de la información financiera, es la representación de los esquemas

correctos e incorrectos en la forma de presentarla en una entidad, la cual define de

manera lógica su función, naturaleza y las limitaciones de la información.

Ahora bien, dicha información se obtiene de los estados financieros con el objetivo de

mantener a los interesados informados sobre las condiciones económicas de la

organización, para que se puedan tomar decisiones en forma oportuna y acertada.

La necesidad de información en la cual están inmersas la mayoría de las empresas es

bastante cambiante y dinámica, así como el comportamiento de la economía de un país,

lo que genera por inercia que los empresarios tengan que responder de manera

Fuente: Basada en Guajardo y Andrade (2012:50)

Fuente: Basada en Guajardo y Andrade (2012:51)

Características básicas:

Útil, confiable, comparabilidad y oportunidad

Conceptos básicos:

Activo, pasivo, capital, ingreso, gasto, utilidad y pérdida.

Postulados básicos:

Sustancia, entidad y dualidad económica, devengación contable, negocio en

marcha, asociación de costos y gastos con ingresos, valuación y consistencia.

Estados financieros básicos:

De resultados, de variaciones en el capital contable, de situación financiera o balance

general y de flujo de efectivo.

Marco conceptual de la información financiera




Fuente: Basada en Guajardo y Andrade (2012:51-52)

vertiginosa para no enfrentarse a situaciones desafortunadas que pongan en desventaja a

la empresa y que intervengan en el éxito de la misma. Es aquí donde la contabilidad

financiera funge como refuerzo para facilitar el acceso a la información necesaria para la

estructura del informe económico que contenga las características básicas para el

aseguramiento de la oportuna toma de decisiones para asegurar la veracidad y calidad de

la información mediante el apoyo de las siguientes características:

Finalmente la representación y estructura del contenido anteriormente descrito tiene como

objetivo mostrar que el informe financiero es la base para la estructuración del diagnóstico

económico, que a su vez funcionará como base para la estructuración de los planes y la

correcta toma de decisiones para la empresa bajo un esquema normativo el cual se

representa bajo la siguiente figura de los postulados básicos:

•Adaptación de la información a las necesidades de los usuarios para que pueda emplearse en la toma de decisiones.

Utilidad

•Objetividad en el proceso de integración y cuantificación de los estados financieros.Confiabilidad

•Para que la información financiera pueda ser útil al usuario debe emitirse a tiempo, así ésta no pierde su influencia y efectividad en la toma de decisiones.

Comparabilidad

•Permite a los usuarios identificar y analizar las diferencias y similitudes de la información financiera con aquella de otras

Oportunidad




Postulados básicos

de la información

financiera

Todo lo anterior representa los fundamentos básicos necesarios para el correcto

desarrollo y estructura que describe al diagnóstico financiero, el cual debe reflejar la

información de una manera razonable sobre la situación y desempeño financiero de una

empresa, basada en una imagen transparente de sus elementos contables descritos en el

comportamiento de sus activos, pasivos, capital, gastos e ingresos que respalde su

correcta interpretación y toma de decisiones.

La información es ícono de certidumbre y seguridad, lo que hace referencia a que una

información oportuna puede llegar a representar la decisión correcta que lleve a la

empresa por la dirección esperada o bien todo lo contario por la falta de esta, lo que

repercute de manera significativa en el cumplimiento de los planes establecidos por la

misma.

Sustancia económica

Entidad económica

Devengación contable

Negocio en marcha

Asociación de costos y gastos

con ingresos

Valuación

Dualidad económica

Consistencia

Para entender de manera más amplia la representación e influencia del marco conceptual de la información financiera en el diagnóstico, revisa el documento llamado Marco conceptual de la información financiera del libro Contabilidad para no contadores de Guajardo y Andrade.




Es por ello que es de suma importancia estar informados y alerta sobre los factores

externos que afectan las decisiones financieras de la empresa para el logro de los

resultados y objetivos planteados, por lo que a continuación abordarás éstos de manera

más amplia para su mejor comprensión.

