Un análisis de la competitividad Argentina
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Dante E. Sica 03 de Agosto de 2010 Un análisis de la competitividad Argentina III Coloquio Industrial La mirada de la industria hacia el próximo bicentenario (1816-2016) Unión Industrial de Córdoba
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SicaUn análisis de la competitividad Argentina
III Coloquio Industrial La mirada de la industria hacia el próximo bicenten ario (1816-2016)
Unión Industrial de Córdoba
Como empezamos a mirar la competitividad Argentina?
Bienes
Los más relevantes a la hora de evaluar la competitividad.
Los 2 grandes ítems que entran dentro de la oferta argentina de bienes transables son el agro y la industria.
• El agro es competitivo por si mismo La argentina ha tenido históricamente una ventaja comparativa en la producción agropecuaria en función de su clima, adaptabilidad, extensión y fertibilidad de sus tierras, que se sumó a la visión emprendedora del empresario agropecuario
• La pata que queda por analizar entonces es la industria En este sentido, el análisis histórico señala que desde 1885 hasta mediados de la década del 1970 se vivió un importante proceso de industrialización. La actividad industrial fue ganando sucesivamente participación. Pasó de representar sólo el 6% del PBI hasta rondar el pico del 23% en 1975. A partir de allí la producción argentina empezó a virar a bienes no transables, al igual que ocurrió en el mundo. Ganaron terreno la actividad del transporte, almacenamiento, las comunicaciones y la intermediación financiera. Y
particularmente lo hizo en la década del 90. No obstante, en los 2000 recuperó parte de la participación
• El agro es competitivo por si mismo La argentina ha tenido históricamente una ventaja comparativa en la producción agropecuaria en función de su clima, adaptabilidad, extensión y fertibilidad de sus tierras, que se sumó a la visión emprendedora del empresario agropecuario
• La pata que queda por analizar entonces es la industria En este sentido, el análisis histórico señala que desde 1885 hasta mediados de la década del 1970 se vivió un importante proceso de industrialización. La actividad industrial fue ganando sucesivamente participación. Pasó de representar sólo el 6% del PBI hasta rondar el pico del 23% en 1975. A partir de allí la producción argentina empezó a virar a bienes no transables, al igual que ocurrió en el mundo. Ganaron terreno la actividad del transporte, almacenamiento, las comunicaciones y la intermediación financiera. Y
particularmente lo hizo en la década del 90. No obstante, en los 2000 recuperó parte de la participación
Estimador Mensual de la Actividad Industrial. Variaciones % ia
Estimador Mensual de la Actividad Industrial. Variaciones % ia
11,2%
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1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010e
El sector industrial ha desempeñado un muy rol importante en la recuperación económica de nuestro país en los últimos años. En el 2008 el nivel de actividad
llegó a superar en un 20% los máximos registrados en la década del 90
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Industria :: Introducción
¿Cuanto ha crecido la industria argentina en los últimos tiempos?
Si bien Brasil siempre en tamaño de mercado o demanda potencial…
… y si bien existían asimetrías en la industria que favorecían a nuestros pares brasileros…
Industria :: Introducción ¿Con quien nos podríamos comparar en términos de competitividad?... Parecería Brasil
… Argentina era un sitio preferencial para las inversiones en el sector industrial…
… pero cómo veremos a continuación la situación actual dista de ser la descripta hasta aquí
• Según medición del PBI PPA: en los ‘80 Argentina perdió relevancia en relación a Brasil.
• La situación se revirtió en los ’90.
• A partir de 1999 los problemas propios de ambas economías y la falta de definición institucional
dentro del Mercosur, jugaron un rol negativo para nuestro país, marcando una tendencia a ampliación
de la brecha.
¿Cuántas veces más grande es Brasil que Argentina? PBI brasilero en relación al PBI argentino
6,00 5,17
Industria :: Introducción
La brecha entre el PBI Industrial argentino y el brasileño
4,2 4,3
1,9
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1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Bra/Arg a precios Constantes
Bra/Arg U$S corrientes
X 3,3 veces
La brecha entre PBI Industrial de Brasil frente al argentino creció en más de tres veces en diez años
En U$S corrientes, la diferencia se achico en los dos últimos años debido a la inflación, ya que en U$S constantes siguió creciendo.
PBI Industrial de Brasil en U$S a precios corrientes y constantes respecto al PBI industrial argentino.
Efecto devaluación
Efecto inflación
Año 2007 en U$S constantes de 2003 •Productos químicos. •Transmisores de radio y television y de aparatos para telefonia •Fabricación de maquinaria de oficina, contabilidad e informática. •Tubos y valvulas electronicos y de otros componentes electronicos •Bebidas gaseosas, vinos, cerveza, aguas min., jugos de frutas y bebidas espirituosas. •Motores, generadores y transformadores electricos •Aparatos de distribucion y control de la energia electrica •Productos de caucho. •Juguetes* •Lamparas electricas y equipo de iluminacion •Rabricacion de relojes
Más de 10 veces mayor Brasil
•Motocicletas, bicicletas y de sillones de ruedas ortopédicos. •Fabricación de calzado y sus partes.* •Fabricación de maquinaria de uso especial •Instrumentos y aparatos de medición •Partes, piezas y accesorios p/vehículos automotores y sus motores.* •Productos de metales no ferrosos. •Fabricación de productos de minerales no metálicos. •Fabricación de muebles, somieres y colchones.* •Prendas de vestir, excepto prendas de piel.* •Ropa de cama, toallas, mantelería, tapices y alfombras, cuerdas y redes. •Curtido y terminación de cueros y fabric. de productos de marroquinería y talabartería. •Fabricación de hilos y cables aislados. •Hilados y tejidos; acabado de productos textiles.* •Aserrado y cepillado de madera •Procesos de acabado de superficies metálicas. •Fabricación de vehículos automotores.
Entre 5 y 10 veces mayor Brasil
Sensibles*
Industria :: Introducción
… a pesar de este crecimiento todavía no pudimos alcanzar a Brasil
Año 2007 en U$S constantes de 2003
•Fabricación de maquinaria de uso general. •Productos de hierro y acero. •Fabricación de papel y productos de papel. •Receptores de radio y televisión, aparatos de grabación y reproducción. •Fabricación de vidrio y productos de vidrio. •Productos alimenticios (incluye carne, pescado, frutas, legumbres, hortalizas, aceites y grasas). •Fabricación de productos de plástico. •Productos de panadería, azúcar, chocolate, pastas frescas y secas, café, té, yerba mate y especias. •Fabricación de fibras manufacturadas (artificiales y sintéticas). •Molienda de trigo, legumbres y cereales. Arroz, alimentos para animales y almidones. •Producción de combustibles líquidos, gaseosos y grasas lubricantes. •Fabricación de cocinas, calefones, artículos eléctricos, y otros de uso doméstico. •Carrocerías para vehículos automotores; fabricación de remolques y semirremolques*.
Entre 2 y 5 veces mayor Brasil
•Impresión y servicios conexos. •Fundición de hierro y acero, y de metales no ferrosos. •Elaboración de productos lácteos. •Fabricación de tejidos de punto y artículos de punto y ganchillo. •Preparación de hojas del tabaco, elaboración de cigarrillos, picadura o hebras para pipa.
Menos de 2 veces mayor Brasil
Sensibles*
Industria :: Introducción
… a pesar de este crecimiento todavía no pudimos alcanzar a Brasil (cont.)
Índice temático
La competitividad tradicional cómo generador de crecimiento industrial en el corto plazo
Tipo de cambio real “subvaluado”
Salarios en dólares “bajos”
Insumos en dólares “baratos”
Administración del comercio
… sin embargo faltan los factores que en largo plazo hacen a
la competitividad estructural
capitales, estabilidad macro, etc…
En este marco ¿Cómo se encuentra la industria automotriz y
metalmecánica de Córdoba?
Salarios en dólares “bajos”
Insumos en dólares “baratos”
Administración del comercio
… sin embargo faltan los factores que en largo plazo hacen a
la competitividad estructural
capitales, estabilidad macro, etc…
En este marco ¿Cómo se encuentra la industria automotriz y
metalmecánica de Córdoba?
La competitividad tradicional cómo generador de crecimiento industrial en el corto plazo
Los factores que permitieron la recuperación económica tras la crisis vivida en el 2001
enorme capacidad ociosa devaluación del 200%
salarios retrasados
+ + +
Todos ellos factores que hicieron a la competitividad tradicional, en tanto que se fueron agotando.
• La suba de precios presiona sobre la moneda, mientras que las paritarias se han vuelto crecientes en el tiempo. • Y si bien aún pareciera que estuviéramos lejos de un ajuste de tarifas, el mismo se ha traducido en restricciones y cortes de suministros para las grandes empresas. • Del lado de la capacidad de producción instalada, el problema es que tal como ocurrió en el 2007 la falta de inversión se comienza a hacer sentir.
Competitividad tradicional :: La herencia de los ‘90
¿Porqué ha crecido la industria argentina en los últimos tiempos?
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Promedio
La capacidad instalada inicial permitió la
expansión.
Competitividad tradicional :: La herencia de los ‘90
En primer lugar el crecimiento fue producto de una gran capacidad ociosa…
Desde el 2003 hasta mediados de 2008 (5 años y medio), el tipo de cambio real se movió en torno a una banda muy estrecha: 2.09 a 2.39
Recién a medidos de 2008, con la fuerte suba del real y en medio de una inflación creciente y del conflicto político desatado por la crisis con el
campo, el Central cedió su brecha de variación
Tipo de Cambio Real Multilateral
2,10
2,39
d ic -0 2
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d ic -0 4
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d ic -1 0
Competitividad tradicional :: Tipo de cambio real multilateral
… en segundo lugar la devaluación de la moneda local aportó lo suyo…
Tipo de Cambio Real: casos Particulares
Brasil TCR
… brindándonos una competitividad cambiaria con nuestro principal socio…
1,46 mar-10
1,62 jul-09
1,47 ago-08
Competitividad tradicional :: Salarios
… inicialmente la devaluación dejó a los salarios en dólares muy deprimidos…
Indice General de Salarios en U$S. Base IV 2001=100
26,7
91,2
26
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Salarios Argentina / Brasil.
Competitividad tradicional :: Salarios
… aunque hoy ya la ventaja se ha ido desvaneciendo en el tiempo
Argentina
US$870
Brasil
US$770
Chile
US$723
Perú
US$968
México
US$907
(último dato disponible)
Fuente: abeceb.com en base a INE, Banco Central de Perú, Banco Central de México, MECON e ipeadata
61 62 65 68 75 77
89 91 94 95
Zelanda
Consumo de .. 150 kWh 450 kWh 700 kWh 1.100 kWh
San Pablo 118 353 548 861
Montevideo 289 520 724 1049
Santiago de Chile 130 373 576 953
Capital, GBA, La
Tarifa de Usuarios. En $ argentinos
Fuente: abeceb.com sobre la base de Fundelec (Agosto 2009).
Puesto País Demanda per
1 Venezuela 4.126
2 Chile 3.505
3 Argentina 2.979
4 Uruguay 2.585
5 Brasil 2.447
6 Ecuador 1.222
7 Colombia 1.207
Fuente: abeceb.com sobre la base de Revista Petroquímica, Petróleo, Gas y Química (Marzo 2010).
Demanda per cápita. En KWh anuales
En el segmento residencial, el congelamiento de tarifas repercutió en un importante incremento del consumo per cápita en relación a la región
Competitividad tradicional :: Insumos industriales… por otro lado las tarifas han quedado bajas (y atrasadas) a nivel internacional…
Las medidas representan el 13 % de las exportaciones de Brasil a la Argentina.
Aunque la incidencia para China es mayor (21,2%).
Fuente: abeceb .com en base a INDEC
Importaciones por tipo de medida. Millones de U$S y cantidad de posiciones NCM a 8 dígitos.
Las medidas afectan el 9,1% del total
Importado
China
Brasil
Part % 4 M 2010
Medidas antidumping
Valores criterio 451 2.858 4,98% 588 3,88%
Compromiso de precios 36 219 0,38% 31 0,20%
Ac. De Monitoreo 257 801 1,39% 215 1,42%
Total 961 6.607 11,51% 1.386 9,14%
Medidas Cantidad de productos
Part % 4 M 2010
Medidas antidumping
Valores Criterio 193 952 5,41% 156 3,31%
Acuerdo monitoreo 34 801 4,55% 215 4,60%
Compromiso de precios 257 214 1,21% 31 0,70%
Total 766 3004 17,07% 614 13,02%
Medidas Cantidad de productos
Part % 4 M 2010
Medidas antidumping
Valores criterio 413 1.212 16,97% 268 14,14%
Total 663 1.804 25,25% 401 21,16%
Competitividad tradicional :: Relación comercial “administrada”
… y cuando todo parecía acabarse se comenzó a “administrar” el comercio…
Sector Posiciones Posiciones con
Calzado 34 25 74% 31
Papel y Editoriales 206 107 52% 11
Juguetes 54 21 39% 20
Material de Transporte 36 13 36% 15
Textil e Indumentaria 917 287 31% 25
Maquinaria Agrícola 10 3 30% 13
Manuf. Varias 129 35 27% 17
Autopartes 517 66 13% 15
Cuero y sus Manuf. 95 10 11% 11
Maq y Apar, electrónicos 436 45 10% 14
Plástico y Caucho 156 16 10% 13
Metales y sus manuf. 621 61 10% 12
Accesorios prendas 26 2 8% 18
Piedras y sus manuf. 249 19 8% 10
Instr y Apar; Fot, Opt, Med, Mus 200 10 5% 15
Madera 120 3 3% 8
Bienes de Capital 1.068 26 2% 3
BIT's 198 4 2% 7
Bienes Agrícolas 877 5 1% 10
Químico 2.326 9 0% 7
Automotriz 48 0% 29
Farmacéutico 270 0% 8
Total 8.799 767 9% 11
Medidas de restricción aplicadas por sector.
Competitividad tradicional :: Relación comercial “administrada”
… con el objetivo de proteger el mercado internos de los sectores sensibles …
Índice temático
La competitividad tradicional cómo generador de crecimiento industrial en el corto plazo
Tipo de cambio real “subvaluado”
Salarios en dólares “bajos”
Insumos en dólares “baratos”
Administración del comercio
… sin embargo faltan los factores que en largo plazo hacen a
la competitividad estructural
capitales, estabilidad macro, etc…
En este marco ¿Cómo se encuentra la industria automotriz y
metalmecánica de Córdoba?
Competitividad estructural :: Productividad
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20 05
20 08
10 -I
Argentina
… creció más el stock de capital no reproductivo….
Stock de Capital. En millones de $ de 1993
245.000
260.000
275.000
290.000
305.000
320.000
335.000
350.000
365.000
380.000
395.000
410.000
425.000
Capital Reproductivo (eje derecho)
56,0
61,0
66,0
71,0
76,0
81,0
Indec Medición Privada
Uso Intermedio de Capital
Proxy Inversión sectorial
Antes de analizar los indicadores de competitividad con los que se cuenta deben señalarse las críticas que se les hacen a los mismos. Las más importantes son:
• Los índices pueden ser útiles para comparar países en desarrollo pero son de dudosa utilidad cuando se comparan países con diferentes niveles de desarrollo.
•¿“Competitividad Nacional”, un problema real o una obsesión?