Uno de los principales factores a considerar antes de la toma decisiones es el estudio de

las condiciones operativas y externas que influirán en la ejecución de los planes para el

logro de los objetivos planteados por la empresa, donde el primer paso para su realización

es el análisis prospectivo, el cual se define como la proyección futura de los planes a

realizar con un enfoque de aplicación al presente que permita el aseguramiento de lo

planeado de acuerdo a los tiempos y estrategias previstas.

Tomando como base lo anterior, a continuación se presentan las características que

define Rodríguez (2012:228) para llevar a cabo el proceso del análisis prospectivo:

De acuerdo a la lectura anterior, es de suma importancia el uso de esta herramienta en la

elaboración de los planes de la empresa, la cual dada su función es indispensable

Se determina el futuro deseable y que sea posible alcanzarlo.

Se determina el presente considerando la realidad actual.

Comparación entre el futuro deseable y el presente.

Determinación de las estrategias a seguir para alcanzar el futuro deseado.

Para profundizar más sobre el análisis prospectivo y sus características consulta el documento llamado Análisis prospectivo del libro de Análisis de estados financieros: Un enfoque en la toma de decisiones de Rodríguez.




considerar los factores externos que influyen en la ejecución de los mismos. A

continuación se presentan los principales factores:

Fuente: Basado en Rodríguez (2012:229)

De lo anterior, puedes observar que los factores inciden de manera directa, en el

desarrollo, determinación de las operaciones y comportamiento económico de la empresa;

para interpretar mejor sus efectos de manera más gráfica se presenta la siguiente figura

aplicada al estado de resultados:

Estado de Resultados Entorno Económico

Ventas

- Precios - Volumen

Crecimiento del País (PIB) Inflación Disponibilidad de crédito para los consumidores Tipo de Cambio, Competitividad de

importaciones.

Costo de Ventas

- Insumos - Mano de Obra - Gastos Indirectos

Inflación Tipo de Cambio, Importaciones de materia Política gubernamental sobre sueldos y salarios Estímulos fiscales al empleo Estímulos fiscales a nuevas tecnologías

Gastos de Operación Inflación Política gubernamental sobre sueldos y salarios

Gastos Financieros

Tasa de Interés Inflación Paridad Cambiaria Entrada de Capitales

Impuestos Política Fiscal

Fuente: Basada en Rodríguez (2012:230)

Desempleo

•Es la falta de trabajo para una parte de la población economicamente activa .

Tasas de Interés

•Representan el costo o rendimiento del dinero y su efecto actúa sobre el ahorro, el consumo y los niveles de inversión.

PIB (Producto

Interno bruto)

•Es el valor monetario de los bienes y servicios finales producidos por una economía en un periodo determinado.

Inflación

•Puede definirse como el aumento generalizado y sostenido de precios y el impácto que tiene es que reduce el poder de compra de los consumidores.

Tipo de Cambio

•Se refiere al valor de una moneda extranjera en unidades de la moneda nacional.




Fuente: Basada en Rodríguez (2012:231-232)

Fuente: Basada en Rodríguez (2012:231)

Siguiendo con el mismo contexto, el comportamiento de la industria representa una

influencia de mercado importante que marcará el rumbo de la operaciones de la

organización, por lo que se torna vital mantenerse actualizado sobre su proceder y

tendencias debido a que son un complemento en la estructura de los planes generales,

así como, para la toma de decisiones en la empresa donde algunas de sus características

se definen de la siguiente manera:

Todas estas características causan efecto en los estados financieros, y para ser más

explícitos se presenta el siguiente cuadro:

Estado de Resultados Entorno Industrial

Ventas Precios Volumen Servicios

Competidores: actuales y amenaza de nuevos Productos sustitutos Poder de negociación de los clientes Preferencia de los consumidores, hábitos de compra,

moda

Costo de Ventas Insumos Mano de Obra Gastos Indirectos

Accesibilidad de insumos, diferenciación y sustitutos Niveles de capacidad utilizada Poder de negociación de proveedores Disponibilidad de tecnologías Capacidad y habilidades de la mano de obra Actitud y tendencia sindical

Gastos de Operación

Disponibilidad de personal Habilidades del personal

Gastos Financieros Frecuencia de cambios tecnológicos Condiciones de pago en los mercados

Impuestos Política Fiscal: Estímulos a la industria

Crecimiento

Se refiere a la industria que produce mayor o menor cantidad de artículos respecto a periodos anteriores.

Niveles de utilización de capacidad

En la industria puede haber mucha o poca capacidad ociosa en un momento dado.

Competencias

Se refiere a la manera como se repite en el mercado o en la industria, ya sea por precios, por la calidad o por servicio.

Precios

Se manejan con parámetros internacionales, regionales o nacionales, de acuerdo a la inflación.




Fuente: Basada en Chávez (2003:35)

Lo anterior, representa un contexto general de la empresa, se utiliza para la realización de

los planes y estrategias o bien para el análisis de los inversionistas, para conocer el

desempeño de la organización frente a un todo económico e industrial, lo que generará

las bases para la realización del diagnóstico financiero que describirá las condiciones

financieras y operativas de la organización necesarias para la generación de los planes y

toma de decisiones.

Ahora bien para concluir con la descripción y desarrollo del diagnóstico financiero, se

iniciará con el reconocimiento del principal elemento que gira entorno a él y es la

preparación del informe financiero. Éste se juzga de acuerdo a las necesidades de

información de los usuarios, de los estados financieros y las fuentes de información

alternativas, como datos económicos y de la industria, informes del analista y

declaraciones voluntarias por parte de los administradores financieros para un mejor

respaldo de su contenido, es decir:




Fuente: Basada en Guajardo y Andrade (2012:370-371)

Y para dar inicio a su desarrollo una vez interpretado el grafico anterior, es necesario

seguir los siguientes pasos para elaborar un diagnóstico financiero:

1. Estudio y actualización de los antecedentes generales que rodean a la

organización en torno al sector y entorno económico para conocer la situación de

la empresa para la contextualización de las oportunidades que se puedan

identificar.

2. Obtención de los datos financieros a través de las distintas técnicas de análisis y

evaluación utilizándose como medida analítica para la obtención de escenarios

financieros y operativos.

3. Estudio del entorno económico para la creación de escenarios propicios para el

desarrollo de las estrategias operativas y financieras de la empresa.

De la misma manera, se debe tener en cuenta el sistema propuesto por Guajardo y

Andrade (2012:370-371) llamado modelo del informe financiero que permite cumplir con el

objetivo de informar a una gran cantidad de usuarios, entre los que se encuentran

empresarios, inversionistas, acreedores, analistas y público en general, sobre la situación

financiera de la empresa, su desempeño y en general sobre datos relevantes para la toma

de decisiones de los distintos usuarios. Dada la gran diversidad de interesados en las

finanzas de las compañías y sus distintas necesidades de información, el informe

financiero plantea el reto de satisfacerlos a todos. Para mantener un equilibrio en la

información y así atender a los distintos usuarios se adoptó el modelo que se ha vuelto un

estándar en el mundo de los negocios llamado Modelo del informe financiero, el cual se

enfoca al estudio de la información:

Cualitativa Información operacional Información estratégica

Cuantitativa Estados financieros Presupuesto Pasado Futuro

Por consiguiente su objetivo central se basa en presentar información financiera

representativa al comportamiento de las operaciones de la empresa de manera amplia

para obtener una visión completa y correcta, para la eficaz toma de decisiones basado en

el análisis estratégico de la información relevante para la organización y con ello trazar

los planes presentes y futuros de la misma para la obtención de sus metas.