• No hay una definición conceptual en economía
• Definiciones vagas y extensas (sin fundamentos económicos teóricos o débiles): La relación entre la ventaja competitiva al nivel de firma y el nivel nacional es débil
• Enfoque sesgado: entre neoclásico y “market friendly” (asume que los mercados son eficientes)
• Metodología débil (problemas analíticos, metodológicos y debilidad cuantitativa): a) Incluye variables irrelevantes (actividades que no incluyen competencia entre países) diluyendo el efecto de los factores estructurales que si afectan la competitividad; b) No incluye medidas de acervos, ni determinantes del ingreso ni de ventaja comparativa
Competitividad ::
Los índices de comparación internacional
Se define competitividad al set de políticas, factores e instituciones que hacen al nivel de productividad de un país. A su turno, el nivel de productividad se determina por el nivel de prosperidad que puede alcanzar una economía, medido en términos del ingreso de los ciudadanos de esa economía. La productividad también determina la tasa de retorno que se obtiene a partir a las inversiones que se realizan. Como la tasa de retorno es el driver fundamental de la tasa de crecimiento, cuanto más competitiva sea una economía mayor será la probabilidad de que crezca a una mayor tasa en el mediano y largo plazo. Así, la competitividad tiene que ver con el crecimiento potencial de cualquier economía.
2 7 8 9 15 19 20
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C h in a
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P e ru
E cu
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Competitividad estructural :: Ranking de competitividad
En que posición se encuentra la argentina en términos de competitividad…
Competitividad: Argentina puesto dentro del Ranking de 134 países Competitividad: Argentina puesto dentro del Ranking de 134 países
La mayor parte de los indicadores de competitividad se sitúan en posiciones por encima de 115. A nivel institucional el puesto es el número 126, en tanto que la eficiencia de los mercados de bienes y de trabajo tocan posiciones semejantes (número 124 y 123, respectivamente. Sólo el análisis de la estabilidad macroeconómica y nivel de educación del país da cuenta de una posición mejor al promedio general. Acá el puesto es considerablemente mejor
Fuente: abeceb .com en base a World Economic Forum
Competitividad estructural :: Ranking de competitividad
… en el análisis de los rubros sólo nos salva lo macro y el nivel de educación…
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R an
R an
k
t
R an
t
R an
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tr ai n in g R an
k
Competitividad estructural :: Estabilidad macro en el corto plazo
… de hecho Argentina piloteó la tormenta de ’08-’09 mejor que otros…
Fuente: abeceb .com en base a The Conference Board, Total Economy Datab ase, June 2009, http://www.conference-board.org/eco nomics
Una historia de crecimiento y volatilidad Tasa de crecimiento promedio anual del PIB en términos de PPP entre 1950 y 2008
País avanzado País emergente
Argentina ¿país del primer
mundo?
Un argentino de 48 años vivió 17 años en “recesión”, 13 ya en edad adulta . Un peruano de la misma edad 9 , un Chileno 8 y un brasilero 5. Nuestros vecinos uruguayos “agradecidos”… 14 años. (sin contar la crisis actual)
7.5%
6.7%
5.9%
2.5%
2.9%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8% U n it e d K in g d o m
Sw it ze
Z im
A rg e n ti n a
B e lg iu m
B o li vi a
F ra n ce
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F in la n d
V e n e zu
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Ja p a n
T h a il a n d
H o n g K o n g
C h in a
So u th K o re a
U n it e d A ra b E m ir a te s
T a iw
Competitividad estructural :: Estabilidad macro en el largo plazo
… aunque en el largo plazo la situación no es tan favorable a nuestro país…
1051%
5%
117%
23%
713%
152%
1061%
-3%
429%
222%
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170%
270%
370%
470%
570%
670%
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870%
970%
1070%
1170%
1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008
Tipo de cambio AR$ x US$
Indice de precios minoristas
20683%20263%
precios y tarifas
Competitividad estructural :: Estabilidad macro en el largo plazo
… ya que tenemos una moneda débil y una historia de inflación crónica…
4.2%
26.6%
-4.0%
7.1%
-4.7%
5.1%
-26.2%
19.2%
40.9%
3.5%
22.3%
13.2%
13.0%
Variación del dólar
Indice de precios minoristas
La interminable carrera del dólar y la inflación en el corto plazo
Variación interanual de TCN e IPC-GBA/abeceb.com
281%
Competitividad estructural :: Estabilidad macro en el largo plazo
… que luego de la Convertibilidad volvió a enraizarse en la economía…
0
20
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120
140
Competitividad: Ranking 134 países. Mercado Financiero y Mercado de Bienes Competitividad: Ranking 134 países. Mercado Financiero y Mercado de Bienes
Fuente: abeceb .com en base a World Economic Forum
Competitividad estructural :: Estabilidad financiera
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
180%
Capitalización bursátil doméstica (% del PIB)
C ré d it o al s e ct or p ri va do
(% d e l P IB )
Argentina
Brasil
Chile
Perú
Colombia
Ecuador Mayor acceso al Crédito = Mayor PIB per cápita
Fuente: abeceb .com en base a Federación mundial de bolsas de comercio, Federación Iberoamericana de bolsas, Fondo Monetario Internaci onal y Banco Mundial
Las circunferencias y su tamaño representan el PIB per cápita en
términos de PPP
Competitividad estructural :: Profundidad del sistema financiero comparado
… que no permite el desarrollo de las actividades y el crecimiento económico…
799
1,851
6,302
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Riesgo País Argentina
Riesgo País LatAm
Default gubernamental
R egenociación
Crisis internacional
Competitividad estructural :: Costo del capital … mientras el costo del capital está determinado por la historia crediticia del sector público
0
20
40
60
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Competitividad estructural :: Educación
… Argentina presenta una mano de obra capacitada en relación a la región…
Competitividad: Ranking 134 países. Educación y entrenamiento Competitividad: Ranking 134 países. Educación y entrenamiento
Competitividad: Ranking 134 países. Instituciones y Mercado Laboral Competitividad: Ranking 134 países. Instituciones y Mercado Laboral
0
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100
120
140
Competitividad estructural :: Instituciones y mercado laboral ….por otro lado la calidad institucional y las deficiencias del mercado laboral afectan
World Economic Forum. 2009-2010. Competitividad en Infraestructura
1
4
A le m an
Fr an
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E sp
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P e ru
Desarrollados BRIC Latam
Argentina ocupa el puesto 88 de entre 133 países en la calidad de infraestructura
Competitividad estructural :: Infraestructura
… mientras la infraestructura (que permitió el repunte) ha perdido relevancia
Construcción :: Posicionamiento En el 2009 se observó un retroceso de 9 puntos, impulsado por la merma en el suministro de electricidad e infraestructura aérea
-3
-6
-9
-5
3
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-10
-7
85
infraest
2008
2009
Índice de competitividad 2008-2009 para la Argentina En un Ranking de 134 países
Y el problema es que no parece que mejoremos. El 2009 mostró un retroceso y si bien fue un período de crisis, otros países como Brasil ganaron posición
Evolución de la producción y consumo doméstico
May-Jun Julio Agosto Septiembre
Volúmenes promedio de corte de abastecimiento de gas por día -
millones de m3 día
-1.033
233
3.386
-450
1406
1.639
4.990
6.544
-2000
-1000
0
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7000
8000
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
M ill on
Saldo
Exportaciones
Importaciones
La readecuación del suministro provocó un exceso de demanda local, por lo que se
tuvo que afrontar con incremento de importaciones y reducción de exportaciones.
Competitividad estructural :: Insumos industriales … mientras que la falta de inversión en sectores cómo el gas ha llevado a restricciones del servicio y a incrementos en las importaciones
¿Cuánto debería ser la tasa de inversión en infraestructura de aquí en adelante?
2.2%
3.9%
7.3%
4.9%
5.6%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
World Bank (a) World Bank (b) Estudio CAC 2006 Estudio CAC 2009 Navajas (a) Navajas (b) Navajas (c)
Inversión en infraestructura necesaria (Social) para alcanzar los desafíos del Objetivo de Desarrollo del
Milenio
de transporte y comunicaciones
Inversión necesaria para: (a) La historia de la inversión en infraestructura en Argentina
(b) Sostener un crecimiento de 2,5% (c) Sostener un crecimiento de 3,5%
Estimaciones de tasas de infraestructura sobre PIB Según distintos estudios
Promedio 5%
Fuente: World Bank (2006) Infraestructura para el crecimiento y la reducción de la pobreza. ,
Fuente: CAC (2006) La construcción como herramienta del crecimiento continuado. CAC (2009) 8º Congreso d e la Economía. Consejo de Ciencias Económicas de la Ciudad de Buenos Aires Fuente: Fernando Navajas (2009) Coloquio IDEA, octu bre 2009
Min Max
construcción
Mejor
Mejor
Mejor
Fuente: abeceb .com en base a Doing Business 2009, World Bank
Competitividad estructural :: Conclusiones … de esta manera concluimos que no sólo importa lo macro de corto sinó lo micro y de largo
Los efectos de la competitividad tradicional estaría llegando a su fin…
Los efectos positivos de la devaluación, los salarios en dólares “bajos” y los insumos industriales están acabando producto de un incremento de la inflación
… en los últimos años hemos perdido relevancia en aspectos de la competitividad
estructural Luego de consumirnos el stock de capital, tanto físico cómo humano, hoy por hoy
comienzan a verse los signos de agotamiento en el sector productivo local. Por otro lado la falta de inversión estratégica ha denostado la calidad de la inversión realizada
… de esta manera lo “macro” es condición necesaria pero no suficiente para asegurar la competitividad
Competitividad estructural :: Conclusiones
Índice temático
La competitividad tradicional cómo generador de crecimiento industrial en el corto plazo
Tipo de cambio real “subvaluado”
Salarios en dólares “bajos”
Insumos en dólares “baratos”
Administración del comercio
… sin embargo faltan los factores que en largo plazo hacen a
la competitividad estructural
capitales, estabilidad macro, etc…
En este marco ¿Cómo se encuentra la industria automotriz y
metalmecánica de Córdoba?
Factores micro
Factores micro
Factores macro
Factores macro
• Escenario internacional de menor flujo inversor y mayor racionalidad de las mismas. Creciente
relevancia de países emergentes en la recepción (foco regional en Brasil y México)
• Demanda externa en crecimiento pero a diferentes ritmos según región
• Euro con tendencia declinante y Real apreciado.
• Reducción paulatina de capacidad ociosa en terminales automotrices y elevado UCI en terminales.
• Asignaciones de modelos orientados principalmente a la exportación. Falta de definición en
nuevas asignaciones para próximo ciclo.
• Sector autopartista con expansión productiva inferior al actividad terminal. Limitaciones de
capacidad instalada, oferta incompleta y problemas de financiamiento. Relación terminal-
autopartismo tensa. Creciente competencia de autopartes de extrazona (especialmente SE Asiático)
• Tendencia al alza en costo de insumos básicos.
• Contexto productivo favorable aunque pérdida gradual de efectos de devaluación en los últimos
años.
• Expansión del mercado doméstico que incluye a bienes durables como el sector automotriz
• Pérdida de competitividad regional por incremento del salario real. Incremento de salarios en
crecimiento superan costo regional Restricciones cualitativas de mano obra en cantidad y calidad.
• Energía a menor precio que la región, pero con problemas de disponibilidad
Sector automotriz :: Los principales temas que afectan la dinámica de la industria automotriz argentina
Temas clave en la actualidad y a futuroTemas clave en la actualidad y a futuro
Sector automotriz :: La competitividad sectorial involucra cuestiones espurias y estructurales…
Cuestiones clave en la competitividad sistémica:
• Pérdida gradual de competitividad por condiciones macroeconómicas + Ruido político/económico
• Eventual impacto en cuestiones regulatorias (normas técnicas, política de combustible, entre otras)
• Limitaciones en la oferta local de autopartes en términos de cantidad y/o calidad y/o precio y/o falta de producción, según el caso.
• Insuficiente red de infraestructura de estructura de apoyo (ej: falta de laboratorios para homologación)
• Escasa operatividad de política pública de largo plazo para el sector. Necesidad de política de financiamiento a largo plazo para inversiones y desarrollo de proyectos, en especial, para el autopartismo.
• Impacto de las negociaciones salariales sobre la cadena de valor, en términos relativos a los países competidores.
• Incertidumbre sobre el suministro y costo de la energía a futuro.
Comparación internacional del Costo de Mano de Obra, en US$ por hora
9,49,2
8,0
6,7
4,8
3,42,5
5,6
8,5
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 (e) 2009 (e)
Brasil (San Pablo) Brasil (Bahía)
Mexico Argentina
Brasil General
Sector automotriz :: … con una base importante en las particularidades de la relación terminal-autopartismo
Problema de Governanza en la cadena de valor.
Vínculo poco cooperativo. Desconfianza mutua.
Relación comercial difícil (stress comercial).
Ausencia de políticas públicas de largo plazo.
Dificultades para encarar proceso de desarrollo en co-design con terminales.
Procesos de validaciones largos y costosos. Restricciones en la disponibilidad de laboratorios de ensayo para homologación, desarrollo y control de calidad.
Elevada injerencia de Brasil en las decisiones regionales de compra.
Global sourcing y Follow sourcing.
Incertidumbre sobre demanda propia.
En varios casos, falta de confianza en autopartistas locales y acotado impulso para nacionalizar piezas
Dificultades de competitividad. Limitaciones de calidad y/o capacidad en diversos rubros
Reducida escala de producción y dificultades para amortizar inversión
Escasez de Departamentos de ingeniería y diseño. Dificultades de captación de nuevas tecnologías
Relación competitiva con autopartismo brasilero, incentivado por terminales
Cuestiones generales de la cadena de valor
Cuestiones atribuibles al sector terminal Cuestiones atribuibles al sector autopartista
Factores de incertidumbre en la relación terminal- autopartismo que
limitan la expansión y generan pérdida de
competitividad:
• Pérdida gradual de competitividad por condiciones macroeconómicas + Ruido político/económico
• Acotado flujo de inversiones en los últimos años
• Insuficiente red de infraestructura de estructura de apoyo
• Impacto de las negociaciones salariales sobre la cadena de valor, en términos relativos a los países competidores.
• Tendencia alcista en el precio de las principales materias primas. En algunos casos, precios superiores a los internacionales
• Escaso aprovechamiento y alto desconocimiento de las políticas públicas.
• Incertidumbre sobre el suministro y costo de la energía a futuro.
Sector Metalmecánico :: La competitividad en el entramado metalmecánico en peligro…
Cuestiones clave en la competitividad sistémica:
Año Industria -
Nivel general
Prod. de metal
Maquinaria y equipo
1997 102,5 98,3 100,1 2001 100 100 100 2005 191,0 187,2 189,1 2008 365,2 374,5 379,9 2009 428,4 427,8 427,4
Var. % 09/08 17,3% 14,2% 12,5% Var. % 09/05 124,3% 128,5% 126,0% Var. % 09/01 328,4% 327,8% 327,4%
1,0
1,2
2,9
4,0
4,6
4,8
5,9
5,9
5,9
6,6
7,9
13,5
17,3
18,2
20,7
21,2
21,7
24,4
24,9
Indonesia
India
México
Argentina
Brasil
Sudáfrica
Turquía
Francia
Italia
Estados
Japón
Reino
España
Bélgica
Alemania
Salarios netos del sector de metales básicos. En U$S por hora.
Año 2007
Sector Metalmecánico :: … y la productividad tiene un comportamiento inferior al promedio de la industria general en los últimos años
127,5
136,2
100
91,3
116,5
102,7
156,2
143,4
111,3
80
90
100
110
120
130
140
150
160
170
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Industria - Nivel general
Fabricación de Maquinaria y Equipo n.c.p.
Productividad laboral por hora trabajada. Base 2001 = 100 Var. % Industria -
Nivel general
2009 - 2008 6,8% 1,5% 7,6%
2009 - 2005 22,6% 2,2% 9,0%
2009 - 2001 36,2% 16,5% 56,2%
Var. % de la productividad laboral
III Coloquio Industrial La mirada de la industria hacia el próximo bicenten ario (1816-2016)
Unión Industrial de Córdoba
Como empezamos a mirar la competitividad Argentina?