Para finalizar se tendrá que tener presente que todos los anteriores temas proporcionan

los fundamentos necesarios para la interpretación de la información financiera necesaria

para la correcta elaboración del diagnóstico financiero, el cual se caracteriza por la

descripción general del comportamiento de las cuentas y operaciones de la empresa,

donde esta metodología representa el medio que define las condiciones financieras de la

PyME de una manera clara y eficaz para la apropiada estructura del informe financiero

propicio para toma de decisiones.

Actividad 1. Elementos del diagnóstico financiero

En esta actividad realizarás un organizador grafico tipo rueda de atributos que describa los pasos del diagnóstico financiero y mencione su importancia para la PyME.

1. Elabora un organizador grafico tipo rueda de atributos que describa lo siguiente: Los atributos y características del diagnóstico financiero. Pasos del diagnóstico financiero. Mencionar su importancia para la PyME.

2. Al finalizar guarda tu documento con la siguiente nomenclatura

GAIF_U3_A1_XXYZ y envíalo a tu Docente en línea a la sección de tareas.

Para comprender de manera más amplia y detallada sobre lo anterior deberás consultar el documento anexo llamado Análisis financiero del libro de Contabilidad para no contadores de Guajardo y Andrade. Y para ampliar, facilitar la función y el desarrollo del diagnóstico financiero a través de la técnica de maximización de resultados, consultar el documento llamado El método MR del libro El método MR: Maximización de resultados para la pequeña empresa de servicios de Rodríguez.




Autoevaluación

Una vez finalizada la unidad, realiza la autoevaluación correspondiente a los temas que

has revisado durante este curso. No olvides leer con atención las preguntas para

seleccionar la respuesta adecuada.

Para realizarla, entra al aula y da clic en Autoevaluación

Evidencia de aprendizaje. Estados financieros de la empresa- Parte III

En la evidencia de aprendizaje, aplicarás todos los conocimientos de la unidad, a partir del análisis de los estados financieros de la empresa Los emprendedores del año 2011.

1. Utiliza la información de la empresa Los emprendedores de las unidades anteriores. 2. Realiza un diagnóstico en el cual plasmes la interpretación económica financiera de la

PyME y describa lo siguiente:

El comportamiento de sus activos y pasivos mediante el análisis del estado de situación financiera.

La capacidad para generar utilidades de la empresa mediante el análisis del estado de resultados.

La cantidad de liquidez o efectivo disponible al final de las operaciones de la empresa mediante el análisis del estado de cambios en la situación financiera.

El respaldo financiero con el que cuenta la empresa para hacer frente a sus compromisos y operaciones mediante el estado de cambios en el capital contable.

3. Al finalizar guarda tu documento con la siguiente nomenclatura GAIF_U3_EA_XXYZ y envíalo y espera retroalimentación de tu Docente en línea.

Autorreflexiones

Recuerda que debes hacer tu Autorreflexión al terminar la evidencia de aprendizaje. Para

ello, ingresa al foro de Preguntas de Autorreflexión y consulta las preguntas de tu Docente

en línea formule a partir de ellas, debes elaborar tu Autorreflexión en un archivo de texto

llamado ATR_U1_XXYZ. Tu archivo lo deberás enviar mediante la herramienta

Autorreflexiones”.




Para saber más

Para tener un enfoque más claro y aplicado de la importancia que representa el

diagnóstico financiero para la eficaz toma de decisiones busca en Internet el siguiente

video llamado diagnóstico financiero presentado por el profesor Rafael Sambola del

EADA Business School.

Fuentes de consulta

Chávez, J. (2003). Finanzas teoría aplicada para empresas. Ecuador: ABYA-YALA

Guajardo, G. y Andrade, N. (2012). Contabilidad para no contadores. México: Mc

Graw Hill.

Rodríguez, L. (2012). Análisis de estados financieros. México: Mc Graw Hill.

Rodríguez, M. (2006). El método MR. Colombia: Norma.

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