Bienes
Los más relevantes a la hora de evaluar la competitividad.
Los 2 grandes ítems que entran dentro de la oferta argentina de bienes transables son el agro y la industria.
• El agro es competitivo por si mismo La argentina ha tenido históricamente una ventaja comparativa en la producción agropecuaria en función de su clima, adaptabilidad, extensión y fertibilidad de sus tierras, que se sumó a la visión emprendedora del empresario agropecuario
• La pata que queda por analizar entonces es la industria En este sentido, el análisis histórico señala que desde 1885 hasta mediados de la década del 1970 se vivió un importante proceso de industrialización. La actividad industrial fue ganando sucesivamente participación. Pasó de representar sólo el 6% del PBI hasta rondar el pico del 23% en 1975. A partir de allí la producción argentina empezó a virar a bienes no transables, al igual que ocurrió en el mundo. Ganaron terreno la actividad del transporte, almacenamiento, las comunicaciones y la intermediación financiera. Y
particularmente lo hizo en la década del 90. No obstante, en los 2000 recuperó parte de la participación
• El agro es competitivo por si mismo La argentina ha tenido históricamente una ventaja comparativa en la producción agropecuaria en función de su clima, adaptabilidad, extensión y fertibilidad de sus tierras, que se sumó a la visión emprendedora del empresario agropecuario
• La pata que queda por analizar entonces es la industria En este sentido, el análisis histórico señala que desde 1885 hasta mediados de la década del 1970 se vivió un importante proceso de industrialización. La actividad industrial fue ganando sucesivamente participación. Pasó de representar sólo el 6% del PBI hasta rondar el pico del 23% en 1975. A partir de allí la producción argentina empezó a virar a bienes no transables, al igual que ocurrió en el mundo. Ganaron terreno la actividad del transporte, almacenamiento, las comunicaciones y la intermediación financiera. Y
particularmente lo hizo en la década del 90. No obstante, en los 2000 recuperó parte de la participación
Estimador Mensual de la Actividad Industrial. Variaciones % ia
Estimador Mensual de la Actividad Industrial. Variaciones % ia
11,2%
-8,3%
7,6%
16,7%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010e
El sector industrial ha desempeñado un muy rol importante en la recuperación económica de nuestro país en los últimos años. En el 2008 el nivel de actividad
llegó a superar en un 20% los máximos registrados en la década del 90
55
65
75
85
95
105
115
125
135
Industria :: Introducción
¿Cuanto ha crecido la industria argentina en los últimos tiempos?
Si bien Brasil siempre en tamaño de mercado o demanda potencial…
… y si bien existían asimetrías en la industria que favorecían a nuestros pares brasileros…
Industria :: Introducción ¿Con quien nos podríamos comparar en términos de competitividad?... Parecería Brasil
… Argentina era un sitio preferencial para las inversiones en el sector industrial…
… pero cómo veremos a continuación la situación actual dista de ser la descripta hasta aquí
• Según medición del PBI PPA: en los ‘80 Argentina perdió relevancia en relación a Brasil.
• La situación se revirtió en los ’90.
• A partir de 1999 los problemas propios de ambas economías y la falta de definición institucional
dentro del Mercosur, jugaron un rol negativo para nuestro país, marcando una tendencia a ampliación
de la brecha.
¿Cuántas veces más grande es Brasil que Argentina? PBI brasilero en relación al PBI argentino
6,00 5,17
Industria :: Introducción
La brecha entre el PBI Industrial argentino y el brasileño
4,2 4,3
1,9
1,2
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
4,5
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Bra/Arg a precios Constantes
Bra/Arg U$S corrientes
X 3,3 veces
La brecha entre PBI Industrial de Brasil frente al argentino creció en más de tres veces en diez años
En U$S corrientes, la diferencia se achico en los dos últimos años debido a la inflación, ya que en U$S constantes siguió creciendo.
PBI Industrial de Brasil en U$S a precios corrientes y constantes respecto al PBI industrial argentino.
Efecto devaluación
Efecto inflación
Año 2007 en U$S constantes de 2003 •Productos químicos. •Transmisores de radio y television y de aparatos para telefonia •Fabricación de maquinaria de oficina, contabilidad e informática. •Tubos y valvulas electronicos y de otros componentes electronicos •Bebidas gaseosas, vinos, cerveza, aguas min., jugos de frutas y bebidas espirituosas. •Motores, generadores y transformadores electricos •Aparatos de distribucion y control de la energia electrica •Productos de caucho. •Juguetes* •Lamparas electricas y equipo de iluminacion •Rabricacion de relojes
Más de 10 veces mayor Brasil
•Motocicletas, bicicletas y de sillones de ruedas ortopédicos. •Fabricación de calzado y sus partes.* •Fabricación de maquinaria de uso especial •Instrumentos y aparatos de medición •Partes, piezas y accesorios p/vehículos automotores y sus motores.* •Productos de metales no ferrosos. •Fabricación de productos de minerales no metálicos. •Fabricación de muebles, somieres y colchones.* •Prendas de vestir, excepto prendas de piel.* •Ropa de cama, toallas, mantelería, tapices y alfombras, cuerdas y redes. •Curtido y terminación de cueros y fabric. de productos de marroquinería y talabartería. •Fabricación de hilos y cables aislados. •Hilados y tejidos; acabado de productos textiles.* •Aserrado y cepillado de madera •Procesos de acabado de superficies metálicas. •Fabricación de vehículos automotores.
Entre 5 y 10 veces mayor Brasil
Sensibles*
Industria :: Introducción
… a pesar de este crecimiento todavía no pudimos alcanzar a Brasil
Año 2007 en U$S constantes de 2003
•Fabricación de maquinaria de uso general. •Productos de hierro y acero. •Fabricación de papel y productos de papel. •Receptores de radio y televisión, aparatos de grabación y reproducción. •Fabricación de vidrio y productos de vidrio. •Productos alimenticios (incluye carne, pescado, frutas, legumbres, hortalizas, aceites y grasas). •Fabricación de productos de plástico. •Productos de panadería, azúcar, chocolate, pastas frescas y secas, café, té, yerba mate y especias. •Fabricación de fibras manufacturadas (artificiales y sintéticas). •Molienda de trigo, legumbres y cereales. Arroz, alimentos para animales y almidones. •Producción de combustibles líquidos, gaseosos y grasas lubricantes. •Fabricación de cocinas, calefones, artículos eléctricos, y otros de uso doméstico. •Carrocerías para vehículos automotores; fabricación de remolques y semirremolques*.
Entre 2 y 5 veces mayor Brasil
•Impresión y servicios conexos. •Fundición de hierro y acero, y de metales no ferrosos. •Elaboración de productos lácteos. •Fabricación de tejidos de punto y artículos de punto y ganchillo. •Preparación de hojas del tabaco, elaboración de cigarrillos, picadura o hebras para pipa.
Menos de 2 veces mayor Brasil
Sensibles*
Industria :: Introducción
… a pesar de este crecimiento todavía no pudimos alcanzar a Brasil (cont.)
Índice temático
La competitividad tradicional cómo generador de crecimiento industrial en el corto plazo
Tipo de cambio real “subvaluado”
Salarios en dólares “bajos”
Insumos en dólares “baratos”
Administración del comercio
… sin embargo faltan los factores que en largo plazo hacen a
la competitividad estructural
capitales, estabilidad macro, etc…
En este marco ¿Cómo se encuentra la industria automotriz y
metalmecánica de Córdoba?
Salarios en dólares “bajos”
Insumos en dólares “baratos”
Administración del comercio
… sin embargo faltan los factores que en largo plazo hacen a
la competitividad estructural
capitales, estabilidad macro, etc…
En este marco ¿Cómo se encuentra la industria automotriz y
metalmecánica de Córdoba?
La competitividad tradicional cómo generador de crecimiento industrial en el corto plazo
Los factores que permitieron la recuperación económica tras la crisis vivida en el 2001
enorme capacidad ociosa devaluación del 200%
salarios retrasados
+ + +
Todos ellos factores que hicieron a la competitividad tradicional, en tanto que se fueron agotando.
• La suba de precios presiona sobre la moneda, mientras que las paritarias se han vuelto crecientes en el tiempo. • Y si bien aún pareciera que estuviéramos lejos de un ajuste de tarifas, el mismo se ha traducido en restricciones y cortes de suministros para las grandes empresas. • Del lado de la capacidad de producción instalada, el problema es que tal como ocurrió en el 2007 la falta de inversión se comienza a hacer sentir.
Competitividad tradicional :: La herencia de los ‘90
¿Porqué ha crecido la industria argentina en los últimos tiempos?
50
55
60
65
70
75
80
ju l- 95
ju l- 96
ju l- 97
ju l- 98
ju l- 99
ju l- 00
ju l- 01
ju l- 02
ju l- 03
ju l- 04
ju l- 05
ju l- 06
ju l- 07
ju l- 08
ju l- 09
Promedio
La capacidad instalada inicial permitió la
expansión.
Competitividad tradicional :: La herencia de los ‘90
En primer lugar el crecimiento fue producto de una gran capacidad ociosa…
Desde el 2003 hasta mediados de 2008 (5 años y medio), el tipo de cambio real se movió en torno a una banda muy estrecha: 2.09 a 2.39
Recién a medidos de 2008, con la fuerte suba del real y en medio de una inflación creciente y del conflicto político desatado por la crisis con el
campo, el Central cedió su brecha de variación
Tipo de Cambio Real Multilateral
2,10
2,39
d ic -0 2
d ic -0 3
d ic -0 4
d ic -0 5
d ic -0 6
d ic -0 7
d ic -0 8
d ic -0 9
d ic -1 0
Competitividad tradicional :: Tipo de cambio real multilateral
… en segundo lugar la devaluación de la moneda local aportó lo suyo…
Tipo de Cambio Real: casos Particulares
Brasil TCR
… brindándonos una competitividad cambiaria con nuestro principal socio…
1,46 mar-10
1,62 jul-09
1,47 ago-08
Competitividad tradicional :: Salarios
… inicialmente la devaluación dejó a los salarios en dólares muy deprimidos…
Indice General de Salarios en U$S. Base IV 2001=100
26,7
91,2
26
36
46
56
66
76
86
96
106
ab r- 00
ju l- 00
oc t- 00
ab r- 01
ju l- 01
oc t- 01
ab r- 02
ju l- 02
oc t- 02
ab r- 03
ju l- 03
oc t- 03
ab r- 04
ju l- 04
oc t- 04
ab r- 05
ju l- 05
oc t- 05
ab r- 06
ju l- 06
oc t- 06
ab r- 07
ju l- 07
oc t- 07
ab r- 08
ju l- 08
oc t- 08
ab r- 09
ju l- 09
oc t- 09
Salarios Argentina / Brasil.
Competitividad tradicional :: Salarios
… aunque hoy ya la ventaja se ha ido desvaneciendo en el tiempo
Argentina
US$870
Brasil
US$770
Chile
US$723
Perú
US$968
México
US$907
(último dato disponible)
Fuente: abeceb.com en base a INE, Banco Central de Perú, Banco Central de México, MECON e ipeadata
61 62 65 68 75 77
89 91 94 95
Zelanda
Consumo de .. 150 kWh 450 kWh 700 kWh 1.100 kWh
San Pablo 118 353 548 861
Montevideo 289 520 724 1049
Santiago de Chile 130 373 576 953
Capital, GBA, La
Tarifa de Usuarios. En $ argentinos
Fuente: abeceb.com sobre la base de Fundelec (Agosto 2009).
Puesto País Demanda per
1 Venezuela 4.126
2 Chile 3.505
3 Argentina 2.979
4 Uruguay 2.585
5 Brasil 2.447
6 Ecuador 1.222
7 Colombia 1.207
Fuente: abeceb.com sobre la base de Revista Petroquímica, Petróleo, Gas y Química (Marzo 2010).
Demanda per cápita. En KWh anuales
En el segmento residencial, el congelamiento de tarifas repercutió en un importante incremento del consumo per cápita en relación a la región
Competitividad tradicional :: Insumos industriales… por otro lado las tarifas han quedado bajas (y atrasadas) a nivel internacional…
Las medidas representan el 13 % de las exportaciones de Brasil a la Argentina.
Aunque la incidencia para China es mayor (21,2%).
Fuente: abeceb .com en base a INDEC
Importaciones por tipo de medida. Millones de U$S y cantidad de posiciones NCM a 8 dígitos.
Las medidas afectan el 9,1% del total
Importado
China
Brasil
Part % 4 M 2010
Medidas antidumping
Valores criterio 451 2.858 4,98% 588 3,88%
Compromiso de precios 36 219 0,38% 31 0,20%
Ac. De Monitoreo 257 801 1,39% 215 1,42%
Total 961 6.607 11,51% 1.386 9,14%
Medidas Cantidad de productos
Part % 4 M 2010
Medidas antidumping
Valores Criterio 193 952 5,41% 156 3,31%
Acuerdo monitoreo 34 801 4,55% 215 4,60%
Compromiso de precios 257 214 1,21% 31 0,70%
Total 766 3004 17,07% 614 13,02%
Medidas Cantidad de productos
Part % 4 M 2010
Medidas antidumping
Valores criterio 413 1.212 16,97% 268 14,14%
Total 663 1.804 25,25% 401 21,16%
Competitividad tradicional :: Relación comercial “administrada”
… y cuando todo parecía acabarse se comenzó a “administrar” el comercio…
Sector Posiciones Posiciones con
Calzado 34 25 74% 31
Papel y Editoriales 206 107 52% 11
Juguetes 54 21 39% 20
Material de Transporte 36 13 36% 15
Textil e Indumentaria 917 287 31% 25
Maquinaria Agrícola 10 3 30% 13
Manuf. Varias 129 35 27% 17
Autopartes 517 66 13% 15
Cuero y sus Manuf. 95 10 11% 11
Maq y Apar, electrónicos 436 45 10% 14
Plástico y Caucho 156 16 10% 13
Metales y sus manuf. 621 61 10% 12
Accesorios prendas 26 2 8% 18
Piedras y sus manuf. 249 19 8% 10
Instr y Apar; Fot, Opt, Med, Mus 200 10 5% 15
Madera 120 3 3% 8
Bienes de Capital 1.068 26 2% 3
BIT's 198 4 2% 7
Bienes Agrícolas 877 5 1% 10
Químico 2.326 9 0% 7
Automotriz 48 0% 29
Farmacéutico 270 0% 8
Total 8.799 767 9% 11
Medidas de restricción aplicadas por sector.
Competitividad tradicional :: Relación comercial “administrada”
… con el objetivo de proteger el mercado internos de los sectores sensibles …
Índice temático
La competitividad tradicional cómo generador de crecimiento industrial en el corto plazo
Tipo de cambio real “subvaluado”
Salarios en dólares “bajos”
Insumos en dólares “baratos”
Administración del comercio
… sin embargo faltan los factores que en largo plazo hacen a
la competitividad estructural
capitales, estabilidad macro, etc…
En este marco ¿Cómo se encuentra la industria automotriz y
metalmecánica de Córdoba?
Competitividad estructural :: Productividad
13
14
15
16
17
18
19
20 05
20 08
10 -I
Argentina
… creció más el stock de capital no reproductivo….
Stock de Capital. En millones de $ de 1993
245.000
260.000
275.000
290.000
305.000
320.000
335.000
350.000
365.000
380.000
395.000
410.000
425.000
Capital Reproductivo (eje derecho)
56,0
61,0
66,0
71,0
76,0
81,0
Indec Medición Privada
Uso Intermedio de Capital
Proxy Inversión sectorial
Antes de analizar los indicadores de competitividad con los que se cuenta deben señalarse las críticas que se les hacen a los mismos. Las más importantes son:
• Los índices pueden ser útiles para comparar países en desarrollo pero son de dudosa utilidad cuando se comparan países con diferentes niveles de desarrollo.
•¿“Competitividad Nacional”, un problema real o una obsesión?
• No hay una definición conceptual en economía
• Definiciones vagas y extensas (sin fundamentos económicos teóricos o débiles): La relación entre la ventaja competitiva al nivel de firma y el nivel nacional es débil
• Enfoque sesgado: entre neoclásico y “market friendly” (asume que los mercados son eficientes)
• Metodología débil (problemas analíticos, metodológicos y debilidad cuantitativa): a) Incluye variables irrelevantes (actividades que no incluyen competencia entre países) diluyendo el efecto de los factores estructurales que si afectan la competitividad; b) No incluye medidas de acervos, ni determinantes del ingreso ni de ventaja comparativa
Competitividad ::
Los índices de comparación internacional
Se define competitividad al set de políticas, factores e instituciones que hacen al nivel de productividad de un país. A su turno, el nivel de productividad se determina por el nivel de prosperidad que puede alcanzar una economía, medido en términos del ingreso de los ciudadanos de esa economía. La productividad también determina la tasa de retorno que se obtiene a partir a las inversiones que se realizan. Como la tasa de retorno es el driver fundamental de la tasa de crecimiento, cuanto más competitiva sea una economía mayor será la probabilidad de que crezca a una mayor tasa en el mediano y largo plazo. Así, la competitividad tiene que ver con el crecimiento potencial de cualquier economía.
2 7 8 9 15 19 20
29 30
78 85
105 113
120 124
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Competitividad estructural :: Ranking de competitividad
En que posición se encuentra la argentina en términos de competitividad…
Competitividad: Argentina puesto dentro del Ranking de 134 países Competitividad: Argentina puesto dentro del Ranking de 134 países
La mayor parte de los indicadores de competitividad se sitúan en posiciones por encima de 115. A nivel institucional el puesto es el número 126, en tanto que la eficiencia de los mercados de bienes y de trabajo tocan posiciones semejantes (número 124 y 123, respectivamente. Sólo el análisis de la estabilidad macroeconómica y nivel de educación del país da cuenta de una posición mejor al promedio general. Acá el puesto es considerablemente mejor
Fuente: abeceb .com en base a World Economic Forum
Competitividad estructural :: Ranking de competitividad
… en el análisis de los rubros sólo nos salva lo macro y el nivel de educación…
88
126
48
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Competitividad estructural :: Estabilidad macro en el corto plazo
… de hecho Argentina piloteó la tormenta de ’08-’09 mejor que otros…
Fuente: abeceb .com en base a The Conference Board, Total Economy Datab ase, June 2009, http://www.conference-board.org/eco nomics
Una historia de crecimiento y volatilidad Tasa de crecimiento promedio anual del PIB en términos de PPP entre 1950 y 2008
País avanzado País emergente
Argentina ¿país del primer
mundo?
Un argentino de 48 años vivió 17 años en “recesión”, 13 ya en edad adulta . Un peruano de la misma edad 9 , un Chileno 8 y un brasilero 5. Nuestros vecinos uruguayos “agradecidos”… 14 años. (sin contar la crisis actual)
7.5%
6.7%
5.9%
2.5%
2.9%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8% U n it e d K in g d o m
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Competitividad estructural :: Estabilidad macro en el largo plazo
… aunque en el largo plazo la situación no es tan favorable a nuestro país…
1051%
5%
117%
23%
713%
152%
1061%
-3%
429%
222%
91%
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13%
51%
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370%
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670%
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1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008
Tipo de cambio AR$ x US$
Indice de precios minoristas
20683%20263%
precios y tarifas
Competitividad estructural :: Estabilidad macro en el largo plazo
… ya que tenemos una moneda débil y una historia de inflación crónica…
4.2%
26.6%
-4.0%
7.1%
-4.7%
5.1%
-26.2%
19.2%
40.9%
3.5%
22.3%
13.2%
13.0%
Variación del dólar
Indice de precios minoristas
La interminable carrera del dólar y la inflación en el corto plazo
Variación interanual de TCN e IPC-GBA/abeceb.com
281%
Competitividad estructural :: Estabilidad macro en el largo plazo
… que luego de la Convertibilidad volvió a enraizarse en la economía…
0
20
40
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140
Competitividad: Ranking 134 países. Mercado Financiero y Mercado de Bienes Competitividad: Ranking 134 países. Mercado Financiero y Mercado de Bienes
Fuente: abeceb .com en base a World Economic Forum
Competitividad estructural :: Estabilidad financiera
0%
20%
40%
60%
80%
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120%
140%
160%
180%
Capitalización bursátil doméstica (% del PIB)
C ré d it o al s e ct or p ri va do
(% d e l P IB )
Argentina
Brasil
Chile
Perú
Colombia
Ecuador Mayor acceso al Crédito = Mayor PIB per cápita
Fuente: abeceb .com en base a Federación mundial de bolsas de comercio, Federación Iberoamericana de bolsas, Fondo Monetario Internaci onal y Banco Mundial
Las circunferencias y su tamaño representan el PIB per cápita en
términos de PPP
Competitividad estructural :: Profundidad del sistema financiero comparado
… que no permite el desarrollo de las actividades y el crecimiento económico…
799
1,851
6,302
0
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2,000
3,000
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5,000
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1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Riesgo País Argentina
Riesgo País LatAm
Default gubernamental
R egenociación
Crisis internacional
Competitividad estructural :: Costo del capital … mientras el costo del capital está determinado por la historia crediticia del sector público
0
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Competitividad estructural :: Educación
… Argentina presenta una mano de obra capacitada en relación a la región…
Competitividad: Ranking 134 países. Educación y entrenamiento Competitividad: Ranking 134 países. Educación y entrenamiento
Competitividad: Ranking 134 países. Instituciones y Mercado Laboral Competitividad: Ranking 134 países. Instituciones y Mercado Laboral
0
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Competitividad estructural :: Instituciones y mercado laboral ….por otro lado la calidad institucional y las deficiencias del mercado laboral afectan
World Economic Forum. 2009-2010. Competitividad en Infraestructura
1
4
A le m an
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Desarrollados BRIC Latam
Argentina ocupa el puesto 88 de entre 133 países en la calidad de infraestructura
Competitividad estructural :: Infraestructura
… mientras la infraestructura (que permitió el repunte) ha perdido relevancia
Construcción :: Posicionamiento En el 2009 se observó un retroceso de 9 puntos, impulsado por la merma en el suministro de electricidad e infraestructura aérea
-3
-6
-9
-5
3
2
-10
-7
85
infraest
2008
2009
Índice de competitividad 2008-2009 para la Argentina En un Ranking de 134 países
Y el problema es que no parece que mejoremos. El 2009 mostró un retroceso y si bien fue un período de crisis, otros países como Brasil ganaron posición
Evolución de la producción y consumo doméstico
May-Jun Julio Agosto Septiembre
Volúmenes promedio de corte de abastecimiento de gas por día -
millones de m3 día
-1.033
233
3.386
-450
1406
1.639
4.990
6.544
-2000
-1000
0
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3000
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1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
M ill on
Saldo
Exportaciones
Importaciones
La readecuación del suministro provocó un exceso de demanda local, por lo que se
tuvo que afrontar con incremento de importaciones y reducción de exportaciones.
Competitividad estructural :: Insumos industriales … mientras que la falta de inversión en sectores cómo el gas ha llevado a restricciones del servicio y a incrementos en las importaciones
¿Cuánto debería ser la tasa de inversión en infraestructura de aquí en adelante?
2.2%
3.9%
7.3%
4.9%
5.6%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
World Bank (a) World Bank (b) Estudio CAC 2006 Estudio CAC 2009 Navajas (a) Navajas (b) Navajas (c)
Inversión en infraestructura necesaria (Social) para alcanzar los desafíos del Objetivo de Desarrollo del
Milenio
de transporte y comunicaciones
Inversión necesaria para: (a) La historia de la inversión en infraestructura en Argentina
(b) Sostener un crecimiento de 2,5% (c) Sostener un crecimiento de 3,5%
Estimaciones de tasas de infraestructura sobre PIB Según distintos estudios
Promedio 5%
Fuente: World Bank (2006) Infraestructura para el crecimiento y la reducción de la pobreza. ,
Fuente: CAC (2006) La construcción como herramienta del crecimiento continuado. CAC (2009) 8º Congreso d e la Economía. Consejo de Ciencias Económicas de la Ciudad de Buenos Aires Fuente: Fernando Navajas (2009) Coloquio IDEA, octu bre 2009
Min Max
construcción
Mejor
Mejor
Mejor
Fuente: abeceb .com en base a Doing Business 2009, World Bank
Competitividad estructural :: Conclusiones … de esta manera concluimos que no sólo importa lo macro de corto sinó lo micro y de largo
Los efectos de la competitividad tradicional estaría llegando a su fin…
Los efectos positivos de la devaluación, los salarios en dólares “bajos” y los insumos industriales están acabando producto de un incremento de la inflación
… en los últimos años hemos perdido relevancia en aspectos de la competitividad
estructural Luego de consumirnos el stock de capital, tanto físico cómo humano, hoy por hoy
comienzan a verse los signos de agotamiento en el sector productivo local. Por otro lado la falta de inversión estratégica ha denostado la calidad de la inversión realizada
… de esta manera lo “macro” es condición necesaria pero no suficiente para asegurar la competitividad
Competitividad estructural :: Conclusiones
Índice temático
La competitividad tradicional cómo generador de crecimiento industrial en el corto plazo
Tipo de cambio real “subvaluado”
Salarios en dólares “bajos”
Insumos en dólares “baratos”
Administración del comercio
… sin embargo faltan los factores que en largo plazo hacen a
la competitividad estructural
capitales, estabilidad macro, etc…
En este marco ¿Cómo se encuentra la industria automotriz y
metalmecánica de Córdoba?
Factores micro
Factores micro
Factores macro
Factores macro
• Escenario internacional de menor flujo inversor y mayor racionalidad de las mismas. Creciente
relevancia de países emergentes en la recepción (foco regional en Brasil y México)
• Demanda externa en crecimiento pero a diferentes ritmos según región
• Euro con tendencia declinante y Real apreciado.
• Reducción paulatina de capacidad ociosa en terminales automotrices y elevado UCI en terminales.
• Asignaciones de modelos orientados principalmente a la exportación. Falta de definición en
nuevas asignaciones para próximo ciclo.
• Sector autopartista con expansión productiva inferior al actividad terminal. Limitaciones de
capacidad instalada, oferta incompleta y problemas de financiamiento. Relación terminal-
autopartismo tensa. Creciente competencia de autopartes de extrazona (especialmente SE Asiático)
• Tendencia al alza en costo de insumos básicos.
• Contexto productivo favorable aunque pérdida gradual de efectos de devaluación en los últimos
años.
• Expansión del mercado doméstico que incluye a bienes durables como el sector automotriz
• Pérdida de competitividad regional por incremento del salario real. Incremento de salarios en
crecimiento superan costo regional Restricciones cualitativas de mano obra en cantidad y calidad.
• Energía a menor precio que la región, pero con problemas de disponibilidad
Sector automotriz :: Los principales temas que afectan la dinámica de la industria automotriz argentina
Temas clave en la actualidad y a futuroTemas clave en la actualidad y a futuro
Sector automotriz :: La competitividad sectorial involucra cuestiones espurias y estructurales…
Cuestiones clave en la competitividad sistémica:
• Pérdida gradual de competitividad por condiciones macroeconómicas + Ruido político/económico
• Eventual impacto en cuestiones regulatorias (normas técnicas, política de combustible, entre otras)
• Limitaciones en la oferta local de autopartes en términos de cantidad y/o calidad y/o precio y/o falta de producción, según el caso.
• Insuficiente red de infraestructura de estructura de apoyo (ej: falta de laboratorios para homologación)
• Escasa operatividad de política pública de largo plazo para el sector. Necesidad de política de financiamiento a largo plazo para inversiones y desarrollo de proyectos, en especial, para el autopartismo.
• Impacto de las negociaciones salariales sobre la cadena de valor, en términos relativos a los países competidores.
• Incertidumbre sobre el suministro y costo de la energía a futuro.
Comparación internacional del Costo de Mano de Obra, en US$ por hora
9,49,2
8,0
6,7
4,8
3,42,5
5,6
8,5
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 (e) 2009 (e)
Brasil (San Pablo) Brasil (Bahía)
Mexico Argentina
Brasil General
Sector automotriz :: … con una base importante en las particularidades de la relación terminal-autopartismo
Problema de Governanza en la cadena de valor.
Vínculo poco cooperativo. Desconfianza mutua.
Relación comercial difícil (stress comercial).
Ausencia de políticas públicas de largo plazo.
Dificultades para encarar proceso de desarrollo en co-design con terminales.
Procesos de validaciones largos y costosos. Restricciones en la disponibilidad de laboratorios de ensayo para homologación, desarrollo y control de calidad.
Elevada injerencia de Brasil en las decisiones regionales de compra.
Global sourcing y Follow sourcing.
Incertidumbre sobre demanda propia.
En varios casos, falta de confianza en autopartistas locales y acotado impulso para nacionalizar piezas
Dificultades de competitividad. Limitaciones de calidad y/o capacidad en diversos rubros
Reducida escala de producción y dificultades para amortizar inversión
Escasez de Departamentos de ingeniería y diseño. Dificultades de captación de nuevas tecnologías
Relación competitiva con autopartismo brasilero, incentivado por terminales
Cuestiones generales de la cadena de valor
Cuestiones atribuibles al sector terminal Cuestiones atribuibles al sector autopartista
Factores de incertidumbre en la relación terminal- autopartismo que
limitan la expansión y generan pérdida de
competitividad:
• Pérdida gradual de competitividad por condiciones macroeconómicas + Ruido político/económico
• Acotado flujo de inversiones en los últimos años
• Insuficiente red de infraestructura de estructura de apoyo
• Impacto de las negociaciones salariales sobre la cadena de valor, en términos relativos a los países competidores.
• Tendencia alcista en el precio de las principales materias primas. En algunos casos, precios superiores a los internacionales
• Escaso aprovechamiento y alto desconocimiento de las políticas públicas.
• Incertidumbre sobre el suministro y costo de la energía a futuro.
Sector Metalmecánico :: La competitividad en el entramado metalmecánico en peligro…
Cuestiones clave en la competitividad sistémica:
Año Industria -
Nivel general
Prod. de metal
Maquinaria y equipo
1997 102,5 98,3 100,1 2001 100 100 100 2005 191,0 187,2 189,1 2008 365,2 374,5 379,9 2009 428,4 427,8 427,4
Var. % 09/08 17,3% 14,2% 12,5% Var. % 09/05 124,3% 128,5% 126,0% Var. % 09/01 328,4% 327,8% 327,4%
1,0
1,2
2,9
4,0
4,6
4,8
5,9
5,9
5,9
6,6
7,9
13,5
17,3
18,2
20,7
21,2
21,7
24,4
24,9
Indonesia
India
México
Argentina
Brasil
Sudáfrica
Turquía
Francia
Italia
Estados
Japón
Reino
España
Bélgica
Alemania
Salarios netos del sector de metales básicos. En U$S por hora.
Año 2007
Sector Metalmecánico :: … y la productividad tiene un comportamiento inferior al promedio de la industria general en los últimos años
127,5
136,2
100
91,3
116,5
102,7
156,2
143,4
111,3
80
90
100
110
120
130
140
150
160
170
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Industria - Nivel general
Fabricación de Maquinaria y Equipo n.c.p.
Productividad laboral por hora trabajada. Base 2001 = 100 Var. % Industria -
Nivel general
2009 - 2008 6,8% 1,5% 7,6%
2009 - 2005 22,6% 2,2% 9,0%
2009 - 2001 36,2% 16,5% 56,2%
Var. % de la productividad laboral
